HRS 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 보고서 작성기준일 현재 연결대상에 포함되는 SUZHOU HAERYONG SILICONE 1개 종속회사의 내용을 포함하여 작성하였습니다.

1. 예측정보에 대한 주의사항

연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다. 동 예측정보는 미래 산업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함 하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 연결회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 연결회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 연결회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요연결회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. (1) 영업의 개황2023년도는 연결기준으로 매출액 782억원, 영업이익 125원, 당기순이익 121억원을 달성하였습니다.2023년도는 계속되고 있는 전쟁, 고금리, 고물가 등으로 시장 수요가 감소하여 매출액은 9.2%감소하였으나 글로벌 수요둔화 영향으로 인한 원자재가격의 하락으로 영업이익은 9.5% 증가하였으며, 금융상품등의 평가이익 발생으로 당기순이익은 20.7%증가하였습니다.

현재 코로나 이후 계속되고 있는 전쟁, 금리, 물가등의 문제로 시장 불확실성이 전반적인 시장 수요의 감소에 영향을 미치고 있어 향후 불확실성이 커질경우 산업의 수요심리 위축 및 이에 따른 수요의 회복 지연 현상이 당분간 지속될 가능성이 있습니다. 실리콘 원자재 가격은 23년도 하반기 이후 소폭 반등했으나, 글로벌 수요 둔화 영향이 지속되고 있어 당분간은 안정적인 가격 수준이 유지될 것으로 예상됩니다.

이러한 시장상황에 대응하기 위해 당사는 수익성위주 사업전략수립, 원자재 공급망 다각화, 상황에 따른 적정 재고 보유, 지속적인 신규거래처 발굴, 매출 아이템 확대 등의 노력을 지속하고 있습니다. 이와 함께 특수 제품 시장에서 우위를 점할 수 있도록 고부가가치 제품 개발을 위한 노력을 지속하고 있으며 고객우선정책으로 고객 요구에 부합하는 품질기준으로 차별화된 니즈에 부합하는 제품으로 시장상황에 적극 대응하고 있습니다.

(2) 주요경영지표

연결실체는 재무비율 산출을 통하여 기업의 경영관리실태를 측정하고 있으며, 아래와 같이 산출된 지표 등을 최고경영자를 비롯한 경영진의 합리적인 의사결정에 필요한 재무관련 주요경영지표로 사용하여 회사의 경영성과를 측정하고 있습니다.

(단위: %)

구 분	산 식	정 의	재무비율

제43(당)기	제42(전)기	제41(전전)기	당기증감	전기증감

안정성 지표	유동비율	(유동자산/유동부채)*100	유동성 측정	697	848	374	(151)	474

부채비율	(부채총계/자기자본)*100	부채 의존도 측정	10	10	21	0	(11)

성장성 지표	매출액증가율	((당기매출액/전기매출액)-1)*100	기업의 외형적 성장 측정	(9)	2	25	(11)	(23)

영업이익증가율	((당기영업이익/전기영업이익)-1)*100	기업의 성장척도 측정	9	(36)	74	45	(110)

당기순이익증가율	((당기순이익/전기순이익)-1)*100	기업의 성장척도 측정	21	(52)	126	73	(178)

수익성	자기자본이익율	(당기순이익/자기자본)*100	자본 운용의 효율성 측정	11	9	21	2	(12)

- 증감주요원인은 3.재무상태 및 영업실적 내용 참조

3. 재무상태 및 영업실적

※43기 연결재무제표는 주주총회 승인전 재무제표이며 24.03.26 예정인 정기주주총회에서 재무제표관련 승인안건이 부결 또는 수정될 경우 정정보고서를 통해 변동내역을 반영할 예정입니다.

(1) 경영성과(단위 : 천원)

과 목	제 43 (당)기	제 42 (전)기	제 41 (전전)기	당기증감율(%)	전기증감율(%)

Ⅰ. 매 출 액	78,169,021	86,095,841	84,061,099	-9.2	2.4

Ⅱ. 매 출 원 가	56,394,418	66,055,707	57,992,362	-14.6	13.9

Ⅲ. 매 출 총 이 익	21,774,603	20,040,134	26,068,737	8.7	-23.1

Ⅳ. 판매비와 관리비	9,253,599	8,601,673	8,126,293	7.6	5.8

Ⅴ. 영 업 이 익	12,521,004	11,438,461	17,942,444	9.5	-36.2

Ⅵ. 기 타 수 익	1,758,324	2,348,930	10,397,024	-25.1	-77.4

Ⅶ. 기 타 비 용	531,416	745,383	982,367	-28.7	-24.1

Ⅷ. 금 융 수 익	1,336,468	241,973	528,867	452.3	-54.2

Ⅸ. 금 융 비 용	54,957	807,077	154,720	-93.2	421.6

Ⅹ. 법인세비용차감전순이익(손실)	15,029,423	12,476,904	27,731,248	20.5	-55.0

ⅩⅠ. 법 인 세 비 용	2,922,864	2,443,774	6,910,329	19.6	-64.6

ⅩⅡ. 당기순이익(손실)	12,106,559	10,033,130	20,820,919	20.7	-51.8

XIII. 기타포괄손익	(853,267)	141,835	-131,504	-701.6	-207.9

XIV. 총포괄이익(손실)	11,253,292	10,174,965	20,689,415	10.6	-50.8

XV. 기본주당순이익(손실) (원)	758	628	1,303	20.7	-51.8

- 당사는 실리콘고무제품 제조 단일사업입니다.

- 제43(당)기 영업지역별 매출액등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	국내	중국	내부거래등	합계

매출액	76,733,542	3,104,404	(1,668,925)	78,169,021

영업이익	12,660,650	(191,579)	51,933	12,521,004

당기순이익	10,777,974	(260,461)	1,589,046	12,106,559

포괄이익	9,927,909	(260,461)	1,585,844	11,253,292

자산	124,666,229	1,687,184	(847,164)	125,506,249

부채	11,171,057	302,110	(474,106)	10,999,061

자본	113,495,172	1,385,074	(373,058)	114,507,188

가. 매출액제43(당)기는 경기둔화에 따른 수요감소로 제42(전)기대비 매출액이 9.2% 감소하였습니다. 나. 영업이익,당기순이익22년도 4분기부터 원자재 가격이 하향 안정세로 유지되면서 재료비가 감소하였으며 고부가가치제품 매출증가, 원가절감등의 영향으로 제43기(당)기 연결 영업이익은 9.5% 증가하였습니다.영업이익 증가 및 금융상품등의 평가이익 발생으로 연결 당기순이익이 20.7% 증가하였습니다.

다. 환율변동으로 인한 영향연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	전전기	당기	전기	전전기

EUR/원	상승시	95,255	95,263	63,778	95,255	95,263	63,778

하락시	(95,255)	(95,263)	(63,778)	(95,255)	(95,263)	(63,778)

USD/원	상승시	20,881	15,829	54,163	20,881	15,829	54,163

하락시	(20,881)	(15,829)	(54,163)	(20,881)	(15,829)	(54,163)

JPY/원	상승시	1,594	34,159	30,720	1,594	34,159	30,720

하락시	(1,594)	(34,159)	(30,720)	(1,594)	(34,159)	(30,720)

CNY/원	상승시	4,168	18,256	5,067	4,168	18,256	5,067

하락시	(4,168)	(18,256)	(5,067)	(4,168)	(18,256)	(5,067)

(2) 재무상태(단위 : 천원)

구 분	제 43(당)기말	제 42(전)기말	제 41(전전)기말	당기 증감율(%)	전기 증감율(%)

[유동자산]	64,164,329	55,187,108	63,764,096	16.3	(13.5)

[비유동자산]	61,341,920	61,689,000	56,947,699	(0.6)	8.3

자산총계	125,506,249	116,876,108	120,711,795	7.4	(3.2)

[유동부채]	9,206,110	6,511,330	17,070,563	41.4	(61.9)

[비유동부채]	1,792,951	3,914,529	4,169,595	(54.2)	(6.1)

부채총계	10,999,061	10,425,859	21,240,158	5.5	(50.9)

자본총계	114,507,188	106,450,249	99,471,637	7.6	7

가. 자산이익발생등으로 현금및현금성자산이 148억원 증가, 매출감소에 따른 매출채권이 12억원감소, 원자재가격하락에 따른 매입액 감소 및 재고소진으로 재고자산이 48억원 감소, 원자재구입대등 선급금 1.8억원 증가등으로 유동자산이 89.8억원(16.3%) 증가하였습니다. 공정가치측정금융자산 평가이익 1.6억원 증가, 산단관련 토지 중도금 지급으로 건설중인자산 13억원 증가, 회원권 취득으로 2억원증가, 퇴직연금 지급으로 13억원 감소하여 비유동자산이 3억원(0.6%) 감소하였습니다.나. 부채기말 일시적인 매입액 증가등으로 인한 미지급금 및 매입채무가 5억원증가, 단기차입금 4억원 상환, 장기차입금 유동성대체 17.4억원, 이익증가에 따른 법인세부채 11.4억원 증가, 선수금 3억원 감소등으로 유동부채가 27억원(41.4%)증가하였으며, 장기차입금 유동성대체 17.4억원, 리스부채 2억원감소, 이연법인세부채 2억원감소등으로 비유동부채가 21억원(54.2%) 감소하였습니다. 부채비율은 9.6%로 전기 9.8%와 비슷한 수준입니다.다. 자본당기순이익발생 및 이익배당 따른 이익잉여금 77.4억원 증가, 이익배당에 따른 법정준비금 3.2억원 적립등으로 자본총계가 80.6억원(7.6%) 증가하였습니다.

(3) 자산손상단위: 천원

구분	제 43 (당)기	제 42 (전)기	제 41 (전전)기

손상액	손상누계액	손상액	손상누계액	손상액	손상누계액

유동.비유동선급금(주1)	-	1,030,000	-	1,030,000	(8,940,518)	1,088,605

유형자산(주2)	26,891	282,094	-	517,392	535,719	535,719

무형자산(주2)	-	1,944	-	1,951	2,002	2,002

(주1) 수월암일대 산업단지개발 사업권과 관련하여 피고로 소제기되어 사업권이전무효 소송이 진행되어 1심 17.11.29 피고(당사)승소, 2심 18.11.22 피고(당사)패소 후 22.06.16 대법원에서 피고(당사) 최종 승소하였습니다. 2심 패소에 따라 산업단지개발 사업진행에 대한 불확실성이 존재하여 사업중단시 회수가능액을 제외하고 전기 이전에 14,151,536천원을 손상차손으로 인식하였으나, 산업단지개발과 관련하여 자산 양수도등 계약이 체결되어 전기에 8,940,518천원을 손상차손 환입으로 인식하였습니다. 소송결과로 인하여 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(주2) 영업손실 누적 등으로 종속회사에 대한 손상검사가 수행되었습니다. 자산의 공정가치를 신뢰성있게 추정할수 없어 회수가능액은 사용가치로 측정하였으며, 이는 공정가치 서열체계 수준 3 에 해당합니다. 사용가치는 현금흐름할인모형, 영구성장율 0%, 가중평균자본비용 제41기 20.6%, 제43기 17.3%로 추정하여 측정하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출연결실체는 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. (1) 최근 3사업연도의 유동성 현황은 다음과 같습니다.

구분	제43(당)기	제42(전)기	제41(전전)기

유동비율	697%	848%	374%

당기 유동비율의 감소요인은 이익발생등으로 현금및현금성자산이 148억원 증가, 매출감소에 따른 매출채권이 12억원감소, 원자재가격하락에 따른 매입액 감소 및 재고소진으로 재고자산이 48억원 감소, 원재구입대등 선급금 1.8억원증가등으로 유동자산이 89.8억원 증가하였으며, 기말 일시적인 매입액 증가등으로 인한 미지급금 및 매입채무가 5억원 증가, 단기차입금 4억원 상환, 장기차입금 유동성대체 17.4억원, 이익증가에 따른 법인세부채 11.4억원증가, 선수금 3억원 감소등으로 유동부채가 27억원 증가하여 전체적으로는 유동비율이 감소하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	제43(당)기	제42(전)기	제41(전전)기

유동자금:

현금및현금성자산	30,897,722	16,054,844	13,696,909

단기금융상품	36,796	33,812	3,944

당기손익-공정가치금융자산	422,394	355,285	489,665

소 계	31,356,912	16,443,941	14,190,518

차입금:

단기차입금	-	400,000	6,400,000

장기차입금	1,738,600	1,738,600	1,738,600

소 계	1,738,600	2,138,600	8,138,600

(유동자금-차입금)	29,618,312	14,305,341	6,051,918

당기말 현재 314억원의 유동자금을 보유하고 있으며 당기중 영업활동 현금흐름으로 204억원이 유입되었고, 유형자산.무형자산 15억원 취득, 차입금 4억원 상환, 배당금지급 32억원등으로 전기말 유동자금 164억원 대비 149억원 증가하였습니다. 당기말 현재 차입금은 17.4억원이며, 단기차입금 4억원 상환으로 전기말 21.4억원 대비 4억원 감소하였습니다.

(2) 자금조달현황(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	이자율(%)	제43(당)기말	제42(전)기말	제41(전전)기말	비고

유동	단기차입금	수출입은행	2022.06.28	1.51%	-	-	5,000,000	일반운영자금

단기차입금	김진성	2023.11.25	6.18%	-	400,000	1,400,000	투자부동산

유동성장기부채	(주)경기실업	2024.07.13	무이자	1,738,600	-	-	투자부동산

소 계	1,738,600	400,000	6,400,000

비유동	장기차입금	(주)경기실업	2024.07.13	무이자	-	1,738,600	1,738,600	투자부동산

소 계	0	1,738,600	1,738,600

합 계	1,738,600	2,138,600	8,138,600

차입금 증감	(400,000)	(6,000,000)	6,208,600

(3) 차입금상환계획(단위: 천원)

구분	상환금액	비고

1년이내	1,738,600	산단관련 토지양도대금과 상계예정임

(4) 자금지출공시대상기간동안 공장부지 매입대금 2,956,630천원이 지출되었으며, 산업단지 공장부지 매입과 관련하여 아래와 같이 자금지출이 발생할 예정입니다.

(단위: 천원)

구분	지출금액	비고

1년이내	26,553,070	17,700,161천원은 토지양도대금과 상계예정임

- 공장부지 매입대금 29,509,700천원중 22년도 1,655,271천원 지급(채권과 상계), 23년도 1,301,359천원(누적 2,956,630천원) 지급후 잔액이며 상계금액을 차감한 8,852,909천원이 자기자금으로 지출될 예정입니다. 5. 부외거래(1) 당기말 현재 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	지급보증은행	한도금액	사용금액

L/C 한도거래	IBK기업은행	2,150,000	225,074

합 계	2,150,000	225,074

(2) 당기말 현재 지급보증과 관련하여 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

담보권자	담보제공자산	장부금액	담보설정금액	약정한도

IBK 기업은행	토지(유형자산)	2,545,548	USD 2,400,000	USD 2,000,000

건물(유형자산)	1,917,638

(3) 당기말 현재 타인을 위하여 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은자	담보권자	담보제공자산	장부금액	담보설정금액	차입금액

(주)경기실업	디비손해보험(주)알파평택서탄(주)에이치디씨현대산업개발(주)	토지(투자부동산)	18,424,693	126,600,000	78,000,000

-서탄일반산업단지 시행과 관련하여 공동사업시행자인 (주)경기실업이 자금차입을 위해 당사의 부동산을 제3자 담보제공방식으로 대주에게 제공하고 부동산 담보신탁계약을 체결하였습니다.

(4) 서울보증보험(주)로부터 인허가 및 이행지급, 이행하자, 공탁과 관련하여 655,939천원의 지급보증을 제공받고 있으며, 생산물배상책임과 관련하여 AIG손해보험에 책임보험(500,000천원 및 USD 1,000,000)이 가입되어 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 회계정책 및 추정에 관한 사항연결실체가 2023년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' (개정) 개정 기준서는 공시 대상 회계정책 정보를 '유의적인' 회계정책에서 '중요한' 회계정책으로 바꾸고 중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (나) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) 개정 기준서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 회계추정치의 예를 보다 명확히 하였습니다. 또한 새로운 정보의 획득, 새로운 상황의 전개나 추가 경험의 축적으로 투입변수나 측정기법을 변경한 경우 이러한 변경이 전기오류수정이 아니라면 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (다) 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' (개정) 개정 기준서는 이연법인세 최초 인식 예외규정을 추가하여 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우 각각 이연법인세 부채와 자산을 인식하도록 하였습니다. '단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세'는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는 (1) 사용권자산과 리스부채, (2) 사후처리 및 복구 관련 부채 및 이에 상응하여 자산 원가의 일부로 인식한 금액에 관련되는 모든 차감할 일시적 차이와 가산할 일시적 차이에 대해 이연법인세 자산과 부채를 인식하며, 최초 적용 누적 효과를 이익잉여금(또는 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (라) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 연결실체는 상기 개정 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 환경 및 종업원등에 관한 사항환경관련 이슈와 회사인력의 중요한 변동사항은 없습니다.(3) 법규상의 규제에 관한 사항회사가 영위하는 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 없습니다.(4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.