강원랜드 반기보고서 (2023.06)
7. 기타 참고사항

가. 사업 부문별 주요 재무정보

연결대상 회사별 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023.6.30) (단위 : 백만원)

구 분	(주)강원랜드	㈜하이원엔터테인먼트	㈜하이원추추파크	㈜하이원 파트너스	소계(A)	연결 조정(B)	합계(A+B)

자산총계	4,129,512	9,286	9,376	8,489	4,156,663	(16,286)	4,140,377

(비율, %)	99.3	0.2	0.2	0.2	100.0	-	-

부채총계	592,369	-	5,537	4,036	601,942	(2,444)	599,498

(비율, %)	98.4	-	0.9	0.7	100.0	-	-

매출	688,785	0	480	12,305	701,570	(12,320)	689,250

(비율, %)	98.2	-	0.1	1.8	100.0	-	-

당기순이익	192,695	185	(743)	684	192,821	210	193,031

(비율, %)	99.9	0.1	- 0.4	0.4	100.0	-	-

- 사업부문별 상세 매출 및 비중에 관한 사항은 II. 사업의 내용 - 4. 매출 및 수주상황-가. 사업부문별 매출'을 참고하여 주시기 바랍니다.

- 연결대상 회사별 영업시설 등 유형자산

(기준일 : 2023. 6. 30) (단위 : 백만원)

회사명	토 지	건 물	구축물	기 타	합 계

㈜강원랜드	133,948	526,055	217,642	342,510	1,220,155

㈜하이원엔터테인먼트	276	1,027	-	-	1,303

㈜하이원추추파크	5,057	3,265	9	498	8,829

㈜하이원파트너스	-	-	-	786	786

합 계	139,281	530,347	217,651	343,794	1,231,073

나. 영업활동에 영향을 미치는 중요한 법규 등 연결회사의 영업환경은 정부 정책에 따라 크게 영향을 받을 수 있으며, 현재 연결회사의 영업활동, 비용지출 등 사업의 영위에 중요한 영향을 미치는 법규의 주요내용은다음과 같습니다. 1) 폐광지역 개발 지원에 관한 특별법1995년 12월, 강원특별자치도 남부 폐광지역의 경제회생과 국내관광산업의 활성화를 위해 내국인이 출입할 수 있는 카지노업을 영위할 수 있는 근거 법률인 「폐광지역 개발 지원에 관한 특별법」이 제정되었습니다. 이 법을 근거로 당사는 내국인 출입이 가능한유일한 카지노 사업을 영위하고 있으며, 적용시한은 2045년 12월 31일까지입니다. 동법 제15조제5항에 따라 당사는 2021년부터 연간 카지노 매출액의 13%를 폐광지역개발기금으로 대상연도의 익년에 납부해야 합니다. 또한 동법 시행령 제15조에 의거 카지노업의 허가 기간이 3년으로 규정되어 있는 바, 문화체육관광부로부터 3년 단위로 카지노 허가를 받아야 합니다. ※ 위 「폐광지역 개발 지원에 관한 특별법」의 적용시한 및 폐광지역개발기금 납부액 변경은 동법 개정(2021.3.9. 일부개정, 2021.9.10. 시행)에 따른 것으로, 법 개정 전 적용시한은 2025년 12월 31일, 폐광지역개발기금 납부비율은 법인세차감전순이익의 25% 였습니다.2) 관광진흥법회사는「관광진흥법」제30조와 동법 시행령 제30조에 따라 연간 카지노 매출액의 10% 범위 내에서 법정 비율에 해당하는 금액을 관광진흥개발기금으로 대상연도의 익년에 납부하고 있습니다.

3) 개별소비세법회사는「개별소비세법」제1조에 따라 영업행위(카지노 순매출액)에 대해 법정 비율에 해당하는 금액을 개별소비세로 대상연도의 익년에 납부하고 있습니다. 연간 카지노 매출액이 1천억원을 초과하는 경우의 세율은 10억원 + 1,000억원을 초과하는 카지노 매출액의 4%(교육세 30% 별도)입니다. 4) 사행산업통합감독위원회법2006년 12월에 국내 사행산업(경마, 경륜, 경정, 복권, 카지노)을 효율적으로 통합 관리하고 건전한 여가 및 레저산업 발전을 통한 국민 복지증진을 위해「사행산업통합감독위원회법」이 제정되었고, 2007년 9월 사행산업통합감독위원회가 공식적인 활동을 시작하였습니다. 사행산업통합감독위원회는 매출총량제 등을 통한 사행산업 건전화 정책을 실시하고 있으며, 이러한 정책에 의해 회사의 영업환경 및 수익이 영향을 받을 수 있습니다. 당사는「사행산업통합감독위원회법」제14조의2와 동법 시행령 제9조에 따라 중독예방치유부담금을 대상연도의 익년에 납부하고 있으며, 기본부담비율은 연간 카지노 순매출액의 0.35%입니다. 5) 공공기관의 운영에 관한 법률

「공공기관의 운영에 관한 법률」은 공공기관의 운영에 관한 기본적인 사항과 자율 경영 및 책임경영체제의 확립에 관하여 필요한 사항을 정하여 경영을 합리화하고 운영의 투명성을 제고함으로써 공공기관의 대국민 서비스를 증진하기 위한 목적으로 제정되었습니다. 당사는 이 법에 근거하여 시장형 공기업으로 지정(2018.2.6) 되어 있습니다.

다. 사업부문별 시장 여건1) 카지노 부문

가) 산업의 특성 등(1) 카지노 산업의 특성

세계 각국에서는 외화 획득, 여행객 유치 등 관광개발의 촉매적 기능, 자국 관광객의 해외 유출 방지, 영업장 소재지역의 경제회생 기여 등의 순기능을 들어 2000년대부터카지노 산업을 육성하고 있는 추세입니다. 아울러 세계 카지노 산업은 카지노에 리조트의 기능, 테마파크의 기능, 컨벤션의 기능 등을 더하여 토탈 엔터테인먼트 산업으로 변모하여 왔습니다. 국내 카지노산업은 운영 초기 사행행위업으로 강력하게 규제되어 오다가 1994년에 이르러 외화 획득과 해외관광객 유치에 기여하는 바가 크다는판단하에 관광진흥법 상 관광사업으로 전환됨으로써, 이후 카지노 산업이 발전하는 계기가 마련되었습니다.

(2) 카지노 산업의 성장성

2006년 이후 전 세계 카지노산업은 지속적인 성장세를 나타내고 있으며, 아시아ㆍ태평양지역 국가들은 추가 카지노 허용 및 대형 카지노 리조트 건설 등 대규모 투자를 통해 타 지역에 비해 빠른 성장세를 보였습니다. 2008년 하반기부터 글로벌 금융 위기에 따른 여파 등으로 전세계 카지노 산업이 침체기로 접어들었으나, 2009년 이후 지역별로 점차 회복하였으며 특히 마카오, 싱가포르를 중심으로 한 동아시아 지역의 복합리조트를 포함한 카지노산업은 큰 성장세를 보이고 있습니다. 최근 중국의 경제 침체와 반부패 운동의 여파로 성장세가 주춤하고 있지만, 지속적인 투자, 신규시장 개척, 온라인 게임시장의 증가로 카지노 산업의 성장은 지속될 것으로 보입니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

국내의 외국인 대상 카지노는 외래객의 증감 및 국내ㆍ외 환율 변동에 따라 증감하는경향이 있습니다. 특히 중국 위안화 및 일본 엔화의 변동에 따라 많은 영향을 받을 수있습니다. 국내 외국인 카지노 산업의 주요 방문객은 일본과 중국 고객들로 이들 국가의 연휴에 따라 방문객이 증가되는 특성을 가지고 있습니다. 주요 연휴로는 1~2월 중국의 춘절, 5월 일본의 골든위크 및 중국의 노동절, 8월 일본 오봉연휴, 10월 중국 국경절 등이 대표적인 장기 연휴기간으로 이 기간 내에는 국내로 방문하는 외래 관광객이 증가하는 경향이 있습니다. 그러나 당사는 내국인 고객이 대다수인 만큼 매출에있어 외국인 관광객의 증감에 거의 영향을 받지 않습니다. 단, 당사는 골프장, 스키장,콘도 등의 레저휴양시설을 갖춘 복합 리조트인 만큼 하계 성수기(7월~8월) 및 스키시즌(12월~2월)에 타 계절 대비 입장객이 증가하는 경향이 있습니다.

나) 국내외 시장여건 등(1) 국내시장 현황

국내에는 현재 16개 외국인 출입전용 카지노와 1개의 내국인 출입가능 카지노인 당사를 포함하여 총 17개의 카지노가 운영되고 있으며, 2019년 기준 국내 카지노 시장규모는 2.9조원입니다. 당사는 국내 유일의 내국인 출입 가능 카지노로 주요 고객 및 규제사항 등 여러가지 영업 조건상, 국내 타 외국인 전용 카지노와의 직접적인 비교는 불가능합니다. 외국인 전용카지노는 제주도에 8개 업체로 가장 많으며, 서울에 3개 업체, 부산에 2개 업체, 인천, 강원, 대구에 각 1개 업체가 있습니다.

【국내 카지노 업체 현황】

시/도	업체명(법인명)	허가일	운영형태
(등급)	종사원수
(명)	2022년
매출액
(백만원)	2022년
입장객
(명)	허가증
면적
(㎡)

서울	파라다이스카지노 워커힐점
【(주)파라다이스】	1968.03.05.	임대
(5성)	684	158,743	280,847	2,694.23

세븐럭카지노 강남코엑스점
【그랜드코리아레저(주)】	2005.01.28.	임대
(컨벤션)	904	140,581	143,229	2,158.32

세븐럭카지노 서울드래곤시티점
【그랜드코리아레저(주)】	2005.01.28.	임대
(5성)	533	101,847	220,476	2,137.20

부산	세븐럭카지노 부산롯데점
【그랜드코리아레저(주)】	2005.01.28.	임대
(5성)	340	22,738	45,330	1,583.73

파라다이스카지노 부산지점
【(주)파라다이스】	1978.10.29.	임대
(5성)	287	29,329	51,471	1,485.24

인천	파라다이스카지노
【(주)파라다이스세가사미】	1967.08.10.	직영
(5성)	721	158,390	150,862	8,726.80

강원	알펜시아카지노
【(주)지바스】	1980.12.09.	임대
(5성)	16	0	51	632.69

대구	호텔인터불고대구카지노
【(주)골든크라운】	1979.04.11.	임대
(5성)	163	22,101	68,227	1,485.24

제주	공즈카지노【길상창휘(유)】	1975.10.15.	임대
(5성)	18	0	0	1,604.84

파라다이스카지노 제주지점
【(주)파라다이스】	1990.09.01.	임대
(5성)	160	3,047	30,354	1,195.92

아람만카지노
【(주)청해】	1991.07.31.	임대
(5성)	97	854	282	1,175.85

제주오리엔탈카지노
【(주)건하】	1990.11.06.	임대
(5성)	57	0	0	865.25

드림타워카지노
【(주)엘티엔터테인먼트】	1985.04.11.	임대
(5성)	531	65,214	94,126	5,367.67

제주썬카지노
【(주)지앤엘】	1990.09.01.	직영
(5성)	70	-202	631	1,509.12

랜딩카지노
【람정엔터테인먼트코리아(주)】	1990.09.01.	임대
(5성)	405	11,837	19,407	5,646.10

메가럭카지노
【(주)메가럭】	1995.12.28.	임대
(5성)	40	0	0	1,347.72

12개 법인, 16개 영업장(외국인 전용)	직영:2
임대:14	5,026	714,479	1,105,293	39,615.92

강원	강원랜드카지노
【(주)강원랜드】	2000.10.12.	직영
(5성)	1,972	1,223,461	2,083,513	15,485.99

13개 법인, 17개 영업장(내ㆍ외국인)	직영:3
임대:14	6,998	1,937,940	3,188,806	55,101.91

※ 출처 : 문화체육관광부 (2023년 4월 기준)※ 매출액 : 관광기금 부과대상 매출액 기준※ 종사원수 : 정규직 외 계약직 등 전체 인원 기준이며 종사원수는 수시 변동함 (강원랜드는 카지노 영업 및 영업지원 인원 기준)

(2) 국내 경쟁상황 및 시장점유율

카지노 산업은 중앙정부에서 각종 인ㆍ허가 등을 직접 관리하고 있는 산업으로 신규업체의 시장 진입이 상당히 어려운 바, 국내 기존 카지노 사업 영위 업체들의 기득권이 어느 정도 유지되는 경향이 있습니다. 그러나 최근 정책당국이 관광사업을 신성장동력으로 삼고 카지노를 포함한 복합리조트 개발사업을 추진하고 있어, 국내 카지노 업체간 경쟁강도는 심화될 전망입니다. 인천 영종도에는 2017년 4월 파라다이스 시티 카지노가 개장하였고, 인스파이어 복합리조트가 향후 개장을 준비하고 있습니다. 당사는「폐광지역 개발지원에 관한 특별법」에 근거하여 내국인 출입이 가능한 카지노 운영에 대한 사실상의 독점적 지위를 점하고 있습니다. 이에 타 외국인 전용 카지노 업체와는 그 성격 및 특징이 차별화되어 국내 시장점유율 등 영업지표를 비교하기어렵습니다. 한편 당사는 국내 카지노 중에서는 현재 유일하게 호텔, 콘도, 스키장, 골프장, 워터월드 등의 리조트 시설을 갖추고 있어, 복합리조트로 탈바꿈 해가는 카지노 산업의 세계적 추세에 어깨를 나란히 하고 있습니다.

다) 경쟁상의 강점과 약점 등(1) 강점

카지노 사업자는 「관광진흥법」 제28조제1항제4호에 의해 내국인을 입장하게 하여영업할 수 없도록 규정되어 있으나, 당사는 「폐광지역 개발 지원에 관한 특별법」제11조를 적용받아 국내에서 유일하게 내국인이 출입 가능한 카지노를 운영하고 있습니다. 이 법은 2045년 12월 31일까지 효력을 가집니다.

(2) 약점

당사 카지노는 국내 유일의 내국인 출입가능 카지노로서 독점적 위치에서의 안정성이 보장되는 반면 영업상 많은 제약이 따릅니다. 영업시간, 베팅한도액, 매출총량 등 관련 법규를 준수하여야 하며, 카지노영업장 면적과 게임기기 증설 등은 문화체육관광부의 인허가를, 출입일수 및 회원영업장 운영 방법은 문화체육관광부 장관의 승인을 받아야 합니다. 또한 「폐광지역 개발 지원에 관한 특별법」시행령 제15조에 따라매 3년마다 문화체육관광부의 카지노업 허가를 받아야 합니다.(3) 기타불법사행산업(불법도박)은 중독, 개인파산, 탈세, 지하경제 양산 등 개인적이고도 사회적인 문제를 야기하는 매우 중대한 범법 행위입니다. 이러한 불법사행산업은 IT산업 발전에 따라 그 수법이 점차 다양화, 온라인화 되어 왔으며, 그 규모는 해가 지날수록 증가하고 있습니다. 특히 코로나 19 대유행 이후 온라인을 중심으로 고도화 되고 있고, 홀덤펍, 온라인/라이브카지노 등 신종 유사사행행위도 증가하고 있습니다. 불법사행산업으로 인한 부작용은 합법사행산업의 발전을 저해하는 요소 중 하나로 작용하고 있습니다.불법도박 실태조사 보고서(2023.4.20.) 참고>

2) 호텔 부문 가) 산업의 특성 등(1) 호텔산업의 특성호텔업은 관광객의 숙박에 적합한 시설을 갖추어 이를 관광객에게 제공하거나 숙박과 더불어 음식·운동·오락·휴양·공연 또는 연수에 적합한 시설 등을 함께 갖추어 이를 이용하게 하는 사업이라고 관광진흥법에 정의되어있습니다. 호텔 산업은 경제성장에 따른 부의 확대와 국제교류 증가에 따라 성장하는 대표적인 서비스 업종의 하나로서, 굴뚝 없는 산업, 고부가가치 산업, 고용 효과가 큰 자본집약적인 산업입니다. 호텔 산업은 입지적 요인, 브랜드 인지도, 높은 초기 투자비 등으로 진입장벽이 높은 수준으로, 서비스 산업의 특성상 운전자금 투자부담이 낮고 입지 요인에 기반한영업용 자산의 담보력도 양호한 점 등의 긍정적 면을 가지고 있습니다. 반면 경쟁력 유지를 위한 지속적 개보수 투자가 수반되는 등 고정자산 투자부담이 존재하며 환율,국내외 경기, 지정학적 불안요인 등 통제 불가능한 외생변수에 따른 수익성 변동위험이 있는 산업입니다. (2) 호텔산업의 성장성호텔은 국내외 관광객을 대상으로 하는 복합서비스 산업으로 국내 외 여행수요의 증가와 밀접한 관련이 있습니다. 우리나라의 외국인 관광객은 2012년 1,000만명 방문 달성 이래 2019년 1,750만명 달성(출처: 한국관광공사 통계자료)까지 꾸준한 성장을 이루어 왔지만 수 년 전부터 중국, 일본 관광객 수가 급감했고 2020년 COVID-19까지 겹치며 수익성이 나빠졌습니다. 코로나19 팬데믹이 만 2년을 넘기면서 2020년과 2021년의 호텔산업의 성장성은 정체 또는 역행하였습니다. 2023년 6월 들어 여행비 지출전망(CSI)이 101로 빠른 회복세를 보이고 있습니다.(E-나라지표/2023.07) 팬데믹 시기에 가속화 된 물가상승률이 점차 둔화되는 영향으로 풀이됩니다. 이는 당사를 포함한 관광산업에 긍정적인 영향을 줄 것으로 판단됩니다. 다만 중국의 경기 둔화와 한국의 경상수지 악화는 중장기적인 경제 성장에 악영향을 줄 것으로 보여지며, 대외적인 불확실성은 여전히 상존한다고 할 수 있겠습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성대규모 호텔 영업실적의 경우 대외적인 요인 및 계절적 요소에 따른 변동성이 크게 나타나는 특징을 보입니다. 외국인 매출은 상대적으로 계절성이 크지 않은 것으로 나타나 있으나, 내국인 매출의 경우 보통 객실 수입은 여름철이 성수기이고 부대시설 매출은 연말 행사가 집중되는 겨울철이 성수기로 나타납니다. 이로 인해 소요의 계절적 변동성이 존재하나, 객실 수입과 부대시설 수입이 서로 다른 계절적 특성을 지니고 있어 전체 매출의 계절 변동성을 완화시키고 있습니다. 또한 호텔업은 정치경제적변수 및 자연재해, 전염성 질병 등 불가항력적 소요에 따른 실적 변동도 두드러집니다. 나) 시장 여건국내 호텔(4~5성급) 중 45%(61개)가 서울에 집중되어 있으며, 객실 수는 19,990실을 운영 중에 있습니다. 강원권에 있는 4성~5성급 호텔은 14개(3,281실)로 당사는 이중 약 28%(총 924실 / 하이원그랜드호텔 727실, 하이원팰리스호텔 197실)의 점유율을 차지하고 있습니다. (출처 : 한국관광협회중앙회 호텔업 등급관리국 등급결정 현황)다) 경쟁상의 강점과 약점(1) 강점당사 카지노 고객이 당사 호텔 숙박 및 식음업장의 주요 수요고객으로서 안정적인 매출에 기여한다는 점, 힐링과 레저를 즐기려는 관광 고객의 니즈를 만족시킬 수 있는 청정한 산림자원과 스키장, 골프장, 워터월드 등 국내 최고 수준의 레저시설을 동반하고 있다는 점, 강원 남부지역의 유일한 5성급 호텔로 대규모 MICE 전문시설을 보유하고 있다는 점이 강점입니다. COVID-19를 계기로 서비스 산업의 디지털 전환이 가속화됨에 따라 스마트(비대면) 체크인과 안내, 배송, 서빙 로봇서비스 등 모바일과 AI로봇을 중심으로 한 새로운 서비스를 도입, 시행하여 업무효율성 및 서비스 차별성을 강화 있습니다. (2) 약점항공, 철도, 도로 등 지리적 접근성이 취약한 산간지역에 위치하고 있다는 점, 주변 50km 이내에 인구 10만 이상의 시·군이 없어 배후도시의 경제활동 인구 및 잠재고객층이 부족하다는 점을 약점으로 꼽을 수 있습니다. 또한, 외국인 관광객의 방문을 유인할 수 있는 인근 문화유산의 부족, 면세점이나 아울렛 등의 쇼핑인프라의 부재 등도 아쉬운 점으로 들 수 있습니다. 3) 레저 부문 가) 산업의 특성 등(1) 레저산업의 특성 국민소득이 높아지고 주 5일 근무제와 수업제의 확대 실시, 대체휴일제에 따른 가족단위의 레저활동 증가 등으로 인해 레저 패턴이 단순 숙박 또는 관광 형태에서 체류, 휴양형으로 변화함에 따라 다양한 시설을 구비한 복합 리조트들이 각광받고 있습니다. 레저산업은 타 산업에 많은 전후방 산업 연관효과를 발생시키므로 복합 리조트는지역주민의 고용과 지역경제의 활성화 등 지역경제에도 기여할 수 있습니다. 레저산업은 계절변동성이 높고 기후 영향이 크다는 점에서 1차 산업적 특성이 있고, 초기투자비가 높고 시설유지비 및 추가 투자비가 높다는 점에서 장치산업적 요소가 있는 2차 산업적 특성도 있습니다. 또한 개장 후에는 많은 인력 소요로 인건비 비중이 큰 3차 산업적 성격도 있어 레저산업은 1차, 2차, 3차 산업의 특성이 함께 공존하는 복합산업이라고 할 수 있습니다. (2) 레저산업의 성장성국내 레저산업은 여가시간 확대와 경제성장에 따른 가처분소득의 증가 등으로 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다. 우선 수요 측면에서 보면, ①주 5일 근무제 및 수업제,주 52시간 근무 및 재택근무 확산 등에 따른 여가시간의 확대 ②소득수준 향상에 따른 풍요로운 생활에 대한 욕구 증대 ③핵가족화 및 少자녀화에 따른 여성들의 레저활동 확대 ④의료기술의 발달과 평균수명의 연장 및 연금 실시에 따른 경제력 있는 고령층 확대 등이 긍정적 요인으로 작용할 것으로 보입니다. 공급 측면에서는 소득수준향상과 여가시간 확대에 따른 레저시장규모 확대에 힘입어 민간 기업들의 레저사업 진출이 이어지고 있습니다. 반면 청년실업률의 증가와 주요 수요층인 중산층 비중의 정체는 레저산업 수익성의 하락으로 이어지고, 이러한 추세가 지속될 시 레저산업의 성장성을 저해하는 요인으로 작용할 수 있습니다. (한국레저산업연구소 레저백서 2022 참고) (3) 레저산업의 경기변동의 특성 및 계절성 레저 산업은 경기변동과 계절에 민감한 산업으로 향후 국내 경기 회복 여부가 산업 성장에 주요한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 나) 시장 여건국내 주요 리조트로는 당사와 더불어 대명비발디파크, 보광휘닉스파크, 용평리조트, 무주덕유산리조트, HDC오크밸리 리조트, 웰리힐리파크 등이 있으며 이들 리조트는 골프장, 스키장, 워터파크, 콘도미니엄 등을 보유하고 있습니다. 국내 레저시장 규모는 2021년 57조 2,843억원에서 2022년 63조 2,660억원으로 10.4% 증가하고, 2030년에는 76조 4,760억원으로 2021년에 비해 33.5% 늘어날 것으로 보입니다. 국민 1인당 지출하는 연간 레저비는 2021년 110만 6천원에서 2025년 132만4천원, 2030년에는 149만 4천원으로 2021년보다 35.0% 증가할 것으로 전망됩니다. (한국레저산업연구소 레저백서 2022 참고)다) 회사의 경쟁상의 강점과 약점 등(1) 강점 국내 최고 수준의 스키장, 골프장, 워터파크, 콘도 등을 보유한 휴양 레저시설로서 카지노와 호텔까지 한 곳에 모여있는 복합 리조트라는 점이 강점입니다. (2) 약점 항공, 철도, 도로 등 교통접근성이 취약한 산간지역에 위치하고 있다는 점, 주변 50km 이내에 인구 10만 이상의 시·군이 없어 배후도시의 경제활동 인구 및 잠재고객층이 부족하다는 점을 약점으로 꼽을 수 있습니다.