NAVER 사업보고서 (2015.12)
5. 재무제표 주석

1. 일반사항 :

네이버 주식회사("회사")는 인터넷 검색사이트의 운영 등 온라인 정보제공 사업을 영위할 목적으로 1999년 6월 2일에 설립되었으며 경기도 성남시 분당구 불정로 6에 본사를 두고 있습니다.회사는 2002년 10월 29일자로 코스닥시장에 상장되었으며, 2008년 11월 28일에 코스닥시장에서 유가증권시장으로 이전 상장하였습니다. 당기말 현재 주요주주는 국민연금기금(11.07%) 등으로 구성되어 있습니다.

2. 중요한 회계정책 :

(1) 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :(2) 회계정책과 공시의 변경

가. 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 회 사는 2015년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'의 개정에 따라 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하는 회사가 종업원 또는 제3자로부터 기여금을 납입받는 경우에 실무적 간편법에 따른 회계처리가 허용됩니다. 상기의 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선 한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선 은 아래의 개정을 주요 내용으로 하고 있으며, 개정 기준서의 적용으로 인해 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다 . ㆍ 기업회계기준서 제1102호 '주식기 준보상' 개정: '가 득조건', '성과조건', '용역조건'의 정의를 명확히 하였습니다. ㆍ 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정: 조건부대가의 분류 및 측정을 명확히 하였습니다. ㆍ 기업회계기준서 제1108호 '영업부문' 개정: 영 업부문 통합 시 경영진이 내린 판단을 공시하고 보고부문들의 자산에서 기업전체 자산으로의 조정 내역을 공시하도록 하 였습니다.ㆍ 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정: 재평가모형을 적용하는 경우 총장부금액과 감가상각누계액의 표시방법을 명확히 하였습니다. ㆍ 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 개정: 보고기업 또는 보고기업의 지배기업에 주요 경영서비스를 제공하는 기업을 특수관계자에 포함하도록 하였습니다.

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2. 중요한 회계정책, 계속 : - 한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선 한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선 은 아래의 개정을 주요 내용으로 하고 있으며, 개정 기준서의 적용으로 인해 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다 . ㆍ 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정: 공동약정의 구성에 대한 회계처리는 기준서 제1103호가 적용되지 않음을 명확히 하였습니다. ㆍ 기업회계기준서 제1113호 '공정가치측정' 개정: 금융상품 집합의 공정가치를 순포지션에 근거하여 측정하는 것을 허용하는 포트폴리오 예외조항이 비금융계약을 포함하여, 기업회계기준서 제1039호의 적용범위에 해당하는 모든 계약에 적용된다는 것을 명확히 하였습니다. ㆍ 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정: 기업회계기준서 제1040호와 제1103호가 상호배타적이지 않음을 명확히 하 였습니다. 나. 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 개정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 개정 기준서 및 해석서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시'

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1041호 '농림어업' : 생산용식물

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산' : 수익에 기초한 감가 상각방법

- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 및 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시' : 연결 면제

- 기준서 제1111호 '공동약정'

- 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선

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2. 중요한 회계정책, 계속 :

- 기준서 제1027호 '별도재무제표' 개정

기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표' 개정에 따라 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산은 범주별로 원가법, 기업회계기준서 제1039호에 따른 방법, 또는 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법 중 하나를 선택하여 회계처리 할 수 있습니다. 동 개정내용은 2016년 1월 1일 이후에 개시하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다.

또한, 제정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

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2. 중요한 회계정책, 계속 :

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다.

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.(3) 종속기업, 공동기업 및 관계기업

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

(4) 외화환산가. 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

나. 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. (5) 금융자산가. 분류 및 측정회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하여 측정할 수 없어복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 지정하여 분류하고 있습니다. 회사가 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산은 파생결합증권입니다. 또한 회사는 투자전략에 따라 공정가치로 관리 및 보고하는 금융상품집합을 당기손익인식항목으로 지정하고 분류하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.나. 손상

회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환의 지속적인 연체 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적으로 하락하거나 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.

다. 제거회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 라. 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. (6) 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 선입선출법에 따라 결정됩니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

(7) 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정내용연수	구 분	추정내용연수

건물	30년	비품	3~5년

구축물	10년	기계장치	3년

차량운반구	5년	기타의유형자산	4~6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

(8) 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정 내용연수

산업재산권	5년

소프트웨어	5년

기타무형자산	5년, 30년

(9) 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. (10) 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 : (11) 금융부채 가. 분류 및 측정

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무및기타채무", "차입금" 및 "사채" 등으로 표시됩니다.

나. 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

(12) 충당부채충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

(13) 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.(14) 종업원급여회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도입니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(15) 수익인식

수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 장려금 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.

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2. 중요한 회계정책, 계속 :

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

가. 재화의 판매 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

나. 용역의 제공 인터넷, 모바일 서비스는 용역을 제공한 시점에, 기타 수익은 계약내용에 따라 발생기준에 의하여 수익을 인식하고 있습니다. 다. 수수료수익회사가 거래의 당사자가 아니라 공급자의 대리인의 역할을 수행하는 경우 고객에게 청구한 금액에서 재화나 용역의 실질적인 공급자에게 지급해야 할 금액을 차감한 순액을 수수료수익으로 인식하고 있습니다.

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2. 중요한 회계정책, 계속 :

라. 고객충성제도회사는 고객이 재화를 구매하면 향후 제품 구매 시 할인된 가격으로 구매 할 수 있는 보상점수를 부여하는 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 매출과 관련하여 받았거나받을 대가의 공정가치는 보상점수와 매출의 나머지 부분에 배분되며, 이때 보상점수에 배분될 대가는 고객이 사용하지 않을 것으로 기대되는 부분을 고려하여 보상점수의 공정가치에 기초하여 측정됩니다. 보상점수에 대한 매출은 고객이 보상점수를 사용하는 시점에 인식되며, 최초 매출 후 12개월 이내에 소멸될 것으로 예상됩니다. 마. 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의해 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의해 인식됩니다.바. 배당금수익배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

(16) 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2016년 1월 27일 자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 법인세 회사의 과세소득에 대한 법인세는 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 26 참조). (2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조). (3) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받 습니다(주 석 19 참 조 ) . ( 4) 충 당부 채회사는 보고기간말 현재 사회공헌비용 및 복구비용등과 관련한 충당부채를 계상하고있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험을 기반으로 한 추정에 의해 결정됩니다 (주석 18 참조).

4. 재무위험관리 :(1) 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

가. 시장위험1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

미국 달러/원	상승시	42,739	120,434	42,739	120,434

하락시	(42,739)	(120,434)	(42,739)	(120,434)

일본 엔화/원	상승시	123,769	(7,021,533)	123,769	(7,021,533)

하락시	(123,769)	7,021,533	(123,769)	7,021,533

계속;

4. 재무위험관리, 계속 :

2) 가격위험

회사는 재무상태표상 매도가능금융자산 또는 당기손익인식금융자산으로 분류되는 보유 금융상품집합 내 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 가격변동의 5% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

상장주식	상승시	383,213	321,392	383,213	321,392

하락시	(383,213)	(321,392)	(383,213)	(321,392)

3) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금은 보유하지 않으며 변동금리부 예금을 보유하고 있어 이자율 상승 시 순이자수익이 발생합니다. 한편, 회사는 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

계속;

4. 재무위험관리, 계속 :

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 10bp 변동할 경우, 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

상승시	155,907	222,823	155,907	222,823

하락시	(155,907)	(222,823)	(155,907)	(222,823)

나. 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 매도가능금융자산 및 당기손익인식금융자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 고객의 경우 독립적으로신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 회사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

다. 유동성 위험 회사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

계속;

4. 재무위험관리, 계속 :

회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기말	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 이상5년 미만

매입채무및기타채무	186,200,461	186,200,461	179,350,885	6,849,576

사채(유동성포함)	250,000,000	262,499,500	105,851,500	156,648,000

합 계	436,200,461	448,699,961	285,202,385	163,497,576

(단위 : 천원)

전기말	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 이상 5년 미만

매입채무및기타채무	159,583,304	159,583,304	157,555,902	2,027,402

사채(유동성포함)	100,000,000	105,897,500	3,370,000	102,527,500

장기차입금(유동성포함)	138,021,000	139,182,044	819,561	138,362,483

합 계	397,604,304	404,662,848	161,745,463	242,917,385

(2) 자본위험관리 회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.당기말 및 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

부채총계	1,008,001,314	817,097,914

자본총계	2,375,716,335	1,911,346,446

부채비율	42.43%	42.75%

5. 공정가치 :

(1) 공정가치로 측정되는 금융상품 금융상품 중 공정가치로 측정된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

당기손익인식금융자산	283,696,218	283,696,218	281,548,186	281,548,186

매도가능금융자산	102,110,304	102,110,304	33,580,156	33,580,156

합 계	385,806,522	385,806,522	315,128,342	315,128,342

금융자산 및 금융부채 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 원가로 측정되는 금융 상품

금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산	70,421,135	64,827,677

상기 매도가능금융자산은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없는 비상장주식 등으로 구 성되어 있습니다.

계속;

5. 공정가치 , 계속 :

(3) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다 .

(단위 : 천원)

구 분	당기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익인식금융자산	10,111,164	14,987,768	258,597,286	283,696,218

매도가능금융자산	-	102,110,304	-	102,110,304

(단위 : 천원)

구 분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익인식금융자산	26,169,954	-	255,378,232	281,548,186

매도가능금융자산	-	-	33,580,156	33,580,156

계속;

5. 공정가치 , 계속 :

(4) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당반기중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없습니다.

반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기

당기손익인식금융자산	매도가능금융자산

기초금액	255,378,232	33,580,156

총손익

당기손익인식액	(322,309)	-

매입금액	206,407,625	-

매도금액	(202,866,262)	-

수준 3으로부터의 이동 (*)	-	(33,580,156)

기말금액	258,597,286	-

(*) 회사는 당기 중 활성시장에서 간접적으로 관측가능한 투입변수가 존재하였던 회사채를 수준 2로 재분류하였습니다.

계속;

5. 공정가치 , 계속 :

(단위 : 천원)

구 분	전 기

당기손익인식금융자산	매도가능금융자산

기초금액	194,980,445	10,119,867

총손익

당기손익인식액	6,177,904	483,750

기타포괄손익인식액	-	5,924

매입금액	137,263,258	25,000,000

매도금액	(95,695,135)	(2,029,384)

사업결합으로 인한 증가	12,651,759	-

기말금액	255,378,231	33,580,157

(5) 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 주요 금융상품에 대하여 반복적인 공정가치 측정치, 비반복적인 주요 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	주요 투입변수	비관측변수	비관측변수추정범위

당기손익인식금융자산

파생결합증권	258,597,286	3	Black-Scholes 모형 Hull-White 모형 Monte Carlo Simulation Gaussian 1-factor model,Garman-Kohlhagen model 등	기초자산가격, 배당률, 기초자산의 변동성, 기초자산간 상관계수 (주가수익률 상관계수) 금리, CDS SPREAD, 회수율, 회귀계수	기초자산의 변동성	4.20% ~ 45.00%

상관계수	0.00 ~ 1.00

CDS SPREAD	0.28% ~ 1.43%

회귀계수	3.00%

회수율	43.66%

채무증권	14,987,768	2	DCF 모형	신용위험이 반영된 할인율	-	-

매도가능금융자산

수익증권	2,967,824	2	-	기초자산 공시가격	-	-

채무증권	99,142,480	2	DCF 모형	신용위험이 반영된 할인율	-	-

계속;

5. 공정가치 , 계속 :

(6) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정 회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 자금팀에서 담당하고 있으며, 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 회사의 재무담당이사에 직접 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

(7) 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입 변수의 변동에 따른 손익 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기

유리한 변동	불리한 변동

당기손익	자본	당기손익	자본

금융자산

파생결합증권(*)	544,204	544,204	(1,251,341)	(1,251,341)

(*) 주식(지수) 및 환율, 이자율과 관련된 파생결합증권의 민감도는 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 변동성을 10% 증가 또는 감소시키거나 상관계수를 10% 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다. 신용사건과 관련된 파생결합증권의 민감도는 CDS SPREAD를 10bp 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

6. 범주별 금융상품 : 당기 말과 전기말 현재 회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.(1) 당기말가. 금융자산

(단위: 천원)

구 분	당기손익인식금융자산	대여금및수취채권	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	355,121,987	-	355,121,987

장단기금융상품(*)	-	920,687,568	-	920,687,568

당기손익인식금융자산	283,696,218	-	-	283,696,218

매출채권및기타채권	-	270,097,951	-	270,097,951

매도가능금융자산	-	-	172,531,439	172,531,439

합 계	283,696,218	1,545,907,506	172,531,439	2,002,135,163

(*) 상기 장단기금융상품 중 18,050백만원은 동반성장 협력 예탁금으로 사용이 제한되어 있으며, 4,000백만원은 임직원의 금리우대 대출을 위하여 사용이 제한되어 있습니다.나. 금융부채

(단위: 천원)

구 분	상각후원가로 측정하는금융부채

매입채무및기타채무	186,200,461

사채	250,000,000

합 계	436,200,461

계속;

6. 범주별 금융상품 , 계속 :

(2) 전기말가. 금융자산(단위: 천원)

구 분	당기손익인식금융자산	대여금및수취채권	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	393,569,582	-	393,569,582

장단기금융상품	-	364,672,912	-	364,672,912

당기손익인식금융자산	281,548,186	-	-	281,548,186

매출채권및기타채권	-	203,963,337	-	203,963,337

매도가능금융자산	-	-	98,407,833	98,407,833

합 계	281,548,186	962,205,831	98,407,833	1,342,161,850

나. 금융부채(단위: 천원)

구 분	상각후원가로 측정하는금융부채

매입채무및기타채무	159,583,304

장단기차입금(유동성대체 포함)	138,021,000

사채	100,000,000

합 계	397,604,304

7. 현금및현금성자산 : 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

보유현금	500	217,780

보통예금	312,080,069	390,122,629

외화예금	3,041,418	3,229,172

정기예금	40,000,000	-

합 계	355,121,987	393,569,581

8. 당기손익인식금융자산 :당기말과 전기말 현재 당기손익인식금융자산 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

파생결합증권	258,597,286	255,378,232

기 타	25,098,932	26,169,954

합 계	283,696,218	281,548,186

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서 상 '금융수익' 및 '금융비용'(주석 25 참조)으로 표시돼 있습니다.

9. 매출채권및기타채권 : (1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

채권액	대손충당금	장부가액	채권액	대손충당금	장부가액

유동

매출채권	197,027,033	(715,900)	196,311,133	160,421,847	(1,797,001)	158,624,846

미수금	67,084,457	(4,494,543)	62,589,914	39,589,905	(4,381,771)	35,208,134

미수수익	6,601,426	-	6,601,426	6,034,319	-	6,034,319

합 계	270,712,916	(5,210,443)	265,502,473	206,046,071	(6,178,772)	199,867,299

비유동

대여금	1,760,000	-	1,760,000	971,560	-	971,560

임차보증금	2,835,478	-	2,835,478	3,124,478	-	3,124,478

합 계	4,595,478	-	4,595,478	4,096,038	-	4,096,038

(2) 당기 및 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	6,178,772	3,327,900

제 각	(48,529)	(84,513)

대손상각비환입	(919,800)	(821,236)

사업결합으로 인한 증가	-	2,294,935

기 타	-	1,461,686

기말금액	5,210,443	6,178,772

계속;

9. 매출채권및기타채권, 계속 :

(3) 당기말과 전기말 현재 회사의 매출채권 및 미수금 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	미수금	매출채권	미수금

만기 미도래 채권 (*1)	195,654,997	62,655,594	147,411,587	35,110,542

소 계	195,654,997	62,655,594	147,411,587	35,110,542

만기 경과 채권 (*2)

6개월 이하	704,863	211	12,369,455	97,827

6개월 초과 1년 이하	21,948	15,940	19,293	-

1년 초과	645,225	4,412,712	621,512	4,381,536

소 계	1,372,036	4,428,863	13,010,260	4,479,363

합 계	197,027,033	67,084,457	160,421,847	39,589,905

(*1) 회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 매출채권과 미수금의 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

계속;

9. 매출채권및기타채권, 계속 :

당기말 현재 중요한 손상의 징후나 회수기일이 중요하게 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 회사는 당기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.

(*2) 부도 및 파산 등 손상징후가 개별적으로 식별가능한 채권은 개별분석에 의해 대손충당금을 설정하는 반면, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 연령분석 및 대손경험율에 근거하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 10. 매도가능금융자산 :(1) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

지분증권

주식	63,273,982	53,037,677

수익증권	8,571,440	8,427,870

채무증권

회사채	100,686,017	36,942,286

합 계	172,531,439	98,407,833

계속;

10. 매도가능금융자산 :

(2) 당기 및 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	98,407,833	196,816,383

취득	108,903,739	55,072,011

처분	(36,200,618)	(127,924,415)

손상	(196,464)	(123,327,893)

자본에서 재분류된 순이익(손실)	(144,286)	97,282,073

자본으로 재분류된 순이익	1,761,235	489,674

기말금액	172,531,439	98,407,833

차감: 비유동항목	(158,903,499)	(65,389,293)

유동항목	13,627,940	33,018,540

11. 기타자산 : 당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선급금	-	-	1,149,573	-

선급비용	12,119,399	23,442,861	18,239,020	15,125,489

합 계	12,119,399	23,442,861	19,388,593	15,125,489

12. 유형자산 : ( 1 ) 당 기말 및 전기말 현재 유형자산의 내 역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	상각누계액(*)	장부금액	취득원가	상각누계액(*)	장부금액

토지	218,835,954	(142,380)	218,693,574	215,199,877	(142,380)	215,057,497

건물	419,440,934	(51,900,161)	367,540,773	418,453,794	(37,876,859)	380,576,935

구축물	79,711,983	(20,726,124)	58,985,859	79,476,179	(12,780,412)	66,695,767

기계장치	2,534,459	(2,173,081)	361,378	2,545,487	(1,553,727)	991,760

차량운반구	347,059	(168,256)	178,803	347,058	(107,594)	239,464

비품	38,832,664	(23,754,020)	15,078,644	38,601,523	(20,837,181)	17,764,342

기타의유형자산	503,279	(255,823)	247,456	749,210	(465,306)	283,904

건설중인자산	946,800	-	946,800	364,460	-	364,460

합 계	761,153,132	(99,119,845)	662,033,287	755,737,587	(73,763,458)	681,974,129

(*) 손상차손누계액 및 정부보조금을 합산한 금액입니다.(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동 내역 은 다음과 같습니다. 가. 당기

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	비품	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

기초 순장부금액	215,057,497	380,576,935	66,695,767	991,760	239,464	17,764,342	283,904	364,460	681,974,129

취득	4,198,253	607,535	184	109,515	-	3,801,241	148,972	6,049,916	14,915,616

처분	-	-	-	(3,473)	-	(705,197)	(9,488)	-	(718,158)

감가상각비	-	(14,023,303)	(8,010,712)	(736,424)	(60,661)	(6,502,742)	(175,932)	-	(29,509,774)

기타증감	(562,176)	379,606	300,620	-	-	721,000	-	(5,467,576)	(4,628,526)

기말 순장부금액	218,693,574	367,540,773	58,985,859	361,378	178,803	15,078,644	247,456	946,800	662,033,287

계속;

12. 유형자산 , 계속 :

나. 전기(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	비품	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

기초 순장부금액	203,637,190	253,403,453	24,966,326	1,459,208	50,335	13,594,894	18,580	59,658,858	556,788,844

사업결합으로 인한 증가	-	-	21,607,302	253,205	-	4,061,331	354,308	-	26,276,146

취득	5,880,478	51,028	92,349	221,979	207,145	7,669,912	-	117,151,612	131,274,503

처분	-	-	-	-	-	(1,321,478)	-	-	(1,321,478)

감가상각비	-	(11,100,355)	(5,388,439)	(796,586)	(35,761)	(6,218,672)	(88,984)	-	(23,628,797)

기타증감	5,539,829	138,222,809	25,418,229	(146,046)	17,745	(21,645)	-	(176,446,010)	(7,415,089)

기말 순장부금액	215,057,497	380,576,935	66,695,767	991,760	239,464	17,764,342	283,904	364,460	681,974,129

13. 무형자산 :

(1) 당 기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	상각누계액(*)	장부금액	취득원가	상각누계액(*)	장부금액

산업재산권	4,966,892	(4,407,421)	559,471	4,736,761	(4,101,110)	635,651

소프트웨어	19,175,401	(16,394,268)	2,781,133	18,397,667	(15,074,440)	3,323,227

기타무형자산	68,328,125	(35,074,482)	33,253,643	76,106,173	(42,494,355)	33,611,818

합 계	92,470,418	(55,876,171)	36,594,247	99,240,601	(61,669,905)	37,570,696

(*) 손상차손누계액 및 정부보조금을 합산한 금액입니다.계속;

13. 무형자산 , 계속 :

(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 당기(단위: 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	기타무형자산	합 계

기초 순장부금액	635,651	3,323,227	33,611,818	37,570,696

취득	225,431	768,887	1,776,234	2,770,552

무형자산상각비	(301,611)	(1,310,981)	(1,798,591)	(3,411,183)

손상차손	-	-	(335,818)	(335,818)

기말 순장부금액	559,471	2,781,133	33,253,643	36,594,247

나. 전기(단위: 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	기타무형자산	합 계

기초 순장부금액	702,435	2,895,474	30,716,561	34,314,470

취득	142,194	1,127,473	2,615,029	3,884,696

처분	-	(6,002)	(295,000)	(301,002)

무형자산상각비	(389,797)	(1,281,609)	(3,497,869)	(5,169,275)

손상차손	-	-	(603,980)	(603,980)

기타증감액	180,819	587,891	4,677,077	5,445,787

기말 순장부금액	635,651	3,323,227	33,611,818	37,570,696

14. 종속기업 및 관계기업, 공동기업투자 :(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업, 공동기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	종 목	주요 영업활동	소재국가	결산월	당기말	전기말

지분율(%)	장부금액	장부금액

종속기업	네이버비즈니스플랫폼	포털 및 기타 인터넷 정보매개서비스	대한민국	12월	100.00	98,449,807	98,449,807

네이버아이앤에스	정보시스템 서비스	대한민국	12월	100.00	28,031,186	28,031,186

서치솔루션	소프트웨어 개발 및 판매	대한민국	12월	100.00	3,459,255	3,459,255

엔비전스	공연, 전시사업	대한민국	12월	100.00	1,452,802	1,452,802

Naver China (구, NHN China)	소프트웨어 개발 및 유통	중국	12월	83.00	6,820,604	6,820,604

LINE	포털 및 인터넷 서비스	일본	12월	100.00	221,372,599	221,372,599

브레인펍	모바일 컨텐츠 개발 및 판매	대한민국	12월	100.00	353,269	1,771,503

캠프모바일	모바일 컨텐츠 개발 및 판매	대한민국	12월	100.00	120,000,000	120,000,000

퀵켓(*1)	모바일 어플리케이션 마케팅	대한민국	12월	17.28	-	585,603

우리레버드골든KP사모증권 투자신탁 제1호	투자	대한민국	12월	0.00	-	21,254,375

동부다같이외화채권사모증권 투자신탁 제8호	투자	대한민국	12월	100.00	11,889,363	11,500,000

현대외화표시채권사모증권 투자신탁 제3호	투자	대한민국	12월	0.00	-	10,000,000

어메이징소프트	소프트웨어 개발 및 유통	대한민국	12월	0.00	-	9,843,265

웍스모바일	클라우드 서비스	대한민국	12월	70.00	28,000,000	-

엔트리교육연구소 (구, 엔트리코리아)	소프트웨어 개발 및 유통	대한민국	12월	100.00	4,999,921	-

라인네이버게임투자조합(*2)	투자	대한민국	12월	33.33	5,000,000	-

소 계	529,828,806	534,540,999

관계기업	올앳	인터넷 상거래 결제 서비스	대한민국	12월	20.00	1,924,560	1,924,560

넷매니아	소프트웨어 개발 및 유통	대한민국	12월	27.17	161,830	161,830

사이냅소프트	소프트웨어 개발 및 유통	대한민국	12월	25.00	1,249,990	1,249,990

클라우드애플리케이션팩토리	소프트웨어 개발 및 유통	대한민국	12월	30.10	279,070	279,070

본엔젤스페이스메이커펀드	투자	대한민국	12월	22.73	5,000,000	3,500,000

한국콘텐츠공제조합	콘텐츠 개발 관련 자금 대여 및 투자	대한민국	12월	31.53	3,000,000	3,000,000

아로정보기술	소프트웨어 개발 및 유통	대한민국	12월	29.85	500,000	500,000

미래창조 네이버-스톤브릿지 초기기업 투자조합	투자	대한민국	12월	40.00	10,000,000	5,000,000

미래창조 네이버-에스비 스타트업 투자조합	투자	대한민국	12월	37.04	10,000,000	5,000,000

DIGITAL MEDIA PARTNERS II	투자	Cayman Islands	12월	30.00	894,810	-

네이버 한국투자 힘내라! 게임人펀드	투자	대한민국	12월	50.00	5,000,000	5,000,000

NAVER-슈프리마 청년창업 5호 투자조합	투자	대한민국	12월	50.00	3,000,000	-

앤스페이스	공유공간 임대	대한민국	12월	37.74	1,000,002	-

소 계	42,010,262	25,615,450

14. 종속기업 및 관계기업, 공동기업투자 , 계속 :

(단위: 천원)

구 분	종 목	주요 영업활동	소재국가	결산월	당기말	전기말

지분율(%)	장부금액	장부금액

공동기업	와이티엔플러스	디지털컨텐츠 유통	대한민국	12월	50.00	2,294,975	2,294,975

소 계	2,294,975	2,294,975

합 계	574,134,043	562,451,424

(*1) 퀵켓에 대한 회사의 지분율은 20% 미만이지만, 회사의 종속기업인 캠프모바일이 보유한 지분율 33.73%를 포함할 경우 지배력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.(*2) 라인네이버게임투자조합에 대한 회사의 지분율을 50% 미만이지만, 회사의 종속기업인 LINE 및 라인씨앤아이가 보유한 지분율 66.67%를 포함할 경우 지배력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다. (2) 당기 및 전기 중 종속기업 및 관계기업, 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	562,451,424	605,738,793

사업결합으로 인한 증감	-	(17,330,507)

취 득	54,784,096	57,700,000

처 분	(41,097,640)	(80,320,780)

손 상(*)	(2,003,837)	(3,336,082)

기말금액	574,134,043	562,451,424

(*) 당기 및 전기 중 회사는 지속적인 영업손실로 인하여 장부금액이 회수가능액을 초과한 종속기업에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

15. 매입채무및기타채무 : 당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

미지급금	178,461,614	4,000,000	157,359,318	-

미지급비용	72,893,474	-	69,113,813	-

보증금	437,800	2,849,576	167,000	1,860,402

합 계	251,792,888	6,849,576	226,640,131	1,860,402

16. 기타부채 : 당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선수금	73,194,943	-	62,767,360	-

선수수익

고객충성제도	6,303,777	-	464,343	-

기타	32,840	529,514	11,527	581,597

예수금	86,234,310	-	8,392,723	-

부가세예수금	35,363,519	-	25,465,710	-

합 계	201,129,389	529,514	97,101,664	581,597

17. 차입금 및 사채 :

(1) 당기말과 전기말 현재 회사의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말

외화장기차입금	Sumitomo Mitsui Banking Corporation	TIBOR 1개월+0.40	-	138,021,000(JP￥ 15,000,000천)

(2) 당 기말과 전기말 현재 회사의 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말

확정금리원화사채	제2회 공모사채	3.37	100,000,000	100,000,000

제3회 공모사채	2.22	150,000,000	-

1년이내 만기도래분(유동성사채)	(100,000,000)	-

계	150,000,000	100,000,000

18. 충당부채 : 당기 및 전기 중 회사의 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기(단위: 천원)

구 분	소송충당부채	인건비충당부채(*1)	마일리지충당부채	사회공헌충당부채(*2)	복구충당부채	합 계

기초금액	926,439	751,491	234,878	80,000,000	474,500	82,387,308

손익계산서 증(감):

추가 충당금전입	-	-	16,000	-	156,472	172,472

미사용금액 환입	-	(400,776)	-	-	-	(400,776)

당기 중 사용액	-	-	(1,824)	(34,273,441)	-	(34,275,265)

기말금액	926,439	350,715	249,054	45,726,559	630,972	47,883,739

유동항목	926,439	350,715	249,054	45,726,559	-	47,252,767

비유동항목	-	-	-	-	630,972	630,972

계속;

18. 충당부채 , 계속 : (*1) 통상임금에 대한 판결의 결과, 보너스코인을 통상임금에서 제외하였던 과거의 합의가 법률상 무효가 됨에 따라 소멸시효가 완료되지 않은 기간의 연차수당 등에 대하여 종업원이 추가로 청구할 것으로 예상되는 금액을 추정하여 계상하였습니다. (*2) 회사는 2013년 중 공정거래위원회와 공익법인 기금 출연, 소비자 후생제고와 상생지원 사업비용 등에 일정금액을 사용하기로 합의하였습니다. 향 후 지출 또는 부담해야할 대가의 공정가치 예상액을 충당부채로 인식하고 있습니다.

(2) 전기(단위: 천원)

구 분	소송충당부채	인건비충당부채	마일리지충당부채	사회공헌충당부채	복구충당부채 등	합 계

기초금액	926,439	974,437	-	100,000,000	40,000	101,940,876

손익계산서 증(감):

추가 충당금전입	-	-	9,569	-	-	9,569

미사용금액 환입	(326,444)	-	-	-	(326,444)

당기 중 사용액	-	-	(1,300)	(20,000,000)	(47,500)	(20,048,800)

사업결합으로 인한 증가	-	103,498	226,609	-	482,000	812,107

기말금액	926,439	751,491	234,878	80,000,000	474,500	82,387,308

유동항목	926,439	751,491	234,878	-	-	1,912,808

비유동항목	-	-	-	80,000,000	474,500	80,474,500

19. 퇴직급여 :(1) 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식한 내역 은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	23,803,136	25,894,145

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	101,960,879	91,399,512

소 계	125,764,015	117,293,657

사외적립자산의 공정가치	(14,923,227)	(16,103,463)

재무상태표상 부채	110,840,788	101,190,194

(2) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	117,293,657	79,160,467

당기근무원가	22,585,165	19,901,691

이자비용	3,327,287	3,798,261

과거근무원가 및 정산손익	-	-

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	11,730	-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(2,227,505)	1,317,437

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	708,678	(15,816,196)

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급	(8,695,713)	(5,576,796)

- 정산	-	-

계열사로부터의 전출입에 대한 효과	(7,239,284)	(432,859)

사업결합으로 인수한 부채	-	34,941,652

보고기간말 금액	125,764,015	117,293,657

19. 퇴직급여 , 계속 :

(3) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	16,103,463	14,273,475

이자수익	450,485	580,151

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익 (이자수익에 포함된 금액 제외)	10,121	(1,010,758)

제도에서의 지급:

- 급여의 지급	(1,694,364)	(1,432,725)

계열사로부터의 전출입에 의한 효과	53,522	365,671

사업결합으로 인수한 자산	-	3,327,649

보고기간말 금액	14,923,227	16,103,463

(4) 당기말과 전기말 현재 회사의 사외적립자산 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

금액	구성비율(%)	금액	구성비율(%)

현금및현금성자산	14,923,227	100%	16,103,463	100%

(5) 당기말과 전기말 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기

할인율	2.60%	3.00%

임금상승률	9.74%	10.40%

계속;

19. 퇴직급여 , 계속 :

(6) 당기말 현재 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1% 증가/감소	(8,266,240)	12,152,616

임금상승률	1% 증가/감소	11,291,852	(7,765,891)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

2016년 12월 31일 로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 없으 며, 확정급여채무의 가중평균만기는 8.04년입니다.

20. 주식의 발행 및 취득 :당기말 현재 회사가 발행한 보통주식수와 자기주식수는 각각 32,962,679주와 3,761,911주이며, 유통주식수는 29,200,768주입니다. 보통주자본금과 주식발행초과금은 각각 16,481,340천원, 주식발행초과금은 132,920,605천원이며, 당기 및 전기 중 발행주식의 변동은 없습니다.

21. 기타자본구성요소 :

(1) 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자기주식	(1,057,269,678)	(892,145,799)

자기주식처분손실	(39,640,899)	(39,640,899)

매도가능금융자산평가손익	1,230,137	4,490

기타	(1,288,837)	(1,288,837)

합 계	(1,096,969,277)	(933,071,045)

(2) 회사는 주식가격 안정 등을 목적으로 자기주식을 보유하고 있습니다. 22. 이익잉여금 :

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역 은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금(*1)	8,240,670	7,985,611

임의적립금	13,909,235	11,860,000

미처분이익잉여금	3,271,541,599	2,653,143,122

합 계	3,293,691,504	2,672,988,733

계속;

22. 이익잉여금, 계속 :(*1) 회사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 (주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(2) 이익잉여금처분계산서(단위: 천원)

구 분	당 기 ( 처분예정일 2016년 3월 18일)	전 기 (처분확정일 2015년 3월 20일)

미처분이익잉여금	3,271,541,599	2,653,143,122

전기이월이익잉여금	2,627,795,895	2,182,263,224

당기순이익	642,595,653	460,655,993

확정급여부채의 재측정요소	1,150,052	10,223,905

이익잉여금 처분액	32,130,690	25,347,227

이익준비금	-	2,304,293

배당금 주당배당금(률) 당기: 1,100원(220%) 전기: 782원(156%)	32,130,690	23,042,934

차기이월미처분이익잉여금	3,239,410,909	2,627,795,895

23. 영업비용 :

당기 및 전기의 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

급여	213,225,665	180,122,634

퇴직급여	25,186,465	22,918,632

복리후생비	25,596,990	23,403,247

여비교통비	3,354,276	2,729,550

접대비	3,199,223	2,525,774

감가상각비	29,509,774	23,628,797

무형자산상각비	3,411,183	5,169,275

통신비	657,671	796,863

수도광열비	11,414,202	7,687,441

세금과공과	4,964,859	5,078,478

지급임차료	1,680,819	999,880

지급수수료	823,138,203	584,664,032

광고선전비	156,009,685	52,309,249

보험료	5,077,423	3,697,936

운반비	366,911	240,927

소모품비	2,795,338	3,209,860

교육훈련비	3,260,557	3,459,477

기타	1,934,202	2,623,336

합 계	1,314,783,446	925,265,388

24. 기타수익 및 기타비용 :

(1) 당기 및 전기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

수입임대료	2,558,093	4,408,950

외환차이	1,041,318	854,758

유형자산처분이익	423,383	113,332

종속기업및관계기업투자처분이익	4,604,612	70

기타	20,275,772	1,383,548

합 계	28,903,178	6,760,658

(2) 당기 및 전기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

외환차이	1,306,368	753,552

기부금	40,927,486	28,424,005

종속기업및관계기업투자손상차손	2,003,837	3,336,082

무형자산손상차손	335,818	603,980

기타	636,845	257,447

합 계	45,210,354	33,375,066

25. 금융수익 및 금융비용 : (1) 당기 및 전기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

이자수익	23,953,635	16,702,438

배당금수익	12,767,335	10,481,798

외환차이	142,622	13,425,221

당기손익인식금융자산평가이익	2,288,644	4,697,564

당기손익인식금융자산거래이익	6,329,713	7,871,109

매도가능금융자산처분이익	5,071,780	2,315,184

합 계	50,553,729	55,493,314

(2) 당기 및 전기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

이자비용	4,563,936	4,805,603

외환차이	3,625,914	443,511

당기손익인식금융자산평가손실	2,610,952	3,620,880

당기손익인식금융자산거래손실	1,056,184	1,021,113

매도가능금융자산처분손실	-	186,056

매도가능금융자산손상차손	196,464	123,327,893

기타	183,668	353,946

합 계	12,237,118	133,759,002

26. 법인세비용 :

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세	207,665,988	155,406,035

전기법인세의 조정사항	1,413,532	(2,626,207)

이연법인세

일시적차이의 증감	(3,174,440)	(6,416,346)

법인세비용	205,905,080	146,363,482

(2) 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 적용세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순손익	848,500,734	607,019,475

적용세율에 따른 법인세비용	204,875,177	146,436,713

조정사항

세무상 과세되지 않는 수익	(7,656)	(972)

세무상 차감되지 않는 비용	2,203,191	4,281,006

세액공제	(1,733,327)	(992,645)

실현가능성없는 이연법인세 증감	184,622	(304,696)

기타	383,073	(3,055,924)

법인세비용	205,905,080	146,363,482

계속;

26. 법인세비용, 계속 :

(3) 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

반영 전	법인세 효과	반영 후	반영 전	법인세 효과	반영 후

매도가능증권평가이익	1,761,235	(426,219)	1,335,016	489,673	(118,501)	371,172

매도가능금융자산-재분류조정	(144,286)	34,917	(109,369)	97,282,074	(23,542,262)	73,739,812

확정급여제도 재측정요소	1,517,219	(367,167)	1,150,052	13,488,001	(3,264,096)	10,223,905

합 계	3,134,168	(758,469)	2,375,699	111,259,748	(26,924,859)	84,334,889

(4) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 없습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산 및 부채의 장단기 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산(부채)	30,763,860	15,906,961

12개월 이후에 회수될 이연법인세자산(부채)	41,424,291	53,865,218

계	72,188,151	69,772,179

계속;

26. 법인세비용, 계속 :

(6) 당기 및 전기 중 주요 누적일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당 기	일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초금액	증감액	기말금액	기초금액	증감액	기말금액

미수수익	(6,078,574)	(522,851)	(6,601,425)	(1,471,015)	(126,530)	(1,597,545)

대손충당금	5,116,271	(284,344)	4,831,927	1,238,138	(68,812)	1,169,326

당기손익인식금융자산	(692,993)	3,639,107	2,946,114	(167,704)	880,664	712,960

매도가능금융자산	2,235,098	3,001,631	5,236,729	540,894	726,394	1,267,288

종속기업및관계기업투자	26,129,121	2,003,739	28,132,860	(375,989)	(45,928)	(421,917)

무형자산	14,383,759	1,857,188	16,240,947	3,480,870	449,439	3,930,309

미지급비용	70,045,878	(1,091,053)	68,954,825	16,951,103	(264,035)	16,687,068

확정급여채무	93,364,919	13,528,437	106,893,356	22,594,310	3,273,882	25,868,192

충당부채	80,000,000	(35,000,000)	45,000,000	19,360,000	(8,470,000)	10,890,000

기타	31,494,106	25,045,026	56,539,132	7,621,572	6,060,898	13,682,470

합 계	315,997,585	12,176,880	328,174,465	69,772,179	2,415,972	72,188,151

(단위: 천원)

전 기	일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초금액	증감액	기말금액	기초금액	증감액	기말금액

미수수익	(4,221,694)	(1,856,880)	(6,078,574)	(1,021,650)	(449,365)	(1,471,015)

대손충당금	3,829,478	1,286,793	5,116,271	926,734	311,404	1,238,138

당기손익인식금융자산	152,975	(845,968)	(692,993)	37,020	(204,724)	(167,704)

매도가능금융자산	140,181,128	(137,946,030)	2,235,098	33,923,833	(33,382,939)	540,894

종속기업및관계기업투자	27,388,197	(1,259,076)	26,129,121	(375,989)	0	(375,989)

무형자산	17,991,667	(3,607,908)	14,383,759	4,353,983	(873,113)	3,480,870

미지급비용	36,375,502	33,670,376	70,045,878	8,802,872	8,148,231	16,951,103

순확정급여채무	64,619,315	28,745,604	93,364,919	15,637,874	6,956,436	22,594,310

충당부채	100,000,000	(20,000,000)	80,000,000	24,200,000	(4,840,000)	19,360,000

기타	15,686,014	15,808,092	31,494,106	3,796,015	3,825,557	7,621,572

합 계	402,002,582	(86,004,997)	315,997,585	90,280,692	(20,508,513)	69,772,179

(7) 당기말과 전기말 현재 처분하지 않을 예정인 종속기업및관계기업투자 관련 일시적차이 29,876백만원과 27,683백만원은 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않았습니다.

27. 주당이익 :

(1) 당기 및 전기의 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구 분	당 기	전 기

보통주당기순이익	642,595,653	460,655,993

가중평균유통보통주식수	29,443,086	29,747,169

기본주당이익(단위: 원)	21,825	15,486

(2) 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

가. 당기(단위: 주)

구 분	기 간	유통보통주식수	적 수

기 초	2015.1.1~2015.12.31	29,466,667	10,755,333,455

자기주식취득	2015.11.06~2015.12.31	(265,899)	(8,606,890)

계	10,746,726,565

가중평균유통보통주식수 : 10,746,726,565 ÷ 365일 = 29,443,086주

나. 전기(단위: 주)

구 분	기 간	유통보통주식수	적 수

기 초	2014.1.1~2014.12.31	29,796,295	10,875,647,675

자기주식취득	2014.8.26~2014.12.31	(329,628)	(17,931,047)

계	10,857,716,628

가중평균유통보통주식수 : 10,857,716,628 ÷ 365일 = 29,747,169주

(3) 당기 및 전기 중 회사가 발행한 희석화 증권이 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 일치합니다.

28. 영업에서 창출된 현금흐름 :

(1) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 현금흐름 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

당기순이익	642,595,653	460,655,993

조정항목:

감가상각비	29,509,774	23,628,797

무형자산상각비	3,411,183	5,169,275

매도가능금융자산처분이익	(5,071,780)	(2,315,184)

매도가능금융자산처분손실	-	186,056

매도가능금융자산손상차손	196,464	123,327,893

종속기업및관계기업투자처분이익	(4,604,612)	(70)

종속기업및관계기업투자손상차손	2,003,837	3,336,082

이자수익	(23,953,635)	(16,702,438)

이자비용	4,563,936	4,805,603

배당금수익	(12,767,335)	(10,481,798)

퇴직급여	25,186,465	22,918,632

법인세비용	205,905,080	146,363,482

기타	(16,579,008)	(13,277,605)

계속;

28. 영업에서 창출된 현금흐름, 계 속 :

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

순운전자본의 변동:

매출채권및기타채권의 감소(증가)	(58,340,967)	152,671,012

기타유동자산의 증가	(12,320,091)	(5,197,303)

매입채무및기타채무의 증가(감소)	32,131,444	(106,618,727)

기타유동부채의 증가	16,236,245	11,860,833

충당부채의 감소	(5,386,600)	(20,164,505)

기타	80,985,661	(2,199,063)

합 계	903,701,714	777,966,965

(2) 당기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

유형자산의 본계정대체	5,467,576

자기주식 취득 미지급금	5,723,980

매도가능금융자산의 유동성대체	10,729,117

장기금융상품의 유동성대체	10,033,500

사회공헌충당부채 인정	10,201,412

사회공헌충당부채 유동성 대체	45,000,000

장기차입금 및 사채 유동성 대체	238,021,000

29. 우발채무 및 약정사항 :

(1) 당기말 현재 회사는 국민은행, 신한은행, KEB하나은행 및 우리은행과 한도 170,000백만원의 대출약정을 체결 중입니다.(2) 당기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 이행보증 등과 관련하여 241백만원의보증을 제공받고 있으며, 신한은행으로부터 900백만원의 원화지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 당기말 현재 회사는 특허권, 저작권 침해 및 손해배상 등과 관련하여 9건의 소송사건에 피고로 계류 중에 있으며, 소송가액의 합계는 3,698백만원입니다. 해당 소송의 최종 결과는 현재로서는 알 수 없으며 회사의 경영진은 해당 소송사건이 충당부채인식요건에 해당되는 경우, 충당부채로 인식하고 있습니다.

30. 특수관계자 거래 :

(1) 당기말 현재 종속기업 및 관계기업, 공동기업의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	회사명

종속기업	네이버비즈니스플랫폼, 네이버아이앤에스, 인컴즈, 엔비전스, 컴파트너스, 그린웹서비스, 엔에이치엔테크놀로지서비스, 엔아이티서비스, LINE, 라인플러스, LINE Euro-Americas, LINE Fukuoka, 라인플레이, LINE Business Partners, NAVER China(구, NHN China),LINE Vietnam, 서치솔루션, 브레인펍, 캠프모바일, Camp Mobile, 아이커넥트, 퀵켓, Gogolook, 라인비즈플러스, LINE Ventures, 라인씨앤아이, LINE Game Global Gateway, MIXRADIO(구, LINE (UK)), Bonsai Garage, LINE Taiwan, LINE Company (Thailand), LINE Pay, LINE BIZ+, LINE Book Distribution, LINE Digital Technology (Shanghai), 라인프렌즈, Webpay Holdings, Webpay, LINE Digital Technologies India, LINE BIZ PLUS, LINE Life Global Gateway, LINE BIZ+ Taiwan, 동부다같이외화채권사모증권투자신탁제8호, 웍스모바일, 엔트리교육연구소(구, 엔트리코리아), NAVER Business Platform Asia Pacific, NAVER Business Platform America, NAVER Business Platform Europe, Works Mobile Japan, 라인네이버게임투자조합, MixRadio Entertainment India

30. 특수관계자 거래 , 계속 :

구 분	회사명

관계기업	올앳, 넷매니아, 사이냅소프트, 클라우드애플리케이션팩토리, 본엔젤스페이스메이커펀드, 한국콘텐츠공제조합, 아로정보기술, LINE Bros., 미래창조 네이버-스톤브릿지 초기기업 투자조합,미래창조 네이버-에스비 스타트업 투자조합, Epic Voyage, LINE Music, Green Monster, AUBE, Digital Media Partners II, 네이버한국투자힘내라!게임人펀드, NAVER-슈프리마 청년창업 5호 투자조합, 앤스페이스

공동기업	와이티엔플러스, LINE Project조합, Collab+LINE, Lantu Games Limited

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 영업수익 및 영업비용 등 거래는 다음과 같습니다.가. 당기

(단위: 천원)

구 분	회사명	영업수익 등	영업비용 등

영업수익	수입임대료	기 타	영업비용	기 타

종속기업	네이버비즈니스플랫폼	12,984,074	1,532,182	-	190,215,557	-

네이버아이앤에스	1,811	278,662	-	81,347,114	96,165

LINE	4,717,491	-	1,918,000	361,090	-

라인플러스	1,682,267	-	-	24,291,836	96,072

캠프모바일	363,742	-	-	5,813,177	-

NAVER China	-	-	-	13,027,378	1,846

웍스모바일	22,376	612,101	-	15,936,503	-

기타	31,493	25,284	116,320	3,004,433	105,071

관계기업	아로정보기술	-	-	-	476,103	2,200

올앳	-	-	-	4,040,207	-

기타	-	-	-	163,460	200

공동기업	와이티엔플러스	-	-	-	481,773	3,122

30. 특수관계자 거래 , 계속 :상기 내역에는 계약상의 조건에 의하여 회사 및 그 종속기업 간의 순액으로 인식한 거래가 존재합니다. 또한 상기 내역 외, 당기 중 웍스모바일에 자산을 61억에 이전하였습니다.

나. 전기(단위: 천원)

구 분	회사명	영업수익 등	영업비용 등

영업수익	수입임대료	기 타	영업비용	기 타

종속기업	네이버비즈니스플랫폼	9,120,403	4,039,878	-	200,211,579	358,228

네이버아이앤에스	2,427	217,768	-	76,508,618	31,624

LINE	1,305,305	-	-	-	-

라인플러스	4,529,769	-	-	-	103,950

캠프모바일	4,697,593	-	-	-	50,166

NAVER China	-	-	-	9,964,519	-

기타	9,548	23,282	95,503	908,075	1,685,200

관계기업	아로정보기술	-	-	-	462,250	-

올앳	-	-	-	3,298,917	-

기타	-	-	-	2,550,000	-

공동기업	와이티엔플러스	107,081	-	-	463,280	-

계속;

30. 특수관계자 거래 , 계속 : (3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.가. 당기말

(단위: 천원)

구 분	회사명	채 권	채 무

매출채권	미수금 등	미지급금	임대보증금 등

종속기업	네이버비즈니스플랫폼	1,223,106	109,968	23,018,585	1,535,652

네이버아이앤에스	2,654	31,123	7,819,023	230,101

LINE	4,004,435	24,718	193,674	-

라인플러스	79,653	40,173	4,210,060	-

캠프모바일	1,027	8,859	1,450,505	-

NAVER China	-	300	1,003,993	-

웍스모바일	5,713	53,362	2,029,940	874,426

기타	13,771	340,155	326,422	78,286

관계기업	아로정보기술	-	-	75,516	-

올앳	2,045,357	-	-	-

기타	-	-	64,939	-

공동기업	와이티엔플러스	-	-	44,330	-

계속;

30. 특수관계자 거래 , 계속 :

나. 전기말(단위: 천원)

구 분	회사명	채 권	채 무

매출채권	미수금 등	미지급금	임대보증금 등

종속기업	네이버비즈니스플랫폼	1,530,966	2,580,574	33,451,339	1,535,652

네이버아이앤에스	1,669	110,527	8,460,216	255,522

LINE	510,154	24,042	2,640,839	-

라인플러스	468,085	277,826	55,902	-

캠프모바일	5,101,379	11,551	50,515	-

NAVER China	-	-	1,274,473	-

기타	17,764	107,730	369,281	21,074

관계기업	아로정보기술	-	-	39,755	-

올앳	4,451,031	-	-	12,650

기타	-	-	1,260,000	-

공동기업	와이티엔플러스	-	-	42,836	-

특수관계자 채권에 대하여 설정된 대손충당금은 없습니다.상기 채권 이외에 회사는 2014년 1월 20일 종속기업인 퀵켓이 발행한 전환사채 1,500백만원을 보유하고 있으며, 당기 중 해당 채권에 대하여 196백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

(4) 당기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

특수관계자	회사명	보증처	보증기간	단위	지급보증액

종속기업	Works Mobile Japan	CITI	2015.9.17 ~ 2016.9.16	JPY	21,000,000

종속기업	CAMPMOBILE Taiwan Branch	CITI	2015.10.1 ~ 2016.9.30	TWD	350,000

종속기업	CAMPMOBILE Japan Branch	CITI	2015.10.1 ~ 2016.9.30	JPY	500,000

종속기업	Gogolook	CITI	2015.10.1 ~ 2016.9.30	TWD	350,000

종속기업	NAVER Business Platform Asia Pacific	CITI	2015.10.14 ~ 2016.10.13	SGD	14,000

종속기업	NAVER Business Platform Asia Pacific	CITI	2015.11.2 ~ 2017.11.18	SGD	20,000

계속;

30. 특수관계자 거래 , 계속 :

(5) 주요 경영진에 대한 보상 당기 및 전기 중 회사가 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

단기급여	4,080,000	3,840,000

퇴직급여	785,040	1,056,144

기타 장기급여	1,265,835	1,361,999

31. 보고기간 후 사건 : (1) 회사의 종속기업인 LINE Corp.은 2016년 2월에 종속기업인 MIXRADIO의 서비스 종료를 결정하였으며 2017년 상반기 완료 목표로 청산을 진행할 예정입니다. 상기 계획 은 향후 MIXRADIO의 주주총회 승인을 거쳐 최종 확정될 예정입니다. (2) 회사는 2016년 2월 1일에 주주배정방식의 유상증자를 통하여 종속기업인 캠프모바일 주식회사의 보통주 10,000,000주(납입금액: 50,000백만원)을 취득하였습니다.