한국기업평가 분기보고서 (2017.09)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항한국기업평가주식회사(이하 "지배기업")와 그 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 "연결회사")은 기업어음, 회사채, 금융채 및 ABS 신용평가, 사업타당성검토, SOC 및금융컨설팅 등의 사업가치평가, 전자신용인증서비스, B2B MP 및 기업정보사업 등 기업의 신용과 관련된 정보 제공 등을 주사업으로 하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 지배기업의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

연결대상 종속기업	소재국가	결산월	당분기말	전기말	업종

지배지분율	비지배지분율	지배지분율	비지배지분율

㈜이크레더블	한국	12월	64.54%	35.46%	64.54%	35.46%	전자신용인증서비스업 등

㈜이크레더블네트웍스(*1)	한국	12월	64.54%	35.46%	64.54%	35.46%	전자상거래업

(*1) 해당 기업은 지배기업의 종속기업인 ㈜이크레더블의 종속기업에 해당합니다.

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대한 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2016년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

주석 - 계속2.2 회계정책과 공시의 변경중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 기준서는 재무활동에서 발생하는 부채의 기간 중 변동내역에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 동 개정사항이 연결회사의 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래 과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결회사의 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

주석 - 계속새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류 및 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

주석 - 계속

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정할 수 있음(취소불가)
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결회사는 2017년 9월 30일 현재 기업회계기준서 제1039호에 따른 대여금 및 수취채권 118,885,229천원, 매도가능금융자산 6,599,390천원 을 보유하고 있습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

주석 - 계속③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음
(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 2017년 9월 30일 현재 기업회계기준서 제1039호에 따른 상각후원가로 측정하는 채무상품 119,269,610천원(전액 대여금 및 수취채권)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 384,381천원을 설정하고 있습니다.

주석 - 계속

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

당분기말 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 회사의 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 수행의무의 식별

연결회사는 고객에게 기업어음, 회사채, 금융채 및 ABS 등의 신용평가, 사업타당성검토, SOC 및 금융컨설팅 등의 사업가치평가, 전자신용인증서비스, B2B MP, 기업정보사업 등의 기업 신용과 관련된 정보제공 및 인터넷정보서비스 등을 제공하는 사업을 영위하고 있습니다.

기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 계약상 각각 구별되는 재화나 용역에 따라, 현행 (1) 신용평가, (2) 사업가치평가, (3) 인터넷정보서비스 등의 수익구조에 비해 세분화 또는 통합적으로 수행의무가 식별될 수 있습니다. 또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

주석 - 계속② 변동대가

기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 환불기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

③ 거래가격의 배분

기업회계기준서 제1115호 적용 시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 연결회사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 (1) 시장평가 조정 접근법, (2) 예상원가 이윤 가산 접근법, (3) 잔여접근법 또는 다른 방법을 사용할 수 있습니다.

④ 계약체결 증분원가

기업회계기준서 제1115호에 따르면 계약체결 증분원가는 자산으로 인식하고, 계약 기간에 걸쳐 상각합니다. 다만, 상각기간이 1년 이하인 경우 계약체결 증분원가를 발생시점에 비용으로 인식하는 실무적 간편법을 적용할 수 있습니다.

주석 - 계속

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급·선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급 또는 선수취하는 경우 관련 자산, 비용 또는 수익을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정할 목적의 거래일은 선지급하거나 선수취한 시점이라는 점을 명확히 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2014-2016 cycle

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구 등이 관계기업 등을 공정가치로 측정할 수 있는 선택권은 각각의 관계기업 등에 대해 적용할 수 있다는 점을 명확히 하는 개정사항과 기업회계기준서 제1101호 '국제회계기준의 최초채택'에 대한 일부 개정사항입니다. 동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

연결회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있습니다.

주석 - 계속 2.3 회계정책

중간연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.3.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

중간연결재무제표 작성시 연결회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 중간연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

주석 - 계속4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 중간연결재무제표는 연차 재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2016년 12월 31일의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이없습니다.

4.2 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다 (단위: 천원).

구분	당분기말	전기말

부채	25,828,605	22,535,659

자본	107,415,581	100,175,800

부채비율	24.05%	22.50%

주석 - 계속

5. 범주별 금융상품(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 재무상태표 상 자산 대여금 및 수취채권 매도가능금융자산 합계 현금및현금성자산(*1) 11,292,625 - 11,292,625 단기금융상품(*1) 88,400,000 - 88,400,000 매도가능금융자산 - 6,599,390 6,599,390 매출채권 및 기타채권(*1) 19,192,604 - 19,192,604 합계 118,885,229 6,599,390 125,484,619 재무상태표 상 부채 상각후원가측정 금융부채 매입채무 및 기타채무(*1),(*2) 1,749,973 (*1) 장부금액이 공정가치의 근사치이므로 장부금액을 공정가치로 간주하고 있음. (*2) 매입채무 및 기타채무 중 예수금, 부가세예수금 및 종업원급여 관련 미지급비용 등 제외됨. 재무상태표 상 자산 대여금 및 수취채권 매도가능금융자산 합계 현금및현금성자산(*1) 11,542,126 - 11,542,126 단기금융상품(*1) 77,900,000 - 77,900,000 매도가능금융자산 - 6,599,390 6,599,390 매출채권 및 기타채권(*1) 18,862,472 - 18,862,472 합계 108,304,598 6,599,390 114,903,988 주석 - 계속 재무상태표 상 부채 상각후원가측정 금융부채 매입채무 및 기타채무(*1),(*2) 2,519,979 (*1) 장부금액이 공정가치의 근사치이므로 장부금액을 공정가치로 간주하고 있음. (*2) 매입채무 및 기타채무 중 예수금, 부가세예수금 및 종업원급여 관련 미지급비용 등 제외됨. (2) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 장부금액과 대손충당금은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 계정과목 당분기말 전기말 채권 총액 대손충당금 대손충당금설정률 채권 총액 대손충당금 대손충당금설정률 매출채권 7,346,250 (384,381) 5.23% 5,760,604 (339,245) 5.89% 미수금 600 - - 2,811 - - 미수수익 441,662 - - 422,924 - - 단기대여금 615,207 - - 572,600 - - 장기대여금 2,681,259 - - 2,574,266 - - 보증금 8,492,007 - - 9,868,512 - - 합계 19,576,985 (384,381) 1.96% 19,201,717 (339,245) 1.77% 주석 - 계속 6. 공정가치 6.1 원가로 측정되는 금융상품당분기말 및 전기말 현재 금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원). 구분 당분기말 전기말 매도가능금융자산 신용정보협회 출자금(*) 12,600 12,600 B2B e-MP 협동조합 출자금(*) 4,000 4,000 합계 16,600 16,600 (*) 당해 출자금은 소규모 비상장기업이 발행한 주식으로 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치측정치의 범위가 유의적이고 다양한추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없기 때문에 원가로 측정하였습니다. 6.2 공정가치 서열체계 (1) 연결회사는 금융상품의 공정가치를 다음의 3가지 공정가치 수준으로 분류하여 공시합니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수) (수준 3) 주석 - 계속(2) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산 현황은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기말 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 수준 1 수준 2 수준 3 합계 매도가능금융자산 - - 6,582,790 6,582,790 - - 6,582,790 6,582,790 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 비시장성 지분증권)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다. 매도가능금융자산 중 코리아크레딧뷰로㈜의 공정가치(당분기말: 6,582,790천원, 전기말: 6,582,790천원) 는 독립적인 외 부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 평가하였으며, 외부평가기관의 공정가치산정시 현금흐름할인법(Discounted Cash Flow)과 유사기업비교법(Comparable Company Analysis)을 이용하여 주가분포를 추정 및 산정하였습니다. (3) 수준3에 해당하는 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기 전분기 분기초 잔액 6,582,790 7,463,529 기타포괄손익으로 인식된 손익 - - 분기말 잔액 6,582,790 7,463,529 주석 - 계속 6.3 가치평가기법 및 투입변수 당분기말 및 전기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다 (단위: 천원). 구분 공정가치 수준 가치평가기법 수준3 투입변수 투입값 매도가능금융자산 코리아크레딧뷰로㈜ 6,582,790천원 3 현금흐름할인법 가중평균자본비용 15.18% 영구성장률 0% 유사기업비교법 EV/SALES 0.71배수 PSR 0.95배수 구분 공정가치 수준 가치평가기법 수준3 투입변수 투입값 매도가능금융자산 코리아크레딧뷰로㈜ 6,582,790천원 3 현금흐름할인법 가중평균자본비용 15.18% 영구성장률 0% 유사기업비교법 EV/SALES 0.71배수 PSR 0.95배수 주석 - 계속 6.4 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결회사의 재무관리실에서 재무보고 목적의 공정가치 측정을 수행하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 재무관리실은 자체적으로 측정할 수 없는 수준 3으로 분류된 공정가치의 측정을 위하여 독립적인 평가자를 선택하여 평가를 맡기고 있습니다. 재무관리실과 독립적인 평가자가 산출한 공정가치 평가과정 및 그 결과는 재무관리실장이 대표이사에게 매 기말 보고하여 검토 및 승인 받고 있습니다. 다만, 반기에 피투자회사의 재무현황 등을 검토하여 중요한 공정가치 변동에 대한 모니터링 후, 기중에도 재평가가 필요하다고 판단되는 사유가 발생하거나 사건을 인지하는 경우, 재평가가 이루어 질 수있습니다. 6.5 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도분석 금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.당분기말 및 전기말 현재 민감도 분석 대상인 수준3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기말 전기말 유리한 변동 불리한 변동 유리한 변동 불리한 변동 당기손익 자본 당기손익 자본 당기손익 자본 당기손익 자본 매도가능금융자산(*1) - 407,509 - (137,595) - 407,509 - (137,595) (*1) 주요 관측불가능한 투입변수인 영구 성장률 (0~2%)과 가중평균자본비용 (14.18%~16.18%) 사 이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다. 주석 - 계속7. 현금및현금성자산당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기말 전기말 보유현금 2,274 5,935 은행예금 등 11,290,351 11,536,191 합계 11,292,625 11,542,126 8. 매출채권 및 기타채권당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 7,346,250 - 5,760,604 - 미수금 600 - 2,811 - 미수수익 441,662 - 422,924 - 직원대여금 615,207 2,681,259 572,600 2,574,266 보증금 - 8,492,007 - 9,868,512 차감: 대손충당금 (384,381) - (339,245) - 합계 8,019,338 11,173,266 6,419,694 12,442,778 주석 - 계속9. 매입채무 및 기타채무당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기말 전기말 매입채무 396 - 미지급금 858,969 1,298,065 미지급비용 8,941,607 8,413,585 예수금 876,823 664,425 부가세예수금 760,412 768,635 합계 11,438,207 11,144,710 10. 기타유동부채 및 기타비유동부채당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선수금 6,548,156 3,036,311 4,852,591 2,801,381 장기미지급비용 - 265,827 - 297,472 합계 6,548,156 3,302,138 4,852,591 3,098,853 주석 - 계속 11. 자본금 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 자본금 내역은 다음과 같습니다. 구분 당분기말 전기말 수권주식수 8,000,000주 8,000,000주 주당금액 5,000원 5,000원 발행주식수 4,540,514주 4,540,514주 보통주자본금 24,452,570,000원 24,452,570,000원 당분기와 전기 중 연결회사의 발행주식수 및 유통주식수 변동은 없습니다. 한편, 지배기업은 2004년 12월 16일자 이사회결의에 따라 자기주식 300,000주(취득가액: 3,491,010,800원)를 2005년 3월 3일자로 이익소각하였으며, 2006년 8월 9일자 이사회결의에 따라 자기주식 50,000주(취득가액: 751,153,450원)를 2006년 9월 14일자로 이익소각하였습니다. 이로 인하여 당분기말 현재 연결회사의 자본금은 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다. 12. 인건비당분기와 전분기 중 인건비 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 급여 6,289,357 19,275,687 5,787,071 18,018,239 상여수당 1,448,829 7,539,418 1,762,654 6,656,021 퇴직급여 566,187 1,871,566 658,215 2,053,612 합계 8,304,373 28,686,671 8,207,940 26,727,872 주석 - 계속13. 영업경비 당분기와 전분기 중 영업경비 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 여비교통비 205,177 484,235 158,248 329,862 정보구입비 33,345 85,283 27,587 78,320 정보수집비 - 60,000 - 60,000 정보통신비 67,499 186,700 50,946 151,918 조사연구비 7,095 44,056 12,970 47,118 교육사업비 4,993 45,308 12,696 50,070 인쇄출판비 13,100 37,370 12,064 32,333 광고선전비 15,722 31,757 6,758 35,799 감가상각비 230,588 722,558 239,573 714,680 무형자산상각비 73,930 221,713 74,605 222,477 외주용역비 776,062 2,745,015 1,158,794 3,390,384 합계 1,427,511 4,663,995 1,754,241 5,112,961 주석 - 계속 14. 일반경비 당분기와 전분기 중 일반경비 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 복리후생비 1,365,479 3,639,405 1,062,793 2,828,251 일반통신비 18,105 52,564 16,139 54,090 도서신문비 12,928 37,023 8,894 25,156 교육훈련비 48,970 117,164 86,526 226,495 수선유지비 96,125 276,697 71,221 222,128 차량비 22,374 83,419 33,637 132,573 영업활동비 151,211 396,067 117,696 366,840 회의비 69,769 190,501 60,135 172,171 소모품비 30,917 90,554 17,886 91,695 지급수수료 434,400 1,308,946 347,971 1,389,699 행사비 63,802 105,009 26,855 65,239 지급임차료 445,682 1,325,090 453,136 1,327,828 제세공과 91,823 298,150 76,965 274,463 대손상각비(환입) 21,359 80,137 (4,145) 25,864 잡비 - - - 125 합계 2,872,944 8,000,726 2,375,709 7,202,617 주석 - 계속 15. 기타수익 및 기타비용 당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 기타수익: 배당수익 - 181,335 - 164,850 외환차익 14,644 18,436 4,439 5,670 외화환산이익 (2,025) - 1,296 1,296 복구충당부채환입액 - - (289) 1,100 잡이익 4,789 13,857 9,671 14,938 소계 17,408 213,628 15,117 187,854 기타비용: 외환차손 4,583 13,339 9,060 24,474 외화환산손실 292 343 - - 유형자산처분손실 51 51 166 330 기부금 2,214 6,449 2,075 6,335 복구충당부채전입액 304 829 - - 잡손실 184 1,208 1 171 소계 7,628 22,219 11,302 31,310 16. 법인세 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세 율은 25.26% 입 니다. 주석 - 계속17. 주당이익 기본주당이익은 연결회사의 지배기업 소유주지분 당기순이익을 연결회사가 매입하여 자기주 식 (주석11 )으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당분기와 전분기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 당분기와 전분기 중 희석증권이 없으므로 희석주당순이익은 기본주당이익과 동일합니다. 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 보통주 분기순이익 2,178,477,069원 14,340,183,664원 2,520,095,087원 12,724,236,697원 가중평균유통보통주식수(*1) 4,460,871주 4,460,871주 4,460,871주 4,460,871주 보통주 주당이익 488원 3,215원 565원 2,852원 (*1) 지배기업의 총 발행주식 중 자기주식 보유분 차감후 가중평균하여 산출함. 18. 우발상황과 약정사항 (1) 연결회사 는 그랜드제삼차㈜의 신용평가와 관련하여 신용등급 평가와 관련한 주의의무 위반에대하여 중소기업은행으로부터 민사상 손해배상청구 소송(소송가액 1,000,000천원)을 제기당했으며, 1심이 진행중 입니다. 향후 소송결과 및 연결회사의 재무제표에 미칠 영향을 검토보고서일 현재까지 합리적으로 예측할 수 없습니다. (2) 당분기말 현재 연결회사는 한국중부발전㈜ 등과의 용역계약과 관련하여 서울보증보험㈜ 로 부터 660,776천 원의 이 행보증을 제공받고 있습니다. (3) 당분기말 현재 연결회사는 삼성화재보험주식회 사에 임원배상책임보험 및 영업배상책임보험을 가입 중에 있으며, 부보금액은 각 10,000백만원 및 1,000백만원 에 해당합니다. 주석 - 계속19. 특수관계자 거래(1) 보고기간종료일 현재 연결회사와 특수관계에 있는 회사의 현황은 다음과 같습니다. 구분 당분기말 전기말 연결회사의 최상위 공동지배기업 Hearst Corporation Hearst Corporation 연결회사의 지배기업 Fitch Ratings Ltd. Fitch Ratings Ltd. (2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 없습니다. (3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권 및 채무는 없습니다. (4) 당분기 및 전기 중 현재 특수관계자에 대한 대여거래와 특수관계자로부터의 차입거래, 특수관계자와의 지분거래내역은 없습니다.(5) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공하거나 제공받은 지급보증의 내역은 없습니다. (6) 당분기와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다 (단위: 천 원). 구분 당분기 전분기 급여 및 기타종업원급여 1,667,675 1,892,689 퇴직급여 95,167 88,644 합계 1,762,842 1,981,333 주석 - 계속 20. 영업으로부터 창출된 현금 당분기와 전분기 중의 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기 전분기 법인세비용차감전순이익 24,335,758 21,584,067 조정: 1. 금융수익 (1,199,747) (1,179,022) 2. 배당금수익 (181,335) (164,850) 3. 금융비용 6,891 7,022 4. 감가상각비 722,558 714,680 5. 무형자산상각비 221,713 222,477 6. 대손상각비 80,137 25,864 7. 유형자산처분손실 51 330 8. 복구충당부채전입액 829 - 9. 외화환산이익 - (1,296) 10. 외화환산손실 343 - 소계 (348,560) (374,795) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동: 1. 매출채권의 증가 (1,620,989) (3,719,178) 2. 미수금의 감소 2,212 6,013 3. 선급비용의 감소 80,571 591,810 4. 선급금의 감소(증가) (36,058) 192,460 5. 장기선급비용의 감소 15,327 146,903 6. 미지급금의 감소 (300,732) (516,956) 7. 매입채무의 증가(감소) 395 (77,090) 8. 미지급비용의 증가(감소) 528,023 (1,562,784) 9. 선수금의 증가 1,669,497 1,610,940 주석 - 계속 구분 당분기 전분기 10. 예수금의 증가(감소) 212,398 (99,949) 11. 부가세예수금의 증가(감소) (8,223) 95,561 12. 장기선수금의 증가 234,930 29,560 13. 장기미지급비용의 증가(감소) (9,693) 11,252 14. 충당부채의 감소 - (1,102) 소계 745,706 (3,292,560) 합계 24,732,904 17,916,712 주석 - 계속21. 부문별보고경영진은 영업 및 기타 전략을 수립하는 과정에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.연결회사의 영업부문은 각각 서로 다른 재화와 용역을 제공하기 위한 전략적 단위입니다.(1) 일반정보가. 각 보고부문이 수익을 창출하는 용역의 유형에 대한 설명연결회사는 당분기말 현재 2개의 부문(한국기업평가, 이크레더블)을 구분하고 있습니다.나. 영업부문의 당기손익, 영업부문의 자산과 부채의 측정영업부문들의 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다. 다. 경영진이 보고부문을 식별하기 위해 사용하는 요소연결회사의 보고부문은 서로 다른 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅 전략을 요구하기 때문에 별도로 운영되고 있습니다. 주석 - 계속(2) 부문별 정보당분기와 전분기의 부문별 세부정보는 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 한국기업평가 이크레더블 연결조정 연결후 금액 총부문수익 35,326,997 29,047,306 (71,419) 64,302,884 외부고객으로부터의 수익 35,286,597 29,016,287 - 64,302,884 다른 영업부문과의 거래로부터의 수익 40,400 31,019 (71,419) - 감가상각비 및 무형자산상각비 438,986 587,185 (81,900) 944,271 영업이익 9,404,749 13,464,843 81,900 22,951,492 이자수익 787,961 411,786 - 1,199,747 이자비용 6,891 - - 6,891 법인세비용 2,759,732 3,066,258 321,119 6,147,109 분기순이익 11,729,737 10,817,687 (4,358,775) 18,188,649 자산 102,962,367 50,246,167 (19,964,348) 133,244,186 부채 17,191,033 8,344,655 292,917 25,828,605 관계기업투자주식 18,851,386 - (18,851,386) - 구분 한국기업평가 이크레더블 연결조정 연결후 금액 총부문수익 33,342,905 26,030,006 (73,939) 59,298,972 외부고객으로부터의 수익 33,302,505 25,996,467 - 59,298,972 다른 영업부문과의 거래로부터의 수익 40,400 33,539 (73,939) - 감가상각비 및 무형자산상각비 453,604 565,453 (81,900) 937,157 영업이익 8,324,230 11,849,392 81,900 20,255,522 이자수익 799,289 379,733 - 1,179,022 이자비용 7,022 - - 7,022 법인세비용 2,424,300 2,685,706 349,613 5,459,619 분기순이익 10,103,083 9,553,631 (3,532,267) 16,124,447 자산 98,049,847 45,098,460 (19,769,108) 123,379,199 부채 15,087,578 7,922,523 253,481 23,263,582 관계기업투자주식 18,851,386 - (18,851,386) - 4. 재무제표 재무상태표 제 36 기 3분기말 2017.09.30 현재 제 35 기말 2016.12.31 현재 (단위 : 원) 제 36 기 3분기말 제 35 기말 자산 Ⅰ.유동자산 64,114,301,813 57,710,005,002 (1)현금및현금성자산 6,036,408,839 4,681,054,936 (2)단기금융상품 54,000,000,000 50,000,000,000 (3)매출채권 및 기타유동채권 3,830,134,240 2,843,748,507 (4)기타유동금융자산 247,758,734 185,201,559 Ⅱ.비유동자산 38,848,065,310 40,328,005,415 (1)장기금융상품 6,582,790,200 6,582,790,200 (2)종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산 18,851,386,170 18,851,386,170 (3)장기매출채권 및 기타비유동채권 8,967,581,485 10,418,092,509 (4)유형자산 1,472,639,812 1,875,009,866 (5)영업권 이외의 무형자산 1,003,100,000 1,003,100,000 (6)이연법인세자산 1,668,501,707 1,539,189,938 (7)기타비유동금융자산 302,065,936 58,436,732 자산총계 102,962,367,123 98,038,010,417 부채 Ⅰ.유동부채 13,662,797,104 12,002,731,055 (1)매입채무 및 기타유동채무 7,189,751,646 6,995,526,035 (2)당기법인세부채 2,212,041,914 1,242,916,855 (3)기타유동금융부채 4,261,003,544 3,764,288,165 Ⅱ.비유동부채 3,528,235,427 3,308,366,266 (1)비유동충당부채 277,190,788 270,299,719 (2)기타비유동금융부채 3,251,044,639 3,038,066,547 부채총계 17,191,032,531 15,311,097,321 자본 Ⅰ.자본금 24,452,570,000 24,452,570,000 Ⅱ.자본잉여금 16,403,783,662 16,403,783,662 Ⅲ.기타자본구성요소 (2,344,352,100) (2,344,352,100) Ⅳ.기타포괄손익누계액 771,256,356 771,256,356 Ⅴ.이익잉여금(결손금) 46,488,076,674 43,443,655,178 자본총계 85,771,334,592 82,726,913,096 자본과부채총계 102,962,367,123 98,038,010,417 포괄손익계산서 제 36 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지 제 35 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 (단위 : 원) 제 36 기 3분기 제 35 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 Ⅰ.수익(매출액) 9,178,926,571 35,326,996,768 9,863,439,228 33,342,905,214 (1)용역의 제공으로 인한 수익(매출액) 9,178,926,571 35,326,996,768 9,863,439,228 33,342,905,214 Ⅱ.매출총이익 9,178,926,571 35,326,996,768 9,863,439,228 33,342,905,214 Ⅲ.판매비와관리비 7,825,702,328 25,922,247,660 8,002,741,495 25,018,675,026 (1)급여 4,021,382,635 12,339,994,260 3,654,469,770 11,674,433,319 (2)상여 810,733,414 4,489,840,428 1,143,934,663 3,820,948,436 (3)퇴직급여 382,788,736 1,277,044,863 497,808,422 1,538,753,282 (4)여비교통비 121,997,073 258,982,049 74,594,717 161,229,612 (5)정보구입비 78,798,538 156,702,038 73,012,053 152,259,457 (6)자료수집비 0 60,000,000 0 60,000,000 (7)전용회선료 3,352,000 9,864,000 3,252,000 9,794,925 (8)조사분석비 7,095,133 44,056,594 12,969,925 47,118,368 (9)교육사업비 4,993,562 45,308,637 12,695,833 50,069,732 (10)인쇄비 13,100,222 37,370,082 12,063,280 32,332,720 (11)광고선전비 4,900,000 4,900,000 650,000 1,750,000 (12)감가상각비 142,434,691 438,986,054 150,596,068 453,603,849 (13)외주용역비 449,791,384 1,708,829,728 849,961,179 2,415,785,522 (14)복리후생비 897,112,011 2,292,715,682 667,429,377 1,690,468,154 (15)통신비 18,104,788 52,563,757 16,138,512 54,089,569 (16)도서신문비 4,894,807 14,662,243 5,231,457 14,539,340 (17)교육훈련비 33,722,671 96,768,487 48,217,044 179,721,833 (18)수선비 55,103,938 157,175,257 29,726,923 102,849,013 (19)차량유지비 10,590,127 49,927,072 20,282,839 59,737,603 (20)업무추진비 83,317,743 248,000,726 76,630,440 248,333,058 (21)회의비 50,975,075 145,013,025 45,731,080 134,040,046 (22)소모품비 21,477,820 63,027,779 11,022,816 57,500,591 (23)지급수수료 175,782,405 619,837,659 186,442,571 810,243,198 (24)행사비 0 1,000,000 0 6,000,000 (25)임차료 382,698,535 1,126,641,755 386,701,306 1,122,072,009 (26)세금과공과 29,196,120 102,898,585 27,324,660 95,013,050 (27)대손상각비(대손충당금환입) 21,358,900 80,136,900 (4,145,440) 25,863,840 (28)기타판매비와관리비 0 0 0 124,500 Ⅳ.영업이익(손실) 1,353,224,243 9,404,749,108 1,860,697,733 8,324,230,188 Ⅴ.기타이익 12,524,237 4,321,444,162 10,953,862 3,441,703,183 Ⅵ.기타손실 5,378,399 17,794,196 11,140,574 30,816,216 Ⅶ.금융수익 261,973,108 787,960,903 264,574,416 799,288,693 Ⅷ.금융원가 2,341,565 6,891,069 2,378,687 7,022,264 Ⅸ.법인세비용차감전순이익(손실) 1,620,001,624 14,489,468,908 2,122,706,750 12,527,383,584 Ⅹ.법인세비용 369,950,775 2,759,731,575 478,632,727 2,424,300,298 XI.당기순이익(손실) 1,250,050,849 11,729,737,333 1,644,074,023 10,103,083,286 XⅡ.총포괄손익 1,250,050,849 11,729,737,333 1,644,074,023 10,103,083,286 XⅢ.주당이익 (1)기본주당이익(손실) 280 2,629 369 2,265 자본변동표 제 36 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지 제 35 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2016.01.01 (Ⅰ.기초자본) 24,452,570,000 16,403,783,662 (2,344,352,100) 1,458,232,464 39,745,310,812 79,715,544,838 Ⅱ.당기순이익(손실) 0 0 0 0 10,103,083,286 10,103,083,286 Ⅲ.배당금지급 0 0 0 0 (6,856,358,727) (6,856,358,727) 2016.09.30 (Ⅳ.기말자본) 24,452,570,000 16,403,783,662 (2,344,352,100) 1,458,232,464 42,992,035,371 82,962,269,397 2017.01.01 (Ⅰ.기초자본) 24,452,570,000 16,403,783,662 (2,344,352,100) 771,256,356 43,443,655,178 82,726,913,096 Ⅱ.당기순이익(손실) 0 0 0 0 11,729,737,333 11,729,737,333 Ⅲ.배당금지급 0 0 0 0 (8,685,315,837) (8,685,315,837) 2017.09.30 (Ⅳ.기말자본) 24,452,570,000 16,403,783,662 (2,344,352,100) 771,256,356 46,488,076,674 85,771,334,592 현금흐름표 제 36 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지 제 35 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 (단위 : 원) 제 36 기 3분기 제 35 기 3분기 Ⅰ.영업활동현금흐름 13,217,705,058 7,486,754,203 (1)당기순이익(손실) 11,729,737,333 10,103,083,286 (2)당기순이익조정을 위한 가감 (1,802,712,544) (1,318,868,182) 1.이자수익 (787,960,903) (799,288,693) 2.배당금수익 (4,300,890,910) (3,429,403,740) 3.금융비용 6,891,069 7,022,264 4.감가상각비 438,986,054 453,603,849 5.유형자산처분손실 51,000 330,000 6.대손상각비 80,136,900 25,863,840 7.외화환산이익 0 (1,296,000) 8.외화환산손실 342,671 0 9.법인세비용 2,759,731,575 2,424,300,298 (3)영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 269,758,084 (2,263,445,747) 1.매출채권의 감소(증가) (1,013,080,871) (845,092,113) 2.미수금의 감소(증가) 2,540,650 6,042,006 3.선급비용의 감소(증가) 187,578,422 643,004,807 4.선급금의 감소(증가) 15,109,147 208,482,879 5.장기선급비용의 감소(증가) 15,326,656 146,902,844 6.미지급금의 증가(감소) 373,204,000 (623,857,681) 7.미지급비용의 증가(감소) 69,718,281 (2,147,695,228) 8.선수금의 증가(감소) 496,715,379 342,191,919 9.예수금의 증가(감소) (104,060,230) (118,545,490) 10.부가가치세 예수금의 증가(감소) (8,222,935) 95,560,665 11.장기선수금의 증가(감소) 234,929,585 29,559,645 (4)이자수취(영업) 639,949,560 651,158,433 (5)배당금수취(영업) 4,300,890,910 3,429,403,740 (6)법인세납부(환급) (1,919,918,285) (3,114,577,327) Ⅱ.투자활동현금흐름 (3,177,035,318) (3,605,196,900) (1)단기금융상품의 처분 (88,000,000,000) (48,000,000,000) (2)단기금융상품의 취득 84,000,000,000 44,500,000,000 (3)대여금의 증가 (356,000,000) (390,000,000) (4)대여금의 감소 456,400,000 403,996,000 (5)유형자산의 취득 (195,031,998) (119,192,900) (6)임차보증금의 감소 917,596,680 0 Ⅲ.재무활동현금흐름 (8,685,315,837) (6,856,358,727) (1)배당금지급 (8,685,315,837) (6,856,358,727) Ⅳ.현금및현금성자산의순증가(감소) 1,355,353,903 (2,974,801,424) Ⅴ.기초현금및현금성자산 4,681,054,936 8,237,850,371 Ⅵ.기말현금및현금성자산 6,036,408,839 5,263,048,947 5. 재무제표 주석 1. 일반사항 한국기업평가주식회사(이하 "회사")는 기업어음, 회사채, 금융채 및 ABS 신용평가, 사업타당성검토, SOC 및 금융컨설팅 등의 사업가치평가, 인터넷정보서비스 제공 및교육사업 등을 주사업으로 하고 있습니다.2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준 동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2016년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 주석 - 계속2.2 회계정책과 공시의 변경 중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. (1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정) 동 기준서는 재무활동에서 발생하는 부채의 기간 중 변동내역에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정) 동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래 과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 주석 - 계속 (2) 분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정) 동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류 및 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 주석 - 계속회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. ① 금융자산의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 사업모형 계약상 현금흐름 특성 원금과 이자만으로 구성 그 외의 경우 계약상 현금흐름 수취 목적 상각후원가 측정(*1) 당기손익-공정가치 측정(*2) 계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적 기타포괄손익-공정가치 측정(*1) 매도 목적, 기타 당기손익-공정가치 측정 (*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정할 수 있음(취소불가) (*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) 기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 주석 - 계속 회사는 2017년 9월 30일 현재 기업회계기준서 제1039호에 따른 대여금 및 수취채권 72,834,125천원, 매도가능금융자산 6,582,790 천원을 보유하고 있습니다. ② 금융부채의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. ③ 손상: 금융자산과 계약자산 현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 주석 - 계속 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 구분(*1) 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이유의적으로 증가하지 않은 경우(*2) 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 (*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음 (*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 회사는 2017년 9월 30일 현재 기업회계기준서 제1039호에 따른 상각후원가로 측정하는 채무상품 73,218,506천원(전액 대여금 및 수취채권)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 384,381천원을 설정하고 있습니다. 주석 - 계속 - 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정) 동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 분기말 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 회사의 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. ① 수행의무의 식별 회사는 고객에게 기업어음, 회사채, 금융채 및 ABS 등의 신용평가, 사업타당성검토, SOC 및 금융컨설팅 등의 사업가치평가, 인터넷정보서비스 등 제공하는 사업을 영위하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 계약상 각각 구별되는 재화나 용역에 따라, 현행 (1) 신용평가, (2) 사업가치평가, (3) 인터넷정보서비스 등의 수익구조에 비해 세분화 또는 통합적으로 수행의무가 식별될 수 있습니다. 또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다. 주석 - 계속 ② 변동대가 기업회계기준서 제1115호 적용 시 회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 환불기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다. ③ 거래가격의 배분 기업회계기준서 제1115호 적용 시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 회사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 (1) 시장평가 조정 접근법, (2) 예상원가 이윤 가산 접근법, (3) 잔여접근법 또는 다른 방법을 사용할 수 있습니다. ④ 계약체결 증분원가 기업회계기준서 제1115호에 따르면 계약체결 증분원가는 자산으로 인식하고, 계약 기간에 걸쳐 상각합니다. 다만, 상각기간이 1년 이하인 경우 계약체결 증분원가를 발생시점에 비용으로 인식하는 실무적 간편법을 적용할 수 있습니다. 주석 - 계속 - 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정) 동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급·선수취 대가(제정) 동 해석서는 외화로 대가를 선지급 또는 선수취하는 경우 관련 자산, 비용 또는 수익을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정할 목적의 거래일은 선지급하거나 선수취한 시점이라는 점을 명확히 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 한국채택국제회계기준 연차개선 2014-2016 cycle 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구 등이 관계기업 등을 공정가치로 측정할 수 있는 선택권은 각각의 관계기업 등에 대해 적용할 수 있다는 점을 명확히 하는 개정사항과 기업회계기준서 제1101호 '국제회계기준의 최초채택'에 대한 일부 개정사항입니다. 동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있습니다. 주석 - 계속 2.3 회계정책 2.3.1 종속기업 및 관계기업회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.3.2 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 2.4 영업부문 회사는 단일의 영업부문으로 구성되어 있습니다. 주석 - 계속3. 중요한 회계추정 및 가정 중간재무제표 작성시 회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 주석 - 계속4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2016년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다. 4.2 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.당분기말 및 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기말 전기말 부채 17,191,033 15,311,097 자본 85,771,335 82,726,913 부채비율 20.04% 18.51% 주석 - 계속5. 범주별 금융상품(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 재무상태표 상 자산 대여금 및 수취채권 매도가능금융자산 합계 현금및현금성자산(*1) 6,036,409 - 6,036,409 단기금융상품(*1) 54,000,000 - 54,000,000 매도가능금융자산 - 6,582,790 6,582,790 매출채권 및 기타채권(*1) 12,797,716 - 12,797,716 합계 72,834,125 6,582,790 79,416,915 재무상태표 상 부채 상각후원가측정 금융부채 매입채무 및 기타채무(*1),(*2) 1,466,620 (*1) 장부금액이 공정가치의 근사치이므로 장부금액을 공정가치로 간주하고 있음. (*2) 매입채무 및 기타채무 중 예수금, 부가세예수금 및 종업원급여 관련 미지급비용 등 제외됨. 재무상태표 상 자산 대여금 및 수취채권 매도가능금융자산 합계 현금및현금성자산(*1) 4,681,055 - 4,681,055 단기금융상품(*1) 50,000,000 - 50,000,000 매도가능금융자산 - 6,582,790 6,582,790 매출채권 및 기타채권(*1) 13,261,841 - 13,261,841 합계 67,942,896 6,582,790 74,525,686 주석 - 계속 재무상태표 상 부채 상각후원가측정 금융부채 매입채무 및 기타채무(*1),(*2) 1,647,111 (*1) 장부금액이 공정가치의 근사치이므로 장부금액을 공정가치로 간주하고 있음. (*2) 매입채무 및 기타채무 중 예수금, 부가세예수금 및 종업원급여 관련 미지급비용 등 제외됨. (2) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 장부금액과 대손충당금은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 계정과목 당분기말 전기말 채권 총액 대손충당금 대손충당금설정률 채권 총액 대손충당금 대손충당금설정률 매출채권 3,476,046 (384,381) 11.06% 2,498,308 (339,244) 13.58% 미수금 270 - - 2,811 - - 미수수익 222,993 - - 240,274 - - 단기대여금 515,207 - - 441,600 - - 장기대여금 1,148,259 - - 1,322,266 - - 보증금 7,819,322 - - 9,095,826 - - 합계 13,182,097 (384,381) 2.92% 13,601,085 (339,244) 2.49% 주석 - 계속 6. 공정가치 6.1 공정가치 서열체계(1) 회사는 금융상품의 공정가치를 다음의 3가지 공정가치 수준으로 분류하여 공시합니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이 나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수) (수준 3) (2) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산 현황은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기말 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 수준 1 수준 2 수준 3 합계 매도가능금융자산 - - 6,582,790 6,582,790 - - 6,582,790 6,582,790 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 비시장성 지분증권)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 하나 이상의 유의적인 투입변 수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다. 매도가능금융자산 중 코리아크레딧뷰로㈜의 공정가치(당분기말 : 6,582,790천원 , 전기말: 6,582,790천원)는 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 평가하였으며, 외부평가기관의 공정가치산정시 현금흐름할인법과 유사기업비교법을 이용하여 주가분포를 추정 및 산정하였습니다. 주석 - 계속(3) 수준3에 해당하는 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기 전분기 분기초 잔액 6,582,790 7,463,529 기타포괄손익으로 인식된 손익 - - 분기말 잔액 6,582,790 7,463,529 6.2 가치평가기법 및 투입변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다 (단위: 천원). 구분 당분기말 전기말 공정가치 수준 가치평가기법 수준3 투입변수 투입값 공정가치 수준 가치평가기법 수준3 투입변수 투입값 매도가능금융자산 코리아크레딧뷰로㈜ 6,582,790 3 현금흐름할인법 가중평균자본비용 15.18% 6,582,790 3 현금흐름할인법 가중평균자본비용 15.18% 영구성장률 0% 영구성장률 0% 유사기업비교법 EV/SALES 0.71배수 유사기업비교법 EV/SALES 0.71배수 PSR 0.95배수 PSR 0.95배수 6.3 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 회사의 재무관리실에서 재무보고 목적의 공정가치 측정을 수행하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 재무관리실은 자체적으로 측정할 수 없는 수준3으로 분류된 공정가치의 측정을 위하여 독립적인 평가자를 선택하여 평가를 맡기고 있습니다. 재무관리실과 독립적인 평가자가 산출한 공정가치 평가과정 및 그 결과는 재무관리실장이 대표이사에게 매 기말 전에 보고하여 검토 및 승인 받고 있습니다. 다만, 반기에 피투자회사의 재무현황 등을 검토하여 중요한 공정가치 변동에 대한 모니터링 후, 기중에도 재평가가 필요하다고 판단되는 사유가 발생하거나 사건을 인지하는 경우, 재평가가 이루어 질 수 있습니다. 주석 - 계속 6.4 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도분석 금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용하여 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동을 기초로 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석 대상인 수준3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기말 전기말 유리한 변동 불리한 변동 유리한 변동 불리한 변동 당기손익 자본 당기손익 자본 당기손익 자본 당기손익 자본 매도가능금융자산(*1) - 407,509 - (137,595) - 407,509 - (137,595) (*1) 주요 관측불가능한 투입변수인 영구성장률(0~2%)과 가중평 균자본비용 (14.18~16.18%) 사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다. 주석 - 계속 7. 현금및현금성자산당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기말 전기말 보유현금 1,953 1,428 은행예금 등 6,034,456 4,679,627 합계 6,036,409 4,681,055 8. 매출채권 및 기타채권당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 3,476,046 - 2,498,308 - 미수금 270 - 2,811 - 미수수익 222,993 - 240,274 - 직원장기대여금 515,207 1,148,259 441,600 1,322,266 보증금 - 7,819,322 - 9,095,826 차감: 대손충당금 (384,381) - (339,244) - 합계 3,830,135 8,967,581 2,843,749 10,418,092 주석 - 계속9. 종속기업 및 관계기업투자(1) 당분기와 전분기 중 종속기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기 전분기 기초금액 18,851,386 18,851,386 처분 - - 기말금액(*1) 18,851,386 18,851,386 (*1) 당분기말 현재 종속기업및관계기업투자자산은 전액 (주)이크레더블에 대한 투자이며, 동주식의 시장가액은 116,202,568천 원 (전기말: 1 02,600,260천원)입니다. (2) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분. 당분기말 전기말 소재국가 결산월 지분율 장부금액 지분율 장부금액 (주)이크레더블 64.54% 18,851,386 64.54% 18,851,386 한국 12월 주석 - 계속10. 매입채무 및 기타채무당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기말 전기말 미지급금 564,309 349,470 미지급비용 5,564,097 5,472,427 예수금 300,934 404,994 부가세예수금 760,412 768,635 합계 7,189,752 6,995,526 11. 기타유동부채 및 기타비유동부채당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선수금 4,261,004 3,036,311 3,764,288 2,801,381 장기미지급비용 - 214,734 - 236,686 합계 4,261,004 3,251,045 3,764,288 3,038,067 주석 - 계속 12. 자본금 당분기말 및 전기말 현재 회사의 자본금 내역은 다음과 같습니다. 구분 당분기말 전기말 수권주식수 8,000,000주 8,000,000주 주당금액 5,000원 5,000원 발행주식수 4,540,514주 4,540,514주 자기주식수 79,643주 79,643주 유통주식수 4,460,871주 4,460,871주 보통주자본금 24,452,570,000원 24,452,570,000원 당분기와 전기 중 회사의 발행주식수 및 유통주식수 변동은 없습니다.한편, 회사는 2004년 12월 16일자 이사회결의에 따라 자기주식 300,000주(취득가액: 3,491,010,800원)를 2005년 3월 3일자로 이익소각하였으며, 2006년 8월 9일자 이사회결의에 따라 자기주식 50,000주(취득가액: 751,153,450원)를 2006년 9월 14일자로 이익소각하였습니다. 이로 인하여 당분기말 현재 회사의 자본금은 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다. 13. 인건비당분기와 전분기 중 인건비 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 급여 4,021,382 12,339,994 3,654,470 11,674,433 상여수당 810,733 4,489,840 1,143,935 3,820,949 퇴직급여 382,790 1,277,046 497,808 1,538,753 합계 5,214,905 18,106,880 5,296,213 17,034,135 주석 - 계속14. 영업경비 당분기와 전분기 중 영업경비 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 여비교통비 121,997 258,982 74,595 161,230 정보구입비 78,798 156,702 73,012 152,259 정보수집비 - 60,000 - 60,000 정보통신비 3,352 9,864 3,252 9,795 조사연구비 7,096 44,057 12,969 47,118 교육사업비 4,994 45,309 12,696 50,070 인쇄출판비 13,101 37,371 12,064 32,333 광고선전비 4,900 4,900 650 1,750 감가상각비 142,435 438,986 150,596 453,604 외주용역비 449,790 1,708,828 849,961 2,415,785 합계 826,463 2,764,999 1,189,795 3,383,944 주석 - 계속15. 일반경비 당분기와 전분기 중 일반경비 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 복리후생비 897,112 2,292,716 667,429 1,690,468 일반통신비 18,105 52,564 16,138 54,089 도서신문비 4,895 14,662 5,231 14,539 교육훈련비 33,722 96,768 48,217 179,722 수선유지비 55,104 157,175 29,727 102,849 차량비 10,590 49,927 20,283 59,738 영업활동비 83,318 248,001 76,631 248,333 회의비 50,975 145,012 45,731 134,040 소모품비 21,478 63,028 11,023 57,501 지급수수료 175,783 619,838 186,443 810,243 행사비 - 1,000 - 6,000 지급임차료 382,699 1,126,642 386,701 1,122,072 제세공과 29,196 102,899 27,325 95,013 대손상각비(환입) 21,358 80,137 (4,145) 25,864 잡비 - - - 125 합계 1,784,335 5,050,369 1,516,734 4,600,596 주석 - 계속 16. 기타수익 및 기타비용 당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 기타수익: 배당수익 - 4,300,891 - 3,429,404 외환차익 11,823 15,392 4,439 5,607 외화환산이익 (2,025) - 1,296 1,296 잡이익 2,726 5,161 5,219 5,396 합계 12,524 4,321,444 10,954 3,441,703 기타비용: 외환차손 2,822 10,952 8,899 24,151 외화환산손실 292 343 - - 유형자산처분손실 51 51 166 330 기부금 2,213 6,448 2,075 6,335 합계 5,378 17,794 11,140 30,816 17. 법인세 비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 19.05 %입 니다. 주석 - 계속18. 주당이익 기본주당이익은 회사의 보통주 분기순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당분기와 전분기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 당분기와 전분기 중 희석증권이 없으므로 희석주당순이익은 기본주당이익과 동일합니다. 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 보통주 분기순이익 1,250,050,849원 11,729,737,333원 1,644,074,023원 10,103,083,286원 가중평균유통보통주식수(*1) 4,460,871주 4,460,871주 4,460,871주 4,460,871주 보통주 주당이익 280원 2,629원 369원 2,265원 (*1) 회사의 총 발행주식 중 자기주식 보유분 차감후 가중평균하여 산출함. 19. 우발상황과 약정사항 (1) 회사 는 그랜드제삼차㈜의 신용평가와 관련하여 신용등급 평가와 관련한 주의의무 위반에 대하여 중소기업은행으로부터 민사상 손해배상청구 소송(소송가액 1,000,000천원)을 제기당했으며, 1심이 진행중입니다. 향후 소송결과 및 회사의 재무제표에 미칠 영향을 검토보고서일 현재까지 합리적으로 예측할 수 없습니다. (2) 당분기말 현재 회사는 한국중부발전㈜ 등과의 용역계약과 관련하여 서울보증보험㈜로 부터 596,000천 원의 이 행보증을 제공받고 있습니다. (3) 당반기말 현재 회사는 삼성화재보험주식회사에 임원배상책임보험 및 영업배상책임보험을 가입 중에 있으며, 부보금액은 각 10,000백만원 및 1,000백만원에 해당합니다. 주석 - 계속 20. 특수관계자 거래(1) 당분기말 및 전기말 현재 회사와 특수관계에 있는 기업의 현황은 다음과 같습니다. 구분 당분기말 전기말 회사의 최상위 지배기업 Hearst Corporation Hearst Corporation 회사의 지배기업 Fitch Ratings Ltd. Fitch Ratings Ltd. 종속기업 ㈜이크레더블㈜이크레더블네트웍스 ㈜이크레더블㈜이크레더블네트웍스 (2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 회사명 당분기 전분기 정보사업수익 영업경비 배당수익 정보사업수익 영업경비 배당수익 종속기업 ㈜이크레더블 40,400 31,019 4,119,556 40,400 33,539 3,264,554 주석 - 계속 (3) 당분기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권 및 채무는 없으며, 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 회사명 계정과목 전기말 종속기업 ㈜이크레더블 선급비용 31,019 (4) 당분기 및 전기 중 현재 특수관계자에 대한 대여거래와 특수관계자로부터의 차입거래, 특수관계자와의 지분거래내역은 없습니다.(5) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공하거나 제공받은 지급보증의 내역은 없습니다.(6) 당분기와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다 (단위: 천 원). 구분 당분기 전분기 급·상여 및 기타종업원급여 963,659 1,054,613 퇴직급여 62,807 51,309 합계 1,026,466 1,105,922 주석 - 계속 21. 영업으로부터 창출된 현금 당분기와 전분기 중의 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구분 당분기 전분기 법인세비용차감전순이익 14,489,469 12,527,383 조정: 1. 금융수익 (787,961) (799,288) 2. 배당금수익 (4,300,891) (3,429,404) 3. 금융비용 6,891 7,022 4. 감가상각비 438,986 453,604 5. 유형자산처분손실 51 330 6. 대손상각비 80,137 25,864 7. 외화환산이익 - (1,296) 8. 외화환산손실 343 - 소계 (4,562,444) (3,743,168) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동: 1. 매출채권의 증가 (1,013,081) (845,092) 2. 미수금의 감소 2,541 6,042 3. 선급비용의 감소 187,578 643,004 4. 선급금의 감소 15,109 208,483 5. 장기선급비용의 감소 15,327 146,903 6. 미지급금의 감소(증가) 373,204 (623,858) 7. 미지급비용의 증가(감소) 69,718 (2,147,695) 8. 선수금의 증가 496,715 342,192 9. 예수금의 감소 (104,060) (118,545) 10. 부가세예수금의 증가(감소) (8,223) 95,560 11. 장기선수금의 증가 234,930 29,560 소계 269,758 (2,263,446) 합계 10,196,783 6,520,769 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 최근 3사업연 도중 재무제표 를 재작성하거 나 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등을 실시한 사실이 없습니다. (2) 2015년 5월 6일 연결회사는 이사회 승인에 의하여 종속기업인 ㈜한기평플러스를 매각하여 해당 종속기업과 관련된 손익은 중단영업으로 표시하였습니다 나. 대손충당금 설정현황 : 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.■ 지배회사 - 한국기업평가(주) (1) 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 백만원,% ) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금설정률 제36기 3분기 매출채권 7,346 384 5.2 제35기 매출채권 5,761 339 5.9 제34기 매출채권 4,606 361 7.8 (2) 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원 ) 구 분 제36기 3분기 제35기 제34기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 339 361 302 2. 순대손처리액(①－②±③) 35 80 - ① 대손처리액(상각채권액) 35 80 - ② 상각채권회수액 - - - ③ 기타증감액 - - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 80 58 59 4. 기말 대손충당금 잔액합계 384 339 361 (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 구 분 내 역 설정률 정상채권 미수채권 3개월 이내 채권 0% 주의채권 미수채권 6개월 이내 채권 2% 6개월 초과 1년 이하 채권 10% 불량채권 장기미수채권 1년 초과 2년 이하 채권 50% 2년 초과 채권 100% 부도업체에 대한 채권 영업중인 업체의 채권 50% 영업중단 업체의 채권 100% 법정관리 또는 화의업체에 대한 채권 정리계획, 화의 인가전 채권 50% 채권신고 후 부인채권 100% 정리계획, 화의 인가 후 변제확정채권 20% 소재불명 업체에 대한 채권 - 100% (4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 6월 이하 6월 초과1년 이하 1년 초과2년 이하 2년 초과 계 금액 일반 6,755 167 122 302 7,346 특수관계자 - - - - - 계 6,755 167 122 302 7,346 구성비율 92.0 2.3 1.6 4.1 100.0 ■ 주요종속회사 - (주)이크레더블 (1) 계정과목별 대손충당금 설정내역- 최근 3사업년도의 계정과목별 대손충당금 설정 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 천원, %) 구 분 계정과목 채권총액 대손충당금 설정률 제18기 3분기 매출채권 3,870,204 - - 미수금 329 - - 미수수익 218,670 - - 대여금 1,633,000 - - 제17기 매출채권 3,262,296 - - 미수금 - - - 미수수익 182,650 - - 대여금 1,383,000 - - 제16기 매출채권 2,090,919 - - 미수금 - - - 미수수익 178,935 - - 대여금 1,321,000 - - (2) 대손충당금 변동현황- 해당사항 없습니다. (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 재무제표 작성일 현재의 매출채권과 기타수취채권 잔액( 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 산정한 대손예상액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. (단위 : 천원, %) 구 분 기말채권잔액(A) 대손발생 채권(B) 대손경험율(B/A) 제17기(2016년) 6,791,016 - - 제16기(2015년) 3,411,919 - - 제15기(2014년) 1,598,613 - - 3개년 평균 3,933,849 - - (*) 기말채권잔액은 매출채권, 미수금, 대여금의 합계입니다. (4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위, 천원, %) 구 분 6월 이하 6월 초과1년 이하 1년 초과2년 이하 2년 초과 합 계(*) 금 액 일반 3,455,711 414,822 - - 3,870,533 특수관계자 - - - - - 합계(*) 3,455,711 414,822 - - 3,870,533 구성비율(%) 89.3 10.7 - - 100.0 (*) 매출채권 합계금액은 매출채권과 미수금을 합한 금액입니다. ◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11013#*진행률적용수주계약현황*.dsl 채무증권 발행실적 (기준일 : - ) (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - ◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11013#*사채관리계약주요내용.dsl 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 전자단기사채 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - IV. 감사인의 감사의견 등 ※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11013#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제36기 3분기(당기) 안진회계법인 적정(검토) 특기사항 없음 제35기(전기) 안진회계법인 적정 특기사항 없음 제34기(전전기) 삼일회계법인 적정 특기사항 없음 2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간 제36기 3분기(당기) 안진회계법인 - 중간재무제표검토- 개별재무제표에 대한 감사- 연결재무제표에 대한 감사- 내부회계관리제도 검토 125백만원 750 제35기(전기) 안진회계법인 - 중간재무제표검토- 개별재무제표에 대한 감사- 연결재무제표에 대한 감사- 내부회계관리제도 검토 127백만원 1,987 제34기(전전기) 삼일회계법인 - 중간재무제표검토- 개별재무제표에 대한 감사- 연결재무제표에 대한 감사- 내부회계관리제도 검토 124백만원 1,165 주) 당기 보수는 현재까지 확정된 보수 및 향후 예정된 보수를 연간기준으로 기재함. 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제36기 3분기(당기) - - - - - 제35기(전기) - - - - - 제34기(전전기) - - - - - 4. 회계감사인의 변경 - 당사의 경우 삼일회계법인과의 계약기간이 2015 회계연도 후 만료됨에 따라 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거 2016년 3월 11일에 개최된 감사인 선임위원회에서 제35기부터 제37기까지(2016년~2018년)의 3회계연도에 대한 외부감사인으로 안진회계법인을 신규선임하였습니다.- 당사를 제외한 연결대상 종속회사인 이크레더블, 이크레더블네트웍스는 양사 모두 삼일회계법인이 회계감사인으로 공시대상기간에 회계감사인이 변경된 사실이 없습니다. 5. 내부통제에 관한 사항 1) 내부통제 : 2017년 3월 15일 감사 정해신은 내부감시장치에 대한 감사의 의견서를 통해 2016년 12월 31일로 종료되는 사업연도의 한국기업평가 주식회사의 내부 감시장치는 효과적으로 가동되고 있다는 의견을 통보함2) 내부회계관리제도 - 2017년 2월 14일 제1차 이사회에서 내부회계관리자 본부장 강일진은 운영실태 평가결과, 2016년 12월 31일 현재 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단된다고 보고하였음- 2017 년 2월 23일 감 사보고서를 통해 외부감사인 안진회계법인은 제35기 내부회계관리제도에 대한 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 않았다고 보고하였음3) 내부통제구조의 평가 : 해당사항 없음 V. 이사의 경영진단 및 분석의견 분기보고서로서 기재하지 않습니다. VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 1) 이사회 구성 개요본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 2명의 사내이사와 2명의 기타비상 무이사, 사외이사 2명 등 총 6인으로 구성되어 있습니다. 이사회는 회사의 전반적인 경영의 주요정책을 결정합니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 VIII. 임원및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 2) 중요의결사항 등(제36기) 회차 개최일자 의 안 내 용 가결여부 사외이사 김지홍 서정호 최태문 36기 1차 2017.02.14 제 1호 의안 : 제35기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건제2호 의안: 제35기 정기주주총회 소집 및 부의안건 결정의 건제3호 의안: 제36기 사업계획 및 예산 승인의 건 가결 불참 취임전 찬성 36기 2차 2017.03.03 제1호 의안 : 제35기(FY 2016) 정기주주총회 개최 및 부의안건 일부 변경의 건 가결 찬성 찬성 36기 3차 2017.03.30 제1호 의안: 대표이사 선임의 건제2호 의안 : 제36기 (FY2017) 개별이사의 보수 및 지급방법 결정의 건 가결 찬성 찬성 퇴임후 36기 4차 2017.04.28 제1호 의안: 준법감시인 선임의 건 가결 찬성 찬성 36기 5차 2017.05.22 1분기 업무집행상황보고 및 내부통제기준 개정 보고 - 참석 불참 36기 6차 2017.08.10 제1호 의안 : 주주명부 폐쇄 기준일 결정의 건 가결 찬성 찬성 36기 7차 2017.10.31 제1호 의안: 분기배당 지급 결정의 건 가결 불참 찬성 3) 이사회내 위원회" 구성사실 없음" 4) 이사의 독립성 당사의 모든 이사의 독립성 강화를 위해 당사는 이사선임시 주주총회전 사전에 이사에 대한 모든 정보를 투명하게 공개하여 추천인과 최대주주와의 관계, 회사와의 거래 등을 대한 내역을 외부에 공시하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 당사의 이사 6명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은 다음과같습니다. 이 사 추천인 선임배경 활동분야 회사와의 거래 최대주주등과의 관계 김기범 이사회 전사업무의 총괄 및 대외적 업무 수행 전사총괄 - - 강일진 이사회 신용평가 분석부문의 총괄 업무수행 신용평가 분석부문 - - Bernard Andre Marie De Lattre 이사회 Fitch의 주주인 Fimalac 임원으로서 주주와의 Communication 조율 업무전반 - 관계회사 임원 Brett GastonHemsley 이사회 Fitch Ratings의 임원으로서 주주와의 Communication 조율 업무전반 - 임원 김지홍 이사회 경영학 교수로서의 전문성 경영자문 - - 서정호 이사회 금융연구기관 연구위원으로서의 전문성 경영자문 - - 2. 감사제도에 관한 사항 1) 감사의 인적사항 성 명 주 요 경 력 비 고 정해신 University of California at Berkeley (MBA) 금융감독원 자본시장통합TF 부국장 법무법인(유한) 태평양 수석전문위원 비상근감사 2) 감사의 독립성- 감사를 선임함에 있어 상법 제409조 및 당사 정관 제34조의 4 규정에 의거 의결권 있는 발행주식 총수의 3%을 초과하는 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 않았습니다.- 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출하도록 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 3) 감사의 주요활동내용 당사의 감사는 회사의 결산자료, 영업현황, 자금운용계획, 투자계획, 인원계획 및경영상 중요사항을 의결하는 이사회에 참석하는 방식으로 감사활동을 하고 있습니다.또한 정기주주총회의 감사보고 및 내부회계관리제도에 대한 운영실태 평가보고 등을 수행합니다. 감사의 주요활동 내용은 상기 이사회의 주요활동 내용과 동일합니다. 4) 준법지원인 등 : 당사는 법률에 따라 준법감시인이 선임되어 있음 성명 임형섭 최종학력 연세대학교 경영학과 현직 한국기업평가 준법감시인 주요경력 1991.07 한화경제연구원1998.04 한국기업평가㈜ 2002.05 동 평가기획팀장2006.02 동 SF1실장2014.02 동 경영기획실장2015.05 동 준법감시인 이사회 결의일 2017.04.28 (최근 결의일)[임기는 2017.05.06부터] 선임의 근거 자본시장과 금융투자업에관한 법률제335조의8에 의거 결격요건 해당사항 없음 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 1) 투표제도 : 당사는 집중투표제, 서면투표제, 전자투표제 등를 채택하고 있지 않습니다.2) 소수주주권 : 해당사항이 없습니다.3) 경영권 경쟁 : 당사의 최대주주는 경영권을 지배하는데 충분한 지분율(73.55%)을 보유하고 있어 경영권 경쟁 가능성이 없습니다. VII. 주주에 관한 사항 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2017년 09월 30일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 FITCH RATINGS, LTD. 본인 보통주 3,339,391 73.55 3,339,391 73.55 1977년 6월 3일 설립되었으며, 영국 런던 소재의 비공개유한회사 (Private Limited Company) 강일진 계열회사임원 보통주 948 0.02 948 0.02 주주명부상 본인명의가 아닌 우리사주조합의 조합원계정으로 취득한 주식임 계 보통주 3,340,339 73.57 3,340,339 73.57 - 우선주 - - - - - ◆click◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주가단체인경우.dsl 36_최대주주가단체인경우 (1) 법인 또는 단체의 기본정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) FITCH RATINGS, LTD. 1 David Lawrence Samuel - - - FITCH RATINGS, INC. 100.00 - - - - - - * 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 지분율 기재 ◆click◆『공시대상기간 중 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 성명 또는 지분율 변동이 있는경우』 삽입 11013#*성명또는지분율변동인경우.dsl (2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 자산총계 1,212,443 부채총계 312,437 자본총계 900,006 매출액 588,554 영업이익 202,758 당기순이익 180,434 ※ 법인 또는 단체의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우 이들의 기본정보도 위 서식(1), (2)에 따라 추가 기재 출처) Group of companies' accounts made up to 31 December 2016 (자료게시처: Compnies house) 주1) 연결(Consolidated statement)재무제표로서 2016 년말 기준 주2) 1￡ = 1,500 원으로 환산하여 기재함 (3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 당사의 최대주주는 외국소재 법인으로서 해당사항이 없음 ◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11013#*최대주주변동내역.dsl ◆click◆『주식 소유현황』 삽입 11013#*주식소유현황.dsl 35_주식소유현황 주식 소유현황 (기준일 : 2017년 09월 30일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 Jacaranda N.V 239,612 5.3% - - - - - 우리사주조합 54,717 1.2% - ◆click◆『소액주주현황』 삽입 11013#*소액주주현황.dsl VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원의 현황 (기준일 : 2017년 09월 30일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 김기범 남 1956년 01월 대표이사 등기임원 상근 총괄 The Wharton School of the University of Pennsylvania (MBA)메리츠증권 대표이사KDB대우증권 대표이사 - - 2017년 3월 30일이후 기준일까지 2020.03.29 강일진 남 1961년 07월 사내이사 등기임원 상근 신용평가분석 서울대학교 경제학과 졸업 한국기업평가 기업본부 평가4실장한국기업평가 신용평가 분석부문 전무 948 - 2016년 3월 18일이후 기준일까지 2019.03.17 Bernard Andre Marie De Lattre 남 1948년 08월 기타비상무이사 등기임원 비상근 - University Of Paris Ⅸ Dauphine Institut d’Etudes Politiques (France) Regional Head Office for Asia-Pacific, Banque IndosuezDeputy Managing Director in charge ofInternational Development, Fimalac Cie Group Managing Director, Fitch Ratings - - 2007년03월29일이후 기준일까지 2018.03.26 Brett Gaston Hemsley 남 1970년 12월 기타비상무이사 등기임원 비상근 - Master of Science in Financial Economics, London University. (UK) Head of Research, HSBC Securities (Japan) Ltd.Global Analytical Head, Fitch Ratings - - 2010년12월17일이후 기준일까지 2020.03.29 김지홍 남 1955년 01월 사외이사 등기임원 비상근 - Ph. D., Univ.of California, Berkeley(Accounting)금융감독원회계전문심의위원연세대학교 경영대학 교수 한국회계학회장 - - 2010년12월17일이후 기준일까지 2020.03.29 서정호 남 1964년 03월 사외이사 등기임원 비상근 - Ph. D.,Texas Tech University (Finance)하나금융지주 부사장한국금융연구원 선임연구위원 - - 2017년3월30일이후 기준일까지 2020.03.29 정해신 남 1962년 03월 비상근감사 등기임원 비상근 감사 University of California at Berkeley (MBA) 금융감독원 자본시장통합TF 부국장 법무법인(유한) 태평양 수석전문위원 - - 2015년3월27일이후 기준일까지 2018.03.26 주1) 상기의 재직기간은 당사 임원으로서의 재직기간만을 명시함주2) 상기의 강일진의 이사의 소유주식은 주주명부상 본인명의가 아닌 우리사주조합의 조합원 계정으로 취득한 주식임 (기준일 : 2017년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 비고 기간의정함이 없는근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 전부문 남 102 - 16 - 118 11.0년 9,736 83 - 전부문 여 47 - - - 47 10.5년 2,271 48 - 합 계 149 - 16 - 165 10.8년 12,007 73 - 주) 상기의 직원수는 기준일 현재 재직중인 직원수이며, 급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득과 재직중인 자를 기준으로 기재하였음. 2. 임원의 보수 등 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 9 1,800 - 감사 1 42 - 주) 상기 주주총회 승인금액에는 퇴직임원에게 지급되는 퇴직급여는 포함되지 않음. 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 10 1,684 168 - 주) 3월말 현재 퇴직한 이사 3명을 포함, 보수총액은 퇴직이사에게 지급된 근로소득과 퇴직소득이 포함됨. 2-2. 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 6 1,590 265 퇴임 2인 포함비상근 2인 포함 사외이사(감사위원회 위원 제외) 3 63 21 퇴임 1인 포함 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 32 32 - 보수현황>분기보고서의 경우에는 기업공시서식 작성기준에 의거하여 기재하지 아니합니다. ◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11013#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl IX. 계열회사 등에 관한 사항 1. 기업집단의 대표회사명 : Hearst Corporation(미합중국 소재) 구조도.jpg 기업의 지배구조 (2017년 9월 30일 현재) 관계회사명 기업고유식별번호(사업자등록번호) 상장여부 투자 및 출자회사 출자주식수 및 비율 소유주식수 소유비율 한국기업평가(주) 116-81-40193 코스닥상장법인 Fitch Ratings Ltd. 3,339,391 73.55% (주)이크레더블 105-86-28840 코스닥상장법인 한국기업평가(주) 7,772,747 64.54% (주)이크레더블 네트웍스 113-86-60176 비상장법인 (주)이크레더블 3,000,000 100.00% 주1) 대한민국(총 3개사)를 포함하여 전세계 다수의 기업이 소속되어 있으며, 본 보고서에는 대한민국을 소재로 하는 기업의 내용만 기재함 2. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 ( 2017년 9월 30일 현재) "당사의 직원을 제외한 임원중 상기 계열회사의 임원으로 겸직한 자는 없음" ◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11013#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황 타법인출자 현황 (기준일 : 2017년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 코리아크레딧뷰로(주) 2004.11.15 투자 5,000 219,800 12.4 6,583 - - - 219,800 12.4 6,583 75,146 3,693 (주)이크레더블 2005.03.31 경영지배 1,800 7,772,747 64.5 18,851 - - - 7,772,747 64.5 18,851 41,268 9,253 합 계 7,992,547 - 25,434 - - - 7,992,547 - 25,434 - - 주1) 상기 법인중 (주)이크레더블은 코스닥 상장사이며, 코리아크레딧뷰로(주)은 비상장사임주2) 상기 법인중 주)이크레더블은 종속기업 및 관계기업투자로, 코리아크레딧뷰로(주)는 매도가능금융자산으로 인식함주3) 상기 최근사업연도 재무현황은 2016년 12월말 연결재무제표 기준으로 기재함 X. 이해관계자와의 거래내용 (1) 보고기간종료일 현재 연결회사와 특수관계에 있는 회사의 현황은 다음과 같습니다. 구분 당분기말 전기말 연결회사의 최상위 공동지배기업 Hearst Corporation Hearst Corporation 연결회사의 지배기업 Fitch Ratings Ltd. Fitch Ratings Ltd. (2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 없습니다. (3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권 및 채무는 없습니다. (4) 당분기 및 전기 중 현재 특수관계자에 대한 대여거래와 특수관계자로부터의 차입거래, 특수관계자와의 지분거래내역은 없습니다.(5) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공하거나 제공받은 지급보증의 내역은 없습니다. (6) 당분기와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다 (단위: 천 원). 구분 당분기 전분기 급여 및 기타종업원급여 1,667,675 1,892,689 퇴직급여 95,167 88,644 합계 1,762,842 1,981,333 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황 (1) 공시사항의 진행ㆍ변경상황(2017년 1월 1일부터 보고서 제출일까지) 신고일자 제 목 신 고 내 용 신고사항의 진행상황 2017.02.14 현금ㆍ현물배당결정 현금 배당 주당 1,947원 (시가배당율 4.6%, 배당총액 8,685백만원) 결의 2017년 4월 20일 지급 2017.02.14 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 영업이익 158억원에서 209억원으로 32.4% 증가 - 2017.03.03 감사보고서제출 안진회계법인으로부터 감사의견 적정 통보 수령 - 2017.03.03 주주총회소집결의 일시 및 장소 : 2017-03-30 오전 10시 서울시 영등포구 의사당대로 97 당사회의실 보고사항 : 감사보고, 영업보고 의결사항 제1호 의안 : 제35기 (FY2016) 재무제표[이익잉여금처분계산서 포함] 및 연결재무제표 승인의 건 - 주당 배당금 1,947원 제2호 의안 : 정관 일부변경의 건 제3호 의안 : 이사 선임의 건3-1호 의안 사내이사 김기범 선임의 건 3-2호 의안 기타비상무이사 Brett Gaston Hemsley 선임의 건 3-3호 의안 사외이사 김지홍 선임의 건 3-4호 의안 사외이사 서정호 선임의 건 제4호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건 제5호 의안 : 감사보수 한도 승인의 건 - 2017.03.30 정기주주총회결과 상기 2017.03.03 주주총회소집결의 모든 의결사항이 원안대로 가결 - 2017.03.30 대표이사 변경 정기주총 및 이사회 결의를 통해 김기범 대표이사 신규선임 - 2017.08.10 중간(분기)배당을 위한 주주명부폐쇄(기준일) 결정 기준일: 2017.09.30, 시작일 : 2017.10.01, 종료일: 2017.10.11 - 2017.11.02 현금ㆍ현물배당 결정 분기 배당 주당 1,480원 (시가배당율 2.7%, 배당총액 6,602백만원) 결의 2017년 11월 14일 지급 (2) 주주총회 의사록 요약 주총일자 안 건 결 의 내 용 비 고 제33기정기주주총회(2015.03.27) 1. 제33기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 2. 이사 선임의 건 3. 감사 선임의 건 4. 이사보수한도 승인의 건 5. 감사보수한도 승인의 건 - 재무제표 및 연결재무제표 원안승인- 비상근이사 1인 재선임- 비상근감사 1인 신규선임- 원안 승인- 원안 승인 - 제34기정기주주총회(2016.03.18) 1. 제34기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 2. 이사 선임의 건 3. 이사보수한도 승인의 건 4. 감사보수한도 승인의 건 - 재무제표 및 연결재무제표 원안승인- 사내이사 1인 신규선임- 원안 승인- 원안 승인 - 제35기정기주주총회(2017.03.30) 1. 제35기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 2. 정관일부 변경의 건3. 이사 선임의 건 4. 이사보수한도 승인의 건 5. 감사보수한도 승인의 건 - 재무제표 및 연결재무제표 원안승인- 원안 승인 (분기배당제도 도입)- 사내이사 1인 및 사외이사 1인 신규선임, 기타비상무이사 1인 및 사외이사 1인 재선임- 원안 승인- 원안 승인 - 2. 우발채무 등○ 지배회사 - 한국기업평가(주) (1) 연결회사 는 그랜드제삼차㈜의 신용평가와 관련하여 신용등급 평가와 관련한 주의의무 위반에대하여 중소기업은행으로부터 민사상 손해배상청구 소송(소송가액 1,000,000천원)을 제기당했으며, 1심이 진행중 입니다. 향후 소송결과 및 연결회사의 재무제표에 미칠 영향을 검토보고서일 현재까지 합리적으로 예측할 수 없습니다. (2) 당분기말 현재 연결회사는 한국중부발전㈜ 등과의 용역계약과 관련하여 서울보증보험㈜ 로 부터 660,776천 원의 이 행보증을 제공받고 있습니다. (3) 당분기말 현재 연결회사는 삼성화재보험주식회 사에 임원배상책임보험 및 영업배상책임보험을 가입 중에 있으며, 부보금액은 각 10,000백만원 및 1,000백만원 에 해당합니다. ○ 주요종속회사 - (주)이크레더블 당반기말 현재 연결회사는 이행계약 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 64,776천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 3. 제재현황 등 그 밖의 사항 (1) 제재현황(최근 5년 이내) 일자 조치대상자 조치내용 조치사유 조치에 대한 회사의 이행현황 재발방지를 위한 회사의 대책 2015.04.24 회사 기관경고 금융감독원의 제재로서 조치에 대한 사유는신용평가 조직의 영업행위 수행 등 조직운영 부적정 외 -대상자 인사조치 : 2015년 6월 17일 인사위원회 개최 -조직개편 단행 : 영업과 분석 조직의 완전한 분리 -준법감시부서를 통한 내부통제 강화 -내부통제기준 등 관련 규정 개정 시행-지적사항에 대한 개선조치를 지속적 시행 조치당시 대표이사 1명 문책경고 전 등기임원 1명전 본부장 2명 퇴직자 위법사실 통지3명 조치당시 본부장 1명 주의 조치당시 실장 4명 감봉3월 1명견책 3명 전 준법감시인 1명 견책 (2) 작성기준일 이후 발생한 주요사항 ○ 지배회사 - 한국기업평가(주) "해당사항 없음" ○ 주요종속회사 - (주)이크레더블 "해당사항 없음" 4. 합병등의 사후정보 "공시대상 기간중 합병등의 조직변경 사항은 해당사항 없음" ◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11013#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11013#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11013#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11013#*공모자금의사용내역.dsl ◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11013#*사모자금의사용내역.dsl ◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11013#*합병등전후의재무사항비교표.dsl 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 "해당사항 없음" 2. 전문가와의 이해관계 "해당사항 없음"