백산 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

1. 일반적 사항

가. 지배기업의 개요 주식회사 백산(이하 "당사")은 1986년 10월 06일에 설립되었으며, 1999년 08월 11일에 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에 상장하였습니다. 당사는 인조피혁 제조 및 판매업을 주 사업목적으로 하고 있으며, 본점 및 주 사업장은 경기도 시흥시 공단1대로27번길 47(정왕동)에 소재하고 있으며, 부산광역시 강서구 녹산산단382로14번가길 10(송정동)에도 공장이 있습니다. 나. 종속기업의 개요 한국채택국제회계기준 제1027호 '연결재무제표와 별도재무제표'에 의한 지배기업 (주)백산의 연결재무제표 작성대상 종속기업인 P.T.BAIKSAN INDONESIA 외 15개의 종속기업의 일반적인 현황은 다음과 같습니다.

(1) 종속기업의 개요

가. 보고기간 종료일 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	법인설립 및영업소재지	주요영업활동	지분율

당기말	전기말	결산월

지배기업	종속기업	지배기업	종속기업

P.T.BAIKSAN INDONESIA	인도네시아	인조피혁 제조	99.89%	-	99.89%	-	12월

DONGGUAN BAIKSAN	중국	인조피혁 제조	100.00%	-	100.00%	-	12월

BAIKSAN VIETNAM	베트남	인조피혁 제조	100.00%	-	100.00%	-	12월

㈜와이비아이	대한민국	섬유가공및 판매업	100.00%	-	100.00%	-	12월

BAIKSAN TEXTILE	베트남	섬유가공및 판매업	-	100.00%	-	100.00%	12월

㈜BSK인베스트먼트 (주1)	대한민국	창업투자조합	100.00%	-	100.00%	-	12월

BAIKSAN INTERNATIONAL (주2)	중국	무역	-	100.00%	-	-	12월

㈜비에스리서치 (주2)	대한민국	지식산업개발	63.37%	-	-	-	12월

㈜최신물산 (주3)	대한민국	의류생산 및 수출	85.70%	-	-	-	12월

VALIDO TEX, S.A. (주3)	니키라과	섬유 임가공	-	100.00%	-	-	12월

CHOI SHIN NICARAGUA(구,TEXTILES VALIDOS INTL.,S.A.) (주3)	니키라과	섬유 임가공	-	100.00%	-	-	12월

PT. HYUN DONG INDONESIA (주3)	인도네시아	섬유 임가공	-	100.00%	-	-	12월

PT. CREVIS TEX JAYA (주3)	인도네시아	섬유 임가공	-	100.00%	-	-	12월

CHOI SHIN'S VINA CO., LTD (주3)	베트남	섬유 임가공	-	100.00%	-	-	12월

MS VINA CO., LTD (주4)	베트남	섬유 임가공	-	100.00%	-	-	12월

Myanmar Synergy Garment Co.,Ltd (주4)	미얀마	섬유 임가공	-	70.00%	-	-	12월

(주1) 전기 중 지배기업은 사업다각화를 위해 창업투자회사인 ㈜슈프리마인베스트먼트 주식을 100% 취득하고, 사명을 ㈜BSK인베스트먼트로 변경하였습니다.
(주2) 당기 중 신규출자로 연결 범위에 추가되었습니다.
(주3) 당기 중 최신물산㈜에 대한 지분 85.7%(유효지분율 100%)를 취득함으로써 연결 범위에 추가되었습니다 (주석 40 참조).
(주4) 당기 중 최신물산㈜이 취득하여 연결 범위에 추가되었습니다 (주석 40 참조).

(2) 종속기업의 요약 재무정보(당기말)

(단위:천원)

구 분	자산	부채	자본	매출	당기순손익	총포괄손익

P.T. BAIKSAN INDONESIA	26,025,451	18,431,735	7,593,716	62,404,785	(527,081)	(675,280)

DONGGUAN BAIKSAN	11,047,604	9,419,962	1,627,642	6,456,529	(6,990,515)	(6,883,388)

BAIKSAN VIETNAM	13,516,658	2,393,300	11,123,358	12,735,770	1,281,626	1,496,313

㈜와이비아이	4,971,903	2,000,598	2,971,305	4,635,278	(416,920)	(416,920)

BAIKSAN TEXTILE(구, YTI VIETNAM)	2,978,095	2,970,374	7,721	4,257,779	(499,155)	(492,719)

㈜BSK인베스트먼트	10,432,932	298,736	10,134,196	5,128,469	3,099,921	3,099,921

BAIKSAN INTERNATIONAL	587,909	399,450	188,459	1,209,595	142,754	139,135

㈜비에스리서치	1,992,984	460	1,992,524	-	(24,777)	(24,777)

최신물산㈜(주1)	91,065,992	49,383,711	41,682,281	90,524,950	5,710,389	5,239,629

VALIDO TEX, S.A.(주1)	1,794,899	1,552,048	242,851	73,641	(4,236)	(1,163)

CHOI SHIN NICARAGUA(구, TEXTILES VALIDOS INTL.,S.A.)(주1)	2,320,375	4,939,099	(2,618,724)	2,330,908	(577,397)	(402,392)

PT. HYUN DONG INDONESIA(주1)	994,806	1,164,425	(169,619)	2,051,854	(255,212)	(567,969)

PT. CREVIS TEX JAYA(주1)	3,900,312	2,633,727	1,266,585	5,079,317	183,110	(151,906)

CHOI SHIN'S VINA CO., LTD(주1)	6,174,033	2,932,806	3,241,227	7,169,193	(54,229)	1,250

MS VINA CO., LTD(주1)	2,070,035	3,903,918	(1,833,883)	-	-	-

Myanmar Synergy Garment Co.,Ltd(주1)	4,128,833	2,744,520	1,384,313	827,654	(1,058,961)	(1,107,997)

(주1) 연결범위 편입 후의 손익정보입니다. (전기말)

(단위:천원)

구 분	자산	부채	자본	매출	당기순손익	총포괄손익

P.T.BAIKSAN INDONESIA	26,483,073	18,214,078	8,268,995	59,736,029	149,644	(1,045,230)

DONGGUAN BAIKSAN	9,706,680	1,195,649	8,511,031	3,411,246	(2,900,271)	(3,500,515)

BAIKSAN VIETNAM	13,287,856	3,660,812	9,627,044	11,190,485	479,751	(751,990)

㈜와이비아이	5,608,691	2,220,465	3,388,226	3,430,685	(79,621)	(79,621)

BAIKSAN TEXTILE	3,241,460	2,741,020	500,440	3,187,614	(626,702)	(707,797)

㈜BSK인베스트먼트(주1)	6,757,124	1,214,029	5,543,095	686,289	(230,149)	(255,552)

(주1) 연결범위 편입 후의 손익정보입니다. 2. 사업의 개요 지배기업인 (주)백산 및 종속기업인 P.T.BAIKSAN INDONESIA외 15개사의 주요 제품은 합성피혁으로서 대부분 스포츠용 신발 및 전자제품 케이스용, 차량 내장재용등으로 생산되고 있습니다. 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격을 고려하여 '2.사업의 개요 현황'에 연결실체의 내용을 포함합니다. 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 피혁은 천연피혁과 합성피혁으로 구분되는데, 천연피혁이 부드럽고 질기다는 장점 이 있는 반면 재단이 까다롭고 다양한 색상을 살리기 힘들다는 단점이 있습니다. 최근 들어 세계 각국의 동물보호운동 및 광우병 등으로 인하여 천연가죽의 공급이 감 소추세임에 따라 천연피혁의 가격은 상승추세에 있습니다. 이에 따라 합성피혁은 필연적으로 수요증대가 예상되며 향후에도 꾸준한 용도개발로 인한 지속적인 성장이 예상됩니다. 합성피혁은 폴리우레탄 합성피혁과 PVC 합성피혁으로 이분화 되어 있습니다. 현재 유해성논란으로 선진국들이 PVC 사용을 금지하는 움직임에 따라 향후 폴리우레탄 합성피혁의 성장은 급성장하리라 판단됩니다. 합성피혁은 천연피혁보다 가볍고 면적이 크며 제품의 형상이 일정하다는 장점을 지니고 있습니다. 또한 내마모성, 투습 방수성, 내부패성 등이 우수하고 재단, 봉제, 접착 등 작업의 용이성, 색상의다양성, 대량생산이 가능하다는 특징을 가지고 있습니다. 합성피혁의 주된 용도는 신발류, 전자제품 케이스용, 차량 내장재용, 의류, 가방류, BALL류, 스포츠용품, 가구류, 잡화류 등에 이르기까지 다양해지고 있으며 용도 개발에 따라 그 수요가 계속 증가하고 있습니다.(2) 산업의 성장성 합성피혁 시장은 제조기술이 발달되면서 천연피혁시장을 빠르게 대체해 나가고 있 습니다. 동물보호운동에 의해 천연가죽의 공급이 계속 감소하고 있어 대체소재인 합성피혁의 수요는 연평균 10%이상 증가하고 있는 추세입니다. 합성피혁기술이 성장하기 위해서는 섬유 및 석유화학 등 기초소재산업의 성장이 수반되어야 합니다. 따라서초극세사를 얻을 수 있는 복합방사기술과 폴리우레탄 가공기술이 발달한 일본이 합성피혁의 기술력 측면에서 고부가가치 제품에 특화되어 있습니다.(3) 경기변동의 특성 합성피혁은 대부분이 신발, 의류 등 생활필수품 용도로 생산되고 있어 세계 경기변 동에 크게 영향을 받지 않을 것입니다. 특히 전세계적으로 확산되고 있는 동물보호 운동으로 천연피혁의 공급이 갈수록 감소하고 있어 그 대체제품인 합성피혁의 수요 는 증가할 것이며, 지속적인 연구개발로 새로운 용도의 제품을 계속 개발 중 입니다.(4) 경쟁요소 세계시장은 일본, 한국, 대만, 중국이 주도하고 있습니다. 물량 측면에서는 중국,대 만, 한국, 일본의 순서이나 일본은 고가품, 한국은 중, 고가품, 대만 및 중국은 중, 저가품 위주로 생산합니다. 최근 중국이 물량 면에서 급성장 하고 있습니다. 국내 시장의 경쟁사로는 (주)백산을 비롯하여 덕성(주), 대원화성(주) 등이 있으며 해외 경쟁사로는 대만기업인 SANFANG이 있습니다. 하지만 중국은 현재 기술수준이 대만에 미치지 못하는 상태입니다.(5) 자원조달상의 특성 합성피혁 산업은 원재료인 원사 및 수지를 원활하게 구입할 수 있는 기초 소재섬유 산업의 발전을 그 전제요건으로 하고 있습니다. 이러한 이유로 기반 산업이 발달한 일본, 한국, 대만을 중심으로 합성피혁이 주로 생산되고 있으며, 이를 이용한 신발, 의류의 생산기지는 인건비가 저렴한 인도네시아, 중국, 베트남, 태국 등 동남아시아에 분포되어 있습니다.(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 해당사항 없음. 나. 회사의 현황 (1) 영업 개황 (주)백산은 1986년 회사를 설립한 후 합성피혁 부문에서 BRAND(NIKE, ADIDAS, REEBOK) 시장점유율 25%를 차지할 정도로 꾸준히 성장하고 있으며 현재 시화공단 및 부산에서 생산공장을 가동하고 있 고 생산량과 기술수준, 매출액, 신제품개발 등 모든면에서 성장성이 부각되고 있습니다. 또한 NIKE, ADIDAS, REEBOK 등 국제적으로 인지도가 높은 회사에 대한 공급이 매출액의 80% 이상 을 차지 하고 있 습니 다. 더욱 이 글로벌 전략을 실행하기 위해 중국(DONGGUAN BAIKSAN), 인도네시아( P.T.BAIKSAN INDONESIA), 베트남(BAIKSAN VIETNAM)의 해외 법인설립을 추진하였습니다. 2000년 05월 인도네시아를 시작으로 2000년 06월 중국, 2006년 05월 베트남에 각각 250여명의 현지직원을 채용한 현지투자가 이루어졌습니다. 그 결과, 월 45만M의 생산능력을 갖춘 현지공장을 운영함으로써 생산원가를 절감하고 신속한 공급이 가능하도록 하였습니다. 또한 주 거래처인 ADIDAS 및 NIKE에서도 현지투자에 따른 경쟁력을 인정받았으며, 현재도 꾸준히 주문량이 증가하는 추세입니다.(2) 시장점유율 등 건식과 습식의 구분 및 제품의 종류와 질적 수준에 따라 판매가격이 다르고, 수출과내수의 구분에 따라 환율변동에 기인한 판매가격이 상이합니다. 그러므로 합성피혁 전체 시장규모를 정확하게 집계할 수는 없으나, 세계적인 브랜드인 NIKE, ADIDAS, REEBOK의 합성피혁 사용량 25%를 점유하고 있습니다.(3) 시장의 특성 (주)백산은 스포츠 신발, 전자제품 케이스, 차량 내장재 시장으로 구분하여 사업을 영위하고 있습니다. (주)백산은 ADIDAS, REEBOK, NIKE 등 글로벌 스포츠 신발 브랜드에 합성피혁을 납품하는 선두업체로서 국내 및 대만업체와 경쟁하고 있습니다. 세계 신발 시장은 3대 BIG BUYER(NIKE, ADIDAS, REEBOK)의 품질 합격판정을받아 일단 납품하기 시작하면, 보통 2∼3년은 계속 공급된다는 특성을 갖고 있습니다. 신발시장은 미국시장이 가장 크며 유럽, 일본, 아시아 등지에서는 생활필수품인 관계로 꾸준한 수요가 형성되는 시장이며, 또한 조깅화, 농구화, 골프화, 축구화, 테니스화 등 스포츠 종류만큼이나 다양하게 생산되고 있습니다. 태블릿 PC, 스마트폰 등 고가의 전자기기의 수요가 증가함에 따라 2010년부터 전자제품 케이스 시장은 급성장하였습니다. 고가의 제품을 보다 안전하게 관리하기 위한 수요가 증가 함에 따라 이 시장의 성장성은 호신호를 보일 것으로 전망합니다. 이에 발맞춰 (주)백산은 전자제품 케이스 시장에 진입하여 현재 전체 매출 의 4% 이상 의 성과를 나타내고 있습니다. 차량 내장재 시장은 기존 PVC 합피에서 PU 합피로 대체중에 있으며, 2014년부터 차량내장재용 제품판매가 호조를 보이기 시작, 16년에는 전체 매출의 10%이상의성과를 나타내고 있습니다. (4) 사업 등의 내용 및 전망 최근 차량내장재 분야에서 기존 천연피혁과 PVC 합성피혁에서 폴리우레탄 계열의 합성피혁으로 대체되면 서 시장이 확대되고 있으며, 당사도 차량내장재 시장을 점유해 나가고 있습니다. 아 직 매출비중은 크지 않지만 차량 내 적용부위가 확대되고, 적용차종도 늘어나게 되면서 차량내장재 부문이 장기적으로 (주)백산의 성장축이 될 전망입니다.

3. 주요 제품 및 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	상호

(주)백산	DONGGUANBAIKSAN	BAIKSANVIETNAM	P.T BAIKSANINDONESIA	(주)와이비아이	BAIKSAN TEXTILE	BSK인베스트먼트	BAIKSANINTERNATIONAL	최신물산	합계(비율)

합성피혁외	제품	140,480	-	-	59,750	-	-	-	-	87,863	288,092(89.2)

임가공매출	-	6,331	11,281	-	-	4,258	-	-	1,921	23,791(7.4)

DMF	-	112	1,436	1,129	-	-	-	-	-	2,677(0.8)

상품	351	-	-	1,526	32	-	-	404	741	3,054(0,9)

투자조합수익	-	-	-	-	-	-	5,505	-	-	5,505(1,7)

합계(비율)	140,831(43.6)	6,444(2.0)	12,717(3.9)	62,405(19.3)	32(0.0)	4,258(1.3)	5,505(1.7)	404(0.1)	90,525(28.0)	323,119(100.0)

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이(단위 : 원)

품목	제33기	제32기	제31기

합성피혁	10,226	10,534	10,642

※ 제품단위별 판매단가를 산정하는 방법에는 단순평균에 의한 단가, 가중평균에 의한 단 가, 기말단가를 기준으로 하는 방법 등이 있으며, 도표에 제시된 각 제품별 판매단가는 단순평균에 의한 단가를 이용하였습니다.※ 단순평균에 의한 단가는 각 사업연도별 제품 매출액을 각 사업연도별 제품 매출수량으 로 나누어 계산한 값입니다.※ 수출물량 전부가 달러기준이므로 환율변동으로 인한 평균단가의 변동이 생길수 있습니 다.

4. 주요 원재료 가. 주요 원재료 및 주요 매입처

(단위 : 백만, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

합성피혁	원·부재료	부직포 및 수지 외	인조피혁 기포 및 코팅	101,326(81.0)	(주)백산린텍스, 동성화학 외

상품	부직포 외	인조피혁 제조	23,721(19.0)	(주)백산린텍스 외

합 계	125,047(100.0)	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

구분	품목	제33기	제32기	제31기

합성피혁	부직포 외	3,297	3,191	3,215

수지 외	3,003	2,992	2,890

※ 총매입액을 총매입수량으로 나누어 계산한 단순평균 값입니다.※ 주요 원재료는 수입의존도가 높기 때문에 환율 및 국제원자재 가격변동에 영향을 받고 있습니다. 또한 국제유가에 따라 가격이 변동이 생길수 있습니다.

5. 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력

(단위 : 천m)

사업부문	상호	제33기	제32기	제31기

합성피혁(제품)	(주)백산	9,504	13,306	13,306

P.T.BAIKSAN INDONESIA	9,504	7,603	7,603

DONGGUAN BAIKSAN	5,702	7,603	7,603

BAIKSAN VIETNAM	17,107	13,306	13,306

계	41,818	41,818	41,818

(2) 생산능력의 산출근거① 산출기준(단위 : m)

사업부문	상호	분당	시간당	일간	월간	라인수	제33기	총생산능력

합성피혁(제품)	(주)백산	5	300	7,200	158,400	5	9,504,000	9,504,000

P.T.BAIKSANINDONESIA	5	300	7,200	158,400	5	9,504,000	9,504,000

DONGGUAN BAIKSAN	5	300	7,200	158,400	3	5,702,400	5,702,400

BAIKSANVIETNAM	5	300	7,200	158,400	9	17,107,200	17,107,200

계	5	300	7,200	158,400	22	41,817,600	41,817,600

② 산출방법

- 1일 근무시간 : 24시간- 월간 평균 조업일수 : 22일(휴일 제외) 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(단위 : 천m)

사업부문	상호	제33기	제32기	제31기

합성피혁(제품)	(주)백산	4,751	5,255	5,348

P.T.BAIKSAN INDONESIA	7,248	6,802	5,592

DONGGUAN BAIKSAN	2,250	1,626	2,675

BAIKSAN VIETNAM	8,271	7,373	6,208

계	22,521	21,057	19,823

(2) 당기 사업연도의 가동률(단위 : 시간, %)

사업부문	상호	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

합성피혁(제품)	(주)백산	31,680	15,838	50.0%

P.T.BAIKSAN INDONESIA	31,680	24,159	76.3%

DONGGUAN BAIKSAN	19,008	7,501	39.5%

BAIKSAN VIETNAM	57,024	27,571	48.3%

계	139,392	75,069	53.9%

※ 가동가능시간 산출방법

- 1일 근무시간 : 24시간 - 월간 평균 조업일수 : 22일(휴일 제외)

다. 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업부문	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	연결범위변동	환율변동	당기장부가액

증가	감소

합성피혁외	본사	자가	시흥시,부산시	23,487	0	0	0	0	0	23,487

인도네시아 공장	자가	BANTEN	282	0	0	0	0	8	274

중국공장	임차	GUANGDONG	0	0	0	0	0	0	0

베트남공장	임차	BINH DUONG	0	0	0	0	0	0	0

와이비아이	자가	시흥시	0	0	0	0	0	0	0

BAIKSAN TEXTILE	임차	TRANG BANG	0	0	0	0	0	0	0

BAIKSAN INTERNATIONAL	임차	GUANGDONG	0	0	0	0	0	0	0

BSK 인베스트먼트	임차	서울시	0	0	0	0	0	0	0

(주)비에스리서치	임차	서울시	0	201	0	0	0	0	201

최신물산	자가	서울시	32,042	0	-14,974	0	1,040	9	18,099

합 계	-	-	55,811	201	-14,974	0	1,040	17	42,061

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업부문	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	연결범위변동	환율변동	당기장부가액

증가	감소

합성피혁외	본사	자가	시흥시,부산시	4,824	0	0	-228	0	0	4,596

인도네시아 공장	자가	BANTEN	774	0	0	-96	0	21	657

중국공장	임차	GUANGDONG	23	0	0	-1	0	0	22

베트남공장	임차	BINH DUONG	4,172	0	0	-186	0	-88	4,074

와이비아이	자가	시흥시	0	0	0	0	0	0	0

BAIKSAN TEXTILE	임차	TRANG BANG	0	0	0	0	0	0	0

BAIKSAN INTERNATIONAL	임차	GUANGDONG	0	0	0	0	0	0	0

BSK 인베스트먼트	임차	서울시	0	0	0	0	0	0	0

(주)비에스리서치	임차	서울시	0	370	0	-6	0	0	364

최신물산	자가	서울시	5,395	81	-224	-192	0	-497	5,557

합 계	-	-	15,188	451	-224	-709	0	-564	15,270

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업부문	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	연결범위변동	환율변동	당기장부가액

증가	감소

합성피혁외	본사	자가	시흥시,부산시	111	0	0	-34	0	0	77

인도네시아 공장	자가	BANTEN	69	0	0	-13	0	2	54

중국공장	임차	GUANGDONG	0	0	0	0	0	0	0

베트남공장	임차	BINH DUONG	0	0	0	0	0	0	0

와이비아이	자가	시흥시	0	0	0	0	0	0	0

BAIKSAN TEXTILE	임차	TRANG BANG	0	0	0	0	0	0	0

BAIKSAN INTERNATIONAL	임차	GUANGDONG	0	0	0	0	0	0	0

BSK 인베스트먼트	임차	서울시	0	0	0	0	0	0	0

(주)비에스리서치	임차	서울시	0	19	0	0	0	0	19

최신물산	자가	서울시	698	33	-20	-23	0	-115	803

합 계	-	-	878	52	-20	-70	0	-113	953

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업부문	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	연결범위변동	환율변동	당기장부가액

증가	감소

합성피혁외	본사	자가	시흥시,부산시	848	0	0	-407	1	440

인도네시아 공장	자가	BANTEN	2,407	433	0	-499	0	66	2,275

중국공장	임차	GUANGDONG	217	2,895	-1,293	-52	0	36	1,731

베트남공장	임차	BINH DUONG	4,580	169	0	-788	0	-108	4,069

와이비아이	자가	시흥시	0	0	0	0	0	0	0

BAIKSAN TEXTILE	임차	TRANG BANG	1,260	22	0	-126	0	0	1,156

BAIKSAN INTERNATIONAL	임차	GUANGDONG	0	0	0	0	0	0	0

BSK 인베스트먼트	임차	서울시	0	0	0	0	0	0	0

(주)비에스리서치	임차	서울시	0	1	0	0	0	0	1

최신물산	자가	서울시	827	171	0	-225	2,657	717	2,713

합 계	-	-	10,139	3,691	-1,293	-2,097	2,657	712	12,385

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업부문	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	연결범위변동	환율변동	당기장부가액

증가	감소

합성피혁외	본사	자가	시흥시,부산시	481	0	-46	-176	1	258

인도네시아 공장	자가	BANTEN	114	79	-6	-30	0	3	154

중국공장	임차	GUANGDONG	22	18	0	-8	0	1	31

베트남공장	임차	BINH DUONG	100	0	0	-32	0	14	54

와이비아이	자가	시흥시	0	0	0	0	0	0	0

BAIKSAN TEXTILE	임차	TRANG BANG	153	0	0	-4	0	125	24

BAIKSAN INTERNATIONAL	임차	GUANGDONG	0	18	-18	0	0	0	0

BSK 인베스트먼트	임차	서울시	0	0	0	0	0	0	0

(주)비에스리서치	임차	서울시	0	0	0	0	0	0	0

최신물산	자가	서울시	123	216	0	-28	0	-51	362

합 계	-	-	993	331	-70	-278	0	93	883

[자산항목 : 기타의 유형자산] (단위 : 백만원)

사업부문	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	연결범위변동	환율변동	당기장부가액

증가	감소

합성피혁외	본사	자가	시흥시,부산시	237	23	0	-90	0	0	170

인도네시아 공장	자가	BANTEN	229	12	0	-45	0	5	191

중국공장	임차	GUANGDONG	123	1,076	-170	-118	0	18	893

베트남공장	임차	BINH DUONG	18	43	0	-6	0	1	54

와이비아이	자가	시흥시	0	0	0	0	0	0	0

BAIKSAN TEXTILE	임차	TRANG BANG	9	7	0	-23	0	-121	114

BAIKSAN INTERNATIONAL	임차	GUANGDONG	43	1	0	-14	0	0	30

BSK 인베스트먼트	임차	서울시	0	3	0	0	0	1	2

(주)비에스리서치	임차	서울시	0	8	0	-1	0	0	7

최신물산	자가	서울시	1,405	121	0	-224	0	-396	1,698

합 계	-	-	2,064	1,294	-170	-521	0	-492	3,159

[자산항목 : 금융리스자산] (단위 : 백만원)

사업부문	사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	연결범위변동	환율변동	당기장부가액

증가	감소

합성피혁외	본사	자가	시흥시,부산시	0	0	0	0	0	0	0

인도네시아 공장	자가	BANTEN	0	0	0	0	0	0	0

중국공장	임차	GUANGDONG	0	0	0	0	0	0	0

베트남공장	임차	BINH DUONG	0	0	0	0	0	0	0

와이비아이	자가	시흥시	0	0	0	0	0	0	0

BAIKSAN TEXTILE	임차	TRANG BANG	0	0	0	0	0	0	0

BAIKSAN INTERNATIONAL	임차	GUANGDONG	0	0	0	0	0	0	0

BSK 인베스트먼트	임차	서울시	0	0	0	0	0	0	0

(주)비에스리서치	임차	서울시	0	0	0	0	0	0	0

최신물산	자가	서울시	0	0	0	0	0	0	0

합 계	-	-	0	0	0	0	0	0	0

6. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	상호	거래유형	제33기	제32기	제31기

합성피혁	(주)백산	수출	96,559	90,357	90,821

내수	44,271	39,274	41,247

소계	140,831	129,632	132,068

P.T.BAIKSAN INDONESIA	수출	62,405	59,664	48,486

내수	-	-	-

소계	62,405	59,664	48,486

DONGGUAN BAIKSAN	수출	6,444	3,411	8,406

내수	-	-	-

소계	6,444	3,411	8,406

BAIKSAN VIETNAM	수출	12,717	11,049	10,489

내수	-	-	-

소계	12,717	11,049	10,489

와이비아이	수출	32	3,431	619

내수	-	-	-

소계	32	3,431	619

BAIKSANTEXTILE	수출	4,258	3,350	718

내수	-	-	-

소계	4,258	3,350	718

BSK 인베스트먼트	수출	-	-	-

내수	5,505	686	-

소계	5,505	686	-

BAIKSAN INTERNATIONAL	수출	404

내수	-

소계	404

최신물산	수출	90,525	-	-

내수	-	-	-

소계	90,525	-	-

총 매출실적	수출	273,344	171,411	159,539

내수	49,776	39,961	41,247

합계	323,119	211,372	200,786

* 당기에 최신물산이 연결범위에 추가되었습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 당사의 영업팀은 3개의 조직으로 구성되어 영업1팀은 스포츠 신발, 2팀 IT, 3팀 차량담당으로 구분되며 영업관리는 별도로 운영하고 있습니다.(2) 판매경로 주요 거래선(스포츠 신발, 전자제품 케이스, 차량 내장재)의 개발, 생산·판매계획에근거하여 자사상표방식으로 납품합니다. (단위: %)

판매시장	스포츠 신발	전자제품 케이스	차량 내장재

제품 매출액 비중	79.4	6.1	14.5

수출/내수	수출	수출 및 내수	수출 및 내수

(3) 판매방법 및 조건 ① 수출 - 직접수출(MASTER) 비중이 81%이며, LOCAL L/C 비중이 19%임. - 판매방법 및 조건 : T/T 조건(선수금 수취 후 대응 수출) : 75%, L/C 조건 : 25% ② 내수 - 현금 및 30일∼60일 어음방식(4) 판매전략 - 고객감동차원에서 서비스를 최우선으로 하여 고객만족을 극대화 - 신제품개발을 강화하여 제품을 다양화 - 지속적인 품질개발을 통하여 최고수준의 품질을 유지 - 적극적인 시장개척으로 거래처를 다변화하고 시장점유율을 유지 - 해외투자를 통한 근접지원(정보교류 활성화, 납기단축), A/S 지원활성화 - 해외지사 확충을 통한 해외시장 공략 7. 수주상황

(단위 : 천m, 백만원)

사업부문	상호	수주일자	납기	이월량	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

합성피혁(제품)	(주)백산	1월~12월	19년1월~	388	3897	4,898	49,231	4,751	47,762	534	5,367

P.T.BAIKSANINDONESIA	1월~12월	19년1월~	616	6192	7,132	71,694	7,248	72,853	501	5,032

DONGGUAN BAIKSAN	1월~12월	19년1월~	55	558	2,553	25,665	2,250	22,621	358	3,601

BAIKSAN VIETNAM	1월~12월	19년1월~	456	4584	8,453	84,969	8,271	83,142	638	6,412

합계	1월~12월	19년1월~	1,515	15,231	23,036	231,559	22,521	226,379	2,031	20,412

※ 제 품단가는 각 사업연도별 매출액을 각 사업연도별 매출수량으로 나누어 계산한 단순 평균값을 적용하였습니다. 자세한 사항 은 ' 3. 주요 제품 및 서비스 등 용 나. 주요 제품 등의 가격변동추이' 를 참조하시기 바랍니다.

8. 파생상품 거래현황

(1) 당기말 및 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

기타금융자산 - 파생상품자산	통화옵션	153,202	-	154,288	-

기타금융부채 - 파생상품부채	통화옵션	331,140	352,370	13,240	30,976

통화선도	99,917	-	-	-

(2) 연결기업은 매매목적의 통화선도 및 통화옵션계약을 체결하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 미결제 약정계약 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천USD)

구 분	통화	미결제약정금액

당기말	전기말

통화옵션	매매목적	USD	64,000	32,500

통화선도	매매목적	USD	5,000	-

합계	USD	69,000	32,500

(3) 당기 및 전기 중 매매목적 파생상품의 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

거래손익	평가손익	거래손익	평가손익

통화옵션	490,090	(530,307)	2,593,000	110,072

통화선도	-	355,560	-	-

합 계	490,090	(174,747)	2,593,000	110,072

9. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직

구분	소재개발	상품개발

업무분장	* 국책연구 진행* WIPER 및 POLISHING PAD 개발* 특화상품 개발* 수성수지 및 무용제수지 개발	* SPORTS 및 DRESS SHOE 개발* BAG 및 잡화용 개발* 가구용 및 차량 시트용 개발* 전자제품 케이스용 개발* 수성합성피혁 개발* 무용제 합성피혁 개발

나. 연구개발비용(단위 : 원)

과 목	제33기	제32기	제31기

원 재 료 비	129,727,655	263,988,793	290,126,399

인 건 비	1,129,055,714	1,131,073,179	1,060,651,281

감 가 상 각 비	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	498,642,699	803,997,351	320,177,759

연구개발비용 계	1,757,426,068	2,199,059,323	1,670,955,43

회계처리	판매비와 관리비	-	-	-

제조경비	1,757,426,068	2,199,059,323	1,670,955,439

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.9%	1.2%	0.9%

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 등 보고서 작성기준일 현재 연결기업이 보유하고 있는 지 적재산권(특허권)은 다음과 같습니다.

NO	등록번호	명 칭	출원번호	등록일자	권리자

1	10-1469843	스티어링 휠 커버용 인조 피혁 및 그 제조방법	2014-0056708	2014.12.01	(주)백산

2	10-0581330	무용제형 폴리우레탄 다공질체 및 이를 이용한 인조피혁의 제조방법	2005-0100575	2006.05.11	(주)백산

3	10-0591638	미세기공이 형성된 무용제형 폴리우레탄 발포제 및 이를 활용한 인조피혁 제조방법	2005-0118734	2006.06.13	(주)백산