해성산업 분기보고서 (2025.03)
3. 원재료 및 생산설비

■ 부동산 서비스〔해성산업㈜〕1) 원재료

임대관리 서비스업 특성상 원재료 조달은 부동산 산업에 대한 이해를 필요로 하는 노동인력 수급외 해당사항 없음2) 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(2025년 03월 31일 현재) (단위 : ㎡)

사업부문	품 목	사업소	제 72기 1분기	제 71기	제 70기

시설관리용역사업 (주1)	시설관리용역사업	해성빌딩	-	-	35,431.56

해성2빌딩	-	-	37,491.07

소 계	-	-	72,922.63

임대관리사업부문	임대사업	해남빌딩	12,873.61	12,873.61	12,873.61

해남2빌딩	37,059.24	37,059.24	37,059.24

송남빌딩	10,039.71	10,039.71	10,039.71

테크노센터	1,707.58	1,707.58	1,707.58

부산송남	3,262.63	3,262.63	3,262.63

동탄창고	25,394.08	25,394.08	25,394.08

여주창고	6,211.29	6,211.29	6,211.29

동해공장	1,903.99	1,903.99	1,903.99

소 계	98,452.13	98,452.13	98,452.13

관리사업	해남빌딩	12,873.61	12,873.61	12,873.61

해남2빌딩	37,059.24	37,059.24	37,059.24

송남빌딩	10,039.71	10,039.71	10,039.71

테크노센터	1,707.58	1,707.58	1,707.58

부산송남	3,262.63	3,262.63	3,262.63

동탄창고	25,394.08	25,394.08	25,394.08

소 계	90,336.85	90,336.85	90,336.85

(주1) 해당 사업부문은 당사가 제70기(2023년)까지 수행하였으며, 제71기(2024년)부터 당사의 자회사 해성에스테이트(주)에서 수행(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등① 산출기준

- 임대사업부문 각 빌딩별 임대가능면적을 생산능력으로 계산함. (회사 사용분 제외)

② 산출방법- 시설관리용역 사업부문

·수 량 : 현재 계약하여 시설관리를 하고 있는 빌딩의 면적을 ㎡로 기재. - 임대사업부문 ·수 량 : 각 빌딩별 임대가능면적을 ㎡로 기재.

( 나) 평균가동시간 : 해당사항 없음

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(2025년 03월 31일 현재) (단위 : ㎡)

사업부문	품 목	사업소	제 72기 1분기	제 71기	제 70기

시설관리용역사업	시설관리용역사업	해성빌딩	-	-	35,431.56

해성2빌딩	-	-	37,491.07

소 계	-	-	72,922.63

임대관리사업부문	임대사업	해남빌딩	12,873.61	12,873.61	12,873.61

해남2빌딩	36,202.38	36,810.02	37,059.24

송남빌딩	9,884.34	9,587.52	10,008.44

테크노센터	1,707.58	1,707.58	1,707.58

부산송남	2,425.60	2,414.83	2,505.68

동탄창고	17,399.58	17,399.58	17,399.58

여주창고	4,496.20	4,496.20	4,496.20

동해공장	472.71	472.71	472.71

소 계	85,462.00	85,762.05	86,523.04

관리사업	해남빌딩	12,873.61	12,873.61	12,873.61

해남2빌딩	36,202.38	36,810.02	37,059.24

송남빌딩	9,884.34	9,587.52	10,008.44

테크노센터	1,707.58	1,707.58	1,707.58

부산송남	2,425.60	2,414.83	2,505.68

동탄창고	17,399.58	17,399.58	17,399.58

소 계	80,493.09	80,793.14	81,554.13

(2) 당해 사업연도의 가동률

(2025년 03월 31일 현재) (단위 : ㎡,%)

사업소(사업부문)	실제가동시간(임대면적)	가동가능시간(임대가능면적)	평균가동률(%)

해남빌딩	12,873.61	12,873.61	100.00

해남2빌딩	36,202.38	37,059.24	97.69

송남빌딩	9,884.34	10,039.71	98.45

테크노센터	1,707.58	1,707.58	100.00

부산송남	2,425.60	3,262.63	74.34

동탄창고	17,399.58	25,394.08	68.52

여주창고	4,496.20	6,211.29	72.39

동해공장	472.71	1,903.99	24.83

합 계	85,462.00	98,452.13	86.81

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

해남빌딩	자가(등기)	서울 중구 북창동 21	2,208.57	27,053	-	-	-	27,053	투자부동산

해남2빌딩	자가(등기)	서울 중구 세종대로12길 12	2,563.7	27,934	-	-	-	27,934	투자부동산

송남빌딩	자가(등기)	서울 서초구 서초동1358-6	1,916.0	11,304	-	-	-	11,304	투자부동산

부산송남빌딩	자가(등기)	부산시 중구 중앙동 76-1	689.6	1,945	-	-	-	1,945	투자부동산

테크노센터	자가(등기)	서울 성동구 성수2가 273-15	266.63	1,036	-	-	-	1,036	투자부동산

동해식품공장	자가(등기)	강원도 동해시 발한동 261-12	7,830.0	1,293	-	-	-	1,293	투자부동산

동탄창고	자가(등기)	경기도 화성시 장지동	74,180	29,434	-	-	-	29,434	투자부동산

여주창고	자가(등기)	경기도 여주시 가남읍 대신리	228,581	12,246	-	-	-	12,246	투자부동산

안양	자가(등기)	안양시 만안구 석수동	320	805	-	-	-	805	투자부동산

경주(논)	자가(등기)	경상북도 경주시 암곡동	93	30	-	28	-	2	투자부동산

합 계	318,648.50	113,080	-	28	-	113,052	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

해남빌딩	자가(등기)	서울 중구 북창동 21	13,515.46	32	-	-	1	31	투자부동산

해남2빌딩	자가(등기)	서울 중구 세종대로12길 12	34,486.03	50,283	-	-	376	49,907	투자부동산

송남빌딩	자가(등기)	서울 서초구 서초동1358-6	10,271.02	923	-	-	33	890	투자부동산

부산송남빌딩	자가(등기)	부산시 중구 중앙동 76-1	3,342.97	449	-	-	12	437	투자부동산

테크노센터	자가(등기)	서울 성동구 성수2가 273-15	1,707.58	1,134	-	-	11	1,123	투자부동산

여주창고	자가(등기)	경기도 여주시 가남읍 대신리	4,496.20	1,391	-	-	15	1,376	투자부동산

동탄창고	자가(등기)	경기도 화성시 장지동 4가 76-1	26,399.85	37,706	-	-	245	37,461	투자부동산

부산아파트	자가(등기)	부산시 수영구 남천동	41.52	-	-	-	-	-	투자부동산

동해식품공장	자가(등기)	강원도 동해시 발한동 261-12	2,269.10	-	-	-	-	-	투자부동산

계	96,529.73	91,918	-	-	693	91,225	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

해남빌딩	자가	서울 중구북창동 21	-	51	-	-	-	51	유형자산

해남2빌딩	자가	서울 중구 세종대로12길 12	-	25	-	-	-	25	유형자산

송남빌딩	자가	서울 서초구서초동1358-6	-	188	-	-	7	181	유형자산

여주창고	자가	경기도 여주시 가남읍 대신리	-	9	-	-	-	9	유형자산

동탄창고	자가	경기도 화성시 장지동4가76-1	-	40	-	-	-	40	유형자산

계	-	313	-	-	7	306	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

해남빌딩	자가	서울 중구북창동 21	-	47	-	-	9	38	유형자산

해남2빌딩	자가	서울 중구 세종대로12길 12	-	110	581	-	5	686	유형자산

송남빌딩	자가	서울 서초구 서초동1358-6	-	61	-	-	7	54	유형자산

계	-	218	581	-	21	778	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	서울 강남대치 942	-	174	-	-	12	162	유형자산

계	-	174	-	-	12	162	-

[자산항목 : 집기비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	서울 강남대치3동 942	-	88	-	-	10	78	유형자산

해남2빌딩	자가(등기)	서울 중구 세종대로12길 12	-	161	394	-	5	550	유형자산

송남빌딩	자가(등기)	서울 서초구 서초동1358-6	-	114	-	-	4	110	유형자산

동탄창고	자가	경기도 화성시 장지동4가76-1	-	41	-	-	2	39	유형자산

계	-	404	394	-	21	777	-

■ 지류 제조〔한국제지㈜〕

1) 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황

(기준일 : 2025년 03월 31일) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

인쇄용지부문	원재료	펄프	주원료	90,652	수입

73.18%

부재료	LATEX 외	광택제 외	16,979	국내업체 및 수입

13.71%

판지부문	원재료	펄프	주원료	465	국내업체 및 수입

0.38%

고지	주원료	11,240	국내업체 및 수입

9.07%

부재료	기타	전분, 활석外	4,534	국내업체

3.66%

합계	123,870	-

100.00%

※ 원재료인 펄프는 미주지역 및 동남아시아 등에서 수입하고 있으며, 고지는 국내업체를 통하여 조달하고 있습니다. LATEX 등 부재료는 국내업체 및 수입을 통하여 조달하고 있습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(기준일 : 2025년 03월 31일) (단위 : 원/KG)

사업부문	품목	제42(당) 분기	제41기 연간	제40기 연간

인쇄용지부문	원재료(펄프)	수입	834	863	838

부재료(LATEX외)	내수/수입	344	351	355

판지부문	펄프	내수/수입	875	1,048	796

고지	내수/수입	213	215	215

2) 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(기준일 : 2025년 03월 31일) (단위 : 톤)

사업부문	품 목	사업장	제42(당) 분기	제 41(전) 기	제 40(전전) 기

인쇄용지부문	도공지 등	온산공장	150,000	600,000	600,000

판지부문	백판지	현풍공장	56,575	226,300	223,665

합 계	206,575	826,300	823,665

(2) 생산능력의 산출근거

초지 및 도피 설비별 일일 생산능력을 기준으로 산정하였으며, 설비별 일 생산량은 표와 같습니다.

사업부문	사업장	설비명	생산량	비고

인쇄용지부문	온산공장	초지1호기	340	톤/일

초지2호기	420	톤/일

초지3호기	320	톤/일

초지4호기	630	톤/일

도피1호기	420	톤/일

도피2호기	40	톤/일

판지부문	현풍공장	초지1호기	389	톤/일

초지2호기	231	톤/일

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(기준일 : 2025년 03월 31일) (단위 : 톤)

사업부문	품 목	사업장	제42(당) 분기	제 41(전) 기	제 40(전전) 기

인쇄용지부문	도공지 등	온산공장	98,254	429,532	433,183

판지부문	백판지	현풍공장	47,413	189,570	191,358

합 계	145,667	619,102	624,541

(2) 당해 사업연도의 가동률

(기준일 : 2025년 03월 31일) (단위 : 시간)

사업부문	사업장	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

인쇄용지부문	초지1호~4호기	2,160	1,586	73.42%

도피1호~2호기	2,160	997	46.17%

판지부문	초지1호~2호기	2,160	1,899	87.94%

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황 (기준일 : 2025년 03월 31일)

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분 (천㎡)	기초 장부가액	증감	상각	기말 장부가액	비고

증가	감소

온산공장	자가	울산광역시	245	82,253	-	-	-	82,253	-

현풍공장	자가	대구광역시	112	55,853	-	(30)	-	55,823	-

경 주 임무소 등	자가	경북 경주 외	36,741	62,724	-	-	-	62,724	-

합 계	200,830	-	(30)	-	200,800	-

[자산항목 : 입목] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증감	상각	기말 장부가액	비고

증가	감소

경 주 임무소	자가	경북 경주 외	-	2,026	-	-	-	2,026	-

합 계	2,026	-	-	-	2,026	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증감	상각	기말 장부가액	비고

증가	감소

온산공장	자가	울산광역시	-	32,226	-	-	(452)	31,774	-

현풍공장	자가	대구광역시	-	10,916	-	(37)	(181)	10,698	-

경주산림관리소	자가	경북 경주 외	-	84	-	-	(1)	83	-

합 계	43,226	-	(37)	(634)	42,555	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증감	상각	기말 장부가액	비고

증가	감소

서울 사무소	자가	서울특별시	-	19	-	-	(3)	16	-

온산공장	자가	울산광역시	-	5,347	19	-	(170)	5,196	-

경주산림관리소	자가	경북 경주시	-	2	-	-	-	2	-

현풍공장	자가	대구광역시	-	837	-	-	(29)	808	-

파주 물류센터	자가	경기 파주시	-	99	-	-	(1)	98	-

합 계	6,304	19	-	(203)	6,120	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증감	상각	손상	기말 장부가액	비고

증가	감소

온산공장	자가	울산광역시	-	17,883	2,306	-	(242)	-	19,947	-

현풍공장	자가	대구광역시	-	39,613	143	-	(906)	-	38,850	-

합 계	57,496	2,449	-	(1,148)	-	58,797	-

※ 온산공장 복합보일러 신설에 따른 장부가액 증가

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증감	상각	손상	기말 장부가액	비고

증가	감소

서울 사무소	자가	서울특별시	-	680	169	-	(43)	-	806	-

온산공장	자가	울산광역시	-	-	-	-	-	-	-	-

현풍공장	자가	대구광역시	-	865	-	-	(51)	-	814	-

파주 물류센터	자가	경기 파주시	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	1,545	169	-	(94)	-	1,620	-

[자산항목 : 공구와기구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증감	상각	손상	기말 장부가액	비고

증가	감소

온산공장	자가	울산광역시	-	58	7	-	(4)	-	61	-

현풍공장	자가	대구광역시	-	88	-	-	(4)	-	84	-

합 계	146	7	-	(8)	-	145	-

[자산항목 : 비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증감	상각	손상	기말 장부가액	비고

증가	감소

서울 사무소	자가	서울특별시	-	129	-	-	(10)	-	119	-

온산공장	자가	울산광역시	-	195	26	-	(10)	-	211	-

현풍공장	자가	대구광역시	-	485	25	-	(38)	-	472	-

파주 물류센터	자가	경기 파주시	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	809	51	-	(58)	-	802	-

[자산항목 : 건설중인 자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증감	상각	손상	기말 장부가액	비고

증가	감소

온산공장	자가	울산광역시	-	3,328	2,008	(686)	-	-	4,650	-

현풍공장	자가	대구광역시	-	1,043	453	(207)	-	-	1,289	-

합 계	4,371	2,461	(893)	-	-	5,939	-

※ 온산공장 복합보일러 신설에 따른 장부가액 증가

[자산항목 : 사용권자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	증감	상각	손상	기말 장부가액	비고

증가	감소

덕평 물류센터	임차	경기 이천시	건물	3,515	-	-	(175)	-	3,340	-

현풍공장	임차	대구광역시	차량운반구	62	-	-	(19)	-	43

파주 물류센터	임차	경기 파주시	구축물	-	-	-	-	-	-	-

합 계	3,577	-	-	(194)	-	3,383	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 당사는 현재 진행중인 투자 및 향후 투자계획이 없습니다.

■ 식품용 포장용기 및 골판지 제조〔㈜한국팩키지〕

1) 원재료가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품목	구체적용도	매입액(비율)	주요 매입처

카톤	원재료	원지	포장용기	14,376(98.1%)	Nippon Dynawave Packaging co.(미국) 외

부재료	기타	기타	278(1.9%)	한국특수잉크공업(주) 외

포장	원재료	원지	상자 및 원단	21,152(95.0%)	아세아제지,태림페이퍼 외

부재료	기타	기타	1,105(5.0%)	씨에스에프 외

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원/톤)

품목	제33기 1분기	제32기	제31기

카톤	원지	2,233	2,599	2,111

포장	원지(국내)	521	522	540

원지(수입)	1,110	1,027	1,085

연지	1,137	780	999

(1) 산출기준원료 단위별 구매단가를 산정하는 방법에는 단순평균에 의한 단가, 가중평균에 의한 단가,연말단가를 적용하는 방법이 있으며, 위 표에 제시된 각 원료별 구매단가는 단순 평균단가를 이용한 것으로서 수입시점 환율을 반영하여 산출하였습니다. (2) 주요 가격변동원인수입원지는 국제 펄프시세와 상관관계가 있으며 유가 및 환율 등의 요인에 의하여 가격 변동이 있습니다.

2) 생산 및 설비가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력 (단위 : 톤) 사업부문 품목 사업소 제33기 1분기 제32기 제31기 카톤 카톤팩 안산공장 8,250 33,000 33,000 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 우리 회사의 생산공정은 크게 보면 인쇄타발, 측면접착 등의 공정으로 나눌 수 있으며, 생산품목별 인원 및 해당기간 가동가능 설비에 의해서 생산량이 결정되고 있습니다. ② 산출방법 구분 산출기준 생산능력 인쇄기 120톤/일 × 275일 33,000톤 주) 2021년 11월 설비 증설에 따라 생산능력이 증가함 (나) 인쇄설비 1대당 평균가동시간 사업부문 품목 사업소 1일 평균 가동시간 월평균가동일수 및 시간 연평균 가동일 및 시간 카톤팩 포장용기 안산공장 18시간 23일(417시간) 275일(5,005시간) (1) 생산능력 (단위 : 천㎡) 사업부문 품목 사업소 제33기 1분기 제32기 제31기 포장 상자 및 원단 김해공장 71,438 285,754 285,754 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 포장사업부의 생산공정은 크게 보면 원단생산, 상자생산 등의 공정으로 나눌 수 있으며, 생산품목별 인원 및 해당기간 가동가능 설비에 의해서 생산량이 결정되고 있습니다. ② 산출방법 구분 산출기준 생산능력 Corrugator 1,082,400㎡/일 × 264일 285,754 천㎡ (나) 설비 평균가동시간 사업부문 품목 사업소 1일 평균 가동시간 월평균가동일수 및 시간 연평균 가동일 및 시간 포장 상자 및 원단 김해공장 22시간 22일(484시간) 264일(5,808시간) 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 :백만원) 사업부문 품목 사업소 제33기 1분기 제32기 제31기 카톤 포장용기 안산공장 16,208 64,792 62,044 포장 상자 및 원단 김해공장 31,127 125,916 141,784 (2) 당해사업연도의 가동률 (단위 : 시간) 사업부문 가동가능시간 실제가동시간 평균가동율 카톤 4,122 2,719 65.96% 포장 2,904 1,915 65.93% 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지 ] (단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부 가액 당기증감 당기상각 기말 장부가액 비고 증가 감소 안산공장 자가 안산시 단원구 해안로 227 공장부 지 49,056 - - - 49,056 - 김해공장 자가 김해시 주촌면 서부로 1293 24 외 공장부 지 34,998 - - - 34,998 - [자산항목 : 건물 ] (단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부 가액 당기증감 당기상각 기말 장부가액 비고 증가 감소 안산공장 자가 안산시 단원구 해안로 227 공장동 외 2,607 - - (43) 2,564 김해공장 자가 김해시 주촌면 서부로 1293 24 외 공장동 외 11,261 - - (130) 11,131 [자산항목 : 기계장치 ] (단위 : 백만원 ) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부 가액 당기증감 당기상각 기말 장부가액 비고 증가 감소 안산공장 자가 안산시 단원구 해안로 227 인쇄기 외 581 14 - (23) 572 김해공장 자가 김해시 주촌면 서부로 1293 24 외 골게타 외 16,220 209 - (504) 15,925 (2) 설비의 신설 및 투자 계획 등 해당사항 없음 ■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사〕 1) 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 특수지 원재료 펄프 주원료 24,732(86.4%) - 부재료 전분 외 표면코팅 등 3,893(13.6%) - 합계 - - 28,626(100.0%) - 2) 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 천톤) 사업부문 품 목 사업소 2025년 1분기 2024년 2023년 특수지 비도공 특수지 중국 장가항 40 145 140 (2) 생산능력의 산출근거 ㅇ 산출방법 등 사업장 설비명 생산량 비고 장가항 초지1호기 95톤 톤/일 초지2호기 145톤 톤/일 초지3호기 230톤 톤/일 합 계 470톤 톤/일 주. 생산지종과 평량에 따라 생산량(능력)에 변동이 있을 수 있습니다. ㅇ 평균가동시간 사업부문 품목 1일 평균 가동시간 월평균 가동일수 및 시간 연평균 가동일수 및 시간 지류 특수지 19.5H 24.1일/578H 24.5일/7,056H 주. 월평균 가동일수 및 시간은 2025년 1분기 누계 기준이며, 연 평균 가동일수 및 시간은 과거 2년간의 평균치입니다. 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 톤) 사업부문 품 목 2025년 1분기 2024년 2023년 지류 특수지 34,292 145,347 136,722 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 특수지 8,760.0 6,868.0 78.4% ■ 전동공구 제조〔계양전기㈜〕 1) 원재료 가. 주요 원재료 당사와 관련있는 주요 원재료는 전기규소강판, 알루미늄, 아연, 구리 등이 있습니다. 이러한 주요 원재료는 당사의 주요 구매 부품인 Enamel wire, Round bar 등의 소재로 사용되고 있습니다. 당사는 부품 위주의 가공품 형태로 구매를 하고 있는 관계로 주요 거래처는 대부분 소규모의 가공 부품업체로서 당사와 특수관계인 거래처는 없습니다. 또한 일부 주요 원재료의 경우에는 환율변동에 따른 연동단가를 적용하고 있습니다.주요부품을 구성하는 원재료의 평균가격추이는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 품 목 단위 제49기 1분기 제48기 제47기 주요매입처 전기규소강판 톤 1,740 1,790 1,780 비엠씨, 엠제이텍 알루미늄 3,876 3,449 3,222 지알켐, 삼광정밀 아연 4,996 4,358 4,328 삼광정밀 구리 13,944 12,647 11,425 삼동코일 2) 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거당사는 1 shift 기준으로 생산능력을 산출하고 있으며, 휴일을 제외한 월 표준 근무일수는 평균 20일 입니다.가동가능시간은 작업인원의 표준근무일수 기준으로 작업시간 및 연근시간을 고려한 취업공수 기준이며, 실제가동시간은 작업인원의 실제 작업시간 기준입니다. 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 천대) 사업부문 품 목 사업소 제49기 1분기 제48기 제47기 산업용품 전동공구 엔진,산업용구 등 안산공장 78 421 435 소주공장 78 240 230 전장품 자동차용 모터 (Seat 모터 외) 천안공장 6,086 22,559 22,510 (2) 당기 가동률 사업소 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 안산공장 16,979 16,336 96.2% 천안공장 28,599 27,191 95.1% 소주공장 31,992 31,751 99.2% 합 계 77,570 75,279 97.0% ※ 보고서 작성기준일까지 누적기준 다. 생산설비의 현황 (1) 주요 사업장 현황 지역 사업장 소재지 국내 (2개 사업장) 안산공장 경기도 안산시 단원구 산단로 9 천안공장 충청남도 천안시 서북구 성환읍 연암로 490-48 해외 (1개 사업장) 소주공장 No. 889, Songjia Road, Wusongjiang Science and Technology Industrial Park, Wuzhong District, Suzhou City, Jiangsu, China ※ 계양전기(소주)유한공사는 중국 소주시의 도시개발계획에 따라 2018년 이전보상금을 합의 하고 소주공장 이전을 결정하였습니다. 이에 따라 계양전기(소주)유한공사는 기존 공장에서 약 16km 떨어진 소주시 오송강과기산업원에 토지사용권을 매입하고 공장 신축을 통하여 2020년 4월 15일 준공 및 이전을 완료하였습니다. (2) 유형자산 증감현황 [자산항목 : 유형자산] (단위 : 천원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 공구기구 차량운반구 비품 건설중자산 합계 기초 순장부금액 14,335,831 23,060,784 2,685,092 134,155 39,176 32,518 37,190 2,888,141 43,212,887 대체 - - - - 91,700 45,642 - (137,342) - 취득 - - - 1,458 209,500 - 60,378 7,253,464 7,524,801 처분 - 손상차손(*) - 감가상각비 - (279,404) (61,582) (3,700) (10,515) (2,816) (6,090) - (364,108) 기타 - 15,383 722 230 53 42 20 - 16,451 보고기간말 장부금액 14,335,831 22,796,763 2,624,233 132,143 329,914 75,386 91,498 10,004,263 50,390,031 취득원가(또는 평가액) 14,335,831 42,498,015 5,656,468 112,440,833 10,736,641 1,553,866 3,562,468 10,004,263 200,788,385 감가상각누계액 - (16,392,097) (2,925,888) (69,931,282) (6,232,787) (969,481) (2,248,990) (98,700,525) 손상차손누계액 - (3,309,155) (106,347) (42,377,407) (4,173,940) (508,999) (1,221,981) (51,697,830) 보고기간말 장부금액 14,335,831 22,796,763 2,624,233 132,143 329,914 75,386 91,498 10,004,263 50,390,031 ※ 계양전기㈜ 연결기준 라. 설비의 신설 및 매입계획 (단위 : 백만원) 사업부문 구 분 투자기간 투자대상 자산 투자효과 투자금액 비 고 산업용품 신/증설 유지보수 2025년 1월 ~ 2025년 3월 유형자산 무형자산 생산능력 및 효율 향상과 업무 수행 능력 개선 80 공통포함 전장품 7,343 - 합 계 7,423 - ※ 계양전기㈜ 별도기준※ 투자계획은 사업 측면에서 다양한 변수로 인해 미확정인 상태인바 작성에서 제외 하였습니다. ■ 반도체 Substrate 제조〔해성디에스㈜〕 1) 원재료 당사는 주요 원재료 확보에 있어서 주요매입처들과 장기간의 거래관계를 통하여 안정적으로 원재료를 수급하고 있으며, 원재료 가격 변동에 따른 경영 리스크를 회피하기 위하여 고객사와 협의하여 제품 판매가격에 원소재 시세를 연동하는 방법을 사용하고 있습니다. 당사의 주요매입처의 공급시장에서의 독과점 정도는 높지 않으며, 원재료 공급선의 다원화 등을 통해서 가격 인하를 적극 추진하고 있습니다. [제12기 (2025.01.01~2025.03.31) 누적 매입액] (단위: 백만원) 재료명 주요 매입처 매입처와 회사와의 특수한 관계여부 매입액 비중 Copper 풍산 등 해당사항 없음 21,807 38.8% Gold (주)토리컴 등 해당사항 없음 19,669 35.0% CCL 파나소닉 등 해당사항 없음 3,321 5.9% Silver 유창금속 등 해당사항 없음 6,423 11.4% Palladium 유창금속 등 해당사항 없음 4,269 7.6% 기타 파나소닉 등 해당사항 없음 772 1.3% 합 계 56,261 100.0% Copper 의 평균 매입단가는 전년대비 8.3% 증가하였으며, Gold의 평균 매입단가는전년대비 25.5% 증가, Silver의 평균 매입단가는 전년대비 19.2% 증가하였습니다.또한, Palladium은 3.2% 상승하였습니다. CCL의 경우, 매출 발생 품목에 따라 구입품목의 차이가 발생하여 전년 대비 정확한 매입단가 비교가 어려워 그 기재를 생략합니다. 주요 원재료 중 국내에서 공급받는 원재료 매입액은 공급업체의 단가 변동 등에 따라 가격이 변동될 수 있으며, 수입 원자재의 매입액은 수급과 관세 및 환율 등이가격에 영향을 미쳐 가격변동이 발생될 수 있습니다. 2) 생산 및 설비 공시대상기간동안 당사의 주요 제품 또는 서비스에 대한 생산능력, 생산실적, 가동률은 회사 전체적인 관점에서 기재하였으며, 그 내용은 아래와 같습니다. 주요 제품 또는 서비스에 대한 생산능력과 생산실적은 산출하는 기준(pcs기준/strip기준) 및 제품구성 등에 따라 가동률이 상이할 수 있습니다. 구분 제12기 1분기 제11기 제10기 (25.01.01~25.03.31) (24.01.01~24.12.31) (23.01.01~23.12.31) 설비수량 547대 547대 508대 월 작업일수 29일 29일 29일 Kpcs 기준 생산능력(A) 24,565,010 101,501,733 81,899,200 생산실적(B) 9,766,362 46,657,073 36,348,200 가동률(B÷A) 39.8% 46.0% 44.4% Kstrip 기준 생산능력(A) 107,196 428,010 383,265 생산실적(B) 41,312 195,435 197,595 가동률(B÷A) 38.5% 45.7% 51.6% 주1) 가동률은 '생산실적÷생산능력'으로 산출한 단순 평균값 입니다.주2) Strip당 pcs의 수는 제품에 따라 상이하며, K는 1,000단위를 의미하는 Kilo의 약식 표기입니다. 더하여 생산과 영업에 중요한 시설, 설비 등의 현황은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량 운반구 공기구 비품 건설중인 자산 미착기계 사용권 자산 합계 취득원가: 전기초 73,550 83,300 12,947 281,971 2,062 24,301 44,854 9,690 4,588 537,263 취득금액 - 708 348 2,844 13 2,535 152,441 13,664 237 172,790 처분금액 - (105) - (3,494) (380) (792) - - (264) (5,035) 기타증(감)액 - 3,191 943 57,198 544 1,718 (39,865) (19,024) 587 5,292 전기말 73,550 87,095 14,238 338,518 2,238 27,762 157,430 4,329 5,148 710,309 취득금액 - 103 - 506 - 298 32,360 133 130 33,530 처분금액 - - - - (76) - - - (158) (234) 기타증(감)액 - 32,388 (16) 3,837 178 564 (36,487) (726) (12) (274) 당기말 73,550 119,585 14,222 342,860 2,341 28,625 153,303 3,736 5,108 743,331 감가상각누계액: 전기초 - (25,565) (5,855) (180,439) (1,071) (16,477) - - (710) (230,116) 감가상각비 - (3,935) (529) (40,143) (396) (3,292) - - (358) (48,653) 처분금액 - 39 - 3,464 304 318 - - 264 4,388 기타증(감)액 - (461) (729) (1,625) (16) (819) - - (75) (3,724) 전기말 - (29,921) (7,113) (218,744) (1,178) (20,269) - - (880) (278,106) 감가상각비 - (940) (138) (10,798) (103) (759) - - (95) (12,833) 처분금액 - - - - 75 - - - 143 218 기타증(감)액 - 9 14 30 - 41 - - 1 95 당기말 - (30,852) (7,238) (229,511) (1,206) (20,987) - - (831) (290,625) 손상차손누계액: 전기초 - - - - - - - - - - 손상차손 - - - - - - - - - - 처분금액 - - - - - - - - - - 기타증(감)액 - - - - - - - - - - 전기말 - - - - - - - - - - 손상차손 - - - - - - - - - - 처분금액 - - - - - - - - - - 기타증(감)액 - - - - - - - - - - 당기말 - - - - - - - - - - 정부보조금: 전기초 - (5) (510) (536) (78) - - - - (1,129) 취득액 - - - (419) - - (6,326) - - (6,746) 상계액 - 3 28 253 23 - - - - 306 기타증(감)액 - - - (229) - - 229 - - - 전기말 - (2) (482) (931) (55) - (6,098) - - (7,568) 취득액 - - - - - - - - - - 상계액 - 1 7 87 6 - - - - 100 기타증(감)액 - - - (233) - - (734) - - (968) 당기말 - (1) (475) (1,078) (49) - (6,832) - - (8,435) 장부금액: 전기초 73,550 57,730 6,582 100,995 914 7,824 44,854 9,690 3,878 306,017 전기말 73,550 57,171 6,643 118,843 1,005 7,493 151,333 4,329 4,268 424,635 당기말 73,550 88,732 6,509 112,271 1,086 7,637 146,471 3,736 4,277 444,270 주) ()는 음(-)의 수치를 나타내는 기호입니다. 상기 내용을 통해 알 수 있듯이 당사가 영위하는 반도체 재료산업은 기계장치 위주의산업으로, 지속적인 보완투자를 필요로 합니다. 동 공시서류 작성기준일 현재 당사의투자집행 실적은 아래와 같으며, 이를 통하여 당사는 현재 참여하고 있는 메모리 반도체용 패키지 시장뿐만 아니라, 모바일 DRAM, 그래픽 DRAM 및 낸드플래시 메모리용 패키지 시장으로 사업을 확대하고 있습니다.더하여 당사는 이미 공시된 바와 같이 시장 및 고객 수요 증가에 대응하는 동시에 사업장 공간효율 증대 등을 위하여 신규 시설투자 등을 진행하고 있으며, 이와 관련된 자세한 내용은 기 공시된 신규 시설투자 등 공시를 참고하여 주시기 바랍니다. (기준일: 2025년 03월 31일) (단위: 백만원) 구분 투자대상 투자의 목적 내용 기간 지출금액 (당기 누적) 생산라인증설 및 보완투자 등 신제조동, 기계장치 등 시장 및 고객 수요 증가에 대응하기 위한 사업장 공간효율 증대, 생산량 확대 및 제품 다양화 신제조동 건설 및 에칭설비, CO2 레이저드릴 등 2025.01.01 ~ 2025.03.31 61,246 4. 매출 및 수주상황 ■ 부동산 서비스〔해성산업㈜〕 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제72기 1분기 제71기 제70기 시설관리사 업 용 역 시설관리수 입(주1) 수 출 - - - 내 수 - 11 4,277 합 계 - 11 4,277 임대관리사 업 임 대 임대수입 수 출 - - - 내 수 3,855 15,374 13,580 합 계 3,855 15,374 13,580 관리수입 수 출 - - - 내 수 1,535 6,214 6,020 합 계 1,535 6,214 6,020 주차수입 수 출 - - - 내 수 70 327 319 합 계 70 327 319 임대/관리/주차수입 소계 수 출 - - - 내 수 5,460 21,926 24,196 합 계 5,460 21,926 24,196 부동산개발 용역 개발수입 수 출 - - - 내 수 - - - 합 계 - - - 지주사업 배당수입 배당수입 수 출 - - - 내 수 5,264 6,133 9,601 합 계 5,264 6,133 9,601 상표권사용료 상표권수입 수 출 - - - 내 수 968 3,853 4,005 합 계 968 3,853 4,005 지주사업 소계 수 출 - - - 내 수 6,233 9,986 13,606 합 계 6,233 9,986 13,606 합 계 수 출 - - - 내 수 11,692 31,912 37,802 합 계 11,692 31,912 37,802 (주1) 당기 인식한 시설관리용역수익은 2023년도 제공한 용역에 대한 정산액 이며, 당기부터 해당 용역은 당사의 자회사 해성에스테이트(주)에서 수행중입니다.나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 대표이사 ===> 자산관리팀 ===>업무위탁계약 해성에스테이트(주) ===> 해 남 빌 딩 - 임대, 관리등 해 남 2 빌 딩 - 임대, 관리등 송 남 빌 딩 - 임대, 관리등 부 산 송 남 지 사 - 임대, 관리등 테 크 노 센 터 - 임대, 관리등 동 탄 창 고 - 임대, 관리등 여 주 창 고 - 임대사업 동 해 공 장 - 임대사업 (2) 판매경로 - 임대 / 관리 공급자 건물관리용역 수탁업자 수요자 해성산업㈜ ===> 해성에스테이트(주) ===> 오피스 수요자(특수관계인 포함) *특수관계인 매출비중 1.19%- 지주사업 공급자 수요자 해성산업㈜ =================> 자회사 및 지분투자회사 *특수관계인 매출비중 99.55% (3) 판매방법 및 조건 - 임대서비스 연간 단위로 임대계약을 체결하고 계약서상의 월간 계약금액을 매월 수금 - 지주사업 · 자회사 및 지분투자회사에서 배당하는 배당액 수익 인식 · 국내 종속회사의 매출액(특수관계자간 거래 제거) 대비 0.2%의 상표권 사용료 를 매 분기 수익 인식 (4) 판매전략 - 안정적인 공실 관리를 위하여 건물관리 용역을 전문적으로 이행하는 자회사 해성에스테이트(주)에 해당 업무를 위탁계약 하였으며, 해당 업무에 대하여 당사의 자산관리팀에서 해당 위탁업무에 대하여 상시 모니터링을 수행다. 수주상황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 임대/관리계약 2025.01.01 2025.03.31 - 21,560 - 5,390 - 16,170 합 계 - 21,560 - 5,390 - 16,170 ■ 지류 제조〔한국제지㈜〕 가. 매출실적 (기준일 : 2025년 03월 31일) (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제42(당) 분기 제 41(전) 기 제 40(전전) 기 인쇄용지부문 제품 비도공지 수출 25,725 103,155 97,689 내수 71,802 285,664 314,589 도공지 수출 23,570 75,909 81,233 내수 28,401 131,078 136,256 상품 펄프 등 수출 671 2,604 2,323 도공지 내수 939 4,223 4,172 기타매출 1,312 4,229 3,938 판지부문 제품 백판지 40,578 160,012 154,133 상품 특수지 4,649 20,083 24,114 기타매출 1,432 5,132 8,456 합 계 199,079 792,089 826,903 ※ 상기의 전기 및 전전기 매출액은 합병 전 구 한국제지주식회사(인쇄용지부문)와 구 세하주식회사(판지부문)의 총 매출액의 합계금액입니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등1) 인쇄용지부문(1) 판매조직 구 분 부 서 명 담당업무 인원 내 수 인쇄용지영업팀 인쇄용지 영업 6명 특수지영업팀 특수지 영업 6명 정보용지영업팀 정보산업용지 영업 6명 C/S팀 고객기술지원 및 A/S 5명 전략마케팅팀 홍보 및 영업전략 4명 영업관리팀 영업관리 6명 수 출 해외영업팀 제품수출 7명 (2) 판매경로 및 판매방법내수판매는 대형출판사 및 인쇄소 등 실수요자와 도매상 및 대리점 등 유통상에 하고 있으며, 현금 및 어음 결제조건으로 판매하고 있습니다. 해외판매는 해외법인과 Agent를 통해서 판매하고 있으며, 결제조건은 LC Sight, TT 방식 등이 있습니다.(3) 판매전략신문을 포함한 인쇄관련 잡지 등에 광고를 강화하고 있으며, 고품질, 신기술의 이미지를 통한 제품 차별화로 내수 및 선진국시장의 판매를 확대하고 있습니다.(4) 주요매출처인쇄용지부문의 국내 주요 매출처로는 월드페이퍼(주) (9.01%), 영은페이퍼(주) (7.21%), 타라유통 (3.19%) 등 입니다. * ( )는 인쇄용지부문의 내수 매출액 중 차지하는 비중임. 2) 판지부문(1) 판매조직 구 분 부 서 명 담당업무 인원 내 수 국내영업팀 제품 실수요 및 도매상 7명 특수영업팀 상품 구매 및 판매 4명 영남사무소 지방, 실수요 및 도매상 4명 수 출 판지해외영업팀 제품수출 4명 (2) 판매경로 및 판매방법 내수는 제과사 및 대형인쇄소 등 실수요자와 도매상을 포함한 유통상에 하고 있으며,현금 및 어음 결제조건으로 판매하고 있습니다. 수출은 중국, 일본, 호주, 미국 등으로 진행하고 있으며, 결제조건은 LC Sight, TT 방식 등이 있습니다.(3) 판매전략 고객위주의 생산품질관리체제 정착, 물류체제의 혁신 및 제품별 원가관리체제 수립으로 판매경쟁력을 제고하여 판매를 확대하고 있습니다.(4) 주요매출처판지부문의 국내 주요 매출처로는 태창지류유통 (9.01%), 케이티피 (8.99%), 디와이피앤피 (5.03%) 등 입니다. ※ ( )는 판지부문의 내수 매출액 중 차지하는 비중임. ■ 식품용 포장용기 및 골판지 제조〔㈜한국팩키지〕 가. 매출실적 (단위 : 천원) 사업 부문 매출 유형 품목 제33기 1분기 제32기 제31기 제조 제품 카톤팩 국내 10,591,282 42,983,248 39,974,608 수출 8,388,722 31,015,615 26,614,707 합계 18,980,004 73,998,863 66,589,315 상자/ 원단 국내 28,547,028 112,911,074 122,240,293 수출 6,601,819 30,781,650 31,798,438 합계 35,148,847 143,692,724 154,038,731 판매 상품 기타 국내 - 348,753 107,443 수출 - 1,403 - 합계 - 350,156 107,443 상자 국내 1,877,339 6,972,082 7,009,741 수출 51,496 586,884 323,355 합계 1,928,835 7,558,966 7,333,096 기타 기타 국내 - - - 수출 - - - 합계 - - - 합 계 국 내 41,015,649 163,215,157 169,332,085 수 출 15,042,037 62,385,552 58,736,500 합 계 56,057,686 225,600,709 228,068,585 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 카톤사업본부의 판매조직은 국내영업팀과 해외영업팀으로 구성되어 있습니다. (2) 판매경로 판매경로는 아래와 같이 크게 4가지 방법으로 나눌 수 있습니다.. 판매 구분 판매 경로 비고 국내 당사 → 실수요자(유음료회사) - 수출 당사 → 실수요자(유음료회사)당사 → AGENT → 실수요자(유음료회사)당사 → 구매자(OEM 발주자) - (3) 판매방법 및 조건 카톤팩의 제품은 구매자의 주문에 따라 생산 및 판매가 이루어지는 특성을 가지고 있습니다. 국내 대부분은 당사가 직접 제품의 규격과 품질, 가격 등을 구매자에게 제시하고 당사와 구매자가 합의한 조건에 따라 구매자가 주문을 하면 당사가 제품을 생산하여 구매자에게 직접 납품하는 방식을 취하고 있으며, 가격은 일정기간의 외화환율 변동을 반영하는 환율연동제를 운영하고 있습니다.수출은 시장 및 경쟁상황을 감안하여 직거래, Agent 거래 또는 OEM 거래 방식으로 거래하고 있으며, 대금결제 방식은 구매자의 신용도를 감안하여 L/C 또는 T/T 방식을 적용 하고 있습니다. (4) 판매전략 ① 국내 당사 국내 판매는 전방산업인 유가공산업의 성장과 밀접한 관계로서 국내 우유 소비와 비례하므로 비약적 판매증대는 어렵다고 판단되나, 이를 극복하고자 40여년 축적된 기술과 노하우를 바탕으로 생산 공정을 체계적으로 관리하고 있습니다.또한 품질관리 자동화 설비를 점진적으로 구축하여 청결하고 위생적인 작업환경에서 생산된 제품을 고객에게 공급할 수 있도록 노력하고 있습니다.② 수출당사는 높은 위생관리 수준과 품질역량을 바탕으로 일본지역에 총매출액의 40% 정도를 수출하고 있으며, 오랜 기간 구축된 신뢰와 경험을 바탕으로 일본 시장내 점유율을 확대해나갈 것입니다.이러한 국내,일본시장의 경험을 바탕으로, 신선유 소비가 증가하고 있는 동남아 시장의 판매확대를 추진하고 있으며, 대리점 거래 및 직거래처 발굴을 통해 판매확대를 이어나가고 있습니다. (1) 판매조직 포장사업본부의 판매조직은 영업담당(영업1,2팀), 영업지원담당(영업지원팀, 물류팀)으로 구성되어 있습니다. (2) 판매경로 판매경로는 아래와 같이 크게 2가지 방법으로 나눌 수 있습니다. 판매 구분 판매 경로 비고 국내 당사 → 실수요자 (공산품, 수산물, 농산물 등 관련) - 수출 당사 → 실수요자 (국내수출업자, 해외업체) - (3) 판매방법 및 조건 (상자)골판지 포장제품은 일반소비대중에게 직접 판매하지 못하는 중간재로서 수요처의 생산제품의 특성에 맞도록 재단과 인쇄가 이루어짐에 따라 100% 주문생산방식에 의하여 거래가 이루어지고 있습니다. 수출은 국내공산품, 수산물 등의 수출업자와 해외업체와 직거래를 하고 있으며, 대금결제 방식은 거래 통화별로 원화 입금 및 외화 T/T 방식 입금을 적용하고 있습니다. (4) 판매전략 경기변동에 민감한 국내 골판지 업계는 장기적인 경기침체에 더해 과당경쟁이 심화된 상태에 놓여 있습니다. 이에 당사에서는 농수산물 거래와 전자상거래 및 홈쇼핑의이용 증가로 확대된 포장수요의 선제적 대응을 위해 기존 고객사의 요구수준을 즉시 반영하고, 아울러 고객의 요구를 선창출할 수 있도록 회사의 모든 역량을 집중하며, 특성화된 제품개발과 거래선을 다변화하여 경기변동에 민감한 골판지 산업의 시장위험성에 유연하게 대처해 나갈 예정입니다. ■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사〕가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2025년 1분기 2024년 2023년 특수지 제품 특수지 국 내 45,265 184,102 169,729 수 출 3,815 8,713 8,507 합 계 49,080 192,815 178,236 상품 기타 국 내 18 200 5,250 합 계 18 200 5,250 합 계 국 내 45,283 184,303 174,979 수 출 3,815 8,713 8,507 합 계 49,098 193,016 183,486 나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직 중국내수영업을 담당하는 영업팀1, 영업2팀, 수출 및 중국 내 한국 기업 및 대리상을 담당하는 영업관리팀으로 구성되어 있습니다. 영업1팀 중 1명은 광동성에서 근무하고 있습니다.(2) 판매경로 판 매 구 분 판 매 경 로 비 고 내 수 당사 → 실수요자(가공회사 등)당사 → 대리상 → 실수요자 중국내수영업 수 출 한국) 당사 → 한국제지 → (실)수요자기타) 당사 → 에이전트 → (실)수요자 - (3) 판매방법 및 조건 내수의 경우 출고 후 30일 이내에 대금을 회수하고 있으며, 이 때 대금은 현금과 승태회표(은행보증어음) 조건으로 회수하고 있습니다. 승태회표는 은행이 만기에 100% 지불을 보증하므로 안전합니다. 신규 거래선이나 신용이 문제되는 거래선의 경우에는 선수금 후 출고하는 조건으로 판매하고 있습니다. 한국수출은 선적 후 T/T로 회수하고 있으며, 기타 국가로의 수출은 선적 후 T/T 혹은 L/C로 진행하고 있습니다. (4) 판매전략 ① 국 내100% 주문에 의한 생산체제를 유지하고 있으며, 당사 초지기의 규모상 생산의 유 연성을 최대한 활용하여 소량 다품종의 소위 틈새시장에 집중하고 있으며 특히, 품질요구가 높고 까다롭더라도 이탈이 없는 거래선을 대상으로 영업활동을 전개 하고 있습니다. 또한 주문 후 1주일 이내에 생산과 공급이 가능함으로 고객의 납 기요구를 만족시킬 수 있다는 점을 적극 활용하고 있습니다. ② 수 출가격보다는 품질에 주안점으로 두고 있으며, 내수영업과 같은 전략을 구사하고 있습니다. 다만, 최근 한국의 특수지 시장 M/S를 확대하기 위해 한국 내 경쟁사와의 가격경쟁은 피하지 않고 있습니다. ■ 전동공구 제조〔계양전기㈜〕 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출 유형 품 목 제49기 1분기 제48기 제47기 산업용품 (안산, 소주) 제품 상품 전동공구 엔진 산업용구 등 내 수 21,113 89,813 102,235 수 출 5,329 17,316 14,516 합 계 26,442 107,129 116,751 전장품 (천안) 제품 상품 Seat 모터 Brake 모터 등 내 수 43,303 168,755 154,427 수 출 24,133 93,241 110,456 합 계 67,436 261,996 264,883 합 계 내 수 64,416 258,568 256,662 수 출 29,462 110,557 124,972 합 계 93,877 369,125 381,634 ※ 계양전기㈜ 연결기준※ 전장품(강소) 부문은 해당 부문에 대한 인적분할합병이 2023년 2월 1일 종료되어 제47기부터 사업부문에서 제외되었습니다. 나. 판매방법 및 조건전동공구, 엔진, 산업용구의 내수 판매는 대부분 중간유통단계인 대리점을 통해 소비자에게 판매되고 있으며 현금 및 어음을 통해 결제가 이루어지고 있습니다.수출 판매의 경우 해외 유통거래선을 통해 판매하는 방식이며 주로 L/C, T/T 방식에의해 결제가 이루어지고 있습니다.자동차용 모터의 내수 판매는 국내 자동차 Seat Track 업체 또는 Brake System 업체에 납품하는 방식으로 진행되고 있으며 대부분 60일 이상 전자어음으로 결제되고 있습니다.수출 판매의 경우 Mando(해외)社는 당사가 직접 거래하고 있으며, Lear, Nexteer社는 당사의 미국지사를 통해 납품하는 방식으로 진행하고 있습니다. 수출 판매의 결제조건은 T/T 방식에 의해 결제되고 있습니다.다. 판매전략 전동공구, 엔진, 산업용구의 경우 대리점은 판매에 주력하고 당사는 광고, 홍보, 시장조사 등을 대행하고 있으며 수시로 A/S교육을 실시하며 전국에 영업소를 두고 고객 밀착영업을 하고 있습니다. 전장품 부문의 경우는 Lear, Mando, Nexteer社에 안정적으로 물량을 공급하고 있어 그 품질을 인정받고 있으며, 이를 바탕으로 국내 현대, 기아, 쌍용자동차에 당사 모터를 납품하는 등 해외영업 및 국내영업에 총력을 기울이고 있습니다. ■ 반도체 Substrate 제조〔해성디에스㈜〕 가. 매출실적 당사는 한국, 중국, 일본, 미국 및 필리핀 등에 위치한 당사의 영업법인 및 지사를 통한 직접 판매 및 현지 고객대응 뿐 아니라 에이전트를 활용한 영업 또한 병행하고 있습니다.당사는 글로벌 종합반도체업체(IDM: Integrated Device Manufacturer)와 조립외주업체(OSAT: Outsourced Semiconductor Assembly Test)를 대상으로 한 고부가가치 제품 판매에 집중하는 전략을 중심으로 영업활동을 전개하고 있습니다. 리드프레임의 주요 매출처는 Infineon, ST Micro, NXP 등의 종합반도체업체(IDM: Integrated Device Manufacturer)와 ASE, Amkor, SPIL, JCET, UTAC 등의 조립외주업체(OSAT: Outsourced Semiconductor Assembly Test) 등이 있으며 Package Substrate의 주요 매출처인 삼성전자, SK하이닉스 등은 국내 및 중국 등에 공장을 두고 당사와 지속적인 거래를 이어가고 있습니다. 단, 매출처별 매출액 비중은 회사의 경쟁적 지위를 위협할 수 있기에 기재를 생략합니다. (단위: 백만원) 대분류 매출유형 구분 제12기 1분기 제11기 제10기 (25.01.01~25.03.31) (24.01.01~24.12.31) (23.01.01~23.12.31) 반도체 Substrate 제품 리드프레임 수출 109,488 432,220 426,837 내수 494 2,100 1,994 소계 109,982 434,320 428,830 제품 Package Substrate 수출 25,617 161,745 237,320 내수 1,879 6,901 6,095 소계 27,496 168,646 243,415 기타 제품 그래핀 수출 - - - 내수 - 27 - 소계 - 27 - 합 계 수출 135,105 593,966 664,157 내수 2,374 9,028 8,088 합계 137,478 602,994 672,245 주) 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 해성디에스 연결기준 실적입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 연결회사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결회사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금,예금, 공정가치측정금융자산입니다.순부채금액, 고정이자부 부채와 변동이자부 부채의 구성비율 및 외화금융상품의 구성이 모두 동일하고 위험회피지정이 되었다는 가정하에 민감도 분석이 수행되었습니다. 이 분석은 퇴직연금, 퇴직후급여, 충당금의 장부금액에 시장변수의 변동이 미치는 영향 및 해외영업활동을 위한 비금융자산 및 비금융부채에 미치는 영향을 배제하였습니다.(가) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사는 변동이자부 단기ㆍ장기차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결회사는 고정이자부 차입금과 변동이자부 차입금을 혼용하여 이자율위험을 관리하는 정책을 수립하고 있습니다. (나) 환율변동위험환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결회사는 해외영업활동 등으로 인하여 USD, AUD, JPY, CNY, EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. (다) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결회사의 매도가능지분상품 중상장지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있으며, 보고기간종료일 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결회사는 주요하게 매출채권 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.기업고객의 경우 외부 신용등급과 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 정하며, 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.연결회사는 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을요구할 수 있는 담보 등을 제공받고 있습니다. (3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결회사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. (4) 자본관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당 조정 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.당분기말과 전기말 현재 부채비율의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당분기말 전기말 부채 1,271,624,849 1,244,041,943 자본 1,336,410,088 1,347,987,639 부채비율 95.15% 92.29% * 연결재무제표 기준 2) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 ■ 부동산 서비스〔해성산업㈜〕해당사항 없음■ 지류 제조〔한국제지㈜〕해당사항 없음 ■ 식품용 포장용기 및 골판지 제조〔㈜한국팩키지〕 회사는 환율변동으로 인한 화폐성 외화자산ㆍ부채의 공정가액변동위험 및 예상수출거래에 따른 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 금융기관과 통화선도 및 통화옵션의 파생금융상품을 이용하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 미결제 약정금액은 다음과 같습니다. (단위: 천USD, 천JPY, 천EUR) 통화 계약금액 계약기간 JPY 846,000 2025.01 ~ 2025.12 한편, 현금흐름 위험회피회계처리가 적용되지 않은 기타 파생상품의 평가손익 및 거래손익은 전액 당기손익으로 처리하고 있습니다. 회사가 당분기에 인식한 평가손익은 (-)220백만원이며, 거래손익은 (-)25백만원입니다. ■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사〕해당사항 없음■ 전동공구 제조〔계양전기㈜〕회사는 환율변동으로 인한 화폐성 외화자산ㆍ부채의 공정가액변동위험 및 예상수출거래에 따른 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 금융기관과 통화선도 및 통화옵션의 파생금융상품을 이용하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 미결제 약정금액은 다음과 같습니다. (단위: 천USD, 천JPY, 천EUR) 통화 계약금액 계약기간 USD 3,400 2024.05 ~ 2026.02 EUR 2,450 2024.04 ~ 2026.02 한편, 현금흐름 위험회피회계처리가 적용되지 않은 기타 파생상품의 평가손익 및 거래손익은 전액 당기손익으로 처리하고 있습니다. 회사가 당기에 인식한 평가손익은 33백만원이며, 거래손익은 (-)162백만원입니다. ■ 반도체 Substrate 제조〔해성디에스㈜〕 해당사항 없음 6. 주요계약 및 연구개발활동 1) 경영상의 주요계약 등 ■ 부동산 서비스〔해성산업㈜〕 당분기말 현재 회사는 회사 소유의 해남빌딩 등에 대해 (주)스포츠토토코리아 등과 임대차계약을 체결하고 있습니다. 이와 관련한 회사의 분기말 임대보증금은 11,833백만원(현재가치평가 미고려 금액)입니다.당분기말 현재 회사는 회사 소유의 부동산과 관련하여 더블유에이치지코리아(주)와 임대차계약을 체결하고 있습니다. 동 임대차계약의 기간은 2018년 7월부터 20년입니다. 이와 관련하여 당기에 임대수익 등으로 계상한 금액은 1,225백만원입니다.당분기말 현재 회사는 회사 소유의 부동산과 관련하여 (주)정림건축종합건축사사무소와 2024년 4월 부터 향후 5년간의 임대차계약을 체결하고 있습니다. 이와 관련하여 당기에 임대수익 등으로 계상한 금액은 655백만원입니다.당분기말 현재 회사는 경기도 화성시 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 385백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. ■ 지류 제조〔한국제지㈜〕당사는 2024년 9월 19일 이사회를 개최하여 포항소재 토지(경상북도 포항시 남구 오천읍 항사리 산 106-1 외 1필지)를 매각하기로 의결하였습니다. 이를 통해 자산운용의 효율성을 제고하고, 신재생 에너지개발 사업부지를 제공함으로써 ESG경영에 간접적으로 기여할 것으로 예상됩니다. 처분예정일자는 2027년 3월 31일입니다. 계약상대방 항목 내용 금양그린파워(주) 계약의 목적 및 내용 * 목적 : 자산운용의 효율성 제고 * 내용 : 부동산(포항소재 토지) 매매 계약의 체결시기 및 계약 기간 * 계약일자 : 2024. 09. 25 * 처분예정일자 : 2027. 03. 31 계약금액 및 대금수수방법 등 13,100,000,000원 2) 연구개발활동 ■ 지류 제조〔한국제지㈜〕가. 연구개발활동의 개요 및 담당조직 당사는 경쟁력 강화를 위한 신제품 개발 및 공정개선 연구, 주부원료의 대체제 및 신소재의 연구개발 등을 위하여 온산공장 내에 연구개발 조직을 운영하고 있습니다. 연구소명 담당조직 인원 비고 기술연구소 (온산사업장/ 현풍사업장) 공정연구팀 제품개발팀 선행개발팀 29 제품 및 품질 개발 나. 연구개발비용 (기준일: 2025년 03월 31일) (단위 : 백만원) 과 목 제42(당) 분기 제41(전)기 제40(전전)기 원 재 료 비 45 324 12 인 건 비 473 1,685 1,742 감 가 상 각 비 10 6 87 위 탁 용 역 비 - - - 기 타 25 245 560 연구개발비용 계 552 2,260 2,401 회계처리 판매비와 관리비 - - - 제조경비 552 2,260 2,401 개발비(무형자산) - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.28% 0.29% 0.34% 다. 연구개발 실적 당사의 최근 3년간 주요 연구개발실적은 다음과 같습니다. 연도 연구과제 기대효과 2022 * 한국제지 그린실드(내수내유지) 개발 * 친환경 신제품 사업확대, 원가 및 제품경쟁력 강화 등으로 영업경쟁력 강화 * PM 로진사이즈제 변경에 따른 품질개선 및 원가절감 * CM-1 고농도 카제인 변경에 따른 품질개선 및 원가절감 * PM 모포세척제 변경에 따른 공정개선 및 원가절감 * CM-2 SPC 커피 캐리어용 대체품 원지 및 제품 시산 * 백상벽지(산성)개발 2023 * CM-1 Top Color 카제인 변경에 따른 품질개선 및 원가절감 * 원가 및 제품경쟁력 강화, 제품 포트폴리오 확대 등으로 수익성 개선 및 신규 수익 창출 * CM-2 큐리어스 메탈릭 아이스골드 신제품 현장 시산 * 감열원지BP 개발 * 저평량 도화용지 개발 * K-판지(HKB 500g) 고강도 제품개발 * PM1 컵라면외지 개발 2024 * 친환경 봉투용지 개발 * SC 마닐라 High Bulk 제품 개발 * HCB(캐리어보드) 개발 * 신용도 발굴, 종이 제품의 영역 확대 등으로 제품경쟁력 강화 및 신규 수익 창출 * CPH(농산물 박스 합지용) 220g 개발 * Medi Paper 개발 * 다이어리지(백색/미색) 개발 * 화장품 고정 케이스용 종이 개발 * Si-Free 이형원지 개발 * SC마닐라 금은박 접착용 개발 2025 * Kace N, NW, 러프Duo, PC 개발 * K-판지(HKB 350g) 고강도 파생품 개발 * 윤전인쇄용 스노웹지 100g 제품개발 * 크라프트(백) 80g ■ 식품용 포장용기 및 골판지 제조〔㈜한국팩키지〕 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 우리회사는 BIC(Best In Class, 회사내 개선활동 그룹) 활동을 통하여 품질개선과 제품 고급화 작업을 수행하고 있습니다.(2) 연구개발비용 (단위 :백만원 ) 과 목 제33기 1분기 제32기 제31기 비 고 원 재 료 비 16 46 28 - 인 건 비 - 112 152 - 감 가 상 각 비 - - - - 기 타 3 6 5 - 연구개발비용 계 19 164 185 - 회계처리 판매비와 관리비 - 112 152 - 제조경비 19 52 33 - 개발비(무형자산) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.03% 0.07% 0.08% - 나. 연구개발 실적 (1) 상품화된 실적 - 플렉소그래픽잉크의 제조방법(플렉소잉크의 제조방법 : 특허 제106587호)① 연구과제 : 잉크의 윤활성 향상을 통한 품질 개선② 연구기관 : 회사내부 전담부서③ 총개발비 : 당기 연구개발비로 계상한 실적 없음 ■ 전동공구 제조〔계양전기(주)〕 가. 연구개발활동의 개요당사는 주로 건축, 기계 등 산업현장에 활용되는 전동공구 및 소형엔진 분야와 자동차용 Motor 및 Actuator 등 자동차용 부품 분야 개발을 위해 연구개발 활동을 진행하고 있습니다.나. 연구개발 담당조직당사는 연구개발 담당조직으로 안산공장에 전동연구소와 전장연구소를 운영하고 있습니다.전동연구소는 4개팀으로 구성되어 전동공구 신제품 개발업무, 소형엔진 개발업무, 양산품질 대응업무 등을 진행하고 있습니다.전장연구소는 5개팀으로 구성되어 Seat, Brake, Powertrain 등 자동차용 Motor 및 Actuator 개발업무를 진행하고 있습니다. 다. 연구개발비용 (단위: 백만원) 과 목 제49기 1분기 제48기 제47기 비 고 연구개발비용 계 2,999 13,709 16,362 - 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 3.19% 3.71% 4.29% - ※ 계양전기㈜ 연결기준 라. 연구개발실적회사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다. (단위 : 건) 구분 2025년 2024년 2023년 계 전동연구소 7 7 14 28 전장연구소 0 9 14 23 계 7 16 28 51 ※상세 현황은 '상세표-4. 연구개발실적(상세)' 참조 ■ 반도체 Substrate 제조〔해성디에스㈜〕당사는 고객의 요구와 경쟁사 대비 기술 경쟁력을 확보하기 위해 지속적인 연구개발활동을 진행하고 있으며, 주로 Package Substrate 및 리드프레임의 경쟁력 강화를 위한 신규 공법, 소재 및 용액 개발 등을 위한 연구개발 활동 뿐만 아니라 신규사업을위한 외부업체와의 위탁개발도 진행하고 있습니다. 이러한 당사의 연구개발활동은 개발본부에서 담당하고 있으며 상세한 내용은 아래와 같습니다. (기준일: 2025년 03월 31일) (단위: 명) 조직 책임자 인원 주요업무 개발본부 박종우 부사장 2 개발총괄 BGA개발팀 임명수 이사 27 Package Substrate 핵심공정, 기술 및 제품 개발 등 LF개발팀 강성일 이사 45 Leadframe 핵심공정, 기술 및 제품 개발 등 COB개발팀 이두환 이사 13 COB 핵심공정, 기술 및 제품 개발 등 기술기획팀 이진우 이사 16 AI/비전 소프트웨어 개발 및 기술기획 등 총 계 103 공시대상기간 중 당사가 지출한 연구개발비용은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 제12기 1분기 제11기 제10기 (25.01.01~25.03.31) (24.01.01~24.12.31) (23.01.01~23.12.31) 매출액 137,478 602,994 672,245 연구개발비 계 4,801 18,094 18,352 (정부보조금) - - - 연구개발비/ 매출액 비율 [연구개발비÷당기매출액 X 100] 3.49% 3.00% 2.73% 주1) 연구개발비 계는 정부보조금 차감전 연구개발비용 지출총액 기준입니다. 주2) 상기 매출액과 연구개발비는 해성디에스 연결재무제표 금액 기준입니다. 당사는 지속적인 연구개발활동을 진행하고 있으며 이러한 연구개발 활동을 통해 개발이 완료되었거나 현재 진행중인 중요한 연구개발 실적은 아래과 같습니다. [공시대상기간 중 연구개발 실적] 적용제품 연도 연구과제 연구결과 및 기대효과 BGA 2022년 모바일용 다층제품 개발 신규소재 승인 및 다층제품 다원화 BGA 2022년 Memory 제품 개발 DDR5 양산화를 통한 시장확대 등 BGA 2022년 Worm Hall 프로젝트 차별화 공법 개발 BGA 2023년 DDR5 소재 경쟁력 강화 소재 경쟁력 확보 및 원가 절감 BGA 2023년 MSAP 기술 경쟁력 확보 동도금 안정화 BGA 2023년 제조공법 개발 공법 기술 확보 BGA 2023년 가공법 개발 신규공법 양산 가능성 검증 BGA 2023년 제품개발 제품개발 BGA 2023년 제품개발 제품개발 BGA 2023년 소재 경쟁력 강화 원가경쟁력 확보 BGA 2023년 소재 개발 고기능 메모리 소재 개발 BGA 2024년 기판개발 신규공법 양산 가능성 검증 BGA 2024년 공정 안정화 개발 동도금 품질 향상 및 원가 절감 BGA 2024년 제품개발 신규 양산기술 확보 BGA 2024년 기술 내재화 기술 내재화 리드프레임 2022년 표면처리 공법개발 고도화 공법 및 기술 발굴 리드프레임 2022년 에칭공법 개발 회로 형성 기술 확보 리드프레임 2022년 도금 공법 개발 신제품 경쟁력 확보 리드프레임 2022년 고기능성 수지 개발 수지 발굴 및 개발 리드프레임 2022년 기판 개발 고부가가치 제품군 개발 리드프레임 2022년 리드프레임 개발 기술우위 확보 리드프레임 2022년 기술개발 직행률 향상 및 실패비용 절감 리드프레임 2023년 도금 제조 경쟁력 강화 도금 품질 향상을 통한 수주 확대 및 제조경쟁력 강화 리드프레임 2023년 제품 진입 제품개발 및 거래 진입 리드프레임 2023년 제조 경쟁력 극대화 리드프레임 제품 경쟁력 강화 리드프레임 2023년 제조 경쟁력 강화 조립공정 트러블 개선 리드프레임 2023년 수율 개선 제품 신규진입 및 거래 확대 리드프레임 2023년 제품 개발 신규매출 확보 리드프레임 2023년 공법 개발 신규매출 확보 리드프레임 2024년 양산 이관 확대 상품 개발 수율 확보 및 양산이관 확대 리드프레임 2024년 기술 개발 검사기술 개발을 통한 검사 성능 향상 리드프레임 2024년 공법 개발 신규매출 기반 확보 리드프레임 2024년 제품 개발 매출확대 기반 확보 리드프레임 2024년 기술 개발 원천기술 확보 리드프레임 2024년 개발 진입 매출 확대 기반 확보 리드프레임 2024년 기술 개발 기술 개발 리드프레임 2024년 검사 SW 기능 개발 검사 능력 향상 및 생산성 증대 그래핀 2022년 그래핀 개발 그래핀 응용 제품 개발 그래핀 2022년 기술개발 그래핀 기술개발 그래핀 2024년 기술개발 그래핀 합성 기술 개발 7. 기타 참고사항 ■ 부동산 서비스〔해성산업㈜〕 가. 산업의 특성 - 부동산 임대사업/관리사업부동산임대사업의 경우 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업이며, 사업장의 입지가 매출 및 마진률에 큰 영향을 미침. 제품의 차별화에 많은 비용이 소요되고, 품질경쟁보다는 가격경쟁에 많이 의존하는 산업임. 신규용역을 제공하기까지는 상당한 시간이 걸리기 특성상 실물경기에 후행하는 특징을 띄고 있으며, 금리 및 환율등 입지별로 다양한 요소역시 경영환경에 영향을 끼침. 당사는 당사의 임대사업과함께 임대관리사업을 영위하므로, 임대관리사업은 부동산 임대사업의 부대사업으로 동사업의 실적은 임대사업의 성과에 의해 직접적인 영향을 받음. - 지주사업당사는 지주회사로서 부동산 서비스외에도 종속회사투자를 통해 얻는 배당금 수익 및 로열티 수익을 인식중. 해성그룹CI의 소유주로서 그룹 브랜드가 지향해야 할 가치를 제시하고 브렌드의 가치제고 활동을 수행하며, 이로 인하여 당사는 당사의 종속회사와의 상표권 사용계약을 체결하여 매출액을 기준으로 산정되는 상표권 사용료를 수취하여 매출로 인식.나. 산업의 성장성 - 부동산 임대사업/관리사업초고층빌딩과 신축건물의 증가로 부동산 임대사업도 임대유치 경쟁이 더욱 심화되고 있는 상황이나, 일부지역을 제외하고는 안정세를 유지하고 있음. 한국부동산원(구.한국감정원) 통계에 따른 서울시 전체 오피스 공실률은 최근 4년간 11.4%에서 점진적으로 감소하여 2025년 1분기말 기준 5.19%대를 유지하며 2023년말 5.5% 대비 소폭 감소하였음. 대한민국 서울 내 오피스 시장은 상업지역의 제한적인 공급으로 인하여 글로벌 주요 도시의 오피스 시장과 비교하여 비교적 안정적인 추세임. 현재 뉴욕, LA, 런던등 각국 주요 도시의 공실률이 현재 공실률이 상당히 높아지고 있으며, 임대수요자는 실물경기에 민감하게 반응하기 때문에 경쟁심화단계에 대비하여 입주고객의 니즈에 맞춘 특약사항, 차별화, 세분화등 경쟁력 유지 및 강화 방안을 다각도로 모색할 필요성이 있음.- 지주사업배당수익 및 상표권수익은 각 종속회사가 속한 산업의 업황 및 성장성에 밀접하게 연관되어 있음.다. 경기변동의 특성 - 부동산 임대사업/임대관리사업본 사업은 실물경기에 비교적 민감하게 반응하나 입지별로 차이가 존재하며, 임대차 계약이 통상적으로 최소 1년 이상의 계약기간을 맺는 특성등의 사유로 해당 사업은 경기에 비교적 후행하는 경향이 있으며, 실물경기외 자금시장의 변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받으므로 경기변동은 임대수요의 변화와 임대료 산정에 큰 영향을 가져옴- 지주사업당사의 종속회사는 중간배당을 하고 있지 않으므로 배당수익은 연말 결산이 끝난 다음연도 1분기에 배당에 관한 규모를 지급여력 및 향후 경제여건등을 고려하여 확정하기 때문에 실물경기에 후행하고 있음. 상표권 사용료 역시 마찬가지로 연말 결산이 끝난 익년 1분기 상표권 청구 시 각 종속회사의 매출액을 기준으로 청구하기 때문에당사의 상표권 수익은 각 종속기업이 속한 산업이 실물경기에 받는 영향을 후행하여 받음.라. 경쟁요소 - 경쟁의 특성 ·부동산임대업 : 자금력에 의존하며 시장진출입이 자유로운 완전경쟁 ·지주사업: 해당사항 없음 - 진입의 난이도 ·부동산임대사업/임대관리사업 : 부지매입 및 건축을 위한 자금력에 의하여 진입여부 결정 ·지주사업: 해당사항 없음 - 경쟁요인 ·부동산임대사업/임대관리사업 : 건물입지, 규모 및 임대가격이 경쟁의 중요한 요소로 작용함 ·지주사업: 해당사항 없음마. 관련법령, 정부의 규제 및 지원 : 해당사항 없음 ■ 지류 제조〔한국제지㈜〕 가. 산업의 특성제지산업은 펄프 및 고지를 주원료로 하여 지류제품을 생산하는 산업으로, 설비투자를 필요로 하는 자본집약적 장치산업이자 에너지 다소비 업종이며 공해방지시설이 필요한 산업의 특성을 가지고 있습니다. 이러한 산업의 특성상 대규모 자금이 소요되므로 신규 진입장벽이 높고, 물류비의 비중이 상대적으로 높아 국제적으로 내수 지향적인 산업구조를 보이고 있습니다. 인쇄용지는 인쇄산업과 출판업 분야에 많은 영향을 받고 있으며, 백판지는 제과, 화장품, 약품 등 경공업 제품 포장재로 주로 사용됩니다. 주요 원재료인 펄프의 대부분을 수입에 의존하고 있어 안정적인 원재료 조달이원가 경쟁력을 좌우하는 주요 요소입니다.나. 산업의 성장성인쇄용지는 과거 30년 동안 GDP보다 높은 성장률을 구가했으나, 최근 전자 매체의 발달로 전반적인 성장속도는 낮은 수준을 보이고 있으며, 소비 및 공급 증가율이 둔화되는 성숙기에 진입했습니다. 특수지의 경우, 고급 종이 수요증가와 IT기술의 향상에 따른 다양한 기능지 출현으로 시장 규모가 점차 커지고 있으므로 성장성이 타 종이부문보다 높습니다. 백판지는 의약품 및 제과, 생활용품의 포장재 등으로 발생하는전통적 수요 외에 온라인쇼핑 및 소포장 트렌드의 성장세에 기반하여 택배 연관 수요가 증가세를 유지하고 있으며, 소득수준 향상에 따른 포장재 고급화, IT기술 발달에 따른 온라인쇼핑 활성화 등을 감안할 때 향후 성장세가 지속될 것으로 전망합니다.다. 경기변동의 특성수급불균형이 주기적으로 나타나는 특성이 있습니다. 수요는 경제성장과 맞물려 완만하게 증가하는 반면, 설비증설이 장기간에 걸쳐 진행되므로 공급은 계단식으로 급증하는 경향이 있습니다. 수요에 바로 대응이 되지 않고, 설비 증설이 완료되면 공급이 급등하여 수급불균형이 발생하게 되고, 이에 따라 판매가격이 주기적으로 변동합니다.라. 경쟁요소수요성장률이 낮고 공급과잉 상태가 지속되고 있어 제품의 수급 상황보다는 원재료 가격변동이 이익에 미치는 영향이 큽니다.세계적으로는 미국과 중국이 제지 생산량 및 소비량이 가장 큰 국가이며, 선진국의 제지 시장규모는 지속 감소하고 있는 것으로 나타납니다. 제지 시장규모 축소 요인은디지털화에 따른 제지 사용량 감소, 에너지비용 상승에 따른 제조설비 운영 부담, 원재료인 펄프 및 고지 가격의 변동성 확대 등에 기인합니다.그러나 동남아, 남미 등의 신흥국 중심으로 수요는 증가하고 있고 친환경 소재로 역할이 확대되고 있습니다. 온라인쇼핑을 포함한 비대면 소비추세의 증가에 따라 택배수요가 증가하고, 1인가구의 증가로 안해 소포장 트렌드가 확산되었습니다. 플라스틱 대체를 위한 신소재 개발을 지속하고 있으며, 기존의 홍콩, 중국 등의 동남아 시장뿐 아니라 수익성이 양호한 선진시장과 기타시장 등으로 수출시장 다변화를 지속적으로 추진하고 있습니다.마. 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 2020년 국내 최초로 재활용ㆍ생분해되는 친환경 포장재 '그린실드'를 출시하였습니다. 그린실드는 플라스틱 코팅이 없어 재활용 시 별도 분리공정이 필요하지 않으며, 매립되는 경우에도 3개월내 생분해되는 품질의 우수성을 바탕으로 한국환경산업기술원, Underwriters Laboratories 등 국내외 인증기관들로부터 친환경, 식품 안정성 등에 대한 인증을 획득하였습니다.친환경 컵, 용기, 포장재 등의 출시를 통해 그린실드 관련 매출이 지속 성장하고 있습니다. 당사는 앞으로도 다양한 연구개발과 설비투자를 통해 친환경 제품군을 확대하여 탄소중립 실현에 기여함으로써 기업의 ESG 경영실천을 지속 강화해 나갈 것입니다. ■ 식품용 포장용기 및 골판지 제조〔㈜한국팩키지〕 가. 산업의 특성 카톤팩은 철저한 위생공정과 품질관리를 통해 생산되는 제품으로서 빛과 열을 차단해 줌으로써 우유나 쥬스의 영양소 파괴를 방지하고 일정 기간 신선도를 유지 시키는특성을 갖고 있습니다. 종이 포장용기 시장은 인쇄기술과 인쇄기계의 발전뿐만 아니라 잉크기술의 발달과 제판기술 등 주변기술 발달정도에 따라 영향을 받습니다. 따라서 관련 사업의 발달정도와 품질관리 노하우가 시장 경쟁력 확보의 필수조건 이라 할수 있습니다. 골판지 포장산업은 일반소비대중에게 직접 판매하지 못하는 중간재로서 수요처의 생산제품의 특성에 맞도록 재단과 인쇄가 이루어짐에 따라 100% 주문생산방식에 의하여 거래가 이루어지고 있습니다.나. 산업의 성장성 국내 카톤팩 시장은 저출산과 고령화에 기인한 우유시장의 정체와 타 포장재로의 대체로 인해 전체 카톤팩 시장의 성장성은 한정적이라 볼 수 있습니다. 그러나 환경부의 1회용품 규제 강화와 쓰레기 발생이 적은 상품을 선호하는 사람들의 환경의식 변화, 플라스틱 오염을 끝내기 위한 국제협약 및 탄소중립 계획 등, 강화되는 환경 인식 및 규제는 향후 친환경 식품용 용기인 카톡팩 수요의 증가로 이어질것으로 예상됩니다. 골판지 시장은 과다한 운송비용으로 내수지향적 수요구조를 보이며, 산업 생산물의 포장에 사용되는 수요 특성에 따라 경기 변동에 순행하는 특성이 있습니다. 또한 골판지 원지는 거액의 설비투자가 필요한 장치산업으로 시장 진입장벽이 있으며, 수요 변화에 탄력적 대응이 어려운 구조입니다. 우리나라 전체 경제규모의 확대와 농ㆍ수산물의 포장, 전자상거래 등 홈쇼핑의 증가에 따른 포장수요의 증가 및 스티로폼 완충제품이 골판지상자로 대체되고 있고, 동제품은 100%재활용이 가능한 환경친화적 상품으로써 수요가 날로 증가하고 있는 추세입니다. 또한 내용물 보호 측면 뿐만아니라 외관에도 신경을 쓰게 되어 고급제품에 대한 수요가 증가하고 있으므로 품질개선의 노력이 계속 요구되고 있습니다. 전자 상거래 증가 및 언택트소비 문화가 가속화 되면서 골판지 수요가 계속해서 증가하고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 카톤팩은 주로 우유팩으로 사용되고 있으며, 우유는 남녀노소 누구나 마시는 국민의 영양식품으로서 우유소비는 경기변동에 민감하지 않다는 장점이 있는 기초식품에 해당되기 때문에 카톤팩 산업 또한 비교적 꾸준하고 안정적인 시장규모를 유지하고 있습니다. 국내 식품용 종이용기 산업은 국내에서 소비되는 내수 의존도가 높은 산업으로, 1인 가구 증가 및 테이크아웃 문화 확산 등으로 수요가 이동하고 있는 추세에 있습니다. 또한 카톤팩 용기는 환경변화로 인하여 플라스틱을 대체하여 타 식품용 및 비음료등 포장용기 수요 또한 점차 증가하고 있습니다. 골판지포장산업은 전체 산업경기 변동에 민감하며 계절적인 경기변동 요인은 미미합니다. 골판지원지는 제조업생산지수 및 국내총생산(GDP)과 밀접한 상관관계를 가지며, 경기변동에 따라 유동적으로 내수 수요량이 변동되고 있습니다. 또한 경제성장과맞물려 수요는 완만한 증가를 보이는데 반해 골판지원지사의 설비 완료시마다 공급이 계단적으로 급증하여 수급불균형에 따른 가격변동성이 나타나고 있습니다. 라. 경쟁요소 종이 포장용기 시장은 인쇄기술과 인쇄기계의 발전뿐만 아니라 잉크기술의 발달과 제판기술 등 주변기술 발달정도에 따라 영향을 받습니다. 따라서 관련 사업의 발달정도와 품질관리 노하우가 시장 경쟁력 확보의 필수조건 이라 할수 있습니다. 정형화된 표준규격이 없고 100% 주문생산으로서 수요자의 요구에 맞는 정확한 품질과 납기관리 및 원가절감을 통한 가격경쟁력 확보가 경쟁력을 좌우합니다. ■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사〕 가. 산업의 특성 각종 산업(철강,전자,건설,식품 등)에 사용되는 중간재의 특징이 강한 만큼 개별 산업의 경기상황에 따라 해당되는 특수지의 수요가 크게 영향을 받습니다. 나. 경기변동의 특성 중간재라는 특징상 전반적인 경기에 비교적 민감하게 반응합니다. 다. 경쟁요소 가격과 품질에 의해 경쟁에서의 우월이 결정되지만 당사가 포지셔닝하고 있는 고급시장에서는 품질에 의해 시장점유율이 영향을 받는 경향이 두드러지고 있습 니다. 다만, 최근 경기부진이 지속되어 고급시장이 위축되어 있고, 비경쟁사의 특수지 산업 신규진입으로 인해 경쟁도 날로 심화되고 있습니다. 라. 신규사업 등의 내용 및 전망 해당사항 없음 ■ 전동공구 제조〔계양전기㈜〕 가. 산업의 특성 산업용품은 주로 산업현장에서 사용되는 공구 및 소모품으로서 그 종류가 매우 다양하며 당사는 전동공구, 소형엔진, 산업용구 등을 제조 및 판매하고 있습니다. 전동공구는 모터를 동력원으로 하여 각종 구조물을 제조, 가공하는데 사용되는 공구로써 소형, 경량이지만 제품이 매우 견고하고, 규격과 종류가 다양한 특성을 지니고 있는 고부가가치 상품입니다. 전장품은 전방산업인 자동차 산업의 경기에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 자동차 산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각 국가마다 소수업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 이에 당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 제한된 수의 완성차 업체에 제품을 공급하기 위해 경쟁이 치열해지고 있으며, 이러한 경쟁에서 우위를 확보하기 위한 높은 수준의 기술력과 품질이 요구되고 있습니다. 나. 산업의 성장성 산업용품인 전동공구는 작동 방법에 따라 전원 케이블을 콘센트에 꽂아 사용하는 유선공구와 배터리를 활용하여 작동하는 충전공구로 구분됩니다. 기존 니켈카드뮴 배터리에 비해 경량화, 고전압, 고부가가치를 실현하고 친환경적인 고용량 리튬이온 배터리를 장착한 충전공구의 개발 및 출시가 최근 지속적으로 증가하고 있으며, 충전공구 시장이 본격적으로 확산되고 있습니다. 소형엔진은 농촌인력의 대체수단으로 농기계 수요는 지속적으로 증가함에 따라 최근에는 정부정책의 지원 하에 꾸준히 그 수요가 늘어나고 있는 상황입니다. 전장품은 차량 편의사양 수요 증가에 따라 파워시트용 모터는 앞좌석과 2열에 이어 최근에는 3열까지 적용이 확대되고 있으며, 고급차량에 적용되던 전자식 파킹브레이크 모터는 중소형 차량으로 적용이 확대되고 있습니다. 이 밖에 전자식 스티어링휠, 전자식 트렁크 등 차량용 모터 수요가 확대되는 추세이며, 이러한 편의사양 수요 증가로 전장품은 지속 성장할 것으로 전망됩니다. 다. 경기변동의 특성 산업용품은 건설, 조선업 등 전방산업의 경기에 밀접한 영향을 받고 있으며, 전장품 또한 전방산업인 자동차산업의 경기에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 자동차, 건설, 조선 등 전방산업은 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동에 민감한 산업입니다. 라. 경쟁요소 산업용품은 규격과 종류가 다양한 특성을 지니고 있으며 성능, 품질 및 가격에 따른 완전경쟁으로 매출이 이루어지고 있습니다. 전장품은 자동차 산업의 트렌드 변화에 신속하게 대응할 수 있는 기술력과 우수한 품질수준이 지속가능한 성장에 있어서 중요한 경쟁 요소입니다. 마. 신규사업 등의 내용 및 전망 해당사항 없음 ■ 반도체 Substrate 제조〔해성디에스㈜〕 가. 산업의 특성 세계 반도체 및 반도체 재료산업은 최전방 산업인 전자제품 시장의 경기흐름에 연동되어 있으며, 전자제품 시장은 세계 경기 흐름에 따라 호황과 불황을 반복해 왔습니다. 반도체 재료산업은 최종 납품처인 종합반도체 시장과 개별업체의 실적에 영향을 받으며 개별 재료업체의 영업변동성은 고객사로부터 확보하는 수주물량에 영향을 받게됩니다. 따라서 반도체 재료산업은 세계 경제 흐름과 밀접하게 연관되어 있다고 볼 수 있습니다. 최근 OECD는 지정학적 위험 및 보호무역주의의 확대로 인한 무역정책의 불확실성을 세계경제가 직면한 주요 위험 요인으로 언급하며 금리인하 지연, 금융시장의 급격한 가격조정 가능성 등을 경기 침체 하방 위험 요인으로 지적하고 있습니다. 이러한 세계 경기흐름에 따른 전방산업의 영향이 반도체 재료산업의 위험 요인이기는 하나, 최근에는 반도체 사용기기가 다변화되고 기기당 반도체가 차지하는 비중이 높아져 그 변동성은 과거에 비해 상대적으로 줄어들고 있습니다. 나. 산업의 성장성 2025년 글로벌 반도체 시장은 전년대비 약 13.1% 상승한 7,424억달러를 기록할 것으로 전망되며, 2024년 대비 성장률은 다소 하락하겠으나 성장 기조를 유지할 것으로 전망됩니다. 메모리 반도체 시장은 수요 확대 및 가격 안정화 등으로 전년대비 약 14.7% 증가한 1,886억달러를 기록할 것으로 전망됩니다.(출처: 반도체산업협회) [세계 반도체 시장 전망] (단위: 억달러) 전망 기관 (전망시점) 구분 2024년 증감률 2025년(F) 증감률 WSTS (2024년 12월) 전체 6,305 19.7% 7,104 12.7% 메모리 1,655 79.3% 1,825 10.2% OMDIA (2024년 12월) 전체 6,834 25.1% 7,839 14.7% 메모리 1,679 74.5% 2,020 20.3% Gartner (2024년 12월) 전체 6,559 21.0% 7,330 11.8% 메모리 1,598 73.4% 1,814 13.5% 평균 전체 6,566 21.9% 7,424 13.1% 메모리 1,644 75.7% 1,886 14.7% (출처: KSIA 「2025년 1분기 반도체 시장 동향 및 전망 보고서」, 2025년 4월)세계 리드프레임 시장은 2023년 35.89억달러에서 2028년 47.14억달러로 연평균 5.6% 지속 성장할 것을 전망되며, 특히 고부가가치 제품인 Etched Lead Frame은 연평균 6.1% 성장할 것을 전망됩니다. [세계 리드프레임 시장 전망] (단위: 백만달러) 구 분 2022 2023 2024F 2025F 2026F 2027F 2028F CAGR (`23~`28) SLF (Stamped Lead Frame) 1,298 1,024 1,078 1,180 1,236 1,200 1,296 4.8% ELF (Etched Lead Frame) 1,421 1,157 1,214 1,299 1,376 1,365 1,556 6.1% Power/Signal/Other Discrete 1,832 1,409 1,476 1,647 1,729 1,705 1,862 5.7% 합 계 4,551 3,589 3,768 4,126 4,341 4,269 4,714 5.6% (출처: TECHCET「GLOBAL SEMICONDUCTOR PACKAGING MATERIALS OUTLOOK」, 2024년 8월) 당사 주요 제품인 리드프레임은 최근 전기차와 자율주행차의 확대로 인해 그 수요가 증가하고 있습니다. 특히, 전기차에는 고성능 반도체가 필수적으로 사용되며, 자율주행차는 더 많은 센서와 고용량화 반도를 필요로 합니다. 이로 인해 차량용 반도체 수요가 지속적으로 증가하며 리드프레임 시장은 빠르게 성장하고 있습니다. 한국전자통신연구원(ETRI)에 따르면 내연기관차에는 평균 200~300개의 반도체가 탑재되는 반면 전기차 1,000개, 자율주행차에는 2,000개 이상의 반도체가 탑재될 전망입니다. 또한, 자율주행 시스템뿐 아니라 차량 내 인포테인먼트 시스템이 고도화되며 차량용 고용량 및 고성능 반도체 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 다. 경기변동의 특성 세계 반도체 및 반도체 재료산업은 최전방 산업인 전자제품 시장의 경기흐름에 연동되어 있습니다. 과거에는 주요 수요처인 미주의 거시경제 순환 사이클과의 연관성이 매우 컸으나, 최근 중국 및 인도 등 신흥시장의 비중이 확대되고 경쟁력이 부족한 업체들이 일부 구조조정 되어 반도체 산업 경기 변동 폭은 전과 비교하여 매우 축소되었습니다. 경기변동에 따른 영향이 본 산업의 위험 요인이기는 하나, 최근에는 Mobile기기의 다양화와 자동차의 전장화 등에 따라 모든 응용처에 반도체가 차지하는 비중이 높아지면서 과거에 비해 변동성이 줄어들고 있습니다. 또한 당사는 어려운 경기에도 견조할 것으로 전망되는 자동차용 반도체 시장과 서버용 반도체 시장 등을 사업역량을 집중하는 동시에, 상대적으로 경기 변동에 영향을 적게 받은 선두 반도체 회사와의 파트너쉽을 더욱 공고히 함으로써 경기변동에 따른 영향을 최소화하고 있습니다. 라. 계절적 특성 미주 지역의 신학기, 크리스마스 특수 및 중국 춘절 등 시기에 수요 증가가 뚜렷하였으나, 최근에는 아시아 시장의 성장과 스마트폰 신제품 출시시기의 분산 및 자동차용 반도체 탑재량 증가 등으로 인한 판매시장 다변화 및 고객의 학습효과로 인한 재고조정 효과 등으로 이 같은 전통적인 계절적 수요 변동이 다소 약화되고 있습니다. 2) 회사의 현황 ■ 부동산 서비스〔해성산업㈜〕 (1) 영업개황 - 임대사업 1962년 서울시 중구 태평로 소재 해남빌딩 준공을 기점으로 오피스빌딩 임대관리사업을 수행해오고 있으며, 현재 4개 오피스빌딩(해남빌딩, 해남2빌딩, 송남빌딩, 부산송남 빌딩)과 아파트형 공장의 1층 상가임대 및 2개 창고(동탄, 여주) 등 총 98,452.13㎡에 대하여 임대관리사업을 영위하고 있습니다. (2) 공시대상 사업부문의 구분 사 업 명 칭 표준산업분류코드 사 업 내 용 임대관리사업 68112외 오피스빌딩 및 창고 임대사업 임대사업이 주된 사업이 되며, 임대사업의 성과에 따라 관리 사업의 성과가 영향을 받음 지주사업부문 64992 지주사업 (3) 시장점유율 등 - 임대사업/임대관리사업 : 시장점유율 산출 불가 - 지주사업부문: 시장점유율 산출 불가(4) 시장의 특성 - 부동산 임대사업/임대관리사업본 사업은 실물경기에 비교적 민감하게 반응하나 입지별로 차이가 존재하며, 임대차 계약이 통상적으로 최소 1년 이상의 계약기간을 맺는 특성등의 사유로 해당 사업은 경기에 비교적 후행하는 경향이 있으며, 실물경기외 자금시장의 변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받으므로 경기변동은 임대수요의 변화와 임대료 산정에 큰 영향을 가져옴(5) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음 (6) 조직도 조직도_20240630.jpg 조직도_20250331 ■ 지류 제조〔한국제지㈜〕 가. 영업개황 인쇄용지 소비 둔화 추세가 지속되고 있는 가운데, 내수 시장의 공급 과잉, 수입지 공세 등으로 판매 경쟁은 심화되고 있습니다. 특수지산업은 인쇄용지부문과는 달리 친환경 시장의 확대와 IT기술 향상에 따른 다양한 고급지 수요증가 등으로 견조한 성장세를 유지하고 있습니다. 따라서 당사는 고부가제품 위주의 제품 포트폴리오 혁신을 추진하고 있으며, 특히 내수 시장의 한계 극복을 위해 해외 신시장 발굴 및 진출 모색 등 사업경쟁력 강화에 총력을 기울이고 있습니다. 나. 시장점유율 등 구 분 2025년 당 분기 2024년 2023년 인쇄용지 19.3% 18.5% 19.4% 판지 20.2% 19.5% 19.8% ※ 인쇄용지 출처 : 한국제지공업연합회 내수 판매량 기준이며, 판매량에 인쇄시장 총 판매량을 나눠 추정하였습니다. ※ 판지 출처: 2013년 이후 공정거래 등의 이유로 한국제지연합회가 판매 실적과 관련된 통계자료를 공개하지 않고 있어 객관적이고 정확한 수치 파악이 불가하여 한국제지연합회가 제공하는 백판지 제품 중 당사 판매 제품인 백판지 2급 및 아이보리 제품에 대해 당사 시장점유율만 산정한 점유율입니다. ■ 식품용 포장용기 및 골판지 제조〔㈜한국팩키지〕 가. 시장점유율 등 구분 사업부문 '23년 '22년 '21년 '20년 비 고 점유율 카톤 13% 11% 10% 11% - 포장 3.1% 3.0% 3.1% 3.1% - - 자료출처 1) 카톤: 한국순환자원유통지원센터에서 제공하는 재활용의무이행 실적을 참고하여 국내 종이팩 시장규모에 당사의 국내 판매현황을 대비하여 추정함 2) 포장: 한국골판지포장공업협동조합에서 제공한 국내총생산수치에 당사 생산 수량을 대비한 자료로 추정함 나. 시장의 특성 카톤팩의 주요 수요처는 유가공회사이며 우리회사는 모든 유업체를 대상으로 영업활동을 하고있습니다. 물론 이런 유업체는 신선식품을 공급하는 업체 특성상 어느 정도지역연고를 갖고 있으나, 포장재인 카톤팩은 특별한 지역연고가 없으며 경인지역은 물론 제주도까지 전체지역을 대상으로 영업하고 있습니다. 우유는 남녀노소 누구나 마시는 국민의 영양식품으로서 우유소비는 경기변동에 민감하지 않다는 장점이 있습니다. 카톤팩은 100% 주문에 의한 생산이기 때문에 재고부담이 크지 않으며, 생산된 제품의 60% 정도를 국내에서 소비하고 40% 정도는 해외로 수출하고 있습니다. 골판지 및 골판지상자는 공산품, 수산물, 농산물 등 각종제품의 외부포장에 사용되는내용물 보호에 필수적인 제품으로 내용물에 따라 규격 및 인쇄사양이 다양하여 주문생산으로 판매하고 있으며, 전체 산업경기 변동에 민감한 반면 계절적인 변동 요인은미미합니다. ■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사〕가. 영업개황중국 내수경기는 장기간 침체되어 있으며 최근 미국 관세정책 영향으로 인해 수출물량 감소 시 내수경쟁이 더 치열해질 것으로 예상됩니다. 그러나 꾸준한 신제품/파생품 출시 노력으로 어려운 시황에도 불구 판매를 확대하고 있는 상황입니다. 다만, 상반기 펄프가 인상추세 등의 외부환경 요인은 여전히 불확실한 상황이며, 원가상승 부담의 제품 가격인상 적용 또한 쉽지 않아 어려운 영업환경이 예상됩니다. 그럼에도 다품종 소량 생산 체제로 어려운 영업환경을 유연하게 대응하여 그 영향을 최소화하고 있습니다.나. 시장점유율 등인쇄용지와는 달리 특수지는 그 수요와 공급에 대한 정확한 정보가 나타나지 않습니다. 또한 중국의 경우 중저가와 고가시장이 철저히 구분되어 있어서 점유율은 큰 의미가 없습니다. 다만, 당사가 집중하고 있는 고가시장에서는 제품에 따라 차이가 크게 있지만 대략 40~50% 정도로 추정하고 있습니다.다. 시장의 특성당사가 집중하고 있는 고급 특수지 시장에서는 일단 거래가 시작되면 가격보다는 품질이 중요한 경쟁요소가 되므로 거래선 이탈이 비교적 적고 충성고객이 많은 특징이 있습니다. ■ 전동공구 제조〔계양전기㈜〕 가. 영업개황 산업용품은 업계 최초로 초소형 세경 그라인더, 전기식 절단기, 파쇄형 햄머, 전기 드릴 등을 국산화하는데 성공하는 등 기술경쟁력을 보유하고 있으며, 국내 전동공구 시장에서 그라인더, 드릴류 및 절단기는 높은 점유율을 유지함으로써 주요 핵심 품목의 경쟁우위를 확보하고 있습니다. 충전공구 시장의 확대에 대비하여 핵심인 배터리 기술 개발에도 지속적으로 힘쓰고 있으며, 전자식 구동 메커니즘, 사용자의 안전성을 높여주는 기능 등을 적용해 혁신적이고 효율적인 신제품을 매해 새롭게 출시하고 있습니다. 전장품은 완성차의 좌석이나 파킹브레이크를 전자식으로 제어하는 모터를 생산하고 있습니다. Power Seat Motor, Steering Handle의 전동 Column용 Tilt Tele Motor, Electric Parking Brake 용 Actuator, Powertrain용 Motor를 전략 기종으로 선정하여, 수주 활동 및 기술개발을 통해 사업 영역을 확대해 나가고 있습니다. 우수한 기술력 및 품질 수준을 바탕으로 내수 시장에서 현대, 기아자동차 중형 이상 차종 대부분에 당사의 Seat용 모터를 납품하고 있으며, 타 Application용 모터의 점유율 증가를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 수출 시장에서는 Lear사에 Seat용 모터를, Mando(해외)사에 Electric parking brake actuator를, Nexteer사에 Tilt actuator를 납품하고 있습니다. 나. 시장점유율 등 산업용품과 전장품은 제품이 다양하고 객관적인 자료 확보에 어려움이 있어 기재를 생략합니다. 다. 시장의 특성 전방산업인 자동차, 건설, 조선산업은 경기민감도가 높은 산업으로 경기변동에 따라 수요가 증감하는 특성이 있습니다. ■ 반도체 Substrate 제조〔해성디에스㈜〕 가. 영업개황 및 시장점유율 등 2023년 반도체 재료시장은 메모리 반도체 등의 재고 조정 영향과 디바이스 제조업체의 가동률 부진으로 수요가 감소하였습니다. 2024년 업황 회복으로 인해 디바이스 제조 업체의 가동률이 점진적으로 회복되기 시작함에 따라 최종제품 수요 최적화 및 AI 탑재기기 상용화에 따른 수요 창출로 향후 재료시장은 지속 성장할 것으로 전망되고 있습니다.(출처: KSIA 「글로벌 반도체 재료 시장 전망」, 2024년 11월) 반도체 후공정 재료시장은 AI 열풍으로 인해 고용량, 고성능 반도체에 대한 수요가 확대되며 2024년 후공정 재료시장은 전년대비 18.2% 확대된 약 96억달러로 전망되고 있습니다. 또한 패키지 기판용 재료 등은 기판의 대형화 및 데이터센터 투자에 따른 서버 수요 증가로 2025년 후공정 시장은 확대될 것으로 기대됩니다.(출처: KSIA 「글로벌 반도체 재료 시장 전망」, 2024년 11월) [반도체 재료시장 전망] (단위: 백만달러) 구분 2023 2024F 2025F 2026F 2027F 2028F 2029F 전체 재료시장 43,136 47,042 50,887 53,626 51,876 54,843 58,331 YoY △16.0% 9.1% 8.2% 5.4% △3.3% 5.7% 6.4% 후공정 8,164 9,649 10,775 11,067 10,726 11,142 11,622 YoY △39.1% 18.2% 11.7% 2.7% △3.1% 3.9% 4.3% (출처: KSIA 「글로벌 반도체 재료 시장 전망」, 2024년 11월) 이러한 반도체 재료산업은 종합 반도체 업체가 신규 라인을 건설하거나 생산량을 증가시킬 때 일시적으로 시장 규모가 급증하는 반도체 장비산업에 비해 상대적으로 안정적인 성장을 하는 시장이라고 할 수 있습니다. 또한 이러한 반도체 재료의 품질은 완제품 전체의 성능에 영향을 미치게 되며, 이에 따라 매우 엄격한 품질관리 기준과 장기간의 신뢰성이 확보되지 않은 업체의 신규진입 제약으로 상당한 진입장벽이 존재합니다. 그렇기 때문에 시장의 경쟁은 신규업체와의 경쟁보다는 기존 업체들 간의 종합반도체업체(IDM: Integrated Device Manufacturer)와 패키지업체(OSAT:Outsourced Semiconductor Assembly) 점유율 확대 경쟁이라고 할 수 있습니다. 세계 메모리 반도체 시장은 삼성전자 및 SK하이닉스 등 우리나라 기업들이 과점하고있기 때문에, Package Substrate 시장은 이러한 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 공급량을 늘리기 위한 참여기업 간의 기술경쟁, 원가경쟁이 치열하게 발생하고 있습니다. 대표적인 참여기업으로는 당사를 포함한 삼성전기, 이비덴, 심텍, 대덕전자 등이 있으나 회사별 보유기술력에 따라 참여 가능한 제품시장의 편차가 매우 크기때문에 시장점유율 추이를 도출하는데 어려움이 있습니다. 더하여 최근에는 기술간의 경계가 사라지고 다양한 조립기술의 혼재 및 제품의 다양성으로 인해 경쟁회사 및 시장점유율을 도출하는데 어려움이 있습니다. 이와 비교하여 리드프레임 시장은 당사를 비롯하여 Mitsui High-tec, CWTC(Chang Wah Technology Co., Ltd), Shinko Electric, AAMI, SDI, Jih Lin 등의 글로벌 기업들이 주로 경쟁하고 있으나 최근 중국의 중소 업체들이 난이도가 낮은 저가형 리드프레임을 SLF 방식으로 대량 생산하여 참여기업이 증가하는 등 새로운 경쟁상황이 형성되고 있습니다. 이에 당사는 높은 품질 신뢰성과 독자적인 PPF 도금 기술을 바탕으로 ELF 시장을 선도하면서 세계 리드프레임 시장에서의 점유율을 지속적으로 확대하면서 성장하고 있습니다. 특히 당사는 어려운 시장환경 속에서도 엄격한 품질을 요구하는 자동차용 반도체 재료 부문에서 지속적인 성장을 이어가고 있습니다. ㅇ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 ① 기술력과 품질 반도체 재료산업은 전방산업인 반도체 산업의 첨단 ICT수요에 연동되며 재료공학, 화학, 물리 등의 다양한 고도의 기술이 복합적으로 요구되는 융합된 산업의 성격을 가지고 있습니다. 더하여 제조 경쟁력을 갖추기 위해서는 대규모 설비투자가 지속적으로 필요한 장치산업이며, 종합반도체업체(IDM: Integrated Device manufacturer)와 패키지업체(OSAT:Outsourced Semiconductor Assembly)의 신뢰성 확보및 높은 요구 기술개발 난이도로 인한 진입장벽이 존재합니다. 반도체 재료의 품질은 완제품 전체의 성능에 영향을 미치게 되기에 매우 엄격한 품질관리기준과 역량이 요구되며 신뢰성이 검증되지 않은 업체의 신규 진입은 상당히 어렵습니다. 특히 자동차용(Automotive) 반도체 재료의 경우 고객의 안전 및 생명과 직결되므로 매우 엄격한 품질 검증을 위해 신제품 개발단계부터 공동참여와 장기공급 관계 확보 등 안정적이고 연속적인 협력관계를 구축하는 것이 매우 중요합니다. 당사는 장기거래를 통한 구축된 신뢰와 검증된 품질을 바탕으로 안정적으로 사업을 영위하고 있으며, 세계 반도체 재료시장을 선도하는 기업에 위치하고 있습니다. ② 생산력 기존 반도체 Substrate(리드프레임, Package Substrate) 제조 업체들은 다품종 소량생산에 적합한 시트(Sheet)타입 생산기술 방식으로 생산해왔으나, 계속되는 박형 메모리 개발에 따른 박판생산 능력 및 단가 인하 요구 요구로 인해 연속 생산기술인 Reel to Reel 타입에 대한 시장수요가 확대될 것으로 예상되며, 당사는 이러한 Reel to Reel 생산방식을 세계최초로 확보하여 제품을 생산하고 있습니다.③ 환경 규제 대응 1992년 유엔 환경 개발 회의에서 채택된 리우 환경 선언에서 추구한 이념인 ESSD(Environmentally Sound and Sustained Development/환경적으로 건전하고 지속 가능한 개발)에 따라 환경이 전 세계적으로 비즈니스에 영향을 미치는 주요 결정요인으로등장하였습니다. 이로 인하여 2006년부터 유럽연합(EU)의 전기전자제품에 대한 납, 수은,카드뮴, 6가크롬 등의 6개 유해물질 제한지침(RoHS)이 발효되었습니다. 국내는 「자원순환법」을 유사한 제도로 운영하고 있으며, 중국에서도 「China RoHS」를 시행하는 등 세계 각국에서도 유사한 환경기준을 발효 또는 준비하고 있는 상황입니다. 국내 자동차업체들도 2016년부터 자동차 폐기물 재활용 촉진을 위해 시행한 지침인 유럽연합(EU)의 ELV(End of life vehicles / 폐차처리지침) 인증을 일반 재료에서 각종 전장재료로 적용 대상을 확대하고 있습니다. 이러한 추세는 완제품뿐만 아니라 소재, 재료, 더 나아가 생산공정 자체에도 적용되고 있어 반도체 업계는 유해물질 규제에 대응하기 위한 기술개발 및 투자에 집중해 오고 있습니다. 당사는 반도체 제조공정에서 필수적으로 사용되던 납 사용을 배제하고 팔라듐 도금을 적용한 환경친화형 PPF(Pre-Plated Frame) 도금기술을 1998년 4월에 세계 최초로 독자개발에 성공하였습니다. 더하여 국제 인증규격인 ISO 14001 및 ISO 45001 취득으로 기업활동 전 과정에서 환경과 에너지에 미치는 영향이 최소화되도록 생산공정과 제품을 관리하고 지속적인 개선을 통해 세계 최고 수준의 환경경영 성과를 달성하고 있습니다. 3) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 ■ 지류 제조〔한국제지㈜〕 가. 지적재산권 보유 현황 종류 내용 등록일 만료일 국내특허권 종이의 표면 도포방법 및 이 방법을 사용하여 제조된 종이 2010.08.24 2030.03.03 자가양성화시킨 전분을 이용한 제지생산방법 및 그 제지 2018.07.18 2037.11.27 나노사이즈 바인더를 적용한 도공액 2018.07.18 2037.11.27 특수 표면처리된 고속 잉크젯 인쇄용지 및 제조방법 2019.09.05 2036.12.15 친환경 종이컵 원지 2022.04.27 2040.03.16 친환경 종이컵 원지 제조방법 2022.04.27 2040.03.16 제지용 원료 제조방법과, 판지 제조 방법 및 이에 의해 제조된 판지 2010.05.31 2028.02.13 폐지 원지를 이용한 캐스트 도공 판지 및 이의 제조방법 2015.02.27 2033.09.10 수분 및 산소차단성 종이 및 이의 제조방법 2023.10.10 2041.08.17 해외특허권(중국) 친환경 종이컵 원지 2023.06.23 2040.05.31 친환경 종이컵 원지 제조방법 2023.06.16 2040.05.31 해외특허권(미국) 표면전하를 가지는 탄산칼슘 및 그 제조방법과 이를 이용한 제지용 충전제 2014.10.14 2032.12.14 친환경 종이컵 원지 2023.12.12 2042.09.25 해외특허권(일본) 친환경 종이컵 원지 2024.05.01 2040.06.01 친환경 종이컵 원지 제조방법 2024.05.29 2040.06.01 ■ 식품용 포장용기 및 골판지 제조〔㈜한국팩키지〕 가. 지적재산권 보유 현황 당사의 지적재산권은 제품 제조와 판매에 연관되어 있으며, 상표권 4건, 디자인권 8건, 실용신안권 1건, 특허권 1건 보유하고 있습니다. 지적재산권의 존속기한은 갱신등록절차를 통해 연장할 수 있습니다. 구분 등록일자 등록내용 상표권 1985. 12. 17 (주)한국팩키지 마크(상표등록 제121283호) 1985. 12. 17 로얄팩(상표등록 제121284호) 1995. 04. 13 (주)한국팩키지 상호(상표등록 제311426호) 2023. 04. 21 ECO GREEN PAK(6692038/일본) 디자인권 2018. 12. 17 배터리 포장용 상자(30-0986560) 2021. 07. 30 우유 포장 용기용 캐리어1(30-1122047) 2021. 07. 30 우유 포장 용기용 캐리어2(30-1122048) 2021. 07. 30 우유 포장 용기용 캐리어3(30-1122045) 2021. 07. 30 우유 포장 용기용 캐리어4(30-1122046) 2022. 08. 18 포장용 대지(제 30-1178858) 2023. 02 .22 포장용기용 판지(디자인 1738230/일본) 2023. 08 .11 Paper Tray디자인(30-1227985) 실용신안권 2022. 10. 05 개봉이 용이한 기능성 카톤(2022-002688/일본) 특허권 2012. 11. 05 농산물용 부직포 상자(10-119973) ■ 전동공구 제조〔계양전기㈜〕 가. 지적재산권 보유현황지적재산권은 대부분 당사 제품에 쓰이거나 향후 활용될 예정이며, 사업보호의 역할뿐만 아니라 유사 기술ㆍ특허가 난립하는 상황에서 경쟁사 견제의 역할이 기대되고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사의 주요 지적재산권 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 건) 상표권 특허권 실용신안권 의장권 계 4 121 1 47 173 ■ 반도체 Substrate 제조〔해성디에스㈜〕 가. 특허권, 실용신안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 작성기준일 현재 당사는 반도체와 관련하여 총 469건(리드프레임 198건, BGA 165건, 기타 72건, 디자인권 20건, 상표권 14건)의 지식재산권을 보유하고 있습니다. 통상적으로 등록권리는 해마다 증가하나, 기 등록된 권리를 평가하여 등록 유지 또는 포기 여부를 결정하고 있어 포기된 권리로 인해 그 수치가 다소 변동될 수 있습니다. 당사는 특허권을 기반으로 한 제품을 개발하여 대부분의 특허권은 매출에 기여하고 있습니다. 또한, 특허권 및 상표권은 각국 특허법 및 상표법에 근거하여 보호되고 있습니다. 특허권의 존속기간은 출원일로부터 20년이고, 상표권은 등록일로부터 10년이며 상표권은 갱신등록절차를 통해 존속기한을 연장할 수 있습니다. 나. 정부 및 지방자치단체의 법률, 규정 등에 의한 규제사항의 영향 대규모 장치산업인 반도체 및 반도체 재료산업은 국민경제 뿐만 아니라 국민 개개인의 안전과 환경에 미치는 영향이 지대하여 각국 정부는 반도체의 제조, 환경, 안전 등과 관련된 다양한 법규를 마련하여 규제하고 있습니다. 이에 따라 당사는 화학물질관리법, 물환경보전법, 대기환경보전법, 폐기물관리법, 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 등의 법률 및 규정 등을 적용받고 있습니다. 이에 당사는 관련 법률 및 규정 등을 준수하기 위하여 최선의 노력을 다하고 있으며, 적법한 운영 및 관리를 위하여 전담조직을 설치하고 규제사항 준수를 위하여 온실가스 배출권을 추가적으로 구입하고, 필요한 예방관리계획을 수립하는 등의 최선의 노력을 다하고 있습니다. 당사는 법률 및 규정 등의 준수에 그치지 않고 안전환경 국제표준을 획득하는 등 기업활동 전 과정에서 환경과 에너지에 미치는 영향이 최소화되도록 관리하고 지속적인 개선을 통해 건전한 환경경영 성과를 달성하고 있습니다. 다. 환경물질의 배출 또는 환경보호 정책 및 현황 당사는 국제 인증규격인 ISO 14001와 ISO 45001를 취득하여 유지관리하고 있으며,매년 안전환경 영향을 최소화하기 위한 저감계획 수립, 실행 및 성과평가 활동을 체계적으로 전개하고 있습니다. 또한 당사는 반도체 제조공정에서 필수적으로 사용되던 납 사용을 배제하고 팔라듐 도금을 적용한 환경친화형 PPF(Pre-Plated Frame) 도금기술을 1998년 4월에 세계 최초로 독자개발에 성공하였습니다. 이를 통하여 기업활동 전 과정에서 환경과 에너지에 미치는 영향이 최소화 되도록 생산공정과 제품을 관리하고 지속적인 개선을 통해 세계 최고 수준의 환경경영 성과를 달성하고 있습니다. 이러한 노력을 인정받아 2020년 10월 환경부로부터 녹색기업으로 지정 및 2023년 재지정 받았습니다. 더하여 당사는 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제를 준수하기 위하여 폐수 방류수 처리시설 투자를 집행 중에 있으며, 그 결과 당사는 2024년 5월 폐기물 매립제로(ZWTL) 플래티넘 등급을 획득하는 등 대외적으로 환경경영의 실적을 인정받고 있습니다. 4) 사업부문별 주요 재무정보 (1) 당분기 (단위: 천원) 구분 임대시설 관리부문 제지 부문 산업용품 부문 전장품 부문 반도체부품 제조부문 연결조정 합계 매출액 8,847,165 304,569,332 30,137,433 77,612,705 138,544,488 (14,207,908) 545,503,215 영업손익 1,640,102 9,932,061 1,123,408 (2,550,980) (3,474,215) (156,259) 6,514,117 당기순이익(손실) 5,008,817 6,126,693 2,323,726 (886,348) (2,264,422) (5,788,349) 4,520,117 총자산 813,316,131 1,119,259,560 55,949,554 184,489,936 978,116,562 (543,096,807) 2,608,034,936 ※ 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결기준 실적입니다. (2) 전분기 (단위: 천원) 구분 임대시설 관리부문 제지 부문 산업용품 부문 전장품 부문 반도체부품 제조부문 연결조정 합계 매출액 8,855,531 297,876,264 36,216,909 74,892,988 156,480,831 (15,121,042) 559,201,481 영업손익 1,729,569 17,216,414 1,872,318 (2,840,795) 17,120,885 15,901 35,114,292 당기순이익(손실) 5,585,390 8,248,253 1,835,323 (2,507,547) 16,744,873 (6,808,861) 23,097,431 총자산 835,411,001 1,110,459,331 73,344,655 186,568,762 928,316,936 (567,354,815) 2,566,745,870 ※ 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결기준 실적입니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제72기 1분기 제71기 제70기 2025년 3월말 2024년 12월말 2023년 12월말 [유동자산] 1,065,826 1,071,757 1,110,606 ㆍ현금및현금성자산 112,689 109,389 217,793 ㆍ매출채권 및 기타채권 543,115 533,203 517,410 ㆍ기타금융자산 31,097 36,170 41,578 ㆍ재고자산 355,625 370,886 303,005 ㆍ기타유동자산 23,300 22,109 30,820 [비유동자산] 1,542,209 1,520,273 1,406,769 ㆍ매출채권 및 기타채권 3,141 3,450 4,143 ㆍ투자부동산 216,884 217,606 207,987 ㆍ유형자산 1,027,553 996,411 862,835 ㆍ무형자산 209,721 214,421 222,828 ㆍ공동기업 및 관계기업투자 1,442 1,692 1,752 ㆍ기타비유동자산 36,978 40,324 49,053 ㆍ이연법인세자산 46,490 46,369 58,171 자산총계 2,608,035 2,592,030 2,517,375 [유동부채] 903,321 941,142 807,125 [비유동부채] 368,304 302,900 343,900 부채총계 1,271,625 1,244,042 1,151,025 지배기업 소유주지분 742,494 743,693 739,782 [자본금] 16,973 16,973 16,973 [자본잉여금] 363,932 363,932 363,929 [자본조정] (96,387) (96,717) (95,907) [기타포괄손익누계액] 11,818 11,522 2,467 [이익잉여금] 446,158 447,983 452,320 비지배지분 593,916 604,295 626,568 자본총계 1,336,410 1,347,988 1,366,350 2025년 1월~3월 2024년 1월~12월 2023년 1월~12월 매출액 545,503 2,220,428 2,308,406 영업이익 6,514 71,418 106,286 법인세비용차감전순이익 3,894 16,826 (8,472) 당기순이익 4,520 (3,403) 2,516 ㆍ지배기업 소유지분 5,159 5,839 (29,337) ㆍ비지배지분 (639) (9,242) 31,853 주당순이익(원) ㆍ기본및희석보통주당손익(원) 166 188 (959) ㆍ기본및희석우선주당손익(원) 168 193 (954) 연결에 포함된 회사수 8개사 8개사 8개사 ※ 상기 제72기 1분기, 제71기, 제70기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 나. 요약재무정보 (단위: 백만원) 구 분 제72기 1분기 제71기 제70기 2025년 3월말 2024년 12월말 2023년 12월말 [유동자산] 64,340 39,784 48,807 ㆍ현금및현금성자산 18,923 3,973 8,080 ㆍ매출채권 및 기타채권 6,852 1,944 1,981 ㆍ기타금융자산 37,604 33,433 38,576 ㆍ기타유동자산 961 434 170 [비유동자산] 762,813 763,445 789,774 ㆍ매출채권 및 기타채권 2,974 3,120 3,295 ㆍ투자부동산 204,203 204,924 207,658 ㆍ유형자산 1,590 1,301 857 ㆍ무형자산 506 513 600 ㆍ기타금융자산 9,230 9,111 11,370 ㆍ기타비유동자산 169 336 1,123 ㆍ종속기업투자 544,140 544,140 564,871 자산총계 827,153 803,229 838,581 [유동부채] 124,219 115,594 80,672 [비유동부채] 172,795 156,080 204,692 부채총계 297,014 271,674 285,364 [자본금] 16,973 16,973 16,973 [자본잉여금] 340,928 340,928 340,925 [자본조정] (35,057) (35,057) (35,054) [기타포괄손익누계액] 2,188 2,097 1,547 [이익잉여금] 205,107 206,615 228,826 자본총계 530,139 531,556 553,217 종속기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 관계·공동기업 투자주식의 평가방법 - - - 2025년 1월~3월 2024년 1월~12월 2023년 1월~12월 영업수익 11,692 31,912 37,801 영업이익 7,947 14,094 17,808 법인세비용차감전순이익 5,725 (15,431) (194,850) 당기순이익 5,477 (15,207) (201,336) 주당순이익 (원) ㆍ기본및희석보통주당손익 (원) 177 (491) (6,579) ㆍ기본및희석우선주당손익 (원) 178 (486) (6,574) ※ 상기 제72기 1분기, 제71기, 제70기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 72 기 1분기말 2025.03.31 현재 제 71 기말 2024.12.31 현재 (단위 : 원) 제 72 기 1분기말 제 71 기말 자산 유동자산 1,065,826,146,883 1,071,756,878,072 현금및현금성자산 112,689,012,153 109,389,104,190 매출채권및기타채권 543,114,713,205 533,202,488,234 기타금융자산 31,097,419,421 36,170,251,661 재고자산 355,624,730,882 370,885,547,107 기타자산 23,300,271,222 22,109,486,880 비유동자산 1,542,208,789,957 1,520,272,704,273 매출채권및기타채권 3,140,584,698 3,449,449,216 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 23,424,075,834 23,304,397,034 당기손익-공정가치측정금융자산 13,000,000 13,000,000 기타금융자산 6,945,746,329 7,191,091,081 지분법적용 투자지분 1,441,718,973 1,692,345,028 투자부동산 216,883,585,469 217,606,325,684 유형자산 1,027,553,467,648 996,410,455,087 무형자산 209,721,257,102 214,421,211,474 기타자산 6,595,087,862 9,815,036,476 이연법인세자산 46,490,266,042 46,369,393,193 자산총계 2,608,034,936,840 2,592,029,582,345 부채 유동부채 903,320,487,425 941,141,769,718 매입채무및기타채무 247,005,085,664 269,124,017,739 차입금 562,237,997,284 587,569,257,093 기타금융부채 39,477,917,715 26,216,284,819 당기법인세부채 6,402,909,462 8,876,656,001 기타부채 41,473,320,847 41,850,251,507 충당부채 6,723,256,453 7,505,302,559 비유동부채 368,304,361,880 302,900,173,776 차입금 208,994,515,000 144,927,580,000 기타금융부채 25,195,315,268 25,816,384,906 기타부채 13,111,702,253 13,083,641,675 충당부채 1,457,411,788 962,005,844 순확정급여부채 8,575,898,015 6,223,335,994 이연법인세부채 110,969,519,556 111,887,225,357 부채총계 1,271,624,849,305 1,244,041,943,494 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 742,493,783,037 743,692,767,560 자본금 16,972,889,500 16,972,889,500 자본잉여금 363,932,543,772 363,932,543,772 자본조정 (96,386,981,098) (96,717,302,257) 기타포괄손익누계액 11,817,557,807 11,521,750,245 이익잉여금 446,157,773,056 447,982,886,300 비지배지분 593,916,304,498 604,294,871,291 자본총계 1,336,410,087,535 1,347,987,638,851 자본과부채총계 2,608,034,936,840 2,592,029,582,345 2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 72 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 제 71 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 (단위 : 원) 제 72 기 1분기 제 71 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 545,503,215,173 545,503,215,173 559,201,481,352 559,201,481,352 매출원가 476,091,705,409 476,091,705,409 462,084,963,877 462,084,963,877 매출총이익 69,411,509,764 69,411,509,764 97,116,517,475 97,116,517,475 판매비와관리비 62,897,393,046 62,897,393,046 62,002,225,029 62,002,225,029 영업이익(손실) 6,514,116,718 6,514,116,718 35,114,292,446 35,114,292,446 영업외손익 (2,620,130,855) (2,620,130,855) (4,186,496,736) (4,186,496,736) 금융수익 9,441,005,526 9,441,005,526 14,096,379,275 14,096,379,275 금융비용 16,243,993,348 16,243,993,348 18,573,369,973 18,573,369,973 기타수익 5,995,663,311 5,995,663,311 1,172,074,651 1,172,074,651 기타손실 1,856,180,289 1,856,180,289 983,193,857 983,193,857 관계기업 및 공동기업의 당기순손익에 대한 지분 43,373,945 43,373,945 101,613,168 101,613,168 법인세비용차감전순이익(손실) 3,893,985,863 3,893,985,863 30,927,795,710 30,927,795,710 법인세비용(수익) 626,128,632 626,128,632 (7,830,365,194) (7,830,365,194) 당기순이익(손실) 4,520,114,495 4,520,114,495 23,097,430,516 23,097,430,516 세후기타포괄손익 307,570,023 307,570,023 2,640,973,010 2,640,973,010 당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익의 구성요소 216,605,023 216,605,023 2,588,767,010 2,588,767,010 해외사업환산손익 212,389,424 212,389,424 2,588,767,010 2,588,767,010 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 4,215,599 4,215,599 0 0 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 90,965,000 90,965,000 52,206,000 52,206,000 기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 90,965,000 90,965,000 52,206,000 52,206,000 총포괄이익 4,827,684,518 4,827,684,518 25,738,403,526 25,738,403,526 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주지분 5,159,305,946 5,159,305,946 12,629,083,218 12,629,083,218 비지배지분 순이익 (639,191,451) (639,191,451) 10,468,347,298 10,468,347,298 포괄손익의 귀속 지배기업의 소유주지분 5,455,113,508 5,455,113,508 14,930,392,243 14,930,392,243 비지배지분 총포괄손익 (627,428,990) (627,428,990) 10,808,011,283 10,808,011,283 주당이익 기본및희석보통주당손익 (단위 : 원) 166.0 166.0 407.0 407.0 기본및희석우선주당손익 (단위 : 원) 168.0 168.0 412.0 412.0 2-3. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 72 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 제 71 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 비지배지분 자본 합계 자본금 기타자본구성요소 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 2024.01.01 (기초자본) 16,972,889,500 270,489,224,381 452,319,971,673 739,782,085,554 626,568,340,912 1,366,350,426,466 당기순이익(손실) 0 0 12,629,083,218 12,629,083,218 10,468,347,298 23,097,430,516 기타포괄손익-공정가치측정측정 금융자산평가손익 0 52,206,000 0 52,206,000 0 52,206,000 해외사업환산손익 0 2,249,103,025 0 2,249,103,025 339,663,985 2,588,767,010 연차배당 0 0 (6,984,491,190) (6,984,491,190) (11,159,345,745) (18,143,836,935) 전환/신주인수권사채 상환 0 0 0 0 0 0 2024.03.31 (기말자본) 16,972,889,500 272,790,533,406 457,964,563,701 747,727,986,607 626,217,006,450 1,373,944,993,057 2025.01.01 (기초자본) 16,972,889,500 278,736,991,760 447,982,886,300 743,692,767,560 604,294,871,291 1,347,987,638,851 당기순이익(손실) 0 0 5,159,305,946 5,159,305,946 (639,191,451) 4,520,114,495 기타포괄손익-공정가치측정측정 금융자산평가손익 0 92,344,883 0 92,344,883 2,835,716 95,180,599 해외사업환산손익 0 203,462,679 0 203,462,679 8,926,745 212,389,424 연차배당 0 0 (6,984,419,190) (6,984,419,190) (9,555,901,280) (16,540,320,470) 전환/신주인수권사채 상환 0 330,321,159 0 330,321,159 (195,236,523) 135,084,636 2025.03.31 (기말자본) 16,972,889,500 279,363,120,481 446,157,773,056 742,493,783,037 593,916,304,498 1,336,410,087,535 2-4. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 72 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 제 71 기 1분기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 (단위 : 원) 제 72 기 1분기 제 71 기 1분기 영업활동현금흐름 31,849,593,838 573,693,172 영업에서 창출된 현금흐름 41,513,447,370 7,879,014,087 당기순이익(손실) 4,520,114,495 23,097,430,516 당기순이익조정을 위한 가감 31,090,651,092 44,003,054,495 대손상각비 346,139,533 3,228,088,369 감가상각비 17,625,558,889 15,709,329,737 사용권자산감가상각비 568,602,332 646,497,252 투자부동산감가상각비 695,128,215 692,186,883 무형자산상각비 5,444,159,279 4,824,536,981 충당부채전입액 469,982,423 259,792,813 재고자산평가충당금환입 (1,310,083,688) (895,066,149) 이자수익 (622,490,435) (1,653,371,297) 이자비용 7,857,408,404 8,505,636,256 외화환산이익 (1,957,393,345) (4,575,011,562) 외화환산손실 1,851,619,476 4,254,776,942 투자자산처분이익 (30,213,900) 0 유형자산처분이익 (151,479,802) (108,978,295) 유형자산처분손실 61,924,955 243,620,537 무형자산처분이익 (12,373,540) 0 무형자산처분손실 10,355,700 0 사용권자산처분이익 (2,492,263) (4,325,397) 사용권자산처분손실 4,000 0 당기손익인식금융자산평가이익 (33,317,770) (376,185,684) 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 0 (61,517,227) 당기손익인식금융자산평가손실 219,581,679 154,227,818 당기손익인식금융자산처분손실 187,043,900 14,526,000 지분법 적용대상인 관계기업의 당기순손익에 대한 지분 (43,373,945) (101,613,168) 퇴직급여 4,976,632,794 4,725,099,729 배당수익에 대한 조정 (62,441,184) (91,641,184) 법인세비용(수익) (626,128,632) 7,830,365,194 부동산임대관리매출액 (66,225,054) (56,630,006) 장기종업원급여 인식 552,394,956 450,483,674 기타의 대손상각비(환입) 33,285,935 4,568,963 보험차익 (5,000,000,000) 0 기타 108,842,180 383,657,316 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 5,902,681,783 (59,221,470,924) 단기매출채권의 감소(증가) (14,070,937,853) (16,270,268,269) 장기매출채권의 감소(증가) 160,132,327 135,215,180 재고자산의 감소(증가) 16,829,671,407 (16,437,001,325) 기타채권의 감소(증가) 3,472,714,143 (357,440,539) 기타금융자산의 감소(증가) 11,678,540 8,093,112 기타유동자산의 감소(증가) 조정 1,814,202,505 138,888,568 매입채무의 증가(감소) 12,280,761,345 (5,741,095,723) 기타채무의 증가(감소) (10,302,835,223) (6,684,151,701) 기타유동금융부채의 증가(감소) (124,946,090) (171,498,672) 기타유동부채의 증가(감소) (3,308,568,014) (14,650,465,551) 충당부채의 증가(감소) (180,276,416) (189,266,061) 장기종업원급여부채의 증가(감소) (477,474,864) (547,284,363) 퇴직금의지급 (196,823,024) (611,707,060) 사외적립자산의공정가치의 감소(증가) (4,617,000) 2,156,511,480 이자의 수취 461,710,996 1,497,228,255 배당금의 수령 346,431,134 0 이자지급 (7,856,474,102) (7,445,062,192) 법인세의 납부 (2,615,521,560) (1,357,486,978) 투자활동현금흐름 (64,802,069,428) (43,666,739,063) 금융상품의 처분 5,004,500,000 57,053,452,249 임차보증금의 감소 586,477,577 367,367,500 투자부동산의 처분 57,825,900 0 유형자산의 처분 289,201,409 547,204,572 무형자산의 처분 28,083,491 0 파생상품자산의 처분으로 인한 유입 194,299,779 67,386,546 정부보조금 0 297,700,000 보험료 수령액(재보험부분제외) 5,000,000,000 0 금융상품의 취득 0 (56,862,458,016) 임차보증금의 증가 (105,421,480) (745,358,930) 유형자산의 취득 (73,601,385,817) (43,266,603,825) 무형자산의 취득 (1,874,306,608) (1,109,549,373) 파생금융자산 감소(증가) (381,343,679) (15,879,786) 재무활동현금흐름 36,215,324,819 41,798,834,596 임대보증금의 증가 74,700,000 325,448,600 차입금의 차입 343,212,032,645 246,917,170,275 임대보증금의 감소 (26,040,000) (362,969,100) 사채의 상환 (13,521,967,498) 0 차입금의 상환 (289,293,185,191) (194,281,510,554) 유동차입금의 상환 (3,310,095,000) (9,811,600,009) 리스상환액(원금) (920,120,137) (987,704,616) 현금및현금성자산의순증감 3,262,849,229 (1,294,211,295) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 37,058,734 639,362,110 기초현금및현금성자산 109,389,104,190 217,792,825,398 기말현금및현금성자산 112,689,012,153 217,137,976,213 3. 연결재무제표 주석 1. 일반사항 (연결) 1.1. 지배기업의 개요 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 해성산업 주식회사와 그 종속기업 (이하 "연결회사")의 지배기업인 해성산업 주식회사(이하 "지배기업")는 부동산 임대업 및 시설관리용역 등의 서비스업을 목적으로 1954년 2월 5일 설립되었으며, 1999년 4월 14일자로 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 상장되었습니다.지배기업은 지배구조개편 작업의 일환으로서 2020년 7월 1일을 합병기일로 관계기업인 한국제지㈜를 흡수합병하고, 2020년 11월 1일을 분할기일로 하여 지류 제조 및판매등 제지사업부문 전부를 물적분할하여 사명을 한국제지 주식회사로 하는 종속기업을 신규 설립하였습니다. 이후 2023년 8월 1일을 합병기준일로 종속기업인 세하㈜가 한국제지㈜를 흡수합병하여 합병 후 상호를 한국제지㈜로 변경하였습니다. 한편, 2021년 3월 계양전기㈜와 해성디에스㈜의 지배력을 획득하였습니다. 또한 지배기업은 지주회사의 성립요건 및 행위제한요건을 충족하기 위해 2022년 10월 7일 이사회 결의에 따라 종속기업인 계양전기㈜가 영위하는 사업 중 투자사업부문(분할합병 대상부문)을 인적분할하여 2023년 2월 1일을 합병기준일로 회사와 흡수합병 하였습니다. 자본금에 대한 공시 (단위 : 백만원) 공시금액 자본금 16,973 주요 보통주 주주현황은 다음과 같습니다. 보통주 주식수(주) 지분율(%) 비고 주주명 단재완 5,877,052 0.1805 최대주주 단우영 외 8인 11,555,579 0.3549 최대주주 친인척 자기주식 2,923,057 0.0898 기타 12,201,169 0.3748 주주명 합계 32,556,857 1.0000 주요 우선주 주주현황은 다음과 같습니다. 주식수(주) 지분율(%) 비고 우선주 주주명 단재완 349,137 0.2514 최대주주 단우영 외 8인 6,553 0.0047 최대주주 친인척 자기주식 11,469 0.0082 기타 1,021,763 0.7357 우선주 주주명 합계 1,388,922 1.0000 1.2. 종속기업의 개요 1.2.1. 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 당분기말 지분율(%)(*1) 소재지 업종 전체 종속기업 ㈜한국팩키지 0.5135 대한민국 식품용 포장용기 제조 및 판매 골판지 제조업 국일제지(장가항)유한공사 1.0000 중국 특수지 제조 및 판매 한국제지㈜ 0.8469 대한민국 지류 제조 및 판매 HANKUK PAPER USA, Inc 1.0000 미국 제지 해외유통업 계양전기㈜ 0.3400 대한민국 전동공구 제조 및 판매 계양전기(소주)유한공사 1.0000 중국 전동공구 제조 및 판매 계양전기(강소)유한공사 1.0000 중국 자동차용 모터 제조 및 판매 소주신계양국제무역유한공사 1.0000 중국 자동차용 모터 제조 및 판매 해성디에스㈜ 0.3400 대한민국 리드프레임 제조 및 판매 외 소주해성디에스무역유한공사 1.0000 중국 반도체부품 판매업 HAESUNG DS PHILIPPINES, INC. 1.0000 필리핀 리드프레임 및 관련부품 제조 및 판매 해성에스테이트㈜ 1.0000 대한민국 시설관리용역업 전기말 지분율(%)(*1) 소재지 업종 전체 종속기업 ㈜한국팩키지 0.5135 대한민국 식품용 포장용기 제조 및 판매 골판지 제조업 국일제지(장가항)유한공사 1.0000 중국 특수지 제조 및 판매 한국제지㈜ 0.8469 대한민국 지류 제조 및 판매 HANKUK PAPER USA, Inc 1.0000 미국 제지 해외유통업 계양전기㈜ 0.3400 대한민국 전동공구 제조 및 판매 계양전기(소주)유한공사 1.0000 중국 전동공구 제조 및 판매 계양전기(강소)유한공사 1.0000 중국 자동차용 모터 제조 및 판매 소주신계양국제무역유한공사 1.0000 중국 자동차용 모터 제조 및 판매 해성디에스㈜ 0.3400 대한민국 리드프레임 제조 및 판매 외 소주해성디에스무역유한공사 1.0000 중국 반도체부품 판매업 HAESUNG DS PHILIPPINES, INC. 1.0000 필리핀 리드프레임 및 관련부품 제조 및 판매 해성에스테이트㈜ 1.0000 대한민국 시설관리용역업 (*1) 지분율: 종속기업보유 지분을 포함한 의결권 있는 주식 기준입니다.(*2) 계양전기㈜, 해성디에스㈜: 지배기업의 지분율이 50% 미만이지만, 지배기업이 피투자기업의 최대주주로서영업 및 재무 의사결정에 대한 의사결정 권한을 보유하고 있으므로 종속기업으로 분류하였습니다.(*3) HANKUK PAPER USA, Inc, 계양전기(소주)유한공사, 소주신계양국제무역유한공사, 소주해성디에스무역유한공사, HAESUNG DS PHILIPPINES, INC.: 손자회사의 경우 종속기업지분율입니다.(*4) 계양전기㈜: 지배기업의 보통주 지분율은 34%이며, 지배기업이 보유한 우선주를 고려한 유효지분율은 32.73%입니다.(*5) 한국제지㈜: 전기 중 지배기업의 교환사채에 대한 교환권 행사로 인해 지분율이 변동되었습니다. 1.2.2. 연결대상회사의 변동 전기대비 연결 추가 전기대비 연결 제외 당기 및 전기 당기 - - 전기 - - 1.3. 지배기업 및 종속기업의 요약 재무정보 당분기말 (단위 : 천원) 자산 부채 영업수익 당기순이익(손실) 포괄손익 부문 해성산업 827,152,776 297,013,620 11,692,221 5,476,871 5,567,836 ㈜한국팩키지 220,757,038 113,236,807 56,057,686 1,079,790 1,079,790 국일제지(장가항)유한공사 221,082,499 154,343,191 49,098,035 1,653,288 1,653,288 한국제지㈜ 760,079,251 315,069,726 199,078,868 3,217,787 3,217,787 HANKUK PAPER USA, Inc 250,425 21,825 278,339 73,458 73,458 계양전기㈜ 203,667,291 150,539,327 90,861,171 206,739 232,446 계양전기(소주)유한공사 20,348,638 12,241,285 6,345,030 175,649 196,944 계양전기(강소)유한공사 42,090,037 15,550,304 10,176,988 389,080 389,080 소주신계양국제무역유한공사 518,320 401,914 366,949 (4,148) (3,951) 해성디에스㈜ 765,007,222 218,323,280 134,723,469 1,826,547 1,826,547 소주해성디에스무역유한공사 250,201 12,614 412,873 10,497 10,497 HAESUNG DS PHILIPPINES, INC. 27,346,833 41,949,530 3,408,146 (1,275,726) (1,275,726) 해성에스테이트㈜ 1,630,745 949,252 2,419,398 50,527 50,527 전기말 (단위 : 천원) 자산 부채 영업수익 당기순이익(손실) 포괄손익 부문 해성산업 803,229,443 271,673,704 31,911,947 (15,207,171) (14,676,091) ㈜한국팩키지 226,377,140 118,744,685 225,600,709 1,242,963 992,281 국일제지(장가항)유한공사 223,657,251 158,722,998 193,015,720 3,282,921 3,282,921 한국제지㈜ 755,197,193 313,405,455 792,088,806 4,154,496 3,236,123 HANKUK PAPER USA, Inc 173,267 18,456 1,012,492 10,278 28,735 계양전기㈜ 179,285,924 126,390,405 361,209,357 (60,988,086) (63,926,111) 계양전기(소주)유한공사 18,920,508 11,010,098 27,268,954 11,903 967,715 계양전기(강소)유한공사 39,393,548 13,300,636 35,997,303 1,053,116 1,053,116 소주신계양국제무역유한공사 907,549 787,192 5,113,287 64,620 73,982 해성디에스㈜ 778,213,711 219,756,315 594,589,314 55,514,673 53,104,126 소주해성디에스무역유한공사 242,477 15,971 1,432,463 41,985 41,985 HAESUNG DS PHILIPPINES, INC. 20,908,493 34,255,087 11,383,641 (6,242,744) (6,240,425) 해성에스테이트㈜ 1,701,486 1,070,519 9,550,713 336,183 336,183 (*1) 별도 및 개별재무제표 기준입니다. 1.4.1 당분기와 전기 중 연결회사의 비지배지분 내역은 다음과 같습니다. 당분기말 (단위 : 천원) ㈜한국팩키지 계양전기㈜ 해성디에스㈜ 한국제지㈜ 전체 종속기업 합계 비지배지분 장부금액 41,033,018 26,697,157 458,144,623 68,041,507 593,916,304 비지배지분 순이익 455,771 210,340 (1,778,477) 473,174 (639,191) 비지배지분 총포괄손익 455,771 227,632 (1,784,058) 473,225 (627,429) 전기말 (단위 : 천원) ㈜한국팩키지 계양전기㈜ 해성디에스㈜ 한국제지㈜ 전체 종속기업 합계 비지배지분 장부금액 41,352,384 26,469,524 468,904,681 67,568,282 604,294,871 비지배지분 순이익 589,419 (40,573,696) 30,162,545 579,966 (9,241,766) 비지배지분 총포괄손익 467,465 (42,550,023) 28,729,717 442,320 (12,910,521) 1.4.2. 당분기와 전기 중 연결회사의 비지배지분과 관련된 내부거래 제거전 종속기업의 정보는 다음과 같습니다. 당분기말 (단위 : 천원) ㈜한국팩키지 한국제지㈜ 계양전기㈜ 해성디에스㈜ 비지배지분이 보유한 소유지분율 0.4865 0.1530 0.6727 0.6600 비지배지분이 보유한 소유지분율 요약 연결재무상태표 요약 연결재무상태표 유동자산 64,284,661 387,393,558 158,229,505 291,188,401 비유동자산 127,194,213 372,465,077 42,692,963 687,050,503 유동부채 97,614,327 277,346,840 149,267,965 156,192,194 비유동부채 9,519,340 37,744,711 11,963,660 127,888,190 지배주주지분 84,345,207 444,767,084 39,690,843 694,158,520 비지배지분 0 0 0 0 비지배지분의 장부금액(*1) 41,033,018 68,041,507 26,697,157 458,144,623 요약 연결포괄손익계산서 요약 연결포괄손익계산서 영업수익 56,057,686 199,135,272 93,877,412 137,478,274 당기순이익(손실) 936,859 3,093,000 312,693 (2,694,662) 포괄손익 936,859 3,093,331 338,400 (2,703,118) 비지배지분 455,771 473,174 210,340 (1,778,477) 비지배지분에 배분된 총포괄이익(손실) 455,771 473,225 227,632 (1,784,058) 요약 연결현금흐름표 요약 연결현금흐름표 영업활동현금흐름 6,492,954 (1,502,513) (2,458,682) 21,734,207 투자활동현금흐름 (173,520) (3,971,801) (120,166) (61,220,711) 재무활동현금흐름 (6,888,700) 6,586,045 9,041,462 19,439,868 환율변동 346 (124,454) 26,519 36,375 현금및현금성자산의순증감 (568,920) 987,277 6,489,133 (20,010,261) 전기말 (단위 : 천원) ㈜한국팩키지 한국제지㈜ 계양전기㈜ 해성디에스㈜ 비지배지분이 보유한 소유지분율 0.4865 0.1530 0.6727 0.6600 비지배지분이 보유한 소유지분율 요약 연결재무상태표 요약 연결재무상태표 유동자산 68,520,695 384,645,688 139,994,699 321,749,299 비유동자산 128,588,201 370,451,976 36,230,961 673,251,159 유동부채 103,361,846 278,363,195 125,439,960 201,425,547 비유동부채 9,281,773 35,060,716 11,433,257 83,113,273 지배주주지분 83,957,101 441,673,753 39,352,443 710,461,638 비지배지분 508,176 0 0 0 비지배지분의 장부금액(*1) 41,352,384 67,568,282 26,469,524 468,904,681 요약 연결포괄손익계산서 요약 연결포괄손익계산서 영업수익 225,600,709 792,312,778 369,125,243 602,993,604 당기순이익(손실) 1,211,578 4,097,291 (60,317,190) 45,700,826 포괄손익 960,896 3,197,376 (63,255,215) 43,529,875 비지배지분 589,419 579,966 (40,573,696) 30,162,545 비지배지분에 배분된 총포괄이익(손실) 467,465 442,320 (42,550,023) 28,729,717 요약 연결현금흐름표 요약 연결현금흐름표 영업활동현금흐름 5,228,026 (21,738,685) (26,394,319) 60,375,044 투자활동현금흐름 (3,967,407) (24,504,936) (14,704,195) (143,523,045) 재무활동현금흐름 (3,553,752) 4,653,936 35,059,582 27,057,266 환율변동 1,240 300,302 119,112 423,592 현금및현금성자산의순증감 (2,291,893) (41,289,383) (5,919,820) (55,667,143) 2. 연결재무제표 작성기준과 중요한 회계정책 (연결) 2. 연결재무제표 작성기준과 중요한 회계정책2.1. 재무제표 작성기준연결회사의 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 분기연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라작성된 2024년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.2.1.1 연결회사가 신규 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 연결회사의 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정): 교환가능성 결여2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정ㆍ공표되었으나 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시'(개정): 금융상품 분류와 측정특정조건을 모두 충족하는 경우 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주할 수 있도록 허용하는 규정이 신설되었으며 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정이 명확화 되었습니다. 또한, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항이 추가되었습니다. 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.(2) 한국채택국제회계기준 연차개선한국채택국제회계기준 연차개선은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 불명확한 표현 및 기준서간 상이한 용어 개정- 제1107호 '금융상품 공시': 용어 및 내용이 기준서간 일관되도록 개정- 제1109호 '금융상품': 리스부채 제거 시 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식- 제1110호 '연결재무제표': 사실상 대리인 여부는 판단의 대상임을 명확히 함- 제1007호 '현금흐름표': '원가법'을 삭제하고 '원가'로 대체하여 기준서간 용어일치 3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결) 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 분기연결재무제표작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연차연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 영업부문 (연결) 4.1. 영업부문의 식별지배기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있습니다. 당분기 및 전분기 중 영업부문의 재무성과 및 당분기말 및 전분기말 현재 총자산 및 총부채의 내역은 다음과 같습니다. 당분기 (단위 : 천원) 임대시설관리부문 제지부문 산업용품부문 전장품부문 반도체부품제조부문 연결조정 부문 합계 매출액 8,847,165 304,569,332 30,137,433 77,612,705 138,544,488 (14,207,908) 545,503,215 내부매출액 (2,453,756) (4,662,742) (3,831,121) (2,194,075) (1,066,214) 14,207,908 0 순매출액 6,393,409 299,906,590 26,306,312 75,418,630 137,478,274 0 545,503,215 영업이익(손실) 1,640,102 9,932,061 1,123,408 (2,550,980) (3,474,215) (156,259) 6,514,117 감가상각비 및 무형자산상각비 771,046 5,166,694 93,460 380,232 17,922,016 0 24,333,448 이자수익 242,340 54,077 1,844 8,217 316,012 0 622,490 이자비용 1,771,511 3,633,182 186,755 498,092 1,211,299 556,569 7,857,408 당기순이익(손실) 5,008,817 6,126,690 2,323,726 (886,348) (2,264,422) (5,788,349) 4,520,114 총자산 813,316,131 1,119,259,560 55,949,554 184,489,936 978,116,562 (543,096,807) 2,608,034,937 총부채 298,381,021 522,391,219 39,752,707 126,312,714 279,082,215 5,704,973 1,271,624,849 장부금액 0 1,441,719 0 0 0 0 1,441,719 공동기업 및 관계기업투자 손익 0 43,374 0 0 0 0 43,374 전분기 (단위 : 천원) 임대시설관리부문 제지부문 산업용품부문 전장품부문 반도체부품제조부문 연결조정 부문 합계 매출액 8,855,531 297,876,264 36,216,909 74,892,988 156,480,831 (15,121,042) 559,201,481 내부매출액 (2,504,084) (4,209,864) (5,627,806) (1,202,882) (1,576,406) 15,121,042 0 순매출액 6,351,447 293,666,400 30,589,103 73,690,106 154,904,425 0 559,201,481 영업이익(손실) 1,729,569 17,216,414 1,872,318 (2,840,795) 17,120,885 15,901 35,114,292 감가상각비 및 무형자산상각비 772,241 4,579,028 87,567 457,507 15,976,208 0 21,872,551 이자수익 451,673 398,397 3,677 11,399 794,545 (6,320) 1,653,371 이자비용 2,112,961 4,191,581 157,472 302,839 1,196,536 544,247 8,505,636 당기순이익(손실) 5,585,390 8,248,253 1,835,323 (2,507,547) 16,744,873 (6,808,861) 23,097,431 총자산 835,411,001 1,110,459,331 73,344,655 186,568,762 928,316,936 (567,354,815) 2,566,745,870 총부채 292,228,324 522,980,934 47,975,001 91,153,446 239,563,119 (1,099,947) 1,192,800,877 장부금액 0 1,559,260 0 0 0 0 1,559,260 공동기업 및 관계기업투자 손익 0 101,613 0 0 0 0 101,613 4.2 영업현황 당분기 및 전분기 중 연결회사의 수익유형에 따라 구분한 매출의 구성내역은 다음과 같습니다. 당분기 (단위 : 천원) 부문 부문 합계 임대시설부문 제지부문 산업용품부문 전장품부문 반도체부품부문 제품과 용역 제품과 용역 합계 제품과 용역 제품과 용역 합계 제품과 용역 제품과 용역 합계 제품과 용역 제품과 용역 합계 제품과 용역 제품과 용역 합계 재화의 판매로 인한 수익 용역의 제공으로 인한 수익 기타 수익 재화의 판매로 인한 수익 용역의 제공으로 인한 수익 기타 수익 재화의 판매로 인한 수익 용역의 제공으로 인한 수익 기타 수익 재화의 판매로 인한 수익 용역의 제공으로 인한 수익 기타 수익 재화의 판매로 인한 수익 용역의 제공으로 인한 수익 기타 수익 영업수익 0 6,393,409 0 6,393,409 297,088,018 0 2,818,572 299,906,590 26,306,312 0 0 26,306,312 75,416,162 0 2,468 75,418,630 137,478,274 0 0 137,478,274 545,503,215 전분기 (단위 : 천원) 부문 부문 합계 임대시설부문 제지부문 산업용품부문 전장품부문 반도체부품부문 제품과 용역 제품과 용역 합계 제품과 용역 제품과 용역 합계 제품과 용역 제품과 용역 합계 제품과 용역 제품과 용역 합계 제품과 용역 제품과 용역 합계 재화의 판매로 인한 수익 용역의 제공으로 인한 수익 기타 수익 재화의 판매로 인한 수익 용역의 제공으로 인한 수익 기타 수익 재화의 판매로 인한 수익 용역의 제공으로 인한 수익 기타 수익 재화의 판매로 인한 수익 용역의 제공으로 인한 수익 기타 수익 재화의 판매로 인한 수익 용역의 제공으로 인한 수익 기타 수익 영업수익 0 6,351,447 0 6,351,447 291,300,495 0 2,365,905 293,666,400 30,589,103 0 0 30,589,103 73,689,044 0 1,062 73,690,106 154,904,425 0 0 154,904,425 559,201,481 당분기 및 전분기 중 연결회사의 수익인식시기에 따라 구분한 매출의 구성내역은 다음과 같습니다. 당분기 (단위 : 천원) 부문 부문 합계 임대시설부문 제지부문 산업용품부문 전장품부문 반도체부품부문 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 합계 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 합계 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 합계 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 합계 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 합계 일시인식매출 기간에 걸쳐 인식한 매출 일시인식매출 기간에 걸쳐 인식한 매출 일시인식매출 기간에 걸쳐 인식한 매출 일시인식매출 기간에 걸쳐 인식한 매출 일시인식매출 기간에 걸쳐 인식한 매출 영업수익 0 6,393,409 6,393,409 299,906,590 0 299,906,590 26,306,312 0 26,306,312 75,418,630 0 75,418,630 137,478,274 0 137,478,274 545,503,215 전분기 (단위 : 천원) 부문 부문 합계 임대시설부문 제지부문 산업용품부문 전장품부문 반도체부품부문 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 합계 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 합계 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 합계 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 합계 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 합계 일시인식매출 기간에 걸쳐 인식한 매출 일시인식매출 기간에 걸쳐 인식한 매출 일시인식매출 기간에 걸쳐 인식한 매출 일시인식매출 기간에 걸쳐 인식한 매출 일시인식매출 기간에 걸쳐 인식한 매출 영업수익 0 6,351,447 6,351,447 293,666,400 0 293,666,400 30,589,103 0 30,589,103 73,690,106 0 73,690,106 154,904,425 0 154,904,425 559,201,481 4.2 지역에 대한 정보 당분기 및 전분기 중 연결회사의 지역에 따라 구분한 매출의 구성내역은 다음과 같습니다. 당분기 (단위 : 천원) 부문 부문 합계 임대시설부문 제지부문 산업용품부문 전장품부문 반도체부품부문 지역 지역 합계 지역 지역 합계 지역 지역 합계 지역 지역 합계 지역 지역 합계 대한민국 아시아 북미 유럽 오세아니아 남미 아프리카 기타 대한민국 아시아 북미 유럽 오세아니아 남미 아프리카 기타 대한민국 아시아 북미 유럽 오세아니아 남미 아프리카 기타 대한민국 아시아 북미 유럽 오세아니아 남미 아프리카 기타 대한민국 아시아 북미 유럽 오세아니아 남미 아프리카 기타 영업수익 6,393,409 0 0 0 0 0 0 0 6,393,409 178,733,907 78,394,631 35,735,774 1,086,798 5,792,230 114,283 48,967 0 299,906,590 20,977,550 3,865,191 77,327 842,889 0 0 0 543,355 26,306,312 43,355,890 10,083,856 3,262,743 3,715,401 0 0 0 15,000,740 75,418,630 10,608,664 122,886,503 0 2,235,243 0 158,916 1,588,948 0 137,478,274 545,503,215 전분기 (단위 : 천원) 부문 부문 합계 임대시설부문 제지부문 산업용품부문 전장품부문 반도체부품부문 지역 지역 합계 지역 지역 합계 지역 지역 합계 지역 지역 합계 지역 지역 합계 대한민국 아시아 북미 유럽 오세아니아 남미 아프리카 기타 대한민국 아시아 북미 유럽 오세아니아 남미 아프리카 기타 대한민국 아시아 북미 유럽 오세아니아 남미 아프리카 기타 대한민국 아시아 북미 유럽 오세아니아 남미 아프리카 기타 대한민국 아시아 북미 유럽 오세아니아 남미 아프리카 기타 영업수익 6,351,447 0 0 0 0 0 0 0 6,351,447 189,675,007 63,918,362 28,676,278 4,461,067 5,362,320 0 1,573,366 0 293,666,400 26,376,799 1,557,975 48,283 1,002,639 0 0 0 1,603,407 30,589,103 42,288,764 8,053,476 3,927,942 4,042,012 0 0 0 15,377,912 73,690,106 19,193,788 129,651,259 0 3,945,261 0 472,309 1,641,808 0 154,904,425 559,201,481 4.3 주요 고객에 대한 정보 당분기와 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다. 5. 현금및현금성자산 (연결) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. 당분기말 (단위 : 천원) 공시금액 보유현금 15,841 단기예금 등 112,673,171 합계 112,689,012 전기말 (단위 : 천원) 공시금액 보유현금 18,987 단기예금 등 109,370,117 합계 109,389,104 (*)주기_현금및 현금성자산 (*단기예금 등) 가치변동의 위험이 경미하며 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 포함하고 있습니다. 6. 금융자산 (연결) 6.1. 매출채권 및 기타 상각후원가측정금융자산 6.1.1. 당분기말 및 전기말 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. 당분기말 (단위 : 천원) 공시금액 유동 543,114,713 유동 유동매출채권 529,422,990 기타 유동채권 13,691,723 비유동 3,140,585 비유동 장기매출채권 3,140,585 기타 비유동채권 0 전기말 (단위 : 천원) 공시금액 유동 533,202,488 유동 유동매출채권 514,021,396 기타 유동채권 19,181,092 비유동 3,449,449 비유동 장기매출채권 3,449,449 기타 비유동채권 0 6.1.2 당분기말 및 전기말 매출채권의 내역은 다음과 같습니다 당분기말 (단위 : 천원) 유동매출채권 비유동매출채권 장부금액 총장부금액 542,986,187 7,993,945 손상차손누계액 (13,563,197) (4,845,348) 현재가치할인차금 0 (8,012) 장부금액 합계 529,422,990 3,140,585 전기말 (단위 : 천원) 유동매출채권 비유동매출채권 장부금액 총장부금액 527,261,881 8,307,171 손상차손누계액 (13,240,485) (4,848,107) 현재가치할인차금 0 (9,615) 장부금액 합계 514,021,396 3,449,449 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결회사는 계약상 현금흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 6.1.3. 당분기말 및 전기말 연결회사가 금융기관에 매각하였으나 금융기관이 소구권을 보유함에 따라 제거조건을 충족하지 못하는 매출채권의 장부금액은 다음과 같습니다. 당분기말 (단위 : 천원) 매출채권 매출채권차입거래 93,632,471 전기말 (단위 : 천원) 매출채권 매출채권차입거래 121,281,944 연결회사는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 양도시 수령한 현금을 단기차입금으로 인식하였습니다. 6.1.4. 당분기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. 당분기말 (단위 : 천원) 단기미수금 장기미수금 장부금액 총장부금액 16,349,484 714,041 손상차손누계액 (2,657,761) (714,041) 장부금액 합계 13,691,723 0 전기말 (단위 : 천원) 단기미수금 장기미수금 장부금액 총장부금액 21,805,202 714,041 손상차손누계액 (2,624,110) (714,041) 장부금액 합계 19,181,092 0 6.1.5. 당분기 및 전분기 매출채권 및 기타채권에 관한 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다. 당분기 (단위 : 천원) 금융자산, 분류 매출채권 기타채권 장부금액 손실충당금 기초금액 (18,088,592) (3,338,150) 금융자산의 대손충당금의 변동 금융자산의 대손충당금의 변동 대손상각비(환입) 345,774 0 기타의대손상각비 0 33,652 제각을 통한 감소, 금융자산 0 0 환율변동효과 (25,820) 0 기말금액 (18,408,546) (3,371,802) 전분기 (단위 : 천원) 금융자산, 분류 매출채권 기타채권 장부금액 손실충당금 기초금액 (12,982,060) (3,264,527) 금융자산의 대손충당금의 변동 금융자산의 대손충당금의 변동 대손상각비(환입) 3,228,419 0 기타의대손상각비 0 4,238 제각을 통한 감소, 금융자산 (104,341) 0 환율변동효과 18,833 0 기말금액 (16,124,971) (3,268,765) 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금 변동 대손충당금의 증가는 주로 매출채권과 기타채권의 총장부금액의 증가에 기인합니다.도매고객 비중의 증가와 연체일이 90일을 초과하는 기타 고객에 대한 총장부금액의 증가에 따라 대손충당금이 증가하였습니다. 기대신용손실의 산출 방법은 전기 연차재무제표에 공시한 것과 동일합니다. 6.2. 당기손익-공정가치측정금융자산 6.2.1. 당분기말과 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 당분기말 (단위 : 천원) 공시금액 유동 0 비유동 13,000 비유동 출자금 13,000 전기말 (단위 : 천원) 공시금액 유동 0 비유동 13,000 비유동 출자금 13,000 6.2.2. 파생금융상품 연결회사는 환율변동으로 인한 화폐성 외화자산ㆍ부채의 공정가액변동위험 및 예상수출거래에 따른 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 금융기관과 통화선도 및 통화옵션의 파생금융상품을 이용하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 미결제 약정금액은 다음과 같습니다. 당분기 계약금액 계약기간 파생상품 계약 유형 통화 관련 USD USD 3,400 2024.05 ~ 2026.02 JPY JPY 846,000 2025.01 ~ 2025.12 EUR EUR 2,450 2024.04 ~ 2026.02 전분기 계약금액 계약기간 파생상품 계약 유형 통화 관련 USD USD 4,053 2023.10 ~ 2024.12 JPY JPY 593,000 2023.11 ~ 2024.12 EUR EUR 2,450 2023.12 ~ 2025.02 한편, 현금흐름 위험회피회계처리가 적용되지 않은 기타 파생상품의 평가손익 및 거래손익은 전액 당기손익으로 처리하고 있습니다. 연결회사가 당분기에 인식한 평가손익은 (-)186백만원, 거래손익은 (-)187백만원이며, 전분기에 인식한 평가손익은 108백만원, 거래손익은 47백만원 입니다. 파생상품 관련 공시 당분기 (단위 : 백만원) 공시금액 파생상품평가손익 (186) 파생상품거래손익 (187) 전분기 (단위 : 백만원) 공시금액 파생상품평가손익 108 파생상품거래손익 47 6.3. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 6.3.1. 당분기말과 전기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 당분기말 (단위 : 천원) 공시금액 유동 0 비유동 23,424,076 비유동 기타포괄손익-공정가치측정채무증권 317,958 활성시장에서 거래되는 지분증권 992,000 활성시장에서 거래되지 않는 지분증권 22,114,118 전기말 (단위 : 천원) 공시금액 유동 0 비유동 23,304,397 비유동 기타포괄손익-공정가치측정채무증권 313,279 활성시장에서 거래되는 지분증권 877,000 활성시장에서 거래되지 않는 지분증권 22,114,118 6.3.2. 당분기말과 전기말 지분상품의 내역은 다음과 같습니다. 당분기말 (단위 : 천원) 장부금액 장부금액 합계 총장부금액 손상차손누계액 금융상품 금융상품 합계 금융상품 금융상품 합계 지분증권 지분증권 ㈜케이티 신고려관광㈜ ㈜울산방송 ㈜한국경제신문 ㈜광명지업사 ㈜대구시민프로축구단 ㈜케이티 신고려관광㈜ ㈜울산방송 ㈜한국경제신문 ㈜광명지업사 ㈜대구시민프로축구단 활성시장에서 거래되지 않는 지분증권 992,000 21,802,118 300,000 7,000 8,580 5,000 23,114,698 0 0 0 0 (8,580) 0 (8,580) 23,106,118 전기말 (단위 : 천원) 장부금액 장부금액 합계 총장부금액 손상차손누계액 금융상품 금융상품 합계 금융상품 금융상품 합계 지분증권 지분증권 ㈜케이티 신고려관광㈜ ㈜울산방송 ㈜한국경제신문 ㈜광명지업사 ㈜대구시민프로축구단 ㈜케이티 신고려관광㈜ ㈜울산방송 ㈜한국경제신문 ㈜광명지업사 ㈜대구시민프로축구단 활성시장에서 거래되지 않는 지분증권 877,000 21,802,118 300,000 7,000 8,580 5,000 22,999,698 0 0 0 0 (8,580) 0 (8,580) 22,991,118 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 6.4. 기타금융자산 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 당분기말 (단위 : 천원) 공시금액 유동 31,097,419 유동 유동 금융자산 28,265,000 단기대여금 37,948 미수수익 639,893 단기임차보증금 2,141,161 단기금융리스채권 13,417 비유동 6,945,746 비유동 장기금융상품 394,689 장기대여금 125,636 장기임차보증금 6,425,421 전기말 (단위 : 천원) 공시금액 유동 36,170,252 유동 유동 금융자산 33,265,000 단기대여금 41,043 미수수익 484,272 단기임차보증금 2,358,536 단기금융리스채권 21,401 비유동 7,191,091 비유동 장기금융상품 394,689 장기대여금 131,670 장기임차보증금 6,664,732 7. 재고자산 (연결) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. 당분기말 (단위 : 천원) 총장부금액 재고자산 평가충당금 장부금액 합계 상품 7,051,804 (219,086) 6,832,718 제품 145,035,628 (7,399,579) 137,636,049 반제품 16,823,451 (1,433,986) 15,389,465 재공품 28,184,529 (3,148,821) 25,035,708 원재료 127,714,295 (5,620,064) 122,094,231 저장품 9,806,717 (18,551) 9,788,166 미착품 38,848,394 0 38,848,394 합계 373,464,818 (17,840,087) 355,624,731 전기말 (단위 : 천원) 총장부금액 재고자산 평가충당금 장부금액 합계 상품 7,356,005 (220,941) 7,135,064 제품 158,885,998 (9,694,199) 149,191,799 반제품 16,594,328 (877,026) 15,717,302 재공품 25,348,788 (3,010,442) 22,338,346 원재료 121,902,473 (5,327,985) 116,574,488 저장품 9,426,574 (20,026) 9,406,548 미착품 50,522,000 0 50,522,000 합계 390,036,166 (19,150,619) 370,885,547 매출원가에 가산된 재고자산평가충당금설정액은 당분기 (-)1,310,084천원, 전분기 (-)895,066천원입니다. 재고자산평가손실에 대한 공시 당분기 (단위 : 천원) 공시금액 재고자산평가손실 1,310,084 전분기 (단위 : 천원) 공시금액 재고자산평가손실 895,066 8. 기타자산 (연결) 당분기말 및 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다. 당분기말 (단위 : 천원) 공시금액 기타유동자산 23,300,271 기타유동자산 유동선급금 3,979,800 유동선급비용 5,658,953 선급부가세 11,392,835 선급법인세 186,518 회수권있는 자산 2,082,165 기타비유동자산 6,595,088 기타비유동자산 비유동선급금 108,344 장기선급비용 729,513 비유동 순확정급여자산 5,757,231 불법행위미수금 20,001,289 대손충당금(불법행위미수금) (20,001,289) 전기말 (단위 : 천원) 공시금액 기타유동자산 22,109,487 기타유동자산 유동선급금 4,007,575 유동선급비용 4,177,644 선급부가세 11,389,889 선급법인세 345,600 회수권있는 자산 2,188,779 기타비유동자산 9,815,036 기타비유동자산 비유동선급금 115,818 장기선급비용 764,714 비유동 순확정급여자산 8,934,504 불법행위미수금 20,001,289 대손충당금(불법행위미수금) (20,001,289) 9. 공동기업 및 관계기업투자 (연결) 9.1. 당분기말과 전기말 현재 지분법적용 공동기업투자 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다. 당분기말 (단위 : 천원) 기업명 소재지 결산일 업종 지분율(%) 장부금액 전체 공동기업 공동기업 1 ㈜오미아한국케미칼(*1) 대한민국 2025-12-31 기초 무기화학물질 제조 0.4900 1,441,719 공동기업 2 Acret Ltd.(*2) 지브롤타 2025-12-31 투자 0.5000 0 전기말 (단위 : 천원) 기업명 소재지 결산일 업종 지분율(%) 장부금액 전체 공동기업 공동기업 1 ㈜오미아한국케미칼(*1) 대한민국 2024-12-31 기초 무기화학물질 제조 0.4900 1,692,345 공동기업 2 Acret Ltd.(*2) 지브롤타 2024-12-31 투자 0.5000 0 (*)주기_공동기업 및 관계기업 투자 (*1) 연결회사의 지분율이 50% 미만이지만, 연결회사가 피투자회사의 영업 및 재무 의사결정 과정에 필수적인 권한을 보유하고 있으므로 공동기업으로 분류하였습니다.(*2) Acret Ltd.에 대한 공동기업투자는 전기 이전에 결손누적으로 인하여 공동기업투자의 장부금액이 영("0") 이하가 되어 지분법적용을 중지하였습니다. 관계기업 지분에 대한 공시 관계기업에 대한 공시 당분기말 (단위 : 천원) 기업명 소재지 결산일 업종 지분율 장부금액 전체 관계기업 투자금액 관계기업 원창특내왕포장(유)(*3) 중국 2025-12-31 골판지 제조 0.4700 0 전기말 (단위 : 천원) 기업명 소재지 결산일 업종 지분율 장부금액 전체 관계기업 투자금액 관계기업 원창특내왕포장(유)(*3) 중국 2024-12-31 골판지 제조 0.4700 0 (*)주기_공동기업 및 관계기업투자 2 (*3) 원창특내왕포장(유)에 대한 관계기업투자는 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다. 9.2. 당분기와 전분기중 지분법 적용 공동기업투자 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. 당분기 (단위 : 천원) 공동기업의 명칭 기초 지분법손익 배당금 기말 전체 공동기업 공동기업 ㈜오미아한국케미칼 1,692,345 43,374 (294,000) 1,441,719 전분기 (단위 : 천원) 공동기업의 명칭 기초 지분법손익 배당금 기말 전체 공동기업 공동기업 ㈜오미아한국케미칼 1,751,647 101,613 (294,000) 1,559,260 9.3. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 공동기업 및 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. 당분기말 (단위 : 천원) 기업명 자산 부채 영업수익 당기순손익 전체 공동기업 공동기업 ㈜오미아한국케미칼 3,984,640 1,042,356 1,519,031 88,051 전기말 (단위 : 천원) 기업명 자산 부채 영업수익 당기순손익 전체 공동기업 공동기업 ㈜오미아한국케미칼 4,042,367 588,601 6,970,031 472,683 (*)주기_ 공동기업 및 관계기업투자 3 Acret Ltd.과 원창특내왕포장(유)은 신뢰성 있는 재무정보가 없어 기재하지 아니하였습니다. 10. 투자부동산 (연결) 10.1. 당분기말 및 전기말 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다. 당분기말 (단위 : 천원) 투자부동산 투자부동산 토지 장부금액 총장부금액 125,561,763 감가상각누계액 및 상각누계액 0 장부금액 합계 125,561,763 건물 장부금액 총장부금액 112,544,001 감가상각누계액 및 상각누계액 (21,222,178) 장부금액 합계 91,321,823 투자부동산 합계 216,883,585 전기말 (단위 : 천원) 투자부동산 투자부동산 토지 장부금액 총장부금액 125,589,375 감가상각누계액 및 상각누계액 0 장부금액 합계 125,589,375 건물 장부금액 총장부금액 112,544,001 감가상각누계액 및 상각누계액 (20,527,050) 장부금액 합계 92,016,951 투자부동산 합계 217,606,326 10.2. 당분기와 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. 당분기 (단위 : 천원) 기초 취득 처분 감가상각비 기말 투자부동산 토지 125,589,375 0 (27,612) 0 125,561,763 건물 92,016,951 0 0 (695,128) 91,321,823 투자부동산 합계 217,606,326 0 (27,612) (695,128) 216,883,585 전분기 (단위 : 천원) 기초 취득 처분 감가상각비 기말 투자부동산 토지 113,232,931 0 0 0 113,232,931 건물 94,753,949 0 0 (692,187) 94,061,762 투자부동산 합계 207,986,880 0 0 (692,187) 207,294,693 투자부동산은 제3자들에게 리스하고 있는 다수의 상업 부동산으로 구성되어 있습니다. 각각의 리스계약은 최초 1~2년간 취소 불가능하며, 매년 임대료는 소비자물가지수에 따라 변동합니다. 후속적인 갱신은 리스이용자와 협상에 따라 결정되며, 평균 갱신기간은 1년입니다. 조건부 리스료는 없습니다. 10.3. 당분기와 전분기 중 투자부동산 관련 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다. 당분기 (단위 : 천원) 공시금액 임대수익 5,397,401 운영/유지보수비용 2,300,149 감가상각비, 투자부동산 695,128 투자부동산처분이익 30,214 전분기 (단위 : 천원) 공시금액 임대수익 5,357,533 운영/유지보수비용 2,527,846 감가상각비, 투자부동산 692,187 투자부동산처분이익 0 연결회사의 투자부동산의 실현가능성에 대한 제약은 없으며, 투자부동산의 구입, 건설이나 개발, 개량, 수선, 유지보수 등에 대한 계약상 의무는 없습니다. 10.4. 당분기말 및 전기말 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다. 당분기말 (단위 : 천원) 투자부동산 측정 전체 재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치 투자부동산 토지 591,649,361 건물 131,456,282 투자부동산 합계 723,105,643 전기말 (단위 : 천원) 투자부동산 측정 전체 재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치 투자부동산 토지 591,649,361 건물 131,456,282 투자부동산 합계 723,105,643 10.5. 당분기말 현재 연결회사는 차입금과 관련하여 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 29 참조). 11. 유형자산 (연결) 11.1. 당분기말 및 전기말 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다. 당분기말 (단위 : 천원) 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 정부보조금 손상차손누계액 장부금액 합계 토지 400,215,756 0 0 (5,912,485) 394,303,271 입목 2,026,001 0 0 0 2,026,001 건물 286,502,266 (81,849,989) (1,440) (21,292,864) 183,357,973 구축물 39,986,357 (22,341,749) (560,840) (2,124,989) 14,958,779 기계장치 855,181,485 (496,808,121) (3,691,320) (122,632,130) 232,049,914 차량운반구 12,617,297 (7,044,869) (49,400) (2,034,275) 3,488,753 사무용비품 58,963,878 (39,282,121) (101,509) (8,413,368) 11,166,880 기타유형자산 30,173 (14,337) 0 (15,836) 0 건설중인자산 179,227,106 0 (6,831,919) 0 172,395,187 사용권자산 35,977,341 (8,376,225) 0 (13,794,406) 13,806,710 합계 1,870,727,660 (655,717,411) (11,236,428) (176,220,353) 1,027,553,468 전기말 (단위 : 천원) 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 정부보조금 손상차손누계액 장부금액 합계 토지 400,245,976 0 0 (5,912,485) 394,333,491 입목 2,026,001 0 0 0 2,026,001 건물 253,972,107 (79,632,902) (2,160) (21,292,864) 153,044,181 구축물 39,981,695 (21,952,160) (567,761) (2,124,982) 15,336,792 기계장치 848,363,614 (483,499,761) (3,586,758) (122,611,427) 238,665,668 차량운반구 12,835,580 (7,377,038) (55,100) (2,049,938) 3,353,504 사무용비품 57,677,132 (38,309,462) (101,509) (8,412,349) 10,853,812 기타유형자산 30,173 (14,337) 0 (15,836) 0 건설중인자산 170,915,229 0 (6,097,613) 0 164,817,616 사용권자산 35,869,045 (8,054,583) 0 (13,835,072) 13,979,389 합계 1,821,916,552 (638,840,243) (10,410,901) (176,254,953) 996,410,455 11.2. 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. 당분기 (단위 : 천원) 기초 유형자산 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산 처분, 유형자산 감가상각비, 유형자산 대체와 기타 변동에 따른 증가(감소)합계, 유형자산 순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산 정부보조금 기말 유형자산 유형자산 토지 394,333,491 0 (30,220) 0 0 0 0 394,303,271 입목 2,026,001 0 0 0 0 0 0 2,026,001 건물 153,044,181 103,186 (37,373) (2,218,319) 32,405,680 60,618 0 183,357,973 구축물 15,336,792 0 0 (395,677) 18,500 (836) 0 14,958,779 기계장치 238,665,668 2,582,511 0 (13,674,749) 4,638,918 70,866 (233,300) 232,049,914 차량운반구 3,353,504 136,037 (132,053) (254,402) 385,640 27 0 3,488,753 공구와기구, 비품, 기타의 유형자산 10,853,812 630,966 0 (1,082,412) 911,850 (147,336) 0 11,166,880 건설중인자산 164,817,616 46,677,380 0 0 (38,412,088) 46,586 (734,307) 172,395,187 사용권자산 13,979,390 415,181 (14,850) (568,602) 0 (4,409) 0 13,806,710 유형자산 합계 996,410,455 50,545,261 (214,496) (18,194,161) (51,500) 25,516 (967,607) 1,027,553,468 전분기 (단위 : 천원) 기초 유형자산 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산 처분, 유형자산 감가상각비, 유형자산 대체와 기타 변동에 따른 증가(감소)합계, 유형자산 순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산 정부보조금 기말 유형자산 유형자산 토지 393,489,507 1,429,407 0 0 0 0 0 394,918,914 입목 2,024,444 0 0 0 0 0 0 2,024,444 건물 153,419,992 87,221 (28,367) (2,206,429) 142,176 1,049,027 0 152,463,620 구축물 15,651,139 206,797 (122,250) (394,054) 0 51,154 0 15,392,786 기계장치 208,125,936 1,170,155 (41,188) (12,043,729) 12,478,265 1,424,900 (64,400) 211,049,939 차량운반구 2,229,105 501,642 (87,947) (197,674) 323,957 2,120 0 2,771,203 공구와기구, 비품, 기타의 유형자산 10,892,634 1,942,983 (369,302) (867,444) 428,629 76,550 0 12,104,050 건설중인자산 65,160,226 28,212,580 0 0 (13,457,047) 76,383 (233,300) 79,758,842 사용권자산 11,842,320 532,091 (67,216) (646,497) 0 241,389 0 11,902,087 유형자산 합계 862,835,303 34,082,876 (716,270) (16,355,827) (84,020) 2,921,523 (297,700) 882,385,885 11.3. 당분기말 현재 연결회사는 차입금과 관련하여 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 29 참조). 11.4. 당분기와 전분기 중 감가상각비의 구성내역은 다음과 같습니다. 당분기 (단위 : 천원) 감가상각비 기능별 항목 매출원가 17,189,246 판매비와 일반관리비 890,223 경상연구개발비 114,692 기능별 항목 합계 18,194,161 전분기 (단위 : 천원)