CJ ENM 분기보고서 (2017.09)
3. 연결재무제표 주석

제 24 기 3분기 2017년 9월 30일 현재
제 23 기 2016년 12월 31일 현재
주식회사 씨제이오쇼핑과 그 종속기업

1. 일반사항주식회사 씨제이오쇼핑(이하 '회사')와 종속기업(이하 회사와 종속기업을 '연결회사')은 종합유선방송사업과 홈쇼핑 프로그램의 제작ㆍ공급 및 도ㆍ소매업을 주요 영업으로 하고 있습니다. 회사는 1999년 11월 23일 한국증권업협회에 등록한 공개기업으로, 서울시 서초구 과천대로에 본점을 두고 있습니다.2017년 9월 30일 현재 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

CJ주식회사	2,486,214	40.00

1.1 종속기업 현황당분기말 현재 연결대상 종속기업 및 지분율은 아래 내용을 제외하고 전기말 공시된 내용과 중요한 차이가 없습니다.

- 당분기 중 신규로 연결재무제표의 작성대상회사에 포함된 종속기업의 현황

소재지	회사명	사유	지분율(%)

대한민국	(주)아트웍스코리아	인수	70.00

1.2 주요 종속기업의 요약 재무정보(1) 당분기말 및 당분기

(단위: 천원)

종속기업명	2017.09.30	당분기

3개월	누적

총자산	총부채	자본	매출	순손익	총포괄손익	매출	순손익	총포괄손익

주식회사 씨제이헬로(구, (주)씨제이헬로비전)	1,990,721,488	1,009,101,160	981,620,328	278,177,793	4,641,537	5,073,331	829,109,696	20,315,252	20,773,979

(주)씨제이텔레닉스	32,229,775	22,199,835	10,029,940	24,576,440	444,432	444,432	73,117,606	813,032	813,032

(주)슈퍼레이스	4,601,877	5,058,399	(456,522)	3,578,002	394,708	394,708	10,795,937	925,378	925,378

중소벤처기업상생투자조합	3,306,092	63,014	3,243,078	81	(62,933)	(62,933)	5,363	(185,188)	(185,188)

(주)아트웍스코리아	14,912,813	7,599,242	7,313,571	7,143,469	876,365	876,365	7,143,469	876,365	876,365

CJ Prime Shopping Inc.	874,618	16,847	857,771	3,280	(4,575)	(1,938)	164,993	(162,506)	(179,337)

CMI Holdings Ltd.	48,953,066	3,181,235	45,771,831	-	(923,192)	(672,883)	-	(1,048,832)	(3,804,404)

CJ IMC Co., Ltd.	8,954,132	12,115,651	(3,161,519)	2,412,144	(995,420)	(1,065,727)	7,363,658	(3,214,835)	(3,307,900)

CJ IMC Vietnam Inc.	2,705,594	455,197	2,250,397	1,201,736	140,961	157,408	3,645,201	(205,729)	(333,910)

CJ IMC Thailand Inc.	5,195,759	996,569	4,199,190	985,207	(41,422)	64,513	2,419,683	(600,792)	(520,837)

CJ IMC S.A. DEC.V.	4,693,707	3,529,792	1,163,915	742,163	(856,483)	(867,959)	2,608,811	(1,786,230)	(1,593,355)

CJ IMC Malaysia Inc.	4,788,247	885,468	3,902,779	1,244,568	(14,496)	65,253	3,625,478	23,370	45,787

(2) 전기말 및 전분기(단위: 천원)

종속기업명	2016.12.31	전분기

3개월	누적

총자산	총부채	자본	매출	순손익	총포괄손익	매출	순손익	총포괄손익

주식회사 씨제이헬로(구, (주)씨제이헬로비전)	1,840,191,675	873,536,811	966,654,864	280,263,644	16,579,344	16,586,077	839,092,609	50,654,301	51,204,497

(주)씨제이텔레닉스	30,113,525	20,896,617	9,216,908	23,914,347	446,656	446,656	70,962,405	737,052	737,052

(주)슈퍼레이스	3,132,666	4,514,566	(1,381,900)	3,421,168	(804,236)	(804,236)	8,176,865	(1,178,495)	(1,178,495)

중소벤처기업상생투자조합	3,491,108	62,842	3,428,266	301	(12,029)	(12,029)	301	(12,029)	(12,029)

CJ Prime Shopping Inc.	1,907,953	870,845	1,037,108	2,479,838	(326,675)	(10,342)	8,016,850	(1,031,741)	(1,689,517)

CMI Holdings Ltd.	50,779,791	3,200,867	47,578,924	-	(66,773)	366,064	-	(207,021)	(165,770)

CJ IMC Co., Ltd.	11,381,686	11,235,306	146,380	4,312,129	(860,515)	(982,851)	18,807,296	(3,475,882)	(3,614,534)

CJ IMC Vietnam Inc.	3,450,978	866,670	2,584,308	1,574,270	183,217	64,784	3,368,980	(146,098)	(260,173)

CJ IMC Thailand Inc.	4,992,753	272,726	4,720,027	791,229	(52,426)	(276,349)	3,033,895	(306,873)	(425,863)

CJ IMC Turkey Inc.	-	-	-	(9,708)	(35,674)	(142,000)	429,468	(327,217)	(425,654)

CJ IMC S.A. DEC.V.	4,680,102	3,920,142	759,960	1,898,131	(1,052,723)	(1,337,022)	5,874,265	(726,392)	(1,279,066)

CJ IMC Malaysia Inc.	4,729,379	872,388	3,856,991	1,750,558	458,848	158,711	4,189,747	1,037,594	657,545

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2017년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표 는 보고기간말인 2017년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분 을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2 018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측 정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.①금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

사업모형	계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정1)	당기손익-
공정가치 측정2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결회사는 2017년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 756,351백만원, 매도가능금융자산 124,407백만원, 당기손익인식금융자산 66백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2017년 9월 30일 현재대여금 및 수취채권 756,351백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 228백만원을 보유하고 있 습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결회사의 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 124,719백만원이고, 2017 회계연도 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익 1,031백만원이 당기손익으로 재순환되었습니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 2017년 9월 30일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 756,351백만원 (대여금 및 수취채권 756,351백만원 ), 매도가능금융자산으로 분류되어 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 228백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 34,343백만원을 설정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법 적용 또는 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 지를 검토 중에 있습니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석 중 입니다.

2.2 회계정책

요약분기연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치당분기 중, 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치연결회사의 금융상품 중 대여금및수취채권과 상각후원가로 측정하는 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 원가로 측정되는 금융상품(주석 4.2 참조)을 제외하고 장부금액과 공정가치가 일치합니다. 4.2 원가로 측정되는 금융 상품

(단위: 천원)

구 분	2017.9.30	2016.12.31

매도가능금융자산

(주)디유닛	1,199,613	-

(주)한국케이블텔레콤	840,000	840,000

(주)디레몬	500,016	-

프롬바이오(주)	1,000,000	500,000

ICT융합펀드	500,000	-

(주)칠십이초	499,944	-

이제드채권	228,321	229,527

(주)동양레저	85,833	85,833

IBKS 신한창조경제 신기술사업투자조합 2호	60,000	60,000

정보통신공제조합	49,454	49,454

(주)스트라입스	25,000	25,000

원익투자파트너스(주)	6,800	6,800

(주)한국디지털케이블미디어센터	-	200,000

합 계	4,994,981	1,996,614

(주)디유닛 등은 비상장 지분상품으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

4.3 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)(수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분

(단위: 천원)

구 분	2017.9.30

수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산

매입콜옵션	-	-	66,001	66,001

매도가능금융자산

상장주식	119,411,655	-	-	119,411,655

합 계	119,411,655	-	66,001	119,477,656

(단위: 천원)

구 분	2016.12.31

수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산

매입콜옵션	-	-	66,001	66,001

매도가능금융자산

상장주식	119,918,884	-	-	119,918,884

합 계	119,918,884	-	66,001	119,984,885

4.4 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연 결 회 사는 공 정가치 서열체계 의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다.

반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기손익인식금융자산	매도가능금융자산

기초 금액	66,001	12,657,207

처분 및 감자	-	(6,778,838)

분기말 금액	66,001	5,878,369

4.5 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	2017.9.30

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	수준3 투입변수 범위

당기손익인식금융자산

매입콜옵션	66,001	3	옵션모델	무위험이자율	4.9%

주가변동성	4.3%

(단위: 천원)

구 분	2016.12.31

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	수준3 투입변수 범위

당기손익인식금융자산

매입콜옵션	66,001	3	옵션모델	무위험이자율	4.9%

주가변동성	4.3%

4.6 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치의 측정을 담당하고 있으며 이러한공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 측정내역 및 결과에 대하여 연결회사의 경영진에게 매 분기 보고하고 있습니다. 4.7 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 파생상품이 있습니다. 5. 매출채권

(단위: 천원)

구 분	2017.9.30	2016.12.31

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	312,067,478	26,191,488	351,659,767	20,098,084

차감: 대손충당금등(*)	(25,346,273)	(469,042)	(24,892,684)	(498,594)

매출채권(순액)	286,721,205	25,722,446	326,767,083	19,599,490

(*)매출채권의 현재가치할인차금 1,116,256천원(전기말: 1,613,553천원)이 포함되어있습니다. 6. 재고자산

(단위: 천원)

구 분	2017.9.30	2016.12.31

상품	73,040,860	71,584,305

저장품	7,459,947	3,585,383

미착품	1,833,707	866,422

재고자산평가충당금	(10,591,091)	(13,867,873)

합 계	71,743,423	62,168,237

7. 매각예정자산연결회사는 이사회의 승인에 의하여 2017년 9월 18일에 공동기업인 SHOP CJ Network Private Limited의 지분 50%를 매각하기로 의결하였습니다. 이로 인해 관련 자산을 매각예정자산으로 분류하였습니다. 동 거래는 2017년 중 완료될 것으로 예상됩니다. 또한 매각대금은 관련 장부금액을 초과할 것으로 예상되어 손상차손을 인식하지 않았습니다.

8. 매도가능금융자산(1) 매도가능금융자산의 내역

(단위: 천원)

회 사 명	장부가액

2017.9.30	2016.12.31

시장성 있는 지분증권

삼성생명보험(주)	113,000,000	112,500,000

(주)현대에이치씨엔	4,467,925	5,153,380

(주)케이티스카이라이프	1,728,000	2,076,000

SK텔레콤(주)	215,730	189,504

시장성 없는 지분증권

(주)디유닛	1,199,613	-

(주)한국케이블텔레콤	840,000	840,000

(주)디레몬	500,016	-

프롬바이오(주)	1,000,000	500,000

ICT융합펀드	500,000	-

(주)칠십이초	499,944	-

(주)동양레저	85,833	85,833

(주)스트라입스	25,000	25,000

원익투자파트너스(주)	6,800	6,800

(주)한국디지털케이블미디어센터	-	200,000

기타 매도가능증권

IBKS 신한창조경제 신기술사업투자조합 2호	60,000	60,000

정보통신공제조합	49,454	49,454

이제드채권	228,321	229,527

합 계	124,406,636	121,915,498

(2) 매도가능금융자산의 변동 내역(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 금액	121,915,498	127,317,136

취득	3,238,058	60,000

처분 및 감자	(238,485)	(7,302,471)

손상	-	(3,000)

자본에 인식된 평가손익	(507,230)	(4,611,748)

환율변동효과	(1,205)	(19,458)

분기말 금액	124,406,636	115,440,459

9. 관계기업 및 공동기업투자(1) 관계기업 및 공동기업 내역

(단위: 천원)

구분	회사명	주요영업활동	주된사업장	결산월	2017.9.30	2016.12.31

지분율(%)	취득원가	장부금액	지분율(%)	장부금액

관계기업	(주)씨제이월디스	일반 및 국외여행사업	대한민국	12월	49.99	4,000,000	2,910,359	49.99	2,603,409

TW13호신수종투자조합	신수종사업 투자	대한민국	12월	45.00	3,310,157	3,838,699	45.00	5,026,148

(주)케이블티비브이오디(*1)	방송프로그램 제작	대한민국	12월	17.75	1,420,000	3,132,142	17.75	2,677,166

(주)하이웨이솔라	발전업	대한민국	12월	21.00	472,515	433,540	21.00	409,675

(주)엠제이씨네	영화관 운영사업	대한민국	12월	30.00	90,000	-	30.00	-

상해동방희걸상무유한공사(*2)	도매 및 상품중개업	중국	12월	15.84	2,772,205	77,042,166	15.84	66,328,384

CJ Vietnam Co.,Ltd. (*3)	부동산임대업	베트남	12월	10.00	4,782,010	5,971,967	10.00	5,982,990

소 계	16,846,887	93,328,873	83,027,772

공동기업(*4)	SHOP CJ Network Private Limited(*5)	도매 및 상품중개업	인도	12월	-	-	-	50.00	1,497,012

SCJ TV Shopping Co., Ltd.	도매 및 상품중개업	베트남	12월	50.00	8,138,085	5,619,594	50.00	5,442,519

SMC-CJ O Shopping Co., Ltd.	도매 및 상품중개업	중국	12월	23.00	4,978,100	-	23.00	-

GMM CJ O Shopping Co., Ltd.	도매 및 상품중개업	태국	12월	49.00	6,479,102	378,555	49.00	463,108

TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd.	도매 및 상품중개업	중국	12월	44.00	4,609,588	7,113,132	44.00	7,553,924

CJ Mediasa Shopping Retail Co., Ltd.	도매 및 상품중개업	터키	12월	50.00	13,365,180	-	50.00	-

CJ Mediasa Television Broadcasting Corporation	방송용 영상물제작	터키	12월	50.00	2,784,963	-	50.00	-

ACJ O Shopping Corporation	도매 및 상품중개업	필리핀	12월	50.00	2,745,000	3,388,880	50.00	3,579,257

Oshishang Trading Co., Ltd(*6)	도매 및 상품중개업	중국	12월	-	-	-	44.46	4,250,928

Televisa CJ Grand, S.A. DE C.V.	도매 및 상품중개업	멕시코	12월	50.00	9,046,863	-	50.00	537,719

MP CJ O Shopping SDN. BHD.	도매 및 상품중개업	말레이시아	12월	49.00	6,248,055	1,844,988	49.00	3,426,133

Shanghai Baozun-CJ E-Commerce Co., Ltd.	도매 및 상품중개업	중국	12월	49.00	2,346,777	1,993,904	49.00	2,227,722

소 계	60,741,713	20,339,053	28,978,322

합 계	77,588,600	113,667,926	112,006,094

(*1) 이사회에 이사를 파견하고 있는 등 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단되어 관계기업투자로 분류하였습니다.(*2) 이사회에 1명의 이사를 임명할 수 있는 권리에 의하여 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단되어 관계기업투자로 분류하였습니다.

(*3) Call-option을 행사할 경우 지분율이 25%로 증가하게 됨에 따라 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단되어 관계기업투자로 분류하였습니다.(*4) 연결실체가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다. 또한 연결실체는 공동기업에 대한 지분을 지분법으로 회계처리하고 있습니다.(*5) 연결회사는 당분기 중 SHOP CJ Network Private Limited의 지분 50%를 매각예정자산으로 분류하였습니다(주석 7 참조).(*6) 당분기 중 Oshishang Trading Co., Ltd의 청산으로 인해 감소하였습니다.

(2) 관계기업 및 공동기업에 대한 지분법 평가 내역

1) 당분기(단위: 천원)

회사명	기초	취득(처분 등)	지분법평가	대체	분기말

지분법손익	지분법자본변동

(주)씨제이월디스	2,603,409	-	306,950	-	-	2,910,359

TW13호신수종투자조합	5,026,148	(1,211,443)	23,994	-	-	3,838,699

(주)케이블티비브이오디	2,677,166	-	454,976	-	-	3,132,142

(주)하이웨이솔라	409,675	-	23,865	-	-	433,540

상해동방희걸상무유한공사	66,328,384	-	10,744,897	(31,115)	-	77,042,166

CJ Vietnam Co., Ltd.	5,982,990	-	263,852	(274,875)	-	5,971,967

SHOP CJ Network Private Limited	1,497,012	6,081,277	(7,397,963)	(43,051)	(137,275)	-

SCJ TV Shopping Co., Ltd.	5,442,519	-	440,050	(262,975)	-	5,619,594

GMM CJ O Shopping Co., Ltd.	463,108	-	(91,336)	6,783	-	378,555

TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd.	7,553,924	-	(389,922)	(50,870)	-	7,113,132

ACJ O Shopping Corporation	3,579,257	-	80,216	(270,593)	-	3,388,880

Oshishang Trading Co., Ltd.	4,250,928	(3,893,945)	(434,302)	77,319	-	-

Televisa CJ Grand, S.A. DE C.V.	537,719	1,074,400	(2,478,023)	865,904	-	-

MP CJ O Shopping SDN. BHD.	3,426,133	-	(1,547,075)	(34,070)	-	1,844,988

Shanghai Baozun-CJ E-Commerce Co., Ltd.	2,227,722	-	(215,920)	(17,898)	-	1,993,904

CJ Mediasa Shopping Retail Corporation	-	334,799	(334,799)	-	-	-

합 계	112,006,094	2,385,088	(550,540)	(35,441)	(137,275)	113,667,926

2) 전분기(단위: 천원)

회사명	기초	취득(처분 등)	지분법평가	분기말

지분법손익	지분법자본변동

(주)씨제이월디스	2,324,268	-	252,695	-	2,576,963

TW13호신수종투자조합	5,605,106	(878,400)	422,491	(175,810)	4,973,387

(주)케이블티비브이오디	2,469,909	-	411,490	-	2,881,399

(주)하이웨이솔라	802,843	(438,885)	65,579	(316)	429,221

상해동방희걸상무유한공사	52,042,584	-	12,237,704	(5,220,218)	59,060,070

CJ Vietnam Co., Ltd.	5,574,299	-	240,668	(314,576)	5,500,391

SHOP CJ Network Private Limited	-	13,190,987	(10,459,079)	(167,846)	2,564,062

SCJ TV Shopping Co., Ltd.	4,588,662	-	524,461	(291,957)	4,821,166

SMC-CJ O Shopping Co., Ltd.	1,571,879	-	(1,571,879)	-	-

GMM CJ O Shopping Co., Ltd.	1,049,415	-	(321,719)	(14,575)	713,121

TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd.	7,348,477	-	268,834	(616,130)	7,001,181

CJ Mediasa Shopping Retail Co., Ltd.	-	806,075	(806,075)	-	-

CJ Mediasa Television Broadcasting Corporation	1,255,552	-	(1,200,222)	(55,330)	-

ACJ O Shopping Corporation	3,199,957	-	279,285	(316,700)	3,162,542

Oshishang Trading Co., Ltd.	4,492,619	-	(72,915)	(360,163)	4,059,541

Televisa CJ Grand, S.A. DE C.V.	4,574,282	-	(2,783,093)	(437,794)	1,353,395

MP CJ O Shopping SDN. BHD.	-	6,248,055	(1,479,573)	(550,153)	4,218,329

합 계	96,899,852	18,927,832	(3,991,348)	(8,521,568)	103,314,768

(3) 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보1) 당분기말 및 당분기

(단위: 천원)

종속기업	2017.9.30	당분기

3개월	누적

자산	부채	매출	순손익	총포괄손익	매출	순손익	총포괄손익

(주)씨제이월디스	9,490,575	3,669,855	2,826,577	341,237	341,237	7,365,983	613,900	613,900

TW13호신수종투자조합	8,530,442	-	7,401	7,404	7,405	58,441	53,319	53,319

(주)케이블티비브이오디	48,049,584	30,403,712	24,211,464	908,884	908,884	70,148,207	2,550,204	2,550,204

(주)하이웨이솔라	9,831,803	7,277,749	389,211	56,216	56,216	978,915	94,566	94,566

상해동방희걸상무유한공사	506,531,082	20,276,559	43,664,764	22,837,732	35,914,842	148,700,566	67,816,814	67,620,442

CJ Vietnam Co., Ltd.	58,752,204	2,294,177	1,634,734	819,337	1,273,763	4,946,005	2,638,525	(110,229)

SHOP CJ Network Private Limited	-	-	13,628,474	(3,730,086)	(3,707,348)	37,861,836	(14,795,928)	(14,882,030)

SCJ TV Shopping Co., Ltd.	19,410,716	8,173,087	10,843,925	271,482	362,925	30,706,804	880,099	354,148

SMC-CJ O Shopping Co., Ltd.	2,941,543	16,193,174	-	-	-	-	-	-

GMM CJ O Shopping Co., Ltd.	11,896,337	11,123,776	16,643,606	117,320	139,978	46,569,700	(186,399)	(172,556)

TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd.	41,666,974	25,500,764	20,178,777	(367,874)	62,762	66,334,662	(886,187)	(1,001,799)

CJ Mediasa Shopping Retail Corporation	2,033,082	662,178	355	(11,957)	356,554	11,687	(160,947)	2,654,966

CJ Mediasa Television Broadcasting Corporation	683,795	145,734	-	(46,521)	(51,481)	-	(182,029)	(222,731)

ACJ O Shopping Corporation	10,429,992	3,652,232	4,509,474	2,786	4,209	14,318,138	160,432	(380,753)

Oshishang Trading Co., Ltd	-	-	-	(631)	475,862	-	(95,184)	78,707

Televisa CJ Grand, S.A. DE C.V.	6,611,723	9,428,685	4,902,973	(2,163,947)	(2,167,373)	14,600,894	(5,900,034)	(5,707,256)

MP CJ O Shopping SDN. BHD.	11,746,820	7,981,540	8,814,580	(874,171)	(791,481)	24,363,773	(3,157,295)	(3,226,826)

Shanghai Baozun-CJ E-Commerce Co., Ltd.	6,470,515	2,401,327	1,198,537	(104,571)	5,180	2,833,268	(440,651)	(477,180)

2) 전기말 및 전분기(단위: 천원)

종속기업	2016.12.31	전분기

3개월	누적

자산	부채	매출	순손익	총포괄손익	매출	순손익	총포괄손익

(주)씨제이월디스	7,981,906	2,775,086	2,470,644	283,121	283,121	6,220,854	505,390	505,390

TW13호신수종투자조합	11,294,113	124,895	8,861	11,296	11,296	971,944	938,870	548,181

(주)케이블티비브이오디	47,328,507	32,245,884	27,196,418	1,875,944	1,875,944	79,405,833	2,318,254	2,318,254

(주)하이웨이솔라	10,359,842	7,900,355	339,139	274,920	274,920	1,056,195	291,933	291,933

상해동방희걸상무유한공사	430,787,500	12,153,415	43,441,561	18,336,071	(5,430,086)	145,534,429	77,238,723	44,291,086

CJ Vietnam Co.,Ltd.	58,716,588	2,148,332	1,585,188	777,799	(2,346,406)	4,947,321	2,406,676	(739,083)

SHOP CJ Network Private Limited	37,115,624	34,121,600	24,359,096	(6,463,041)	(6,719,840)	69,826,703	(20,918,157)	(21,253,849)

SCJ TV Shopping Co., Ltd.	19,876,498	8,991,459	9,360,164	415,424	(160,106)	25,786,731	1,048,922	465,009

SMC-CJ O Shopping Co., Ltd.	2,941,543	16,193,174	6,643,247	(19,447,614)	(18,473,993)	29,448,134	(20,228,036)	(19,375,349)

GMM CJ O Shopping Co., Ltd.	10,176,653	9,231,536	14,317,166	(164,369)	(241,097)	43,796,791	(656,569)	(686,314)

TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd.	45,644,330	28,476,321	25,793,431	(10,000)	(1,033,915)	81,658,849	611,191	(789,105)

CJ Mediasa Shopping Retail Corporation	1,524,199	3,040,095	1,511,962	(1,281,524)	(811,671)	5,708,073	(3,413,085)	(2,951,774)

CJ Mediasa Television Broadcasting Corporation	884,078	258,924	238,761	(1,276,760)	(1,399,910)	714,696	(1,452,454)	(1,563,112)

ACJ O Shopping Corporation	10,740,926	3,582,413	5,113,819	108,528	(476,741)	15,145,381	558,570	(74,829)

Oshishang Trading Co., Ltd	9,567,027	6,693	(986)	30,099	(570,426)	41,376	(163,986)	(973,992)

Televisa CJ Grand, S.A. DE C.V.	8,996,875	7,921,438	3,534,719	(1,898,719)	(2,308,018)	10,360,644	(5,566,187)	(6,441,774)

MP CJ O Shopping SDN. BHD.	15,160,797	8,168,691	4,997,096	(910,890)	(1,689,927)	10,650,001	(3,019,538)	(4,142,304)

Shanghai Baozun-CJ E-Commerce Co., Ltd.	5,056,978	510,609	-	-	-	-	-	-

10. 유형자산 및 투자부동산(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

유형자산	투자부동산	유형자산	투자부동산

기초 순장부금액	814,913,835	9,863,652	859,381,264	16,749,838

취득	118,756,934	-	62,611,523	-

사업결합	334,030	-	-	-

처분	(6,470,538)	-	(2,096,999)	(6,807,873)

감가상각비	(124,512,317)	(47,748)	(126,499,649)	(62,397)

대체	-	-	(1,270,246)	-

외화환산차이	3,880	-	(21,117)	-

분기말 순장부금액	803,025,824	9,815,904	792,104,776	9,879,568

11. 무형자산(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	933,911,114	1,048,242,003

취득	63,480,154	45,701,000

사업결합	15,935,053	-

처분	(10,743,118)	(5,497,780)

상각	(59,787,522)	(74,754,489)

손상	-	(1,450,756)

대체	476	1,285,946

외화환산차이	(74)	184

분기말 순장부금액	942,796,083	1,013,526,108

12. 차입금 및 사채(1) 단기차입금의 내역

(단위: 천원)

차입종류	차입처	이자율(%)	금 액

2017.9.30	2016.12.31

CP	신한은행	-	-	150,000,000

시설대	우리은행	2.24	6,500,000	7,000,000

일반대출	우리은행 외	2.56 - 4.90	11,912,980	-

구매자금대출	우리은행	3.04	590,212	-

합계	19,003,192	157,000,000

(2) 장기차입금의 내역(단위: 천원)

차입종류	차입처	이자율(%)	금 액

2017.9.30	2016.12.31

일반대출	KEB하나은행	2.50 - 3.24	2,015,000	9,532,216

기업어음	공모 CP	3.12	150,000,000	150,000,000

시설대	시스코캐피탈	-	-	1,731,826

정책자금	우리은행 외	1.36	3,399,920	8,958,100

소 계	155,414,920	170,222,142

차감: 유동성장기차입금	(153,569,356)	(168,152,417)

차감: 현재가치할인차금	(564)	(78,105)

합 계	1,845,000	1,991,620

(3) 사채의 내역(단위: 천원)

종 류	발행일	상환일	이자율(%)	금 액

2017.9.30	2016.12.31

제14회 무보증사채	-	-	-	-	50,000,000

제3-2회 무보증 공모사채	2012.04.12	2017.04.12	4.19	-	50,000,000

제4-2회 무보증 공모사채	2013.06.18	2018.06.18	3.39	50,000,000	50,000,000

제5-1회 무보증 공모사채	2014.09.16	2019.09.16	2.99	150,000,000	150,000,000

제6-1회 무보증 공모사채	2015.07.17	2018.07.17	2.02	100,000,000	100,000,000

제7-1회 무보증 공모사채	2017.01.20	2020.01.20	2.22	150,000,000	-

제7-2회 무보증 공모사채	2017.01.20	2022.01.20	2.82	30,000,000	-

제8회 무보증 공모사채	2017.09.28	2020.09.28	2.56	150,000,000	-

변동금리부사채(외화)	2017.07.27	2020.07.27	2.56	34,395,000	-

소 계	664,395,000	400,000,000

차감 : 유동성사채	(149,882,707)	(99,975,018)

차감 : 사채할인발행차금	(1,229,042)	(519,396)

합 계	513,283,251	299,505,586

13. 기타금융부채(단위: 천원)

구 분	2017.9.30	2016.12.31

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	147,521,218	392,781	182,522,468	366,563

미지급비용	67,032,229	6,240,219	72,071,830	1,109,410

예수보증금	3,612,887	393,145	3,643,148	358,146

위탁예수금	129,554,710	-	165,436,746	-

합 계	347,721,044	7,026,145	423,674,192	1,834,119

14. 기타유동부채(단위: 천원)

구 분	2017.9.30	2016.12.31

선수금	43,968,778	52,033,528

선수수익	2,159,181	1,482,989

예수금	24,034,689	23,751,853

기타종업원급여부채	22,764,297	22,744,670

합 계	92,926,945	100,013,040

15. 순확정급여부채(1) 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

당기근무원가	4,477,728	11,931,132	3,822,047	11,461,422

순이자원가	44,563	455,084	181,380	589,873

소 계	4,522,291	12,386,216	4,003,427	12,051,295

기타	13,724	(86,920)	333,324	322,961

종업원급여에 포함된 총 비용	4,536,015	12,299,296	4,336,751	12,374,256

(2) 순확정급여부채 산정 내역(단위: 천원)

구 분	2017.9.30	2016.12.31

확정급여채무의 현재가치	112,826,219	106,599,462

사외적립자산의 공정가치	(83,097,511)	(90,551,439)

재무상태표상 부채	29,728,708	16,048,023

16. 자본금 및 주식발행초과금

(1) 자본금 및 주식발행초과금의 내역

구 분	2017.9.30	2016.12.31

발행할 주식의 총수	24,000,000 주	24,000,000 주

1주당 액면금액	5,000 원	5,000 원

발행한 주식의 수	6,215,518 주	6,215,518 주

보통주자본금	31,077,590,000 원	31,077,590,000 원

주식발행초과금	100,978,805,894 원	100,978,805,894 원

한편, 회사는 보통주식으로 전환할 수 있는 전환사채와 신주인수권을 부여하는 사채를 각각 500억원의 범위내에서 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있으며, 당사는 발행주식총수의 30%를 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모증자방식에 의해 신주발행을 하는 경우, 발행주식총수의 20% 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우, 발행주식총수의 10%를 초과하지 않는 범위 내에서 주식선택권의 행사로 신주를 발행하는 경우, 발행주식총수의 30%를 초과하지 않는 범위 내에서주식예탁증서의 발행 및 경영상 필요로 국내외 금융기관 등에게 신주를 발행하는 경우와 발행주식총수의 51%를 초과하지 않는 범위 내에서 외국인의 자본참여에 의해 신주를 발행하는 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있도록 하고 있습니다.

17. 기타자본구성요소(단위: 천원)

구 분	2017.9.30	2016.12.31

자기주식	(12,364,404)	(12,364,404)

매도가능금융자산평가손익	21,164,700	21,558,551

부의지분법자본변동	(20,712,000)	(20,785,241)

해외사업환산손익	1,612,008	1,110,120

파생상품평가손익	207,980	-

기타의자본잉여금	(20,598,338)	(16,058,787)

합 계	(30,690,054)	(26,539,761)

18. 비용의 성격별 분류(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산의 변동	1,039,021	(4,783,557)	(303,376)	6,679,529

매입	54,475,963	173,792,775	54,016,170	168,353,379

종업원급여	67,712,033	202,463,105	69,933,800	206,978,567

감가상각비	41,334,884	124,560,065	42,077,369	126,562,047

무형자산상각비	17,225,260	59,800,839	24,311,249	74,754,489

광고선전비	68,566,612	201,798,616	63,544,206	187,100,781

지급수수료	180,103,355	539,458,890	178,461,990	519,923,162

운반비	14,822,483	46,407,296	14,489,375	46,569,407

세금과공과	4,884,062	21,614,087	8,639,208	24,076,387

판매촉진비	7,817,185	21,866,465	8,992,331	32,173,484

통신비	3,597,460	10,872,625	3,427,102	10,930,770

임차료	4,223,176	11,640,473	4,421,997	9,825,674

여비교통비	2,100,447	6,291,947	2,355,740	6,144,583

기타 비용	23,618,587	67,270,574	17,404,427	57,083,475

합 계	491,520,528	1,483,054,200	491,771,588	1,477,155,734

19. 법 인세 비용 법인세비용은 당분기 중 발생한 종속회사 결손금의 이연법인세 미인식효과 및 법인세 추납액 등을 제외하였을 때 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의추정에 기초하여 인식하였습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 유효연간법인세율은 29.80%(전분기: 24.89%)입니다.20. 배당금 2016년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 15,072,995천원은 2017년 4월 중에 지급되었습니다(전기 지급액: 15,072,995천원 ). 21. 영업으로부터 창출된 현금(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

분기순이익	94,884,160	106,348,506

조정항목

법인세비용	43,340,325	37,699,723

대손상각비	4,425,333	3,587,903

재고자산평가손실(환입)	(3,276,781)	(7,201,699)

감가상각비	124,560,065	126,562,047

무형자산상각비	59,787,522	74,754,489

퇴직급여	12,386,216	12,018,705

이자수익	(4,954,678)	(5,996,351)

배당금수익	(1,310,841)	(1,853,760)

외화환산이익	(675,474)	(665,343)

매도가능금융자산처분이익	(1,033,800)	(1,021,333)

이자비용	15,350,040	20,328,044

외화환산손실	1,005,244	1,650,777

지분법손실	550,540	3,991,348

기타의대손상각비	124,278	1,090,615

투자부동산처분이익	-	(2,246,753)

무형자산처분이익	-	(690,032)

유형자산처분손실	5,964,675	1,558,920

무형자산처분손실	7,003,810	644

무형자산손상차손	-	1,450,756

기타 현금의 유입이 없는 수익 등	(115,264)	(194,326)

기타 현금의 유출이 없는 비용 등	488,393	1,128,096

순운전자본변동

매출채권의 감소	31,808,834	2,211,494

재고자산의 감소(증가)	(2,711,577)	8,620,383

기타유동금융자산의 감소(증가)	5,347,505	(9,955,444)

기타유동자산의 증가	(11,183,140)	(17,622,139)

기타비유동금융자산의 감소(증가)	(184,683)	72,096

기타비유동자산의 증가	(32,124)	(540,588)

매입채무의 감소	(6,928,608)	(4,832,627)

기타유동금융부채의 증가(감소)	(51,696,743)	41,569,235

기타유동부채의 감소	(8,407,659)	(5,080,712)

기타비유동금융부채의 증가	254,871	182,266

기타비유동부채의 감소	(4,334,772)	-

순확정급여채무의 감소	(410,870)	(3,798,470)

이연수익의 증가(감소)	(423,394)	10,389

유동성충당부채의 감소	(800,736)	(2,752,456)

정부보조금의 수령	1,102,557	1,216,683

영업으로부터 창출된 현금	309,903,224	381,601,086

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

유형자산 취득 관련 미지급금의 변동	18,059,701	30,140,942

무형자산 취득 관련 미지급금의 변동	1,916,933	6,137,897

장기대여금의 유동성 대체	1,935,942	-

장기차입금의 유동성 대체	1,832,006	7,290,006

사채의 유동성 대체	150,000,000	100,000,000

22. 우발부채와 주요 약정사항(1) 연결회사가 보증을 제공한 내용

(단위: 천원, CNY, INR)

지급보증 제공한 자	지급보증 받은 자	여신금융기관	실행금액	보증금액	보증기간	비고

2017.09.30	2017.09.30	2016.12.31	2017.09.30	2016.12.31

주식회사 씨제이오쇼핑	SHOP CJ Network Private Limited	Shinhan Bank,Mumbai Branch	INR 180,000,000	-	INR 180,000,000	-	2017.08.11~2018.02.11	차입 보증

Woori Bank,Mumbai Branch	INR 255,000,000	-	INR 255,000,000	-	2017.09.28~2017.12.28	차입 보증

합 계	INR 435,000,000	-	INR 435,000,000	-

연결회사는 임직원의 주택자금지원 목적 대출과 관련하여 KEB하나은행 및 우리은행과 업무협약을 체결하여 지급보증을 제공하고 있으며, 보증한도 및 실행액은 각각 15,800,000천원, 4,319,140천원(전기말: 12,800,000천원 및 실행액 4,421,646천원)입니다.(2) 연결회사가 보증을 제공받은 내용

(단위: 천원)

제공기관	보증금액	지급보증내역

2017.09.30	2016.12.31

서울보증보험	45,841,278	47,996,422	계약이행보증 등

KEB하나은행	2,500,000	2,500,000	계약이행보증

합 계	48,341,278	50,496,422

(3) 금융기관과의 주요 약정내용(원화단위: 천원)

구분	통화	2017.9.30	2016.12.31

한도약정금액	사용금액	한도약정금액	사용금액

포괄한도(*)	KRW	110,400,000	4,465,050	115,000,000	-

단기금융한도약정(외화)	USD	3,000,000	-	-	-

일반대출약정	KRW	59,399,920	3,399,920	64,958,100	8,958,100

일반대출약정	CNY	152,050,000	61,218,336	128,000,000	55,016,830

외상매출금담보대출약정	KRW	10,000,000	-	10,000,000	-

기타시설자금대출등	KRW	6,500,000	6,500,000	8,731,826	8,731,826

(*) 연결회사의 포괄한도 사용금액은 SHOP CJ Network Private Limited의 Woori Bank Mumbai Branch 차입금에 대한 지급보증으로 USD3,893,826을 실행하였습니다.상기 약정 이외에 연결회사는 KEB하나은행 등과 구매카드약정, 기업할인어음약정 및 B2B약정(당분기말: 한도 204,100백만원, 전기말: 한도 208,000백만원)을 맺고 있습니다.

(4) 회사는 이사회 결의를 통하여 회사의 공동기업에 해당하는 GMM CJ O Shopping Co., Ltd. 에 대하여 보고기간 종료일 이후에도 순차적으로 균등현금출자 하기로 결정하였습니다.

(5) 소송사건 당분기말 현재 연결회사가 원고로 계류 중인 소송사건은 15건으로서 소송 가액은 2,390,546천원 (전기말: 5,669,894천원) 이고 피고로 계류 중인 소송사건은 20건으로서 소송가액은 6,539,476천원(전기말: 2,906,519천원)입니다. 회사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 회사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. (6) 회사는 특수관계자인 CJ제일제당(주), 씨제이대한통운(주), 씨제이씨지브이(주)와공동으로 Gemadept Corporation이 보유하고 있는 CJ Vietnam Co.,Ltd의 지분 10%를 전기 중에 취득하였으며 (연결실체의 특수관계자가 75%를 취득함) 3년 이내에 연결실체 및 연결실체의 특수관계자의 지분을 제외한 잔여 15%의 지분에 대하여 USD 6,820,000에 취득할 수 있는 콜옵션 약정을 체결하였습니다.

(7) 회사는 (주)아트웍스코리아 주식과 관련하여 2022년 7월 3일 이후, 잔여 주식 전부를 (주)아트웍스코리아의 과거 최대주주로부터 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, (주)아트웍스코리아의 과거 최대주주는 잔여 주식 전부를 회사에게 매각할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. 해당 옵션의 행사가액은 옵션 행사 시점의 주식의 공정가치입니다. (8) 당분기말 현재 연결회사는 지배기업인 CJ(주)와 브랜드 사용 계약에 따라 CJ(주)의 브랜드를 사용하고 있으며, 이와 관련하여 당분기 중 발생한 금액은 6,204백만원(전분기: 6,753백만원)입니다. 23. 사업결합당기 중 회사는 (주)아트웍스코리아를 20,306백만원에 취득하였습니다. 동 인수에서발생한 15,800백만원의 영업권은 연결회사와 (주)아트웍스코리아를 결합하여 발생하는 시너지 효과와 향후 시장 성장 및 고객기반과 관련된 금액에 따른 것입니다.인식된 영업권은 향후 세무상 손금으로 인정되지 않습니다. 회사가 (주)아트웍스코리아에 대하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

이전대가

현금	20,306,010

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금 및 현금성자산	7,398,720

매출채권	720,144

재고자산	3,423,097

기타유동금융자산	968,085

기타유동자산	25,328

유형자산	334,030

무형자산	135,087

기타비유동금융자산	1,386,994

매입채무	(2,139,140)

단기차입금	(1,978,715)

유동성장기차입금	(170,000)

충당부채	(112,624)

기타유동금융부채	(179,886)

기타유동부채	(63,695)

장기차입금	(1,845,000)

순확정급여부채	(1,465,220)

식별가능 순자산의 공정가치	6,437,205

비지배지분(*)	(1,931,161)

영업권	15,799,966

합 계	20,306,010

24. 특수관계자거래(1) 당분기말 현재 회사의 특수관계자 현황

구 분	지배ㆍ종속회사의 명칭

지배기업	CJ(주)

관계기업	(주)씨제이월디스, TW13호신수종투자조합, (주)케이블티비브이오디, (주)하이웨이솔라, (주)엠제이씨네, 상해동방희걸상무유한공사, CJ Vietnam Co.,Ltd.

공동기업	SHOP CJ Network Private Limited, SCJ TV Shopping Co., Ltd., CJ Mediasa Shopping Retail Co., Ltd., CJ Mediasa Television Broadcasting Co., Ltd., ACJ O Corporation, GMM CJ O Shopping Co., Ltd., SMC-CJ O Shopping Co., Ltd.TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd., Oshishang Trading Co., Ltd., Televisa CJ Grand, S.A. DE C.V.,MP CJ O Shopping SDN. BHD., Shanghai Baozun-CJ E-Commerce Co., Ltd.

기타 특수관계자(*)	상기의 나열되지 않은 지배기업인 CJ(주)의 종속ㆍ관계ㆍ공동지배기업 등

(*) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사 등이 포함되어 있습니다.(2) 연결 회사와 특수관계자 간의 주요 거래 내역 1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	회사명	매출 등	매입 등

매출	기타	수수료 등(*)	유무형자산 취득	기타

I. 지배기업	CJ(주)	96,049	-	6,204,230	5,432	52,433

II. 관계기업	(주)씨제이월디스	2,030,704	10	114,800	-	11,300

(주)케이블티비브이오디	497,798	-	19,143,499	-	-

상해동방희걸상무유한공사	3,529,837	1,734	-	-	-

(주)하이웨이솔라	139,809	-	-	-	-

CJ Vietnam Co.,Ltd.	-	-	-	-	44,758

III. 공동기업	TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd	620,738	713	-	-	-

GMM CJ O Shopping Co., Ltd.	194,668	-	-	-	-

ACJ O Shopping Corporation	7,055,353	7,192	-	-	-

MP CJ O Shopping SDN. BHD.	137,047	286,930	-	-	-

SCJ TV Shopping Co. Ltd	46,171	-	-	-	-

Televisa CJ Grand, S.A. DE C.V.	50,237	-	-	-	-

IV. 기타	CJ제일제당(주)	7,775,829	58,992	3,422,053	-	1,412,967

씨제이대한통운(주)	9,790,522	315,894	57,218,944	-	2,848,400

씨제이올리브네트웍스(주)	4,759,959	1,145,181	29,322,752	21,978,833	8,057,012

씨제이이앤엠(주)	2,404,581	587	21,455,765	-	2,151,146

씨제이프레시웨이(주)	1,067,955	32,505	3,337	-	1,392,159

씨제이건설(주)	9,955	-	247,396	2,676,747	314,244

씨제이씨지브이(주)	2,032,895	67	128,320	-	110,983

한국복합물류(주)	-	-	496,116	-	2,679,000

씨제이파워캐스트(주)	8,939	-	1,736,217	120,000	39,421

씨제이디지털뮤직(주)	669,510	199,655	1,060	-	343

기타	322,816	74,476	1,449,936	-	1,093,676

합 계	43,241,372	2,123,936	140,944,425	24,781,012	20,207,842

(*) 지급수수료, 운반비가 포함되어 있습니다.2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	회사명	매출 등	매입 등

매출	기타	수수료 등(*)	유무형자산 취득	기타

I. 지배기업	CJ(주)	94,373	84,757	6,750,343	-	19,573

II. 관계기업	(주)씨제이월디스	1,678,387	36	56,606	-	73,308

(주)케이블티비브이오디	198,138	-	22,151,671	-	-

(주)하이웨이솔라	138,753	-	-	-	-

상해동방희걸상무유한공사	9,339,899	3,299	-	-	-

CJ Vietnam Co.,Ltd.	-	-	-	-	46,801

III. 공동기업	TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd	5,810,462	-	-	-	-

SMC-CJ O Shopping Co., Ltd.	631,854	278,337	-	-	-

GMM CJ O Shopping Co., Ltd.	200,266	-	-	-	-

CJ Mediasa Shopping Retail Co., Ltd.	666,124	-	-	-	-

ACJ O Shopping Corporation	7,584,059	2,618	-	-	-

Oshishang Trading Co. Ltd	96,851	-	-	-	-

Televisa CJ Grand, S.A. DE C.V.	330,833	917,513	-	-	-

MP CJ O Shopping SDN. BHD.	-	374,270	-	-	-

SHOP CJ Network Private Limited	-	6,588	-	-	-

IV. 기타	CJ제일제당(주)	5,987,986	39,788	3,594,055	13,446	1,944,809

씨제이대한통운(주)	10,106,937	323,502	54,974,521	-	2,710,675

씨제이올리브네트웍스(주)	5,922,798	1,930,609	26,678,924	7,733,192	8,154,552

씨제이이앤엠(주)	5,548,465	10,448,743	25,033,690	-	2,934,520

씨제이프레시웨이(주)	1,323,056	29,383	10,939	-	916,327

씨제이건설(주)	6,636	-	393,074	535,891	368,153

씨제이씨지브이(주)	2,454,319	2,690	625,681	-	20,535

한국복합물류(주)	-	6,222	521,896	-	2,670,991

씨제이파워캐스트(주)	-	-	1,256,406	-	1,721

기타	553,084	85,164	1,626,573	-	996,884

합 계	58,673,280	14,533,519	143,674,379	8,282,529	20,858,849

(*) 지급수수료, 운반비가 포함되어 있습니다.

(3) 회사와 특수관계자 간의 중요한 영업상의 채권ㆍ채무의 잔액

1) 당분기말(단위: 천원)

구 분	회사명	매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

I. 지배기업	CJ(주)	153	10,049	-	743,721

II. 관계기업	씨제이월디스(주)	6,615	6,107	-	3,203,701

(주)케이블티비브이오디	112,760	-	2,351,593	421,190

상해동방희걸상무유한공사	907,555	5,032	-	-

III. 공동기업	SHOP CJ Network Private Limited	378,162	87,991	-	-

TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd	94,868	-	-	-

SCJ TV Shopping Co. Ltd	114,670	8,492	-	-

SMC-CJ O Shopping Co., Ltd	654,573	288,440	-	-

GMM CJ O Shopping Co., Ltd.	131,871	-	-	-

ACJ O Shopping Corporation	2,249,126	-	-	-

Televisa CJ Grand, S.A. DE C.V.	169,712	26,896	-	-

MP CJ O Shopping SDN. BHD.	13,760	395,148	-	-

IV. 기타	CJ제일제당(주)	752,503	62,913	225,727	2,593,061

씨제이대한통운(주)	705,636	47,149	4,171	7,401,184

씨제이올리브네트웍스(주)	474,496	1,197,178	11,407	16,305,729

씨제이이앤엠(주)	39,327	234,769	3,469,565	294,215

씨제이푸드빌(주)	426,914	512,795	987,070	1,752,088

씨제이건설(주)	47,382	17,248,523	5,670	1,392,298

씨제이씨지브이(주)	505,713	911,163	106,022	573,055

기타	410,467	293,123	979,189	1,449,675

합 계	8,196,263	21,335,768	8,140,414	36,129,917

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	회사명	매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

I. 지배기업	CJ(주)	15,359	2,738	-	863,416

II. 관계기업	씨제이월디스(주)	8,236	6,370	390,850	1,865,504

(주)케이블티비브이오디	84,025	90,490	72,776	2,434,849

상해동방희걸상무유한공사	1,456,354	3,299	-	-

III. 공동기업	SHOP CJ Network Private Limited	394,908	91,306	-	-

TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd	106,426	-	-	-

SCJ TV Shopping Co. Ltd	72,510	8,949	-	-

SMC-CJ O Shopping Co., Ltd	689,850	302,896	-	-

GMM CJ O Shopping Co., Ltd.	18,128	-	-	-

ACJ O Shopping Corporation	2,032,148	-	-	-

Televisa CJ Grand, S.A. DE C.V.	169,190	28,114	-	-

MP CJ O Shopping SDN. BHD.	-	403,102	-	-

IV. 기타	CJ제일제당(주)	552,359	74,624	57,200	2,990,072

씨제이대한통운(주)	734,848	72,644	553,084	9,591,801

씨제이올리브네트웍스(주)	918,650	1,404,495	3,702	13,504,125

씨제이이앤엠(주)	42,381	92,631	6,553,265	1,894,240

씨제이푸드빌(주)	171,457	868,537	12,480	1,646,503

씨제이건설(주)	26,891	16,806,069	-	1,410,911

씨제이씨지브이(주)	385,355	2,591,783	3,762	2,525,338

기타	351,347	351,566	46,024	1,574,156

합 계	8,230,422	23,199,613	7,693,143	40,300,915

(4) 특수관계자와의 자금 거래(단위: 천원)

거래유형	거래 상대방	구분	당분기	전분기

증자	SHOP CJ Network Private Limited	공동기업	6,081,277	13,190,987

증자	Televisa CJ Grand, S.A. DE C.V.	공동기업	1,074,400	-

증자	CJ Mediasa Shopping Retail Co., Ltd.	공동기업	334,799	806,075

증자	TW13호신수종투자조합	관계기업	-	3,600,000

신규투자	MP CJ O Shopping SDN. BHD.	공동기업	-	6,248,055

배당금 지급	CJ(주)	지배기업	6,215,535	6,215,535

감자	TW13호신수종투자조합	관계기업	1,211,443	-

(5) 연결회사는 공동기업인 SHOP CJ Network Private Limited에 대하여 INR 435,000,000을 한도로 지급보증을 제공하고 있으며 당분기말 현재 실행액은 INR 435,000,000입니다.

(6) 회사의 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	882,178	844,737

퇴직급여	205,492	153,053

합 계	1,087,670	997,790

한편, 상기의 주요 경영진에는 당사의 활동계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사가 포함되어 있습니다.

25. 사업부문별 정보

(1) 사업별 부문에 대한 일반정보연결회사는 수익을 창출하는 용역 및 재화의 성격에 따라 주요 영업부문을 신유통, 유선방송업, 엔터테인먼트, 기타 부문으로 구분하고 있습니다. 연결회사는 각 사업부문에 배분될 자원에 대한 의사결정 및 성과평가를 위하여 최고경영진이 주기적으로 검토하는 내부자료에 기초하여 사업부문을 구분하였습니다.

구 분	주요 사업	주요 고객

신유통	홈쇼핑 방송을 통한 상품 등의 매출	개인 및 법인

유선방송업	케이블TV, 초고속인터넷, 광고 및 기타 부가서비스 등의 매출

엔터테인먼트	자동차 경주 주최, 후원, 운영 및 프로모션업 등

기타	컨택센터 구축 및 대행사업, 소프트웨어 자문, 개발 및 공급사업 등

(2) 부문수익 및 이익1) 당분기(누적)

(단위: 천원)

구분	신유통	유선방송업	엔터테인먼트	기타	연결조정 효과	합계

매출액	851,317,723	829,109,696	10,795,937	73,122,969	-	1,764,346,325

내부매출액	(4,244,430)	(42,934,669)	(375,000)	(66,346,942)	113,901,041	-

순매출액	847,073,293	786,175,027	10,420,937	6,776,027	-	1,650,445,284

영업이익	110,825,481	54,591,599	1,219,719	754,285	-	167,391,084

2) 당분기(3개월)

(단위: 천원)

구분	신유통	유선방송업	엔터테인먼트	기타	연결조정 효과	합계

매출액	272,732,942	278,177,793	3,578,002	24,576,521	-	579,065,258

내부매출액	(1,912,247)	(14,126,956)	(125,000)	(22,208,105)	38,372,308	-

순매출액	270,820,695	264,050,837	3,453,002	2,368,416	-	540,692,950

영업이익	30,208,570	18,276,931	202,234	484,687	-	49,172,422

3) 전분기(누적)

(단위: 천원)

구분	신유통	유선방송업	엔터테인먼트	기타	연결조정 효과	합계

매출액	836,766,357	839,092,609	8,176,865	70,962,707	-	1,754,998,538

내부매출액	(4,879,744)	(45,991,560)	(1,072,917)	(63,983,665)	115,927,886	-

순매출액	831,886,613	793,101,049	7,103,948	6,979,042	-	1,639,070,652

영업이익	90,681,865	71,876,849	(1,540,754)	896,957	-	161,914,917

4) 전분기(3개월)

(단위: 천원)

구분	신유통	유선방송업	엔터테인먼트	기타	연결조정 효과	합계

매출액	270,733,538	280,263,644	3,421,168	23,914,648	-	578,332,998

내부매출액	(1,078,722)	(15,095,560)	(427,084)	(21,489,493)	38,090,859	-

순매출액	269,654,816	265,168,084	2,994,084	2,425,155	-	540,242,139

영업이익	25,292,976	23,401,020	(806,422)	582,977	-	48,470,551

(3) 주요 고객에 대한 정보당분기 및 전분기 중 회사 수익의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 없습니다.

26. 보고기간 후 사건연결회사는 2017년 10월 1일 CJ Vietnam Co.,Ltd.의 지분 15% 취득을 위한 콜옵션을 USD 6,820,000에 행사하였습니다.종속기업 중 (주)씨제이헬로비전은 2017년 10월 26일 임시주주총회를 통하여 상호를 주식회사 씨제이헬로로 변경하였습니다.