그래디언트 분기보고서 (2024.09)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (연결기준)당사는 2021년 10월 14일 이사회 결의를 통하여 당사의 전자상거래 및 관련 사업부문을 물적분할 후 신설된 법인에 대한 주식의 70%를 매각하기로 결정하여 주식회사 야놀자를 우선협상자로 선정하는 양해각서를 체결하였으며, 2021년 12월 28일 이사회 결의를 통하여 당사의 전자상거래 및 관련 사업부문을 2022년 4월 1일을 기준일로 하여 물적분할 후 2022년 4월 29일자로 신설된 법인에 대한 주식의 70%를 매각하였습니다.분할대상 부문은 전전기 재무제표에 매각예정자산 및 부채와 중단영업으로 표시되어 있으니 투자판단에 참고하시기 바랍니다.1) 관련 공시서류 제출 현황

보고서명	제출일

주요사항보고서(회사분할경정)	2022.02.16

주요사항보고서(타법인주식및출자증권양도결정)	2022.04.22

나. 대손충당금 설정현황 (연결기준)1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정률

제28기 3분기	매출채권	550,820,487	7,369,694	1.3

미수금	3,713,165	1,212,994	32.7

대여금	2,183,949	300,000	13.7

미수수익	1,073,311	6,275	0.6

보증금	7,840,021	-	-

장기출자전환채권	-	-	-

합 계	565,630,933	8,888,963	1.6

제27기	매출채권	656,301,025	6,027,611	0.9

미수금	4,719,987	1,212,994	25.7

대여금	7,293,013	300,000	4.1

미수수익	1,266,814	6,275	0.5

보증금	7,639,000	-	-

장기출자전환채권	-	-	-

합 계	677,219,839	7,546,880	1.1

제26기	매출채권	605,931,224	4,871,213	0.8

미수금	2,452,456	1,215,188	49.5

대여금	673,375	300,000	44.6

미수수익	1,803,579	6,275	0.3

보증금	8,640,541	-	-

장기출자전환채권	150,335	150,335	100.0

합 계	619,651,510	6,543,011	1.1

2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분	매출채권	미수금	미수수익	대여금	합 계

기초	6,027,611	1,212,994	6,275	300,000	7,546,880

대손상각비	1,572,796	-	-	14,260	1,587,056

제각	(236,353)	-	-	(14,260)	(250,613)

기타	5,640	-	-	-	5,640

분기말	7,369,694	1,212,994	6,275	300,000	8,888,963

3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침(1) 대손충당금 설정방침보고기간 말 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 기대손실모형을 기초로 대손충당금을 설정합니다.(2) 대손예상액 산정근거대손충당금은 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.기대신용손실은 신용손실의 확률가중 추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉, 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.(3) 대손처리기준당사는 다음과 같은 사유 발생 시 실대손처리하고 있습니다.- 채무자의 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 채권- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우- 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우 다. 대손충당금 설정현황 (별도기준)

1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정률

제28기 3분기	매출채권	626,462	623,550	99.54

미수금	953,281	587,747	61.66

대여금	2,166,448	300,000	13.85

미수수익	472,022	6,275	1.33

보증금	163,602	-	-

합 계	4,381,815	1,517,572	34.63

제27기	매출채권	623,550	623,550	100.00

미수금	695,146	587,747	84.55

대여금	7,135,077	300,000	4.20

미수수익	584,086	6,275	1.07

보증금	2,451,907	-	-

합 계	11,489,766	1,517,572	13.21

제26기	매출채권	634,081	623,550	98.3

미수금	644,485	587,747	91.2

대여금	5,584,975	300,000	5.4

미수수익	1,436,456	6,275	0.4

보증금	2,451,907	-	-

합 계	10,751,904	1,517,572	14.1

2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분	매출채권	미수금	미수수익	대여금	합계

기초	623,550	587,747	6,275	300,000	1,517,572

발생	-	-	-	-	-

기말	623,550	587,747	6,275	300,000	1,517,572

3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침(1) 대손충당금 설정방침보고기간 말 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 기대손실모형을 기초로 대손충당금을 설정합니다.(2) 대손예상액 산정근거대손충당금은 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.기대신용손실은 신용손실의 확률가중 추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉, 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.(3) 대손처리기준당사는 다음과 같은 사유 발생 시 실대손처리하고 있습니다.- 채무자의 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 채권- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우- 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우4) 당분기 말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (연결기준)

(단위 : 천원)

구 분	채권잔액	손상된금액	장부가액

만기일 미도래	560,611,058	(744,390)	559,866,668

6개월 이하	8,818,115	(33,922)	8,784,193

6개월 초과~1년 이하	3,566,896	(1,440,789)	2,126,107

1년 초과	7,637,505	(6,669,862)	967,643

합 계	580,633,574	(8,888,963)	571,744,611

라. 재고자산 현황 등 (연결기준)1) 최근 사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문	계정과목	제28기 3분기	제27기	제26기

전자상거래 사업	상품(*)	29,862,008	45,389,859	38,690,930

미착품	1,006,513	684,474	482,827

재공품(*)	-	-	-

소계	30,868,521	46,074,333	39,173,757

바이오헬스케어사업	상품	47,644,630	35,418,104	31,926,716

기타사업	상품	282,088	81,333	99,496

제품	51,292	59,662	44,122

원재료	2,665,456	295,731	335,734

소계	2,998,836	436,726	479,352

합계	상품	77,788,726	80,889,296	70,717,142

제품	51,292	59,661	44,122

원재료	2,665,456	295,731	335,734

미착품	1,006,513	684,475	482,827

재공품	-	-	-

합계	81,511,987	81,929,163	71,579,825

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	4.84%	4.32%	4.05%

재고자산 합계	81,511,987	81,929,163	71,579,825

기말자산 총계	1,683,550,811	1,897,558,670	1,769,400,371

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	39회	43회	45회

연환산 매출원가	3,179,301,363	3,269,572,864	3,429,704,411

기초재고	81,929,163	71,579,825	82,282,108

기말재고	81,511,987	81,929,163	71,579,825

(*) 전전기는 전자상거래 및 관련 사업부문 매각으로 인하여 매각예정자산으로 재분류되는 금액도 포함되어 있습니다.

2) 재고자산의 실사내역 등

[주요 종속회사 : ㈜아이마켓코리아]① 실사일자 : 12월말 기준으로 매년 1회 재고자산 실사 실시 (2024년 1월 2일)② 실사장소 : ㈜아이마켓코리아 동탄물류센터, 김포창고 ③ 실사방법 : 외부감사인의 입회하에 회사 자체적으로 실사 실시3) 장기체화재고 등 현황 (연결기준)

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

상품	78,938,243	( 1,149,517)	77,788,726	82,250,902	(1,361,606)	80,889,296

제품	100,797	( 49,505)	51,292	111,901	(52,240)	59,661

원재료	2,786,534	( 121,078)	2,665,456	427,857	(132,126)	295,731

미착품	1,006,513	-	1,006,513	684,475	-	684,475

합 계	82,832,087	(1,320,100)	81,511,987	83,475,135	(1,545,972)	81,929,163

주) 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우 시가를 재무상태표가액으로 하고 있습니다.

마. 공정가치평가 절차요약 등 (연결기준)

1) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.- 표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다.- 파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의 경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다.- (상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석을 포함한 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니 다.

2) 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.- 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격- 수준 2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함- 수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

통화선도	-	1,908,020	-	1,908,020

단기투자자산	-	19,678,136	-	19,678,136

채무상품	-	-	73,323,076	73,323,076

출자금	-	-	62,616,525	62,616,525

옵션계약	-	-	29,609,629	29,609,629

조건부지분인수	-	-	1,319,600	1,319,600

소 계	-	21,586,156	166,868,830	188,454,986

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

지분증권	20,130,731	-	21,471,715	41,602,446

금융자산 합계	20,130,731	21,586,156	188,340,545	230,057,432

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

통화선도	-	231,140	-	231,140

옵션계약	-	-	6,877,702	6,877,702

전환우선주부채	-	-	2,791,967	2,791,967

기타금융부채	-	-	80,541	80,541

금융부채 합계	-	231,140	9,750,210	9,981,350

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

통화선도	-	1,444,043	-	1,444,043

단기투자자산	-	36,349,374	-	36,349,374

채무상품	-	-	57,987,583	57,987,583

출자금	-	-	48,034,956	48,034,956

옵션계약	-	-	30,653,018	30,653,018

조건부지분인수	-	-	7,984,527	7,984,527

소 계	-	37,793,417	144,660,084	182,453,501

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

지분증권	19,883,431	-	16,787,602	36,671,033

금융자산 합계	19,883,431	37,793,417	161,447,686	219,124,534

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

통화선도	-	60,501	-	60,501

옵션계약	-	-	7,903,349	7,903,349

전환우선주부채	-	-	2,791,967	2,791,967

금융부채 합계	-	60,501	10,695,316	10,755,817

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 대체는 없습니다.

3) 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수수준 2와 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분	가치평가기법	투입변수	공정가치 측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

통화선도	시장접근법	-	-

단기투자자산	시장접근법	-	-

출자금	자산가치법	자산가치(*)	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다. - 자산가치가 높아지는(낮아지는) 경우

옵션계약	이항모형 옵션가격결정모형	기초자산의 주가변동성	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다. - 기초자산의 주가변동성이 높아지는(낮아지는) 경우

조건부지분인수	이항모형	기초자산의 주가변동성	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다. - 기초자산의 주가변동성이 높아지는(낮아지는) 경우

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

지분증권	현금흐름할인모형	영구성장률, 가중평균자본비용 등	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다. - 영구성장률이 높아지는(낮아지는) 경우 - 가중평균자본비용이 낮아지는(높아지는) 경우

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

통화선도	시장접근법	-	-

옵션계약	이항모형 옵션가격결정모형	기초자산의 주가변동성	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다. - 기초자산의 주가변동성이 높아지는(낮아지는) 경우

(*) 순자산가치가 공정가치와 유의적인 차이가 없을 것으로 판단하여 순자산가치를 사용하여 평가하였습니다.

4) 당분기 중 수준 3 공정가치의 기중 변동내역

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분	대체	평가	기말

당기손익-공정가치측정 금융자산:

출자금	48,034,956	9,343,339	( 3,417,774)	-	8,656,004	62,616,525

채무상품	57,987,583	15,157,314	-	-	178,179	73,323,076

옵션계약	30,653,018	-	-	-	( 1,043,389)	29,609,629

조건부지분인수	7,984,527	-	( 6,734,000)	-	69,073	1,319,600

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산:

지분증권	16,787,602	9,539,908	-	(4,804,235)	( 51,560)	21,471,715

금융자산 합계	161,447,686	34,040,561	( 10,151,774)	(4,804,235)	7,808,307	188,340,545

당기손익-공정가치 측정 금융부채 :

옵션계약	7,903,348	-	( 80,541)	-	(945,105)	6,877,702

전환우선주부채	2,791,967	-	-	-	-	2,791,967

기타금융부채	-	80,541	-	-	-	80,541

금융부채 합계	10,695,315	80,541	(80,541)	-	(945,105)	9,750,210

5) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당분기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

6) 금융자산과 금융부채의 상계

당분기말 현재 실행가능한 일괄상계약정의 적용을 받는 금융자산 및 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	상계대상자산ㆍ부채 총액	상계된자산ㆍ부채 총액	연결재무상태표 상 순액

매출채권	1,282,976	(934,519)	348,457

매입채무	106,926,808	(934,519)	105,992,289

바. 공정가치평가 절차요약 등 (별도기준)

1) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.- 표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다.- 파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의 경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다.- (상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

2) 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.- 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격- 수준 2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함- 수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(1) 당분기말(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

단기투자자산	-	17,512,996	-	17,512,996

출자금	-	-	24,385,295	24,385,295

옵션계약	-	-	28,689,000	28,689,000

채무상품	-	-	45,771,697	45,771,697

조건부지분인수	-	-	1,319,600	1,319,600

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

지분증권	2,798,588	-	15,511,450	18,310,038

금융자산 합계	2,798,588	17,512,996	115,677,042	135,988,626

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

옵션계약	-	-	442,751	442,751

기타금융부채	-	-	80,541	80,541

금융부채 합계	-	-	523,292	523,292

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

단기투자자산	-	21,210,466	-	21,210,466

출자금	-	-	19,525,688	19,525,688

옵션계약	-	-	28,689,000	28,689,000

채무상품	-	-	40,436,203	40,436,203

조건부지분인수	-	-	7,984,527	7,984,527

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

지분증권	3,096,088	-	11,028,481	14,124,569

금융자산 합계	3,096,088	21,210,466	107,663,899	131,970,453

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

옵션계약	-	-	1,468,399	1,468,399

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 대체는 없습니다.

3) 당분기 중 수준3 공정가치의 기중 변동내역

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	회 수	대체	평 가	당분기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산 :

출자금	19,525,688	4,629,991	-	-	229,616	24,385,295

옵션계약	28,689,000	-	-	-	-	28,689,000

채무상품	40,436,203	5,157,313	-	-	178,181	45,771,697

조건부지분인수	7,984,527	-	(6,734,000)	-	69,073	1,319,600

소 계	96,635,418	9,787,304	(6,734,000)	-	476,870	100,165,592

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

지분증권	11,028,481	9,539,907	-	(4,804,235)	(252,703)	15,511,450

금융자산 합계	107,663,899	19,327,211	(6,734,000)	(4,804,235)	224,167	115,677,042

당기손익-공정가치 측정 금융부채 :

옵션계약	1,468,399	-	(80,541)	-	(945,107)	442,751

기타금융부채	-	80,541	-	-	80,541

금융부채 합계	1,468,399	80,541	(80,541)	-	(945,107)	523,292

4) 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수수준 2와 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분	평가기법	유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수	공정가치 측정과 유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

단기투자자산	시장접근법	-	-

출자금	자산가치법	자산가치	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다.- 자산가치가 높아지는(낮아지는) 경우

옵션계약	이항모형옵션가격결정모형	기초자산의 주가변동성	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다.- 기초자산의 주가변동성이 높아지는(낮아지는) 경우

채무상품	이항모형	기초자산의 주가변동성	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다.- 기초자산의 주가변동성이 높아지는(낮아지는) 경우

조건부지분인수	이항모형	기초자산의 주가변동성	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다.- 기초자산의 주가변동성이 높아지는(낮아지는) 경우

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

지분증권	현금흐름할인모형	영구성장률, 가중평균자본비용 등	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다.- 영구성장률이 높아지는(낮아지는) 경우- 가중평균자본비용이 낮아지는(높아지는) 경우

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

옵션계약	이항모형옵션가격결정모형	기초자산의 주가변동성	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다.- 기초자산의 주가변동성이 높아지는(낮아지는) 경우

5) 당사가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당분기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.