KG이니시스 반기보고서 (2021.06)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 신용위험신용위험은 금융상품의 계약자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 등에서 발생합니다.

이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하거나 담보물의 취득 등을 통하여 신용위험을 경감하고 있습니다.연결실체는 매출채권 등에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 연결실체는 개별분석 및 과거의 대손경험률에 의한 추산액에 근거하여 충당금을 설정하고 있습니다. 보고기간말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 각 금융자산의 종류별 장부금액입니다.

당반기 및 전반기 중 매출채권 및 기타채권과 금융선급금의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

매출채권	금융선급금	기타채권	매출채권	금융선급금	기타채권

기초 대손충당금	13,882,291	85,740,410	1,932,741	15,305,153	85,884,699	1,203,199

당기손익으로 인식된 대손충당금의 증가(감소)	(61,788)	861,186	(11,260)	(76,169)	2,018,361	35,264

회수가 불가능하여 제각된 금액	-	-	(122,504)	(1,058)	-	-

제각채권의 환입	35,184	1,297,976	-	-	1,128,648	-

기말 대손충당금	13,855,687	87,899,572	1,798,977	15,227,926	89,031,708	1,238,463

나. 유동성위험연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내의 각 기업들의 목표재무비율 등을 고려하고 있습니다.

연결실체의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 천원) 구 분 3개월이하 4~6개월 7~12개월 1년~2년 2년~3년 3년초과 합 계 매입채무 5,076,685 - - - - - 5,076,685 기타채무 91,718,487 1,307,640 922,447 1,853,422 3,934,883 3,205,829 102,942,708 금융예수금 358,199,673 - - - - - 358,199,673 차입금(*) 21,504,883 4,996,233 63,335,790 3,616,040 215,755,347 - 309,208,293 리스부채 5,922,706 5,600,803 10,565,171 18,670,185 14,102,672 13,702,680 68,564,217 합 계 482,422,434 11,904,676 74,823,408 24,139,647 233,792,902 16,908,509 843,991,576 (*) 만기상환 가정시 현금흐름입니다. 당반기말 현재 연결실체가 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 24,000백만원과 USD 6,000,000이며(주석 30 참조), 거래처 정산대금 등과 관련하여 36,046백만원의 지급보증을 제공(주석 29 참조)하고 있으며, 상기 현금흐름에서 제외되어 있습니다. (단위: 천원) 구 분 3개월이하 4~6개월 7~12개월 1년~2년 2년~3년 3년초과 합 계 매입채무 2,901,902 - - - - - 2,901,902 기타채무 103,157,296 1,131,352 1,485,502 1,234,210 1,506,453 4,851,173 113,365,986 금융예수금 349,814,076 - - - - - 349,814,076 차입금 및 사채(*) 16,307,074 9,040,776 26,235,784 61,008,787 215,968,165 - 328,560,586 리스부채 6,671,320 5,869,783 11,096,300 20,301,543 16,069,176 17,878,979 77,887,101 합 계 478,851,668 16,041,911 38,817,586 82,544,540 233,543,794 22,730,152 872,529,651 (*) 만기상환 가정시 현금흐름입니다. 다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당반기 중 파생상품 관련 기재할 사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약(단위:백만원, $1) 구 분 계약일자 계약내용 상대방 금액 비고 BW계약변경 '10.02.25 BW 발행조건 일부변경 - - - Bond 상환 '10.04.08 Bond $20,000,000 상환 Crane Partners, LLC - - Bond 상환 '11.04.08 Bond $10,000,000 상환 Crane Partners, LLC - - 워런트 액면가액 분할 '11.08.09 액면가 $10,000 로 변경. Crane Partners, LLC - - 지분취득 '12.01.16 이데일리(주) 지분 33% 취득 KG케미칼(주) 18,634 - 지분취득 '12.02.22 (주)케이지 지분 9.0% 취득 (주)케이지이티에스 5,106 - 지분취득 '12.09.24 (주)케이지옐로우캡 유상증자 참여 6.2% (주)케이지옐로우캡 1,000 - BW발행 '13.07.30 BW 발행 - 30,000 - 합병결정 '14.10.14 (주)케이지옐로우캡 소규모 합병결정 - - - 전환사채 발행 '15.02.02 전환사채 발행 (주)엔씨소프트 45,000 - 택배사업 영업양도 '15.07.17 택배사업 영업양도 (주)케이지로지스 15,485 - (주)케이지로지스 유상증자 '15.11.16 유상증자 550억원 (주)케이지로지스 55,000 - 자기주식처분 '16.06.29 자사주 처분(1,329,005주) (주)엔에이치엔엔터테인먼트 17,742 - 지분취득 '16.06.29 엔에이치엔한국사이버결제 주식 903,713주 취득 (주)엔에이치엔엔터테인먼트 16,222 - 지분취득 '16.09.30 (주)케이지올앳주식 600,000주 취득 (주)삼성카드, (주)삼성물산 27,000 - (주)케이지모빌리언스 유상증자 '17.01.16 (주)케이지모빌리언스 주주배정후 실권주일반공모 (주)케이지모빌리언스 50,400 - 지분취득 '17.04.27 (주)케이뱅크은행 주식 2,000,000주 추가 취득 (주)케이지모빌리언스 10,400 - 지분처분 '17.10.30 (주)케이지로지스 주식 12,100,000주 전량 처분 (주)유엘 41,400 장부가액 자기주식취득 '19.06.30 자기주식 취득(730,054주) - 10,511 - 지분처분 '19.06.30 엔에이치엔한국사이버결제 주식 667,044주 처분 - 11,373 - 자기주식취득 '19.07.10 자기주식 취득(269,946주) - 4,084 - 지분취득 '19.07.12 LB 전문투자형사모부동산투자신탁 9호 취득(415억주) LB 전문투자형사모부동산투자신탁 9호 72,900 - (주)케이지스틸 유상증자 '19.08.16 (주)케이지스틸주식 11,200주 취득 (주)케이지스틸 28,000 - 지분취득 '20.02.28 대신캑터스바이아웃(주) 200,000주 취득 대신캑터스바이아웃(주) 20,000 - 크라운에프앤비(주) 유상증자 '20.10.22 크라운에프앤비(주) 200,000주 취득 크라운에프앤비(주) 60,198 - 나. 연구개발활동의 개요 당사는 "전자상거래”라는 단어가 익숙하지 않았던 1998년, 전자결제서비스시스템을 개발, 서비스를 개시하고 시장을 개척하였습니다. 또한, 현재까지 국내전자 결제 서비스 No.1 기업으로 해당 시장을 선도하고 있습니다. 이에 걸맞게 결제 고객이 더욱 편리하게 이용할 수 있도록 결제 시스템의 업그레이드를 위해 연구개발 하고 있습니다. 또한 기존 결제 외에 새로운 결제 및 인증 수단을 개발하고, 다양한 결제 고객 환경의 요구 사항을 충족시키기 위한 Cross-Platform 결제시스템 개발 및개인간 전자결제 서비스인 INIP2P개발 등을 통해 PG 산업의 기술표준을 선도하고 있습니다. 다. 연구개발 담당조직 IT실이 결제시스템 개발, 연구 및 운영을 책임지고 있습니다. 라. 연구개발 비용 회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 제24기반기 제23기 제22기 원 재 료 비 - - - 인 건 비 1,517 6,175 5,553 감 가 상 각 비 - - - 위 탁 용 역 비 - - - 기 타 - - - 연구개발비용 계 1,517 6,175 5,553 회계처리 판매비와 관리비 1,517 6,175 5,553 제조경비 - - - 개발비(무형자산) - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.63% 0.76% 0.58% *K-IFRS 연결재무제표 기준입니다. 마. 연구개발 실적 회사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다. Project 명 연구결과 및 기대효과 정보보호 안전진단 필증 획득 정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보 이니포인트 카드 결제 시스템 개발 차별화된 서비스 제공 네이버 체크아웃 결제 시스템 개발 가맹점 거래 증대 및 신규 가맹점 확대 INIpayFlash 스크린 키보드 개발 개인 정보 보안 종합정보시스템 기준정보 품질 고도화 성능 향상 및 안정적인 서비스 제공 간편 결제 서비스 개발 다양한 결제 서비스 제공 및 차별화된 서비스 제공 PCIDSS 인증 정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보 정보 보호 안전 진단 시행 정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보 이니페이 오픈웹 결제 다양한 결제 서비스 제공 쿠팡 로켓페이 휴대폰결제 시스템 개발 가맹점 거래 확대 및 이용자 편의성 확대 NHN Payco 휴대폰결제 시스템 개발 가맹점 거래 확대 및 이용자 편의성 확대 휴대폰결제 야쿠르트 분할정산 시스템 개발 차별화된 결제/정산 시스템 제공 SKT T페이 결제 시스템 개발 SKT 고객 특화 오프라인결제시스템 제공 결제 연동 API 시스템 개발 기존 모듈설치 방식이 아닌 API 연동을 통한 결제 기능 제공 번역 시스템 개발 실시간, 준실시간 가맹점 번역 서비스 제공 차세대 승인 시스템 승인 시스템 성능 향상 및 안정적인 서비스 제공 테이블 오더 시스템 개발 QR을 통한 결제 시스템 제공 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 모바일 결제사기 정부과제 당사 / KISA [연구결과]한국인터넷진흥원 주관으로 수행한 정부과제 '모바일 결제사기 공격 역추적 및 피해방지를 위한 프로파일링 기반 통합대응 기술개발' 공동 참여기관으로 참여하여 최종평가 '적합'으로 과제 수행 완료 하였습니다 [기대효과]모바일 악성앱 탐지 및 악성앱 분석 샘플 수집 및 정보처리를통하여 모바일 결제사기 공격에 선도적 대응 가능하게 하였습니다 카카오톡을 이용한 인증 서비스 당사 [연구결과]카카오 알림톡 기반 원터치 인증을 통한 본인인증 서비스를개발하여 특허출원 완료 하였습니다(출원번호:10-2108-0028168) [기대효과]기존 OTP 방식은 별도의 하드웨어 또는 앱설치가 필요하나대다수 사용하는 카카오톡앱을 통해 OTP와 같은 효과를 부여하여 사용자 편의성을 개선하였습니다 카카오 알림톡 서비스 당사/ 카카오 [연구결과]카카오 메신저를 통하여 기존 기업형 LMS, MMS를 대체할 수있도록 카카오와 제휴하여 알림톡 서비스를 개발 및 오픈하였습니다. [기대효과]기존 기업형 LMS,MMS 대비 저렴하여 가맹점에 저비용의 서비스를 가능하게 하였습니다. 빅데이터 분석 시스템 당사 [연구결과]당사 휴대폰 결제 이용자의 결제 패턴, 업종별 결제 추이 등 다양한 빅데이터 분석 처리에 특화된 빅데이터 시스템을 구축하였습니다 [기대효과]빅데이터 분석시스템을 통해 개개인에게 최적화된 타겟 마케팅 서비스가 가능하고 당사 가맹점들의 수익 창출에 기여하는중요한 마케팅 도구로 활용 가능하도록 제공할 예정입니다 내죠여왕(O2O서비스) 시스템구축 당사 [연구결과]스마트폰 SMS를 통해 결제 URL 고객에 제공하여 오프라인에서 결제가 가능한 서비스 입니다. [기대효과]구독경제의 오프라인 정기결제를 손쉽게 할 수 있어 렌탈이나신문구독료 특히 학원비 결제에 유?합니다. 신용카드 결제시스템 차세대 당사 [연구결과]신용카드 전체 카드사 대상 웹결제, 모바일앱 결제, 간편결제재구축을 완료하였습니다. 표준화된 웹방식으로 별도의 플로그인 없이 결제할 수 있는 웹표준을 준수하였습니다 [기대효과]신용카드 결제 고도화를 통해 통합 결제 서비스를 제공가능하며, 영중소 가맹점 확대 및 신규 영업도 활성화될 것으로 기대됩니다. 머신러닝을 이용한 트래픽 모니터링 시스템 당사 [연구결과]머신러닝 기법을 활용하여 가맹점 결제트래픽 효율적으로모니터링 가능하도록 하는 시스템입니다. [기대효과]전체 가맹점 대상으로 한 모니터링이 가능하여, 거래급증/급감등 트래픽을 실시간 모니터링이 가능하며, 트래픽 증가에 따른 시스템 및 인력 증설 최소화 하고 가맹점 영업담당자에게도 실시간 알림 서비스를 제공하도록 하였습니다 휴대폰 NEW간편결제 시스템 당사 [연구결과]기존 방식은 당사 간편결제 가입자만 간편결제 이용이 가능하였으나, 타 PG사를 통한 간편결제 가입자도 당사 간편결제를 이용할 수 있도록 간편결제 가입자 정보를 타 PG사와 공유하는 시스템을 개발하였습니다 [기대효과] 타 PG사와의 간편결제 가입자 공유로 사용자 편의성 증가 및간편결제 매출 증가 효과를 기대하고 있습니다 모빌리언스카드(선불시스템) 당사 [연구결과]휴대폰소액결제를 비롯하여 다양한 결제 수단으로 충전하는실물카드로 오프라인 신용카드 가맹점에서 사용할 수 있는 시스템입니다. [기대효과]온라인에서 사용하던 휴대폰소액결제를 오프라인에서 사용할 수 있게 하여 고객의 편의성을 제고 할 수 있습니다. 7. 기타 참고사항 (1) 업계 현황가. 산업의 특성 - 전자상거래 전자상거래산업은 오프라인에서 이루어지던 거래가 온라인상에서 시공간의 제약 없이 편리하게 이루어지는 형태의 산업입니다. 인터넷이 주요 커뮤니케이션 수단으로 자리 잡으면서 직접 상점에 가지 않고도 상거래를 하는 것이 일상화 되었는데 이처럼 인터넷을 이용한 시간적, 공간적 한계 없이 다양한 서비스를 누릴 수 있는 기술적 배경에는 전자지불결제(PG:Payment Gateway)가 있었습니다. 전자지불결제서비스는 전자상거래, 특히 쇼핑몰 등의 온라인 지불결제와 관련하여 은행, 카드사 등 금융기관과 쇼핑몰, 소비자 사이에서 온라인으로 이루어지는 금융거래를 신용카드를 포함하여 계좌이체, 핸드폰결제 등 다양한 결제수단을 통해 지원하는 서비스 입니다. 최근 스마트폰 및 태블릿PC 보급의 확산으로 인하여 모바일 결제가 증가하는 추세로 당사는 모바일 결제 솔루션인 이니페이 모바일, KPAY, WPAY 등을 통하여 그 영역을 확장하고 있습니다. 또한 새로운 기술의 발달로 온,오프라인의 경계가 사라지고 온라인 전자 상거래시장은 더욱 다양한 플랫폼으로 확장되어 전자결제시장은 지속적인 성장을 이룰것으로 예상됩니다. 나. 산업의 성장성- 전자상거래통계청(온라인쇼핑시장동향)에 따르면 전자상거래 시장은 2019년 135조원에서 2020년 161조원으로 19.1% 성장하였습니다.온라인 쇼핑 거래액은 사상 최고치를 경신하고 있습니다. 기존의 전자상거래 시장 성장 뿐만 아니라 비대면 서비스, O2O서비스, 간편결제 서비스 활성화 등의 오프라인 결제영역이 온라인으로 넘어오고 있는 추세가 지속되고 있습니다. 당사의 전방시장은 추후에도 이러한 고성장을 지속할 수 있을 것으로 예상됩니다. 다. 경기변동의 특성- 전자상거래전자지불서비스시장은 경기변동에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 다만 당해 사업은 인터넷 상에서 다양한 분야와 여러가지 목적에 따라 이용되기 때문에 경기변동과 직,간접적인 연관성은 확인하기 어렵습니다. 또한 전자지불 결제수단에서 신용카드 거래금액이 다수를 차지하는 만큼 정부당국의 금융정책과 카드사들의 수수료정책에 따라 수익측면에서 영향을 받을 수 있는 가능성이 있습니다. 라. 경쟁요소- 전자상거래 현재 국내 전자지불서비스 시장은 KG이니시스를 선두로 NHN한국사이버결제, 토스페이먼츠 등 다수의 업체가 경쟁을 벌이고 있습니다. 이와같은 시장상황에서 당사는 전자지불대행 거래액 규모에서 PG분야 선두업체로 자리잡고 있습니다. 이는 당사가제공하는 이니페이(INIpay) 전자지불서비스가 결제의 보안성, 거래의 안정성, 지불수단의 다양성, 고객지향적 정산서비스등 에서 경쟁력을 확보하고 있기 때문입니다.마. 관련법령 또는 정부규제 등전자금융거래법(이하 "전금법"이라 합니다.)은 전자금융거래의 법률관계를 명확히 하여 전자금융거래의 안전성과 신뢰성을 확보함과 동시에 전자금융의 건전한 발전을 위한 기반조성을 위해 제정되었고, "전금법" 의 시행에 따라 당사는 전자지급결제대행업체로 "전금법" 제28조 제4호 즉, "전자지급결제대행에 관한 업무를 행하고자 하는 자는 금융위원회에 등록하여야 한다”라는 규정에 따라 현재 전자금융업자로 등록되어 있습니다. (2) 회사의 현황 가. 영업개황-전자상거래 KG이니시스는 지난 1998년 창립한 국내 최대 전자결제업체로 사업 시작 후 국내 최초로 암호화 인증기술과 데이터 보호기술, 전자서명기술을 기반으로 안전한 전자결제솔루션을 제공, 2년 여 만에 국내 인터넷 전자결제 서비스 분야 1위 기업으로 성장했습니다.또한 재무적인 안정성을 인정받아 설립 4년 만에 업계 최초 코스닥 시장에 상장되었으며, 자체 개발한 지불서비스 브랜드인 '이니페이(INIpay)'는 국내 신용카드 PG시장에서 시장점유율 1위를 차지하고 있는 KG이니시스의 대표 서비스로 자리 잡았습니다. 당사는 업계최초인 IDC(인터넷데이터센타) 이중화로 거래의 안정성을 확보하는 등 국내 최고의 기술력과 안정성을 바탕으로 고객의 만족에 최선을 다 하고 있습니다. 또한, 계좌이체, 모바일 결제 원천서비스를 보유하고 있는 통합전자결제서비스 제공업체로서 수익성에 있어서도 뛰어난 경쟁력을 갖추고 있습니다. 당사는 현재 국내 최다인 14여만개의 가맹점에게 PG서비스를 제공하고 있습니다. 나. 시장점유율 전자결제시장 점유율로 본 경쟁구도는 당사가 선두를 유지하고 있고, 경쟁업체로는 토스페이먼츠, NHN한국사이버결제 등이 있습니다.다. 시장의 특성일정한 요건을 갖추고 금융감독원에 등록해야하는 전자금융거래법의 시행은 영세한 신규업체의 진입을 막는 진입장벽 역할을 하였습니다. 현재 당사를 포함한 상위 업체가 시장 지배력을 확대하기 위하여 선의의 경쟁을 하고 있습니다. 라. 신규사업 등의 내용 및 전망- 케이페이(KPAY) 및 더블유페이(WPAY)정부가 발표한 '전자상거래 결제 간편화 방안' 의 일환으로 PG사가 카드정보를 저장할 수 있도록 신용카드 가맹점 표준 약관이 개정되는 등 규제 여건이 개선되고 있으며, 당사는 페이팔과 알리페이와 같은 원클릭 간편결제 서비스인 KPAY(케이페이)를 통하여 시장에서 요구해 왔던 원클릭 간편결제서비스를 제공하고 있습니다. 또한 2016년 7월에는 현재 서비스 중인 간편결제 서비스 KPAY를 더욱 고도화한 WPAY를 출시해 고객들이 더욱 빠르고 편리하게 사용할 수 있도록 하고 있습니다. WPAY는 어플리케이션을 다운받을 필요 없는 간편한 웹 결제 방식으로, 별도의 APP 설치 없이, PC와 모바일 어디에서든 사용 가능하며 가맹점의 결제 시스템과 바로 연계되어 결제 단계를 대폭 줄인 것이 특징으로, 자체 간편결제 시스템을 구축, 운영코자 하는 가맹점에서 다양한 형태로 운영 중에 있습니다.- 인터넷전문은행당사는 인터넷전문은행인 케이뱅크의 주요주주사로 참여하였습니다.인터넷전문은행에서는 결제 플랫폼을 활용한 다양한 신규 지급결제 서비스와 빅데이터를 활용한 새로운 신용평가시스템을 도입한 중금리 신용대출 서비스를 제공할 계획이며, 이를 통해 금융소비자에게 다양한 혜택을 제공하고 현재의 은행산업 경쟁력 제고의 촉매제 역할을 할 예정입니다.- VAN사업당사는 2017년 1월 금융감독원에 VAN사업을 위한 등록절차를 끝마치고 2019년 7월부터 오프라인 VAN서비스를 개시하였습니다. 당사는 온라인 PG업계 1위 사업자로, 결제 사업에 오랜 운영 노하우와 카드사, 은행 등 금융기관과의 협의 능력을 보유하고 있어 높은 성장률을 보이고 있으며, 2020년 월 5천만건의 VAN 트래픽 처리를 하고 있으며, 오프라인 기반의 F 연계를 통해 월 1억건의 트래픽 처리 및 수익 기여를 목표로 확장 진행 중에 있습니다. - 기타 신규사업다양한 간편결제 출시에 발맞춰 국내 최다의 간편결제 서비스를 제공 중에 있으며, 비대면 온-오프 통합결제 환경으로 전환에 발맞춰 사용자 및 가맹점 편의성을 개선한 무인화 매장 솔루션을 제공 중에 있으며, 2022년부터 본격적인 사업화 추진 중에 있습니다. 2021년 구독경제 전용 솔루션인 “렌탈페이”서비스를 출시, 사업화 진행 중에 있습니다. 렌탈페이 서비스를 통해, 소비자가 원하는 모든 상품을 구독경제 방식으로 이용할 수 있으며, 판매자는 금융 및 리스크 부담 없이, 렌탈 솔루션을 구축, 적용할 수 있는 장점이 있어 사업확대에 기여할 것으로 예상됩니다. [(주)케이지모빌리언스 사업 내용] 가. 산업의 특성 전자상거래산업은 오프라인에서 이루어지던 거래가 온라인상에서 시공간의 제약 없이 편리하게 이루어지는 형태의 산업입니다. 인터넷이 주요 커뮤니케이션 수단으로 자리 잡으면서 직접 상점에 가지 않고도 상거래를 하는 것이 일상화 되었는데 이처럼 인터넷을 이용한 시간적, 공간적 한계 없이 다양한 서비스를 누릴 수 있는 기술적 배경에는 전자지불결제(PG:Payment Gateway)가 있었습니다.전자지불결제서비스는 전자상거래, 특히 쇼핑몰 등의 온라인 지불결제와 관련하여 은행, 카드사 등 금융기관과 쇼핑몰, 소비자 사이에서 온라인으로 이루어지는 금융거래를 신용카드를 포함하여 계좌이체, 휴대폰결제 등 다양한 결제수단을 통해 지원하는 서비스 입니다.이러한 결제 수단 중 휴대폰결제의 주목 할 만한 특성은 편리성에 있습니다. 기존의 전자화폐등이 성공하지 못한 이유를 살펴보면, 먼저 사용의 불편함에 있습니다. 기존 전자화폐를 이용하기 위해서는 화폐를 운영하는 업체에 회원으로 가입해야 하고, 선불카드인 경우는 사전에 자신이 사용할 금액을 입금해야만 사용이 가능하다는 불편이 있습니다. 대개의 경우 인터넷상에서 콘텐츠를 이용 하거나 상품을 구매하고자 하는 고객은 자신이 선택한 콘텐츠 및 상품을 즉시 이용하고자 하나, 기존의 전자화폐는 이러한 욕구를 충족시키지 못하였습니다. 휴대폰결제는 이러한 불편을 극복할 수 있도록 회원가입 절차를 없애고, 즉시 콘텐츠 및 상품을 구매할 수 있도록 전체 결제 소요시간을 불과 15초 이내(특히 모바일 간편결제의 경우 8초이내)로 단축하였으며, 서비스결제 사고방지를 위해 한도를 도입하여 월 100만원 이내로 제한토록 운영하여 안전하고 편리한 결제서비스로의 위상을 정립하고 있습니다. 두번째 특성은 보안성에 있습니다. 휴대폰 결제의 경우 2중 보안체제로 휴대폰을 분실하더라도 도용의 가능성이 없어 더욱 안전한 결제모델로 평가 받고 있습니다. 휴대폰 결제의 2중 보안체제는 첫째, 사용자인증으로 통신사 고객관리 서버에 연동된 시스템을 통해 실시간으로 해당고객이 해당 전화의 가입고객인지를 확인하고, 둘째, 문자메세지로 1회성 비밀번호를 전송하여 입력하게 함으로써 해당고객이 전화를 소지하고 있는지를 재확인합니다. 이러한 보안체계는 사용자가 안심할 수 있는 결제를 보장하여 결제의 활성화를 꾀할 수 있는 주요한 특성이 되고 있습니다.휴대폰결제 뿐만 아니라 전자지불결제산업이 타 제조업과 상이한 특성은 365일 24시간 서비스를 제공하고 있다는 점입니다. 이러한 특성은 인터넷의 상거래가 365일 24시간 운영되고 있기 때문이며, 전자상거래에 대한 결제시스템도 보조를 맞추어야 하기 때문입니다. 당사는 24시간 운영을 위해 시스템 및 인력을 추가 배치하여 결제장애 또는 가맹점 문의사항을 즉시 해결하고 있으며, 장애시 주요 담당자들 모두에게 경보를 통보할 수 있는 비상대책시스템을 상시 운영하고 있습니다. 나. 산업의 성장성 (1) 국내외 상황 전자지급결제는 각종 인터넷 사이트에서 컨텐츠 및 상품을 구매할 때 신용카드 또는 휴대폰을 활용하여 편리하고 안전하게 결제할 수 있도록 개발된 솔루션의 한 형태입니다. 이는 e-business의 여러 가지 분야 중 전자지급결제에 해당하는 것으로 전자상거래가 이루어지는 근간이 되는 산업 분야라고 할 수 있습니다.전자지급결제는 온라인 상의 디지털컨텐츠 및 실물 결제에 큰 강점이 있습니다. 이는 온라인 디지털컨텐츠 및 실물의 특성상 빠른 소비를 요하며, 인터넷과 모바일 환경에 모두 익숙한 국내 환경에서는 다양한 연령층이 이용고객이라는 점 때문입니다. 한편, 전자지급결제 산업의 경쟁 형태는 명목상으로는 자유경쟁이나 실질적으로는 과점 형태이며, 실제로 각 서비스 분야별로 소수의 업체들이 경쟁하고 있습니다. 본 보고서 제출일 기준 신용카드 결제 시장의 경우 100여개 사업자 중 KG이니시스, NHN한국사이버결제, 토스페이먼츠가 70%이상 점유하고 있으며, 당사는 중위 사업자로 약 4%의 시장점유율을 보이고 있습니다. 이에 비해 휴대폰 결제는 당사를 포함하여 다날과 갤럭시아 머니트리가 80%이상 점유하고 있습니다.이러한 시장의 과점화 현상은 결제시장의 특성으로 인해 향후에도 지속될 것으로 예상됩니다. 우선, 휴대폰 결제시장의 신규사업자 진입가능성은 매우 낮다고 할 수 있습니다. 그 첫번째 이유는 신규 진입 시 이동통신사와의 새로운 사업 파트너십을 형성하여야 하며, 둘째, 기존 사업자들이 확보하고 있는 수 만개의 가맹점과 각각 새로이 계약을 체결해야 한다는 점 때문입니다. 다음으로 신용카드 결제는 기존사업자의 지배력 강화의 측면에서 살펴보면, 시장 상위업체의 지배력이 점차 강화된다고 할 수 있습니다. 그 이유는 결제사업의 경우 제휴 가맹점들의 수익과 직접적으로 연관되는 부분인 만큼 결제대행업체의 기술적인 안정성뿐만 아니라 재무적인 안정성도 결제대행업체의 선택 시에 크게 작용하기 때문이며, 이에 따라 시장 선도업체에 대한 편중현상은 향후 보다 확대될 것으로 판단됩니다. 따라서 당사의 시장점유율 확대에 있어 대형가맹점 및 중소형가맹점에 종합결제서비스(신용카드+휴대폰)를 제공하는 전략으로 점유율 확대에 노력하고 있습니다.(2)산업의 성장성 통계청(온라인쇼핑시장동향)에 따르면 전자상거래 시장은 2019년 135조에서 2020년 159조원으로 17.8% 성장하였습니다.이는 O2O서비스, 간편결제 서비스 활성화 등의 이유로 오프라인 결제영역이 온라인으로 넘어오고 있기 때문이라고 보여집니다. 당사의 전방시장은 추후에도 이러한 고성장을 지속할 수 있을 것으로 예상됩니다 또한, 온라인 쇼핑 시장은 스마트폰의 보급, 모바일 쇼핑앱의 출시 등으로 급성장 하고있는 시장입니다. 따라서 신용카드결제와 더블어 모바일에서의 휴대폰 결제의 간편성(회원가입 및 공인인증 과정 없음)과 신용카드 미사용자의 모바일 주 결제수단으로 사용됨에 따라 당사 거래규모 역시 증가하고 있습니다. 휴대폰 결제 시장 규 모는 2020년 약 7조원 을 달성한 것으로 보고 있습니다. 그러나 소액결제산업 특성상 결제한도의 제한으로 성장성이 주춤한 것은 사실이나 2020년 4월부터 결제한도가 100만원으로 상향되었습니다. 따라서 향후 온라인 및 모바일 쇼핑 수요의 증가로 연평균 7% 이상의 성장을 지속할 것으로 보입니다. 다. 경기변동의 특성 및 계절성당해 산업은 인터넷상에서 여러 분야에 걸쳐 다양한 목적으로 사용되고 있으며, 경기변동과 직접적인 연관성은 낮은 편입니다. 다만, 경제성장에 따른 소비의 증가에 의해 사업은 성장 가능할 것으로 예상됩니다. 계절적인 요인과는 관련성이 적은 편이나 여름, 겨울에는 방학으로 인해 게임컨텐츠 구매가 활성화되는 요인이 일부 있으며, 연말에 인터넷 쇼핑 거래금액이 증가하는 요인이 일부 있습니다. 라. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점당해 산업인 전자결제 부문의 경쟁수단은 수수료, 시스템의 안정성으로 구분됩니다.초기 전자결제산업의 경쟁수단은 수수료였습니다. 전자결제업체는 수수료를 마케팅수단으로 가맹점에게 영업하였으며, 가맹점도 낮은 수수료를 제안하는 결제업체에게자사의 결제서비스를 위탁하였습니다. 그러나 전자결제 의존도가 점차 증가함에 따라 시스템의 안정성을 확보한 전자결제업체로 이동하기 시작하면서 경쟁요소가 수수료에서 시스템의 안정성으로 변화하기 시작하였습니다. 가맹점의 결제서비스에 장애가 발생하면 장애기간동안 매출이 발생할 수 없으므로 수수료가 다소 높더라도 안정적인 시스템을 보유한 업체로 서비스를 변경하기 때문입니다.당사의 경쟁상의 강점은 고객의 사이트에 적용된 결제수단별로 정산할 수 있는 멀티 정산시스템 구축과 통신사 정산시스템 운영경험이 있는 다수 전문인력을 보유하고 있다는 점입니다. 또한 업계 최초로 DR(재해복구)센터 구축을 완료함으로써 당사 고객은 결제시스템 안정성을 확보할 수 있고 당사는 비지니스 연속성을 담보할 수 있게된 점도 당사의 강점입니다. 전자결제서비스는 사용상의 편리함, 2중 보안을 통한 높은 보안성 등을 이유로 급성장을 보이고 있는 서비스입니다. 마. 사업부문별 재무정보 연결실체는 전략적인 영업단위인 4개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 부문별 내역은 다음과 같습니다. 부문 영업의성격 전자결제 온라인 통합전자지불, 시스템 소프트웨어 개발 및 공급 교육사업부문 교원 임용시험 등 학원 및 온라인 강좌, 교재 사업 등 IT사업부문 아이티 교육 학원 및 온라인 강좌, 교재 사업 등 기타교육사업부문 E-러닝 교육 및 집합교육 사업 등 기타사업 부문 이외 기타 당기와 전기 중 부문별 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 매출액 영업손익 감가상각비 매출액 영업손익 감가상각비 전자결제 122,724,561 22,318,192 1,298,539 95,477,630 19,924,362 1,424,812 교육사업부문 13,490,802 1,818,076 1,253,582 12,817,732 1,595,105 1,019,258 IT사업부문 10,539,614 114,973 558,332 10,796,787 (100,653) 528,347 기타교육사업부문 7,553,572 1,283,228 746,518 6,213,178 72,679 850,640 기타사업 부문 - (2,651) - - (1,964) - 내부거래제거 (55,052) (166,031) 166,031 (1,163,150) (166,031) 166,031 합 계 154,253,497 25,365,787 4,023,002 124,142,177 21,323,498 3,989,088 *상기 재무수치는 연결기준입니다 바. 신규사업등의 내용 및 전망현재 결제시장의 트렌드를 보면 오프라인과 온라인의 경계가 허물어지고 개인간의 상거래가 확산되고 있으며 이러한 변화의 중심에는 새롭게 도입되는 기술이 있다고 볼 수 있습니다. 이를 핀테크에서 테크핀으로의 전환이라고도 합니다.이러한 급격한 지불결제 시장의 변화에 선제적으로 대응코자 당사는 20여년간 결제시장에서 경쟁력을 키워온 IT 기반으로 여러 준비를 해왔습니다.2019년 오프라인 결제 온라인화(O2O)에 대비하여 '내죠여왕' 이라는 서비스를 오픈하였습니다. '내죠여왕' 서비스를 이용하면 가맹점은 새롭게 개발하거나 별도의 투자없이 문자메세지나 메신저등으로 언제 어디서나 손쉽게 고객에 결제를 요청할 수 있으며, 고객은 복잡한 결제프로그램이나 어플을 설치할 필요없이 다양한 결제수단으로 결제할 수 있는 획기적인 서비스 입니다. 이미 대형프렌차이즈 학원이나 신문사 등 기존 오프라인에서 과금을 하는데 비용을 소요하고 있던 곳에서 needs가 많이 나타나고 있으며 2020년에 이어 2021년도에도 렌탈이나 공공요금 결제 등 수요가 확대될 것으로 기대하고 있습니다.또한, 코로나19가 만든 언택트(untact)문화와도 맞물려 내죠여왕은 비대면 결제서비스로 더욱 확대될 것으로 기대하고 있습니다.2021년에는 휴대폰결제의 오프라인 진출이라는 목표로 ""모빌리언스카드"를 출시하였습니다. 모빌리언스카드는 신용카드와 동일한 실물카드로 국내 오프라인 가맹점에서 이용시 고객의 통신사 휴대폰결제 한도내에서 사전충전 하거나 정기적으로 충전하여 결제 할 수 있는 서비스 입니다. 출시 이후 안정적인 결제서비스를 제공하고 있습니다.2021년 당사는 기존 온라인 휴대폰결제 시장이 아닌 오프라인 시장, 구독경제 시장등 신규영역에 집중하고 있습니다. 가장 먼저 진출예정인 신규시장은 보험료 결제시장입니다. 통계청에 따르면 2019년 기준 우리나라의 연간 보장성 보험료는 총 50조원 규모로 당사가 추정하는 전체 휴대폰결제 시장인 7조원 보다 큰 규모입니다.이런 보험료 결제 시장에 보험사와의 업무제휴를 통해 진출예정입니다. 또한 개인간의 상거래 확산 측면에서, 당사는 자회사 스룩을 통해 SNS(Social Network Service) 인플루언서 마케팅 시장에 호스팅사업을 시작하였습니다. 초기 스룩은 2017년 스룩페이를 런칭하였고, 이때는 인플루언서의 SNS 게시물에 결제서비스 제공자를 URL 링크로 연결해주는 수준이었으나, 2018년부터 주문서와 배송관리를 포함하여 자체 결제서비스를 제공하는 호스팅서비스 회사로 거듭나며, SNS결제 시 장의 성장을 주도하고 있습니다.2021년 당사는 스룩페이를 통해 확보된 데이터를 활용하여 생산자와 인플루언서를 직접 연결할 수 있는 플랫폼사업을 준비 중입니다. [(주)케이지에듀원] (주)케이지에듀원은 당사의 주요종속회사로 2000년 5월 3일 ㈜지캐스트로 설립되어 서울특별시 동작구 노량진동에 본사를 두고 인터넷프로그램 개발, 컨텐츠공급업 및 학원경영업 등을 영업목적으로 하고 있습니다. (주)케이지에듀원는 2006년 상호를 ㈜웅진패스원으로 변경하였고, 2013년 3월 15일 최대주주가 ㈜웅진씽크빅에서 ㈜케이지모빌리언스로 변경됨에 따라 그 이후 상호를 ㈜웅진패스원에서 ㈜케이지패스원으로 변경하였습니다. 이후 2017년 10월 2일 (주)케이지아이티뱅크와 합병함으로써 상호를 (주)케이지에듀원으로 상호 변경하였습니다.(주)케이지에듀원은 공무원, 교원임용, 대학편입, 학점은행, 세무/회계사, 직무교육, IT/SW 교육 등 7개 사업영역에서 교육사업을 진행하고 있습니다. 자세한 사업의 내용은 (주)케이지에듀원의 홈페이지의 회사소개(www.kgeduone.com) 내용을 참조하시기 바랍니다.(주)케이지에듀원은 (주)케이지아이티뱅크(www.kgitbank.kr)와 합병을 통하여 사업영역을 확장하고 있습니다. 흡수합병된 케이지아이티뱅크는 국내 IT교육 서비스와학점은행제 학위취득 과정을 제공하는 교육 기업이었습니다. 전국 9개 직영지점과 1개의평생교육원을 운영하고 있으며, 2016년 고용노동부 직업능력개발훈련 평가 결과 국내 동종기관 중 유일하게 전 지점 우수훈련기관으로 선정 되기도 하였습니다. IT교육을 위하여 정보보안, 네트워크, 시스템, 프로그래밍, 데이터베이스, 클라우드컴퓨팅 등 강의 커리큘럼과 각 부문별로 최적의 강사진을 제공하고 있으며 오프라인 기반의 직업능력 교육뿐 아니라 전 과정을 온라인 웹/모바일로 수강할 수 있도록 2015년 11월부터 이러닝학습센터 서비스를 시작하였습니다. 인공지능, 사물인터넷, 빅데이터, 모바일 등 첨단 정보통신기술이 요구되는 4차산업혁명 시대에 컴퓨터를 활용한 창의력, 융합, 다양성, 맞춤식 교육 등에 기반을 두고 미래지향적인 교육과정을 집중 개발 중이며, 특히 컴퓨터 코딩교육 시장에 올해 하반기부터 진입할 계획으로 전문 교.강사 육성 및 교육프로그램 개발에 박차를 가하고 있습니다.(주)케이지에듀원은 2017년 10월 2일자로 존속회사를 (주)케이지에듀원으로 하는 (주)케이지에듀원과 (주)케이지아이티뱅크의 소규모흡수합병이 완료하여, 향후 지속적인 성장이 가능할 것으로 예상됩니다. (주)케이지에듀원과 (주)케이지아이티뱅크 간 합병에 대한 자세한 사항은 금감원 공시사이트(http://dart.fss.kr/)의 회사합병결정(종속회사의주요경영사항)를 확인하여 주시기 바랍니다. (주)케이지에듀원은 종속회사인 이지캠퍼스를 소규모 합병을 완료하여 이지캠퍼스의 영업권을 양수하여 교육, 도서출판, 기업HRD, 강연 컨설팅, VOD서비스를 제공하고 있습니다. [(주)스룩] 당사의 종속회사인 (주)스룩(www.srook.net)은 국내 최초 무료 온라인 전자출판 솔루션을 제공하는 사이트입니다. 모든 자료는 E-book 형태로 공개되며, PC, 태블릿, 스마트폰 등 모든 기기를 지원합니다. 사용자들은 마케팅 홍보물, 각종 기록물 등 다양한 컨텐츠를 무료로 E-book의 형태로 제작할 수 있으며, 나아가 해당 컨텐츠를 스룩사이트에서 유료로 사고 팔 수 있습니다. 현 재 자신의 SNS에 상품 URL을 링크하여 상품구매가 가능하게 만들어주는 스룩페이를 2017년 2월에 서비스를 시작하였으며, 인스타그램에 등록된 사진을 통해 구매와 연동시켜주는 투브릿지 서비스를 시작하였습니다. 현재 사업의 성장 단계에 진입하여 시장에 호응을 얻고 있으며, SNS Commerce 의 혁신적인 서비스를 지속 개발할 예정입니다. [(주)KG F 사업 내용] 당사에 흡수합병된 (주)케이지올앳은 2017년 중 25,000,000천원을 출자하여 신규 법인 ㈜케이지에프앤비를 설립하였습니다. 2017년 중에 ㈜케이지에프앤비는 외식업체인 KFC와 관련된 사업부문을 영업양수하기 위하여 KFC코리아의 지분 100%를가지고 있는 레스토랑인베스트먼트코리아(주)를 인수합병하였습니다. 이후 2020년 KFC코리아 지분 100%를 (주)케이지써닝라이프에 매각하였습니다. [LB전문투자형사모부동산투자신탁9호 사업 내용] 당사의 종속회사인 LB전문투자형사모부동산투자신탁9호는 2018년 5월 전문투자형사모집합투자기구의 집합투자증권으로 설정되었으며, 투자대상재산은 서울 중구 통일로 92에 위치한 KG타워 입니다. [크라운에프앤비(주) 사업 내용] 당사는 2020년 9월 중 500천원을 출자하여 지주사업 및 투자자금을 조달하는 특수목적법인(SPC) 크라운에프앤비(주)를 설립하였습니다. 크라운에프앤비(주)는 9월 중 커피전문점 업체인 (주)할리스에프앤비 지분 93.8%를 취득하는 계약을 체결했습니다. [(주)할리스에프앤비 사업 내용] (주)할리스에프앤비(www.hollys.co.kr)는 1998년 국내 첫 에스프레소 커피전문점을 개점한 순수 국내 브랜드로서 2020년 11월 KG그룹으로 편입되었습니다. 부드럽고 깊은 커피 맛을 선호하는 한국 사람들의 입맛에 맞게 오픈 초창기부터 원두를 독자적으로 로스팅해 고객들의 사랑을 받고 있습니다. 할리스만의 시그니처 메뉴 확립은 물론, 소비자가 시간대별로 다양하게 즐길 수 있는 베이커리나 플레이트 등 메뉴 라인업을 확장하고 있습니다. 또한 소비자 이용행태를 반영해 상권 별로 1인 좌석, 그룹석, 드라이브 스루 등 맞춤화된 매장을 선보이고 있습니다. 현재 약 510개의 매장을 운영하고 있으며, 트렌드를 선도하는 다양한 활동으로 해마다 두 자릿수 성장을 이어가며 대한민국 대표 커피전문기업으로 자리매김하고 있습니다.