NAVER 사업보고서 (2019.12)
3. 연결재무제표 주석

제 21 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제 20 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
네이버 주식회사와 그 종속기업

1. 일반 사항

네이버 주식회사(이하 "회사")는 인터넷 검색 사이트의 운영 등 온라인 정보제공사업을 영위할 목적으로 1999년 6월 2일에 설립되었으며 경기도 성남시 분당구 불정로 6에 본사를 두고 있습니다. 회사는 2002년 10월 29일자로 한국거래소 코스닥시장에 상장되었으며, 2008년 11월 28일에 코 스닥시장에서 유가증권시장으로 이전 상장하였습니다. 당기말 현재 주요주주는 국민연금 기금 ( 11.52% ) 등으로 구성되어 있습니다. 회사 및 종속기업(이하 네이버 주식회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 사업은 인터넷 검색사이트의 운영 등 온라인 정보제공 사업 등으로 구성되어 있습니다.

가. 종속기업 현황

당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

최대주주	종속기업	소재지	업 종	연결실체 지분율(%)(*1)	결산월

당기말	전기말

네이버	네이버비즈니스플랫폼	대한민국	온라인 정보제공업	100.00	100.00	12월

네이버아이앤에스	대한민국	사업지원, 인력공급, 근로자파견임대	100.00	100.00	12월

네이버웹툰	대한민국	소프트웨어 개발 및 공급업	100.00	100.00	12월

스노우	대한민국	소프트웨어 개발 및 공급업	100.00	100.00	12월

드라마앤컴퍼니	대한민국	소프트웨어 개발 및 공급업	81.24	81.32	12월

오디언소리	대한민국	소프트웨어 개발 및 공급업	100.00	100.00	12월

컴패니에이아이	대한민국	소프트웨어 개발 및 공급업	73.90	56.50	12월

서치솔루션	대한민국	소프트웨어 개발 및 공급업	100.00	100.00	12월

엔스토어	대한민국	소프트웨어 개발 및 공급업	-	100.00	-

웍스모바일	대한민국	응용소프트웨어 개발 및 공급업	100.00	100.00	12월

엔비전스	대한민국	전시 및 공연기획 사업	100.00	100.00	12월

네이버랩스	대한민국	정보서비스업, 전기장비 제조업	100.00	100.00	12월

네이버파이낸셜	대한민국	전자금융업	100.00	-	12월

에스비넥스트미디어이노베이션펀드	대한민국	투자	96.30	95.04	12월

티비티 글로벌 성장 제1호 투자조합	대한민국	투자	89.91	99.00	12월

NAVER-KTB 오디오콘텐츠 전문투자조합	대한민국	투자	99.00	99.00	12월

스프링캠프 초기전문 투자조합 제1호	대한민국	투자	100.00	100.00	12월

LINE(*2)	일본	모바일 서비스 개발	73.07	73.36	12월

NAVER J.Hub	일본	부동산 임대업	100.00	100.00	12월

NAVER China	중국	소프트웨어 개발 및 유통	100.00	100.00	12월

V Live(구, WAV Media)	미국	모바일 서비스 개발	100.00	100.00	12월

Camp Mobile	미국	모바일 서비스 운영	100.00	100.00	12월

NAVER France	프랑스	투자 및 정보서비스업	100.00	100.00	12월

NAVER VIETNAM	베트남	모바일 서비스 운영	99.00	-	12월

네이버비즈니스플랫폼	NAVER Business Platform Asia Pacific	싱가폴	IT 인프라 운영	100.00	100.00	12월

NAVER Business Platform America	미국	IT 인프라 운영	100.00	100.00	12월

NAVER Business Platform Europe	독일	IT 인프라 운영	100.00	100.00	12월

NAVER Business Platform Japan	일본	IT 인프라 운영	100.00	100.00	12월

네이버아이앤에스	인컴즈	대한민국	기타도급 서비스업	100.00	100.00	12월

그린웹서비스	대한민국	기타도급 서비스업	100.00	100.00	12월

엔테크서비스	대한민국	소프트웨어자문, 개발 및 공급	100.00	100.00	12월

엔아이티서비스	대한민국	소프트웨어 개발 및 자문	100.00	100.00	12월

컴파트너스	대한민국	포털 및 기타인터넷정보 매개서비스업,	100.00	100.00	12월

네이버웹툰	리코	대한민국	온라인 정보제공업	100.00	100.00	12월

스튜디오엔	대한민국	영화 제작 및 유통	100.00	100.00	12월

비닷두	대한민국	소프트웨어 개발 및 공급업	51.71	-	12월

WEBTOON Entertainment	미국	모바일 서비스 개발	100.00	100.00	12월

Watong Entertainment	홍콩	모바일 서비스 운영	100.00	100.00	12월

Watong Entertainment	Broccoli Entertainment	중국	모바일 서비스 운영	100.00	100.00	12월

Dongman Entertainment	중국	모바일 서비스 운영	100.00	100.00	12월

스노우	스프링캠프	대한민국	투자	100.00	100.00	12월

플레이리스트	대한민국	정보통신서비스업	83.73	100.00	12월

어뮤즈	대한민국	화장품 제조, 유통, 판매	100.00	100.00	12월

하트잇	대한민국	모바일 서비스 개발	100.00	100.00	12월

세미콜론 스튜디오	대한민국	정보통신서비스업	100.00	-	12월

SNOW China	홍콩	모바일 서비스 운영	96.22	96.22	12월

SNOW Japan	일본	모바일 서비스 운영	100.00	100.00	12월

SNOW	미국	모바일 서비스 운영	100.00	100.00	12월

SNOW Vietnam	베트남	모바일 서비스 운영	99.00	-	12월

SNOW China	SNOW China (Beijing)	중국	모바일 서비스 운영	100.00	100.00	12월

SNOW China (Beijing)	Yiruike Information Technology (Beijing)	중국	모바일 서비스 운영	100.00	100.00	12월

Xiaying Entertainment	중국	모바일 서비스 운영	100.00	100.00	12월

Xiaying Entertainment	Shine Interactive	중국	모바일 서비스 운영	100.00	100.00	12월

드라마앤컴퍼니	myBridge	일본	모바일 서비스 운영	100.00	100.00	12월

웍스모바일	Works Mobile Japan	일본	모바일 서비스 운영	100.00	100.00	12월

LINE	라인플러스	대한민국	포털 및 인터넷정보 서비스업	100.00	100.00	12월

라인씨앤아이	대한민국	투자, 기업인수합병	-	100.00	-

라인 게임투자조합	대한민국	투자	-	100.00	-

LINE SOUTHEAST ASIA	싱가폴	모바일 빌링기획 및 개발	100.00	100.00	12월

MIXRADIO	영국	모바일 서비스 개발	-	100.00	-

LFG HOLDINGS	홍콩	캐릭터용구 및 인형 도소매업	100.00	100.00	12월

LINE Ventures	일본	투자	100.00	100.00	12월

LINE Game Global Gateway	일본	투자	-	100.00	-

LINE Life Global Gateway	일본	투자	-	100.00	-

M.T. Burn	일본	모바일 광고서비스업	-	50.49	-

Five	일본	모바일 광고서비스업	100.00	100.00	12월

LINE Fukuoka	일본	모바일 서비스 운영	100.00	100.00	12월

Gatebox	일본	모바일 서비스 개발	55.09	51.00	12월

LINE Part Time Job	일본	모바일 서비스 개발	-	60.00	-

LINE Growth Technology	일본	모바일 서비스 개발	100.00	100.00	12월

LINE Digital Frontier	일본	소프트웨어 개발 및 공급업	100.00	100.00	12월

LINE Conomi(구, LINE Tapas)	일본	소프트웨어 개발 및 공급업	100.00	100.00	12월

LINE TICKET	일본	인터넷정보서비스업	51.00	51.00	12월

Next Library	일본	인터넷정보서비스업	100.00	100.00	12월

LINE Pay	일본	모바일 빌링기획 및 개발	100.00	100.00	12월

LINE Financial	일본	금융사업	100.00	100.00	12월

LINE Ventures Global Limited Liability Partnership	일본	투자	100.00	100.00	12월

LINE Ventures Japan Limited Liability Partnership	일본	투자	100.00	100.00	12월

LVC	일본	금융사업	90.00	100.00	12월

LINE Healthcare	일본	원격 의료 서비스업	51.00	-	12월

LINE Business Support Corporation	일본	사업지원, 인력공급	100.00	-	12월

LDI Corporation	일본	인터넷정보서비스업	60.00	-	12월

LINE TECHNOLOGY VIETNAM	베트남	모바일 서비스 운영	100.00	100.00	12월

LINE Split Preparation	일본	모바일 서비스 개발	100.00	-	12월

라인플러스	라인업	대한민국	모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업	100.00	100.00	12월

라인스튜디오	대한민국	모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업	100.00	100.00	12월

라인플레이	대한민국	소프트웨어 개발	100.00	100.00	12월

네무스텍	대한민국	소프트웨어 개발	100.00	88.57	12월

그레이해쉬(*3)	대한민국	소프트웨어 개발	58.51	40.00	12월

LINE Euro-Americas	미국	모바일 서비스 마케팅	100.00	100.00	12월

LINE Digital Technology (Shanghai)	중국	모바일 서비스 마케팅	100.00	100.00	12월

LINE Taiwan	대만	모바일 서비스 운영	100.00	100.00	12월

LINE Company (Thailand)	태국	모바일 서비스 운영	99.95	99.95	12월

PT. LINE PLUS INDONESIA	인도네시아	모바일 서비스 운영	99.99	99.99	12월

LINE Company (Thailand)	LINE Man (THAILAND) Company	태국	정보통신서비스업	100.00	-	12월

LINE Digital Technology(Shanghai)	Beijing Wangzhongwenda Technology	중국	모바일 서비스 운영	100.00	100.00	12월

LINE Taiwan	SHINEWANT TECHNOLOGY	대만	인터넷정보서비스업	100.00	100.00	12월

JDW	대만	인터넷정보서비스업	81.20	-	12월

JDW	JDW Taxi	대만	인터넷정보서비스업	62.50	-	12월

SHINEWANT	Silent Illumination	대만	소프트웨어 개발 및 공급업	-	100.00	-

LINE SOUTHEAST ASIA	LINE VIETNAM JOINT STOCK COMPANY	베트남	온라인 정보제공업	99.11	99.00	12월

LINE MAN Corporation	싱가폴	응용 소프트웨어 개발 및 공급업	100.00	-	12월

LINE Digital Frontier	LINE Book Distribution	일본	모바일 서비스 개발	52.00	52.00	12월

LINE Ventures	LINE Investment Technologies	일본	투자	100.00	-	12월

LFG HOLDINGS	라인프렌즈	대한민국	캐릭터용구 및 인형 도소매업	100.00	100.00	12월

LINE Friends Japan	일본	캐릭터용구 및 인형 도소매업	100.00	100.00	12월

LINE Friends	미국	캐릭터용구 및 인형 도소매업	100.00	100.00	12월

LINE Friends Taiwan	대만	캐릭터용구 및 인형 도소매업	100.00	-	12월

LINE Friends(Shanghai) Commercial Trade	중국	캐릭터용구 및 인형 도소매업	100.00	100.00	12월

라인프렌즈	마크티	대한민국	소프트웨어 개발, 도소매업	51.00	51.00	12월

LINE Pay	라인비즈플러스	대한민국	소프트웨어 개발 및 공급업	100.00	100.00	12월

BALIE	일본	검색 광고서비스업	100.00	60.00	12월

Webpay Holdings	일본	모바일 빌링기획 및 개발	100.00	100.00	12월

LINE Pay hokkaido	일본	모바일 빌링기획 및 개발	70.00	-	12월

LINE BIZ+ Taiwan	대만	모바일 빌링기획 및 개발	70.01	70.01	12월

Webpay Holdings	Webpay	일본	모바일 빌링기획 및 개발	100.00	100.00	12월

LINE Financial	라인파이낸셜 플러스	대한민국	금융사업	100.00	100.00	12월

LINE Credit	일본	금융사업	51.00	100.00	12월

LINE Securities Preparatory	일본	금융사업	51.00	100.00	12월

LINE Bank Preparatory	일본	금융사업	51.00	-	12월

LINE Financial Asia	홍콩	금융사업	100.00	100.00	12월

LINE Financial Asia	LINE Financial Taiwan	대만	금융사업	100.00	100.00	12월

LVC	언블락	대한민국	소프트웨어 개발 및 공급업	100.00	100.00	12월

언체인	대한민국	소프트웨어 개발 및 공급업	50.98	50.98	12월

LVC USA	미국	금융사업	100.00	100.00	12월

LINE TECH PLUS	싱가폴	금융사업	100.00	100.00	12월

LVC Hong Kong	홍콩	금융사업	-	100.00	-

Unblock Ventures	홍콩	금융사업	100.00	100.00	12월

NAVER J.Hub	Mirai Fund LLP	일본	투자	100.00	100.00	12월

Mirai Fund LLP	Mission Worldwide Group	버진아일랜드	소프트웨어 개발 및 공급업	59.06	59.06	12월

Mission Worldwide Group	CHOCO Media	대만	모바일 서비스 운영	100.00	100.00	12월

CHOCO Labs	싱가폴	소프트웨어 개발 및 공급업	-	100.00	-

V Live(구, WAV Media)	WAV Recordings	미국	모바일 서비스 개발	-	100.00	-

(*1) 연결실체지분율은 종속기업이 보유한 지분율을 합산한 지분율입니다.

(*2) Stock option 행사에 따른 신주발행으로 지분율이 하락하였습니다. (*3) 전기말 회사의 지분율은 50% 미만이나, 주주간 약정에 의해 이사 전원을 선임 할 수 있는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

나. 주요 종속기업의 요약 재무정보 (1) 당기

(단위: 천원)

종속기업명	자산	부채	자본	영업수익	당기순이익(손실)	총포괄손익

LINE	5,386,752,128	3,025,361,507	2,361,390,621	1,780,631,286	8,049,591	151,818,570

네이버파이낸셜	851,847,263	828,784,636	23,062,627	86,787,790	(4,592,069)	(5,451,587)

LINE Financial	799,422,763	8,575,629	790,847,134	3,835,598	(23,006,703)	(8,852,057)

네이버비즈니스플랫폼	702,504,833	436,046,476	266,458,357	492,580,515	11,528,999	1,855,249

라인플러스	682,110,036	205,174,788	476,935,248	413,795,341	(44,892,711)	(19,746,559)

LINE Pay	456,346,447	323,514,060	132,832,387	67,148,247	(220,357,990)	(212,593,395)

LINE Financial Asia	419,604,442	2,152,982	417,451,460	-	(4,834,389)	(3,957,340)

NAVER France	313,691,402	10,660,734	303,030,668	26,023,946	1,933,190	5,364,696

네이버웹툰	290,286,395	84,564,304	205,722,091	161,023,510	(33,492,765)	(35,196,838)

LINE BIZ+ Taiwan	272,110,014	94,648,293	177,461,721	29,938,953	(5,755,034)	3,181,102

에스비넥스트미디어이노베이션펀드	213,276,762	1,115,244	212,161,518	-	11,287,995	11,287,995

LINE Financial Taiwan	198,759,976	1,927,840	196,832,136	-	(1,922,640)	(3,048,918)

LINE Digital Frontier	192,224,450	80,513,729	111,710,721	65,940,968	17,197,434	21,642,026

LINE Securities Preparatory	188,337,199	21,974,496	166,362,703	(504,656)	(42,487,523)	(34,297,749)

LFG HOLDINGS	160,096,919	15,170,803	144,926,116	12,169,914	(2,732,711)	2,122,901

(2) 전기(단위: 천원)

종속기업명	자산	부채	자본	영업수익	당기순이익(손실)	총포괄손익

LINE	4,592,096,587	2,407,086,274	2,185,010,312	1,490,503,830	22,177,019	138,963,803

LINE Financial	587,156,419	4,222,464	582,933,954	536,677	(14,533,787)	(8,229,730)

라인플러스	540,790,642	163,883,579	376,907,063	398,672,212	(13,659,972)	7,225,811

NAVER France	304,764,113	7,098,142	297,665,972	29,607,001	8,725,539	4,286,078

LINE BIZ+ Taiwan	281,406,597	107,135,425	174,271,172	15,811,602	(11,625,345)	(11,457,378)

LINE Financial Asia	257,369,907	13,106	257,356,801	-	(4,515,914)	(3,952,098)

네이버웹툰	195,825,972	36,621,615	159,204,357	72,200,964	(62,748,438)	(64,929,931)

LINE Pay	155,361,910	173,034,832	(17,672,922)	44,230,798	(54,824,011)	(53,796,635)

LINE Digital Frontier	146,534,475	56,472,590	90,061,885	22,991,550	(3,685,555)	(2,851,114)

에스비넥스트미디어이노베이션펀드	119,752,524	918,800	118,833,724	-	(7,553,456)	(7,553,456)

라인프렌즈	112,966,973	38,169,277	74,797,696	142,045,809	5,194,895	5,706,571

스노우	111,751,468	22,330,555	89,420,913	8,324,286	(57,546,360)	(60,426,115)

LINE Taiwan	105,867,294	83,274,802	22,592,491	101,107,454	4,921,942	5,415,483

LFG HOLDINGS	105,466,656	15,907,682	89,558,973	7,299,649	(210,401)	(9,672,810)

NAVER J.Hub	83,591,668	14,934	83,576,733	60,278	(217,551)	(593,999)

다. 연결대상범위의 변동

(1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 기업

구 분	종속기업

신규설립에 따른지배력 획득	NAVER VIETNAM, LINE Man (THAILAND) Company,LINE Healthcare, LINE Business Support Corporation , LDI Corporation, LINE Investment Technologies, LINE Friends Taiwan, LINE MAN Corporation, LINE Pay hokkaido, 세미콜론스튜디오 , 네이버파이낸셜 LINE Bank Preparatory, SNOW Vietnam , LINE Split Preparation

신규취득에 따른지배력 획득	비닷두 , JDW, JDW Taxi

(2) 당기 중 연결에서 제외된 기업

구 분	종속기업

청산	LINE Life Global Gateway, LINE Game Global Gateway,Silent Illumination, 라인 게임투자조합, LVC Hong KongCHOCO Labs, M.T. Burn, MIXRADIO

피합병(*)	라인씨앤아이, 엔스토어, WAV Recordings, LINE Part Time Job

(*) 당기 중 라인씨앤아 이는 라인플러스, 엔스토어는 네이버웹툰 , WAV Recordings는 V Live(구, WAV Media), LINE Part Time Job 은 LINE에 피합 병 되었습니 다

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

가. 재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

ㆍ특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

ㆍ확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다. 나. 회계 정책과 공시의 변경 ( 1) 연결회사가 채택한 제ㆍ 개정 기준서 및 해석서

연결회사 는 201 9 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 연결재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운회계정책의 도입 영 향은 주석 37 에서 설명하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정: 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 : 제도의 개정, 축소, 정산

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 : 관계기업과공동기업에 대한 장기투자지분

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' 개정

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치 는 중요한 영향은 없습니다. (2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경및 오류' 개정: 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정: 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 국제회계기준해석위원회 안건결정: 리스기간

국제회계기준해석위원회(IFRIC)는 2019년 12월 16일 '리스기간과 임차자산개량권의 내용연수'에 대해 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 집행가능한 기간 결정 시 리스 종료에 따른 경제적 불이익을 고려한다는 내용을 발표하였습니다. 연결회사는 해당 결정에 따라 집행가능한 기간에 대한 회계정책 변경이 연결재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으며 분석이 완료된 이후 연결재무제표에 그 효과를 반영할 예정입니다. 다. 연결 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결회사가 종 속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

( 2) 관계 기업 관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다. ( 3) 공동약정 둘 이상의 당 사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다. 라 . 외화환 산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. (3) 표시통화로의 환산

연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 회사의 재무제표에 대해서는 다음의 방법으로 환산하고 있습니다.

- 자산과 부채는 보고기간말의 마감 환율

- 수익과 비용은 해당 기간의 평균 환율

- 자본은 역사적 환율

- 환산에서 발생하는 외환 차이는 기타포괄손익으로 인식- 해외사업장 취득으로 발생하는 영업권 및 자산·부채의 장부금액에 대한 공정가치조정액은 보고기간말의 마감 환율

마. 금융자산(1) 분류 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려 합니다. ① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관 리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. - 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융비용'으로 표시합니다. - 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 연결포괄 손 익 계 산 서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. ② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 연결포괄 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상 연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가하며, 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권, 미수금, 계약자산 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인 식하는 간편법을 적용합니다( 연결 회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4 참 조 ).

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이 행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

바. 파생상품파생상품은 계약시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)"으로 연결포괄손익계산서에 인식됩니다.

사. 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

아. 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 선입선출법에 따라 결정됩니다.

자. 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법 으로 상각됩니다.

구 분	추정내용연수	구 분	추정내용연수

건물	30년	비품	3~5년

구축물	10년	기계장치	3~4년

차량운반구	5년	기타의유형자산	4~6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재 검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다 .

차. 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에 서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

카. 무형자산

영업권은 주석 2.다.(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정 내용연수

산업재산권	5년

소프트웨어	5년

기타무형자산	5~30년

타. 정부보 조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정 가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

파. 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성 이 검토됩니다. 하. 매입채무및기타채무매입채무및기타채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무및기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용 한 상각후원가로 측정됩니다 . 거. 금융부채 (1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채 로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 "매입채무및기타채무", "차입금" 및 "사채" 등으로 표시됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

너. 복합금융상품연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환할 수 있는 전환사채 및 전환상환우선주 등 입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식하며, 후속적으로 상각후원가에 따라 인식됩니다. 자본대가는 복합금융상품의 전체의 공정가치와 부채와의 공정가치 차이로 인식되며, 후속적으로 재측정되지 않습니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

더. 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 소송충당부채, 마일리지충당부채, 복구충당부채 및 온실가스배출부채 등으로 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충 당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 러. 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 회사는 지배기업과 국내 종속기업이 경제적으로 결합된 경우 해당 지배기업과 국내 종속기업을 하나의 과세단위로 보아 소득을 통산하는 연결납세제도를 적용하고 있습니다. 연결납세제도 대상에 포함되지 않는 국내 및 해외 종속기업은 각 법인을 과세단위로 보아 법인세를 산정ㆍ납부하고 있습니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당 국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우 에 상계됩니다. 머. 종업원급여 (1) 퇴직급여연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금 제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직급여제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다. 연결회사는 종업원으로부터 용역을 제공받은 대가로, 주식선택권의 시가와 행사가격의 차이를 보상하는 현금결제형 주식기준보상제도를 운영하고 있습니다. 가득기간 동안 비용으로 인식될 총 금액은 용역제공조건을 고려하여 부여한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 결정됩니다. 또한, 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치는 재측정되고, 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회 사 내 종속기업의 종업원에게 회사 및 종속기업의 지배기업의 지분상품을 주식선택권으로 부여하는 경우 출자로 회계처리합니다. 부여시점의 지분상품의 공정가치에 근거하여 산출된 종업원 용역의 공정가치는 가득기간에 걸쳐 종속기업에 대한 투자금액의 증가로 회계처리되며, 이에 상응하는 금액은 기타자본항목으로 인식 됩 니다. 버. 수익인식 연결회사는 인터넷 검색사이트의 운영 등 온라인 정보제공 사업등을 영위하고 있고, 주된 영업수익의 형태는 광고수익 및 콘텐츠 제공 수익입니다. 연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무가 있는 경우 상대적 개별 판매가격 등을 기초로 거래가격을 배분합니다. (1) 광고수익 연결회사는 일반적으로 계약된 기간 동안 고객에게 광고서비스를 제공할 의무가 있으므로 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다. 다만 계약기간이 아닌 총 광고서비스 제공 건수의 합계를 기준으로 광고서비스를 정산하는 계약의 경우, 연결회사는 동 광고서비스를 제공할 의무를 수행한 때에 수익으로 인식합니다. 또한 광고서비스 제공 과정에서 추가적인 재화나 용역을 선택할 수 있는 옵션을 고객에게 제공하고 있으며, 연결회사는 이를 별도의 수행의무로 식 별하여 상대적 개별판매가격을 기초로 배분하였습니다. 개별 판매가격은 기업이 고객에게 약속한 재화나 용역을 별도로 판매할 경우의 가격이며, 개별 판매가격의 최선의 증거는 기업이 비슷한 상황에서 비슷한 고객에게 별도로 재화나 용역을 판매할 때 그 재화나 용역의 관측 가능한 가격입니다. (2) 콘텐츠 제공 수익연결회사는 다양한 디지털콘텐츠를 고객에게 제공하고 있습니다. 디지털콘텐츠의 거래금액은 고객이 온라인 상에서 디지털콘텐츠를 구매하는 시점에 즉시 지급됩니다. 연결회사는 디지털콘텐츠가 고객에게 제공 된 이후에 고객에게 제공된 디지털콘텐츠의 사용과정에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 경우, 동 콘텐츠에 대한 사용권이 이전된 것으로 보아 고객이 콘텐츠를 사용하는 시점에 수익을 인식하고 있습니 다. 다만, 고객에게 제공된 디지털콘텐츠의 사용기간에 걸쳐 디지털콘텐츠에 유의적인 영향을 미치는 활동이 존재하는 콘텐츠의 경우 콘텐츠 제공기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

서. 리스 주석 2.나 .(1)에 서 설명한 것처럼 연결 회사는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 새로운 회계정책의 영향에 대한 정보는 주석 37 에서 제공합니다 . (1) 기준서 제 1017호에 따른 회계정책 - 전기 전기말 현재 연결회사가 리스이용자로서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하는 경우 유형자산의 리스를 금융리스로 분류하였습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간 개시일에 금융리스자산으로 인식하였습니다. 상응하는 리스료 지급의무는 금융원가를 차감한 순액으 로 리스부채 에 포함하였습니다. 각 리스료는 리스부채와 금융원가로 배분하였습니다. 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하였습니다. 금융리스로 취득한 유형자산은 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하였습니다.소유에 따른 위험과 효익의 유의적인 부분이 리스이용자인 연결회사에 이전되지 않는 리스의 경우 운용리스로 분류합니다. 운용리스에 따른 지급액(리스제공자로부터 받은 인센티브를 차감한 순액)은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 당기손익으로 인식하였습니다. (2) 기준서 제 1116호에 따른 회계정책 - 당기연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 연결 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 연결회사는 새 리스기준서의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다.

연결회사는 다양한 부동산, 차량운반구, 전용회선 및 IDC 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 계약에 따라 1~36년의 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사가 리스이용자인 리스계약의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 계약상 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라 지는 변동리스료- 잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액- 연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수 선택권의 행사가격- 리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스 를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 산정시에 실제 연결회사가 차입이 가능한 이자율 또는무위험이자율에서 경제적 환경과 리스기간 및 신용위험 등을 고려하여 연결회사가 노출된 위험을 조정하는 상향 접근법을 사용하였으며 국가, 통화 등과 같은 리스에 특정한 조정을 반영하여 산정하였습니다.

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.- 리스부채의 최초 측정금액- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(Reasonably Certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

어. 영업부문영업부 문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주 석 34 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

저. 재무제표 승인

연결회사의 연결재무제 표는 2020년 1월 29일 자 로 이사 회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

가 . 영업권의 손상차손영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니 다(주석 13 참조). 나. 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재 합니다(주석 27 참 조).또한, 연결회사는 "투자ㆍ상생 협력 촉진을 위한 과세특례"에 따라 2018년부터 3년간 당기과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다. 다. 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조). 라 . 금융자산의 손상

주석 4에 공시된 바와 같이 기준서 제1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용손실률에 대한 가정에 근거하였습니다. 연결회사는 이러한 가정을세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다.

마. 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히할인율과 임금상승률의 변동에 영향을 받 습니다(주 석 19 참 조 ) . 바 . 충 당부 채연결회사는 보고기간말 현재 소송비용 및 복구비용 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있으며 충당부채는 과거 경험을 기반으로 한 추정에 의해 결정 됩니다 (주석 18 참 조).

사. 주식선택권연결회사는 주식결제형 주식기준보상거래의 보상원가를 지분상품 부여일의 공정가치를 기준으로 측정하고 있으며, 공정가치는 지분상품 부여조건을 고려한 평가모형을 사용하여 추정합니다. 또한 연결회사는 현금결제형 주식기준보상거래의 보상원가를 용역제공조건을 고려하여 부여한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 측정하며, 부채가 결제될 때 까지 매 보고기간 말과 결제일에 재추정합니다(주석 22 참조).

아. 리스

연결회사는 리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

연결회사가 보유한 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으 로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상 당히 확실합니다.- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회 사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실 합니다.- 위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 재무위험관리 가. 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험

(가) 외환위험① 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사의 기능통화가 아닌 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, JPY, 천원)

구 분	통화	당기	전기

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

현금및현금성자산	미국 달러화	96,950,738	112,249,565	75,149,067	84,024,172

일본 엔화	3,604,189,732	38,329,477	1,345,991,348	13,637,315

단기금융상품	미국 달러화	5,000,658	5,789,761	100,000,000	111,810,000

매출채권및기타채권	미국 달러화	30,112,029	34,863,708	101,344,076	113,312,811

일본 엔화	529,110,570	5,626,932	8,536,830,097	86,493,455

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	미국 달러화	22,207,498	25,711,841	6,993,571	7,819,512

당기손익-공정가치 측정 금융자산	미국 달러화	268,843,099	311,266,539	7,247,391	8,103,308

일본 엔화	187,148,814	1,990,271	-	-

금융부채

매입채무및기타채무	미국 달러화	12,586,008	14,572,080	42,385,966	47,391,748

일본 엔화	522,900,007	5,560,885	11,391,718,912	115,418,618

파생금융부채(단기매매)	미국 달러화	363,413	420,760	-	-

일본 엔화	-	-	66,814,263	676,949

② 민감도분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5% 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

미국 달러/원	상승 시	17,283,017	9,416,109	18,193,470	9,686,430

하락 시	(17,283,017)	(9,416,109)	(18,193,470)	(9,686,430)

일본 엔화/원	상승 시	1,452,511	(813,292)	1,452,511	(813,292)

하락 시	(1,452,511)	813,292	(1,452,511)	813,292

(나) 가격위험

연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 금융상품집합 내 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각국 주가지수가 5% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

상장주식	대한민국	상승 시	-	447	14,773,130	14,079,307

하락 시	-	(447)	(14,773,130)	(14,079,307)

미국	상승 시	-	7,637	-	7,637

하락 시	-	(7,637)	-	(7,637)

일본	상승 시	-	-	2,460,167	290,553

하락 시	-	-	(2,460,167)	(290,553)

당기손익-공정가치 지분증권의 손익은 당기손익에 영향을 미치고 기타포괄손익-공정가치 지분증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다.연결회사의 투자 금융상품이 당기 손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 주석 6에서 설명하고 있습니다. (다) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금 대비 변동금리부 예금이 많아 이자율 상승 시 순이자수익이 발생합니다. 한편, 연결회사는 고금리 차입금 감축, 장/단기차입구조 개선, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 10bp 변동할 경우, 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

상승 시	1,244,089	838,744	1,244,089	838,744

하락 시	(1,244,089)	(838,744)	(1,244,089)	(838,744)

(2) 신용위험 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 상각후원가로 측정되는 매출채권 및 미수금 및 계 약자산

- 상각후원가로 측정되는 채무상품

- 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품 - 기업회계기준서 1116호의 적용범위에 포함되는 리 스채권

리스채권에서 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않으며, 현금성자산도 손상 규정의적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.(가) 매 출 채권, 미수금 및 계약자산

연결회사는 매출채권, 미수금 및 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 미래전망정보가 포함된 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권, 미수금 및 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당기말과 전기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기	6개월 이내 연체 및 정상	6개월 초과연체	1년 초과연체	계

매출채권 및 미수금

기대 손실률	0.15%	39.05%	95.52%	1.39%

총 장부금액	1,144,334,176	2,927,745	13,840,072	1,161,101,993

손실충당금	1,741,406	1,143,265	13,219,390	16,104,061

계약자산

기대 손실률	0.02%	0.00%	0.00%	0.02%

총 장부금액	2,564,320	-	-	2,564,320

손실충당금	462	-	-	462

(단위: 천원)

전기	6개월 이내 연체 및 정상	6개월 초과연체	1년 초과연체	계

매출채권 및 미수금

기대 손실률	0.09%	44.82%	98.35%	1.16%

총 장부금액	1,078,813,378	2,597,969	10,660,282	1,092,071,629

손실충당금	1,011,090	1,164,416	10,484,751	12,660,257

계약자산

기대 손실률	0.02%	0.00%	0.00%	0.02%

총 장부금액	3,438,980	-	-	3,438,980

손실충당금	712	-	-	712

당기와 전기 중 매출채권 및 미수금의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	12,660,257	12,574,578

회계정책 변경효과	-	349,164

기초금액(조정후)	12,660,257	12,923,742

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	4,660,388	4,668,447

회수가 불가능하여 제각된 금액	(1,429,288)	(1,892,796)

기타 증감 등	212,704	(3,039,136)

당기말 손실충당금	16,104,061	12,660,257

계약자산의 손실충당금 변동은 당 기손익으로 인식된 250천원 의 감 소 (전 기: 712천원 증가) 에 따른것입니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 총장부금액은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	677,476,161	585,471,178

미수금	483,625,832	506,600,451

계약자산	2,564,320	3,438,980

당기와 전기 중 손상과 관련하여 '영업비용' 으로 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

손상차손

손실충당금의 변동	4,660,388	4,668,447

기타 채권은 손상이 발생하였지만 식별되지 않았다는 객관적인 증거가 있는지를 결정하기 위해 집합적으 로 평가하였습니다. 이러한 채권들의 손상차손 추정금액은 대손충당금 계정으로 차감표시되었습니다.연결회사는 다음의 징후가 있는 경우 손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 간주하였습니다. - 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 이자지급이나 원금상환의 지속적인 연체

(나) 상 각후 원가로 측정하는 기타금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 회사채와 기업어음 등 장단기금융상품 및 기타채권을 포함합니다.

당기와 전기 중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	83,103	287,604

회계정책 변경효과	-	313,504

기초금액(조정 후)	83,103	601,108

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(환입)	1,713,533	(474,065)

기타증감	(9,652)	(43,940)

당기말 손실충당금	1,786,984	83,103

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 연결회사는 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

(다) 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 회사채이며, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금은 당기손익에 인식되고 공정가치평가손실로 기타포괄손익에 인식되었을 금액을 감소시킵니다.

당기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	384,794	-

회계정책 변경효과	-	354,493

기초금액(조정후)	384,794	354,493

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(환입)	(107,526)	30,301

기타증감	15,981	-

당기말 손실충당금	293,249	384,794

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 연결회사는 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

(라) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다. (마) 대손상각비

당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

매출채권 및 미수금	4,660,388	4,668,447

상각후원가 측정 기타금융자산	1,713,533	(474,065)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	(107,526)	30,301

합 계	6,266,395	4,224,683

(3) 유동성 위험 연 결회사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습 니다. 보고기간말 현재연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 총 752,000백만원과 43,680백만엔의 차입금 약정한도를 확보하고 있습니다(주석 31 참조).

연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기말	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 이상5년 미만	5년이상

매입채무및기타채무	975,373,679	975,373,679	932,903,999	42,469,680	-

차입금	609,624,656	620,610,471	570,431,091	50,179,380	-

사채	752,270,185	778,034,653	-	389,017,327	389,017,326

리스부채	724,225,269	831,914,085	170,335,530	326,781,114	334,797,441

당기손익-공정가치 측정 금융부채	8,988,773	8,988,773	649,038	8,339,735	-

합 계	3,070,482,562	3,214,921,661	1,674,319,658	816,787,236	723,814,767

(단위 : 천원)

전기말	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 이상5년 미만	5년이상

매입채무및기타채무	742,275,387	742,275,388	718,904,799	23,370,589	-

차입금	449,934,601	464,246,615	361,202,950	103,043,665	-

사채	711,561,946	711,561,946	-	357,788,936	353,773,010

당기손익-공정가치 측정 금융부채	10,203,644	10,203,644	7,418,410	2,785,234	-

합 계	1,913,975,578	1,928,287,593	1,087,526,159	486,988,424	353,773,010

나. 자본위험관리 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결 재무제 표의 금액을 기준으로 계산합니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

부채총계	5,795,601,052	3,932,050,396

자본총계	6,503,926,069	5,949,140,513

부채비율	89.11%	66.09%

5. 공정가치 가. 공정가치로 측정되는 금융상품 금융상품 중 공정가치로 측정된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,242,017,859	1,242,017,859	784,174,009	784,174,009

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	739,518,965	739,518,965	729,376,828	729,376,828

합 계	1,981,536,824	1,981,536,824	1,513,550,837	1,513,550,837

금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채	8,988,773	8,988,773	10,203,644	10,203,644

금융자산 및 금융부채 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.나 . 공정가치 서열체계

연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.
- 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.
- 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다.

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다 .

(단위 : 천원)

구 분	당기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,013,228	33,904,137	1,207,100,494	1,242,017,859

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품	-	191,590,570	471,117	192,061,687

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	475,035,986	-	72,421,292	547,457,278

금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채	649,038	-	8,339,735	8,988,773

(단위 : 천원)

구 분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산	223,025	52,371,324	731,579,660	784,174,009

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품	-	214,932,920	448,839	215,381,759

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품	396,397,609	-	117,597,460	513,995,069

금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	7,256,077	2,947,567	10,203,644

다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당기 중반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없습니다.

반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

기초금액	731,579,660	118,046,299	171,812,839	362,028,591

회계정책 변경효과	-	-	635,115,739	(259,717,984)

기초금액(조정후)	731,579,660	118,046,299	806,928,578	102,310,607

총손익

당기손익인식액	253,294,221	-	49,417,879	-

기타포괄손익인식액	-	50,579,668	-	(14,759,484)

매입금액	329,466,806	8,888,501	307,531,449	96,682,809

매도금액	(139,160,586)	(22,175,938)	(452,002,062)	(68,716,900)

기타(*)	27,242,604	(13,736,084)	-	-

수준1으로의 이동	-	(71,784,182)	-	-

외환차이	4,677,789	3,074,145	19,703,816	2,529,267

기말금액	1,207,100,494	72,892,409	731,579,660	118,046,299

(*) 보유한 공정가치금융자산의 지분율 변동으로 인한 계정대체 등을 포함하고 있습니다.

라. 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 주요 금융상품의 공정가치 측정치 중 중요한 가치평가기법과 투입변수는 아래와 같습니다. (1) 당기말

(단위 : 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	주요 투입변수	투입변수	투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 금융자산

파생결합증권	9,982,479	3	옵션가격결정모형	기초자산, CDS SPREAD,KRW IRS Curve, 회수율	상관계수	0.00 ~ 1.00

CDS SPREAD	0.201% ~ 0.544%

KRW IRS Curve	1.34% ~ 1.47%

회수율	40.00%

복합금융상품	766,646,406	3	옵션가격결정모형	기초자산가격, 기초자산의 변동성	기초자산의변동성	8.60% ~ 53.30%

시장접근법 등	PBR, EV/SALES, PSR,최근거래가격, 순자산가치	PBR	1.86 ~ 9.30

EV/SALES	0.98 ~ 22.40

PSR	1.81 ~ 11.97

현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	할인율	9.86% ~ 12.42%

수익증권 및 펀드	33,799,243	2	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	-	-

수익증권 및 펀드	430,471,609	3	시장접근법 등	기초자산가격	(*)	(*)

파생상품	104,894	2	현재가치기법,옵션가격결정모형	선도환율	-	-

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

채무증권	191,590,570	2	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율,최근거래가격	-	-

채무증권	471,117	3	현재가치기법	-	-	-

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

지분증권	72,421,292	3	현재가치기법,시장접근법	EV/SALES, PSR 등	EV/SALES	1.37 ~ 12.08

PSR	1.37 ~ 13.3

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품	8,339,735	3	옵션가격결정모형	기초자산의 변동성	기초자산의변동성	42.8% ~ 43.6%

(*) 기초자산 가격 산정의 투입변수가 많아 공시를 생략함.

(2) 전기말(단위 : 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	주요 투입변수	투입변수	투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 금융자산

파생결합증권	43,353,829	3	옵션가격결정모형	기초자산, CDS SPREAD,KRW IRS Curve, 회수율	상관계수	0.00 ~ 1.00

CDS SPREAD	0.13% ~ 0.57%

KRW IRS Curve	1.77% ~ 1.91%

회수율	40.00%

복합금융상품	404,520,696	3	옵션가격결정모형	기초자산가격, 기초자산의 변동성,할인율	기초자산의 변동성	5.6% ~ 54.06%

할인율	1.93% ~ 2.17%

시장접근법 등	PBR, EV/SALES, PSR,최근거래가격, 순자산가치	PBR	1.00 ~ 9.78

EV/SALES	2.8 ~16.60

PSR	0.58 ~ 8.88

PER	51.92

현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	할인율	13.40% ~ 16.00%

수익증권 및 펀드	1,731,245	2	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	-	-

수익증권 및 펀드	283,705,136	3	시장접근법 등	기초자산가격	(*)	(*)

채무증권	50,563,329	2	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	-	-

파생상품	76,750	2	현재가치기법,옵션가격결정모형	선도환율	-	-

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

채무증권	214,932,920	2	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율,최근거래가격	-	-

채무증권	448,839	3	현재가치기법	-	-	-

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

지분증권	117,597,460	3	현재가치기법,시장접근법	할인율, PBR, EV/SALES, PSR 등	할인율	13.03 ~ 15.17

PBR	1.58 ~ 4.86

EV/SALES	5.98

PSR	1.32 ~ 9.13

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품	2,947,567	3	옵션가격결정모형	기초자산의 변동성, 할인율	변동성	51.90%

할인율	1.76%

파생상품	7,256,077	2	현재가치기법	선도환율	-	-

(*) 기초자산 가격 산정의 투입변수가 많아 공시를 생략함. 마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정

연결회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 투자관리팀 및 자금팀에서 담당하고 있으며, 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사에게 보고 및 협의합니다. 바. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도분석금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입 변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동

당기손익	자본	당기손익	자본	당기손익	자본	당기손익	자본

금융자산

파생결합증권(*1)	36	36	(29)	(29)	3,581	3,581	(3,471)	(3,471)

비상장주식 등(*2)	16,933,666	18,568,188	(16,067,724)	(17,702,246)	21,651,910	23,438,050	(20,386,264)	(22,155,316)

금융부채

파생상품	624,709	624,709	(554,194)	(554,194)	149,012	149,012	(140,618)	(140,618)

(*1) 주식(지수) 및 환율, 이자율과 관련된 파생결합증권의 민감도는 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 변동성을 10% 증가 또는 감소시키거나 상관계수를 10% 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다. 신용사건과 관련된 파생결합증권의 민감도는 CDS SPREAD를 10bp 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(*2) 비상장주식의 민감도는 주요 관측불가능한 투입변수인 할인율을 1% 증가 또는 감소시키거나 기초자산의 변동성, PBR, EV/SALES 및 PSR 등을 10% 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

6. 범주별 금융상품

당기말과 전기말 현재 연결회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.가. 당기말(1) 금융자산

(단위: 천원)

금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융자산	기타금융자산(*1)	합 계

현금및현금성자산	-	-	3,740,513,761	-	3,740,513,761

장단기금융상품(*2)	-	-	313,945,210	-	313,945,210

당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,242,017,859	-	-	-	1,242,017,859

매출채권및기타채권	-	-	1,335,630,862	263,404	1,335,894,266

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	739,518,965	-	-	739,518,965

합 계	1,242,017,859	739,518,965	5,390,089,833	263,404	7,371,890,061

(*1) 기타금융자산은 금융상품의 범주에 속하지 않는 리스채권입니다. (*2) 상기 장단기금융상품 중 21,200 백만원은 동반성장 협력예탁금이며, 500백만원은임차 시설 복구를 위하여 질권이 설정되어 있고, 6,254 백만 원은 임직원의 금리우대대출을 위하여 사용이 제한되어 있습니다. 또한 상기 장단기금융상품 중 1,600 백만원은 네이버페이 관련 지급보증 등을 위해 신한은행에 질권이 설정되어 있으며, 종속기업인 LINE의 사업운영을 위하여 장기금융상품 2,979백만원이 질권설정되어 있습니다(주석 31 참조). (2) 금융부채

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채

매입채무및기타채무	-	975,373,679

당기손익-공정가치 측정 금융부채	8,988,773	-

차입금	-	609,624,656

사 채	-	752,270,185

합 계	8,988,773	2,337,268,520

나. 전기말(1) 금융자산(단위: 천원)

금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	-	3,322,884,103	3,322,884,103

장단기금융상품(*)	-	-	470,692,834	470,692,834

당기손익-공정가치 측정 금융자산	784,174,009	-	-	784,174,009

매출채권및기타채권	-	-	1,214,712,034	1,214,712,034

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	729,376,828	-	729,376,828

합 계	784,174,009	729,376,828	5,008,288,971	6,521,839,808

(*) 상기 장단기금융상품 중 21,200 백만원은 동반성장 협력예탁금이며, 500백만원은 임차 시설 복구를 위하여 질권이 설정되어 있고, 5,000 백만 원은 임직원의 금리우대대출을 위하여 사용이 제한되어 있습니다. 또한 상기 장단기금융상품 중 1,600 백만원은 네이버페이 관련 지급보증 등을 위해 신한은행에 질권이 설정되어 있으며, 종속기업인 LINE의 사업운영을 위하여 장기금융상품 2,836백만원 이 질권 설정되어 있습니다 . (2) 금융부채

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채

매입채무및기타채무	-	742,275,387

당기손익-공정가치 측정 금융부채	10,203,644	-

차입금	-	449,934,601

사 채	-	711,561,946

합 계	10,203,644	1,903,771,934

당기와 전기의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

당기손익-공정가치 측정 금융자산

이자수익	2,593,219	4,649,320

외환손익	(5,015,086)	3,972,071

평가손익	214,774,926	38,210,342

처분손익	39,683,934	9,401,401

파생상품거래손익	7,255,561	381,469

배당수익	8,492,938	7,579,854

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

이자수익	2,471,947	2,370,316

배당수익	10,675,710	11,884,200

외환손익	(1,297,636)	136,117

손상차손/환입	(5,805)	(103,923)

평가손익(기타포괄손익)	50,591,719	(102,797,368)

처분손익(당기손익)	(556,564)	(2,921,189)

처분손익(재분류조정)	(4,611,399)	18,158,594

상각후원가 측정 금융자산

이자수익	11,326,479	20,224,140

대손상각비	(5,467,817)	(2,277,430)

기타의대손상각비	(1,254,724)	(1,923,322)

외환손익	(12,016,091)	(4,649,968)

처분손익	65,000	438,229

당기손익-공정가치 측정 금융부채

평가손익	456,246	(8,053,915)

외환손익	(3,047,688)	-

처분손익	7,256,077	-

상각후원가 측정 금융부채

이자비용	(19,502,794)	(13,723,512)

외환손익	7,265,949	(1,715,943)

7. 금융자산가. 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

비유동항목

복합금융상품	766,646,406	256,599,842

수익증권 및 펀드	462,451,023	273,778,694

채무증권	-	23,021,003

소 계	1,229,097,429	553,399,539

유동항목

파생결합증권	9,982,479	43,353,829

복합금융상품	-	147,920,853

수익증권 및 펀드 등	1,819,829	11,657,687

채무증권	-	27,542,326

지분증권	-	223,025

파생상품	1,118,122	76,750

소 계	12,920,430	230,774,470

합 계	1,242,017,859	784,174,009

(2) 당기손익으로 인식된 금액(단위: 천원)

구 분	당기	전기

파생결합증권관련손익	(194,301)	1,684,687

복합금융상품관련손익	227,528,877	34,714,142

수익증권및펀드관련손익	26,165,540	10,406,811

기타	8,214,305	1,187,572

합 계	261,714,421	47,993,212

나 . 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치측정지분상품

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

상장주식	475,035,986	396,397,609

비상장주식	72,421,292	117,597,460

합 계	547,457,278	513,995,069

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며, 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(2) 기타포괄손익-공정가치측정채무상품

기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 다음과 같으며 동 상품들은 계약 현금흐름이원금과 이자만으로 구성되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

회사채	192,354,936	215,766,553

손실충당금	(293,249)	(384,794)

합 계	192,061,687	215,381,759

위 채무상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 당기손익으로 재분류됩니다.

다 . 매출채권 및 기타 상각후원가 측정 금융자산 (1) 매출채권 및 미수금

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	677,476,161	585,471,177

미수금	483,625,832	506,600,451

손실충당금	(16,104,061)	(12,660,257)

매출채권 및 미수금(순액)	1,144,997,932	1,079,411,371

(2) 기타 상각후원가 측정 금융자산(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

현금성자산	3,740,513,761	-	3,740,513,761	3,322,884,103	-	3,322,884,103

정기예금	289,167,931	21,805,820	310,973,751	429,773,400	21,700,000	451,473,400

회사채	-	-	-	15,000,000	-	15,000,000

금융채	-	-	-	-	100,595	100,595

국공채	744,368	2,235,281	2,979,649	-	2,839,526	2,839,526

대여금	16,446,549	401,600	16,848,149	7,740,306	348,320	8,088,626

미수수익	7,889,103	-	7,889,103	5,727,514	-	5,727,514

임차보증금	43,295,693	124,313,185	167,608,878	8,671,853	112,748,931	121,420,784

기타금융자산	205,021	123,977	328,998	-	1,426,154	1,426,154

총 장부금액	4,098,262,426	148,879,863	4,247,142,289	3,789,797,176	139,163,526	3,928,960,702

차감: 손실충당금	(1,780,474)	(6,510)	(1,786,984)	(71,139)	(11,964)	(83,103)

상각후원가	4,096,481,952	148,873,353	4,245,355,305	3,789,726,037	139,151,562	3,928,877,599

(3) 손상

매출채권 및 기타 상각후원가 금융자산의 손상 및 연결회사의 신용위험 관련 사항은 주석4를 참조하시기 바랍니다.

8. 계약자산과 계약부채

가. 연결회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

LINE Sticker 대한 계약자산	2,441,343	3,067,557

광고서비스 관련 계약자산	122,515	370,711

계약자산 합계	2,563,858	3,438,268

고객충성제도	11,328,753	1,747,289

광고 서비스 관련 계약	4,493,584	2,968,370

비즈니스플랫폼 서비스 관련 계약	106,470,367	96,732,069

IT플랫폼 서비스 관련 계약	10,890,658	9,079,776

콘텐츠서비스 관련 계약	18,697,846	37,907,869

라인 및 기타플랫폼 서비스 관련 계약	302,378,965	253,931,056

계약부채 합계	454,260,173	402,366,429

상기 공시된 계약잔액에 추가하여 연결회사는 스티커 계약의 계약체결원가 1,890,937천원(전기말: 6,149,528천원)을 자산으로 인식하였습니다.나. 계약부채에 대해 인식한 수익

당기와 전기 중 전기에서 이월된 계약부채와 관련하여 수익으로 인식한 금액은 다음과 같으며, 전기에 이행한 수행의무와 관련하여 당기에 수익으로 인식된 금액은 없습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초의 계약부채 잔액 중 인식한 수익	381,854,936	324,016,815

고객충성제도	1,747,289	4,876,339

광고 서비스 관련 계약	2,968,370	279,464

비즈니스플랫폼 서비스 관련 계약	96,732,069	77,099,894

IT플랫폼 서비스 관련 계약	9,079,776	7,339,341

콘텐츠서비스 관련 계약	37,196,944	11,989,488

라인 및 기타플랫폼 서비스 관련 계약	234,130,488	222,432,289

다. 자산으로 인식한 계약이행원가

상기 공시된 계약잔액에 추가하여 연결회사는 LINE 스티커, 테마샵, 크리에이터스마켓 스티커 계약의 이행원가에 대한 자산을 인식하였으며, 연결재무상태표의 기타유동자산(선급비용)으로 표시되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

보고기간말 현재 자산으로 인식한 계약이행원가	19,781,538	18,216,224

용역제공원가로 인식한 상각비	18,019,997	15,428,979

이 자산은 관련된 특정 계약의 기간에 걸쳐 해당 수익을 인식하는 방법과 일관되게 정액법으로 상각합니다.

9. 재고자산 가. 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 재고자산 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

상품	39,978,112	66,836,937

평가충당금	(13,895,416)	(13,151,305)

제품	211,143	338,153

원재료 등	28,820,893	3,416,508

합 계	55,114,732	57,440,293

나. 연결회사의 비용으로 인식되어 '영업비용'에 포함된 재고자산의 원가는 121,633백만원(전기 : 97,095 백 만 원 )입니다. 다. 연결회사는 재고자산과 관련하여 재고자산평가손실 731백만원 (전기: 3,429백 만원)을 인식하였으며, 전액 '영업비용'에 포함되었습니다.

10. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선급금	97,906,366	4,493,171	16,653,317	829,412

선급비용	131,975,742	23,092,799	117,593,075	29,730,595

부가세대급금	9,357,629	-	18,487,285	-

기타	18,307,758	57,823	4,714,159	52,317

합 계	257,547,495	27,643,793	157,447,836	30,612,324

11. 유형자산 가. 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 내 역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	상각누계액(*)	장부금액	취득원가	상각누계액(*)	장부금액

토지	309,262,220	-	309,262,220	239,113,704	-	239,113,704

건물	491,590,977	(112,109,416)	379,481,561	465,290,041	(95,759,441)	369,530,600

구축물	113,860,438	(60,683,184)	53,177,254	113,641,283	(49,209,913)	64,431,370

기계장치	1,193,340,276	(680,713,467)	512,626,809	1,034,784,246	(557,971,513)	476,812,733

차량운반구	1,080,966	(789,285)	291,681	1,193,940	(661,255)	532,685

비품	330,918,413	(177,896,649)	153,021,764	262,941,348	(126,082,660)	136,858,688

기타의유형자산	55,161,467	(32,460,468)	22,700,999	52,422,567	(23,699,659)	28,722,908

건설중인자산	165,709,030	-	165,709,030	141,299,521	-	141,299,521

합 계	2,660,923,787	(1,064,652,469)	1,596,271,318	2,310,686,650	(853,384,441)	1,457,302,209

(*) 손상차손누계액 및 정부보조금을 합산한 금액입니다. 나. 당기 및 전기 중 유형자산의 변동 내역 은 다음과 같습니다. (1) 당기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	비품	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

기초 순장부금액	239,113,704	369,530,600	64,431,370	476,812,733	532,685	136,858,688	28,722,908	141,299,521	1,457,302,209

취득 및 자본적지출	26,364,846	24,777,409	1,039,156	230,887,243	-	73,550,332	6,869,425	72,210,620	435,699,031

감가상각	-	(16,613,196)	(11,473,272)	(200,900,448)	(173,210)	(60,606,792)	(10,760,603)	-	(300,527,521)

처분 및 폐기	-	-	(820,000)	(1,531,520)	(72,051)	(4,475,828)	(2,201,355)	(361,280)	(9,462,034)

종속기업 처분	-	-	-	-	-	(431)	-	-	(431)

기타(*)	43,783,670	1,786,748	-	7,358,801	4,257	7,695,795	70,624	(47,439,831)	13,260,064

기말 순장부금액	309,262,220	379,481,561	53,177,254	512,626,809	291,681	153,021,764	22,700,999	165,709,030	1,596,271,318

(*) 기타는 환율변동에 의한 증감액을 포함하고 있습니다. (2) 전기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	비품	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

기초 순장부금액	225,378,810	373,273,941	72,886,968	279,390,180	674,175	94,535,941	26,258,560	77,614,124	1,150,012,699

취득 및 자본적지출	13,789,106	15,717,597	2,288,485	338,642,392	32,116	100,777,859	7,838,024	61,250,360	540,335,939

사업결합으로 인한 취득	-	-	-	-	29,876	95,376	235,199	-	360,451

감가상각	-	(15,206,545)	(11,341,983)	(146,015,546)	(200,112)	(44,972,552)	(10,279,378)	-	(228,016,116)

처분 및 폐기	-	(35,838)	-	(250,904)	(6,144)	(16,877,546)	(1,059,919)	-	(18,230,351)

종속기업 처분	-	-	-	(15,816)	-	(783,013)	(1,351,337)	-	(2,150,166)

기타(*)	(54,212)	(4,218,555)	597,900	5,062,427	2,774	4,082,623	7,081,759	2,435,037	14,989,753

기말 순장부금액	239,113,704	369,530,600	64,431,370	476,812,733	532,685	136,858,688	28,722,908	141,299,521	1,457,302,209

(*) 기타는 환율변동에 의한 증감액을 포함하고 있습니다.연결회사의 감가상각비는 전액 영업비용으로 인식하고 있습니다.

다. 당기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 1,927백만원(전기: 3,565백만원)이며, 자본화가능 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 3.39%(전기: 2.49%)입니다.

12. 리스

가. 연결재무상태표에 인식된 금액리스와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	당기초

사용권자산

부동산	402,473,068	398,852,147

차량운반구	1,189,745	837,409

IDC건물	290,850,644	184,291,105

전용회선	2,837,848	4,328,576

합계	697,351,305	588,309,237

리스채권	263,404	273,846

(단위: 천원)

구 분	당기말	당기초

리스부채

유동	168,937,301	131,737,323

비유동	555,287,968	474,604,446

합계	724,225,269	606,341,769

나. 연결 포괄 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련하여 연결 포괄 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기

사용권자산의 감가상각비

부동산	133,840,334

차량운반구	600,373

IDC건물	23,876,223

전용회선	1,490,728

합계	159,807,658

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함) (*)	17,142,363

단기리스료 및 소액자산리스료	10,096,634

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료	83,330,330

(*) 리스와 관련하여 인식된 이자비용은 차입원가자본화 등으로 인하여 연결포괄손익계산서 상의 이자비용과 차이가 존재합니다. 당기 중 리스의 총 현금유출 은 248,591 백만 원 , 총 현금유입은 262백만원입니다.

다. 운용리스 이용 내역연결회사는 전기에 일부 유형자산을 취소 불가능한 운용리스로 이용하고 있으며, 전기 비용으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	전 기

최소리스료	104,806,857

전대리스료	(11,668)

조정리스료	(31,303,299)

리스료 총액	73,491,890

취소불능 운용리스계약의 미래 최소 리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	전기말

1년 이하	123,554,232

1년 초과 ~ 5년 이하	276,318,114

5년 초과	163,737,576

합 계	563,609,922

13. 무형자산

가. 당 기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	상각누계액(*)	장부금액	취득원가	상각누계액(*)	장부금액

산업재산권	14,216,571	(8,505,024)	5,711,547	15,291,540	(8,578,228)	6,713,312

소프트웨어	130,687,444	(73,120,863)	57,566,581	83,034,254	(62,199,996)	20,834,258

영업권	217,271,120	(5,134,112)	212,137,008	231,044,622	(26,396,034)	204,648,588

기타무형자산	164,206,028	(98,178,331)	66,027,697	162,306,698	(87,539,386)	74,767,312

합 계	526,381,163	(184,938,330)	341,442,833	491,677,114	(184,713,644)	306,963,470

(*) 손상차손누계액 및 정부보조금을 합산한 금액입니다.

나. 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기(단위: 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	영업권	기타무형자산	합 계

기초 순장부금액	6,713,312	20,834,258	204,648,588	74,767,312	306,963,470

취득 및 자본적지출	4,854,623	41,872,908	-	27,172,728	73,900,259

사업결합으로 인한 취득(주석 33 )	-	-	8,231,768	-	8,231,768

상각	(1,149,554)	(12,005,121)	-	(24,522,017)	(37,676,692)

처분 및 폐기	(44,987)	(770,451)	-	(5,490,880)	(6,306,318)

손상	-	-	-	(1,985,870)	(1,985,870)

종속기업 처분	-	-	(4,658,512)	-	(4,658,512)

기타(*)	(4,661,847)	7,634,987	3,915,164	(3,913,576)	2,974,728

기말 순장부금액	5,711,547	57,566,581	212,137,008	66,027,697	341,442,833

(*) 기타는 전기에 사업결합으로 취득한 Mission Worldwide Group의 식별가능한 무형자산의 최종 공정가치 평가 결과에 따라 조정된 금액 및 환율변동에 의한 증감액을포함하고 있습니다. (2) 전기

(단위: 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	영업권	기타무형자산	합 계

기초 순장부금액	7,714,342	22,832,150	233,201,079	75,764,110	339,511,681

취득 및 자본적지출	2,233,864	8,324,708	-	35,559,136	46,117,708

사업결합으로 인한 취득	2,173,622	39,801	20,659,776	1,891,700	24,764,899

상각	(1,704,363)	(8,320,287)	-	(23,026,322)	(33,050,972)

처분 및 폐기	-	(335,053)	-	(3,831,508)	(4,166,561)

손상	-	(522,246)	-	(1,863,653)	(2,385,899)

종속기업 처분	(3,138,349)	(1,445,684)	(56,894,712)	(9,417,640)	(70,896,385)

기타(*)	(565,804)	260,869	7,682,445	(308,511)	7,068,999

기말 순장부금액	6,713,312	20,834,258	204,648,588	74,767,312	306,963,470

(*) 기타는 환율변동에 의한 증감액을 포함하고 있습니다.

연결회사의 무형자산상각비는 전액 영업비용으로 인식하고 있습니다.다. 연결회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 1,712,468 백만원 (전기: 1,403,927 백만원)이며, 모두 영업비용에 포함되어 있습니다.

라. 당기말과 전기말 현재 영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위별로 다음과 같이 배분되었습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

네이버 서비스	32,818,859	33,489,427

라인 서비스	176,808,898	168,660,544

기타	2,509,251	2,498,617

합 계	212,137,008	204,648,588

마. 영업권의 손상 평가

연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있으며, 이를 위하여 현금창출단위의 회수가능액을 평가하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치를 기초로 결정되었고, 사용가치는 자산의 계속적인 사용으로부터 기대되는 미래현금흐름을 할인하여 결정하였습니다.

연결회사는 인터넷 및 모바일 산업의 본질에 근거하여 각 현금창출단위의 향후 미래현금흐름을 예측하였습니다. 현금흐름은 과거경험, 실제 영업결과 그리고 연결실체의 향후 5개년 사업계획에 근거하여 추정되었습니다. 할인율 산정 시 연결회사는 화폐의 시간가치와 각 현금창출단위에 특정된 위험을 반영한 할인율을 산출하기 위해 각 현금창출단위가 속한 국가의 국공채의 평균수익율을 무위험이자율로 사용하였고,기업특유위험 및 자기자본 프리미엄과 같은 위험 프리미엄을 가산하였습니다. 사용가치의 계산에 사용된 주요한 가정은 해당 산업의 미래 경향에 대한 경영진의 평가를반영하고 있으며, 이는 외부정보와 내부정보(과거 역사적정보)를 고려하여 결정하였습니다.라인 서비스 현금창출단위의 사용가치 계산에 사용된 주요한 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

할인율	8.2%	8.7%

추정기간의 매출성장률	11.7%	12.7%

영구성장률(*)	1.3%	1.3%

(*) 영구성장률은 외부 거시경제지표를 고려하여 일본의 장기평균 물가상승율을 사 용하였습니다. 당기 중 현금창출단위별로 사용가치에 근거하여 계산된 회수가능액을 토대로 한 손상평가 결과, 회수가능가액이 현금창출단위의 장부금액을 유의적으로 초과하여 영업권에 대한 손상차손 인식액은 없습니다. 사용가치는 주요 가정의 변동에 따라 변동되며, 연결회사는 현금흐름의 산출에 사용된 주요 가정에 대한 민감도를 검토하였습니다. 그 결과 합리적으로 발생 가능한 주요 변동에 대해 손상평가 결과는 달라지지 않습니다.

바. 배출권

(1) 당기말 현재 제 2차 계획기간(2018년 ~ 2020년)의 이행연도별 무상할당받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위: KAU)

계획기간	이행연도	무상할당 배출권

2차	2018년분	51,758

2019년분	35,454

2020년분	35,453

합 계	122,665

(2) 당기 중 배출권 수량 및 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: KAU, 천원)

구 분	수량	금액

기초 배출권	-	-

무상할당	51,758	-

매입	16,000	432,000

매각	-	-

정부제출	(64,906)	(354,996)

기말 배출권	2,852	77,004

14. 관계기업 및 공동기업투자 가. 당기말과 전 기말 현재 관계기업 및 공동기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	종 목	주요 영업활동	소재국가	결산월	당기말	전기말

지분율(%)	장부금액	장부금액

관계기업	케이지올앳(*6)	인터넷 상거래 결제 서비스	대한민국	12월	20.00	3,106,638	4,203,279

넷매니아	소프트웨어 개발 및 유통	대한민국	12월	27.17	1,006,434	976,619

사이냅소프트	소프트웨어 개발 및 유통	대한민국	12월	26.45	4,954,775	4,291,022

아로정보기술	소프트웨어 개발 및 유통	대한민국	12월	29.85	642,003	514,709

트러스트어스(*4)	소프트웨어 자문, 개발 및 공급	대한민국	12월	-	-	-

실리콘큐브	응용소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	41.89	2,448,616	2,291,346

앤스페이스	공간서비스업	대한민국	12월	49.04	450,563	217,094

원스토어	전자상거래업	대한민국	12월	27.70	41,732,881	19,970,146

메쉬코리아	통신판매중개, 전자상거래	대한민국	12월	-	-	13,299,831

본엔젤스페이스메이커 펀드	투자	대한민국	12월	22.73	3,197,462	3,134,205

한국콘텐츠공제조합(*1)	투자	대한민국	12월	57.60	9,048,019	9,247,075

미래창조 네이버-스톤브릿지 초기기업 투자조합	투자	대한민국	12월	40.00	5,059,696	6,109,969

미래창조 네이버-에스비 스타트업 투자조합	투자	대한민국	12월	37.04	10,728,698	16,194,573

네이버 한국투자 힘내라! 게임人 펀드	투자	대한민국	12월	50.00	4,186,612	3,579,691

NAVER-슈프리마 청년창업 5호 투자조합	투자	대한민국	12월	50.00	8,043,445	8,543,088

미래에셋네이버신성장투자조합1호	투자	대한민국	12월	50.00	37,735,406	18,179,090

와이지 네이버 컨텐츠 라이프스타일 펀드(*1)	투자	대한민국	12월	90.91	47,949,009	50,388,242

소란 신기술사업투자조합 1호(*1)	투자	대한민국	12월	66.67	836,605	899,296

미래에셋맵스전문투자형사모부동산 투자신탁62호	투자	대한민국	12월	45.08	187,936,912	189,393,769

미래에셋-네이버 Asia Growth Fund(*5)(*6)	투자	대한민국	12월	16.67	50,924,712	19,519,948

MIRAE ASSET-NAVER ASIA GROWTH INVESTMENT(*6)	투자	싱가폴	12월	40.00	205,600,678	76,157,930

DIGITAL MEDIA PARTNERS II	투자	Cayman Islands	12월	30.00	2,676,544	2,598,808

K-FundⅠ(*1)	투자	프랑스	12월	99.75	187,786,461	108,199,648

China Ventures Fund I, L.P. (*1)(*6)	투자	캐나다	12월	99.99	142,469,646	3,330,600

더그림엔터테인먼트	웹툰 제작업	대한민국	12월	34.98	1,003,722	993,456

스튜디오호랑	웹툰 제작업	대한민국	12월	35.00	337,964	323,373

빅픽쳐코믹스	웹툰 제작업	대한민국	12월	35.00	1,143,373	961,448

스튜디오제이에이치에스	웹툰 제작업	대한민국	12월	35.00	503,209	649,342

제이큐코믹스	웹툰 제작업	대한민국	12월	35.06	296,404	-

제트케이스튜디오	웹툰 제작업	대한민국	12월	40.00	395,573	-

수코믹스	웹툰 제작업	대한민국	12월	40.00	395,039	-

YLAB Japan	소프트웨어 개발 및 공급업	일본	12월	25.21	274,626	404,055

알체라(*5)	소프트웨어자문, 개발 및 공급	대한민국	12월	18.19	3,187,753	2,294,222

팬덤(*2)	소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	20.00	-	-

브레이브팝스(*2)	소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	20.67	-	-

액시즈(*3)	소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	28.57	-	2,307,974

패스트코웰창업벤처전문사모투자	투자	대한민국	12월	21.13	1,417,999	1,464,163

Laiqu Technology (Shenzhen)	소프트웨어 개발 및 공급업	중국	12월	23.85	857,360	483,202

라인게임즈(*6)	소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	49.48	154,366,934	185,596,317

Epic Voyage	모바일 서비스 개발	일본	12월	30.00	26,867	25,708

LINE Music(*3)	모바일 서비스 개발	일본	12월	36.72	-	4,933,610

DEMAE-CAN(구 Yume no machi Souzou Iinkai)(*6)	모바일 서비스 개발	일본	12월	21.60	36,821,281	38,801,208

Transcosmos Online Communication	고객지원 솔루션 제공업	일본	12월	37.06	1,174,358	1,165,315

LENSA,LTD.	모바일 광고서비스업	일본	12월	49.00	1,160,065	947,502

LINE Mobile	통신서비스업	일본	12월	40.05	85,600,720	74,248,707

Venture republic(*6)	온라인 정보제공업	일본	12월	33.98	8,901,244	16,392,944

PT. Bank KEB HANA Indonesia	은행, 금융사업	인도네시아	12월	20.00	167,427,011	-

오르페오사운드웍스(*2)	소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	27.41	-	-

FOLIO Holdings(*6)	금융사업	일본	12월	41.36	42,654,911	52,812,854

iPASS	모바일 빌링기획 및 개발	대만	12월	29.82	11,773,661	12,589,324

Connection Labs Ltd	소프트웨어 개발 및 공급업	대만	12월	31.10	2,982,980	-

얼라이언스인터넷	온라인 정보제공업	대한민국	12월	23.53	793,090	-

소 계	1,482,017,959	958,634,702

공동기업	와이티엔플러스(*4)	디지털 콘텐츠 제작, 유통, 판매업	대한민국	12월	-	-	4,852,402

차이나랩	데이터베이스 및 온라인 정보제공	대한민국	12월	49.00	318,303	239,795

잡스엔	온라인 정보제공업	대한민국	12월	49.00	1,735,840	1,447,064

여플	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	1,777,646	1,157,850

씨네플레이	온라인 정보제공 및 온라인 광고	대한민국	12월	49.00	601,901	575,843

디자인프레스	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	730,586	468,740

인터비즈(동아JV)	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	614,424	285,543

아티션(경향신문 JV)	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	211,327	173,322

스쿨잼(EBS JV)	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	390,201	254,011

아그로플러스(한국경제 JV)	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	538,696	334,721

썸랩(문화일보 JV)	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	623,586	365,538

테크플러스(전자신문 JV)	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	692,285	370,102

동그람이(한국일보 JV)	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	301,103	138,135

법률앤미디어(머니투데이 JV)	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	184,048	182,578

다나아데이터	소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	49.00	4,893,200	4,866,664

시나몬게임즈	소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	49.98	1,979	1,979

LINE Project 조합(*3)	투자	일본	12월	49.95	-	-

Lantu Games(*3)(*6)	모바일서비스 개발	홍콩	12월	50.00	-	192,498

RABBIT-LINE PAY COMPANY	결제서비스업	태국	12월	33.33	19,081,211	22,198,433

Collab+LINE	투자	미국	12월	50.00	1,693,966	1,510,946

Kasikorn LINE	소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	49.99	41,859,924	3,111,256

소 계	76,250,226	42,727,420

합 계	1,558,268,185	1,001,362,122

(*1) 피투자기업에 대한 지분율은 50%를 초과하나, 약정에 따라 지배 력을 보유하지 않아서 관계기업으로 분류하였습니다. (*2) 회수가능가액이 장부금액에 미달하여 당기 이전에 손상을 인식하였습니다. (*3) 피투자기업의 결손 누적으로 지분법을 중지하였습니다. (*4) 당기 중 지분율 하락으로 관계기업 및 공동기업 투자주식 대상에서 제외되었습니다. (*5) 피투자기업에 대한 지분율은 20% 미만이나, 약정에 따라 유의적 영향력을 행사하여서 관계기업으로 분류하였습니다. (*6) 연결재무제표 기준으로 작성되었으며, 해당 관계기업 및 공동기업의 종속기업은 아래와 같습니다.

관계기업 및 공동기업 명	관계기업 및 공동기업의 종속기업 명

라인게임즈	피그, Stairs, Msquared Management, MFC, 이노에이지,우주, 스튜디오포립

Venture republic	VENTURE REPUBLIC GLOBAL , Trip101

FOLIO Holdings	FOLIO, FOLIO Asset Management

DEMAE-CAN(구 Yume no machi Souzou Iinkai)	SATSUMAEBISUDO, PT Klik Eat Indonesia

Lantu Games	Beijing Lantu Times Technology Company

케이지올앳	케이지에프앤비, 케이에프씨코리아

미래에셋-네이버 Asia Growth Fund	MIRAE ASSET-NAVER ASIA GROWTH INVESTMENT

China Ventures Fund I, L.P.	China Ventures Fund I, PTE.LTD.

MIRAE ASSET-NAVER ASIA GROWTH INVESTMENT	LogisValley BacNinh Joint Stock Company

나. 당기 및 전기 중 관계기업 및 공동기업에 대한 지분법 평가 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기(단위: 천원)

구 분	종 목	기초장부금액	취득
(처분)	지분법평가	기말장부금액

이익 중지분해당액	지분법자본변동	배당	손상	기타변동

관계기업	케이지올앳	4,203,279	-	(1,101,567)	4,926	-	-	-	3,106,638

넷매니아	976,619	-	29,815	-	-	-	-	1,006,434

사이냅소프트	4,291,022	-	676,480	(4,669)	-	-	(8,058)	4,954,775

본엔젤스페이스메이커 펀드	3,134,205	-	63,257	-	-	-	-	3,197,462

한국콘텐츠공제조합	9,247,075	-	(199,056)	-	-	-	-	9,048,019

아로정보기술	514,709	-	134,094	-	(6,800)	-	-	642,003

미래창조 네이버-스톤브릿지 초기기업 투자조합	6,109,969	-	(506,273)	-	(544,000)	-	-	5,059,696

미래창조 네이버-에스비 스타트업 투자조합	16,194,574	-	1,238,033	(3,085,700)	(3,618,209)	-	-	10,728,698

Epic Voyage	25,708	-	(552)	1,711	-	-	-	26,867

LINE Music	4,933,610	3,323	(4,936,933)	-	-	-	-	-

DIGITAL MEDIA PARTNERS II	2,598,808	-	(14,468)	92,204	-	-	-	2,676,544

NAVER-슈프리마 청년창업 5호 투자조합	8,543,088	-	(1,088,160)	588,517	-	-	-	8,043,445

네이버 한국투자 힘내라! 게임人 펀드	3,579,691	-	606,921	-	-	-	-	4,186,612

앤스페이스	217,094	-	233,469	-	-	-	-	450,563

실리콘큐브	2,291,346	-	134,898	-	-	-	22,372	2,448,616

원스토어	19,970,145	-	(1,150,521)	(176,295)	-	-	23,089,552	41,732,881

Transcosmos Online Communication	1,165,315	-	(48,242)	57,285	-	-	-	1,174,358

알체라	2,294,222	-	(1,205,661)	-	-	-	2,099,192	3,187,753

DEMAE-CAN(구 Yume no machi Souzou Iinkai)	38,801,208	-	(3,486,532)	1,792,449	-	-	(285,844)	36,821,281

미래에셋네이버신성장투자조합1호	18,179,090	20,000,000	(443,684)	-	-	-	-	37,735,406

K-FundⅠ	108,199,648	72,380,103	16,759,296	(4,388,193)	(5,164,393)	-	-	187,786,461

팬덤	-	-	-	-	-	-	-	-

와이지 네이버 컨텐츠 라이프스타일 펀드	50,388,242	-	(1,591,008)	(528,305)	-	-	(319,920)	47,949,009

오르페오사운드웍스	-	-	-	-	-	-	-	-

더그림엔터테인먼트	993,456	-	10,266	-	-	-	-	1,003,722

메쉬코리아	13,299,831	-	-	-	-	-	(13,299,831)	-

스튜디오호랑	323,373	-	14,591	-	-	-	-	337,964

제트케이스튜디오	-	400,000	(4,427)	-	-	-	-	395,573

소란 신기술사업투자조합 1호	899,296	-	(62,691)	-	-	-	-	836,605

수코믹스	-	400,000	(4,961)	-	-	-	-	395,039

패스트코웰창업벤처전문사모투자	1,464,163	-	(46,164)	-	-	-	-	1,417,999

YLAB Japan	404,054	-	(357,269)	5,693	-	-	222,148	274,626

Laiqu Technology (Shenzhen)	483,202	865,999	(491,045)	(796)	-	-	-	857,360

FOLIO Holdings	52,812,854	-	(7,979,921)	(2,178,022)	-	-	-	42,654,911

빅픽쳐코믹스	961,448	-	181,925	-	-	-	-	1,143,373

iPASS	12,589,324	-	(1,401,550)	585,887	-	-	-	11,773,661

브레이브팝스	-	-	-	-	-	-	-	-

제이큐코믹스	-	350,325	(53,921)	-	-	-	-	296,404

액시즈	2,307,974	-	(2,307,974)	-	-	-	-	-

미래에셋맵스전문투자형사모부동산투자신탁62호	189,393,769	-	5,133,812	-	(6,590,669)	-	-	187,936,912

LENSA,LTD.	947,502	-	168,212	44,351	-	-	-	1,160,065

LINE Mobile	74,248,707	30,471,315	(30,911,002)	5,107,030	-	-	6,684,670	85,600,720

스튜디오제이에이치에스	649,342	-	(146,133)	-	-	-	-	503,209

Venture republic	16,392,944	-	(3,864,499)	842,039	-	(4,469,240)	-	8,901,244

미래에셋-네이버 Asia Growth Fund	19,519,948	31,275,000	(625,012)	754,776	-	-	-	50,924,712

MIRAE ASSET-NAVER ASIA GROWTH INVESTMENT	76,157,930	124,230,514	2,158,873	3,053,361	-	-	-	205,600,678

China Ventures Fund I, L.P.	3,330,600	138,384,629	3,002,678	(2,248,261)	-	-	-	142,469,646

PT. Bank KEB HANA Indonesia	-	159,175,419	6,171,958	2,079,634	-	-	-	167,427,011

Connection Labs Ltd	-	2,982,980	-	-	-	-	-	2,982,980

얼라이언스인터넷	-	200,000	593,090	-	-	-	-	793,090

라인게임즈	185,596,318	-	(33,151,885)	1,922,501	-	-	-	154,366,934

소 계	958,634,702	581,119,607	(59,869,443)	4,322,123	(15,924,071)	(4,469,240)	18,204,281	1,482,017,959

공동기업	와이티엔플러스	4,852,402	(5,140,000)	289,214	9,223	-	-	(10,839)	-

LINE Project 조합	-	-	-	-	-	-	-	-

Collab+LINE	1,510,946	-	133,630	49,390	-	-	-	1,693,966

Lantu Games	192,498	2,386,200	(2,578,698)	-	-	-	-	0

잡스엔	1,447,064	-	288,776	-	-	-	-	1,735,840

RABBIT-LINE PAY COMPANY	22,198,433	-	(4,427,032)	1,309,810	-	-	-	19,081,211

여플	1,157,850	-	619,796	-	-	-	-	1,777,646

씨네플레이	575,843	-	26,058	-	-	-	-	601,901

차이나랩	239,795	-	78,508	-	-	-	-	318,303

디자인프레스	468,740	-	261,846	-	-	-	-	730,586

인터비즈(동아JV)	285,543	-	328,881	-	-	-	-	614,424

아티션(경향신문 JV)	173,322	-	38,005	-	-	-	-	211,327

스쿨잼(EBS JV)	254,011	-	136,190	-	-	-	-	390,201

아그로플러스(한국경제 JV)	334,721	-	203,975	-	-	-	-	538,696

썸랩(문화일보 JV)	365,538	-	258,048	-	-	-	-	623,586

테크플러스(전자신문 JV)	370,102	-	322,183	-	-	-	-	692,285

동그람이(한국일보 JV)	138,135	-	162,968	-	-	-	-	301,103

법률앤미디어(머니투데이 JV)	182,579	-	1,469	-	-	-	-	184,048

다나아데이터	4,866,664	-	26,536	-	-	-	-	4,893,200

시나몬게임즈	1,979	-	-	-	-	-	-	1,979

Kasikorn LINE	3,111,255	38,427,011	(701,284)	1,022,942	-	-	-	41,859,924

소 계	42,727,420	35,673,211	(4,530,931)	2,391,365	-	-	(10,839)	76,250,226

합 계	1,001,362,122	616,792,818	(64,400,374)	6,713,488	(15,924,071)	(4,469,240)	18,193,442	1,558,268,185

(2) 전기(단위: 천원)

구 분	종 목	기초장부금액	취득
(처분)	지분법평가	기말장부금액

이익 중지분해당액	지분법자본변동	배당	손상	기타변동

관계기업	케이지올앳	3,708,376	-	494,903	-	-	-	-	4,203,279

넷매니아	846,150	-	130,469	-	-	-	-	976,619

사이냅소프트	3,993,600	-	285,705	11,717	-	-	-	4,291,022

클라우드애플리케이션팩토리	1,487	-	(1,487)	-	-	-	-	-

본엔젤스페이스메이커 펀드	4,109,379	-	(225,174)	-	(750,000)	-	-	3,134,205

한국콘텐츠공제조합	5,274,711	4,000,000	(83,549)	28,458	-	-	27,455	9,247,075

아로정보기술	415,967	-	38,923	59,819	(4,800)	-	4,800	514,709

미래창조 네이버-스톤브릿지 초기기업 투자조합	6,844,658	-	(734,689)	-	-	-	-	6,109,969

미래창조 네이버-에스비 스타트업투자조합	8,011,687	-	2,117,548	6,435,709	(1,707,292)	-	1,336,922	16,194,574

Epic Voyage	24,929	-	(486)	1,676	-	-	(411)	25,708

LINE Music	447,864	11,927,760	(7,321,204)	(31,415)	-	-	(89,395)	4,933,610

DIGITAL MEDIA PARTNERS II	2,499,797	-	(94,595)	193,606	-	-	-	2,598,808

LINE Part Time Job	3,169,994	(3,920,189)	624,186	126,009	-	-	-	-

NAVER-슈프리마 청년창업 5호 투자조합	7,915,533	1,500,000	(652,066)	-	(220,379)	-	-	8,543,088

네이버 한국투자 힘내라! 게임人 펀드	4,128,854	-	(49,163)	-	(500,000)	-	-	3,579,691

앤스페이스	1,360,751	-	(1,143,657)	-	-	-	-	217,094

실리콘큐브	2,192,699	-	98,647	-	-	-	-	2,291,346

원스토어	21,511,791	-	(1,442,766)	(98,880)	-	-	-	19,970,145

Transcosmos Online Communication	1,152,090	-	(63,664)	76,889	-	-	-	1,165,315

엔플게임즈	4,502,629	(3,675,207)	(827,422)	-	-	-	-	-

알체라	1,862,085	-	444,694	-	-	-	(12,557)	2,294,222

트러스트어스	-	-	-	-	-	-	-	-

DEMAE-CAN(구 Yume nomachi Souzou Iinkai)	37,080,639	-	(1,137,298)	2,861,552	-	-	(3,685)	38,801,208

미래에셋네이버신성장투자조합1호	19,562,524	-	(383,610)	-	(999,824)	-	-	18,179,090

K-FundⅠ	24,435,726	82,980,787	(5,470,526)	6,278,474	-	-	(24,813)	108,199,648

팬덤	150,793	-	16,369	-	-	(167,162)	-	-

와이지 네이버 컨텐츠 라이프스타일펀드	48,661,077	-	582,637	(28,390)	-	-	1,172,918	50,388,242

오르페오사운드웍스	1,948,965	-	(77,809)	-	-	(1,871,156)	-	-

나노인터렉티브	517,457	(576,291)	58,876	(42)	-	-	-	-

더그림엔터테인먼트	1,049,309	-	(55,853)	-	-	-	-	993,456

메쉬코리아	25,163,892	-	(21,636,616)	-	-	-	9,772,555	13,299,831

스튜디오호랑	332,814	-	(9,441)	-	-	-	-	323,373

우주	2,442,539	(2,442,539)	(302,411)	73,346	-	-	229,065	-

소란 신기술사업투자조합 1호	1,000,000	-	(100,704)	-	-	-	-	899,296

모티프	1,999,899	(1,702,609)	(297,290)	-	-	-	-	-

패스트코웰창업벤처전문사모투자	1,500,000	-	(35,837)	-	-	-	-	1,464,163

스케인글로브	1,220,800	(1,220,800)	-	-	-	-	-	-

YLAB Japan	479,600	350,278	(295,771)	(130,111)	-	-	58	404,054

Laiqu Technology (Shenzhen)	164,067	678,157	(449,516)	(15,976)	-	-	106,470	483,202

락스퀘어	-	359,861	(359,861)	-	-	-	-	-

FOLIO Holdings	-	56,829,616	(4,787,052)	770,290	-	-	-	52,812,854

빅픽쳐코믹스	-	700,033	261,415	-	-	-	-	961,448

iPASS	-	12,433,800	252,130	(96,606)	-	-	-	12,589,324

브레이브팝스	-	648,294	110	-	-	(648,404)	-	-

액시즈	-	3,000,000	(1,780,095)	(437)	-	-	1,088,506	2,307,974

미래에셋맵스전문투자형사모부동산투자신탁62호	-	196,330,551	(3,819,546)	-	(6,593,313)	-	3,476,077	189,393,769

LENSA,LTD.	-	966,221	(44,856)	26,137	-	-	-	947,502

LINE Mobile	-	-	(26,658,714)	2,390,186	-	-	98,517,235	74,248,707

스튜디오제이에이치에스	-	700,033	(50,691)	-	-	-	-	649,342

Venture republic	-	16,667,880	(318,890)	43,954	-	-	-	16,392,944

미래에셋-네이버 Asia Growth Fund	-	19,665,103	(145,155)	-	-	-	-	19,519,948

MIRAE ASSET-NAVER ASIA GROWTH INVESTMENT	-	78,277,820	(2,154,475)	34,585	-	-	-	76,157,930

China Ventures Fund I, L.P.	-	3,330,600	-	-	-	-	-	3,330,600

라인게임즈	-	-	(3,432,660)	(298,462)	-	-	189,327,440	185,596,318

소 계	251,685,132	477,809,159	(81,037,987)	18,712,088	(10,775,608)	(2,686,722)	304,928,640	958,634,702

공동기업	와이티엔플러스	4,298,774	-	553,628	-	-	-	-	4,852,402

Line Project 조합	-	-	-	-	-	-	-	-

Collab+LINE	1,147,638	-	226,430	52,610	-	-	84,268	1,510,946

Lantu Games	399,883	2,238,500	(3,126,175)	718,668	-	-	(38,378)	192,498

잡스엔	898,764	-	548,300	-	-	-	-	1,447,064

RABBIT-LINE PAY COMPANY	20,061,560	-	(4,274,776)	903,277	-	-	5,508,372	22,198,433

여플	523,102	-	634,748	-	-	-	-	1,157,850

씨네플레이	492,381	-	83,462	-	-	-	-	575,843

차이나랩	185,692	-	54,103	-	-	-	-	239,795

디자인프레스	281,207	-	187,533	-	-	-	-	468,740

인터비즈(동아JV)	91,654	-	193,889	-	-	-	-	285,543

아티션(경향신문 JV)	134,610	-	38,712	-	-	-	-	173,322

스쿨잼(EBS JV)	185,110	-	68,901	-	-	-	-	254,011

아그로플러스(한국경제 JV)	158,006	-	176,715	-	-	-	-	334,721

썸랩(문화일보 JV)	141,837	-	223,701	-	-	-	-	365,538

테크플러스(전자신문 JV)	109,533	-	260,569	-	-	-	-	370,102

동그람이(한국일보 JV)	94,906	-	43,229	-	-	-	-	138,135

법률앤미디어(머니투데이 JV)	107,334	-	75,245	-	-	-	-	182,579

다나아데이터	-	4,866,664	-	-	-	-	-	4,866,664

시나몬게임즈	-	1,979	-	-	-	-	-	1,979

Kasikorn LINE	-	3,111,256	-	-	-	-	-	3,111,256

소 계	29,311,991	10,218,399	(4,031,787)	1,674,555	-	-	5,554,262	42,727,420

합 계	280,997,123	488,027,558	(85,069,774)	20,386,643	(10,775,608)	(2,686,722)	310,482,902	1,001,362,122

다. 당기 및 전기 중 주요 관계기업과 공동기업의 요약 재무정보 및 해당 기업으로부터 수령한 배당금은 다음과 같습니다.

(1) 당기(단위: 천원)

구 분	종 목	요약재무정보

유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	자본

관계기업	PT. Bank KEB HANA Indonesia	3,659,590,270	83,669,259	2,930,035,640	30,418,449	782,805,440

LINE Mobile(*2)	151,408,981	19,403,296	61,913,788	15,437,196	93,451,063

미래에셋-네이버 Asia Growth Fund (*1)	502,535,802	23,984,119	4,045,354	10,193,654	305,548,271

원스토어 (*2)	208,526,962	29,263,663	88,841,804	4,782,771	143,705,697

DEMAE-CAN(구 Yume no machi Souzou Iinkai) (*1)	63,030,254	38,983,739	56,215,073	8,434,821	37,364,099

미래에셋네이버신성장투자조합1호	18,939,868	56,531,808	11,530	-	75,460,146

K-FundⅠ	9,073,929	179,649,677	467,679	-	188,255,927

와이지 네이버 컨텐츠 라이프스타일 펀드	17,972,527	34,771,383	-	-	52,743,910

라인게임즈 (*1)	65,109,032	120,753,732	10,734,232	19,652,171	150,732,261

MIRAE ASSET-NAVER ASIA GROWTH INVESTMENT (*1)	5,013,979	520,483,291	2,002,252	10,913,772	512,552,908

미래에셋맵스전문투자형사모부동산투자신탁62호	9,965,041	519,735,305	118,103,710	-	411,596,636

공동기업	RABBIT-LINE PAY COMPANY	32,460,383	7,586,076	13,722,702	165,734	26,158,023

Kasikorn LINE	76,468,325	13,216,711	6,072,720	-	83,612,316

(단위: 천원)

구 분	종 목	요약포괄손익계산서	수령한배당금

영업수익	영업이익(손실)	당기순이익(손실)	기타포괄손익	총포괄손익

관계기업	PT. Bank KEB HANA Indonesia	99,084,687	41,640,411	31,903,782	6,375,700	38,279,482	-

LINE Mobile	140,589,000	(73,266,746)	(72,813,306)	-	(72,813,306)	-

미래에셋-네이버 Asia Growth Fund(*1)	7,777,926	140,501	(528,418)	-	(528,418)	-

원스토어(*2)	135,115,915	(5,150,041)	(5,415,275)	-	(5,415,275)	-

DEMAE-CAN(구 Yume no machi Souzou Iinkai)(*1)	100,900,969	(5,873,994)	(6,469,114)	-	(6,469,114)	-

미래에셋네이버신성장투자조합1호	154,448	(887,368)	(887,368)	-	(887,368)	-

K-FundⅠ	82	(55,012)	16,846,248	-	16,846,248	(5,164,393)

와이지 네이버 컨텐츠 라이프스타일 펀드	2,082,588	(2,060,863)	(1,999,634)	-	(1,999,634)	-

라인게임즈(*1)	25,969,205	(52,219,712)	(64,586,198)	837,678	(63,748,520)	-

MIRAE ASSET-NAVER ASIA GROWTH INVESTMENT ( *1)	9,391,689	5,589,824	5,512,702	-	5,512,702	-

미래에셋맵스전문투자형사모부동산투자신탁62호	17,814,920	11,388,273	11,388,273	-	11,388,273	(6,590,669)

공동기업	RABBIT-LINE PAY COMPANY	5,765,582	(14,026,007)	(13,665,162)	-	(13,665,162)	-

Kasikorn LINE	365,800	(1,368,170)	(1,368,170)	-	(1,368,170)	-

(*1) 연결재무제표로, 자본 및 당기순이익은 지배주주순이익만 포함된 금액입니다. (*2) 자본은 임직원에게 부여한 주식선택권이 제외된 금액입니다.

(2) 전기(단위: 천원)

구 분	종 목	요약재무정보

유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	자본

관계기업	본엔젤스페이스메이커 펀드	2,016,473	11,716,120	69,978	-	13,662,615

미래창조 네이버-스톤브릿지 초기기업 투자조합	119,209	14,929,969	376,205	-	14,672,973

미래창조 네이버-에스비 스타트업투자조합	8,738,988	34,838,904	451,822	-	43,126,070

원스토어	92,844,264	24,071,681	63,439,899	2,449,810	51,026,236

DEMAE-CAN(구 Yume no machi Souzou Iinkai)(*1)	58,293,775	44,882,589	38,695,298	10,934,875	53,546,191

미래에셋네이버신성장투자조합1호	4,114,158	32,233,356	-	-	36,347,514

K-FundⅠ	2,093,933	106,502,302	394,787	-	108,201,448

와이지 네이버 컨텐츠 라이프스타일 펀드	27,954,231	26,182,625	-	-	54,136,856

메쉬코리아	54,147,738	8,640,640	8,728,154	10,429,379	43,630,845

라인게임즈	145,335,637	90,574,942	12,005,267	9,838,148	214,067,164

MIRAE ASSET-NAVER ASIA GROWTH INVESTMENT	939,222	188,968,557	961,742	-	188,946,037

미래에셋맵스전문투자형사모부동산투자신탁62호	9,146,624	413,526,379	7,844,640	-	414,828,363

공동기업	RABBIT-LINE PAY COMPANY	48,596,338	6,781,826	19,710,215	158,263	35,509,686

Lantu Games(*2)	3,680,671	323,903	3,005,389	614,189	384,996

(단위: 천원)

구 분	종 목	요약포괄손익계산서	수령한배당금

영업수익	영업이익(손실)	당기순이익(손실)	기타포괄손익	총포괄손익

관계기업	본엔젤스페이스메이커 펀드	33,839	(251,116)	(251,116)	-	(251,116)	-

미래창조 네이버-스톤브릿지 초기기업 투자조합	297	(381,052)	(381,052)	-	(381,052)	-

미래창조 네이버-에스비 스타트업투자조합	-	(463,493)	10,817,744	17,376,414	28,194,158	(1,707,292)

원스토어	110,284,000	(12,886,679)	(13,903,267)	-	(13,903,267)	-

DEMAE-CAN(구 Yume no machi Souzou Iinkai)(*1)	20,150,172	13,312	294,417	-	294,417	-

미래에셋네이버신성장투자조합1호	249,504	(767,221)	(767,221)	-	(767,221)	-

K-FundⅠ	12,179	(52,303)	(5,460,173)	-	(5,460,173)	-

와이지 네이버 컨텐츠 라이프스타일 펀드	1,434,036	(659,451)	(635,646)	-	(635,646)	-

메쉬코리아	73,146,028	(14,088,862)	(14,169,383)	-	(14,169,383)	-

라인게임즈	3,994,896	(6,333,177)	(7,696,663)	163,168	(7,533,495)	-

MIRAE ASSET-NAVER ASIA GROWTH INVESTMENT	-	(5,094,231)	(5,094,231)	-	(5,094,231)	-

미래에셋맵스전문투자형사모부동산투자신탁62호	43,415	(477,681)	(477,681)	-	(477,681)	(6,593,313)

공동기업	RABBIT-LINE PAY COMPANY	2,047,681	(3,938,106)	(3,813,581)	-	(3,813,581)	-

Lantu Games(*2)	8,207	(6,632,346)	(6,116,952)	-	(6,116,952)	-

(*1) 연결재무제표로, 자본 및 당기순이익은 지배주주순이익만 포함된 금액입니다.(*2) Lantu Games의 종속기업인 Beijing Lantu Times Technology Company가 포함된 금액입니다.

라. 관계기업 및 공동기업의 재무정보금액을 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기(단위: 천원)

구분	종 목	순자산
(a)	연결실체지분율
(b)	순자산
지분금액
(a×b)	투자차액	기타(*3)	장부금액

관계기업	케이지올앳(*2)	15,533,188	20.00%	3,106,638	-	-	3,106,638

넷매니아	3,703,663	27.17%	1,006,434	-	-	1,006,434

사이냅소프트	16,832,869	26.45%	4,452,544	502,231	-	4,954,775

본엔젤스페이스메이커 펀드	13,940,945	22.73%	3,168,397	29,065	-	3,197,462

한국콘텐츠공제조합	14,656,144	57.60%	8,442,479	605,540	-	9,048,019

아로정보기술	1,902,050	29.85%	567,776	74,227	-	642,003

미래창조 네이버-스톤브릿지 초기기업 투자조합	12,047,289	40.00%	4,818,916	240,780	-	5,059,696

미래창조 네이버-에스비 스타트업투자조합	28,368,207	37.04%	10,506,743	221,955	-	10,728,698

Epic Voyage	89,557	30.00%	26,867	-	-	26,867

LINE Music	(7,840,305)	36.72%	(2,878,960)	1,141,370	1,737,590	-

DIGITAL MEDIA PARTNERS II	8,921,815	30.00%	2,676,544	-	-	2,676,544

NAVER-슈프리마 청년창업 5호 투자조합	16,086,889	50.00%	8,043,445	-	-	8,043,445

네이버 한국투자 힘내라! 게임人 펀드	8,373,224	50.00%	4,186,612	-	-	4,186,612

앤스페이스	450,563	49.04%	220,977	1,082,057	(852,471)	450,563

실리콘큐브	2,510,519	41.89%	1,051,656	1,006,541	390,419	2,448,616

원스토어	143,705,697	27.70%	39,813,163	1,919,718	-	41,732,881

Transcosmos Online Communication	3,169,041	37.06%	1,174,358	-	-	1,174,358

알체라	11,828,752	18.19%	2,151,770	1,035,983	-	3,187,753

DEMAE-CAN(구 Yume no machi Souzou Iinkai) (*2)	37,364,099	21.60%	8,070,584	28,750,697	-	36,821,281

미래에셋네이버신성장투자조합1호	75,460,146	50.00%	37,730,073	5,333	-	37,735,406

K-FundⅠ	188,255,927	99.75%	187,786,461	-	-	187,786,461

제트케이스튜디오	388,580	40.00%	155,432	240,141	-	395,573

와이지 네이버 컨텐츠 라이프스타일 펀드	52,743,910	90.91%	47,949,009	-	-	47,949,009

수코믹스	385,258	40.00%	154,103	240,936	-	395,039

더그림엔터테인먼트	917,546	34.98%	320,962	682,760	-	1,003,722

제이큐코믹스	172,291	35.06%	60,405	235,999	-	296,404

스튜디오호랑	316,582	35.00%	110,809	227,155	-	337,964

소란 신기술사업투자조합 1호	1,254,908	66.67%	836,605	-	-	836,605

패스트코웰창업벤처전문사모투자	6,691,297	21.13%	1,413,654	4,345	-	1,417,999

YLAB Japan	1,089,529	25.21%	274,626	-	-	274,626

Laiqu Technology (Shenzhen)	2,645,285	23.85%	630,916	226,444	-	857,360

FOLIO Holdings(*2)	44,665,585	41.36%	18,473,173	24,181,738	-	42,654,911

빅픽쳐코믹스	2,039,034	35.00%	713,695	429,678	-	1,143,373

iPASS	35,079,370	29.82%	10,462,268	1,311,393	-	11,773,661

Connection Labs Ltd (*1)	(788,959)	31.10%	(245,366)	3,228,346	-	2,982,980

얼라이언스인터넷	3,077,598	23.53%	724,141	68,949	-	793,090

PT. Bank KEB HANA Indonesia	782,805,440	20.00%	156,561,088	10,865,923	-	167,427,011

액시즈	(638,404)	28.57%	(182,401)	1,964,611	(1,782,210)	-

미래에셋맵스전문투자형사모부동산투자신탁62호	411,596,636	45.08%	185,547,005	2,389,907	-	187,936,912

팬덤(*4)	127,279	20.00%	-	-	-	-

브레이브팝스(*4)	100,822	20.67%	-	-	-	-

오르페오사운드웍스(*4)	667,388	27.41%	-	-	-	-

LENSA	2,367,480	49.00%	1,160,065	-	-	1,160,065

LINE Mobile	93,451,063	40.05%	37,424,964	48,165,234	10,522	85,600,720

스튜디오제이에이치에스	13,461	35.00%	4,712	498,497	-	503,209

Venture Republic(*2)	(2,829,579)	33.98%	(961,365)	9,862,609	-	8,901,244

미래에셋-네이버 Asia Growth Fund(*2)	305,548,271	16.67%	50,924,712	-	-	50,924,712

MIRAE ASSET-NAVER ASIA GROWTH INVESTMENT(*2)	512,552,908	40.00%	205,021,163	579,515	-	205,600,678

China Ventures Fund I, L.P.(*2)	142,469,646	99.99%	142,469,646	-	-	142,469,646

라인게임즈(*2)	150,732,261	49.48%	74,586,354	79,780,580	-	154,366,934

소 계	3,145,002,765	1,260,713,852	221,800,257	(496,150)	1,482,017,959

공동기업	Collab+LINE	3,387,932	50.00%	1,693,966	-	-	1,693,966

Lantu Games(*2)	(1,667,578)	50.00%	(833,789)	-	833,789	-

잡스엔	3,542,532	49.00%	1,735,840	-	-	1,735,840

RABBIT-LINE PAY COMPANY	26,158,023	33.33%	8,719,340	10,361,871	-	19,081,211

여플	3,627,850	49.00%	1,777,646	-	-	1,777,646

씨네플레이	1,228,370	49.00%	601,901	-	-	601,901

차이나랩	649,598	49.00%	318,303	-	-	318,303

디자인프레스	1,490,992	49.00%	730,586	-	-	730,586

인터비즈	1,253,926	49.00%	614,424	-	-	614,424

아티션	431,279	49.00%	211,327	-	-	211,327

스쿨잼	796,329	49.00%	390,201	-	-	390,201

아그로플러스	1,099,380	49.00%	538,696	-	-	538,696

썸랩	1,272,624	49.00%	623,586	-	-	623,586

테크플러스	1,412,826	49.00%	692,285	-	-	692,285

동그람이	614,495	49.00%	301,103	-	-	301,103

법률앤미디어	375,608	49.00%	184,048	-	-	184,048

다나아데이터	9,986,123	49.00%	4,893,200	-	-	4,893,200

시나몬게임즈	3,960	49.98%	1,979	-	-	1,979

Kasikorn LINE	83,612,316	49.99%	41,806,156	53,768	-	41,859,924

소 계	139,276,585	65,000,798	10,415,639	833,789	76,250,226

합 계	3,284,279,350	1,325,714,650	232,215,896	337,639	1,558,268,185

(*1) 19년 11월 말 취득으로 취득가액을 장부가액으로 반영하였습니다.(*2) 연결재무제표로 순자산은 지배주주지분 금액입니다.(*3) 우선주에 대한 지분인식분 및 손상 인식 등의 기타 차이로 구성되어 있습니다.

(*4) 회수가능가액이 장부금액에 미달하여 당기 이전에 손상을 인식하였습니다. (2) 전기

(단위: 천원)

구분	종 목	순자산
(a)	연결실체지분율
(b)	순자산
지분금액
(a×b)	투자차액	기타(*3)	장부금액

관계기업	케이지올앳	21,016,393	20.00%	4,203,279	-	-	4,203,279

넷매니아	3,593,945	27.17%	976,619	-	-	976,619

사이냅소프트	14,281,115	26.53%	3,788,791	502,231	-	4,291,022

본엔젤스페이스메이커 펀드	13,662,615	22.73%	3,105,139	29,066	-	3,134,205

한국콘텐츠공제조합	15,322,706	56.56%	8,666,198	580,877	-	9,247,075

아로정보기술	1,475,614	29.85%	440,482	74,227	-	514,709

미래창조 네이버-스톤브릿지 초기기업 투자조합	14,672,973	40.00%	5,869,189	240,780	-	6,109,969

미래창조 네이버-에스비 스타트업투자조합	43,126,070	37.04%	15,972,618	221,955	-	16,194,573

Epic Voyage	87,065	30.00%	26,120	-	(412)	25,708

LINE Music	10,570,900	36.72%	3,881,634	1,141,370	(89,394)	4,933,610

DIGITAL MEDIA PARTNERS II	8,662,694	30.00%	2,598,808	-	-	2,598,808

NAVER-슈프리마 청년창업 5호 투자조합	17,086,176	50.00%	8,543,088	-	-	8,543,088

네이버 한국투자 힘내라! 게임人 펀드	7,159,381	50.00%	3,579,691	-	-	3,579,691

앤스페이스	339,353	49.04%	166,419	1,082,057	(1,031,382)	217,094

실리콘큐브	2,432,384	45.05%	1,095,789	1,006,541	189,016	2,291,346

원스토어	51,026,236	34.46%	17,582,490	2,387,656	-	19,970,146

Transcosmos Online Communication	3,144,638	37.06%	1,165,315	-	-	1,165,315

알체라	2,015,855	24.54%	494,672	1,035,983	763,567	2,294,222

DEMAE-CAN(구 Yume no machi Souzou Iinkai) (*2)	53,546,191	21.77%	11,659,679	27,141,529	-	38,801,208

미래에셋네이버신성장투자조합1호	36,347,514	50.00%	18,173,757	5,333	-	18,179,090

K-FundⅠ	108,201,448	100.00%	108,201,448	-	(1,800)	108,199,648

팬덤	45,829	20.00%	9,166	119,613	(128,779)	-

와이지 네이버 컨텐츠 라이프스타일 펀드	54,136,856	90.91%	49,215,324	-	1,172,918	50,388,242

오르페오사운드웍스	949,024	27.41%	260,127	1,611,048	(1,871,175)	-

더그림엔터테인먼트	888,197	34.98%	310,696	682,760	-	993,456

메쉬코리아	43,630,845	20.94%	11,038,604	19,295,275	(17,034,048)	13,299,831

스튜디오호랑	274,896	35.00%	96,218	227,155	-	323,373

소란 신기술사업투자조합 1호	1,348,943	66.67%	899,296	-	-	899,296

패스트코웰창업벤처전문사모투자	6,909,804	21.13%	1,459,818	4,345	-	1,464,163

YLAB Japan	1,131,543	35.71%	404,055	-	-	404,055

Laiqu Technology (Shenzhen)	2,104,893	22.96%	483,202	-	-	483,202

FOLIO Holdings	69,224,348	41.36%	28,631,116	24,181,738	-	52,812,854

빅픽쳐코믹스	1,519,271	35.00%	531,769	429,679	-	961,448

iPASS	37,814,239	29.82%	11,277,931	1,311,393	-	12,589,324

브레이브팝스	(35,873)	20.67%	(7,415)	656,818	(649,403)	-

액시즈	2,868,936	30.00%	860,681	1,964,611	(517,318)	2,307,974

미래에셋맵스전문투자형사모부동산투자신탁62호	414,828,363	45.08%	187,003,862	2,389,907	-	189,393,769

LENSA	1,933,678	49.00%	947,502	-	-	947,502

LINE Mobile	36,413,058	49.00%	17,842,399	53,271,037	3,135,271	74,248,707

스튜디오제이에이치에스	430,965	35.00%	150,844	498,498	-	649,342

Venture Republic	6,066,411	33.98%	2,061,095	14,331,849	-	16,392,944

미래에셋-네이버 Asia Growth Fund	117,119,689	16.67%	19,519,948	-	-	19,519,948

MIRAE ASSET-NAVER ASIA GROWTH INVESTMENT	188,946,037	40.00%	75,578,414	579,516	-	76,157,930

China Ventures Fund I, L.P.	3,330,933	99.99%	3,330,600	-	-	3,330,600

라인게임즈	214,067,164	49.48%	105,926,158	79,670,159	-	185,596,317

소 계	1,633,719,315	738,022,635	236,675,006	(16,062,939)	958,634,702

공동기업	와이티엔플러스	9,704,805	50.00%	4,852,402	-	-	4,852,402

Collab+LINE	3,021,892	50.00%	1,510,946	-	-	1,510,946

Lantu Games	384,996	50.00%	192,498	-	-	192,498

잡스엔	2,953,191	49.00%	1,447,064	-	-	1,447,064

RABBIT-LINE PAY COMPANY	35,509,686	33.33%	11,836,562	10,361,871	-	22,198,433

여플	2,362,959	49.00%	1,157,850	-	-	1,157,850

씨네플레이	1,175,191	49.00%	575,843	-	-	575,843

차이나랩	489,378	49.00%	239,795	-	-	239,795

디자인프레스	956,612	49.00%	468,740	-	-	468,740

인터비즈	582,741	49.00%	285,543	-	-	285,543

아티션	353,718	49.00%	173,322	-	-	173,322

스쿨잼	518,389	49.00%	254,011	-	-	254,011

아그로플러스	683,104	49.00%	334,721	-	-	334,721

썸랩	745,995	49.00%	365,538	-	-	365,538

테크플러스	755,310	49.00%	370,102	-	-	370,102

동그람이	281,909	49.00%	138,135	-	-	138,135

법률앤미디어	372,609	49.00%	182,578	-	-	182,578

다나아데이터(*1)	9,931,967	49.00%	4,866,664	-	-	4,866,664

시나몬게임즈	3,960	49.98%	1,979	-	-	1,979

Kasikorn LINE(*1)	6,114,978	50.00%	3,057,488	53,768	-	3,111,256

소 계	76,903,390	32,311,781	10,415,639	-	42,727,420

합 계	1,710,622,705	770,334,416	247,090,645	(16,062,939)	1,001,362,122

(*1) 12월말 취득으로 취득가액을 장부가액으로 반영하였습니다.(*2) 연결재무제표로 순자산은 지배주주지분 금액입니다.(*3) 우선주에 대한 지분인식분 및 손상 인식 등의 기타 차이로 구성되어 있습니다.

마. 당기말 현재 보유하고 있는 관계기업 및 공동기업투자주식 중 시장성 있는 투자주식은 DEMAE-CAN(구 Yume no machi Souzou Iinkai) 이며 투자주식의 공정가치는 106,430백만원 (전기말 107,458백만원)입니다. 바. 연결회사는 LINE Music 외 3개 회사에 대하여 누적손실로 인하여 장부가액이 0 이하가 됨에 따라 지분법 적용을 중지하였으며, 당기말 현재 미반영된 누적 손실액은3,441백만원입니다.

15. 매입채무및기타채무

당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

금융부채

미지급금	758,685,734	20,294,029	594,607,439	9,042,867

미지급비용	169,390,748	22,003,795	120,932,868	14,253,573

보증금	4,827,517	171,856	3,364,492	74,149

소 계	932,903,999	42,469,680	718,904,799	23,370,589

비금융부채

미지급비용	278,166,363	-	177,371,460	-

합 계	1,211,070,362	42,469,680	896,276,259	23,370,589

16. 기타부채 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선수금	364,583,833	-	311,266,336	-

선수수익	145,038,052	976,712	122,188,838	998,389

예수금	893,983,374	159,521	580,605,533	151,977

부가세예수금	98,484,034	-	71,588,440	-

기타	13,183,914	-	-	-

합 계	1,515,273,207	1,136,233	1,085,649,147	1,150,366

17. 차입금 및 사채

가. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	최장만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

장부금액	외화금액	장부금액	외화금액

단기차입금	외화대출	Sumitomo Mitsui Banking Corporation	2020.09.30	0.07	127,616,400	JPY 12,000,000천	121,581,600	JPY 12,000,000천

외화대출	Mizuho Corporate Bank, Ltd.	2020.09.30	0.13	106,347,000	JPY 10,000,000천	101,318,000	JPY 10,000,000천

외화대출	Resona Bank Co. Ltd.	2020.06.30	0.27	10,634,700	JPY 1,000,000천	10,131,800	JPY 1,000,000천

외화대출	Mizuho Corporate Bank, Ltd.	2020.01.20	0.48	1,063,470	JPY 100,000천	-	-

외화대출	DAG Ventures VI, L.P.(*)	-	10.00	2,329,041	HKD 15,667천	2,236,763	HKD 15,667천

외화대출	Goodwater Capital II, L.P. (*)	-	10.00	1,163,380	HKD 7,826천	1,117,286	HKD 7,826천

외화대출	Mistletoe Singapore Pte. Ltd. (*)	-	10.00	2,329,080	HKD 15,667천	2,236,800	HKD 15,667천

외화대출	SCC Growth IV Holdco A, Ltd .(*)	-	10.00	34,723,518	HKD 233,577천	33,347,751	HKD 233,577천

외화대출	SenseView Investment Limited (*)	-	10.00	5,822,975	HKD 39,170천	5,592,265	HKD 39,170천

외화대출	SNOW Limited Liability Partnership (*)	-	10.00	23,184,083	HKD 155,954천	22,265,516	HKD 155,954천

외화대출	개인	2020.12.02	2.62	1,000,480	TWD26,000천	-	-

원화대출	우리은행	2020.05.24	2.64	50,000,000	-	50,000,000	-

원화대출	우리은행	2020.02.03	2.93	143,345,881	-	-	-

외화대출	Sendai Bank	2020.01.15	1.00	1,595	JPY 150천	18,237	JPY 1,800천

유동성 장기차입금	원화대출	신한은행	2020.10.31	2.67	50,000,000	-	-	-

외화대출	Dai Ichi Kangyo Credit Cooperative	2023.06.15	1.00	15,952	JPY 1,500천	15,198	JPY 1,500천

외화대출	Japan Finance Corporation	2020.06.30	1.40	7,221	JPY 679천	11,793	JPY 1,164천

합 계	559,584,776	JPY 23,102,329천 HKD 467,860천 TWD26,000천	349,873,009	JPY 23,004,464천 HKD 467,860천

장기차입금	외화대출	Japan Finance Corporation	-	-	-	-	6,879	JPY 679천

외화대출	Dai Ichi Kangyo Credit Cooperative	2023.06.15	1.00	39,880	JPY 3,750천	53,192	JPY 5,250천

외화대출	Sendai Bank	-	-	-	-	1,520	JPY 150천

원화대출	신한은행	-	-	-	-	50,000,000	-

원화대출	써니솔루션제삼차	2021.01.31	3.16	50,000,000	-	50,000,000	-

합 계	50,039,880	JPY 3,750천	100,061,591	JPY 6,079천

(*) 전기 중 회사의 종속기업인 SNOW China가 발행한 전환상환우선주이며, 규제환경의 변화 등 연결회사가 통제할 수 없는 상황 발생시 전환상환우선주 보유자가 발행금액에 연복리 10%를 적용하여 산출한 금액으로 연결회사에 상환을 청구할 수 있어 차입금으로 분류하였습니다. 나. 당 기말과 전기말 현재 연결회사의 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	최장만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

장부금액	외화금액	장부금액	외화금액

외화전환사채(*)	2023.09.20	-	389,017,326	JPY 36,580,000천	370,621,244	JPY 36,580,000천

2025.09.19	-	389,017,326	JPY 36,580,000천	370,621,244	JPY 36,580,000천

사채할인발행차금	(25,764,467)	JPY (2,422,679천)	(29,680,542)	JPY (2,929,444천)

합 계	752,270,185	JPY 70,737,321천	711,561,946	JPY 70,230,556천

(*) 회사의 종속기업인 LINE이 2018년 9월 20일에 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

ㆍ액면가액	JPY 73,160 백만

ㆍ발행가액	JPY 74,989 백만

ㆍ전환기간	- 2023년 만기 사채 : 2018년 10월 4일부터 2023년 9월 6일
- 2025년 만기 사채 : 2018년 10월 4일부터 2025년 9월 6일

ㆍ전환가격(1주당)	- 2023년 만기 사채 : JPY 7,467- 2025년 만기 사채 : JPY 7,518

ㆍ만기상환금액	액면금액의 100%

ㆍ전환가격조정	주식 분할이나 병합, 주식교환, 전환증권의 발행등의 경우 전환가액이 조정됨.

ㆍ액면이자율	0%

ㆍ발행회사의 조기상환권	- Clean up상환: 미상환원금잔액이 10% 미만인 경우, 사전통지에 의해 상환가능
- 130% 콜옵션상환: 라인의 도쿄증권거래소 주가가 연속 20일동안 전환가격의 130% 이상인 경우, 사전통지에 의해 상환가능(2023년 만기사채: 2021년 9월 21일부터, 2025년 만기사채: 2023년 9월 20일부터 가능)
- 기타상환: 세무 또는 회사법상 사유가 발생한 경우

동 전환사채의 전환권은 자본으로 분류되었습니다.

18. 충당부채 당기 및 전기 중 연결회사의 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 당기(단위: 천원)

구 분	소송충당부채	마일리지충당부채	복구충당부채	기 타	합 계

기초금액	926,439	249,054	43,139,637	571,513	44,886,643

연결포괄손익계산서 증(감):

추가 충당금전입	285,577	-	-	1,916,942	2,202,519

미사용금액 환입	-	(249,054)	(1,101,406)	(46,468)	(1,396,928)

당기 중 설정액	-	-	17,286,252	4,743	17,290,995

당기 중 사용액	-	-	(434,226)	(554,936)	(989,162)

기타	(1,138)	-	1,106,405	(230,099)	875,168

기말금액	1,210,878	-	59,996,662	1,661,695	62,869,235

유동항목	1,210,878	-	954,552	1,656,971	3,822,401

비유동항목	-	-	59,042,110	4,724	59,046,834

나. 전기(단위: 천원)

구 분	소송충당부채	마일리지충당부채	복구충당부채	기 타	합 계

기초금액	926,439	249,054	34,909,410	4,578,491	40,663,394

연결포괄손익계산서 증(감):

추가 충당금전입	-	-	-	963,448	963,448

미사용금액 환입	-	-	(1,149,685)	(297,280)	(1,446,965)

당기 중 설정액	-	-	8,842,990	-	8,842,990

당기 중 사용액	-	-	(464,953)	(4,212,272)	(4,677,225)

기타	-	-	1,001,875	(460,874)	541,001

기말금액	926,439	249,054	43,139,637	571,513	44,886,643

유동항목	926,439	249,054	871,168	416,073	2,462,734

비유동항목	-	-	42,268,469	155,440	42,423,909

19. 퇴직급여 가. 확정급여제도연결회사는 일부 국가에서 최종임금기준 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 연금의수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 일부 연금은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의해 운영되고 있습니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 해당 국가의 규제를 받습니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채와 관련하여 연결재무상태표에 인식한 내역 은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	86,625,373	45,061,744

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	403,503,893	317,685,556

소 계	490,129,266	362,747,300

사외적립자산의 공정가치	(16,691,311)	(17,967,039)

연결재무상태표상 부채	473,437,955	344,780,261

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	362,747,300	300,362,872

당기근무원가	80,061,382	73,977,535

이자비용	10,392,837	11,456,098

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	16,583,507	465,298

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	30,168,401	(4,178,173)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	18,022,063	10,712,431

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급	(31,033,587)	(25,315,734)

기타	3,187,363	(4,733,027)

기말금액	490,129,266	362,747,300

(3) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	17,967,039	16,329,665

이자수익	495,958	1,442,080

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(238,634)	(266,532)

기여금:

- 종업원	-	1,271,215

제도에서의 지급:

- 급여의 지급	(1,533,052)	(809,389)

기말금액	16,691,311	17,967,039

(4) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 사외적립자산 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

금액	구성비율(%)	금액	구성비율(%)

현금및현금성자산 등	3,944,800	23.63	6,083,119	33.86

유가증권	1,927,075	11.55	1,847,947	10.28

수익증권	10,812,229	64.78	10,029,019	55.82

기타	7,207	0.04	6,954	0.04

합 계	16,691,311	100.00	17,967,039	100.00

(5) 당기말과 전기말 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기

할인율	1.73%~3.13%	2.50%~3.50%

임금상승률	3.28%~18.71%	3.40%~10.75%

(6) 당기말 현재 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1% 증가/감소	(48,499,454)	57,379,968

임금상승률	1% 증가/감소	54,039,687	(46,903,458)

주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 다른 가정은 일정하다는 가정 하에 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정하였습니다. 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 없으며, 확정급여채무의 가중평균만기는 8.97 년 ~ 18.58 년입 니다.

나. 확정기여제도당기와 전기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 119백만원(전기: 28백만원)입니다.

20. 주식의 발행 및 취득 회사가 발행할 주식의 총수는 300,000,000주이고, 당기말 현재 회사가 발행한 주식수는 보통주식수와 자기주식수는 각각 164,813,395주(1주당: 100원)와 19,365,600주 입니다. 당기말 현재 보통주자본금과 주식발행초과금은 각각 16,481,340천원, 132,920,605천원이며, 당기와 전기중 발행주식의 변동은 없습니다. 21. 기타자본구성요소

가. 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자기주식	(1,390,387,655)	(1,296,698,329)

주식선택권	10,910,448	-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	(91,084,642)	(130,955,566)

지분법자본변동	14,974,823	11,921,362

해외사업환산손익	(14,994,015)	(102,742,215)

기타	(28,071,973)	(27,914,916)

합 계	(1,498,653,014)	(1,546,389,664)

나. 연결회사는 당기 중 자기주식 735,295주(전기: 669,290주)를 93,689백만원(전기:124,459백만원)에 취득하였습니다.

22. 주식기준보상

당기말 현재 연결회사는 수차례의 주주총회 및 이사회 결의에 의거하여 연결회사의 임직원과 주식기준보상약정을 체결하고 있습니다. 가. 주식선택권(1) 주식결제형 주식선택권(가) 당기와 전기 이전에 연결회사는 연결회사의 종업원에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며 부여한 주식선택권의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	2019.2.27 부여	2019.3.22 부여	2013.12.1 ~2015.2.1 부여	2017.7.18 부여	2019.7.29 부여

부여법인	네이버	LINE

가득요건	부여일로부터 2년동안 재직	부여일로부터 3년동안 재직	부여일로부터 2년동안 재직	부여일로부터 4년동안 1년마다 25%씩가득	부여일로부터 3년 재직시 20%, 4년 재직 시 추가 30%, 5년 재직 시추가50% 가득

행사가능기간 및 조건	행사가능일로부터 5년간	- 행사가능일로부터 5년간- 행사개시일 직전 10영업일 동안의 일별 종가가 모두 192,000원이상을 기록하거나 또는 행사가능 기간 중 연속된 10영업일 동안의 각 종가가 모두 192,000원 이상을 기록한 경우	행사가능일로부터 8년간	가득일로부터 2027.7.18까지 행사가능	가득일로부터 2029.7.8까지 행사가능

발행할 주식	기명식 보통주식

부여방법	보통주 신주발행 또는 자기주식 교부 중 결정

(나) 당기 및 전기 중 주식선택권의 수량 과 가중평균 행사가격의 변동 은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위: 주)

부여일	기초미행사수량	부여수량	행사수량	소멸수량	기말미행사수량	부여 법인

지배기업

2019.02.27	-	426,167	-	(19,055)	407,112	네이버

2019.03.22	-	837,000	-	(25,000)	812,000	네이버

주식선택권 수량 합계	-	1,263,167	-	(44,055)	1,219,112

가중평균 행사가격 (KRW)	-	130,292	-	130,092	130,299

종속기업

2013.12.01	544,500	-	(235,500)	-	309,000	LINE

2014.02.01	649,000	-	(146,500)	-	502,500	LINE

2014.08.01	148,500	-	(32,500)	-	116,000	LINE

2014.10.01	122,500	-	(13,500)	-	109,000	LINE

2015.02.01	891,500	-	(180,500)	(2,500)	708,500	LINE

2017.07.18	1,382,300	-	-	(120,200)	1,262,100	LINE

2019.07.29	-	4,702,800	-	(29,600)	4,673,200	LINE

주식선택권 수량 합계	3,738,300	4,702,800	(608,500)	(152,300)	7,680,300

가중평균 행사가격 (JPY)	2,245	3,500	942	4,021	3,081

② 전기(단위: 주, JPY)

부여일	기초미행사수량	부여수량	행사수량	소멸수량	기말미행사수량	부여 법인

2013.12.01	763,500	-	(219,000)	-	544,500	LINE

2014.02.01	818,000	-	(164,000)	(5,000)	649,000	LINE

2014.08.01	218,000	-	(69,500)	-	148,500	LINE

2014.10.01	145,000	-	(22,000)	(500)	122,500	LINE

2015.02.01	1,246,500	-	(351,000)	(4,000)	891,500	LINE

2017.07.18	2,386,000	-	(30,000)	(973,700)	1,382,300	LINE

주식선택권 수량 합계	5,577,000	-	(855,500)	(983,200)	3,738,300

가중평균 행사가격	2,421	-	1,171	4,178	2,245

(다 ) 연결회사는 주식선택권의 보상원가를 블랙-숄즈모형, 이항모형 및 LSMC(LeastSquare Monte-Carlo)을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: %, ,JPY, 원)

구 분	지배기업	종속기업

2019.02.27	2019.03.22	2013.12.01	2014.02.01	2014.08.01	2014.10.01	2015.02.01	2017.07.18	2019.07.29

무위험이자율	1.98	1.92	0.30	0.20	0.20	0.20	0.30	(0.04)	(0.15)

기대행사기간	5년	5년	6년	6년	6년	6년	6년	5.5년	10년

예상주가변동성	24.30	24.00	67.00	58.00	53.00	52.00	56.20	44.90	36.60

기대배당율	0.24	0.25	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

부여일 주식가격	129,500	127,000	JPY 1,011	JPY 1,161	JPY 3,280	JPY 3,297	JPY 4,225	JPY 3,840	JPY 3,500

부여일 공정가액	39,906	19,365	JPY 793	JPY 575	JPY 2,310	JPY 2,312	JPY 3,219	JPY 1,436	JPY 1,105 ~JPY 1,508

행사가격	128,900	131,000	JPY 344	JPY 1,320	JPY 1,320	JPY 1,320	JPY 1,320	JPY 4,206	JPY 3,500

연결회사는 상기 주식선택권 외에 종속기업인 스노우, 드라마앤컴퍼니 주식에 대해 주식결제형 주식선택권을 부여하고 있습니다. (라) 당기 중 주식결제형 주식선택권과 관련하여 인식한 비용은 21,226백만원입니다.(2) 차액결제형 주식선택권

(가) 당기 중 연결회사는 연결회사의 종업원에게 차액결제형 주식선택권을 부여하였으며 부여한 주식선택권의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	2019.2.27 부여	2019.3.22 부여

부여법인	네이버 주식회사의 일부 종속기업

가득요건	부여일로부터 2년동안 재직	부여일로부터 3년동안 재직

행사가능기간 및 조건	행사가능일로부터 5년간	- 행사가능일로부터 5년간- 행사개시일 직전 10영업일 동안의 일별 종가가 모두 192,000원이상을 기록하거나 또는 행사가능 기간 중 연속된 10영업일 동안의 각 종가가 모두 192,000원 이상을 기록한 경우

(나) 당기 중 발행된 차액결제형 주식선택권의 수량 과 가중평균 행사가격의 변동 은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

부여일	기초미행사수량	부여수량	행사수량	소멸수량	기말미행사수량

2019.02.27	-	152,250	-	(8,291)	143,959

2019.03.22	-	181,500	-	(1,000)	180,500

주식선택권 수량 합계	-	333,750	-	(9,291)	324,459

가중평균 행사가격	-	130,042	129,126	130,068

(다 ) 연결회사는 주식선택권의 보상원가를 이항모형 및 LSMC (Least Square Monte-Carlo)을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: %, 원)

구 분	2019.02.27	2019.03.22

무위험이자율	1.57	1.62

기대행사기간	5년	5년

예상주가변동성	21.20	21.20

기대배당율	0.10	0.10

기말 주식가격	186,500	186,500

가중평균 공정가액	73,280	51,197

행사가격	128,900	131,000

(라) 당기 중 차액결제형 주식선택권과 관련하여 인식한 비용은 6,834백만원입니다.

나. 종업원 주식기준보상제도(Employee Stock Ownership Plan)(1) 종업원 주식기준보상제도의 개요

구 분	2017.7.18 부여	2018.1.1 부여	2018.7.20 부여	2019.1.23 부여	2019.7.29 부여

부여법인	LINE

종류	주식결제형과 차액결제형 동시 부여

가득요건	2018.4.1 ~ 2020.4.1사이의 정해진 기간까지 재직	2018.10.1 ~ 2020.10.1사이의 정해진 기간까지 재직	2019.4.1 ~ 2021.4.1사이의 정해진 기간까지 재직	2019.10.1 ~ 2021.10.1사이의 정해진 기간까지 재직	2020.4.1 ~ 2022.4.1사이의 정해진 기간까지 재직

행사가능기간 및 조건	가득요건 달성시 지급

발행할 주식	기명식 보통주식

주식결제형 부여방법	종업원이 보유한 포인트 수에 해당하는 주식을 발행하며 보통주 신주발행 또는 자기주식 교부 중 결정

차액결제형 부여방법	종업원이 보유한 포인트 수에 해당하는 수의 주식을 시장에 매각하여 지급하거나 그에 상응하는 현금 지급

(2) 당기와 전기 중 포인트의 수량 의 변동 은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

당 기	부여일	기초미행사수량	당기부여수량	당기
행사수량	당기
소멸수량	기말미행사수량

주식결제형	2017.07.18	179,716	-	(68,468)	(14,109)	97,139

주식결제형	2018.01.01	17,777	-	(6,857)	(2,305)	8,615

주식결제형	2018.07.20	247,908	-	(60,805)	(24,711)	162,392

주식결제형	2019.01.23	-	48,651	(9,449)	(2,882)	36,320

주식결제형	2019.07.29	-	161,172	-	(5,047)	156,125

(단위: 주)

당 기	부여일	기초미행사수량	당기부여수량	당기행사수량	당기소멸수량	기말미행사수량

현금결제형	2017.07.18	341,465	-	(132,392)	(23,702)	185,371

현금결제형	2018.01.01	34,634	-	(13,227)	(4,809)	16,598

현금결제형	2018.07.20	514,525	-	(136,739)	(45,307)	332,479

현금결제형	2019.01.23	-	90,744	(23,365)	(7,538)	59,841

현금결제형	2019.07.29	-	306,452	(37)	(13,117)	293,298

(단위: 주)

전 기	부여일	기초
미행사수량	부여수량	행사수량	소멸수량	기말
미행사수량

주식결제형	2017.07.18	251,302	-	(51,286)	(20,300)	179,716

주식결제형	2018.01.01	-	26,946	(6,603)	(2,566)	17,777

주식결제형	2018.07.20	-	260,133	-	(12,225)	247,908

(단위: 주)

전 기	부여일	기초미행사수량	부여수량	행사수량	소멸수량	기말
미행사수량

현금결제형	2017.07.18	533,502	-	(125,585)	(66,452)	341,465

현금결제형	2018.01.01	-	58,660	(15,527)	(8,499)	34,634

현금결제형	2018.07.20	-	543,733	(2,729)	(26,479)	514,525

(3) 종업원 주식기준보상제도는 행사가격이 없으므로 임직원은 포인트에 해당하는 주식 또는 현금을 수령합니다. 발행된 주식결제형 포인트의 부여일 공정가치는 포인트가 부여된 날의 주가로 JPY 3,840/4,865/5,130/3,905/3,500이며, 현금결제형 종업원 주식기준보상제도로 발행된 포인트의 당기말 공정가치는 JPY 5,350 입니다.(4) 당기 중 종업원 주식기준보상제도로 인식된 비용은 주식결제형 8,407백만원, 현금결제형 27,002백만원입니다.

23. 이익잉여금

당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역 은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금(*)	8,240,670	8,240,670

임의적립금	13,909,234	13,909,235

미처분이익잉여금	5,689,941,549	5,207,052,908

합 계	5,712,091,453	5,229,202,813

(*) 회사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우, 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

24. 영업비용

당기 및 전기의 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

급여	1,355,180,172	1,074,277,728

퇴직급여	93,561,594	85,433,633

주식보상비용	63,468,645	21,436,191

복리후생비	215,541,287	183,278,753

여비교통비	49,074,396	45,411,276

감가상각비	300,527,521	228,016,116

사용권자산상각비	159,807,658	-

무형자산상각비	37,676,692	33,050,972

통신비	160,038,222	157,427,133

수도광열비	26,229,138	40,632,932

세금과공과	44,428,123	28,068,611

지급임차료	18,035,497	104,806,857

지급수수료	2,209,709,387	1,779,071,017

광고선전비	884,405,680	649,388,039

보험료	4,550,439	3,725,781

운반비	8,307,986	7,748,789

소모품비	54,772,846	45,937,551

교육훈련비	29,647,667	25,724,542

기타	168,366,942	130,936,051

합 계	5,883,329,892	4,644,371,972

25. 기타수익 및 기타비용

가. 당기 및 전기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

수입임대료	2,244,557	131,096

외환차이	38,374,815	24,466,402

유형자산처분이익	2,112,456	2,532,561

종속기업및관계기업투자처분이익	58,827,119	272,764,648

기타	26,291,092	16,879,217

합 계	127,850,039	316,773,924

나. 당기 및 전기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

외환차이	37,373,255	28,524,388

사회공헌비	60,637,101	39,500,033

잡손실	23,292,112	28,413,268

영업외지급수수료	12,645,044	7,260,383

관계기업및공동기업투자손상차손	4,469,240	2,686,722

기타의대손상각비	1,254,724	1,923,322

기타	12,704,375	6,316,848

합 계	152,375,851	114,624,964

26. 금융수익 및 금융비용 가. 당기 및 전기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

배당금수익	19,168,648	24,446,651

외환차이	16,582,687	21,713,285

당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 부채평가이익	292,845,035	100,480,376

파생금융상품거래이익	18,259,588	769,556

당기손익-공정가치 측정 금융자산처분이익	47,929,323	15,838,019

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산처분이익	502,080	495,878

상각후원가 측정 금융상품처분이익	65,000	438,229

합 계	395,352,361	164,181,994

나. 당기 및 전기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

이자비용	34,886,841	13,723,512

외환차이	31,694,799	19,913,023

당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 부채평가손실	77,613,863	70,323,949

파생금융상품거래손실	11,004,027	388,087

당기손익-공정가치 측정 금융자산처분손실	989,312	6,436,617

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산처분손실	1,058,644	3,417,067

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산손상차손	5,805	103,923

기타	8,916,596	25,059,066

합 계	166,169,887	139,365,244

27. 법인세비용

가. 당기 및 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세	512,089,984	439,104,933

전기법인세의 조정사항	2,482,804	37,518,074

이연법인세

일시적차이의 증감	(49,424,176)	12,032,609

법인세율변경효과	1,918,679	(202,448)

법인세비용	467,067,291	488,453,168

계속영업법인세비용	466,311,853	488,756,398

중단영업법인세비용(수익)	755,438	(303,230)

나. 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 적용세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순손익	863,888,354	1,116,355,041

계속영업법인세비용차감전순이익	866,722,134	1,111,672,275

중단영업법인세비용차감전순손익	(2,833,780)	4,682,766

적용세율에 따른 법인세비용	296,039,353	352,784,776

조정사항

세무상 과세되지 않는 수익	(16,501,189)	(4,399,318)

세무상 차감되지 않는 비용	16,367,866	17,138,449

세액공제	(9,930,814)	134,573

실현가능성없는 이연법인세 증감	165,945,441	80,474,189

전기법인세의 조정사항	2,482,804	37,518,074

세율변경으로 인한 이연법인세변동	1,918,679	(202,448)

미환류세제로 인한 효과	9,226,260	1,846,097

기타	1,518,891	3,158,776

법인세비용	467,067,291	488,453,168

계속영업법인세비용	466,311,853	488,756,398

중단영업법인세비용(수익)	755,438	(303,230)

연결회사의 가중평균적용세율은 34.27 % ( 전기: 31.63%) 입니다. 전기 중 대한민국의법인세법 개정에 따라 2018년부터는 4단계 누진세율이 적용되며, 3,000억원을 초과하는 과세대상소득에 대해서는 22%에서 개 정 후 25%의 세율이 적용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 평균세율의 증가를 반영하여 이연법인세 자산ㆍ부채를 측정하였습니다.

다. 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

반영 전	법인세 효과	반영 후	반영 전	법인세 효과	반영 후

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익	67,395,251	(21,414,931)	45,980,320	(115,873,783)	31,235,009	(84,638,774)

순확정급여부채의 재측정요소	(65,012,605)	12,020,565	(52,992,040)	(7,266,088)	180,607	(7,085,481)

해외사업환산손익(*)	139,029,178	-	139,029,178	77,213,086	-	77,213,086

지분법자본변동(*)	6,713,487	-	6,713,487	20,386,643	-	20,386,643

합 계	148,125,311	(9,394,366)	138,730,945	(25,540,142)	31,415,616	5,875,474

(*) 당기말 현재 처분하지 않을 예정인 종속기업 및 관계기업투자주식에서 발생한 해외사업환산손익 및 지분법자본변동에 대하여 법인세효과를 인식하지 않았습니다.

라. 당기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 없습니다.

마. 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	222,158,241	157,271,949

12개월 이후에 회수될 이연법인세자산	234,842,013	180,713,016

소 계	457,000,254	337,984,965

이연법인세부채

12개월 이내에 회수될 이연법인세부채	(98,362,999)	(16,912,252)

12개월 이후에 회수될 이연법인세부채	(57,811,588)	(67,138,787)

소 계	(156,174,587)	(84,051,039)

이연법인세자산(부채) 순액	300,825,667	253,933,926

바. 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당 기	기초금액	회계정책의변경	손익계산서	기타포괄손익	환율차이	기말금액

당기손익-공정가치 측정 금융자산	(16,912,252)	-	(73,791,201)	-	(229,699)	(90,933,152)

전환사채	(9,070,627)	-	3,020,916	-	(1,380,136)	(7,429,847)

종속기업및관계기업투자	(58,068,160)	-	(1,902,956)	-	2,159,528	(57,811,588)

이연법인세부채	(84,051,039)	-	(72,673,241)	-	549,693	(156,174,587)

당기손익-공정가치 측정 금융부채	1,991,793	-	(1,991,793)	-	-	-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	49,805,365	-	(1,107,819)	(21,414,931)	81,925	27,364,540

대손충당금	6,491,185	-	1,227,983	-	234,524	7,953,692

무형자산	8,730,342	-	(1,737,422)	-	(163,620)	6,829,300

미지급비용	47,364,651	(3,645,919)	21,089,814	-	544,782	65,353,328

선수수익	79,655,491	-	11,209,142	-	3,942,278	94,806,911

순확정급여부채	83,974,947	-	12,156,441	12,020,565	149	108,152,102

이월결손금 및 이월세액공제	4,367,462	-	1,899,120	-	289,233	6,555,815

기타	55,603,729	3,769,066	77,433,272	-	3,178,499	139,984,566

이연법인세자산	337,984,965	123,147	120,178,738	(9,394,366)	8,107,770	457,000,254

이연법인세자산(부채) 순액	253,933,926	123,147	47,505,497	(9,394,366)	8,657,463	300,825,667

(단위: 천원)

전 기	기초금액	회계정책의변경	손익계산서	기타포괄손익	자본	사업결합	환율차이	기말금액

당기손익-공정가치 측정 금융자산	(10,243,457)	-	(6,673,232)	-	-	(171)	4,608	(16,912,252)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	(3,484,355)	-	3,484,355	-	-	-	-	-

전환사채	-	-	514,021	-	(9,431,285)	-	(153,363)	(9,070,627)

종속기업및관계기업투자	-	-	(57,061,449)	-	-	(1,722,376)	715,665	(58,068,160)

이연법인세부채	(13,727,812)	-	(59,736,305)	-	(9,431,285)	(1,722,547)	566,910	(84,051,039)

당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	1,991,793	-	-	-	-	1,991,793

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	15,407,222	31,235,009	-	3,206,612	(43,478)	49,805,365

대손충당금	5,825,474	(102,590)	501,315	-	-	17,601	249,385	6,491,185

종속기업및관계기업투자	21,826,740	-	(21,826,740)	-	-	-	-	-

무형자산	9,661,621	-	(864,605)	-	-	(91,475)	24,801	8,730,342

미지급비용	34,488,108	-	12,033,367	-	-	343,511	499,665	47,364,651

선수수익	40,654,640	-	29,751,886	-	-	5,108,259	4,140,706	79,655,491

순확정급여부채	65,445,415	-	16,590,745	180,607	-	1,758,053	127	83,974,947

이월결손금 및 이월세액공제	14,057,234	-	(8,930,571)	-	-	(785,618)	26,417	4,367,462

기타	45,084,439	(644,420)	3,251,731	-	(200,856)	5,763,740	2,349,095	55,603,729

이연법인세자산	237,043,671	(747,010)	47,906,143	31,415,616	(200,856)	15,320,683	7,246,718	337,984,965

이연법인세자산(부채) 순액	223,315,859	(747,010)	(11,830,162)	31,415,616	(9,632,141)	13,598,136	7,813,628	253,933,926

사. 당기말 현재 처분하지 않을 예정인 종속기업및관계기업투자 관련 차감할 일시적차 이 1,614,129 백만원 (전기말: 995,158백만원)과 종속기업에서 미래과세소득의 불확실로 실현가능성이 낮은 세무상결손금 79,436 백만원 (전기말: 173,172백만원)은이연법인세자산으로 인식하지 않았습니다.

28. 주당이익

가. 당기 및 전기의 기본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.(1) 기본주당계속영업이익

(단위: 천원, 주)

구 분	당 기	전 기

지배주주보통주계속영업이익	586,641,123	643,826,906

가중평균유통보통주식수	145,532,908	146,236,075

기본주당이익(단위: 원)	4,031	4,403

(2) 기본주당중단영업손익(단위: 천원, 주)

구 분	당 기	전 기

지배주주보통주중단영업이익(손실)	(3,589,218)	4,985,996

가중평균유통보통주식수	145,532,908	146,236,075

기본주당손익(단위: 원)	(25)	34

나. 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기(단위: 주)

구 분	유통보통주식수	적 수

기 초	146,183,090	53,356,827,850

자기주식취득	(735,295)	(237,316,467)

계	53,119,511,383

가중평 균유통보통주식수: 53,119,511,383 ÷ 365일 = 145,532,908주

(2) 전기(단위: 주)

구 분	유통보통주식수	적 수

기 초	146,852,380	53,601,118,700

자기주식취득	(669,290)	(224,951,565)

계	53,376,167,135

가중평 균유통보통주식수: 53,376,167,135 ÷ 365일 = 146,236,075주

다. 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고있는 희석성 잠재적보통주로는 지배기업이 발행한 주식선택권과 종속 기업이 발행한 주식선택권 및 전환사채 등 이 있습니다. 지 배기업이 발행한 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다. 종속기업이 발행한 주식선택권 및 전환사채 등 의 행사로 인한 비지배지분율 증가는 당기 계속영업이익에 대한 지배기업 소유주지분을 감소시키며, 동 주식선택권 등이 기초에 행사 및 전환된 것으로 가정할 경우 감소하는 지배기업 소유주지분 계속영업이익을 비교하여 산정하였습니다. 당기의 경우 지배기업이 발행한 주식선택권은 희석효과가 존재하지 않으며 종속기업이 발행한 주식선택권 및 전환사채 등은 해당 잠재적보통주의 행사를 가정시 희석효과가 존재하지 않으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.당기 중 반희석효과로 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만, 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주 등의 내역은 다음과 같습니다.

회사명	구 분	행사기간	행사가격	발행될 보통주식수

네이버	주식선택권	5년	128,900원 ~ 131,000원	1,219,112주

LINE	주식선택권	5.5년 ~ 10년	JPY 344 ~ JPY 4,206	7,680,300주

LINE	종업원 주식기준보상제도	-	-	460,591주

LINE	전환사채	4.9년 ~ 6.9년	JPY 7,467 ~ JPY 7,518	9,764,543주

29. 배당금

2018년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 지배기업의 보통주 배당금 45,901백만원은 2019년 4월에 지급되었으며 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구 분	당기	전기

배당받을 주식수	146,183,090	146,852,380

주당배당률(%)	314	289

배당금액	45,901,490	42,469,708

30. 영업에서 창출된 현금흐름

가. 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 현금흐름 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

당기순이익	396,821,062	627,901,873

조정항목:

대손상각비	5,467,817	2,277,430

감가상각비	300,527,521	228,016,116

사용권자산상각비	159,807,658	-

무형자산상각비	37,676,692	33,050,972

외화환산이익	(29,808,918)	(20,229,868)

외화환산손실	21,269,709	20,367,983

유형자산처분이익	(2,112,456)	(2,532,561)

사용권자산처분이익	(134,748)	-

유형자산처분손실	2,839,943	3,100,702

사용권자산처분손실	1,707	-

유형자산손상차손	603,769	-

사용권자산손상차손	6,615,789	-

무형자산처분이익	(716,856)	(323,686)

무형자산처분손실	348,320	363,530

무형자산손상차손	1,985,870	2,385,899

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익	(292,845,035)	(100,480,376)

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실	77,613,863	70,323,949

당기손익-공정가치 측정 금융자산처분이익	(66,188,911)	(15,838,019)

당기손익-공정가치 측정 금융자산처분손실	11,993,339	6,436,617

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산처분이익	(502,080)	(495,878)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산처분손실	1,058,644	3,417,067

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산손상차손	5,805	103,923

관계기업및공동기업투자처분이익	(58,827,119)	(272,764,648)

관계기업및공동기업투자처분손실	304,737	446,089

관계기업및공동기업투자주식손상차손	4,469,240	2,686,722

지분법이익	(40,487,752)	(8,751,958)

지분법손실	104,888,126	93,821,731

주식보상비용	63,468,645	21,436,191

퇴직급여	91,863,390	85,433,633

이자수익	(16,395,674)	(27,243,776)

이자비용	34,886,841	13,723,512

배당금수익	(19,168,648)	(24,446,651)

법인세비용	467,067,291	488,756,398

기타	4,998,995	4,033,114

순운전자본의 변동:

매출채권의 감소(증가)	(55,844,355)	48,775,939

기타채권의 감소(증가)	983,852	(67,249,323)

기타유동자산의 증가	(65,233,466)	(72,706,106)

기타비유동자산의 증가	(5,297,802)	-

미지급금의 증가	178,321,639	51,562,754

미지급비용의 증가	134,650,381	76,835,730

장기미지급비용의 증가	317,243	-

기타유동부채의 증가	398,583,922	218,713,764

충당부채의 감소	(5,007,114)	(4,438,491)

순확정급여부채의 감소	(28,577,616)	(17,860,098)

기타	13,618,766	(13,420,306)

합 계	1,835,912,026	1,455,189,893

나. 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

유형자산의 본계정대체	49,891,522	1,114,625

유형자산 취득 미지급금	209,471	5,300,850

장기금융상품의 유동성대체	745,303	15,000,000

장기차입금 및 사채 유동성 대체	50,024,688	138,111

종속기업 처분 미수금	26,647,956	26,647,956

다. 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당 기	재무활동으로 인한 부채	합계

단기차입금	장기차입금	사채	리스부채

기초	349,873,009	100,061,591	711,561,946	-	1,161,496,546

회계정책의 변경효과(주석 37)	-	-	-	606,341,769	606,341,769

기초(조정후)	349,873,009	100,061,591	711,561,946	606,341,769	1,767,838,315

현금흐름-차입	220,649,373	-	-	-	220,649,373

현금흐름-상환	(76,172,582)	-	-	(138,021,891)	(214,194,473)

당기발생	-	-	-	240,889,613	240,889,613

유동성 대체	50,024,688	(50,024,688)	-	-	-

처분	-	-	-	(2,791,707)	(2,791,707)

상각	-	-	5,412,751	17,142,363	22,555,114

기타(*)	15,210,288	2,977	35,295,488	665,122	51,173,875

기말	559,584,776	50,039,880	752,270,185	724,225,269	2,086,120,110

(*) 기타는 환율변동에 의한 증감액 및 현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자 지급액이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

전 기	재무활동으로 인한 부채	합계

단기차입금	장기차입금	유동성사채	사채

기초	211,011,222	49,933,677	150,000,000	-	410,944,899

현금흐름-차입	533,051,142	50,973,797	-	705,013,490	1,289,038,429

현금흐름-상환	(408,323,250)	-	(150,000,000)	-	(558,323,250)

유동성 대체	138,111	(138,111)	-	-	-

사업결합	2,444,066	92,000	-	-	2,536,066

상각	-	-	-	1,410,336	1,410,336

기타(*)	11,551,718	(799,772)	-	5,138,120	15,890,066

기말	349,873,009	100,061,591	-	711,561,946	1,161,496,546

(*) 기타는 환율변동에 의한 증감액을 포함하고 있습니다.

31. 우발채무 및 약정사항 가. 당기말 현재 연결회사는 국민은행 외 대한민국 2개 금융기관 및 써니솔루션제삼차주식회사와 한도 752,000백만원의 대출약정을 체결 중입니다. 또한 연결회사는 Sumitomo Mitsui Banking Corporation 및 Mizuho Corporate Bank 등과 총 43,680백만엔의 대출약정을 체결 중입니다. 나. 당기말 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 이행보증 등과 관련하여 12,637백만원의 보증을 제공받고 있으며, 신한은행으로부터 7,200백만원의 원화지급보증을 제공받고 있습니다. 다. 당기말 현재 연결 회사는 본사 사옥 신축과 관련하여 삼성물산과 총 공급가액 403,511백만원의 건설공사계약을 체결하고 있으며, 잔여약정액은 316,654백만원입니다. 또한 당기말 현재 연결 회사는 총 51,000백만원의 토지취득계약을 체결하고 있으며, 잔여약정액은 100백만원 입니다. 라. 당기말 현재 연결회사는 특허권 침해 및 손해배상 등과 관련하여 27건의 소송사건에 피고로 계류 중에 있으며(소송가액: 14,256백만원), 손해배상 등과 관련하여 4건의 소송사건에 원고로 계류 중에 있습니다(소송가액: 1,315백만원). 또한 당기말 현재 연결회사는 공정거래위원회로부터 연결회사가 현재 제공하는 일부 서비스에 대하여 경쟁제한에 관한 3건의 심사보고서를 통지받았습니다. 해당 소송 및 심사의 최종 결과는 현재로서는 알 수 없으며 연결회사의 경영진은 해당 사건이 충당부채인식요건에 해당되는 경우, 충당부채로 인식하고 있습니다. 마. 당기말 현재 종속기업인 LINE은 일본의 자금결제법에 의해 일본에서 운영하는 사이트 사용자의 사이버머니 보유액에 해당하는 현금이나 일본국채를 공탁하거나, 금융기관으로부터의 지급보증을 제공받아야 합니다. 이와 관련하여 연결회사는 국채280백만엔을 공탁하고 있으며, 장기금융상품으로 계상하고있습니다. 또한 연결회사는 Sumitomo Mitsui Banking Corporation 및 Mizuho Corporate Bank으로부터 33,500백만엔의 지급보증을 제공받고 있습니다. 바. 전기 중 회사의 종속기업인 LINE이 발행한 전환사채 발행 과정에서 회사가 보유한 LINE 보통주 중 6,000,000주를 한도로 사채인수자인 Morgan Stanley MUFG Securities Co., Ltd. 에 Line 보통주를 대여하는 계약을 체결하였습니다. 동 대여계약은 전환사채의 만기가 도래하였을 경우 5년만기 전환사채는 만기일에 대여계약이 종료되며(대여주식의 50%), 7년만기 전환사채는 만기일로부터 5영업일이 경과하였을 경우에 종료됩니다(대여주식의 50%). 한편 전환사채에 대한 조기상환 및 전환 등의 사건은 해당 사건이 발생한 날로부터 5영업일이 경과하였을 경우 대여계약이 종료됩니다.

사. 회사는 2019년 12월 23일 소프트뱅크와 거래계약, 합작계약 및 자본제휴계약(LINE-Z홀딩스)을 체결하고, 회사의 종속기업인 LINE과 소프트뱅크의 종속기업인 Z홀딩스의 경영통합을 진행하기로 결정하였습니다. 본 거래는 일본, 미국 등 각국의 경쟁법, 기타 법령상 필요한 신고 및 인허가 등의 취득이 완료되고, 본건 최종계약에서 정하는 조건을 충족할 것을 전제로 2020년 10월에 종결될 것으로 예상하고 있습니다.

아. 당기말 현재 연결회사가 보유한 펀드 중 잔여약정액이 중요한 펀드의 출자약정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	출자약정액	누적출자액	잔여약정액

MIRAE ASSET-NAVER ASIA GROWTH INVESTMENT	500,000,000	253,370,202	246,629,798

Mirai Fund	212,694,000	24,459,810	188,234,190

Sequoia Capital Global Growth Fund III	145,314,000	40,331,205	104,982,795

China Ventures Fund I, L.P.	222,540,000	141,751,062	80,788,938

K-Fund I	255,727,000	183,942,829	71,784,171

자. 당기말 현재 연결회사의 발생하지 않은 자본적 지출 약정금액은 유형자산 11,136백만원, 사용권자산 132,550백만원, 리스 및 기타매입 1,453백만원입니다.

차. 당기말 현재 종속기업인 Line Credit은 고객에 대하여 한도 2,191백만엔의 영업대여금 대출약정을 체결 중입니다. 카. 당기말 현재 연결 회사는 KB손해보험의 임직원단체상해보험 등에 가입되어 있습니다.

32. 특수관계자 거래

가. 당기말과 전기말 현재 종속기업의 현황은 주석 1. 가.에 기재되어 있으며, 관계기업 및 공동기업의 내역은 주석 14. 가.에 기재되어 있습니다.

나. 당기말과 전기말 현재 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

기타(*)	해피빈, 네이버문화재단, 커넥트	해피빈, 네이버문화재단, 커넥트,에버영코리아, 아이스콘

(*) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자' 상의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사 및 특수관계인입니다. 다. 당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 영업수익 및 영업비용 등 거래는 다음과 같습니다. (1) 당기

(단위: 천원)

구 분	회사명	영업수익 등	영업비용 등

관계기업	케이지올앳	-	373,708

사이냅소프트	-	660,137

아로정보기술	-	787,863

스튜디오호랑	351,900	3,330

빅픽쳐코믹스	-	1,162,026

스튜디오제이에이치에스	-	1,041,362

YLAB Japan	-	578,020

LINE Music	17,317,614	102,986

DEMAE-CAN(구 Yume no machi Souzou Iinkai)	2,811,453	2,489,339

Transcosmos Online Communication	1,983,108	4,171

LINE Mobile	17,472,161	3,945,207

Venture republic	4,012,000	881

라인게임즈	1,099,290	2,142

오르페오사운드웍스	176,801	-

액시즈	47,361	413,708

기타	592,901	591,450

공동기업	잡스엔	894,461	2,294,216

RABBIT-LINE PAY COMPANY	3,274,753	289,311

여플	153,400	2,437,566

테크플러스(전자신문 JV)	-	1,606,614

씨네플레이	-	1,895,688

인터비즈(동아JV)	241,443	1,872,768

와이티엔플러스(*3)	-	716,059

스쿨잼(EBS JV)	-	1,502,507

썸랩(문화일보 JV)	-	1,315,054

차이나랩	88,600	1,230,144

디자인프레스	183,029	1,447,013

아그로플러스(한국경제 JV)	104,777	1,204,387

아티션(경향신문 JV)	-	1,214,017

동그람이(한국일보 JV)	-	1,654,875

법률앤미디어(머니투데이 JV)	22,400	1,065,100

기타	67,860	177,664

기타(*1)	해피빈	1,838,020	618,672

네이버문화재단	313,445	6,000,000

커넥트	2,436,541	7,000,100

에버영코리아(*2)	30,038	-

와이티엔플러스(*3)	-	100,000

(*1) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자' 상의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사 및 특수관계인이며, 대규모기업집단 지정 후 거래금액입니다. (*2) 당기 중 대규모기업집단 소속회사 및 특수관계인에서 제외되기 전까지의 거래내역입니다. (*3) 당기 중 지분처분으로 인하여 공동기업에서 제외되었으며, 지분처분 이후 시점부터 대규모기업집단 소속회사 및 특수관계인에서 제외되기 전까지의 거래는 기타로 분류하였습니다. (2) 전기

(단위: 천원)

구 분	회사명	영업수익 등	영업비용 등

관계기업	iPASS	14,594	2,099,114

LINE Mobile	3,986,409	724,204

LINE Music	13,312,016	496,832

LINE Part Time Job	3,567,431	2,998

Transcosmos Online Communication	1,052,252	-

DEMAE-CAN(구 Yume no machi Souzou Iinkai)	2,195,558	1,815,926

사이냅소프트	-	1,034,163

빅픽쳐코믹스	-	1,151,899

기타	567,719	3,394,280

공동기업	RABBIT-LINE PAY COMPANY	3,004,508	425,294

디자인프레스	22,857	1,270,021

와이티엔플러스	-	1,824,510

씨네플레이	-	1,779,447

여플	84,357	2,372,366

잡스엔	239,255	1,647,595

동그람이(한국일보 JV)	-	1,012,909

법률앤미디어(머니투데이 JV)	-	1,007,250

스쿨잼(EBS JV)	-	1,112,713

썸랩(문화일보 JV)	-	1,299,806

아그로플러스(한국경제 JV)	34,571	1,077,029

아티션(경향신문 JV)	-	1,146,410

인터비즈(동아JV)	42,214	1,520,530

테크플러스(전자신문 JV)	-	1,553,549

차이나랩	7,000	1,201,806

기타	34,100	26,673

기타(*)	네이버문화재단	195,066	3,500,326

아이스콘	-	2,525

에버영코리아	94,280	4,230,073

커넥트	1,854,595	7,001,535

해피빈	1,077,382	3,627

(*) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자' 상의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사 및 특수관계인이며, 대규모기업집단 지정 후 거래금액입니다. 라. 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.(1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	회사명	채 권	채 무

매출채권	미수금 등	미지급금	미지급비용등

관계기업	케이지올앳	51,162	3,179	-	-

사이냅소프트	-	-	220,000	-

아로정보기술	-	-	82,555	-

FOLIO Holdings	48,941	-	-	-

빅픽쳐코믹스	-	-	97,439	-

스튜디오제이에이치에스	-	-	59,607	-

액시즈	-	1,436,069	-	-

LINE Music	2,353,111	470,621	4,192,841	-

DEMAE-CAN(구 Yume no machi Souzou Iinkai)	-	-	521,529	-

Transcosmos Online Communication	740,872	3,189	-	-

LINE Mobile	2,422,831	367,570	768,165	36,093

Venture republic	512,869	-	1,406	-

라인게임즈	55,257	17,086	-	-

iPASS	247,879	128,680	63,917	-

기타	66,993	395,696	53,285	-

공동기업	차이나랩	4,400	-	340,175	-

잡스엔	117,921	-	27,831	-

디자인프레스	30,800	-	148,313	-

인터비즈(동아JV)	50,600	-	152,962	-

아그로플러스(한국경제 JV)	8,800	200	106,403	-

썸랩(문화일보 JV)	-	-	124,647	-

테크플러스(전자신문 JV)	-	-	223,682	-

Lantu Games	-	1,246,662	-	-

RABBIT-LINE PAY COMPANY	323,786	529,401	179,993	-

기타	41,500	-	520,394	5,646

기타(*)	해피빈	144,587	102,547	907,255	-

네이버문화재단	36,279	-	-	-

커넥트	344,469	2,408	647	37,014

(*) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자' 상의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사 및 특수관계인입니다.

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	회사명	채 권	채 무

매출채권	미수금 등	미지급금	미지급비용 등

관계기업	사이냅소프트	-	-	1,220,000	-

액시즈	-	806,150	-	-

LINE Music	2,471,430	447,832	3,024,936	-

DEMAE-CAN(구 Yume no machi Souzou Iinkai)	354,040	-	3,142,080	342,886

Transcosmos Online Communication	182,825	-	-	-

LINE Mobile	1,254,238	266,057	275,278	110,043

오르페오사운드웍스	22	-	176,800	-

iPASS	946,157	48,724	2,319,191	-

기타	167,877	13,980	304,924	13,921

공동기업	와이티엔플러스	-	-	178,767	-

차이나랩	7,700	-	372,430	-

잡스엔	267,521	-	63,965	-

썸랩(문화일보 JV)	-	-	230,547	-

테크플러스(전자신문 JV)	-	-	265,475	-

Lantu Games	-	1,152,342	-	-

RABBIT-LINE PAY COMPANY	927,659	238,562	195,978	-

기타	117,700	-	235,197	-

기타(*)	해피빈	109,871	8,931	934,503	-

네이버문화재단	22,103	-	-	-

커넥트	447,933	147	-	-

(*) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자' 상의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사 및 특수관계인입니다.

특수관계자 채권에 대하여 설정된 대손충당금은 없습 니다.

마. 특수관계자와의 자금 거래

당기말과 전기말 특수관계자에 대한 자금 거래는 다음과 같습니다.(1) 당기말

(단위 : 천원)

특수관계 구분	회사명	현금출자	배당금 수령 등	자금대여

관계기업	미래에셋네이버신성장투자조합1호	20,000,000	-	-

K-FundⅠ	72,380,103	5,164,393	-

Laiqu Technology (Shenzhen)	865,999	-	-

LINE Mobile	30,460,794	-	-

미래에셋-네이버 Asia Growth Fund	31,275,000	-	-

MIRAE ASSET-NAVER ASIA GROWTH INVESTMENT	124,230,514	-	-

China Ventures Fund I, L.P.	138,384,629	-	-

제이큐코믹스	350,325	-	-

제트케이스튜디오	400,000	-	-

수코믹스	400,000	-	-

PT. Bank KEB HANA Indonesia	159,175,419	-	-

Connection Labs Ltd	2,982,980	-	-

미래창조 네이버-스톤브릿지 초기기업 투자조합	-	544,000	-

아로정보기술	-	6,800	-

액시즈	-	-	600,000

미래창조 네이버-에스비 스타트업 투자조합	-	3,618,209	-

미래에셋맵스전문투자형사모부동산투자신탁62호	-	6,590,669	-

공동기업	Lantu Games	2,386,200	-	-

Kasikorn LINE	38,427,011	-	-

(2) 전기말(단위 : 천원)

특수관계 구분	회사명	현금출자	배당금 수령 등	자금대여

관계기업	DIGITAL MEDIA PARTNERS II	88,986	-	-

FOLIO	56,829,616	-	-

iPASS	12,433,800	-	-

Kasikorn LINE	3,111,256	-	-

K-Fund I	82,980,787	-	-

Laiqu Technology (Shenzhen)	678,157	-	-

LINE Music	11,927,760	-	-

MIRAE ASSET-NAVER ASIA GROWTH INVESTMENT	78,606,768	-	-

NAVER-슈프리마 청년창업 5호 투자조합	1,500,000	220,379	-

Venture republic	16,764,774	-	-

YLAB Japan	350,278	-	-

나노인터렉티브	174,236	-	-

네이버 한국투자 힘내라! 게임人 펀드	-	500,000	-

락스퀘어	1,500,120	-	-

미래에셋-네이버 Asia Growth Fund	19,665,103	-	-

미래에셋네이버신성장투자조합1호	-	999,824	-

미래에셋맵스전문투자형사모부동산투자신탁62호	196,330,551	6,593,313	-

미래창조 네이버-에스비 스타트업 투자조합	-	1,707,292	-

본엔젤스페이스메이커 펀드	-	750,000	-

브레이브팝스	648,294	-	-

빅픽쳐코믹스	700,033	-	-

스튜디오제이에이치에스	700,033	-	-

시나몬게임즈	1,979	-	-

아로정보기술	-	4,800	-

액시즈	3,000,000	-	800,000

한국콘텐츠공제조합	4,000,000	-	-

LENSA,LTD.	966,221	-	-

China Ventures Fund I, L.P.	3,330,600	-	-

공동기업	Lantu Games	2,238,500	-	1,112,700

다나아데이터	4,866,664	-	-

바. 당기말 현재 연결회사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.사. 주요 경영진에 대한 보상당기 및 전기 중 연결회사가 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상을 위해 연결포괄손익계산서 상 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

단기급여	4,880,000	2,298,000

퇴직급여	1,049,648	261,932

기타 장기급여	708,390	1,647,212

주식보상비용	150,673	-

33. 사업결합

가. 연결회사는 2019년 12월 31일 JDW의 지분 81.2%를 인수하였습니다. 인수에서 발생한 영업권은 대만 현지 택시 플랫폼 보유에 따른 것이며, 인식된 영업권은 세무상 손금으로 인정되지 않습니다. 관련 회계처리 요약은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

I. 이전대가	4,295,430

현금및현금성자산	4,295,430

II. 비지배지분 (*1)	(474,386)

III. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액 (*2)

[자산]

현금및현금성자산	267,619

매출채권및기타채권	458,923

사용권자산	80,830

기타자산	18,826

소 계	826,198

[부채]

매입채무및기타채무	338,895

단기차입금	2,905,240

기타부채	430,757

소 계	3,674,892

총 식별가능한 순자산	(2,848,694)

IV. 영업권	6,669,738

(*1) 비지배지분은 식별된 순자산 공정가치의 비례적 금액으로 측정하였습니다. (*2) 식별 가능한 무형자산의 공정가치 등은 보고기간말까지 평가를 완료할 수 없었으므로, 잠정적으로 결정된 가액으로 인식되었으며 최종 가치평가 결과에 따라 금액이 조정될 것입니다.

나. 연결회사는 2019년 12월 31일 비닷두의 지분 51.71% 를 인수하였습니다. 인수에서 발생한 영업권은 자연어 기반 영상검색 솔루션 개발 관련 딥러닝 기술의 시너지효과에 따른 것이며, 인식된 영업권은 세무상 손금으로 인정되지 않습니다. 관련 회계처리 요약은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

I. 이전대가	1,613,589

현금및현금성자산	1,091,400

사업결합전 보유 지분의 공정가치	`

II. 비지배지분 (*1)	-

III. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액 (*2)

[자산]

현금및현금성자산	127,756

매출채권및기타채권	55,101

기타자산	8,040

소 계	190,897

[부채]

매입채무및기타채무	123,511

기타부채	15,827

소 계	139,338

총 식별가능한 순자산	51,559

IV. 영업권	1,562,030

(*1) 잔여지분 전체에 대한 위험 및 효익에 대하여 현재의 접근권이 있는 것으로 판단하여 비지배지분에 대한 배분비율을 결정하였습니다. (*2) 식별 가능한 무형자산의 공정가치 등은 보고기간말까지 평가를 완료할 수 없었으므로, 잠정적으로 결정된 가액으로 인식되었으며 최종 가치평가 결과에 따라 금액이 조정될 것입니다.

3 4. 영업부문 가. 연 결회사의 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습 니다. 이사회는 연결 기준으로 작성된 재무정보에 기초하여 자원배분 의사결정 및 성과평가를 실시합니다. 따라서 연결회사는 단일의 영업부문 및 보고부문으로 구성되어 있습니다. 최고영업 의사결정자에게 영업현황을 보고하고 있으며, 연결회사의 영업부문과 관련된 손익은 연결포괄손익계산서에 보고된 내용과차이가 없습니다.

나. 당기 및 전기의 서비스별 영업현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

영업수익	비율(%)	영업수익	비율(%)

광고(*1)	633,310,139	9.60	573,044,332	10.26

비즈니스플랫폼(*2)	2,851,024,286	43.24	2,475,784,054	44.31

IT플랫폼(*3)	457,454,765	6.94	355,824,705	6.37

콘텐츠서비스(*4)	209,479,643	3.18	125,780,230	2.25

라인 및 기타플랫폼(*5)	2,442,131,232	37.04	2,056,471,212	36.81

합 계	6,593,400,065	100.00	5,586,904,533	100.00

(*1) 일반DA, 쇼핑DA, 네이버TV 동영상 광고, 밴드 DA 등(CPM) (*2) 일반검색, 쇼핑검색 등(CPC/CPS)(*3) 네이버 페이, IT서비스, 클라우드, 웍스 등(*4) 네이버 뮤직, 웹툰, V LIVE 등 (*5) LINE, SNOW 등

다. 외부고객으로부터의 수익과 비유동자산

(단위: 천원)

구 분	외부 고객으로부터의 수익	비유동자산 (*)

당기	전기	당기말	전기말

국 내	4,284,732,398	3,720,179,900	2,518,702,653	1,924,694,854

일 본	1,944,095,425	1,614,411,227	913,544,202	526,047,919

기 타	364,572,242	252,313,406	788,730,579	345,497,352

합 계	6,593,400,065	5,586,904,533	4,220,977,434	2,796,240,125

(*) 금융상품 및 이연법인세자산을 포함하지 않은 금액입니다. 라. 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

수익인식시점

한 시점에 인식	3,285,220,662	2,766,711,952

기간에 걸쳐 인식	3,308,179,403	2,820,192,581

합 계	6,593,400,065	5,586,904,533

35. 중단영업 2016년 2월, 연결회사는 종속기업인 LINE의 임시이사회에서 종속기업인 MIXRADIO의 서비스 종료를 결정하 였으며, 당기 중 MIXRADIO 법인의 청산을 완료하였습니다. 해당 영업과 관련된 손익은 중단영업 으로 표시하였습 니다. 보고기간 말까지의 관련 재무정보는 다음과 같습니다.

가. 중단영업으로부터의 손익(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

I. 영업수익	-	-

II. 영업비용	(134)	(60,494)

III. 영업손실	(134)	(60,494)

기타수익	54,943	4,858,086

기타비용	(2,888,589)	(151,766)

금융수익	-	51,117

금융비용	-	(14,176)

IV. 세전 중단영업이익(손실)	(2,833,780)	4,682,767

중단영업 법인세비용(수익)	755,438	(303,230)

V. 세후 중단영업이익(손실)	(3,589,218)	4,985,997

나. 중단영업으로부터의 현금흐름(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

I. 영업활동 현금흐름	(133)	174,297

II. 투자활동 현금흐름	-	-

III. 재무활동 현금흐름	-	(3,477,810)

IV. 현금및현금성자산의 환율변동효과	75,855	14,430

V. 중단영업 현금흐름	75,722	(3,289,083)

36. 비지배지분에 대한 정보

가. 연결회사에 포함된 비지배지분 중 중요한 종속기업의 당기 중 변동내역과 당기말누적 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당 기	비지배지분율(%)	당기초 누적비지배지분	종속기업 유상증자등	비지배지분에배분된 당기순손익	비지배지분에배분된 기타포괄손익	기타	당기말 누적비지배지분

LINE	26.93	630,602,673	66,203,653	(147,298,420)	2,240,302	17,518,620	569,266,828

(단위: 천원)

전 기	비지배지분율(%)	당기초 누적비지배지분	종속기업 유상증자등	비지배지분에배분된 당기순손익	비지배지분에배분된 기타포괄손익	기타	당기말 누적비지배지분

LINE	26.64	531,279,176	96,437,838	(15,278,324)	(16,188,375)	34,352,358	630,602,673

나. 비지배지분과의 거래로 인해 회사의 소유주에게 귀속될 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

지배력의 상실이 없는 종속기업 지분의 처분(*)	36,319,314	7,378,776

자본에 미치는 영향(순액)	36,319,314	7,378,776

(* ) 당기 중 연결회사는 종속기업 LINE의 주식선택권 행사로 0.29%의 비지배지분이추가 인식되었으며, LINE Securities Preparatory 와 LINE Credit의 유상증자로 각각 35.95%, 35.97%의 비지배지분이 추가 인식되었습니다. 다. 비지배지분이 연결회사에 중요한 종속기업인 LINE의 내부거래 제거 전 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (1) 연결재무상태표

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동 자 산	3,144,053,343	3,298,042,745

비유동자산	2,613,062,772	1,631,959,421

유 동 부 채	1,719,194,967	1,248,501,187

비유동부채	2,180,432,541	1,568,878,835

자 본	1,857,488,606	2,112,622,145

(2) 연결포괄손익계산서(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

매 출	2,466,842,916	2,343,516,401

당 기 순 손 익	(549,793,648)	(57,691,216)

기타포괄손익	8,361,962	(61,127,589)

총 포 괄 손 익	(541,431,686)	(118,818,805)

(3) 연결현금흐름표(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

영업활동 현금흐름	(33,201,908)	90,859,681

투자활동 현금흐름	(461,223,149)	(526,751,082)

재무활동 현금흐름	65,355,897	1,776,963,161

외화환산으로 인한 현금의 변동	136,818,332	89,421,033

현금및현금성자산의 증가(감소)	(292,250,828)	1,430,492,793

기초의 현금및현금성자산	2,603,649,700	1,173,156,907

기말의 현금및현금성자산	2,311,398,872	2,603,649,700

37. 회계정책의 변경

가. 기 업 회계기준서 제1116호 '리스'의 적용 주석 2. 나. (1).에서 설명한 것처럼 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월1일의 개시 연결재무상태표에 인식되었습니다.

나. 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정 연결회사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 2.18% 입니다. 연결회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산의 조정으로 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기초

전기말에 공시된 운용리스약정	563,609,922

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 금액	496,307,468

(차감): 부채로 인식되지 않은 단기리스료 및 소액자산리스료	(5,714,149)

가산(차감): 리스계약으로 재검토된 계약	536,425

가산(차감): 연장선택권과 종료선택권에 대한 회계처리 차이로 인한 조정	63,647,696

가산: 비리스요소 포함(관리비 등)	51,564,329

최초 적용일 현재 인식된 리스부채	606,341,769

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채	131,737,323

비유동 리스부채	474,604,446

합계	606,341,769

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 연결재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­ 사용권자산: 588,309 백만원 증가
­ 리스채권: 274 백만원 증가
­ 이연법인세자산: 123 백만원 증가
­ 리스부채: 606,342 백만원 증가
­ 매입채무및기타채무: 17,363 백만원 감소

최초 적용일 현재 순액 272 백만원 의 이익잉여 금을 감액 조정하였습니다.

다. 실무적 간편법의 사용연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­ 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용
­ 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토
­ 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은방식으로 회계처리
­ 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
­ 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 연결회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 38. 보고기간 후 사건가. 연결회사는 2020년 1월 29일 이사회 결의에 따라, 보고기간 후 83,000주의 자기주식을 취득하여 당기말 현재 보유한 자기주식 467,000주를 합한 550,000주의 자기주식을 소각하였습니다.나. 연결회사는 2020년 1월 29일 이사회 결의에 따라, 자금 유동성 확보 목적으로 금융기관으로부터의 차입한도약정을 추가로 334,000백만원 증액하였습니다.다. 연결회사의 종속기업 네이버파이낸셜은 2020년 1월 15일에 미래에셋대우 외 3개의 금융기관으로부터 보통주 214,477주 및 전환우선주 214,094주를 1주당 1,865,000원에 발행하는 제 3자 배정 유상증자를 실시하였습니다.