심텍홀딩스 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로는 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개 요 가. 지배회사의 내용 ㈜ 심텍홀딩스는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로써 인적분할(분할기일 2015년 7월 1일) 후의 존속법인이며, 지주사업과 배당수익, 브랜드수수료, 경영자문수수료(Shared Service), 임대수익 등을 영위하고 있습니다.당사는 2015년 11월 11일 ㈜ 심텍의 지분을 발행주식중 43.06%를 소유하게 되었으며(2016년 12월 31일 기준 42.33%), 독점규제및공정거래에관한법률에 따른 지주회사의 자회사 지분소유(상장 자회사 20%이상 소유)와 관련한 행위제한요건을 해소하였습니다.이에 따라, ㈜ 심텍을 자회사로 편입시키고 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제8조의2 제2항 제2호에 따른 비율 이상 소유하여 동 법률에 따른 지주회사로 전환하였습니다.(공정거래위원회 전환 승인일 : 2016년 06월 15일) 당사는 2021년 12월 31일 기준 공정거래법상 기업집단 심텍홀딩스내에 ㈜ 심텍을 주요 자회사로 두고 있으며, 당사를 포함하여 총 19개 계열사(상장사 2개사)를 두고 있 습니다. 당사의 영업수익은 자회사 등으로부터 배당수익, 상표권 사용수익, Shared Service수익, 임대수익 등으로 구성되어 있으며, 2021년중 9,583백만원을 수취하였습니다. 나.주요 자회사의 내용 ㈜ 심텍은 ㈜ 심텍홀딩스(분할전 舊 ㈜ 심텍)의 인적분할에 따라 2015년 7월 1일 PCB(인쇄회로기판)제조사업부문 을 승계받으면서 신설된 법 인이며 , 2021년 연결기준매출액 1조 3,658억원 영업이익 1,743억원, 당기순이익 1,183억원을 기록하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 연결실체의 2021년말 유동자산은 전년대비 95,937백만원 증가한 298,353백만원이며, 비유동자산은 전년대비 73,618백만원 증가한 679,346백만원입니다. 2021년말 유동부채는 전년대비 10,366백만원 증가한 354,719백만원이며, 비유동부채는 15,345백만원 증가한 159,380백만원입니다. 2021년말 자본총계는 전년대비 143,844백만원 증가한 463,599백만원입니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 35 기	제 34 기	제 33 기

(2021년 12월말)	(2020년 12월말)	(2019년 12월말)

[유동자산]	298,353	202,416	254,961

[비유동자산]	679,346	605,728	610,359

자 산 총 계	977,699	808,144	865,320

[유동부채]	354,719	344,353	551,015

[비유동부채]	159,380	144,035	129,123

부 채 총 계	514,100	488,388	680,138

지배기업의 소유주지분	200,421	137,078	115,822

[자본금]	25,742	20,332	19,901

[자본잉여금]	65,678	35,251	40,177

[기타자본항목]	-1,085	-1,085	-1,085

[기타포괄손익누계액]	4,207	1,863	468

[이익잉여금]	105,877	80,717	56,361

비지배지분	263,178	182,677	69,359

자 본 총 계	463,599	319,755	185,181

주) 제 35기(당기)는 정기주주총회(2022.03.29) 승인전 재무정보로써, 향후 정기주주총회에서 변동사항이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

나. 경영성과 연결실체의 2021년 매출액은 전기 대비 13.7% 증가한 1,366,129백만원이고 영업이익은 93.2% 증가한 170,758백만원, 당기순이익은 99.3% 증가한 106,568 백만원입니다. 2021년도에는 코로나 팬데믹 등 국내외 불확실성 증대에도 불구 차별화된 제조경쟁력을 바탕으로 MSAP기판등 고부가가치 제품의 매출 증대와 영업이익의 획기적 향상에 힘입어 창사 이래 최고 실적인 연매출 약 1조 3,660억원, 영업이익 약 1,710억원을 달성하여, 반도체용 PCB Top Tier 기업임을 영업실적으로 증명하였습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제 35 기	제 34 기	제 33 기

매출액	1,366,129	1,201,710	1,000,340

매출원가	1,079,666	1,007,217	913,810

매출총이익	286,463	194,493	86,530

판매비와관리비	115,705	106,118	103,646

영업이익	170,758	88,375	-17,115

기타영업외수익	8,248	7,233	4,212

기타영업외비용	17,593	7,196	14,799

금융수익	35,491	40,005	22,693

금융비용	52,314	56,095	36,971

지분법손익	-1,575	772	529

법인세비용차감전 당기순이익	143,015	73,094	-41,452

법인세비용	36,447	19,616	-2,831

당기순이익	106,568	53,478	-38,621

주) 제 35기(당기)는 정기주주총회(2022.03.29) 승인전 재무정보로써, 향후 정기주주총회에서 변동사항이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

다. 주요 재무 비율

구분	산식	2021년비율	2020년비율	차이

유동비율	(유동자산÷유동부채)×100	84.11%	58.78%	25.33%

부채비율	(부채총계÷자기자본)×100	110.89%	152.74%	-41.84%

매출액영업이익률	(영업이익÷매출액)×100	12.50%	7.35%	5.15%

매출액순이익률	(당기순이익÷매출액)×100	7.80%	4.45%	3.35%

총자산순이익률	(당기순이익÷총자산)×100	10.90%	6.62%	4.28%

자기자본순이익률	(당기순이익÷자기자본)×100	22.99%	16.72%	6.26%

총자산대비영업현금흐름비율	(영업활동으로인한 현금흐름÷총자산)×100	21.71%	26.26%	-4.55%

라 . 시장의 규모 및 생산 능력 Prismark에 따르면, 2021년 PCB 산업은 전년보다 24.6% 성장한 940억 달러이며, 전체 PCB 시장중 Computing, Communications 분야가 각각 28.6%, 27.0%으로 가장 큰 비중을 차지 하였습니다.2021년 PCB의 총 생산규모는 전년 대비 23.0% 성장하였고, 2021년은 24.6% 성장 하였습니다. 특히, Packaging, Automotive, Computing 분야는 각각 37.9%, 28.8%, 26.1% 성장 하였습니다.

세계 인쇄회로기판 연도별 시장규모 (단위 : 백만달러) 구분 2019년 2020년 2021년 2020~2021 성장율 2025년 전망 연평균성장율 (2020~2025) Computing 14,486 20,867 26,885 28.8% 30,316 7.8% Communication 17,226 21,719 25,376 16.8% 32,279 8.2% Consumer 8,025 9,466 11,706 23.7% 14,036 8.2% Automotive 6,847 6,507 8,205 26.1% 10,660 10.4% Industrial 2,641 2,563 3,147 22.8% 3,756 7.9% Medical 1,271 1,273 1,472 15.6% 1,630 5.1% Military/Aerospace 2,676 2,824 3,136 11.0% 3,542 4.6% Packaging 8,139 10,188 14,052 37.9% 19,549 13.9% 합계 61,311 75,407 93,979 24.6% 115,768 9.0% ※ Source : Prismark(Feb. 2022) 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 연결회사의 현금은 영업활동은 통하여 84,334백만원이 유입되었고, 유형자산 및 투자주식 취득 등의 투자활동을 통하여, 65,795백만원이 유출되었으며, 차입 및 상환 등을 통한 재무활동을 통하여 33,936백만원이 유출되었습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 35기 제 34기 영업이익 170,757,570 88,375,482 영업활동으로 인한 현금흐름 84,334,274 212,192,681 투자활동으로 인한 현금흐름 -65,794,610 -45,381,124 재무활동으로 인한 현금흐름 33,935,740 -160,828,014 기말의 현금 72,695,045 20,137,764 ( 1) 현금및현 금성자산 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 보유현금 16,053 15,945 요구불예금 71,985,055 19,472,051 합 계 72,001,108 19,487,995 (2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 건설중인자산의 본계정 대체 83,175,806 77,002,346 유형자산 취득 관련 미지급금 변동 16,439,478 12,120,762 무형자산 취득 관련 미지급금 변동 (187,000) 287,730 장기차입금의 유동성대체 9,720,179 11,456,646 사채의 유동성 대체 - 795,650 전환사채의 유동성 대체 44,939,897 23,066,381 파생상품 유동성대체 11,636,375 5,232,829 선수금 유동성 대체 7,505,820 18,096,000 리스부채 유동성대체 373,828 - 사용권자산 관련 미지급금 변동 - 5,799,028 (3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 기초 현금흐름 비현금흐름 기말 유입 유출 이자비용 등 기타증감 전환사채 23,066,381 76,000,000 (30,000,000) 2,622,963 (26,749,447) 44,939,897 리스부채 6,174,879 - (4,499,165) 309,572 4,468,287 6,453,573 장기차입금 37,937,095 70,276,848 (25,177,206) - (10,191,707) 72,845,030 단기차입금 88,000,145 143,530,786 (211,162,062) - 8,048,963 28,417,832 사채 1,433,794 - (1,401,126) - (32,667) - 합 계 156,612,294 289,807,634 (272,239,559) 2,932,535 (24,456,572) 152,656,332 나. 자금 조달 (1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 최장 만기일 연이자율(%) 당기말 전기말 단기차입금 엔화대출 미츠이 스미모토은행 2022-12-26 TIBOR+1.75 5,037,874 21,844,035 엔화대출 상공조합중앙금고 2022-12-26 TIBOR+1.75 1,236,288 3,690,163 엔화대출 나가노은행 2022-12-26 TIBOR+1.75 989,030 1,054,260 엔화대출 미즈호은행 2022-12-26 TIBOR+1.75 649,051 406,164 엔화대출 하치주니은행 2022-12-26 TIBOR+1.75 2,390,157 10,546,722 엔화대출 우리은행 2022-12-21 0.5 10,302,400 - 원화대출 산업은행 2021-05-20 - - 200,000 유동성대체 7,813,032 50,258,801 소 계 28,417,832 88,000,145 장기차입금 원화대출 산업은행 2022-04-01 - - 12,000,000 원화대출 국민은행 2023-03-15 - - 9,000,000 원화대출 애큐온저축은행 2021-07-29 - - 10,000,000 원화대출 에스비아이저축은행 2021-07-30 - - 5,000,000 원화대출 우리종합금융주식회사 2021-07-30 - - 5,000,000 엔화대출 미츠이 스미토모 은행 2025-12-30 TIBOR+2.10 27,833,221 - 엔화대출 하치주니 은행 2025-12-30 TIBOR+2.10 13,206,822 - 엔화대출 상공 조합 중앙 금고 2025-12-30 TIBOR+2.10 6,816,676 - 엔화대출 나가노 은행 2025-12-30 TIBOR+2.10 5,426,120 - 엔화대출 미즈호 은행 2025-12-30 TIBOR+2.10 3,586,410 - 엔화대출 미츠이 스미토모 은행 2022-08-05 - - 17,291,129 엔화대출 상공 조합 중앙 금고 2022-08-05 - - 4,322,782 엔화대출 상공 조합 중앙 금고 2022-03-25 - - 2,253,091 엔화대출 하치주니 은행 2022-08-05 - - 7,781,008 엔화대출 하치주니 은행 2022-06-30 - - 1,428,733 엔화대출 나가노 은행 2022-08-05 - - 3,458,226 엔화대출 나가노 은행 2022-08-31 - - 3,669,131 엔화대출 미즈호 은행 2022-08-05 - - 1,729,113 엔화대출 미즈호 은행 2022-06-30 - - 3,150,129 엔화사채 제17회무담보사채 2022-07-22 - - 2,688,363 외화대출 Public Bank Berhad 2022-10-01 2.0 78,814 160,503 원화차입 전세호(*) 2021-08-11 - - 697,482 외화대출 Micron Semiconductor Asia 2024-12-31 3.5 23,710,000 - 유동성 대체 (7,813,032) (50,258,801) 소 계 72,845,030 39,370,889 합 계 101,262,862 127,371,034 * 상기 엔화대출 및 엔화 사채는 일본 현지 생산법인인 Simmtech Graphics Co., Ltd.의 내역입니다. (2) 차입금 및 사채의 증감내역 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초금액 127,371,034 313,406,591 차입 213,807,634 68,807,442 상환 (237,740,394) (254,788,796) 기타 (2,175,411) (54,203) 보고기간말 금액 101,262,862 127,371,034 (3) 담보설정 차입금보고기간말 현재 연결회사의 차입금 중 일부에 대하여는 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석12 참조). 19. 전환사채 (1) 전환사채의 내역 (단위: 천원) 구분 당기초 신규발행 상각 평가손익 대체 상환 당기말 전환사채발행금액 30,000,000 76,000,000 - - - (30,000,000) 76,000,000 전환권조정 (6,933,619) (33,795,012) 6,371,860 - - 3,296,667 (31,060,103) 전환사채 장부금액 23,066,381 42,204,988 6,371,860 - - (26,703,333) 44,939,897 전환권대가 (부채) - 27,078,156 - (184,922) - - 26,893,234 전환권대가 (자본) 10,396,117 - - - (4,180,396) (6,215,721) - * 기타자본 (콜/풋) - 6,256,856 - - 4,180,396 - 10,437,252 * 전환사채 콜/풋옵션에 대한 기타자본에는 1회차 전환사채 상환시 발생한 4,180,396천원이 포함되어 있습니다. (단위: 천원) 구분 전기초 신규발행 상각 전기말 전환사채발행금액 - 30,000,000 - 30,000,000 전환권조정 - (10,403,222) 3,469,603 (6,933,619) 전환사채 장부금액 - 19,596,778 3,469,603 23,066,381 기타자본 - 10,396,117 - 10,396,117 (2) 전환사채 발행 내역 (단위: 천원) 차입처 회 차 종류 권면 금액 사채 납입일 사채 만기일 사채 발행가 표면 금리 및 만기보장수익률 (YTM) 신한금융투자 주식회사 2회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 30,000,000 2021.02.01 2026.02.01 사채 권면총액 100% 3.90% 하나은행 및 중소기업은행 3회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 46,000,000 2021.08.06 2026.08.06 사채 권면총액 100% 3.50% (3) 전환 내역 (단위: 원, 주) 회차 전환 비율 전환 가액(원) 전환에 따라발행할 주식수 전환 청구 시작일 전환 청구 종료일 2회차 권면금액/전환가격 =전환주식수 9,882 3,035,823 2022.02.01 2026.01.01 3회차 전부 또는 일부 전환권 행사가능 4,654,928 2022.08.06 2026.07.01 * 상기 전환권에 대한 자세한 사항은 하기 전환사채의 주요 발행조건 중 전환권에 관한 사항을 참고 하시기 바랍니다. (3) 전환사채의 주요발행조건 구분 내용 종류 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 표면금리 연 3.90% 만기보장수익률(YMT) 연 3.90% 전환가격 9,882원 전환비율 100% 전환청구기간 2022년 2월 1일 ~ 2026년 1월 1일 (발행 후 1년 되는 날 부터 만기일 1개월전까지) 상환방법 만기일시상환 이자지급방법과 기한 발행일로부터 만기일 전일까지 계산하고 발행일로부터 만기일까지 매 3개월 단위 이자지급기일마다 본 사채의 권면금액에 본 사채 표면금리를 적용하여 산출한 연간 이자금액의 1/4를 후급한다(원단위 미만절사). 다만, 이자지급기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 직후 영업일에 이자를 지급하되 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 2021년 5월1일, 2021년 8월1일, 2021년 11월1일, 2022년 2월1일, 2022년 5월1일, 2022년 8월1일, 2022년 11월1일, 2023년 2월1일, 2023년 5월1일, 2023년 8월1일, 2023년 11월1일, 2024년 2월1일, 2024년 5월1일, 2024년 8월1일, 2024년 11월1일, 2025년 2월1일, 2025년 5월1일, 2025년 8월1일, 2025년 11월1일, 2026년 2월1일 연체이자 연 6.90% 주요발행조건 전환권에 관한 사항 가. 전환청구에 따라 발행할 주식의 종류: 발행회사의 기명식 보통주식나. 전환비율: 전환청구된 사채권의 권면금액 합계액을 아래의 전환가격으로 나눈 주식수의 100%를 전환주식수로 하고, 1주 미만의 단수주는 인정하지 아니한다. 전환사채권자는 보유한 전환사채의 전부 또는 일부에 대하여 전환권을 행사할수 있다.다. 전환가격: 금 구천팔백팔십이원(\9,882)(발행회사 보통주식 액면가 금 오백원(\500) 기준)라. 전환청구기간: 본 사채 발행일로부터 1년이 되는 날부터 본 사채 만기일 1개월 전까지(전환청구기간의 말일이 영업일이 아닌 경우 그 이후 최초 도래하는 영업일까지로 한다.)마. 전환주식수 (1) 각 사채권의 권면금액( 2 이상의 사채권으로 행사를 청구하는 경우, 그 권면금액의 합산금액, 그 권면금액 중 일부에 대하여 행사를 청구하는 경우에는 그 청구금액을 의미한다.)에 전환비율을 곱한 금액을 전환가격으로 나눈 주식수를 전환주식수로 한다. 다만 1주 미만의 단주는 당해 단주에 해당하는 금액을 행사주권 교부시 발행회사가 사채권자에게 현금으로 지급하여야 한다. (2) 발행조건에 따라 전환가격이 조정될 경우 전환주식수는 조정된 전환가격에 의해 산정되고, 이 경우 조정된 전환가격에 의해 발행되는 주식의 액면가 합계액은 본건 사채의 발행가액인 금 삼백억원(\30,000,000,000)을 초과할 수 없다.바. 전환가격의 조정 (1) 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 상기 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 기준가를 하회하는 전환가격 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 유상증자와 무상증자를 병행하여 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 기준가를 상회하는 때에는 유상증자에 의하여 발행된 신주에 대하여는 전환가격을 조정하지 아니하고, 무상증자에 의하여 발행된 신주에 대하여만 전환가격 조정을 적용하기로 한다. 본목에 따른 전환가격의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다. 조정후 전환가격 = 조정 전 전환가격*[{A+(B*C/D)}/(A+B)] A: 기발행주식수 B: 신발행주식수 C: 1주당 발행가격 D: 기준가 (2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가격을 조정한다. 본호에 따른 전환가격의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다. (3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가격을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의발행 및 공시 등에관한규정" 제 5-22조 제 1항 본문의 규정 또는 이에 준하는 기준에 의하여 산정한 가액이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가격을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는 조정후 전환가격은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다. (4) 발행회사가 상장되는 경우, 상장시 공모가격의 70%에 해당하는 가격과 공모 직전 전환가격 중 낮은 가격으로 전환가격을 조정한다. (5) 위 각 항목에 따른 전환가격 조정은 그 사유 발생시 반복적, 중복적으로 적용된다. (6) 위 각 항목에 정한 바에 의하여 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다. (7) 본호에 의한 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상한다. (8) 전환가격이 조정될 경우에는 발행회사는 인수회사에게 서면 통보한다. 구분 내용 종류 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 표면금리 연 3.50% 만기보장수익률(YMT) 연 3.50% 전환가격 9,882원 전환비율 100% 전환청구기간 2022년 8월 6일 ~ 2026년 7월 1일 (발행 후 1년 되는 날 부터 만기일 1개월전까지) 상환방법 만기일시상환 이자지급방법과 기한 발행일로부터 만기일 전일까지 계산하고 발행일로부터 만기일까지 매 3개월 단위 이자지급기일마다 본 사채의 권면금액에 본 사채 표면금리를 적용하여 산출한 연간 이자금액의 1/4를 후급한다(원단위 미만절사). 다만, 이자지급기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 직후 영업일에 이자를 지급하되 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다 2021년 11월6일, 2022년 2월6일, 2022년 5월6일, 2022년 8월6일, 2022년 11월6일, 2023년 2월6일, 2023년 5월6일, 2023년 8월6일, 2023년 11월6일, 2024년 2월6일, 2024년 5월6일, 2024년 8월6일, 2024년 11월6일, 2025년 2월6일, 2025년 5월6일, 2025년 8월6일, 2025년 11월6일, 2026년 2월6일, 2026년 5월6일, 2026년 8월6일 표면금리를 적용하여 산출한 연간 이자금액의 1/4를 후급한다(원단위 미만절사). 다만, 이자지급기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 직후 영업일에 이자를 지급하되 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다. 2021년 5월1일, 2021년 8월1일, 2021년 11월1일, 2022년 2월1일, 2022년 5월1일, 2022년 8월1일, 2022년 11월1일, 2023년 2월1일, 2023년 5월1일, 2023년 8월1일, 2023년 11월1일, 2024년 2월1일, 2024년 5월1일, 2024년 8월1일, 2024년 11월1일, 2025년 2월1일, 2025년 5월1일, 2025년 8월1일, 2025년 11월1일, 2026년 2월1일 연체이자 연 6.9% 주요발행조건 전환권에 관한 사항 가. 전환청구에 따라 발행할 주식의 종류: 발행회사의 기명식 보통주식 나. 전환비율: 전환청구된 사채권의 권면금액 합계액을 아래의 전환가격으로 나눈 주식수의 100%를 전환주식수로 하고, 1주 미만의 단수주는 인정하지 아니한다. 전환사채권자는 보유한 전환사채의 전부 또는 일부에 대하여 전환권을 행사할수 있다. 다. 전환가격: 금 구천팔백팔십이원(\9,882)(발행회사 보통주식 액면가 금 오백원(\500) 기준) 라. 전환청구기간: 본 사채 발행일로부터 1년이 되는 날부터 본 사채 만기일 1개월 전까지(전환청구기간의 말일이 영업일이 아닌 경우 그 이후 최초 도래하는 영업일까지로 한다.) 마. 전환주식수 (1) 각 사채권의 권면금액( 2 이상의 사채권으로 행사를 청구하는 경우, 그 권면금액의 합산금액, 그 권면금액 중 일부에 대하여 행사를 청구하는 경우에는 그 청구금액을 의미한다)에 전환비율을 곱한 금액을 전환가격으로 나눈 주식수를 전환주식수로 한다. 다만, 1주 미만의 단주는 당해 단주에 해당하는 금액을 행사주권 교부시 발행회사가 사채권자에게 현금으로 지급하여야 한다. (2) 발행조건에 따라 전환가격이 조정될 경우 전환주식수는 조정된 전환가격에 의해 산정되고, 이 경우 조정된 전환가격에 의해 발행되는 주식의 액면가 합계액은 본건 사채의 발행가액인 금 사백육십억원(\46,000,000,000)을 초과할 수 없다. 바. 전환가격의 조정 (1) 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 상기 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 기준가를 하회하는 전환가격 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 유상증자와 무상증자를 병행하여 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 기준가를 상회하는 때에는 유상증자에 의하여 발행된 신주에 대하여 전환가격을 조정하지 아니하고, 무상증자에 의하여 발행된 신주에 대하여만 전환가격조정을 적용하기로 한다. 본목에 따른 전환가격의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인하 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다. 조정후 전환가격 = 조정 전 전환가격*[{A+(B*C/D)}/(A+B)] A: 기발행주식수 B: 신발행주식수 C: 1주당 발행가격 D: 기준가 (2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가격을 조정한다. (3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가격을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의발행 및 공시 등에 관한 규정 " 제 5-22조 제 1항 본문의 규정 또는 이에 준하는 기준에 의하여 산정한 가액이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가격을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는 조정후 전환가격은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율 만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다. (4) 발행회사가 상장되는 경우, 상장시 공모가격의 70%에 해당하는 가격과 공모 직전 전환가격중 낮은 가격으로 전환가격을 조정한다. (5) 위 각 항목에 따른 전환가격 조정은 그 사유 발생시 반복적, 중복적으로 적용된다. (6) 위 각 항목에 전환바에 의하여 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할수 없다. (7) 본호에 의한 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상한다. (8) 전환가격이 조정될 경우에는 발행회사는 인수회사에게 서면 통보한다. 5. 부외거래 - 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한사항1) "Ⅲ. 재무에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항1) "Ⅱ. 사업의 내용" 중 "12. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항" 중 " 나. 환경관련 규제사항"을 참조하시기 바랍니다.2) "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1. 임원 및 직원의 현황" 을 참조하시기 바랍니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항1) "Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 중 "3. 우발채무"와 "4. 제재현황 등 그 밖의 사항"을 참조하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항1) 파생상품" 해당사항이 없습니다." 2) 위험관리정책에 관한 사항"Ⅱ. 사업의 내용" 중 "8. 시장 위험 과 위험관리"를 참조하시기 바랍니다.