NAVER 분기보고서 (2018.03)
5. 재무제표 주석

제 20 기 분기 2018년 3월 31일 현재
제 19 기 2017년 12월 31일 현재
네이버 주식회사

1. 일반 사항 :

네이버 주식회사(이하 "회사")는 인터넷 검색사이트의 운영 등 온라인 정보제공 사업을 영위할 목적으로 1999년 6월 2일에 설립되었으며 경기도 성남시 분당구 불정로 6에 본사를 두고 있습니다.회사는 2002년 10월 29일자로 한국거래소 코스닥시장에 상장되었으며, 2008년 11월 28일에 코스닥시장에서 유가증권시장으로 이전 상장하였습니다. 당분기말 현재 주요주주는 국민 연금기금 ( 10.83%) 등 으로 구성되어 있습니다.

2. 중요한 회계정책 :

가. 재무제표 작성기준

회사의 2018년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2018년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사 는 201 8년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각 각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정 부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산과 비용 및 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선 지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준 서 제1109호 '금융상품' 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액 의 차이는 2018년 1월 1일에 자본으 로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 21 에서 설명하고 있습니다.

- 기준 서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 자본에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 21 에서 설명하고 있습니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 : (2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1116호 '리스'2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 3월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으며, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적인 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

나. 회계정책

중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.가.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. (1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 회사는 지배기업과 국내 종속기업이 경제적으로 결합된 경우 해당 지배기업과 국내 종속기업을 하나의 과세단위로 보아 소득을 통산하는 연결납세제도를 적용하고 있습니다. 회사는 추정평균연간유효법인세율 산정시 연결납세제도에 따른 과세단위를 고려하였습니다. (2) 금융자산

1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
- 상각후원가 측정 금융자산

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 :

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. - 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율 법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용' 으로 표시하고 손상차손은 ' 금융비용' 으로 표시합니다. - 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손 익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용' 으로 표시합니다.

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 : ② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정 하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용' 으로 표시 합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 미수금에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4 참조)

계속;

2. 중요한 회계정책, 계속 : (3) 수익인식 회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다 . 회사는 인터넷 검색사이트의 운영 등 온라인 정보제공 사업등을 영위하고 있고, 주된 영업수익의 형태는 광고수익 및 콘텐츠 제공 수익입니다. 1) 거래가격의 배분

회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 관측가능한 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다.

다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 과 아래에서 설명하는 기준서 제1109호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

가. 금융자산의 손상

주석 4에 공시된 바와 같이 기준서 제1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 회사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다.

4. 재무위험관리 :

가. 신용위험 회사는 거래상대방이 지급기일이 도래한 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.

- 상각후원가로 측정되는 매출채권 및 미수금

- 상각후원가로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름

- 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름

(1) 매출채권 및 미수금

회사는 매출채권 및 미수금에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 미래전망정보가 포함된 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권 및 미수금은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	6개월 이내 연체 및 정상	6개월 초과 연체	1년 초과 연체	계

기대 손실률	0.04%	94.12%	100.00%	0.78%

총 장부금액	633,675,060	303,404	4,454,174	638,432,638

손실충당금	240,666	285,570	4,454,174	4,980,410

계속;

4. 재무위험관리, 계속 : 당분기와 전분기 중 매출채권 및 미수금의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기(*)

기초 - 기준서 제1039호	4,528,342	4,656,430

기초 이익잉여금의 조정(주석 21)	258,230	-

최초적용일 손실충당금-기준서 제1109호	4,786,572	-

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 (환입)	(205,986)	(6,483)

회수가 불가능하여 제각된 금액	(423)	(13)

합병으로 인한 증가(주석 22)	400,247	-

분기말 손실충당금(전분기말 - 기준서 제1039호 금액임)	4,980,410	4,649,934

당분기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권 및 미수금의 총 장부금액은 각각 303,524백만원(전기말: 299,740백만원) 및 334,908백만원(전기말: 309,998만원)입니다.

계속;

4. 재무위험관리, 계속 :

당분기와 전분기 중 손상과 관련하여 '영업비용'으로 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기(*)

손상차손

- 개별적으로 제각된 채권	-	-

- 손실충당금의 변동	(205,986)	(6,483)

(*) 전분기에 매출채권 및 미수금의 손상은 발생손실 모형에 따라 평가되었고 회수불가능한 개별 채권은 장부금액을 직접 차감하여 제각하였습니다. 기타 채권은 손상이 발생하였지만 식별되지 않았다는 객관적인 증거가 있는지를 결정하기 위해 집합적으 로 평가하였습니다. 이러한 채권들의 손상차손 추정금액은 대손충당금 계정으로 차감표시되었습니다. 회사는 다음의 징후가 있는 경우 손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 간주하였습니다.

- 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 이자지급이나 원금상환의 지속적인 연체

계속;

4. 재무위험관리, 계속 : (2) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 회사채와 기업어음 등 장단기금융상품 및 기타채권을 포함합니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기

전기말 - 기준서 제1039호	-

기초 이익잉여금의 조정(주석 21)	308,562

최초적용일 손실충당금 - 기준서 제1109호	308,562

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 (환입)	(72,342)

분기말 손실충당금	236,220

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 회사는 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

계속;

4. 재무위험관리, 계속 :

(3) 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 회사채이며, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금은 당기손익에 인식되고 공정가치평가손실로 기타포괄손익에 인식되었을 금액을 감소시킵니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기

전기말 손실충당금 - 기준서 제1039호	-

기초 이익잉여금의 조정(주석 21)	198,722

최초적용일 손실충당금 - 기준서 제1109호	198,722

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 (환입)	1,217

분기말 손실충당금	199,939

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 회사는 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

5. 공정가치 :

당분기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

가. 공정가치로 측정되는 금융상품

금융상품 중 공정가치로 측정된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

당기손익인식금융자산	-	-	269,177,469	269,177,469

당기손익-공정가치 금융자산	776,348,287	776,348,287	-	-

매도가능금융자산(*)	-	-	850,815,019	850,815,019

기타포괄손익-공정가치 금융자산	567,810,782	567,810,782	-	-

합 계	1,344,159,069	1,344,159,069	1,119,992,488	1,119,992,488

(*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 매도가능 지 분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.금융자산 및 금융부채 중 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

계속;

5. 공정가치 , 계속 :

나. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격(수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수(수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수(수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구 분	당분기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 금융자산	104,990,050	116,248,827	555,109,410	776,348,287

기타포괄손익-공정가치 채무상품	-	61,647,421	-	61,647,421

기타포괄손익-공정가치 지분상품	488,129,620	-	18,033,741	506,163,361

(단위: 천원)

구 분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익인식금융자산	95,405,587	19,634,144	154,137,738	269,177,469

매도가능금융자산	483,468,616	152,682,848	214,663,555	850,815,019

계속;

5. 공정가치 , 계속 :

다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

- 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당분기 및 전분기중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없습니다.

- 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기	당기손익-공정가치금융자산	기타포괄손익-공정가치금융자산

기초금액(*)	154,137,738	214,663,555

회계정책 변경효과	457,490,593	(199,873,065)

기초금액(조정후)	611,628,331	14,790,490

총손익

당기손익인식액	(2,125,070)	-

매입금액	28,396,965	3,243,251

매도금액	(82,790,816)	-

분기말금액	555,109,410	18,033,741

(단위: 천원)

전분기	당기손익인식금융자산

기초금액	277,608,023

총손익

당기손익인식액	731,594

매입금액	50,000,000

매도금액	(40,892,310)

분기말금액	287,447,307

(*) 전기말에는 매도가능금융자산 및 당기손익인식금융자산으로 공시됨.

5. 공정가치 , 계속 :

라. 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 1) 당분기말

(단위 : 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	주요 투입변수	비관측변수	비관측변수추정범위

당기손익-공정가치 금융자산

파생결합증권	111,317,691	3	Black-Scholes 모형, Hull-White 모형, Monte Carlo Simulation, Gaussian 1-factor model, Garman-Kohlhagen model 등	기초자산가격, 배당률,기초자산의 변동성,기초자산간 상관계수(주가수익률 상관계수), 금리, CDS SPREAD, 회수율, 할인율	기초자산의 변동성	8.35% ~ 10.20%

상관계수	0 ~ 1

CDS SPREAD	0.07% ~ 0.38%

할인율	1.59% ~ 2.70%

회수율	40.00%

복합금융상품	273,351,554	3	옵션평가모형	기초자산가격, 기초자산의 변동성, 할인율	기초자산의 변동성	25.51% ~ 33.30%

할인율	2.34%

수익증권 및 펀드	170,440,164	3	시장접근법	EBITDA Multiple, Revenue Multiple	EBITDA Multiple	4.84 ~ 7.20

Revenue Multiple	3.00 ~7.50

채무증권	87,599,864	2	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	-	-

파생상품	3,394,467	2	현재가치기법	선도환율	-	-

수익증권 및 펀드	25,254,497	2	-	기초자산 공시가격	-	-

기타포괄손익-공정가치 채무상품

채무증권	61,647,421	2	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	-	-

기타포괄손익-공정가치 지분상품

지분증권	18,033,741	3	시장접근법	EBITDA Multiple, Revenue Multiple	EBITDA Multiple	7.16 ~ 7.55

Revenue Multiple	3.30 ~ 4.97

계속;

5. 공정가치 , 계속 : 2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	주요 투입변수	비관측변수	비관측변수추정범위

당기손익인식금융자산

파생결합증권	132,341,738	3	Black-Scholes 모형 Hull-White 모형 Monte Carlo Simulation Gaussian 1-factor model,Garman-Kohlhagen model 등	기초자산가격, 배당률, 기초자산의 변동성, 기초자산간 상관계수 (주가수익률 상관계수) 금리, CDS SPREAD, 회수율, 할인율	기초자산의 변동성	9.2% ~ 10.45%

상관계수	0 ~ 1

CDS SPREAD	0.10% ~ 0.47%

할인율	1.66% ~ 2.41%

회수율	40.00%

채무증권	16,643,608	2	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	-	-

파생상품	2,990,536	2	현재가치기법	선도환율	-	-

파생상품	21,796,000	3	옵션평가모형	기초자산의 변동성, 할인율	기초자산의 변동성	25.51% ~ 33.30%

할인율	2.34%

매도가능금융자산

수익증권	26,353,363	2	-	기초자산 공시가격	-	-

채무증권	126,329,485	2	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	-	-

지분증권	214,663,555	3	시장접근법	EBITDA Multiple, Revenue Multiple	EBITDA Multiple	7.16~7.55

Revenue Multiple	3.30~4.97

마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과정 회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 자금팀에서 담당하고 있으며, 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 회사의 재무담당이사에 직접 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

6. 금융자산 가. 당기손익-공정가치 금융자산

주석 2 에서 설명한 바와 같이 당기초부터 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은 주석 21 을 참고하시기 바랍니다.

(1) 당기손익-공정가치 금융자산(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말(*)

비유동항목

복합금융상품	99,130,394	103,865,385

수익증권 및 펀드	172,665,892	153,436,371

채무증권	58,066,469	59,426,180

소계	329,862,755	316,727,936

유동항목

파생결합증권	111,317,691	122,468,437

복합금융상품	174,221,160	234,487,984

수익증권 및 펀드	23,028,770	23,723,517

채무증권	29,533,395	28,401,255

지분증권	104,990,050	95,405,587

파생상품	3,394,466	2,990,536

소계	446,485,532	507,477,316

합 계	776,348,287	824,205,252

(*) 회계정책 변경효과를 반영한 금액입니다(주석 21 참조).계속;

6. 금융자산 , 계속 :(2) 당기손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분	당분기

파생결합증권	(940,746)

복합금융상품	1,075,720

수익증권 및 펀드	(2,645,917)

기타	(1,582,451)

합 계	(4,093,394)

나 . 기타포괄손익-공정가치 금융자산(1) 기타포괄손익-공정가치 지분상품

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말(*)

비유동항목

상장주식	488,129,620	483,468,616

비상장주식	18,033,741	14,790,490

합 계	506,163,361	498,259,106

(*) 전기말 회사는 동 지분상품을 매도가능금융자산으로 분류하였으며, 동 금액은 회계정책 변경효과를 반영한 금액입니다(주석 21 참조). 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

계속;

6. 금융자산 , 계속 :

(2) 기타포괄손익-공정가치 채무상품

기타포괄손익-공정가치 채무상품은 다음과 같으며 동 상품들은 계약 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말(*)

비유동항목

국고채	9,748,635	9,829,885

회사채	52,098,725	41,952,254

손실충당금	(199,939)	(198,722)

합 계	61,647,421	51,583,417

(*) 회사는 전기말 동 채무상품을 매도가능금융자산으로 분류하였으며, 동 금액은 회계정책 변경효과를 반영한 금액입니다(주석 21 참조).

상기 채무상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 당기손익으로 재분류됩니다.

다 . 매출채권 및 기타상각후원가 측정금융자산 (1) 매출채권 및 미수금

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말(*)

매출채권	303,524,493	299,739,793

미수금	334,908,145	309,997,827

손실충당금	(4,980,410)	(4,786,572)

매출채권 및 미수금(순액)	633,452,228	604,951,048

계속;

6. 금융자산 , 계속 :

(*) 회계정책 변경효과를 반영한 금액입니다(주석 21 참조).

(2) 기타 상각후원가 측정 금융자산(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말(*)

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

현금성자산	522,368,683	-	522,368,683	457,779,230	-	457,779,230

정기예금	505,690,000	18,800,000	524,490,000	765,690,000	18,800,000	784,490,000

회사채	15,000,000	-	15,000,000	-	15,000,000	15,000,000

금융채	200,000,000	-	200,000,000	200,000,000	-	200,000,000

대여금	40,000	-	40,000	40,000	-	40,000

미수수익	2,332,676	-	2,332,676	4,404,024	-	4,404,024

임차보증금	-	4,985,498	4,985,498	-	3,652,113	3,652,113

총 장부금액	1,245,431,359	23,785,498	1,269,216,857	1,427,913,254	37,452,113	1,465,365,367

차감: 손실충당금	(230,580)	(5,640)	(236,220)	(302,922)	(5,640)	(308,562)

상각후원가	1,245,200,779	23,779,858	1,268,980,637	1,427,610,332	37,446,473	1,465,056,805

(*) 회계정책 변경효과를 반영한 금액입니다(주석 21 참조).(3) 손상매출채권 및 기타 상각후원가 금융자산의 손상 및 회사의 신용위험 관련 사항은 주석4를 참조하시기 바랍니다.

7. 계약자산과 계약부채

(1) 회사가 인식하고 있는 계약자산은 없으며, 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

고객충성제도	4,647,645	4,876,339

광고 서비스 관련 계약	1,962,930	279,464

비즈니스플랫폼 서비스 관련 계약	84,348,005	77,099,894

기타 서비스 관련 계약	21,561,201	19,328,828

계약부채 합계	112,519,781	101,584,525

(2) 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동 네이버쇼핑 및 네이버페이 관련 매출의 증가로 인해 관련 계약부채가 증가하였으며, DA 매출 관련 계약부채는 캠프모바일 합병으로 인해 2,038백만원 증가하였습니다.

(3) 계약부채에 대해 인식한 수익

전기에서 이월된 계약부채와 관련하여 당기에 수익으로 인식한 금액은 다음과 같으며, 전기에 이행한 수행의무와 관련하여 당기에 수익으로 인식된 금액은 없습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익	101,584,525

고객충성제도	4,876,339

광고 서비스 관련 계약	279,464

비즈니스플랫폼 서비스 관련 계약	77,099,894

기타 서비스 관련 계약	19,328,828

8. 영업부문 정보 :

가. 회사의 영업부문은 단일 영업부문으로 구성되어 있습니다. 최고영업의사결정자에게 서비스별 영업현황을 보고하고 있으며, 회사의 영업부문과 관련된 손익은 손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다. 나. 서비스별 영업현황

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

영업수익	비율(%)	영업수익	비율(%)

광 고(*1)	114,236,504	14.09%	99,677,621	14.68%

비즈니스플랫폼(*2)	592,270,938	73.07%	509,661,526	75.07%

기타(*3)	104,101,524	12.84%	69,569,895	10.25%

합 계	810,608,966	100.00%	678,909,042	100.00%

(*1) 일반DA, 쇼핑DA, 네이버TV 동영상 광고 등(CPM)(*2) 일반검색, 쇼핑검색 등(CPC/CPS)(*3) IT플랫폼(네이버 페이 등), 콘텐츠서비스(네이버 뮤직 등)다. 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 천원)

구 분	당분기

수익인식 시점

한 시점에 인식	600,787,771

기간에 걸쳐 인식	209,821,195

합 계	810,608,966

9. 유형자산 : 가. 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	765,297,081	666,613,522

취득 및 자본적지출	8,532,689	10,296,739

처 분	(61,690)	(3,315,979)

감가상각	(8,559,231)	(7,329,292)

합병으로 인한 증가(주석 22)	582,247	-

분기말금액	765,791,096	666,264,990

나. 당분기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 40백만원(전분기: 719백만원)이며, 자본화가능 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 2.13%(전분기: 2.13%)입니다.

10. 무형자산 :

당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	40,436,915	38,498,543

취득 및 자본적지출	175,016	295,377

처 분	(679,679)	(25,556)

상 각	(799,530)	(620,885)

합병으로 인한 증가(주석 22)	499,343	-

분기말금액	39,632,065	38,147,479

11. 종속기업 및 관계기업 투자 : 가. 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업, 공동기업 투자주식 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	종 목	주요 영업활동	소재국가	결산월	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	장부금액

종속기업	네이버비즈니스플랫폼	온라인 정보제공업	대한민국	12월	100.00	98,449,807	98,449,807

네이버아이앤에스	사업지원, 인력공급, 근로자파견임대, 소프트웨어 개발	대한민국	12월	100.00	28,031,186	28,031,186

서치솔루션	소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	100.00	3,459,255	3,459,255

엔비전스	전시 및 공연기획 사업	대한민국	12월	100.00	1,452,802	1,452,802

Naver China	소프트웨어 개발 및 유통	중국	12월	83.00	6,820,604	6,820,604

LINE	모바일 서비스 개발	일본	12월	73.28	221,372,599	221,372,599

캠프모바일	소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	-	-	90,100,278

웍스모바일	응용소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	70.00	56,000,000	56,000,000

WAV Media	모바일 서비스 개발	미국	12월	100.00	53,498,000	-

스노우	소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	59.27	107,003,742	57,003,789

에스비넥스트미디어이노베이션펀드	투자	대한민국	12월	92.50	76,500,000	36,000,000

네이버랩스	정보서비스업, 전기장비 제조업	대한민국	12월	100.00	33,711,924	43,752,278

NAVER-KTB 오디오콘텐츠 전문투자조합	투자	대한민국	12월	99.00	6,732,000	6,732,000

스프링캠프 초기전문 투자조합 제1호	투자	대한민국	12월	99.00	9,900,000	7,425,000

네이버웹툰	소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	100.00	110,559,763	50,559,763

NAVER France	투자 및 정보서비스업	프랑스	12월	100.00	43,050,769	43,050,769

컴패니에이아이(*1)	소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	39.10	1,955,000	1,955,000

드라마앤컴퍼니(*2)	소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	37.12	19,144,443	19,135,118

Gogolook	모바일 서비스 개발	대만	12월	69.13	6,213,084	-

Camp Mobile Inc.	소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	100.00	-	-

소 계	883,854,978	771,300,248

계속;

11. 종속기업 및 관계기업 투자 , 계속 :

(단위: 천원)

구 분	종 목	주요 영업활동	소재국가	결산월	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	장부금액

관계기업	케이지올앳(구, 올앳)	인터넷 상거래 결제 서비스	대한민국	12월	20.00	1,924,560	1,924,560

넷매니아	소프트웨어 개발 및 유통	대한민국	12월	27.17	161,829	161,829

사이냅소프트	소프트웨어 개발 및 유통	대한민국	12월	26.39	1,249,990	1,249,990

클라우드애플리케이션팩토리	소프트웨어 개발 및 유통	대한민국	12월	30.10	279,070	279,070

본엔젤스페이스메이커펀드	투자	대한민국	12월	22.73	4,750,000	4,750,000

한국콘텐츠공제조합	투자	대한민국	12월	46.36	6,000,000	6,000,000

아로정보기술	소프트웨어 개발 및 유통	대한민국	12월	29.85	500,000	500,000

미래창조 네이버-스톤브릿지 초기기업 투자조합	투자	대한민국	12월	40.00	1,800,000	1,800,000

미래창조 네이버-에스비 스타트업 투자조합	투자	대한민국	12월	37.04	8,942,594	8,942,594

DIGITAL MEDIA PARTNERS II	투자	Cayman Islands	12월	30.00	3,281,784	3,281,784

네이버 한국투자 힘내라! 게임人펀드	투자	대한민국	12월	50.00	5,000,000	5,000,000

NAVER-슈프리마 청년창업 5호 투자조합	투자	대한민국	12월	50.00	10,000,000	8,500,000

앤스페이스	공간서비스업	대한민국	12월	49.04	1,700,006	1,700,006

실리콘큐브	응용소프트웨어 개발 및 공급업	대한민국	12월	45.05	2,598,400	2,598,400

원스토어	전자상거래업	대한민국	12월	34.46	29,497,707	29,497,707

트러스트어스	소프트웨어자문, 개발 및 공급	대한민국	12월	21.39	-	-

미래에셋네이버신성장투자조합1호	투자	대한민국	12월	50.00	20,000,000	20,000,000

K-Fund I(*3)	투자	대한민국	12월	75.00	36,565,474	13,965,955

와이지 네이버 컨텐츠 라이프스타일펀드(*3)	투자	대한민국	12월	90.91	50,000,000	50,000,000

메쉬코리아	통신판매 중개, 전자상거래	대한민국	12월	25.30	26,342,750	26,342,750

소란신기술사업투자조합 1호(*3)	투자	대한민국	12월	66.67	1,000,000	1,000,000

미래에셋맵스전문투자형 사모부동산투자신탁 62호	투자	대한민국	12월	45.12	196,330,551	-

소 계	407,924,715	187,494,645

계속;

11. 종속기업 및 관계기업 투자 , 계속 :

(단위: 천원)

구 분	종 목	주요 영업활동	소재국가	결산월	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	장부금액

공동기업	와이티엔플러스	디지털 콘텐츠 제작, 유통, 판매업	대한민국	12월	50.00	2,294,975	2,294,975

잡스엔	온라인 정보제공업	대한민국	12월	49.00	98,000	98,000

여플	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	98,000	98,000

씨네플레이	온라인 정보제공 및 온라인 광고	대한민국	12월	49.00	98,000	98,000

디자인프레스	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	98,000	98,000

차이나랩	데이터베이스 및 온라인 정보제공	대한민국	12월	49.00	98,000	98,000

인터비즈	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	98,000	98,000

아티션	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	98,000	98,000

스쿨잼	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	98,000	98,000

아그로플러스	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	98,000	98,000

썸랩	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	98,000	98,000

테크플러스	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	98,000	98,000

동그람이	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	98,000	98,000

법률앤미디어	온라인 정보제공 및 인터넷 콘텐츠 제공	대한민국	12월	49.00	98,000	98,000

소 계	3,568,975	3,568,975

합 계	1,295,348,670	962,363,868

(*1) 컴패니에이아이에 대한 회사의 지분율은 50% 미만이지만, 주주간 약정에 의해 이사 전원을 선임할 수 있는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.(*2) 드라마앤컴퍼니에 대한 회사의 지분율은 50% 미만이지만, 회사의 종속기업인 라인플러스가 보유한 지분율 37.15%를 포함할 경우 지배력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다. (*3) 지분율은 50%를 초과하나, 약정에 따라 주요 의사결정 권한이 제한되어 있어 관계기업으로 분류하였습니다.

계속;

11. 종속기업 및 관계기업 투자 , 계속 :

나. 당분기 및 전분기 중 종속기업 및 관계기업, 공동기업투자주식의 변동 내 역 은 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	962,363,868	625,004,919

취 득	426,912,349	81,760,187

손 상 (*)	(10,040,354)	-

합병으로 인한 순증감	(83,887,193)	-

분기말금액	1,295,348,670	706,765,106

(*) 회사는 당기에 종속기업의 지속적인 영업손실 등으로 인하여 장부금액이 회수가능가액을 초과함에 따라 손상차손을 인식하였으며, 회수가능가액은 이익접근법에 따라 사용가치에 근거하여 측정되었습니다.

1 2. 사채 :

당분기말과 전기말 현재 회사의 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	최장만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

확정금리원화사채	제3회 공모사채	2018.11.12	2.13	150,000,000	150,000,000

1년이내 만기도래분(유동성사채)	(150,000,000)	(150,000,000)

계	-	-

13. 순확정급여부채 :

가. 당분기 및 전분기 중 포괄손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	6,810,023	5,687,574

순이자원가	935,794	799,910

종업원 급여에 포함된 총 비용	7,745,817	6,487,484

나. 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	18,439,251	17,251,669

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	136,208,950	124,790,224

소 계	154,648,201	142,041,893

사외적립자산의 공정가치	(12,585,299)	(12,734,474)

재무상태표상 부채	142,062,902	129,307,419

14. 충당부채 :

당분기 및 전분기 중 충당부채의 내역 및 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 당분기(단위: 천원)

구 분	소송충당부채	마일리지충당부채	복구충당부채	합 계

기초금액	926,439	249,054	1,085,803	2,261,296

손익계산서 증(감):	-	-	-	-

추가 충당금전입	-	-	385,555	385,555

미사용금액 환입	-	-	-	-

당분기 중 사용액	-	-	-	-

분기말금액	926,439	249,054	1,471,358	2,646,851

유동항목	926,439	249,054	-	1,175,493

비유동항목	-	-	1,471,358	1,471,358

나. 전분기(단위: 천원)

구 분	소송충당부채	마일리지충당부채	사회공헌충당부채(*)	복구충당부채	합 계

기초금액	926,439	249,054	40,000,000	984,408	42,159,901

손익계산서 증(감):

추가 충당금전입	-	-	-	-	-

미사용금액 환입	-	-	-	-	-

당분기 중 사용액	-	-	(40,000,000)	-	(40,000,000)

분기말금액	926,439	249,054	-	984,408	2,159,901

유동항목	926,439	249,054	-	-	1,175,493

비유동항목	-	-	-	984,408	984,408

(*) 회사는 2013년 중 공정거래위원회와 공익법인 기금 출연, 소비자 후생제고와 상생지원 사업비용 등에 일정금액을 사용하기로 합의하였으며, 전분기 중 전액 지출하였습니다.

15. 주식의 발행 및 취득 : 가 . 회사가 발행할 주식의 총수는 300,000,000 주이고, 당분기말 현재 회사가 발행한 주식수는 보통주식수와 자기주식수는 각각 32,962,679주와 3,726,061주이며, 유통주식수는 29,236,618주입니다. 당분기말 현재 보통주자본금과 주식발행초과금은 각각 16,481백만원, 132,921백만원이며, 당분기와 전분기중 발행주식의 변동은 없습니다.나 . 회 사는 당분기에 자기주식 133,858주를 124,459백만원에 취득하였으며, 이를 기타자본구성요소에 계상하고 있습니다.

16. 금융상품의 범주별 분류 :

당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.가. 당분기말(1) 금융자산

(단위: 천원)

금융자산	당기손익-공정가치 금융자산	기타포괄손익-공정가치 금융자산	상각후원가금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	-	522,368,683	522,368,683

장단기금융상품(*)	-	-	739,253,780	739,253,780

당기손익-공정가치금융자산	776,348,287	-	-	776,348,287

매출채권및기타채권	-	-	640,810,402	640,810,402

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	567,810,782	-	567,810,782

합 계	776,348,287	567,810,782	1,902,432,865	3,246,591,934

(*) 상기 장단기금융상품 중 18,800백만원은 동반성장 협력 예탁금으로 사용이 제한되어 있으며, 4,000백만원은 임직원의 금리우대 대출을 위하여 사용이 제한되어 있습니다. 또한 상기 장단기금융상품 중 1,690백만원은 네이버페이 관련 지급보증 등을 위해 신한은행에 질권이 설정되어 있습니다.

계속;

16. 금융상품의 범주별 분류, 계속 :

(2) 금융부채(단위: 천원)

금융부채	상각후원가로 측정하는금융부채

매입채무및기타채무	276,642,490

사 채	150,000,000

합 계	426,642,490

나. 전 기 말 (1) 금융자산(단위: 천원)

구 분	당기손익인식금융자산	대여금및수취채권	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	457,779,231	-	457,779,231

장단기금융상품(*)	-	1,239,997,600	-	1,239,997,600

당기손익인식금융자산	269,177,469	-	-	269,177,469

매출채권및기타채권	-	616,369,877	-	616,369,877

매도가능금융자산	-	-	860,346,354	860,346,354

합 계	269,177,469	2,314,146,708	860,346,354	3,443,670,531

(2) 금융부채(단위: 천원)

금융부채	상각후원가로 측정하는금융부채

매입채무및기타채무	267,249,533

사 채	150,000,000

합 계	417,249,533

17 . 법인세비용 :

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 현재, 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 24.87%(전분기: 24.69%)입니다.

18. 배당금 :

2017년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 42,470백만원은 2018년 4월에 지급되었으며 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구 분	당분기	전분기

배당받을 주식수	29,370,476	28,807,413

주당배당률(%)	289.2	226.0

배당금액	42,469,708	32,581,184

19. 우발채무 및 약정사항 :

(1) 당분기말 현재 회사는 국민은행 및 신한은행과 한도 95,000백만원의 대출약정을 체결 중입니다.(2) 당분기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 이행보증 등과 관련하여 6,930백만원의 보증을 제공받고 있으며, 신한은행으로부터 3,100백만원의 원화지급보증을 제공받고 있습니다.(3) 당분기말 현재 회사는 본사 사옥 신축과 관련하여 두산건설과 총 공급가액 27,795백만원의 건설공사계약을 체결하고 있으며, 잔여약정액은 5,795백만원입니다. 또한 당분기말 현재 회사는 클라우드데이터센터 신축과 관련하여 총 51,000백만원의 토지 취득계약을 체결하고 있으며, 잔여약정액은 5,000백만원입니다.

(4) 당분기말 현재 회사는 특허권 침해 및 손해배상 등과 관련하여 14건의 소송사건에 피고로 계류 중에 있으며(소송가액 : 5,164백만원), 손해배상과 관련하여 1건의 소송사건에 원고로 계류 중에 있습니다(소송가액 : 31백만원). 해당 소송의 최종 결과는 현재로서는 알 수 없으며 회사의 경영진은 해당 소송사건이 충당부채인식요건에 해당되는 경우, 충당부채로 인식하고 있습니다.

20. 특수관계자 거래 :

가. 당분기말과 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

종속기업	네이버비즈니스플랫폼, 네이버아이앤에스, 인컴즈, 엔비전스, 컴파트너스, 그린웹서비스, 엔테크(구, 엔에이치엔테크놀로지서비스), 엔아이티서비스, LINE, 라인플러스, LINE Euro-Americas, LINE Fukuoka, 라인플레이, NAVER China, LINE Vietnam, 서치솔루션, Camp Mobile Inc, Gogolook, 라인비즈플러스, LINE Ventures, 라인씨앤아이, LINE Game Global Gateway, MIXRADIO, LINE Taiwan, LINE Company (Thailand), LINE Pay, LINE SOUTHEAST ASIA(구, LINE BIZ+), LINE Book Distribution, LINE Digital Technology (Shanghai), 라인프렌즈, Webpay Holdings, Webpay, PT.LINE PLUS INDONESIA, LINE Life Global Gateway, LINE BIZ+ Taiwan, 웍스모바일, NAVER Business Platform Asia Pacific, NAVER Business Platform America, NAVER Business Platform Europe, Works Mobile Japan, 라인 게임투자조합(구, 라인 네이버 게임투자조합), LINE Mobile, M.T. Burn, WAV Media, 스노우, SNOW China, SNOW Japan, WEBTOON Entertainment, 에스비넥스트미디어이노베이션펀드, 네이버랩스, SNOW Inc, LINE Friends Inc, Broccoli Entertainment, 에피폴라, 스프링캠프, Dongman Entertainment, Watong Entertainment, SNOW China (Beijing), NAVER-KTB 오디오콘텐츠 전문투자조합, 스프링캠프 초기전문 투자조합 제1호, Gatebox(구, Vinclu), Beijing Wangzhongwenda Technology, LINE Friends(Shanghai) Commercial Trade, 라인게임즈, 네이버웹툰, 플레이리스트, Naver France, 컴패니에이아이, 리코, LINE Friends Japan, LINE TICKET Corporation, 넥스트플로어, BALIE, 넥스트플로어지하연구소, Stairs,Msquared Managerment Limited, Msquared Shanghai, 피그, 이노에이지, 스튜디오포립, 라인업, 라인스튜디오, Next Library, NAVER Business Platform Japan, LFG HOLDINGS, 어뮤즈, 드라마앤컴퍼니, 네무스텍, 마크티, 언블락(구, 바풀), Five, Tre Tho Information Service Joint Stock Company (Webtretho), SHINEWANT TECHNOLOGY, Silent Illumination, Yiruike Information Technology (Beijing), LINE Financial, LVC, 라인파이낸셜플러스, WAV Recordings, 우주	네이버비즈니스플랫폼, 네이버아이앤에스, 인컴즈, 엔비전스, 컴파트너스, 그린웹서비스, 엔테크(구, 엔에이치엔테크놀로지서비스), 엔아이티서비스, LINE, 라인플러스, LINE Euro-Americas, LINE Fukuoka, 라인플레이, NAVER China, LINE Vietnam, 서치솔루션, 캠프모바일, Camp Mobile, 아이커넥트, Gogolook, 라인비즈플러스, LINE Ventures, 라인씨앤아이, LINE Game Global Gateway, MIXRADIO, LINE Taiwan, LINE Company (Thailand), LINE Pay, LINE SOUTHEAST ASIA(구, LINE BIZ+), LINE Book Distribution, LINE Digital Technology (Shanghai), 라인프렌즈, Webpay Holdings, Webpay, PT.LINE PLUS INDONESIA, LINE Life Global Gateway, LINE BIZ+ Taiwan, 웍스모바일, 엔트리교육연구소, NAVER Business Platform Asia Pacific, NAVER Business Platform America, NAVER Business Platform Europe, Works Mobile Japan, 라인 게임투자조합(구, 라인네이버게임투자조합), LINE Mobile, M.T. Burn, WAV Media, 스노우, SNOW China, SNOW Japan, WEBTOON Entertainment, 에스비넥스트미디어이노베이션펀드, 네이버랩스, SNOW Inc., LINE Friends inc., Broccoli Entertainment, 에피폴라, 스프링캠프, Dongman Entertainment, Watong Entertainment, SNOW China (Beijing), NAVER-KTB 오디오콘텐츠 전문투자조합, 스프링캠프 초기전문 투자조합 제1호, Gatebox(구, Vinclu), Beijing Wangzhongwenda Technology, LINE Friends(Shanghai) Commercial Trade, 라인게임즈, 네이버웹툰, 플레이리스트, Naver France, 컴패니에이아이, 리코, LINE Friends Japan, LINE TICKET, 넥스트플로어, BALIE, 넥스트플로어지하연구소, Stairs, Msquared Managerment, Mobil Factory, 피그, 이노에이지, 스튜디오포립, 라인업, 라인스튜디오, Next Library, NAVER Business Platform Japan, LFG Holdings, 어뮤즈, 드라마앤컴퍼니, 네무스텍, 마크티, 바풀, Five, Tre Tho Information Service Joint Stock Company (Webtretho), SHINEWANT TECHNOLOGY, Silent Illumination, Yiruike Information Technology (Beijing)

관계기업	케이지올앳(구, 올앳), 넷매니아, 사이냅소프트, 클라우드애플리케이션팩토리, 본엔젤스페이스메이커펀드, 한국콘텐츠공제조합, 아로정보기술, 미래창조 네이버-스톤브릿지 초기기업 투자조합,미래창조 네이버-에스비 스타트업 투자조합, Epic Voyage, LINE Music, AUBE, Digital Media Partners II, 네이버 한국투자 힘내라! 게임人펀드, NAVER-슈프리마 청년창업 5호 투자조합, 앤스페이스, 실리콘큐브, 원스토어, Transcosmos Online Communication, Beijing Lantu Times Technology Company, 엔플게임즈, 알체라, 트러스트어스, Yume no Machi Souzou Iinkai, 미래에셋네이버신성장투자조합 1호, K-Fund I , 팬덤, 와이지 네이버 컨텐츠 라이프스타일 펀드, 오르페오사운드웍스, SATSUMAEBISUDO, PT Klik Eat Indonesia, 나노인터렉티브, 스튜디오호랑, 메쉬코리아, 더그림엔터테인먼트, 소란신기술사업투자조합 1호, 모티프, 패스트코웰창업벤처전문사모투자, 스케인글로브, YLAB Japan, Laiqu Technology (Shenzhen), FOLIO, 락스퀘어, 빅픽쳐코믹스, iPASS, 브레이브팝스, 액시즈, 미래에셋맵스전문투자형 사모부동산투자신탁 62호	케이지올앳(구, 올앳), 넷매니아, 사이냅소프트, 클라우드애플리케이션팩토리, 본엔젤스페이스메이커펀드, 한국콘텐츠공제조합, 아로정보기술, 미래창조 네이버-스톤브릿지 초기기업 투자조합,미래창조 네이버-에스비 스타트업 투자조합, Epic Voyage, LINE Music, AUBE, Digital Media Partners II, 네이버한국투자힘내라!게임人펀드, NAVER-슈프리마 청년창업 5호 투자조합, 앤스페이스, 실리콘큐브, 원스토어, Transcosmos Online Communication, Beijing Lantu Times Technology Company, 엔플게임즈, 알체라, 트러스트어스, Yume no Machi Souzou Iinkai, 미래에셋네이버신성장투자조합 1호, K-FundⅠ, 팬덤, 와이지 네이버 컨텐츠 라이프스타일 펀드, 오르페오사운드웍스, SATSUMAEBISUDO, PT Klik Eat Indonesia, 우주, 나노인터렉티브, 스튜디오호랑, 메쉬코리아, 더그림엔터테인먼트, 소란 신기술사업투자조합 1호, 모티프, 패스트코웰창업벤처전문사모투자, 스케인글로브, YLAB Japan, Laiqu Technology (Shenzhen)

공동기업	와이티엔플러스, LINE Project조합, Collab+LINE, Lantu Games, 잡스엔, RABBIT-LINE PAY COMPANY, 여플, 씨네플레이, 차이나랩, 디자인프레스, 인터비즈, 아티션, 아그로플러스, 스쿨잼, 썸랩, 테크플러스, 동그람이, 법률앤미디어	와이티엔플러스, LINE Project조합, Collab+LINE, Lantu Games, 잡스엔, RABBIT-LINE PAY COMPANY, 여플, 씨네플레이, 차이나랩, 디자인프레스, 인터비즈, 아티션, 아그로플러스, 스쿨잼, 썸랩, 테크플러스, 동그람이, 법률앤미디어

계속;

20. 특수관계자 거래, 계속 :

나. 당분기와 전분기에 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타 특수관계자는다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

기타(*)	아이스콘, 해피빈, 네이버문화재단, 커넥트	블루넷, 아이스콘, 해피빈, 네이버문화재단, 커넥트

(*) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자' 상의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사 및 특수관계인입니다.

다. 당분기 및 전분기 중 특수관계자에 대한 영업수익 및 영업비용 등 거래는 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	회사명	영업수익 등	영업비용 등

영업수익	수입임대료	기 타	영업비용	기 타

종속기업	네이버비즈니스플랫폼	4,474,648	400,500	-	69,746,658	-

네이버아이앤에스	-	57,994	-	26,199,163	-

LINE	1,414,745	-	-	35,892	-

라인플러스	-	-	-	1,652,743	-

NAVER China	-	-	-	2,728,945	-

캠프모바일(*1)	1,863	-	-	767,131	-

웍스모바일	109,365	244,119	-	7,334,203	-

네이버랩스	-	151,230	-	2,733,155	-

네이버웹툰	19,680	151,518	-	4,062,035	-

라인프렌즈	-	-	-	1,569,590	560

서치솔루션	-	5,028	-	1,035,200	-

Naver France	-	-	-	13,079,157	-

기 타	388,625	4,407	3,592	684,186	-

계속;

20. 특수관계자 거래, 계속 :

(단위: 천원)

구 분	회사명	영업수익 등	영업비용 등

영업수익	수입임대료	기 타	영업비용	기 타

관계기업	아로정보기술	-	-	-	160,408	118

올 앳	-	-	-	60,093	-

사이냅소프트	-	-	-	2,192	-

원스토어	-	-	-	17	-

기타	-	-	-	144,060	164,462

공동기업	와이티엔플러스	-	-	-	420,392	-

잡스엔	418	-	-	336,731	-

여플	500	-	-	624,500	-

씨네플레이	-	-	-	333,750	-

기타	500	-	-	2,564,285	-

기타(*2)	해피빈	47,364	-	-	-	-

아이스콘	-	-	-	1,029	-

(*1) 당분기 중 합병 전까지의 거래내역입니다.(*2) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자' 상의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사 및 특수관계인입니다.상기 내역에는 계약상의 조건에 의하여 회사 및 그 종속기업 간의 순액으로 인식한 거래가 존재합니다.

계속;

20. 특수관계자 거래, 계속 :

(2) 전분기(단위: 천원)

구 분	회사명	영업수익 등	영업비용 등

영업수익	수입임대료	기 타	영업비용	기 타

종속기업	네이버비즈니스플랫폼	3,955,651	460,695	-	53,878,560	-

네이버아이앤에스	-	99,942	-	22,130,058	-

LINE	1,504,666	-	-	109,626	428,493

라인플러스	9,644	-	-	194,117	1,422,727

캠프모바일	4,862	-	-	1,514,191	-

NAVER China	-	-	-	2,777,878	-

웍스모바일	29,655	262,329	-	7,042,944	-

기 타	349,685	6,321	36,526	771,659	34,642

관계기업	아로정보기술	-	-	-	162,766	-

올 앳	-	-	-	760,624	-

원스토어	293,191	-	-	44	-

기 타	-	-	12,734	246,721	4,500

공동기업	와이티엔플러스	-	-	-	120,900	403

잡스엔	278,387	-	-	510,806	8,370

기타	3,571	-	-	913,893	-

계속;

20. 특수관계자 거래, 계속 :

라. 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	회사명	채 권	채 무

매출채권	미수금 등	미지급금	임대보증금 등

종속기업	네이버비즈니스플랫폼	4,929,837	66,010	35,803,388	1,334,995

네이버아이앤에스	1,483	52,722	9,504,500	289,971

LINE	486,612	2,396,489	188,417	-

라인플러스	4,476	734,371	1,658,240	196,482

웍스모바일	45,577	39,903	2,666,253	813,727

NAVER China	-	112,373	863,200	-

네이버랩스	6,025	45,881	1,010,596	504,104

네이버웹툰	500,135	957,831	8,268,789	505,063

라인프렌즈	910,148	17,112	1,065,923	-

Naver France	-	-	5,496,002	-

기타	131,645	242,798	527,672	645,315

관계기업	아로정보기술	-	-	78,765	-

올 앳	70,118	-	-	-

사이냅소프트	-	-	1,625,700	-

기 타	-	-	20,838	-

공동기업	와이티엔플러스	-	-	357,932	-

잡스엔	19,800	-	3,960	-

여플	22,500	-	108,578	-

씨네플레이	-	-	90,695	-

기타	8,200	-	916,064	-

기타(*)	커넥트	30	2,542	131	-

해피빈	30	-	624,176	-

기타	14	-	-	-

계속;

20. 특수관계자 거래, 계속 :

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	회사명	채 권	채 무

매출채권	미수금 등	미지급금	임대보증금 등

종속기업	네이버비즈니스플랫폼	6,173,093	605,827	31,118,115	1,678,183

네이버아이앤에스	10,344	40,568	10,044,378	333,137

LINE	2,053,385	5,965,583	218,378	-

라인플러스	52,352	85,835	1,037,329	196,482

캠프모바일	15,446	9,205	4,227,683	-

웍스모바일	50,908	63,419	2,682,191	1,022,911

NAVER China	-	14,386	791,198	-

네이버랩스	18,512	123,828	1,134,783	633,694

네이버웹툰	192,753	730,193	10,127,801	670,762

WAV Media	247,208	25,735	-	-

라인프렌즈	305,741	47,707	2,545,006	-

기타	197,012	158,065	464,164	765,209

관계기업	아로정보기술	-	-	-	69,812

올앳	113,481	-	-	-

사이냅소프트	-	-	225,700	-

공동기업	와이티엔플러스	-	-	413,232	-

잡스엔	66,000	-	15,675	-

기타	71,500	-	825,291	-

기타(*)	커넥트	31	1,758	-	-

해피빈	412	1,384	769,389	-

기타	-	366	527	-

(*) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자' 상의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사 및 특수관계인입니다.계속;

20. 특수관계자 거래, 계속 :

특수관계자 채권에 대하여 설정된 대손충당금은 없습니다. 마. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금 거래는 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	회사명	현금출자

종속기업	WAV Media	53,498,000

스노우	49,999,954

에스비넥스트미디어이노베이션펀드	40,500,000

스프링캠프 초기전문 투자조합 제1호	2,475,000

네이버웹툰	60,000,000

관계기업	NAVER-슈프리마 청년창업 5호 투자조합	1,500,000

K-Fund I	22,599,518

(2) 전분기(단위: 천원)

구 분	회사명	자금대여거래	현금출자

대여	회수

종속기업	캠프모바일	-	-	28,000,000

계속;

20. 특수관계자 거래, 계속 :

바. 당분기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

특수관계자	회사명	보증처	보증기간	단위	지급보증액

종속기업	WorksMobile Japan	CITI	2017.9.17 ~ 2018.9.16	JPY	21,000,000

종속기업	Gogolook	CITI	2017.10.1 ~ 2018.9.30	TWD	50,000

종속기업	NAVER Business Platform Asia Pacific	CITI	2017.10.14 ~ 2018.10.13	SGD	14,000

종속기업	SNOW Japan	CITI	2017.6.22 ~ 2018.6.21	JPY	2,900,000

사. 주요 경영진에 대한 보상 당분기 및 전분기 중 회사가 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

단기급여	677,500	815,054

퇴직급여	58,381	148,120

기타 장기급여	448,746	387,250

21. 회계정책의 변경 가. 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용 주석 2 에서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성하지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (1) 기초 이익잉여금의 변동

기준서 제1109호 적용으로 인해 변경된 기초 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

조정 내역	주석	금액

기초이익잉여금 - 기준서 제1039호	4,733,331,886

장단기금융상품에서 당기손익-공정가치금융자산으로 재분류 및 공정가치평가	(2)①	1,150,612

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치금융자산으로 재분류(자본내 재분류)	(2)②	51,901,913

매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류(자본내 재분류)	(2)③	314,589

매출채권및기타채권의 손실충당금 증가	(3)①	(258,230)

상각후원가로 측정하는 채무상품의 손실충당금 증가	(3)②	(308,562)

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금 증가	(3)②	(198,722)

손실충당금 및 평가에 대한 이연법인세 증가	(102,590)

기준서 제1109호 도입으로 인한 총 이익잉여금 조정	52,499,010

기초 이익잉여금 - 기준서 제1109호	4,785,830,896

계속;

21. 회계정책의 변경, 계속 :

(2) 금융상품의 분류와 측정 경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기초 금융자산	주석	당기손익-공정가치	기타포괄손익-공정가치(*1)(전기는 매도가능금융자산)	상각후원가(*2)(전기는 대여금및수취채권)	금융자산 계

기초금액 - 기준서 제1039호	269,177,469	860,346,354	2,314,146,708	3,443,670,530

장단기금융상품에서 당기손익-공정가치금융자산으로 재분류	①	244,722,675	-	(243,572,063)	1,150,612

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치금융자산으로 재분류	②	310,305,108	(310,305,109)	-	-

기초금액 - 기준서 제1109호(*3)	824,205,252	550,041,245	2,070,574,645	3,444,821,142

(*1) 2018년 1월 1일의 기초 장부금액은 매도가능금융자산을 기타포괄손익-공정가치로 표시하 였으며, 상세 내역은 아래 ③과 ④ 참조. 이러한 재분류는 측정 범주에 영향을 주지 않음. (*2) 현금및현금성자산과 장단기금융상품 포함 . (*3) 손상관련 회계정책변경 조정전 금액( 주석 4 참조 ).

계속;

21. 회계정책의 변경, 계속 :

이러한 금융상품 분류의 변동으로 인한 회사의 자본에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주석	기타자본구성요소	이익잉여금

매도가능금융자산평가손익	기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익

기초금액 - 기준서 제1039호	(4,830,756)	-	4,733,331,886

장단기금융상품에서 당기손익-공정가치금융자산으로 재분류	①	-	-	1,150,612

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치금융자산으로 재분류	②	(51,901,913)	-	51,901,913

매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치지분상품으로 재분류	③	52,687,572	(53,002,161)	314,589

매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치채무상품으로 재분류	④	4,045,097	(4,045,097)	-

기초 장부금액 - 기준서 제1109호(*)	-	(57,047,258)	4,786,699,000

(*) 손상관련 회계정책변경 조정전 금액 (주석 4 참조 ). ① 장단기금융상품에서 당기손익-공정가치금융자산으로 재분류 당기초 현재 ABCP 투자액 240,508백만원과 관련 미수수익 3,064백만원은 장단기금융상품과 매출채권및기타채권에서 당기손익-공정가치금융자산으로 재분류되었습니다. 동 금융자산은 계약상 현금흐름이 원리금 지급만을 나타내지 않아 상각후원가로 분류되는 조건을 충족하지 못합니다. 당기 초 현재 장단기금융상품 및 관련 미수수익과 당기손익-공정가치금융자산 공정가치와의 차이 1,151백만원은 이익잉여금으로 인식되었습니다. 당분기 중 동 금융자산과 관련한 공정가치 변동 722백만원이 당기이익으로 인식 되었으며, 관련하여 192백만원의 법인세비용이 발생하였습니다.

계속;

21. 회계정책의 변경, 계속 :

② 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치금융자산으로 재분류

당기초 현재 수익증권, 펀드, 코코본드 및 전환사채 등 투자액 310,305백만원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치금융자산으로 재분류되었습니다. 동 금융자산은 계약상 현금흐름이 원리금 지급만을 나타내지 않아 상각후원가로 분류되는 조건을 충족하지 못합니다. 당기 초 현재 관련 기타포괄손익누계액 51,902백만원은 이익잉여금으로 재분류되었습니다. 당분기 중 동 금융자산과 관련한 공정가치 변동 5,228백만원이 당기손실로 인식되었으 며, 관련하여 1,393백만원의 이연법인세비용이발생하였습니다.

③ 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 지분상품으로 재분류

과거에 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다. 이에 따라 498,259백만원이 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품으로 재분류되었습니다. 당기초 현재 이와 관련하여 인식된 기타포괄손익누계액 (-)53,002백만원은 해당 금융자산이 처분되더라도 당기손익으로 재분류되지 않습니다 . 동 금융자산 중 당분기에 처분된 금융자산은 없습니다.

④ 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 채무상품으로 재분류 회사의 사업모형이 금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 매도를 모두 목적으로 하고 있어 비상장채권 일부는 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 해당 채권들의 계약상 현금흐름은 원리금의 지급으로만 구성되어 있습니다. 이에 따라, 당기 초 현재 채무상품 51,782백만원은 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 재분류되었습니다.

계속;

21. 회계정책의 변경, 계속 : ⑤ 기타 금융자산

파생결합증권과 복합금융상품은 기준서 제1109호에서 모두 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되어야 합니다. 이러한 금융자산들과 관련하여 기준서 제1109호의 도입으로 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

⑥ 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	K-IFRS 제1039호	K-IFRS 제1109호

금융상품 범주	측정방법	금액	측정방법	주석	금액

현금및현금성자산	대여금및수취채권	상각후원가	457,779,231	상각후원가	457,779,231

장단기금융상품	대여금및수취채권	상각후원가	1,239,997,600	상각후원가	999,490,000

당기손익-공정가치	①	244,722,674

매출채권과기타채권	대여금및수취채권	상각후원가	616,369,877	상각후원가	①	613,305,414

매도가능금융자산(채무증권)	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치	126,329,485	기타포괄손익-공정가치	④	51,782,139

당기손익-공정가치	②	74,547,346

매도가능금융자산(지분증권)	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치	707,663,505	기타포괄손익-공정가치	③	498,259,106

당기손익-공정가치	②	209,404,399

매도가능금융자산(기타)	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치	26,353,364	당기손익-공정가치	②	26,353,364

당기손익인식금융자산	당기손익인식금융자산	당기손익-공정가치	269,177,469	당기손익-공정가치	⑤	269,177,469

금융자산 합계	3,443,670,531	3,444,821,142

계속;

21. 회계정책의 변경, 계속 : (3) 금융자산의 손상

회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 세가지 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·매출채권 및 미수금

·기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품

·상각후원가로 측정되는 채무상품

회사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였으며 기초 이익잉여금에 미치는 영향은 주석 23. (1)의 표를 참고하시기 바랍니다.

① 매출채권 및 미수금

매출채권 및 미수금의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 최초 인식 시점부터 전체 매출채권 및 미수금에 대해 전체 기간 기대신용손실을 인식합니다.

② 채무상품

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품은 신용위험이 낮은 것으로 판단하여 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식됩니다.

계속;

21. 회계정책의 변경, 계속 : 나 . 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용 주석 2 에 기재된 것처럼 회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 최초 적용일(당기초 ) 현재 재무상태표에 반영한 수정 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2017.12.31수정전	IFRS 9 조정	2017.12.31IFRS 9 조정후	IFRS 15 조정	2017.12.31수정후

현금및현금성자산	457,779,231	-	457,779,231	-	457,779,231

장단기금융상품	1,239,997,600	(240,816,162)	999,181,438	-	999,181,438

매출채권및기타채권	616,369,877	(3,322,693)	613,047,184	-	613,047,184

당기손익인식금융자산	269,177,469	(269,177,469)	-	-	-

당기손익-공정가치금융자산	-	824,205,252	824,205,252	-	824,205,252

매도가능금융자산	860,346,354	(860,346,354)	-	-	-

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	549,842,522	549,842,522	-	549,842,522

유무형자산	805,733,997	-	805,733,997	-	805,733,997

종속기업및관계기업투자	962,363,868	-	962,363,868	-	962,363,868

이연법인세자산	70,733,511	(102,590)	70,630,921	(644,419)	69,986,502

기타자산	59,852,676	-	59,852,676	-	59,852,676

자산총계	5,342,354,582	282,507	5,342,637,089	(644,419)	5,341,992,670

매입채무및기타채무	333,483,803	-	333,483,803	-	333,483,803

차입금	150,000,000	-	150,000,000	-	150,000,000

당기법인세부채	277,083,302	-	277,083,302	-	277,083,302

순확정급여부채	129,307,419	-	129,307,419	-	129,307,419

충당부채	2,261,296	-	2,261,296	-	2,261,296

기타부채	516,358,136	-	516,358,136	(3,325,520)	513,032,617

부채총계	1,408,493,958	-	1,408,493,958	(3,325,520)	1,405,168,438

자본금	16,481,340	-	16,481,340	-	16,481,340

자본잉여금	362,406,388	-	362,406,388	-	362,406,388

기타자본구성요소	(1,178,358,989)	(52,216,502)	(1,230,575,492)	-	(1,230,575,492)

이익잉여금	4,733,331,886	52,499,010	4,785,830,896	2,681,101	4,788,511,996

자본총계	3,933,860,625	282,507	3,934,143,132	2,681,101	3,936,824,232

계속;

21. 회계정책의 변경, 계속 : 1) 거래가격의 배분 회사는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 관측 가능한 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 거래가격의 배분과 관련하여 회사의 최초 적용일(2018년 1월 1일) 현재 이익잉여금이 2,681백만원 증가하였습니다. (2) K-IFRS 1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경 전 기준에 따라 영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다. - 재무상태표

(단위: 천원)

구 분	보고된 금액	조정	K-IFRS 1115를적용하지 않았을 경우

매출채권및기타채권	640,810,402	-	640,810,402

기타유동자산	60,964,882	-	60,964,882

기타비유동자산	7,786,215	-	7,786,215

이연법인세자산	65,733,921	716,786	66,450,707

기타자산	4,708,810,839	-	4,708,810,839

자산총계	5,484,106,259	716,786	5,484,823,045

매입채무및기타채무	304,987,425	-	304,987,425

기타유동부채	618,677,516	2,690,638	621,368,154

기타비유동부채	412,326	-	412,326

충당부채	144,709,753	-	144,709,753

기타부채	487,630,021	-	487,630,021

부채총계	1,556,417,041	2,690,638	1,559,107,679

이익잉여금	4,958,329,313	(1,973,852)	4,956,355,461

기타	(1,030,640,095)	-	(1,030,640,095)

자본총계	3,927,689,218	(1,973,852)	3,925,715,366

계속;

21. 회계정책의 변경, 계속 : - 포괄손익계산서

(단위: 천원)

구 분	보고된 금액	조정	K-IFRS 1115를적용하지 않았을 경우

영업수익	810,608,966	634,882	811,243,848

영업비용	(516,854,035)	-	(516,854,035)

영업이익	293,754,931	634,882	294,389,813

법인세비용차감전순이익	282,571,091	634,882	283,205,973

법인세비용	(70,284,066)	72,367	(70,211,699)

당기순이익	212,287,025	707,249	212,994,274

총포괄손익	164,666,314	707,249	165,373,563

- 현금흐름표(단위: 천원)

구 분	보고된 금액	조정	K-IFRS 1115를적용하지 않았을 경우

당기순이익	212,287,025	707,249	212,994,274

조정항목:

법인세비용	70,284,066	(72,367)	70,211,699

기타	25,211,382	-	25,211,382

순운전자본의 변동:

기타부채	60,331,626	(634,882)	59,696,744

기타	(63,082,258)	-	(63,082,258)

영업활동으로 인한 현금흐름	305,031,841	-	305,031,841

22. 동일지배 하의 합병 회사는 2018년 2월 1일을 기준으로 종속기업인 캠프모바일 주식회사를 합병하였습니다. 회사는 동 합병에 대해 동일지배 하의 사업결합을 적용하여 장부금액법으로 회계처리 하였습니다. 합병의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(1) 합병에 대한 개요

구분	합병법인	피합병법인

회사명	네이버 주식회사	캠프모바일 주식회사

주요사업	온라인 정보제공 사업	소프트웨어 개발 및 공급업

합병법인인 회사는 합병기일 현재 피합병법인인 캠프모바일의 주식을 100% 보유하고 있으므로 합병비율을 1:0으로 산출하였고, 피합병회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않았습니다. 회사는 합병을 통하여 사용자창작콘텐츠(UGC) 플랫폼의 기술경쟁력 강화 및 글로벌 서비스로의 확장을 할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 합병에 대한 회계처리

합병으로 취득한 캠프모바일 주식회사의 자산과 부채는 지배기업인 회사의 연결재무제표상 계상된 합병시점의 장부금액으로 인식됐 으며, 별도재무제표 상 종속기업투자주식 90,100백만원과 인수한 순자산 장부금액 31,011백만원과의 차이 59,089백만원은 자본잉여금으로 계상했습니다.계속;

22. 동일지배 하의 합병, 계속 :

합병으로 인수된 캠프모바일 주식회사의 주요 자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

별도재무제표 상 종속기업투자주식	90,100,278

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금 및 현금성자산	19,788,824

유형자산	582,247

무형자산	499,343

종속기업및관계기업투자	6,213,084

매출채권및기타채권	13,008,624

기타자산	2,016,102

이연법인세자산	5,878,569

매입채무및기타채무	(7,480,878)

순확정급여부채	(6,667,143)

충당부채	(385,555)

기타부채	(2,442,128)

인수한 순자산 장부금액	31,011,089

투자차액(자본잉여금)	59,089,189