강원랜드 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업부문별 현황

당사는 '행복한 레저문화를 선도하는 대한민국 대표 친환경 복합리조트'로 도약을 위해 카지노를 주 업종으로 하며 이와 연계된 관광 숙박시설인 호텔, 콘도 및 최고의 시설을 자랑하는 골프장, 스키장을 운영 중입니다. 또한 당사는 지역 경제 활성화를 위해 하이원추추파크(철도체험형리조트) 사업을 운영중이며, 하이원엔터테인먼트(컨텍센터 등)는 2017년 1월 모든사업을 종료하고 신규 지역연계 사업 발굴을 검토 중입니다. 각 영위 업종별 자세한 내용은 다음과 같습니다.

당사 및 종속회사의 업종별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분	회사	주요재화 및 용역

카지노	강원랜드	강원랜드 카지노

호텔	강원랜드	강원랜드호텔, 컨벤션호텔, 하이원호텔

레저	강원랜드	하이원리조트 콘도, 스키장, 골프장 등

하이원추추파크	인클라인트레인, 레일코스터 등, 철도체험형리조트

컨텍센터	하이원엔터테인먼트	게임, 애니메이션, 텔레마케팅 대행 서비스 등(2017. 1월 말 사업 종료)

1) 카지노 부문가) 산업의 특성 등

(1) 카지노산업의 특성 세계 각국에서는 카지노의 부정적인 이미지에도 불구하고 외화 획득, 여행객 유치 등 관광개발의 촉매적 기능, 자국 관광객의 유출 방지 및 관광객 유치, 영업장 소재지역의 경제회생 등을 위해 2000년대 들어 카지노산업을 육성하고 있는 추세입니다. 아울러 세계 카지노산업은 단순한 겜블링만을 하는 카지노에서 리조트의 기능, 테마파크의 기능, 컨벤션의 기능 등을 도입하여 토탈 엔터테인먼트 산업으로 변모하고 있습니다. 국내 카지노산업은 운영 초기 사행행위업으로 강력하게 규제되어 오다가 1994년에 이르러 외화획득과 외래 관광객 유치에도 기여하는 바가 크다는 판단으로 관광진흥법상 관광사업으로 전환되어 카지노산업이 발전하는 계기가 마련되었습니다. (2) 카지노산업의 성장성 2006년 이후 전 세계 카지노산업은 연평균 약 6.4%의 지속적인 성장률을 나타내고있으며, 2010년에서 2015년까지 8.4%의 연평균 성장률을 보이고 있습니다. 현재까지 아시아ㆍ태평양지역 국가들은 추가 카지노 허용 및 대형 카지노 리조트 건설 등 대규모 투자를 통해 타 지역에 비해 빠른 성장세를 보였습니다. 2008년 하반기부터 글로벌 금융 위기에 따른 여파 등으로 전세계 카지노 산업이 침체기로 접어들었으나,2009년 이후 지역별로 점차 회복하였으며 특히 마카오, 싱가포르를 중심으로 한 동아시아 지역의 복합리조트를 포함한 카지노산업은 큰 성장세를 보이고 있습니다. 최근 중국의 경제 침체와 반부패 운동의 여파로 성장세가 주춤하고 있지만, 지속적인 투자와 신규시장 개척, 그리고 온라인 게임시장의 증가로 카지노 산업의 성장은 지속될 것입니다. ※ 출처 : PWC (Global Gaming Outlook: the casino and online gaming market to 2015), The Statistics Portal (Global casino gaming revenue) (3) 경기변동의 특성 및 계절성 국내 외국인 카지노산업은 외래객의 증감 및 국내ㆍ외 환율변동에 따라 증감하는 경향이 있습니다. 특히 중국 위안화 및 일본 엔화의 변동에 따라 많은 영향을 받을 수있습니다. 국내 외국인 카지노 산업의 주요 방문객은 일본과 중국 고객들로 이들 국가의 연휴에 따라 방문객이 증가되는 특성을 가지고 있는데, 주요 연휴로는 1~2월의중국의 춘절, 5월 일본의 골든위크 및 중국의 노동절, 8월 일본 오봉연휴, 10월 중국 국경절 등이 대표적인 장기 연휴기간으로 이 기간 내에는 국내로 방문하는 외래 관광객이 증가하는 경향이 있습니다. 당사의 경우 내국인 고객 중심으로 사업을 영위하는 카지노로 외국인 관광객의 증감에 거의 영향을 받지 않습니다. 단, 당사는 골프장, 스키장, 콘도 등의 시설을 갖춘 종합 리조트로서 하계 성수기(7월~8월) 및 스키시즌(12월~2월)에 타 계절 대비 입장객이 증가하는 경향이 있습니다. 나) 국내외 시장여건 등

(1) 국내시장 현황 국내에는 현재 16개 외국인 출입전용 카지노와 1개의 내국인 출입가능 카지노인 당사를 포함하여 총 17개의 카지노가 운영되고 있으며, 2015년 기준 국내 카지노 시장규모는 2조 8천억원입니다. 당사는 국내 유일의 내국인 출입 가능 카지노로 주요 고객 및 규제사항 등 여러가지 영업 조건상, 국내 타 외국인 전용 카지노와의 직접적인 비교는 불가능합니다. 외국인 전용카지노는 제주도에 8개 업체로 가장 많으며, 서울3개 업체, 부산 2개 업체, 인천, 강원, 대구 각 1개 업체가 있습니다.

【내·외국인 카지노 업체 현황】

시/도	업체명(법인명)	허가일	운영형태
(등급)	대표자	종사원수 (명)	‘15매출액
(백만원)	‘15입장객
(명)	허가증면적 (㎡)

서울	워커힐카지노
【(주)파라다이스】	‘68.03.05	임대
(특1)	정연수	923	355,454	572,959	3,970.97

세븐럭카지노 서울강남코엑스점
【그랜드코리아레저(주)】	‘05.01.28	임대
(컨벤션)	이기우	809	215,279	470,735	6,093.57

세븐럭카지노 서울강북힐튼점
【그랜드코리아레저(주)】	‘05.01.28	임대
(특1)	이기우	493	196,215	919,799	2,811.94

부산	세븐럭카지노 부산롯데점
【그랜드코리아레저(주)】	‘05.01.28	임대
(특1)	이기우	320	85,157	210,276	2,554.50

부산카지노지점
【(주)파라다이스】	‘78.10.29	임대
(특1)	정연수	352	73,151	90,098	2,283.50

인천	인천카지노
【(주)파라다이스세가사미】	‘67.08.10	임대
(특1)	정연수	412	95,107	48,526	1,703.57

강원	알펜시아카지노
【(주)지바스】	‘80.12.09	임대
(특1)	박주언	8	185	3,893	689.51

대구	인터불고대구카지노
【(주)골든크라운】	‘79.04.11	임대
(특1)	안위수	171	13,141	69,483	3,473.37

제주	더케이제주호텔카지노
【(주)엔에스디영상】	‘75.10.15	임대
(특1)	진재철	158	17,805	30,734	2,359.10

제주카지노지점
【(주)파라다이스】	‘90.09.01	임대
(특1)	정연수	252	49,502	45,702	2,756.76

마제스타카지노
【(주)마제스타】	‘91.07.31	임대
(특1)	박성오	264	40,175	36,597	2,886.89

로얄팔레스카지노
【(주)건하】	‘90.11.06	임대
(특1)	박성호
김유남	199	16,305	18,362	1,353.18

파라다이스카지노 제주 롯데
【(주)두성】	‘85.04.11	임대
(특1)	정연수	189	36,748	33,461	1,205.41

제주썬카지노
【(주)지앤엘】	‘90.09.01	직영
(특1)	신광식	217	4,127	19,559	2,802.09

랜딩카지노
【그랜드익스프레스코리아(주)】	‘90.09.01	임대
(특1)	송우석	230	32,204	15,474	803.30

골든비치카지노
【(주)골든비치】	‘95.12.28	임대
(특1)	정희태	157	12,713	27,962	1,528.58

12개 법인, 16개 영업장(외국인대상)	직영:1
임대:15	-	5,154	1,243,268	2,613,620	39,276.24

강원	강원랜드카지노
【(주)강원랜드】	‘00.10.12	직영
(특1)	함승희	3,672	1,561,145	3,133,391	12,792.95

13개 법인, 17개 영업장(내ㆍ외국인대상)	직영:2
임대:15	-	8,826	2,804,413	5,747,011	52,069.19

※ 출처 : 문화체육관광부(2016. 6월 기준)

(2) 국내경쟁상황 및 시장점유율 카지노 산업은 중앙정부에서 각종 인ㆍ허가 등을 직접 관리하고 있는 산업으로 신규업체의 시장 진입이 상당히 어렵습니다. 이에, 국내 기존 카지노 사업 영위 업체들의 기득권이 어느 정도 유지되는 경향이 있습니다. 그러나 최근 정책당국이 관광사업을 신성장 동력으로 삼고 카지노를 포함한 복합리조트 개발사업을 추진하고 있어, 국내 카지노 업체간 경쟁강도는 심화될 전망입니다. 인천 영종도에는 2017년 4월 파라다이스 시티 카지노가 개장을 앞두고 있고, 2018년 미단시티 복합리조트, 2020년 인스파이어 복합리조트가 개장할 예정입니다. 내국인 전용카지노인 당사는 "폐광지역개발지원에관한특별법"으로 국내 카지노 고객에 대한 사실상의 시장 독점권을 보호받고 있으므로, 타 외국인 전용 카지노 업체와는 그 성격 및 특징이 차별화되어 국내 시장점유율 등 비교 영업지표를 나타낼 수 없습니다. 단, 복합리조트 시설을 갖추려는 카지노산업의 세계적 트렌드에 맞추어 국내 카지노업체 중에서는 유일하게 스키장, 골프장, 콘도 등의 부대시설을 갖추고 있어, 타 카지노와는 차별성을 가지고 있습니다. 리조트 시설로 인한 모객 효과는 카지노 영업에일부 긍정적인 영향을 주는 것으로 판단됩니다. (3) 해외시장 현황 해외 카지노시장은 카지노의 고급화, 대형화, 고급리조트 시설을 포함하는 복합리조트 형태로 추진중에 있습니다. 2009년 전 세계에 걸친 경제 불황의 여파로 신규투자 축소 및 지연이 있었음에도 불구하고, 근래 동아시아 지역의 카지노 시설에 대한 투자 및 성장이 돋보입니다. 마카오는 약 36개의 카지노를 운영 중이며, 미국 라스베가스의 약 5배를 초과하는 매출을 기록하며 글로벌 1위 카지노 시장으로 자리매김하였습니다. 러시아는 블라디보스토크에 2015년 11월 최초의 카지노를 개장하였으며, 15개의 호텔과 12개 빌라, 요트클럽, 컨벤션 센터, 극장시설을 갖춘 카지노 관광단지를 2022년 개장을 목표로 추진하고 있습니다. 이외에도 일본, 캄보디아, 대만, 베트남 등 많은 아시아 국가들이 자국민의 출입을 허용하는 카지노 복합리조트 사업을 추진하고 있어, 향후 아시아 지역의 카지노 공급이 크게 증가할 전망입니다. 마카오 카지노 산업의 매출은 지난 30년간 연평균 20%의 성장률을 보였으나, 시진핑 정부의 반부패 운동의 여파로 2014년 6월 5년 만에 처음 내림세로 돌아선 뒤 감소추세를 지속하다가 2016년 3분기부터 차츰 상승하기 시작하고 있으며, 점진적으로 회복세를 보이고 있습니다. 이는 일반고객(Mass)의 드롭액 성장과 방문객 증가, 신규복합리조트 개장에 따른 오픈 효과가 더해진 결과로 보입니다. 라스베가스 카지노산업은 Las Vegas Strip 기준으로 2009년 이후 연평균 약 5%의 매출 성장률을 보였으나, 최근 중국의 경제성장 둔화와 동아시아 지역의 카지노산업 성장에 따라 상대적으로 성장세가 둔화되었습니다. ※ 출처 : 2015 Casino Insight(한국카지노업관광협회), The Gaming Inspection and Coordination Bureau, UNLV Center for Gaming Research 다) 경쟁상의 강점과 약점 등 (1) 강점 국내 카지노산업은 관광진흥법 제28조 제1항 제4호에 의해 내국인을 입장하게 하여 영업할 수 없도록 규정되어 있으나 당사는 폐광지역개발지원에관한특별법 11조를 적용받아 국내에서 유일하게 내국인이 출입 가능한 카지노를 운영할 수 있게 되었습니다. 이 법은 2025년 12월 31일까지 효력을 가집니다. (2) 약점 국내 유일의 내국인 출입 카지노 회사인 당사는 독점적 위치에서의 안정적인 운영을 하고 있는 것에 반해 많은 제약이 따릅니다. 영업장 내의 면적 및 테이블 증설 등은 허가를 받아야 하는 사항이며, 출입일수, 영업시간, 베팅 한도액 및 운영대수, 회원영업장 운영방법 등 관련 법규를 준수하여야 합니다.

2) 호텔 부문가) 산업의 특성 등(1) 호텔산업의 특성

호텔산업은 경제성장에 따른 부의 확대와 국제교류 증가에 따라 성장하는 대표적인 서비스 업종의 하나로서, 굴뚝 없는 산업, 고부가가치 산업, 고용 효과가 큰 자본집약적인 산업입니다.

건축 초기에 거액의 시설투자 이후 고급 시설을 바탕으로 무형의 서비스를 고객에게 제공하는 업종의 특성상 호텔에 대한 고객의 인지도가 경쟁력의 원천이 되는 바, 호텔 인지도를 형성하는 주요 평가요소인 시설수준, 서비스수준, 식/음료, 지리적 입지 등이 영업상 매우 중요합니다.

관광산업의 연관 산업인 호텔산업은 소득 탄력성이 높기 때문에 국내외 경제 여건에 따라 산업 경기가 좌우됩니다. 경기확장국면이 이어질 경우 내국민의 레저 활동 증가로, 호텔 이용객 수 증가를 가져오게 되며 연회 및 식음료 부문 매출이 증가하는 경향을 보입니다. 세계 경기 회복은 입국 관광객 수의 증가효과를 가져와 객실이용률이 높아지는 경향을 보입니다.

(2) 호텔산업의 성장성

우리나라는 1960년 이후의 고속성장으로 인한 소득수준의 향상과 주 5일 근무제 정착, 대체휴일제 도입, 관광주간 시행 등으로 인한 여가시간의 확대로 여가를 중시하는 가치관이 확산되고 있습니다. 이로 인해 최근 10년간(2006~2015년) 레저시장 규모는 연평균 4.4% 증가하였으며, 1인당 레저비 지출 또한 연평균 3.9% 증가하였습니다.(레저백서 2016, 한국레저산업연구소)

이에 따라 국내 호텔산업의 공급적인 측면도 꾸준히 성장하고 있어 문화체육관광부 및 한국관광호텔업협회의 연도별 국내 관광호텔 등록현황에 따르면 2016년 말 기준 국내 관광호텔은 전국 1,524개 업체, 127,658실로 전년 대비 각각 19.1%, 8.5% 증가하였으며, 4성급 이상의 고급호텔이 전체 업체 수의 13.7%, 객실 수의 39.8%를 차지하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

호텔산업은 경기변동과 계절에 민감한 산업으로 향후 국내 경기회복 여부가 호텔 산업성장에 지대한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 참고로 한국은행의 경제 전망 보고서(2017.1월)에 따르면 2017년 국내 경제(GDP)성장률은 2016년 2.7% 보다 낮은 2.5%로 전망되고 있으며, 소비자 물가전망은 1.8%로 내다보고 있습니다.

나) 국내ㆍ외 시장여건 등(1) 국내시장 현황

한국호텔업협회 자료에 의하면 2014년 기준 국내 특1급 호텔의 시장규모는 약 2.3조원입니다. 산업특성상 입지적 요인이 집객력을 포함한 사업 경쟁력을 결정하는 주요 요소임에 따라 서울지역이 전체 특1급 호텔 시장의 52%를 차지하고 있으며, 관광인프라가 상대적으로 우수한 제주와 부산지역이 각각 13%, 9%를 차지하고 있어 지역적인 시장 편중도가 매우 높은 수준입니다. 이에 비해 강원지역은 우수한 자연환경조건을 가지고 있으나 교통 인프라의 부족 등으로 6% 수준에 머물고 있습니다.

그러나 2018 평창 동계올림픽 유치로 강원도의 브랜드 가치 상승과 원주~강릉 복선전철, 기존 철도 고속화, 영동고속도로 확장 개선 등의 접근망 개선으로 강원도의 국내외 관광경쟁력이 향상될 것으로 예상됩니다.

(2) 해외시장 현황

유엔 세계관광기구(UNWTO)는 보고서에서 2016년 아시아 관광객이 큰 폭으로 증가하면서 전 세계 외국인 관광객 수가 12억 3천 500만명으로 전년대비 3.9% 증가하였으며, 2009년 미국발 금융위기 이후인 2010년부터 매년 꾸준한 증가세를 보이고 있다고 발표했습니다. 지역별로는 유럽을 찾은 관광객이 6억 2천만명, 아시아태평양지역이 3억명으로 그 뒤를 이었으며, 지난해 프랑스와 독일, 벨기에 등 유럽 주요국가에서 테러가 잇달아 발생하면서 유럽방문 관광객 증가 폭은 다른 지역보다 낮은 2%에 그쳤습니다.

다) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 등(1) 강점

관광수요의 변동에 따른 외적환경에 영향을 받지 않는 카지노 충성고객이 숙박 및 식음의 일정한 수요고객으로, 안정적인 호텔매출에 기여한다는 점이 호텔의 강점입니다.

또한 힐링과 레저를 즐기려는 관광고객의 니즈를 만족시킬 수 있는 탁월한 청정자연자원과 강원남부 지역의 유일한 5성급 호텔로서 스키장, 골프장, 콘도 등 최고 수준의 다양한 레저시설을 보유하고 있다는 점, 2011년 컨벤션호텔 개관 등으로 MICE산업을 위한 시설이 확충된 점, 2018년 워터월드 개장으로 사계절 가족형 종합리조트 조성 예정이라는 점이 장점입니다.

(2) 단점

항공, 철도, 도로 등 지리적 접근성이 떨어진다는 점과 주변 50Km 이내에 인구 10만 이상의 시군이 없어 배후 도시의 경제활동 인구 및 잠재고객층이 부족하다는 점을 호텔의 단점으로 꼽을 수 있습니다. 또한, 외국인 관광객의 방문을 유인할 수 있는 문화콘텐츠(K-Pop등)와 쇼핑을 위한 면세점, 아웃렛 등의 부족도 단점이라 할 수 있습니다.

3) 레저 부문 가) 레저산업의 특성 등 (1) 레저산업의 특성 국민소득이 높아지고, 주 5일제 근무 정착, 가족단위의 레저활동 증가 등으로 인해 레저 패턴이 단순 숙박 또는 관광 형태에서 체류, 휴양형으로 변화됨에 따라 다양한 시설을 구비한 대형 복합 리조트들이 각광받고 있습니다. 레저산업은 타 산업에 많은 전후방 산업 연관효과를 발생시켜 복합 리조트의 개발은 지역주민의 고용창출, 지역경제의 활성화 등 지역경제에도 기여할 수 있습니다. 레저산업은 계절변동성이 높고 기후에 좌우된다는 점에서 1차 산업적인 특성을 갖고 있으며, 초기투자비가 높고 시설유지비 및 추가투자비가 막대하다는 점에서 장치 산업적 요소가 있는 2차 산업적인 특성도 갖고 있습니다. 또한 개장 후에는 많은 인력을 필요로 하면서 인건비가 많아지는 3차 산업적인 성격도 있어 레저산업은 1차, 2차, 3차 산업이 함께 공존하는 복합산업이라고 할 수 있습니다.(2) 레저산업의 성장성 레저백서 2016(한국레저산업연구소)에 따르면 향후 국내 레저산업은 주 5일 근무제 및 수업제 확대 실시에 따른 여가시간 확대, 삶의 질 중시의 가치관 변화, 핵가족화와 소자녀화에 따른 여성들의 레저활동 확대, 평균수명의 연장 및 연금 실시에 따른 경제력 있는 고령층 확대 등의 요인들이 긍정적으로 작용하여 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다. 다만 국내 경기 회복 지연, 청년층 취업률 저조, 가계 부채 증가 등의 요인들이 가계의 가처분소득 증가에 걸림돌로 작용하여 가계의 레저소비 규모 축소를 초래하고, 이로 인해 레저산업이 위축될 우려가 있으나, 현재 정부가 추진 중인 서비스산업 활성화 및 경제 살리기 노력의 성과가 본격화된다면 레저산업 부문의 성장성은 지속될 것으로 전망됩니다.

(3) 레저산업의 경기변동 특성 및 계절성 레저 산업은 경기변동과 계절에 민감한 산업으로 향후 국내 경기 회복 여부가 산업 성장에 지대한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 참고로 한국은행의 경제전망보고서(2017. 1월)에 따르면 2017년 국내 경제(GDP)성장률은 2016년 2.7%보다 낮은 2.5%로 전망되고 있으며, 소비자물가 전망은 1.8%로 내다보고 있습니다. 나) 국내외 시장여건 등 (1) 국내시장 현황 레저백서 2016(한국레저산업연구소)에 따르면 국내 레저시장 규모는 2014년 59조8천억원에서 2016년 62조4천억원, 2020년에는 71조2천억원으로 2014년 대비 19.1% 성장할 것으로 예상됩니다. 또한 국민1인당 연간 레저지출은 2014년 118만6천원에서 2016년 122만 9천원, 2020년에는 138만5천원으로 2014년 대비 16.8%가 증가할 것으로 전망하고 있습니다. (2) 국내 경쟁상황 국내 주요 리조트로는 당사와 더불어 대명비발디파크, 보광휘닉스파크, 용평리조트, 무주덕유산리조트, 한솔오크밸리리조트, 웰리힐리파크 등이 있으며 이들 리조트는 골프장, 스키장, 콘도미니엄 등을 보유하고 있습니다.(3) 해외시장 현황 유엔세계관광기구(UNWTO)는 2016.1월 보고서에서 2015년 세계 관광객 수가 역대 최다인 11억 8천 400만명으로 집계하였습니다. 이는 2014년 대비 4.4% 증가한 것으로 2010년 이후 세계 관광객 수는 매년 4% 넘게 증가하였으며 2016년에도 4% 가량 증가할 것으로 예상했습니다.

다) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 등(1) 강점 천혜의 청정한 자연환경 내에 국내 유일의 내국인 출입 카지노와 함께 스키장, 골프장, 호텔, 콘도미니엄 등을 보유한 복합리조트라는 점이 장점입니다. 최고 수준의 시설과 서비스를 통해 타 리조트와의 경쟁에서 우위를 확보하여 소비자가 선정한 최고의 브랜드 대상(2012년, 2013년), 소비자만족도(2014년), 서비스품질지수(2014년, 2016년), 브랜드고객만족도(2016년) 등 다수의 고객만족도 조사에서 1위를 수상하였습니다. (2) 단점 수도권 등 대도시에서 원거리에 위치하여 지리적 접근성이 단점이며, 가족 단위 고객을 위한 컨텐츠 부족을 해소하기 위해 현재 총 1,672억원 규모의 워터월드 사업을 진행하고 있습니다. 나. 사업부문별 요약 재무현황

연결회사는 카지노업을 주업종으로 하고 이와 연계된 호텔 및 레저업종 등을 영위하고 있으며 기업회계기준서 제1108호에 따라 단일영업부문으로 간주하고 있습니다.연결회사의 당해년도 공시기간의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :	2017년 3월 31일	)	(단위 : 백만원, %)

구 분	매출액	영업이익	유무형자산

금액	비율	금액	비율	금액	비율

강원랜드	422,971	100.00	162,405	100.00	1,305,711	100.00

다. 향후 추진하려는 사업1) 지역연계사업

당사의 지역연계사업은 '지역경제활성화'라는 회사설립 목적과 지역사회의 자립기반 구축을 위해 인근 4개 시ㆍ군내에 추진하고 있습니다. 제75차 이사회('08.3.14) 의결을 시작으로 제90차 이사회('09.11.12)에서 투자비가 117억원 증액되었고, 제108차 이사회('12.2.28)에서 296억원, 제114차 이사회('12.12.26)에서 40억원, 제120차 이사회('13.11.14)에서 126억원, 제123차 이사회('14.3.6)에서 146억원이 각각 증액 의결된 바 있습니다. 이로 인해 폐광지역 관광클러스터화 실현 및 리조트 경쟁력강화 등 집객 시너지 효과가 증대될 것으로 보이며, 지역경제 활성화를 기대하고 있습니다. 이 중 현재 법인으로 설립된 자회사는 3개사로 모두 비상장 법인이며, 강원랜드가 (100% 등) 출자하여 설립하였습니다.

[기준일: 2017. 03. 31 ] (단위 : %)

구 분	사업내용 및 향후 계획	소재지	지분 구조	비고

㈜하이원엔터테인먼트	게임, 애니메이션 사업종료 완료컨텍센터 사업종료예정 ('17년 1월말)	태백문곡	강원랜드 100%	'09.1.2 법인설립(비상장)

㈜하이원상동테마파크	야생화정원, 힐링 등 감성휴양 테마단지조성 사업 중단 및 신규사업 검토 중	영월상동	강원랜드 100%	'09.10.30 법인설립(비상장 )

㈜하이원추추파크	인클라인트레인, 레일바이크, 트레인파크 등 철도체험형 리조트 조성	삼척도계	강원랜드 99.6%,한국철도 시설공단 0.4%	'10.1.25 법인설립(비상장)

2) 워터월드 조성사업 (1) 개요 당사는 사계절 가족형 종합리조트 완성을 위해 워터월드 조성사업을 추진 중입니다. 지역의 특성상 기온이 낮은 불리함을 극복하기 위해 실외 물놀이시설에 온수설비를 구축하여 4계절 안정적인 영업환경을 구축하고 경쟁업체와 차별화된 테마를 도입하여 친환경 힐링 워터월드로 조성할 계획입니다. 워터월드의 총사업비는 1,672억원 규모이며, 2014년 1월 6일 공사낙찰자로 선정된 동부컨소시움과 6월 2일 계약체결 후 8월 18일 착공하였습니다. (2) 진행경과

- '12. 2. 28 제108차 이사회 워터월드 조성사업 승인 (투자비 : 1,672억원)

- '15. 9. 23 제138차 이사회 워터월드 조성사업 사업계획 변경(안) 승인 (총투자비 변동없음) (3) 사업계획 변경 주요내용 - 매립토 사면에 위치한 실내워터월드를 평지로 이동시켜 공사의 용이성을 확보 하고, 시설배치, 고객동선 개선 등 장기적으로 안정적인 워터월드 영업환경 구축 - 지역의 기후적 특성을 종합적으로 고려하여, 연간 안정적인 영업환경을 구축하 기 위해 실내/외 워터월드 면적비율 조정(30:70 → 50:50) - 교통혼잡성이 높은 강원랜드호텔 인근 사면에 위치했던 실내워터월드를 폭포 주차장으로 이동하여, 워터월드 진입로 및 출입로를 단일화함으로써 교통혼잡을 최소화하고 고객 편의성을 개선 - 강원랜드 워터월드 만의 고급스럽고 차별화된 친환경 힐링 워터월드로 계획 (4) 향후계획 - 2018년 하계 전면 오픈 2. 주요 제품, 서비스 등

당사는 카지노업, 관광호텔업, 스키장ㆍ골프장 등 체육시설업, 휴양콘도미니엄업 등을 영위하고 있으며 이와 관련된 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 당사 연결 대상 종속회사는 게임 및 삭도 궤도시설운영 등과 관련한 서비스를 제공하고 있거나 기타 관광사업을 준비하고 있습니다. 연결회사의 당해년도 공시기간의 수익정보는 다음과 같습니다.

(기준일 :	2017년 3월 31일	)	(단위 : 백만원, %)

영업부문	업종	제20기 1분기	제19기 1분기	제18기 1분기

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

하이원리조트	카지노	393,842	93.1	408,476	93.6	395,722	93.0

호 텔	7,081	1.7	6,800	1.6	6,167	1.4

콘 도	9,237	2.2	9,013	2.1	9,112	2.1

골프장	8	-	8	-	2	-

스키장	12,601	3.0	11,988	2.7	13,910	3.3

게임 등	14	-	78	-	304	0.1

삭도궤도시설운영 등	188	-	211	-	218	0.1

합 계	422,971	100	436,574	100	425,435	100

3. 영업설비 등의 현황

가. 주요제품 또는 서비스에 대한 생산능력1) 카지노 : 테이블 200대, 슬롯머신 1,360대 (2013년 6월 증설 허가 기준) (단위 : 대)

구분	블랙잭	바카라	룰렛	빅휠	다이사이	카지노워	포커	합계

일반영업장	66	72	14	2	7	3	16	180

회원영업장	4	16	-	-	-	-	-	20

2) 호 텔 : 객실 924실(강원랜드호텔 477실 / 컨벤션호텔 250실 / 하이원호텔 197실) 식음업장 22개(강원랜드호텔 16개/ 컨벤션호텔 3개/ 하이원호텔 3개)3) 콘 도 : 객실 903실, 식음업장 7개4) 스 키 : 슬로프 18면(총길이 21km), 곤돌라 3기, 리프트 6기, 제설기 773대, 스키하우스 2개소5) 골 프 : 18홀, Par 72, 코스연장 6,592m 나. 영업설비의 개요

당사는 카지노업을 중심으로 관광호텔 및 체육시설업(스키장, 골프장)을 영업하고 있으며, 또한 연결대상 종속회사에 포함된 회사로 는 철도체험형 관광을 목적으로 하는 ㈜하이원추추파크가 영업중에 있으며 ㈜ 하이원엔터테인먼트와 ㈜ 하이원상동테마파크는 기존 사업 정리중이며 신규 지역연계 사업 발굴을 검토하고 있습니다.연결회사의 영업시설 등 유형자산의 장부금액 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :	2017년 3월 31일	)	(단위 : 백만원)

회사명	소 재 지	토 지	건 물	구축물	기 타	합 계

㈜강원랜드	강원도 정선군 사북읍 및 고한읍	233,740	511,125	232,466	265,407	1,242,738

㈜하이원엔터테인먼트	강원도 태백시 문곡동	466	3,169	-	38	3,673

㈜하이원상동테마파크	강원도 영월군 상동읍	2,455	4,321	574	138	7,488

㈜하이원추추파크	강원도 삼척시 도계읍	4,196	7,483	26,950	11,338	49,967

합 계	-	240,857	526,098	259,990	276,921	1,303,866

다. 설비의 신설, 매입계획 등

당사는 세계적인 복합리조트로 발전하기 위해 다양한 투자를 진행하고 있습니다.

2017년 1분기 중에는 신규 시설투자 및 기존 시설의 개선 등을 위하여 약 35억원을사용하였습니다.

당해 연도의 투자 대상별 예산과 투자기간에 대한 실적 현황은 아래 표와 같으며,향후 계획은 시장여건 등에 의해 변경될 수 있습니다.

( 기준일 : 2017년 3월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	구분	투자기간	대상자산	투자효과	’17년 1분기 투자액	’17년 예산	비고

강원랜드	시설투자	’17.1 ~ ’17.3	건물 등	리조트 조성	1,165	106,917

자본적 지출	’17.1 ~ ’17.3	건물 등	리조트 조성	2,364	58,304

합 계	3,529	165,221

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

연결회사의 영위업종별 당해년도 공시기간의 매출실적은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분	매출유형	제20기 1분기	제19기 1분기	제18기 1분기

카지노	서비스(카지노 게임 등)	수 출	-	-	-

내 수	393,842	408,476	395,722

합 계	393,842	408,476	395,722

호텔	서비스(숙박 등)	수 출	-	-	-

내 수	7,081	6,800	6,167

합 계	7,081	6,800	6,167

콘도미니엄	서비스(숙박 등)	수 출	-	-	-

내 수	9,237	9,013	9,112

합 계	9,237	9,013	9,112

골프장	서비스	수 출	-	-	-

내 수	8	8	2

합 계	8	8	2

스키장	서비스	수 출	-	-	-

내 수	12,601	11,988	13,910

합 계	12,601	11,988	13,910

게임 및 애니메이션 등	서비스	수 출	-	-	61

내 수	14	78	243

합 계	14	78	304

삭도궤도시설운영업 등	서비스	수 출	-	-	-

내 수	188	211	218

합 계	188	211	218

합 계	수 출	-	-	61

내 수	422,971	436,574	425,374

합 계	422,971	436,574	425,435

※ 연결회사는 국내 영업장 및 국내의 시설을 이용하여 서비스를 제공하고 있으므로 이용객의 내국인 및 외국인의 여부와 무관하게 내수로 분류하였으며 게임 수출 및 애니메이션 외주용역 외국수주분을 수출매출로 분류하였습니다.

나. 판매 전략 등

1) 고객맞춤형 문화엔터테인먼트 콘텐츠 및 서비스 확충

당사는 2016년 하반기부터 분기별 리조트고객 이용행태조사 시행을 통해 고객의 니즈 분석을 통한 고객 맞춤형 콘텐츠 및 서비스 확충을 진행하고 있습니다. 가족 고객을 위주로 한 다양한 문화엔터테인먼트 콘텐츠(뮤직불꽃쇼, 뮤직페스티벌, 체험이벤트, 프린지 공연, 마술쇼, 예술작품 전시회 상설화, 유명캐릭터전 등)를 사계절 즐길 수 있도록 기획하고 있으며, 이중 하이원 불꽃쇼, 1월 신년음악회, 6월 트레킹대회, 8월 산상음악회 등은 날짜를 정례화하여 매년 개최함으로써 하이원의 시그니처 이벤트로서 고객들에게 알려지게 되었습니다. 또한 ‘하이원에서 반드시 경험해보아야 할’ 볼거리, 먹거리, 즐길거리를 각각 8개씩 선정하여 8景8味8樂> 이라는 고유한 마케팅 브랜드를 개발하는 등 하이원 고유의 콘텐츠를 만들어나가고 있습니다. 또한 사계절 언제나 즐거운 리조트라는 기조하에 Festival>, Festival>, Sports Festival>, Festival>로 계절별 테마 페스티벌을 기획하여 고객 유치를 위한 선제적 마케팅을 전개 할 예정입니다. 이외에도 여성우대 프로그램, 이른/늦은휴가 패키지, 캠핑패키지, 트레킹 프로그램 등 최신 라이프스타일 트렌드에 따른 다양한 상품콘텐츠를 출시하고 있습니다. 또한 고객이 알기 쉽도록 시설의 명칭 개선, 진입로 환경개선, 외국인 고객을 위한 리조트 사이니지 개선 등 고객 관점의 시설 업그레이드를 지속 전개함으로써 수준 높은 고객 만족 서비스를 제공하고 있습니다.

2) 리조트 복합상품 개발 및 제휴 마케팅 강화

체류형 관광거점 조성을 위한 리조트 내/외부 마케팅자원 연계 기획의 일환으로 스페셜데이 패키지 상품(발렌타인데이, 5월 골든위크 등), 문화콘텐츠 연계 상품(불꽃쇼 비어 패키지, 신년음악회 패키지, 마술대회 패키지, 숲속 북카페 패키지 등), 산악형 레포츠상품(야생화카트투어, 설상차투어), 브랜드 제휴 패키지 상품(유명 테마파크 연계 패키지, 코레일 연계 패키지, 관광공사 여행주간 연계 패키지) 등 연령대별, 취향별 폭넓은 선택이 가능하도록 다양한 리조트 복합 상품을 기획 및 판매하고 있습니다. 또한 SK텔레콤, 골프존, 국민건강보험공단, 한국관광공사, 강원도청 등 인지도 높은 브랜드 및 유관기관과의 제휴를 통한 이벤트, 혜택, 서비스 확충을 통해 리조트 방문객 증대 노력을 지속하고 있습니다. 특히 유명 아동교육컨텐츠 기업과의 협업을 통한 키즈 콘텐츠 확충, 럭셔리 수입세단 브랜드와의 협업을 통한 프리미엄 MICE서비스 기획 등 브랜드 제휴를 통한 서비스의 확장을 도모하고 있습니다.

3) 리조트와 지역관광지 연계를 통한 시너지 마케팅

‘폐광지역 4개 시군의 경제 활성화’라는 당사의 기업 설립 취지에 입각하여, 리조트 및 인근 4개 지역(정선, 태백, 영월, 삼척)의 관광경제 활성화를 위한 연계 프로그램을 운영하고 있습니다. 본 프로그램은 리조트를 지역 관광지의 허브로 삼아 지역의 관광자원을 통합, 클러스터화 하고 이를 으로 브랜드화 하여 상호 윈윈 하는 새로운 관광모델 개발을 목표로 하고 있습니다. 2015년부터 시작한 본 사업은 리조트 내에 ‘정태영삼’ 관광 안내를 위한 상설 홍보부스를 설치하여 리조트 고객 대상 1:1 맞춤 정보를 제공하고, 휴가철 가족 고객을 대상으로 ‘정태영삼 한나절 나들이 버스’를 운행하여 호응을 얻고 있습니다. 또한 정태영삼 관광 추천로드 개발, 인근관광지 연계 패키지 상품 판매, ‘먹방’ 트렌드에 발맞춘 정태영삼 지역별 ‘맛집경연대회’ 개최 등을 통해 리조트 및 지역관광경제의 동반성장 및 지속가능한 발전 모델을 구축하고 있습니다. 이를 위해 정태영삼 상품을 홍보하고 판매하는 온라인 관광플랫폼을 기획하고, 전담 대행업체를 선정하여 수익창출을 담보하는 공격적 사업 기반을 구축하고 있습니다. 4) ‘산악형 힐링콘텐츠’를 활용한 MICE 시장 공략 2011년 컨벤션호텔 개장을 통해 강원도 최고의 컨벤션 시설 및 전문인력 서비스 인프라를 갖춘 이래, 하이원은 국내외 대형 MICE 행사뿐 아니라 중/소규모의 다양한 행사들을 성공적으로 유치해왔습니다. 지속가능한 MICE 사업전략을 위해 당사는 리조트의 수려한 자연 환경에 기반을 둔 하늘길, 명상길, 숲해설체험, 숲속 북카페, 포레스트 어드벤처, 야생화 축제 등 하이원 고유의 ‘산악형 힐링’ 콘텐츠를 다양하게 개발함으로써 MICE 시장에 Unique Venue로서 포지셔닝 하고 있습니다. 이러한 전략의 일환으로 힐리언스 선마을 및 지역 힐링서비스 업체와의 업무제휴를 통한 하이원 웰니스 프로그램을 런칭하여 단체고객 및 개인고객 대상으로 힐링프로그램 개발 및 판매할 계획입니다. 또한 리조트 인근 관광마케팅 콘텐츠를 (태양의 후예 촬영지, 삼탄아트마인, 야생화축제, 고한 추리극장골목, 기차테마 추추파크 등) 연계함으로써 시설과 즐길거리 콘텐츠가 우수한 MICE 목적지로서 대규모 MICE 행사에서부터 해외 인센티브 그룹, 소규모 워크샵 단체 등 폭넓은 MICE 시장을 공략하고 있습니다. 5) SNS 및 모바일앱을 통한 적극적 마케팅 활동 전개 당사는 적극적인 고객 커뮤니케이션을 위한 온라인 마케팅 채널로써 하이원리조트 공식 블로그, 페이스북, 트위터, 카카오스토리, 인스타그램, 유튜브를 운영하고 있습니다. 다양하고 트렌디한 콘텐츠 및 이벤트를 통해 고객과 적극적으로 소통하고, 고객 의견에 신속하게 피드백 함으로써 고객의 니즈를 리조트 방문으로 연결해 나가고 있습니다. 또한 2016년 12월에는 그간 재정비를 완료한 하이원 모바일앱을 오픈하여 실시간 리조트 시설, 상품, 이벤트 정보 제공뿐 아니라 고객별 맞춤 정보전달이 가능한 모바일 마케팅 채널을 확충하게 되었습니다. 또한 리조트 객실 및 골프 상품을 예약할 수 있는 모바일앱 기능을 추가 오픈할 예정이며, 이를 통해 모바일앱이 리조트 매출 증대의 주요한 플랫폼으로 성장할 것으로 기대하고 있습니다. 5. 시장위험과 위험관리 연결회사는 중요한 외화관련 거래를 하지 않고 있기 때문에 환위험에 노출되어 있지 않으며, 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 시장위험 및 위험관리 정책과 관련한 자세한 사항은 첨부된 연결 검토보고서를 참고하여 주시기 바랍니다. 6. 파생상품 거래현황 현재 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품은 없습니다. 7. 경영상의 주요 계약 등 연결회사는 내국인 출입가능 카지노 및 레저서비스를 제공하는 회사로서 보고서 작성일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약(기술도입(제휴)계약, 경영관리계약 등)은 없습니다. 8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 연결회사의 영업환경은 정부정책에 따라 크게 영향을 받을 수 있으며, 현재 연결회사의 영업활동, 비용지출 등 사업의 영위에 중요한 영향을 미치는 법규의 주요내용은 다음과 같습니다. 가. 폐광지역개발지원에관한특별법 1995년 강원도 남부 폐광지역의 경제회생과 국내관광산업의 활성화를 위해 내국인이 출입할 수 있는 카지노업을 영위할 수 있는 근거 법률인 '폐광지역개발지원에관한특별법'이 제정되었습니다. 이로 인해 카지노사업을 안정적으로 영업할 수 있게 되어 폐광지역 경제회생을 위한 투자와 가족형 종합리조트로 성장할 수 있는 기반이 조성되었습니다. 또한 폐광지역 개발지원에 관한 특별법 개정안이 통과되면서 법의 적용시한은 2025년 12월 31일까지로 연장되었으며, 폐광지역 경제회생을 위해 법인세차감전순이익의 25%를 폐광지역개발기금으로 납부하고 있습니다. 나. 관광진흥법 카지노 매출액의 10% 범위 내에서 '관광진흥법'이 정한 바에 따라 일정금액을 관광진흥개발기금으로 납부하여 국가 재정에 기여하고 있습니다. 다. 개별소비세법 '개별소비세법'이 개정ㆍ시행됨에 따라 2012년부터 카지노 매출액의 4%를 개별소비세로 납부하고, 개별소비세의 30%를 교육세로 납부하고 있습니다.※ 세율 : 10억원 + (1천억을 초과하는 금액의 100분의 4) 라. 사행산업통합감독위원회법 2006년 12월에 국내 사행산업(경마, 경륜, 경정, 복권, 카지노)을 효율적으로 통합 관리하고 건전한 여가 및 레저산업 발전을 통한 국민 복지증진을 위해 '사행산업통합감독위원회법'이 제정되었고, 2007년 9월 사행산업통합감독위원회(이하 사감위)가 공식적인 활동을 시작하였습니다. 현재 사감위는 매출총량제 등을 실시하고 있으며, 향후 사감위의 정책에 따라 영업환경 및 수익이 영향을 받을 수 있습니다.2012년부터 사행산업통합감독위원회법 제14조의 2와 동법 시행령 제9조에 따라 카지노 매출액의 0.35%의 범위 내에서 일정 비율에 상당하는 금액을 중독예방치유 부담금으로 대상연도의 익년에 납부하고 있습니다.