HRS 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 보고서 작성기준일 현재 연결대상에 포함되는 SUZHOU HAERYONG SILICONE 1개 종속회사의 내용을 포함하여 작성하였습니다.

1. 예측정보에 대한 주의사항

연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다. 동 예측정보는 미래 산업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함 하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 연결회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 연결회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 연결회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요연결회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

현재 코로나 19로 인해 국내외 경기 불확실성이 높은 상태이며, 각국의 경기 부양책과 코로나 19 종식에 대한 기대감으로 반등의 여지는 있으나, 시점에 대한 예측은 어려운 상황입니다. 실리콘 원자재 가격은 낮은 상태로 유지되고 있지만, 경기 변동성 및 각종 원자재 가격 변동에 따라 다소 인상될 여지는 있는 것으로 예측하고 있습니다.

이러한 시장상황에 대응하기 위해 당사는 수익성위주 사업전략수립, 원자재 공급망 다각화, 상황에 따른 적정 재고 보유, 지속적인 신규거래처 발굴, 매출 아이템 확대 등의 노력을 지속하고 있습니다. 이와 함께 특수 제품 시장에서 우위를 점할 수 있도록 고부가가치 제품 개발을 위한 노력을 지속하고 있으며 고객우선정책으로 고객 요구에 부합하는 품질기준으로 차별화된 니즈에 부합하는 제품으로 시장상황에 적극 대응하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적

※40기 연결재무제표는 주주총회 승인전 재무제표이며 21.03.29 예정인 정기주주총회에서 재무제표관련 승인안건이 부결 또는 수정될 경우 정정보고서를 통해 변동내역을 반영할 예정입니다.

1) 경영성과(단위 : 천원)

과 목	제 40 (당)기	제 39 (전)기	제 38 (전전)기	당기증감율(%)	전기증감율(%)

Ⅰ. 매 출 액	67,405,345	66,720,013	74,617,790	1.0	(10.6)

Ⅱ. 매 출 원 가	49,411,675	57,397,379	62,087,691	(13.9)	(7.6)

Ⅲ. 매 출 총 이 익	17,993,670	9,322,634	12,530,099	93.0	(25.6)

Ⅳ. 판매비와 관리비	7,696,226	7,745,016	8,969,943	(0.6)	(13.7)

Ⅴ. 영 업 이 익	10,297,444	1,577,618	3,560,156	552.7	(55.7)

Ⅵ. 기 타 수 익	1,517,256	1,239,230	1,403,211	22.4	(11.7)

Ⅶ. 기 타 비 용	570,446	1,407,276	13,951,916	(59.5)	(89.9)

Ⅷ. 금 융 수 익	729,562	464,952	89,405	56.9	420.1

Ⅸ. 금 융 비 용	236,839	782,149	725,859	(69.7)	7.8

Ⅹ. 법인세비용차감전순이익(손실)	11,736,977	1,092,375	(9,625,003)	974.4	흑자전환

ⅩⅠ. 법 인 세 비 용	2,526,101	109,615	(2,143,205)	2,204.5	흑자전환

ⅩⅡ. 당기순이익(손실)	9,210,876	982,760	(7,481,798)	837.2	흑자전환

XIII. 기타포괄손익	(211,511)	1,123,640	(82,049)	(118.8)	흑자전환

XIV. 총포괄이익(손실)	8,999,365	2,106,400	(7,563,847)	327.2	흑자전환

XV. 기본주당순이익(손실) (원)	571	60	(457)	851.7	흑자전환

- 제40(당)기 영업지역별 매출액등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	국내	중국	내부거래등	합계

매출액	64,996,452	3,010,236	(601,342)	67,405,346

영업이익	10,724,532	(303,085)	(124,003)	10,297,444

당기순이익	9,715,344	(362,170)	(142,298)	9,210,876

포괄이익	9,478,827	(362,170)	(117,292)	8,999,365

자산	91,648,888	2,915,755	(2,510,398)	92,054,245

부채	10,132,851	600,396	141,511	10,874,758

자본	81,516,037	2,315,359	(2,651,909)	81,179,487

가. 매출액제40(당)기 상반기는 코로나19 영향으로 제39(전)기 상반기 대비 매출이 3% 감소하였으며 하반기에는 회복세를 보이면서 제39(전)기 하반기 대비 매출이 5% 증가하여 제40(당)기 년간 매출액이 1% 증가하였습니다. 나. 영업이익,당기순이익원자재 가격의 안정화 및 고부가가치제품 매출 증가로 제40기(당)기 연결 영업이익은 552.7% 증가하였으며, 상반기 대비 하반기 매출이 16% 증가하면서 영업이익도 상반기 영업이익 40억원에서 하반기 영업이익 63억원으로 상반기대비 60% 증가하였습니다.제39(전)기에는 산업단지 사업시행권과 관련된 2심 소송패소로 사업중단시 회수가능액을 검토하여 10억원을 손상처리하였으나 당기 미발생 및 영업이익 증가등으로연결 당기순이익이 837.2% 증가하였습니다.다. 환율변동으로 인한 영향연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	전전기	당기	전기	전전기

EUR/원	상승시	19,092	28,359	147,179	19,092	28,359	147,179

하락시	(19,092)	(28,359)	(147,179)	(19,092)	(28,359)	(147,179)

USD/원	상승시	177,097	210,935	184,007	177,097	210,935	184,007

하락시	(177,097)	(210,935)	(184,007)	(177,097)	(210,935)	(184,007)

JPY/원	상승시	15,062	3,325	58,010	15,062	3,325	58,010

하락시	(15,062)	(3,325)	(58,010)	(15,062)	(3,325)	(58,010)

CNY/원	상승시	15,033	4,958	7,725	15,033	4,958	7,725

하락시	(15,033)	(4,958)	(7,725)	(15,033)	(4,958)	(7,725)

2) 재무상태(단위 : 천원)

구 분	제 40(당)기말	제 39(전)기말	제 38(전전)기말	당기 증감율(%)	전기 증감율(%)

[유동자산]	33,998,758	49,891,211	60,780,826	(31.9)	(17.9)

[비유동자산]	58,055,487	40,188,572	42,971,758	44.5	(6.5)

자산총계	92,054,245	90,079,783	103,752,584	2.2	(13.2)

[유동부채]	9,531,341	15,848,768	25,335,505	(39.9)	(37.4)

[비유동부채]	1,343,417	1,050,825	6,852,644	27.8	(84.7)

부채총계	10,874,758	16,899,593	32,188,149	(35.7)	(47.5)

자본총계	81,179,487	73,180,190	71,564,435	10.9	2.3

가. 자산차입금 상환 및 투자부동산 취득으로 현금및현금성자산이 117억원 감소, 미착품증가및 용지 비유동-투자부동산 대체로 인하여 재고자산이 19억원 감소, 선급금 27억원 비유동-선급금으로 대체하여 유동자산이 159억원(31.9%) 감소하였습니다. 유동-선급금 27억원 비유동-선급금으로 대체, 산단관련 토지 유동-재고자산 31억원 투자부동산으로 대체 및 114억원 추가취득으로 투자부동산이 145억원 증가,당기손익-공정가치측정금융자산 신규취득 6.6억원 등으로 비유동자산이 179억원(44.5%) 증가하였습니다.나. 부채차입금 80억원 상환, 이익증가로 당기법인세부채가 14억원 증가하여 유동부채가 63억원(39.9%) 감소하였으며, 종속회사 공장임차계약 갱신등으로 리스부채 2.8억원 증가하여 비유동부채가 2.9억원(27.8%) 증가하였습니다.다. 자본자기주식 10억원 취득, 당기순이익증가에 따른 이익잉여금 90억원 증가등으로 자본총계가 80억원(10.9%) 증가하였습니다.3) 자산손상수월암일대 산업단지개발 사업권과 관련하여 피고로 소제기되어 사업권이전무효 소송이 진행중이며 2심 18.11.22 패소에 따라 산업단지개발 사업진행에 대한 불확실성이 존재하여 사업중단시 회수가능액을 제외하고 다음과 같이 손상차손으로 인식하였습니다.

단위: 천원

구분	손상차손금액(당기)	손상차손금액(누적액)	비고

장기선급금	-	14,151,536

- 사업중단시 회수가능액에 대하여 법무법인의 법리검토를 받았으며, 법리검토를 받은 금액중 청구권은 있으나 사실상 회수불가능한 금액을 포함하여 손상으로 인식하였습니다.- 당기에 손상차손금액 13,851,536천원이 유동에서 비유동으로 대체되었습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출연결실체는 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 가. 최근 3사업연도의 유동성 현황은 다음과 같습니다.

구분	제40(당)기	제39(전)기	제38(전전)기

유동비율	356.7%	314.8%	239.9%

당기 유동비율의 증가요인은 차입금 상환 및 투자부동산, 자기주식 취득등으로 유동자산이 159억원 감소하였으나 단기차입금 상환등으로 유동부채가 63억원 감소함에 따라 전체적으로는 유동비율이 증가하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	제40(당)기	제39(전)기	제38(전전)기

유동자금:

현금및현금성자산	6,503,226	18,229,956	10,935,438

단기금융상품	-	27,636	63,922

당기손익-공정가치금융자산	476,367	-	-

소 계	6,979,593	18,257,592	10,999,360

차입금:

단기차입금	1,930,000	9,930,000	7,600,000

유동성장기부채	-	-	12,000,000

장기차입금	-	-	6,000,000

소 계	1,930,000	9,930,000	25,600,000

(유동자금-차입금)	5,049,593	8,327,592	(14,600,640)

당기말 현재 70억원의 유동자금을 보유하고 있으며 당기중 영업활동 현금흐름으로 100억원이 유입되었고, 차입금 80억원 상환, 투자부동산 114억원 취득, 자기주식 10억원 취득등으로 전기말 유동자금 183억원 대비 113억원 감소하였습니다. 당기말 현재 차입금은 19.3억원이며, 단기차입금 상환으로 전기말 99.3억원 대비 80억원 감소하였습니다.

나. 자금조달현황(단위: 천원)

구분	제40(당)기말	제39(전)기말	제38(전전)기말

금융기관 차입금	530,000	8,530,000	24,000,000

기타	1,400,000	1,400,000	1,600,000

합계	1,930,000	9,930,000	25,600,000

차입금증감	(8,000,000)	(15,670,000)	11,976,000

- 차입금은 운영자금과 투자부동산취득관련 자금으로 구성되어 있습니다.

다. 차입금상환계획(단위: 천원)

구분	제40(당)기말	비고

1년이내	1,930,000

합계	1,930,000

라. 영업활동과 관련하여 보고서 작성기준일 현재 아래와 같이 한도거래를 운영하고 있습니다.

(단위: USD)

지급보증종류	지급보증은행	보증한도금액	사용금액

L/C 한도거래	IBK기업은행	3,000,000	-

(주)우리은행	3,870,000	1,791,283

합 계	6,870,000	1,791,283