아비코전자 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

연결실체의 주요 금융부채는 단기차입금, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동 과정에서 또는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 연결실체는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.① 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 여유자금의 운용 및 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결실체의 경영진은 이자율현황을 주기적으로 검토하여 적절한 대응방안을 수립 및 운용하고 있습니다.보고기간종료일 현재 이자율변동 위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

현금 및 현금성자산	39,757,974,138	39,680,616,095

단기금융상품	-	14,944,300

장기금융상품	516,540,174	430,184,787

금융자산 합계	40,274,514,312	40,125,745,182

단기차입금	5,100,000,000	5,000,000,000

유동성장기차입금	4,428,571,428	952,380,954

장기차입금	2,619,047,618	7,047,619,046

금융부채 합계	12,147,619,046	13,000,000,000

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장이자율이 1% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자수익	402,745,143	(402,745,143)	401,257,452	(401,257,452)

이자비용	121,476,190	(121,476,190)	130,000,000	(130,000,000)

② 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체는 해외 영업활동으로 인하여 USD, JPY 등의 환위험에 노출되어 있습니다.보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원)

과 목	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

현금 및현금성자산	USD	3,465,730.54	4,972,976,751	USD	4,118,968.31	6,054,883,414

JPY	197,250.00	1,810,025	JPY	73,490.00	688,219

CNY	-	-	CNY	-	-

EUR	198,171.93	334,062,385	EUR	66,180.11	101,171,519

매출채권	USD	5,085,880.33	7,297,729,640	USD	5,071,526.25	7,455,143,574

EUR	303,584.39	511,758,275	EUR	526,972.41	805,598,530

미수금	USD	7,644.22	10,968,691	USD	-	-

CNY	285,723.48	58,504,739	CNY	-	-

자산합계	USD	8,559,255.09	13,187,810,506	USD	9,190,494.56	14,417,485,256

JPY	197,250.00	JPY	73,490.00

CNY	285,723.48	CNY	-

EUR	501,756.32	EUR	593,152.52

매입채무	USD	8,534,166.92	12,245,676,092	USD	7,922,126.22	11,645,525,535

JPY	15,295,741.00	140,358,307	JPY	18,345,248.00	171,799,575

미지급금	USD	91,477.22	131,260,664	USD	139.20	204,624

JPY	-	-	JPY	411,730.00	3,855,769

SGD	2,731.34	3,052,327	SGD	-	-

부채합계	USD	8,625,644.14	12,520,347,390	USD	7,922,265.42	11,821,385,503

JPY	15,295,741.00	JPY	18,756,978.00

SGD	2,731.34	SGD	-

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	(4,763,083)	4,763,083	93,214,841	(93,214,841)

JPY	(6,927,415)	6,927,415	(8,748,357)	8,748,357

CNY	2,925,236	(2,925,236)	-	-

EUR	42,291,033	(42,291,033)	45,338,502	(45,338,502)

SGD	(152,617)	152,617	-	-

합 계	33,373,154	(33,373,154)	129,804,986	(129,804,986)

(2) 신용위험연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보등을 이용하여 거래처의 신용도를평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다.보고기간종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니 다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말