카카오 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 온라인 광고 부문 1) 산업의 특성온라인광고는 크게 검색광고와 디스플레이광고로 구분됩니다. 검색광고는 특정한 키워드에 대한 검색결과로 노출되는 광고입니다. 현재 검색광고 시장은 일정 노출 기간을 기준으로 과금하는 CPT(Cost Per Time, 또는 CPM이라고도 함) 검색상품시장과 이용자들이 검색광고에 클릭을 했을 때에만 과금이 되는 CPC(Cost Per Click) 검색상품시장으로 세분화되어 있습니다. 최근에는 광고주들이 클릭 했을 때에만 과금이 되는 CPC 방식을 보다 선호함에 따라 CPC 검색 상품 중심으로 영업이 더욱 활발하게 진행되고 있는 상황입니다. 이러한 검색광고를 소비하는 대부분의 이용자는 인터넷 포탈 사이트를 통하여 원하는 정보를 얻고자 하는 의도를 가진 이용자들이 대부분입니다. 따라서 인터넷 사이트의 고유한 정보가 많은 사이트일수록 높은 트래픽을 올릴 수 있고 더 많은 이용자에게 광고를 노출시킬 수 있는 특성을 가지고 있습니다. CPC상품의 경우 광고주들이 입찰방식을 통해 한정된 지면에 광고를 노출하기 때문에검색광고주를 많이 확보할 수록 PPC(Price Per Click) 즉, 클릭당 과금되는 단가가 올라가는 특성이 있습니다. 디스플레이광고의 경우 검색광고 대비 규모가 큰 광고주들이 주요 타깃이며, 포탈의 첫 화면이나 뉴스서비스 화면 등 트래픽이 몰리는 서비스 섹션에 광고 노출을 보장하는 상품으로 포털의 브랜드 인지도, 즉 매체력이 중요한 경쟁요소가 됩니다. 따라서 이용자들은 포탈사이트를 변경함에 따른 비용이 거의 들지 않음에도 불구하고, 상위 몇 개의 업체들이 대부분의 시장을 점유하고 있으며 선점을 통해 확보된 경쟁력은 후발업체들에게는 높은 진입장벽이 되고 있습니다.

2) 산업의 성장성한국온라인광고협회 및 제일기획, emarketer, kobaco에 따르면 모바일 및 효율중심의 온라인 광고 상품 성장에 따라 2016년 온라인 광고시장은 전체 광고시장의 약 33% 수준인 약 3.7조원 규모로 성장하였습니다. 2017년에도 모바일로 지속적인 트래픽 이전 및 이에 따른 광고 예산 이동에 따라 전통적인 광고 시장대비 온라인 광고의 성장율이 다소 높을 것으로 예상되며, 전체 광고시장내 온라인 광고시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

광고 시장 규모>

(단위: 억원)	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년(E)

전체 온라인광고시장	21,123	24,602	27,065	34,278	37,474	40,027

모바일광고시장	1,898	4,786	8,391	13,744	18,042	20,460

(출처: 한국온라인광고협회, 제일기획, emarketer, kobaco)

3) 경기변동의 특성

광고산업은 산업 특성상 경기가 침체기에 진입하면 광고주들이 광고집행을 미루거나 축소하기 때문에 경기하강의 시점에는 매출의 규모의 성장세가 다소 둔화되거나 하락 할 수 있습니다. 다만, 전통적인 미디어 대비 다양한 광고주 구성을 확보하고 있는 온라인 광고산업의 경우 상대적인 경기 민감도는 낮다고 할 수 있겠습니다. 전통적으로 기업들은 1분기 및 3분기 대비 2분기 및 4분기에 더욱 활발하게 광고 예산을 집행하는 경향을 보이고 있습니다. 4) 경쟁요소

인터넷 산업은 설비투자나 서비스의 규모 및 구성에 있어 그 진입장벽이 높지 않음에도 불구하고 인지도면에서 이용자에게 얼마나 선점효과를 가지고 있는지에 따라 큰 진입장벽이 만들어지기도 합니다. 이러한 이유로 대부분의 국내 인터넷 포탈/모바일 사업자들이 매우 유사한 서비스를 보유하고 있음에도 불구하고 당사를 비롯한 몇 개의 사업자들이 시장을 점유하고 있습니다. 또한, 온라인/모바일 광고 산업은 전통적인 매체 대비 가격 경쟁력이 높고 효과 측정 명확하여 기존 광고주들에게 여전히 매력적인 광고 상품으로 자리잡고 있습니다. (2) 게임 부문 1) 산업의 특성모바일 게임 산업은 대표적인 고위험-고수익 산업입니다. 프로그램 개발에 소요되는연구개발비는 높으나 완성된 게임에 대한 수요의 예측은 어렵다는 점에서 위험이 큽니다. 반면 성공적으로 상용화될 경우 적은 추가비용으로 많은 사용자에게 확산될 수있어 고수익이 가능하고, 캐릭터, 영화 또는 애니메이션 등 여러 분야로 확장이 가능합니다.

모바일 게임 산업은 마케팅의 중요성이 점차 높아지고 있는 상황입니다. 카카오게임하기 등 모바일 메신저 기반의 게임 플랫폼이 시장에서 차지하고 있는 비중이 증가하는 것은 이들 모바일 메신저들이 가지고 있는 대규모 사용자 기반 및 소셜 네트워크 내 추천 등을 통한 마케팅 효과때문으로 여겨집니다. 모바일 게임 산업은 무선인터넷 네트워크와 무선인터넷 단말기를 기반으로 서비스되기 때문에 소셜 네트워크를 활용할 가능성을 내재하고 있습니다. 그리고 실제로 소셜 네트워크를 활용한 모바일 게임들이 지속적으로 출시되고 있습니다. 카카오게임하기 등을 통한 모바일 메신저 기반의 모바일 게임의 출시는 모바일 게임의 소셜 네트워크적 특성을 극대화하기 위한 방안이기도 합니다.온라인게임은 유무선으로 연결된 통신네트워크 상에서 적게는 1~5명, 많게는 수천명에 이르는 유저들이 한 공간에 모여 진행되는 게임입니다. 온라인게임은 사용자로 하여금 끊임없는 호기심과 성취감을 유발시키는 가상의 오락 문화 공간을 제공하기 때문에 강한 오락성과 대중성을 가지고 있습니다. 이러한 오락성과 대중성은 게임의 특징이 지니는 입체적인 상호 작용성에 기인하며, 사회문화적 환경에 영향을 많이 받습니다.

2) 산업의 성장성대한민국 게임백서에 따르면, 모바일게임이 전체 시장에서 차지하는 비중이 점차 확대되고 있는 반면 온라인 게임시장 비중은 축소되고 있습니다. 온라인 게임시장의 점유율은 2015년에는 49.2%에 그치며 전년 55.6%에 비해 큰 폭으로 감소하였습니다. 반면 가장 큰 폭으로 성장한 시장은 PC방으로 전년보다 35.2% 성장하여 점유율이 15.5%에 다다른 것으로 나타났습니다. 그러나 여전히 국내 게임시장은 온라인게임과 모바일 게임시장으로 집중되는 경향이 심화되어 두 분야의 시장 점유 율은 81.7%까지 확대되었습니다.

게임시장의 규모와 전망 2014∼2018>

(단위:억원)	2014	2015	2016(E)	2017(E)	2018(E)

매출액	성장률	매출액	성장률	매출액	성장률	매출액	성장률	매출액	성장률

모바일게임	29,136	25.2%	34,833	19.6%	38,905	11.7%	42,356	8.9%	44,560	5.2%

온라인게임	55,425	1.7%	52,804	-4.7%	52,390	-0.8%	53,480	2.1%	54,490	1.9%

기타	15,145	-21.9%	19,586	29.3%	21,899	11.8%	20,660	-5.7%	19,835	-4.0%

시장 전체	99,706	2.6%	107,223	7.5%	113,194	5.6%	116,496	2.9%	118,885	2.1%

* 기타는 비디오게임, PC게임, 아케이드게임, PC방아케이드 게임장 등을 포함합니다.출처: 대한민국 게임백서대한민국 게임백서에 따르면 2016년 온라인 게임시장은 2015년 대비 0.8% 하락하여 2015년과 비슷한 규모인 5조 2,390억 원에 이를 것으로 예상됩니다. 이는 전반적으로 신규 온라인게임의 시장 진입자체 가 어려워지고 있기 때문입니다. 그러나 2017년과 2018년 가상현실 등 새로운 기술 도입을 통한 콘텐츠 개발 시도에 의해 온라인 게임시장은 다시 소폭 상승할 것으로 전망되고 있습니다. 대한민국 게임백서에 따르면 모바일 게임시장은 지속적으로 성장하여 2016년 약 3조 9,000억 원에 이를 것으로 예상됩니다. 또한 국내 게임시장에서 모바일게임의 점유율은 지속적으로 증가세를 보이고 있으므로, 향후 몇 년 내에는 온라인게임을 넘어서 점유율 50%에 다다를 것으로 예상됩니다만, 2017년부터 상승세가 둔화되어 10% 이내의 성장률을 보일 것으로 예측하고 있습니다.

향후 온라인 게임사들의 모바일 게임 시장 진입이 심화될 것으로 보입니다. 모바일 게임의 투자대비 수익성이 과거와는 비교도 되지 않을 정도로 높아졌으며, 몇몇 게임의 매출이 온라인 게임을 넘어서기 시작해 대부분의 온라인 게임사가 모바일게임 사업을 병행할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 질 높은 콘텐츠로 초기 모바일 게임시장에서 두각을 나타낸 중견 개발사들과 대형 온라인 게임 퍼블리셔들의 모바일 게임 사업이 본격화되면서 산업 내 경쟁은 더욱 격화될 것으로 예상됩니다.

3) 경쟁요소모바일 게임 산업 내 경쟁은 게임 플랫폼 간 경쟁과 모바일 게임 퍼블리셔를 포함한 개발사 간 경쟁으로 요약될 수 있습니다.

카카오게임하기 오픈 이후, 모바일 메신저는 주요 모바일 게임 유통 채널로 자리를 잡으며 애플 앱스토어와 구글 플레이스토어에서 매출 상위에 올라 있는 게임들의 다수가 카카오 게임플랫폼을 탑재하고 있는 상황입니다. 현재 카카오게임하기를 이용하는 사람들은 다른 유통 경로를 통해 게임 콘텐츠를 접하고 플레이하는 데에 적극적이지 않은 상황으로, 카카오게임하기가 모바일 게임의 유통 채널로서 가지는 영향력은 여전히 크다고 할 수 있습니다. 그러나, 당사 게임하기 플랫폼의 사업성이 확인되며, 기존 게임 퍼블리셔의 모바일 게임 플랫폼 개발 또는 SNS 서비스, 모바일 메신저 기반의 신규 모바일 게임 플랫폼 출시 등 모바일 게임 플랫폼 간 경쟁은 점차 치열해질 것으로 예상됩니다.

대한민국 게임백서에 의하면 모바일 게임이 크게 유행하면서 그 잠재력이 현실화되자 많은 사업자들이 모바일 게임시장에 새롭게 뛰어 들었습니다. 여기에는 개인 개발자 혹은 소수의 사람들이 모여 구성한 중소 규모 개발사도 있지만, 기존에 성공적인 온라인게임의 개발과 운영에 힘입어 대형 회사로 성장한 기업들도 포함되어 있습니다. 이런 대기업들이 모바일 게임시장에 참여하는 방법은 다양했습니다. 기업의 주력 영역을 아예 모바일게임으로 전환하는 경우도 있었고, 사업 부문 조정을 통해 모바일게임의 개발과 운영을 담당하는 팀을 새롭게 구성하는 경우도 있었으며, 온라인게임의 개발 부문을 지속하면서 모바일게임의 개발을 전담하는 자회사들을 설립하는 경우도 있었습니다.

대한민국 게임백서에 따르면 모바일 게임시장에 다수의 대기업 규모의 행위자가 가세하면서 경쟁이 격화될 것으로 예상되고 있으며, 점차 규모의 경제가 작용하는 시장으로 변해 갈 것이라는 전망이 힘을 얻고 있습니다. 실제로도 경쟁이 치열해지는 모바일 게임시장에서 생존하기 위해 이전에 비해 훨씬 더 큰 규모의 마케팅 전략들이 수립되고 시행되는 경향이 나타나고 있음에 따라 초기 모바일게임 시장을 선점하지 못한 중소 개발사의 입장에서는 대단위 비용이 투자되는 마케팅을 감당하기가 점차 어려워질 수 있습니다.또한 온라인 게임시장을 보면, 2015 년 대비 2016년 온라인 게임 시장은 6.3% 성장한 것으로 예측됩니다. ESPN, BBC 등 전통 방송사들의 e스포츠 진입, 소셜 카지노 시장의 급성장이 온라인게임 이용자층 확 대와 시장 성장에 크게 기여했으나, 이러한 성장세는2017년을 기점으로 조금씩 둔화될 전망입니다. 전통적인 온라인게임이 하락세인데다, 전체 온라인 게임시장 의 약 80%를 차지하는 아시아 시장이 안정화에 접어든지 오래고, 모바일 게임시장이 여전히 크게 성장하고 있기 때문입니다. 하지만 이는 유럽과 북미 시장에 여전히 그 잠재력이 있다는 의미이기도 하여, 이를 공략하는 것이 또 다른 수익 모델을 가져갈 수 있는 기회가 될 수 있습니다. (3) 음악 콘텐츠 부문 1) 산업의 특성음악 컨텐츠 산업은 음반, 공연, 작곡, 출판, 저작권 관리, 아티스트 매니지먼트, 방송/광고/영화 등의 배경음악 등 아티스트와 음원을 활용하여 가치를 창출하는 모든 산업을 지칭합니다. 과거에는 음반이 음악 컨텐츠 산업의 대부분을 차지하였지만, 디지털 기술의 발전으로 음원 단위의 유통이 활발해 지면서 현재는 음반 중심에서 음원 중심의 음악산업으로 변화하였습니다. 음악은 각각이 고유한 가치를 가지는 문화상품이지만 동시대에 발표된 다른 음악 상품과의 경쟁을 통해 소비의 유무가 결정되기도 하는 특성을 갖고 있습니다. 따라서 각각의 상품의 고유 가치외에 미디어 등을 통해 음악에 대한 사전 정보 및 연관된 경험 등 다양한 부가적인 정보의 제공이 음악 상품의 소비에 결정적인 영향을 미치기도 합니다. 또한, 음악은 경험재의 특징 때문에 과거 소비 경험이 현재의 수요에 큰 영향을 미치기도 합니다.한편 국내 음악 콘텐츠 산업은 가수, 작곡가, 연주자 등 음악상품의 원천 생산을 담당하는 창작자와 가수의 발굴 및 음반/음악의 기획을 담당하는 기획/제작사, 기획사들의 음반/음악에 투자하고 온/오프라인 유통을 담당하는 음반/음원 유통사, 소비자들에게 음반/음악을 직접 판매하는 도매상, 소매상, 온라인 음악사업자로 구성되어 있습니다.음악상품의 경우 기획과 초기의 제작 및 마케팅 활동에 소요되는 비용이 크지만 복제 비용은 상대적으로 저렴하고 대량 소비가 될 경우 수익률이 매우 높은 특성을 가지고 있습니다. 따라서 소속 가수 및 음반/음원의 인기도에 따라 수익률이 큰 폭으로 좌우되는 기획/제작사에 비해, 음반/음원 유통사의 경우 상대적으로 안정적인 수익구조를 가지고 있습니다. 2) 산업의 성장성산업의 고도화로 인한 생산성의 향상과 정보화로의 급진전은 인간의 생활양식을 급변시키고 있고, 여가시간의 증가로 말미암아 인간은 생활의 질을 향상시키는데 관심을 갖게 되었습니다. 이 과정에서 핵심적인 역할을 하는 것이 인간의 정신적 향상을 담당하는 문화산업입니다. 따라서 21세기의 문화산업은 고부가가치를 창출하는 중요한 산업 영역으로 자리매김 하였습니다.2000년 이후 음반산업 규모는 지속적으로 감소하고 있으나, 디지털 음악산업은 2004년 음반산업의 규모를 추월한 이후 현재까지 지속적인 성장세를 이루며 국내 음악 산업의 규모를 키우고 있고 여기에 더하여 저작권법의 개정, 시행 등 저작권 보호를 위한 환경이 변화되고 있어 향후 디지털 음악산업은 전체 음악 산업의 중심으로서 음악산업의 재성장기를 선도할 것으로 예상되고 있습니다.3) 경쟁요소디지털 음악산업의 발달은 기존 음반/음원 유통 체계에 많은 변화를 유발하고 있습니다. 기존 음반 유통채널인 유통사(음반사)에서 도매상, 소매상으로 이어지는 경로는 오프라인 음반시장 축소와 유통비용 절감 등의 영향으로 인터넷을 통한 제작사의 직접 판매, 도매상을 통하지 않는 제작사와 대형 소매점간의 직접거래, 할인점 등의 신규 판매채널 개발 등의 형태로 변화하고 있습니다. 반면 인터넷 음악 서비스업체 및 모바일 음악서비스 업체 등의 디지털 음원 유통 채널은 유통 단계가 단순하고, 재고 및 물류비용에 대한 부담이 상대적으로 적은 디지털 음원에 대한 제작사들의 높은 선호도를 바탕으로 유통 채널로서의 비중을 높여가고 있습니다. 이런 추세는 디지털 음원 유통채널들의 "디지털 싱글 발매”및 "디지털에서의 음원 선출시"등의 공격적 마케팅과 결합되어 추후에도 지속될 것으로 예측됩니다. 특히 이런 디지털 음원 유통의 발달은 국내 인터넷 인프라 산업의 성장과 결합하여 추후 음반제작사가 소비자에게 직접 음원을 공급하는(Business To Customer) 형태로까지 진화하게 될 것으로 예상됩니다.

나. 회사의 현황[서비스 현황]

(1) 모바일 서비 스 당사는 국내 1위 메신저인 카카오톡, 국내 인기 SNS 서비스인 카카오스토리 및 새로운 모바일 콘텐츠 유통 채널인 카카오톡 채널을 포함한 다양한 모바일 서비스를 제공하고 있으며 가입자 기반을 대상으로 모바일 게임, 모바일 광고, 모바일 커머스, 모바일 콘텐츠 등의 서비스를 연계하여 수익을 창출하고 있습니다. 1) 카카오톡 카카오톡은 전세계 어디서나 무료로 즐기는 전화번호 기반 메신저 서비스로, 현재 다양한 모바일 OS 버전에서 사용가능할 뿐 아니라 PC에서도 사용할 수 있습니다. 카카오톡은 1:1 대화, 그룹 대화 뿐 아니라 게임하기, 플러스친구, 선물하기, 이모티콘, 보이스톡, 그룹콜, 페이스 톡, 카카오TV, 채널, 샵검색, 오픈채팅, 알림톡, 게임별등 이용자의 편의성을 제공할 수 있는 플랫폼 제공을 통해 차별화를 도모하고 있습니다. 카카오톡내의 게임하기 서비스는 세계 최초의 소셜 기반 게임 플랫폼으로 이용자들에게는 카카오톡의 친구들과 다양한 장르의 게임을 즐길 수 있는 서비스를 제공하며,제휴 개발사에게는 강력한 마케팅 플랫폼 제공을 통해 동반 성장할 수 있는 기회를 제공하고 있습니다. 카카오 게임하기는 플랫폼 제공에만 그치지 않고 '카카오게임 S'의 브랜드 네임으로 직접 게임을 퍼블리싱하여 이용자들에게 유익한 게임을 제공하고 있습니다. 또한 2016년 12월 카카오톡 내에 '카카오톡 게임별'을 오픈하여 '카카오프렌즈 스낵게임', 다양한 게임 리워드 및 소식 등 게임 이용자들을 위해 다양한 혜택과 개인화된 콘텐츠를 제공하고 있습니다.플러스친구는 브랜드, 사회기관, 스타, 미디어 등 상생 파트너사들에게 모바일에 최적화된 광고 모델을 제공하며 타겟 고객을 대상으로 최상의 효율을 가져다주는 마케 팅 플랫폼으로 부상하고 있습니다. 또한 플러스친구는 마케팅 플랫폼일 뿐만 아니라 주문, 구매, 결제로 이어지는 액션의 완결 지어주는 플랫폼으로 진화하였습니다. 이를 보여주는 첫번 째 모델로 당사는 2017년 3월 21일 카카오톡으로 다양한 프랜차이즈 브랜드의 음식을 주문할 수 있는 '카카오톡 주문하기' 서비스를 시작하였습니다. 더보기 탭의 '주문하기'를 누르거나 '카카오톡 주문하기' 플러스친구를 친구 추가하면 원하는 프랜차이즈 브랜드의 플러스친구에서 주문이 가능합니다. 전 국민에게 친숙한 카카오톡 UI를 활용하기 때문에 남녀노소 누구나 쉽게 이용할 수 있으며, 별도의 프랜차이즈 앱을 다운받거나회원가입할 필요 없이 카카오톡 내에서 모든 과정이 이루어진다는 장점이 있습니다. 또한 당사는 2017년 4월 19일 국내 최대 유통업체인 '이마트'와 손잡고 '카카오톡 장보기' 서비스를 시작하였습니다. 이는 카카오톡으로 쉽고 편리하게 장보고, 원하는 시간에 집 앞까지 배송받을 수 있는 서비스로 카카오톡에 등록된 가족, 친구 들을 장바구니에 초대해 각자 원하는 품목을 한 장바구니에 골라 담을 수 있는 카카오톡 장보기만의 특화된 '함께 장보기' 기능도 제공됩니다. 당사는 2017년 5월 24일 기존의 '플러스친구'와 '옐로아이디'를 통합하여 '새로운 플러스친구'를 정식 오픈하였습니다. '새로운 플러스친구는 콘텐츠 발행을 비롯하여, 주목도 높은 메시지 발송, 1:1 채팅을 통한 실시간 커뮤니케이션, 주문, 구매, 예약 등 비즈니스 연동까지 가능한 비즈니스 플랫폼입니다. 또한 생활플랫폼으로서의 역할 강화를 목적으로 제한된 새로운 플러스친구를 대상으로 2017년 6월 20일 플러스친구를 통해 편리하게 상품을 구매할 수 있는 톡스토어 기능을 클로즈베타테스트로 시작하였습니다. 비즈니스 파트너들은 톡스토어를 이용하여 카카오톡 이용자에게 결제, 판매, 정산이 가능하고 모바일에서 쉽고 빠르게 나만의 스토어를 만들수 있게 되며 플러스친구를 통해 이용자와 소통 및 상품 홍보를 할 수 있습니다. 이 처럼 플러스친구는 앞으로도 효율적이고 신뢰할 수 있는 연결을 통해 여러 서비스 공급자와 함께 성장할 수 있는 플랫폼으로써 이용자에게 생활 편의를 제공하는 역할을 지속 확대할 예정입니다. 모바일 시대 새로운 소통 문화를 이끌어온 카카오톡은 텍스트, 이모티콘, 음성통화에 이어 영상통화 기능인 페이스톡을 지원하며 어떤 커뮤니케이션 수단으로도 즐거운 연결을 할 수 있도록 했습니다. 페이스톡을 이용하면 안드로이드, iOS 등 스마트폰 운영체제(OS)가 다른 이용자끼리도 카카오톡에서 언제나 영상 대화를 즐길 수 있습니다. 음성필터 뿐만 아니라 영상 필터 기능도 지원하여 새로운 커뮤니케이션 경험을 제공하고 있습니다.통합 카카오TV는 누구나 쉽게 라이브 방송과 영상을 편리하게 시청할 수 있고, 창작자는 자신의 영상을 다양한 채널을 통해 유통하고 수익도 얻을 수 있는 플랫폼입니다. 기존의 VOD 제공 뿐만 아니라 국내 정상급 크리에이터들이 PD(Play Director)로 참여하고 개그맨들이 주축이 된 개그맨들의 라이브 방송국도 카카오TV 채널에 참여하여 다양한 성향과 세대를 아우르는 특색있는 콘텐츠를 제공하고 있습니다. 무엇보다 새로운 플러스친구와 연동하여 라이브가 시작되면 'LIVE'뱃지가 표시된 플러스친구 채팅방에서 바로 라이브 방송을 즐길 수 있습니다.카카오톡 채널은 연예, 스포츠, 패션, 뷰티, 동영상, 웹툰 등 다양한 관심사 기반 콘텐츠를 친구와 함께 즐길 수 있는 새로운 모바일 소셜 콘텐츠 허브입니다. 채널에 마음에 드는 콘텐츠에 '좋아요'를 누르면 카카오톡 친구들에게 해당 콘텐츠를 추천해주는 소셜 로직을 포함하여 카카오톡에서만 경험할 수 있는 다양한 즐길 거리를 제공합니다. 또한 최근에는 새로운 플러스친구를 카카오톡 채널에서 오픈베타서비스 하고 있습니다. 이를 통해 콘텐츠 제작자를 카카오톡 채널 전면에 세워 카카오톡 사용자가 카카오톡 채널에서 해당 콘텐츠 제작자를 친구 추가하여 콘텐츠를 구독하는 등 다양한 상호 작용을 할 수 있도록 하였습니다. 현재 수백여개의 콘텐츠 제작자가 카카오톡 채널에서 다양한 콘텐츠를 생산/유통하며 카카오톡 사용자에게 편익을 제공하고 있습니다. 그리고 카카오톡 채널 상단에 통합검색을 도입하여 사용자가 검색 서비스를 이용할 때 예측 가능한 양질의 검색 결과를 제공하는 동시에 새로운 검색 형태인 써치라이트도 옵션으로 도입하여 사용자가 다양한 검색 경험을 할 수 있도록 하였습니다.카카오톡 샵검색은 이용자가 카카오톡에서 대화하다 궁금한 점이 있으면 채팅방에서 바로 검색해보고 카드 단위로 검색 결과를 친구에게 공유할 수 있는 기능입니다. 카카오톡 대화 입력창의 #(샵) 버튼을 누르면 검색창으로 바로 전환되어 원하는 키워드를 입력해 바로 검색 결과를 확인할 수 있는 것이 특징입니다. 또한 AI기술 중 핵심인 딥러닝을 적용한 롱탭 이미지 검색은 대화방 내의 이미지를 길게 눌러서 샵검색하면 이미지의 특징점을 축출 후 약 20억건의 전체 이미지 데이터 내에서 유사형태의 이미지를 빠르게 검색하여 결과를 보여줍니다. 이처럼 카카오톡 샵검색은 발전된 기술의 적용으로 계속 진화하여 이용자에게 카카오톡의 효용성을 한차원 더 높여 줄 수 있을 것입니다. 오픈채팅은 전화번호나 톡ID등 친구 추가 없이도 링크 하나만으로 상대방과 대화를 시작할 수 있는 기능입니다. 오픈채팅의 프로필은 기존의 프로필을 그대로 사용할 수도 있으나, 원하는 이름과 임의로 지정되는 카카오프렌즈 캐릭터 이미지의 조합으로 새로 만들어 사용할 수도 있습니다. 이를 통해 오픈채팅은 카카오톡 친구 추가 절차를 줄여주고, 개인 정보 공개에 대한 불편함 없이 더 많은 사람과 쉽고 편하게 채팅할 수 있는 수단을 제공합니다. 알림톡은 카카오톡을 통해 정보형 메시지를 보낼 수 있는 기업 메시징 서비스로 , 소핑몰, 은행, 신용카드, 택배회사 등이 주문, 결제, 입출금, 배송, 멤버십 포인트 적립 등의 정보를 별도 사전 카카오톡 친구 추가 없이 전송해 줄 수 있는 서비스입니다. 이용자 입장에서는 발송 주체를 직관적으로 확인할 수 있고 높은 보안성을 가진 카카오톡 메시지를 사용하여 더욱 안심하고 메시지를 확인 할 수 있게 됩니다.상담톡은 기업의 CS 센터 상담원이 고객과 카카오톡으로 1:1 대화를 나눌 수 있도록 연결해주는 채팅 상담 API 서비스입니다. 이를 통해 CS 센터를 보유한 기업은 자사의 고객 관리 시스템과 카카오톡을 유기적으로 이용하여 엔터프라이즈급 모바일 상담 환경을 구축할 수 있습니다. 또한 고객은 기업의 모바일 페이지에서 '카카오톡 상담' 버튼을 누르기만하면 친구 추가 없이도 기업의 상담원과 연결될 수 있어 기존 전화 상담시 연결을 위해 기다려야했던 불편을 없애주고, 사진, 영상 등 멀티미디어 전송을 통한 보다 효율적인 상담 경험을 제공받게 됩니다.카카오톡 충전소는 특정 업체나 브랜드의 플러스친구를 추가하거나 카카오스토리 채널 소식 받기, 앱 다운로드 및 실행, 동영상 시청, 카달로그 구독 등 다양한 형태의 이벤트에 참여하면 이모티콘을 구매할 수 있는 화폐인 '초코'를 지급받는 서비스입니다. 이를 통해 서비스 이용자에게는 재미와 만족을, 이모티콘 작가에겐 더 큰 수익을, 광고주에게는 효율적인 광고 수단을 제공하여 모두가 만족하는 서비스를 제공하고 있습니다.카카오헤어샵서비스는 2개월간의 카카오헤어샵 사전 체험단을 모집하며 200개의 체험 매장과 1천명의 체험단으로 구성된 CBT를 거쳐 2016년 7월 12일 정식 론칭 되었습니다. 서비스를 통해 고객에게는 미용실 방문 시간과 선택의 고민을 덜어주고 미용실 사업자들에게는 고객관리, 신규고객 유치, 결제 기능을 제공하는 뷰티 할인 예약 서비스를 제공하고 있습니다. 2) 카카오스토리 카카오스토리는 나만의 사진과 동영상, 글을 통해 친구들과 일상을 공유하는 인기 SNS서비스 입니다. 카카오톡 미니프로필과 연동, 사진필터, 감정표현 이모티콘 지원, 동영상 업로드 등을 통해 더욱 생생하게 본인의 스토리를 친구들과 공유할 수 있도록지원하고 있습니다. 또한 스토리채널을 통해 친구들과의 일상 공유 뿐 아니라 생활에필요한 유용한 콘텐츠를 소비하는 플랫폼으로 점차 기능을 확대하고 있습니다.3) 카카오페이지 카카오페이지는 다양한 모바일 디지털 콘텐츠를 제작, 마케팅할 수 있는 세계 최초의 모바일 콘텐츠 유통채널입니다. 현재 웹툰, 장르 소설, 모바일 드라마, 동영상, 교육, 라이프 스타일 등 다양한 모바일 전용 콘텐츠를 제공하고 있습니다. 또한 2017년 6월 1일 카카오페이지를 이용하는 고객이 광고주가 제공하는 동영상 광고를 시청하거나 이벤트에 참여하면 콘텐츠를 무료로 볼 수 있는 혜택을 제공하는 광고 플랫폼인 캐시프렌즈를 오픈하였습니다. 이를 통해 이용자와 작가, 광고주 모두를 만족시키는 선순환 구조를 만들어갈 계획입니다. 4) 카카오스타일 카카오스타일은 카카오톡을 통해 국내 인기 패션 소호몰들이 제공하는 다양한 패션 트렌드 정보를 확인하고 구매할 수 있는 서비스로 패션 소호몰과 고객을 연결시켜주는 새로운 모바일 쇼핑 채널로 자리잡고 있습니다.

5) 카카오페이 카카오페이는 온라인에서 신용카드 및 현금간편 결제와 현금 간편 송금 서비스를 제공하는 금융 솔루션입니다. 카카오페이 간편결제 서비스는 카카오톡 내에서 현재 사용중인 신용카드 및 예금 계좌를 최초 1회만 등록하면, 이후 편리하게 비밀번호 한번 입력으로 모바일 결제를 가능하게 하는 서비스로 현재 국내 다수의 신용 카드사 및 은행, 가맹점 참여로 가입자가 빠르게 증가 하고 있습니다. 또한 당사는 세계 최초로 모바일 메신저 기반 전자고지결제(Electronic Bill Presentment and Payment; 이하 EBPP) 서비스인 '카카오페이 청구서'를 출시하였습니다. '청구서' 이용자는 추가 과금 및 앱 설치 없이 카카오톡 알림을 통해 시간과 장소에 제약 없이 간편하게 월별로 고지서를 관리하고 카카오페이로 고지받은 대금을 납부할 수 있습니다. 이를 통해 여타 결제 서비스들과는 차별화 된 실생활에 밀접한 종합 결제 플랫폼으로 편리하게 사용될 수 있도록 서비스를 발전해 나아갈 계획입니다.또한 카카오페이에서는 공인인증서, OTP (일회용 비밀번호), 계좌번호 없이 카카오톡 친구에게 메시지 보내 듯 간편하게 송금 서비스를 제공하며, 공인인증서나 OTP가 없이도 시중은행 및 금융기관들과 100% 호환되는 '계좌로'송금 서비스를 제공하고 있습니다. 고객의 금융 거래 내역은 인터넷망이 아닌 전용망을 통해 전송되며 이용자 개인 정보는 암호화된 상태로 분리 보관됩니다. 또한 고객간 송금 내역은 카카오만이 전송할 수 있는 별도의 인증마크가 포함된 메시지로 전달되어 계정 도용 및 피싱 메시지 발송을 사전에 방지하고, 서비스 이용시 앱 위변조 및 루팅 검사를 통해 불법 개조된 스마트폰 단말기나 앱에서는 원천적으로 사용이 불가하도록 하여 보안성을 강화하였습니다. 뿐만아니라 2017년 6월 27일 블록체인기술 기반의 보안성이 극대화된 '카카오페이 인증'을 도입하여 모바일 시대에 걸맞는 쉽고 빠르고 안전한 인증 서비스를 제공하고있습니다.또한 당사는 2017년 2월 알리페이를 서비스 하고 있는 앤트파이낸셜 서비스그룹과 전략적 파트너십을 체결하고, 같은 해 4월 주식회사 카카오페이를 자회사로 설립하여 국내외로 페이먼트 사업영역을 확대해나갈 계획입니다.6) 카카오버스당사는 2016년 4월 전국 주요 도시 버스의 실시간 운행 정보, 노선, 정류장 위치 등을제공하는 서비스인 '카카오버스'를 출시하였습니다. 이용자는 카카오버스를 통해 버스 노선의 실시간 교통정보와 함께 도착 예상 시간도 확인할 수 있으며, 이를 카카오톡 친구에게 공유할 수 있고 광역버스의 경우에는 버스 내 잔여 좌석 정보까지 확인할 수 있습니다. 하차 알림 기능 설정시 나타나는 카카오프렌즈 캐릭터들은 카카오버스에서 느낄 수 있는 또 다른 재미입니다. 7) 카카오지하철당사는 전국 5개 도시(수도권,부산,대구,광주,대전)의 지하철 노선, 역, 경로 정보 등을 제공하는 '카카오지하철' 모바일 앱을 2016년 6월 8일 출시하였습니다. 안드로이드 앱 '지하철 내비게이션' 의 전면 업데이트를 통해 출시하며 iOS에서는 처음 선보이는 서비스로, 실제 역 위치를 고려한 자체 노선도를 제작해 적용하고 전국 모든 지하철역 출구와 인근 정보를 제공하는 것이 특징입니다. 각 지하철 역의 지리적 위치와 노선의 특징을 고려했으며, 랜드마크를 표기해 이용자의 이해를 돕도록 하였습니다. 또한 알림 기능, 온디맨드형 빠른 시간 계산, 버스 도착 정보도 추가하여 사용성과 완성도를 높혔습니다.8) 카카오맵당사는 2016년 9월 국내 최초로 '백터'방식을 적용하고 '3D 스카이뷰'를 제공하는 카카오맵 앱을 출시하였습니다. 백터 방식을 통해 건물의 형태나 높낮이 등이 입체적으로 제공하여 사용자가 자신의 위치와 경로, 방향의 파악을 쉽게 할 수 있게 하였습니다. 3D 스카이뷰는 지난 7월 국토부와 업무 협약을 통해 제공받은 3차원 공간 정보를 활용한 산물로서 실제 지역 모습을 그대로 반영해 가장 현실에 가까운 지리 정보를 제공합니다. 또한 카카오맵은 카카오버스, 카카오지하철, 카카오내비의 실시간 정보를 종합적으로 이용하여 가장 최적화된 길찾기 기능을 서비스합니다. 그리고 위치를 기반으로 한 맞춤형 추천 서비스도 도입하여, 카카오맵 첫 화면 하단의 '주변 추천' 탭을 통해 해당 지역 인근의 다양한 정보를 제공하고 있습니다. (2) 커머스 1) 카카오톡 선물하기 선물하기 서비스는 친구들에게 다양한 상품을 모바일 쿠폰으로 손쉽게 선물할 수 있는 서비스로 모바일 커머스의 새로운 소비 트렌드로 확산 되어 가고 있습니다. 메시지처럼 부담없이 편하게 선물을 주고받을 수 있으며 점차 확산되고 있는 모바일 선물 문화를 선도하고 있으며 선물을 받는 사람에 따른 맞춤형 상품을 선택할 수 있도록 다양한 제품과 서비스를 추가하며 진화하고 있습니다또한 최근에는 선물을 하는 소비 행태 뿐만아니라 스스로를 위해 직접 구매하는 비중도 늘어가며, 상품군도 모바일 쿠폰에서 실물 상품으로 더욱 확대 해 나가고 있습니다.2) 카카오프렌즈당사는 캐릭터 사업 전문화를 위해 2015 년 6 월 독립된 회사인 카카오프렌즈 주식회사를 설립하여 사업을 영위하고 있습니다. 카카오프렌즈는 "일상의 즐거움을 카카오프렌즈와 함께"라는 모토로 브랜드 스토어, 브랜드 콜라보, IP 게임 등을 통해 다양한 브랜드 경험을 제공하기 위해 역량을 집중하고 있습니다. (3) 스마트모빌리티 당사는 '이동'하는 모든 순간을 더 빠르고, 편리하고, 안전하게 만들어 간다는 목표 하에 2017년 8월 1일 카카오모빌리티를 공식 출범하였습니다. 카카오모빌리티는 카카오택시, 드라이버, 내비 등을 운영하는 카카오 모빌리티 사업부문이 독립한 회사로서 빠르고 과감한 의사결정과 실행을 바탕으로 지속적인 혁신과 성장을 보여줄 것이 기대됩니다. 당사는 2017년 10월 카카오택시의 전면 업데이트 및 리브랜딩을 통해 '카카오T'를 출시하고 모바일 주차 서비스를 새롭게 시작하였습니다. 카카오T는 택시, 대리운전, 주차, 내비게이션을 비롯해 카카오모빌리티가 앞으로 선보일 모든 이동 서비스를 망라하는 스마트모빌리티 플랫폼으로 확장해 나갈 계획입니다.1) 카카오 택시2015년 3월 당사는 택시 기사와 승객을 쉽고 빠르게 연결하는 모바일앱 카카오 택시를 출시하였습니다. 카카오 계정 로그인, 전국 어디에서나 사용 가능한 점 등의 편의성과 기사, 승객 상호간 평가 시스템 등의 차별성을 앞세워 이용자들에게 큰 호응을 얻고 있습니다. 2) 카카오택시 블랙당사는 2015년 11월 대한민국 최초로 고급 택시 앱 호출 서비스인 카카오택시 블랙을 출시하였습니다. 이는 기존 택시 운송 조합과의 상생과 대한민국 행정부와의 원활한 협업의 결과물로 새로운 시장을 개척하여 사용자에게 편익을 제공하고 있으며, 서비스 영역 및 공급을 확대 중에 있습니다. 3) 카카오드라이버당사는 2016년 3월 카카오드라이버 기사용 앱을 출시하였습니다. 카카오드라이버는 '서비스 종사자가 첫번째 고객' 이라는 방향 아래 기존 업계 대비 대리운전기사의 비용 부담을 크게 낮추고 불합리한 관행을 대폭 개선하여 한층 안전하고 편리한 고품질의 서비스 제공을 목적으로 하고 있습니다. 2016년 5월 31일 카카오드라이버 이용자 앱을 정식 출시하였고, 지역별 차등 요금 체계 개편, 우선배차, 리스트뷰, 가격 직접입력 기능을 선보이며 끊임없이 사용자의 의견을 반영하여 앱의 완성도를 높히고 있습니다. 4) 카카오주차당사는 2017년 10월 카카오택시의 전면 업데이트 및 리브랜딩을 통해 카카오T를 출시하고 모바일 주차 서비스를 시작하였습니다. 카카오주차는 실시간 이용 가능한 주차장을 위 치 /가 격/주차 방식 등의 정보와 함께 보여주고 자동결제 방식으로 결제됨에 따라 이용자에게 편리함을 제공할 뿐만 아니라 유휴 주차면을 효율적으로 활용하기 어려운 주차장의 수익 증대에도 기여할 것으로 기대되고 있습니다. 또한 카카오주차로 주차장과 이용자간 연결이 확대됨에 따라 불법 주정차, 주차 관련 갈등, 교통 체증 등 사회적 비용도 감소할 것으로 전망하고 있습니다.5) 카카오내비당사는 세련된 디자인과 편리한 UX를 통해 쉽고 빠른 목적지 검색 및 안내를 제공하는 것은 물론, 앱을 설치하지 않은 사람도 공유된 목적지로 길안내를 받을 수 있는 공유형 내비게이션 서비스인 카카오 내비를 2016년 2월 24일 출시하였습니다. 카카오 내비의 특징은 공유와 개방으로 현 위치와 목적지, 예상 소요시간을 한 번에 카톡 친구에게 공유할 수 있고 목적지를 공유 받은 친구는 별도로 카카오내비를 다운받지 않아도 바로 길안내를 받을 수 있다는 것 입니다. 또한 일반 이용자와 더불어 전국을 누비는 카카오택시 기사 회원이 보내는 데이터를 통해 24시간 차량 흐름을 분석하고, 이를 기반으로 이용자에게 다시 1분 단위의 실시간 빠른길 안내를 제공하며 그 정확도를 높였습니다.

(4) 포털서비스 당사는 국내 대표 인터넷 포털 사이트인 www.daum.net 운영을 통해 검색, 이메일, 커뮤니티 등 다양한 인터넷 기반의 서비스를 제공하고 있으며, 충성도 높은 사용자 와 높은 트래픽을 기반으로 다양한 온라인 광고 상품을 판매하고 있습니다. 1) 검색

당사는 수천만 이용자들이 다년간 축적해 놓은 거대하고 전문적인 콘텐츠와 자체 개발한 검색엔진을 토대로 개인의 라이프스타일에 가장 최적화된 생활형 검색 서비스를 제공하고 있습니다.

당사는 현재 검색 서비스 강화에 있어 이용자들의 편의성과 만족도 향상을 위하여 모바일검색 사용성 강화에 주력하며 크고 작은 개편을 진행하고 있습니다. 2) 커뮤니티

당사는 지난 1999년 카페 서비스를 시작으로 온라인 커뮤니티 문화를 새롭게 전개해왔습니다. 현재 약 1,000만개, 3,200만 회원이 참여하는 국내 최대 커뮤니티인 카페 (cafe.daum.net) 및 1인 미디어 서비스 블로그(blog.daum.net), 개방형 블로그 서비스 티스토리(www.tistory.com) 등 다양한 커뮤니티 서비스를 선보이고 있습니다. 3) 커뮤니케이션1997년 5월 국내 최초로 무료 웹메일 서비스로 선보인 한메일(www.hanmail.net)은 친근하고 편안한 이미지로 현재 2,300만 명의 활성회원들과 함께 대한민국 대표 메일로 성장했습니다. 지난 2013년 3월에는 모바일 환경에 최적화된 다음 메일앱을 출시하였습니다. 국내 최초로 대용량 파일 첨부를 지원하는 '다음 메일앱'은 편리한 유저인터페이스와 신속한 알림을 제공하며 현재 모바일에서 가장 사랑 받는 메일앱으로 자리잡고 있습니다.4) 뉴스당사의 뉴스 서비스 '미디어다음'은 네티즌과 쌍방향 커뮤니케이션이 이루어지는 공간으로 정보광장, 토론광장, 참여광장으로서 역할을 수행해 나가고 있습니다. 미디어다음은 국내외 주요 통신사와 일간지, 스포츠지, 전문지 등 제휴 언론사 뉴스를 제공하고 있으며, 최근에는 스타, 포토, 영상, 프로그램, 실시간 SNS까지 한층 강화된 연예 뉴스를 선보여 보다 풍성한 콘텐츠를 제공하고 있습니다. 뿐만 아니라 당사의 발전된 기술을 적용한 열독율지수(DRI)를 활용하여 꼼꼼히 본 뉴스를 제공하는 등 '미디어다음'은 풍부한 콘텐츠를 보다 효율적으로 전달 할 수 있는 플랫폼으로 진화하고있습니다.5) 로컬 Daum 지도 서비스는 국내 최고의 해상도를 자랑하는 전국 항공사진 서비스인 '스카이뷰', 360도 파노라마 거리사진을 생생하게 지도와 함께 확인할 수 있는 서비스인 '로드뷰', 맛집, 병원, 펜션 등 내부를 실사 촬영한 '스토어 뷰' 및 전국 고속도로와 주요 국도 구간, 서울/수도권의 주요 도로 소통상황을 실시간으로 지도위에 표현하는 서비스인 '실시간 교통정보 서비스'를 제공하며 이용자들의 생활에 좀더 밀접하게 연동된 편리한 서비스를 제공하고 있습니다. 6) 모바일 포털당사는 모바일에 최적화된 모바일 포털인 m.daum.net 서비스를 운영하고 있으며, 모바일 앱 및 웹브라우저를 통해 검색, 메일, 지도, 뉴스, 증권, 카페, 뉴스펀딩, 스토리볼, 1boon, 홈, 스타일, MEN, 여행맛집, 직장IN, 펀 등 40여 개가 넘는 Daum 주요 서비스를 모바일로 제공함으로써 이용자의 편의성 및 만족도를 한층 높이고 있습니다. 뿐만 아니라 'Daum 앱', 'Daum 지도', '웹툰', '카카오TV' 등 과 같은 다양하고 퀄리티 높은 애플리케이션을 선보이며 스마트폰 이용자들에게 큰 환영을 받고 있습니다. 앞으로도 당사는 웹에서의 플랫폼 운영 노하우를모바일로 특화 시켜 나가고, 당사의 기존 경쟁력과 모바일의 특성을 결합한 새로운 서비스와 콘텐츠들을 지속해서 선보일 예정입니다.

(5) 음악 콘 텐츠

당사는 2016년 3월 ㈜로엔엔터테인먼트의 지분 76.40%를 취득하여 회사의 음악 콘텐츠 부문을 강화하였으며, 엔터테인먼트 등 신규 사업 부문의 기회를 창출할 수 있게 되었습니다.1) 멜론멜론은 국내 최다 가입자, 시장 점유 50% 이상, 9년 연속 온라인 음악서비스 만족도 1위 등 대한민국 명실상부 1위의 자리를 굳건히 지켜나가고 있습니다. 최근 음성인식 등 AI(인공지능) 연계 서비스가 화두로 등장한 가운데 멜론은 이미 2016년 국내 최초로 음성인식 스피커 서비스 상용화를 이루어냈으며, 축적된 기술력과 노하우를 기반으로 서비스 고도화를 지속하고 있습니다. 또한 스마트폰, 태블릿, Wearable Device 등의 모바일 기기, TV/가전 등의 홈 IoT 등 보다 많은 고객이 멜론 서비스를 이용할 수 있도록 지원기기와 플랫폼을 꾸준히 확대하고 있으며, 카카오페이, 카카오톡 프로필뮤직 연동 등 카카오와의 시너지도 강화하고 있습니다.앞으로도 당사는 변화하는 시장 환경 속에서 새로운 기기 및 플랫폼에 적극적으로 대응하고, 13년간 축적해온 고객의 이용 데이터를 활용하여 보다 정교하고 취향에 맞는 컨텐츠 추천으로 서비스 이용 만족도를 제고해 나가는 한편,'내가 좋아하는 아티스트' 및 '나와 취향이 비슷한 회원' 간의 상호 소통 강화 등 음악과 관련된 고객의 Life를 담을 수 있는 Music Platform으로 진화 발전해 나갈 것입니다. 또한 시의성 높은 방송 콘텐츠 및 전문적 음악 정보 콘텐츠 제공 폭을 확대하여 음악 전문 브랜드 위상을 강화하고, 다양하고 차별화된 마케팅 프로모션 활동을 통해 가입자 기반을 지속적으로 증대시켜 나갈 계획입니다.2) 카카오뮤직 카카오뮤직은 카카오스토리, 카카오톡 등 다양한 카카오 친구들과 함께 음악을 듣고, 서로의 음악적 감성을 공유할 수 있는 새로운 방식의 모바일 소셜 음악서비스로, 2015년 4월부터는 스트리밍 서비스도 제공하고 있습니다.3) 앨범 투자/유통음원/음반 유통사업의 경우 오프라인 음반시장의 규모는 아이돌 시장 증가 및 해외 수출 등을 통한 음반 시장의 성장 및 온라인 음원시장의 지속 성장으로 향후에도 전체 시장 규모는 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 2017년 3분기 당사의 음원 투자 유통 사업은 어려운 시장 여건에도 불구하고 양질의 음원 콘텐츠를 선별할 수 있는 축적된 노하우 및 철저한 분석을 통한 투자리스크 관리를 통해 전년 대비 큰 폭의 매출 성장은 물론, 안정적인 수익 창출을 달성하였습니다. 2017년 흥행에 성공한 '우주소녀', '니엘', '비', 'I.O.I', '다듀', '매드클라운', '소유', '빅톤', 'BAP', '비투비', '정준일', '몬스타엑스', '프리스틴', '걸스데이', '정은지', '틴탑', '효린', '수란', 'SF9', '한동근', '세븐틴', '로꼬', '언니들의 슬램덩크', '하이라이트', '씨스타', '펜타곤', '에이핑크', '볼빨간사춘기', '업텐션', '아이유', '여자친구', '방탄소년단', '보이프렌드', '선미', '현아', '케이윌' 등의 앨범은 이러한 노하우의 결과물이라 할 수 있습니다. 더불어 당사는 단기적인 성과에 그치지 않고 중장기적인 관점에서의 투자 효율 극대화를 지속하기 위해 노력을 경주하고 있습니다."4) 엔터테인먼트당사는 제작사업과 관련하여 Multi Label을 활용한 Local TOP Tier 제작사업자로서 각자의 개성과 매력을 갖춘 5개의 독립적 Label '페이브엔터테인먼트', '크래커엔터테인먼트', '스타쉽엔터테인먼트', '플랜에이엔터테인먼트', '문화인'을 운영하고 있으며, 이를 통해 다양한 아티스트를 육성하고 매력적인 컨텐츠를 제작하여 국내외 K-POP 팬들에게 높은 가치와 경험을 지속적으로 제공하고 있습니다.'페이브엔터테인먼트'가 매니지먼트하는 는 2017년 출시한 정규 4집 "Palette"와 리메이크 2집 "꽃갈피 둘" 두 개 앨범이 모두 국내 모든 음원 차트 1위를 달성하며 명실상부한 No.1 음원퀸의 위상을 확보하였습니다. 걸그룹는 소속 멤버 "왜 또 봄이야", "아낙수나문" 등 유닛 앨범 및 방송활동을 진행하며 멤버별 활동 영역을 확장하였습니다.'크래커엔터테인먼트'는 의 "Kiss in the lips”앨범을 제작하여 보컬먼스(보컬+퍼포먼스) 그룹으로서 방송가의 뜨거운 반응을 이끌어 냈고, Mnet '프로듀스101 2’ 최종 20인에 올랐던 '주학년'이 소속된 보이그룹 는 최근 리얼리티 방송 "꽃미남분식집"을 공개하며 본격 데뷔를 앞두고 있습니다. '스타쉽엔터테인먼트'는 , 등 아티스트의 국내 앨범 활동을 통해 팬덤 강화 및 시장의 주목을 받았습니다. 는 2017년 상반기 일본 첫 번째 싱글 "HERO"의 발매를 통해 일본시장에 정식 데뷔하였고, 2017년 하반기 첫 '월드투어' 11개국 16개 도시 공연을 통해 新 글로벌 K-POP 아이돌로 자리 잡았습니다. 음원강자 은 3분기 정규 4집 "Nonfiction"을 출시하며 음악적 성장을 이루는 한편, 명품 보컬리스트로서의 입지를 확실히 했습니다. 스타쉽 내 배우 Label인 '킹콩 by 스타쉽' 소속 배우 은 tvN의 드라마 "도깨비"를 통해 국내외의 뜨거운 관심을 받으며 최근 아시아 6개국 팬미팅 투어를 성공리에 마쳤고, 배우 은 KBS2 미니시리즈 "쌈마이웨이"의 주연을 맡으며 Top 여배우로 자리 잡았습니다. 또한 '킹콩 by 스타쉽'은 배우과 전속계약을 체결하며 국내 Top 배우 매니지먼트의 위상을 더욱 견고하게 하였습니다.'플랜에이엔터테인먼트'의 대표 아티스트 는 "Pink Up” 앨범을 출시하며 국내 Top 걸그룹으로서의 입지를 확고히 하였습니다. 멤버은 월드스타 '싸이'의 "NEW FACE” MV에 출연하여 글로벌 K-POP 팬덤의 관심을 한 몸에 받고, 최근 화장품, 의류 광고 계약을 체결하며 새로운 광고계의 블루칩으로 자리 잡았습니다. 또한 '플랜에이' 신인 보이그룹 은 1st 국내 및 일본 팬미팅을 진행하며 차기 글로벌 보이 그룹으로서의 성장 가능성을 확인하였습니다.인디 전문 Label로 설립한 '문화인'은 소속 아티스트인 가 '오빠야'를 통해 관심을 받으며 차트 역주생의 신화를 만들었으며, 두터운 매니아 팬덤을 확보한 의 앨범 제작을 통해 인디 팬층 사이의 입지를 확고히 했습니다. 또한 최근에는 발라드 여제 전속으로 영입, 인디 음악과 대중 음악의 협업을 통한 풍부하고도 진화한 음악을 선보일 예정입니다.당사는 향후에도 더욱 활발한 매니지먼트 활동 및 콘텐츠 제작을 전개하여 업계 내 제작기획 사업의 위상을 확고히 하고, Multi Label의 지속적인 확장 및 운영을 통해 로엔 Value Chain 내에서 시너지를 강화하여 실적 증대에 이바지 할 것입니다. (6) 시장점유율 국내 주요 모바일 메신저 서비스 월별 총 이용시간 점유율(모바일 메신저 상위 10위내 포함되는 메신저들의 서비스별 이용 시간을 각 서비스의 월별 총 이용시간 합계로 나누어 산출)을 살펴보 면, 2017년 9월 기준 카카오톡 서비스의 시장점유율은 94%이며, 2013년 이후 유사한 수준에서 움직이고 있습니다.(출처: 코리안클릭) 국내 주요 모바일 SNS의 이용자 점유율(카카오스토리, 밴드, Facebook, twitter, Instagram, 싸이월드 등의 모바일 월별 순 이용자의 합계를 각 서비스별 순 이용자의 합계로 나누어 산 출)을 살펴보면, 2017년 9월 기준 카카오스토리 서비스의 시장점유율은 29%입니다. (출처: 코리안클릭) www.daum.net은 2017년 9월 기준으로 월 2,561만명의 순방문자수(Unique Visitor)를 기록하며 국내 인터넷 포털의 상위권을 계속 유지하고 있습니다. 참고로, 2017년 9월 기준 www.daum.net의 시작페이지 설정 점유율은 27% 입니다. 또한, 당사의 검색서비스의 활성화 정도를 나타내는 PC 통합검색쿼리점유율은 2017년 9월 기준으로 16%를 기록하였습니다. (출처: 코리안클릭)온라인 음원 서비스 시장에서 2017년 3분기 평균 순방문자 기준 시장 멜론의 점유율(멜론, 엠넷닷컴, 벅스, 지니, 소리바다의 모바일 월별 순 이용자의 합계를 각 서비스별 순 이용자의 합계로 나누어 산출)은 약 58%입니다. (7) 신규사업 등의 내용 및 전망 향후 카카오는 이용자들의 트래픽을 기반으로 하여 이용자 삶에 새로운 가치를 창출할 수 있는 사람과 사람의 연결, 사람과 세상의 연결, 세상과 더 큰 세상을 이어주는 대표 생활 플랫폼을 지향합니다. 카카오가 가장 잘 할 수 있는 이러한 연결에 기반하여 콘텐츠, 검색, 광고, 커머스 및 금융에 이르기까지 다양한 서비스를 선보일 것 입니다. 또한 당사는 스마트 모빌리티영역에서 기존에 구축된 인프라에 자동 결제 기능 등 발전된 기술을 적용하여 수익 모델을 다변화하고, 다양한 플랫폼 파트너와 상생하면서 이용자에게 보다 더 큰 가치를 제공하기 위해 최선을 다할 예정입니다. 앞으로 기술의 발달로 카카오톡은 물론, 멜론, 내비게이션, 뉴스, 검색 등을 AI 기반으로 편리하게 즐길 수 있을 것입니다. 당사는 강력한 한국어 음성처리 기술 및 머신러닝, 딥러닝 기술과 전 국민이 연결된 생활형 서비스를 보유하고 있습니다. 당사는 이를 기반으로, 각 분야별 전문성을 갖춘 파트너들과의 협업을 통해 인공지능 산업을 주도해나갈 것입니다. (8) 조직도 20170930_조직도.jpg 20170930_조직도 2. 매출에 관한 사항 가. 매출 실적 당사의 수입원은 크게 광고 플랫폼, 콘텐츠 플랫폼, 기타로 구분할 수 있습니다. 2017년 3분기 기준으로 당사의 매출은 광고 플랫폼 매출 30.6%, 콘텐츠 플랫폼 매출 50.4%, 기타 매출 19.0%로 구성되어 있습니다. 자세한 영업부문 매출은 동 공시서류의 첨부서류인 연결검토보고서의 "주석 4. 영업부문 정보"를 참고하시기 바랍니다. (단위: 백만원) 사업부문 제23기 3분기 제22기 3분기 제22기 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 광고 플랫폼 436,191 30.6% 392,513 38.8% 533,995 36.5% 콘텐츠 플랫폼 719,583 50.4% 480,358 47.5% 701,879 47.9% 기타 271,868 19.0% 137,522 13.6% 228,359 15.5% 합 계 1,427,642 100.0% 1,010,394 100.0% 1,464,233 100.0% - 당사는 제22기 2분기에 ㈜로엔엔터테인먼트의 연결 손익이 연결 손익 계산서에 반영되며, 금액적 중요성에 따라 매출 실적 분류를 '광고 플랫폼-콘텐츠 플랫폼-기타'로 재분류하였습니다.(1) 광고 플랫폼검색 광고는 사용자가 특정 질의어를 당사의 검색 서비스 창에 입력했을 경우, 검색결과 중 일부섹션에 광고를 노출하는 형태의 상품입니다. 검색광고는 사용자들이 검색광고를 클릭했을 경우에만 과금하는 CPC(Cost Per Click) 상품과 일정 노출 기간을 기준으로 과금하는 CPT(Cost Per Time, 또는 CPM이라고도 함) 상품으로 구성되어 있습니다. 검색 광고는 인터넷 포털 사이트를 통하여 원하는 정보를 얻고자 하는 사용자들에게 광고가 노출되기 때문에 전통 매체 대비 광고 효율성이 높고 소액으로도 광고 집행이 가능하여 중소형 광고주들의 선호도가 높습니다. 당사는 가격비교서비스인 '쇼핑하우'서비스를 운영하고 있으며, 현재 다양한 온라인쇼핑몰과의 제휴를 통해 상품을 확대하고 있습니다. 당사는 쇼핑하우에 입점된 쇼핑몰에서 판매가 성사된 건에 대해 수수료를 부과하거나, 소비자가 상품에 수행한 클릭당 수수료를 부과함으로써 수익을 창출하고 있습니다. 배너 광고는 당사의 서비스가 제공되고 있는 웹사이트의 첫 화면이나 각 서비스섹션의 화면에 광고가 노출이 되는 형태의 상품입니다. 광고주의 선호도나 사용자의 주목도 등에 따라서 차별화된 상품이 차등화된 단가로 판매되고 있습니다.또한, 당사는 당사 웹사이트 첫 화면상에 온라인 쇼핑몰 광고주들을 위한 별도의 쇼핑박스 광고 상품을 제공하고 있습니다.모바일 광고 또한 온라인과 유사하게 배너광고와 검색광고로 구분할 수 있습니다. 배너 광고는 모바일웹 상의 배너 광고, 앱 내의 광고인 In-App 광고, 텍스트 광고, VOD 유형 등의 광고입니다. 모바일 검색광고는 PC웹상의 검색 광고와 유사하게, 검색 쿼리에 대응하여 광고 제목을 제시하는 유형의 광고입니다. 당사는 다음 모바일앱과 카카오톡을 포함한 다양한 모바일 서비스를 통해 모바일 광고 상품을 판매하고 있습니다.네이티브광고는 본 콘텐츠와 분리된 별도 자리에 존재하지 않고 해당 사이트의 주요 콘텐츠 형식과 비슷한 모양으로 제작해 노출하는 광고를 말합니다. 광고라는 사실을 명확히 기재해야 하고, 해당 기업을 일방적으로 홍보하는 내용이 아니라 기사 가치가 충분한 양질의 콘텐츠라는 점에서 이른바 '기사형 광고'와 다르게 분류합니다. 콘텐츠 큐레이션 부문인 채널 탭 내에서 게시물처럼 보이는 광고가 대표적인 네이티브 광고로 아직은 본격적인 상품 출시 전에 그 가능성을 테스트하고 있습니다.오토뷰는 카카오톡 기반의 브랜딩 광고 니즈에 부합한 동영상광고 상품으로 재생시간 30~60초의 고퀄리티 콘텐츠형 상품입니다. 채널 소식 하단에 위치하는 띠배너 영역에서 Wifi 통신 환경 아래에서 자동으로 재생되며, 스크롤 반응에 따라 광고 영역이 리니어하게 확장되는 형태를 띄고있으며 아직은 본격적인 상품 출시 전에 그 가능성을 테스트하고 있습니다. 당사는 기존의 특정 지면을 판매하거나, 특정 키워드를 판매하는 광고 형태에서 보다 진화한 새로운 형태의 광고 플랫폼을 준비하고있습니다. 새로운 카카오의 광고 플랫폼은 오디언스 타겟팅과 모먼트 타겟팅이라는2개의 축을 기반으로 맞춤타겟팅, 데모그래픽타겟팅, 상세타겟팅 등의 세부 기능을 제공할 것이며 2017년 6월 27일 부터 10여개의 광고주 대상으로 CBT를 진행하였고 광고주별로 설정한 목표 달성율이 기존 광고대비 상당히 높은 수준을 기록하며 만족스러운 성과를 보였습니다. 2017년 4분기에는 OBT를 진행할 예정이며 각 플랫폼들의 한정된 지면에 국한되지 않고, 카카오의 모든 사용자를 대상으로 매순간 가장 효율적인 타게팅을 할 수 있는 새로운 광고를 만나볼 수 있을 것입니다.(2) 콘텐츠 플랫폼1) 게임 콘텐츠게임부문의 경우 게임개발사/퍼블리셔들과의 비즈니스 계약에 따라 게임상 유료 게임 아이템 중개를 통하여 직/간접적으로 당사의 영업수익이 발생합니다. 당사의 게임 콘텐츠 매출 구조는 크게 모바일과 온라인 부문으로 나누어볼 수 있습니다. 모바일 부문은 과거 채널링 형태가 주력이었으나, 급변하는 게임 시장에서 당사의 선도적 위치를 공고히 하고자 퍼블리싱 형태도 적극적으로 도입하였습니다. 또한 온라인 부문에서 국내에서 인기를 끌었던 검은 사막이 유럽/북미에서 많은 인기를 얻으며, 온라인 게임 퍼블리싱에서도 상당한 결과와 자신감을 가져다 주었습니다. 회사는 이러한 경험과 명성을 적극 활용하여 해외에서도 적극적으로 사업을 펼쳐나갈 것입니다.2) 음악 콘텐츠음악콘텐츠 부문의 경우 온라인에서 유통되는 유료 디지털 음악 콘텐츠를 구매하여 이용할 경우 과금하는 형태의 수익모델을 가지고 있습니다. 온라인 음원 유통은 특정곡이나 가수, 음악 등이 소비자에게 직접 노출되는 빈도는 물론 얼마나 효율적인 마케팅을 수행하는가에 따라 가수 및 음반의 성공 여부가 결정되고 매출에 영향을 미칩니다. 당사는 소비자들에게 직접적인 홍보 및 신속한 제품 공급 등의 적극적 마케팅을 전개해 나가고 있습니다. 또한 인터넷과 CATV 등의 홍보매체를 통한 소비자의 성향도 다양해짐에 따라 다양한 마케팅 기법의 개발에도 주력하고 있으며, 발전 가능성이 높은 온라인 유통을 강화하기 위해 주요 인터넷 음반 전문 사이트들도 직거래를 추진, 매출 향상에 기여하고 있습니다.타 산업에 비해 차별화가 어려운 온라인 음원 서비스 시장에서 멜론은 주요 음원 서비스 업체 중 가장 다양한 상품(요금제)을 출시하여 고객의 상품 선택권을 다양화하고 있습니다. 또한 스마트폰 시장의 주요 이해관계자인 통신사/제조사와의 제휴 상품/서비스 출시 및 Co-marketing 수행을 통해 유료 음원 시장 유입고객 pool을 지속 확대하는 한편 고객 segment 기반의 target marketing과 다양한 신규 가입 유도 프로모션을 통해 신규 고객 유치와 이용 기간 증대에 힘쓰고 있습니다. 3) 기타 콘텐츠사용자가 유료 디지털 콘텐츠를 구매하여 이용할 경우 과금하는 형태의 수익모델을 가지고 있습니다.(3) 기타1) 커머스커머스부문의 경우 직접 상품 판매 및 당사의 커머스 플랫폼에서 발생하는 수익에 대해 일정의 수수료를 과금하는 형태 등의 수익모델을 가지고 있습니다. 2) 투자유통(온라인+오프라인)음악 앨범 제작에 대한 투자를 통해 앨범 출시 후 온/오프라인에 (오프라인-CD판매, 온라인-디지털 음원) 국내외 여러 음원 플랫폼을 통해 퍼블리싱하여 유통 후 유통 수수료를 수취하는 형태의 수익모델을 가지고 있습니다.3) 기타 위에 언급한 사업영역 외에도 멀티 레이블 시스템을 통한 아티스트 육성 및 콘텐츠 제작을 통해 수익을 창출하는 형태와 콘서트, 행사, 광고와 같은 순수 연예매니지먼트를 통한 수익 창출 형태, 무선/유료 메일 등의 서비스 이용시 과금하는 형태 또는 스마트모빌리티 영역에서 서비스 이용금액의 일정 부분을 과금하는 형태 등의 수익모델을 가지고 있습니다. 나. 판매방법 및 전 략 온라인 광고 영업은 주로 사내 광고전문영업조직의 직접영업과 광고대행사를 통한 간접영업을 통하여 이루어지고 있습니다. 게임 콘텐츠 부문의 경우 게임개발사/퍼블리셔들과의 비즈니스 계약에 따라 게임상 유료 게임 아이템 중개를 통하여 간접적으로 당사의 영업수익이 발생합니다. 음악 콘텐츠 부문은 주로 온라인 상에서 콘텐츠 이용권을 판매하는 형태로 영업수익이 발생합니다. 그외 기타 부문은 온라인/오프라인 상에서 홍보 및 판매가 이루어지거나 특정 업체와의 계약을 통해 진행되는 형태입니다. (1) 광고 플랫폼1) 직영업 : 당사 영업조직이 직접 광고주들에게 검색광고, 디스플레이광고 등을 판매하는 형태2) 대행영업 : 외부 대행사 영업조직을 활용하여 판매하는 형태3) 인바운드 OLS : 온라인 또는 전화로 스스로 유입되는 광고주에게 광고를 판매하는 형태(2) 콘텐츠 플랫폼1) 게임 : 게임 채널링 및 퍼블리싱 수수료와 게임 아이템 등을 판매하는 형태2) 음악 : 온라인 음원 유통과 홍보를 통해 음악 콘텐츠 이용권을 판매하는 형태3) 기타 콘텐츠 : 다양한 온라인 유료 콘텐츠 이용권을 판매하는 형태(3) 기타1) 온라인구매 : 최종소비자의 온라인 쇼핑서비스를 통한 상품구매 2) 오프라인구매 : 최종소비자의 오프라인 상품 구매 또는 서비스 이용에 대한 대가를 수령하는 형태 당사의 판매전략은 다음과 같습니다.(1) 신규서비스의 개발 및 업그레이드를 통한 서비스품질 개선(2) 카카오가 보유하고 있는 경쟁력(고객층, 서비스간 연계 등) 바탕으로 플랫폼 지배력 강화(3) 체계적인 영업관리(대행사 관리, 매출채권 관리 등)(4) 다양한 콘텐츠 확보와 개발을 통한 콘텐츠 경쟁력 개선 3. 물 적재산의 내용 아래 물적자산의 기준은 2017년 9월 말 기준이며, K-IFRS 연결기준 현황입니다. 당사의 사업 특성상 온라인광고와 IT 인프라 등의 사업에 따른 자산, 부채, 자본을 별도로 구분할 수 없습니다. 가. 설비의 현황 - 자산항목 : 토지 (단위: 백만원) 사업소 소유 소재지 구분 기초장부금액 당기증감 당기 기말장부금액 비고 형태 증가 감소 상각 본사 등기 제주 사옥 38,104 - - - 38,104 - 등기 제주 사택 551 - - - 551 - 본사 외 등기 서울 사옥 17,933 1,887 1,255 - 18,565 합 계 56,588 1,887 1,255 0 57,220 - - 자산항목 : 건물 (단위: 백만원) 사업소 소유 소재지 구분 기초장부금액 당기증감 당기 기말장부금액 비고 형태 증가 감소 상각 본사 등기 제주 사옥 37,397 - - 803 36,594 - 등기 제주 사택 7,943 - - 182 7,761 - 본사 외 등기 서울 사옥 7,816 2,871 635 233 9,819 합 계 53,156 2,871 635 1,218 54,174 - - 자산항목 : 구축물 (단위: 백만원) 사업소 소유 소재지 구분 기초장부금액 당기증감 당기 기말장부금액 비고 형태 증가 감소 상각 본사 - 제주 구축물 225 - - 12 213 - 본사외 - 서울 구축물 - 43 28 14 1 - 합 계 225 43 28 26 214 - - 자산항목 : 비품 (단위: 백만원) 사업소 소유 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기 기말장부금액 비고 형태 증가 감소 상각 본사 및 본사외 자가보유 본사 및 본사외 비품 33,516 16,621 672 10,891 38,574 - 합 계 33,516 16,621 672 10,891 38,574 - - 자산항목 : 기계장치 (단위: 백만원) 사업소 소유 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기 기말장부금액 비고 형태 증가 감소 상각 본사 및 본사외 자가보유 본사 및 본사외 기계장치 109,916 35,240 4 32,795 112,357 - 합 계 109,916 35,240 4 32,795 112,357 - - 자산항목 : 차량운반구 (단위: 백만원) 사업소 소유 소재지 구분 기초장부금액 당기증감 당기 기말장부금액 비고 형태 증가 감소 상각 본사 및 본사외 자가보유 본사 및 본사외 차량운반구 452 120 24 142 406 - 합 계 452 120 24 142 406 - - 자산항목 : 건설중인 자산 (단위: 백만원) 사업소 소유 소재지 구분 기초장부금액 당기증감 당기 기말장부금액 비고 형태 증가 감소 상각 본사및본사외 자가보유 본사및본사외 건설중인자산 - 1,678 - - 1,678 - 합 계 0 1,678 0 0 1,678 - 4. 시장위험과 위험관리 연결회사는 시장위험(환율변동위험, 이자율변동위험 및 지분증권에 대한 시장가치 변동위험), 신용위험, 그리고 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 가. 시장위험 (1) 이자율변동 위험이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.2017년 9월 30일 현재 이자율변동 위험에 노출되어 있는 유의적인 자산ㆍ부채가 존재하지 않습니다. (2)가격위험연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.2017년 9월 30일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장성 있는 주식의 가격이 5.0% 상승 또는 하락할 경우, 기타포괄손익은 세전 2,309백만원 만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.(3) 외환위험당사는 주로 USD 및 JPY, CNY, EUR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화페성자산은 다음과 같으며, 2017년 9월 30일 현재 환율변동이 10% 상승 또는 하락할 경우, 외화자산의 환율변동효과는 9,213백만원 증가 또는 감소하였을 것입니다. (원화 단위: 천원) 계정과목 외화종류 당분기말 전기말 외화금액 원화환산금액 외화금액 원화환산금액 현금및현금성자산 USD 77,311,822 88,653,466 60,214,482 72,769,202 JPY 207,619,866 2,118,595 84,367,626 874,732 CNY 310,438 53,504 46,319 8,025 EUR 962,168 1,299,764 962,168 1,219,644 합계 92,125,329 74,871,603 당사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (원화 단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 10%상승시 10% 하락시 10%상승시 10% 하락시 USD 8,865,347 -8,865,347 7,276,920 -7,276,920 JPY 211,859 -211,859 87,473 -87,473 CNY 5,350 -5,350 803 -803 EUR 129,976 -129,976 121,964 -121,964 합계 9,212,532 -9,212,532 7,487,160 -7,487,160 나. 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 등 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 2017.09.30 2016.12.31 현금및현금성자산 953,531,502 641,643,982 단기금융상품 440,407,493 236,747,908 매출채권 185,940,418 173,852,570 파생상품금융자산 1,919,153 3,941,509 기타유동금융자산 301,295,104 83,340,324 장기금융상품 10,472,327 10,000,000 기타비유동금융자산 34,570,936 35,269,401 합계 1,928,136,933 1,184,795,694 다. 유동성위험 현금흐름의 예측은 연결회사의 재무부서가 수행합니다. 연결회사의 재무부서는 영업자금수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.2017년 9월 30일과 2016년 12월 31일 현재 연결회사의 유동성위험 분석내용은 다음과 같습니다. (1) 당분기말 (단위: 천원) 구분 1년 이하 1년에서 2년이하 2년에서 5년 이하 매입채무 및 기타채무 264,248,457 - - 단기차입금 152,229,668 - - 유동성장기차입금 - - - 장기차입금 - - - 파생상품부채 7,375,047 - - 회사채 7,249,300 284,479,212 42,556,423 전환사채 4,592,742 - 478,000,000 기타유동금융부채 17,510,562 - - 비유동매입채무 및 기타채무 - - 2,651,110 기타비유동금융부채 - - 518,361 합계 453,205,776 284,479,212 523,725,894 (2) 전기말 (단위: 천원) 구분 1년 이하 1년에서 2년이하 2년에서 5년 이하 매입채무 및 기타채무 263,172,163 - - 단기차입금 200,276,203 - - 유동성장기차입금 41,650 - - 장기차입금 5,000 5,000 273,658 파생상품부채 7,375,047 - - 회사채 7,249,300 177,057,927 152,654,167 전환사채 3,676,418 - 480,000,000 기타유동금융부채 17,228,413 - - 비유동 매입채무 및 기타채무 - 1,123,000 1,425,198 기타비유동금융부채 - - - 합계 499,024,194 178,185,927 634,353,023 위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 라. 자본위 험관리 연결회사의 자본관리의 주요 목적은 안정적 재무구조의 유지입니다. 연결회사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.한편, 보고기간 종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 2017.09.30 2016.12.31 부채 2,048,873,065 1,781,173,329 자본 4,445,224,875 3,702,943,851 부채비율 46.09% 48.10% 마 . 금융자산과 금융부채의 상계 보고기간 종료일 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 자산총액 상계된 부채총액 재무상태표 표시순액 상계되지 않은 금액 순액 매출채권(주1) 46,975,603 10,887,538 36,088,065 0 36,088,065 (주1) 미디어 랩사에 대한 매출채권과 실적에 따른 대행수수료 지급대상 금액을 상계하여 채권을 계상한 금액이 포함되어 있습니다. 5. 파생상품및 풋백옵션 등 거래현황 가. 파생상품자산 및 부채 당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유중인 파생금융상품자산 및 파생금융상품부채의 내역 및 약정사항은 다음과 같습니다.(1)파생금융상품자산 (단위: 천원) 구분 2017.09.30 2016.12.31 약정사항 상환권(엔비티) 217,490 217,490 (주1) 파생결합증권(ELS) - 2,022,356 (주2) 상환권(블루홀) 1,701,663 1,701,663 (주3) 합계 1,919,153 3,941,509 (주1) ㈜엔비티 우선주에 부여된 상환권으로, 상환청구기간은 납입일로부터 2년이 경과한 날(2015년 6월 28일)부터 우선주의 발행일로부터 10년이 되는 날(2023년 6월 28일)까지입니다. 상환할증금의 보장수익율은 연 8%입니다.(주2) 3년 만기 주가연계증권으로 기초자산은 KOSPI200/EUROSTOXX50/S 입니다. 최대수익률 연3%(만기시 9%)이며, 최대손실액은 100%까지로 원금손실이 발생할 수 있는 상품입니다.(주3) ㈜블루홀 우선주에 부여된 상환권으로, 상환청구기간은 납입일로부터 2년이 경과된 날(2018년 10월19일) 부터 우선주의 발행일로부터 10년이 되는날 (2026년 10월 19일)까지 입니다. 우선주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 수 있으며, 상환할증금의 보장수익율은 연 8%입니다.(2)파생금융상품부채 (단위: 천원) 구분 2017.09.30 2016.12.31 약정사항 상환권 및 전환권(카카오게임즈) 7,375,047 7,375,047 (주1) 합계 7,375,047 7,375,047 - (주1) 종속회사 카카오게임즈에서 발행한 상환전환우선주의 상환권과 전환권입니다. 상환권의 경우 납입기일 다음날로 부터 1년이 경과된 날로 부터 그 발행일로 부터 10년이 되는 날 전일까지 행사가능하며, 상환할증금의 보장수익률은 연복리 8%로 이를 적용하여 산출한 이자 금액의 합계액을 상환하여야합니다. 전환권의 경우 납입기일 익일 부터 10년 경과일 전일까지 행사가능하며, 전환 비율은 우선주 1주당 보통주 1주입니다. 단, 회사의 IPO시 전환비율은 조정될 수 있습니다. 6. 경영상의 주요계약 가. 벤처펀드 출자 계약 지배회사는 보고일 현재 벤처 생태계 활성화를 위해 TransLink Capital Partners II, L.P.(U$ 5백만), TransLink Capital Partners Ⅲ, L.P.(U$ 5백만), Altos Korea Opportunity Fund, L.P.(U$ 2백만), Strong Seed Fund Ⅰ, L.P.(U$ 0.4백만), Collaborative II, L.P.(U$ 2백만), 2010 KIF-스톤브릿지IT전문투자조합(25억), 케이큐브-1호 벤처투자조합(50억), 카카오청년창업펀드(100억), 다음청년창업투자조합(100억), 에스엠씨아이7호위풍당당콘텐츠코리아펀드(10억), 카카오디지털콘텐츠펀드(100억), 카카오성장나눔게임펀드(290억), KAKAO-CCVC 제주창조경제혁신펀드(19억)에 투자할 것을 약정하였습니다.주요종속회사인 ㈜카카오게임즈는 보고일 현재 벤처 생태계 활성화를 위해 케이큐브 네오펀드에 총 10억원을 출자할 것을 약정하였습니다. (단위: 원, 달러) 회사명 펀드명 계약 상대방 펀드 기간 대금지급방법 약정 금액 주요 계약 내용 ㈜카카오 TransLink Capital Partners II, L.P. TRANSLINK MANAGEMENT II, L.L.C. 2010.07.27 ~ 2020.09.24 현금 USD 5,000,000 벤처 펀드 투자 TransLink Capital Partners Ⅲ, L.P. TRANSLINK MANAGEMENT III, L.L.C. 2013.07.10 ~ 2023.12.13 현금 USD 5,000,000 벤처 펀드 투자 Altos Korea Opportunity Fund, L.P. ALTOS KOREA MANAGEMENT, LLC 2014.09.29 ~ 2024.09.28 현금 USD 2,000,000 벤처 펀드 투자 Strong Seed Fund Ⅰ, L.P. Strong Ventures, LLC 2012.08.24 ~ 2022.08.23 현금 USD 428,571 벤처 펀드 투자 Collaborative II, L.P. COLLAB GP II, LLC 2013.02.15 ~ 2023.02.14 현금 USD 2,000,000 벤처 펀드 투자 2010 KIF-스톤브릿지IT전문투자조합 스톤브릿지캐피탈㈜ 2010.10.06 ~ 2017.10.05 현금 \2,500,000,000 벤처 펀드 투자 케이큐브-1호 벤처투자조합 ㈜케이큐브벤처스 2012.06.07 ~ 2019.06.06 현금 \5,000,000,000 벤처 펀드 투자 카카오청년창업펀드 ㈜케이큐브벤처스 2013.07.12 ~ 2021.07.11 현금 \10,000,000,000 벤처 펀드 투자 다음청년창업투자조합 (유)동문파트너즈 2014.07.04 ~ 2022.07.03 현금 \10,000,000,000 벤처 펀드 투자 에스엠씨아이7호위풍당당콘텐츠코리아펀드 ㈜에스엠콘텐츠인베스트먼트 2015.10.07 ~ 2022.10.06 현금 \1,000,000,000 벤처 펀드 투자 카카오디지털콘텐츠펀드 ㈜케이큐브벤처스 2016.01.04 ~ 2024.01.03 현금 \10,000,000,000 벤처 펀드 투자 카카오성장나눔게임펀드 ㈜케이큐브벤처스 2016.03.10 ~ 2021.03.09 현금 \29,000,000,000 벤처 펀드 투자 KAKAO-CCVC 제주창조경제혁신펀드 쿨리지코너인베스트먼트㈜ 2016.06.03 ~ 2021.06.02 현금 \1,900,000,000 벤처 펀드 투자 ㈜카카오게임즈 케이큐브 NEO 펀드 ㈜케이큐브벤처스 2017.05.23 ~ 2021.05.23 현금 \1,000,000,000 벤처 펀드 투자 나. 기타 비경상적 중요 계약 (단위: 원, 달러) 해당 법인 계약 상대방 계약의 목적 및 내용 계약 체결 시기 계약 금액 및 대금 수수방법(기준) 주식회사 카카오페이 Ant Financial Group 사업자금 확보 / 유상증자 2017.06.13 USD 200,000,000(현금지급) 주식회사 카카오 ㈜와이디온라인 전략적 투자/ 신주 2.5% 인수 2017.06.14 \ 2,500,001,210(현금지급) ㈜카카오게임즈 ㈜와이디온라인 전략적 투자/ 신주 2.5% 인수 2017.06.14 \ 2,500,001,210(현금지급) 주식회사 카카오 TPG consortium 사업자금 확보 / 출자증권처분 2017.06.30 \ 300,000,000,000(현금지급) 주식회사 케이엠컴패니 TPG consortium 사업자금 확보 / 유상증자 2017.06.30 \ 200,000,000,000(현금지급) 주식회사 로엔엔터테인먼트 메가몬스터㈜ 사업자금 확보 / 유상증자 2017.07.07 \ 9,100,000,000(현금지급) ㈜카카오게임즈 ㈜카카오 현물출자(제3자배정 유상증자) 게임사업부문 현물출자 2017.08.16 \ 220,949,918,850 (주식발행) / 30,005주 ㈜카카오게임즈 마음골프㈜ 포괄적주식교환(제3자배정 유상증자) 지분100%인수 2017.09.25 교환비율 1 : 0.0033950주 \ 37,133,325,000 (주식발행) / 5,042주 - 회사의 재무 상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약을 기재하였습니다. 다만, 일부 계약건은 언론과의 인터뷰, 공시 등 기타의 방법을 통해 관련 내용이 공개된 경우에는 반드시 해당 내용을 기재하도록 하는 보고서 작성 기준에 따라 금액적으로 중요도가 낮음에도 불구하고 기재하였습니다. 7. 연구개발활동 가. 연구개발담당조직 지배회사 카카오는 자체 연구소로, 제주오피스에 미디어 연구소와 판교오피스에 R Center를 보유하고 있습니다. 미디어연구소는 카카오의 부설 연구소로서, 1995년 설립된 이래 www.daum.net의 다양한 인터넷 제품군에 대한 기반 연구를 전담하여 왔으며, 특히 세계적으로 그 기술력을 높이 인정받고 있는 대용량 데이터 처리기술 분야, 스팸 방지기술 분야 등에서 독보적인 위치를 차지하고 있습니다. 미디어연구소는 연구소장과 연구전담요원으로 구성되어 있으며, 인터넷 비즈니스와 관련된 각종 기반기술 개발에 힘쓰고 있으며 서비스 현업부서와 함께 프로젝트 별로 투입되어 연구개발 활동을 진행하고 있습니다. 미디어 연구소는 Tech 부문 산하 당사 인터넷 플랫폼의 대용량 트래픽 처리와 안정적이고 생활에 유익한 인터넷 서비스의 안정적인 구현에 필요한 기반 기술 및 미래기술과 관련한 연구인력과 Data Integration, 검색서비스, 검색컨텐츠, 검색엔진, 전문검색 개발, Data Mining 등 데이타 검색 관련한 연구인력이 활동하고 있습니다. R Center는 카카오의 또 하나의 부설 연구소로서, 2010년 설립된 이래 모바일 환경에서의 다양한 기반 연구를 하고 있으며 특히 실시간 데이터 분산 처리 연구 및 관련 기술 개발 및 모바일에 최적화되는 파일 전송 및 동영상 스트리밍, 캐쉬 시스템 연구개발, 소셜 분석 기술 및 이에 맞는 추천시스템 개발 등이 진행되고 있습니다. R Center는 연구소장과 연구전담요원으로구성되어 있으며,연구전담요원이 모바일 환경에서 사용할 수있는 기반기술 개발에 힘쓰고 있으며 프로젝트 별로 투입되어 연구개발 활동을 진행하고 있습니다. R Center는 급박하게 변화하는 모바일 환경에 대해 대응하기 위해 연구범위를 확대하는 한편 연구활동을 더욱 더 심도 있게 연구하려고 노력하고 있습니다. 2017년 2월 1일부로 설립된 주식회사 카카오브레인은 카카오의 AI기술 관련 연구 개발을 담당하고 있으며, 독자적인AI 플랫폼 및 서비스, 전용AI 스피커를 비롯한 스마트 디바이스 출시 및 보급을 위한 제반 기술 개발 등을 위해 노력하고 있습니다. 나. 연구개발비용(연결 기준) 당사는 사람과 정보의 연결, 사람과 사람의 연결, 온라인과 오프라인의 연결(스마트 모빌리티) 뿐만 아니라 사람과 사물을 연결하는 사물인터넷(IoT)으로 까지의 사업영역의 확장을 계획하고 실행해나가고 있습니다. 치열한 사업영역에서 당사의 연구 개발에 대한 중요도도 높아지고 있으며, 따라서 당사는 각 사업활동영역 뿐만 아니라 연구개발 활동이 주된 업무인 법인의 경우 해당 법인 전체의 영업비용을 포함하여 합리적인 기준에 따라 연구개발비를 산정하였습니다. (단위: 백만원) 항목 23기 3분기 22기 연구개발비 175,520 211,641 비율(%) 12.3% 14.5% - 당사의 사업의 전략 방향에 맞춰 연구개발활동에 대한 보다 합리적인 관리를 위해 당반기에 연구개발비 산정 방식의 일부를 변경하였으며, 비교 표시되는 22기는 변경된 산정 기준으로 재 산정 되었습니다. 다. 연구개발실적 회사명 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 [지배회사] ㈜카카오 미디어 연구소 Open API 인증개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 BI Deploy Management 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 카드사 한도알림 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 회원정보시스템 이중화 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 실명인증서비스 보안시스템 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 회원정보조회시스템 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 해킹차단시스템 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 피드백시스템 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 ID찾기 서비스 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 DNA포탈구축 내부 연구소 서비스플랫폼개발 FLV 기반 동영상 플레이어 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 대용량 고성능 검색엔진 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 CDO 검색 서비스 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 카페스토어 추가 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 다음컬럼 서비스 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 다음메신저 플래시 제작 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 로컬다음 2.0 오픈 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 DTV 포털웹서비스 디자인개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 지식검색 플랫폼 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 팝업 Daum 모바일 서비스 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 그룹웨어 내부연구소 및 외주 내부통제 강화 KT 네스팟 단말기 전용 한메일넷 클라이언트 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼 개발 검색엔진 검색서비스 개발유 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼 개발 pLog 지도 서비스 제작 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼 개발 미디어다음 내부연구소 서비스플랫폼개발 포토엘범(폰사진) 내부연구소 서비스플랫폼개발 다음검색(NSP) 내부연구소 서비스플랫폼개발 카페랭킹 내부연구소 서비스플랫폼개발 스쿨메일 내부연구소 서비스플랫폼개발 로또 내부연구소 서비스플랫폼개발 검색(성인광고개발) 내부연구소 서비스플랫폼개발 다음검색(비즈샵) 내부연구소 서비스플랫폼개발 인터넷잡지 내부연구소 서비스플랫폼개발 GSF 내부연구소 서비스플랫폼개발 biz cafe 내부연구소 서비스플랫폼개발 콘텐츠메니지먼트시스템(CMS2) 내부연구소 서비스플랫폼개발 EMS2차개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 정기결제시스템 내부연구소 서비스플랫폼개발 LMS(교육관리시스템) 내부연구소 서비스플랫폼개발 캠퍼스검색 내부연구소 서비스플랫폼개발 포토메일 내부연구소 서비스플랫폼개발 그림엽서 내부연구소 서비스플랫폼개발 Arachne(SSO)싱글사인온 내부연구소 서비스플랫폼개발 폰캠 내부연구소 서비스플랫폼개발 블로그 내부연구소 서비스플랫폼개발 메신저4.0 내부연구소 서비스플랫폼개발 KTF멀티팩폰게임 내부연구소 서비스플랫폼개발 폰샷카페 내부연구소 서비스플랫폼개발 서치스크린 내부연구소 서비스플랫폼개발 화상회의시스템 내부연구소 서비스플랫폼개발 가계부 내부연구소 서비스플랫폼개발 검색로그분석시스템 내부연구소 서비스플랫폼개발 환금형 다음캐쉬 제작 내부연구소 서비스플랫폼개발 검색리모콘 내부연구소 서비스플랫폼개발 item mall 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 검색서비스 운영툴 내부연구소 서비스플랫폼개발 Service Information System (SIS) 내부연구소 서비스플랫폼개발 다음 쿠폰서비스 내부연구소 서비스플랫폼개발 이메일발송시스템 내부연구소 서비스플랫폼개발 업적관리 프로그램 내부연구소 서비스플랫폼개발 KTF KUN 독립메뉴 내부연구소 서비스플랫폼개발 LG 스마트폰 내부연구소 서비스플랫폼개발 WIPI Daum 모바일 서비스 내부연구소 서비스플랫폼개발 플래닛 내부연구소 서비스플랫폼개발 LGT 카페알림 내부연구소 서비스플랫폼개발 카페스토어 내부연구소 서비스플랫폼개발 J2프로젝트 내부연구소 서비스플랫폼개발 검색본부 포토갤러리 개발 외주 내부연구소 서비스플랫폼개발 카페스토어(외주) 내부연구소 서비스플랫폼개발 Griffin 내부연구소 서비스플랫폼개발 #7900연동(플래닛) 내부연구소 서비스플랫폼개발 무비시사회 내부연구소 서비스플랫폼개발 무선플래닛서비스 내부연구소 서비스플랫폼개발 GNOS 내부연구소 서비스플랫폼개발 Glory프로젝트 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 YouFree프로젝트 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 GAIA 내부연구소 서비스플랫폼개발 Active Synch Server 내부연구소 서비스플랫폼개발 Breeze 2.0 내부연구소 서비스플랫폼개발 Magpie 1.0 내부연구소 서비스품질향상 Morpheus 내부연구소 서비스품질향상 HanMail pop3/SMTP 오픈 내부연구소 서비스플랫폼개발 개인정보영향평가 시스템 고도화 내부연구소 개인정보 보호강화/신뢰성확보 라이코스 메일 내부연구소 서비스플랫폼개발 OSS프로젝트 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 쇼핑광고플랫폼 구축 내부연구소 서비스플랫폼개발 Polaris 내부연구소 서비스플랫폼개발 Midas 내부연구소 서비스플랫폼개발 Dynamic Data Management 내부연구소 서비스품질향상 Lineup 내부연구소 서비스품질향상 실시간검색서비스 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 다음오픈에디터 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 스마트앤서 검색 서비스 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 음악 검색 서비스 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 모바일 웹 검색 서비스 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 사물검색 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 ad@m 내부연구소 서비스플랫폼개발 대화형 모바일 음성 검색 엔진개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 클라우드 기반 시맨틱 웹 검색 엔진 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 시맨틱 웹 기반 영화 LOD 엔진 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 개방형 USN 기반 센서 오픈 API 서비스 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 모바일 매쉬업 엔진의 모바일 웹앱스토어 적용방안 연구 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 CaptureKorea: 실사 3D 기술 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 빅데이터 기반 공공 KB API 서비스 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 클라우드 RC2 내부연구소 서비스플랫폼개발 Wcache 내부연구소 서비스플랫폼개발 Live streamer 대용량 트래픽 처리 기술 내부연구소 서비스플랫폼개발 대용량 모바일 push notification system 내부연구소 서비스플랫폼개발 클라우드 TomLion 내부연구소 서비스플랫폼개발 Tenth 2.0 내부연구소 서비스플랫폼개발 Topology Viewer Project 내부연구소 서비스플랫폼개발 방금그곡 타임라인 및 라디오 선곡표 프로젝트 내부연구소 서비스플랫폼개발 모바일 앱 개발 생산성 향상툴 프로앱테우스 개발 내부연구소 개발 생산성 향상 미디어 콘텐츠 추천 시스템 구축 내부연구소 서비스품질향상 대용량 데이터의 빠른 처리를 이용한 이미지 검색 시스템 구축 내부연구소 서비스품질향상 문서를 분석해 즉시 답을 제시해주는 즉답 검색 시스템 구축 내부연구소 서비스플랫폼개발 Newtone 서비스(TTS, STT) 구축 내부연구소 서비스플랫폼개발 내장형 카드 번호 OCR(Optical Character Recognizer) 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 대화형 서비스 시스템 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 실시간 미디어 서비스 분석 시스템 구축 내부연구소 서비스품질향상 게시판 댓글 자동 필터링 시스템 구축 내부연구소 서비스품질향상 [지배회사] ㈜카카오 R Center 고성능 메시징 플랫폼 연구 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 모바일 환경에 특화된 메시징 기술 연구 개발 내부연구소 서비스품질향상 모바일 음성 통화 기술 연구 내부연구소 서비스품질향상 네트워크 분산 파일 시스템 연구 개발 내부연구소 서비스품질향상 통합 메시지 푸시 시스템 연구 개발 내부연구소 개발 생산성 향상 실시간 데이터 분석 시스템 개발 내부연구소 서비스품질향상 게임 특화된 플랫폼 서비스 연구 및 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 모바일 백엔드 클라우드 서비스 기반 기술 연구 개발 내부연구소 개발 생산성 향상 데이타베이스 캐쉬 클러스터 시스템 연구 개발 내부연구소 서비스품질향상 서비스 성과 측정 및 트래킹 시스템 내부연구소 서비스품질향상 클라우드 인프라 서비스(IaaS) 연구 개발 내부연구소 개발 생산성 향상 모바일앱 크래시 분석 시스템 연구 개발 내부연구소 서비스품질향상 모바일앱 테스트 자동화 시스템 연구 개발 내부연구소 개발 생산성 향상 이미지/동영상 필터 연구 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 S2Graph(그래프 DB) 연구개발 및 오픈소스 진행 내부연구소 서비스플랫폼개발 라이브 동영상 플랫폼 구축 내부연구소 서비스플랫폼개발 컨텍스트 기반 추천 서비스 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 컨텐츠 DB 기반 knowledge graph 시스템 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 통합 문자 메시지 발송 시스템 구축 내부연구소 서비스플랫폼개발 안심번호 발급 관리 시스템 구축 내부연구소 서비스플랫폼개발 8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지식재산권 보유현황 당사는 영위하는 사업과 관련하여 2017년 9월 30일 기준으로 포털, 검색, 광고, 모바일 등 전 사업 영역에 걸쳐 국내외 367건의 특허권, 국내외 2,604건의 상표권 및 서비스표권, 국내외 43건의 디자인권을 보유하고 있습니다. 특히, 카카오, 카카오톡, 다음, Daum, 멜론 등의 상표권은 대표 브랜드로 사용되고 있습니다. 특허법 제94조에 의거하여 당사는 해당 특허에 대한 독점적 실시권을 가지며, 상표법 제50조에 의거하여 당사는 해당 상표에 대한 독점적 사용권을 보유하고, 디자인보호법 제 41조에 의거하여 당사는 해당 디자인에 대한 독점적 실시권을 가집니다. (2017년 9월 30일 기준) 구분 특허권 상표권 디자인권 등 국내 320 2,295 34 해외 47 309 9 합계 367 2,604 43 나. 관련 법령 또는 정부의 규제 당사는 모바일과 웹을 통해 메신저 서비스 및 검색, 이메일, 뉴스 및 각종 커뮤니티와게임 등 다양한 서비스를 제공하는 정보통신사업자입니다. 당사는 '정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률' 상의 정보통신서비스제공자, '전기통신사업법' 상의 부가통신사업자로서 각 법령의 적용을 받습니다. 또한 뉴스 서비스를 제공하는 인터넷뉴스서비스사업자로서 '신문 등의 진흥에 관한 법률', '언론중재 및 피해구제 등에 관한 법률'의 적용을 받아, 그 책임을 다하고 있습니다. 이 외에도 서비스 사용자의 개인정보를 보호하기 위한 '개인정보보호법', 이용자의 통신사실확인자료 제공과 관련된 '통신비밀보호법', 게임물 서비스와 관련하여 '게임산업진흥에 관한 법률' 온라인서비스제공자로서 '저작권법', 청소년의 유해매체물 접근 및 이용제한과 관련된 '청소년보호법', 구매하기 플랫폼을 통한 통신판매 및 통신판매중개와 관련된 '전자상거래 등에서의 소비자 보호에 관한 법률', 콘텐츠 제공업체 등 제휴사들과의 계약체결시 불공정 계약을 체결하지 않도록 하기 위한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률', 전자결제업 관련된 '전자금융거래법', 은행 서비스 제공을 위한 '은행법, 외국환거래법' 등 관련 법률을 준수하고 있습니다. 당사는 2017년 9월 1일자로 공시대상기업집단(이하 "준대기업집단")으로 지정되어, 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(이하 "공정거래법")에 따른 의무를 성실히 이행하고 있습니다. 일부 법령과 규제는 사업자에게 일정 수준의 영향을 줄 수 있으나, 당사는 사회적 합의에 따라 이뤄지는 변화를 수용하고 기업의 사회적 책임을 다할 것입니다. 앞으로도당사는 모바일과 웹 플랫폼을 기반으로 다양한 영역에서 이용자들에게 필요한 서비스를 제공하고, 모바일 및 인터넷 생태계 발전을 위해 노력할 것입니다. 9. 환경보호 당사는 비즈니스 활동이 환경에 미치는 영향이 비교적 적은 인터넷 기업입니다. 하지만 온실가스로 인한 기후 변화와 에너지 고갈 같은 다양한 환경 문제의 심각성과 기업의 역할을 인식하고 보다 적극 환경 문제에 대응하기 위해 노력하고 있습니다. 당사가 환경보호를 위해 수행하는 주요 활동은 아래와 같습니다. (1) 자체 Cloud 시스템 구축 활용 : 물리적인 장비 운영 숫자를 획기적으로 줄일 수 있는 Cloud 가상화 기술을 적극 활용하여, 당사에서 운영하는 전체 서버 시스템의 30%에 달하는 양을 가상화하여 운영 중입니다. 이를 통해 IT인프라 장비 운영에 필요한 전기, 공조에 사용하는 전기는 물론 서버를 설치하는데 필요한 공간을 포함한 물적 리소스 사용량을 획기적으로 줄여서 환경에 미치는 영향을 최소화 하고자 노력하고 있습니다.(2) 전산센터 재배치 : 기존 총 6개소에 운영중이던 전산센터를 2016년부터 3개소로 통합 운영하는 프로젝트를 시작하여 전기의 사용 및 공간의 효율성을 높였으며, 최신 전기/공조 기술을 적용함에 따라 전반적인 자원 효율성을 향상시켰습니다.(3) 전산실 쿨링 시스템 개선 : 서버랙 배치를 뜨거운 통로(Hot Aisle)와 차가운 통로(Cold Aisle)의 열 흐름을 고려하여 마주 보게(Face-to-Face) 배치하고, 사이 공간을 충분히 확보하였습니다. 서버랙 아래 공기 흐름을 개선하여 과열을 방지하고, 서버 후면의 케이블링을 조정, 서버 자체의 열 흐름을 원활하게 하였습니다. 더불어 2012년 말부터 Cold Aisle Containment를 도입하여 IT장비를 냉각시키는데 필요한 찬 공기를 더욱 효율적으로 공급할 수 있는 시설을 도입하였으며, 현재는 대부분은 데이터센터에 적용 되어 있으며 에너지 사용량을 줄이기 위한 적극적인 기술 적용으로 업계의 모범이 되고 있습니다.(4) 그린 오피스 조성: 당사는 제주 첨단과학기술단지 내 카카오스페이스를 조성하면서 가장 먼저 고려한 것이 탄소를 줄이면서도 쾌적한 근무 환경을 만드는 것이었습니다. 본사인 스페이스닷원을 설계하고 건축하는 과정에서도 친환경 건축물이 될 수 있도록 노력하였습니다. 카카오스페이스에 추가로 세워질 부속 건물들은 친환경 건축물 인증을 목표로 준비, 실행해 나갈 것입니다. 현재 본사인 스페이스닷원은 환경보호를 위하여 다음과 같은 시스템을 도입하고 있습니다.- 제주 지하수 보전을 위한 우수처리설비를 도입하여 조경용수, 소방용수로 사용- 빙축열 시스템 도입으로 에너지 사용의 효율성 강화- LED 조명 설치를 통한 에너지 절감과 탄소 배출 저감- 친환경 자재 사용으로 환경 오염 최소화- 건물 옥상 및 벽면 녹화를 통한 에너지 절감- 자연 채광 및 자연 통풍 확대, 바람길 등 자연 에너지 적극 활용- 친환경 교통계획 수립으로 자동차 탄소 배출 최소화- 주말 농장, 유기농 텃밭, 생태연못 조성 등 주변 토지의 자연친화적 활용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11013#*_수주상황.dsl III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 요약 연결 재무정보 (단위: 원) 구 분 제23기 제22기 제21기 (2017. 09. 30) (2016. 12. 31) (2015. 12. 31) 자 산 유동자산 2,143,547,858,199 1,216,958,016,369 970,066,623,885 당좌자산 2,128,374,816,301 1,204,402,789,259 964,714,030,387 재고자산 15,173,041,898 12,555,227,110 5,352,593,498 비유동자산 4,350,550,081,673 4,267,159,164,047 2,218,411,109,424 투자자산 352,349,685,640 255,527,002,895 132,829,200,495 유형자산 264,622,545,010 253,853,910,780 219,051,999,166 무형자산 3,703,579,277,397 3,733,165,965,498 1,855,604,183,504 기타비유동자산 29,998,573,626 24,612,284,874 10,925,726,259 자산총계 6,494,097,939,872 5,484,117,180,416 3,188,477,733,309 부 채 유동부채 1,060,837,646,975 806,019,918,989 316,078,102,307 비유동부채 988,035,417,982 975,153,410,479 286,924,635,375 부채총계 2,048,873,064,957 1,781,173,329,468 603,002,737,682 자 본 지배기업의 소유주지분 3,977,808,568,066 3,432,512,229,981 2,552,394,124,824 자본금 33,969,549,500 33,857,857,500 30,098,044,000 자본잉여금 3,552,563,502,982 3,105,013,683,820 2,274,185,945,354 자본조정 (7,827,014,480) (11,231,644,058) (9,032,037,124) 기타포괄손익누계액 8,083,829,561 920,310,005 828,814,505 이익잉여금 391,018,700,503 303,952,022,714 256,313,358,089 비지배지분 467,416,306,849 270,431,620,967 33,080,870,803 자본총계 4,445,224,874,915 3,702,943,850,948 2,585,474,995,627 부채 및 자본 총계 6,494,097,939,872 5,484,117,180,416 3,188,477,733,309 구분 제23기 제22기 제21기 (17.01.01~17.09.30) (16.01.01~16.12.31) (15.01.01~15.12.31) 매출액 1,427,641,915,895 1,464,232,790,315 932,151,827,086 영업이익(손실) 130,337,752,944 116,135,055,801 88,588,297,005 당기순이익(손실) 106,889,917,842 65,455,116,983 78,764,757,714 지배기업의 소유주지분 97,073,035,785 57,673,844,925 75,665,684,938 비지배지분 9,816,882,057 7,781,272,058 3,099,072,776 당기총포괄이익(손실) 114,168,159,576 64,893,375,332 77,472,866,913 기본주당이익 (원) 1,433 874 1,269 희석주당이익 (원) 1,388 850 1,220 연결 종속회사의 수 62 58 46 요약재무정보 (단위: 원) 구 분 제23기 제22기 제21기 (2017. 09. 30) (2016. 12. 31) (2015 12. 31) 자 산 유동자산 870,912,948,793 511,066,507,579 718,533,480,124 당좌자산 862,880,178,462 507,583,835,497 717,890,064,747 재고자산 8,032,770,331 3,482,672,082 643,415,377 비유동자산 4,404,419,570,381 4,318,230,482,255 2,398,530,549,067 투자자산 2,570,585,028,435 2,412,918,895,706 525,941,170,541 유형자산 203,381,473,600 203,865,884,445 210,393,423,387 무형자산 1,624,592,136,570 1,694,580,927,073 1,652,604,700,089 기타비유동자산 5,860,931,776 6,864,775,031 9,591,255,050 자산총계 5,275,332,519,174 4,829,296,989,834 3,117,064,029,191 부 채 유동부채 972,056,727,560 813,859,221,471 265,747,121,960 비유동부채 640,879,171,504 640,279,859,992 276,435,242,355 부채총계 1,612,935,899,064 1,454,139,081,463 542,182,364,315 자 본 자본금 33,969,549,500 33,857,857,500 30,098,044,000 자본잉여금 3,061,267,893,123 3,057,264,214,414 2,291,486,340,849 자본조정 (7,827,014,480) (11,231,644,057) (9,032,037,123) 기타포괄손익누계액 5,895,491,868 5,045,659,124 243,772,600 이익잉여금 569,090,700,099 290,221,821,390 262,085,544,550 자본총계 3,662,396,620,110 3,375,157,908,371 2,574,881,664,876 부채 및 자본 총계 5,275,332,519,174 4,829,296,989,834 3,117,064,029,191 평가방법 종속기업투자 원가법 원가법 원가법 공동기업투자 원가법 원가법 원가법 관계기업투자 원가법 원가법 원가법 구분 제23기 제22기 제21기 (17.01.01~17.09.30) (16.01.01~16.12.31) (15.01.01~15.12.31) 매출액 728,427,679,367 861,205,412,109 862,085,190,602 영업이익 73,639,643,298 70,994,504,761 120,590,601,375 당기순이익 288,875,236,705 38,171,457,140 72,897,764,237 당기총포괄이익 289,725,069,449 42,973,343,664 73,393,862,206 기본주당이익 (원) 4,265 578 1,222 희석주당이익 (원) 4,126 563 1,175 ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11013#*재무제표_*.* 2017년 3분기 보고서_카카오20171113_변환.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 23 기 3분기말 2017.09.30 현재 제 22 기말 2016.12.31 현재 (단위 : 원) 제 23 기 3분기말 제 22 기말 자산 유동자산 2,143,547,858,199 1,216,958,016,369 현금및현금성자산 953,531,502,236 641,643,982,034 단기금융상품 440,407,492,749 236,747,907,827 매출채권 185,940,417,989 173,852,569,657 재고자산 15,173,041,898 12,555,227,110 기타유동금융자산 301,295,103,558 83,340,324,244 유동파생상품자산 1,919,153,170 3,941,509,334 유동매도가능금융자산 97,180,000 기타유동자산 245,183,966,599 64,876,496,163 비유동자산 4,350,550,081,673 4,267,159,164,047 장기금융상품 10,472,327,314 10,000,000,000 유형자산 264,622,545,010 253,853,910,780 무형자산 3,703,579,277,397 3,733,165,965,498 기타비유동금융자산 34,570,935,521 35,269,400,634 비유동매도가능금융자산 172,651,106,271 93,181,682,771 관계기업에 대한 투자자산 134,655,316,534 117,075,919,490 이연법인세자산 20,562,578,384 18,027,751,802 기타비유동자산 9,435,995,242 6,584,533,072 자산총계 6,494,097,939,872 5,484,117,180,416 부채 유동부채 1,060,837,646,975 806,019,918,989 매입채무 및 기타유동채무 264,238,322,165 263,130,223,912 유동성장기차입금 451,603,825 41,650,000 단기차입금 155,027,342,011 203,900,017,573 미지급법인세 114,475,623,957 30,944,146,231 기타유동금융부채 17,533,071,853 17,228,413,244 유동파생상품부채 7,375,047,338 7,375,047,338 유동충당부채 585,981,028 1,349,846,192 기타유동부채 501,150,654,798 282,050,574,499 비유동부채 988,035,417,982 975,153,410,479 장기매입채무 및 기타비유동채무 2,453,756,158 2,548,197,822 장기차입금 794,321,371,550 795,926,724,338 기타비유동금융부채 627,462,555 비유동충당부채 4,037,453,768 4,098,608,307 비유동종업원급여충당부채 32,987,912,599 28,220,489,751 순확정급여부채 17,220,059,324 1,440,217,720 이연법인세부채 136,387,402,028 142,919,172,541 부채총계 2,048,873,064,957 1,781,173,329,468 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 3,977,808,568,066 3,432,512,229,981 자본금 33,969,549,500 33,857,857,500 자본잉여금 3,552,563,502,982 3,105,013,683,820 자본조정 (7,827,014,480) (11,231,644,058) 기타포괄손익누계액 8,083,829,561 920,310,005 이익잉여금(결손금) 391,018,700,503 303,952,022,714 비지배지분 467,416,306,849 270,431,620,967 자본총계 4,445,224,874,915 3,702,943,850,948 자본과부채총계 6,494,097,939,872 5,484,117,180,416 연결 포괄손익계산서 제 23 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지 제 22 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 (단위 : 원) 제 23 기 3분기 제 22 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 영업수익 515,412,543,057 1,427,641,915,895 391,391,184,343 1,010,393,929,992 영업비용 468,046,634,288 1,297,304,162,951 361,135,625,281 932,429,561,486 영업이익(손실) 47,365,908,769 130,337,752,944 30,255,559,062 77,964,368,506 기타이익 16,147,920,166 22,320,071,539 3,743,765,271 9,387,547,314 기타손실 6,181,470,501 31,010,967,882 6,329,201,359 17,346,666,394 금융수익 11,390,373,005 20,712,511,165 2,647,726,444 15,485,445,589 금융원가 3,116,028,869 16,551,009,200 7,106,142,482 19,733,923,288 상각후원가로 측정하는 금융자산의 제거로부터 발생한 이익 169,939,579 2,119,090,681 688,125,660 1,106,888,220 상각후원가로 측정하는 금융자산의 제거로부터 발생한 손실 2,705,275,736 10,591,812,616 2,810,617,848 7,979,665,957 법인세비용차감전순이익(손실) 63,071,366,413 117,335,636,631 21,089,214,748 58,883,993,990 법인세비용 23,169,577,921 10,445,718,789 7,463,310,350 21,069,538,174 당기순이익(손실) 39,901,788,492 106,889,917,842 13,625,904,398 37,814,455,816 기타포괄손익 9,006,342,926 7,278,241,734 (6,497,830,960) (6,273,998,319) 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 3,208,106 (14,983,142) (62,612,568) (321,017,682) 확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) 3,208,106 (14,983,142) (62,612,568) (321,017,682) 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) 9,003,134,820 7,293,224,876 (6,435,218,392) (5,952,980,637) 해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) 1,311,641,853 892,707,667 (5,111,060,221) (2,094,862,962) 매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익) 7,377,023,676 7,283,758,072 (1,202,618,356) (3,409,501,189) 지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익) 314,469,291 (883,240,863) (121,539,815) (448,616,486) 총포괄손익 48,908,131,418 114,168,159,576 7,128,073,438 31,540,457,497 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) 32,054,892,976 97,073,035,785 12,215,173,853 34,224,508,010 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) 7,846,895,516 9,816,882,057 1,410,730,545 3,589,947,806 총 포괄손익의 귀속 총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 41,474,062,304 104,236,555,341 6,038,461,146 28,838,323,377 총 포괄손익, 비지배지분 7,434,069,114 9,931,604,235 1,089,612,292 2,702,134,120 주당이익 기본주당이익(손실) 473 1,433 181 523 희석주당이익(손실) 458 1,388 174 508 연결 자본변동표 제 23 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지 제 22 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2016.01.01 (기초자본) 30,098,044,000 2,274,185,945,354 (9,032,037,124) 828,814,505 256,313,358,089 2,552,394,124,824 33,080,870,803 2,585,474,995,627 당기순이익(손실) 34,224,508,010 34,224,508,010 3,589,947,806 37,814,455,816 기타포괄손익 (5,386,184,633) (5,386,184,633) (887,813,686) (6,273,998,319) 지분의 발행 3,456,669,500 754,226,429,400 757,683,098,900 757,683,098,900 복합금융상품 전환 현금배당 (10,035,180,300) (10,035,180,300) (1,302,711,210) (11,337,891,510) 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동 (12,153,274,687) (12,153,274,687) 20,202,396,013 8,049,121,326 연결대상범위의 변동 140,441,817,965 140,441,817,965 주식기준보상거래 257,842,500 9,158,376,161 (2,050,871,468) 7,365,347,193 1,239,234,889 8,604,582,082 2016.09.30 (기말자본) 33,812,556,000 3,025,417,476,228 (11,082,908,592) (4,557,370,128) 280,502,685,799 3,324,092,439,307 196,363,742,580 3,520,456,181,887 2017.01.01 (기초자본) 33,857,857,500 3,105,013,683,820 (11,231,644,058) 920,310,005 303,952,022,714 3,432,512,229,981 270,431,620,967 3,702,943,850,948 당기순이익(손실) 97,073,035,785 97,073,035,785 9,816,882,057 106,889,917,842 기타포괄손익 7,163,519,556 7,163,519,556 114,722,178 7,278,241,734 지분의 발행 복합금융상품 전환 8,332,000 1,984,473,190 1,992,805,190 1,992,805,190 현금배당 (10,006,357,996) (10,006,357,996) (9,147,236,435) (19,153,594,431) 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동 444,096,233,408 444,096,233,408 189,188,117,339 633,284,350,747 연결대상범위의 변동 3,792,043,117 3,792,043,117 주식기준보상거래 103,360,000 1,469,112,564 3,404,629,578 4,977,102,142 3,220,157,626 8,197,259,768 2017.09.30 (기말자본) 33,969,549,500 3,552,563,502,982 (7,827,014,480) 8,083,829,561 391,018,700,503 3,977,808,568,066 467,416,306,849 4,445,224,874,915 연결 현금흐름표 제 23 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지 제 22 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 (단위 : 원) 제 23 기 3분기 제 22 기 3분기 영업활동현금흐름 256,046,530,510 184,077,068,004 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 246,701,030,111 237,294,823,049 배당금수취(영업) 158,668,413 659,000,534 이자지급(영업) (7,870,482,955) (6,118,302,931) 이자수취(영업) 7,429,663,690 6,777,649,003 법인세납부(환급) 9,627,651,251 (54,536,101,651) 투자활동현금흐름 (359,706,940,363) (900,427,815,335) 종속기업과 기타 사업의 지배력 상실에 따른 현금흐름 (399,499,404) 종속기업과 기타 사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름 (1,270,602,115) (1,036,968,809,456) 유형자산의 처분 2,479,330,871 426,434,748 무형자산의 처분 1,532,022,967 325,596,950 기타비유동금융자산의 처분 5,139,148,745 7,536,344,337 장기금융상품의 처분 86,428,510 193,288,938 단기금융상품의 (증가)감소 (201,100,668,744) 289,654,696,319 매도가능금융자산의 처분 20,997,004,908 3,263,863,033 관계기업에 대한 투자자산의 처분 5,846,667,668 137,719,254 유형자산의 취득 (58,005,866,620) (63,721,136,198) 무형자산의 취득 (18,512,363,232) (20,203,874,852) 기타비유동금융자산의 취득 (4,240,814,906) (13,452,396,011) 대여금의 증가 (324,666,664) 단기대여금및수취채권의 취득 (2,841,207,294) (191,266,288) 매도가능금융자산의 취득 (80,517,531,248) (24,110,396,190) 관계기업에 대한 투자자산의 취득 (31,134,393,428) (39,198,935,661) 선물계약, 선도계약, 옵션계약 및 스왑계약에 따른 현금유출 (3,678,590,000) 선물계약, 선도계약, 옵션계약 및 스왑계약에 따른 현금유입 2,030,000,000 기타투자활동 현금유출액 130,570,219 (40,854,854) 재무활동현금흐름 419,847,364,321 793,201,388,488 감자로 인한 현금유출 (3,154,000,000) (1,302,711,210) 신주발행비 지급 (18,855,500) 차입금의 상환 (41,650,000) (74,970,000) 단기차입금의 증가 304,014,904,725 1,000,000,000,000 단기차입금의 상환 (355,554,500,000) (800,350,000,000) 장기차입금의 상환 (250,000,000) 회사채, 전환사채, 교환사채 증가 794,548,711,023 사채의 상환 (201,986,639,837) 주식선택권행사로 인한 현금유입 2,596,931,307 7,482,086,312 배당금지급 (15,999,594,431) (10,035,180,300) 연결자본거래로 인한 현금유입 488,235,272,720 7,539,408,000 연결자본거래로 인한 현금유출 (2,600,460,000) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 (4,299,434,266) (1,326,419,324) 현금및현금성자산의순증가(감소) 311,887,520,202 75,524,221,833 기초현금및현금성자산 641,643,982,034 397,176,956,377 기말현금및현금성자산 953,531,502,236 472,701,178,210 3. 연결재무제표 주석 제 23 기 3분기 : 2017년 9월 30일 현재 제 22 기 : 2016년 12월 31일 현재 주식회사 카카오와 그 종속기업 1. 일반적 사항 : 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 카카오(이하,'지배회사')는 ㈜다음글로벌홀딩스 등 62개의 종속기업(이하, 지배회사와 종속기업을 일괄하여 '연결회사')을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.가. 지배회사의 개요지배회사는 컴퓨터 프로그램 개발 및 인터넷서비스를 목적으로 1995년 2월에 설립되었으며, 온라인 광고 및 거래형 서비스, 모바일 메신저, 어플리케이션 개발 및 모바일 플랫폼 구축 등의 모바일 인터넷서비스를 주된 사업목적으로 하고 있습니다.지배회사는 1999년 11월 9일자로 주식을 협회중개시장(KOSDAQ)에 등록하였으나,2017년 7월 10일자로 유가증권시장에 이전 상장하였습니다. 지배회사는 본점을 제주특별자치도 제주시 영평동에 두고 있으며, 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 2017년 9월 30일 현재 납입자본금은 33,970백만원입니다. 한편, 당분기말 현재 지배회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 주식수(주) 지분율(%) 김범수 12,544,461 18.49 ㈜케이큐브홀딩스 9,949,467 14.67 MAXIMO PTE. LTD. 5,599,849 8.25 Star InvestHoldings Limited 5,555,972 8.19 국민연금관리공단 3,428,167 5.05 기타특수관계인 2,051,156 3.02 자기주식 5,188 0.01 기타 28,704,839 42.32 합계 67,839,099 100.00 나. 종속기업의 현황 당분기말 현재 연결대상 종속기업 및 지분율은 당분기 중 연결대상범위의 변동에 해당되는 종속기업을 제외하고 전기말 공시된 내용과 중요한 차이가 없습니다. 다. 연결대상범위의 변동 (1) 당분기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.1) 당분기 중 신규로 연결에 포함된 종속기업의 현황 구분 자본금 (천원) 업종 소재지 결산월 투자주식수(주) 지분율(%) ㈜탱그램디자인연구소 217,860 커뮤니케이션 디자인 한국 12월 42,035 96.5 ㈜하시스 245,625 컴퓨터프로그램 개발 한국 12월 250,540 51.0 ㈜카카오브레인 100,000 소프트웨어개발 한국 12월 200,000 100.0 ㈜카카오메이커스 53,035 소프트웨어개발 및 공급 한국 12월 103,070 97.2 크리스피스튜디오㈜ 50,000 모바일영상 콘텐츠제작 한국 12월 100,000 100.0 ㈜픽셀허브 500,000 소프트웨어개발 및 공급 한국 12월 51,000 51.0 ㈜카카오페이 9,493,799 소프트웨어개발 및 공급 한국 12월 11,563,447 60.9 ㈜카카오모빌리티(구, ㈜케이엠컴퍼니) 2,394,000 소프트웨어개발 및 공급 한국 12월 17,325,000 72.4 메가몬스터㈜(구, ㈜스토리플랜트) 13,700,000 소프트웨어개발 및 공급 한국 12월 24,400,000 89.1 ㈜카카오인베스트먼트 14,372,210 경영관리업 한국 12월 1,437,221 100.0 ㈜케이벤처그룹(주1) 100,000 경영관리업 한국 12월 10,000 100.0 (주1) 당분기 신규로 설립되었으며, 기존 종속기업이었던 ㈜케이벤처그룹은 ㈜카카오게임즈홀딩스로 사명이 변경되었습니다. 2) 당분기 중 신규로 연결에 포함된 종속기업의 연결편입 사유 기업명 사 유 ㈜탱그램디자인연구소 당분기 중 추가 취득을 통해 관계기업에서 종속기업으로 편입 ㈜하시스 당분기 중 추가 취득을 통해 관계기업에서 종속기업으로 편입 ㈜카카오브레인 당분기 신규설립 ㈜카카오메이커스 당분기 신규설립 크리스피스튜디오㈜ 당분기 신규설립 ㈜픽셀허브 당분기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜카카오페이 당분기 신규설립 ㈜카카오모빌리티(구, ㈜케이엠컴퍼니) 당분기 신규설립 메가몬스터㈜(구, ㈜스토리플랜트) 당분기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜카카오인베스트먼트 당분기 신규설립 ㈜케이벤처그룹 당분기 신규설립 (2) 당분기 중 연결에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 기업명 사 유 ㈜킹콩엔터테인먼트 ㈜스타쉽엔터테인먼트와 합병 ㈜로티플 청산으로 인하여 연결범위에서 제외 ㈜씽크리얼스 청산으로 인하여 연결범위에서 제외 ㈜카카오랩 청산으로 인하여 연결범위에서 제외 ㈜써니로프트 청산으로 인하여 연결범위에서 제외 ㈜지니랩스 청산으로 인하여 연결범위에서 제외 ㈜아이나 청산으로 인하여 연결범위에서 제외 2. 중요한 회계처리방침 :가. 재무제표 작성기준연 결회사의 2017년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표 는 보고기간말인 2017년 9월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라작성되었습니다. (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결회사 는 201 7 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정 재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. - 기준서 제1012호 '법인세' 개정 공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다. (2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 상기 면제규정을 적용하지 않을 예정이므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. - 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정 현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1109호 '금융상품' 제정 2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류 및 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 연결회사는 2017년 중 기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. ① 금융자산의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 사업모형 계약상 현금흐름 특성 원금과 이자만으로 구성 그 외의 경우 계약상 현금흐름 수취 목적 상각후원가 측정(주1) 당기손익- 공정가치 측정(주2) 계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적 기타포괄손익-공정가치 측정(주1) 매도 목적, 기타 당기손익-공정가치 측정 (주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가). (주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가). 기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 연결회사는 201 7년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 1,926,218백만원, 매도가능금융자산 172,748백만원을 보유하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 201 7년 9월 30일 현재대여금 및 수취채권 1,926,218백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 201 7년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 3,326백만 원을 보유하고 있 습니 다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결회사의 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 169,422백만원 입 니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사의 2017년 9월 30일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품은 1,919백만원입니다. ② 손상: 금융자산과 계약자산 현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 구 분(주1) 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2) 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 (주1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음. 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 연결회사는 2017년 9월 30일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 1,968,712백만원(대여금 및 수취채권 1,968,712백만원) , 매도가능금융자산으로 분류되어 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 3,326백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 설정하고 있는 손실충당금은 42,494백만원입니다. - 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익 2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다. 현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 2017년 9월 30일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 연결회사는 2017년 중 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 나. 중요한 회계정책 중간재무제표 의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.가에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. - 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 : 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 영업부문 정보 : 가. 연결회사는 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다. 최고의사영업결정자에게 보고되는 재무정보는 공시된 재무제표와 일치합니다. 나. 당분기와 전분기의 연결회사 영업수익의 상세내역은 다음과 같습니다. (1) 당분기 (단위: 천원) 구분 광고매출 콘텐츠매출 기타매출 합계 매출액 441,060,406 778,377,669 326,382,113 1,545,820,188 내부매출액 (4,869,797) (58,794,240) (54,514,235) (118,178,272) 순매출액 436,190,609 719,583,429 271,867,878 1,427,641,916 (2) 당3분기 (단위: 천원) 구분 광고매출 콘텐츠매출 기타매출 합계 매출액 154,103,378 290,197,137 123,770,773 568,071,288 내부매출액 (2,612,873) (28,701,694) (21,344,178) (52,658,745) 순매출액 151,490,505 261,495,443 102,426,595 515,412,543 (3) 전분기 (단위: 천원) 구분 광고매출 콘텐츠매출 기타매출 합계 매출액 394,245,328 546,069,414 171,055,829 1,111,370,571 내부매출액 (1,731,861) (65,711,131) (33,533,649) (100,976,641) 순매출액 392,513,467 480,358,283 137,522,180 1,010,393,930 (4) 전3분기 (단위: 천원) 구분 광고매출 콘텐츠매출 기타매출 합계 매출액 127,955,946 217,083,760 76,894,429 421,934,135 내부매출액 (1,031,339) (18,718,620) (10,792,992) (30,542,951) 순매출액 126,924,607 198,365,140 66,101,437 391,391,184 다. 당분기 및 전분기에 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다. 5. 금융자산의 신용건전성 :외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융기관예치금의 신용 건전성을 측정하였습니다.현금및현금성자산은 우량신용등급을 보유하고 있는 금융기관에 전액 예치하고 있습니다. 6. 관계기업 및 공동기업투자 :가. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 관계기업 및 공동기업 투자 현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명(주1) 설립국가 당분기말 전기말 지분율(%) 취득원가 순자산가액 장부금액 장부금액 ㈜플로우게임즈 국내 34.0 - (546,148) - - ㈜애드크레딧 (주3) 국내 17.7 314,303 83,510 83,510 83,265 ㈜엔비티(주3) 국내 10.5 36,875 1,977,624 1,977,624 1,719,468 다음청년창업펀드 국내 39.5 8,365,644 9,394,981 9,394,981 9,763,873 DMS Network, Inc.(주3) 미국 19.7 1,986,836 108,901 - - Tapas Media, Inc. 미국 26.9 2,980,701 668,212 3,071,841 2,655,864 ㈜유저스토리랩 국내 35.7 499,973 - - - DAUM KAKAO PHILIPPINES CORP. 필리핀 50.0 5,609,250 4,330,310 4,330,310 4,698,251 ㈜쓰리포인트 국내 20.0 400,000 (51,619) - - 만나씨이에이㈜ 국내 28.6 10,000,000 4,078,747 4,078,747 8,590,766 ㈜네오바자르 국내 29.5 625,000 478,785 636,393 477,567 ㈜실버스타게임즈 국내 20.0 94,273 4,218 - 103,982 ㈜오스카엔터테인먼트 국내 20.0 1,997,334 1,139,256 1,139,256 1,997,334 ㈜레프트라이트 국내 40.0 400,200 85,173 312,781 372,596 SCI VENTURE, INC.(구, Bitmarket.ph, Inc) 필리핀 41.0 1,238,864 479,217 1,193,831 655,450 ㈜손노리 (구, ㈜ 로이게임즈) 국내 40.1 5,928,510 275,932 4,449,513 5,635,488 씨엔티테크㈜(주3) 국내 18.0 5,000,783 5,921,315 5,921,315 5,893,882 ㈜제이오에이치 국내 45.5 10,000,000 8,796,199 8,796,199 9,793,284 ㈜유아더디자이너(주3) 국내 19.2 500,004 (288,545) - 74,747 ㈜넥스젠 국내 23.5 - - - 199,988 ㈜럭스로보(주3) 국내 15.9 5,287,152 621,245 5,268,782 - ㈜레페리(주3) 국내 11.0 1,499,843 256,477 1,476,618 637,665 ㈜델레오코리아 (구, 웩스24코리아㈜) (주3) 국내 11.1 2,999,936 610,277 2,922,760 1,157,867 ㈜하시스(주2) 국내 - - - - 3,437,613 ㈜탱그램디자인연구소(주2) 국내 - - - - - ㈜탱그램팩토리(주5) 국내 55.6 - (641,040) - - ㈜스켈터랩스(주3) 국내 8.9 1,001,013 149,172 917,185 - ㈜토룩(주3) 국내 9.1 999,977 129,949 976,059 - 유한회사드림사이드문화산업전문회사 국내 50.0 5,000 5,000 5,000 - ㈜디지소닉(주3) 국내 16.7 100,000 92,796 93,288 - ㈜디앤씨미디어(주3) 국내 18.4 12,614,034 5,741,245 16,124,576 - 케이큐브NEO펀드(주3) 국내 15.0 750,000 724,770 724,770 - ㈜퀵켓(주3) 국내 10.4 203,429 (157,928) 203,429 - ㈜슈퍼진(주3) 국내 10.0 996,675 60,779 996,675 - 기타(67개사) (주4) 국내 2.4~27.9 61,305,506 10,482,662 59,559,874 59,126,969 합계 143,741,115 55,011,472 134,655,317 117,075,919 (주1) 관계기업 투자는 모두 비상장주식입니다. (주2) 당분기 중 지배력을 획득하여 관계기업에서 연결대상 종속기업으로 편입되었습니다.(주3) 지분율이 20% 미만이나 연결회사가 피투자회사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있는 등 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(주4) 종속기업인 케이큐브-1호벤처투자조합, 카카오청년창업펀드 및 카카오디지털콘텐츠펀드, 카카오성장나눔게임펀드, 카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드, ㈜카카오인베스트먼트에서 출자한 소규모 회사들로, 지분율은 2.4%~27.9%로 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류하였습니다.(주5) 지분율이 50% 이상이나 연결회사가 피투자회사에 실질적으로 지배력을 행사할 수 없으므로 관계기업으로 분류하였습니다. 나. 관계기업 및 공동기업 투자의 변동내역(1) 당분기 (단위: 천원) 회사명 기초 연결범위변동 취득 대체 처분/손상 지분법손익 지분법자본변동 기타 당분기말 ㈜플로우게임즈 - - - - - - - - - ㈜ 애드크레딧 83,265 - - - - 245 - - 83,510 ㈜엔비티 1,719,468 - - - - 258,156 - - 1,977,624 다음청년창업펀드 9,763,873 - - - (1,581,028) 1,218,999 (6,863) - 9,394,981 DMS Network, Inc. - - - - - - - - - Tapas Media, Inc. (주2) 2,655,864 - - - - (439,316) (111,659) 966,952 3,071,841 ㈜유저스토리랩 - - - - - - - - - DAUM KAKAO PHILIPPINES CORP. 4,698,251 - - - - (926) (367,015) - 4,330,310 ㈜쓰리포인트 - - - - - - - - - 만나씨이에이㈜(주3) 8,590,766 - - - (5,389,670) (1,062,213) 8 1,939,856 4,078,747 ㈜네오바자르(주2) 477,567 - - - - (71,044) - 229,870 636,393 ㈜실버스타게임즈 (주3) 103,982 - - - (103,982) - - - - ㈜오스카엔터테인먼트 1,997,334 - - - - (858,078) - - 1,139,256 ㈜레프트라이트 372,596 - - - - (59,815) - - 312,781 SCI VENTURE, INC.(구, Bitmarket.ph, Inc) 655,450 - 578,043 - - (219,695) 180,033 - 1,193,831 ㈜손노리 (구, ㈜ 로이게임즈) 5,635,488 - - - - (1,185,975) - - 4,449,513 씨엔티테크 ㈜ 5,893,882 - - - - 35,016 (7,583) - 5,921,315 ㈜제이오에이치 9,793,284 - - - - (997,085) - - 8,796,199 ㈜유아더디자이너 (주7) 74,747 - - 388,982 - (462,490) (1,239) - - ㈜넥스젠 199,988 - - - (199,988) - - - - ㈜럭스로보(주7) - - 2,287,061 3,000,091 - (130,240) - 111,870 5,268,782 ㈜레페리 (주7) 637,665 - 862,179 - (23,226) - - 1,476,618 ㈜델레오코리아 (구, 웩스24코리아㈜) (주7) 1,157,867 - 1,842,069 - (71,567) - (5,609) 2,922,760 ㈜하시스(주1) 3,437,613 (3,437,613) - - - - - - - ㈜탱그램디자인연구소( 주1,3,4) - (134,692) 2,336,690 - (1,676,358) (525,640) - - - ㈜탱그램팩토리 - - - - - - - - - ㈜스켈터랩스 (주5) - - 1,001,013 - - (83,828) - - 917,185 ㈜토룩 (주5) - - 999,977 - - (23,918) - - 976,059 유한회사드림사이드문화산업전문회사 (주5) - - 5,000 - - - - - 5,000 ㈜디 지소닉(주5) - - 100,000 - - (6,712) - - 93,288 ㈜디앤씨미디어(주5) - - 12,614,034 - - 483,384 - 3,027,158 16,124,576 케이큐브NEO펀드(주5) - - 750,000 - - (25,230) - - 724,770 ㈜퀵켓 (주5) - - 1,000,003 - (796,574) - - - 203,429 ㈜슈퍼진 (주5) - - 996,675 - - - - - 996,675 기타(67개사) (주6) 59,126,969 - 10,802,587 - (8,452,313) (4,221,524) 89,098 2,215,057 59,559,874 합계 117,075,919 (3,572,305) 33,471,083 6,093,321 (18,199,913) (8,472,722) (225,220) 8,485,154 134,655,317 (주1) 당분기중 지배력을 획득하여 관계기업에서 연결대상 종속기업으로 편입되었습니다.(주2) 당분기중 유의적인 영향력을 유지하면서 지분율이 감소함에 따라 인식된 지분법주식처분손익이 기타변동에 포함되어 있습니다. (주3) 당분기중 인식된 지분법주식손상차손은 만나씨이에이(주) 외 2개의 관계기업과 관련하여 발생된 건으로, 매출 부진 등으로 보고기간말 현재의 회수 가능액이 장부금액 미만으로 하락하여 차액을 손상인식하였습니다 .(주4) 당분기중 대여금을 출자전환하여 (주)탱그램디자인연구소의 보통주식 10,809주를 취득하였습니다. (주5) 당 분기중 신규 취득하였습니다. (주6) 당분기중 (주)페르세우스 외 17개사에 대해 신규 취득하였습니다. (주7) 당분기중 전환사채의 행사로 인하여 장기매도가능증권에서 관계기업투자로 분류되었습니다. (2) 전분기 (단위: 천원) 회사명 기초장부금액 연결범위변동 취득 처분/손상 지분법손익 지분법자본변동 기타변동 분기말 장부금액 ㈜애드크레딧(구, ㈜애드투페이퍼) 342,299 - - - (19,519) - - 322,780 ㈜엔비티 1,305,853 - - - 405,548 - - 1,711,401 다음청년창업펀드 9,392,665 - - - 412,146 (229) - 9,804,582 DMS Network, Inc. 108,901 - - - (108,901) - - - Tapas Media, Inc.(주4) 1,869,911 - 1,142,000 - (345,844) (75,339) 251,506 2,842,234 DAUM KAKAO PHILIPPINES CORP. 5,392,840 - - - (582,768) (445,659) - 4,364,413 ㈜쓰리포인트 287,459 - - (267,183) (20,276) - - - ㈜하시스 3,456,416 - - - 189,368 (45,936) - 3,599,848 ㈜만나씨이에이 9,660,122 - - - (920,863) 305,094 - 9,044,353 ㈜네오바자르 605,596 - - - (71,308) - - 534,288 ㈜실버스타게임즈 94,273 - - - 10,656 - - 104,929 ㈜오스카엔터테인먼트 (주1) - - 1,997,334 - (142,342) - - 1,854,992 ㈜탱그램디자인연구소 (주2) - 1,914,768 - - (1,181,730) 7,067 - 740,105 NAVIRO Co.,Ltd.(주3) 4,201,739 (4,125,291) - - (314,990) 238,542 - - ㈜레프트라이트 (주1) - - 400,200 - (17,165) - - 383,035 SCI VENTURE, INC.(구, Bitmarket.ph, Inc) (주1) - - 615,754 - (13,447) 83,293 - 685,600 ㈜유아더디자이너 (주1) - - 111,022 - - - - 111,022 ㈜로이게임즈 (주1) - - 5,928,510 - - - - 5,928,510 ㈜씨엔티테크 (주1) - - 5,000,783 - - - - 5,000,783 기타(54개사) (주4) 31,986,265 - 24,003,333 (420,029) (4,151,343) (6,542) 2,230,523 53,642,207 합계 68,704,339 (2,210,523) 39,198,936 (687,212) (6,872,778) 60,291 2,482,029 100,675,082 (주1) 전분기중 신규로 취득하였습니다.(주2) 전분기중 지배력을 상실하여 관계기업투자로 분류되었습니다. (주3) 전분기중 지배력을 획득하여 관계기업투자에서 연결대상 종속기업으로 편입되었습니다.(주4) 전분기중 유의적인 영향력을 유지하면서 지분율이 변동함에 따라 인식된 지분법주식처분손익이 기타변동에 포함되어 있습니다. 7. 유형자산 :가 . 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 순장부금액 253,853,911 219,051,999 사업결합으로 인한 증감 3,696,756 8,934,541 취득 54,590,735 60,872,635 처분 (2,617,663) (526,503) 감가상각비 (45,073,475) (41,782,154) 기타(주1) 172,281 30,448 분기말 순장부금액 264,622,545 246,580,966 취득원가 442,890,911 375,486,081 감가상각누계액 (177,934,601) (128,476,327) 정부보조금 (333,765) (428,788) 분기말 순장부금액 264,622,545 246,580,966 (주1) 기타변동 금액은 환율 변동에 의한 증감액을 포함하고 있습니다. 나. 연결회사의 유형자산 중 일부 토지에 대해서는 계약이행보증과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 16 참조). 8. 무형자산 : 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 순장부금액 3,733,165,965 1,855,604,184 연결범위변동 9,434,401 1,903,856,875 취득 19,508,225 20,989,078 처분 (623,554) (135,790) 손상 (주1) (8,192,395) (2,105,453) 무형자산상각비 (49,564,004) (40,311,568) 기타 (주2) (149,360) (595,991) 분기말 순장부금액 3,703,579,278 3,737,301,335 취득원가 3,873,771,262 3,824,249,159 상각누계액 (139,332,843) (72,498,046) 손상차손누계액 (30,852,767) (14,442,421) 정부보조금 (6,374) (7,357) 분기말 순장부금액 3,703,579,278 3,737,301,335 (주1) 당분기 중 인식된 무형자산손상차손은 (주)키즈노트 등 종속기업 지분 관련한 영업권 및 기타의무형자산에서 발생된 건으로, 매출 부진 등으로 보고기간말 현재의 회수가능액이 장부금액 미만으로 하락하여 차액을 손상인식하였습니다. (주2) 기타변동 금액은 환율 변동에 의한 증감액을 포함하고 있습니다. 9. 장ㆍ단기차입금 및 회사채 : 가. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 장ㆍ단기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 구분 당분기말 전기말 단기차입금 기업어음 150,000,000 200,000,000 금융기관 차입금 390,000 180,000 전환상환우선주(주1) 4,592,742 3,676,418 기타 44,600 43,600 단기차입금 소계 155,027,342 203,900,018 유동성장기차입금 전환사채(주2) 451,604 41,650 장기차입금 금융기관 차입금 - 250,000 일반사채 319,526,967 319,255,117 전환사채 247,121,986 248,928,286 교환사채 227,672,419 227,193,621 전환상환우선주 - 299,700 장기차입금 소계 794,321,372 795,926,724 장ㆍ단기차입금 합계 949,800,318 999,868,392 (주1) 종속기업이 발행한 전환상환우선주로, 전환상환우선주에 부여된 상환권은 2017년 9월 30일 현재 행사가능합니다. (주2) 종속기업이 발행한 전환사채로, 전환사채에 부여된 상환권은 발행일 이후 1년 이내에 행사가능 합니다. 나. 당분기 및 전분기 중 차입금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 장부금액 999,868,392 221,829,951 연결범위변동 4,052,500 (2,506,400) 차입 302,209,906 1,794,548,711 상환 (355,846,150) (1,002,411,610) 현재가치할인차금 상각 1,508,563 3,710,473 기타(보통주전환 등) (1,992,893) (1,922,787) 분기말 장부금액 949,800,318 1,013,248,338 다. 2017년 9월 30일 현재 지배회사가 발행한 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구분 내역 1. 사채의 종류 제10회 무기명식 무보증 사모 전환사채 2. 사채의 발행시 권면총액 250,000백만원 3. 사채의 이율 표면이자율 0% 만기이자율 0% 4. 만기일 2021년 4월 14일 5. 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여 만기일에 권면금액의 만기보장수익률 0.0%에 해당하는 금액을 일시 상환 6. 전환에 관한사항 전환비율 100% 전환가액 120,014원/주 전환대상 주식회사 카카오 보통주식 전환청구기간 2017년 4월 14일 ~ 2021년 3월 14일 전환가액 조정사항 유ㆍ무상 증자등 전환가액 조정사유 발생시 사채인수계약에서 정한 바에 따라 조정 7. 투자자의 조기상환권(Put Option) 사채권자는 발행일로부터 3년이 되는 2019년 4월 14일 및 이후 매 1년에 해당되는 날에사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음 전환사채의 기한 이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였습니다. 또한 당분기중 전환사채의 일부(1,993백만원)가 전환되었습니다(주석10 참조). 라. 2017년 9월 30일 현재 지배회사가 발행한 교환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구분 내역 1. 사채의 종류 제11회 보증부 원화표시 외화지급 해외교환사채 2. 사채의 권면총액 230,000백만원 3. 사채의 이율 표면이자율 0% 만기이자율 0% 4. 만기일 2021년 05월 11일 5. 원금상환방법 1) 만기상환 : 만기까지 조기상환되거나 교환권을 행사하지 않은 잔존 사채원리금에 대해 만기 일시 상환2) 조기상환 : 회사 및 사채권자의 조기상환권 있음 6. 교환에 관한사항 교환비율 100% 교환가액 103,539원/주 교환대상 주식회사 로엔엔터테인먼트의 기명식 보통주식 교환청구기간 2016년 06월 21일 ~ 2021년 04월 30일 교환가액 조정사항 교환가액 조정사유 발생시 사채인수계약에서 정한 바에 따라 조정 7. 담보목적물 회사 보유 로엔엔터테인먼트 보통주 총 2,529,171주 및 잔여 교환대상주식에 대하여 회사가 보유하는 주식반환청구권 8. 투자자의 조기상환권(Put Option) 사채권자는 회사의 교환대상주식의 지배권 변동이 발생하거나 교환대상주식이 상장폐지또는 30연속 거래일 이상 거래 정지되는 경우 조기상환을 청구할수 있음 9. 발행자의 조기상환권((Call Option) 회사는 납입일로부터 3년후부터 사채만기일 30영업일 전까지 30연속거래일 중 20거래일의 종가가 교환가격의 130%이상이거나 미상환사채잔액이 총 발행총액의 10%미만인 경우, 관련 법령의 개정등으로 추가 조세부담사유가 발생하는 경우 조기상환을 청구할 수 있음 상기 교환사채의 기한 이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였습니다. 당분기말 현재 연결회사는 교환사채와 관련하여 KB국민은행로부터 지급보증을 받고 있으며, 상기 지급보증과 관련하여 연결회사가 보유중인 (주)로엔엔터테인먼트 보통주 총 2,529,171 주 및 잔여 교환대상주식에 대하여 회사가 보유한 주식반환청구권으로 담보로 제공하고 있 습니다. 또한, 교환에 필요한 주식 2,221,389주는 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다. 마. 2017년 9월 30일 현재 종속기업이 발행한 전환상환우선주 및 전환사채의 내역은다음과 같습니다. (1) 전환상환우선주 구분 발행회사 ㈜ 카카오게임즈 ㈜피플러그 발행시기 2015년 10월 2013년 8월 발행가액(천원) 10,001,485 299,700 우선주식 배당률 액면가 기준 1% 발행가 기준 1% 상환보장수익률 8% 10% 전환청구기간 최초발행일로부터 10년까지 발행일 익일부터 10년 경과일 전일까지 전환비율 우선주 1주당 보통주 1주 우선주 1주당 보통주1주 상환기간 발행일로부터 1년이 경과한날로부터 상환청구가능 발행일로 부터 3년이 경과한날로부터 상환청구가능 상기 전환상환우선주는 투자원금 및 투자원금에 상환보장수익율을 더하여 의무상환하는 조건이며, 상환이전에 지급한 배당금은 해당 상환금액에서 차감됩니다. 관련하여 유효이자율법에 따른 이자비용은 손익계산서상 금융원가로 계상되고 있습니다. 상기 전환상환우선주는 금융부채로 분류되었으며 조기상환권 등은 내재파생상품 분리요건을 충족하는 경우에는 주계약과 분리하여 하나의 복합내재상품으로 처리하여 연결재무상태표상 파생상품부채로 계상되어 있습니다.(2) 전환사채 구분 내역 1. 발행회사 ㈜슈퍼노바일레븐 2. 사채의 종류 제1회 사모 전환사채 3. 사채의 권면총액 450,062천원 4. 사채의 이율 표면이자율 0% 만기이자율 2% 5. 만기일 2022년 7월 19일 6. 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여 만기일에 권면금액의 만기보장수익률 2.0%에 해당하는 금액을 일시상환 7. 교환에 관한사항 교환비율 100% 교환가액 14,144원/주 교환대상 주식회사 슈퍼노바일레븐 보통주식 교환청구기간 2017년 8월 19일 ~ 2022년 6월 19일 교환가액 조정사항 유ㆍ무상 증자 등 교환가액 조정사유 발생시 사채인수계약에서 정한 바에 따라 조정 8. 투자자의 조기상환권(Put Option) 사채권자는 발행일로부터 6개월이 되는 날 및 그 날로부터 매 6개월이 되는 날에 사채의 권면금액 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음 10. 자본금과 주식발행초과금 : 가. 2017년 9월 30일 현재 지배회사의 수권주식수는 150,000,000주이며, 발행한 주식수및 유통주식수는 각각 보통주식 67,939,099주 및 67,839,099주입니다. 나. 지배회사는 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임직원 및 관계회사의 임직원에게 주주총회의 특별결의에 의하여 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식선택권을 부여할 수 있습니다. 2017년 9월 30일 현재 부여된 주식선택권 중 미행사 주식선택권의 수량은 총 1,554,904 주입니다(주석 11 참조). 다. 지배회사는 기명식 보통주식으로 전환할 수 있는 전환사채 및 신주인수권을 부여하는신주인수권부사채를 각각 액면총액 5천억원 및 5천억원을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있는 바, 2017년 9월 30일 현재 248,000백만원의 전환사채를 발행하고 있습니다(주석 9 참조). 라. 지배회사는 이익배당, 의결권 배제, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식을 발행주식총수의 4분의 1의 범위 내에서 발행할 수 있으며, 2017년 9월 30일 현재 보통주 이외의 이러한 조건으로 발행된 주식은 없습니다. 마. 당분기 및 전분기 중 지배회사 자본금 및 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 일자 구분 주식수(주) 자본금 주식발행초과금 합계 2016-01-01 전기초 60,196,088 30,098,043 2,274,538,119 2,304,636,162 2016-01-11 주식선택권의 행사 70,000 35,000 9,315 44,315 2016-02-15 주식선택권의 행사 221,567 110,784 4,074,356 4,185,140 2016-03-02 주식선택권의 행사 138,214 69,107 4,175,304 4,244,411 2016-03-17 유상증자 (주1) 6,913,339 3,456,670 754,226,429 757,683,099 2016-04-05 주식선택권의 행사 18,333 9,167 294,823 303,990 2016-05-02 주식선택권의 행사 550 275 8,487 8,762 2016-06-16 주식선택권의 행사 52,851 26,425 458,057 484,482 2016-07-18 주식선택권의 행사 1,000 500 7,553 8,053 2016-09-05 주식선택권의 행사 13,170 6,585 130,482 137,067 2016-09-30 전분기말 67,625,112 33,812,556 3,037,922,925 3,071,735,481 2017-01-01 당기초 67,715,715 33,857,858 3,038,606,958 3,072,464,816 2017-01-23 주식선택권의 행사 48,443 24,222 177,380 201,602 2017-02-21 주식선택권의 행사 10,716 5,358 26,739 32,097 2017-03-23 주식선택권의 행사 41,298 20,648 132,841 153,489 2017-04-21 주식선택권의 행사 64,963 32,482 358,623 391,105 2017-08-25 주식선택권의 행사 11,600 5,800 247,947 253,747 2017-09-18 주식선택권의 행사 29,700 14,850 525,583 540,433 2017-09-26 전환사채의 전환 16,664 8,332 1,984,473 1,992,805 2017-09-30 당분기말 67,939,099 33,969,550 3,042,060,544 3,076,030,094 (주1) 전분기중 ㈜ 로엔엔터테인먼트 인수관련하여 인수대가의 일부를 자기지분상품을 발행하여 지급하였습니다. 바. 지배회사는 전기 이전에 자기주식 100,000주를 이익잉여금으로 소각하였으며, 이로 인해 당분기말 현재 발행주식과 유통주식의 액면총액은 일치하지 않습니다. 유통주식 자본금(천원) 차이금액(천원) 발행주식수(주) 주당 액면금액(원) 액면총액(천원) 67,839,099 500 33,919,550 33,969,550 50,000 11. 주식기준보상 : 가. 당분기말 현재 지배회사 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다. (1) 주식결제형 주식선택권 ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행교부 ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: 차수 내역 3차~6차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해행사가능하며 2년 경과 시점부터 5년 이내 10차, 12차, 14차, 16차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해행사가능하며 2년 경과 시점부터 5년 이내 9차, 11차, 13차, 17차 부여일 이후 2~3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2~3년 경과 시점부터 5년 이내 (2) 현금결제형 주식선택권ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: 차수 내역 1차~2차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2년 경과 시점부터 2년 이내 3차~4차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년이내 행사가능부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점 부터 4년 이내 행사가능 (3) 선택형 주식선택권ㆍ 부여방법 : 신주발행교부방식, 자기주식교부방식, 차액보상방식(차액주식보상방 식, 차액현금 보상방식) 중 행사시점에 회사가 정하는 방식에 따라 부여. 단, 회사는 향후 신주발행 혹은 자기주식교부방식에 따라 부여할 것으로 판단하여 주식결제형 주식선택권에 따른 회계처리함.ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: 차수 내역 18차, 21차, 22차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년이내 행사가능부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점 부터 4년 이내 행사가능 19차~20차, 23차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년이내 행사가능부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능단, 부여일로부터 2년~4년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의150% 이상인 경우가 있었을 경우에만 행사가능하며, 평균주가가 200%이상을 기록한 경우에는 2년 경과 시점부터 전량 행사가능 나. 당분기말 현재 유효한 지배회사 주식결제형 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다. 차수 부여일 주당행사가격(단위:원) 미행사기초 수량 당분기부여 수량 당분기취소 수량 당분기행사 수량 미행사분기말 수량 분기말행사가능수량 3차 2010년 05월 20일 500 94,000 - - 94,000 - - 4차 2011년 03월 25일 1,607 33,777 - - 15,500 18,277 18,277 5차 2011년 06월 10일 1,607 41,320 - - 14,933 26,387 26,387 6차 2011년 11월 11일 6,428 68,221 - - 33,177 35,044 35,044 9차 2012년 01월 20일 7,714 17,000 - - 7,000 10,000 10,000 10차 2012년 03월 30일 10,285 9,277 - - 5,277 4,000 4,000 11차 2012년 03월 30일 10,285 1,000 - - - 1,000 1,000 12차 2012년 08월 31일 12,857 49,937 - - 17,551 32,386 32,386 13차 2012년 08월 31일 12,857 15,252 - - 716 14,536 14,536 14차 2012년 12월 14일 12,857 11,432 - - - 11,432 11,432 16차 2013년 03월 28일 32,143 50,908 - - 16,566 34,342 34,342 17차 2013년 03월 28일 32,143 2,000 - - 2,000 - - 18차 2017년 03월 02일 85,350 - 349,500 12,000 - 337,500 - 19차 2017년 03월 02일 85,350 - 546,000 20,000 - 526,000 - 20차 2017년 03월 17일 84,650 - 100,000 - - 100,000 - 21차 2017년 05월 02일 88,600 - 348,500 10,000 - 338,500 - 22차 2017년 09월 28일 131,500 - 50,500 - - 50,500 - 23차 2017년 09월 28일 131,500 - 15,000 - - 15,000 - 합계 394,124 1,409,500 42,000 206,720 1,554,904 187,404 연결회사는 상기 주식선택권 외에 종속기업인 ㈜포도트리, ㈜셀잇, ㈜카카오게임즈 및 PATH MOBILE INC. PTE. LTD., ㈜밸류포션, ㈜티앤케이팩토리, ㈜카카오인베스트먼트, ㈜카카오메이커스 주식에 대해 주식결제형 주식선택권을 부여하고 있습니다. 다. 지배회사는 부여된 주식결제형 주식선택권의 보상원가를 블랙ㆍ숄즈 모형, 이항모형 및 LSMC(Least Square Monte-Carlo)를 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다. 구분 3차 4차 5차 6차 9차 10차 11차 12차 13차 부여일의 공정가치 207 625 602 2,527 3,981 3,984 5,055 4,991 6,090 부여일의 가중평균 주가 600 2,500 2,500 10,000 12,000 16,000 16,000 20,000 20,000 주가변동성(주1) 59% 40% 38% 41% 44% 40% 41% 41% 40% 배당수익률 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 기대만기 2년 2년 2년 2년 3년 2년 3년 2년 3년 무위험수익률 3.43% 3.61% 3.61% 3.39% 3.40% 3.52% 3.55% 2.77% 2.76% 구분 14차 16차 17차 18차 19차 20차 21차 22차 23차 부여일의 공정가치 5,188 12,719 14,770 15,086 8,696 7,931 19,153 30,997 4,631 부여일의 가중평균 주가 20,000 50,000 50,000 85,300 85,300 84,000 92,600 139,500 139,500 주가변동성(주1) 43% 42% 40% 11% 11% 11% 11% 11% 11% 배당수익률 0% 0% 0% 0% 0.17% 0.17% 0.16% 0.11% 0.11% 기대만기 2년 2년 3년 2~3년 2~3년 2~3년 2~3년 2~3년 2~3년 무위험수익률 2.86% 2.46% 2.44% 2.14% 2.14% 2.09% 2.13% 2.30% 2.30% (주1) 상장 이전에 발행한 17차 부여분 까지의 주가변동성은 부여일 직전 동종 유사 상장기업들의 기대만기 기간동안의 주별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다. 라. 보고기간말 현재 유효한 지배회사 현금결제형 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다. 차수 부여일 주당 행사가격(단위:원) 미행사기초 수량 당분기부여 수량 당분기행사 수량 미행사분기말 수량 분기말행사가능 수량 1차 2013년 07월 31일 32,143 9,080 - 9,080 - - 2차 2013년 10월 31일 50,144 7,777 - 7,777 - - 3차 2017년 05월 02일 88,600 - 7,000 - 7,000 - 4차 2017년 09월 28일 131,500 - 500 - 500 - 합계 16,857 7,500 16,857 7,500 - 연결회사는 상기 주식선택권 외에 종속기업인 록앤올㈜, ㈜카카오페이 주식에 대해 현금결제형 주식선택권을 부여하고 있습니다. 마. 지배회사는 부여된 현금결제형 주식선택권의 보상원가를 블랙ㆍ숄즈 모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보고기간말 현재 행사 가능한 주식은 없습니다. 바. 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 주식결제형(주1) 2,238,302 5,600,328 421,040 1,122,496 현금결제형(주2) 147,961 678,131 690,626 (1,222,928) 합계 2,386,263 6,278,459 1,111,666 (100,432) (주1) 당분기 중 종속기업 주식에 대한 주식선택권과 관련한 비용 1,872백만원이 포함되어 있습니다. (주2) 당분기 중 종속기업 주식에 대한 주식선택권과 관련한 비용 113백만원이 포함되어 있습니다. 12. 영업비용 : 당분기와 전분기의 영업비용 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 급여 76,134,979 232,888,532 69,523,265 197,049,658 퇴직급여 6,146,686 18,372,547 6,080,573 17,781,890 주식보상비용 2,386,263 6,278,459 1,111,666 (100,432) 복리후생비 13,498,842 39,247,811 12,566,178 39,014,315 여비교통비 1,772,947 4,484,960 1,352,980 4,152,988 세금과공과 1,330,427 2,569,620 680,878 2,898,925 지급임차료 7,107,391 20,717,489 6,034,034 15,382,962 지급수수료 189,176,150 527,209,010 146,093,582 353,169,796 광고선전비 33,460,379 80,348,426 23,935,760 47,611,667 감가상각비 15,338,233 45,073,475 14,316,517 41,782,154 무형자산상각비 16,438,980 49,564,004 15,107,395 40,311,568 광고대행수수료 21,974,917 65,000,412 19,356,766 60,873,497 상품매출원가 39,938,900 91,511,885 16,386,025 33,705,618 콘텐츠수수료 33,657,921 86,902,409 22,913,479 59,937,204 행사비 406,748 843,521 293,964 784,099 기타 9,276,871 26,291,603 5,382,563 18,073,652 합계 468,046,634 1,297,304,163 361,135,625 932,429,561 13. 법인세비용 :법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기는 경정청구 환급액 등으로 인해 법인세비용 10,446백만원(전분기 : 법인세비용 21,070백만원)을 인식하였습니다. 14. 주당손익 : 가. 기본주당순이익기본주당이익은 연결회사의 지배주주지분 보통주순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당분기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다. 당분기와 전분기의 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 지배회사지분 보통주순이익 32,054,893 97,073,036 12,215,174 34,224,508 가중평균 유통보통주식수 67,781,715 67,734,904 67,509,191주 65,487,546주 기본주당순이익 473원 1,433원 181원 523원 나. 희석주당순이익 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 주식선택권 및 전환사채가 있으며, 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였습니다. 전환사채는 보통주로 전환된 것으로 보며 지배회사지분 보통주순이익에 전환사채에 대한이자비용에서 법인세효과를 차감한 가액을 보통주분기순이익에 가산했습니다. 당분기와 전분기의 희석주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 지배회사지분 보통주순이익 32,054,893 97,073,036 12,215,174 34,224,508 전환사채에 대한 이자비용(법인세효과차감후) 47,662 141,437 - - 합계 32,102,555 97,214,473 12,215,174 34,224,508 발행된 가중평균유통보통주식수 67,785,715주 67,734,904주 67,509,191주 65,487,546주 조정내역 주식선택권 257,956주 247,227주 452,463주 562,160주 전환사채 2,066,426주 2,066,426주 2,083,090주 1,292,428주 희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수 70,110,097주 70,048,556주 70,044,744주 67,342,134주 희석주당순이익 458원 1,388원 174원 508원 15. 영업으로부터 창출된 현금 : 가. 당분기 및 전분기의 영업으로부터 창출된 현금은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 법인세비용차감전순이익 117,335,637 58,883,994 조정 감가상각비 45,073,475 41,782,154 무형자산상각비 49,564,004 40,311,568 퇴직급여 18,372,547 15,981,441 주식보상비용 6,278,459 (100,432) 이자수익 (8,696,678) (7,267,834) 이자비용 9,016,760 10,928,282 지분법손익 8,472,722 6,872,778 지분법주식처분손실 (339) 321,627 지분법주식처분이익 (11,957,553) (3,218,289) 지분법주식손상차손 7,714,608 267,183 외화환산이익 (2,988,149) (361,300) 외화환산손실 8,719,638 802,424 기타장기종업원급여 5,957,587 5,740,808 무형자산손상차손 8,192,395 2,105,453 무형자산처분이익 (967,837) (189,807) 무형자산처분손실 59,368 - 유형자산처분손익 (306,259) (56,388) 유형자산폐기손실 443,537 126,830 매도가능증권처분이익 (8,927,142) (231,186) 매도가능증권처분손실 358,133 - 파생상품평가손실 22,356 - 파생상품거래이익 (30,000) - 기타자산손상차손 876,839 3,421,021 배당금수익 - (659,001) 기타 (1,648,023) 2,172,365 운전자본의변동 매출채권 (11,397,418) (11,093,265) 재고자산 (2,614,458) (3,387,245) 기타유동금융자산 (16,949,983) (12,820,527) 기타유동자산 806,262 (11,708,527) 기타비유동자산 (5,285,362) (4,888,728) 매입채무및기타채무 9,670,440 47,614,375 기타유동부채 34,420,943 70,715,552 기타금융부채 (6,070,508) (4,069,121) 기타비유동부채 (606,704) (22,231) 순확정급여부채 (2,625,745) (10,551,852) 기타장기종업원급여부채 (1,190,175) (777,375) 기타충당부채 (512,451) 272,222 기타 (1,879,896) 377,854 영업으로부터 창출된 현금 246,701,030 237,294,823 나. 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 복구충당부채의 증가 143,540 406,757 매출채권의 제각 775,985 - 유형자산 취득과 관련한 미지급금 670,283 1,721,562 유형자산 취득과 관련한 선급금 1,840,354 - 유형자산 처분과 관련한 미수금 - 29,626 무형자산 취득과 관련한 미지급금 139,425 40,696 무형자산 취득과 관련한 선급금 1,050,000 - 무형자산 취득과 관련한 장기선급금 - (768,000) 사업결합과 관련한 미지급금 - 1,950,000 자기지분상품 발행을 통한 이전대가 지급 - 757,701,954 대여금의 출자전환을 통한 관계기업 지 분 의 취득 2,336,690 - 장기매도가능증권에서 관계기업투자로 대체 6,093,321 - 전환사채의 보통주 전환 1,992,805 - 16. 우발채무 및 약정사항 :가. 제공한 지급보증 내역당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 제공한 채무보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보증내역 보증거래처 보증금액 보증내용 당분기말 전기말 종업원(주1) 우리은행 175,000 475,000 대출금 KEB하나은행 - 97,900 (주1) 임직원 복지와 관련된 직원들의 금융기관 대출금에 대하여 제공한 채무보증입니다. 동 종업원 금융기관 대출 등과 관련하여 연결회사의 예금 및 적금 9,196백만원 이 담보로 제공되어 있습니다. 나. 제공받은 지급보증내역당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보증인 보증내용 보증금액 보증수익자 당분기말 전기말 서울보증보험 등 공탁 및 이행보증 등 5,161,305 4,615,324 근로복지공단 등 기술신용보증기금 차입금일반보증약정 - 80,000 KEB하나은행 등 다. 계류중인 소송사건당분기말 현재 연결회사가 피고(공동피소 포함)로 계류중인 소송사건은 14건으로서,소송가액은 총 1,953백만원입니다. 연결회사의 경영진은 상기의 소송 결과가 당사의재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다. 라. 주요 약정사항 (1) 당분기말 현재 연결회사가 금융기관 등과 체결하고 있는 한도거래 및 약정사항은다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융기관 약정내용 한도금액 실행금액 KDB 산업은행 산업운영자금대출 5,000,000 - 신한은행 한도성 운영자금대출 10,000,000 - 신한은행 여신거래 250,000 250,000 IBK기업은행 여신거래 100,000 100,000 중소기업진흥공단 중소기업자금대출 100,000 25,000 (2) 전기 중 연결회사 는 교환사채 인수회사인 Citigroup Global Markets Limited 및 Morgan Stanley Co. International plc에게 교환대상 주식 수의 100% 한도(2,191,885주, 지분율 8.67%)내에서, 교환사채 발행일로부터 5년째 되는 날 또는 교환사채가 모두 상환 또는 교환되는 날 등 대차계약에서 정하는 날까지, 엔에이치투자증권(주)를 통해 (주)로엔엔터테인먼트 주식을 대여하기로 하는 내용의 주식대차계약을 체결하였습니다. 마. 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 사용제한 내역 단기금융상품 573,350 604,250 소송관련 9,196,200 7,968,200 임직원금융기관대출 - 1,430,000 손실보전계약 4,221,153 4,182,233 사무실임차관련 - 50,000 채무지급보증 1,832,082 450,000 기타 합계 15,822,785 14,684,683 바. 당분기말 현재 연결회사의 계약이행보증 등 과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 장부금액 담보설정금액 보증내역 담보권자 토지 34,501,296 8,180,310 계약이행보증 제주도청 17. 사업결합 : 가 . 연결회사는 당분기 중 ㈜탱그램디자인연구소 등 4개사의 지분을 취득하여 종속기업으로 편입하였습니다. 동 사업결합 거래와 관련하여 취득한 지분, 이전대가 및 인식한 영업권은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 취득한지분율(%) 이전대가 영업권 ㈜탱그램디자인연구소 63.6 134,692 - ㈜하시스 35.0 3,437,611 1,442,132 ㈜픽셀허브 51.0 100,011 48,359 메가몬스터㈜(구, (주)스토리플랜트) 100.0 100,000 1,964,050 합계 3,772,314 3,454,541 나. 당 분기중 발생한 사업결합 거래와 관련하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채 가액 및 동 회사에 대한 취득일의 비지배지분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 이전대가 인수대상 자산 및 부채 영업권 합계 순자산공정가치 비지배지분 소계 ㈜탱그램디자인연구소 134,692 134,692 - 134,692 - 134,692 ㈜하시스 3,437,611 5,701,286 (3,705,807) 1,995,479 1,442,132 3,437,611 ㈜픽셀허브 100,011 101,278 (49,626) 51,652 48,359 100,011 메가몬스터㈜(구, (주)스토리플랜트) 100,000 (1,864,050) - (1,864,050) 1,964,050 100,000 합계 3,772,314 4,073,206 (3,755,433) 317,773 3,454,541 3,772,314 18. 특수관계자 거래 : 가. 지배회사는 연결재무제표를 작성하는 최상위 지배기업이며, 당분기말과 전기말 현재 연결 회사의 특수관계자는 다음과 같습니다.(1) 당분기말 구분 회사명 관계기업 ㈜플로우게임즈, ㈜애드크레딧 , DMS Network, Inc., ㈜엔비티, Tapas Media, Inc., 다음청년창업펀드, ㈜유저스토리랩, DAUM KAKAO PHILIPPINES CORP., SNACKVOX INC. PTE. LTD, ㈜쓰리포인트, NBT AMERICA INC., NBT CHINA INC, 만나씨이에이 ㈜ ,만나타운㈜, 팜잇㈜, 팜잇2호㈜, ㈜네오바자르, PT.Neo Bazar Indonesia, ㈜실버스타게임즈,㈜오스카엔터테인먼트, ㈜레프트라이트, SCI VENTURE, INC.(구, Bitmarket.ph, Inc), ㈜탱그램팩토리, TANGRAMFACTORY AMERICA, INC. ,㈜손노리 (구, ㈜ 로이게임즈) , ㈜툰노리(구, ㈜로이코미), 씨엔티테크㈜, ㈜제이오에이치, ㈜유아더디자이너, ㈜럭스로보, ㈜레페리, ㈜델레오코리아(구, 웩스24코리아 ㈜ ),㈜디앤씨미디어, 케이큐브NEO펀드, ㈜스켈터랩스, ㈜토룩, ㈜디지소닉, ㈜슈퍼진, ㈜퀵켓, 유한회사드림사이드문화산업전문회사, 기타 67개 회사 기타특수관계자 ㈜케이큐브홀딩스, ㈜티포인베스트, ㈜뉴런잉글리쉬, ㈜오닉스케이,㈜스마트앤그로스㈜모두다, ㈜플러스투퍼센트,㈜싸운즈굿, ㈜코그니티브 인베스트먼트 (2) 전기말 구분 회사명 관계기업 ㈜플로우게임즈, ㈜애드크레딧 , DMS Network, Inc., ㈜나인플라바, ㈜엔비티, Tapas Media, Inc., 다음청년창업펀드, ㈜유저스토리랩, DAUM KAKAO PHILIPPINES CORP., SNACKVOX INC. PTE. LTD, ㈜쓰리포인트, NBT Partners Japan, NBT AMERICA INC., ㈜하시스, 만나씨이에이㈜, 만나타운㈜, 팜잇㈜, 팜잇2호㈜, ㈜네오바자르, ㈜실버스타게임즈, ㈜오스카엔터테인먼트, ㈜레프트라이트, SCI VENTURE, INC.(구, Bitmarket.ph, Inc), ㈜탱그램디자인연구소,㈜탱그램팩토리, TANGRAMFACTORY AMERICA, INC., ㈜손노리 (구, ㈜ 로이게임즈) , 씨엔티테크㈜, ㈜제이오에이치, ㈜레페리, 웩스24코리아 ㈜ , PT.Neo Bazar Indonesia, 기타 64개 회사 기타특수관계자 ㈜케이큐브홀딩스, ㈜티포인베스트, ㈜뉴런잉글리쉬, ㈜오닉스케이, ㈜스마트앤그로스, ㈜모두다,㈜플러스투퍼센트, ㈜인모스트파트너스, ㈜싸운즈굿, ㈜코그니티브 인베스트먼트 나. 당분기와 전분기의 특수관계자와의 거래 내역 및 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다. (1) 거래내역1) 당분기 (단위: 천원) 구분 영업수익 등 영업비용 등 영업수익 이자수익 기타수익 지급수수료 광고선전비 기타 ㈜엔비티 726,213 - 34,342 1,221,179 249,516 - ㈜쓰리포인트 4,500 - - - - - ㈜위시링크 - - - 251,059 - - ㈜두나무 635,481 - - 48,178 - - ㈜탱그램팩토리 3,714 77,785 - - - - ㈜레페리 406 - - - - - 만나씨이에이㈜ 9,472 - - - - 1,980 ㈜레프트라이트 - - - 11,380 - - ㈜오스카엔터테인먼트 - - - 34,420 - - ㈜유아더디자이너 2,235 - - - 51 - 씨엔티테크㈜ 167,927 - - 196,654 677,608 738 Tapas Media, Inc. 151,017 - - - - - ㈜ 퀵켓 - - - 560 - - ㈜럭스로보 - - - 2,700 - - ㈜디앤씨미디어 - - - 2,292,573 - - ㈜유저스토리랩 - - - - - 200,000 소계 1,700,965 77,785 34,342 4,058,703 927,175 202,718 ㈜모두다 123 - - - - 19,500 합계 1,701,088 77,785 34,342 4,058,703 927,175 222,218 2) 전분기 (단위: 천원) 구분 영업수익 등 영업비용 등 영업수익 이자수익 지급수수료 광고선전비 무형자산매입 ㈜엔비티 1,908,680 - 1,485,400 100,000 - ㈜쓰리포인트 4,500 - - - - ㈜위시링크 - - 497,124 - 38,000 NAVIRO Co.,Ltd. 300,273 - - - - ㈜두나무 100,589 - - - - ㈜네오바자르 - - 1,882 28,017 - ㈜탱그램디자인연구소 120 45,193 - - - ㈜탱그램팩토리 5,455 54,066 - - - SNACKVOX INC. PTE. LTD. - - 6,509 - - ㈜하시스 34,047 - - - - ㈜만나씨이에이 2,836 - - - - ㈜레프트라이트 - - 4,986 - - 합계 2,356,500 99,259 1,995,901 128,017 38,000 (2) 채권ㆍ채무1) 당분기말 (단위: 천원) 구분 채권 채무 매출채권 대여금 기타채권 매입채무 미지급금 기타채무 ㈜엔비티 94,016 - 410,484 - 191,624 25,095 ㈜두나무 226,889 - - - 24,986 - ㈜쓰리포인트(주1) 3,300 50,000 - - - - ㈜위시링크 - - - - 29,601 - ㈜네오바자르 - - 79 - - - ㈜실버스타게임즈 - - 476 - - - ㈜손노리 - - 500,000 - - - ㈜탱그램팩토리 32,958 2,040,000 186,439 - - - 만나씨이에이㈜ - - - 2,255 - - ㈜레프트라이트 - - - - - 384 ㈜유아더디자이너 - - - - 212 - ㈜씨앤티테크 55,156 - - - 102,469 - ㈜디앤씨미디어 - - 1,479,938 - 702,230 - Tapas Media, Inc. 49,940 - - - 4,202 - ㈜퀵켓 - - - - 3 - ㈜럭스로보 - - - - 1,485 - 소계 462,259 2,090,000 2,577,416 2,255 1,056,812 25,479 ㈜오닉스케이 - - - - - 29 합계 462,259 2,090,000 2,577,416 2,255 1,056,812 25,508 (주1) 당분기말 현재 ㈜쓰리포인트에 대한 대여금 전액에 대하여 대손충당금이 설정되어 있습니다. 2) 전기말 (단위: 천원) 구분 채권 채무 매출채권 대여금 기타채권 미지급금 기타채무 ㈜엔비티 249,761 - 660,000 185,394 - ㈜유저스토리랩 - - 200,000 - - ㈜두나무 209,294 - - - - ㈜쓰리포인트 3,300 50,000 - - - ㈜위시링크 - - - 57,140 - ㈜네오바자르 79 - - - - ㈜실버스타게임즈 - - 476 - - ㈜탱그램디자인연구소 - 2,100,000 93,361 - - ㈜탱그램팩토리 - 1,540,000 74,618 - - ㈜하시스 55,637 - 84,758 73,121 - 만나씨이에이㈜ - - - 416 - ㈜레프트라이트 - - - 470 98 ㈜오스카엔터테인먼트 - - 33,880 374 - ㈜유아더디자이너 - - 4,109 137 - 합계 518,071 3,690,000 1,151,202 317,052 98 다. 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. 1) 당분기 (단위: 천원) 구분 자금대여거래 기초 대여 출자전환(주1) 분기말 ㈜쓰리포인트 50,000 - - 50,000 ㈜탱그램디자인연구소 2,100,000 - (2,100,000) - ㈜탱그램팩토리 1,540,000 500,000 - 2,040,000 합계 3,690,000 500,000 (2,100,000) 2,090,000 (주1) 당분기 중 대여금을 출자전환하였습니다(주석 6 참조). (2) 전분기 (단위: 천원) 구분 자금대여거래 기초 대여 연결범위변동 회수 분기말 ㈜쓰리포인트 50,000 - - - 50,000 ㈜탱그램디자인연구소 - 1,100,000 1,000,000 - 2,100,000 ㈜탱그램팩토리 - - 1,500,000 - 1,500,000 합계 50,000 1,100,000 2,500,000 - 3,650,000 당분기 중 일부 관계기업에 대해서 현물출자 및 현금출자를 하였습니다(주석 6 참조). 라. 당분기 및 전분기 연결회사가 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 급여 193,244 678,869 238,545 876,304 퇴직급여 10,438 33,564 11,772 35,319 기타장기종업원급여 5,575 17,807 5,695 17,084 주식보상비용 82,618 192,775 - - 합계 291,875 923,015 256,012 928,707 19. 보고기간 후 사건 : 가. 지배회사는 2017년 8월 16일 이사회결의에 의거 2017년 10월 24일자로, 종속기업인 ㈜카카오게임즈홀딩즈(구, ㈜케이벤처그룹)를 합병하였습니다. 나. 지배회사는 2017년 8월 16일 이사회결의에 의거 2017년 11월 1일자로, 종속기업인 (주)카카오게임즈에 게임사업부를 현물출자 하였습니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 23 기 3분기말 2017.09.30 현재 제 22 기말 2016.12.31 현재 (단위 : 원) 제 23 기 3분기말 제 22 기말 자산 유동자산 870,912,948,793 511,066,507,579 현금및현금성자산 417,539,433,306 279,217,354,533 단기금융상품 98,223,394,294 37,189,973,989 매출채권 83,978,376,531 95,980,239,879 재고자산 8,032,770,331 3,482,672,082 기타유동금융자산 236,589,934,308 73,825,555,696 기타유동자산 26,549,040,023 21,370,711,400 비유동자산 4,404,419,570,381 4,318,230,482,255 장기금융상품 10,000,000,000 10,000,000,000 유형자산 203,381,473,600 203,865,884,445 무형자산 1,624,592,136,570 1,694,580,927,073 기타비유동금융자산 8,851,264,405 10,441,594,864 비유동매도가능금융자산 108,974,520,731 55,436,966,802 퇴직급여운용자산/퇴직연금운용자산 990,423,452 종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산 2,442,759,243,299 2,337,040,334,040 기타비유동자산 5,860,931,776 5,874,351,579 자산총계 5,275,332,519,174 4,829,296,989,834 부채 유동부채 972,056,727,560 813,859,221,471 매입채무 및 기타유동채무 146,399,649,343 174,591,771,047 단기차입금 356,714,004,950 402,197,352,638 미지급법인세 73,665,554,746 7,167,693,081 기타유동금융부채 2,756,408,422 2,400,176,355 유동파생상품부채 21,971,670,000 15,254,750,000 유동충당부채 279,218,387 기타유동부채 370,549,440,099 211,968,259,963 비유동부채 640,879,171,504 640,279,859,992 장기매입채무 및 기타비유동채무 219,876,802 117,728,986 장기차입금 566,648,952,182 568,433,403,493 비유동충당부채 3,266,954,172 3,549,189,608 비유동종업원급여충당부채 29,003,503,615 24,913,124,577 순확정급여부채 8,464,506,183 이연법인세부채 33,275,378,550 43,266,413,328 부채총계 1,612,935,899,064 1,454,139,081,463 자본 자본금 33,969,549,500 33,857,857,500 자본잉여금 3,061,267,893,123 3,057,264,214,414 자본조정 (7,827,014,480) (11,231,644,057) 기타포괄손익누계액 5,895,491,868 5,045,659,124 이익잉여금(결손금) 569,090,700,099 290,221,821,390 자본총계 3,662,396,620,110 3,375,157,908,371 자본과부채총계 5,275,332,519,174 4,829,296,989,834 포괄손익계산서 제 23 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지 제 22 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 (단위 : 원) 제 23 기 3분기 제 22 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 영업수익 257,994,032,971 728,427,679,367 210,165,458,654 619,966,773,173 영업비용 228,439,115,466 654,788,036,069 199,705,056,224 564,443,885,821 영업이익(손실) 29,554,917,505 73,639,643,298 10,460,402,430 55,522,887,352 기타이익 240,650,549,461 244,555,090,800 1,780,147,691 4,400,247,152 기타손실 4,429,983,771 10,370,399,294 4,202,547,506 9,144,948,722 금융수익 1,670,657,977 38,775,010,644 516,530,672 10,501,269,798 금융원가 1,741,304,439 24,122,091,031 6,974,131,177 17,272,931,325 종속기업 및 관계기업 투자관련 손상 (10,997,120,662) (4,234,677,987) 법인세비용차감전순이익(손실) 265,704,836,733 311,480,133,755 1,580,402,110 39,771,846,268 법인세비용 60,825,737,678 22,604,897,050 (100,089,389) 11,581,253,692 당기순이익(손실) 204,879,099,055 288,875,236,705 1,680,491,499 28,190,592,576 기타포괄손익 1,495,438,611 849,832,744 70,557,747 (72,076,602) 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) 1,495,438,611 849,832,744 70,557,747 (72,076,602) 매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익) 1,495,438,611 849,832,744 70,557,747 (72,076,602) 총포괄손익 206,374,537,666 289,725,069,449 1,751,049,246 28,118,515,974 주당이익 기본주당이익(손실) 3,022 4,265 25 430 희석주당이익(손실) 2,923 4,126 24 419 자본변동표 제 23 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지 제 22 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2016.01.01 (기초자본) 30,098,044,000 2,291,486,340,849 (9,032,037,123) 243,772,600 262,085,544,550 2,574,881,664,876 당기순이익(손실) 28,190,592,576 28,190,592,576 기타포괄손익 (72,076,602) (72,076,602) 지분의 발행 3,456,669,500 754,226,429,400 757,683,098,900 복합금융상품 전환 현금배당 10,035,180,300 10,035,180,300 사업결합 1,709,034,142 1,709,034,142 주식기준보상거래 257,842,500 9,158,376,161 (2,050,871,468) 7,365,347,193 2016.09.30 (기말자본) 33,812,556,000 3,056,580,180,552 (11,082,908,591) 171,695,998 280,240,956,826 3,359,722,480,785 2017.01.01 (기초자본) 33,857,857,500 3,057,264,214,414 (11,231,644,057) 5,045,659,124 290,221,821,390 3,375,157,908,371 당기순이익(손실) 288,875,236,705 288,875,236,705 기타포괄손익 849,832,744 849,832,744 지분의 발행 복합금융상품 전환 8,332,000 1,984,473,190 1,992,805,190 현금배당 (10,006,357,996) (10,006,357,996) 사업결합 550,092,955 550,092,955 주식기준보상거래 103,360,000 1,469,112,564 3,404,629,577 4,977,102,141 2017.09.30 (기말자본) 33,969,549,500 3,061,267,893,123 (7,827,014,480) 5,895,491,868 569,090,700,099 3,662,396,620,110 현금흐름표 제 23 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지 제 22 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 (단위 : 원) 제 23 기 3분기 제 22 기 3분기 영업활동현금흐름 168,825,460,039 123,644,083,495 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 100,460,570,832 157,303,137,024 배당금수취(영업) 34,556,008,797 1,920,552,535 이자지급(영업) (1,826,110,364) (5,778,615,163) 이자수취(영업) 2,004,379,570 4,273,527,100 법인세납부(환급) 33,630,611,204 (34,074,518,001) 투자활동현금흐름 32,870,318,124 (895,412,288,867) 유형자산의 처분 453,447,026 265,644,771 무형자산의 처분 490,000,000 기타비유동금융자산의 처분 1,930,000,000 5,694,844,000 기타유동금융자산의 처분 500,000,000 단기금융상품의 (증가)감소 (59,555,420,305) 324,618,835,611 매도가능금융자산의 처분 1,142,704,658 3,243,939,727 종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 처분 254,788,660,109 55,150,000,000 유형자산의 취득 (43,190,049,463) (32,884,048,213) 무형자산의 취득 (1,961,426,845) (5,384,430,620) 기타비유동금융자산의 취득 (378,589,846) (361,479,979) 기타유동금융자산의 취득 (450,000,000) 매도가능금융자산의 취득 (53,559,107,210) (12,573,246,442) 종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득 (66,849,900,000) (1,175,172,347,722) 기타투자활동 현금유출액 (58,500,000,000) 재무활동현금흐름 (59,007,292,707) 790,234,815,272 신주발행비 지급 (18,855,500) 단기차입금의 증가 450,000,000,000 1,000,000,000,000 단기차입금의 상환 (500,000,000,000) (800,000,000,000) 장기차입금의 상환 (250,000,000) 회사채, 전환사채, 교환사채 증가 794,951,172,748 사채의 상환 (201,986,639,837) 주식선택권행사로 인한 현금유입 1,249,065,289 7,324,318,161 배당금지급 (10,006,357,996) (10,035,180,300) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 (4,366,406,683) (2,924,909,071) 현금및현금성자산의순증가(감소) 138,322,078,773 15,541,700,829 기초현금및현금성자산 279,217,354,533 190,785,054,954 기말현금및현금성자산 417,539,433,306 206,326,755,783 이익잉여금처분계산서 제 22 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 21 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위: 원) 구분 제 22기 제 21기 1. 처분전이익잉여금 284,800,222,161 257,667,463,351 전기이월이익잉여금 246,628,765,021 184,769,699,114 당기순이익 38,171,457,140 72,897,764,237 2. 이익잉여금처분액 11,006,993,796 11,038,698,330 이익준비금 1,000,635,800 1,003,518,030 배당금 - 현금배당 : 제22기 148원/주 제21기 167원/주 10,006,357,996 10,035,180,300 3. 차기이월이익잉여금 273,793,228,365 246,628,765,021 5. 재무제표 주석 제 23 기 3분기 : 2017년 9월 30일 현재 제 22 기 : 2016년 12월 31일 현재 주식회사 카카오 1. 일반적 사항 : 주식회사 카카오(이하, "회사")는 컴퓨터 프로그램 개발 및 인터넷서비스를 목적으로 1995년 2월에 설립되었으며, 온라인 광고 및 거래형 서비스, 모바일 메신저, 어플리케이션 개발 및 모바일 플랫폼 구축 등의 모바일 인터넷서비스를 주된 사업목적으로 하고 있습니다.회사는 1999년 11월 9일자로 주식을 협회중개시장(KOSDAQ)에 등록하였으며, 2017년 7월 10일자로 유가증권시장에 이전 상장하였습니다.회사는 본점을 제주특별자치도 제주시 영평동에 두고 있으며, 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 2017년 9월 30일 현재 납입자본금은 33,970백만원입니다. 한편, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 주식수(주) 지분율(%) 김범수 12,544,461 18.49 ㈜케이큐브홀딩스 9,949,467 14.67 MAXIMO PTE. LTD. 5,599,849 8.25 Star Invest Holdings Limited 5,555,972 8.19 국민연금공단 3,428,167 5.05 기타특수관계인 2,051,156 3.02 자기주식 5,188 0.01 기타 28,704,839 42.32 합계 67,839,099 100.00 2. 중요한 회계처리 방침 : 가. 재무제표 작성기준 회사의 2017년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표 는 보고기간말인 2017년 9월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 회사 는 201 7 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정 재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. - 기준서 제1012호 '법인세' 개정 공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다. (2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습 니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에중요한 영향은 없습니다. - 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정 현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석 서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1109호 '금융상품' 제정 2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다. 새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정 및 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 회사는 2017년 중 기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.① 금융자산의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 사업모형 계약상 현금흐름 특성 원금과 이자만으로 구성 그 외의 경우 계약상 현금흐름 수취 목적 상각후원가 측정 (주1) 당기손익- 공정가치 측정(주2) 계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적 기타포괄손익-공정가치 측정(주1) 매도 목적, 기타 당기손익-공정가치 측정 (주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정 할 수 있음(취소 불가) (주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) 기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 회사는 2017년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 855,182백만원, 매도가능금융자산 108,974백만원을 보유하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 2017년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 855,182백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 201 7년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 1,826백만원을 보유하고 있 습 니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 회사의 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 107,148백만원 입 니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 2017년 9월 30일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품은 없습니다. ② 손상: 금융자산과 계약자산 현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 구 분(주1) 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2) 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 (주1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음. 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 회사는 2017년 9월 30일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 860,097백만원(대여금 및 수취채권 860,097백만원), 매도가능금융자산으로 분류되어 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 1,854백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 설정하고 있는 손실충당금은 4,915백만원입니다. - 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익 2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다. 현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 2017년 9월 30일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 회사는 2017년 중 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 나. 중요한 회계정책 중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.가에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.- 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 :회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 영업부문 정보 : 가. 회사는 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다. 최고의사영업결정자에게 보고되는 재무정보는 공시된 재무제표와 일치합니다. 나. 당분기와 전분기의 회사 영업수익의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 광고매출 141,496,337 409,700,639 120,915,206 375,976,369 콘텐츠매출 79,127,512 209,206,680 63,995,960 184,598,241 기타매출 37,370,184 109,520,360 25,254,293 59,392,163 합계 257,994,033 728,427,679 210,165,459 619,966,773 다. 당분기와 전분기에 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다. (1) 당분기 당분기 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다. (2) 전분기 (단위: 천원) 구분 비율(%) 금액 고객 1 10.6 65,575,704 5. 금융자산의 신용건전성 : 외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융기관예치금의 신용 건전성을 측정하였습니다.현금및현금성자산은 우량신용등급을 보유하고 있는 금융기관에 전액 예치하고 있습니다. 6. 종속기업 및 관계기업투자 : 가. 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업 투자 현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 설립국가 당분기말 전기말 지분율 취득원가 순자산가액 장부금액 장부금액 ㈜카카오랩(주7) 대한민국 - - - - 36,589 ㈜로티플 (주7) 대한민국 - - - - 148,657 ㈜씽크리얼스 (주7) 대한민국 - - - - 200,561 ㈜써니로프트 (주7) 대한민국 - - - - - ㈜울트라캡숑 대한민국 100.0% 5,093,225 263,986 282,509 282,509 KAKAO SINGAPORE PTE. Ltd. 싱가포르 100.0% 299,435 77,770 81,453 81,453 Beijing KAKAO Co., Ltd. 중국 99.9% 20,482,708 7,276,745 7,307,971 9,856,448 KAKAO JAPAN Corp. 일본 80.0% 27,378,303 9,211,084 13,813,955 13,813,955 ㈜다음글로벌홀딩스 대한민국 100.0% 1,391,561 911,821 877,952 991,561 ㈜디케이서비스 대한민국 100.0% 1,174,608 565,694 1,174,608 1,174,608 ㈜디케이테크인 대한민국 100.0% 1,417,287 1,152,270 1,417,287 1,417,287 ㈜디케이비즈니스 대한민국 100.0% 2,174,751 2,190,326 2,174,751 2,174,751 이미지온㈜ 대한민국 100.0% 1,711,514 1,960,766 311,519 1,711,514 ㈜버즈피아 대한민국 100.0% 25,527,138 641,299 8,551,781 8,551,781 ㈜카카오게임즈 (주2) 대한민국 27.1% 49,530,406 26,422,210 49,530,406 49,530,406 ㈜키즈노트 대한민국 100.0% 9,857,361 (348,636) 1,086,432 5,973,614 ㈜카카오게임즈홀딩스(구, ㈜케이벤처그룹)(주6) 대한민국 100.0% 65,580,625 24,608,372 65,580,625 115,460,330 ㈜카카오인베스트먼트(주6) 대한민국 100.0% 80,115,755 125,126,945 80,115,754 - ㈜케이큐브벤처스 대한민국 100.0% 20,551,001 20,656,947 20,551,001 20,551,001 케이큐브-1호 벤처투자조합(주2) 대한민국 43.3% 1,500,000 5,914,690 1,500,000 3,500,000 카카오청년창업펀드(주2) 대한민국 33.3% 9,300,000 8,180,918 9,300,000 10,000,000 Daum Service CHINA Co., Ltd 중국 100.0% 718,000 913,755 718,000 718,000 록앤올㈜(주8) 대한민국 100.0% 9,213,553 (6,354,897) 4,119,436 5,811,843 ㈜카카오프렌즈 대한민국 100.0% 25,000,000 42,264,067 25,000,000 25,000,000 ㈜카닥 대한민국 - - - - 236,050 ㈜포도트리 대한민국 57.1% 59,130,445 87,683,281 59,130,445 59,130,445 ㈜어바웃타임 대한민국 100.0% 2,200,007 99,468 116,391 116,391 카카오디지털콘텐츠펀드(주2) 대한민국 27.0% 10,000,000 9,535,182 10,000,000 5,000,000 카카오성장나눔게임펀드 대한민국 96.7% 29,000,000 27,579,620 29,000,000 21,750,000 ㈜링키지랩 대한민국 100.0% 1,000,000 340,401 1,000,000 1,000,000 ㈜로엔엔터테인먼트(주5) 대한민국 76.4% 1,877,579,051 258,595,184 1,877,579,051 1,877,579,051 ㈜파킹스퀘어 대한민국 - - - - 5,611,444 ㈜넘버웍스 대한민국 100.0% 6,649,994 26,671 6,649,994 6,649,994 카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드 대한민국 95.0% 1,900,000 1,888,235 1,900,000 1,900,000 PATH MOBILE INC PTE. LTD. 싱가포르 100.0% 54,194,592 28,401,342 54,194,592 54,194,592 ㈜카카오메이커스(주1) 대한민국 97.2% 3,000,000 3,069,109 3,000,000 - ㈜카카오브레인 (주1) 대한민국 100.0% 20,000,000 17,925,915 20,000,000 - ㈜카카오페이(주1) 대한민국 60.9% 5,781,723 131,384,198 5,781,724 - ㈜카카오모빌리티(주1) 대한민국 72.4% 55,962,680 267,344,510 55,962,680 - 종속기업 계 2,484,415,723 1,105,509,248 2,417,810,317 2,310,154,834 ㈜플로우게임즈 대한민국 34.0% - (546,148) - - ㈜애드크레딧(주3) 대한민국 17.7% 314,303 83,510 81,013 81,013 DMS Network, Inc. (주3) 미국 19.7% 1,986,836 108,901 - - ㈜나인플라바 대한민국 - - - - - Tapas Media, Inc. (주3) 미국 13.5% 1,838,701 468,313 1,838,701 1,838,701 다음청년창업펀드 대한민국 39.5% 8,365,644 9,394,981 8,365,644 9,946,671 ㈜유저스토리랩 대한민국 35.7% 499,973 55,032 - - DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP. 필리핀 50.0% 5,609,250 4,330,310 4,329,254 4,684,800 ㈜두나무 (주4) 대한민국 8.8% 3,336,198 916,046 3,336,198 3,336,198 ㈜오스카엔터테인먼트 대한민국 20.0% 1,997,334 1,139,256 1,997,334 1,997,334 씨엔티테크㈜ (주3) 대한민국 18.0% 5,000,783 5,958,323 5,000,783 5,000,783 관계기업 계 28,949,022 21,908,524 24,948,927 26,885,500 합계 2,513,364,745 1,127,417,772 2,442,759,243 2,337,040,334 (주1) 당분기중 설립출자하였으며, 종속기업으로 분류되었습니다. (주2) 회사의 종속기업이 보유하고 있는 지분을 고려하여 종속기업으로 분류되었습니다.(주3) 지분율이 20%미만이나 회사가 피투자회사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있는 등 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(주4) 회사의 종속기업이 보유하고 있는 지분을 고려하여 관계기업으로 분류되었습니다. (주5) 회사의 교환사채 인수회사와 ㈜ 로엔엔터테인먼트 주식을 대여 하기로 하는 내용의 주식대차계약을 체결하였으며, 대여한 ㈜ 로엔엔터테인먼트 지분에 대한 배당금 수익 등에 대한 권리는 회사가 계속 보유하고 있으므로 상기 지분율에는 해당 대차거래로 대여한 지분율을 포함하였습니다(주석 16 참조). (주6) 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여, ㈜ 카카오게임즈홀딩스(구, ㈜케이벤처그룹) 를 ㈜카카오인베스트먼트와 인적분할하였습니다. (주7) 당분기중 청산하였습니다. (주8) 록 앤올㈜의 순자산가액은, 회사가 보유하고 있고 록 앤올㈜의 재무제표에 금융부채로 인식되어 있는 상환전환우선주 및 관련 미지급비용 7,272백만원을 가산한 금액입니다. 나. 당분기 및 전분기 중 종속기업 및 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (1) 당분기 (단위: 천원) 구분 금액 기초장부금액 취득 처분 손상 대체 분기말장부금액 ㈜카카오랩 (주1) 36,589 - (36,589) - - - ㈜로티플(주1) 148,657 - (148,657) - - - ㈜씽크리얼스 (주1) 200,561 - (200,561) - - - ㈜써니로프트(주1) - - - - - - ㈜울트라캡숑 282,509 - - - - 282,509 KAKAO SINGAPORE PTE. Ltd. 81,453 - - - - 81,453 Beijing KAKAO Co., Ltd.(주13) 9,856,448 - - (2,548,477) - 7,307,971 KAKAO JAPAN Corp. 13,813,955 - - - - 13,813,955 ㈜다음글로벌홀딩스 (주13,14) 991,561 400,000 - (513,609) - 877,952 ㈜디케이서비스 1,174,608 - - - - 1,174,608 ㈜디케이테크인 1,417,287 - - - - 1,417,287 ㈜디케이비즈니스 2,174,751 - - - - 2,174,751 이미지온㈜(주2) 1,711,514 - (1,399,995) - - 311,519 ㈜버즈피아 8,551,781 - - - - 8,551,781 ㈜카카오게임즈 49,530,406 - - - - 49,530,406 ㈜키즈노트 (주1 3, 15) 5,973,614 999,900 - (5,887,082) - 1,086,432 ㈜카카오게임즈홀딩스(구, ㈜케이벤처그룹)(주3) 115,460,330 10,000,000 - - (59,879,705) 65,580,625 ㈜카카오인베스트먼트(주4) - 20,000,000 - - 60,115,755 80,115,754 ㈜케이큐브벤처스 20,551,001 - - - - 20,551,001 케이큐브-1호 벤처투자조합(주5) 3,500,000 - (2,000,000) - - 1,500,000 카카오청년창업펀드(주5) 10,000,000 - (700,000) - - 9,300,000 Daum Service CHINA Co., Ltd. 718,000 - - - - 718,000 록앤올㈜ (주13) 5,811,843 - - (1,692,407) - 4,119,436 ㈜카카오프렌즈 25,000,000 - - - - 25,000,000 ㈜카닥(주6) 236,050 - - - (236,050) - ㈜포도트리 59,130,445 - - - - 59,130,445 ㈜어바웃타임 116,391 - - - - 116,391 카카오디지털콘텐츠펀드(주7) 5,000,000 5,000,000 - - - 10,000,000 카카오성장나눔게임펀드(주8) 21,750,000 7,250,000 - - - 29,000,000 ㈜링키지랩 1,000,000 - - - - 1,000,000 ㈜로엔엔터테인먼트 1,877,579,051 - - - - 1,877,579,051 ㈜파킹스퀘어(주16) 5,611,444 - (5,611,444) - - - ㈜넘버웍스 6,649,994 - - - - 6,649,994 카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드 1,900,000 - - - - 1,900,000 PATH MOBILE INC PTE. LTD. 54,194,592 - - - - 54,194,592 ㈜카카오메이커스(주9) - 3,000,000 - - - 3,000,000 ㈜카카오브레인(주10) - 20,000,000 - - - 20,000,000 ㈜카카오페이(주11) - 5,781,724 - - - 5,781,724 ㈜카카오모빌리티(주12) - 67,833,551 (11,870,871) - - 55,962,680 소계 2,310,154,834 140,265,175 (21,968,117) (10,641,575) - 2,417,810,317 ㈜플로우게임즈 - - - - - - ㈜애드크레딧 81,013 - - - - 81,013 DMS Network, Inc. - - - - - - ㈜나인플라바 - - - - - - Tapas Media, Inc. 1,838,701 - - - - 1,838,701 다음청년창업펀드(주5) 9,946,671 - (1,581,027) - - 8,365,644 ㈜유저스토리랩 - - - - - - DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP.(주13) 4,684,800 - - (355,546) - 4,329,254 ㈜두나무 3,336,198 - - - - 3,336,198 ㈜오스카엔터테인먼트 1,997,334 - - - - 1,997,334 씨엔티테크㈜ 5,000,783 - - - - 5,000,783 소계 26,885,500 - (1,581,027) (355,546) - 24,948,927 합계 2,337,040,334 140,265,175 (23,549,144) (10,997,121) - 2,442,759,243 ( 주1) 당분기중 청산하였 습니다. (주2) 당분기중 116,861주를 유상감자하였으며, 감자대가로 1,400백만원을 수령하였습니다. (주3) 당분기중 유상증자로 신주 100,000주를 취득하였으며, 이후 ㈜카카오인베스트먼트와의 인적분할로 1,211,173주가 감소하였습니다.(주4) 당분기중 ㈜카카오게임즈홀딩스와의 인적분할을 통해 1,211,173주를 취득하였습니다. 또 한 ㈜ 카닥을 현물출자하여 장부가액으로 대체하였습니다. (주5) 당분기중 출자금의 일부를 수령하였습니다. (주6) 당분기중 ㈜카카오인베스트먼트와의 주식양수도로 64,000주가 감소하였습니다. (주7) 당분기중 ㈜카카오디지털콘텐츠펀드 유상증자에 참여하여 50주를 취득하였습니다. (주8) 당분기중 ㈜카카오성장나눔게임펀드 유상증자에 참여하여 7,300주를 취득하였습니다. (주9) 당분기중 설립출자하여 30,000주(지분율 97.2%)를 취득하였습니다. 또한 현물출자하여 73,070주를 추가 취득하였습니다.(주10) 당분기중 설립출자하여 200,000주(지분율 100%)를 취득하였습니다. (주11) 당분기중 현물출자로 설립되었으며, 11,563,447주(지분율 100%)를 취득하였습니다. (주12) 당분기중 설립출자하여 2,000,000주(지분율 100%)를 취득하였으며, 설립 이후 모빌리티 사업을 현물출자하여 19,000,000주를 추가 취득하였습니다. 또한, 구주매각으로 인해 3,675,000주가 감소하였으며, 매각 시 236,879백만원의 처분이익을 기타수익으로 인식하였습니다. (주 13) 당분기말 현재 투자주식의 장부가액이 회수가능가액에 미달하여, 손상차손을 인식하였습니다. (주14) 당분기중 유상증자로 신주 6,250주를 취득하였습니다. (주15) 당분기중 유상증자로 신주 3,333주를 취득하였습니다. (주16) (주)카카오모빌리티에 현물출자하였습니다. (2) 전분기 (단위: 천원) 구분 금액 기초장부금액 취득 처분 손상 대체 분기말장부금액 ㈜카카오랩 66,546 - - - - 66,546 ㈜로티플 180,719 - - - - 180,719 ㈜씽크리얼스 1,746,060 - - - - 1,746,060 ㈜울트라캡숑(주16) 443,941 - - (135,121) - 308,820 KAKAO SINGAPORE PTE. Ltd. 83,011 - - - - 83,011 Beijing KAKAO Co., Ltd. 20,482,708 - - - - 20,482,708 KAKAO JAPAN Corp. 13,813,955 - - - - 13,813,955 ㈜다음글로벌홀딩스 54,864,096 - - - - 54,864,096 ㈜디케이서비스 1,174,608 - - - - 1,174,608 ㈜디케이테크인 917,287 - - - - 917,287 ㈜디케이비즈니스(주1) 1,674,751 500,000 - - - 2,174,751 이미지온㈜ 1,711,514 - - - - 1,711,514 ㈜티앤케이팩토리(주2) 2,585,700 2,585,700 - - (5,171,400) - ㈜버즈피아 15,552,204 - - - - 15,552,204 ㈜다음게임(주11) 49,530,406 - - - (49,530,406) - ㈜카카오게임즈(주11) - - - - 49,530,406 49,530,406 ㈜키즈노트(주16) 7,357,461 - - (2,883,847) - 4,473,614 ㈜케이벤처그룹(주2) 110,288,930 - - - 5,171,400 115,460,330 ㈜케이큐브벤처스 20,551,001 - - - - 20,551,001 케이큐브-1호 벤처투자조합(주3) 3,650,000 - (150,000) - - 3,500,000 카카오청년창업펀드 10,000,000 - - - - 10,000,000 Daum Service CHINA Co., Ltd. 718,000 - - - - 718,000 록앤올㈜(주4,16) 64,213,553 - (55,000,000) (1,215,710) - 7,997,843 ㈜카카오프렌즈 25,000,000 - - - - 25,000,000 ㈜카닥 236,050 - - - - 236,050 ㈜포도트리(주12) 44,130,449 14,999,996 - - - 59,130,445 ㈜어바웃타임 2,200,007 - - - - 2,200,007 카카오디지털콘텐츠펀드(주5) - 5,000,000 - - - 5,000,000 카카오성장나눔게임펀드(주6) - 14,500,000 - - - 14,500,000 ㈜링키지랩(주7) - 1,000,000 - - - 1,000,000 ㈜로엔엔터테인먼트(주8) - 1,877,579,051 - - - 1,877,579,051 ㈜파킹스퀘어(주9) - 5,611,444 - - - 5,611,444 카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드(주13) - 1,900,000 - - - 1,900,000 ㈜넘버웍스(주14) - 6,649,994 - - - 6,649,994 소계 453,172,957 1,930,326,185 (55,150,000) (4,234,678) - 2,324,114,464 ㈜플로우게임즈 - - - - - - ㈜애드크레딧 (구,㈜애드투페이퍼) 314,303 - - - - 314,303 DMS Network, Inc. 108,901 - - - - 108,901 ㈜나인플라바 - - - - - - Tapas Media,. Inc. 1,838,701 - - - - 1,838,701 다음청년창업펀드 9,946,672 - - - - 9,946,672 DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP. 5,609,250 - - - - 5,609,250 ㈜두나무 3,336,197 - - - - 3,336,197 ㈜오스카엔터테인먼트(주10) - 1,997,334 - - - 1,997,334 씨엔티테크㈜(주15) - 5,000,783 - - - 5,000,783 소계 21,154,024 6,998,117 - - - 28,152,141 합계 474,326,981 1,937,324,302 (55,150,000) (4,234,678) - 2,352,266,605 (주1) 전분기중 ㈜디케이비즈니스의 유상증자로 신주 500주를 취득하였습니다.(주2) 전분기중 102,000주(지분율 12.5%)를 인수하여 지분율이 25.0%가 되었으나, 이후 ㈜케이벤처그룹에 전액 현물출자 하였습니다. (주3) 전분기중 조합의 일부를 청산하여 원금의 일부를 상환받았습니다.(주4) 전분기중 8,000주를 유상감자하였으며, 감자대가로 55,000백만원을 수령하였습니다. (주5) 전분기중 설립출자하여 50주(지분율 27.0%)를 취득하였습니다. (주6) 전분기중 설립출자하여 145주(지분율 96.7%)를 취득하였습니다. (주7) 전분기중 설립출자하여 20,000주(지분율 100.0%)를 취득하였습니다. (주8) 전분기중 구주 19,322,346주(지분율 76.4%)를 취득하였으며, 취득금액 중 1,119,877백만원에 대해서는 현금으로 지급하였고, 757,702백만원에 대해서는 자기지분상품을 발행하여 지급하였습니다(주석 10 참조).(주9) 전분기중 구주 162,502주(지분율 100.0%)를 취득하였습니다. (주10) 전분기중 유상증자에 참여하여 신주 749주(지분율 20.0%)를 취득하였습니다.(주11) 전분기중 ㈜다음게임이 회사의 종속기업인 ㈜엔진에 합병되면서 ㈜카카오게임즈(구,㈜엔진)의 보통주를 취득하였으며, ㈜다음게임의 장부금액을 ㈜카카오게임즈(구,㈜엔진)의 장부금액으로 대체하였습니다.(주12) 전분기중 ㈜포도트리의 유상증자에 참여하여 1,363,636주를 취득하였으며, 웹툰사업 을 현물출자하여 3,090,090주를 추가로 취득하였습니다. (주13) 전분기중 설립출자하여 190좌(지분율 95.0%)를 취득하였습니다. (주14) 전분기중 1,000,000주(지분율 100.0%)를 취득하였으며, 이후 유상증자로 인해 23,076주를 추가 취득하였습니다. (주15) 전분기중 유상증자로 473,111주(지분율 20.0%)를 취득하였습니다.(주16) 전분기말 현재 투자주식의 장부가액이 회수가능가액에 미달하여, 손상차손을 인식하였습니다. 7. 유형자산 : 가 . 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 순장부금액 203,865,884 210,393,423 취득 38,231,588 29,843,470 사업양수도로 인한 증감 (1,487,031) 81,227 처분 (37,439) (180,798) 감가상각비 (37,191,528) (37,638,640) 분기말 순장부금액 203,381,474 202,498,682 취득원가 352,677,851 311,507,171 감가상각누계액 (149,278,263) (108,982,051) 정부보조금 (18,114) (26,438) 분기말 순장부금액 203,381,474 202,498,682 나. 회사의 유형자산 중 일부 토지에 대해서는 계약이행보증과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 16 참조). 8. 무형자산 : 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 순장부금액 1,694,580,927 1,652,604,700 취득 2,094,342 6,169,634 사업양수도로 인한 증감(주1) (56,549,258) 59,734,717 손상차손 (19,146) (589,924) 처분 및 폐기 - (20,591) 무형자산상각비 (15,514,728) (17,413,492) 분기말 순장부금액 1,624,592,137 1,700,485,044 취득원가 1,687,161,843 1,743,749,954 상각누계액 (61,073,127) (42,666,034) 손상차손누계액 (1,491,545) (589,924) 정부보조금 (5,034) (8,952) 분기말 순장부금액 1,624,592,137 1,700,485,044 (주1) 당분기중 종속기업인 ㈜카카오모빌리티에 모빌리티 사업을 현물출자하였으며, 이로 인하여 모빌리티 사업부에 포함된 무형자산이 56,241백만원 감소하였습니다. 9. 장ㆍ단기차입금 : 가. 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 구분 당분기말 전기말 단기차입금 기업어음 150,000,000 200,000,000 교환사채 206,714,005 202,197,353 단기차입금 소계 356,714,005 402,197,353 장기차입금 금융기관 차입금 - 250,000 일반사채 319,526,966 319,255,117 전환사채 247,121,986 248,928,286 장기차입금 소계 566,648,952 568,433,403 장ㆍ단기차입금 합계 923,362,957 970,630,756 나. 당분기 및 전분기 중 차입금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 장부금액 970,630,756 199,633,202 차입 450,000,000 1,766,168,053 상환 (500,250,000) (999,411,369) 보통주전환 (1,992,805) - 현재가치할인차금 상각 4,975,006 2,605,232 분기말 장부금액 923,362,957 968,995,118 다. 회사가 발행한 교환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구분 내역 1. 사채의 종류 제11회 보증부 원화표시 외화지급 해외교환사채 2. 사채의 권면총액 230,000백만원 3. 사채의 이율 표면이자율 0% 만기이자율 0% 4. 만기일 2021년 05월 11일 5. 원금상환방법 1) 만기상환 : 만기까지 조기상환되거나 교환권을 행사하지 않은 잔존 사채원리금에 대해 만기 일시 상환2) 조기상환 : 회사 및 사채권자의 조기상환권 있음 6. 교환에 관한사항 교환비율 100% 교환가액 103,539원/주 교환대상 주식회사 로엔엔터테인먼트의 기명식 보통주식 교환청구기간 2016년 06월 21일 ~ 2021년 04월 30일 교환가액 조정사항 교환가액 조정사유 발생시 사채인수계약에서 정한 바에 따라 조정 7. 담보목적물 회사 보유 로엔엔터테인먼트 보통주 총 2,529,171주 및 잔여 교환대상주식에 대하여 회사가 보유하는 주식반환청구권 8. 투자자의 조기상환권(Put Option) 사채권자는 회사의 교환대상주식의 지배권 변동이 발생하거나 교환대상주식이 상장폐지또는 30연속 거래일 이상 거래 정지되는 경우 조기상환을 청구할수 있음 9. 발행자의 조기상환권((Call Option) 회사는 납입일로부터 3년후부터 사채만기일 30영업일 전까지 30연속거래일 중 20거래일의 종가가 교환가격의 130%이상이거나 미상환사채잔액이 총 발행총액의 10%미만인 경우, 관련 법령의 개정등으로 추가 조세부담사유가 발생하는 경우 조기상환을 청구할 수 있음 당분기말 현재 회사는 교환사채 관련하여 KB국민은행로부터 지급보증을 받고 있으며, 상기 지급보증에 대하여 회사 보유 (주)로엔엔터테인먼트 보통주 총 2,529,171 주및 잔여 교환대상주식에 대하여 회사가 보유한 주식반환청구권으로 담보로 제공하고있 습니다. 또한, 교환에 필요한 주식 2,221,389주는 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다. 상기 교환사채의 교환권 및 조기상환권은 내재파생상품분리요건을 충족하여 주계약과 분리하여 하나의 복합내재상품으로 처리하였고, 재무상태표상 파생상품부채로 계상되어 있습니다. 라. 회사가 발행한 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구분 내역 1. 사채의 종류 제10회 무기명식 무보증 사모 전환사채 2. 사채의 발행시 권면총액 250,000백만원 3. 사채의 이율 표면이자율 0% 만기이자율 0% 4. 만기일 2021년 4월 14일 5. 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여 만기일에 권면금액의 만기보장수익률 0.0%에 해당하는 금액을 일시 상환 6. 전환에 관한사항 전환비율 100% 전환가액 120,014원/주 전환대상 주식회사 카카오 보통주식 전환청구기간 2017년 4월 14일 ~ 2021년 3월 14일 전환가액 조정사항 유ㆍ무상 증자등 전환가액 조정사유 발생시 사채인수계약에서 정한 바에 따라 조정 7. 투자자의 조기상환권(Put Option) 사채권자는 발행일로부터 3년이 되는 2019년 4월 14일 및 이후 매 1년에 해당되는 날에사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음 전환사채의 기한 이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였으며, 당분기중 전환사채의 일부(1,993백만원)가 전환되었습니다(주석10 참조). 10. 자본금과 주식발행초과금 : 가. 2017년 9월 30일 현재 회사의 수권주식수는 150,000,000주이며, 발행한 주식수및 유통주식수는 각각 보통주식 67,939,099주 및 67,839,099주입니다. 나. 회사는 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임직원 및 관계회사의 임직원에게 주주총회의 특별결의에 의하여 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식선택권을 부여할 수 있습니다. 2017년 9월 30일 현재 부여된 주식선택권 중 미행사 주식선택권의 수량은 총 1,554,904 주입니다(주석 11 참조). 다. 회사는 기명식 보통주식으로 전환할 수 있는 전환사채 및 신주인수권을 부여하는신주인수권부사채를 각각 액면총액 5천억원 및 5천억원을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있는 바, 2017년 9월 30일 현재 248,000백만원의 전환사채를 발행하고 있습니다(주석 9 참조). 라. 회사는 이익배당, 의결권 배제, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식을 발행주식총수의 4분의 1의 범위 내에서 발행할 수 있으며, 2017년 9월 30일 현재 보통주 이외의 이러한 조건으로 발행된 주식은 없습니다. 마. 당분기 및 전분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 일자 구분 주식수(주) 자본금 주식발행초과금 합계 2016-01-01 전기초 60,196,088 30,098,043 2,274,538,119 2,304,636,162 2016-01-11 주식선택권의 행사 70,000 35,000 9,315 44,315 2016-02-15 주식선택권의 행사 221,567 110,784 4,074,356 4,185,140 2016-03-02 주식선택권의 행사 138,214 69,107 4,175,304 4,244,411 2016-03-17 유상증자 (주1) 6,913,339 3,456,670 754,226,429 757,683,099 2016-04-05 주식선택권의 행사 18,333 9,167 294,823 303,990 2016-05-02 주식선택권의 행사 550 275 8,487 8,762 2016-06-16 주식선택권의 행사 52,851 26,425 458,057 484,482 2016-07-18 주식선택권의 행사 1,000 500 7,553 8,053 2016-09-05 주식선택권의 행사 13,170 6,585 130,482 137,067 2016-09-30 전분기말 67,625,112 33,812,556 3,037,922,925 3,071,735,481 2017-01-01 당기초 67,715,715 33,857,858 3,038,606,958 3,072,464,816 2017-01-23 주식선택권의 행사 48,443 24,222 177,380 201,602 2017-02-21 주식선택권의 행사 10,716 5,358 26,739 32,097 2017-03-23 주식선택권의 행사 41,298 20,648 132,841 153,489 2017-04-21 주식선택권의 행사 64,963 32,482 358,623 391,105 2017-08-25 주식선택권의 행사 11,600 5,800 247,947 253,747 2017-09-18 주식선택권의 행사 29,700 14,850 525,583 540,433 2017-09-26 전환사채의 전환 16,664 8,332 1,984,473 1,992,805 2017-09-30 당분기말 67,939,099 33,969,550 3,042,060,544 3,076,030,094 (주1) 전분기중 ㈜로엔엔터테인먼트 인수와 관련하여 인수대가의 일부를 자기지분상품을 발행하여 지급하였습니다(주석 6 참조). 바. 회사는 전기 이전에 자기주식 100,000주를 이익잉여금으로 소각하였으며, 이로 인해 당분기말 현재 발행주식과 유통주식의 액면총액은 일치하지 않습니다. 유통주식 자본금(천원) 차이금액(천원) 발행주식수(주) 주당 액면금액(원) 액면총액(천원) 67,839,099 500 33,919,550 33,969,550 50,000 11. 주식기준보상 : 가. 당분기말 현재 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다. (1) 주식결제형 주식선택권 ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행교부 ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: 차수 내역 3차~6차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해행사가능하며 2년 경과 시점부터 5년 이내 10차, 12차, 14차, 16차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해행사가능하며 2년 경과 시점부터 5년 이내 9차, 11차, 13차, 17차 부여일 이후 2~3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2~3년 경과 시점부터 5년 이내 (2) 현금결제형 주식선택권ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: 차수 내역 1차~2차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2년 경과 시점부터 2년 이내 3차~4차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년이내 행사가능부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점 부터 4년 이내 행사가능 (3) 선택형 주식선택권ㆍ 부여방법: 신주발행교부방식, 자기주식교부방식, 차액보상방식(차액주식보상방식 , 차액현금보상방식) 중 행사시점에 회사가 정하는 방식에 따라 부여. 단, 회사는 향후 신주발행 혹은 자기주식교부방식에 따라 부여할 것으로 판단하여 주식결제형 주식선택권에 따른 회계처리함.ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: 차수 내역 18차, 21차, 22차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년이내 행사가능부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점 부터 4년 이내 행사가능 19차~20차, 23차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년이내 행사가능부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능단, 부여일로부터 2년~4년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의150% 이상인 경우가 있었을 경우에만 행사가능하며, 평균주가가 200%이상을 기록한 경우에는 2년 경과 시점부터 전량 행사가능 나. 당분기말의 현재 유효한 주식결제형 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다. 차수 부여일 주당행사가격(단위:원) 미행사기초 수량 당분기부여 수량 당분기취소 수량 당분기행사 수량 미행사분기말 수량 분기말행사가능수량 3차 2010년 05월 20일 500 94,000 - - 94,000 - - 4차 2011년 03월 25일 1,607 33,777 - - 15,500 18,277 18,277 5차 2011년 06월 10일 1,607 41,320 - - 14,933 26,387 26,387 6차 2011년 11월 11일 6,428 68,221 - - 33,177 35,044 35,044 9차 2012년 01월 20일 7,714 17,000 - - 7,000 10,000 10,000 10차 2012년 03월 30일 10,285 9,277 - - 5,277 4,000 4,000 11차 2012년 03월 30일 10,285 1,000 - - - 1,000 1,000 12차 2012년 08월 31일 12,857 49,937 - - 17,551 32,386 32,386 13차 2012년 08월 31일 12,857 15,252 - - 716 14,536 14,536 14차 2012년 12월 14일 12,857 11,432 - - - 11,432 11,432 16차 2013년 03월 28일 32,143 50,908 - - 16,566 34,342 34,342 17차 2013년 03월 28일 32,143 2,000 - - 2,000 - - 18차 2017년 03월 02일 85,350 - 349,500 12,000 - 337,500 - 19차 2017년 03월 02일 85,350 - 546,000 20,000 - 526,000 - 20차 2017년 03월 17일 84,650 - 100,000 - - 100,000 - 21차 2017년 05월 02일 88,600 - 348,500 10,000 - 338,500 - 22차 2017년 09월 28일 131,500 - 50,500 - - 50,500 - 23차 2017년 09월 28일 131,500 - 15,000 - - 15,000 - 합계 394,124 1,409,500 42,000 206,720 1,554,904 187,404 다. 회사는 부여된 주식결제형 주식선택권의 보상원가를 블랙ㆍ숄즈 모형, 이항모형 및 LSMC(Least Square Monte-Carlo)를 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다. 구분 3차 4차 5차 6차 9차 10차 11차 12차 13차 부여일의 공정가치 207 625 602 2,527 3,981 3,984 5,055 4,991 6,090 부여일의 가중평균 주가 600 2,500 2,500 10,000 12,000 16,000 16,000 20,000 20,000 주가변동성(주1) 59% 40% 38% 41% 44% 40% 41% 41% 40% 배당수익률 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 기대만기 2년 2년 2년 2년 3년 2년 3년 2년 3년 무위험수익률 3.43% 3.61% 3.61% 3.39% 3.40% 3.52% 3.55% 2.77% 2.76% 구분 14차 16차 17차 18차 19차 20차 21차 22차 23차 부여일의 공정가치 5,188 12,719 14,770 15,086 8,696 7,931 19,153 30,997 4,631 부여일의 가중평균 주가 20,000 50,000 50,000 85,300 85,300 84,000 92,600 139,500 139,500 주가변동성(주1) 43% 42% 40% 11% 11% 11% 11% 11% 11% 배당수익률 0% 0% 0% 0% 0.17% 0.17% 0.16% 0.11% 0.11% 기대만기 2년 2년 3년 2~3년 2~3년 2~3년 2~3년 2~3년 2~3년 무위험수익률 2.86% 2.46% 2.44% 2.14% 2.14% 2.09% 2.13% 2.30% 2.30% (주1) 상장 이전 발행한 17차 부여분 까지의 주가변동성은 부여일 직전 동종 유사 상장기업들의 기대만기 기간동안의 주별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다. 라. 보고기간말 현재 유효한 현금결제형 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다. 차수 부여일 주당 행사가격(단위:원) 미행사기초 수량 당분기부여 수량 당분기행사 수량 미행사분기말 수량 분기말행사가능 수량 1차 2013년 07월 31일 32,143 9,080 - 9,080 - - 2차 2013년 10월 31일 50,144 7,777 - 7,777 - - 3차 2017년 05월 02일 88,600 - 7,000 - 7,000 - 4차 2017년 09월 28일 131,500 - 500 - 500 - 합계 16,857 7,500 16,857 7,500 - 마. 회사는 부여된 현금결제형 주식선택권의 보상원가를 블랙ㆍ숄즈 모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보고기간말 현재 행사 가능한 주식은 없습니다. 바. 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 주식결제형 1,781,564 3,728,037 - 41,029 현금결제형 169,529 565,507 664,314 (93,110) 합계 1,951,093 4,293,544 664,314 (52,081) 12. 영업비용 :당분기와 전분기의 영업비용 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 급여 43,483,137 135,882,869 44,282,470 131,035,650 퇴직급여 3,726,328 11,591,240 4,267,329 12,410,067 주식보상비용 1,951,093 4,293,544 664,314 (52,081) 복리후생비 7,624,584 23,922,695 8,420,546 28,040,184 여비교통비 651,709 1,920,202 607,189 2,024,065 세금과공과 239,886 448,817 393,917 2,114,235 지급임차료 2,272,689 7,061,632 2,395,531 7,125,258 지급수수료 89,740,488 241,607,871 64,514,288 177,629,226 광고선전비 9,389,948 26,750,097 13,858,442 26,161,811 감가상각비 12,370,051 37,191,528 12,490,921 37,638,640 무형자산상각비 4,820,799 15,514,728 5,707,679 17,413,492 광고대행수수료 21,842,569 64,739,303 19,280,890 60,444,936 상품매출원가 13,236,178 33,668,791 5,549,175 12,061,028 콘텐츠수수료 13,090,837 36,881,023 13,437,922 36,023,267 행사비 371,938 791,686 242,491 711,407 기타 3,626,881 12,522,010 3,591,952 13,662,701 합계 228,439,115 654,788,036 199,705,056 564,443,886 13. 법인세비용 :법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기는 경정청구 환급액 등으로 인해 법인세비용 22,605백만원(전분기 : 법인세비용 11,581백만원)을 인식하였습니다. 14. 주당손익 : 가. 기본주당순이익기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당분기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니 다.당분기와 전분기의 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 분기순이익 204,879,099 288,875,237 1,680,491 28,190,593 보통주순이익 204,879,099 288,875,237 1,680,491 28,190,593 가중평균 유통보통주식수 67,785,715주 67,734,904주 67,509,191주 65,487,546주 기본주당순이익 3,022원 4,265원 25원 430원 나. 희석주당순이익 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있으며, 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권 및 전환사채가 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였습니다. 전환사채는 보통주로 전환된 것으로 보며 분기순이익에 전환사채에 대한 이자비용에서 법인세 효과를 차감한 가액을 보통주순이익에 가산하였습니다. 당분기와 전분기의 희석주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 보통주분기순이익 204,879,099 288,875,237 1,680,491 28,190,593 전환사채에 대한 이자비용(법인세효과차감후) 47,662 141,437 - - 합계 204,926,761 289,016,674 1,680,491 28,190,593 발행된 가중평균유통보통주식수 67,785,715주 67,734,904주 67,509,191주 65,487,546주 조정내역 주식선택권 257,956주 247,227주 452,463주 562,160주 전환사채 2,066,426주 2,066,426주 2,083,090주 1,292,428주 희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수 70,110,097주 70,048,556주 70,044,744주 67,342,134주 희석주당순이익 2,923원 4,126원 24원 419원 15. 영업으로부터 창출된 현금 : 가. 당분기 및 전분기의 영업으로부터 창출된 현금은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 법인세비용차감전순이익 311,480,134 39,771,846 조정 대손상각비 115,233 704,772 감가상각비 37,191,528 37,638,640 무형자산상각비 15,514,728 17,413,492 유형자산처분손실 208 54,936 유형자산처분이익 (417,274) (171,572) 유형자산폐기손실 3 20,404 무형자산처분손실 - 12,415 무형자산처분이익 - (501,631) 무형자산손상차손 19,146 589,924 종속기업 및 관계기업투자주식 손상차손 10,997,121 4,234,678 종속기업 및 관계기업투자주식 처분손실 34,222 - 종속기업 및 관계기업투자주식 처분이익 (236,885,181) - 사채상환손실 - 2,575,271 퇴직급여 10,930,663 11,036,342 주식보상비용 4,293,544 (52,081) 이자수익 (2,079,026) (3,544,509) 이자비용 12,292,524 11,390,044 배당금수익 (34,556,009) (1,920,553) 외화환산이익 (2,083,061) (201,623) 외화환산손실 4,976,022 3,362,777 파생상품평가손실 6,716,920 - 기타장기종업원급여 5,055,379 4,798,489 기타자산손상차손 876,839 3,421,021 매도가능증권처분이익 - (231,184) 기타 (510,038) (393,437) 운전자본의변동 매출채권 11,624,162 7,381,944 기타유동금융자산 19,875,232 (7,580,669) 재고자산 (4,550,098) (2,365,398) 기타유동자산 (12,870,409) (2,922,810) 기타비유동자산 (76,730) (4,016,102) 매입채무및기타채무 (41,873,510) 27,157,689 기타유동부채 (8,893,772) (2,824,450) 기타금융부채 (5,486,241) 22,556,425 순확정급여부채 (292,688) (9,407,953) 기타장기종업원급여부채 (959,000) (684,000) 영업으로부터 창출된 현금 100,460,571 157,303,137 나. 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 복구충당부채증가 54,250 302,905 유형자산 취득과 관련한 미지급금 588,912 1,633,336 유형자산 처분과 관련한 미수금 - 31,192 무형자산 취득과 관련한 미지급금 139,425 40,696 자기지분상품 발행으로 인한 종속기업투자주식 취득 - 757,701,954 종속기업투자주식 취득과 관련한 선급금 대체 - (2,500,000) 종속기업투자주식 취득과 관련한 미지급금 - 1,950,000 현물출자로 인한 종속기업투자주식 취득 73,415,275 - 전환사채의 보통주 전환 1,992,805 - 16. 우발채무 및 약정사항 : 가. 제공한 지급보증내역당분기말 및 전기말 현재 회사가 제공한 채무보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보증내역 보증거래처 보증금액 보증내용 당분기말 전기말 종업원(주1) 우리은행 175,000 475,000 대출금 (주1) 임직원 복지와 관련된 직원들의 금융기관 대출금에 대하여 제공한 채무보증입니다. 동 종업원 금융기관 대출 등과 관련하여 회사의 예금 및 적금 9,196백만원이 담보로 제공되어 있습니다. 나. 제공받은 지급보증내역당분기말 및 전기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보증인 보증내용 보증금액 보증수익자 당분기말 전기말 서울보증보험 등 공탁 및 이행보증 등 3,117,400 2,965,400 근로복지공단 등 다. 계류중인 소송사건 당분기말 현재 회사가 피고(공동피소 포함)로 계류중인 소송사건은 11건으로서, 소송가액은 총 1,173백만원입니다. 회사의 경영진은 상기의 소송 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다. 라. 주요 약정사항(1) 당분기말 현재 회사가 금융기관 등과 체결하고 있는 한도거래 및 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융기관 약정내용 한도금액 실행금액 제공받은 보증 KDB 산업은행 산업운영자금대출 5,000,000 - - 신한은행 한도성 운영자금대출 10,000,000 - - (2) 전기중 회사는 교환사채 인수회사인 Citigroup Global Markets Limited 및 Morgan Stanley Co. International plc 에게 교환대상 주식 수의 100% 한도 (2,191,885주, 지분율 8.67%)내에서, 교환사채 발행일로부터 5년째 되는 날 또는 교환사채가 모두 상환 또는 교환되는 날 등 대차계약에서 정하는 날까지, 엔에이치투자증권(주)를 통해 (주)로엔엔터테인먼트 주식을 대여 하기로 하는 내용의 주식대차계약을 체결하였습니다. 마. 당분기말과 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 사용이 제한된 금융상품의 내역은다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 사용제한내역 단기금융상품 9,196,200 7,870,300 임직원금융기관대출 - 1,430,000 손실보전계약 4,109,974 4,109,974 사무실임차관련 - 450,000 기타 합계 13,306,174 13,860,274 바. 당분기말 현재 회사의 계약이행보증과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 장부금액 담보설정금액 보증내역 담보권자 토지 34,501,296 8,180,310 계약이행보증 제주도청 17. 특수관계자 거래 : 가. 회사는 최상위 지배기업이며, 당분기말과 전기말 현재 회사의 특수관계자는 다음과 같습니다.(1) 당분기말 구분 회사명 종속기업 KAKAO Singapore Pte. Ltd., Beijing KAKAO Co., Ltd., ㈜울트라캡숑, Ultra Interactive, Inc., KAKAO JAPAN Corp., ㈜디케이서비스, ㈜디케이테크인, ㈜디케이비즈니스, ㈜다음글로벌홀딩스, PATH MOBILE INC PTE. LTD., 이미지온㈜, ㈜티앤케이팩토리, ㈜버즈피아, ㈜카카오게임즈, Kakao Games Europe B.V., ㈜카카오인베스트먼트, ㈜카카오게임즈홀딩즈(구, ㈜케이벤처그룹), ㈜케이큐브벤처스, 케이큐브-1호벤처투자조합, 카카오청년창업펀드,㈜카카오프렌즈, 록앤올㈜, ㈜셀잇, Daumservice China Co., Ltd., Daumservice China Yanjiao Co., Ltd.,㈜카닥, ㈜밸류포션, Valuepotion Pte. Ltd., ㈜슈퍼노바일레븐, ㈜엔글, ㈜포도트리, ㈜어바웃타임, 카카오디지털콘텐츠펀드, 카카오성장나눔게임펀드, ㈜링키지랩, ㈜로엔엔터테인먼트, ㈜스타쉽엔터테인먼트, ㈜플랜에이엔터테인먼트, ㈜크래커엔터테인먼트, ㈜페이브엔터테인먼트, ㈜엠텍크루, ㈜문화인, 크리스피스튜디오㈜, NAVIRO Co.,Ltd., KVG SG PTE.LTD., 카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드, ㈜넘버웍스, ㈜하시스, ㈜파킹스퀘어, ㈜피플러그, Kakao Games USA.Inc., ㈜키즈노트, PT. PATH MOBILE INDONESIA, ㈜블루핀, ㈜카카오브레인, ㈜카카오메이커스, ㈜탱그램디자인연구소, ㈜카카오모빌리티, ㈜케이벤처그룹, ㈜픽셀허브,메가몬스터㈜(구, ㈜스토리플랜트), ㈜카카오페이 관계기업 ㈜플로우게임즈, ㈜애드크레딧, DMS Network, Inc., ㈜엔비티, Tapas Media, Inc., 다음청년창업펀드, ㈜유저스토리랩, DAUM KAKAO PHILIPPINES CORP.,SNACKVOX INC. PTE. LTD, ㈜쓰리포인트, NBT AMERICA INC.,NBT CHINA INC.,만나씨이에이㈜,,만나타운㈜, 팜잇㈜, 팜잇2호㈜, ㈜네오바자르, PT.Neo Bazar Indonesia,㈜실버스타게임즈, 씨엔티테크㈜, ㈜오스카엔터테인먼트, ㈜레프트라이트, SCI VENTURE, INC.(구 Bitmarket.ph, Inc), ㈜탱그램팩토리, Tangramfactory America, ㈜손노리(구 ㈜로이게임즈), ㈜툰노리(구 ㈜로이코미), ㈜제이오에이치, ㈜유아더디자이너, ㈜럭스로보 ㈜레페리, ㈜델레오코리아(구 웩스24코리아) ,㈜디앤씨미디어,케이큐브NEO펀드,㈜스켈터랩스,㈜토룩,㈜디지소닉,㈜슈퍼진,㈜퀵켓,(유)드림사이드문화산업전문회사, 기타67개회사 기타 특수관계자 ㈜케이큐브홀딩스, ㈜티포인베스트, ㈜뉴런잉글리쉬, ㈜오닉스케이,㈜스마트앤그로스, ㈜모두다, ㈜플러스투퍼센트, ㈜인모스트파트너스, ㈜싸운즈굿, ㈜코그니티브 인베스트먼트 (2) 전기말 구분 회사명 종속기업 ㈜카카오랩, ㈜씽크리얼스, ㈜로티플, ㈜써니로프트, KAKAO Singapore Pte. Ltd., Beijing KAKAO Co., Ltd., ㈜울트라캡숑, Ultra Interactive, Inc., KAKAO JAPAN Corp., ㈜디케이서비스, ㈜디케이테크인, ㈜디케이비즈니스, ㈜다음글로벌홀딩스, PATH MOBILE INC PTE. LTD., 이미지온㈜, ㈜티앤케이팩토리, ㈜버즈피아, ㈜카카오게임즈, Kakao Games Europe B.V., ㈜케이벤처그룹, ㈜케이큐브벤처스, 케이큐브-1호벤처투자조합, 카카오청년창업펀드, ㈜카카오프렌즈, 록앤올㈜, ㈜셀잇, Daumservice China Co., Ltd., Daumservice China Yanjiao Co., Ltd., ㈜카닥, ㈜밸류포션, Valuepotion Pte. Ltd., ㈜지니랩스, ㈜아이나, ㈜슈퍼노바일레븐, ㈜엔글, ㈜포도트리, ㈜어바웃타임, 카카오디지털콘텐츠펀드, 카카오성장나눔게임펀드, ㈜링키지랩, ㈜로엔엔터테인먼트, ㈜스타쉽엔터테인먼트, ㈜킹콩엔터테인먼트, ㈜플랜에이엔터테인먼트, ㈜크래커엔터테인먼트, ㈜페이브엔터테인먼트, ㈜엠텍크루, ㈜문화인, NAVIRO Co.,Ltd., KVG SG PTE.LTD., 카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드, ㈜넘버웍스, ㈜파킹스퀘어, ㈜피플러그, Kakao Games USA.Inc., ㈜키즈노트, PT. PATH MOBILE INDONESIA, ㈜블루핀 관계기업 ㈜플로우게임즈, ㈜애드크래딧, DMS Network, Inc., ㈜나인플라바, ㈜엔비티, Tapas Media, Inc., 다음청년창업펀드, ㈜유저스토리랩, DAUM KAKAO PHILIPPINES CORP., SNACKVOX INC. PTE. LTD., ㈜쓰리포인트, NBT Partners Japan, NBT AMERICA INC., ㈜하시스, ㈜만나씨이에이, 만나타운㈜, ㈜팜잇, 팜잇2호㈜, ㈜네오바자르, ㈜실버스타게임즈, ㈜오스카엔터테인먼트, ㈜레프트라이트, Bitmarket.ph, Inc., ㈜탱그램디자인연구소, ㈜탱그램팩토리, TANGRAM FACTORY AMERICA INC., 씨엔티테크㈜, ㈜로이게임즈, ㈜제이오에이치, ㈜레페리, 델레오코리아(구 ㈜WEX24),PT.Neo Bazar Indonesia, 기타 64개 회사 기타 특수관계자 ㈜케이큐브홀딩스, ㈜티포인베스트, ㈜뉴런잉글리쉬, ㈜오닉스케이, ㈜스마트앤그로스, ㈜모두다, ㈜플러스투퍼센트, ㈜인모스트파트너스, ㈜싸운즈굿, ㈜코그니티브 인베스트먼트 나. 당분기와 전분기의 특수관계자와의 거래 내역 및 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다. (1) 거래 내역1) 당분기 (단위: 천원) 구분 영업수익 등 영업비용 등 영업수익 이자수익 기타수익 지급수수료 광고선전비 기타비용 ㈜카카오랩(주1) - - - - - (5,583) ㈜씽크리얼스 (주1) - - - - - (4,858) ㈜로티플 (주1) - - - - - (3,886) ㈜써니로프트 (주1) - - - - - (415) ㈜울트라캡숑 - - - - - (10,077) KAKAO JAPAN Corp. 40,188 - - - - (100,815) ㈜디케이서비스 - - 3,427 9,395,750 - (15,915) ㈜디케이테크인 - - - 6,310,941 - (39,110) ㈜디케이비즈니스 - - - 10,113,924 - (61,435) Daum Service CHINA Yanjiao Co,. Ltd. - - - 2,475,865 - - ㈜다음글로벌홀딩스 - - 4,745 - - (7,095) PATH MOBILE INC PTE. LTD. 390,743 - - 74,999 - (2,036,200) ㈜이미지온 - - - 1,954,595 - (3,223) ㈜티앤케이팩토리 36,409 - - 60,536 50,000 (5,093) ㈜버즈피아 - - - - - (9,807) ㈜카카오게임즈홀딩즈(구, ㈜케이벤처그룹) - 2,036 - - - (966) ㈜케이큐브벤처스 - - - - - (993) ㈜키즈노트 29,075 - - - - (88,521) ㈜카카오프렌즈(주2) 2,145,341 - 15,000,260 1,539,724 10,959 6,935,206 ㈜록앤올 157,998 - - - - 8,001 ㈜셀잇 546 - - - - 119,751 ㈜카닥 7,960 - - - - - ㈜밸류포션 90,720 - - (31,819) - - ㈜카카오게임즈 2,615,216 - - 21,351,288 5,210 (399,373) ㈜엔글 - - - 640,100 - - ㈜포도트리 17,433,369 - - 12,576,369 356,980 (3,000) ㈜어바웃타임 - - - - - (9,807) ㈜링키지랩 - - - 536,167 - (4,048) ㈜파킹스퀘어 (주3) 187 - - 482,264 - - ㈜넘버웍스 - - - - - (7,178) ㈜로엔엔터테인먼트 2,375,474 - 19,399,635 - 317,332 (4,200) ㈜카카오메이커스 676,319 - - (70,950) - (3,639) ㈜카카오브레인 - - - - - (53,898) ㈜블루핀 4,257 - - - - - ㈜카카오페이 941,826 - 6,817 4,442,072 10,938 (705,007) ㈜하시스 290,057 - 1,598,000 332,247 - (102,805) ㈜카카오인베스트먼트 - - - - - (1,038) ㈜ 카카오모빌리티 1,164,988 - 15,615 (162,403) 89,091 (3,930) 소계 28,400,673 2,036 36,028,499 72,021,669 840,510 3,371,043 ㈜엔비티 - - - - 249,516 - ㈜두나무 633,057 - - 48,177 - - ㈜오스카엔터테인먼트 - - - 34,420 - - ㈜위시링크 - - - 251,059 - - ㈜유아더디자이너 2,236 - - - - - ㈜만나씨이에이 9,472 - - - - - ㈜씨엔티테크 167,927 - - 196,654 677,608 - ㈜럭스로보 - - - 2,700 - - ㈜레페리 406 - - - 33 - ㈜모두다 123 - - - 20 - ㈜유저스토리랩 - - - - - 200,000 소계 813,221 - - 533,010 927,177 200,000 합계 29,213,894 2,036 36,028,499 72,554,679 1,767,687 3,571,043 (주1) 당분기 중 청산됨에 따라 종속기업에서 제외되었으며, 각 종속기업의 청산 전까지 거래금액에 대해 표시하였습니다.(주2) 당분기 중 ㈜카카오프렌즈 및 ㈜ 로엔엔터테인먼트 로부터 각각 15,000백만원과 19,400백만원의 배당금수익이 포함되어 있습니다.(주3) 당분기 중 ㈜ 카카오모빌리티에 현물출자 되었으며, 현물줄차 이전까지 거래금액데 대해서 표시하였습니다. 2) 전분기 (단위: 천원) 구분 영업수익 등 영업비용 등 영업수익 이자수익 기타수익 지급수수료 광고선전비 기타비용 ㈜카카오랩 1,822 - - - - 66,983 ㈜씽크리얼스 - - - - - (8,744) ㈜로티플 - - - - - (8,744) ㈜써니로프트 - - - - - (6,692) ㈜울트라캡숑 1,120 - - - - (4,479) KAKAO Japan 23,586 - - - 5,347 - ㈜디케이서비스 3,855 - 2,360 9,613,642 - - ㈜디케이테크인 - - 3,464 4,713,587 - - ㈜디케이비즈니스 - - 3,966 9,277,032 - - Daum Service CHINA Yanjiao Co,. Ltd. - - - - - 2,325,126 ㈜다음글로벌홀딩스 4,745 - - - - (10,050) PATH MOBILE INC PTE. LTD. - - 66 (2,646,447) - - ㈜이미지온 - 34,337 - 2,512,508 - - ㈜티앤케이팩토리 89,721 - - (1,590) 304,342 204,235 ㈜버즈피아 - - - 349 - (9,807) ㈜다음게임(주1) 599,501 - - (246,591) - - ㈜케이벤처그룹 - - - (1,678) - - ㈜케이큐브벤처스 - - - (964) - - 케이큐브-1호벤처투자조합 - - 1,261,552 - - - 카카오디지털콘텐츠펀드 - - 11,883 - - - ㈜키즈노트 10,441 - - (43,086) 5,885 - ㈜카카오프렌즈 1,065,306 - - (14,295) 321,751 3,618,805 ㈜록앤올(주2) 169,494 - - - - (8,414) ㈜셀잇 55 - - - - 73,575 ㈜카닥 114,369 - - - - - ㈜밸류포션 603,352 - - 50,000 - (17,561) ㈜카카오게임즈 1,987,391 - - (771,148) - 3,387,813 ㈜아이나 278 - - - - - ㈜엔글 - - - - - 101,100 ㈜포도트리 10,902,070 - - 5,069,566 171,662 - ㈜어바웃타임 - - - - - (9,807) ㈜링키지랩 - - - (1,666) - 93,011 ㈜파킹스퀘어 1,232 - - 383,112 - - ㈜넘버웍스 - - - - - (2,393) ㈜로엔엔터테인먼트 609,587 - - - 85,479 - 소계 16,187,925 34,337 1,283,291 27,892,331 894,466 9,783,957 ㈜탱그램디자인연구소 119 - - - - - ㈜탱그램팩토리 456 - - - - - ㈜엔비티 - - - - 100,000 - ㈜두나무 53,698 - - - - - ㈜위시링크 - - - - - 497,124 소계 54,273 - - - 100,000 497,124 합계 16,242,198 34,337 1,283,291 27,892,331 994,466 10,281,081 (주1) 전분기중 ㈜ 카카오게임즈에 합병되었으며, 합병되기 전 까지의 거래를 포함하고 있습니다. (주2) 회사는 전분기중 록앤올 ㈜ 로부터 내비게이션 사업을 인수하였으며, 인수대가로 58,500백만원을 지급하였습니다. (2) 채권ㆍ채무1) 당분기말 (단위: 천원) 구분 채권 채무 매출채권 대여금 기타채권 미지급금 기타채무 ㈜울트라캡숑 - - 1,232 30 3,600 KAKAO JAPAN Corp. 8,227 - 23,812 730,602 - ㈜디케이서비스 - - 471 1,140,637 - ㈜디케이테크인 - - 29,880 811,712 - ㈜디케이비즈니스 - - - 985,057 - Daum Service CHINA Yanjiao Co,. Ltd. - - - 336,310 - ㈜다음글로벌홀딩스 - - 1,244 - 500 PATH MOBILE INC PTE. LTD. 241,301 - 278,652 12,500 - ㈜이미지온 - - 67,158 223,693 - ㈜티앤케이팩토리 1,286 - - - - ㈜버즈피아 - - 1,199 2,232 3,500 ㈜카카오게임즈홀딩즈(구, ㈜케이벤처그룹) - 450,000 2,120 11,543 500 ㈜케이큐브벤처스 - - 27,420 - - ㈜키즈노트 6,600 - - 16,900 - ㈜카카오프렌즈 750,438 - 1,969,646 1,432,458 - ㈜록앤올 - - 289,235 - 3,588 ㈜셀잇 - - - 10,241 - ㈜탱그램디자인연구소 - - 280,000 - - ㈜밸류포션 7,458 - 5,773 8,699 - ㈜카카오게임즈 36,866 - 100 15,487,235 - ㈜엔글 - - - 84,920 - ㈜포도트리 1,028,081 - 43,539 12,237,170 - ㈜어바웃타임 - - - 4 3,500 ㈜링키지랩 - - - 73,464 - ㈜넘버웍스 - - 877 - 2,563 ㈜로엔엔터테인먼트 - - 196,566 5,873 - ㈜카카오메이커스 171,307 - - 1,529,337 - ㈜카카오브레인 - - 1,259 - - ㈜블루핀 1,125 - - 297 - ㈜카카오페이 88,583 - 12,751,966 6,343,590 147,350 ㈜하시스 114,219 - 1,718,388 226,584 - ㈜ 카카오모빌리티 458,102 - 147,283,514 804,116 - ㈜ 픽셀허브 - - 70,000 - - 소계 2,913,593 450,000 165,044,051 42,515,204 165,101 ㈜엔비티 - - 410,484 - - ㈜두나무 226,137 - - 24,986 - ㈜만나씨이에이 - - - 2,255 - ㈜오닉스케이 - - - - 29 ㈜위시링크 - - - 29,601 - ㈜유아더디자이너 - - - 212 - ㈜씨엔티테크 55,156 - - 102,469 - ㈜럭스로보 - - - 1,485 - ㈜디앤씨미디어 - - 71,490 - - 소계 281,293 - 481,974 161,008 29 합계 3,194,886 450,000 165,526,025 42,676,212 165,130 2) 전기말 (단위: 천원) 구분 채권 채무 매출채권 대여금 기타채권 미지급금 기타채무 ㈜카카오랩 - - 877 - 2,563 ㈜씽크리얼스 - - 1,069 - 2,853 ㈜로티플 - - 1,069 - 2,853 ㈜써니로프트 - - 91 - - ㈜울트라캡숑 - - 1,232 - 3,600 KAKAO JAPAN Corp. - - 1,797 579,093 - ㈜디케이서비스 - - 2,669 1,116,582 - ㈜디케이테크인 - - - 657,257 - ㈜디케이비즈니스 - - - 1,246,457 - Daum Service CHINA Yanjiao Co,. Ltd. - - - 263,076 - ㈜다음글로벌홀딩스 - - 1,808 - 7,088 PATH MOBILE INC PTE. LTD. - - 276,029 - 16,000 ㈜이미지온 - - - 331,104 - ㈜티앤케이팩토리 7,585 - - 146,137 - ㈜버즈피아 1,199 - 422 - 3,500 ㈜키즈노트 17,194 - - 23,061 - ㈜카카오프렌즈 870,804 - - 2,557,756 - ㈜록앤올 30,240 - 18,134 - 3,588 ㈜셀잇 - - - 16,440 - ㈜카닥 - - - - 3,933 ㈜밸류포션 16,474 - - 139,076 - ㈜카카오게임즈 61,698 - - 14,131,560 - ㈜엔글 - - - 68,970 - ㈜포도트리 1,990,359 - 45,547 13,905,923 - ㈜어바웃타임 - - - - 3,500 ㈜링키지랩 - - - 60,964 - ㈜파킹스퀘어 - - - 101,664 - ㈜넘버웍스 - - - - 2,563 ㈜로엔엔터테인먼트 935,413 - 366,488 - 5,029 소계 3,930,966 - 717,232 35,345,120 57,070 ㈜엔비티 69,634 - 660,000 - - ㈜유저스토리랩 - - 200,000 - - ㈜하시스 55,637 - 84,758 73,121 - ㈜오스카엔터테인먼트 - - 33,880 374 - ㈜두나무 209,294 - - - - ㈜위시링크 - - - 57,140 - 소계 334,565 - 978,638 130,635 - 합계 4,265,531 - 1,695,870 35,475,755 57,070 다. 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기 (단위: 천원) 구분 자금대여 거래 기초 대여 회수 분기말 ㈜카카오게임즈홀딩즈(구, ㈜케이벤처그룹) - 450,000 - 450,000 (2) 전분기 (단위: 천원) 구분 자금대여 거래 기초 대여 회수 분기말 이미지온㈜ 380,000 - (380,000) - 당분기 중 일부 종속기업 및 관계기업에 대해서 현물출자 및 현금출자를 하였습니다(주석 6 참조). 라. 당분기 및 전분기 중 회사가 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상을 위해 비용으로반영한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 급여 193,244 678,869 238,545 876,304 퇴직급여 10,438 33,564 11,772 35,319 기타장기종업원급여 5,575 17,807 5,695 17,084 주식보상비용 82,618 192,774 - - 합계 291,876 923,015 256,012 928,707 18. 보고기간 후 사건 : 가. 회사는 2017년 8월 16일 이사회결의에 의거 회사는 2017년 10월 24일자로, 종 속기업인 ㈜카카오게임즈홀딩즈(구, ㈜케이벤처그룹) 를 합병하였습니다.나. 회사는 2017년 8월 16일 이사회결의에 의거 회사는 2017년 11월 1일자로, 종속기업인 (주)카카오게임즈에 게임사업부를 현물출자 하였습니다. 다. 회사는 2017년 10월 30일 이사회결의에 의거 회사는 2017년 11월 7일자로, 종속기업인 KAKAO JAPAN Corp.에 11,924백만원을 추가 출자하였습니다. 6. 기타 재무에 관한 사항 1. 재무정보 이용상의 유의점 가. 합병 주식회사 다음커뮤니케이션과 주식회사 카카오 양사는 2014년 5월 23일자 이사회 결의 및 2014년 8월 27일자 주주총회 합병승인을 통해 2014년 10월 1일자로 합병하였으며, 2014년 10월 31일자 주주총회에서 회사명을 "주식회사 다음카카오"로 변경하였습니다.합병은 법률적으로 합병회사인 주식회사 다음커뮤니케이션이 피합병회사인 주식회사 카카오를 흡수합병하는 형식으로 피합병회사 1주당 합병회사 주식 1.5555137주를 발행하였습니다. 그러나 회계상으로는 주식회사 카카오가 주식회사 다음커뮤니케이션을 매수하는 역합병 형태의 사업결합 회계처리 하였습니다. 나. 기타의 사업결합 연결회사는 당해년도 중 ㈜탱그램디자인연구소 등 4개사의 지분을 취득하여 종속기업으로 편입하였습니다. 동 사업결합 거래와 관련하여 취득한 지분, 이전대가 및 인식한 영업권은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 취득한 지분율(%) 이전대가 영업권 ㈜탱그램디자인연구소 63.6 134,692 - ㈜하시스 35.0 3,437,611 1,442,132 ㈜픽셀허브 51.0 100,011 48,359 메가몬스터㈜ 100.0 100,000 1,964,050 합계 3,772,314 3,454,541 그밖의 취득일의 인수한 자산, 부채 가액 및 동 회사에 대한 취득일의 비지배지분의 상세한 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'에 '주석 17'을 참고하시기 바랍니다. 다. 우발채무 등에 관한 사항 (1) 제공한 지급보증한 내역당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 제공한 채무보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보증내역 보증거래처 당분기말 전기말 보증내용 종업원(주1) 우리은행 175,000 475,000 대출금 KEB하나은행 - 97,900 대출금 합계 175,000 572,900 - (주1) 임직원 복지와 관련된 직원들의 금융기관 대출금에 대하여 제공한 채무보증입니다. 동 종업원금융기관 대출 등과 관련하여 회사의 예금 및 적금 9,196백만원이 담보로 제공되어 있습니다. (2) 제공받은 지급보증내역당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보증인 보증내용 보증금액 보증수익자 당분기말 전기말 서울보증보험 등 공탁 및 이행보증 등 5,161,305 4,615,324 근로복지공단 등 기술신용보증기금 차입금일반보증약정 - 80,000 KEB하나은행 등 합계 5,161,305 4,695,324 (3) 계류중인 소송사건 당분기말 현재 회사가 피고(공동피소 포함)로 계류중인 소송사건은 14건으로서 소송가액은 1,953백만원입니다. 연결회사의 경영진은 상기의 소송 결과가 당사의재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다. 라. 주요 약정사항전기 중 연결회사의 교환사채 인수회사인 Citigroup Global Markets Limited 및 Morgan Stanley Co. International plc 에게 교환대상 주식 수의 100% 한도(2,191,885주, 지분율 8.67%)내에서, 교환사채 발행일로부터 5년째 되는 날 또는 교환사채가 모두 상환 또는 교환되는 날 등 대차계약에서 정하는 날까지, 엔에이치투자증권(주)를 통해 (주)로엔엔터테인먼트 주식을 대여 하기로 하는 내용의 주식대차계약을 체결하였습니다. 당분기말 현재 연결회사가 금융기관 등과 체결하고 있는 한도거래 및 약정사항은 다음과 같습니다. (금액: 천원) 금융기관 약정내용 한도금액 실행금액 KDB 산업은행 산업운영자금대출 5,000,000 - 신한은행 한도성운영자금대출 10,000,000 - IBK기업은행 여신거래 100,000 100,000 신한은행 여신거래 250,000 250,000 중소기업진흥공단 중소기업자금대출 100,000 25,000 합계 15,450,000 375,000 마. 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 사용제한 내역 단기금융상품 573,350 604,250 소송관련 9,196,200 7,968,200 임직원금융기관대출 - 1,430,000 손실보전계약 4,221,153 4,182,233 사무실임차관련 - 50,000 채무지급보증 1,832,082 450,000 기타 합계 15,822,785 14,684,683 바. 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 계약이행보증과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 장부금액 담보설정금액 보증내역 담보권자 토지 34,501,296 8,180,310 계약이행보증 제주도청 - 당분기말 현재 연결회사는 교환사채 관련하여 KB국민은행(주)로부터 지급보증을 받고 있으며, 상기 지급보증에 대하여 연결회사가 보유중인 (주)로엔엔터테인먼트 보통주 총 2,529,171주 및 잔여 교환대상주식에 대하여 연결회사가 보유하는 주식반환청구권을 담보로 제공하고 있습니다. 또한, 교환에 필요한 주식 2,221,389주는 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다.2. 대손충당금 현황 (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원) 구분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금설정률 제23기 3분기 매출채권 193,697,608 7,757,190 4.00% 단기대여금 5,865,149 1,080,000 18.41% 미수금 294,211,752 1,173,045 0.40% 선급금 77,542,857 7,417,525 9.57% 장기대여금 534,667 105,000 19.64% 장기미수금 32,379,154 32,379,154 100.00% 합 계 604,231,187 49,911,914 13.32% 제22기 매출채권 182,248,931 8,396,362 4.61% 단기대여금 4,401,000 150,000 3.41% 미수금 78,262,354 1,082,284 1.38% 선급금 54,243,006 7,755,456 14.30% 장기대여금 210,000 105,000 50.00% 장기미수금 32,379,154 32,379,154 100.00% 합 계 351,744,445 49,868,256 14.18% 제21기 매출채권 92,685,304 3,863,464 4.17% 단기대여금 1,161,175 - - 미수금 57,083,252 755,568 1.32% 장기대여금 - - - 장기미수금 32,379,154 32,379,154 100.00% 합 계 183,308,885 36,998,186 20.18% (2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원) 구분 제23기 3분기 제22기 제21기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 49,868,256 36,998,186 36,738,447 2. 순대손처리액(①－②±③) 157,236 (13,632,899) 662,159 ① 대손처리액(상각채권액) 775,985 785,719 169,009 ② 상각채권회수액 (340,437) - - ③ 기타증감액 (959,185) (14,418,618) 493,150 3. 대손상각비 계상(환입)액 200,894 (762,829) 921,898 4. 기말 대손충당금 잔액합계 49,911,914 49,868,256 36,998,186 (3)매출채권관련 대손충당금 설정방침1) 당사는 재무상태표일 현재의 매출채권 등의 잔액에 대하여 과거의 대손경험율과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 2) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거과거 2개년 월별 발생채권액에 대한 실제 대손발생액을 근거로 대손경험률을 산정하여 설정하며, 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등을 고려하여 합리적인 대손 추산액 설정하고 있습니다. 3) 대손처리기준 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리 ① 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우② 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우③ 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우④ 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우⑤ 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우 (4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위 : 천원) 구 분 6월 이하 6월 초과 ~ 1년 이하 1년 초과 계 일반 186,981,834 1,029,254 3,943,111 191,954,199 특수관계자 1,743,409 - - 1,743,409 계 188,725,243 1,029,254 3,943,111 193,697,608 구성비율 97.4% 0.5% 2.0% 100.0% 3. 재고자산의 보유 및 실사내역 등(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 천원) 구분 계정과목 제23기 3분기 제22기 제21기 비고 브랜드상품 상품 6,517,951 8,642,931 3,158,044 - 직매입 상품 7,591,938 3,544,804 803,242 -