NAVER 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 산업의 특성

네이버 및 주요 종속회사가 운영하는 인터넷 검색포털, 모바일 메신저 등은 인터넷산업에 해당되며, 산업의 주요 특성은 선점효과, 낮은 진입장벽, 고부가가치 산업으로 나타낼 수 있습니다. 인터넷서비스는 이용자들이 형성한 커뮤니티와 데이터베이스를기반으로 가치가 창출되고 새로운 이용자가 유입된다는 점에서 선발 사업자의 시장 선점효과가 크다고 할 수 있습니다. 그러나, 이용자가 비교적 손쉽게 이용 서비스를 전환하는 것이 가능하기 때문에 사업자 입장에서는 낮은 진입장벽과 경쟁환경 심화에 직면하기도 합니다. 인터넷산업은 전통 산업처럼 원가, 물류, 유통 비용을 수반하는 형태가 아니며, 검색, 디스플레이, 디지털 콘텐츠 판매 등 생산과정에서 높은 부가가치를 창출할 수 있는 다양한 형태의 상품 및 서비스 판매가 용이한 산업입니다. 나. 산업의 성장성

우리나라의 유무선 인터넷 이용자수는 2019년 말 기준 4,659만명, 인터넷 이용률은 91.8% 수준을 기록하고 있습니다. 이러한 높은 인터넷 이용률을 토대로 온라인 광고, 디지털 콘텐츠 판매 및 전자상거래 등 인터넷 관련 산업은 비약적으로 성장하였습니다. 최근 AI 기반 융합 기술 서비스 확산으로 인공지능, 5G 등 지능정보 기술이 생활 속으로 빠르게 전파되고 있으며, 이에 따라 신규 서비스 및 상품 개발이 이뤄지고 있어 인터넷 산업의 발전이 지속되고 있습니다.* 전세계 스마트폰 이용자수

(단위: 억명)

구분	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년(E)

이용자수	20.7	23.2	25.9	28.9	31.8	35.1

출처; newzoo* 국내 무선통신 가입자수

(단위: 백만명)

구분	2016년	2017년	2018년	2019년

휴대폰	54.9	56	55.7	56.2

사물인터넷	5.4	6.6	9.7	11.7

합계	60.3	62.7	65.4	67.9

출처: 과학기술정보통신부(www.msit.go.kr)2020년 온라인광고 시장은 전년대비 13% 증가하며 약 7.4조원 규모로 성장할 것으로 추정됩니다. 이 중 PC는 1.9조원 규모로 26%의 비중을, 모바일은 5.5조원 규모로 74%의 비중을 차지하며 전체 성장을 주도해 나갈 것으로 전망됩니다. 다만, 코로나19 팬더믹 상황으로 전체 광고시장이 위축되는 점을 감안하면, 온라인광고시장 또한 연초 전망 대비 다소 영향을 받을 수 있다는 불확실성이 존재합니다.* 국내 온라인 광고 시장 규모

(억원)	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년(E)

합계	41,547	47,751	57,172	65,291	73,890

PC	21,731	19,092	20,554	19,614	19,109

모바일	19,816	28,659	36,618	45,678	54,781

[성장률]

합계	21%	15%	20%	14%	13%

PC	6%	-12%	8%	-5%	-3%

모바일	44%	45%	28%	25%	20%

[비중]

PC	52%	40%	36%	30%	26%

모바일	48%	60%	64%	70%	74%

출처: www.kobaco.co.kr 다. 경기변동의 특성 및 계절성

인터넷 기업의 주요 매출원은 검색, 디스플레이, 동영상광고 등 온라인 및 모바일 광고와 전자상거래를 통한 중개수수료, 디지털 아이템 유료화와 같은 콘텐츠 판매 등으로 구성되어 있으며 이러한 사업영역은 오프라인 산업 대비 상대적으로 경기변동과 상관관계가 높지 않다고 할 수 있습니다. 특히 검색은 대기업 뿐 아니라 중소기업, 자영업자 등 파트너 구성이 다양해 전통매체 광고시장보다는 경기 민감도가 낮은 편이나, 디스플레이는 계절성이 뚜렷한 편으로 주요 광고주인 대기업이 연간 마케팅 예산을 수립하는 1분기와 여름휴가 시즌인 3분기가 통상적 비수기이며, 2분기와 4분기가 계절적 성수기입니다. 라. 경쟁환경

인터넷 서비스 업체의 경쟁력은 주로 정보처리 능력, 검색 기술력, 핵심 서비스 제공 능력 등으로 표현할 수 있는데 이용자 수가 증가할수록 해당 서비스 효용이 증가하는 특성(네트워크 효과)이 있어 산업 초창기 대비 현재는 시장진입이 상대적으로 어려워졌다고도 볼 수 있습니다. 하지만 인터넷 시장은 이용자의 서비스 변경의 용이함, 급속한 IT 환경 변화 등의 특성으로 새로운 아이디어와 기술력을 가지고 차별화된 서비스를 제공하는 신규 업체의 진입이 여전히 활발한 상황입니다. 특히 전세계적으로 스마트 디바이스의 확산 등 인터넷 이용 환경이 변화하며 과거 대비 신규 업체의 진입장벽이 낮아졌고, 글로벌 소셜 네트워크, 동영상 등 새로운 서비스의 등장에 따라 국내외 이용자간 서비스 전환이 용이해져, 경쟁환경은 과거 대비 심화되고 있습니다.한편, 인터넷 사업의 경쟁요소는 상품 및 플랫폼의 우수성, 파트너 기반, 영업력 등으로 정의할 수 있습니다. 특히 검색은 이용자의 검색 활동이 상품 탐색을 위한 클릭과 온라인 구매로 이어지는 효율성 높은 상품 구조로 양질의 데이터베이스 확보 및 이용자 요구에 정확히 매칭되는 파트너를 노출시킬 수 있는 정교한 타게팅 기술(검색 로직)이 필요하며, 이용자의 수요와 판매자 공급에 의한 합리적인 가격 결정 시스템, ROI(투자 대비 효용성)가 높은 상품 개발 등도 중요한 요소입니다. 2. 회사의 개황 가. 주요 서비스

당사는 국내 1위 인터넷 검색 포털 '네이버(NAVER)' 서비스를 기반으로 광고, 쇼핑(B2B2C), 디지털 간편결제 사업을 영위하고 있으며, 국내 최대 IDC를 보유한 기업으로서 공공/금융 분야를 중심으로 클라우드를 비롯한 다양한 IT 인프라 및 솔루션 제공을 확대해 가고 있습니다. 또한 웹툰, 뮤직, V LIVE 등 다양한 콘텐츠 사업을 통해서도 글로벌 사업 기반을 확장하고 있는 ICT 기업입니다. 네이버는 전세계 2억 명이 사용하는 모바일 메신저 LINE을 개발하여 2016년 미국과 일본에 동시 상장한 바 있으며, 현재는 LINE-Z홀딩스 경영통합이 진행되고 있습니다. 네이버는 인공지능, 로보틱스, 모빌리티 등 미래 기술에 대한 지속적인 연구개발을 통해 기술플랫폼의 변화와 혁신을 추구하며, 세계 각국의 수많은 이용자와 다양한 파트너들이 함께 성장할 수 있도록 노력하고 있습니다.(1) 네이버(NAVER) https://www.naver.com네이버'는 대한민국 최고의 인터넷 검색 포털입니다. 네이버는 AI기반 기술 도입 및 콘텐츠 확대를 통해 커머스 플랫폼 확장, 동영상 강화 등 기존 사업의 역량을 강화해 나가고 있으며, 음성, 이미지 기반의 새로운 이용자 경험을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 이러한 노력을 통해 이용자에게는 연결의 편의성과 발견의 즐거움을, 파트너에게는 성공과 성장의 기회를 제공하는 기술 플랫폼으로 진화해 나갈 계획입니다.네이버는 2020년 9월 기준 월 4,036만명의 순이용자수(Unique User)를 기록하고 있습니다.

구분	2019년10월	11월	12월	2020년1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월

UV(백만)	네이버	38.3	38.0	38.0	38.0	37.9	38.3	37.9	38.2	38.0	40.1	40.2	40.4

카카오	36.6	36.7	36.7	36.8	36.9	37.1	37.0	37.1	37.0	39.3	39.2	39.5

구글	32.9	32.8	32.6	33.0	32.8	34.0	33.6	33.4	33.3	35.3	35.0	35.5

유튜브	32.3	32.2	32.5	32.6	32.5	33.2	33.3	33.3	32.8	34.6	34.5	34.8

다음	29.3	28.8	29.2	29.0	28.5	29.2	29.0	28.2	28.0	29.9	29.8	29.4

※ 순이용자(Unique User): 측정기간 중 1회 이상 해당 서비스를 이용한 중복되지 않은 이용자※ 참고: 서비스 도메인 기준 PC 및 모바일 합산 수치※ 출처: 코리안클릭

(2) 라인(LINE) https://line.me/ko'LINE'은 사람과 기업, 서비스를 연결하고, 일상의 다채로운 즐거움을 선사하며 글로벌 스마트 포털로 성장해가고 있습니다. 일본, 대만, 태국을 중심으로 커뮤니케이션과 콘텐츠 서비스를 제공하고 있으며, 최근 커머스, 페이 등을 통해 꾸준히 사업 영역을 확장하고 있습니다. 특히 핀테크를 포함한 다양한 미래 신기술에 투자를 확대하여 새롭고 유익한 서비스를 꾸준히 선보이고 있습니다.(3) 기타 주요 서비스당사의 기타 주요 서비스로는 글로벌 웹툰 콘텐츠 서비스를 제공하는 네이버웹툰, 글로벌 팬 커뮤니티 서비스인 V LIVE, 모바일 커뮤니티 서비스를 제공하는 BAND, AR 카메라 콘텐츠 플랫폼과 AR콘텐츠 플랫폼 제페토를 제공하는 SNOW 등이 있으며, 현재까지의 성공적인 시장점유율 확대를 바탕으로 향후 수익모델을 공고히 하는 등 글로벌 신규 사업도 지속적으로 강화해나갈 계획입니다. 나. 신규사업

연초부터 시작된 코로나19는 사회적 거리두기와 재택근무의 일상화 등 많은 사람들의 생활에 변화를 주고 있으며, 이러한 변화는 당사의 사업과 서비스에도 상당 부분 영향을 주고 있습니다. 당사는 이러한 코로나19 확산에 따른 환경 변화에 대응하기 위하여, 각 사업부문에서 다양한 노력을 하고 있습니다.디스플레이 부문에서는 성과형 광고 라인업 중 하나인 스마트채널을 5월에 출시하며, 새로운 광고 상품 체계로 확장하였고, 다양한 지면에 성과형 광고를 확대 적용하여 광고 커버리지를 넓히고 플랫폼 경쟁력을 강화시켜 나갈 계획입니다. 이와 더불어 당사가 선제적으로 투자해 온 커머스, 페이, 콘텐츠, B2B 관련 사업 등 비대면 문화 확산과 같이 변화된 환경에서 기회를 찾고 성과를 내기 위해 집중하고 있습니다.중소상공인(SME) 중심의 스마트스토어 판매자들에게는 AI 기술을 기반으로 하는 데이터와 스마트한 툴을 제공하여 상품, 판매, 속성 등 다양한 DB를 확보하고, 이를 고도화된 추천 서비스로 제공함으로써 이용자와 판매자 모두 성장할 수 있는 상생과 다양성의 철학이 잘 투영된 건강한 생태계로 발전시켜 나가기 위해 노력 중입니다. 코로나19로 인해 급증한 온라인 쇼핑 수요에 대해서는 브랜드스토어, 물류 파트너십, 라이브커머스 등의 서비스를 시기 적절하게 선보이며, 빠르게 대응하였습니다. 앞으로는 클라우드, 웍스 등 B2B와의 연계 시도와 더불어 다양한 파트너사와의 제휴 및 투자를 통해 SME들의 디지털 전환과 성장을 지원하고, 이용자들의 경험을 개선하기 위해 노력하며 쇼핑 생태계를 강화해 나가고자 합니다. 또한, 네이버가 지닌 강점을 활용하여, 쇼핑과 페이 서비스의 연계를 강화하는 한편, 포인트 생태계를 활성화하며 결제 규모를 더욱 성장시키고, 이를 통해 네이버 생태계 내의 SME와 금융 소외 계층 지원을 위한 상품과 서비스를 선보일 계획입니다.다양한 국가에서 글로벌 이용자가 꾸준히 증가 중인 웹툰, V LIVE의 플랫폼 확장을 위한 투자도 진행하고 있습니다. 라인망가와의 통합과 함께 미국 사업을 중심으로 지배구조를 개편 중인 웹툰은 글로벌 수익 모델 고도화와 국가간 콘텐츠 교류 확대를 통해 글로벌 엔터테인먼트 플랫폼으로 발전해 나가는 데 집중할 계획입니다. V LIVE는 지난 4월 SM엔터테인먼트와의 전략적 제휴를 진행하였고, 이 제휴를 바탕으로 디지털 콘텐츠 발굴 및 제작 경쟁력을 높이고 글로벌 아티스트 간 시너지도 발휘될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 앞으로도 V LIVE는 팬 커뮤니티 서비스, 유료 라이브공연 등 이용자 경험을 향상시키고, 새로운 가치를 선사하기 위해 노력하며 글로벌 팬 커뮤니티 서비스로 발전해 나가고자 합니다. 또한, 클라우드, 웍스 등 B2B 사업도 좋은 성장세를 유지하고 있으며, 향후에도 클라우드를 활용하여 다양한 기술과 서비스를 제공하여 경쟁력을 강화하는데 집중할 예정입니다.이 외에도 네이버는 신기술 출현에 따른 산업 변화와 미래에 대응하기 위해 국내외 다양한 기술에 투자하고 있습니다. 네이버랩스를 통해서는 다양한 일상공간에서 서비스와 연계될 수 있는 생활환경지능 기술의 연구와 개발을 활발히 진행 중입니다. 지난 해 10월 2021년 완공 예정인 제2사옥을 최첨단 기술과 B2B 역량을 융합하여 테스트해보는 시범공간으로 활용할 1784 프로젝트를 발표하였습니다. 로보틱스, 자율주행, AI 기술과 웍스, 클라우드, 클로바 등 B2B 솔루션이 밀접하게 연동되는 융합 솔루션을 건물 설계 단계부터 준비하여, 미래 워크플레이스에 최적화된 공간을 만들고자 하는 이번 프로젝트는 네이버의 기술들이 실제 환경에 적용, 가치를 증명할 수 있는 의미 있는 도전으로 업무 효율성을 향상시키기 위해 다양한 시도들을 이어나갈 예정입니다.마지막으로 급변하는 환경 속에서 성장을 가속화하고 필요한 역량을 신속하게 강화할 수 있도록 외부 파트너들과의 협력도 진행 중입니다. 2021년 3월 완료될 것으로 예상되는 라인-Z홀딩스 경영통합은 일본 시장에서의 새로운 가능성을 모색하기에 좋은 기회가 될 것 입니다. 또한 네이버는 쇼핑, 결제, 물류로 이어지는 흐름에 완결성을 더하고, 글로벌 콘텐츠 경쟁력을 강화하기 위해, 지난 10월 CJ대한통운, CJ ENM, 스튜디오드래곤과 자사주 교환 및 전략적 파트너십을 체결하였습니다. CJ대한통운이 보유한 국내 1위 택배 인프라, 아시아 최대 규모의 풀필먼트, 글로벌 물류 인프라에 네이버의 기술과 데이터를 접목하여, 주문부터 배송, 알림까지의 전 과정을 디지털화하고, 수요예측, 물류 자동화, 재고 배치 최적화, 자율주행, 물류 로봇 등 글로벌 스마트 물류 체계를 구축하여 고품질 물류 서비스를 제공할 계획입니다. 콘텐츠 측면에서는 각 사가 보유하고 있는 IP를 활용하여 신규 콘텐츠를 제작하고, 창작자 지원을 통해 글로벌 경쟁력이 있는 IP를 확보하며, 웹툰, V LIVE, 라인 등 네이버의 글로벌 서비스와 TVING 등 플랫폼간 협업을 통해 글로벌 콘텐츠 유통을 강화할 예정입니다. 이번 협업을 통해 네이버는 글로벌 시장을 목표로 차별화된 서비스를 제공하기 위해 노력할 것이며, 앞으로도 다양한 분야의 역량 있는 파트너들과의 협업 기회를 모색하며 경쟁력을 강화해 나가고자 합니다. 3. 매출 가. 부문별 매출실적

당사의 영업부문은 단일 영업부문으로 구성되어 있으나, 최고영업의사결정자에게 보고되는 서비스별 영업현황은 다음과 같습니다. (1) 서비스별 영업현황 기준

서비스	주요영업

서치플랫폼	검색, 디스플레이

커머스	쇼핑 관련 검색, 중개수수료 등

핀테크	페이서비스, 디지털금융

콘텐츠	웹툰, 뮤직, V 등

클라우드	클라우드, 웍스 등

(2) 서비스별 영업현황(누적) (단위: 백만원, %)

구분	연결

제22기 3분기	제21기 3분기

금액	비중	금액	비중

영업수익	3,791,515	100.00%	3,177,221	100.00%

- 서치플랫폼	2,032,963	53.6%	1,962,639	61.8%

- 커머스	772,841	20.4%	573,093	18.0%

- 핀테크	476,341	12.6%	286,699	9.0%

- 콘텐츠	321,272	8.5%	215,932	6.8%

- 클라우드	188,099	5.0%	138,857	4.4%

나. 판매경로, 방법 및 전략

(1) 판매경로① 서치플랫폼 커머스- 직접 판매: 광고주 또는 파트너사에게 직접 영업- 온라인 판매: 광고주 또는 파트너사가 온라인 상에서 직접 상품 구매, 관리- 대행사 판매: 외부 대행사를 통한 텔레마케팅 및 직접 판매② 핀테크 - 각 서비스에 맞는 판매 경로를 활용③ 클라우드- 직접 판매: 파트너들에게 직접 영업- 온라인 판매: 파트너가 온라인 상에서 직접 상품 구매, 관리- 대행사 판매: 외부 파트너사를 통한 판매④ 콘텐츠서비스- 해당 서비스에서 이용자가 직접 구매하는 온라인 판매(2) 판매방법기본적으로 네이버 및 해당 서비스를 통해 이용자가 직접 신청 및 구매하는 형태이나, 검색, 광고, 커머스, 클라우드의 경우 대행사 또는 파트너사의 영업을 통해 판매가 이루어지기도 합니다.(3) 판매전략당사의 판매전략은 다음과 같습니다. ① 다양한 신규 서비스 출시② 지속적인 서비스 업그레이드를 통한 이용자 경험 개선③ 다양한 콘텐츠 확보 및 투자를 통한 경쟁력 강화④ 글로벌 시장으로의 확대⑤ 효율적이고 체계적인 영업 관리 4. 물적재산의 내용

아래 물적자산의 기준은 2020년 9월 말 기준이며, K-IFRS 연결기준 현황입니다. 당사의 사업 특성상 영업부문별 자산, 부채, 자본을 별도로 구분할 수 없음을 말씀 드립니다.

(단위: 백만원)

자산항목	사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부금액	비고

증가	감소

토지	본사외	등기	분당	사옥	176,479	-	-	-	176,479	-

등기	춘천	IDC	26,624	-	-	-	26,624	-

등기	용인	-	43,140	-	-	-	43,140	공세동

등기	용인	어린이집	16,376	-	-	-	16,376	-

등기	용평	콘도	69	-	-	-	69	-

등기	제주	콘도	219	-	-	-	219	-

등기	홍천	콘도	50	-	-	-	50	-

등기	부산	콘도	137	-	-	-	137	-

등기	광주	파트너스퀘어	6,144	-	-	-	6,144	-

등기	거제도	콘도	495	-	-	-	495	-

-	프랑스	-	8,863	1,048	-	-	9,911	-

-	일본	-	30,666	1,392	-	-	32,058	-

합계	309,262	2,440	-	-	311,702	-

건물	본사외	등기	분당	사옥	115,700	-	-	3,426	112,274	-

등기	춘천	IDC	204,508	-	-	6,310	198,198	-

등기	용인	어린이집	6,018	-	-	216	5,802	-

등기	이매	어린이집	10,226	-	-	282	9,944	-

등기	용평	콘도	755	-	-	27	728	-

등기	제주	콘도	1,483	-	-	47	1,436	-

등기	홍천	콘도	1,065	-	-	39	1,026	-

등기	부산	콘도	1,246	-	-	43	1,203	-

등기	광주	파트너스퀘어	9,311	-	-	252	9,059	-

등기	거제도	콘도	1,555	-	-	40	1,515	-

-	프랑스	-	2,255	273	-	70	2,458	-

-	일본	-	25,356	885	-	413	25,828	-

합계	379,482	1,158	-	11,165	369,471	-

구축물	본사외	-	분당	구축물	234	-	-	208	26	-

-	춘천	시설장치	52,944	-	-	7,871	45,073	-

-	일본	구축물	0	45	-	2	43	-

합계	53,177	45	-	8,081	45,142	-

비품	본사 및본사외	자가보유	본사 및 본사외	비품	153,022	79,109	33,953	41,835	156,343	-

합계	153,022	79,109	33,953	41,835	156,343	-

기계장치	본사외	자가보유	본사외	기계장치	512,627	477,685	123,920	188,445	677,947	-

합계	512,627	477,685	123,920	188,445	677,947	-

차량운반구	본사외	자가보유	본사외	차량운반구	292	65	92	116	149	-

합계	292	65	92	116	149	-

기타유형자산	본사외	자가보유	본사외	기타유형자산	22,701	11,741	9,601	6,486	18,355	-

합계	22,701	11,741	9,601	6,486	18,355	-

건설중인자산	본사 및본사외	-	춘천	건설중인자산	555	488	563	-	480	-

-	용인	건설중인자산	11,634	446	619	-	11,461	-

-	세종	건설중인자산	0	78,813	-	-	78,813	세종 데이터센터

-	용평	건설중인자산	0	842	-	-	842	-

-	본사	건설중인자산	147,361	117,425	10,375	-	254,411	-

-	중국	건설중인자산	0	-	-	-	0	-

-	대만	건설중인자산	5,422	258	223	-	5,457	-

-	프랑스	건설중인자산	172	1,167	-	-	1,339	-

-	싱가폴	건설중인자산	22	-	22	-	0	-

-	미국	건설중인자산	76	-	76	-	0	-

-	일본	건설중인자산	467	765	552	-	680	-

합계	165,709	200,204	12,430	-	353,483	-

* 매각예정자산으로 분류된 금액이 포함되어 있으며, 이 중 당분기말 현재 매각예정자산으로 분류된 물적재산의 장부금액은 309,036백만원입니다.

5. 투자현황 가. 시설투자(CapEx)

당사는 현재 춘천 및 클라우드 데이터센터, 업무공간 추가 확보 등을 위한 토지 및 건물과 서버 등에 투자하고 있습니다.- 부문별 시설투자(CapEx) 금액

(단위 : 십억원)

구분	연결

제22기 3분기	제21기 3분기

누적	당기	누적	당기

CapEx	494.3	173.2	267.8	69.8

- 토지 및 건물 등	195.8	70.0	106.0	16.0

- 서버 및 비품 등	276	88.6	154.5	51.9

- 무형자산	22.5	14.6	7.3	1.9

나. 기술 및 콘텐츠 투자

싱가폴 중고거래 플랫폼 Carousell, 영상 시각효과 전문기업 자이언트스텝 등 커머스/콘텐츠 관련 투자를 지속하였으며, 국내외 펀드를 통해 글로벌 투자를 수행한 결과, 2020년 3분기 중 총 2,800억원의 투자를 집행하였습니다. 6. 시장위험과 위험관리

가. 시장위험1) 외환위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.(2) 가격위험회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치금융자산 또는 당기손익-공정가치금융자산으로 분류되는 금융상품집합 내 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다.(3) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 나. 신용위험연결회사는 거래상대방이 지급기일이 도래한 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.- 상각후원가로 측정되는 매출채권 및 미수금- 상각후원가로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름- 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름 다. 유동성 위험회사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 라. 자본위험관리회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 7. 경영상의 주요계약

(기준일: 2020년 9월 30일) (단위: 억원)

거래처	계약일자	기간	대금지급	금액(억원)	주요계약내용

㈜본엔젤스파트너스	2013년 09월 26일	2013년 09월 26일~ 2021년 09월 25일	현금	50	벤처펀드 출자

스톤브릿지캐피탈㈜	2014년 01월 03일	2014년 01월 03일~ 2022년 01월 02일	현금	100	벤처펀드 출자

㈜소프트뱅크벤처스	2014년 01월 14일	2014년 01월 14일~ 2022년 01월13일	현금	100	벤처펀드 출자

한국투자파트너스㈜	2014년 07월 30일	2014년 07월 30일~2022년 07월 30일	현금	50	벤처펀드 출자

㈜BSK인베스트먼트	2015년 08월 03일	2015년 08월 04일~ 2023년 08월 03일	현금	100	벤처펀드 출자

㈜소프트뱅크벤처스	2016년 12월 13일	2016년 12월 13일~2024년 12월 12일	현금	1,900	벤처펀드 출자

Korelya Capital	2016년 12월 20일	2016년 12월 20일~2026년 12월 19일	현금	1,468	벤처펀드 출자

미래에셋캐피탈㈜	2016년 12월 28일	2016년 12월 28일~2026년 12월 27일	현금	400	벤처펀드 출자

㈜와이지인베스트먼트	2017년 04월 10일	2017년 04월10일~ 2022년 04월 09일	현금	500	벤처펀드 출자

KTB네트워크㈜	2017년 04월 25일	2017년 04월 25일~ 2023년 04월 24일	현금	269	벤처펀드 출자

㈜스프링캠프	2017년 05월 04일	2017년 05월 04일~2024년 05월 03일	현금	396	벤처펀드 출자

미래에셋자산운용㈜	2018년 03월 27일	2018년 03월 27일~2023년 03월 26일	현금	187	벤처펀드 출자

Sequoia Capital	2018년 05월 30일	2018년 06월 01일~	현금	658	벤처펀드 출자

미래에셋캐피탈㈜	2018년 08월 08일	2018년 08월 08일~2028년 08월 07일	현금	2,976	벤처펀드 출자

㈜티비티	2018년 08월 23일	2018년 08월 23일~2028년 08월 22일	현금	990	벤처펀드 출자

TPG-SV	2018년 09월 12일	2018년 09월 28일~	현금	2,251	벤처펀드 출자

DSTG	2019년 12월 31일	2019년 12월 31일~	현금	795	벤쳐펀드 출자

8. 연구개발활동 가. 연구개발조직

당사는 급변하는 인터넷 및 모바일 서비스 사업환경에서 사용자가 필요로 하는 서비스를 효율적이고 빠르게 제공하기 위하여 각 사업별로 하나의 조직 내에서 관련 기능을 모두 수행할 수 있는 구조로 이루어져 있으며, 이에 따라 각 사업조직에는 연구활동 및 개발활동을 수행하는 기능이 포함되어 있습니다.

나. 연구개발비

당사 연구개발비는 각 법인이 수행하는 사업과 서비스의 특성을 고려하여 연구활동, 개발활동과 관련된 직간접비용을 바탕으로 합리적인 기준에 따라 산정되었습니다.연결기준 연구개발비용은 대상 종속기업의 특성에 따라 연구개발활동이 주된 업무인 경우 해당 법인의 전체 영업비용을 포함하여 산정되었습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	연결	별도

제22기 3분기	제21기 3분기	제22기 3분기	제21기 3분기

연구개발비용 계	967,252	797,306	385,615	361,879

(정부보조금)	-	-	-	-

연구개발비/영업수익 비율[연구개발비용계÷당기영업수익×100]	25.51%	25.10%	12.99%	12.44%

다. 연구개발실적

연구과제	연구결과 및 기대효과	연구마감년도

모바일앱용 스마트에디터	모바일 앱에서 텍스트 편집 및 효과 적용, 사진 등 미디어 삽입과 배치 조정할 수 있는 편집 도구 개발	2014

이벤트 프레임워크	다양한 이벤트 생성하고 사용자 참여/응모/당첨자 선정을 돕는 시스템 도입	2014

내가놓친질문 - 재노출 로직 연구	사용자들이 적게 봐서 답변이 안 달린 질문을 구분하고 재노출하도록 시스템 개선 - 답변률 향상 기대	2015

모바일DB	모바일 key/value or Document DB외	2015

카페 추천시스템	분산파일시스템을 이용한 아이템 기반의 카페 추천, 액션 이벤트 분석을 통한 사용자 기반의 추천 시스템	2015

대용량문서저장시스템	서비스에 사용될 문서를 저장/조회/추출/노출제어할 수 있는 종합 관리시스템	2016

증분식대용량데이터처리엔진	분산 파일 시스템을 기반으로, 추가/변경/삭제된 데이터만을 기존 처리결과에 추가 혹은 반영하는 엔진	2016

지식iN - 좋은사람들 추천	지식iN 활동이력 기반으로 좋은 사람들 추천시스템 구축 - 검색 또는 서비스에서 사람 랭킹시 활용	2016

카페 로스팅 - 활동 기반 콘텐츠 추천	내 활동 기반의 콘텐츠 추천과 사용자 관계망 확대	2016

컴포넌트 기반 스마트에디터	컴포넌트 기반의 스마트에디터로 디바이스간 문서의 노출과 편집이 쉽고 디자인 적용이 쉬운 에디터	2016

DA쿼리브라우저	관계형, NoSQL 데이터베이스 쿼리 도구 (CUBRID/ORACLE/MySQL/MSSQL/nBase/Hive/Hbase/Redis/MongoDB)	2017

Near VOD	종료되지 않는 방송을 5분 지연된 생중계로 서비스하여 초기 매출 증대에 기여	2017

가격비교상품 자동생성 방법 연구	가격비교 상품을 자동으로 생성하기 위한 상품분석 기술 연구	2017

카테고리별 상품 자동분류 방법연구	카테고리별로 상품을 분류하기 위한 클러스터링 기술 연구	2017

분산인코더	입고된 원본을 기존 인코더대비 10-20배 속도로 인코딩하여 서비스하여 초기 매출 증대에 기여 (목표가 10-20배였으나, 30~40배이상 고효율 달성)	2018

CUBRID모니터링시스템	CUBRID 모니터링 정보 수집, 조회 / 장애 탐지, 알림 도구. CUBRID운영도구로 활용하고 있음.	2018

Jindo 모바일 컴포넌트 (JMC)	모바일 환경에서 사용되는 다양한 기능들을 컴포넌트화해 서비스에 빠르고 쉽게 적용할 수 있도록 함. 모바일 기기들 각각의특성을 활용해 최적의 성능을 구현	2018

Jindo 프레임워크	다양한 브라우저에서의 쉽고 빠른 UI 개발 기능을 제공. 모바일 환경 확대에 따른 지속적인 기능 개발	2018

LYNK	모바일앱 개발 생산성 향상을 위한 mBaaS (mobile Backend As A Service) 개발	2018

NMT기반 웹 번역기	NMT 기술이 적용된 번역기의 웹 버전 개발로 웹 번역 서비스 적용 및 웹문서 번역 품질 향상	2018

글로벌 VOD 플랫폼 2.0	VOD 업로드/인코딩/API 서버를 효율화하여 최적의 화질/스트리밍 퀄리티를 유지	2018

멀티 DRM	다양한 DRM 표준을 모두 만족시키는 멀티 DRM을 구축하여, DRM이 적용된 콘텐츠의 재생 범위를 확장	2018

웹기반 전자서명	웹기반 전자서명 스펙 정의, 기술 개발, 표준화 진행을 통해 비플러그인 기반 전자서명 지원	2018

자바스크립트 엔진 성능 최적화	자바스크립트 엔진 컴파일 최적화 및 캐쉬 기술 연구를 통한 브라우저 웹페이지 로딩 성능 개선	2018

저품질 오디오 검출 및자동 보정 기술	잘못된 제작과정에서 발생하는 창작자의 저품질 오디오를 검출하고, 자동으로 개선하여 오디오 품질 향상	2018

오디오 클라우드	오디오 전문지식 없이도 오디오 서비스를 쉽게 구축 가능. 오디오 업로더, 트랜스코더, 공통 재생모듈, 음악검색, 저작권 검출등 오디오 서비스 경쟁력 강화	2018

카페 SDK	게임앱에 네이버카페를 쉽게 통합할 수 있도록 SDK(UI포함)를 게임개발사(자)에게 제공 - In game community	2018

트래픽 대응 자동화	메인서비스에 발생하는 트래픽 가시화 및 폭증/순증시 대응을 자동화 하여 서비스 안정성 제고	2018

외부 카메라 연동 지원	라이브 방송 앱에서 OTG 카메라, 고프로, DJI OSMO, DRONE, 360 VR 기기 지원	2018

글로벌 UGC 플랫폼	글로벌 UGC 서비스를 쉽게 개발할 수 있도록 해주는 기반 플랫폼을 개발	2019

GLAD 동영상 플랫폼	GLAD 동영상 광고 전용 서비스를 위한 동영상 클라우드 시스템 구축	2019

동영상 QoE 수집 플랫폼	QoE 기반 VOD 동영상 사용 지표를 정의하고 이를 수집, 적재, 분석, 서비스할 수 있는 플랫폼의 개발	2019

2D/3D Music Visualizer	음원 성격에 맞는 2D/3D Visualizer 를 연구하고 개발, 아티스트들의 음원을 시각화 기능으로 제공	2019

Ultra-Fast Playing	재생 프로세스 최적화를 통한 초기 로딩 시간 단축 기술	2019

영상 버퍼링 최소화	안드로이드에서 버퍼링 방식 개선으로 영상 재생 품질 안정성 강화	2019

푸시 발송 속도 개선	다양한 서비스 로직의 조합을 고려하면서 대용량 알림발송을 처리하여 서비스 품질 강화	2019

NCR-Base	제휴 또는 자체 생산으로 확보한 컨텐츠들을 1차적으로 저장 및 관리하고 이 컨텐츠들을 필요로 하는 서비스에 공급	2019

V LIVE TV앱	고품질의 긴 영상 소비에 최적화된 스마트 TV 전용 인터페이스 및 앱 개발	2019

글로벌 라이브 플랫폼 2.0	라이브 방송 서버를 효율화하여 최적의 화질/스트리밍 퀄리티를 유지	2019

기사 섹션 자동분류	신경망 모델을 활용한 기사 분류 자동화 연구	2019

뉴스 데이터 정제	기사 데이터 정제를 통한 기사 검색/추천 등의 품질 개선 연구	2019

라이브 방송 필터	색상, 얼굴인식애니메이션, 음성변조 등 새로운 라이브 필터 및 포맷 개발	2019

미디어 자동화	기사 클러스터링/시맨틱 태깅을 활용한 실시간 주요 이슈의 발견, 서비스 자동화에 활용	2019

동영상 편집기술 개발	Mobile/Web에서 실시간 동영상 편집을 할 수 있는 기술 개발	2019

VOD Loudness normalization	광고, 본영상등 전체 동영상 소비 구간에서 seamlesss한 Loudness 서비스 기술 개발	2019

VOD 자동(auto) 화질	ABR기반의 자동화질 서비스 개발 및 네이버 전체 서비스 적용 확대	2019

웹/앱 공통플레이어	재생/광고/통계 기능을 SDK로 제공하여 동영상 서비스 초기 구축 비용 감소 및 운영 리소스 절감	2019

스팸 메일 대응을 위한 Machine Learning 적용	Machine Learning을 통한 스팸차단 강화	2019

AutoCam: 뮤직 비디오 영상 자동직캠 생성 기술	딥러닝기반의 얼굴/포즈 인식 및 트래킹 기술을 이용하여 K-Pop 뮤직 비디오 동영상에서 각 멤버별 직캠을 자동으로 추출 생성하는 기술 및 엔진	2019

중복 댓글 탐지 고도화	유저기반 또는 댓글 내용기반 실시간 중복 댓글 감지 AI 모듈 고도화	2019

UGC 동영상 메타DB 통합	쇼핑, 블로그 등의 영상 메타 DB를 NaverTV 플랫폼 기반으로 통합해서 통계, 광고, 정산, 검색 등을 제공	2019

Concatenated Playback	N개의 멀티소스를 1개의 영상처럼 지연없이 부드럽게 재생해주는 기술	2019

글로벌 네트워크 에뮬레이터	다양한 네트워크 환경을 레코딩하고 에뮬레이션하여 테스트 효율화 및 네트워크 최적화 지원	2019

VOD LIVE Streaming	VOD를 등록하여 라이브를 진행. 라이브서비스 운영편의성 증대	2019

공통 이펙트 시스템 고도화	각 서비스별 이펙트 사용성 향상을 위한 커스텀 프로퍼티 기능 추가	2019

GIF 재인코딩 속도 개선	GIF파일을 편집 후 재인코딩시 속도 개선험으로서 서비스 응답속도 개선에 기여	2019

모바일 앱 어뷰징 분석 자동화(TripleAD)	사용자 입력 없는 모바일 앱의 비정상 행위 분석을 자동화 하기 위한 연구	2019

쇼핑카테고리자동분류	딥러닝을 활용하여 쇼핑 상품 등록시 이미지와 상품 정보를 기반으로 카테고리를 자동으로 분류, 검색 품질에 기여	2019

키워드, 동-유의어 자동 생성	Graph기반의 키워드 관계 형성을 바탕으로 신규 키워드, 동의어, 유의어를 생산하는 시스템 개발로 검색 품질에 기어	2019

고품질 오디오 기술	고 음질, 편안한 음질로 고품질 오디오 서비스 제공, 오디오 음질 최적화	2020

초고화질 라이브 기술 개발	모바일 라이브 시 1080p(60fps), 2K(30fps) 송출 및 멀티패스 인코딩, 초고화질 프리미엄 라이브(4K, 60fps) 지원	2020

초저지연 라이브 지원(Ultra Low Latency v2)	라이브 방송에서 송->수신 latency를 1초대로 단축(현 V1: 2초대)	2020

딥러닝 기반 동영상 인코딩 최적화	딥러닝 기반 동영상 인코딩 최적화 기술을 통해 기존 동일 bitrate대비 30%이상의 고품질 영상 생산 가능	2020

썸네일 추천 기술 연구	사용자에게 의미있는 영상내 섬네일을 선택 할 수 있도록 하는 기술을 개발	2020

라이브 송출 기술	안정적인 라이브 송출을 위한 ABP(Adaptive Bitrate Publish) 기술 개발(V2)	2020

라이브 실시간 자막 지원	라이브 시 실시간 자막(다국어) 입력 지원	2020

AI Auto 하이라이트	Ai를 활용해 특정 인물, 모션을 인식하고 인식한 인물/모션만 추출한 하이라이트 영상을 자동 생성	2020

V Live VR 플랫폼 개발	Oculus, Pico 플랫폼용 3 DOF 기반의 VR 앱 개발	2020

Immersive Audio/Video	몰입감있는 재생 경험을 제공하기 위한 차별화된 오디오/비디오 기술 확보	2020

LIVE Meta Injection	라이브 방송 시 Meta 정보 Injection(Publish/Processing/Delivery)을 지원하는 기술 개발	2020

라이브 지표 수집 플랫폼 증설	라이브 동접, 버퍼링, 송출로그의 원활한 수집 및 분석을 위한 시스템 증설	2020

PNG 이미지 고속 인코딩 기술	PNG 인코딩에 사용하는 zlib 압축 알고리즘을 병렬처리를 통하여 고속화하여 인코딩 속도를 개선하는 기술 개발	2020

이미지 리사이즈 고속화 기술	썸네일 생성시 가장 많이 사용하는 이미지 리사이즈 기술을 병렬처리를 통하여 고속화함으로서 썸네일의 즉시 응답성을 높이는 기술 개발	2020

라이브 채팅 수집 시스템 고도화	라이브 채팅 수집 플랫폼 확대	2020

AOD LIVE Streaming	AOD 와 ID3 TAG META를 등록하여 라이브를 진행. 음원정보와 함께 라이브 서비스 제공	2020

VoiceNews	기사 요약 및 문체 변환된 오디오형 뉴스 생성 기술 확보	2020

스포츠 영상내 event 검색	선수단위 또는 경기 주요 이벤트 단위를 하나의 스포츠 영상에서 자동으로 위치 focucing 시켜주는 기술	2020

Vlog 패키지	영상을 인덱스 단위로 통합하고, 네이버의 쇼핑/장소등 메타 정보를 추가할 수 있는 새로운 포멧의 동영상 편집기와 뷰어 패키지	2020

자동차 내비게이션 경로 클러스터링	내비게이션 경로 탐색을 최적화 알고리즘과 함께 클러스터링 기법을 활용하여 탐색할 경로의 수를 줄여서사용자에게 의미가 있는 경로를 찾아줌.	2020

라이브 공통 뷰어	네이버 여러 서비스들의 라이브 영상을 네이버앱에서 쾌적하게 시청할 수 있도록 공통 뷰어 제공	2020

도로정보 인식 기술	차량에서 촬영한 이미지로부터 도로 내 표지판, 노면정보, 차선정보, 단속카메라 등을 검출, 인식 및 추적하는 기술 개발	2020

미디어 뷰어 컴포넌트	동영상 플랫폼의 동영상 플레이어와 이미지 뷰어를 결합하여, 동영상과 이미지를 한 번에 볼 수 있는 뷰어 개발	2020

얼굴인식 기반 뷰티 디스토션 필터	영상 또는 이미지 내의 사용자 얼굴을 인식하여 윤곽, 형태변형, 피부톤 개선, 메이크업을 변경할 수 있는 필터 개발	2020

뉴스브리핑 기술	타겟 키워드 관련한 주요 이슈를 추출하여 관련 뉴스 및 요약문을 자동 생성	2020

한국어 테마분석 시스템	각 도메인별로 필요한 테마(속성) 정보를 등록 관리하고, 문서에 출현한 테마들을 분석해주는 시스템 개발	2020

라이브 공연 중계 방송에서 실물 응원봉 연동 기술	라이브 공연 중계 방송에서 방송 영상과 실물 응원봉 연동을 위한 연동 기술 개발	2020

유료 라이브 방송의 저작권 침해 방송 차단 기술	유료 라이브 방송 중에 권한을 가지고 있는 사용자가 방송을 재 송출하는 경우, 이를 찾아내고, 방송 중단 할 수 있는 기술	2020

유료 사용자 우선 순위 서비스 진입 및 사용 기술	시스템 피크 상황에서도 유료 사용자는 서비스 진입을 우선적으로 진입하여 사용 할 수 있는 기술	2020

Document Intelligence	OCR 및 NLP 기술을 활용하여서 문서에서의 주요한 항목들에 대한 값을 자동으로 추출하는 기술	진행중

Answering Engine 기술 연구	문서 내용 이해를 통해 답변이 되는 문장이나 단어구를 자동으로 찾는 Q 기술 연구	진행중

Blockchain 플랫폼	네이버의 비즈니스에 적합한 블록체인 플랫폼과 컨센서스 알고리즘 확보	진행중

Container cluster	네이버 플랫폼/서비스를 위한 컨테이너 클러스터	진행중

Kaleido	모바일 환경을 위한 데이터 동기화를 위한 저장소	진행중

Lambda	serverless 플랫폼 (아마존 lambda 와 유사)	진행중

Live Broadcaster	네이버, 페이스북, 유튜브 등 멀티 플랫폼을 지원하는 라이브 전문 방송 도구 (윈도우, 맥, 모바일)	진행중

Location Aware RecommendationSystem : LARS	사용자 위치기반 POI 및 컨텐츠 추천 연구	진행중

nBase-ARC	Redis 기반의 분산 메모리 저장소. 다양한 자료 구조에 대한 고속 쓰기/읽기 연산 지원	진행중

NMT기반 번역기 고도화 및 언어확장	NMT 최신 기술이 적용된 번역 기술의 고도화 및 신규 언어 확장	진행중

NMT기반 서비스 최적화 번역기	NMT 기술이 적용된 번역기에서 특정 서비스 도메인에 적합한 번역결과로 최적화하는 번역기	진행중

NMT기반 오프라인 번역기	NMT 기술이 적용된 번역기의 오프라인 개발로 네트워크가 없는 상황에서 번역기 가능하게 하는 번역기	진행중

Nubes	글로벌 분산 파일 시스템	진행중

OCR 엔진 개선	딥러닝 기술에 기반한 OCR 엔진을 구축하여 Papago 등 서비스에 적용	진행중

PaaS	네이버의 공통소프트웨어를 Openstack과 Docker 기반으로 AWS/GAE 와 유사한 방식으로 제공	진행중

Papyrus	데이터 저장 효율율 높이면서 데이터 보존성도 높이는 분산파일시스템 기술 개발	진행중

Pinpoint	분산된 시스템으로 구성된 서비스 프로파일링 도구	진행중

POI understanding : ConA	딥러닝을 이용한 POI별 컨텍스트(목적, 분위기, 동행자 등) 추출 연구	진행중

SNS Infra 고도화	컨텐츠 구독과 배달을 포함한 확장성 있는 SNS Infra 및 저비용, 고효율의 신규 피드 시스템 및 공통 알림 개발	진행중

UGC 저자 행태 분석 연구	UGC 저자의 변화를 발견하고 저자 신뢰도를 예측할 수 있는 모델 연구	진행중

User context 연구	사용자의 상황(context)을 이해하여 검색 품질 개선하는 연구	진행중

User Profile 연구	서비스 이용 행태 기반, 사용자 프로파일을 예측하는 기술 연구	진행중

Web UI 컴포넌트	모바일/PC 환경에서 사용되는 다양한 기능들을 컴포넌트화해 서비스에 빠르고 쉽게 적용할 수 있도록 함. 모바일 기기들 각각의 특성을 활용해 최적의 성능을 구현	진행중

공유 캐시 기반 로딩 성능 최적화	SRI Cache 스팩 정의, 기술 개발, 웹 표준화 진행을 통하여 웹서비스간 브라우저 캐시 공유를 통한 로딩 성능 개선	진행중

네이버검색엔진	검색서비스를 위해 필요한 모든 기술을 포괄하는 검색엔진개발/연구	진행중

뉴스 추천기술 연구	뉴스기사의 품질과 개인의 관심사에 따라 뉴스를 추천하는 기술 연구	진행중

다국어 처리 연구	한국, 중국, 일본, 스페인, 포르투갈, 러시아, 태국어 등 다양한 언어를 처리할 수 있는 기술 연구 개발	진행중

대용량 데이터처리/러닝 플랫폼	빅데이터처리 및 기계학습을 용이하게 하기 위한 PaaS 및 인프라 기술 개발	진행중

대용량 웹검색 서비스	한국 및 일본의 대용량 웹검색 서비스에 필요한 기술 개발	진행중

대화형 검색 연구	대화하듯이 자연스럽게 검색할 수 있는 대화형 검색 시스템 연구	진행중

동영상 번역 기술	동영상 음성을 음성인식 결과로 나온 문장을 번역하여 번역된 문구를 자막 형식으로 보여주는 번역기	진행중

모바일 검색 연구	모바일 환경에 최적화된 검색 시스템 연구	진행중

모바일 게임 레코딩	Android/iOS 단말기에서 Cocos/Unity 엔진 지원, LinePlay 서비스에 현재 적용되었고, 향후 2~3개의 서비스에 적용될 예정임	진행중

문맥 기반 통합검색	문맥을 이해하는 검색결과를 제공하기 위한 연구로써 사용자의 다양한 요구를 충족	진행중

문서 요약 기술 연구	뉴스, 블로그 등의 문서를 요약하는 기술 연구	진행중

문서 특성 분류 연구	문서의 작성 의도를 분류해서 다양한 질의 의도에 따라 문서 검색 결과를 제공하는 방안 연구	진행중

문서 품질 지표 개선	문서 저자와 검색 사용자의 만족도를 높일 수 있도록 개선된 품질 평가 방안 개발	진행중

사용자 행동 시퀀스 데이터 분석 연구	사용자 행동 시퀀스 데이터를 분석하고 모형화하여 서비스 품질을 정량적 지표화하고 사용자 만족도를 예측하는 기술 연구	진행중

상품 개인화 추천 기술 연구	개인의 취향이나 관심사에 맞는 상품 추천/검색결과를 제공하기 위한 기술 연구	진행중

쇼핑 상품정보 자동추출 기술 연구	상품의 이미지나 리뷰, 메타정보로부터 속성이나 감성태그 등의 상품정보를 자동으로 추출하기 위한 기술 연구	진행중

수집기술 연구	모바일웹 및 인앱 컨텐츠의 수집을 위한 수집기술 연구 및 개발	진행중

시멘틱 태깅 기술 연구	질의와 문서에 사용된 단어들에 의미 정보를 태깅해 줌으로써 사용자 의도에 일치하는 검색 결과 제공	진행중

안전한 웹저장소	시큐어 웹스토리지 스팩 정의, 기술 개발, 웹 표준화 진행을 통하여 새로운 웹 서비스(인증서 기반 전자 서명등) 개발에 기여	진행중

어뷰징 탐지를 위한 로그 분석 플랫폼	주요 서비스에서의 어뷰징 분석 능력 향상	진행중

얼굴 인식 기술	얼굴 검출, 트래킹, 인식 등 파이프라인 전체 기술 내재화 및 최신 기술 확보. 인물 기반의 자동 태깅, 카메라 앱의 필터 적용등에 사용.	진행중

오타보정 연구	모바일 디바이스 내 텍스트 입력에 대한 오타 보정 기술 연구	진행중

웹 Feature 연구	사이트평가 및 수집컨트롤을 위한 웹 Feature들의 연구 및 개발	진행중

웹검색 개선 연구	웹문서, 외부블로그 등 네이버 외부문서 검색 개선에 대한 연구	진행중

웹브라우저 기술 개발	표준 Webkit 기술 개발 웹브라우저 관련기술 개발	진행중

웹엔진 기반 공격 탐지	웹엔진 기반 공격 탐지 기술을 개발하여 세이프 브라우징 기능 고도화를 통한 브라우저 보안성 향상	진행중

웹엔진 전력절감	웹엔진 최적화 및 성능 요소 조절을 통한 저전력 웹엔진 연구	진행중

음성합성	다국어 서버형 음성 합성 엔진 개발	진행중

이미지 검색 연구	스마트폰 사용의 일반화로 급증된 사진 또는 이미지 데이터에 대한 검색 연구	진행중

인공신경망 기계번역	인공신경망 기술을 이용한 기계번역기를 개발하여 베타 서비스 및 Papago 등 서비스에 적용	진행중

자연어처리 연구	정보 요청 니즈가 있는 자연어 문장을 이해하고, 대화시스템 및 검색, Q 서비스에 활용	진행중

저전력 웹엔진 연구	웹브라우징에서 소모되는 전력소비를 최소화하는 기법 연구 및 그에 따른 전력 소비 개선	진행중

정보품질 평가방법 연구	웹상의 수많은 정보, 문서들의 품질을 정량적으로 평가할 수 있는 방법 연구	진행중

증분식검색서빙엔진	서비스중 색인 갱신을 가능케 하여 색인 갱신에 의한 서비스 지연 및 운영비용을 감소 혹은 제거하는 엔진	진행중

지식추출 연구	문서에서 유용한 지식을 추출하는 연구	진행중

차세대 DBMS 플랫폼 개발	인터넷 서비스에 최적화된 DBMS 개발 및 DB가상화/데이터플랫폼 서비스 등 향후 서비스 대비를 위한 자체 기반기술확보	진행중

컨텍스트엔진	컨텍스트 기반의 개인화 추천 및 검색을 위해 필요한 시스템 기술을 포괄하는 엔진개발/연구	진행중

컨텐츠 생산자 지원	컨텐츠 생산자 지원을 위한 사이트 SEO 분석 기술 연구 및 웹마스터도구 기능 개발	진행중

클라우드 검색 시스템	클라우드 컴퓨팅 플랫폼에서 운영되는 검색시스템에 필요한 기술 개발	진행중

통합컨텐츠검색시스템(DSS)	인물검색/영화검색/방송검색등 통합검색에 다양한 형식으로 제공되는 검색영역을 서비스하는 시스템	진행중

평판분석 기술 연구	문서를 분석하여 사용자들의 평판을 분석하여 검색에 이용하는 연구	진행중

피싱 사이트 탐지 시스템	OCR기술을 이용한 피싱 사이트 탐지 시스템으로, 웨일 브라우저 세이프브라우징 활용, 네이버(페이) 피싱 예방 효과 기대	진행중

효과툰 및 저작도구	스크롤뷰 웹툰에서 다양한 효과를 모든 플랫폼에서 동일하게 체험할 수 있도록 하는 기술과 효과툰을 손쉽게 만들 수 있는 저작도구를 개발	진행중

동영상내 음원 검출 기술	동영상에 사용된 음원의 저작물 보호 및 합리적인 보상 지원	진행중

Immersive Audio 기술	네이버 OTT/streaming 서비스에 몰입감과 실제 현장과 같은 음향을 전달 할 수 있는 기술 확보	진행중

동영상 Data Query Hub	동영상 사용 지표를 쿼리하고 서비스간 인터페이싱하기 위한 플랫폼의 개발	진행중

VOD 동영상 자동 자막	STT, MT 기술을 통한 동영상 음성인식, 다국어 자막 번역 서비스 제공, 글로벌 동영상의 이용 확대에 기여	진행중

동영상 메타 플랫폼 구축	VOD 메타 데이터를 추출분석할 수 있는 플랫폼 개발, 이를 통한 새로운 동영상 메타 서비스 제공	진행중

동영상 지표 필터 기술	ML 기반 동영상 지표 필터링 기술 확보를 통한 재생, 품질, 소비 지표의 신뢰성 개선	진행중

VOD 컨테이너 패키징 고도화	VOD 컨테이너의 dynamic packaging 기술 적용으로 VOD 스토리지 비용 절감 및 효율성 개선	진행중

웹플레이어 스트리밍 기술 내재화	hls/dash js library를 자체 기술로 대체하고 통합하여 안정성 패키징 용량 개선	진행중

웹플레이어 테스트 자동화	cross browser 테스트 자동화 시스템을 구축하여 모듈 안정성, 배포주기를 단축	진행중

VOD CLOUD 멀티 리전 구축	글로벌 환경에서 서비스 품질을 높히고, 리전간 데이터 전송 효율화, 고가용 시스템을 통해 서비스의 글로벌 진출에 따른 경쟁력 확보에 기여	진행중

대용량 어뷰징 필터	순간 들어오는 대용량의 어뷰징을 실시간으로 탐지하고 필터링하여 서비스 신뢰도 향상	진행중

해외 접속 속도 개선	해외 사용자들의 접속환경등을 파악하여 최적화할 수 있는 시스템	진행중

모바일 환경을 위한 초경량화 이미지 인식 기술	모바일 환경에서 빠른 속도로 정확하게 인식 가능한 이미지 인식 모델 개발 및 OCR, 얼굴, 사물, 포즈 인식 등의 엔진 및 서비스 적용	진행중

NSML: AI 기술 연구개발 플랫폼	ML / AI 모델 연구개발을 위한 다양한 태스크들을 자동 혹은 최적화 해주는 GPU Farm기반의 데이터/연구개발 및 리더보드 플랫폼	진행중

NLP서비스를 위한대규모 언어모델 개발	검색, QA, 문서 요약, 대화 등 다양한 자연언어처리 관련 서비스들의 품질 향상을 위한 초대규모 딥러닝 언어모델 및 엔진 개발	진행중

DUET: AI기반의 ARS 기술	식당 예약, 콜센터 등 특정 도메인에서 인간과 같은 수준의 전화 응답이 가능한 AI ARS 기술 및 서비스 개발	진행중

AI 스포츠 하이라이트 영상	생중계에서 주요 이벤트들을 자동 인지해 경기종료후, 하이라이트 영상으로 자동 생성시켜주는 기술	진행중

3D 포즈 인식 경량화	모바일에서 카메라 영상을 통해 실시간으로 사람의 신체 각 부분의 위치를 계산하는 기술 개발	진행중

동영상 하이라이트 추출	긴 동영상을 변화가 큰 구간으로 나누고, 각 구간마다 대표 썸네일을 추출하는 기술 개발	진행중

동영상 행동 인식	동영상에 등장하는 인물들의 행동을 검색 가능한 태그로 추출하는 기술 개발	진행중

Ultimate Lucene	Elastic Search의 코어 검색엔진인 Lucene을 C++ 언어로 재구현하고 성능을 극대화함	진행중

Flutter 멀티 OS 앱 개발	UGC 앱의 개발/운영 비용 개선을 위해 Flutter를 사용한 원소스 멀티 플랫폼 개발 연구	진행중

UGC 어뷰징 탐지 플랫폼	블로그/지식인 등의 문서 단위 어뷰징을 탐지하고, 이를 uMON 등과 연동하여 모니터링, 징계로 연동하는 플랫폼 개발	진행중

UGC 배포 플랫폼	빠르고 신뢰성있는 배포 플랫폼 개발 (초 단위 롤백/빠른 재시작, 점진적 배포)	진행중

UGC 빅데이터 처리 플랫폼	지식인, 블로그, 포스트 UGC 로그 수집 및 데이터 모델링 시스템. UGC BI 및 어뷰징 분석의 기반 시스템	진행중

DevSecOps System(Toothless)	기존의 개발/배포/운영 파이프라인에 상에서 개발된 코드 및 산출물에대한 보안 체크를 자동으로 제공하여 보다 안전한 서비스 개발, 운영이 되도록 만들기 위한 시스템	진행중

라이브 품질 제공 도구	라이브 스트리밍중 송출 / 인프라 / 재생 전 구간 데이터 취합 분석. 서비스 운영지원 및 품질개선지표화	진행중

BOT Detection	접근 해 온 User-Agent 의 Request 가 정상적인 접근인지, Bot 인지 구분할 수 있는 기술	진행중

커버송 검출 기술	음악 인식 기술의 고도화를 위한 커버송, 라이브, 카라오케 검출 기술 확보	진행중

손글씨 폰트 생성	손글씨 폰트를 생성하기 위한 샘플의 갯수를 줄이는 연구	진행중

손글씨 OCR 엔진 개발	딥러닝 기반의 손글씨 OCR엔진 개발 및 고도화	진행중

JPG 파일 용량 최적화 기술	품질 및 성능의 저하없이 더 높은 압축률로 JPG 파일을 인코딩함으로서 스토리지 절감 및 웹 이미지 로딩 속도 개선에 기여	진행중

글감 라이브러리 및 개인화 추천 플랫폼	이미지, BGM, 폰트 등의 글감을 여러 저작 도구에서 공용으로 사용하고, 개인별 라이브러리 및 추천하는 기술	진행중

웹 기반 동영상 편집기	자막 작업 등 동영상 편집 후처리를 위한 웹 기반 동영상 편집 기술	진행중

TripleAD	안드로이드 환경에서 앱의 비정상 행위 분석을 자동화 하기 위한 연구	진행중

Code Security Review KB	code security review와 관련된 탐지 항목 설명/대응 방안/개발 언어별 secure coding Tip을 inhousing KB 로 구축	진행중

Code 정적 분석을 위한 빌드 기반 분석 연구	Java 언어로 작성된 code 분석을 위해서 자체적으로 빌드를 수행하는 빌드 기반 분석 시스템 개발	진행중

라이브 통합채팅 위젯	여러 플랫폼 라이브 방송 시 각 플랫폼에서 발생하는 채팅을 수집 위젯형태로 제공하여 영상에 제공	진행중

라이브 영상전송시	라이브 증가에 따라 스케일아웃 되면서 캐시 로컬리티를 보장하여 캐시효율을 최적화하여 라이브 영상 전송속도 개선	진행중

캐시 최적화 플랫폼

WiFi Direct Camera	다수 스마트폰의 개별 카메라 영상을 WiFi로 연결하여 라이브 방송 및 동영상 녹화에서 하나의 소스로 사용할 수 있는 기술	진행중

N.Pay 이용한라이브 방송 스트리머 후원	N.Pay의 포인트 및 송금 기능을 이용하여 라이브 방송을 진행하는 스트리머를 손쉽게 실시간으로 후원할 수 있는 플랫폼	진행중

포토앨범 이미지메타추출 및 서빙 시스템	네이버클라우드에 업로드 되는 이미지 메타 데이터를 추출하고 서빙하는 시스템 개발	진행중

애니메이트 이미지 흔들림 보정 기술	흔들림을 보정하여 안정화된 애니메이트 이미지를 생성하는 기술 개발	진행중

Grammar Assistant	단순한 맞춤법 검사가 아닌 AI 기반으로 글의 톤, 분위기, 문법 등을 종합 평가하고 추천하여 글쓰기 경쟁력에 기여	진행중

쇼핑, 상품명 기반 NER	딥러닝을 활용하여 상품명을 기반으로 구매옵션(예:10L x 10개), 브랜드, 제조사 등의 Entity를 인식하고, 검색 메타 데이터를 자동으로 생산	진행중

쇼핑, 가격비교 위한 상품 클러스터링 고도화	가격비교가 잘 되도록 하기 위해 상품을 정밀하게 클러스터링 할 수 있는 딥러닝 기술 연구 진행 중	진행중

쇼핑, 성인, 과다 광고성 상품 필터링	과도한 노출성 상품 이미지 및 19세 이상, 청소년 불가 등급, 과도한 광고 상품(홍보)의 이미지와 Text정보를 딥러닝으로 분류하여 서비스 품질 향상	진행중

쇼핑, 이미지로 부터 상품 속성 추출	이미지 자체로 부터 상품의 속성(attribute)을 감지 및 추출하여 메타 정보를 구축함으로서 검색 품질 향상 위한 기술 연구	진행중

라이브/스트리머 지표 고도화	스트리머와 라이브를 퍼포먼스에 따라 검색하여 볼 수 있도록 지표 시스템 개선	진행중

개인 라이브 방송 원격 관리 도구	개인 방송에서도 스트리머가 아닌 별도의 관리자가 근거리 또는 원거리에서 라이브 방송 전반을 관리할 수 있는 기능	진행중

AI기반 인코더 최적화	AI기술을 통해 영상을 분석하여 최적화된 인코딩을 수행하기 위한 연구	진행중

멀티뷰 라이브	라이브 환경에서 N개의 멀티 스트림을 끊김없이 seamless하게 제공하기 위한 기술 개발	진행중

라이브 AI 자막	라이브 스트리밍중 AI 음성인식과 자동번역을 통한 자막 서비스 제공	진행중

라이브 시청 CDN 트래픽 제어	라이브 트래픽 제어가 가능한 재생환경 제공 및 CDN 트래픽 환경개선	진행중

Variant Analysis 엔진	개발된 소스 코드의 semantic 분석을 기반으로 소스 코드에 대한 다양한 query를 수행할 수 있어서 기존의 취약한 코드 로직이나 새로운 유형의 취약한 코드를 query를 기반으로 탐지할 수 있는 엔진	진행중

3D 위치 인식 기술	차량에서 촬영한 이미지로부터 특정 객체(object)의 3D 위치를 인식하는 기술 개발	진행중

콘텐츠 큐레이션 시스템	콘텐츠 속성별 자동 묶음 및 사용자 활동 기반 템플릿 자동 배열 시스템 개발	진행중

NB3roker	버그바운티 프로그램 운영 효율성 증대, 사내 보안 버그 관리 자동화, 보안 버그의 통계 근거 DB구축 및 시각화 시스템	진행중

미디어 데이터플랫폼	미디어 서비스 데이터를 통합하여 가공, 분석/질의, 데이터 생성, 시각화, 실시간 딜리버리의 전 과정을 처리할 플랫폼 개발	진행중

악성 댓글(단문) 분석 AI	악플 차단 및 필터링을 위한 단문 텍스트 악성/혐오반응 실시간 AI 분석 기술 연구	진행중

댓글(단문) 감성 분석	비정형 텍스트의 감성(칭찬, 비판, 응원 등) 분류를 통한 콘텐츠 성향 및 이용자 반응 분석 기술 연구	진행중

홈빌더 개발	서비스 API 기반의 컴포넌트를 사용하여, 유저가 자유롭게 화면을 구성할 수 있는 웹 기반 폼 위지윅 에디터	진행중

VOD Super Resolution	저해상도 / 저품질의 영상을 고해상도 / 고품질의 영상으로 변환 처리하는 기술 개발	진행중

브랜드 평판분석 시스템	빅데이터로부터 고객사의 주요 브랜드 관련한 평판 및 트렌트 키워드 정보를 추출하여 제품 개선을 위한 인사이트를 제공하고 중요 데이터들을 시각화하여 제공하는 시스템 개발	진행중

9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권

2020년 9월 30일 현재 당사가 보유하고 있는 지적재산권은 총 3,461건입니다.- 지적재산권 현황

(2020년 9월 30일 기준)

등록국가	특허	상표권	디자인	합계

한국	1,429	660	233	2,322

일본	495	64	7	566

미국	308	10	11	329

중국	48	69	2	119

기타	39	81	5	125

합계	2,319	884	258	3,461

(1) 특허 당사 지식재산권 중 67%를 차지하는 특허는 2,319건으로 검색, 플랫폼, 모바일, 온라인 광고/쇼핑, 인프라, AI 등 관련한 지식재산권입니다. 특허법 제94조에 의거하여 당사는 해당 특허에 대한 독점적 실시권을 가집니다.(2) 상표권당사 지식재산권 중 26%를 차지하는 상표권은 884건으로 대표적인 상표로는 검색포털사이트 네이버(www.naver.com)의 표장인 NAVER가 있습니다. 상표법 제89조에 의거하여 당사는 해당 상표에 대한 독점적 사용권을 가집니다.(3) 디자인당사 지식재산권 중 7%를 차지하는 디자인은 총 258건으로 당사의 모바일용 검색포털서비스(http://m.naver.com) UI 및 이미지를 활용한 브랜드 상품 등에 활용하고 있습니다. 디자인보호법 제92조에 의거하여 당사는 해당 디자인에 대한 독점적 실시권을 가집니다. 나. 규제

당사는 인터넷을 통한 정보제공 및 온라인 매체를 통한 온라인 광고 등 다양한 서비스를 제공하는 사업자로서 여러 법령의 적용을 받고 있습니다. 당사는 기본적으로 [전기통신사업법]상의 부가통신사업자이고, [정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률]상의 정보통신서비스제공자이며, 또한 [저작권법]상의 온라인서비스제공자로서 각 법령의 적용을 받아 이를 준수하고 있으며, 특히 당사 서비스를 이용하는 자의 개인정보를 보호하기 위하여 [개인정보보호법], [정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률] 상의 개인정보보호 관련 규정을 준수하고 있습니다.그 밖에도 당사는 [청소년보호법], [전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률], [언론중재 및 피해구제 등에 관한 법률], [전자서명 및 전자거래 기본법], [음악산업진흥에 관한 법률], [독점규제 및 공정거래에 관한 법률], [표시광고의 공정화에 관한 법률], [약관의 규제에 관한 법률] 및 공정거래위원회의 규정, 위치정보사업 관련 [위치정보의 보호 및 이용 등에 관한 법률] 등의 적용을 받아, 각 법령 및 규정 상의 의무를 준수하고 있습니다.특히 당사는 전자금융 관련 사업과 관련하여 [전자금융거래법] 및 금융위원회, 금융감독원의 관련 제규정을 준수하면서 온라인 및 모바일에서의 송금, 전자결제, 에스크로 및 선불전자지급수단을 통해 이용자 편의성 향상을 위해 노력하고 있습니다.또한, 당사는 [정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률]에 대응하여 설립된 한국인터넷자율정책기구(KISO)의 회원사로서 [정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률]상의 임시조치 및 검색어와 관련한 정책결정 등을 통해 법에 명시되어 있지 않은 영역에 대해 회원사들이 함께 적용할 수 있는 통일된 형식의 정책을 마련해 나가고 있으며, 자동완성어·연관검색어 서비스의 투명한 운영을 위해 KISO 검증위원회 통한 정례적 검증을 받고 있는 등 공적 규제를 통해 해결하기 어려운 문제들을 자율규제로 해결하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 당사는 앞으로 양질의 콘텐츠를 보유한 외부의 다양한 중소 및 전문 CP와의 제휴를 더욱 확대하고, 검색 서비스의 공정성과 투명성을 한층 강화하는 등, 국내 인터넷 생태계와 검색서비스 발전을 위해 필요한 사항들을 지속적으로 이행해 나갈 예정입니다. 다. 환경보호

당사는 인터넷을 통한 정보제공 및 온라인 매체를 통한 온라인 광고 등 다양한 서비스를 제공하는 사업자로서 여러 법령의 적용을 받고 있습니다. 당사는 기본적으로 [전기통신사업법]상의 부가통신사업자이고, [정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률]상의 정보통신서비스제공자이며, 또한 [저작권법]상의 온라인서비스제공자로서 각 법령의 적용을 받아 이를 준수하고 있으며, 특히 당사 서비스를 이용하는 자의 개인정보를 보호하기 위하여 [개인정보보호법], [정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률] 상의 개인정보보호 관련 규정을 준수하고 있습니다.그 밖에도 당사는 [청소년보호법], [전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률], [언론중재 및 피해구제 등에 관한 법률], [전자서명 및 전자거래 기본법], [음악산업진흥에 관한 법률], [독점규제 및 공정거래에 관한 법률], [표시광고의 공정화에 관한 법률], [약관의 규제에 관한 법률] 및 공정거래위원회의 규정, 위치정보사업 관련 [위치정보의 보호 및 이용 등에 관한 법률] 등의 적용을 받아, 각 법령 및 규정 상의 의무를 준수하고 있습니다.특히 당사는 전자금융 관련 사업과 관련하여 [전자금융거래법] 및 금융위원회, 금융감독원의 관련 제규정을 준수하면서 온라인 및 모바일에서의 송금, 전자결제, 에스크로 및 선불전자지급수단을 통해 이용자 편의성 향상을 위해 노력하고 있습니다.또한, 당사는 [정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률]에 대응하여 설립된 한국인터넷자율정책기구(KISO)의 회원사로서 [정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률]상의 임시조치 및 검색어와 관련한 정책결정 등을 통해 법에 명시되어 있지 않은 영역에 대해 회원사들이 함께 적용할 수 있는 통일된 형식의 정책을 마련해 나가고 있으며, 자동완성어·연관검색어 서비스의 투명한 운영을 위해 KISO 검증위원회 통한 정례적 검증을 받고 있는 등 공적 규제를 통해 해결하기 어려운 문제들을 자율규제로 해결하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 당사는 앞으로 양질의 콘텐츠를 보유한 외부의 다양한 중소 및 전문 CP와의 제휴를 더욱 확대하고, 검색 서비스의 공정성과 투명성을 한층 강화하는 등, 국내 인터넷 생태계와 검색서비스 발전을 위해 필요한 사항들을 지속적으로 이행해 나갈 예정입니다.