HRS 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 보고서 작성기준일 현재 연결대상에 포함되는 SUZHOU HAERYONG SILICONE 1개 종속회사의 내용을 포함하여 작성하였습니다.

1. 예측정보에 대한 주의사항

연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다. 동 예측정보는 미래 산업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함 하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 연결회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 연결회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 연결회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요연결회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. (1) 영업의 개황2022년도는 연결기준으로 매출액 861억원, 영업이익 114억원, 당기순이익 100억원을 달성하였습니다.2022년도는 글로벌 경기침체와 러시아-우크라이나 전쟁등으로 수요가 감소하여 매출수량은 감소하였으나 원자재가격상승에 따른 판매단가 인상효과등으로 매출액은 2.4% 상승하였습니다. 21년도 하반기부터 급격한 원자재 가격상승으로 재료비가 상승하여 영업이익이 36.2% 감소하였으며 전기 산업단지 사업시행권등 자산양수도계약으로 인한 손상환입액 당기 미발생등으로 당기순이익이 51.8% 감소하였습니다.

현재 중국을 제외한 대부분의 국가에서 코로나 19에 의한 경제적 불확실성은 상당히해소된 것으로 보이나, 인플레이션에 따른 미국을 비롯한 각국의 통화정책과 지속되는 국제정세의 불확실성이 전반적인 시장 수요의 감소에 영향을 미치고 있어 향후 불확실성이 커질경우 산업의 수요심리 위축 및 이에 따른 수요의 회복 지연 현상이 당분간 지속될 가능성이 있습니다.실리콘 원자재 가격은 21년도 하반기부터 공급부족 발생등으로 급등한후 하락하였으며, 글로벌 수요 둔화의 영향으로 당분간은 공급 및 가격이 안정적일것으로 예상됩니다.

이러한 시장상황에 대응하기 위해 당사는 수익성위주 사업전략수립, 원자재 공급망 다각화, 상황에 따른 적정 재고 보유, 지속적인 신규거래처 발굴, 매출 아이템 확대 등의 노력을 지속하고 있습니다. 이와 함께 특수 제품 시장에서 우위를 점할 수 있도록 고부가가치 제품 개발을 위한 노력을 지속하고 있으며 고객우선정책으로 고객 요구에 부합하는 품질기준으로 차별화된 니즈에 부합하는 제품으로 시장상황에 적극 대응하고 있습니다.

(2) 주요경영지표

연결실체는 재무비율 산출을 통하여 기업의 경영관리실태를 측정하고 있으며, 아래와 같이 산출된 지표 등을 최고경영자를 비롯한 경영진의 합리적인 의사결정에 필요한 재무관련 주요경영지표로 사용하여 회사의 경영성과를 측정하고 있습니다.

(단위: %)

구 분	산 식	정 의	재무비율

제42(당)기	제41(전)기	제40(전전)기	당기증감	전기증감

안정성 지표	유동비율	(유동자산/유동부채)*100	유동성 측정	848	374	357	474	17

부채비율	(부채총계/자기자본)*100	부채 의존도 측정	10	21	13	-11	8

성장성 지표	매출액증가율	((당기매출액/전기매출액)-1)*100	기업의 외형적 성장 측정	2	25	1	-23	24

영업이익증가율	((당기영업이익/전기영업이익)-1)*100	기업의 성장척도 측정	-36	74	553	-110	-479

당기순이익증가율	((당기순이익/전기순이익)-1)*100	기업의 성장척도 측정	-52	126	837	-178	-711

수익성	자기자본이익율	(당기순이익/자기자본)*100	자본 운용의 효율성 측정	9	21	11	-12	10

- 증감주요원인은 3.재무상태 및 영업실적 내용 참조

3. 재무상태 및 영업실적

※42기 연결재무제표는 주주총회 승인전 재무제표이며 23.03.29 예정인 정기주주총회에서 재무제표관련 승인안건이 부결 또는 수정될 경우 정정보고서를 통해 변동내역을 반영할 예정입니다.

(1) 경영성과(단위 : 천원)

과 목	제 42 (당)기	제 41 (전)기	제 40 (전전)기	당기증감율(%)	전기증감율(%)

Ⅰ. 매 출 액	86,095,841	84,061,099	67,405,345	2.4	24.7

Ⅱ. 매 출 원 가	66,055,707	57,992,362	49,411,675	13.9	17.4

Ⅲ. 매 출 총 이 익	20,040,134	26,068,737	17,993,670	-23.1	44.9

Ⅳ. 판매비와 관리비	8,601,673	8,126,293	7,696,226	5.8	5.6

Ⅴ. 영 업 이 익	11,438,461	17,942,444	10,297,444	-36.2	74.2

Ⅵ. 기 타 수 익	2,348,930	10,397,024	1,517,256	-77.4	585.3

Ⅶ. 기 타 비 용	745,383	982,367	570,446	-24.1	72.2

Ⅷ. 금 융 수 익	241,973	528,867	729,562	-54.2	-27.5

Ⅸ. 금 융 비 용	807,077	154,720	236,839	421.6	-34.7

Ⅹ. 법인세비용차감전순이익(손실)	12,476,904	27,731,248	11,736,977	-55.0	136.3

ⅩⅠ. 법 인 세 비 용	2,443,774	6,910,329	2,526,101	-64.6	173.6

ⅩⅡ. 당기순이익(손실)	10,033,130	20,820,919	9,210,876	-51.8	126

XIII. 기타포괄손익	141,835	-131,504	-211,511	-207.9	-37.8

XIV. 총포괄이익(손실)	10,174,965	20,689,415	8,999,365	-50.8	129.9

XV. 기본주당순이익(손실) (원)	628	1,303	571	-51.8	128.2

- 당사는 실리콘고무제품 제조 단일사업입니다.

- 제42(당)기 영업지역별 매출액등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	국내	중국	내부거래등	합계

매출액	84,485,317	3,761,916	(2,151,392)	86,095,841

영업이익	11,434,278	(354,267)	358,450	11,438,461

당기순이익	10,027,331	(303,657)	309,456	10,033,130

포괄이익	10,198,918	(303,657)	279,704	10,174,965

자산	116,923,940	2,305,652	(2,353,484)	116,876,108

부채	10,160,324	659,452	(393,917)	10,425,859

자본	106,763,616	1,646,200	(1,959,567)	106,450,249

가. 매출액제42(당)기는 경기둔화에 따른 수요감소로 매출수량은 감소하였으나 21년도 하반기부터 이어져온 단가인상효과로 제41(전)기대비 매출액이 2.4% 증가하였습니다. 나. 영업이익,당기순이익21년도 하반기부터 급격한 원자재 가격상승으로 재료비가 상승하였으며 경기둔화등에 따른 매출수량 감소로 제42기(당)기 연결 영업이익은 36.2% 감소하였습니다.원자재가격은 22년 4분기부터 하향 안정세로 유지되고 있어 당분간 급격한 재료비의상승은 없을것으로 예상하고 있습니다.영업이익 감소 및 전기 산업단지 사업시행권등 자산양수도계약으로 인한 손상환입액89억원 당기 미발생등으로 연결 당기순이익이 51.8% 감소하였습니다.

다. 환율변동으로 인한 영향연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	전전기	당기	전기	전전기

EUR/원	상승시	95,263	63,778	19,092	95,263	63,778	19,092

하락시	(95,263)	(63,778)	(19,092)	(95,263)	(63,778)	(19,092)

USD/원	상승시	15,829	54,163	177,097	15,829	54,163	177,097

하락시	(15,829)	(54,163)	(177,097)	(15,829)	(54,163)	(177,097)

JPY/원	상승시	34,159	30,720	15,062	34,159	30,720	15,062

하락시	(34,159)	(30,720)	(15,062)	(34,159)	(30,720)	(15,062)

CNY/원	상승시	18,256	5,067	15,033	18,256	5,067	15,033

하락시	(18,256)	(5,067)	(15,033)	(18,256)	(5,067)	(15,033)

(2) 재무상태(단위 : 천원)

구 분	제 42(당)기말	제 41(전)기말	제 40(전전)기말	당기 증감율(%)	전기 증감율(%)

[유동자산]	55,187,108	63,764,096	33,998,758	(13.5)	87.5

[비유동자산]	61,689,000	56,947,699	58,055,487	8.3	(1.9)

자산총계	116,876,108	120,711,795	92,054,245	(3.2)	31.1

[유동부채]	6,511,330	17,070,563	9,531,341	(61.9)	79.1

[비유동부채]	3,914,529	4,169,595	1,343,417	(6.1)	210.4

부채총계	10,425,859	21,240,158	10,874,758	(50.9)	95.3

자본총계	106,450,249	99,471,637	81,179,487	7	22.5

가. 자산이익발생등으로 현금및현금성자산이 24억원 증가, 매출감소에 따른 매출채권이 22억원감소, 매입액 감소 및 전기 확보한 재고소진으로 재고자산이 66억원 감소, 산업단지관련 자산양수도건 미수금 산업단지관련 토지매입 계약금과 상계로 건설중인자산으로 16.6억원대체등으로 유동자산이 85.8억원(13.5%) 감소하였습니다. 아산 및 산단관련 토지매입등으로 유형자산 34억원 증가, 퇴직연금 14억원 추가불입등으로 비유동자산이 47.4억원(8.3%) 증가하였습니다.나. 부채원자재매입액 감소로 인한 매입채무가 25억원감소, 단기차입금 60억원 상환, 이익감소에 따른 법인세부채 28억원 감소, 미지급금.선수금 7억원 증가등으로 유동부채가 106억원(61.9%)감소하였으며, 이연법인세부채 2억원증가, 퇴직연금추가불입에 따른 순확정급여부채 4.6억원 감소등으로 비유동부채가 2.6억원(6.1%) 감소하였습니다. 당기이익발생 및 단기차입금 60억원 상환으로 부채비율은 21%에서 10%로 감소하였습니다.다. 자본당기순이익발생 및 이익배당 따른 이익잉여금 67억원 증가, 이익배당에 따른 법정준비금 3.2억원 적립등으로 자본총계가 69.8억원(7%) 증가하였습니다.

(3) 자산손상단위: 천원

구분	제 42 (당)기	제 41 (전)기	제 40 (전전)기

손상액	손상누계액	손상액	손상누계액	손상액	손상누계액

유동.비유동선급금(주1)	-	1,088,605	(8,940,518)	1,088,605	-	14,151,536

유형자산(주2)	-	517,392	535,719	535,719	-	-

무형자산(주2)	-	1,951	2,002	2,002	-	-

(주1) 수월암일대 산업단지개발 사업권과 관련하여 피고로 소제기되어 사업권이전무효 소송이 진행되어 1심 17.11.29 피고(당사)승소, 2심 18.11.22 피고(당사)패소 후 22.06.16 대법원에서 피고(당사) 최종 승소하였습니다. 2심 패소에 따라 산업단지개발 사업진행에 대한 불확실성이 존재하여 사업중단시 회수가능액을 제외하고 전기 이전에 14,151,536천원을 손상차손으로 인식하였으나, 산업단지개발과 관련하여 자산 양수도등 계약이 체결되어 전기에 8,940,518천원을 손상차손 환입으로 인식하였습니다. 소송결과로 인하여 당기 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(주2) 제41기 영업손실 누적 등으로 종속회사에 대한 손상검사가 수행되었습니다. 자산의 공정가치를 신뢰성있게 추정할수 없어 회수가능액은 사용가치로 측정하였으며, 이는 공정가치 서열체계 수준 3 에 해당합니다. 사용가치는 현금흐름할인모형, 영구성장율 0%, 가중평균자본비용 20.6%로 추정하여 측정하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출연결실체는 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. (1) 최근 3사업연도의 유동성 현황은 다음과 같습니다.

구분	제42(당)기	제41(전)기	제40(전전)기

유동비율	848%	374%	357%

당기 유동비율의 증가요인은 이익발생등으로 현금및현금성자산이 24억원 증가, 매출감소에 따른 매출채권이 22억원감소, 매입액 감소 및 전기 확보한 재고소진으로 재고자산이 66억원 감소, 산업단지관련 자산양수도건 미수금 산업단지관련 토지매입 계약금과 상계로 건설중인자산으로 16.6억원대체등으로 유동자산이 85.8억원 감소였으며, 원자재매입액 감소로 인한 매입채무가 25억원 감소, 단기차입금 60억원 상환, 이익감소에 따른 법인세부채 28억원 감소함에 따라 유동부채가 106억원 감소하여 전체적으로는 유동비율이 증가하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	제42(당)기	제41(전)기	제40(전전)기

유동자금:

현금및현금성자산	16,054,844	13,696,909	6,503,226

단기금융상품	33,812	3,944	-

당기손익-공정가치금융자산	355,285	489,665	476,367

소 계	16,443,941	14,190,518	6,979,593

차입금:

단기차입금	400,000	6,400,000	1,930,000

장기차입금	1,738,600	1,738,600	-

소 계	2,138,600	8,138,600	1,930,000

(유동자금-차입금)	14,305,341	6,051,918	5,049,593

당기말 현재 164억원의 유동자금을 보유하고 있으며 당기중 영업활동 현금흐름으로 149억원이 유입되었고, 유형자산.무형자산 31억원 취득, 차입금 60억원 상환, 배당금지급 32억원등으로 전기말 유동자금 142억원 대비 22억원 증가하였습니다. 당기말 현재 차입금은 21.4억원이며, 단기차입금 60억원 상환으로 전기말 81.4억원 대비 60억원 감소하였습니다.

(2) 자금조달현황(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	이자율(%)	제42(당)기말	제41(전)기말	제40(전전)기말	비고

유동	단기차입금	수출입은행	2022.06.28	1.51%	-	5,000,000	-	일반운영자금

김진성	2023.11.25	6.18%	400,000	1,400,000	1,400,000	투자부동산

우리은행	2021.06.29	0.79%	-	-	530,000	일반운영자금

소 계	400,000	6,400,000	1,930,000

비유동	장기차입금	(주)경기실업	2024.07.13	무이자	1,738,600	1,738,600	-	투자부동산

소 계	1,738,600	1,738,600	-

합 계	2,138,600	8,138,600	1,930,000

차입금 증감	(6,000,000)	6,208,600	(8,000,000)

(3) 차입금상환계획(단위: 천원)

구분	제42(당)기말	비고

1년이내	400,000

1년초과3년이내	1,738,600	산단관련 토지양도대금과 상계예정임

합계	2,138,600

(4) 자금지출공시대상기간동안 중요한 자금지출은 없었으며 22.12.21 서탄일반산업단지 공장부지 매입 본계약을 체결하여 아래와 같이 자금지출이 발생할 예정입니다.

(단위: 천원)

구분	지출금액	비고

1년이내	1,301,358

1년초과2년이내	26,553,071	17,700,161천원은 토지양도대금과 상계예정임

합계	27,854,429

- 공장부지 매입대금 29,509,700천원중 22년도 1,655,271천원 지급(채권과 상계)후 잔액이며 상계금액을 차감한 10,154,268천원이 자기자금으로 지출될 예정입니다. 5. 부외거래공시서류작성기준일현재 당사의 부외거래는 연결주석 23. 우발채무와 약정사항을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 회계정책 및 추정에 관한 사항

연결실체가 2022년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 재무보고를 위한 개념체계 참조

식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채는 재무보고를 위한 개념체계의 정의를 충족하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 연결회사는 상기 개정 기준의 적용으로 인해 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

개정 기준서는 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동할 수 있는 장소와 상태에 이르게 하는 동안에 생산된 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 이로 인해 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 연결회사는 상기 개정 기준의 적용으로 인해 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약: 계약이행원가

개정 기준서는 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 연결회사는 상기 개정 기준의 적용으로 인해 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(라) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' (개정) - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 연결회사는 상기 개정 기준의 적용으로 인해 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(마) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트관련 수수료에 차입자와 대여자 사이에서 지급하거나 수취한 수수료(상대방을 대신하여 지급하거나 수취한 수수료 포함)만 포함된다는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 연차개선은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 연결회사는 상기 개정 기준의 적용으로 인해 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 환경 및 종업원등에 관한 사항환경관련 이슈와 회사인력의 중요한 변동사항은 없습니다.(3) 법규상의 규제에 관한 사항회사가 영위하는 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 없습니다.(4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.자세한 내용은 연결주석 39를 참조하시기 바랍니다.