위지트 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

가. 사업의 개요 1. 산업의 특성

TFT LCD 기술은 현재 광범위하게 사용되는 평판 Display 기술 중 하나로 매년 그 수요가 지속적으로 성장하고 있습니다. 1990년대 노트북 PC 데스크 탑 모니터, 휴대폰에 이용되던 것이 2000년대 초반 본격적으로 TV 디스플레이 분야로 적용됨에 따라 지속성장을 기록하고 있으며, 2010년 기준으로 태블릿 PC등 新모바일 기기의 시장 확대로 Display 및 반도체 시장은 더욱 커질 것으로 예상 되고 있습니다.

또한 TV는 CRT TV 에서 LCD TV가 보편화 되었으며 차세대 OLED 적용한 디스플레이 TV가 선보이고 있으나 Display의 시장규모는 성장세가 둔화될 것으로 보이나, 몸에 착용하는 시계에서 의류까지 주거 생활 전반에 인공지능화 및 Display화에 따른 新모바일등의 영향으로 꾸준한 성장을 내다보고 있으며, 특히 부품사업은 기술 중심의 핵심 사업입니다. Display 및 반도체 핵심장비인 CVD, ETCH, SPUTTER 공정장비는 수년전만 해도 미국과 일본에서 주도해 소모성 부품조차 외국 업체에 의존해 생산을 하였으나 현재는 국내의 국산화 장비 업체 및 부품업체에서도 개발되어 수입 대체되고 있습니다.

국내에서 핵심장비를 개발 가능케 한 것은 국내 부품업체의 핵심기술개발과 수년간 노력에 따른 것입니다. 주요 부품으로는 Gas 분사장치인 Shower Head, Upper Electrode와 Glass, Wafer 고정 장치인 Susceptor, Lower Electrode등이 있으며, 현재 개발중인 Heater와 Electro Static Chuck(ESC, 정전척)등이 있습니다. 이와 같은 주요 부품들은 대부분 소모성 부품이며 Display panel의 대형화와 맞물려 부품시장 역시 크게 확장되고 있습니다.

2. 산업의 성장성 중국 정부가 보조금 지급을 줄이면서 디스플레이 패널 가격이 반짝 상승세를 보였지만, 앞으로 3년간 새로 가동되는 공장이 많아 하반기부터 공급이 늘어날 것으로 예상된다. 이 때문에 대규모 양산 가동을 앞두고 있는 중국 대표 디스플레이 업체 BOE의 주가가 폭락하는 사태가 벌어지고 있다.시장조사업체 IHS마킷은 올해 4분기 또는 내년 초부터 LCD 패널 시장이 공급과잉으로 돌아설 것이라고 발표한 바 있다.IHS 보고서에 따르면 올해부터 2021년까지 3년간 대형 LCD 패널 수요는 12% 증가한다. 2021년 패널 수요량을 총 면적으로 따지면 4900만㎡다.반면 중국 패널 업체들이 투자한 공장이 차례대로 완공되면서 같은 기간 패널 생산량은 31% 늘어난다. 2021년 면적 기준 7770만㎡ 규모의 패널이 출하될 것으로 보인다.IHS는 수급 불균형은 점점 심해져 과잉 생산량은 올해 12%, 내년 16%, 2021년 23%까지 치솟을 것으로 봤다.

한국, 대만 LCD 업계가 5, 6, 8세대 중대형 LCD 라인을 상당수 폐쇄했지만 생산성이 좋은 10.5세대((2940mm X 3370mm) 패널이 본격적으로 출하된다는 점도 공급 과잉을 초래하는 요인 중 하나다. 대만 업체들은 기존 비정질실리콘(a-Si) 팹 생산량을 절반으로 줄였는데, 1800만㎡ 수준에 불과하다. 대면적 디스플레이의 딜레마로 첨단 산업 전문 매체 KIPOST는 올해 상반기 BOE의 LCD 패널 출하량이 올해 상반기 처음으로 LG디스플레이를 넘어 세계 최대가 됐다고 전했다. 지난 연말부터 시생산을 시작한 허베이(B9) 10.5세대 라인 덕이 컸다.이 공장은 2018년 2분기부터 본격 가동을 시작해 대형 TV 패널 생산 능력이 1분기보다 4배 증가했다. BOE가 투자하는 B9 2기라인까지 구축되면 총 12만장의 10.5세대 패널이 생산된다. BOE는 B9 투자가 끝나는대로 우한(B17)에 10.5세대 팹을 건설할 계획이다.이 외에 차이나옵토일렉트로닉스(CSOT) 역시 내년 10.5세대 라인 가동을 앞두고 있고, 대한 혼하이(폭스콘)가 인수한 샤프의 10세대 패널 생산라인과 광저우에 짓고 있는 샤프의 신규 10.5세대 라인 생산 물량까지 더해진다.이와더불어 대면적 OLED 출하량도 증가하고 있다. LG디스플레이는 광저우 8.5세대 OLED 라인을 내년부터 가동한다.OLED TV가 LCD TV를 일부 대체하고 LCD 패널 공급 과잉이 장기화 될 것으로 전망되면서 가격 역시 큰 폭으로 하락할 것으로 예상된다. 또한 플렉시블 능동형 유기발광다이오드(AMOLED) 패널 공장 증설이 수요보다 빠르게 증가하면서 내년 플렉시블 OLED 패널 공급면적이 수요보다 44% 더 많을 것이라고 전망했다. IHS마킷은 내년 플렉시블 AMOLED 패널 생산 가능 면적이 올해와 비교해 2배 수준인 440만제곱미터에 이를 것으로 예상했다. 수요면적은 올해 대비 69.9% 늘어나는데 그친다.

[출처 : IHS 마킷 ]IHS마킷 AMOLED 디스플레이 인텔리전스 서비스 보고서에 따르면 내년 플렉시블 AMOLED 패널에 대한 수요면적은 240만 제곱미터를 기록한다. 전체 공급 가능 면적에 크게 미치지 못할 것으로 전망된다. IHS마킷은 "패널 업체들이 플렉시블 AMOLED 패널의 스마트폰 시장 침투 속도가 빠를 것으로 예상해온 것이 사실”이라면서 “하지만 올해 스마트폰 브랜드 대부분은 원가가 높은 플렉시블 AMOLED를 사용한 커브드 스크린 대신, LCD나 리지드 AMOLED를 사용한 와이드 스크린 18:9 이상 디스플레이를 택했다"고 설명했다. IHS마킷 OLED 비용 모델 보고서에 따르면 6세대 플렉시블 OLED 패널 생산 원가는 6세대 리지드 OLED 패널 생산원가보다1.5배 더 높다. 높은 원가 때문에 스마트폰 업체들은 플렉시블 AMOLED 패널을 하이엔드 스마트폰위주로 채용하고 있다. 플렉시블 AMOLED 패널 후발주자들로서는 제품 사양 및 요건을 맞추기가 더 어려워지고 있다. 3. 경기변동의 특성 Display와 반도체 부품사업은 Display panel 산업의 증가로 꾸준한 증가 추세에 있습니다. 특히, Display 모듈업체는 한국을 비롯한 아시아에 집중되어 있으며, 중국의 참여로 더욱 증가 추세에 있습니다.

Display 산업의 Cycle은 보통 2~3년을 주기로 호황과 불황(Crystal Cycle : 패널크기의대형화 → 공급부족 →대형투자 → 공급과잉)을 반복하고 있었으나, 정보통신의 발달과 통신정보화의 발전으로 제품의 경량화 대면적화의 요구가 증가하고 있고, 현재 전세계1,2위 패널 제조업체인 SDC와 LGD의 OLED 및 OXIDE TFT의 신개념 DISPLAY 투자가 계속 이어지고있어, 이로 인한 시장의 확대는 꾸준하리라 예상합니다. 또한 가격 경쟁력의 일환으로 소모성 부품의 Cost Down이 필요한 시기이므로 품질과 가격 경쟁력이 우수한 국내 부품사업의 수출전망이 밝다고 예상됩니다.

(1) 국내시장여건IT산업군은 반도체(17.4%)가 전방산업의 수요 확대, 글로벌 수급 불균형 해소를 위한 생산시설 확충으로 높은 증가로 전망되며, 반면 정보통신기기(-0.6%)는 프리미엄 스마트폰과 노트북PC 신제품 교체수요 증가와 SSD 호조세로 부진 완화, 디스플레이(-2.3%)는 수출 감소, LCD 공급감소, OLED 수요 둔화 등 부정적인 영향으로 감소 예상된다.

[출처 : 산업연구원]또한 반도체(12.2%)는 스마트폰을 비롯한 개인용 전자제품의 고사양화로 반도체 용량이 증가하고 기업용 데이터 센터 확충으로 인하여 반도체 내수가 증가하면서 높은 증가 가 예상되며, 가전(5.7%)은 프리미엄 가전과 건강가전 수요 증가, 정보통신기기(4.9%)는 신규 스마트폰 출시효과와 노트북PC 수요 지속, 5G망 구축 투자, 디스플레이(6.2%)는 주요 세트제품의 가격하락 및 대형화에 따른 구매욕구 증대, 민간소비 회복세 등에 힘입어 증가 예상된다.

[출처 : 산업연구원] (2) 해외시장여건가전, 정보통신기기의 수출부진에도 불구하고 반도체 수출 확대에 힙입어 전년동기비 8.9% 증가가 예상되나 상반기(19.2%) 대비 증가세는 크게 둔화되며, 반도체는 수출은 글로벌 수급불균형 지속으로 전년동기비 15.9%(상반기 42.5%) 증가가 예상되나 증가세는 대폭 둔화되고 디스플레이(0.3%)는 중국과 경쟁심화 및 패널단가 약세로 강보합세, 가전(-14.3%)은 해외생산 비중 증가와 보호무역주의 우려로 감소, 정보통신기기(-1.1%)는 수요 회복세로 부진세 완화가 예상된다.

[출처 : 산업연구원]하반기부터 가전 내수는 완만한 민간소비 확대 분위기 가운데, 프리미엄 가전과 건강가전 수요 증가, 스마트홈 시장 형성, OLED TV 등 프리미엄 제품의 단가 하락 등으로 전년동기비 5.7% 증가 전망되며, 정보통신기기 하반기 내수는 다양한 프리미엄·보급형 스마트폰 출시효과와 노트북PC 수요 지속, 5G망 구축 투자 등에 힘입어 전년동기비 4.9% 증가하고 반도체는 스마트폰을 비롯한 개인용 전자제품의 고사양화로 반도체 용량이 증가하고 기업용 데이터 센터 확충으로 인하여 반도체 내수가 증가하면서 전년동기비 12.2%의 높은 증가 예상되고 디스플레이 또한 TV, 스마트폰, PC 등 수요산업의 성숙화에도 불구하고 주요 세트제품의 가격하락 및 대형화에 따른 구매욕구 증대, 민간소비 회복세 등에 힘입어 6.2% 증가 할 것으로 예상되고 있다.

또한 세계 디스플레이 산업 침체기가 장기화되고 있다. 중국 패널사가 주도해 32인치 액정표시장치(LCD) 가격이 인상되면서 지난 8월부터 패널 거래가격이 상승세로 돌아섰다. 하지만 완전한 회복기라고 단정하기에는 아직 불안 요소가 많다. LCD 공급과잉에도 불구하고 중국이 계속 LCD에 투자하고 있어 상승 흐름이 올 연말과 내년까지 이어질 수 있을지 불투명하다.설비 투자 시장도 확실한 성장 모멘텀이 아직 보이지 않는다. 초대형 투자로 플렉시블 유기발광다이오드(OLED) 전성기를 이끈 삼성디스플레이가 올해 신규 투자를 하지 않았다. 중국도 OLED 투자 속도를 조절해 이렇다 할 반전 기회를 찾지 못하고 있다.

[출처 : DSCC] 업계는 삼성디스플레이가 2019년에 신규 설비 투자를 다시 시작할 가능성이 있다고 내다봤다. 현재 연구개발 중인 대형 퀀텀닷-유기발광다이오드(QD-OLED) 양산 투자 규모와 시기를 내년 상반기에 결정할 가능성이 있기 때문이다. 양산을 앞둔 폴더블 디스플레이도 추후 시장 반응에 따라 설비를 증설할 필요가 생길 수 있다. 기존 리지드(경성) OLED 생산라인을 플렉시블로 전환할 수 있지만 폴더블 스마트폰이 프리미엄 시장에서 점차 점유율을 높인다면 기존 설비로는 수요를 감당하기 힘들 수 있다는 분석이 나온다. 차세대 대형 TV 패널 기술로 연구개발 중인 QD-OLED도 신규 투자를 촉발하는 핵심 중 하나다. 퀀텀닷과 OLED 장점을 결합한 새로운 하이브리드 기술이어서 아직 해결해야 할 기술 과제가 많다. 광원으로 사용하는 청색 OLED의 수명, 퀀텀닷 재료를 증착이 아닌 잉크젯 기술로 인쇄하는 시도 등이 난제로 꼽힌다. 대형 옥사이드(산화물) TFT 기술 경험이 부족한 것도 숙제다. 현재 삼성디스플레이는 A3 공장에서 대형 옥사이드 TFT를 연구하며 양산에 대비하고 있다.업계는 삼성디스플레이가 내년 상반기까지 QD-OLED 연구 결과를 도출하고 이를 바탕으로 양산 투자 일정과 규모를 결정할 것이라고 예측했다. 기존 공장에서 8세대 이상 TFT를 양산하기 힘든 만큼 차세대 대형 패널을 생산하기 위해 새로운 A5 공장에 투자할 가능성에 무게를 싣고 있다. 폴더블 디스플레이를 양산하기 위한 추가 설비 투자 기대감도 형성되고 있다. 가동이 임박한 A4 공장과 기존 A3 공장에서 폴더블 OLED를 양산해 초기 시장에 대응할 것으로 보인다. 이후 폴더블 스마트폰 수요가 급속히 증가하는 분위기가 형성되면 투자 움직임이 생길 것으로 추측된다. LCD 공급과잉으로 한국과 대만뿐 아니라 중국 패널사도 수익이 급감하면서 현지에 디스플레이 투자 신중론이 불거졌다. 특히 중앙정부가 지방정부의 부채비율을 낮추고 기존 투자 사업의 수익성을 재검토할 것을 주문하자 지역에 첨단 산업을 육성하기 위해 디스플레이에 공격 투자하는 속도가 다소 주춤해졌다. 하지만 플렉시블 OLED를 중심으로 여전히 중국이 활발히 투자하고 있다는 게 업계 중론이다. 기존 투자한 플렉시블 OLED 설비를 안정화하고 수율을 확보하기 위해 2단계 투자 일정을 조정하는 기류는 있지만 큰 흐름에서 강력한 투자 기조를 이어나간다고 내다봤다.시장조사업체 DSCC는 올해 OLED와 LCD를 모두 포함한 세계 디스플레이 장비 투자의 88%가 중국에서 발생할 것으로 전망했다. OLED 투자 83%, LCD 투자 93%를 중국이 주도할 것으로 분석했다. 디스플레이 생산능력 투자는 중국이 독보적 행보를 이어나갈 전망이다. 중국의 생산능력 증가율은 2017년에서 2022년까지 연평균 17% 증가하지만 다른 지역은 3% 이상 증가하지 않을 것이라고 내다봤다.

4. 경쟁요소

당사의 제품 경쟁우위 능력은 기술력(Total-solution)과 양질의 제품을 제공할 수 있는 생산라인입니다. 특히 TFT 핵심공정(CVD,Etch, PHOTO, SPUTTER)의 소모성 부품(Metal)을 국산화 및 개발성공으로 고가의 외국 수입대체화에 기여하였으며, 1997년 국내 최초로 Display 소모성 부품인 상부전극의 국산화 개발에 성공하여, 현재는 1세대부터 10.5세대까지의 소모성부품을 개발완료하여 납품하고 있습니다. 현재 당사의 표면처리 기술은 국내 주요 납품처인 SDC와 LGD의 인정을 받고 있어 매우 높은 점유율을 유지하고 있으며, 최초 장비개발 업체인 TEL사(일본)에서도 기술력을인정, 국내외 라인확장 투자시 당사의 제품이 사용되고 있습니다.또한 국내 장비업체를 포함하여 반도체, Display 장비업체의 원산지인 미국 및 일본 장비 Maker에 부품을 수출하며, Device 업체에도 1년간 Test를 완료하여 약 200여개 Items의 부품을 수출하고 있습니다. 특히 기술개발이 곧 경쟁력이고 치열한 경쟁에서 살아남는 밑거름이 될 것을 예상하며, 지속적으로 신기술을 고객사에 제공하여 수년전부터 Display panel 생산업체의 8.5세대 양산 및 10.5세대 투자로 지속적인 매출증대가 예상되며, 당사의 반도체 부품 역시 꾸준한 기술개발로 최근 300mm HEATER의 국산화에 성공하는 등 독보적인 기술우위를 바탕으로 매출 점유율을 높여가고 고객만족을 실현하고 있습니다.

아울러 10.5세대 Display 시장의 대형화와 지속적인 성장에 맞물려 가공장비와 표면처리 장치를 10세대까지 대응 가능하도록 SET UP완료하여 가동중이며, SDC과 LGD, 국내외 장비업체인 TEL, ADP, IPS 등 주요 고객사에 납품하고 있어 시장의 대형화 속도에 맞춰 발 빠른 준비를 해나가고 있습니다.

그리고 당사는 글로벌 업체로 거듭나 중국 Display panel 업체인 BOE와 CSOT(차이나스타)등에 납품하고 있으며 지속적으로 대(對)중국 Display panel 시장에 확대해 나아갈 예정입니다.

5. 자원조달상의 특성

Display 핵심공정장비의 부품으로 고순도 재질의 자재(Aluminum, SUS, Inconel etc)가필수입니다. 주로 미국과 일본의 순정 장비업체에 납품되는 재질의 자재를 수입사용하고 있으므로, 환율 변동에 따른 약간의 원가 변동이 예상됩니다.

6. 관련법령 또는 정부의 규제 등

Display 반도체 부품소자 개발사업을 정부에서 정책적으로 개발장려하는 사업입니다

지식경제부 산하 부품소재 통합연구단에서 부품소재전문기업의 기술력향상 및 자생력 배양의 일환으로 기술지원과 개발비용의 지원이 시행되고 있습니다.

7. 제조 과정1) 공정도

2) 주요제품① Upper Electrode (상부전극)Upper Electrode(상부전극)은 Plasma 발생을 위한 전극의 역할을 하므로 전극으로서의 전기적 특성이 매우 중요하다.

여기에 추가해 Etching Gas의 투입구로서의 역할을 수행하는 상부 전극은 Gas를 Uniform하게 분배 함으로써 Etching Uniformity에 영향을 주게 되므로, 사용 중 Particle 발생을 최소화 할 수 있는 Hole 가공, 표면처리 기술이 매우 중요하며, 소모성 제품으로 Repair (Re-Anodizing)을 통해서 몇차례 사용이 가능합니다.

② Lower Electrode (하부전극)하부 전극은 Glass를 지지하는 받침으로서의 역할을 수행하게 되므로 정전기 발생을 최소화하고, Glass에 전달되는 열을 균일하게 할 수 있는 구조 설계 및 표면 처리가 요구된다. 현재 WIZIT에서 Anodizing에 의한 표면 처리 뿐 아니라, 정전기 발생 및 수명 등에서 탁월한 성능을 발휘하며, 소모성 제품으로, Repair (Re-Anodizing or 재용사처리 )을 통해서 몇차례 사용이 가능합니다.

③ SUSCEPTOR (HEATER BLOCK)Susceptor는 디스플레이 제조공정 중 성막공정인 CVD 공정에서 Glass가 놓이는 곳으로 Glass를 지지해주는 부품인 동시에 CVD 공정온도(350~400℃)까지 Glass의 온도를 높여주는 Heater로서의 역할을 수행하는 핵심부품임. 소모성 제품으로, Repair(Re-Anodizing)을 통해서 몇차례 사용이 가능합니다.

④ DIFFUSER (SHOWER PLATE)Diffuser는 Susceptor와 함께 CVD 공정 Chamber 내부 핵심 부품으로 CVD 공정 GAS의 투입구가 된다. Diffuser의 성능을 결정짓는 요인은 공정 진행 중 Particle 발생과 Gas Uniformity에 의한 Deposition Uniformity 수준이라고 할 수 있음. Dry Etcher 공정에서의 Upper Electrode 와 유사한 기능을 하는 제품임. 제작시 수만개의 Hole 가공 및 Flatness(평면도) 유지가 최대의 관건이다. 소모성 제품으로, Repair(Re-Anodizing) 해서 몇차례 사용이 가능합니다.

⑤ 노광기 Chuck

노광기 Chuck은 디스플레이 제조공정 중 Lithography 공정 중 Exposure 공정에서 Glass가 놓이는 곳으로 Glass를 지지해주는 부품인 동시에 투과된 빛에 의한 2차 감광을 억제하기 위한 Anti-Reflection Plate 역할을 수행하는 핵심부품임.

소모성 제품으로, Repair (Re-Anodizing)을 통해서 1~2회 재생이 가능합니다.

⑥ Coater Chuck

Coater Chuck은 Lithography 공정 시 감광액(Photo Resist)을 Glass 표면에 균일하게 도포시키기 위한 장비 부품으로 Glass를 고정시키기 위하여 Vacuum을 사용하기 때문에 Leak Free 평탄도 및 표면 거칠기를 요구한다.

Flatness(평면도) 유지가 최대의 관건이다. 소모성 제품으로, Repair(Re-Anodizing) 해서 몇차례 사용이 가능합니다.

⑦ 반도체

반도체 제조공정시Wafer상에 반도체형성을 위한 Film의 적층, 식각등을위해 Wafer상하부에 장착되어 전극역할을 함과 동시에, Film형성과 식각(Etching)을 위한 공정가스(Process Gas)의 분사 및 Wafer에 공정온도를 인가하는 Memory 소자 형성의 핵심이 되는 역할을 한다

8. 기타

일본, 대만등 디스플레이 업체에서는 품질문제로 순정부품을 사용하고 있었으나, Display panel업체의 세계1,2위인 삼성과 엘지에서는 당사의 기술력 인증과 납품실적에 대한 높은 평가로 가격과 품질면에서 경쟁력이 있는 국내 개발부품을 사용하고 있으며, 해외시장 등의 매출은 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.

나. 회사의 현황 1. 영업개황 당사의 Display 사업부는 반도체 핵심공정(SPUT,CVD,Etch)의 소모성 부품(Metal)을 국산화 및 개발성공으로 고가의 외국 수입대체화에 기여하였으며, 1997년 국내 최초로 Display 소모성 부품인 상부전극의 국산화 개발에 성공하여, 현재는 1세대부터 10세대까지의 소모성부품을 개발완료하여 납품하고 있으며, 또한 국내 장비업체를 포함하여 반도체, Display 장비업체의 원산지인 미국 및 일본 장비 Maker에 부품을 수출하며, Device업체에도 1년간 Test를 완료하여 약 200여개 Items의 부품을 수출하고 있습니다. 특히 엘지디스플레이는 2017년 구미공장에 E5라인 증설에 이어 파주공장에 2020년까지 15조원 규모의 E6, P10라인 추가 증설 중이며 또한 삼성디스플레이는 2017년에 8조원 규모의 A3라인 증설에 이어 2018년 A4라인 증설 진행 중 있어 당사의 매출증대가 예상됩니다.

2. 시장점유율

객관적인 시장규모를 공표하는 연구기관 또는 관계기관에서 통계자료를 작성하고 있지 않음으로 당사의 객관적인 시장점유율은 산출할 수 없습니다.

3. 시장의 특성

당사는 Display 및 반도체 제조 공정 중 ETCH(식각)공정 및 CVD(증착)공정 장비에 들어가는 고품질, 고내구성의 핵심 소모성 부품(상부전극,하부전극 디퓨져,서셉터등)을 제조하고 있으며, 제품의 중간재적인 특성상, 당사의 제품들은 Display 및 반도체 완제품 산업 시장 상황에 영향을 받을 수 있습니다. 부품 시장의 특성은 아래와 같습니다.

1) 경기, 계절 등의 변동에 상대적으로 덜 민감합니다.

당사의 제품은 소모성이므로 생산 Line의 폐쇄 전까지 계속해서 부품을 사용하기 때문에 Display 및 반도체 장비 업체와는 달리 매출의 등락이 거의 없으며 지속적 매출 실현이 가능합니다. 패널업체의 신규 Line에 대한 지속적인 투자가 확정적이므로 지속적인 성장세를 유지할 것입니다.

2) 비약적인 시장 확대

Display 가격 하락에 따른 전반적인 수요가 증가함에 따라 신규 패널업체의 생산 Line 확충이 이루어지고 신규 부품 시장도 급격히 증가되고 있습니다. 신규 라인은 Glass Size 및 제조 장비의 대형화로 부품 또한 대형 Size가 필요하기 때문에 매출 확대 및 고부가가치 창출이 가능합니다.

4. 시장위험과 위험관리

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험

및 유동성위험이며, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 사항입니다.

1) 주요 시장위험 내용

◆ 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험을말하며, 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 가격위험의 세가지 유형으로 나누어 지고있습니다.

(1) 이자율 위험 : 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래 현금흐름이 변동할 위험이며, 당사는 현재 정기적으로 이자율 위험을 측정하고 있습니다.

(2) 환위험 : 시장 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험 을 말하며 당사는 현재 기능통화 이외의 외화로 화폐성자산 및 부채 를 정기적으로 측정하고 있으며, 외화에 대한 기능통화의 환율이 변 동시 당사는 손익에 반영하고 있습니다.

- 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	3분기말	전 기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	561,739	(561,739)	375,428	(375,428)

JPY	16,557	(16,557)	25,303	(25,303)

합 계	578,296	(578,296)	400,731	(400,731)

(3) 가격위험 : 위 (1), (2)를 제외한 시장가격의 변동으로 금융상품의 공정가 치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 말하고 있으나 당사는 현재 투자한 금융상품이 없으며, 이에 따른 가격위험에 노출되어 있지 않습니다

2) 신용위험 내용 ◆ 당사는 현재 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 외환거래, 기타 금융상품등이 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다. 또한 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 당사의 대손위험에 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대하여 지속적으로 관리하고 있습니다.

- 보고기간종료일 현재 연결회사의 당사 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	3분기말	전 기

현금및현금성자산	11,825,165	10,259,877

기타금융자산(유동)	4,437,102

매출채권및기타채권	11,916,184	8,581,232

기타금융자산(비유동)	3,215,563	2,609,574

장기성매출채권및기타채권	88,630	147,120

합 계	31,482,644	21,597,803

3) 유동성 위험 내용 ◆ 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있으며, 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

4) 기타위험관리방식

◆ 당사는 현재 수출계약시 환율의 영향을 최소화 할 수있는 방식으로 채택하고 있으며, 또한 이에 대응하기위한 방법으로 비용절감에 의한 가격경쟁력 확보에 주안점을 두고 있습니다.

5. 신규사업 등의 내용 및 전망1) 신규 부품업체에 대한 진입 장벽

디스플레이 및 반도체 부품은 양산 Line에서 부품의 품질인증을 위해 6개월~1년 이상의 시간이 필요하며 품질 테스트 과정에서 불량으로 인한 많은 비용이 소비되기 때문에 패널생산 업체들은 부품 공급 업체를 쉽게 바꾸려 하지 않는 특성이 있습니다. 또한 당사의 경우 독보적인 표면처리 재생기술을 보유하고 있어 타사에 비하여 기술적인 우위에 있는 상황입니다. 신규 부품업체의 시장진입은 부품 Size의 대형화에 따른 지속적인 투자 여력을 보유하여야 하며, 초기 투자금액이 매우 큰 어려움이 있어 신규 부품업체의 정상적인 시장진입은 매우 힘든게 현실입니다. 2) 판매방법 및 조건

당사의 영업부서가 직접 수요처와 접촉하여 판매하는 방법으로 이루어지고 있으며,결제 조건은 통상 현금결제와 2개월 이내의 어음결제를 병행하고 있습니다.

3) 영업전략

당사는 외국의 수입에 의존하던 반도체 및 디스플레이 장비부품을 국산화하는 선두기업으로서 국내외 해당 분야의 선두기업과의 거래를 통한 품질에 대한 자신감을 바탕으로 시장의 영역확대에 주력하고 있습니다. 반도체 부문은 연구소에서의 수요처의 요구에 부응하는 기술개발 노력으로 시장의 변화에 빠르게 적응하고 있으며, 국내외 주요업체와의 제휴에 적극적인 참여를 통해 해외시장 확대를 도모하고 있으며, 반도체 시장의 경기둔화로 인한 수요처의 신규장비 도입보다 모델 개량 및 성능 개선을 원하는 뉴모델링 작업의 틈새시장을 공략하고 있습니다. 디스플레이 부문은 기존의 주요 거래처와의 지속적인 협력관계 구축을 통해 대형화와 범용화에 따른 고가의 부품 판매를 확대해 나아가고 있습니다.

4) 수주상황

디스플레이 부문은 전자부품 업계의 특성상 년간 단위의 발주량을 주는 경우는 거의 없습니다. 제품을 수요하는 업체는 제품을 공급하는 업체의 기술력, 품질관리능력, 관리능력, 재무적인능력 등 회사의 전반적인 사항에 대하여 종합적으로 평가하여 거래업체로 지정하는 동시에 정기적으로 공급업체의 종합적인 능력을 확인하면서, 기본 거래계약만을 체결한 후 수시로 발주물량을 부여합니다.

당사도 주요거래처 등과 기본거래계약서만을 체결한 후 수시로 수주물량을 받고 있습니다.

5) 주요 수요처

당사 제품의 수요자는 크게 디스플레이 Panel 생산 업체, 반도체 소자 생산 업체, 디스플레이 및 반도체 장비 업체로, 다음과 같으며 지속적으로 거래처를 확대하고자 여러방면으로 주력하고 있습니다.

국내	SDC, LGD, LIG인베니아, JSE, IPS, TEL KOREA 등

해외	BOE, COST, SHARP, AUO, INNOLUX, AVIC, JDI 등

반도체	삼성반도체,SK하이닉스, 동부하이텍, 세메스,메그나칩, ULVAC KOREA 등

6. 조직도다. 주요 제품 매출 현황(단위 : 백만원)

품 목	구체적용도	주요상표등	매출액

디스플레이	디스플레이 생산 부품	-	33,389

반도체	반도체 생산 부품	-	1,835

기타	부품외	-	-

합 계	-	-	35,224

라. 주요 원재료 등의 현황1. 주요 원재료 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 고

디스플레이	원재료	-	디스플레이/반도체부품	3,827	-

외주가공비	-	외주가공용역	9,094	-

합계	-	-	-	12,921	-

2. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : ton / 달러,원)

품 목	제 22 기 3분기	제 21 기	제 20 기

원화	달러	원화	달러	원화	달러

알루미늄	디스플레이	2,278,810	2,048.00	2,417,078	2,256.00	2,057,921	1,704.00

반도체

3. 원자재 단가 기준환율(단위 : 원)

품 목	제 22 기 3분기	제 21 기	제 20 기

기준환율	1,112.7	1,074.4	1,207.7

※ 기준환율 : 서울외국환중개

1) 산출기준 ◆ 원료 단위별 구매단가를 산정하는 방법에는 단순평균에 의한 단가, 가중평균에 의한 단가, 연말 단가를 기준으로 하는 방법등이 있으며, 도표에 제시된 각 원료별 구매단가는 단순평균 단가를 이용한 기준가 및 기준환율은 각 분기말 기준 환율로 산정하여 계산하였으며, 매입기준률의 달러기준을 이용하였습니다. 2) 주요 가격변동원인 ◆ 국제원자재의 가격은 지속적으로 상승 할 것으로 전망되고 있으며 수급, 달러유동성, 투기성 자금유입으로 수입원자재 가격이 꾸준히 상승될것입니다. 또한 원자재의 블랙홀로 불리우고있는 중국과 신흥국들의 원자재 수입 강세로 점차 국제원자재의 가격이 지속적으로 상승하고 있습니다. 3) 국제원자재 가격산정 ◆ 수입원자재 가격변동조사표는 조달청 " 비축물자웹사이트 "에서 조회하였으며 런던금속거래소(LME)와 연동하고 있습니다. 마. 생산 및 설비에 관한 사항

1. 생산능력 당사는 2교대로 작업을 실시하고 있으며 주요 제품의 생산수량은 작업자의 작업시간과 비례하므로 1인 1일 생산가능량에 작업인원을 곱하여 일일 생산량을 산출하였으며 일일 생산량에 당기 가동일수를 곱하여 생산능력을 산출하였습니다. 이러한 기준으로 집계한 결과 당사의 2018년 3분기 평균가동율은 83%로 집계되었습니다.

2. 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 유형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	제22기 3분기	3분기상각	3분기장부가액	비고

증가	감소

본사및안산공장	자가보유	인천광역시및경기도안산시	토지	8,641	4,674	-	-	13,315	-

건물	3,581	1,048	-	106	4,523	-

구축물	1,469	189	-	89	1,569	-

기계장치	2,459	1,388	129	445	3,273	-

차량운반구	58	25	-	10	73	-

공구와기구 및 비품	694	376	-	232	838	-

건설중인자산	219	1,691	1,810	-	100	-

합 계	17,121	9,391	1,939	882	23,691	-

※ 한국채택국제회계기준이 적용되었습니다.

3. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 - 해당사항없음

바. 매출에 관한 사항1. 매출실적

(2018. 9. 30. 현재) (단위 : 천대,백만원)

품 목	제 22 기 3분기	제 21 기	제 20 기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

디스플레이부품	내 수	147	16,690	209	23,167	161	17,567

수 출	12	16,699	17	13,856	12	12,223

합 계	159	33,389	226	37,023	173	29,790

반도체부품	내 수	12	1,400	12	1,614	11	1,408

수 출	1	435	2	534	2	907

합 계	13	1,835	14	2,148	13	2,315

기타	내 수	-	-	-	-	-	111

수 출	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	111

합 계	내 수	159	18,090	221	24,781	172	19,086

수 출	13	17,134	19	14,390	14	13,130

합 계	172	35,224	240	39,171	186	32,216

※ 제21기(전기) 및 제20기(전전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

2. 판매조직 및 경로 1) 판매조직2) 판매경로

매출유형	품목	판매경로	비중

제품	디스플레이	직 판:(주)위지트 → 수요자	직 판: 100%

반도체	직 판:(주)위지트 → 수요자	직 판: 100%

수출	직 판:(주)위지트 → 현지 Agent를 이용	직 판: 100%

3) 판매방법 및 조건 당사의 영업부서가 직접 수요처와 접촉하여 판매하는 방법으로 이루어지고 있으며,결제 조건은 통상 현금결제와 2개월 이내의 어음결제를 병행하고 있습니다.

4) 판매전략 당사는 외국의 수입에 의존하던 반도체, 디스플레이 장비부품을 국산화하는 선두기업으로서 국내외 해당 분야의 선두기업과의 거래를 통한 품질에 대한 자신감을 바탕으로 시장의 영역확대에 주력하고 있습니다. 반도체 부문은 연구소에서의 수요처의 요구에 부응하는 기술개발 노력으로 시장의 변화에 빠르게 적응하고 있으며, 국내외 주요업체와의 제휴에 적극적인 참여를 통해 해외시장 확대를 도모하고 있으며, 반도체 시장의 경기 둔화로 인한 수요처의 신규장비 도입보다 모델 개량 및 성능 개선을 원하는 뉴모델링 작업의 틈새시장을 공략하고 있습니다. 디스플레이 부문은 기존의 주요 거래처와의 지속적인 협력관계 구축을 통해 대형화와 범용화에 따른 고가의 부품 판매를 확대해 나아가고 있습니다.

사. 수주상황

디스플레이 전자부품 업계의 특성상 년간 단위의 발주량을 주는 경우는 거의 없습니다. 제품을 수요하는 업체는 제품을 공급하는 업체의 기술력, 품질관리능력, 관리능력, 재무적인능력 등 회사의 전반적인 사항에 대하여 종합적으로 평가하여 거래업체로 지정하는 동시에 정기적으로 공급업체의 종합적인 능력을 확인하면서, 기본 거래계약만을 체결한 후 수시로 발주물량을 부여합니다.

당사도 주요거래처 등과 기본거래계약서만을 체결한 후 수시로 수주물량을 받고 있습니다.

아. 시장위험과 위험관리 1. 주요 시장위험 내용 당사는 현재 직접수출의 비중이 미미하여 환리스크에 관한 위험에 노출되어 있지않습니다. 또한 어떠한 파생상품관련 계약을 유지하고 있지 않습니다.2. 위험관리방식 당사는 수출계약시 환율의 영향을 최소화 할 수있는 방식을 취할 예정입니다. 또한 이에 대응하기위한 방법으로 비용절감에 의한 가격경쟁력 확보에 주안점을 두고 있습니다.3. 환관리관련 추진사항 현재 환관리의 필요성이 대두되고 있지 아니하나 향후 환위험이 발생될 것으로 예상될 경우 전담부서와 관련규정을 두어 운용할 계획입니다

자. 파생상품 거래현황 - 해당사항없음. 차. 경영상의 주요 계약 - 해당사항없음. 카. 연구개발활동 1. 연구개발활동의 개요

당사는 디스플레이 및 반도체부문에있어 자체기술 특허를 소유하고있으며 이에 노하우를 바탕으로 냉각 수단을 구비한 서셉터 및 이를 구비한 반도체 공정 장치를 개발하였으며, 또한 디스플레이 및 반도체부문에서 연구가 꾸준히 이루어지고 있습니다. 2. 연구개발 담당조직

3. 연구개발비용

(2018. 9. 30. 현재) (단위 : 천원)

과 목	제22기 3분기	제21 기	제 20 기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	343,786	506,861	737,884	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	54,437	99,424	159,155	-

연구개발비용 계	398,223	606,285	897,039	-

회계처리	제조연구개발비	398,223	606,285	897,039	-

건설중인 자산	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.13%	1.55%	2.78%	-

4. 연구개발 실적(최근 3년간)

개발기간	사업명(시행부처)	주요과제명 및 개발명	결과 및 기대효과

2011. 6.1 ~ 2012. 5.31	연구장비활용 기술개발사업 (중소기업청)	첨단 진공평가 장비를 이용한 고신뢰성 Etcher용 전극 개발	- 첨단 장비를 활용한 고 신뢰 상부전극 개발

2011. 6.1 ~ 2013. 5.31	중소기업기술혁신개발사업 (중소기업청)	8세대이상 Dry Etcher 상부전극 개발	- 외산 장비의 점유율을 신규피막 개발을 통하여 대체가능- 상부전극 외 DRY ETCHER 장비 내 다른 부품피막 적용 가능

2013. 7.1 ~ 2015. 6.30	신뢰성산업체확산사업 (한국 산업기술진흥원)	유기공법이 적용된 LCD/OLED 식각장비 부품피막의 신뢰성 향상 기술개발	- 신규 유기공법 기술을 통한 upper electrode 개발- 고 신뢰성 국산 Upper electrode 개발 (1,000 hours)

2015.11.1 ~ 2016.4.30	뿌리기업-수요기업 기술협력지원 사업 (국가뿌리산업진흥센터)	친환경 차세대 파티클 저감 표면기술이 적용된 8세대상부전극 개발	- 친환경 상부전극 개발

타. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 당사가 보유하고 있는 지적재산권 내역은 아래와 같습니다.1. 특허권 보유 현황

발명의 명칭	권리자	출원일	등록일	등록번호

반도체 건식각장비의 분리형 상부전극	위지트	1999-03-27	2001-03-02	10-0290511

샤워헤드	위지트	2006-05-30	2007-10-15	10-0768673

피처리물 수용부가 형성된 서셉터 및 그러한 서셉터를 구비한 화학기상증착장치	위지트	2006-10-23	2008-04-02	10-0820592

냉각 수단을 구비한 서셉터 및 이를 구비한 반도체 공정 장치	위지트	2007-11-30	2009-12-21	10-0934403

전극봉, 정전척 및 기판처리장치	위지트	2009-07-28	2012-01-18	10-1109408

샤워헤드(일체형)	위지트	2010-07-16	2011-11-10	10-1083967

환형 배플 조립체	위지트	2010-11-25	2012-11-29	10-1208334

CVD 공정챔버에 구비되는 서셉터(절연특성이 향상된 서셉터)	위지트	2012-06-29	2013-11-06	10-1328460

서셉터 및 그 제조방법	위지트	2013-04-26	2014-07-01	10-1419534

온도 균일성이 향상된 서셉터	위지트	2013-08-23	2015-05-19	10-1522561

액정 디스플레이 장치의 기판 노광기용 척	위지트	2013-10-28	2015-01-16	10-1485707

기판의 온도 균일성이 향상된 서셉터 출원명세서	위지트	2015-03-09	2016-09-01	10-1655210

서셉터 표면 처리방법	위지트	2015-12-14	2017-06-14	10-1749035

기판지지 유닛	위지트	2016-10-25	2018-05-23	10-1861998

2. 출원중인 특허권

발명의 명칭	권리자	출원일	등록일	등록번호

서셉터 표면 처리방법 (분할 출원)	위지트	2017-02-15	심사중	심사중

지지 기판유닛 (분할 출원)	위지트	2018-01-23	심사중	심사중

3. 상표권 보유현황

발명의 명칭	권리자	출원일	등록일	등록번호

제07류 가스화장치외 50종(Wizit/㈜위지트)	위지트	2004-11-23	2006-01-10	제0646668호

제07류 가스화장치외 50종(Wizit 로고)	위지트	2004-12-17	2005-11-08	제0638227호

제07류 LCD 제조장치외 25종(G-COATING)	위지트	2012-02-17	2013-05-13	40-0969035

제07류 LCD 제조장치외 25종(GX-COATING)	위지트	2012-02-17	2013-05-13	40-0969005

제07류 LCD 제조장치외 25종(GEX-COATING)	위지트	2012-02-17	2013-05-13	40-0969098

제07류 LCD 제조장치외 25종(GTS-COATING)	위지트	2013-03-21	2013-12-16	40-1012968

제07류 LCD 제조장치외 25종(G+Process-COATING)	위지트	2014-02-19	2015-01-21	40-1082003

제07류 LCD 제조장치외 25종(GX+Process-COATING)	위지트	2014-02-19	2015-01-21	40-1082004

제07류 LCD 제조장치외 25종(GEX+Process-COATING)	위지트	2014-02-19	2015-01-21	40-1082005

제07류 LCD 제조장치외 25종(GTS+Process-COATING)	위지트	2014-02-19	2015-01-21	40-1082006

4. 서비스표 보유현황

발명의 명칭	권리자	출원일	등록일	등록번호

제35류 간행물광고업외 79종(Wizit/㈜위지트)	위지트	2004-11-23	2006-05-26	제0132523호

제37류 건물방음설비설치업외 205종(Wizit/㈜위지트)	위지트	2004-11-23	2005-11-08	제0123251호

제35류 간행물광고업외 79종(Wizit 로고)	위지트	2004-12-17	2006-06-02	제0132902호

제37류 건물방음설비설치업외 200종(Wizit 로고)	위지트	2004-12-17	2006-01-10	제0126065호