에이치엠넥스 반기보고서 (2025.06)
2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 : 해당사항 없음

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임	임기만료또는 해임

신규	재선임

2021년 06월 03일	임시주총	사내이사 이명준사외이사 손기호	-	-

2021년 11월 05일	임시주총	사내이사 김재순사내이사 하관호사내이사 송진우사외이사 성 감상근감사 이광준	-	사내이사 김병진(사임)사내이사 강두성(사임)사내이사 오성원(사임)사내이사 이명준(사임)사외이사 김우현(사임)사외이사 손기호(사임)상근감사 박종진(사임)

2021년 11월 05일	-	대표이사 하관호	-	대표이사 강두성(사임)

2022년 03월 25일	정기주총	사내이사 주교완	-	사내이사 김재순(사임)

2023년 03월 24일	정기주총	사내이사 양재호	-	사내이사 송진우(사임)

2024년 03월 29일	정기주총	사내이사 김은성상근감사 김유범	사내이사 하관호사내이사 양재호사외이사 성 감	사내이사 주교완(사임)상근감사 이광준(임기만료)

다. 최대주주의 변동

변동일자	변동 전	변동 후	변동 사유

2021년 10월 22일	(주)플레이크외 1	(주)에이치엠지기술투자	변경전 최대주주 (주)플레이크외 1의 보유지분 및경남제약(주)의 보유지분을 (주)에이치엠지기술투자에 양도(장외거래)

2023년 11월 24일	(주)에이치엠지기술투자외 2	(주)에이치엠주택관리외 2	변경전 최대주주인 (주)에이치엠지기술투자가 변경후 최대주주인 (주)에이치엠주택관리에 흡수합병1) 존속회사 - (주)에이치엠주택관리2) 소멸회사 - (주)에이치엠지기술투자3) 합병비율 - (주)에이치엠주택관리 : (주)에이치엠지기술투자 = 1:0

주1) 2025년 03월 31일 (주)한강주택관리는 (주)에이치엠주택관리로 상호명을 변경하였습니다.

라. 상호의 변경

변경일자	변경 전	변경 후	변경 사유

2025년 03월 28일	주식회사 클라우드에어	주식회사 에이치엠넥스	회사 이미지 제고

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과: 해당사항 없음. 바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

1) 주요사항보고서 타법인 주식 및 출자증권 양수결정 (2025년 3월 17일) ① 타법인 주식 및 출자증권 양수에 관한 사항

본 계약은 2025년 5월 7일 주식양수도 및 매매대금 지급 절차가 완료되어 거래가 종결되었습니다.

1. 발행회사	회사명	주식회사 에스엠아이

국적	대한민국	대표자	이형섭

자본금(원)	200,000,000	회사와 관계	-

발행주식총수(주)	20,000	주요사업	반도체장비 제조 및 판매

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부	해당사항없음

2. 양수내역	양수주식수(주)	18,230

양수금액(원)(A)	26,500,000,000

총자산(원)(B)	121,048,443,385

총자산대비(%)(A/B)	21.89

자기자본(원)(C)	118,667,938,148

자기자본대비(%)(A/C)	22.33

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율	소유주식수(주)	18,230

지분비율(%)	91.15

4. 양수목적	신규사업 진출을 통한 사업다각화

5. 양수예정일자	2025년 05월 07일

6. 거래상대방	회사명(성명)	이형섭외 5명

자본금(원)	-

주요사업	-

본점소재지(주소)	충북 청주시 흥덕구

회사와의 관계	-

7. 거래대금지급	1) 지급형태 : 현금지급2) 지급시기 - 계약금 (2025년 03월 17일) : 일금 이십육억오천만원 (￦2,650,000,000원)
- 중도금 (계약체결일 이후 4주 이내) : 일금 일백육억원 (￦10,600,000,000원)
- 잔 금 (2025년 05월 07일) : 일금 일백삼십이억오천만원 (￦13,250,000,000원)
3) 자금조달방법 : 보유자금 및 차입금

8. 외부평가에 관한 사항	외부평가 여부	예

- 근거 및 사유	1. 근거 : 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제161조 및 동법 시행령 제171조
2. 사유 : 평가대상회사 지분 양수가액의 적정성 여부를 판단하기 위한 참고자료 및 주요사항보고서 작성 및 첨부자료 활용

외부평가기관의 명칭	동현회계법인

외부평가 기간	2025년 03월 10일 ~ 2025년 03월 17일

외부평가 의견	적정

9. 이사회결의일(결정일)	2025년 03월 17일

- 사외이사참석여부	참석(명)	1

불참(명)	-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부	참석

10. 우회상장 해당 여부	해당사항없음

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획	해당사항없음

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부	해당사항없음

12. 공정거래위원회 신고대상 여부	미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부	아니오

- 계약내용	-

주1) 상기 '1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수(주)'는 2024년 12월 31일 기준으로 작성하였습니다.주2) 상기 '2. 양수내역'의 '총자산' 및 '자기자본'은 당사 최근 사업연도말(2023년 12월 31일) 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다.

② 외부평가기관의 개황 및 자산양수도가액 및 산출근거 Ⅰ. 평가기관 및 평가기간

평가계약일자:	2025년 3월 10일

평가기간:	2025년 3월 10일 ~ 2025년 3월 17일

제출일자:	2025년 3월 17일

평가인:	동현회계법인

대표이사:	장 선 택 (인)

본점소재지:	서울특별시 강남구 논현로 652, 2층(한일빌딩)

평가책임자:	(직책) 이사 (성명) 홍진위 (인) (전화번호) 02-6959-6409

Ⅱ. 자산양수가액에 대한 평가1. 자산양도의 방법 및 요령 코스닥시장 상장법인인 주식회사 에이치엠넥스(이하, “귀사” 또는 “양수인”)는 이OO 외 5인(이하, “양도인”)과 주식회사 에스엠아이(이하, “평가대상회사”)가 발행한 보통주식 14,790주(자기주식을 제외한 유통주식수 기준지분율 81.1%, 이하 "양수대상주식1") 및 상환주식 3,440주(자기주식을 제외한 유통주식수 기준지분율 18.9%, 이하 “양수대상주식2”)의 주식양수도 계약을 체결하고, 양수대상주식 1 및 2를 26,500백만원에 양수할 예정입니다. 2. 당사자 개요

구 분	양도인	평가대상회사(주2)	양수인(주1)

법인명/개인	이OO외 5명	㈜에스엠아이	㈜에이치엠넥스

대표이사	-	이형섭	하관호

주소	본사	-	충북 청주시 흥덕구 옥산면 국사길 241 (국사리)	경기도 수원시 영통구 신원로 170 (신동)

연락처	-	043-267-7651	031 -205 -5300

설립년월일	-	2007년 02월 22일	1993년 12월 02일

납입자본금	-	200백만원	61,365백만원

자산총액	-	23,122백만원	128,155백만원

결산기	-	12월 31일	12월 31일

임직원수	-	75명	35명

발행주식의 종류 및 수	-	보통주 16,560주상환주식 3,440주	보통주 61,365,626주

주당 액면가액	-	10,000원	1,000원

주요주주	-	이OO외 5명	㈜한강주택관리

(Source: 금융감독원 전자공시시스템 및 평가대상회사 제시자료)

(주1) 전자공시시스템에 공시된 2024년 9월말 별도재무제표의 분기보고서 기준으로 작성하였습니다.

(주2) 전자공시시스템에 공시된 2023년 감사보고서 기준으로 작성하였습니다.

Ⅲ. 평가 결과의 요약

본 평가인은 귀사가 평가대상자산을 양수함에 따라 작성되는 주요사항보고서의 작성 및 첨부자료로 사용하기 위한 목적으로 평가대상회사 주식가치의 적정성에 대해 평가하였습니다.본 평가를 실시함에 있어 본 평가인은 수익가치 평가방법 중 현금흐름할인법을 이용하였습니다. 본 평가인은 평가대상회사가 제시한 재무자료, 미래의 투자 및 영업계획, 각종 통계자료 및 관련업계의 시장분석자료를 활용하였습니다.본 평가인은 평가업무를 수행함에 있어 한국공인회계사회가 제정한 "자본시장법에 따른 외부평가업무 수행기준(2024.11)"과 개정된 "가치평가서비스 수행기준(2024.11)"을 준수하였습니다. 그리고 본 평가인은 동현회계법인의 "자본시장법에 따른 외부평가업무 품질관리규정"을 준수하였으며 공인회계사윤리기준의 공정강령 요구사항을 포함한 관련 윤리적 요구사항을 준수하였습니다. 또한, 자산 양ㆍ수도가액에 대한 객관성 및 정당성을 확인하기 위하여 상당한 주의를 기울였습니다. 하지만, 본 의견서 상 검토의견이 양수대상자산의 절대적 가치나 시장가치를 보증하는 것은 아니므로 본 평가의견서 이용시 가치평가 업무의 가정과 제약조건을 충분히 고려하여야 합니다.

본 평가인은 양수대상자산의 평가를 위하여 현금흐름할인법(DCF : Discounted Cash Flow Method)을 적용하였습니다. 본 의견서에 진술된 본 평가인의 분석에 기초한 결과, 평가기준일 현재 평가대상자산의 가치는 24,075백만원에서 29,439백만원의 범위로 산출됩니다. 이에 따라 합의된 양수대상자산의 실제 양수 예정가액인 26,500백만원은 평가기준일 현재 현금흐름할인법으로 평가한 상기 평가금액의 범위를 고려할 때, 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.본 평가인은 독립적인 입장에서 귀사 및 평가대상회사가 제시한 자료에 대하여 제반 가정의 합리성과 기초자료의 타당성을 검토하였으며, 이를 근거로 평가대상회사의 주식가치를 평가 하였습니다. 따라서 귀사 및 평가대상회사에서 제시한 자료에 변동사항이 발생하거나 향후 추정실적, 환율, 이자율, 경제성장률, 물가상승률, 시장환경과 같은 국내외 거시경제환경 등 제반 가정에 변경이 발생하는 경우에는 그에 따라 평가 결과가 달라질 수 있으며, 그 차이는 중요할 수 있습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화: 해당사항 없음.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 공시대상기간 (2021년 01월 01일 ~ 2025년 06월 30일) 중 회사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

구분	년도	월	내 역	비고

(주)에이치엠넥스	2021	9	최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결1. 계약당사자 - 양도인 : (주)플레이크외 1 - 양수인 : (주)케이앤커2. 계약 내역 - 양수도 주식수 : 9,136,541주 - 1주당 가액 : 5,473 (액면가액 : 1,000원) - 양수도 대금 : 50,004,288,893원	주1)

10	최대주주 변경 : (주)플레이크(舊(주)장산)외 1 → (주)에이치엠지기술투자(舊 케이앤커)	주2)

2023	11	최대주주 변경 : (주)에이치엠지기술투자 → (주)에이치엠주택관리	주3)

2025	03	정기주주총회개최 (정관일부 변경의 건) : 상호 및 홈페이지 변경(주)클라우드에어 (http://www.cloud-air.co.kr) → (주)에이치엠넥스 (http://www.hmnex.co.kr)	-

05	타법인 출자지분 취득 ((주)에스엠아이 91.15% 지분 인수)	주4)

(주)에스엠아이(종속회사)	2025	03	광센서 사업 진출 및 오존수 공급장치 공급 개시	-

05	최대주주 변경 : 이형섭외 5명 → (주)에이치엠넥스	주4)

주1) 2021년 9월 17일 최대주주 (주)플레이크외 1인은 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약을 체결하여 보유하고 있는 (주)클라우드에어 주식 9,136,541주를 (주)에이치엠지기술투자(舊 케이앤커)에 양도하기로 결정하였습니다.또한 본 계약과 별도로 경남제약(주)는 2021년 9월 17일에 (주)에이치엠지기술투자(舊 케이앤커)와 주식양수도계약을 체결하여 보유하고 있는 (주)클라우드에어 주식 2,562,571주를 양도하기로 결정하였습니다. 주2) 2021년 9월 17일 체결한 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약의 중도금 이행에 따라 2021년 10월 22일 회사 최대주주는 (주)에이치엠지기술투자(舊 케이앤커)로 변경되었으며, 2021년 11월 4일 최종 잔금을 납입하여 주식양수도계약의 이행이 완료되었습니다. 주3) 2023년 11월 24일 계열회사간의 흡수합병으로 최대주주가 ㈜에이치엠지기술투자(소멸회사)에서 ㈜한강주택관리(존속회사)로 변경되었습니다. 2025년 03월 31일 (주)한강주택관리는 (주)에이치엠주택관리로 상호명을 변경하였습니다. 주4) 2025년 05월 07일 신규사업 진출을 통한 사업다각화를 목적으로 주식 및 경영권 양수도계약을 통해 종속회사 (주)에스엠아이의 의결권있는 보통주 14,790주(73.95%) 및 상환우선주 3,440주(17.20%)를 취득하였습니다. 2025년 05월 28일 상환청구권을 행사하여 상환우선주 3,440주를 소각완료하였으며, 보고서 작성기준일 현재 보통주 14,790주(89.31%, 자기주식포함 100%)를 보유하고 있습니다.