NAVER 분기보고서 (2016.03)
5. 재무제표 주석

1. 일반 사항 :

네이버 주식회사("회사")는 인터넷 검색사이트의 운영 등 온라인 정보제공 사업을 영위할 목적으로 1999년 6월 2일에 설립되었으며 경기도 성남시 분당구 불정로 6에 본사를 두고 있습니다.회사는 2002년 10월 29일자로 코스닥시장에 상장되었으며, 2008년 11월 28일에 코스닥시장에서 유가증권시장으로 이전 상장하였습니다. 당분기말 현재 주요주주는 국민연금기금(11.17%) 등으로 구성되어 있습니다.

2. 중요한 회계정책 :

가. 재무제표 작성기준

회사의 2016년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2016년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 회사 는 201 6 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 함. 또한, 지분법을 적용하는 관계ㆍ공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분의 표시방법을 명확히 하였으며, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가함. - 기준서 제1011호 '건설계약', 기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산', 해석서 제2115호 '부동산건설약정' 개정 수주산업 회계정보의 구체적 공시를 위해, 수주산업 특유의 회계 추정 및 잠재 리스크 관련 정보를 개별공사별 또는 영업부문별로 구분하여 상세하게 공시하도록 개정함. - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1041호 '농림어업' 개정생산용식물을 기업회계기준서 제1041호의 적용범위에서 제외하고 기업회계기준서 제1016호의 적용범위에 추가함.- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정수익에 기초한 (감가)상각방법은 자산의 경제적 소비와 직접 관련되지 않는 판매수량등의 영향을 받으므로 제한된 상황에서 무형자산의 경우를 제외하고는 사용할 수 없음을 명확히 함.

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표', 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시', 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'의 개정

ㆍ 기업회계기준서 제1110호 개정: 연결재무제표의 작성 면제가 투자기업인 지배기 업의 종속기업에도 적용될 수 있음을 명확히 함. 또한, 투자기업의 종속기업 자체 가 투자기업의 조건을 충족하면서 지배기업의 투자활동과 관련된 용역을 제공하 는 경우에도 투자기업인 지배기업은 해당기업을 연결하지 않는 것임을 명확히 함.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

ㆍ 기업회계기준서 제1028호 개정: 투자기업이 아닌 투자자가 투자기업인 관계기업 지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면 제를 추가함. ㆍ 기업회계기준서 제1112호의 개정: 투자기업에 대한 공시범위를 명확히 함. - 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'개정공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용하도록 규정함. - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

ㆍ기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업': 매각예정 및 소유주 에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하 는 용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 201 2년의 개정사항인 '공시-금융자산과 금융부채의 상계'에 의한 추가적인 공시가 기 준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는 것은 아니라는 것을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1019호 '종업원급여': 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결 정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고': 기준서 상 '중간재무보고서의 다른 곳 에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관 련 정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함.

2. 중요한 회계정책, 계속 :

- 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표' 개정

기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'의 개정에 따라 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산을 범주별로 원가법, 기업회계기준서 제1039호에 따른 방법 외에도 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법에 따른 회계처리도 선택가능한 방법으로 추가됨.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다.

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을파악하고 있습니다.

나. 회계정책

중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.가.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 회사는 당분기중 지배기업과 국내 종속기업이 경제적으로 결합될 경우 해당 지배기업과 국내 종속기업을 하나의 과세단위로 보아 소득을 통산하여 법인세를 납부하는 연결납세제도를 도입하였습니다. 회사는 추정평균연간유효법인세율 산정 시 연결납세제도 도입에 따른 과세단위를 고려하여 산정하였습니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리 : 회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험과 지분증권에 대한 시장가치변동위험 등으로 구분). 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있으며, 이러한 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

5. 공정가치 :

당분기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

가. 공정가치로 측정되는 금융상품

금융상품 중 공정가치로 측정된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

당기손익인식금융자산	273,598,145	273,598,145	283,696,218	283,696,218

매도가능금융자산	100,747,578	100,747,578	102,110,304	102,110,304

합 계	374,345,723	374,345,723	385,806,522	385,806,522

금융자산 및 금융부채 중 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

나. 원가로 측정되는 금융 상품

금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매도가능금융자산	73,579,997	70,421,135

상기 매도가능금융자산은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없는 비상장주식 등으로 구 성되어 있습니다.

계속;

5. 공정가치 , 계속 :

다. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격(수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수(수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수(수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구 분	당분기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익인식금융자산	726,973	14,962,036	257,909,136	273,598,145

매도가능금융자산	-	100,747,578	-	100,747,578

(단위: 천원)

구 분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익인식금융자산	10,111,164	14,987,768	258,597,286	283,696,218

매도가능금융자산	-	102,110,304	-	102,110,304

계속;

5. 공정가치 , 계속 :

라. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당분기중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없습니다.

당분기의 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기손익인식금융자산

기초금액	258,597,286

총손익

당기손익인식액	6,865

매입금액	30,000,000

매도금액	(30,695,015)

분기말금액	257,909,136

계속;

5. 공정가치 , 계속 :전분기중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동내역은 없으며, 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산

기초금액	255,378,232	33,580,156

총손익

당기손익인식액	657,352	-

기타포괄손익인식액	-	286,536

매입금액	60,000,000	-

매도금액	(61,344,650)	-

수준 3으로부터의 이동(*)	-	(33,866,692)

분기말금액	254,690,934	-

(*) 회사는 전분기 중 활성시장에서 간접적으로 관측가능한 투입변수가 존재하였던 회사채를 수준 2로 재분류하였습니다.

계속;

5. 공정가치 , 계속 :

마. 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	주요 투입변수	비관측변수	비관측변수추정범위

당기손익인식금융자산

파생결합증권	257,909,136	3	Black-Scholes 모형 Hull-White 모형 Monte Carlo Simulation Gaussian 1-factor model,Garman-Kohlhagen model 등	기초자산가격, 배당률, 기초자산의 변동성, 기초자산간 상관계수 (주가수익률 상관계수) 금리, CDS SPREAD, 회수율, 할인율	기초자산의 변동성	0.48% ~ 49.41%

상관계수	0.00 ~ 1.00

CDS SPREAD	0.01% ~ 0.80%

할인율	1.81% ~ 2.01%

회수율	50.63%

채무증권	14,962,036	2	DCF 모형	신용위험이 반영된 할인율	-	-

매도가능금융자산

수익증권	2,967,229	2	-	기초자산 공시가격	-	-

채무증권	97,780,349	2	DCF 모형	신용위험이 반영된 할인율	-	-

바. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정 회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 자금팀에서 담당하고 있으며, 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 회사의 재무담당이사에 직접 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다. 사. 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

6. 유형자산 : 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	662,033,287	681,974,129

취득 및 자본적지출	3,294,073	1,285,561

처 분	(424,525)	(479,599)

감가상각	(7,396,395)	(7,465,824)

분기말금액	657,506,440	675,314,267

7. 무형자산 :

당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	36,594,247	37,570,696

취득 및 자본적지출	1,236,803	227,592

상 각	(588,475)	(961,598)

분기말금액	37,242,575	36,836,690

8. 종속기업 및 관계기업, 공동기업투자주식 : 가. 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업, 공동기업 투자주식 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	종목	주요영업활동	소재국가	결산월	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	장부금액

종속기업	네이버비즈니스플랫폼	포털 및 기타 인터넷 정보매개서비스	대한민국	12월	100.00	98,449,807	98,449,807

네이버엔아이앤에스	정보시스템 서비스	대한민국	12월	100.00	28,031,186	28,031,186

서치솔루션	소프트웨어 개발 및 판매	대한민국	12월	100.00	3,459,255	3,459,255

엔비젼스	공연, 전시사업	대한민국	12월	100.00	1,452,802	1,452,802

Naver China	소프트웨어 개발 및 유통	중국	12월	83.00	6,820,604	6,820,604

LINE	포털 및 인터넷 서비스	일본	12월	100.00	221,372,599	221,372,599

브레인펍	모바일 컨텐츠 개발 및 판매	대한민국	12월	100.00	353,269	353,269

캠프모바일	모바일 컨텐츠 개발 및 판매	대한민국	12월	100.00	170,000,000	120,000,000

퀵켓(*1)	모바일 어플리케이션 마케팅	대한민국	12월	17.28	-	-

동부다같이외화채권사모증권 투자신탁 제8호	투자	대한민국	12월	100.00	11,889,363	11,889,363

웍스모바일	클라우드 서비스	대한민국	12월	70.00	28,000,000	28,000,000

엔트리교육연구소	소프트웨어 개발 및 유통	대한민국	12월	100.00	4,999,921	4,999,921

라인네이버게임투자조합(*2)	투자	대한민국	12월	33.33	5,000,000	5,000,000

소 계	579,828,806	529,828,806

(단위: 천원)

구 분	종 목	주요 영업활동	소재국가	결산월	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	장부금액

관계기업	올앳	인터넷 상거래 결제 서비스	대한민국	12월	20.00	1,924,560	1,924,560

넷매니아	소프트웨어 개발 및 유통	대한민국	12월	27.17	161,830	161,830

사이냅소프트	소프트웨어 개발 및 유통	대한민국	12월	25.00	1,249,990	1,249,990

클라우드애플리케이션팩토리	소프트웨어 개발 및 유통	대한민국	12월	30.10	279,070	279,070

본엔젤스페이스메이커펀드	투자	대한민국	12월	22.73	5,000,000	5,000,000

한국콘텐츠공제조합	콘텐츠 개발 관련 자금 대여 및 투자	대한민국	12월	31.53	3,000,000	3,000,000

아로정보기술	소프트웨어 개발 및 유통	대한민국	12월	29.85	500,000	500,000

미래창조 네이버-스톤브릿지 초기기업 투자조합	투자	대한민국	12월	40.00	10,000,000	10,000,000

미래창조 네이버-에스비 스타트업 투자조합	투자	대한민국	12월	37.04	10,000,000	10,000,000

DIGITAL MEDIA PARTNERS II	투자	Cayman Islands	12월	30.00	1,374,834	894,810

네이버 한국투자 힘내라! 게임人 펀드	투자	대한민국	12월	50.00	5,000,000	5,000,000

NAVER-슈프리마 청년창업 5호 투자조합	투자	대한민국	12월	50.00	3,000,000	3,000,000

앤스페이스	공유공간 임대	대한민국	12월	37.74	1,000,002	1,000,002

실리콘큐브	네트워크 기반의 서비스 플랫폼	대한민국	12월	28.60	600,000	-

소 계	43,090,286	42,010,262

공동기업	와이티엔플러스	디지털컨텐츠 유통	대한민국	12월	50.00	2,294,975	2,294,975

소 계	2,294,975	2,294,975

합 계	625,214,067	574,134,043

8. 종속기업 및 관계기업, 공동기업투자주식, 계속 :

(*1) 퀵켓에 대한 회사의 지분율은 20% 미만이지만, 회사의 종속기업인 캠프모바일이 보유한 지분율 33.73%를 포함할 경우 지배력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.(*2) 라인네이버게임투자조합에 대한 회사의 지분율을 50% 미만이지만, 회사의 종속기업인 LINE 및 라인씨앤아이가 보유한 지분율 66.67%를 포함할 경우 지배력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.

나. 당분기 및 전분기 중 종속기업 및 관계기업, 공동기업투자주식의 변동 내 역 은 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	574,134,043	562,451,424

취 득	51,080,024	3,165,757

처 분	-	(10,000,000)

분기말금액	625,214,067	555,617,181

9. 사채 :

당분기말과 전기말 현재 회사의 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	연이자율(%)	당분기말	전기말

확정금리원화사채	제2회 공모사채	2016. 9.11	3.37	100,000,000	100,000,000

제3회 공모사채	2018.11.12	2.13	150,000,000	150,000,000

1년이내 만기도래분(유동성사채)	(100,000,000)	(100,000,000)

합 계	150,000,000	150,000,000

10. 순확정급여부채 :

가. 당분기 및 전분기 중 포괄손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	5,822,475	5,835,192

순이자원가	699,461	749,370

종업원 급여에 포함된 총 비용	6,521,936	6,584,562

나. 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	22,066,944	23,803,136

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	108,526,176	101,960,879

소 계	130,593,120	125,764,015

사외적립자산의 공정가치	(14,631,754)	(14,923,227)

재무상태표상 부채	115,961,366	110,840,788

11. 충당부채 :

당분기 및 전분기 중 충당부채의 내역 및 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 당분기(단위: 천원)

구 분	소송충당부채	인건비충당부채(*1)	마일리지충당부채	사회공헌충당부채(*2)	복구충당부채	합 계

기초금액	926,439	350,715	249,054	45,726,559	630,972	47,883,739

손익계산서 증(감):

추가 충당금전입	-	-	-	-	-	-

미사용금액 환입	-	(87,679)	-	-	-	(87,679)

당분기 중 사용액	-	-	-	(726,559)	-	(726,559)

분기말금액	926,439	263,036	249,054	45,000,000	630,972	47,069,501

유동항목	926,439	263,036	249,054	45,000,000	-	46,438,529

비유동항목	-	-	-	-	630,972	630,972

(*1) 통상임금에 대한 판결의 결과, 보너스코인을 통상임금에서 제외하였던 과거의 합의가 법률상 무효가 됨에 따라 소멸시효가 완료되지 않은 기간의 연차수당 등에 대하여 종업원이 추가로 청구할 것으로 예상되는 금액을 추정하여 계상하였습니다. (*2) 회사는 2013년 중 공정거래위원회와 공익법인 기금 출연, 소비자 후생제고와 상생지원 사업비용 등에 일정금액을 사용하기로 합의하였습니다. 향 후 지출 또는 부담해야할 대가의 공정가치 예상액을 충당부채로 인식하고 있습니다.

나. 전분기(단위: 천원)

구 분	소송충당부채	인건비충당부채	마일리지충당부채	사회공헌충당부채	복구충당부채	합 계

기초금액	926,439	751,491	234,878	80,000,000	474,500	82,387,308

손익계산서 증(감):

추가 충당금전입	-	-	3,020	-	-	3,020

미사용금액 환입	-	(100,194)	-	-	-	(100,194)

당분기 중 사용액	-	-	(1,007)	(23,852,757)	-	(23,853,764)

분기말금액	926,439	651,297	236,891	56,147,243	474,500	58,436,370

유동항목	926,439	651,297	236,891	-	-	1,814,627

비유동항목	-	-	-	56,147,243	474,500	56,621,743

12. 주식의 발행 및 취득 : 회사가 발행할 주식의 총수는 300,000,000 주이고, 당분기말 현재 회사가 발행한 주식수는 보통주식수와 자기주식수는 각각 32,962,679주와 3,825,639주입니다. 보통주자본금과 주식발행초과금은 각각 16,481,340천원, 132,920,605천원이며, 당분기와 전분기중 발행주식의 변동은 없습니다. 13. 기타자본구성요소 :

당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자기주식	(1,097,869,288)	(1,057,269,678)

자기주식처분손실	(39,640,899)	(39,640,899)

매도가능금융자산평가손익	197,191	1,230,137

기 타	(1,288,837)	(1,288,837)

합 계	(1,138,601,833)	(1,096,969,277)

14. 이익잉여금 : 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의해 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

15. 영업비용 :

당분기와 전분기의 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급 여	68,631,829	52,996,626

퇴직급여	6,521,936	6,584,562

복리후생비	6,394,684	7,282,754

여비교통비	850,797	793,157

접대비	862,948	723,695

감가상각비	7,396,395	7,465,824

무형자산상각비	588,475	961,598

수도광열비	3,033,412	3,112,715

세금과공과	2,304,057	912,881

보험료	1,055,370	1,150,846

소모품비	575,866	627,607

지급수수료	231,485,077	186,871,127

광고선전비	38,245,823	31,327,508

기 타	2,042,690	1,792,621

합 계	369,989,359	302,603,521

16. 기타수익 및 기타비용 :

가. 당분기 및 전분기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

수입임대료	802,831	566,054

외환차이	478,007	827,916

유형자산처분이익	28,809	79,165

종속기업투자주식처분이익	-	248,183

기 타	2,562,033	16,813,045

합 계	3,871,680	18,534,363

나. 당분기 및 전분기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기부금	6,605,371	1,574,891

외환차이	313,366	835,847

기 타	28,084	5,854

합 계	6,946,821	2,416,592

17. 금융상품의 범주별 분류 :

당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.가. 당분기말(1) 금융자산

(단위: 천원)

금융자산	당기손익인식금융자산	대여금및수취채권	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	179,237,745	-	179,237,745

장단기금융상품(*)	-	1,164,802,068	-	1,164,802,068

당기손익인식금융자산	273,598,145	-	-	273,598,145

매출채권및기타채권	-	290,492,504	-	290,492,504

매도가능금융자산	-	-	174,327,575	174,327,575

합 계	273,598,145	1,634,532,317	174,327,575	2,082,458,037

(*) 상기 장단기금융상품 중 18,000백만원은 동반성장 협력 예탁금으로 사용이 제한되어 있으며, 4,000백만원은 임직원의 금리우대 대출을 위하여 사용이 제한되어 있습니다.(2) 금융부채

(단위: 천원)

금융부채	상각후원가로 측정하는금융부채

매입채무및기타채무	202,440,953

사 채	250,000,000

합 계	452,440,953

계속;

17. 금융상품의 범주별 분류, 계속 :

나. 전기말 (1) 금융자산(단위: 천원)

금융자산	당기손익인식금융자산	대여금및수취채권	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	355,121,987	-	355,121,987

장단기금융상품	-	920,687,568	-	920,687,568

당기손익인식금융자산	283,696,218	-	-	283,696,218

매출채권및기타채권	-	270,097,950	-	270,097,950

매도가능금융자산	-	-	172,531,439	172,531,439

합 계	283,696,218	1,545,907,505	172,531,439	2,002,135,162

(2) 금융부채(단위: 천원)

금융부채	상각후원가로 측정하는금융부채

매입채무및기타채무	186,200,461

사 채	250,000,000

합 계	436,200,461

18. 금융수익 및 금융비용 : 가. 당분기 및 전분기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

이자수익	6,654,970	5,845,035

배당금수익	2,406,383	4,208,678

외환차이	51,657	14,888

당기손익인식금융자산평가이익	1,780,388	2,638,717

당기손익인식금융자산거래이익	1,209,577	2,046,646

합 계	12,102,975	14,753,964

나. 당분기 및 전분기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

이자비용	1,638,407	1,040,097

외환차이	28,012	64,444

당기손익인식금융자산평가손실	1,773,522	1,981,365

당기손익인식금융자산거래손실	-	115,724

금융수수료	-	69,871

합 계	3,439,941	3,271,501

19. 영업에서 창출된 현금흐름 : 가. 당분기 및 전분기 중 영업활동현금흐름 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

분기순이익	168,941,665	156,359,595

조정항목:

대손상각비	(44,401)	(227,951)

감가상각비	7,396,395	7,465,824

무형자산상각비	588,475	961,598

당기손익인식금융자산평가이익	(1,780,388)	(2,638,717)

당기손익인식금융자산평가손실	1,773,522	1,981,365

당기손익인식금융자산거래이익	(1,209,577)	(2,046,646)

당기손익인식금융자산거래손실	-	115,724

이자수익	(6,654,970)	(5,845,035)

이자비용	1,638,407	1,040,097

배당금수익	(2,406,383)	(4,208,678)

퇴직급여	6,521,936	6,584,562

법인세비용	52,319,364	56,838,954

기 타	(384,257)	(17,701,289)

순운전자본의 변동:

매출채권및기타채권의 증가	(17,675,264)	(7,688,614)

기타유동자산의 증가	(6,050,853)	(42,476,069)

매입채무및기타채무의 감소	(1,064,250)	(4,779,906)

기 타	15,899,633	3,712,294

합 계	217,809,054	147,447,108

계속;

19. 영업에서 창출된 현금흐름 , 계속 :

나. 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

유형자산의 본계정대체	-	343,460

장기금융상품의 유동성대체	10,000,000	-

사회공헌충당부채 인정	726,559	7,177,119

유형자산 취득 관련 미지급금 증가(감소)	(203,424)	13,091,832

무형자산 취득 관련 미지급금 증가(감소)	(141,551)	7,999

20 . 법인세비용 :

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 현재, 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 23.6%(전분기: 26.7%)입니다.

21. 주당이익 : 가. 당분기 및 전분기의 기본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구 분	당분기	전분기

보통주분기순이익	168,941,665	156,359,595

가중평균유통보통주식수	29,139,646	29,466,667

기본주당이익(단위: 원)	5,798	5,306

나. 당분기 및 전분기 중 회사가 발행한 희석화 증권이 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 일치합니다.

22. 배당금 :

2015년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 32,131백만원은 2016년 4월에 지급되었으며 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구 분	당분기	전분기

배당받을 주식수	29,209,718	29,466,667

주당배당률(%)	220.0	156.4

배당금액	32,130,690	23,042,934

23. 우발채무 및 약정사항 :

(1) 당분기말 현재 회사는 국민은행, 신한은행, KEB하나은행 및 우리은행과 한도 170,000백만원의 대출약정을 체결 중입니다. (2) 당분기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 이행보증 등과 관련하여 463백만원의 보증을 제공받고 있으며, 신한은행으로부터 900백만원의 원화지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 회사는 특허권, 저작권 침해 및 손해배상 등과 관련하여 8건의 소송사건에 피고로 계류 중에 있으며, 소송가액의 합계는 3,398백만원입니다. 해당 소송의 최종 결과는 현재로서는 알 수 없으며 회사의 경영진은 해당 소송사건이 충당부채인식요건에 해당되는 경우, 충당부채로 인식하고 있습니다.

24. 특수관계자 거래 :

가. 당분기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	회사명

종속기업	네이버비즈니스플랫폼, 네이버아이앤에스, 인컴즈, 엔비전스, 컴파트너스, 그린웹서비스, 엔에이치엔테크놀로지서비스, 엔아이티서비스, LINE, 라인플러스, LINE Euro-Americas, LINE Fukuoka, 라인플레이, LINE Business Partners, NAVER China, LINE Vietnam, 서치솔루션, 브레인펍, 캠프모바일, Camp Mobile, 아이커넥트, 퀵켓, Gogolook, 라인비즈플러스, LINE Ventures, 라인씨앤아이, LINE Game Global Gateway, MIXRADIO, LINE Taiwan, LINE Company (Thailand), LINE Pay, LINE BIZ+, LINE Book Distribution, LINE Digital Technology (Shanghai), 라인프렌즈, Webpay Holdings, Webpay, LINE Digital Technologies India, LINE BIZ PLUS, LINE Life Global Gateway, LINE BIZ+ Taiwan, 동부다같이외화채권사모증권투자신탁제8호, 웍스모바일, 엔트리교육연구소, NAVER Business Platform Asia Pacific, NAVER Business Platform America, NAVER Business Platform Europe, Works Mobile Japan, 라인네이버게임투자조합, MixRadio Entertainment India, PT.LINE PLUS INDONESIA, LMN, M.T. Burn

관계기업	올앳, 넷매니아, 사이냅소프트, 클라우드애플리케이션팩토리, 본엔젤스페이스메이커펀드, 한국콘텐츠공제조합, 아로정보기술, LINE Bros., 미래창조 네이버-스톤브릿지 초기기업 투자조합,미래창조 네이버-에스비 스타트업 투자조합, Epic Voyage, LINE Music, Green Monster, AUBE, Digital Media Partners II, 네이버한국투자힘내라!게임人펀드, NAVER-슈프리마 청년창업 5호 투자조합, 앤스페이스, 실리콘큐브

공동기업	와이티엔플러스, LINE Project조합, Collab+LINE, Lantu Games Limited

계속;

24. 특수관계자 거래, 계속 :

나. 당분기 및 전분기 중 특수관계자에 대한 영업수익 및 영업비용 등 거래는 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	회사명	영업수익 등	영업비용 등

영업수익	수입임대료	기 타	영업비용	기 타

종속기업	네이버비즈니스플랫폼	3,407,774	460,695	36	48,258,703	-

네이버아이앤에스	-	46,020	-	21,366,111	-

LINE	1,813,427	-	-	99,000	-

라인플러스	172,189	-	-	1,665,593	-

캠프모바일	57,200	-	9,382	293,803	-

NAVER China	-	-	-	3,057,020	-

웍스모바일	10,372	262,329	-	6,029,293	-

기 타	-	6,321	39,407	1,069,904	57,579

관계기업	아로정보기술	-	-	-	131,000	-

올 앳	-	-	-	687,506	-

기 타	-	-	-	227,200	-

공동기업	와이티엔플러스	-	-	-	120,900	541

상기 내역에는 계약상의 조건에 의하여 회사 및 그 종속기업 간의 순액으로 인식한 거래가 존재합니다.

계속;

24. 특수관계자 거래, 계속 :

(2) 전분기(단위: 천원)

구 분	회사명	영업수익 등	영업비용 등

영업수익	수입임대료	기 타	영업비용	기 타

종속기업	네이버비즈니스플랫폼	3,182,519	460,695	-	47,032,600	-

네이버아이앤에스	-	71,572	-	20,413,335	-

LINE	664,779	-	-	-	-

라인플러스	683,157	-	-	6,661,006	95,938

캠프모바일	362,834	-	-	4,270,326	-

기 타	1,091	6,321	27,188	4,323,521	-

관계기업	아로정보기술	-	-	-	106,200	-

올 앳	-	-	-	1,317,300	-

기 타	-	-	-	50,000	-

공동기업	와이티엔플러스	-	-	-	115,973	1,427

다. 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권. 채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	회사명	채 권	채 무

매출채권	미수금 등	미지급금	임대보증금 등

종속기업	네이버비즈니스플랫폼	1,235,186	61,491	23,616,452	1,535,652

네이버아이앤에스	1,821	21,859	8,035,803	285,504

LINE	5,357,090	71,902	204,436	-

라인플러스	74,223	59,945	1,862,611	-

캠프모바일	48,284	12,806	1,159,934	-

NAVER China	-	300	874,940	-

웍스모바일	7,337	41,343	2,229,172	874,426

기 타	12,508	387,110	722,281	78,286

관계기업	아로정보기술	-	-	48,400	-

올 앳	2,331,916	-	-	-

기 타	-	-	-	-

공동기업	와이티엔플러스	-	-	48,291	-

24. 특수관계자 거래, 계속 :

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	회사명	채 권	채 무

매출채권	미수금 등	미지급금	임대보증금 등

종속기업	네이버비즈니스플랫폼	1,223,106	109,968	23,018,585	1,535,652

네이버아이앤에스	2,654	31,123	7,819,023	230,101

LINE	4,004,435	24,718	193,674	-

라인플러스	79,653	40,173	4,210,060	-

캠프모바일	1,027	8,859	1,450,505	-

NAVER China	-	300	1,003,993	-

웍스모바일	5,713	53,362	2,029,940	874,426

기타	13,771	340,155	326,422	78,286

관계기업	아로정보기술	-	-	75,516	-

올앳	2,045,357	-	-	-

기타	-	-	64,939	-

공동기업	와이티엔플러스	-	-	44,330	-

특수관계자 채권에 대하여 설정된 대손충당금은 없습니다.상기 채권 이외에 회사는 당분기말 현재, 2014년 1월 20일 종속기업인 퀵켓이 발행한 전환사채 1,500백만원을 보유하고 있습니다. 회사는 2015년 중 해당 채권에 대하여 196백만원의 손상차손을 인식하였으며, 당분기 중 변동은 없습니다. 라. 당분기 중 특수관계자와의 자금 거래는 다음과 같으며, 전분기 중 특수관계자와의 자금거래는 없었습니다.

(단위: 천원)

구 분	회사명	자금대여거래	현금출자

대여	회수

종속기업	캠프모바일	4,500,000	4,500,000	50,000,000

계속;

24. 특수관계자 거래, 계속 :

마. 당분기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

특수관계자	회사명	보증처	보증기간	단위	지급보증액

종속기업	Works Mobile Japan	CITI	2015.9.17 ~ 2016.9.16	JPY	21,000,000

종속기업	CAMPMOBILE Taiwan Branch	CITI	2015.10.1 ~ 2016.9.30	TWD	350,000

종속기업	CAMPMOBILE Japan Branch	CITI	2015.10.1 ~ 2016.9.30	JPY	500,000

종속기업	Gogolook	CITI	2015.10.1 ~ 2016.9.30	TWD	350,000

종속기업	NAVER Business Platform Asia Pacific	CITI	2015.10.14 ~ 2016.10.13	SGD	14,000

종속기업	NAVER Business Platform Asia Pacific	CITI	2015.11.2 ~ 2017.11.18	SGD	20,000

바. 주요 경영진에 대한 보상 당분기 및 전분기 중 회사가 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

단기급여	920,000	1,020,000

퇴직급여	191,478	196,260

기타 장기급여	289,068	348,026