바른손이앤에이 분기보고서 (2017.09)
3. 연결재무제표 주석

1. 지배기업의 개요 주식회사 바른손이앤에이(이하 "지배기업" 또는 "당사")는 서울특별시 강남구에 소재하고 있습니다. 2017년 09월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 통칭하여 '연결실체'), 연결실체의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 지배기업은 1999년 8월에 코스닥 시장에 상장되었으며, 인터넷 온라인 및 모바일 게임의 개발과 공급업, 영화제작 등의 사업을 영위하고 있습니다.

종속기업 등의 현황은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2. 중요한 회계정책 (1) 분기연결재무제표 작성기준

연결실체의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표입니다. 이 중간연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구하는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 보고기간말인 2017년 9월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.동 연결중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2016년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

당분기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 연결실체는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

① 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

② 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래 과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1112호 투자기업에 대한 지분의 공시(개정)

타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나, 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 주요 특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’을 대체할 예정이며, 연결실체는 동 기준서를2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

동 기준서의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수있습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 평가 중에 있으며, 2017년 12월 31일까지 기준서 제1109호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 기말 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

- 금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고,복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(주1)	당기손익-
공정가치 측정 (주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

연결실체는 2017년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 48,416백만원, 매도가능금융자산 1,365백만원, 파생상품 72백만원을 보유하고 있습니다.

동 기준서에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결실체는 2017년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 48,416백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

또한 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연결실체가 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품은 628백만원을 보유하고 있고, 이는 전액 복합상품에서 내재파생상품을 분리한 후 주계약이 채무상품으로 구성되어 있습니다.

단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결실체의 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 737백만원입니다.

계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결실체의 2017년 9월 30일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품은 없습니다.

- 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

연결실체는 2017년 9월 30일 현재 금융부채 18,421백만원 중 1,054백만원을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하였고, 당분기 중 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 관련하여 3,270백만원의 공정가치 하락을 당기이익으로 인식하였습니다.

- 손상

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

연결실체는 2017년 9월 30일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 48,416백만원(전액 대여금및 수취채권), 매도가능금융자산으로 분류되어 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 628백만원과 지분상품 737백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 665백만원을 설정하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계 (① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호'고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

당분기말 현재 연결실체는 기준서 제1115호의 도입과 관련하여 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 평가중에 있습니다. 연결실체는 2017년 12월 31일까지 기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 기말재무제표 주석에 공시할 예정이며, 당분기에 연결실체가 인식한 라이선스 수익은 449백만원으로 연결실체 총매출액의 2.04%에 해당합니다. 동 기준서의 주요 사항별로 연결실체의 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

- 라이선싱: 사용권

연결실체는 고객과의 계약에 따라 게임 및 영화 라이선스를 제공하고 있고, 라이선스 제공 의무 외에 계약상 고객에게 이전할 다른 재화나 용역은 없습니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 위 라이선스 계약은 라이선스를 부여한 시점에 존재하는 지적재산을 사용할 권리에 해당하는데, 이는 라이선스를 이전하는 시점에 고객이 라이선스의 사용을 지시할 수 있고 라이선스에서 생기는 나머지 효익의 대부분을 획득할 수 있음을 의미합니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1115호 적용 시에도 현행회계기준과 동일하게 게임 및 영화 사용권을 제공하는 약속은 한 시점에 이행하는 수행의무로 회계처리할 예정입니다.

- 라이선싱: 접근권

연결실체는 게임 및 영화를 고객에게 사용하도록 라이선스하고, 라이선스에 대한 대가를 수령하고 있습니다. 라이선스 약속의 성격은 고객에게 라이선스 기간 동안 당사의 지적재산권에 접근할 수 있도록 하는 것이므로 기업회계기준서 제1115호에 따르면 약속된 라이선스를 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 회계처리합니다.

③ 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자 (개정)

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결실체는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상 (개정)

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

⑤ 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급·선수취 대가 (제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급 또는 선수취하는 경우 관련 자산, 비용 또는 수익을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정할 목적의 거래일은 선지급하거나 선수취한 시점이라는 점을 명확히 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 연결실체는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다.

(2) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.중간연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

(3) 공정가치 측정연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3 으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다. 평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3 자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 24 금융상품에 기재되어 있습니다.

3. 종속기업 (1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명	소재지	주요영업활동	사용재무제표일	소유지분율(%)

당분기	전기

(주)스튜디오8	한국	게임개발	09월 30일	59.79%	59.79%

(주)넷게임즈	한국	09월 30일	31.87%	37.91%

(주)엔엑스게임즈	한국	09월 30일	51.28%	-

(주)엔투스튜디오
(구, (주)투썸게임즈) (*2)	한국	09월 30일	-	76.39%

(*1) (주)넷게임즈는 지분율이 50%를 초과하지 아니하나, 주요 주주간의 합의로 주요경영사항에 대한 의결권을 지배기업에 위임하였으며, 지배기업이 영업 및 재무의사결정에 권한을 보유하고 있으므로 지배력이 있다고 판단하여 연결대상 종속기업으로분류하고 있습니다. (*2) (주)엔투스튜디오(구, (주)투썸게임즈)는 2017년 3월 30일부로 (주)엔알스튜디오를 흡수합병하고 (주)투썸게임즈에서 (주)엔투스튜디오로 사명변경하였으며, 당분기 중 지분율 감소로 지배력을 상실하였다고 판단되어 연결범위에서 제외되었습니다. (2) 연결대상범위의 변동

구 분	자회사	사 유

신규연결	(주)엔엑스게임즈	당기 중 지분 취득으로 자회사로 편입

연결제외	(주)엔투스튜디오
(구, (주)투썸게임즈)	당기 중 지분율 감소로 인한 지배력 상실

(2) 당분기말과 전기말 현재 중요 연결대상 종속기업의 요약재무정보 및 비지배지분에 대한 정보는 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

종속기업명	자산총액	부채총액	순자산	비지배지분	매출액	지배지분순이익	비지배지분순이익

(주)스튜디오8	17,674,149	9,955,339	7,718,810	2,955,203	-	(154,470)	(112,013)

(주)넷게임즈	41,139,735	13,690,446	27,449,288	18,546,541	13,997,282	(1,741,058)	(3,061,737)

(주)엔엑스게임즈	2,303,667	73,615	2,230,052	1,086,436	-	(62,717)	(59,581)

(주)엔투스튜디오(구, (주)투썸게임즈) (*)	-	-	-	-	36,900	(631,845)	(402,056)

(*) 지배력 상실일 직전 시점까지의 경영성과만을 연결범위에 포함하였습니다.② 전기

(단위:천원)

종속기업명	자산총액	부채총액	순자산	비지배지분	매출액	지배지분순이익	비지배지분순이익

(주)스튜디오8	13,721,358	6,401,984	7,319,375	2,943,277	-	(819,346)	(518,073)

(주)넷게임즈	19,975,360	4,842,715	15,135,645	9,396,098	25,630,753	3,013,860	6,640,042

(주)투썸게임즈	2,400,061	1,764,146	635,915	150,152	-	(174,578)	(56,086)

(주)이브이알스튜디오(*)	-	-	-	-	110,000	(660,848)	(991,272)

(*) 지배력 상실일 직전 시점까지의 경영성과만을 연결범위에 포함하였습니다.

4. 영업부문(1) 연결실체는 인터넷ㆍ모바일게임 개발 및 공급업과 영화사업등 기타사업으로 구성되어 있습니다.(2) 보고부문의 정보당분기와 전분기의 연결실체 각 보고부문에 대한 정보는 다음과 같습니다. 보고부문의 세전손익은 지배회사의 대표이사가 검토하는 내부 보고자료에 포함되어 성과측정을 위해 이용됩니다. 경영진은 그러한 정보가 각 보고부문의 성과를 동종산업의 다른기업과 비교하여 평가하는데 목적적합하다고 판단하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

인터넷ㆍ모바일게임	기 타	연결조정	연결재무제표상재무정보	인터넷ㆍ모바일게임	영 화	연결조정	연결재무제표상재무정보

외부수익	35,882,218	284,948	(14,180,283)	21,986,884	45,497,668	1,947,348	(18,295,371)	29,149,645

부문수익	35,882,218	284,948	(14,180,283)	21,986,884	45,497,668	1,947,348	(18,295,371)	29,149,645

법인세비용차감전부문수익	(780,397)	(189,154)	(319,833)	(1,289,384)	32,443,592	(347,438)	1,159,540	33,255,694

유무형자산감가상각비	1,123,208	-	(439,644)	683,564	742,133	285,236	(250,000)	777,369

(3) 지역별 정보당분기와 전분기 중 연결실체의 지역별 수익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

해외	19,837,275	4,535,816

국내	2,149,609	24,613,829

합계	21,986,884	29,149,645

(4) 당분기와 전분기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 외부고객으로부터의 수익금액은 각각 21,847,509천 원 및 26,268,011천원입니다 .

5 . 매출채권 및 기타채권당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

유동	비유동	유동	비유동

매출채권

매출채권	2,691,098	-	8,786,082	-

대손충당금	(165,934)	-	(165,934)	-

소계	2,525,164	-	8,620,148	-

기타채권

미수금	659,496	-	470,432	-

대손충당금	(329,564)	-	(329,564)	-

미수수익	60,707	-	30,199	-

임차보증금	-	2,808,636	-	2,242,029

기타보증금	-	1,560	-	1,560

장기미수금	-	410,736	-	410,736

소계	390,639	3,220,932	171,067	2,654,325

합계	2,915,803	3,220,932	8,791,215	2,654,325

6. 기타금융자산(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

유동	비유동	유동	비유동

단기금융상품	20,000	-	50,000	-

단기대여금	69,167	-	76,667	-

대손충당금	(30,000)	-	(30,000)	-

매도가능금융자산	-	1,364,687	-	516,852

장기대여금	-	139,297	-	139,297

대손충당금	-	(139,297)	-	(65,297)

기타의투자자산	-	-	-	80,000

파생상품	-	71,833	-	-

합계	59,167	1,436,520	96,667	670,852

(2) 매도가능금융자산당분기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.① 지분증권

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

보유주식수	지분율	취득원가	공정가치	장부금액	장부금액

지분증권

Studio Roqovan Inc.	606,000	3.15%	350,182	350,182	350,182	350,182

(주)영화사 버들(*1)	10,000	40.00%	66,670	66,670	66,670	66,670

(주)레드모바일	21,000	10.50%	120,120	120,120	120,120	-

컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드	125	2.50%	125,000	125,000	125,000	25,000

(주)나오	10,000	1.00%	5,132	-	-	-

(주)대유넥스티어	5,000	10.00%	75,000	75,000	75,000	75,000

합계	742,104	736,972	736,972	516,852

(*1) (주)영화사 버들 은 소유지분율이 20%를 초과하나 소규모회사로 연결재무제표에 미치는 영향이 미미하여 매도가능금융자산으로 분류하였습니다.상기 지분증권은 공시되는 시장가격이 없고 공정가치평가를 위한 기초자료가 부족하거나 자료의 객관성이 부족하여 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 취득원가로 측정하였으며, 취득원가를 공정가치로 표시하였습니다.

② 채무증권

(단위: 천원)

구분	당분기

회사명	취득가액	공정가치	장부가액

전환사채	(주)엔투스튜디오(구, (주)투썸게임즈)	354,015	372,255	372,255

(주)레드모바일	254,152	255,460	255,460

합계	608,167	627,715	627,715

(3) 파생상품당분기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기

회사명	취득가액	장부가액

전환권	(주)엔투스튜디오(구, (주)투썸게임즈)	45,985	45,985

(주)레드모바일	25,848	25,848

합계	71,833	71,833

상기 파생상품은 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치를 신뢰성있게 측정할수 없는 지분상품의 인도로 결제되는 파생상품이므로 취득원가로 측정하였습니다. 7. 기타유동자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

선급금	1,037,201	514,518

대손충당금	(75,701)	(95,662)

선급비용	82,699	34,743

당기법인세자산	56,640	83,902

합계	1,100,839	537,501

8. 유형자산당분기와 전분기 중 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	2,609,531	2,032,739

취득	904,044	1,214,946

처분/폐기	(1,210,393)	(485,629)

감가상각	(526,410)	(342,103)

대체	228,014	275,468

연결범위의 변동	(158,590)	-

기말 순장부금액	1,846,196	2,695,421

취득원가	3,284,896	3,632,246

감가상각누계액	(1,438,700)	(936,825)

기말 순장부금액	1,846,196	2,695,421

9. 무형자산 당 분기와 전분기 중 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	26,189,527	25,319,362

취득	6,952,894	6,744,474

상각	(157,155)	(435,265)

손상(*1)	-	(752,570)

대체	6,149,434	-

연결범위의 변동	(7,476,528)	-

기말 순장부금액	31,658,172	30,876,001

취득원가	48,120,980	40,176,366

손상차손누계액	(14,974,673)	(8,219,231)

상각누계액	(1,488,135)	(1,081,134)

기말 순장부금액	31,658,172	30,876,001

(*1) 연결실체는 전분기 중 라스트카오스와 라그하임에 대한 영업권 752,570천원에 대하여 전액 손상차손을 인식하였습니다.

10. 관계기업(1) 당분기와 전분기 중 관계기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 장부금액	10,839,523	8,304,700

손익 중 지분해당액(*1)	(1,572,413)	3,244,072

취득	3,338,468	300,000

감소(*2)	(582,729)	(4,816,254)

지분법자본변동	(166,760)	71,716

지분법이익잉여금변동	18,450	(85,730)

기말 순장부금액	11,874,539	7,018,504

(*1) 당분기 중 (주)바른손홈쿡의 손실 중 연결실체의 지분상당액이 장부금액을 초과하는 금액 74,000천원을 지분법손실로 추가 인식하고 장기대여금에 대한 대손충당금으로 반영하였습니다. (*2) 연결실체가 (주)바른손의 보통주로 교환하기로 한 교환사채가 당분기 중 교환청구됨에 따라 보유중이던 (주)바른손 관계기업주식의 장부가액과 교환된 교환사채의 장부가액과의 차액 1,108,273천원을 관계기업주식처분이익으로 인식하였습니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자 내역은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	지분율

당분기	전기

(주)바른손(*1)	한국	20.31%	21.54%

(주)바른손크리에이티브	한국	23.14%	23.14%

(주)바른손홈쿡(*2)	한국	16.49%	16.49%

(주)바른손누보(*2)	한국	14.81%	17.39%

(주)이브이알스튜디오	한국	31.70%	31.70%

(주)엔투스튜디오(구, (주)투썸게임즈)(*3)	한국	43.81%	-

(*1) (주)바른손의 지분율은 종속기업인 (주)스튜디오8 보유 지분율을 합산하여 산정하였습니다. (*2) (주)바른손홈쿡과 (주)바른손누보의 지분율이 20%미만이나 당사가 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정과정에 참여할 수 있는 등 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업에 포함하였습니다.(*3) (주)엔투스튜디오(구, (주)투썸게임즈)는 당분기 중 지분율 감소로 종속기업에서 관게기업으로 재분류 하였으며, 지분율은 (주)스튜디오8 보율 지분을을 합산하여 산정하였습니다. 지배력 상실일 시점의 공정가치와 장부가액의 차액 1,689,077 천원을 종속기업투자처분이익으로 계상하였습니다.

11. 매입채무및기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

미지급금	1,181,891	2,056,265

미지급비용	1,083,614	681,528

합계	2,265,505	2,737,793

12. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

유동	비유동	유동	비유동

선수금	598,225	-	408,581	-

예수금	384,685	-	114,383	-

선수수익	8,000,000	-	-	-

장기선수금	-	1,250,000	-	1,888,312

합계	8,982,910	1,250,000	522,964	1,888,312

13. 사채 및 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내 역	이자율	당분기	전기

임원	운영자금	-	-	110,000

(주)우리은행	운영자금	-	-	100,000

합계	-	210,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내 역	만기일	이자율	당분기	전기

(주)하나은행	일반자금대출	-	-	-	700,000

소계	-	-	-	-	700,000

유동성장기차입금 대체	-	-	-	-	(700,000)

합계	-	-	-	-	-

(3) 전환사채① 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

유동	비유동	유동	비유동

전환사채	2,400,000	12,797,650	7,400,000	5,600,000

상환할증금	458,438	1,496,542	1,413,518	400,297

전환권조정	(181,190)	(4,525,986)	(2,720,620)	(2,014,630)

계	2,677,248	9,768,206	6,092,898	3,985,667

② 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

발행회사	구분	발행가액	표면이자율	보장수익률	발행일	만기일	전환가격	전환청구기간	조기상환청구권

(주)바른손이앤에이	제 16 회(*1)	5,000,000	0.00%	연복리 2.0%	2016.04.15	2019.04.15	2,092원	2017.04.15 ~ 2019.03.15	-

제18회	4,300,000	0.00%	연복리 4.0%	2017.04.28	2021.04.28	2,147원	2018.04.28 ~2021.04.21	2020.04.28부터매 6개월에 해당되는 날

(주)넷게임즈	(*2)	1,200,000	0.00%	0.00%	2015.07.21	2020.07.21	1,000원	2017.08.21 ~ 2020.07.20	2017.05.25.부터 매 3개월에 해당되는 날

(주)스튜디오8	제 7 회	2,400,000	0.00%	연복리 6.0%	2015.08.18	2018.08.18	10,000원	2015.11.18 ~ 2018.07.18	2017.02.18부터 매 3개월에 해당되는 날

제 8 회	600,000	0.00%	연복리 6.0%	2016.08.12	2019.02.12	21,000원	2016.08.13 ~2019.02.11	-

제10회	1,500,000	0.00%	연복리 5.0%	2017.04.21	2021.04.21	24,000원	2017.04.22 ~2021.04.20	-

제11회(*3)	3,246,830	0.00%	연복리 5.0%	2017.05.25	2121.05.25	27,000원	2017.05.26 ~2021.05.24	-

합계	18,246,830

(*1) 연결실체는 상기 전환사채와 관련하여 (주)넷게임즈 주식 2,932,815주를 담보로 제공 하였습니다. (*2) (주)넷게임즈의 합병회사인 엔에이치기업인수목적9호(주)에서 발행한 전환사채입니다. (*3) 전환사채 발행액은 내부거래로 인한 금액 3,049,180천원을 포함한 금액입니다. (4) 교환사채 ① 당분기말과 전기말 현재 교 환 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

비유동	유동

교환사채	3,100,000	1,200,000

상환할증금	710,762	36,000

교환권조정	(1,197,703)	(421,008)

계	2,613,059	814,992

② 당분기 말 현재 발행된 교환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분	제 19 회

발행회사	(주)바른손이앤에이

교환대상	(주)스튜디오8 보통주

발행가액	3,100,000,000원

표면이자율	연 2.0%

보장수익률	연 6.0%

발행일	2017년 4월 28일

만기일	2022년 4월 28일

교환가격	29,500원

교환청구기간	2017년 5월 28일 ~ 2022년 4월 21일

조기상환청구권	2020년 4월 28일부터 매 6개월에 해당되는 날

14. 기타금융부채(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

유동	비유동	유동	비유동

파생상품부채	1,054,248	-	2,730,386	-

투자선수금	-	-	-	800,000

임대보증금	-	11,000	-	1,000

예수보증금	-	31,506	-	31,506

합계	1,054,248	42,506	2,730,386	832,506

(2) 파생상품부채당분기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

원가	공정가치	장부가액	장부가액

전환권	3,754,101	1,054,247	1,054,247	2,730,386

15. 납입자본 및 기타자본구성요소(1) 당분기말과 전기말 현재 지배기업의 납입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

수권주식수	200,000,000주	200,000,000주

주당액면금액	500원	500원

발행주식수	67,840,702주	67,006,339주

자본금	33,920,351	33,503,170

주식발행초과금	76,683,769	75,527,765

납입자본 합계	110,604,120	109,030,935

(2) 당분기와 전기 중 지배기업의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	당분기	전기

기초발행주식수	67,006,339	66,055,699

주식선택권	681,808	721,808

신주인수권 행사	152,555	228,832

기말발행주식수	67,840,702	67,006,339

(3) 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

감자차익	15,310,385	15,310,385

기타자본잉여금(*)	(15,612,556)	(20,826,782)

신주인수권대가	-	37,761

자기주식	(3,115,650)	(3,115,650)

주식선택권	1,516,613	1,794,131

전환권대가	122,303	145,028

주식할인발행차금	(5,202)	(12,989)

교환권대가	579,175	-

합계	(1,204,932)	(6,668,116)

(*) 종속기업인 (주)넷게임즈와 엔 에이치기업인수목적9호(주)와의 합병시 발생한 지분변동차액 5,077,507천원을 기타자본잉여금으로 계상하였습니다.지배기업은 주가안정, 임직원에 대한 성과급 및 주식선택권 행사에 대비하기 위하여 자기주식을 보유하고 있습니다. 당분기말 현재 477,554주의 자기주식을 보유하고 있으며 이는 지배기업의 전체 발행주식수의 0.70%에 해당합니다.

(4) 주식기준보상① 연결실체는 임직원에게 지배기업 및 종속기업의 주식을 미리 정해진 가격(행사가격)으로 취득할 수 있는 주식선택권을 부여하였으며, 당분기말 현재 연결실체가 부여한 주식선택권의 잔여내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

회사명	부여일	기초주수	당기부여	행사/소멸	기말주수	행사가능기간	행사가격	부여방법	가득조건

지배기업	2010-03-30	30,000	-	-	30,000	2013.03.31~2018.03.30	1,601	신주교부형	용역제공조건 : 2년

2010-03-30	10,000	-	-	10,000	2014.03.31~2019.03.30	1,601	신주교부형	용역제공조건 : 2년

2012-03-29	30,000	-	-	30,000	2014.03.30~2019.03.29	2,303	신주교부형	용역제공조건 : 2년

2014-03-28	91,808	-	(91,808)	-	2016.03.29~2021.03.28	900	신주교부형	용역제공조건 : 2년

2015-03-24	1,763,985	-	(590,000)	1,173,985	2017.03.25~2022.03.24	1,330	신주교부형	용역제공조건 : 2년

2016-03-30	190,000	-	-	190,000	2018.03.31~2024.03.30	2,720	신주교부형	용역제공조건 : 2년(50%)/3년(50%)

소계	2,115,793	-	(681,808)	1,433,985

(주)넷게임즈(*1)	2014-05-14	213,569	-	(208,733)	4,836	2017.05.15~2024.05.14	181	신주교부형	용역제공조건 : 3년

2015-07-17	6,863,094	-	(6,863,094)	-	2017.07.18~2025.07.17	106	신주교부형	용역제공조건 : 2년

2015-07-24	2,445,682	-	(2,192,834)	252,848	2017.07.25~2025.07.24	106	신주교부형	용역제공조건 : 2년

2015-12-24	1,164,606	-	(29,017)	1,135,589	2017.12.25~2025.12.24	106	신주교부형	용역제공조건 : 2년

2016-03-31	2,582,634	-	-	2,582,634	2018.04.01~2026.03.31	106	신주교부형	용역제공조건 : 2년

소계	13,269,585	-	(9,293,678)	3,975,907

(주)스튜디오8	2015-08-03	73,650	-	(1,050)	72,600	2017.08.04~2022.08.03	5,000	신주교부형	용역제공조건 : 2년 (50%)/3년 (50%)

2017-03-28	-	39,400	(4,200)	35,200	2019.03.29~2024.03.29	21,000	신주교부형	용역제공조건 : 2년 (50%)/3년 (50%)

소계	73,650	39,400	(5,250)	107,800

(*1) (주)넷게임즈는 합병으로 인해 주식선택권의 수량과 행사가격이 변동되었습니다. ② 당분기 중 연결실체의 주식선택권 수량의 변동 및 가중평균행사가격의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분	지배기업	(주)넷게임즈	(주)스튜디오8

수량	행사가격	수량	행사가격	수량	행사가격

기초	2,115,793	1,455	13,269,585	107	73,650	5,000

부여	-	-	-	-	39,400	21,000

행사/소멸	(681,808)	1,272	(9,293,678)	108	(5,250)	17,800

기말	1,433,985	1,542	3,975,907	106	107,800	10,224

당분기말 행사가능	1,243,985	1,362	257,684	107	-	-

③ 당분기와 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

기초	1,794,131	942,607

증가(비용인식)	1,221,567	1,754,889

행사/소멸	(567,378)	(310,736)

기타	(931,707)	(592,629)

기말	1,516,613	1,794,131

④ 당분기 부여시 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

구분	스튜디오8

2017-03-28 부여

부여일의 공정가치	10,018원	12,106원

부여일의 주식가치	20,952원	20,952원

행사가격	21,000원	21,000원

기대변동성	0.7905	0.8353

기대만기	2.5년	3.5년

기대배당금	0원	0원

무위험이자율(국공채수익률)	1.62%	1.70%

16. 종업원급여(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

급여	13,904,469	8,155,624

확정급여형 퇴직급여제도 관련비용	1,091,102	618,727

주식기준보상	994,865	844,038

합계	15,990,436	9,618,389

(2) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순자산과 순부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

총 종업원급여 부채	4,445,798	3,372,506

확정급여부채	4,119,621	3,029,632

미사용유급휴가 채무	326,177	342,874

총 종업원급여 자산	-	-

순부채	4,445,798	3,372,506

(3) 당분기와 전기 중 확정급여부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

기초금액	3,029,632	2,315,952

당기근무원가	1,359,543	1,255,025

이자원가	43,703	65,278

지급액	(288,904)	(553,636)

연결범위의 변동	(129,186)	(85,231)

보험수리적손실(이익)	104,833	32,244

기말금액	4,119,621	3,029,632

17. 기타영업비용당분기와 전분기 중 기타영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

복리후생비	2,791,162	1,445,020

여비교통비	174,314	154,292

접대비	129,816	172,269

통신비	32,881	31,419

세금과공과	242,993	119,687

지급임차료	704,206	440,234

보험료	15,856	17,272

차량유지비	35,960	32,496

소모품비	100,451	89,702

지급수수료	1,769,546	1,974,385

광고선전비	36,136	3,026,170

건물관리비	349,529	219,630

외주용역비	7,729	104,477

차량리스료	41,913	48,163

용역수수료	13,516	9,276

신작개발비	102,029	57,924

기타	16,245	51,783

합계	6,592,882	7,994,199

18. 금융수익 및 금융비용당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

금융수익

이자수익	319,213	101,557

파생상품평가이익	3,269,941	-

매도가능금융자산처분이익	270,306	-

합계	3,859,460	101,557

금융비용

이자비용	2,918,173	739,280

합계	2,918,173	739,280

19. 기타수익 및 기타비용당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기타수익

외환차익	36,334	22,400

대손충당금환입	19,961	-

외화환산이익	1,107	15,157

수입임대료	2,600	3,600

유형자산처분이익	147,981	3,919

잡이익	804,064	1,475,769

합계	1,012,047	1,520,845

기타비용

외환차손	99,410	44,369

기부금	1,400	-

기타의대손상각비	-	79,400

외화환산손실	39,796	3,277

유형자산처분손실	-	65,213

무형자산손상차손	-	752,570

잡손실	361	3,891

합병비용	2,921,668	-

합계	3,062,635	948,720

20. 법인세비용연결실체는 연간 회계연도에 대해서 예상되는 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 법인세비용을 인식하였으며, 당분기말 현재의 차감할 일시적 차이, 세무상 이월결손금 및 세액공제에 대한 법인세효과 중 미래 예상과세소득이 충분하지 않을 것으로 판단되는 부분에 대하여는 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

21. 주당손익(1) 기본주당손익기본주당손익은 보통주에 귀속되는 지배기업 소유지분 당기순손익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산출하며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

당기순 이익(손실)	810,551,936	4,839,244,156	4,654,187,192	28,867,136,265

가중평균유통보통주식수(*)	67,239,017주	66,922,250주	66,299,952주	65,942,327주

주당순 이익(손실)	12원/주	72원/주	70원/주	438원/주

(*) 가중평균유통보통주식수

(단위: 주)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기초보통유통주식수	67,523,894	67,006,339	66,777,506	66,055,699

자기주식	(477,554)	(477,554)	(477,554)	(477,554)

신주인수권 행사	-	131,320	-	-

주식선택권 행사	192,677	262,145	-	364,182

가중평균유통보통주식수	67,239,017	66,922,250	66,299,952	65,942,327

(2) 희석주당이익

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

보통주 당기순이익	810,551,936	4,839,244,156	4,662,890,015	28,875,839,088

조정

전환사채이자	244,792,083	577,742,872	98,982,711	153,491,658

파생상품평가익	(562,993,623)	(1,427,131,918)	-	-

주식보상비용	-	-	176,289,748	454,161,400

보통주 희석당기순이익(손실)	492,350,396	3,989,855,110	4,938,162,474	29,483,492,146

가중평균희석유통보통주식수	73,435,373주	69,700,691주	71,810,389주	68,788,347주

희석주당이익	7원/주	57원/주	69원/주	429원/주

(*) 가중평균희석유통보통주식수

(단위: 주)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

가중평균유통보통주식수	67,239,017	66,922,250	66,299,952	65,942,327

전환사채	6,187,555	2,678,328	4,011,264	1,346,847

신주인수권	-	82,523	197,010	197,010

주식선택권	8,801	17,590	1,302,163	1,302,163

가중평균희석유통보통주식수	73,435,373	69,700,691	71,810,389	68,788,347

(3) 보통주청구가능증권당분기말 현재 반희석효과로 인하여 희석주당손익 계산시 고려하지 아니한 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구분	청구가능기간	발행될 보통주식수	행사가격

주식선택권 6차	2017.03.25~2022.03.24	1,173,985주	1,330

주식선택권 7차	2018.03.31~2024.03.30	190,000주	2,720

22. 현금흐름표(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

영업으로부터 창출된 현금흐름	14,032,568	13,481,162

1. 당 기순 이익	1,203,857	32,565,041

2. 조정항목	(71,580)	(19,866,008)

대손상각비	28,600	-

지급임차료	-	14,649

이자비용	2,918,173	739,280

외화환산손실	39,796	3,277

감가상각비	526,410	342,103

유형자산처분손실	-	65,213

무형자산상각비	157,155	435,266

무형자산손상차손	-	752,570

주식보상비용	994,865	844,038

지급수수료	29,049	-

퇴직급여	1,091,102	618,727

기타의대손상각비	-	79,400

지분법손실	1,646,413	-

합병비용	2,615,957

법인세비용(수익)	(2,493,241)	690,653

이자수익	(319,213)	(101,557)

외화환산이익	(1,107)	(15,157)

매도가능금융자산처분이익	(270,305)	-

파생상품평가이익	(3,269,941)	-

지분법이익	-	(3,244,072)

대손충당금환입	(19,961)	-

관계기업투자처분이익	(1,108,273)	(21,086,479)

종속기업투자처분이익	(1,689,077)	-

유형자산처분이익	(147,982)	(3,919)

잡이익	(800,000)	-

3. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동	12,900,291	782,129

매출채권의 감소(증가)	6,519,609	(38,270)

미수금의 감소(증가)	(90,496)	252,559

미수수익의 감소(증가)	118,124	-

선급금의 감소(증가)	(464,528)	913,145

장기선급금의 감소(증가)	-	(1,029,835)

선급비용의 감소(증가)	(47,956)	20,544

부가세대급금의 감소(증가)	-	(42,997)

미지급금의 증가(감소)	(843,167)	(632,507)

선수금의 증가(감소)	(455,758)	873,761

영화제작선수금의 증가(감소)	-	64,593

선수수익의 증가(감소)	7,902,301	-

예수금의 증가(감소)	267,267	165,915

부가세예수금의 증가(감소)	-	833,751

미지급비용의 증가(감소)	281,134	39,019

퇴직금의 지급	(286,239)	(340,508)

장기선수금의 증가(감소)	-	(256,881)

장기미지급금 상환	-	(40,160)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

퇴직급여 등의 개발비의 대체	466,432	736,957

장기선수금의 선수금 대체	448,669	-

23. 특수관계자(1) 당분기말 현재 연결실체와 특수관계에 있는 회사의 현황은 다음과 같습니다.

구분	지역	회사명

관계기업	한국	(주)바른손

한국	(주)이브이알스튜디오

한국	(주)엔투스튜디오
(구, (주)투썸게임즈)

한국	(주)바른손크리에이티브

한국	(주)바른손홈쿡

한국	(주)바른손누보

기타	멕시코	Billa Corporation

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	회사명	당분기	전분기

매출	기타수익	이자수익	기타비용	이자비용	이자수익	이자비용	기타비용

관계기업	(주)바른손	-	147,413	-	2,832	7,054	-	207,175	-

(주)이브이알스튜디오	-	-	20,231	-	-

(주)엔투스튜디오
(구, (주)투썸게임즈)	10,800	-	-	-	-

(주)바른손홈쿡	-	-	-	222,500	-	7,595	-	236,165

(주)바른손누보	-	448	31	1,210	-	3,017	-	1,127

기타	임원	-	1,076	-	-	-	-	-	-

합계	10,800	148,937	20,262	226,542	7,054	10,612	207,175	237,292

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 주요 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	장기대여금	기타채권	전환사채	기타채무

관계기업	(주)엔투스튜디오
(구, (주)투썸게임즈)	-	-	508,983	372,255	-

(주)바른손크리에이티브	13,451	-	20,889	-	-

(주)바른손홈쿡	-	74,000	29,462	-	28,150

(주)바른손누보	-	-	410,736	-	-

기타	Billa Corporation	141,621	-	65,297	-	-

임원	-	-	700,000	-	-

합계	155,072	74,000	1,735,367	372,255	28,150

상기 채권 중 Billa Corporation 및 (주)바른손크리에이티브에 대한 채권에 대하여는 전액 대손충당금이 설정되어 있으며, (주)바른손홈쿡에 대한 장기대여금에 대하여는지분법적용에 따른 초과손실 74,000천원을 대손충당금으로 반영하였습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구분	회사명	채권	채무

매출채권	장기대여금	기타채권	기타채무

관계기업	(주)바른손크리에이티브	13,451	-	20,889	-

(주)바른손홈쿡	-	74,000	29,462	39,260

(주)바른손누보	-	-	410,736	-

기타	Billa Corporation	141,621	65,297	-	-

임원	-	-	700,000	-

합계	155,072	139,297	1,161,087	39,260

상기 채권 중 (주)바른손크리에이티브에 대한 채권에 대하여 전액 대손충당금이 설정되어 있습니다.

(4) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	회사명	자금차입거래

차입	상환

관계기업	(주)바른손	860,000	860,000

(5) 주요 경영진과의 거래① 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

급여	1,112,542	1,130,883

퇴직급여	79,927	85,679

주식기준보상	162,637	329,613

합 계	1,355,106	1,546,175

한편 상기 주요 경영진은 연결실체의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다.

24. 금융상품(1) 범주별 금융상품당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다.1) 금융자산

① 당분기말

(단위: 천원)

구분	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	파생상품	장부금액	공정가치

취득원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산	42,220,231	-	-	42,220,231	42,220,231

매출채권및기타채권	2,915,803	-	-	2,915,803	2,915,803

기타유동금융자산	59,167	-	-	59,167	59,167

기타비유동채권	3,220,932	-	-	3,220,932	3,220,932

기타비유동금융자산	-	1,364,687	71,833	1,436,520	1,436,520

합계	48,416,133	1,364,687	71,833	49,852,653	49,852,653

취득원가로 인식된 금융자산은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이거나 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 공정가치 측정을 수행하지 아니하였습니다.② 전기말

(단위: 천원)

구분	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	장부금액	공정가치

취득원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산	15,266,676	-	15,266,676	15,266,676

매출채권및기타채권	8,791,215	-	8,791,215	8,791,215

기타유동금융자산	96,667	-	96,667	96,667

기타비유동채권	2,654,325	-	2,654,325	2,654,325

기타비유동금융자산	154,000	516,852	670,852	670,852

합계	26,962,883	516,852	27,479,735	27,479,735

취득원가로 인식된 금융자산은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이거나 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 공정가치 측정을 수행하지 아니하였습니다.

2) 금융부채① 당분기말

(단위: 천원)

구분	상각후원가로 측정하는금융부채	파생상품부채	장부금액	공정가치

매입채무및기타채무	2,265,505	-	2,265,505	2,265,505

기타유동금융부채	-	1,054,248	1,054,248	1,054,248

기타비유동금융부채	42,506	-	42,506	42,506

전환사채(유동)	2,677,248	-	2,677,248	2,677,248

전환사채(비유동)	9,768,206	-	9,768,206	9,768,206

교환사채	2,613,059	-	2,613,059	2,613,059

합계	17,366,524	1,054,248	18,420,772	18,420,772

② 전기말

(단위: 천원)

구분	상각후원가로 측정하는금융부채	파생상품부채	장부금액	공정가치

매입채무및기타채무	2,737,793	-	2,737,793	2,737,793

단기차입금	210,000	-	210,000	210,000

유동성장기차입금	700,000	-	700,000	700,000

기타유동금융부채	-	2,730,386	2,730,386	2,730,386

전환사채(유동)	6,092,898	-	6,092,898	6,092,898

교환사채	814,992	-	814,992	814,992

전환사채(비유동)	3,985,667	-	3,985,667	3,985,667

기타비유동금융부채	832,506	-	832,506	832,506

합계	15,373,856	2,730,386	18,104,242	18,104,242

3) 당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

대여금 및 수취채권

이자수익	319,213	101,557

소계	319,213	101,557

매도가능금융자산

매도가능금융자산처분이익	270,305	-

소계	270,305	-

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	(2,918,173)	(739,280)

소계	(2,918,173)	(739,280)

파생상품

파생상품평가이익	3,269,941	-

소계	3,269,941	-

합계	941,286	(637,723)

(2) 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분	수준별 정의

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

부채

내재파생상품 (전환사채)	-	-	1,054,247	1,054,247

(3) 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	수준3 투입변수 범위

파생상품부채

내재파생상품 (전환사채)	1,054,247	3	옵션모델	주가	2,030원

변동성	49.80%

4) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입 변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입 변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 10% 변동에 따른 당분기 세전 손익 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분	유리한 변동	불리한 변동

파생상품부채

전환권(제16회 전환사채)	43,250	(44,980)

전환권(제18회 전환사채)	110,291	(107,513)

소계	153,541	(152,493)

25. 약정사항 (1) 퍼블리싱계약에 대한 약정사항 ① 당분기말 현재 연결실체는 (주)넥슨코리아와 모바일게임 'HIT'에 대한 공동사업계약에 관한 약정이 체결되어 있으며, 이에 따라 (주)넥슨코리아로부터 수익의 일정 비율을 지급받고 있습니다. ② 당분기말 현재 연결실체는 개발중인 온라인게임 '아스텔리아'의 국내 서비스를 위하여 (주)넥슨코리아와 공동사업 계약(게임 퍼블리싱계약)을 체결하고 있습니다. ③ 당분기말 현재 연결실체는 모바일게임 'HIT'의 중국 수출을 위하여 Hangzhou NetEase Leihuo Technology Co., Ltd. 와 라이선스 계약을 체결하고 있습니다.④ 당분기말 현재 연결실체는 모바일게임 '프로젝트B(가제)'의 중국 수출을 위하여 Beijing Gamease Age Digital Technology Co., Ltd. 와 라이선스 계약을 체결하고 있습니다.⑤ 당분기말 현재 연결실체는 모바일게임 '오버히트(가제)'의 국내외 서비스를 위하여 (주)넥슨코리아와 라이선스 계약을 체결하고 있습니다. (2) 투자에 대한 약정사항 연결실체는 관계기업인 (주)바른손으로부터 당분기 이전에 투자선수금 3,000,000천원을 투자받아 '아스텔리아'의 개발에 사용하였으며, 당분기말 현재 동 투자선수금을전액 상환하였습니다. 기 상환된 투자선수금의 사용 대가로 지배기업은 '아스텔리아'의 유료화 개시일로부터 지배기업의 연간 영업이익이 20억 초과시 영업이익의 5%를 550,000천원 한도로 (주)바른손에게 지급하도록 되어 있습니다.

26. 합병

(1) 합병결정당사의 종속기업인 (주)넷게임즈는 엔에이치기업인수목적9호 주식회사와 2016년 10월 7일 이사회 결의 및 2017년 4월 25일 주주총회 합병승인을 통해 2017년 5월 29일자로 합병하였습니다. 합병은 엔에이치기업인수목적9호 주식회사가 (주)넷게임즈를 흡수합병하는 방법으로 진행되어 엔에이치기업인수목적9호 주식회사가 존속하고 (주)넷게임즈는 소멸하게 되나, 실질적으로는 (주)넷게임즈가 엔에이치기업인수목적9호 주식회사를 흡수합병하는 형식으로 엔에이치기업인수목적9호 주식회사와 38.6915:1의 비율((주)넷게임즈 주주에게 엔에이치기업인수목적9호 주식회사 보통주 96,731,651주 부여)로 합병하여 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 상장하였습니다.

(2) 합병일정

구 분	일 정

최초 이사회 결의일	2016년 10월 07일

합병계약 체결일	2016년 10월 07일

이사회 결의일(합병 변경계약 체결일)	2017년 03월 03일

주주총회일	2017년 04월 25일

합병기일	2017년 05월 29일

합병등기일	2017년 06월 01일

(3) 합병 회계처리 방법동 합병은 역취득과 유사하지만, 엔에이치기업인수목적9호 주식회사는 기업의 인수를 목적으로 설립된 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 "사업결합"에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 역취득에 대한 회계처리가 아닌 한국채택국제회계기준 제1102호 "주식기준보상"에 의한 회계처리를 적용하였습니다. 따라서 경제적 실질에 따라 (주)넷게임즈가 코스닥시장 상장을 위해 엔에이치기업인수목적9호 주식회사의 자산과 부채의 집단을 인수하는 회계처리를 하였습니다. 또한, 연결실체의 재무제표는 (주)넷게임즈가 지속되는 것으로 하여 작성됐으며, 비교기간의 재무상태표 및 재무성과는 (주)넷게임즈의 재무상태표 및 재무성과를 반영하고 있습니다. 한편, 상기 거래구조에서는 이전되는 자산과 부채의 공정가치와 부여일 시점에 발행할 자본의 공정가치와의 차이가 영업권 또는 염가매수차익으로 반영되지 않고 당기비용(연결실체의 경우, 상장 등 별도로 식별되지 않는 무형의 서비스를 제공받기 위하여 지급된 비용 성격)으로 처리됩니다.

기업인수목적 주식회사와의 합병 시 주식기준보상 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치에서 식별가능한 재화와 용역의 공정가치를 차감하는 방식으로 식별할 수 없는 비용을 산정하는 경우, 그 주식기준보상 부여일을 합병 주주총회 승인일로 하는 것이원칙입니다. 다만, 합병조건이 이사회 결의와 합병계약을 통하여 실질적으로 확정되고, 그 이후 주주총회에서 합병계약의 조건을 번복할 가능성이 없다면, 이사회 결의일을 주식기준 보상일로 하여 식별할 수 없는 비용을 산정할 수 있습니다. 회사는 합병계약의 내용이 변경됨에 따라 주주총회 승인일을 기준으로 주식기준보상 부여일로하여 상장비용을 산정하였습니다.

(4) 당기비용으로 인식한 합병비용의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

식별가능한 순자산의 공정가치	15,846,043

발행주식(이전대가)	18,462,000

보상원가	2,615,957

직접비용(*)	305,712

합병비용	2,921,669

(*) 상장을 위하여 자문 금융기관 등에 지급된 직접비용입니다.

(5) 합병비용 산정 시 고려된 식별가능 순자산의 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

현금및현금성자산	33,463

단기금융상품	17,838,407

기타금융자산(유동)	116,695

기타금융부채(유동)	(13,750)

이연법인세부채	(75,935)

전환사채(비유동)	(817,021)

순자산 합계	17,081,859

(*) 합병비용 산정 시 전환사채의 전환권대가 1,236백만원이 고려되었습니다.(6) 합병일 현재 취득, 인수한 순자산의 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

현금및현금성자산	18,916

단기금융상품	13,763,568

기타금융자산(유동)	118,124

기타유동자산(유동)	58,430

당기법인세자산	18

기타금융부채(유동)	(307,210)

이연법인세부채	(6,077)

전환사채(비유동)	(817,021)

순자산 합계	12,828,748

(*) 인수한 전환사채의 전환권대가의 공정가치는 1,236백만원 입니다.