골드앤에스 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리(연결기준) 위험관리는 이사회 또는 각 실체별 이사회에서 승인한 정책에 따라 해당 집행부서에 의해 이루어지고 있습니다. 집행부서는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

(1) 자본위험관리연결회사는 주주이익의 극대화 및 자본비용의 절감 등을 위하여 최적 자본구조를유지하도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 연결회사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기말

총부채	10,389,293	6,236,004

총자본	15,102,905	14,398,167

부채비율	68.79	43.31%

(2) 금융위험 관리연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험), 신용위험, 유동성위험 등의 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와동일합니다.

1) 외화위험연결회사는 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

구분	당분기	전기말

자산	부채	자산	부채

외화	원화	외화	원화	외화	원화	외화	원화

USD	248,662	294,639	-	-	290,785	316,375	-	-

통화별 환율 변동에 따라 당기말 순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

통화	당분기	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	29,463	(29,463)	31,638	(31,638)

2) 가격위험

연결회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권이 없습니다.

3) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 단, 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우에 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기말

현금및현금성자산	1,494,509	7,841,109

기타금융자산	1,120,000	-

당기손익공정가치측정금융자산	5,530,163	-

매출채권및기타채권	727,396	1,032,161

- 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당기말 및 전기말 현재 매출채권 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 천원)

당분기	3개월 미만	3개월~12개월 미만	12개월~24개월 미만	24개월 이상	소계	개별평가조정	합계

매출채권

기대 손실률	-	15%	70%	88%	-	-	-

총 장부금액	682,858	502,784	383,407	414,397	1,983,446	-	1,983,446

손실충당금	-	77,141	267,471	365,141	709,753	77,580	787,334

(단위: 천원)

전기말	3개월 미만	3개월~12개월 미만	12개월~24개월 미만	24개월 이상	소계	개별평가조정	합계

매출채권

기대 손실률	31%	55%	81%	100%

총 장부금액	397,065	341,516	239,860	286,750	1,265,191	-	1,265,191

손실충당금	122,981	187,338	194,388	286,750	791,457	13,350	804,807

당분기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

기초 손실충당금	804,807	3,308,628

대손상각비(환입)	(17,473)	325,256

회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액	-	(2,829,077)

기말 손실충당금	787,334	804,807

- 상각후원가 기타 채권상각후원가로 측정하는 기타채권은 대여금, 미수금 및 기타 채권을 포함합니다. 상각후원가로 측정하는 기타채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	대여금	미수금	미수수익	선급금	예치보증금	합계

전기말	177,389	3,498,178	21,285	76,061	50,000	3,772,913,

기타의 대손상각비	-	-	-	-	-	-

회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액	(4,000)	-	-	-	(50,000)	(54,001)

당기말 손실충당금	137,389	3,498,178	21,285	76,061	-	3,732,912

4) 유동성위험연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역(명목가액 기준)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말	명목현금흐름	장부금액

1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	계

매입채무및기타채무	2,049,709	1,552,636	-	3,602,345	3,094,130

전환사채	-	5,796,370	-	5,796,370	4,185,418

합 계	1,773,685	7,116,815	-	8,890,500	7,198,986

(단위: 천원)

전기말	명목현금흐름	장부금액

1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	계

매입채무및기타채무	1,515,149	43,883	-	1,559,032	1,559,032

전환사채	-	5,796,370	-	5,796,370	3,947,184

리스부채	199,858	41,451	241,309	222,200

합 계	1,715,007	5,881,704	-	7,596,711	5,728,416

나. 파생상품거래 현황- 해당사항 없습니다.