신세계I&C 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 경영성과에 대한 분석과 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

2023 년은 전 세계적으로 유행했던 코로나의 종식에도 불구하고 불안정한 국제 정세와 함께 고물가 및 저성장 국면이 지속되어 사회적 , 경제적으로도 어려웠던 한 해였습니다 . 신세계그룹 관계사를 비롯한 각 산업 분야의 고객사들 역시 신규 투자수요 위축 및 비용 절감 압박으로 어려움을 겪음으로 인해 , 우리 신세계아이앤씨 또한 녹록치 않은 영업 환경을 극복해 나가야만 했습니다 .

이러한 상황 속에서도 우리 신세계아이앤씨는 고객사의 IT 시스템을 안정적으로 운영함과 동시에 리테일테크를 기반으로 한 디지털 혁신을 선도해 왔습니다 . 프로세스 혁신과 효율성 개선을 통해 기존 사업의 경쟁력을 강화하고 , 미래 성장을 위한 신사업 전개와 기술 확보에 노력한 결과 , 2023년 연결기준 매출은 전년 대비 3.7% 성장한 6,189억 , 영업이익은 전년 대비 6.7% 증가한 400억의 성과를 달성하였습니다 .

2024 년 역시 지난 몇 년간 이어지고 있는 경기 침체로 인해 영업마진 감소 및 신규 고객사 발굴 등에 어려움을 겪게 될 힘든 환경이 지속될 것으로 예상되고 있습니다 . 그럼에도 우리 신세계아이앤씨는 지금까지 지켜 온 성장세를 유지하고 주주와 고객 여러분들께 더 큰 가치로 돌려드리기 위해 , 올 한 해 다음 4가지의 목표에 역량과 자원을 집중하여 목표 달성을 이루고자 합니다 .

첫째 , 우리 신세계아이앤씨의 본업이라 할 수 있는 IT 시스템 개발과 운영 사업에서 고객에게 더욱 신뢰받고 만족을 드릴 수 있도록 , 사업 본연의 핵심 경쟁력 강화에 총력을 기울이도록 하겠습니다 . 업계 최고 수준의 품질 관리 기준을 통해 고객사 시스템과 자사 솔루션 및 플랫폼의 안정성을 강화하는 한편 , 고객사의 주요 시스템 구축 사업을 완결성 있게 추진해 나가겠습니다 . 경쟁사 대비 가격 및 품질에서 모두 우위를 갖출 수 있도록 사업 구조를 지속 효율화하고 실력 있는 인재 양성과 IT 및 리테일테크 분야의 신기술 확보에도 최선을 다하겠습니다 . 이를 통해 고객사의 사업 영역에서의 디지털 혁신을 지속 제안하며 새로운 사업 기회를 확보해 나가겠습니다 .

둘째 , 전략적으로 추진 중인 핵심 역량 사업은 대외 및 글로벌 시장 진출을 목표로 본격 전개하여 가시적인 성과를 내겠습니다 . 클라우드 사업은 프라이빗과 퍼블릭을 통합한 하이브리드 서비스와 함께 글로벌 Top IT 및 플랫폼 기업 등과의 긴밀한 협업을 통해 차별화된 시장 경쟁력을 확보하겠습니다 . 이커머스 사업은 자회사인 플그림의 차세대 이커머스 솔루션의 상용화와 함께 본격 확대해 나갈 것입니다 . 클라우드 POS와 멤버십 사업은 F 시장에서 입증된 경쟁력을 바탕으로 적극적인 대외 확장에 나서겠습니다 .

셋째 , 신사업은 수익성 있는 시장을 중심으로 본격 전개하고 , 미래 성장을 위한 신사업 아이템을 지속 발굴하겠습니다 . 전기차 충전 사업은 주요 거점별 충전시설 확보에 집중하여 시장 점유율을 확대하고 , 시장 내 연관 사업자와의 전략적 제휴를 통해 고객 편의와 서비스 강화에도 힘쓰겠습니다 . 또한 완전무인매장 구축 경험을 통해 확보한 AI비전 기술 기반 도난방지 셀프계산대 , 매장관리솔루션 , 생성형 AI기술을 활용한 상품정보 추천 서비스 , 고객반응 분석 서비스 등 AI 리테일테크 솔루션의 본격적인 사업화를 통해 국내뿐만 아니라 글로벌 시장까지 진출할 수 있도록 최선을 다하겠습니다 .

마지막으로 , 미래 성장을 위한 일하는 방식과 조직문화 혁신에도 적극적인 투자와 노력을 기울이겠습니다 . 선진 업무 시스템 도입 및 정착 , 프로세스 고도화를 지속 추진하고 , IT기업에 걸맞은 핵심가치와 인사체계를 통해 실력주의 기반의 조직문화를 만들어 가도록 하겠습니다 .

신세계아이앤씨는 2024년에도 어려운 시장 환경을 극복하고 , 사업의 안정성과 수익성을 균형 있게 추구하며 , 디지털 혁신과 사업 확장을 적극 추진해 나갈 것입니다 .

보고서 작성 기준일 현재 당사의 연결대상 종속회사는 총 1개사이며 종속회사의개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

주)플그림	2014. 8.29	서울 성동구 연무장5가길 7, 더블유 1404호	온라인커머스 구축 및 개발	12,608	과반수 의결권 보유(회계기준서 1110호)	X

※ 당사의 최근 3개년 주요경영지표(연결 기준)

구분	제27기	제26기	제25기	산출방법

매출액증가율	3.69%	13.45%	9.53%	{(당기매출액-전기매출액)÷전기매출액}×100

순이익증가율	-63.79%	115.03%	-43.93%	{(당기순이익-전기순이익)÷전기순이익}×100

영업이익율	6.46%	6.29%	6.75%	(영업이익÷매출액)×100

당기순이익율	4.92%	14.05%	7.41%	(당기순이익÷매출액)×100

ROE	2.04%	26.30%	16.00%	[당기순이익÷{(당기자본총계+전기자본총계)÷2}]×100

부채비율	24.68%	32.92%	28.17%	(부채총계÷자본총계)×100

유동비율	284.73%	255.11%	256.01%	(유동자산÷유동부채)×100

당좌비율	255.89%	219.94%	228.72%	(당좌자산÷유동부채)×100

금융비용부담율	0.06%	0.04%	0.03%	(이자비용÷매출액)×100

자기자본비율	80.21%	74.84%	78.02%	(자본총계÷자산총계)×100

유보율	4,829.2%	4,529.27%	3,576.56%	{(자본잉여금+이익잉여금)÷자본금}×100

※ 당기순이익 및 자본총계는 지배기업의 소유부분으로 계산하였습니다.

3. 재 무상태 및 영업실적 (1) 재무상태(연 결기준)

(단위 : 백만원,%)

구 분	제27기말(2023.12.31)	제26기말(2022.12.31)	제25기말(2021.12.31)	제26기 대비증감율

[유동자산]	249,562	280,868	178,686	-11.15%

ㆍ당좌자산	224,288	242,152	159,639	-7.38%

ㆍ재고자산	25,274	38,716	19,047	-34.72%

[비유동자산]	226,999	202,066	175,449	12.34%

ㆍ투자자산	29,431	33,953	30,381	-13.32%

ㆍ유형자산	146,251	122,570	109,999	19.32%

ㆍ무형자산	40,376	28,975	13,400	39.35%

ㆍ관계기업 및 공동기업 투자	-	-	13,856	-

ㆍ기타비유동자산	10,941	16,568	7,813	-33.96%

자산총계	476,561	482,934	354,135	-1.32%

[유동부채]	87,649	110,099	69,796	-20.39%

[비유동부채]	6,671	8,900	8,036	-25.04%

부채총계	94,320	118,999	77,832	-20.74%

[자본금]	8,600	8,600	8,600	0%

[자본잉여금]	13,038	13,038	13,038	0%

[자본조정]	-43,099	-43,099	-43,299	0%

[기타포괄손익누계액]	1,428	1,993	3,418	-28.35%

[이익잉여금]	402,274	380,917	294,546	5.61%

[비지배지분]	-	2,486	-	-

자본총계	382,241	363,935	276,303	5.03%

부채와 자본 총계	476,561	482,934	354,135	-1.32%

(2) 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	제 27 기(2023.01.01~2023.12.31)	제 26 기(2022.01.01~2022.12.31)	제 25 기(2021.01.01~2021.12.31)	제26기 대비증감율

매출액	618,923	596,870	526,089	3.69

영업이익	39,958	37,528	35,527	6.48

계속사업이익	38,573	107,260	47,946	-64.23

당기순이익	30,441	84,057	39,007	-63.99

지배기업소유주지분	30,441	83,879	39,007	-63.91

비지배주주지분	-	178	-	-100.00

[지배기업 지분에 대한 주당순이익]

주당순이익	2,316원	6,381원	3,144원	-63.91

희석주당순이익	2,316원	6,381원	3,144원	-63.91

연결에 포함된 회사수	당사포함 2개	당사포함 2개	-

[영업부문별 영업실적]

(당기) (단위: 천원)

구 분	IT서비스	IT유통	IT정보서비스	기타	합 계

1. 매출액	354,013,723	216,832,574	48,076,639	-	618,922,936

2. 영업이익	40,580,318	1,419,969	14,747,613	-	56,747,900

※ 미배부 판매비와관리비(16,790백만원)을 반영한 포괄손익계산서상의 영업이익은 39,958백만원입니다.※ 연결조정 및 내부거래가 제거된 금액입니다.

(전기) (단위: 천원)

구 분	IT서비스	IT유통	IT정보서비스	기타	합 계

1. 매출액	329,861,411	219,755,851	47,253,133	-	596,870,395

2. 영업이익	34,829,413	3,691,829	16,272,168	-	54,793,410

※ 미배부 판매비와관리비(17,265백만원)을 반영한 포괄손익계산서상의 영업이익은 37,528백만원입니다.※ 연결조정 및 내부거래가 제거된 금액입니다.

(IT서비스부문)SM용역, 시스템사용료, IT장비 공급 및 IBS공사 등 성장으로, IT서비스부문의 제 27기 매출은 354,013백만원으로 전기 대비 7% 증가하였고 영업이익은 40,580백만원으로 전기 대비 17%로 증가하였습니다.IT서비스부문은 IT시스템운영 및 IT시스템구축 능력과 클라우드 및 스마트인프라를 안정적으로 제공하여 지속적으로 성장하고 있으며 AI 및 전기차충전 등으로 사업을 확장하고 있습니다.또한 (주)플그림을 전기에 지분 취득하여 당사의 종속회사가 되었으며 온라인 커머스시스템 구축 등 시스템 구축 및 개발, 운영 사업을 영위하고 있습니다. (IT유통부문)게임 및 디바이스 기기 판매 증가에도 불구하고, 네트워크 장비 및 솔루션 사업이 다소 주춤하며, IT유통부문의 제 27기 매출은 216,833백만원으로 전기 대비 1% 감소하였고, 영업이익은 1,420백만원 으로 업무위탁수수료 등 판매관리비 증가에 따라 전기 대비 62% 감소하였습니다.IT유통부문은 게임, 디바이스기기, 통신 및 네트워크장비, IT관련 솔루션, 모바일기기 등을 유통하고 있으며 시장선도적으로 IT관련 장비 및 솔루션을 제공하여 시장을 확대해 나가고 있습니다. (IT정보서비스부문)IT정보서비스부문의 제 27기 매출은 48,076백만원으로 전기대비 2% 증가하였으나 영업이익은 14,747백만원으로 전기대비 9% 감소하였습니다.IT정보서비스부문은 다양한 유형의 비즈니스에 활용가능한 솔루션과 교육서비스를 제공하고 있으며, 솔루션 및 고육 컨텐츠를 지속적으로 구축하여 고객 확대에 역량을 집중할 것입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 유동성 및 자금조달과 지출 부분에 노출된 재무 상의 리스크는 없습니다. 자금흐름은 영업활동으로 인한 현금흐름이 61,750백만원 증가하였고, 투자활동으로 인한 현금흐름은 ▲45,857백만원 감소, 재무활동으로 인한 현금흐름 ▲9,713백만원 감소, 환율변동 효과로 인한 현금흐름 ▲32백만원 감소로, 당기의 현금은 총 6,148백만원 증가하였습니다.현금흐름표 상의 현금성자산은 1,143억원입니다.유동비율은 전기 255.1%에서 당기 284.7%로 29.6% 증가하였고, 당좌비율은 전기 219.9%에서 당기 255.9%로 36.0% 증가하였습니다.유동성과 자금조달 등 단기 지급채무 지불능력에 이상이 없는 바, 견실한 재무구조를 유지하고 있습니다. 5. 부외거래

(1) 중요한 소송사건 - 해당사항 없음

(2)견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없음(3) 채무보증 현황 - 해당사항 없음(4) 채무인수약정 현황 - 해당사항 없음

(5) 그 밖의 우발채무

1) 당기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

금융기관	약정내역	약정한도액	실행금액

하나은행	당좌차월	1,000,000	-

수입신용장	11,000,000	-

신한은행	당좌차월(주1)	200,000	-

외상매출채권담보대출	10,000,000	-

IBK기업은행	당좌차월(주1)	50,000	-

시설자금대출(주2)	1,800,000	1,800,000

소 계	24,050,000	1,800,000

신한은행	파생상품계약	USD 2,500,000	-

(주1) 종속회사의 대표이사가 약정 한도에 대한 연대보증을 제공하고 있습니다.

(주2) 당기말 현재 연결회사의 토지 및 건물이 은행차입금에 대한 담보(채권최고액: 2,160,000천원)로 제공되고 있습니 다.( 재무제표에 대한 주석 12참고)

2) 당기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보 증 처	보증내역	보증금액

서울보증보험	지급이행 보증 등	9,276,507

소프트웨어공제조합	계약 및 하자 보증 등	14,961,149

합 계	24,237,656

(6) 자본으로 인정되는 채무증권의 발행 - 해당사항 없음

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당 사는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 세부적인 내용은 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경관련 법률 등에 따른 회사에 미치는 영향 및 종업원 관련 특이사항은 없습니다. (3) 법규상의 규제에 관한 사항- 하도급거래 공정화에 관한 법률 : 공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형있게 발전할수 있도록 함.- 전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률 : 전자상거래 및 통신판매 등에 의한 재화 또는 용역의 공정한 거래에 관한 사항을 규정함으로써 소비자의 권익을 보호 하고 시장의 신뢰도를 높임.- 공정거래법 : 시장구조의 독과점화를 억제하고, 경쟁을 제한하거나 불공정한 거래 행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁질서를 확립- 개인정보 보호법 : 개인정보의 수집, 유출, 오용, 남용으로부터 사생활의 비밀 등을 보호함으로써 국민의 권리와 이익을 증진하고, 나아가 개인의 존엄과 가치를 구현 하기 위하여 개인정보 처리에 관한 사항을 규정함.- 정보통신망법 : 정보통신 서비스를 이용하는 자의 개인정보를 보호함과 아울러 정보 통신망을 건전하고 안전하게 이용할 수 있는 환경을 조성하여 국민생활의 향상과 공공복리의 증진을 목적으로 함.- 산업안전보건법 : 산업재해 예방을 위한 기준을 지키며 근로조건을 개선하여 적절한 작업환경을 조성하는 등 국가 산업재해 예방시책에 따라야 함. (4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

당사의 주요 금융부채는 매입채무, 미지급금, 미지급비용 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동으로 인하여 발생하였습니다. 또한 연결회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 미수금, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및유동성위험입니다. 연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결회사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 예금, 채무 및 지분투자 상품입니다.

(가) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 보고기간말 현재 연결회사는 이자율위험에 노출된 유의적인 자산 및 부채를 보유하고 있지 않습니다.

(나) 환율변동위험

환율변동위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결회사는 기업의 영업활동(수익이나 비용이 연결회사의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때)으로 인해 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사는 통화선도거래를 통해 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 중요한 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천EUR, 천JPY)

구분	당기말	전기말

USD	EUR	JPY	USD	EUR

자산:

현금및현금성자산	6,619	2	74,368	3,123	1,007

매출채권 및 기타채권	3,884	-	3,705	2,255	-

부채:

매입채무 및 기타채무	782	-	225	5,845	3,008

보고기간말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,253,425	(1,253,425)	(59,309)	59,309

EUR	348	(348)	(270,437)	270,437

JPY	71,048	(71,048)	-	-

합 계	1,324,821	(1,324,821)	(329,746)	329,746

상기 민감도분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.

(다) 주식 가격 위험

1 . 연결회사의 비상장주식은 투자유가증권의 미래가치에 대한 불확실성으로 인해 시장 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 투자의 다양화 및 개별투자와 전체 지분상품투자에 한도를 설정하여 지분상품가격위험을 관리하고 있습니다. 지분상품 포트폴리오에 관하여 경영진에게 정기적으로 보고가 이루어지고 있습니다. 연결회사의 이사회는 모든 지분상품투자에 대하여 검토 및 승인을 하고 있습니다.

2 . 보고기간말 현재 지분상품 공정가치 노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

비 시 장 성	7,080,597	12,234,273

3 . 보고기간말 현재 비시장성 지분상품 공정가치 노출액에 따른 효과는 '(6) 공정가치측정'에서 기술하고 있습니다.

(라) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 이러한 위험이 연결회사에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

2) 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결회사는 주요하게 매출채권, 미수금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.

(가) 매출채권및기타채권연결회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

한편, 연결회사의 대손위험에 대한 최대 노출 정도는 매출채권및기타채권 장부금액입니다. 또한, 해당 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

(나) 기타의 자산현금, 단기예금 등으로 구성되는 연결회사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결회사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결회사는 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

보고기간말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산	당기말	전기말

현금및현금성자산	114,277,505	108,129,025

매출채권및기타채권	84,167,278	108,770,902

계약자산	5,321,997	2,858,988

기타단기금융자산	14,736,787	16,555,673

기타장기금융자산	2,513,426	3,214,566

당기손익-공정가치측정 금융자산	27,234,443	31,021,007

합 계	248,251,436	270,550,161

3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

연결회사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융상품 중 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 보고기간말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상 의 금액입니다 .

(당기말) (단위: 천원)

구 분	1년 이하	1년 초과	합 계

매입채무및기타채무	66,033,539	-	66,033,539

단기차입금	1,808,224	-	1,808,224

리스부채	3,483,995	2,812,272	6,296,267

예수보증금	489,517	50,000	539,517

파생상품부채	51,410	-	51,410

합 계	71,866,685	2,862,272	74,728,957

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 이하	1년 초과	합 계

매입채무및기타채무	77,319,040	-	77,319,040

단기차입금	1,805,508	-	1,805,508

리스부채	2,953,475	3,589,987	6,543,462

예수보증금	406,456	50,000	456,456

파생상품부채	423,232	-	423,232

합 계	82,907,711	3,639,987	86,547,698

한편, 상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

4) 자본관리

자본관리의 주 목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 자기주식을 취득하거나 배당정책 수정 등을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결회사는 순부채를 자기자본으로 나눈 순부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 순부채는 부채총액에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채총액	94,320,452	118,998,739

차감: 현금및현금성자산	(114,277,505)	(108,129,025)

순부채	(19,957,053)	10,869,714

자기자본	382,241,046	363,935,340

순부채비율(%)	(5.22)	2.99

5) 파생금융상품연결회사는 환율변동 위험관리 목적 상 장부 통화가 아닌 외화 포지션에 대하여 통화선도(Currency Forward) 상품을 매매하여 헷지하고 있습니다. 통화선도 상품은 위험회피목적으로 은행을 통하여 매수 또는 매도하고 있습니다.당기말 현재 연결회사는 USD 및 EUR 통화에 대하여 50건의 통화선도 거래를 체결하고 있으며, 관련 자산ㆍ부채 장부금액 및 평가손익은 다음과 같습니다.

(가) 당기말 현재 연결회사의 파생상품 약정내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

계약처	계약일	시작일	종료일	매도금액	계약환율	매입액	파생상품자산(부채)

신한은행	2023-03-17	2023-03-17	2024-03-04	USD 80천	USD 1,272.80	KRW 101,352	(914)

신한은행	2023-03-17	2023-03-17	2024-03-04	USD 273천	USD 1,272.80	KRW 347,854	(3,139)

신한은행	2023-03-24	2023-03-24	2024-02-29	USD 224천	USD 1,262.20	KRW 282,421	(5,003)

신한은행	2023-03-24	2023-03-24	2024-02-29	USD 22천	USD 1,262.20	KRW 28,059	(497)

신한은행	2023-03-24	2023-03-24	2024-04-03	USD 149천	USD 1,259.40	KRW 187,146	(3,360)

신한은행	2023-04-04	2023-04-04	2024-04-03	USD 1,032천	USD 1,279.40	KRW 1,320,168	(2,867)

신한은행	2023-04-04	2023-04-04	2024-04-03	USD 1,306천	USD 1,279.40	KRW 1,671,119	(3,629)

신한은행	2023-04-04	2023-04-04	2024-04-03	USD 118천	USD 1,279.40	KRW 151,353	(329)

신한은행	2023-04-04	2023-04-04	2024-04-03	USD 22천	USD 1,279.40	KRW 28,275	(61)

신한은행	2023-04-04	2023-04-04	2024-04-03	USD 19천	USD 1,279.40	KRW 24,538	(53)

신한은행	2023-04-04	2023-04-04	2024-02-29	USD 29천	USD 1,282.30	KRW 36,702	(68)

신한은행	2023-04-04	2023-04-04	2024-02-29	USD 19천	USD 1,282.30	KRW 24,261	(45)

신한은행	2023-04-04	2023-04-04	2024-02-29	USD 24천	USD 1,282.30	KRW 31,237	(58)

신한은행	2023-04-11	2023-04-11	2024-02-29	USD 64천	USD 1,286.60	KRW 81,879	121

신한은행	2023-04-11	2023-04-11	2024-02-29	USD 1천	USD 1,286.60	KRW 1,181	2

신한은행	2023-04-11	2023-04-11	2024-02-29	USD 7천	USD 1,286.60	KRW 8,399	12

신한은행	2023-05-19	2023-05-19	2024-02-29	USD 408천	USD 1,306.80	KRW 532,539	8,964

신한은행	2023-05-19	2023-05-19	2024-02-29	USD 620천	USD 1,306.80	KRW 810,268	13,638

신한은행	2023-05-19	2023-05-19	2024-02-29	USD 75천	USD 1,306.80	KRW 98,480	1,658

신한은행	2023-05-19	2023-05-19	2024-02-29	USD 295천	USD 1,306.80	KRW 385,744	6,493

신한은행	2023-05-19	2023-05-19	2024-02-29	USD 41천	USD 1,306.80	KRW 53,312	897

신한은행	2023-05-19	2023-05-19	2024-02-29	USD 100천	USD 1,306.80	KRW 130,066	2,189

신한은행	2023-05-19	2023-05-19	2024-02-29	USD 250천	USD 1,306.80	KRW 326,256	5,491

신한은행	2023-05-19	2023-05-19	2024-02-29	USD 10천	USD 1,306.80	KRW 13,297	224

신한은행	2023-05-19	2023-05-19	2024-02-29	USD 3천	USD 1,306.80	KRW 4,250	72

신한은행	2023-05-19	2023-05-19	2024-04-03	USD 7천	USD 1,303.90	KRW 9,492	157

신한은행	2023-05-19	2023-05-19	2024-04-03	USD 87천	USD 1,303.90	KRW 113,643	1,875

신한은행	2023-06-27	2023-06-27	2024-02-29	USD 1,275천	USD 1,275.90	KRW 1,626,978	(11,138)

신한은행	2023-07-11	2023-07-11	2024-02-29	USD 38천	USD 1,276.60	KRW 48,323	(304)

신한은행	2023-07-14	2023-07-14	2024-02-29	USD 15천	USD 1,247.70	KRW 18,492	(545)

신한은행	2023-07-14	2023-07-14	2024-02-29	USD 1천	USD 1,247.70	KRW 634	(19)

신한은행	2023-08-03	2023-08-03	2024-01-05	USD 23천	USD 1,281.00	KRW 29,137	(177)

신한은행	2023-08-03	2023-08-03	2024-01-05	USD 1,283천	USD 1,281.00	KRW 1,643,496	(9,970)

신한은행	2023-08-03	2023-08-03	2024-01-05	USD 40천	USD 1,281.00	KRW 50,947	(309)

신한은행	2023-08-03	2023-08-03	2024-03-08	USD 518천	USD 1,275.40	KRW 660,878	(4,460)

신한은행	2023-08-10	2023-08-10	2024-01-05	USD 15천	USD 1,302.10	KRW 19,518	200

신한은행	2023-08-10	2023-08-10	2024-01-05	USD 11천	USD 1,302.10	KRW 13,865	142

신한은행	2023-08-10	2023-08-10	2024-01-05	USD 127천	USD 1,302.10	KRW 165,041	1,688

신한은행	2023-11-10	2023-11-10	2024-01-05	KRW 23,299	USD 1,314.90	USD 18천	(463)

신한은행	2023-11-14	2023-11-14	2024-03-04	USD 19천	USD 1,311.10	KRW 24,847	504

신한은행	2023-11-14	2023-11-14	2024-03-04	USD 15천	USD 1,311.10	KRW 19,540	396

신한은행	2023-11-14	2023-11-14	2024-01-05	KRW 18,373	USD 1,318.50	USD 14천	(414)

신한은행	2023-11-22	2023-11-22	2024-01-25	KRW 265,875	USD 1,289.58	USD 206천	(479)

신한은행	2023-11-22	2023-11-22	2024-02-08	KRW 118,733	USD 1,288.90	USD 92천	(232)

신한은행	2023-11-22	2023-11-22	2024-02-29	KRW 146,262	USD 1,288.65	USD 114천	(448)

신한은행	2023-11-22	2023-11-22	2024-03-20	KRW 20.565	USD 1,285.30	USD 16천	(33)

신한은행	2023-12-20	2023-12-20	2024-02-06	KRW 17,215	USD 1,299.50	USD 13천	(171)

신한은행	2023-12-20	2023-12-20	2024-02-06	KRW 223,706	USD 1,299.50	USD 172천	(2,226)

신한은행	2023-12-22	2023-12-22	2024-10-31	USD 14천	USD 1,276.14	KRW 18,427	108

신한은행	2023-12-22	2023-12-22	2024-10-31	USD 185천	USD 1,276.14	KRW 236,009	1,378

단기파생상품 소계	(5,202)

합 계	(5,202)

(나) 파생상품 계약과 관련하여 당기 중 연결회사의 재무제표에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	연결재무상태표	연결포괄손익계산서

파생상품자산	파생상품부채	파생상품평가이익	파생상품평가손실	파생상품거래이익	파생상품거래손실

통화선도	46,208	51,410	431,363	436,566	570,536	478,241

(전기) (단위: 천원)

구 분	연결재무상태표	연결포괄손익계산서

파생상품자산	파생상품부채	파생상품평가이익	파생상품평가손실	파생상품거래이익	파생상품거래손실

통화선도	419,400	423,232	419,400	423,232	1,718	22,937

6) 공정가치 측정(가) 공정가치 서열체계1 보고기간말 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계는 수준 1, 수준 2 및 수준 3으로 측정 및 공시됩니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준1	활성시장의 (조정되지 않은)공시가격을 이용하여 측정한 공정가치

수준2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

수준3	관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

2 보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

자산

- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	-	-	2,196,721	2,196,721

- 당기손익-공정가치측정 금융자산	-	-	27,234,442	27,234,442

- 기타단기금융자산(파생상품자산)	-	46,208	-	46,208

합 계	-	46,208	29,431,163	29,477,371

부채

- 기타단기금융부채(파생상품부채)	-	51,410	-	51,410

(전기말) (단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

자산

- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	-	-	2,932,199	2,932,199

- 당기손익-공정가치측정 금융자산	-	-	31,021,007	31,021,007

- 기타단기금융자산(파생상품자산)	-	419,400	-	419,400

합 계	-	419,400	33,953,206	34,372,606

부채

- 기타단기금융부채(파생상품부채)	-	423,232	-	423,232

(나) 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수가중평균

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

비상장주식	2,196,721	3	유사상장사비교법	PSR배수	6.3배

당기손익-공정가치 측정 금융자산

상환전환우선주	1,003,961	3	이항모형	변동성	67.7%

무위험이자율	3.95%

전환우선주	1,233,356	3	이항모형	변동성	38.0%

무위험이자율	3.98%

상환전환우선주	568,035	3	이항모형	변동성	41.5%

무위험이자율	3.93%

비상장주식	1,777,472	3	유사상장사비교법	EV/EBITDA 배수	7.57배

집합투자증권	19,269,336	3	배당현금할인모형	매각 Cap rate	4.2%

할인율	9.4%

(다) 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 세전손익 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	유리한 변동	불리한 변동

바알리플랫폼(주1)	-	(850)

아이에스티엔(주1)	6,137	(8,247)

인터마인즈(주1)	19,204	(16,828)

캡스톤APAC(주2)	659,417	(628,747)

(주1) 주요 관측불가능한 투입변수인 주가수익률 변동성을 5.0%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출했습니다.
(주2) 주요 관측 불가능한 투입변수인 매각 Cap rate를 0.1%만큼 증가 또는 감소시킴으로써공정가치 변동을 산출했습니다.