해성산업 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요가. 회사의 소개

회사와 연결종속회사는 부동산 임대/관리, 지주사업, 지류 제조, 식품용 포장용기 제조, 특수지 제조, 전동공구 제조, 반도체 Substrate 제조 등으로 구성되어 있습니다. 각 사업부문별 회사 현황은 다음과 같습니다.

사업부문	회사명	소재지

부동산서비스	1. 시설관리사업	해성산업(주)	한국

2. 부동산 임대, 관리 사업	해성산업(주)	한국

금융 및 보험	1. 지주사업	해성산업(주)	한국

제조	1. 지류 제조	한국제지(주)	한국

2. 식품용 포장용기 제조	(주)한국팩키지	한국

3. 골판지 제조	원창포장공업(주)	한국

4. 백판지 제조	세하(주)	한국

5. 특수지 제조	국일제지(장가항)유한공사	중국

6. 전동공구 제조 및 판매	계양전기(주)(주1)	한국

계양전기(소주)유한공사(주2)	중국

7. 자동차용 모터 제조 및 판매	계양전기(강소)유한공사(주2)	중국

8. 반도체 Substrate 제조 및 판매	해성디에스(주)(주1)	한국

유통	1. 특수지 유통	HK특수지상사(주)(주2)	한국

2. 지류 유통	HANKUK PAPER USA, INC(주2)	미국

3. 전동공구부품 유통	소주신계양국제무역유한공사(주2)	중국

4. 반도체부품 유통	소주해성디에스무역유한공사(주2)	중국

(주1) 해성산업(주)의 관계기업이었으나, 당기 중 해성산업(주)의 현물출자로 보유 지분율이 증가하여 관계기업에서 종속기업으로 분류를 변경하였습니다. ( 주2) HK특수지상사(주)와 HANKUK PAPER USA, INC는 한국제지(주)의 종속회사, 계양전기(소주)유한공사 와 계양전기(강소)유한공사 와 소주신계양국제무역유한공사 는 계양전기(주)의 종속회사, 소주해성디에스무역유한공사 는 해성디에스(주)의 종속회사이며, 주요종속회사에 해당되지 않아 II. 사업의 내용에서 제외하였습니다. - HK특수지상사(주) : 벽지, 지류 도매업 - HANKUK PAPER USA, INC : 지류 판매 관련 서비스업- 계양전기(소주)유한공사 : 전동공구 엔진, 산업용구 등 제조 및 판매업- 계양전기(강소)유한공사 : 자동차용 Seat, Brake 모터 등 제조 및 판매업- 소주신계양국제무역유한공사 : 전공공구 부품 판매업- 소주해성디에스무역유한공사 : 반도체 Substrate 판매업

2. 업계의 현황 ■ 부동산 서비스〔해성산업(주) 임대사업〕

가. 산업의 특성 - 시설관리 사업

시설관리용역사업은 사업시설(오피스빌딩)에 대하여 임대관리와 자산(건물)운용및 관리를 일괄계약하여 관리하는 형태로 선발업체로 에스원, 서브원 등이 있으며, 최근에 와서는 대기업들이 자사건물의 운영관리를 위해 별도의 법인을 설립하여 이 분야로 진출하는 사례가 점차 늘어나고 있는 추세임.그러나 대부분의 임대전용 오피스빌딩 업체들이 자사직원으로 시설을 관리하고있으나, 향후 이러한 업체들이 전문시설용역업체에 자사건물을 out-sourcing하는사례가 증가할 것으로 보여 시장은 점차적으로 확대될 것으로 예상됨. - 부동산 임대사업/임대관리사업부동산임대사업의 경우 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업이며, 사업장의 입지가 매출 및 수익에 많은 영향을 미침. 제품의 차별화에 많은 비용이 소요되고,품질경쟁보다는 가격경쟁에 많이 의존하는 산업임. 임대관리사업은 부동산 임대사업의 부대사업으로 동사업의 실적은 임대사업의 성과에 의해 영향을 받음. 나.산업의 성장성

- 시설관리 사업시설관리용역사업은 최근 신규빌딩의 증가와 빌딩관리업무의 전문용역업체로의 이관 추세 등으로 빌딩의 임대 컨설팅분야와 함께 수요가 점차적으로 증가할 것으로 예상됨. - 부동산 임대사업/임대관리사업초고층빌딩과 신축건물의 증가로 부동산 임대사업도 임대유치 경쟁이 더욱 심화되고 있는 상황이나, 일부지역을 제외하고는 안정세를 유지하고 있음. 임대관리 사업도 비교적 안정적인 상태임.향후 경쟁심화단계에 대비하여 입주고객의 차별화, 세분화등 경쟁력 유지 및 강화방안을 다각도로 모색하여야 함. 다. 경기변동의 특성 - 시설관리 사업시설관리용역분야는 현재 시장 형성단계로 제품 사이클상 성장기의 단계이며,주변의 경기상황에 비교적 영향을 적게 받으며, 점차적으로 시장이 확대될 것으로예상됨. - 부동산 임대사업/임대관리사업본 사업은 사업의 성격상 경기에 후행하는 경향이 있으며, 실물경기외 자금시장의변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받으므로 경기변동은 임대수요의 변화와 임대료 산정에 큰 영향을 가져옴. 라. 경쟁요소 - 경쟁의 특성 ·시설관리용역 : 인력에 의존하는 산업으로 시장진출입이 자유로운 완전경쟁. ·부동산임대업 : 자금력에 의존하며 시장진출입이 자유로운 완전경쟁. - 진입의 난이도 ·시설관 리 용역사업 : 진입을 위한 전제조건으로는 자금이나 기술보다는 시설 관리에 대한 체계적인 관리기법의 축적여부가 중요한 요소로 작용함. ·부동 산임대사업/임대관리사업 : 부지매입 및 건축을 위한 자금력에 의하여 진입여부 결정. - 경쟁요인 ·시설관리용역사업 : 건물관 리 Know-How 확보를 통한 차별적 관리시스템, 가격경쟁력의 확보 여부. ·부동산임대사업/임대관리 사업 : 건물입지, 규모 및 임대가격이 경쟁의 중요한 요소로 작용함. 마. 관련법령, 정부의 규제 및 지원 : 해당사항 없음

■ 지류 제조〔한국제지(주)〕 가. 산업의 특성제지산업은 원재료 투입에서부터 초지, 가공 공정까지 자동화 설비를 갖추어야 할 뿐만 아니라, 원재료와 제품의 보관, 운송을 위한 물류시설, 에너지·폐수처리 시설 등 대규모 설비와 넓은 부지가 필요한 자본집약적 장치산업입니다.제지산업은 과거 인쇄용지가 주도하였으나, 국내외 인쇄용지 소비 둔화로 고부가가치인 특수지 등 다양한 지종에 변화를 시도하고 있습니다. 제지산업의 관련 매출은 전후방 산업인 인쇄산업과 출판업 등 많은 분야에 영향을 받고 있으며, 국가 GDP 등 경제력에 따라 생산량 및 판매량이 변동되는 특징을 가지고 있습니다. 또한 제지산업은 다른 산업에 비해 제조원가중 원재료인 수입펄프의 비중이 높아 원가구조가 대외요인에 크게 연관되고 있습니다. 나. 산업의 성장성제지산업은 국내외 경기에 따른 수급, 원재료가격의 변화에 따른 가격변동으로 매출액의 증감이 있으며, 과거 인쇄용지 주도에서, 고부가가치인 특수지 등 다양한 지종 생산으로 변화를 추구하고 있습니다.

다. 경기변동의 특성경기변동에 따라 수요의 증감이 있으며, 계절적으로는 10월에서 2월까지를 성수기로4월부터 8월까지를 비수기로 구분하고 있습니다. 라. 경쟁요소 인쇄용지산업은 품질 및 가격에 따른 완전경쟁으로 매출이 이루어지고 있습니다.

마. 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음

■ 식품용 포장용기 제조〔(주)한국팩키지〕가. 산업의 특성카톤팩은 중간재 제품으로서 100% 주문생산에 의한 다품종 대량생산체제를 가지고 있습니다. 카톤팩의 주요 수요처는 유가공회사이며 당사는 모든 유업체를 대상으로 영업활동을 하고 있습니다. 종이 포장용기 시장은 인쇄기술과 인쇄기계의 발전뿐만 아니라 잉크기술의 발달과 제판기술 등 주변기술 발달정도에 따라 영향을 받습니다. 따라서 관련사업의 발달정도와 품질관리 노하우가 시장 경쟁력 확보의 필수조건이라할 수 있습니다. 나. 경기변동의 특성우 유는 남녀노소 누구나 마시는 국민의 영양식품으로 우유소비는 경기변동에 민감하지 않다는 장점이 있습니다. 다. 경쟁요소카톤팩 내수시장은 기존 4社(한국팩키지, 삼륭물산, 에버그린패키징코리아, 삼영화학공업)의 견고한 분할체제로 시장점유율을 형성하고 있어 신규사업자에 대한 진입장벽이 매우 높은 편이며, 카톤팩 수요는 우유 소비량과 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 또한 카톤팩 업계는 경기 변동에 민감하지 않은 편이라 비교적 안정적인 시장규모를 유지하고 있습니다. 라. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사 는 2019년 10월 이사회 결의를 통하여 사업다각화를 위한 신규 사업에 투자하기 위해 투자목적회사(SPC)인 해성팩키지(주)를 설립한바 있습니다. 해성팩키지(주)는 2020년 12월 원창포장공업(주)를 흡수합병하였 으며, 사명을 원창포장공업(주)로 변경하였습니다. 향후 원창포장공업(주)를 통하여 포장사업의 시너지를 창출하고, 한단계 성장하는데 발판이 될 것으로 기대하고 있습니다.

■ 골판지 제조〔원창포장공업(주)〕가. 산업의 특성(상자)골판지 포장산업은 일반소비대중에게 직접 판매하지 못하는 중간재로서 수요처의 생산제품의 특성에 맞도록 재단과 인쇄가 이루어짐에 따라 100%주문생산방식에 의하여 거래가 이루어지고 있습니다. 최근 경쟁력 우위를 확보하고 있는 상위업체들의 활발한 지역진출 영업전략으로 인해 산업구조조정이 이루어지고 있습니다. 나. 산업의 성장성우리나라 전체 경제규모의 확대와 농ㆍ수산물의 포장, 전자상거래 등 홈쇼핑의 증가에 따른 포장수요의 증가 및 스티로폼 완충제품이 골판지상자로 대체되고 있고, 동제품은 100% 재활용이 가능한 환경친화적 상품으로써 수요가 날로 증가하고 있는 추세입니다. 또한 내용물 보호 측면 뿐만아니라 외관에도 신경을 쓰게 되어 고급제품에 대한 수요가 증가하고 있으므로 품질개선의 노력이 계속 요구되고 있습니다. 최근 코로나(covid-19)영향으로 인하여 언택트소비 문화가 가속화 되면서 골판지 수요가 계속해서 증가하고 있습니다.

다. 경기변동의 특성골판지포장산업은 전체 산업경기 변동에 민감하며 계절적인 경기변동 요인은 미미합니다. 골판지원지는 제조업생산지수 및 국내총생산(GDP)과 밀접한 상관관계를 가지며, 경기변동에 따라 유동적으로 내수 수요량이 변동되고 있습니다. 또한 경제성장과 맞물려 수요는 완만한 증가를 보이는데 반해 골판지원지사의 설비 완료시마다 공급이 계단적으로 급증하여 수급불균형에 따른 가격변동성이 나타나고 있습니다. 라. 경쟁요소정형화된 표준규격이 없고 100% 주문생산으로서 수요자의 요구에 맞는 정확한 품질과 납기관리 및 원가절감을 통한 가격경쟁력 확보가 경쟁력을 좌우합니다.

마. 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없습니다.

■ 백판지 제조〔세하(주)〕 가. 산업의 특성제지산업은 원자재 투입에서부터 초지 및 가공 공정까지 일관 자동화가 추진되는 자본집약적 장치산업으로 설비투자를 위해서는 대규모 자금이 소요되므로 신규진입 장벽이 높고, 물류비 비중이 상대적으로 높아 국제적으로 내수 지향적인 산업구조를 보이고 있습니다. 백판지는 경제·산업활동과 국민들의 생활에 필요한 산업이며 경공업 제품 포장재(제과, 화장품, 약품, 완구, 농.수산물 등)로 주로 사용되고, 주원료인 고지의 국내수거율이 높아 원자재 조달 경쟁력을 갖추고 있으나 국제고지 수급에 따른 영향을 받으며 고지를 주원료로 이용하는 자원재활용 산업으로 환경친화적 특성을 가지고 있습니다. 나. 산업의 성장성2005년 이후 중국의 대규모 신규 증설에 따른 공급과잉과 2008년 국제금융사태로 인한 세계경기 침체에 따라 백판지 시장도 일시적인 침체기를 겪었으나, 2009년 중반 이후 아시아 지역의 경기가 뚜렷이 회복되고, 특히 중국의 성장 지속과 국제적인 설비투자 축소 및 업계 구조조정 등으로 당사가 주력으로 생산, 판매하는 백판지 시장은 안정적인 성장을 이어왔습니다. 특히 백판지 포장 수요와 밀접하게 관련되는 온라인 쇼핑 및 홈쇼핑 시장 등 택배 관련 산업이 지속 성장하고 있으며, 농수산물 포장에서 산업용지 사용 비중이 꾸준히 증가하고 있어 포장재로 주로 쓰이는 백판지 시장의 성장은 지속될 것으로 예상됩니다.

다. 경기변동의 특성백판지는 주로 경공업 제품의 포장재로 활용되고 있어 경공업 산업의 경기 변동과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 또한, 장치산업인 관계로 증설이 있으면 일정기간 공급과잉이 되고 증설이 없으면 공급부족이 되는 특성이 있습니다. 즉 공급의 증가는 계단식으로 이루어지고 수요는 경제성장 및 국민 생활수준에 비례하여 증가되므로 일시적인 공급초과와 수요초과가 순환적으로 나타납니다. 백판지를 포함한 지류시장은 GNP 성 장과 비례하여 성장하는 특성이 있습니다. 라. 국내외 시장여건국내 백판지 시장은 과점체제 하에서 꾸준히 수요가 증가하고 있어 비교적 안정적인 형태를 보이고 있습니다. 2005년 이후 내수 수요가 꾸준히 증가함에 따라 공급 과잉에 따른 수출 의존도가 일부 감소되었으며, 홍콩 및 중국시장 중심에서 상대적으로 수익성이 양호한 선진시장과 기타시장 등으로의 수출시장 다변화를 지속적으로 추진하고 있습니다.

마. 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음

■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사〕가. 산업의 특성각종 산업(철강,전자,건설,식품 등)에 사용되는 중간재의 특징이 강한 만큼 개별 산업의 경기상황에 따라 해당되는 특수지의 수요가 크게 영향을 받습니다.

나. 경기변동의 특성중간재라는 특징상 전반적인 경기에 비교적 민감하게 반응합니다.다. 경쟁요소가격과 품질에 의해 경쟁에서의 우월이 결정되지만 당사가 포지셔닝하고 있는 고급시장에서는 품질에 의해 시장점유율이 영향을 받는 경향이 두드러지고 있습 니다. 다만, 최근 경기 부진이 지속되고 특히 수출경기회복이 지연되면서 고급시 장이 위축되어 있는 상황이며 경쟁도 심화되고 있습니다.

라. 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음

■ 전동공구 제 조 〔계양전기(주)〕가. 산업의 특성

산업용품은 주로 산업현장에서 사용되는 공구 및 소모품으로서 그 종류가 매우 다양하며 당사는 전동공구, 소형엔진, 산업용구 등을 제조 및 판매하고 있습니다. 전동공구는 모터를 동력원으로 하여 각종 구조물을 제조, 가공하는데 사용되는 공구로써 소형, 경량이지만 제품이 매우 견고하고, 규격과 종류가 다양한 특성을 지니고 있는 고부가가치 상품입니다.

전장품은 전방산업인 자동차 산업의 경기에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 자동차 산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각 국가마다 소수 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 이에 당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 제한된 수의 완성차 업체에 제품을 공급하기 위해 경쟁이 치열해지고 있으며, 이러한 경쟁에서 우위를 확보하기 위한 높은수준의 기술력과 품질이 요구되고 있습니다.

나. 산업의 성장성

산업용품인 전동공구는 작동 방법에 따라 전원 케이블을 콘센트에 꽂아 사용하는 유선공구와 배터리를 활용하여 작동하는 충전공구로 구분됩니다. 기존 니켈카드뮴 배터리에 비해 경량화, 고전압, 고부가가치를 실현하고 친환경적인 고용량 리튬이온 배터리를 장착한 충전공구의 개발 및 출시가 최근 지속적으로 증가하고 있으며, 충전공구 시장이 본격적으로 확산되고 있습니다. 소형엔진은 농촌인력의 대체수단으로 농기계 수요는 지속적으로 증가함에 따라 최근에는 정부정책의 지원하에 꾸준히 그 수요가 늘어나고 있는 상황입니다.

전장품은 차량 편의사양 수요 증가에 따라 파워시트용 모터는 앞좌석과 2열에 이어 최근에는 3열까지 적용이 확대되고 있으며, 고급차량에 적용되던 전자식 파킹브레이크 모터는 중소형 차량으로 적용이 확대되고 있습니다. 이 밖에 전자식 스티어링휠, 전자식 트렁크 등 차량용 모터 수요가 확대되는 추세이며, 이러한 편의사양 수요 증가로 전장품은 지속 성장할 것으로 전망됩니다.

다. 경기변동의 특성

산업용품은 건설, 조선업 등 전방산업의 경기에 밀접한 영향을 받고 있으며, 전장품 또한 전방산업인 자동차산업의 경기에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 자동차, 건설, 조선 등 전방산업은 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동에 민감한 산업입니다.

라. 경쟁요소

산업용품은 규격과 종류가 다양한 특성을 지니고 있으며 성능, 품질 및 가격에 따른 완전경쟁으로 매출이 이루어지고 있습니다. 전장품은 자동차 산업의 트렌드 변화에 신속하게 대응할 수 있는 기술력과 우수한 품질수준이 지속가능한 성장에 있어서 중요한 경쟁 요소입니다.

마. 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음

■ 반도체 Substrate 제조 〔해성디에스(주)〕

가 . 산업의 특성 (가) 산업의 개요 반도체란 구리처럼 전기가 잘 통하는 도체와 나무와 돌처럼 전기가 통하지 않는 부도체의 중간 성질을 갖는 물질을 말하며, 빛, 열, 불순물 등을 가하여 전기를 통하게 함으로써 전기 신호를 제어하거나 증폭, 기억하도록 가공된 전자부품의 일종입니다.

이러한 반도체는 크게 정보를 저장할 수 있는 '메모리 반도체', 정보 저장 없이 연산이나 제어기능을 하는 '비메모리 반도체'로 구분할 수 있으며, 장난감에서부터 우주항공산업에 이르기까지 그 적용분야가 매우 광범위 합니다. 더하여 최근의 자동차는 달리는 전자제품이라고 할 정도로 많은 반도체가 사용되고 있습니다. 이러한 반도체를 생산하기 위해서는 여러가지 제조공정과 반도체 재료를 필요로 합니다. 반도체 생산업체를 제조공정에 따라 구분하면 아래와 같이 크게 전공정(Front-End Process) 업체와 후공정(Back-End Process)업체 등으로 구분할 수 있습니다.

[반도체 제조공정별 특성]

공정구분	공정별	사업특성

전공정(Front-EndProcess)	일관공정(IDM)	- 칩 설계에서 제조 및 테스트까지 일관공정 체제를 구축하여 직접 수행- 메모리제조의 가장 성숙한 모델- 기술력과 규모의 경제를 통한 경쟁확보- 거대투자의 고위험 고수익 형태

설계전문(Fabless)	- 칩의 설계만 전문으로 하는 업체- 고위험의 거대 투자를 회피할 수 있으나 위탁제조의 비용부담 필요 - 고도의 시장예측이 필요하며, 주문생산의 최소물량 수준 예측 필요

제조전문(파운드리)	- 주문 방식에 의해 칩 생산만 전문- 직접 칩 설계하지 않고, 설계전문업체로부터 위탁제조

후공정(Back-EndProcess)	패키지 및테스트	- 메모리제조는 자체적으로 조립하지만, 비메모리 분야는 다양한 제품을 모두 패키징 할 수 없어 외부에 위탁- 반도체 테스트는 전수검사를 해야 하며, 조립업체에서 수행하지만, 검사장비가 고가이므로 다양한 칩을 모두 검사할 수 없어 테스트전문 업체에 위탁

설계 및 장비	IP전문(Chipless)	- 설계기술 R 전문- IDM이나 Fabless에 IP 제공- 칩 설계용 Architecture IP, Chip 생산용 Physical IP, System IP, 일반 기술 IP 등

공정장비	- 반도체제조 장비 개발 및 생산- 제조공정 기술개발도 주도

(출처: 산업연구원 「반도체산업의 기초분석」) 반도체 재료산업은 공정구분에 따라 크게 '웨이퍼 재료'와 '패키징 재료'로도 구분하며, 반도체 구성단계에 따라서는 '기능재료', '공정재료', '구조재료'로 세분화하여 구분할 수 있습니다.

[반도체 재료의 종류에 따른 구분]

공정구분	대분류	중분류	재료의 종류	용도

전공정(Front-EndProcess)	웨이퍼재료	기능재료	웨이퍼	칩의 기판

공정재료	포토마스크	석영유리에 회로를 묘화한 회로도의 원판

펠리클	마스크의 입자로 인한 오염 방지를 위한 보호막

포토리지스트	웨이퍼에 회로를 인쇄하기 위한 감광제

공정가스	성막, 에칭, 도핑 등에 사용

화학약품	세정, 에칭 등의 공정에 사용

배선재료	웨이퍼 상에 주입되어 회로로 사용

후공정(Back-EndProcess)	패키징재료	구조재료	반도체 Substate	칩과 외부회로와의 접속을 위한 지지대

본딩와이어	칩과 리드프레임을 연결

봉지재	칩을 밀봉하기 위한 Epoxy수지

기타	언더필 재료, 솔더 볼 등

(출처: 반도체산업협회 「반도체 재료산업」)

이에 당사가 생산하는 '리드프레임'과 'Package Substrate'는 '반도체 Substrate' 로 통칭할 수 있습니다. 공정구분에 따라서는 후공정(Back-End Process)에 속하는 재료이자 패키징 재료인 구조재료에 속하 며 , 「한국산업표준분류」에서는 반도체 Substrate를 " 전자부품, 컴퓨터,영상, 음향 및 통신장비 제조업(분류번호:C26)" 으로 분류하고 있습니다. 리드프레임은 제품 패턴의 성형방법에 따라 SLF(Stamped IC Lead Frame)와 ELF(Etched IC Lead Frame)로 구분됩니다.

[당사 반도체 Substrate 제품]

구분	당사 주요제품	명칭	사용 용도와 기능 및 특징

반도체Substate	리드프레임[Lead Frame]	ELF[ Etched IC Lead Frame ]	IC. LED, QFN 등	자동차용 반도체 및 모바일 기기 등의 패키징 재료

SLF[Stamped ICLead Frame]	IC, LOC, QFP 등

Package Substrate	FBGA, FC-FBGA 등	PC, Sever 모바일 등메모리 반도체 패키징 재료

(나) 국민경제적 지위 반도체 산업은 우리나라 수출에 있어서 중추적인 역할을 담당하는 기간 산업 중 하나이 며, 당사가 영위하는 반도체 재료산업 또한 이러한 반도체 산업과 함께 성장하고 있습니다. 2020년 년간 반도체 수출은 글로벌 IT기업의 데이터센터 투자 재개로 서버용 메모리 증가, 모바일향 수요 회복으로 메모리ㆍAPㆍ이미지센서 등 관련 부품 수출이 증가하여 991.2억달러의 성과를 일궈냈습니다. 이러한 흐름의 지속으로 글로벌 공급 부족 장기화로 메모리 고정가격이 상승하고 노트북 등 비대면 경제 수요 지속이 반도체 수출에 긍정적으로 작용함에 따라 2021년 1분기 누계 수출액은 전년 동기 대비 32.7억달러 증가한 265.9억달러를 기록하였습니다 (산업통상자원부 「2020년 12월 수출입 동향」, 2021년 4월) . 이처럼 우리나라의 수출액 1위 품목인 반도체가 우리나라 경제에 직접적으로 미치는 영향 또한 계속 커지고 있습니다. 위 에서 언급한 직접적인 경제 영향 이외에도 반도체 산업으로 인한 간접적 경제유발효과 또한 막대합니다. 삼성전자 평택캠퍼스는 289만㎡으로 반도체 라인 4기까지 수용이 가능하며, 현재 2기 라인을 착공 중에 있습니다. 반도체 1개 라인에는 총 30조원이 투자되는 것 뿐만 아니라, 평택시의 지방세수가 약 10% 상승, 일일 출근인력이 약 2만 2천명이 됨에 따라 관내 소비 증가 등 1개 라인 기준 약 163조원의 경제유발효과을 창출하고 있습니다(삼성전자/평택시, 2018년 12월). SK하이닉스 또한 448만 ㎡ 면적의 용인 반도체 특화 클러스터에 대한 수도권 규제 심사를 통과함으로써 2028년까지 120조원을 투자해 생산공장 4개를 증설하는 계획을 발표 하였습니다(SK하이닉스/산업통상자원부, 2019년 3월). 이를 통하여 향후 10년간 신규 일자리 1만 7천개와 약 188조원의 부가가치가 창출 될 것으로 예상하였습니다(기획재정부, 2019년 3월). 이와 같이 반도체 팹 1개 건설에 따른 생산유발효과는 127조 6천억원, 부가가치 유발효과는 46조 9천억원, 취업유발인원은 36만 7천명, 조세는 2조 5천억원에 달할 것으로 예상되며, 반도체 클러스터 부지 조성만으로도 생산유발액 3조 5천억원, 부가가치 유발액 1조 1천억원, 취업유발자수 2만 1천명이 예상되는 등(서울대 경제연구소, 2019년) 수출 외에도 반도체 산업이 우리나라 국민경제적 지위에 미치는 영향은 매우 막대합니다.

(다) 시장의 규모 2019년 전세계 반도체 재료산업 시장 규모는 521.4억 달러로 역대 최대치를 갱신한 2018년 대비 소폭 하락하였습니다. 세분화해서 살펴보면 웨이퍼 재료는 2018년 330억 달러에서 약 328억 달러로 감소하였으며, 당사가 영위하는 패키징 재료는 197억달러에서 약 192억달러로 감소하였습니다.

[전세계 반도체 재료 매출액]

지역	2019년	2018년	2017년	2016년	2015년

웨이퍼 재료	328억달러	330억달러	278억달러	247억달러	241억달러

패키징 재료	192억달러	197억달러	191억달러	196억달러	193억달러

합계	521억달러	527억달러	469억달러	443억달러	434억달러

(출처: SEMI 2014년~2019년「반도체 재료시장 보고서 」 )

이에 따라우리나라의 반도체 재료 산업 또한 성장률이 소폭 하락하였으나, 전세계 반도체 재료 매출액 2위를 유지하였습니다.

[국가별 반도체 재료 매출액 및 성장률]

지역	2019년	2018년	성장률

대만	113.4억달러	116.2억달러	-2.4%

한국	88.3억달러	89.4억달러	-1.3%

중국	86.9억달러	85.2억달러	+1.9%

일본	77.0억달러	78.0억달러	-1.3%

기타 지역	60.5억달러	62.1억달러	-2.6%

북미	56.2억달러	57.3억달러	-1.8%

유럽	38.9억달러	38.9억달러	-

합계	521.4억달러	527.3억달러	-1.1%

(출처: SEMI 「반도체 재료시장 보고서 」 , 2020년 4월) 반도체 재료산업은 신규 라인을 짓거나 생산량을 증가시킬 때 일시적으로 시장 규모가 급증하는 반도체 장비산업과 비교하여 보았을 때, 반도체 산업의 투자 동결에 받는 영향 또한 상대적으로 적어 안정적으로 성장하는 시장이라고 할 수 있습니다.

(라) 성장과정(산업의 연혁)

우리나라의 반도체 산업은 1968년 서울 화양동에서 아남반도체가 공장을 설립한데 이어, 1974년 1월 경기도 부천에 한국반도체 설립 이후 같은 해 12월 삼성전자가 한국반도체를 인수하면서 반도체 생산이 본격화 되었습니다. 그 이후 1981년 정부가 '반도체 공업육성계획'을 통해 정책적 지원의 기틀을 마련하면서 성장을 가속화 하기 시작하였으며, 삼성전자가 1983년 12월에 64K DRAM을 개발한데 이어 1992년 8월 64M DRAM을 세계 최초 국산화하여 일본, 미국과 함께 반도체 생산 Big3 국가로 자리매김 하였습니다.

[우리나라 반도체산업의 발전과정 요약]

구분	태동기(1965~1973)	기반구축기(1974~1981)	도약기(1982~1991)	성장기(1992~1997)	성숙기(1998~현재)

성장단계	외국계기업에의한조립가공	국내기업의개별소자와웨이퍼가공	메모리분야의본격적사업 개시	메모리분야의세계 리드	메모리구조조정 및비메모리육성

주요정책	외자도입법/전자공업진흥법	전자기술연구소설립/전자공업장기육성계획	반도체 공업육성계획/산학공동연구개발산업	반도체칩보호법/반도체관련인력양성센터	반도체산업비전과 발전전략 수립

기술단계	조립기술습득	웨이퍼가공기술 습득	제품기술과공정기술자체개발	메모리기술세계 선도	비메모리기술습득 및 발전

(출처: 산업연구원 「반도체산업의 기초분석」) 이처럼 우리나라의 반도체 산업이 단기간에 일본, 미국을 따라 잡고 세계를 선도할 수 있었던 요인은 크게 3가지로 요약할 수 있습니다. 첫째, 반도체 품목 중에서 시장규모가 크고 성장성이 높으며, 대량생산의 장점이 있는 메모리분야를 기업의 전략 목표로 하여 선택과 집중을 추진했기 때문입니다. 둘째, 연구개발에서는 상호협력 체제를 구축하였는데, 정부의 적극적인 지원과 기업들의 혼연일치된 공동연구를 통해 선진국의 기술을 따라잡을 수 있었기 때문입니다. 셋째, 생산 및 판매에서는 각사가 치열한 경쟁체제로 돌입하였는데, 각사가 시장을 선점하기 위해 과감한 설비투자와 판매망 확충을 경쟁적으로 단행했기 때문입니다. 이러한 발전을 통하여 우리나라는 현재 세계 메모리 반도체 시장의 과반을 점유하고 있으며, 중국 등 후발국과의 기술 격차도 현저하여 세계 시장에서 경쟁 우위를 유지하고 있습니다.

[우리나라 반도체 주요 수출금액 달성연도 및 수출 비중]

수출금액	3억달러	50억달러	100억달러	200억달러	900억달러	1,000억달러

연도	1977년	1991년	1994년	2000년	2017년	2018년

수출 비중	3.0%	7.9%	11.0%	15.1%	16.0%	20.9%

(출처: 한국무역협회 「반도체의 수출신화와 수출경쟁력 국제비교」, 2017년 9월)

(마) 기타 일반적 특성

① 기술집약적 장치산업 반도체 재료산업은 전방산업인 반도체 산업이 첨단 ICT수요에 연동되며 재료공학, 화학, 물리 등의 다양한 고도의 기술이 복합적으로 요구되는 융합된 산업의 성격을 가지고 있습니다. 더하여 제조 경쟁력을 갖추기 위해서는 대규모 설비투자가 지속적으로 필요한 장치산업이며, 종합반도체업체 (IDM: Integrated Device manufacturer) 와 패키지업체(OSAT:Outsourced Semiconductor Assembly) 의 신뢰성 확보, 기술개발에 대한 어려움으로 인한 진입장벽이 존재합니다.반도체 재료의 품질은 완제품 전체의 성능에 영향을 미치게 되며, 이에 따라 매우 엄격한 품질관리와 장기간의 신뢰성이 검증되지 않은 업체의 신규 진입 절차와 과정은 매우 어렵습니다. 또한 고객사와 신제품 개발 단계부터 공동으로 참여하여야 하고, 특히 자동차용(Automotive) 반도체 재료의 경우 고객의 안전 및 생명과 직결되므로 매우 엄격한 품질 검증을 위해 장기 거래를 중시하는 등 기존 거래관계의 연속성이 매우 중요합니다. 당사는 장기거래를 통한 구축된 신뢰와 검증된 품질을 바탕으로 안정적으로 사업을 영위하고 있으며, 세계 반도체 재료시장을 선도하는 기업에 위치하고 있습니다. ② 환경 규제 산업 1992년 유엔 환경 개발 회의에서 채택된 리우 환경 선언에서 추구한 이념인 ESSD(Environmentally Sound and Sustained Development / 환경적으로 건전하고 지속 가능한 개발)로 환경이 전 세계적으로 비즈니스에 영향을 미치는 주요 결정요인으로 등장하였습니다. 이로 인하여 2006년부터 유럽연합(EU)의 전기전자제품에 대한 납, 수은,카드뮴, 6가크롬 등의 6개 유해물질 제한지침(RoHS)이 발효되었습니다. 국내는 「자원순환법」으로 유사한 제도를 운영하고 있으며, 중국에서도 「 China RoHS 」 를 시행하는 등 세계 각국에서도 유사한 환경기준을 발효 또는 준비하고 있는 상황입니다.국내 자동차업체들도 2016년부터 자동차 폐기물 재활용 촉진을 위해 시행한 지침인 유럽연합(EU)의 ELV(End of life vehicles / 폐차처리지침) 인증을 일반 재료에서 각종 전장재료로 적용 대상을 확대하고 있습니다. 이러한 추세는 완제품뿐만 아니라 소재, 재료, 더 나아가 생산공정 자체에도 적용되고 있어 반도체 업계는 유해물질 규제에 대응하기 위한 기술개발 및 투자에 집중해 오고 있습니다. 당사는 반도체 제조공정에서 필수적으로 사용되던 납 사용을 배제하고 팔라듐 도금을 적용한 환경친화형 PPF(Pre-Plated Frame) 도금기술을 1998년 4월에 세계 최초로 독자개발에 성공하였습니다. 더하여 국제 인증규격인 ISO 14001/2015(Environment Management System), OHSAS 18001(Occupational Health and Safety Management System) 취득으로 기업활동 전 과정에서 환경과 에너지에 미치는 영향이 최소화되도록 생산공정과 제품을 관리하고 지속적인 개선을 통해 세계 최고 수준의 환경경영 성과를 달성하고 있습니다.

③ 산업의 계층화 반도체산업은 전문화 및 분업화로 인해 다양한 계층구조가 존재합니다. 당사 제품은 주 로 종합반도체업체(IDM: Integrated Device manufacturer)와 반 도체 패키지업체(OSAT:Outsourced Semiconductor Assembly)에 공급되고 있습니다. 디자인을 담당하는 업체 중에서 자체적으로 생산시설을 보유하지 않고 디자인만을 수행하는 업체를 팹리스(Fabless) 업체라고 하며, 수탁생산을 전문적으로 담당하는 업체는 파운드리(Foundry) 업체라고 부릅니다. 비메모리 반도체 분야에서는 R 및 디자인을 담당하는 Fabless 업체와 수탁생산을 담당하는 Foundry 업체의 분업화가 일반적인 추세이나 메모리 반도체의 경우는 보통 설계와 생산을 하나의 업체가 담당하고 있습니다.

나. 산업의 성장성 전자산업 전문 조사기관인 TechSearch은 2019년 패키징 소재시장은 176.8억달러로 집계하였으며, 2024년 까지 약 3.78% 성장할 것으로 전망하였습니다. 특히 당사가 생산하는 반도체 Substrate(리드프레임, Package Substrate)는 2024년까지 각각 5.73%(Package Substrate)와 2.08%(리드프레임) 성장할 것으로 전망하였습니다.

(단위: 억달러)

대분류	재료의 종류	구분	2019	2020	2024	20~24(CAGR)

패키징재료	반도체Substate	리드프레임	31.74	30.10	32.68	2.08%

Package Substrate	74.52	76.90	96.09	5.73%

소 계	106.26	107.00	128.77	-

기타	봉지재, 본딩와이어 등	70.54	71.93	78.76	-

합 계	176.80	178.93	207.53	-

(출처: TechSearch International 「 GSPMO」 , 2020년 5월) 위의 수치상으로는 패키징 재료시장의 성장률이 미미해 보일 수 있으나, 당사가 생산하는 패키징 재료는 주로 성장성이 높은 자동차용 반도체에 사용되고 있습니다. 최근 자율주행차, 전자기기 및 자동차의 메모리 탑재 고용량화 등 으로 자동차용 반도체 시장은 더욱 빠른 속도로 성장하고 있 습니다. 이에 따라 WSTS, Gartner 등 주요 글로벌 시장조사 기관들도 2021년 글로벌 반도체 시장이 2020년 대비 약 8~10% 증가, 메모리 시장은 약 13~20% 증가할 것으로 전망하였습니다. (산업통상자원부 「올해도 반도체가 우리 경제의 활력회복 이끈다」, 2021년 1월)

다. 경기변동의 특성 및 계절성 ① 경기변동의 특성 세계 반도체 및 반도체 재료산업은 최전방 산업인 전자제품 시장의 경기흐름에 연동되어 있습니다. 과거에는 주요 수요처인 미주의 거시경제 순환 사이클과의 연관성이 매우 컸으나, 최근 중국 및 인도 등 신흥시장의 비중이 확대되고 경쟁력이 부족한 업체들이 일부 구조조정 되어 반도체 산업 경기 변동 폭은 전과 비교하여 매우 축소되었습니다. 경기 부침이 본 산업의 위험 요인이기는 하나, 최근에는 다양한 Mobile기기가 등장하고 자 동차의 전장화에 따라 모든 응용처에 반도체가 차지하는 비중이 높아지면서 과거에 비해 변동성이 줄어들고 있으며, 당사는 경기 변동에 영향을 적게 받은 선두 반도체 회사와의 파트너쉽을 더욱 공고히 함으로써 경기변동에 따른 영향을 최소화하고 있습니다. ② 계절적 특성 계절적으로는 전자제품 업계의 비수기 및 성수기 영향을 받는 경향도 있습니다. 대표적인 요인으로 미주 지역의 신학기, 크리스마스 특수 및 중국 춘절 등의 수요증가로 인한 매출액 증가를 들 수 있습니다. 하지만 최근에는 아시아 시장의 성장과 스마트폰 신제품 출시 시기의 분산 및 자동차용 반도체 탑재량 증가 등으로 인한 판매시장의 다변화와 고객의 학습효과로 인한 재고조정 효과로 이 같은 전통적인 계절적 수요 변동이 다소 약화되는 모습도 나타나고있습니다.

라. 국내외 시장여건(경쟁요소 ) 동 공시서류의 " Ⅱ. 사업의 내용 -(2)산업의 성장성"에서 기재한 것처럼 당사가 영위하고 있는 반도체 재료산업은 매우 안정적인 구조를 유지하고 있습니다. 반도체 재료의품질은 완제품 전체의 성능에 영향을 미치게 되며, 이에 따라 매우 엄격한 품질관리와 장기간의 신뢰성이 검증되지 않은 업체의 신규 진입 절차와 과정은 매우 어렵기 때문에 상당한 진입장벽이 존재합니다.반도체 Substrate는 아래와 같이 크게 리드프레임과 Package Substrate로 구분되며 리드프레임은 제품 패턴의 성형방법에 따라 SLF(Stamped IC Lead Frame)와 ELF(Etched IC Lead Frame)로 구분됩니다.

[당사 반도체 Substrate 제품]

구분	당사 주요제품	명칭	사용 용도와 기능 및 특징

반도체 Substate	리드프레임	ELF	IC. LED, QFN 등	자동차용 반도체 및모바일 기기 등 패키징 재료

SLF	IC, LOC, QFP 등

Package Substrate	FBGA, FC-FBGA 등	PC, Sever 모바일 등메모리 반도체 패키징 재료

리드프레임에서 SLF는 초정밀 금형을 타발하여 성형하는 방식으로 주로 난이도가 낮거나 품질 신뢰성이 매우 중요한 제품의 양산에 적용되는 반면, ELF는 제품의 회로패턴을 약품으로 식각 성형하는 방식으로 얇은 소재 및 미세패턴 등 높은 난이도 제품 중심으로 다품종 소량생산 제품들이 대부분의 시장을 형성하고 있습니다. 최근 중국 업체들이 SLF로 난이도가 낮은 저가형 리드프레임 생산 등으로 새로운 경쟁상황이 형성되었으나, 당사는 높은 품질 신뢰성과 독자적인 PPF 도금 기술을 바탕으로 2019년 기준 ELF 세계 1위, SLF 세계 5위를 달성하는 등 세계 리드프레임 시장을 선도하고 있습니다( S EMI Industry Reasearch and Statistics/TECHCET, 2020년 4월) . 특히 사람의 생명과 직결되기에 엄격한 품질을 요구하는 자동차용 반도체 재료 부문에서 지속적인 성장을 이어가고 있습니다. 리드프레임 시장점유율 추이는 동 공시서류의 " Ⅱ. 사업의 내용 -나.회사의 현황-(2)시장점유율" 을 참조하시기 바랍니다.

Package Substrate는 고집적 반도체 칩에 적합한 다층회로 구현기술 및 미세패턴성형 기술이 핵심입니다. 이러한 Package Substrate는 기술장벽이 높고 대규모 자본투자가 필요하기 때문에 신규 사업자의 진입이 어렵습니다. 당사를 포함한 삼성전기, 이비덴, 심텍, 대덕전자 등을 대표적인 Package Substrate 참여기업으로 볼 수 있으며, 회사별 보유기술력에 따라 참여 가능한 제품시장의 편차가 매우 크기 때문에 시장점유율 추이를 도출하는데 어려움이 있습니다. 세계 메모리 반도체 시장은 삼성전자, SK하이닉스 등 우리나라 기업이 세계시장을 과점하고 있어 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 공급량을 늘리기 위해 참여기업 간의 기술경쟁 및 원가경쟁이 치열하게 발생하고 있습니다. 기존 반도체 Substrate(리드프레임, Package Substrate) 제조 업체들은 다품종 소량생산에 적합한 시트(Sheet)타입 생산기술 방식으로 생산해왔으나, 계속되는 박형 메모리 개발에 따른 박판생산 능력 및 단가 인하요구 요구로 인해 연속 생산기술인 Reel to Reel 타입이 주목을 받을 것으로 예상되며, 당사는 이러한 Reel to Reel 생산방식으로 제품을 생산하고 있습니다.

마. 관련 법령 또는 정부의 규제 등 반도체 및 반도체 재료산업은 국민경제 뿐만 아니라 국민 개개인의 안전과 환경에 미치는 영향이 지대하여 각국 정부는 반도체의 제조, 환경, 안전 등과 관련된 다양한 법규를 마련하여 규제하고 있으며 반도체 및 반도체 재료사업 관련 환경규제 법령으로는 화학물질관리법, 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 온실가스 배출권의 할당 및거래에 관한 법률 등이 있습니다.

특히, 2006년부터 유럽연합(EU)의 전기전자제품에 대한 납, 수은, 카드뮴, 6가크롬 등의 6개 유해물질 제한지침(RoHS: Restriction of Hazardous Substances Directive)이 발효되었습니다. 또한, 2016년부터 자동차 폐기물 재활용 촉진을 위해 시행한 지침인 유럽연합(EU)의 ELV(End of life vehicles, 폐차처리지침) 인증을 일반 재료에서각종 전장재료로 적용 대상을 확대하고 있습니다. 이러한 추세는 완제품뿐만 아니라 소재, 재료, 더 나아가 생산공정 자체에도 적용되고 있어 반도체 업계는 유해물질 규제에 대응하기 위한 기술개발 및 투자에 집중해오고 있습니다. 이에 당사는 반도체 제조공정에서 필수적으로 사용되던 납 사용을 배제하고 팔라듐 도금을 적용하여 환경친화형 나노 PPF(Palladium Pre-Plated Frame) 도금기술을 1998년 4월에 세계 최초로 독자개발에 성공하였습니다. 또한 "ISO14001/2015" 환경 경영시스템 인증 및 환경기초시설 설치ㆍ운영에 대한 국제표준인 안전보건경영시스템 (OHSAS 18001:2007, 산업보건 및 안전관리표준) 인증 등을 획득하여 기업활동 전 과정에서 환경과 에너지에 미치는 영향을 최소화 되도록 관리하고 지속적인 개선을 통해 건전한 환경 경영 성과를 달성하고 있습니다.

3. 회사의 현황 ■ 부동산 서비스〔해성산업(주) 임대사업〕 (1) 영업개황

- 시설관리용역사업

1년 단위로 계약을 하며 해성빌딩(연면적 35,431.56㎡), 해성2빌딩 (연면적 37,491.07㎡)등 현재 총 72,922.63㎡에 대하여 시설관리용역사업을 수행하고 있음.

- 임대사업

당사는 1962년 서울시 중구 태평로 소재 해남빌딩 준공을 기점으로 오피스빌딩 임대사업을 수행해오고 있으며, 현재 4개 오피스빌딩(해남빌딩, 해남2빌딩, 송남빌딩, 부산송남빌딩)과 아파트형 공장의 1층 상가임대 등 총72,321.05㎡에 대하여 임대사업 및 관리를 수행하고 있음.

.

(2) 공시대상 사업부문의 구분

사 업 명 칭	표준산업분류코드	사 업 내 용

시설관리 사업부문	68212	오피스빌딩의 건물, 기계설비 및 전기장치등시설의 운영관리 및 임대사업전반 운영 대행

임대/관리/주차	68112외	오피스빌딩 임대사업

임대면적에 대한 시설관리사업

임대사업이 주된 사업이 되며, 임대사업의 성과에 따라 관리 사업의 성과가 영향을 받음

지주사업부문	64992	지주사업

(3) 시장점유율 등

- 시설관리용역부문 : 현재 에스원, 서브원에서 각각의 그룹내 빌딩관리를 발판으로 시설관리사업에 진출하여 사업을 영위하고 있으나, 현재 시장 형성 단계로 시장점유율을 산출할 수 없음. - 임대사업/임대관리사업 : 시장점유율 산출 불가 (4) 시장의 특성 - 시설관리 사업시설관리용역분야는 현재 시장 형성단계로 제품 사이클상 성장기의 단계이며,주변의 경기상황에 비교적 영향을 적게 받으며, 점차적으로 시장이 확대될 것으로예상됨. - 부동산 임대사업/임대관리사업본 사업은 사업의 성격상 경기에 후행하는 경향이 있으며, 실물경기외 자금시장의변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받으므로 경기변동은 임대수요의 변화와 임대료 산정에 큰 영향을 가져옴.(5) 신규사업 등의 내용 및 전망 해당 사항 없음 (6) 조직도

■ 지류 제조〔한국제지(주)〕가. 영업개황

인쇄용지 소비 둔화 추세가 지속되고 있는 가운데, 내수 시장의 공급 과잉, 수입지 공세 등으로 판매 경쟁은 심화되고 있습니다 반면 인쇄용지 부문과는 달리, 친환경 시장의 대두 등 특수지산업은 견조한 성장세를 유지하고 있습니다. 따라서 당사는 고부가 제품 위주의 제품 포트폴리오 혁신을 추진하고 있습니다. 특히, 내수 시장의 한계 극복을 위해 해외 신시장 발굴 및 진출 모색 등 사업경쟁력 강화에 총력을 기울이고 있습니 다. 나. 시장점유율 등

ㅇ 당사의 국내시장 점 유율 (2021.03.31현재)

구 분	2021년 1분기	2020년	2019년

인쇄용지	19.40%	19.00%	17.80%

※ 출처 : 한국제지공업연합회 내수 판매량 기준이며, 판매량에 인쇄시장 총 판매량을 나눠 추정하였습니다.

다. 시장의 특성당사의 주요목표시장은 대형출판사, 대형인쇄소 및 대리점, 도매상이며 경기변동 에 따라 수요가 증감하는 특성이 있습니다. ■ 식품용 포장용기 제조〔(주)한국팩키지〕

가. 영업개황

국내 카톤팩 시장은 저출산과 고령화에 기인한 우유시장의 정체와 타 포장재로의 대체로 인해 전체 카톤팩 시장이 한정되어 있으며, 공급 회사간의 시장점유율 확대를 위한 경쟁관계가 높은 편입니다. 현재 전세계적으로 기후변화에 관심이 집중되며 환경보호를 위한 정책이 강화됨에 따라 플라스틱용기와 비닐포장지 사용 규제 정책의 반사효과로 친환경 포장 용기인 카톤팩의 판매 물량은 향후 증가될 것으로 기대하고 있습니다. 이러한 상황에서 고객만족과 품질 향상에 집중 노력하여 카톤팩 시장의 선두기업 으로 동업계 시장을 주도하고 경쟁력 있는 회사로 발전할 수 있도록 노력하고 있습니다.

나. 공시대상 사업부문의 구분

당사는 한국표준산업분류 17(펄프,종이 및 종이제품 제조업)의 소분류 172(골판지, 종이상자 및 종이용기 제조업)에 해당되는 제품만을 생산, 판매하므로 별도로 구분하지 않습니다.

다. 시장점유율 등

구분	'20년	'19년	'18년	'17년	'16년	비 고

점유율	32%	32%	33%	33%	31%	-

- 자료출처: 당사가 제조하는 카톤팩의 시장점유율에 대한 공식적인 통계자료가 없어, 국내시장의 카톤팩 시장규모에 따른 당사의 판매현황 등을 참고하여 추정함 라. 시장의 특성카톤팩은 특별한 지역연고가 없으며, 경인지역을 위주로 제주도까지 전체지역을 대상으로 영업하고 있습니다. 카톤팩은 100% 주문에 의한 생산이기 때문에 재고부담이 거의 없으며, 생산된 제품의 60% 정도를 국내에서 소비하고, 40%정도는 해외로수출하고 있습니다.

■ 골판지 제조〔원창포장공업(주)〕가. 영업개황

당사는 골판지 및 종이상자의 제조/판매를 주요 목적사업으로 설립되었으며, 자동화 공정을 준공하여 최첨단설비로 제품의 품질 향상과 생산성혁신을 이룩하였습니다. 세계최다의 골종류 및 지종배합 원단을 생산하고 있으며, 초소형에서 초대형까지, 후렉소인쇄에서 컬러인쇄까지 어떠한 형태의 상자라도 설계, 생산, 납품이 가능합니다. 나. 시장점유율 등

ㅇ당사의 국내시장 점유율

구 분	2021년 1분기	2020년	2019년

원단 및 상자	3.52%	3.33%	3.28%

※ 출처 : 한국골판지포장공업협동조합에서 제공한 국내총생산수치에 당사 생산

수량을 대비한 자료입니다.

다. 시장의 특성골판지 및 골판지상자는 공산품, 수산물, 농산물 등 각종제품의 외부포장에 사용되는 내용물 보호에 필수적인 제품으로 내용물에 따라 규격 및 인쇄사양이 다양하여 주문생산으로 판매하고 잇으며, 전체 산업경기 변동에 민감한 반면 계절적인 변동 요인은 미미합니다.

■ 백판지 제조〔세하(주)〕가. 영업개황

당사의 백판지 및 고급포장용지 등을 포함한 2021년 1분기말 현재 매출은 전년 동기 대비 1.9% 감소하였으며, 원부자재 가격의 상승으로 영업이익은 전년 동기 대비 20.7% 감소하였습니다. 지속적인 판매구조 개선과 생산성 향상 및 원가절감을 추진하여 매출 향상과 수익성 증대로 경쟁력을 개선하기 위해 노력하고 있습니다.

나. 시장점유율 등※ 국내 백판지시장

구 분	2020년	2019년	2018년

세하주식회사	18.4%	15.9%	15.7%

2013년 이후 공정거래 등의 이유로 한국제지연합회가 판매 실적과 관련된 통계자료를 공개하지 않고 있어 객관적이고 정확한 수치 파악이 불가하여 한국제지연합회가 제공하는 백판지 제품 중 당사 판매 제품인 백판지 2급 및 아이보리 제품에 대해 당사 시장점유율만 산정한 점유율입니다.

■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사〕가. 영업개황유럽발 금융위기 이후 매년 지속되는 중국의 성장률 둔화에 따라 다소간 매출에 영향을 받고 있습니다만 특수지의 범위가 광범위한 만큼 다양한 신제품을 출시하여 새로운 시장영역에 진출함으로써 그 영향을 최소화하고 있습니다. 특히 고급제품 수요가 많은 한국시장을 겨냥한 신제품 개발에 중점을 두고 있습니다. 나. 시장점유율 등인쇄용지와는 달리 특수지는 그 수요와 공급에 대한 정확한 정보가 나타나지 않습니다. 또한 중국의 경우 중저가와 고가시장이 철저히 구분되어 있어서 점유율은 큰 의미가 없습니다. 다만, 당사가 집중하고 있는 고가시장에서는 제품에 따라 차이가 큰 있지만 대략 5~30% 정도로 추정하고 있습니다. 다. 시장의 특징당사가 집중하고 있는 고급 특수지 시장에서는 일단 거래가 시작되면 가격보다는 품질이 중요한 경쟁요소가 되므로 거래선 이탈이 비교적 적고 충성고객이 많은 특징이 있습니다. ■ 전동공구 제 조 〔계양전기(주)〕 가. 영업개황

산업용품은 업계 최초로 초소형 세경 그라인더, 전기식 절단기, 파쇄형 햄머, 전기 드릴 등을 국산화하는데 성공하는 등 기술경쟁력을 보유하고 있으며, 국내 전동공구 시장에서 그라인더, 드릴류 및 절단기는 높은 점유율을 유지함으로써 주요 핵심 품목의 경쟁우위를 확보하고 있습니다. 충전공구 시장의 확대에 대비하여 핵심인 배터리 기술 개발에도 지속적으로 힘쓰고 있으며, 전자식 구동 메커니즘, 사용자의 안전성을 높여주는 기능 등을 적용해 혁신적이고 효율적인 신제품을 매해 새롭게 출시하고 있습니다.

전장품은 완성차의 좌석이나 파킹브레이크를 전자식으로 제어하는 모터를 생산하고 있습니다. Power Seat Motor, Steering Handle의 전동 Column용 Tilt Tele Motor, Electric Parking Brake 용 Actuator, Powertrain용 Motor를 전략 기종으로 선정하여, 수주 활동 및 기술개발을 통해 사업 영역을 확대해 나가고 있습니다. 우수한 기술력 및 품질수준을 바탕으로 내수 시장에서 현대, 기아자동차 중형 이상 차종 대부분에 당사의 Seat용 모터를 납품하고 있으며, 타 Application용 모터의 점유율 증가를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 수출 시장에서는 Lear사에 Seat용 모터를, Mando(해외)사에 Electric parking brake actuator를, Nexteer사에 Tilt actuator를 납품하고 있습니다.

나. 시장점유율 등

산업용품과 전장품은 제품이 다양하고 객관적인 자료 확보에 어려움이 있어 기재를 생략합니다.

다. 시장의 특성

전방산업인 자동차, 건설, 조선산업은 경기민감도가 높은 산업으로 경기변동에 따라 수요가 증감하는 특성이 있습니다.

■ 반도체 Substrate 제조 〔해성디에스(주)〕 가 . 영업개황 당사는 글로벌 경기침체 우려와 국내외 경쟁사의 증가로 경쟁이 치열해지는 어려운 상황을 극복하고, 기존 고객과 신뢰 및 우수한 품질 경쟁력을 바탕으로 한 영업활동 및 시장변화에 민첩하게 대응한 전략을 통해 괄목할만한 매출 성장으로 당기(2021.01.01~2021.03.31) 중 연 결 재무제표 기준 매출액 1,375억원, 당기순이익 93억원 을 실현하였습니다 . 또한 당사는 현재에 안주하지 않고 더욱 적극적인 영업활동을 전개하여 신규 고객을 발굴하고 매출액을 증가시킴과 동시에 효율적인 업무 프로세스 구축, 원가절감을 통해 수익성 극대화를 도모하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제8기 1분기	제7기	제6기

(21.01.01~21.03.31)	(20.01.01~20.12.31)	(19.01.01~19.12.31)

매출액	137,478	458,746	381,400

영업이익	10,165	43,520	27,025

당기순이익	9,312	29,990	18,231

※ 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결기준 실적

나. 공시대상 사업부문의 구분(단위 : 백만원)

사업부문	매출액	비중	주요제품

반도체 Substrate	137,475	100.00%	리드프레임, Package Substrate

기타	3	0.00%	그래핀

합계	137,478	100.00%

※ 매출액, 영업이익 절대값, 자산금액 총자산이 90%를 초과함에 따라 반도체 Substrate 단일 사업부문으로 구분함

다. 시장점유율 ① 리드프레임 리드프레임은 전 분야에서 주요 경쟁업체 등과 함께 시장을 과점하고 있으며, 세계시장에서 당사의 점유율은 지속 성장하고 있습니다. 이는 동 공시서류에서 언급한 것처럼 높은 품질 신뢰성과 독자적인 PPF 도금 기술을 바탕 으로 자동차용 반도체 재료 부문에서 높은 성장을 지속하고 있기 때문입니다.

[리드프레임 전체 세계시장 점유율]

2019년	2018년

회사명	점유율	회사명	점유율

Mitsui High-tec	10.8%	Mitsui High-tec	11.0%

CWTC	9.5%	CWTC	9.5%

Shinko Electric	8.3%	Shinko Electric	9.2%

SDI	7.4%	SDI	8.9%

ASM Pacific	7.4%	ASM Pacific	8.5%

Haesung DS	7.4%	Haesung DS	7.4%

Jin Lin	4.5%	Jin Lin	4.9%

Ningbo Kangqiang Electronics	3.7%	Ningbo Kangqiang Electronics	3.5%

Possehl Electronics	3.2%	Possehl Electronics	3.4%

Enomoto	2.8%	Enomoto	2.8%

기타	35.0%	기타	30.9%

합계	100.0%	합계	100.0%

[당사 리드프레임 세계시장 점유율/순위 추이]

구분	2019년	2018년	2017년	2016년	2015년	2014년

전체 세계시장 점유율	7.4%	7.4%	7.2%	6.2%	5.9%	5.6%

ELF 세계시장 순위	1위	1위	1위	3위	2위	2위

SLF 세계시장 순위	5위	5위	5위	5위	5위	5위

(출처: SEMI Industry Research and Statistics/TECHCET, 2020년 4월)(전체 세계시장 점유율은 ELF, SLF 외에 Power TR 등을 포함됨 점유율 및 순위임)

리드프레임에서 ELF는 2017년부터 세계 1위를 유지하는 등 세계시장에서 선도기업으로 자리매김 하고 있으며, SLF 부문 또한 세계 5위권을 유지하면서 세계 시장을 주도하고 있습니다.

[리드프레임-ELF 세계시장 순위]

2019년	2018년

순위	회사명	점유율	순위	회사명	점유율

1	Haesung DS	15.0%	1	Haesung DS	14.8%

2	CWTC	14.3%	1	CWTC	14.8%

3	Mitsui High-tec	13.9%	3	Mitsui High-tec	12.5%

4	ASM Pacific	10.7%	4	ASM Pacific	11.4%

5	Shinko Electric	10.2%	5	Shinko Electric	9.8%

[리드프레임-SLF 세계시장 순위]

2019년	2018년

순위	회사명	점유율	순위	회사명	점유율

1	Shinko Electric	19.4%	1	Shinko Electric	20.5%

2	ASM Pacific	15.8%	1	ASM Pacific	18.7%

3	Mitsui High-tec	15.2%	3	Mitsui High-tec	16.3%

4	CWTC	11.5%	4	CWTC	11.8%

5	Haesung DS	10.9%	5	Haesung DS	10.7%

(출처: SEMI Industry Research and Statistics/TECHCET, 2020년 4월)(점유율 및 순위는 SEMI가 발표한 추정값임) ② Package Substrate 동 공 시서류에서 언급 한 것처럼 Pa ckage Su bstrate는 기술간의 경계가 사라지고 다양한 조립기술이 혼재 및 제품이 다양하기에 경쟁회사 및 시장점유율을 도출하는데 어려움이 있기에 기재를 생략합니다.

라. 시장의 특성 당사 리드프레임의 수요자는 크게 종합반도체업체(IDM: Integrated Device manufacturer)와 조립외주업체(OSAT: Outsourced Semiconductor Assembly Test)로 구분됩니다. 자동차용 반도체 리드프레임과 같이 제품의 품질 검증이 매우 중요한 제품들은 주로 종합반도체업체인 Infineon, ST Micro, NXP 등과 거래를 하고 있으며, 조립외주업체는 글로벌업체인 대만의 ASE(Advanced Semiconductor Engineering)를 포함하여 Amkor, SPIL, STATS CHIPPAC, UTAC 등 거의 모든 업체와 거래를 유지하고 있습니다. 당사가 거래하는 주요 OSAT 업체들은 대부분 생산공장을 인건비 경쟁력이 유리한 중국과 동남아시아에 두고 있습니다. Package Substrate의 주요 고객인 삼성전자, SK하이닉스 등은 중국 등 해외에 공장을 두고 당사와 지속적인 거래를 이어가고 있습니다. 이러한 특성으로 인하여 당사는 매출액의 95% 이 상이 해외 매출이며, 따라서 내수보다는 글로벌 경기변동에 따라 받는 영향이 상대적으로 크다고 할 수 있습니다. 더하여 이미 기술한 바와 같이 신뢰성 및 기 술 확보 등 신규업체가 새롭게 진입하기에는 높은 진입장벽 으로 당사는 안정적이고 지속적인 SCM 구조 내에서 사업을 영위하고 있습니다.

마. 신규사업 등의 내용 및 전망 그래핀 사업

그래핀은 생산 방식에 따라 CVD(화학기상증착법) 그래핀과 그래핀 Flake(분말)로 구분되며, 응용분야도 생산 방식에 따라 달라집니다. CVD 그래핀은 고온에서 금속표면에 그래핀을 형성시키는 방법으로 대면적 고품질의 제작이 가능하여 차세대 전자 소자, 플렉서블 디스플레이, 터치 패널 등에 응용이 가능하며, 그래핀 Flake는 흑연 결정으로부터 그래핀을 박리하는 방법으로 CVD 그래핀에 비해 상대적으로 저렴한 비용으로 대량 생산이 가능하여 복합재료, 방열소재, 전자파 차폐, 에너지용 전극 소재(배터리, 캐패시터, 태양전지 등) 등에 응용이 가능합니다. 당사는 대면적 생산 설비 및 연구 개발 노하우를 활용한 공정 최적화 및 산학연계를 통한 그래핀 기반 기술 확대, 실용 가능한 수준의 특성 개선 등 통해 CVD 그래핀 양산성 확보에 주력하고 있습니다. 세계 최대 사이즈인 540㎜×680㎜의 대면적 그래핀 합성 기술과 관련 장비 및 기술을 보유하고 있으며, 창원 본점에 Pilot Line을 갖춰 그래핀 상용화 및 양산화에 박차를 가하고 있습니다.

그래핀 Flake(분말)는 복합재료, 에너지, 친환경, 바이오 등 다양한 산업분야에 다양한 활용이 기대되는 소재로 센서, 정전기 방지 및 전자파 차폐, 수분 투과방지 필름 등에 적용이 가능하여 흑연을 대체하여 충전속도가 빠른 소형 고용량 배터리 제조에 사용될 수 있습니다. 당사는 기존의 방법에 비해 시간을 단축하고 연속적 대량 생산이 가능하며 고품질 그래핀 제조가 가능한 균일한 고품질 그래핀 Flake(분말)의 대량생산 기술을 개발하고 있습니다. 이를 기반으로 그래핀 전기적 특성을 이용한 유해화학물질 감지 센서 등 환경 분야의 응용 제품 개발을 수행하고 있습니다.

4. 주요 제품, 서비스 등 ■ 부동산 서비스〔해성산업(주) 임대사업〕 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적 용도	주요상표등	매출액(비율)

시설관리용역수입	용역	오피스빌딩운영	건물관리	-	868(14.8)

임대수입	임대	오피스빌딩임대	사무실	-	3,085(52.8)

관리수입	임대	오피스빌딩관리	사무실	-	1,431(24.5)

기타	주차	오피스빌딩주차	주차장	-	70(1.2)

배당수익	배당금	-	395(6.7)

계	-	5,849(100)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제68기	제67기	제66기

임대료 단가	54,000	54,000	54,000

관리비 단가	33,000	33,000	33,000

※해남빌딩 기준(3.3㎡당 단가) 다. 주 요 원재료 등의 현황 원재료 및 노동 력 등의 수급상의 특성 : 서비스업 특성상 원자재 조달에 있어 특이 점 없음. 인력은 기능직의 경우 전기기사, 위험물취급관리사, 소방설비기사 등의 일정 자격요건을 갖춘 사람을 필요로 함. ■ 지류 제조〔한국제지(주)〕

가. 주요 제품 등의 현황 당 사의 매출유형은 제품과 상품이며 일반인쇄 및 복사용도의 비도공지와 고급 인쇄용지인 도공지로 구분할 수 있습니다.

(기준일 : 2021년 03월 31일) (단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적 용도	주요상표등	매출액(비율)

지류	제품	비도공지	일반인쇄용지,복사지	miilk,하이퍼크린유광지	77,953
(62.24%)

도 공 지	고급인쇄용지	아르떼,엑스프리아트	44,715
(35.70%)

기타	상품	도공지	상품 및 펄프등	-	2,572
(2.05%)

합 계	-	125,240
(100%)

* 비도공지 - 백상지, 중질지, 복사지, 기타특수지 / 도공지 - 아트지, 가공특수지 나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 천원/톤)

품 목	2021년 1분기	2020년	2019년

비도공지	내수	985	1,012	1,063

수출	910	1,011	1,125

도공지	내수	1,015	1,022	1,104

수출	1,023	1,140	1,224

* 전체 매출액에서 제품출고수량을 나누어 산출하였습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황당사의 원재료인 펄프는 북미, 남미, 동남아시아 등에서 수입하고 있으며, LATEX등부재료는 국내업체 및 수입을 통해 조달받고 있습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

지류	원재료	펄프	주원료	46,167
(73.9%)	수입

부재료	LATEX외	광택제외	16,269
(26.1%)	국내업체 및 수입

합 계	62,436
(100.0%)	-

ㅇ 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원/톤)

품 목	2021년 1분기	2020년	2019년

원재료(펄프)	548	567	697

부재료(LATEX외)	272	275	274

■ 식품용 포장용기 제조〔(주)한국팩키지〕

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	구체적용도	주요상표 등	매출액(비율)

카톤팩	제품	포장용기	우유용기 등	로얄팩	13,173 (100%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 천원/톤)

품목	제29기 1분기	제28기	제27기

포장용기	2,334	2,507	2,446

(1) 산출기준

제품단위별 판매단가를 산정하는 방법에는 단순평균에 의한 단가, 가중평균에 의한 단가, 연말단가를 기준으로 하는 방법 등이 있으며, 도표에 제시된 단가는 단순평균단가를 이용하였으며 매출액을 매출중량으로 나누어 계산하였으며, 수출의 경우 수출시점의 환율을 적용하고 있습니다.(2) 주요 가격변동원인

카톤팩은 수입원재료가 차지하는 비중이 높기 때문에 환율에 연동하여 내수 판매 가격이 책정되고 있으며 수출 또한 환율 변동에 따라 판매가격이 변동됩니다. 다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품목	구체적용도	매입액(비율)	주요 매입처

카톤팩	원재료	원지	포장용기	8,354 (97%)	Nippon DynawavePackaging co.(미국) 외

부재료	기타	기타	239 ( 3%)	한국특수잉크공업(주) 외

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원/톤)

품목	제29기 1분기	제28기	제27기

원 지	내 수	-	-	-

수 입	1,382	1,502	1,491

(1) 산출기준원료 단위별 구매단가를 산정하는 방법에는 단순평균에 의한 단가, 가중평균에 의한 단가,연말단가를 적용하는 방법이 있으며, 위 표에 제시된 각 원료별 구매단가는 단순 평균단가를 이용한 것으로서 수입시점 환율을 반영하여 산출하였습니다.(2) 주요 가격변동원인수입원지는 국제 펄프시세와 상관관계가 있으며 유가 및 환율 등의 요인에 의하여 가격 변동이 있습니다.

■ 골판지 제조〔원창포장공업(주)〕가. 주요 제품 등의 현황당사의 매출유형은 제품과 상품이며 원단과 상자로 구분할 수 있습니다.

(기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

매출유형	품 목	구체적 용도	매출액(비율)	비 고

제 품	원 단	상자 제조용	14,761 (42.2%)

상 자	골판지 상자	20,177 (57.6%)

상 품	상자 외	원지 및 상자 외	80 (0.2%)

합 계	35,018 (100%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이제품가격은 전체 매출액에서 제품출고수량을 나누어 산출하였습니다.

(단위 : 원/m2)

품 목	2021년 1분기	2020년	2019년

원 단	534	503	515

상 자	802	802	779

다. 주요 원재료 등의 현황당사의 원재료인 원지는 대부분 국내업체로부터 매입하고 있으며, 일부만 수입을 통해 구매하고, 전분 등 부재료는 국내업체로부터 조달받고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

원재료	원지(ROLL/연지)	주원료	22,197 (97.5%)	국내업체 및 수입

부재료	전분 외	접착 외	577 (2.5%)	국내업체 및 수입

합 계	22,774
(100%)

ㅇ 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원/톤)

품 목	2021년 1분기	2020년	2019년

원재료 (원지)	510	458	475

부재료 (전분 외)	662	663	676

■ 백판지 제조〔세하(주)〕가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2021년 03월 31일) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액(비율)

제 지	제 품	백 판 지	산업용 포장지	39,998

(86.2%)

상 품	식품용, 캐리어보드 등	5,144

(11.1%)

기타	임가공, 스팀공급, 파지매각 등	1,237

(2.7%)

합 계	46,379

(100%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 천원)

품 목	제38기 당분기	제37기 연간	제36기 연간

백 판 지	769	739	743

상 품	1,247	1,245	1,254

다. 주요 원재료 등의 현황

(기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

제 지	주원료	P U L P	백판지 주원료	1,307	내수 : 무림P 수입 : 뉴질랜드, 인도네시아 등

(9.1%)

고 지	백판지 주원료	9,486	내수 : 세림피앤알, 세림실업 등 수입 : 일본, 미국 등

(65.8%)

부원료	기 타	전분, 활석外	3,625	내수 : 금호석유화학 등

(25.1%)

합 계	14,418	-

(100%)

라. 주요 원재료 등의 가격추이현재 당사에서 사용하는 주요 원재료는 펄프와 폐지가 있습니다. 펄프의 주요 거래처는 무림P, 폐지의 주요 거래처는 세림실업, 세림P, 태서리사이클링 등이 있습니다.

(기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 원/KG)

품 목	제37기 당분기	제37기 연간	제36기 연간

펄프	내수/수입	679	592	738

폐지	내수/수입	172	161	171

가. 산출기준 : 공장도착도 기준 입고 평균 단가나. 주요 가격 변동 원인 : 국제펄프ㆍ폐지 가격 및 환율 변동, 국내 폐지 수급 여건 ■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사〕 가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2021년 03월 31일) (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

특수지	제품	간지	스테인레스스틸용간지	-	1,770(5.4%)

이형원지	박리지 대지고급라벨지	-	14,639(44.7%)

메모원지	포스트잇 등	-	3,829(11.7%)

기타	-	-	7,672(23.4%)

상품	이형원지 등	박리지 대지	-	4,874(14.9%)

합계	32,783(100%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 천원/톤)

품 목	2021년 1분기	2020년	2019년

특수지	1,157	1,173	1,218

(1) 산출기준

매출액을 총 매출수량으로 나누어 계산한 평균판가이며, 장가항 제품의 경우 지종에 따라 판매가격이 최대 2배까지 차이가 있음으로 해서 판매지종의 변화에 따라 평균판가도 변동되게 됩니다.(2) 주요 가격변동원인

국제 펄프가에 따른 가격변동이 가장 크며, 시장상황(경쟁심화 등)에 따라 가격 변동이 있습니다. 다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

특수지	원재료	펄프	주원료	15,776(70.9%)	-

부재료	전분 외	표면코팅 등	6,460(29.1%)	-

합계	-	-	22,236(100%)	-

■ 전동공구 제 조 〔계양전기(주)〕 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

산업용품(안산, 소주)	제품매출상품매출	전동공구엔진산업용구 등	기계,건축농업용	계양미쓰비시신다이와에코NITTO	36,627

전장품(천안, 염성)	제품매출상품매출	Seat 모터Brake 모터 등	자동차용 외	계양	69,784

계	106,411

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제45기 1분기	제44기	제43기

전동공구류	109,947	104,299	100,679

자동차용 모터류	11,586	11,669	11,799

엔진류	290,272	277,021	281,705

다. 주요 원재료 등의 현황 당사와 관련있는 주요 원재료는 전기규소강판, 알루미늄, 아연, 구리 등이 있습니다. 이러한 주요 원재료는 당사의 주요 구매 부품인 Enamel wire, Round bar 등의 소재로 사용되고 있습니다. 당사는 부품 위주의 가공품 형태로 구매를 하고 있는 관계로 주요 거래처는 대부분 소규모의 가공 부품업체로서 당사와 특수관계인 거래처는 없습니다. 또한 일부 주요 원재료의 경우에는 환율변동에 따른 연동단가를 적용하고 있습니다. 주요부품을 구성하는 원재료의 평균가격추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

품 목	단위	제45기 1분기	제44기	제43기

전기규소강판	톤	1,370	1,370	1,370

알루미늄	2,700	1,983	1,960

아연	3,588	3,202	3,595

구리	9,144	7,396	7,221

■ 반도체 Substrate 제조 〔해성디에스(주)〕 가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

사업부문	주요제품	매출유형	명칭	사용 용도와 기능 및 특징	제8기 1분기	제7기	제6기

(21.01.01~21.03.31)	(20.01.01~20.12.31)	(19.01.01~19.12.31)

금액	비중	금액	비중	금액	비중

반도체Substrate	리드프레임	ELF	제품	IC. LED, QFN	자동차용 반도체 및 모바일 기기 등의 패키징 재료	98,651	71.76%	312,340	68.09%	274,233	71.90%

SLF	제품	IC, LOC, QFP

Package Substrate	제품	FBGAFC-FBGA 등	PC, Sever 모바일 등메모리 반도체 패키징 재료	38,823	28.24%	146,369	31.91%	107,132	28.09%

기타	그래핀	제품	그래핀	응용제품 개발 등	3	0.00%	37	0.01%	36	0.01%

스마트 체온계	상품	티온밴드	신체 부착형 및 교체형 체온계

합계	137,478	100.00%	458,746	100.00%	381.400	100.00%

※ 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결기준 실적

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원/Kpcs)

주요 제품	제8기 1분기	제7기	제6기

(21.01.01~21.03.31)	(20.01.01~20.12.31)	(19.01.01~19.12.31)

리드프레임	내수	2,139	3,042	2,318

수출	6,397	7,367	7,788

(US$5.74)	(US$6.24)	(US$6.68)

Package
Substrate	내수	41,192	43,421	42,466

수출	52,415	53,433	47,294

(US47.07)	(US$45.28)	(US$40.57)

※ 산출기준 = 누적 판매금액 / 누적 판매수량 [제품의 사양 등에 따라 가격 상이]※ 제품의 사양(원자재 종류, 도금방식, 기능, 스트립당 제품 개수 등) 및 주요 원자재가격(LME: London Metal Exchange)의 변동에 따라 가격이 변동함

다. 주요 원재료 등의 현황(단위: 백만원)

재료명	단위	주요매입처	제8기 1분기	제7기	제6기

(21.01.01~20.03.31)	(20.01.01~20.12.31)	(19.01.01~19.12.31)

Sliver	\/kg	유창금속 등	598,024	496,421	388,073

Gold	\/g	토리컴 등	44,221	45,752	35,937

CCL	\/M	파나소닉 등	21,012	23,400	20,809

Copper	\/kg	풍산 등	11,228	9,943	9,977

Nikel	\/kg	DOWA 등	15,692	14,961	19,294

Palladium	\/L	유창금속 등	8,809,988	8,530,433	5,949,127

PSK Ink	\/kg	한국다이요	51,110	52,948	53,968

※ 산출기준: 재료의 누적 구매금액 / 누적 구매수량 주요 원재료 공급에 있어서 주요매입처들과 장기간의 거래관계를 통하여 안정적으로원재료를 수급하고 있으며, 원재료 가격 변동에 따른 경영 Risk를 회피하기 위하여 당사는 고객사와 협의하여 제품 판매가격에 원소재 시세를 연동하는 방법을 사용하고 있습니다. 주요 원재료 공급시장에서의 독과점 정도는 높지 않으며, 당사는 원재료 공급선의 다원화 등을 통해서 가격 인하를 적극 추진하고 있습니다. 원재료 중 CCL을 당사에 공급하고 있는 파나소닉은 당사와 공동투자하여 합작회사인 해성테크놀로지를 설립한 전략적 제휴관계이나 특수관계인 등에는 포함되지 않습니다.

5. 생산 및 설비 ■ 부동산 서비스〔해성산업(주) 임대사업〕

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : ㎡)

사업부문	품 목	사업소	제 68기 1분기	제 67기	제 66기

시설관리용역사업	시설관리용역사업	해성빌딩	35,431.56	35,431.56	35,431.56

해성2빌딩	37,491.07	37,491.07	37,491.07

성수빌딩	-	10,300.87	10,300.87

소 계	72,922.63	83,223.50	83,223.50

임대관리사업부문	임대사업	해남빌딩	12,873.61	12,873.61	12,873.61

해남2빌딩	37,059.24	37,059.24	37,059.24

송남빌딩	10,039.71	10,039.71	10,039.71

테크노센터	1,707.58	1,707.58	1,707.58

부산송남	3,262.63	3,262.63	3,262.63

동탄창고	6,225.30	6,225.30	-

여주창고	6,211.29	6,211.29	-

동해공장	1,903.99	1,903.99	1,903.99

소 계	79,283.35	66,846.76	66,846.76

관리사업	해남빌딩	12,873.61	12,873.61	12,873.61

해남2빌딩	37,059.24	37,059.24	37,059.24

송남빌딩	10,039.71	10,039.71	10,039.71

테크노센터	1,707.58	1,707.58	1,707.58

부산송남	3,262.63	3,262.63	3,262.63

소 계	64,942.77	64,942.77	64,942.77

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등① 산출기준

- 시설용역관리사업부문

동사업부문의 생산능력은 현재 보유 인원(직접인원)으로 관리하고 있는 빌딩 면적을 생산능력으로 계산함. - 임대사업부문 각 빌딩별 임대가능면적을 생산능력으로 계산함. (회사 사용분 제외)

② 산출방법- 시설관리용역 사업부문

·수 량 : 현재 계약하여 시설관리를 하고 있는 빌딩의 면적을 ㎡로 기재. - 임대사업부문 ·수 량 : 각 빌딩별 임대가능면적을 ㎡로 기재.

(나) 평균가동시간 : 해당사항 없음나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

2021년 03월 31일 현재 (단위 : ㎡)

사업부문	품 목	사업소	제 68기 1분기	제 67기	제 66기

시설관리용역사업	시설관리용역사업	해성빌딩	35,431.56	35,431.56	35,431.56

해성2빌딩	37,491.07	37,491.07	37,491.07

성수빌딩	-	10,300.87	10,300.87

소 계	72,922.63	83,223.50	83,223.50

임대관리사업부문	임대사업	해남빌딩	12,858.61	12,873.61	12,828.43

해남2빌딩	36,671.46	35,225.67	28,525.06

송남빌딩	10,039.71	9,945.36	9,641.36

테크노센터	1,707.58	1,707.58	1,707.58

부산송남	3,073.89	2,813.02	2,818.99

동탄창고	3,551.30	3,551.30	-

여주창고	4,496.20	4,496.20	-

동해공장	479.34	479.34	479.34

소 계	72,878.09	63,044.58	56,000.76

관리사업	해남빌딩	12,858.61	12,873.61	12,828.43

해남2빌딩	36,671.46	35,225.67	28,525.06

송남빌딩	10,039.71	9,945.36	9,641.36

테크노센터	1,707.58	1,707.58	1,707.58

부산송남	3,073.89	2,813.02	2,818.99

소 계	64,351.25	62,565.24	55,521.42

(2) 당해 사업연도의 가동률

2021년 03월 31일 현재 (단위 : ㎡)

사업소(사업부문)	가동가능시간(임대가능면적)	실제가동시간(임대면적)	평균가동률

해남빌딩	12,873.61	12,858.61	99.9

해남2빌딩	37,059.24	36,671.46	99.0

송남빌딩	10,039.71	10,039.71	100.0

테크노센터	1,707.58	1,707.58	100.0

부산송남	3,262.63	3,073.89	94.22

동탄창고	6,225.30	3,551.30	57.05

여주창고	6,211.29	4,496.20	72.39

동해공장	1,903.99	479.34	25.18

합 계	79,283.35	72,878.09	94.32

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

해남빌딩	자가(등기)	서울 중구북창동 21	2,208.57	27,053	-	-	-	27,053	투자부동산

해남2빌딩	자가(등기)	서울 중구 세종대로12길 12	2,563.7	27,934	-	-	-	27,934	투자부동산

송남빌딩	자가(등기)	서울 서초구 서초동1358-6	1,916.0	11,304	-	-	-	11,304	투자부동산

부산송남빌딩	자가(등기)	부산시 중구 중앙동 76-1	689.6	1,945	-	-	-	1,945	투자부동산

테크노센터	자가(등기)	서울 성동구 성수2가 273-15	266.63	1,036	-	-	-	1,036	투자부동산

동해식품공장	자가(등기)	강원도 동해시 발한동 261-12	7,830.0	1,293	-	-	-	1,293	투자부동산

동탄창고	자가(등기)	경기도 화성시장지동	74,180	29,434	-	-	-	29,434	투자부동산

여주창고	자가(등기)	경기도 여주시 가남읍 대신리	232,370	12,246	-	-	-	12,246	투자부동산

안양	자가(등기)	안양시 만안구 석수동	1,445	805	-	-	-	805	투자부동산

경주(논)	자가(등기)	경상북도 경주시 암곡동	7,191	181	-	-	-	181	투자부동산

합 계	330,660.5	113,231	-	-	-	113,231

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

해남빌딩	자가(등기)	서울 중구북창동 21	13,515.47	0	53	-	-	53	투자부동산

해남2빌딩	자가(등기)	서울 중구 세종대로12길 12	34,486.03	56,297	-	-	376	55,921	투자부동산

송남빌딩	자가(등기)	서울 서초구 서초동1358-6	10,271.02	1,456	-	-	3	1,423	투자부동산

부산송남빌딩	자가(등기)	부산시 중구 중앙동 76-1	3,295.93	603	-	-	12	591	투자부동산

테크노센터	자가(등기)	서울 성동구 성수2가 273-15	1,707.58	1,309	-	-	11	1,298	투자부동산

동해식품공장	자가(등기)	강원도 동해시 발한동 261-12	2,240.65	0	-	-	-	0	투자부동산

여주창고	자가(등기)	경기도 여주시 가남읍 대신리	4496.2	1,627	-	-	15	1,612	투자부동산

부산아파트	자가(등기)	부산시 수영구 남천동	41.52	417	-	-	52	365	투자부동산

계	70,054.40	61,709	53	-	469	61,263

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

송남빌딩	자가	서울 서초구 서초동1358-6	0	-	-	-	0	유형자산

계	0	-	-	-	0

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

해남빌딩	자가	서울 중구북창동 21	181	-	-	8	173	유형자산

송남빌딩	자가	서울 서초구 서초동1358-6	220	-	-	12	208	유형자산

계	401	-	-	20	381

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	서울 강남 대치 942	220	94	-	26	288	유형자산

계	220	94	-	26	288

[자산항목 : 집기비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	서울 강남 대치3동 942	251	9	-	18	242	유형자산

계	251	9	-	18	242

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

회사의 중장기 매출확대 및 수익성 개선을 위한 해남빌딩 주차장부지 개발로 오피스와 호텔, 영업장의 복합건물(해남2빌딩)을 2018년 신축하여 임대수익이 발생하고 있음.

■ 지류 제조〔한국제지(주)〕가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 천톤)

사업부문	품 목	사업소	202년 1분기	2020년	2019년

지류	도공지 및비도공지	온산공장	150	600	600

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등 초지 및 도피 설비별 일일 생산능력을 기준으로 산정하였으며, 설비별 일 생산 량은 표와 같습니다.

사 업 장	설 비 명	생산량	비 고

온산공장	초지1호기	340	톤/일

초지2호기	420	톤/일

초지3호기	320	톤/일

초지4호기	630	톤/일

도피1호기	420	톤/일

도피2호기	40	톤/일

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천톤)

사업부문	품 목	사업소	2021년 1분기	2020년	2019년

지류	비도공지	온산공장	81	286	314

도공지	온산공장	43	153	186

합 계	124	440	500

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

온산공장	초지1호~4호기	2,160	1,904	88.16%

도피1호기	2,160	1,494	69.15%

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(천㎡)	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당 기장부가액	비고

증가	감소

온산공장	자가보유 (등기)	울산시	245	81,185	-	-	-	81,185	-

경 주임 무 소	"	경북경주외	44,214	71,499	-	-	-	71,499	-

합 계	44,751	152,684	-	-	-	152,684

[자산항목 : 입목] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(천㎡)	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당 기장부가액	비고

증가	감소

경 주임 무 소	자가보유	경북경주외	-	2,024	-	-	-	2,024	-

합 계	-	2,024	-	-	-	2,024	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당 기장부가액	비고

증가	감소

온산공장	자가보유	울산시	-	34,054	-	-	(420)	33,633	-

경주산림관리소	"	경북경주외	-	99	-	-	(1)	98	-

합 계	34,153	-	-	(421)	33,731	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당 기장부가액	비고

증가	감소

본 사	자가보유	서울시서초동	-	58	-	-	(2)	56	-

온산공장	"	울산시	-	6,847	72	-	(195)	6,724	-

경주산림관리소	"	경주경주시	-	3	-	-	(0)	3	-

합 계	6,908	72	-	(198)	6,783	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당 기장부가액	비고

증가	감소

온산공장	자가보유	울산시	-	52,132	4,405	-	(1,420)	55,117	-

합 계	52,132	4,405	-	(1,420)	56,117	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당 기장부가액	비고

증가	감소

본 사	자가보유	서울시대치동	-	363	-	-	(35)	328	-

온산공장	"	울산시	-	537	-	-	(65)	472	-

파 주물류센터	"	경기도파주시	-	93	-	-	(11)	82	-

합 계	993	-	-	(111)	882	-

[자산항목 : 공구와기구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당 기장부가액	비고

증가	감소

온산공장	자가보유	울산시	-	422	-	-	(42)	380	-

합 계	422	-	-	(42)	380	-

[자산항목 : 비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당 기장부가액	비고

증가	감소

본 사	자가보유	서울시대치동	-	655	-	-	(79)	576	-

온산공장	"	울산시	-	733	13	-	(72)	674	-

파주물류센터	임차	경기도파주시	-	61	-	-	(5)	56	-

합 계	1,450	13	-	(156)	1,306	-

[자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당 기장부가액	비고

증가	감소

온산공장	자가보유	울산시	-	4,538	556	(4,500)	-	594	-

합 계	4,538	556	(4,500)	-	594	-

[자산항목 : 기타의유형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당 기장부가액	비고

증가	감소

온산공장	자가보유	울산시	-	20	-	-	(1)	19	-

합 계	20	-	-	(1)	19	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등당사는 현재 진행중인 투자 및 향후 투자계획이 없습니다.

■ 식품용 포장용기 제조〔(주)한국팩키지〕

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 톤)

사업부문	품목	사업소	제29기 1분기	제28기	제27기

카톤팩	포장용기	안산공장	6,825	27,300	27,300

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

우리 회사의 생산공정은 크게 보면 인쇄타발, 측면접착 등의 공정으로 나눌 수 있으며, 생산품목별 인원 및 해당기간 가동가능 설비에 의해서 생산량이 결정되고 있습니다.

② 산출방법 연 간생산능력 : 99톤/일 × 275일 = 27,300톤

( 나) 인쇄설비 1대당 평균가동시간

사업부문	품목	사업소	1일 평균가동시간	월평균가동일수및 시간	연평균 가동일및 시간

카톤팩	포장용기	안산공장	18시간	23일(417시간)	275일(5,005시간)

나 . 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 :백만원)

사업부문	품목	사업소	제29기 1분기	제28기	제27기

카톤팩	포장용기	안산공장	11,518	49,006	50,744

(2) 당해사업연도의 가동률(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동율

합 계	2,503	2,055	82.1%

다. 생산설비의 현황 등( 1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지 ] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

안산공장	자가	안산시단원구해안로 227	공장부지	4,258	-	-	-	4,258	-

[자산항목 : 건물 ] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

안산 공장	자가	안산시단원구해안로 227	공장동 외	3,484	-	-	(39)	3,445	-

[자산항목 : 기계장치 ] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

안산 공장	자가	안산시단원구해안로 227	6호 인쇄타발기외	3,974	381	-	(231)	4,124	-

(2) 설비의 신설 및 투자 계획 등

- 인쇄기 증설 투자 계획1) 투자 목적 : 설비 가동부하 해소 및 판매량 증대를 위한 생산능력 확대2) 투자 금액 : 79억원(부대공사비 포함)3) 추진 일정 : 2020년 2월 ~ 2021년 6월

■ 골판지 제조 판매업〔원창포장공업(주)〕가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 백만m2)

구 분	2021년 1분기	2020년	2019년	비 고

골게타1	53	212	212

골게타2	46	183	183

합 계	99	395	395

※ 생산능력은 365일, 22시간/일 기준으로 산출된 능력치입니다.

(2) 생산능력의 산출근거(단위 : 천m2)

구 분	생산(가능)량	기 준	비 고

2021년 1분기	2020년

골게타1	145	581	천m2/일

골게타2	125	502	천m2/일

합 계	270	1,083	천m2/일

※ 생산(가능)량은 22시간/일, 평균지폭 2,000mm, 평균속도 골게타1 220m/분, 골게타2 190m/분을 기준으로 산출된 생산량입니다.

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 백만m2)

구 분	2021년 1분기	2020년	2019년	비 고

골게타1	28	114	126

골게타2	24	82	65

합 계	52	196	191

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간, %)

구 분	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률	비 고

골게타1	2,190	1,171	53.5%

골게타2	2,190	1,171	53.5%

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

구 분	소재지	기초
장부가액	증가	감소	당기상각	당기
장부가액	비고

1공장	김해 주촌	13,163	-	-	-	13,163

2공장	김해 장유	17,618	-	-	-	17,618

사원주택	부산시	1,240	-	-	-	1,240

합 계	32,021	-	-	-	32,021

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

구 분	소재지	기초
장부가액	증가	감소	당기상각	당기
장부가액	비고

1공장	김해 주촌	4,385	-	-	(55)	4,330

2공장	김해 장유	8,815	-	-	(69)	8,746

사원주택	부산시	1,866	-	-	(14)	1,852

합 계	15,066	-	-	(138)	14,928

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

구 분	소재지	기초
장부가액	증가	감소	당기상각	당기
장부가액	비고

1공장	김해 주촌	188	-	-	(7)	181

2공장	김해 장유	193	-	-	(7)	186

연수원	김해 덕정	-	-	-	-	-

합 계	381	(14)	367

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

구 분	소재지	기초
장부가액	증가	감소	당기상각	당기
장부가액	비고

1공장	김해 주촌	8,962	40	-	(315)	8,687

2공장	김해 장유	9,004	1,135	-	(238)	9,901

합 계	17,966	1,175	-	(553)	18,588

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등당사는 현재 기계장치(골게타) 설비교체 및 ERP프로그램 개발에 약 39억원을 투자계획 중에 있습니다.

■ 백판지 제조〔세하(주)〕 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 가. 생산능력

(기준일 : 2021년 03월 31일) (단위 : 톤)

사업부문	품 목	사업소	제 37(당) 분기	제 37(전) 기	제 36(전전) 기

제지사업	백판지	대구광역시	54,900	223,260	224,475

합 계	54,900	223,260	224,475

나.생산능력의 산출근거○산출방법 등① 산출기준 : 최대생산능력

② 산출방법

산출대상기간 : 2021.01.01 ~ 2021.03.31 초지1호기 : 90일 * 379MT (1일 생산량) = 34,110MT

초지2호기 : 90일 * 231MT (1일 생산량) = 20,790MT --------------------------------- 총 54,900MT○평균가동시간 ㅇ 1일평균 가동시간 : 22.3시간

ㅇ 월평균 가동일수 : 28일 ㅇ 38기 1분기 가동 일수 : 84일 ㅇ 38기 1분기 가동 가능 시간 : 2,160시간

(2) 생산실적 및 가동률가. 생산실적

(기준일 : 2021년 03월 31일) (단위 : 톤)

사업부문	품 목	사업소	제 38기(당) 분기	제 37(전) 기	제 36(전전) 기

제지사업	백판지	대구광역시	49,824	208,016	223,260

합 계	49,824	208,016	223,260

나. 당해 사업연도의 가동률

(기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 시간)

사업소(사업부문)	연간 가동가능시간	연간 실제가동시간	연간 평균가동률

현풍공장(제지사업)	2,160	2,007	92.92%

합 계	2,160	2,007	92.92%

( 3)생산설비의 현황 (기준일 : 2021년 03월 31일)

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

현풍공장	자가	대구광역시	공장부지111,985㎡	55,853	-	-	-	55,853	-

합 계	55,853	-	-	-	55,853	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

현풍공장	자가	대구광역시	본공장 건물外	8,463	95	-	112	8,446	-

합 계	8,463	95	-	112	8,446	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

현풍공장	자가	대구광역시	주차장外	1,242	293	-	43	1,492	-

합 계	1,242	293	-	43	1,492	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

현풍공장	자가	대구광역시	초지기外	60,179	660	-	1,238	59,601	-

합 계	60,179	660	-	1,238	59,601	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

현풍공장	자가	대구광역시	지게차外	714	103	-	40	777	-

합 계	714	103	-	40	777	-

[자산항목 : 공구와기구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

현풍공장	자가	대구광역시	백색도 측정기	9	-	-	1	8	-

합 계	9	-	-	1	8	-

[자산항목 : 집기와비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

현풍공장	자가	대구광역시	책상外	582	175	-	34	723

합 계	582	175	-	34	723	-

[자산항목 : 건설중인 자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

현풍공장	자가	대구광역시	B/M계外	856	56	-	-	912	-

합 계	856	56	-	-	912	-

[자산항목 : 사용권자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

서울사무소외	임차	서울,덕평	물류센터外	2,951	38	6	213	2,770	-

합 계	2,951	38	6	213	2,770	-

■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사〕 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 천톤)

사업부문	품 목	사업소	2021년 1분기	2019년	2018년

특수지	비도공 특수지	중국 장가항	35	70	70

(2) 생산능력의 산출근거산출방법 등

사업장	설비명	생산량	비고

장가항	초지1호기	90톤	톤/일

초지2호기	100톤	톤/일

초지3호기	190톤	톤/일

합 계	380톤	톤/일

생산지종과 평량에 따라 생산량(능력)에 변동이 있을 수 있습니다.

평균가동시간

사업부문	품목	1일 평균 가동시간	월평균 가동일수및 시간	연평균 가동일수 및 시간

지류	특수지	21.6H	27.8일/648H	322.5일/7,740H

월평균 가동일수 및 시간은 2021년 1분기 누계 기준이며, 연 평균 가동일수 및 시간은 과거 2년간의 평균치임. 나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 톤)

사업부문	품 목	2021년 1분기	2019년	2018년

지류	특수지	22,970	72,268	72,268

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

특수지	2,160.0	1,944.0	90.0%

■ 전동공구 제 조 〔계양전기(주)〕

가. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거당사는 1 shift 기준으로 생산능력을 산출하고 있으며, 휴일을 제외한 월 표준 근무일수는 평균 20일 입니다.가동가능시간은 작업인원의 표준근무일수 기준으로 작업시간 및 연근시간을 고려한 취업공수 기준이며, 실제가동시간은 작업인원의 실제 작업시간 기준입니다.

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천대)

사업부문	품 목	사업소	제45기 1분기	제44기	제43기

산업용품	전동공구엔진,산업용구 등	안산공장	143	482	522

소주공장	128	394	544

전장품	자동차용 모터(Seat 모터 외)	천안공장	5,817	20,727	20,578

염성공장	284	794	494

(2) 당기 가동률

사업소	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

안산공장	21,495	19,643	91.39%

천안공장	28,026	26,154	93.32%

소주공장	69,540	68,809	98.95%

염성공장	14,678	14,279	97.28%

합 계	133,739	128,884	96.37%

※ 보고서 작성기준일까지 누적기준

다. 생산설비의 현황 (1) 주요 사업장 현황계양전기(소주)유한공사는 중국 소주시의 도시개발계획에 따라 2018년 이전보상금을 합의하고 소주공장 이전을 결정하였습니다. 이에 따라 계양전기(소주)유한공사는 기존 공장에서 약 16km 떨어진 소주시 오송강과기산업원에 토지사용권을 매입하고 공장 신축을 통하여 2020년 4월 15일 준공 및 이전을 완료하였습니다.

지역	사업장	소재지

국내	안산공장	경기도 안산시 단원구 산단로 9

천안공장	충청남도 천안시 서북구 성환읍 연암로 490-48

해외	소주공장	No. 889, Songjia Road, Wusongjiang Science and Technology Industrial Park, Wuzhong District, Suzhou City, Jiangsu, China

염성공장	No.58, Zhujiang Road, Economic Development Zone, Yancheng City, Jiangsu, China

(2) 유형자산 증감현황

[자산항목 : 유형자산] (단위 : 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	공구기구	차량운반구	비품	건설중자산	합계

기초 순장부금액	14,715,476	36,841,417	4,367,174	39,175,634	1,310,446	589,991	231,046	493,085	97,724,270

대체	455,602	85,000	-540,602

취득	146,750	5,300	220,485	1,700	1,955,066	2,329,301

처분	-322,794	-221,623	-66,108	-143,555	-754,080

손상차손

감가상각비	-399,675	-72,161	-1,776,210	-146,296	-54,118	-41,936	-2,490,397

기타	491,012	30,435	253,749	9,000	541	10,734	6,930	802,402

보고기간말 장부금액	14,392,683	36,711,130	4,259,340	38,255,526	1,263,450	613,344	201,544	1,914,480	97,611,497

※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 곤란하여 기재를 생략합니다.

라. 설비의 신설 및 매입계획(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	투자금액	비 고

산업용품	신/증설유지보수	2021년 1월 ~2021년 3월	유형자산무형자산	설비 신/증설공정능력 개선	386	공통포함

전장품	939	-

합 계	1,325	-

※ 별도기준 ■ 반도체 Substrate 제조 〔해성디에스(주)〕

가. 생산능력, 생산실적 및 가동률(단위:Kpcs)

구분	제8기 1분기	제7기	제6기

(21.01.01~20.03.31)	(20.01.01~20.12.31)	(19.01.01~19.12.31)

설비수량	413대	412대	360대

월 작업일수	29일	29일	29일

생산능력	19,732,330	64,918,847	57,500,016

생산실적	15,734,558	47,209,204	38,942,151

가동률(생산실적÷생산능력)	79.7%	72.7%	67.7%

※ 주요 제품별 기재가 불가능 함에 따라 회사 전체적인 관점에서 기재

나. 생산설비(단위:백만원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	건설중인자산	미착기계	사용권자산	합계

취득원가:

전기초	73,550	52,198	1,451	117,782	1,263	6,052	8,215	-	873	261,384

회계정책변경효과	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

취득금액	-	363	96	2,514	150	2,002	30,903	2,497	130	38,655

처분금액	-	-	-	(307)	(144)	(107)	-	-	(793)	(1,351)

기타증(감)액	-	181	-	37,316	90	1,844	(37,071)	(2,497)	-	(138)

연결범위의 변동	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

전기말	73,550	52,743	1,546	157,305	1,359	9,791	2,047	-	210	298,550

취득금액	-	-	-	575	312	237	2,377	2	-	3,504

처분금액	-	-	-	-	(269)	-	-	-	-	(269)

기타증(감)액	-	354	-	1,326	-	280	(2,000)	-	-	(40)

당기말	73,550	53,097	1,546	159,206	1,402	10,308	2,424	2	210	301,746

감가상각누계액:

전기초	-	(12,515)	(139)	(55,403)	(511)	(2,497)	-	-	(194)	(71,260)

감가상각비	-	(2,223)	(78)	(22,569)	(248)	(1,445)	-	-	(631)	(27,195)

처분금액	-	-	-	241	79	106	-	-	714	1,140

기타증(감)액	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

연결범위의 변동	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

전기말	-	(14,738)	(217)	(77,731)	(681)	(3,836)	-	-	(111)	(97,314)

감가상각비	-	(562)	(20)	(6,586)	(71)	(445)	-	-	(24)	(7,709)

처분금액	-	-	-	-	183	-	-	-	-	183

당기말	-	(15,301)	(237)	(84,318)	(569)	(4,281)	-	-	(135)	(104,839)

정부보조금:

전기초	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

취득액	-	-	-	(212)	-	-	-	-	-	(212)

상계액	-	-	-	49	-	-	-	-	-	49

연결범위의 변동	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

전기말	-	-	-	(163)	-	-	-	-	-	(163)

취득액	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

상계액	-	-	-	16	-	-	-	-	-	16

당기말	-	-	-	(147)	-	-	-	-	-	(147)

장부금액:

전기초	73,550	39,683	1,312	62,379	752	3,555	8,215	-	679	190,125

전기말	73,550	38,005	1,329	79,410	678	5,955	2,047	-	99	201,073

당기말	73,550	37,796	1,310	74,741	834	6,027	2,424	2	75	196,760

다. 설비투자계획 당사는 기계장치 위주의 반도체 재료산업을 영위하고 있기에 지속적인 보완투자를 계획하고 있습니다. 동 공시서류 작성기준일 현재 당사의 투자집행 실적은 아래와 같으며, 이를 통하여 당사는 현재 참여하고 있는 메모리 반도체용 패키지 시장뿐만 아니라, 모바일 DRAM, 그래픽 DRAM 및 낸드플래시 메모리용 패키지 시장으로 사업을 확대할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

(기준일: 2021년 03월 31일) (단위: 백만원)

구분	투자대상	투자의목적	내용	기간	지출금액(당기 누적)

생산라인증설 및보완투자 등	기계장치등	생산량 확대및 제품 다양화	CO2레이저드릴 등	2021.01.01~2021.03.31	5,775

6 . 매출에 관한 사항 ■ 부동산 서비스〔해성산업(주) 임대사업〕

가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제68기 1분기	제67기	제66기

시설관리사 업	용 역	시설관리수 입	수 출

내 수	868	3,711	4,034

합 계	868	3,711	4,034

임대관리사 업	임 대	임대수입	수 출

내 수	3085	12,004	10,755

합 계	3085	12,004	10,755

관리수입	수 출

내 수	1431	5,568	5,301

합 계	1431	5,568	5,301

주차수입	수 출

내 수	70	245	170

합 계	70	245	170

임대/관리/주차수입 소계	수 출

내 수	4,586	17,817	16,226

합 계	4,586	17,817	16,226

부동산개발	용역	개발수입	수 출

내 수	-	324	-

합 계	-	324	-

배당수익	지주사	배당수익	수 출

내 수	395	-	-

합 계	395	-	-

합 계	수 출

내 수	5,849	21,852	20,260

합 계	5,849	21,852	20,260

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

대표이사	===>	본사임대사업팀	===>	해 성 1 지 사 - 시설관리용역업

해 성 2 지 사 - 시설관리용역업

해 남 지 사 - 임대,관리등

해 남 2 지 사 - 임대 관리등

송 남 지 사 - 임대,관리등

부 산 송 남 지 사 - 임대,관리등

테 크 노 센 터 - 임대사업

동 해 공 장 - 임대사업

(2) 판매경로- 시설관리 용역공급자 수요자

해성산업(주) =================> 오피스빌딩 소유주(특수관계인)

*특수관계인 매출비중 100%- 임대 / 관리 공급자 수요자

해성산업(주) =================> 사옥 미보유 기업(특수관계인 포함)

*특수관계인 매출비중 1.4%(3) 판매방법 및 조건

- 시설관리용역

연간 단위로 시설관리용역계약을 체결하고 계약서상의 월간 계약금액을 매월 수금 - 임대서비스 연간 단위로 임대계약을 체결하고 계약서상의 월간 계약금액을 매월 수금

(4) 판매전략

- 최근 임대사업팀을 신설하여 안정적인 공실 관리를 위하여 노력하고 있으며, 각 지사 (빌딩)에서도 공실 관리를 위해 영업활동을 하고 있음.

■ 지류 제조〔한국제지(주)〕 가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2021년 1분기	2020년	2019년

지류	제품	비도공지	수출	14,180	64,657	88,330

내수	63,773	231,419	245,084

도공지	수출	14,730	56,013	93,533

내수	29,985	108,249	124,162

합계	122,668	460,338	551,109

상품	펄프등	수출	930	2,820	3,106

도공지	내수	1,642	7,081	8,512

합계	2,572	9,901	11,618

합 계	수출	29,840	123,490	184,969

내수	95,400	346,749	377,758

합계	125,240	470,240	562,727

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

구 분	부 서 명	담당업무	인원

내 수	인쇄용지영업팀	인쇄용지 영업	8명

특수지영업팀	특수지 영업	9명

정보용지영업팀	정보산업용지 영업	7명

QA센터	고객기술지원 및 A/S	6명

전략마케팅팀	홍보 및 영업전략	5명

영업관리팀	영업관리	6명

수 출	해외영업팀	제품수출	8명

(2) 판매경로 및 판매방법 내수판매는 대형출판사 및 인쇄소 등 실수요자와 도매상 및 대리점 등 유통상에 하고 있으며 현금 및 어음 결제조건으로 판매하고 있습니다. 해외판매는 해외법인과 Agent를 통해서 판매하고 있으며 결제조건은 LC Sight, TT 방식 등이 있습니다.

(3) 판매전략신문, 출판, 인쇄관련 잡지, TV 등에 광고를 강화하고 있으며, 고품질, 신기술의 이미지를 통한 제품 차별화로 내수 및 선진국시장의 판매를 확대하고 있습니다. (4) 주요매출처당사의 국내 주요 매출처로는 월드페이퍼(주)(7.8%), 영은페이퍼(주)(6.9%), 도영통상(주)(6.1%) 등 입니다.* ( )는 전체 내수 매출액 중 차지하는 비중임.

■ 식품용 포장용기 제조〔(주)한국팩키지〕가. 매출실적

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품목	제29기 1분기	제28기	제27기

제조	제품	카톤팩	국 내	7,535,453	33,253,480	36,880,205

수 출	5,637,656	23,230,890	21,485,888

합 계	13,173,109	56,484,370	58,366,093

판매	상품	기타	국 내	-	11,428	10,899

수 출	-	-	-

합 계	-	11,428	10,899

합 계	국 내	7,535,453	33,264,908	36,891,104

수 출	5,637,656	23,230,890	21,485,888

합 계	13,173,109	56,495,798	58,376,992

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

우리회사의 판매조직은 국내판매담당 국내영업팀과 해외수출담당 해외영업팀으로 구성되어 있습니다.

(2) 판매경로

우리 회사의 판매경로는 아래와 같이 크게 4가지 방법으로 나눌 수 있습니다..

판매 구분	판매 경로	비고

국내	당사 → 실수요자(유음료회사)

수출	당사 → 실수요자(유음료회사)당사 → AGENT → 실수요자(유음료회사)당사 → 구매자(OEM 발주자)

(3) 판매방법 및 조건

우리 회사의 제품은 구매자의 주문에 따라 생산 및 판매가 이루어지는 특성을 가지고 있습니다. 국내 대부분은 당사가 직접 제품의 규격과 품질, 가격 등을 구매자에게 제시하고 당사와 구매자가 합의한 조건에 따라 구매자가 주문을 하면 당사가 제품을 생산하여 구매자에게 직접 납품하는 방식을 취하고 있으며, 가격은 일정기간의 외화환율 변동을 반영하는 환율연동제를 운영하고 있습니다.수출은 시장 및 경쟁상황을 감안하여 직거래, Agent 거래 또는 OEM 거래 방식으로 거래하고 있으며, 대금결제 방식은 구매자의 신용도를 감안하여 L/C 또는 T/T 방식을 적용 하고 있 습니다.

(4) 판매전략① 국내

당사 국내 판매는 전방산업인 유가공산업의 성장과 밀접한 관계로서 국내 우유 소비와 비례하므로 비약적 판매증대는 어렵다고 판단되나, 이를 극복하고자 40여년 축적된 기술과 노하우를 바탕으로 생산 공정을 체계적으로 관리하고 있습니다.또한 품질관리 자동화 설비를 점진적으로 구축하여 청결하고 위생적인 작업환경에서 생산된 제품을 고객에게 공급할 수 있도록 노력하고 있습니다. ② 수출당사는 높은 위생관리 수준과 품질역량을 바탕으로 일본지역에 총매출액의 40% 정도를 수출하고 있으며, 오랜 기간 구축된 신뢰와 경험을 바탕으로 일본 시장내 점유율을 확대해나갈 것입니다.또한, SIG Combibloc 와의 OEM 계약을 통해 일본에 국한 되었던 수출시장을 아시아시장으로 확대해 나가고 있습니다.

■ 골판지 제조〔원창포장공업(주)〕가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2021년 1분기	2020년	2019년	비 고

제 품	원 단	매출액	14,761	48,873	52,260	-

상 자	매출액	20,177	78,676	71,136	-

상 품	상자 외	매출액	80	415	2,581	-

합 계	35,018	127,964	125,977	-

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

당사의 판매조직은 영업담당(영업1,2팀, 특수영업팀), 영업지원담당(영업지원팀, 출하관리팀)으로 구성되어 있습니다.

(2) 판매경로 및 판매방법회사의 판매경로는 크게 2가지 방법으로 나눌 수 있으며, 각각의 판매경로는 아래와 같습니다.

판매구분	판 매 경 로	비 고

국 내	당사 → 실수요자 (공산품, 수산물, 농산물 등 관련)	-

수 출	당사 → 실수요자 (국내수출업자, 해외업체)	-

(3) 판매방법 및 조건당사가 취급하는 (상자)골판지 포장제품은 일반소비대중에게 직접 판매하지 못하는 중간재로서 수요처의 생산제품의 특성에 맞도록 재단과 인쇄가 이루어짐에 따라 100% 주문생산방식에 의하여 거래가 이루어지고 있습니다. 수출은 국내공산품, 수산물 등의 수출업자와 해외업체와 직거래를 하고 있으며, 대금결제는 보통원화예금 입금 및 TT방식을 적용하고 있습니다.

(4) 판매전략경기변동에 민감한 국내 골판지 업계는 장기적인 경기침체에 더해 과당경쟁이 심화된 상태에 놓여 있습니다. 이에 당사에서는 농수산물 거래와 전자상거래 및 홈쇼핑의 이용 증가로 확대된 포장수요의 선제적 대응을 위해 기존 고객사의 요구수준을 즉시 반영하고, 아울러 고객의 요구를 선창출할 수 있도록 회사의 모든 역량을 집중하며, 특성화된 제품개발과 거래선을 다변화하여 경기변동에 민감한 골판지 산업의 시장위험성에 유연하게 대처해 나갈 예정 입니다.

(5) 주요매출처당사의 주요 매출처로는 LG전자(18.9%), 케이티아이 (3.3%), 엔지유인터내셔날(1.6%) 등 입니 다.* ( )는 전체 매출액 중 차지하는 비중임.

■ 백판지 제조〔세하(주)〕(1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제 38(당) 분기	제 37(전)기	제 36(전전) 기

제지	제품	백판지	39,998	164,309	159,046

상품	특수지	5,144	21,104	14,518

기타매출	1,237	4,104	4,090

합 계	46,379	189,517	177,654

(2)판매경로 및 판매방법 등가.판매조직 o 국내영업팀 (5명) : 제품 실수요자 및 도매상 거래담당-제과사,출판사,인쇄소 o 특수영업팀 (4명) : 신제품 개발, 상품 구매 및 판매-제과사,출판사,인쇄소

o 해외영업팀 (3명) : 아시아, 오세아니아, 북미, 중동 등 해외수출, NEGO업무 o 지방사무소(대구) (2명) : 지방,실수요 및 중간매출상(도매상)

나.판매경로

다.판매방법 및 조건 o 내 수 : 현금 및 외상판매 - 평균 60 ~ 90일 어음

o 수 출 : LOCAL 및 DIRECT 수출 -중국, 홍콩 등 동남아일대 -일본, 미국, 호주, 중동 등라.판매전략

고객위주의 생산품질관리체제 정착 및 물류체제의 혁신

제품별 원가관리체제 수립으로 판매경쟁력 제고

■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사〕가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2021년 1분기	2020년	2019년

특수지	제품	특수지	국 내	26,336	80,795	82,858

수 출	1,564	6,397	8,538

합 계	27,900	87,192	91,397

상품	기타	국 내	4,884	18,092	17,816

합 계	4,884	18,092	17,816

합 계	국 내	31,220	98,887	100,674

수 출	1,564	6,397	8,538

합 계	32,783	105,284	109,212

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

중국내수영업을 담당하는 영업팀1, 영업2팀, 수출 및 중국 내 한국 기업 및 대리상을 담당하는 영업관리팀으로 구성되어 있습니다. 영업1팀 중 1명은 광동성에서 근무하고 있습니다. (2) 판매경로

판 매 구 분	판 매 경 로	비 고

국 내	당사 → 실수요자(가공회사 등)당사 → 대리상 → 실수요자	중국내수영업

수 출	한국) 당사 → 한국제지 → (실)수요자기타) 당사 → 에이전트 → (실)수요자

(3) 판매방법 및 조건

내수의 경우 출고 후 30일 이내에 대금을 회수하고 있으며, 이 때 대금은 현금과 승태휘표(은행보증어음) 조건으로 회수하고 있습니다. 승태휘표는 은행이 만기에 100% 지불을 보증하므로 안전합니다. 신규 거래선이나 신용이 문제되는 거래선의 경우에는 선수금 후 출고하는 조건으로 판매하고 있습니다. 한국수출은 본사로 부터 선적 후 T/T로 회수하고 있으며, 기타 국가로의 수출은 선적 후 T/T 혹은 L/C로 진행하고 있습니다.

(4) 판매전략

① 국 내100% 주문에 의한 생산체제를 유지하고 있으며, 당사 초지기의 규모상 생산의 유 연성을 최대한 활용하여 소량 다품종의 소위 틈새시장에 집중하고 있으며 특히, 품질요구가 높고 까다롭더라도 이탈이 없는 거래선을 대상으로 영업활동을 전개 하고 있습니다. 또한 주문 후 1주일 이내에 생산과 공급이 가능함으로 고객의 납 기요구를 만족시킬 수 있다는 점을 적극 활용하고 있습니다.

② 수 출가격보다는 품질에 주안점으로 두고 있으며, 내수영업과 같은 전략을 구사하고 있습니다. 다만, 최근 한국의 특수지 시장 M/S를 확대하기 위해 한국 내 경쟁사와의 가격경쟁은 피하지 않고 있습니다.

■ 전동공구 제 조 〔계양전기(주)〕가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제45기1분기	제44기	제43기

산업용품(안산, 소주)	제품상품	전동공구엔진산업용구 등	내 수	31,216	115,135	111,623

수 출	5,411	11,549	9,416

합 계	36,627	126,684	121,040

전장품(천안, 염성)	제품상품	Seat 모터Brake 모터 등	내 수	36,170	147,179	147,994

수 출	33,614	105,818	105,991

합 계	69,784	252,997	253,985

합 계	내 수	67,386	262,314	259,618

수 출	39,025	117,367	115,408

합 계	106,411	379,681	375,025

※ 연결기준

나. 판매방법 및 조건전동공구, 엔진, 산업용구의 내수 판매는 대부분 중간유통단계인 대리점을 통해 소비자에게 판매되고 있으며 현금 및 어음을 통해 결제가 이루어지고 있습니다.수출 판매의 경우 해외 유통거래선을 통해 판매하는 방식이며 주로 L/C, T/T 방식에의해 결제가 이루어지고 있습니다.자동차용 모터의 내수 판매는 국내 자동차 Seat Track 업체 또는 Brake System 업체에 납품하는 방식으로 진행되고 있으며 대부분 60일 이상 전자어음으로 결제되고 있습니다.수출 판매의 경우 Mando(해외)社는 당사가 직접 거래하고 있으며, Lear, Nexteer社는 당사의 미국지사를 통해 납품하는 방식으로 진행하고 있습니다. 수출 판매의 결제조건은 T/T 방식에 의해 결제되고 있습니다. 다. 판매전략

전동공구, 엔진, 산업용구의 경우 대리점은 판매에 주력하고 당사는 광고, 홍보, 시장조사 등을 대행하고 있으며 수시로 A/S교육을 실시하며 전국 6개 영업소를 두고 고객 밀착영업을 하고 있습니다.

전장품 부문의 경우는 Lear, Mando, Nexteer社에 안정적으로 물량을 공급하고 있어 그 품질을 인정받고 있으며, 이를 바탕으로 국내 현대, 기아, 쌍용자동차에 당사 모터를 납품하는 등 해외영업 및 국내영업에 총력을 기울이고 있습니다.

■ 반도체 Substrate 제조 〔해성디에스(주)〕 가. 매 출실적

(단위:백만원)

사업부문	매출유형	구분	제8기 1분기	제7기	제6기

(21.01.01~21.03.31)	(20.01.01~20.12.31)	(19.01.01~19.12.31)

반도체Substrate	제품	리드프레임	수출	97,080	306,589	267,495

내수	1,571	5,751	6,738

소계	98,651	312,340	274,233

제품	Package
Substrate	수출	34,360	130,611	93,373

내수	4,464	15,759	13,759

소계	38,823	146,369	107,132

기타	제품상품	그래핀 등	수출	-	-	-

내수	3	37	36

소계	3	37	36

합 계	수출	131,440	437,200	360,867

내수	6,039	21,547	20,533

합계	137,478	458,746	381,400

※ 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결기준 실적 나. 판매경로 및 판매방법 등 당사는 당사 영업조직을 활용한 직접 영업을 통해 판매를 실시하고 있으며, 당사의 중국법인 및 각국에 위치한 에이전트가 현지에서 고객 밀착대응 및 C/S활동을 담당하고 있습니다. 당사는 매출확대를 위하여 고부가가치 제품에 집중하고 있으며 주요 매출처는 ASE Global, Infineon, NXP, STMicro, SPIL, 삼성전자, SK하이닉스 등이 있으며, 기타 국내외 주요 업체들과 거래관계를 이어가고 있습니다. 단, 매출처별 매출액 비중은 회사의 경쟁적 지위를 위협할 수 있기에 기재를 생략합니다.

7. 수주현황 ■ 부동산 서비스〔해성산업(주) 임대사업〕

(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

시설관리용역	2021.04.29	2021.12.31	-	3,544	-	868	-	2,676

임대/관리계약	2020.12.31	2021.12.31	-	18,344	-	4,586	-	13,758

합 계	-	21,888	-	5,454	-	16,434

8. 시장위험과 위험관리

연결회사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결회사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. (1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금,예금, 공정가치측정금융자산입니다. 순 부채금액, 고정이자부 부채와 변동이자부 부채의 구성비율 및 외화금융상품의 구성이 모두 동일하고 위험회피지정이 되었다는 가정하에 민감도 분석이 수행되었습니다.

이 분석은 퇴직연금, 퇴직후급여, 충당금의 장부금액에 시장변수의 변동이 미치는 영향 및 해외영업활동을 위한 비금융자산 및 비금융부채에 미치는 영향을 배제하였습니다. (가) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사는 변동이자부 단기ㆍ장기차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결회사는 고정이자부 차입금과 변동이자부 차입금을 혼용하여 이자율위험을 관리하는 정책을 수립하고 있습니다.

(나) 환율변동위험환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결회사는 해외영업활동 등으로 인하여 USD, AUD, JPY, CNY, EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

(다) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결회사의 매도가능지분상품 중상장지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있으며, 보고기간종료일 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 아니합니다. (2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결회사는 주요하게 매출채권 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.기업고객의 경우 외부 신용등급과 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 정하며, 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.연결회사는 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을요구할 수 있는 담보 등을 제공받고 있습니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결회사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

(4) 자본관리자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결기업은 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결기업은 순부채를 매입채무및기타채무, 차입금,기타금융부채 및 기타부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 부채비율의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

부채	906,552,489	610,808,298

자본	1,084,220,809	681,693,305

부채비율	83.61%	89.60%

* 연결재무제표 기준 9. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 ■ 부동산 서비스〔해성산업(주) 임대사업〕해당사항없음 ■ 지류 제조〔한국제지(주)〕해당사항없음 ■ 식품용 포장용기 제조〔(주)한국팩키지〕가. 파생상품계약 체결 현황 당사는 환율변동으로 인한 화폐성 외화자산ㆍ부채의 공정가액변동위험 및 예상 수출거래에 따른 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 금융기관과 통화선도 및 통화옵션의 파생금융상품을 이용하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 미결제 약정금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천EUR)

통화	계약금액	계약기간

USD	3,992	2021년 4~12월

EUR	37	2021년 4월

(*) 한편, 현금흐름 위험 회피회계처리가 적용되지 않은 기타 파생상품의 평가손익은 전액 당기손익으로 처리하고 있으며, 당분기 중 평가손익 167백만원을 금융수익으로 처리하였으며, 전분기는 평가손익 31백만원을 금융수익 처리하였습니다.

나. 리스크 관리에 관한 사항

우리 회사는 임원, 팀장, 실무자로 구성한 외환리스크 관리조직을 두어 외환시장 환율 동향과 환율에 대한 정보를 수집하고 있으며 이를 토대로 헷지 목적의 외환 거래를 하고 있음. 외환거래시에는 사전에 매매환율대와 규모를 정하여 실수요 범위 이내에서 거래함.

■ 골판지 제조 판매업〔원창포장공업(주)〕 해당사항 없음

■ 백판지 제조 판매업〔세하(주)〕

해당사항 없음 ■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사 〕 해당사항없음 ■ 전동공구 제 조 〔계양전기(주)〕 해당사항없음 ■ 반도체 Substrate 제조 〔해성디에스(주)〕 공시서류작성기준일 현재 연결 및 별도재무제표에 반영된 파생상품 및 풋백옵션 등의 거래는 없습니다. 다만, 회사가 의무를 부담하고 있는 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 Put option과 Call option은 아래와 같습니다.당사는 다층 반도체 Substrate Reel 소재의 생산 및 공급에 대처하기 위해, 2016년 8월 9일에 일본 파나소닉과 공동으로 외국인투자 합작 주식회사(JV)인 해성테크놀로지 주식회사를 설립하였으며, 설립자본금 12,000백만원 중 66.6%인 7,992백만원을 출자하였습니다. 주주간 약정에 따르면 해성테크놀로지 주식회사 이사회는 총 3인으로 구성되어 있으며 지배기업은 2인, 파나소닉은 1인을 선임하고 있습니다. 이사회 결의는 파나소닉에서 선임한 이사 1인이 참석한 과반수 동의 혹은 중요 안건의 경우에는 이사 전원의 동의가 있어야 하므로 지배기업과 파나소닉은 공동지배력을 보유하고 있어서 해성테크놀로지 주식회사를 공동기업으로 분류하고 있으며, 공동기업투자주식의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	소재지	주요영업활동	제8기 1분기말	제7기말

지분율	장부금액	지분율	장부금액

해성테크놀로지 주식회사	대한민국	전자직접회로	66.6%	1,257,846	66.6%	1,621,468

한편, 주주간 의결이 교착상태(Deadlock) 에 이를 경우에는 12개월 내에 합의를 해야합니다. 주주간 합의가 이루어지지 않을 경우, 파나소닉이 보유한 해성테크놀로지 주식회사 주식을 가장 이른 시점의 감사 받은 재무제표상의 순자산가액으로 취득할 수 있는 Call option이 당사에 부여되고, 동일한 가격으로 해성테크놀로지 주식회사 주식을 당사에 매각할 수 있는 Put option이 파나소닉에 부여됩니다.

계약 명칭	거래상대방	계약일	만기일	계약체결 목적

주주간 계약	파나소닉	2016년	-	합작회사 설립

계약내용	계약금액	결재 방법	중도상환 가능여부	상환조건

Put optionCall option	가장 이른 시점의 감사받은재무제표상의 순자산가액	-	미해당	미해당

10. 경영상의 주요계약 등 ■ 부동산 서비스〔해성산업(주) 임대사업〕 가. 회사는 회사의 사내이사 등과 빌딩관리용역 계약을 체결하고 있습니다. 회사는계약조건 에 따라 계약 대상 건물 전반에 대한 시설관리서비스를 제공하고 있으며, 이와 관련하여 당분기 에 시설관리용역수익으로 계상한 금액은 868백만원입니다 .나. 당분기말 현재 회사는 회사 소유의 해남빌딩 등에 대해 (주)국민은행 등과 임대차계약을 체결하고 있습니다. 이와 관련한 회사의 당분기말 임대보증금은 12,959백만원(현재가치평가 미고려 금액)입니다.다. 당분기말 현재 회사는 회사 소유의 부동산과 관련하여 더블유에이치지코리아(주)와 임대차계약을 체결하고 있습니다. 동 임대차계약의 기간은 2018년 7월부터 20년입니다. 이와 관련하여 당분기에 임대수익 등으로 계상한 금액은 1,193백만원입니다.라. 당분기말 현재 회사는 회사 소유의 부동산과 관련하여 (주)정림건축종합건축사사무소와 2019년 4월 부터 향후 5년간의 임대차계약을 체결하고 있습니다. 이와 관련하여 당분기에 임대수익 등으로 계상한 금액은 608백만원입니다. ■ 식품용 포장용기 제조〔(주)한국팩키지〕

계약상대방	SIG Combibloc

계약기간	- 2020년 12월부터 2021년 12월까지 * 최초 2013년 12월 ~ 2016년 12월 계약 (1년 단위 자동 갱신)

계약금액 또는 대금수수방법	- 계약금액은 없음- 납품 2개월내 대금 회수

기타 계약상의주요 내용	- 아시아지역 카톤팩 OEM 공급 계약

비고	- 2013년 11월 Elopak AS(Norway) OEM 공급 계약 해지건 대체 계약

11. 연구개발활동

■ 지류 제조〔한국제지(주)〕가. 연구개발활동의 개요당사는 신제품 개발 및 공정개선 연구, 주부원료의 대체제 및 신소재의 연구개발 등을 위하여 당사 온산공장내에 기술연구소를 운영중에 있습니다. 나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목	2021년 1분기	2020년	2019년

원 재 료 비	7	21	11

인 건 비	368	1,286	1,052

감 가 상 각 비	35	182	187

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	154	647	322

연구개발비용 계	564	2,136	1,572

회계처리	판매비와 관리비	-	-	-

제조경비	564	2,136	1,572

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.45%	0.45%	0.28%

다. 연구개발 실적

년 도	실 적

2010년	고회분 유광지 개발

2012년	무광택 미도공지 "아르떼" 개발

2016년	하이벌크 백상지 "마카롱" 개발

2017년	고급패키지용지 "케이스" 개발

2020년	친환경 포장재 "그린실드" 개발

■ 식품용 포장용기 제조 판매업〔(주)한국팩키지〕

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

우리회사는 BIC(Best In Class, 회사내 개선활동 그룹) 활동을 통하여 품질개선과 제품 고급화 작업을 수행합니다. (2) 연구개발비용

(단위 :백만원 )

과 목	제29기 1분기	제28기	제27기	비 고

원 재 료 비	14	45	41	-

인 건 비	-	-	-	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

기 타	4	8	9	-

연구개발비용 계	18	53	50	-

회계처리	판매비와 관리비	-	-	-	-

제조경비	18	53	50	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.14%	0.09%	0.09%	-

나. 연구개발 실적(1) 상품화된 실적

- 플렉소그래픽잉크의 제조방법(플렉소잉크의 제조방법 : 특허 제106587호)① 연구과제 : 잉크의 윤활성 향상을 통한 품질 개선② 연구기관 : 회사내부 전담부서③ 총개발비 : 당기 연구개발비로 계상한 실적 없음

■ 백판지 제조 판매업〔세하(주)〕

가. 연구개발 담당조직 당사는 경쟁력 강화를 위한 제품의 생산 원단위 개선, 생산성 향상 그리고 품질 향상에 전력을 다하고 있으며 고부가가치 제품 개발을 위한 연구개발 업무에 집중하고 있습니다.

2005년 3월 CCP(Cast Coated Paper) Coater를 시작으로 10월 4Head Off Machine Coater를 신설하여 고부가가치 신제품 개발에 매진하고 있으며 CCP, CWB, 승화열전사지, 내수내유지, 고급 인쇄용지 등 다양한 특수지를 생산하여 국내외 시장에 공급하고 있습니다.

독보적인 기술력 확보를 위해 관련 신제품들에 대한 특허등록을 마쳤으며 앞으로도 꾸준한 연구개발을 통해 고부가가치 신제품 개발에 만전을 기할 것입니다.

대표이사
↓
생산본부
↓
품질팀

※ 연구 직원 : 6명 [석 사 : 2명, 학 사 : 4명]

나. 연구개발비용

(기준일 : 2021년 03월 31일) (단위 : 천원)

과 목	제38(당) 분기	제37(전)기	제36(전전)기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	48,185	154,432	98,898	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	2,980	11,426	13,742	-

연구개발비용 계	51,165	165,858	112,640	-

회계처리	판매비와 관리비	51,165	165,858	112,640	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.11%	0.09%	0.06%	-

다. 연구개발실적공시대상기간중 당사의 연구개발실적은 다음과 같습니다.

연구과제	연구기간	연구(제휴)기관	비 고

블랙 CCP 190, 365 g/㎡ 시산 (한솔 협업)	2018. 01.	자체 개발	시험 생산 완료

글라시 color, 품질 문제 안정화	2018. 02 ~ 03.	자체 개발	양산중

아로나민 골드 (CWB 후면 색지 개발, 400 g/㎡) 생산	2018. 04 ~	자체 개발	양산중

친환경 내수내유지 (FFB, FCP) 시산	2018. 04.	자체 개발	시험 생산 완료

PCB 400 g/㎡ (Printed Circuit Board) 간지) 품질 개선	2018. 05 ~	자체 개발	양산중

신선도 유지지 (CFS 250 g/㎡) 원지 대체 (월산제지) 생산	2018. 06 ~	자체 개발	양산중

유동성 개량제 시산 (PM-1,2 Top color)	2018. 07 ~ 08.	자체 개발	시험 생산 완료

CM-1 Top color, 공정 문제 (안료 미분산) 개선	2018. 08 ~	자체 개발	양산중

GD2 MR 240 g/㎡ (Glacis Diamond) 개발	2018. 09 ~	자체 개발	양산중

신선도 유지지 (CFS 250 g/㎡) 공정 개선 - Color 유동 특성 개선	2018. 10 ~	자체 개발	양산중

Coating color내 염료 자욱 개선 (PM-1,2)	2018. 11 ~	자체 개발	양산중

스티키 열전사지(SIJ S MR)의 품질 균일성 향상	2018. 12 ~	자체 개발	양산중

무림 OEM 시산 (rough gloss 紙)	2018. 12.	공동 개발	시험 생산 완료

글라시지 신규 색상 개발	2019. 03	자체 개발	시험 생산 완료

PM TOP COLOR 유동성 개선	2019. 03	자체 개발	양산중

친환경 내수내유지 시산	2019. 04 ~ 10	자체 개발	시험 생산 완료

잉크젯 매트페이퍼 개발	2019. 05	자체 개발	시험 생산 완료

저가형 물전사용 원지 개발	2019. 07 ~ 08	자체 개발	시험 생산 완료

고백색 SIV 개발	2019. 08 ~ 09	자체 개발	시험 생산 완료

LDPE 코팅을 대체하는 고기능성 친환경 내수내유지 시산	2019. 10 ~ 12	자체 개발	시험 생산 완료

PM PVA 변경 및 원가절감	2020. 02	자체 개발	양산중

CPW 양면 코팅(Back 안료코팅) 시산	2020. 03	자체 개발	시험 생산 완료

농산물박스 합지용 CLB 시산	2020. 04	자체 개발	시험 생산 완료

PM-1 TOP COLOR 농도 상향에 따른 공정 개선	2020. 04	자체 개발	양산중

CCP 원지 변경 시산(무림→한국제지)	2020. 04~06	자체 개발	양산중

열전사지 원지 변경 시산(무림→한국제지)	2020. 05~06	자체 개발	양산중

PM TOP Color Latex 변경에 따른 품질개선 및 원가절감	2020. 07	자체 개발	양산중

케익박스 합지용 친환경 내수내유지 FST 시산	2020. 08	자체 개발	시험 생산 완료

글라시지 원지 변경 시산	2020. 08~ 10	자체 개발	양산중

PM TOP Color 유동성 개량제 변경에 따른 공정 개선 및 원가절감	2020. 09	자체 개발	양산중

PM Pre Color 코팅용 전분 변경에 따른 품질 개선 및 원가절감	2020. 11	자체 개발	양산중

CCP 제품 품질 향상 가능성 검토 시산(투기도 조정 및 경화제 조정)	2020. 12	자체 개발	양산중

PM TOP Color 유동성 개량제 증량에 따른 공정 개선 및 품질 향상	2020. 12	자체 개발	양산중

PM Pre Color 증점제 변경에 따른 품질 개선 및 원가절감	2021. 01	자체 개발	양산중

PM 조성 정착제 변경에 따른 품질향상 및 원가절감	2021. 02	자체 개발	양산중

■ 전동공구 제 조 〔계양전기(주)〕

가. 연구개발활동의 개요당사는 주로 건축, 기계 등 산업현장에 활용되는 전동공구사업 분야 및 소형엔진 분야와 자동차용 Motor 및 Actuator 등 자동차용 부품 분야 개발을 위해 연구개발 활동을 진행하고 있습니다.나. 연구개발 담당조직당사는 연구개발 담당조직으로 안산공장에 공구연구소와 전장연구소를 운영하고 있습니다.공구연구소는 4개팀으로 구성되어 전동공구 신제품 개발업무, 소형엔진 개발업무, 양산품질 대응업무 등을 진행하고 있습니다.전장연구소는 5개팀으로 구성되어 Seat, Brake, Powertrain 등 자동차용 Motor 및 Actuator 개발업무를 진행하고 있습니다.

다. 연구개발비용(단위: 백만원)

과 목	제45기1분기	제44기	제43기	비 고

연구개발비용 계	2,707	11,433	12,771	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.54%	3.01%	3.41%	-

※ 연결기준

라. 연구개발실적회사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

구분	연도	연구과제	연구결과 및 기대효과	제품명칭/반영내용

공구연구소	2019년	충전 드라이버 드릴/햄머 드릴 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	DD/DM18BL-W

원형톱 개발	국내시장 점유율 확대	CS235-20B

그라인더 개발	해외수출	DG125-750S

공압햄머 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	HD26-2T

그라인더 개발	해외수출	DG125-15S, DG125-15SV

적재형 공구박스 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	KEYBOX

급속충전기 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	C18046A

2020년	고출력 배터리 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	고출력 배터리

Winner 2P 배터리 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	Winner 2P 배터리

공압햄머드릴 개발	해외수출	HD26-2T (240V)

햄머드릴용 집진기 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	KDH-18

충전 드라이버 드릴/햄머 드릴 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	DD/DM20BLH-100E

충전 드라이버 드릴/햄머 드릴 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	DD/DM20BLA-70C

그라인더 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	DG100A-750SC

충전 드라이버 드릴/햄머 드릴 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	DD/DM16BL-50I

공압햄머드릴 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	HD20BLH-26V

그라인더 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	DG20BLH-100/125SV

2021년	충전 컷쏘 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	RS20BLH-30V

충전 그라인더 개발	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	DG20BLH-100/125PV

전장연구소	2019년	자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SSM30-DN8

자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SPM28-DN8

자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SRM28-DN8

자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	STM28-DN8

자동차 Chassis Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	TTM28-HS7

자동차 Chassis Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	TTM28-A2

자동차 Chassis Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	TTM28-CD6

자동차 Chassis Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	MOC30-SP2

자동차 Chassis Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	MOC28-SU2

자동차 Chassis Application Motor	국내시장 점유율 확대	ETT24-M3

2020년	자동차 Seat Application Motor	해외시장 점유율 확대	SSM30-CN7c

자동차 Seat Application Motor	해외시장 점유율 확대	SPM26-CN7c

자동차 Seat Application Motor	해외시장 점유율 확대	SRM26-CN7c

자동차 Chassis Application Motor	해외시장 점유율 확대	TTM24-M2

2021년	자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SREM28-NE1

자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SREM28-GL3

자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SLSM28-US4

자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SLSM28-KA4

자동차 Seat Application Motor	국내시장 점유율 확대 및 해외수출	SLHM28-US4

■ 반도체 Substrate 제조 〔해성디에스(주)〕

가. 연구개발활동의 개요 당사는 고객의 요구와 경쟁사 대비 기술 경쟁력을 확보하기 위해 지속적인 연구개발활동을 진행하고 있습니다. 당사는 주로 Package Substrate 및 리드프레임의 경쟁력강화를 위한 신규 공법, 소재 및 용액 개발 등을 위한 연구개발 활동을 진행하고 있으며, 신규사업을 위한 외부업체와의 위탁개발도 진행하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 당사의 주된 연구개발은 변정수 전무가 총괄하는 개발본부에서 담당하고 있습니다.

(기준일: 2021년 03월 31일) (단위: 명)

조직	책임자	인원	주요업무

개발본부	본부직속	변정수 전무	12	소프트웨어 개발, 개발기획 등

BGA개발팀	이상민 수석	33	다층 Package Substrate 개발 등

LF개발팀	강성일 이사	29	차세대 Metal Substrate 개발 등

그래핀사업그룹	원동관 수석	3	그래핀 응용제품 개발

총 계	65

다. 연구개발비용(단위: 백만원)

구 분	제8기 1분기	제7기	제6기

(21.01.01~21.03.31)	(20.01.01~20.12.31)	(19.01.01~19.12.31)

매출액	137,478	458,746	381,400

연구개발비 계	2,761	9,159	8,629

(정부보조금)	-	-	55

연구개발비/ 매출액 비율[연구개발비÷당기매출액 X 100]	2.01%	2.00%	2.26%

※ 연구개발비 계는 정부보조금을 차감하기 전 연구개발비용 지출총액 기준

라. 연구개발실적

[최근 연구개발 실적] Package Substrate

연도	연구과제	연구결과 및 기대효과	적용제품

2021년	제품개발	다층제품 개발	FBGA

2020년	공정개발	수율 향상	FBGA

2020년	다층 공정기술 확보	소재개발 및 공정기술 개발	FBGA

2020년	그래픽 DRAM용 기술개발	양산성 확보	FBGA

2020년	다층제품 개발	모바일 패키지 제품개발	FBGA

2019년	낸드플레시용 기술개발	반도체 패키지 다층기판 제품제발	FBGA

2019년	COB 제품개발	COB라인 생산안정화를 위한 기술지원	COB

2019년	기술개발	반도체 기술개발	FBGA

2019년	제품개발	상품화 개발	FBGA

2019년	제품개발	상품화 개발	FBGA

2019년	장비 개발	공정설비 내재화 개발	FBGA

2018년	공정기술 확보	반도체 패키지 다층기판 기술개발	FBGA

2018년	기술개발	반도체 패키지 다층기판 기술개발	FBGA

2018년	상품화 개발	반도체 패키지 다층기판 기술개발	FBGA

2017년	그래픽 DRAM용 공정개발	신규 반도체 패키지 기술 개발	FBGA

2017년	소재 라인업 확대	소재 라인업 확대	FBGA

2017년	3Layer 공법 개발	신규 반도체 패키지 기판 제조기술 개발	FBGA

2016년	3Layer BGA 개발	신규 반도체 패키지 기술 개발	FBGA

2015년	도금 패턴 형성기술 개발	신규 반도체 패키지 기술 개발	FBGA

2014년	Fine Pitch 제품 개발	기존 제품 기술 경쟁력 강화	FBGA

※ 회사의 경쟁적 지위를 위협할 수 있는 경우에 해당하여 구체적 기재를 생략함

[최근 연구개발 실적] 리드프레임

연도	연구과제	연구결과 및 기대효과	적용제품

2021년	응용제품 및 공법개발	자동차용 리드프레임 매출 확대	리드프레임

2021년	용액 및 공법개발	생산성 향상 및 경쟁력 강화	리드프레임

2020년	에칭 제조 기술 개발	리드프레임 제품 경쟁력 강화	리드프레임

2020년	고속 동도금 기술 개발	양산 인프라 및 경쟁력 확보	리드프레임

2019년	후처리약품 개발	리드프레임 제품 경쟁력 강화	리드프레임

2019년	공법 개발	생산성 향상 및 비용절감	리드프레임

2019년	약품 개발	리드프레임 제품 경쟁력 강화	리드프레임

2018년	소재 개발	소재 국산화	리드프레임

2018년	기술 개발	기술개발	리드프레임

2018년	약품 측정능력 향상 등	리드프레임 제품 경쟁력 강화	리드프레임

2017년	공정 Upgrade 개발	리드프레임 제품 경쟁력 강화	리드프레임

2017년	공정 개발	제품 경쟁력 강화	리드프레임

2017년	소재 개발	소재 국산화	리드프레임

2017년	공법 개발	신공법 개발	리드프레임

2017년	Ag도금기술개발	Ag도금 기술력 강화	리드프레임

2016년	Fine Pitch 에칭용액 개발	미세피치 에칭기술	리드프레임

2016년	PPF 개선 용액 개발	리드프레임 제품 경쟁력 강화	리드프레임

2015년	Routable LF BGA 개발	High Pin 구현 및 High Density 실현	리드프레임

2014년	고휘도 LED 개발	기존 제품 대비 고휘도 실현	리드프레임

※ 회사의 경쟁적 지위를 위협할 수 있는 경우에 해당하여 구체적 기재를 생략함

[최근 연구개발 실적] 그래핀/센서

연도	연구과제	연구결과 및 기대효과	적용제품

2020년	그래핀 개발	그래핀 응용 제품 개발	그래핀

2019년	그래핀 개발	그래핀 응용 제품 개발	그래핀

2018년	그래핀 개발	그래핀 옥사이드 제품 개발	그래핀

2017년	그래핀 개발	그래핀 응용 제품 개발	그래핀

2016년	그래핀 개발	그래핀 응용 제품 기반 기술 개발	그래핀

2015년	그래핀 개발	RT-CVD를 활용한 그래핀 특성 개발	그래핀

2017년	교체형 체온계 개발	온도센서기반 교체형 체온계 상품화개발	체온계

2016년	UV복합센서 위탁개발	UV복합센서 개발 및 상품화	센서

※ 회사의 경쟁적 지위를 위협할 수 있는 경우에 해당하여 구체적 기재를 생략함

12. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

■ 지류 제조〔한국제지(주)〕가. 지적재산권 보유 현황

종류	내용	등록일	만료일

특허권	종이의 표면 도포방법및 이 방법을 사용하여제조된 종이	2010. 8.24	2030. 3.30

표면전하를 가지는 탄산칼슘 및 그 제조방법과 이를 이용한 제지용 충전제	2014.10.14	2032.03.20

자가양성화시킨 전분을 이용한 제지생산방법 및 그 제지	2018. 7.18	2037. 11.27

나노사이즈 바인더를 적용한 도공액	2018. 7.18	2037. 11.27

특수 표면처리된 고속 잉크젯 인쇄용지 및 제조방법	2019. 9. 5	2036. 12.15

■ 식품용 포장용기 제조〔(주)한국팩키지〕가. 지적재산권 보유 현황

구분	일자	등록내용

상표권	1985. 4. 13	(주)한국팩키지 상호(상표등록 제311426호)

1985. 4. 13	(주)한국팩키지 마크(상표등록 제121283호)

1985. 12. 27	로얄팩(상표등록 제121284호,121867호)

■ 골판지 제조〔원창포장공업(주)〕가. 지적재산권 보유 현황

종류	내용	등록일	만료일	기대효과

특허권	포장재	2010. 9.17	2030. 9.16	포장재의 골심지 타면에 부직포를 접착하여 포장틀의 변질을 방지하고, 안전성을 유지하며, 통기성이 우수한 이점으로 매출 증대에 기여

■ 반도체 Substrate 제조 〔해성디에스(주)〕

가. 특허권, 실용신안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 작성기준일 현재 당사는 반도체와 관련하여 총 423건(리 드프레임 190건, BGA 125건, 기타 62건, 상표권 26건, 디자인 20건)의 지식재산권을 보유하고 있습니다. 통상적으로 등록권리는 해마다 증가하나, 기 등록된 권리를 평가하여 등록 유지 또는 포기 여부를 결정하고 있어 포기된 권리로 인해 그 수치가 다소 변동할 수 있습니다. 당사의 매출은 특허권을 기반으로한 제품을 개발하기에 대부분 매출에 기여하고 있으며, 향후에도 차별화된 기술 개발 등을 통하여 시장을 선도할 것으로 기대됩니다.

특허권 및 상표권은 각국 특허법 및 상표법에 근거하여 보호되고 있습니다. 특허권의존속기간은 출원일로부터 20년이고, 상표권은 등록일로부터 10년이며 상표권은 갱신등록절차를 통해 존속기한을 연장할 수 있습니다.

나. 정부 및 지방자치단체의 법률, 규정 등에 의한 규제사항의 영향

반도체 및 반도체 재료산업은 국민경제 뿐만 아니라 국민 개개인의 안전과 환경에 미치는 영향이 지대하여 각국 정부는 반도체의 제조, 환경, 안전 등과 관련된 다양한 법규를 마련하여 규제하고 있으며 반도체 및 반도체 재료사업 관련 환경규제 법령으로는 화학물질관리법, 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 온실가스 배출권의 할당 및거래에 관한 법률 등이 있습니다.

이에 당사는 반도체 제조공정에서 필수적으로 사용되던 납 사용을 배제하고 팔라듐 도금을 적용하여 환경친화형 나노 PPF(Palladium Pre-Plated Frame) 도금기술을 1998년 4월에 세계 최초로 독자개발에 성공하였습니다. 또한 "ISO14001/2015" 환경 경영시스템 인증 및 환경기초시설 설치ㆍ운영에 대한 국제표준인 안전보건경영시스템 (OHSAS 18001:2007, 산업보건 및 안전관리표준) 인증 등을 획득하여 기업활동 전 과정에서 환경과 에너지에 미치는 영향을 최소화 되도록 관리하고 지속적인 개선을 통해 건전한 환경 경영 성과를 달성하고 있습니다.

다. 환경보호 정책 및 현황 당사는 국제 인증규격인 ISO 14001/2015(Environment Management System), OHSAS 18001(Occupational Health and Safety Management System)을 취득하고 유지관리하고 있으며, 매년 안전환경 영향을 최소화하기 위한 저감계획 수립, 실행 및 성과평가 활동을 체계적으로 전개하고 있습니다. 또한 당사는 반도체 제조공정에서 필수적으로 사용되던 납 사용을 배제하고 팔라듐 도금을 적용한 환경친화형 PPF(Pre-Plated Frame) 도금기술을 1998년 4월에 세계 최초로 독자개발에 성공하였습니다. 이를통하여 기업활동 전 과정에서 환경과 에너지에 미치는 영향이 최소화 되도록 생산공정과 제품을 관리하고 지속적인 개선을 통해 세계최고 수준의 환경경영 성과를 달성하고 있습니다. 당사는 이러한 노력을 인정받아 2020년 10월 환경부로부터 녹색기업으로 지정받았습니다. 녹색기업 지정과 관련한 자세한 사항은 동 공시서류의 "그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항-3.제재현황 등 그 밖의 사항-바.녹색경영"을 참조하시기 바랍니다. 더하여 당사는 2020년 한국기업지배구조원 주관하는 ESG 평가에서 환 경 A등급을 포함해, 사회 A등급 및 지배구조 A등급 등 통합 A등급을 획득하였습니다. ESG평가는 회사의 지속가능경영 척도인 환경(Environment), 사회적 책임(Social), 지배구조(Governance)를 측정하는 평가로서 4년 연속 A등급을 획득한 회사는 전체 평가회사의 5% 이하로, 꾸준하고 안정적인 ESG 경영활동을 이어가고있다는 점에서 그 의미가 크다고 할 수 있습니다.