해성산업 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 - 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련되 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사가 영위하는 주요 목적사업은 건물관리 용역업, 부동산 임대 및 매매업입니다. - 시설관리용역사업

1년 단위로 해성빌딩(연면적35,431.56㎡), 해성2빌딩(연면적37,491.07㎡), 성수빌딩(연면적10,300.87㎡) 등 현재 총83,223.50㎡의 규모 건물에 대하여 시설관리용역사업을 수행하고 있으며, 매출은 45억원으로 전년대비 2.0% 증가 되었습니다.

- 임대사업

현재 연면적 64,273.55㎡, 4개 오피스빌딩과 아파트형공장 1개층의 상가등에 대하여 임대사업을 수행하고 있습니다.

임대사업의 경우 신축건물의 지속적인 공급증가와 임차수요의 감소로 임차인 유치에 어려움이 있었으나, 당사에서는 급변하는 시장에서 안정적인 공실관리의 성과를 이루었습니다. 임대수익과 관리수익은 104억원으로 전년대비 33% 증가 되었습니다.

당사의 당기 회사의 매출액은 149억원을 실현하였습니다. 시설관리용역수입이 30%, 임대수입이 46.6%, 관리수입이 23%, 주차수입이 0.4%의 비율로 구성되어 있습니다. 당사는 공실감축과 임대유치를 활성화 하기위해 계속해서 노력하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제65 기	제64 기	증감	증감율

[유동자산]	5,915	5,156	759	14.7%

ㆍ현금및현금성자산	4,891	4,220	671	15.9%

ㆍ매출채권 및 기타채권	1,008	298	710	238.0%

ㆍ기타유동자산	16	638	(622)	(97.5)%

[비유동자산]	185,758	164,877	20,881	12.7%

ㆍ장기금융상품	31	19	12	63.2%

ㆍ매도가능금융자산	-	6,008	(6,008)	-

ㆍ기타포괄손익-공정가치금융자산	6,187	-	6,187	-

ㆍ관계기업투자	45,903	47,625	(1,722)	(3.6)%

ㆍ유형자산	442	143	299	208.2%

ㆍ무형자산	360	360	0	0.0%

ㆍ투자부동산	132,694	110,581	22,113	20.0%

ㆍ기타비유동금융자산	141	141	0	0.0%

자산총계	191,673	170,033	21,640	12.7%

[유동부채]	8,448	5,315	3,133	58.9%

[비유동부채]	40,783	21,622	19,161	88.6%

부채총계	49,231	26,937	22,294	82.8%

[자본금]	4,890	4,890	0	0.0%

[기타자본구성요소]	61,849	61,849	0	0.0%

[이익잉여금]	75,703	76,357	(654)	(0.9)%

자본총계	142,442	143,096	(654)	(0.5)%

- 당사의 자산총계는 전년보다 12.7% 증가한 191,673백만원으로, 유동자산은 14.7% 증가한 5,915백만원, 비유동자산은 12.7% 증가한 185,758백만원입니다.- 유동부채는 전년대비 58.9% 증가한 8,448백만원이며, 비유동부채는 전년대비 88.6% 증가한 40,783백만원으로 전체 부채총계는 전년보다 82.8% 증가한 49,231백만원입니다. 남대문 주차장부지 복합건물 신축이 예정대로 준공 되었으며, 본 공사의 기성 지급을 위하여 유동부채(단기차입금)의 증가와 비유동부채의 증가(장기차입금)가 발생 하였습니다. 나. 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분	제 65 기	제 64 기	증감액	증감율(%)

매출액	14,931	12,200	2,731	22.4%

영업비용	12,196	9,781	2,415	24.7%

영업이익	2,735	2,419	316	13.1%

법인세비용차감전순이익	1,147	4,198	(3,051)	(72.7)%

법인세비용	390	799	(409)	(51.1)%

당기순이익	757	3,399	(2,642)	(77.7)%

- 2018년 매출액은 시설관리용역수입, 임대수입, 관리수입 및 주차수입으로 구성되어 있으며, 전년대비 22.4% 증가한 14,931백만원을 달성하였습니다. 당기매출액은 사업주체별로 시설관리용역수입이 30%, 임대수입이 46.6%, 관리수입이 23%, 주차수입이 0.4%의 비율로 구성되어 있습니다.- 영업이익은 전년대비 13.1% 증가한 2,735백만원, 법인세비용차감전순이익은 72.7% 감소한 1,147백만원이며, 당기순이익은 77.7% 감소한 757백만원을 실현하였습니다. 매출과 영업이익은 해남2빌딩 신축 및 신규 임대로 인하여 전년도보다 증가하였습니다. 하지만 지분법적용 피투자회사의 실적 감소로 인하여 영업외수익의 감소가 커 법인세비용차감전순이익과 당기순이익 감소의 결과가 나타났습니다. 영업외수익 감소는 지분법이익 436백만원 감소 및 지분법손실 2,295백만원의 증가가 주된 원인입니다. 지분법손익은 관계회사의 당해 실적을 회사 소유 지분율만큼 증가(감소)시키는 것으로 관계회사의 실적이 전년대비 감소한 원인입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 당사의 유동비율은 70%로 전년 97% 대비 27% 감소하였습니다.이는 해남2빌딩 기성금 지급으로 부족한 자금 보충을 위해 단기차입금을 차입한 때문입니다. 이로인해 일시적인 유동비율의 감소가 발생하였습니다. 단기차입금 상환 및 장기차입금 원리금상환 등으로 향후 몇년간은 200%이하의 유동성 비율이 예상됩니다.

나. 자금조달- 당사는 해남2빌딩 신축 공사를 위하여 단기차입금 30억원 및 장기차입금 300억원을 차입하고 있습니다. 해남2빌딩의 임대수익 증가를 통하여 영업이익의 증가가 예상되며, 이를 통해 차입금 원리금을 상환해 나갈 예정입니다.

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 해당사항 없음