HS애드 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

지배회사인 당사(주식회사 지투알)는 지주회사의 성격을 취하고 있습니다(공정거래법상 지주회사는 아님). 타회사의 주식 취득을 통해 그 회사에 대한 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하며, 주 수입원은 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금, 경영관리용역수익 등이 있습니다. 또한, 당사의 종속회사가 영위하고 있는 사업은 모두 광고업으로써 별도로 구분된 공시대상 사업부문이 없습니다.한편, 아래의 사업의 내용은 2010년부터 당사가 도입한 K-IFRS 기준에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업인 광고업을 중심으로 작성되었음을 참고하시기 바랍니다.

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성광고란 사람들로 하여금 상품, 서비스 등을 구매하게 하거나 의도된 방향으로 태도를조정시키려는 목적으로 광고매체를 이용하여 메시지를 전달하는 커뮤니케이션의 한 형태이며, 광고업은 수수료 또는 계약에 의거, 광고주를 대리하여 광고계획을 수립하여 광고매체에 광고를 시행하며 광고물작성, 이와 관련한 조사활동, 판매촉진, 광고용 공간 및 시설임대 등의 광고 관련 업무를 말합니다.

(2) 산업의 성장성2017년 국내 광고시장은 전년대비 2% 성장한 11조 1,295억원을 기록했습니다. 상반기에 이른 대선을 치르게 되면서 마케팅 활동이 정치적 이슈에 묻힐 것을 우려한광고주들이 소극적 마케팅 활동을 전개하여 광고 시장이 부진했고, 하반기에 들어서는 파업이라는 큰 홍역을 치르며 지상파는 또 다시 악재를 맞았으나, 모바일 광고시장이 큰 폭으로 성장해 전체적으로 디지털 광고비가 TV광고비를 역전하는 원년이 되었습니다. 2018년 국내광고시장은 전년대비 4.6% 성장한 11조7,020억원으로 집계되었습니다.정체되었던 국내 광고시장은 모바일 광고 시장의 가파른 성장세로 인해 5%가까운성장률을 기록하게되었습니다. 모바일 광고를 포함한 디지털 광고시장은 2019년에도 꾸준히 확대될 것으로 보이며, TV/케이블TV로 대변되는 기존의 매체 또한 지상파 중간광고 허용 및 콘텐츠 경쟁력 확보를 통해 성장 모멘텀을 확보할 것으로 전망됩니다.

2019년 광고시장은 전년대비 2.3% 성장한 11조 9,747억 원을 기록했습니다. 방송 및 인쇄 광고비는 줄었지만 디지털 광고비 증가가 전체 시장의 성장을 이끌었습니다.모바일 등 디지털 광고비는 15%증가하며 사상 처음으로 5조원을 넘겼습니다.

전통 광고매체의 감소 추세는 지속되어 이 부분의 광고비는 전년 대비 7% 감소한 3조 6,905억원 이었습니다. 특히, 지상파 TV광고 시장은 전년대비 15.3% 감소하였는데 이는 19년에 올림픽이나 월드컵 같은 대형 호재가 없었던 영향이 큽니다.

2020년은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있는 COVID-19의 확산으로 인해 광고시장에 대한 불확실성이 상존해 있는 상황입니다.

(3) 경기변동의 특성광고업은 다른 산업에 비해 경기 변동에 대해 높은 탄력성을 보입니다.이는 경기호황시에는 광고주들이 마케팅 예산을 확대함으로써 광고시장이 더 크게 성장하지만, 불황시에는 반대로 광고 예산을 우선적으로 축소하는 경향이 있기 때문입니다.또한, 광고는 각종 매체를 통해 사회저변에 도달하기 때문에 공익적인 차원에서 방송법 등 정부의 직간접적인 규제가 많습니다. 따라서 광고산업은 정부의 규제 등 환경변화에 따라 성장성이 좌우되고 있습니다. 때문에 광고시장에는 정부규제에 의한 시장 변동성은 위험요인으로서 상존합니다.(4) 경쟁요소기본적으로는 진입장벽이 거의 없고, 경쟁요소로는 광고기획력 및 마케팅 기획력, 크리에이티브, 매체구매력, 디지털데이터 활용 능력 등이 있습니다. 게다가 Digital이 비중이 높아져 가고 있는 상황에서 그에 따른 전방위적인 환경 변화에 얼마나 빠르게 대응하는지도 중요한 경쟁요소가 되고 있습니다. (5) 관련 법령 또는 정부의 규제 등특별한 규제는 없으며, 관련 법령으로는 "표시광고의공정화에 관한 법률", "옥외광고물 등 관리법", "방송심의에 관한 규정", "인쇄출판물 광고 심의 규정" 등이 있습니다.나. 회사의 현황

(1) 영업개황

2016년 연결기준 매출액 4,080억원, 매출총이익 1,446억원, 영업이익 196억원, 당기순이익 149억원이며, 별도기준으로는 매출액 231억, 영업이익 18억, 당기순이익 2억입니다.2017년 연결기준 매출액은 5,013억, 매출총이익은 1,552억, 영업이익은 197억,당기순이익은 117억 입니다. 별도기준으로는 매출액 290억, 영업이익 93억, 당기순이익 98억 입니다.2018년 연결기준 매출액은 5,382억, 매출총이익은 1,698억, 영억이익은 254억, 당기순이익은 153억원입니다. 별도기준으로는 매출액 172억, 영업이익 12억, 당기순이익 5억입니다. 2019년 연결기준 매출액은 5,421억 매출총이익은 1,668억, 영업이익은 219억, 당기순이익은 153억 입니다. 별도기준으로는 매출액 268억, 매출총이익은 265억, 영업이익은 107억, 당기순이익은 △32억 입니다.별도 기준으로는 배당증가로 인해 매출이 늘었지만, 종속기업과의 손해배상 관련 중재 건에 대한 충당금 설정으로 인해 적자전환 되었습니다. 연결 기준으로는 해외 실적의 호조로 매출액이 늘었으나, 매출 Mix 등의 변화 등으로 인해 매출총이익은 전년대비 1.8% 감소했습니다. 2020년 3분기 연결기준 매출액은 2,082억, 매출총이익은 1,025억, 영업이익은 △77억, 당기순이익은 △59억 입니다. 별도기준으로는 매출액 97억, 매출총이익은 97억, 영업이익은 △19억, 당기순이익은 △12억 입니다.

(2) 시장의 특성전술한 '가.업계의 현황' 참조

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망

지투알은 글로벌 사업을 확대를 위해 13개 해외법인(뉴욕, 북경, 뉴델리, 런던, 모스크바, 상파울루, 방콕, 프랑크푸르트, 키예프, 두바이, 파나마, 하노이, HS GTM) 및 26개 지점/사무소의 해외 네트워크를 통해 업무영역 확장 및 역량 강화를 꾀하고 있으며, 성장 동력의 큰 부분을 담당하고 있습니다. 또한 Digitalization을 핵심과제로 운영하여 디지털 사업비중이 지속적으로 성장하고 있습니다.

(4) 주요 제품, 서비스 등미디어 서비스는 전파(TV, 라디오), 인쇄(신문, 잡지) 그리고 Digital(모바일,온라인) 등으로 구분되며 광고 제작물이 효과적으로 목표고객에게 도달될 수 있도록 매체계획을 수립하고 광고를 집행하는 서비스입니다. 광고물 제작은 각 매체에 적합한 광고물을 기획, 제작하는 것입니다.(5) 주요 원재료에 관한 사항지투알 및 그 종속회사는 지주회사업 및 광고업만을 영위하고 있어 원재료 매입에 대한 해당사항이 없습니다.

(6) 생산 및 설비 현황지투알 및 그 종속회사는 지주회사업 및 광고업만을 영위하고 있으며, 이에 필요한 영업용 설비는 임차하고 있습니다.

(단위: ㎡)

구 분	소재지	토 지	건 물	합 계	비고

지투알	서울	-	2,091	2,091	임차

에이치에스애드	서울	-	13,690	13,690	임차

엘베스트	서울	-	1,890	1,890	임차

합 계	-	17,671	17,671	-

(7) 매출에 관한 사항▶ 지투알(지배회사)자회사들로부터 발생하는 경영관리용역수익, 배당수익을 매출액의 원천으로 하고 있습니다. 2020년 3분기 경영관리용역수익 95억원, 제작매출 2억원으로 총 97억원의 매출액을 기록하였습니다.▶ 연결실체종속회사의 매출은 매체집행과 광고물 제작으로 구분됩니다.매체사업은 다시 전파매체(TV, 라디오), 인쇄매체(신문, 잡지) 그리고 Digital(모바일,온라인 등) 등으로 구분됩니다.광고업은 매체집행의 경우 커미션 부문만을 매출로 인식(순액기재)하고 광고물제작의 경우는 총액을 매출로 인식(총액기재) 하고 있습니다.2020년 분기 연결 매출액은 2,082억원이며, 매출구성은 제작매출액 1,613억원, 수입광고대행료 469억원입니다. 회사별 매출구성은 아래와 같습니다.

(2020년 3분기 실적, 단위: 억원)

구분	회사명	매출구성	매출액	비고

지주회사	지투알	경영관리수익, 배당수익	97	-

광고대행사	에이치에스애드	제작매출액, 대행수수료	1161	-

엘베스트	제작매출액, 대행수수료	156	-

GllR America	제작매출액, 대행수수료	361	해외

Yuan Zhi Meng	제작매출액, 대행수수료	22	해외

GllR Communications India Private Limited	제작매출액, 대행수수료	33	해외

GllR UK Limited	제작매출액, 대행수수료	84	해외

GIIR Rus LLC	제작매출액, 대행수수료	46	해외

GllR Do Brasil Ltda	제작매출액, 대행수수료	9	해외

GIIR Thailand Ltd.	제작매출액, 대행수수료	44	해외

GIIR Germany GmbH	제작매출액, 대행수수료	69	해외

GIIR Ukaine LLC	제작매출액, 대행수수료	-	해외

HS Ad MEA FZ-LLC	제작매출액, 대행수수료	78	해외

HS Ad LATIN AMERICA.S.A	제작매출액, 대행수수료	14	해외

HS Ad VIETNAM CO., LTD	제작매출액, 대행수수료	10	해외

HS GTM Germany Gmbh	제작매출액, 대행수수료	17	해외

(8)수주 상황당사 및 연결회사는 광고제작 및 대행의 용역을 주업으로 하고 있음.당사가 영위하는 업종은 건설계약이나 건설형 공사계약에의해 수익을 인식하는 수 주산업에 해당하지 않으므로, 수주 상황 관련한 해당사항 없음.(9)조직도