CJ ENM 분기보고서 (2017.03)
5. 재무제표 주석

제 24 기 1분기 2017년 3월 31일 현재
제 23 기 2016년 12월 31일 현재
주식회사 씨제이오쇼핑

1. 일반사항주식회사 씨제이오쇼핑(이하 "회사")은 1994년 12월 16일 종합유선방송사업과 홈쇼핑 프로그램의 제작ㆍ공급 및 도ㆍ소매업을 목적으로 설립되었습니다. 회사는 1999년 11월 23일 한국증권업협회에 등록한 공개기업으로, 서울시 서초구 과천대로에 본점을 두고 있습니다.2017년 3월 31일 현재 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

CJ주식회사	2,486,214	40.00%

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

회사의 2017년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표 는 보고기간말인 2017년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사 는 201 7 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. - 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니 다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품’

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측 정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.①금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

사업모형	계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정1)	당기손익-
공정가치 측정2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

회사는 2017년 3월 31일 현재 대여금 및 수취채권 260,762백만원, 매도가능금융자산 115,420백만원, 당기손익인식금융자산 66백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 2017년 3월 31일 현재 대여금 및 수취채권 260,762백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 회사의 2017년 3월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 115,420백만원입니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

회사는 2017년 3월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 260,762백만원(대여금 및 수취채권 260,762백만원)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 1,887백만원을 설정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

회사는 2017년 3분기까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을분석하여 그 결과를 2017년 3분기 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

2.2 회계정책

요약분기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치당분기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치회사의 금융상품 중 대여금및수취채권과 상각후원가로 측정하는 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 원가로 측정되는 금융상품(주석 4.2 참조)을 제외하고 장부금액과 공정가치가 일치합니다. 4.2 원가로 측정되는 금융 상품

(단위: 천원)

구 분	2017.3.31	2016.12.31

매도가능금융자산

원익투자파트너스(주)	6,800	6,800

(주)스트라입스	25,000	25,000

IBK 신한창조경제 신기술사업투자조합 2호	60,000	60,000

합 계	91,800	91,800

IBK 신한창조경제 신기술사업투자조합 2호 등은 비상장 지분상품으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

4.3 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)(수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분

(단위: 천원)

구 분	2017.3.31

수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산

매입콜옵션	-	-	66,001	66,001

매도가능금융자산

상장주식	115,328,041	-	-	115,328,041

합 계	115,328,041	-	66,001	115,394,042

(단위: 천원)

구 분	2016.12.31

수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산

특정금전신탁	-	2,000,214	-	2,000,214

매입콜옵션	-	-	66,001	66,001

매도가능금융자산

상장주식	119,729,380	-	-	119,729,380

합 계	119,729,380	2,000,214	66,001	121,795,595

4.4 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다.

반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기손익인식금융자산	매도가능금융자산

기초 금액	66,001	12,657,207

처분 및 감자	-	(6,778,838)

분기말 금액	66,001	5,878,369

4.5 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	2017.3.31

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	수준3 투입변수 범위

당기손익인식금융자산

매입콜옵션	66,001	3	옵션모델	무위험이자율	4.9%

주가변동성	4.3%

(단위: 천원)

구 분	2016.12.31

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	수준3 투입변수 범위

당기손익인식금융자산

특정금전신탁	2,000,340	2	순자산가치접근법	N/A	N/A

매입콜옵션	66,001	3	옵션모델	무위험이자율	4.9%

주가변동성	4.3%

4.6 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치의 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 측정내역 및 결과에 대하여 회사의 경영진에게 매 분기 보고하고 있습니다. 4.7 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 파생상품이 있습니다. 5. 매출채권

(단위: 천원)

구 분	2017.3.31	2016.12.31

매출채권	86,295,829	106,178,231

차감: 대손충당금	(1,555,210)	(1,273,281)

매출채권(순액)	84,740,619	104,904,950

6. 재고자산(단위: 천원)

구 분	2017.3.31	2016.12.31

상품	44,338,117	46,462,388

저장품	48,411	45,641

미착품	844,278	866,422

재고자산평가충당금	(12,856,751)	(11,770,658)

합 계	32,374,055	35,603,793

7. 매도가능금융자산(1) 매도가능금융자산의 내역

(단위: 천원)

회 사 명	장부가액

2017.3.31	2016.12.31

시장성 있는 지분증권

(주)현대에이치씨엔	4,848,041	5,153,380

삼성생명보험(주)	108,500,000	112,500,000

(주)케이티스카이라이프	1,980,000	2,076,000

시장성 없는 지분증권

원익투자파트너스(주)	6,800	6,800

(주)스트라입스	25,000	25,000

기타 매도가능증권

IBK 신한창조경제 신기술사업투자조합 2호	60,000	60,000

합 계	115,419,841	119,821,180

(2) 매도가능금융자산의 변동 내역(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 금액	119,821,180	125,531,302

처분 및 감자	-	(6,804,720)

자본에 인식된 평가손익	(4,401,339)	7,435,282

분기말 금액	115,419,841	126,161,864

8. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

(1) 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자현황

(단위: 천원)

구 분	회사명	소재국가	2017.3.31	2016.12.31

지분율	취득원가	장부금액	지분율	취득원가	장부금액

종속기업	(주)씨제이헬로비전	대한민국	53.92	401,041,679	401,041,679	53.92	401,041,679	401,041,679

(주)씨제이텔레닉스	대한민국	100.00	3,500,013	3,500,013	100.00	3,500,013	3,500,013

(주)슈퍼레이스	대한민국	98.79	2,116,000	-	98.79	2,116,000	-

중소벤처기업상생투자조합	대한민국	95.00	3,325,000	3,325,000	95.00	3,325,000	3,325,000

CMI Holdings., Ltd.	중국	100.00	53,277,482	28,586,816	100.00	51,280,171	26,589,505

CJ Prime Shopping Inc.	일본	99.78	22,973,350	-	99.78	22,973,350	-

농협 특정금전신탁(*1)	대한민국	-	-	-	-	-	-

소 계	486,233,524	436,453,508	484,236,213	434,456,197

관계기업	(주)씨제이월디스	대한민국	49.99	4,000,000	4,000,000	49.99	4,000,000	4,000,000

TW13호 신수종 투자조합	대한민국	45.00	4,521,600	4,521,600	45.00	4,521,600	4,521,600

상해동방희걸상무유한공사(*2)	중국	15.84	2,772,204	2,772,204	15.84	2,772,204	2,772,204

CJ Vietnam Co., Ltd.(*3)	베트남	10.00	4,782,010	4,782,010	10.00	4,782,010	4,782,010

소 계	16,075,814	16,075,814	16,075,814	16,075,814

공동기업	SHOP CJ Network Private Limited	인도	50.00	78,558,623	24,685,159	50.00	75,844,464	21,971,000

SCJ TV Shopping Co., Ltd.	베트남	50.00	8,138,085	8,138,085	50.00	8,138,085	8,138,085

CJ Mediasa Shopping Retail Co., Ltd.	터키	50.00	13,030,381	-	50.00	13,030,381	-

CJ Mediasa Television Broadcasting Co., Ltd.	터키	50.00	2,784,963	-	50.00	2,784,963	-

ACJ O Shopping Corporation	필리핀	50.00	2,745,000	2,745,000	50.00	2,745,000	2,745,000

GMM CJ O Shopping Co., Ltd.	태국	49.00	6,479,102	6,479,102	49.00	6,479,102	6,479,102

Televisa CJ Grand, S.A. DE C.V.	멕시코	50.00	9,046,863	9,046,863	50.00	7,972,463	7,972,463

MP CJ O Shopping SDN. BHD.	말레이시아	49.00	6,248,055	6,248,055	49.00	6,248,055	6,248,055

소 계	127,031,072	57,342,264	123,242,513	53,553,705

합 계	629,340,410	509,871,586	623,554,540	504,085,716

(*1) 특정금전신탁으로 피투자자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 당사의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 당사가 지배하고 있다고 판단하였습니다. 또한 연결대상 특정금전신탁은 당기손익인식금융자산으로 분류되어 있습니다.(*2) 이사회에 1명의 이사를 임명할 수 있는 권리에 의하여 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단되어 관계기업투자로 분류하였습니다.(*3) Call-option을 행사할 경우 지분율이 25%로 증가하게 됨에 따라 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단되어 관계기업투자로 분류하였습니다.

(2) 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

종속기업	관계기업	공동기업	종속기업	관계기업	공동기업

기초 금액	434,456,197	16,075,814	53,553,705	444,580,034	16,954,214	96,902,361

취득	1,997,311	-	3,788,559	1,911,014	-	16,031,882

분기말 금액	436,453,508	16,075,814	57,342,264	446,491,048	16,954,214	112,934,243

9. 유형자산(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	104,540,236	105,268,025

취득	650,619	564,475

처분	-	(20)

감가상각비	(1,718,703)	(1,818,798)

분기말 순장부금액	103,472,152	104,013,682

10. 무형자산(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	35,190,113	30,968,361

취득	3,171,951	989,637

상각	(1,518,238)	(1,399,653)

분기말 순장부금액	36,843,826	30,558,345

11. 사채(단위: 천원)

종 류	발행일	상환일	이자율(%)	2017.3.31	2016.12.31

제14회 무보증사채	-	-	-	-	50,000,000

차감 : 사채할인발행차금	-	(11,783)

차감 : 유동성사채	-	(49,988,217)

합 계	-	-

12. 기타유동금융부채(단위: 천원)

구 분	2017.3.31	2016.12.31

미지급금	67,331,632	70,836,406

미지급비용	36,219,797	31,991,670

위탁예수금	157,564,929	165,436,746

예수보증금	70,000	70,000

합 계	261,186,358	268,334,822

13. 기타유동부채(단위: 천원)

구 분	2017.3.31	2016.12.31

선수금	52,902,071	46,811,155

예수금	10,052,193	11,379,227

합 계	62,954,264	58,190,382

14. 순확정급여부채(1) 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	1,356,762	1,459,269

순이자원가	29,180	61,776

소 계	1,385,942	1,521,045

대체	(14,459)	-

종업원급여에 포함된 총 비용	1,371,483	1,521,045

(2) 순확정급여부채 산정 내역(단위: 천원)

구 분	2017.3.31	2016.12.31

확정급여채무의 현재가치	39,991,669	39,019,673

사외적립자산의 공정가치	(31,098,077)	(31,527,306)

재무상태표상 부채	8,893,592	7,492,367

15. 자본금 및 주식발행초과금

(1) 자본금 및 주식발행초과금의 내역

구 분	2017.3.31	2016.12.31

발행할 주식의 총수	24,000,000 주	24,000,000 주

1주당 액면금액	5,000 원	5,000 원

발행한 주식의 수	6,215,518 주	6,215,518 주

보통주자본금	31,077,590,000 원	31,077,590,000 원

주식발행초과금	100,978,805,894 원	100,978,805,894 원

한편, 회사는 보통주식으로 전환할 수 있는 전환사채와 신주인수권을 부여하는 사채를 각각 500억원의 범위내에서 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있으며, 당사는 발행주식총수의 30%를 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모증자방식에 의해 신주발행을 하는 경우, 발행주식총수의 20% 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우, 발행주식총수의 10%를 초과하지 않는 범위 내에서 주식선택권의 행사로 신주를 발행하는 경우, 발행주식총수의 30%를 초과하지 않는 범위 내에서주식예탁증서의 발행 및 경영상 필요로 국내외 금융기관 등에게 신주를 발행하는 경우와 발행주식총수의 51%를 초과하지 않는 범위 내에서 외국인의 자본참여에 의해 신주를 발행하는 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있도록 하고 있습니다.

16. 기타자본구성요소(단위: 천원)

구 분	2017.3.31	2016.12.31

기타의자본잉여금	(22,260,900)	(22,260,900)

자기주식	(12,364,404)	(12,364,404)

매도가능금융자산평가손익	18,231,326	21,567,541

합 계	(16,393,978)	(13,057,763)

17. 비용의 성격별 분류(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

재고자산의 변동	3,229,739	1,603,713

상품매입	29,541,299	27,607,396

급여	24,434,518	26,561,557

퇴직급여	1,371,483	1,541,889

복리후생비	2,892,524	2,686,343

감가상각비	1,718,703	1,818,797

무형자산상각비	1,518,238	1,399,653

외주용역비	60,020,917	55,768,894

수도광열비	321,271	333,699

소모품비	128,927	111,119

도서인쇄비	31,252	35,270

여비교통비	1,215,609	1,353,347

통신비	3,543,282	3,603,719

차량유지비	81,342	98,562

임차료	1,221,846	1,171,848

수선비	454,785	410,801

보험료	175,266	180,354

세금과공과	3,953,496	3,691,163

광고선전비	73,479,283	69,136,621

판매촉진비	9,705,988	12,184,572

운반비	14,795,718	14,472,894

조사연구비	448,043	513,493

대외업무활동비	313,764	340,403

행사비	193,218	337,233

회의비	392,468	318,363

교육훈련비	420,393	444,563

포장비	370,194	261,439

견본비	97,122	37,687

대손상각비	281,929	7,904

합 계	236,352,617	228,033,296

18. 법 인세 비용 법인세비용은 당분기 중 발생한 수입배당금 익금불산입 세무조정 1,918백만원 등을 제외하였을 때 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 연간유효법인세율은 26.25%(전분기: 25.15%)입니다.19. 배당금 2016년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 15,072,995천원은 2017년 4월 중에 지급되었습니다(전기 지급액: 15,072,995천원 ). 20. 영업으로부터 창출된 현금(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

분기순이익	30,871,382	29,966,473

조정항목

법인세비용	10,361,180	9,689,293

대손상각비	281,929	7,904

재고자산평가손실(환입)	1,086,093	(1,847,410)

감가상각비	1,718,703	1,818,797

무형자산상각비	1,518,238	1,399,653

퇴직급여	1,385,942	1,521,045

이자수익	(852,353)	(1,027,557)

배당금수익	(4,431,373)	(4,977,021)

외화환산이익	(1,007)	(308,759)

당기손익인식금융자산평가이익	-	(85)

매도가능금융자산처분이익	-	(1,011,602)

이자비용	287,004	1,251,268

외화환산손실	1,536,031	561,625

당기손익인식금융자산평가손실	214	340

기타의대손상각비(환입)	(602,367)	9,276

유형자산처분이익	-	(3,507)

순운전자본변동

매출채권의 감소(증가)	18,583,072	(4,840,150)

기타유동금융자산의 감소(증가)	2,455,803	(779,015)

기타유동자산의 증가	(3,262,691)	(6,269,740)

재고자산의 감소	2,143,646	3,451,123

기타비유동금융자산의 감소(증가)	1,000	(85,000)

기타비유동자산의 증가	(13,500)	(1,159,564)

매입채무의 증가	616,845	5,648,033

기타유동금융부채의 감소	(20,908,309)	(238,102)

기타유동부채의 증가(감소)	4,763,882	(2,870,153)

충당부채의 감소	(191,061)	(1,146,679)

이연수익의 증가	12,980	318,672

순확정급여부채의 증가(감소)	15,282	(471,333)

영업으로부터 창출된 현금	47,376,565	28,607,825

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

미지급배당금의 증가	15,072,995	15,072,995

유형자산 취득 미지급금 변동	883,999	2,209,354

무형자산 취득 미지급금 변동	311,215	(188,639)

사채의 유동성 대체	-	50,000,000

21. 우발부채와 주요 약정사항(1) 금융기관과의 주요 약정내용

(단위: 천원)

구 분	금융기관	2017.3.31	2016.12.31

한도약정금액	사용금액	한도약정금액	사용금액

포괄한도	한국씨티은행(*1)	20,000,000	-	20,000,000	-

우리은행(*2)	45,000,000	-	45,000,000

KEB하나은행	20,000,000	-	20,000,000	-

국민은행	30,000,000	-	30,000,000	-

기업구매카드	KEB하나은행	80,000,000	10,810,552	80,000,000	11,461,054

신한은행	50,000,000	8,609,052	50,000,000	10,697,969

IBK기업은행	50,000,000	6,413,558	50,000,000	7,025,097

합 계	295,000,000	25,833,162	295,000,000	29,184,120

(*1) 회사가 한국씨티은행과 체결한 여신약정 금액의 포괄한도는 20,000,000천원이며, 세부 항목 별 한도는 당좌차월 10,000,000천원, 일람불수입신용장 10,000,000 천원, 기한부수입신용장 10,000,000천원 및 수출신용장매입 1,000,000천원입니다. (*2) 회사가 우리은행과 체결한 여신약정 금액의 포괄한도는 45,000,000천원이며, 세부 항목 별 한도는 기업운전일반자금 40,000,000천원과 외화지급보증 USD 4,000,000입니다.

(2) 회사는 임직원의 주택자금지원 목적 대출과 관련하여 KEB하나은행과 업무협약을 체결하여 지급보증을 제공하고 있으며, 보증한도와 실행액은 각각 5,000,000천원및 1,582,692천원(전기말: 5,000,000천원 및 실행액 1,548,480천원)입니다.

(3) 지급보증 당분기말 현재 회사는 계약이행 등과 관련하여 KEB하나은행 및 서울보증보험(주)로부터 각각 2,500,000천원(전기말: 2,500,000천원) 및 2,395,704천원(전기말: 1,747,667천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

한편, 회사의 종속기업인 CJ IMC Co., Ltd.에 대하여 CNY 128,000,000(전기말: CNY 128,000,000)을 한도로 지급보증을 제공하고 있으며 당분기말 현재 실행액은 CNY 58,640,440(전기말: CNY 55,016,830)입니다.(4) 소송사건 당분기말 현재 회사가 원고로 계류 중인 소송사건은 4건으로서 소송 가액은 439,363천원(전기말: 1,441,079천원) 이고 피고로 계류 중인 소송사건은 5건으로서 소송가액은 932,717천원(전기말: 1,209,024천원)입니다. 회사의 경영진은 이러한 소송사건의결과가 회사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. (5) 회사는 전기 이전에 이사회 결의를 통하여 회사의 공동기업에 해당하는 GMM CJO Shopping Co., Ltd. 에 대하여 순차적으로 균등현금출자 하기로 결정하였습니다. (6) 회사는 특수관계자인 CJ제일제당(주), 씨제이대한통운(주), 씨제이씨지브이(주)와공동으로 Gemadept Corporation이 보유하고 있는 CJ Vietnam Co.,Ltd의 지분 10%를 전기 이전에 취득하였으며 (당사의 특수관계자가 75%를 취득함) 취득시점부터 3년 이내에 당사 및 당사의 특수관계자의 지분을 제외한 잔여 15%의 지분에 대하여 USD 6,820,000에 취득할 수 있는 콜옵션 약정을 체결하였습니다.

(7) 당분기말 현재 회사는 지배기업인 CJ(주)와 브랜드 사용 계약에 따라 CJ(주)의 브랜드를 사용하고 있으며, 이와 관련하여 당분기 중 발생한 금액은 1,040백만원(전분기: 925백만원)입니다.

22. 특수관계자거래(1) 당기말 현재 회사의 특수관계자 현황

구 분	지배ㆍ종속회사의 명칭

지배기업	CJ(주)

종속기업	(주)씨제이헬로비전, (주)씨제이텔레닉스, (주)슈퍼레이스, CMI Holdings.,Ltd., CJ IMC Co., Ltd., CJ IMC Thailand Inc., CJ IMC Vietnam Inc., CJ IMC S.A. DEC.V., CJ IMC Malaysia Inc., CJ Prime Shopping Inc.,중소벤처기업상생투자조합

관계기업	(주)씨제이월디스, TW13호신수종투자조합, (주)케이블티비브이오디, (주)하이웨이솔라, (주)엠제이씨네, 상해동방희걸상무유한공사, CJ Vietnam Co.,Ltd.

공동기업	SHOP CJ Network Private Limited, SCJ TV Shopping Co., Ltd., CJ Mediasa Shopping Retail Co., Ltd.,CJ Mediasa Television Broadcasting Co., Ltd., ACJ O Shopping Corporation, GMM CJ O Shopping Co., Ltd.,SMC-CJ O Shopping Co., Ltd., TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd., Oshishang Trading Co., Ltd., Televisa CJ Grand, S.A. DE C.V., MP CJ O Shopping SDN. BHD. , Shanghai Baozun-CJ E-Commerce Co., Ltd.

기타 특수관계자(*)	상기의 나열되지 않은 지배기업인 CJ(주)의 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 등

(*) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사 등이 포함되어 있습니다.(2) 회사와 특수관계자 간의 주요 거래 내역

1) 당분기(단위: 천원)

구 분	회사명	매출 등	매입 등

매출	기타	수수료(*)	유무형자산 취득	기타

I. 지배기업	CJ(주)	13,273	-	1,039,612	-	-

II. 종속기업	(주)씨제이헬로비전	13,486	182	12,963,475	-	26,098

(주)씨제이텔레닉스	3,318	-	10,095,030	-	1,343,482

(주)슈퍼레이스	-	-	-	-	400,000

CJ IMC Vietnam Inc.	128,939	-	-	-	-

CJ IMC Thailand Inc.	115,769	-	-	-	-

CJ IMC Malaysia Inc.	407,961	-	-	-	-

III. 관계기업	(주)씨제이월디스	610,751	-	36,600	-	-

IV. 공동기업	SCJ TV Shopping Co. Ltd	46,171	-	-	-	-

GMM CJ O Shopping Co., Ltd.	80,800	-	-	-	-

ACJ O Corporation	2,932,934	-	-	-	-

MP CJ O Shopping SDN. BHD.	-	7,125	-	-	-

V. 기타	CJ제일제당(주)	1,732,040	7,631	1,438,354	-	223,475

씨제이대한통운(주)	72,245	126,522	19,257,395	-	55,850

씨제이이앤엠(주)	26,110	-	235,997	-	324

씨제이올리브네트웍스(주)	2,084,485	1,084,346	3,922,147	2,668,828	2,460,556

씨제이건설(주)	9,955	-	518	284,203	98,827

기타	94,497	34,264	986,175	-	1,645,204

합 계	8,372,734	1,260,070	49,975,303	2,953,031	6,253,816

(*) 지급수수료, 광고선전비, 운반비가 포함되어 있습니다. 2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	회사명	매출 등	매입 등

매출	기타	수수료(*)	유무형자산 취득	기타

I. 지배기업	CJ(주)	9,955	84,757	924,610	-	-

II. 종속기업	(주)씨제이헬로비전	2,702,950	5	14,334,059	-	18,481

(주)씨제이텔레닉스	-	-	9,988,811	-	1,292,488

(주)슈퍼레이스	-	-	-	-	1,125,000

CJ Prime Shopping Inc.	470,432	17,988	-	-	-

CJ IMC Co., Ltd.	43,585	-	-	-	-

CJ IMC Vietnam Inc.	31,610	-	-	-	-

CJ IMC Thailand Inc.	19,247	-	-	-	-

III. 관계기업	(주)씨제이월디스	493,566	-	40,260	-	-

IV. 공동기업	ACJ O Shopping Corporation	3,212,612	-	-	-	-

GMM CJ O Shopping Co., Ltd.	84,101	-	-	-	-

Oshishang Trading Co. Ltd.	96,851	-	-	-	-

Televisa CJ Grand, S.A. DE C.V.	168,202	549,997	-	-	-

MP CJ O Shopping SDN. BHD.	19,755	47,345	-	-	-

V. 기타	CJ제일제당(주)	1,121,222	17,802	1,601,234	-	457,163

씨제이대한통운(주)	57,169	131,690	17,070,144	-	89,163

씨제이이앤엠(주)	6,714	-	25,501	-	60,244

씨제이올리브네트웍스(주)	1,186,197	467,269	3,169,150	1,668,865	2,562,086

씨제이건설(주)	3,318	-	16,953	-	29,455

기타	42,666	33,563	674,158	-	1,282,997

합 계	9,770,152	1,350,416	47,844,880	1,668,865	6,917,077

(*) 지급수수료, 광고선전비, 운반비가 포함되어 있습니다.

(3) 회사와 특수관계자 간의 중요한 영업상의 채권ㆍ채무의 잔액

1) 당기말(단위: 천원)

구 분	회사명	매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

I. 지배기업	CJ(주)	329	2,153	-	367,645

II. 종속기업	(주)씨제이헬로비전	112,901	3,207,361	-	753,406

(주)씨제이텔레닉스	117,207	77,847	-	3,115,016

(주)슈퍼레이스	79	860	-	-

CJ IMC Co., Ltd.	1,496,298	49,645	-	-

CJ IMC Vietnam Inc.	124,674	-	-	-

CJ IMC Thailand Inc.	111,940	2,178	-	-

CJ IMC S.A. DE C.V.	235,012	13,987	-	-

CJ IMC Malaysia Inc.	442,187	10,053	-	-

III. 관계기업	(주)씨제이월디스	31,568	4,495	16,153	2,127,929

상해동방희걸상무유한공사	193,885	3,299	-	-

IV. 공동기업	SHOP CJ Network Private Limited	369,870	86,349	-	-

SCJ TV Shopping Co. Ltd	111,610	8,265	-	-

SMC-CJ O Shopping Co., Ltd.	637,106	280,030	-	-

GMM CJ O Shopping Co., Ltd.	16,742	-	-	-

ACJ O Corporation	2,835,921	-	-	-

Televisa CJ Grand, S.A. DE C.V.	156,254	25,964	-	-

MP CJ O Shopping SDN. BHD.	-	364,149	-	-

V. 기타	CJ제일제당(주)	525,552	58,135	20,470	2,081,054

씨제이대한통운(주)	9,301	35,213	29,929	8,478,824

씨제이이앤엠(주)	932	25,683	-	251,292

씨제이올리브네트웍스(주)	876,199	1,593,030	1,744	6,587,454

씨제이건설(주)	48,291	9,823,893	-	1,745,933

기타	810,498	1,352,670	753,043	2,560,696

합 계	9,264,356	17,025,259	821,339	28,069,249

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	회사명	매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

I. 지배기업	CJ(주)	138	2,738	-	447,588

II. 종속기업	(주)씨제이헬로비전	44,946	204,293	-	17,071

(주)씨제이텔레닉스	68,705	121,200	-	3,585,535

(주)슈퍼레이스	130	2,807	-	-

CJ Prime Shopping Inc.	520,042	-	-	-

CJ IMC Co., Ltd.	1,598,564	56,772	-	-

CJ IMC Vietnam Inc.	83,147	10,885	-	-

CJ IMC Thailand Inc.	50,785	13,243	-	-

CJ IMC S.A. DE C.V.	254,468	15,145	-	-

CJ IMC Malaysia Inc.	292,347	10,885	-	-

III. 관계기업	(주)씨제이월디스	8,118	6,370	-	1,852,086

상해동방희걸상무유한공사	181,923	3,299	-	-

IV. 공동기업	SHOP CJ Network Private Limited	394,908	91,306	-	-

SMC-CJ O Shopping Co., Ltd.	689,850	302,896	-	-

SCJ TV Shopping Co. Ltd	72,510	8,949	-	-

ACJ O Corporation	2,032,148	-	-	-

GMM CJ O Shopping Co., Ltd.	18,128	-	-	-

Televisa CJ Grand, S.A. DE C.V.	169,190	28,114	-	-

MP CJ O Shopping SDN. BHD.	-	403,102	-	-

V. 기타	CJ제일제당(주)	386,557	74,622	4,925	1,650,498

씨제이대한통운(주)	13,783	72,644	29,303	9,301,273

씨제이이앤엠(주)	53	26,978	367,205	34,486

씨제이올리브네트웍스(주)	749,189	1,404,492	3,090	8,754,761

씨제이건설(주)	24,250	9,836,069	-	1,403,351

기타	481,797	3,735,176	13,081	4,566,396

합 계	8,135,676	16,431,985	417,604	31,613,045

(4) 특수관계자와의 자금 거래(단위: 천원)

거래유형	거래 상대방	구분	당분기	전분기

증자(현금)	CMI Holdings.,Ltd.,	종속기업	1,997,311	1,911,014

SHOP CJ Network Private Limited	공동기업	2,714,159	9,837,889

Televisa CJ Grand, S.A. DE C.V.	공동기업	1,074,400	-

신규투자	MP CJ O Shopping SDN. BHD.	공동기업	-	6,193,993

현금배당수령	(주)씨제이헬로비전	종속기업	3,131,721	3,131,721

현금배당지급	CJ(주)	지배기업	6,215,535	6,215,535

(5) 회사의 종속기업인 CJ IMC Co., Ltd.에 대하여 CNY 128,000,000(전기말: CNY 128,000,000)을 한도로 지급보증을 제공하고 있으며 당분기말 현재 실행액은 CNY 58,640,440(전기말: CNY 55,016,830)입니다.

(6) 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	300,468	332,331

퇴직급여	53,662	56,333

합 계	354,130	388,664

한편, 상기의 주요 경영진에는 당사의 활동계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사가 포함되어 있습니다.

23. 사업부문별 정보

(1) 회사의 사업별 부문에 대한 일반정보

구 분	주요 사업	주요 고객

방송판매	홈쇼핑 방송을 통한 상품 등의 매출	개인 및 법인

카달로그판매	카달로그를 통한 상품 등의 매출

인터넷판매	인터넷 상품몰을 통한 상품 등의 매출

기타	기타 서비스 매출 등

(2) 부문수익 및 이익(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

부문수익	부문이익	부문수익	부문이익

방송판매	174,128,736	27,148,831	165,494,822	24,174,612

카달로그판매	3,372,015	669,664	4,319,350	862,754

인터넷판매	17,843,835	2,878,525	19,730,865	3,183,698

기타	79,595,240	7,890,189	74,692,776	7,983,453

합 계	274,939,826	38,587,209	264,237,813	36,204,517

(3) 부문자산 및 부채 1) 보고부문별 자산 및 총자산으로의 조정 내역

(단위: 천원)

구 분	2017.3.31	2016.12.31

방송판매	168,359,198	172,358,723

카달로그판매	3,548,665	4,441,239

인터넷판매	42,086,826	54,754,150

기타	48,556,979	47,375,110

총부문 자산	262,551,668	278,929,222

미배분 자산	813,872,685	832,585,135

총자산	1,076,424,353	1,111,514,357

2) 보고부문별 부채 및 총부채으로의 조정 내역

(단위: 천원)

구 분	2017.3.31	2016.12.31

방송판매	138,076,875	149,217,142

카달로그판매	3,676,045	5,351,103

인터넷판매	100,428,007	110,336,887

기타	21,682,397	20,470,981

총부문 부채	263,863,324	285,376,113

미배분 부채	116,963,728	143,003,115

총부채	380,827,052	428,379,228

최고영업의사결정자는 부문성과를 관리하고 부문간 자원을 배분할 목적으로, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 종속기업투자, 관계기업투자, 공동기업투자 및 이연법인세자산 등을 제외한 모든 자산을 보고부문에 배분합니다. 공동으로 사용하는 자산은 각 보고부문의 수익을 기준으로 배분됩니다.

또한, 당기법인세부채, 충당부채, 이연수익 및 순확정급여부채 등을 제외한 모든 부채를 보고부문에 배분합니다. 보고부문이 공동으로 부담하는 부채는 부문자산에 비례하여 배분됩니다.(4) 주요 고객에 대한 정보당분기 및 전분기 중 회사 수익의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 없습니다.

24. 보고기간 후 사건회사는 공동기업인 SHOP CJ Network Private Limited에 2017년 4월 21일자로 USD 2,954,106를 추가 출자하였으며 지분율은 50.00%로 변동 없습니다.