HRS 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 보고서 작성기준일 현재 연결대상에 포함되는 SUZHOU HAERYONG SILICONE 1개 종속회사의 내용을 포함하여 작성하였습니다.

1. 예측정보에 대한 주의사항

연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다. 동 예측정보는 미래 산업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함 하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 연결회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 연결회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 연결회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요연결회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. (1) 영업의 개황2024년도는 연결기준으로 매출액 802억원, 영업이익 149억원, 당기순이익 151억원을 달성하였습니다. 2024년도는 계속되고 있는 전쟁, 고금리, 고물가등으로 불확실성이 지속되고 있어 전반적으로 시장수요는 둔화되었지만 매출액은 전년도보다 2.6% 상승하였으며 글로벌 수요둔화 영향으로 인한 원자재가격의 하락으로 영업이익은19.3% 증가, 기타비유동자산 손상차손환입등으로 당기순이익은 24.8%증가하였습니다.

현재 실리콘 산업은 계속되고 있는 전쟁, 고금리, 고물가 등으로 세계 경제는 불확실성 확대에 따른 공급망 차질, 원자재 자격 상승 등의 이슈가 존재하여 전반적인 시장 수요 감소에 영향을 미치고 있어, 향후 불확실성이 더욱 커질 경우 산업의 수요심리 위축 및 이에 따른 수요의 회복 지연 현상이 당분간 지속될 가능성이 있습니다. 실리콘 원자재 가격은 23년도 하반기 이후 소폭 반등했으나 글로벌 수요 둔화 영향이 지속되고 있어 당분간은 안정적인 가격 수준이 유지될 것으로 예상됩니다.

최근 국내외 원자력 산업, 전기자동차 시장, 화장품 원료 제품 분야 등 고성장을 지속하는 전방산업 군에 발맞춰 다양한 제품 포트폴리오 다각화를 수행하기 위한 연구개발을 지속적으로 수행하고 있으며, 특히, 고기능성 소재가 필요한 첨단 산업군에서 독특한 물리적 특성을 지닌 실리콘 고무의 수요가 일부 증가할 것으로 파악되어 이러한 시장상황에 대응하기 위해 당사는 수익성위주 사업전략수립, 원자재 공급망 다각화, 상황에 따른 적정 재고 보유, 지속적인 신규거래처 발굴, 매출 아이템 확대 등의 노력을 지속하고 있습니다. 이와 함께 특수 제품 시장에서 우위를 점할 수 있도록 고부가가치 제품 개발을 위한 노력을 지속하고 있으며 고객우선정책으로 고객 요구에 부합하는 품질기준으로 차별화된 니즈에 부합하는 제품으로 시장상황에 적극 대응하고 있습니다.

(2) 주요경영지표

연결실체는 재무비율 산출을 통하여 기업의 경영관리실태를 측정하고 있으며, 아래와 같이 산출된 지표 등을 최고경영자를 비롯한 경영진의 합리적인 의사결정에 필요한 재무관련 주요경영지표로 사용하여 회사의 경영성과를 측정하고 있습니다.

(단위: %)

구 분	산 식	정 의	재무비율

제44(당)기	제43(전)기	제42(전전)기	당기증감	전기증감

안정성 지표	유동비율	(유동자산/유동부채)*100	유동성 측정	870	697	848	173	(151)

부채비율	(부채총계/자기자본)*100	부채 의존도 측정	11	10	10	1	-

성장성 지표	매출액증가율	((당기매출액/전기매출액)-1)*100	기업의 외형적 성장 측정	3	(9)	2	12	(11)

영업이익증가율	((당기영업이익/전기영업이익)-1)*100	기업의 성장척도 측정	19	9	(36)	10	45

당기순이익증가율	((당기순이익/전기순이익)-1)*100	기업의 성장척도 측정	25	21	(52)	4	73

수익성	자기자본이익율	(당기순이익/자기자본)*100	자본 운용의 효율성 측정	12	11	9	1	2

- 증감주요원인은 3.재무상태 및 영업실적 내용 참조

3. 재무상태 및 영업실적

※44기 연결재무제표는 주주총회 승인전 재무제표이며 25.03.26 예정인 정기주주총회에서 재무제표관련 승인안건이 부결 또는 수정될 경우 정정보고서를 통해 변동내역을 반영할 예정입니다.

(1) 경영성과(단위 : 천원)

과 목	제 44 (당)기	제 43 (전)기	제 42 (전전)기	당기증감율(%)	전기증감율(%)

Ⅰ. 매 출 액	80,234,100	78,169,021	86,095,841	2.6	-9.2

Ⅱ. 매 출 원 가	54,780,968	56,394,418	66,055,707	-2.9	-14.6

Ⅲ. 매 출 총 이 익	25,453,132	21,774,603	20,040,134	16.9	8.7

Ⅳ. 판매비와 관리비	10,512,828	9,253,599	8,601,673	13.6	7.6

Ⅴ. 영 업 이 익	14,940,304	12,521,004	11,438,461	19.3	9.5

Ⅵ. 기 타 수 익	3,309,030	1,758,324	2,348,930	88.2	-25.1

Ⅶ. 기 타 비 용	640,681	531,416	745,383	20.6	-28.7

Ⅷ. 금 융 수 익	1,118,064	1,336,468	241,973	-16.3	452.3

Ⅸ. 금 융 비 용	36,819	54,957	807,077	-33	-93.2

Ⅹ. 법인세비용차감전순이익(손실)	18,689,898	15,029,423	12,476,904	24.4	20.5

ⅩⅠ. 법 인 세 비 용	3,580,058	2,922,864	2,443,774	22.5	19.6

ⅩⅡ. 당기순이익(손실)	15,109,840	12,106,559	10,033,130	24.8	20.7

XIII. 기타포괄손익	-2,179,295	(853,267)	141,835	155.4	-701.6

XIV. 총포괄이익(손실)	12,930,545	11,253,292	10,174,965	14.9	10.6

XV. 기본주당순이익(손실) (원)	945	758	628	24.7	20.7

- 당사는 실리콘고무제품 제조 단일사업입니다.

- 연결실체는 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려하여 지역별로 적절히 관리하기 위하여 수익을 국내와 수출로 분류하였으며, 이에 따라 분류된 지역부문별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 44 (당)기	제 43 (전)기	제 42 (전전)기	당기증감율(%)	전기증감율(%)

국내매출	66,957,747	65,700,154	68,494,067	1.9	-4.1

수출매출	13,276,353	12,468,867	17,601,774	6.5	-29.2

합계	80,234,100	78,169,021	86,095,841	2.6	-9.2

가. 매출액제44(당)기는 계속되고 있는 전쟁, 고금리, 고물가등으로 불확실성이 지속되고 있어 전반적으로 시장수요는 둔화되었지만 모든 산업의 전반에 수요처가 분포되어 있어 큰폭의 변동이 없었으며, 제43(전)기대비 매출액이 2.6% 증가하였습니다. 나. 영업이익,당기순이익글로벌 수요둔화 영향으로 인한 원자재가격의 하락으로 재료비가 감소하였으며 고부가가치제품 매출증가, 원가절감등의 영향으로 제44기(당)기 연결 영업이익은 19.3% 증가하였습니다.영업이익 증가 및 기타비유동자산 손상차손환입 발생등으로 연결 당기순이익이 24.8% 증가하였습니다.

다. 환율변동으로 인한 영향연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	전전기	당기	전기	전전기

EUR/원	상승시	-	95,255	95,263	-	95,255	95,263

하락시	-	(95,255)	(95,263)	-	(95,255)	(95,263)

USD/원	상승시	215,804	20,881	15,829	215,804	20,881	15,829

하락시	(215,804)	(20,881)	(15,829)	(215,804)	(20,881)	(15,829)

JPY/원	상승시	6,560	1,594	34,159	6,560	1,594	34,159

하락시	(6,560)	(1,594)	(34,159)	(6,560)	(1,594)	(34,159)

CNY/원	상승시	10,529	4,168	18,256	10,529	4,168	18,256

하락시	(10,529)	(4,168)	(18,256)	(10,529)	(4,168)	(18,256)

(2) 재무상태(단위 : 천원)

구 분	제 44(당)기말	제 43(전)기말	제 42(전전)기말	당기 증감율(%)	전기 증감율(%)

[유동자산]	87,217,987	64,164,329	55,187,108	35.9	16.3

[비유동자산]	48,595,559	61,341,920	61,689,000	(20.8)	(0.6)

자산총계	135,813,546	125,506,249	116,876,108	8.2	7.4

[유동부채]	10,027,695	9,206,110	6,511,330	8.9	41.4

[비유동부채]	3,142,648	1,792,951	3,914,529	75.3	(54.2)

부채총계	13,170,343	10,999,061	10,425,859	19.7	5.5

자본총계	122,643,203	114,507,188	106,450,249	7.1	7.6

가. 자산이익발생등으로 현금및현금성자산이 25억원 증가, 기말 매출감소 및 매출채권 회전율상승에 따른 매출채권이 6억원감소, 원자재가격하락에 따른 재고확보 및 기말 일시매입 증가등으로 재고자산이 12억원 증가, 기타비유동자산손상환입 및 미수금 16억원 발생, 서탄산업단지관련 투자부동산 매각예정비유동자산 184억원 대체등으로 유동자산이 231억원(35.9%) 증가하였습니다. 산단관련 토지 중도금 지급으로 건설중인자산 59억원 증가, 서탄산업단지관련 투자부동산 매각예정비유동자산 184억원 대체등으로 비유동자산이 127억원(20.8%) 감소하였습니다.나. 부채기말 일시적인 매입액 증가등으로 인한 미지급금 및 매입채무가 8억원 증가하여 유동부채가 8억원(8.9%)증가하였으며, 순확정급여부채 12억원증가등으로 비유동부채가 13억원(75.3%) 증가하였습니다. 부채비율은 10.7%로 전기 9.6%와 비슷한 수준입니다.다. 자본당기순이익발생 및 이익배당 따른 이익잉여금 77억원 증가, 이익배당에 따른 법정준비금 3억원 적립등으로 자본총계가 81억원(7.1%) 증가하였습니다.

(3) 자산손상단위: 천원

구분	제 44 (당)기	제 43 (전)기	제 42 (전전)기

손상액	손상누계액	손상액	손상누계액	손상액	손상누계액

유동.비유동선급금(주1)	(1,030,000)	-	-	1,030,000	-	1,030,000

유형자산(주2)	141,746	440,413	26,891	282,094	-	517,392

무형자산	-	2,164	-	1,944	-	1,951

(주1) 서탄산업단지관련 토지 매매대금 반환청구소송 최종승소하여 당기에 1,030,000천원을 손상차손 환입으로 인식하였습니다.(주2) 종속회사의 손실누적으로 유형자산(사용권자산)에 대하여 전액 자산손상을 인식하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출연결실체는 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. (1) 최근 3사업연도의 유동성 현황은 다음과 같습니다.

구분	제44(당)기	제43(전)기	제42(전전)기

유동비율	870%	697%	848%

서탄산업단지관련 투자부동산 184억원이 1년내 매각예정으로 당기에 매각예정비유동자산으로 대체하여 유동비율이 증가하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	제44(당)기	제43(전)기	제42(전전)기

유동자금:

현금및현금성자산	33,436,915	30,897,722	16,054,844

단기금융상품	24,013	36,796	33,812

당기손익-공정가치금융자산	403,126	422,394	355,285

소 계	33,864,054	31,356,912	16,443,941

차입금:

단기차입금	-	-	400,000

장기차입금,매각예정비유동부채	1,738,600	1,738,600	1,738,600

소 계	1,738,600	1,738,600	2,138,600

(유동자금-차입금)	32,125,454	29,618,312	14,305,341

당기말 현재 339억원의 유동자금을 보유하고 있으며 당기중 영업활동 현금흐름으로 142억원이 유입되었고, 유형자산.무형자산 65억원 취득, 배당금지급 48억원등으로 전기말 유동자금 314억원 대비 25억원 증가하였습니다. 당기말 현재 차입금은 17.4억원으로 전기말대비 변동사항이 없습니다.

(2) 자금조달현황(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	이자율(%)	제44(당)기말	제43(전)기말	제42(전전)기말	비고

유동	단기차입금	김진성	2023.11.25	6.18%	-	-	400,000	투자부동산

유동성장기부채	(주)경기실업	2024.07.13	무이자	-	1,738,600	-	투자부동산

매각예정비유동부채	(주)경기실업	2025.12.31	무이자	1,738,600	투자부동산

소 계	1,738,600	1,738,600	400,000

비유동	장기차입금	(주)경기실업	2024.07.13	무이자	-	-	1,738,600	투자부동산

소 계	0	0	1,738,600

합 계	1,738,600	1,738,600	2,138,600

차입금 증감	-	(400,000)	(6,000,000)

(주1) 당초 상환약정일은 2024년 7월 13일이었으나 산업단지개발일정에 따라 차입기간이 변동되었으며, 당기 중 매각예정자산과 관련된 매각예정비유동부채로 대체되었습니다.

(3) 차입금상환계획(단위: 천원)

구분	상환금액	비고

1년이내	1,738,600	산단관련 토지양도대금과 상계예정임

(4) 자금지출공시대상기간동안 공장부지 매입대금 8,858,570천원이 지출되었으며, 산업단지 공장부지 매입과 관련하여 아래와 같이 자금지출이 발생할 예정입니다.

(단위: 천원)

구분	지출금액	비고

1년이내	20,651,130	17,700,161천원은 토지양도대금과 상계예정임

- 공장부지 매입대금 29,509,700천원중 8,858,570천원 지급 및 상계후 잔액이며 상계금액을 차감한 2,950,969천원이 자기자금으로 지출될 예정입니다.

5. 부외거래(1) 당기말 현재 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	지급보증은행	한도금액	사용금액

L/C 한도거래	IBK기업은행	2,150,000	517,053

합 계	2,150,000	517,053

(2) 당기말 현재 지급보증과 관련하여 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

담보권자	담보제공자산	장부금액	담보설정금액	약정한도

IBK 기업은행	토지(유형자산)	2,551,463	USD 2,400,000	USD 2,000,000

건물(유형자산)	1,834,602

(3) 당기말 현재 타인을 위하여 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은자	담보권자	담보제공자산	장부금액	담보설정금액	차입금액

(주)경기실업	디비손해보험(주)알파평택서탄(주)에이치디씨현대산업개발(주)	토지(매각예정비유동자산)	18,424,693	126,600,000	78,000,000

- 서탄일반산업단지 시행과 관련하여 공동사업시행자인 (주)경기실업이 자금차입을 위해 지배기업의 부동산을 제3자 담보제공방식으로 대주에게 제공하고 부동산 담보신탁계약을 체결하였습니다.

(4) 당기말 현재 경기도 평택시 팽성읍 추팔리 394-1의 일부 토지에 한국전력공사의 송전선과 관련하여 구분지상권이 설정되어 있습니다.(5) 서울보증보험(주)로부터 인허가 및 이행지급, 이행하자, 공탁과 관련하여 665,979천원의 지급보증을 제공받고 있으며, 생산물배상책임과 관련하여 대한상공회의소에 책임보험(500,000천원 및 USD 1,000,000), 건물 화재보험과 관련하여 DB손해보험 22,098,381천원, KB손해보험 6,224,000천원이 가입되어 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 회계정책 및 추정에 관한 사항공시대상기간동안 기업회계기준서 및 해석서의 제.개정으로 인한 회계정책 변경이 있었으며, 연결실체는 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (개정기준서 세부내역은 공시대상기간 각 사업연도 연결주석3 참조)- 연결실체가 2024년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 (나) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시(다) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

- 연결실체가 2023년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(가) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' (개정)(나) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정)(다) 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' (개정)(라) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

- 연결실체가 2022년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 재무보고를 위한 개념체계 참조(나) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액(다) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약: 계약이행원가

(라) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

(마) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

(2) 환경 및 종업원등에 관한 사항환경관련 이슈와 회사인력의 중요한 변동사항은 없습니다.(3) 법규상의 규제에 관한 사항회사가 영위하는 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 없습니다.(4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.