SNT홀딩스 사업보고서 (2015.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

세계 금융위기 이후 글로벌 경제는 여전히 불확실한 상황이 지속되고 있으며, 저성장구조가 고착화 되어가고 있습니다. 특히, 한국경제는 든든한 버팀목이었던 수출부진이 장기화되면서 제조업 부문의 성장전망이 매우 어두운 상황입니다.

하지만 이처럼 어려운 경영여건 속에서도 당사는 2015년 연결재무제표 기준으로 매출액 1조 6,127억원, 영업이익 1,615억원, 당기순이익 1,164억원을 달성함으로써 글로벌 경제불황에도 양호한 경영실적을 실현하였습니다.

2016년의 글로벌경제는 미국의 금리인상, 전세계적인 공급과잉으로 인한 디플레이션 및 중국경제의 경착륙 우려 등으로 인하여 불확실성이 더욱 증대되고 있습니다. 이에 국내외 기업들은 근본적인 구조조정과 과잉투자해소 등 커다란 변화의 결단을 요구받고 있으며, 이미 대기업들은 사업 재편과 긴축경영, 인력 감축 등을 통한 경영체력 보강에 전력을 다하고 있습니다.이처럼 어려울 때일수록 S 지속적인 경영체질 강화와 미래성장동력 확보로 글로벌 장기불황을 정면돌파해 나갈 것입니다. 또한, 치열한 고민과 중단없는 혁신을 통하여 글로벌 위기를 극복해 나가겠습니다.

아울러 S 미리 예측하고 대비하는 위기관리경영을 바탕으로 기업가치를 제고해 주주 여러분의 성원에 보답하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제34기	제33기	증 감	증감율

[유동자산]	1,140,793	994,978	145,815	14.66%

ㆍ현금및현금성자산	359,045	243,531	115,514	47.43%

ㆍ단기금융상품	60,750	38,150	22,600	59.24%

ㆍ단기금융자산	310	317	(7)	-2.21%

ㆍ매출채권및기타채권	323,736	340,886	(17,150)	-5.03%

ㆍ파생상품자산	465	-	465	-

ㆍ재고자산	268,781	283,952	(15,171)	-5.34%

ㆍ기타유동자산	126,020	88,142	37,878	42.97%

ㆍ매각예정처분자산	1,686	-	1,686	-

[비유동자산]	1,028,518	1,044,411	(15,893)	-1.52%

ㆍ장기금융상품	824	291	533	183.16%

ㆍ장기금융자산	15,483	21,252	(5,769)	-27.15%

ㆍ장기매출채권및기타채권	5,334	6,620	(1,286)	-19.43%

ㆍ유형자산	928,316	933,346	(5,030)	-0.54%

ㆍ무형자산	33,921	38,852	(4,931)	-12.69%

ㆍ투자부동산	41,471	41,565	(94)	-0.23%

ㆍ이연법인세자산	459	-	459	-

ㆍ기타비유동자산	2,710	2,485	225	9.05%

자산총계	2,169,311	2,039,389	129,922	6.37%

[유동부채]	433,769	477,795	(44,026)	-9.21%

[비유동부채]	206,293	205,553	740	0.36%

부채총계	640,062	683,348	(43,286)	-6.33%

[소유주지분]	588,461	552,508	35,953	6.51%

ㆍ자본금	7,885	7,662	223	2.91%

ㆍ자본잉여금	140,167	129,855	10,312	7.94%

ㆍ기타자본항목	(581)	(564)	(17)	3.01%

ㆍ기타포괄손익누계액	(3,851)	(259)	(3,592)	1,386.87%

ㆍ이익잉여금	444,841	415,814	29,027	6.98%

[비지배지분]	940,788	803,533	137,255	17.08%

자본총계	1,529,249	1,356,041	173,208	12.77%

연결실체의 2015년말 자산총계는 전기말 대비 6.4% 증가한 2조 1,693억원, 부채총계는 전기말 대비 6.3% 감소한 6,401억원을 기록하였습니다. 이는 2016년 이후 불확실한 경영환경에 대비하기 위해 현금및현금성자산을 1,155억원 증가시킴과 동시에, 2015년 중 259억원의 차입금과 사채를 상환하였기 때문입니다. 2015년말 자본총계는 전기말 대비 12.8% 증가한 1조 5,292억원을 기록하였으며, 이에 따라 2015년말 부채비율은 전기말 대비 8.5% 하락한 41.9%를 기록함으로써 더욱 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	제34기	제33기	증 감	증감율

매출액	1,612,747	1,552,375	60,372	3.89%

매출원가	1,331,347	1,380,124	(48,777)	-3.53%

매출총이익	281,400	172,251	109,149	63.37%

판매비와관리비	119,866	106,746	13,120	12.29%

영업이익	161,534	65,505	96,029	146.60%

기타수익	8,622	8,677	(55)	-0.63%

기타비용	8,393	6,594	1,799	27.28%

금융수익	36,193	30,963	5,230	16.89%

금융비용	23,235	23,005	230	1.00%

법인세비용차감전순이익	174,721	75,546	99,175	131.28%

법인세비용	58,301	15,889	42,412	266.93%

계속영업당기순이익	116,420	59,657	56,763	95.15%

세후중단영업당기순이익	-	7,328	(7,328)	-100.00%

당기순이익	116,420	66,985	49,435	73.80%

ㆍ소유주지분	32,826	29,789	3,037	10.20%

ㆍ비지배지분	83,594	37,196	46,398	124.74%

기타포괄손익	(8,161)	(6,351)	(1,810)	28.50%

총포괄손익	108,259	60,634	47,625	78.55%

ㆍ소유주지분	28,655	26,961	1,694	6.28%

ㆍ비지배지분	79,604	33,673	45,931	136.40%

연결실체의 2015년 영업실적은 차량부품 등 전 사업부문의 매출 증가 및 영업이익 증가로 매출액은 전년 대비 3.9% 증가한 1조 6,127억원, 영업이익은 전년 대비 146.6% 급증한 1,615억원을 기록하였습니다. 또한, 당기순이익과 총포괄손익도 각각 전년 대비 73.8% 및 78.6% 급증한 1,164억원과 1,083억원을 기록하였습니다.

다. 사업부문별 영업실적 연결회사는 차량용 차축, 변속기, 방산품, 에어백, 모터 등을 생산하여 판매하는 차량부품 사업부문과 공랭식열교환기, 배열회수보일러, 복수기, 탈질설비 등을 생산하여 판매하는 산업설비 사업부문, 중대형 수직선반 및 기어가공기 등 금속가공용 공작기계, 차량/공작기계 주물, 방산품, SCMC 등을 생산하여 판매하는 기타 사업부문의 세 가지 사업부문으로 구성되어 있습니다.(1) 차량부품 사업부문

(단위 : 백만원)

구 분	제34기	제33기	증 감	증감율

매출액	1,311,008	1,281,461	29,547	2.31%

영업이익	95,974	36,051	59,923	166.22%

신 흥시장의 경 기침체로 인한 수출감소에도 불구하고 신차효과 등으로 차량부품 사업부문의 매출액은 전년 대비 소폭 증가하였으며, 고부가가치 제품 매출증대 및 원가절감 효과 등으로 영업이익은 166.2% 급증하였습니다.(2) 산업설비 사업부문

(단위 : 백만원)

구 분	제34기	제33기	증 감	증감율

매출액	260,094	242,747	17,347	7.15%

영업이익	33,918	13,778	20,140	146.18%

공랭식열교환기 매출증가 등으로 산업설비 사업부문의 매출액은 전년 대비 7.2% 증가하였으며, 환율상승 및 원자재가격 하락 등으로 영업이익은 전년 대비 146.2% 급증하였습니다.

(3) 기타 사업부문(단위 : 백만원)

구 분	제34기	제33기	증 감	증감율

매출액	270,299	249,088	21,211	8.52%

영업이익	36,789	20,455	16,334	79.85%

기타 사업부문은 제조업의 설비투자에 민감하게 영향을 받는 공작기계 및 주물품 산업과 방위산업 등으로 구성됩니다. 글로벌 경기불황에 따라 공작기계와 주물품은 실적이 부진하였으나, 방산제품의 해외시장 호평에 따른 수출증대에 따라 기타 사업부문의 매출액과 영업이익은 각각 전년 대비 8.5%, 79.9% 증가하였습니다.

※ 상기 사업부문별 영업실적은 연결실체의 내부거래 등이 제거되지 않은 금액 기준으로 작성하였으며, 2014년 3월 중 S(주)의 매각으로 이륜차 사업부문이 중단되어 당기말 현재 3개의 사업부문을 영위하고 있습니다. 라. 신규사업

[S(주)] 회사는 군 기계화 부대의 4.2인치 박격포를 대체하기 위한 120mm 자주박격포 체계개발 업체로 선정되어 개발 진행중에 있습니다. 단계적 개발을 통해 120mm 자주박격포가 전력화 되면 기존 4.2인치 박격포 장비의 노후화 대체 전력용으로 사용할 예정입니다. [S(주)]

(1) 차량부품사업한국GM의 핵심 자동차부품 기업으로 성장해 온 회사는 그동안 첨단 핵심부품 개발활동에 심혈을 기울임으로써 제품의 고급화, 고기능화, 지능화, 전문화의 기반을 공고히 다져왔으며 그 결과 global project 수주를 통해 GM의 Tier1 Supplier로 도약하였습니다. 또한, 회사는 GM 뿐만 아니라 PSA와 다임러, 포드 등 글로벌 완성차업체에 부품을 납품해 세계적인 자동차부품 회사로 성장하고 있습니다. 이는 단순한 수주물량 확보 차원을 넘어서 글로벌 메이저 완성차업체로부터 기술력 및 품질의 우수성을 검증받았다는 것을 의미합니다.주요 신규사업의 내용 및 전망은 다음과 같습니다.

1) PSA 푸조시트로앵에 RSE, TNB, 카메라 공급

2) Inteva를 통한 다임러와 상해 폭스바겐에 선루프 모터 공급

3) Magna를 통한 GM, 포드에 X2T/DRB 모터 공급

4) 현대모비스를 통한 현대, 기아에 MDPS용 모터 공급 및 확대 전망

5) 르노삼성의 SM5 유럽수출용 자동차에 계기판 공급

6) GM의 시보레 볼트 하이브리드카에 Aux Pump 모터 공급

7) 현대의 YF 소나타와 그랜져 및 기아의 K5와 K7에 HEV용 ISG(고전압 시동모터 발전기) 공급8) 한화탈레스에 레이더용 구동모터 및 제어장치 공급

9) 일본 도요타 계열사 다이하츠(Daihatsu)에 현가장치(Shock Absorber) 공급

10) 현대차 상용차 하이브리드 및 연료전지차용 구동모터 핵심부품 공급

11) 독일 Getrag사를 통한 포드(Ford)에 듀얼클러치변속기용 모터 공급

12) 타타대우상용차, 대우버스에 계기판 및 오일펌프 공급13) 한국파워트레인을 통한 현대자동차에 듀얼클러치변속기용 모터 공급

14) 기아차 소울 후속 전기차용 구동모터모듈 핵심부품 공급

15) GMNA(미국)와 GMM(멕시코)에 8단 자동변속기용 오일펌프 공급 16) GM Opel 스페인 자라고사 공장과 멕시코 공장에 GSUV shock absorber 공급17) GM Europe(헝가리)에 Gen3 Engine Front Module 공급18) 두산인프라코어에 V (Excavator) Gauge Panel 공급 두산인프라코어 G2엔진에 Oil Pump 공급19) CAPSA(장안 푸조)에 B81C/B753/754용 카메라 공급20) 한국GM 및 상하이GM에 6단 자동변속기용 오일펌프 공급21) GM Global Mini(M2xx) Chevy Opel에 Airbag, 현가장치(Shock Absorber) 및 차량 장착용 Cluster, HVAC SW 공급

22) TPCA(TOYOTA PSA)에 Seatbelt Lock Indicator 공급

23) 현대모비스를 통해 현대상용차용 EHPS용 모터 공급 예정

24) GM AVTOVAZ(러시아) 소형SUV에 계기판 및 Keyless Entry부품 공급 예정

25) 상하이GM에 엔진용 가변형 오일펌프 공급 예정 26) GMNA에 G2xx BEV 전기차용 현가장치(Shock Absorber) 공급 예정27) 중국 장안자동차, Uzbekistan 등에 Shock absorber M, 부품KD 수출 예정28) GMB(지엠브라질), GMTH(지엠태국)에 GMI700용 HVAC SW 공급

29) 두산인프라코어에 Advanced Gauge Panel 공급(Gateway / AVM Display)

30) GMUz.(지엠우즈벡)에 M150, T250, J200용 계기판 공급 예정

31) 한국GM, 상하이GM에 T300 MCM, SUV MCM용 계기판 공급

32) 상하이GM 및 GMNA에 신규변속기용 오일펌프 공급 예정33) GMI에 M 300 MCM용 현가장치(Shock Absorber)/계기판/HVAC SW 공급 예정

34) 한국GM에 C14x MCM용 계기판 공급 예정35) 한국GM에 크루즈 후속 현가장치(Shock Absorber) 공급 예정

36) 북미GM에 차세대엔진 오일펌프 공급 예정

37) 한국GM 말리부 후속 VAA(Chassis module 조립) 공급 예정38) 일본 Calsonic Kansei에 컨트롤러 공급 예정

39) PSA에 SVS(Surround Vision Screen) Box 공급 예정

40) 현대모비스에 현대차 JS/OS차종 CLUSTER 공급 예정

41) 북미GM에 차세대 미션펌프 공급 예정 (2) 기타사업한국형 기동헬기(수리온)에 핵심무장으로 장착되는 7.62mm K12 기관총은 2015년에는 KAI로 2016년에는 육군으로 납품되어 수리온 전력화에 기여할 것이며, 동 7.62mm 기관총의 탁월한 성능을 인정하여 항공용 뿐만 아니라 보병화기용 및 기계화 부대의 전차/장갑차 탑재용, 공축용 등 지상 화기로의 추가 전력화 계획을 육군에서 추진 중인 바, 2016년부터 본격적인 개발활동이 진행될 것입니다.

한국형 최초 저격소총인 K-14는 본격적으 로 양산이 진행되어 2014년 2차 계약물량 과 2015년 3차 계약물량을 납품완료 했으며, 군에서는 동 화기의 중장기 전력화 예산을 이미 반영, 조기 전력화를 유도하고 있어 향후 수 년간 사업이 지속될 전망입니다. 또한 해외 여러 국가로부터 호평을 받아 추가 수주가 예상되고 있습니다.K2C1소총은 개인화기로 기존의 K2 소총의 운용 효과 향상을 위해 가늠자 뭉치 탈ㆍ부착형으로 개량, 피카티니 레일 적용(윗총몸/총열덮개) 및 고정형 개머리판을 단계 조절이 가능한 개머리로 개량함으로써 사용자 운용 편의성을 증대하여 자주국방에 기여하고자 규격화/목록화를 통해 계약이 완료되었으며, 2016년부터 전력화 예정입니다.방위산업의 수출부분에서는 대 테러작전, 주변국의 위협 등에 따른 지상/해상무기 수요의 증대, 민간인들의 총기소지가 허가된 국가들의 민수시장 활황 추세와 중동, 동남아, 중남미, 아프리카 국가들의 정규군 보유 개인화기의 교체시기 도래 등 2015년 외부 환경이 수출신장에 긍정적인 역할을 하였습니다. 사우디, 이집트, 파키스탄 등에서 군의 전력화를 위한 회사 화기의 현지 시험이 진행된바 있으며 특히 이집트는K12기관총 외에 내무부병력 무장을 위해 권총에도 큰 관심을 보이고 있어 2016년부터 동 권총수출사업이 구체적으로 진행될 것으로 예상하고 있습니다. 또한 사우디, UAE 등 중동국가에서 안보위협에 따른 무장력강화를 위해 다양한 총기류 수입을 희망하고 있어 2016년 성장에 큰 영향을 줄 것으로 기대하고 있습니다. 인도네시아는 과거 소량 보급된 K7소음기관단총의 실제 운용 만족에 따라 350정이 계약되어 납품을 완료했으며 2016년에도 가용예산에 근거하여 450여정 추가구매를 희망했습니다.

신형 K2C소총 또한 기수입하여 운용하고 있는 국가들이 재구매 의사를 표명하고 일부에서는 추가계약이 체결되고 있는 바, 이는 총기의 우수성과 경쟁력을 보여주는 성과들로 볼 수 있습니다. 아프리카 지역 또한 시장확대를 위해 영업활동을 더욱 추진하고 있는 바, 특히 이집트, 나이지리아, 케냐, 우간다, 파키스탄, 캄보디아, 말라위 등에서 수주의사를 보내옴에 따라 협상이 진행되고 있습니다.

이밖에 굴절형화기 개발, 12.7mm 저격총 개발 등에 따른 디지털 모듈화와 전자광학/조준장치 기술을 기반으로 하여 다양한 선진기술 개발 및 접목을 통해 미래 첨단소화기 사업 또한 주도적으로 추진할 수 있는 기술경쟁력을 확보하는데 집중할 계획입니다.

[(주)S] 최근 유가하락 및 환율변동 Risk로 인해, 일부 공사가 지연 또는 취소되고 있지만 대부분의 Major Project들은 최소 3~5년동안 국가사업으로 준비되어, 현 시장상황과 관계없이 투자가 이루어진다는 발표가 잇따르고 있으며, 이라크, 리비아, 이란 등 지 정학적 위험으로 접근이 어려운 지역의 리스크가 제거되면 향후 10년간 상당한 플랜트 개발이 이루어질 것으로 전망됩니다. ① 화공설비 회사 는 2014년 하반기에 쿠웨이트 KNPC가 발주한 미화 120억 달러 규모의 Clean Fuel Refinery Project에 공급되는 AFC 물량의 80%를 수주하는 성과를 올렸습니다. 2016년 상반기 KNPC에서 추가로 발주한 미화 약 100억 달러 규모의 NRP Refinery및 미화 약 50억 달러 규모의 사우디 아람코 Fadhili Gas Program Project가 진행되고 있어 수주 전망을 높게 예상하고 있으며, 2016년 하반기 진행될 것으로 예상하는 LNG 플랜트 공사에 대해 회사는 Gorgon, Wheatstone, Ichthys LNG 공사 등과 같은다양한 대형 LNG 플랜트 공사수행 경험을 통한 수주 활동을 적극적으로 추진하고 있습니다. 공랭식열교환기의 경우 국내외 경쟁업체는 지난 수 년간 저가수주 등으로 수익성과 재무건전성이 악화되면서 2011년까지 5~6개 업체로 형성되던 경쟁사들 대부분이 사업축소 및 M 진행된 상황입니다. 회사는 품질과 기술력으로 적기 납품을 통해 경쟁업체들과 차별화 전략을 고수하였으며, 지속적인 기술인력 확충과 생산능력 증대를 통해 고객사로부터 안정적인 공급처의 인지도를 확보하여 지난 수 년간 열교환기 시장에서 수주우위를 보이고 있습니다. 또한, 사우디 S Gulf의 공장건설이 준공되어 현지화 전략을 통한 상당한 시너지 효과 및 수주 경쟁력의 증대가 예상됩니다. ② 발전설비 사우디 정부가 향후 5년간 100,000MW에 해당하는 발전소 건설 계획을 발표했으며, 회사는 2013년 HHI에서 발주한 최대 규모의 사우디 제다발전소에 공급되는 복수기를 수주하여 공사납품을 성공적으로 완수하였으며, 제다발전소와 동일사이즈로 발주한 슈카이크 발전소 및 Foster Wheeler에서 발주한 Yanbu 발전소의 복수기를 추가로 수주하는 등 수주확대가 진행되고 있습니다. 또한 2014년 현대건설 AZITO 공사의 Air Cooled Condenser 납품 완료 경험으로 여러 EPC로부터 사업참여의 요청이 증가하고 있습니다.

HRSG는 2014년 호주 INPEX 공사를 Super Module 방식으로 성공적으로 마무리 하였고, 2015년 5월에는 대우건설로부터 영남복합화력발전소에 공급되는 400MW급 대형 HRSG를 수주하여 공사납품을 진행하고 있습니다. 이와 같은 실적을 바탕으로 해외 HRSG 시장에도 적극 진출할 것입니다. 또한, 최근 여러 EPC들이 GE, SIEMENS 등과 같은 Gas Turbine 주기기 공급 업체들에게 HRSG 및 발전 Package까지를 포함하는 발주가 예상됨에 따라, 회사는 EPC 및 주기기와 보조기기 제작 업체 등에 대해서도 적극적인 마케팅 활동을 하고 있습니다. 뿐만 아니라, 넓은 해외 고객망을 확충하기 위하여 중동 및 동남아 발전시장을 더욱 적극적으로 공략할 것입니다.

③ 탈질설비 국내의 EPC 업체들이 국내 일부 지역공사 및 동남아, 남미, 인도, 동유럽의 석탄화력발전시장에 진출하면서 탈질설비를 필요로 하기 때문에 국내 EPC 업체들과 협력하여 해외시장을 적극적으로 공략할 계획입니다. 또한 해외 EPC에도 회사 탈질설비 제조능력 및 실적을 적극 홍보하여 국내뿐만 아니라 해외 고객망의 확충에도 최선을다할 것입니다.

[S(곤산)유한공사]회사는 상하이GM에 파워트레인 부품(Oil Pump GF6) 납품업체로 선정되어 2014년 11월부터 양산을 시작하였고, 상하이GM과 Oil Pump for Engine을 2017년부터 납품하기로 계약을 체결하였습니다.2015년 9월 중국 쓰촨성 성도시에 분공사를 설립하였으며, 영강산천과 합작하여 장안자동차에 Shock Absorber를 2016년부터 납품하기로 계약을 체결하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

연결실체는 당기말 현재 420,105백만원(전기말 281,998백만원)의 유동자금을 보유하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	현금및현금성자산	단기금융상품	단기금융자산	합계

유동자금	359,045	60,750	310	420,105

연결실체의 당기말 현재 현금및현금성자산은 359,045백만원으로서, 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제34기	제33기	증 감	증감율

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	120,263	95,279	24,984	26.22%

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	(47,888)	(53,040)	5,152	-9.71%

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	42,865	(75,561)	118,426	-156.73%

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증감	115,240	(33,322)	148,562	-445.84%

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산	243,531	276,441	(32,910)	-11.90%

Ⅵ. 환율변동으로 인한 효과	274	412	(138)	-33.50%

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산	359,045	243,531	115,514	47.43%

당기 중 연결실체의 현금및현금성자산은 영업활동을 통하여 120,263백만원 증가하였고, 유형자산과 금융자산 취득 등 투자활동에 47,888백만원을 사용하였으며, 종속기업투자주식 일부 처분 등 재무활동을 통해 42,865백만원이 증가하였습니다. 이에 따라 연결실체의 당기말 현재 현금및현금성자산은 전기말 대비 115,514백만원 증가한 359,045백만원입니다.연결실체의 당기말 현재 단기차입금과 유동성장기차입금 합계는 7,199백만원으로 전기말 32,854백만원 대비 25,655백만원 감소하였고, 당기말 현재 장기차입금은 241백만원으로 전기말 496백만원 대비 255백만원 감소하였습니다. 이에 따라 총차입금은 전기말 대비 25,910백만원 감소하였습니다.

참고로, 2012년 3월 당사의 주요종속회사인 (주)S 재무구조개선 목적의 3년만기 전환사채 50억원을 발행하였습니다. 동 전환사채는 만기일인 2015년 3월 19일 전액 상환하였습니다. 5. 부외거래 당사의 우발채무와 약정사항은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 중 '2. 우발채무와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 중 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 "Ⅱ. 사업의 내용" 중 '7. 시장위험과 위험관리', '8. 파생상품 거래현황'을 참조하시기 바랍니다.