그래디언트 분기보고서 (2025.03)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황(연결기준) 1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률

제29기 1분기	매출채권	605,385,959	8,312,664	1.4

미수금	3,791,137	1,212,994	32

대여금	2,053,303	300,000	14.6

미수수익	871,309	6,275	0.7

보증금	11,667,459	-	-

장기출자전환채권	-	-	-

합 계	623,769,167	9,831,933	1.6

제28기	매출채권	615,368,970	7,495,004	1.2

미수금	3,330,702	1,212,995	36.4

대여금	2,194,765	300,000	13.7

미수수익	1,268,537	6,275	0.5

보증금	9,305,796	-	-

장기출자전환채권	-	-	-

합 계	631,468,770	9,014,274	1.4

제27기	매출채권	656,301,025	6,027,611	0.9

미수금	4,719,987	1,212,994	25.7

대여금	7,293,013	300,000	4.1

미수수익	1,266,814	6,275	0.5

보증금	7,639,000	-	-

장기출자전환채권	-	-	-

합 계	677,219,839	7,546,880	1.1

2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분	매출채권	미수금	미수수익	대여금	합 계

기초	7,495,004	1,212,994	6,275	300,000	9,014,273

대손상각비	816,223	-	-	-	816,223

제각	4,392	-	-	-	4,392

기타	(2,954)	-	-	-	(2,954)

분기말	8,312,665	1,212,994	6,275	300,000	9,831,934

3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침(1) 대손충당금 설정방침보고기간 말 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 기대손실모형을 기초로 대손충당금을 설정합니다.(2) 대손예상액 산정근거대손충당금은 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.기대신용손실은 신용손실의 확률가중 추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉, 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.(3) 대손처리기준당사는 다음과 같은 사유 발생 시 실대손처리하고 있습니다.- 채무자의 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 채권- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우- 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우 나. 대손충당금 설정현황(별도기준)

1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률

제29기 1분기	매출채권	626,820	623,550	0.99

미수금	3,548,566	587,747	0.17

대여금	2,040,757	300,000	0.15

미수수익	299,474	6,275	0.02

보증금	991,915	-	-

합 계	7,507,532	1,517,572	0.20

제28기	매출채권	633,295	623,550	0.98

미수금	1,110,555	587,747	0.53

대여금	2,179,725	300,000	0.14

미수수익	438,390	6,275	0.01

보증금	408,508	-	-

합 계	4,770,473	1,517,572	0.32

제27기	매출채권	623,550	623,550	100.00

미수금	695,146	587,747	84.55

대여금	7,135,077	300,000	4.20

미수수익	584,086	6,275	1.07

보증금	2,451,907	-	-

합 계	11,489,766	1,517,572	13.21

2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분	매출채권	미수금	미수수익	대여금	합계

기초	623,550	587,747	6,275	300,000	1,517,572

발생	-	-	-	-	-

기말	623,550	587,747	6,275	300,000	1,517,572

3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침(1) 대손충당금 설정방침보고기간 말 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 기대손실모형을 기초로 대손충당금을 설정합니다.(2) 대손예상액 산정근거대손충당금은 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.기대신용손실은 신용손실의 확률가중 추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉, 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.(3) 대손처리기준당사는 다음과 같은 사유 발생 시 실대손처리하고 있습니다.- 채무자의 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 채권- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우- 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우4) 당분기 말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황(연결기준)

(단위 : 천원)

구 분	채권잔액	손상된금액	장부가액

만기일 미도래	588,317,394	(777,765)	587,539,629

6개월 이하	21,494,112	(446,535)	21,047,577

6개월 초과~1년 이하	4,367,484	(1,852,635)	2,514,849

1년 초과	8,823,367	(6,754,999)	2,068,368

합 계	623,002,357	(9,831,934)	613,170,423

다. 재고자산 현황 등(연결기준)1) 최근 사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문	계정과목	제29기 1분기	제28기	제27기

전자상거래 사업	상품	22,674,177	23,652,387	45,389,859

미착품	1,357,862	830,546	684,474

소계	24,032,039	24,482,933	46,074,333

바이오헬스케어사업	상품	41,405,637	34,985,627	35,418,104

기타사업	상품	501,361	600,757	81,333

제품	22,330	38,263	59,662

원재료	3,904,998	382,223	295,731

소계	4,428,689	1,021,243	436,726

합계	상품	64,581,174	59,238,772	80,889,296

제품	22,330	38,263	59,661

원재료	3,904,998	382,222	295,731

미착품	1,357,862	830,546	684,475

합계	69,866,364	60,489,803	81,929,163

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	3.96%	3.48%	4.32%

재고자산 합계	69,866,364	60,489,803	81,929,163

기말자산 총계	1,762,665,495	1,737,951,357	1,897,558,670

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	44회	44회	43회

연환산 매출원가	2,837,432,888	3,161,290,269	3,269,572,864

기초재고	60,489,803	81,929,163	71,579,825

기말재고	69,866,364	60,489,803	81,929,163

2) 재고자산의 실사내역 등

[주요 종속회사 : ㈜아이마켓코리아]① 실사일자 : 12월 말 기준으로 매년 1회 재고자산 실사 실시 (2025년 1월 2일)② 실사장소 : ㈜아이마켓코리아 동탄물류센터③ 실사방법 : 외부감사인의 입회하에 회사 자체적으로 실사 실시

3) 장기체화재고 등 현황 (연결기준)

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	평가손실 충당금	장부금액	취득원가	평가손실 충당금	장부금액

상품	65,444,788	(863,614)	64,581,174	60,175,236	(936,464)	59,238,772

제품	79,786	(57,456)	22,330	92,176	(53,913)	38,263

원재료	4,052,719	(147,721)	3,904,998	531,160	(148,938)	382,222

미착품	1,357,862	-	1,357,862	830,546	-	830,546

합 계	70,935,155	(1,068,791)	69,866,364	61,629,118	(1,139,315)	60,489,803

주) 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우 시가를 재무상태표가액으로 하고 있습니다.

마. 공정가치평가 절차요약 등(연결기준)

1) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.- 표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다.- 파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의 경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다.- (상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석을 포함한 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니 다.

2) 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.- 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격- 수준 2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함- 수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

통화선도	-	224,472	-	224,472

단기투자자산	-	52,821,767	-	52,821,767

지분증권	-	-	66,320,028	66,320,028

채무상품	-	-	63,895,875	63,895,875

출자금	-	24,866,750	60,162,029	85,028,779

옵션계약	-	-	44,845,100	44,845,100

조건부지분인수	-	-	1,466,500	1,466,500

소 계	-	77,912,989	236,689,532	314,602,521

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

지분증권	14,636,455	-	26,809,865	41,446,320

금융자산 합계	14,636,455	77,912,989	263,499,397	356,048,841

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

통화선도	-	3,410,857	-	3,410,857

옵션계약	-	-	5,198,978	5,198,978

전환우선주부채	-	-	2,054,157	2,054,157

금융부채 합계	-	3,410,857	7,253,135	10,663,992

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

통화선도	-	126,637	-	126,637

단기투자자산	-	27,711,125	-	27,711,125

지분증권	-	-	63,785,406	63,785,406

채무상품	-	-	64,694,994	64,694,994

출자금	-	-	63,410,296	63,410,296

옵션계약	-	-	44,845,100	44,845,100

조건부지분인수	-	-	1,470,000	1,470,000

소 계	-	27,837,762	238,205,797	266,043,558

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

지분증권	15,311,363	-	27,126,759	42,438,122

금융자산 합계	15,311,363	27,837,762	265,332,556	308,481,681

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

통화선도	-	6,442,879	-	6,442,879

옵션계약	-	-	5,198,978	5,198,978

전환우선주부채	-	-	2,439,378	2,439,378

금융부채 합계	-	6,442,879	7,638,356	14,081,235

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 대체는 없습니다.

3) 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수수준 2와 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분	가치평가기법	투입변수	공정가치 측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

통화선도	시장접근법	-	-

단기투자자산	시장접근법	-	-

출자금	자산가치법	자산가치(*)	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다. - 자산가치가 높아지는(낮아지는) 경우

옵션계약	이항모형옵션가격결정모형	기초자산의주가변동성	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다. - 기초자산의 주가변동성이 높아지는(낮아지는) 경우

지분증권	기대현재가치기법	기대현재가치 등	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다. - 기대현재가치가 높아지는(낮아지는)경우

채무상품	이항모형	기초자산의주가변동성	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다. - 기초자산의 주가변동성이 높아지는(낮아지는) 경우

조건부지분인수	이항모형	기초자산의주가변동성	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다. - 기초자산의 주가변동성이 높아지는(낮아지는) 경우

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

지분증권	현금흐름할인모형	영구성장률,가중평균자본비용 등	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다. - 영구성장률이 높아지는(낮아지는) 경우 - 가중평균자본비용이 낮아지는(높아지는) 경우

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

통화선도	시장접근법	-	-

옵션계약	이항모형옵션가격결정모형	기초자산의주가변동성	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다. - 기초자산의 주가변동성이 높아지는(낮아지는) 경우

(*) 순자산가치가 공정가치와 유의적인 차이가 없을 것으로 판단하여 순자산가치를 사용하여 평가하였습니다.

4) 당분기 중 수준 3 공정가치의 기중 변동내역

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분	대체	평가	기말

당기손익-공정가치측정 금융자산:

출자금	63,410,297	3,108,706	(4,743,466)	-	(1,613,508)	60,162,029

채무상품	64,694,994	-	-	(799,119)	-	63,895,875

지분증권	63,785,406	1,754,998	-	799,119	(19,495)	66,320,028

옵션계약	44,845,100	-	-	-	-	44,845,100

조건부지분인수	1,470,000	-	-	-	(3,500)	1,466,500

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산:

지분증권	27,126,759	-	-	-	(316,894)	26,809,865

금융자산 합계	265,332,556	4,863,704	(4,743,466)	-	(1,953,397)	263,499,397

당기손익-공정가치 측정 금융부채 :

옵션계약	5,198,977	-	-	-	-	5,198,977

전환우선주부채	2,439,378	-	-	-	(385,221)	2,054,157

금융부채 합계	7,638,355	-	-	-	(385,221)	7,253,135

5) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당분기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

6) 금융자산과 금융부채의 상계

당분기말 현재 실행가능한 일괄상계약정의 적용을 받는 금융자산 및 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	상계대상 자산ㆍ부채 총액	상계된 자산ㆍ부채 총액	연결재무상태표 상 순액

매출채권	3,427,831	(1,079,751)	2,348,080

매입채무	123,097,042	(1,079,751)	122,017,291

바. 공정가치평가 절차요약 등(별도기준)

1) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.- 표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다.- 파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의 경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다.- (상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

2) 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.- 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격- 수준 2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함- 수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(1) 당분기말(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

단기투자자산	-	51,235,610	-	51,235,610

출자금	-	-	23,295,514	23,295,514

옵션계약	-	-	44,304,352	44,304,352

지분증권	-	-	66,320,028	66,320,028

채무상품	-	-	34,697,342	34,697,342

조건부지분인수	-	51,235,610	1,466,500	1,466,500

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

지분증권	2,072,771	-	16,091,096	18,163,867

금융자산 합계	2,072,771	51,235,610	186,174,832	239,483,213

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

옵션계약	-	-	616,378	616,378

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

단기투자자산	-	26,129,646	-	26,129,646

출자금	-	-	24,378,488	24,378,488

옵션계약	-	-	44,304,352	44,304,352

지분증권	-	-	63,785,405	63,785,405

채무상품	-	-	35,496,460	35,496,460

조건부지분인수	-	-	1,470,000	1,470,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

지분증권	2,430,593	-	16,115,661	18,546,254

금융자산 합계	2,430,593	26,129,646	185,550,366	214,110,605

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

옵션계약	-	-	616,378	616,378

금융부채 합계	-	-	616,378	616,378

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 대체는 없습니다.

3) 당분기 중 수준3 공정가치의 기중 변동내역

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	회 수	대체	평 가	당분기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산 :

출자금	24,378,488	3,108,706	(4,156,466)	-	(35,214)	23,295,514

옵션계약	44,304,352	-	-	-	-	44,304,352

지분증권	63,785,405	1,754,998	-	799,118	(19,494)	66,320,028

채무상품	35,496,460	-	-	(799,118)	-	34,697,342

조건부지분인수	1,470,000	-	-	-	(3,500)	1,466,500

소 계	169,434,705	4,863,704	(4,156,466)	-	(58,208)	170,083,735

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

지분증권	16,115,661	-	-	-	(24,565)	16,091,096

금융자산 합계	185,550,366	4,863,704	(4,156,466)	-	(82,773)	186,174,831

당기손익-공정가치 측정 금융부채 :

옵션계약	616,378	-	-	-	-	616,378

4) 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수수준 2와 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분	평가기법	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	공정가치 측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

단기투자자산	시장접근법	-	-

출자금	자산가치법	자산가치	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다. - 자산가치가 높아지는(낮아지는) 경우

옵션계약	이항모형 옵션가격결정모형	기초자산의 주가변동성	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다. - 기초자산의 주가변동성이 높아지는(낮아지는) 경우

지분증권	기대현재가치기법	기대현재가치 등	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다. - 기대현재가치가 높아지는(낮아지는)경우

채무상품	이항모형	기초자산의 주가변동성	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다. - 기초자산의 주가변동성이 높아지는(낮아지는) 경우

조건부지분인수	이항모형	기초자산의 주가변동성	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다. - 기초자산의 주가변동성이 높아지는(낮아지는) 경우

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산:

지분증권	현금흐름할인모형	영구성장률, 가중평균자본비용 등	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다. - 영구성장률이 높아지는(낮아지는) 경우 - 가중평균자본비용이 낮아지는(높아지는) 경우

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

옵션계약	이항모형 옵션가격결정모형	기초자산의 주가변동성	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다. - 기초자산의 주가변동성이 높아지는(낮아지는) 경우

5) 당사가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당분기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.