조아제약 분기보고서 (2026.03)
3. 연결재무제표 주석

제31기 분기 : 2026년 03월 31일 현재
제30기 분기 : 2025년 03월 31일 현재
조아제약주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 : 조아제약주식회사(이하 "지배기업")와 종속기업(이하 지배기업과 종속기업은 "연결회사")는 의약품의 제조 및 판매를 주요사업목적으로 하고 있습니다. 지배기업은 1964년 5월 9일 의약품의 제조 및 판매를 주요사업목적으로 하여 삼강제약사로 설립되었고 1996년 3월 15일 조아제약주식회사로 법인전환되어 1999년 8월 13일자로 코스닥시장에 등록되었습니다. 보고기간종료일 현재 대한민국 서울특별시 영등포구에 본사를 두고 있으며, 경남 함안군에 공장을 두고있습니다.지배기업은 설립후 수차례의 증자를 거쳐 보고기간종료일 현재 납입자본금은 15,490백만원이며, 지배기업의 최대주주는 20.00%의 지분을 가지고 있는 조원기 등 입니다.

1.1 종속기업 현황보고기간종료일 현재 지배기업의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종 속 기 업	소재지	당 분 기 말	전 기 말	결산월	업 종

지배지분율(%)	지배지분율(%)

메디팜(주)(*1)	한 국	49.06	49.06	12월	의약품 판매

(주)아이비스마트	한 국	93.81	93.81	12월	체육시설 운영

THE GIOI SUC KHOE COMPANY LIMITED	베트남	100.00	100.00	12월	의약품 판매

(*1) 메디팜(주)에 대해서는 소유지분율이 과반수 미만이나, 특수관계자를 제외한 나머지 주주지분이 넓게 분산되어 있으며 지배기업의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 종속기업으로 판단하였습니다.

1.2 주요 종속기업의 요약 재무정보보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다(단위: 천원).(1) 당분기말 및 당분기

기 업 명	자 산	부 채	자 본	매 출	당기순손익	총포괄이익

메디팜(주)	2,970,166	8,695,599	(5,725,433)	736,371	(332,341)	(332,341)

(주)아이비스마트	71,837	500,845	(429,008)	2,868	(44,056)	(44,056)

THE GIOI SUC KHOE COMPANY LIMITED	183,233	135,089	48,144	2,779	(4,645)	(2,188)

(2) 전기말 및 전기

기 업 명	자 산	부 채	자 본	매 출	당기순손익	총포괄이익

메디팜(주)	2,382,311	7,775,403	(5,393,092)	3,220,819	(1,092,648)	(831,050)

(주)아이비스마트	862,437	1,247,388	(384,951)	436,223	(99,713)	(90,291)

THE GIOI SUC KHOE COMPANY LIMITED	181,235	130,902	50,333	26,258	(11,897)	(19,548)

1.3 연결대상범위의 변동당분기에 신규로 반기연결재무제표에 포함되거나 분기연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업은 없습니다.

2. 중요한 회계정책 :2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 요약분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 해당 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무제표"에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.

- 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.

제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다.

연결회사가 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[손익계산서 표시 등 변경]제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.

연결회사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 연결회사가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.

이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.

또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 연결회사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다. [경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.

경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.[현금흐름 분류 등 변경]한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순 손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한분류 선택권이 삭제되었습니다.

① 주요 영향 평가

연결회사는 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 3월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정 입니다.

연결회사는 2026년 3월31일 현재 입수 가능한 정보 등에 기초하여 제1118호의 적용영향에 대한 전반적인 예비 평가를 수행하였으며, 그 결과 다음과 같은 잠재적 영향이 식별되었습니다.

- 재무상태표, 손익계산서 등 변동

제1118호의 수익과 비용 분류에 따르면 현행 영업외손익으로 분류한 유형자산 처분손익, 유·무형자산손상차손(환입) 등이 영업 범주로 분류됩니다. 이자수익, 배당금 수익, 관계기업과 공동기업에 대한 지분법손익 등은 투자 범주로, 이자비용 등은 재무 범주로 분류되며, 외환차이는 해당 외환차이를 발생시킨 항목의 수익 및 비용과 동일한 범주로 분류될 것으로 예상됩니다.

상기의 변동 결과 연결회사의 당기순이익은 변동이 없으나 영업손익이 변동될 것으로 예상됩니다. 또한, 기업회계기준서 제1007호의 개정으로 현행 현금흐름표상 영업활동현금흐름으로 분류하는 이자 수취, 이자 지급 및 배당금 수입이 투자활동 또는 재무활동으로 분류됨에 따라 영업활동현금흐름이 변경될 것으로 예상됩니다.

- 특정한 주된 사업활동 평가한편, 연결회사는 투자부동산에 대한 투자 사업이 연결회사의 주된 사업활동인지 여부를 평가 중이며, 평가 결과에 따라 수익과 비용의 범주 분류에 유의적인 영향이 발생할 수 있습니다.2.2 중요한 회계정책요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 직전 연차연결재무제표 작성에 적용된 회계정책과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 : 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 직전 연차 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 :

당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

가. 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당 분 기 말	전 기 말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	2,825,173	2,825,173	2,324,852	2,324,852

단기금융상품(*1)	199,744	199,744	198,122	198,122

유동성 매출채권	17,575,843	17,575,843	17,807,585	17,807,585

유동성 기타수취채권	2,967,176	2,967,176	2,650,289	2,650,289

장기금융상품(*1)	5,000	5,000	5,000	5,000

비유동성 기타수취채권(*1)	1,287,257	1,287,257	1,517,781	1,517,781

비유동성 당기손익-공정가치금융자산	2,871,681	2,871,681	3,420,484	3,420,484

소 계	27,731,874	27,731,874	27,924,113	27,924,113

금융부채

매입채무	3,595,770	3,595,770	3,486,003	3,486,003

유동성 기타지급부채(*2)	2,921,564	2,921,564	3,690,791	3,690,791

유동성 차입금	21,958,673	21,958,673	23,010,215	23,010,215

유동성 리스부채	638,245	638,245	564,539	564,539

비유동성 차입금(*1)	3,006,792	3,006,792	1,973,253	1,973,253

비유동성 리스부채	1,955,480	1,955,480	1,757,252	1,757,252

비유동성 기타지급부채(*1)	1,130,265	1,130,265	1,146,265	1,146,265

소 계	35,206,789	35,206,789	35,628,318	35,628,318

(*1) 단기금융상품, 장기금융상품, 비유동성 기타수취채권, 비유동성 차입금, 비유동성기타지급부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.
(*2) 종업원급여부채에 해당하는 미지급비용은 제외하였습니다.

나. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채는 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 수준 1. 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2. 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3. 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당 분 기 말	수준1	수준2	수준3	계

반복적인 공정가치 측정치

비유동성 당기손익-공정가치금융자산

지분상품	639	-	1,786,208	1,786,847

보험상품	-	1,084,834	-	1,084,834

공시되는 공정가치

투자부동산	-	-	9,865,412	9,865,412

계	639	1,084,834	11,651,620	12,737,093

전 기 말	수준1	수준2	수준3	계

반복적인 공정가치 측정치

비유동성 당기손익-공정가치금융자산

지분상품	673	-	1,786,208	1,786,881

보험상품	-	-	1,633,603	1,633,603

공시되는 공정가치

투자부동산	-	-	9,643,924	9,643,924

계	673	-	13,063,735	13,064,408

다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

보고기간종료일 현재 연결회사의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동내역은 없습니다.

라. 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치, 비반복적인 공정가치 측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위: 천원).

구 분	당 분 기 말	전 기 말

공정가치	수준	가치평가기법	공정가치	수준	가치평가기법

유동성 당기손익-공정가치금융자산

ELS 등	-	-	-	-	2	운용사 고시가격

비유동성 당기손익-공정가치금융자산

지분상품_(주)피코이노베이션	1,368,771	3	현금흐름할인법(*2)	1,368,771	3	(*1)

지분상품_(주)피코이노베이션 이외	417,437	3	(*1)	417,437	3	(*1)

보험상품	1,084,834	3	운용사 고시가격	1,633,603	3	운용사 고시가격

투자부동산	9,865,412	3	공정가치기법(비교가치법 등)	9,643,924	3	공정가치기법(비교가치법 등)

(*1) 시장성 없는 지분증권으로 활성시장이 없고 공정가치를 결정할 수 있는 정보가 불충분합니다. 이에 연결회사는 당기 장부가액이 공정가치의 최선의 추정치라고 판단하고 있습니다.
(*2) 현금흐름할인법에 사용된 할인율은 14.27%이며, 영구성장률은 0%입니다.

5. 금융상품 범주별 분류 :가. 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

연결재무상태표 상 자산	당 분 기 말	전 기 말

당기손익-공정가치 금융자산

비유동성 당기손익-공정가치 금융자산	2,871,681	3,420,484

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산	2,825,173	2,324,852

단기금융상품	199,744	198,122

유동성 매출채권	17,575,843	17,807,585

유동성 기타수취채권	2,967,176	2,650,289

장기금융상품	5,000	5,000

비유동성 기타수취채권	1,287,257	1,517,781

합 계	27,731,874	27,924,113

연결재무상태표 상 부채	당 분 기 말	전 기 말

상각후원가

매입채무	3,595,770	3,486,003

유동성 기타지급부채(*1)	2,921,564	3,690,791

유동성 차입금	21,958,673	23,010,215

비유동성 차입금	3,006,792	1,973,253

비유동성 기타지급부채	1,130,265	1,146,265

기타부채

유동성 리스부채	638,245	564,539

비유동성 리스부채	1,955,480	1,757,252

합 계	35,206,789	35,628,318

(*1) 종업원급여부채에 해당하는 미지급비용은 제외하였습니다.

나. 금융상품 범주별 순손익 분류내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당 분 기	전 분 기

당기손익-공정가치 금융자산

평가손익	41,786	10,659

처분손익	2,922	-

상각후원가 금융자산

이자수익	24,785	83,405

대손상각비(환입)	(98,420)	(196,823)

환손익	79,446	(2,689)

상각후원가 금융부채

이자비용	(273,908)	(250,345)

기타부채

이자비용	(29,518)	(23,441)

6. 영업부문정보 :가. 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.연결회사의 경영진은 영업전략을 수립하는 이사회 등에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 제품매출 등의 유사한 수익에 대하여 경영진은 지역별로 한국과 베트남의 성과를 검토하고 있습니다.

나. 부문당기손익은 다음과 같습니다(단위: 천원).

보고부문	당 분 기	전 분 기

매출액	영업이익(손실)	매출액	영업이익(손실)

한 국	15,232,699	(1,377,191)	15,089,619	(1,993,005)

베 트 남	2,779	(4,646)	7,293	(64,058)

소 계	15,235,478	(1,381,837)	15,096,912	(2,057,063)

내부거래제거	551,958	(261,943)	721,984	48,914

합 계	14,683,520	(1,119,894)	14,374,928	(2,105,977)

다. 부문자산 및 부채에 관한 정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

보 고 부 문	당 분 기 말	전 기 말

자 산	비유동자산(*1)	부 채	자 산	비유동자산(*1)	부 채

한국	64,354,441	25,435,497	46,813,310	66,082,563	27,208,497	48,142,958

베트남	183,233	1,491	135,089	181,235	1,634	130,903

소계	64,537,674	25,436,988	46,948,399	66,263,798	27,210,131	48,273,861

내부거래제거	(1,498,351)	(1,350,677)	(5,528,219)	(1,580,739)	(1,369,831)	(5,357,429)

합계	63,039,323	24,086,311	41,420,180	64,683,059	25,840,300	42,916,432

(*1) 비유동자산에는 금융상품, 이연법인세자산 등은 제외되었습니다.

라. 연결회사 수익의 상세내역(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

제 품 매 출 액	11,747,236	11,635,544

상 품 매 출 액	2,914,611	2,597,741

기 타 매 출 액	21,673	141,643

계	14,683,520	14,374,928

마. 주요 고객에 대한 정보당분기와 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

7. 금융자산 :

가. 사용 제한된 금융상품연결회사의 당좌계좌개설 등과 관련하여 사용이 제한되어 있는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

계 정 과 목	구 분	당 기 말	전 기 말	제 한 사 유

장기금융상품	중소기업은행	2,000	2,000	당좌개설보증금

하 나 은 행	3,000	3,000	당좌개설보증금

합 계	5,000	5,000

나. 당기손익-공정가치 금융자산 (1) 당기손익-공정가치 금융자산 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	당 분 기 말	전 기 말

비유동항목

국내 상장주식	639	673

국내 비상장주식	1,786,208	1,786,208

보험상품	1,084,834	1,633,603

합 계	2,871,681	3,420,484

(2) 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	당 분 기	전 분 기

당기손익-공정가치 금융상품 관련 손익	44,708	10,659

다. 매출채권 및 기타상각후원가 측정금융자산 (1) 매출채권 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	당 분 기 말	전 기 말

매출채권	19,642,060	19,775,340

손실충당금	(2,066,217)	(1,967,755)

매출채권(순액)	17,575,843	17,807,585

(2) 기타 상각후원가 측정 금융자산 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	당 분 기 말	전 기 말

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

대여금	3,594,780	4,206,033	7,800,813	3,511,010	4,206,033	7,717,043

미수금	1,933,887	-	1,933,887	1,671,099	-	1,671,099

보증금	528,479	1,087,257	1,615,736	525,117	1,317,781	1,842,898

기타	92,387	-	92,387	9,500	-	9,500

차감: 손실충당금	(3,182,357)	(4,006,033)	(7,188,390)	(3,066,437)	(4,006,033)	(7,072,470)

상각후원가	2,967,176	1,287,257	4,254,433	2,650,289	1,517,781	4,168,070

(3) 손상매출채권, 기타 상각후원가 측정 금융자산의 손상 및 연결회사의 신용위험 관련 사항은 주석 22를 참고하시기 바랍니다.

8. 재고자산 :

재고자산의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당 분 기 말	전 기 말

취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액

상 품	1,507,953	(20,757)	1,487,196	2,058,255	(20,757)	2,037,498

제 품	3,916,851	(21,781)	3,895,070	4,087,383	(21,781)	4,065,602

재 공 품	2,328,471	-	2,328,471	1,603,193	-	1,603,193

원 재 료	3,082,136	(29,447)	3,052,689	3,243,792	(29,447)	3,214,345

부 재 료	1,071,361	(107,344)	964,017	873,458	(107,344)	766,114

미 착 품	1,296	-	1,296	29,821	-	29,821

계	11,908,068	(179,329)	11,728,739	11,895,902	(179,329)	11,716,573

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 4,628백만원(전분기: 4,210백만원)입니다.

9. 유형자산, 무형자산 및 투자부동산 : 가. 유형자산의 장부가액의 변동내역(단위: 천원)(1) 당분기

구 분	토 지	건 물	구 축 물	기 계 장 치	비 품	차량운반구	공구와기구	기타의유형자산	건설중인자산	계

기초 순장부가액	8,811,017	2,672,201	437,539	3,975,744	143,128	120,913	255,276	-	508,120	16,923,938

취 득	-	-	-	-	32,300	-	-	-	60,000	92,300

처 분	(1,415,426)	(29,490)	-	-	(11,323)	-	-	-	-	(1,456,239)

대 체	-	-	-	-	-	-	-	-	(221,488)	(221,488)

감 가 상 각 비	-	(65,033)	(8,308)	(164,745)	(13,856)	(10,717)	(27,018)	-	-	(289,677)

정부보조금 상계	-	-	-	2,599	-	-	-	-	-	2,599

기말 순장부가액	7,395,591	2,577,678	429,231	3,813,598	150,249	110,196	228,258	-	346,632	15,051,433

(2) 전분기

구 분	토 지	건 물	구 축 물	기 계 장 치	비 품	차량운반구	공구와기구	기타의유형자산	건설중인자산	계

기초 순장부가액	8,811,017	3,216,416	339,549	4,567,799	195,304	182,746	422,169	161,452	-	17,896,452

취 득	-	-	-	54,000	-	-	-	-	-	54,000

감 가 상 각 비	-	(74,015)	(7,660)	(177,253)	(24,126)	(11,953)	(35,382)	-	-	(330,389)

정부보조금 상계	-	-	-	2,599	-	-	-	-	-	2,599

기말 순장부가액	8,811,017	3,142,401	331,889	4,447,145	171,178	170,793	386,787	161,452	-	17,622,662

나. 투자부동산의 장부가액의 변동내역(단위: 천원)(1) 당분기

구 분	토 지	건 물	계

기초 순장부가액	2,881,523	1,705,005	4,586,528

대 체	104,329	117,159	221,488

감가상각비	-	(46,004)	(46,004)

기말 순장부가액	2,985,852	1,776,160	4,762,012

(2) 전분기

구 분	토 지	건 물	계

기초 순장부가액	1,679,466	2,210,398	3,889,864

감가상각비	-	(28,213)	(28,213)

기말 순장부가액	1,679,466	2,182,185	3,861,651

다. 무형자산의 장부가액의 변동내역(단위: 천원)(1) 당분기

구 분	산업재산권	소프트웨어	회 원 권	기타의 무형자산	건설중인자산	계

기초 순장부가액	82,332	190,460	200,401	65	76,298	549,556

취 득	-	-	-	-	42,547	42,547

대 체	14,531	-	-	-	(14,531)	-

상 각 비	(9,150)	(22,047)	(1,487)	-	-	(32,684)

기말 순장부가액	87,713	168,413	198,914	65	104,314	559,419

(2) 전분기

구 분	산업재산권	소프트웨어	회 원 권	기타의 무형자산	건설중인자산	계

기초 순장부금액	64,051	411,957	206,351	65	86,573	768,997

취 득	1,387	49,400	-	-	15,174	65,961

대 체	4,958	-	-	-	(4,958)	-

상 각 액	2,102	(35,216)	(1,488)	-	-	(34,602)

기말 순장부금액	72,498	426,141	204,863	65	96,789	800,356

라. 자산손상

(1) 손상검사전기 중 연결회사의 사업부문 중 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 완제의약품 제조및판매부문의 영업손실 누적 등으로 손상검사가 수행되었으며, 968,000천원의 손상상차손을 인식하였습니다. 동 손상금액은 현금창출단위에 배분된 영업권이 존재하지 않았으므로 기 계상된 유형자산, 무형자산, 사용권자산에 배분되었으며, 주로 제조 건물 및 기계장치에 해당됩니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 산출되었으며, 손상차손은 기타비용으로 계상되었습니다.

전기 중 사용가치 산정에 사용된 전망치는 다음과 같습니다.

구 분	전 기	내 역

매출성장률	2.1%~9.50%	(*1)

영구성장률	1.00%	(*2)

할 인 율	6.87%	(*3)

(*1) 향후 5년간 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 매출성장률입니다. 연결회사는 현금창출단위의 매출액성장률을 과거의 실적과 완제의약품 및 건강기능식품 시장 성장 추이를 고려하여 결정하고 있습니다.
(*2) 기업회계기준서 제1036호 '자산손상' 문단 33(3)에 따라 추정기간 경과 후의 성장률은 1%로 고정된다고 가정하였습니다.
(*3) 예상현금흐름에 적용된 가중평균자본비용은 손상평가일에 관련된 현금창출단위의 특수한 위험을 반영한 할인율입니다.

(2) 기타손상전기 중 연결회사는 사용가치가 없다고 판단한 기타의 유형자산에 대하여 161,452천원의 손상차손을 인식하였으며, 손상차손은 기타비용으로 계상되었습니다.

마. 보고기간종료일 현재 연결회사의 차입금 등에 대하여 연결회사의 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다.바. 보고기간종료일 현재 연결회사의 투자부동산에 대해서는 760백만원의 전세권이 설정되어 있습니다.

10. 리스 :

연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.가. 연결재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	당 분 기 말	전 기 말

사용권자산

부동산	1,657,877	1,565,963

차량운반구	649,046	576,845

계	2,306,923	2,142,808

구 분	당 분 기 말	전 기 말

리스부채

유동	638,245	564,539

비유동	1,955,480	1,757,252

계	2,593,725	2,321,791

당분기 중 증가된 사용권자산은 333,188천원(전분기 : 758,694천원)입니다.

나. 연결손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	당 분 기	전 분 기

사용권자산의 감가상각비

부동산	109,264	106,137

차량운반구	59,845	56,704

합 계	169,109	162,841

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	29,518	23,441

단기리스료(매출원가 및 판관비에 포함)	8,823	7,785

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판관비에 포함)	15,633	15,695

당분기 중 리스의 총 현금유출은 283,082천원(전분기: 279,030천원)입니다.

11. 관계기업투자 :

가. 관계기업 투자현황(단위: 천원)

구 분	종 목	소재국가	당 분 기 말	전 기 말

지분율(%)	장 부 가 액	지분율(%)	장 부 가 액

관계기업	(주)에프앤에이취넷(*1)	대한민국	45.00	-	45.00	-

케 어 몰(주)(*1)	대한민국	45.08	-	45.08	-

(주)메디팜약품(*2)	대한민국	10.00	108,127	10.00	108,127

합 계	108,127	108,127

(*1) 연결회사는 상기 투자지분에 대하여 전기 이전에 누적으로 전액 손상차손을 기타비용으로 인식하였습니다.
(*2) 지분율은 20% 미만이나, 지배기업의 대표이사가 (주)메디팜약품의 임원을 겸직하고 있어 피투자회사에 대한 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단하였습니다.

나. 당분기말과 전기말 현재 의결권 20% 이상 보유한 기업에 대해 유의적인 영향력이 없다고 판단한 기업은 없습니다.

다. 주요 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).(1) 당분기말 및 당분기

기 업 명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	수 익	영업손익	당기순손익	총포괄손익

(주)메디팜약품	3,387,255	262,168	2,144,872	324,363	-	-	-	-

(*) (주)에프앤에이취넷과 케어몰(주)는 폐업상태로 재무정보가 존재하지 않습니다.

(2) 전기말 및 전기

기 업 명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	수 익	영업손익	당기순손익	총포괄손익

(주)메디팜약품	3,387,255	262,168	2,144,872	324,363	6,594,820	61,986	83,702	83,702

(*) (주)에프앤에이취넷과 케어몰(주)는 폐업상태로 재무정보가 존재하지 않습니다.

라. 관계기업 투자의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

기초 장부금액	108,127	101,040

지 분 법 손 익	-	8,012

보고기간말 장부금액	108,127	109,052

12. 차입금 :가. 차입금의 장부금액 내역(단위: 천원)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

유동성 차입금

단기차입금	20,550,000	22,104,710

유동성장기부채	1,408,673	905,505

비유동성 차입금

장기차입금	3,006,792	1,973,253

합 계	24,965,465	24,983,468

나. 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

차입금종류	차 입 처	연이자율(%)	장 부 금 액

당 분 기 말	당 분 기 말	전 기 말

중소기업자금대출	중소기업은행	4.38~6.02	9,600,000	7,850,000

시설자금대출	중소기업은행	3.74	2,100,000	5,200,000

일반운전자금대출	하 나 은 행	4.44~5.77	7,500,000	7,550,000

일반운전자금대출	국 민 은 행	9.50	1,350,000	1,500,000

일반운전자금대출	대표이사 등	-	-	4,710

계	20,550,000	22,104,710

다. 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

차입금종류	차 입 처	만 기 일	연이자율(%)	장 부 금 액

당 분 기 말	당 분 기 말	전 기 말

시설자금대출	하 나 은 행	2027.10.31	3.20~3.30	655,921	749,368

육성자금대출	경 남 은 행	2027.03.22	2.54	500,000	500,000

운전자금대출	중소기업은행	2028.06.30	4.93~5.11	2,249,790	833,100

중소기업자금대출	중소기업은행	2029.01.25	6.38	302,651	326,832

중소기업자금대출	중소기업은행	2030.03.21	6.33	445,193	469,458

운전자금대출	삼 성 생 명	-	261,910	-

차감 : 유동성장기부채	(1,408,673)	(905,505)

차 감 계	3,006,792	1,973,253

라. 상기 차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 9, 20과 21참조).

13. 순확정급여부채 :

가. 연결손익계산서에 반영된 금액(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

3 개 월	누 적	3 개 월	누 적

당기근무원가	287,267	287,267	326,193	326,193

순 이 자 원 가	11,741	11,741	10,352	10,352

종업원급여에 포함된 총 비용	299,008	299,008	336,545	336,545

총 비용 중 22,366천원(전분기: 30,990천원)은 매출원가에 포함되었으며, 276,642천원(전분기: 305,555천원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.나. 순확정급여부채 산정내역(단위: 천원)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

확정급여채무의 현재가치	10,937,608	11,083,014

사외적립자산의 공정가치	(9,298,207)	(9,647,821)

연결재무상태표상 부채(*1)	1,639,401	1,435,193

(*1) 기존의 국민연금전환금 9,323천원(전기말: 9,323천원)은 확정급여채무의 현재가치에서 차감되었습니다.

14. 고객과의 계약에서 생기는 수익 : 가. 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당 분 기	전 분 기

3 개 월	누 적	3 개 월	누 적

고객과의 계약에서 생기는 수익 :

제품매출(내수)	9,178,521	9,178,521	9,700,984	9,700,984

제품매출(수출)	2,568,715	2,568,715	1,934,560	1,934,560

상 품 매 출	2,914,611	2,914,611	2,597,741	2,597,741

기 타 매 출	21,673	21,673	141,643	141,643

계	14,683,520	14,683,520	14,374,928	14,374,928

수익인식시기 :

한시점에 수익인식	14,680,652	14,680,652	14,263,211	14,263,211

기간에 결쳐 수익인식	2,868	2,868	111,717	111,717

계	14,683,520	14,683,520	14,374,928	14,374,928

고객으로부터의 수익은 약국 및 도매상 기반의 의약품 판매, 헬스장운영에서 발생합니다.연결회사는 국내와 베트남에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 제품및 상품매출, 기타매출로 구분하였습니다.나. 환불부채연결회사는 출고한 제품에 대한 품질보증, 교환환불 등으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 보증기간 및 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 환불부채로 설정하고 있으며, 환불부채 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 분 기	전 분 기

기 초	1,773,025	2,564,880

설 정 액	311,465	302,872

사 용 액	(311,465)	(302,872)

기 말	1,773,025	2,564,880

15. 비용의 성격별 분류 :

비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당 분 기	전 분 기

3 개 월	누 적	3 개 월	누 적

재고자산 변동액	(482,215)	(482,215)	(721,219)	(721,219)

재고자산 매입액	5,110,177	5,110,177	4,931,410	4,931,410

여 비 교 통 비	351,972	351,972	427,099	427,099

종 업 원 급 여	5,052,662	5,052,662	5,519,784	5,519,784

접 대 비	80,958	80,958	109,468	109,468

세 금 과 공 과	187,231	187,231	213,997	213,997

상 각 비	534,875	534,875	553,446	553,446

운 반 비	385,767	385,767	422,810	422,810

교 육 훈 련 비	7,057	7,057	13,913	13,913

소 모 품 비	167,501	167,501	164,628	164,628

지 급 수 수 료	902,894	902,894	883,762	883,762

임 차 료	27,715	27,715	22,179	22,179

광 고 선 전 비	151,658	151,658	583,391	583,391

판 매 촉 진 비	41,057	41,057	92,910	92,910

대 손 상 각 비	98,420	98,420	196,823	196,823

외 주 가 공 비	2,409,286	2,409,286	2,186,411	2,186,411

환불부채전입액	311,465	311,465	302,872	302,872

기 타 비 용	464,934	464,934	577,222	577,222

계(*1)	15,803,414	15,803,414	16,480,906	16,480,906

(*1) 손익계산서상의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

16. 판매비와관리비 : 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당 분 기	전 분 기

3 개 월	누 적	3 개 월	누 적

급 여	3,010,737	3,010,737	3,236,377	3,236,377

퇴 직 급 여	401,628	401,628	404,502	404,502

복 리 후 생 비	248,941	248,941	204,455	204,455

여 비 교 통 비	350,988	350,988	427,266	427,266

접 대 비	80,958	80,958	109,368	109,368

세 금 과 공 과	131,642	131,642	154,604	154,604

감 가 상 각 비	219,134	219,134	204,870	204,870

경상연구개발비	158,066	158,066	281,414	281,414

운 반 비	383,192	383,192	420,002	420,002

지 급 수 수 료	761,678	761,678	745,209	745,209

임 차 료	8,729	8,729	2,304	2,304

광 고 선 전 비	151,658	151,658	583,391	583,391

대 손 상 각 비	98,420	98,420	196,823	196,823

무형자산상각비	32,684	32,684	34,602	34,602

교 육 훈 련 비	5,891	5,891	11,857	11,857

판 매 촉 진 비	41,057	41,057	92,910	92,910

기타의판매비와관리비	209,161	209,161	253,672	253,672

계	6,294,564	6,294,564	7,363,626	7,363,626

17. 기타수익 및 비용 : 기타수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당 분 기	전 분 기

3 개 월	누 적	3 개 월	누 적

기타수익

임대료수익	63,266	63,266	75,736	75,736

외환차익	56,415	56,415	3,444	3,444

유형자산처분이익	1,002,277	1,002,277	-	-

유동성 당기손익-공정가치금융자산 평가이익	-	-	15,066	15,066

비유동성 당기손익-공정가치금융자산 평가이익	50,608	50,608	12,119	12,119

비유동성 당기손익-공정가치금융자산 처분이익	2,922	2,922	-	-

기타	83,317	83,317	36,671	36,671

소 계	1,258,805	1,258,805	143,036	143,036

기타비용

외환차손	12,421	12,421	1,983	1,983

기부금	9,379	9,379	34,612	34,612

유동성 당기손익-공정가치금융자산 평가손실	-	-	8,035	8,035

비유동성 당기손익-공정가치금융자산 평가손실	8,821	8,821	8,491	8,491

기타	15,041	15,041	1,222	1,222

소 계	45,662	45,662	54,343	54,343

18. 금융수익 및 비용 : 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당 분 기	전 분 기

3 개 월	누 적	3 개 월	누 적

금융수익

이자수익	24,785	24,785	83,405	83,405

외화환산이익	35,453	35,453	191	191

소 계	60,238	60,238	83,596	83,596

금융비용

이자비용	303,426	303,426	273,785	273,785

외화환산손실	1	1	4,342	4,342

소 계	303,427	303,427	278,127	278,127

19. 법인세비용 : 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 이에 따라 추정된 당분기 법인세비용은 없습니다.

20. 특수관계자와의 거래 :

가. 관계기업 등 현황

구 분	당 분 기 말	전 기 말

관계기업	(주)에프앤에이취넷, 케어몰(주),(주) 메디팜약품(*1)	(주)에프앤에이취넷, 케어몰(주),(주) 메디팜약품(*1)

기 타	조아넷(주),Paul parmarcy	조아넷(주),Paul parmarcy

(*1) 지분율은 20% 미만이나, 지배기업의 대표이사가 (주)메디팜약품의 임원을 겸직하고 있어 피투자회사에 대한 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단하였습니다.

나. 매출 및 매입 등 거래(단위: 천원)

(1) 당분기

특수관계구분	회 사 명	매 출	기 타 수 익	기 타 비 용

관 계 기 업	(주)메디팜약품	857,373	-	-

주 요 경 영 진	-	5,381	16,977

계	857,373	5,381	16,977

(2) 전분기

특수관계구분	회 사 명	매 출	기 타 수 익	기 타 비 용

관 계 기 업	(주)메디팜약품	428,764	-	-

주 요 경 영 진	-	5,605	10,118

계	428,764	5,605	10,118

다. 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 주요 잔액(단위: 천원)(1) 당분기말

특수관계구분	회 사 명	채 권

매출채권	대 여 금	기타수취채권

관 계 기 업	(주)메디팜약품	2,232,453	-	-

기타특수관계자	조 아 넷(주)	-	2,554,654	221,211

Paul pharmarcy	-	2,376,360	-

주 요 경 영 진	-	842,649	-

계	2,232,453	5,773,663	221,211

(2) 전기말

특수관계구분	회 사 명	채 권

매출채권	대 여 금	기타수취채권

관 계 기 업	(주)메디팜약품	2,039,342	-	-

기타특수관계자	조 아 넷(주)	-	2,554,654	221,211

Paul pharmarcy	-	2,260,440	-

주 요 경 영 진	-	869,199	-

계	2,039,342	5,684,293	221,211

(3) 상기의 특수관계자에 대한 채권에 대하여 설정된 충당금은 5,210,220천원(전기말: 5,091,832천원)이며, 당분기 중 인식한 대손상각비는 (-)6,532천원(전분기: (-)67,612천원)입니다.

라. 특수관계자와의 자금 거래(단위: 천원)(1) 당분기

특수관계구분	회 사 명	자 금 대 여

대 여	회 수

기타특수관계자	Paul parmarcy(*1)	115,920	-

주 요 경 영 진	대표이사 등	-	26,550

(*1) 변동액에는 환율변동효과가 포함되어 있습니다.

(2) 전분기

특수관계구분	회 사 명	자 금 대 여

대 여	회 수

기타특수관계자	Paul parmarcy(*1)	-	16,560

주 요 경 영 진	대표이사 등	339,200	119,200

(*1) 변동액에는 환율변동효과가 포함되어 있습니다.

마. 보고기간종료일 현재 연결회사는 차입금 등과 관련하여 대표이사 등으로부터 지급보증을 제공받고 있으며 금융기관별 제공내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

금 융 기 관	회 사 명	당 분 기 말	전 기 말

중소기업은행	회전자금대출	-	1,529,700

중소기업은행	일 반 대 출	3,276,000	1,286,000

하 나 은 행	구매자금대출	-	288,000

하 나 은 행	일 반 대 출	2,568,000	2,400,000

국 민 은 행	일 반 대 출	1,650,000	1,650,000

경 남 은 행	일 반 대 출	550,000	550,000

계	8,044,000	7,703,700

바. 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당 분 기	전 분 기

단기종업원급여	621,617	685,119

퇴 직 급 여	116,144	122,807

계	737,761	807,926

주요 경영진에는 연결회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

21. 우발채무와 약정사항 :

가. 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

거 래 은 행	구 분	당 분 기 말	전 기 말

서울보증보험	인허가보증 등	349,195	348,812

나. 연결회사가 타인에게 제공한 담보내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

제공받은자	담보제공자산	소 재 지	채권최고액	설 정 일	담 보 권 자

당 분 기 말	전 기 말

예 준 애(매 출 처)	투자부동산(집합건물)	대구광역시 북구 칠곡중앙대로404 (태전동) 메디파크빌딩	600,000	600,000	2014.02.04	중소기업은행

다. 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	금 융 기 관	약 정 금 액

당 분 기 말	전 기 말

회전자금대출	중소기업은행	-	2,000,000

22. 재무위험관리 :가. 재무위험관리요소연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험	노출 위험	측정	관리

시장위험 - 환율	미래 상거래 기능통화 이외의 표시통화를갖는 금융자산및 금융부채	현금흐름 추정민감도 분석	환율변동으로 인한 손익변동성 관리

시장위험 - 이자율	변동금리 차입금	민감도 분석	외부차입 최소화 및차입구조 개선

시장위험 - 주가	지분상품 투자	민감도 분석	포트폴리오 분산

신용위험	현금성자산, 매출채권, 채무상품	연체율 분석신용등급	고객 신용등급 평가관리및 은행예치금 다원화 관리

유동성위험	차입금 및 기타부채	현금흐름 추정	차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

(1) 시장위험1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것입니다.

2) 가격위험연결회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI, KOSDAQ 중 하나에 속해 있습니다.3) 이자율위험이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.연결회사는 근본적으로 내부 자금 공유확대를 통한 외부차입을 최소화하여 이자율위험의 발생을 제한하고 있으며, 차입구조의 개선을 통한 전사적인 이자비용 관리활동,장ㆍ단기차입금의 구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주기적인금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

(2) 신용위험연결회사는 거래상대방이 지급기일이 된 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.

1) 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

당분기말과 전기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분	정상	3개월 이내	6개월 이내	6개월 초과	계

당분기말

기대 손실률	2.09%	10.36%	41.46%	99.74%

총 장부금액 - 매출채권	16,345,404	1,582,186	255,355	1,459,115	19,642,060

손실충당금	341,194	163,906	105,866	1,455,251	2,066,217

전기말

기대 손실률	2.01%	10.97%	60.98%	99.65%

총 장부금액 - 매출채권	16,584,171	1,476,620	610,738	1,103,812	19,775,341

손실충당금	333,381	162,020	372,406	1,099,948	1,967,755

당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	당 분 기	전 분 기

기초	1,967,755	2,058,462

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	98,421	196,823

기타	41	-

기말	2,066,217	2,255,285

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 소멸시효 완성 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 연결손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

2) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 대여금, 미수금, 보증금 등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

당 분 기	유동성대여금	미수금	비유동성대여금	계

전기말	2,549,611	516,826	4,006,033	7,072,470

기타	115,920	-	-	115,920

당분기말	2,665,531	516,826	4,006,033	7,188,390

전 분 기	유동성대여금	미수금	비유동성대여금	계

전기말	2,677,951	516,826	4,006,033	7,200,810

기타	(16,560)	-	-	(16,560)

당분기말	2,661,391	516,826	4,006,033	7,184,250

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단하여 손실충당금을 인식하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

3) 대손상각비당분기와 전분기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	당 분 기	전 분 기

매출채권	98,421	196,823

기타금융자산	-	-

대손상각비	98,421	196,823

위의 대손상각비 중 98,421천원(전분기: 196,823천원)은 고객과의 계약에서 생기는 채권과 관련된 금액입니다.

(3) 유동성위험연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획,약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.유동성위험 분석에서는 연결회사의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다.(a) 모든 비파생 금융부채(b) 순액 및 총액 결제 파생상품 중 계약상 만기가 현금흐름의 시기를 이해하기 위해 필요한 경우유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름으로 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 지급해야 할 이자를 포함하고 있습니다(단위 : 천원).

당 분 기 말	1 년 이 하	2 년 이 하	2 년 초 과	계	장 부 금 액

차 입 금	22,762,547	1,081,369	2,288,755	26,132,671	24,965,464

매 입 채 무	3,595,770	-	-	3,595,770	3,595,770

리 스 부 채	637,129	580,121	1,617,924	2,835,174	2,593,725

기타지급부채(*1)	2,921,564	70,000	1,060,265	4,051,829	4,051,829

(*1) 종업원급여부채에 해당하는 미지급비용은 제외하였습니다.

전 기 말	1 년 이 하	2 년 이 하	2 년 초 과	계	장 부 금 액

차 입 금	23,628,797	1,488,715	743,366	25,860,878	24,983,468

매 입 채 무	3,486,003	-	-	3,486,003	3,486,003

리 스 부 채	660,051	513,702	1,432,033	2,605,786	2,321,791

기타지급부채(*1)	3,690,792	70,000	1,076,265	4,837,057	4,837,057

(*1) 종업원급여부채에 해당하는 미지급비용은 제외하였습니다.

나. 자본위험 관리연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다.

23. 현금흐름표 :가. 영업으로부터 창출된 현금영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당 분 기	전 분 기

분기순이익(손실)	(149,941)	(2,203,804)

현금의 유출이 없는 비용등의 가산	1,443,567	1,639,054

감가상각비	502,192	518,844

무형자산상각비	32,684	34,602

대손상각비	98,420	196,823

유동성당기손익-공정가치금융자산평가손실	-	8,035

비유동성당기손익-공정가치금융자산평가손실	8,821	8,491

환불부채전입액	311,465	302,872

장기종업원급여	(112,549)	(55,353)

퇴직급여	299,008	336,545

이자비용	303,426	273,786

외화환산손실	-	4,342

재고자산평가손실	-	10,067

기타	100	-

현금의 유입이 없는 수익등의 차감	(1,140,777)	(122,925)

이자수익	24,785	83,405

유형자산처분이익	1,002,277	-

유동성당기손익-공정가치금융자산평가이익	-	15,066

비유동성당기손익-공정가치금융자산평가이익	2,922	12,119

비유동성당기손익-공정가치금융자산처분이익	50,608	-

외화환산이익	35,453	191

지분법이익	-	8,012

기타	24,732	4,132

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(2,285,583)	(2,206,408)

매출채권의 감소(증가)	133,799	293,762

기타수취채권의 감소(증가)	(262,755)	(122,833)

기타자산의 감소(증가)	(47,363)	524,059

재고자산의 감소(증가)	(10,269)	(255,130)

매입채무의 증가(감소)	103,201	(1,007,662)

기타지급부채의 증가(감소)	(631,648)	(680,020)

기타부채의 증가(감소)	(1,164,283)	(752,845)

환불부채의 증가(감소)	(311,465)	(302,872)

퇴직금의 지급	(526,992)	(412,406)

사외적립자산의 감소(증가)	432,192	509,539

영업으로부터 창출된 현금	(2,132,734)	(2,894,083)

나. 연결회사는 현금흐름표의 작성에 있어서 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 표시하고 있으며, 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당 분 기	전 분 기

비유동성임차보증금의 유동성 대체	-	4,767

건설중인자산(유형자산)의 본계정대체	221,488	-

건설중인자산(무형자산)의 본계정대체	53,031	4,958

감가상각비 정부보조금 상계	2,599	2,599

사용권자산의 순증가	333,188	758,694

단기차입금의 장기차입금 대체	-	540,000

장기차입금의 유동성대체	728,372	118,988

리스부채의 순증가	496,121	804,115

리스부채의 유동성 대체	103,477	132,278

해외사업환산손익	2,457	526

다. 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다(단위: 천원).(1) 당분기

구 분	기초금액	재무현금흐름	비현금거래	기말금액

유동성대체	기타

단기차입금	22,104,710	(1,554,710)	-	-	20,550,000

유동성장기부채	905,505	(225,204)	728,372	-	1,408,673

유동성 리스부채	564,539	(229,108)	103,477	199,337	638,245

장기차입금	1,973,253	1,761,910	(728,372)	-	3,006,791

비유동성 리스부채	1,757,252	-	(103,477)	301,705	1,955,480

(2) 전분기

구 분	기초금액	재무현금흐름	비현금거래	기말금액

유동성대체	기타

단기차입금	14,550,000	6,200,000	-	-	20,750,000

유동성장기부채	-	-	91,511	-	91,511

유동성 리스부채	633,148	(648,348)	413,298	267,102	665,200

장기차입금	1,105,000	942,143	(91,511)	-	1,955,632

비유동성 리스부채	1,212,978	-	(413,298)	515,073	1,314,753