SFA반도체 분기보고서 (2016.09)
5. 재무제표 주석

1. 일반 사항 :

주식회사 에스에프에이반도체(구, 에스티에스반도체통신주식회사, 이하 '회사')는 반도체 조립ㆍ검사 전문회사로서 1998년 6월 30일에 설립되어 메모리 및 비메모리의 제품 중 MCP, FBGA, TSOP Package류를 특화하여 주로 삼성전자주식회사 등에 생산ㆍ판매하고 있는 제조기업입니다. 회사는 주식을 2001년 4월 27일자로 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 상장하였습니다 . 당분기말 현재 회사의 납입자본 금은 65,727 백만원 이며 , 회사의 주요 주주의 구성은 다음과 같습니다.

주주명	2016.9.30	2015.12.31

주식수(주)	지분율(%)	주식수(주)	지분율(%)

(주)에스에프에이	58,606,767	44.76	58,606,767	45.54

(주)한국문화진흥	7,703,078	5.88	7,703,078	5.99

자기주식	725,304	0.55	725,304	0.56

기타소액투자자 및 기관	63,904,805	48.81	61,653,570	47.91

합 계	130,939,954	100.00	128,688,719	100.00

2. 중요한 회계정책 :가. 재무제표 작성기준 회사의 2016년 9월 30일 로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2016년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용했습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 함. 또한, 지분법을 적용하는 관계·공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분의 표시방법을 명확히 하였으며, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가함. - 기준서 1011호 '건설계약', 기준서 1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산', 해석서 2115호 '부동산건설약정' 개정 수주산업 회계정보의 구체적 공시를 위해, 수주산업 특유의 회계 추정 및 잠재 리스크 관련 정보를 개별공사별 또는 영업부문별로 구분하여 상세하게 공시하도록 개정함. - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정 수익에 기초한 (감가)상각방법은 자산의 경제적 소비와 직접 관련되지 않는 판매수량 등의 영향을 받으므로 제한된 상황에서 무형자산의 경우를 제외하고는 사용할 수 없음을 명확히 함.

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표', 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시', 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'의 개정

ㆍ 기업회계기준서 제1110호 개정: 연결재무제표의 작성 면제가 투자기업인 지배기업의 종속기업에도 적용될 수 있음을 명확히 함. 또한, 투자기업의 종속기업 자체가 투자기업의 조건을 충족하면서 지배기업의 투자활동과 관련된 용역을 제공하는 경우에도 투자기업인 지배기업은 해당 기업을 연결하지 않는 것임을 명확히 함. ㆍ 기업회계기준서 제1028호 개정: 투자기업이 아닌 투자자가 투자기업인 관계기업지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면 제를 추가함. ㆍ 기업회계기준서 제1112호의 개정: 투자기업에 대한 공시범위를 명확히 함. - 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'개정공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용하도록 규정함. - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

ㆍ기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업: 매각 예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는 용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012 년의 개정사항인 '공시 -금융자산과 금융부채의 상계'에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호'중간재무보고' 에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는것은 아니라는 것을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1019호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1034호 중간재무보고: 기준서상'중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다.

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

회사는 해당 기준의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

나. 회계정책요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.가.(1)에서 설명하는 재ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 :

당 분 기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 가. 금융상품 종류별 공정가치 회사의 금융상품 중 대여금 및 수취채권과 상각후원가로 측정하는 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타금융자산은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

나. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능하지 않은 투입변수)(수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (1) 2016년 9월 30일 현재 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황

(단위: 천원)

구 분	2016.9.30

수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

자산

매도가능금융자산

지분증권	-	-	1,480,136	1,480,136

(2) 2015년 12월 31일 현재 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황

(단위: 천원)

구 분	2015.12.31

수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

자산

매도가능금융자산

지분증권	-	-	1,559,665	1,559,665

다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 (1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수 준 2간의 이동 내역은 없습니다.

(2) 당분기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	매도가능금융자산

기초자산(부채)	1,559,665

취 득	-

총 손익

당기손익 인식액	-

기타포괄손익 인식액	(79,529)

기말자산(부채)	1,480,136

라. 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치, 비반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 수준 3(단위: 천원)

당분기말	공정가치	수준	가치평가기법	수준3투입변수

매도가능금융자산

지분증권	1,480,136	3	순자산가치평가법	해당사항없음

(단위: 천원)

전기말	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

매도가능금융자산

지분증권	1,559,665	3	순자산가치평가법	해당사항없음

마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 측정내역에 대하여 회사의 경영진에게 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 경영진과 협의합니다.

바. 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다.

5. 영업부문 정보 :

가. 영업부문에 대한 일반정보회사는 판매 제품과 관련하여 Package사업부와 Card사업부로 구성되어 있습니다.

나. 당분기와 전분기의 영업부문의 재무현황

(단위: 천원)

구 분	Package사업부	Card사업부	합계

당분기	매출액	162,953,568	24,348,956	187,302,524

영업이익(손실)	(6,163,782)	661,911	(5,501,871)

감가상각, 무형자산상각	22,862,958	681,046	23,544,004

전분기	매출액	238,937,687	27,530,473	266,468,160

영업이익	8,042,530	966,870	9,009,400

감가상각, 무형자산상각	22,050,209	2,118,222	24,168,431

회사의 자산과 부채는 영업부문 구분이 되지 않습니다.

다. 당분기와 전분기 의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

국내매출(*)	92,308,169	143,626,194

동 남 아	57,532,205	79,722,550

일 본	819,180	1,834,164

기 타	36,642,970	41,285,252

합 계	187,302,524	266,468,160

(*) 국내매출은 Local L/C가 포함된 금액입니다.

6. 유형자산 :

당분기 와 전분기의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	274,577,696	293,430,706

취득	10,238,152	15,240,088

처분	(1,238,616)	(22)

타계정으로 대체	(99,509)	(714,779)

감가상각비	(21,845,868)	(20,751,775)

보고기간말 장부금액	261,631,854	287,204,218

취득원가	464,988,617	462,384,035

감가상각누계액	(203,356,763)	(175,179,817)

보고기간말 장부금액	261,631,854	287,204,218

(2) 회사의 유형자산 중 토지, 건물, 기타의 유형자산의 일부는 회사의 차입금에 대한담보로 제공되어 있습니다(주석 10과 14 참조).

7. 투자부동산 : 당분기와 전분기의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	-	2,893,249

취득	-	-

처분	-	(2,863,111)

감가상각비	-	(30,138)

보고기간말 장부금액	-	-

취득원가	-	-

감가상각누계액	-	-

보고기간말 장부금액	-	-

8. 무형자산 : 당분기와 전분기 의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	26,194,475	38,905,696

취득	284,043	1,826,179

타계정에서 대체	99,509	714,780

처분	(2,912,361)	-

상각비	(1,698,136)	(3,386,519)

손상차손	-	(6,679,490)

보고기간말 장부금액	21,967,530	31,380,646

취득원가	29,513,834	43,240,932

감가상각누계액	(7,546,304)	(11,860,286)

보고기간말 장부금액	21,967,530	31,380,646

9. 종속기업 및 관계기업 :

(1) 2016년 9월 30일 과 2015년 12월 31일 현재 종속기업 및 관계기업 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	종 목	소재국가	2016.9.30	2015.12.31

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

종속기업	봉황반도체통신소주유한공사(*1)	중국	93.05	32,644,927	92.62	27,764,527

Pheonix Semiconductor Philippines Corp.	필리핀	85.00	47,251,221	85.00	47,251,221

(주)코아로직(*2)	-	-	-	35.38	-

소 계	79,896,148	75,015,748

관계기업	BK Suzhou Limited	중국	36.52	-	36.52	-

Info Space Limited	중국	23.59	-	23.59	-

소 계	-	-

합 계	79,896,148	75,015,748

(*1) 2016년 3월 21일 봉황반도체통신소주유한공사에 USD 4,200,000을 현금출자하였습니다.(*2) 2016년 3월 21일 (주)코아로직의 회생절차와 관련하여 특수관계자인 에스에프에이반도체 보유주식 6,062,571주에 대해 무상소각을 하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 의 종속기업 및 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	75,015,748	172,656,851

취 득	4,880,400	-

대 체	-	(5,395,688)

손 상	-	(99,594,399)

보고기간말 금액	79,896,148	67,666,764

10. 차입금 :

(1) 2016년 9월 30일 과 2015년 12월 31일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016.9.30	2015.12.31

유동

은행차입금	-	12,754,949

사채	-	2,846,000

신주인수권부사채	27,567,046	28,880,367

전환사채	4,126,694	4,390,122

소 계	31,693,741	48,871,438

비유동

은행차입금	172,595,314	175,872,284

사채	17,961,035	17,829,346

전환사채	12,411,134	16,838,185

소 계	202,967,483	210,539,815

총차입금	234,661,223	259,411,253

(2) 2016년 9월 30일 과 2015년 12월 31일 현재 은행차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	최장만기일	연이자율(%) 2016.9.30	2016.9.30	2015.12.31

국민은행	2020-09-09	2.5	5,744,000	6,112,000

농협은행	2022-04-10	2.5	24,065,600	25,948,000

산업은행	2020-09-09	2.5	92,531,000	98,889,000

수출입은행	2020-09-09	2.5	24,664,000	26,247,000

신한은행	2020-09-09	2.5	7,662,351	8,257,300

하나은행	2020-09-09	2.5	6,463,261	8,583,000

수협은행	2020-09-09	2.5	5,776,000	6,148,000

기업은행	2020-09-09	2.5	2,788,884	5,169,484

우리은행	2020-09-09	2.5	6,176,691	7,752,981

외환은행	2020-09-09	2.5	4,239,000	4,511,000

합 계	180,110,787	197,617,765

차감 : 유동 은행차입금	-	(12,754,949)

차감 : 현재가치할인차금	(7,515,472)	(8,990,532)

비유동 은행차입금	172,595,314	175,872,284

은행차입금에 대해서는 회사의 토지와 건물이 담보로 설정되어 있습니다( 주석 14 참조).

(3) 2016년 9월 30일 과 2015년 12월 31일 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	최장 만기일	연이자율(%) 2016.9.30	2016.9.30	2015.12.31

제21회 사채(P-CBO)	2020-09-09	2.5	4,724,000	5,396,000

제22회 사채(P-CBO)	2020-09-09	2.5	8,770,000	10,000,000

제23회 사채(P-CBO)	2020-09-09	2.5	5,260,000	6,000,000

제26회 사채(SB)	2016-09-17	2.5	-	204,000

합 계	18,754,000	21,600,000

차감 : 유동 사채	-	(2,846,000)

차감 : 사채할인발행차금	(792,965)	(924,654)

비유동 사채	17,961,035	17,829,346

(4) 2016년 9월 30일 현재 신주인수권부사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

가. 신주인수권부사채의 내역(단위: 천원)

구 분	최장만기일	표면이자율(%) 2016.9.30	2016.9.30	2015.12.31

제27회 신주인수권부사채	2045.09.10	4.6	27,567,046	28,880,367

액면가액	30,000,000	30,000,000

신주인수권조정 및 사채할인발행차금	(2,432,954)	(1,119,633)

합 계	27,567,046	28,880,367

나. 신주인수권부사채의 상세내역

구 분	제27회 신주인수권부사채

이자지급방법	표면이자는 연 4.6%

원금상환방법	만기일시상환

행사가액	2,255원

행사에 따라발행할 주식의 종류	기명식 보통주식 13,303,769주 (액면가액 500원)

행사기간	발행일로부터 1년이 경과한 날 이후부터 만기일 1개월전까지

조기상환청구권	2016년 3월 10일부터 사채만기일 전일까지 매 이자지급기일에 만기 전 조기상환청구가 가능함.

행사가격조정	인수인이 신주인수권을 행사하기 전에 발행회사가 그 당시 행사가액과 시가 중 높은가격을 하회하는 발행가액으로 유무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 최초의 행사가액으로 주식관련사채, 기타의 방법으로 주식을 발행하는 경우 행사가액을 조정함. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가격의 조정이 필요한 경우, 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 행사되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상 응하도록 행사가액을 조정함. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정함. 상기 행사가액 조정과는 별도로, 발행회사 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우 본 사채의 발행일로부터 3개월이 되는 날 및 그 이후 매 3개월마다 행사가액을 조정함. 단, 새로운 행사가격은 발행 당시 행사가격의 70% 이상이어야 함. 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 함.

신주인수권부사채 부채요소(상환보장수익률 포함)의 공정가치는 동일한 조건의 신주인수권이 없는 사채의 시장이자율을 적용하여 계산되었습니다. 발행가액에서 부채요소를차감한 잔여가치는 신주인수권의 가치에 해당하며, 발행시 세효과를 차감후 금액인 874백만 원을 자본 (기타자본항목)으로 계상하고 있 습니다.

당분기 중 제27회 신주인수권사채와 관련하여 사채이율을 6.90%에서 4.60%로 조정함에 따라 인식한 금융수익은 1,976백만원입니다.

(5) 2016년 9월 30일 과 2015년 12월 31일 현재 전환사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

가. 전환사채의 내역(단위: 천원)

구 분	최장만기일	표면이자율(%) 2016.9.30	2016.09.30	2015.12.31

제24회 전환사채
(협약채권)	2020.9.9	1.5	4,510,563	9,034,145

제24회 전환사채
(비협약채권)	2019.9.9	1.5	4,126,695	4,390,122

제25회 전환사채	2020.9.9	1.5	7,900,570	7,804,040

액면가액	16,500,000	21,500,000

사채상환할증금	1,375,431	1,824,819

전환권조정 및 사채할인발행차금	(1,337,603)	(2,096,512)

합 계	16,537,828	21,228,307

나. 전환사채의 상세내역

구 분	제24회 전환사채

이자지급방법	표면이자 연 1.5%, 만기보장이자 연 5.0%

원금상환방법	만기일시상환

전환가액	2,221원

행사(전환)에 따라발행할 주식의 종류	기명식 보통주식 3,827,104주 (액면가액 500원)

행사(전환청구)기간	발행일로부터 1년이 경과한 날 이후부터 만기일 1개월전까지

조기상환권	사채의 발행일로부터 2년이 되는 2016년 7월 28일 및 매 6개월에해당되는 해당일에 만기 전 조기상환이 가능함.

행사(전환)가격조정	본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본접입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 전환가액을 조정함.합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의조정이 필요한 경우, 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정함.감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정함.상기 전환가액 조정과는 별도로, 발행회사 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우 본사채의 발행일로부터 3개월이 되는 날 및 그 이후매 3개월마다 전환가액을 조정함. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시전환가격의 70% 이상이어야 함. 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 함.

구 분	제25회 전환사채

이자지급방법	표면이자 연 1.5%, 만기보장이자 연 4.0%임.

원금상환방법	만기일시상환

전환가액	2,414원

행사(전환)에 따라발행할 주식의 종류	기명식 보통주식 3,314,001주 (액면가액 500원)

행사(전환청구)기간	발행일로부터 1년이 경과한 날 이후부터 만기일 1개월전까지

행사(전환)가격조정	본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본접입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 전환가액을 조정함.합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의조정이 필요한 경우, 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정함.감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정함.상기 전환가액 조정과는 별도로, 발행회사 기명식 보통주식의 주가가 하락할 경우 본사채의 발행일로부터 3개월이 되는 날 및 그 이후매 3개월마다 전환가액을 조정함. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시전환가격의 70% 이상이어야 함. 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 함.

전환사채의 부채요소(상환보장수익률 포함)의 공정가치는 동일한 조건의 전환권이 없는 사채의 시장이자율을 적용하여 계산되었습니다. 발행가액에서 부채요소를차감한 잔여가치는 전환권의 가치에 해당하며, 발행시 세효과를 차감후 금액인 789 백만 원을 자본 (기타자본항목) 에 계상되어 있습니다.

11. 순확정급여부채 :

(1) 2016년 9월 30일 과 2015년 12월 31일 현재 재무상태표에 인식된 퇴직급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2016.9.30	2015.12.31

확정급여채무의 현재가치	13,449,146	13,240,483

사외적립자산의 공정가치	(1,182,850)	(1,505,932)

재무상태표상 부채	12,266,296	11,734,551

(2) 당분기와 전분기 중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	2,247,966	2,871,084

순이자원가	215,078	353,790

종업원 급여에 포함된 총 비용	2,463,044	3,224,874

총 비용 중 2,260,608천원(전분기:2,186,976천원)은 매출원가에 포함되었으며, 156,102천원(전분기:835,741천원)은 판매비와관리비, 46,333천원(전분기:202,157천원)은 경상연구개발비에 포함되었습니다.

12. 판매비와 관리비 : 당분기와 전분기 중 판매 비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	678,358	2,111,041	951,119	3,689,143

퇴직급여	55,548	156,102	498,357	835,741

복리후생비	80,164	237,208	111,639	352,537

감가상각비	13,106	43,073	32,603	114,256

운반비	49,781	199,021	171,868	545,449

여비교통비	50,690	259,778	162,469	427,552

차량유지비	5,224	18,788	10,936	53,363

지급수수료	381,085	1,211,597	736,840	2,147,723

임차료	34,238	111,712	95,740	279,800

접대비	31,447	71,989	29,454	150,789

회의비	17,671	58,828	17,864	61,326

기업홍보비	11,261	56,944	13,540	147,565

경상연구개발비	492,783	1,242,262	1,958,757	6,302,984

무형자산상각비	14,996	43,045	19,185	42,597

주식보상비용	-	-	44,834	134,504

대손상각비	-	(754,332)	42,398	1,337,030

기타	37,874	96,510	(7,172)	188,282

판매비와 관리비의 합계	1,954,226	5,163,566	4,890,431	16,810,641

13. 법인세비용 :

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

14. 우발상황과 약정사항 :

(1) 회사는 수출입은행 등과 무역금융한도약정과 일반대출약정 등을 맺고 있으며,

당분기말 및 전기말 현재 무역금융한도 등의 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	2016.9.30	2015.12.31

한도액	실행액	한도액	실행액

수출입은행	24,664,000	24,664,000	26,247,000	26,247,000

우리은행	6,176,691	6,176,691	7,752,981	7,752,981

외환은행	4,239,000	4,239,000	4,511,000	4,511,000

신한은행	7,662,351	7,662,351	8,257,300	8,257,300

하나은행	6,463,261	6,463,261	8,583,000	8,583,000

농협은행	24,065,600	24,065,600	25,948,000	25,948,000

국민은행	5,744,000	5,744,000	6,112,000	6,112,000

산업은행	92,531,000	92,531,000	98,889,000	98,889,000

수협은행	5,776,000	5,776,000	6,148,000	6,148,000

기업은행	2,788,884	2,788,884	5,169,484	5,169,484

합 계	180,110,787	180,110,787	197,617,765	197,617,765

(2) 2016년 9월 30일 현재 회사는 거래처의 납품대금의 원활한 지급을 위해서 회사가 거래처에게 지급하여야 할 매입채무를 담보로 거래처가 대출을 받을 수 있는 외상매출금 담보대출약정을 하나은행(한도금액 30억원, 실행금액 24.4억원) 및 기업은행(한도금액 100억원, 실행금액 8억원)과 체결하고 있습니다.

(3) 회사의 타회사에 대한 지급보증 및 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

회사명	내 역	2016.9.30	2015.12.31

비케이이엔티(주)	사모사채지급보증	\ 12,400,000	\ 12,400,000

일반대출지급보증	\ 19,300,286	\ 21,318,287

Pheonix SemiconductorPhilippines Corp.	외화대출지급보증	USD 83,000,000	USD 83,000,000

외화대출 주식담보제공	\ 64,721,168	\ 74,011,374

봉황반도체통신소주유한공사	시설자금 차입지급보증	USD 6,840,000	USD 12,600,000

선수금 지급보증	-	USD 2,102,851

(주)코아로직(*)	사모사채지급보증	\ 4,017,973	\ 10,000,000

은행차입금지급보증	\ 488,915	\ 2,220,960

비은행차입금지급보증	-	\ 2,738,013

(*) 2016년 3월 21일 (주)코아로직의 회생절차와 관련하여 특수관계자인 회사의 지급보증 중 일부가 면제되었으며, 해당금액 9,764백만원 및 (주)코아로직, 비케이이엔티(주)에 대하여 지급의무가 면제된 기간경과이자 288백만원을 금융수익으로 인식하였습니다.2016년 9월 30일 현재, 회사는 (주)코아로직, 비케이이엔티(주)의 상기 지급보증과 관련하여 34,676백만원을 지급보증충당부채로 계상하였습니다.

(4) 당분기말 현재 회사가 장ㆍ단기차입금, 사채, 전환사채와 관련하여 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산	구 분	2016.9.30	2015.12.31	차입처

유동기타금융자산(금융기관예치금)	정기예금	-	2,278	기업은행

정기예금	7,670	8,858	산은캐피탈 외 제24회 사모사채 인수자

정기예금	-	1,950	시너지투자자문

정기적금	-	1,108	우리은행

정기적금	-	1,400	하나은행

비유동기타금융자산	별단예금	2	2	우리은행

장기금융상품	260	260	우리은행

장기금융상품	459	459	수협은행

관계기업투자주식	코아로직 지분 2,939,283주	-	26,000	신한은행

코아로직 지분 3,100,000주	-	24,000	하나은행

유형자산	토지,건물,기계장치,계측기,공구기구 및 관련보험금	132,000	132,000	산업은행

유형자산	토지,건물 및 관련보험금	10,700	10,700	우리은행

유형자산	토지,건물 및 관련보험금	9,100	9,100	국민은행

유형자산	토지,건물 및 관련 보험금	26,000	26,000	신한은행

유형자산	기계기구	42,000	42,000	농협은행

유형자산	기계기구	3,900	8,190	산은캐피탈

재고자산	재공품과 관련보험금	4,500	4,500	하이닉스(주)

합 계	236,591	298,805

(5) 당분기말 현재 공사대금 관련 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 1건이 있으며, 소송가액은 3,135백만원 입니다.

15. 특수관계자 거래 :

가. 특수관계자 현황(1) 지배기업

회사명	지분율(%)	비고

2016.9.30	2015.12.31

(주)에스에프에이	44.8	45.5

(2) 종속기업 현황

회사명	지분율(%)	비고

2016.9.30	2015.12.31

Pheonix Semiconductor Philippines Corp	85.0	85.0

봉황반도체통신 소주유한공사	93.1	92.6

(3) 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

관 계	회사명

기타특수관계자	(주)코아로직(*), 비케이이엔티(주)

(*) 당기 중 (주)코아로직은 특수관계자에서 제외되었습니다.

나. 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용 및 당분기말과 전기말 현재의 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(1) 매출 및 매입거래1) 당분기(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출	기타수익 등	매입	기타비용 등

지배기업	(주)에스에프에이	108,700	7,360	-	2,156,354

종속기업	Pheonix Semiconductor Philippines Corp	54,450,932	190,805	818	144,666

봉황반도체통신 소주유한공사	31,237	274,680	-	32,908

기타특수관계자	(주)코아로직(*)	245,269	-	-	-

합 계	54,836,138	472,845	818	2,333,928

2) 전분기(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출	기타수익 등	매입	기타비용 등

종속기업	Pheonix Semiconductor Philippines Corp	79,567,077	11,318,611	-	650,414

봉황반도체통신 소주유한공사	-	433,524	-	-

관계기업	Info Space Limited	-	37,569	-	-

기타특수관계자	(주)에스에프에이	-	-	-	111,459

코아로직	1,037,308	-	718,953	30,000

비케이이엔티(주)	442,062	-	14,711,974	34,794

BK LCD CO., LIMITED(*)	-	258,418	-	-

(주)보광(*)	-	-	-	324,989

(주)보광제주(*)	-	-	-	26,843

(주)보광휘닉스파크(*)	-	-	-	33,669

(주)휘닉스리조트(*)	-	-	-	33,335

(주)한국문화진흥(*)	-	-	-	200,626

합 계	81,046,447	12,048,122	15,430,927	1,446,129

(*) 당분기의 (주)코아로직과 전분기의 BK LCD CO.,LIMITED, (주)한국문화진흥, (주)보광, (주)보광제주, (주)보광휘닉스파크, (주)휘닉스리조트의 매출 및 매입거래는 회사의 특수관계자에서 제외되기 전까지의 금액입니다.

(2) 채권 및 채무거래1) 당분기말(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출채권	기타채권 등	기타채무 등	차입금 등

지배기업	(주)에스에프에이	-	276,970	674,303	38,103,900

종속기업	Pheonix Semiconductor Philippines Corp	11,555,979	157,620	41,498	-

봉황반도체통신 소주유한공사	901	1,087,198	32,908	-

합 계	11,556,880	1,521,788	748,709	38,103,900

2) 전기말(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출채권	기타채권 등	기타채무 등	차입금 등

지배기업	(주)에스에프에이	-	330,500	926,485	39,473,821

종속기업	Pheonix Semiconductor Philippines Corp	3,682,980	614,076	68,335	-

봉황반도체통신 소주유한공사	-	1,075,995	-	-

기타특수관계자	(주)코아로직	1,263,631	-	98,612	-

합 계	4,946,611	2,020,571	1,093,432	39,473,821

(3) 자금거래 1) 당분기

당분기 중 특수관계자와의 중요한 자금거래는 없으며 회사는 봉황반도체통신소주유한공사에 USD 4,200,000을 유상증자 하였습니다.

2 ) 전분기(단위: 천USD, 천원)

특수관계 구분	회사명	자금거래

대여	회수	차입	상환

종속기업	봉황반도체통신 소주유한공사	USD 5,000	-	-	-

기타 특수관계자	(주)에스에프에이(*)	-	-	3,596,596	3,596,596

(주) 보광	5,000,000	5,000,000	-	-

(*) 상기 자금거래 이외에 회사는 전기 중 (주)에스에프에이를 주식인수자 및 사채권자로 하는 73,700백만원의 유상증자, 29,700백만원의 신종자본증권 및 30,000백만원의 신주인수권부사채 발행을 완료하였습니다.

(4) 지급보증1) 타사에게 제공한 지급보증당분기말 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

특수관계 구분	회사명	보증처	지급보증금액	보증기간	비고

종속기업	Pheonix Semiconductor Philippines Corp	BANCO DE ORO BANK	USD 83,000	2011년 4월 19일 ~ 2017년 4월 19일	자금차입

봉황반도체통신 소주유한공사	수출입은행	USD 3,840	2016년 5월 20일 ~ 2016년 11월 21일	자금차입

봉황반도체통신 소주유한공사	산업은행	USD 3,000	2015년 12월 31일 ~ 2016년 12월 31일	자금차입

기타특수관계자	비케이이엔티(주)	IBK투자증권	2,800,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

비케이이엔티(주)	한국투자증권	2,800,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

비케이이엔티(주)	유진투자증권	2,800,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

비케이이엔티(주)	신영증권	4,000,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

비케이이엔티(주)	신한은행	250,644	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

비케이이엔티(주)	신한은행	462,649	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

비케이이엔티(주)	신한은행	1,200,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

비케이이엔티(주)	신한은행	375,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

비케이이엔티(주)	수출입은행	11,961,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

비케이이엔티(주)	농협은행	1,558,994	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

비케이이엔티(주)	농협은행	3,492,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

2) 타사로부터 제공받은 지급보증

당분기말 현재 회사의 자금조달 등을 위하여 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	차입처	지급보증금액	보증기간	비고

지배기업	㈜에스에프에이	현대증권(사채 22회)	8,770,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

㈜에스에프에이	우리투자증권(사채 23회)	5,260,000	2015년 09월 09일 ~ 2020년 09월 09일	자금차입

(5) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여 및 기타 단기종업원 급여	301,013	1,451,699

퇴직급여	20,640	238,005

주식기준보상	-	9,984

합 계	321,653	1,699,688