강원랜드 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업부문별 현황

당사는 '국민에게 신뢰받 고 폐광지역과 함께 성장하는 글로벌 친환경 복합리조트'로의 도약을 위해 카지노를 중심으로 한 복합리조트를 운영하고 있습니다. 당사 및 종속회사의 업종별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분	회사	주요재화 및 용역

카지노	강원랜드	강원랜드 카지노

호텔	강원랜드	하이원 그랜드호텔, 하이원 팰리스호텔

레저	강원랜드	하이원 콘도, 하이원 스키, 하이원 골프장, 하이원 워터월드 등

하이원추추파크	인클라인트레인, 레일바이크, 트레인파크, 키즈카페, 회전목마 등 철도체험형 리조트

하이원상동테마파크	법인청산 등기완료( 2019.4.26. )

컨택센터	하이원엔터테인먼트	게임, 애니메이션, 컨 택 센터 사업 종료 및 대체사업 검토중

각 영위 업종별 자세한 내용은 다음과 같습니다.

1) 카지노 부문 가) 산업의 특성 등

(1) 카지노산업의 특성

세계 각국에서는 카지노의 부정적인 이미지에도 불구하고 외화 획득, 여행객 유치 등 관광개발의 촉매적 기능, 자국 관광객의 유출 방지, 영업장 소재지역의 경제회생 등을 위해 2000년대 들어 카지노산업을 육성하고 있는 추세입니다. 아울러 세계 카지노 산업은 카지노에 리조트의 기능, 테마파크의 기능, 컨벤션의 기능 등을 도입하여 토탈 엔터테인먼트 산업으로 변모하고 있습니다. 국내 카지노산업은 운영 초기 사행행위업으로 강력하게 규제되어 오다가, 1994년에 이르러 외화 획득과 외래 관광객 유치에 기여하는 바가 크다는 판단 하에 관광진흥법상 관광사업으로 전환됨으로써, 이후 카지노산업이 발전하는 계기가 마련되었습니다.

(2) 카지노산업의 성장성

2006년 이후 전 세계 카지노산업은 지속적인 성장세를 나타내고 있으며, 아시아ㆍ태평양지역 국가들은 추가 카지노 허용 및 대형 카지노 리조트 건설 등 대규모 투자를 통해 타 지역에 비해 빠른 성장세를 보였습니다. 2008년 하반기부터 글로벌 금융 위기에 따른 여파 등으로 전세계 카지노 산업이 침체기로 접어들었으나, 2009년 이후 지역별로 점차 회복하였으며 특히 마카오, 싱가포르를 중심으로 한 동아시아 지역의 복합리조트를 포함한 카지노산업은 큰 성장세를 보이고 있습니다. 최근 중국의 경제 침체와 반부패 운동의 여파로 성장세가 주춤하고 있지만, 지속적인 투자와 신규시장 개척, 그리고 온라인 게임시장의 증가로 카지노 산업의 성장은 지속될 것으로 보입니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

국내의 외국인 대상 카지노산업은 외래객의 증감 및 국내ㆍ외 환율변동에 따라 증감하는 경향이 있습니다. 특히 중국 위안화 및 일본 엔화의 변동에 따라 많은 영향을 받을 수있습니다. 국내 외국인 카지노 산업의 주요 방문객은 일본과 중국 고객들로 이들 국가의 연휴에 따라 방문객이 증가되는 특성을 가지고 있습니다. 주요 연휴로는 1~2월 중국의 춘절, 5월 일본의 골든위크 및 중국의 노동절, 8월 일본 오봉연휴, 10월 중국 국경절 등이 대표적인 장기 연휴기간으로 이 기간 내에는 국내로 방문하는 외래 관광객이 증가하는 경향이 있습니다. 당사의 경우 내국인 고객 중심으로 사업을 영위하는 카지노로 외국인 관광객의 증감에 거의 영향을 받지 않습니다. 단, 당사는 골프장, 스키장, 콘도 등의 레저휴양시설을 갖춘 복합 리조트로서 하계 성수기(7월~8월) 및 스키시즌(12월~2월)에 타 계절 대비 입장객이 증가하는 경향이 있습니다.

나) 국내외 시장여건 등(1) 국내시장 현황

국내에는 현재 16개 외국인 출입전용 카지노와 1개의 내국인 출입가능 카지노인 당사를 포함하여 총 17개의 카지노가 운영되고 있으며, 2017년 기준 국내 카지노 시장규모는 2조 7천억원입니다. 당사는 국내 유일의 내국인 출입 가능 카지노로 주요 고객 및 규제사항 등 여러가지 영업 조건상, 국내 타 외국인 전용 카지노와의 직접적인 비교는 불가능합니다. 외국인 전용카지노는 제주도에 8개 업체로 가장 많으며, 서울3개 업체, 부산 2개 업체, 인천, 강원, 대구 각 1개 업체가 있습니다.

【내·외국인 카지노 업체 현황】

시/도	업체명(법인명)	허가일	운영형태
(등급)	대표자	종사원수(명)	2017년 매출액
(백만원)	2017년입장객
(명)	허가증
면적(㎡)

서울	파라다이스카지노 워커힐지점
【(주)파라다이스】	1968.03.05.	임대
(5성)	박병룡	813	271,515	434,834	2,685.56

세븐럭카지노 서울강남코엑스점
【그랜드코리아레저(주)】	2005.01.28.	임대
(컨벤션)	이기우	837	198,891	404,908	2,151.36

세븐럭카지노 서울강북힐튼점
【그랜드코리아레저(주)】	2005.01.28.	임대
(5성)	이기우	513	207,210	601,854	1,728.42

부산	세븐럭카지노 부산롯데점
【그랜드코리아레저(주)】	2005.01.28.	임대
(5성)	이기우	345	85,387	197,384	1,583.73

파라다이스카지노 부산지점
【(주)파라다이스】	1978.10.29.	임대
(5성)	박병룡	393	72,391	143,297	1,483.66

인천	파라다이스카지노(파라다이스시티)
【(주)파라다이스세가사미】	1967.08.10.	직영
(5성)	박병룡	698	175,864	191,844	8,726.80

강원	알펜시아카지노
【(주)지바스】	1980.12.09.	임대
(5성)	박주언	32	50	729	632.69

대구	호텔인터불고대구카지노
【(주)골든크라운】	1979.04.11.	임대
(5성)	안위수	187	17,126	75,618	1,485.24

제주	공즈카지노【길상창휘(유)】	1975.10.15.	임대
(5성)	양타오	204	32,764	21,447	2,328.47

파라다이스카지노 제주지점
【(주)파라다이스】	1990.09.01.	임대
(5성)	박병룡	216	33,647	59,427	2,756.76

마제스타카지노
【(주)마제스타】	1991.07.31.	임대
(5성)	윤덕태	113	11,197	7,971	2,886.89

로얄팔레스카지노
【(주)건하】	1990.11.06.	임대
(5성)	박성호	125	19,816	15,232	1,353.18

파라다이스카지노 제주 롯데
【(주)두성】	1985.04.11.	임대
(5성)	박병룡	115	15,972	19,390	1,205.41

제주썬카지노
【(주)지앤엘】	1990.09.01.	직영
(5성)	이성열	148	8,136	19,081	2,802.09

랜딩카지노(제주신화월드)
【람정엔터테인먼트코리아(주)】	1990.09.01.	임대
(5성)	송우석	607	40,544	10,982	5,581.27

메가럭카지노
【(주)메가럭】	1995.12.28.	임대
(5성)	우광수	139	16,727	12,461	1,528.58

12개 법인, 16개 영업장(외국인대상)	직영:2
임대:14	-	5,485	1,207,237	2,216,459	40,866.72

강원	강원랜드카지노
【(주)강원랜드】	2000.10.12.	직영
(5성)	문태곤	1,548	1,523,102	3,114,948	12,792.95

13개 법인, 17개 영업장(내ㆍ외국인대상)	직영:3
임대:14	-	7,033	2,730,339	5,331,407	53,659.67

※ 관광기금 부과대상 매출액 기준 / 종사원수 수시 변동( 강원랜드는 영업 직원만 표기), 육지 지역 카지노 면적기준(면적산정대상에 순수 영업장만 포함, 편의시설 등 제외)

※ 출처 : 문화체육관광부(2018년 4월 기준) ※ 2018년 강원랜드카지노 매출액은 1,400,081백만원(관광기금 부과대상 매출액과 다를 수 있음), 입장객은 2,851,889명입니다.

(2) 국내 경쟁상황 및 시장점유율

카지노 산업은 중앙정부에서 각종 인ㆍ허가 등을 직접 관리하고 있는 산업으로 신규업체의 시장 진입이 상당히 어렵습니다. 이에, 국내 기존 카지노 사업 영위 업체들의 기득권이 어느 정도 유지되는 경향이 있습니다. 그러나 최근 정책당국이 관광사업을 신성장 동력으로 삼고 카지노를 포함한 복합리조트 개발사업을 추진하고 있어, 국내 카지노 업체간 경쟁강도는 심화될 전망입니다. 인천 영종도에는 2017년 4월 파라다이스 시티 카지노를 개장하였고, 2020년 인스파이어 복합리조트가 개장할 예정입니다. 내국인 전용카지노인 당사는 "폐광지역개발지원에관한특별법"으로 국내 카지노 고객에 대한 사실상의 시장내 독점적 지위를 보호받고 있으므로, 타 외국인 전용 카지노 업체와는 그 성격 및 특징이 차별화되어 국내 시장점유율 등 비교 영업지표를 나타낼 수 없습니다. 단, 복합리조트로 탈바꿈 해가는 카지노산업의 세계적 트렌드에맞추어 당사는 국내 카지노업체 중 에서는 유일하 게 스키장, 골프장, 콘도 등의 리조트 부대시설을 갖추고 있습니다. 또한 2018년 7월에는 하이원 워터월드 개장으로 명실상부 국내 최고의 복합리조트를 완성하였으며, 이로 인한 모객 효과는 카지노 영업에 일부 긍정적인 영향을 미칠것으로 기대하고 있습니다.

(3) 해외시장 현황

해외 카지노시장은 카지노의 고급화, 대형화, 고급리조트 시설을 포함하는 복합리조트 형태로 추진중에 있습니다. 2016년 12월 일본의 카지노 해금법이 통과되면서 일본의 카지노시장은 20조원 내외의 규모가 될 것으로 예상되며, 이로 인해 아시아 카지노 시장의 지각변동으로 국내 카지노 시장에도 많은 영향을 미칠것으로 예상됩니다. 마카오는 약 38개의 카지노를 운영 중이며, 미국 라스베가스의 약 5배를 초과하는 매출을 기록하며 글로벌 1위 카지노 시장으로 자리매김하였습니다. 러시아는 블라디보스토크에 2015년 11월 최초의 카지노를 개장하였으며, 15개의 호텔과 12개 빌라, 요트클럽, 컨벤션 센터, 극장시설을 갖춘 카지노 관광단지를 2022년 개장을 목표로 추진하고 있습니다. 베트남의 경우 내국인 출입이 가능한 오픈 카지노 운영 허용 법안을 2017년 12월 1일부로 공식발효 하였습니다. 이외에도 캄보디아, 대만 등 많은 아시아 국가들이 자국민의 출입을 허용하는 카지노 복합리조트 사업을 추진하고 있어, 향후 아시아 지역의 카지노 공급이 크게 증가할 전망입니다. 마카오 카지노 산업의 매출은 지난 30년간 연평균 20%의 성장률을 보였으나, 시진핑 정부의 반부패 운동의 여파로 2014년 6월 5년 만에 처음 내림세로 돌아선 뒤 감소추세를 지속하다가 2016년 3분기부터 차츰 상승하기 시작하고 있으며, 점진적으로 회복세를 보이고 있습니다. 이는 일반고객(Mass)의 드롭액 성장과 방문객 증가, 신규복합리조트 개장에 따른 오픈 효과가 더해진 결과로 보입니다. 라스베가스 카지노산업은 Las Vegas Strip 기준으로 2009년 이후 연평균 약 5%의 매출 성장률을 보였으나, 최근 중국의 경제성장 둔화와 동아시아 지역의 카지노산업 성장에 따라 상대적으로 성장세가 둔화되었습니다.

※ 출처 : 2017 Casino Insight(한국카지노업관광협회), The Gaming Inspection and Coordination Bureau, UNLV Center for Gaming Research

다) 경쟁상의 강점과 약점 등(1) 강점

국내 카지노산업은 관광진흥법 제28조 제1항 제4호에 의해 내국인을 입장하게 하여 영업할 수 없도록 규정되어 있으나, 당사는 폐광지역개발지원에관한특별법 11조를 적용받아 국내에서 유일하게 내국인이 출입 가능한 카지노를 운영할 수 있게 되었습니다. 이 법은 2025년 12월 31일까지 효력을 가집니다.

(2) 약점

국내 유일의 내국인 출입 카지노 회사인 당사는 독점적 위치에서의 안정적인 운영을 하고 있는 것에 반해 많은 제약이 따릅니다. 영업시간, 베팅한도액, 매출총량 등은 관련 법규를 준수하여야 하며, 카지노영업장 면적 및 게임기기 증설 등은 인허가 사항이고 출입일수및 회원영업장 운영 방법은 문화체육관광부 장관의 승인을 받아야 합니다.

2) 호텔 부문 가) 산업의 특성 등(1) 호텔산업의 특성

호텔산업은 경제성장에 따른 부의 확대와 국제교류 증가에 따라 성장하는 대표적인 서비스 업종의 하나로서, 굴뚝 없는 산업, 고부가가치 산업, 고용 효과가 큰 자본집약적인 산업입니다. 건축 초기에 거액의 시설투자 이후 고급 시설을 바탕으로 무형의 서비스를 고객에게 제공하는 업종의 특성상 호텔에 대한 고객의 인지도가 경쟁력의 원천이 되는 바, 호텔 인지도를 형성하는 주요 평가요소인 시설수준, 서비스수준, 식음료, 지리적 입지 등이 영업상 매우 중요합니다. 관광과 연계된 호텔산업은 소득 탄력성이 높아, 국내외 경제 여건에 따라 산업 경기가 좌우됩니다. 경기 확장 국면이 이어질 경우 내국민의 여가활동 증가로, 호텔 이용객 수 증가를 가져오게 되며 연회 및 식음료 부문 매출이 증가하는 경향을 보입니다. 세계 경기 회복은 입국 관광객 수의 증가효과를 가져와 객실이용률이 높아지는 경향을 보입니다.

(2) 호텔산업의 성장성

우리나라는 1960년 이후의 고속 성장으로 인한 소득 수준의 향상과 주 5일 근무제 정착, 대체휴일제 도입, 관광주간 시행 등으로 인한 여가시간의 확대로 여가를 중시하는 문화와 가치관이 확산되고 있습니다. 이로 인해 최근 10년간(2006 ~ 2015년) 레저시장 규모는 연평균 4.4% 증가하였으며, 1인당 레저비 지출 또한 연평균 3.9% 증가하였습니다(레저백서 2016, 한국레저산업연구소). 이에 따라 국내 호텔산업의 공급도 꾸준히 성장하고 있어 문화체육관광부 및 한국관광호텔업협회의 연도별 국내 호텔 등록현황에 따르면 2017년 말 기준 국내 호텔은 전국 1,617개 업체(143,416실)로 전년 대비 각각 6%, 10% 증가하였으며, 4성급 이상의 고급호텔이 전체 업체 수의 12%, 객실 수의 36%를 차지하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

호텔산업은 경기변동과 계절에 민감한 산업으로 향후 국내 경기회복 여부가 호텔 산업성장에 지대한 영향을 미칠 것으로 예상됩니 다. 참고로 한국은행의 경제전망 보고서(2019.1월)에 따르면 국내 경제(GDP)성장률은 2019년과 2020년 모두 2.6%로 전망되고 있으며, 소비자 물가전망은 2019년중 1.4%, 2020년중 1.6%를 나타낼 것으로 전망하고 있습니다.

나) 국내ㆍ외 시장여건 등

(1) 국내시장 현황 한국호텔업협회 자료에 의하면 2016년 기준 국내 특1급 호텔의 시장규모는 약 2.4조원입니다. 산업특성상 입지적 요인이 집객력을 포함한 사업 경쟁력을 결정하는 주요 요소임에 따라 서울지역이 전체 특1급 호텔 시장의 53%를 차지하고 있으며, 관광인프라가 상대적으로 우수한 제주와 부산지역이 각 11%를 차지하고 있어 지역적인 시장 편중도가 매우 높은 수준입니다. 이에 비해 강원지역은 우수한 자연환경 조건을 가지고 있으나 교통 인프라의 부족 등으로 8% 수준에 머물고 있습니다. 그러나 2018 평창 동계올림픽 개최를 통한 강원도의 브랜드 가치 상승과 원주~강릉 복선전철, 기존 철도 고속화, 영동고속도로 확장 등의 접근망 개선으로 강원도의 국내외 관광 경쟁력이 향상될 것으로 예상됩니다.

(2) 해외시장 현황

유엔세계관광기구(UNWTO)는 2019년 1월 보고서에서 2018년에 전세계 관광객 숫자가 6% 증가한 14억명을 기록했으며 (2017년에는 7% 증가), 목적지별 관광객 수는중동 10%, 아프리카 7%, 유럽 6%, 아태지역 6% 증가를 기록했다고 발표했습니다.이는 전반적인 세계 경제환경의 안정세와 주요국가들의 해외관광 요구에 기인한 것으로 보았습니다. 또한 2018년에 높은 관광소비 증가를 보인 나라로는 러시아(+16%), 프랑스(+10%), 호주(+9%) 등이 있습니다. 2019년에는 세계 관광객 수가 약 3~4% 성장할 것으로 내다봤습니다. (UNWTO World Tourism Barometer and Statistical Annex, January 2019)

다) 회사의 경쟁상의 강점과 약점(1) 강점

관광수요의 변동에 따른 외적환경에 영향을 받지 않는 카지노 충성고객이 숙박 및 식음의 일정한 수요고객으로서 안정적인 호텔매출에 기여한다는 점이 당사 호텔의 강점입니다. 또한 힐링과 레저를 즐기려는 관광 고객의 니즈를 만족시킬 수 있는 탁월한 청정자연 자원과 강원남부지역의 유일 한 5성급 호텔에 스키장, 골프장, 콘도 등 최고 수준의 다양한 레저시설을 보유하고 있다는 점, 2011년 하이원그랜드호텔 컨벤션타워(구 컨벤션호텔) 개관 등으로 MICE 전문시설이 확충된 점이 장점입니다.

(2) 약점

당사는 항공, 철도, 도로 등 지리적 접근성이 떨어진다는 점과 주변 50km 이내에 인구 10만 이상의 시·군이 없어 배후도시의 경제활동 인구 및 잠재고객층이 부족하다는 점을 약점으로 꼽을 수 있습니다. 또한, 외국인 관광객의 방문을 유인할 수 있는 문화 컨텐츠나 쇼핑을 위한 면세점, 아울렛 등의 부족도 약점이라 할수 있습니다.

라) 시장점유율현재 국내 호텔(4성~5성급) 중 41%(66개)가 서울에 집중되어 있으며, 객실 수는 약 48%(23,013실)대에 해당됩니다. 강원권에 위치한 4성~5성급 호텔은 12개(2,741실)로, 당사는 이중 약 34% (하이원그랜드호텔 727실, 하이원팰리스호텔 197실, 총 924실) 의 점유율을 차지하고 있습니다. (출처 : 한국호텔업협회 자료 2018.12.31. 기준) 3) 레저 부문 가) 산업의 특성 등 (1) 레저산업의 특성 국민소득이 높아지고, 주5일제 근무 정착 및 가족단위의 레저활동 증가 등으로 인해 레저 패턴이 단순 숙박 또는 관광 형태에서 체류, 휴양형으로 변화됨에 따라 다양한 시설을 구비한 대형 복합 리조트들이 각광받고 있습니다. 레저산업은 타 산업에 많은 전후방 산업 연관효과를 발생시켜 복합 리조트의 개발은 지역주민의 고용창출, 지역경제의 활성화 등 지역경제에도 기여할 수 있습니다. 레저산업은 계절변동성이 높고 기후에 좌우된다는 점에서 1차 산업적인 특성을 갖고 있으며, 초기투자비가 높고 시설유지비 및 추가 투자비가 막대하다는 점에서 장치 산업적 요소가 있는 2차 산업적인 특성도 갖고 있습니다. 또한 개장 후에는 많은 인력을 필요로 하면서 인건비가 많아지는 3차 산업적인 성격도 있어 레저산업은 1차, 2차, 3차 산업이 함께 공존하는 복합산업이라고 할 수 있습니다. (2) 레저산업의 성장성국내 레저시장 성장률은 2015∼2025년 동안 연간 3.48%씩 성장해 2007∼2017년 동안의 성장률(3.98%)보다 낮아질 것으로 예상되며, 시장규모는 2017년 64조 2,669억원에서 2022년에는 79조 4천억원으로 2017년에 비해서는 23.6% 늘어날 것으로 보입니다. 다만 청년층 취업율 저조, 가계 부채 증가 등의 요인들이 가계의 가처분소득 증가에 걸림돌로 작용하여 레저산업이 위축될 우려가 있습니다. 그러나 주5일 근무제(수업제)의 확대실시, 대체휴일제에 따른 여가시간 확대에다, 국내경제의 안정성장 지속 등으로 소비지출이 늘어나면서 국내 레저산업도 꾸준히 성장할 것으로 예상 됩니다. (레저백서 2018, 한국레저산업연구소) (3) 레저산업의 경기변동의 특성 및 계절성 레저 산업은 경기변동과 계절에 민감한 산업으로 향후 국내 경기 회복 여부가 산업 성장에 지대한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 나) 국내ㆍ외 시장여건 등 (1) 국내시장 현황레저백서 2018(한국레저산업연구소)에 따르면 국내 레저시장 규모(당해연도 가격 기준)는 2017년 64조2,669억원으로 전년 대비 1.8% 증가에 그쳤습니다. 이는 주5일 근무제(수업제) 확산 및 대체휴일제도 도입 등에도 불구하고, 실질소득 정체 등으로 선택적 소비지출 항목인 레저비 지출을 억제했기 때문으로 분석하고 있습니다. 또한, 국민 1인당 연간 레저비 지출액(레저시장 규모÷인구)은 2017년 124만9천원으로 전년 대비 1.4% 증가했습니다. (2) 국내 경쟁상황국내 주요 리조트로는 당사와 더불어 대명비발디파크, 보광휘닉스파크, 용평리조트, 무주덕유산리조트, 한솔오크밸리리조트, 웰리힐리파크 등이 있으며 이들 리조트는 골프장, 스키장, 콘도미니엄 등을 보유하고 있습니다. (3) 해외시장 현황 유엔세계관광기구(UNWTO)는 2019년 1월 보고서에서 2018년에 전세계 관광객 숫자가 6% 증가한 14억명을 기록했으며 (2017년에는 7% 증가), 목적지별 관광객 수는중동 10%, 아프리카 7%, 유럽 6%, 아태지역 6% 증가를 기록했다고 발표했습니다.이는 전반적인 세계 경제환경의 안정세와 주요국가들의 해외관광 요구에 기인한 것으로 보았습니다. 또한 2018년에 높은 관광소비 증가를 보인 나라로는 러시아(+16%), 프랑스(+10%), 호주(+9%) 등이 있습니다. 2019년에는 세계 관광객 수가 약 3~4% 성장할 것으로 내다봤습니다. (UNWTO World Tourism Barometer and Statistical Annex, January 2019) 다) 회사의 경쟁상의 강점과 약점 등 (1) 강점 당사 리조트는 청정한 자연환경에 위치한 국내 최고 수준의 스키장, 골프장, 워터파크, 콘도 등을 보유한 휴양 레저시설로서 내국인 카지노, 호텔까지 한곳에 모여있는 복합리조트라는 점이 장점입니다. 우수한 시설과 서비스를 통해 타 리조트와의 경쟁에서 우위를 확보하여 소비자가 선정한 최고의 브랜드 대상(2012년, 2013년), 소비자 만족도(2014년), 서비스 품질지수(2014년, 2016 년), 브랜드 고객만족도(2016년) 등 다수의 고객만족도 조사에서 1위를 수상 하였습니다. 2018년 7월 5일에는 하이원 워터월드가 개장되어, 가족 단위 고객을 위한 사계절 즐길거리 콘텐츠가 확충되었습니다. (2) 약점 지리적 접근성 면에서 볼 때 수도권 등 대도시 기준으로 원거리에 위치한다는 점과 교통수단(항공, 철도 등)이 다소 제한적이라는 점을 약점으로 꼽을 수 있습니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황

연결실체는 카지노업을 주업종으로 하고 이와 연계된 호텔 및 레저업종 등을 영위하고 있으며 기업회계기준서 제1108호에 따라 단일영업부문으로 간주하고 있습니다.

연결실체의 당해년도 공시기간의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2019년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

구 분	매출액	영업이익	유무형자산

금액	비율	금액	비율	금액	비율

강원랜드	377,448	100.00	125,096	100.00	1,308,508	100.00

다. 향후 추진하려는 사업 1) 지역연계사업 당사는 '지역경제 활성화'라는 회사 설립 목적과 지역사회의 자립기 반 구축을 위해, 당사 소재 인근 4개 시ㆍ군 내에서 지역 연계사업을 추진하고 있습니다. 제75차 이사회('08.3.14.)에서 총 5,375억 규모의 지역연계사업 투자계획 의결을 시작으로 하여, 제90차 이사회('09.11.12.)에서 117억원, 제108차 이사회('12.2.28.)에서 296억원, 제114차 이사회('12.12.26.)에서 40억원, 제120차 이사회('13.11.14.)에서 126억원, 제123차 이사회('14.3.6.)에서 146억원, 제157차 ('18.4.25.) 에서 84억원이 각각 증액 의결된바 있습니다. 이를 바탕으로 폐광지역 관광클러스터화 실현 및 리조트 경쟁력강화 등집객 시너지 효과 증대 및 지역경제 활성화를 도모하고 있습니다. 이 중 강원랜드가 출자하여 법인으로 설립한 자회사는 3개사로 모두 비상장 법인입니다.

[기준일: 2019. 03. 31 ]

구 분	사업내용 및 향후 계획	소재지	지분 구조	비고

㈜하이원엔터테인먼트	게임, 애니메이션, 컨 택 센터 사업종료('17년 1월 사업종료) 및 법인정리 예정, 대체사업 검토 중	태백문곡	강원랜드 100%	2009.01.02. 법인설립(비상장)

㈜하이원추추파크	인클라인트레 인, 레일바이크,트레인파크, 키 즈카페,회전목마 등 철도체험형 리조트 운영 중	삼척도계	강원랜드 99.6%,한국철도시설공단0.4%	2010.01.25. 법인설립(비상장)

㈜하이원상동테마파크	2019년 4월 26일자로 법인청산 완 료	영월상동	강원랜드 100%	2009.10.30. 법인설립(비상장 )

2) 기타사업당사는 리조트 경쟁력 강화 및 수익 개선을 위해 하이원루지, 워터가든, 하이워크 등 신규 어트랙션 개발과 단지 내 유휴 부지(구 테마파크) 활용 등 다각적인 노력을 기울이고 있습니다. 제163차 이사회('18.12.27.)에서 고객편의시설 확충을 위한 워터월드 주차장증설 사업을 의결하였으며, 제164차 이사회('19.2.15.)에서 하이원루지 사업을 의결하여 진행 중에 있습니다. [기준일: 2019.3.31.]

구분	사업내용 및 향후계획	총 투자금액	장소

하이원루지	루지 트랙, 체어리프트 등 영업시설 조성	184억원	운암정-동원C지구

워터월드 주차장 증설	자주식 철골주차장 건축	202억원	워터월드 제1주차장

2. 주요제품, 서비스 등

당사는 카지노업, 관광호텔업, 스키장ㆍ골프장 등 체육시설업, 휴양콘도미니엄업, 워터월드 등을 영위하고 있으며 이와 관련된 서비스를 제공하고 있습니다. 당사 연결 대상 종속회사는 삭도궤도시설운영 등과 관련한 서비스를 제공하고 있거나 기타 관광사업 등을 준비하고 있습니다.

연결회사의 당해년도 공시기간의 수익정보는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2019년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

영업부문	업종	제22기 1분기	제21기 1분기	제20기 1분기

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

하이원리조트	카지노	329,013	87.2	332,900	88.0	358,793	87.7

호 텔	25,836	6.8	25,232	6.7	27,746	6.8

콘 도	9,329	2.5	8,792	2.3	9,733	2.4

골프장	45	0.0	24	0.0	9	0.0

스키장	10,989	2.9	11,328	3.0	12,634	3.1

워터월드	1,546	0.4	-	-	-	-

게임 등	-	-	5	0.0	14	0.0

삭도궤도시설운영 등	689	0.2	129	0.0	188	0.0

합 계	377,448	100.0	378,410	100.0	409,117	100.0

※ 제20기(전전기)는 K-IFRS 제1115호에 따라 재작성되었음※ 제20기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호에 따라 작성되었음

3. 영업설비 등의 현황

가. 주요 제품 또는 서비스에 대한 생산능력 1) 카지노 : 테이블 180대, 슬롯머신 1,360대 - 테이블 게임 : 7종 180대

(단위 : 대)	블랙잭	바카라	룰렛	빅휠	다이사이	카지노워	포커	소계

일반영업장	58	64	14	2	7	3	12	160

회원영업장	4	16	-	-	-	-	-	20

합계	62	80	14	2	7	3	12	180

- 머신 게임 : 2종 1,360대 (슬롯머신 296대, 비디오게임 1,064대) 2) 호 텔 : 객실 924실(하이원 그랜드호텔 메인타워 477실 컨벤션타워 250실 / 하이원 팰리스호텔 197실), 식음업장, 부대업장3) 콘 도 : 객실 903실, 식음업장, 부대업장4) 스 키 : 슬로프 18면(총길이 21km), 곤돌라 3기, 리프트 6기, 제설기 773대, 스키 하우스 2개소5) 골 프 : 18홀, Par 72, 코스연장 6,592m6) 워터월드 : 어트랙션 풀 9종, 슬라이드 7종, 스파 14개, 도크 4개

나. 영업설비의 개요 당사는 카지노업을 중심으로 관광호텔업, 체육시설업(스키장, 골프장), 휴양콘도미니엄업, 워터월드 등을 영위하고 있습니다. 당사의 연결대상 중 하이원추추파크는 삭도궤도시설운 영업 및 휴양콘도미니엄업 , 키즈카페 등을 영위하고 있습니다. 연결실체의 영업시설 등 유형자산의 장부금액 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2019년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

회사명	소 재 지	토 지	건 물	구축물	기 타	합 계

㈜강원랜드	강원도 정선군 사북읍 및 고한읍	236,102	577,778	231,784	245,590	1,291,254

㈜하이원엔터테인먼트	강원도 태백시 문곡동	411	2,639	-	6	3,056

㈜하이원상동테마파크	강원도 영월군 상동읍	-	-	-	-	-

㈜하이원추추파크	강원도 삼척시 도계읍	1,038	1,728	6,628	3,955	13,349

합 계	237,551	582,145	238,412	249,551	1,307,659

※ 하이원상동테마파크는 2019년 4월 26일자로 법인 청산됨

다. 설비의 신설, 매입계획 등

당사는 국내 최고의 복합리조트로서의 위상을 유지하고, 지속가능한 발전을 위한 경쟁력을 갖추기 위해 지속적인 투자를 진행하고 있습니다. 2019년 1분기에는 신규시설투자 및 기존 시설의 개선 등을 위하여 약 51억원을 사용하였습니다. 투자대상별 예산과 투자 기간에 대한 집행 현황은 아래 표와 같습니다.

( 기준일 : 2019년 3월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	구분	투자기간	대상자산	투자효과	2019년 투자집행액	2019년 예산

하이원리조트조성	시설투자	단위사업	워터월드주차장,하이원 루지	2019년	건물등	리조트조성	-	21,256

지역연계사업	탄광문화관광촌,하이원콤플렉스타운	84	5,263

기타	부지매입 등	32	11,459

소계	116	37,978

자본적 지출	시설 개선	4,971	33,238

합 계	5,087	71,216

※ 위 투자집행액은 당분기 재무제표와 차이가 있을 수 있습니다. 4. 매출에 관한 사항

가. 매출 실적 연결실체의 영위업종별 당해년도 공시기간의 매출실 적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	매출유형	제22기 1분기	제21기 1분기	제20기 1분기

카지노	서비스(카지노 게임 등)	수 출	-	-	-

내 수	329,013	332,900	358,793

합 계	329,013	332,900	358,793

호텔	서비스(숙박 등)	수 출	-	-	-

내 수	25,836	25,232	27,746

합 계	25,836	25,232	27,746

콘도미니엄	서비스(숙박 등)	수 출	-	-	-

내 수	9,329	8,792	9,733

합 계	9,329	8,792	9,733

골프장	서비스	수 출	-	-	-

내 수	45	24	9

합 계	45	24	9

스키장	서비스	수 출	-	-	-

내 수	10,989	11,328	12,634

합 계	10,989	11,328	12,634

워터월드	서비스	수 출	-	-	-

내 수	1,546

합 계	1,546	-	-

게임 및 애니메이션 등	서비스	수 출	-	-	-

내 수	-	5	14

합 계	-	5	14

삭도궤도시설운영업 등	서비스	수 출	-	-	-

내 수	689	129	188

합 계	689	129	188

합 계	수 출	-	-	-

내 수	377,448	378,410	409,117

합 계	377,448	378,410	409,117

※ 제20기(전전기)는 K-IFRS 제1115호에 따라 재작성습니다. ※ 제20기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호에 따라 작성되었습니다. ※ 연결실체는 국내 영업장 및 국내의 시설을 이용하여 서비스를 제공하고 있으므로 이용객의 내국인 및 외국인의 여부와 무관하게 내수로 분류하였습니다.

나. 판매경로 등

부 문	구 분	판매경로	주요 매출처

카지노	국내	직판	일반(100%)

카지노 외	직판 및 대행사

다. 판매전략 1) 사계절 가족형 리조트를 위한 다양한 콘텐츠 및 서비스 확충하이원리조트를 , 레저, 역사, 문화, 자연이 어우러진 하이원의 이야기 속으로 떠나는 여행>이라는 개발 콘셉트 하에 고객의 체류시간을 늘리고, 다시 찾아오고 싶은 리조트로 만들기 위해 테마공간 조성과 콘텐츠 다양화 등을 추진하였습니다. 가족 고객을 대상으로 한 다양한 문화엔터테인먼트 콘텐츠(상설공연, 계절별 페스티벌, 각종 체험이벤트, 예술작품 전시회 등)를 연중 즐길 수 있도록 하였으며, 특히 하이원 불꽃쇼는 하이원 리조트의 상징으로 많은 고객의 호응을 얻었습니다. 또한 “꽃, 바람, 숲, 빛”이라는 리조트 테마를 중심으로 하늘숲길 걷기축제, 바람과 친구하기, 숲길 트레킹, 마운틴 페스티벌, 불꽃쇼 및 라이팅 월드 조성 등 고객 유치를 위한 다양한 이벤트와 콘텐츠 개발을 통해 선제적인 마케팅도 진행하고 있습니다.애견동반투숙객실, 하이하우 펫카페, 운암정 놀이마당 등 고객의 관점을 반영한 시설개선과 체험공간을 확충하였으며, ‘라이팅 갤러리’ 등 지속적으로 고객의 니즈를 반영한 서비스와 체험 콘텐츠도 개발할 계획입니다. 또한 부서별 서비스 교육, 고객패널 운영, 현장 서비스 모니터링은 물론 각종 자체안점점검 등을 통해 수준 높은 고객서비스를 유지하기 위해 상시 노력하고 있습니다. 2) 신규 BI 개발을 통한 브랜드 홍보전략 마련창사 20주년을 맞아 복합리조트로서의 이미지 강화와 아이덴티티 정립을 위해 신규 BI를 개발하였습니다. 신규 BI는 리조트 인근에서 자주 볼 수 있는 야생화인 원추리 꽃을 모티브로 하여 “꽃, 바람, 숲, 빛” 이라는 리조트 테마와 어울리고 다양한 스토리텔링이 가능하도록 하였습니다. 시설 명칭도 워터월드를 시작으로 일관성을 가질 수 있도록 조정하였으며, 이와 함께 캐릭터 마케팅을 위한 디자인 개발도 마무리지어 다양한 캐릭터상품개발은 물론 키즈마케팅도 더욱 강화할 계획입니다. 3) 리조트 복합상품 개발 및 수익성강화 정책체류형 관광거점 조성을 위해 마케팅자원을 연계한 복합상품개발을 추진하였습니다. 특정 타깃을 대상으로 하는 상품(가족사랑패키지, 연인패키지, 펫투게더패키지, 혼족패키지 등), 스페셜데이 패키지 상품(크리스마스, 골든위크, 여행주간패키지 등), 체험연계 상품(스노우트레킹패키지, 에코투어패키지,공연패키지 등), 테마여행 상품(무병장수패키지) 등 연령대별, 취향별 폭넓은 선택이 가능하도록 상품을 기획 판매하였습니다. 2018년 7월 하이원 워터월드 개장을 계기로 원더풀파티 등 다양한 엔터테인먼트적 요소가 가미된 복합상품을 개발하여 리조트 활성화에 기여하였습니다. 또 RM(Revenue manager)을 도입하여 시즌별로 탄력적인 객실가격 운영을 통하여 투숙율 증대 및 수익성 강화, 다양한 판매채널을 통한 공격적인 판매활동을 진행하였습니다. 앞으로 이런 노력들을 더욱 활성화하여 장기적인 리조트 수익성 향상을 꾀하고자 합니다.4) 리조트와 지역관광지 연계를 통한 시너지 마케팅‘폐광지역 4개 시ㆍ군의 경제 활성화’ 라는 설립 취지에 입각하여, 리조트 및 인근 4개 지역(정선, 태백, 영월, 삼척)의 관광경제 활성화를 위한 ‘정태영삼 관광플랫폼’을 운영하고 있습니다. 이를 위해 리조트 내에 ‘정태영삼’상설 홍보부스를 설치하여 고객에게 맞춤 정보를 제공하고, 정태영삼 관광 추천로드 개발, 인근관광지 연계 패키지상품 판매 등을 통해 리조트 및 지역관광경제의 동반성장 및 지속가능한 발전 모델을 구축하고 있습니다. 또한 워터월드를 매개로 하는 복합 상품개발 등으로 지역 숙박업소와 함께 상생할 수 있는 기반을 마련하였으며, 겨울시즌 지역 스키렌탈숍의 영업활성화를 위한 리프트권 할인 등 당사 영업시설을 활용한 지역경제 활성화에 기여하였습니다. 향후에도 정태영삼 관광플랫폼 개선 및 전담업체를 통한 운영 등다양한 방향으로 지역과 상생할 수 있는 길을 찾는데 최선을 다하겠습니다.5) 타깃별 맞춤형 전략 수립을 통한 MICE 유치 확대2011년 컨벤션호텔 개장을 통해 강원도 최고의 컨벤션 시설 및 전문인력 서비스 인프라를 갖춘 이래, 하이원은 국내외 대형 MICE 행사뿐 아니라 중/소규모의 다양한 행사들을 성공적으로 유치해왔습니다. 지속가능한 MICE 사업전략을 위해 당사는 리조트의 수려한 자연 환경을 기반으로 비회원 리조트의 강점과 워터월드, 스키장, 하늘길 등 시설의 이점을 활용하여 대기업 가족캠프 및 장기 시리즈 행사, 공무원 힐링테마 연수, 학생단체, 국제학술대회 및 종교행사 등 타깃별 유치 전략을 통해 MICE 시장 공략에 최선을 다하고 있습니다.6) SNS 및 모바일 앱을 통한 적극적 마케팅 활동 전개적극적인 고객과의 소통을 위한 온라인 채널로 하이원리조트 공식 블로그, 페이스북,트위터, 카카오스토리, 인스타그램, 유튜브를 운영하고 있습니다. 다양하고 트렌디한콘텐츠 및 이벤트를 통해 고객과 적극적으로 소통하고, 고객의견에 신속하게 피드백 함으로써 고객의 니즈에 부응하고 있습니다. 하이원 모바일앱은 리조트 시설, 상품, 이벤트 정보 및 고객별 맞춤 정보전달 뿐 아니라 상품 판매 및 예약 채널로서 활용되고 있습니다. 2018년 상반기, 앱을 통한 객실 및 워터월드 예약 기능을 추가하였고, 모바일 트렌드에 맞는 마케팅 툴 및 리조트 매출증대의 주요 플랫폼으로 활용할 계획입니다. 또한 2018년 리조트 고객의 이용실적에 따른 보상 프로그램인 하이원리워즈프로그램을 도입하여 재방문을 유도하고 있으며, 축적된 데이터를 기반으로 다양한 마케팅도 전개하고 있습니다. 또한 SK SYRUP, 카카오플러스친구 등 타 브랜드와의멤버십 제휴를 통해 고객DB 확보에 최선을 다하고 있으며, 향후 다양한 플랫폼과의협업을 통한 고객 정보 확보 등에도 최선을 다하겠습니다. 7) 관광지원을 통한 국민쉼터로서의 공익적 역할 수행당사는 2018년 하반기 비수기 유휴객실을 활용하여 사회적 취약계층의 관광복지를지원하는 “하이원 희망나눔 프로그램”을 진행하여 3,582명의 대상자에게 1,262실의 객실을 기부하였습니다. 이와 함께 관광분야의 사회적 기업과의 협업을 통해 취약계층의 관광복지 지원 제도를 확장하였으며, 공공부문 종사자와 그 가족들을 위한 복합상품 개발 등을 통해 국민쉼터라는 이미지 개선의 효과와 함께 공기업으로서의 위상을 강화하였습니다. 2019년에는 취약계층의 국민들을 대상으로 당사 시설이용과 지역관광에 대한 지원활동을 강화하여 사회적 가치를 실현하는 일에 더욱 다양하고 폭넓게 펼쳐나갈 계획입니다. 5. 시장위험과 위험관리 연결회사는 중요한 외화 관련 거래를 하지 않고 있기 때문에 환위험에 노출되어 있지않습니다. 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 시장위험 및 위험관리 정책과관련한 자세한 사항은 첨부된 연결 검토보고서를 참고하여 주시기 바랍니다. 6. 수주현황 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 수주거래는 없습니다.

7. 파생상품 거래현황 현재 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품은 없습니다.

8. 경영상의 주요 계약 등 연결회사는 내국인 출입가능 카지노 및 레저서비스를 제공하는 회사로서 보고서 작성일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약(기술도입(제휴)계약, 경영관리계약 등)은 없습니다. 9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 연결회사의 영업환경은 정부정책에 따라 크게 영향을 받을 수 있으며, 현재 연결회사의 영업활동, 비용지출 등 사업의 영위에 중요한 영향을 미치는 법규의 주요내용은 다음과 같습니다. 가. 폐광지역개발지원에관한특별법 1995년 12월, 강원도 남부 폐광지역의 경제회생과 국내관광산업의 활성화를 위해 내국인이 출입할 수 있는 카지노업을 영위할 수 있는 근거 법률인 '폐광지역 개발지원에 관한 특별법'이 제정되었습니다. 이 법을 근거로 당사는 내국인 출입이 가능한 유일한 카지노 사업을 영위하고 있으며, 적용시한은 2025년 12월 31일까지입니다. 본 법 시행령에 따라 당사는 연간 법인세 차감전 당기순이익의 25%를 폐광지역개발기금으로 납부하고 있습니다. 나. 관광진흥법 '관광진흥법 제30조'에 따라 연간 카지노 매출액의 10% 범위 내에서 일정 금액을 관광진흥개발기금으로 납부하여 국가 재정에 기여하고 있습니다. ※ 해당 세율 : 4억6천만원 + 100억원을 초과하는 카지노매출액의 10%

다. 개별소비세법 '개별소비세법 제1조'에 따라 영업행위(카지노 매출액)에 대해 세금을 납부하고 있습니다. 또한 별도로 개별소비세의 30%를 교육세로 납부하고있습니다. ※ 해당 세율 : 10억원 + 1,000억원을 초과하는 카지노 매출액의 4% (카지노 영업행위) 라. 사행산업통합감독위원회법 2006년 12월에 국내 사행산업(경마, 경륜, 경정, 복권, 카지노)을 효율적으로 통합 관리하고 건전한 여가 및 레저산업 발전을 통한 국민 복지증진을 위해 '사행산업통합감독위원회법'이 제정되었고, 2007년 9월 사행산업통합감독위원회(이하 사감위)가 공식적인 활동을 시작하였습니다. 현재 사감위는 매출총량제 등을 실시하고 있으며, 향후 사감위의 정책에 따라 영업환경 및 수익이 영향을 받을 수 있습니다. 2012년부터 사행산업통합감독위원회법 제14조의 2와 동법 시행령 제9조에 따라 카지노 매출액의 0.35%의 범위 내에서 일정 비율에 상당하는 금액을 중독예방치유 부담금으로 대상연도의 익년에 납부하고 있습니다. 마. 공공기관의 운영에 관한 법률

공공기관의 운영에 관한 기본적인 사항과 자율경영 및 책임경영체제의 확립에 관하여 필요한 사항을 정하여 경영을 합리화하고 운영의 투명성을 제고함으로써 공공기관의 대국민 서비스를 증진하기 위한 목적으로 제정되었습니다. 당사는 이 법에 근거하여 시장형 공기업으로 지정되어 있습니다.