카카오 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황(1) 온라인 광고 부문

1) 산업의 특성온라인 광고는 모바일과 PC 나아가 IoT를 비롯한 뉴미디어 플랫폼을 기반으로 진행되는 디지털 마케팅에 활용되는 광고 상품 뿐만 아니라 플랫폼을 통해 사용자와 비즈니스, 비즈니스와 비즈니스를 연결하는 광고들을 총칭합니다. PC와 웹을 중심으로 성장을 시작한 온라인 광고의 태동기에는 사용자들의 검색어에 대응하는 연관광고를 상위에 노출시키는 검색광고와 웹서비스 내의 주요 지면을 할애한 디스플레이광고를 주축으로 시장이 형성되었습니다. 이후 디지털 기술 및 디바이스, 인프라 환경의 발전과 이에 따른 사용자들의 미디어 소비 행태의 변화를 통해 다양한 상품 및 플랫폼의 형태로 발전하고 있습니다. 온라인광고는 기존 광고매체 대비 정확한 마케팅 성과의 측정이 가능하고 효율적인 예산 분배가 용이한 장점이 있어서 대형 브랜드 광고주 뿐 아니라 중소형 사업자들 역시 다양한 목적을 가지고 광고를 집행할 수 있습니다.

2) 산업의 성장성한국방송광고진흥공사에 따르면 2019년 온라인 광고시장은 2018년 대비 14.2% 성장한 6.5조원 규모로 추정됩니다. 동기간 전체 광고시장의 성장율은 3.2%에 머물렀으며 온라인 광고를 제외할 경우 전체 광고시장은 오히려 약 4.8% 축 소된 것으로 추정됩니다. 특히, 온라인 광고시장은 PC보다는 모바일 광고 시장의 성장이 두드러지게 나타나고 있으며, 2 020년 온라인 광고 시장은 7조원을 넘어서며 전통매체 광고시장의 규모를 넘어설 것으로 기대됩니다.이러한 지속적인 성장은 미디어 환경의 변화에 기인하는 것으로 판단하고 있습니다.약 95%에 이르는 스마트폰 보급률은 모바일 광고라는 새로운 시장을 규모감 있게 만들어 내었으며 세계 최고수준의 인터넷, 통신 인프라 기반은 시장의 성장을 가속화 시키는 동력이 되어왔습니다. 스마트폰의 보급과 무선통신 인프라의 발달을 통해 사용자들의 미디어 소비의 중심은 TV 등 기존 매체에서 모바일 기기로 급격히 옮겨 갔으며, 이에 따라 기존 매체에 집중되던 광고주 및 마케터들은 디지털 미디어에 더 많은 관심을 기울일 수 밖에 없게 되었습니다.모바일동영상, Live 서비스, 메시지, AR/VR 등을 통한 디지털 콘텐츠 소비가 활발해졌을 뿐 아니라 개인 크리에이터 중심의 1인 미디어 역시 활성화 되고 있어 디지털 마케팅 컨텐츠 역시 이에 발맞춰 변화하고 있습니다. 이러한 마케팅 패러다임 변화는, 더 많은 광고주/마케터 들이 다양한 목적을 가지고 온라인 광고시장에 참여하는 계기가 되고 있습니다.더불어 온라인광고의 최대 장점이었던 효율/성과 기반의 광고 관점에서도 AI, 머신러닝 등 플랫폼 기술의 진화를 통해 서비스 이용자들이 일방적으로 광고를 수용하는 것이 아니라 미디어에 대한 직간접적인 참여가 가능해져 사용자의 선택과 취향을 보다 명확이 반영함으로써 성장을 거듭할 것으로 기대됩니다.

광고 시장 규모 2015~ 2020 >

(단위: 십억원)

구분	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년(E)	2020년(E)

전체 광고시장	11,791	12,163	12,754	13,479	13,915	14,508

온라인광고시장	3,428	4,155	4,775	5,717	6,529	7,389

- 모바일광고시장	1,374	1,982	2,866	3,662	4,568	5,478

성장률

전체 광고시장	-89.4%	3.2%	4.9%	5.7%	3.2%	4.3%

온라인광고시장	-88.8%	21.2%	14.9%	19.7%	14.2%	13.2%

- 모바일광고시장	-84.9%	44.2%	44.6%	27.8%	24.7%	19.9%

(출처: 방송통신광고비 조사 보고서 2019)3) 경기변동의 특성 및 계절성

광고산업은 경제성장과 밀접한 상관관계에 놓여 있습니다. 산업 특성 상 경기가 침체기에 진입하면 광고주들이 광고집행을 미루거나 축소하기 때문에 경기하강의 시점에는 매출의 성장세가 다소 둔화되거나 하락 할 수 있습니다. 다만, 전통적인 미디어 대비 다양한 광고주 구성을 확보하고 있고 정확도 높은 광고 성과분석의 제공을 통해 광고효율을 제고해 나가고 있는만큼 온라인 광고산업의 경우 동산업 내에서 상대적인 경기 민감도가 낮다고 할 수 있습니다. 전통적으로 광고는 광고 예산이 수립되는 1분기(1월~3월)가 계절적 비수기이고 연말 이벤트 및 연휴 특수효과, 광고 예산 소진 등이 발생하는 4분기 (10월 ~12월) 가 계절적 성수기로 판단되고 있으나, 광고 상품의 고도화 및 중소형 광고 집행 확대, 대형 브랜드 광고 집행 시기에 따라 계절적 특성이 변동되는 추세 입니다. 4) 경쟁환경

인터넷 산업은 설비투자나 서비스의 규모 및 구성에 있어 그 진입장벽이 높지 않음에도 불구하고 서비스 이용자간의 네트워크효과에 따라 선제적으로 시장에 진입한 사업자들이 선점효과를 가지고 있는 경우가 존재하여 큰 진입장벽이 만들어지기도 합니다. 이는 대부분의 국내 인터넷 포털/모바일사업자들이 유사성이 높은 서비스를 제공하고 있음에도 불구하고 당사를 비롯한 몇 몇의 사업자들이 시장을 점유하고 있는 이유이며, 이로 인해 새로운 시장참여자의 진입이 용이하지 않을 것으로 보입니다. 또한, 온라인/모바일 광고산업은 전통적인 매체 대비 가격 경쟁력이 높고 효과 측정이 명확하여 기존 광고주들에게 여전히 매력적인 광고 상품으로 자리잡고 있습니다.(2) 게임 부문1) 산업의 특성게임 산업은 대표적인 고위험-고수익 산업입니다. 프로그램 개발에 소요되는 연구개발비는 높으나 완성된 게임에 대한 수요의 예측은 어렵다는 점에서 위험이 크다고 할 수 있습니다. 반면 성공적으로 상용화될 경우 적은 추가비용으로 많은 사용자에게 확산될 수 있어 높은 수익창출이 기대되고 캐릭터, 영화 또는 애니메이션 등 여러 분야로 확장이 가능합니다.게임산업은 온라인으로 연결된 통신네트워크를 통해 다양한 유저들이 한 공간에서 행위하며 사용자로 하여금 끊임없는 호기심과 성취감을 유발시키는 가상의 오락 문화 공간을 제공하기 때문에 강한 오락성과 대중성을 가지고 있습니다. 이러한 오락성과 대중성은 게임의 특징이 지니는 입체적인 상호 작용성에 기인하며, 사회문화적 환경에 많은 영향을 받습니다.

2) 산업의 성장성대한민국 게임백서에 따르면 2019년 국내 게임시장의 규모는 2018년 대비 5.1% 성장한 15조 172억원에 이를 것으로 예상됩니다. PC 게임시장과 모바일 게임시장 모두 산업 규모가 성장할 것으로 기대되나, 성장의 정도는 과거 대비 완만해 질 것으로 보 입니다.모바일 게임시장은 지난 2017년 이미 PC게임 시장규모를 앞지른 후 전체 게임 산업에서 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 장르 별로는 RPG, MMORPG 등의 하드코어 장르 위주의 매출 성장이 나타나고 있으며, '리니지2M', '검은사막M' 등 PC 게임 IP를 활용한 대형 모바일게임의 출시로 시장의 성장이 지속되고 있습니다. 모바일게임 시장 규모는 7조 820억원으로 전년 대비 6.4% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. PC게임시장은 '리그오브레전드', '배틀그라운드' 등의 기존 게임이 시장을 선점하고 있으며, 2019년 PC게임 시장 규모는 약 5조 1,930억원으로 전년 대비 3.4% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 규모와 전망 2017 ∼ 2021>

(단위: 십억원)

구분	2017	2018	2019(E)	2020(E)	2021(E)

매출액	성장률	매출액	성장률	매출액	성장률	매출액	성장률	매출액	성장률

PC게임	4,541	-2.9%	5,024	10.6%	5,193	3.4%	5,321	2.5%	5,240	-1.5%

모바일게임	6,210	43.4%	6,656	7.2%	7,082	6.4%	7,258	2.5%	7,676	5.8%

콘솔게임	373	42.2%	529	41.5%	547	3.4%	533	-2.4%	704	32.0%

아케이드게임	180	121.0%	185	3.1%	191	2.9%	188	-1.4%	199	5.9%

PC방	1,760	20.0%	1,828	3.9%	1,931	5.6%	1,988	2.9%	1,953	-1.8%

아케이드게임장	78	4.0%	69	-12.1%	73	6.6%	69	-5.5%	70	1.7%

합계	13,142	20.6%	14,290	8.7%	15,017	5.1%	15,358	2.3%	15,842	3.2%

(출처: 대한민국 게임백서2019)

3) 경기변동의 특성 및 계절성게임은 상대적으로 저렴한 비용으로 즐길 수 있다는 점에서 가성비 높은 여가수단으로 관심을 받아왔습니다. 경기 상승기에는 이용자들의 지출 규모가 커지는 한편 경기 하강기에는 공연, 레저스포츠 등 타 여가수단을 즐기던 이용자의 유입이 관찰되어 경기변동에 대한 민감성이 높다고 보기 어렵습니다. 또한 산업의 계절적 요인은 크게 청년 이용자 층의 수험기간, 방학 등에 영향을 받고 있습니다. 이에 따라 여름방학, 겨울방학, 신년과 같이 주목도 높은 이벤트가 있는 시기에 이용자 확보 및 활동성 증대를 위하여 게임을 출시하거나 주요 업데이트를 진행하고 있습니다.

4) 경쟁환경

모바일 게임시장이 빠르게 성장하면서 많은 사업자들이 시장에 새롭게 뛰어 들었습니다. 여기에는 개인 개발자 혹은 중소 규모의 개발사도 존재하지만, PC게임의 개발과 운영을 통해 대형 회사로 성장한 기업들 역시 포함되어 있습니다. 이들은 모바일 오리지널 IP의 발굴과 함께 기존에 흥행에 성공한 PC게임의 IP를 재가공하여 모바일 환경에서 제공하고 있습니다. 이는 원작에 대한 향수를 자극함으로써 사용자 확보에 용이하고 효율적으로 마케팅을 수행할 수 있어 많은 PC게임들이 모바일 게임의 형태로 출시되고 있습니다.대한민국 게임백서에 따르면 모바일 게임시장에 다수의 대기업 규모의 행위자가 가세하면서 경쟁이 격화되는 양상을 보이고 있고, 점차 규모의 경제가 작용하는 시장으로 변해 갈 것이라는 전망이 힘을 얻고 있습니다. 실제로도 경쟁이 치열해지는 모바일 게임시장에서 생존하기 위해 이전에 비해 게임 개발을 위해 투자하는 시간과 비용이 증가하고 있으며, 훨씬 더 큰 규모의 마케팅 전략들이 수립되고 시행되는 경향이 두드러지고 있습니다.모바일 게임시장은 현재 가파른 성장기를 지나 성숙기에 접어들고 있는 것으로 전망되어 큰폭의 성장을 이어가기는 쉽지 않을 것으로 보이는 가운데, 막강한 자본력을 앞세운 중국 게임업체들이 국내 서비스에 본격적으로 참여하며 공격적인 행보를 이어가고 있어 시장 내 경쟁이 더욱 심화될 것으로 보입니다.(3) 음악 콘텐츠 부문1) 산업의 특성음악 콘텐츠 산업은 음반, 공연, 작곡, 저작권 관리, 아티스트 매니지먼트, 방송/광고/영화 등의 배경음악에 이르기까지 아티스트와 음원을 활용하여 가치를 창출하는 모든 산업을 지칭합니다. 과거에는 음반이 음악 콘텐츠 산업의 대부분을 차지하였지만, 디지털 기술의 발전으로 음원 단위의 유통이 활발해 지면서 현재는 음반 중심에서 음원 중심의 음악산업으로 변화하였습니다. 음악상품의 경우 기획과 초기 제작 및 마케팅 활동에 소요되는 비용이 크지만 복제비용은 상대적으로 저렴하고 대량 소비가 될 경우 수익률이 매우 높은 특성을 가지고 있어 음반/음원 유통사의 경우 상대적으로 안정적인 수익구조를 가지고 있습니다.2) 산업의 성장성2000년 이후 음반산업 규모는 지속적으로 감소하고 있으나, 디지털 음악산업은 2004년 음반산업의 규모를 추월한 이후 현재까지 지속적인 성장세를 이루며 국내 음악 산업의 규모를 키우고 있습니다. 여기에 더하여 스마트 스피커를 통해 인공지능과 음악의 융합이 더욱 밀접해지면서 음악 소비 경험을 다양한 형태로 확장시킬 것으로 기대되어 향후 디지털 음악산업은 전체 음악산업의 중심으로서 음악산업의 재성장기를 선도할 것으로 예상되고 있습니다.3) 경기변동의 특성 및 계절성음악 콘텐츠의 경우 시대적 트렌드, 장르적 특성, 미디어 환경 등에 따라 라이프 사이클이 다양하게 관찰되고 있습니다. 뿐만 아니라 디지털 음악산업의 발달로 다수의 곡이 수록된 앨범 발매 형식에서 벗어나 싱글앨범, 디지털 싱글앨범과 같이 제작비용이 상대적으로 저렴한 발매 환경이 마련되어 경기변동 및 계절 변화에 따른 매출 변동성이 점차 낮아지고 있습니다.4) 경쟁환경디지털 음악 서비스는 경쟁 사업자간의 서비스 차별성이 높지 않아 선제적 시장참여자로서 가지는 경쟁우위가 상당 부분 존재합니다. 다만 유사한 서비스의 제공으로 이용자의 이탈, 재가입이 손쉽게 이루어지고 있어 이종 콘텐츠 제공자, 이동통신사를 비롯한 다양한 파트너와의 제휴를 통해 이용자 리텐션을 강화하는 마케팅 전략을 전개하는 현상이 뚜렷해지고 있습니다. 최근에는 글로벌 사업자들의 국내 음악 콘텐츠사업에 대한 진출의지 표명이 이어지고 있어 플랫폼 경쟁의 강도가 높아 질 것으로 보이지만 스마트스피커, 커넥티드 카와 같은 네트워크 디바이스의 확산으로 음악을 매개로 하는 서비스의 중요성 역시 부각되고 있는 있는 만큼 새로운 성장동력을 통한 도약이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.

나. 회사의 현황

1) 영업개황 및 사업부문의 구분(1) 모바일메신저당사는 국내 1위 메신저인 카카오톡을 포함한 다양한 모바일 서비스를 제공 중이며 카카오톡을 중심으로한 모바일 생태계 안에서 다양한 사업들과의 시너지를 발휘하며 수익을 창출하고 있습니다.카카오톡은 커뮤니케이션 도구를 넘어 카카오의 다양한 서비스를 통해 새로운 관계형성을 지원하며 더욱 편리한 일상을 만들어가는 생활 플랫폼으로 나아가고 있습니다. 더보기탭을 통해 생활 서비스를 전면에 배치하여 이용자와의 접점을 확대할 수 있는 계기를 마련하였고, 이를 이용자의 니즈를 충족시키고 연결해주는 도구함으로 발전해 시켜 나갈 계획입니다.톡캘린더는 채팅 중 신규 일정을 등록하거나, 카카오톡 친구 또는 채팅방 멤버를 특정 일정에 손쉽게 초대하고 공유함으로써 톡 안에서 생성되는 모든 일정을 한 번에 모아보고 더욱 편리한 일정 관리가 가능하도록 지원하고 있습니다.톡서랍은 대화형 인터페이스와 AI 기술을 활용하여 톡안에 축전된 디지털 자산을 유저의 의도에 맞게 관리하고 활용할 수 있도록 지원하는 서비스로 유저의 편의성을 높여나가고 있습니다.카카오톡 채널은 브랜드, 기관, 인플루언서, 미디어 등의 파트너들에게 모바일에 최적화된 광고 모델을 제공하며 타겟 고객을 대상으로 최상의 효율을 가져다주는 마케팅 채널로 성장하고 있습니다.알림톡은 정보형 메시지를 보낼 수 있는 기업 메시징 서비스이며 상담톡은 기업의 CS 센터 상담원이 고객과 카톡으로 1:1 대화를 나눌 수 있는 채팅 상담 상품으로 높은 효율성을 바탕으로 지속적으로 파트너가 확산되고 있습니다.

톡보드는 국내 모든 온오프라인 매체를 통틀어 가장 강력한 트래픽을 보유한 카카오톡의 채팅목록탭을 통해 이용자를 만나는 새로운 디지털 마케팅 툴로서 카카오가 보유한 로그인 연동부터 원터치 결제까지 이르는 편리한 이용자 경험을 전달하며 높은 파급력을 보여주고 있습니다. 이전에 없던 새로운 디지털 마케팅 채널로 자리잡은 톡보드는 새로운 광고주들을 디지털 광고 시장으로 적극 유입함으로써 국내 광고시장의 판도 변화를 가져올 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.선물하기는 메시지처럼 편하게 선물을 주고받을 수 있는 서비스로 제휴사 확대를 통해 제품군을 다변화하고 선물을 주고 받을 수 있는 맥락을 확장하면서 가파른 성장을 이어가고 있습니다. 모바일 교환권뿐만 아니라 배송상품 역시 확대하고 있으며 추천 로직 고도화와 UI 개선을 비롯한 사용성 개선을 통해 유기적이고 통합적인 고객 경험을 강화해 나가고 있습니다.(2) 포털당사는 국내 대표 인터넷 포털 사이트인 다음(Daum)의 운영을 통해 검색, 이메일, 커뮤니티 등 다양한 인터넷 기반의 서비스를 제공하고 있으며, 충성도 높은 사용자와 높은 트래픽을 기반으로 다양한 온라인 광고 상품을 제공하고 있습니다.검색은 카카오 생태계에 존재하는 풍부한 콘텐츠를 바탕으로 고도화된 검색 기술을 적용하여 꾸준한 품질 개선을 진행하며 유저에게 만족감 있는 경험을 전달해 왔습니다. 보다 나은 검색 결과 제공을 위하여 이용자가 관심있어 하는 콘텐츠에 집중하여 개인의 기호에 부합하는 검색 결과를 제공해 나갈 계획입니다.모바일 환경에 최적화된 다음앱은 다양한 외부 파트너와의 제휴를 통해 콘텐츠풀을 더욱 확대하고 고도화된 카카오의 콘텐츠 분류 및 유통기술을 활용하여 유저들에게 맞춤형 콘텐츠를 제공하기 위해 경주하고 있습니다.(3) 게임 PC게임은 '검은사막'이 북미/유럽에서 지속적인 성과를 거두고 있고 '배틀그라운드' PC 퍼블리싱 역시 성공적으로 시장에 안착하며 안정적 매출 기반을 만들었습니다. 또한 2019년 6월 국내 서비스를 시작한 '패스 오브 엑자일'을 통해서 다양한 장르에 대한 퍼블리싱 역량을 증명하였으며, 향후 크래프톤이 개발하고 있는 '에어' 등의 경쟁력 있는 게임의 퍼블리싱을 통해 지속적인 성장을 이어 나갈 것입니다.모바일게임은 2019년 8월 '테라 클래식'을 출시한데 이어 2019년 10월 '달빛조각사' 역시 성공적으로 시장에 선보이며 탄탄한 서비스 라이브러리를 구축하였습니다. 퍼즐, 슈팅과 같은 캐쥬얼 게임부터 MMORPG로 대표되는 하드코어 게임까지 다양한 장르에 걸친 퍼블리싱 역량을 바탕으로 글로벌 판권을 보유한 게임의 적극적인 해외진출을 타진해 나갈 예정입니다.또한, 2020년 2월 당사가 서비스하고 있는 모바일 게임 '달빛조각사'를 개발하고, PC게임 '아키에이지'를 서비스하고 있는 '엑스엘게임즈'를 인수하기로 결정하였습니다. 오랜기간 쌓아온 개발 경험과 전문성을 바탕으로 신작 PC 및 모바일 게임 개발에 주력하며 개발 역량 역시 더욱 강화해 나갈 것입니다.(4) 뮤직2018년 9월 ㈜카카오엠과의 합병을 통해 뮤직콘텐츠사업의 내재화를 진행하였습니다. 이를 통해 디지털 콘텐츠 흐름에 부합하는 새로운 서비스를 소개하고 글로벌시장으로 영역확대를 전개함으로써 지속적인 성장을 이어갈 수 있는 기반이 마련되었습니다.멜론(Melon)은 대한민국 대표 음악서비스 플랫폼으로서 음악 콘텐츠 소비에 대한 새로운 방향성을 제시해 나가고 있습니다. 2019년 7월 카카오톡 상단 메뉴에 톡뮤직 플레이어 '뮤직 온'을 탑재하며 메신저에 최적화된 음악 경험을 제공하기 시작하였습니다. 톡뮤직은 카카오톡 프로필 뮤직과 더불어 카카오톡 4,500만 이용자가 보다 손쉽게 음악감상을 경험 할 수 있는 채널로서 전체 유료음악 시장의 성장을 이끌어 가는데 핵심적인 역할을 수행할 것으로 기대하고 있습니다.카카오뮤직은 내 뮤직룸 내에서 BGM을 구매하고 친구들과 공유하는 등 소셜과 음악을 접목한 음악 감상 서비스로, 보다 쉽고 간편하게 캐주얼한 감상을 원하는 사용자층을 타겟으로 만족감 있는 서비스 제공하고 있습니다.

(5) 유료콘텐츠카카오페이지는 만화, 소설, 문학 등 다양한 콘텐츠를 담고 있는 국내 1위의 종합 콘텐츠 유통 플랫폼으로 지속적인 성장세를 이어가고 있습니다. 우수한 스토리 IP를 공급하기 위한 밸류체인 투자를 진행하였으며 이를 기반으로 영화, 드라마, 게임과 같이 다양한 포맷의 2차 콘텐츠로 재생산될 수 있는 슈퍼 IP를 전문적으로 제공하는 IP하우스로 발돋움 할 계획입니다.인도네시아 1위 유료콘텐츠 플랫폼 운영업체인 네오바자르의 인수 후 서비스 개편과 함께 한국 콘텐츠의 공급을 확대하고 국내에서 검증된 비즈니스 수익 모델을 적용하기 시작했습니다. 2020년 1월에는 카카오페이지 글로벌 앱으로 리브랜딩이 완료되었고 현지 특화 마케팅을 시작하며 새로운 성장의 기회를 모색해 나가고 있습니다. 인도네시아와 더불어 K-콘텐츠에 대한 선호도가 높은 지역을 우선으로 사업의 영역을 확장해 나갈 것 입니다.카카오재팬이 운영하는 픽코마는 현지 콘텐츠 업체와의 제휴를 기반으로 성공적인 현지전략을 전개하며 일본 내 디지털 만화 시장에서 가장 높은 성장률을 기록하고 있습니다. 또한 웹툰이라는 미개척 장르를 일본 디지털 만화 시장에 안착시켰을 뿐 아니라 일본에서 웹툰을 가장 빠르게 확신시키는 플랫폼으로 자리매김하고 있습니다. 앞으로도 경쟁력있는 K-콘텐츠가 일본 시장에 진출할 수 있는 교두보 역할을 충실히 수행할 것이며 이를 통해 한국 콘텐츠 시장과의 동반 성장 기회를 확대해 나갈 계획입니다.(6) IP 비즈니스카카오아이엑스㈜는 카카오프렌즈 IP를 기반으로 온라인 스토어 및 플래그십스토어 등의 리테일 채널을 통해 IP 경험을 전달하고 있으며 다양한 파트너사와의 제휴를 통해 카카오프렌즈 IP의 접점을 확대해 나가고 있습니다. 카카오프렌즈 IP는 국내 캐릭터 중 선호도 1위를 자랑하는 경쟁력 높은 IP로 중장기적인 성장을 위해 국내뿐만 아니라 해외사업 역시 타진하고 있습니다. 더불어 유형의 상품 뿐만 아니라 애니메이션과 같은 무형의 콘텐츠로의 확장 가능성 역시 열려있어 창출가능한 부가가치가 높다고 판단하고 있습니다.㈜카카오엠의 음원/음반 유통사업부문과 영상사업부문을 2018년 11월 별도의 법인으로 설립하여 글로벌 콘텐츠 회사로 나아가기 위한 구조적 준비를 마쳤습니다. 국내 경쟁력 있는 아티스트가 소속된 엔터테인먼트 회사와 출중한 제작역량을 확보한 영화제작사들을 연결 자회사로 편입하며 영상 콘텐츠 산업 전반에 걸친 밸류체인 내재화를 진행하였습니다. 앞으로도 콘텐츠 제작, 유통, 파트너쉽에 대한 다양한 전략적 제휴를 통해 새로운 콘텐츠 사업을 전개해 나갈 예정입니다.(7) 모빌리티카카오모빌리티는 빠른 의사결정과 실행을 바탕으로 지속적인 혁신과 성장을 위하여 2017년 8월 독립법인으로 출범하였습니다. 택시 호출, 대리, 주차, 내비 등 이동 맥락을 아우르는 서비스를 제공하며, 성장하는 이동에 대한 수요를 다양한 모빌리티 서비스로 연결하고 있습니다.카카오택시는 택시는 출시 이후 택시와 승객을 단순히 연결하는 서비스를 넘어 빅데이터, 인공지능 등 첨단 기술과 결합해 수요와 공급의 불일치를 개선하고, 매칭 효율화 노력을 지속하며 전국민의 이동 수요를 해결하는 서비스로 자리매김 해왔습니다. 국토부가 발표한 '상생발전을 위한 택시 제도 개편방안'에 따라, 다양한 혁신적인 서비스를 펼칠 수 있는 기틀이 마련되어 우선적으로 배차 로직 강화를 통해 가맹택시들의 운영 효율성을 개선할 수 있는 T 블루를 서비스하고 있습니다. 향후에도 사회적 협의에 준거하여 이용자에게 보다 편리하고 만족감 있는 서비스를 제공해 나갈 계획입니다.카카오대리는 카카오T 앱을 통해 자동적으로 위치를 확인하고 통화 없이 앱내에서 목적지를 입력하여 한층 안전하고 편리한 고품질 서비스를 제공하고 있습니다. 자동결제, 추천요금제 고도화, 경유 요금 등을 도입하며 사용성을 지속적으로 개선시켜 나고 있으며 이용성 확장 측면에서 업무대리 역시 출시하였습니다.카카오주차는 실시간으로 이용 가능한 주차장의 위치/가격/주차 방식 등의 정보제공과 함께 자동결제를 지원함으로써 이용자 편리성을 높혔을 뿐만 아니라 유휴 주차면을 효율적으로 활용할 수 있는 방법을 소개하고 있습니다. 이는 주차장과 이용자간 연결이 확대됨에 따라 불법 주정차, 교통 체증 등 사회적 비용도 감소에도 기여할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.카카오내비는 카카오T 앱뿐만 아니라 카카오맵에 내재화되어 보다 다양한 이용자의 길찾기를 지원하고 있습니다. 이와 함께 구글 안드로이드오토에 탑재되며 차량용 디스플레이로 서비스 도메인을 확대하였고, 국내 최초로 Apple Carplay 버전을 출시하며 범용성을 더욱 넓혀가고 있습니다. 카카오내비 데이터 축적 규모의 성장은 데이터 고도화와 교통분석 로직 고도화로 이어지는 만큼, 앞으로 더욱 정교한 이동서비스를 제공할 수 있는 초석이 될 것으로 기대하고 있습니다.

카카오T바이크는 2019년 3월 1,000대의 규모로 전기자전거 시범 서비스를 시작하였고, 자가용 이용이 어렵거나 대중교통이 닿지않는 단거리 이동까지 지원함으로써 플랫폼의 완성도를 높혀 가고 있습니다. 향후 다양한 지방자치단체와 협의를 통해 운영 비용을 효율화하고 가용율을 견인 할 수 있는 방향으로 사업을 전개해 나아갈 계획입니다.(8) 카카오페이카카오페이는 카카오톡을 기반으로 카카오의 다양한 서비스에 적용되어 고객들의 사용성 증가를 이끌어온 결과, 2019년 12월 기준 3,000만명 이상의 가입자를 확보하였으며, 매월 2,000만명 이상의 이용자들이 찾는 생활금융 플랫폼으로 자리매김하였습니다.대형 가맹점 위주 온라인 결제부문의 성장에 더하여 오프라인 이용자의 사용빈도가 높은 편의점, 카페뿐 아니라 외식, 뷰티, 패션, 서점, 영화관, 쇼핑, 마트, 면세점, 놀이공원 등 다양한 업종의 결제 가맹점을 빠르게 확보하면서 결제 거래액과 거래건수 모두 가파르게 성장하고 있습니다.2018년 11월 시작한 투자서비스는 소액으로도 경험 할 수 있는 재테크를 선보임으로써 금융투자에 대한 허들을 낮추고 젊은 이용자들을 중심으로 새로운 투자 트렌드로 자리잡았습니다. 이와 함께 2019년 10월에는 간편보험 서비스, 전세보증금 반환 보증, 신용조회와 연계한 대출 비교 서비스 등을 추가로 선보이며 금융 서비스 영역을 한 단계 확장하였습니다.2020년 2월 6일 카카오페이증권(구.바로투자증권)이 연결 자회사로 새로이 편입되면서 카카오페이 계좌를 증권 계좌로 바로 전환할 수 있는 실명 계좌 개설이 시작되었습니다. 개설된 예탁 계좌를 통해 쉽고 편하게 투자할 수 있는 서비스를 준비중에 있으며, 그동안 금융을 어렵게 느꼈던 이용자를 대상으로 다양한 증권 연계 서비스를 전개해 나갈 것입니다.

(9)신규사업등의 내용 및 전망당사는 미래의 성장동력이 될 신규 사업에 대한 투자를 이어가고 있습니다.블록체인을 미래 핵심 기술로 정의하고, 블록체인 사업을 담당하는 자회사인 Ground X 등을 통해 다음 생태계의 기반이 될 것으로 예상되는 블록체인 기술을 연구하고 있습니다. 2019년 6월 블록체인 플랫폼 '클레이튼'의 메인넷을 정식 출시한 Ground X는 전략적 파트너의 확보와 함께 자체적으로 제작하는 기획형 비앱의 런칭을 통해 풍부한 클레이튼 생태계를 구축할 계획이며, 이를 바탕으로 실생활에 쓰일 수 있는 블록체인 기반의 서비스를 제공함으로써 사용자 기반을 확대해 나갈 것입니다.이와 더불어, 2019년 12월 카카오는 B2B 영역에서의 행보를 본격화하고자 사내 독립기업인 AI Lab을 현물출자함으로써 신설법인 카카오엔터프라이즈를 설립하였습니다. 이를 통해 카카오엔터프라이즈는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 조직 체계를 확립하였을 뿐아니라, AI, 검색 영역에 걸친 카카오의 집약된 기술력을 이어 받아 새로운 비즈니스 기회를 모색할 수 있는 발판을 마련하였습니다. 향후 카카오AI 플랫폼의 확산과 기술력을 기반으로 산업분야 전반에 걸친 '디지털 트랜스포메이션을 주도함으로써 엔터프라이즈 시장 내 영향력을 키워갈 것입니다.

국내 주요 모바일 메신저 서비스 월별 총 이용시간 점유율(모바일 메신저 상위10위내 포함되는 메신저들의 서비스별 이용 시간을 각 서비스의 월별 총 이용시간 합계로 나누어 산출)을 살펴보면, 2019년 12월 기준 카카오톡 서비스의 시장점유율은 96%이며, 2013년 이후 유사한 수준에서 움직이고 있습니다.(출처: 코리안클릭)www.daum.net은 2019년 12월 기준으로 월 2,917만명의 순방문자수(Unique Visitor)를 기록하며 국내 인터넷 포털의 상위권을 계속 유지하고 있습니다. 참고로, 2019년 12월 기준 www.daum.net의 시작페이지 설정 점유율은 29% 입니다. 또한, 당사의 검색서비스의 활성화 정도를 나타내는 PC 통합검색 쿼리 점유율은 2019년 12월 기준으로 16%를 기록하였습니다. (출처: 코리안클릭)온라인 음원 서비스 시장에서 2019년 4분기 평균 순방문자를 기준으로 산출한 멜론의 시장점유율은 코리안클릭 기준 약 43%, 앱애니 기준 약 55% 입니다. * 멜론 서비스 월별 순 이용자의 합계를 멜론, 지니, 플로, 벅스, 네이버뮤직의 월별 순 이용자의 합계로 나누어 산출하였습니다. 전사조직도_20191231.jpg 전사조직도_20191231 CTO: 연구기술 및 개발 부문, CSO: 서비스 부문, CBO: 비즈니스 부문, CMO: 음악사업 부문 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 2. 매출에 관한 사항 가. 매출 실적 당사의 수입원은 크게 플랫폼 부문과 콘텐츠 부문으로 구분할 수 있습니다. 2019년 기준으로 당사의 매출은 플랫폼 부문 46.7%, 콘텐츠 부문 53.3%로 구성되어 있습니다. 자세한 영업부문 매출은 동 공시서류의 첨부서류인 연결감사보고서의 "주석 5. 영업부문 정보"를 참고하시기 바랍니다. (단위: 백만원) 구분 제25기 제24기 제23기 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 플랫폼 부문 1,434,749 46.73% 1,039,315 43.00% 824,707 41.81% 콘텐츠 부문 1,635,363 53.27% 1,377,677 57.00% 1,147,620 58.19% 합 계 3,070,111 100.00% 2,416,992 100.00% 1,972,326 100.00% * 상기 실적은 제25기 카카오 연결감사보고서 기준으로 작성되었습니다.* 연결회사는 전기까지 광고, 콘텐츠 및 기타매출로 구분하였으나, 제25기 1분기부터 향후 비즈니스 성장성 및 시장에서의 이해도 제고 등을 고려하여 영업수익 구분을 변경하였습니다. 나. 판매방법 및 전략 플랫폼 부문 사업은 크게 톡비즈, 포털비즈, 신사업으로 구분되며 각 사업부문별 판매방법 및 전략은 아래와 같습니다.(1) 톡비즈1) 광고형 상품: 카카오톡 비즈보드, 메시지 광고, 네이티브 광고 등 카카오톡을 기반으로 광고주 목적에 따라 다양한 유형의 소재를 노출하거나 메시지를 전달할 수 있는 상품을 제공하고 있으며, 직접영업, 광고대행사를 통한 영업을 통해 상품을 판매하고 있습니다.2) 거래형 상품: 선물하기, 톡스토어, 메이커스, 주문하기 등 카카오톡과 연계된 다양한 쇼핑 플랫폼을 통해 이용자들에게 상품을 제공하고 있고, 상품카테고리별 담당 MD를 통한 상품 큐레이션, 판매자 입점방식, 공동주문생산, 주문중개등의 방식을 통해 파트너들의 참여 기회를 높이고 있습니다.(2) 포털비즈전통적인 광고 방식인 검색광고, 디스플레이광고 상품을 판매 하고 있으며, 직영업, 대행영업, 인바운드OLS 등의 방식으로 광고주를 확보하고 있습니다.(3) 신사업1) 모빌리티: 카카오T 앱을 통해 택시, 블랙, 대리, 주차, 바이크 등 편리한 이동을 위한 서비스를 제공하고 있고, 이용자와 파트너를 보다 스마트하게 연결하며 이에 따른 플랫폼 수수료 수익을 받고 있습니다.2) 페이: 결제, 송금, 청구서, 멤버쉽 등을 통해 확보된 금융트래픽으로 기반으로 투자서비스, 보험 등 판매를 확대하며 금융 비즈니스 플랫폼으로의 역할을 강화하고 있습니다.3) 기타 플랫폼 신규 사업: 카카오프렌즈IP를 활용한 어린이용 통신단말 제작 등을 포함하여 다양한 사업을 전개하고 있습니다.콘텐츠 부문 사업은 크게 뮤직, 게임, 유료콘텐츠, IP비즈니스 기타로 구분되며 각 사업부문별 판매방법 및 전략은 아래와 같습니다.(1) 뮤직: 국내 1위 음악 플랫폼인 멜론을 통해 음악 콘텐츠 이용권을 판매하고 있으며 멜론티켓을 통해 콘서트, 전시, 뮤지컬 등의 티켓을 판매하고 있습니다. 또한 기획사와의 계약에 의해 제공받는 음원을 온라인 및 디지털 음원 업체에 유통하고 있습니다.(2) 게임: 게임 콘텐츠를 채널링 또는 퍼블리싱 방식을 통해 파트너와 제휴하여 게임콘텐츠에서 발생하는 게임 아이템 매출 등을 수익쉐어 하고 있으며, 최근에는 프렌즈캐릭터를 활용하여 직접 개발한 게임의 출시를 통해 수익을 높이고 있습니다.(3) 유료콘텐츠: 웹툰, 웹소설 등의 다양한 온라인 유료 콘텐츠 이용권을 카카오페이지와 픽코마(일본)앱을 통해 판매하고 있습니다.(4) IP비즈니스 기타: 카카오 프렌즈IP를 활용한 다양한 캐릭터 상품을 온라인 및 오프라인 스토어를 통해 판매 중입니다. 또한, 카카오엠을 통해 오프라인 음반 유통과 영상 제작 및 판매를 통해 수익을 창출하고 있습니다. 3. 물적재산의 내용 아래 물적자산의 기준은 2019년 12월 말 기준이며, K-IFRS 연결기준 현황입니다. 당사의 사업 특성상 온라인광고와 IT 인프라 등의 사업에 따른 자산, 부채, 자본을 별도로 구분할 수 없습니다. 가. 설비의 현황 - 자산항목 : 토지 (단위: 백만원) 사업소 소유 소재지 구분 기초장부금액 당기증감 당기상각 기말장부금액 비고 증가 감소 본사 등기 제주 사옥 38,104 - - - 38,104 - 등기 제주 사택 551 - - - 551 - 등기 서울 사옥 2,497 - - - 2,497 - 본사 외 등기 서울 사옥 16,081 10,023 65 - 26,039 - 합 계 57,233 10,023 65 - 67,191 - - 자산항목 : 건물 (단위: 백만원) 사업소 소유 소재지 구분 기초장부금액 당기증감 당기상각 기말장부금액 비고 증가 감소 본사 등기 제주 사옥 37,829 - - 1,186 36,643 - 등기 제주 사택 7,271 - - 228 7,043 - 등기 서울 사옥 등 1,804 - - 57 1,747 - 본사 외 등기 서울 사옥 8,364 2,270 2,504 109 8,021 - 합 계 55,268 2,270 2,504 1,580 53,454 - - 자산항목 : 구축물 (단위: 백만원) 사업소 소유 소재지 구분 기초장부금액 당기증감 당기상각 기말장부금액 비고 증가 감소 본사 - 제주 구축물 194 - - 16 178 - 본사외 - 서울 구축물 558 32 11 258 321 - 합 계 752 32 11 274 499 - - 자산항목 : 비품 (단위: 백만원) 사업소 소유 소재지 구분 기초장부금액 당기증감 당기상각 기말장부금액 비고 형태 증가 감소 본사 및 본사외 자가보유 본사 및 본사외 비품 61,018 50,237 4,153 27,321 79,781 - 합 계 61,018 50,237 4,153 27,321 79,781 - - 자산항목 : 기계장치 (단위: 백만원) 사업소 소유 소재지 구분 기초장부금액 당기증감 당기상각 기말장부금액 비고 형태 증가 감소 본사 및 본사외 자가보유 본사 및 본사외 기계장치 132,372 60,742 1,791 53,004 138,319 - 합 계 132,372 60,742 1,791 53,004 138,319 - - 자산항목 : 차량운반구 (단위: 백만원) 사업소 소유 소재지 구분 기초장부금액 당기증감 당기상각 기말장부금액 비고 형태 증가 감소 본사 및 본사외 자가보유 본사 및 본사외 차량운반구 1,845 9,591 2,738 817 7,881 - 합 계 1,845 9,591 2,738 817 7,881 - - 자산항목 : 건설중인 자산 (단위: 백만원) 사업소 소유 소재지 구분 기초장부금액 당기증감 당기상각 기말장부금액 비고 형태 증가 감소 본사 및 본사외 자가보유 본사 및 본사외 건설중인 자산 6,324 5,126 8,757 - 2,693 - 합 계 6,324 5,126 8,757 - 2,693 - 4 . 시장위험과 위험관리 연결회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율위험, 이자율위험과 가격위험 등으로 구분). 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 가. 시장위험(1) 이자율변동 위험이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.2019년 12월 31일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부예금 및 차입금에 대한 이자율이 1.0% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동금리부예금 및 차입금에 대한 이자수익으로 인하여 당해년도 회계기간에 대한 세전이익은 4,887백만원 (전기: 9,090백만원) 만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.(2) 가격위험연결회사는 유동성 관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자 수단을 이용하고 있습니다. 2019년 12월 31일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장성 있는 주식의 가격이 5.0% 상승 또는 하락 할 경우, 세전공정가치 측정 지분증권 평가손익 및 세전기타포괄손익은 17,640백만원 (전기: 1,909 백만 원) 만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다. (3) 외환위험당사는 주로 USD 및 JPY, CNY의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산은 다음과 같으며, 2019년 12월 31일 현재 환율변동이 5.0% 상승 또는 하락할 경우 외화자산의 환율변동 효과는 세전이익 22,630백만원 (전기: 19,908 백만 원) 만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.당사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 환율 5% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD 22,214,748 (22,214,748) 19,714,335 (19,714,335) JPY 378,489 (378,489) 71,576 (71,576) CNY 24,765 (24,765) 121,890 (121,890) EUR 2,697 (2,697) 196 (196) GBP 9,488 (9,488) - - 합계 22,630,187 (22,630,187) 19,907,997 (19,907,997) 나. 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 등 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 1,918,225,199 1,247,013,250 단기금융상품 207,766,855 924,215,115 매출채권 157,220,905 193,669,498 파생상품자산 1,111,592 1,174,290 당기손익-공정가치 측정 금융자산 74,225,816 36,811,853 기타유동금융자산 252,486,446 207,655,813 장기금융상품 50,061,893 50,688,544 기타비유동금융자산 92,354,874 58,320,579 합계 2,753,453,580 2,719,548,942 다. 유동성위험 현금흐름의 예측은 연결회사의 재무부서가 수행합니다. 연결회사의 재무부서는 영업자금수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내용은 다음과 같습니다. (1) 당기말 (단위: 천원) 구분 1년 이하 1년에서 2년이하 2년에서 5년 이하 매입채무및기타채무 578,573,204 - - 장ㆍ단기차입금(주1) 448,929,158 68,519,524 30,261,244 기타유동금융부채 25,256,212 - - 예수부채 299,564,327 - - 단기리스부채 69,138,799 - - 비유동매입채무및기타채무 - 13,343,677 20,396,798 기타비유동금융부채 - 62,506,915 336,178 장기리스부채 - 62,551,524 117,442,640 합계 1,421,461,700 206,921,640 168,436,860 (주1) 전환사채 및 교환사채의 경우 계약상 조기상환가능시점을 만기로 하여 현금흐름 총액을 공시하였습니다. (2) 전기말 (단위: 천원) 구분 1년 이하 1년에서 2년이하 2년에서 5년 이하 매입채무및기타채무 460,813,118 - - 장ㆍ단기차입금(주1) 611,848,987 3,899,998 43,661,342 기타유동금융부채 20,525,870 - - 예수부채 129,889,068 - - 비유동매입채무 및 기타채무 - - 388,722 기타비유동금융부채 - - 45,869,281 합계 1,223,077,043 3,899,998 89,919,345 (주1) 전환사채 및 교환사채의 경우 계약상 조기상환가능시점을 만기로 하여 현금흐름 총액을 공시하였습니다. 위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다. 라. 자본위험관리연결회사의 자본관리의 주요 목적은 안정적 재무구조의 유지입니다. 연결회사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채 2,997,138,004 2,332,384,541 자본 5,740,117,751 5,627,157,564 부채비율 52.21% 41.45% 마. 금융자산과 금융부채의 상계 보고기간말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 자산총액 상계된 부채 총액 재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 매출채권(주1) 46,714,023 6,393,059 40,320,963 - 40,320,963 미수금(주2) 41,206,663 4,278,846 36,927,817 - 36,927,817 (단위: 천원) 구분 부채총액 상계된 자산 총액 재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 미지급금(주2) 4,024,937 3,176,885 848,052 - 848,052 ( 주1) 미디어 랩사에 대한 매출채권과 실적에 따른 대행수수료 지급대상 금액을 상계하여 채권을 계상하였습니다.(주2) 전속계약 변경에 따른 미수금과 계약 이관에 따른 정산금 지급대상 금액을 상계하여 미수금을 계상하였습니다. 5. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 가. 파생상품자산 및 부채당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유중인 파생금융상품자산 및 파생금융상품부채의 내역 및 약정사항은 다음과 같습니다.(1) 파생상품자산 (단위:천원) 구분 당기말 전기말 ㈜타이드스퀘어 콜옵션 894,102 - 한국카카오은행㈜ 옵션 - 956,800 기타 217,490 217,490 합계 1,111,592 1,174,290 (2) 파생상품부채 (단위:천원) 구분 당기말 전기말 약정사항 ㈜카카오브이엑스 전환권 6,876,037 7,601,230 (주1) ㈜프렌즈게임즈 전환상환권 7,537,371 6,315,158 (주2) ㈜티앤케이팩토리 전환상환권 3,876,740 - (주3) ㈜네오바자르 풋옵션 24,352 - - ㈜스테이지파이브(구, ㈜핀 플레이) 전환상환권 7,347,180 - (주4) 합계 25,661,680 13,916,388 - (주1) ㈜카카오브이엑스 전환우선주 등에 부여된 전환권 입니다(주석 21 참조). (주2) ㈜프 렌 즈 게임즈 상환전환우선주 등에 부여된 상환권 및 전환권 입니다(주석 21 참조).(주3) ㈜티 앤 케 이팩토리 상환전환우선주 등에 부여된 상환권 및 전환권 입니다(주석 21 참조). (주4) ㈜ 스테이지파이브(구, ㈜ 핀플레이) 상환전환우선주 등에 부여된 상환권 및 전환권 입니다(주석 21 참조). 6. 경영상의 주요계약 가. 비경상적 중요 계약 (단위: 백만원 해당 법인 계약 상대방 구분 계약의 목적 및 내용 계약 체결 시기 또는 계약의 기간 계약 금액 및 대금 수수방법(기준) ㈜카카오 TPG consortium 구주매도 TPG에게 카카오모빌리티 주식 매도 2017.06.30 300,000 ㈜카카오모빌리티 TPG consortium 신주인수 TPG에게 제3자배정유상증자로 신주 배정 2017.06.30 200,000 ㈜카카오 ㈜카카오게임즈 신주인수 카카오게임즈에 게임사업부문 현물출자 2017.08.16 ㈜카카오게임즈 보통주 30,005주 ㈜카카오 한국카카오은행㈜ 신주인수 주주배정유상증자에 참여 2018.04.18 154,000 ㈜카카오 한국카카오은행㈜ 신주인수 주주배정유상증자에 참여 2019.11.22 90,000 ㈜카카오 한국금융지주 구주인수 한국카카오은행 공동출자약정서에서 정한 바에 따라 한국투자금융지주에 콜옵션 행사 2019.11.22 288,000 ㈜카카오 ㈜카카오페이지 현물출자 카카오페이지에 웹툰 사업을 현물출자 2018.04.18 100,000 ㈜카카오 ㈜카카오페이지 신주인수 주주배정유상증자에 참여 2019.06.19 63,726 ㈜카카오 KAKAO JAPAN Corp. 신주인수 KAKAO JAPAN의 제3자배정유상증자에 참여(카카오 및 카카오페이지 참여) 2017.11.06 117,085 ㈜카카오 KAKAO JAPAN Corp. 신주인수 KAKAO JAPAN의 제3자배정유상증자에 참여 2018.04.18 79,859 ㈜카카오페이지 KAKAO JAPAN Corp. 신주인수 KAKAO JAPAN에 제3자배정유상증자(카카오 및 카카오페이지 참여) 2017.11.06 29,271 ㈜카카오 ㈜카카오인베스트먼트 신주인수 주주배정유상증자에 참여 2018.04.18 78,488 ㈜카카오 ㈜카엔 현물출자 카엔에 AI Lab을 현물출자 2019.10.02 62,621 ㈜카카오 SK텔레콤㈜ 구주인수 SK텔레콤의 자기주식을 인수 2019.10.28 300,000 ㈜카카오 SK텔레콤㈜ 신주인수 SK텔레콤에 제3자 배정 유상증자로 신주 배정 2019.10.28 300,000 ㈜카카오 ㈜카카오엠 상표 사용 kakao 상표계약에 대한 계약 2019.01.01 당월 매출금액의 0.3% ㈜카카오게임즈 마음골프㈜ 포괄적주식교환 교환비율 1 : 0.0033950주, 카카오게임즈 신주발행 2017.09.25 37,133 ㈜카카오게임즈 ㈜프렌즈게임즈 포괄적주식교환 교환비율 1 : 0.0019202주, 카카오게임즈 신주발행 2017.10.31 - ㈜카카오게임즈 ㈜프렌즈게임즈 현물출자 프렌즈게임즈에 게임개발사업부문을 현물출자 2018.11.02 ㈜프렌즈게임즈 보통주 4,549,952주 ㈜카카오게임즈 Aceville PTE. LTD 신주발행 Aceville를 대상으로 제3자배정유상증자 신주 배정 2018.02.13 50,000 ㈜카카오게임즈 넷마블㈜ 신주발행 넷마블을 대상으로 제3자배정유상증자 신주 배정 2018.02.13 50,000 ㈜카카오엠 농협은행㈜외 18인 신주발행 농협은행 등을 대상으로 제3자배정유상증자 신주 배정 2019.09.27 68,816 ㈜카카오인베스트먼트 ㈜유비케어 신주인수 유비케어의 제3자배정유상증자에 참여 2018.04.27 42,000 ㈜카카오페이 Ant Financial Group 신주발행 Ant Financial을 대상으로 제3자배정유상증자 신주 배정 2017.06.13 227,600 * 회사의 재무 상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약을 기재하였습니다. 7. 연구개발활동 가. 연구개발담당조직 지배회사 카카오는 자체 연구소로, 제주오피스에 미디어 연구소와 판교오피스에 R Center를 보유하고 있습니다. 미디어연구소는 카카오의 부설 연구소로서, 1995년 설립된 이래 www.daum.net의 다양한 인터넷 제품군에 대한 기반 연구를 전담하여 왔으며, 특히 세계적으로 그 기술력을 높이 인정받고 있는 대용량 데이터 처리기술 분야, 스팸 방지기술 분야 등에서 독보적인 위치를 차지하고 있습니다.미디어연구소는 연구소장 1인과 연구전담요원 20명으로 구성되어 있으며, 총 20명의 연구전담요원이 인터넷 비즈니스와 관련된 각종 기반기술 개발에 힘쓰고 있습니다. 연구원은 박사급 연구원 3명, 석사급 연구원 5명, 학사급 12명으로 구성되어 있으며, 각각 서비스 현업부서와 함께 프로젝트 별로 투입되어 연구개발 활동을 진행하고 있습니다. 미디어 연구소는 당사 인터넷 플랫폼의 대용량 트래픽 처리와 안정적이고 생활에 유익한 인터넷 서비스의 안정적인 구현에 필요한 기반 기술 및 미래기술과 관련한 연구인력과 Data Integration, 검색서비스, 검색컨텐츠, 검색엔진, 전문검색 개발, Data Mining 등 데이타 검색 관련한 연구인력이 활동하고 있습니다. R Center는 카카오의 또 하나의 부설 연구소로서, 2010년 설립된 이래 모바일 환경에서의 다양한 기반 연구를 하고 있으며 특히 실시간 데이터 분산 처리 연구 및 관련 기술 개발 및 모바일에 최적화되는 파일 전송 및 동영상 스트리밍, 캐쉬 시스템 연구개발, 소셜 분석 기술 및 이에 맞는 추천시스템 개발 등이 진행되고 있습니다.R Center는 연구소장 1인과 연구전담요원 56명으로 구성되어 있으며, 총 56명의 연구전담요원이 모바일 환경에서 사용할 수 있는 기반기술 개발에 힘쓰고 있습니다. 연구원은 박사급 연구원 1명, 석사급 연구원 47명, 학사급 연구원 8명으로 구성되어 있으며 각각 프로젝트 별로 투입되어 연구개발 활동을 진행하고 있습니다.R Center는 급박하게 변화하는 모바일 환경에 대해 대응하기 위해 연구범위를 확대하는 한편 연구활동을 더욱 더 심도 있게 연구하려고 노력하고 있습니다. 나. 연구개발비용 (단위: 백만원) 과목 연결 별도 제25기 제24기 제23기 제25기 제24기 제23기 연구개발비용계 467,409 366,809 296,745 282,180 249,293 218,726 회계처리 무형자산 159 2,089 1,238 159 2,089 1,238 연구개발비(비용) 467,250 364,720 295,506 282,021 247,204 217,487 연구개발비/매출액 비율 15.2% 15.2% 15.00% 18.6% 21.2% 22.30% [연구개발비용 계/당기매출액X100] * 당사가 투입한 연구개발비는 당기 비용으로 처리하는 부분 외에도 개발비 및 기타의 무형자산으로 계상하고 있으며, 해당 개발 실패시 감액 손실이 발생하여 당사 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 다. 연구개발실적 회사명 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 [지배회사]㈜카카오미디어연구소 Open API 인증개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 BI Deploy Management 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 카드사 한도알림 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 회원정보시스템 이중화 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 실명인증서비스 보안시스템 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 회원정보조회시스템 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 해킹차단시스템 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 피드백시스템 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 ID찾기 서비스 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 DNA포탈구축 내부 연구소 서비스플랫폼개발 FLV 기반 동영상 플레이어 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 대용량 고성능 검색엔진 개발 내부 연구소 서비스플랫폼개발 CDO 검색 서비스 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 카페스토어 추가 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 다음컬럼 서비스 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 다음메신저 플래시 제작 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 로컬다음 2.0 오픈 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 DTV 포털웹서비스 디자인개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 지식검색 플랫폼 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 팝업 Daum 모바일 서비스 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 그룹웨어 내부연구소 및 외주 내부통제 강화 KT 네스팟 단말기 전용 한메일넷 클라이언트 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼 개발 검색엔진 검색서비스 개발유 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼 개발 pLog 지도 서비스 제작 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼 개발 미디어다음 내부연구소 서비스플랫폼개발 포토엘범(폰사진) 내부연구소 서비스플랫폼개발 다음검색(NSP) 내부연구소 서비스플랫폼개발 카페랭킹 내부연구소 서비스플랫폼개발 스쿨메일 내부연구소 서비스플랫폼개발 로또 내부연구소 서비스플랫폼개발 검색(성인광고노출차단개발) 내부연구소 서비스플랫폼개발 다음검색(비즈샵) 내부연구소 서비스플랫폼개발 인터넷잡지 내부연구소 서비스플랫폼개발 GSF 내부연구소 서비스플랫폼개발 biz cafe 내부연구소 서비스플랫폼개발 컨텐츠메니지먼트시스템(CMS2) 내부연구소 서비스플랫폼개발 EMS2차개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 정기결제시스템 내부연구소 서비스플랫폼개발 LMS(교육관리시스템) 내부연구소 서비스플랫폼개발 캠퍼스검색 내부연구소 서비스플랫폼개발 포토메일 내부연구소 서비스플랫폼개발 그림엽서 내부연구소 서비스플랫폼개발 Arachne(SSO)싱글사인온 내부연구소 서비스플랫폼개발 폰캠 내부연구소 서비스플랫폼개발 블로그 내부연구소 서비스플랫폼개발 메신저4.0 내부연구소 서비스플랫폼개발 KTF멀티팩폰게임 내부연구소 서비스플랫폼개발 폰샷카페 내부연구소 서비스플랫폼개발 서치스크린 내부연구소 서비스플랫폼개발 화상회의시스템 내부연구소 서비스플랫폼개발 가계부 내부연구소 서비스플랫폼개발 검색로그분석시스템 내부연구소 서비스플랫폼개발 환금형 다음캐쉬 제작 내부연구소 서비스플랫폼개발 검색리모콘 내부연구소 서비스플랫폼개발 item mall 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 검색서비스 운영툴 내부연구소 서비스플랫폼개발 Service Information System (SIS) 내부연구소 서비스플랫폼개발 다음 쿠폰서비스 내부연구소 서비스플랫폼개발 이메일발송시스템 내부연구소 서비스플랫폼개발 업적관리 프로그램 내부연구소 서비스플랫폼개발 KTF KUN 독립메뉴 내부연구소 서비스플랫폼개발 LG 스마트폰 내부연구소 서비스플랫폼개발 WIPI Daum 모바일 서비스 내부연구소 서비스플랫폼개발 플래닛 내부연구소 서비스플랫폼개발 LGT 카페알림 내부연구소 서비스플랫폼개발 카페스토어 내부연구소 서비스플랫폼개발 J2프로젝트 내부연구소 서비스플랫폼개발 검색본부 포토갤러리 개발 외주 내부연구소 서비스플랫폼개발 카페스토어(외주) 내부연구소 서비스플랫폼개발 Griffin 내부연구소 서비스플랫폼개발 #7900연동(플래닛) 내부연구소 서비스플랫폼개발 무비시사회 내부연구소 서비스플랫폼개발 무선플래닛서비스 내부연구소 서비스플랫폼개발 GNOS 내부연구소 서비스플랫폼개발 Glory프로젝트 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 YouFree프로젝트 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 GAIA 내부연구소 서비스플랫폼개발 Active Synch Server 내부연구소 서비스플랫폼개발 Breeze 2.0 내부연구소 서비스플랫폼개발 Magpie 1.0 내부연구소 서비스품질향상 Morpheus 내부연구소 서비스품질향상 HanMail pop3/SMTP 오픈 내부연구소 서비스플랫폼개발 개인정보영향평가 시스템 고도화 내부연구소 개인정보 보호강화/신뢰성확보 라이코스 메일 내부연구소 서비스플랫폼개발 OSS프로젝트 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 쇼핑광고플랫폼 구축 내부연구소 서비스플랫폼개발 Polaris 내부연구소 서비스플랫폼개발 Midas 내부연구소 서비스플랫폼개발 Dynamic Data Management 내부연구소 서비스품질향상 Lineup 내부연구소 서비스품질향상 실시간검색서비스 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 다음오픈에디터 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 스마트앤서 검색 서비스 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 음악 검색 서비스 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 모바일 웹 검색 서비스 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 사물검색 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 ad@m 내부연구소 서비스플랫폼개발 대화형 모바일 음성 검색 엔진개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 클라우드 기반 시맨틱 웹 검색 엔진 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 시맨틱 웹 기반 영화 LOD 엔진 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 개방형 USN 기반 센서 오픈 API 서비스 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 모바일 매쉬업 엔진의 모바일 웹앱스토어 적용방안 연구 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 CaptureKorea: 실사 3D 기술 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 빅데이터 기반 공공 KB API 서비스 개발 내부연구소 및 외주 서비스플랫폼개발 클라우드 RC2 내부연구소 서비스플랫폼개발 Wcache 내부연구소 서비스플랫폼개발 Live streamer 대용량 트래픽 처리 기술 내부연구소 서비스플랫폼개발 대용량 모바일 push notification system 내부연구소 서비스플랫폼개발 클라우드 TomLion 내부연구소 서비스플랫폼개발 Tenth 2.0 내부연구소 서비스플랫폼개발 Topology Viewer Project 내부연구소 서비스플랫폼개발 방금그곡 타임라인 및 라디오 선곡표 프로젝트 내부연구소 서비스플랫폼개발 모바일 앱 개발 생산성 향상툴 프로앱테우스 개발 내부연구소 개발 생산성 향상 미디어 컨텐츠 추천 시스템 구축 내부연구소 서비스품질향상 대용량 데이터의 빠른 처리를 이용한 이미지 검색 시스템 구축 내부연구소 서비스품질향상 문서를 분석해 즉시 답을 제시해주는 즉답 검색 시스템 구축 내부연구소 서비스플랫폼개발 Newtone 서비스(TTS, STT) 구축 내부연구소 서비스플랫폼개발 내장형 카드 번호 OCR(Optical Character Recognizer) 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 대화형 서비스 시스템 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 실시간 미디어 서비스 분석 시스템 구축 내부연구소 서비스품질향상 게시판 댓글 자동 필터링 시스템 구축 내부연구소 서비스품질향상 [지배회사]㈜카카오R Center 고성능 메시징 플랫폼 연구 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 모바일 환경에 특화된 메시징 기술 연구 개발 내부연구소 서비스품질향상 모바일 음성 통화 기술 연구 내부연구소 서비스품질향상 네트워크 분산 파일 시스템 연구 개발 내부연구소 서비스품질향상 통합 메시지 푸시 시스템 연구 개발 내부연구소 개발 생산성 향상 실시간 데이터 분석 시스템 개발 내부연구소 서비스품질향상 게임 특화된 플랫폼 서비스 연구 및 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 모바일 백엔드 클라우드 서비스 기반 기술 연구 개발 내부연구소 개발 생산성 향상 데이타베이스 캐쉬 클러스터 시스템 연구 개발 내부연구소 서비스품질향상 서비스 성과 측정 및 트래킹 시스템 내부연구소 서비스품질향상 클라우드 인프라 서비스(IaaS) 연구 개발 내부연구소 개발 생산성 향상 모바일앱 크래시 분석 시스템 연구 개발 내부연구소 서비스품질향상 모바일앱 테스트 자동화 시스템 연구 개발 내부연구소 개발 생산성 향상 이미지/동영상 필터 연구 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 S2Graph(그래프 DB) 연구개발 및 오픈소스 진행 내부연구소 서비스플랫폼개발 라이브 동영상 플랫폼 구축 내부연구소 서비스플랫폼개발 컨텍스트 기반 추천 서비스 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 컨텐츠 DB 기반 knowledge graph 시스템 개발 내부연구소 서비스플랫폼개발 통합 문자 메시지 발송 시스템 구축 내부연구소 서비스플랫폼개발 안심번호 발급 관리 시스템 구축 내부연구소 서비스플랫폼개발 8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지식재산권 보유현황 당사는 영위하는 사업과 관련하여 2019년 12월 31일 기준으로 포털, 검색, 광고, 모바일 등 전 사업 영역에 걸쳐 국내외 510건의 특허권, 국내외 3,505건의 상표권 및 서비스표권, 국내외 56건의 디 자인권을 보유하고 있습니다. 특히, 카카오, 카카오톡, 다음, Daum, 멜론 등의 상표권은 대표 브랜드로 사용되고 있습니다. 특허법 제 94조에 의거하여 당사는 해당 특허에 대한 독점적 실시권을 가지며, 상표법 제 50조에 의거하여 당사는 해당 상표에 대한 독점적 사용권을 보유하고, 디자인보호법 제 41조에 의거하여 당사는 해당 디자인에 대한 독점적 실시권을 가집니다. 지적재산권 보유 건수는 권리의 신규 취득, 존속기간 만료, 포기 및 매각 등으로 인하여 수시로 변동되고 있습니다. (기준일 : 2019년 12월 31일) 구분 특허권 상표권 디자인권 국내 409 2,543 49 해외 101 962 7 합계 510 3,505 56 나. 관련 법령 또는 정부의 규제 당사는 모바일과 웹을 통해 메신저 서비스 및 검색, 이메일, 뉴스 및 각종 커뮤니티와게임 등 다양한 서비스를 제공하는 정보통신사업자입니다. 당사는 '정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률' 상의 정보통신서비스제공자, '전기통신사업법' 상의 부가통신사업자로서 각 법령의 적용을 받습니다. 또한 뉴스 서비스를 제공하는 인터넷뉴스서비스사업자로서 '신문 등의 진흥에 관한 법률', '언론중재 및 피해구제 등에 관한 법률'의 적용을 받아, 그 책임을 다하고 있습니다.이 외에도 서비스 사용자의 개인정보를 보호하기 위한 '개인정보보호법', 이용자의 통신사실확인자료 제공과 관련된 '통신비밀보호법', 게임물 서비스와 관련하여 '게임산업진흥에 관한 법률' 온라인서비스제공자로서 '저작권법', 청소년의 유해매체물 접근 및 이용제한과 관련된 '청소년보호법', 구매하기 플랫폼을 통한 통신판매 및 통신판매중개와 관련된 '전자상거래 등에서의 소비자 보호에 관한 법률', 콘텐츠 제공업체 등 제휴사들과의 계약체결시 불공정 계약을 체결하지 않도록 하기 위한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률', 전자결제업 관련된 '전자금융거래법', 은행 서비스 제공을 위한 '은행법', '외국환거래법' 등 관련 법률을 준수하고 있습니다.당사는 2019년 5월 15일자로 상호출자제한기업집단으로 지정되어,「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(이하 '공정거래법')에 따른 의무를 성실히 이행하고 있습니다. 일부 법령과 규제는 사업자에게 일정 수준의 영향을 줄 수 있으나, 당사는 사회적 합의에 따라 이뤄지는 변화를 수용하고 기업의 사회적 책임을 다할 것입니다. 앞으로도 당사는 모바일과 웹 플랫폼을 기반으로 다양한 영역에서 이용자들에게 필요한 서비스를 제공하고, 모바일 및 인터넷 생태계 발전을 위해 노력할 것입니다. 9. 환경보호 당사는 비즈니스 활동이 환경에 미치는 영향이 비교적 적은 인터넷 기업입니다. 하지만 온실가스로 인한 기후 변화와 에너지 고갈 같은 다양한 환경 문제의 심각성과 기업의 역할을 인식하고 보다 적극 환경 문제에 대응하기 위해 노력하고 있습니다. 당사가 환경보호를 위해 수행하는 주요 활동은 아래와 같습니다. (1) 자체 Cloud 시스템 구축 활용: 물리적인 장비 운영 숫자를 획기적으로 줄일 수 있는 Cloud 가상화 기술을 적극 활용하여, 당사에서 운영하는 전체 서버 시스템의 40%에 달하는 양을 가상화하여 운영 중입니다. 이를 통해 IT인프라 장비 운영에 필요한 전기, 공조에 사용하는 전기는 물론 서버를 설치하는데 필요한 공간을 포함한 물적 리소스 사용량을 획기적으로 줄여서 환경에 미치는 영향을 최소화 하고자 노력하고 있습니다. (2) 전산센터 효율화: 총 4개의 IDC에 각 용도에 맞는 전산장비를 배치하여, 에너지와 공간 활용성을 최대한 높이고자 노력하고 있습니다. (3) 전산실 쿨링 시스템 개선: 서버랙 배치를 뜨거운 통로(Hot Aisle)와 차가운 통로(Cold Aisle)의 열 흐름을 고려하여 마주 보게(Face-to-Face) 배치하고, 사이 공간을 충분히 확보하였습니다. 서버랙 아래 공기 흐름을 개선하여 과열을 방지하고, 서버 후면의 케이블링을 조정, 서버 자체의 열 흐름을 원활하게 하였습니다. 전 센터에 이와 같은 냉방 효율화 기술을 적용하여 에너지 사용량 최소화를 위해 노력하고 있습니다. (4) 폐기 장비 Recycling : 내용 연수가 만료된 서버등을 폐기할 때, 재활용 조치 가능한 협력사를 이용하여 폐기물 등에 의한 환경 오염 요소를 최대한 제거하고, 다른 용도로 사용 될 수 있도록 조치하고 있습니다. (5) 그린 오피스 조성: 당사는 제주 첨단과학기술단지 내 카카오스페이스를 조성하면서 가장 먼저 고려한 것이 탄소를 줄이면서도 쾌적한 근무 환경을 만드는 것이었습니다. 본사인 스페이스닷원을 설계하고 건축하는 과정에서도 친환경 건축물이 될 수 있도록 노력하였습니다. 카카오스페이스에 추가로 세워질 부속 건물들은 친환경 건축물 인증을 목표로 준비, 실행해 나갈 것입니다. 현재 본사인 스페이스닷원은 환경보호를 위하여 다음과 같은 시스템을 도입하고 있습니다. - 제주 지하수 보전을 위한 우수처리설비를 도입하여 조경용수, 소방용수로 사용 - 빙축열 시스템 도입으로 에너지 사용의 효율성 강화 - LED 조명 설치를 통한 에너지 절감과 탄소 배출 저감 - 친환경 자재 사용으로 환경 오염 최소화 - 건물 옥상 및 벽면 녹화를 통한 에너지 절감 - 자연 채광 및 자연 통풍 확대, 바람길 등 자연 에너지 적극 활용 - 친환경 교통계획 수립으로 자동차 탄소 배출 최소화 - 주말 농장, 유기농 텃밭, 생태연못 조성 등 주변 토지의 자연친화적 활용 (6) 폐기물 배출량 저감 활동: 카카오페이는 2019년 6월 카카오톡으로 여러 카드사의 영수증을 간편하게 관리할 수 있는 '영수증' 기능을 출시하였으며, 결제 승인 영수증과 취소 영수증이 자동으로 카카오톡에 보관되어 종이 영수증 발행을 감소시키면서 온실가스 배출 및 폐기물 배출 감소를 유도하고 있습니다. 카카오페이의 '청구서' 서비스의 전자고지 또한 약 3,000만건이 발행되며 4,350그루의 나무를 보호하는 환경보호 효과와 210억원의 비용 절감 효과가 나타났습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약 연결 재무정보 (단위 : 원) 구 분 제25기 제24기 제23기 (2019. 12. 31) (2018. 12. 31) (2017. 12. 31) 자 산 [유동자산] 2,829,694,454,045 2,858,950,414,592 1,993,096,161,071 ㆍ당좌자산 2,780,244,683,139 2,823,114,268,840 1,971,536,097,192 ㆍ재고자산 49,449,770,906 35,836,145,752 21,560,063,879 [비유동자산] 5,907,561,301,729 5,100,591,690,675 4,356,332,293,816 ㆍ투자자산 1,677,690,931,193 848,387,491,159 372,551,494,075 ㆍ유형자산 349,818,319,321 314,811,843,577 271,044,463,751 ㆍ사용권자산 227,458,396,560 - - ㆍ무형자산 3,548,415,767,971 3,865,264,987,475 3,689,582,034,127 ㆍ기타비유동자산 104,177,886,684 72,127,368,464 23,154,301,863 자산총계 8,737,255,755,774 7,959,542,105,267 6,349,428,454,887 부 채 [유동부채] 2,433,322,136,077 2,039,196,496,491 1,040,863,175,362 [비유동부채] 563,815,868,409 293,188,044,408 845,642,507,229 부채총계 2,997,138,004,486 2,332,384,540,899 1,886,505,682,591 자 본 [지배기업의 소유주지분] 5,225,359,119,201 5,136,850,609,262 4,029,139,273,051 ㆍ자본금 43,161,318,000 41,743,886,500 34,004,263,500 ㆍ자본잉여금 5,043,198,614,716 4,647,543,419,240 3,603,586,704,464 ㆍ자본조정 7,238,239,019 1,492,215,635 (6,026,158,905) ㆍ기타포괄손익누계액 (16,393,294,393) (7,329,379,679) (4,967,887,532) ㆍ 이익잉여금 148,154,241,859 453,400,467,566 402,542,351,524 [비지배지분] 514,758,632,087 490,306,955,106 433,783,499,245 자본총계 5,740,117,751,288 5,627,157,564,368 4,462,922,772,296 부채 및 자본 총계 8,737,255,755,774 7,959,542,105,267 6,349,428,454,887 구분 제25기 제24기 제23기 (19. 1. 1~19.12.31) (18. 1. 1~18.12.31) (17. 1. 1~17.12.31) 매출액 3,070,111,364,510 2,416,992,440,597 1,972,326,479,100 영업이익(손실) 206,786,221,786 72,948,889,927 165,379,527,605 당기순이익(손실) (341,924,578,348) 15,888,859,209 125,093,899,312 지배기업의 소유주지분 (301,002,847,366) 47,885,550,586 108,596,686,806 비지배지분 (40,921,730,982) (31,996,691,377) 16,497,212,506 당기총포괄이익(손실) (346,082,389,713) 24,222,818,563 119,115,168,004 기본주당이익 (원) (3,776) 623 1,602 희석주당이익 (원) (3,776) 614 1,552 연결 종속회사의 수 102 93 64 나. 요약 재무 정보 (단위 : 원) 구 분 제25기 제24기 제23기 (2019. 12. 31) (2018. 12. 31) (2017. 12. 31) 자 산 [유동자산] 1,014,030,589,420 1,261,479,760,000 632,508,485,022 ㆍ당좌자산 1,010,041,500,882 1,258,840,120,905 627,000,815,218 ㆍ재고자산 3,989,088,538 2,639,639,095 5,507,669,804 [비유동자산] 5,470,330,027,390 4,941,359,118,843 4,324,369,371,075 ㆍ투자자산 2,654,202,010,813 1,821,011,054,917 2,490,138,882,959 ㆍ유형자산 248,311,163,551 236,015,779,953 208,083,961,363 ㆍ사용권자산 101,981,843,072 - - ㆍ무형자산 2,458,574,528,458 2,875,509,703,549 1,620,416,311,431 ㆍ기타비유동자산 7,260,481,496 8,822,580,424 5,730,215,322 자산총계 6,484,360,616,810 6,202,838,878,843 4,956,877,856,097 부 채 [유동부채] 1,370,950,261,505 1,250,705,990,145 948,930,789,986 [비유동부채] 255,099,527,270 200,789,638,807 450,237,479,800 부채총계 1,626,049,788,775 1,451,495,628,952 1,399,168,269,786 자 본 ㆍ자본금 43,161,318,000 41,743,886,500 34,004,263,500 ㆍ자본잉여금 4,462,249,633,278 4,096,216,248,276 3,036,433,881,650 ㆍ자본조정 41,292,768,578 35,546,745,195 (6,026,158,905) ㆍ기타포괄손익누계액 (2,897,079,352) (1,605,704,190) (4,471,698,072) ㆍ이익잉여금 314,504,187,531 579,442,074,110 497,769,298,138 자본총계 4,858,310,828,035 4,751,343,249,891 3,557,709,586,311 부채 및 자본 총계 6,484,360,616,810 6,202,838,878,843 4,956,877,856,097 평가방법 종속기업투자 원가법 원가법 원가법 공동기업투자 원가법 원가법 원가법 관계기업투자 원가법 원가법 원가법 구분 제25기 제24기 제23기 (19. 1. 1~19.12.31) (18. 1. 1~18.12.31) (17. 1. 1~17.12.31) 매출액 1,513,471,072,651 1,173,924,651,860 978,700,276,407 영업이익(손실) 196,063,924,523 122,366,055,178 97,550,822,849 당기순이익(손실) (259,705,692,892) 90,230,380,212 217,553,834,744 당기총포괄이익(손실) (256,176,668,054) 97,437,870,358 208,036,477,548 기본주당이익 (원) (3,258) 1,174 3,210 희석주당이익 (원) (3,258) 1,138 3,107 ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 2019년 4q 분기보고서_카카오_20200325_ver4.1.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 25 기 2019.12.31 현재 제 24 기 2018.12.31 현재 제 23 기 2017.12.31 현재 (단위 : 원) 제 25 기 제 24 기 제 23 기 자산 유동자산 2,829,694,454,045 2,858,950,414,592 1,993,096,161,071 현금및현금성자산 1,918,225,198,949 1,247,013,249,518 1,116,793,072,509 단기금융상품 207,766,855,476 924,215,115,420 394,151,746,038 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산 49,512,474,331 25,780,947,342 유동매도가능금융자산 102,635,000 파생상품자산 1,111,591,977 1,174,289,977 53,649,942,913 매출채권 157,220,905,352 193,669,497,516 179,237,746,469 기타유동금융자산 252,486,445,359 207,655,813,171 134,342,675,431 재고자산 49,449,770,906 35,836,145,752 21,560,063,879 기타유동자산 193,921,211,695 223,605,355,896 93,258,278,832 비유동자산 5,907,561,301,729 5,100,591,690,675 4,356,332,293,816 장기금융상품 50,061,893,487 50,688,543,876 10,685,362,496 당기손익-공정가치 측정 금융자산 127,148,333,704 104,846,044,343 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 419,265,484,312 329,344,718,026 비유동매도가능금융자산 160,037,596,685 관계기업 및 공동기업 투자 978,943,948,141 305,187,605,646 161,949,537,425 기타비유동금융자산 92,354,874,203 58,320,579,268 39,878,997,469 유형자산 349,818,319,321 314,811,843,577 271,044,463,751 무형자산 3,548,415,767,971 3,865,264,987,475 3,689,582,034,127 투자부동산 2,843,015,277 사용권자산 227,458,396,560 기타비유동자산 50,547,988,423 16,411,840,218 8,788,646,530 이연법인세자산 60,703,280,330 55,715,528,246 14,365,655,333 자산총계 8,737,255,755,774 7,959,542,105,267 6,349,428,454,887 부채 유동부채 2,433,322,136,077 2,039,196,496,491 1,040,863,175,362 매입채무 및 기타채무 578,566,877,985 460,813,117,949 280,379,581,942 단기차입금 448,595,786,905 609,480,384,256 174,372,255,700 예수부채 299,564,327,420 129,889,067,812 기타유동금융부채 25,256,211,710 20,525,870,392 42,247,383,044 미지급법인세 68,348,251,602 71,039,706,733 115,122,531,940 유동충당부채 7,080,584,863 3,635,911,012 1,933,943,619 파생상품부채 18,290,148,017 13,916,388,446 2,254,212,621 단기리스부채 68,076,543,620 기타유동부채 919,543,403,955 729,896,049,891 424,553,266,496 비유동부채 563,815,868,409 293,188,044,408 845,642,507,229 비유동매입채무 및 기타채무 32,872,443,464 388,721,579 1,606,894,266 장기차입금 72,269,299,023 44,995,052,684 620,807,913,867 비유동충당부채 14,843,784,861 7,610,519,163 4,211,466,712 비유동파생상품부채 7,371,532,411 장기리스부채 164,988,889,409 순확정급여부채 3,554,861,405 2,821,876,474 1,962,830,114 기타장기종업원급여부채 43,591,934,768 40,156,264,695 32,014,573,739 이연법인세부채 141,056,455,523 151,228,131,750 139,502,134,723 기타비유동금융부채 62,843,093,016 45,869,281,029 45,536,693,808 기타비유동부채 20,423,574,529 118,197,034 부채총계 2,997,138,004,486 2,332,384,540,899 1,886,505,682,591 자본 지배기업 소유주지분 5,225,359,119,201 5,136,850,609,262 4,029,139,273,051 자본금 43,161,318,000 41,743,886,500 34,004,263,500 자본잉여금 5,043,198,614,715 4,647,543,419,240 3,603,586,704,464 자본조정 7,238,239,019 1,492,215,635 (6,026,158,905) 기타포괄손익누계액 (16,393,294,393) (7,329,379,679) (4,967,887,532) 이익잉여금(결손금) 148,154,241,860 453,400,467,566 402,542,351,524 비지배지분 514,758,632,087 490,306,955,106 433,783,499,245 자본총계 5,740,117,751,288 5,627,157,564,368 4,462,922,772,296 부채와자본총계 8,737,255,755,774 7,959,542,105,267 6,349,428,454,887 연결 포괄손익계산서 제 25 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 24 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 23 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 제 25 기 제 24 기 제 23 기 영업수익 3,070,111,364,510 2,416,992,440,597 1,972,326,479,100 영업비용 2,863,325,142,724 2,344,043,550,670 1,806,946,951,495 영업이익(손실) 206,786,221,786 72,948,889,927 165,379,527,605 기타수익 73,754,690,318 74,530,698,766 36,246,784,562 기타비용 521,412,397,600 85,771,779,329 90,567,966,498 금융수익 70,385,959,514 112,452,969,082 78,946,721,408 이자수익 31,700,026,980 41,783,010,505 14,588,661,571 기타금융수익 38,685,932,534 70,669,958,577 64,358,059,837 금융비용 44,000,156,706 50,142,764,508 45,743,621,319 지분법이익 11,489,724,840 32,257,116,638 26,474,599,114 지분법손실 31,260,947,854 25,605,267,837 17,438,319,472 법인세비용차감전순이익(손실) (234,256,905,702) 130,669,862,739 153,297,725,400 법인세비용 107,667,672,646 114,781,003,530 28,203,826,088 당기순이익(손실) (341,924,578,348) 15,888,859,209 125,093,899,312 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업 소유주지분 (301,002,847,366) 47,885,550,586 108,596,686,806 비지배지분 (40,921,730,982) (31,996,691,377) 16,497,212,506 기타포괄손익 (4,157,811,365) 8,333,959,354 (5,978,731,308) 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목 (6,761,601,287) 4,190,544,709 (2,560,516,665) 순확정급여부채의 재측정요소 (6,451,556,926) (2,679,645,395) (2,560,516,665) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익 (532,111,477) 6,870,190,104 재평가잉여금 222,067,116 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 2,603,789,922 4,143,414,645 (3,418,214,643) 매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익) (771,502) 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 평가이익 141,834,339 부의지분법자본변동 (3,547,027,003) (36,233,646) (802,557,810) 해외사업환산이익 6,150,816,925 4,037,813,952 (2,614,885,331) 총포괄손익 (346,082,389,713) 24,222,818,563 119,115,168,004 총 포괄손익의 귀속 지배기업 소유주지분 (304,257,546,733) 59,297,037,899 102,708,489,269 비지배지분 (41,824,842,980) (35,074,219,336) 16,406,678,735 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) (3,776) 623 1,602 희석주당이익(손실) (단위 : 원) (3,776) 614 1,552 연결 자본변동표 제 25 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 24 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 23 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2017.01.01 (기초자본) 33,857,857,500 3,105,013,683,820 (11,231,644,058) 920,310,005 303,952,022,714 3,432,512,229,981 235,539,084,560 3,668,051,314,541 회계정책변경 누적효과 당기순이익(손실) 108,596,686,806 108,596,686,806 16,497,212,506 125,093,899,312 기타포괄손익 (5,888,197,537) (5,888,197,537) (90,533,771) (5,978,731,308) 주식기준보상거래 121,410,000 1,955,375,915 5,205,485,153 7,282,271,068 4,768,323,034 12,050,594,102 유상증자 전환사채의 전환 24,996,000 5,953,862,742 5,978,858,742 5,978,858,742 현금배당 (10,006,357,996) (10,006,357,996) (9,717,236,435) (19,723,594,431) 지분변동효과 490,663,781,987 490,663,781,987 182,994,606,233 673,658,388,220 동일지배사업 결합거래 연결대상범위의 변동 3,792,043,118 3,792,043,118 2017.12.31 (기말자본) 34,004,263,500 3,603,586,704,464 (6,026,158,905) (4,967,887,532) 402,542,351,524 4,029,139,273,051 433,783,499,245 4,462,922,772,296 2018.01.01 (기초자본) 34,004,263,500 3,603,586,704,464 (6,026,158,905) (4,967,887,532) 402,542,351,524 4,029,139,273,051 433,783,499,245 4,462,922,772,296 회계정책변경 누적효과 (13,772,979,460) 13,022,259,628 (750,719,832) 532,161,196 (218,558,636) 당기순이익(손실) 47,885,550,586 47,885,550,586 (31,996,691,377) 15,888,859,209 기타포괄손익 11,411,487,313 11,411,487,313 (3,077,527,959) 8,333,959,354 주식기준보상거래 49,688,000 1,053,351,543 7,754,574,691 8,857,614,234 7,234,071,562 16,091,685,796 유상증자 4,130,865,500 1,046,771,631,514 1,050,902,497,014 1,050,902,497,014 전환사채의 전환 12,627,500 2,976,156,888 2,988,784,388 2,988,784,388 현금배당 (10,049,694,172) (10,049,694,172) (3,420,442,708) (13,470,136,880) 지분변동효과 (3,534,183,320) (3,534,183,320) 30,908,421,272 27,374,237,952 동일지배사업 결합거래 3,546,442,000 (3,310,241,849) (236,200,151) 연결대상범위의 변동 56,343,463,875 56,343,463,875 2018.12.31 (기말자본) 41,743,886,500 4,647,543,419,240 1,492,215,635 (7,329,379,679) 453,400,467,566 5,136,850,609,262 490,306,955,106 5,627,157,564,368 2019.01.01 (기초자본) 41,743,886,500 4,647,543,419,240 1,492,215,635 (7,329,379,679) 453,400,467,566 5,136,850,609,262 490,306,955,106 5,627,157,564,368 회계정책변경 누적효과 당기순이익(손실) (301,002,847,366) (301,002,847,366) (40,921,730,982) (341,924,578,348) 기타포괄손익 (9,063,914,714) 5,809,215,347 (3,254,699,367) (903,111,998) (4,157,811,365) 주식기준보상거래 191,511,500 34,787,542,328 5,746,023,384 40,725,077,212 11,827,317,519 52,552,394,731 유상증자 1,088,700,500 298,847,342,119 299,936,042,619 299,936,042,619 전환사채의 전환 137,219,500 32,398,500,555 32,535,720,055 32,535,720,055 현금배당 (10,052,593,687) (10,052,593,687) (199,978,218) (10,252,571,905) 지분변동효과 29,621,810,473 29,621,810,473 94,399,674,200 124,021,484,673 동일지배사업 결합거래 연결대상범위의 변동 (39,750,493,540) (39,750,493,540) 2019.12.31 (기말자본) 43,161,318,000 5,043,198,614,715 7,238,239,019 (16,393,294,393) 148,154,241,860 5,225,359,119,201 514,758,632,087 5,740,117,751,288 연결 현금흐름표 제 25 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 24 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 23 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 제 25 기 제 24 기 제 23 기 영업활동현금흐름 752,667,420,203 491,469,889,907 371,927,059,524 영업으로부터 창출된 현금흐름 831,143,180,278 608,033,177,146 362,297,437,912 이자의 수취 38,171,290,837 35,897,795,215 13,197,816,830 이자의 지급 (11,380,717,370) (11,532,102,648) (3,399,530,319) 배당금 수입 5,328,865,486 380,603,010 2,481,362,628 법인세 납부 (110,595,199,028) (141,309,582,816) (2,650,027,527) 투자활동현금흐름 (414,187,466,660) (1,260,721,862,120) (354,669,092,910) 단기금융상품의 증감 593,555,277,669 (514,097,763,886) (155,358,765,760) 장기금융상품의 증감 536,614 (38,431,874,351) (125,796,746) 유형자산의 취득 (106,363,615,480) (97,197,179,561) (75,164,746,752) 유형자산의 처분 7,108,819,327 11,925,690,349 2,942,171,574 무형자산의 취득 (62,337,392,187) (49,083,900,429) (29,676,279,652) 무형자산의 처분 7,010,541,730 3,723,696,556 1,845,387,235 매도가능금융자산의 취득 (85,029,604,762) 매도가능금융자산의 처분 22,400,891,897 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 (88,952,388,867) (60,769,325,414) 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 168,679,454,769 12,015,656,565 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 (331,688,766,762) (240,039,210,043) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 3,910,410,056 1,485,799,923 관계기업 및 공동기업 투자의 취득 (453,985,991,368) (155,617,653,099) (48,315,506,502) 관계기업 및 공동기업 투자의 처분 38,965,181,440 13,972,694,307 5,846,667,668 현물출자등으로 인한 순현금흐름 (111,220,879,256) (114,637,591,843) 8,852,409,677 종속기업 처분 및 연결범위변동으로 인한 순현금흐름 (27,226,672,936) (5,658,659,061) 파생상품자산의 처분 2,030,000,000 기타금융자산의 증가 (23,716,216,270) (2,419,318,571) (3,620,272,993) 기타금융자산의 감소 5,626,187,530 4,768,271,048 기타비유동금융자산의 증가 (35,430,016,125) (14,997,015,350) (7,913,346,153) 기타비유동금융자산의 감소 2,413,563,456 7,401,404,981 5,955,493,718 기타비유동금융부채의 증가 691,651,792 기타투자활동 현금 유출액 (535,500,000) (23,065,584,241) (29,447,151) 재무활동현금흐름 322,204,327,915 890,516,911,408 467,605,490,377 단기차입금의 차입 318,131,119,625 33,053,063,251 452,163,061,920 단기차입금의 상환 (344,378,718,185) (172,403,181,320) (653,769,710,000) 장기차입금의 차입 38,042,715,601 7,986,981,495 장기차입금의 상환 (1,123,588,843) (4,758,065,346) (250,000,000) 교환사채의 발행 8,039,760,000 사채의 상환 (110,000,000,000) (168,076,870) 리스부채의 상환 (43,045,484,558) 유상증자 299,936,042,619 1,050,902,497,014 주식선택권의 행사 31,108,431,830 3,919,610,657 3,150,130,639 배당금지급 (10,252,571,905) (12,044,136,879) (15,999,594,431) 자기주식의 취득 (236,200,151) 비지배지분의 취득 (226,962,944,280) 출자금의 중간분배 (1,426,000,000) (3,724,000,000) 종속기업추가출자 등(비지배주주) 135,217,887,367 212,509,283,867 686,203,679,119 기타재무활동 현금 유출액 528,734,364 (23,996,900) 현금및현금성자산의순증가(감소) 671,211,949,431 130,220,177,009 475,149,090,475 기초현금및현금성자산 1,247,013,249,518 1,116,793,072,509 641,643,982,034 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 10,527,667,973 8,955,237,814 (9,714,366,516) 기말현금및현금성자산 1,918,225,198,949 1,247,013,249,518 1,116,793,072,509 3. 연결재무제표 주석 주석 제 25 기 2019년 12월 31일 현재 제 24 기 2018년 12월 31일 현재 주식회사 카카오와 그 종속기업 1. 일반 사항 :기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 카카오(이하,"지배회사")는 ㈜다음글로벌홀딩스 등 102개의 종속기업(이하, 지배회사와 종속기업을 일괄하여 "연결회사")를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.가. 지배회사의 개요지배회사는 컴퓨터 프로그램 개발 및 인터넷서비스를 목적으로 1995년 2월에 설립되었으며, 온라인 광고 및 거래형 서비스, 모바일 메신저, 어플리케이션 개발 및 모바일 플랫폼 구축 등의 모바일 인터넷서비스를 주된 사업목적으로 하고 있습니다.지배회사는 1999년 11월 9일자로 주식을 협회중개시장(KOSDAQ)에 등록하였으며,2017년 7월 10일자로 유가증권시장에 이전 상장하였습니다. 지배회사는 본점을 제주특별자치도 제주시 영평동에 두고 있으며, 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 2019년 12월 31일 현재 납입자본금은 43,161 백만원입니다. 당기말 현재 지배회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 주식수(주) 지분율(%) 김범수 12,514,461 14.5 ㈜케이큐브홀딩스 9,939,467 11.5 국민연금공단 7,907,180 9.2 MAXIMO PTE. LTD. 5,599,849 6.5 기타 특수관계인 221,981 0.3 자기주식 4,233,492 4.9 기타 45,806,206 53. 1 합계 86,222,636 100.0 나. 종속기업의 현황(1) 2019년 12월 31일 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 구분 자본금 (천원) 업종 소재지 결산월 투자주식수(주) 지분율(%) ㈜다음글로벌홀딩스 2,554,050 경영관리업 한국 12월 510,810 100.0 PATH MOBILE INC. PTE. LTD. 59,734,165 서비스운영전문업 싱가포르 12월 82,284,405 100.0 PT. Path Mobile Indonesia(주16) 11,214,320 서비스운영전문업 인도네시아 12월 9,903,818 100.0 ㈜케이앤웍스(구, ㈜디케이서비스)(주29) 510,680 서비스운영전문업 한국 12월 102,136 100.0 ㈜디케이테크인 1,500,000 서비스운영전문업 한국 12월 300,000 100.0 DK CHINA Co., Ltd 1,092,579 서비스운영전문업 중국 12월 1 100.0 DK CHINA Sanhe Co., Ltd (주2) 174,835 서비스운영전문업 중국 12월 1 100.0 ㈜버즈피아 194,390 모바일서비스 한국 12월 38,878 100.0 Beijing KAKAO Co., Ltd. 20,483,032 소프트웨어개발 및 서비스업 중국 12월 18,839,700 99.9 ㈜아씨오 198,195 소프트웨어개발 및 서비스업 한국 12월 200,323 50.5 ㈜키위플러스 1,906,832 소프트웨어개발 및 판매업 한국 12월 2,113,526 53.1 ㈜카카오커머스 2,425,154 도소매업 및 서비스업 한국 12월 24,188,513 99.7 록앤올㈜ 611,155 소프트웨어개발 및 서비스업 한국 12월 122,231 100.0 ㈜링키지랩 149,255 서비스업 한국 12월 29,851 100.0 카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드 2,000,000 투자 및 경영관리업 한국 12월 190 95.0 ㈜카카오브레인 212,900 소프트웨어개발 한국 12월 400,000 93.9 KAKAO JAPAN Corp. 51,984,051 소프트웨어개발 및 서비스업 일본 12월 876,620 99.4 DK CORPORATION(주3) 29,960 통신판매업 및 정보제공서비스 등 일본 12월 300 100.0 Piccomics corp.(구, ZUBON Inc.)(주3) 618,375 전자출판물의 기획, 제작 및 판매 등 일본 12월 11,000 100.0 ㈜카카오인베스트먼트 22,016,140 경영관리업 한국 12월 2,201,614 100.0 ㈜케이벤처그룹(주4) 100,000 경영관리업 한국 12월 10,000 100.0 ㈜키즈노트(주4) 116,665 소프트웨어개발 및 서비스업 한국 12월 30,069 88.1 ㈜티앤케이팩토리(주4) 1,180,195 모바일광고 플랫폼 운영 한국 12월 2,360,390 71.5 KI SG PTE.LTD.(주4) 1,313,400 경영관리업 싱가포르 12월 1,100,000 100.0 ㈜스테이지파이브(구, ㈜핀플레이)(주4) 4,374,570 전자상거래 한국 12월 468,172 53.5 ㈜카카오벤처스 18,511,080 경영관리업 한국 12월 3,702,216 100.0 케이큐브-1호벤처투자조합(주6) 2,312,000 투자 및 경영관리업 한국 12월 140 60.6 카카오청년창업펀드(주6,27) 27,000,000 투자 및 경영관리업 한국 12월 102 36.7 카카오디지털콘텐츠펀드(주6,27) 34,874,000 투자 및 경영관리업 한국 12월 150 40.4 카카오성장나눔게임펀드(주6) 30,000,000 투자 및 경영관리업 한국 12월 300 100.0 카카오아이엑스 ㈜ 1,600,000 캐릭터 라이선싱 서비스 및 식음료 판매업 한국 12월 160,000 100.0 KAKAO IX JAPAN Corp.(주7) 5,214,450 도소매업 일본 12월 100,000 100.0 KAKAO IX CHINA Corp.(주7) 5,151,645 도소매업 중국 12월 4,500,000 100.0 ㈜카카오페이지(주28) 9,723,680 소프트웨어개발 및 서비스업 한국 12월 12,355,363 63.6 KAKAO PAGE PTE. LTD.(주8) 824,640 모바일 마케팅서비스업 싱가포르 12월 985,443 100.0 ㈜삼양씨앤씨(주8) 50,000 출판업, 전자상거래업, 한국 12월 7,000 70.0 ㈜네오바자르(주8) 891,775 소프트웨어개발 및 서비스업 한국 12월 160,082 87.5 PT. Neo Bazar Indonesia(주9) 1,814,282 소프트웨어개발 및 서비스업 인도네시아 12월 1,597 99.8 ㈜다온크리에이티브(주8) 283,240 출판,영상,방송통신 및 정보서비스업 한국 12월 39,748 70.2 Beijing Da Yun Cultural Communication Co.,LTD.(주10) 172,991 전자출판업 및 서비스업 중국 12월 200,000 100.0 ㈜카카오게임즈(주28) 5,582,907 게임개발 및 서비스업 한국 12월 33,730,000 60.6 ㈜엔글(주12) 205,000 게임개발 및 서비스업 한국 12월 210,000 51.2 ㈜프렌즈게임즈(주11) 794,774 게임개발 및 서비스업 한국 12월 6,937,430 82.4 ㈜손노리(주12) 279,545 서비스업 한국 12월 525,410 66.7 ㈜툰노리(주13) 510,000 서비스업 한국 12월 52,000 51.0 Kakao Games Europe B.V.(주11) 1,295,882 게임개발 및 서비스업 네덜란드 12월 1,000,000 100.0 Kakao Games USA Inc.(주14) 2,305,200 게임개발 및 서비스업 미국 12월 500,000 100.0 Kakao Games Japan Corp.(주11) 2,023,880 게임개발 및 서 비스업 일본 12월 2,000,000 100.0 ㈜카카오브이엑스(주11) 9,426,665 서비스운영전문업 한국 12월 1,885,333 89.7 TAESIK MAUMGOLF CO.,LTD.(주15) 577,644 서비스운영전문업 중국 12월 1 100.0 GSWING SPORTING GOODS CO., LTD.(주15) 574,370 서비스운영전문업 중국 12월 1 100.0 ㈜카카오엠 3,857,405 제조업,서비스업 한국 12월 6,927,740 89.8 ㈜스타쉽엔터테인먼트(주16,28) 62,480 연예매니지먼트 한국 12월 7,464 59.7 ㈜하이라인엔터테인먼트(주17) 100,000 연예매니지먼트 한국 12월 154,000 77.0 ㈜플레이엠엔터테인먼트(구, ㈜플랜에이엔터테인먼트)(주16) 50,000 연예매니지먼트 한국 12월 10,000 100.0 ㈜이앤티스토리엔터테인먼트(주16) 25,000 방송연예인매니지먼트 한국 12월 30,000 60.0 ㈜크래커엔터테인먼트(주16) 200,000 연예매니지먼트 한국 12월 32,000 80.0 ㈜ 그레이고(구, 크리스피스튜디오㈜)(주16) 425,000 모바일영상 콘텐츠제작업 한국 12월 850,000 100.0 메가몬스터㈜(주16) 13,700,000 소프트웨어개발 및 공급업 한국 12월 24,400,000 89.1 ㈜제이와이드컴퍼니(주16) 52,942 서비스업 한국 12월 105,883 100.0 ㈜레디엔터테인먼트(주16) 450,000 서비스업 한국 12월 90,000 100.0 READY ENTERTAINMENT(Shanghai) CO.,LTD.(주19) 82,735 엔터테인먼트 중국 12월 500,000 100.0 ㈜비에이치엔터테인먼트(주16) 574,075 서비스업 한국 12월 114,815 100.0 ㈜숲엔터테인먼트(주16,30) 1,410,000 엔터테인먼트 한국 12월 280,200 99.4 ㈜카카오모빌리티(주28) 2,394,180 소프트웨어개발 및 공급업 한국 12월 16,590,000 69.3 ㈜파킹스퀘어(주20) 50,000 소프트웨어개발 및 서비스업 한국 12월 162,502 100.0 ㈜카카오페이(주28) 9,493,799 소프트웨어개발 및 공급업 한국 12월 11,563,447 60.9 Kakao G Corp. 10,064,673 소프트웨어개발 및 서비스업 일본 12월 10,000,000 100.0 Ground X Corp.(주23) 6,062,839 소프트웨어개발업 일본 12월 9,278,662 92.8 ㈜그라운드원(주24) 4,967,017 도소매업 전자상거래업 한국 12월 10,000,000 100.0 Panzea Pte. Ltd.(주23) 1,143,427 소프트웨어개발업 싱가포르 12월 1,026,000 100.0 Klaytn Pte. Ltd.(주25) 1,033,210 소프트웨어개발업 싱가포르 12월 100,000 100.0 KAKAO IX UK, LTD.(주1,7) 996,715 소매업 영국 12월 660,000 100.0 KAKAO IX USA, LTD.(주1,7) 1,182,400 소매업 미국 12월 1,000,000 100.0 KAKAO IX HK, LTD.(주1,7) 53,435 소매업 홍콩 12월 350,000 100.0 ㈜라이프엠엠오(주1,31) 999,995 서비스업 한국 12월 199,999 100.0 ㈜애드페이지(주1,32) 5,000,000 소프트웨어 개발 및 공급업 한국 12월 1,000,000 100.0 ㈜에이윈즈(주5) 136,365 장난감 및 취미, 오락용품 도매업 한국 12월 20,000 73.3 ㈜파트너(주26) 32,282 시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 한국 12월 322,816 100.0 ㈜어썸이엔티(주16) 500,000 매니저업 한국 12월 100,000 100.0 ㈜영화사월광(주1 6, 27 ) 1,000 영화, 비디오물 및 방송 프로그램 제작업 한국 12월 820 41.0 ㈜사나이픽처스(주16) 2,000 영화, 비디오물 및 방송 프로그램 제작업 한국 12월 1,620 81.0 ㈜브이에이에스티(주16) 50,000 매니저업 한국 12월 10,000 100.0 ㈜플렉스엠(주1,16) 50,000 매니저업 한국 12월 100,000 100.0 ㈜쇼노트(주17) 324,430 공연 기획업 한국 12월 64,883 100.0 ㈜메종드바하(주18) 10,000 매니저업 한국 12월 2,000 100.0 ㈜씨엠엔피(주1,20) 558,500 소프트웨어 개발 및 공급업 한국 12월 1,117,000 100.0 ㈜티제이파트너스(주1,20) 762,000 택시운송업 한국 12월 1,524,000 100.0 ㈜케이엠솔루션(구, ㈜타고솔루션즈)(주20) 25,335 상품 중개업 한국 12월 5,067 100.0 ㈜진화(주21) 693,355 택시 운송업 한국 12월 138,671 100.0 ㈜케이엠원(주1,21) 69,000 택시 운송업 한국 12월 138,000 100.0 ㈜케이엠투(주1,21) 82,000 택시 운송업 한국 12월 164,000 100.0 ㈜케이엠쓰리(주1,21) 80,000 택시 운송업 한국 12월 160,000 100.0 ㈜케이엠포(주1,21) 71,000 택시 운송업 한국 12월 142,000 100.0 ㈜케이엠파이브(주1,21) 71,000 택시 운송업 한국 12월 142,000 100.0 ㈜케이엠식스(주1,21) 93,000 택시 운송업 한국 12월 186,000 100.0 ㈜케이엠세븐(주1,21) 61,000 택시 운송업 한국 12월 122,000 100.0 동고택시㈜(주21) 103,480 택시 운송업 한국 12월 20,696 100.0 인바이유㈜(주22) 350,230 보험 및 연금관련 서비스업 한국 12월 38,980 52.5 ㈜알에스미디어(주8) 324,615 사업 및 무형 재산권 중개업 한국 12월 46,625 71.8 ㈜사운디스트엔터테인먼트(주8) 3,060,015 영상ㆍ오디오 기록물 제작 및 배급업 한국 12월 367,219 60.0 ㈜카카오엔터프라이즈(주1) 6,762,112 소프트웨어 개발 및 공급업 한국 12월 13,524,223 100.0 (주1) 당기 중 신규 설립하였습니다. (주2) Daum Service CHINA Co., Ltd.의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 Daum Service CHINA Co., Ltd.가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주3) KAKAO JAPAN Corp.의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 KAKAO JAPAN Corp.가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주4) ㈜카카오인베스트먼트의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜카카오인베스트먼트가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주5) ㈜키즈노트의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜키즈노트가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주6) ㈜카카오벤처스의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 지배회사 및 ㈜카카오벤처스가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주7) 카카오아이엑스㈜의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 카카오아이엑스㈜가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주8) ㈜카카오페이지의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜카카오페이지가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주9) ㈜네오바자르의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜네오바자르가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주10) ㈜다온크리에이티브의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜다온크리에이티브가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주11) ㈜카카오게임즈의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜카카오게임즈 가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주12) ㈜프렌즈게임즈의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜프렌즈게임즈가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주13) ㈜손노리의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜손노리가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주14) Kakao Games Europe B.V.의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 Kakao Games Europe B.V.가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주15) ㈜카카오브이엑스의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜카카오브이엑스가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주16) ㈜카카오엠의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜카카오엠이 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주17) ㈜스타쉽엔터테인먼트의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜스타쉽엔터테인먼트가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주18) ㈜그레이 고 (구, 크리스피스튜디오㈜)의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜그레이고 (구, 크리스피스튜디오㈜)가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주19) ㈜레디엔터테인먼트의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜레디엔터테인먼트가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주20) ㈜카카오모빌리티의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜카카오모빌리티가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주21) ㈜티제이파트너스의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜티제이파트너스가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주22) ㈜카카오페이의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜카카오페이가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주23) Kakao G Corp.의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 Kakao G Corp.가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주24) Ground X Corp.의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 Ground X Corp.가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주25) Panzea Pte. Ltd.의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 Panzea Pte. Ltd.가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주26) ㈜카카오엔터프라이즈의 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜ 카카오엔터프라이즈가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다. (주27) 지분율이 50% 이하이나 연결회사가 피투자회사에 대해 보유한 잠재적의결권을 고려하여 실질 지배력을 행사할 수 있다고 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다. (주28) 상기 일부 종속기업들의 비지배지분과의 약정에 따라 해당 종속기업투자주식을 연결회사가 동반매각권 등의 행사 등 약정서에 정한 사항 이외의 제3자에게 양도, 또는 기타의 방법으로 약정에 따른 기간에 처분을 하고자 할 경우 투자자의 사전동의 등을 받도록 되어 있습니다. (주29) 당기 중 ㈜디케이서비스를 존속회사로 하여 합병하였으며, 사명을 ㈜ 케이앤웍스로 변경하였습니다. (주30) 종속기업인 ㈜숲엔터테인먼트가 피고로 계류중인 소송사건의 결과에 따라 지배기업의 종속기업 지분율이 변동될 수 있습니다. (주31) ㈜카카오게임즈와 ㈜카카오모빌리티가 보유하고 있는 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜카카오게임즈 및 ㈜카카오모빌리티가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다 (주32) ㈜카카오게임즈와 ㈜카카오페이지가 보유하고 있는 종속기업이며 2019년 12월 31일 현재 ㈜카카오게임즈 및 ㈜카카오페이지가 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율로 표시하였습니다 (2) 당기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 연결편입사유는 다음과 같습니다. 1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 종속기업의 연결편입 사유 기업명 사 유 KAKAO IX UK, LTD. 당기 신규 설립 KAKAO IX USA, LTD. 당기 신규 설립 KAKAO IX HK, LTD. 당기 신규 설립 ㈜라이프엠엠오 당기 신규 설립 ㈜애드페이지 당기 신규 설립 ㈜에이윈즈 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜파트너 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜어썸이엔티 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜영화사월광 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜사나이픽처스 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜브이에이에스티 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜플렉스엠 당기 신규 설립 ㈜쇼노트 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜메종드바하 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜씨엠엔피 당기 신규 설립 ㈜티제이파트너스 당기 신규 설립 ㈜케이엠솔루션(구, ㈜타고솔루션즈) 당기 중 추가 취득을 통해 관계기업에서 종속기업으로 편입 ㈜진화 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜케이엠원 당기 신규 설립 ㈜케이엠투 당기 신규 설립 ㈜케이엠쓰리 당기 신규 설립 ㈜케이엠포 당기 신규 설립 ㈜케이엠파이브 당기 신규 설립 ㈜케이엠식스 당기 신규 설립 ㈜케이엠세븐 당기 신규 설립 동고택시㈜ 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 인바이유㈜ 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜알에스미디어 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜사운디스트엔터테인먼트 당기 중 지배력 획득을 통한 종속기업으로 편입 ㈜카카오엔터프라이즈 당기 신규 설립 2) 당기 중 연결에서 제외된 종속기업 기업명 사 유 캐스팅봄㈜ 종속기업인 ㈜레디엔터테인먼트에 합병 K-Style CORPORATION 종속기업인 DK CORPORATION에 합병 Web Assist CORPORATION 종속기업인 DK CORPORATION에 합병 ㈜페이브엔터테인먼트 종속기업인 ㈜플레이엠엔터테인먼트(구, ㈜플랜에이엔터테인먼트)에 합병 ㈜나일론코리아미디어 당기 중 종속기업의 투자지분을 처분 ㈜와이드에스컴퍼니 당기 중 종속기업의 투자지분을 처분 ㈜모빌 당기 중 금융법 특례법인 지정으로 인한 종속기업에서 관계기업 편입 ㈜타이드스퀘어 당기 중 지배력 상실로 인한 관계기업 편입 ㈜폴라리움 당기 중 지배력 상실로 인한 관계기업 편입 ㈜스퀘어랩 당기 중 지배력 상실로 인한 관계기업 편입 ㈜씨씨파트너스 당기 중 지배력 상실로 인한 관계기업 편입 ㈜넥스트인터내셔널 당기 중 지배력 상실로 인한 관계기업 편입 ㈜플레이윙즈 당기 중 지배력 상실로 인한 관계기업 편입 울트라캡숑㈜ 당기 중 청산으로 인하여 연결범위에서 제외 ㈜어바웃타임 당기 중 청산으로 인하여 연결범위에서 제외 ㈜문화인 당기 중 종속기업의 투자지분을 처분 ㈜제이코믹스 종속기업인 ㈜다온크리에이티브에 합병 ㈜카카오메이커스 종속기업인 ㈜카카오커머스에 합병 ㈜디케이비즈니스 종속기업인 ㈜케이앤웍스(구, ㈜디케이서비스)에 합병 이미지온㈜ 종속기업인 ㈜케이앤웍스(구, ㈜디케이서비스)에 합병 ㈜엠텍크루 종속기업인 ㈜케이앤웍스(구, ㈜디케이서비스)에 합병 다. 주요한 종속기업 관련 재무정보 요약 (단위: 천원) 회사명 자산 부채 자본 매출액 당기순 손익 총포괄손익 ㈜카카오커머스 1,037,005,871 683,282,378 353,723,493 296,154,441 57,505,224 57,209,178 ㈜카카오엠 701,175,346 164,357,878 536,817,468 212,869,018 8,961,566 8,969,250 ㈜카카오페이 525,804,097 476,753,778 49,050,319 141,068,802 (62,479,444) (62,689,190) ㈜카카오게임즈 520,511,898 95,493,329 425,018,569 322,391,748 33,360,770 22,529,489 ㈜카카오페이지 381,300,316 43,654,034 337,646,282 248,054,043 6,001,408 5,168,880 ㈜카카오모빌리티 252,690,082 37,841,641 214,848,441 97,305,675 (26,437,326) (26,880,770) ㈜카카오인베스트먼트 251,707,236 8,129,208 243,578,028 84,760 30,047,038 23,920,970 카카오아이엑스㈜ 134,927,194 49,098,287 85,828,907 145,004,612 2,691,758 2,925,195 KAKAO JAPAN Corp. 103,821,717 26,040,174 77,781,543 71,663,775 (10,184,575) (5,948,216) ㈜카카오엔터프라이즈(주1) 78,119,580 20,046,715 58,072,865 4,779,310 (4,796,348) (4,838,939) ㈜티제이파트너스(주1) 76,086,817 159,073 75,927,744 - (238,175) (238,175) ㈜스타쉽엔터테인먼트 67,399,876 37,330,110 30,069,766 52,240,763 4,018,172 4,018,172 Kakao Games Europe B.V. 61,792,696 25,871,327 35,921,369 82,933,684 (3,472,496) (2,898,687) ㈜카카오브이엑스 53,372,479 40,787,541 12,584,938 40,806,316 (7,099,506) (7,594,637) Klaytn Pte. Ltd. 36,826,610 63,196,707 (26,370,097) - (26,658,038) (26,635,164) 케이큐브-1호벤처투자조합 32,367,969 253,794 32,114,175 - 10,850,188 10,932,063 ㈜프렌즈게임즈 27,702,989 9,837,258 17,865,731 7,260,851 (2,600,995) (2,876,735) ㈜카카오벤처스 26,268,068 1,386,671 24,881,397 5,511,153 2,553,011 2,553,011 합 계 4,368,880,841 1,783,519,903 2,585,360,938 1,728,128,951 12,022,232 (2,374,305) (주1) 당기 연결편입시점 이후의 재무정보로 표시하였습니다. 2. 중요한 회계처리방침 :다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계 정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 가. 재무제표 작성기준 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형- 순공정가치로 측정하는 매각예정자산- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.나. 회계정책과 공시의 변경 (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 연결재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 42 에서 설명하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성 부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산 확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분 관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정 제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 연차개선 2015-2017 ① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' 적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 국제회계기준해석위원회 안건결정: 리스기간 국제회계기준해석위원회(IFRIC)는 2019년 12월 16일 '리스기간과 임차자산개량권의 내용연수'에 대해 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 집행가능한 기간 결정 시 리스 종료에 따른 경제적 불이익을 고려한다는 내용을 발표하였습니다. 연결회사는 해당 결정에 따라 집행가능한 기간에 대한 회계정책 변경이 연결재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으며 분석이 완료된 이후 연결재무제표에 그 효과를 반영할 예정입니다. 다. 연결기준 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업 종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 관계기업 관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다. (3) 공동약정 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다. 라. 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시되며 연결회사는 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다(주석 6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 마. 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. (3) 표시통화로의 환산연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결회사에 대해서는 다음의 방법으로 환산하고 있습니다.- 자산과 부채는 보고기간말의 마감환율- 수익과 비용은 해당 기간의 평균환율- 자본은 역사적 환율- 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식 바. 중요한 회계정책 (1) 현금및현금성자산 현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다. (2) 금융자산 1) 분류 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 2) 측정 연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자 산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함 됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익 -공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이 자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포 함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용 '으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 ' 금 융수익 ' 또는 ' 금융비용 ' 으로 표시합니다. ② 지분상품 연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 ' 금융수익 ' 또는 ' 금융비용 ' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 3) 손상 연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. 4) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금' 으 로 분류하고 있습니다.( 주석 21 참조 ) 5) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. (3) 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융손익'으로 포괄 손익계산서에 인식됩니다. (4) 매출채권 매 출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. (연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 10 및 41 참조) (5) 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. (6) 유형자산 유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 구 분 추정내용연수 건 물 20~40년 구축물 20년 기계장치 4~6년 차량운반구 4~6년 비 품 2~5년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. (7) 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. (8) 무형자산 1) 영업권 영업권은 무형자산에 포함되어 있으며, 연결회사의 사업결합거래시 사업결합에 대한이전대가의 공정가치가 취득한 식별가능한 순자산의 공정가치를 초과하는 금액으로 측정됩니다. 또한, 이전대가의 공정가치가 취득한 순자산의 공정가치보다 작다면, 그차액은 당기이익으로 인식합니다. 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 한편, 영업권에 대한 손상차손은 즉시 비용으로 인식되며, 후속적으로 환입되지 않습니다. 영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으며, 그 배분은 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이루어지며, 이는 연결회사의 영업부문 에 따라 결정됩니다. 또한, 영업권의 손상검사는 매년 또는 잠재적 손상을 나타내는 상황의 변화나 사건이 존재하는 경우에는 더 자주 실시됩니다. 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 장부금액을 회수가능액(사용가치 또는 순공정가치 중 높은 금액)과 비교하여 실 시하고 있습니다. 2) 회원권 및 브랜드 회원권 및 브랜드는 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 3 ) 기타 무형자산 개별적으로 취득한 특허권, 상표권 등의 무형자산은 취득원가로 계상되며 연결회사가 추정한 추정내용연수에 따라 정액법 및 생산량 비례법에 의하여 상각됩니다. 기타 무형자산은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액 과 손상차손누계액 을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다.각 자산별로 연결회사가 사용하고 있는 추정내용연수는 다음과 같습니다. 구 분 추정내용연수 산업재산권 5~10년 기타의무형자산 2~15년 개발비 5년 전속권 계약기간 연결회사는 보유하고 있는 암호 화폐가 자산의 정의와 인식기준을 충족하고 있는 것으로 보아, 취득시점에 암호 화폐에 대하여 제공한 대가의 공정가치로 측정하여 자산으로 인식합니다. 자산으로 인식된 암호 화폐는 지속적으로 가격결정 정보를 제공하기에 충분할 정도의 빈도와 규모로 해당 자산이 거래되는 시장이 있는 경우, 매 보고기간말에 그러한 시장에서 이용가능한 가격으로 평가하고, 평가이익을 '기타포괄손익'으로 평가손실을 '기타비용'으로 표시하고 있습니다. 또한, 시장성 없는 암호화 폐 는 취득원가로 계상됩니다. (9) 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다.(10 ) 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. (11) 매입채무와 기타채무 매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다. (12) 금융부채 1) 분류 및 측정 연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 ' 매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 포괄손익계산서 상 '금융비용' 으로 인식됩니다. 2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. (13) 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 '이자비용'으로 인식됩니다. (14) 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다. (15) 종업원급여 1) 퇴직급여 연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도 와 확정급여제도 로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 2) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행하며 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.연결회사는 종업원으로부터 용역을 제공받은 대가로, 주식선택권의 시가와 행사가격의 차이를 보상하는 현금결제형 주식기준보상제도를 운영하고 있습니다. 가득기간 동안 비용으로 인식될 총 금액은 용역제공조건을 고려하여 부여한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 결정됩니다. 또한, 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치는 재측정되고, 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식됩니다. 3) 기타장기종업원급여 연결회사 내 일부 회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 3년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다. (16) 자기주식 연결회사가 회사의 보통주를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급 대가는 그 보통주가 소각되거나 재발행될 때까지 연결회사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 연결회사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다. (17) 수익인식 연 결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 주된 영업수익의 형태는 광고수익, 콘텐츠 수익 등 입니다.1) 광고 수익연결회사는 일반적으로 계약된 기간 동안 고객에게 광고서비스를 제공할 의무가 있으므로 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다. 다만 계약기간이 아닌 총 광고서비스 제공 건수의 합계를 기준으로 광고서비스를 정산하는 계약의 경우, 회사는 동 광고서비스를 제공할 의무를 수행한 때에 수익으로 인식합니다. 2) 콘텐츠 수익 연결회사는 다양한 콘텐츠 등을 고객에게 제공하고 있습니다. 콘텐츠 등의 거래가격은 고객이 온라인 상에서 콘텐츠 등을 구매하는 시점에 즉시 지급됩니다. 회사는 콘텐츠 등이 고객에게 제공되고, 고객이 제공된 콘텐츠 등의 사용과정에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 경우, 동 콘텐츠 등에 대한 사용권이 이전된 것으로 보아 고객이 콘텐츠 등을 사용하는 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 다만, 고객에게 제공된 콘텐츠 등의 사용기간에 걸쳐 콘텐츠 등에 유의적인 영향을 미치는 활동이 존재하는 콘텐츠 등의 경우 제공기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 고객이 연결회사에서 제공하는 게임서비스를 이용하여 결제하는 경우 연결회 사는 거래처에 수수료를 지급하며, 이러한 수수료는 고객과 계약을 체결하기 위하여 발생한 원가로서, 계약을 체결하지 않았다면 발생하지 않았을 원가입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호 적용에 따라 이러한 계약체결 증분원가를 자산으로 인식하고 일정기간에 걸쳐 상각합니다. 3) 커머스 수익 및 상품매출연결회사는 카카오톡 플랫폼 등을 통해 본인 또는 대리인으로서 상품을 판매하거나 용역을 제공하고 있으며, 수행의무가 완료되는 시점에서 수익을 인식하고 있습니다. 4) 기타수익연결회사는 핀테크사업 및 가상화폐 등의 사업과 관련해서 기준서 제1115호 적용에 따라, 회사가 제공하는 용역에 대해 각각 구별되는 수행의무로 식별하며, 각각의 수행의무가 완료되는 시점에 수익으로 인식합니다. 연결회사는 가상화폐등의 판매계약과 관련하여 발생하는 원가 중 계약을 체결하지 않았다면 발생하지 않을 원가에 대하여 기업회계기준서 제1115호 적용에 따라 이러한 계약체결 증분원가를 자산으로 인식하고 일정기간에 걸쳐 상각합니다. (18) 배당금 배당금은 연결회사의 주주에 의해 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다.(19) 리스 주석 2.(1) 에서 설명한 것처럼 연결회사는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 새로운 회계정책의 영향에 대한 정보는 주석 42 에 서 제공합니다. 전기말 현재 연결회사가 리스이용자로서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하는 경우 유형자산의 리스를 금융리스로 분류하였습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간 개시일에 금융리스자산으로 인식하였습니다. 상응하는 리스료 지급의무는 금융원가를 차감한 순액으로 기타단기채무 또는 기타장기채무 에 포함하였습니다. 각 리스료는 리스부채와 금융원가로 배분하였습니다. 금융원가는 매기 부 채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하였습니다. 금융리스로 취득한 유형자산은 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하였습니다.소유에 따른 위험과 효익의 유의적인 부분이 리스이용자인 연결회사에 이전되지 않는 리스의 경우 운용리스로 분류합니다. 운용리스에 따른 지급액(리스제공자로부터 받은 인센티브를 차감한 순액)은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 당기손익으로 인식하였습니다. 2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다. - 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함) - 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 - 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액 - 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 - 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다. - 리스부채의 최초 측정금액 - 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 - 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 - 복구원가의 추정치 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.1) 변동리스료 연결 회사의 일부 기계장치 리스는 사용량에 비례하는 변동리스료 조건을 포함합니다. 변동리스료를 지급하는 계약조건은 일부 기계장치의 고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용됩니다. 사용량에 비례하는 변동리스료는 상면이 사용되는 때 및 정산으로 인해 사용량이 확정되는 때에 당기손익으로 인식합니다. 2) 연장선택권 및 종료선택권 연결 회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 인프라 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. (20) 주당이익기본주당이익은 주주에게 귀속되는 포괄손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 연결회사의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다. 희석주당이익은 주주에게 귀속되는 포괄손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수와 가중평균 잠재적 희석증권주식수로 나누어 산정한 것입니다. 잠재적 희석증권은 희석효과가 발생하는 경우에만 희석주당이익의 계산에 반영됩니다. (21) 동일지배기업하의 사업결합 동일지배기업하의 사업결합거래에 대해서는 장부가액법을 적용하여 관련 자산ㆍ부채를 연결재무제표상의 장부금액으로 평가하고 있습니다. 한편, 사업결합거래의 대가와 인수대상 자산ㆍ부채 장부가액과의 차이는 기타자본잉여금으로 계상하고 있습니다. (22) 복합금융상품 연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채 및 종속기업의 지분상품으로 교환될 수 있는 교환사채입니다. 상기 전환사채의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권 및 교환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다. 연결회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 의거하여 전환권 및 교환권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 "주식회사 외부감사에 관한 법률" 제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다. (23) 재무제표 승인 연결회사의 재무제표는 2020년 2 월 25 일자 로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 : 연 결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. 가. 영업권의 손상차손 영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 19 참조) . 나. 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 24 참조).연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다. 다. 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).라. 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 41 참조). 마. 충당부채 연결회사는 보고기간말 현재 주석 2.바.(13) 에서 설명하는 바와 같이 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다. 바. 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 22 참조). 사. 기타장기종업원급여부채 기타장기종업원급여부채의 현재가치는 많은 가정을 사용하는 보험수리적 방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 23 참조). 아. 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 사무실, 차량, 장비(상면) 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다. - 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다. - 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다. - 위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다. 연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다. 4. 재무위험관리 : 가. 재무위험관리요소연결회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시환율위험, 이자율위험과 가격위험 등으로 구분). 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. (1) 시장위험1) 이자율변동 위험이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 예금에 대한 이자율이 1.0%상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동금리부 예금에 대한 이자수익으로 인하여 당 회계기간에 대한 세 전이 익은 4,887백만원 (전기: 9,090백만원) 만 큼증가 또는 감소하였을 것입니다. 2) 가격위험 연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장성 있는 공정가치 측정 지분증권 의 가격이 5.0% 상승 또는 하락할 경우, 세전공정가치 측정 지분증권 평가손익 및 세전기타포괄손익 은 17,640 백만원 (전기 : 1,909 백만 원) 만 큼 증가 또는 감소하였을 것입니다. 연결회사의 투자금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 주석 10 에서 설명하고 있습니다. 3) 외환위험 외환위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 환율위험은 금융상품을 측정하는 기능통화 이외의 통화로 표시된 금융상품에서 발생합니다. 따라서 비화폐성 항목이나 기능통화로 표시된 금융상품에서는 환율위험이 발생하지 않습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 USD JPY CNY EUR GBP 현금및현금성자산 433,017,671 6,028,635 281,917 - - 단기금융상품 17,625,984 - - - - 매출채권 8,519,346 5,164,484 1,777,183 64,872 189,766 금융자산 계 459,163,001 11,193,119 2,059,100 64,872 189,766 매입채무및기타채무 11,692,050 3,623,343 1,563,798 10,924 - 비유동매입채무및기타채무 3,175,987 - - - - 금융부채 계 14,868,037 3,623,343 1,563,798 10,924 - 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5.0% 상승 또는 하락할 경우, 연결회사의 당기 세전이익은 22,630백만원(전기: 19,908백만원)만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다. (2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 등 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다(신용위험과 관련된 공시사항은 주석 41 참조). 보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대노출액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 1,918,225,199 1,247,013,250 단기금융상품 207,766,855 924,215,115 매출채권 157,220,905 193,669,498 파생상품자산 1,111,592 1,174,290 당기손익-공정가치 측정 금융자산 74,225,816 36,811,853 기타유동금융자산 252,486,446 207,655,813 장기금융상품 50,061,893 50,688,544 기타비유동금융자산 92,354,874 58,320,579 합계 2,753,453,580 2,719,548,942 (3) 유동성 위험 현금흐름의 예측은 연결회사의 재무 부서가 수행합니다. 연결회사의 재무부서는 영업자금수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내용은 다음과 같습니다. 1) 당기말 (단위: 천원) 구분 1년이하 1년초과 2년이하 2년초과 합 계 매입채무및기타채무 578,573,204 - - 578,573,204 장ㆍ단기차입금(주1) 448,929,158 68,519,524 30,261,244 547,709,926 기타유동금융부채 25,256,212 - - 25,256,212 예수부채 299,564,327 - - 299,564,327 단기리스부채 69,138,799 - - 69,138,799 비유동매입채무및기타채무 - 13,343,677 20,396,798 33,740,475 기타비유동금융부채 - 62,506,915 336,178 62,843,093 장기리스부채 - 62,551,524 117,442,640 179,994,164 합계 1,421,461,700 206,921,640 168,436,860 1,796,820,200 (주1) 전환사채 및 교환사채의 경우 계약상 조기상환가능시점을 만기로 하여 현금흐름 총액을 공시하였습니다. 2) 전기말 (단위: 천원) 구분 1년이하 1년초과 2년이하 2년초과 합 계 매입채무및기타채무 460,813,118 - - 460,813,118 장ㆍ단기차입금(주1) 611,848,987 3,899,998 43,661,342 659,410,327 기타유동금융부채 20,525,870 - - 20,525,870 예수부채 129,889,068 - - 129,889,068 비유동매입채무 및 기타채무 - - 388,722 388,722 기타비유동금융부채 - - 45,869,281 45,869,281 합계 1,223,077,043 3,899,998 89,919,345 1,316,896,386 (주1) 전환사채 및 교환사채의 경우 계약상 조기상환가능시점을 만기로 하여 현금흐름 총액을 공시하였습니다. 위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다. 나. 자본위험관리 연 결회사의 자본관리의 주요 목적은 안정적 재무구조의 유지입니다. 연결회사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 한편, 보고기간말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부 채 2,997,138,004 2,332,384,541 자 본 5,740,117,751 5,627,157,564 부채비율 52.21% 41.45% 다. 금융자산과 금융부채의 상계 보고기간말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다.(1) 당기말 (단위: 천원) 구분 자산총액 상계된 부채 총액 재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 매출채권(주1) 46,714,023 6,393,059 40,320,964 - 40,320,964 미수금(주2) 41,206,663 4,278,846 36,927,817 - 36,927,817 (단위: 천원) 구분 부채총액 상계된 자산 총액 재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 미지급금(주2) 4,024,937 3,176,885 848,052 - 848,052 (주1) 미디어 랩사에 대한 매출채권과 실적에 따른 대행수수료 지급대상 금액을 상계하여 채권을 계상하였습니다.(주2) 전속계약 변경에 따른 미수금과 계약 이관에 따른 정산금 지급대상 금액을 상계하여 미수금을 계상하였습니다. (2) 전기말 (단위: 천원) 구분 자산총액 상계된 부채 총액 재무상태표 표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 매출채권(주1) 45,257,550 6,776,482 38,481,068 - 38,481,068 (주1) 미디어 랩사에 대한 매출채권과 실적에 따른 대행수수료 지급대상 금액을 상계하여 채권을 계상하였습니다. 5. 공정가치 : 가. 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 . (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 1,918,225,199 1,918,225,199 1,247,013,250 1,247,013,250 단기금융상품 207,766,855 207,766,855 924,215,115 924,215,115 장기금융상품 50,061,893 50,061,893 50,688,544 50,688,544 당기손익-공정가치 측정 금융자산 176,660,808 176,660,808 130,626,992 130,626,992 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 419,265,484 419,265,484 329,344,718 329,344,718 매출채권 157,220,905 157,220,905 193,669,498 193,669,498 파생상품자산 1,111,592 1,111,592 1,174,290 1,174,290 기타유동금융자산 252,486,445 252,486,445 207,655,813 207,655,813 기타비유동금융자산 92,354,874 92,354,874 58,320,579 58,320,579 소계 3,275,154,055 3,275,154,055 3,142,708,799 3,142,708,799 금융부채 매입채무및기타채무 578,566,878 578,566,878 460,813,118 460,813,118 비유동매입채무및기타채무 32,872,443 32,872,443 388,722 388,722 단기차입금 448,595,787 452,290,485 609,480,384 605,038,783 장기차입금 72,269,299 72,269,299 44,995,053 44,995,053 유동 파생상품부채 18,290,148 18,290,148 13,916,388 13,916,388 비유동파생상품부채 7,371,532 7,371,532 - - 예수부채 299,564,327 299,564,327 129,889,068 129,889,068 기타유동금융부채 25,256,212 25,256,212 20,525,870 20,525,870 기타비유동금융부채 62,843,093 62,843,093 45,869,281 45,869,281 소계 1,545,629,719 1,549,324,417 1,325,877,884 1,321,436,283 나. 연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 금융자산의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.(1) 당기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 당기손익-공정가치 측정 금융자산 21,357,334 - 155,303,474 176,660,808 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(주1,2) 331,440,655 - 87,824,829 419,265,484 파생상품자산 - - 1,111,592 1,111,592 금융자산 계 352,797,989 - 244,239,895 597,037,884 파생상품부채 - - 25,661,680 25,661,680 (주1) 전기말 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 계상되었던 한국카카오은행㈜이 당기 콜옵션 행사통지에 따른 잠재적 의결권을 고려하여 관계기업투자주식으로 대체되었습니다(주석 16 참조).(주2) 당기중 SK텔레콤 ㈜ , ㈜ 한진칼 주식을 취득하여 수준1로 분류하였습니다. (2) 전기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 당기손익-공정가치 측정 금융자산 32,069,022 - 98,557,970 130,626,992 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 6,110,601 - 323,234,117 329,344,718 파생상품자산 - - 1,174,290 1,174,290 금융자산 계 38,179,623 - 422,966,377 461,146,000 파생상품부채 - - 13,916,388 13,916,388 라. 가치평가기법 및 투입변수 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 KOSPI주가지수, KOSDAQ주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 당기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 금융자산> ㈜넵튠 (전환사채) 16,170,313 3 이항모형 할인율, 배당률, 상승하락비율 ㈜라이온하트 스튜디오 (전환상환우선주) 4,384,929 3 대흥개발㈜ (전환사채) 3,937,920 3 TransLink Capital Partners II, L.P. 2,968,872 3 순자산가치법 순자산가치 TransLink Capital Partners III, L.P 6,665,467 3 Collaborative Fund II, L.P. 3,900,926 3 Altos Korea opportunity Fund 25,683,131 3 KDBC-FP 테크넥스트 투자조합1호 2,317,621 3 에이티유이스포츠그로쓰1호사모자투자 2,500,000 3 케이제이앤1호 게임전문투자조합 2,500,000 3 ㈜패스파인더에이트 2,850,000 3 기타 9,834,258 3 복합금융상품 43,698,013 3 시장가치법 기초자산의 가격 기타(주1) 27,892,024 3 취득원가, 이항모형 및 DCF모형 등 할인율, 배당률,상승하락비율 등 합계 155,303,474 금융자산> ㈜에스비에스엠앤씨 3,772,500 3 DCF모형 추정현금흐름, 할인율 ㈜크래프톤 50,632,901 3 ㈜엑스엘게임즈 6,820,440 3 JapanTaxi Co.,Ltd. 15,082,500 3 기타(이항모형 등)(주1) 11,516,488 3 취득원가, DCF모형 등 할인율, 상승하락비율, 추정현금흐름 등 합계 87,824,829 ㈜타이드스퀘어 콜옵션 894,102 3 이항모형 등 위험중립확률, 위험중립상승비율, 위험중립하락비율 기타 217,490 3 합계 1,111,592 ㈜카카오브이엑스 전환권 6,876,037 3 이항모형, DCF모형 할인율, 상승하락비율, 추정현금흐름 ㈜프렌즈게임즈 전환상환권 7,537,371 3 ㈜티앤케이팩토리 전환권 3,876,740 3 ㈜네오바자르 풋옵션 24,351 3 ㈜스테이지파이브(구, ㈜핀플레이) 전환상환권 7,347,181 3 합계 25,661,680 (주1) 일부피투자회사에 대해서는 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고 전기 또는 당기에 가치변동에 대한 명확한 증거가 없기에 "비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인"에 따라 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다. 마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과 정 및 민감도 분석 연결회사는 재무보고 목적으로 개별 금융자산별로 적정한 공정가치 평가방법을 활용하고있으며, 이는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 평가결과는 매년 사안의 중요성에 따라 개별적으로 재무담당이사 및 감사위원회에 보고 및 협의되고 있습니다. 금융상품 구분별 공정가치의 변동( 1 % 가정)에 따른 세전손익 혹은 세전기타포괄손익 효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 유리한 변동 불리한 변동 당기손익-공정가치 측정 금융자산 1,553,035 (1,553,035) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 878,248 (878,248) 파생상품자산 11,116 (11,116) 금융자산계 2,442,399 (2,442,399) 파생상품부채 256,617 (256,617) 합계 2,699,016 (2,699,016) 6. 영업부문 정보 : 가. 연결회사는 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자에게 보고되는 재무정보는 공시된 재무제표와 일치합니다. 나. 당기와 전기의 연결회사 영업수익의 상세내역은 다음과 같습니다. (1) 당기 (단위: 천원) 구분(주1) 플랫폼매출 콘텐츠매출 합계 매출액 1,682,121,821 1,913,137,801 3,595,259,622 내부매출액 (247,373,208) (277,775,049) (525,148,257) 순매출액 1,434,748,613 1,635,362,752 3,070,111,365 (주1) 연결회사는 전기 까지 광고, 콘텐츠 및 기타매출로 구분하였으나 당기부터 향후 비즈니스 성장성 및 시장에서의 이해도 제고 등을 고려하여 영업수익 구분을 변경 하였으며, 당기 플랫폼매출의 대부분은전기 기준 광고매출 및 기타매출로 구성되어 있습니다. (2) 전기 (단위: 천원) 구분 플랫폼매출 콘텐츠매출 합계 매출액 1,192,587,710 1,647,077,998 2,839,665,708 내부매출액 (153,273,089) (269,400,178) (422,673,267) 순매출액 1,039,314,621 1,377,677,820 2,416,992,441 다. 지역별 정보당기 및 전기 중 연결회사의 매출은 대부분 국내에서 발생하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 대부분의 비유동자산은 국내에 소재하고 있습니다.라. 당기 및 전기에 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객 은 없습니다. 7 . 범주별 금융상품 : 가. 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 분류 내역은 다음과 같습니다. (1) 금융자산 (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 당기말 전기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 176,660,808 130,626,992 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 419,265,484 329,344,718 상각후원가 측정 금융자산 현금및현금성자산 1,918,225,199 1,247,013,250 매출채권 157,220,905 193,669,498 단기금융상품 207,766,855 924,215,115 장기금융상품 50,061,893 50,688,544 기타유동금융자산 252,486,445 207,655,813 기타비유동금융자산 92,354,874 58,320,579 소계 2,678,116,171 2,681,562,799 파생상품자산 1,111,592 1,174,290 합계 3,275,154,055 3,142,708,799 (2) 금융부채 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 당기말 전기말 상각후원가 측정 금융부채 매입채무및기타채무 578,566,878 460,813,118 단기차입금 448,595,787 609,480,384 예수부채 299,564,327 129,889,068 기타유동금융부채 25,256,212 20,525,870 비유동매입채무및기타채무 32,872,443 388,722 장기차입금 72,269,299 44,995,053 기타비유동금융부채 (주1) 62,843,093 45,869,281 소계 1,519,968,039 1,311,961,496 파생상품부채 유동파생상품부채 18,290,148 13,916,388 비유동파생상품부채 7,371,532 - 소계 25,661,680 13,916,388 합계 1,545,629,719 1,325,877,884 (주1) 연 결회사는 보고기간말 현재 만기가 존재하는 조합 등과 관련하여 지배지분에 해당되지 않는 지분에 대해 금융부채 46,236백만원(전기말 43,046백만원) 을 인식하였습니다 . 나. 금융상품 범주별 순손익 (1) 당기 (단위: 천원) 구분 평가손익 (기타포괄손익) 평가/처분손익 (당기손익) 이자수익(비용) 배당수익 순손상차손익 외환손익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - (3,262,353) - 1,287,114 - - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (701,994) - - - - - 상각후원가 측정 금융자산 및 기타금융자산 - - 31,700,027 - (1,810,855) 13,446,718 파생상품자산 - (2,667,028) - - - - 상각후원가 측정 금융부채 및 기타금융부채 - - (4,029,891) - - (207,915) 파생상품부채 - 621,686 - - - - (2) 전기 (단위: 천원) 구분 평가손익 (기타포괄손익) 평가/처분손익 (당기손익) 이자수익(비용) 배당수익 순손상차손익 외환손익 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 7,401,310 - 380,603 - - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 9,250,691 (271,524) 52 - - 674 대여금 및 수취채권 - - 41,782,959 - (6,640,963) 22,628,352 파생상품자산 - 987,562 - - - - 상각후 원가로 측정하는 금융부채 - - (9,201,689) - - (204,634) 파생상품부채 - (732,225) - - - - 8. 현금및현금성자산 , 장단기금융상품 및 사용제한 금융상품 현금및현금성자산은 보유중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기 투자자산으로 구성되어 있습니다. 연결회사의 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산 및 장단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 은행예금 및 보유현금 등 1,918,225,199 1,247,013,250 단기금융상품 (주1) 207,766,855 924,215,115 장기금융상품 - 정기예금 등 50,061,893 50,688,544 합계 2,176,053,947 2,221,916,909 (주1) 사용제한 예금 및 지급보증과 관련한 사항은 주석 38 을 참고하시기 바랍니다. 당기말 연결회사는 발행한 (구)교환사채와 관련하여 ㈜KB국민은행으로부터 지급보증을 받고 있으며, 이에 대하여 잔여 교환대상주식에 대한 주식반환청구권이 담보로 제공되어 있습니다. 교환에 필요한 회사의 자기주식 1,793,755주는 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다. 또한 종업원 금융기관 대출 등과 관련하여 회사의 예금 및 적금 6,191백만원이 담보 로 제공되어 있습니다(주석 38 참조). 9. 금융자산의 신용건전성 :외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융기관예치금의 신용 건전성을 측정하였습니다.현금및현금성자산은 우량신용등급을 보유하고 있는 금융기관에 전액 예치하고 있습니다. 10. 금융자산 : 가. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 파생상품자산 (1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 파생상품자산 내역 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 금융자산> 비유동항목 수익증권 및 펀드 60,942,674 36,924,527 상장주식 20,924,635 31,636,994 ㈜넵튠 20,924,635 31,551,744 ㈜미스터블루 - 52,140 ㈜쇼박스 - 33,110 복합금융상품 45,281,025 36,284,524 소계 127,148,334 104,846,045 유동항목 수익증권 6,526,589 1,072,687 상장주식 432,699 432,028 복합금융상품 42,553,186 24,276,232 소계 49,512,474 25,780,947 합계 176,660,808 130,626,992 파생상품자산 1,111,592 1,174,290 (2) 당기손익으로 인식된 금액 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기손익-공정가치 측정 금융자산 관련 손익 (1,975,239) 7,401,310 파생상품자산 관련 손익 (2,667,028) - 나 . 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 비유동항목 상장주식 331,440,655 6,110,601 ㈜와이디온라인 - 982,101 ㈜에프엔씨엔터테인먼트 5,473,000 5,128,500 SK텔레콤㈜(주2) 301,455,560 - ㈜한진칼 24,510,800 - ㈜액션스퀘어 1,295 - 비상장주식(주1,3) 87,824,829 323,234,117 합계 419,265,484 329,344,718 (주1) 비상장주식의 세부구성 내역은 주석 5를 참고하시기 바랍니다.(주2) 연결회사는 당기 SK텔레콤㈜와의 전략적 파트너십 체결을 위해 제3자 배정 유상증자 방식으로 신주 2,177,401주를 발행하여 SK텔레콤㈜의 주식 1,266,620주를 취득하였습니다. (주3) 회사는 당기 한국카카오은행㈜ 구주를 콜옵션 행사를 통해 취득하였으며, 지분율 변동에 의해 해당 금융자산을 관계기업투자주식으로 재분류하였습니다 (주 석 16 참조). 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 다 . 매출채권, 기타유동금융자산 및 기타비유동금융자산 (1) 매출채권 및 손실충당금 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 매출채권 162,404,482 201,237,942 손실충당금 (주석 41 참조) (5,183,577) (7,568,445) 매출채권(순액) 157,220,905 193,669,497 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다. (2) 기타유동금융자산, 기타비유동금융자산 및 손실충당금 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 미수금 239,437,776 204,271,165 미수수익 2,132,074 9,132,403 단기대여금 21,708,617 3,142,254 주주ㆍ임원ㆍ종업원단기대여금 177,100 134,407 기타 32,897 - 소계 263,488,464 216,680,229 장기미수금 39,832,349 32,332,349 장기미수수익 209,137 - 장기대여금 19,359,493 2,520,920 보증금 65,342,726 56,182,776 주주ㆍ임원ㆍ종업원장기대여금 202,794 17,175 기타 63,440 17,376 소계 125,009,939 91,070,596 합계 388,498,403 307,750,825 손실충당금(주석 41 참조) (43,657,083) (41,774,43 3 ) 순장부금액 344,841,320 265,976,392 (3) 매출채권, 기타유동금융자산 및 기타비유동금융자산의 손상 등 연결회사의 신용위험 관련 사항은 주석 41 를 참고하시기 바랍니다. 11. 계약자산과 계약부채 : 가. 연결회사가 인식하고 있는 고객과의 계약과 관련하여 인식한 계약체결증분원가(기타유동자산 및 기 타비유동자산), 계약이행원가(기타비유동자산), 계약자산(기타유동자산 ) 및 계약부채(기타유동부채 및 기타비유동부채 )는 다음과 같습니 다 . (단위: 천원 ) 구 분 당기말 전기말 계약자산 - 플 랫폼 2,851,223 - 계약자산 - 콘텐츠 281,349 611,692 소계 3,132,572 611,692 계약체결증분원가 - 플랫폼 376,388 - 계약체결증분원가 - 콘텐츠 6,840,732 3,818,685 소계 7,217,120 3,818,685 계약이행원가 - 플랫폼 6,542,994 - 계약부채 - 플랫폼 116,753,279 44,337,105 계약부채 - 콘텐츠 167,016,822 156,012,910 소계 283,770,101 200,350,015 나. 계약체결증분원가와 계약부채의 유의적인 변동 연결회사의 계약부채는 보고기간말 현재 미사용된 유상 게임재화, 영구성 아이템 , 유상플랫폼 재화 등 에 대한 결제금액 및 가상화폐("Klaytn")사업 관련 이연수익으로 구성되어 있으며, 계약이행원가는 이에 대한 지급수수료 등을 자산화 한것이며 계약체결증분원가 는 오픈마켓(앱마켓)에 지급한 수수료 및 가상화폐 판매와 관련한 수수료 등을 자산화 한 것입니다. 전기말 대비 당기말 계약체결증분원가 및 계약부채는 미사용된 유상 게임재화, 영구성 아이템 및 유상플랫폼 재화 등에 대한 결제금액 등의 상승으로 증가하였으나 전기말 대비 유의적으로 증가하지 않았습니다. 다. 계약자산 및 계약부채에 대해 인식한 비용 및 수익 전기에서 이월된 계약자산 및 계약부채와 관련하여 당기에 비용 및 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원 ) 구 분 당기 전기 기 초의 계약자산 잔액 중 당기에 인식한 비용 계약체결증분원가 - 콘텐츠 3,818,685 2,747,400 기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익 계약부채 - 플랫폼 44,308,260 39,834,814 계약부채 - 콘텐츠 117,907,745 48,830,804 합계 162,216,005 88,665,618 라. 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 (단위: 천원 ) 구 분 당기 전기 수익의 인식시점 한 시점에 인식 1,947,449,642 1,731,483,009 기간에 걸쳐 인식 1,122,661,723 685,509,432 합계 3,070,111,365 2,416,992,441 12. 매입채무및기타채무 :당기말과 전기말 현재 연결회사의 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 매입채무 28,949,889 29,358,675 미지급금 546,629,759 431,454,443 예수보증금 2,987,230 - 소계 578,566,878 460,813,118 장기미지급금 32,849,443 388,722 예수보증금 23,000 - 소계 32,872,443 388,722 합계 611,439,321 461,201,840 13. 기 타 금융부채 : 가. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 미지급비용 25,256,212 20,525,870 예수부채 299,564,327 129,889,068 장기미지급비용 62,843,093 45,869,281 합계 387,663,632 196,284,219 14. 기타자산 및 기타부채 :가. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 기타자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 선급금 151,586,296 107,871,817 선급비용 32,378,007 37,119,293 부가세대급금 7,836,002 75,901,387 선급법인세 1,993,558 1,882,882 기타 127,349 829,976 소계 193,921,212 223,605,355 장기선급금 36,528,632 8,498,540 장기선급비용 13,765,356 7,813,300 기타의투자자산 100,000 100,000 기타 154,000 - 소계 50,547,988 16,411,840 합계 244,469,200 240,017,195 나. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 기타부채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 선수금 613,860,363 505,402,511 선수수익 167,721,509 68,436,788 예수금 32,373,789 32,792,981 부가세예수금 41,035,457 98,800,630 정부보조금 564,929 565,110 미지급비용-단기종업원급여부채 63,987,357 23,898,029 소계 919,543,404 729,896,049 장기선수수익 19,622,553 - 장기종업원급여부채 801,022 118,197 소계 20,423,575 118,197 합계 939,966,979 730,014,246 15. 재고자산 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 상품 53,690,414 34,249,943 상품평가충당금 (5,776,841) (727,185) 제품 921,999 798,687 제품평가충당금 (456,347) (450,687) 원재료 409,165 1,484,938 원재료 평가충당금 (101,896) (105,175) 기타 763,277 585,624 합계 49,449,771 35,836,145 비용으로 인식되어 '영업비용'에 포함된 재고자산의 원가는 288,646 백만원(전기: 205,734 백만원) 입니다. 당기 연결회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 13,165 백만원(전기: 285백만원)을 인식하였으며, 손익계산서의 '영업비용'에 포함되어있습니다. 16. 관계기업 및 공동기업 투자 : 가. 당기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자 현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명(주1) 소재지 당기말 전기말 지분율 취득원가 순자산가액 장부금액 장부금액 ㈜애드크레딧(주3) 한국 17.7% 300,000 93,103 93,103 111,826 DMS Network, Inc(주3) 미국 19.7% 2,357,200 - - - Tapas Media, Inc 미국 20.4% 2,101,400 1,041,793 1,125,010 177,195 ㈜엔비티(주3) 한국 10.5% 1,781,992 1,220,289 1,220,289 2,245,729 다음청년창업투자조합 한국 39.5% 8,023,715 9,663,583 9,663,583 7,925,307 ㈜두나무 한국 22.4% 5,018,659 55,639,593 59,384,555 61,717,394 ㈜오스카엔터테인먼트 한국 20.0% 1,997,334 (63,531) - 15,243 씨엔티테크㈜(주3) 한국 18.0% 5,000,783 3,683,967 5,670,349 6,457,201 ㈜한국신용데이터 한국 28.7% 4,256,412 2,191,966 5,360,005 4,775,706 만나씨이에이㈜ 한국 23.8% 10,000,000 3,877,220 3,877,220 5,318,590 ㈜레프트라이트 한국 40.0% 400,200 (30,365) 1,808 224,363 SCI VENTURE, INC. 필리핀 39.5% 1,238,864 (415,363) - 1,169,815 ㈜신발연구소(주3) 한국 16.6% 500,004 - - - ㈜럭스로보(주3) 한국 13.1% 5,287,152 2,223,592 6,080,620 5,297,823 ㈜델레오코리아(주3) 한국 9.9% 2,999,936 877,115 877,115 758,852 ㈜스켈터랩스(주3) 한국 17.0% 2,500,507 851,422 1,674,192 2,044,381 ㈜토룩 한국 20.9% 2,499,989 700,641 845,136 744,307 (유)드림사이드문화산업전문회사 한국 49.0% 4,900 (5,848) - - ㈜디지소닉(주3) 한국 12.6% 100,000 51,346 51,837 75,540 ㈜디앤씨미디어(주3) 한국 18.2% 12,614,034 7,493,712 15,025,813 14,475,147 케이큐브NEO펀드(주3) 한국 15.6% 2,520,000 1,975,257 1,976,863 1,973,629 번개장터㈜(주3) 한국 9.0% 203,429 151,237 279,730 247,248 ㈜슈퍼진(주3) 한국 5.0% 498,337 1,492,887 1,448,095 1,229,014 ㈜이노시그널(주3) 한국 15.4% 100,000 90,060 165,011 161,609 포테닛㈜(주3) 한국 12.1% 2,096,000 (645,183) - - (유)닥터브레인문화산업전문회사 한국 49.0% 4,900 (14,105) - - 클레어㈜(주3) 한국 2.7% 500,000 651,236 586,196 680,509 KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드(주3) 한국 19.7% 15,000,000 13,603,435 13,603,435 7,553,732 ㈜13마일 한국 31.7% 4,434,908 (252,498) 3,321,056 2,944,816 ADSOTA CORP. 베트남 49.0% 2,260,240 1,330,183 2,413,483 1,418,923 ㈜카닥 한국 27.3% 6,381,351 3,895,401 3,895,401 4,100,335 ㈜카카오키즈 한국 44.3% 2,793,907 8,073,626 8,073,626 8,215,215 ㈜액션스퀘어(주5) 한국 - - - - 3,807,346 ㈜나우버스킹(주3) 한국 16.2% 3,000,106 143 2,160,159 2,724,463 ㈜라인웍스 한국 35.5% 2,999,996 601,817 2,868,840 3,001,745 ㈜체커 한국 23.3% 400,000 153,066 453,345 376,256 ㈜하시스 한국 47.2% 17,729,213 2,028,348 15,418,639 17,133,276 ㈜마이셀럽스(주3) 한국 15.8% 5,000,000 1,136,189 5,038,067 5,000,000 대원씨아이㈜(주3) 한국 19.8% 15,048,165 2,459,373 9,244,000 15,048,165 ㈜학산문화사(주3) 한국 19.8% 14,652,978 2,880,967 11,337,000 14,652,978 ㈜피플펀드컴퍼니(주3) 한국 9.4% 3,835,699 (1,948,614) 2,636,342 3,835,699 ㈜서울미디어 한국 22.2% 10,000,008 3,016,088 8,520,000 10,000,008 ㈜유비케어(주3) 한국 18.1% 37,993,417 18,844,479 40,227,709 45,856,078 GC Social Marketing Inc.(주2) 영국 27.3% 1,017,542 251,653 950,518 - (유)이미테이션문화산업전문회사(주2) 한국 49.0% 4,900 3,563 3,563 - ㈜케이엠솔루션(구, ㈜타고솔루션즈)(주9) 한국 - - - - 3,000,000 ㈜식스샵(주2) 한국 20.0% 2,000,000 454,065 1,987,013 - ㈜타이드스퀘어(주7) 한국 28.9% 26,464,484 12,330,852 18,827,883 - Glohow Holdings PTE. LTE (주2) 싱가포르 20.0% 1,488,750 356,182 1,480,160 - ㈜모빌(주6) 한국 70.0% 1,400,000 (665,728) 803,546 - ㈜이지고(주2) 한국 20.0% 100,000 97,507 97,507 - ㈜지앤지엔터프라이즈(주2,3) 한국 11.5% 2,924,190 4,379,044 3,059,902 - 한국카카오은행㈜(주8) 한국 33.5% 621,105,200 560,200,263 615,559,220 - ㈜케이더블유북스(주2) 한국 20.0% 8,000,000 1,088,828 8,000,000 - ㈜325이엔씨(주2) 한국 40.0% 2,400,000 250,260 2,400,000 - 유니온K-문화콘텐츠투자조합(주2) 한국 33.3% 2,500,000 2,477,955 2,477,955 - ㈜이담엔터테인먼트(주2) 한국 40.0% 11,000,000 37,289 11,000,000 - 대영채비㈜(주2,3) 한국 10.0% 4,999,994 575,650 4,999,994 - ㈜오션드라이브스튜디오 (주2) 한국 22.2% 10,003,000 2,215,704 10,003,000 - ㈜운칠기삼 한국 21.7% 2,831,201 343,885 2,703,402 467,996 ㈜소셜빈(주2,3) 한국 2.9% 999,261 127,514 960,808 - ㈜더즌(주2,3) 한국 9.9% 495,000 50,098 495,000 - KASA NETWORK PTE. LTD (주3) 싱가 포르 4.3% 1,085,749 1,085,749 1,085,749 - 기타(61개사)(주4) 2.6%~35.7% 43,522,333 13,589,089 30,086,698 34,121,445 소계 960,777,339 747,867,049 961,599,550 301,084,904 DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP. 필리핀 50.0% 5,609,250 4,385,079 4,385,079 4,102,698 ㈜아산카카오메디컬데이터(주2) 한국 50.0% 5,000,000 4,862,363 4,862,363 - PINPLAY JAPAN Co., Ltd.(주2) 일본 50.0% 2,036,044 1,961,726 1,961,726 - ㈜파이디지털헬스케어(주2) 한국 50.0% 6,250,000 3,944,055 6,130,230 - (유)매디슨카운티의다리(주2) 한국 50.0% 5,000 (8,731) 5,000 - 소계 18,900,294 15,144,492 17,344,398 4,102,698 합계 979,677,633 763,011,541 978,943,948 305,187,602 (주1)관계기업 및 공동기업투자는 ㈜유비케어, ㈜디앤씨미디어 및 ㈜액션스퀘어를 제외하고 모두 비상장주식입니다.(주2) 당기 중 신규 취득 및 설립 하였습니다.(주3) 지분율이 20% 미만이나 연결회사가 피투자회사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있는 등 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(주4) 종속기업인 케이큐브-1호벤처투자조합, 카카오청년창업펀드 및 카카오디지털콘텐츠펀드, 카카오성장나눔게임펀드, 카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드에서 출자한 소규모 회사들로, 지분율은 2.6%~35.7% 이며 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류하였습니다. (주5) 당기 중 처분하였습니다.(주6) 당기 중 금융법 특례법인 지정으로 인한 종속기업에서 관계기업으로 편입되었습니다. (주7) 당기중 옵션계약변경에 따른 지배력 상실에 따라 관계회사로 변경되었습 니다.(주8) 당기 중 총 주식수의 34%까지 지분을 취득할 수 있는 콜옵션을 행사하여 관계기업으로 분류되었습니다. (주9) 당기 중 지분 추가 취득에 따른 지배력 획득에 따라 관계기업에서 종속기업으로 편입되었습니다. 나. 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역 (1) 당기 (단위: 천원) 구분 금액 기초 연결범위변동 취득 처분 손상 대체 지분법손익 (부의)지분법자본변동 기타변동 당기말 ㈜애드크레딧 111,826 - - - - - (18,723) - - 93,103 DMS Network, Inc. - - - - - - - - - - Tapas Media, Inc.(주1) 177,195 - - - - - (313,129) 109,194 1,151,750 1,125,010 ㈜엔비티 2,245,729 - - - - - (1,013,893) (11,547) - 1,220,289 다음청년창업투자조합 7,925,307 - - - - - 1,749,357 (11,081) - 9,663,583 ㈜두나무(주1,6) 61,717,394 - - (4,484,101) - - 2,704,908 200,715 (754,361) 59,384,555 ㈜오스카엔터테인먼트 15,243 - - - - - (15,243) - - - 씨엔티테크㈜ 6,457,201 - - - - - (780,271) (6,581) - 5,670,349 ㈜한국신용데이터(주1,5) 4,775,706 - - (143,611) - - (2,341,028) - 3,068,938 5,360,005 만나씨이에이㈜ 5,318,590 - - - - - (1,661,332) 219,962 - 3,877,220 ㈜레프트라이트(주2) 224,363 - - - (195,435) - (27,120) - - 1,808 SCI VENTURE, INC.(주2) 1,169,815 - - - (524,175) - (843,577) 148,830 49,107 - ㈜럭스로보 5,297,823 - - - - - (808,027) (1,075) 1,591,899 6,080,620 ㈜델레오코리아 758,852 - - - - - (360,817) - 479,080 877,115 ㈜스켈터랩스 2,044,381 - - - - - (2,723,005) - 2,352,816 1,674,192 ㈜토룩 744,307 - - - - - (1,087,255) - 1,188,084 845,136 (유)드림사이드문화산업전문회사 - - - - - - - - - - ㈜디지소닉 75,540 - - - - - (41,664) - 17,961 51,837 ㈜디앤씨미디어(주1) 14,475,147 - - - - - 757,746 (82,687) (124,393) 15,025,813 케이큐브NEO펀드(주4,6) 1,973,629 - 750,000 (480,000) - - (267,853) 2,091 (1,004) 1,976,863 번개장터㈜(주5) 247,248 - - (350,218) - - (171,267) - 553,967 279,730 ㈜슈퍼진(주5) 1,229,014 - - (1,448,095) - - 1,667,176 - - 1,448,095 ㈜이노시그널 161,609 - - - - - (3,233) - 6,635 165,011 클레어㈜ 680,509 - - - - (64,820) (29,493) - - 586,196 KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드(주4) 7,553,732 - 7,200,000 - - - (1,216,000) 65,703 - 13,603,435 ㈜13마일(주4) 2,944,816 - 1,000,002 - - - (623,762) - - 3,321,056 ADSOTA CORP(주4) 1,418,923 - 1,180,382 - - - (50,208) (135,614) - 2,413,483 ㈜카닥(주1,4) 4,100,335 - 899,999 - - - (1,102,004) - (2,929) 3,895,401 ㈜ 카카오키즈 8,215,215 - - - - - (141,589) - - 8,073,626 ㈜액션스퀘어(주5) 3,807,346 - - (3,807,346) - - - - - - ㈜나우버스킹 2,724,463 - - - - - (564,304) - - 2,160,159 ㈜라인웍스 3,001,745 - - - - - (132,905) - - 2,868,840 ㈜체커 376,256 - - - - - (36,880) 887 113,082 453,345 ㈜하시스 17,133,276 - - - - - (1,712,302) (2,335) - 15,418,639 ㈜마이셀럽스(주1) 5,000,000 - - - - - (1,155,336) (753) 1,194,156 5,038,067 대원씨아이㈜(주2) 15,048,165 - - - (6,121,085) - 321,967 (5,047) - 9,244,000 ㈜학산문화사(주2) 14,652,978 - - - (3,236,973) - (79,005) - - 11,337,000 ㈜피플펀드컴퍼니 3,835,699 - - - - - (1,486,590) - 287,233 2,636,342 ㈜서울미디어(주2) 10,000,008 - - - (1,499,049) - 19,041 - - 8,520,000 ㈜유비케어(주1,5,6) 45,856,078 - - (4,371,346) - (3,856,079) 2,371,958 188,037 39,061 40,227,709 GC Social Marketing Inc.(주3) - - 1,017,542 - - - (70,992) 3,968 - 950,518 (유)이미테이션문화산업전문회사(주3) - - 4,900 - - - (1,337) - - 3,563 ㈜케이엠솔루션(구. ㈜타고솔루션즈) 3,000,000 (814,150) - - - - (634,771) - (1,551,079) - ㈜식스샵(주3) - - 2,000,000 - - - (13,050) 63 - 1,987,013 ㈜타이드스퀘어(주2,7) - 26,464,484 - - (4,423,961) - (3,103,405) (109,235) - 18,827,883 Glohow Holdings PTE. LTE(주3) - - 1,488,750 - - - (8,520) (70) - 1,480,160 ㈜모빌 - 1,400,000 - - - - (596,454) - - 803,546 ㈜이지고(주3) - - 100,000 - - - (2,493) - - 97,507 ㈜지앤지엔터프라이즈(주3) - - 2,924,190 - - - 135,712 - - 3,059,902 한국카카오은행㈜(주1,8) - - 378,000,000 - - 243,105,200 (714,202) (3,589,198) (1,242,580) 615,559,220 ㈜케이더블유북스(주3) - - 8,000,000 - - - - - - 8,000,000 ㈜325이엔씨(주3) - - 2,400,000 - - - - - - 2,400,000 유니온K-문화콘텐츠투자조합(주3) - - 2,500,000 - - - (22,045) - - 2,477,955 ㈜이담엔터테인먼트(주3) - - 11,000,000 - - - - - - 11,000,000 대영채비㈜(주3) - - 4,999,994 - - - - - - 4,999,994 ㈜오션드라이브스튜디오(주3) - - 10,003,000 - - - - - - 10,003,000 ㈜운칠기삼(주4) 467,996 - 2,301,179 - - - (65,773) - - 2,703,402 ㈜소셜빈(주3) - - 999,261 - - - (38,453) - - 960,808 ㈜더즌(주3) - - 495,000 - - - - - - 495,000 KASA NETWORK PTE. LTD (주3) - - 1,085,749 - - - - - - 1,085,749 기타 (61개사)(주1,2,3,4,5) 34,121,449 - 344,999 (1,840,600) (9,875,757) (283,293) (3,532,286) (2,048,373) 13,200,559 30,086,698 DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP. 4,102,698 - - - - - (8,495) 290,876 - 4,385,079 ㈜아산카카오메디컬데이터(주3) - - 5,000,000 - - - (137,637) - - 4,862,363 PINPLAY JAPAN Co., Ltd.(주3) - - 2,036,044 - - - (168,133) 93,815 - 1,961,726 ㈜파이디지털헬스케어(주1) - - 6,250,000 - - - 426,773 - (546,543) 6,130,230 (유)매디슨카운티의다리(주3) - - 5,000 - - - - - - 5,000 합계 305,187,606 27,050,334 453,985,991 (16,925,317) (25,876,435) 238,901,008 (19,771,223) (4,679,455) 21,071,439 978,943,948 (주1) 당기 중 유의적인 영향력을 유지하면서 지분율이 감소함에 따라 인식된 지분법주식처분손익이 기타변동에 포함되어 있습니다. (주2) 당기 중 인식된 지분법주식손상차손은 ㈜레프트라이트외 19개의 관계기업과 관련하여 발생된 건으로, 매출 부진 등으로 보고기간말 현재의 회수 가능액이 장부금액 미만으로 하락하여 25,876백만원의 차액을 손상인식하였습니다. (주3) 당기 중 신규 취득 및 설립하였습니다. (주4) 당기 중 추가 취득하였습니다. (주5) 당기 중 처분하였습니다. (주6) 당기 중 ㈜두나무, ㈜유비케어 및 케이큐브NEO펀드 로 부터 배당금수익 5,329백만원을 수령하여 관계기업투자주식의 장부금액에서 차감하였습니다. (주7) 회사가 보유한 ㈜타이드스퀘어의 지배주주에 대한 콜옵션 공정가치 6,748백만원을 당기 중 파생상품자산으로 대체 하였으며, 당기 중 옵션 계약 변경에 따른 지배력 상실에 따라 관계회사로 편입 되었습니다. (주8 ) 당기 중 총 주식수의 34%까지 지분을 취득할 수 있는 콜옵션을 행사하여 관계기업으로 분류되었습니다. (2) 전기 (단위: 천원) 구분 금액 기초장부금액 연결범위변동 취득 처분 손상 지분법손익 (부의)지분법자본변동 기타변동 기말장부금액 ㈜애드크레딧 91,502 - - - - 20,324 - - 111,826 Tapas Media, Inc.(주2,3) 2,998,615 - - - (2,343,680) (738,184) 143,304 117,141 177,195 ㈜엔비티 2,011,961 - - - - 233,768 - - 2,245,729 다음청년창업투자조합 8,655,582 - - (790,514) - 3,098 57,141 - 7,925,307 ㈜두나무(주1,2) 33,376,244 - 570,395 (2,194,955) - 28,882,612 447,610 635,489 61,717,394 ㈜오스카엔터테인먼트 744,678 - - - - (706,025) - (23,411) 15,243 씨엔티테크㈜ 5,994,050 - - - - 471,804 (8,653) - 6,457,201 ㈜한국신용데이터(주2) 4,657,786 - - - - (241,296) - 359,216 4,775,706 만나씨이에이㈜(주2) 3,834,595 - - - - (1,357,030) (306,870) 3,147,894 5,318,590 ㈜네오바자르(주1,2) 737,924 (3,850,000) - - - (1,382,429) - 4,494,505 - ㈜레프트라이트 291,280 - - - - (66,918) - - 224,363 SCI VENTURE, INC.(주2) 1,292,612 - - - - (10,717) (98,291) (13,789) 1,169,815 ㈜손노리(주1,7) 3,766,767 (5,928,510) - - - (1,626,100) - 3,787,842 - ㈜제이오에이치(주1) 8,672,645 (13,333,600) - - - (581,632) - 5,242,586 - ㈜럭스로보(주2,3) 5,221,974 - - - - (1,192,769) (2,109) 1,270,727 5,297,823 ㈜레페리 171,478 - - - - 88,370 - - 259,847 ㈜델레오코리아(주2) 807,300 - - - - (244,080) - 195,632 758,852 ㈜스켈터랩스(주2) 2,657,696 - - - - (2,475,100) - 1,861,785 2,044,381 ㈜토룩 2,399,696 - - - - (1,655,388) - - 744,307 (유)드림사이드문화산업전문회사 3,650 - - - - (3,650) - - - ㈜디지소닉 83,211 - - - - (7,670) - - 75,540 ㈜디앤씨미디어(주2) 16,291,202 - - - - 784,907 (122,893) (2,478,069) 14,475,147 케이큐브NEO펀드(주7) 710,815 - 1,500,000 - - (237,186) - - 1,973,629 번개장터㈜ 958,131 - - (571,458) - (122,906) (16,519) - 247,248 ㈜슈퍼진 994,472 - - - - 234,542 - - 1,229,014 ㈜이노시그널(주2) 85,964 - - - - 3,408 - 72,237 161,609 포테닛㈜(주2,7) 2,000,000 - 96,000 - - (1,931,390) (87,397) (77,213) - (유)닥터브레인문화산업전문회사 1,906 - - - - (1,906) - - - 클레어㈜(주2) 500,000 - - - - 74,575 - 105,933 680,509 KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드(주7) 3,000,000 - 4,800,000 - - (246,268) - - 7,553,732 ㈜13마일(주4) - - 3,434,905 - - (490,089) - - 2,944,816 ADSOTA CORP.(주4) - - 1,079,858 - - 156,417 182,649 - 1,418,923 ㈜카닥(주2,5) - 5,481,352 - - - (738,569) - (642,448) 4,100,335 ㈜카카오키즈(구, ㈜블루핀)(주2,5) - 2,793,907 - - - (309,944) 295,602 5,435,651 8,215,215 ㈜액션스퀘어(주2,3,4) - - 20,000,009 - (15,168,140) (991,647) 56,964 (89,840) 3,807,346 ㈜웨이투빗(주4,8) - - 2,989,894 - (2,989,894) - - - - ㈜나우버스킹(주4) - - 3,000,106 - - (275,643) - - 2,724,463 ㈜라인웍스(주4) - - 2,999,996 - - 1,748 - - 3,001,745 ㈜체커(주4) - - 400,000 - - (34,165) 10,420 - 376,256 ㈜레디엔터테인먼트(주4) - (4,761,480) 4,761,480 - - 466,983 - (466,983) - ㈜비에이치엔터테인먼트(주4) - (8,100,000) 8,100,000 - - 364,272 - (364,272) - ㈜제이와이드컴퍼니(주4) - (2,550,000) 2,550,000 - - (173,967) - 173,967 - ㈜하시스(주5) - 17,729,213 - - - (597,707) 1,770 - 17,133,276 ㈜마이셀럽스(주4) - - 5,000,000 - - - - - 5,000,000 대원씨아이 ㈜ (주4) - - 15,048,165 - - - - - 15,048,165 ㈜학산문화사(주4) - - 14,652,978 - - - - - 14,652,978 ㈜이지식스코리아(주4) - - 700,000 (700,000) - - - - - ㈜피플펀드컴퍼니(주4) - - 3,835,699 - - - - - 3,835,699 ㈜서울미디어(주4) - - 10,000,008 - - - - - 10,000,008 올스테이㈜(주4) - 1,424,398 - - - - - - 1,424,398 ㈜유비케어 - - 41,999,999 - - - - 3,856,079 45,856,078 기 타(6 3 개사) ( 주 2 ,6 ) 44,820,373 1,976,679 8,098,162 (2,713,690) (16,245,740) (6,706,635) (63,077) 6,739,128 35,905,200 DAUM KAKAO PHILIPPINES CORP. 4,115,428 - - - - 12,029 (24,758) - 4,102,698 합계 161,949,537 (9,118,041) 155,617,654 (6,970,617) (36,747,454) 6,651,847 464,893 33,339,787 305,187,606 (주1) 전기 중 지배력을 획득하여 관계기업에서 연결대상 종속기업으로 편입되었습니다.(주2) 전기 중 유의적인 영향력을 유지하면서 지분율이 감소함에 따라 인식된 지분법주식처분손익이 기타변동에 포함되어 있습니다. (주3) 전기 중 인식된 지분법주식손상차손은 ㈜액션스퀘어 외 19개의 관계기업과 관련하여 발생된 건으로, 매출 부진 등으로 보고기간말 현재의 회수 가능액이 장부금액 미만으로 하락하여 36,747백만원의 차액을 손상인식하였습니다.(주4) 전기 중 신규 취득하였습니다.(주5) 전기 중 지배력을 상실하여 종속기업에서 관계기업으로 분류되었습니다.(주6) 전기 중 ㈜ 엔사십이 외 9개사에 대해 신규 및 추가취득하였습니다.(주7) 전기 중 추가취득 하였습니다. (주8) 전기 중 처분하였습니다. 다. 시장성있는 관계기업의 공정가치 (단위: 천원) 구분 기업명 당기말 전기말 시장가치 장부가액 시장가치 장부가액 관계기업 ㈜디앤씨미디어 43,295,817 15,025,813 31,497,985 14,475,147 ㈜유비케어 54,304,602 40,227,709 45,856,078 45,856,078 ㈜액션스퀘어 - - 4,831,869 3,807,346 라. 당기 및 전기 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (1) 당기 (단위: 천원) 기업명 기말 순자산 (a) 연결실체지분율 (b) 순자산지분금액 (a×b) 영업권 등 장부금액 한국카카오은행㈜ 1,670,973,226 33.5% 560,200,263 55,358,957 615,559,220 ㈜두나무 248,005,928 22.4% 55,639,593 3,744,962 59,384,555 ㈜유비케어 103,969,534 18.1% 18,844,479 21,383,230 40,227,709 ㈜타이드스퀘어 42,683,239 28.9% 12,330,852 6,497,031 18,827,883 ㈜디앤씨미디어 41,135,281 18.2% 7,493,712 7,532,101 15,025,813 ㈜하시스 4,299,241 47.2% 2,028,348 13,390,291 15,418,639 (2) 전기 (단위: 천원) 기업명 기말 순자산 (a) 연결실체지분율 (b) 순자산지분금액 (a×b) 영업권 등 장부금액 ㈜두나무 255,861,781 22.7% 58,081,913 3,635,481 61,717,394 ㈜ 유비케어 103,004,767 19.97% 20,570,052 25,286,026 45,856,078 ㈜디앤씨미디어 36,903,646 18.5% 6,843,439 7,631,708 14,475,147 ㈜하시스 5,695,972 47.2% 2,688,499 14,444,777 17,133,276 마. 주요한 관계기업 및 공동기업의 재무정보(1) 당기 (단위: 천원) 회사명 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 영업수익 당기순손익 기타포괄손익 총포괄손익 한국카카오은행㈜ 19,743,144,216 2,980,963,524 21,030,991,061 14,395,856 664,940,288 13,732,930 2,432,692 16,165,622 ㈜두나무 413,428,587 115,994,749 248,978,333 102,916,803 140,251,459 9,456,270 - 3,760,368 ㈜유비케어 98,050,204 40,785,585 30,182,032 1,400,266 110,808,470 8,801,788 (1,233,908) 7,567,880 ㈜타이드스퀘어 52,630,578 20,807,106 24,221,757 4,951,791 40,057,076 (11,140,936) 502,955 (10,637,981) ㈜디앤씨미디어 48,385,780 4,956,921 11,285,842 748,174 42,139,941 4,639,722 - 4,639,722 ㈜하시스 7,677,961 1,712,752 2,038,201 3,053,271 12,855,780 (1,394,292) - (1,394,292) 합계 20,363,317,326 3,165,220,637 21,347,697,226 127,466,161 1,011,053,014 24,095,482 1,701,739 21,495,611 (2) 전기 (단위: 천원) 회사명 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 영업수익 당기순손익 기타포괄손익 총포괄손익 ㈜두나무 560,454,924 68,157,566 362,682,575 9,055,800 479,586,792 137,540,833 - 137,540,833 ㈜ 유비케어(주1) 75,807,619 39,444,270 9,783,216 2,444,807 63,758,065 4,682,075 - 4,682,075 ㈜디앤씨미디어 39,227,576 4,545,124 6,181,046 572,996 32,081,829 5,414,422 - 5,414,422 ㈜하시스 (주1) 7,615,482 2,210,384 1,228,760 2,898,624 9,720,490 (398,798) 20,876 (377,922) 합계 683,105,601 114,357,344 379,875,597 14,972,227 585,147,176 147,238,532 20,876 147,259,408 (주1) 전기 신규 편입시점 이후의 재무정보로 표시하였습니다. 17. 유형자산 : 가. 당기 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과목 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 57,232,825 55,267,610 752,385 132,371,754 1,844,919 61,018,500 6,323,851 314,811,844 취득 7,803,344 1,161,641 31,800 59,949,058 3,974,312 37,405,512 2,692,814 113,018,481 연결범위변동 2,219,456 725,383 - 47,969 3,694,472 980,545 (3,750,951) 3,916,874 처분및폐기 (65,000) (2,471,066) (10,964) (1,662,560) (815,036) (1,258,553) (139,500) (6,422,679) 감가상각비 - (1,579,933) (273,820) (53,004,396) (817,191) (27,316,595) - (82,991,935) 손상차손 - - - - - (57,037) - (57,037) 대체 - - - 468,830 - 3,876,555 (2,433,400) 1,911,985 기타(주1) - 349,999 - 148,664 - 5,132,123 - 5,630,786 기말 순장부금액 67,190,625 53,453,634 499,401 138,319,319 7,881,476 79,781,050 2,692,814 349,818,319 장부금액> 2019년 12월 31일 취득원가 67,190,625 61,405,832 859,524 336,427,308 11,389,681 156,719,616 2,692,814 636,685,400 정부보조금 - - - (44,041) - (308,134) - (352,175) 감가상각누계액 - (7,952,198) (360,123) (198,005,973) (3,508,205) (76,573,395) - (286,399,894) 손상차손누계액 - - - (57,975) - (57,037) - (115,012) 순장부금액 67,190,625 53,453,634 499,401 138,319,319 7,881,476 79,781,050 2,692,814 349,818,319 (주1) 기타변동 금액은 환율 변동에 의한 증감액을 포함하고 있습니다. 나. 전기 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과목 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 57,220,354 53,770,590 215,072 119,161,536 520,276 38,423,225 1,733,411 271,044,464 취득 7,839 1,040,413 566,900 59,707,090 824,571 35,155,082 3,890,920 101,192,815 연결범위변동 (28,221) 10,028,647 18,028 1,284,738 878,304 3,505,664 3,890,451 19,577,611 처분및폐기 - (9,501,127) (5,833) (508,744) (95,309) (1,223,784) - (11,334,797) 감가상각비 - (1,618,929) (38,762) (47,279,065) (52,411) (18,661,066) - (67,650,233) 대체 32,853 1,559,459 - 6,197 (150,045) 3,819,379 (3,190,931) 2,076,912 기타(주1) - (11,443) (3,020) 2 (80,467) - - (94,928) 기말 순장부금액 57,232,825 55,267,610 752,385 132,371,754 1,844,919 61,018,500 6,323,851 314,811,844 장부금액> 2018년 12월 31일 취득원가 57,232,825 61,740,210 847,225 300,936,132 3,166,016 119,165,155 6,323,851 549,411,414 정부보조금 - - - (27,996) - (286,177) - (314,173) 감가상각누계액 - (6,472,600) (94,840) (168,536,382) (1,321,097) (57,860,478) - (234,285,397) 순장부금액 57,232,825 55,267,610 752,385 132,371,754 1,844,919 61,018,500 6,323,851 314,811,844 (주1) 기타변동 금액은 환율 변동에 의한 증감액을 포함하고 있습니다. 다. 연결회사의 유형자산 중 일부 토지 및 건물은 대출약정과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석38 참조). 18. 투자부동산 : 가. 당기 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 토지 건물 합계 기초 순장부금액 - - - 연결범위변동 2,146,169 701,431 2,847,600 감가상각비 - (4,585) (4,585) 기말 순장부금액 2,146,169 696,846 2,843,015 장부금액> 2019년 12월 31일 취득원가 2,146,169 733,522 2,879,691 감가상각누계액 - (36,676) (36,676) 순장부금액 2,146,169 696,846 2,843,015 나. 당기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 임대수익은 28,983천원이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 1,950천원입니다. 19. 무형자산 : 가. 당기 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과목 영업권(주1) 개발비 산업재산권 전속권 회원권/브랜드 기타의무형자산(주2,3) 합계 기초 순장부금액 3,175,610,437 8,861,019 39,466,841 7,387,950 356,875,014 277,063,726 3,865,264,987 취득 - 242,103 1,242,321 926,009 3,652,253 56,249,659 62,312,345 대체 - - - 12,944,837 - 6,177,800 19,122,637 연결범위변동 114,192,954 - 60,936 15,643,111 343,599 (7,950,397) 122,290,203 처분 - - (4,739) (16,282) (386,254) (10,882,511) (11,289,786) 무형자산상각비 - (4,759,991) (5,767,005) (9,520,415) - (59,631,164) (79,678,575) 무형자산손상차손 (374,638,764) (224,174) (27,729) - (55,700) (65,035,159) (439,981,526) 기타 - - 19,542 - - 10,355,941 10,375,483 기말 순장부금액 2,915,164,627 4,118,957 34,990,167 27,365,210 360,428,912 206,347,895 3,548,415,768 장부금액> 2019년 12월 31일 취득원가 3,302,966,048 24,592,465 41,782,595 37,459,591 360,524,128 382,184,500 4,149,509,327 상각누계액 - (18,273,951) (5,182,911) (10,094,381) - (119,757,479) (153,308,722) 정부보조금 - (4,553) (766) - - (17,325) (22,644) 손상차손누계액 (387,801,421) (2,195,004) (1,608,751) - (95,216) (56,061,801) (447,762,193) 순장부금액 2,915,164,627 4,118,957 34,990,167 27,365,210 360,428,912 206,347,895 3,548,415,768 (주1) 당기중 인식된 영업권 손상차손은 ㈜카카오엠 (구. ㈜로엔엔터테인먼트) 종속기업과의 인수, 합병을 통해 발생된 음악서비스관련 현금창출단위영업권에서 발생된 건으로,시장환경의 변화와 권리비용 징수규정 변경에 따른 수익성 저하 등의 영향으로 보고기간말 현재의 회수가능가액이 장부금액 미만으로 하락하여 영업권 3,527억원을 손상차손으로 인식하였습니다.(주2) 당기 중 인식된 무형자산에 대한 손상차손은 ㈜카카오엠 (구. ㈜로엔엔터테인먼트) 인수시 회사가 인식한 고객관계등에서 발생된 것으로, 기존에 인식한 고객관계등과 향후 발생할 것으로 예상되는 경제적 효익이 장부가액에 미달한다고 판단하여 보고기간말 현재의 회수가능가액으로 측정하고 524억원을 손상차손으로 인식하였습니다.(주3) 당기말 현재 시장성 있는 암호화폐 보유액 182 백만원 및 시장성 없는 암호화폐 보유액 2,768 백만원이 포함되어 있습니다. 나. 전기 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과목 영업권(주1) 개발비(주2) 산업재산권(주2) 전속권(주2) 회원권/브랜드(주2) 기타의무형자산( 주2,3 ) 합계 기초 순장부금액 3,020,578,844 16,231,047 37,186,705 6,499,837 350,404,317 258,681,284 3,689,582,034 취득 - 519,416 442,251 4,328,117 7,493,406 45,399,652 58,182,842 대체 - - - - - 214,427 214,427 연결범위변동 162,781,523 2,337,789 8,936,477 300,000 - 29,759,438 204,115,227 처분 (7,102,240) (2,579,423) - (413,089) (1,022,000) (1,733,682) (12,850,434) 무형자산상각비 - (5,769,421) (5,261,417) (3,193,728) - (53,154,064) (67,378,630) 무형자산손상차손 (898,471) (1,871,732) (1,901,289) (133,188) (708) (3,514,397) (8,319,785) 기타 250,781 (6,657) 64,114 1 - 1,411,067 1,719,306 기말 순장부금액 3,175,610,437 8,861,019 39,466,841 7,387,950 356,875,015 277,063,725 3,865,264,987 장부금액> 2018년 12월 31일 취득원가 3,194,833,525 23,991,397 44,070,999 8,752,193 356,875,015 358,336,006 3,986,859,135 상각누계액 - (13,247,436) (3,094,370) (1,364,243) - (79,119,564) (96,825,613) 정부보조금 - (4,553) (1,021) - - (2,130) (7,704) 손상차손누계액 (19,223,088) (1,878,389) (1,508,767) - - (2,150,587) (24,760,831) 순장부금액 3,175,610,437 8,861,019 39,466,841 7,387,950 356,875,015 277,063,725 3,865,264,987 (주1) 전기 중 인식된 영업권 손상차손은 ㈜ 나일론코리아미디어 지분과 관련한 영업권에서 발생된 건으로, 매출 부진 등으로 보고기간말 현재의 회수가능액이 장부금액 미만으로 하락하여 차액을 손상인식하였습니다. (주2) 전기 중 인식된 무형자산에 대한 손상차손은 PATH MOBILE INC. PTE. LTD. 등 종속기업 무형자산에서 발생된 것으로, 개발 및 진행중인 프로젝트와 관련하여 향후 발생할 것으로 예상되는 경제적 효익이 없다고 판단하여 보고기간말 현재의 회수가능가액으로 측정하고 차액을 손상인식하였습니다. (주3) 전기말 현재 시장성 있는 암호화폐 보유액 2,053백만원 및 시장성 없는 암호화폐 보유액 4,721백만원이 포함되어 있습니다. 경영진은 지역과 영업의 유형에 근거하여 영업 성과를 검토하고 있으며, 영업권을 영업부문 수준에서 관리하고 있습니다. 다. 영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위 별로 다음과같이 배분됐습니다. (단위: 천원) 당기말 기초 증가(주1) 연결범위변동 손상 기타조정(주2) 기말 인터넷포털서비스및기타서비스 1,080,384,679 4,956,574 - (3,484,947) - 1,081,856,306 음악서비스 1,221,284,009 - - (352,732,955) - 868,551,054 기타모바일서비스 261,857,978 81,170,359 (10,278,179) (9,186,718) (18,193,207) 305,370,233 게임사업 41,460,678 - - (4,321,718) (729,153) 36,409,807 커머스 서비스 277,900,596 - - - - 277,900,596 엔터테인먼트 서비스 292,722,497 76,997,280 - (4,912,426) (19,730,720) 345,076,631 합계 3,175,610,437 163,124,213 (10,278,179) (374,638,764) (38,653,080) 2,915,164,627 (주1) 당기 ㈜영화사월광 등 14개사의 지분취득 및 ㈜ 씨엠엔피 등 8개사와의 사업양수를 통하여 증가한 금액입니다. ( 주2 ) 전기 사업결합관련 매수가격배분 금액이 확정되지 않아 잠정금액으로 표시한 금액이 당기중 매수가격배분 금액이 확정되어 식별가능한자산으로 대체된 금액을 포함하고 있습니다. (단위: 천원) 전기말 기초 증가(주1) 대체(주2,3) 처분 연결범위변동 손상 기타조정(주4) 기말 인터넷포털서비스및기타서비스 1,410,205,610 - (329,820,930) - - - - 1,080,384,680 음악서비스 1,446,306,714 - (228,714,037) - - - 3,691,331 1,221,284,008 기타모바일서비스 117,287,341 116,304,844 51,920,334 (7,102,241) (8,671,579) - (7,880,722) 261,857,977 게임사업 33,667,763 7,792,925 - - - - (10) 41,460,678 커머스 서비스 - - 277,900,596 - - - - 277,900,596 엔터테인먼트 서비스 13,111,415 56,552,426 228,714,037 - - - (5,655,380) 292,722,498 합계 3,020,578,843 180,650,195 - (7,102,241) (8,671,579) - (9,844,781) 3,175,610,437 (주1) 전기 ㈜럭시 등 19개사의 지분취득을 통하여 증가한 금액입니다.(주2) 전기중 종속기업인 ㈜ 카카오커머스에 커머스 사업부문을 물적분할 하면서 기존 인터넷포탈서비스및기타서비스의 영업권 329,821백만원을 함께 이전하였습니다.(주3) 전기중 종속기업인 ㈜ 카카오엠에 영상/음악 콘텐츠 사업 중 일부를 현물출자 하면서 기존 음악서비스의 영업권 228,714백만원을 함께 이전하였습니다.(주4) 전기 이전에 사업결합관련 매수가격배분 금액이 확정되지 않아 잠정금액으로 표시한 금액이 전기중 매수가격배분 금액이 확정되어 식별가능한자산으로 대체된 금액을 포함하고 있습니다. 라. 연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 모든 현금창출단위(집단)의 회수 가능액은 사용가치에 근거했으며, 사용가치 계산 시 경영진이 승인한 5년 예산을 기초로 추정된 세후 현금흐름을 사용했습니다. 유의적인 영업권이 배부된 현금창출단위(집단)에 대한 주요 가정, 사용가치 계산에 사용된 영업이익률, 매출성장률, 영구성장률 및 세후할인율은 다음과 같으며, 현금창출단위에 손상차손이 있는 경우 회수 가능액은 아래와 같습니다. - 당기 구 분 인터넷포탈서비스 및기타서비스(주1) 음악서비스(주2) 기타모바일서비스, 게임사업, 커머스 서비스, 기타 콘텐츠, 엔터테인먼트 서비스 및 기타 영업이익율 13.9%~ 19.3% 16.8% ~ 17.6% (-)11.7% ~ 17.0% 매출성장률 5.5%~18.5% 4.3% ~ 23.6% (-)18.1% ~ 261.1% 영구성장률 2.0% 1.0% 1.0% ~ 2.0% 세후할인율 10.4% 10.4% 8.0% ~ 18.7% - 전기 구 분 인터넷포탈서비스 및기타서비스 음악서비스 기타모바일서비스, 게임사업, 커머스 서비스, 기타 콘텐츠, 엔터테인먼트 서비스 및 기타 영업이익율 8.8% ~ 19.8% 18.7% ~ 20.3% 1.5% ~22.54% 매출성장률 6.5% ~ 20.3% 11.0% ~ 39.3% 3.9% ~ 44.0% 영구성장률 2.0% 2.0% 1.0% 세후할인율 10.6% 9.1% 9.1% ~ 17.2% 이러한 가정은 영업 부문 내에 각 현금흐름 창출 단위에 대해 사용됐습니다. 세후할인율은 해당 현금창출단위(집단)가 속한 부문과 관련된 특정위험을 반영하는 할인율입니다. (주1) 만약 회수가능가액 추정 시, 인터넷포탈서비스 및 기타서비스 현금창출단위에 대해 당기말 현재 경영진이 추정한 영구성장률보다 0.5% 낮은 영구성장률을 적용한다면 회수가능가액은 3.9% 감소하게 됩니다. 만약 추정에 사용된 인터넷포탈서비스 및 기타서비스 현금창출단위의 세후 할인율이경영진의 추정보다 1% 높다면 회수가능가액은 10.7% 감소하게 됩니다. (주2) 만약 회수가능가액 추정 시, 음악서비스 현금창출단위에 대해 당기말 현재 경영진이 추정한 영구성장률보다 0.5% 낮은 영구성장률을 적용한다면 회수가능가액은 3.6% 감소하게 됩니다. 만약 추정에 사용된 음악서비스의 세후 할인율이 경영진의 추정보다 1% 높다면 회수가능가액은 9.5% 감소하게 됩니다. 20. 리스 (1) 당기말 연결재무상태표에 인식된 금액 리스와 관련해 당기연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 당기초 사용권자산 부동산 179,780,687 176,749,859 기계장치 42,241,822 18,909,804 차량운반구 5,435,888 4,132,124 합계 227,458,397 199,791,787 (단위: 천원) 구 분 당기말 당기초 리스부채 유동 68,076,544 42,513,907 비유동 164,988,889 156,261,302 합계 233,065,433 198,775,209 당기 중 증가된 사용권자산 은 83,598백 만 원 입 니다. (2) 당기 연결포괄손익계산서에 인식된 금액 리스와 관련해서 당기연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 사용권자산의 감가상각비 부동산 37,993,996 기계장치 15,491,765 차량운반구 2,642,871 합계 56,128,632 리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함) 6,370,428 단기리스료(영업비용에 포함) 11,142,125 단기리스가 아닌 소액자산 리스료(영업비용에 포함) 927,283 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(영업비용에 포함) 22,956,532 사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익 69,265 당기 중 리스의 총 현금유출은 78,071 백만원입니다. 21. 장ㆍ단기차입금, 회사채 및 리스부채 : 가. 당기말과 전기말 현재 단기차입금 및 리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 당기말 연이자율 금액 당기말 전기말 유동성장기차입금 제8회 무보증 사모사채(주1) - - 50,000,000 제9-1회 무보증 공모사채(주2) - - 60,000,000 사채할인발행차금 - (28,447) 차감계 - 109,971,553 웅본제일신용금고 등 0.90~4.30% 177,334 - 전환사채(주3,5) 제10회 무보증 사모전환사채 - 208,400,000 241,000,000 사채할인발행차금 (268,704) (551,777) 차감계 208,131,296 240,448,223 교환사채(주3,4) 제11회 보증부 원화표시 외화지급해외교환사채 - 230,000,000 230,000,000 사채할인발행차금 (879,824) (1,523,817) 차감계 229,120,176 228,476,183 단기리스부채(주6) 부동산 등 1.45%~5.92% 69,138,799 - 현재가치할인차금 (1,062,255) - 차감계 68,076,544 - 운영자금대출 KB국민은행 - - 20,000,000 시설자금대출 우리은행 - - 1,000,000 시설자금대출 우리은행 - - 4,000,000 운영자금대출 종속기업 임직원 등 - 450,000 190,000 운영자금대출 KB국민은행 등 2.81%~5.98% 7,078,695 3,937,485 전환상환우선주 등 3,638,285 1,456,940 합계 516,672,330 609,480,384 ( 주1) 연결회사는 당기 중 제8회 무보증 사모사채 만기가 도래하여, 사채 잔액(500억원) 전부를 상환하였습니다.(주2) 연결회사는 당기 중 제9-1회 무보증 공모사채 만기가 도래하여, 사채 잔액(600억원) 전부를 상환하였습니다.(주3) 당 기말 현재 조기상환권 청구가능기간이 1년 이내로 도래하여 단기차입금으로 분류되었습니다. (주4) 전기 중 종속기업인 ㈜ 카 카오엠이 지배회사에 합병됨에 따라, 교환대상 주식이 ㈜ 카카오엠의 보통주에서 지배회사의 보통주로 변경되었습니다. (주5) 당기 중 연결회사가 발행한 사모전환사채 274,439주가 연결회사의 보통주식으로 전환되었습니다(주석 27 참조). (주6) 연결회사는 기업회계기준서 제1116호 적용에 따라 리스부채를 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식하였습니다. 나. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 장기차입금 및 장기리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 당기말연이자율 금액 당기말 전기말 사채 제9-2회 무보증 공모사채 2.30% 40,000,000 40,000,000 사채할인발행차금 (34,633) (60,975) 차감계 39,965,367 39,939,025 장기리스부채(주1) 부동산 등 1.45%~5.92% 179,994,165 - 현재가치할인차금 (15,005,275) - 차감계 164,988,890 - 장기차입금 웅본신용금고 등 0.90%~4.30% 7,418,107 1,672,184 신한은행 - - 500,000 IBK기업은행 - - 500,000 전환상환우선주 및 교 환사채 등 24,885,825 2,383,844 합계 237,258,189 44,995,053 (주1) 연결회사는 기업회계기준서 제1116호 적용에 따라 리스부채를 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식하였습니다. 다. 당기 및 전기 중 장ㆍ단기차입금 및 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다. (1) 장ㆍ단기차입금 (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초 장부금액 654,475,437 795,180,170 연결범위의 변동 7,374,300 13,147,129 차입 364,213,595 41,040,045 상환 (455,502,307) (177,161,247) 보통주 전환 (32,600,000) (19,830,753) 현재가치할인차금 상각 1,151,370 2,100,093 기타(주1) (18,247,309) - 기말 장부금액 520,865,086 654,475,437 (주1) 당기 중 종속회사인 ㈜ 티앤케이팩토리의 일부 보통주가 상환전환우선주로 변경되었습니다. 동 상환전환우선주에 내재된 전환권 및 조기상환권은 내재파생상품 분리조건을 충족하여 파생상품부채로 별도로 계상되어 있습니다. (2) 리스부채 (단위: 천원) 구분 당기 회계정책 변경(주석 42 참조) 198,775,209 연결범위 변동 339,660 증가 86,231,100 상환 (49,850,802) 대체 (8,800,162) 현재가치할인차금 상각 6,370,428 기말 장부금액 233,065,433 라. 연결회사가 발행한 교환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구분 내역 1. 사채의 종류 제11회 보증부 원화표시 외화지급 해외교환사채 2. 사채의 권면총액 230,000백만원 3. 사채의 이율 표면이자율 0% 만기이자율 0% 4. 만기일 2021년 05월 11일 5. 원금상환방법 1) 만기상환 : 만기까지 조기상환되거나 교환권을 행사하지 않은 잔존 사채원리금에 대해 만기 일시 상환2) 조기상환 : 회사 및 사채권자의 조기상환권 있음 6. 교환에 관한사항 교환비율 100% 조정된 교환가액 128,223원/주 교환대상 주식회사 카카오의 기명식 보통주식 교환청구기간 2016년 6월 21일 ~ 2021년 4월 30일 교환가액 조정사항 교환가액 조정사유 발생시 사채인수계약에서 정한 바에 따라 조정 7. 투자자의 조기상환권(Put Option) 사채권자는 납입일로부터 3년이 되는 날(2019년 5월 11일) 또는 회사의 교환대상주식의 지배권 변동이 발생하거나 교환대상주식이 상장폐지 또는 30연속 거래일 이상 거래 정지되는 경우 조기상환을 청구할 수 있음 8. 발행자의 조기상환권(Call Option) 회사는 납입일로부터 3년후부터 사채만기일 30영업일 전까지 30연속거래일 중 20거래일의 종가가 교환가격의 130%이상이거나 미상환 사채잔액이 총 발행총액의 10%미만인 경우, 관련 법령의 개정등으로 추가 조세부담사유가 발생하는 경우 조기상환을 청구할 수 있음 상기 교환사채의 기한 이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였습니다.당기말 현재 연결회사는 위 교환사채와 관련하여 ㈜KB국민은행으로부터 지급보증을 받고 있으며, 이에 대하여 연결회사의 잔여교환대상주식에 대하여 연결회사가 보유한 자기주식에 대한 주식반환 청구권이 담보로 제공되어 있습니다. 교환에 필요한 연결회사의 자기주식 1,793,755주는 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다. 마. 연결회사가 발행한 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 구분 내역 1. 사채의 종류 제10회 무기명식 무보증 사모 전환사채 2. 사채의 권면총액 241,000백만원 3. 사채의 이율 표면이자율 0% 만기이자율 0% 4. 만기일 2021년 04월 14일 5. 원금상환방법 만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여 만기일에 권면금액의 만기보장수익률 0.0%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 6. 전환에 관한사항 전환비율 100% 전환가액 118,786원/주 전환대상 주식회사 카카오의 기명식 보통주식 전환청구기간 2017년 04월 14일 ~ 2021년 3월 14일 전환가액 조정사항 전환가액 조정사유 발생시 사채인수계약에서 정한 바에 따라 조정 7. 투자자의 조기상환권(Put Option) 사채권자는 발행일로부터 3년이 되는 2019년 4월 14일 및 이후 매 1년에 해당되는 날에 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음 전환사채의 기한 이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였 습 니다. 당기 중 32,546백만원(권면총액: 32,600백만원)의 전환사채가보통주로 전환되었습니다(주석 27 참조). 바. 당기말 현재 종속기업이 발행한 주요 전환상환우선주 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 발행회사(주1) ㈜프렌즈게임즈 ㈜티앤케이팩토리(1종) ㈜티앤케이팩토리(2종) 발행시기 2018-05-04 2019-04-09 2019-04-09 발행가액 7,000,004 16,152,096 2,597,910 우선주식 배당률 발행가 기준 1% 기준가 기준 1% 기준가 기준 1% 상환보장수익률 8% 5% 5% 전환청구기간 발행일로부터 10년 경과일 전일까지 발행일로부터 5년 경과일 전일까지 발행일로부터 5년 경과일 전일까지 전환비율 우선주 1주당 보통주1주a) IPO공모단가에 따라 조정가능 우선주 1주당 보통주1주a) IPO공모단가에 따라 조정가능b) anti-dilution 우선주 1주당 보통주1주a) anti-dilution 상환 및 전환기간 발행일로 부터 1년이 경과한날부터 상환청구가능 발행일로 부터 4년이 경과한 날로부터 1년 발행일로 부터 4년이 경과한 날로부터 1년 (단위: 천원) 구분 발행회사(주1) ㈜스테이지파이브 ㈜스테이지파이브 인바이유㈜ 발행시기 2018-11-02 2018-11-02 2019-02-25/2019-03-26 발행가액 5,942,215 1,807,677 1,000,014 우선주식 배당률 발행가 기준 1% 기준가 기준 1% 발행가 기준 0.1% 상환보장수익률 7% 3% 6% 전환청구기간 발행일로부터 10년 경과일 전일까지 발행일로부터 10년 경과일 전일까지 발행일로부터 10년 경과일 전일까지 전환비율 우선주 1주당 보통주1주a) IPO공모단가에 따라 조정가능b) anti-dilution 우선주 1주당 보통주1주a) IPO공모단가에 따라 조정가능b) anti-dilution 우선주 1주당 보통주1주a) IPO공모단가에 따라 조정가능 상환 및 전환기간 발행일로 부터 3년이 경과한날부터 상환청구가능 발행일로 부터 3년이 경과한 날로부터 상환청구가능 발행일로 부터 3년이 경과한 날로부터 상환청구가능 (주1) 당기말 현재 상기 전환상환우선주와 관련된 전환권 및 조기상환권은 내재파생상품 분리조건을 충족하여 주계약과 분리하여 하나의 복합내재상품으로 처리하였고, 파생상품부채 25,662 백만원 이 별도로 계상되어 있습니다. 상기 내역 이외에 당기말 현재 종속기업인 ㈜ 키위플러스와 ㈜ 키즈노트가 발행한 전환상환우선주는 6 건으로 단기차입금 및 장기차입금에 4,955 백만 원 이 계상되어 있습니다. 사. 당기말 현재 종속기업이 발행한 주요 전환우선주 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 발행회사(주1) ㈜카카오VX ㈜카카오VX 발행시기 2018-10-04 2018-12-03 발행주식수 107,633주 107,732주 발행가액 3,996,306 3,999,981 전환가액조정 a) 전환가액을 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우 등b) IPO공모단가에 따라 조정가능 a) 전환가액을 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하는 경우 등b) IPO공모단가에 따라 조정가능 전환비율 우선주 1주당 보통주 1주(단, IPO 공모단가 기준 일부 조정사항 있음) 우선주 1주당 보통주 1주(단, IPO 공모단가 기준 일부 조정사항 있음) 전환청구기간 발행일 익일부터 10년 경과일 전일까지 발행일 익일부터 10년 경과일 전일까지 (주1) 당기말 현재 상기 전환우선주와 관련된 전환권은 내재파생상품 분리조건을 충족하여 주계약과 분리하여 복합내재상품으로 처리하였습니다. 아. 상기 차입금과 관련하여 신용보증기금 외 1개 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 38 참조). 22. 순확정급여부채 : 당 기 및 전기 현재 연결회사의 순확정급여부채내역은 다음과 같습니다. 가. 순확정급여부채 산정내역 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 142,557,609 102,629,782 사외적립자산의 공정가치 (139,002,748) (99,807,906) 재무상태표상 부채 3,554,861 2,821,876 나. 확정급여채무의 변동내역 (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 102,629,782 85,719,643 연결범위변동으로 인한 증가 5,505,159 4,835,750 당기근무원가 36,487,232 28,363,041 이자비용 2,945,850 2,483,550 재측정요소 - 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 2,420,204 555,989 - 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 947,024 (2,701,265) - 경험적조정으로 인한 보험수리적손익 5,399,309 4,911,646 제도에서의 지급액 (13,779,248) (21,542,284) 기타 2,297 3,712 보고기간말 금액 142,557,609 102,629,782 다. 사외적립자산의 변동내역 (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 99,807,906 83,756,813 연결범위변동으로 인한 증가 205,484 2,793,092 이자수익 1,932,815 2,237,413 추가납입액 48,976,461 29,541,718 제도에서의 지급 (11,128,512) (17,755,186) 재측정요소: - 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액제외) (791,406) (768,782) 기타 - 2,838 보고기간말 금액 139,002,748 99,807,90 6 라. 손익계산서에 반영된 금액 (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기근무원가 36,487,232 28,363,041 순이자원가 1,013,035 246,137 종업원 급여에 포함된 총 비용 37,500,267 28,609,178 상기 종업원급여에 포함된 총 비용 37,500백만원(전 기 : 28,609 백만원) 은 영업비용에포함되었습니다. 또한, 확 정기여형제도와 관련하여 비용으 로 인식한 퇴직급여 는 2,217 백만원 ( 전 기: 1,787 백만원 )입니다 . 마. 보험수리적 가정 구분 당기 전기 할인율 2.1% ~ 3.5% 2.3% ~ 3.9% 미래임금상승률 2.5% ~ 7.5% 4.5% ~ 7.5% 바. 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 연금부채의 민감도 분석 구분 주요 가정의 변동 부채금액의 변동 할인율 -1% (감소) / +1% (증가) +11.8% (증가) / -3.3% (감소) 미래임금상승률 -1% (감소) / +1% (증가) -3.2% (감소) / +11.6% (증가) 할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채 역시 증가될 것입니다 . 상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 사. 사외적립자산의 구성내역 (단위: 천원) 구분 당기 전기 주가연계파생결합사채 12,447,972 17,966,669 정기예금 38,989,606 20,380,720 채무금융상품 200,980 372,103 고정금리 금융상품 65,179,007 46,472,355 이율보증형 보험 21,567,315 11,068,109 기타 617,868 3,547,950 합계 139,002,748 99,807,906 회사의 경영진은 보고기간 후 개시하는 회계연도에 사외적립자산에 불입될 예상금액은 43,039 백만원으로 추정하고 있습니다. 아. 당기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 4.1년 ~ 12.7년 입니다. 23. 기타장기종업원급여부채 : 당기 및 전기 현재 연결회사의 기타장기종업원급여부채 내역은 다음과 같습니다. 가. 기타장기종업원급여부채 변동내역 (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 40,156,264 32,014,574 연결범위변동으로 인한 증가 35,975 150,463 당기근무원가 13,049,427 10,354,455 이자비용 786,678 837,000 재측정요소 (3,021,476) 3,055,842 급여지급액 (7,414,933) (6,256,070) 기말금액 43,591,935 40,156,26 4 나. 손익계산서에 반영된 금액 (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기근무원가 13,049,427 10,354,455 이자비용 786,678 837,000 재측정요소 (3,021,476) (163,236) 종업원급여에 포함된 총비용 10,814,629 11,028,219 다. 보험수리적 가정 구분 당기 전기 할인율 1.8% ~ 2.8% 2.2% ~ 3.2% 미래임금상승률 4.0% ~ 7.5% 4.0% ~ 7.5% 24. 법인세비용 및 이연법인세 : 가. 당기 및 전기의 법인세비용 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기법인세 당기손익에 대한 당기법인세 99,410,209 106,076,863 전기법인세의 조정사항 1,845,642 (3,692,332) 총당기법인세 101,255,851 102,384,531 이연법인세 일시적차이의 증감 (15,159,430) (29,623,875) 회계정책의 변경 - (664,871) 연결범위변동으로 인한 일시적차이 증감 (209,237) (4,402,190) 자본에 직접 가감하는 이연법인세 21,780,489 47,087,408 총이연법인세 6,411,822 12,396,472 법인세비용 107,667,673 114,781,003 나. 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 연결회사에 적용되는 법정세율을 사용하여 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순이익(손실) (234,256,906) 130,669,863 법인세율로 계산된 법인세비용 (56,690,171) 31,622,107 법인세 효과: 세무상 과세되지 않는 수익 등 (4,003,323) (1,874,149) 세무상 차감되지 않는 비용 등 6,892,000 28,879,592 실현가능성이 없는 이연법인세 변동 등 169,417,707 51,466,604 전기법인세의 조정사항 1,845,642 (3,692,331) 미환류세액 (7,998,743) 11,478,407 세액공제 및 감면 등 (1,795,439) (3,099,227) 법인세비용 107,667,673 114,781,003 다. 당기와 전기의 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 반영 전 법인세효과 반영 후 반영 전 법인세효과 반영 후 기타포괄손익 반영: 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가이익 (701,994) 169,883 (532,111) 9,063,575 (2,193,385) 6,870,190 기타포괄손익-공정가치 채무상품 평가이익 - - - 187,116 (45,282) 141,834 종업원급여재측정요소 (8,511,289) 2,059,732 (6,451,557) (3,535,152) 855,507 (2,679,645) 지분법자본변동 (4,679,455) 1,132,428 (3,547,027) (47,802) 11,568 (36,234) 합계 (13,892,738) 3,362,043 (10,530,695) 5,667,738 (1,371,592) 4,296,145 라. 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 반영 전 법인세효과 반영 후 반영 전 법인세효과 반영 후 기타자본잉여금에서 반영: 영업권(현물출자) 83,720,207 (18,418,446) 65,301,761 220,270,000 (48,459,000) 171,811,000 마. 당기 및 전기 의 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 이연법인세자산 12개월 후에 결제될 이연법인세자산 152,476,518 119,614,120 12개월 이내에 결제될 이연법인세자산 28,056,312 30,490,155 소계 180,532,830 150,104,27 5 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 (257,221,759) (235,076,847) 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (3,664,246) (10,540,033) 소계 (260,886,005) (245,616,880) 이연법인세자산(부채) 순액 (80,353,175) (95,512,605) 바. 당기 및 전기 중 이연법인세의 총 변동액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 (95,512,605) (125,136,479) 회계정책의 변경 (664,871) 연결범위변동으로 인한 이연법인세 (209,237) (4,402,191) 손익계산서에 반영된 이연법인세 (6,411,822) (12,396,472) 기타포괄손익에 반영된 법인세 3,362,043 (1,371,592) 기타자본에 반영된 법인세 18,418,446 48,459,000 기말금액 (80,353,175) (95,512,605) 사. 당기 및 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다. (1) 당기 (단위: 천원) 구분 기초 연결범위변동 손익계산서 기타포괄손익 기타자본 기말 이연법인세부채 미수수익 (2,074,276) - 1,628,764 - - (445,512) 유형자산 (6,501,761) - (1,028,499) - - (7,530,260) 무형자산 (168,759,609) (209,237) 19,366,764 - - (149,602,082) 미수금 (4,407,536) - 4,407,536 - - - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 (6,533,257) - (10,186,167) - - (16,719,424) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (3,257,562) - (49,541) (3,307,103) 사외적립자산 (24,433,569) - 1,698,647 - - (22,734,922) 미환류세제 (8,465,756) - 8,465,756 - - - 파생금융상품 - - (3,218,734) - - (3,218,734) 리스 - - (28,106,044) - - (28,106,044) 종속기업및관계기업투자주식 10,188,131 - (20,028,035) 1,132,428 - (8,707,476) 기타 (21,183,554) - 669,106 - - (20,514,448) 소계 (235,428,749) (209,237) (26,330,906) 1,082,887 - (260,886,005) 이연법인세자산 유형자산 3,054,718 - (391,246) - - 2,663,472 선수금 6,352,123 - 4,964,596 - - 11,316,719 기타의무형자산 3,451,068 - (472,317) - - 2,978,751 대손충당금 6,936,001 - (2,404,479) - - 4,531,522 미지급비용 14,944,610 - (5,619,371) - - 9,325,239 충당부채 1,602,288 - 5,923,951 - - 7,526,239 정부보조금 170,564 - (33,855) - - 136,709 확정급여부채 23,187,846 - (1,838,365) 2,059,732 - 23,409,213 기타장기종업원급여부채 15,447,493 - 1,297,115 - - 16,744,608 당기손익-공정가치 측정 금융자산 1,187,665 - 22,516 - - 1,210,181 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 1,179,815 - - 219,424 - 1,399,239 파생금융상품 2,257,419 - 488,704 - - 2,746,123 리스 - - 30,410,679 - - 30,410,679 영업권 48,459,000 - (9,691,880) - 18,418,446 57,185,566 기타 11,685,534 - (2,736,964) - - 8,948,570 소계 139,916,144 - 19,919,084 2,279,156 18,418,446 180,532,830 이연법인세자산(부채) 순액 (95,512,605) (209,237) (6,411,822) 3,362,043 18,418,446 (80,353,175) (2) 전기 (단위: 천원) 구분 기초 회계정책의 변경 연결범위변동 손익계산서 기타포괄손익 기타자본 기말 이연법인세부채 미수수익 (613,645) - - (1,460,631) - - (2,074,276) 유형자산 (5,823,602) - - (678,159) - - (6,501,761) 무형자산 (154,345,144) - (3,369,880) (11,044,585) - - (168,759,609) 미수금 (4,407,536) - - - - - (4,407,536) 매도가능증권 (2,107,053) 2,107,053 - - - - - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - (1,088,158) (5,445,099) - - (6,533,257) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - (1,018,895) (1,032,310) - (1,206,357) - (3,257,562) 사외적립자산 (18,526,674) - - (5,906,895) - - (24,433,569) 자기주식 (84,701) - - 84,701 - - - 미환류세제 (7,643,538) - - (822,218) - - (8,465,756) 기타 (12,420,706) (664,872) - (8,097,976) - - (21,183,554) 소계 (205,972,599) (664,872) (4,402,190) (33,370,862) (1,206,357) - (245,616,880) 이연법인세자산 유형자산 3,103,215 - - (48,497) - - 3,054,718 선수금 1,794,074 - - 4,558,049 - - 6,352,123 기타의무형자산 1,910,151 - - 1,540,917 - - 3,451,068 대손충당금 3,163,951 - - 3,772,050 - - 6,936,001 종속기업및관계기업투자주식 10,850,180 - - (673,617) 11,568 - 10,188,131 미지급비용 11,072,280 - - 3,872,330 - - 14,944,610 충당부채 1,043,183 - - 559,105 - - 1,602,288 정부보조금 51,838 - - 118,726 - - 170,564 확정급여부채 17,863,185 - - 4,469,154 855,507 - 23,187,846 기타장기종업원급여부채 6,987,685 - - 8,459,808 - - 15,447,493 매도가능증권 4,574,628 (4,574,628) - - - - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 2,362,503 - (1,174,838) - - 1,187,665 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 2,212,125 - (1,032,310) - 1,179,815 파생금융상품 5,854,410 - - (3,596,991) - - 2,257,419 영업권(현물출자) - - - - - 48,459,000 48,459,000 기타 12,567,340 - - (881,806) - - 11,685,534 소계 80,836,120 - - 20,974,390 (165,235) 48,459,000 150,104,275 이연법인세자산(부채) 순액 (125,136,479) (664,871) (4,402,191) (12,396,472) (1,371,592) 48,459,000 (95,512,605) 아. 당기말 현재 일부 종속기업 및 관계기업투자 관련 차감할 일시적 차이 등에 대한 이연법인세자산 11,965백만원은 실현가능성(처분되지 않을 예정 등) 을 고려하여 인식되지 않았습니다. 또한, 당기말 현재 일부 종속기업의 이월결손금 등에 대하여 실현가능성을 고려하여 인식되지 않은 이연법인세자산은 58,740백만원 입니다. 25. 충당부채 : 당기말 및 전기말 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. 가. 당기 말 (단위: 천원) 구분 기초장부금액 연결범위변동 증가 감소 기말장부금액 마일리지충당부채 406,121 - 710,666 (530,253) 586,534 복구충당부채 72,887 - 53,128 (72,887) 53,128 반품충당부채 1,570,843 - (657,080) (133,235) 780,528 소송충당부채(주1) - - 2,649,031 - 2,649,031 기타충당부채 1,586,060 - 1,632,184 (206,880) 3,011,364 합계 3,635,911 - 4,387,929 (943,255) 7,080,585 복구충당부채 7,610,519 (100,413) 7,361,988 (28,309) 14,843,785 합계 11,246,430 (100,413) 11,749,917 (971,564) 21,924,370 (주1) 종속기업인 카카오VX는 2016년 5월에 특허권침해 소송에 피소되었으며 서울중앙지방법원으로부터 2019년 9월 1심 판결을 받았습니다. 판결 내용을 참고하여 손해배상액에 해당하는 2,649 백만원을 소송충당부채로 설정하였습니다. 나. 전기말 (단위: 천원) 구분 기초장부금액 연결범위변동 증가 감소 기말장부금액 마일리지충당부채 150,968 - 721,795 (466,642) 406,121 복구충당부채 - 72,887 - - 72,887 반품충당부채 1,782,976 93,249 440,666 (746,048) 1,570,843 기타충당부채 - 107,416 3,915,960 (2,437,316) 1,586,060 복구충당부채 4,211,467 138,209 3,260,843 - 7,610,519 합계 6,145,411 411,761 8,339,264 (3,650,006) 11,246,430 26. 파생상품 : 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유중인 파생상품자산 및 부채 의 내역 및 약정사항은 다음과 같습니다가. 파생상품자산 (단위:천원) 구분 당기말 전기말 ㈜타이드스퀘어 콜옵션 894,102 - 한국카카오은행㈜ 옵션 - 956,800 기타 217,490 217,490 합계 1,111,592 1,174,290 나. 파생상품부채 (단위:천원) 구분 당기말 전기말 약정사항 ㈜카카오브이엑스 전환권 6,876,037 7,601,230 (주1) ㈜프렌즈게임즈 전환상환권 7,537,371 6,315,158 (주2) ㈜티앤케이팩토리 전환상환권 3,876,740 - (주3) ㈜네오바자르 풋옵션 24,352 - ㈜스테이지파이브(구, ㈜핀 플레이) 전환상환권 7,347,180 - (주4) 합계 25,661,680 13,916,388 (주1) ㈜카카오브이엑스 전환우선주 등에 부여된 전환권 입니다(주석 21 참조). (주2) ㈜프 렌 즈 게임즈 상환전환우선주 등에 부여된 상환권 및 전환권 입니다(주석 21 참조).(주3) ㈜티 앤 케 이팩토리 상환전환우선주 등에 부여된 상환권 및 전환권 입니다(주석 21 참조). (주4) ㈜ 스테이지파이브(구, ㈜ 핀플레이) 상환전환우선주 등에 부여된 상환권 및 전환권 입니다(주석 21 참조). 27. 자본금과 주식발행초과금 : 가. 2019년 12월 31일 현재 지배회사의 수권 주식수는 150,000,000주이며, 발행한 주식수 및 유통주식수는 각각 보통주식 86,322,636주, 86,222,636주입니다.나. 지배회사는 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임직원 및 관계회사의 임직원에게 주주총회의 특별결의 혹은 이사회 결의에 의하여 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식선택권을 부여할 수 있습니다. 2019년 12월 31일 현재 부여된 주식선택권 중 미행사 주식선택권의 수량은 총 1,960,405 주입니다(주석 28 참조). 다. 지배회사는 기명식 보통주식으로 전환할 수 있는 전환사채 및 신주인수권을 부여하는 신주인수권부사채를 각각 액면 총액 5천억원 을 초과하 지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있는 바, 2019년 12월 31일 현재 208,400백만원의 전환사채를 발행하고 있습니다(주석 21 참조). 라. 지배회사는 이익배당, 의결권 배제, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식을 발행주식총수의 2분의 1의 범위 내에서 발행할 수 있으며, 2019년 12월 31일 현재 보통주 이외의 이러한 조건으로 발행된 주식은 없습니다. 마. 당기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 일자 증자내역 주식수(주) 금액 자본금 주식발행초과금 합계 2018-01-01 전기초 68,008,527 34,004,264 3,046,516,197 3,080,520,461 2018-01-11 주식선택권의 행사 52,832 26,416 445,442 471,858 2018-01-24 해외예탁증권(GDR) 발행 8,261,731 4,130,866 1,046,771,632 1,050,902,498 2018-01-31 전환사채 전환권의 행사 25,255 12,628 2,976,157 2,988,785 2018-02-12 주식선택권의 행사 21,677 10,839 189,269 200,108 2018-03-05 주식선택권의 행사 3,500 1,750 4,902 6,652 2018-04-12 주식선택권의 행사 6,600 3,300 139,585 142,885 2018-05-08 주식선택권의 행사 5,500 2,750 155,381 158,131 2018-07-06 주식선택권의 행사 500 250 6,118 6,368 2018-08-13 주식선택권의 행사 5,667 2,834 77,300 80,134 2018-09-03 합병신주 발행(주1) 7,092,884 3,546,442 883,064,058 886,610,500 2018-09-11 주식선택권의 행사 1,000 500 7,553 8,053 2018-10-11 주식선택권의 행사 600 300 3,774 4,074 2018-11-09 주식선택권의 행사 1,500 750 24,029 24,779 2018-12-31 전기말 83,487,773 41,743,88 9 4,980,381,39 7 5,022,125,286 2019-01-01 당기초 83,487,773 41,743,889 4,980,381,397 5,022,125,286 2019-03-22 주식선택권의 행사 10,100 5,050 1,008,908 1,013,958 2019-04-22 주식선택권의 행사 4,000 2,000 399,346 401,346 2019-05-23 주식선택권의 행사 40,500 20,250 3,837,025 3,857,275 2019-06-21 주식선택권의 행사 16,400 8,200 1,571,361 1,579,561 2019-07-02 전환사채 전환권의 행사 16,837 8,419 1,987,999 1,996,418 2019-07-17 전환사채 전환권의 행사 8,418 4,209 993,982 998,191 2019-07-22 전환사채 전환권의 행사 42,092 21,046 4,970,213 4,991,259 2019-07-19 주식선택권의 행사 49,488 24,744 3,319,586 3,344,330 2019-08-02 전환사채 전환권의 행사 126,277 63,138 14,907,318 14,970,456 2019-08-13 전환사채 전환권의 행사 8,418 4,209 994,056 998,265 2019-08-19 주식선택권의 행사 92,410 46,204 8,697,519 8,743,723 2019-09-05 전환사채 전환권의 행사 1,683 842 193,124 193,966 2019-09-20 주식선택권의 행사 65,550 32,775 6,399,070 6,431,845 2019-10-14 전환사채 전환권의 행사 8,418 4,209 994,226 998,435 2019-10-22 주식선택권의 행사 18,305 9,153 1,714,721 1,723,874 2019-11-06 제3자 유상증자 2,177,401 1,088,700 298,847,341 299,936,041 2019-11-07 전환사채 전환권의 행사 3,367 1,684 397,693 399,377 2019-11-15 전환사채 전환권의 행사 16,837 8,419 1,988,745 1,997,164 2019-11-22 전환사채 전환권의 행사 42,092 21,044 4,969,240 4,990,284 2019-11-25 주식선택권의 행사 77,360 38,679 7,056,327 7,095,006 2019-12-23 주식선택권의 행사 8,910 4,455 785,583 790,038 2019-12-31 당기말 86,322,636 43,161,318 5,346,414,780 5,389,576,098 바. 지배회사는 자기주식 100,000주를 이익잉여금으로 소각하였으며, 이로 인해 당기말 현재 발행주식과 유통주식의 액면총액은 일치하지 않습니다. 유통주식 자본금(천원) 차이금액(천원) 유통주식수(주) 주당 액면금액(원) 액면총액(천원) 86,222,636 500 43,111,318 43,161,318 50,000 사. 지배회사는 전기 중 ㈜카카오엠을 합병하면서, 회사가 보유하던 일부 포합주식 및 ㈜카카오엠이 보유하던 자기주식에 대해 합병신주를 총 4,228,304주 발행하였으며, 이로 인해 전기말 회사의 자기주식은 5,188주에서 4,233,492주로 증가하였으며,당기말 현재 회사의 자기주식 수량은 전기말과 동일합니다. 28. 주식기준보상 : 가. 당기말 현재 지배회사 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다. (1) 지배회사 주식결제형 주식선택권 ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행교부 ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: 차수 내역 10차, 12차, 14차, 16차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해행사가능하며 2년 경과 시점부터 5년 이내 9차, 11차, 13차 부여일 이후 2~3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2~3년 경과 시점부터 5년 이내 (2) 지배회사 차액 결제형 주식선택권 ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: 차수 내역 3차~5차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년이내 행사가능부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점 부터 4년 이내 행사가능 6차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능단, 부여일로부터 2년~7년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의 150% 이상인 경우가 있었을 경우에만 행사가능 7차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 30%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능부여수량의 나머지 30%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능부여수량의 나머지 40%에 대하여 4년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 4년 경과 시점부터 3년 이내 행사가능 8차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 30%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능부여수량의 나머지 30%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능부여수량의 나머지 40%에 대하여 4년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 4년 경과 시점부터 3년 이내 행사가능단, 부여일로부터 2년~7년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의 150% 이상인 경우가 있었을 경우에만 행사가능 (3) 지배회사 선택형 주식선택권 ㆍ 부여방법: 신주발행교부방식, 자기주식교부방식, 차액보상방식(차액주식보상방식및 차액 현금보상방식) 중 행사시점에 회사가 정하는 방식에 따라 부여. 단, 회사는 향후 신주발행 혹은 자기주식교부방식에 따라 부여할 것으로 판단하여 주식결제형 주식선택권에 따른 회계처리함. ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: 차수 내역 18차, 21차, 22차, 24차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년이내 행사가능부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점 부터 4년 이내 행사가능 19차~20차, 23차 , 25차, 26차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년이내 행사가능부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능단, 부여일로부터 2년~4년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의 150% 이상인 경우가 있었을 경우에만 행사가능하며, 평균주가가 200% 이상을 기록한 경우에는 2년 경과 시점부터전량 행사가능 27차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 30%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능부여수량의 나머지 30%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능부여수량의 나머지 40%에 대하여 4년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 4년 경과 시점부터 3년 이내 행사가능단, 부여일로부터 2년~7년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의 150% 이상인 경우가 있었을 경우에만 행사가능하며 평균주가가 200%이상을 기록한 경우에는 2년 경과 시점부터 전량 행사가능 28차 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 30%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능부여수량의 나머지 30%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능부여수량의 나머지 40%에 대하여 4년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 4년 경과 시점부터 3년 이내 행사가능 나. 당기말 현재 유효한 주식결제형 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다. 차수 부여일 주당행사가격(단위:원) 미행사기초수량 당기부여 수량 당기취소 수량 당기행사수량 미행사 기말수량 기말행사가능수량 9차 2012년 01월 20일 7,714 10,000 - - 10,000 - - 10차 2012년 03월 30일 10,285 2,000 - 2,000 - - - 11차 2012년 03월 30일 10,285 500 - - 500 - - 12차 2012년 08월 31일 12,857 6,054 - - 6,054 - - 13차 2012년 08월 31일 12,857 2,000 - - 1,000 1,000 1,000 14차 2012년 12월 14일 12,857 11,432 - - 11,432 - - 16차 2013년 03월 28일 32,143 19,942 - - 8,777 11,165 11,165 18차 2017년 03월 02일 85,350 302,500 - 4,000 228,950 69,550 34,775 19차 2017년 03월 02일 85,350 506,000 - 20,000 77,100 408,900 204,450 20차 2017년 03월 17일 84,650 100,000 - - 36,460 63,540 31,770 21차 2017년 05월 02일 88,600 297,000 - 28,000 2,750 266,250 133,125 22차 2017년 09월 28일 131,500 43,000 - 4,000 - 39,000 19,500 23차 2017년 09월 28일 131,500 15,000 - - - 15,000 - 24차 2018년 08월 31일 123,380 311,000 - 40,000 - 271,000 - 25차 2018년 08월 31일 123,380 190,000 - - - 190,000 - 26차 2018년 10월 31일 100,580 120,000 - - - 120,000 - 27차 2019년 05월 16일 124,400 - 135,000 10,000 - 125,000 - 28차 2019년 05월 16일 124,400 - 392,000 12,000 - 380,000 - 합계 1,936,428 527,000 120,000 383,023 1,960,405 435,785 연결회사는 상기 주식선택권 외에 종속기업인 ㈜카카오페이지 , ㈜카카오게임즈, ㈜티앤케이팩토리, ㈜카카오인베스트먼트, ㈜카카오모빌리티, ㈜카카오엠, ㈜카카오커머스, ㈜키위플러스, ㈜키즈노트 및 ㈜카카오페이 주식에 대해 주식결제형 주식선택권을 부 여하고 있습니다. 다. 회사는 부여된 주식결제형 주식선택권의 보상원가를 블랙ㆍ숄즈 모형, 이항모형 및 LSMC(Least Square Monte-Carlo)를 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다. 구 분 9차 10차 11차 12차 13차 14차 16차 18차 19차 부여일의 공정가치 3,981 3,984 5,055 4,991 6,090 5,188 12,719 15,086 8,696 부여일의 가중평균 주가 12,000 16,000 16,000 20,000 20,000 20,000 50,000 85,300 85,300 주가변동성(주1) 44% 40% 41% 41% 40% 43% 42% 11% 11% 배당수익률 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0.17% 기대만기 3년 2년 3년 2년 3년 2년 2년 2~3년 2~3년 무위험수익률 3.40% 3.52% 3.55% 2.77% 2.76% 2.86% 2.46% 2.14% 2.14% 구 분 20차 21차 22차 23차 24차 25차 26차 27차 28차 부여일의 공정가치 7,931 19,153 30,997 4,631 27,259 5,289 14,052 10,745 29,998 부여일의 가중평균 주가 84,000 92,600 139,500 139,500 125,000 125,000 91,600 133,500 133,500 주가변동성(주1) 11% 11% 11% 11% 14% 14% 13% 12% 12% 배당수익률 0.17% 0.16% 0.11% 0.11% 0.12% 0.12% 0.00% 0.00% 0.00% 기대만기 2~3년 2~3년 2~3년 2~3년 2~3년 2~3년 2~3년 2~4년 2~4년 무위험수익률 2.09% 2.13% 2.30% 2.30% 2.25% 2.25% 2.18% 1.80% 1.80% ( 주1) 상장 이전 발행한 17차 부여분 까지의 주가변동성은 부여일 직전 동종 유사 상장기업들의 기대만기 기간동안의 주별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다. 라. 당기말 현재 유효한 차 액 결제형 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다. 차수 부여일 주당행사가격(단위:원) 미행사기초수량 당기부여수량 당기취소수량 당기행사수량 미행사기말수량 기말행사가능수량 3차 2017년 05월 02일 88,600 7,000 - 500 - 6,500 3,250 4차 2017년 09월 28일 131,500 500 - - - 500 250 5차 2018년 08월 31일 123,380 5,000 - - - 5,000 - 6차 2018년 08월 31일 123,380 14,500 - - - 14,500 - 7차 2019년 05월 16일 124,400 - 3,000 - - 3,000 - 8차 2019년 05월 16일 124,400 - 10,000 - - 10,000 - 합계 27,000 13,000 500 - 39,500 3,500 연결회사는 상기 주식선택권 외에 종속기업인 ㈜카카오페이 및 ㈜카카오게임즈 주식에 대해 차액결제형 주식선택권을 부여하고 있습니다. 마. 연결회사는 부여된 차액 결제형 주식선택권의 보상원가를 LSMC(Least Square Mont e-Carlo)를 이용한 공정가액접근법 을 적용하여 산정하였습 니다. 바. 당기와 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 주식결제형(주1) 21,443,963 12,172,075 차액결제형(주2) (739,930) 1,970,023 합계 20,704,033 14,142,098 (주1) 당기 중 종속기업 주식에 대한 주식선택권과 관 련한 비용 11,083백 만 원 (전기: 4,189백만원)이 포함되어 있습니다. (주2) 당기 중 종속기업 주식에 대한 주식선택권과 관련 한 비용 (1,440)백만 원 (전기: 1,962백만원)이 포함되어 있습니다. 29. 자본조정 : 가. 자본조정의 구성내역 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 기타의자본조정 (5,429,749) (5,429,749) 자기주식 (1,033,753) (1,033,753) 자기주식처분손실 (5,941,300) (5,941,300) 주식선택권 19,643,041 13,897,017 합계 7,238,239 1,492,215 나. 연결회사는 주가 안정 및 주주가치 제고 목적 등의 사유로 4,233,492주(취득금액 : 1 , 034 백만 원)의 자기주식을 보유하고 있으며, 동 금액을 자본조정으로 계상하고 있습니다. 30. 기타포괄손익누계액 : 가. 기타포괄손익누계액의 구성내역 (단위: 천원) 구분 당기 전기 해외사업환산손익 6,636,850 1,228,296 (부의)지분법자본변동 (3,809,841) (209,929) 기타포괄손익누계액-공정가치지분상품 (9,282,573) (3,689,912) 종업원급여 재측정요소 (10,463,350) (4,961,387) 재평가잉여금 525,620 303,553 합계 (16,393,294) (7,329,379) 나. 기타포괄손익누계액의 증감 (1) 당기 (단위: 천원) 구분 기초 증감 이익잉여금 재분류 기말 해외사업환산손익 1,228,296 5,408,554 - 6,636,850 (부의)지분법자본변동 (209,929) (3,599,912) - (3,809,841) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익 (3,689,912) 216,554 (5,809,215) (9,282,573) 종업원급여 재측정요소 (4,961,387) (5,501,963) - (10,463,350) 재평가잉여금 303,553 222,067 - 525,620 합계 (7,329,379) (3,254,700) (5,809,215) (16,393,294) 상기 기타포괄손익누계액의 증감내역은 법인세효과가 차감된 후의 금액입니다. (2) 전기 (단위: 천원) 구분 기초 회계정책의 변경 증감 기말 매도가능증권평가손익 590,908 (590,908) - - 해외사업환산손익 (2,584,663) - 3,812,959 1,228,296 (부의)지분법자본변동 (173,696) - (36,233) (209,929) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익 - (8,550,617) 4,860,705 (3,689,912) 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 평가손익 - (141,834) 141,834 - 당기손익-공정가치 측정 지분상품 - - - - 종업원급여 재측정요소 (2,800,437) - (2,160,950) (4,961,387) 재평가잉여금 - - 303,553 303,553 합계 (4,967,888) (9,283,359) 6,921,868 (7,329,379) 상기 기타포괄손익누계액의 증감내역은 법인세효과가 차감된 후의 금액입니다. 31. 이익잉여금 : 가. 이익잉여금의 구성내역 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 이익준비금(주1) 8,432,464 7,427,204 미처분이익잉여금 139,721,778 445,973,263 합계 148,154,242 453,400,467 (주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다. 32. 영업비용 : 당기와 전기의 영업비용 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 급여 538,485,790 420,326,335 퇴직급여 39,717,035 30,395,831 주식보상비용 20,704,033 14,142,098 복리후생비 88,776,396 66,996,936 여비교통비 12,105,604 8,522,494 세금과공과 6,667,371 4,785,787 지급임차료 9,362,529 37,390,389 지급수수료 360,116,930 314,379,063 매출연동비 1,079,323,949 873,754,073 상품판매원가 288,645,918 205,734,487 광고선전비 146,176,129 183,826,615 감가상각비 139,125,152 67,650,233 무형자산상각비 79,678,575 67,378,630 행사비 5,073,117 3,487,274 기타 47,555,760 42,188,932 합계 2,861,514,288 2,340,959,177 33. 기타수익 및 기타비용 : 당기와 전기의 기타수익 및 기타비용 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 유형자산처분이익 2,687,886 583,904 무형자산처분이익 7,882,388 1,904,405 투자부동산처분이익 - 177,757 지분법주식처분이익 50,973,393 38,650,360 종속기업투자처분이익 612,074 14,746,009 외환차익 1,523,247 2,398,031 외화환산이익 860,999 123,168 잡이익 7,796,336 15,435,592 임대료수익 293,199 9,824 기타자산처분이익 - 294,685 대손충당금환입(영업외) 61,680 204,173 무형자산손상차손환입 340,992 - 염가매수차익 694,186 - 복구충당부채환입 28,309 - 기타 - 2,791 기타수익 계 73,754,689 74,530,699 유형자산처분손실 1,244,740 355,272 무형자산처분손실 1,836,247 324,048 유형자산폐기손실 578,180 622,821 유형자산손상차손 57,037 - 무형자산손상차손 440,322,518 8,319,784 기타자산손상차손 1,378,016 2,871,283 지분법주식손상차손 25,876,435 36,747,453