카카오 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황(1) 온라인 광고 부문

1) 산업의 특성온라인 광고는 모바일과 PC, 나아가 IoT를 비롯한 뉴미디어 플랫폼 기반의 디지털 마케팅에 활용되는 광고 상품과 해당 플랫폼을 통해 사용자와 비즈니스, 비즈니스와 비즈니스를 연결하는 행위를 총칭합니다. PC 웹을 중심으로 성장을 시작한 온라인 광고의 태동기에는 사용자들의 검색어에 대응하는 연관 검색결과를 노출 상위에 배치하는 검색광고와 웹서비스 내의 주요 지면을 활용한 디스플레이광고가 주축을 이루었습니다. 이후 디지털 기술 및 인프라 환경의 발전과 디바이스의 보편화에 따른 사용자들의 미디어 소비 행태 변화가 관찰되었고 이러한 흐름에 맞추어 다양한 플랫폼에 적합한 새로운 광고 형태가 지속적으로 등장하며 그 성장세를 이어가고 있습니다. 온라인광고는 전통적인 광고매체 대비하여 상대적으로 정확한 마케팅 성과의 측정이 가능함에 따라 이를 바탕으로 정교한 마케팅 전략의 수립이 가능하고 또한 효율적인 예산 분배를 지원하는 차별점이 있어서 대형 브랜드 광고주와 중소형 사업자들을 아우르면서 다양한 목적의 광고 캠페인를 소화할 수 있습니다.

2) 산업의 성장성한국방송광고진흥공사에 따르면 2021년 온라인 광고시장은 전년 대비 9.4% 성장한 8조원 규모로 추정됩니다. 특히, 온라인 광고시장은 지난 2017년을 기점으로 PC광고 시장의 규모를 넘어선 모바일 광고 시장의 성장이 지속되면서 전체 온라인광고의 성장을 견인하고 있습니다.이러한 성장세는 미디어 환경의 변화에 기인하는 것으로 판단하고 있습니다. 현재 스마트폰은 가장 보편적인 디지털 디바이스로 자리잡았으며 모바일 기반의 콘텐츠,서비스 역시 빠른 속도로 확산되며 수많은 이용자들을 모바일 생태계로 이끌고 있습니다. 더불어 세계 최고 수준의 인터넷, 통신 인프라 기반은 시장의 성장을 가속화 시키는 동력이 되어왔습니다. 스마트폰의 보급과 무선통신 인프라의 발달을 통해 이용자들의 미디어 소비의 중심은 TV 등 기존 매체에서 모바일 기기로 급격히 옮겨 갔고, 이에 따라 기존 매체에 집중되었던 광고주 및 마케터들 역시 디지털 미디어에 더욱 많은 관심을 기울이고 있습니다.동영상, Live 서비스, 메시지, AR/VR 등을 통한 디지털 콘텐츠 소비가 활발해졌을 뿐 아니라 개인 크리에이터 중심의 1인 미디어 역시 활성화 되고 있어 디지털 마케팅 콘텐츠 역시 이에 발맞춰 변화하고 있습니다. 이러한 마케팅 패러다임의 변화로 인해 광고주와 마케터들의 광고 목적에 부합하는 다채로운 마케팅 활동의 전개가 가능해지면서 온라인 광고시장의 참여자가 확대되는 계기가 되고 있습니다.더불어 온라인광고의 최대 장점으로 꼽히는 효율 ·성과 기반의 광고 관점에서도 인공지능을 활용한 머신러닝 등의 플랫폼 기술 적용을 통해 서비스 이용자들이 일방적으로 광고를 수용하는 것이 아니라 미디어에 대한 직간접적인 참여가 용이해지고 있어 사용자의 기호와 성향을 보다 명확히 반영하는 캠페인의 전개가 가능해졌습니다. 또한 마케팅 활동을 통해 형성된 고객과의 연결을 장기적인 관계로 구축 시켜 나갈 수 있는 광고의 지속성에 대한 광고주들의 관심이 증가하고 있어 구매, 예약, 가입을 비롯한 다양한 비즈니스 액션들과 결합을 통해 성장을 거듭할 것으로 기대하고 있습니다.

광고 시장 규모>(단위: 십억원)

구분	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년(E)	2021년(E)

전체 광고시장	12,163	12,754	13,756	14,427	14,550	15,143

온라인광고시장	4,155	4,775	5,717	6,522	7,273	7,957

- 모바일광고시장	1,982	2,866	3,662	4,650	5,524	6,158

성장률

전체 광고시장	3.2%	4.9%	7.9%	4.9%	0.8%	4.1%

온라인광고시장	21.2%	14.9%	19.7%	14.1%	11.5%	9.4%

- 모바일광고시장	44.2%	44.6%	27.8%	27.0%	18.8%	11.5%

출처: 방송통신광고비 조사 보고서 20203) 경기변동의 특성 및 계절성광고산업은 경제성장과 밀접한 상관관계에 놓여 있습니다. 산업 특성상 경기가 침체기에 진입하면 광고주들이 광고 집행을 미루거나 축소하는 모습을 보여 경기하강의 시점에는 매출의 성장세가 다소 둔화하거나 하락 할 수 있습니다. 다만, 전통적인 미디어 대비 다양한 광고주 구성을 확보하고 있고 정확도 높은 광고 성과분석의 제공을통해 광고효율을 제고해 나가고 있는 만큼 온라인 광고산업의 경우 동 산업 내에서 상대적인 경기 민감도가 낮다고 할 수 있습니다.전통적으로 광고는 광고 예산이 수립되는 1분기(1월~3월)가 계절적 비수기이고 연말 이벤트 및 연휴 특수효과, 광고 예산 소진 등이 발생하는 4분기(10월 ~12월)가 계절적 성수기로 판단되고 있으나, 광고 상품의 고도화 및 중소형 광고주의 예산 집행 확대, 대형 브랜드 광고 집행 시점에 따라 그 변동폭이 변화를 보이고 있습니다.4) 경쟁환경

인터넷 산업은 설비투자나 서비스의 규모 및 구성에 있어 그 진입장벽이 높지 않음에도 불구하고 서비스 이용자 간의 네트워크 효과에 따라 선제적으로 시장에 진입한 사업자들이 선점효과를 가지고 있는 경우가 존재하여 큰 진입장벽이 만들어지기도 합니다. 이는 대부분의 국내 인터넷 포털/모바일사업자들이 유사성이 높은 서비스를 제공하고 있음에도 불구하고 당사를 비롯한 몇몇 사업자들이 시장을 점유하고 있는 이유이며, 이로 인해 새로운 시장참여자의 진입이 용이하지 않을 것으로 보입니다. 또한, 온라인/모바일 광고산업은 전통적인 매체 대비 가격 경쟁력이 높고 효과 측정이 명확하여 기존 광고주들에게 여전히 매력적인 광고 상품으로 자리 잡고 있습니다.(2) 게임 부문1) 산업의 특성게임산업은 대표적인 고위험-고수익 산업입니다. 콘텐츠의 기획과 개발단계에서 소요되는 연구개발비용의 지출 규모는 상당하지만, 완성된 게임에 대한 수요의 예측은 어렵다는 점에서 그 위험이 크다고 할 수 있습니다. 반면 성공적으로 상용화될 경우 크지 않은 증분비용을 통해 빠르게 확산될 수 있어 높은 수익창출이 기대될 뿐 아니라, 흥행을 기록한 게임IP의 경우 PC-모바일플랫폼간 교차출시되거나 기존 작품의 세계관을 공유하는 후속작을 출시함으로써 창출 가능한 부가가치의 규모를 더욱 키워가는 모습을 보이기도 합니다.

2) 산업의 성장성대한민국 게임백서에 따르면 2021년 국내 게임시장의 규모는 2020년 대비 7.4% 성장한 18조 2,683억원에 이를 것으로 예상됩니다. PC 게임시장과 모바일 게임시장 모두 산업 규모가 성장할 것으로 기대되나, 성장의 정도는 과거 대비 완만해질 것으로 보입니다. 모바일 게임시장 규모는 10조 181억원으로 전년 대비 6.7% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. PC 게임시장은 '리그오브레전드', '배틀그라운드' 를 비롯해 출시 시점이 다소 경과한 기출시작들이 시장을 선점하고 있으며, 2021년 PC게임 시장 규모는 약 4조 8,827억원으로 전년 대비 0.1% 성장할 것으로 전망하고 있습니다.규모와 전망>

(단위: 십억원)

구분	2018	2019	2020(E)	2021(E)	2022(E)

매출액	성장률	매출액	성장률	매출액	성장률	매출액	성장률	매출액	성장률

PC게임	5,024	10.6%	4,806	-4.3%	4,878	1.5%	4,883	0.1%	4,931	1.0%

모바일게임	6,656	7.2%	7,740	16.3%	9,393	21.4%	10,018	6.7%	11,002	9.8%

콘솔게임	529	41.5%	695	31.4%	868	24.9%	1204	38.7%	1,354	12.5%

아케이드게임	185	3.1%	223	20.5%	76	-65.9%	150	97.4%	238	58.7%

PC방	1,828	3.9%	2,040	11.6%	1,764	-13.5%	1,961	11.2%	2,315	18.1%

아케이드게임장	69	-12.1%	70	1.4%	30	-57.1%	53	76.7%	73	37.7%

합계	14,290	8.7%	15,575	9.0%	17,009	9.2%	18,269	7.4%	19,913	9.0%

출처: 대한민국 게임백서 2020

3) 경기변동의 특성 및 계절성게임은 상대적으로 저렴한 비용으로 즐길 수 있다는 점에서 가성비 높은 여가수단으로 관심을 받아왔습니다. 경기 상승기에는 이용자들의 지출 규모가 커지는 한편 경기하강기에는 공연, 레저스포츠 등 타 여가수단을 즐기던 이용자의 유입이 관찰되어 경기변동에 대한 민감성이 높다고 보기 어렵습니다. 또한 산업의 계절적 요인은 크게 청년 이용자층의 수험기간, 방학 등에 영향을 받고 있습니다. 이에 따라 여름방학, 겨울방학, 신년과 같이 주목도 높은 이벤트가 있는 시기에 이용자 확보 및 활동성 증대를 위하여 게임을 출시하거나 주요 업데이트를 진행하고 있습니다.

4) 경쟁환경

모바일 게임시장이 빠르게 성장하면서 많은 사업자가 시장에 새롭게 뛰어들었습니다. 여기에는 개인 개발자 혹은 중소 규모의 개발사도 존재하지만, PC게임의 개발과 운영을 통해 대형 회사로 성장한 기업들 역시 포함되어 있습니다. 이들은 모바일 오리지널 IP의 발굴과 함께 기존에 흥행에 성공한 PC게임의 IP를 재가공하여 모바일 환경에서 제공하고 있습니다. 이는 원작에 대한 향수를 자극함으로써 사용자 확보에 용이하고 효율적으로 마케팅을 수행할 수 있어 많은 PC게임이 모바일게임의 형태로 출시되고 있습니다.대한민국 게임백서에 따르면 모바일 게임시장에 다수의 대기업 규모의 행위자가 가세하면서 경쟁이 격화되는 양상을 보이고, 점차 규모의 경제가 작용하는 시장으로 변해 갈 것이라는 전망이 힘을 얻고 있습니다. 실제로도 경쟁이 치열해지는 모바일 게임시장에서 생존하기 위해 이전에 비해 게임 개발을 위해 투자하는 시간과 비용이 증가하고 있으며, 훨씬 더 큰 규모의 마케팅 전략들이 수립되고 시행되는 경향이 두드러지고 있습니다.모바일 게임시장은 현재 가파른 성장기를 지나 성숙기에 접어들고 있는 것으로 전망되나, 게임 콘텐츠를 처음으로 접하는 신규 이용자층의 경우 캐쥬얼 게임부터 하드코어에 장르에 이르기까지 다양한 장르의 게임들이 서비스되고 있는 모바일 플랫폼을통해 더욱 손쉽게 도달하는 모습을 보이고 있어 향후에도 뛰어난 접근성을 바탕으로 지속적인 성장을 이어갈 것으로 기대됩니다. 다만, 최근 막강한 자본력을 앞세운 중국 게임업체들이 국내 서비스에 적극적으로 나서면서 공격적인 행보를 이어가고 있어 시장 내 경쟁강도는 더욱 심화될 것으로 보입니다.(3) 음악 콘텐츠 부문1) 산업의 특성음악 콘텐츠 산업은 음반, 공연, 작곡, 저작권 관리, 아티스트 매니지먼트, 방송/광고/영화 등의 배경음악에 이르기까지 아티스트와 음원을 활용하여 가치를 창출하는 모든 산업을 지칭합니다. 과거에는 음반이 음악 콘텐츠 산업의 대부분을 차지하였지만,디지털 기술의 발전으로 음원 단위의 유통이 활발해 지면서 현재는 음반 중심에서 음원 중심의 음악산업으로 변화하였습니다. 음악상품의 경우 기획과 초기 제작 및 마케팅 활동에 소요되는 비용이 크지만 콘텐츠의 확산 관련 비용은 상대적으로 저렴하고 대량 소비가 될 경우 수익성이 매우 높은 특성이 있어 음반/음원 유통사의 경우 상대적으로 안정적인 수익구조를 가지고 있습니다.2) 산업의 성장성디지털 음악산업은 2004년 당시 음악 콘텐츠 시장의 주류로 자리 잡고 있던 음반산업의 규모를 넘어섰고 현재까지 지속적인 성장세를 이어오며 국내 음악 산업의 규모를 키우고 있습니다. 특히 스마트폰의 보급과 무선인터넷 인프라의 확장으로 음악 콘텐츠에 대한 소비가 증가한 것과 더불어 SNS, 동영상 플랫폼, 음원창작 플랫폼을 비롯한 다양한 미디어를 통해 음악 콘텐츠에 대한 2차 창작활동이 활발히 전개되는 것을 촉매로 K-POP이 비약적인 성장을 이어가고 있어 이러한 성장세가 디지털 음악산업뿐만 아니라 음반산업에도 긍정적으로 작용하고 있습니다. 더불어 스마트 스피커를 통해 인공지능과 음악의 융합이 더욱 밀접해지면서 음악 소비 경험을 다양한 형태로 확장시킬 것으로 기대되어 향후 디지털 음악산업은 전체 음악산업의 중심으로서 음악산업의 재성장기를 선도할 것으로 예상됩니다.3) 경기변동의 특성 및 계절성음악 콘텐츠의 경우 시대적 트렌드, 장르적 특성, 미디어 환경 등에 따라 라이프 사이클이 다양하게 관찰되고 있습니다. 뿐만 아니라 디지털 음악산업의 발달로 다수의 곡이 수록된 앨범 발매 형식에서 벗어나 싱글앨범, 디지털 싱글앨범과 같이 제작비용이 상대적으로 저렴한 발매 환경이 마련되어 경기변동 및 계절 변화에 따른 매출 변동성이 점차 낮아지고 있습니다.4) 경쟁환경디지털 음악 서비스는 경쟁 사업자 간의 서비스 차별성이 높지 않아 선제적 시장참여자로서 가지는 경쟁우위가 상당 부분 존재합니다. 다만 유사한 서비스의 제공으로 이용자의 이탈, 재가입이 손쉽게 이루어지고 있어 이종 콘텐츠 제공자, 이동통신사를 비롯한 다양한 파트너와의 제휴를 통해 이용자 리텐션을 강화하는 마케팅 전략을 전개하는 현상이 뚜렷해지고 있습니다. 최근에는 글로벌 사업자들의 국내 음악 콘텐츠사업에 대한 진출이 이어지고 있어 플랫폼 경쟁의 강도가 높아질 것으로 보이지만 스마트스피커, 커넥티드 카와 같은 네트워크 디바이스의 확산으로 음악을 매개로 하는 서비스의 중요성 역시 부각되고 있는 만큼 새로운 성장동력을 통한 도약이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.

(4) 카카오페이증권 부문1) 산업의 특성

금융투자업은 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자일임업, 투자자문업, 신탁업을 기본업무로 하여 자금 공급부문인 투자자로부터 자금 수요부문인 기업에 자금을 연결해줌으로써 기업의 자금조달을 도와 국가 경제 발전에 기여하는 직접금융의 주선기관인 동시에 투자자에게는 효율적인 투자기회의 제공이라는 역할을 수행하며 자본주의 경제체제의 핵심적 위치를 차지하고 있습니다. 자본의 개방화, 자유화, 국제화의 추세 속에서 금융투자업은 자본시장을 이끌어가는 국가 경제의 주요 동력으로 확고한 위상을 확보하였습니다. 한편, 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제금융시장의 동향에도 민감하게 반응하는, 다른 어느 산업보다도 글로벌화되고 종합적인 산업입니다.

2) 산업의 성장성(단위 : 조원)

구분	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년

KOSPI 시가총액	1,308	1,606	1,344	1,476	1,981

KOSPI 거래대금	1,113	1,294	1,597	1,228	3,026

KOSDAQ 시가총액	202	283	228	241	386

KOSDAQ 거래대금	835	896	1,201	1,060	2,682

출처: krx.co.kr3) 경기변동의 특성 및 계절성

경기 상승국면에서는 기업들의 실적이 개선됨에 따라 주가가 상승하고, 사업확장에 따른 회사채 발행 등 자금조달 수요가 증가함에 따라 주식시장 및 유가증권 발행 시장이 확대되어 금융투자회사의 실적이 개선되는 경향이 있는 반면, 경기 하강 시에는수익 창출이 둔화하는 등 경기 변동에 영향을 받습니다. 증시의 1월 효과, 서머랠리, 산타랠리와 같은 이례적 현상에 대한 이론도 있지만, 계절 변화를 기준으로 한 금융투자회사의 실적 변동은 유의적이지 않은 것으로 나타나고 있습니다.

4) 경쟁환경금융투자업은 낮은 진입장벽과 갈수록 낮아지고 있는 위탁 수수료율, 거대자본 및 선진금융기법을 바탕으로 한 외국계 대형 금융투자업자의 진출 등으로 극심한 경쟁 상태에 놓여 있으며, 이에 각 금융투자업자는 정확한 투자정보 제공, 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 차별화된 금융서비스 제공 등으로 증권 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 현재 금융투자업 내 IT와 금융의 결합 트렌드가 자리잡으면서 금융투자업계의 디지털화가 본격화되고 있으며, 인공지능 자산관리, 비대면 계좌 개설 가능, 오픈 플랫폼 등 기존과는 다른 다양한 분야에서의 경쟁이 더욱더 심화될 것으로 예상됩니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황(1) 톡비즈

당사는 국내 1위 메신저인 카카오톡을 비롯한 다양한 모바일 서비스를 제공 중이며 카카오톡을 중심으로 모바일 생태계 안에서 다양한 사업들과의 시너지를 발휘하며 수익을 창출하고 있습니다.

비즈보드는 국내 모든 온오프라인 매체를 통틀어 가장 강력한 트래픽을 보유한 카카오톡의 이용자에게 직접 다가갈 수 있는 새로운 디지털 마케팅 툴로서 로그인 연동부터 원터치 결제까지 이어지는 유기적인 이용자 경험을 전달하며 높은 파급력을 보여주고 있습니다. 현재는 비즈보드를 처음 선보인 카카오톡 채팅목록탭을 넘어 카카오톡 샵탭, 다음(Daum)모바일, 카카오페이지, 다음웹툰, 카카오T를 비롯한 다양한 버티컬 서비스로 비즈보드의 집행 영역을 확장하였고, 이전에 없던 새로운 디지털 마케팅 채널로 자리하면서 새로운 광고주들을 디지털 광고 시장으로 적극 유입하며 국내 광고시장의 판도 변화를 일으키고 있습니다.

카카오톡 채널은 브랜드, 기관, 인플루언서, 미디어 등의 파트너들에게 모바일에 최적화된 광고 모델을 제공하며 타겟 고객을 대상으로 최상의 효율을 가져다주는 마케팅 채널로 성장해왔습니다. 파트너들은 톡채널을 통해 4,500만의 잠재고객에게 도달할 수 있는 계기를 마련하였고, 카카오의 효과적인 마케팅 툴을 결합한 마케팅 활동을 활발히 전개하면서 잠재고객을 진성고객으로 빠르게 전환시켜 나가고 있습니다. 메시지 광고를 주력으로 성장하기 시작한 카카오톡 채널은 톡채널 홈을 통해 주문, 구독, 결제를 비롯한 한층 확장된 비즈니스 액션을 지원할 예정으로 톡 내 비즈니스의 완결성을 한단계 끌어올려 비즈니스 파트너들의 디지털 전환을 더욱 가속화 시키면서 새로운 성장기회를 발견해 나갈 것입니다.

알림톡은 정보형 메시지를 보낼 수 있는 기업 메시징 서비스이며 상담톡은 기업의 CS 센터 상담원이 고객과 카톡으로 1:1 대화를 나눌 수 있는 채팅 상담 상품으로 높은 효율성을 바탕으로 지속적으로 파트너가 확산되고 있습니다.

선물하기는 메시지처럼 편하게 선물을 주고받을 수 있는 서비스로 제휴사 확대를 통해 제품군을 다변화하고 선물을 주고 받을 수 있는 맥락을 확장하면서 가파른 성장을이어가고 있습니다. 카페, 베이커리 등의 상품을 교환할 수 있는 모바일 교환권 뿐만 아니라 실물로 받아 볼 수 있는 상품의 구성 역시 다채롭게 확대하며 카카오톡 선물하기가 전달하는 서비스 경험을 확대하고 있습니다. 톡스토어는 다양한 이커머스셀러들이 카카오톡의 소셜네트워크의 레버리지를 극대화하는 특색있는 커머스 환경을 제공하며 그 성장세를 강화하고 있습니다. 카카오톡 이용자들과 호흡할 수 있는 미니스토어를 개설하고 상품에 대한 마케팅부터 주문, 결제까지 심리스하게 카카오톡안에서 제공하며 카카오의 커머스 생태계를 더욱 풍부하게 만들고 있습니다.(2) 포털비즈국내 대표 인터넷 포털 사이트인 다음(Daum)의 운영을 통해 검색, 이메일, 커뮤니티 등 다양한 인터넷 기반의 서비스를 제공하고 있으며, 신뢰성있는 정보 전달 채널로 그 포지셔닝을 공고히 하면서 충성도 높은 사용자를 확보하고 있으며 양질의 트래픽을 기반으로 다양한 온라인 광고 상품을 제공하고 있습니다.검색은 카카오 생태계에 존재하는 풍부한 콘텐츠를 바탕으로 고도화된 검색 기술을 적용하여 꾸준한 품질 개선을 진행하며 유저에게 만족감 있는 경험을 전달해오고 있습니다. 보다 나은 검색 결과 제공을 위하여 이용자가 관심있어 하는 콘텐츠에 집중하여 개인의 기호에 부합하는 검색 결과를 제공해 나갈 계획입니다.모바일 환경에 최적화된 다음앱은 다양한 외부 파트너와의 제휴를 통해 콘텐츠풀을 더욱 확대하고 고도화된 카카오의 콘텐츠 분류 및 유통기술을 활용하여 유저들에게 맞춤형 콘텐츠를 제공하기 위해 경주하고 있습니다.(3) 모빌리티카카오모빌리티는 택시 호출, 대리, 주차, 내비를 포함하여 이동 맥락을 아우르는 서비스를 제공하며, 성장하는 이동에 대한 수요를 다양한 모빌리티 서비스로 연결하고 있습니다. 카카오택시는 택시와 승객을 단순히 연결하는 서비스를 넘어 빅데이터, 인공지능 등 첨단 기술과 결합해 수요와 공급의 불일치를 개선하고, 매칭 효율화 노력을 지속하며 전국민의 이동 수요를 해결하는 서비스로 자리매김 해왔습니다. 국토부가 발표한 '상생발전을 위한 택시 제도 개편방안'에 따라, 다양한 혁신적인 서비스를 펼칠 수 있는 기틀이 마련되었습니다. 당사는 프리미엄 택시서비스인 카카오 T 블루 서비스를 제공하고 있으며, 배차 로직 개선을 통해 가맹택시들의 운영 효율성과 수익성을 강화하고 하고 있습니다. 향후에도 사회적 협의에 준거하여 이용자에게 보다 편리하고 만족감 있는 서비스를 제공해 나갈 계획입니다.카카오대리는 카카오T 앱을 통해 자동적으로 위치를 확인하고 통화 없이 앱내에서 목적지를 입력하여 한층 안전하고 편리한 고품질 서비스를 제공하고 있습니다. 자동결제, 추 천요금제 고도화, 경유 요금 등을 도입하며 사용성을 지속적으로 개선시켜 나고 있으며 법인 고객의 이용성 확장을 위해 업무대리도 출시하였습니다.카카오주차는 실시간으로 이용 가능한 주차장의 위치/가격/주차 방식 등의 정보제공과 함께 자동결제를 지원함으로써 이용자 편리성을 높혔을 뿐만 아니라 유휴 주차면을 효율적으로 활용할 수 있는 방법을 소개하고 있습니다. 이는 주차장과 이용자간 연결이 확대됨에 따라 불법 주정차, 교통 체증 등 사회적 비용도 감소에도 기여할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.카카오내비는 카카오T 앱뿐만 아니라 카카오맵에 내재화되어 보다 다양한 이용자의 길찾기를 지원하고 있습니다. 이와 함께 구글 안드로이드오토에 탑재되며 차량용 디스플레이로 서비스 도메인을 확대하였고, 국내 최초로 Apple Carplay 버전을 출시하며 범용성을 더욱 넓혀가고 있습니다. 카카오내비 데이터 축적 규모의 성장은 데이터고도화와 교통분석 로직 고도화로 이어지는 만큼, 앞으로 더욱 정교한 이동서비스를 제공할 수 있는 초석이 될 것으로 기대하고 있습니다.(4) 카카오페이카카오페이는 카카오톡을 기반으로 카카오의 다양한 서비스에 적용되어 고객들의 사용성 증가를 이끌어온 결과, 2020년 12월 기준 3,500만명 이상의 가입자를 확보하였으며, 매월 2,000만명 이상의 이용자들이 즐겨찾는 생활금융 플랫폼으로 자리매김하였습니다.대형 가맹점을 중심으로한 온라인 결제부문의 성장에 더하여 오프라인 이용자의 사용빈도가 높은 편의점, 카페뿐 아니라 외식, 뷰티, 패션, 서점, 영화관, 쇼핑, 마트, 면세점, 놀이공원 등 다양한 업종의 결제 가맹점을 빠르게 확보하면서 결제 거래액과 거래건수 모두 가파르게 성장하고 있습니다.투자서비스는 소액으로도 손쉽게 경험 할 수 있는 투자경험를 전달함으로써 금융투자에 대하여 많은 어려움을 느끼고 있는 이용자들의 진입장벽을 낮추고 간편하고 재미있는 투자 트랜드을 만들어 가고 있습니다. 특히 송금을 기반으로 결제경험을 이끌었듯이 온오프라인 결제를 통한 카카오페이의 이용경험이 투자영역으로 점차 확산이되면서 지난 2020년 12월에는 한 달간 약 960만 건의 펀드투자가 실행되었습니다. 이와 함께 간편보험 서비스, 전세보증금 반환 보증, 신용조회와 연계한 대출 중계서비스 등을 새롭게 선보이면서 금융 서비스 영역을 확장하고 있습니다.2020년 2월에는 카카오페이증권(구.바로투자증권)이 연결 종속회사로 새로이 편입되면서 카카오페이머니를 증권 계좌로 관리할 수 있는 실명 계좌 개설이 시작되었습니다. 펀드상품을 시작으로 개설된 예탁 계좌를 통해 쉽고 편하게 투자할 수 있는 서비스를 확대해 나갈 예정이며, 카카오페이와의 연결을 기반으로 투자경험이 많지 않은 이용자들 또한 보다 간편하게 경험할 수 있는 투자문화를 만들어갈 계획입니다.(5) 게임PC게임은 '배틀그라운드'를 비롯한 기존의 퍼블리싱 라인업을 통해 안정적인 매출 기반을 확고히하는 한편 2019년 6월 새롭게 선보인 '패스 오브 엑자일'을 통해 다양한 장르에 대한 퍼블리싱 역량을 증명하였고, 2020년 12월에는 크래프톤이 개발한 '엘리온'을 신규 라인업으로 출시 하면서 경쟁력 있는 게임의 퍼블리싱을 통해 지속적인 성장을 이어 나가고 있습니다. 모바일게임 부문은 2019년 10월 출시한 '달빛조각사'와 2020년 7월 선보인 '가디언테일즈'와 함께 안정적인 이용자 기반을 확보하고 있는 다양한 라인업을 통해 퍼즐, 슈팅과 같은 캐쥬얼 게임부터 MMORPG로 대표되는 하드코어 게임에 걸친 폭넓은 장르의 퍼블리싱 역량을 구축하였습니다. 또한, 국내 출시와 함께 북미유럽, 동남아 등을 비롯한 약 230여 개국을 대상으로 글로벌 서비스를 시작한 '가디언테일즈'와 지난 2020년 10월 대만, 홍콩, 마카오 등 시작으로 글로벌 서비스의 닻을 올린 '달빛조각사'를 필두로 적극적인 해외사업을 전개해 나갈 것입니다.2020년 2월 당사가 서비스하고 있는 모바일게임 '달빛조각사'를 개발하고, PC게임 '아키에이지'를 서비스하고 있는 '엑스엘게임즈'를 인수하였습니다. 오랜기간 쌓아온 개발 경험과 전문성을 바탕으로 신작 게임 개발에 주력하는 한편 모바일과 PC를 아우르는 개발 역량을 보강함으로써 채널링, 퍼블리싱, 개발까지 이어지는 서비스 파이프라인을 완성하여 지속적인 성장을 도모할 계획입니다.또한 2021년 2월 캐쥬얼게임과 미드게임에 강점이 있는 넵튠에 대한 추가투자를 완료하여 계열회사로 편입할 예정입니다. 최근 넵튠은 연결 종속회사를 통해 AOS와 배틀로얄 장르가 결합된 '영원회귀: 블랙서바이벌'을 시장에 공개하며 하드코어 장르에 대한 강점 역시 확보하였습니다. 다양한 장르에 걸친 개발역량이 카카오게임즈의 글로벌 사업 운영 및 리스크 관리 역량과 결합함으로써 글로벌 영역에서의 성과를 더욱 극대화 시켜 나갈 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.(6) 뮤직2018년 9월 ㈜카카오엠과의 합병을 통해 뮤직콘텐츠사업의 내재화를 진행하였습니다. 이를 통해 디지털 콘텐츠 흐름에 부합하는 새로운 서비스를 소개하고 글로벌시장으로 영역확대를 전개함으로써 지속적인 성장을 이어갈 수 있는 기반이 마련되었습니다.멜론(Melon)은 대한민국 대표 음악서비스 플랫폼으로서 음악 콘텐츠 소비에 대한 새로운 방향성을 제시해 나가고 있습니다. 2019년 8월 카카오톡 상단 메뉴에 톡뮤직 플레이어 '뮤직 온'을 탑재하며 메신저에 최적화된 음악 경험을 제공하기 시작하였습니다. 톡뮤직은 카카오톡 프로필 뮤직과 더불어 카카오톡 4,500만 이용자가 보다 손쉽게 음악감상을 경험 할 수 있는 채널로서 전체 유료음악 시장의 성장을 이끌어 가는데 핵심적인 역할을 수행할 것으로 기대하고 있습니다. 당사는 콘텐츠와 엔터테인먼트 영역에서 본격적인 성장과 글로벌 시장 진출 가속화를 위해 제 26기 정기주주총회에서 멜론사업 분할과 관련된 안건을 상정하였습니다. 마케팅비 증가와 음악 저작권료 상승 등으로 국내 스트리밍 시장의 경쟁이 심화되고 있고 글로벌 스트리밍 플랫폼사들의 과감한 투자로 글로벌 뮤직 스트리밍 구독 시장의 경쟁도 심화되고 있습니다. 당사는 최근 콘텐츠 시장이 빠르게 변화하는 상황 속에서, 음악 사업 본질에 대한 고민을 바탕으로 시장의 변화에 능동적으로 대처하고 효율적인 의사 결정 체계를 마련하기 위해 멜론 사업부를 멜론컴퍼니(가칭)로 신설하고자 합니다. 이후 전략적인 파트너쉽 모색 및 인수, 합병 등의 다양한 재무구조 변경을 통해 콘텐츠 비즈니스의 본격적인 성장을 위한 최적의 구조를 모색하고 음악 사업 부문에 대한 사업 가치가 재평가 받을 수 있도록 지속적인 경쟁력을 확보내 나가려고 합니다.

(7) 유료콘텐츠카카오페이지는 만화, 소설, 문학 등 다양한 콘텐츠를 담고 있는 국내 1위의 종합 콘 텐츠 유통 플랫폼으로 지속적인 성장세를 이어가고 있습니다. 우수한 스토리 IP를 공급하기 위해 다양한 CP사에 대한 투자를 진행하였으며 이를 기반으로 영화, 드라마, 게임과 같이 다양한 포맷의 2차 콘텐츠로 재생산될 수 있는 슈퍼 IP를 전문적으로 제공하는 IP하우스로 발돋움할 계획입니다.인도네시아 유료콘텐츠 플랫폼 운영업체인 네오바자르의 인수 후 서비스 개편과 함께 한국 콘텐츠의 공급을 확대하고 국내에서 검증된 비즈니스 수익 모델을 적용하기 시작했습니다. 2020년 1월에는 카카오페이지 글로벌 앱으로 리브랜딩이 완료되었고 현지 특화 마케팅을 시작하며 새로운 성장의 기회를 모색해 나가고 있습니다. 인도네시아와 더불어 대만, 태국, 중국을 비롯하여 K-콘텐츠에 대한 선호가 높은 지역을 우선으로 서비스 영역을 확장해 나갈 것입니다.카카오재팬이 운영하는 픽코마는 현지 콘텐츠 업체와의 제휴를 기반으로 현지화 전략을 전개하는 동시에 웹툰형 작품을 비롯한 경쟁력 있는 K-콘텐츠를 빠르게 확산시키며 일본의 디지털 만화 시장에서 가장 높은 성장률을 기록하고 있습니다. 앞으로도 경쟁력 있는 K-콘텐츠가 일본 시장에 진출할 수 있는 교두보 역할을 충실히 수행할 것이며 이를 통해 한국 콘텐츠 시장과의 동반 성장 기회를 확대해 나갈 계획입니다.이러한 카카오페이지의 글로벌 서비스 확대와 카카오재팬 픽코마의 가파른 성장이 K-콘텐츠를 중심으로 이루어지고 있는 만큼 플랫폼의 성장과 더불어 IP 유통 사업부문의 동반 성장이 기대됩니다.더불 어, 카카오페이지는 2021년 3월 카카오엠과의 합병을 통해 카카오엔터테인먼트로 새롭게 출발할 예정이며, 웹툰, 웹소설, 음악, 영상 콘텐츠 분야의 기획, 제작, 투자까지 아우르는 독보적인 IP 밸류체인을 통해 강력한 글로벌 IP 플랫폼 네트워크를 빠르게 구축하면서 전세계 더 많은 이용자들과 접점을 형성해 나갈 예정입니다. 더불어 카카오엠에 소속된 아티스트들과 같은 톱 탤런트가 경 쟁력있는 콘텐츠와 결합되었을 때, 글로벌 엔터테인먼트 시장에서 가지는 파급력과 시너지는 한층 강해질 것으로 기대됩니다.

(8) IP 비즈니스카카오프렌즈 IP를 기반으로 온라인 스토어 및 플래그십스토어를 비롯한 리테일 채널을 통해 IP 경험을 전달해오는 한편 다양한 파트너사와의 제휴를 통해 카카오프렌즈 IP의 접점을 확대하는 역할 역시 수행해 왔습니다. 카카오프렌즈 IP는 국내 캐릭터 중 선호도 1위를 자랑하는 경쟁력 높은 IP로 중장기적인 성장을 위해 기존의 ㈜카카오스페이스(구, 카카오아이엑스㈜)가 영위하던 리테일 사업과 라이선스 사업을 각각 ㈜카카오커머스 그리고 ㈜카카오로 흡수합병하였습니다. 이러한 기업구조 재편을 통해 유형의 상품뿐만 아니라 애니메이션, 게임과 같은 무형의 콘텐츠로의 IP 비지니스의 확장 가능성 역시 확대하며 창출 가능한 부가가치의 규모를 키워갈 계획입니다.㈜카카오엠의 음원/음반 유통사업부문과 영상사업부문을 2018년 11월 별도의 법인으로 설립하여 글로벌 콘텐츠 회사로 나아가기 위한 구조적 준비를 마쳤습니다. 국내경쟁력 있는 아티스트가 소속된 엔터테인먼트 회사와 출중한 제작역량을 확보한 영상 제작사들을 연결 종속회사로 편입하며 영상 콘텐츠 산업 전반에 걸친 밸류체인 내재화를 진행하였고 다양한 플랫폼을 통해 콘텐츠를 선보이고 있습니다. 이와 함께 2020년 9월에는 카카오TV를 통해 오리지널 콘텐츠를 선보이면서 디지털환경에 부합하는 새로운 콘텐츠 경험을 만들어가고 있습니다. 앞으로도 콘텐츠 제작, 유통, 파트너쉽에 대한 다양한 전략적 제휴를 통해 콘텐츠 사업의 역량을 더욱 강화해 나갈 계획입니다.

(9) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 미래의 성장동력이 될 신규 사업에 대한 투자를 이어가고 있습니다.블록체인을 미래 핵심 기술로 정의하고, 블록체인 사업을 담당하는 자회사인 Ground X 등을 통해 다음 생태계의 기반이 될 것으로 예상되는 블록체인 기술을 연구하고 있습니다. 2019년 블록체인 플랫폼 '클레이튼'의 메인넷을 정식 출시한 Ground X는 전략적 파트너의 확보와 함께 자체적으로 제작하는 기획형 비앱의 런칭을 통해 풍부한 클레이튼 생태계를 구축할 계획이며, 이를 바탕으로 실생활에 쓰일 수 있는 블록체인 기반의 서비스를 제공함으로써 사용자 기반을 확대해 나갈 것입니다.이와 더불어, 2019년 카카오는 B2B 영역에서의 행보를 본격화하고자 사내 독립기업인 AI Lab을 현물출자함으로써 신설법인 주식회사 카카오엔터프라이즈를 설립하였습니다. 카카오엔터프라이즈는 AI기술력과 카카오가 키워온 Digital Asset을 통해 기업의 문제를 해결하는 B2B전문 IT플랫폼 기업으로써 입지를 다져나갈 예정입니다. 지난 2020년 9월 기업용 메신저 '카카오워크'를 출시하였고, 카카오톡과 유사한 사용자 경험, 차별화된 AI 기술력을 바탕으로 이용자 규모를 빠르게 확대해 나가고 있습니다. 카카오엔터프라이즈는 매일 새로운 데이터가 유입되는 데이터플랫폼과 고도화된 AI를 다양한 영역에 활용하는 파트너 생태계를 보유하며 글로벌 기업과 경쟁할 수 있는 수준으로 영향력을 키워갈 것입니다.

(10)카카오페이증권1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

- 차별화된 비즈니스 모델 - 안정적이고 다변화된 수익 구조 - 고객니즈를 충족시키는 맞춤형 금융상품의 선제적 제공 - 고객 지향적 서비스의 지속적 제공 - 지속적인 교육 ·훈련을 통한 역량 있는 영업인력 확대 - 최적의 IT 솔루션을 통한 편의성 및 효율성 증대

2) 회사의 경쟁상의 강점과 단점

금융투자업 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 판매채널, 자산관리 능력, 금융상품개발 및 제공 능력, 리스크관리, 전산시스템의 효율성 등 다양합니다. 카카오페이증권은 기업금융 사업에 강점을 지니고 있으며 부동산 PF자문 및 대출의 중개, 주선 그리고 법인 대상 주식, 채권 매매 중심의 사업구조를 구축하며 성장을 이어왔습니다. 지난 2020년 2월 카카오페이로 최대주주가 변경됨에 따라 카카오 공동체에 편입이 되었고 이에 본격적으로 카카오의 디지털 DNA와 결합하며 금융투자업의 디지털라이제이션에 앞장서고 있습니다. 향후 금융이 낯선 이용자들에게 새로운 방식으로 금융투자를 제안하며 금융분야의 혁신을 주도해 나갈 것입니다.

3) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단

카카오 공동체의 일원으로서 카카오페이 플랫폼과 연계한 리테일 증권 사업의 확장을 통해 카카오페이 이용자를 대상으로 다양한 금융투자 상품을 발굴하고 제공할 뿐 아니라 해당 금융상품과 연계된 기업급융 사업 역시 활성화해 나갈 것입니다. 나아가서는 이용자의 금융자산 및 투자성향 데이터 확보를 통해 로보어드바이저를 비롯한 자산관리 서비스 등의 추가적 사업 기회 창출을 도모할 계획입니다.

4) 영업의 규모 및 실적A. 영업의 규모

[기준일 : 2020년 12월 31일] (단위 : 백만원)

구분	제13기	제12기	제11기

현금및예치금	419,327	59,103	59,024

유가증권	2,840	2,825	2,272

파생상품자산	-	-	-

대출채권	-	-	3,000

유형자산	9,383	11,530	484

CMA운용자산	-	-	-

리스자산	-	-	-

기타자산	59,557	25,797	25,926

참고: 상기 제 13기, 제12기, 제11기는 카카오페이증권의 회계연도입니다. (이하, '4) 영업의 규모 및 실적'에서 기준 동일)B. 영업 실적

[기준일 : 2020년 12월 31일] (단위 : 백만원)

구분	제13기	제12기	제11기

영업수익	58,527	49,920	63,076

수수료수익	49,625	37,872	54,057

증권평가 및 처분이익	5,924	10,791	7,378

파생상품 관련 이익	131	26	-

이자수익	1,749	1,187	1,290

기타	1,098	44	351

영업비용	66,258	40,305	46,808

영업이익	(7,731)	9,615	16,268

C. 자금조달 실적

[기준일 : 2020년 12월 31일] (단위 : 백만원,%)

구 분	조달	제13기	제12기	제11기

항목	평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중

원화자금	기타차입금	2,049	4.6%	100%	4,082	4.6%	100%	-	0.0%	0%

외화자금	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	2,049	4.6%	100%	4,082	4.6%	100%	-	0.0%	0%

D. 자금운용 실적

[기준일 : 2020년 12월 31일] (단위 : 백만원,%)

구 분	제13기	제12기	제11기

평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중

현금.예금	현금	-	-	0.0%	1	-	0.0%	1	-	0.0%

보통예금	8,376	-	10.1%	243	-	0.3%	246	-	0.4%

당좌예금	23	-	0.0%	9	-	0.0%	8	-	0.0%

MMDA	1	-	0.0%	-	-	0.0%	-	-	0.0%

별단예금	145	-	0.2%	-	-	0.0%	-	-	0.0%

기타예금	23,443	0.35%	28.2%	54,040	1.5%	70.7%	38,869	1.4%	58.6%

유가증권	주식	2,625	-	3.2%	657	-	0.9%	1,508	-	2.3%

회사채	-	-	0.0%	376	-	0.5%	545	-	0.8%

집합투자증권	-	-	0.0%	241	-	0.3%	1,111	-	1.7%

대출채권	대출금	-	-	0.0%	181	6.0%	0.2%	3,406	7.2%	5.1%

매입대출채권	-	-	0.0%	-	-	0.0%	3,331	6.8%	5.0%

사모사채	-	-	0.0%	-	-	0.0%	203	3.0%	0.3%

파생상품	-	-	0.0%	-	-	0.0%	-	-	0.0%

유형자산	9,325	-	11.2%	5,619	-	7.4%	565	-	0.9%

기타자산	39,318	-	47.2%	15,065	-	19.7%	16,505	-	24.9%

합 계	83,255	-	100.0%	76,431	-	100.0%	66,296	-	100.0%

E. 영업 설비

[기준일 : 2020년 12월 31일]

구분	부서수(점포수)

본부부서	35

국내지점	1

5) 신규사업의 내용 및 전망카카오페이증권은 카카오페이와 연계를 강화하여 비대면 계좌개설, 펀드 판매와 같이 모바일 환경에 최적화된 금융 서비스를 제공하며 신규고객을 유치하고 회사의 상품군을 넓혀가는데 주력할 예정입니다.6) 기타 투자의사결정에 필요한 사항A. 순자본비율

[기준일 : 2020년 12월 31일] (단위 : 백만원, %)

구분	제13기	제12기	제11기

영업용순자본(A)	29,496	42,605	46,864

총위험액(B)	11,002	8,988	9,022

순자본(C=A-B)	18,494	33,617	37,842

필요유지자기자본(D)	10,500	10,500	10,500

순자본비율(C/D)	176.13%	320.16%	360.40%

주) 필요유지자기자본 = 법정자본금의 70%B. 자산부채비율

[기준일 : 2020년 12월 31일] (단위 : 백만원, %)

구분	제13기	제12기	제11기

실질자산(A)	435,438	77,960	66,103

실질부채(B)	423,946	38,297	36,697

자산부채비율(A/B)	102.71%	203.57%	180.13%

주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

1) 커뮤니케이션 및 포털국내 주요 모바일 메신저 서비스 월별 총 이용시간 점유율을 살펴보면, 2020년 12월 기준 카카오톡 서비스의 체류시간으로 산정한 시장점유율은 97%이며, 2013년 이후 유사한 수준에서 움직이고 있습니다.(출처: 코리안클릭) 주) 모바일 메신저 상위 5위내 포함되는 메신저들의 서비스별 이용 시간을 각 서비스의 월별 총 이용시간 합계로 나누어 산출하였습니다.www.daum.net은 2020년 12월 기준으로 월 2,613만명의 순방문자수(Unique Visitor)를 기록하며 국내 인터넷 포털의 상위권을 계속 유지하고 있습니다. 참고로, 2020년 12월 기준 www.daum.net의 시작페이지 설정 점유율은 27%입니다. 또한, 당사의 검색서비스의 활성화 정도를 나타내는 PC 통합검색 쿼리 점유율은 2020년 12월 기준으로 14%를 기록하였습니다. (출처: 코리안클릭)2) 음원서비스온라인 음원 서비스 시장에서 2020년 4분기 평균 순방문자를 기준으로 산출한 멜론의 시장점유율은 코리안클릭 기준 약 41%, 앱애니 기준 약 49% 입니다. 주) 멜론 서비스 월별 순 이용자의 합계를 멜론, 지니(엠넷 포함), 플로, 벅스, 네이버뮤직(바이브 포함)의 월별 순 이용자의 합계로 나누어 산출하였습니다. 3) 증권서비스 (카카오페이증권) 카카오페이증권은 국내 증권사 합산 매출 대비 1% 미만의 시장점유율을 보유하고 있습니다. (단위 : 백만원) 구분 제13기 제12기 제11기 금액 점유율 금액 점유율 금액 점유율 영업수익 58,527 - 49,920 0.1% 63,076 0.1% 영업이익 (7,731) - 9,615 0.2% 16,268 0.3% 법인세비용차감전 계속산업손익 (6,943) - 10,071 0.2% 16,096 0.3% 당기순이익 (6,751) - 6,949 0.2% 12,077 0.3% 참고: 카카오페이증권의 점유율은 국내 증권사의 합산 재무실적을 기준으로 산출하였습니다.참고: 제12기, 제11기 자료는 금융감독원 금융통계정보시스템의 통계자료(국내 증권사 대상)를 기준으로 작성하였습니다. 2. 매출에 관한 사항 가. 매출 실적 당사의 수입원은 크게 플랫폼 부문과 콘텐츠 부문으로 구분할 수 있습니다. 2020년 기준으로 당사의 매출은 플랫폼 부문 53.5%, 콘텐츠 부문 46.5% 로 구성되어 있습니다. 자세한 영업부문 매출은 동 공시서류의 첨부서류인 연결감사보고서의 " 주석 6. 영업부문 정보"를 참고하시기 바랍니다. (단위: 백만원) 구분 제26기 제25기 제24기 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 플랫폼 부문 2,224,072 53.5% 1,434,749 46.7% 1,039,315 43.0% 콘텐츠 부문 1,932,744 46.5% 1,635,363 53.3% 1,377,677 57.0% 합 계 4,156,816 100.0% 3,070,111 100.0% 2,416,992 100.0% 참고: 상기 실적은 제26기 카카오 연결 감사보고서 기준으로 작성되었습니다.참고: 연결회사는 제24기까지 광고, 콘텐츠 및 기타매출로 구분하였으나, 제25기 1분기부터 향후 비즈니스 성장성 및 시장에서의 이해도 제고 등을 고려하여 영업수익 구분을 변경하였습니다.참고: 당기 발생한 금융업 관련 매출 은 40,424 백만원으로 카카오페이증권의 연결 종속회사 편입에 따라 발생하였으며, 편입 시점 이후의 매출이 플랫폼 부문에 포함되어 있습니다. 나. 판매방법 및 전략플랫폼 부문 사업은 크게 톡비즈, 포털비즈, 신사업으로 구분되며 각 사업부문별 판매방법 및 전략은 아래와 같습니다.(1) 톡비즈1) 광고형 상품: 카카오톡 비즈보드, 메시지 광고, 네이티브 광고 등 카카오톡을 기반으로 광고주 목적에 따라 다양한 유형의 소재를 노출하거나 메시지를 전달할 수 있는상품을 제공하고 있으며, 직접 영업, 광고대행사를 통한 영업을 통해 상품을 판매하고 있습니다.2) 거래형 상품: 선물하기, 톡스토어(톡딜, 쇼핑라이브), 메이커스 등 카카오톡과 연계된 다양한 쇼핑 플랫폼을 통해 이용자들에게 상품을 제공하고, 상품 카테고리별 담당 MD를 통한 상품 큐레이션, 판매자 입점 방식, 공동주문생산, 주문중개 등의 방식을 통해 파트너들의 참여 기회를 높이고 있습니다.(2) 포털비즈전통적인 광고 방식인 검색광고, 디스플레이광고 상품을 판매하고 있으며, 직영업, 대행 영업, 인바운드OLS 등의 방식으로 광고주를 확보하고 있습니다.(3) 신사업1) 모빌리티: 카카오T 앱을 통해 택시, 블랙, 대리, 주차, 바이크 등 편리한 이동을 위한 서비스를 제공하고 있고, 이용자와 파트너를 보다 스마트하게 연결하며 이에 따른플랫폼 수수료 수익을 수취하고 있습니다.2) 페이: 결제, 송금, 청구서, 멤버쉽 등을 통해 확보된 금융 트래픽을 기반으로 투자서비스, 보험, 펀드 등 판매를 확대하며 금융 비즈니스 플랫폼으로의 역할을 강화하고 있습니다.3) 기타 플랫폼 신규 사업: 카카오인베스트먼트가 투자한 회사를 통한 어린이 완구사업과 더불어 카카오엔터프라이즈의 B2B영역에서의 행보가 본격화됨에 따라 카카오워크의 유료결제에 따른 매출과 향후 클라우드 등의 B2B향 신규서비스가 출시될 예정입니다.콘텐츠 부문 사업은 크게 뮤직, 게임, 유료콘텐츠, IP비즈니스 기타로 구분되며 각 사업부문별 판매방법 및 전략은 아래와 같습니다.(1) 뮤직: 국내 1위 음악 플랫폼인 멜론을 통해 음악 콘텐츠 이용권을 판매하고 있으며 멜론티켓을 통해 콘서트, 전시, 뮤지컬 등의 티켓을 판매하고 있습니다. 또한 기획사와의 계약에 의해 제공받는 음원을 온라인 및 디지털 음원 업체에 유통하고 있습니다.(2) 게임: 게임 콘텐츠를 채널링 또는 퍼블리싱 방식을 통해 파트너와 제휴하여 게임 콘텐츠에서 발생하는 게임 아이템 매출 등을 수익 쉐어하고 있으며, 엑스엘게임즈의 인수를 통해 직접 개발한 게임을 서비스하며 수익을 높이고 있습니다.(3) 유료콘텐츠: 웹툰, 웹소설 등의 다양한 온라인 유료 콘텐츠 이용권을 카카오페이지와 픽코마(일본)앱을 통해 판매하는 동시에 글로벌 유료 콘텐츠 플랫폼에 웹툰, 웹소설을 공급함으로써 콘텐츠 공급자의 역할을 함께 수행하고 있습니다.(4) IP비즈니스 기타: 카카오프렌즈IP를 활용한 다양한 캐릭터 상품을 온라인 및 오프라인 스토어를 통해 판매 중입니다. 또한, 카카오M을 통해 아티스트 매니지먼트, 오프라인 음반 유통과 영상 제작 및 판매를 통해 수익을 창출하고 있습니다. 3. 물적재산의 내용 아래 물적자산의 기준은 2020년 말 기준이며, K-IFRS 연결기준 현황입니다.당사 및 주요 종속회사는 소프트웨어 개발 및 공급업이 주요 업종이며, 사업의 특성상 광고, 메신저플랫폼 사업, 게임, 뮤직, 모빌리티, 페이, 유료 콘텐츠 등의 주요 사업을 위해서는 토지 및 건물 등의 유형자산보다는 인터넷상의 정보를 연결하고 저장할 수 있게 하는 서버 등의 기계장치가 온라인/모바일 사업을 영위하는데 더 중요한 물적재산입니다. 또한, 대부분의 사업에 있어서, 연구개발, 기획, 디자인 등의 숙달된인력이 필요하므로, 이들이 사용하는 비품(컴퓨터, 노트북 등의 비품)이 당사의 사업에 중요한 물적재산으로 간주될 수 있습니다.기계장치는 당사가 직접 유형자산으로 회계 인식하는 자산 이외에도 리스자산으로도 인식하고 있으며, 유형자산과 리스자산의 상세한 내용은 아래와 같습니다.유형자산으로 인식된 기계장치는 2019년말 기준 1,383억원이며, 2020년말 기준으로는 1,897억원으로 전체 유형자산 대비해서 43%를 차지하고 있으며 당기중 514억원 증가하였습니다 당사는 2021년 3월 12 일 이사회 결의를 통해 친환경 인터넷데이터센터(IDC)를 구축하기로 결의하였으며, 목적은 미래 IT 수요 데이터 증가에 대응하고 인공지능과 빅데이터 관리 운영을 강화하기 위함입니다. 2021년에서 2029년까지 10년간 약 4,249원의 투자를 계획하고 있습니다. 데이터센터의 소재지는 안산시 한양대 ERICA 캠퍼스이며, 2023년 준공을 목표로 하고 있습니다. 카카오데이터센터는 10만대 이상의 서버를 운영할 수 있는 초대형 데이터센터로, 전산동 건물 내에 총 12만대의 서버를 보관할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 데이터센터 건립을 통해 고도화된 인공지능(AI), 빅데이터, 사물인터넷(IoT) 등의 기술의 관리 운영을 강화하고 기업, 교육, 의료 등 사회 전반에 걸쳐 급증하고 있는 디지털 전환 수요에 적극 대응 할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 가. 비금융업 유형자산 (1) 당기 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과목 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 67,190,625 53,453,634 499,401 138,319,319 7,881,476 79,781,050 2,692,814 349,818,319 취득 145,300 261,336 1,667,068 112,089,026 9,666,033 48,074,231 9,639,356 181,542,350 연결범위변동 22,661,779 - (325,256) (205,406) 304,097 917,303 16,062,985 39,415,502 처분및폐기 (486,000) (4,540,200) - (1,480,175) (2,674,927) (4,999,197) (132,440) (14,312,939) 감가상각비 - (1,498,111) (258,831) (58,995,578) (1,048,182) (33,115,709) - (94,916,411) 대체 (20,190,028) (8,624,625) - - 106,269 (3,711) 64,597 (28,647,498) 기타(주1) (3,527) (5,747) - (16,679) (2,180,670) (23,780) (1,330) (2,231,733) 기말 순장부금액 69,318,149 39,046,287 1,582,382 189,710,507 12,054,096 90,630,187 28,325,982 430,667,590 장부금액> 2020년 12월 31일 취득원가 69,318,149 47,208,001 1,898,792 427,322,553 17,429,059 187,067,685 28,325,982 778,570,221 정부보조금 - - - (27,649) - (238,962) - (266,611) 감가상각누계액 - (8,161,714) (316,410) (237,584,397) (5,374,963) (96,192,095) - (347,629,579) 손상차손누계액 - - - - - (6,441) - (6,441) 순장부금액 69,318,149 39,046,287 1,582,382 189,710,507 12,054,096 90,630,187 28,325,982 430,667,590 (주1) 기타변동 금액은 환율 변동에 의한 증감액을 포함하고 있습니다. (2) 전기 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과목 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 57,232,825 55,267,610 752,385 132,371,754 1,844,919 61,018,500 6,323,851 314,811,844 취득 7,803,344 1,161,641 31,800 59,949,058 3,974,312 37,405,512 2,692,814 113,018,481 연결범위변동 2,219,456 725,383 - 47,969 3,694,472 980,545 (3,750,951) 3,916,874 처분및폐기 (65,000) (2,471,066) (10,964) (1,662,560) (815,036) (1,258,553) (139,500) (6,422,679) 감가상각비 - (1,579,933) (273,820) (53,004,396) (817,191) (27,316,595) - (82,991,935) 손상차손 - - - - - (57,037) - (57,037) 대체 - - - 468,830 - 3,876,555 (2,433,400) 1,911,985 기타(주1) - 349,999 - 148,664 - 5,132,123 - 5,630,786 기말 순장부금액 67,190,625 53,453,634 499,401 138,319,319 7,881,476 79,781,050 2,692,814 349,818,319 장부금액> 2019년 12월 31일 취득원가 67,190,625 61,405,832 859,524 336,427,308 11,389,681 156,719,616 2,692,814 636,685,400 정부보조금 - - - (44,041) - (308,134) - (352,175) 감가상각누계액 - (7,952,198) (360,123) (198,005,973) (3,508,205) (76,573,395) - (286,399,894) 손상차손누계액 - - - (57,975) - (57,037) - (115,012) 순장부금액 67,190,625 53,453,634 499,401 138,319,319 7,881,476 79,781,050 2,692,814 349,818,319 나. 금융업 유형자산 (1) 당기 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과목 토지 건물 비품 합계 당기초 순장부금액 - - - - 연결범위변동 - - 5,327,990 5,327,990 취득 10,527 22,924 816,327 849,778 대체 228,838 516,562 - 745,400 처분 - - - - 감가상각비 - (11,226) (1,062,218) (1,073,444) 당기말 순장부금액 239,365 528,260 5,082,099 5,849,724 장부금액> 당기말 취득원가 239,365 539,486 7,758,498 8,537,349 감가상각누계액 - (11,226) (2,676,399) (2,687,625) 순장부금액 239,365 528,260 5,082,099 5,849,724 다. 비금융업 리스자산 (1) 리스와 관련해 당기말 및 전기말 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 사용권자산 부동산 266,480,653 179,780,687 기계장치 73,463,863 42,241,822 차량운반구 5,380,251 5,435,888 합계 345,324,767 227,458,397 라. 금융업 리스자산 (1) 리스와 관련해 당기말 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 사용권자산 부동산 2,948,918 차량운반구 584,141 합계 3,533,059 4. 시장위험과 위험관리 연결회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시환율위험, 이자율위험과 가격위험 등으로 구분). 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 가. 시장위험 (1) 이자율변동 위험이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 예금에 대한 이자율이 1.0%상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동금리부 예금에 대한 이자수익으로 인하여 당 회계기간에 대한 세 전이 익은 6,040백만원 (전기: 4,887백만원) 만 큼 증가 또는 감소하였을 것입니다. ( 2) 가격위험 연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장성 있는 공정가치 측정 지분증권 의 가격이 5.0% 상승 또는 하락할 경우, 세전공정가치 측정 지분증권 평가손익 및 세전기타포괄손익 은 29,365 백만원 (전기 : 17,640 백만 원) 만 큼 증가 또는 감소하였을 것입니다. 연결회사의 투자금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 주석 10 에서 설명하고 있습니다. ( 3) 외환위험 외환위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 환율위험은 금융상품을 측정하는 기능통화 이외의 통화로 표시된 금융상품에서 발생합니다. 따라서 비화폐성 항목이나 기능통화로 표시된 금융상품에서는 환율위험이 발생하지 않습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 원화환산기준액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 USD JPY CNY EUR GBP NZD HKD 현금및현금성자산 394,408,153 1,692,600 458,412 - 113,715 - - 단기금융상품 15,449,941 - - - - - - 장기금융상품 - - - - - - - 매출채권 8,026,805 697,968 1,231,008 5,212 21,460 4 3,840 기타금융자산 320,033 - 62,066 14,553 17,903 - - 금융자산 계 418,204,932 2,390,568 1,751,486 19,765 153,078 4 3,840 매입채무및기타채무 9,109,396 60,532 82,554 - 274,503 - - 기타금융부채 21,760 - - - - - - 금융부채 계 9,131,156 60,532 82,554 - 274,503 - - 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5.0% 상승 또는 하락할 경우, 연결회사의 당기 세전이익은 20,649 백만원(전기: 22,630백만원)만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다. 나. 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 등 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다 .( 1) 위험관리 연결회사는 신용위험을 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 우량신용등급을 보유한 곳과 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 연결회사의 신용위험의 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. (2) 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. (3) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 주요 금융자산을 보유하고 있습니다. ·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 ·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 비금융업> - 매출채권 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법 을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. (단위: 천원) 구 분 정상채권 3개월 이내 연체 6개월 이내 연체 9개월 이내 연체 9개월 이후 합 계 매출채권 기대 손실률 0.08% 2.39% 34.13% 93.98% 99.93% 총 장부금액 234,883,945 11,311,120 2,462,887 286,796 4,402,396 253,347,144 손실충당금 (192,791) (270,396) (840,515) (269,541) (4,399,449) (5,972,692) 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 120일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. 당기 및 전기 중 매출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 손실충당금 5,183,577 7,568,445 연결범위 변동 (154,767) (91,350) 당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 1,373,123 9,356 환입 - (404,065) 제각 (454,778) (1,669,147) 대체(계정재분류) - (201,309) 기타(환율변동효과) 25,537 (28,353) 기말 손실충당금 5,972,692 5,183,57 7 당기말 현재 매출채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다. - 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 미수금과 대여금 및 기타채권을 포함합니다.상각후원가로 측정하는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 손실충당금 43,657,083 41,774,433 당기 중 '영업비용'으로 당기손익에 인식된 손실충당금의 증가 188,154 2,326,892 기타(연결범위변동 및 환율변동효과 등) (498,632) (444,242) 당 기 말 손실충당금 43,346,604 43,657,083 리스채권 이외의 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 당기와 전기 중 손상과 관련하여 '대손상각비' 로 당 기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 매출채권 - 매출채권의 손실충당금 변동 1,373,123 (394,709) 기타 금융자산 - 기타금융자산의 손실충당금 변동 188,154 2,326,892 기타 유동자산 - 기타유동자산의 손실충당금 변동 1,381,279 (121,328) 합계 2,942,556 1,810,855 보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대노출액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 2,877,513,940 1,918,225,199 단기금융상품 694,068,762 207,766,855 매출채권 247,374,452 157,220,905 파생상품자산 311,606 1,111,592 당기손익-공정가치 측정 금융자산 255,815,480 74,225,816 기타유동금융자산 225,055,175 252,486,446 장기금융상품 10,173,823 50,061,893 기타비유동금융자산 121,290,880 92,354,874 합계 4,431,604,118 2,753,453,580 - 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 미수금과 대여금 및 기타채권을 포함합니다.상각후원가로 측정하는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 기초 손실충당금 - 당기 중 '영업비용'으로 당기손익에 인식된 손실충당금의 증가 - 기타(연결범위변동 및 환율변동효과 등) 265,000 당 기 말 손실충당금 265,000 당기와 전기 중 손상과 관련하여 '대손상각비' 로 당 기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 기타 금융자산 - 기타금융자산의 손실충당금 변동 - 보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대노출액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 예치금 19,829,318 당기손익-공정가치 측정 금융자산 386,624,515 기타금융자산 29,164,128 합계 435,617,961 다. 유동성 위험 현금흐름의 예측은 연결회사의 재무 부서가 수행합니다. 연결회사의 재무부서는 영업자금수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 1년이하 1년초과 2년이하 2년초과 합 계 매입채무및기타채무 835,982,771 - - 835,982,771 장ㆍ단기차입금(주1) 189,974,886 331,694,095 125,608,013 647,276,994 기타유동금융부채 33,858,774 - - 33,858,774 예수부채 302,037,613 - - 302,037,613 단기리스부채 79,811,920 - - 79,811,920 비유동매입채무및기타채무 - 11,693,439 29,188,595 40,882,034 기타비유동금융부채 - 22,396,960 35,791,434 58,188,394 장기리스부채 - 72,360,819 255,157,330 327,518,149 합계 1,441,665,964 438,145,313 445,745,372 2,325,556,649 (주1) 전환사채 및 교환사채의 경우 계약상 조기상환가능시점을 만기로 하여 현금흐름 총액을 공시하였습니다. (단위: 천원) 전기말 1년이하 1년초과 2년이하 2년초과 합 계 매입채무및기타채무 578,573,204 - - 578,573,204 장ㆍ단기차입금(주1) 448,929,158 68,519,524 30,261,244 547,709,926 기타유동금융부채 25,256,212 - - 25,256,212 예수부채 299,564,327 - - 299,564,327 단기리스부채 69,138,799 - - 69,138,799 비유동매입채무및기타채무 - 13,343,677 20,396,798 33,740,475 기타비유동금융부채 - 62,506,915 336,178 62,843,093 장기리스부채 - 62,551,524 117,442,640 179,994,164 합계 1,421,461,700 206,921,640 168,436,860 1,796,820,200 (주1) 전환사채 및 교환사채의 경우 계약상 조기상환가능시점을 만기로 하여 현금흐름 총액을 공시하였습니다. 위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다. 당기말 현재 회사의 유동성위험 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 1년이하 1년초과 2년이하 2년초과 합 계 기타금융부채 41,400,434 - - 41,400,434 예수부채 377,849,116 - - 377,849,116 리스부채 1,019,755 908,138 1,614,542 3,542,435 합계 420,269,305 908,138 1,614,542 422,791,985 라. 자본위험관리 연 결회사의 자본관리의 주요 목적은 안정적 재무구조의 유지입니다. 연결회사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 한편, 보고기간말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부 채 4,526,241,211 2,997,138,004 자 본 7,427,729,028 5,740,117,751 부채비율 60.94% 52.21% 마. 금융자산과 금융부채의 상계 보고기간말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다. (1) 당기말 (단위: 천원) 구분 자산총액 상계된 부채 총액 재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 매출채권(주1) 7,367,978 788,926 6,579,052 - 6,579,052 미수금(주2) 65,929,013 40,489,195 25,439,818 - 25,439,818 (단위: 천원) 구분 부채총액 상계된 자산 총액 재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 미지급금(주2) 65,929,013 40,489,195 25,439,818 - 25,439,818 (주1) 광고대행 매출에 대한 매출채권과 실적에 따른 대행수수료 지급대상 금액을 상계하여 채권을 계상하였습니다.(주2) 위탁매매 결제시점차이로 인한 매도/매수 대금을 상계하여 계상하였습니다. (2) 전기말 (단위: 천원) 구분 자산총액 상계된 부채 총액 재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 매출채권(주1) 46,714,023 6,393,059 40,320,964 - 40,320,964 미수금(주2) 41,206,663 4,278,846 36,927,817 - 36,927,817 (단위: 천원) 구분 부채총액 상계된 자산 총액 재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 미지급금(주2) 4,024,937 3,176,885 848,052 - 848,052 (주1) 미디어 랩사에 대한 매출채권과 실적에 따른 대행수수료 지급대상 금액을 상계하여 채권을 계상하였습니다.(주2) 전속계약 변경에 따른 미수금과 계약 이관에 따른 정산금 지급대상 금액을 상계하여 미수금을 계상하였습니다. 5. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유중인 파생상품자산 및 부채 의 내역 및 약정사항은 다음과 같습니다 가. 파생상품자산 (단위:천원) 구분 당기말 전기말 ㈜타이드스퀘어 콜옵션 94,116 894,102 기타 217,490 217,490 합계 311,606 1,111,592 주) 2021년 4월 1일부터 2021년 12월 31일까지 Call option을 행사할수 있는 조항이 존재함. 해당 행사에 따라 회사는 타이드스퀘어의 보통주 25,300주를 추가로 인수할수 있습니다. 해당 Call option에 대하여 별도의 외부평가를 받아 공정가치를 측정하여 파생상품자산으로 계상하였습니다. 회사가 보유한 ㈜타이드스퀘어의 지배주주에 대한 콜옵션 공정가치 6,748백만원을 당기 중 파생상품자산으로 대체 하였으며, 당기 중 옵션 계약 변경에 따른 지배력 상실에 따라 관계회사로 편입 되었습니다 나. 파생상품부채 (단위:천원) 구분 당기말 전기말 약정사항 ㈜카카오브이엑스 전환상환권 20,208,426 6,876,037 (주1) ㈜프렌즈게임즈 전환상환권 7,934,912 7,537,371 (주2) ㈜티앤케이팩토리 전환상환권 1,714,167 3,876,740 (주3) ㈜네오바자르 풋옵션 682,337 24,352 ㈜스테이지파이브 전환상환권 - 7,347,180 (주4) ㈜라이프엠엠오 조기상환권 및 전환권 5,149,164 - (주5) ㈜엑스엘게임즈 전환사채 조기상환권 117,100 - (주6) ALIPAY SINGAPORE HOLDING PTE.LTD. 신주인수권 2,000,132 - (주7) 합계 37,806,238 25,661,680 (주1) ㈜카카오브이엑스 가 발 행한 상환전환우선주 등에 부여된 조기상환권 및 전환권 입니다(주석 21 참조). (주2) ㈜프 렌 즈 게임즈가 발행한 상환전환우선주 등에 부여된 상환권 및 전환권 입니다(주석 21 참조).(주3) ㈜티 앤 케 이팩토리가 발행한 상환전환우선주 등에 부여된 상환권 및 전환권 입니다(주석 21 참조). (주4) ㈜ 스테이지파이브가 발 행한 상환전환우선주 등에 부여된 상환권 및 전환권 으 로 당기 중 ㈜ 스테이지파이브 가 연결범위에서 제외됨에 따라 전액 제거되었습니다. (주5) ㈜ 라이프엠엠오 상환전환우선주 등에 부여된 상환권 및 전환권 입니다(주석 21 참조). (주6) ㈜ 엑 스엘게임즈가 발행한 전환사채 등에 부여된 상환권 및 전환권 입니다(주석 21 참조). (주7) 종속기업인 ㈜카카오페이와 ALIPAY SINGAPORE HOLDING PTE. LTD.간 주식 인수약정에 따라 ALIPAY SINGAPORE HOLDING PTE. LTD.는 ㈜카카오페이 의 신주(보통주) 444,533 주를 $18,090,906에 인수할 수 있습니다. 6. 경영상의 주요계약 가. 비경상적 중요 계약 (단위: 백만원) 해당 법인 계약 상대방 구분 계약의 목적 및 내용 계약 체결 시기또는 계약의 기간 계약 금액 및 대금 수수방법(기준) ㈜카카오 TPG consortium 구주매도 TPG에게 카카오모빌리티 주식 매도 2017.06.30 300,000 ㈜카카오모빌리티 TPG consortium 신주인수 TPG에게 제3자배정유상증자로 신주 배정 2017.06.30 200,000 ㈜카카오 ㈜카카오게임즈 신주인수 카카오게임즈에 게임사업부문 현물출자 2017.08.16 ㈜카카오게임즈 보통주 30,005주 ㈜카카오 ㈜카카오뱅크 신주인수 주주배정유상증자에 참여 2018.04.18 154,000 ㈜카카오 ㈜카카오뱅크 신주인수 주주배정유상증자에 참여 2019.11.22 90,000 ㈜카카오 한국투자금융지주㈜ 구주인수 ㈜카카오뱅크 공동출자약정서에서 정한 바에 따라 한국투자금융지주에 콜옵션 행사 2019.11.22 288,000 ㈜카카오 ㈜카카오페이지 현물출자 카카오페이지에 웹툰 사업을 현물출자 2018.04.18 100,000 ㈜카카오 ㈜카카오페이지 신주인수 주주배정 유상증자에 참여 2019.06.19 63,726 ㈜카카오 KAKAO JAPAN Corp. 신주인수 KAKAO JAPAN의 제3자배정유상증자에 참여(카카오 및 카카오페이지 참여) 2017.11.06 117,085 ㈜카카오 KAKAO JAPAN Corp. 신주인수 KAKAO JAPAN의 제3자배정유상증자에 참여 2018.04.18 79,859 ㈜카카오페이지 KAKAO JAPAN Corp. 신주인수 KAKAO JAPAN의 제3자배정유상증자에 참여(카카오 및 카카오페이지 참여) 2017.11.06 29,271 ㈜카카오 ㈜카카오인베스트먼트 신주인수 주주배정유상증자에 참여 2018.04.18 78,488 ㈜카카오 ㈜카카오엔터프라이즈 현물출자 카카오엔터프라이즈에 AI Lab을 현물출자 2019.10.02 62,621 ㈜카카오 SK텔레콤㈜ 구주인수 SK텔레콤의 자기주식을 인수 2019.10.28 300,000 ㈜카카오 SK텔레콤㈜ 신주인수 SK텔레콤에 제3자 배정 유상증자로 신주 배정 2019.10.28 300,000 ㈜카카오 ㈜카카오페이 신주인수 제3자배정유상증자에 참여 2020.06.19 44,771 ㈜카카오게임즈 마음골프㈜ 포괄적주식교환 교환비율 1 : 0.0033950주, 카카오게임즈 신주발행 2017.09.25 37,133 ㈜카카오게임즈 ㈜프렌즈게임즈 포괄적주식교환 교환비율 1 : 0.0019202주, 카카오게임즈 신주발행 2017.10.31 - ㈜카카오게임즈 ㈜프렌즈게임즈 현물출자 프렌즈게임즈에 게임개발사업부문을 현물출자 2018.11.02 ㈜프렌즈게임즈 보통주 4,549,952주 ㈜카카오게임즈 Aceville PTE. LTD 신주발행 Aceville를 대상으로 제3자배정유상증자 신주 배정 2018.02.13 50,000 ㈜카카오게임즈 넷마블㈜ 신주발행 넷마블을 대상으로 제3자배정유상증자 신주 배정 2018.02.13 50,000 ㈜카카오게임즈 ㈜엑스엘게임즈 타법인 출자 엑스엘게임즈 주식 4,238,481주 인수, 취득 후 총 지분율 52.97% 2020.02.11 118,092 ㈜카카오엠 농협은행㈜외 18인 신주발행 농협은행 등을 대상으로 제3자배정유상증자 신주 배정 2019.09.27 68,816 ㈜카카오엠 Musical Company Ltd 신주발행 Musical Company Ltd 을 대상으로 제3자배정유상증자 신주 배정 2020.03.30 209,816 ㈜카카오인베스트먼트 ㈜유비케어 신주인수 유비케어의 제3자배정유상증자에 참여 2018.04.27 42,000 ㈜카카오페이 Ant Financial Group 신주발행 Ant Financial을 대상으로 제3자배정유상증자 신주 배정 2017.06.13 227,600 ㈜카카오페이지 Radish Media, Inc. 구주인수 구주인수 계약 체결 2020.07.08 32,243 ㈜카카오페이지 ㈜케이더블유북스 구주인수 구주인수 계약 체결 2020.10.23 34,100 ㈜카카오 ㈜카카오뱅크 신주인수 주주배정유상증자 참여 2020.11.19 167,643 ㈜카카오게임즈 ㈜카카오브이엑스 신주인수 제3자배정 유상증자 참여 2020.11.27 50,000 ㈜카카오게임즈 ㈜넵튠 신주인수 제3자배정 유상증자 참여 2020.12.18 193,520 ㈜카카오모빌리티 Kilometer Holdings, L.P. 신주발행 Kilometer Holdings, L.P.를 대상으로 제 3자배정 유상증자 신주 배정 ( 납입일: 2021.03.31 예정 ) 2021.02.18 219,940 참고: 회사의 재무 상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약을 기재하였습니다. 7. 연구개발활동 가. 연구개발담당조직 지배회사 카카오의 연구개발 담당 조직은 CTO 산하의 기술전략실, 비즈개발실, 서비스개발실, 인프라플랫폼실, 데이터랩으로 구성되어 있습니다. CTO조직에서는 메세징, 클라우드 등 전사 공통기술과 톡채널, 챗봇 등 비즈니스 플랫폼 연구, 카카오톡 멜론 등 서비스 플랫폼 연구 그리고 데이터 수집 및 분석을 통한 데이터 기반의 전략과 추천기술을 연구하고 있습니다. 나. 연구개발비용 (단위: 백만원) 과목 연결 별도 제26기 제25기 제24기 제26기 제25기 제24기 연구개발비용계 535,426 467,409 366,809 280,713 282,178 249,293 회계처리 무형자산 1,458 159 2,089 639 159 2,089 연구개발비(비용) 533,968 467,250 364,720 280,074 282,021 247,204 연구개발비/매출액 비율 12.9% 15.2% 15.2% 15.8% 18.6% 21.2% [연구개발비용 계/당기매출액X100] 주) 당사가 투입한 연구개발비는 당기 비용으로 처리하는 부분 외에도 개발비 및 기타의 무형자산으로 계상하고 있으며, 해당 개발 실패시 감액 손실이 발생하여 당사 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 다. 연구개발실적 당사의 영업활동에 중요한 영향을 미칠것으로 예상되는 머신러닝, AI, 클라우드 관련주요 연구개발실적은 아래와 같습니다. 개발실 연구과제 연구결과 및 기대효과 연구마감년도 데이터랩 자동 타게팅 기능 연구개발 ㆍ 광고주의 메타데이터를 수집, 분석하여 적합도 높은 유저피쳐와 연결하는 자동 타게팅 알고리즘 연구 및 시스템 개발 2020 데이터랩 통합 스마트 메시징 시스템 연구개발 ㆍ 예측 기반 시스템에 컨텐츠 셀렉션과 유저 셀렉션 기능을 통합하여 스마트 메시지의 효용성과 활용성을 높이는 알고리즘 연구 및 시스템 개발 ㄴ 시스템 별로 파편화된 기능과 코드를 통합하여 유지보수가 쉽도록 만듬 ㄴ 별도로 개발된 컨텐츠 셀렉션과 유저 셀렉션을 하나의 모듈로 통합하여 광고 집행 편의성을 높임 ㄴ 기계학습 모델을 기반으로 사용자별 반응성을 예측한 개인화된 메시징 기능 제공 진행중 데이터랩 하이브 테이블 모니터링 및 알람 시스템 개발 ㆍ 복수 하둡 클러스터 대상 통합 하이브 테이블 모니터링 및 알람 시스템 개발ㆍ 데이터를 다루는 현업 조직 입장에서 마주하는 실질적인 데이터 관리이슈를기반으로 구축한 모니터링 시스템 ㆍ 복수의 하둡 클러스터 대상 / 영향도를 파악할 수 있는 테이블 관계도 / 모니터링 시각화 / 이상감지 알람 시스템 제공 2020 데이터랩 머신러닝 기반 추천 클라우드 플랫폼 개발 ㆍ 클라우드 플랫폼으로 영상, 음악, 텍스트, 상품, 교차 추천 등 다양한 솔루션을 손쉽게 서비스에 도입/검증 진행중 데이터랩 추천 시스템을 위한 AI 원천 기술 확보와 연구 개발 ㆍ 추천 시스템을 위한 AI 원천 기술 확보와 연구 개발 진행중 데이터랩 대용량 데이터 처리에 적합한 머신러닝 기반 기술 연구 ㆍ 대용량 데이터 확보에 이은 효과적인 머신러닝 기술 접목으로 머신러닝 기술의 효용성을 현실화 진행중 기술전략실 SLA기반 리소스 스케줄링 기술 개발 ㆍ 약속된 SLA에 최적화된 리소스를 스케줄링해서 생성/관리해주는 기술. 진행중 기술전략실 하이브리드 클라우드 제어용 SSO개발 ㆍ 프라이빗 클라우드와 퍼블릭 클라우드를 동일한 API로 제어하기 위한 Single Sign On 제품 개발 2020 기술전략실 클라우드 네이티브 서비스 sustaining을 위한 데이터 플랫폼 개발 ㆍ 클라우드 네이티브 서비스에서 발생하는 데이터(서비스 메트릭, 서비스 로깅)를 효율적으로 처리하기 위한 자동 데이터 플랫폼 개발. 진행중 기술전략실 클라우드 네이티브 서비스용 데이터 스토리지 개발 ㆍ 클라우드 네이티브에서 주로 사용하는 오픈 소스 데이터 스토리지(ceph)를 대체하기 위한 볼륨용 스토리지 플랫폼 개발. 진행중 기술전략실 AI를 활용한 smart ARS 개발 ㆍ ARS플로우를 사용자가 직접 설계하고, TTS와 같은 AI를 활용하여 인식/응답할 수 있는 ARS개발 진행중 비즈개발실 챗봇 Surface 확장 ㆍ 카카오톡 채팅방에서만 구동되던 챗봇을 다양한 환경(Surface)에서 구동되도록 재구조화하였으며, 그 첫 번째 릴리스로 Web Surface 적용완료 2020 인프라플랫폼실 딥러닝 기반 인코딩 최적화 플랫폼 연구개발 ㆍ 영상의 컨텍스트를 분석하여 고정된 값이 아닌 최적의 인코딩 파라미터를 예측하여 적용하기 위한 플랫폼과 학습 모델을 생성하기 위한 시스템 개발. 동일한 화질을 유지하면서도 적은 용량으로 인코딩함으로써 스토리지 및 트래픽 절감 효과. 진행중 상기 연구개발실적외 당사에서 진행 중인 연구개발 과제는 아래와 같습니다. 개발실 연구과제 연구결과 및 기대효과 연구마감년도 데이터랩 전환율 예측기 기반 전환효율 향상 랭킹 로직 개발 ㆍ 전환율 예측기 기반 추천랭킹 로직에 Quality Score 반영 통해 전환효율 향상 ㄴ 신뢰할 수 있는 전환율 예측기 개발 통한 정확도, 커버리지 고도화 ㄴ 전환율 예측기 이용 Quality Score 체계 개발 ㄴ Quality Score 이용 최종 랭킹 로직 고도화 진행중 데이터랩 CTR 예측 모델 고도화 - 광고그룹 단위 예측 및 탐색전략 고도화 ㆍ현재 소재단위 CTR 예측 모델을 그룹단위 예측 모델로 변경하면서, 해당 그룹내 소재별 노출 기회 제공 및 고효율 소재 노출 관련 탐색전략 고도화 기능 개발 ㄴ 콜드스타트 등 이슈에 보다 안정적 대응 ㄴ 소재 증가로 인한 시스템 프로세스 부하 감소 ㄴ 소재단위 노출 기회 부여 기능 개선 관련 탐색전략 고도화 진행중 데이터랩 타일형 광고노출 방식에 대한 CTR 예측기 및 랭킹로직 개발 ㆍ 쇼핑박스 성과형 광고 전환에 따른 CTR 예측기 개발 및 랭킹로직 개발 ㄴ 기존의 1~2개 노출되던 DA 성과형 광고와 달리, 쇼핑박스 서비스를 성과형 전환에 따라 관련 예측기 개발 및 랭킹 로직 개발 필요 진행중 데이터랩 동영상 광고 성과형 노출 위한 반응률 예측기 및 랭킹로직 개발 ㆍ동영상 광고 성과형 노출 광고상품 준비중이며, 이와 관련하여 반응률 예측기 및 랭킹 로직 개발 필요 ㄴ VR 등 사용자 반응 관련 예측기 개발 필요 ㄴ 동영상 광고의 랭킹 로직 반영 관련 로직 고도화 필요 진행중 데이터랩 최적화 타게팅 및 랭킹에 활용할 수 있는 추가적인 데이터 연구 및 로직 개발 ㆍ 사용자 정보가 빈약하거나 혹은 전무한 경우까지도 감안하여, 광고요청 발생시 최적화 타게팅 및 랭킹에 활용할 수 있는 데이터 연구 및 관련 로직 개발 ㄴ 문맥광고에서 현재 랜덤 로직 대체하기 위한 로직 개발중(UFO피쳐 활용 로직 고도화중, 웹문서 카테고리 분류기술 이용 고도화중) ㄴ 사용자의 전환트래커 로그 카테고리 정보 활용한 로직 개발 준비중 ㄴ 기타 가용한 데이터 발굴 및 이를 활용한 타게팅, 랭킹 피쳐 반영 등 연구 진행중 진행중 데이터랩 AB테스트 플랫폼을 위한 통계 기반 운영 자동화 기술 ㆍ AB테스트 설계 및 운영에 필요한 통계 분석을 시스템화 하여, 실험플랫폼 운영에 드는 비용을 줄이고 효율을 높이기 위한 연구 ㄴ실험 설계 단계: 실험 지표의 통계적 안정성 검증, 지표 관계 통계 분석 및 지표 추천/검증 ㄴ실험 운영 단계: 유사 실험 간 실험 패턴 비교/ 분석/ 결과 예측, 실험군 변동성 모니터링 및 alert ㄴ실험 결과의 사후 관리: 실험 결과 간 통계 분석/시계열 분석, 반복 실험을 통한 실험 결과 안정성 검증 진행중 기술전략실 오픈소스 분석 자동화를 위한 Knowledge Base 증대 ㆍ 다양한 언어의 프로젝트를 자동으로 수집 및 분석해 오픈소스 Knowledge Base를 증대하는 기술ㆍ KB 증가로 오픈소스 컴포넌트 매핑 비율이 높아져 오픈소스 분석을 자동화 할 수 있게 한다. 진행중 기술전략실 애플리케이션 성능, 에러 분석/모니터링 플랫폼 개발 ㆍ 애플리케이션의 성능을 분석하여 병목 원인을 쉽게 파악하는 기술ㆍ 다양한 메트릭, 에러를 분석하여 서비스 품질을 모니터링하는 기술 진행중 기술전략실 모바일 UI 테스트 자동화 기술 개발 ㆍ 실제 모바일 디바이스에서 테스트를 원격으로 진행할 수 있으며 레코딩, 스크립트를 이용하여 테스트를 자동화 할 수 있는 기술 개발 진행중 기술전략실 KEditor 개발 ㆍ 여러 플랫폼에서 다양한 형식의 컨텐츠를 제작하고 소비할 수 있는 멀티 플랫폼 편집기 및 뷰어 개발 진행중 비즈개발실 Kakao OpenAPI SDK V2 ㆍ iOS 및 Android에서 동작하는 Kakao OpenAPI SDK를 전체 재작성하여 효율과 성능을 개선하였으며, Reactive Programing을 지원함 2020 비즈개발실 톡채널 시스템 고도화 ㆍ 톡채널의 파트너 비지니스 지원을 강화할 수 있도록 사용자화 가능한 채널홈 구축시스템을 준비함. 카카오의 각종 비지니스 도구들과 연결하는 구성을 고도화. 진행중 비즈개발실 효과적인 광고를 위한 웹문서 기반 컨텍스트 분석 시스템 개발 ㆍ 검색/디스플레이 광고에 모두 활용 가능한 기반 시스템 개발 완료 진행중 비즈개발실 고도화된 광고 노출 시스템 개발 ㆍ 다수의 랭킹 및 타겟팅 시스템을 연동하여 실험 혹은 활용할 수 있는 구조를 마련 2020 서비스개발실 서버 푸시 가능한 대용량 API Gateway 개발 ㆍ카카오톡 서버로 유입되는 대량의 트래픽을 효율적으로 처리하기 위한 Gateway 시스템으로, API 호출 인증과 사용자 대상 푸시 처리를 내장해, 카카오톡 시스템 전체의 개발/운영 효율성 제고 진행중 서비스개발실 정기결제 시스템 개발 ㆍ 이모티콘 플러스, 톡서랍 플러스 등 카카오의 서비스를 정기 결제할 수 있는 구독 시스템의 개발을 통해 다양한 구독 모델을 제공할 수 있는 기반 시스템 제공 진행중 서비스개발실 얼굴 특징점 및 Thin-Plate Spline 기반의 자연스러운 얼굴 변형 알고리즘 연구 및 성형시스템 개발 ㆍ 여러 얼굴에 대한 실시간 자유 성형을 지원하는 알고리즘 개발 및 GPU 구현ㆍ 모바일 기기를 위한 자동 최적화 및 부위별 성형, 성형 아이템 제작을 위한 저작 도구 개발ㆍ 셀피 카메라 및 이미지 / 동영상 컨텐츠 제작 또는 편집 서비스에서 활용 시 사용자 기대 요구 충족 2020 서비스개발실 동영상 서비스의 주요 재생 지표 연구 ㆍ 재생 시간 기반 지표인 뷰스코어, 감상수, 충분한 감상수 등의 개념 및 용어를 정의하고 도입함. 이 지표들은 동영상 서비스의 기존 클릭 기반 지표(재생수, 재생자수 등)의 약점을 보완할 수 있음, 최근 서비스 지표 분석에 도입되어 사용되고 있고, 재생 시간 기반 동영상 추천 모델에 활용 예정 2020 서비스개발실 재생시간 기반의 동영상 추천 시스템 연구 ㆍ 동영상 서비스의 주요 재생 지표 연구에서 얻어진 가장 핵심적인 지표인 뷰스코어 기반으로 추천 모델을 만들면 기존 CTR 추천 대비 높은 성과를 얻을 것으로 기대되어 연구 시작함, 유저의 동영상 시청시간 증가 서비스의 체류시간 증가를 기대함 진행중 서비스개발실 스팸 및 어뷰징 글에 대한 자동화 모니터링 ㆍ 머신러닝 기반으로 스팸 및 어뷰징 글, 스팸이미지의 형태를 파악하여 이를 점수화 하고 서비스에 직/간접적으로 반영- 검수 대상 감소. 모니터링 효율화 진행중 인프라플랫폼실 비주얼컴퓨팅(머신러닝/컴퓨터비젼) 기반의 지도정보자동검출시스템 ㆍ 로드뷰 영상내의 다양한 정보( 차선, 표지판, 안내마크, 건물, 간판 등)를 자동으로 검출하여, 지도데이터의 최신화 및 신규 서비스( AR등 )의 활용 진행중 직속 모바일 티켓 발급 폴랫폼 개발 ㆍ 공연/전시 등의 입장에 필요한 티켓을 기존 종이 티켓이 아닌 모바일 티켓으로 발급할 수 있는 플랫폼을 구축하여 멜론티켓에서 모바일 티켓을 판매 가능하도록 함. 모바일 티켓의 특성을 살려 쉽게 다른 사람에게 양도 가능함. 2020 직속 ID 카드 파트너센터 시스템 개발 ㆍ 파트너가 직접 ID Card를 제작하고 유저에게 발급할 수 있는 플랫폼을 개발하여 자격증, 멤버십카드, 출입카드 등의 많은 플라스틱 카드를 디지털 카드로 전환하고 카톡 지갑에 담아 편하게 사용/관리할 수 있게 함 진행중 라. 연구개발 조직도 연구개발 조직도_20201231.jpg 연구개발 조직도_20201231 8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지식재산권 보유현황 당사는 카카오 기업 브랜드 및 서비스 브랜드의 가치 제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행하고 있습니다. 이를 위해 브랜드 개발, 심의, 상표권 출원, 등록 등의 체계적인 브랜드 관리 정책을 내부적으로 수립하였으며, 브랜드 관리 정책에 따라 브랜드, 디자인, 마케팅, PR 등의 영역에서 일관된 고객 커뮤니케이션을 수행하고 있습니다.당사는 카카오 기업 브랜드 및 서비스 브랜드의 가치 제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행하고 있습니다. 이를 위해 브랜드 개발, 심의, 상표권 출원, 등록 등의 체계적인 브랜드 관리 정책을 내부적으로 수립하였으며, 브랜드 관리 정책에 따라 브랜드, 디자인, 마케팅, PR 등의 영역에서 일관된 고객 커뮤니케이션을 수행하고 있습니다.특허법 제 94조에 의거하여 당사는 해당 특허에 대한 독점적 실시권을 가지며, 상표법 제 50조에 의거하여 당사는 해당 상표에 대한 독점적 사용권을 보유하고, 디자인보호법 제 41조에 의거하여 당사는 해당 디자인에 대한 독점적 실시권을 가집니다. 지적재산권 보유 건수는 권리의 신규 취득, 존속기간 만료, 포기 및 매각 등으로 인하여 수시로 변동되고 있습니다. (기준일: 2020년 12월 31일) 구분 특허권 상표권 디자인권 국내 507 2,702 58 해외 133 1,041 7 합계 640 3,743 65 나. 관련 법령 또는 정부의 규제 당사는 모바일과 웹을 통해 메신저 서비스 및 검색, 이메일, 뉴스 및 각종 커뮤니티와 게임 등 다양한 서비스를 제공하는 정보통신사업자입니다. 당사는 '정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률' 상의 정보통신서비스제공자, '전기통신사업법' 상의 부가통신사업자로서 각 법령의 적용을 받습니다. 또한 뉴스 서비스를 제공하는 인터넷뉴스서비스사업자로서 '신문 등의 진흥에 관한 법률', '언론중재 및 피해구제 등에 관한 법률'의 적용을 받아, 그 책임을 다하고 있습니다.이 외에도 서비스 사용자의 개인정보를 보호하기 위한 '개인정보보호법', 이용자의 통신사실 확인자료 제공과 관련된 '통신비밀보호법', 게임물 서비스와 관련하여 '게임산업진흥에 관한 법률' 온라인서비스제공자로서 '저작권법', 청소년의 유해매체물 접근 및 이용제한과 관련된 '청소년보호법', 구매하기 플랫폼을 통한 통신판매 및 통신판매 중개와 관련된 '전자상거래 등에서의 소비자 보호에 관한 법률', 콘텐츠 제공업체 등 제휴사들과의 계약 체결 시 불공정 계약을 체결하지 않도록 하기 위한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률', 전자결제업 관련된 '전자금융거래법', 은행 서비스 제공을 위한 '은행법', '외국환거래법' 등 관련 법률을 준수하고 있습니다.당사는 2020년 5월 1일 자로 상호출자제한기업집단으로 지정되어,「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(이하 '공정거래법')에 따른 의무를 성실히 이행하고 있습니다. 일부 법령과 규제는 사업자에게 일정 수준의 영향을 줄 수 있으나, 당사는 사회적 합의에 따라 이뤄지는 변화를 수용하고 기업의 사회적 책임을 다할 것입니다. 앞으로도 당사는 모바일과 웹 플랫폼을 기반으로 다양한 영역에서 이용자들에게 필요한 서비스를 제공하고, 모바일 및 인터넷 생태계 발전을 위해 노력할 것입니다. 9. 환경보호당사는 비즈니스 활동이 환경에 미치는 영향이 비교적 적은 인터넷 기업입니다. 하지만 온실가스로 인한 기후 변화와 에너지 고갈 같은 다양한 환경 문제의 심각성과 기업의 역할을 인식하고 보다 적극 환경 문제에 대응하기 위해 노력하고 있습니다. 당사가 환경보호를 위해 수행하는 주요 활동은 아래와 같습니다. (1) 자체 Cloud 시스템 구축 활용: 물리적인 장비 운영 숫자를 획기적으로 줄일 수 있는 Cloud 가상화 기술을 적극 활용하여, 당사에서 운영하는 전체 서버 시스템의 50%에 달하는 양을 가상화하여 운영 중입니다. 이를 통해 IT인프라 장비 운영에 필요한 전기, 공조에 사용하는 전기는 물론 서버를 설치하는데 필요한 공간을 포함한 물적 리소스 사용량을 획기적으로 줄여서 환경에 미치는 영향을 최소화하고자 노력하고 있습니다. (2) 전산센터 효율화: 총 4개의 IDC에 각 용도에 맞는 전산장비를 배치하여, 에너지와 공간 활용성을 최대한 높이고자 노력하고 있습니다. (3) 전산실 쿨링 시스템 개선: 서버랙 배치를 뜨거운 통로(Hot Aisle)와 차가운 통로(Cold Aisle)의 열 흐름을 고려하여 마주 보게(Face-to-Face) 배치하고, 사이 공간을 충분히 확보하였습니다. 서버랙 아래 공기 흐름을 개선하여 과열을 방지하고, 서버 후면의 케이블링을 조정, 서버 자체의 열 흐름을 원활하게 하였습니다. 전 센터에 이와 같은 냉방 효율화 기술을 적용하여 에너지 사용량 최소화를 위해 노력하고 있습니다. (4) 폐기 장비 Recycling : 내용 연수가 만료된 서버 등을 폐기할 때, 재활용 조치 가능한 협력사를 이용하여 폐기물 등에 의한 환경오염 요소를 최대한 제거하고, 다른 용도로 사용될 수 있도록 조치하고 있습니다. (5) 그린 오피스 조성: 당사는 제주 첨단과학기술단지 내 카카오스페이스를 조성하면서 가장 먼저 고려한 것이 탄소를 줄이면서도 쾌적한 근무 환경을 만드는 것이었습니다. 본사인 스페이스닷원을 설계하고 건축하는 과정에서도 친환경 건축물이 될 수 있도록 노력하였습니다. 카카오스페이스에 추가로 세워질 부속 건물들은 친환경 건축물 인증을 목표로 준비, 실행해 나갈 것입니다. 현재 본사인 스페이스닷원은 환경보호를 위하여 다음과 같은 시스템을 도입하고 있습니다. - 제주 지하수 보전을 위한 우수처리설비를 도입하여 조경용수, 소방용수로 사용 - 빙축열 시스템 도입으로 에너지 사용의 효율성 강화 - LED 조명 설치를 통한 에너지 절감과 탄소 배출 저감 - 친환경 자재 사용으로 환경 오염 최소화 - 건물 옥상 및 벽면 녹화를 통한 에너지 절감 - 자연 채광 및 자연 통풍 확대, 바람길 등 자연 에너지 적극 활용 - 친환경 교통계획 수립으로 자동차 탄소 배출 최소화 - 주말 농장, 유기농 텃밭, 생태연못 조성 등 주변 토지의 자연친화적 활용(6) 폐기물 배출량 저감 활동: 카카오페이는 2019년 6월 카카오톡으로 여러 카드사의 영수증을 간편하게 관리할 수 있는 '영수증' 기능을 출시하였으며, 결제 승인 영수증과 취소 영수증이 자동으로 카카오톡에 보관되어 종이 영수증 발행을 감소시키면서 온실가스 배출 및 폐기물 배출 감소를 유도하고 있습니다. 카카오페이의 '청구서' 서비스의 전자고지 또한 약 3,000만 건이 발행되며 4,350그루의 나무를 보호하는 환경보호 효과와 210억원의 비용 절감 효과가 나타났습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약 연결 재무정보 (단위: 원) 구 분 제 26 (당) 기 제25기 제24기 (2020.12.31) (2019. 12. 31) (2018. 12. 31) 자 산 [유동자산] 4,462,924,201,049 2,829,694,454,045 2,858,950,414,592 현금및현금성자산 2,877,513,939,692 1,918,225,198,949 1,247,013,249,518 단기금융상품 694,068,762,001 207,766,855,476 924,215,115,420 당기손익-공정가치 측정 금융자산 134,502,747,309 49,512,474,331 25,780,947,342 기타유동금융자산 225,055,175,264 252,486,445,359 207,655,813,171 기타 531,783,576,783 401,703,479,930 454,285,289,141 [비유동자산] 6,987,396,305,870 5,907,561,301,729 5,100,591,690,675 당기손익-공정가치 측정 금융자산 303,221,657,755 127,148,333,704 104,846,044,343 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 702,575,375,014 419,265,484,312 329,344,718,026 관계기업 및 공동기업 투자 1,504,418,504,255 978,943,948,141 305,187,605,646 유형자산 430,667,589,746 349,818,319,321 314,811,843,577 무형자산 3,351,553,299,735 3,548,415,767,971 3,865,264,987,475 기타 694,959,879,365 483,969,448,280 181,136,491,608 [금융업자산] 503,649,732,037 현금및현금성자산 16,802,652,216 당기손익-공정가치측정 금융자산 386,624,514,904 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 유형자산 5,849,723,753 무형자산 36,033,856,493 기타 58,338,984,671 자산총계 11,953,970,238,956 8,737,255,755,774 7,959,542,105,267 부 채 [유동부채] 2,929,590,461,315 2,433,322,136,077 2,039,196,496,491 [비유동부채] 1,166,097,939,840 563,815,868,409 293,188,044,408 [금융업부채] 430,552,810,286 부채총계 4,526,241,211,441 2,997,138,004,486 2,332,384,540,899 자 본 [지배기업의 소유주지분] 6,298,920,282,572 5,225,359,119,201 5,136,850,609,262 ㆍ자본금 44,300,999,000 43,161,318,000 41,743,886,500 ㆍ자본잉여금 5,833,100,132,472 5,043,198,614,715 4,647,543,419,240 ㆍ자본조정 18,616,904,708 7,238,239,019 1,492,215,635 ㆍ기타포괄손익누계액 86,577,386,868 (16,393,294,393) (7,329,379,679) ㆍ 이익잉여금 316,324,859,524 148,154,241,860 453,400,467,566 [비지배지분] 1,128,808,744,943 514,758,632,087 490,306,955,106 자본총계 7,427,729,027,515 5,740,117,751,288 5,627,157,564,368 부채 및 자본 총계 11,953,970,238,956 8,737,255,755,774 7,959,542,105,267 구분 제26기 제25기 제24기 (20. 1. 1~20.12.31) (19. 1. 1~19.12.31) (18. 1. 1~18.12.31) 매출액 4,156,816,120,723 3,070,111,364,510 2,416,992,440,597 영업이익(손실) 455,855,515,211 206,786,221,786 72,948,889,927 당기순이익(손실) 173,359,671,915 (341,924,578,348) 15,888,859,209 지배기업의 소유주지분 155,623,762,514 (301,002,847,366) 47,885,550,586 비지배지분 17,735,909,401 (40,921,730,982) (31,996,691,377) 당기총포괄이익(손실) 333,581,771,987 (346,082,389,713) 24,222,818,563 기본주당이익 (원) 1,838 (3,776) 623 희석주당이익 (원) 1,799 (3,776) 614 연결 종속회사의 수 115 102 93 나. 요약 재무 정보 (단위: 원) 구 분 제 26 (당) 기 제25기 제24기 (2020.12.31) (2019. 12. 31) (2018. 12. 31) 자 산 [유동자산] 1,782,401,903,517 1,014,030,589,420 1,261,479,760,000 현금및현금성자산 1,356,884,920,831 647,121,328,668 250,919,690,413 단기금융상품 65,497,423,866 15,590,476,220 601,712,372,779 당기손익-공정가치 측정 금융자산 매출채권 120,477,615,976 94,991,384,637 71,332,712,039 기타유동금융자산 203,640,384,338 222,441,824,890 306,244,351,447 기타 35,901,558,506 33,885,575,005 31,270,633,322 [비유동자산] 5,563,104,581,267 5,470,330,027,390 4,941,359,118,843 당기손익-공정가치 측정 금융자산 59,626,742,668 45,399,230,609 37,674,004,027 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 536,800,669,867 330,410,964,621 237,572,154,978 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 2,393,425,547,162 2,212,393,967,698 1,496,538,186,894 유형자산 272,117,410,599 248,311,163,551 236,015,779,953 무형자산 2,106,230,935,896 2,458,574,528,458 2,875,509,703,549 기타 194,903,275,075 175,240,172,453 58,049,289,442 자산총계 7,345,506,484,784 6,484,360,616,810 6,202,838,878,843 부 채 [유동부채] 1,421,581,282,550 1,370,950,261,505 1,250,705,990,145 [비유동부채] 598,480,116,822 255,099,527,270 200,789,638,807 부채총계 2,020,061,399,372 1,626,049,788,775 1,451,495,628,952 자 본 ㆍ자본금 44,300,999,000 43,161,318,000 41,743,886,500 ㆍ자본잉여금 4,986,863,484,685 4,462,249,633,278 4,096,216,248,276 ㆍ자본조정 18,616,904,707 41,292,768,578 35,546,745,195 ㆍ기타포괄손익누계액 66,513,984,520 (2,897,079,352) (1,605,704,190) ㆍ이익잉여금 209,149,712,500 314,504,187,531 579,442,074,110 자본총계 5,325,445,085,412 4,858,310,828,035 4,751,343,249,891 부채 및 자본 총계 7,345,506,484,784 6,484,360,616,810 6,202,838,878,843 평가방법 종속기업투자 원가법 원가법 원가법 공동기업투자 원가법 원가법 원가법 관계기업투자 원가법 원가법 원가법 구분 제26기 제25기 제24기 (20. 1. 1~20.12.31) (19. 1. 1~19.12.31) (18. 1. 1~18.12.31) 매출액 1,779,194,942,006 1,513,471,072,651 1,173,924,651,860 영업이익(손실) 300,064,492,177 196,063,924,523 122,366,055,178 당기순이익(손실) (117,878,818,553) (259,705,692,892) 90,230,380,212 당기총포괄이익(손실) (25,530,789,871) (256,176,668,054) 97,437,870,358 기본주당이익 (원) (1,392) (3,258) 1,174 희석주당이익 (원) (1,392) (3,258) 1,138 ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 2020년 4q 사업보고서_카카오_20210311_ver4(별도v4 및 연결v3).ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 26 기 2020.12.31 현재 제 25 기 2019.12.31 현재 제 24 기 2018.12.31 현재 (단위 : 원) 제 26 기 제 25 기 제 24 기 자산 유동자산 4,462,924,201,049 2,829,694,454,045 2,858,950,414,592 현금및현금성자산 2,877,513,939,692 1,918,225,198,949 1,247,013,249,518 단기금융상품 694,068,762,001 207,766,855,476 924,215,115,420 유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산 134,502,747,309 49,512,474,331 25,780,947,342 파생상품자산 311,605,977 1,111,591,977 1,174,289,977 매출채권 247,374,452,328 157,220,905,352 193,669,497,516 기타유동금융자산 225,055,175,264 252,486,445,359 207,655,813,171 재고자산 45,813,596,549 49,449,770,906 35,836,145,752 매각예정자산 5,748,919,485 기타유동자산 232,535,002,444 193,921,211,695 223,605,355,896 비유동자산 6,987,396,305,870 5,907,561,301,729 5,100,591,690,675 장기금융상품 10,173,823,192 50,061,893,487 50,688,543,876 당기손익-공정가치 측정 금융자산 303,221,657,755 127,148,333,704 104,846,044,343 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 702,575,375,014 419,265,484,312 329,344,718,026 관계기업 및 공동기업 투자 1,504,418,504,255 978,943,948,141 305,187,605,646 기타비유동금융자산 121,290,880,174 92,354,874,203 58,320,579,268 유형자산 430,667,589,746 349,818,319,321 314,811,843,577 무형자산 3,351,553,299,735 3,548,415,767,971 3,865,264,987,475 투자부동산 0 2,843,015,277 0 사용권자산 345,324,766,938 227,458,396,560 0 기타비유동자산 166,486,922,465 50,547,988,423 16,411,840,218 이연법인세자산 51,683,486,596 60,703,280,330 55,715,528,246 금융업자산 503,649,732,037 현금및현금성자산 16,802,652,216 예치금 19,829,317,800 당기손익-공정가치측정 금융자산 386,624,514,904 유형자산 5,849,723,753 무형자산 36,033,856,493 사용권자산 3,533,058,747 기타의금융자산 29,164,128,150 기타자산 5,812,479,974 자산총계 11,953,970,238,956 8,737,255,755,774 7,959,542,105,267 부채 유동부채 2,929,590,461,315 2,433,322,136,077 2,039,196,496,491 매입채무 및 기타채무 835,982,771,398 578,566,877,985 460,813,117,949 단기차입금 188,419,590,659 448,595,786,905 609,480,384,256 예수부채 302,037,612,941 299,564,327,420 129,889,067,812 기타유동금융부채 33,858,774,387 25,256,211,710 20,525,870,392 미지급법인세 112,124,065,938 68,348,251,602 71,039,706,733 충당부채 5,857,641,570 7,080,584,863 3,635,911,012 파생상품부채 16,918,862,996 18,290,148,017 13,916,388,446 단기리스부채 78,895,558,805 68,076,543,620 0 기타유동부채 1,355,495,582,621 919,543,403,955 729,896,049,891 비유동부채 1,166,097,939,840 563,815,868,409 293,188,044,408 비유동매입채무 및 기타채무 40,882,034,260 32,872,443,464 388,721,579 장기차입금 409,800,632,340 72,269,299,023 44,995,052,684 비유동충당부채 19,593,569,206 14,843,784,861 7,610,519,163 장기리스부채 273,311,358,645 164,988,889,409 0 순확정급여부채 10,312,727,876 3,554,861,405 2,821,876,474 기타장기종업원급여부채 53,831,741,284 43,591,934,768 40,156,264,695 비유동파생상품부채 20,887,374,536 7,371,532,411 0 이연법인세부채 248,959,627,837 141,056,455,523 151,228,131,750 기타비유동금융부채 58,188,394,383 62,843,093,016 45,869,281,029 기타비유동부채 30,330,479,473 20,423,574,529 118,197,034 금융업부채 430,552,810,286 예수부채 377,849,115,961 순확정급여부채 192,416,852 기타장기종업원급여부채 264,307,051 충당부채 228,722,201 리스부채 3,304,366,508 기타금융부채 41,400,433,588 기타부채 7,313,448,125 부채총계 4,526,241,211,441 2,997,138,004,486 2,332,384,540,899 자본 지배기업 소유주지분 6,298,920,282,572 5,225,359,119,201 5,136,850,609,262 자본금 44,300,999,000 43,161,318,000 41,743,886,500 자본잉여금 5,833,100,132,472 5,043,198,614,715 4,647,543,419,240 자본조정 18,616,904,708 7,238,239,019 1,492,215,635 기타포괄손익누계액 86,577,386,868 (16,393,294,393) (7,329,379,679) 이익잉여금(결손금) 316,324,859,524 148,154,241,860 453,400,467,566 비지배지분 1,128,808,744,943 514,758,632,087 490,306,955,106 자본총계 7,427,729,027,515 5,740,117,751,288 5,627,157,564,368 부채와자본총계 11,953,970,238,956 8,737,255,755,774 7,959,542,105,267 연결 포괄손익계산서 제 26 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 제 25 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 24 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 (단위 : 원) 제 26 기 제 25 기 제 24 기 영업수익 4,156,816,120,723 3,070,111,364,510 2,416,992,440,597 영업비용 3,700,960,605,512 2,863,325,142,724 2,344,043,550,670 영업이익(손실) 455,855,515,211 206,786,221,786 72,948,889,927 기타수익 352,352,754,380 73,754,690,318 74,530,698,766 기타비용 546,064,398,874 521,412,397,600 85,771,779,329 금융수익 216,105,567,316 70,385,959,514 112,452,969,082 이자수익 23,454,414,222 31,700,026,980 41,783,010,505 기타금융수익 192,651,153,094 38,685,932,534 70,669,958,577 금융비용 72,670,378,433 44,000,156,706 50,142,764,508 지분법이익 68,920,902,095 11,489,724,840 32,257,116,638 지분법손실 60,228,536,634 31,260,947,854 25,605,267,837 법인세비용차감전순이익(손실) 414,271,425,061 (234,256,905,702) 130,669,862,739 법인세비용 240,911,753,146 107,667,672,646 114,781,003,530 당기순이익(손실) 173,359,671,915 (341,924,578,348) 15,888,859,209 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업 소유주지분 155,623,762,514 (301,002,847,366) 47,885,550,586 비지배지분 17,735,909,401 (40,921,730,982) (31,996,691,377) 기타포괄손익 160,222,100,072 (4,157,811,365) 8,333,959,354 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목 157,133,130,792 (6,761,601,287) 4,190,544,709 순확정급여부채의 재측정요소 (1,361,972,803) (6,451,556,926) (2,679,645,395) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익 157,537,445,108 (532,111,477) 6,870,190,104 재평가잉여금 957,658,487 222,067,116 0 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 3,088,969,280 2,603,789,922 4,143,414,645 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 평가이익 141,834,339 부의지분법자본변동 681,929,676 (3,547,027,003) (36,233,646) 해외사업환산이익 2,407,039,604 6,150,816,925 4,037,813,952 총포괄손익 333,581,771,987 (346,082,389,713) 24,222,818,563 총 포괄손익의 귀속 지배기업 소유주지분 281,553,920,213 (304,257,546,733) 59,297,037,899 비지배지분 52,027,851,774 (41,824,842,980) (35,074,219,336) 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 1,838 (3,776) 623 희석주당이익(손실) (단위 : 원) 1,805 (3,776) 614 연결 자본변동표 제 26 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 제 25 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 24 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2018.01.01 (기초자본) 34,004,263,500 3,603,586,704,464 (6,026,158,905) (4,967,887,532) 402,542,351,524 4,029,139,273,051 433,783,499,245 4,462,922,772,296 회계정책변경에 따른 증가(감소) 0 0 0 (13,772,979,460) 13,022,259,628 (750,719,832) 532,161,196 (218,558,636) 당기순이익(손실) 0 0 0 0 47,885,550,586 47,885,550,586 (31,996,691,377) 15,888,859,209 기타포괄손익 0 0 0 11,411,487,313 0 11,411,487,313 (3,077,527,959) 8,333,959,354 주식기준보상거래 49,688,000 1,053,351,543 7,754,574,691 0 0 8,857,614,234 7,234,071,562 16,091,685,796 유상증자 4,130,865,500 1,046,771,631,514 0 0 0 1,050,902,497,014 0 1,050,902,497,014 전환사채의 전환 12,627,500 2,976,156,888 0 0 0 2,988,784,388 0 2,988,784,388 교환사채의 전환 현금배당 0 0 0 0 (10,049,694,172) (10,049,694,172) (3,420,442,708) (13,470,136,880) 지분변동효과 0 (3,534,183,320) 0 0 0 (3,534,183,320) 30,908,421,272 27,374,237,952 동일지배사업 결합거래 3,546,442,000 (3,310,241,849) (236,200,151) 0 0 0 0 0 연결대상범위의 변동 0 0 0 0 0 0 56,343,463,875 56,343,463,875 2018.12.31 (기말자본) 41,743,886,500 4,647,543,419,240 1,492,215,635 (7,329,379,679) 453,400,467,566 5,136,850,609,262 490,306,955,106 5,627,157,564,368 2019.01.01 (기초자본) 41,743,886,500 4,647,543,419,240 1,492,215,635 (7,329,379,679) 453,400,467,566 5,136,850,609,262 490,306,955,106 5,627,157,564,368 회계정책변경에 따른 증가(감소) 당기순이익(손실) 0 0 0 0 (301,002,847,366) (301,002,847,366) (40,921,730,982) (341,924,578,348) 기타포괄손익 0 0 0 (9,063,914,714) 5,809,215,347 (3,254,699,367) (903,111,998) (4,157,811,365) 주식기준보상거래 191,511,500 34,787,542,328 5,746,023,384 0 0 40,725,077,212 11,827,317,519 52,552,394,731 유상증자 1,088,700,500 298,847,342,119 0 0 0 299,936,042,619 0 299,936,042,619 전환사채의 전환 137,219,500 32,398,500,555 0 0 0 32,535,720,055 0 32,535,720,055 교환사채의 전환 현금배당 0 0 0 0 (10,052,593,687) (10,052,593,687) (199,978,218) (10,252,571,905) 지분변동효과 0 29,621,810,473 0 0 0 29,621,810,473 94,399,674,200 124,021,484,673 동일지배사업 결합거래 연결대상범위의 변동 0 0 0 0 0 0 (39,750,493,540) (39,750,493,540) 2019.12.31 (기말자본) 43,161,318,000 5,043,198,614,715 7,238,239,019 (16,393,294,393) 148,154,241,860 5,225,359,119,201 514,758,632,087 5,740,117,751,288 2020.01.01 (기초자본) 43,161,318,000 5,043,198,614,715 7,238,239,019 (16,393,294,393) 148,154,241,860 5,225,359,119,201 514,758,632,087 5,740,117,751,288 회계정책변경에 따른 증가(감소) 당기순이익(손실) 0 0 0 0 155,623,762,514 155,623,762,514 17,735,909,401 173,359,671,915 기타포괄손익 0 0 0 102,970,681,261 22,959,476,438 125,930,157,699 34,291,942,373 160,222,100,072 주식기준보상거래 338,244,500 83,374,506,910 8,156,461,295 0 0 91,869,212,705 21,714,267,204 113,583,479,909 유상증자 전환사채의 전환 801,436,500 189,374,197,878 0 0 0 190,175,634,378 0 190,175,634,378 교환사채의 전환 0 262,871,570,000 3,222,204,394 0 0 266,093,774,394 0 266,093,774,394 현금배당 0 0 0 0 (10,412,621,288) (10,412,621,288) 0 (10,412,621,288) 지분변동효과 0 254,281,242,969 0 0 0 254,281,242,969 522,637,148,127 776,918,391,096 동일지배사업 결합거래 연결대상범위의 변동 0 0 0 0 0 0 17,670,845,751 17,670,845,751 2020.12.31 (기말자본) 44,300,999,000 5,833,100,132,472 18,616,904,708 86,577,386,868 316,324,859,524 6,298,920,282,572 1,128,808,744,943 7,427,729,027,515 연결 현금흐름표 제 26 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지 제 25 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 24 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 (단위 : 원) 제 26 기 제 25 기 제 24 기 영업활동현금흐름 971,096,476,573 752,667,420,203 491,469,889,907 영업으로부터 창출된 현금흐름 1,024,982,602,003 831,143,180,278 608,033,177,146 이자의 수취 20,642,240,811 38,171,290,837 35,897,795,215 이자의 지급 (11,451,279,218) (11,380,717,370) (11,532,102,648) 배당금 수입 14,375,894,156 5,328,865,486 380,603,010 법인세 납부 (77,452,981,179) (110,595,199,028) (141,309,582,816) 투자활동현금흐름 (1,260,695,789,332) (414,187,466,660) (1,260,721,862,120) 단기금융상품의 증감 (472,169,055,228) 593,555,277,669 (514,097,763,886) 장기금융상품의 증감 (108,667,637) 536,614 (38,431,874,351) 유형자산의 취득 (183,146,811,228) (106,363,615,480) (97,197,179,561) 유형자산의 처분 14,300,150,692 7,108,819,327 11,925,690,349 투자부동산의 처분 31,414,700,000 무형자산의 취득 (86,882,029,536) (62,337,392,187) (49,083,900,429) 무형자산의 처분 6,267,512,052 7,010,541,730 3,723,696,556 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 (265,745,638,011) (88,952,388,867) (60,769,325,414) 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 165,360,562,557 168,679,454,769 12,015,656,565 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 (159,064,723,413) (331,688,766,762) (240,039,210,043) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 67,567,037,352 3,910,410,056 1,485,799,923 관계기업 및 공동기업 투자의 취득 (190,460,335,979) (453,985,991,368) (155,617,653,099) 관계기업 및 공동기업 투자의 처분 130,929,508,118 38,965,181,440 13,972,694,307 종속기업 취득 및 연결범위변동으로 인한 순현금흐름 (264,795,315,998) (111,220,879,256) (114,637,591,843) 종속기업 처분 및 연결범위변동으로 인한 순현금흐름 (13,022,698,768) (27,226,672,936) (5,658,659,061) 기타금융자산의 증가 (7,108,515,587) (23,716,216,270) (2,419,318,571) 기타금융자산의 감소 7,501,964,266 5,626,187,530 4,768,271,048 기타비유동금융자산의 증가 (34,760,427,117) (35,430,016,125) (14,997,015,350) 기타비유동금융자산의 감소 9,375,921,243 2,413,563,456 7,401,404,981 기타투자활동으로 인한 현금흐름 (16,148,927,110) (535,500,000) (23,065,584,241) 재무활동현금흐름 1,305,360,309,728 322,204,327,915 890,516,911,408 단기차입금의 차입 184,356,334,408 326,170,879,625 33,053,063,251 단기차입금의 상환 (76,077,356,782) (454,378,718,185) (172,403,181,320) 장기차입금의 차입 387,522,641,096 38,042,715,601 7,986,981,495 장기차입금의 상환 (844,130,000) (1,123,588,843) (4,758,065,346) 리스부채의 상환 (71,122,886,238) (43,045,484,558) 유상증자 299,936,042,619 1,050,902,497,014 주식선택권의 행사 79,340,692,090 31,108,431,830 3,919,610,657 배당금지급 (10,412,621,288) (10,252,571,905) (12,044,136,879) 자기주식의 취득 (236,200,151) 비지배지분의 취득 (1,207,494,691) (226,962,944,280) 출자금의 중간분배 (2,850,000,000) (1,426,000,000) 종속회사 추가출자(비지배주주) 825,505,709,955 135,217,887,367 212,509,283,867 기타재무활동으로 인한 현금 유출액 (8,850,578,822) 528,734,364 (23,996,900) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 (39,669,604,010) 10,527,667,973 8,955,237,814 현금및현금성자산의순증가(감소) 976,091,392,959 671,211,949,431 130,220,177,009 기초현금및현금성자산 1,918,225,198,949 1,247,013,249,518 1,116,793,072,509 기말현금및현금성자산 2,894,316,591,908 1,918,225,198,949 1,247,013,249,518 3. 연결재무제표 주석 제 26 기 2020년 12월 31일 현재 제 25 기 2019년 12월 31일 현재 주식회사 카카오와 그 종속기업 1. 일반 사항 :기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 카카오(이하,"지배회사")는 ㈜다음글로벌홀딩스 등 115개의 종속기업(이하, 지배회사와 종속기업을 일괄하여 "연결회사")를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.가. 지배회사의 개요지배회사는 컴퓨터 프로그램 개발 및 인터넷서비스를 목적으로 1995년 2월에 설립되었으며, 온라인 광고 및 거래형 서비스, 모바일 메신저, 어플리케이션 개발 및 모바일 플랫폼 구축 등의 모바일 인터넷서비스를 주된 사업목적으로 하고 있습니다.지배회사는 1999년 11월 9일자로 주식을 협회중개시장(KOSDAQ)에 등록하였으며,2017년 7월 10일자로 유가증권시장에 이전 상장하였습니다. 지배회사는 본점을 제주특별자치도 제주시 영평동에 두고 있으며, 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 2020년 12월 31일 현재 납입자본금은 44,301 백만원입니다. 당기말 현재 지배회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 주식수(주) 지분율(%) 김범수 12,500,631 14.1 ㈜케이큐브홀딩스 9,929,467 11.2 국민연금공단 7,550,417 8.5 MAXIMO PTE. LTD. 5,599,849 6.3 기타 특수관계인 111,932 0.1 자기주식 2,489,934 2.8 기타 50,319,768 57.0 합계 88,501,998 100.0 나. 종속기업의 현황(1) 2020년 12월 31일 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 구분 자본금 (천원) 업종 소재지 결산월 투자주식수(주) 지분율(%) ㈜다음글로벌홀딩스 2,554,050 경영관리업 한국 12월 510,810 100.0 ㈜카카오커머스 2,640,735 도소매업 및 서비스업 한국 12월 26,306,544 99.6 PATH MOBILE INC PTE. LTD. 59,734,165 서비스운영전문업 싱가폴 12월 82,284,405 100.0 PT. Path Mobile Indonesia (주33) 11,214,320 서비스운영전문업 인도네시아 12월 9,903,818 100.0 ㈜카카오브레인 212,900 소프트웨어개발 한국 12월 400,000 93.9 ㈜카카오벤처스 18,511,080 경영관리업 한국 12월 3,702,216 100.0 케이큐브-1호 벤처투자조합(주6) 2,312,000 투자 및 경영관리업 한국 12월 140 60.6 카카오청년창업펀드(주6,27) 22,500,000 투자 및 경영관리업 한국 12월 83 36.7 카카오디지털콘텐츠펀드(주6,27) 34,874,000 투자 및 경영관리업 한국 12월 141 40.4 카카오성장나눔게임펀드(주6) 30,000,000 투자 및 경영관리업 한국 12월 300 100.0 카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드 2,000,000 투자 및 경영관리업 한국 12월 190 95.0 Beijing KAKAO Co., Ltd. 20,483,032 소프트웨어개발 및 서비스업 중국 12월 18,839,700 100.0 ㈜케이앤웍스(구, ㈜디케이서비스) 1,610,680 서비스운영전문업 한국 12월 322,136 100.0 ㈜디케이테크인 1,500,000 서비스운영전문업 한국 12월 300,000 100.0 DK CHINA Co., Ltd. (구, Daum ServiceCHINA Co,. Ltd 1,092,579 서비스운영전문업 중국 12월 1 100.0 DK CHINA Sanhe Co., Ltd (주2) 174,835 서비스운영전문업 중국 12월 1 100.0 록앤올㈜ 611,155 소프트웨어개발 및 서비스업 한국 12월 122,231 100.0 ㈜링키지랩 149,255 서비스업 한국 12월 29,851 100.0 ㈜카카오인베스트먼트 22,016,140 경영관리업 한국 12월 2,201,614 100.0 ㈜티앤케이팩토리(주4) 1,180,195 모바일광고 플랫폼 운영 한국 12월 2,360,390 71.5 ㈜케이벤처그룹(주4) 100,000 경영관리업 한국 12월 10,000 100.0 KI SG PTE. LTD(주4) 1,313,400 경영관리업 싱가폴 12월 1,100,000 100.0 ㈜키즈노트(주4) 116,665 소프트웨어개발 및 정보서비스업 한국 12월 23,596 64.3 ㈜에이윈즈(주5) 136,365 장난감 및 취미, 오락용품 도매업 한국 12월 22,487 82.5 KAKAO JAPAN Corp. 51,984,051 소프트웨어개발 및 서비스업 일본 12월 876,620 98.0 DK CORPORATION.(주3) 586,785 광고대행 등 일본 12월 386 100.0 Piccomics Corp.(주3) 1,749,205 편집프로덕션 등 일본 12월 31,000 100.0 kakao G Corp. 10,064,673 소프트웨어개발 및 서비스업 일본 12월 10,000,000 100.0 Ground X Corp.(주24) 6,062,839 소프트웨어개발업 일본 12월 9,446,389 94.5 Panzea Pte. Ltd.(주24) 1,143,427 소프트웨어개발업 싱가폴 12월 1,026,000 100.0 Klaytn Pte. Ltd.(주25) 1,033,210 소프트웨어개발업 싱가폴 12월 100,000 100.0 Ground 1 Corp.(주31) 4,967,017 도소매업 전자상거래업 한국 12월 10,000,000 100.0 ㈜카카오모빌리티(주28) 5,273,290 소프트웨어개발 및 공급업 한국 12월 36,498,000 69.2 ㈜케이엠솔루션(주21) 34,545 서비스 한국 12월 6,909 100.0 ㈜씨엠엔피(주21) 588,500 운수업 한국 12월 1,177,000 100.0 ㈜티제이파트너스(주21) 762,000 운수업 한국 12월 1,524,000 100.0 ㈜마이발렛(주21) 111,110 서비스 한국 12월 11,111 100.0 ㈜유캠프(주1,32) 30,000 대리운전서비스중개 한국 12월 60,000 100.0 ㈜케이엠원(주22) 69,000 택시 운송업 한국 12월 138,000 100.0 ㈜케이엠투(주22) 82,000 택시 운송업 한국 12월 164,000 100.0 ㈜케이엠쓰리(주22) 80,000 택시 운송업 한국 12월 160,000 100.0 ㈜케이엠포(주22) 71,000 택시 운송업 한국 12월 142,000 100.0 ㈜케이엠파이브(주22) 71,000 택시 운송업 한국 12월 142,000 100.0 ㈜케이엠식스(주22) 93,000 택시 운송업 한국 12월 186,000 100.0 ㈜케이엠세븐(주22) 61,000 택시 운송업 한국 12월 122,000 100.0 동고택시㈜(주22) 103,480 택시 운송업 한국 12월 20,696 100.0 ㈜진화(주22) 693,355 택시 운송업 한국 12월 138,671 100.0 ㈜카카오페이지(주28) 9,762,717 소프트웨어개발 및 서비스업 한국 12월 12,355,363 63.4 ㈜삼양씨앤씨(주8) 50,000 출판업, 전자상거래업 한국 12월 7,000 70.0 ㈜다온크리에이티브(주8) 283,240 출판, 영상, 방송통신 및 정보서비스업 한국 12월 39,748 70.2 Beijing Da Yun Cultural Communication Co.,LTD.(주10) 172,991 전자출판업 및 서비스업 중국 12월 200,000 100.0 ㈜네오바자르 (주30) 1,114,500 소프트웨어개발 및 서비스업 한국 12월 204,627 90.0 PT. Neo Bazar Indonesia(주9) 1,814,282 소프트웨어개발 및 서비스업 인도네시아 12월 1,597 99.8 ㈜알에스미디어(주8) 324,615 전자출판업 및 서비스업 한국 12월 46,625 71.8 ㈜사운디스트엔터테인먼트(주8) 3,060,015 일반 영화 및 비디오물 제작업 한국 12월 367,219 60.0 ㈜필연매니지먼트(주8) 21,540 전자출판업 및 서비스업 한국 12월 3,447 80.0 ㈜인타임(주8) 200,000 출판,영상,방송통신 및 정보서비스업 한국 12월 28,000 70.0 ㈜배틀엔터테인먼트(주8) 200,355 전자출판업 및 서비스업 한국 12월 28,051 71.6 ㈜파괴연구소(주8) 4,000 출판,영상,방송통신 및 정보서비스업 한국 12월 632 79.0 ㈜케이더블유북스(주8) 100,000 일반 서적 출판업 한국 12월 10,200 51.0 Kakao Page Pte. Ltd.(주8) 824,640 모바일 마케팅서비스업 싱가폴 12월 985,443 100.0 ㈜카카오엠(주28) 4,480,634 제조업,서비스업 한국 12월 6,927,740 77.3 ㈜스타쉽엔터테인먼트(주17) 62,480 음반제작 및 매니지먼트사업 한국 12월 7,464 59.7 ㈜플레이엠엔터테인먼트(주17) 50,000 음반제작 및 매니지먼트사업 한국 12월 10,000 100.0 ㈜크래커엔터테인먼트(주17) 4,240,000 방송연예매니지먼트 한국 12월 832,000 98.1 ㈜그레이고(주17) 461,125 광고대행업 한국 12월 778,950 84.5 메가몬스터㈜(주34) 255,865 방송프로그램제작 한국 12월 481,729 94.1 ㈜제이와이드컴퍼니(주17) 52,942 연예인매니지먼트 한국 12월 105,883 100.0 ㈜비에이치엔터테인먼트(주17) 574,075 연예인매니지먼트 한국 12월 114,815 100.0 ㈜레디엔터테인먼트(주17) 450,000 연예인매니지먼트 한국 12월 90,000 100.0 READY ENTERTAINMENT(Shanghai)CO.,LTD.(주20) 82,735 엔터테인먼트 중국 12월 500,000 100.0 ㈜숲엔터테인먼트(주17) 1,372,145 연예인매니지먼트 한국 12월 274,429 100.0 ㈜이앤티스토리엔터테인먼트(주17) 25,000 연예인매니지먼트 한국 12월 50,000 100.0 ㈜어썸이엔티(주17) 547,450 연예인매니지먼트 한국 12월 109,490 100.0 ㈜영화사월광(주17, 27) 1,000 영화제작업 한국 12월 820 41.0 ㈜사나이픽처스(주17) 2,000 영화제작업 한국 12월 1,620 81.0 ㈜브이에이에스티(주17) 50,000 연예인매니지먼트 한국 12월 10,000 100.0 ㈜플렉스엠(주17) 50,000 연예인매니지먼트 한국 12월 100,000 100.0 ㈜바람픽쳐스(주17) 100,000 방송프로그램 제작 한국 12월 20,000 100.0 로고스필름㈜(주17) 50,000 방송프로그램 제작 한국 12월 10,000 100.0 ㈜글앤그림미디어(주17) 100,000 방송프로그램 제작 한국 12월 20,000 100.0 Shanghai Ready EntertainmentCo.,Ltd.(주1,20) 100,000 연예인매니지먼트 중국 12월 59,000 100.0 HongKong TXKP Limited(주1, 8) 1 전자출판업 및 서비스업 홍콩 12월 1 100.0 ㈜하이라인엔터테인먼트(주18) 100,000 연예인매니지먼트 한국 12월 154,000 77.0 ㈜쇼노트(주18) 324,430 공연기획제작 한국 12월 64,883 100.0 ㈜메종드바하(주19) 10,000 연예인매니지먼트 한국 12월 2,000 100.0 ㈜카카오게임즈(주27, 28) 7,411,663 게임개발 및 서비스업 한국 12월 33,730,000 45.6 ㈜엔글(주12) 205,000 소프트웨어 기획, 개발 및 공급 한국 12월 210,000 51.2 ㈜프렌즈게임즈(주11) 794,774 게임 소프트웨어 개발 및 공급 한국 12월 6,937,430 82.4 Kakao Games Europe B.V.(주11) 1,295,882 게임 소프트웨어 개발 및 공급 네덜란드 12월 1,000,000 100.0 Kakao Games USA Inc.(주14) 2,305,200 게임 소프트웨어 개발 및 공급 미국 12월 500,000 100.0 카카오브이엑스㈜(주11) 14,678,430 소프트웨어 개발 및 공급 한국 12월 2,935,686 82.2 TAESIK MAUMGOLF CO.,LTD.(주15) 577,644 골프시뮬레이터 판매 중국 12월 500,000 100.0 GSWING SPORTING GOODSCO., LTD.(주15) 574,370 골프시뮬레이터 판매 중국 12월 500,000 100.0 Kakao Games Japan Corp.(주11) 2,023,880 게임 소프트웨어 개발 및 공급 일본 12월 2,000,000 100.0 ㈜손노리(주12) 279,545 게임 소프트웨어 개발 및 공급 한국 12월 525,410 66.7 ㈜툰노리(주13) 510,000 게임 소프트웨어 개발 및 공급 한국 12월 52,000 51.0 ㈜라이프엠엠오(주29) 999,995 소프트웨어 개발 및 공급 한국 12월 199,999 81.4 ㈜애드페이지(주30) 5,000,000 게임 소프트웨어 개발 및 공급 한국 12월 1,000,000 100.0 ㈜엑스엘게임즈(주11) 4,328,341 게임 소프트웨어 개발 및 공급 한국 12월 4,585,703 53.0 GLOHOW HOLDINGS PTE. LTD.( 주14 ) 1,668,985 게임 소프트웨어 공급 싱가폴 12월 14,001 54.9 Glohow Co., Ltd.(주16) 234,728 게임 소프트웨어 공급 태국 12월 61,061 100.0 (유)가승개발(주15,27) 100,000 골프장 개발 및 운영 한국 12월 100,000 50.0 ㈜카카오페이(주28) 11,114,446 소프트웨어개발 및 공급업 한국 12월 12,470,384 56.1 인바이유㈜(주23) 432,985 금융 및 보험업 한국 12월 55,531 61.2 ㈜카카오페이증권(주23) 28,220,000 금융업 한국 12월 3,386,400 60.0 ㈜카카오엔터프라이즈 7,050,421 소프트웨어 개발 및 공급업 한국 12월 13,524,223 95.9 ㈜파트너(주26) 32,282 소프트웨어자문개발공급 한국 12월 322,816 100.0 ㈜카카오스페이스(구. 카카오아이엑스㈜) 782,880 부동산개발업 및 컨설팅업 한국 12월 78,288 100.0 비미디어컴퍼니㈜ (주 1, 7) 500,000 도서, 온라인 전자서적 및 잡지 출판업 한국 12월 50,000 100.0 KAKAO IX JAPAN Corp. 5,214,450 도소매업 일본 12월 100,000 100.0 KAKAO IX CHINA Corp. 5,151,645 도소매업 중국 12월 4,500,000 100.0 KAKAO IX UK, LTD.(주7) 1,147,218 소매업 영국 12월 760,000 100.0 KAKAO IX USA, LTD. 1,182,400 소매업 미국 12월 1,000,000 100.0 KAKAO IX HK, LTD. 53,435 소매업 홍콩 12월 350,000 100.0 (주1) 당기 중 신규 설립하였습니다. (주2) DK CHINA Co., Ltd.의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 DK CHINA Co., Ltd. 가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주3) KAKAO JAPAN Corp.의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 KAKAO JAPAN Corp.가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주4) ㈜카카오인베스트먼트의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜카카오인베스트먼트가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주5) ㈜키즈노트의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜키즈노트가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주6) ㈜카카오벤처스의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 지배회사 및 ㈜카카오벤처스가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주7) ㈜카카오스페이스(구. 카카오아이엑스㈜)의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜카카오스페이스(구. 카카오아이엑스㈜)가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주8) ㈜카카오페이지의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜카카오페이지가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주9) ㈜네오바자르의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜네오바자르가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주10) ㈜다온크리에이티브의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜다온크리에이티브가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주11) ㈜카카오게임즈의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜카카오게임즈 가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주12) ㈜프렌즈게임즈의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜프렌즈게임즈가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주13) ㈜손노리의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜손노리가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주14) Kakao Games Europe B.V.의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 Kakao Games Europe B.V.가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주15) ㈜카카오브이엑스의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜카카오브이엑스가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주16) GLOHOW HOLDINGS PTE. LTD.의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 GLOHOW HOLDINGS PTE. LTD.가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주17) ㈜카카오엠의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜카카오엠이 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주18) ㈜스타쉽엔터테인먼트의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜스타쉽엔터테인먼트가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주19) ㈜그레이 고 의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜그레이고 가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주20) ㈜레디엔터테인먼트의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜레디엔터테인먼트가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주21) ㈜카카오모빌리티의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜카카오모빌리티가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주22) ㈜티제이파트너스의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜티제이파트너스가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주23) ㈜카카오페이의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜카카오페이가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주24) Kakao G Corp.의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 Kakao G Corp.가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주25) Panzea Pte. Ltd.의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 Panzea Pte. Ltd.가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주26) ㈜카카오엔터프라이즈의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜ 카카오엔터프라이즈가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주27) 지분율이 50% 이하이나 연결회사가 피투자회사에 대해 보유한 잠재적의결권을 고려하여 실질 지배력을 행사할 수 있다고 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다. (주28) 상기 일부 종속기업들의 비지배지분과의 약정에 따라 해당 종속기업투자주식을 연결회사가 동반매각권 등의 행사 등 약정서에 정한 사항 이외의 제3자에게 양도, 또는 기타의 방법으로 약정에 따른 기간에 처분을 하고자 할 경우 투자자의 사전동의 등을 받도록 되어 있습니다. ( 주29 ) ㈜카카오게임즈와 ㈜카카오모빌리티가 보유하고 있는 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜카카오게임즈 및 ㈜카카오모빌리티가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다 ( 주30 ) ㈜카카오게임즈와 ㈜카카오페이지가 보유하고 있는 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜카카오게임즈 및 ㈜카카오페이지가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다 ( 주31 ) Klaytn Pte. Ltd.의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 Klaytn Pte. Ltd.가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. ( 주32 ) ㈜씨엠엔피 의 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜씨엠엔피가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. ( 주33 ) ㈜카 카오엠과 ㈜카카오인베스트먼트가 보유하고 있는 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜카카오엠 및 ㈜카카오인베스트먼트 가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다 ( 주34 ) ㈜카 카오엠과 ㈜카카오페이지 가 보유하고 있는 종속기업이며 2020년 12월 31일 현재 ㈜카카오엠 및 ㈜카카오페이지 가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (2) 당기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 연결편입사유는 다음과 같습니다. 1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 종속기업의 연결편입 사유 기업명 사 유 ㈜카카오페이증권 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜엑스엘게임즈 추가취득으로 지분율 50% 초과에 따른 연결편입 비미디어컴퍼니㈜ 당기 물적분할로 인한 신규 설립 ㈜유캠프 당기 신규 설립 GLOHOW HOLDINGS PTE. LTD. 추가취득으로 관계기업에서 종속기업으로 편입 GLOHOW Co., Ltd. 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜리모트몬스터 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 로고스필름㈜ 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜글앤그림미디어 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜바람픽쳐스 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 Shanghai Ready Entertainment Co.,Ltd. 당기 신규 설립 ㈜배틀엔터테인먼트 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜인타임 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜파괴연구소 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜필연매니지먼트 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜마이발렛 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜케이더블유북스 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 (유)가승개발 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 HongKong TXKP Limited 당기 신규 설립 2) 당기 중 연결에서 제외된 종속기업 기업명 사 유 ㈜스테이지파이브 당기 중 지배력 상실로 인한 관계기업 편입 ㈜버즈피아 당기 중 청산으로 인한 연결제외 ㈜리모트몬스터 당기 중 종속회사인 ㈜카카오엔터프라이즈와 합병 ㈜키위플러스 당기 중 지배력 상실로 인한 연결제외 ㈜아씨오 당기 중 지배력 상실로 인한 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류 ㈜파킹스퀘어 당기 중 청산으로 인한 연결제외 다. 주요한 종속기업 관련 재무정보 요약 (단위: 천원) 회사명 자산 부채 자본 매출액 당기순 손익 총포괄손익 ㈜카카오커머스 1,723,504,049 1,213,376,320 510,127,729 573,533,624 123,296,255 122,678,703 ㈜카카오게임즈 1,148,097,572 119,743,985 1,028,353,587 378,003,050 88,399,124 190,877,476 ㈜카카오엠 946,320,082 185,890,803 760,429,279 270,816,007 (8,070,922) (9,162,283) ㈜카카오페이 761,403,131 571,788,863 189,614,268 245,556,235 (17,217,531) (19,652,804) ㈜카카오페이지 529,358,933 154,519,648 374,839,285 342,965,889 32,330,516 32,379,129 ㈜ 카카오페이증권(주1) 491,106,994 423,946,362 67,160,632 45,043,279 (8,392,911) (8,366,510) ㈜카카오인베스트먼트 316,840,527 14,255,702 302,584,825 125,137 58,112,026 58,972,774 ㈜카카오모빌리티 302,993,484 119,930,854 183,062,630 211,212,735 (35,125,453) (33,556,622) KAKAO JAPAN Corp. 170,404,273 76,455,002 93,949,271 239,816,625 14,308,548 14,308,548 ㈜카카오브이엑스 125,761,882 61,741,955 64,019,927 57,248,594 1,393,002 1,189,125 ㈜티제이파트너스 75,102,752 121,316 74,981,436 977 (970,179) (946,309) kakao G Corp. 21,894,327 11,173 21,883,154 - (192,679) (323,031) (유)가승개발 (주1) 83,635,866 75,650,254 7,985,612 - - - ㈜카카오엔터프라이즈 69,663,043 39,497,901 30,165,142 67,882,551 (36,634,704) (37,369,404) Kakao Games Europe B.V. 68,657,522 31,214,113 37,443,409 117,669,378 394,423 394,423 ㈜ 스타쉽엔터테인먼트 58,929,134 33,883,110 25,046,024 48,774,509 (5,272,712) (5,272,712) 케이큐브-1호 벤처투자조합 51,149,341 27,268 51,122,073 - 18,591,783 19,007,898 ㈜카카오스페이스(구. 카카오아이엑스㈜) 26,900,106 1,128,346 25,771,760 73,303,476 (26,568,229) (26,410,054) 합 계 6,971,723,018 3,123,182,975 3,848,540,043 2,671,952,066 198,380,357 298,748,347 (주1) 당기 연결편입시점 이후의 재무정보로 표시하였습니다. 2. 중요한 회계처리방침 :다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계 정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 가. 재무제표 작성기준 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 연결회사는 당기 중 금융업을 영위하는 ㈜카카오페이증권을 인수함에 따라 연결재무제표상 비금융업과 금융업 자산,부채를 구분하여 작성하였습니다.연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)- 순공정가치로 측정하는 매각예정자산- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.나. 회계정책과 공시의 변경 - 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의 중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의 사업의 정의를 충족하기 위해서는 산출물의 창출에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어야 하며, 산출물에서 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 비슷한 자산의 집합에 집중되어 있는 경우에는 사업의 취득이 아니라고 간주할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁 이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여예외규정을 추가하였습니다. 예외규정에서는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 재무보고를 위한 개념체계 개정 측정, 표시와 공시에 대한 개념, 제거에 대한 지침을 추가하였습니다. 자산과 부채의 정의와 인식하기 위한 원칙을 업데이트하였습니다. 신중성, 수탁책임, 측정의 불확실성, 실질의 우선에 대해 명확히 하였습니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. (5) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1039호 '금융상품 인식과 측정' 및 제1107호 '금융상품 공시' - 은행간 대출금리(IBOR) 개혁에 따른 재무보고 영향 1단계 이 개정안은 기존의 이자율지표가 '대체 이자율지표로 대체되기 전까지' 이자율지표 개혁에 따른 불확실성이 존재하는 동안에도 위험회피회계를 계속 적용할 수 있는 예외 규정을 제시하고 있습니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법 (2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스’개정 - 은행간 대출금리(IBOR) 개혁에 따른 재무보고 영향 2단계 (3) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용 (4) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액 (5) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'개정 - 손실부담계약: 계약이행원가 (6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020 (7) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류 다. 연결기준 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업 종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다 (2) 관계기업 관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다. (3) 공동약정 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다. 라. 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시되며 연결회사는 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다(주석 6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 마. 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. (3) 표시통화로의 환산연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결회사에 대해서는 다음의 방법으로 환산하고 있습니다. - 자산과 부채는 보고기간말의 마감환율- 수익과 비용은 해당 기간의 평균환율 - 자본은 역사적 환율- 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식 바. 중요한 회계정책 (1) 현금및현금성자산 현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다. (2) 금융자산 1) 분류 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 2) 측정 연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자 산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함 됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익 -공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이 자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포 함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용 '으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 ' 금 융수익 ' 또는 ' 금융비용 ' 으로 표시합니다. 연결회사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다. 연결회사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는 계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의 듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상 이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그 밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영 원가)뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다.계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 회사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.이를 평가할 때 회사는 다음을 고려합니다.- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항- 중도상환특성과 만기연장특성- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 회사의 청구권을 제한하는 계약조건(예: 비소구특징)중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며 (이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다. ② 지분상품 연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 ' 금융수익 ' 또는 ' 금융비용 ' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 3) 손상 연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 연결회사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속 기간동안에 걸쳐 발생할 채무 불이행위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. 금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 회사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 회사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.① 기대손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉, 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.② 신용이 손상된 금융자산매 보고기간종료일에 회사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.③ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.④ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 회사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 회사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다. 4) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우, 또는 연결회사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다. 연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금' 으 로 분류하고 있습니다.( 주석 21 참조 ) 5) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. (3) 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융손익'으로 포괄 손익계산서에 인식됩니다. (4) 매출채권 매 출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. (연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 10 참조) (5) 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. (6) 유형자산 유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 구 분 추정내용연수 건 물 20~40년 구축물 20년 기계장치 4~6년 차량운반구 4~6년 비 품 2~5년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. (7) 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. (8) 무형자산 1) 영업권 영업권은 무형자산에 포함되어 있으며, 연결회사의 사업결합거래시 사업결합에 대한이전대가의 공정가치가 취득한 식별가능한 순자산의 공정가치를 초과하는 금액으로 측정됩니다. 또한, 이전대가의 공정가치가 취득한 순자산의 공정가치보다 작다면, 그차액은 당기이익으로 인식합니다. 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 한편, 영업권에 대한 손상차손은 즉시 비용으로 인식되며, 후속적으로 환입되지 않습니다. 영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으며, 그 배분은 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이루어지며, 이는 연결회사의 영업부문 에 따라 결정됩니다. 또한, 영업권의 손상검사는 매년 또는 잠재적 손상을 나타내는 상황의 변화나 사건이 존재하는 경우에는 더 자주 실시됩니다. 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 장부금액을 회수가능액(사용가치 또는 순공정가치 중 높은 금액)과 비교하여 실 시하고 있습니다. 2) 회원권 및 브랜드 회원권 및 브랜드는 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 3 ) 기타 무형자산 개별적으로 취득한 특허권, 상표권 등의 무형자산은 취득원가로 계상되며 연결회사가 추정한 추정내용연수에 따라 정액법 및 생산량 비례법에 의하여 상각됩니다. 기타무형자산은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액 과 손상차손누계액 을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 각 자산별로 연결회사가 사용하고 있는 추정내용연수는 다음과 같습니다. 구 분 추정내용연수 산업재산권 5~10년 기타의무형자산 비한정, 2~15년 개발비 5년 전속권 계약기간 연결회사는 보유하고 있는 암호 화폐가 자산의 정의와 인식기준을 충족하고 있는 것으로 보아, 취득시점에 암호 화폐에 대하여 제공한 대가의 공정가치로 측정하여 자산으로 인식합니다. 자산으로 인식된 암호 화폐는 지속적으로 가격결정 정보를 제공하기에 충분할 정도의 빈도와 규모로 해당 자산이 거래되는 시장이 있는 경우, 매 보고기간말에 그러한 시장에서 이용가능한 가격으로 평가하고, 평가이익을 '기타포괄손익'으로 평가손실을 '기타비용'으로 표시하고 있습니다. 또한, 시장성 없는 암호화 폐 는 취득원가로 계상됩니다. (9) 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다.(10 ) 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대하여는 매년, 고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산 에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액이 추정되지 않는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 추정됩니다. 현금창출단위는 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과는 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 식별가능한 최소자산집단입니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정되며, 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정됩니다. 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. (11) 매각예정유동자산비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 최초 분류시 손상이 인식된 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 이연법인세자산, 종업원급여에서 발생하는 자산 및 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'이 적용되는 금융자산은 관련 기준서에 따라 측정하고 있습니다.비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다. (12) 매입채무와 기타채무 매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다. (13) 금융부채 1) 분류 및 측정 연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 ' 매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다. 해당 부채는 최초 인식 시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 포괄손익계산서 상 '금융비용' 으로 인식됩니다. 2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. (14) 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 '이자비용'으로 인식됩니다. 연 결회사는 매 보고기간종료일마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간종료일 현재 최선의 추정치를 반영하여 이를 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 않은 경우, 연결회사는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. (15) 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식 되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액 과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간종료일 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.연 결 회사는 지배기업과 종속기업이 경제적으로 결합된 경우 해당 지배기업과 종속기업을 하나의 과세단위로 보아 소득을 통산하여 법인세를 납부하는 연결납세제도를 적용하고 있습니다.연결납세제도를 도입함에 따라 지배기업인 회사가 완전지배하는 국내 종속기업들을 포함한 연결법인의 당기법인세를 산정하여 해당 금액을 법인세 납부 의무가 있는 지배기업의 당기법인세부채로 계상하고 연결법인의 당기법인세 중 회사에 배부되는 금액을 당기법인세로 계상하고 있습니다.당기법인세는 1) 연결법인별 과세소득 계산, 2) 연결법인별 연결조정항목의 제거, 3)연결법인 간 거래손익의 조정, 4) 연결조정항목의 연결법인별 배분의 과정을 거쳐 연결법인의 과세소득을 산출한 후 결손금, 비과세소득 및 소득공제액을 차감하여 계산된 과세표준에 세율을 적용하여 산출세액을 계산하여 세액공제, 감면 및 가산세를 가감하여 산정됩니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 회사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 확정되었거나 실질적으로 확정된 세율을 사용하여 계산됩니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 연 결 회사는 이연법인세자산의 장부금액을 매 보고기간종료일에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간종료일에 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정됩니다. 회사는 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간종료일 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식을 고려하였습니다. 이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다. (16) 종업원급여 1) 퇴직급여 연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도 와 확정급여제도 로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 기타포괄손익으로 인식됩니다. 회사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정하며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 2) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행하며 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.연결회사는 종업원으로부터 용역을 제공받은 대가로, 주식선택권의 시가와 행사가격의 차이를 보상하는 현금결제형 주식기준보상제도를 운영하고 있습니다. 가득기간 동안 비용으로 인식될 총 금액은 용역제공조건을 고려하여 부여한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 결정됩니다. 또한, 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치는 재측정되고, 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식됩니다. 3) 기타장기종업원급여 연결회사 내 일부 회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 3년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원 가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다. 4) 단기종업원급여연결회사는 종업원이 근무용역을 제공한 보고기간종료일부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여를 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액으로 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 인식됩니다. (17) 납입자본 연결회사는 보통주를 자본으로 분류하고 있으며, 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가에서 세금효과 반영한 금액을 자본에서 차감하고 있습니다. 연결회사가 발행한 지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감되며, 동 지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식되지 않습니다. 연결회사가 자기주식을 취득하거나 처분하는 경우 이와 관련하여 지급하거나 수취한 대가는 자본에 직접 인식됩니다. (18) 수익인식 연 결회사의 주된 영업수익의 형태는 광고수익, 콘텐츠 수익 등 입니다.1) 광고 수익연결회사는 일반적으로 계약된 기간 동안 고객에게 광고서비스를 제공할 의무가 있으므로 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다. 다만 계약기간이 아닌 총 광고서비스 제공 건수의 합계를 기준으로 광고서비스를 정산하는 계약의 경우, 회사는 동 광고서비스를 제공할 의무를 수행한 때에 수익으로 인식합니다. 광고수익은 고객이 정해진 거래가격에 따라 선납하거나, 회사가 의무를 수행함에 따라 후불로 청구됩니다. 2) 콘텐츠 수익 연결회사는 다양한 콘텐츠 등을 고객에게 제공하고 있습니다. 콘텐츠 등의 거래가격은 고객이 온라인 상에서 콘텐츠 등을 구매하는 시점에 즉시 지급됩니다. 회사는 콘텐츠 등이 고객에게 제공되고, 고객이 제공된 콘텐츠 등의 사용과정에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 경우, 동 콘텐츠 등에 대한 사용권이 이전된 것으로 보아 고객이 콘텐츠 등을 사용하는 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 다만, 고객에게 제공된 콘텐츠 등의 사용기간에 걸쳐 콘텐츠 등에 유의적인 영향을 미치는 활동이 존재하는 콘텐츠 등의 경우 제공기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 고객이 연결회사에서 제공하는 게임서비스를 이용하여 결제하는 경우 연결회 사는 거래처에 수수료를 지급하며, 이러한 수수료는 고객과 계약을 체결하기 위하여 발생한 원가로서, 계약을 체결하지 않았다면 발생하지 않았을 원가입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호 적용에 따라 이러한 계약체결 증분원가를 자산으로 인식하고 일정기간에 걸쳐 상각합니다. 3) 커머스 수익 및 상품매출연결회사는 카카오톡 플랫폼 등을 통해 본인 또는 대리인으로서 상품을 판매하거나 용역을 제공하고 있으며, 수행의무가 완료되는 시점에서 수익을 인식하고 있습니다. 4) 기타수익연결회사는 핀테크사업 및 가상화폐 등의 사업과 관련해서 기준서 제1115호 적용에 따라, 회사가 제공하는 용역에 대해 각각 구별되는 수행의무로 식별하며, 각각의 수행의무가 완료되는 시점에 수익으로 인식합니다. 연결회사는 가상화폐등의 판매계약과 관련하여 발생하는 원가 중 계약을 체결하지 않았다면 발생하지 않을 원가에 대하여 기업회계기준서 제1115호 적용에 따라 이러한 계약체결 증분원가를 자산으로 인식하고 일정기간에 걸쳐 상각합니다. (19) 금융수익과 비용연결회사의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.- 이자수익- 이자비용- 배당금수익- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산의 처분에서 발생하는 순손익- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익 - 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익- 상각후원가 혹은 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산 에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금 수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다.이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총 장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에 대해서는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다. (20) 배당금 배당금은 연결회사의 주주에 의해 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다. (21) 리스 1) 리스제공자 리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 변경유효일에 회사는 상대적 개별가격에 기초하여 각 리스요소에 계약대가를 배분합니다. 리스제공자로서 회사는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다. 각 리스를 분류하기 위하여 회사는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다. 이 평가 지표의 하나로 회사는 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다. 회사가 중간리스제공자인 경우에는 상위리스와 전대리스를 각각 회계처리합니다. 또한 전대리스의 분류는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 판단합니다. 상위리스가 인식 면제규정을 적용하는 단기리스에 해당하는 경우에는 전대리스를 운용리스로 분류합니다. 약정에 리스요소와 비리스요소가 모두 포함된 경우에 회사는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다. 연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 연결재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 2) 리스이용자 연결회사는 다양한 사무실, 차량운반구 및 기계장치 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 3~8년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정 합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다. ·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함) ·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 ·잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액 ·연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 ·리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다. ·가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영 ·국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영 개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 연결회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다. 연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다. 사용권자산의 장부금액이 영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다. ·리스부채의 최초 측정금액 ·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 ·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 ·복구원가의 추정치 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 연결 회사는 재무상태표에서 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산을 다른 자산과 구분하여 표시합니다. 단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다. 3) 변동리스료 연결 회사의 일부 기계장치 리스는 사용량에 비례하는 변동리스료 조건을 포함합니다. 변동리스료를 지급하는 계약조건은 일부 기계장치의 고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용됩니다. 사용량에 비례하는 변동리스료는 기계장치가 사용되는 때 및 정산으로 인해 사용량이 확정되는 때에 당기손익으로 인식합니다. 4) 연장선택권 및 종료선택권 연 결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 차량운반구 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인과 연결회사가 협의하 에 행사할 수 있습니다. (22) 주당이익기본주당이익은 주주에게 귀속되는 포괄손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 연결회사의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다. 희석주당이익은주주에게 귀속되는 포괄손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수와 가중평균 잠재적 희석증권주식수로 나누어 산정한 것입니다. 잠재적 희석증권은 희석효과가 발생하는 경우에만 희석주당이익의 계산에 반영됩니다. (23) 동일지배기업하의 사업결합 동일지배기업하의 사업결합거래에 대해서는 장부가액법을 적용하여 관련 자산ㆍ부채를 연결재무제표상의 장부금액으로 평가하고 있습니다. 한편, 사업결합거래의 대가와 인수대상 자산ㆍ부채 장부가액과의 차이는 기타자본잉여금으로 계상하고 있습니다. (24) 복합금융상품 연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채, 종속기업의 지분상품으로 교환될 수 있는 교환사채 및 상환전환우선주 입니다. 상기 전환사채, 교환사채 및 상환전환우선주의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권, 교 환권 및 상환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의공정가치의 차이로 최초 인식하고, 이후 재측정하지 않습니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다. 연결회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 의거하여 일부 전환권 및 교환권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 "주식회사 외부감사에 관한 법률" 제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다. (25) 재무제표 승인 연 결회사의 재무제표는 2021년 2 월 25일자로 이사회에서 승인 되었으며, 정기주주총회에서 수정 승인될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 : 연 결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. 가. 종속기업회사가 피투자기업에 대한 사실상의 지배력을 보유하고 있는지 여부는 회사가 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있는지에 대한 판단에 따라 결정됩니다.나. 관계기업 및 공동기업회사가 관계기업 및 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있는지 여부는 회사가 피투자기업에 대하여 직접 또는 간접적으로 20% 이상의 의결권을 소유하고 있거나, 피투자기업의 이사회나 이에 준하는 의사결정기구에 참여하는지, 잠재적 의결권이 여기에 영향을 미치는지 등에 대한 판단에 따라 결정됩니다. 다. 영업권의 손상차손 영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 19 참조) . 라. 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 24 참조).연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다. 마. 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조). 바. 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. 사. 충당부채 연결회사는 보고기간말 현재 주석 2.바.(13) 에서 설명하는 바와 같이 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다. 아. 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 22 참조). 자. 기타장기종업원급여부채 기타장기종업원급여부채의 현재가치는 많은 가정을 사용하는 보험수리적 방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 23 참조). 차. 수익인식 고객에게 제공하는 포인트는 계약을 체결하지 않았다면 받을 수 없는 중요한 권리를 제공하므로 포인트를 제공하는 약속은 별도의 수행의무입니다. 거래가격은 제품과 포인트에 상대적 개별 판매가격에 따라 배분합니다. 경영진은 포인트의 개별 판매가격을 포인트가 상환될 때 부여되는 할인과 과거 경험에 기초한 상환 가능성에 근거하여 추정합니다. 제품의 개별 판매가격은 소매가격에 근거하여 추정합니다. 카. 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 사무실, 차량운반구 및 기계장치 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과같습니다. - 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다. - 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다. - 위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다. 연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실, 차량운반구 및 기계장치 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다. 선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다. 타. 2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을미칠 수 있으며 이로 인해 연결회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다. 4. 재무위험관리 : 가. 재무위험관리요소 연결회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시환율위험, 이자율위험과 가격위험 등으로 구분). 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. (1) 시장위험1) 이자율변동 위험이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 예금에 대한 이자율이 1.0%상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동금리부 예금에 대한 이자수익으로 인하여 당 회계기간에 대한 세 전이 익은 6,040백만원 (전기: 4,887백만원) 만 큼 증가 또는 감소하였을 것입니다. 2) 가격위험 연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장성 있는 공정가치 측정 지분증권 의 가격이 5.0% 상승 또는 하락할 경우, 세전공정가치 측정 지분증권 평가손익 및 세전기타포괄손익 은 29,365 백만원 (전기 : 17,640 백만 원) 만 큼 증가 또는 감소하였을 것입니다. 연결회사의 투자금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 주석 10 에서 설명하고 있습니다. 3) 외환위험 외환위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 환율위험은 금융상품을 측정하는 기능통화 이외의 통화로 표시된 금융상품에서 발생합니다. 따라서 비화폐성 항목이나 기능통화로 표시된 금융상품에서는 환율위험이 발생하지 않습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 원화환산기준액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 USD JPY CNY EUR GBP NZD HKD 현금및현금성자산 394,408,153 1,692,600 458,412 - 113,715 - - 단기금융상품 15,449,941 - - - - - - 장기금융상품 - - - - - - - 매출채권 8,026,805 697,968 1,231,008 5,212 21,460 4 3,840 기타금융자산 320,033 - 62,066 14,553 17,903 - - 금융자산 계 418,204,932 2,390,568 1,751,486 19,765 153,078 4 3,840 매입채무및기타채무 9,109,396 60,532 82,554 - 274,503 - - 기타금융부채 21,760 - - - - - - 금융부채 계 9,131,156 60,532 82,554 - 274,503 - - 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5.0% 상승 또는 하락할 경우, 연결회사의 당기 세전이익은 20,649 백만원(전기: 22,630백만원)만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다. (2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 등 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다 . 1) 위험관리 연결회사는 신용위험을 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 우량신용등급을 보유한 곳과 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 연결회사의 신용위험의 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 2) 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. 3) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 주요 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 · 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. - 비금융업 매출채권 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법 을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. (단위: 천원) 구 분 정상채권 3개월 이내 연체 6개월 이내 연체 9개월 이내 연체 9개월 이후 합 계 매출채권 기대 손실률 0.08% 2.39% 34.13% 93.98% 99.93% 총 장부금액 234,883,945 11,311,120 2,462,887 286,796 4,402,396 253,347,144 손실충당금 (192,791) (270,396) (840,515) (269,541) (4,399,449) (5,972,692) 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 120일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. 당기 및 전기 중 매출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 손실충당금 5,183,577 7,568,445 연결범위 변동 (154,767) (91,350) 당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 1,373,123 9,356 환입 - (404,065) 제각 (454,778) (1,669,147) 대체(계정재분류) - (201,309) 기타(환율변동효과) 25,537 (28,353) 기말 손실충당금 5,972,692 5,183,57 7 당기말 현재 매출채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다. 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 미수금과 대여금 및 기타채권을 포함합니다.상각후원가로 측정하는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초 손실충당금 43,657,083 41,774,433 당기 중 '영업비용'으로 당기손익에 인식된 손실충당금의 증가 188,154 2,326,892 기타(연결범위변동 및 환율변동효과 등) (4 9 8,633) (444,242) 당 기 말 손실충당금 43,346,604 43,657,083 리스채권 이외의 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 당기 중 손상과 관련하여 '대손상각비' 로 당 기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 매출채권 - 매출채권의 손실충당금 변동 1,373,123 (394,709) 기타 금융자산 - 기타금융자산의 손실충당금 변동 188,154 2,326,892 기타 유동자산 - 기타유동자산의 손실충당금 변동 1,381,279 (121,328) 합계 2,942,556 1,810,855 보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대노출액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 2,877,513,940 1,918,225,199 단기금융상품 694,068,762 207,766,855 매출채권 247,374,452 157,220,905 파생상품자산 311,606 1,111,592 당기손익-공정가치 측정 금융자산 255,815,480 74,225,816 기타유동금융자산 225,055,175 252,486,446 장기금융상품 10,173,823 50,061,893 기타비유동금융자산 121,290,880 92,354,874 합계 4,431,604,118 2,753,453,580 - 금융업 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 미수금과 대여금 및 기타채권을 포함합니다.상각후원가로 측정하는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 기초 손실충당금 - 당기 중 '영업비용'으로 당기손익에 인식된 손실충당금의 증가 - 기타(연결범위변동 및 환율변동효과 등) 265,000 당 기 말 손실충당금 265,000 당기 중 손상과 관련하여 '대손상각비' 로 당 기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 기타 금융자산 - 기타금융자산의 손실충당금 변동 - 보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대노출액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 예치금 19,829,318 당기손익-공정가치 측정 금융자산 386,624,515 기타금융자산 29,164,128 합계 435,617,961 (3) 유동성 위험 현금흐름의 예측은 연결회사의 재무 부서가 수행합니다. 연결회사의 재무부서는 영업자금수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. -비금융업 당기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 1년이하 1년초과 2년이하 2년초과 합 계 매입채무및기타채무 835,982,771 - - 835,982,771 장ㆍ단기차입금(주1) 189,974,886 331,694,095 125,608,013 647,276,994 기타유동금융부채 33,858,774 - - 33,858,774 예수부채 302,037,613 - - 302,037,613 단기리스부채 79,811,920 - - 79,811,920 비유동매입채무및기타채무 - 11,693,439 29,188,595 40,882,034 기타비유동금융부채 - 22,396,960 35,791,434 58,188,394 장기리스부채 - 72,360,819 255,157,330 327,518,149 합계 1,441,665,964 438,145,313 445,745,372 2,325,556,649 (주1) 전환사채 및 교환사채의 경우 계약상 조기상환가능시점을 만기로 하여 현금흐름 총액을 공시하였습니다. (단위: 천원) 전기말 1년이하 1년초과 2년이하 2년초과 합 계 매입채무및기타채무 578,573,204 - - 578,573,204 장ㆍ단기차입금(주1) 448,929,158 68,519,524 30,261,244 547,709,926 기타유동금융부채 25,256,212 - - 25,256,212 예수부채 299,564,327 - - 299,564,327 단기리스부채 69,138,799 - - 69,138,799 비유동매입채무및기타채무 - 13,343,677 20,396,798 33,740,475 기타비유동금융부채 - 62,506,915 336,178 62,843,093 장기리스부채 - 62,551,524 117,442,640 179,994,164 합계 1,421,461,700 206,921,640 168,436,860 1,796,820,200 (주1) 전환사채 및 교환사채의 경우 계약상 조기상환가능시점을 만기로 하여 현금흐름 총액을 공시하였습니다. 위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다. - 금융업당기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 1년이하 1년초과 2년이하 2년초과 합 계 기타금융부채 41,400,434 - - 41,400,434 예수부채 377,849,116 - - 377,849,116 리스부채 1,019,755 908,138 1,614,542 3,542,435 합계 420,269,305 908,138 1,614,542 422,791,985 나. 자본위험관리 연 결회사의 자본관리의 주요 목적은 안정적 재무구조의 유지입니다. 연결회사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 한편, 보고기간말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부 채 4,526,241,211 2,997,138,004 자 본 7,427,729,028 5,740,117,751 부채비율 60.94% 52.21% 다. 금융자산과 금융부채의 상계 보고기간말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다. (1) 당기말 (단위: 천원) 구분 자산총액 상계된 부채 총액 재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 매출채권(주1) 7,367,978 788,926 6,579,052 - 6,579,052 미수금(주2) 65,929,013 40,489,195 25,439,818 - 25,439,818 (단위: 천원) 구분 부채총액 상계된 자산 총액 재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 미지급금(주2) 65,929,013 40,489,195 25,439,818 - 25,439,818 (주1) 미디어 랩사에 대한 매출채권과 실적에 따른 대행수수료 지급대상 금액을 상계하여 계상한 채권을 포함합니다. (주2) 위탁매매 결제시점차이로 인한 매도/매수 대금을 상계하여 계상하였습니다. (2) 전기말 (단위: 천원) 구분 자산총액 상계된 부채 총액 재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 매출채권(주1) 46,714,023 6,393,059 40,320,964 - 40,320,964 미수금(주2) 41,206,663 4,278,846 36,927,817 - 36,927,817 (단위: 천원) 구분 부채총액 상계된 자산 총액 재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 미지급금(주2) 4,024,937 3,176,885 848,052 - 848,052 (주1) 미디어 랩사에 대한 매출채권과 실적에 따른 대행수수료 지급대상 금액을 상계하여 채권을 계상하였습니다.(주2) 전속계약 변경에 따른 미수금과 계약 이관에 따른 정산금 지급대상 금액을 상계하여 미수금을 계상하였습니다. 5. 공정가치 : 가. 당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 나 . 연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세개의 수준으로 분류합니다. 다. 연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간종료일에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 금융자산의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (1) 비금융업1) 당기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 당기손익-공정가치 측정 금융자산 66,735,464 61,741,122 309,247,819 437,724,405 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(주1,2,3,4) 535,554,668 - 167,020,707 702,575,375 파생상품자산 - - 311,606 311,606 금융자산 계 602,290,132 61,741,122 476,580,132 1,140,611,386 파생상품부채 - - 37,806,238 37,806,238 (주1) 당기 중 연결회사는 ㈜ 한진칼 주식을 전량 매도하였습니다. (주2) 당기 중 연결회사는 일본 콘텐츠 회사인 Kadokawa Corporation의 구주 5,410,700주를 취득하였습니다. (주3) 당기 중 연결회사는 ㈜아씨오의 주주배정증자 미참여에 따른 지분율 변경으로 해당 주식을 종속기업투자주식에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류하였습니다.(주4) 당기 중 ㈜ 바이브컴퍼니 (구 , ㈜ 다음소프트)가 상장하여 수준3에서 수준1로 대체 하였습니다. 2) 전기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 당기손익-공정가치 측정 금융자산 21,357,334 - 155,303,474 176,660,808 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (주1,2) 331,440,655 - 87,824,829 419,265,484 파생상품자산 - - 1,111,592 1,111,592 금융자산 계 352,797,989 - 244,239,895 597,037,884 파생상품부채 - - 25,661,680 25,661,680 (주1) 전기말 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 계상되었던 ㈜카카오뱅크(구, 한국카카오은행㈜) 이 당기 콜옵션 행사통지에 따른 잠재적 의결권을 고려하여 관계기업투자주식으로 대체되었습니다(주석 16 참조).(주2) 전기 중 SK텔레콤 ㈜ , ㈜ 한진칼 주식을 취득하여 수준1로 분류하였습니다. (2) 금융업 당기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 382,695,264 3,929,251 386,624,515 당기손익-공정가치 측정 금융부채 - - 14,167,548 14,167,548 라. 가치평가기법 및 투입변수 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 KOSPI주가지수, KOSDAQ주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 당기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (1) 비금융업 (단위: 천원) 구분 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 금융자산> 복합금융상품 61,741,122 2 시장접근법 시장가치 복합금융상품 193,721,256 3 이항모형, 순자산가치법 등 순자산가치, 위험중립확률, 위험중립상승비율, 위험중립하락비율 등 수익증권 및 펀드 115,526,563 3 합계 370,988,941 금융자산> 비상장지분증권 167,020,707 3 DCF모형, 순자산가치법 등 순자산가치, 할인율, 추정현금흐름 등 파생상품부채> 파생상품자산 311,606 3 이항모형 등 위험중립확률, 위험중립상승비율, 위험중립하락비율 등 파생상품부채 37,806,238 (2) 금융업 (단위: 천원) 구분 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 금융자산> 기타예치금 382,695,264 2 시장접근법 이자율 등 수익증권 등 3,929,251 3 DCF모형 등 추정현금흐름 등 합계 386,624,515 금융부채> 조건부대가 14,167,548 3 DCF모형 추정현금흐름 등 마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과 정 및 민감도 분석 연결회사는 재무보고 목적으로 개별 금융자산별로 적정한 공정가치 평가방법을 활용하고있으며, 이는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 평가결과는 매년 사안의 중요성에 따라 개별적으로 재무담당이사 및 감사위원회에 보고 및 협의되고 있습니다. 금융상품 구분별 공정가치의 변동( 1 % 가정)에 따른 세전손익 혹은 세전기타포괄손익 효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다. (1) 비금융업 (단위: 천원) 구분 당기 유리한 변동 불리한 변동 당기손익-공정가치 측정 금융자산 3,092,478 (3,092,478) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 1,670,207 (1,670,207) 파생상품자산 3,116 (3,116) 금융자산 계 4,765,801 (4,765,801) 파생상품부채 378,062 (378,062) 금융부채 계 378,062 (378,062) (2) 금융업 (단위: 천원) 구분 당기 유리한 변동 불리한 변동 당기손익-공정가치 측정 금융자산 39,293 (39,293) 당기손익-공정가치 측정 금융부채 141,675 (141,675) 6. 영업부문 정보 : 가. 연결회사는 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자에게 보고되는 재무정보는 공시된 재무제표와 일치합니다. 나. 당기와 전기의 연결회사 영업수익의 상세내역은 다음과 같습니다. (1) 당기 (단위: 천원) 구분(주1) 플랫폼매출(주1) 콘텐츠매출 합계 매출액 2,744,646,118 2,317,648,610 5,062,294,728 내부매출액 (520,574,327) (384,904,280) (905,478,607) 순매출액 2,224,071,791 1,932,744,330 4,156,816,121 (주1) 당 기 발생한 금융업 관련 매출 40,424백만원은 플랫폼매출에 포함되어 있습니다. (2) 전기 (단위: 천원) 구분 플랫폼매출 콘텐츠매출 합계 매출액 1,682,121,821 1,913,137,801 3,595,259,622 내부매출액 (247,373,208) (277,775,049) (525,148,257) 순매출액 1,434,748,613 1,635,362,752 3,070,111,365 다. 지역별 정보당기 및 전기 중 연결회사의 매출은 대부분 국내에서 발생하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 대부분의 비유동자산은 국내에 소재하고 있습니다.라. 당기 및 전기에 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객 은 없습니다. 7 . 범주별 금융상품 : 가. 비금융업 (1) 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 분류 내역은 다음과 같습니다. 1) 금융자산 (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 당기말 전기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 437,724,405 176,660,808 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 702,575,375 419,265,484 상각후원가 측정 금융자산 현금및현금성자산 2,877,513,940 1,918,225,199 매출채권 247,374,452 157,220,905 단기금융상품 694,068,762 207,766,855 장기금융상품 10,173,823 50,061,893 기타유동금융자산 225,055,175 252,486,445 기타비유동금융자산 121,290,880 92,354,874 소계 4,175,477,032 2,678,116,171 파생상품자산 311,606 1,111,592 합계 5,316,088,418 3,275,154,055 2) 금융부채 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 당기말 전기말 상각후원가 측정 금융부채 매입채무및기타채무 835,982,771 578,566,878 단기차입금 188,419,592 448,595,787 예수부채 302,037,613 299,564,327 기타유동금융부채 33,858,774 25,256,212 비유동매입채무및기타채무 40,882,034 32,872,443 장기차입금 409,800,632 72,269,299 기타비유동금융부채 (주1) 58,188,394 62,843,093 소계 1,869,169,810 1,519,968,039 파생상품부채 유동파생상품부채 16,918,863 18,290,148 비유동파생상품부채 20,887,375 7,371,532 소계 37,806,238 25,661,680 합계 1,906,976,048 1,545,629,719 (주1) 연 결회사는 보고기간말 현재 만기가 존재하는 조합 등과 관련하여 지배지분에 해당되지 않는 지분에 대해 금융부채 49,918백만원(전기말 46,236백만원) 을 인식하였습니다 . (2) 금융상품 범주별 순손익 1) 당기 (단위: 천원) 구분 평가손익 (기타포괄손익) 평가/처분손익 (당기손익) 이자수익(비용) 배당수익 순손상차손익 외환손익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 123,576,952 - 1,553,438 - (46,474) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 157,537,445 (249,953) - 12,822,456 - - 상각후원가 측정 금융자산 및 기타금융자산 - - 21,673,918 - (2,708,982) (20,345,590) 파생상품자산 - (799,986) - - - - 상각후원가 측정 금융부채 및 기타금융부채 - - (10,384,175) - - 24,776,572 파생상품부채 - (4,230,226) - - - - 2) 전기 (단위: 천원) 구분 평가손익 (기타포괄손익) 평가/처분손익 (당기손익) 이자수익(비용) 배당수익 순손상차손익 외환손익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - (3,262,353) - 1,287,114 - - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (701,994) - - - - - 대여금 및 수취채권 - - 31,700,027 - (1,810,855) 13,446,718 파생상품자산 - (2,667,028) - - - - 상각후 원가로 측정하는 금융부채 - - (4,029,891) - - (207,915) 파생상품부채 - 621,686 - - - - 나. 금융업 (1) 당기말 현재 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 분류 내역은 다음과 같습니다. 1) 금융자산 (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 당기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 386,624,515 상각후원가 측정 금융자산 현금및현금성자산 16,802,652 예치금 19,829,318 기타금융자산 29,164,128 소계 65,796,098 합계 452,420,613 2) 금융부채 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 당기말 당기손익-공정가치 측정 금융부채 14,167,548 상각후원가 측정 금융부채 예수부채 377,849,116 기타금융부채 41,400,434 소계 419,249,550 합계 433,417,098 (2) 금융상품 범주별 순손익 (단위: 천원) 구분 평가/처분손익 (당기손익) 이자수익(비용) 외환손익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 3,562,581 1,355,852 2,132 상각후원가 측정 금융자산 - 264,219 - 상각후원가 측정 금융부채 및 기타금융부채 - (3,583,139) (852) 8. 현금및현금성자산 , 장단기금융상품 및 사용제한 금융상품 : 현금및현금성자산은 보유중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기 투자자산으로 구성되어 있습니다. 가. 비금융업(1) 연결회사의 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산 및 장단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 은행예금 및 보유현금 등 2,877,513,940 1,918,225,199 단기금융상품 (주1) 694,068,762 207,766,855 장기금융상품 - 정기예금 등 10,173,823 50,061,893 합계 3,581,756,525 2,176,053,947 (주1) 사용제한 예금 및 지급보증과 관련한 사항은 주석 38 을 참고하시기 바랍니다. 종업원 금융기관 대출 등과 관련하여 회사의 예금 및 적금 5,312 백만원이 담보로 제공되어 있습니다(주석 38 참조). 나. 금융업 (1) 당기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 현금및현금성자산 16,802,652 일반상품예치금(예금) 2,000,000 투자자예탁금별도예치금(예금) 16,000,000 장내파생상품거래예치금 50,000 당좌개설보증금 2,000 기타예치금 1,777,234 기타 84 합 계 36,631,970 (2) 당기말 현재 사용이 제한된 예치금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 일반상품예치금(예금) 2,000,000 장내파생상품거래예치금 50,000 당좌개설보증금 2,000 합 계 2,052,000 (3) 당기말 현재 관련 법규에 의해 적립한 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 구분 당기말 비고 예치금 투자자예탁금별도예치금(예금)(주1) 16,000,000 고객예탁금의 별도예치 기타예치금 1,777,234 거래소 증권시장 증거금 당기손익-공정가치측정금융자산 투자자예탁금별도예치금(신탁)(주1) 382,695,264 고객예탁금의 별도예치 손해배상공동기금(주2) 1,089,591 거래소 및 예탁결제원 합계 401,562,089 (주1) 투자자예탁금 별도예치금은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조 4항에 의하여 투자자예탁금의 반환 등 고객의 요구에 응하기 위하여 한국증권금융㈜에 예금의 형태로 별도 예치한 것으로,이를 양도하거나 담보로 제공할 수 없으며 또한 누구든지 이를 상계ㆍ압류할 수 없습니다.(주2) 손해배상공동기금(거래소 및 예탁결제원)은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제394조 및 제303조에 따라 증권시장에서의 매매거래에 따른 채무의 불이행으로 인하여 발생하는 손해를 증권회사가 공동으로 배상하기 위하여 한국거래소의 회원관리규정 및 한국예탁결제원의 증권 등 결제업무규정에 따라 일정금액을 한국거래소 및 한국예탁결제원에 적립한 것입니다. 9. 금융자산의 신용건전성 :외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융기관예치금의 신용 건전성을 측정하였습니다.현금및현금성자산은 우량신용등급을 보유하고 있는 금융기관에 전액 예치하고 있습니다. 10. 금융자산 : 가. 비금융업 (1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 파생상품자산 1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 파생상품자산 내역 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 금융자산> 비유동항목 수익증권 및 펀드 83,651,301 60,942,674 상장주식 66,698,229 20,924,635 ㈜넵튠 66,698,229 20,924,635 복합금융상품 152,872,128 45,281,025 소계 303,221,658 127,148,334 유동항목 수익증권 31,875,262 6,526,589 상장주식 37,235 432,699 복합금융상품 102,590,250 42,553,186 소계 134,502,747 49,512,474 합계 437,724,405 176,660,808 파생상품자산 311,606 1,111,592 2) 당기손익으로 인식된 금액 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기손익-공정가치 측정 금융자산 관련 손익 125,083,916 (1,975,239) 파생상품자산 관련 손익 (799,986) (2,667,028) ( 2) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산1) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 내역 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 비유동항목 상장주식 535,554,668 331,440,655 ㈜에프엔씨엔터테인먼트 3,822,000 5,473,000 SK텔레콤㈜(주2) 301,455,560 301,455,560 Kadokawa Corporation 213,625,458 - ㈜한진칼 (주6) - 24,510,800 ㈜액션스퀘어 1,650 1,295 ㈜바이브컴퍼니(구, ㈜다음소프트)(주4) 16,650,000 - 비상장주식(주1,3,5) 167,020,707 87,824,829 합계 702,575,375 419,265,484 (주1) 비상장주식의 세부구성 내역은 주석 5를 참고하시기 바랍니다.(주2) 연결회사는 전기 SK텔레콤㈜와의 전략적 파트너십 체결을 위해 제3자 배정 유상증자 방식으로 신주 2,177,401주를 발행하여 SK텔레콤㈜의 주식 1,266,620주를 취득하였습니다. (주3) 회사는 전기 한국카카오은행㈜ 구주를 콜옵션 행사를 통해 취득하였으며, 지분율 변동에 의해 해당 금융자산을 관계기업투자주식으로 재분류하였습니다 (주 석 16 참조).(주4) 당기 중 상장하여 상장주식으로 대체하였습니다.(주5) 당기 중 연결회사는 ㈜아씨오의 주주배정증자 미참여에 따른 지분율 변경으로 해당 주식을 종속기업투자주식에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류하였습니다. (주6) 당기 중 회사는 경영 상황 변동에 따라 보유 주식 전량을 64,062백만원에 매도하였으며, 이로인해 발생한 세전 누적처분이익(배당금 수익 및 처분 부대비용 제외)은 22,937백만원입니다. 2) 당기손익으로 인식된 금액 (단위: 천원) 구 분 당기(주1) 전기 기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품 관련 손익 (주1) 12,572,503 - (주1) 당기말 보유한 지분상품의 배당금수익 12,666백만원과 당기 중 주식을 전량 매도한 ㈜한진칼의 배당금 수익 및 처분 부대비용 각각 156백만원, 249백만원을 당기손익으로 인식하였습니다. 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. (3) 매출채권, 기타유동금융자산 및 기타비유동금융자산 1) 매출채권 및 손실충당금 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 매출채권 253,347,144 162,404,482 손실충당금 (주석 4 참 조 ) (5,972,692) (5,183,577) 매출채권(순액) 247,374,452 157,220,905 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다. 2) 기타유동금융자산, 기타비유동금융자산 및 손실충당금 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 미수금 226,521,103 239,437,776 미수수익 3,811,525 2,132,074 단기대여금 2,781,097 21,708,617 주주ㆍ임원ㆍ종업원단기대여금 19,519 177,100 보증금 2,466,979 - 기타 146,491 32,897 소계 235,746,714 263,488,464 장기미수금 42,332,349 39,832,349 장기미수수익 955,356 209,137 장기대여금 25,378,454 19,359,493 보증금 84,683,717 65,342,726 주주ㆍ임원ㆍ종업원장기대여금 156,981 202,794 기타 439,088 63,440 소계 153,945,945 125,009,939 합계 389,692,659 388,498,403 손실충당금(주석 4 참조) (43,346,604) (43,657,083) 순장부금액 346,346,055 344,841,320 나. 금융업 (1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 (단위: 천원) 구분 당기말 금융자산> 지분증권 2,839,660 기타(일반신탁 등) 383,784,855 합계 386,624,515 2) 당기 손익으로 인식된 금액 (단위: 천원) 구 분 당기 당기손익-공정가치 측정 금융자산 관련 손익 4,920,565 (2) 기타금융자산 (단위: 천원) 구분 당기말 미수금 26,317,815 미수수익 340,088 보증금 2,771,225 합계 29,429,128 손실충당금 (주석 4 참조) (265,000) 순장부금액 29,164,128 11. 계약자산과 계약부채 : 가. 연결회사가 인식하고 있는 고객과의 계약과 관련하여 인식한 계약체결증분원가(기타유동자산 및 기 타비유동자산), 계약이행원가(기타비유동자산), 계약자산(기타유동자산 ) 및 계약부채(기타유동부채 및 기타비유동부채 )는 다음과 같습니 다 . (단위: 천원 ) 구 분 당기말 전기말 계약자산 - 플 랫폼 98,867 2,851,223 계약자산 - 콘텐츠 1,390,062 281,349 합계 1,488,929 3,132,572 계약체결증분원가 - 플랫폼 353,697 376,388 계약체결증분원가 - 콘텐츠 4,702,488 6,840,732 합계 5,056,185 7,217,120 계약이행원가 - 플랫폼 10,364,006 6,542,994 계약이행원가 - 콘텐츠 182,688,871 72,679,251 합계 193,052,877 79,222,245 계약부채 - 플랫폼 131,249,848 116,753,279 계약부채 - 콘텐츠 195,384,952 167,016,822 합계 326,634,800 283,770,101 나. 계약체결증분원가와 계약부채의 유의적인 변동 연결회사의 계약부채는 보고기간말 현재 미사용된 유상 게임재화, 영구성 아이템 , 유상플랫폼 재화 등 에 대한 결제금액 및 가상화폐("Klaytn")사업 관련 이연수익으로 구성되어 있으며, 계약이행원가는 이에 대한 지급수수료 등을 자산화 한 것이며 계약체결증분원가 는 오픈마켓(앱마켓)에 지급한 수수료 및 가상화폐 판매와 관련한 수수료 등을 자산화 한 것입니다. 전기말 대비 당기말 계약체결증분원가 는 미사용된 유상 게임재화, 영구성 아이템 및 유상플랫폼 재화 등의 소진으로 인하여 감소하였으나 전기말 대비 유의적으로 감소하지 않았습니다. 계약이행원가는 당기 중 연결범위변동으로 포함된 일부 콘텐츠 제작사에서 지급한 선급금으로 인하여 증가하였습니다. 계약부채는 일부 유상 게임재화 및 유상플랫폼 재화 등에 대한 이연수익 증가로 증가하였습니다. 다. 계약자산 및 계약부채에 대해 인식한 비용 및 수익 전기에서 이월된 계약자산 및 계약부채와 관련하여 당기에 비용 및 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원 ) 구 분 당기 전기 전기 말 의 계약자산 잔액 중 당기에 인식한 비용 계약체결증분원가 - 콘텐츠 6,823,626 3,818,685 계약이행원가 - 콘텐츠 53,832,522 - 합계 60,656,148 3,818,685 전기말의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익 계약부채 - 플랫폼 60,391,112 44,308,260 계약부채 - 콘텐츠 137,487,459 117,907,745 합계 197,878,571 162,216,005 라. 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 (단위: 천원 ) 구 분 당기 전기 수익의 인식시점 한 시점에 인식 2,326,758,157 1,947,449,642 기간에 걸쳐 인식 1,830,057,963 1,122,661,723 합계 4,156,816,120 3,070,111,365 12. 매입채무및기타채무 :당기말과 전기말 현재 연결회사의 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.-비금융업 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 매입채무 37,652,528 28,949,889 미지급금 794,759,306 546,629,759 예수보증금 3,570,937 2,987,230 소계 835,982,771 578,566,878 장기미지급금 40,669,034 32,849,443 예수보증금 213,000 23,000 소계 40,882,034 32,872,443 합계 876,864,805 611,439,321 13. 기 타 금융부채 : 당기말과 전기말 현재 연결회사의 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.가. 비금융업 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 미지급비용 33,758,774 25,256,212 임대보증금 100,000 - 소계 33,858,774 25,256,212 예수부채 302,037,613 299,564,327 장기미지급비용 58,188,394 62,843,093 합계 394,084,781 387,663,632 나. 금융업 (단위: 천원) 구분 당기말 미지급비용 1,793,067 미지급금 25,439,818 당기손익-공정가치 측정 금융부채 14,167,548 소계 41,400,433 예수부채 377,849,116 합계 419,249,549 14. 기타자산 및 기타부채 :가. 비금융업(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 기타자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 선급금 179,583,101 151,586,296 선급비용 48,028,011 32,378,007 부가세대급금 2,290,058 7,836,002 선급법인세 2,433,152 1,993,558 기타 200,680 127,349 소계 232,535,002 193,921,212 장기선급금 154,447,179 36,528,632 장기선급비용 11,847,243 13,765,356 기타의투자자산 - 100,000 기타 192,500 154,000 소계 166,486,922 50,547,988 합계 399,021,924 244,469,200 (2) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 기타부채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 선수금 989,490,629 613,860,363 선수수익 150,140,128 167,721,509 예수금 67,880,442 32,373,789 부가세예수금 55,876,101 41,035,457 정부보조금 4,698 564,929 미지급비용-단기종업원급여부채 92,103,585 63,987,357 소계 1,355,495,583 919,543,404 장기선수수익 14,252,363 19,622,553 장기종업원급여부채 13,073,480 801,022 기타 3,004,637 - 소계 30,330,480 20,423,575 합계 1,385,826,063 939,966,979 나. 금융업(1) 당기말 현재 연결회사의 기타자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 선급금 5,480,833 선급비용 303,580 부가세대급금 28,067 합계 5,812,480 (2) 당기말 현재 연결회사의 기타부채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 선수수익 21,760 예수금 2,413,117 부가세예수금 816,030 미지급비용-단기종업원급여부채 4,062,541 합계 7,313,448 15. 재고자산 : (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 상품 47,195,310 53,690,414 상품평가충당금 (11,133,224) (5,776,841) 제품 1,191,494 921,999 제품평가충당금 (461,825) (456,347) 원재료 9,317,023 409,165 원재료 평가충당금 (379,172) (101,896) 기타 83,991 763,277 합계 45,813,597 49,449,771 비용으로 인식되어 '영업비용'에 포함된 재고자산의 원가는 286,045 백만원(전기: 288,646 백만원) 입니다. 당기 연결회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 5,639백 만원 (전기: 13,165백만원)을 인식하였으며, 연결포괄손익계산서의 '영업비용'에 포함되어있습니다. 16. 관계기업 및 공동기업 투자 : 가. 당기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업 투자 현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명(주1) 소재지 당기말 전기말 지분율 취득원가 장부금액 장부금액 ㈜애드크레딧(주3) 한국 17.7% 300,000 138,059 93,103 TAPAS MEDIA, INC.(주2) 미국 43.4% 13,471,920 10,906,741 1,125,010 ㈜엔비티(주3,11) 한국 5.2% 849,922 923,161 1,220,289 다음청년창업투자조합 한국 39.5% 7,233,202 5,275,898 9,663,583 두나무㈜ 한국 21.3% 4,480,264 73,847,550 59,384,555 ㈜오스카엔터테인먼트 한국 20.0% 1,997,334 - - 씨엔티테크㈜(주3) 한국 18.0% 5,000,783 4,580,633 5,670,349 ㈜한국신용데이터 한국 27.4% 4,256,412 3,283,893 5,360,005 농업회사법인 만나씨이에이㈜ 한국 23.8% 10,000,000 2,354,001 3,877,220 ㈜레프트라이트 한국 40.0% 400,200 67,303 1,808 ㈜럭스로보(주3) 한국 13.1% 5,287,152 5,236,199 6,080,620 ㈜델레오코리아(주3) 한국 9.0% 2,999,936 2,999,936 877,115 ㈜스켈터랩스(주3) 한국 13.3% 2,500,507 2,630,362 1,674,192 ㈜토룩 한국 20.6% 2,499,989 482,415 845,136 ㈜디지소닉(주3) 한국 11.8% 100,000 103,983 51,837 ㈜디앤씨미디어(주2) 한국 23.3% 33,788,582 38,210,630 15,025,813 케이큐브 NEO 펀드(주3) 한국 15.6% 2,520,000 2,081,417 1,976,863 번개장터㈜(주5) 한국 - - - 279,730 ㈜슈퍼진(주10) 한국 - - - 1,448,095 ㈜이노시그널(주3) 한국 14.5% 100,000 163,616 165,011 클레어㈜(주3) 한국 2.7% 500,000 351,293 586,196 KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드(주3) 한국 19.7% 15,000,000 12,358,084 13,603,435 ㈜13마일 한국 31.7% 4,434,908 - 3,321,056 ADSOTA CORP 베트남 49.0% 2,260,240 656,078 2,413,483 ㈜카닥(주5) 한국 - - - 3,895,401 ㈜야나두(구, ㈜카카오키즈)(주3,11) 한국 19.2% 635,732 3,175,176 8,073,626 ㈜나우버스킹(주2,8) 한국 25.7% 5,087,642 2,156,198 2,160,159 ㈜라인웍스 한국 28.4% 2,999,996 3,255,220 2,868,840 CHEQUER GLOBAL, INC.(구, ㈜체커) 미국 21.1% 400,000 191,222 453,345 ㈜하시스 한국 28.8% 17,729,213 17,709,396 15,418,639 ㈜마이셀럽스(주3) 한국 14.4% 5,000,000 5,000,000 5,038,067 대원씨아이㈜(주3) 한국 19.8% 15,048,165 8,733,000 9,244,000 ㈜학산문화사(주3) 한국 19.8% 14,652,978 8,923,000 11,337,000 ㈜피플펀드컴퍼니(주2,3) 한국 11.1% 5,835,692 4,731,949 2,636,342 ㈜서울미디어코믹스 한국 22.2% 10,000,008 7,031,000 8,520,000 ㈜유비케어(주5) 한국 - - - 40,227,709 GC SOCIAL MEDIA MARKETING, INC. 영국 27.3% 1,017,542 1,005,353 950,518 (유)이미테이션문화산업전문회사(주11) 한국 20.0% 3,817 550 3,563 ㈜식스샵 한국 20.0% 2,000,000 1,385,000 1,987,013 ㈜타이드스퀘어 한국 28.9% 26,464,484 10,510,118 18,827,883 GLOHOW HOLDINGS PTE. LTD.(주9) 싱가포르 - - - 1,480,160 ㈜모빌(주5) 한국 - - - 803,546 ㈜이지고 한국 20.0% 100,000 95,317 97,507 ㈜지앤지엔터프라이즈(주3) 한국 11.5% 2,924,190 4,264,863 3,059,902 ㈜카카오뱅크(구, 한국카카오은행㈜)(주2) 한국 31.8% 788,747,738 940,889,114 615,559,220 ㈜케이더블유북스(주9) 한국 - - - 8,000,000 ㈜325이엔씨 한국 40.0% 2,400,000 2,137,562 2,400,000 유니온K-문화콘텐츠투자조합(주2) 한국 33.3% 5,000,000 4,698,093 2,477,955 ㈜이담엔터테인먼트 한국 40.0% 11,000,000 11,526,426 11,000,000 대영채비㈜(주2,3) 한국 14.3% 7,499,991 7,499,991 4,999,994 ㈜오션드라이브스튜디오 한국 20.8% 10,003,000 7,107,300 10,003,000 ㈜소셜빈(주3) 한국 2.5% 999,261 356,132 960,808 ㈜더즌(주3) 한국 9.9% 495,000 695,466 495,000 KASA NETWORK PTE. LTD(주5) 싱가포르 - - - 1,085,749 ㈜슈퍼코믹스스튜디오(주2) 한국 20.0% 2,000,000 1,892,574 - ㈜스테이지파이브(주6,11) 한국 45.2% 98,018,758 91,660,247 - ㈜애드엑스(주2) 한국 30.0% 17,159,239 17,719,276 - ㈜애드락애드버테인먼트(주2,3) 한국 12.8% 999,981 1,131,823 - ㈜세컨드다이브(주2) 한국 20.0% 9,999,600 9,523,223 - ㈜라이온하트스튜디오(주2) 한국 21.6% 22,225,296 20,317,624 - 크로스픽쳐스㈜(주2) 한국 49.0% 5,880,000 5,880,000 - ㈜디지티모빌리티(주2) 한국 26.8% 2,499,667 2,555,832 - ㈜디보션푸드(주2) 한국 21.4% 3,000,000 3,000,000 - ㈜제이플(주2) 한국 37.4% 500,000 500,000 - 에이티유이스포츠그로쓰1호사모투자 합자회사(주2) 한국 25.1% 5,499,190 5,499,190 - 에스앤티솔루션(주2) 한국 20.0% 1,245,000 1,099,711 - Radish Media. Inc(주2,3) 미국 13.2% 32,179,245 30,971,792 - 카카오-신한 제1호 트나이트 투자조합(주2,3) 한국 19.4% 2,388,000 2,338,715 - 카카오그로스해킹펀드(주2,3) 한국 15.3% 3,200,000 3,187,890 - Atwater Whip SPV, LP(주2,14) 미국 54.2% 11,859,250 12,199,515 - SHOH enterprise pte.ltd(주2) 싱가포르 29.5% 3,892,017 3,892,017 - ㈜키즈페이(주2) 한국 38.7% 501,984 501,984 - ㈜웨이투빗(주2) 한국 45.8% 5,012,130 5,012,130 - 로드스타즈(주2) 한국 29.5% 14,750 14,750 - ㈜테인스밸리(주2) 한국 32.5% 499,990 499,990 - ㈜제이슨그룹(주2,3) 한국 13.1% 29,996,543 29,996,543 - ㈜플래닛츠(주2) 한국 41.2% 699,950 699,950 - 애니콜모빌리티㈜(주2) 한국 20.0% 1,000,000 1,004,450 - 기타( 52 개사)(주4) 한국 등 45,982,259 22,381,796 32,790,100 소계 1,362,278,649 1,493,209,720 961,599,550 DAUM KAKAO PHILIPPINES CORP.(주12) 필리핀 50.0% 1,071,990 175,596 4,385,079 ㈜아산카카오메디컬데이터 한국 50.0% 5,000,000 4,500,402 4,862,363 PINPLAY JAPAN Co., Ltd.(주7) 일본 - - - 1,961,726 ㈜파이디지털헬스케어 한국 50.0% 6,250,000 6,530,786 6,130,230 (유)매디슨카운티의다리(주5) 한국 - - - 5,000 (유)우사방문화산업전문회사(주2,13) 한국 20.0% 2,000 2,000 - 소계 12,323,990 11,208,784 17,344,398 합계 1,374,602,639 1,504,418,504 978,943,948 (주1) 관계기 업 및 공동기업투자는 ㈜디앤씨미디어를 제외하고 모두 비상장주식입니다. (주2) 당기 중 신규 및 추가취득 하였습니다.(주3) 지분율이 20% 미만이나 연결회사가 피투자회사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있는 등 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(주4) 종속기업인 케이큐브-1호벤처투자조합, 카카오청년창업펀드 및 카카오디지털콘텐츠펀드, 카카오성장나눔게임펀드, 카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드 등에서 출자한 소규모 회사들로, 지분율은 1.6%~49.0% 이며 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류하였습니다.(주5) 당기 중 전액 처분하였습니다.(주6) 당기 중 지 배력을 상실하여 종속기업에서 관계기업으로 편입되었습니다. (주7) 당기 중 ㈜스테이 지파이브의 관계기업 편입에 따라 공동기업에서 제외되었습니다. (주8) 당기 중 콜옵션 행사 및 신주 유상증자를 통해 주식 4,662주를 추가 취득하였습니다. (주9) 당기 중 추가지분 취득으로 관계기업에서 종속기업으로 편입되었습니다. ( 주10) 당기 중 유의적인 영향력을 상실하여 관계기업에서 당기손익-공정가치측정 금융상품으로 변경되었습니다. (주11) 당기 중 일부 처분하였습니다. (주12) 당기 중 연결회사는 자본금 50% 유상감자를 통해 투자 원금 일부를 회수하였습니다. (주13) 지분율이 50% 미만이나, 공동지배력을 보유하여 공동기업으로 인식하였습니다. (주14) 지분율이 50%를 초과하나, 유한책임조합원으로 투자하였으므로 유의적인영향력만을 보유하여 관계기업으로 인식하였습니다. 나. 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역 (1) 당기 (단위: 천원) 구분 금액 기초 연결범위변동 취득 처분 손상 대체 지분법손익 (부의)지분법자본변동 기타변동(주1) 당기말 ㈜애드크레딧 93,103 - - - - - 44,956 - - 138,059 TAPAS MEDIA, INC.(주3) 1,125,010 - 10,228,517 - - - (295,628) (66,891) (84,267) 10,906,741 ㈜엔비티(주5) 1,220,289 - - (932,070) - - 959,437 10,936 (335,431) 923,161 다음청년창업투자조합(주7) 9,663,583 - - (395,257) - - (4,003,509) 11,081 - 5,275,898 두나무㈜(주6) 59,384,555 - - (2,242,050) - - 20,178,497 (15,156) (3,458,296) 73,847,550 씨엔티테크㈜ 5,670,349 - - - - - (1,057,573) (32,143) - 4,580,633 ㈜한국신용데이터(주13) 5,360,005 - - - (1,974,896) - (2,869,438) 1,253 2,766,969 3,283,893 농업회사법인 만나씨이에이㈜ 3,877,220 - - - - - (1,525,659) 2,440 - 2,354,001 ㈜레프트라이트 1,808 - - - - - 65,495 - - 67,303 ㈜럭스로보 6,080,620 - - - - - (844,421) - - 5,236,199 ㈜델레오코리아 877,115 - - - - - 2,122,821 - - 2,999,936 ㈜스켈터랩스 1,674,192 - - - - - (2,248,039) - 3,204,209 2,630,362 ㈜토룩 845,136 - - - - - (362,721) - - 482,415 ㈜디지소닉 51,837 - - - - - 2,884 - 49,262 103,983 ㈜디앤씨미디어(주3) 15,025,813 - 21,174,548 - - - 2,010,269 - - 38,210,630 케이큐브 NEO 펀드 1,976,863 - - - - - 106,813 (2,259) - 2,081,417 번개장터㈜(주4) 279,730 - - (279,730) - - - - - - ㈜슈퍼진(주10) 1,448,095 - - - - (498,337) - - (949,758) - ㈜이노시그널 165,011 - - - - - 1,802 - (3,197) 163,616 클레어㈜ 586,196 - - - - - (234,903) - - 351,293 KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드 13,603,435 - - - - - (1,253,367) 8,016 - 12,358,084 ㈜13마일(주13) 3,321,056 - - - (1,835,342) - (1,485,714) - - - ADSOTA CORP(주13) 2,413,483 - - - (1,083,301) - (643,849) (30,255) - 656,078 ㈜카닥(주4) 3,895,401 - - (5,953,587) - - 2,058,186 - - - ㈜야나두(구, ㈜카카오키즈)(주5) 8,073,626 - - (2,158,175) - - (2,920,616) - 180,341 3,175,176 ㈜나우버스킹(주3) 2,160,159 - 2,087,536 - - - (2,091,497) - - 2,156,198 ㈜라인웍스 2,868,840 - - - - - (332,427) - 718,807 3,255,220 CHEQUER GLOBAL, INC.(구, ㈜체커) 453,345 - - - - - (262,123) - - 191,222 ㈜하시스 15,418,639 - - - - - (4,755,229) 132,985 6,913,001 17,709,396 ㈜마이셀럽스 5,038,067 - - - - - (37,314) (753) - 5,000,000 대원씨아이㈜(주13) 9,244,000 - - - (877,550) - 373,223 (6,673) - 8,733,000 ㈜학산문화사(주13) 11,337,000 - - - (2,878,327) - 342,257 122,070 - 8,923,000 ㈜피플펀드컴퍼니(주3) 2,636,342 - 1,999,993 - - - (60,355) - 155,969 4,731,949 ㈜서울미디어코믹스(주13) 8,520,000 - - - (1,357,735) - (131,265) - - 7,031,000 ㈜유비케어(주4) 40,227,709 - - (40,103,561) - - (81,629) (42,519) - - GC SOCIAL MEDIA MARKETING, INC. 950,518 - - - - - 43,734 11,101 - 1,005,353 (유)이미테이션문화산업전문회사(주5) 3,563 - - (1,083) - - (1,930) - - 550 ㈜식스샵 1,987,013 - - - - - (602,216) 203 - 1,385,000 ㈜타이드스퀘어(주13) 18,827,883 - - - (5,098,645) - (3,140,263) (78,857) - 10,510,118 GLOHOW HOLDINGS PTE. LTD.(주9) 1,480,160 (1,493,238) - - - - (6,694) 19,772 - - ㈜모빌 803,546 - - - - - (803,546) - - - ㈜이지고 97,507 - - - - - (2,190) - - 95,317 ㈜지앤지엔터프라이즈 3,059,902 - - - - - 1,204,961 - - 4,264,863 ㈜카카오뱅크(구, 한국카카오은행㈜)(주3) 615,559,220 - 167,642,538 - - - 33,283,990 1,853,562 122,549,804 940,889,114 ㈜케이더블유북스 8,000,000 (21,999,999) - - - - 581,880 - 13,418,119 - ㈜325이엔씨 2,400,000 - - - - - (262,438) - - 2,137,562 유니온K-문화콘텐츠투자조합(주3) 2,477,955 - 2,500,000 - - - (279,862) - - 4,698,093 ㈜이담엔터테인먼트 11,000,000 - - - - - 526,426 - - 11,526,426 대영채비㈜(주3) 4,999,994 - 2,499,997 - - - - - - 7,499,991 ㈜오션드라이브스튜디오 10,003,000 - - - - - (3,020,432) (371) 125,103 7,107,300 ㈜소셜빈 960,808 - - - - - (985,538) - 380,862 356,132 ㈜더즌 495,000 - - - - - 200,466 - - 695,466 KASA NETWORK PTE. LTD(주4) 1,085,749 - - (1,085,749) - - - - - - ㈜슈퍼코믹스스튜디오(주2) - - 2,000,000 - - - (107,426) - - 1,892,574 ㈜스테이지파이브(주5,8) - 99,625,204 - (1,606,446) - - (6,257,820) (100,691) - 91,660,247 ㈜애드엑스(주2) - - 17,159,239 - - - 560,037 - - 17,719,276 ㈜애드락애드버테인먼트(주2) - - 999,981 - - - 131,842 - - 1,131,823 ㈜세컨드다이브(주2) - - 9,999,600 - - - (476,377) - - 9,523,223 ㈜라이온하트스튜디오(주2) - - 13,891,956 - - 8,333,340 (1,907,672) - - 20,317,624 크로스픽쳐스㈜(주2) - - 5,880,000 - - - - - - 5,880,000 ㈜디지티모빌리티(주2) - - 2,499,667 - - - 56,165 - - 2,555,832 ㈜디보션푸드(주2) - - 3,000,000 - - - - - - 3,000,000 ㈜제이플(주2) - - 500,000 - - - - - - 500,000 에이티유이스포츠그로쓰1호사모투자 합자회사(주3,11) - - 2,999,190 - - 2,500,000 - - - 5,499,190 에스앤티솔루션(주2) - - 1,245,000 - - - (145,289) - - 1,099,711 Radish Media. Inc(주2) - - 32,179,245 - - - (793,413) (414,040) - 30,971,792 카카오-신한 제1호 트나이트 투자조합(주2) - - 2,388,000 - - - (49,188) (97) - 2,338,715 카카오그로스해킹펀드(주2) - - 3,200,000 - - - (12,110) - - 3,187,890 Atwater Whip SPV, LP(주2) - - 11,859,250 - - - 1,492,995 (1,152,730) - 12,199,515 SHOH enterprise pte.ltd(주2) - - 3,892,017 - - - - - - 3,892,017 ㈜키즈페이(주2) - - 501,984 - - - - - - 501,984 ㈜웨이투빗(주11) - - 3,517,183 - - 1,494,947 - - - 5,012,130 로드스타즈(주2) - - 14,750 - - - - - - 14,750 ㈜테인스밸리(주2) - - 499,990 - - - - - - 499,990 ㈜제이슨그룹(주2) - - 29,996,543 - - - - - - 29,996,543 ㈜플래닛츠(주2) - - 699,950 - - - - - - 699,950 애니콜모빌리티㈜(주2) - - 1,000,000 - - - 4,450 - - 1,004,450 기타( 52 개사) 32,790,100 - 44,200 (1,286,938) - (478,307) (11,726,338) 149,583 2,889,496 22,381,796 소계 961,599,550 76,131,967 358,100,874 (56,044,646) (15,105,796) 11,351,643 8,275,568 379,567 148,520,993 1,493,209,720 DAUM KAKAO PHILIPPINES CORP.(주12,13) 4,385,079 - - (4,537,260) (53,882) - 20,709 360,950 - 175,596 ㈜아산카카오메디컬데이터 4,862,363 - - - - - (361,961) - - 4,500,402 PINPLAY JAPAN Co., Ltd.(주8) 1,961,726 (1,961,726) - - - - - - - - ㈜파이디지털헬스케어 6,130,230 - - - - - 758,049 - (357,493) 6,530,786 (유)우사방문화산업전문회사(주2) - - 2,000 - - - - - - 2,000 (유)매디슨카운티의다리(주4) 5,000 - - (5,000) - - - - - - 소계 17,344,398 (1,961,726) 2,000 (4,542,260) (53,882) - 416,797 360,950 (357,493) 11,208,784 합계 978,943,948 74,170,241 358,102,874 (60,586,906) (15,159,678) 11,351,643 8,692,365 740,517 148,163,500 1,504,418,504 (주1) 당기 중 유의적인 영향력을 유지하면서 지분율이 감소함에 따라 인식된 지분법주식처분손익이 기타변동에 포함되어 있습니다.(주2) 당기 중 신규 취득하였습니다.(주3) 당기 중 추가 취득하였습니다.(주4) 당기 중 처분하였습니다.(주5) 당기 중 일부 처분하였습니다.(주6) 당기 중 두나무 ㈜ 로부터 배당금수익 2,242백만 원을 수령하여 관계기업투자주식의 장부금액에서 차감하였습니다. (주7) 당기 중 제4차 분배를 통해 투자 원금 일부를 회수하였습니다. (주8) ㈜스테이지파이브 관계기업 편입에 따라 공동기업에서 제외되었습니다. (주9) 당기 중 추가지분 취득으로 관계기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.(주10) 당기 중 유의적인 영향력을 상실하여 관계기업에서 당기손익-공정가치 측정 금융상품으로 변경되었습니다.(주11) 당기 중 추가취득으로 인해 유의적인 영향력을 취득하여 당기손익-공정가치 측정 금융상품에서 관계기업으로 대체되었습니다. (주12) 당기 중 연결회사는 자본금 50% 유상감자를 통해 투자 원금 일부를 회수하였습니다. (주13) 당기 중 매출 부진 등으로 보고기간말 현재의 회 수 가능액이 장부금액 미만으로 하락하여 15,159백 만원의 차액을 손상인식하였습니다. (2) 전기 (단위: 천원) 구분 금액 기초 연결범위변동 취득 처분 대체 지분법손익 (부의)지분법자본변동 기타변동 전기말 ㈜애드크레딧 111,826 - - - - (18,723) - - 93,103 DMS Network, Inc. - - - - - - - - - TAPAS MEDIA, INC.(주1) 177,195 - - - - (313,129) 109,194 1,151,750 1,125,010 ㈜엔비티 2,245,729 - - - - (1,013,893) (11,547) - 1,220,289 다음청년창업투자조합 7,925,307 - - - - 1,749,357 (11,081) - 9,663,583 두나무 ㈜ (주1,6) 61,717,394 - - (4,484,101) - 2,704,908 200,715 (754,361) 59,384,555 ㈜오스카엔터테인먼트 15,243 - - - - (15,243) - - - 씨엔티테크㈜ 6,457,201 - - - - (780,271) (6,581) - 5,670,349 ㈜한국신용데이터(주1,5) 4,775,706 - - (143,611) - (2,341,028) - 3,068,938 5,360,005 농업회사법인 만나씨이에이㈜ 5,318,590 - - - - (1,661,332) 219,962 - 3,877,220 ㈜레프트라이트(주2) 224,363 - - - - (222,555) - - 1,808 SCI VENTURE, INC.(주2) 1,169,815 - - - - (1,367,752) 148,830 49,107 - ㈜럭스로보 5,297,823 - - - - (808,027) (1,075) 1,591,899 6,080,620 ㈜델레오코리아 758,852 - - - - (360,817) - 479,080 877,115 ㈜스켈터랩스 2,044,381 - - - - (2,723,005) - 2,352,816 1,674,192 ㈜토룩 744,307 - - - - (1,087,255) - 1,188,084 845,136 (유)드림사이드문화산업전문회사 - - - - - - - - - ㈜디지소닉 75,540 - - - - (41,664) - 17,961 51,837 ㈜디앤씨미디어(주1) 14,475,147 - - - - 757,746 (82,687) (124,393) 15,025,813 케이큐브NEO펀드(주4,6) 1,973,629 - 750,000 (480,000) - (267,853) 2,091 (1,004) 1,976,863 번개장터㈜(주5) 247,248 - - (350,218) - (171,267) - 553,967 279,730 ㈜슈퍼진(주5) 1,229,014 - - (1,448,095) - 1,667,176 - - 1,448,095 ㈜이노시그널 161,609 - - - - (3,233) - 6,635 165,011 클레어㈜ 680,509 - - - (64,820) (29,493) - - 586,196 KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드(주4) 7,553,732 - 7,200,000 - - (1,216,000) 65,703 - 13,603,435 ㈜13마일(주4) 2,944,816 - 1,000,002 - - (623,762) - - 3,321,056 ADSOTA CORP(주4) 1,418,923 - 1,180,382 - - (50,208) (135,614) - 2,413,483 ㈜카닥(주1,4) 4,100,335 - 899,999 - - (1,102,004) - (2,929) 3,895,401 ㈜ 카카오키즈 8,215,215 - - - - (141,589) - - 8,073,626 ㈜액션스퀘어(주5) 3,807,346 - - (3,807,346) - - - - - ㈜나우버스킹 2,724,463 - - - - (564,304) - - 2,160,159 ㈜라인웍스 3,001,745 - - - - (132,905) - - 2,868,840 ㈜체커 376,256 - - - - (36,880) 887 113,082 453,345 ㈜하시스 17,133,276 - - - - (1,712,302) (2,335) - 15,418,639 ㈜마이셀럽스(주1) 5,000,000 - - - - (1,155,336) (753) 1,194,156 5,038,067 대원씨아이㈜(주2) 15,048,165 - - - - (5,799,118) (5,047) - 9,244,000 ㈜학산문화사(주2) 14,652,978 - - - - (3,315,978) - - 11,337,000 ㈜피플펀드컴퍼니 3,835,699 - - - - (1,486,590) - 287,233 2,636,342 ㈜서울미디어(주2) 10,000,008 - - - - (1,480,008) - - 8,520,000 ㈜유비케어(주1,5,6) 45,856,078 - - (4,371,346) (3,856,079) 2,371,958 188,037 39,061 40,227,709 GC SOCIAL MEDIA MARKETING, INC.(주3) - - 1,017,542 - - (70,992) 3,968 - 950,518 (유)이미테이션문화산업전문회사(주3) - - 4,900 - - (1,337) - - 3,563 ㈜케이엠솔루션(구. ㈜타고솔루션즈) 3,000,000 (814,150) - - - (634,771) - (1,551,079) - ㈜식스샵(주3) - - 2,000,000 - - (13,050) 63 - 1,987,013 ㈜타이드스퀘어(주2,7) - 26,464,484 - - - (7,527,366) (109,235) - 18,827,883 GLOHOW HOLDINGS PTE. LTD.(주3) - - 1,488,750 - - (8,520) (70) - 1,480,160 ㈜모빌 - 1,400,000 - - - (596,454) - - 803,546 ㈜이지고(주3) - - 100,000 - - (2,493) - - 97,507 ㈜지앤지엔터프라이즈(주3) - - 2,924,190 - - 135,712 - - 3,059,902 한국카카오은행㈜(주1,8) - - 378,000,000 - 243,105,200 (714,202) (3,589,198) (1,242,580) 615,559,220 ㈜케이더블유북스(주3) - - 8,000,000 - - - - - 8,000,000 ㈜325이엔씨(주3) - - 2,400,000 - - - - - 2,400,000 유니온K-문화콘텐츠투자조합(주3) - - 2,500,000 - - (22,045) - - 2,477,955 ㈜이담엔터테인먼트(주3) - - 11,000,000 - - - - - 11,000,000 대영채비㈜(주3) - - 4,999,994 - - - - - 4,999,994 ㈜오션드라이브스튜디오(주3) - - 10,003,000 - - - - - 10,003,000 ㈜운칠기삼(주4) 467,996 - 2,301,179 - - (65,773) - - 2,703,402 ㈜소셜빈(주3) - - 999,261 - - (38,453) - - 960,808 ㈜더즌(주3) - - 495,000 - - - - - 495,000 KASA NETWORK PTE. LTD (주3) - - 1,085,749 - - - - - 1,085,749 기타 (61개사)(주1,2,3,4,5) 34,121,449 - 344,999 (1,840,600) (283,293) (13,408,043) (2,048,373) 13,200,559 30,086,698 DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP. 4,102,698 - - - - (8,495) 290,876 - 4,385,079 ㈜아산카카오메디컬데이터(주3) - - 5,000,000 - - (137,637) - - 4,862,363 PINPLAY JAPAN Co., Ltd.(주3) - - 2,036,044 - - (168,133) 93,815 - 1,961,726 ㈜파이디지털헬스케어(주1) - - 6,250,000 - - 426,773 - (546,543) 6,130,230 (유)매디슨카운티의다리(주3) - - 5,000 - - - - - 5,000 합계 305,187,606 27,050,334 453,985,991 (16,925,317) 238,901,008 (45,647,658) (4,679,455) 21,071,439 978,943,948 (주1) 전기 중 유의적인 영향력을 유지하면서 지분율이 감소함에 따라 인식된 지분법주식처분손익이 기타변동에 포함되어 있습니다. (주2) 전기 중 인식된 지분법주식손상차손은 ㈜레프트라이트외 19개의 관계기업과 관련하여 발생된 건으로, 매출 부진 등으로 보고기간말 현재의 회수 가능액이 장부금액 미만으로 하락하여 25,876백만원의 차액을 손상인식하였습니다. (주3) 전기 중 신규 취득 및 설립하였습니다. (주4) 전기 중 추가 취득하였습니다. (주5) 전기 중 처분하였습니다. (주6) 전기 중 두나무 ㈜ , ㈜유비케어 및 케이큐브NEO펀드 로 부터 배당금수익 5,329백만원을 수령하여 관계기업투자주식의 장부금액에서 차감하였습니다. (주7) 회사가 보유한 ㈜타이드스퀘어의 지배주주에 대한 콜옵션 공정가치 6,748백만원을 전기 중 파생상품자산으로 대체 하였으며, 전기 중 옵션 계약 변경에 따른 지배력 상실에 따라 관계회사로 편입 되었습니다. (주8 ) 전기 중 총 주식수의 34%까지 지분을 취득할 수 있는 콜옵션을 행사하여 관계기업으로 분류되었습니다. 다. 시장성있는 관계기업의 공정가치 (단위: 천원) 구분 기업명 당기말 전기말 시장가치 장부가액 시장가치 장부가액 관계기업 ㈜디앤씨미디어 104,503,205 38,210,630 43,295,817 15,025,813 ㈜유비케어 - - 54,304,602 40,227,709 라. 당기 및 전기 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (1) 당기 (단위: 천원) 기업명 기말 순자산 (a) 연결실체지분율 (b) 순자산지분금액 (a×b) 영업권 등 장부금액 ㈜카카오뱅크(구, 한국카카오은행㈜) 2,792,041,611 31.8% 887,184,732 53,704,382 940,889,114 ㈜스테이지파이브 41,120,780 45.2% 18,595,460 73,064,787 91,660,247 두나무㈜(주1) 344,769,086 21.3% 71,116,044 2,731,506 73,847,550 ㈜디앤씨미디어 51,880,564 23.3% 12,065,982 26,144,648 38,210,630 ㈜하시스(주1) 35,342,351 28.8% 10,186,156 7,523,240 17,709,396 (주1) 투자법인의 우선주 조건을 고려하여 순자산 지분금액을 산출하였습니다. (2) 전기 (단위: 천원) 기업명 기말 순자산 (a) 연결실체지분율 (b) 순자산지분금액 (a×b) 영업권 등 장부금액 한국카카오은행㈜ 1,670,973,226 33.5% 560,200,263 55,358,957 615,559,220 두나무 ㈜ 248,005,928 22.4% 55,639,593 3,744,962 59,384,555 ㈜유비케어 103,969,534 18.1% 18,844,479 21,383,230 40,227,709 ㈜타이드스퀘어 42,683,239 28.9% 12,330,852 6,497,031 18,827,883 ㈜디앤씨미디어 41,135,281 18.2% 7,493,712 7,532,101 15,025,813 ㈜하시스 4,299,241 47.2% 2,028,348 13,390,291 15,418,639 마. 주요한 관계기업 및 공동기업의 재무정보 (1) 당기 (단위: 천원) 회사명 유동자산 비유동자산 금융업자산 유동부채 비유동부채 금융업부채 영업수익 당기순손익 기타포괄손익 총포괄손익 ㈜카카오뱅크(구, 한국카카오은행㈜) - - 26,649,990,467 - - 23,853,027,949 804,157,323 113,635,989 5,022,988 118,658,977 ㈜스테이지파이브 48,805,556 5,200,924 - 3,069,337 9,816,363 - 34,849,073 (7,118,023) (7,379) (7,125, 4 02) 두나무㈜ 1,242,324,317 141,723,375 - 1,009,721,313 153,740,903 - 176,674,272 46,441,333 - 46,441,333 ㈜디앤씨미디어 58,966,166 4,773,377 - 10,932,042 753,532 - 57,733,989 10,892,345 - 10,892,345 ㈜하시스 17,722,633 52,739,372 - 30,899,964 3,326,316 - 13,829,273 (10,143,742) - (10,143,742) 합계 1,367,818,672 204,437,048 26,649,990,467 1,054,622,656 167,637,114 23,853,027,949 1,087,243,930 153,707,902 5,015,609 158,723,511 (2) 전기 (단위: 천원) 회사명 유동자산 비유동자산 금융업자산 유동부채 비유동부채 금융업부채 영업수익 당기순손익 기타포괄손익 총포괄손익 한국카카오은행㈜ - - 22,724,107,740 - - 21,045,386,917 664,940,288 13,732,930 2,432,692 16,165,622 두나무 ㈜ 413,428,587 115,994,749 - 248,978,333 102,916,803 - 140,251,459 9,456,270 - 9,456,270 ㈜유비케어 98,050,204 40,785,585 - 30,182,032 1,400,266 - 110,808,470 8,801,788 (1,233,908) 7,567,880 ㈜타이드스퀘어 52,630,578 20,807,106 - 24,221,757 4,951,791 - 40,057,076 (11,140,936) 502,955 (10,637,981) ㈜디앤씨미디어 48,385,780 4,956,921 - 11,285,842 748,174 - 42,139,941 4,639,722 - 4,639,722 ㈜하시스 7,677,961 1,712,752 - 2,038,201 3,053,271 - 12,855,780 (1,394,292) - (1,394,292) 합계 620,173,110 184,257,113 22,724,107,740 316,706,165 113,070,305 21,045,386,917 1,011,053,014 24,095,482 1,701,739 25,797,221 바. 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영손실 누계액은 5,498백만원입니다. 17. 유형자산 : 가. 비금융업 (1) 당기 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과목 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 67,190,625 53,453,634 499,401 138,319,319 7,881,476 79,781,050 2,692,814 349,818,319 취득 145,300 261,336 1,667,068 112,089,026 9,666,033 48,074,231 9,639,356 181,542,350 연결범위변동 22,661,779 - (325,256) (205,406) 304,097 917,303 16,062,985 39,415,502 처분및폐기 (486,000) (4,540,200) - (1,480,175) (2,674,927) (4,999,197) (132,440) (14,312,939) 감가상각비 - (1,498,111) (258,831) (58,995,578) (1,048,182) (33,115,709) - (94,916,411) 대체 (20,190,028) (8,624,625) - - 106,269 (3,711) 64,597 (28,647,498) 기타(주1) (3,527) (5,747) - (16,679) (2,180,670) (23,780) (1,330) (2,231,733) 기말 순장부금액 69,318,149 39,046,287 1,582,382 189,710,507 12,054,096 90,630,187 28,325,982 430,667,590 장부금액> 2020년 12월 31일 취득원가 69,318,149 47,208,001 1,898,792 427,322,553 17,429,059 187,067,685 28,325,982 778,570,221 정부보조금 - - - (27,649) - (238,962) - (266,611) 감가상각누계액 - (8,161,714) (316,410) (237,584,397) (5,374,963) (96,192,095) - (347,629,579) 손상차손누계액 - - - - - (6,441) - (6,441) 순장부금액 69,318,149 39,046,287 1,582,382 189,710,507 12,054,096 90,630,187 28,325,982 430,667,590 (주1) 기타변동 금액은 환율 변동에 의한 증감액을 포함하고 있습니다. (2) 전기 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과목 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 57,232,825 55,267,610 752,385 132,371,754 1,844,919 61,018,500 6,323,851 314,811,844 취득 7,803,344 1,161,641 31,800 59,949,058 3,974,312 37,405,512 2,692,814 113,018,481 연결범위변동 2,219,456 725,383 - 47,969 3,694,472 980,545 (3,750,951) 3,916,874 처분및폐기 (65,000) (2,471,066) (10,964) (1,662,560) (815,036) (1,258,553) (139,500) (6,422,679) 감가상각비 - (1,579,933) (273,820) (53,004,396) (817,191) (27,316,595) - (82,991,935) 손상차손 - - - - - (57,037) - (57,037) 대체 - - - 468,830 - 3,876,555 (2,433,400) 1,911,985 기타(주1) - 349,999 - 148,664 - 5,132,123 - 5,630,786 기말 순장부금액 67,190,625 53,453,634 499,401 138,319,319 7,881,476 79,781,050 2,692,814 349,818,319 장부금액> 2019년 12월 31일 취득원가 67,190,625 61,405,832 859,524 336,427,308 11,389,681 156,719,616 2,692,814 636,685,400 정부보조금 - - - (44,041) - (308,134) - (352,175) 감가상각누계액 - (7,952,198) (360,123) (198,005,973) (3,508,205) (76,573,395) - (286,399,894) 손상차손누계액 - - - (57,975) - (57,037) - (115,012) 순장부금액 67,190,625 53,453,634 499,401 138,319,319 7,881,476 79,781,050 2,692,814 349,818,319 나. 금융업당기 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과목 토지 건물 비품 합계 당기초 순장부금액 - - - - 연결범위변동 - - 5,327,990 5,327,990 취득 10,527 22,924 816,327 849,778 대체 228,838 516,562 - 745,400 처분 - - - - 감가상각비 - (11,226) (1,062,218) (1,073,444) 당기말 순장부금액 239,365 528,260 5,082,099 5,849,724 장부금액> 당기말 취득원가 239,365 539,486 7,758,498 8,537,349 감가상각누계액 - (11,226) (2,676,399) (2,687,625) 순장부금액 239,365 528,260 5,082,099 5,849,724 다. 연결회사의 유형자산 중 일부 토지 및 건물은 대출약정과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석38 참조). 18. 투자부동산 : 가. 당기 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 토지 건물 합계 기초 순장부금액 2,146,169 696,846 2,843,015 대체 13,327,775 7,241,331 20,569,106 처분 (15,473,944) (7,718,256) (23,192,200) 감가상각비 - (219,921) (219,921) 기말 순장부금액 - - - 장부금액> 2020년 12월 31일 취득원가 - - - 감가상각누계액 - - - 순장부금액 - - - 나. 전기 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 토지 건물 합계 기초 순장부금액 - - - 연결범위변동 2,146,169 701,431 2,847,600 감가상각비 - (4,585) (4,585) 기말 순장부금액 2,146,169 696,846 2,843,015 장부금액> 2019년 12월 31일 취득원가 2,146,169 733,522 2,879,691 감가상각누계액 - (36,676) (36,676) 순장부금액 2,146,169 696,846 2,843,015 다. 당기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 임대수익은 336,220천원(전기: 28,983천원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 53,587천원(전기: 1,950천원)입니다. 19. 무형자산 : 가. 비금융업 (1) 당기 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과목 영업권(주1) 개발비 산업재산권 전속권 회원권/브랜드(주4) 기타의무형자산(주2,3) 합계 기초 순장부금액 2,915,164,627 4,118,957 34,990,167 27,365,210 360,428,912 206,347,895 3,548,415,768 취득 - - 1,454,892 379,630 11,389,827 68,768,876 81,993,225 대체 - (524,091) 1,688,301 500,000 432,933 10,645,713 12,742,856 연결범위변동 198,397,619 11,805 (5,039,879) - (422,933) 72,821,197 265,767,809 처분 - - (94,425) (52,129) (473,107) (3,289,762) (3,909,423) 무형자산상각비 - (2,142,993) (5,537,760) (9,015,837) - (69,728,137) (86,424,727) 무형자산손상차손 (417,768,247) - (4,201) (681,857) (18,750) (37,447,296) (455,920,351) 기타 (2,261,254) (1,196,467) (58,013) - 91,706 (7,687,829) (11,111,857) 기말 순장부금액 2,693,532,745 267,211 27,399,082 18,495,017 371,428,588 240,430,657 3,351,553,300 장부금액> 2020년 12월 31일 취득원가 3,473,694,857 22,106,407 34,472,417 38,837,913 371,588,005 503,085,425 4,443,785,024 상각누계액 - (19,727,589) (5,521,415) (19,661,039) - (173,000,838) (217,910,881) 정부보조금 - - (4,153) - - (13,248) (17,401) 손상차손누계액 (780,162,112) (2,111,607) (1,547,767) (681,857) (159,417) (89,640,682) (874,303,442) 순장부금액 2,693,532,745 267,211 27,399,082 18,495,017 371,428,588 240,430,657 3,351,553,300 (주1) 당기 중 인식된 영업권 손상차손은 전기 이전에 ㈜카카오엠 (구. ㈜로엔엔터테인먼트) 인수, 합병시 계상된 음악서비스 및 기타모바일서비스 현금창출단위 영업권에서 발생한 건으로, 시장환경의 변화와 권리비용 징수규정 변경에 따른 수익성 저하 등의 영향으로 보고기간말 현재의 회수가능가액이 장부금액 미만으로 하락하여 영업권 4,178억 원을 손상차손으로 인식하였습니다. (주2) 당기 중 인식된 무형자산에 대한 손상차손은 ㈜엑스엘게임즈 등의 종속회사 인수시 회사가 인식한 고객관계 등에서 발생된 것으로, 기존에 인식한 고객관계 등과 향후 발생할 것으로 예상되는 경제적 효익이 장부가액에 미달한다고 판단하여 보고기간말 현재의 회수가능가액으로 측정하고 247 억원 을 손상차손으로 인식하였습니다. (주3) 당기말 현재 시장성 있는 암호화폐 보유액 1,747 백만원 및 시장성 없는 암호화폐 보유액 4,529 백만원이 포함되어 있습니다. (주4) 전기 이전에 ㈜카카오엠 (구. ㈜로엔엔터테인먼트)과의 인수, 합병시 발생한 브랜드 249,063백만원이 포함되어 있습니다. (2) 전기 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과목 영업권(주1) 개발비 산업재산권 전속권 회원권/브랜드(주4) 기타의무형자산(주2,3) 합계 기초 순장부금액 3,175,610,437 8,861,019 39,466,841 7,387,950 356,875,014 277,063,726 3,865,264,987 취득 - 242,103 1,242,321 926,009 3,652,253 56,249,659 62,312,345 대체 - - - 12,944,837 - 6,177,800 19,122,637 연결범위변동 114,192,954 - 60,936 15,643,111 343,599 (7,950,397) 122,290,203 처분 - - (4,739) (16,282) (386,254) (10,882,511) (11,289,786) 무형자산상각비 - (4,759,991) (5,767,005) (9,520,415) - (59,631,164) (79,678,575) 무형자산손상차손 (374,638,764) (224,174) (27,729) - (55,700) (65,035,159) (439,981,526) 기타 - - 19,542 - - 10,355,941 10,375,483 기말 순장부금액 2,915,164,627 4,118,957 34,990,167 27,365,210 360,428,912 206,347,895 3,548,415,768 장부금액> 2019년 12월 31일 취득원가 3,302,966,048 24,592,465 41,782,595 37,459,591 360,524,128 382,184,500 4,149,509,327 상각누계액 - (18,273,951) (5,182,911) (10,094,381) - (119,757,479) (153,308,722) 정부보조금 - (4,553) (766) - - (17,325) (22,644) 손상차손누계액 (387,801,421) (2,195,004) (1,608,751) - (95,216) (56,061,801) (447,762,193) 순장부금액 2,915,164,627 4,118,957 34,990,167 27,365,210 360,428,912 206,347,895 3,548,415,768 (주1) 전기 중 인식된 영업권 손상차손은 종속회사인 ㈜카카오엠 (구. ㈜로엔엔터테인먼트)과의 인수, 합병을 통해 발생된 음악서비스관련 현금창출단위영업권에서 발생된 건으로, 시장환경의 변화와 권리비용 징수규정 변경에 따른 수익성 저하 등의 영향으로 보고기간말 현재의 회수가능가액이 장부금액 미만으로 하락하여 영업권 3,527억원을 손상차손으로 인식하였습니다.(주2) 전기 중 인식된 무형자산에 대한 손상차손은 ㈜카카오엠 (구. ㈜로엔엔터테인먼트) 인수시 회사가 인식한 고객관계등에서 발생된 것으로, 기존에 인식한 고객관계등과 향후 발생할 것으로 예상되는 경제적 효익이 장부가액에 미달한다고 판단하여 보고기간말 현재의 회수가능가액으로 측정하고 524억원을 손상차손으로 인식하였습니다.(주3) 전기말 현재 시장성 있는 암호화폐 보유액 182 백만원 및 시장성 없는 암호화폐 보유액 2,768 백만원이 포함되어 있습니다. (주4) 전기 이전에 ㈜카카오엠 (구. ㈜로엔엔터테인먼트)과의 인수, 합병시 발생한 브랜드 249,063백만원이 포함되어 있습니다. 경영진은 지역과 영업의 유형에 근거하여 영업 성과를 검토하고 있으며, 영업권을 영업부문 수준에서 관리하고 있습니다. 나. 금융업 당기 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과목 개발비 기타의 무형자산 영업권 회원권 합계 당기초 순장부금액 - - - - - 연결범위변동 19,779,436 6,223,280 12,566,979 696,831 39,266,526 취득 136,367 748,050 - - 884,417 무형자산상각비 (2,944,874) (1,314,005) - (58,208) (4,317,087) 대체 (2,559,103) 2,759,103 - - 200,000 당기말 순장부금액 14,411,826 8,416,428 12,566,979 638,623 36,033,856 장부금액> 당기말 취득원가 17,915,783 10,114,945 12,566,979 711,475 41,309,182 상각누계액 (3,503,957) (1,698,517) - (72,852) (5,275,326) 순장부금액 14,411,826 8,416,428 12,566,979 638,623 36,033,856 다. 영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위별로 다음과 같이 배분됐습니다. - 당기 (단위: 천원) 당기 기초 증가(주1) 연결범위변동 손상 기타조정(주2) 기말 인터넷포털서비스및기타서비스 1,081,856,306 - - - - 1,081,856,306 음악서비스 868,551,054 - - (367,976,259) - 500,574,795 기타모바일서비스 305,370,233 88,548,886 (28,861,342) (27,002,544) (1,927,731) 336,127,502 게임사업 36,409,807 78,425,311 - - - 114,835,118 커머스 서비스 277,900,596 - - - - 277,900,596 금융업(주3) - 12,566,979 - - - 12,566,979 엔터테인먼트 서비스 345,076,631 60,284,763 - (22,789,443) (333,522) 382,238,429 합계 2,915,164,627 239,825,939 (28,861,342) (417,768,246) (2,261,253) 2,706,099,725 (주1) 당기 ㈜엑스엘게임즈 등 13개사의 지분취득을 통하여 증가한 금액입니다. ( 주2 ) 전기 사업결합관련 매수가격배분 금액이 확정되지 않아 잠정금액으로 표시한 금액이 당기 중 매수가격배분 금액이 확정되어 식별가능한자산으로 대체된 금액을 포함하고 있습니다.(주3) 당기 중 금융업을 영위하는 ㈜카카오페이증권을 인수함에 따라 발생한 영업권 입니다. - 전기 (단위: 천원) 전기 기초 증가(주1) 연결범위변동 손상 기타조정(주2) 기말 인터넷포털서비스및기타서비스 1,080,384,679 4,956,574 - (3,484,947) - 1,081,856,306 음악서비스 1,221,284,009 - - (352,732,955) - 868,551,054 기타모바일서비스 261,857,978 81,170,359 (10,278,179) (9,186,718) (18,193,207) 305,370,233 게임사업 41,460,678 - - (4,321,718) (729,153) 36,409,807 커머스 서비스 277,900,596 - - - - 277,900,596 엔터테인먼트 서비스 292,722,497 76,997,280 - (4,912,426) (19,730,720) 345,076,631 합계 3,175,610,437 163,124,213 (10,278,179) (374,638,764) (38,653,080) 2,915,164,627 (주1) 전기 ㈜영화사월광 등 14개사의 지분취득 및 ㈜ 씨엠엔피 등 8개사와의 사업양수를 통하여 증가한 금액입니다. ( 주2 ) 전기 이전에 사업결합관련 매수가격배분 금액이 확정되지 않아 잠정금액으로 표시한 금액이 당기 중 매수가격배분 금액이 확정되어 식별가능한자산으로 대체된 금액을 포함하고 있습니다. 라. 연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 모든 현금창출단위(집단)의 회수 가능액은 사용가치에 근거했으며, 사용가치 계산 시 경영진이 승인한 5년 예산을 기초로 추정된 세후 현금흐름을 사용했습니다. 유의적인 영업권이 배부된 현금창출단위(집단)에 대한 주요 가정, 사용가치 계산에 사용된 영업이익률, 매출성장률, 영구성장률 및 세후할인율은 다음과 같으며, 현금창출단위에 손상차손이 있는 경우 회수 가능액은 아래와 같습니다. - 당기 구 분 인터넷포탈서비스 및기타서비스(주1) 음악서비스(주2) 금융업 기타모바일서비스, 게임사업, 커머스 서비스,기타 콘텐츠, 엔터테인먼트 서비스 및 기타 영업이익율 17.5%~23.6% 15.2%~18.0% (-)36.5%~26.5% (-)1,028.52%~53.19% 매출성장률 6.4%~13.3% 4.0% ~ 6.4% 16.3%~34.3% (-)89.43%~3,827.73% 영구성장률 2.0% 1.0% 1.0% 0.0%~2.0% 세후할인율 10.71% 11.85% 13.6%~15.47% 9.4%~17.26% (주1) 만약 회수가능가액 추정 시, 인터넷포탈서비스 및 기타서비스 현금창출단위에 대해 당기말 현재 경영진이 추정한 영구성장률보다 0.5% 낮은 영구성장률을 적용한다면 회수가능가액은 4.0% 감소하게 됩니다. 만약 추정에 사용된 인터넷포탈서비스 및 기타서비스 현금창출단위의 세후 할인율이경영진의 추정보다 0.5% 높다면 회수가능가액은 5.4% 감소하게 됩니다. (주2) 만약 회수가능가액 추정 시, 음악서비스 현금창출단위에 대해 당기말 현재 경영진이 추정한 영구성장률보다 0.5% 낮은 영구성장률을 적용한다면 회수가능가액은 3.2% 감소하게 됩니다. 만약 추정에 사용된 음악서비스의 세후 할인율이 경영진의 추정보다 0.5% 높다면 회수가능가액은 4.3% 감소하게 됩니다. - 전기 구 분 인터넷포탈서비스 및기타서비스 음악서비스 기타모바일서비스, 게임사업, 커머스 서비스,기타 콘텐츠, 엔터테인먼트 서비스 및 기타 영업이익율 13.9%~ 19.3% 16.8% ~ 17.6% (-)11.7% ~ 17.0% 매출성장률 5.5%~18.5% 4.3% ~ 23.6% (-)18.1% ~ 261.1% 영구성장률 2.0% 1.0% 1.0% ~ 2.0% 세후할인율 10.4% 10.4% 8.0% ~ 18.7% 이러한 가정은 영업 부문 내에 각 현금흐름 창출 단위에 대해 사용됐습니다. 세후할인율은 해당 현금창출단위(집단)가 속한 부문과 관련된 특정위험을 반영하는 할인율입니다. 영업권에 대한 손상평가 수행결과, 음악서비스 부문과 기타모바일서비스 및 엔터테인먼트 서비스 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단됩니다. 음악서비스 현금창출단위의 회수가능액은 697,436백만원 입니다. 20. 리스 : 가. 비금융업 (1) 당기말 및 전기말 연결재무상태표에 인식된 금액 리스와 관련해 당기말 및 전기말 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 사용권자산 부동산 266,480,653 179,780,687 기계장치 73,463,863 42,241,822 차량운반구 5,380,251 5,435,888 합계 345,324,767 227,458,397 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 리스부채 유동 78,895,559 68,076,544 비유동 273,311,358 164,988,889 합계 352,206,917 233,065,433 당기 중 증가된 사용권자산 은 184,710 백 만 원(전 기: 83,598백만원)입 니다. 해당 금액에는 전대로 인해 제거된 사용권자산은 포함되지 않았습니다. (2) 당기 및 전기 연결포괄손익계산서에 인식된 금액 리스와 관련해서 당기 및 전기 중 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 사용권자산의 감가상각비(주1) 부동산 50,996,174 37,993,996 기계장치 24,483,960 15,491,765 차량운반구 3,340,536 2,642,871 합계 78,820,670 56,128,632 리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함) 7,239,492 6,370,428 단기리스료(영업비용에 포함) 3,285,367 11,142,125 단기리스가 아닌 소액자산 리스료(영업비용에 포함) 1,283,360 927,283 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(영업비용에 포함) 13,808,422 22,956,532 사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익 3,025 69,265 (주1) 전기 ㈜영화사월광 등 14개사의 지분취득 및 ㈜ 씨엠엔피 등 8개사와의 사업양수를 통하여 증가한 금액입니다. 당기 중 리스의 총 현금유출은 96,074백만원(전기: 78,071백만원)입니다. (3) 리스부채의 변동내역 (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초 장부금액 233,065,433 - 회계정책의 변경 - 198,775,209 연결범위의 변동 80,810,644 339,660 증가 112,586,011 86,231,100 상환 (78,436,167) (49,850,802) 처분 (11,348,623) - 현재가치할인차금 상각 7,239,492 6,370,428 기타 8,290,127 (8,800,162) (당)기말 장부금액 352,206,917 233,065,433 나. 금융업 (1) 당기말 연결재무상태표에 인식된 금액 리스와 관련해 당기말 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 사용권자산 부동산 2,948,918 차량운반구 584,141 합계 3,533,059 (단위: 천원) 구 분 당기말 리스부채 3,304,367 당기 중 증가된 사용권자산 은 4,354 백 만 원 입 니다. 해당 금액에는 전대로 인해 제거된 사용권자산은 포함되지 않았습니다. (2) 당기 연결포괄손익계산서에 인식된 금액 리스와 관련해서 당기 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 사용권자산의 감가상각비 부동산 445,282 차량운반구 241,416 합계 686,698 리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함) 84,738 단기리스료(영업비용에 포함) 326,509 단기리스가 아닌 소액자산 리스료(영업비용에 포함) 263,125 당기 중 리스의 총 현금유출은 1,340 백만원입니다. (3) 리스부채의 변동내역 (단위: 천원) 구분 당기 기초 장부금액 - 연결범위의 변동 1,370,622 증가 2,637,150 상환 (750,359) 현재가치할인차금 상각 84,738 기타 (37,784) 당기말 장부금액 3,304,367 21. 장ㆍ단기차입금, 회사채 : 가. 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 당기말 연이자율 만기 금액 당기말 전기말 유동성장기차입금 웅본제일신용금고 등 0.90~4.30% 2021년 3월~2032년 10월 168,355 177,334 전환사채(주3) 제10회 무보증 사모전환사채 0.00% 2021년 4월 18,000,000 208,400,000 사채할인발행차금 (5,138) (268,704) 차감계 17,994,862 208,131,296 공모사채(주1) 제9-2회 무보증 공모사채 2.30% 2021년 4월 40,000,000 - 사채할인발행차금 (7,662) - 차감계 39,992,338 - 교환사채(주2) 제11회 보증부 원화표시 외화지급해외교환사채 0.00% 2021년 5월 - 230,000,000 사채할인발행차금 - (879,824) 차감계 - 229,120,176 운영자금대출 종속회사임직원 - - - 450,000 운영자금대출 농협은행 2.82% 2021년 3월 600,000 - 운영자금대출 신한은행 2.05%~2.62% 2021년 1월~2021년 8월 12,200,000 - 운영자금대출 신한은행 2.05% 2021년 8월 27,000,000 - 운영자금대출 우리은행 2.00~2.26% 2021년 2월~2021년 11월 50,693,355 - 운영자금대출 KDB산업은행 1.91% 2021년 1월 10,000,000 - 운영자금대출 KB국민은행 1.92%~3.45% 2021년 1월~2022년 9월 4,300,000 7,078,695