심텍홀딩스 분기보고서 (2017.03)
3. 연결재무제표 주석

제 31 기 1분기 : 2017년 3월 31일 현재
제 30 기 : 2016년 12월 31일 현재
회사명 : 주식회사 심텍홀딩스와 그 종속기업

1. 일반 사항

주식회사 심텍홀딩스(이하 "당사")은 전자제품 및 부품제조업(인쇄회로기판)을 주된 영업으로 하여 1987년 8월 24일에 설립되었습니다. 당사는 1999년 12월 29일에 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 등록하였으며, 당사의 본사는 충청북도 청주시 흥덕구 산단로 73에 위치하고 있습니다.한편, 당사는 2015년 2월 23일자 이사회 결의 및 2015년 5월 29일자 임시주주총회의 승인에 따라 2015년 7월 1일을 분할기일로 하여 투자부문과 사업부문을 인적분할의 방법으로 분할하였습니다. 분할존속회사인 당사는 (주)심텍에서 (주)심텍홀딩스로사명을 변경하였으며, 자회사관리 등을 담당하는 지주회사의 역할을 수행하고 있습니다.

당사의 보통주식 지분은 다음과 같이 분포되어 있습니다.

(단위: 주)

주주명	법인구분	보유주식수	지분율

전세호	개인	19,444,223	55.72%

김제영	개인	1,395,800	4.00%

기 타	-	14,055,810	40.28%

합 계	34,895,833	100.00%

1.1 종속기업 현황1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	소재지	지분율	결산월	업종

2017.3.31	2016.12.31

Simmtech America Inc.	미국	100%	100%	12월	PCB영업

Simmtech Japan Inc.	일본	100%	100%	12월	PCB영업

성진사	한국	100%	100%	12월	부동산임대업

STNC Hong Kong Holdings Limited	홍콩	70%	70%	12월	투자업(지주회사)

SIMMTECH NICHING (SUZHOU) Co., LTD.	중국	70%	70%	12월	PCB영업

Simmtech Hong Kong Holdings Limited	홍콩	99.02%	99.02%	12월	투자업(지주회사)

신태전자(서안)유한공사	중국	99.02%	99.02%	12월	PCB영업

(주)심텍	한국	41.53%	42.33%	12월	PCB제조

2) 당분기 중 연결대상 종속기업에 포함되거나 제외된 기업은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재 무 제표 작성기준 연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제·개정 기준서

연결회사 는 201 7 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표’ 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서 연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. - 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사 는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품’은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정’을 대체할 예정입니다.연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류·측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하였으나, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결회사는 2017년 3월 31일 현 재 대여금 및 수취채 권 61,972,322 천원을 보유 하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2017년 3월 31일 현재 대여금 및 수취채권 61,972,322 천원을 상각후원 가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄 손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2017년 3월 31일 현재 이에 해당하는 금융상품을 보유하고 있지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결회사는 2017년 3월 31일 현재 이에 해당하는 금융자산을 보유하고 있지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2017년 3월 31일 현재 이에 해당하는 금융자산을 보유하고 있지 않습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 연결회사는 2017년 3월 31일 현재 이에 해당하는 금융부채를 보유하고 있지 않습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

④ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

연결회사는 보고일 현재 위험회피회계를 적용하고 있지 않으며 예측 가능한 기간 내에 적용할 계획을 가지고 있지 않습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 3월 31일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다.

2.3 회계정책

중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.3.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

중간재무제표 작성 시 연결회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 중간재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성 시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 금융위험관리와 공정가치측정

금융상품과 관련하여 연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. (1) 위험관리 정책연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권

대부분의 고객들이 연결회사와 다년간 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않았습니다. 또한 연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을받습니다. 연결회사는 대금 결제조건을 결정하기 이전에 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 있으며, 대외 거래처의 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다. 연결회사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 또한 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라적절한 조치를 취하고 있습니다.

② 투자자산연결회사는 우량한 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로서 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다.③ 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다.- 신용위험에 대한 최대 노출정도

(단위: 천원)

구 분	2017.3.31	2016.12.31

현금및현금성자산	20,153,874	4,137,821

매출채권 및 기타채권(유동)	58,902,484	88,449,152

매출채권 및 기타채권(비유동)	3,069,839	-

기타금융자산	2,533,851	2,545,905

합 계	84,660,048	95,132,878

- 대여금 및 수취채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

유동	비유동	유동	비유동

기초금액	2,745,441	11,577,143	2,715,933	10,767,588

기타의대손상각비 환입	-	-	-	(32,336)

외화환산효과	(139,191)	-	(36,299)	-

기말금액	2,606,250	11,577,143	2,679,634	10,735,252

(3) 유동성위험

유동성위험이란 연결회사가 만기에 재무적인 의무를 수행하지 못할 위험을 의미하며, 유동성을 관리하는 연결회사의 방법은 가능한 한 일반적인 상황이나 압박적인 상황하에서도 받아들일 수 없는 손실이나 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결회사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환위험

연결회사의 외환관리는 환율변동으로 인한 위험 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 원칙으로 하며, 투기적 거래는 금지하고 있습니다. 원화 및 달러화의 적정보유 등을 통하여 환리스크를 관리하고 있으며, 분기별로 환 리스크 관리에 관한 현황을 이사회에 보고하고 있습니다.

2) 이자율위험

연결회사는 차입금의 이자율 변동 위험을 회피하기 위하여 필요시 차입금에 대해 이자율스왑을 이용하고 있습니다.(5) 자본관리

연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결회사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	2017.3.31	2016.12.31

부채비율:

부채총계	404,969,241	421,751,048

자본총계	203,673,574	207,162,874

부채비율	198.83%	203.58%

순차입금비율:

현금및현금성자산	20,153,874	4,137,821

차입금	161,020,391	183,662,142

순차입금	140,866,517	179,524,320

순차입금비율	69.16%	86.66%

6) 공정가치- 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치

(단위: 천원)

구 분	2017.3.31	2016.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

상각후원가로 인식된 자산

현금및현금성자산	20,153,874	20,153,874	4,137,821	4,137,821

매출채권 및 기타채권	61,972,322	61,972,322	88,449,152	88,449,152

기타금융자산	2,533,851	2,533,851	2,545,905	2,545,905

상각후원가로 인식된 부채

매입채무 및 기타채무	182,757,734	182,757,734	181,523,937	181,523,937

차입금	161,020,391	161,028,688	183,662,142	183,667,402

기타금융부채	7,762,642	7,762,642	8,114,569	8,114,569

(7) 금융자산과 금융부채의 상계

연결회사는 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채가 없습니다.

5 . 매출채권 및 기타채권(단위: 천원)

구 분	2017.3.31	2016.12.31

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	55,391,966	-	85,390,653	-

대손충당금	(2,189,927)	-	(2,329,118)	-

미수금	6,083,189	3,069,839	5,768,757	-

대손충당금	(416,323)	-	(416,323)	-

대여금	20,548	11,577,143	34,905	11,577,143

대손충당금	-	(11,577,143)	-	(11,577,143)

미수수익	13,031	-	277	-

합 계	58,902,484	3,069,839	88,449,151	-

6. 재고자산 (1) 재고자산의 상세내역

(단위: 천원)

구 분	2017.3.31	2016.12.31

취득원가	평가충당금	장부가액	취득원가	평가충당금	장부가액

제품	40,164,476	(2,296,270)	37,868,207	41,265,743	(2,183,279)	39,082,464

재공품	31,658,709	(314,147)	31,344,562	29,078,677	(314,147)	28,764,530

원재료	29,990,475	-	29,990,475	25,575,480	-	25,575,480

부재료	1,691,862	-	1,691,862	1,095,257	-	1,095,257

저장품	2,891,236	-	2,891,236	2,893,297	-	2,893,297

미착품	371,904	-	371,904	20,666	-	20,666

합 계	106,768,662	(2,610,417)	104,158,246	99,929,120	(2,497,426)	97,431,694

(2) 당분기와 전분기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 112,991천원(전분기:0원) 입니다.

7. 기타금융자산 및 기타금융부채(단위: 천원)

구 분	2017.3.31	2016.12.31

유동	비유동	유동	비유동

기타금융자산

장기금융상품(*1)	352,688	550,000	381,886	505,000

매도가능금융자산	-	209,410	-	209,410

보증금	-	1,421,753	-	1,449,609

합 계	352,688	2,181,163	381,886	2,164,019

기타금융부채

장기임대보증금	-	-	-	92,000

장기미지급금	-	7,762,642	-	8,022,569

합 계	-	7,762,642	-	8,114,569

(*1) 장단기금융상품 중 352,688천원은 금융기관으로부터 제공받은 지급보증과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

8 . 기타 자산 및 기타부채(단위: 천원)

구 분	2017.3.31	2016.12.31

유동	비유동	유동	비유동

기타 자산

선급금	9,152	-	-	-

선급비용	905,593	874,932	1,111,037	948,362

유동이연법인세자산	98,608	-	111,586	-

합 계	1,013,353	874,932	1,222,623	948,362

기타부채

선수금	40,265	-	26,026	-

반품충당부채	83,881	-	44,245	-

예수금	1,745,021	-	1,670,871	-

미지급배당금	2,573,553	-	-	-

합 계	4,442,720	-	1,741,142	-

9. 유형자산 및 무형자산(1) 유형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	334,246,401	352,228,536

취득	6,950,778	6,322,735

처분	(2,376,628)	(283,983)

감가상각비	(10,753,707)	(10,881,680)

환율변동효과	(3,829,983)	(342,397)

보고기간말 순장부금액	324,236,861	347,043,211

(2) 무형자산의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	62,833,552	69,111,181

취득	329,726	786,359

처분	(83,840)	-

무형자산상각비(*1)	(2,050,506)	(1,746,962)

손상차손	-	(306,600)

환율변동효과	(8,711)	(1,714)

보고기간말 순장부금액	61,020,221	67,842,264

(*1) 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

10. 관계기업 및 공동기업투자 (1) 관계기업 및 공동기업 투자

(단위: 천원)

기 업 명	결산월	소재지	주요 영업활동	2017.3.31	2016.12.31

소유지분율	장부금액	소유지분율	장부금액

Niching Industrial Corp.	12월	대만	PCB판매	4.44%	1,247,544	4.44%	1,246,862

㈜시니어파트너즈	12월	한국	서비스업	44.98%	-	44.98%	-

STJ Holdings Co., Ltd. (*1)	12월	일본	투자업(지주회사)	26.50%	13,498,245	26.50%	17,702,059

합 계	14,745,789	18,948,921

(*1) 지분율은 26.50%이나 재무적 투자자가 보유한 지분에 대해서도 회사가 Present Access를 보유하므로 해당 지분에 대해 공동기업투자주식과 부채(장기미지급금)로 각각 인식하였습니다.(2) 관계기업 및 공동기업 투자의 내역

(단위: 천원)

구 분	2017.3.31	2016.12.31

취득원가	순자산지분해당액	장부금액	취득원가	순자산지분해당액	장부금액

Niching Industrial Corp.	1,444,257	982,320	1,247,544	1,444,257	982,320	1,246,862

㈜시니어파트너즈	647,024	(2,143,210)	-	647,024	(2,143,210)

STJ Holdings Co., Ltd.	10,925,783	13,498,245	13,498,245	10,925,783	17,702,059	17,702,059

(3) 지분법 평가내역(단위: 천원)

기 업 명	기초 순장부금액	취득	지분법평가내역	기말 장부금액

지분법손익	지분법자본변동

Niching Industrial Corp.	1,246,862	-	16,301	(15,620)	1,247,544

STJ Holdings Co., Ltd.	17,702,059	-	(3,469,143)	(734,670)	13,498,245

합 계	18,948,921	-	(3,452,842)	(750,290)	14,745,789

11. 매입채무 및 기타채무(단위: 천원)

구 분	2017.3.31	2016.12.31

매입채무	74,262,955	72,274,371

미지급금	105,003,022	105,849,318

미지급비용	3,491,756	3,400,248

합 계	182,757,733	181,523,937

12. 차입금 및 사채(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	183,662,142	178,133,556

차입	7,111,090	29,843,872

상환	(25,741,130)	(10,000,000)

기타	(4,011,710)	(977,532)

보고기간말 금액	161,020,391	196,999,896

13. 순확정급여부채(1) 순확정급여부채 금액의 산정내역

(단위: 천원)

구 분	2017.3.31	2016.12.31

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	60,898,345	58,261,823

사외적립자산의 공정가치	(15,399,948)	(15,587,689)

재무상태표상 부채	45,498,397	42,674,134

(2) 손익계산서에 반영된 금액의 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당분기근무원가	2,848,237	2,619,314

순이자원가	363,818	179,151

종업원급여에 포함된 총 비용	3,212,055	2,798,465

14 . 법인세비용 및 이연법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 추정연간유효법인세율과 법정세율의 차이는 비공제비용 및 이월세액공제소멸 등의 원인에 기인합니다.

15. 판매비와관리비(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

급여	6,433,844	5,937,189

퇴직급여	985,393	790,025

복리후생비	1,075,133	906,305

임차료	154,126	227,697

접대비	119,079	164,417

감가상각비	249,175	252,741

무형자산상각비	440,138	539,132

세금과공과	324,443	559,667

운반비	209,136	457,722

보험료	186,080	199,423

통신비	84,849	78,212

소모품비	88,658	151,061

경상연구개발비	668,809	635,661

지급수수료	3,431,352	1,946,968

해외시장개척비	278,067	221,373

수출제비용	1,025,136	1,259,036

기타	313,954	276,259

합 계	16,067,372	14,602,885

16. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기타영업외수익

임대료	171,300	223,339

유형자산처분이익	304,316	12,105

기타의대손상각비환입	-	32,336

잡이익	1,254,635	1,285,917

합 계	1,730,251	1,553,697

기타영업외비용

기부금	510	1,150

매출채권처분손실	612,108	405,335

무형자산처분손실	11,112	-

무형자산손상차손	-	306,600

잡손실	194,992	30,030

합 계	818,722	743,115

17. 금융수익 및 금융비용(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

금융수익

이자수익	4,341	3,166

외환차익	3,976,532	5,277,886

외화환산이익	7,297,683	3,555,235

합 계	11,278,556	8,836,287

금융비용

이자비용	1,787,362	1,939,651

외환차손	4,168,043	5,586,632

외화환산손실	4,760,289	2,667,155

합 계	10,715,694	10,193,438

18. 현금흐름표

(1) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	6,412,452	9,763,914

유형자산 취득 관련 미지급금 변동	1,340,449	(223,240)

무형자산 취득 관련 미지급금 변동	(323,875)	(450,509)

배당금 관련 변동	2,573,553	3,246,562

19. 약정사항 및 우발상황

(1) 금융기관과 맺은 차입관련 약정사항

(단위: 천원, USD)

구분	약정사항	한도

산업은행	산업운영대출	90,000,000

원화무역어음대출	30,000,000

외화수입신발대충	USD 14,000,000

수출입은행	자본재 중기대출	USD 32,000,000

KEB하나은행	전자방식외상매출채권	10,000,000

수출대금채권매입	USD 45,860,000

외화팩토링(WITH OUT)	USD 30,000,000

외상구매자금한도	20,000,000

수입신용장발행	USD 6,000,000

상생매담대(WR포함)	3,000,000

국민은행	수출환어음매입	USD 2,100,000

온렌딩대출	10,000,000

외평기금 외화대출	USD 4,500,000

무역금융	9,000,000

신한은행	외화지급보증	USD 20,300,000

외상구매자금한도	17,000,000

수입신용장(일람불-일반)	USD 4,000,000

O/A 수출팩토링	USD 6,000,000

매입외환(O/A)	USD 7,000,000

기업은행	외상구매자금	25,000,000

우리은행	운전자금	9,000,000

정책자금	487,500

무역보험공사	단기수출보험	USD 200,564,664

현대캐피탈	비소구조건 매출채권매입	2,500,000

서울 보증보험	이행지급보증 등 보증보험	1,522,336

20. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

구 분	2017.3.31	2016.12.31

관계기업	Niching Industrial Corp.	Niching Industrial Corp.

STJ Holdings Limited(*1)	STJ Holdings Limited

시니어파트너즈	시니어파트너즈

기타특수관계자	홈인스테드코리아	홈인스테드코리아

Eastern Co., Ltd.(*1)	Eastern Co., Ltd.

(*1) STJ Holdings Co., Ltd.는 일본의 PCB제조회사인 Eastern의 지분 70.8%를 보유하고 있습니다.(2) 특수관계자와의 주요 거래내역

(단위: 천원)

특수관계자명	당분기

수익거래	비용거래

매출	유형자산처분	기타	수수료	기타

Niching Industrial Corp.	2,064	-	2,599	550,579	146,914

시니어파트너즈	-	-	22,593	600,226	7,895

Eastern Co., Ltd.	-	2,677,344	423,494	-	76,091

합 계	2,064	2,677,344	448,686	1,150,805	230,900

(단위: 천원)

특수관계자명	전분기

수익거래	비용거래

매출	기타	수수료	외주가공비(*1)	기타

Niching Industrial Corp.	-	-	561,123	12,742	-

시니어파트너즈	-	22,593	1,035,403	-	31,755

합 계	-	22,593	1,596,526	12,742	31,755

(*1) 상기 외주가공비는 Niching Industrial Corp. 와의 외주가공 거래에서 발생한 가공비 중 매출원가에 반영한 금액입니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무(단위: 천원)

특수관계자명	2017.3.31

채권	채무

매출채권	미수금	매입채무	미지급금

Niching Industrial Corp.	2,009	-	-	869,756

시니어파트너즈	-	369,697	1,582,836	471,653

홈인스테드코리아	-	52,194	-	-

Eastern Co., Ltd.	-	3,069,839	-	-

합 계	2,009	3,491,730	1,582,836	1,341,409

(단위: 천원)

특수관계자명	2016.12.31

채권	채무

매출채권	미수금	대여금	미지급금

Niching Industrial Corp.	2,471	-	-	537,497

시니어파트너즈	-	369,697	1,582,836	567,165

홈인스테드코리아	-	52,194	-	-

Eastern Co., Ltd.	-	-	-	56,402

합 계	2,471	421,891	1,582,836	1,161,064

(4) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

단기급여	1,982,081	1,758,015

퇴직급여	328,431	371,306

21. 영업부문 정보 (1) 연결회사 수익의 상세내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

제품판매(*1)	191,065,622	197,109,506

기타	102,558	215,338

합 계	191,168,180	197,324,844

(2) 외부고객으로부터의 수익(단위: 천원)

해당 국가	외부고객으로부터의 수익

당분기	전분기

한국	82,714,391	85,535,801

중국	44,186,656	52,774,320

싱가포르	21,962,952	22,868,632

대만	27,748,572	22,949,013

말레이시아	5,238,727	4,173,684

일본	3,748,597	3,634,326

태국	2,884,240	2,828,879

미국	884,583	747,384

기타국가	1,799,462	1,812,805

합계	191,168,180	197,324,844

(3) 소재지별 비유동자산에 대한 정보

(단위: 천원)

해당 국가	2017.3.31	2016.12.31

한국	353,238,982	366,473,630

중국	68,877,572	68,747,735

일본	1,119,472	1,169,834

미국	825,958	899,360

합계	424,061,984	437,290,559

(4) 주요 고객에 대한 정보 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

삼성전자㈜	37,008,442	30,475,976

SK 하이닉스	26,249,079	42,226,533

Micron	24,785,226	24,737,587

HITECH	1,827,670	18,029,472