조아제약 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

당사는 의약품 및 의약외품의 제조 및 판매업 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 보고서 제출일 현재 기타 신규 사업의 계획 및 추진 중인 사항은 없습니다.

1. 업계의 현황(1)제약산업의 개황인구고령화, 만성질환의 증가가 빠르게 진행되면서 국내 의약품 시장은 양적, 질적 으로 빠르게 성장해왔습니다. 그러나 의료수요의 폭발적인 증가는 건강보험의 재정부담 으로 이어지고 있습니다. 정부는 2006년 ‘약제비 적정화 방안’을 시작으로 본격적인 약가 규제 정책을 시행하고 있으며, 2011년 ‘약가제도 개편 및 제약산업 선진화 방안’을 마련하였고 2012년 4월부터 가장 큰 폭의 약가인하 정책을 시행하였습니다. 이로 인해 2012년 이후 국내 의약품 시장은 고령인구의 증가 등으로 의약품 수요는 증가하였지만 정부의 약가규제 등 보험약가의 감소로 이어져 최근까지 국내 의약품시장의 성 장은 다소 정체된 것으로 나타났습니다. 최근 과학기술의 발전은 인간의 기대수명을 연장시켜왔고, 기대수명의 연장은 다시 의약품 등 보건산업 신의료기술에 대한 수요를 증가시키고 있습니다. 이처럼 전 세계 적으로 증가하는 의약품에 대한 수요로 인해 제약산업은 IT 시대 이후 새로운 국가 성장동력산업으로 전 세계의 주목을 받고 있는 상황인데, 우리나라의 경우 초고령사 회 도달 속도가 세계에서 가장 빠른 만큼, 그에 따라 의약품 및 제약산업의 중요성이 더욱 커지고 있습니다. 2016년 국내 의약품 총 생산액은 18조 8,061억 원으로 전년(16조 9,696억 원)에 비해 10.8% 증가하였으며 최근 5년간 연평균 4.6% 증가하며 성장을 이어가고 있습니다. 2016년 생산실적을 보고한 업체수는 전년(551개소)에 비해 9개 감소한 542개소로 나타났다. 또한 2016년 의약품 생산 품목수는 26,428개로, 전년 대비 538개(2.1% ↑) 품목이 증가하였다. ■ 국내 의약품 생산실적 현황 (단위 : 개소, 개, %, 억원)

구분	업체수	증감율	품목수	증감률	생산금액	성장율

2012	611	3.9	27,567	4.3	157,140	0.8

2013	616	0.8	26,963	-2.2	163,761	4.2

2014	625	1.5	29,218	8.4	164,194	0.3

2015	551	-11.8	25,890	-11.4	169,696	3.4

2016	542	-1.6	26,428	2.1	188,061	10.8

■ 국내 의약품시장 규모

연도별 국내 의약품 시장규모 현황 (단위 : 억원)

구 분	2016년	2015년	2014년

시장규모	217,256	192,364	193,704

생산	188,061	169,696	164,194

수출	25,442	23,306	23,409

수입	54,952	52,789	58,535

출처) 2017, 식품의약품안전처

(2) 산업의 특성우리나라 제약산업의 특징은 아래와 같이 7가지로 요약할 수 있습니다.첫째, 우리나라 제약산업은 국내 생산에 기반을 둔 내수 완제품 중심이다. 우리나라 의약품 생산액은 약 18.8조원으로 이 가운데 수출은 3.6조원에 불과하다. 특히 신약 개발에 투자하기 보다는 원료의 합성을 통한 최종 완제 의약품 생산이 대부분입니다. 2016년 완제의약품 생산실적은 16.3조원, 원료의약품 생산실적은 2.5조원으로 완제의약품 비중이 86.8%에 달합니다.둘째, 국내 제약산업은 중소 제조업체가 난무한 가운데 시장에서의 과당경쟁으로 상하위 기업과의 양극화 문제가 지속적으로 지적되어오고 있습니다. 셋째, 제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 산업으로서 제품의 개발에서 임상시험, 인허가 및 제조, 유통, 판매 등 전 과정을 매우 엄격히 국가에서 규제하고 있습니다. 넷째, 전문의약품은 최종선택권이 소비자에게 있는 것이 아니라 처방의사에게 있습니다. 따라서 제약기업들은 전문의약품의 마케팅을 일반소비자가 아닌 의사 또는 의료기관을 대상으로 실시하고 있습니다. 이에 정부는 제약산업 유통과정의 투명화를 위하여 리베이트 제공 및 수수에 대한 처벌기준을 강화하고 있습니다. 다섯째, 공급자와 수요자간의 정보가 비대칭적입니다. 수요자는 의약품의 성분 및 효능에 대한 전문적인 지식이 부족하고, 전문의약품의 경우 대중광고를 제한하고 있습니다. 즉 공급자가 수요자보다 더 많은 정보를 보유하고 있기 때문에 최종 구매자는 합리적 선택의 제한을 받습니다.여섯째, 의약품 가격은 비탄력적인 특성을 갖습니다. 의약품의 경우 생명 및 건강과 직접관련이 되어 있어 가격이 높아지더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성을 가지고 있습니다. 일반의약품의 경우 경기 변동과 계절적 요인에 다소 영향을 받는 편이나, 전문의약품의 경우 의약품의 특성상 안정적인 성장을 하고 있습니다. 따라서 타산업에 비해 경기 변동에 큰 영향을 받지 않습니다.일곱째, 특허권 등 지적재산권의 보호를 받습니다. 여러 관련 분야의 지식과 기술을 토대로 신약개발이 가능한 첨단 기술 및 지식 집약 산업입니다. 다른 제품에 비하여 개발비용이 막대한 반면 복제는 상대적으로 쉽기 때문에 특허에 의한 보호가 결정적인 중요성을 갖고 있습니다.

2018년 제약산업의 주요 이슈로 R 확대될 것으로 전망되며, 제약산업 R 2015년까지 대폭 증가하고 있다. 각 제약사는 2017년 연초에 R 확대계획을 발표했지만 실제 지출은 전년수준보다 소폭 증가하는 수준에 머물렀으며, 주요 6개 상위 제약사의 2017년 R 6,725억원으로 추정된다. 2014년과 2015년에 각각 17.8%, 17.0%로 높은 증가세를 보였고, 2016년과 2017년에는 각각 5.9%, 3.6%로 낮아졌다.

최근 상위 제약사의 R 증가율이 상대적으로 낮은 것은 신약 Pipeline에 대해 경제성 높은 프로젝트에 집중하며 R 증가를 타이트하게 관리한 결과로 평가된다.

그러나 7개 주요 중소형 제약사의 2017년 R 974억원으로 추정되며, 2014년과 2015년에 18.0%, 6.0%로 증가했고, 2016년과 2017년에 8.2%, 10.7%로 추정된다. 중소형 제약사의 경우는 R 절대규모가 크지 않아 매출액이 증가하는 만큼 안정적으로 증가하고 있다.

R 2017년에 충분히 조정을 보인 만큼 2018년에는 증가폭이 좀더 확대될 전망이다

또한, 2018년에는 바이오의약품과 항암제 시장의 성장이 전망된다.

2017년 보험급여를 통해 환자의 부담을 줄여 준 면역항암제는 적응증 확대를 통해 시장규모도 커질 것으로 예상된다.

항암제 분야에서는 면역항암제의 강세가 이어질 것으로 보인다. 특히 국내외 제약사들은 면역항암제 개발뿐 아니라 병용투여에 대한 임상도 활발히 진행하고 있어 관련 시장 전체가 확대될 것으로 전망된다.

상위제약사의 R 성과와 국내 바이오시밀러의 해외시장 확대가 긍정적으로 전망되며, 임상 단계에 있는 다수의 치료제들에 대한 임상 완료 및 결과 발표로 인해 R 성과도 이어질 것으로 예측된다.

다만 4차 산업혁명과 맞물려 헬스케어 규제완화와 관련된 가이드라인 재정립으로 국내 헬스케어에서 새로운 흐름이 나타날 수 있고, 글로벌 시장에서 바이오시밀러 경쟁 심화에 따라 약가인하 및 점유율 축소에 따른 매출성장 둔화 등은 위험요인으로 꼽힌다.

또한, 리베이트 규제강화에 따른 내수의약품 시장 위축, 국내 미용시장 경쟁 심화에 따른 톡신 및 필러 성장둔화로 내수시장의 수익성 악화, 미국 헬스케어 정책의 불확실성 등도 부정적 요인으로 보인다.

(3) 경쟁요소국내 제약산업은 의약분업 이후 전문의약품, 오리지널 의약품의 시장성장이 가속화 되면서 우수한 제품구조와 영업력을 확보하고 있는 상위권업체들의 시장지위가 확대되고 있는 반면, 소형업체들의 경우 제품력 및 영업력의 열세로 실적 개선이 이루어지지 않아 제약시장 전반의 빈인빈 부익부 현상이 심화되고 있으며, 출혈경쟁 또한 계속되고 있는 상황입니다. 또한 점차 시장이 확대되고 있는 제네릭 약품과 자체 신약의 개발에 있어서도 막대한 개발비와 마케팅 비용이 요구되어 대형제약사와 중소형제약사간의 매출액과 수익은 더욱 격차가 커질 위험이 존재합니다. 이에 중소형 제약업체에 속하는 당사의 성장성과 수익성도 영향을 받을 가능성이 있습니다. 2012년 1월부터 약가산정방식을 변경, 특허만료 전후의 오리지널 및 제네릭 의약품과 기등재의약품의 약가 인하로 단기적 매출 및 수익성 악화는 불가피하지만 정부의 혁신형 제약기업 선정 및 지원으로 제약산업의 구조조정이 가속화되어 상위제약사 위주로 재편 될 것으로 판단됩니다. 최근 다국적 제약업체들은 자체개발 오리지널 의약품의 가격관리, 이머징시장 진출을 목적으로 글로벌 제네릭 전문업체와의 전략적 제휴와 M 활발하게 추진 중에 있습니다. (4) 자원조달의 특성원료 의약품은 정밀화학 산업 분야 중 비중이 큰 분야로서 기술 집약형 고부가가치 산업입니다. 일부 원재료의 법률적 제한 리스크가 존재하며, 수입원재료의 의존도가 높은 상황으로 환율이 불안정할 경우 조달비용의 증가등 리스크가 상존하고 있으며, 중국 등 국제적인 수요에 따라 일부 품목의 조달상황이 불안정해질 수 있습니다. 또한 생물유전자원을 이용한 이익을 원산지 국가와 공유해야 하는 국제규범인 나고야 의정서가 발효됨에 따라 이에 대한 대비책 마련도 강구해야 하는 시점이다. (5) 관련법령 또는 정부의 규제 등가. 관계 법령 : 약사법, 향정신성의약품 관리법, 우수의약품 제조기준(KGMP), 우수의약품 유통관리기준(KGSP), 마약법 등나. 정부 규제 : 신규보험약가 상한가 제도, 의약품 선별등제제도, 실거래가 상환제, 약가재평가제, 판매자 가격표시제, 고가의약품 사용억제정책, 포괄수과제, 보험약가 사후관리제, 약물경제성 평가제도, 의약품광고 관련규정, 소포장 및 안전용기 의무화, DMF제도, 리베이트 쌍벌제, 리베이트 투아웃제도, 사용량 약가 연동제, 일괄약가인하정책, 처방-조제 약품비 절감 장려금제, 허가-특허 연계제도 등- 일괄약가인하제도 : 복지부는 2012년 2월 27일 "건강보험정책심의위원회"를 거쳐 4월부터 기등재 의약품에 대한 약가 인하를 시행하였습니다. 기 등재 의약품 가격 조정은 2011년 8월 "약가제도 개편 및 제약산업 선진화 방안" 발표 이후 2012년 1월부터 시행된 약가제도 개편에 따른 후속조치로 실시 된 것 입니다. 이 조치로 기등재 의약품의 경우 2012년 1월 1일자 약제급여목록표 기준으로 총 13,814 품목 중 6,506품목(47.1%)의 가격이 인하 되었습니다.- 시장형실거래가제도 : 약을 보험상한가보다 싸게 산 요양기관에 저가로 구매한 수준에 따라 인센티브를 지급해 약의 실거래가가 투명하게 드러나도록 하고, 다음해 실거래가로 약가를 인하하는 제도이다.다. 정부 지원 : 신약개발 연구지원, 선도기술 개발사업, 혁신형 제약기업 등-혁신형 제약기업 : 일반제약사 26개사, 중소제약사 10개사, 바이오벤처사 6개사, 다국적 제약사 1개사 총 43개사가 혁신형 제약기업으로 인증되었습니다. 43개사는 국가 R 사업에 우선 참여 할 수 있으며, 세제 지원 혜택, 연구시설에 대한 부담금 면제, 연구시설 입지 규제 완화 등의 혜택이 주어지며, 또한 약가 인하 결정 및 공공펀드 투자, 정책자금 융자 우선, 해외 제약 전문인력 채용 지원, 우수기업지원 프로그램 선발시 우대를 받게 됩니다. 2. 회사의 현황당사는 1988년 삼강제약사를 인수하여 설립되었으며, 1994년 경남 함안에 생산공장을 신축했으며, 1995년 조아제약으로 사명을 변경하였습니다.

현재 당사에서는 조아바이톤, 헤포스, 가레오, 훼마틴, 잘크톤 등 총 200여 가지의 의약품 및 건강기능식품을 생산, 공급하고 있습니다. 회사 설립 초기부터 일반의약품을 통한 약국영업에 주력해 영업본부 산하 전국 14개 영업소에서 약 100명에 달하는 영업인원들은 약국영업의 스페셜리스트로 제약업계 전반에 정평이 나 있습니다. 또한 전국적 체인망을 갖고 있는 약국 프랜차이즈인 메디팜을 자회사로 두고 있는데, ,,이,,는 일반의약품 위주의 제약회사로서 최대 강점으로 손꼽히고 있습니다.

1995년 KGMP(우수의약품 제조관리 기준) 적격업체 승인을 받고 1996년 국내 제약업계 최초로 ISO 9001(국제표준화기구 품질기준)인증을 획득하는 등 품질향상과 생산능력의 극대화를 위한 투자를 계속해 오고 있습니다. 1999년에는 코스닥에 등록함으로써 더욱 공신력 있는 기업으로 거듭나게 되었으며 2008년에는 건강기능식품 GMP인증획득을 하여 혁신적이고 우수한 품질의 제품을 고객에게 제공하는데 힘을 쏟고 있습니다.

또한 1999년부터 경상대학교와 산학협동으로 형질전환복제돼지에서 에리스로포이에틴(Erythropoietin;EPO)을 생산하는 연구를 해오다가 2007년 여주생명공학연구소 준공을 계기로 형질전환복제돼지를 이용한 EPO와 인간성장호르몬(hGH), hG-CSF 연구에 박차를 가하고 있습니다.

최근 2개년간의 영업상황은 아래와 같습니다. (단위: 천원)

구 분	2018년 1분기	2017년 1분기	증감금액	증감비율(%)

금액	금액

매출액	15,088,372	13,173,004	1,915,368	14.54

영업이익	514,309	-693,609	1,207,918	흑자전환

법인세차감전순이익	370,920	-429,978	800,898	흑자전환

당기순이익	370,920	-429,978	800,898	흑자전환

당사의 2018년 제23기 1분기 영업실적은 연결 기준으로 매출액 15,088백만원, 영업이익은 514백만원, 당기순이익은 370백만원을 나타내었습니다. 매출액은 전년 동기대비 약 14.54% 증가하였으며, 영업이익은 전년동기대비 흑자전환하였으며, 당기순이익 또한 흑자전환하였습니다.(1) 공시대상 사업부문의 구분당사는 의약품의 제조 및 판매(수출포함)을 지배적 단일사업부문으로 영위하는 사업체로, 공시대상의 요건에 해당하는 사업부문이 없습니다.(2) 시장점유율 등국내 제약업체와 제품의 특성상 업체간 시장 점유율의 비교가 불가하고, 60여개 이상의 제품군 분류로 공인된 자료가 없으나, 코스닥 주요제약사의 매출액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

회사명	2017년	2016년도	2015년도	2014년도	2013년도

동국제약	323,279	304,408	256,505	222,770	213,086

경동제약	175,566	157,011	149,325	152,237	133,074

안국약품	178,849	171,294	195,230	164,394	154,099

휴온스	278,012	167,572	215,132	156,508	158,182

삼천당제약	120,421	111,521	100,514	91,518	104,543

대한약품	144,439	139,437	124,276	111,709	106,802

대화제약	85,802	81,960	72,190	67,700	127,997

삼아제약	61,792	65,876	59,658	56,776	54,636

고려제약	55,403	55,308	47,391	45,392	41,554

조아제약	57,172	53,968	48,682	43,087	43,913

진양제약	43,449	36,132	40,148	45,236	40,234

신일제약	50,941	50,212	44,702	48,160	44,311

* 코스닥 공시자료 참고(개별 재무제표 기준)

(3) 국내외시장 여건제약업계는 생산능력 500억원 미만 업체가 전체의 70%이상을 차지하고 있으며, 상위 제약사도 글로벌 제약사와 비교하면 소규모 수준이다. 지난해 국내 5대 제약사의 매출액 평균은 1조 684억원으로 글로벌 5대 제약사 매출액 평균의 1/50수준이다. 국내 5대 제약사의 영업이익률 평균 역시 5.1% 수준으로 글로벌 제약사 영업이익률 평균의 절반에도 미치지 못하는 수준에 머물고 있다. 신약개발능력도 부족하여 관세장벽과 제네릭 생산에 의지해 산업활동을 해왔다. 한미 FTA가 발효됨에 따라 미국산 의약품의 수입이 늘어날 것으로 예상되며, 허가-특허연계제도가 발동되면 특허만료 제네릭의 시판이 지연되는 등 향후 경영여건이 어려워 질 전망이다. 우리나라 의약품 산업의 수출액 규모는 2016년 31억 달러 규모로 전년대비 5.9% 증가했다. 이는 일괄약가인하제도 시행 이후 내수시장에 한계를 느낀 제약사들이 해외시장 개척에 적극적으로 나선 결과다. 하지만 의약품 수입액은 56억 3,632만달러로 수출액보다 약 2배나 많은 수치로 의약품 무역 역조 현상이 심각하다. 이는 수십년동안 고착된 현상으로 그나마 무역 역조 금액 폭이 소폭 줄어들고 있는 것은 위안이다.(4) 신규사업 등의 내용 및 전망분기보고서 제출일 현재 신규로 추진하고자 하는 사업은 없습니다.3. 조직도

- 당사는 2017년 4월 1일자로 경쟁력 강화 및 업무 효율화를 위하여 조직 개편을 하였습니다. 개편내역은 다음과 같습니다.- 기획실, 비서실 폐지- 기획팀 신설- 총무부 경영관리부로 부서명칭 변경- 구매팀 개발부로 편입- 재경팀, 홍보마케팅팀 경영관리부로 편입- 해외사업부 OP1~4팀 해외기획 1~4팀으로 명칭 변경

조아제약 조직도(0401).jpg 조아제약 조직도(0401)

조아제약 조직도(0401)

4. 주요제품 및 원재료 등(1) 주요제품의 판매현황

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	제23기 1분기	제22기	제21기

매출액(단위:백만원)	비율(%)	매출액(단위:백만원)	비율(%)	매출액(단위:백만원)	비율(%)

의약품제조업	제품	조아바이톤군	기억력 개선 및 지구력 증진	695	4.7	3,910	6.83	4,323	8.01

헤포스군	간장질환치료	505	3.4	2,948	5.15	2,884	5.35

훼마틴군	조혈영양제	800	5.4	3,078	5.38	3,369	6.25

가레오군	이담제	854	5.8	3,217	5.62	3,298	6.12

바소칸군	혈행개선제	469	3.2	2,083	3.64	1,911	3.54

잘크톤	어린이 건강음료	1,067	7.2	4,228	7.38	3,468	6.43

활비	활성비타민제	182	1.2	879	1.53	885	1.64

엘레멘에스군	액상비타민제	357	2.4	1,435	2.51	1,287	2.39

마비스포르테군	액상피로회복제	254	1.7	1,001	1.75	912	1.69

조아엉겅퀴	숙취해소 및 피로회복	154	1.0	756	1.32	738	1.37

기 타 제 품	6,985	47.1	26,377	46.07	24,316	45.08

제 품 소 계	12,321	83.1	49,913	87.17	47,392	87.87

상품	파스류	근육통치료제	986	6.7	2,543	4.44	2,692	4.99

기 타 상 품	1,523	10.3	4,800	8.38	3,819	7.08

상 품 소 계	2,510	16.9	7,344	12.83	6,511	12.07

원 료	-	0.0	1	0.00	34	0.06

원 료 소 계	-	0.0	1	0.00	34	0.06

합 계	14,831	100.0	57,258	100.0	53,936	100

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이제약업의 특성상 가격 변동요인은 의료보험 수가의 변동 수입자재의 가격변동과 환율변동에 주로 영향을 받습니다. 당사의 제품은 생산체제가 다품종 소량 생산 체제이기 때문에 어느 특정 제품의 가격변동추이를 측정하기 어려워 각 제품유형별 매출액 기준으로 단순 평균 가격을 적용하여 제품들의 가격추이를 산출하였습니다.

(단위:원, VAT포함)

품목	제23기 1분기	제22기	제21기	제20기	제19기

헤포스 20ML/30AMP	49,500	49,500	49,500	49,500	49,500

훼마틴 10ML/30AMP	33,000	33,000	33,000	33,000	33,000

가레오 250MG/100C	17,600	17,600	17,600	17,600	17,600

조아바이톤 20ML/30포	110,000	110,000	110,000	110,000	110,000

조아바이톤 20ML/30A	121,000	121,000	121,000	121,000	121,000

엘레멘 S 50ML	4,400	4,400	4,400	3,300	3,630

잘크톤 400ML	19,800	19,800	19,800	19,800	15,400

(3) 주요 원재료등의 현황

(단위:천원,%)

사업부문	매입유형	품목	용도	수입국및 매입처	제23기 1분기	비고

매입액	비율

의약품제조	원재료	Ferritin Ex.	의약품	신일약품/뉴질랜드	120,000	3.85%

(식)동결건조로열젤리(호주산)	의약품	아이비티/호주	95,251	3.05%

Glutathione (Reduced)(Kyowa)	의약품	Kyowa/일본	445,800	14.29%

(식)화분추출물(중국산)	의약품	YUEBANG/중국	77,605	2.49%

(식)연어코연골추출물분말(일본산)	의약품	인성에프앤피/일본	58,000	1.86%

Diosmin	의약품	팜피아/스페인	232,000	7.43%

(식)나토배양물분말	식품	동진파마/한국	38,000	1.22%

Phendimetrazine Tartrate	의약품	삼오제약/이태리	57,000	1.83%

(식)홍삼농축액(국산)	식품	에이아이코리아/한국	31,000	0.99%

기타원료	약150여품목	-	898,710	28.80%

소계	2,053,366	65.80%

자재	앰플	의약품충전용	신일팜글라스	323,825	10.38%

케이스	제품포장용	늘푸른, 재성기업 외	416,658	13.35%

용기류	의약품충진용	아성플라스틱 외	63,627	2.04%

홀더	앰플포장용	신성칼라	47,156	1.51%

기타자재	약70여제품	대동포장 외	216,097	6.92%

소계	1,067,367	34.20%

합계	3,120,733	100.00%

(4) 주요 원재료 등의 가격변동추이국내 주요의약품의 원료는 수입에 의존하고 있어, 환율 변동에 민감합니다. 당사는 환율변동에 대비하기 위해 꾸준한 거래선 관리와 신규 거래선 확보로 원료 원가관리 하고 있습니다. 원료의 내역 및 단가는 다음과 같습니다.

(단위:원)

품목	구분	주요투여제품명	제23기 1분기	제22기	제21기	제20기	제19기

Ferrittin Extr solution	수입	훼마틴시럽	115,000	125,884	125,884	104,913	86,898

Diosmin	내수	디오스민	160,000	160,000	155,000	150,000	150,000

(식)화분추출물	수입	조아바이톤	55,000	50,900	56,775	64,113	63,324

D.H.D.B	수입	가레오	65,000	65,800	61,229	65,734	72,817

L-Arginine	수입	헤포스	50,000	46,900	43,595	45,015	50,410

Phendimetrazine Tartrate	내수	엔슬림정	380,000	400,000	390,000	-	-

F.A.D.S	내수	엘레멘에스	4,800,000	4,800,000	4,800,000	4,800,000	4,800,000

앰플	내수	-	51	54	55	52	54

케이스류	내수	-	409	373	363	363	371

용기류	내수	-	135	151	137	131	136

*상기원가는 KG당 원가입니다.5. 생산 및 설비에 관한 사항(1) 생산능력함안공장의 1일 표준작업시간은 8시간이며 2018년 1분기 누적 월평균 가동일수는 20일이며 총 가동일수는 180일로 총 78,657분을 가동하였습니다. 정제. 캅셀제는 단위당 능력을 앰플제, 병, 포는 충전능력을 충전품목의 단위수로 산출 하였습니다.

(단위 : 개)

사업부문	품목	사업소	제23기 1분기	비고

의약품제조	정제(고형제)	함안공장	60,625,000	T

캅셀제(고형제)	함안공장	30,500,000	C

고형제 소계	함안공장	91,125,000	-

앰플제(액제)	함안공장	12,000,000	A(10mL)

병(액제)	함안공장	1,200,000

사면포	함안공장	1,800,000	포(10mL)

액제 소계	함안공장	15,000,000	-

합계	106,125,000	-

가. 산출기준-품목수가 많으므로 전체제품을 제형별로 구분 산출하였습니다.나. 산출방법-시간당 생산능력 ×(월근무일수×일근무시간)=월간생산능력(2) 생산실적

(단위 : 백만원)

품목	제23기 1분기	제22기	제21기	제20기	제19기	제18기

앰플	6,162	29,334	27,331	24,185	23,216	22,970

정제	2,937	12,708	12,710	12,273	9,588	9,834

캅셀	3,876	10,197	8,832	9,061	7,161	7,219

기타	797	3,840	2,114	2,077	2,771	2,159

합계	13,772	56,079	50,989	47,597	42,736	42,182

(3) 가동율

(단위 : 분)

사업소	당기가동가능시간	당기실제가동시간	평균가동율

함안공장	29,760	29,760	90.0%

합계	29,760	29,760	90.0%

구분	1일 평균가동시간	가동일수	당기가동시간	비고

함안공장	480	62	29,760

-실제가동시간은 의약품과 식품을 포함한 시간입니다.-실제가동시간은 가동가능시간에서 작업준비시간과 교육시간을 제외한 시간입니다.(4) 생산설비 및 투자현황다음은 생산설비의 현황입니다. (단위 : 천원)

구 분	토 지	건 물	구 축 물	기 계 장 치	비 품	차량운반구	공구와기구	기타의유형자산	건설중인자산	계

취득원가	911,140	10,209,380	850,739	16,395,109	382,039	79,984	1,875,578	-	131,000	30,834,969

감가상각누계액	-	6,306,608	574,618	11,179,022	307,939	47,911	1,353,145	-	-	19,769,243

순 장 부 금 액	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

계	911,140	3,902,772	276,121	5,216,087	74,100	32,073	522,433	-	131,000	11,065,726

6. 매출에 관한 사항(1) 매출실적당사의 매출은 제품, 상품, 기타 매출로 구분할 수 있으며, 제품매출이 당기 총매출 대비 90%로 매출의 주를 이루고 있습니다. 주요 제품에는 매출액 기준으로 조아바이톤, 헤포스, 훼마틴 등의 앰플제제가 주로 구성 되어 있습니다. 당사의 매출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제23기 1분기	제22기	제21기

제품매출(내수)	11,448,797	45,707,923	43,392,844

제품매출(수출)	1,149,478	5,173,823	4,980,589

상품 매출	2,403,200	7,522,275	6,718,032

기타 매출	86,897	461,442	459,090

합계	15,088,372	58,865,463	55,550,555

(단위 : 백만원)

매출유형	품목	제23기 1분기	제22기	제21기	제20기	제19기

제품	앰플	3,119	12,847	13,048	11,219	9,180

제품	정제	2,570	11,753	11,685	11,047	8,581

제품	캅셀	3,151	9,136	8,353	7,920	6,627

제품	기타	3,520	16,320	14,306	13,731	13,060

상품	상품	2,472	7,200	6,511	5,617	4,234

원료	기타	0	1	34	3	85

합 계	14,831	57,258	53,936	49,537	41,767

(2) 판매경로 및 판매 방법약국영업인원 약 100명으로 영업중에 있으며, 영업팀 산하 전국 14개 영업소에 근무중입니다. 또 OEM영업 및 도매상 영업을 위하여 위수탁사업팀을 별도로 운영하고 있습니다. 이밖에 해외 수출 확대를 위해 해외사업팀과 해외팀을 운영하고 있습니다.약국용 의약품과 건강식품을 제조, 판매하며 메디팜약국체인을 포함 전국 9,190여개의 약국을 통한 직거래 및 각 지역별 거점 도매상을 통하여 판매하고 있으며, 제품에 따라 별도의 판매망을 두고 있습니다.판매방법 및 판매조건 판매전략은 다음과 같습니다.

구 분	판매방법	판매조건

내수판매	-영업사원이 약국을 직접 방문하여 판매하는 방법-도매상을 통하여 마트등에 판매하는 방법-현금 및 외상판매	-외상판매된 제품의 대금 회수방법 : 현금과 신용카드, 어음등으로 결제되고 있음

수출	-외국에 있는 직접주문자를 통한 수출-국내에 있는 무역전문업체를 통한 수출	-Master L/C-Local L/C

회사는 매출 증대를 위해 신제품 개발 및 연구활동의 지속적 투자를 할 예정입니다. 또한, 해외 박람회 참가를 통한 수출지역 및 품목의 확대, 내수시장 활성화를 위한 품목구조의 변화 노력과 더불어 OEM매출의 증대를 통해 실적을 개선할 것이며, 메디팜체인약국의 내실을 견고히 하여 약국시장 및 일반의약품의 활성화를 통한 매출증대활동을 지속할 것 입니다. 2011년도 새로운 ERP시스템(KSystem ver.5 Genuine)과 2012년도 그룹웨어 Lotus notes 리뉴얼 작업등으로 신속한 의사결정과 정확한 영업정보를 실시간으로 제공함으로써, 영업성공률 증가와 기업신뢰도 및 이미지 제고등을 이루고, 궁극적으로 매출액 증대와 수익성 개선이라는 두가지 목표를 동시에 이룰 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 또한 스마트폰용 모바일 영업지원시스템 도입으로 영업사원들은 그동안 사무실에서만 가능했던 물류관리, 거래내역 조회, 주문 및 송금 등 각종 업무들을 현장에서 스마트폰를 통해 신속한 처리가 가능하게 되어, 업무효율성을 높이고 절약된 시간만큼 고객과 자주 만나 더 나은 서비스를 제공할 수 있게 되었습니다. 또한, 대중매체 및 전문지 광고, 주말드라마 협찬, 영화제작 협찬, 프로야구 협찬 , 맨체스터유나이티드 파트너 협약 등을 통한 회사 이미지 및 브랜드마케팅을 강화하여 영업활성화를 위하여 노력하고 있습니다.7. 수주상황 당사는 국내매출의 경우 약국, 도매상 매출등에 직접판매를 하기에 장기계약에 의한 수주판매가 일어나지 않고 있습니다.8. 경영상의 주요계약

당사는 현재 경영상의 주요 계약 내용이 없습니다.9. 파생상품거래 현황당사는 파생상품 거래 내용이 없습니다.10. 연구개발활동(1) 연구개발조직

20101101_연구개발조직.jpg 20101101_연구개발조직

연구개발조직

(2) 연구개발비용

(단위 : 원)

과목	제23기 1분기	제22기	제21기	비고

원재료비	44,411,517	151,429,441	135,876,379	-

인건비	226,813,890	957,488,309	1,157,263,272	-

감가상각비	68,106,470	277,800,558	276,221,039	-

위탁용역비	205,021,868	429,055,114	286,066,584	-

기타	-	-	-	-

연구개발비용 계	544,353,745	1,815,773,422	1,855,427,274	-

회계처리	판관비	499,942,228	1,664,343,981	1,719,550,895	-

제조경비	44,411,517	151,429,441	135,876,379	-

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용/당기매출액X100]	3.61%	3.18%	3.34%	-

(3) 연구개발실적

연구과제	EPO(Erythropoientin) 대량생산을 위한 연구개발

연구기관	조아생명공학연구소

개발연도	진행중

연구결과 및 기대효과	지난 2002년 체세포 복제돼지 생산 이후 EPO 형질전환돼지를 생산하기 위하여 방광특이프로모터와 유선특이프로모터를 사용하여 돼지의 뇨와 젖에서 EPO를 생산하는 연구를 동시에 진행해 왔으며 2005년 8월 형질전환에 성공한 유선특이프로모터의 경우는 실험동물(생쥐)에서 EPO의 발현량과 생리활성이 높은 것으로 나타나 동일 유전자가 형질전환된 돼지에서도 거의 유사한 결과를 얻을 수 있을 것으로 기대.

향후 연구계획	향후 돼지뿐만 아니라 뇨와 젖 등에서 보다 효과적으로 EPO를 생산할 수 있는 다른 형질전환동물의 연구 및 EPO외 기타 다른 고부가가치 의약품을 발현하는 다양한 형질전환동물의 연구를 위해 추가적으로 시설투자를 확대할 예정

연구과제	인간성장호르몬 분비 복제돼지 생산 연구

연구기관	조아생명공학연구소

개발연도	진행중

연구결과 및 기대효과	인간성장호르몬은 대뇌의 뇌하수체 전엽에서 분비되는 단백질로 몸속에서 뼈와 연골 등의 성장에 관여하는 호르몬임

향후 연구계획	돼지의 체세포에 사람의 인간성장호르몬 유전자를 미리 주입한뒤 이를 핵이 없는 공여난자에 이식 대리모에 임신시키는 체세포복제방식으로 생산 성공.

연구과제	hG-CSF 추출이 가능한 형질전환 복제돼지 생산 연구

연구기관	조아생명공학연구소

개발연도	진행중

연구결과 및 기대효과	hG-CSF는 호중구감소증의 치료, 말초혈 줄기세포 이식, 항암치료에 의해 백혈구 수치가 낮아진 암환자의 백혈구 수를 늘려주는 필수 의약품임.

향후 연구계획	현재 hG-CSF 유전자가 도입된 형질전환 복제돼지 확보 성공. 지속적인 이식작업을 통해 상업적으로 의미있는 충분한 숫자의 hG-CSF 형질전환 복제돼지 확보 예정

11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항(1)외부자금조달요약표[국내조달]

(단위:백만원)

조달원천	기초잔액	신규조달	상환 등 감소	기말잔액	비고

은행	9,750	1,000	2,050	8,700

금융기관합계	9,750	1,000	2,050	8,700

총계	9,750	1,000	2,050	8,700