해성산업 분기보고서 (2025.09)
5. 재무제표 주석

## 1. 회사의 개요

해성산업 주식회사(이하 '회사')는 부동산 임대업 및 시설관리용역 등의 서비스업을 목적으로 1954년 2월 5일 설립되었으며, 1999년 4월 14일자로 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 상장되었습니다. 회사는 지배구조개편 작업의 일환으로서 2020년 7월 1일을 합병기일로 관계기업인 한국제지㈜를 흡수합병하고, 2020년 11월 1일을 분할기일로 하여 지류 제조 및 판매등 제지사업부문 전부를 물적분할하여 사명을 한국제지 주식회사로 하는 종속기업을 신규 설립하였습니다.또한 회사는 지주회사의 성립요건 및 행위제한요건을 충족하기 위해 2022년 10월 7일 이사회 결의에 따라 종속회사인 계양전기㈜가 영위하는 사업 중 투자사업부문(분할합병 대상부문)을 인적분할하여 2023년 2월 1일을 합병기준일로 회사와 흡수합병였습니다. 당분기말 현재 자본금은 16,973백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

자본금에 대한 공시
(단위 : 백만원)

공시금액

자본금	16,973

주요 보통주 주주현황은 다음과 같습니다.

보통주

주식수(주)	지분율(%)	비고

주주명	단재완	5,877,052	0.1805	최대주주

특수관계인	11,555,579	0.3549	최대주주 친인척

자기주식	2,923,007	0.0898

기타	12,201,219	0.3748

주주명 합계	32,556,857	1.0000

주요 우선주 주주현황은 다음과 같습니다.

주식수(주)	지분율(%)	비고

우선주 주주명	단재완	349,137	0.2514	최대주주

단우영 외 8인	6,553	0.0047	최대주주 친인척

자기주식	11,469	0.0082

기타	1,021,763	0.7357

우선주 주주명 합계	1,388,922	1.0000

## 2. 재무제표 작성기준과 중요한 회계정책

2.1. 재무제표 작성기준회사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 ‘별도재무제표’에 따른 별도재무제표이며, 기업회계기준서 제1034호 ‘중간재무보고’에 따라 작성된 중간재무제표로서 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 분기재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2024년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 2.1.1 회사가 신규 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 당사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 제1101호 '한국채택국제회계기준의최초채택'(개정): 교환가능성 결여2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시'(개정): 금융상품 분류와 측정특정조건을 모두 충족하는 경우 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주할 수 있도록 허용하는 규정이 신설되었으며 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정이 명확화 되었습니다. 또한, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항이 추가되었습니다. 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.(2) 한국채택국제회계기준 연차개선한국채택국제회계기준 연차개선은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.ㆍ제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 불명확한 표현 및 기준서간 상이한 용어 개정ㆍ제1107호 '금융상품 공시': 용어 및 내용이 기준서간 일관되도록 개정ㆍ제1109호 '금융상품': 리스부채 제거 시 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식ㆍ제1110호 '연결재무제표': 사실상 대리인 여부는 판단의 대상임을 명확히 함ㆍ제1007호 '현금흐름표': '원가법'을 삭제하고 '원가'로 대체하여 기준서간 용어 일치2.2. 중요한 회계정책회사는 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에서 정한 사항과 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

## 3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수 있습니다. 분기 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

## 4. 현금 및 현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

단기은행예치금(*1)	16,496,169

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

단기은행예치금(*1)	3,973,458

(*1) 단기은행예치금은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금을 포함하고 있습니다.

## 5. 매출채권 및 기타채권

5.1. 당분기말 및 전기말 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

유동매출채권	1,542,675

비유동매출채권	2,690,125

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

유동매출채권	1,193,093

비유동매출채권	3,120,410

최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사는 계약상 현금흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

5.2. 당분기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

미수금	350,140

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

미수금	750,554

5.3. 당분기 및 전분기 매출채권 및 기타채권에 관한 대손충당금의 변동은 없으며 기대신용손실의 산출 방법은 전기 연차재무제표에 공시한 것과 동일합니다.

## 6. 공정가치측정금융자산

당분기말과 전기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

비유동

금융상품	지분증권	활성시장에서 거래되는 지분증권	1,010,000

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권	7,929,782

금융상품 합계	8,939,782

전기말 (단위 : 천원)

비유동

금융상품	지분증권	활성시장에서 거래되는 지분증권	877,000

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권	7,929,782

금융상품 합계	8,806,782

## 7. 기타금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

유동기타금융자산	9,041,830

유동기타금융자산	미수수익	41,830

단기금융상품	0

단기대여금	9,000,000

비유동기타금융자산	308,356

비유동기타금융자산	장기금융상품	60,000

장기임차보증금	248,356

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

유동기타금융자산	33,432,668

유동기타금융자산	미수수익	432,668

단기금융상품	33,000,000

단기대여금	0

비유동기타금융자산	304,094

비유동기타금융자산	장기금융상품	60,000

장기임차보증금	244,094

## 8. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산	549,604

기타유동자산	유동선급금	152,356

유동선급비용	397,248

선급법인세	0

기타비유동자산	92,269

기타비유동자산	비유동선급금	92,269

비유동 순확정급여자산	0

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산	434,551

기타유동자산	유동선급금	193,583

유동선급비용	79,157

선급법인세	161,811

기타비유동자산	335,702

기타비유동자산	비유동선급금	115,818

비유동 순확정급여자산	219,884

## 9. 종속기업

9.1. 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

소재국	결산일	업종	지분율(%)	장부금액

전체 종속기업	㈜한국팩키지	대한민국	2025-12-31	식품용 포장용기 및 골판지 제조 및 판매	0.5135	43,892,522

한국제지㈜	대한민국	2025-12-31	펄프, 종이 및 판지 제조 및 판매	0.8469	234,411,620

국일제지(장가항)유한공사	중국	2025-12-31	특수지 제조 및 판매	1.0000	50,096,305

계양전기㈜-보통주(*1)	대한민국	2025-12-31	전동공구 제조 및 판매	0.3400	21,501,534

계양전기㈜-우선주(*1)	대한민국	2025-12-31	전동공구 제조 및 판매	0.0071	19,397

해성디에스㈜(*1)	대한민국	2025-12-31	리드프레임 제조 및 판매 외	0.3400	180,492,167

계양전기(강소)유한공사	중국	2025-12-31	자동차용 모터 제조 및 판매	1.0000	13,426,466

해성에스테이트	대한민국	2025-12-31	시설관리용역 외	1.0000	300,000

전체 종속기업 합계	544,140,011

전기말 (단위 : 천원)

소재국	결산일	업종	지분율(%)	장부금액

전체 종속기업	㈜한국팩키지	대한민국	2024-12-31	식품용 포장용기 및 골판지 제조 및 판매	0.5135	43,892,522

한국제지㈜	대한민국	2024-12-31	펄프, 종이 및 판지 제조 및 판매	0.8469	234,411,620

국일제지(장가항)유한공사	중국	2024-12-31	특수지 제조 및 판매	1.0000	50,096,305

계양전기㈜-보통주(*1)	대한민국	2024-12-31	전동공구 제조 및 판매	0.3400	21,501,534

계양전기㈜-우선주(*1)	대한민국	2024-12-31	전동공구 제조 및 판매	0.0071	19,397

해성디에스㈜(*1)	대한민국	2024-12-31	리드프레임 제조 및 판매 외	0.3400	180,492,167

계양전기(강소)유한공사	중국	2024-12-31	자동차용 모터 제조 및 판매	1.0000	13,426,466

해성에스테이트	대한민국	2024-12-31	시설관리용역 외	1.0000	300,000

전체 종속기업 합계	544,140,011

(*1) 지배기업의 지분율이 50% 미만이지만, 지배기업이 피투자기업의 최대주주로서영업 및 재무의사결정에 대한 의사결정 권한을 보유하고 있으므로 종속기업으로 분류하였습니다.

9.2. 당분기와 전분기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

기초잔액	544,140,011

기말잔액	544,140,011

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

기초잔액	564,871,570

기말잔액	564,871,570

9.3. 당분기말과 전기말 주요 종속기업, 공동기업 및 관계기업의 요약재무정보 현황은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

자산	부채	수익(매출액)	당기순이익(손실)	총포괄이익

전체 종속기업	㈜한국팩키지	216,906,342	104,747,537	170,047,112	5,718,363	5,718,363

국일제지(장가항)유한공사	206,730,993	135,813,064	145,060,362	7,370,341	5,983,675

계양전기(강소)유한공사	43,663,530	16,982,583	31,114,296	1,157,244	588,035

한국제지㈜(*1)	720,381,627	273,106,033	572,836,572	5,608,862	5,601,841

계양전기㈜(*1)	241,461,294	191,849,089	298,359,632	(5,780,970)	(5,980,097)

해성디에스㈜(*1)	884,498,856	327,523,908	473,449,433	14,215,535	14,298,380

해성에스테이트	2,044,844	1,019,138	7,608,124	394,739	394,739

전기말 (단위 : 천원)

자산	부채	수익(매출액)	당기순이익(손실)	총포괄이익

전체 종속기업	㈜한국팩키지	226,377,140	118,744,685	225,600,709	1,242,963	992,281

국일제지(장가항)유한공사	223,657,251	158,722,998	193,015,720	3,282,921	9,729,042

계양전기(강소)유한공사	39,393,548	13,300,636	35,997,303	1,053,116	3,655,155

한국제지㈜(*1)	755,097,664	313,423,911	792,312,778	4,097,291	3,197,376

계양전기㈜(*1)	192,750,826	137,235,940	369,125,242	(61,223,109)	(64,161,134)

해성디에스㈜(*1)	794,194,184	237,917,617	602,993,604	58,697,149	56,526,198

해성에스테이트	1,701,486	1,070,519	9,550,713	336,183	336,183

(*1) 연결재무제표 기준이며 그 외 기업은 개별재무제표 기준입니다.

## 10. 투자부동산

10.1. 당분기말 및 전기말 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

투자부동산

자산	투자부동산	토지	장부금액	총장부금액	112,978,649

감가상각누계액 및 상각누계액	0

장부금액 합계	112,978,649

건물	장부금액	총장부금액	112,282,484

감가상각누계액 및 상각누계액	(22,446,154)

장부금액 합계	89,836,330

자산 합계	202,814,979

전기말 (단위 : 천원)

투자부동산

자산	투자부동산	토지	장부금액	총장부금액	113,006,261

감가상각누계액 및 상각누계액	0

장부금액 합계	113,006,261

건물	장부금액	총장부금액	112,282,484

감가상각누계액 및 상각누계액	(20,364,692)

장부금액 합계	91,917,792

자산 합계	204,924,053

10.2. 당분기와 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

기초	취득	처분	감가상각비	대체	기말

투자부동산	토지	113,006,261	0	(27,612)	0	0	112,978,649

건물	91,917,792	0	0	(2,081,462)	0	89,836,330

투자부동산 합계	204,924,053	0	(27,612)	(2,081,462)	0	202,814,979

전분기 (단위 : 천원)

기초	취득	처분	감가상각비	대체	기말

투자부동산	토지	113,008,133	0	(1,872)	0	0	113,006,261

건물	94,649,560	43,066	0	(2,081,013)	0	92,611,613

투자부동산 합계	207,657,693	43,066	(1,872)	(2,081,013)	0	205,617,874

투자부동산은 제3자들에게 리스하고 있는 다수의 상업 부동산으로 구성되어 있습니다. 각각의 리스계약은 최초 1~2년간 취소 불가능하며, 매년 임대료는 소비자물가지수에 따라 변동합니다. 후속적인 갱신은 리스이용자와 협상에 따라 결정되며, 평균 갱신기간은 1년입니다. 조건부 리스료는 없습니다.

10.3. 당분기와 전분기 중 투자부동산 관련 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

임대수익	16,512,036

운영/유지보수비용	10,674,817

감가상각비, 투자부동산	2,081,462

투자부동산처분이익	30,213

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

임대수익	16,460,653

운영/유지보수비용	10,486,459

감가상각비, 투자부동산	2,081,013

투자부동산처분이익	4,615

회사의 투자부동산의 실현가능성에 대한 제약은 없으며, 투자부동산의 구입, 건설이나 개발, 개량, 수선, 유지보수 등에 대한 계약상 의무는 없습니다.

10.4. 당분기말 및 전기말 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

투자부동산

측정 전체	재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치	투자부동산	토지	579,066,247

건물	131,194,765

투자부동산 합계	710,261,012

전기말 (단위 : 천원)

투자부동산

측정 전체	재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치	투자부동산	토지	579,066,247

건물	131,194,765

투자부동산 합계	710,261,012

## 11. 유형자산

11.1. 당분기말 및 전기말 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

총장부금액	감가상각누계액 및 상각누계액	장부금액 합계

구축물	453,637	(166,093)	287,544

기계장치	1,362,167	(602,909)	759,258

차량운반구	234,793	(95,664)	139,129

사무용비품	2,867,912	(1,200,215)	1,667,697

건설중인자산	0	0	0

합계	4,918,509	(2,064,881)	2,853,628

전기말 (단위 : 천원)

총장부금액	감가상각누계액 및 상각누계액	장부금액 합계

구축물	453,637	(140,457)	313,180

기계장치	720,849	(503,118)	217,731

차량운반구	384,456	(173,445)	211,011

사무용비품	1,518,672	(1,114,674)	403,998

건설중인자산	154,704	0	154,704

합계	3,232,318	(1,931,694)	1,300,624

11.2. 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

기초 유형자산	취득	처분	감가상각비	대체	기말 유형자산

유형자산	구축물	313,180	0	0	(25,636)	0	287,544

기계장치	217,731	486,614	0	(99,791)	154,704	759,258

차량운반구	211,011	0	(36,664)	(35,218)	0	139,129

공구와기구, 비품, 기타의 유형자산	403,998	1,349,240	0	(85,541)	0	1,667,697

건설중인자산	154,704	0	0	0	(154,704)	0

유형자산 합계	1,300,624	1,835,854	(36,664)	(246,186)	0	2,853,628

전분기 (단위 : 천원)

기초 유형자산	취득	처분	감가상각비	대체	기말 유형자산

유형자산	구축물	226,234	67,000	0	(23,308)	51,800	321,726

기계장치	165,465	18,800	0	(59,876)	114,400	238,789

차량운반구	96,778	45,829	(24,353)	(26,532)	0	91,722

공구와기구, 비품, 기타의 유형자산	368,772	27,000	0	(86,339)	72,900	382,333

건설중인자산	0	239,100	0	0	(239,100)	0

유형자산 합계	857,249	397,729	(24,353)	(196,055)	0	1,034,570

11.3. 당분기와 전분기 중 유형자산 관련 수익(비용)은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

유형자산처분이익	23,181

유형자산처분손실	(9,390)

감가상각비, 유형자산	(246,186)

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

유형자산처분이익	33,997

유형자산처분손실	(987)

감가상각비, 유형자산	(196,055)

## 12. 무형자산

당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

기초	처분	상각비	기말

무형자산 및 영업권	회원권	295,286	0	0	295,286

산업재산권	218,155	0	(23,573)	194,582

무형자산 및 영업권 합계	513,441	0	(23,573)	489,868

전분기 (단위 : 천원)

기초	처분	상각비	기말

무형자산 및 영업권	회원권	350,060	(54,774)	0	295,286

산업재산권	249,585	0	(23,573)	226,012

무형자산 및 영업권 합계	599,645	(54,774)	(23,573)	521,298

## 13. 리스

13.1. 리스제공자
회사는 소유 부동산으로 구성된 투자부동산 등을 리스로 제공하고 있습니다(주석 10참조). 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 회사는 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다.

당분기 및 전기말 운용리스의 제공과 관련하여 미래 수취할 각 기간별 리스료는 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

리스료

합계 구간	1년 이내	12,078,659

1년 초과 2년 이내	10,026,830

2년 초과 3년 이내	8,821,865

3년 초과 4년 이내	6,073,037

4년 초과 5년 이내	5,179,962

5년 초과	29,928,725

합계 구간 합계	72,109,078

전기말 (단위 : 천원)

리스료

합계 구간	1년 이내	10,826,779

1년 초과 2년 이내	9,531,839

2년 초과 3년 이내	8,379,318

3년 초과 4년 이내	7,628,682

4년 초과 5년 이내	5,629,908

5년 초과	33,784,573

합계 구간 합계	75,781,099

13.2. 리스이용자
회사는 사무실은 1년, 복합기, 정수기 등은 1~5년간 리스하고 있습니다. 이러한 리스는 단기리스이거나 소액자산 리스에 해당합니다. 회사는 이러한 리스에 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 적용합니다.

## 14. 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

기타유동금융부채	3,812,126

기타유동금융부채	단기임대보증금	3,604,764

미지급 배당금	8,128

유동금융보증부채	199,234

기타비유동금융부채	6,786,556

기타비유동금융부채	장기임대보증금	6,786,556

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

기타유동금융부채	4,752,982

기타유동금융부채	단기임대보증금	4,635,068

미지급 배당금	8,128

유동금융보증부채	109,786

기타비유동금융부채	5,817,875

기타비유동금융부채	장기임대보증금	5,817,875

## 15. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

기타유동부채

기타유동부채	단기선수금	22,344

단기선수수익	10,373

단기예수금	77,901

부가가치세예수금	389,007

미지급보유세	1,813,136

합계	2,312,761

기타비유동부채

기타비유동부채	장기선수수익	1,207,997

합계	1,207,997

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

기타유동부채

기타유동부채	단기선수금	77,941

단기선수수익	25,434

단기예수금	239,101

부가가치세예수금	480,568

미지급보유세	791,379

합계	1,614,423

기타비유동부채

기타비유동부채	장기선수수익	1,295,997

합계	1,295,997

## 16. 차입금 및 사채

16.1. 당분기말 및 전기말 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

유동	83,354,199

유동	단기차입금	45,000,000

장기차입금의 유동성 대체 부분	25,352,920

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분(*)	13,001,279

비유동	112,264,690

비유동	비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분	112,264,690

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

유동	109,025,568

유동	단기차입금	25,000,000

장기차입금의 유동성 대체 부분	48,652,920

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분(*)	35,372,648

비유동	96,229,380

비유동	비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분	96,229,380

(*) 회사는 교환사채를 당기손익-공정가치측정 금융부채로 지정하였습니다.

16.2. 당분기말 및 전기말 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

차입금명칭	차입금명칭 합계

단기차입금

시설자금대출

산업은행 외

범위	범위 합계

하위범위	상위범위

차입금, 이자율	0.0329	0.0393

단기차입금	45,000,000	45,000,000

전기말 (단위 : 천원)

차입금명칭	차입금명칭 합계

단기차입금

시설자금대출

산업은행 외

범위	범위 합계

하위범위	상위범위

차입금, 이자율	0.0341	0.0393

단기차입금	25,000,000	25,000,000

16.3. 당분기말 및 전기말 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

차입금명칭	차입금명칭 합계

장기 차입금

시설자금대출

산업은행 외

범위	범위 합계

하위범위	상위범위

차입금, 이자율	0.0272	0.0354

차입금	137,617,610	137,617,610

비유동차입금의 유동성 대체 부분	(25,352,920)	(25,352,920)

비유동차입금의 비유동성 대체 부분	112,264,690	112,264,690

전기말 (단위 : 천원)

차입금명칭	차입금명칭 합계

장기 차입금

시설자금대출

산업은행 외

범위	범위 합계

하위범위	상위범위

차입금, 이자율	0.0354	0.0535

차입금	144,882,300	144,882,300

비유동차입금의 유동성 대체 부분	(48,652,920)	(48,652,920)

비유동차입금의 비유동성 대체 부분	96,229,380	96,229,380

16.4. 당분기말 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 사채의 발행내역

제1회 무기명식 무보증 교환사채

사채의 명칭	해성산업(주) 무기명식 무보증 교환사채

발행가액	38,491,536,272

표면이자율	0.00

만기보장수익률	0.0200

발행일	2023-08-16

만기일	2028-08-16

원금상환방법	만기일에 일시 상환

교환가액	1,318원

교환대상	한국제지㈜(舊 세하㈜) 기명식 보통주

교환청구기간	2023년 8월 31일 ~ 2028년 7월 16일

교환주식수	29,204,504주

사채권자의 조기상환청구권	- 2025년 8월 16일 이후 매 3개월에 해당되는 날- 분기단위 연복리 2% 적용

(2) 사채의 상세내역
(단위 : 천원)

만기이자율(%)	만기일	사채

차입금명칭	사채	국내 무기명식 무보증 교환사채	0.0200	2028년 08월 16일	38,491,536

감소 : 사채의 발행비용	(399,750)

증가(감소) : 사채의 평가(*1)	863,630

감소 : 교환청구(*2)	(990,137)

감소 : 조기상환(*3)	(24,964,000)

차입금명칭 합계	13,001,279

(*1) 회사는 사채를 당기손익 공정가치측정 금융부채로 분류하여 평가 시점의 평가에 따라 차이내역을 당기손익으로 인식하고 있습니다.(*2) 전기 중 교환권 행사로 당사가 보유중인 한국제지 주식(758,725주)와 교환이 이루어졌습니다.(*3) 당기 중 조기상환권 청구로 조기상환이 발생하였습니다.

(3) 보고기간후 사건
보고기간 후(2025년 10월 17일), 사채권자가 액면 6,700,000천원에 대한 조기상환 청구권을 행사함에 따라 회사는 약정된 조기상환율에따라 7,007,597천원을 상환할예정입니다.

사채 관련 보고기간후 사건
(단위 : 천원)

공시금액

조기상환청구권 대상 사채 액면금액	6,700,000

조기상환율에 따른 약정금액	7,007,597

## 17. 퇴직급여제도

회사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 산출하였습니다.

17.1. 확정기여형 퇴직급여제도

당분기 및 전분기 중 회사가 확정기여형 퇴직급여제도에 따라 비용으로 인식한 금액은 없습니다.
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

확정기여형 퇴직급여비용	0

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

확정기여형 퇴직급여비용	0

17.2. 확정급여형 퇴직급여제도

당분기말 및 전기말 순확정급여부채(자산)와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무의 현재가치	6,825,169

사외적립자산의 공정가치(*1)	(6,626,603)

순확정급여부채(자산)	198,567

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무의 현재가치	6,382,495

사외적립자산의 공정가치(*1)	(6,602,379)

순확정급여부채(자산)	(219,884)

(*사외적립자산의 공정가치에 대한 주기) 보고기간말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 5백만원(전기말: 5백만원)이 포함된 금액입니다.

17.3. 당분기 및 전분기 순확정급여부채의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

기초	(219,884)

퇴직급여지급액	(7,303)

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소)	396,809

기타 변동에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)	28,944

기말	198,567

확정급여채무의 현재가치	6,825,169

사외적립자산의 공정가치	(6,626,603)

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

기초	(963,947)

퇴직급여지급액	(306,597)

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소)	351,475

기타 변동에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)	1,320,572

기말	401,503

확정급여채무의 현재가치	5,569,618

사외적립자산의 공정가치	(5,168,115)

17.4. 당분기 및 전분기 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월	누적

당기근무원가	131,717	402,453

순이자원가	(1,881)	(5,643)

합계	129,836	396,809

전분기 (단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월	누적

당기근무원가	126,941	380,822

순이자원가	(9,782)	(29,347)

합계	117,159	351,475

## 18. 자본

18.1. 자본금

당분기말 및 전기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수, 발행주식수 및 액면금액은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

보통주	우선주(*1)

주식수(주)	70,000,000	30,000,000

주당 액면가액(원)	500	500

발행주식수(보통주)	32,556,857	1,388,922

자본금	16,278,428	694,461

전기말 (단위 : 천원)

보통주	우선주(*1)

주식수(주)	70,000,000	30,000,000

주당 액면가액(원)	500	500

발행주식수(보통주)	32,556,857	1,388,922

자본금	16,278,428	694,461

(*1) 우선주식 1,388,922주는 비참가적 비누적적으로 별도의 상환권이나 전환권은 부여되지 않은 존속기간이 무기한인 우선주로서, 현금배당에 있어서만 보통주 보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 가산하여 지급하도록 되어 있습니다.

18.2. 자본잉여금

당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금	179,818,690

기타자본잉여금	60,235,969

합계	240,054,659

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금	280,691,933

기타자본잉여금	60,236,242

합계	340,928,175

18.3. 자본조정

당분기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

자기주식(*1)	(35,056,571)

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

자기주식(*1)	(35,057,171)

(*1) 당분기말 현재 회사가 보유 중인 자기주식은 기업가치 제고 및 주가안정 목적으로 보유하고 있는 자기주식(보통주 721,551주)과 전기 중 계양전기㈜가 영위하는 사업 중 투자사업부문(분할합병 대상부문)을 인적분할 및 합병 시 주식매수청구 등으로인하여 취득한 자기주식 (보통주 2,201,456주,우선주 11,469주)으로 구성되어 있습니다.

18.4. 기타포괄손익누계액

당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	1,906,424

금융부채평가손익(*1)	53,757

합계	1,960,181

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	1,801,221

금융부채평가손익(*1)	295,593

합계	2,096,814

(*1) 당분기말 현재 회사가 당기손익-공정가치측정 금융부채로 지정한 교환사채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동금액 중 금융부채의 교환 및 상환으로 인하여 이익잉여금으로 재분류 한 후의 잔액입니다(주석25참조).

18.5. 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술

자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술	법정적립금	6,613,367

법정적립금	이익준비금	5,213,367

기타법정적립금	1,400,000

임의적립금	193,000,000

임의적립금	별도적립금	193,000,000

미처분이익잉여금	104,183,050

이익잉여금 합계	303,796,417

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술

자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술	법정적립금	5,913,367

법정적립금	이익준비금	4,513,367

기타법정적립금	1,400,000

임의적립금	215,900,000

임의적립금	별도적립금	215,900,000

미처분이익잉여금	(15,198,336)

이익잉여금 합계	206,615,031

(*이익준비금) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.(*기업발전적립금) 회사는 (구)법인세법에 따라 기업발전적립금을 적립하였으며, 동 적립금은 자본전입과 결손보전 이외의 목적으로 사용할 경우 동 사용액에 대해 18%의 법인세를 납부하여야 합니다.(*별도적립금, 미처분이익잉여금) 당분기 중 회사는 이익잉여금처분결의에 의해 임의적립금 22,900백만원을 미처분이익잉여금으로 이입하였습니다. 또한 회사는 당분기 중 자본준비금(주식발행초과금) 100,873백만원을 감액하여 이익잉여금으로 전입하였습니다.

## 19. 고객과의 계약에서 생기는 수익

19.1. 수익의 구분

당분기와 전분기의 수익의 유형에 따라 구분한 수익의 구성내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

부문	부문 합계

투자부문	임대시설관리부문

제품과 용역	제품과 용역 합계	제품과 용역	제품과 용역 합계

용역의제공으로 인한 수익	기타 수익	용역의제공으로 인한 수익	기타 수익

영업수익	0	8,184,292	8,184,292	16,512,036	0	16,512,036	24,696,328

전분기 (단위 : 천원)

부문	부문 합계

투자부문	임대시설관리부문

제품과 용역	제품과 용역 합계	제품과 용역	제품과 용역 합계

용역의제공으로 인한 수익	기타 수익	용역의제공으로 인한 수익	기타 수익

영업수익	0	9,177,977	9,177,977	16,471,807	0	16,471,807	25,649,784

당분기와 전분기의 수익인식 시기에 따라 구분한 수익의 구성내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

부문	부문 합계

투자부문	임대시설관리부문

재화나 용역의 이전 시기	재화나 용역의 이전 시기 합계	재화나 용역의 이전 시기	재화나 용역의 이전 시기 합계

일시인식매출	기간에 걸쳐 인식한 매출	일시인식매출	기간에 걸쳐 인식한 매출

매출액	5,288,454	2,895,838	8,184,292	0	16,512,036	16,512,036	24,696,328

전분기 (단위 : 천원)

부문	부문 합계

투자부문	임대시설관리부문

재화나 용역의 이전 시기	재화나 용역의 이전 시기 합계	재화나 용역의 이전 시기	재화나 용역의 이전 시기 합계

일시인식매출	기간에 걸쳐 인식한 매출	일시인식매출	기간에 걸쳐 인식한 매출

매출액	6,123,299	3,054,678	9,177,977	0	16,471,807	16,471,807	25,649,784

당분기와 전분기의 주요 지리적 시장에 따라 구분한 수익의 구성내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

부문	부문 합계

투자부문	임대시설관리부문

지역

한국

매출액	8,184,292	16,512,036	24,696,328

전분기 (단위 : 천원)

부문	부문 합계

투자부문	임대시설관리부문

지역

한국

매출액	9,177,977	16,471,807	25,649,784

19.2. 주요 고객에 대한 정보

당분기와 전분기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 회사 총 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객에 대한 수익금액은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

주요고객매출액	9,049,311

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

주요고객매출액	9,712,757

## 20. 영업비용

20.1. 당분기 및 전분기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

기능별 항목

판매비와 일반관리비

3개월	누적

급여, 판관비	712,914	2,048,376

퇴직급여, 판관비	129,835	396,810

복리후생비, 판관비	94,193	257,662

여비교통비, 판관비	1,391	6,128

통신비, 판관비	2,592	15,542

수도광열비, 판관비	54,553	242,069

세금과공과, 판관비	3,144	3,009,349

임차료, 판관비	143,017	418,173

투자부동산감가상각비, 판관비	693,821	2,081,462

감가상각비, 판관비	92,090	246,186

무형자산상각비, 판관비	7,858	23,573

수선비, 판관비	68,119	119,229

보험료, 판관비	63,066	183,903

접대비, 판관비	7,863	33,118

광고선전비, 판관비	262,865	387,167

지급수수료, 판관비	184,971	700,058

도서인쇄비, 판관비	953	4,580

차량유지비, 판관비	22,523	62,097

소모품비, 판관비	15,519	36,515

교육훈련비, 판관비	2,833	7,207

전력비, 판관비	239,673	486,291

청소비.판관비	630	630

외주용역비, 판관비	1,432,128	4,354,952

합계	4,236,551	15,121,077

전분기 (단위 : 천원)

기능별 항목

판매비와 일반관리비

3개월	누적

급여, 판관비	546,209	1,545,374

퇴직급여, 판관비	117,159	351,475

복리후생비, 판관비	68,129	230,431

여비교통비, 판관비	4,209	10,648

통신비, 판관비	2,596	17,844

수도광열비, 판관비	83,425	255,659

세금과공과, 판관비	(166,771)	3,008,001

임차료, 판관비	153,913	437,518

투자부동산감가상각비, 판관비	693,821	2,081,013

감가상각비, 판관비	58,618	196,055

무형자산상각비, 판관비	7,858	23,573

수선비, 판관비	120,560	147,560

보험료, 판관비	56,144	164,305

접대비, 판관비	27,252	52,326

광고선전비, 판관비	259,988	362,005

지급수수료, 판관비	312,536	784,536

도서인쇄비, 판관비	698	3,783

차량유지비, 판관비	25,573	91,170

소모품비, 판관비	4,480	40,494

교육훈련비, 판관비	2,261	6,550

전력비, 판관비	251,849	521,449

청소비.판관비	0	1,205

외주용역비, 판관비	1,378,294	4,124,672

합계	4,008,801	14,457,646

## 21. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 영업비용으로 분류된 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월	누적

종업원급여	712,914	2,048,376

감가상각비, 투자부동산	693,821	2,081,462

감가상각비	92,090	246,186

무형자산상각비	7,858	23,573

지급수수료	184,971	700,058

소모품비	15,519	36,515

용역비	1,432,128	4,354,952

세금과공과	3,144	3,009,349

수도광열비	54,553	242,069

청소비	630	630

전력비	239,673	486,291

수선비	68,119	119,229

기타 비용	731,131	1,772,387

합계	4,236,551	15,121,077

전분기 (단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월	누적

종업원급여	735,706	2,137,928

감가상각비, 투자부동산	693,821	2,081,013

감가상각비	58,618	196,055

무형자산상각비	7,858	23,573

지급수수료	312,536	784,536

소모품비	4,480	40,494

용역비	1,378,294	4,124,672

세금과공과	(166,771)	3,008,001

수도광열비	83,425	255,659

청소비	0	1,205

전력비	251,849	521,449

수선비	120,560	147,560

기타 비용	528,425	1,135,501

합계	4,008,801	14,457,646

## 22. 영업외손익

22.1. 당분기와 전분기의 기타수익 내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월	누적

투자자산처분이익	0	30,214

유형자산처분이익	0	23,181

잡이익	0	12,903

합계	0	66,298

전분기 (단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월	누적

투자자산처분이익	4,615	4,615

유형자산처분이익	0	33,997

잡이익	4,097	5,598

합계	8,712	44,210

22.2. 당분기와 전분기의 기타비용 내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월	누적

기부금	12,000	26,220

유형자산처분손실	0	9,390

무형자산처분손실	0	0

합계	12,000	35,610

전분기 (단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월	누적

기부금	12,000	12,220

유형자산처분손실	0	987

무형자산처분손실	0	10,773

합계	12,000	23,980

22.3. 당분기와 전분기의 금융수익 내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월	누적

이자수익(금융수익)	335,919	1,037,079

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익	0	0

기타금융수익	13,566	26,226

합계	349,485	1,063,305

전분기 (단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월	누적

이자수익(금융수익)	376,562	1,245,800

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익	2,024	170,408

기타금융수익	14,100	40,069

합계	392,686	1,456,277

22.4. 당분기와 전분기의 금융원가 내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월	누적

이자비용(금융원가)	1,653,562	5,279,740

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실	1,243,188	2,592,631

사채상환손실(금융원가)	108,230	108,230

합계	3,004,980	7,980,601

전분기 (단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월	누적

이자비용(금융원가)	1,938,406	6,072,147

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실	1,352,922	2,726,623

사채상환손실(금융원가)	0	0

합계	3,291,328	8,798,770

## 23. 법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하고 있습니다. 당분기와 전분기는 법인세수익이 발생하여 평균유효세율을 계산하지 않았습니다.회사는 필라2 법인세의 적용대상으로 해외에서 사업을 영위하는 연결대상 부문으로 인하여 추가부담할 중요한 법인세 비용은 없는 것으로 산출되었으며, 이연법인세의 인식 및 공시는 예외규정을 적용하였습니다.

## 24. 주당손익

기본주당이익은 보통주당기순이익을 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 우선주는 비참가적ㆍ비누적적 우선주이나 배당의 상한이 정해지지 않아 실질적으로 회사의 이익분배에 참여할 권리가 있으므로 우선주에 대해서도 주당이익을 산정하였습니다.주식 종류별 주당이익의 산정내역은 다음과 같으며, 잠재적보통주나 잠재적우선주를 발행하지 않아 희석주당손익과 기본주당손익은 동일합니다.

24.1. 보통주 주당손익
당분기 (단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월	누적

지배기업의 소유주지분	(263,803,843)	3,050,726,259

우선주귀속분	10,058,719	(140,429,060)

보통주순이익(손실)	(253,745,124)	2,910,297,199

가중평균유통보통주식수(주)(*1)	29,633,850	29,633,825

보통주 주당손익	(9)	98

전분기 (단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월	누적

지배기업의 소유주지분	(174,203,599)	3,940,698,048

우선주귀속분	1,156,318	(181,616,856)

보통주순이익(손실)	(173,047,281)	3,759,081,192

가중평균유통보통주식수(주)(*1)	29,634,120	29,634,120

보통주 주당손익	(6)	127

(*1) 가중평균유통주식수의 계산

보통주 주당손익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수의 내역
당분기

발행주식수	자기주식수	유통주식수의 수량	일수	적수	가중평균유통보통주식수

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

주식	보통주	가중평균유통주식수 관련 사항	산정기간1	0	32,556,857	0	2,923,057	0	29,633,800	0	134	0	3,970,929,200	0	29,633,825

산정기간2	32,556,857	32,556,857	2,923,007	2,923,007	29,633,850	29,633,850	92	139	2,726,314,200	4,119,105,150	29,633,850	29,633,825

전분기

발행주식수	자기주식수	유통주식수의 수량	일수	적수	가중평균유통보통주식수

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

주식	보통주	가중평균유통주식수 관련 사항	산정기간1	32,556,857	32,556,857	2,922,737	2,922,737	29,634,120	29,634,120	92	274	2,726,339,040	8,119,748,880	29,634,120	29,634,120

산정기간2	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

24.2. 우선주 주당손익
당분기 (단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월	누적

우선주귀속분	(10,058,719)	140,429,060

가중평균유통우선주식수(주)(*1)	1,377,453	1,377,453

우선주기본주당순이익(손실)	(7)	102

전분기 (단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월	누적

우선주귀속분	(1,156,318)	181,616,856

가중평균유통우선주식수(주)(*1)	1,377,453	1,377,453

우선주기본주당순이익(손실)	(1)	132

(*1) 가중평균유통주식수의 계산

우선주 주당손익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수 내역
당분기

발행주식수	자기주식수	유통주식수의 수량	일수	적수	가중평균유통우선주식수

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

주식	우선주	가중평균유통주식수 관련 사항	산정기간1	1,388,922	1,388,922	11,469	11,469	1,377,453	1,377,453	92	273	126,725,676	376,044,669	1,377,453	1,377,453

전분기

발행주식수	자기주식수	유통주식수의 수량	일수	적수	가중평균유통우선주식수

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

주식	우선주	가중평균유통주식수 관련 사항	산정기간1	1,388,922	1,388,922	11,469	11,469	1,377,453	1,377,453	92	274	126,725,676	377,422,122	1,377,453	1,377,453

## 25. 금융상품의 분류 및 공정가치

25.1. 공정가치 서열체계
공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 활용하여 도출되는 공정가치

25.2 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

금융자산의 공시

금융자산의 공시	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	지분상품	8,939,782

상각후원가측정금융자산의 내역

상각후원가측정금융자산의 내역	현금및현금성자산(*1)	16,496,169

매출채권 및 기타채권(*1)	4,582,941

기타금융자산(*1)	9,290,186

예금상품(*1)	60,000

합계	39,369,078

금융부채의 공시

금융부채의 공시	상각후원가측정금융부채

상각후원가측정금융부채	매입채무및기타채무(*1)	471,707

차입금(*1)	182,617,610

기타금융부채(*1)	10,598,683

당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채	사채(*2)	13,001,279

기타

기타	금융보증부채(*1)	199,234

합계	206,888,513

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

금융자산의 공시

금융자산의 공시	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	지분상품	8,806,782

상각후원가측정금융자산의 내역

상각후원가측정금융자산의 내역	현금및현금성자산(*1)	3,973,458

매출채권 및 기타채권(*1)	5,064,057

기타금융자산(*1)	676,763

예금상품(*1)	33,060,000

합계	51,581,060

금융부채의 공시

금융부채의 공시	상각후원가측정금융부채

상각후원가측정금융부채	매입채무및기타채무(*1)	200,602

차입금(*1)	169,882,300

기타금융부채(*1)	10,468,357

당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채	사채(*2)	35,372,648

기타

기타	금융보증부채(*1)	102,500

합계	216,026,407

25.2 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

금융자산의 공시

금융자산의 공시	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	지분상품	1,010,000	7,929,782	8,939,782

상각후원가측정금융자산의 내역

상각후원가측정금융자산의 내역	현금및현금성자산(*1)

매출채권 및 기타채권(*1)

채무증권(*1)

예금상품(*1)

합계	1,010,000	7,929,782	8,939,782

금융부채의 공시

금융부채의 공시	상각후원가측정금융부채

상각후원가측정금융부채	매입채무및기타채무(*1)

차입금(*1)

기타금융부채(*1)

당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채	사채(*2)	13,001,279	13,001,279

기타

기타	금융보증부채(*1)

합계	13,001,279	13,001,279

전기말 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

금융자산의 공시

금융자산의 공시	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	지분상품	877,000	7,929,782	8,806,782

상각후원가측정금융자산의 내역

상각후원가측정금융자산의 내역	현금및현금성자산(*1)

매출채권 및 기타채권(*1)

채무증권(*1)

예금상품(*1)

합계	877,000	7,929,782	8,806,782

금융부채의 공시

금융부채의 공시	상각후원가측정금융부채

상각후원가측정금융부채	매입채무및기타채무(*1)

차입금(*1)

기타금융부채(*1)

당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채	사채(*2)	35,372,648	35,372,648

기타

기타	금융보증부채(*1)

합계	35,372,648	35,372,648

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2 당기) 회사는 종속기업투자주식으로 분류한 한국제지㈜의 투자주식을 인도할 계약상의무를 부담하고 있으므로 교환사채를 금융부채로 인식하였으며, 교환사채 전체를 당기손익-공정가치측정 금융부채로 지정하였습니다.(*2 전기) 회사는 종속기업투자주식으로 분류한 한국제지㈜의 투자주식을 인도할 계약상의무를 부담하고 있으므로 교환사채를 금융부채로 인식하였으며, 교환사채 전체를 당기손익-공정가치측정 금융부채로 지정하였습니다. 전기 중 신용평가등급 변경에 따라 인식한 기타포괄이익은 386,386천원 입니다.

금융상품 주기
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

신용평가등급 변경에 따른 기타포괄손익	0

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

신용평가등급 변경에 따른 기타포괄손익	386,386

25.3 당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 측정된 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

기초	7,929,782

기타포괄손익인식액	0

기말	7,929,782

전기말 (단위 : 천원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

기초	7,796,890

기타포괄손익인식액	132,892

기말	7,929,782

25.3 당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 측정된 금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

금융부채, 범주

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초	35,372,648

당기손익인식액	2,592,631

기타포괄손익인식액	0

처분 및 제거	(24,964,000)

기말	13,001,279

전기말 (단위 : 천원)

금융부채, 범주

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초	33,946,716

당기손익인식액	2,802,455

기타포괄손익인식액	(386,386)

처분 및 제거	(990,137)

기말	35,372,648

25.4 당분기말과 전기말 현재 수준2 및 수준3으로 분류되는 금융자산의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 분류

지분상품(*1)

금액	7,929,782

금융자산, 공정가치	7,929,782

가치평가기법	자산접근법

주요 투입변수	거래사례가

전기말 (단위 : 천원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 분류

지분상품(*1)

금액	7,929,782

금융자산, 공정가치	7,929,782

가치평가기법	자산접근법

주요 투입변수	거래사례가

(*1) 지분상품에는 공정가치를 신뢰적으로 측정할 수 없어, 원가로 측정한 비상장주식 307,000천원이 포함되어 있습니다.

지분상품에 대한 공시
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

원가로 측정한 비상장주식	307,000

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

원가로 측정한 비상장주식	307,000

25.4 당분기말과 전기말 현재 수준2 및 수준3으로 분류되는 금융부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

금융부채, 분류

사채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

관측할 수 없는 투입변수	관측할 수 없는 투입변수 합계

기대주가변동성	사채현물이자율

금융부채	13,001,279

금융부채, 공정가치	13,001,279

가치평가기법	T-F Model	T-F Model

주요 투입변수	기대주가변동성	사채현물이자율

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채	0.1069

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채 2	BBB0 회사채 수익률

전기말 (단위 : 천원)

금융부채, 분류

사채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

관측할 수 없는 투입변수	관측할 수 없는 투입변수 합계

기대주가변동성	사채현물이자율

금융부채	35,372,648

금융부채, 공정가치	35,372,648

가치평가기법	T-F Model	T-F Model

주요 투입변수	기대주가변동성	사채현물이자율

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채	0.1151

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채 2	BBB0 회사채 수익률

25.5 거래일 평가손익
회사는 금융상품의 최초 인식시점의 공정가치를 일반적으로 거래가격으로 인식하고 있습니다. 그러나 최초에 가치평가기법을 사용하여 산정한 금액과 거래가격이 다른 경우에는 이러한 차이를 이연하여 해당 금융상품의 만기에 걸쳐 합리적인 방법으로 상각하고, 적용한 가치평가기법의 투입변수가 시장에서 관측되는 시점에 미상각 이연손익을 즉시 당기손익으로 인식합니다.

당분기 및 전기 중 당기손익으로 인식되지 않은 이연손익의 변동내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

기초	1,983,376

신규거래	0

당기손익으로 인식한 금액

당기손익으로 인식한 금액	상각	(372,081)

청산(*1)	(1,064,975)

기말	546,320

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

기초	2,600,105

신규거래	0

당기손익으로 인식한 금액

당기손익으로 인식한 금액	상각	(560,136)

청산(*1)	(56,593)

기말	1,983,376

(*1) 당기 중 사채권자의 조기상환권 청구에 따라 제거된 이연손익이며, 전기 중 사채권자의 교환권 행사에 따라, 제거된 이연손익입니다.

## 26. 특수관계자거래

26.1. 회사의 지배, 종속기업 등 현황은 다음과 같습니다.

26.1.1. 당분기말과 전기말 현재 종속기업 등의 현황은 다음과 같습니다.
당분기말

기업의 소재지	종속기업에 대한 소유지분율

전체 종속기업	㈜한국팩키지	대한민국	0.5135

한국제지㈜	대한민국	0.8469

국일제지(장가항)유한공사	중국	1.0000

계양전기㈜-보통주	대한민국	0.3400

계양전기㈜-우선주	대한민국	0.0071

해성디에스㈜	대한민국	0.3400

계양전기(강소) 유한공사	중국	1.0000

해성에스테이트	대한민국	1.0000

전기말

기업의 소재지	종속기업에 대한 소유지분율

전체 종속기업	㈜한국팩키지	대한민국	0.5135

한국제지㈜	대한민국	0.8469

국일제지(장가항)유한공사	중국	1.0000

계양전기㈜-보통주	대한민국	0.3400

계양전기㈜-우선주	대한민국	0.0071

해성디에스㈜	대한민국	0.3400

계양전기(강소) 유한공사	중국	1.0000

해성에스테이트	대한민국	1.0000

26.1.2. 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타특수관계자는 다음과 같습니다.
당분기말

회사와 거래 또는 채무거래 잔액이 있는 특수관계자

전체 특수관계자	종속기업	㈜한국팩키지,국일제지(장가항)유한공사,한국제지(주),계양전기(강소)유한공사,HANKUK PAPER USA, lnc,계양전기㈜,계양전기(소주)유한공사,계양전기(무역)유한공사,해성디에스㈜,소주해성디에스무역유한공사,해성에스테이트

기타특수관계자	㈜오미아한국케미칼,에이치케이특수지상사㈜,㈜경재,㈜우영엔지니어링,(재)해성문화재단 및 (학)해성학원,단재완, 단우영, 단우준 등 주요 경영진

전기말

회사와 거래 또는 채무거래 잔액이 있는 특수관계자

전체 특수관계자	종속기업	㈜한국팩키지,국일제지(장가항)유한공사,한국제지(주),계양전기(강소)유한공사,HANKUK PAPER USA, lnc,계양전기㈜,계양전기(소주)유한공사,계양전기(무역)유한공사,해성디에스㈜,소주해성디에스무역유한공사,해성에스테이트

기타특수관계자	㈜오미아한국케미칼,에이치케이특수지상사㈜,㈜경재,㈜우영엔지니어링,(재)해성문화재단 및 (학)해성학원,단재완, 단우영, 단우준 등 주요 경영진

26.2. 주요 경영진에 대한 보상

당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 회사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 이사 및 주요 임원을주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해지급한 금액은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

단기종업원급여	847,209

퇴직급여	182,214

합계	1,029,423

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

단기종업원급여	1,090,810

퇴직급여	211,414

합계	1,302,224

26.3. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

매출 등	매입 등

부동산임대관리매출액	시설관리매출액	상표권사용료	공동경비수익	배당금수익	이자수익	기타금융수익	유형자산매각	임차료	공동경비비용	용역비	기타

전체 특수관계자	종속기업	㈜한국팩키지	0	0	335,499	128,739	612,112	0	0	0	0	7,686	0	2,146

국일제지(장가항)유한공사	0	0	0	0	0	0	10,031	0	0	0	0	0

한국제지㈜	54,397	0	1,126,185	423,220	0	0	0	0	0	59,253	0	1,939

계양전기㈜	138,866	0	542,270	252,054	0	222,340	16,195	0	0	8,100	0	0

해성디에스㈜	0	0	891,884	446,014	4,624,000	0	0	0	0	25,257	0	0

해성에스테이트㈜	0	0	0	106,989	0	0	0	30,000	0	0	4,333,555	0

그 밖의 특수관계자	주요 경영진	0	0	0	0	0	0	0	0	316,890	0	0	0

전체 특수관계자 합계	193,263	0	2,895,838	1,357,016	5,236,112	222,340	26,226	30,000	316,890	100,296	4,333,555	4,085

전분기 (단위 : 천원)

매출 등	매입 등

부동산임대관리매출액	시설관리매출액	상표권사용료	공동경비수익	배당금수익	이자수익	기타금융수익	유형자산매각	임차료	공동경비비용	용역비	기타

전체 특수관계자	종속기업	㈜한국팩키지	0	0	337,032	152,664	612,112	0	0	0	0	6,509	0	0

국일제지(장가항)유한공사	0	0	0	0	0	0	40,069	0	0	0	0	0

한국제지㈜	54,682	0	1,161,104	547,927	0	0	0	0	0	54,917	0	0

계양전기㈜	136,377	0	563,885	259,817	231,644	0	0	0	0	8,731	0	0

해성디에스㈜	0	0	992,657	526,289	5,202,000	0	0	0	0	34,031	0	0