케이티알파 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 자료는 회사의 재무상황, 영업실적 및 사업에 관련한 추정, 계획, 예상 등 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 예측과 관계된 것으로 향후 예상되는 회사의 경영현황 및 재무실적을 의미하며, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대', '예정' 등과 같은 단어를 포함합니다. 본 자료에 직접적으로 표현되거나 또는 함축되어 있는 미래에 관한 제반 사항은 이미알려진 위험과 알려지지 않은 위험을 내포하고 있으며 불확실성 등 여러 요인에 의하여 실제 결과나 실적과 다를 수 있고, 그러한 차이는 중요할 수 있습니다.

당사는 본 자료에 직접적으로 표현되거나 또는 함축되어 있는 제반 정보의 정확성과완전함에 대해 어떠한 주장이나 보장도 제공하지 않으며, 본 자료에 포함된 과거 혹은 미래에 관한 서술은 어떠한 경우에도 당사의 약속이나 주장으로 간주될 수 없습니다. 본 정보는 당사의 계획, 추정, 예상에 기반하고 있으며 향후 당사가 처하게 될 정치 경제적 영업환경을 반영하고 있으므로 당사의 이러한 추정과 예상은 영업환경 및 외부환경에 따라 변경될 수 있으니 투자판단에 유의하시기 바랍니다.

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확할 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며, 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

커머스 사업은 사업 개시 이래 최대 매출 달성 및 흑자 전환에 성공하였습니다. IPTV 중심의 채널 경쟁력 강화 및 다양한 상품 포트폴리오 확보를 기반으로 기록적인 성장을 달성하였습니다. 또한 취급고 규모만큼 빠르게 증가하는 거래량을 효율적이고 신속하게 처리할 뿐만 아니라 데이터 기반의 의사결정을 지원하는 차세대시스템 구축을 완료하는 등 중장기적 성장을 대비한 유통 기반 구축에 최선을 다하고 있습니다.

콘텐츠유통 사업은 국내 최다 2차판권 유통 사업자로 IPTV를 중심으로 한 다양한 미디어 플랫폼을 통해 유통하고 있습니다. 1만 5천편 이상의 영상 콘텐츠를 다양한 장르별 패키지 상품으로 개발, 유통한 경험을 바탕으로 OTT 등 다변화하고 있는 미디어 환경에 대응하여 새로운 유통 기반을 확대해 나가고 있습니다.

ICT플랫폼 사업은 신기술 기반 서비스 및 플랫폼 개발 경험을 바탕으로 KT그룹의 전략 사업 추진의 핵심 역할을 담당하고 있습니다. 또한 4차 산업혁명 시대를 맞아 5G 기술을 기반으로 한 인공지능, Big data 분석 등 관련 소프트웨어 개발력을 바탕으로 미래사업 발굴에 최선을 다하고 있습니다.

당사는 2019년 매출액 3,223억원, 영업이익 107억, 당기순이익 19억을 기록하였습니다. 커머스 부문의 지속 성장과 ICT플랫폼 부문의 5G 연관 프로젝트 수주 증가 등 영향으로 매출액은 전년대비 15.6% 증가하였고 영업이익은 커머스 부문의 유통 경쟁력 확대 및 사업 효율성 증가 등 영향으로 92.8% 증가하였습니다.커머스 부문 매출은 1,829억원으로 전년대비 27.8% 증가하였으며 채널 및 상품 경쟁력 확대를 기반으로 당사의 성장을 견인하였습니다. 커머스 부문은 질적 성장을 중심으로 핵심역량을 강화해 나가면서 모바일 V-커머스 등 BM 다각화를 통해 지속 성장의 기반을 마련해 나갈 것입니다.

콘텐츠유통 부문 매출은 608억원으로 개봉 영화들의 낮은 흥행성으로 인해 전년대비 12.7% 감소하였습니다. 콘텐츠유통 부문은 영화 뿐만 아니라 애니메이션, 시리즈 등 非영화장르 육성을 통해 OTT 수요 확대에 적극적으로 대응해 나갈 것입니다.

ICT플랫폼 부문 매출은 786억원으로 5G 연관 프로젝트 및 Non-captive 사업 수주 확대로 인해 전년대비 18.9% 증가하였습니다. 5G 등 이머징테크 중심의 ICT 사업 확대 및 AI 빅데이터 솔루션 고도화를 통한 사업 확장을 기반으로 ICT 경쟁력을 지속 강화해 나가겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위 : 원)

구분	제 29 기	제 28 기	증감액	증감율

자 산

Ⅰ. 유동자산	115,693,846,578	124,297,468,941	-8,603,622,363	-6.9%

1. 현금및현금성자산	37,042,897,374	39,185,747,621	-2,142,850,247	-5.5%

2. 기타유동금융자산	22,911,543,207	31,174,429,927	-8,262,886,720	-26.5%

3. 매출채권및기타채권	47,350,424,030	44,132,625,754	3,217,798,276	7.3%

4. 재고자산	2,850,334,636	6,416,233,234	-3,565,898,598	-55.6%

5. 기타유동자산	5,538,647,331	3,388,432,405	2,150,214,926	63.5%

II. 비유동자산	163,095,234,560	147,017,353,047	16,077,881,513	10.9%

1. 비유동매출채권및기타채권	1,286,768,401	1,162,876,272	123,892,129	10.7%

2. 기타비유동금융자산	36,806,565,881	27,419,702,782	9,386,863,099	34.2%

3. 관계기업투자	59,910,674	1,637,502,424	-1,577,591,750	-96.3%

4. 유형자산	22,126,151,111	22,879,691,354	-753,540,243	-3.3%

5. 사용권자산	10,442,603,169	0	10,442,603,169	-

6. 무형자산	39,223,996,402	27,591,916,617	11,632,079,785	42.2%

7. 이연법인세자산	4,288,355,913	4,191,503,441	96,852,472	2.3%

8. 기타비유동자산	48,860,883,009	62,134,160,157	-13,273,277,148	-21.4%

자 산 총 계	278,789,081,138	271,314,821,988	7,474,259,150	2.8%

부 채

Ⅰ. 유동부채	62,377,427,507	63,067,129,763	-689,702,256	-1.1%

1. 매입채무및기타채무	50,467,579,087	50,924,828,549	-457,249,462	-0.9%

2. 충당부채	897,015,931	687,228,084	209,787,847	30.5%

3. 기타유동부채	8,187,658,806	9,172,760,816	-985,102,010	-10.7%

4. 당기법인세부채	958,806,188	2,282,312,314	-1,323,506,126	-58.0%

5. 유동리스부채	1,866,367,495	0	1,866,367,495	-

Ⅱ. 비유동부채	12,391,096,639	2,812,023,296	9,579,073,343	340.6%

1. 순확정급여부채	2,012,217,505	1,414,124,941	598,092,564	42.3%

2. 매입채무및기타채무	554,113,400	425,712,545	128,400,855	30.2%

3. 충당부채	1,045,702,185	972,043,810	73,658,375	7.6%

4. 기타비유동부채	13,111,000	142,000	12,969,000	9133.1%

5. 비유동리스부채	8,765,952,549	0	8,765,952,549	-

부 채 총 계	74,768,524,146	65,879,153,059	8,889,371,087	13.5%

자 본	0

Ⅰ. 자본금	35,715,022,000	35,715,022,000	0	0.0%

1. 보통주자본금	35,715,022,000	35,715,022,000	0	0.0%

Ⅱ. 자본잉여금	214,459,309,280	214,459,309,280	0	0.0%

Ⅲ. 기타자본구성요소	(9,294,102,956)	(7,636,563,949)	-1,657,539,007	-21.7%

1. 자기주식처분손실	(6,358,261,924)	(6,358,261,924)	0	0.0%

2. 기타포괄손익공정가치측정금융자산 평가손익	(2,935,841,032)	(1,278,302,025)	-1,657,539,007	-129.7%

IV. 결손금	(36,859,671,332)	(37,102,098,402)	242,427,070	0.7%

자 본 총 계	204,020,556,992	205,435,668,929	-1,415,111,937	-0.7%

부채와자본총계	278,789,081,138	271,314,821,988	7,474,259,150	2.8%

○ 당사의 2019년 자산총계는 전년 대비 75억원 증가한 2,788억원입니다. 자산 증가의 주요 원인은 기업회계기준서 IFRS 1116호 '리스' 적용에 따른 사용권 자산의 증가 입니다. ○ 당사의 2019년 부채총계는 전년 대비 89억원 증가한 748억원입니다. 부채 증가의 주요 원인은 기업회계기준서 IFRS 1116호 '리스' 적용에 따른 리스 부채의 증가 입니다. ○ 당사의 2019년 자본총계는 전년 대비 14억원이 감소한 2,040억원입니다. 자본 감소의 주요 원인은 기타포괄매도가능금융자산 공정가치평가에 의한 손실 증가 입니다. 나. 영업실적

(단위 : 원)

구분	제 29 기	제 278기	증감	비율

수익(매출액)	322,320,928,174	278,887,616,796	43,433,311,378	15.6%

매출원가	298,193,870,368	260,993,505,307	37,200,365,061	14.3%

매출총이익	24,127,057,806	17,894,111,489	6,232,946,317	34.8%

판매비와관리비	13,418,015,495	12,340,519,943	1,077,495,552	8.7%

영업이익(손실)	10,709,042,311	5,553,591,546	5,155,450,765	92.8%

금융수익	3,403,239,766	1,791,723,424	1,611,516,342	89.9%

금융원가	2,707,135,484	640,138,463	2,066,997,021	322.9%

기타이익	743,978,690	229,250,603	514,728,087	224.5%

기타손실	6,946,345,174	5,932,934,719	1,013,410,455	17.1%

종속기업, 공동지배기업과 관계기업으로부터의 기타수익(비용)	-349,227,578	-165,542,777	-183,684,801	-111.0%

법인세비용차감전순이익(손실)	4,853,552,531	835,949,614	4,017,602,917	480.6%

법인세비용	3,002,183,886	1,408,196,916	1,593,986,970	113.2%

당기순이익(손실)	1,851,368,645	-572,247,302	2,423,615,947	423.5%

○ 당사의 2019년 매출액은 전년 대비 434억원 증가한 3,223억원 입니다. T커머스 (+27.8%) 및 ICT (+18.9%) 사업의 실적 호조가 매출액 증가의 주요 원인 입니다. ○ 당사의 2019년 영업이익은 전년 대비 52억원 증가한 107억원입니다. T커머스 사업의 매출 증가와 사업 비용 합리화에 따른 이익 기반 확대가 영업이익 증가의 주요 원인 입니다. ○ 당사의 2019년 당기순이익은 전년 대비 24억원 증가한 19억원입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황

(단위 : 원)

구분	제29기(2019년)	제28기(2018년)	증감	증감율

유동자산	115,693,846,578	124,297,468,941	-8,603,622,363	-6.9%

유동부채	62,377,427,507	63,067,129,763	-689,702,256	-1.1%

유동비율	185.5%	197.1%	-

나. 자금조달 및 주요한 거래내역해당 사항 없음

5. 부외거래해당 사항 없음 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항해당사항 없음