강원랜드 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황

당사는 '아시아 최고의 사계절 가족형 종합리조트'로 도약을 위해 카지노를 주 업종으로 하며 이와 연계된 관광 숙박시설인 호텔, 콘도 및 최고의 시설을 자랑하는 골프장, 스키장을 운영 중에 있습니다. 또한 지역 경제 활성화를 위해 하이원추추파크(철도체험형리조트), 게임, 그래픽 및 컨택센터 사업을 진행 중에 있습니다. 각 영위 업종별 자세한 내용은 다음과 같습니다.

당사 및 종속회사의 업종별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분	회사	주요재화 및 용역

하이원리조트	카지노	강원랜드	강원랜드 카지노

호텔	강원랜드(하이원리조트)	강원랜드호텔, 컨벤션호텔, 하이원호텔

레저	강원랜드(하이원리조트)	하이원리조트 콘도, 스키장, 골프장 등

하이원추추파크	레일코스터, 인클라인철도, 숙박시설 등

게임 및애니메이션	하이원엔터테인먼트	잭과팡 부가서비스 등

1) 카지노 부문

가) 산업의 특성 등(1) 카지노산업의 특성 세계 각국에서는 카지노의 부정적인 이미지에도 불구하고 외화 획득, 여행객 유치 등 관광개발의 촉매적 기능, 자국 관광객의 유출 방지 및 관광객 유치, 영업장 소재지역의 경제회생 등을 위해 2000년대 들어 카지노산업을 육성하고 있는 추세입니다. 아울러 세계 카지노산업은 단순한 겜블링만을 하는 카지노에서 리조트의 기능, 테마파크의 기능, 컨벤션의 기능 등을 도입하여 토탈 엔터테인먼트 산업으로 변모하고 있습니다. 국내 카지노산업은 운영 초기 사행행위업으로 강력하게 규제되어 오다가 1994년에 이르러 외화획득과 외래 관광객 유치에도 기여하는 바가 크다는 판단으로 관광진흥법상 관광사업으로 전환되어 카지노산업이 발전하는 계기가 마련되었습니다. (2) 카지노산업의 성장성 2006년 이후 전 세계 카지노산업은 연평균 약 5%의 지속적인 성장률을 나타내고 있으며, 2010년에서 2014년까지 5.5%의 연평균 성장률을 보이고 있습니다. 현재까지 아시아ㆍ태평양지역 국가들은 추가 카지노 허용 및 대형 카지노 리조트 건설 등 대규모 투자를 통해 타지역에 비해 빠른 성장세를 보였습니다. 2008년 하반기부터 글로벌 금융 위기에 따른 여파 등으로 전세계 카지노 산업이 침체기로 접어들었으나, 2009년 이후 지역별로 점차 회복하였으며 특히 마카오, 싱가포르를 중심으로 한 동아시아 지역의 복합리조트를 포함한 카지노산업은 큰 성장세를 보이고 있습니다. 최근 중국의 경제 침체와 반부패 운동의 여파로 성장세가 주춤하고 있지만, 지속적인 투자와 신규시장 개척, 그리고 온라인 게임시장의 증가로 카지노 산업의 성장은 지속될 것입니다. ※ 출처 : PWC (Global Gaming Outlook: the casino and online gaming market to 2015) , The Statistics Portal(3) 경기변동의 특성 및 계절성 국내 외국인 카지노산업은 외래객의 입국시즌 및 국내ㆍ외 환율변동에 따라 증감하는 경향이 있습니다. 특히 중국 위안화 및 일본 엔화의 변동에 따라 많은 영향을 받을 수 있습니다. 국내 외국인 카지노 산업의 주요 방문객은 일본과 중국 고객들로 이들 국가의 연휴에 따라 방문객이 증가되는 특성을 가지고 있는데, 주요 연휴로는 1~2월의 중국의 춘절, 5월 일본의 골든위크 및 중국의 노동절, 8월 일본 오봉연휴, 10월 중국 국경절 등이 대표적인 장기 연휴기간으로 이 기간내에는 국내로 방문하는 외래 관광객이 증가하는 경향이 있습니다. 당사의 경우 내국인 고객 중심으로 사업을 영위하는 카지노로 외국인 관광객의 증감에 거의 영향을 받지 않습니다. 단, 당사는 골프장, 스키장, 콘도 등의 시설을 갖춘 종합 리조트로서 하계 성수기(7월~8월) 및 스키시즌(12월~2월)에 타 계절 대비 입장객이 증가하는 경향이 있습니다. 나) 국내외 시장여건 등(1) 국내시장 현황 국내에는 현재 16개 외국인 출입전용 카지노와 1개의 내국인 출입가능 카지노인 당사를 포함하여 총 17개의 카지노가 운영되고 있으며, 2014년 기준 국내카지노 시장규모는 2조 8천억원입니다. 당사는 국내 유일의 내국인 출입 가능 카지노로 주요고객 및 규제사항 등 여러가지 영업 조건상, 국내 타 외국인 전용 카지노와의 직접적인 비교는 불가능 합니다. 외국인 전용카지노는 제주도에 8개 업체로 가장 많으며, 서울 3개 업체, 부산 2개 업체, 인천, 강원, 대구 각 1개 업체가 있습니다. 【내국인 카지노 업체 현황】

지역	업소명	법인명	허가일	대표자	전용영업장면적(㎡)	테이블게임	머신게임

강원	강원랜드카지노	(주)강원랜드	'00.10.12	함승희	12,792.95	200	1,360

※ 2015. 6월 기준 【외국인 카지노 업체 현황】

지역	업소명	법인명	허가일	대표자	전용영업장 면적(㎡)	테이블 게임	머신 게임

서울	워커힐카지노	(주)파라다이스	'68. 03. 05	이혁병	3,970.97	104	139

세븐럭카지노 서울강남점	그랜드코리아레저(주)	'05. 01. 28	임병수	6,093.57	81	121

세븐럭카지노 밀레니엄서울힐튼점	그랜드코리아레저(주)	'05. 01. 28	임병수	2,811.94	51	152

부산	세븐럭카지노 부산롯데점	그랜드코리아레저(주)	'05. 01. 28	임병수	2,554.50	44	90

파라다이스카지노부산	(주)파라다이스글로벌	'78. 10. 29	이혁병	2,283.50	39	58

인천	인천 카지노	(주)파라다이스세가사미	'67. 08. 10	정연수	1,703.57	36	34

강원	알펜시아카지노	(주)지바스	'80. 12. 09	권호경	689.51	16	45

대구	인터불고대구카지노	(주)골든크라운	'79. 04. 11	김영철	3,473.37	53	50

제주	더케이제주호텔카지노	(주)엔에스디영상	'75. 10. 15	진재철	2,359.10	57	24

제주카지노지점	(주)파라다이스	'90. 09. 01	이혁병	2,756.76	41	52

마제스타카지노	(주)마제스타	'91. 07. 31	서준성
외 2명	2,886.89	65	20

로얄팔레스카지노	(주)건하	'90. 11. 06	박성호
김유남	1,353.18	41	20

롯데호텔제주카지노	(주)두성	'85. 04. 11	이혁병	1,205.41	27	24

더호텔엘베가스제주카지노	(주)지앤엘	'90. 09. 01	신광식	2,124.52	36	14

겐팅제주카지노	그랜드익스프레스코리아(주)	'90. 09. 01	송우석	803.30	29	16

골든비치카지노	(주)골든비치	'95. 12. 28	정희태	1,528.58	29	24

※ 출처 : 문화체육관광부(2015. 6월 기준) (2) 국내경쟁상황 및 시장점유율 카지노 산업은 중앙정부에서 각종 인ㆍ허가 등을 직접 관리하 고 있는 산업으로, 신규업체의 시장 진입이 상당히 어렵습니다. 이에, 국내 기존 카지노 사업 영위 업체들의 기득권이 어느 정도 유지되는 경향이 있습니다. 그러나 최근 정책당국이 관광사업을 신성장 동력으로 삼고 카지노를 포함한 복합리조트 개발사업을 추진하고 있어, 국내 카지노 업체간 경쟁강도는 심화될 전망입니다. 인천 영종도에 파라다이스 그룹이 2017년 개장을 목표로 카지노 복합리조트를 건설중이며, 리포(LOCZ)는 2018년 개장을 목표로 2016년 6월 착공 예정입니다. 또한 정부의 '투자활성화 대책'의 후속조치로 (주)인스파이어 복합리조트가 사업자로 선정됨에 따라, 2020년까지 국내에는 3개의 카지노 복합리조트가 개장될 것으로 예상됩니다. 내국인 전용카지노인 당사는 "폐광지역개발지원에관한특별법"으로 국내 카지노 고객에 대한 사실상의 시장 독점권을 보호받고 있으므로, 타 외국인 전용 카지노 업체와는 그 성격 및 특징이 차별화 되어 국내 시장점유율 등 비교 영업지표를 나타낼 수 없습니다. 단, 복합리조트 시설을 갖추려는 카지노산업의 세계적 트랜드에 맞추어 국내 카지노업체 중에서는 유일하게 스키장, 골프장, 콘도 등의 부대시설을 갖추고 있어, 타 카지노와는 차별성을 가지고 있습니다. 리조트 시설로 인한 모객 효과는 카지노 영업에 일부 긍정적인 영향을 주는 것으로 판단됩니다. (3) 해외시장 현황 해외 카지노시장은 카지노의 고급화, 대형화, 고급리조트 시설을 포함하는 복합리조트 형태로 추진중에 있습니다. 2009년 전 세계에 걸친 경제 불황의 여파로 신규투자 축소 및 지연이 있었음에도 불구하고, 근래 동아시아 지역의 카지노 시설에 대한 투자 및 성장이 돋보입니다. 마카오는 2015년말 기준, 36개의 카지노를 운영중이며, 2015년 미국 라스베가스의 약 5배를 초과하는 매출을 기록하며 글로벌 1위 카지노 시장으로 자리 매김하였습니다. 러시아는 블라디보스토크에 2015년 11월 최초의 카지노를 개장하였으며, 15개의 호텔과 12개 빌라, 요트클럽, 컨벤션 센터, 극장시설을 갖춘 카지노 관광단지를 2022년 개장을 목표로 추진하고 있습니다. 대만, 베트남, 필리핀 등 대부분의 아시아 국가들이 카지노 복합리조트 사업을 추진하고 있어, 향후 아시아 지역의 카지노 공급이 크게 증가 할 전망입니다. 마카오 카지노 산업의 매출은 지난 30년간 연평균 20%의 성장률을 보였으나, 시진핑 정부의 반부패 운동의 여파로 2014년 6월 5년만에 처음 내림세로 돌아선 뒤 감소추세를 지속하고 있으며, 2015년 카지노업계 총 매출은 전년대비 34% 감소하였으나 여전히 세계에서 가장 큰 규모입니다. 라스베가스 카지노산업은 Las Vegas Strip 기준으로 2009년 이후 연평균 약 5%의 매출 성장률을 보였으나, 최근 중국의 경제성장둔화와 동아시아 지역의 카지노산업이 성장함에 따라 상대적으로 성장세가 둔화되었습니다. ※ 출처 : 2014 Casino Insight(한국카지노업관광협회), The Gaming Inspection and Coordinat ion Bureau, UNLV Center for Gaming Research. 다) 경쟁상의 강점과 약점 등 가) 강점 국내 카지노산업은 관광진흥법 제28조 제1항 제4호에 의해 내국인을 입장하게 하여 영업할 수 없도록 규정되어 있으나 당사는 폐광지역개발지원에관한특별법 11조를 적용받아 국내에서 유일하게 내국인이 출입 가능한 카지노를 운영할 수 있게 되었습니다. 이 법은 2025년 12월 31일까지 효력을 가집니다.나) 약점 국내 유일의 내국인 출입 카지노 회사인 당사는 독점적 위치에서의 안정적인 운영을 하고 있는 것에 반해 많은 제약이 따릅니다. 영업장 내의 면적 및 테이블 증설 등은 허가를 받아야 하는 사항이며, 출입일수, 영업시간, 베팅 한도액 및 운영대수, 회원영업장 운영방법 등 관련 법규를 준수하여야 합니다.

2) 호텔 부문가) 산업의 특성 등(1) 호텔산업의 특성

호텔산업은 경제성장에 따른 부의 확대와 국제교류 증가에 따라 성장하는 대표적인 서비스 업종의 하나로서, 굴뚝 없는 산업, 고부가가치의 산업, 고용 효과가 큰 자본집약적인 산업입니다.

건축 초기에 거액의 시설투자 이후 고급 시설을 바탕으로 무형의 서비스를 고객 에게 제공하는 업종의 특성상 호텔에 대한 고객의 인지도가 경쟁력의 원천이 되는 바, 호텔 인지도를 형성하는 주요 평가요소인 시설수준, 서비스수준, 식/음료, 지리적 입지 등이 영업상 매우 중요합니다.

관광산업의 연관 산업인 호텔산업은 소득 탄력성이 높기 때문에 국내외 경제 여건에 따라 산업 경기가 좌우됩니다. 경기확장국면이 이어질 경우 내국민의 레저 활동 증가로, 각 지방 호텔 이용객 수 증가를 가져오게 되며 연회 및 식음료 부문 매출이 증가하는 경향을 보입니다. 세계 경기 회복은 입국 관광객수의 증가효과를 가져와 객실이용률이 높아지는 경향을 보입니다.

(2) 호텔산업의 성장성

2006년 이후 세계 호텔산업의 규모는 지속적으로 확대되는 추세입니다. 세계 관광기구(UNWTO)의 자료에 따르면 2009년 기준 세계 호텔 수는 757,023개, 객실 수는 20,003,698개로 집계되었으며 특히, 2009년 큰 폭으로 성장하였습니다. 2011년에는 유럽의 화산폭발과 일본의 지진 등 자연재해와 더불어 전 세계적인 정치 불안 등의 부정적 요소에도 불구하고 성장세를 보이고 있습니다.

2002년 이후 국내 특1급 호텔 시장은 연평균 3.9%의 성장률을 보였으며, 다수의 특1급 호텔이 소재하고 있는 서울지역의 경우에는 연평균 성장률이 2.0%로 성숙기에 진입하여 저상장세를 기록하고 있습니다. 이러한 시장규모의 정체에 대응하여 특1급 호텔을 운영하는 국내 주요기업들은 신규 성장 동력 확보를 목적으로 면세점, 외식사업 등의 신규 사업 진출을 활발히 시도하고 있습니다.

당사는 2011년 9월 컨벤션호텔을 개관, MICE산업을 위한 시설 확충으로 신규 성장 동력을 마련하였습니다. 또한 워터월드 건설 등 4계절 가족형 종합 리조트 조성이 완료되면 고급 숙박시설에 대한 수요가 더욱더 증가할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

호텔산업은 내국인과 외국인의 매출비중이 약 6:4의 비율로 나타나고 있어, 국내 경기 변동 위험과 함께 해외 경기 변동에 따른 위험이 상존합니다. 다만, 전체 매출의 약 40~50%가 상대적으로 경기 민감도가 낮은 식음료 판매 등의 내국인 부대시설 매출로 이루어져 있어, 이를 통해 해외변수에 대한 민감도를 완화시키고 있습니다.

외국인 매출은 상대적으로 계절성이 크지 않은 것으로 나타나고 있으나 내국인 매출의 경우 객실 수입은 여름철이 성수기이고, 부대시설 매출은 연말 행사가 집중되는 겨울철이 성수기로 나타납니다. 이로 인해 수요의 계절적 변동성이 존재하나, 객실 수입과 부대시설 수입이 서로 다른 계절적 특성을 지니고 있어 전체 매출의 계절 변동성을 완화시키고 있습니다.

나) 국내ㆍ외 시장여건 등(1) 국내시장 현황

2012년 기준 국내 특1급 호텔의 시장규모는 약 2.6조원을 기록하였습니다. 산업특성상 입지적 요인이 집객력을 포함한 사업 경쟁력을 결정하는 주요 요소임에 따라 서울지역이 전체 특1급 호텔 시장의 60.7%를 차지하고 있으며, 관광인프라가 상대적으로 우수한 제주와 부산지역이 각각 10.8%, 8.5%를 차지하고 있어 지역적인 시장 편중도가 매우 높은 수준입니다.

국내 특1급 호텔의 객실매출은 환율과 경기상황에 따른 여행수요에 큰 영향을 받습니다. 외국인 입국자 수는 글로벌 경기 침체에도 불구하고 고환율 기조에 힘입어 2008년 이후 매년 10% 이상의 증가추세를 유지하고 있습니다. 2012년 사상 최초로 외국인 입국자수가 1천만명(1,114만명)을 넘어섰으며, 2015년은 13백만명(1323만명)으로 전년대비 6.8% 감소률을 기록했습니다. 2015년 1~5월은 누적관광객 증가율이 10.7%로 방한외래객의 꾸준한 증가를 보였으나 메르스 사태로 6~8월 방한객이 급속히 감소해 40%대의 감소율을 보여, 방한시장회복을 위한 다양한 노력으로 6월 이후 방한객 수는 전년 수준을 소폭 상회하였습니다. 중국은 쇼핑을 중심으로 한 FIT관광객 및 크루즈 입항증가로 메르스 기간(6~8월)을 제외 하고는 높은 증가율을 보였으나, 전년대비 2.3% 감소하였습니다. 일본은 엔화가치 하락으로 인한 해외여행객 감소, 메르스 사태 등으로 2015년은 19.4% 감소한 184만명이 방한하였습니다. 2015년 관광수입은 152억달러(2015년 12월 월간통계 및 관광수입/지출 분석, 한국관광공사)로 전년대비 14.3% 감소하였습니다.

국내 특1급 호텔의 객실매출은 주로 관광목적 등의 외국인 투숙객으로부터 발생하고 있는 반면, 식음 및 연회장 등 부대시설 수입은 내국인 비중이 높게 나타나고 있습니다. 특히, 국내 소득 수준의 향상에 힘입어 특1급 호텔 결혼식 등에 대한 수요가 증가하면서 부대시설 수입의 내국인 비중이 점차 상승하고 있습니다. 이로 인해 2000년대 초반까지 40% 내외에 머물렀던 내국인의 매출비중이 점차 상승하여 최근에는 60% 수준을 차지하고 있습니다. 이러한 내국인 매출 비중의 확대는 내국인 매출 비중이 높은 당사의 실적 변동 위험을 완화시켜 줄 수 있는 긍정적인 요소로 작용하리라 판단됩니다.

2014년은 유커(중국인관광객)의 입국자수 증가에 힘입어 면세점 사업부분이 호텔 업계의 실적을 견인하였고. 2015년 1월 18일 정부는 관광사업 경쟁력 제고와 경제 활성화를 위해 2017년까지 1조원을 투자하여 객실 5,000실을 확충하겠다는 계획을 발표하며, 관광산업의 전반적인 호황을 기대하고 있습니다. 하지만, 유커의 쇼핑 수요를 대응하기 위한 중국, 일본, 대만 등 주변 국가들이 면세사업을 확대하고 있어 이에 대응할 만한 유커 마케팅 전략이 요구되고 있습니다. 또한, 수도권에 편중된 외국인 관광과 투자를 지방으로 효과적으로 분산시킬 수 있는 인프라와 차별화된 관광 컨텐츠의 개발이 필요한 상황입니다.

(2) 해외시장 현황

호텔산업이 발달한 아메리카, 유럽에 비해 아시아태평양, 중동 및 아프리카 지역의 판매 객실 평균 요금이 월등히 높은 것으로 나타나고 있습니다. 이는 호텔산업의 후발 주자로서 이들 지역에 특급호텔 위주의 호텔산업이 개발된 것이 원인이며, 아시아태평양, 중동 및 아프리카 지역의 높은 객실 이용률은 경제 및 관광의 중심지가 변화되고 있음을 시사하고 있습니다.

다) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 등(1) 강점

관광수요의 변동에 따른 외적환경에 영향을 받지 않는 카지노 충성고객이 숙박 및 식음의 일정한 수요고객으로, 안정적인 호텔매출에 기여한다는 점이 호텔의 강점입니다.

힐링과 레저를 즐기려는 관광고객의 니즈를 만족시킬 수 있는 탁월한 청정자연 자원과 강원 남부지역의 유일한 특1등급 호텔로서 스키장, 골프장, 콘도 등 최고수준의 다양한 레저시설을 보유하고 있다는 점을 장점으로 꼽을 수 있습니다. 또한 단지 내 일부영업장을 외국인 관광객을 위한 사후면세점도 운영하고 있습니다.

(2) 단점

항공, 철도, 도로 등 지리적 접근성이 떨어진다는 점과 주변 50Km이내에 인구 10만 이상의 시군이 없어 배후 도시의 경제활동인구 및 잠재고객층이 부족하다는 점이 호텔의 단점으로 꼽을 수 있습니다. 또한, 외국인 관광객의 방문을 유인할 수 있는 문화 컨텐츠(K-Pop)와 면세점, 아울렛 등의 부족도 단점이라 할 수 있습니다.

3) 레저 부문 가) 레저산업의 특성 등 (1) 레저산업의 특성 국민소득이 높아지고, 주 5일제 근무 정착, 가족단위의 레저활동 증가 등으로 인해 레저 패턴이 단순 숙박 또는 관광 형태에서 체류, 휴양형으로 변화됨에 따라 다양한 시설을 구비한 대형 복합 리조트들이 각광받고 있습니다. 레저산업은 타 산업에 많은 전후방 산업 연관효과를 발생시켜 복합 리조트의 개발은 지역주민의 고용창출, 지역경제의 활성화 등 지역경제에도 기여할 수 있습니다. 레저산업은 계절변동성이 높고 기후에 좌우된다는 점에서 1차 산업적인 특성을갖고 있으며, 초기투자비가 높고 시설유지비 및 추가투자비가 막대하다는 점에서 장치 산업적 요소가 있는 2차 산업적인 특성도 갖고 있습니다. 또한 개장 후에는 많은 인력을 필요로 하면서 인건비가 많아지는 3차 산업적인 성격도 있어 레저산업은 1차, 2차, 3차 산업이 함께 공존하는 복합산업이라고 할 수 있습니다.(2) 레저산업의 성장성 레저백서 2015(한국레저산업연구소)에 따르면 향후 국내 레저산업은 주 5일 근무제 및 수업제 확대 실시에 따른 여가시간 확대, 삶의 질 중시의 가치관 변화, 핵가족화와 소자녀화에 따른 여성들의 레저활동 확대, 평균수명의 연장 및 연금 실시에 따른 경제력 있는 고령층 확대 등의 요인들이 긍정적으로 작용하여 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다. 다만 국내 경기 회복 지연, 청년층 취업율 저조, 가계 부채 증가 등의 요인들이 가계의 가처분소득 증가에 걸림돌로 작용하여 가계의 레저소비 규모 축소를 초래하고, 이로 인해 레저산업이 위축될 우려가 있으나, 현재 정부가 추진 중인 서비스산업 활성화 및 경제 살리기 노력의 성과가 본격화 된다면 레저산업 부문의 성장성은 지속될 것으로 전망됩니다.

(3) 레저산업의 경기변동의 특성 및 계절성 레저 산업은 경기변동과 계절에 민감한 산업으로 향후 국내 경기 회복 여부가 산업 성장에 지대한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 참고로 한국은행의 경제전망보고서(2016. 1월)에 따르면 국내 경제(GDP)성장률은 2015년 2.6%, 2016년 3.0%, 2017년 3.2% 입니다. 나) 국내외 시장여건 등 (1) 국내시장 현황 레저백서 2015(한국레저산업연구소)에 따르면 국내 레저시장 규모는 2014년 58조7천억원에서 2016년 63조5천억원, 2020년에는 72조9천억원으로 2014년 대비 24.1% 성장할 것으로 예상됩니다. 또한 국민1인당 연간 레저지출은 2014년 116만4천원에서 2016년 125만원, 2020년에는 141만7천원으로 2014년 대비 21.7%가 증가할 것으로 전망하고 있습니다. (2) 국내 경쟁상황 국내 주요 리조트로는 당사와 더불어 대명비발디파크, 보광휘닉스파크, 용평리조트, 무주덕유산리조트, 한솔오크밸리리조트, 웰리힐리파크 등이 있으며 이들 리조트는 골프장, 스키장, 콘도미니엄 등을 보유하고 있습니다.(3) 해외시장 현황 유엔세계관광기구(UNWTO)는 2016.1월 보고서에서 2015년 세계 관광객수가 역대 최다인 11.8억명으로 집계됐다고 발표했습니다. 이는 2014년 대비 4.4% 증가한 것으로 2010년 이후 세계 관광객수는 매년 4% 넘게 증가하였으며 2016년에도 4% 가량 증가할 것으로 예상했습니다.

다) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 등(1) 강점 천혜의 청정한 자연환경 내에 국내 유일의 내국인 출입 카지노와 함께 스키장, 골프장, 호텔, 콘도미니엄 등을 보유한 복합리조트라는 점이 장점입니다. 최고 수준의 시설과 서비스를 통해 타 리조트와의 경쟁에서 우위를 확보하여 소비자선정 최고의 브랜드 대상, 서비스품질지수, 고객만족도, 서비스 만족도 조사 등 다수의 고객만족도 조사에서 1위를 수상하였습니다. (2) 단점 수도권 등 대도시에서 원거리에 위치하여 지리적 접근성이 단점이며, 가족 단위 고객을 위한 컨텐츠 부족을 해소하기 위해 현재 총 1,672억원 규모의 워터파크 사업을 진행하고 있습니다. 나. 사업부문별 요약 재무현황

연결회사는 카지노업을 주업종으로 하고 이와 연계된 호텔 및 레저업종 등을 영위하고 있으며 기업회계기준서 제1108호에 따라 단일영업부문으로 간주하고 있습니다. 연결회사의 2015년말 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :	2015년 12월 31일	)	(단위 : 백만원, %)

구 분	매출액	영업이익	유무형자산

금액	비율	금액	비율	금액	비율

강원랜드	1,633,717	100.00	595,400	100.00	1,356,096	100.00

다. 향후 추진하려는 사업1) 지역연계사업

당사의 지역연계사업은 '지역경제활성화'라는 회사설립 목적과 지역사회의 자립기반 구축을 위해 인근 4개 시ㆍ군내에 추진하고 있습니다. 제75차 이사회('08.3.14) 의결을 시작으로 제90차 이사회('09.11.12)에서 투자비가 117억원 증액되었고, 제108차 이사회('12.2.28)에서 296억원, 제114차 이사회('12.12.26)에서 40억원, 제120차 이사회('13.11.14)에서 126억원, 제123차 이사회('14.3.6)에서 146억원이 각각 증액되어 5개 사업에 총 6,100억원 (외부투자금액 233억원 포함)을 투자할 계획입니다. 또한, 폐광지역 관광클러스터화 실현 및 리조트 경쟁력강화 등 집객 시너지 효과가 증대될 것으로 보여지며, 이로인한 지역경제 활성화를 기대하고 있습니다. 법인으로 설립된 3개사 모두 비상장 법인이며, 강원랜드가 (100% 등) 출자하여 설립하였습니다.

[기준일: 2015. 12. 31 ] (단위 : 억원, %)

구 분	사업내용 및 향후 계획	소재지	총투자예정액	강원랜드집행액	지분 구조	비고

㈜하이원엔터테인먼트	게임, 애니메이션, 벤처단지, 테마파크 등 복합단지 조성	태백문곡	3,461	647	강원랜드 100%	'09.1.2 법인설립(비상장)

㈜하이원상동테마파크	야생화정원, 명상, 힐링, 암석콘도텔 등감성휴양 테마단지 조성	영월상동	555	433	강원랜드 100%	'09.10.30 법인설립(비상장 )

㈜하이원추추파크	인클라인트레인, 레일바이크, 트레인파크 등 철도체험형 리조트 조성	삼척도계	753	750	강원랜드 99.6%,한국철도시설공단 0.4%	'10.1.25 법인설립(비상장)

총 투자비	4,769	1,830	-	-

※ 총 투자 예정액은 외부투자금액 233억원 포함임. - (주)하이원엔 터테인먼트 200억원, (주)하이원상동테마파크 30억원, (주)하이원추추파크 3억원 ※ 강 원랜드 집행액은 외부투자금액 233억원 미포함임.

2) 워터파크 조성사업 (1) 개요 당사는 사계절 가족형 종합리조트 완성을 위해 워터파크 조성사업을 추진중에 있습니다. 지역의 특성상 기온이 낮은 불리함을 극복하기 위해 실외 물놀이시설에 온수설비를 구축하여 4계절 안정적인 영업환경을 구축하고 경쟁업체와 차별화된 테마를 도입하여 친환경 힐링 워터파크로 조성할 계획입니다. 워터파크의 총사업비는 1,672억 원 규모이며, 2014년 1월 6일 공사낙찰자로 선정된 동부컨소시움과 6월 2일 계약체결 후 8월 18일 착공하였습니다. (2) 진행경과

- 12. 2. 28 제108차 이사회 워터월드 조성사업 승인 (투자비 : 1,672억원)

- 15. 9. 23 제138차 이사회 워터월드 조성사업 사업계획 변경(안) 승인 (총투자비 변동없음) (3) 사업계획 변경 주요내용 - 매립토 사면에 위치한 실내워터파크를 평지로 이동시켜 공사의 용이성을 확보 하고, 시설배치, 고객동선 개선 등 장기적으로 안정적인 워터파크 영업환경 구축 - 지역의 기후적 특성을 종합적으로 고려하여, 연간 안정적인 영업환경을 구축하 기 위해 실내/외 워터파크 면적비율 조정(30:70 → 50:50) - 교통혼잡성이 높은 강원랜드호텔 인근 사면에 위치했던 실내워터파크를 폭포 주차장으로 이동하여, 워터파크 진. 출입로를 단일화함으로써 교통혼잡을 최소 화 하고 고객편의성을 개선하고자 함 - 강원랜드 워터파크 만의 고급스럽고 차별화된 친환경 힐링워터파크로 계획 (4) 향후계획 - 2018년 하계 전면 오픈

2. 주요 제품, 서비스 등

당사는 카지노업, 관광호텔업, 스키장ㆍ골프장 등 체육시설업, 휴양콘도미니엄업 등을 영위하고 있으며 이와 관련된 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 당사 연결 대상 종속회사는 게임 및 삭도궤도시설운영 등과 관련한 서비스를 제공하고 있거나 기타 관광사업을 준비하고 있습니다. 연결회사의 당해년도 수익정보는 다음과 같습니다.

(기준일 :	2015년 12월 31일	)	(단위 : 백만원, %)

영업부문	업종	제18기	제17기	제16기

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

강원랜드	카지노	1,556,115	95.25	1,418,673	94.80	1,277,297	93.83

호 텔	26,374	1.61	24,380	1.63	25,488	1.87

콘 도	23,945	1.47	23,978	1.60	26,083	1.92

골프장	4,255	0.26	4,105	0.27	4,241	0.31

스키장	20,288	1.24	21,155	1.41	23,798	1.75

게임 등	550	0.03	3,992	0.27	4,380	0.32

삭도궤도시설운영 등	2,190	0.14	258	0.02	-	-

합 계	1,633,717	100.00	1,496,541	100.00	1,361,287	100.00

3. 영업설비 등의 현황

가. 주요제품 또는 서비스에 대한 생산능력1) 카지노 : 테이블 200대, 슬롯머신 1,360대 (2012년 11월 증설 허가 기준)[기준일: 2015. 12. 31] (단위 : 대)

구분	블랙잭	바카라	룰렛	빅휠	다이사이	카지노워	포커	합계

일반영업장	66	72	14	2	7	3	16	180

회원영업장	4	16	-	-	-	-	-	20

2) 호 텔 : 객실 924실(강원랜드호텔 477실 / 컨벤션호텔 250실 / 하이원호텔 197실)식음업장 18개(강원랜드호텔 11개/ 컨벤션호텔 2개/ 하이원호텔 5개)3) 콘 도 : 객실 903실, 식음업장 8개4) 스 키 : 슬로프 18면(총길이 21km), 곤돌라 3기, 리프트 6기, 제설기 773대,스키하우스 2개소5) 골 프 : 18홀, Par 72, 코스연장 6,519m

나. 영업설비의 개요

당사는 카지노업을 중심으로 관광호텔 및 체육시설업(스키장, 골프장)을 영업하고 있습니다. 당사의 연결대상 종속회사 중 하이원엔터테인먼트는 게임 및 컨텍센타 등을,하이원추추파크는 삭도궤도시설운영업 및 휴양콘도미니엄업 등을 영업하고 있으며, 하이원상동테마파크는 영업을 위한 투자가 진행 중입니다. 연결회사의 영업시설 등 유형자산의 장부금액 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :	2015년 12월 31일	).	(단위 : 백만원)

회사명	소 재 지	토 지	건 물	구축물	기 타	합 계

㈜강원랜드	강원도 정선군 사북읍 및 고한읍	208,811	528,641	230,801	285,349	1,253,602

㈜하이원엔터테인먼트	강원도 태백시 문곡동	487	3,434	-	156	4,077

㈜하이원상동테마파크	강원도 영월군 상동읍	2,499	-	-	31,571	34,070

㈜하이원추추파크	강원도 삼척시 도계읍	5,038	9,288	32,784	14,702	61,812

합 계	-	216,835	541,363	263,585	331,778	1,353,561

다. 설비의 신설, 매입계획

당사는 세계적인 리조트로 발전하기 위해 다양한 투자를 진행하고 있습니다. 투자대상별 총투자비와 투자기간, 투자실적은 아래표와 같습니다.

(기준일 : 2015년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	구분	세부항목	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자비 ('15년예산)	기투자액 ('15년 12월말 실적)	향후투자액

하이원리조트조성	단위사업	카지노환경개선	2010~2013	건물등	리조트조성	158,900 ( - )	133,574( - )	25,326

워터파크	2007~2015	건물등	리조트조성	175,174 (77,571)	17,940 (1,009)	157,234

카지노, 골프장,하이원호텔, 스키장, 콘도, 테마파크 등	1998~오픈	건물등	리조트조성	1,440,765 (1,121)	1,391,418( △23 )	49,347

지역연계사업	하이원엔터테인먼트, 상동테마파크하이원추추파크,탄광문화관광촌,하이원행정동 (구 컴플렉스타운)	2008~2018	건물등	리조트조성	610,046(51,838)	269,580(19,446)	340,466

기타	하이원광장, 리조트 경관조성, 부대시설, 지원시설 등	1998~오픈	건물등	리조트조성	517,536 (20,658)	406,125 (9,984)	111,411

합 계	-	-	-	2,902,421 (151,188)	2,218,637 (30,416)	683,784

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적

연결회사의 영위업종별 당해년도 공시기간의 매출실적은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분	매출유형	제18기	제17기	제16기

카지노	서비스(카지노 게임 등)	수 출	-	-	-

내 수	1,556,115	1,418,673	1,277,297

합 계	1,556,115	1,418,673	1,277,297

호텔	서비스(숙박 등)	수 출	-	-	-

내 수	26,374	24,380	25,488

합 계	26,374	24,380	25,488

콘도미니엄	서비스(숙박 등)	수 출	-	-	-

내 수	23,945	23,978	26,083

합 계	23,945	23,978	26,083

골프장	서비스	수 출	-	-	-

내 수	4,255	4,105	4,241

합 계	4,255	4,105	4,241

스키장	서비스	수 출	-	-	-

내 수	20,288	21,155	23,798

합 계	20,288	21,155	23,798

게임 및 애니메이션 등	서비스	수 출	101	227	2,592

내 수	449	3,765	1,788

합 계	550	3,992	4,380

삭도궤도시설운영업 등	서비스	수 출	-	-	-

내 수	2,190	258	-

합 계	2,190	258	-

합 계	수 출	101	227	2,592

내 수	1,633,616	1,496,314	1,358,695

합 계	1,633,717	1,496,541	1,361,287

※ 연결회사는 국내 영업장 및 국내의 시설을 이용하여 서비스를 제공하고 있으므로 이용객의 내국인 및 외국인의 여부와 무관하게 내수로 분류하였으며 게임 수출 및 애니메이션 외주용역 외국수주분을 수출매출로 분류하였습니다.

나. 판매전략1) 컨벤션시장 개척

2011년 9월 강원랜드 컨벤션호텔의 성공적인 개장으로 컨벤션 인프라를 확충하였고, 대형 MICE 유치와 지속적인 홍보 강화를 통하여 성장동력을 확보하는 등 컨벤션 영업 확대를 위한 마케팅을 펼치고 있습니다. 학회, 협회, 종교단체 등 대형단체 MICE 유치를 위한 특별 우대 프로그램 도입과 국내외 관광관련 기관과의 유대관계를 강화하고 컨벤션 전문 박람회 참여를 통하여 신규 시장을 개척하고 있습니다. 또한 컨벤션 전문 인력을 양성하고 컨벤션 고객의 편의증진을 위해 다양한 서비스를 개발하여 제공하고 있습니다.

2) Social Network Service(SNS)를 활용한 마케팅 활동 전개

하이원 온라인 플랫폼을 통한 고객 안내사항 공지, 실시간 판촉 정보 제공 및 고객과의 적극적인 소통을 하기 위하여 하이원 리조트 공식 블로그, 공식 페이스북, 트위터, 카카오스토리, 인스타그램(영문), 웨이보(중문), 유튜브를 운영하고 있습니다. 고객의 시각에 맞춘 정보 전달로 고객의 하이원 리조트 방문 욕구를 증대하고, 고객 요구에 대한 빠른 피드백과 다양한 온라인 이벤트 및 실시간 온라인 고객 관리로 리조트사업 매출상승의 기반을 마련했습니다.

3) 리조트 시너지 효과 창조

리조트 방문 고객이 다양한 레저시설을 체험할 수 있는 기회를 제공하여 사업부간의 시너지 효과가 창조되고 있습니다. 특히 다양한 기획 상품 마련과 대행사를 활용한 지속적인 마케팅활동으로 리조트 사업간 시너지 극대화를 위한 초석을 다졌습니다. 또한 고객과 함께하는 다양한 이벤트, 문화행사 및 프로모션을 시행하여 고객층을 확대하고 브랜드 이미지를 높여가고 있습니다. 5. 시장위험과 위험관리 연결회사는 중요한 외화관련 거래를 하지 않고 있기 때문에 환위험에 노출되어 있지 않으며, 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 시장위험 및 위험관리 정책과 관련한 자세한 사항은 첨부된 연결 감사보고서를 참고하여 주시기 바랍니다. 6. 파생상품 거래현황 현재 연결회사가 보유하고 있는 파생상품(ELS 등 포함)은 없습니다. 7. 경영상의 주요 계약 등 연결회사는 내국인 출입가능 카지노 및 레저서비스를 제공하는 회사로서 보고서작성일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약(기술도입(제휴)계약, 경영관리계약 등)은 없습니다. 8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

연결회사의 영업환경은 정부정책에 따라 크게 영향을 받을 수 있으며, 현재 연결회사의 영업활동, 비용지출 등 사업의 영위에 중요한 영향을 미치는 법규의 주요내용은 다음과 같습니다. 가. 폐광지역개발지원에관한특별법 1995년 강원도 남부 폐광지역의 경제회생과 국내관광산업의 활성화를 위해 내국인이 출입할 수 있는 카지노업을 영위할 수 있는 근거 법률인 '폐광지역개발지원에관한특별법'이 제정되었습니다. 이로 인해 카지노사업을 안정적으로 영업할 수 있게 되어 폐광지역 경제회생을 위한 투자와 가족형 종합리조트로 성장할 수 있는 기반이 조성되었습니다. 또한 폐광지역 개발지원에 관한 특별법 개정안이 통과되면서 법의 적용시한은 2025년 12월 31일까지로 연장되었으며, 폐광지역 경제회생을 위해 세전수익의 25%를 폐광지역개발기금으로 납부하고 있습니다. 나. 관광진흥법 카지노 매출액의 10% 범위 내에서 '관광진흥법'이 정한 바에 따라 일정금액을관광진흥개발기금으로 납부하여 국가 재정에 기여하고 있습니다. 다. 개별소비세법

'개별소비세법'이 개정ㆍ시행됨에 따라 2012년부터 카지노 매출액의 4%를 개별소비세로 납부하고, 개별소비세의 30%를 교육세로 납부하고 있습니다.※ 세율 : 10억원 + (1천억을 초과하는 금액의 100분의 4) 라. 사행산업통합감독위원회법 2006년 12월에 국내 사행산업(경마, 경륜, 경정, 복권, 카지노)을 효율적으로 통합 관리하고 건전한 여가 및 레저산업 발전을 통한 국민 복지증진을 위해 '사행산업통합감독위원회법'이 제정되었고, 2007년 9월 사행산업통합감독위원회(이하 사감위)가 공식적인 활동을 시작하였습니다. 현재 사감위는 매출총량제 등을 실시하고 있으며, 향후 사감위의 정책에 따라 영업환경 및 수익이 영향을 받을 수 있습니다.2012년부터 사행산업통합감독위원회법 제14조의 2와 동법 시행령 제9조에 따라카지노 매출액의 0.35%의 범위 내에서 일정 비율에 상당하는 금액을 중독예방치유부담금으로 대상연도의 익년에 납부하고 있습니다.