골드앤에스 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 일반현황 가. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것 입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 회사의 개황 당사는 초등학교 방과후 컴퓨터 및 영어교육, 교육용 소프트웨어 제작 및 판매, 도서제작, 온라인교육 그리고 영어학원 프랜차이즈사업인 교육사업을 주요 영업으로 하며, 신규사업으로 이차전지 음극재 사업을 하고 있습니다. 2018년 매출액은 87억원, 영업손실은 46억원, 당기순손실은 43억원입 니다. 정부가 발표한 2018년 사교육비 총액은 19조 5천억원으로 전년대비 4.4% 증가하였습니다. 선행학습 및 학교수업 보충을 위한 일반교과(국어, 영어, 수학 등)의 사교육비의 증가율이 취미·교양 및 재능계발, 진학준비를 위한 예체능 관련 사교육비 증가율보다 높았습니다. 하지만, 정부의 강력한 사교육 억제정책, 경기 둔화로 인한 가계소득 감소, 낮은 출산율로 인한 학령 인구수 감소가 지속 될것으로 분석 됩니다.

2. 재무상태 및 영업실적 가. 연결 재무상태표

(단위 : 원)

과목	제25기(2018년)	제24기(2017년)	증감금액	증감율

자산

유동자산	21,031,370,101	10,830,999,896	10,200,370,205	94.2%

현금및현금성자산	15,251,654,517	2,145,751,204	13,105,903,313	610.8%

매출채권및기타채권	4,058,304,556	7,192,536,367	-3,134,231,811	-43.6%

기타유동자산	195,347,192	430,477,345	-235,130,153	-54.6%

기타금융자산	200,000,000	-

당기법인세자산	35,381,741	4,766,261	30,615,480	642.3%

재고자산	1,290,682,095	1,057,468,719	233,213,376	22.1%

비유동자산	21,441,260,701	6,342,933,729	15,098,326,972	238.0%

매도가능금융자산	-	600,703,920

매출채권및기타채권	871,866,694	508,224,546	363,642,148	71.6%

유형자산	11,191,042,860	338,534,912	10,852,507,948	3205.7%

무형자산	565,576,528	1,093,186,221	-527,609,693	-48.3%

투자부동산	8,812,774,619	-

종속기업및관계기업투자	-	3,802,284,130

자산총계	42,472,630,802	17,173,933,625	25,298,697,177	147.3%

부채

유동부채	28,003,279,315	3,198,537,312	24,804,742,003	775.5%

매입채무및기타채무	1,262,622,560	1,053,990,141	208,632,419	19.8%

단기차입금	2,000,000,000	1,550,000,000	450,000,000	29.0%

당기손익-공정가치측정 금융부채	3,924,325,000	-

전환사채	20,234,929,427	-

기타유동부채	578,402,328	500,609,554	77,792,774	15.5%

충당부채	3,000,000	93,937,617	-90,937,617	-96.8%

비유동부채	689,782,710	629,320,237	60,462,473	9.6%

매입채무및기타채무	20,541,000	29,541,000	-9,000,000	-30.5%

장기충당부채	73,354,000	68,977,500	4,376,500	6.3%

확정급여부채	595,887,710	530,801,737	65,085,973	12.3%

부채총계	28,693,062,025	3,827,857,549	24,865,204,476	649.6%

자본

지배기업소유주지분	13,782,192,485	13,349,761,922	432,430,563	3.2%

자본금	11,380,623,500	11,086,937,500	293,686,000	2.6%

자본잉여금	30,590,011,601	26,332,868,240	4,257,143,361	16.2%

기타자본구성요소	312,931,639	169,132,919	143,798,720	85.0%

이익잉여금(결손금)	(28,501,374,255)	(24,239,176,737)	-4,262,197,518	17.6%

비지배지분	(2,623,708)	(3,685,846)	1,062,138	-28.8%

자본총계	13,779,568,777	13,346,076,076	433,492,701	3.2%

부채와 자본 총계	42,472,630,802	17,173,933,625	25,298,697,177	147.3%

나. 연결 손익계산서(단위 : 원)

과목	제25기(2018년)	제24기(2017년)	증감금액	증감율

매출액	8,680,451,703	12,802,035,454	-4,121,583,751	-32.2%

매출원가	4,405,757,304	8,002,686,865	-3,596,929,561	-44.9%

매출총이익	4,274,694,399	4,799,348,589	-524,654,190	-10.9%

판매비와관리비	8,941,724,533	8,493,389,643	448,334,890	5.3%

영업이익(손실)	(4,667,030,134)	(3,694,041,054)	-972,989,080	-26.3%

기타수익	1,212,201,582	31,586,317	1,180,615,265	3,737.7%

기타비용	493,790,296	4,036,991,027	-3,543,200,731	-87.8%

금융수익	100,567,228	70,560,618	30,006,610	42.5%

금융비용	1,201,259,154	141,278,366	1,059,980,788	750.3%

관계기업투자손익	(386,642,228)

법인세비용차감전순이익(손실)	(5,049,310,774)	(8,156,805,740)	3,107,494,966	-38.1%

계속사업손익법인세비용	(668,911,503)	39,069,300	-707,980,803	-1,812.1%

계속영업분기순이익(손실)	(4,380,399,271)	(8,195,875,040)	3,815,475,769	46.6%

지배기업소유지주분	(4,381,347,347)	(8,188,916,240)	3,807,568,893	46.5%

비지배지분	948,076	(6,958,800)	7,906,876	113.6%

중단영업분기순이익(손실)	220,000,000

지배기업소유지주분	220,000,000

당기순이익(손실)	(4,380,399,271)	(7,975,875,040)	3,595,475,769	45.1%

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분	(4,381,347,347)	(7,968,916,240)	3,587,568,893	45.0%

비지배지분	948,076	(6,958,800)	7,906,876	113.6%

당기총포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분	(4,440,551,374)	(8,118,833,508)	3,678,282,134	45.3%

비지배지분	1,140,801	(7,352,676)	8,493,477	115.5%

당기총포괄손익	(4,439,410,573)	(8,126,186,184)	3,686,775,611	45.4%

기타포괄손익	(59,011,302)	(150,311,144)	91,299,842	60.7%

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

해외환산손익	5,770,186	(11,792,717)	17,562,903	148.9%

확정급여제도의 재측정요소	(64,781,488)	(36,322,235)	-28,459,253	78.4%

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

매도가능금융자산평가손익	(102,196,192)

주당손익

계속사업 기본 및 희석주당손익	(197)	(391)	194	49.6%

중단사업 기본 및 희석주당손익	10

3 . 자본조달가. 단기차입금 현황(단위 : 천원)

차입처	이자율(%)	당기말	전기말

임직원 등	-	-	1,550,000

신한은행	3.87%	2,000,000	-

합계	2,000,000	1,550,000

나. 사채 및 전환사채 현황(단위 : 백만원)

종 목	발행일	상환일	이자율(%)	당기말	전기말	이자지급 및 상환방법

제14회 전환사채	2018.07.26	2021.07.26	6.0	15,100	-	본 사채의 표면이자는 6.0%이며, 만기보장수익율은 연복리 6.0%를 적용

제15회 전환사채	2018.01.31	2021.01.31	6.0	2,000	-	본 사채의 표면이자는 2.0%이며, 만기보장수익율은 연복리 6.0%를 적용

제16회 전환사채	2018.12.19	2021.12.19	6.0	10,000	-	본 사채의 표면이자는 6.0%이며, 만기보장수익율은 연복리 6.0%를 적용

주1) 사업보고서 작성기준일 이후 2018년 01월 31일 발행한 제15회 전환사채는 2019년 2월 28일에 전환청구권 행사(387,747주)로 인하여 미상환사채 권면총액 1,000백만원, 전환가능주식수 387,747주로 변경되었습니다.

4. 중요한 회계정책의 변경 가. 공시대상기간중 변경한 회계정책

(1) 기준서 제1109호 '금융상품' 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 연결재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)으로 인식하였습니다. 최초 적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	측정 범주	장부금액

기준서 제1039호	기준서 제1109호	기준서 제1039호	기준서 제1109호

현금및현금성자산	대여금 및 수취채권	상각후원가 측정	2,141,862	2,141,862

매출채권	대여금 및 수취채권	상각후원가 측정	1,657,925	1,657,925

기타수취채권	대여금 및 수취채권	상각후원가 측정	5,716,707	5,716,707

기타금융자산	매도가능금융자산	당기손익-공정가치 측정	600,704	600,704

금융자산 합계	10,117,198	10,117,198

금융자산의 재분류로 인해 당기손익-공정가치 측정 금융자산 등으로 인한 기타포괄손익누계액 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

기초 기타포괄손익누계액 - 기업회계기준서 제1039호	183,931

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	(183,931)

기초 기타포괄손익누계액 - 기업회계기준서 제1109호	-

금융자산의 재분류로 인해 이익잉여금에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

기초 이익잉여금 - 기업회계기준서 제1039호	(24,499,000)

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	183,931

기초 이익잉여금 - 기업회계기준서 제1109호	(24,315,069)

(2) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 연결재무제표는 재작성되지 않았으며 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 최초 적용일인 2018년 1월 1일 현재 동 기준서의 적용으로 인한 영향은 다음과 같습니다. (가) 반품 회계처리 이전 기준에서는 고객이 정해진 기간 안에 제품을 반환할 권리를 가진 경우 매출총이익에 기초한 순액 기준으로 측정하여 반품충당부채를 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식합니다.

5. 기타 참고사항 - 해당사항 없습니다.