기산텔레콤 분기보고서 (2021.09)
1. 사업의 개요

주식회사 기산텔레콤과 그 종속기업(이하 '연결회사')의 보고부문인 사업부문은 서로다른 제품과 용역을 제공하는 전략적인 사업단위입니다. 각 사업부문은 서로 다른 기술과 마케팅 전략을 바탕으로 독립적으로 운영되고 있습니다.각 사업부문별 주요 제품 및 제공용역은 다음과 같습니다.

사업부문	회 사	주요 생산 및 판매 제품 유형

통신사업	(주)기산텔레콤, KISANTEL USA INC(주)TUBEK	유 ·무선통신시스템 장비 제조

방위사업	(주)현대제이콤	방위산업물자와 통신 및 보안장비 제조

항공사업	(주)모피언스	항공항행안전무선장비 제조

-사업부문별 요약 재무현황(단위 : 백만원)

사업부문	제28기 3분기	제27기

총자산	매출액	총자산	매출액

통신사업	28,876	10,089	32,439	26,974

방위사업	30,335	22,321	23,929	32,525

항공사업	13,874	5,824	14,464	9,313

합 계	73,085	38,234	70,832	68,812

가. 업계의 현황(통신산업부문)

(1) 산업의 특성당사의 주력제품인 이동통신중계기와 와이파이 AP는 통신사업자를 대상으로 하는 B2B 제품으로서 새로운 기술의 등장에 많은 영향을 받습니다. 즉, 이동통신중계기의 경우 2G(CDMA), 3G(WCDMA), 4G(LTE), 5G 등과 같은 신기술이 등장할 때 매출이 늘어나며, 신기술에 대한 투자가 마무리 되는 시기에는 매출이 감소 또는 정체되는 사이클이 반복됩니다. 또한, 와이파이AP의 경우에도 통신사업자가 이를 통해 직접 수익을 창출하지 못하는 이동통신의 보완재라는 측면에서 중계기와는 다른 속성을 가지지만 기본적으로는 신기술이 대두되는 시점에서 신규투자 및 대체수요가 늘어나 매출이 증가하는 비슷한 양상을 보입니다

(2) 산업의 성장성 등최근의 통신산업은 Mobile First라는 문구가 상징하듯이 유선부문의 정체와 무선부문의 지속적인 성장으로 표현할 수 있습니다.

당사의 주력인 이동통신중계기 산업은 무선통신산업의 보급과 밀접한 관련이 있으며, 기반 장비인 기지국을 보완하여 데이터 품질과 속도를 향상시키는 역할을 합니다. 이러한 이동통신중계기는 세계적인 기술력과 가격경쟁력을 무기로 수입대체재로서의 역할은 물론 해외에도 활발한 진출을 꾀하고 있어서 수출산업 성장에도 기여를 하고 있습니다.

(3) 경쟁요소이동통신중계기와 와이파이AP의 경우 하드웨어 및 RF 설계능력뿐만 아니라 소프트웨어 개발능력과 다양한 필드경험이 중요한 성공요소입니다. 특히 국내 이동통신중계기 시장의 경우 Backward-compatibility를 비롯한 가격경쟁력, 그리고 통신사업자의 다양한 요구사항을 신속하게 수용해야 까닭으로 인해 외산 장비업체가 끼어들기 어려운 시장이므로 국내업체들간의 경쟁만 있는 상황입니다.

다만 문제점은 제한된 내수시장에서 국내 중계기 회사들간의 치열한 경쟁으로 인해 공급단가가 낮아지는 것인데, 결국 해외 진출을 통한 시장 확대만이 해결책으로 보입니다.

(4) 관계법령 또는 정부의 규제 등 우리나라는 전기통신기본법 제33조와 전파법 제46조 및 제57조에 의거, 정보통신기기인증규칙 제3조에서 정하고 있는 정보통신기기를 제조, 수입 또는 판매하기 위 해서는 형식승인, 형식검정 또는 등록을 받도록 강제 규정하고 있습니다. 또한 세계 각국은 안전, 보건, 환경, 소비자보호 등 공공목적을 달성하기 위하여 강제적인 기술규제를 정의하고 이를 준수하도록 요구하고 있는데, WTO 회원국간에 상호인정(MRA:Mutural Recognition Arrangement)약정서를 체결하여 상대국 적합성평가기 관이 발행한 시험성적서 또는 인증서, 마크 등을 상호 인정하는 제도가 시행되고 있습니다. 해외에는 자국의 규정에 맞는 각각의 인증을 받도록 되어 있으며, ROHS, WEEE 등과 같은 환경관련 규제가 강화되고 있는 추세 입니다.나. 회사의 현황(통신산업부문)(1) 영업개황당사의 영업은 통신장비 산업에 속하며 크게 무선-이동통신 사업부문과 유선-네트워크 사업부문을 영위하고 있습니다. 무선-이동통신 사업부문은 이동통신서비스 관련 중계장비 등으로 구성되어 있으며, 유선-네트워크 사업부문은 Wi-Fi 액세스포인트와 VoIP 장비로 구성되어 있습니다.

(2) 시장점유율

당사가 참여하고 있는 시장의 경우 사업자 별로 그 사업장비 종류 및 규모가 다르며 그에 따라 공급업체들이 천차만별입니다. 따라서 동일한 업종에 종사하고 있는 사업자라 하더라고 그 시장 규모 및 점유율을 산정할 만한 객관적인 검증자료가 존재하지 않습니다.(3) 시장의 특성

당사가 주력하고 있는 국내 통신장비 시장은 새로운 통신 사업자의 등장이나 서비스 사업의 경쟁 및 협력, 그리고 신규 서비스의 등장으로 인해 기존 사업이 축소되고 신규사업이 성장하는 침체기 및 과도기가 공존하는 특성을 지니고 있습니다. 현재 국내 통신 시장의 서비스 사업자들은 장비 공급업체들에게 성능 테스트를 통해 공급자격을 부여하는BMT(Bench Marking Test) 제도를 운용하고 있으며, 이를 통과한 회사를 대상으로 한 가격입찰을 통해 공급사를 선정하는 구조입니다.

2019년도 4월 한국은 세계 최초로 5G 상용화 서비스에 성공하여 이 분야에서 선도적인 지위를 확보하였으며, 이에 따라 다양한 분야에서 한국의 5G기술을 활용한 협업을 시도하고 있어 시장 확대 가능성이 커지고 있습니다. 이러한 한국을 견제하고자 미국, 중국, 일본 등은 5G 상용화 서비스에 많은 노력을 기울이고 있습니다.

당사는 4세대 LTE 이동통신시장에 대한 투자 완료로 인해 지난 몇 년간 매출부진을 겪었으나, 2019년부터 5G 서비스 시장이 열림에 따라 통신사업자의 5G용 인빌딩 중계기에 대한 투자가 늘어나는 추세입니다.

그리고 이러한 투자는 향후 몇 년간 활발히 이어질 것으로 예상하고 있습니다.

더불어 일본지사를 통한 일본의 5G 중계기시장 진입에도 심혈을 기울이고 있습니다. 일본시장의 경우 원래는 도쿄 올림픽에 맞춰 본격적인 5G투자를 할 것으로 예상하였으나, COVID19 바이러스로 인한 올림픽 연기로 인해 통신사업자들이 투자를 늦추고 있어서 사업 전체가 지연되고 있습니다. 그렇지만 백신접종으로 COVID19 상황이 나아진다면 본 사업도 다시 제 궤도에 오를 것으로 기대하고 있습니다.

이에 따라 당사는 일본 통신사업자의 5G 장비 공급사 선정 재개 상황을 예의 주시하면서, 당사가 선정될 수 있도록 일본지사와 함께 최선의 노력을 경주하고 있습니다

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망국내 부문에서는 향후 당사의 주력 장비가 될 이동통신 5G서비스를 위한 5G용 인빌딩 중계기, 5G용 RF 중계기, 그리고 6세대 와이파이 기술인 802.11ax 장비의 신규 매출을 기대하고 있습니다. 또한, 기업용 와이파이 시장 진입을 위해 여러 대의 와이파이 AP를 관리할 수 있는 Access Controller개발을 진행하고 있습니다.

(5) 조직도

계위1	계위2	계위3	계위4

대표이사	국내사업총괄	생산	생산실

품질보증팀

AS자재팀

사업	사업팀

신사업팀

SE팀

해외사업총괄	-	중계기

Wi-Fi

연구소	중계기	국내향 개발팀

해외향 개발팀

Wi-Fi	Wi-Fi 연구개발

경영기획실	-	-

(비상근)감사	-	-	-

다. 자회사의 사업현황(방위산업부문 및 항공산업부문)(1) 자회사가 속한 업계의 현황 ①현대제이콤(방위산업부문)방위산업은 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 연구개발ㆍ생산 및 정비하는 산업으로, 군 전력증강 및 전투력 유지라는 특성으로 제품의 수명주기가 매우길어 장기간 사업을 영위할 수 있습니다.군이라는 특정한 고객이 존재하고 국방예산에 의한 사업추진으로 타 산업에 비해 상대적으로 경기변동에 의한 영향이 적어 안정적인 매출을 실현할 수 있습니다.또한 대한민국 방위산업의 기술이 세계수준에 도달함에 따라 국내 수요를 넘어 세계시장으로의 수출이 확장 일로에 있는 현실입니다. ②모피언스(항공산업부문)

전세계 항공산업은 세계화와 여행객 증가에 힘입어 지속적으로 발전해 왔으며, 이에 따라 항공 교통 인프라의 확충도 계속 이루어 지고 있는 상황입니다. 특히, 중국과 중동지역을 포함한 아시아지역의 경제성장과 함께 아프리카, 남아메리카에 대한 여행 수요 증가로 인하여 항공산업 시장이 기존 선진국에서 개발도상국과 저개발국가로 확대되고 있는 상황입니다. 이에 세계 각국은 공항과 항공로를 늘리는 한편 국제민간항공기구(ICAO)를 중심으로 한정된 공역을 효율적으로 사용하기 위한 다양한 기술적인 접근을 시도하고 있으며 동시에 항공기 운영의 정확성과 효율성을 높이기 위한 투자를 늘리고 있습니다.

이러한 항공산업은 승객과 항공기의 안전을 최우선으로 고려하기 때문에 Reference가 없는 기업은 참여가 제한되는 산업특성상 진입장벽이 아주 높은 편이며, 또한 일정량 이상의 자본 투자와 규모의 경제가 적용되는 독과점적 시장이므로, 기 시장 진입자들에게 많은 기회를 제공하는 산업분야입니다.

(2) 자회사의 영업현황①현대제이콤(방위산업부문)현대제이콤은 군전자통신분야 전문회사로서 1980년대후반 현대전자의 특수사업부 발족으로 방산사업에 참여한 이래 전술통신장비, 지휘통제체계(C4I), 전투훈련체계, 군용전자장비분야에서 탁월한 기술력과 제조능력을 바탕으로 군 전투력향상에 기여해 왔습니다.현대제이콤은 항공기, 전차, 장갑차, 함정등에 들어가는 다양한 장비를 공급하고 있으며, 뛰어난 기술력과 아이디어로 세계의 이목을 집중시키는 장비들을 생산, 판매하고 있습니다.②모피언스(항공산업부문)

모피언스는 국내 최초, 유일의 항공용 항행안전시스템 개발, 제조, 공급을 하는 회사로서, 세계적으로 5개 정도뿐인 시장에서 활약하는 플레이어 중의 하나입니다. 당사에서 개발, 판매, 수출하고 있는 항공용 항행안전시스템은 항공기의 안전한 운항을 위하여 국제민간항공기(ICAO)에서 정한 규격에 따라 전 세계적에서 보편적으로 사용되는 시스템으로 국내에서는 대통령 전용기와 국빈 항공기가 사용하는 서울(성남)공항과 김포국제공항, 김해(부산)국제공항, 제주국제공항 등 대부분의 공항을 포함한 20여개 이상의 지역에 설치되어 운용 중에 있고 이란, 터키, 사우디아라비아, 인도, 인도네시아, 태국, 부탄 등 세계 15개국 200여개 이상의 지역에 설치되어 운용중인 그 성능이 검증된 시스템입니다.

모피언스 시스템의 장점은 운영자 친화적인 운용 프로그램과 높은 정밀도, 가격 경쟁력, 그리고 fast-customization 입니다. 주요 고객은 각국의 항공교통인프라를 담당하는 정부와 기관으로서, 국제경쟁입찰 등을 통하여 시스템을 공급합니다. 2008년도부터 시작된 당사의 해외수출은 대부분 직접수출 형태로 이루어지며, 판매망은 각국 현지기업과의 업무제휴 등을 통하여 시스템의 공급과 시스템의 설치, 고객지원 등을 분담하게 됩니다.