그래디언트 사업보고서 (2018.12)
6. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항 (연결기준) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

(주)코레이트는 2018년 6월 4일을 합병기일로 (주)유니콤티디의 문서 보안 사업부문을 흡수합병하였고 그 결과 지배기업의 지분율이 하락하여 당기 중 종속기업에서 제외되었습니다. 또한 (주)인터파크아이마켓은 2018년 8월 27일 이사회 결의에 따라 2018년 11월 1일을 합병기일로 (주)아이마켓코리아에 의한 흡수합병되었습니다.연결범위에서 제외된 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

I. 유동자산	2,083,817

현금및현금성자산	219,345

매출채권	427,331

기타수취채권	37

재고자산	1,249,676

당기법인세자산	7,184

기타유동자산	180,244

II. 비유동자산	8,691,989

장기기타수취채권	31,400

유형자산	4,524,289

무형자산	4,136,300

처분자산 총계	10,775,806

I. 유동부채	7,488,805

단기차입금	2,281,432

유동성전환사채	1,090,200

유동성상환우선주부채	1,895,110

금융리스부채(유동)	253,500

매입채무	663,359

기타지급채무	1,043,774

기타유동부채	261,430

II. 비유동부채	1,038,405

금융리스부채(비유동)	324,241

확정급여부채	399,945

이연법인세부채	172,112

기타비유동부채	142,107

처분부채 총계	8,527,210

2. 대손충당금 설정현황 ( 연결기준 )(1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정률

제22기	매출채권	485,095,796	8,857,461	1.8

미수금	103,402,245	952,512	0.9

대여금	2,275,688	-	-

미수수익	437,791	-	-

보증금	17,931,606	-

합 계	609,143,126	9,809,973	1.6

제21기	매출채권	522,537,943	16,032,037	3.1

미수금	101,908,644	2,511,111	2.5

대여금	3,478,428	50,000	1.4

미수수익	17,540,808	-	-

보증금	20,814,955	2,404,939	11.6

합 계	666,280,778	20,998,087	3.2

제20기	매출채권	899,644,126	11,443,188	1.3

미수금	71,026,099	1,160,325	1.6

대여금	75,804	50,000	66

미수수익	639,891	-	-

보증금	17,661,562	-	-

합 계	989,047,482	12,653,513	1.3

(2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분	매출채권	미수금	단기대여금	합 계

기초금액	16,032,037	2,511,111	50,000	18,593,148

손상	425,162	(682,561)	-	(257,399)

제각	(639,163)	(288,601)	-	(927,764)

연결범위변동	692,238	16,419	(50,000)	658,657

기타	(7,652,813)	(603,856)	-	(8,256,669)

기말금액	8,857,461	952,512	-	9,809,973

(3) 금융자산의 손상

1) 연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는금액으로 측정됩니다.금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.

2) 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의유효이자율로 할인됩니다.3) 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸4) 연결재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 대해서는 손실충당금을 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.5) 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 연결실체는 기업고객에 대해 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 연결실체는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된금융자산은 연결실체의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수있습니다.

(4) 경과기간별 매출채권잔액 현황당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

채권잔액	손상된금액	장부가액	채권잔액	손상된금액	장부가액

만기일 미도래	590,219,749	(338,071)	589,881,678	616,677,063	(1,253,647)	615,423,416

6개월 미만	7,697,855	(167,752)	7,530,103	11,010,654	(258,357)	10,752,297

6개월 이상~1년 미만	1,906,325	(291,268)	1,615,057	802,781	(412,435)	390,346

1년 초과	9,319,197	(9,012,882)	306,315	17,442,073	(16,668,709)	773,364

합 계	609,143,126	(9,809,973)	599,333,153	645,932,571	(18,593,148)	627,339,423

3. 대손충당금 설정현황 (별도기준)(1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원,%)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정률

제22기	대여금	1,000,000	-	-

미수금	658,870	27,754	4.2

미수수익	5,945	-	-

합 계	1,664,815	27,754	1.6

제21기	대여금	3,000,000	-	-

미수금	888,512	246,253	27.7

합 계	3,888,512	246,253	6.3

제20기	대여금	-	-	-

미수금	865,174	27,754	3

선급금	111,129	-	-

합 계	976,303	27,754	3

(2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

미수금	미수금

기초금액	246,253	27,754

손상차손 인식	-	218,499

제각	(218,499)	-

기말금액	27,754	246,253

(3) 금융자산의 손상

1) 당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.2) 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의유효이자율로 할인됩니다.3) 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

4) 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금을 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.5) 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 당사는 기업고객에 대해 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(4) 경과기간별 매출채권잔액 현황

당기말과 전기말 현재 미수금 및 기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

채권잔액	손상된금액	장부가액	채권잔액	손상된금액	장부가액

만기일 미도래	4,283,523	-	4,283,523	6,270,596	-	6,270,596

1년 초과	27,754	(27,754)	-	246,253	(246,253)	-

합 계	4,311,277	(27,754)	4,283,523	6,516,849	(246,253)	6,270,596

4. 재고자산 현황 ( 연결기준 )(1) 최근 사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문	계정과목	제22기	제21기	제20기

전자상거래 사업	상품	121,582,269	89,537,032	84,471,811

미착품	6,810,422	6,868,880	4,587,701

재공품	5,458,427	11,641,434	9,952,532

환불자산	5,313,340	-	-

소계	139,164,458	108,047,346	99,012,044

전자상거래 연관사업	상품	3,246,075	3,067,718	217,565

소계	3,246,075	3,067,718	217,565

의약품 도매	상품	24,501,224	25,788,785	17,545,749

소계	24,501,224	25,788,785	17,545,749

기타사업(*)	상품	-	179,948	403,624

제품	-	142,006	329,912

원재료	-	718,321	343,548

재공품	-	25,668	50,704

소계	-	1,065,943	1,127,788

합계	상품	149,329,567	118,573,483	102,638,749

제품	-	142,006	329,912

원재료	-	718,321	343,548

미착품	6,810,422	6,868,880	4,587,701

재공품	5,458,427	11,667,102	10,003,236

환불자산	5,313,340	-	-

소계	166,911,756	137,969,792	117,903,146

총자산대비 재고자산 구성비율(%)	9.22%	7.65%	5.69%

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산 합계	166,911,756	137,969,792	117,903,146

기말자산 총계	1,809,664,488	1,804,533,355	2,073,537,018

재고자산회전율(회수)	20.2회	24.7회	26.7회

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

연환산 매출원가	3,085,740,378	3,155,796,412	3,422,959,059

기초재고	137,969,792	117,903,146	138,382,962

기말재고	166,911,756	137,969,792	117,903,146

(*) 기타사업부문에 해당하는 (주)코레이트는 2018년 6월 4일을 합병기일로 (주)유니콤티디의 문서 보안 사업부문을 흡수합병하였고 그 결과 지배기업의 지분율이 하락하여 당기 중 종속기업에서 제외되었습니다. (2) 재고자산의 실사내역 등1) 실사일자- 각 연결회사 내부방침에 따라 매년말 1회 또는 6월말 및 12월말 기준으로 매년2회 재고자산 실사를 실시함.2) 실사방법- 전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있으며, 일부 중요성이 높지않고 품목수가 많은 품목에 한해서는 샘플링 조사를 실시함.3) 장기체화재고 등 현황- 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락 한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

상품	151,844,746	(2,515,179)	149,329,567	121,000,320	(2,426,836)	118,573,484

제품	-	-	-	283,276	(141,270)	142,006

재공품	5,458,427	-	5,458,427	11,678,602	(11,500)	11,667,102

원재료	-	-	-	758,028	(39,708)	718,320

미착품	6,810,422	-	6,810,422	6,868,880	-	6,868,880

환불자산	5,313,340	-	5,313,340	-	-	-

합 계	169,426,935	(2,515,179)	166,911,756	140,589,106	(2,619,314)	137,969,792

5. 공정가치평가 절차요약 등 (연결기준) 기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제 1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 연결재무제표를 재작성하지 않았습니다.다음 표는 기업회계기준서 제1109호 적용에 따른 이익잉여금의 기초 잔액에 대한 세부 영향을 요약하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018년 1월 1일

이익잉여금:

당기손익-공정가치측정 채무상품의 공정가치 변동	2,903,269

관련된 법인세비용	(671,516)

2018년 1월 1일 영향	2,231,753

비지배지분:

당기손익-공정가치측정 채무상품의 공정가치 변동	4,413,494

관련된 법인세비용	(1,024,028)

2018년 1월 1일 영향	3,389,466

1) 금융자산 및 금융부채의 분류기업회계기준서 제1109호는 금융자산에 대해 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산과 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 세 가지 범주별 분류원칙을 갖고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의특성에 근거하여 결정됩니다. 기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 만기보유금융자산, 대출채권 및 수취채권, 매도가능금융자산의 범주를 삭제하였습니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호에 따른 기존 금융부채의 분류 및 측정에 대한 존재하는 요구사항을 대부분 유지하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 파생금융상품(위험회피수단으로 사용되는 파생상품)과 관련된 연결실체의 연결재무제표에 대해 유의적인 영향이 없습니다.2018년 1월 1일에 기업회계기준서 제1039호에 따른 금융자산의 장부금액을 기업회계기준서 제1109호에 따른 장부금액으로 조정한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	측정범주	장부금액

도입 전	도입 후	도입 전	도입 후	차이

금융자산:

현금및현금성자산	대여금및수취채권	상각후원가측정	133,905,382	133,905,382	-

매출채권및기타채권	대여금및수취채권	상각후원가측정	627,339,423	627,339,423	-

선급금	대여금및수취채권	상각후원가측정	55,803,291	55,803,291	-

단기투자자산	대여금및수취채권	상각후원가측정	123,881,551	123,881,551	-

단기투자자산	당기손익인식금융자산	당기손익-공정가치측정	107,637,831	107,637,831	-

통화선도	당기손익인식금융자산	당기손익-공정가치측정	1,810,321	1,810,321	-

장기투자자산	대여금및수취채권	상각후원가측정	466,121	466,121	-

공연투자자산	당기손익인식금융자산	당기손익-공정가치측정	15,763,042	15,763,042	-

전환상환우선주	당기손익인식금융자산	당기손익-공정가치측정	700,031	700,031	-

국공채	만기보유금융자산	상각후원가측정	220,489	220,489	-

지분증권	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치측정	4,225,462	4,225,462	-

출자금	매도가능금융자산	당기손익-공정가치측정	22,908,161	30,224,924	7,316,763

금융자산 합계	1,094,661,105	1,101,977,868	7,316,763

금융부채:

매입채무및기타채무	기타금융부채	기타금융부채	682,996,144	682,996,144	-

차입금	기타금융부채	기타금융부채	59,256,779	59,256,779	-

사채및전환사채	기타금융부채	기타금융부채	1,100,200	1,100,200	-

전환상환우선주부채	기타금융부채	기타금융부채	1,895,110	1,895,110	-

기타부채	기타금융부채	기타금융부채	104,322,682	104,322,682	-

고객예치금	기타금융부채	기타금융부채	64,365,632	64,365,632	-

통화선도	당기손익인식금융부채	당기손익인식금융부채	218,294	218,294	-

금융부채 합계	914,154,841	914,154,841	-

2) 금융자산의 손상기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실' 모형을 '기대신용손실' 모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정하는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용하지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.기업회계기준서 제1109호의 손상모형의 적용과 관련하여 연결실체의 연결재무제표에 유의적인 영향은 없습니다.3) 경과규정기업회계기준서 제1109호의 채택으로 인한 회계 정책의 변경은 아래에 기술된 경우를 제외하고 소급 적용을 원칙으로 합니다.① 연결실체는 손상을 포함한 분류 및 측정 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 따라서 2017년에 대해 표시되는 정보는 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 반영하는 것이 아니라 기업회계기준서 제1039호의 요구사항을 반영하였습니다.② 최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 근거하여 다음과 같은 평가가 이루어져야합니다.- 보유하고 있는 금융자산에 대한 사업모형의 결정- 특정 금융자산 및 금융부채에 대하여 당기손익-공정가치 지정 선택 및 이전 지정의 철회- 단기매매항목이 아닌 특정 지분상품의 투자에 대하여 기타포괄손익-공정가치 지정 선택- 채무증권에 대한 투자가 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일에 낮은 신용위험을 갖고 있다면 연결실체는 최초 인식일 이후 해당 자산에 대한 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 가정하였습니다. 4) 금융상품의 공정가치

1) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.- 표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다.- 파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의 경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다.- (상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석을 포함한 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니 다.

2 ) 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. - 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격- 수준 2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함- 수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다. ① 당기말

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

통화선도	-	224,709	-	224,709

단기투자자산	-	178,482,343	-	178,482,343

장기투자자산	-	-	140,783	140,783

공연투자자산	-	-	4,487,490	4,487,490

출자금	-	-	36,862,226	36,862,226

소 계	-	178,707,052	41,490,499	220,197,551

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품:

지분증권	-	-	4,624,611	4,624,611

금융자산 합계	-	178,707,052	46,115,110	224,822,162

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

통화선도	-	463,719,573	-	463,719,573

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

당기손익인식금융자산:

통화선도	-	1,810,321	-	1,810,321

단기투자자산	-	107,637,832	700,031	108,337,863

금융자산 합계	-	109,448,153	700,031	110,148,184

당기손익인식금융부채:

통화선도	-	218,294	-	218,294

당기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 대체는 없습니다.

3) 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수수준 2와 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분	평가기법	유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수	공정가치 측정과 유의적이지만관측가능하지 않은투입변수간 상호관계

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

통화선도	시장접근법	-	-

장단기투자자산	시장접근법	-	-

전환상환우선주	유사기업비교법	주가순자산비율	추정된공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다- 주가순자산비율이 높아지는(낮아지는) 경우- 주가변동성이 높아지는(낮아지는) 경우.

옵션가격결정모형	주가 변동성

출자금	자산가치법	자산가치	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다.- 자산가치가 높아지는(낮아지는) 경우

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

지분증권	현금흐름할인모형	영구성장률, 가중평균자본비용 등	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다.- 영구성장률이 높아지는(낮아지는) 경우- 가중평균자본비용이 낮아지는(높아지는) 경우

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

통화선도	시장접근법	-	-

4) 당기 중 수준3 공정가치의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분	평가	기말

당기손익-공정가치평가 금융자산:

출자금	31,154,256	5,292,990	(1,971,770)	3,049,980	37,525,456

전환상환우선주	700,031	-	-	(559,248)	140,783

공연투자자산	15,763,042	3,427,490	(14,703,042)	-	4,487,490

기타포괄손익-공정가치평가 금융자산:

지분증권	3,398,768	1,500,000	-	(937,387)	3,961,381

합 계	51,016,097	10,220,480	(16,674,812)	1,553,345	46,115,110

5) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

(4) 금융자산과 금융부채의 상계

당기말 현재 실행가능한 일괄상계약정의 적용을 받는 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	상계대상 자산 총액	상계된 부채 총액	재무상태표 상 순액

매출채권	255,490,640	(7,302,552)	248,188,088

당기말 현재 실행가능한 일괄상계약정의 적용을 받는 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	상계대상 부채 총액	상계된 자산 총액	재무상태표 상 순액

매입채무	300,863,478	(7,302,552)	293,560,926

5. 공정가치평가 절차요약 등 (별도기준)

기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제 1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표를 재작성하지 않았습니다. 당사는 개정된 기업회계기준서 제1107호를 2018년 공시사항에는 적용하였지만, 비교정보에는 적용하지 않았습니다.기업회계기준서 제1109호 적용의 결과로, 당사는 포괄손익계산서에 금융자산의 손상을 별도로 표시하도록 하는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정사항을적용하였습니다. 기타금융자산에 대한 손상은 기업회계기준서 제1039호와 유사하게금융비용으로 인식하고 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않았습니다.

다음 표는 기업회계기준서 제1109호 적용에 따른 이익잉여금의 기초 잔액에 대한 세후 영향을 요약하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018년 1월 1일

이익잉여금:

당기손익-공정가치측정 채무상품의 공정가치 변동	(366,554)

관련된 법인세비용	80,642

2018년 1월 1일 영향	(285,912)

1) 금융자산 및 금융부채의 분류기업회계기준서 제1109호는 금융자산에 대해 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산과 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 세 가지 범주별 분류원칙을 갖고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의특성에 근거하여 결정됩니다. 기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 만기보유금융자산, 대출채권 및 수취채권, 매도가능금융자산의 범주를 삭제하였습니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호에 따른 기존 금융부채의 분류 및 측정에 대한 존재하는 요구사항을 대부분 유지하였습니다.기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 파생금융상품(위험회피수단으로 사용되는 파생상품)과 관련된 당사의 재무제표에 대해 유의적인 영향이 없습니다.

다음 표와 주기는 2018년 1월 1일 현재 당사의 금융자산과 금융부채의 각 구분에 대하여 기업회계기준서 제1039호의 최초 측정 범주와 기업회계기준서 제1109호에 따른 새로운 측정 범주 및 재측정 결과를 설명하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	측정 범주	장부금액

기업회계기준서제1039호	기업회계기준서제1109호	기업회계기준서제1039호	기업회계기준서제1109호	차이

금융자산:

현금및현금성자산	대여금및수취채권	상각후원가측정	6,026	6,026	-

미수금및기타채권	(*1)	대여금및수취채권	상각후원가측정	6,270,596	6,270,596	-

단기금융상품	대여금및수취채권	상각후원가측정	17,257	17,257	-

지분증권	(*2)	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치측정	2,098,768	2,098,768	-

출자금	(*3)	매도가능금융자산	당기손익-공정가치측정	1,846,824	1,480,270	(366,554)

전환상환우선주	당기손익인식금융자산	당기손익-공정가치측정	700,031	700,031	-

금융부채:

미지급금및기타채무	기타금융부채	기타금융부채	2,522,031	2,522,031	-

단기차입금	기타금융부채	기타금융부채	9,748,094	9,748,094	-

(*1) 기업회계기준서 제1039호에 따라 대여금및수취채권으로 분류되었던 미수금및기타채권은 상각후원가 측정 금융자산으로 분류됩니다.(*2) 기업회계기준서 제1109호에서 허용하는 것처럼, 당사는 지분증권에 대하여 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품으로 지정하였습니다.(*3) 출자금은 기업회계기준서 제1039호에서 매도가능금융자산으로 분류되었습니다. 당사는 이러한 출자금은 기업회계기준서 제1032호에 따른 지분상품에 해당되지 않으며, 기업회계기준서 제1109호에 따른 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형에 포함되지 않는다고 판단하였습니다. 그러므로 이러한 자산들은 기업회계기준서 제1109호에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되며, 공정가치 측정 결과 당기초 이익잉여금이 285,912천원만큼 감소하였습니다.

2) 금융자산의 손상기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.기업회계기준서 제1109호의 손상모형의 적용과 관련하여 당사의 재무제표에 유의적인 영향은 없습니다.3) 경과규정기업회계기준서 제1109호의 채택으로 인한 회계 정책의 변경은 아래에 기술된 경우를 제외하고 소급 적용을 원칙으로 합니다.① 당사는 손상을 포함한 분류 및 측정 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 따라서 2017년에 대해 표시되는정보는 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 반영하는 것이 아니라 기업회계기준서 제1039호의 요구사항을 반영하였습니다.② 최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 근거하여 다음과 같은 평가가 이루어져야합니다.- 보유하고 있는 금융자산에 대한 사업모형의 결정- 특정 금융자산 및 금융 부채에 대하여 당기손익-공정가치 지정 선택 및 이전 지정의 철회- 단기매매항목이 아닌 특정 지분상품의 투자에 대하여 기타포괄손익-공정가치 지정 선택- 채무증권에 대한 투자가 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일에 낮은 신용위험을 갖고 있다면 당사는 최초 인식일 이후 해당 자산에 대한 신용위험이 유의적으로증가하지 않았다고 가정하였습니다.

3) 금융상품의 공정가치 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산, 금융부채 및 공정가치로 평가하지 않은 시장성 없는 지분증권의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

1) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.- 표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다.- 파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의 경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다.- (상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

2) 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.- 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격- 수준 2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함-수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 당기말과 전기말 현재 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

출자금	-	-	1,196,968	1,196,968

전환상환우선주	-	-	140,783	140,783

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품:

지분증권	-	-	1,054,611	1,054,611

합 계	-	-	2,392,362	2,392,362

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

당기손익인식금융자산:

전환상환우선주	-	-	700,031	700,031

당기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 대체는 없었습니다.

3) 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수수준 2와 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분	평가기법	유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수	공정가치 측정과 유의적이지만관측가능하지 않은투입변수간 상호관계

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

출자금	자산가치법(*)	자산가치	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 자산가치가 높아지는(낮아지는) 경우

전환상환우선주	유사기업비교법	주가순자산비율	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 주가순자산비율이 높아지는(낮아지는) 경우- 주가변동성이 높아지는(낮아지는) 경우

옵션가격결정모형	주가 변동성

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

지분증권	자산가치법(*)	자산가치	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 자산가치가 높아지는(낮아지는) 경우

(*) 순자산가치가 공정가치와 유의적인 차이가 없을 것으로 판단하여 순자산가치를 사용하여 평가하였습니다.

4) 당기 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	평가	기말

당기손익-공정가치측정 금융자산:

출자금	1,480,271	(283,303)	1,196,968

전환상환우선주	700,031	(559,248)	140,783

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

지분증권	2,098,768	(1,044,157)	1,054,611

5) 당기 중 당사가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

(5) 금융자산의 재분류당기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 천원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

(주)송인서적	회사채	사모	2017.11.01	1,000,000	3.00	-	2020.10.31	미상환	-

합 계	-	-	-	1,000,000	3.00	-	-	미상환	-

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 천원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 천원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 회사채 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 천원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	1,000,000	-	-	-	-	-	1,000,000

합계	-	1,000,000	-	-	-	-	-	1,000,000

회사채 미상환 잔액(별도기준)

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 천원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 천원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 천원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-