NAVER 분기보고서 (2017.09)
5. 재무제표 주석

1. 일반 사항 :

네이버 주식회사("회사")는 인터넷 검색사이트의 운영 등 온라인 정보제공 사업을 영위할 목적으로 1999년 6월 2일에 설립되었으며 경기도 성남시 분당구 불정로 6에 본사를 두고 있습니다.회사는 2002년 10월 29일자로 한국거래소 코스닥시장에 상장되었으며, 2008년 11월 28일에 코스닥시장에서 유가증권시 장으로 이전 상 장하였습니다. 당분기말 현재 주요주주는 국민연 금기금 ( 10.41%) 등으로 구성 되어 있습니다.

2. 중요한 회계정책 :

가. 재무제표 작성기준

회사의 2017년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2017년 9월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사 는 201 7 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 : - 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니 다. 회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향 분석을 회계부서에서 주도하고 있으며, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구 분	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

사업모형	계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정 (*1)	당기손익-공정가치 측정 (*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정 (*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

회사는 2017년 9월 30일 현재 대여금및수취채권 2,066,305백만원, 매도가능금융자산 837,575백만원 및 당기손익인식금융자산 244,295백만원을 보유하고 있습니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 2017년 9월 30일 현재 대여금및수취채권 2,066,305백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 129,136백만원을 보유하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 회사의 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 682,675백만원이고, 2017년 3분기 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익 중 당기손익으로 81백만원이 재순환 되었습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 2017년 9월 30일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품을 각각 17,166백만원, 884백만원 보유하고 있습니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분 (*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 (*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.

(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

2. 중요한 회계정책, 계속 :

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대 신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

회사는 2017년 9월 30일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 2,070,870백만원(대여금 및 수취채권), 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 129,136백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 4,565백만원을 설정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급 적용하고 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적인 간편법 적용 또는 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 지를 검토 중에 있습니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :회사는 2017년 9월 30일 현재 기업회계기준서 제1115호 도입 준비를 회계부서에서 주도하고 있으며, 2017년 중 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 동 기준서의 주요 사항별로 회사의 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

1) 수행의무의 식별

회사는 인터넷 검색사이트의 운영 등 온라인 정보제공 사업 등을 영위하고 있고,주된영업수익의 형태는 광고수익 및 콘텐츠 제공 수익입니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별하고, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다. 2) 거래가격의 배분회사는 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 회사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용할 예정입니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

나. 회계정책

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.가.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 회사는 지배기업과 국내 종속기업이 경제적으로 결합된 경우 해당 지배기업과 국내 종속기업을 하나의 과세단위로 보아 소득을 통산하는 연결납세제도를 적용하고 있습니다. 회사는 추정평균연간유효법인세율 산정시 연결납세제도에 따른 과세단위를 고려하였습니다.

다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리 : 회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험과 지분증권에 대한 시장가치변동위험 등으로 구분). 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있으며, 이러한 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

5. 공정가치 :

당분기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

계속;

5. 공정가치, 계속 : 가. 공정가치로 측정되는 금융상품

금융상품 중 공정가치로 측정된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

당기손익인식금융자산	244,295,173	244,295,173	352,396,387	352,396,387

매도가능금융자산	665,959,068	665,959,068	154,523,372	154,523,372

합 계	910,254,241	910,254,241	506,919,759	506,919,759

금융부채

당기손익인식금융부채	1,230,669	1,230,669	-	-

금융자산 및 금융부채 중 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

나. 원가로 측정되는 금융 상품

금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매도가능금융자산	171,615,500	96,791,361

상기 매도가능금융자산은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없는 비상장주식 등으로 구 성되어 있습니다.

계속;

5. 공정가치 , 계속 :

다. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격(수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수(수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수(수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구 분	당분기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익인식금융자산	87,653,647	17,166,294	139,475,232	244,295,173

매도가능금융자산	511,059,504	154,899,564	-	665,959,068

당기손익인식금융부채	-	1,230,669	-	1,230,669

(단위: 천원)

구 분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익인식금융자산	62,676,789	12,111,575	277,608,023	352,396,387

매도가능금융자산	-	154,523,372	-	154,523,372

계속;

5. 공정가치 , 계속 :

라. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당분기중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없습니다.

당분기의 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기손익인식금융자산

기초금액	277,608,023

총손익

당기손익인식액	(596,460)

매입금액	90,100,000

매도금액	(227,636,331)

분기말금액	139,475,232

전분기중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동내역은 없으며, 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기손익인식금융자산

기초금액	258,597,286

총손익

당기손익인식액	3,768,325

매입금액	161,100,500

매도금액	(173,099,222)

분기말금액	250,366,889

계속;

5. 공정가치 , 계속 :

마. 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	주요 투입변수	비관측변수	비관측변수추정범위

당기손익인식금융자산

파생결합증권	139,076,660	3	Black-Scholes 모형 Hull-White 모형 Monte Carlo Simulation Gaussian 1-factor model,Garman-Kohlhagen model 등	기초자산가격, 배당률, 기초자산의 변동성, 기초자산간 상관계수 (주가수익률 상관계수) 금리, CDS SPREAD, 회수율, 할인율	기초자산의 변동성	0.01% ~ 11.02%

상관계수	0.00 ~ 1.00

CDS SPREAD	0.10% ~ 1.46%

할인율	1.79% ~ 3.80%

회수율	40.00%

채무증권	17,166,294	2	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	-	-

파생상품	398,572	3	옵션평가모형	기초자산가격, 기초자산의 변동성, 할인율	기초자산의변동성	34.30%

할인율	1.88%

매도가능금융자산

수익증권	25,763,241	2	-	기초자산 공시가격	-	-

채무증권	129,136,323	2	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	-	-

당기손익인식금융부채

파생상품	1,230,669	2	현재가치기법	선도환율	-	-

바. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 자금팀에서 담당하고 있으며, 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 회사의 재무담당이사에 직접 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다. 사. 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

6. 영업부문 정보 :

가. 회사의 영업부문은 단일 영업부문으로 구성되어 있습니다. 최고영업의사결정자에게 서비스별 영업현황을 보고하고 있으며, 회사의 영업부문과 관련된 손익은 손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다. 나. 서비스별 영업현황

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

영업수익	비율(%)	영업수익	비율(%)

광고(*1)	331,608,437	15.53	276,430,969	15.21

비즈니스플랫폼(*2)	1,578,598,507	73.95	1,374,351,862	75.61

기타(*3)	224,609,267	10.52	167,007,674	9.18

합 계	2,134,816,211	100.00	1,817,790,505	100.00

(*1) 일반DA, 쇼핑DA, 네이버TV 동영상 광고 등(CPM)(*2) 일반검색, 쇼핑검색 등(CPC/CPS)(*3) IT플랫폼(네이버 페이 등), 콘텐츠서비스(네이버 뮤직 등)

7. 유형자산 : 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	666,613,522	662,033,287

취득 및 자본적지출	87,552,262	12,694,358

감가상각	(22,366,300)	(22,186,850)

처 분	(3,785,482)	(586,479)

물적분할	(257,256)	-

분기말금액	727,756,746	651,954,316

당분기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 2,254백만원(전분기: -백만원)이며, 자본화가능 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 2.13%(전분기: -%)입니다.

8. 무형자산 :

당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	38,498,543	36,594,247

취득 및 자본적지출	4,613,481	4,107,104

상 각	(1,998,764)	(1,820,101)

처 분	(406,716)	-

물적분할	(19,623)	-

기 타	335,818	-

분기말금액	41,022,739	38,881,250

9. 종속기업 및 관계기업, 공동기업투자주식 : 가. 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업, 공동기업 투자주식 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	종목	주요영업활동	소재국가	결산월	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	장부금액

종속기업	네이버비즈니스플랫폼	온라인 정보제공업	대한민국	12월	100.00	98,449,807	98,449,807

네이버엔아이앤에스	사업지원, 인력공급, 근로자파견임대, 소프트웨어 개발	대한민국	12월	100.00	28,031,186	28,031,186

서치솔루션	소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	100.00	3,459,255	3,459,255

엔비젼스	전시 및 공연기획 사업	대한민국	12월	100.00	1,452,802	1,452,802

Naver China	소프트웨어 개발 및 유통	중국	12월	83.00	6,820,604	6,820,604

LINE	모바일 서비스 개발	일본	12월	79.31	221,372,599	221,372,599

캠프모바일	소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	100.00	90,100,278	90,100,278

웍스모바일	응용소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	70.00	56,000,000	28,000,000

엔트리교육연구소	소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	100.00	-	-

라인네이버게임투자조합(*1)	투자	대한민국	12월	33.33	5,000,000	5,000,000

WAV Media	모바일 서비스 개발	미국	12월	100.00	23,285,800	23,285,800

스노우	소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	55.01	57,003,789	17,000,000

WEBTOON Entertainment	모바일 서비스 개발	미국	12월	-	-	1,690,500

네이버랩스	정보서비스업, 전기장비 제조업	대한민국	12월	100.00	15,527,519	-

에스비넥스트미디어이노베이션펀드	투자	대한민국	12월	92.50	36,000,000	8,000,000

NAVER-KTB 오디오콘텐츠 전문투자조합	투자	대한민국	12월	99.00	6,732,000	-

스프링캠프 초기전문 투자조합 제1호	투자	대한민국	12월	99.00	7,425,000	-

네이버웹툰	소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	100.00	50,559,763	-

Naver France	투자 및 정보서비스업	프랑스	12월	100.00	43,050,769	-

컴패니에이아이(*2)	소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	39.10	1,955,000	-

소 계	752,226,171	532,662,831

계속;

9. 종속기업 및 관계기업, 공동기업투자주식, 계속 :

(단위: 천원)

구 분	종 목	주요 영업활동	소재국가	결산월	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	장부금액

관계기업	올앳	인터넷 상거래 결제 서비스	대한민국	12월	20.00	1,924,560	1,924,560

넷매니아	소프트웨어 개발 및 유통	대한민국	12월	27.17	161,829	161,829

사이냅소프트	소프트웨어 개발 및 유통	대한민국	12월	26.46	1,249,990	1,249,990

클라우드애플리케이션팩토리	소프트웨어 개발 및 유통	대한민국	12월	30.10	279,070	279,070

본엔젤스페이스메이커펀드	투자	대한민국	12월	22.73	4,750,000	5,000,000

한국콘텐츠공제조합	투자	대한민국	12월	45.38	6,000,000	3,000,000

아로정보기술	소프트웨어 개발 및 유통	대한민국	12월	29.85	500,000	500,000

미래창조 네이버-스톤브릿지 초기기업 투자조합	투자	대한민국	12월	40.00	3,400,000	7,288,000

미래창조 네이버-에스비 스타트업 투자조합	투자	대한민국	12월	37.04	9,498,142	10,000,000

DIGITAL MEDIA PARTNERS II	투자	Cayman Islands	12월	30.00	3,281,784	2,951,729

네이버 한국투자 힘내라! 게임人 펀드	투자	대한민국	12월	50.00	5,000,000	5,000,000

NAVER-슈프리마 청년창업 5호 투자조합	투자	대한민국	12월	50.00	8,500,000	6,000,000

앤스페이스	공간서비스업	대한민국	12월	49.04	1,700,006	1,000,003

실리콘큐브	응용소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	45.05	2,598,400	2,298,400

원스토어	전자상거래업	대한민국	12월	34.46	29,497,707	29,497,707

마음의소리문화산업전문 유한회사	애니메이션 영화 및 비디오물 제작업	대한민국	12월	21.03	320,000	320,000

트러스트어스	소프트웨어자문, 개발 및 공급	대한민국	12월	26.00	3,085,824	3,085,824

미래에셋네이버신성장투자조합1호	투자	대한민국	12월	50.00	10,000,000	10,000,000

K-Fund I	투자	프랑스	12월	50.00	13,965,956	-

와이지 네이버 컨텐츠 라이프스타일펀드 (*3)	투자	대한민국	12월	90.91	50,000,000	-

메쉬코리아	통신판매중개, 전자상거래	대한민국	12월	25.30	34,144,750	-

소 계	189,858,018	89,557,112

공동기업	와이티엔플러스	디지털 콘텐츠 제작, 유통, 판매업	대한민국	12월	50.00	2,294,975	2,294,975

잡스엔	온라인 정보제공업	대한민국	12월	49.00	98,000	98,000

여플(구, 여행플러스)	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	98,000	98,000

씨네플레이	온라인 정보제공 및 온라인 광고	대한민국	12월	49.00	98,000	98,000

디자인프레스	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	98,000	98,000

차이나랩	데이터베이스 및 온라인 정보제공	대한민국	12월	49.00	98,000	98,000

인터비즈	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	98,000	-

아티션	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	98,000	-

스쿨잼	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	98,000	-

아그로폴리스	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	98,000	-

썸랩	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	98,000	-

테크플러스	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	98,000	-

동그람이	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	98,000	-

소 계	3,470,975	2,784,975

합 계	945,555,164	625,004,919

9. 종속기업 및 관계기업, 공동기업투자주식, 계속 :

(*1) 라인네이버게임투자조합에 대한 회사의 지분율을 50% 미만이지만, 회사의 종속기업인 LINE 및 라인씨앤아이가 보유한 지분율 66.67%를 포함할 경우 지배력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.(*2) 컴패니에이아이에 대한 회사의 지분율은 50% 미만이지만, 주주간 약정에 의해 이사 전원을 선임할 수 있는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.(*3) 와이지 네이버 컨텐츠 라이프스타일펀드에 대한 지분율은 50%를 초과하나, 약정에 의해 주요 의사결정 권한이 제한되어 있어 중대한 영향력이 없다고 판단하였습니다.

나. 당분기 및 전분기 중 종속기업 및 관계기업, 공동기업투자주식의 변동 내 역 은 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	625,004,919	574,134,043

취 득	351,353,084	108,154,157

처 분	(6,330,358)	(14,800,633)

손 상(*)	(24,472,481)	-

분기말금액	945,555,164	667,487,567

(*) 당분기중 회사는 지속적인 영업손실로 인하여 장부금액이 회수가능가액을 초과한 종속기업에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

10. 사채 :

당분기말과 전기말 현재 회사의 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	연이자율(%)	당분기말	전기말

확정금리원화사채	제3회 공모사채	2018.11.12	2.13	150,000,000	150,000,000

1년이내 만기도래분(유동성사채)	-	-

합 계	150,000,000	150,000,000

11. 순확정급여부채 :

가. 당분기 및 전분기 중 포괄손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

당기근무원가	5,391,578	16,780,173	5,822,475	17,467,425

순이자원가	799,910	2,399,730	699,461	2,098,382

종업원 급여에 포함된 총 비용	6,191,488	19,179,903	6,521,936	19,565,807

나. 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	15,537,845	17,865,590

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	108,583,655	105,668,433

소 계	124,121,500	123,534,023

사외적립자산의 공정가치	(13,611,896)	(13,825,412)

재무상태표상 부채	110,509,604	109,708,611

12. 충당부채 :

당분기 및 전분기 중 충당부채의 내역 및 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 당분기(단위: 천원)

구 분	소송충당부채	마일리지충당부채	사회공헌충당부채(*2)	복구충당부채	합 계

기초금액	926,439	249,054	40,000,000	984,408	42,159,901

손익계산서 증(감):

추가 충당금전입	-	-	-	-	-

미사용금액 환입	-	-	-	-	-

당분기 중 사용액	-	-	(40,000,000)	-	(40,000,000)

분기말금액	926,439	249,054	-	984,408	2,159,901

유동항목	926,439	249,054	-	-	1,175,493

비유동항목	-	-	-	984,408	984,408

계속;

12. 충당부채, 계속 :

나. 전분기(단위: 천원)

구 분	소송충당부채	인건비충당부채(*1)	마일리지충당부채	사회공헌충당부채(*2)	복구충당부채	합 계

기초금액	926,439	350,715	249,054	45,726,559	630,972	47,883,739

손익계산서 증(감):

추가 충당금전입	-	-	-	-	-	-

미사용금액 환입	-	(263,036)	-	-	-	(263,036)

전분기 중 사용액	-	-	-	(5,726,559)	-	(5,726,559)

분기말금액	926,439	87,679	249,054	40,000,000	630,972	41,894,144

유동항목	926,439	87,679	249,054	40,000,000	-	41,263,172

비유동항목	-	-	-	-	630,972	630,972

(*1) 통상임금에 대한 판결의 결과, 보너스코인을 통상임금에서 제외하였던 과거의 합의가 법률상 무효가 됨에 따라 소멸시효가 완료되지 않은 기간의 연차수당 등에 대하여 종업원이 추가로 청구할 것으로 예상되는 금액을 추정하여 계상하였으며, 2016년중 소멸시효가 모두 완료됨에 따라 전액 환입하였습니다. (*2) 회사는 2013년 중 공정거래위원회와 공익법인 기금 출연, 소비자 후생제고와 상생지원 사업비용 등에 일정금액을 사용하기로 합의하였으며, 당분기 중 전액 지출하였습니다. 13. 주식의 발행 및 취득 : 회사가 발행할 주식의 총수는 300,000,000 주이고, 당분기말 현재 회사가 발행한 보통주식수와 자기주식수는 각각 32,962,679주와 3,592,203주입니다. 당분기와 전분기중 발행주식의 변동은 없으며, 당분기 중 563,063주의 자기주식을 처분하여 238,547백만원의 자기주식처분이익을 인식하였습니다. 당분기말 현재 보통주자본금과 주식발행초과금은 각각 16,481,340천원, 132,920,605천원입니다.

14. 기타자본구성요소 :

당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자기주식	(1,172,239,396)	(1,355,983,085)

자기주식처분손실	-	(39,640,899)

매도가능금융자산평가손익	(29,021,012)	1,940,693

기 타	(1,288,837)	(1,288,837)

합 계	(1,202,549,245)	(1,394,972,128)

15. 이익잉여금 : 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의해 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

16. 영업비용 :

당분기와 전분기의 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	59,323,150	183,095,414	77,213,928	216,241,689

퇴직급여	6,191,488	19,179,903	6,521,936	19,565,807

복리후생비	7,977,791	25,162,917	7,471,769	22,571,049

여비교통비	713,391	2,039,129	736,771	2,445,037

접대비	920,730	1,616,773	444,681	1,868,761

감가상각비	7,760,752	22,366,300	7,431,602	22,186,850

무형자산상각비	759,007	1,998,764	625,038	1,820,101

수도광열비	3,790,527	9,954,298	3,467,327	8,823,093

세금과공과	724,761	4,916,977	734,289	5,910,525

지급수수료	296,829,752	850,647,984	237,874,974	710,064,029

광고선전비	52,203,954	136,139,567	31,132,468	105,860,256

보험료	1,244,837	4,020,825	1,065,381	3,031,110

소모품비	1,034,394	2,849,224	871,512	2,168,349

기타	6,291,170	10,493,898	1,937,513	6,226,672

합 계	445,765,704	1,274,481,973	377,529,189	1,128,783,328

17. 기타수익 및 기타비용 :

가. 당분기 및 전분기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

수입임대료	1,102,795	2,605,024	842,266	2,454,664

외환차이	118,328	463,595	19,993	1,218,251

유형자산처분이익	41,383	90,663	5,468	54,407

무형자산처분이익	-	882,369	-	-

종속기업및관계기업투자처분이익	338,744	338,744	95,574	95,574

기타	411,648	1,131,591	(2,168,542)	5,071,474

합 계	2,012,898	5,511,986	(1,205,241)	8,894,370

나. 당분기 및 전분기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

외환차이	250,616	775,562	141,753	592,758

기부금	13,457,965	20,384,654	2,330,841	16,239,202

기타의대손상각비	-	2,727,806	-	-

종속기업및관계기업투자손상차손	12,019,204	24,472,481	-	-

종속기업및관계기업투자처분손실	-	1,283,773	343,269	343,269

기타	533,133	703,246	81,082	207,900

합계	26,260,918	50,347,522	2,896,945	17,383,129

18. 금융상품의 범주별 분류 :

당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.가. 당분기말(1) 금융자산

(단위: 천원)

금융자산	당기손익인식금융자산	대여금및수취채권	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	491,432,576	-	491,432,576

장단기금융상품(*)	-	1,067,777,367	-	1,067,777,367

당기손익인식금융자산	244,295,173	-	-	244,295,173

매출채권및기타채권	-	507,094,967	-	507,094,967

매도가능금융자산	-	-	837,574,568	837,574,568

합 계	244,295,173	2,066,304,910	837,574,568	3,148,174,651

(*) 상기 장단기금융상품 중 18,000백만원은 동반성장 협력 예탁금으로 사용이 제한되어 있으며, 4,000백만원은 임직원의 금리우대 대출을 위하여 사용이 제한되어 있습니다. 또한 상기 장단기금융상품 중 1,690백만원은 네이버페이 관련 지급보증을 위해 신한은행에 질권이 설정되어 있습니다. (2) 금융부채

(단위: 천원)

금융부채	상각후원가로 측정하는금융부채	당기손익인식금융부채	합 계

매입채무및기타채무	232,967,807	-	232,967,807

사 채	150,000,000	-	150,000,000

당기손익인식금융부채	-	1,230,669	1,230,669

합 계	382,967,807	1,230,669	384,198,476

계속;

18. 금융상품의 범주별 분류, 계속 :

나. 전기말 (1) 금융자산(단위: 천원)

금융자산	당기손익인식금융자산	대여금및수취채권	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	203,718,076	-	203,718,076

장단기금융상품	-	1,181,579,767	-	1,181,579,767

당기손익인식금융자산	352,396,387	-	-	352,396,387

매출채권및기타채권	-	409,114,283	-	409,114,283

매도가능금융자산	-	-	251,314,733	251,314,733

합 계	352,396,387	1,794,412,126	251,314,733	2,398,123,246

(2) 금융부채(단위: 천원)

금융부채	상각후원가로 측정하는금융부채

매입채무및기타채무	229,018,717

사 채	150,000,000

합 계	379,018,717

계속;

18. 금융상품의 범주별 분류, 계속 :

당분기와 전분기의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매도가능금융자산

평가손익(기타포괄손익)	(30,961,704)	(2,636,478)

처분손익(당기손익)	(754,515)	-

처분손익(손익대체)(*)	81,106	-

손상차손	(240,000)	(2,608,733)

이자수익	3,112,776	3,132,820

배당수익	6,011,288	7,494,461

대여금및수취채권

외환차이	(246,427)	166,756

이자수익	16,237,261	18,171,001

대손충당금환입	-	36,437

대손상각비	(43,744)	-

기타의대손상각비	(2,727,806)	-

당기손익인식금융자산

평가손익	24,898,974	6,353,791

처분손익	2,930,949	2,139,097

이자수익	1,316,254	1,196,935

상각후원가로 측정하는 금융부채

외환차이	(550,347)	194,912

이자비용	(144,804)	(4,724,827)

당기손익인식금융부채

평가손익	(1,230,669)	-

계속;

18. 금융상품의 범주별 분류, 계속 : (*) 손익대체는 기타포괄손익으로 인식한 항목 중 당기손익으로 재분류된 금액입니다.

19. 금융수익 및 금융비용 : 가. 당분기 및 전분기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	7,747,203	20,666,290	8,024,526	22,500,757

배당금수익	3,166,943	6,011,288	2,678,119	7,494,461

외환차이	3,583	39,194	(118,358)	2,625

당기손익인식금융자산평가이익	6,280,030	25,254,108	3,704,115	6,453,677

당기손익인식금융자산거래이익	1,286,533	3,017,688	1,150,253	3,878,567

매도가능금융자산처분이익	-	428,000	-	-

합 계	18,484,292	55,416,568	15,438,655	40,330,087

나. 당분기 및 전분기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	9,301	144,804	1,456,598	4,724,827

외환차이	204,223	523,998	166,864	266,450

당기손익인식금융자산평가손실	233,416	355,134	(1,792,676)	99,885

당기손익인식금융자산거래손실	51,923	86,739	1,480,581	1,739,470

당기손익인식금융부채평가손실	98,861	1,230,669	-	-

매도가능금융자산처분손실	225,328	1,101,409	-	-

매도가능금융자산손상차손	-	240,000	-	2,608,733

합계	823,052	3,682,753	1,311,367	9,439,365

20. 영업에서 창출된 현금흐름 : 가. 당분기 및 전분기 중 영업활동현금흐름 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

분기순이익	645,339,476	545,227,535

조정항목:

감가상각비	22,366,300	22,186,850

무형자산상각비	1,998,764	1,820,101

당기손익인식금융자산평가이익	(25,254,108)	(6,453,677)

당기손익인식금융자산평가손실	355,134	99,885

당기손익인식금융자산거래이익	(3,017,688)	(3,878,567)

당기손익인식금융자산거래손실	86,739	1,739,470

당기손익인식금융부채평가손실	1,230,669	-

매도가능금융자산처분이익	(428,000)	-

매도가능금융자산처분손실	1,101,409	-

매도가능금융자산손상차손	240,000	2,608,733

종속기업및관계기업투자처분이익	(338,744)	(95,574)

종속기업및관계기업투자처분손실	1,283,773	343,269

종속기업및관계기업투자손상차손	24,472,481	-

이자수익	(20,666,290)	(22,500,757)

이자비용	144,804	4,724,827

배당금수익	(6,011,288)	(7,494,461)

퇴직급여	19,179,903	19,565,807

법인세비용	221,893,041	166,181,605

기타	1,897,018	(38,242)

계속;

20. 영업에서 창출된 현금흐름 , 계속 :

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

순운전자본의 변동:

매출채권의 증감	(25,976,916)	(2,433,804)

기타채권의 증감	(76,511,538)	(59,447,589)

기타유동자산의 증감	(2,355,677)	(8,726,212)

미지급금의 증감	9,203,317	17,006,399

미지급비용의 증감	(30,704,805)	34,632,788

기타유동부채의 증감	130,410,328	101,353,929

충당부채의 증감	(40,000,000)	(5,263,036)

순확정급여부채의 증감	(11,137,594)	(3,707,059)

기타	2,895,971	46,196

합 계	841,696,479	797,498,416

나. 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

장기금융상품의 유동성대체	50,000,000	10,000,000

매도가능금융자산의 유동성대체	45,448,793	10,078,500

장기선급비용의 유동성대체	10,443,059	9,713,601

사회공헌충당부채 인정	-	726,559

유형자산 취득 관련 미지급금 증가(감소)	(224,838)	410,794

무형자산 취득 관련 미지급금 증가(감소)	(9,168)	9,385

물적분할로 인한 종속기업투자주식 증가	(12,971,718)	-

21 . 법인세비용 :

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 현재 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 25.9%(전분기: 23.4%)입니다.

22. 주당이익 : 가. 당분기 및 전분기의 기본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

보통주분기순이익	220,678,325	645,339,476	192,458,528	545,227,535

가중평균유통보통주식수	29,370,476	29,005,413	29,137,040	29,137,905

기본주당이익(단위: 원)	7,514	22,249	6,605	18,712

나. 당분기 및 전분기 중 회사가 발행한 희석화 증권이 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 일치합니다.

23. 배당금 :

2016년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 32,581백만원은 2017년 4월에 지급되었으며 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구 분	당분기	전분기

배당받을 주식수	28,807,413	29,209,718

주당배당률(%)	226.2	220.0

배당금액	32,581,184	32,130,690

24. 우발채무 및 약정사항 :

(1) 당분기말 현재 회사는 국민은행 및 신한은행과 한도 90,000백만원의 대출약정을 체결 중입니다. (2) 당분기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 이행보증 등과 관련하여 1,149백만원의 보증을 제공받고 있으며, 신한은행으로부터 910백만원의 원화지급보증을 제공받고 있습니다.(3) 당분기말 현재 회사는 본사 사옥 신축과 관련하여 두산건설과 총 공급가액 27,795백만원의 건설공사계약을 체결하고 있습니다. 또한 당분기말 현재 회사는 클라우드데이터센터 신축과 관련하여 총 51,000백만원의 토지 취득계약을 체결하고 있습니다. (4) 당분기말 현재 회사는 특허권, 저작권 침해 및 손해배상 등과 관련하여 7건의 소송사건에 피고로 계류 중에 있으며, 소송가액의 합계는 5,062백만원입니다. 해당 소송의 최종 결과는 현재로서는 알 수 없으며 회사의 경영진은 해당 소송사건이 충당부채인식요건에 해당되는 경우, 충당부채로 인식하고 있습니다.

25. 특수관계자 거래 :

가. 당분기말과 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

종속기업	네이버비즈니스플랫폼, 네이버아이앤에스, 인컴즈, 엔비전스, 컴파트너스, 그린웹서비스, 엔에이치엔테크놀로지서비스, 엔아이티서비스, LINE, 라인플러스, LINE Euro-Americas, LINE Fukuoka, 라인플레이, LINE Business Partners, NAVER China, LINE Vietnam, 서치솔루션, 캠프모바일, Camp Mobile, 아이커넥트, Gogolook, 라인비즈플러스, LINE Ventures, 라인씨앤아이, LINE Game Global Gateway, MIXRADIO, LINE Taiwan, LINE Company (Thailand), LINE Pay, LINE BIZ+, LINE Book Distribution, LINE Digital Technology (Shanghai), 라인프렌즈, Webpay Holdings, Webpay, LINE Digital Technologies India, LINE Life Global Gateway, LINE BIZ+ Taiwan, 웍스모바일, 엔트리교육연구소, NAVER Business Platform Asia Pacific, NAVER Business Platform America, NAVER Business Platform Europe, Works Mobile Japan, 라인네이버게임투자조합, LINE Mobile, M.T. Burn, WAV Media, 스노우, SNOW China, SNOW Japan, WEBTOON Entertainment, 에스비넥스트미디어이노베이션펀드, 네이버랩스, SNOW, LINE Friends America, Broccoli Entertainment, 에피폴라, 스프링캠프, Dongman Entertainment, Watong Entertainment, SNOW China (Beijing), NAVER-KTB 오디오콘텐츠 전문투자조합, 스프링캠프 초기전문 투자조합 제1호, Vinclu, Beijing Wangzhongwenda Technology, LINE Friends(Shanghai) Commercial Trade, 라인게임즈, 네이버웹툰, 플레이리스트, Naver France, 컴패니에이아이, 리코, LINE Friends Japan, LINE TICKET Corporation, 넥스트플로어, BALIE, 루프탑게임즈, 넥스트플로어지하연구소, Stairs, Msquared Shanghai, 피그, 이노에이지, 스튜디오포립	네이버비즈니스플랫폼, 네이버아이앤에스, 인컴즈, 엔비전스, 컴파트너스, 그린웹서비스, 엔에이치엔테크놀로지서비스, 엔아이티서비스, LINE, 라인플러스, LINE Euro-Americas, LINE Fukuoka, 라인플레이, LINE Business Partners, NAVER China, LINE Vietnam, 서치솔루션, 캠프모바일, Camp Mobile, 아이커넥트, 퀵켓, Gogolook, 라인비즈플러스, LINE Ventures, 라인씨앤아이, LINE Game Global Gateway, MIXRADIO, LINE Taiwan, LINE Company (Thailand), LINE Pay, LINE BIZ+, LINE Book Distribution, LINE Digital Technology (Shanghai), 라인프렌즈, Webpay Holdings, Webpay, LINE Digital Technologies India, LINE Life Global Gateway, LINE BIZ+ Taiwan, 웍스모바일, 엔트리교육연구소, NAVER Business Platform Asia Pacific, NAVER Business Platform America, NAVER Business Platform Europe, Works Mobile Japan, 라인네이버게임투자조합, MixRadio Entertainment India, PT.LINE PLUS INDONESIA, LINE Mobile, M.T. Burn, WAV Media, 스노우, SNOW China, SNOW Japan, WEBTOON Entertainment, 에스비넥스트미디어이노베이션펀드, Watong Entertainment

관계기업	올앳, 넷매니아, 사이냅소프트, 클라우드애플리케이션팩토리, 본엔젤스페이스메이커펀드, 한국콘텐츠공제조합, 아로정보기술, 미래창조 네이버-스톤브릿지 초기기업 투자조합,미래창조 네이버-에스비 스타트업 투자조합, Epic Voyage, LINE Music, Green Monster, AUBE, Digital Media Partners II, 네이버한국투자힘내라!게임人펀드, NAVER-슈프리마 청년창업 5호 투자조합, 앤스페이스, 실리콘큐브, 원스토어, Transcosmos Online Communication, Beijing Lantu Times Technology Company, 엔플게임즈, 알체라, 트러스트어스, 마음의소리문화산업전문유한회사,Yume no Machi Souzou Iinkai, 미래에셋네이버신성장투자조합 1호, K-FundⅠ, 팬덤, 와이지 네이버 컨텐츠 라이프스타일 펀드, 오르페오사운드웍스, SATSUMAEBISUDO, ZEN, PT Klik Eat Indonesia, 우주, 나노인터렉티브, 스튜디오호랑, 메쉬코리아, 더그림엔터테인먼트	올앳, 넷매니아, 사이냅소프트, 클라우드애플리케이션팩토리, 본엔젤스페이스메이커펀드, 한국콘텐츠공제조합, 아로정보기술, 미래창조 네이버-스톤브릿지 초기기업 투자조합,미래창조 네이버-에스비 스타트업 투자조합, Epic Voyage, LINE Music, Green Monster, AUBE, Digital Media Partners II, 네이버한국투자힘내라!게임人펀드, NAVER-슈프리마 청년창업 5호 투자조합, 앤스페이스, 실리콘큐브, 원스토어, Transcosmos Online Communication, Beijing Lantu Times Technology Company, 엔플게임즈, 알체라, 트러스트어스, 마음의소리문화산업전문유한회사,Yume no Machi Souzou Iinkai, 미래에셋네이버신성장투자조합 1호, SATSUMAEBISUDO, ZEN, PT Klik Eat Indonesia

공동기업	와이티엔플러스, LINE Project조합, Collab+LINE, Lantu Games, 잡스엔, RABBIT-LINE PAY COMPANY, 여플(구, 여행플러스), 씨네플레이, 차이나랩, 디자인프레스, 인터비즈, 아티션, 아그로플러스, 스쿨잼, 썸랩, 테크플러스, 동그람이	와이티엔플러스, LINE Project조합, Collab+LINE, Lantu Games, 잡스엔, RABBIT-LINE PAY COMPANY, 여플(구, 여행플러스), 씨네플레이, 차이나랩, 디자인프레스

계속;

25. 특수관계자 거래, 계속 :나. 당분기와 전분기에 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

기타(*)	블루넷, 아이스콘, 해피빈, 네이버문화재단, 커넥트	-

(*) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자' 상의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사 및 특수관계인입니다.

다. 당분기 및 전분기 중 특수관계자에 대한 영업수익 및 영업비용 등 거래는 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	회사명	영업수익 등	영업비용 등

영업수익	수입임대료	기 타	영업비용	기 타

종속기업	네이버비즈니스플랫폼	12,281,130	1,131,971	-	171,810,280	-

네이버아이앤에스	-	266,512	-	70,137,193	-

LINE	7,593,290	-	-	779,630	-

라인플러스	9,644	-	-	4,353,488	-

캠프모바일	14,145	-	-	4,907,855	-

NAVER China	-	-	-	8,190,959	-

웍스모바일	137,850	671,493	-	21,659,338	-

네이버랩스	109	190,107	-	3,519,610	-

네이버웹툰	63,973	67,076	-	7,158,120	-

기 타	1,139,297	19,906	948	3,219,354	8,042

관계기업	아로정보기술	-	-	-	468,266	500

올 앳	-	-	-	2,472,245	-

원스토어	293,191	-	-	64	-

기 타	10,000	-	147,411	827,274	900

계속;

25. 특수관계자 거래, 계속 :

(단위: 천원)

구 분	회사명	영업수익 등	영업비용 등

영업수익	수입임대료	기 타	영업비용	기 타

공동기업	와이티엔플러스	-	-	-	543,029	-

잡스엔	817,530	-	-	1,398,375	-

기 타	49,007	-	-	4,434,795	-

기타(*)	커넥트	-	-	-	-	7,000,000

기 타	12,580	-	-	70,002	-

(*) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자' 상의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사 및 특수관계인이며, 대규모기업집단 지정 후 거래금액입니다.상기 내역에는 계약상의 조건에 의하여 회사 및 그 종속기업 간의 순액으로 인식한 거래가 존재합니다.

(2) 전분기(단위: 천원)

구 분	회사명	영업수익 등	영업비용 등

영업수익	수입임대료	기 타	영업비용	기 타

종속기업	네이버비즈니스플랫폼	10,581,616	1,382,085	-	148,622,449	-

네이버아이앤에스	2,068	188,770	-	65,243,387	33,070

LINE	4,864,929	-	-	436,789	-

라인플러스	381,118	-	-	4,547,591	-

캠프모바일	124,685	-	9,382	2,553,138	-

NAVER China	-	-	-	8,804,517	4,860

웍스모바일	31,877	786,987	-	17,155,385	-

기 타	513,742	14,749	99,110	3,420,707	58,355

관계기업	아로정보기술	-	-	-	400,600	-

올 앳	-	-	-	2,046,241	-

기 타	3,181,737	-	4,497,707	876,107	15,900

공동기업	와이티엔플러스	-	-	-	362,700	1,435

잡스엔	181,818	-	-	646,401	-

계속;

25. 특수관계자 거래, 계속 :

라. 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	회사명	채 권	채 무

매출채권	미수금 등	미지급금	임대보증금 등

종속기업	네이버비즈니스플랫폼	1,689,394	109,591	30,989,691	1,678,183

네이버아이앤에스	1,675	25,919	8,925,735	333,137

LINE	3,597,952	4,585,215	203,320	-

라인플러스	439,466	95,799	1,943,127	513,810

캠프모바일	5,735	13,608	3,313,739	-

NAVER China	-	-	850,030	-

웍스모바일	28,131	43,900	2,712,064	1,022,911

네이버랩스	1,655	64,527	5,244	-

네이버웹툰	778,206	4,745,930	14,732,541	670,762

기 타	137,294	148,066	478,323	447,881

관계기업	올 앳	1,250,477	-	-	-

사이냅소프트	-	-	425,700	-

기 타	-	-	707	-

공동기업	와이티엔플러스	-	-	422,725	-

잡스엔	122,100	-	29,370	-

기 타	5,500	-	517,692	-

기타(*)	해피빈	348	10,883	498,399	-

기 타	6	588	1,436	-

(*) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자' 상의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사 및 특수관계인입니다.계속;

25. 특수관계자 거래, 계속 :

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	회사명	채 권	채 무

매출채권	미수금 등	미지급금	임대보증금 등

종속기업	네이버비즈니스플랫폼	1,407,896	107,962	25,901,944	1,535,652

네이버아이앤에스	1,788	123,057	8,364,413	285,504

LINE	487,877	68,026	436,141	-

라인플러스	31,978	763,589	1,324,435	-

캠프모바일	252	9,041	2,041,616	-

NAVER China	-	-	889,216	-

웍스모바일	15,294	35,142	4,492,925	874,426

기타	115,018	461,100	285,463	84,304

관계기업	아로정보기술	-	-	50,615	-

올앳	1,523,775	-	-	-

기타	-	301,000	1,003,300	-

공동기업	와이티엔플러스	-	-	56,533	-

잡스엔	110,000	-	190,300	-

기타	-	-	83,000	-

특수관계자 채권에 대하여 설정된 대손충당금은 없습니다. 상기 채권 이외에 회사는 당분기말 현재, 관계기업인 트러스트어스가 발행한 전환사채 843백만원을 전기중 취득하여 당분기말 현재 보유하고 있으 며, 전기중 실리콘큐브가 발행한 전환사채를 300백만원 취득하여 당분기 보통주로 전환하였습니다.

계속;

25. 특수관계자 거래, 계속 : 마. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금 거래는 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	회사명	현금출자

종속기업	웍스모바일	28,000,000

에스비넥스트미디어이노베이션펀드	28,000,000

Naver France	43,049,505

스노우	40,003,789

스프링캠프 초기전문 투자조합 제1호	2,475,000

(2) 전분기(단위: 천원)

구 분	회사명	자금대여거래	현금출자

대여	회수

종속기업	캠프모바일	4,500,000	4,500,000	50,000,000

계속;

25. 특수관계자 거래, 계속 :

바. 당분기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

특수관계자	회사명	보증처	보증기간	단위	지급보증액

종속기업	WorksMobile Japan	CITI	2017.9.17 ~ 2018.9.16	JPY	21,000,000

종속기업	Gogolook CO.,LTD	CITI	2016.10.1 ~ 2017.9.30	TWD	350,000

종속기업	NAVER Business Platform Asia Pacific Pte Ltd.	CITI	2016.10.14 ~ 2017.10.13	SGD	14,000

종속기업	NAVER Business Platform Asia Pacific Pte Ltd.	CITI	2015.11.2 ~ 2017.11.18	SGD	20,000

종속기업	CAMPMOBILE Japan Branch	CITI	2017.6.4 ~ 2018.6.3	JPY	2,040,000

종속기업	SNOW Japan Corp	CITI	2017.6.22 ~ 2018.6.21	JPY	2,900,000

사. 주요 경영진에 대한 보상 당분기 및 전분기 중 회사가 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

단기급여	2,262,782	2,660,000

퇴직급여	312,570	574,434

기타 장기급여	1,009,227	1,166,970

26. 물적분할 :

회사는 당분기중 2017년 1월 25일자 이사회에서 회사의 웹툰사업부문을 분할하여 분할 신설회사인 네이버웹툰주식회사에 이전하고 네이버웹툰주식회사의 지분 100%를 소유하는 물적분할을 결의 하였으며, 3월 17일자 정기주주총회에서 동 결의안을 원안대로 승인하였습니다. 회사분할의 진행은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

분할방법	물적분할

분할회사	네이버주식회사(분할존속회사) 네이버웹툰주식회사(분할신설회사)

주주총회승인	2017년 3월 17일

분할기일	2017년 5월 1일

계속;

26. 물적분할, 계속 :회사는 동 분할로 인하여 감소하는 순자산 장부금액으로 종속기업투자주식의 취득원가를 결정하였으며, 분할로 인하여 이전된 순자산 장부금액과 종속기업투자주식의 취득원가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

자산

현금및현금성자산	63,531,481

매출채권및기타채권	567,823

재고자산	539,011

유형자산	257,256

무형자산	19,623

이연법인세자산	1,513,501

기타자산	1,712,330

자산총계	68,141,025

부채

매입채무및기타채무	10,374,343

순확정급여부채	6,254,138

기타부채	952,781

부채총계	17,581,262

이전한순자산금액(종속기업투자주식)	50,559,763