예림당 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 경영성과 등에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 합리적 가정에 기초하여 성실하게 추정된 것이나, 이러한 가정들은 결과적으로 현재의 예측과 반드시 일치하지 않을 수도 있습니다. 그러므로 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하여 기재하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 그 외에 예상하지 못한 요인도 작용할 수 있습니다.

2. 개요 동 사업보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)가. 요약 연결 재무상태표당사의 과거 2개 사업연도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제32(당)기	제31(전)기	증감액	증감율(%)

[유동자산]	194,963	328,740	(-)133,777	(-)40.69%

ㆍ당좌자산	174,579	306,477	(-)131,898	(-)43.04%

ㆍ재고자산	18,970	20,849	(-)1,879	(-)9.01%

ㆍ매각예정자산	1,414	1,414	-	0.00%

[비유동자산]	664,085	634,186	29,899	4.71%

ㆍ투자자산	12,281	10,839	1,442	13.30%

ㆍ유형자산	374,858	453,118	(-)78,260	(-)17.27%

ㆍ무형자산	36,463	40,485	(-)4,022	(-)9.93%

ㆍ기타비유동자산	240,483	129,744	110,739	85.35%

자산총계	859,048	962,926	(-)103,878	(-)10.79%

[유동부채]	213,381	265,725	(-)52,344	(-)19.70%

[비유동부채]	418,313	364,737	53,576	14.69%

부채총계	631,694	630,462	1,232	0.20%

[지배기업의 소유지분]	128,161	214,407	(-)86,246	(-)40.23%

ㆍ자본금	11,617	11,617	-	0.00%

ㆍ주식발행초과금	32,676	32,676	-	0.00%

ㆍ기타포괄손익누계액	66	66	-	0.00%

ㆍ기타자본구성요소	57,525	104,920	(-)47,395	(-)45.17%

ㆍ이익잉여금	26,277	65,127	(-)38,850	(-)59.65%

[비지배지분]	99,193	118,058	(-)18,865	(-)15.98%

자본총계	227,354	332,465	(-)105,111	(-)31.62%

(*) 제32기 및 비교표시된 제31기 재무제표는 한국채택국제회계기준 K-IFRS을 적용하여 작성된 것입니다.[재무상태 주요 변동사유]- 유동자산의 감소는 ㈜티웨이항공의 현금및현금성자산의 감소로 인함으로 당좌자산 감소율에서 다시 확인이 가능함.- 비유동자산의 증가는 ㈜티웨이항공의 항공기 보증금과 관련함.- 부채의 경우 유동부채는 리스부채의 상환 등으로 감소 하였으나, 비유동부채는 종속대상회사의 회사채 발행 및 차입금의 증가 등으로 증가하였음.(*) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 유형자산으로 분류되는 '사용권자산', 금융부채로 분류되는 '리스부채(유동ㆍ비유동)'항목의 인식 금액이 큰 폭으로 변동 발생함.나. 요약 연결 손익계산서당사의 과거 2개 사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제32(당)기	제31(전)기	증감액	증감율(%)

매출액	293,577	835,661	(-)542,084	-64.87%

영업손익	(-)174,195	(-)24,672	(-)149,523	606.04%

계속사업손익	(-)141,237	(-)48,905	(-)92,332	188.80%

중단사업손익	(-)193	(-)56	(-)137	245.07%

총당기순손익	(-)141,430	(-)48,961	(-)92,469	188.86%

지배기업 소유주지분 순이익	(-)40,232	(-)16,315	(-)23,917	146.60%

비지배지분 순이익	(-)101,198	(-)32,646	(-)68,552	209.99%

기본주당순이익(원)	(-)1,746	(-)708	(-)1,038	146.61%

(*) 제32기 및 비교표시된 제31기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 작성된 것입니다. 연결회사의 매출액은 연결대상회사의 종속회사인 ㈜티웨이항공이 COVID-19 여파로 인한 여객운송 수입의 감소로 인하여 전기대비 -64.87% 감소한 2,976억원을 기록하였으며, 영업손실은 전년대비 606% 감소한 1,742억원, 총당기순손실은 전기대비 189% 감소한 1,414억원을 기록하였습니다. 4. 신규사업 진행 관련당기말 현재 당사 및 종속회사들이 계획중인 신규사업은 없습니다. 5. 유동성 및 자금조달가. 유동성 검토

1) 요약 연결 현금흐름(단위 : 천원)

구분	제32(당)기	제31(전)기	증감

영업활동으로 인한 현금흐름	(-)62,898	122,619	(-)185,517

투자활동으로 인한 현금흐름	(-)55,507	(-)121,836	66,329

재무활동으로 인한 현금흐름	25,838	(-)96,426	122,264

기초의 현금	130,456	225,006	(-)94,550

외화표시현금 환율변동효과	1,545	1,095	450

기말의 현금	39,434	130,456	(-)91,022

당기 회사의 현금흐름은은 영업활동을 통하여 전기대비 약 1,855억원이 감소한 약-629억원, 투자활동을 통하여 전기대비 약663억원 증가한 -555억원을 기록하였습니다. 전기대비 재무활동으로 인한 현금흐름은 258억원을 기록하였습니다.2) 유동자산 내역

(단위 : 천원)

계정과목	제32(당)기	제31(전)기	제30(전)기

현금및현금성자산	39,434	130,456	225,006

단기투자자산	116,570	105,806	91,200

매출채권 및 기타유동채권	9,656	26,502	23,162

재고자산	20,384	20,849	19,427

기타유동자산	8,919	37,067	43,309

매각예정자산	-	1,414

합계	194,963	322,094	402,104

(*)상기 재무정보는 연결재무제표 상의 정보를 기재한 것 입니다.당사는 2020년 12월말 기준으로 유동비율이 91.37%를 차지하며 유동자산을 초과하는 유동부채를 보유하고 있습니다. 이는 ㈜티웨이항공이 COVID-19 여파로 인한 여객운송 수입의 감소인함입니다. 전체 유동부채 중 6% 정도(전년 대비 42% 감소)가 항공권 Ticket 예약과 관련하여 계상된 선수금 및 매표대가수금으로서 과거 경험상 해당 선수금 및 매표대가수금은 대부분이 탑승시점에 매출 회계처리 됨에 따라 부채에서 차감되는 항목이므로 COVID-19여파를 고려하면 유동비율은 높아 질 수 있습니다.당사는 연결대상 종속회사들과 상시적인 협의를 통해 주기적으로 유동성 비율을 확인하고 있으며, 다양한 자금조달 방법을 준비하는 등 장기적인 관점에서도 당사 및 계열회사들은 자금의 유동성 측면에서도 대비하고 있습니다.나. 자금조달 내역

1) 당기말 현재 연결기준 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	차입금종류	차입처	만기	이자율	한도약정액	당 기	전 기

단기차입금	산업운영자금 원화대출	KDB산업은행	2021년 3월	2.78%산금채(6개월변동) + 2%	-	6,000,000	-

일반대출	신한은행	2021년 4월	2.55%산금채(6개월변동) +2%	10,000,000	10,000,000	-

산업운영자금원화대출	KDB산업은행	2021년 5월	2.94%산금채(12개월) +2.07%	-	19,000,000	-

수입자금대출	수출입은행	2021년 6월	2.72%	-	10,000,000	-

Usance(주1)	KB국민은행	2021년 6월	0.61%(Libor + 스프레드)	USD 5,000,000	4,648,586	-

소 계	49,648,586	-

장기차입금	기업일반운전자금대출	KB국민은행	2023년 7월	3.17 %	-	2,900,000	-

소 계	2,900,000	-

합 계	52,548,586	-

(주1) 국내 수입기업이 물품선적을 확인한 후 대금을 송금하는 수입대금 결제에 대하여 해외금융기관(인수은행)에서 수입금융을 지원해주고, 국내기업은 만기에 원금과 이자를 결제하는 상품입니다.

2) 당기말 현재 연결기준 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.연결회사의 종속회사인 ㈜티웨이홀딩스가 2,900백만원을 신규로 차입하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입금종류	차입처	만기	이자율	한도약정액	당기	전기

장기차입금	기업일반운전자금대출	KB국민은행	2023년 7월	3.17%	-	2,900,000	-

3) 당기말 현재 연결기준 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.- 만기 일시 상환4) 사채의 내역은 다음과 같습니다.

① 전환사채(단위 : 천원)

구분	발행일	만기일	이자율	금액

표면금리	만기보장수익률	당 기	전 기

전환사채	2020년 5월	2025년 5월	1.00%	4.50%	10,000,000	-

상환할증금	1,950,281	-

전환권조정	(3,513,657)	-

합 계	8,436,624	-

연결대상 회사인 ㈜티웨이홀딩스의 종속회사인 ㈜티웨이항공이 발행하였습니다.

② 신주인수권부사채

보고기간종료일 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기일	표면이자율	당기말	전기말

제24회 신주인수권부사채	2020-10-22	2023-10-22	2.00%	30,000,000	-

가산: 상환할증금	1,902,360	-

차감: 신주인수권조정	(10,170,908)	-

사채할인발행차금	(586,124)	-

차가감계	21,145,328	-

연결대상 회사인 ㈜티웨이홀딩스가 발행하였습니다. 6. 부외거래 ⅩⅠ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 '2. 우발채무 등'을 참고하시기 바랍니다 7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 첨부된 연결감사보고서의 연결재무제표에 대한 중요한 회계정책 및 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정 주석을 참조하시기 바랍니다.