한국기업평가 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

■ 지배회사 - 한국기업평가(주)

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

신용평가시장은 1998년 175억원에서 2001년에는 508억원 규모로 성장하여 괄목할만한 성장세를 보여왔습니다. 부문별로는 1998년 이후 IMF를 거치면서 조달자금의 장기화 추세로 채권시장이 무보증채 위주로 재편되면서 회사채 시장이 크게 확대되었습니다. 특히 선진 금융기법으로 새롭게 도입된 ABS가 자금조달 및 재무구조 개선을 위한 유용한 수단으로 정착됨으로써 ABS 부문이 전체 신용평가시장의 절반을 차지할 정도로 비약적으로 성장하였습니다. 2002년 회사채 발행 축소와 평가수수료의 인하에 따라 신용평가 시장규모가 379억원으로 크게 감소하였다가 회사채 발행 시장 회복 등으로 2008년 580여억원 수준으로 성장한 것으로 추정됩니다.

2008년에는 하반기 이후 글로벌 금융위기로 인한 신용경색으로 위험회피성향이 증가하였으며 ABS 발행 시장이 위축되었습니다. 이에 따라 채권 발행시장과 높은 상관관계를 가진신용평가시장도 다소 침체되었으며 그 변동성이 증가하였습니다.2009년 후반부터는 A등급 이상의 회사채를 중심으로 한 발행수요 급증으로 신용평가시장규모가 700억원 후반 수준으로 크게 성장하였습니다. 2010년 이후로 여전사의 채권발행 증가, 초저금리기조, 유동성확보 지속, 업종대표기업들의 회사채시장 복귀, M 인수자금 조달 등으로 성장하였습니다. 2012년 이후 발행시장 규모가 일부 축소되기도 했으나 시장규모는 약 750~900억원 규모로 추정되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

신용평가산업은 3~5년주기로 백억원 단위의 계단식 성장을 나타내고 있습니다. 2005년이후 약 4년간 500억대 시장을 형성한후 2009년부터는 시장규모가 700억원대를 상회하였으며 현재는 약 750~900억원 규모로 추정되고 있습니다. 또한 신규 평가상품이 등장함에 따라 시장규모가 확대될 가능성이 존재합니다.

(3) 경기변동의 특성

신용평가시장은 기업의 투자성향, 자금조달, 금리 등 경기관련 지수에 많은 영향을 받으며, 채권의 만기가 집중하는 시기 등에 따른 발행규모의 변동이 영향을 미치고 있습니다.

(4) 경쟁요소

신용평가시장에 진입하기 위해서는 일정수준의 자본금, 인적구성, 전산인프라, 평가모델, 시장에서의 명성확보 등의 요건을 갖추어 인가를 득해야 하므로 시장진입이 용이하지는 않은 상황이었습니다. 이와 관련한 자세한 내용은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제335조의3에 규정되어 있습니다.

국내 신용평가기관 현황>

구분	한국기업평가	나이스신용평가	한국신용평가	서울신용평가

설립일자	1983.12.29	2007.11.01 (물적분할)	1985.02.26	2016.01.05(물적분할)

평가업무개시	1987년 11월	1987년 6월	1985년 9월	2000년 1월

자본금	244억원	50억원	50억원	50억원

상장여부	코스닥시장	비상장	비상장	비상장

주요업무	신용평가, 사업가치평가	신용평가	신용평가	신용평가

평가대상채권	기업어음, 회사채, ABS 등 모든채권	기업어음, 회사채, ABS 등 모든채권	기업어음, 회사채, ABS 등 모든채권	기업어음, ABS

주요주주	Fitch Ratings Ltd.	주식회사 나이스홀딩스	Moody's (주)나이스홀딩스	SCI평가정보

제휴기관 (제휴일자)	Fitch (1999.01.20)	R (2000.04.25)	Moody's (1998.08.18)	JCR (2000.08.30)

주1) 상기의 나이스신용평가와 서울신용평가의 평가업무개시일은 분할 전 회사인 (구)한국신용정보와 (구)서울신용평가정보의 신용평가 업무개시일임

주2) 금융감독원 전자공시시스템 및 각사 홈페이지 인용

주요 해외 신용평가기관 현황 >

구 분	S	Moody's	Fitch

설립연도	1860년	1900년	1913년

국적(본사)	미국계(뉴욕)	미국계(뉴욕)	영미계(뉴욕/런던)

신용평가개시	1916년	1909년	1924년

주요주주	-	Moody's Corporation	Fitch Group

국내제휴기관	-	한국신용평가	한국기업평가

주) Moody's는 2000년 9월 Dun Bradstreet에서 분리되어 뉴욕증시에 상장됨.

(5)자금조달상의 특성

산업의 특성상 특별한 자금조달의 특성은 존재하지 않습니다.

(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

자본시장에서 신용평가의 기능과 역할이 크게 부각되면서 신용평가기관에 대한 정책당국의 감독과 규제 또한 강화되는 추세입니다. 미국 내 신용평가기관 개혁법 통과(2006.9)및 법 시행령의 시행(2007.6), 그리고 글로벌 금융위기 등으로 인해 신용평가산업 전반에 대한 규제와 감독 강화의 목소리가 커지는 상황 속에서 국내 신용평가산업에 대한 내부통제 및 규제의 움직임이 강화되는 한편 경쟁은 보다 심화될 것으로 예상 됩니다. 2009년 10월부터 시행된 "신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 "의 전면개정에 따라 신용평가대상을 확대하는 동시에 이해상충 방지 등을 위한 내부통제기준의 도입이 의무화 되는 등 내부 통제 및 규제 강화가 진행되었습니다.2013년 8월부터 시행된 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"에서 "신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 "상의 신용평가 관련 규정을 이관받아 내용일부를 개정하였습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황

당사는 금융시장의 선진화를 목표로 1983년 12월 설립된 신용평가 및 사업성검토 전문기관입니다. 신용평가 사업성검토 분야에서 오랜 업력과 풍부한 용역수행경험 및 노하우를 바탕으로 공신력 있는 전문기관으로서의 명성을 확보하고 있습니다.금융산업의 핵심인프라로써 발행자와 투자자 사이의 가교역할을 담당하고 있는 신용평가분야에서 회사채 및 Structured Finance부문의 절대적 경쟁우위와 최고의 시장점유율을 기반으로 업계 리더의 시장지위를 강화하고 있습니다. 특히 1999년 1월 전략적 제휴에 이어 2007년 4월 세계 3대 신용평가기관인 Fitch사가 당사의 최대주주가 됨에 따라 대외신인도의 제고와 함께 평가기준의 글로벌 스탠더드화를 추진함으로써 선진신용평가기관으로 성장하고자 노력 중입니다.

(2) 시장점유율

신용평가시장의 구체적인 시장점유율은 파악할 수 없습니다. 다만 당사는 이데일리에서 실시하는 SRE(Survey of Rating agencies by eDaily)의 신용등급 신뢰도조사에서 총 22회중 17회(16회 연속)의 1위를 차지하며 압도적 신뢰도를 구축하고 있으며, 금융투자협회(KOFIA)에서 실시한 신용평가기관 평가에서도 정량평가 및 정성평가 양 부문 모두에서 1위를 차지하는 등 신용평가업계에서 리더의 위치를 확고히 하고 있습니다.한편, 사업가치평가의 경우 사업분야가 방대하고 사업영역의 구분이 모호하여 객관적인 시장점유율 자료를 산출할 수 없으며, 시장참여자 또한 매우 다양하여 사업영역별로 정확한 시장규모와 시장점유율을 추산하는 것이 현실적으로 불가능한 상황입니다. 당사는 SOC시설 등 대형 사업에 대한 프로젝트 파이낸스 분야에서 가장 많은 업무수행경험을 가지고 있으며 재무관련 사업가치평가 수요의 증가와 함께 이분야에서도 두각을 나타내고 있습니다.

(3) 시장의 특성

○ 신용평가 신용평가부문의 주요 고객은 자금조달 목적으로 기업어음, 회사채 등 유가증권을 발행하는 기업과 금융기관으로 신용평가 수요는 기본적으로 직접금융시장을 통한 자금조달규모에 따라 결정됩니다. 신용평가를 의무화하는 관련규제와 당국의 채권시장에 대한 정책방향이 신용평가시장에 상당한 변수가 되었으나, 장기적으로는 금융산업의 발전방향과 채권시장의 성장여부에 따라 신용평가시장의 성장이 좌우될 것으로 예상됩니다. 한편 신용평가시장은 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"에 따른 엄격한 시장진입요건이 존재하며 신용평가 등급에 대한 시장에서의 신뢰도와 평판이 신용평가 회사의 경쟁력에 매우 중요한 역할을 수행하고 있어 제한된 경쟁시장을 유지하고 있습니다.○ 사업가치평가사업가치평가 부문의 주요고객은 의사결정과정에서 외부의 전문기관을 통해 객관적이고 과학적인 의사결정 기초자료를 얻고자 하는 기업과 금융기관으로 IMF 이후 최악의 재무위기를 경험하면서 필요성을 본격적으로 인식하기 시작하였습니다. 기업경영 환경이 급변하고 복잡해짐에 따라 사업가치평가의 영역이 크게 확대되면서 전문분야에 역량을 집중하는 집중화 전략이 취해지고 있어 시장세분화가 진행되고 있습니다. 향후 사업가치평가는 M 시장의 성장과 더불어 크게 활성화 될 것으로 기대됩니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망○ 신용평가의 신규상품 전망

지방자치단체의 재정건전화를 위한 지자체평가, 지방정부의 특정 사업수익연계 채권, 신용파생상품 및 금리연계채권, 채권형 펀드의 펀드신용도 평가 등 신규 상품 도입이 활발하게 추진될 것으로 예상되어 신용등급 활용영역의 확대로 인한 새로운 신용평가 영역 개발이 지속될 것으로 예상됩니다.

○ 관계회사를 통한 신규사업 전망- 출자사인 코리아크레딧뷰로(KCB)를 통하여 Credit Bureau관련 사업 - 자회사인 이크레더블을 통하여 신용허브 및 정보 유통사업

(5) 조직도 (보고서 제출일 현재)

2. 주요 제품, 서비스 등(단위 : %)

사업부문	매출유형	제공서비스	비율

신용평가	용역	기업어음, 회사채, ABS(자산유동화증권), 보험료지급능력, 보증기관 등에 대한 신용평가	63.8

사업가치평가	"	사업성평가, 밸류에이션, 프로젝트파이낸스 및 부동산, SOC(사회간접자본), 기업진단 및 구조 조정 등에 대한 서비스	34.1

정보사업 외	"	보고서판매, 교육사업 등	2.1

계	-	100.0

주) 상기의 매출전부는 내수매출임 3. 주요 원재료 : " 해당사항 없음 " 4. 생산 및 설비 : "해당사항 없음" 5. 매출

(단위 : 원 )

매출유형	제34기	제33기	제32기

신용평가	26,166,272,586	25,364,092,034	26,704,900,497

사업가치평가	14,006,523,092	15,267,061,089	14,081,812,064

정보사업 외	861,047,675	833,855,206	825,793,780

합 계	41,033,843,353	41,465,008,329	41,612,506,341

6. 수주상황 사업가치평가부문의 일부 프로젝트를 제외하고는 대부분의 용역이 단기간 내에 제공되고 있으므로 수주현황을 별도 기재하지 않습니다.

7. 시장위험과 위험관리 당사의 경우 금리 및 시중의 유동성 변화에 따라 회사채 및 기업어음 등의 발행수요가 변동되므로 신용평가부문의 매출 및 손익에 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 당사는 영업외적으로는 차입금이 없고, 외환거래 규모가 미미하여 금리위험이나 환위험에 노출될 가능성은 적어 별도의 위험관리를 시행하지 않고 있습니다.또한 당사의 신용평가 및 사업가치평가 수수료의 경우 시장변수에 의한 가격변동 가능성이 낮기때문에 가격위험에 대한 별도의 위험관리를 시행하지 않습니다. 8. 파생상품거래 현황 : "해당사항 없음" 9. 경영상의 주요계약 등

※ 주요 제휴현황

사업부문	업무제휴기관	제휴일자	제휴분야

신용평가	Fitch Ratings, Ltd.	1999.01	신용평가업무

10. 연구개발활동

1) 연구개발 담당조직(보고서 제출일 현재)

○ 신용평가부문의 경우 평가기준실이 평가기준 및 등급관리, 평가기법 개발, 신용평가 매뉴얼작성 및 개선업무 등을 수행하고 있습니다.

사업구분	직위	성명	주요업무	주요경력

신용평가	실 장	정원현	평가기준 및 평가기법 개발	신용등급의 조정 및 관리기업본부 평가1실장

전문위원	김경무	평가기준 및 평가기법 개발	신용등급의 조정 및 관리금융본부 SF2실장

전문위원	김병균	평가기준 및 평가기법 개발	신용등급의 조정 및 관리기업본부 수석연구원

전문위원	조원무	평가기준 및 평가기법 개발	신용등급의 조정 및 관리경영기획실 수석연구원

전문위원	김봉식	평가기준 및 평가기법 개발	신용등급의 조정 및 관리금융본부 수석연구원

2) 연구개발비용

당사에서는 연구개발부서의 인건비 및 신용평가모형 개발비 등의 연구개발비를 경상연구개발비(손익항목), 연구개발비(자산항목)등 연구개발비 관련 계정으로 계상하지 않고, 당해 연도의 인건비 등 영업비용으로 계상하고 있습니다.

3) 연구개발 실적가. 신용평가 기준 및 방법론

① 신용평가방법론 일반론② 산업별 평가방법론

③ 신용평가 정책④ 기타 신용평가 이슈

나. 신용평가 성과분석

① 회사채, 기업어음 및 ABS 신용평가 성과 분석

② 회사채 신용등급 변동 분석③ 신용등급과 시장수익률 차이분석

④ 부도기업 분석

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 신용평가업 인가관련 법률 및 규정-자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제335조의 2부터 제335조의 6까지2) 신용평가업 규제 관련 법률 및 규정-자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제335조의 7부터 제335조의 15까지

■ 주요종속회사 - 이크레더블(주)

1. 사업의 개요 회사는 『신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률』에 근거, 신용정보를 수집·처리 및 신용정보주체의 신용도·신용거래능력 등을 나타내는 신용정보를 만들어 의뢰인의 조회에 따라 신용정보를 제공하는 서비스를 영위하고 있습니다.회사 및 종속회사의 사업분야를 요약하면 아래와 같습니다.

사업분야	서비스 품목명	회 사

신용조회사업	전자신용인증 서비스 외	(주)이크레더블

기업정보사업	위더스풀 서비스	(주)이크레더블

결제형 B2B 사업	TAMZ 서비스	(주)이크레더블네트웍스

기타사업	EEPSS 서비스	(주)이크레더블네트웍스

가. 산업현황

(1) 산업의 특성 신용정보산업은 경제활동과 관련하여 발생하는 다양한 신용정보를 수집ㆍ분류ㆍ가공한 후 이를 효율적으로 이용할 수 있도록 체계적으로 관리하여 이를 필요로 하는 경제주체들에게 전달ㆍ제공하는 사업을 말합니다. 신용정보사업에는 신용조회, 신용분석과 진단, 신용평가, 온라인망을 이용하는 신용정보제공 서비스, 채권추심까지 포함하고 있습니다. 기업신용정보산업은 기업과 관련된 다양한 데이터를 수집 후 이를 가공하여 종합적인 상거래 정보를 온라인 또는 오프라인으로 제공합니다. 기업신용정보는 핵심이 되는 재무정보를 비롯하여 업종, 사업 영위기간 등의 정보와 금융정보를 결합하여 만들어 지고 있으며, 이러한 데이터의 축적과 가공을 통한 신뢰성 있는 정보의 제공이 산업의 핵심가치입니다.일정한 인적ㆍ물적 요건을 갖춘 사업자가 정부의 허가를 받으면 신용정보사업에 진출할 수 있습니다. (2) 산업의 성장성현재 정부기관에 납품하는 기업은 신용정보회사의 신용등급서 제출을 의무화하고 있으며, 민간 영역에서도 상거래시 사용되는 신용인증서는 상거래에서 발생할 수 있는 위험을 관리하기 위한 주요지표로써 널리 활용되고 있습니다. 그러나 전체적인 기업신용정보산업 시장이 성숙단계로 진입하고, 주요 전방산업 및 글로벌 경기침체 등으로 향후 성장성은 낙관적이지 않습니다. 회사는 경영효율화 및 기존 사업부문과 연계한 상품개발을 통해 새로운 시장의 형성을 통한 성장을 모색하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 회사가 영위중인 신용인증서비스는 대기업과 협력기업간 거래관계의 개설 및 유지에 필요한 정보제공 등의 사업이며, 건설산업 등의 전방산업에 영향을 받습니다. 또한, 매년 새로운 재무정보 등이 생성되는 시점(3-6월)에 매출 집중도가 높은 계절적 특성을 보이고 있습니다.회사의 종속회사가 영위중인 결제형 B2B e-Marketplace 서비스는 거래금액이 커짐에 따라 수수료 금액이 커지는 구조로 이는 산업전체 경기변동에 동행하는 특성이 있습니다.

(4) 경쟁요소 회사와 종속회사의 신용인증서비스 및 결제형 B2B e-Marketplace 서비스 는 다음과 같은 점에서 경쟁 우위 요소를 가지고 있습니다. ○ 시장 선점효과 회사는 신용인증서비스 산업을 개척하고 발전시켜 온 선두주자로서 이미 시장에서 주요 업종별 선도 대기업을 중심으로 하나의 표준으로 자리매김하고 있으며, 수년간 쌓인 데이터를 기반으로 매년 평가모형을 검증ㆍ보완하여 서비스의 품질을 높이고 있습니다. 이는 단시간에 축적하기 어려운 노하우로써 신규 경쟁사가 시장에 진입하더라도 경쟁의 우위를 지킬 수 있습니다. ○ 수수료 경쟁력 신용인증서비스의 경우 중소기업은 기존의 오프라인상에서 중복적으로 발생했던 각종 서류비용을 절감할 수 있으며, 실제 수수료도 중소기업에게 부담되지 않는 수준에서 결정되고 있습니다. 또한, 이러한 수수료는 서비스 제공 이전에 선취되는 방식으로 이루어져 채권 부실화 등에 대한 위험도 낮습니다.결제형 B2B e-Marketplace 서비스에 있어서도 동 서비스를 통해 매출채권의 확보라는 최대의 수혜를 누리게 되는 다수의 판매자 업체가 B2B 중개수수료를 공동으로 분담하게 됨으로써 시장의 저항을 최소화할 수 있습니다. (5) 자원조달상의 특성 회사가 영위하고 있는 서비스는 자원조달과 관련하여 원재료의 안정적인 확보 등에 관하여 기재할 사항은 없습니다. 다만, 회사가 영위하는 사업부문의 경우 마케팅 및 신용인증, IT기술 인력의 확보가 매우 중요하므로 당사의 주요자원은 인적자원이라 할 수 있습니다. 나. 사업의 내용 ( 1) 신용인증서비스 대기업의 협력업체에 대한 검증된 경영상태 및 각종 실적정보 등을 전자화·표준화하여 이에 대한 신용도를 측정하고, 등급을 부여하여 대기업의 구매조달시스템에 전자적으로 제공하는 서비스로 협력업체로부터 신용인증수수료를 지급받는 구조를 가지며 당사가 2001년 신용보증기금과 함께 국내최초로 개발하여 2004년에 특허를 취득한 독자적인 비즈니스 모델입니다.

회사의 주된 수입원은 대기업별 다수 협력업체가 납부하는 신용인증 수수료이지만, 주력 마케팅 대상은 신용인증서비스 이용에 대한 의사결정을 주도하는 대기업으로 전형적인 구매자 중심형 시장을 형성하고 있습니다.특정 대기업이 회사의 신용인증서비스 이용을 결정하면, 해당 대기업과 거래를 희망하는 협력업체는 회사에 신용인증서 발급을 신청, 수수료를 현금으로 선납하게 되며이후 소정의 평가절차를 거쳐 신용인증서를 발급 받게 됩니다.전자신용인증서의 유효기간이 1년이므로 협력업체는 매년 신용인증을 갱신하기 위해 수수료를 다시 지급하여야 하며 이로 인해 매출이 매년 안정적으로 발생하고 있습니다.

(2) 위더스풀 서비스 ① 기업정보조회 서비스 : 기업에 대한 신용 등급, 재무정보, 주요거래처 및 불량정보 조회 서비스② 모니터링 서비스 : 거래처의 신용정보(신용등급, 금융권 및 상거래 연체, 세금체납, 소송, 휴폐업) 변동시 SMS와 이메일을 통해 모니터링 알람 제공 ③ 소싱 서비스 : 신규 거래처 검색 서비스로서 지역, 취급품목, 산업분류 및 매출, 이익, 자산규모 등의 조건 설정을 이용한 맞춤 검색기능 제공 (3) 전자조달시 스템 구축 (종속회사에서 영위하는 사업)전자조달시스템이란 기업의 구매조달 프로세스를 전산화하여 협력업체관리(SCM),입찰, 계약, 세금계산서, 기성 등을 전자적으로 처리, 업무의 효율성을 높이는 동시에비용을 절감하여 내부 구매 경쟁력을 향상 시킬 수 있는 응용프로그램구축을 말합니다.시스템구축을 통해 협력업체 정보 관리의 체계화 및 데이터 확보로 인한 원가관리, 전자입찰의 업무 효율화 및 오프라인 입찰시 부대비용 절감, 기성처리 업무시간 단축및 효율화를 기대할 수 있습니다.

(4) 결제형 B2B e-Marketplace 서비스 (종 속회사에서 영위하는 사업)보증기관(신용보증기금, 기술보증기금, 신용보증재단) 및 은행과 시스템을 연동하여 중소기업간 거래의 결제를 중개하는 플랫폼(TAMZ : Trade Assistance Management Zone)을 제공하고 수수료를 부과하여 수익을 얻는 사업입니다. 주요 고객은 보증기관의 보증을 발급받아 은행으로부터 결제형 B2B e-Marketplace 서비스 상품인 B2B 구매자금, B2B 구매카드 등으로 B2B 전자상거래 결제를 행하는 기업을 대상으로 합니다. 특히 중소 또는 중견기업을 대상으로 하고 있으며, 산업 또는 업종에 제한 없이 목표 고객으로 영업활동을 전개하고 있습니다.주식회사 이크레더블네트웍스 결제형 B2B e-Marketplace 서비스의 주요 특징은 아래와 같습니다. ① 대기업과 달리 자체 전자조달시스템 구축이 어려운 중소기업을 위해 전자상거래 플랫폼을 통한 계약체결을 중개하고 있습니다. ② 결제형 B2B e-Marketplace 서비스 거래에 대해서는 신용(기술)보증기금 등의 전자상거래보증을 통해 구매자인 중소기업에 대하여 구매자금융을 지원하고 있습니다.※ 구매중소기업은 보증한도, 보증료율을 우대받을 수 있고, 판매중소기업은 매출채권의 안정적 회수와 어음 할인비용 절감 가능함.

(5) 서비스의 특징

○ 중복되는 영역이 존재하는 시장다양한 매출처 확보를 통해 안정적인 거래의 포트폴리오를 구성하고자 중소기업은 1개의 대기업과 거래하지 않고 다수의 대기업과 동시에 거래합니다. 이 결과 서비스 표준화에 대한 자연스러운 시장의 요구에 직면하게 되어 시장을 업종별로 선점한 서비스업자가 향후에도 지속적으로 시장을 주도해 나가는 특성을 보이고 있습니다. ○ 참여자 모두에게 수혜가 돌아가는 시장신용인증서비스 및 결제형 B2B e-Marketplace 서비스는 그 서비스의 참여자인 대기업, 중소기업 모두에게 서비스 이용으로 인한 수혜가 돌아가는 시장입니다. 대기업의 입장에서는 구매조달업무의 효율성을 증대시키므로 직접적인 수혜를 입게 되나, 중소기업 또한 기존의 오프라인상에서 중복적으로 발생했던 각종 서류비용의 절감효과 및 전자조달의 참여를 통한 투명하고 공정한 거래기회의 확보라는 더욱 중요한 수혜가 돌아가게 됩니다. e-Marketplace 서비스> 결제형 B2B e-Marketplace 상에서의 판매자 업체에게는 매출채권 확보 및 금융비용(어음할인비용) 절감이라는 가장 큰 수혜가 돌아가게 되며, 구매자 업체 또한 구매자금융 지원을 통한 운전자금확보의 수혜가 각각 돌아가게 됩니다. 또한, 계약의 최초 발주자(주로 대기업)는 1차 협력업체에 대한 자금유동성과, 2차 협력업체에 대한 매출채권리스크를 헤지하는 효과를 자연스럽게 얻을 수 있어 시장참여자 모두에게 수혜가 돌아가는 서비스 입니다. ○ 지속적/반복적 서비스 시장신용인증서비스 및 결제형 B2B e-Marketplace 서비스는 지속적/반복적으로 수요가 발생되는 시장입니다. 신용인증서비스의 경우 매년 협력업체에 대한 전자신용인증서 등의 갱신이 요구되는시장이며, 서비스 주체인 당사의 입장에서는 매년 안정적으로 매출을 확보할 수 있다는 커다란 장점을 가지게 됩니다.종속회사 이크레더블네트웍스의 수입원인 결제형 B2B e-Marketplace 서비스도 구매업무의 지속ㆍ반복화가 자연스럽게 진행됨에 따라 서비스 거래수수료 또한 지속ㆍ반복적으로 지불되는 구조의 시장입니다. 또한 은행 및 보증기금 만기 연장 도래시 건 별로 만기일이 다른 자금 특성상 타 상품으로 전환이 용이하지 않은 구조입니다. 다. 향후 추진하려는 신규사업 - 해당사항 없습니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 회사와 종속회사는 신용인증서비스, 위더스풀서비스, 전자조달시스템 구축, 결제형 B2B e-Marketplace 서비스를 제공하고 있습니다. 각 서비스별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 품 목 구체적용도 매출액(비율) 제16기 제15기 제14기 신용조회사업 전자신용인증서 등 기업간 상거래에 필요한 의사결정 컨텐츠 제공 서비스 등 20,536(80.3%) 15,532(72.2%) 14,307(75.0%) 기업정보사업 위더스풀서비스 기업신용정보 제공 서비스 1,792(7.0%) 1,559(7.8%) 1,361(7.1%) 결제형 B2B 사업 TAMZ 서비스 등 기업간 전자상거래중계 및 구매금융지원 서비스 등 2,811(11.0%) 2,668(13.3%) 2,597(13.6%) 기타사업 전자조달패키지 등 전자계약 플랫폼 제공 등 429(1.7%) 350(1.7%) 820(4.3%) 합 계 25,568(100%) 20,109(100%) 19,085(100%) 가. 주요 서비스 가격변동추이 당사의 주요 품목인 신용인증서비스의 경우 서비스 이용기업의 규모에 따라 차등(5만원~45만원)적용하고 있으며, 위더스풀 및 결제형 B2B e-Marketplace 서비스의 서비스수수료는 거래금액 및 계약조건 등 여러가지 사항을 고려하여 결정되기에 고정가격을 표기하기에는 어려움이 있습니다. 3. 주요 원재료- 해당사항 없습니다. 4. 생산 및 설비- 해당사항 없습니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품목 및 매출유형 제16기 제15기 제14기 신용조회사업 신용인증서비스 등 내 수 20,414 15,391 14,222 수 출 122 141 85 기업정보사업 위더스풀 서비스 내 수 1,792 1,559 1,361 결제형 B2B 사업 TAMZ 서비스 등 내 수 2,811 2,668 2,597 기타사업 전자조달패키지 등 내 수 429 350 820 합 계 내 수 25,446 19,968 19,000 수 출 122 141 85 합 계 25,568 20,109 19,085 나. 판매방법 및 조건 (1) 신용인증서비스 주요고객은 건설업, 제조, 서비스, 유통 기업 등 대기업의 협력업체입니다. 협력업체는 대기업의 협력회사로 등록하기 위해 객관화된 자료를 대기업에 제공해야 합니다. 당사는 협력회사인 중소기업과 대기업의 중간에서 각 보고서를 전자문서화하여 온라인으로 제공하고 있습니다.신용인증서의 유효기간이 1년이므로 협력업체는 매년 신용인증을 갱신하기 위해 수수료를 다시 지급하여야 하며 이로인해 매출이 매년 누적적, 안정적으로 증가하고 있습니다. 건당 수수료를 현금으로 선취후 서비스를 제공하고 있습니다. (2) 위더스풀서비스 주요고객은 대기업(구매 담당자) 및 중소기업으로 온라인 서비스를 제공하고 있습니다. 위더스풀서비스 사이트(http://www.WIDUSPOOL.co.kr)에서 대기업의 구매담당자나 중소기업의 담당자가 필요한 서비스 또는 기업신용정보에 대한 검색 등의 서비스 의뢰를 통해 판매가 이루어 지고 있습니다 . (3) 전자조달시스템 구 축 대기업이 전자상거래 시스템(특히 전자조달시스템)을 도입할 수 있도록 개발, 지원하는 서비스로 전자구매조달시스템을 구축하고자 하는 기업으로부터 수주하여 구축하고 있습니다. (4) 결제형 B2B e-Market Place 서비스 주요고객은 구매 중소기업과 판매 중소기업으로 신용인증서비스와 마찬가지로 온라인으로 서비스를 제공하고 있습니다. 주식회사 이크레더블네트웍스가 운영하고 있는결제형 B2B e-Market Place (http://www.TAMZ.co.kr)에서 구매기업과 판매기업이 거래계약 체결 및 납품 완료 후 그에 대한 전자결제를 진행하게 되면, 해당 거래 건별로 그 거래금액의 일정 부분을 MP(Market Place)수수료로 수취하고 있습니다. 이탈 리스크가 있는 업체는 연간 수수료를 한번에 수취하여 부실을 최소화하고 있습니다. 6. 수주상황- 회사의 서비스는 서비스 신청ㆍ결제 후 단기간 내에 서비스의 제공이 완료되므로 수주현황을 별도로 기재하지 않습니다. 7. 시장위험과 위험관리- 회사는 현재 직접수출이 전체 매출액에서 차지하는 비율이 극히 미미하며, 영업외적으로 차입금을 보유하고 있지 않아 환위험 및 금리위험에 노출되어 있지 않다고 판단됩니다. 8. 파생상품거래 현황- 해당사항 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없습니다. 10. 연구개발활동 - 해당사항 없습니다. 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 상표, 고객관리 정책 당사는 국내영업을 기반으로 하고 있으며 사업 초기부터 사용되어온 사명 및 위더스풀(WIDUSPOOL)과 종속회사의 B2B e-Market Place 서비스인 탐즈(TAMZ) 심볼에 대해서 국내에 상표등록하여 사용중입니다.당사는 단순한 서비스를 제공하는 관계를 지양하고 끊임없는 기술개발과 다양한 부가서비스를 통해 대기업과 중소기업의 상생을 위한 협력적인 파트너쉽 향상을 목표로 하고 있습니다. 나. 지적재산권 보유현황당사는 영위하는 사업과 관련하여 3개의 특허권을 취득하여 보유하고 있으며, 각 특허권의 상세 내용은 다음을 참고하시기 바랍니다. 등록일 특허번호 내용 2004년 5월 08일 0432188 전자신용인증서를 이용한 신용인증 대상 기업 관리시스템 및 방법 2005년 3월 15일 0478691 기업간 거래 위험도 분석을 통한 연쇄 부도 위험 측정 방법 및 시스템 2005년 3월 15일 0478693 기업간 주문 및 거래 정보 관리 시스템 및 이를 이용한 장래 매출채권의 형성 및 전자 결제 관리 방법 다. 법률/규정 등에 의한 규제사항 당사가 제공하고 있는 신용인증서비스는 '신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률'의 적용을 받고 있습니다. 라. 환경관련 규제사항 - 해당사항이 없습니다.