HRS 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 보고서 작성기준일 현재 연결대상에 포함되는 SUZHOU HAERYONG SILICONE 1개 종속회사의 내용을 포함하여 작성하였습니다.

1. 예측정보에 대한 주의사항

연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다. 동 예측정보는 미래 산업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함 하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 연결회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 연결회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 연결회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요연결회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

현재 코로나 19 및 국제 정세의 불확실성이 더욱 커지고 있어 글로벌 및 국내 경기에 대한 향후 전망은 어려움이 있으며, 코로나 19 종식, 경기부양책에 대한 기대감으로 반등의 여지는 있으나 금리 인상과 국제정세의 불확실성이 더욱 커질 경우 전망에 대한 예측은 불가능한 상황입니다. 실리콘 원자재 가격은 2021년 4분기 중국 전력난으로 인해 급등한 후 하락했으나 최근 불안정한 국제 정세와 수요 증가로 상승 추세에 있습니다.

이러한 시장상황에 대응하기 위해 당사는 수익성위주 사업전략수립, 원자재 공급망 다각화, 상황에 따른 적정 재고 보유, 지속적인 신규거래처 발굴, 매출 아이템 확대 등의 노력을 지속하고 있습니다. 이와 함께 특수 제품 시장에서 우위를 점할 수 있도록 고부가가치 제품 개발을 위한 노력을 지속하고 있으며 고객우선정책으로 고객 요구에 부합하는 품질기준으로 차별화된 니즈에 부합하는 제품으로 시장상황에 적극 대응하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적

※41기 연결재무제표는 주주총회 승인전 재무제표이며 22.03.29 예정인 정기주주총회에서 재무제표관련 승인안건이 부결 또는 수정될 경우 정정보고서를 통해 변동내역을 반영할 예정입니다.

1) 경영성과(단위 : 천원)

과 목	제 41 (당)기	제 40 (전)기	제 39 (전전)기	당기증감율(%)	전기증감율(%)

Ⅰ. 매 출 액	84,061,099	67,405,345	66,720,013	24.7	1

Ⅱ. 매 출 원 가	57,992,362	49,411,675	57,397,379	17.4	-13.9

Ⅲ. 매 출 총 이 익	26,068,737	17,993,670	9,322,634	44.9	93

Ⅳ. 판매비와 관리비	8,126,293	7,696,226	7,745,016	5.6	-0.6

Ⅴ. 영 업 이 익	17,942,444	10,297,444	1,577,618	74.2	552.7

Ⅵ. 기 타 수 익	10,397,024	1,517,256	1,239,230	585.3	22.4

Ⅶ. 기 타 비 용	982,367	570,446	1,407,276	72.2	-59.5

Ⅷ. 금 융 수 익	528,867	729,562	464,952	-27.5	56.9

Ⅸ. 금 융 비 용	154,720	236,839	782,149	-34.7	-69.7

Ⅹ. 법인세비용차감전순이익(손실)	27,731,248	11,736,977	1,092,375	136.3	974.4

ⅩⅠ. 법 인 세 비 용	6,910,329	2,526,101	109,615	173.6	2,204.50

ⅩⅡ. 당기순이익(손실)	20,820,919	9,210,876	982,760	126	837.2

XIII. 기타포괄손익	-131,504	-211,511	1,123,640	-37.8	-118.8

XIV. 총포괄이익(손실)	20,689,415	8,999,365	2,106,400	129.9	327.2

XV. 기본주당순이익(손실) (원)	1,303	571	60	128.2	851.7

- 제41(당)기 영업지역별 매출액등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	국내	중국	내부거래등	합계

매출액	82,527,774	5,347,962	(3,814,636)	84,061,100

영업이익	18,342,669	(198,595)	(201,630)	17,942,444

당기순이익	20,990,935	(194,059)	24,043	20,820,919

포괄이익	20,642,279	(194,059)	241,195	20,689,415

자산	120,604,619	2,675,851	(2,568,675)	120,711,795

부채	20,843,568	690,680	(294,090)	21,240,158

자본	99,761,051	1,985,171	(2,274,585)	99,471,637

가. 매출액제41(당)기는 코로나19 종식의 기대감과 규제완화등으로 전산업부문에서 수요가 증가하면서 제40(전)기대비 매출액이 25% 증가하였습니다. 나. 영업이익,당기순이익고부가가치제품 매출 증가와 지속적인 원가절감등으로 제41기(당)기 연결 영업이익은 74% 증가하였습니다.영업이익 증가 및 산업단지 사업시행권등 자산양수도계약으로 인하여 손상처리액89억원을 환입처리하여 연결 당기순이익이 126% 증가하였습니다.

다. 환율변동으로 인한 영향연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	전전기	당기	전기	전전기

EUR/원	상승시	63,778	19,092	28,359	63,778	19,092	28,359

하락시	(63,778)	(19,092)	(28,359)	(63,778)	(19,092)	(28,359)

USD/원	상승시	54,163	177,097	210,935	54,163	177,097	210,935

하락시	(54,163)	(177,097)	(210,935)	(54,163)	(177,097)	(210,935)

JPY/원	상승시	30,720	15,062	3,325	30,720	15,062	3,325

하락시	(30,720)	(15,062)	(3,325)	(30,720)	(15,062)	(3,325)

CNY/원	상승시	5,067	15,033	4,958	5,067	15,033	4,958

하락시	(5,067)	(15,033)	(4,958)	(5,067)	(15,033)	(4,958)

2) 재무상태(단위 : 천원)

구 분	제 41(당)기말	제 40(전)기말	제 39(전전)기말	당기 증감율(%)	전기 증감율(%)

[유동자산]	63,764,096	33,998,758	49,891,211	87.5	(31.9)

[비유동자산]	56,947,699	58,055,487	40,188,572	(1.9)	44.5

자산총계	120,711,795	92,054,245	90,079,783	31.1	2.2

[유동부채]	17,070,563	9,531,341	15,848,768	79.1	(39.9)

[비유동부채]	4,169,595	1,343,417	1,050,825	210.4	27.8

부채총계	21,240,158	10,874,758	16,899,593	95.3	(35.7)

자본총계	99,471,637	81,179,487	73,180,190	22.5	10.9

가. 자산매출 및 이익증가등으로 현금및현금성자산이 72억원 증가, 매출증가에 따른 매출채권이 19억원증가, 원자재공급부족 현상으로 가격상승 및 재고확보로 재고자산이 187억원 증가, 산업단지관련 자산양수도건 미수금발생으로 18억원증가하여 유동자산이 297억원(87.5%) 증가하였습니다. 유.무형자산 손상인식등으로 7억원감소, 산업단지관련토지 매입으로 투자부동산이 38억원 증가, 이연법인세자산 17억원 감소등으로 비유동자산이 111억원(1.9%) 감소하였습니다.나. 부채원자재매입액 증가로 인한 매입채무가 16억원증가, 운용자금조달을 위한 차입금45억원 증가, 이익증가로 당기법인세부채가 14억원 증가하여 유동부채가 75억원(79.1%)증가하였으며, 산업단지관련 투자부동산 취득시 신규차입 17억원발생, 이익증가에 따른 이연법인세부채 11억원 증가하여 비유동부채가 28억원(210.4%) 증가하였습니다.다. 자본당기순이익증가에 따른 이익잉여금 181억원 증가등으로 자본총계가 183억원(22.5%) 증가하였습니다.

3) 자산손상단위: 천원

구분	제 41 (당)기	제 40 (전)기	제 39 (전전)기

손상액	손상누계액	손상액	손상누계액	손상액	손상누계액

유동.비유동선급금(주1)	(8,940,518)	1,088,605	-	14,151,536	1,009,480	14,151,536

유형자산(주2)	535,719	535,719	-	-	-	-

무형자산(주2)	2,002	2,002	-	-	-	-

(주1) 수월암일대 산업단지개발 사업권과 관련하여 피고로 소제기되어 사업권이전무효 소송이 진행중이며 2심 18.11.22 패소에 따라 산업단지개발 사업진행에 대한 불확실성이 존재하여 사업중단시 회수가능액을 제외하고 전기 이전에 14,151,536천원을 손상차손으로 인식하였으나, 산업단지개발과 관련하여 자산 양수도등 계약이 체결되어 당기에 8,940,518천원을 기타수익-손상차손 환입으로 인식하였습니다. 손상차손인식은 사업중단시 회수가능액에 대하여 법무법인의 법리검토를 받았으며, 법리검토를 받은 금액중 청구권은 있으나 사실상 회수불가능한 금액을 포함하여 손상으로 인식하였습니다.(주2) 영업손실 누적 등으로 종속회사에 대한 손상검사가 수행되었습니다. 자산의 공정가치를 신뢰성있게 추정할수 없어 회수가능액은 사용가치로 측정하였으며, 이는 공정가치 서열체계 수준 3 에 해당합니다. 사용가치는 현금흐름할인모형, 영구성장율 0%, 가중평균자본비용 20.6%로 추정하여 측정하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출연결실체는 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 가. 최근 3사업연도의 유동성 현황은 다음과 같습니다.

구분	제41(당)기	제40(전)기	제39(전전)기

유동비율	373.5%	356.7%	314.8%

당기 유동비율의 증가요인은 이익증가등에 따른 현금 및 현금성자산증가, 원자재가격 인상 및 재고확보에 따른 재고자산증가등으로 유동자산이 297억원 증가하였으며 단기차입금 상환 및 신규차입, 매입채무증가등으로 유동부채가 75억원 증가함에 따라 전체적으로는 유동비율이 증가하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	제41(당)기	제40(전)기	제39(전전)기

유동자금:

현금및현금성자산	13,696,909	6,503,226	18,229,956

단기금융상품	3,944	-	27,636

당기손익-공정가치금융자산	489,665	476,367	-

소 계	14,190,518	6,979,593	18,257,592

차입금:

단기차입금	6,400,000	1,930,000	9,930,000

장기차입금	1,738,600	-	-

소 계	8,138,600	1,930,000	9,930,000

(유동자금-차입금)	6,051,918	5,049,593	8,327,592

당기말 현재 142억원의 유동자금을 보유하고 있으며 당기중 영업활동 현금흐름으로 14억원이 유출되었고, 유형자산.투자부동산 35억원 취득, 차입금 45억원 증가, 산업단지관련 사업권양도로 현금성자산이 79억원 유입되어 전기말 유동자금 70억원 대비 72억원 증가하였습니다. 당기말 현재 차입금은 81.4억원이며, 단기차입금 5.3억원 상환, 신규차입 50억원, 장기차입금 17억원 신규차입등으로 전기말 19.3억원 대비 62억원 증가하였습니다.

나. 자금조달현황(단위: 천원)

구분	제41(당)기말	제40(전)기말	제39(전전)기말

금융기관 차입금	5,000,000	530,000	8,530,000

기타	3,138,600	1,400,000	1,400,000

합계	8,138,600	1,930,000	9,930,000

차입금증감	6,208,600	(8,000,000)	(15,670,000)

- 차입금은 운영자금과 투자부동산취득관련 자금으로 구성되어 있습니다.

다. 차입금상환계획(단위: 천원)

구분	제41(당)기말	비고

1년이내	6,400,000

1년초과3년이내	1,738,600

합계	8,138,600

라. 영업활동과 관련하여 보고서 작성기준일 현재 아래와 같이 한도거래를 운영하고 있습니다.

(단위: 천원,USD)

지급보증종류	지급보증은행	보증한도금액	사용금액

L/C 한도거래	IBK기업은행	2,150,000	768,615

(주)우리은행	1,000,000	-

합계	USD 3,150,000	USD 768,615

전자방식외상매출채권담보대출 한도	KEB하나은행	50,000천원	-