골드앤에스 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 일반현황1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것 입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 회사의 개황 당사는 초등학교 방과후 컴퓨터 및 영어교육, 교육용 소프트웨어 제작 및 판매, 도서제작, 온라인교육 그리고 영어학원 프랜차이즈사업인 교육사업을 주요 영업으로 하고 있습니다. 당사의 2021년 매출액은 135억원, 영업이익은 15억원, 당기순이익은 7억원입니다. 정부가 발표한 2020년 사교육비 총액은 19조원, 2021년 사교육비 총액은 23조원으로 전년대비 21% 증가하였습니다. 이는 2020년 코로나19 상황에서 사교육 수요가 감소되었으나, 2021년 방역관리체게 내 대면화동 확대 등에 따라 사교육 참여와 지출이 반등된 결과로 분석 됩니다. 또한 선행학습 및 학교수업 보충을 위한 일반교과(국어, 영어, 수학 등)의 사교육비의 증가율이 취미·교양 및 재능계발, 진학준비를 위한 예체능 관련 사교육비 증가율보다 높았습니다. 하지만, 정부의 강력한 사교육 억제정책, 경기 둔화로 인한 가계소득 감소, 낮은 출산율로 인한 학령 인구수 감소가 지속 될것으로 분석 됩니다.

2. 재무상태 및 영업실적가. 연결 재무상태표

(단위 : 원)

과목	제28기(2021년)	제27기(2020년)	증감금액	증감율

자산

유동자산	12,783,253,505	9,045,299,887	3,737,953,618	41.32%

현금및현금성자산	4,068,331,148	7,841,108,565	-3,772,777,417	-48.12%

매출채권 및 기타채권	1,034,953,476	815,171,624	219,781,852	26.96%

기타유동자산	641,752,533	22,315,067	619,437,466	2775.87%

기타금융자산	1,120,000,000	1,120,000,000

당기손익공정가치측정금융자산	5,558,791,087	5,558,791,087

당기법인세자산	2,929,950	2,844,599	85,351	3.00%

재고자산	356,495,311	363,860,032	-7,364,721	-2.02%

비유동자산	13,361,559,833	11,588,872,466	1,772,687,367	15.30%

매출채권 및 기타채권	706,278,723	216,988,973	489,289,750	225.49%

유형자산	3,354,873,016	3,594,430,957	-239,557,941	-6.66%

무형자산	9,300,408,094	8,250,000	9,292,158,094	112632.22%

투자부동산	7,751,591,429	-7,751,591,429	-100.00%

확정급여자산	17,611,107	-17,611,107	-100.00%

자산총계	26,144,813,338	20,634,172,353	5,510,640,985	26.71%

부채

유동부채	3,771,648,020	2,194,126,157	1,577,521,863	71.90%

매입채무 및 기타채무	2,080,281,551	1,515,148,616	565,132,935	37.30%

기타유동부채	1,691,366,469	678,977,541	1,012,388,928	149.10%

비유동부채	7,197,211,158	4,041,878,348	3,155,332,810	78.07%

매입채무 및 기타채무	1,881,180,605	43,883,267	1,837,297,338	4186.78%

전환사채	4,265,787,583	3,947,184,020	318,603,563	8.07%

확정급여부채	87,490,098	87,490,098

장기충당부채	94,400,400	50,811,061	43,589,339	85.79%

이연법인세부채	868,352,472	868,352,472

부채총계	10,968,859,178	6,236,004,505	4,732,854,673	75.90%

자본

지배기업소유주지분	15,178,577,868	14,400,791,556	777,786,312	5.40%

자본금	18,111,955,000	18,111,955,000	0.00%

자본잉여금	49,195,126,795	49,187,650,538	7,476,257	0.02%

기타자본구성요소	-12,115,133	-12,115,133	0.00%

이익잉여금(결손금)	-52,116,388,794	-52,886,698,849	770,310,055	1.46%

비지배지분	-2,623,708	-2,623,708	0.00%

자본총계	15,175,954,160	14,398,167,848	777,786,312	5.40%

부채와자본총계	26,144,813,338	20,634,172,353	5,510,640,985	26.71%

나. 연결 손익계산서(단위 : 원)

과목	제28기(2021년)	제27기(2020년)	증감금액	증감율

매출액	13,506,638,600	4,138,760,424	9,367,878,176	226.35%

매출원가	8,854,928,796	1,041,821,906	7,813,106,890	749.95%

매출총이익	4,651,709,804	3,096,938,518	1,554,771,286	50.20%

판매비와관리비	3,296,090,383	5,349,948,512	-2,053,858,129	-38.39%

영업이익(손실)	1,355,619,421	-2,253,009,994	3,608,629,415	160.17%

기타수익	355,625,448	6,480,533,745	-6,124,908,297	-94.51%

기타비용	65,774,884	422,182,435	-356,407,551	-84.42%

금융수익	88,671,437	24,416,789	64,254,648	263.16%

금융비용	379,859,490	2,401,492,346	-2,021,632,856	-84.18%

법인세비용차감전순이익(손실)	1,354,281,932	1,428,265,759	-73,983,827	-5.18%

법인세비용	-60,578,019	-238,857,283	178,279,264	74.64%

계속영업당기순이익(손실)	1,414,859,951	1,667,123,042	-252,263,091	-15.13%

지배기업소유지주분	1,414,859,951	1,667,123,042	-252,263,091	-15.13%

중단영업당기순이익(손실)	-644,161,636	-31,393,189	-612,768,447	-1951.92%

지배기업소유지주분	-644,161,636	-31,393,189	-612,768,447	-1951.92%

당기순이익(손실)	770,698,315	1,635,729,853	-865,031,538	-52.88%

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분	770,698,315	1,635,729,853	-865,031,538	-52.88%

당기총포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분	770,310,055	1,645,007,536	-874,697,481	-53.17%

기타포괄손익	-388,260	9,277,683	-9,665,943	-104.18%

주당손익

기본주당이익(손실)	36	414	-378	-91.30%

중단영업희석주당이익(손실)	-14	-8	-6	-75.00%

3. 자본조달가. 단기차입금 현황(단위 : 천원)

차입처	이자율(%)	당기말	전기말

-	-	-

합 계	-	-

당기말 및 전기말 현재 단기차입금은 없습니다. 나. 사채 및 전환사채 현황

(단위 : 백만원)

종 목	발행일	상환일	이자율(%)	당기말	전기말	이자지급 및 상환방법

제17회 전환사채	2020.12.16	2025.12.15	3.0	5,000	-	본 사채의 표면이자는 0.0%이며,만기보장수익율은 연복리 3.0%를 적용조기상환청구권 없음

주1) 제14회, 15회, 16회 무보증 사모전환사채는 당기중 서울회생법원 회생계획안 인가에 따라 만기전 취득하여 전액 소각처리하였습니다.

4. 중요한 회계정책의 변경가. 공시대상기간중 신규로 채택한 회계정책1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정개정 기준서에 따르면, 사업의 필수요소 중 하나인 산출물의 정의가 '투입물과 그 투입물에 적용하는 과정의 결과물로 고객에게 재화나 용역을 제공하거나 투자수익을 창출하거나 통상적인 활동에서 기타수익을 창출하는 것' 으로 명확하게 정리되었습니다. 한편, 취득한 대상의 사업여부를 간단하게 평가할 수 있는 '집중테스트' 를 신설하여 취득한 총자산 공정가치의 대부분이 식별 가능한 단일자산 또는 비슷한 자산집합에 집중되어 있는 경우에는 사업결합이 아닌 것으로 결정할 수 있도록 개정되었습니다. 해당 집중테스트의 적용여부는 선택사항이며 거래별로 적용가능합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정개정 기준서에 따르면, 기준서 제1001호의 '중요성' 에 대한 정의가 개정되고 기준서제1008호의 '중요성' 정의는 삭제되었습니다. 중요성의 정의가 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요하다' 로 개정됨에 따라, 정보와 이용자 및해당 정보의 영향의 범위가 보다 명확화 되었습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

개정 기준서에서는 이자율 지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

동 실무적 간편법은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등에만 적용되며 아래의 조건을 모두 충족하는 경우에 적용합니다.

- 리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음

- 리스료 감면이 2021년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침

- 그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음

5) 기준서 제1116호 '리스' 의 집행가능기간

국제회계기준 해석위원회는 기업회계기준서 제1116호 '리스' 에 따른 집행가능기간을 산정할 때 고려하여야 하는 손실이나 위약금의 개념은 계약상 명시된 지급액뿐만 아니라 경제적인 손실까지 포함하는 개념이라고 해석하였습니다. 또한 계약당사자 중 어느 한 당사자만 약간의 금액만 부담하면 다른 당사자의 동의 없이 리스를 종료할 수 있는 경우라면 해당 당사자가 리스계약을 종료할 수 있는 일자를 초과하여 리스계약은 집행가능하다고 해석하였습니다.

연결회사는 당기 중 국제회계기준 해석위원회의 상기 결정사항이 아직 반영되지 않았습니다. 국제회계기준 해석위원회의 결정을 적용할 경우 연결회사가 체결한 리스계약 중 일부에 대해서는 집행가능기간에 대한 판단이 달라질 수 있으며, 집행가능기간에 대한 판단이 달라질 가능성이 있는 주요 리스계약을 검토 중에 있습니다.