카카오 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황(1) 온라인 광고 부문

1) 산업의 특성온라인 광고는 모바일과 PC 나아가 IoT를 비롯한 뉴미디어 플랫폼을 기반으로 진행되는 디지털 마케팅에 활용되는 광고 상품 뿐만 아니라 플랫폼을 통해 사용자와 비즈니스, 비즈니스와 비즈니스를 연결하는 광고들을 총칭합니다. PC와 웹을 중심으로 성장을 시작한 온라인 광고의 태동기에는 사용자들의 검색어에 대응하는 연관광고를 상위에 노출시키는 검색광고와 웹서비스 내의 주요 지면을 할애한 디스플레이광고를 주축으로 시장이 형성되었습니다. 이후 디지털 기술 및 디바이스, 인프라 환경의 발전과 이에 따른 사용자들의 미디어 소비 행태의 변화를 통해 다양한 상품 및 플랫폼의 형태로 발전하고 있습니다. 온라인광고는 기존 광고매체 대비 정확한 마케팅 성과의 측정이 가능하고 효율적인 예산 분배가 용이한 장점이 있어서 대형 브랜드 광고주 뿐 아니라 중소형 사업자들 역시 다양한 목적을 가지고 광고를 집행할 수 있습니다.

2) 산업의 성장성한국방송광고진흥공사에 따르면 2020년 온라인 광고시장은 전년 대비 13.2% 성장한 7.4조원 규모로 추정됩니다. 특히, 온라인 광고시장은 PC보다는 모바일 광고 시장의 성장이 두드러지게 나타나고 있습니다.이러한 지속적인 성장은 미디어 환경의 변화에 기인하는 것으로 판단하고 있습니다.약 95%에 이르는 스마트폰 보급률은 모바일 광고라는 새로운 시장을 규모감 있게 만들어 내었으며 세계 최고수준의 인터넷, 통신 인프라 기반은 시장의 성장을 가속화 시키는 동력이 되어왔습니다. 스마트폰의 보급과 무선통신 인프라의 발달을 통해 사용자들의 미디어 소비의 중심은 TV 등 기존 매체에서 모바일 기기로 급격히 옮겨 갔으며, 이에 따라 기존 매체에 집중되던 광고주 및 마케터들은 디지털 미디어에 더 많은 관심을 기울일 수 밖에 없게 되었습니다.모바일동영상, Live 서비스, 메시지, AR/VR 등을 통한 디지털 콘텐츠 소비가 활발해졌을 뿐 아니라 개인 크리에이터 중심의 1인 미디어 역시 활성화 되고 있어 디지털 마케팅 컨텐츠 역시 이에 발맞춰 변화하고 있습니다. 이러한 마케팅 패러다임 변화는, 더 많은 광고주/마케터 들이 다양한 목적을 가지고 온라인 광고시장에 참여하는 계기가 되고 있습니다.더불어 온라인광고의 최대 장점이었던 효율/성과 기반의 광고 관점에서도 AI, 머신러닝 등 플랫폼 기술의 진화를 통해 서비스 이용자들이 일방적으로 광고를 수용하는 것이 아니라 미디어에 대한 직간접적인 참여가 가능해져 사용자의 선택과 취향을 보다 명확이 반영함으로써 성장을 거듭할 것으로 기대됩니다.

광고 시장 규모 2015~ 2020 >

(단위: 십억원)

구분	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년(E)	2020년(E)

전체 광고시장	11,791	12,163	12,754	13,479	13,915	14,508

온라인광고시장	3,428	4,155	4,775	5,717	6,529	7,389

- 모바일광고시장	1,374	1,982	2,866	3,662	4,568	5,478

성장률

전체 광고시장	-89.4%	3.2%	4.9%	5.7%	3.2%	4.3%

온라인광고시장	-88.8%	21.2%	14.9%	19.7%	14.2%	13.2%

- 모바일광고시장	-84.9%	44.2%	44.6%	27.8%	24.7%	19.9%

(출처: 방송통신광고비 조사 보고서 2019)3) 경기변동의 특성 및 계절성

광고산업은 경제성장과 밀접한 상관관계에 놓여 있습니다. 산업 특성 상 경기가 침체기에 진입하면 광고주들이 광고집행을 미루거나 축소하기 때문에 경기하강의 시점에는 매출의 성장세가 다소 둔화되거나 하락 할 수 있습니다. 다만, 전통적인 미디어 대비 다양한 광고주 구성을 확보하고 있고 정확도 높은 광고 성과분석의 제공을 통해 광고효율을 제고해 나가고 있는만큼 온라인 광고산업의 경우 동산업 내에서 상대적인 경기 민감도가 낮다고 할 수 있습니다. 전통적으로 광고는 광고 예산이 수립되는 1분기(1월~3월)가 계절적 비수기이고 연말 이벤트 및 연휴 특수효과, 광고 예산 소진 등이 발생하는 4분기 (10월 ~12월) 가 계절적 성수기로 판단되고 있으나, 광고 상품의 고도화 및 중소형 광고 집행 확대, 대형 브랜드 광고 집행 시기에 따라 계절적 특성이 변동되는 추세 입니다. 4) 경쟁환경

인터넷 산업은 설비투자나 서비스의 규모 및 구성에 있어 그 진입장벽이 높지 않음에도 불구하고 서비스 이용자간의 네트워크효과에 따라 선제적으로 시장에 진입한 사업자들이 선점효과를 가지고 있는 경우가 존재하여 큰 진입장벽이 만들어지기도 합니다. 이는 대부분의 국내 인터넷 포털/모바일사업자들이 유사성이 높은 서비스를 제공하고 있음에도 불구하고 당사를 비롯한 몇 몇의 사업자들이 시장을 점유하고 있는 이유이며, 이로 인해 새로운 시장참여자의 진입이 용이하지 않을 것으로 보입니다. 또한, 온라인/모바일 광고산업은 전통적인 매체 대비 가격 경쟁력이 높고 효과 측정이 명확하여 기존 광고주들에게 여전히 매력적인 광고 상품으로 자리잡고 있습니다.(2) 게임 부문1) 산업의 특성게임 산업은 대표적인 고위험-고수익 산업입니다. 프로그램 개발에 소요되는 연구개발비는 높으나 완성된 게임에 대한 수요의 예측은 어렵다는 점에서 위험이 크다고 할 수 있습니다. 반면 성공적으로 상용화될 경우 적은 추가비용으로 많은 사용자에게 확산될 수 있어 높은 수익창출이 기대되고 캐릭터, 영화 또는 애니메이션 등 여러 분야로 확장이 가능합니다.게임산업은 온라인으로 연결된 통신네트워크를 통해 다양한 유저들이 한 공간에서 행위하며 사용자로 하여금 끊임없는 호기심과 성취감을 유발시키는 가상의 오락 문화 공간을 제공하기 때문에 강한 오락성과 대중성을 가지고 있습니다. 이러한 오락성과 대중성은 게임의 특징이 지니는 입체적인 상호 작용성에 기인하며, 사회문화적 환경에 많은 영향을 받습니다.

2) 산업의 성장성대한민국 게임백서에 따르면 2020년 국내 게임시장의 규모는 2019년 대비 2.3% 성장한 15조 3,580억원에 이를 것으로 예상됩니다. PC 게임시장과 모바일 게임시장 모두 산업 규모가 성장할 것으로 기대되나, 성장의 정도는 과거 대비 완만해 질 것으로 보입니다. 모바일게임 시장 규모는 7조 2,580억원으로 전년 대비 2.5% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. PC게임시장은 '리그오브레전드', '배틀그라운드' 등의 기존 게임이 시장을 선점하고 있으며, 2020년 PC게임 시장 규모는 약 5조 3,210억원으로 전년 대비 2.5% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 규모와 전망 2017 ∼ 2021>

(단위: 십억원)

구분	2017	2018	2019(E)	2020(E)	2021(E)

매출액	성장률	매출액	성장률	매출액	성장률	매출액	성장률	매출액	성장률

PC게임	4,541	-2.9%	5,024	10.6%	5,193	3.4%	5,321	2.5%	5,240	-1.5%

모바일게임	6,210	43.4%	6,656	7.2%	7,082	6.4%	7,258	2.5%	7,676	5.8%

콘솔게임	373	42.2%	529	41.5%	547	3.4%	533	-2.4%	704	32.0%

아케이드게임	180	121.0%	185	3.1%	191	2.9%	188	-1.4%	199	5.9%

PC방	1,760	20.0%	1,828	3.9%	1,931	5.6%	1,988	2.9%	1,953	-1.8%

아케이드게임장	78	4.0%	69	-12.1%	73	6.6%	69	-5.5%	70	1.7%

합계	13,142	20.6%	14,290	8.7%	15,017	5.1%	15,358	2.3%	15,842	3.2%

(출처: 대한민국 게임백서 2019)

3) 경기변동의 특성 및 계절성게임은 상대적으로 저렴한 비용으로 즐길 수 있다는 점에서 가성비 높은 여가수단으로 관심을 받아왔습니다. 경기 상승기에는 이용자들의 지출 규모가 커지는 한편 경기 하강기에는 공연, 레저스포츠 등 타 여가수단을 즐기던 이용자의 유입이 관찰되어 경기변동에 대한 민감성이 높다고 보기 어렵습니다. 또한 산업의 계절적 요인은 크게 청년 이용자 층의 수험기간, 방학 등에 영향을 받고 있습니다. 이에 따라 여름방학, 겨울방학, 신년과 같이 주목도 높은 이벤트가 있는 시기에 이용자 확보 및 활동성 증대를 위하여 게임을 출시하거나 주요 업데이트를 진행하고 있습니다.

4) 경쟁환경

모바일 게임시장이 빠르게 성장하면서 많은 사업자들이 시장에 새롭게 뛰어 들었습니다. 여기에는 개인 개발자 혹은 중소 규모의 개발사도 존재하지만, PC게임의 개발과 운영을 통해 대형 회사로 성장한 기업들 역시 포함되어 있습니다. 이들은 모바일 오리지널 IP의 발굴과 함께 기존에 흥행에 성공한 PC게임의 IP를 재가공하여 모바일 환경에서 제공하고 있습니다. 이는 원작에 대한 향수를 자극함으로써 사용자 확보에 용이하고 효율적으로 마케팅을 수행할 수 있어 많은 PC게임들이 모바일 게임의 형태로 출시되고 있습니다.대한민국 게임백서에 따르면 모바일 게임시장에 다수의 대기업 규모의 행위자가 가세하면서 경쟁이 격화되는 양상을 보이고 있고, 점차 규모의 경제가 작용하는 시장으로 변해 갈 것이라는 전망이 힘을 얻고 있습니다. 실제로도 경쟁이 치열해지는 모바일 게임시장에서 생존하기 위해 이전에 비해 게임 개발을 위해 투자하는 시간과 비용이 증가하고 있으며, 훨씬 더 큰 규모의 마케팅 전략들이 수립되고 시행되는 경향이 두드러지고 있습니다.모바일 게임시장은 현재 가파른 성장기를 지나 성숙기에 접어들고 있는 것으로 전망되어 큰폭의 성장을 이어가기는 쉽지 않을 것으로 보이는 가운데, 막강한 자본력을 앞세운 중국 게임업체들이 국내 서비스에 본격적으로 참여하며 공격적인 행보를 이어가고 있어 시장 내 경쟁이 더욱 심화될 것으로 보입니다.(3) 음악 콘텐츠 부문1) 산업의 특성음악 콘텐츠 산업은 음반, 공연, 작곡, 저작권 관리, 아티스트 매니지먼트, 방송/광고/영화 등의 배경음악에 이르기까지 아티스트와 음원을 활용하여 가치를 창출하는 모든 산업을 지칭합니다. 과거에는 음반이 음악 콘텐츠 산업의 대부분을 차지하였지만, 디지털 기술의 발전으로 음원 단위의 유통이 활발해 지면서 현재는 음반 중심에서 음원 중심의 음악산업으로 변화하였습니다. 음악상품의 경우 기획과 초기 제작 및 마케팅 활동에 소요되는 비용이 크지만 복제비용은 상대적으로 저렴하고 대량 소비가 될 경우 수익률이 매우 높은 특성을 가지고 있어 음반/음원 유통사의 경우 상대적으로 안정적인 수익구조를 가지고 있습니다.2) 산업의 성장성2000년 이후 음반산업 규모는 지속적으로 감소하고 있으나, 디지털 음악산업은 2004년 음반산업의 규모를 추월한 이후 현재까지 지속적인 성장세를 이루며 국내 음악 산업의 규모를 키우고 있습니다. 여기에 더하여 스마트 스피커를 통해 인공지능과 음악의 융합이 더욱 밀접해지면서 음악 소비 경험을 다양한 형태로 확장시킬 것으로 기대되어 향후 디지털 음악산업은 전체 음악산업의 중심으로서 음악산업의 재성장기를 선도할 것으로 예상되고 있습니다.3) 경기변동의 특성 및 계절성음악 콘텐츠의 경우 시대적 트렌드, 장르적 특성, 미디어 환경 등에 따라 라이프 사이클이 다양하게 관찰되고 있습니다. 뿐만 아니라 디지털 음악산업의 발달로 다수의 곡이 수록된 앨범 발매 형식에서 벗어나 싱글앨범, 디지털 싱글앨범과 같이 제작비용이 상대적으로 저렴한 발매 환경이 마련되어 경기변동 및 계절 변화에 따른 매출 변동성이 점차 낮아지고 있습니다.4) 경쟁환경디지털 음악 서비스는 경쟁 사업자간의 서비스 차별성이 높지 않아 선제적 시장참여자로서 가지는 경쟁우위가 상당 부분 존재합니다. 다만 유사한 서비스의 제공으로 이용자의 이탈, 재가입이 손쉽게 이루어지고 있어 이종 콘텐츠 제공자, 이동통신사를 비롯한 다양한 파트너와의 제휴를 통해 이용자 리텐션을 강화하는 마케팅 전략을 전개하는 현상이 뚜렷해지고 있습니다. 최근에는 글로벌 사업자들의 국내 음악 콘텐츠사업에 대한 진출의지 표명이 이어지고 있어 플랫폼 경쟁의 강도가 높아 질 것으로 보이지만 스마트스피커, 커넥티드 카와 같은 네트워크 디바이스의 확산으로 음악을 매개로 하는 서비스의 중요성 역시 부각되고 있는 있는 만큼 새로운 성장동력을 통한 도약이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.

(4) 카 카오페이증권 부문 1) 산업의 특성

금융투자업은 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자일임업, 투자자문업, 신탁업을 기본업무로 하여 자금 공급부문인 투자자로부터 자금 수요부문인 기업에 자금을 연결해줌으로써 기업의 자금조달을 도와 국가경제 발전에 기여하는 직접금융의 주선기관인 동시에 투자자에게는 효율적인 투자기회의 제공이라는 역할을 수행하며 자본주의 경제체제의 핵심적 위치를 차지하고 있습니다. 자본의 개방화, 자유화, 국제화의 추세 속에서 금융투자업은 자본시장을 이끌어가는 국가경제의 주요 동력으로 확고한 위상을 확보하였습니다. 한편, 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제금융시장의 동향에도 민감하게 반응하는, 다른 어느 산업보다도 글로벌화되고 종합적인 산업입니다.

2) 산업의 성장성(단위 : 조원)

구분	2020년 1분기	2019년	2018년	2017년	2016년

KOSPI 시가총액	1,180	1,476	1,344	1,606	1,308

KOSPI 거래대금	502	1,228	1,597	1,294	1,113

KOSDAQ 시가총액	208	241	228	283	202

KOSDAQ 거래대금	425	1,060	1,201	896	835

* 자료: krx.co.kr3) 경기변동의 특성 및 계절성

경기 상승국면에서는 기업들의 실적이 개선 됨에 따라 주가가 상승하고, 사업확장에 따른 회사채 발행 등 자금조달 수요가 증가함에 따라 주식시장 및 유가증권 발행 시장이 확대되어 금융투자회사의 실적이 개선되는 경향이 있는 반면, 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다. 증시의 1월 효과, 서머랠리, 산타랠리와 같은 이례적 현상에 대한 이론도 있지만, 계절 변화를 기준으로 한 금융투자회사의 실적 변동은 유의적이지 않은 것으로 나타나고 있습니다.

4) 경쟁환경금융투자업은 낮은 진입장벽과 갈수록 낮아지고 있는 위탁 수수료율, 거대자본 및 선진금융기법을 바탕으로 한 외국계 대형 금융투자업자의 진출 등으로 극심한 경쟁 상태에 놓여져 있으며, 이에 각 금융투자업자는 정확한 투자정보 제공, 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 차별화된 금융서비스 제공 등으로 증권 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 현재 금융투자업 내 IT와 금융의 결합 트렌드가 자리잡으면서 금융투자업계의 디지털화가 본격화되고 있으며인공지능 자산관리, 비대면 계좌 개설 가능, 오픈 플랫폼 등 기존과는 다른 다양한 분야에서의 경쟁이 더욱더 심화될 것으로 예상됩니다.

나. 회사의 현황

영업개황 및 사업부문의 구분>(1) 모바일메신저당사는 국내 1위 메신저인 카카오톡을 포함한 다양한 모바일 서비스를 제공 중이며 카카오톡을 중심으로한 모바일 생태계 안에서 다양한 사업들과의 시너지를 발휘하며 수익을 창출하고 있습니다.카카오톡은 커뮤니케이션 라이프 도구를 넘어 카카오의 다양한 서비스를 통해 새로운 관계형성을 지원하며 더욱 편리한 일상을 만들어가는 생활 플랫폼으로 나아가고 있습니다. 더보기탭을 통해 생활 서비스를 전면에 배치하여 이용자와의 접점을 확대할 수 있는 계기를 마련하였고, 이를 이용자의 니즈를 충족시키고 연결해주는 도구함으로 발전해 시켜 나갈 계획입니다.톡캘린더는 채팅 중 신규 일정을 등록하거나, 카카오톡 친구 또는 채팅방 멤버를 특정 일정에 손쉽게 초대하고 공유함으로써 톡 안에서 생성되는 모든 일정을 한 번에 모아보고 더욱 편리한 일정 관리가 가능하도록 지원하고 있습니다.톡서랍은 대화형 인터페이스와 AI 기술을 활용하여 톡안에 축전된 디지털 자산을 유저의 의도에 맞게 관리하고 활용할 수 있도록 지원하는 서비스로 유저의 편의성을 높여나가고 있습니다.카카오톡 채널은 브랜드, 기관, 인플루언서, 미디어 등의 파트너들에게 모바일에 최적화된 광고 모델을 제공하며 타겟 고객을 대상으로 최상의 효율을 가져다주는 마케팅 채널로 성장하고 있습니다.알림톡은 정보형 메시지를 보낼 수 있는 기업 메시징 서비스이며 상담톡은 기업의 CS 센터 상담원이 고객과 카톡으로 1:1 대화를 나눌 수 있는 채팅 상담 상품으로 높은 효율성을 바탕으로 지속적으로 파트너가 확산되고 있습니다.

톡보드는 국내 모든 온오프라인 매체를 통틀어 가장 강력한 트래픽을 보유한 카카오톡의 채팅목록탭을 통해 이용자를 만나는 새로운 디지털 마케팅 툴로서 카카오가 보유한 로그인 연동부터 원터치 결제까지 이르는 편리한 이용자 경험을 전달하며 높은 파급력을 보여주고 있습니다. 이전에 없던 새로운 디지털 마케팅 채널로 자리잡은 톡보드는 새로운 광고주들을 디지털 광고 시장으로 적극 유입함으로써 국내 광고시장의 판도 변화를 가져올 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.선물하기는 메시지처럼 편하게 선물을 주고받을 수 있는 서비스로 제휴사 확대를 통해 제품군을 다변화하고 선물을 주고 받을 수 있는 맥락을 확장하면서 가파른 성장을 이어가고 있습니다. 모바일 교환권뿐만 아니라 배송상품 역시 확대하고 있으며 추천 로직 고도화와 UI 개선을 비롯한 사용성 개선을 통해 유기적이고 통합적인 고객 경험을 강화해 나가고 있습니다.(2) 포털당사는 국내 대표 인터넷 포털 사이트인 다음(Daum)의 운영을 통해 검색, 이메일, 커뮤니티 등 다양한 인터넷 기반의 서비스를 제공하고 있으며, 신뢰감 있는 서비스 제공을 통해 충성도 높은 사용자와 트래픽을 기반으로 다양한 온라인 광고 상품을 제공하고 있습니다.검색은 카카오 생태계에 존재하는 풍부한 콘텐츠를 바탕으로 고도화된 검색 기술을 적용하여 꾸준한 품질 개선을 진행하며 유저에게 만족감 있는 경험을 전달해 왔습니다. 이용자가 관심있어 하는 콘텐츠에 집중하여 개인의 기호에 부합하는 검색 결과를 제공하며 보다 손쉽게 원하는 답에 도달할 수 있도록 고도화시켜 나갈 계획입니다.모바일 환경에 최적화된 다음앱은 다양한 외부 파트너와의 제휴를 통해 콘텐츠풀을 더욱 확대하고 고도화된 카카오의 콘텐츠 분류 및 유통기술을 활용하여 유저들에게 맞춤형 콘텐츠를 제공하기 위해 경주하고 있습니다.(3) 게임PC게임은 '검은사막'이 북미/유럽에서 지속적인 성과를 거두고 있고 '배틀그라운드' PC 퍼블리싱 역시 성공적으로 시장에 안착하며 안정적 매출 기반을 만들었습니다. 또한 2019년 6월 국내 서비스를 시작한 '패스 오브 엑자일'을 통해서 다양한 장르에 대한 퍼블리싱 역량을 증명하였으며, 향후 크래프톤이 개발하고 있는 '엘리온' 등의 경쟁력 있는 게임의 퍼블리싱을 통해 지속적인 성장을 이어 나갈 것입니다.모바일게임은 2019년 8월 '테라 클래식'을 출시한데 이어 2019년 10월 '달빛조각사' 역시 성공적으로 시장에 선보이며 탄탄한 서비스 라이브러리를 구축하였습니다. 퍼즐, 슈팅과 같은 캐쥬얼 게임부터 MMORPG로 대표되는 하드코어 게임까지 다양한 장르에 걸친 퍼블리싱 역량을 바탕으로 글로벌 판권을 보유한 게임의 적극적인 해외진출을 타진해 나갈 예정입니다.또한, 2020년 2월 당사가 서비스하고 있는 모바일 게임 '달빛조각사'를 개발하고, PC게임 '아키에이지'를 서비스하고 있는 '엑스엘게임즈'를 인수하였습니다. 오랜기간 쌓아온 개발 경험과 전문성을 바탕으로 신작 게임 개발에 주력하는 한편 모바일과 PC를 아우르는 개발 역량을 보강함으로써 채널링, 퍼블리싱, 개발까지 이어지는 서비스 파이프라인을 완성하여 지속적인 성장을 도모할 계획입니다.(4) 뮤직2018년 9월 ㈜카카오엠과의 합병을 통해 뮤직콘텐츠사업의 내재화를 진행하였습니다. 이를 통해 디지털 콘텐츠 흐름에 부합하는 새로운 서비스를 소개하고 글로벌시장으로 영역확대를 전개함으로써 지속적인 성장을 이어갈 수 있는 기반이 마련되었습니다.멜론(Melon)은 대한민국 대표 음악서비스 플랫폼으로서 음악 콘텐츠 소비에 대한 새로운 방향성을 제시해 나가고 있습니다. 2019년 8월 카카오톡 상단 메뉴에 톡뮤직 플레이어 '뮤직 온'을 탑재하며 메신저에 최적화된 음악 경험을 제공하기 시작하였습니다. 톡뮤직은 카카오톡 프로필 뮤직과 더불어 카카오톡 4,500만 이용자가 보다 손쉽게 음악감상을 경험 할 수 있는 채널로서 전체 유료음악 시장의 성장을 이끌어 가는데 핵심적인 역할을 수행할 것으로 기대하고 있습니다.카카오뮤직은 내 뮤직룸 내에서 BGM을 구매하고 친구들과 공유하는 등 소셜과 음악을 접목한 음악 감상 서비스로, 보다 쉽고 간편하게 캐주얼한 감상을 원하는 사용자층을 타겟으로 만족감 있는 서비스 제공하고 있습니다.

(5) 유료콘텐츠카카오페이지는 만화, 소설, 문학 등 다양한 콘텐츠를 담고 있는 국내 1위의 종합 콘텐츠 유통 플랫폼으로 지속적인 성장세를 이어가고 있습니다. 우수한 스토리 IP를 공급하기 위한 밸류체인 투자를 진행하였으며 이를 기반으로 영화, 드라마, 게임과 같이 다양한 포맷의 2차 콘텐츠로 재생산될 수 있는 슈퍼 IP를 전문적으로 제공하는 IP하우스로 발돋움 할 계획입니다.인도네시아 1위 유료콘텐츠 플랫폼 운영업체인 네오바자르의 인수 후 서비스 개편과 함께 한국 콘텐츠의 공급을 확대하고 국내에서 검증된 비즈니스 수익 모델을 적용하기 시작했습니다. 2020년 1월에는 카카오페이지 글로벌 앱으로 리브랜딩이 완료되었고 현지 특화 마케팅을 시작하며 새로운 성장의 기회를 모색해 나가고 있습니다. 인도네시아와 더불어 대만, 태국, 중국을 비롯하여 K-콘텐츠에 대한 선호가 높은 지역을 우선으로 서비스 영역을 확장해 나갈 것 입니다.카카오재팬이 운영하는 픽코마는 현지 콘텐츠 업체와의 제휴를 기반으로 현지화 전략을 전개하는 동시에 웹툰형 작품을 비롯한 경쟁력있는 K-콘텐츠를 빠르게 확산시키며 일본의 디지털 만화 시장에서 가장 높은 성장률을 기록하고 있습니다. 앞으로도 경쟁력있는 K-콘텐츠가 일본 시장에 진출할 수 있는 교두보 역할을 충실히 수행할 것이며 이를 통해 한국 콘텐츠 시장과의 동반 성장 기회를 확대해 나갈 계획입니다.이러한 카카오페이지의 글로벌 서비스 확대와 카카오재팬 픽코마의 가파른 성장이 K-콘텐츠를 중심으로 이루어지고 있는 만큼 플랫폼의 성장과 더불어 IP유통 사업부문의 동반 성장이 기대됩니다.

(6) IP 비즈니스카카오아이엑스㈜는 카카오프렌즈 IP를 기반으로 온라인 스토어 및 플래그십스토어 등의 리테일 채널을 통해 IP 경험을 전달하고 있으며 다양한 파트너사와의 제휴를 통해 카카오프렌즈 IP의 접점을 확대해 나가고 있습니다. 카카오프렌즈 IP는 국내 캐릭터 중 선호도 1위를 자랑하는 경쟁력 높은 IP로 중장기적인 성장을 위해 국내뿐만 아니라 해외사업 역시 타진하고 있습니다. 더불어 유형의 상품 뿐만 아니라 애니메이션, 게임과 같은 무형의 콘텐츠로의 확장 가능성 역시 열려있어 창출가능한 부가가치가 높다고 판단하고 있습니다.㈜카카오엠의 음원/음반 유통사업부문과 영상사업부문을 2018년 11월 별도의 법인으로 설립하여 글로벌 콘텐츠 회사로 나아가기 위한 구조적 준비를 마쳤습니다. 국내 경쟁력 있는 아티스트가 소속된 엔터테인먼트 회사와 출중한 제작역량을 확보한 영화제작사들을 연결 자회사로 편입하며 영상 콘텐츠 산업 전반에 걸친 밸류체인 내재화를 진행하였습니다. 앞으로도 콘텐츠 제작, 유통, 파트너쉽에 대한 다양한 전략적 제휴를 통해 새로운 콘텐츠 사업을 전개해 나갈 예정입니다.(7) 모빌리티카카오모빌리티는 택시 호출, 대리, 주차, 내비 등 이동 맥락을 아우르는 서비스를 제공하며, 성장하는 이동에 대한 수요를 다양한 모빌리티 서비스로 연결하고 있습니다.카카오택시는 택시는 출시 이후 택시와 승객을 단순히 연결하는 서비스를 넘어 빅데이터, 인공지능 등 첨단 기술과 결합해 수요와 공급의 불일치를 개선하고, 매칭 효율화 노력을 지속하며 전국민의 이동 수요를 해결하는 서비스로 자리매김 해왔습니다. 현재 배차 로직 강화를 통해 가맹택시들의 운영 효율성을 개선할 수 있는 T 블루 서비스를 제공하고 있으며 안전하고 청결한 프리미엄 운송 서비스에 대한 이용자의 니즈가 성장하는 것에 맞추어 보다 편리하고 만족감 있는 서비스를 제공해 나갈 계획입니다.카카오대리는 카카오T 앱을 통해 자동적으로 위치를 확인하고 통화 없이 앱내에서 목적지를 입력하여 한층 안전하고 편리한 고품질 서비스를 제공하고 있습니다. 자동결제, 추천요금제 고도화, 경유 요금 등을 도입하며 사용성을 지속적으로 개선시켜 나고 있으며 이용성 확장 측면에서 업무대리 역시 출시하였습니다.카카오주차는 실시간으로 이용 가능한 주차장의 위치/가격/주차 방식 등의 정보제공과 함께 자동결제를 지원하는 동시에 유휴 주차면을 효율적으로 활용할 수 있는 방법을 소개하고 있습니다. 이는 주차장과 이용자간 연결이 확대됨에 따라 불법 주정차, 교통 체증 등 사회적 비용도 감소에도 기여할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 최근 주차장의 직접 운영까지 그 사업의 범위를 확대하였으며 보다 정밀한 데이터 구축을 기반으로 이용자 편의성을 향상시켜 나갈 계획입니다.카카오내비는 카카오T 앱뿐만 아니라 카카오맵에 내재화되어 보다 다양한 이용자의 길찾기를 지원하고 있습니다. 이와 함께 구글 안드로이드오토에 탑재되며 차량용 디스플레이로 서비스 도메인을 확대하였고, 국내 최초로 Apple Carplay 버전을 출시하며 범용성을 더욱 넓혀가고 있습니다. 카카오내비 데이터 축적 규모의 성장은 데이터 고도화와 교통분석 로직 고도화로 이어지는 만큼, 앞으로 더욱 정교한 이동서비스를 제공할 수 있는 초석이 될 것으로 기대하고 있습니다.

카카오T바이크는 자가용을 통한 이용이 어렵거나 대중교통이 닿지 않는 단거리 이동까지 지원함으로써 플랫폼의 완성도를 높혀 가고 있습니다. 향후 여러 지방자치단체와 협의를 통해 운영 비용을 효율화하고 가용율을 견인 할 수 있는 방향으로 사업을 전개해 나아갈 계획입니다.(8) 카카오페이카카오페이는 카카오톡을 기반으로 카카오의 다양한 서비스에 적용되어 고객들의 사용성 증가를 이끌어온 결과, 2020년 3월 기준 3,000만명 이상의 가입자를 확보하였으며, 매월 2,000만명 이상의 이용자들이 찾는 생활금융 플랫폼으로 자리매김하였습니다.대형 가맹점 위주 온라인 결제부문의 성장에 더하여 오프라인 이용자의 사용빈도가 높은 편의점, 카페뿐 아니라 외식, 뷰티, 패션, 서점, 영화관, 쇼핑, 마트, 면세점, 놀이공원 등 다양한 업종의 결제 가맹점을 빠르게 확보하면서 결제 거래액과 거래건수 모두 가파르게 성장하고 있습니다.소액으로도 경험 할 수 있는 투자서비스를 선보이며 금융에 어려움을 느끼는 이용자들에게 금융투자에 대한 진입장벽을 낮추고 젊은 이용자들을 중심으로 새로운 투자 트렌드를 만들어 가고있습니다. 이와 함께 간편보험 서비스, 전세보증금 반환 보증, 신용조회와 연계한 대출 비교 서비스 등의 금융 서비스 영역을 강화하며 손쉽게 만나는 금융플랫폼으로 자리매김하고 있습니다.2020년 2월에는 카카오페이증권(구.바로투자증권)이 연결 자회사로 새로이 편입되면서 카카오페이 계좌를 증권 계좌로 바로 전환할 수 있는 실명 계좌 개설이 시작되었습니다. 펀드상품을 시작으로 개설된 예탁 계좌를 통해 쉽고 편하게 투자할 수 있는 서비스를 확대해 나갈예정이며, 카카오페이와의 연결을 기반으로 투자경험이 많지 않은 이용자들 또한 보다 간편하게 경험할 수 있는 투자문화를 만들어갈 계획입니다.

(9)신규사업등의 내용 및 전망당사는 미래의 성장동력이 될 신규 사업에 대한 투자를 이어가고 있습니다.블록체인을 미래 핵심 기술로 정의하고, 블록체인 사업을 담당하는 자회사인 Ground X 등을 통해 다음 생태계의 기반이 될 것으로 예상되는 블록체인 기술을 연구하고 있습니다. 2019년 6월 블록체인 플랫폼 '클레이튼'의 메인넷을 정식 출시한 Ground X는 전략적 파트너의 확보와 함께 자체적으로 제작하는 기획형 비앱의 런칭을 통해 풍부한 클레이튼 생태계를 구축할 계획이며, 이를 바탕으로 실생활에 쓰일 수 있는 블록체인 기반의 서비스를 제공함으로써 사용자 기반을 확대해 나갈 것입니다.이와 더불어, 2019년 12월 카카오는 B2B 영역에서의 행보를 본격화하고자 사내 독립기업인 AI Lab을 현물출자함으로써 신설법인 카카오엔터프라이즈를 설립하였습니다. 이를 통해 카카오엔터프라이즈는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 조직 체계를 확립하였을 뿐아니라, AI, 검색 영역에 걸친 카카오의 집약된 기술력을 이어 받아 새로운 비즈니스 기회를 모색할 수 있는 발판을 마련하였습니다. 향후 카카오AI 플랫폼의 확산과 기술력을 기반으로 산업분야 전반에 걸친 '디지털 트랜스포메이션을 주도함으로써 엔터프라이즈 시장 내 영향력을 키워갈 것입니다.

(10) 카 카오페이증권1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

- 차별화된 비즈니스 모델 - 안정적이고 다변화된 수익 구조 - 고객니즈를 충족시키는 맞춤형 금융상품의 선제적 제공 - 고객 지향적 서비스의 지속적 제공 - 지속적인 교육 ·훈련을 통한 역량있는 영업인력 확대 - 최적의 IT 솔루션을 통한 편의성 및 효율성 증대

2) 회사의 경쟁상의 강점과 단점

금융투자업 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 판매채널, 자산관리 능력, 금융상품개발 및 제공 능력, 리스크관리, 전산시스템의 효율성 등 다양합니다. 카카오페이증권은 기업금융 사업에 강점을 지니고 있으며 부동산 PF자문 및 대출의 중개, 주선 그리고 법인 대상 주식,채권 매매 중심의 사업구조를 구축하며 성장을 이어왔습니다. 지난 2020년 2월 카카오페이로 최대주주가 변경됨에 따라 카카오 공동체에 편입이 되었고 이에 본격적으로 카카오의 디지털 DNA와 결합하며 금융투자업의 디지털라이제이션에 앞장서고 있습니다. 향후 금융이 낯선 이용자들에게 새로운 방식으로 금융투자를 제안하며 금융분야의 혁신을 주도해 나갈 것입니다.

3)회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

카카오 공동체의 일원으로서 카카오페이 플랫폼과 연계한 리테일 증권 사업의 확장을 통해 카카오페이 이용자를 대상으로 다양한 금융투자 상품을 발굴하고 제공할 뿐 아니라 해당 금융상품과 연계 된 기업급융 사업 역시 활성화해 나갈 것입니다. 나아가서는 이용자의 금융자산 및 투자성향 데이터 확보를 통해 로보어드바이저를 비롯한 자산관리 서비스 등의 추가적 사업 기회 창출을 도모할 계획입니다.

4) 영업의 규모 및 실적영업의 규모

[기준일 : 2020년 3월 31일] (단위 : 백만원)

구분	제13기 1분기	제12기	제11기

현금및예치금	331,136	59,103	59,024

유가증권	2,825	2,825	2,272

파생상품자산	-	-	-

대출채권	-	-	3,000

유형자산	7,401	11,530	484

CMA운용자산	-	-	-

리스자산	-	-	-

기타자산	118,860	25,797	25,926

영업 실적

[기준일 : 2020년 3월 31일] (단위 : 백만원)

구분	제13기 1분기	제12기	제11기

영업수익	17,802	49,920	63,076

수수료수익	14,677	37,872	54,057

증권평가 및 처분이익	2,649	10,791	7,378

파생상품 관련 이익	39	26	-

이자수익	192	1,187	1,290

기타	245	44	351

영업비용	16,870	40,305	46,808

영업이익	932	9,615	16,268

자금조달 실적

[기준일 : 2020년 3월 31일] (단위 : 백만원,%)

구 분	조달	제13기 1분기	제12기	제11기

항목	평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중

원화자금	기타차입금	8,242	4.6%	100%	4,082	4.6%	100%	-	0.0%	0%

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

외화자금	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	8,242	4.6%	100%	4,082	4.6%	100%	-	0.0%	0%

자금운용 실적

[기준일 : 2020년 3월 31일] (단위 : 백만원,%)

구 분	제13기 1분기	제12기	제11기

평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중	평균잔액	이자율	비중

현금.예금	현금	-	-	0.0%	1	-	0.0%	1	-	0.0%

보통예금	4,651	-	4.7%	243	-	0.3%	246	-	0.4%

당좌예금	39	-	0.0%	9	-	0.0%	8	-	0.0%

MMDA	3	-	0.0%	0	-	0.0%	0	-	0.0%

기타예금	42,101	1.1%	42.2%	54,040	1.5%	70.7%	38,869	1.4%	58.6%

유가증권	주식	2,625	-	2.6%	657	-	0.9%	1,508	-	2.3%

회사채	-	-	0.0%	376	-	0.5%	545	-	0.8%

집합투자증권	-	-	0.0%	241	-	0.3%	1,111	-	1.7%

대출채권	대출금	-	-	0.0%	181	6.0%	0.2%	3,406	7.2%	5.1%

매입대출채권	-	-	0.0%	-	-	0.0%	3,331	6.8%	5.0%

사모사채	-	-	0.0%	-	-	0.0%	203	3.0%	0.3%

파생상품	-	-	0.0%	-	0.0%	0.0%	-	-	0.0%

유형자산	8,015	-	8.0%	5,619	-	7.4%	565	-	0.9%

기타자산	42,395	-	42.5%	15,065	-	19.7%	16,505	-	24.9%

합 계	99,827	-	100.0%	76,431	-	100.0%	66,296	-	100.0%

영업 설비[기준일 : 2020년 3월 31일]

구분	부서수(점포수)

본부부서	22

국내지점	1

5) 신규사업의 내용 및 전망카카오페이증권은 카카오페이와 연계를 강화하여 비대면 계좌개설, 간편 보험, 펀드 판매와 같이 모바일 환경에 최적화된 금융 서비스를 제공하며 신규고객을 유치하고 회사의 상품군을 넓혀가는데 주력할 예정입니다.6) 기타 투자의사결정에 필요한 사항순자본비율

[기준일 : 2020년 3월 31일] (단위 : 백만원, %)

구분	제13기 1분기	제12기	제11기

영업용순자본(A)	25,761	42,605	46,864

총위험액(B)	10,604	8,988	9,022

순자본(C=A-B)	15,157	33,617	37,842

필요유지자기자본(D)	10,500	10,500	10,500

순자본비율(C/D)	144.35%	320.16%	360.40%

* 필요유지자기자본 = 법정자본금의 70%자산부채비율

[기준일 : 2020년 3월 31일] (단위 : 백만원, %)

구분	제13기 1분기	제12기	제11기

실질자산(A)	344,984	77,960	66,103

실질부채(B)	398,553	38,297	36,697

자산부채비율(A/B)	86.56%	203.57%	180.13%

* 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)1) 커뮤니케이션 및 포털국내 주요 모바일 메신저 서비스 월별 총 이용시간 점유율(모바일 메신저 상위10위내 포함되는 메신저들의 서비스별 이용 시간을 각 서비스의 월별 총 이용시간 합계로 나누어 산출)을 살펴보면, 2019년 3월 기준 카카오톡 서비스의 체류시간으로 산정한 시장점유율은 96%이며, 2013년 이후 유사한 수준에서 움직이고 있습니다.(출처: 코리안클릭)www.daum.net은 2020년 3월 기준으로 월 2,916만명의 순방문자수(Unique Visitor)를 기록하며 국내 인터넷 포털의 상위권을 계속 유지하고 있습니다. 참고로, 2020년 3월 기준 www.daum.net의 시작페이지 설정 점유율은 28% 입니다. 또한, 당사의 검색서비스의 활성화 정도를 나타내는 PC 통합검색 쿼리 점유율은 2020년 3월 기준으로 15%를 기록하였습니다. (출처: 코리안클릭)2) 음원서비스온라인 음원 서비스 시장에서 2020년 1분기 평균 순방문자를 기준으로 산출한 멜론의 시장점유율은 코리안클릭 기준 약 43%, 앱애니 기준 약 55% 입니다. * 멜론 서비스 월별 순 이용자의 합계를 멜론, 지니, 플로, 벅스, 네이버뮤직의 월별 순 이용자의 합계로 나누어 산출하였습니다. 3) 카카오페이증권 (단위 : 백만원) 구분 제13기 1분기 제12기 제11기 금액 점유율 금액 점유율 금액 점유율 영업수익 17,802 - 49,920 0.1% 63,076 0.1% 영업이익 932 - 9,615 0.2% 16,268 0.3% 법인세비용차감전 계속산업손익 939 - 10,071 0.2% 16,096 0.3% 당기순이익 711 - 6,949 0.2% 12,077 0.3% 주) 제12기, 제11기 자료는 금융감독원 금융통계정보시스템의 통계자료(국내 증권사 대상)를 기준으로 작성. 2. 매출에 관한 사항 가. 매출 실적 당사의 수입원은 크게 플랫폼 부문과 콘텐츠 부문으로 구분할 수 있습니다. 2020년 1분기 기준으로 당사의 매출은 플랫폼 부문 50.9%, 콘텐츠 부문 49.1%로 구성되어 있습니다. 자세한 영업부문 매출은 동 공시서류의 첨부서류인 연결감사보고서의 "주석 5. 영업부문 정보"를 참고하시기 바랍니다. (단위: 백만원) 구분 제26기 1분기 제25기 제24기 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 플랫폼 부문 441,825 50.88% 1,434,749 46.73% 1,039,315 43.00% 콘텐츠 부문 426,552 49.12% 1,635,363 53.27% 1,377,677 57.00% 합 계 868,377 100.00% 3,070,111 100.00% 2,416,992 100.00% * 상기 실적은 제26기 1분기 카카오 연결 검토보고서 기준으로 작성되었습니다.* 연결회사는 제24기까지 광고, 콘텐츠 및 기타매출로 구분하였으나, 제25기 1분기부터 향후 비즈니스 성장성 및 시장에서의 이해도 제고 등을 고려하여 영업수익 구분을 변경하였습니다.* 당 분 기 발생한 금융업 관련 매출 2,908백만원은 플랫폼매출에 포함되어 있습니다. 나. 판매방법 및 전략 플랫폼 부문 사업은 크게 톡비즈, 포털비즈, 신사업으로 구분되며 각 사업부문별 판매방법 및 전략은 아래와 같습니다.(1) 톡비즈1) 광고형 상품: 카카오톡 비즈보드, 메시지 광고, 네이티브 광고 등 카카오톡을 기반으로 광고주 목적에 따라 다양한 유형의 소재를 노출하거나 메시지를 전달할 수 있는 상품을 제공하고 있으며, 직접영업, 광고대행사를 통한 영업을 통해 상품을 판매하고 있습니다.2) 거래형 상품: 선물하기, 톡스토어, 메이커스, 주문하기 등 카카오톡과 연계된 다양한 쇼핑 플랫폼을 통해 이용자들에게 상품을 제공하고 있고, 상품카테고리별 담당 MD를 통한 상품 큐레이션, 판매자 입점방식, 공동주문생산, 주문중개등의 방식을 통해 파트너들의 참여 기회를 높이고 있습니다.(2) 포털비즈전통적인 광고 방식인 검색광고, 디스플레이광고 상품을 판매 하고 있으며, 직영업, 대행영업, 인바운드OLS 등의 방식으로 광고주를 확보하고 있습니다.(3) 신사업1) 모빌리티: 카카오T 앱을 통해 택시, 블랙, 대리, 주차, 바이크 등 편리한 이동을 위한 서비스를 제공하고 있고, 이용자와 파트너를 보다 스마트하게 연결하며 이에 따른 플랫폼 수수료 수익을 수취하고 있습니다.2) 페이: 결제, 송금, 청구서, 멤버쉽 등을 통해 확보된 금융트래픽으로 기반으로 투자서비스, 보험, 펀드 등 판매를 확대하며 금융 비즈니스 플랫폼으로의 역할을 강화하고 있습니다.3) 기타 플랫폼 신규 사업: 카카오프렌즈IP를 활용한 어린이용 통신단말 제작 등을 포함하여 다양한 사업을 전개하고 있습니다.콘텐츠 부문 사업은 크게 뮤직, 게임, 유료콘텐츠, IP비즈니스 기타로 구분되며 각 사업부문별 판매방법 및 전략은 아래와 같습니다.(1) 뮤직: 국내 1위 음악 플랫폼인 멜론을 통해 음악 콘텐츠 이용권을 판매하고 있으며 멜론티켓을 통해 콘서트, 전시, 뮤지컬 등의 티켓을 판매하고 있습니다. 또한 기획사와의 계약에 의해 제공받는 음원을 온라인 및 디지털 음원 업체에 유통하고 있습니다.(2) 게임: 게임 콘텐츠를 채널링 또는 퍼블리싱 방식을 통해 파트너와 제휴하여 게임콘텐츠에서 발생하는 게임 아이템 매출 등을 수익쉐어 하고 있으며, 최근에는 엑스엘게임즈 인수를 통해 직접 개발한 게임을 서비스하며 수익을 높이고 있습니다.(3) 유료콘텐츠: 웹툰, 웹소설 등의 다양한 온라인 유료 콘텐츠 이용권을 카카오페이지와 픽코마(일본)앱을 통해 판매하는 동시에 외부 플랫폼에 웹툰, 웹소설을 공급함으로써 콘텐츠공급자의 역할도 수행하고 있습니다.(4) IP비즈니스 기타: 카카오 프렌즈IP를 활용한 다양한 캐릭터 상품을 온라인 및 오프라인 스토어를 통해 판매 중입니다. 또한, 카카오M을 통해 아티스트 매니지먼트, 오프라인 음반 유통과 영상 제작 및 판매를 통해 수익을 창출하고 있습니다. 3. 물적재산의 내용 아래 물적자산의 기준은 2020년 3월 말 기준이며, K-IFRS 연결기준 현황입니다. 당사 및 주요 종속회사는 소프트웨어 개발 및 공급업이 주요 업종이며, 사업의 특성상 광고, 메신저플랫폼 사업, 게임, 뮤직, 모빌리티, 페이, 유료콘텐츠 등의 주요 사업을 위해서는 토지 및 건물 등의 유형자산 보다는 인터넷상의 정보를 연결하고 저장할 수 있게 하는 서버 등의 기계장치가 온라인/모바일 사업을 영위하는데 더 중요한 물적 재산입니다. 또한, 대부분의 사업에 있어서, 연구개발, 기획, 디자인 등의 숙달된 인력이 필요하므로, 이들이 사용하는 비품(컴퓨터, 노트북 등의 비품)이 당사의 사업에 중요한 물적 재산으로 간주될 수 있습니다. 기계장치는 당사가 직접 유형자산으로 회계인식하는 자산 이외에도 리스자산으로도 인식하고 있으며, 유형자산과 리스자산의 상세한 내용은 아래와 같습니다. 유형자산으로 인식된 기계장치는 2019년말 기준 1,383억원이며, 2020년 1분기 기준으로는 1,508억원으로 전체 유형자산 대비해서 43%를 차지하고 있으며 당기중 125억원 증가하였습니다. 가. 비금융업 유형자산 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 순장부금액 349,818,319 314,811,844 연결범위변동 17,120 - 취득 43,587,551 38,420,998 처분 및 폐기 (3,006,622) (319,396) 감가상각비 (22,004,474) (19,971,378) 대체(주1) (22,490,977) - 기타(주2) (917,563) (1,304,224) 분기말 순장부금액 345,003,354 331,637,844 장부금액> 취득원가 655,259,553 577,501,359 감가상각누계액 (309,946,031) (245,515,230) 손상차손누계액 - (61,935) 정부보조금 (310,168) (286,350) 분기말 순장부금액 345,003,354 331,637,844 (주1) 당분기 중 일부 토지 및 건물의 사용목적이 변경되어 투자부동산으로 대체되었습니다.(주2) 기타변동 금액은 환율 변동에 의한 증감액을 포함하고 있습니다. 나 . 금융업 유형자산 당분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 기초 순장부금액 - 연결범위변동 5,327,991 취득 79,567 대체 745,400 감가상각비 (103,422) 분기말 순장부금액 6,049,536 장부금액> 취득원가 6,152,958 감가상각누계액 (103,422) 분기말 순장부금액 6,049,536 다. 리스자산 리스와 관련해 당분기 및 전기말 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 사용권자산 부동산 184,062,019 179,780,687 기계장치 38,779,827 42,241,822 차량운반구 5,035,718 5,435,888 합계 227,877,564 227,458,397 4 . 시장위험과 위험관리 연결회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율위험, 이자율위험과 가격위험 등으로 구분). 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 가. 시장위험(1) 이자율변동 위험이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 예금에 대한 이자율이 1.0%상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동금리부 예금에 대한 이자수익으로 인하여 당 회계기간에 대한 세전이익은 5,182백만원 (전기: 4,887백만원) 만큼증가 또는 감소하였을 것입니다. (2) 가격위험연결회사는 유동성 관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자 수단을 이용하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장성 있는 공정가치 측정 지분증권의 가격이 5.0% 상승 또는 하락할 경우, 세전공정가치 측정 지분증권 평가손익 및 세전기타포괄손익은 12,075백만원(전기: 17,640백만원)만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.(3) 외환위험 외환위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 환율위험은 금융상품을 측정하는 기능통화 이외의 통화로 표시된 금융상품에서 발생합니다. 따라서 비화폐성 항목이나 기능통화로 표시된 금융상품에서는 환율위험이 발생하지 않습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 USD JPY CNY EUR GBP 기타통화 현금및현금성자산 59,122,358 1,834,854 293,375 - - - 단기금융상품 20,214,060 - - - - - 장기금융상품 - - - 매출채권 15,834,752 7,225,703 1,564,503 7,629,178 214,912 11,695 금융자산 계 95,171,170 9,060,557 1,857,878 7,629,178 214,912 11,695 매입채무및기타채무 17,243,504 361,448 117,244 2,386 - 46,172 비유동매입채무및기타채무 1,362,354 - - - - - 단기차입금 - - - - - - 장기차입금 - - - - - - 금융부채 계 18,605,858 361,448 117,244 2,386 - 46,172 나. 신용위험 융업>신 용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 등 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 전전기말 현금및현금성자산 1,953,557,168 1,918,225,199 1,247,013,250 단기금융상품 334,795,891 207,766,855 924,215,115 매출채권 141,946,386 157,220,905 193,669,498 파생상품자산 1,111,592 1,111,592 1,174,290 당기손익-공정가치 측정 금융자산 187,804,835 74,225,816 36,811,853 기타유동금융자산 279,294,634 252,486,446 207,655,813 장기금융상품 30,161,452 50,061,893 50,688,544 기타비유동금융자산 102,608,384 92,354,874 58,320,579 합계 3,031,280,342 2,753,453,580 2,719,548,942 융업>당분기말 현재 금융상품과 관련하여 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 전전기말 현금및현금성자산 28,220,801 - - 예치금 5,170,799 - - 기타유동금융자산 91,800,473 - - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 301,541,826 - - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 200,000 - - 다. 유동성위험 현금흐름의 예측은 연결회사의 재무부서가 수행합니다. 연결회사의 재무부서는 영업자금수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 융업> (1) 당분기말 (단위: 천원) 구분 1년 이하 1년에서 2년이하 2년에서 5년 이하 합계 매입채무및기타채무 608,626,285 - - 608,626,285 장ㆍ단기차입금 58,325,913 383,012,348 40,831,621 482,169,882 기타유동금융부채 44,407,354 - - 44,407,354 예수부채 280,341,344 - - 280,341,344 단기리스부채 70,817,642 - - 70,817,642 비유동매입채무및기타채무 2,786,478 13,620,257 18,543,181 34,949,916 기타비유동금융부채 1,450,491 54,569,523 2,042,492 58,062,506 장기리스부채 865,738 56,012,967 121,654,541 178,533,245 합계 1,067,621,245 507,215,095 183,071,834 1,757,908,174 (2) 전기말 (단위: 천원) 구분 1년 이하 1년에서 2년이하 2년에서 5년 이하 합계 매입채무및기타채무 578,573,204 - - 578,573,204 장ㆍ단기차입금 448,929,158 68,519,524 30,261,244 547,709,926 기타유동금융부채 25,256,212 - - 25,256,212 예수부채 299,564,327 - - 299,564,327 단기리스부채 - 62,506,915 336,178 62,843,093 비유동매입채무및기타채무 69,138,799 - - 69,138,799 기타비유동금융부채 - 13,343,677 20,396,798 33,740,475 장기리스부채 - 62,551,524 117,442,640 179,994,164 합계 1,421,461,700 206,921,640 168,436,860 1,796,820,200 (주1) 전환사채 및 교환사채의 경우 계약상 조기상환가능시점을 만기로 하여 현금흐름 총액을 공시하였습니다. (3) 전전기말 (단위: 천원) 구분 1년 이하 1년에서 2년이하 2년에서 5년 이하 합계 매입채무 및 기타채무 460,813,118 - - 460,813,118 장ㆍ단기차입금 611,848,987 3,899,998 43,661,342 659,410,327 기타유동금융부채 20,525,870 - - 20,525,870 예수부채 129,889,068 - - 129,889,068 비유동 매입채무 및 기타채무 - - 388,722 388,722 기타비유동금융부채 - - 45,869,281 45,869,281 합계 1,223,077,043 3,899,998 89,919,345 1,316,896,386 위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다.(1) 당분기말 (단위: 천원) 구분 1년 이하 1년에서 2년이하 2년에서 5년 이하 합계 예수부채 298,488,950 - - 298,488,950 기타금융부채 93,565,977 - - 93,565,977 라. 자본위험관리연결회사의 자본관리의 주요 목적은 안정적 재무구조의 유지입니다. 연결회사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 전전기말 부채 3,447,995,710 2,997,138,004 2,332,384,541 자본 6,047,810,354 5,740,117,751 5,627,157,564 부채비율 57.01% 52.21% 41.45% 마. 금융자산과 금융부채의 상계 보고기간 종료일 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.(1)당기말 (단위: 천원) 구분 자산총액 상계된 부채 총액 재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 매출채권(주1) 8,599,781 1,014,205 7,585,577 0 7,585,577 미수금(주2) 34,449,452 13,388,961 21,060,491 0 21,060,491 (단위: 천원) 구분 부채총액 상계된 자산 총액 재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 미지급금(주1) 30,468,589 9,408,098 21,060,491 0 21,060,491 (주1) 미디어 랩사에 대한 매출채권과 실적에 따른 대행수수료 지급대상 금액을 상계하여 채권을 계상하였습니다. (주2) 위탁매매 결제시점차이로 인한(3.30,31일 매도,매수분) 장내거래금액에 대한 미수금과 미지급금을 계상하였습니다. (2)전기말 (단위: 천원) 구분 자산총액 상계된 부채 총액 재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 매출채권 46,714,023 6,393,059 40,320,964 0 40,320,964 미수금 41,206,663 4,278,846 36,927,817 0 36,927,817 (단위: 천원) 구분 부채총액 상계된 자산 총액 재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 미지급금 4,024,937 3,176,885 848,052 0 848,052 (3)전전기말 (단위: 천원) 구분 부채총액 상계된 자산 총액 재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 매출채권 45,258 6,776 38,481 - 38,481 5. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 가. 파생상품자산 및 부채당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유중인 파생금융상품자산 및 파생금융상품부채의 내역 및 약정사항은 다음과 같습니다. (1) 파생상품자산 (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 ㈜타이드스퀘어 콜옵션 894,102 894,102 기타 217,490 217,490 합계 1,111,592 1,111,592 * 타이드스퀘어 관련한 파생상품자산은 ㈜타이드스퀘어 취득시 주금납입일인 2018년 12월 이후 2년이내에 서면통지로 언제든지 행사가능한 Call option관련 자산입니다. 해당 행사에 따라 회사는 ㈜타이드스퀘어의 보통주 25,300주를 추가로 인수할 수 있습니다. 당사는 해당 Call option에 대하여 별도의 외부평가를 받아 공정가치를 측정하였으며 이를 기반으로 파생상품자산을 계상하였습니다. (2) 파생상품부채 (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 유동파생상품부채 34,023,364 18,290,148 비유동파생상품부채 24,352 7,371,532 소계 34,047,716 25,661,680 6. 경영상의 주요계약 가. 비경상적 중요 계약 (단위: 백만원 해당 법인 계약 상대방 구분 계약의 목적 및 내용 계약 체결 시기 또는 계약의 기간 계약 금액 및 대금 수수방법(기준) ㈜카카오 TPG consortium 구주매도 TPG에게 카카오모빌리티 주식 매도 2017.06.30 300,000 ㈜카카오모빌리티 TPG consortium 신주인수 TPG에게 제3자배정유상증자로 신주 배정 2017.06.30 200,000 ㈜카카오 ㈜카카오게임즈 신주인수 카카오게임즈에 게임사업부문 현물출자 2017.08.16 ㈜카카오게임즈 보통주 30,005주 ㈜카카오 한국카카오은행㈜ 신주인수 주주배정유상증자에 참여 2018.04.18 154,000 ㈜카카오 한국카카오은행㈜ 신주인수 주주배정유상증자에 참여 2019.11.22 90,000 ㈜카카오 한국금융지주 구주인수 한국카카오은행 공동출자약정서에서 정한 바에 따라 한국투자금융지주에 콜옵션 행사 2019.11.22 288,000 ㈜카카오 ㈜카카오페이지 현물출자 카카오페이지에 웹툰 사업을 현물출자 2018.04.18 100,000 ㈜카카오 ㈜카카오페이지 신주인수 주주배정유상증자에 참여 2019.06.19 63,726 ㈜카카오 KAKAO JAPAN Corp. 신주인수 KAKAO JAPAN의 제3자배정유상증자에 참여(카카오 및 카카오페이지 참여) 2017.11.06 117,085 ㈜카카오 KAKAO JAPAN Corp. 신주인수 KAKAO JAPAN의 제3자배정유상증자에 참여 2018.04.18 79,859 ㈜카카오페이지 KAKAO JAPAN Corp. 신주인수 KAKAO JAPAN에 제3자배정유상증자(카카오 및 카카오페이지 참여) 2017.11.06 29,271 ㈜카카오 ㈜카카오인베스트먼트 신주인수 주주배정유상증자에 참여 2018.04.18 78,488 ㈜카카오 ㈜카엔 현물출자 카엔에 AI Lab을 현물출자 2019.10.02 62,621 ㈜카카오 SK텔레콤㈜ 구주인수 SK텔레콤의 자기주식을 인수 2019.10.28 300,000 ㈜카카오 SK텔레콤㈜ 신주인수 SK텔레콤에 제3자 배정 유상증자로 신주 배정 2019.10.28 300,000 ㈜카카오 ㈜카카오엠 상표 사용 kakao 상표계약에 대한 계약 2019.01.01 당월 매출금액의 0.3% ㈜카카오게임즈 마음골프㈜ 포괄적주식교환 교환비율 1 : 0.0033950주, 카카오게임즈 신주발행 2017.09.25 37,133 ㈜카카오게임즈 ㈜프렌즈게임즈 포괄적주식교환 교환비율 1 : 0.0019202주, 카카오게임즈 신주발행 2017.10.31 - ㈜카카오게임즈 ㈜프렌즈게임즈 현물출자 프렌즈게임즈에 게임개발사업부문을 현물출자 2018.11.02 ㈜프렌즈게임즈 보통주 4,549,952주 ㈜카카오게임즈 Aceville PTE. LTD 신주발행 Aceville를 대상으로 제3자배정유상증자 신주 배정 2018.02.13 50,000 ㈜카카오게임즈 넷마블㈜ 신주발행 넷마블을 대상으로 제3자배정유상증자 신주 배정 2018.02.13 50,000 ㈜카카오게임즈 ㈜엑스엘게임즈 타법인 출자 엑스엘게임즈 주식 4,238,481주 인수, 취득 후 총 지분율 52.97% 2020.02.11 118,092 ㈜카카오엠 농협은행㈜외 18인 신주발행 농협은행 등을 대상으로 제3자배정유상증자 신주 배정 2019.09.27 68,816 ㈜카카오엠 Musical Company Ltd 신주발행 Musical Company Ltd 을 대상으로 제3자배정유상증자 신주 배정 2020.03.30 209,816 ㈜카카오인베스트먼트 ㈜유비케어 신주인수 유비케어의 제3자배정유상증자에 참여 2018.04.27 42,000 ㈜카카오페이 Ant Financial Group 신주발행 Ant Financial을 대상으로 제3자배정유상증자 신주 배정 2017.06.13 227,600 * 회사의 재무 상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약을 기재하였습니다. 7. 연구개발활동 가. 연구개발담당조직 지배회사 카카오는 자체 연구소로, 제주오피스에 미디어 연구소와 판교오피스에 R Center를 보유하고 있습니다. 미디어연구소는 카카오의 부설 연구소로서, 1995년 설립된 이래 www.daum.net의 다양한 인터넷 제품군에 대한 기반 연구를 전담하여 왔으며, 특히 세계적으로 그 기술력을 높이 인정받고 있는 대용량 데이터 처리기술 분야, 스팸 방지기술 분야 등에서 독보적인 위치를 차지하고 있습니다.미디어 연구소는 당사 인터넷 플랫폼의 대용량 트래픽 처리와 안정적이고 생활에 유익한 인터넷 서비스의 안정적인 구현에 필요한 기반 기술 및 미래기술과 관련한 연구인력과 Data Integration, 검색서비스, 검색컨텐츠, 검색엔진, 전문검색 개발, Data Mining 등 데이타 검색 관련한 연구인력이 활동하고 있습니다. R Center는 카카오의 또 하나의 부설 연구소로서, 2010년 설립된 이래 모바일 환경에서의 다양한 기반 연구를 하고 있으며 특히 실시간 데이터 분산 처리 연구 및 관련 기술 개발 및 모바일에 최적화되는 파일 전송 및 동영상 스트리밍, 캐쉬 시스템 연구개발, 소셜 분석 기술 및 이에 맞는 추천시스템 개발 등이 진행되고 있습니다.R Center는 급박하게 변화하는 모바일 환경에 대해 대응하기 위해 연구범위를 확대하는 한편 연구활동을 더욱 더 심도 있게 연구하려고 노력하고 있습니다. 나. 연구개발비용 (단위: 백만원) 과목 연결 별도 제26기 1분기 제25기 제24기 제26기 1분기 제25기 제24기 연구개발비용계 132,014 467,409 366,690 71,452 282,180 249,293 회계처리 무형자산 3 159 2,089 0 159 2,089 연구개발비(비용) 132,011 467,250 364,720 71,452 282,021 247,204 연구개발비/매출액 비율 15.2% 15.2% 15.2% 17.6% 18.6% 21.2% [연구개발비용 계/당기매출액X100] * 당사가 투입한 연구개발비는 당기 비용으로 처리하는 부분 외에도 개발비 및 기타의 무형자산으로 계상하고 있으며, 해당 개발 실패시 감액 손실이 발생하여 당사 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 다. 연구개발실적 회사명 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 [지배회사]㈜카카오미디어연구소 Open API 인증개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 BI Deploy Management 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 카드사 한도알림 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 회원정보시스템 이중화 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 실명인증서비스 보안시스템 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 회원정보조회시스템 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 해킹차단시스템 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 피드백시스템 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 ID찾기 서비스 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 DNA포탈구축 내부 연구소 서비스플랫폼개발 FLV 기반 동영상 플레이어 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 대용량 고성능 검색엔진 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 CDO 검색 서비스 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 카페스토어 추가 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 다음컬럼 서비스 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 다음메신저 플래시 제작 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 로컬다음 2.0 오픈 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 DTV 포털웹서비스 디자인개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 지식검색 플랫폼 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 팝업 Daum 모바일 서비스 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 그룹웨어 내부연구소 및 외주 내부통제 강화 KT 네스팟 단말기 전용 한메일넷 클라이언트 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼 개발 검색엔진 검색서비스 개발유 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼 개발 pLog 지도 서비스 제작 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼 개발 미디어다음 내부연구소 서비스플랫폼개발 포토엘범(폰사진) 내부연구소 서비스플랫폼개발 다음검색(NSP) 내부연구소 서비스플랫폼개발 카페랭킹 내부연구소 서비스플랫폼개발 스쿨메일 내부연구소 서비스플랫폼개발 로또 내부연구소 서비스플랫폼개발 검색(성인광고노출차단개발) 내부연구소 서비스플랫폼개발 다음검색(비즈샵) 내부연구소 서비스플랫폼개발 인터넷잡지 내부연구소 서비스플랫폼개발 GSF 내부연구소 서비스플랫폼개발 biz cafe 내부연구소 서비스플랫폼개발 컨텐츠메니지먼트시스템(CMS2) 내부연구소 서비스플랫폼개발 EMS2차개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 정기결제시스템 내부연구소 서비스플랫폼개발 LMS(교육관리시스템) 내부연구소 서비스플랫폼개발 캠퍼스검색 내부연구소 서비스플랫폼개발 포토메일 내부연구소 서비스플랫폼개발 그림엽서 내부연구소 서비스플랫폼개발 Arachne(SSO)싱글사인온 내부연구소 서비스플랫폼개발 폰캠 내부연구소 서비스플랫폼개발 블로그 내부연구소 서비스플랫폼개발 메신저4.0 내부연구소 서비스플랫폼개발 KTF멀티팩폰게임 내부연구소 서비스플랫폼개발 폰샷카페 내부연구소 서비스플랫폼개발 서치스크린 내부연구소 서비스플랫폼개발 화상회의시스템 내부연구소 서비스플랫폼개발 가계부 내부연구소 서비스플랫폼개발 검색로그분석시스템 내부연구소 서비스플랫폼개발 환금형 다음캐쉬 제작 내부연구소 서비스플랫폼개발 검색리모콘 내부연구소 서비스플랫폼개발 item mall 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 검색서비스 운영툴 내부연구소 서비스플랫폼개발 Service Information System (SIS) 내부연구소 서비스플랫폼개발 다음 쿠폰서비스 내부연구소 서비스플랫폼개발 이메일발송시스템 내부연구소 서비스플랫폼개발 업적관리 프로그램 내부연구소 서비스플랫폼개발 KTF KUN 독립메뉴 내부연구소 서비스플랫폼개발 LG 스마트폰 내부연구소 서비스플랫폼개발 WIPI Daum 모바일 서비스 내부연구소 서비스플랫폼개발 플래닛 내부연구소 서비스플랫폼개발 LGT 카페알림 내부연구소 서비스플랫폼개발 카페스토어 내부연구소 서비스플랫폼개발 J2프로젝트 내부연구소 서비스플랫폼개발 검색본부 포토갤러리 개발 외주 내부연구소 서비스플랫폼개발 카페스토어(외주) 내부연구소 서비스플랫폼개발 Griffin 내부연구소 서비스플랫폼개발 #7900연동(플래닛) 내부연구소 서비스플랫폼개발 무비시사회 내부연구소 서비스플랫폼개발 무선플래닛서비스 내부연구소 서비스플랫폼개발 GNOS 내부연구소 서비스플랫폼개발 Glory프로젝트 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 YouFree프로젝트 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 GAIA 내부연구소 서비스플랫폼개발 Active Synch Server 내부연구소 서비스플랫폼개발 Breeze 2.0 내부연구소 서비스플랫폼개발 Magpie 1.0 내부연구소 서비스품질향상 Morpheus 내부연구소 서비스품질향상 HanMail pop3/SMTP 오픈 내부연구소 서비스플랫폼개발 개인정보영향평가 시스템 고도화 내부연구소 개인정보 보호강화/신뢰성확보 라이코스 메일 내부연구소 서비스플랫폼개발 OSS프로젝트 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 쇼핑광고플랫폼 구축 내부연구소 서비스플랫폼개발 Polaris 내부연구소 서비스플랫폼개발 Midas 내부연구소 서비스플랫폼개발 Dynamic Data Management 내부연구소 서비스품질향상 Lineup 내부연구소 서비스품질향상 실시간검색서비스 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 다음오픈에디터 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 스마트앤서 검색 서비스 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 음악 검색 서비스 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 모바일 웹 검색 서비스 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 사물검색 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 ad@m 내부연구소 서비스플랫폼개발 대화형 모바일 음성 검색 엔진개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 클라우드 기반 시맨틱 웹 검색 엔진 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 시맨틱 웹 기반 영화 LOD 엔진 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 개방형 USN 기반 센서 오픈 API 서비스 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 모바일 매쉬업 엔진의 모바일 웹앱스토어 적용방안 연구 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 CaptureKorea: 실사 3D 기술 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 빅데이터 기반 공공 KB API 서비스 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 클라우드 RC2 내부연구소 서비스플랫폼개발 Wcache 내부연구소 서비스플랫폼개발 Live streamer 대용량 트래픽 처리 기술 내부연구소 서비스플랫폼개발 대용량 모바일 push notification system 내부연구소 서비스플랫폼개발 클라우드 TomLion 내부연구소 서비스플랫폼개발 Tenth 2.0 내부연구소 서비스플랫폼개발 Topology Viewer Project 내부연구소 서비스플랫폼개발 방금그곡 타임라인 및 라디오 선곡표 프로젝트 내부연구소 서비스플랫폼개발 모바일 앱 개발 생산성 향상툴 프로앱테우스 개발 내부연구소 개발 생산성 향상 미디어 컨텐츠 추천 시스템 구축 내부연구소 서비스품질향상 대용량 데이터의 빠른 처리를 이용한 이미지 검색 시스템 구축 내부연구소 서비스품질향상 문서를 분석해 즉시 답을 제시해주는 즉답 검색 시스템 구축 내부연구소 서비스플랫폼개발 Newtone 서비스(TTS, STT) 구축 내부연구소 서비스플랫폼개발 내장형 카드 번호 OCR(Optical Character Recognizer) 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 대화형 서비스 시스템 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 실시간 미디어 서비스 분석 시스템 구축 내부연구소 서비스품질향상 게시판 댓글 자동 필터링 시스템 구축 내부연구소 서비스품질향상 [지배회사]㈜카카오R Center 고성능 메시징 플랫폼 연구 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 모바일 환경에 특화된 메시징 기술 연구 개발 내부연구소 서비스품질향상 모바일 음성 통화 기술 연구 내부연구소 서비스품질향상 네트워크 분산 파일 시스템 연구 개발 내부연구소 서비스품질향상 통합 메시지 푸시 시스템 연구 개발 내부연구소 개발 생산성 향상 실시간 데이터 분석 시스템 개발 내부연구소 서비스품질향상 게임 특화된 플랫폼 서비스 연구 및 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 모바일 백엔드 클라우드 서비스 기반 기술 연구 개발 내부연구소 개발 생산성 향상 데이타베이스 캐쉬 클러스터 시스템 연구 개발 내부연구소 서비스품질향상 서비스 성과 측정 및 트래킹 시스템 내부연구소 서비스품질향상 클라우드 인프라 서비스(IaaS) 연구 개발 내부연구소 개발 생산성 향상 모바일앱 크래시 분석 시스템 연구 개발 내부연구소 서비스품질향상 모바일앱 테스트 자동화 시스템 연구 개발 내부연구소 개발 생산성 향상 이미지/동영상 필터 연구 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 S2Graph(그래프 DB) 연구개발 및 오픈소스 진행 내부연구소 서비스플랫폼개발 라이브 동영상 플랫폼 구축 내부연구소 서비스플랫폼개발 컨텍스트 기반 추천 서비스 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 컨텐츠 DB 기반 knowledge graph 시스템 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 통합 문자 메시지 발송 시스템 구축 내부연구소 서비스플랫폼개발 안심번호 발급 관리 시스템 구축 내부연구소 서비스플랫폼개발 라. 연구개발 조직도 연구개발 조직도_20200331.jpg 연구개발 조직도_20200331 * 카카오의 자체 연구소인 미디어 연구소(제주 오피스)와 R Center(판교 오피스는 CTO 조직과 별개의 조직입니다. 8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지식재산권 보유현황 당사는 영위하는 사업과 관련하여 2020년 3월 31일 기준으로 포털, 검색, 광고, 모바일 등 전 사업 영역에 걸쳐 국내외 531건의 특허권, 국내외 3,560건의 상표권 및 서비스표권, 국내외 62건의 디자인권을 보유하고 있습니다. 특히, 카카오, 카카오톡, 다음, Daum, 멜론 등의 상표권은 대표 브랜드로 사용되고 있습니다.특허법 제 94조에 의거하여 당사는 해당 특허에 대한 독점적 실시권을 가지며, 상표법 제 50조에 의거하여 당사는 해당 상표에 대한 독점적 사용권을 보유하고, 디자인보호법 제 41조에 의거하여 당사는 해당 디자인에 대한 독점적 실시권을 가집니다. 지적재산권 보유 건수는 권리의 신규 취득, 존속기간 만료, 포기 및 매각 등으로 인하여 수시로 변동되고 있습니다. (기준일 : 2020년 3월 31일) 구분 특허권 상표권 디자인권 국내 423 2,581 55 해외 108 979 7 합계 531 3,560 62 나. 관련 법령 또는 정부의 규제 당사는 모바일과 웹을 통해 메신저 서비스 및 검색, 이메일, 뉴스 및 각종 커뮤니티와게임 등 다양한 서비스를 제공하는 정보통신사업자입니다. 당사는 '정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률' 상의 정보통신서비스제공자, '전기통신사업법' 상의 부가통신사업자로서 각 법령의 적용을 받습니다. 또한 뉴스 서비스를 제공하는 인터넷뉴스서비스사업자로서 '신문 등의 진흥에 관한 법률', '언론중재 및 피해구제 등에 관한 법률'의 적용을 받아, 그 책임을 다하고 있습니다.이 외에도 서비스 사용자의 개인정보를 보호하기 위한 '개인정보보호법', 이용자의 통신사실확인자료 제공과 관련된 '통신비밀보호법', 게임물 서비스와 관련하여 '게임산업진흥에 관한 법률' 온라인서비스제공자로서 '저작권법', 청소년의 유해매체물 접근 및 이용제한과 관련된 '청소년보호법', 구매하기 플랫폼을 통한 통신판매 및 통신판매중개와 관련된 '전자상거래 등에서의 소비자 보호에 관한 법률', 콘텐츠 제공업체 등 제휴사들과의 계약체결시 불공정 계약을 체결하지 않도록 하기 위한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률', 전자결제업 관련된 '전자금융거래법', 은행 서비스 제공을 위한 '은행법', '외국환거래법' 등 관련 법률을 준수하고 있습니다.당사는 2019년 5월 15일자로 상호출자제한기업집단으로 지정되어,「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(이하 '공정거래법')에 따른 의무를 성실히 이행하고 있습니다. 일부 법령과 규제는 사업자에게 일정 수준의 영향을 줄 수 있으나, 당사는 사회적 합의에 따라 이뤄지는 변화를 수용하고 기업의 사회적 책임을 다할 것입니다. 앞으로도 당사는 모바일과 웹 플랫폼을 기반으로 다양한 영역에서 이용자들에게 필요한 서비스를 제공하고, 모바일 및 인터넷 생태계 발전을 위해 노력할 것입니다. 9. 환경보호 당사는 비즈니스 활동이 환경에 미치는 영향이 비교적 적은 인터넷 기업입니다. 하지만 온실가스로 인한 기후 변화와 에너지 고갈 같은 다양한 환경 문제의 심각성과 기업의 역할을 인식하고 보다 적극 환경 문제에 대응하기 위해 노력하고 있습니다. 당사가 환경보호를 위해 수행하는 주요 활동은 아래와 같습니다. (1) 자체 Cloud 시스템 구축 활용: 물리적인 장비 운영 숫자를 획기적으로 줄일 수 있는 Cloud 가상화 기술을 적극 활용하여, 당사에서 운영하는 전체 서버 시스템의 40%에 달하는 양을 가상화하여 운영 중입니다. 이를 통해 IT인프라 장비 운영에 필요한 전기, 공조에 사용하는 전기는 물론 서버를 설치하는데 필요한 공간을 포함한 물적 리소스 사용량을 획기적으로 줄여서 환경에 미치는 영향을 최소화 하고자 노력하고 있습니다. (2) 전산센터 효율화: 총 4개의 IDC에 각 용도에 맞는 전산장비를 배치하여, 에너지와 공간 활용성을 최대한 높이고자 노력하고 있습니다. (3) 전산실 쿨링 시스템 개선: 서버랙 배치를 뜨거운 통로(Hot Aisle)와 차가운 통로(Cold Aisle)의 열 흐름을 고려하여 마주 보게(Face-to-Face) 배치하고, 사이 공간을 충분히 확보하였습니다. 서버랙 아래 공기 흐름을 개선하여 과열을 방지하고, 서버 후면의 케이블링을 조정, 서버 자체의 열 흐름을 원활하게 하였습니다. 전 센터에 이와 같은 냉방 효율화 기술을 적용하여 에너지 사용량 최소화를 위해 노력하고 있습니다. (4) 폐기 장비 Recycling : 내용 연수가 만료된 서버등을 폐기할 때, 재활용 조치 가능한 협력사를 이용하여 폐기물 등에 의한 환경 오염 요소를 최대한 제거하고, 다른 용도로 사용 될 수 있도록 조치하고 있습니다. (5) 그린 오피스 조성: 당사는 제주 첨단과학기술단지 내 카카오스페이스를 조성하면서 가장 먼저 고려한 것이 탄소를 줄이면서도 쾌적한 근무 환경을 만드는 것이었습니다. 본사인 스페이스닷원을 설계하고 건축하는 과정에서도 친환경 건축물이 될 수 있도록 노력하였습니다. 카카오스페이스에 추가로 세워질 부속 건물들은 친환경 건축물 인증을 목표로 준비, 실행해 나갈 것입니다. 현재 본사인 스페이스닷원은 환경보호를 위하여 다음과 같은 시스템을 도입하고 있습니다. - 제주 지하수 보전을 위한 우수처리설비를 도입하여 조경용수, 소방용수로 사용 - 빙축열 시스템 도입으로 에너지 사용의 효율성 강화 - LED 조명 설치를 통한 에너지 절감과 탄소 배출 저감 - 친환경 자재 사용으로 환경 오염 최소화 - 건물 옥상 및 벽면 녹화를 통한 에너지 절감 - 자연 채광 및 자연 통풍 확대, 바람길 등 자연 에너지 적극 활용 - 친환경 교통계획 수립으로 자동차 탄소 배출 최소화 - 주말 농장, 유기농 텃밭, 생태연못 조성 등 주변 토지의 자연친화적 활용 (6) 폐기물 배출량 저감 활동: 카카오페이는 2019년 6월 카카오톡으로 여러 카드사의 영수증을 간편하게 관리할 수 있는 '영수증' 기능을 출시하였으며, 결제 승인 영수증과 취소 영수증이 자동으로 카카오톡에 보관되어 종이 영수증 발행을 감소시키면서 온실가스 배출 및 폐기물 배출 감소를 유도하고 있습니다. 카카오페이의 '청구서' 서비스의 전자고지 또한 약 3,000만건이 발행되며 4,350그루의 나무를 보호하는 환경보호 효과와 210억원의 비용 절감 효과가 나타났습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약 연결 재무정보 (단위: 원) 구 분 제26기 1분기 제25기 제24기 (2020. 03. 31) (2019. 12. 31) (2018. 12. 31) 자 산 [유동자산] 3,026,023,695,033 2,829,694,454,045 2,858,950,414,592 현금및현금성자산 1,953,557,168,062 1,918,225,198,949 1,247,013,249,518 단기금융상품 334,795,890,571 207,766,855,476 924,215,115,420 당기손익-공정가치 측정 금융자산 51,669,121,635 49,512,474,331 25,780,947,342 기타유동금융자산 279,294,634,395 252,486,445,359 207,655,813,171 기타 406,706,880,370 401,703,479,930 454,285,289,141 [비유동자산] 6,009,708,745,439 5,907,561,301,729 5,100,591,690,675 당기손익-공정가치 측정 금융자산 136,135,713,167 127,148,333,704 104,846,044,343 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 326,329,022,057 419,265,484,312 329,344,718,026 관계기업 및 공동기업 투자 1,051,014,858,106 978,943,948,141 305,187,605,646 유형자산 345,003,353,761 349,818,319,321 314,811,843,577 무형자산 3,639,184,633,822 3,548,415,767,971 3,865,264,987,475 기타 512,041,164,526 483,969,448,280 181,136,491,608 [금융업자산] 460,073,623,759 3,548,415,767,971 3,865,264,987,475 현금및현금성자산 28,220,801,026 - - 당기손익-공정가치측정 금융자산 301,541,826,154 - - 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 200,000,000 - - 유형자산 6,049,535,520 - - 무형자산 25,615,273,043 - - 기타 98,446,188,016 - - 자산총계 9,495,806,064,231 8,737,255,755,774 7,959,542,105,267 부 채 [유동부채] 2,465,156,041,424 2,433,322,136,077 2,039,196,496,491 [비유동부채] 587,098,001,707 563,815,868,409 293,188,044,408 [금융업부채] 395,741,667,296 부채총계 3,447,995,710,427 2,997,138,004,486 2,332,384,540,899 자 본 [지배기업의 소유주지분] 5,453,647,823,958 5,225,359,119,201 5,136,850,609,262 ㆍ자본금 43,528,587,500 43,161,318,000 41,743,886,500 ㆍ자본잉여금 5,241,079,643,889 5,043,198,614,715 4,647,543,419,240 ㆍ자본조정 -607,021,363 7,238,239,019 1,492,215,635 ㆍ기타포괄손익누계액 -68,514,992,704 -16,393,294,393 -7,329,379,679 ㆍ 이익잉여금 238,161,606,636 148,154,241,860 453,400,467,566 [비지배지분] 594,162,529,846 514,758,632,087 490,306,955,106 자본총계 6,047,810,353,804 5,740,117,751,288 5,627,157,564,368 부채 및 자본 총계 9,495,806,064,231 8,737,255,755,774 7,959,542,105,267 구분 제26기 1분기 제25기 제24기 (20. 1. 1~20.3.31) (19. 1. 1~19.12.31) (18. 1. 1~18.12.31) 매출액 868,377,031,612 3,070,111,364,510 2,416,992,440,597 영업이익(손실) 88,210,720,374 206,786,221,786 72,948,889,927 당기순이익(손실) 79,899,414,481 -341,924,578,348 15,888,859,209 지배기업의 소유주지분 77,460,509,665 -301,002,847,366 47,885,550,586 비지배지분 2,438,904,816 -40,921,730,982 -31,996,691,377 당기총포괄이익(손실) 52,555,552,302 -346,082,389,713 24,222,818,563 기본주당이익 (원) 940 -3,776 623 희석주당이익 (원) 924 -3,776 614 연결 종속회사의 수 105 102 93 나. 요약 재무 정보 (단위: 원) 구 분 제26기 1분기 제25기 제24기 (2020.03.31) (2019. 12. 31) (2018. 12. 31) 자 산 [유동자산] 1,169,400,072,074 1,014,030,589,420 1,261,479,760,000 현금및현금성자산 806,368,228,114 647,121,328,668 250,919,690,413 단기금융상품 15,590,476,220 15,590,476,220 601,712,372,779 매출채권 77,395,781,817 94,991,384,637 71,332,712,039 기타유동금융자산 235,881,192,426 222,441,824,890 306,244,351,447 기타 34,164,393,497 33,885,575,005 31,270,633,322 [비유동자산] 5,370,962,596,627 5,470,330,027,390 4,941,359,118,843 당기손익-공정가치 측정 금융자산 45,701,346,205 45,399,230,609 37,674,004,027 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 228,848,675,905 330,410,964,621 237,572,154,978 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 2,212,369,366,323 2,212,393,967,698 1,496,538,186,894 유형자산 256,618,830,702 248,311,163,551 236,015,779,953 무형자산 2,453,408,629,241 2,458,574,528,458 2,875,509,703,549 기타 174,015,748,251 175,240,172,453 58,049,289,442 자산총계 6,540,362,668,701 6,484,360,616,810 6,202,838,878,843 부 채 [유동부채] 1,283,385,428,330 1,370,950,261,505 1,250,705,990,145 [비유동부채] 240,143,697,266 255,099,527,270 200,789,638,807 부채총계 1,523,529,125,596 1,626,049,788,775 1,451,495,628,952 자 본 ㆍ자본금 43,528,587,500 43,161,318,000 41,743,886,500 ㆍ자본잉여금 4,618,733,380,503 4,462,249,633,278 4,096,216,248,276 ㆍ자본조정 33,447,508,196 41,292,768,578 35,546,745,195 ㆍ기타포괄손익누계액 -61,629,878,020 -2,897,079,352 -1,605,704,190 ㆍ이익잉여금 382,753,944,926 314,504,187,531 579,442,074,110 자본총계 5,016,833,543,105 4,858,310,828,035 4,751,343,249,891 부채 및 자본 총계 6,540,362,668,701 6,484,360,616,810 6,202,838,878,843 평가방법 종속기업투자 원가법 원가법 원가법 공동기업투자 원가법 원가법 원가법 관계기업투자 원가법 원가법 원가법 구분 제26기 1분기 제25기 제24기 (20. 1. 1~20.3.31) (19. 1. 1~19.12.31) (18. 1. 1~18.12.31) 매출액 406,609,419,165 1,513,471,072,651 1,173,924,651,860 영업이익(손실) 65,445,258,553 196,063,924,523 122,366,055,178 당기순이익(손실) 55,725,413,873 -259,705,692,892 90,230,380,212 당기총포괄이익(손실) 19,929,580,015 -256,176,668,054 97,437,870,358 기본주당이익 (원) 676 -3,258 1,174 희석주당이익 (원) 669 -3,258 1,138 ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11013#*재무제표_*.* 2020년 1q 분기보고서_카카오_20200514_ver4(별도ver11 및 연결0513ver_6).ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 26 기 1분기말 2020.03.31 현재 제 25 기말 2019.12.31 현재 (단위 : 원) 제 26 기 1분기말 제 25 기말 자산 유동자산 3,026,023,695,033 2,829,694,454,045 현금및현금성자산 1,953,557,168,062 1,918,225,198,949 단기금융상품 334,795,890,571 207,766,855,476 당기손익-공정가치 측정 금융자산 51,669,121,635 49,512,474,331 파생상품자산 1,111,591,977 1,111,591,977 매출채권 141,946,385,733 157,220,905,352 기타유동금융자산 279,294,634,395 252,486,445,359 재고자산 45,900,809,717 49,449,770,906 기타유동자산 217,748,092,943 193,921,211,695 비유동자산 6,009,708,745,439 5,907,561,301,729 장기금융상품 30,161,451,956 50,061,893,487 당기손익-공정가치 측정 금융자산 136,135,713,167 127,148,333,704 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 326,329,022,057 419,265,484,312 관계기업 및 공동기업 투자 1,051,014,858,106 978,943,948,141 기타비유동금융자산 102,608,383,794 92,354,874,203 유형자산 345,003,353,761 349,818,319,321 무형자산 3,639,184,633,822 3,548,415,767,971 투자부동산 25,268,327,080 2,843,015,277 사용권자산 227,877,563,965 227,458,396,560 기타비유동자산 58,431,628,261 50,547,988,423 이연법인세자산 67,693,809,470 60,703,280,330 금융업자산 460,073,623,759 현금및현금성자산 28,220,801,026 예치금 5,170,799,450 당기손익-공정가치측정 금융자산 301,541,826,154 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 200,000,000 유형자산 6,049,535,520 무형자산 25,615,273,043 사용권자산 1,351,257,189 기타의금융자산 91,800,472,775 기타자산 123,658,602 자산총계 9,495,806,064,231 8,737,255,755,774 부채 유동부채 2,465,156,041,424 2,433,322,136,077 매입채무 및 기타채무 608,621,682,870 578,566,877,985 단기차입금 369,754,388,544 448,595,786,905 예수부채 280,341,344,152 299,564,327,420 기타유동금융부채 44,407,354,389 25,256,211,710 미지급법인세 88,104,654,746 68,348,251,602 유동충당부채 6,898,613,932 7,080,584,863 파생상품부채 34,023,364,321 18,290,148,017 단기리스부채 69,665,458,510 68,076,543,620 기타유동부채 963,339,179,960 919,543,403,955 비유동부채 587,098,001,707 563,815,868,409 비유동매입채무 및 기타채무 34,163,091,320 32,872,443,464 장기차입금 77,671,153,452 72,269,299,023 비유동충당부채 16,378,385,443 14,843,784,861 장기리스부채 163,276,274,689 164,988,889,409 순확정급여부채 23,845,195,938 3,554,861,405 기타장기종업원급여부채 46,840,892,317 43,591,934,768 비유동파생상품부채 24,351,874 7,371,532,411 이연법인세부채 140,019,630,731 141,056,455,523 기타비유동금융부채 58,062,505,974 62,843,093,016 기타비유동부채 26,816,519,969 20,423,574,529 금융업부채 395,741,667,296 예수부채 298,488,949,794 이연법인세부채 184,553,400 순확정급여부채 26,855,271 충당부채 43,627,140 리스부채 1,329,043,436 기타금융부채 93,565,976,848 기타부채 2,102,661,407 부채총계 3,447,995,710,427 2,997,138,004,486 자본 지배기업 소유주지분 5,453,647,823,958 5,225,359,119,201 자본금 43,528,587,500 43,161,318,000 자본잉여금 5,241,079,643,889 5,043,198,614,715 자본조정 (607,021,363) 7,238,239,019 기타포괄손익누계액 (68,514,992,704) (16,393,294,393) 이익잉여금(결손금) 238,161,606,636 148,154,241,860 비지배지분 594,162,529,846 514,758,632,087 자본총계 6,047,810,353,804 5,740,117,751,288 부채와자본총계 9,495,806,064,231 8,737,255,755,774 연결 포괄손익계산서 제 26 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 제 25 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 (단위 : 원) 제 26 기 1분기 제 25 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 영업수익 868,377,031,612 868,377,031,612 706,312,418,208 706,312,418,208 영업비용 780,166,311,238 780,166,311,238 678,649,032,748 678,649,032,748 영업이익(손실) 88,210,720,374 88,210,720,374 27,663,385,460 27,663,385,460 기타수익 21,746,914,533 21,746,914,533 8,836,585,329 8,836,585,329 기타비용 9,540,789,455 9,540,789,455 16,048,161,232 16,048,161,232 금융수익 36,846,594,424 36,846,594,424 22,800,902,621 22,800,902,621 이자수익 6,174,609,984 6,174,609,984 8,595,397,656 8,595,397,656 기타금융수익 30,671,984,440 30,671,984,440 14,205,504,965 14,205,504,965 금융비용 15,945,056,040 15,945,056,040 5,728,989,800 5,728,989,800 지분법이익 14,334,454,247 14,334,454,247 9,016,148,195 9,016,148,195 지분법손실 9,053,957,411 9,053,957,411 6,028,095,607 6,028,095,607 법인세비용차감전순이익(손실) 126,598,880,672 126,598,880,672 40,511,774,966 40,511,774,966 법인세비용 46,699,466,191 46,699,466,191 22,948,106,788 22,948,106,788 당기순이익(손실) 79,899,414,481 79,899,414,481 17,563,668,178 17,563,668,178 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업 소유주지분 77,460,509,665 77,460,509,665 27,511,788,406 27,511,788,406 비지배지분 2,438,904,816 2,438,904,816 (9,948,120,228) (9,948,120,228) 기타포괄손익 (27,343,862,179) (27,343,862,179) (1,353,884,812) (1,353,884,812) 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목 (35,370,641,084) (35,370,641,084) 450,984,312 450,984,312 순확정급여부채의 재측정요소 88,784,193 88,784,193 (190,069,631) (190,069,631) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익 (35,467,451,176) (35,467,451,176) 641,053,943 641,053,943 재평가잉여금 8,025,899 8,025,899 0 0 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) 8,026,778,905 8,026,778,905 (1,804,869,124) (1,804,869,124) 부의지분법자본변동 3,034,360,993 3,034,360,993 (3,445,531,020) (3,445,531,020) 해외사업환산이익 4,992,417,912 4,992,417,912 1,640,661,896 1,640,661,896 총포괄손익 52,555,552,302 52,555,552,302 16,209,783,366 16,209,783,366 총 포괄손익의 귀속 지배기업 소유주지분 48,298,287,753 48,298,287,753 25,528,518,902 25,528,518,902 비지배지분 4,257,264,549 4,257,264,549 (9,318,735,536) (9,318,735,536) 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 940 940 348 348 희석주당이익(손실) (단위 : 원) 924 924 346 346 연결 자본변동표 제 26 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 제 25 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2019.01.01 (기초자본) 41,743,886,500 4,647,543,419,240 1,492,215,635 (7,329,379,679) 453,400,467,566 5,136,850,609,262 490,306,955,106 5,627,157,564,368 당기순이익(손실) 0 0 0 0 27,511,788,406 27,511,788,406 (9,948,120,228) 17,563,668,178 기타포괄손익 0 0 0 (1,983,269,504) 0 (1,983,269,504) 629,384,692 (1,353,884,812) 주식기준보상거래 5,050,000 1,009,356,630 2,361,900,433 0 0 3,376,307,063 2,092,726,693 5,469,033,756 전환사채의 전환 교환사채의 전환 현금배당 0 0 0 0 (10,052,593,688) (10,052,593,688) (199,978,218) (10,252,571,906) 지분변동효과 0 (2,722,786,669) 0 0 0 (2,722,786,669) 2,091,201,097 (631,585,572) 연결대상범위의 변동 2019.03.31 (기말자본) 41,748,936,500 4,645,829,989,201 3,854,116,068 (9,312,649,183) 470,859,662,284 5,152,980,054,870 484,972,169,142 5,637,952,224,012 2020.01.01 (기초자본) 43,161,318,000 5,043,198,614,715 7,238,239,019 (16,393,294,393) 148,154,241,860 5,225,359,119,201 514,758,632,087 5,740,117,751,288 당기순이익(손실) 0 0 0 0 77,460,509,665 77,460,509,665 2,438,904,816 79,899,414,481 기타포괄손익 0 0 0 (52,121,698,311) 22,959,476,399 (29,162,221,912) 1,818,359,733 (27,343,862,179) 주식기준보상거래 81,042,500 15,333,483,788 347,025,283 0 0 15,761,551,571 3,764,564,159 19,526,115,730 전환사채의 전환 286,227,000 67,616,913,237 0 0 0 67,903,140,237 0 67,903,140,237 교환사채의 전환 0 73,533,350,200 (8,192,285,665) 0 0 65,341,064,535 0 65,341,064,535 현금배당 0 0 0 0 (10,412,621,288) (10,412,621,288) 0 (10,412,621,288) 지분변동효과 0 41,397,281,949 0 0 0 41,397,281,949 37,786,534,816 79,183,816,765 연결대상범위의 변동 0 0 0 0 0 0 33,595,534,235 33,595,534,235 2020.03.31 (기말자본) 43,528,587,500 5,241,079,643,889 (607,021,363) (68,514,992,704) 238,161,606,636 5,453,647,823,958 594,162,529,846 6,047,810,353,804 연결 현금흐름표 제 26 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 제 25 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 (단위 : 원) 제 26 기 1분기 제 25 기 1분기 영업활동현금흐름 209,859,051,128 138,080,166,452 영업으로부터 창출된 현금흐름 227,564,508,076 129,213,225,503 이자의 수취 5,452,505,460 15,295,095,681 이자의 지급 (1,620,923,564) (1,490,915,709) 배당금 수입 11,555,836,350 법인세 납부 (33,092,875,194) (4,937,239,023) 투자활동현금흐름 (253,244,570,329) 303,560,626,897 단기금융상품의 증감 (100,054,860,456) 332,489,075,627 장기금융상품의 증감 (99,558,469) 70,787,209 유형자산의 취득 (40,191,147,274) (31,307,823,344) 유형자산의 처분 3,229,140,856 544,097,879 무형자산의 취득 (7,259,579,262) (22,558,888,556) 무형자산의 처분 1,629,317,560 2,337,814,901 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 (65,540,365,104) (1,406,135,500) 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 54,634,184,666 30,041,864,057 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 (34,687,082,880) (1,010,165,192) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 63,816,211,430 관계기업 및 공동기업 투자의 취득 (34,290,549,968) (8,936,545,022) 관계기업 및 공동기업 투자의 처분 16,217,629,781 4,860,445,230 종속기업 취득 및 연결범위변동으로 인한 순현금흐름 (79,562,709,600) 종속기업 처분 및 연결범위변동으로 인한 순현금흐름 (30,649,360,725) 기타금융자산의 증가 (4,850,000,000) (822,984,722) 기타금융자산의 감소 10,377,028,536 기타비유동금융자산의 증가 (10,041,616,240) (880,163,670) 기타비유동금융자산의 감소 4,078,746,820 569,680,000 기타투자활동으로 인한 현금흐름 (430,432,000) 재무활동현금흐름 104,253,570,329 (59,432,983,235) 단기차입금의 차입 40,000,000,000 2,968,593,267 단기차입금의 상환 (2,500,000,000) (57,778,012,056) 장기차입금의 차입 17,915,172,472 4,551,200,000 장기차입금의 상환 (649,657,132) (908,333,331) 리스부채의 원금 지급 (16,356,858,821) (11,659,011,667) 주식선택권의 행사 13,299,018,215 980,262,821 종속회사 추가출자(비지배주주) 53,786,057,581 2,408,459,000 비지배지분의 취득 (273,570,000) 기타재무활동으로 인한 현금흐름 (966,591,986) 3,858,731 현금및현금성자산의순증가(감소) 63,552,770,139 386,384,053,955 기초현금및현금성자산 1,918,225,198,949 1,247,013,249,518 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 2,684,719,011 4,176,243,841 기말현금및현금성자산 1,981,777,969,088 1,633,397,303,473 3. 연결재무제표 주석 제 26 기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일 제 25 기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일 주식회사 카카오와 그 종속기업 1. 일반 사항 :기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 카카오(이하,"지배회사")는 ㈜다음글로벌홀딩스 등 105 개의 종속기업(이하, 지배회사와 종속기업을 일괄하여 "연결회사")를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.가. 지배회사의 개요지배회사는 컴퓨터 프로그램 개발 및 인터넷서비스를 목적으로 1995년 2월에 설립되었으며, 온라인 광고 및 거래형 서비스, 모바일 메신저, 어플리케이션 개발 및 모바일 플랫폼 구축 등의 모바일 인터넷서비스를 주된 사업목적으로 하고 있습니다.지배회사는 1999년 11월 9일자로 주식을 협회중개시장(KOSDAQ)에 등록하였으며,2017년 7월 10일자로 유가증권시장에 이전 상장하였습니다. 지배회사는 본점을 제주특별자치도 제주시 영평동에 두고 있으며, 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 2020년 3월 31일 현재 납입자본금은 43,529 백만원입니다. 한편, 당분기말 현재 지배회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 주식수(주) 지분율 김범수 12,503,461 14.4% ㈜케이큐브홀딩스 9,939,467 11.4% 국민연금공단 8,689,957 10.0% MAXIMO PTE. LTD. 5,599,849 6.4% 기타 특수관계인 178,357 0.2% 자기주식 3,743,361 4.3% 기타 46,302,723 53.3% 합계 86,957,175 100.0% 나. 종속기업의 현황당분기말 현재 연결대상 종속기업 및 지분율은 당분기 중 연결대상범위의 변동에 해당되는 종속기업을 제외하고 전기말 공시된 내용과 중요한 차이가 없습니다. 다. 연결대상범위의 변동 (1) 당분기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업1) 당분기 중 신규로 연결에 포함된 종속기업의 현황 구분 자본금(천원) 업종 소재지 결산월 투자주식수(주) 지분율(%) ㈜카카오페이증권 17,000,000 금융업 한국 12월 2,040,000 60.0 ㈜엑스엘게임즈 3,754,730 게임개발 및 서비스업 한국 12월 4,585,703 53.0 ㈜비미디어 500,000 도서, 온라인 전자서적 및 잡지 출판업 한국 12월 50,000 100.0 ㈜유캠프 30,000 대리운전서비스 중개업 한국 12월 60,000 100.0 2) 당분기 중 신규로 연결에 포함된 종속기업의 연결편입 사유 기업명 사 유 ㈜카카오페이증권 당분기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜엑스엘게임즈 당분기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜비미디어 당분기 물적분할로 인한 신규 설립 ㈜유캠프 당분기 신규 설립 (2) 당분기 중 연결에서 제외된 종속기업 기업명 사 유 ㈜스테이지파이브 당분기 중 지배력 상실로 인한 관계기업 편입 2. 중요한 회계처리방침 :다음은 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계 정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 가. 재무제표 작성기준연 결회사의 2020년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표 는 보고기간말인 2020년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라작성되었습니다. 연결회사는 당분기중 금융업을 영위하는 ㈜카카오페이증권을 인수함에 따라 재무제표상 비금융업과 금융업 자산, 부채를 구분하여 작성하였습니다. - 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁 개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 재무보고를 위한 개념체계 개정개정된 개념체계에서는 측정, 표시와 공시, 제거에 대한 새로운 개념을 도입하고, 자산과 부채의 정의 및 인식기준을 업데이트 하였으며, 신중성, 수탁책임, 측정의 불확실성, 실질의 우선에 대해 명확화 하였습니다. 해당 개념체계의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다. 나. 중요한 회계정책 중간재무제표 의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.가에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. (1) 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균 연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성 에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 공정가치 가. 당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 나 . 연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융자산의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. ( 1) 비금융업 1) 당분기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 당기손익-공정가치 측정 금융자산 14,101,125 - 173,703,710 187,804,835 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(주1) 227,390,700 - 98,938,322 326,329,022 파생상품자산 - - 1,111,592 1,111,592 금융자산 계 241,491,825 - 273,753,624 515,245,449 파생상품부채 - - 34,047,716 34,047,716 (주1) 당분기 중 연결회사는 ㈜ 한진칼 주식을 전량 매도하였습니다. 2) 전기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 당기손익-공정가치 측정 금융자산 21,357,334 - 155,303,474 176,660,808 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(주1,2) 331,440,655 - 87,824,829 419,265,484 파생상품자산 - - 1,111,592 1,111,592 금융자산 계 352,797,989 - 244,239,895 597,037,884 파생상품부채 - - 25,661,680 25,661,680 ( 주1) 전기중 SK텔레콤 ㈜ , ㈜ 한진칼 주식을 취득하여 수준1로 분류하였습니다. (주2) 한국카카오은행㈜는 전기 중 구주를 취득할 수 있는 콜옵션을 행사하여 관계기업투자주식으로 대체되었습니다. 당분기 및 전분기 중 공정가치 서열체계에서의 수준 간 이동은 없습니다. (2) 금융업 1) 당분기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - - 301,541,826 301,541,826 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - - 200,000 200,000 금융자산 계 - - 301,741,826 301,741,826 다. 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (1) 비금융업 (단위: 천원) 구분 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 금융자산> 수익증권 및 펀드 72,645,333 3 이항모형, 순자산가치법 등 순자산가치, 할인율, 배당률, 상승하락비율, 추정현금흐름 등 복합금융상품 101,058,377 3 합계 173,703,710 금융자산> 비상장지분증권 98,938,322 3 DCF모형, 순자산가치법 등 할인율, 배당률, 추정현금흐름 등 합계 98,938,322 파생상품부채> 파생상품자산 1,111,592 3 이항모형, DCF모형 등 위험중립확률, 위험중립상승비율, 위험중립하락비율 등 파생상품부채 34,047,716 (2) 금융업 (단위: 천원) 구분 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 금융자산> 수익증권 및 펀드 301,541,826 3 DCF모형, 순자산가치법 등 기초자산의 가격, 순자산가치 등 금융자산> 기타 200,000 3 원가접근법 취득원가 라. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과 정 및 민감도 분석 연결회사는 재무보고 목적으로 개별 금융자산별로 적정한 공정가치 평가방법을 활용하 고 있 으며, 이는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 평가결과는 매년 사안의 중요성에 따라 개별적으로 재무담당이사 및 감사위원회에 보고 및 협의되고 있습니다. 금융상품 구분별 공정가치의 변동( 1 % 가정)에 따른 세전손익 혹은 세전기타포괄손익 효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.(1) 비금융업 (단위: 천원) 구분 당분기 유리한 변동 불리한 변동 당기손익-공정가치 측정 금융자산 1,737,037 (1,737,037) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 989,383 (989,383) 파생상품자산 11,116 (11,116) 금융자산 계 2,737,536 (2,737,536) 파생상품부채 340,477 (340,477) 합계 3,078,013 (3,078,013) (2) 금융업 (단위: 천원) 구분 당분기 유리한 변동 불리한 변동 당기손익-공정가치 측정 금융자산 3,015,418 (3,015,418) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 2,000 (2,000) 금융자산 계 3,017,418 (3,017,418) 5. 영업부문 정보 가. 연결회사는 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자에게 보고되는 재무정보는 공시된 재무제표와 일치합니다. 나. 당분기와 전분기의 연결회사 영업수익의 상세내역은 다음과 같습니다. (1) 당분기 (단위: 천원) 구분 플랫폼매출(주1) 콘텐츠매출 합계 매출액 524,787,481 521,976,218 1,046,763,699 내부매출액 (82,962,431) (95,424,236) (178,386,667) 순매출액 441,825,050 426,551,982 868,377,032 (주1) 당 분 기 발생한 금융업 관련 매출 2,908백만원은 플랫폼매출에 포함되어 있습니다. (2) 전분기 (단위: 천원) 구분 플랫폼매출 콘텐츠매출 합계 매출액 392,301,434 467,969,534 860,270,968 내부매출액 (79,187,581) (74,770,969) (153,958,550) 순매출액 313,113,853 393,198,565 706,312,418 다. 지역별 정보당분기 및 전분기 중 연결회사의 매출은 대부분 국내에서 발생하고 있으며, 당분기말및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 대부분의 비유동자산은 국내에 소재하고 있습니다. 라. 당분기 및 전분기에 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객 은 없습니다. 6 . 범주별 금융상품 : 가. 비금융업 (1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 분류 내역은 다음과 같습니다. 1) 금융자산 (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 당분기말 전기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 187,804,835 176,660,808 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 326,329,022 419,265,484 상각후원가 측정 금융자산 현금및현금성자산 1,953,557,168 1,918,225,199 매출채권 141,946,386 157,220,905 단기금융상품 334,795,891 207,766,855 장기금융상품 30,161,452 50,061,893 기타유동금융자산 279,294,634 252,486,445 기타비유동금융자산 102,608,384 92,354,874 소계 2,842,363,915 2,678,116,171 파생상품자산 1,111,592 1,111,592 합계 3,357,609,364 3,275,154,055 2) 금융부채 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 당분기말 전기말 상각후원가 측정 금융부채 매입채무및기타채무 608,621,683 578,566,878 단기차입금 369,754,389 448,595,787 예수부채 280,341,344 299,564,327 기타유동금융부채 44,407,354 25,256,212 비유동매입채무및기타채무 34,163,091 32,872,443 장기차입금 77,671,153 72,269,299 기타비유동금융부채 (주1) 58,062,506 62,843,093 소계 1,473,021,520 1,519,968,039 파생상품부채 유동파생상품부채 34,023,364 18,290,148 비유동파생상품부채 24,352 7,371,532 소계 34,047,716 25,661,680 합계 1,507,069,236 1,545,629,719 (주1) 연 결회사는 당분기 말 현재 만기가 존재하는 조합 등과 관련하여 지배지분에 해당되지 않는 지분에 대해 금융부채 47,311백만원(전기말 46,236백만원) 을 인식하였습니다 . (2) 금융상품 범주별 순손익 1) 당분기 (단위: 천원) 구분 평가손익 (기타포괄손익) 평가/처분손익 (당기손익) 이자수익(비용) 배당금수익 순손상차손익 외환손익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - (6,912,039) - - - - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (46,790,833) - - 11,555,836 - - 상각후원가 측정 금융자산 및 기타금융자산 - - 6,174,610 - (843,010) 16,667,643 상각후원가 측정 금융부채 및 기타금융부채 - - (2,195,880) - - (301,296) 파생상품부채 - (14,450) - - - - 2) 전분기 (단위: 천원) 구분 평가손익 (기타포괄손익) 평가/처분손익(당기손익) 이자수익(비용) 순손상차손익 외환손익 당기손익-공정가치 측정 금융상품 - 4,833,323 - - - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 833,071 - - - - 상각후원가 측정 금융자산 - - 8,595,398 142,612 7,945,411 파생상품자산 - (353,600) - - - 파생상품부채 - 57,689 - - - 상각후원가 측정 금융부채 - - (2,972,249) - (812,351) 나. 금융업 (1) 당분기말 현재 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 분류 내역은 다음과 같습니다. 1) 금융자산 (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 당분기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 301,541,826 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 200,000 상각후원가 측정 금융자산 현금및현금성자산 28,220,801 예치금 5,170,799 기타금융자산 91,800,473 소계 125,192,073 합계 426,933,899 2) 금융부채 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 당분기말 상각후원가 측정 금융부채 예수부채 298,488,950 기타금융부채 93,565,977 합계 392,054,927 (2) 금융상품 범주별 순손익 (단위: 천원) 구분 평가/처분손익 (당기손익) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 (281,927) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 및 기타금융자산 - 7. 금융자산 가. 비금융업 (1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 파생상품자산 1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 파생상품자산 내역 (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 금융자산> 비유동항목 수익증권 및 펀드 71,026,807 60,942,674 상장주식 13,725,569 20,924,635 ㈜넵튠 13,700,654 20,924,635 ㈜쇼박스 24,915 - 복합금융상품 51,383,337 45,281,025 소계 136,135,713 127,148,334 유동항목 수익증권 1,145,656 6,526,589 상장주식 375,556 432,699 복합금융상품 50,147,910 42,553,186 소계 51,669,122 49,512,474 합계 187,804,835 176,660,808 파생상품자산 1,111,592 1,111,592 2) 당분기손익으로 인식된 금액 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 당기손익-공정가치 측정 금융자산 관련 손익 (6,912,039) 4,833,323 기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품 관련 손익 11,555,836 - 파생상품자산 관련 손익 - (353,600) (2) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 비유동항목 상장주식 227,390,700 331,440,655 ㈜에프엔씨엔터테인먼트 3,198,000 5,473,000 SK텔레콤㈜ 224,191,740 301,455,560 ㈜한진칼(주1) - 24,510,800 ㈜액션스퀘어 960 1,295 비상장주식 98,938,322 87,824,829 합계 326,329,022 419,265,484 (주1) 당분기 중 연결회사는 ㈜한진칼 주식을 전량 매도하였습니다. 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. (3) 매출채권, 기타유동금융자산 및 기타비유동금융자산 1) 매출채권 및 손실충당금 (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 매출채권 146,973,662 162,404,482 손실충당금 (5,027,276) (5,183,577) 매출채권(순액) 141,946,386 157,220,905 채권과 관련해서 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다. 2) 기타유동금융자산, 기타비유동금융자산 및 손실충당금 (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 미수금 270,362,172 239,437,776 미수수익 2,691,658 2,132,074 단기대여금 16,330,304 21,708,617 주주ㆍ임원ㆍ종업원단기대여금 145,368 177,100 기타 32,240 32,897 소계 289,561,742 263,488,464 장기미수금 42,332,349 39,832,349 장기미수수익 392,132 209,137 장기대여금 19,361,991 19,359,493 보증금 72,958,115 65,342,726 주주ㆍ임원ㆍ종업원장기대여금 191,314 202,794 기타 27,550 63,440 소계 135,263,451 125,009,939 합계 424,825,193 388,498,403 손실충당금 (42,922,175) (43,657,083) 순장부금액 381,903,018 344,841,320 나. 금융업 (1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 1) 당기손익-공정가치측정금융자산 (단위: 천원) 구분 공정가치(장부금액) 금융자산> 지분증권 2,624,500 기타(일반신탁 등) 298,917,326 합계 301,541,826 2) 당분기손익으로 인식된 금액 (단위: 천원) 구 분 당분기 당기손익-공정가치 측정 금융자산 관련 손익 (281,927) (2) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (단위: 천원) 구분 당분기말 기타 200,000 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. (3) 기타금융자산 (단위: 천원) 구분 당분기말 미수금 89,545,693 미수수익 127,637 보증금 2,449,383 합계 92,122,713 손실충당금 (322,240) 순장부금액 91,800,473 8. 계약자산과 계약부채 가. 연결회사가 인식하고 있는 고객과의 계약과 관련하여 인식한 계약체결증분원가 (기타유동자산 및 기 타비유동자산), 계약이행원가(기타비유동자산), 계약자산(기타유동자산 ) 및 계약부채(기타유동부채 및 기타비유동부채 )는 다음과 같습니 다 . (단위: 천원 ) 구 분 당분기말 전기말 계약자산 - 플 랫폼 300,657 2,851,223 계약자산 - 콘텐츠 273,732 281,349 소계 574,389 3,132,572 계약체결증분원가 - 플랫폼 35,147 376,388 계약체결증분원가 - 콘텐츠 7,871,014 6,840,732 소계 7,906,161 7,217,120 계약이행원가 - 플랫폼 7,989,496 6,542,994 계약부채 - 플랫폼 124,333,786 116,753,279 계약부채 - 콘텐츠 184,624,237 167,016,822 소계 308,958,023 283,770,101 나. 계약체결증분원가와 계약부채의 유의적인 변동 연결회사의 계약부채는 보고기간말 현재 미사용된 유상 게임재화, 영구성 아이템 , 유상플랫폼 재화 등 에 대한 결제금액 및 가상화폐("Klaytn")사업 관련 이연수익으로 구성되어 있으며, 계약이행원가는 이에 대한 지급수수료 등을 자산화 한 것이며 계약체결증분원가 는 오픈마켓(앱마켓)에 지급한 수수료 및 가상화폐 판매와 관련한 수수료 등을 자산화 한 것입니다. 전기말 대비 당분기말 계약체결증분원가 는 미사용된 유상 게임재화, 영구성 아이템 및 유상플랫폼 재화 등에 대한 결제금액 등의 상승으로 증가하였으나 전기말 대비 유의적으로 증가하지 않았습니다. 계약부채는 일부 유상 게임재화 및 유상플랫폼 재화 등의 이연수익 증가로 증가하였으 나 전기말 대비 유의적으로 증가하지 않았습니다. 다. 계약자산 및 계약부채에 대해 인식한 비용 및 수익 전기에서 이월된 계약자산 및 계약부채와 관련하여 비용 및 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원 ) 구 분 당분기 전분기 전기 말 의 계약자산 잔액 중 당분기에 인식한 비용 계약체결증분원가 - 콘텐츠 5,851,629 3,685,677 전기말의 계약부채 잔액 중 당분기에 인식한 수익 계약부채 - 플랫폼 59,054,777 42,553,219 계약부채 - 콘텐츠 96,363,539 72,535,544 합계 155,418,316 115,088,763 라. 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 (단위: 천원 ) 구 분 당분기 전분기 수익의 인식시점 한 시점에 인식 582,493,070 433,932,508 기간에 걸쳐 인식 285,883,962 272,379,910 합계 868,377,032 706,312,418 9. 관계기업 및 공동기업 투자 가. 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업 투자 현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명(주1) 소재지 당분기말 전기말 지분율 (%) 취득원가 순자산가액 장부금액 장부금액 ㈜애드크레딧(주3) 한국 17.7% 314,303 93,103 93,103 93,103 DMS Network, Inc.(주3) 미국 19.7% 1,986,876 - - - Tapas Media, Inc(주3) 미국 19.8% 2,101,400 1,378,788 1,378,788 1,125,010 ㈜엔비티(주3) 한국 11.1% 1,781,992 775,527 775,528 1,220,289 다음청년창업투자조합 한국 39.5% 7,179,873 7,827,108 10,692,527 9,663,583 ㈜두나무 한국 22.4% 2,206,213 58,562,309 62,307,272 59,384,555 ㈜오스카엔터테인먼트 한국 20.0% 1,997,334 - - - 씨엔티테크㈜(주3) 한국 18.0% 5,000,783 3,685,254 4,534,438 5,670,349 ㈜한국신용데이터 한국 28.7% 4,256,412 5,413,612 5,413,612 5,360,005 만나씨이에이㈜ 한국 23.8% 10,000,000 3,153,933 3,153,932 3,877,220 ㈜레프트라이트 한국 40.0% 400,200 (10,040) 22,133 1,808 ㈜럭스로보 한국 27.3% 5,287,152 2,054,075 5,911,103 6,080,620 ㈜델레오코리아(주3) 한국 9.9% 2,999,936 877,115 877,115 877,115 ㈜스켈터랩스 한국 37.1% 2,500,507 2,339,078 1,615,677 1,674,192 ㈜토룩 한국 41.3% 2,499,989 458,925 603,421 845,136 ㈜디지소닉(주3) 한국 12.2% 100,000 90,750 91,242 51,837 ㈜디앤씨미디어(주3) 한국 18.2% 12,614,034 7,564,060 15,073,679 15,025,813 케이큐브NEO펀드(주3) 한국 15.6% 2,520,000 1,783,069 1,784,675 1,976,863 번개장터㈜(주5) 한국 - - - - 279,730 ㈜슈퍼진(주3) 한국 5.0% 498,337 1,492,887 1,659,500 1,448,095 ㈜이노시그널(주3) 한국 15.4% 100,000 120,548 195,499 165,011 클레어㈜(주3) 한국 2.7% 500,000 651,236 675,888 586,196 KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드(주3) 한국 19.7% 15,000,000 13,603,435 14,448,516 13,603,435 ㈜13마일 한국 26.4% 4,434,908 (405,475) 3,132,906 3,321,056 ADSOTA CORP. 베트남 49.0% 2,260,240 1,286,467 2,369,767 2,413,483 ㈜카닥 한국 27.3% 6,381,351 1,137,110 3,949,200 3,895,401 ㈜카카오키즈 한국 27.2% 2,793,907 9,711,354 9,711,354 8,073,626 ㈜나우버스킹(주8) 한국 26.0% 5,087,642 143 4,247,695 2,160,159 ㈜라인웍스 한국 35.5% 2,999,996 516,036 2,783,060 2,868,840 ㈜체커 한국 23.3% 400,000 54,941 355,221 453,345 ㈜하시스 한국 47.2% 17,729,213 1,854,341 14,975,854 15,418,639 ㈜마이셀럽스(주3) 한국 15.8% 5,000,000 1,120,141 5,022,019 5,038,067 대원씨아이㈜(주3) 한국 19.8% 15,048,165 2,452,340 9,179,069 9,244,000 ㈜학산문화사(주3) 한국 19.8% 14,652,978 3,145,383 11,601,416 11,337,000 ㈜피플펀드컴퍼니(주3) 한국 11.9% 5,835,692 (1,770,820) 4,759,749 2,636,342 ㈜서울미디어코믹스 한국 22.2% 10,000,008 3,045,289 8,549,201 8,520,000 ㈜유비케어(주3) 한국 18.1% 37,993,417 18,725,755 40,103,560 40,227,709 GC Social Marketing Inc. 영국 27.3% 1,017,542 257,746 956,611 950,518 (유)이미테이션문화산업전문회사 한국 49.0% 4,900 3,563 3,563 3,563 ㈜식스샵 한국 20.0% 2,000,000 454,065 1,920,645 1,987,013 ㈜타이드스퀘어 한국 28.9% 27,918,041 12,857,186 19,315,230 18,827,883 Glohow Holdings PTE. LTE 싱가포르 20.0% 1,488,750 369,259 1,493,237 1,480,160 ㈜모빌(주9) 한국 70.0% 1,400,000 (954,477) 471,360 803,546 ㈜이지고 한국 20.0% 100,000 97,346 97,346 97,507 ㈜지앤지엔터프라이즈(주3) 한국 11.5% 2,924,190 4,379,044 2,854,932 3,059,902 한국카카오은행㈜ 한국 33.5% 621,105,200 579,470,994 622,929,595 615,559,220 ㈜케이더블유북스 한국 20.0% 8,000,000 1,250,133 8,161,304 8,000,000 ㈜325이엔씨 한국 40.0% 2,400,000 134,032 2,285,102 2,400,000 유니온K-문화콘텐츠투자조합 한국 33.3% 2,500,000 2,422,398 2,422,398 2,477,955 ㈜이담엔터테인먼트 한국 40.0% 11,000,000 27,903 10,844,629 11,000,000 대영채비㈜(주3) 한국 10.0% 4,999,994 579,395 5,003,740 4,999,994 ㈜오션드라이브스튜디오 한국 22.2% 10,003,000 2,095,443 9,882,740 10,003,000 ㈜운칠기삼 한국 21.7% 2,831,201 744,828 3,037,650 2,703,402 ㈜소셜빈(주3) 한국 2.9% 999,261 111,180 944,474 960,808 ㈜더즌(주3) 한국 9.9% 495,000 49,936 500,835 495,000 (유)드림사이드문화산업전문회사 한국 49.0% 4,900 (5,848) - - (유)닥터브레인문화산업전문회사 한국 49.0% 4,900 (14,105) - - ㈜신발연구소(주3) 한국 16.6% 500,004 - - 포테닛㈜(주3) 한국 12.1% 2,096,000 (774,036) - - ㈜탱그램팩토리 한국 32.6% 7,756,361 597,284 - 413,911 ㈜레페리(주3) 한국 3.8% 1,270,073 466,506 466,506 272,219 SCI VENTURE, INC. 필리핀 39.5% 1,238,864 - - - KASA NETWORK PTE. LTD(주5) 싱가포르 - - - - 1,085,749 ㈜슈퍼코믹스(주2) 한국 20.0% 2,000,000 392,541 2,000,000 - ㈜스테이지파이브(주6) 한국 45.2% 31,798,775 21,559,136 31,674,124 - ㈜애드엑스(주2) 한국 30.0% 17,159,239 3,031,159 17,159,239 - ㈜애드락애드버테인먼트(주2,3) 한국 12.8% 999,981 133,313 999,981 - ㈜세컨드다이브(주2) 한국 20.0% 9,999,600 2,453,404 9,999,600 - 기타(52개사)(주4) 2.0%~28.5% 34,373,884 13,978,081 27,935,047 29,400,568 소계 1,022,852,518 798,955,186 1,035,407,607 961,599,550 DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP. 필리핀 50.0% 5,609,250 4,611,920 4,611,920 4,385,079 ㈜아산카카오메디컬데이터 한국 50.0% 5,000,000 4,860,101 4,860,101 4,862,363 PINPLAY JAPAN Co., Ltd.(주7) 일본 - 74,318 - - 1,961,726 ㈜파이디지털헬스케어 한국 50.0% 6,250,000 3,944,055 6,130,230 6,130,230 (유)매디슨카운티의다리 한국 50.0% 5,000 (8,731) 5,000 5,000 소계 16,938,568 13,407,345 15,607,251 17,344,398 합계 1,039,791,086 812,362,531 1,051,014,858 978,943,948 (주1) 관계기업 및 공동기업투자는 ㈜유비케어, ㈜디앤씨미디어를 제외하고 모두 비상장주식입니다.(주2) 당분기 중 신규 취득 하였습니다.(주3) 지분율이 20% 미만이나 연결회사가 피투자회사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있는 등 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(주4) 종속기업인 케이큐브-1호벤처투자조합, 카카오청년창업펀드 및 카카오디지털콘텐츠펀드, 카카오성장나눔게임펀드, 카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드 등에서 출자한 소규모 회사들로, 지분율은 2.0%~28.5%이며 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류하였습니다.(주5) 당분기 중 처분하였습니다.(주6) 당분기 중 지 배력을 상실하여 종속기업에서 관계기업으로 편입되었습니다. (주7) ㈜스테이지파이브 관계기업 편입에 따라 공동기업에서 제외되었습니다. (주8) 당분기 중 콜옵션 행사 및 신주 유상증자를 통해 주식 4,662주를 추가 취득하였습니다. (주9) 전기 중 금융법 특례법인 지정으로 인한 종속기업에서 관계기업으로 편입되었습니다. 나. 관계기업 및 공동기업투자 의 변동내역은 다음과 같습니다. 1) 당분기 (단위: 천원) 구분 금액 기초 연결범위변동 취득 처분 대체 지분법손익 (부의)지분법자본변동 기타변동(주1) 당 분 기말 ㈜애드크레딧 93,103 - - - - - - - 93,103 DMS Network, Inc. - - - - - - - - - Tapas Media, Inc 1,125,010 - - - - (31,259) 310,318 (25,281) 1,378,788 ㈜엔비티 1,220,289 - - - - (449,345) 4,584 - 775,528 다음청년창업투자조합(주6) 9,663,583 - - (395,257) - 1,413,120 11,081 - 10,692,527 ㈜두나무(주5) 59,384,555 - - (2,242,051) - 4,992,075 (58,622) 231,315 62,307,272 ㈜오스카엔터테인먼트 - - - - - - - - - 씨엔티테크㈜ 5,670,349 - - - - (1,103,757) (32,154) - 4,534,438 ㈜한국신용데이터 5,360,005 - - - - 53,607 - - 5,413,612 만나씨이에이㈜ 3,877,220 - - - - (726,065) 2,777 - 3,153,932 ㈜레프트라이트 1,808 - - - - 20,325 - - 22,133 ㈜럭스로보 6,080,620 - - - - (169,517) - - 5,911,103 ㈜델레오코리아 877,115 - - - - - - - 877,115 ㈜스켈터랩스 1,674,192 - - - - (726,679) - 668,164 1,615,677 ㈜토룩 845,136 - - - - (241,715) - - 603,421 ㈜ 디지소닉 51,837 - - - - 10,632 - 28,773 91,242 ㈜디앤씨미디어 15,025,813 - - - - 16,276 31,590 - 15,073,679 케이큐브NEO펀드 1,976,863 - - - - (190,399) (1,789) - 1,784,675 번개장터㈜(주4) 279,730 - - (279,730) - - - - - (주)슈퍼진 1,448,095 - - - - 211,405 - - 1,659,500 (주)이노시그널 165,011 - - - - 24,181 - 6,307 195,499 클레어㈜ 586,196 - - - - 89,692 - - 675,888 KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드 13,603,435 - - - - 845,081 - - 14,448,516 ㈜13마일 3,321,056 - - - - (188,150) - - 3,132,906 ADSOTA CORP 2,413,483 - - - - (88,254) 44,538 - 2,369,767 ㈜카닥 3,895,401 - - - - 53,799 - - 3,949,200 ㈜ 카카오키즈 8,073,626 - - - - (346,776) - 1,984,504 9,711,354 ㈜나우버스킹(주3) 2,160,159 - 2,087,536 - - - - - 4,247,695 ㈜라인웍스 2,868,840 - - - - (85,780) - - 2,783,060 ㈜체커 453,345 - - - - (98,124) - - 355,221 ㈜하시스 15,418,639 - - - - (822,274) 379,489 - 14,975,854 ㈜ 마이셀럽스 5,038,067 - - - - (16,048) - - 5,022,019 대원씨아이 ㈜ 9,244,000 - - - - (64,931) - - 9,179,069 ㈜ 학산문화사 11,337,000 - - - - 264,416 - - 11,601,416 ㈜피플펀드컴퍼니(주3) 2,636,342 - 1,999,994 - - (287,774) (59,031) 470,218 4,759,749 ㈜서울미디어코믹스 8,520,000 - - - - 29,201 - - 8,549,201 ㈜ 유비케어 40,227,709 - - - - (81,630) (42,519) - 40,103,560 GC Social Marketing Inc. 950,518 - - - - (3,750) 9,843 - 956,611 (유)이미테이션문화산업전문회사 3,563 - - - - - - - 3,563 ㈜ 식스샵 1,987,013 - - - - (66,368) - - 1,920,645 ㈜타이드스퀘어 18,827,883 - - - - 577,907 (90,560) - 19,315,230 Glohow Holdings PTE. LTE 1,480,160 - - - - (6,695) 19,772 - 1,493,237 ㈜모빌 803,546 - - - - (332,186) - - 471,360 ㈜이지고 97,507 - - - - (161) - - 97,346 ㈜지앤지엔터프라이즈 3,059,902 - - - - (204,970) - - 2,854,932 한국카카오은행㈜ 615,559,220 - - - - 5,142,518 2,227,857 - 622,929,595 ㈜케이더블유북스 8,000,000 - - - - 161,304 - - 8,161,304 ㈜325이엔씨 2,400,000 - - - - (114,898) - - 2,285,102 유니온K-문화콘텐츠투자조합 2,477,955 - - - - (55,557) - - 2,422,398 ㈜이담엔터테인먼트 11,000,000 - - - - (153,378) (1,993) - 10,844,629 대영채비㈜ 4,999,994 - - - - 3,746 - - 5,003,740 ㈜오션드라이브스튜디오 10,003,000 - - - - (120,260) - - 9,882,740 ㈜운칠기삼 2,703,402 - - - - (7,822) - 342,070 3,037,650 ㈜ 소셜빈 960,808 - - - - (16,334) - - 944,474 ㈜더즌 495,000 - - - - 5,835 - - 500,835 (유)드림사이드문화산업전문회사 - - - - - - - - - (유)닥터브레인문화산업전문회사 - - - - - - - - - ㈜신발연구소 - - - - - - - - - 포테닛㈜ - - - - - - - - - ㈜탱그램팩토리 413,911 - - - - (413,911) - - - ㈜레페리 272,219 - - - - 194,344 (57) - 466,506 SCI VENTURE, INC. - - - - - - - - - KASA NETWORK PTE. LTD(주4) 1,085,749 - - (1,085,749) - - - - - ㈜슈퍼코믹스(주2) - - 2,000,000 - - - - - 2,000,000 ㈜ 스테이지파이브(주4,7) - 32,215,400 - (416,625) - (124,651) - - 31,674,124 ㈜애드엑스(주2) - - 17,159,239 - - - - - 17,159,239 ㈜애드락애드버테인먼트(주2) - - 999,981 - - - - - 999,981 ㈜ 세컨드다이브 - - 9,999,600 - - - - - 9,999,600 기타 52개사(주1,2) 29,400,568 - 44,200 - (1,211,035) (1,489,066) 54,175 1,136,205 27,935,047 소계 961,599,550 32,215,400 34,290,550 (4,419,412) (1,211,035) 5,280,980 2,809,299 4,842,275 1,035,407,607 DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP 4,385,079 - - - - 1,779 225,062 - 4,611,920 ㈜ 아산카카오메디컬데이터 4,862,363 - - - - (2,262) - - 4,860,101 PINPLAY JAPAN Co., Ltd. 1,961,726 (1,961,726) - - - - - - - ㈜ 파이디지털헬스케어 6,130,230 - - - - - - - 6,130,230 (유)매디슨카운티의다리 5,000 - - - - - - - 5,000 소계 17,344,398 (1,961,726) - - - (483) 225,062 - 15,607,251 합계 978,943,948 30,253,674 34,290,550 (4,419,412) (1,211,035) 5,280,497 3,034,361 4,842,275 1,051,014,858 (주1) 당분기 중 유의적인 영향력을 유지하면서 지분율이 감소함에 따라 인식된 지분법주식처분손익이 기타변동에 포함되어 있습니다.(주2) 당분기 중 신규 취득하였습니다.(주3) 당분기 중 추가 취득하였습니다.(주4) 당분기 중 처분하였습니다.(주5) 당분기 중 ㈜두나무 로부터 배당금수익 2,242백만원을 수령하여 관계기업투자주식의 장부금액에서 차감하였습니다. (주6) 당분기 중 제4차 분배를 통해 투자 원금 일부를 회수하였습니다. (주7) 당분기 중 지배력을 상실하여 종속기업에서 관계기업으로 편입되었습니다. (2) 전분기 (단위: 천원) 구분 금액 기초 취득 처분 손상 대체 지분법손익 (부의)지분법자본변동 기타변동 전 분기말 ㈜애드크레딧 111,826 - - - - - - - 111,826 Tapas Media, Inc. 177,195 - - - - (31,305) 44,059 - 189,949 ㈜엔비티 2,245,729 - - - - 6,874 - - 2,252,603 다음청년창업투자조합 7,925,307 - - - - 1,161,305 2,267 - 9,088,879 ㈜두나무 61,717,394 - (4,484,101) - - 5,180,355 7,538 (183,966) 62,237,220 ㈜오스카엔터테인먼트 15,243 - - - - 5,100 - - 20,343 씨엔티테크㈜ 6,457,201 - - - - (490,172) (6,582) - 5,960,447 한국신용데이터㈜ 4,775,706 - - - - (253,304) - - 4,522,402 만나씨이에이㈜ 5,318,590 - - - - (559,906) - - 4,758,684 ㈜레프트라이트 224,363 - - - - (27,194) - - 197,169 SCI VENTURE, INC. 1,169,815 - - - - - - - 1,169,815 ㈜럭스로보 5,297,823 - - - - (308,920) (1,074) - 4,987,829 ㈜ 레페리 259,847 - - - - 124,881 3,587 - 388,315 ㈜델레오코리아 758,852 - - - - - - - 758,852 ㈜탱그램팩토리 - - - - - 566,179 - (7,618) 558,561 ㈜스켈터랩스 2,044,381 - - - - (709,604) - - 1,334,777 ㈜토룩 744,307 - - - - (472,605) - - 271,702 ㈜ 디지소닉 75,540 - - - - - - - 75,540 ㈜디앤씨미디어 14,475,147 - - - - (121,090) - - 14,354,057 케이큐브NEO펀드 1,973,629 - - - - (13,666) - - 1,959,963 번개장터㈜ 247,248 - - - - - - - 247,248 ㈜ 슈퍼진 1,229,014 - - - - 283,450 - - 1,512,464 ㈜ 이노시그널 161,609 - - - - - - - 161,609 클레어㈜ 680,509 - - - (331,550) (4,345) - - 344,614 KIF-카카오 우리은행기술금융투자펀드 7,553,732 - - - - (66,009) 100 - 7,487,823 ㈜13마일 2,944,816 - - - - (70,452) - - 2,874,364 ADSOTA CORP. 1,418,923 - - - - (38,530) 8,967 - 1,389,360 ㈜카닥(주4) 4,100,335 899,999 - - - (340,327) - (11,511) 4,648,496 ㈜ 카카오키즈 8,215,215 - - - - 302,001 - - 8,517,216 ㈜액션스퀘어(주5) 3,807,346 - (3,807,346) - - - - - - ㈜나우버스킹 2,724,463 - - - - (185,618) - - 2,538,845 ㈜라인웍스 3,001,745 - - - - (61,296) - - 2,940,449 ㈜체커 376,256 - - - - - - - 376,256 ㈜하시스 17,133,276 - - - - (281,878) 1,479 - 16,852,877 ㈜ 마이셀럽스 5,000,000 - - - - (380,627) - - 4,619,373 대원씨아이 ㈜ 15,048,165 - - - - 131,830 - - 15,179,995 ㈜ 학산문화사 14,652,978 - - - - - - - 14,652,978 ㈜피플펀드컴퍼니 3,835,699 - - - - (389,440) - 26,586 3,472,845 ㈜서울미디어 10,000,008 - - - - - - - 10,000,008 올스테이㈜(주2) 1,424,398 - - (1,424,398) - - - - - ㈜ 유비케어 45,856,078 - - - - 1,164,679 (3,574,949) - 43,445,808 GC Social Marketing Inc.(주3) - 1,006,152 - - - - - - 1,006,152 (유)이미테이션문화산업전문회사 (주3) - 4,900 - - - - - - 4,900 ㈜타고솔루션즈 3,000,000 - - - - (62,376) - - 2,937,624 ㈜ 식스샵 (주3) - 2,000,000 - - - - - - 2,000,000 기타 66개사(주1,2) 32,905,200 - - (3,809,964) - (1,043,096) 38,221 3,221,347 31,311,708 DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP 4,102,698 - - - - (389) 57,809 - 4,160,118 ㈜ 아산카카오메디컬데이터 (주3) - 5,000,000 - - - (26,452) - - 4,973,548 PINPLAY JAPAN Co., Ltd. (주3) - 25,494 - - - - - - 25,494 합계 305,187,606 8,936,545 (8,291,447) (5,234,362) (331,550) 2,988,053 (3,418,578) 3,044,838 302,881,105 (주1) 전분기 중 유의적인 영향력을 유지하면서 지분율이 감소함에 따라 인식된 지분법주식처분손익이 기타변동에 포함되어 있습니다. (주2) 전분기 중 인식된 지분법주식손상차손은 올스테이㈜ 외 8개의 관계기업과 관련하여 발생된 건으로, 매출 부진 등으로 보고기간말 현재의 회수 가능액이 장부금액 미만으로 하락하여 5,234백만원의 차액을 손상인식하였습니다.(주3) 전분기 중 신규 취득 및 설립하였습니다.(주4) 전분기 중 추가취득 하였습니다. (주5) 전분기 중 처분하였습니다. 10. 유형자산 : 가. 비금융업당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 순장부금액 349,818,319 314,811,844 연결범위변동 17,120 - 취득 43,587,551 38,420,998 처분 및 폐기 (3,006,622) (319,396) 감가상각비 (22,004,474) (19,971,378) 대체(주1) (22,490,977) - 기타(주2) (917,563) (1,304,224) 분기말 순장부금액 345,003,354 331,637,844 장부금액> 취득원가 655,259,553 577,501,359 감가상각누계액 (309,946,031) (245,515,230) 손상차손누계액 - (61,935) 정부보조금 (310,168) (286,350) 분기말 순장부금액 345,003,354 331,637,844 (주1) 당분기 중 일부 토지 및 건물의 사용목적이 변경되어 투자부동산으로 대체되었습니다.(주2) 기타변동 금액은 환율 변동에 의한 증감액을 포함하고 있습니다. 나 . 금융업당분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 기초 순장부금액 - 연결범위변동 5,327,991 취득 79,567 대체(주1) 745,400 감가상각비 (103,422) 분기말 순장부금액 6,049,536 장부금액> 취득원가 6,152,958 감가상각누계액 (103,422) 분기말 순장부금액 6,049,536 (주1) 당분기 중 장기 선급금에서 유형자산으로 대체되었습니다. 11. 투자부동산 당분기 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 기초 순장부금액 2,843,015 대체(주1) 22,490,977 감가상각비 (65,665) 분기말 순장부금액 25,268,327 장부금액> 취득원가 25,621,785 감가상각누계액 (353,458) 분기말 순장부금액 25,268,327 (주1) 당분기 중 일부 토지 및 건물의 사용목적이 변경되어 투자부동산으로 대체되었습니다. 12. 무형자산 가. 비금융업 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 순장부금액 3,548,415,768 3,865,264,987 연결범위변동 96,980,653 - 취득 7,010,602 28,733,355 처분 (1,621,208) (2,103,632) 손상 (14,780) (4,707,410) 무형자산상각비 (20,326,154) (18,123,466) 기타 (주1) 8,739,753 (1,428,646) 분기말 순장부금액 3,639,184,634 3,867,635,188 장부금액> 취득원가 4,255,020,283 4,005,157,972 상각누계액 (167,996,842) (108,453,055) 손상차손누계액 (447,817,247) (29,062,670) 정부보조금 (21,560) (7,059) 분기말 순장부금액 3,639,184,634 3,867,635,188 (주1) 기타변동 금액은 환율 변동에 의한 증감액을 포함하고 있습니다. 나. 금융업 당분기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 기초 순장부금액 - 연결범위변동 25,899,547 취득 136,766 무형자산상각비 (421,040) 분기말 순장부금액 25,615,273 장부금액> 취득원가 26,036,313 상각누계액 (421,040) 분기말 순장부금액 25,615,273 13. 리스가. 비금융업 (1) 당분기 및 전기말 연결재무상태표에 인식된 금액 리스와 관련해 당분기 및 전기말 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 사용권자산 부동산 184,062,019 179,780,687 기계장치 38,779,827 42,241,822 차량운반구 5,035,718 5,435,888 합계 227,877,564 227,458,397 (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 리스부채 유동 69,665,459 68,076,544 비유동 163,276,275 164,988,889 합계 232,941,734 233,065,433 당분기 중 증가된 사용권자산 은 17,366백 만 원(전 분기: 35,852백만원)입 니다. (2) 당분기 및 전분기 연결포괄손익계산서에 인식된 금액 리스와 관련해서 당분기 및 전분기 중 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 사용권자산의 감가상각비 부동산 10,697,959 8,646,373 기계장치 5,091,873 3,175,509 차량운반구 798,034 532,428 합계 16,587,866 12,354,310 리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함) 1,615,777 1,541,192 단기리스료(영업비용에 포함) 2,783,583 2,616,807 단기리스가 아닌 소액자산 리스료(영업비용에 포함) 449,619 242,313 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(영업비용에 포함) 5,944,263 4,054,492 사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익 72,063 - 당분기 중 리스의 총 현금유출은 25,593 백만원(전분기: 17,858백만원)입니다. (3) 리스부채의 변동내역 (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 장부금액 233,065,433 - 회계정책의 변경 - 160,543,286 증가 16,191,580 35,824,293 상환 (17,931,057) (10,944,144) 대체 - (714,868) 현재가치할인차금 상각 1,615,777 1,541,192 분기말 장부금액 232,941,733 186,249,759 나. 금융업 (1) 당분기말 연결재무상태표에 인식된 금액 리스와 관련해 당분기말 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 사용권자산 부동산 906,251 차량운반구 445,006 합계 1,351,257 (단위: 천원) 구 분 당분기말 리스부채 1,329,043 당분기 중 증가된 사용권자산 은 1,397 백 만 원 입 니다. (2) 당분기 연결포괄손익계산서에 인식된 금액 리스와 관련해서 당분기 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 사용권자산의 감가상각비 부동산 20,478 차량운반구 24,838 합계 45,316 리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함) 5,146 당분기 중 리스의 총 현금유출은 42 백만원입니다. (3) 리스부채의 변동내역 (단위: 천원) 구분 당분기 기초 장부금액 - 증가 1,370,622 상환 (46,725) 현재가치할인차금 상각 5,146 분기말 장부금액 1,329,043 14. 장ㆍ단기차입금 및 회사채 가. 당분기말과 전기말 현재 단기차입금 및 회사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 당분기말 연이자율 (%) 만기 금액 당분기말 전기말 유동성장기차입금 웅본제일신용금고 등 0.90~4.30% 2020년 7월 178,745 177,334 전환사채(주2,3) 제10회 무보증 사모전환사채 0.00% 2021년 4월 140,400,000 208,400,000 사채할인발행차금 (145,995) (268,704) 차감계 140,254,005 208,131,296 교환사채(주1,3) 제11회 보증부 원화표시 외화지급해외교환사채 0.00% 2021년 5월 167,200,000 230,000,000 사채할인발행차금 (522,670) (879,824) 차감계 166,677,330 229,120,176 운영자금대출 종속기업 임직원 - - - 450,000 운영자금대출 KDB산업은행 2.12% 2020년 4월 20,000,000 - 운영자금대출 신한은행 2.39% 2020년 4월 10,000,000 - 운영자금대출 KB국민은행 2.27% 2020년 4월 10,000,000 - 운영자금대출 KB국민은행 등 3.07~5.98% 2020년 4월~2021년 3월 6,978,056 7,078,695 전환사채 키움인베스트먼트 ㈜ 5.00% 2020년 5월 6,733,596 - 전환사채 ㈜ 네오위즈게임즈 3.00% 2020년 8월 5,062,258 - 전환상환우선주 3,870,399 3,638,285 합계 369,754,389 448,595,786 ( 주1) 당분기 중 연결회사가 발행한 해외교환사채 490,131주가 회사의 보통주식으로 전환되었습니다 (주석 17참조) .(주2) 당분기 중 연결회사가 발행한 사모전환사채 572,454주가 회사의 보통주식으로 전환되었습니다(주석 17참조) . (주3) 당분기말 현재 1년 이내에 조기상환권이 행사 가능하므로 단기차입금으로 분류되었습니다. 나. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 장기차입금 및 회사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 당분기말연이자율 만기 금액 당분기말 전기말 사채 제9-2회 무보증 공모사채 2.30% 2021년 4월 40,000,000 40,000,000 사채할인발행차금 (27,958) (34,633) 차감계 39,972,042 39,965,367 장기차입금 웅본제일신용금고 등 0.90~4.30% 2021년 5월~2032년 10월 5,461,689 7,418,107 전환상환우선주 및 교 환사채 등(주1) 32,237,422 24,885,825 합계 77,671,153 72,269,299 (주1) 당분기 중 종속기업에서 발행한 교환사채 1,161 백만원이 포함되어 있습니다. 다. 당분기 및 전분기 중 장ㆍ단기차입금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 장부금액 520,865,086 654,475,437 연결범위의 변동 11,682,525 - 차입 57,915,172 7,519,793 상환 (3,149,657) (58,686,345) 보통주 전환 (130,800,000) - 현재가치할인차금 상각 1,618,611 315,986 기타(주1) (10,706,195) (2,272,584) 분기말 장부금액 447,425,542 601,352,287 (주1) 당분기 및 전분기 중 종속회사가 발행한 상환전환우선주에 내재된 전환권 및 조기상환권은 내재파생상품 분리조건을 충족하여 파생상품부채로 별도로 계상되었으며, 해당금액이 포함되어 있습니다. 라. 연결회사가 발행한 교환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구분 내역 1. 사채의 종류 제11회 보증부 원화표시 외화지급 해외교환사채 2. 사채의 권면총액 167,200백만원 3. 사채의 이율 표면이자율 0% 만기이자율 0% 4. 만기일 2021년 05월 11일 5. 원금상환방법 1) 만기상환 : 만기까지 조기상환되거나 교환권을 행사하지 않은 잔존 사채원리금에 대해 만기 일시 상환2) 조기상환 : 회사 및 사채권자의 조기상환권 있음 6. 교환에 관한사항 교환비율 100% 조정된 교환가액 128,128원/주 교환대상 주식회사 카카오의 기명식 보통주식 교환청구기간 2016년 6월 21일 ~ 2021년 4월 30일 교환가액 조정사항 교환가액 조정사유 발생시 사채인수계약에서 정한 바에 따라 조정 7. 투자자의 조기상환권(Put Option) 사채권자는 납입일로부터 3년이 되는 날(2019년 5월 11일) 또는 회사의 교환대상주식의 지배권 변동이 발생하거나 교환대상주식이 상장폐지 또는 30연속 거래일 이상 거래 정지되는 경우 조기상환을 청구할 수 있음 8. 발행자의 조기상환권(Call Option) 회사는 납입일로부터 3년후부터 사채만기일 30영업일 전까지 30연속거래일 중 20거래일의 종가가 교환가격의 130%이상이거나 미상환 사채잔액이 총 발행총액의 10%미만인 경우, 관련 법령의 개정등으로 추가 조세부담사유가 발생하는 경우 조기상환을 청구할 수 있음 상기 교환사채의 기한 이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였습니다.당분기말 현재 연결회사는 위 교환사채와 관련하여 ㈜ KB국민은행으로부터 지급보증을 받고 있으며, 잔여 교환대상주식에 대한 주식반환청구권을 담보로 제공하고 있습니다(주석 24참조). 마. 연결회사가 발행한 무보증 사모 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구분 내역 1. 사채의 종류 제10회 무기명식 무보증 사모 전환사채 2. 사채의 권면총액 140,400백만원 3. 사채의 이율 표면이자율 0% 만기이자율 0% 4. 만기일 2021년 04월 14일 5. 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여 만기일에 권면금액의 만기보장수익률 0.0%에 해당하는 금액을 일시상환한다. 6. 전환에 관한사항 전환비율 100% 전환가액 118,786원/주 전환대상 주식회사 카카오 보통주식 전환청구기간 2017년 04월 14일 ~ 2021년 3월 14일 전환가액 조정사항 전환가액 조정사유 발생시 사채인수계약에서 정한 바에 따라 조정 7. 투자자의 조기상환권(Put Option) 사채권자는 발행일로부터 3년이 되는 2019년 4월 14일 및 이후 매 1년에 해당되는 날에 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음 전환사채의 기한 이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였으며, 당분기 중 67,919백만원(권면총액: 68,000백만원)의 전환사채가보통주로 전환되었습니다(주석 17참조). 바. 당분기말 현재 종속기업이 발행한 주요 전환상환우선주 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 발행회사(주1) ㈜프렌즈게임즈 ㈜티앤케이팩토리(1종) ㈜티앤케이팩토리(2종) 발행시기 2018-05-04 2019-04-09 2019-04-09 발행가액 7,000,004 16,152,096 2,597,910 우선주식 배당률 발행가 기준 1% 기준가 기준 1% 기준가 기준 1% 상환보장수익률 8% 5% 5% 전환청구기간 발행일로부터 10년 경과일 전일까지 발행일로부터 5년 경과일 전일까지 발행일로부터 5년 경과일 전일까지 전환비율 우선주 1주당 보통주1주a) IPO공모단가에 따라 조정가능 우선주 1주당 보통주1주a) IPO공모단가에 따라 조정가능b) anti-dilution 우선주 1주당 보통주1주a) anti-dilution 상환 및 전환기간 발행일로 부터 1년이 경과한날부터 상환청구가능 발행일로 부터 4년이 경과한 날로부터 1년 발행일로 부터 4년이 경과한 날로부터 1년 (단위: 천원) 구분 발행회사(주1) 인바이유㈜ ㈜카카오VX ㈜라이프엠엠오 발행시기 2019-02-25/2019-03-26 2020-02-10 2020-02-24/2020-03-17 발행가액 1,000,014 19,999,972 9,145,246 우선주식 배당률 발행가 기준 0.1% 발행가 기준 1% 0% 상환보장수익률 6% 2% 5% 전환청구기간 발행일로부터 10년 경과일 전일까지 발행일로 부터 1년이 경과한 날로 부터 10년이 되는 날의 5일전까지 발행일로부터 5년 전환비율 우선주 1주당 보통주1주a) IPO공모단가에 따라 조정가능 우선주 1주당 보통주1주 우선주 1주당 보통주1주a) IPO공모단가에 따라 조정가능 상환 및 전환기간 발행일로 부터 3년이 경과한 날로부터 상환청구가능 발행일로 부터 4년이 되는 날의 다음날 부터 10년이 되는 날까지 발행일로 부터 1년이 경과한날부터 상환청구가능 (주1) 당분기말 현재 상기 전환상환우선주와 관련된 전환권 및 조기상환권은 내재파생상품 분리조건을 충족하여 주계약과 분리하여 하나의 복합내재상품으로 처리하였고, 파생상품부채 27,172 백만원 이 별도로 계상되어 있습니다. 상기 내역 이외에 당분기말 현재 종속기업인 ㈜ 키위플러스와 ㈜ 키즈노트가 발행한 전환상환우선주는 7건으로 단기차입금 및 장기차입금에 8,810백만원이 계상되어 있습니다 사. 당분기말 현재 종속기업이 발행한 주요 전환우선주 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 발행회사(주1) ㈜카카오VX ㈜카카오VX 발행시기 2018-10-04 2018-12-03 발행주식수 107,633주 107,732주 발행가액 3,996,306 3,999,981 전환가액조정 a) 전환가액을 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우 등b) IPO공모단가에 따라 조정가능 a) 전환가액을 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우 등b) IPO공모단가에 따라 조정가능 전환비율 우선주 1주당 보통주 1주(단, IPO 공모단가 기준 일부 조정사항 있음) 우선주 1주당 보통주 1주(단, IPO 공모단가 기준 일부 조정사항 있음) 전환청구기간 발행일 익일부터 10년 경과일 전일까지 발행일 익일부터 10년 경과일 전일까지 (주1) 당분기말 현재 상기 전환우선주와 관련된 전환권은 내재파생상품 분리조건을 충족하여 주계약과 분리하여 복합내재상품으로 처리하였습니다. 아. 상기 차입금과 관련하여 신용보증기금 외 1개 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 24 참조). 15. 순확정급여부채 가. 비금융업 (1) 연결 포괄 손 익계산서에 반영된 금액 (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 당기근무원가 10,444,511 8,453,636 순이자원가 189,376 153,278 종업원 급여에 포함된 총 비용 10,633,887 8,606,914 상기 종업원급여에 포함된 총비용 10,634백만원(전 분 기: 8,607백만원)은 영업비용에 포함되었습니다. 또한, 확정기여형제도와 관련하여 당분기중 비용으로 인식한 퇴직급여는 607백만원(전분기: 423백만원)입니다.(2) 순확정급여부채 산정내역 (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치 160,255,634 142,557,609 사외적립자산의 공정가치 (136,410,438) (139,002,748) 연결 재무 상태표 상 부채 23,845,196 3,554,861 나. 금융업 (1) 연결 손 익계산서에 반영된 금액 (단위: 천원) 구분 당분기 당기근무원가 70,803 총 비용 71백만원은 영업비용에 포함되었습니다. (2) 순확정급여부채 산정내역 (단위: 천원) 구분 당분기말 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치 70,803 사외적립자산의 공정가치 (43,948) 연결 재무 상태표 상 부채 26,855 16. 현금 및 예치금(금융업) (1) 당분기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 현금및현금성자산 28,220,801 일반상품예치금(예금) 2,000,000 투자자예탁금별도예치금(예금) 2,500,000 장내파생상품거래예치금 50,000 특정예금 2,000 기타예치금 618,799 합 계 33,391,600 (2) 당분기말 현재 사용이 제한된 예치금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 일반상품예치금(예금) 2,000,000 투자자예탁금별도예치금(예금) 2,500,000 장내파생상품거래예치금 50,000 특정예금 2,000 기타예치금 576,057 합 계 5,128,057 17. 자본금과 주식발행초과금 : 가. 2020년 3월 31일 현재 지배회사의 수권 주식수는 150,000,000주이며, 발행한 주식수 및 유통주식수는 각각 보통주식 87,057,175주, 86,957,175주입니다. 나. 지배회사는 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임직원 및 관계회사의 임직원에게 주주총회의 특별결의 혹은 이사회 결의에 의하여 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식선택권을 부여할 수 있습니다. 2020년 3월 31일 현재 부여된 주식선택권 중 미행사 주식선택권의 수량은 총 1,848,070 주입니다(주석 18 참조). 다. 지배회사는 기명식 보통주식으로 전환할 수 있는 전환사채 및 신주인수권을 부여하는 신주인수권부사채를 각각 액면총액 5천억원을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있는 바, 2020년 3월 31일 현재 140,400백만원의 전환사채를 발행하고 있습니다(주석 14 참조). 라. 지배회사는 이익배당, 의결권 배제, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식을 발행주식총수의 2분의 1의 범위 내에서 발행할 수 있으며, 2020년 3월 31일 현재 보통주 이외의 이러한 조건으로 발행된 주식은 없습니다. 마. 당분기 및 전분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 일자 증자내역 주식수(주) 금액 자본금 주식발행초과금 합계 2019-01-01 전기초 83,487,773 41,743,887 4,980,381,395 5,022,125,282 2019-03-22 주식선택권의 행사 10,100 5,050 1,009,357 1,014,407 2019-03-31 전분기말 83,497,873 41,748,937 4,981,390,752 5,023,139,689 2020-01-01 당기초 86,322,636 43,161,318 5,346,414,780 5,389,576,098 2020-01-03 전환사채 전환권의 전환 92,603 46,302 10,939,545 10,985,847 2020-01-17 전환사채 전환권의 전환 84,185 42,093 9,945,479 9,987,572 2020-01-21 주식선택권의 행사 51,685 25,843 4,495,021 4,520,864 2020-01-31 전환사채 전환권의 전환 84,185 42,093 9,945,863 9,987,956 2020-02-07 전환사채 전환권의 전환 8,418 4,209 994,546 998,755 2020-02-14 전환사채 전환권의 전환 8,418 4,209 994,563 998,772 2020-02-21 전환사채 전환권의 전환 159,950 79,975 18,882,375 18,962,350 2020-02-25 주식선택권의 행사 27,730 13,865 2,734,802 2,748,667 2020-02-28 전환사채 전환권의 전환 92,603 46,302 10,941,204 10,987,506 2020-03-06 전환사채 전환권의 전환 42,092 21,046 4,973,338 4,994,384 2020-03-23 주식선택권의 행사 82,670 41,333 8,103,662 8,144,995 2020-03-31 당분기말 87,057,175 43,528,588 5,429,365,178 5,472,893,766 바. 지배회사는 자기주식 100,000주를 이익잉여금으로 소각하였으며, 이로 인해 당분기말 현재 발행주식과 유통주식의 액면총액은 일치하지 않습니다. 유통주식 자본금(천원) 차이금액(천원) 유통주식수(주) 주당 액면금액(원) 액면총액(천원) 86,957,175 500 43,478,588 43,528,588 50,000 사. 연결회사가 전기 이전에 발행한 해외교환사채의 교환 청구로, 당분기 중 지배 회사의 자기주식 490,131주를 처분하였으며(주석 14 참조), 이로 인해 당분기말 자기주식은 4,233,492주에서 3,743,361주로 감소하였습니다. 18. 주식기준보상 가. 당분기말 현재 지배회사 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다. (1) 지배회사 주식결제형 주식선택권 ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행교부 ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: 차수 내역 10차, 12차, 14차, 16차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해행사가능하며 2년 경과 시점부터 5년 이내 9차, 11차, 13차 부여일 이후 2~3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2~3년 경과 시점부터 5년 이내 (2) 지배회사 차액 결제형 주식선택권 ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: 차수 내역 3차~5차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년이내 행사가능부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점 부터 4년 이내 행사가능 6차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능단, 부여일로부터 2년~7년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의 150% 이상인 경우가 있었을 경우에만 행사가능 7차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 30%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능부여수량의 나머지 30%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능부여수량의 나머지 40%에 대하여 4년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 4년 경과 시점부터 3년 이내 행사가능 8차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 30%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능부여수량의 나머지 30%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능부여수량의 나머지 40%에 대하여 4년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 4년 경과 시점부터 3년 이내 행사가능단, 부여일로부터 2년~7년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의 150% 이상인 경우가 있었을 경우에만 행사가능 (3) 지배회사 선택형 주식선택권 ㆍ 부여방법: 신주발행교부방식, 자기주식교부방식, 차액보상방식(차액주식보상방식및 차액 현금보상방식) 중 행사시점에 회사가 정하는 방식에 따라 부여. 단, 지배 회사는 향후 신주발행 혹은 자기주식교부방식에 따라 부여할 것으로 판단하여 주식결제형 주식선택권에 따른 회계처리함. ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: 차수 내역 18차, 21차, 22차, 24차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년이내 행사가능부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점 부 터 4 년 이내 행사가능 19차~20차, 23차 , 25차, 26차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년이내 행사가능부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능단, 부여일로부터 2년~4년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의 150% 이상인 경우가 있었을 경우에만 행사가능하며, 평균주가가 200% 이상을 기록한 경우에는 2년 경과 시점부 터 전 량 행사가능 27차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 30%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능부여수량의 나머지 30%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능부여수량의 나머지 40%에 대하여 4년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 4년 경과 시점부터 3년 이내 행사가능단, 부여일로부터 2년~7년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의 150% 이상인 경우가 있었을 경우에만 행사가능하며 평균주가가 200%이상을 기록한 경우에는 2년 경과 시점부터 전량 행사가능 28차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 30%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능부여수량의 나머지 30%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능부여수량의 나머지 40%에 대하여 4년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 4년 경과 시점부터 3년 이내 행사가능 29차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 30%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능부여수량의 나머지 30%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능부여수량의 나머지 40%에 대하여 4년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 4년 경과 시점부터 3년 이내 행사가능단, 부여일로부터 2년~7년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의 150% 이상인 경우가 있었을 경우에만 행사가능하며 평균주가가 200%이상을 기록한 경우에는 2년 경과 시점부터 전량 행사가능 나. 당분기말 현재 유효한 주식결제형 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다. (단위: 원,주) 차수 부여일 주당행사가격 미행사기초수량 당분기부여 수량 당분기취소 수량 당분기행사수량 미행사 기말수량 분기말행사가능수량 13차 2012년 08월 31일 12,857 1,000 - - 1,000 - - 16차 2013년 03월 28일 32,143 11,165 - - 11,165 - - 18차 2017년 03월 02일 85,350 224,550 - - 41,350 185,200 185,200 19차 2017년 03월 02일 85,350 331,000 - 10,000 66,000 255,000 255,000 20차 2017년 03월 17일 84,650 50,000 - - 25,000 25,000 25,000 21차 2017년 05월 02일 88,600 205,440 - 3,500 15,040 193,150 57,275 22차 2017년 09월 28일 131,500 36,250 - 2,250 2,530 31,720 13,220 23차 2017년 09월 28일 131,500 15,000 - - - 15,000 - 24차 2018년 08월 31일 123,380 271,000 - 9,000 - 262,000 - 25차 2018년 08월 31일 123,380 190,000 - - - 190,000 - 26차 2018년 10월 31일 100,580 120,000 - - - 120,000 - 27차 2019년 05월 16일 124,400 125,000 - - - 125,000 - 28차 2019년 05월 16일 124,400 380,000 - 2,000 - 378,000 - 29차 2020년 02월 25일 177,750 - 68,000 - - 68,000 - 합계 1,960,405 68,000 26,750 162,085 1,848,070 535,695 연결회사는 상기 주식선택권 외에 종속기업인 ㈜카카오페이지 , ㈜카카오게임즈, ㈜티앤케이팩토리, ㈜카카오인베스트먼트, ㈜카카오모빌리티, ㈜카카오엠, ㈜카카오커머스, ㈜키위플러스, ㈜키즈노트 및 ㈜카카오페이 주식에 대해 주식결제형 주식선택권을 부 여하고 있습니다. 다. 연결 회사는 부여된 주식결제형 주식선택권의 보상원가를 이항모형 및 LSMC(Least Square Monte-Carlo)를 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 13차 16차 18차 19차 20차 21차 22차 부여일의 공정가치 6,090 12,719 15,086 8,696 7,931 19,153 30,997 부여일의 가중평균 주가 20,000 50,000 85,300 85,300 84,000 92,600 139,500 주가변동성(주1) 40% 42% 11% 11% 11% 11% 11% 배당수익률 0% 0% 0% 0.17% 0.17% 0.16% 0.11% 기대만기 3년 2년 2~3년 2~3년 2~3년 2~3년 2~3년 무위험수익률 2.76% 2.46% 2.14% 2.14% 2.09% 2.13% 2.30% 구 분 23차 24차 25차 26차 27차 28차 29차 부여일의 공정가치 4,631 27,259 5,289 14,052 10,745 29,998 30,605 부여일의 가중평균 주가 139,500 125,000 125,000 91,600 133,500 133,500 185,500 주가변동성(주1) 11% 14% 14% 13% 12% 12% 9% 배당수익률 0.11% 0.12% 0.12% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 기대만기 2~3년 2~3년 2~3년 2~3년 2~4년 2~4년 2~4년 무위험수익률 2.30% 2.25% 2.25% 2.18% 1.80% 1.80% 1.40% ( 주1) 상장 이전 발행한 17차 부여분 까지의 주가변동성은 부여일 직전 동종 유사 상장기업들의 기대만기 기간동안의 주별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다. 라. 당분기말 현재 유효한 차 액 결제형 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다. (단위: 원,주) 차수 부여일 주당행사가격 미행사기초수량 당분기부여수량 당분기취소수량 당분기행사수량 미행사기말수량 분기말행사가능수량 3차 2017년 05월 02일 88,600 6,500 - - - 6,500 3,250 4차 2017년 09월 28일 131,500 500 - - - 500 250 5차 2018년 08월 31일 123,380 5,000 - - - 5,000 - 6차 2018년 08월 31일 123,380 14,500 - - - 14,500 - 7차 2019년 05월 16일 124,400 3,000 - - - 3,000 - 8차 2019년 05월 16일 124,400 10,000 - - - 10,000 - 합계 39,500 - - - 39,500 3,500 연결회사는 상기 주식선택권 외에 종속기업인 ㈜카카오페이 및 ㈜카카오게임즈 주식에 대해 차액결제형 주식선택권을 부여하고 있습니다. 마. 연결회사는 부여된 차액 결제형 주식선택권의 보상원가를 LSMC(Least Square Mont e-Carlo)를 이용한 공정가액접근법 을 적용하여 산정하였습 니다. 바. 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 주식결제형(주1) 6,211,469 4,488,771 차액결제형(주2) 141,958 485,757 합계 6,353,427 4,974,528 (주1) 당분기 중 종속기업 주식에 대한 주식선택권과 관 련한 비용 3,765 백 만 원 (전분기: 1,974백만원)이 포함되어있습니다. (주2) 당분기 중 종속기업 주식에 대한 주식선택권과 관련 한 비용 24백만 원 (전분기: 459백만원)이 포함되어 있습니다. 19. 배당금지 배회사의 2019년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 10,413백만원은 2020년 4월중 지급되었으 며 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 배당받을 주식수 81,989,144주 79,154,281주 주당배당액 127원 127원 배당금액 10,412,621 10,052,594 20. 영업비용 당분기와 전분기의 영업비용 내역은 다음과 같습니다 . (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 급여 156,346,278 124,019,327 퇴직급여 11,312,356 9,029,916 주식보상비용 6,353,427 4,974,528 복리후생비 22,208,384 18,897,972 여비교통비 2,165,417 2,728,989 세금과공과 3,766,898 1,438,258 지급임차료 2,729,360 3,009,582 지급수수료 92,088,293 89,930,425 매출연동비 290,585,021 248,961,864 상품판매원가 91,079,283 81,681,666 광고선전비 29,730,853 32,113,344 감가상각비 38,806,744 32,325,688 무형자산상각비 20,747,194 18,123,466 행사비 200,916 833,308 기타 12,888,897 10,887,739 합계 781,009,321 678,956,072 21. 법인세비용 : 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기말 현재 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 종속기업 및 관계기업투자 손상 관련 이연법인세자산 미인식 효과 등으로 인해 36.9% (전 분기 : 종속기업 및 관계기업투자 관련 이연법인세자산 미인식 효과 및 사 업부 현물출자시 발생한 법인세 등으로 인해 56.6%) 입니다. 22. 주당손익 : 가. 기본주당순이익기본주당이익은 연결회사의 지배주주지분 보통주순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다. 당분기와 전분기의 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 지배회사지분 보통주순이익 77,460,510 27,511,788 가중평균 유통보통주식수 82,390,257주 79,155,403주 기본주당순이익 940원/주 348원/주 나. 희석주당순이익 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 주식선택권, 교환사채 및 전환사채가 있으며, 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였습니다. 전환사채 및 교환사채는 보통주로 전환된 것으로 보며 지배회사지분 보통주순이익에 전환사채 및 교환사채에 대한 이자비용에서 법인세효과를 차감한 가액을 지배회사지분 보통주순이익에 가산했습니다. 당분기와 전분기의 희석주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 지배회사지분 보통주순이익 77,460,510 27,511,788 전환사채에 대한 이자비용(법인세효과차감후) 1,269,578 1,233,578 합계 78,730,088 28,745,366 가중평균 유통보통주식수 82,390,257주 79,155,403주 조정내역 주식선택권 305,015주 113,007주 전환사채 2,486,986주 3,822,614주 가중평균 희석성잠재적보통주식수 2,792,001주 3,935,621주 희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수 85,182,258주 83,091,02 4 주 희석주당순이익 924원/주 346원/주 23. 영업으로부터 창출된 현금 : 가. 당분기 및 전분기의 영업으로부터 창출된 현금은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 법인세비용차감전순이익 126,598,881 40,511,775 조정 대손상각비 (843,010) (307,039) 감가상각비 38,806,744 32,325,688 무형자산상각비 20,747,194 18,123,466 무형자산손상차손 14,780 4,707,410 유형자산처분손익 (387,023) (224,702) 유형자산폐기손실 181,820 - 무형자산처분손익 (8,110) (234,183) 퇴직급여 10,704,690 8,606,914 주식보상비용 6,353,427 4,974,528 이자수익 (6,174,610) (8,595,398) 이자비용 3,957,144 3,032,107 배당금수익 (11,555,836) - 지분법손익 (5,280,497) (2,988,055) 지분법주식처분손실 - 325,129 지분법주식처분이익 (16,640,493) (4,424,465) 지분법주식손상차손 - 5,234,362 당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익 (1,206,951) - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실 286,668 749,753 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 (984,465) (5,668,577) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 9,098,714 85,501 파생상품평가손실 - 295,911 기타의대손상각비 1,249 - 종속기업투자주식처분이익 (252,313) - 기타 - 5,150,107 운전자본의변동 매출채권 26,487,092 21,559,047 재고자산 3,652,856 (6,926,386) 기타유동금융자산 (30,925,071) 42,490,245 기타유동자산 (11,799,916) 52,993,247 기타비유동자산 (5,413,249) (1,691,760) 매입채무및기타채무 32,384,505 (47,846,634) 기타유동부채 79,598,487 (35,379,051) 기타유동금융부채 및 예수부채 (38,825,304) 7,931,447 기타비유동부채 857,439 - 기타비유동금융부채 1,266,958 1,185,478 순확정급여부채 (458,474) (1,260,098) 기타장기종업원급여부채 3,248,958 (341,565) 기타금융자산(금융업) (57,970,802) - 예수부채(금융업) 190,019,449 - 기타금융부채(금융업) (138,583,000) - 기타 606,577 (5,180,976) 영업으로부터 창출된 현금 227,564,508 129,213,226 나. 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 복구충당부채의 증가 1,151,609 4,409,954 매출채권의 제각 31,730 6,959 유형자산 취득과 관련한 미지급금 15,759,205 5,211,859 무형자산 취득과 관련한 미지급금 402,291 168,237 선급금 및 장기선급금에서 유형자산으로 대체 - 3,389,370 선급금 및 장기선급금에서 무형자산으로 대체 4,335,659 4,300,000 전환사채의 보통주 전환 130,800,000 - 장기차입금의 유동성대체 475,761 811,656 회계정책 변경에 따른 사용권자산의 증가 - 196,467,651 회계정책 변경에 따른 리스부채의 증가 - 195,239,890 유형자산에서 투자부동산으로 대체 22,490,977 - 리스부채 지급과 관련한 미지급금 8,700,390 - 24. 우발채무 및 약정사항 :가. 제공한 지급보증내역 당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 제공한 채무보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보증내역 보증거래처 보증금액 보증내용 당분기말 전기말 종업원(주1) 신한은행 5,203,500 245,000 대출금 매출거래처(주2) 한국투자저축은행 외 14,787,991 15,150,787 제품판매 할부보증 임직원 주택자금(주3) 관계사 임원 440,000 440,000 임직원 주택자금 합계 20,431,491 15,835,787 (주1) 임직원 복지와 관련된 직원들의 금융기관 대출금에 대하여 제공한 채무보증입니다. 동 종업원 금융기관 대출 등과 관련하여 연결회사의 예금 및 적금 5,766 백만원이 담보로 제공되어 있습니다. (주2) 거래처 제품 구입 대금 중 금융기관 할부 금액에 대하여 제공한 채무보증입니다. 동 채무보증과 관련하여 연결회사의 금융상품 100백만원이 담보로 제공되어 있습니다. (주3) 임직원 주택자금 지급보증 관련하여 금융상품 425백만원을 담보로 제공하고 있습니다. 나. 제공받은 지급보증내역 당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보증인 보증내용 보증금액 보증수익자 당분기말 전기말 서울보증보험 등 공탁 및 이행보증 등 153,780,052 128,369,227 근로복지공단, 한국전력공사 등 신용보증기금 등 차입금 보증 등 1,780,000 2,410,000 IBK기업은행 외 신한은행 전자상거래법상 소비자 권익보호 - 500,000 거래처 합계 155,560,052 131,279,227 상기 이외에 교환사채 발행과 관련하여 ㈜KB국민은행으로부터 지급보증을 받고 있습니다(주석 14 참조). 다. 계류중인 소송사건 당분기말 현재 연결회사가 피고(공동피소 포함)로 계류중인 소송사건은 37건으로서,소송가액은 총 27,891백만원입니다. 연결회사의 경영진은 상기의 소송 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다. 라. 주요 약정사항 (1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 금융기관 등과 체결하고 있는 한도거래 및 약정사항은 다음과 같습니다.1) 당분기말 (단위: 천원) 금융기관 약정내용 한도금액 실행금액 IBK기업은행 일반자금대출 100,000 - IBK기업은행 구매자금대출 1,380,000 1,380,000 KEB하나은행 일반자금대출 50,000 - KEB하나은행 일중차월 1,000,000 - KB국민은행 구매자금대출 500,000 500,000 KB국민은행 일반자금대출 1,200,000 1,000,000 KB국민은행 기업일반시설자금대출 6,800,000 6,800,000 KB 국민은행 한도대출 22,000,000 10,000,000 신한은행 일반자금대출 300,000 - 신한은행 한도대출 25,000,000 10,000,000 신한은행 한도성 운영자금대출 200,000,000 - 우리은행 소매금융대출 700,000 698,057 우리은행 일반자금대출 100,000 100,000 KDB산업은행 한도대출 40,000,000 20,000,000 한국증권금융 거래자금 110,000,000 - 농협은행 일반자금대출 600,000 600,000 웅본제일신용금고 운영자금대출 72,095 72,095 웅본제일신용금고 투자자금대출 1,451,036 1,451,036 일본정책금융공고 투자자금대출 17,302 17,302 합계 411,270,433 52,618,490 2) 전기말 (단위: 천원) 금융기관 약정내용 한도금액 실행금액 IBK기업은행 일반자금대출 100,000 - KEB하나은행 일반자금대출 50,000 - KEB하나은행 외상매출금담보대출 1,000,000 - KB국민은행 구매자금 대출 500,000 500,000 IBK기업은행 구매자금 대출 1,380,000 1,380,000 신한은행 한도성 운영자금대출 200,000,000 - KB국민은행 기업일반시설자금대출 7,800,000 7,800,000 웅본제일신용금고 운영자금대출 114,568 114,568 웅본제일신용금고 투자자금대출 1,364,602 1,364,602 일본정책금융공고 투자자금대출 16,271 16,271 우리은행 일반자금대출 1,000,000 1,000,000 신한은행 일반자금대출 1,500,000 1,500,000 우리은행 소매금융대출 700,000 698,695 KB국민은행 운영자금대출 200,000 200,000 우리은행 운영자금대출 100,000 100,000 신한은행 한도대출 25,000,000 - KDB산업은행 한도대출 40,000,000 - KB국민은행 한도대출 22,000,000 - 합계 302,825,441 14,674,136 (2) 2016 년 중 연결회사는 교환사채 인수회사인 Citigroup Global Markets Limited 및 Morgan Stanley Co. International plc 에게 교환대상 주식 수의 100% 한도(2,191,885주) 내에서, 교환사채 발행일로부터 5년째 되는 날 또는 교환사채가 모두 상환 또는 교환되는 날 등 대차계약에서 정하는 날까지, 엔에이치투자증권㈜를 통해 종속기업이었던 ㈜카카오엠 주식을 대여하기로 하는 내용의 주식대차계약을 체결하였으나, 2018년 중 발생한 ㈜카카오엠과의 합병으로 인하여 주식대차거래의 대상이 지배회사의 자기주식으로 변경되었습니다. 이에 따라 전기 중 주식대차계약을 체결한 자기주식의 수량은 1,793,755주였으나, 당분기 중 628억원의 교환청구가 진행되어 당분기말 현재 자기주식 잔여 수량 1,305,029 주 가 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다. (3) 연결회사는 과거 일부 스크린골프장비의 매출시 (판매금액 : 2,883백만원 ) 일정기간 이후 구매자가 연결회사에게 구매가격의 50%로 재매각할 수 있는 권한을 부여하였습니다. (4) 종속기업인 ㈜카카오페이와 관련하여 주주간 계약 조건 상 해당 종속기업의 비지배지분 투자자가 투자 이후 3년 이내에 유상증자를 통해 연결회사의 지배력에 영향을 주지않는 범위내에서 약 9.9%의 신주발행을 종속기업인 ㈜카카오페이에 요청할 수 있습니다. 이러한 요청에 의하여 해당 종속기업이 이사회 결의를 거쳐 신주를 발행하 는 경 우 비지배지분 투자자는 $150,000,000에 인수할 수 있습니다. 또한, 상기 주주간 계약상 지배구조 변경에 의하여 경영 및 운영에 어려움이 있다고 판단되는 경우 해당종속기업의 비지배지분 투자자가 회사에 공정가치로 약정상 기간 동안 매수할 것을 요청할 수 있습니다. 연결회사의 경영진은 투자자의 매수청구권과 관련된 전제 조건 이 되는 사유 등을 통제 가능함 등에 따라 매수를 청구할 수 있는 상황이 발생할 가능성은 현재 없다고 판단하고 있습니다. (5) ㈜카카오페이지 등 일부 종속기업들의 비지배지분과의 약정에 따라 해당 종속기업투자주식을 연결회사가 동반매각권 등의 행사 등 약정서에 정한 사항 이외의 제3자에게 양도, 또는 기타의 방법으로 약정에 따른 기간에 처분을 하고자 할 경우 투자자의 사전동의 등을 받도록 되어 있습니다.마. 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 사용제한 내역 단기금융상품 20,000,000 20,000,000 펌뱅킹관련 인출제한(주1) 1,350,000 1,350,000 신한카드외 질권설정(주2) 5,465,900 5,465,900 임직원금융기관대출 425,000 425,000 임직원 주택자금 관련 질권설정 6,303,585 4,997,424 사무실임차관련 1,700,000 1,700,000 가맹점 계약 관련 질권설정 100,000 100,000 매출거래처 제품판매 할부 보증 2,000 2,000 당좌개설 보증금 장기금융상품 등 300,000 300,000 임직원금융기관대출 701,301 701,301 사무실임차관련 94,835 - 한국토지공사 질권설정 - 10,200 차량임차관련 예치금 2,000,000 - 일반상품예치금 2,500,000 - 투자자예탁금별도예치금(예금)(주3) 50,000 - 장내파생상품거래예치금 2,000 - 당좌개설보증금 576,057 - 한국거래소 증권거래 예치금 합계 41,570,678 35,051,825 (주1) 대구은행 및 IBK기업은행과의 펌뱅킹 계약과 관련하여 인출이 제한되어 있습니다.(주2) "카카오페이 자동결제"에 대한 신한카드 외 카드사와의 사업협력계약과 관련하여 카드사의 손해를 담보하기 위한 질권설정입니다. (주3) 투자자예탁금별도예치금은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조 4항에 의하여 투자자예탁금의 반환 등 고객의 요구에 응하기 위하여 한국증권금융㈜에 예금의 형태로 별도 예치한 것으로, 이를 양도하거나 담보로 제공할 수 없으며 또한 누구든지 이를 상계ㆍ압류할 수 없습니다. 바. 당분기말 현재 상기의 사용이 제한된 금융상품 이외에 연결회사의 계약이행 및 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 장부금액 담보설정금액 보증내역 담보권자 토지, 건물 7,787,416 4,800,000 일반시설자금대출 담보설정 KB국민은행 사. 연결회사는 교환사채와 관련하여 ㈜KB국민은행으로부터 받는 지급보증에 대해 잔여 교환대상주식에 대한 주식반환청구권을 담보로 제공하고 있습니다 (주석 14 참조). 아. 연결회사는 전기 중 SK텔레콤㈜와 전략적 파트너십 체결을 위해 상호 주식을 교환하는 형태의 거래를 하였습니다. 연결회사는 SK텔레콤㈜의 구주 1,266,620주를 취득하였으며, SK텔레콤㈜은 연결회사가 제3자 배정 유상증자 방식으로 발행한 신주 2,177,401 주 를 매입하였습니다. 당 거래로 발행된 신주는 예탁결제원과 예탁계약(예탁일로부터1년간 해당 증권 인출 및 매각 금지)이 체결되어 있으며, 당분기말 현재 예탁계약이 계속 이행되고 있습니다. 자. 연결회사는 종속회사의 비지배주주에게 2018사업연도부터 2021사업연도까지 영업이익산식에 의해 산출된 영업성과이익에 대하여 해당사업연도의 대상회사의 당기순손실이 발생하 지 않 고 법령 및 규제(법률적 구속력이 없는 정부기관의 가이드라인 및 행정지도를 포함함)가 허용하는 범위 내에서 주주당사자들이 합의하여, 기존주주들에게 영업성과이익을 대상회사의 배당 및 성과급 등의 방법으로 지급하기로 약정을 체결하였습니다. 차. 당분기말 현재 연결회사의 기타약정사항은 아래 와 같습니다.(1) 연결회사는 연결회사의 유상증자에 참여한 일부 주주의 보유 주식에 대해 질권을설정하고 있습니다.(2) 연결회사는 종속기업인 ㈜스타쉽엔터테인먼트 등 일부 종속기업 및 관계기업의주주간 약정에 따라 일정 기간 또는 일정 조건이 충족되기 전에 해당 종속기업 및 관계기업 투자주식을 전부 또는 일부를 양도, 이전, 매각, 담보제공, 기타의 방법으로 처분하고자 하는 경우 이해관계인들 및 투자자들의 서면동의를 받도록 되어있습니다.(3) 연결회사는 종속기업인 ㈜스타쉽엔터테인먼트의 주주간 약정에 따라 2019년 12월에 진행된 ㈜스타쉽엔터테인먼트의 유상증자일로부터 5년 이내에 ㈜스타쉽엔터테인먼트의 상장이 완료되지 않는 경우 위 유상증자에 참여한 투자자들은 회사에 ㈜스타쉽엔터테인먼트의 주식을 매수할 것을 청구할 수 있습니다. 연결회사는 이와 관련하여 추가로 매수할 수 있는 금액을 부채로 계상하고 있습니다. (4) 연결회사는 종속기업의 대표이사에게 금전대여 후 대표이사가 보유중인 ㈜영화사월광과 ㈜카카오엠의 주식 전부에 대해 질권을 설정하였고 ㈜영화사월광의 의결권을 3년간 포괄적으로 위임받았습니다. (5) 연결회사는 관계기업인 ㈜이담엔터테인먼트의 다른 주주가 보유중인 ㈜이담엔터테인먼트 주식 중 완전희석화 기준으로 전체 발행주식 총수의 51%를 소유하도록 하는 수의 주식을 주주간계약 체결일로부터 2년이 경과한 날로부터 1년이 되는날까지 서면통지를 통해 회사 또는 회사가 지정하는 제3자에게 매도할 것을 청구할 수 있습니다. (6) 연결회사의 종속기업인 ㈜숲엔터테인먼트는 ㈜판타지오로부터 2016년 7월 개최한 임시주주총회의 부존재 및 신주발행의 무효/부존재에 대한 소송을 제기받았습니다. 위 소송사건의 결과에 따라 지배기업의 종속기업 지분율이 변동될 수 있습니다.(7) 연결회사는 종속기업인 ㈜스타쉽엔터테인먼트, ㈜카카오페이지의 지분투자와 관련하여 풋옵션을 부여하는 주주간 약정을 체결하였으며, 회사는 동 금액을 금융부채로 계상하고 있습니다.(8) 연결회사는 종속기업인 ㈜영화사월광의 지분투자와 관련하여 콜옵션을 보유하고풋옵션을 부여하는 주주간 약정을 체결하였습니다. (9) 당분기말 현재 연결회사는 ㈜삼양씨앤씨, ㈜다온크리에이티브, ㈜사운디스트 엔 터테인먼트, ㈜네오바자르, ㈜알에스미디어의 주식 매입과 관련하여 약정 상대방이 보유하고 있는 일부 주식에 대해서 약정상대방이 매각의사 표명시 일정 시점에 합의된 가격 또는 특정가격으로 매입할 의무가 있으며 회사는 동 금액을 금융부채로 계상하고 있습니다. (10) 당분기말 현재 연결회사는 문화산업진흥 기본법에 따라 출자한 문화산업전문회사 2개사((유)닥터브레인 문화산업전문회사, (유)드림사이드 문화산업전문회사)의 드라마제작관련 제작비 및 기획개발비 지급 약정을 맺고 있으며 최종금액 확정은 SPC 운영위원회에 상정 후 최종 확정될 예정입니다. 다만, (유)닥터브레인 문화산업전문화사의 경우 순제작비를 총 105억원으로 예정하고 있으며, 연결회사는 당사자 간에 협의한 일정에 따라 투자하거나 제3자로부터 투자유치를 하는 방법으로 자금을 조달하여야 합니다. (11) 연결회사는 종속기업의 가상화폐 사업("Klaytn")와 관련하여 23개사와 가상화폐판매 계약 및 교환 계약을 체결하고 있습니다. 25. 사업결합 : 가. 연결회사는 당분기 중 ㈜카카오페이증권 등 2개사의 지분을 취득하여 종속기업으로 편입하였습니다. 동 사업결합 거래와 관련하여 취득한 지분, 이전대가 및 인식한 영업권은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 취득한지분율(%) 이전대가 영업권 ㈜카카오페이증권(주1) 60.0 30,000,000 4,440,850 ㈜엑스엘게임즈(주1) 53.0 128,040,789 75,353,302 합계 158,040,789 79,794,152 ( 주1) 현재 사업결합관련 매수가격배분 금액이 확정되지 않아 잠정금액으로 표시하였습니다. 나. 당분기 중 발생한 사업결합 거래와 관련하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한자산, 부채 가액 및 동 회사에 대한 취득일의 비지배지분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 ㈜엑스엘게임즈 이전대가 현금및현금성자산 128,040,789 승계한 자산 및 부채 현금및현금성자산 33,967,070 단기금융상품 8,974,175 당기손익-공정가치 측정 금융자산 4,966,902 매출채권 7,052,433 유형자산 611,646 사용권자산 1,501,532 무형자산 46,389,906 이연법인세자산 9,108,861 기타자산 2,318,762 차입금 (11,682,525) 기타금융부채 (2,026,310) 파생상품부채 (182,374) 리스부채 (1,520,601) 순확정급여부채 (8,032,404) 이연법인세부채 (11,169,820) 기타부채 (6,696,878) 식별가능순자산 73,580,375 비지배지분 (20,892,888) 영업권 75,353,302 (단위: 천원) 구 분 ㈜카카오페이증권(주1) 이전대가 현금및현금성자산 30,000,000 승계한 자산 및 부채 현금및현금성자산 44,511,009 예치금 4,197,586 당기손익-공정가치 측정 금융자산 106,327,545 유형자산 5,327,990 사용권자산 1,396,573 무형자산 25,899,547 미수금 227,229,167 기타자산 4,696,275 예수부채 (111,021,530) 차입금 (10,000,000) 리스부채_건물 (892,925) 미지급금 (226,144,010) 미지급비용 (5,011,835) 미지급배당금 (20,000,000) 기타부채 (3,916,810) 식별가능순자산 42,598,582 비지배지분 (17,039,432) 영업권 4,440,850 (주1) 카카오페이증권 인수와 관련하여 기존주주들에게 영업성과이익에 따라 배당 혹은 상여금을 지급하는약정을 체결하였습니다(주석 24 참조). 26. 특수관계자 거래 : 가. 지배회사는 연결재무제표를 작성하는 최상위 지배기업이며, 당분기말과 전기말 현재 연결 회사의 특수관계자는 다음과 같습니다. (1) 당분기말 구분 회사명 관계기업 ㈜애드크레딧, DMS Network, Inc, Tapas Media, Inc., ㈜엔비티, NBT AMERICA INC., NBT CHINA INC., ㈜씨에스팩토리, 다음청년창업투자조합, ㈜두나무, ㈜퓨쳐위즈, ㈜두나무투자일임, ㈜두나무앤파트너스, ㈜루트원소프트, ㈜이지스네트웍스, 람다256㈜, ㈜오스카엔터테인먼트, 씨엔티테크㈜, ㈜한국신용데이터, 만나씨이에이㈜, 만나타운㈜, 팜잇㈜, 팜잇2호㈜, ㈜레프트라이트, SCI VENTURE, INC., Rebittance Inc., ㈜신발연구소, ㈜럭스로보, ㈜델레오코리아, ㈜스켈터랩스, ㈜토룩, (유)드림사이드문화산업전문회사, ㈜디지소닉, ㈜디앤씨미디어, ㈜디앤씨오프스톰, ㈜더코믹스, 케이큐브NEO펀드, ㈜슈퍼진, ㈜이노시그널, 포테닛㈜, (유)닥터브레인문화산업전문회사, 클레어㈜, KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드, ㈜13마일, ADSOTA CORP., ㈜카닥, ㈜루프트코리아 , ㈜카카오키즈, ㈜포유키즈, ㈜픽셀허브, ㈜나우버스킹, ㈜라인웍스, ㈜체커, ㈜하시스, ㈜마이셀럽스, 대원씨아이㈜, ㈜학산문화사, ㈜피플펀드컴퍼니, ㈜서울미디어코믹스, ㈜유비케어, (유)이미테이션문화산업 전문회사, GC SOCIAL MEDIA MARKETING, INC., ㈜식스샵, Glohow Holdings PTE. LTD., ㈜타이드스퀘어, ㈜씨씨파트너스, ㈜폴라리움, 올스테이㈜, ㈜스퀘어랩, ㈜모빌, ㈜이지고, ㈜지앤지엔터프라이즈, 한국카카오은행㈜, ㈜디엑스엠, ㈜더즌, 유니온K-문화콘텐츠투자조합, 대영채비㈜, ㈜325이엔씨, ㈜오션드라이브스튜디오, ㈜케이더블유북스, ㈜이담엔터테인먼트, ㈜운칠기삼, ㈜탱그램팩토리, ㈜레페리, ㈜슈퍼코믹스, ㈜애드락애드버테인먼트, ㈜스테이지파이브, ㈜애드엑스, ㈜넥셀론, ㈜엔플라이스튜디오, 곰팩토리㈜, ㈜세컨드다이브, ㈜소셜빈 및 기타 52개사 공동기업 DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP., ㈜아산카카오메디컬데이터, ㈜파이디지털헬스케어, (유)매디슨카운티의다리 기타특수관계자 ㈜케이큐브홀딩스, ㈜티포인베스트, ㈜뉴런잉글리쉬, ㈜오닉스케이, ㈜골프앤데이타시스템, ㈜플러스투퍼센트, ㈜엔플루토, ㈜골프와친구, 엘케이엠에스리미티드㈜, 엘케이엠에스리보험중개㈜, (재)카카오임팩트, (재)게임인재단 (2) 전기말 구분 회사명 관계기업 ㈜애드크레딧, DMS Network, Inc, Tapas Media, Inc., ㈜엔비티, NBT AMERICA INC., NBT CHINA INC., 다음청년창업투자조합, ㈜두나무, ㈜퓨쳐위즈, ㈜두나무투자일임, ㈜두나무앤파트너스, ㈜루트원소프트, ㈜이지스네트웍스,람다256㈜, ㈜오스카엔터테인먼트, 씨엔티테크㈜, ㈜한국신용데이터, 만나씨이에이㈜, 만나타운㈜, 팜잇㈜, 팜잇2호㈜, ㈜레프트라이트, SCI VENTURE, INC., Rebittance Inc., ㈜신발연구소, ㈜럭스로보, ㈜델레오코리아, ㈜스켈터랩스, ㈜토룩, (유)드림사이드문화산업전문회사, ㈜디지소닉, ㈜디앤씨미디어, ㈜디앤씨오프스톰, 케이큐브NEO펀드, 번개장터㈜, ㈜슈퍼진, ㈜이노시그널, 포테닛㈜, (유)닥터브레인문화산업전문회사, 클레어㈜, KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드, ㈜13마일, ADSOTA CORP., ㈜카닥, ㈜루프트코리아, ㈜카카오키즈, ㈜포유키즈, ㈜픽셀허브, ㈜나우버스킹, ㈜라인웍스, ㈜체커, ㈜하시스, ㈜마이셀럽스, 대원씨아이㈜, ㈜학산문화사, ㈜피플펀드컴퍼니, ㈜서울미디어코믹스, ㈜유비케어, (유)이미테이션문화산업전문회사, GC SOCIAL MEDIA MARKETING, INC., ㈜식스샵, Glohow Holdings PTE. LTD., ㈜타이드스퀘어, ㈜모빌, ㈜이지고, ㈜지앤지엔터프라이즈, 한국카카오은행㈜, ㈜디엑스엠, ㈜더즌, 유니온K-문화콘텐츠투자조합, 대영채비㈜, ㈜325이엔씨, ㈜오션드라이브스튜디오, ㈜아엔, ㈜케이더블유북스, ㈜이담엔터테인먼트, ㈜운칠기삼, ㈜탱그램팩토리, KASA NETWORK PTE. LTD, ㈜소셜빈, 올스테이㈜ 및 기타 61개사 공동기업 DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP., ㈜아산카카오메디컬데이터, PINPLAY JAPAN Co., Ltd., ㈜파이디지털헬스케어, (유)매디슨카운티의다리 기타특수관계자 ㈜케이큐브홀딩스, ㈜티포인베스트, ㈜뉴런잉글리쉬, ㈜오닉스케이, ㈜골프앤데이타시스템, ㈜플러스투퍼센트, ㈜엔플루토, ㈜골프와친구, 엘케이엠에스리미티드㈜, 엘케이엠에스리보험중개㈜, 대흥개발㈜, (재)카카오임팩트(재)게임인재단 나. 당분기와 전분기의 특수관계자와의 거래 내역 및 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다. (1) 거래내역 1) 당분기 (단위: 천원) 구분 영업수익 등 영업비용 등 영업수익 이자수익 기타수익 지급수수료 광고선전비 기타 ㈜이담엔터테인먼트 - - 24,241 1,000 - 680,000 ㈜325이엔씨 - - - 195,643 - 610 ㈜포유키즈 66,811 - - - - 11,821 ㈜하시스 668,818 - - - - 3,608 한국카카오은행㈜ 1,566,805 30 - 984,887 - - 케이큐브NEO펀드 120,313 - - - - - KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드 373,602 - - - - - ㈜카카오키즈 33,711 - - - - - ㈜스테이지파이브 72,343 - - - - 973,454 ㈜나우버스킹 23 - - 922 - - 대원씨아이㈜ 49,581 - - 169,437 - - ㈜케이큐브홀딩스 120,000 - - - - - ㈜픽셀허브 4,378 - - - - - ㈜모빌 - 14,903 - - - - ㈜피플펀드컴퍼니 494,842 - - - - - ㈜13마일 52 5,161 - 271 - - ㈜더즌 18,251 - - 171,064 - - ㈜디앤씨미디어 43,024 - - 5,507,946 - - ㈜두나무(주1) 196,084 - - 60,215 - - (유)닥터브레인문화산업전문회사 900 - - - - - ㈜학산문화사 - - - 645,511 - - ㈜마이셀럽스 - - - 304,759 - - ㈜케이더블유북스 - - - 3,113,155 - - ㈜슈퍼코믹스 - - - 135,788 - - ㈜레페리 27,409 - - - - - ㈜지앤지엔터프라이즈 16,951 - - - - 24,957 ㈜소셜빈 8,547 - - 436 - 91,336 클레어 ㈜ 277 - - - - 65,389 ㈜ 탱그램팩토리 71 - - - - - ㈜신발연구소 19 - - - - - ㈜ 카닥 6,257 - - - - - 씨엔티테크㈜ 168,268 - - 136,678 - - 만나씨이에이㈜ 1,640 - - 33,724 - - ㈜ 식스샵 6,527 - - 11,760 - - ㈜ 루프트코리아 146 - - - - - ㈜ 델레오코리아 - - - 422 - - ㈜ 케이엠솔루션 - - 6,652 - - - ㈜지앤지엔터프라이즈 1,000 - - - - - ㈜서울미디어코믹스 9,838 - - 226,721 - - ㈜퓨쳐위즈 19,241 - - - - - ㈜컬쳐히어로 3,667 - - - - - ㈜엔비티 56,804 - - 143,344 - - Tapas Media,. Inc. 47,476 - - - - - ㈜애플파이스튜디오 - - - 10,586 - - ㈜타이드스퀘어 32 - - - - - ㈜두나무일임투자 1 - - - - - ㈜아산카카오메디컬데이터 16,044 - - - - - ㈜한국신용데이터 225,152 - - - - - ㈜애드락애드버테인먼트 172 - - - - - 다음청년창업투자조합(주1) - - - - - - 소계 4,445,077 20,094 30,893 11,854,269 - 1,851,175 (재)게임인재단 - - 384 - - - (재)카카오임팩트 103,865 - - - - 3,064,309 엘케이엠에스리미티드㈜ - - - - - 27,000 소계 103,865 - 384 - - 3,091,309 합계 4,548,942 20,094 31,277 11,854,269 - 4,942,484 (주1) 당분기 중 ㈜두나무 및 다음청년창업투자조합으 로부터 배당 금수익 및 출자금배분금액 2,637 백만 원 을 수 령하 였으며, 해당금액은 상기의 주석에 포함되어 있지 않습니다. 2) 전분기 (단위: 천원) 구분 영업수익 등 영업비용 등 영업수익 이자수익 기타수익 지급수수료 광고선전비 기타 (유)닥터브레인문화산업전문회사 900 - - - - - KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드 380,000 - - - - - Tapas Media, Inc. 38,100 - - - - - 대원씨아이㈜ 6,048 - - 7,246 - 14,289 만나씨이에이㈜ 19,051 - - 46,019 - - 번개장터㈜ 9 - 700 - - 41,770 ㈜씨엔티테크 231,537 - - 176,314 - - 올스테이㈜ - 1,500 - 397 - - ㈜13마일 - 5,104 - 714 - - ㈜나우버스킹 10 - - 506 - 930 ㈜두나무(주1) 213,171 - - 35,713 - - ㈜디앤씨미디어 19,015 - - 3,667,146 - 7,400 ㈜레페리 35,980 - - - - - ㈜루프트코리아 27 - - - - - ㈜서울미디어코믹스 - - - 233,963 - 6,035 ㈜식스샵 5,710 - - 3 - - ㈜엔비티 38,240 - - 193,629 - - ㈜유아더디자이너 146 - - - - - ㈜카닥 6,752 - - - - 13,112 ㈜카카오키즈 34,860 - - - - 4,678 ㈜포유키즈 256,231 - - - - - ㈜피플펀드컴퍼니 194,618 - - - - - ㈜픽셀허브 5,743 - - - - - ㈜핀플레이 4,792 - - - - - ㈜하시스 742,003 - - - - - ㈜학산문화사 - - - 333,816 - - ㈜한국신용데이터 206,918 - - - - - 케이큐브NEO펀드 118,664 - - - - - 클레어㈜ 36 - - - - 95,958 ㈜타고솔루션즈 3,712 - - - - - 소계 2,562,273 6,604 700 4,695,466 - 184,172 (재)게임인재단 - - 384 - - - (재)카카오임팩트 59,797 - - - - 1,600,000 소계 59,797 - 384 - - 1,600,000 합계 2,622,070 6,604 1,084 4,695,466 - 1,784,172 (주1) 전분기 중 ㈜두나무 로부터 배당 금수익 1,615 백만 원 을 수 령하 였으며, 해당금액은 상기의 주석에 포함되어 있지 않습니다. (2) 채권ㆍ채무 1) 당분기말 (단위: 천원) 구분 채권 채무 매출채권 대여금 기타채권 등 미지급금 기타채무 ㈜이담엔터테인먼트 - - 5,006,708 5,000,000 6,352 ㈜325이엔씨 - - 3,218,997 - 15,742 ㈜하시스 212,935 - 364,916 615,287 - 케이큐브NEO펀드 120,313 - - - - KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드 373,602 - - - - ㈜포유키즈 35,241 - - - - ㈜스테이지파이브 33,696 - 1,412,664 - - ㈜나우버스킹 - - - 70 - 대원씨아이㈜ 54,462 - 459,517 103,033 - ㈜카카오키즈 11,631 - - - - ㈜픽셀허브 3,812 - 241 - - ㈜디앤씨미디어 22,673 - 3,443,374 1,952,612 641 (유)닥터브레인문화산업전문회사 1,980 - 400,000 - - ㈜학산문화사 - - 2,230,333 636,231 - ㈜마이셀럽스 - - - 104,042 - ㈜서울미디어코믹스 - - 731,700 70,744 - (유)이미테이션문화산업전문회사 - - - - - ㈜케이더블유북스 - - 1,259,276 585,995 - ㈜슈퍼코믹스 - - 130,949 60,990 - ㈜모빌 - 1,450,000 - - - ㈜피플펀드컴퍼니 175,055 - - - - ㈜13마일 - 450,000 - 169 - ㈜더즌 5,444 - - 62,134 - ㈜식스샵 - - - 4,431 - ㈜델레오코리아 - - - 177 - ㈜퓨쳐위즈 18,106 - - - - 엘케이엠에스리미티드㈜ - - 29,515 - - 한국카카오은행㈜ 342,257 - 11,779,636 342,377 76,241 ㈜지앤지엔터프라이즈 - - - 26,823 - ㈜소셜빈 - - - 2,073 - ㈜하시스 - - - 224 - 만나씨이에이㈜ - - - 11,639 - 클레어㈜ - - - 11,431 - ㈜탱그램팩토리 - - - 59 - ㈜두나무 77,357 - 2,242,051 23,006 - ㈜엔비티 9,103 - 50,262 46,158 - ㈜애플파이스튜디오 - - - 9,332 - Tapas Media,. Inc. 50,942 - - - 9,249 ㈜씨엔티테크 41,334 - - 94,845 - ㈜ 아산카카오메디컬데이터 17,648 - - - - 소계 1,607,591 1,900,000 32,760,139 9,763,882 108,225 (재)카카오임팩트 24,266 - - - 5,654 (재)게임인재단 - - 141 - - 소계 24,266 - 141 - 5,654 합계 1,631,857 1,900,000 32,760,280 9,763,882 113,879 2) 전기말 (단위: 천원) 구분 채권 채무 매출채권 대여금 기타채권 등 미지급금 기타채무 ㈜포유키즈 21,628 - - 1,110 76,674 케이큐브NEO펀드 120,313 - - - - KIF-카카오우리은행기술금융투자펀드 373,602 - - - - ㈜카카오키즈 8,085 - - 225 - ㈜픽셀허브 462 - 616 3,250 - ㈜하시스 234,341 - 669,202 790,127 - 대원씨아이㈜ 38,556 - 462,477 242,910 - ㈜학산문화사 - - 2,325,834 399,170 - ㈜지앤지엔터프라이즈 3,300 - - 51,996 - 클레어㈜ - - - 35,280 - ㈜탱그램팩토리 - - - 75 - 한국카카오은행㈜ 332,000 - 10,562,866 316,863 - 만나씨이에이㈜ 20,735 - - 27,361 - 번개장터㈜ - - - 7,667 - ㈜유비케어 - - - 69,326 - ㈜모빌 - 1,300,000 - - - ㈜피플펀드컴퍼니 199,978 - - - - ㈜13마일 - 450,000 3,913 238 - ㈜더즌 4,940 - - 59,024 - ㈜식스샵 - - - 3,580 - ㈜델레오코리아 - - - 177 - Tapas Media,. Inc. 35,792 - - - 10,864 ㈜엔비티 2,065 - 68,452 89,207 - ㈜디앤씨미디어 18,988 - 2,917,515 1,991,041 1,597 (유)드림사이드문화산업전문회사 - - 400,000 - - (유)닥터브레인문화산업전문회사 990 - 400,000 - - ㈜마이셀럽스 110,000 - 898,796 92,524 - ㈜서울미디어코믹스 - - 823,276 100,966 - ㈜케이더블유북스 - - 1,397,299 539,422 - ㈜두나무 77,514 - - 22,483 - ㈜나우버스킹 - - - 142 - 씨엔티테크㈜ 39,199 - - 325,861 - ㈜타이드스퀘어 116 - - - - ㈜카닥 - - - 6,357 - ㈜루프트코리아 - - - 7,191 - ㈜소셜빈 - - - 16,811 - ㈜325이엔씨 - - 2,234,876 206,528 15,742 ㈜이담엔터테인먼트 11,922 - - 855,707 - ㈜신발연구소 42 - - - - 소계 1,654,568 1,750,000 23,165,122 6,262,619 104,877 (재)카카오임팩트 16,661 - - - - 엘케이엠에스리미티드㈜ - - 2,000 27,500 115,645 ㈜케이큐브홀딩스 - - - - 2,500,000 (재)게임인재단 - - 422 - - 소계 16,661 - 2,422 27,500 2,615,645 합계 1,671,229 1,750,000 23,167,544 6,290,119 2,720,522 다. 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. ( 1) 당분기 (단위: 천원) 구분 자금대여거래 기초 대여 상환 분기말 ㈜13마일 450,000 - - 450,000 ㈜모빌 1,300,000 150,000 - 1,450,000 합계 1,750,000 150,000 - 1,900,000 ( 2) 전분기 (단위: 천원) 구분 자금대여거래 기초 대여 상환 분기말 ㈜13마일 450,000 - - 450,000 올스테이㈜ 100,000 200,000 (100,000) 200,000 합계 550,000 200,000 (100,000) 650,000 당분기 및 전분기 중 일부 관계기업에 대해서 현금출자 등을 하였습니다 (주석 9 참조) . 라. 당분기 및 전분기 연결회사가 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 급여 1,721,076 424,100 퇴직급여 30,859 27,719 기타장기종업원급여 7,014 6,270 주식보상비용 199,809 248,123 합계 1,958,758 706,212 27. 보고기간후 사건지배회사는 2020년 4월 중 교환사채권자의 추가 교환 청구에 따라 자기주식 1,253,427주(처분가액 총액: 160,599백만원)를 처분하였습니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 26 기 1분기말 2020.03.31 현재 제 25 기말 2019.12.31 현재 (단위 : 원) 제 26 기 1분기말 제 25 기말 자산 유동자산 1,169,400,072,074 1,014,030,589,420 현금및현금성자산 806,368,228,114 647,121,328,668 단기금융상품 15,590,476,220 15,590,476,220 파생상품자산 894,102,000 894,102,000 매출채권 77,395,781,817 94,991,384,637 단기금융리스채권 2,305,565,164 2,306,220,898 기타유동금융자산 235,881,192,426 222,441,824,890 재고자산 1,403,159,577 3,989,088,538 기타유동자산 29,561,566,756 26,696,163,569 비유동자산 5,370,962,596,627 5,470,330,027,390 장기금융상품 10,000,000,000 10,000,000,000 당기손익-공정가치 측정 금융자산 45,701,346,205 45,399,230,609 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 228,848,675,905 330,410,964,621 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 2,212,369,366,323 2,212,393,967,698 장기금융리스채권 9,983,889,137 10,458,904,481 기타비유동금융자산 21,321,318,006 18,147,937,101 유형자산 256,618,830,702 248,311,163,551 무형자산 2,453,408,629,241 2,458,574,528,458 사용권자산 95,203,002,742 101,981,843,072 투자부동산 23,338,143,103 21,579,864,561 퇴직연금운용자산 1,964,693,396 5,811,141,742 기타비유동자산 12,204,701,867 7,260,481,496 자산총계 6,540,362,668,701 6,484,360,616,810 부채 유동부채 1,283,385,428,330 1,370,950,261,505 매입채무 및 기타채무 710,614,013,959 686,649,998,624 단기차입금 302,048,908,441 429,063,108,400 기타유동금융부채 12,218,723,218 1,805,783,602 미지급법인세 57,380,340,333 38,118,923,770 파생상품부채 3,316,077,600 5,871,210,000 단기리스부채 31,203,529,898 31,494,694,565 기타유동부채 166,603,834,881 177,946,542,544 비유동부채 240,143,697,266 255,099,527,270 비유동매입채무 및 기타채무 2,764,664,759 2,786,603,839 장기차입금 39,972,041,738 39,965,367,209 비유동충당부채 9,518,096,969 9,461,197,949 장기리스부채 82,493,741,864 88,642,651,025 기타장기종업원급여부채 26,866,162,919 25,384,985,949 이연법인세부채 77,610,179,077 88,039,313,455 기타비유동부채 918,809,940 819,407,844 부채총계 1,523,529,125,596 1,626,049,788,775 자본 자본금 43,528,587,500 43,161,318,000 자본잉여금 4,618,733,380,503 4,462,249,633,278 자본조정 33,447,508,196 41,292,768,578 기타포괄손익누계액 (61,629,878,020) (2,897,079,352) 이익잉여금(결손금) 382,753,944,926 314,504,187,531 자본총계 5,016,833,543,105 4,858,310,828,035 부채와자본총계 6,540,362,668,701 6,484,360,616,810 포괄손익계산서 제 26 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 제 25 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 (단위 : 원) 제 26 기 1분기 제 25 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 영업수익 406,609,419,165 406,609,419,165 331,522,222,544 331,522,222,544 영업비용 341,164,160,612 341,164,160,612 296,868,575,948 296,868,575,948 영업이익(손실) 65,445,258,553 65,445,258,553 34,653,646,596 34,653,646,596 기타수익 1,988,325,364 1,988,325,364 1,006,117,600 1,006,117,600 기타비용 7,348,854,295 7,348,854,295 7,017,433,868 7,017,433,868 금융수익 29,478,456,554 29,478,456,554 13,638,007,539 13,638,007,539 이자수익 2,123,882,015 2,123,882,015 3,667,674,770 3,667,674,770 기타금융수익 27,354,574,539 27,354,574,539 9,970,332,769 9,970,332,769 금융비용 3,394,513,523 3,394,513,523 3,994,612,281 3,994,612,281 종속기업및관계기업투자 손상차손 (2,787,985,126) (2,787,985,126) (6,647,024,349) (6,647,024,349) 법인세비용차감전순이익(손실) 83,380,687,527 83,380,687,527 31,638,701,237 31,638,701,237 법인세비용 27,655,273,654 27,655,273,654 10,434,554,149 10,434,554,149 당기순이익(손실) 55,725,413,873 55,725,413,873 21,204,147,088 21,204,147,088 기타포괄손익 (35,795,833,858) (35,795,833,858) (372,216,170) (372,216,170) 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목 (35,795,833,858) (35,795,833,858) (372,216,170) (372,216,170) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익 (35,795,833,858) (35,795,833,858) (372,216,170) (372,216,170) 총포괄손익 19,929,580,015 19,929,580,015 20,831,930,918 20,831,930,918 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 676 676 268 268 희석주당이익(손실) (단위 : 원) 669 669 267 267 자본변동표 제 26 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 제 25 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2019.01.01 (기초자본) 41,743,886,500 4,096,216,248,276 35,546,745,195 (1,605,704,190) 579,442,074,110 4,751,343,249,891 당기순이익(손실) 21,204,147,088 21,204,147,088 기타포괄손익 (372,216,170) (372,216,170) 주식기준보상거래 5,050,000 1,009,356,630 2,361,900,433 3,376,307,063 전환사채의 전환 교환사채의 전환 현금배당 (10,052,593,687) (10,052,593,687) 2019.03.31 (기말자본) 41,748,936,500 4,097,225,604,906 37,908,645,628 (1,977,920,360) 590,593,627,511 4,765,498,894,185 2020.01.01 (기초자본) 43,161,318,000 4,462,249,633,278 41,292,768,578 (2,897,079,352) 314,504,187,531 4,858,310,828,035 당기순이익(손실) 55,725,413,873 55,725,413,873 기타포괄손익 (58,732,798,668) 22,936,964,810 (35,795,833,858) 주식기준보상거래 81,042,500 15,333,483,788 347,025,283 15,761,551,571 전환사채의 전환 286,227,000 67,616,913,237 67,903,140,237 교환사채의 전환 73,533,350,200 (8,192,285,665) 65,341,064,535 현금배당 (10,412,621,288) (10,412,621,288) 2020.03.31 (기말자본) 43,528,587,500 4,618,733,380,503 33,447,508,196 (61,629,878,020) 382,753,944,926 5,016,833,543,105 현금흐름표 제 26 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지 제 25 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 (단위 : 원) 제 26 기 1분기 제 25 기 1분기 영업활동현금흐름 128,455,449,588 163,117,499,854 영업으로부터 창출된 현금흐름 127,108,048,020 155,800,835,264 이자의 수취 2,015,177,721 9,812,869,868 이자의 지급 (703,576,237) (736,087,392) 법인세 납부 35,800,084 (1,760,117,886) 투자활동현금흐름 23,537,502,670 301,192,678,469 단기금융상품의 증감 344,458,231,989 유형자산의 취득 (19,855,883,836) (25,412,840,235) 유형자산의 처분 1,810,734,725 276,550,579 무형자산의 취득 (1,756,045,140) (8,840,861,000) 종속기업 및 관계기업투자의 취득 (3,187,536,374) (2,750,000,072) 종속기업 및 관계기업투자의 처분 433,435,664 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 (600,000,000) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 (17,047,132,880) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 63,813,311,416 기타유동금융자산의 증가 (2,328,233,016) (1,492,570,930) 기타유동금융자산의 감소 1,654,852,111 50,759,577 기타비유동금융자산의 감소 653,408,561 사업양수로 인한 현금유출 (5,150,000,000) 재무활동현금흐름 6,510,588,915 (52,857,911,939) 주식선택권의 행사 13,315,545,095 862,035,000 주식발행비용 (16,526,880) 사채의 상환 (50,000,000,000) 리스부채의 원금 지급 (6,766,490,220) (3,719,946,939) 임대보증금의 증가 46,060,920 임대보증금의 감소 (68,000,000) 현금및현금성자산의순증가(감소) 159,246,899,446 415,870,125,426 기초현금및현금성자산 647,121,328,668 250,919,690,413 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 743,358,273 4,417,859,042 기말현금및현금성자산 806,368,228,114 666,789,815,839 이익잉여금처분계산서 제 25 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지처분확정: 2020년 3월 25일 제 24 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지처분확정일: 2019년 3월 26일 주식회사 카카오 (단위 : 천원) 구분 제25기 제24기 1. 처분전이익잉여금 306,071,724 572,014,870 전기이월이익잉여금 560,957,017 480,292,400 회계정책 변경 효과 - 3,461,590 기타포괄손익 조정 4,820,400 (1,969,500) 당기순이익 (259,705,693) 90,230,380 2. 이익잉여금처분액 11,453,883 11,057,853 이익준비금 1,041,262 1,005,259 배당금 - 현금배당 : 당기 127원/주 전기 127원/주 10,412,621 10,052,594 3. 차기이월이익잉여금 294,617,841 560,957,017 5. 재무제표 주석 제 26 기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일 제 25 기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일 주식회사 카카오 1. 일반 사항 : 주식회사 카카오(이하 "회사")는 컴퓨터 프로그램 개발 및 인터넷서비스를 목적으로 1995년 2월에 설립되었으며, 온라인 광고 및 거래형 서비스, 모바일 메신저, 어플리케이션 개발 및 모바일 플랫폼 구축 등의 모바일 인터넷서비스를 주된 사업목적으로 하고 있습니다. 회사는 1999년 11월 9일자로 주식을 협회중개시장(KOSDAQ)에 등록하였으며, 2017년 7월 10일자로 유가증권시장에 이전 상장하였습니다. 회사는 본점을 제주특별자치도 제주시 영평동에 두고 있으며, 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 2020년 3월 31일 현재 납입자본금은 43,529백만원입니다. 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 주식수(주) 지분율 김범수 12,503,461 14.4% ㈜케이큐브홀딩스 9,939,467 11.4% 국민연금공단 8,689,957 10.0% MAXIMO PTE. LTD. 5,599,849 6.4% 기타 특수관계인 178,357 0.2% 자기주식 3,743,361 4.3% 기타 46,302,723 53.3% 합계 86,957,175 100.0% 2. 중요한 회계처리방침 :다음은 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계 정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 가. 재무제표 작성기준 회사의 2020년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표 는 보고기간말인 2020년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. - 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁 개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 재무보고를 위한 개념체계 개정개정된 개념체계에서는 측정, 표시와 공시, 제거에 대한 새로운 개념을 도입하고, 자산과 부채의 정의 및 인식기준을 업데이트 하였으며, 신중성, 수탁책임, 측정의 불확실성, 실질의 우선에 대해 명확화 하였습니다. 해당 개념체계의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다. 나. 중요한 회계정책 중간재무제표 의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.가에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.(1) 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균 연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 : 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 을 제외하고는 전기 재무제표 작성 에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 공정가치 : 가. 당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 나 . 회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 금융자산의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.(1) 당분기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - - 45,701,346 45,701,346 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(주1) 224,191,740 - 4,656,936 228,848,676 파생상품자산 - - 894,102 894,102 금융자산 계 224,191,740 - 51,252,384 275,444,124 파생상품부채 - - 3,316,078 3,316,078 (주1) 당분기 중 회사는 ㈜ 한진칼 주식을 전량 매도하였습니다. (2) 전기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - - 45,399,231 45,399,231 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(주1,2,3) 325,966,360 - 4,444,605 330,410,965 파생상품자산 - - 894,102 894,102 금융자산 계 325,966,360 - 50,737,938 376,704,298 파생상품부채 - - 5,871,210 5,871,210 (주1) 전기 중 SK텔레콤㈜, ㈜한진칼 주식을 취득하여 수준1로 분류하였습니다(주2) ㈜아이톡시(구, ㈜ 와이디온라인)는 전기 중 회수가능액이 장부금액에 미달하여 전액 평가손실로 인식하였습니다.(주3) 한국카카오은행㈜는 전기 중 구주를 취득할 수 있는 콜옵션을 행사하여 관계기업투자주식으로 대체되었습니다. 당분기 및 전분기 중 공정가치 서열체계에서의 수준 간 이동은 없습니다. 다. 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치에 대해 다음의가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 금융자산> 수익증권 및 펀드 44,904,384 3 유사기업이용법,이항모형, 순자산가치법 순자산가치, 비교대상기업군의 PBR 및 BPS, 위험중립확률, 위험중립상승비율, 위험중립하락비율 복합금융상품 796,962 3 금융자산> 비상장지분증권 4,656,936 3 DCF모형, 순자산가치법 순자산가치, 추정현금흐름, 할인율 파생상품부채> 파생상품자산 894,102 3 이항모형 위험중립확률, 위험중립상승비율, 위험중립하락비율 파생상품부채 3,316,078 3 라. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과 정 및 민감도 분석 회사는 재무보고 목적으로 개별 금융자산별로 적정한 공정가치 평가방법을 활용하고있으며, 이는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 평가결과는 매년 사안의 중요성에 따라 개별적으로 재무담당이사 및 감사위원회에 보고 및 협의되고 있습니다. 금융상품 구분별 공정가치의 변동( 1 % 가정)에 따른 세전손익 혹은 세전기타포괄손익 효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 유리한 변동 불리한 변동 당기손익-공정가치 측정 금융자산 457,013 (457,013) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 46,569 (46,569) 파생상품자산 8,941 (8,941) 금융자산 계 512,523 (512,523) 파생상품부채 33,161 (33,161) 5. 영업부문 정보 : 가. 회사는 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자에게 보고되는 재무정보는 공시된 재무제표와 일치합니다. 나. 당분기와 전분기의 회사 영업수익의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 플랫폼매출 255,804,023 191,564,345 콘텐츠매출 150,805,396 139,957,878 합계 406,609,419 331,522,223 다. 지역별 정보당분기 및 전분기 중 회사의 매출은 대부분 국내에서 발생하고 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 대부분의 비유동자산은 국내에 소재하고 있습니다.라. 당분기 및 전분기에 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객 은 없습니다. 6 . 범주별 금융상품 : 가. 당분기말 및 전기말 현재 회사의 금융자산 ㆍ 부채의 분류 내역은 다음과 같습 니다.(1) 금융자산 (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 당분기말 전기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 45,701,346 45,399,231 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 228,848,676 330,410,965 상각후원가 측정 금융자산 현금및현금성자산 806,368,228 647,121,329 매출채권 77,395,782 94,991,385 단기금융상품 15,590,476 15,590,476 장기금융상품 10,000,000 10,000,000 기타유동금융자산 235,881,192 222,441,825 기타비유동금융자산 21,321,318 18,147,937 소계 1,441,107,018 1,384,103,148 파생상품자산 894,102 894,102 합계 1,442,001,120 1,384,997,250 (2) 금융부채 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 당분기말 전기말 상각후원가 측정 금융부채 매입채무및기타채무 710,614,014 686,649,999 단기차입금 302,048,908 429,063,108 기타유동금융부채 12,218,723 1,805,784 비유동매입채무및기타채무 2,764,665 2,786,604 장기차입금 39,972,042 39,965,367 소계 1,067,618,352 1,160,270,862 파생상품부채 3,316,078 5,871,210 합계 1,070,934,430 1,166,142,072 나. 금융상품 범주별 순손익 (1) 당분기 (단위: 천원) 구분 평가손익 (기타포괄손익) 평가/처분손익 (당기손익) 이자수익(비용) 배당금수익 순손상차손익 외환손익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 302,116 - - - - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (47,224,055) - - 11,555,836 - - 상각후원가 측정 금융자산 및 기타금융자산 - - 2,051,819 - 860,099 13,278,747 파생상품자산 - - - - - - 상각후원가 측정 금융부채 및 기타금융부채 - - (1,910,877) - - (3,426) 파생상품부채 - 952,037 - - - - (2) 전분기 (단위: 천원) 구분 평가손익 (기타포괄손익) 평가/처분손익 (당기손익) 이자수익(비용) 순손상차손익 외환손익 당기손익-공정가치 측정 금융상품 - 667,762 - - - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (491,050) - - - - 상각후원가 측정 금융자산 - - 3,667,675 258,040 6,703,009 - (353,600) - - - 상각후원가 측정 금융부채 - - (3,056,549) - (2,429) 파생상품부채 - 278,530 - - - 7. 금융자산 가. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 파생상품자산 (1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 파생상품자산 내역 (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 금융자산> 전환사채 796,962 796,962 수익증권 및 펀드 44,904,384 44,602,269 파생상품자산 894,102 894,102 (2) 당분기손익으로 인식된 금액 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 당기손익-공정가치 측정 금융자산 관련 손익 302,116 667,762 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 관련 손익 11,555,836 - 파생상품자산 관련 손익 - (353,600) 나 . 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 상장주식 SK텔레콤㈜ 224,191,740 301,455,560 ㈜한진칼(주1) - 24,510,800 비상장주식 ㈜다음소프트 326,539 326,539 ㈜큐버 557,897 345,566 ㈜에스비에스엠앤씨 3,772,500 3,772,500 합계 228,848,676 330,410,965 (주1) 당분기 중 회사는 ㈜한진칼 주식을 전량 매도하였습니다. 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 다 . 매출채권, 기타유동금융자산 및 기타비유동금융자산 (1) 매출채권 및 손실충당금 (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 매출채권 79,296,688 96,967,165 손실충당금 (1,900,906) (1,975,780) 매출채권(순액) 77,395,782 94,991,385 채권과 관련해서 회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다. (2) 기타유동금융자산, 기타비유동금융자산 및 손실충당금 (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 미수금 242,723,031 230,105,530 미수수익 737,583 700,941 소계 243,460,614 230,806,471 장기미수금 10,000,000 7,500,000 보증금 11,321,318 10,647,937 소계 21,321,318 18,147,937 합계 264,781,932 248,954,408 손실충당금 (7,579,421) (8,364,646) 순장부금액 257,202,511 240,589,762 8. 계약부채 : 가. 회사가 인식하고 있는 계약부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원 ) 구 분 당분기말 전기말 계약부채 계약부채 - 플랫폼 60,742,222 58,851,997 계약부채 - 콘텐츠 34,647,887 35,129,765 합계 95,390,109 93,981,762 나. 계약부채에 대해 인식한 수익 전기에서 이월된 계약부채와 관련하여 당분기에 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원 ) 구 분 당분기 전분기 기초의 계약부채 잔액 중 당분기에 인식한 수익 계약부채 - 플랫폼 58,851,997 36,577,264 계약부채 - 콘텐츠 35,129,765 21,003,329 합계 93,981,762 57,580,593 다. 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 (단위: 천원 ) 구 분 당분기 전분기 수익의 인식시점 한 시점에 인식 241,054,562 174,427,465 기간에 걸쳐 인식 165,554,857 157,094,758 합계 406,609,419 331,522,223 9. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 : 가. 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업 투자 현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 설립국가 당분기말 전기말 지분율(%) 취득원가 순자산가액 장부금액 장부금액 Beijing KAKAO Co., Ltd. 중국 99.9% 20,482,708 4,713,574 4,522,562 4,522,562 KAKAO JAPAN Corp. 일본 79.5% 118,235,103 67,027,012 104,670,755 104,670,755 ㈜다음글로벌홀딩스 한국 100.0% 1,891,561 809,363 905,032 905,032 주식회사 케이앤웍스(주5) 한국 100.0% 5,536,785 5,820,874 4,474,375 3,374,375 ㈜디케이테크인 한국 100.0% 1,924,262 91,303 1,326,437 1,326,437 ㈜버즈피아 한국 100.0% 25,527,138 7,204,005 6,764,710 6,764,710 ㈜카카오게임즈(주4) 한국 59.1% 86,934,914 482,692,286 86,934,914 86,934,914 ㈜카카오인베스트먼트 한국 100.0% 150,991,951 256,789,312 150,991,951 150,991,951 ㈜카카오벤처스 한국 100.0% 20,551,001 25,023,054 20,551,001 20,551,001 케이큐브-1호벤처투자조합(주1) 한국 43.3% 1,000,000 13,761,044 1,000,000 1,000,000 카카오청년창업투자조합(주1) 한국 33.3% 9,000,000 8,291,718 9,000,000 9,000,000 카카오아이엑스㈜ 한국 100.0% 54,333,920 83,407,770 54,333,920 54,333,920 DK CHINA Co., Ltd 중국 100.0% 718,000 1,422,648 718,000 718,000 록앤올㈜ 한국 100.0% 9,213,553 (5,708,154) - - ㈜카카오페이지(주4) 한국 63.6% 175,328,172 218,006,397 175,328,172 175,328,172 카카오디지털콘텐츠펀드(주1) 한국 27.0% 9,400,000 6,443,532 5,573,169 5,573,169 카카오성장나눔게임펀드 한국 96.7% 29,000,000 13,808,265 24,726,555 24,726,555 ㈜링키지랩(주6) 한국 54.3% 810,450 388,262 261,513 290,409 카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드 한국 95.0% 1,900,000 2,557,048 1,900,000 1,900,000 PATH MOBILE INC PTE. LTD. 싱가포르 100.0% 61,732,673 1,057,406 1,081,274 1,081,274 ㈜카카오브레인 한국 93.9% 40,000,000 15,408,245 15,408,245 18,188,249 ㈜카카오페이(주4) 한국 60.9% 5,781,724 29,956,502 5,781,724 5,781,724 ㈜카카오모빌리티(주4) 한국 69.3% 53,588,505 145,078,958 53,588,505 53,588,505 ㈜아씨오 한국 50.5% 4,699,978 469,261 2,586,425 2,586,425 Kakao G Corp. 일본 100.0% 20,010,400 23,763,837 20,010,400 20,010,400 주식회사 키위플러스(주8) 한국 49.2% 13,999,996 3,116,980 13,999,996 13,999,996 ㈜카카오엠 한국 89.8% 425,336,634 486,283,176 425,336,634 425,336,634 ㈜카카오커머스 한국 99.7% 279,410,588 378,498,742 279,410,588 279,410,588 ㈜카카오엔터프라이즈 한국 100.0% 63,121,115 55,071,057 63,121,115 63,121,115 종속기업 계 1,690,461,131 2,331,253,477 1,534,307,972 1,536,016,872 ㈜애드크레딧(주2) 한국 17.7% 314,303 93,103 81,013 81,013 DMS Network, Inc.(주2) 미국 19.7% 1,986,836 - - - Tapas Media,. Inc.(주3) 미국 10.3% 1,838,701 717,636 246,605 246,605 다음청년창업투자조합 한국 39.5% 7,179,873 7,827,108 7,179,873 7,575,130 ㈜두나무(주3) 한국 8.1% 3,336,198 14,345,241 3,336,198 3,336,198 ㈜오스카엔터테인먼트 한국 20.0% 1,997,334 375 375 8,356 씨엔티테크㈜(주2) 한국 18.0% 5,000,783 3,685,254 5,000,783 5,000,783 ㈜한국신용데이터 한국 20.9% 3,845,884 825,879 3,845,885 3,845,885 ㈜나우버스킹(주7) 한국 26.0% 5,087,642 143 5,087,642 3,000,106 ㈜ 식스샵 한국 20.0% 2,000,000 454,065 2,000,000 2,000,000 ㈜ 타이드스퀘어 한국 28.9% 27,918,041 12,857,186 18,827,882 18,827,882 한국카카오은행 ㈜ 한국 33.5% 621,105,200 579,470,994 621,105,200 621,105,200 KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드(주2) 한국 9.9% 7,376,866 7,227,475 7,376,866 7,376,866 관계기업 계 688,987,661 627,504,459 674,088,322 672,404,024 DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP. 필리핀 50.0% 5,609,250 4,385,079 3,973,070 3,973,070 합계 2,385,058,042 2,963,143,015 2,212,369,364 2,212,393,966 (주1) 회사의 종속기업이 보유하고 있는 지분 등을 고려하여 종속기업으로 분류되었습니다.(주2) 지분율이 20%미만이나 회사가 피투자회사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있는 등 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(주3) 회사의 종속기업이 보유하고 있는 지분을 고려하여 관계기업으로 분류되었습니다.(주4) 상기 일부 종속기업들의 비지배지분과의 약정에 따라 해당 종속기업투자주식을 회사가 동반매각권 등의 행사 등 약정서에 정한 사항 이외의 제3자에게 양도, 또는 기타의 방법으로 약정에 따른 기간에 처분을 하고자 할 경우 투자자의 사전동의 등을 받도록 되어 있습니다.(주5) 당분기 중 유상증자를 통해 주식 220,000주를 추가 취득하였습니다.(주6) 당분기 중 보유 주식 1,791주를 ㈜카카오엔터프라이즈에 매각하였습니다.(주7) 당분기 중 콜옵션 행사 및 신주 유상증자를 통해 주식 4,662주를 추가 취득하였습니다.(주8) 지분율이 50%미만이나 피투자회사의 주주현황을 고려할 때 당사의 지배력에는 변동이 없는 것으로 판단하여 종속기업투자로 분류하였습니다. 나. 당분기 및 전분기 중 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (1) 당분기 (단위: 천원) 구분 금액 기초장부금액 취득 처분 손상 기말장부금액 Beijing KAKAO Co., Ltd. 4,522,562 - - - 4,522,562