예림당 사업보고서 (2016.12)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항──────

주식회사 예림당(이하 '회사')과 종속회사(이하 회사와 종속기업을 '연결회사')는 아동도서 등의 도서출판사업 및 디지털컨텐츠 개발업, 항공운수업 등을 영위하고 있습니다. 회사는 1989년 설립되었으며, 1999년 11월에 한국거래소에 주식을 상장하였습니다. 그 후 2009년 6월 17일을 합병기일로 하여 (구) 주식회사 예림당과 합병한 후 상호를 주식회사 웨스텍코리아에서 주식회사 예림당으로 변경하였습니다. 합병은법률적으로 합병주체인 회사(합병회사)가 비공개법인인 (구) 주식회사 예림당(피합병회사)을 흡수합병하는 형식이었으나 합병 후에 피합병회사의 대주주가 합병회사의 의결권 있는 보통주식을 상당수 소유하게 됨에 따라 실질적으로는 피합병회사가 합병회사를 지배하는 결과가 되었습니다. 따라서 경제적 실질에 따라 실질적 매수회사인 (구) 주식회사 예림당이 회사의 자산 및 부채를 매수하는 역합병회계처리가 이루어졌습니다.

1.1 연결대상 종속기업의 현황⑴ 당기말 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소유지분율(%)	소재지	결산월	업종

(주)예림아이	100.00%	한국	12월	도서출판사업

(주)예림디지털	100.00%	한국	12월	디지털컨텐츠 개발

(주)예림물류유통	100.00%	한국	12월	물류관리, 운수업

(주)예림엠앤비	100.00%	한국	12월	도서판매사업

(주)와이스쿨	100.00%	한국	12월	도서출판, 도서판매사업

나라교육(주)	99.55%	한국	12월	인터넷교육콘텐츠 서비스업

(주)티웨이홀딩스(*)	56.76%	한국	12월	PHC파일 제조, 반도체Packaging사업

(주)티웨이항공	11.95%	한국	12월	항공운송업

(*) 종속회사 중 (주)티웨이홀딩스의 발행주식수가 당기 중 전환사채의 전환으로 인해 변동되어 지배회사의 (주)티웨이홀딩스에 대한 지분율이 변경되었습니다.

⑵ 전기 대비 연결대상회사의 변동은 없습니다.

사업연도	연결에 포함된 회사명	전기대비 연결에추가된 회사명	전기대비 연결에서제외된 회사명

제28기	(주)예림아이, (주)예림디지털(주)예림물류유통, (주)예림엠앤비(주)와이스쿨, 나라교육(주)(주)티웨이홀딩스, (주)티웨이항공	없음	없음

⑶ 회사의 종속기업의 변동 현황은 다음과 같습니다.

기업명	변동내용	사유

(주)예림아이	2010년 신규 편입	2010년 지분 100%를 출자하여 종속기업으로 편입

(주)예림디지털	2010년 신규 편입	2010년 지분 100%를 출자하여 종속기업으로 편입

(주)예림물류유통	2011년 신규 편입	2011년 지분 100%를 출자하여 종속기업으로 편입

(주)예림엠앤비	2012년 신규 편입	2012년 지분 100%를 출자하여 종속기업으로 편입

(주)와이스쿨(주1)	2013년 신규 편입	2013년 지분 100%를 출자하여 종속기업으로 편입

나라교육(주)(주2)	2013년 재편입	2013년 지분 추가취득으로 종속기업으로 편입

(주)티웨이홀딩스(주3)	2013년 신규 편입	2013년 지분 추가취득으로 종속기업으로 편입

(주)티웨이항공(주4)	2013년 신규 편입	(주)티웨이홀딩스의 종속회사

(주1) (주)와이스쿨은 제25기 중 회사가 100% 출자하여 설립하였습니다.

(주2) 회사는 제25기 중 나라교육(주)의 주식을 추가로 취득하여 최대주주(지분율 99.55%)가 되어 나라교육(주)를 종속회사로 편입하였습니다.

(주3) 회사는 제25기 중 (주)티웨이홀딩스(구.(주)포켓게임즈)의 주식을 추가로 취득하여 최대주주(지분율 60.67%)가 되어 (주)티웨이홀딩스(구.(주)포켓게임즈)를 종속회사로 편입하였습니다.(주4) 회사는 제25기 중 (주)티웨이홀딩스가 종속회사로 편입됨에 따라 (주)티웨이홀딩스가 보유하고 있는 (주)티웨이항공 지분과 회사의 보유 지분을 고려하여 (주)티웨이항공을 종속회사로 편입하였습니다.

1.2 연결대상 종속기업 재무정보 요약연결대상 종속기업의 보고기간종료일 현재 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당기) (단위 : 천원)

기업명	자산	부채	매출	당기순손익	총포괄손익

(주)티웨이홀딩스(*)	175,552,057	126,398,606	411,870,541	3,290,650	3,292,757

(주)티웨이항공	95,810,568	96,957,778	382,756,008	1,961,218	449,627

(주)예림디지털	892,931	1,487,299	240,407	8,175	16,659

(주)예림아이	2,877,953	2,846,331	1,866,605	(-)1,563,309	(-)1,535,857

(주)예림물류유통	165,529	175,542	1,211,635	141,706	183,428

(주)예림엠앤비	7,081,326	5,581,311	18,166,584	605,144	613,042

나라교육(주)	32,243	62	10,000	(-)968,281	(-)968,281

(주)와이스쿨	655,507	41,443	250,824	(-)155,305	(-)148,900

(전기) (단위 : 천원)

기업명	자산	부채	매출	당기순손익	총포괄손익

(주)티웨이홀딩스(*)	146,705,005	103,307,117	288,870,360	2,241,782	2,186,424

(주)티웨이항공	77,407,157	79,003,994	266,882,122	2,746,247	2,692,767

(주)예림디지털	2,164,290	2,775,317	1,133,060	(-)288,142	(-)284,419

(주)예림아이	3,749,418	2,181,939	1,027,701	(-)434,757	(-)432,317

(주)예림물류유통	281,953	475,394	1,111,734	697	8,449

(주)예림엠앤비	8,623,257	7,736,284	16,829,397	626,361	621,456

나라교육(주)	1,000,680	218	-	(-)43,741	(-)43,741

(주)와이스쿨	514,350	201,386	208,473	(-)183,252	(-)179,459

(*) (주)티웨이홀딩스는 유가증권시장 상장회사로서 (주)티웨이항공을 종속회사로 가지고 있으며, 관련 재무정보는 연결기준입니다.

1.3 비지배지분에 대한 정보 연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다.

(당기) (단위 : 천원)

구 분	비지배지분율(%)	기초누적 비지배지분	비지배지분에배분된 당기순손익	비지배지분에배분된 기타포괄손익	기타(*)	기말누적 비지배지분

(주)티웨이홀딩스	43.24	18,884,449	1,210,622	(-)131,906	3,253,021	23,216,186

(*) 당기 중 종속회사의 전환사채 중 일부가 전환하여 비지배지분율과 비지배지분이 증가하였습니다.

(전기) (단위 : 천원)

구 분	비지배지분율(%)	기초누적 비지배지분	비지배지분에배분된 당기순손익	비지배지분에배분된 기타포괄손익	기타	기말누적 비지배지분

(주)티웨이홀딩스	41.57	17,814,508	1,097,151	(-)27,211	-	18,884,449

2. 중요한 회계정책─────────

연결재무제표의 작성에 적용된 주요 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도 언급이 없다면, 표시된 전기 연결재무제표에 동일하게 적용되었습니다. 다만, 비교표시된 전기 연결재무상태표 및 연결현금흐름표의 일부 분류는 당기 연결재무상태표 및 연결현금흐름표와의 비교를 보다 용이하게 하기 위하여 당기의 표시방법에 따라 재분류되었습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순손익이나 순자산가액에 영향을 미치지 아니합니다.

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사는 2011년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서, 개정서, 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

⑴ 연결회사가 채택한 제·개정 기준서

연결회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

㈎ 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정개정 기준서는 중요성과 통합표시에 대한 내용을 명확하게 하며 재무제표에 중간합계를 추가로 표시하는 경우의 고려사항을 구체화하고 주석의 공시순서 및 지분법적용자산관련 기타포괄손익 표시방법을 명확히 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 연결회사는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다.

㈏ 기업회계기준서 제1011호 '건설계약' 및 기업회계기준해석서 제2115호 '부동산건설약정' 개정개정 기준서 및 해석서는 발생한 누적계약원가를 추정계약원가로 나눈 비율을 진행률측정에 사용하는 경우 계약수익금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약별로 일정한 사항을 주석으로 공시하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 연결회사는상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다.

㈐ 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정개정 기준서는 자산의 사용을 포함하는 활동에서 창출되는 수익에 기초한 감가상각방법은 적절하지 않다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 연결회 사는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다.

㈑ 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표' 개정개정 기준서는 별도재무제표를 작성할 때, 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산은 원가법, 기업회계기준서 제1039호에 따른 방법, 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법 중 어느 하나를 선택하여 회계처리하도록 하고 있습니다. 연결회사는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다.

㈒ 기업회계기준서 제1038호 '무형자산' 개정개정 기준서는 무형자산이 수익의 측정치로 표현되거나 수익과 무형자산의 경제적효익 소비 간에 밀접한 상관관계가 있음을 제시할 수 있는 경우에 해당하는 제한된 상황이 아니라면 무형자산의 사용을 포함하는 활동에서 창출되는 수익에 기초한 상각방법은 반증할 수 없는 한 적절하지 않다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 연결회사는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다.

㈓ 기업회계기준서 제1110호, 1112호 및 1028호 '투자기업: 연결 예외 적용' 개정 개정 기준서 제1110호 및 제1028호는 연결 예외 적용 조건 및 지분법 적용 면제 조건에 '지배기업 및 기업의 최상위 지배기업이나 중간 지배기업이 한국채택국제회계기준을 적용하여 작성한 공용 가능한 재무제표에 종속기업을 공정가치로 측정하여 당기손익에 반영한 경우'를 포함하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 그리고 개정기준서 제1112호는 모든 종속기업을 공정가치로 측정하고 당기손익에 반영하여 재무제표를 작성하는 투자기업은 투자기업과 관련된 공시사항을 표시하여야 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 연결회사는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다.

㈔ 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정 개정 기준서는 기업이 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에서 정의된 사업에 해당하는 활동이 이루어지는 공동영업에 대한 지분을 취득할 때, 공동영업에 대한 자신의지분과 관련하여 인식하는 자산, 부채, 수익 및 비용에 따른 자신의 몫에 해당하는 부분에 대하여 이 기준서의 지침과 상충되지 않는 기업회계기준서 제1103호와 그 밖의기준서의 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용하고, 사업결합과 관련된 이러한 기준서에서 요구하는 정보를 공시하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 연결회사는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다.

㈕ 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'과 관련하여 소유주에 대한 분배계획의 변경에 대한 회계처리와 매각예정(소유주에 대한 분배예정)에서 소유주에 대한 분배예정(매각예정)으로 자산(또는 처분자산집단)을 직접 재분류하는 경우의 회계처리를 추가하는 개정 내용을 포함하여 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 및 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 대한 일부 개정 내용이 있습니다. 연결회사는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다.

⑵ 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 보고기간종료일 현재 제정ㆍ공표되었으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

㈎ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정 2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구분	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우