해성산업 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요가. 회사의 소개

회사와 연결종속회사는 지류 제조, 식품용 포장용기 제조, 특수지 제조 등으로 구성되어 있습니다. 각 사업부문별 회사 현황은 다음과 같습니다.

사업부문	회사명	소재지

부동산서비스	1. 시설관리사업	해성산업(주)	한국

2. 부동산 임대, 관리 사업	해성산업(주)	한국

제조	1. 지류 제조 (주1)	해성산업(주) 제지사업부	한국

2. 식품용 포장용기 제조	(주)한국팩키지	한국

3. 골판지 제조	원창포장공업(주)	한국

4. 백판지 제조	세하(주)	한국

5. 특수지 제조	국일제지(장가항)유한공사	중국

유통	1. 특수지 유통(주2)	HK특수지상사(주)	한국

2. 지류 유통(주2)	HANKUK PAPER USA, INC	미국

* 해성팩키지(주)는 주요종속회사에 해당되지만, 원창포장공업(주)의 지분취득을 위한 회사로 사업부문에서는 제외하였습니다.(주1) 2020년 07월 01일 흡수합병된 한국제지의 인쇄용지, 복사용지 등 제조 및 판매(주2) HANKUK PAPER USA, INC와 HK특수지상사(주)는 주요종속회사에 해당되지 않아 II. 사업의 내용에서 제외하였습니다.- HANKUK PAPER USA, INC : 지류 판매 관련 서비스업- HK특수지상사(주) : 벽지, 지류 도매업

2. 업계의 현황■ 부동산 서비스〔해성산업(주) 임대사업〕

가. 산업의 특성 - 시설관리 사업

시설관리용역사업은 사업시설(오피스빌딩)에 대하여 임대관리와 자산(건물)운용및 관리를 일괄계약하여 관리하는 형태로 선발업체로 에스원, 서브원 등이 있으며, 최근에 와서는 대기업들이 자사건물의 운영관리를 위해 별도의 법인을 설립하여 이 분야로 진출하는 사례가 점차 늘어나고 있는 추세임. 그러나 대부분의 임대전용 오피스빌딩 업체들이 자사직원으로 시설을 관리하고있으나, 향후 이러한 업체들이 전문시설용역업체에 자사건물을 out-sourcing하는사례가 증가할 것으로 보여 시장은 점차적으로 확대될 것으로 예상됨. - 부동산 임대사업/임대관리사업 부동산임대사업의 경우 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업이며, 사업장의 입 지가 매출 및 수익에 많은 영향을 미침. 제품의 차별화에 많은 비용이 소요되고, 품질경쟁보다는 가격경쟁에 많이 의존하는 산업임. 임대관리사업은 부동산 임대사업의 부대사업으로 동사업의 실적은 임대사업의 성과에 의해 영향을 받음. 나.산업의 성장성

- 시설관리 사업 시설관리용역사업은 최근 신규빌딩의 증가와 빌딩관리업무의 전문용역업체로 의 이관 추세 등으로 빌딩의 임대 컨설팅분야와 함께 수요가 점차적으로 증가할 것으로 예상됨. - 부동산 임대사업/임대관리사업 초고층빌딩과 신축건물의 증가로 부동산 임대사업도 임대유치 경쟁이 더욱 심화 되고 있는 상황이나, 일부지역을 제외하고는 안정세를 유지하고 있음. 임대관리 사업도 비교적 안정적인 상태임. 향후 경쟁심화단계에 대비하여 입주고객의 차별화, 세분화등 경쟁력 유지 및 강화 방안을 다각도로 모색하여야 함. 다. 경기변동의 특성 - 시설관리 사업 시설관리용역분야는 현재 시장 형성단계로 제품 사이클상 성장기의 단계이며, 주변의 경기상황에 비교적 영향을 적게 받으며, 점차적으로 시장이 확대될 것으로 예상됨. - 부동산 임대사업/임대관리사업 본 사업은 사업의 성격상 경기에 후행하는 경향이 있으며, 실물경기외 자금시장의 변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받으므로 경기변동은 임대수요 의 변화와 임대료 산정에 큰 영향을 가져옴. 라. 경쟁요소 - 경쟁의 특성 ·시설관리용역 : 인력에 의존하는 산업으로 시장진출입이 자유로운 완전경쟁. ·부동산임대업 : 자금력에 의존하며 시장진출입이 자유로운 완전경쟁. - 진입의 난이도 ·시설관리 용역사업 : 진입을 위한 전제조건으로는 자금이나 기술보다는 시설 관리에 대한 체계적인 관리기법의 축적여부가 중요한 요소로 작용함. ·부동산임대사업/임대관리사업 : 부지매입 및 건축을 위한 자금력에 의하여 진입여부 결정. - 경쟁요인 ·시설관리용역사업 : 건물관리 Know-How 확보를 통한 차별적 관리시스템, 가 격경쟁력의 확보 여부. ·부동산임대사업/임대관리사업 : 건물입지, 규모 및 임대가격이 경쟁의 중요한 요소로 작용함. 마. 관련법령, 정부의 규제 및 지원 : 해당사항 없음

바. 국내외 시장여건(1) 영업개황- 시설관리용역사업

1년 단위로 계약을 하며 해성빌딩(연면적 35,431.56㎡), 해성2빌딩 (연면적 37,491.07㎡), 성수빌딩(연면적 10,300.87㎡)등 현재 총 83,223.50㎡의 규모 건물에 대하여 시설관리용역사업을 수행하고 있음.

- 임대사업

현재 해남2빌딩을 포함하여 연면적 66,846.77㎡, 4개 오피스빌딩과 아파트형공장 1개층의 상가등에 대하여 임대사업을 수행하고 있음. 임대사업의 경우 신축건물의 지속적인 공급증가와 임차수요의 감소로 임차인 유치에 어려움이 있음. 당사에서는 급변하는 시장에서 안정적인 공실관리의 성과를 이루고자 노력하고 있음. 남대문에 신축완료된 복합건물(사무실+호텔+영업장) 해남2빌딩은 2018년 7월부터 임대수입이 발생하고 있음. 호텔부분은 향후 20년간임대차계약이 완료 되었으며, 남은 사무실과 영업장에 대해 임차인 유치를 위해 전념하고 있음.

(2) 공시대상 사업부문의 구분

사 업 명 칭	표준산업분류코드	사 업 내 용

시설관리 사업부문	68212	오피스빌딩의 건물, 기계설비 및 전기장치등시설의 운영관리 및 임대사업전반 운영 대행

임대/관리/주차	68112외	오피스빌딩 임대사업

임대면적에 대한 시설관리사업

임대사업이 주된 사업이 되며, 임대사업의 성과에 따라 관리 사업의 성과가 영향을 받음

(3) 시장점유율 등

- 시설관리용역부문 : 현재 에스원, 서브원에서 각각의 그룹내 빌딩관리를 발판으로 시설관리사업에 진출하여 사업을 영위하고 있으나, 현재 시장 형성 단계로 시장점유율을 산출할 수 없음. - 임대사업/임대관리사업 : 시장점유율 산출 불가■ 지류 제조〔해성산업(주) 제지사업〕 가. 산업의 특성제지산업은 원재료 투입에서부터 초지, 가공 공정까지 자동화 설비를 갖추어야 할 뿐만 아니라, 원재료와 제품의 보관, 운송을 위한 물류시설, 에너지·폐수처리 시설 등 대규모 설비와 넓은 부지가 필요한 자본집약적 장치산업입니다.제지산업은 과거 인쇄용지가 주도하였으나, 국내외 인쇄용지 소비 둔화로 고부가가치인 특수지 등 다양한 지종에 변화를 시도하고 있습니다. 제지산업의 관련 매출은 전후방 산업인 인쇄산업과 출판업 등 많은 분야에 영향을 받고 있으며, 국가 GDP 등 경제력에 따라 생산량 및 판매량이 변동되는 특징을 가지고 있습니다. 또한 제지산업은 다른 산업에 비해 제조원가중 원재료인 수입펄프의 비중이 높아 원가구조가 대외요인에 크게 연관되고 있습니다. 나. 산업의 성장성제지산업은 국내외 경기에 따른 수급, 원재료가격의 변화에 따른 가격변동으로 매출액의 증감이 있으며, 과거 인쇄용지 주도에서, 고부가가치인 특수지 등 다양한 지종 생산으로 변화를 추구하고 있습니다.

다. 경기변동의 특성경기변동에 따라 수요의 증감이 있으며, 계절적으로는 10월에서 2월까지를 성수기로4월부터 8월까지를 비수기로 구분하고 있습니다. 라. 경쟁요소 인쇄용지산업은 품질 및 가격에 따른 완전경쟁으로 매출이 이루어지고 있습니다.

마. 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음

■ 식품용 포장용기 제조〔(주)한국팩키지〕가. 산업의 특성카톤팩은 중간재 제품으로서 100%주문생산에 의한 다품종 대량생산체제를 가지고 있습니다. 카톤팩의 주요 수요처는 유가공회사이며 당사는 모든 유업체를 대상으로 영업활동을 하고 있습니다. 종이 포장용기 시장은 인쇄기술과 인쇄기계의 발전뿐만 아니라 잉크기술의 발달과 제판기술 등 주변기술 발달정도에 따라 영향을 받습니다. 따라서 관련사업의 발달정도와 품질관리 노하우가 시장 경쟁력 확보의 필수조건이라할 수 있습니다.나. 경기변동의 특성우유는 남녀노소 누구나 마시는 국민의 영양식품으로 우유소비는 경기변동에 민감하지 않다는 장점이 있습니다. 다. 경쟁요소카톤팩 내수시장은 기존 4社(한국팩키지, 삼륭물산, 에버그린패키징코리아, 삼영화학공업)의 견고한 분할체제로 시장점유율을 형성하고 있어 신규사업자에 대한 진입장벽이 매우 높은 편이며, 카톤팩 수요는 우유 소비량과 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 또한 카톤팩 업계는 경기 변동에 민감하지 않은 편이라 비교적 안정적인 시장규모를 유지하고 있습니다.라. 신규사업 등의 내용 및 전망당사와 계열회사인 해성산업(주), 한국제지(주)(2020년 07월 해성산업(주)로 합병됨) 3개사는 2019년 10월 이사회 결의를 통하여 향후 사업다각화를 위한 신규 사업에 투자하기 위해 투자목적회사(SPC)인 해성팩키지(주)를 설립하였습니다.설립된 해성팩키지(주)는 2019년 11월 원창포장공업(주) 지분 90% 인수하였고, 2020년 11월까지 잔여 지분 10% 전부 인수하면서 원창포장공업(주)를 완전 자회사로 두고 사업다각화를 추진하고 있습니다. 원창포장공업(주) 지분 인수 계약에 대한 상세 내용은 2019년 11월 13일 '주요사항보고서 (타법인주식 및 출자증권 양수결정)' 공시자료를 참고하시기 바랍니다.

■ 골판지 제조〔원창포장공업(주)〕가. 산업의 특성(상자)골판지 포장산업은 일반소비대중에게 직접 판매하지 못하는 중간재로서 수요처의 생산제품의 특성에 맞도록 재단과 인쇄가 이루어짐에 따라 100%주문생산방식에 의하여 거래가 이루어지고 있습니다. 최근 경쟁력 우위를 확보하고 있는 상위업체들의 활발한 지역진출 영업전략으로 인해 산업구조조정이 이루어지고 있습니다.나. 산업의 성장성우리나라 전체 경제규모의 확대와 농ㆍ수산물의 포장, 전자상거래 등 홈쇼핑의 증가에 따른 포장수요의 증가 및 스티로폼 완충제품이 골판지상자로 대체되고 있고, 동제품은 100% 재활용이 가능한 환경친화적 상품으로써 수요가 날로 증가하고 있는 추세입니다. 또한 내용물 보호 측면 뿐만아니라 외관에도 신경을 쓰게 되어 고급제품에 대한 수요가 증가하고 있으므로 품질개선의 노력이 계속 요구되고 있습니다.

다. 경기변동의 특성골판지포장산업은 전체 산업경기 변동에 민감하며 계절적인 경기변동 요인은 미미합니다. 골판지원지는 제조업생산지수 및 국내총생산(GDP)과 밀접한 상관관계를 가지며, 경기변동에 따라 유동적으로 내수 수요량이 변동되고 있습니다. 또한 경제성장과 맞물려 수요는 완만한 증가를 보이는데 반해 골판지원지사의 설비 완료시마다 공급이 계단적으로 급증하여 수급불균형에 따른 가격변동성이 나타나고 있습니다. 라. 경쟁요소정형화된 표준규격이 없고 100% 주문생산으로서 수요자의 요구에 맞는 정확한 품질과 납기관리 및 원가절감을 통한 가격경쟁력 확보가 경쟁력을 좌우합니다.

마. 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없습니다.

■ 백판지 제조〔세하(주)〕가. 산업의 특성제지산업은 원자재 투입에서부터 초지 및 가공 공정까지 일관 자동화가 추진되는 자본집약적 장치산업으로 설비투자를 위해서는 대규모 자금이 소요되므로 신규진입 장벽이 높고, 물류비 비중이 상대적으로 높아 국제적으로 내수 지향적인 산업구조를 보이고 있습니다. 백판지는 경제·산업활동과 국민들의 생활에 필요한 산업이며 경공업 제품 포장재(제과, 화장품, 약품, 완구, 농.수산물 등)로 주로 사용되고, 주원료인 고지의 국내수거율이 높아 원자재 조달 경쟁력을 갖추고 있으나 국제고지 수급에 따른 영향을 받으며 고지를 주원료로 이용하는 자원재활용 산업으로 환경친화적 특성을 가지고 있습니다.나. 산업의 성장성2005년 이후 중국의 대규모 신규 증설에 따른 공급과잉과 2008년 국제금융사태로 인한 세계경기 침체에 따라 백판지 시장도 일시적인 침체기를 겪었으나, 2009년 중반 이후 아시아 지역의 경기가 뚜렷이 회복되고, 특히 중국의 성장 지속과 국제적인 설비투자 축소 및 업계 구조조정 등으로 당사가 주력으로 생산, 판매하는 백판지 시장은 안정적인 성장을 이어왔습니다. 특히 백판지 포장 수요와 밀접하게 관련되는 온라인 쇼핑 및 홈쇼핑 시장 등 택배 관련 산업이 지속 성장하고 있으며, 농수산물 포장에서 산업용지 사용 비중이 꾸준히 증가하고 있어 포장재로 주로 쓰이는 백판지 시장의 성장은 지속될 것으로 예상됩니다.

다. 경기변동의 특성백판지는 주로 경공업 제품의 포장재로 활용되고 있어 경공업 산업의 경기 변동과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 또한, 장치산업인 관계로 증설이 있으면 일정기간 공급과잉이 되고 증설이 없으면 공급부족이 되는 특성이 있습니다. 즉 공급의 증가는 계단식으로 이루어지고 수요는 경제성장 및 국민 생활수준에 비례하여 증가되므로 일시적인 공급초과와 수요초과가 순환적으로 나타납니다. 백판지를 포함한 지류시장은 GNP 성장과 비례하여 성장하는 특성이 있습니다. 라. 국내외 시장여건국내 백판지 시장은 과점체제 하에서 꾸준히 수요가 증가하고 있어 비교적 안정적인 형태를 보이고 있습니다. 2005년 이후 내수 수요가 꾸준히 증가함에 따라 공급 과잉에 따른 수출 의존도가 일부 감소되었으며, 홍콩 및 중국시장 중심에서 상대적으로 수익성이 양호한 선진시장과 기타시장 등으로의 수출시장 다변화를 지속적으로 추진하고 있습니다.

■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사〕가. 산업의 특성각종 산업(철강,전자,건설,식품 등)에 사용되는 중간재의 특징이 강한 만큼 개별 산업의 경기상황에 따라 해당되는 특수지의 수요가 크게 영향을 받습니다.

나. 경기변동의 특성중간재라는 특징상 전반적인 경기에 비교적 민감하게 반응합니다.다. 경쟁요소가격과 품질에 의해 경쟁에서의 우월이 결정되지만 당사가 포지셔닝하고 있는 고급시장에서는 품질에 의해 시장점유율이 영향을 받는 경향이 두드러지고 있습 니다. 다만, 최근 경기 부진이 지속되고 특히 수출경기회복이 지연되면서 고급시 장이 위축되어 있는 상황이며 경쟁도 심화되고 있습니다.

3. 회사의 현황■ 부동산 서비스〔해성산업(주) 임대사업〕

가. 시설관리 사업

1990년 서울시 강남구 대치동 소재의 건물 해성빌딩을 시작으로 현재 3개 건물(해성빌딩, 해성2빌딩, 성수빌딩) 총83,223.50㎡에 대하여 시설관리 용역사업을 수행하고 있음. 나. 임대사업/임대관리사업 1962년 서울시 중구 태평로 소재 해남빌딩 준공을 기점으로 오피스빌딩 임대사업을 수행해오고 있으며, 현재 4개 오피스빌딩(해남빌딩, 해남2빌딩, 송남빌딩, 부산송남빌딩)과 아파트형 공장의 1층 상가임대 등 총66,846.76㎡에 대하여 임대사업 및 관리를 수행하고 있음. 주된 수요업체가 일반 기업체를 대상으로 함에 따라 산업경기변동에 많은 영향을 받고 있으나 공실관리에 중점을 두어 기존 건물들은 안정적인 공실을 유지하고 있음.다. 신규사업 등의 내용 및 전망

2020년 09월 30일 현재 신규 사업 등의 내용은 없음■ 지류 제조〔해성산업(주) 제지사업〕

가. 영업개황

인쇄용지 소비 둔화 추세가 지속되고 있는 가운데, 내수 시장의 공급 과잉, 수입지 공세 등으로 판매 경쟁은 심화되고 있습니다. 또한 2017년부터 급등한 펄프 가격의 영향으로, 수익성 확보에도 많은 어려움이 있었습니다. 반면 인쇄용지 부문과는 달리, 친환경 시장의 대두 등 특수지산업은 견조한 성장세를 유지하고 있습니다. 따라서 당사는 고부가 제품 위주의 제품 포트폴리오 혁신을 추진하고 있습니다. 특히, 내수 시장의 한계 극복을 위해 해외 신시장 발굴 및 진출 모색 등 사업경쟁력 강화에 총력을 기울이고 있습니다. 나. 시장점유율 등

ㅇ 당사의 국내시장 점유율 (2020.09.30현재)

구 분	2020년 3분기	2019년	2018년

인쇄용지	19.5%	17.8%	16.3%

※ 출처 : 한국제지공업연합회 내수 판매량 기준이며, 판매량에 인쇄시장 총 판매량을 나눠 추정하였습니다.

다. 시장의 특성당사의 주요목표시장은 대형출판사, 대형인쇄소 및 대리점, 도매상이며 경기변동 에 따라 수요가 증감하는 특성이 있습니다.

■ 식품용 포장용기 제조〔(주)한국팩키지〕

가. 영업개황

국내 카톤팩 시장은 저출산과 고령화에 기인한 우유시장의 정체와 타 포장재 대체재로 인한 전체 시장이 한정된 상황에서 카톤팩 경쟁회사간 물량 확보를 위한 경쟁은 더욱 치열해지고 있는 상황입니다.

최근 전세계적으로 플라스틱용기와 비닐포장지 사용 규제 정책의 반사효과로 친환경포장 용기인 카톤팩의 판매 물량은 향후 증가될 것으로 기대하고 있습니다.

이러한 상황에서 고객이 요구하는 품질수준의 향상을 위해 내부 관리기준을 높이고, 지속적인 경쟁력 확보를 위해 생산기술 향상과 설비 자동화를 구축하고 있습니다.

나. 공시대상 사업부문의 구분

우리회사는 한국표준산업분류 17(펄프,종이 및 종이제품 제조업)의 소분류 172(골판지, 종이상자 및 종이용기 제조업)에 해당되는 제품만을 생산, 판매하므로 별도로 구분하지 않습니다.

다. 시장점유율 등

구분	'19년	'18년	'17년	'16년	'15년	비 고

점유율	32%	33%	33%	31%	31%	-

- 자료출처: 당사가 제조하는 카톤팩의 시장점유율에 대한 공식적인 통계자료가 없어, 국내시장의 카톤팩 시장규모에 따른 당사의 판매현황 등을 참고하여 추정함라. 시장의 특성카톤팩은 특별한 지역연고가 없으며, 경인지역을 위주로 제주도까지 전체지역을 대상으로 영업하고 있습니다. 카톤팩은 100% 주문에 의한 생산이기 때문에 재고부담이 거의 없으며, 생산된 제품의 60% 정도를 국내에서 소비하고, 40%정도는 해외로수출하고 있습니다.

■ 골판지 제조 〔원창포장공업(주)〕가. 영업개황

당사는 골판지 및 종이상자의 제조/판매를 주요 목적사업으로 설립되었으며, 자동화 공정을 준공하여 최첨단설비로 제품의 품질 향상과 생산성혁신을 이룩하였습니다. 세계최다의 골종류 및 지종배합 원단을 생산하고 있으며, 초소형에서 초대형까지, 후렉소인쇄에서 컬러인쇄까지 어떠한 형태의 상자라도 설계, 생산, 납품이 가능합니다.

나. 시장점유율 등ㅇ당사의 국내시장 점유율

구 분	2020년 3분기	2019년	2018년

원단 및 상자	9.71%	3.28%	3.26%

※ 출처 : 한국골판지포장공업협동조합에서 제공한 국내총생산수치에 당사 생산

수량을 대비한 자료입니다.

다. 시장의 특성골판지 및 골판지상자는 공산품, 수산물, 농산물 등 각종제품의 외부포장에 사용되는 내용물 보호에 필수적인 제품으로 내용물에 따라 규격 및 인쇄사양이 다양하여 주문생산으로 판매하고 잇으며, 전체 산업경기 변동에 민감한 반면 계절적인 변동 요인은 미미합니다.

■ 백판지 제조 〔세하(주)〕가. 영업개황 및 사업부문의 구분

당사의 백판지 및 고급포장용지 등을 포함한 2020년 분기말 현재 매출은 전년 동기 대비 8.8% 증가하였으며, 원부자재 가격의 안정으로 영업이익은 전년 동기 대비 92.1% 개선되었습니다. 지속적인 판매구조 개선과 생산성 향상 및 원가절감을 추진하여 매출 향상과 수익성 증대로 경쟁력을 개선하기 위해 노력하고 있습니다.

나. 시장점유율※ 국내 백판지시장

구 분	2019년	2018년	2017년

세하주식회사	15.9%	15.7%	16.9%

2013년 이후 공정거래 등의 이유로 한국제지연합회가 판매 실적과 관련된 통계자료를 공개하지 않고 있어 객관적이고 정확한 수치 파악이 불가하여 한국제지연합회가 제공하는 백판지 제품 중 당사 판매 제품인 백판지 2급 및 아이보리 제품에 대해 당사 시장점유율만 산정한 점유율입니다.

■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사〕가. 영업개황유럽발 금융위기 이후 매년 지속되는 중국의 성장률 둔화에 따라 다소간 매출에 영향을 받고 있습니다만 특수지의 범위가 광범위한 만큼 다양한 신제품을 출시하여 새로운 시장영역에 진출함으로써 그 영향을 최소화하고 있습니다. 특히 고급제품 수요가 많은 한국시장을 겨냥한 신제품 개발에 중점을 두고 있습니다. 나. 시장점유율 등인쇄용지와는 달리 특수지는 그 수요와 공급에 대한 정확한 정보가 나타나지 않습니다.

또한 중국의 경우 중저가와 고가시장이 철저히 구분되어 있어서 점유율은 큰 의미가 없습니다. 다만, 당사가 집중하고 있는 고가시장에서는 제품에 따라 차이가 큰 있지만 대략5~30% 정도로 추정하고 있습니다.다. 시장의 특징당사가 집중하고 있는 고급 특수지 시장에서는 일단 거래가 시작되면 가격보다는 품질이 중요한 경쟁요소가 되므로 거래선 이탈이 비교적 적고 충성고객이 많은 특징이 있습니다. 4. 주요 제품, 서비스 등■ 부동산 서비스〔해성산업(주) 임대사업〕 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적 용도	주요상표등	매출액(비율)

시설관리용역수입	용역	오피스빌딩운영	건물관리	-	2,759(17.6)

임대수입	임대	오피스빌딩임대	사무실	-	8,433(53.8)

관리수입	임대	오피스빌딩관리	사무실	-	4,144(26.4)

기타	주차	오피스빌딩주차	주차장	-	172(1.1)

용역	부동산개발용역	부동산개발	-	175(1.1)

계	-	15,683(100)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제67기	제66기	제65기

임대료 단가	54,000	54,000	54,000

관리비 단가	33,000	33,000	33,000

※해남빌딩 기준(3.3㎡당 단가) 다. 주 요 원재료 등의 현황 원재료 및 노동력 등의 수급상의 특성 : 서비스업 특성상 원자재 조달에 있어 특이 점 없음. 인력은 기능직의 경우 전기기사, 위험물취급관리사, 소방설비기사 등의 일정 자격요건을 갖춘 사람을 필요로 함.■ 지류 제조〔해성산업(주) 제지사업〕

가. 주요 제품 등의 현황 당 사의 매출유형은 제품과 상품이며 일반인쇄 및 복사용도의 비도공지와 고급 인쇄용지인 도공지로 구분할 수 있습니다.

(기준일 : 2020년 09월 30일) (단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적 용도	주요상표등	매출액(비율)

지류	제품	비도공지	일반인쇄용지,복사지	miilk,하이퍼크린유광지	222,078(62.8%)

도 공 지	고급인쇄용지	아르떼,엑스프리아트	123,847(35.1%)

기타	상품	도공지	상품 및 펄프등	-	7,510(2.1%)

합 계	-	353,435(100.0%)

* 비도공지 - 백상지, 중질지, 복사지, 기타특수지 / 도공지 - 아트지, 가공특수지 나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 천원/톤)

품 목	2020년 3분기	2019년	2018년

비도공지	내수	1,025	1,063	1,097

수출	1,033	1,125	1,005

도공지	내수	1,037	1,104	1,205

수출	1,176	1,224	1,111

* 전체 매출액에서 제품출고수량을 나누어 산출하였습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황당사의 원재료인 펄프는 북미, 남미, 동남아시아 등에서 수입하고 있으며, LATEX등부재료는 국내업체 및 수입을 통해 조달받고 있습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

지류	원재료	펄프	주원료	135,797(75.9%)	수입

부재료	LATEX외	광택제외	43,054(24.1%)	국내업체및 수입

합 계	178,851(100.0%)	-

ㅇ 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원/톤)

품 목	2020년 3분기	2019년	2018년

원재료(펄프)	575	697	817

부재료(LATEX외)	273	274	281

■ 식품용 포장용기 제조〔(주)한국팩키지〕

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	구체적용도	주요상표 등	매출액(비율)

카톤팩	제품	포장용기	우유용기 등	로얄팩	42,676(99.99%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 천원/톤)

품목	제28기 3분기	제27기	제26기

포장용기	2,523	2,446	2,314

(1) 산출기준

제품단위별 판매단가를 산정하는 방법에는 단순평균에 의한 단가, 가중평균에 의한 단가, 연말단가를 기준으로 하는 방법 등이 있으며, 도표에 제시된 단가는 단순평균단가를 이용하였으며 매출액을 매출중량으로 나누어 계산하였으며, 수출의 경우 수출시점의 환율을 적용하고 있습니다.(2) 주요 가격변동원인

카톤팩은 수입원재료가 차지하는 비중이 높기 때문에 환율에 연동하여 내수 판매 가격이 책정되고 있으며 수출 또한 환율 변동에 따라 판매가격이 변동됩니다.다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품목	구체적용도	매입액(비율)	주요 매입처

카톤팩	원재료	원지	포장용기	28,995 (98%)	Nippon DynawavePackaging co.(미국) 외

부재료	기타	기타	748 ( 2%)	한국특수잉크공업(주) 외

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원/톤)

품목	제28기 3분기	제27기	제26기

원 지	내 수	-	-	-

수 입	1,547	1,491	1,387

(1) 산출기준원료 단위별 구매단가를 산정하는 방법에는 단순평균에 의한 단가, 가중평균에 의한 단가,연말단가를 적용하는 방법이 있으며, 위 표에 제시된 각 원료별 구매단가는 단순 평균단가를 이용한 것으로서 수입시점 환율을 반영하여 산출하였습니다.(2) 주요 가격변동원인수입원지는 국제 펄프시세와 상관관계가 있으며 유가 및 환율 등의 요인에 의하여 가격 변동이 있습니다.

■ 골판지 제조〔원창포장공업(주)〕가. 주요 제품 등의 현황당사의 매출유형은 제품과 상품이며 원단과 상자로 구분할 수 있습니다.

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

매출유형	품 목	구체적 용도	매출액(비율)	비 고

제 품	원 단	상자 제조용	34,053 (34.7%)

상 자	골판지 상자	57,021 (58.1%)

상 품	상자 외	원지 및 상자 외	7,065 (7.2%)

합 계	98,139 (100%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이제품가격은 전체 매출액에서 제품출고수량을 나누어 산출하였습니다.

(단위 : 원/m2)

품 목	2020년 3분기	2019년	2018년

원 단	490	515	541

상 자	789	779	797

다. 주요 원재료 등의 현황당사의 원재료인 원지는 대부분 국내업체로부터 매입하고 있으며, 일부만 수입을 통해 구매하고, 전분 등 부재료는 국내업체로부터 조달받고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

원재료	원지(ROLL/연지)	주원료	52,765 (96.89%)	국내업체 및 수입

부재료	전분 외	접착 외	1,691 (3.11%)	국내업체 및 수입

합 계	54,456
(100%)

ㅇ 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원/톤)

품 목	2020년 3분기	2019년	2018년

원재료 (원지)	458	475	511

부재료 (전분 외)	682	676	651

■ 백판지 제조 〔세하(주)〕가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2020년 09월 30일) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액(비율)

제 지	제 품	백 판 지	산업용 포장지	123,094

86.62

상 품	식품용, 캐리어보드 등	15,880

11.18

기타	임가공, 스팀공급, 파지매각 등	3,130

2.20

합 계	142,104

100.00

나 주요 제품 등의 가격변동추이

(기준일 : 2020년 09월 30일) (단위 : 천원)

품 목	제37기 3분기	제36기 연간	제35기 연간

백 판 지	744	743	743

상 품	1,243	1,254	1,237

다. 주요 원재료 등의 현황

(기준일 : 2020년 09월 30일) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

제 지	주원료	P U L P	백판지 주원료	2,514	내수 : 무림P수입 : 뉴질랜드, 인도네시아 등

6.12%

고 지	백판지 주원료	27,411	내수 : 세림피앤알, 세림실업 등수입 : 일본, 미국 등

66.72%

부원료	기 타	전분, 활석外	11,159	내수 : 금호석유화학 등

27.16%

합 계	41,084	-

100.00%

라. 주요 원재료 등의 가격추이

(기준일 : 2020년 09월 30일) (단위 : 원/KG)

품 목	제37기 3분기	제36기 연간	제35기 연간

L B K P	국 내	591	703	890

수 입	-	-	-

N B K P	수 입	597	896	1,021

■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사〕가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2020년 09월 30일) (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

특수지	제품	간지	스테인레스스틸용간지	-	31,899(7.3%)

이형원지	박리지 대지고급라벨지	-	201,867(46.5%)

메모원지	포스트잇 등	-	42,149(9.7%)

기타	-	-	85,588(19.7%)

상품	이형원지 등	박리지 대지	-	72,528(16.8%)

합계	434,031(100.0%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 천원/톤)

품 목	2020년 3분기	2019년	2018년

특수지	1,166	1,218	1,243

(1) 산출기준

매출액을 총 매출수량으로 나누어 계산한 평균판가이며, 장가항 제품의 경우 지종에 따라 판매가격이 최대 2배까지 차이가 있음으로 해서 판매지종의 변화에 따라 평균판가도 변동되게 됩니다.(2) 주요 가격변동원인

국제 펄프가에 따른 가격변동이 가장 크며, 시장상황(경쟁심화 등)에 따라 가격 변동이 있습니다. 2019년부터 펄프가 인하에 따라 일부 거래선에서 판가인하가 있었습니다.다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

특수지	원재료	펄프	주원료	26,425(85.3%)	-

부재료	전분 외	표면코팅 등	4,556(14.7%)	-

합계	-	-	30,981(100%)	-

5. 생산 및 설비 ■ 부동산 서비스〔해성산업(주) 임대사업〕

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : ㎡)

사업부문	품 목	사업소	제 67기	제 66기	제 65기

시설관리용역사업	시설관리용역사업	해성빌딩	35,431.56	35,431.56	35,431.56

해성2빌딩	37,491.07	37,491.07	37,491.07

성수빌딩	10,300.87	10,300.87	10,300.87

소 계	83,223.50	83,223.50	83,223.50

임대관리사업부문	임대사업	해남빌딩	12,873.61	12,873.61	12,873.61

해남2빌딩	37,059.24	37,059.24	37,059.24

송남빌딩	10,039.71	10,039.71	10,039.71

테크노센터	1,707.58	1,707.58	1,707.58

부산송남	3,262.63	3,262.63	3,262.63

동해공장	1,903.99	1,903.99	1,903.99

소 계	66,846.76	66,846.76	66,846.76

관리사업	해남빌딩	12,873.61	12,873.61	12,873.61

해남2빌딩	37,059.24	37,059.24	37,059.24

송남빌딩	10,039.71	10,039.71	10,039.71

테크노센터	1,707.58	1,707.58	1,707.58

부산송남	3,262.63	3,262.63	3,262.63

소 계	64,942.77	64,942.77	64,942.77

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등① 산출기준

- 시설용역관리사업부문

동사업부문의 생산능력은 현재 보유 인원(직접인원)으로 관리하고 있는 빌딩 면적을 생산능력으로 계산함. - 임대사업부문 각 빌딩별 임대가능면적을 생산능력으로 계산함. (회사 사용분 제외)

② 산출방법- 시설관리용역 사업부문

·수 량 : 현재 계약하여 시설관리를 하고 있는 빌딩의 면적을 ㎡로 기재. - 임대사업부문 ·수 량 : 각 빌딩별 임대가능면적을 ㎡로 기재.

(나) 평균가동시간 : 해당사항 없음나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

2020년 09월 30일 현재 (단위 : ㎡)

사업부문	품 목	사업소	제 67기	제 66기	제 65기

시설관리용역사업	시설관리용역사업	해성빌딩	35,431.56	35,431.56	35,431.56

해성2빌딩	37,491.07	37,491.07	37,491.07

성수빌딩	10,300.87	10,300.87	10,300.87

소 계	83,223.50	83,223.50	83,223.50

임대관리사업부문	임대사업	해남빌딩	12,873.61	12,828.43	12,873.61

해남2빌딩	34,743.73	28,525.06	19,991.87

송남빌딩	9,913.90	9,641.36	9,665.56

테크노센터	1,707.58	1,707.58	1,707.58

부산송남	2,719.41	2,818.99	2,873.87

동해공장	479.34	479.34	479.34

소 계	62,437.57	56,000.76	47,591.83

관리사업	해남빌딩	12,873.61	12,828.43	12,873.61

해남2빌딩	34,743.73	28,525.06	19,991.87

송남빌딩	9,913.90	9,641.36	9,665.56

테크노센터	1,707.58	1,707.58	1,707.58

부산송남	2,719.41	2,818.99	2,873.87

소 계	61,958.23	55,521.42	47,112.49

(2) 당해 사업연도의 가동률

2020년 09월 30일 현재 (단위 : ㎡)

사업소(사업부문)	가동가능시간(임대가능면적)	실제가동시간(임대면적)	평균가동률

해남빌딩	12,873.61	12,873.61	100

해남2빌딩	37,059.24	34,743.73	93.8

송남빌딩	10,039.71	9,913.90	98.7

테크노센터	1,707.58	1,707.58	100

부산송남빌딩	3,262.63	2,719.41	83.4

동해식품공장	1,903.99	479.34	25.2

합 계	66,846.76	62,437.57	93.4

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

해남빌딩	자가(등기)	서울 중구북창동 21	2,208.57	27,053	-	-	-	27,053	투자부동산

해남2빌딩	자가(등기)	서울 중구 세종대로12길 12	2,563.7	27,934	-	-	-	27,934	투자부동산

송남빌딩	자가(등기)	서울 서초구 서초동1358-6	1,916.0	11,304	-	-	-	11,304	투자부동산

부산송남빌딩	자가(등기)	부산시 중구 중앙동 76-1	689.6	1,945	-	-	-	1,945	투자부동산

테크노센터	자가(등기)	서울 성동구 성수2가 273-15	266.63	1,036	-	-	-	1,036	투자부동산

동해식품공장	자가(등기)	강원도 동해시 발한동 261-12	7,830.0	1,293	-	-	-	1,293	투자부동산

합 계	15,474.5	70,565	-	-	-	70,565

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

해남빌딩	자가(등기)	서울 중구북창동 21	13,515.47	0	-	-	0	0	투자부동산

해남2빌딩	자가(등기)	서울 중구 세종대로12길 12	34,486.03	57,642	158	-	1127	56673	투자부동산

송남빌딩	자가(등기)	서울 서초구 서초동1358-6	10,271.02	1,590	-	-	100	1490	투자부동산

부산송남빌딩	자가(등기)	부산시 중구 중앙동 76-1	3,295.93	649	-	-	35	614	투자부동산

테크노센터	자가(등기)	서울 성동구 성수2가 273-15	1,707.58	1,352	-	-	32	1320	투자부동산

동해식품공장	자가(등기)	강원도 동해시 발한동 261-12	2,240.65	12	-	-	9	3	투자부동산

계	31,030.65	61,245	158	-	1,303	60,100

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

송남빌딩	자가	서울 서초구 서초동1358-6	0	-	-	-	0	유형자산

계	0	-	-	-	0

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

송남빌딩	자가	서울 서초구 서초동1358-6	211	30	-	34	207	유형자산

계	211	30	-	34	207

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	서울 강남 대치 942	304	-	-	63	241	유형자산

계	304	-	-	63	241

[자산항목 : 집기비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	서울 강남 대치3동 942	21	267	-	18	270	유형자산

계	21	267	-	18	270

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

회사의 중장기 매출확대 및 수익성 개선을 위한 해남빌딩 주차장부지 개발로 오피스와 호텔, 영업장의 복합건물(해남2빌딩)을 2018년 신축하여 임대수익이 발생하고 있음.

■ 지류 제조〔해성산업(주) 제지사업〕

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 천톤)

사업부문	품 목	사업소	2020년 3분기	2019년	2018년

지류	도공지 및비도공지	온산공장	450	600	600

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등 초지 및 도피 설비별 일일 생산능력을 기준으로 산정하였으며, 설비별 일 생산 량은 표와 같습니다.

사 업 장	설 비 명	생산량	비 고

온산공장	초지1호기	340	톤/일

초지2호기	420	톤/일

초지3호기	320	톤/일

초지4호기	630	톤/일

도피1호기	420	톤/일

도피2호기	40	톤/일

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천톤)

사업부문	품 목	사업소	2020년 3분기	2019년	2018년

지류	비도공지	온산공장	212	314	311

도공지	온산공장	112	186	203

합 계	324	500	514

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

온산공장	초지1호~4호기	6,576	4,838	73.6%

도피1호기	6,576	3,727	56.7%

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(천㎡)	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당 기장부가액	비고

증가	감소

안 양	자가보유(등기)	경기도안양시	1	527	-	-	-	527	-

온산공장	"	울산시	245	79,759	-	-	-	79,759	-

여 주	"	경기도여주시	217	6,149	-	-	-	6,149	-

경 주임 무 소	"	경북경주외	44,214	42,485	-	-	-	42,485	-

동 탄물류센터	"	경기도화성시	74	19,829	-	-	-	19,829	-

합 계	44,751	148,749	-	-	-	148,749	-

[자산항목 : 입목] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(천㎡)	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당 기장부가액	비고

증가	감소

경 주임 무 소	자가보유	경북경주외	-	190	-	-	-	190	-

합 계	-	190	-	-	-	190	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당 기장부가액	비고

증가	감소

온산공장	"	울산시	-	34,516	-	-	(418)	34,098	-

여 주	"	경기도여주시	-	31	-	-	(1)	30	-

경주산림관리소	"	경북경주외	-	95	-	-	(1)	94	-

동 탄물류센터	"	경기도화성시	-	519	-	-	(5)	514	-

합 계	35,161	-	-	(425)	34,736	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당 기장부가액	비고

증가	감소

본 사	자가보유	서울시서초동	-	13	-	-	(3)	10	-

온산공장	"	울산시	-	6,969	250	-	(193)	7,026	-

여 주	"	경기도여주시	-	44	-	-	(1)	43	-

동 탄물류센터	"	경기도화성시	-	204	-	-	(9)	195	-

경주산림관리소	"	경주경주시	-	3	-	-	(0)	3	-

합 계	7,234	250	-	(206)	7,278	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당 기장부가액	비고

증가	감소

온산공장	자가보유	울산시	-	54,244	477	-	(1,629)	53,091	-

동 탄물류센터	"	경기도화성시	-	338	-	-	(19)	319	-

합 계	54,582	477	-	(1,648)	53,410	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당 기장부가액	비고

증가	감소

본 사	자가보유	서울시대치동	-	437	13	-	(39)	411	-

온산공장	"	울산시	-	633	6	-	(69)	569	-

동 탄물류센터	"	경기도화성시	-	41	4	-	(6)	39	-

파 주물류센터	"	경기도파주시	-	50	-	-	(3)	47	-

합 계	1,160	23	-	(118)	1,066	-

[자산항목 : 공구와기구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당 기장부가액	비고

증가	감소

온산공장	자가보유	울산시	-	505	-	-	(54)	451	-

합 계	505	-	-	(54)	451	-

[자산항목 : 비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당 기장부가액	비고

증가	감소

본 사	자가보유	서울시대치동	-	610	-	-	(108)	502	-

온산공장	"	울산시	-	843	67	-	(73)	837	-

동 탄물류센터	"	경기도화성시	-	30	-	-	(2)	28	-

파주물류센터	임차	경기도파주시	-	47	-	-	(3)	44	-

합 계	1,529	67	-	(186)	1,410	-

[자산항목 : 양묘] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(천㎡)	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당 기장부가액	비고

증가	감소

경주산림관리소	자가보유	경북경주시외	-	477	-	-	-	477	-

합 계	-	477	-	-	-	477	-

[자산항목 : 조림] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(천㎡)	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당 기장부가액	비고

증가	감소

경주산림관리소	자가보유	경북경주시외	-	1,310	-	-	-	1,310	-

합 계	-	1,310	-	-	-	1,310	-

[자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당 기장부가액	비고

증가	감소

온산공장	자가보유	울산시	-	3,909	1,074	(820)	-	4,163	-

합 계	3,909	1,074	(820)	-	4,163	-

[자산항목 : 기타의유형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	당 기장부가액	비고

증가	감소

온산공장	자가보유	울산시	-	32	-	-	(5)	27	-

합 계	32	-	-	(5)	27	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등당사는 현재 진행중인 투자 및 향후 투자계획이 없습니다.

■ 식품용 포장용기 제조〔(주)한국팩키지〕

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 톤)

사업부문	품목	사업소	제28기 3분기	제27기	제26기

카톤팩	포장용기	안산공장	20,475	27,300	27,300

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

우리 회사의 생산공정은 크게 보면 인쇄타발, 측면접착 등의 공정으로 나눌 수 있으며, 생산품목별 인원 및 해당기간 가동가능 설비에 의해서 생산량이 결정되고 있습니다.

② 산출방법연간생산능력 : 99톤/일 × 275일 = 27,300톤

(나) 인쇄설비 1대당 평균가동시간

사업부문	품목	사업소	1일 평균가동시간	월평균가동일수및 시간	연평균 가동일및 시간

카톤팩	포장용기	반월공장	18시간	23일(417시간)	275일(5,005시간)

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 :백만원)

사업부문	품목	사업소	제28기 3분기	제27기	제26기

카톤팩	포장용기	반월공장	36,984	50,744	48,528

(2) 당해사업연도의 가동률(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동율

합 계	7,508	6,216	82.8%

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지 ] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

반월공장	자가	안산시 단원구해안로 227	공장부지	4,258	-	-	-	4,258	-

[자산항목 : 건물 ] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

반월공장	자가	안산시 단원구해안로 227	공장동 외	3,644	-	(2)	(119)	3,523	-

[자산항목 : 기계장치 ] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

반월공장	자가	안산시 단원구해안로 227	6호 인쇄타발기외	4,110	699	(2)	(669)	4,138	-

(2) 설비의 신설 및 투자 계획 등

- 인쇄기 증설 투자 계획1) 투자 목적 : 설비 가동부하 해소 및 판매량 증대를 위한 생산능력 확대2) 투자 금액 : 79억원(부대공사비 포함)3) 추진 일정 : 2020년 2월 ~ 2021년 6월

■ 골판지 제조 판매업〔원창포장공업(주)〕가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 백만m2)

구 분	2020년 3분기	2019년	2018년	비 고

골게타1	159	212	212

골게타2	137	183	183

합 계	296	395	395

※ 생산능력은 365일, 22시간/일 기준으로 산출된 능력치입니다.

(2) 생산능력의 산출근거(단위 : 천m2)

구 분	생산(가능)량	기 준	비 고

2020년 3분기	2019년

골게타1	436	581	천m2/일

골게타2	376	502	천m2/일

합 계	812	1,083	천m2/일

※ 생산(가능)량은 22시간/일, 평균지폭 2,000mm, 평균속도 골게타1 220m/분, 골게타2 190m/분을 기준으로 산출된 생산량입니다.

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 백만m2)

구 분	2020년 3분기	2019년	2018년	비 고

골게타1	83	126	120

골게타2	59	65	63

합 계	142	191	183

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간, %)

구 분	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률	비 고

골게타1	6,570	3,432	52.2%

골게타2	6,570	2,812	42.8%

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

구 분	소재지	기초
장부가액	증가	감소	당기상각	당기
장부가액	비고

1공장	김해 주촌	13,163	-	-	-	13,163

2공장	김해 장유	17,618	-	-	-	17,618

사원주택	부산시	1,240	-	-	-	1,240

합 계	32,021	-	-	-	32,021

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

구 분	소재지	기초
장부가액	증가	감소	당기상각	당기
장부가액	비고

1공장	김해 주촌	4,523	59	-	(164)	4,418	5

2공장	김해 장유	9,046	45	-	(207)	8,884

사원주택	부산시	1,855	65	-	(40)	1,880

합 계	15,424	169	-	(411)	15,182

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

구 분	소재지	기초
장부가액	증가	감소	당기상각	당기
장부가액	비고

1공장	김해 주촌	139	49	-	(18)	170

2공장	김해 장유	274	13	-	(20)	267

연수원	김해 덕정	18	-	(18)	-	-

합 계	431	62	(18)	(38)	437

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

구 분	소재지	기초
장부가액	증가	감소	당기상각	당기
장부가액	비고

1공장	김해 주촌	9,877	279	-	(673)	9,483

2공장	김해 장유	9,539	246	-	(502)	9,283

합 계	19,417	525	-	(1,175)	18,766

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등당사는 현재 기계장치(골게타) 설비교체 및 ERP프로그램 개발에 약 17억원을 투자계획 중에 있습니다.

■ 백판지 제조 〔세하(주)〕(1)생산능력 및 생산능력의 산출근거가.생산능력

(기준일 : 2020년 09월 30일) (단위 : 천톤)

사업부문	품 목	사업소	제 37(당) 분기	제 36(전) 기	제 35(전전) 기

제지사업	백판지	대구광역시	169	224	226

합 계	169	224	226

나.생산능력의 산출근거○산출방법 등① 산출기준 : 최대생산능력

② 산출방법

산출대상기간 : 2020.01.01 ~ 2020.09.30 초지1호기 : 274일 * 383MT (1일 생산량) = 104,942MT

초지2호기 : 274일 * 233MT (1일 생산량) = 63,842MT --------------------------------- 총 168,784MT○평균가동시간 ㅇ 1일평균 가동시간 : 23.14시간

ㅇ 월평균 가동일수 : 29일 ㅇ 37기 당분기 가동 일수 : 264일 ㅇ 37기 당분기 가동 가능 시간 : 6,576시간

(2)생산실적 및 가동률가. 생산실적

(기준일 : 2020년 09월 30일) (단위 : 천톤)

사업부문	품 목	사업소	제 37기(당) 분기	제 36(전) 기	제 35(전전) 기

제지사업	백판지	대구광역시	157	203	211

합 계	157	203	211

나. 당해 사업연도의 가동률

(기준일 : 2020년 09월 30일) (단위 : 시간)

사업소(사업부문)	37기 당분기 가동가능시간	37기 당분기 실제가동시간	37기 당분기 평균가동률

현풍공장(제지사업)	6,576	6,342	96.44%

합 계	6,576	6,342	96.44%

(3)생산설비의 현황 (기준일 : 2020년 09월 30일)

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

현풍공장	자가	대구광역시	공장부지111,985㎡	52,321	-	-	-	52,321	-

합 계	52,321	-	-	-	52,321	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

현풍공장	자가	대구광역시	본공장 건물外58,492㎡	8,535	78	-	310	8,303	-

합 계	8,535	78	-	310	8,303	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

현풍공장	자가	대구광역시	수전설비外	1,270	221	-	257	1,234	-

합 계	1,270	221	-	257	1,234	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

현풍공장	자가	대구광역시	초지기外	62,447	2,271	923	3,252	60,543	-

합 계	62,447	2,271	923	3,252	60,543	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

현풍공장	자가	대구광역시	지게차外	572	258	-	122	708	-

합 계	572	258	-	122	708	-

[자산항목 : 공구와기구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

현풍공장	자가	대구광역시	CRANE外	11	-	-	2	9	-

합 계	11	-	-	2	9	-

[자산항목 : 집기와비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

현풍공장	자가	대구광역시	책상外	304	169	-	66	407

합 계	304	169	-	66	407	-

[자산항목 : 건설중인 자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

현풍공장	자가	대구광역시	소각로 공사外	14	408	14	-	408	-

합 계	14	408	14	-	408	-

[자산항목 : 사용권자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	분기말장부가액	비고

증가	감소

서울사무소외	임차	서울,덕평	사무실外	3,544	1,164	-	795	3,913	-

합 계	3,544	1,164	-	795	3,913	-

■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사〕가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 천톤)

사업부문	품 목	사업소	2020년 3분기	2019년	2018년

특수지	비도공 특수지	중국 장가항	52.5	70	70

(2) 생산능력의 산출근거산출방법 등

사업장	설비명	생산량	비고

장가항	초지1호기	100톤	톤/일

초지2호기	100톤	톤/일

합계	200톤	톤/일

생산지종과 평량에 따라 생산량(능력)에 변동이 있을 수 있습니다.

평균가동시간

사업부문	품목	1일 평균 가동시간	월평균 가동일수및 시간	연평균 가동일수 및 시간

특수지	특수지	18.6H	24.1일/578H	322.5일/7,740H

월평균 가동일수 및 시간은 2020년 3분기 누계 기준이며, 연 평균 가동일수 및 시간은 과거 2년간의 평균치임.나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 톤)

사업부문	품 목	2020년 3분기	2019년	2018년

특수지	특수지	51,141	74,427	78,493

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

특수지	6,576	5,079.1	77.2%

6 . 매출에 관한 사항■ 부동산 서비스〔해성산업(주) 임대사업〕

가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제67기	제66기	제65기

시설관리사 업	용 역	시설관리수 입	수 출

내 수	2,759	4,034	4,478

합 계	2,759	4,034	4,478

임대관리사 업	임 대	임대수입	수 출

내 수	8,433	10,755	6,959

합 계	8,433	10,755	6,959

관리수입	수 출

내 수	4,144	5,301	3,436

합 계	4,144	5,301	3,436

주차수입	수 출

내 수	172	170	58

합 계	172	170	58

임대/관리/주차수입 소계	수 출

내 수	12,749	16,226	10,453

합 계	12,749	16,226	10,453

부동산개발	용역	개발수입	수 출

내 수	175	-	-

합 계	175	-	-

합 계	수 출

내 수	15,683	20,260	14,931

합 계	15,683	20,260	14,931

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

대표이사	===>	본사경영관리팀	===>	해 성 1 지 사 - 시설관리용역업

해 성 2 지 사 - 시설관리용역업

성 수 지 사 - 시설관리용역업

해 남 지 사 - 임대,관리등

해 남 2 지 사 - 임대 관리등

송 남 지 사 - 임대,관리등

부 산 송 남 지 사 - 임대,관리등

테 크 노 센 터 - 임대사업

동 해 공 장 - 임대사업

(2) 판매경로- 시설관리 용역공급자 수요자

해성산업(주) =================> 오피스빌딩 소유주(특수관계인)

*특수관계인 매출비중 100%- 임대 / 관리 공급자 수요자

해성산업(주) =================> 사옥 미보유 기업(특수관계인 포함)

*특수관계인 매출비중 0.7%(3) 판매방법 및 조건

- 시설관리용역

연간 단위로 시설관리용역계약을 체결하고 계약서상의 월간 계약금액을 매월 수금 - 임대서비스 연간 단위로 임대계약을 체결하고 계약서상의 월간 계약금액을 매월 수금

(4) 판매전략

- 최근 임대사업팀을 신설하여 안정적인 공실 관리를 위하여 노력하고 있으며, 각 지사 (빌딩)에서도 공실 관리를 위해 영업활동을 하고 있음.

■ 지류 제조〔해성산업(주) 제지사업〕 가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2020년 3분기	2019년	2018년

지류	제품	비도공지	수출	50,838	88,330	87,261

내수	171,240	245,084	242,884

도공지	수출	44,776	93,533	104,296

내수	79,071	124,162	131,630

합계	345,924	551,109	566,072

상품	펄프등	수출	5,365	3,106	841

도공지	내수	2,145	8,512	10,220

합계	7,510	11,618	11,061

합 계	수출	100,978	184,969	195,609

내수	252,456	377,758	381,524

합계	353,434	562,727	577,133

* 전전기 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

구 분	부 서 명	담당업무	인원

내 수	인쇄용지영업팀	인쇄용지 영업	8명

특수지영업팀	특수지 영업	9명

정보용지영업팀	정보산업용지 영업	7명

QA센터	고객기술지원 및 A/S	6명

전략마케팅팀	홍보 및 영업전략	5명

영업관리팀	영업관리	6명

수 출	해외영업팀	제품수출	7명

(2) 판매경로 및 판매방법내수판매는 대형출판사 및 인쇄소 등 실수요자 비중이 약 40% 정도이며, 도매상 및 대리점 비중이 약 60%정도 차지하고 있으며 현금 및 어음 결제조건으로 판매하고 있습니다. 수출은 해외법인 없이 당사에서 직접수출하고 있으며 결제조건은 LC Sight, TT 방식 등이 있습니다. (3) 판매전략신문, 출판, 인쇄관련 잡지, TV 등에 광고를 강화하고 있으며, 고품질, 신기술의 이미지를 통한 제품 차별화로 내수 및 선진국시장의 판매를 확대하고 있습니다. (4) 주요매출처당사의 국내 주요 매출처로는 월드페이퍼(주)(7.3%), 도영통상(주)(6.4%), 영은페이퍼(주)(6.2%) 등 입니다.* ( )는 전체 내수 매출액중 차지하는 비중임.

■ 식품용 포장용기 제조〔(주)한국팩키지〕가. 매출실적

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품목	제28기 3분기	제27기	제26기

제조	제품	카톤팩	국 내	25,366,253	36,880,205	36,469,363

수 출	17,309,595	21,485,888	20,365,150

합 계	42,675,847	58,366,093	56,834,513

판매	상품	기타	국 내	5,670	10,899	17,791

수 출	-	-	-

합 계	5,670	10,899	17,791

합 계	국 내	25,371,923	36,891,104	36,487,154

수 출	17,309,595	21,485,888	20,365,150

합 계	42,681,517	58,376,992	56,852,305

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

우리회사의 판매조직은 국내판매담당 국내영업팀과 해외수출담당 해외영업팀으로 구성되어 있습니다.

(2) 판매경로

우리 회사의 판매경로는 아래와 같이 크게 4가지 방법으로 나눌 수 있습니다..

판매 구분	판매 경로	비고

국내	당사 → 실수요자(유음료회사)

수출	당사 → 실수요자(유음료회사)당사 → AGENT → 실수요자(유음료회사)당사 → 구매자(OEM 발주자)

(3) 판매방법 및 조건

우리 회사의 제품은 구매자의 주문에 따라 생산 및 판매가 이루어지는 특성을 가지고 있습니다. 국내 대부분은 당사가 직접 제품의 규격과 품질, 가격 등을 구매자에게 제시하고 당사와 구매자가 합의한 조건에 따라 구매자가 주문을 하면 당사가 제품을 생산하여 구매자에게 직접 납품하는 방식을 취하고 있으며, 가격은 일정기간의 외화환율 변동을 반영하는 환율연동제를 운영하고 있습니다.수출은 시장 및 경쟁상황을 감안하여 직거래, Agent 거래 또는 OEM 거래 방식으로 거래하고 있으며, 대금결제 방식은 구매자의 신용도를 감안하여 L/C 또는 T/T 방식을 적용 하고 있습니다.

(4) 판매전략① 국내

당사 국내 판매는 전방산업인 유가공산업의 성장과 밀접한 관계로서 국내 우유 소비와 비례하므로 비약적 판매증대는 어렵다고 판단되나, 이를 극복하고자 40여년 축적된 기술과 노하우를 바탕으로 생산 공정을 체계적으로 관리하고 있습니다.또한 품질관리 자동화 설비를 점진적으로 구축하여 청결하고 위생적인 작업환경에서 생산된 제품을 고객에게 공급할 수 있도록 노력하고 있습니다. ② 수출당사는 높은 위생관리 수준과 품질역량을 바탕으로 일본지역에 총매출액의 40% 정도를 수출하고 있으며, 오랜 기간 구축된 신뢰와 경험을 바탕으로 일본 시장내 점유율을 확대해나갈 것입니다.또한, SIG Combibloc(기존 계약 상대 회사인 ALLPAK의 카톤사업부를 SIG Combibloc이2019년 11월 인수함)와의 OEM 계약을 통해 일본에 국한 되었던 수출시장을 아시아시장으로 확대해 나가고 있습니다.

■ 골판지 제조 〔원창포장공업(주)〕가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2020년 3분기	2019년	2018년	비 고

제 품	원 단	매출액	34,053	52,260	55,086	-

상 자	매출액	57,021	71,136	65,634	-

상 품	상자 외	매출액	7,065	2,581	2,190	-

합 계	98,139	125,977	122,910	-

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

당사의 판매조직은 영업담당(영업1,2팀), 전략영업담당(전략기획팀, 특수영업팀), 영업지원담당(영업지원팀, 출하관리팀)으로 구성되어 있습니다.

(2) 판매경로 및 판매방법회사의 판매경로는 크게 2가지 방법으로 나눌 수 있으며, 각각의 판매경로는 아래와 같습니다.

판매구분	판 매 경 로	비 고

국 내	당사 → 실수요자 (공산품, 수산물, 농산물 등 관련)	-

수 출	당사 → 실수요자 (국내수출업자, 해외업체)	-

(3) 판매방법 및 조건당사가 취급하는 (상자)골판지 포장제품은 일반소비대중에게 직접 판매하지 못하는 중간재로서 수요처의 생산제품의 특성에 맞도록 재단과 인쇄가 이루어짐에 따라 100% 주문생산방식에 의하여 거래가 이루어지고 있습니다. 수출은 국내공산품, 수산물 등의 수출업자와 해외업체와 직거래를 하고 있으며, 대금결제는 보통원화예금 입금 및 TT방식을 적용하고 있습니다.

(4) 판매전략경기변동에 민감한 국내 골판지 업계는 장기적인 경기침체에 더해 과당경쟁이 심화된 상태에 놓여 있습니다. 이에 당사에서는 농수산물 거래와 전자상거래 및 홈쇼핑의 이용 증가로 확대된 포장수요의 선제적 대응을 위해 기존 고객사의 요구수준을 즉시 반영하고, 아울러 고객의 요구를 선창출할 수 있도록 회사의 모든 역량을 집중하며, 특성화된 제품개발과 거래선을 다변화하여 경기변동에 민감한 골판지 산업의 시장위험성에 유연하게 대처해 나갈 예정입니다.

(5) 주요매출처당사의 주요 매출처로는 LG전자(16.3%), 삼성에스디아이(5.4%), 케이티아이(4.2%) 등 입니다.* ( )는 전체 매출액 중 차지하는 비중임.

■ 백판지 제조 〔세하(주)〕(1)매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제 37(당) 분기	제 36(전)기	제 35(전전) 기

제지	제품	백판지	123,094	159,046	163,320

상품	특수지	15,880	14,518	9,782

기타매출	3,130	4,090	4,141

합 계	142,104	177,654	177,243

(2)판매경로 및 판매방법 등가.판매조직 o 국내영업팀 (5명) : 제품 실수요자 및 도매상 거래담당-제과사,출판사,인쇄소 o 특수영업팀 (4명) : 신제품 개발, 상품 구매 및 판매-제과사,출판사,인쇄소

o 해외영업팀 (3명) : 중국, 홍콩 등 동남아일대 및 중동지역 수출, NEGO업무 o 지방사무소(대구) (2명) : 지방,실수요 및 중간매출상(도매상)

나.판매경로

다.판매방법 및 조건 o 내 수 : 현금 및 외상판매 - 평균 60 ~ 90일 어음

o 수 출 : LOCAL 및 DIRECT 수출 -중국, 홍콩 등 동남아일대 -일본, 미국, 호주, 중동 등라.판매전략

고객위주의 생산품질관리체제 정착 및 물류체제의 혁신

제품별 원가관리체제 수립으로 판매경쟁력 제고

■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사〕가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2020년 3분기	2019년	2018년

특수지	제품	특수지	국 내	55,862	82,858	80,562

수 출	5,122	8,538	11,177

합 계	60,984	91,397	91,739

상품	기타	국 내	12,208	17,816	31,761

합 계	12,208	17,816	31,761

합 계	국 내	68,070	100,674	112,323

수 출	5,122	8,538	11,177

합 계	73,192	109,212	123,500

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

중국내수영업을 담당하는 영업팀1, 영업2팀, 수출 및 중국 내 한국 기업 및 대리상을 담당하는 영업관리팀으로 구성되어 있습니다. 영업1팀 중 1명은 광동성에서 근무하고 있습니다.(2) 판매경로

판 매 구 분	판 매 경 로	비 고

국 내	당사 → 실수요자(가공회사 등)당사 → 대리상 → 실수요자	중국내수영업

수 출	한국) 당사 → 한국제지 → (실)수요자기타) 당사 → 에이전트 → (실)수요자

(3) 판매방법 및 조건

내수의 경우 출고 후 30일 이내에 대금을 회수하고 있으며, 이 때 대금은 현금과 승태휘표(은행보증어음) 조건으로 회수하고 있습니다. 승태휘표는 은행이 만기에 100% 지불을 보증하므로 안전합니다. 신규 거래선이나 신용이 문제되는 거래선의 경우에는 선수금 후 출고하는 조건으로 판매하고 있습니다. 한국수출은 본사로 부터 선적 후 T/T로 회수하고 있으며, 기타 국가로의 수출은 선적 후 T/T 혹은 L/C로 진행하고 있습니다.

(4) 판매전략

① 국 내100% 주문에 의한 생산체제를 유지하고 있으며, 당사 초지기의 규모상 생산의 유 연성을 최대한 활용하여 소량 다품종의 소위 틈새시장에 집중하고 있으며 특히, 품질요구가 높고 까다롭더라도 이탈이 없는 거래선을 대상으로 영업활동을 전개 하고 있습니다. 또한 주문 후 1주일 이내에 생산과 공급이 가능함으로 고객의 납 기요구를 만족시킬 수 있다는 점을 적극 활용하고 있습니다.

② 수 출가격보다는 품질에 주안점으로 두고 있으며, 내수영업과 같은 전략을 구사하고 있습니다. 다만, 최근 한국의 특수지 시장 M/S를 확대하기 위해 한국 내 경쟁사와의 가격경쟁은 피하지 않고 있습니다.

7. 수주현황(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

시설관리용역	2020.05.21	2020.12.31	-	3,705	-	2,759	-	946

임대/관리계약	2019.12.31	2020.12.31	-	16,708	-	12,578	-	4,128

합 계	-	20,413	-	15,337	-	5,074

8. 시장위험과 위험관리

연결회사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결회사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금,예금, 공정가치측정금융자산입니다.순부채금액, 고정이자부 부채와 변동이자부 부채의 구성비율 및 외화금융상품의 구성이 모두 동일하고 위험회피지정이 되었다는 가정하에 민감도 분석이 수행되었습니다.

이 분석은 퇴직연금, 퇴직후급여, 충당금의 장부금액에 시장변수의 변동이 미치는 영향 및 해외영업활동을 위한 비금융자산 및 비금융부채에 미치는 영향을 배제하였습니다.(가) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사는 변동이자부 단기ㆍ장기차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결회사는 고정이자부 차입금과 변동이자부 차입금을 혼용하여 이자율위험을 관리하는 정책을 수립하고 있습니다.

(나) 환율변동위험환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결회사는 해외영업활동 등으로 인하여 USD, AUD, JPY, CNY, EUR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

(다) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결회사의 매도가능지분상품 중상장지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있으며, 보고기간종료일 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결회사는 주요하게 매출채권 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.기업고객의 경우 외부 신용등급과 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 정하며, 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.연결회사는 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을요구할 수 있는 담보 등을 제공받고 있습니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결회사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

(4) 자본관리자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결기업은 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결기업은 순부채를 매입채무및기타채무, 차입금,기타금융부채 및 기타부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 부채비율의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

부채	72,790,503

자본	139,516,568

부채비율	61.18%	52.17%

9. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 ■ 부동산 서비스〔해성산업(주) 임대사업〕해당사항없음 ■ 지류 제조〔한국제지(주) 제지사업〕해당사항없음 ■ 식품용 포장용기 제조〔(주)한국팩키지〕가. 파생상품계약 체결 현황당사는 환율변동으로 인한 화폐성 외화자산ㆍ부채의 공정가액변동위험 및 예상 수출거래에 따른 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 금융기관과 통화선도 및 통화옵 션의 파생금융상품을 이용하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 미결제 약정금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 백만JPY)

통화	계약금액	계약기간

USD	1,350	2020년 10월 ~ 2020년 12월

JPY	159	2020년 10월 ~ 2020년 12월

(*) 한편, 현금흐름 위험회피회계처리가 적용되지 않은 기타 파생상품의 평가손익은 전액 당기손익으로 처리하고 있으며, 당분기 중 발생된 평가이익 53백만원 입니다.

나. 리스크 관리에 관한 사항

우리 회사는 임원, 팀장, 실무자로 구성한 외환리스크 관리조직을 두어 외환시장 환율 동향과 환율에 대한 정보를 수집하고 있으며 이를 토대로 헷지 목적의 외환 거래를 하고 있음. 외환거래시에는 사전에 매매환율대와 규모를 정하여 실수요 범위 이내에서 거래함.

■ 골판지 제조 판매업〔원창포장공업(주)〕 해당사항 없음

■ 백판지 제조 판매업〔세하(주)〕

해당사항 없음 ■ 특수지 제조〔국일제지(장가항)유한공사 〕 해당사항없음 10. 경영상의 주요계약 등 가. 회사는 회사의 사내이사 등과 빌딩관리용역 계약을 체결하고 있습니다. 회사는계약조건 에 따라 계약 대상 건물 전반에 대한 시설관리서비스를 제공하고 있으며, 이와 관련하여 당분기 에 시설관리용역수익으로 계상한 금액은 2,759백만원입니다 .나. 당분기말 현재 회사는 회사 소유의 해남빌딩 등에 대해 (주)국민은행 등과 임대차계약을 체결하고 있습니다. 이와 관련한 회사의 당분기말 임대보증금은 12,823,615천원(현재가치평가 미고려 금액)입니다.다. 당분기말 현재 회사는 회사 소유의 부동산과 관련하여 (주)정림건축종합건축사사무소와 2019년 4월 부터 향후 5년간의 임대차계약을 체결하고 있습니다. 이와 관련하여 당분기에 임대수익 등으로 계상한 금액은 1,850,370천원입니다.11. 연구개발활동

■ 지류 제조〔해성산업(주) 제지사업〕가. 연구개발활동의 개요당사는 신제품 개발 및 공정개선 연구, 주부원료의 대체제 및 신소재의 연구개발 등을 위하여 당사 온산공장내에 기술연구소를 운영중에 있습니다. 나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목	2020년 3분기	2019년	2018년

원 재 료 비	17	11	16

인 건 비	890	1,052	1,077

감 가 상 각 비	143	187	220

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	491	322	322

연구개발비용 계	1,541	1,572	1,635

회계처리	판매비와 관리비	-	-	-

제조경비	1,541	1,572	1,635

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.44%	0.28%	0.28%

다. 연구개발 실적

년 도	실 적

2010년	고회분 유광지 개발

2012년	무광택 미도공지 "아르떼" 개발

2016년	하이벌크 백상지 "마카롱" 개발

2017년	고급패키지용지 "케이스" 개발

2020년	친환경 포장재 "그린실드" 개발

■ 식품용 포장용기 제조 판매업〔(주)한국팩키지〕

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

우리회사는 BIC(Best In Class, 회사내 개선활동 그룹) 활동을 통하여 품질개선과 제품 고급화 작업을 수행합니다.(2) 연구개발비용

(단위 :백만원 )

과 목	제28기 3분기	제27기	제26기	비 고

원 재 료 비	31	41	31	-

인 건 비	-	-	-	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

기 타	4	9	11	-

연구개발비용 계	35	50	42	-

회계처리	판매비와 관리비	-	-	-	-

제조경비	35	50	42	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.08%	0.09%	0.07%	-

나. 연구개발 실적(1) 상품화된 실적

- 플렉소그래픽잉크의 제조방법(플렉소잉크의 제조방법 : 특허 제106587호)① 연구과제 : 잉크의 윤활성 향상을 통한 품질 개선② 연구기관 : 회사내부 전담부서③ 총개발비 : 당기 연구개발비로 계상한 실적 없음

■ 골판지 제조 판매업〔원창포장공업(주)〕가. 연구개발활동의 개요당사는 신제품 개발 및 공정개선 연구, 신소재의 연구개발을 위하여 기술연구소 를 운영중에 있습니다.나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목	2020년 3분기	2019년	2018년

인 건 비	-	-	302

일 반 경 비	-	28	37

연구개발비용 계	-	28	339

회계처리	판매비와 관리비	-	339	270

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	-	0.02%	0.27%

다. 연구개발 실적

년 도	실 적

2010년	포장재 특허 (발명의 명칭: 포장재)

2019년	국산 블록라이너 제조 (산학연협력 기술개발사업)

■ 백판지 제조 판매업〔세하(주)〕가. 연구개발 담당조직

당사는 경쟁력 강화를 위한 제품의 생산 원단위 개선, 생산성 향상 그리고 품질 향상에 전력을 다하고 있으며 고부가가치 제품 개발을 위한 연구개발 업무에 집중하고 있습니다.

2005년 3월 CCP(Cast Coated Paper) Coater를 시작으로 10월 4Head Off Machine Coater를 신설하여 고부가가치 신제품 개발에 매진하고 있으며 CCP, CWB, 승화열전사지, 내수내유지, 고급 인쇄용지 등 다양한 특수지를 생산하여 국내외 시장에 공급하고 있습니다.

독보적인 기술력 확보를 위해 관련 신제품들에 대한 특허등록을 마쳤으며 앞으로도 꾸준한 연구개발을 통해 고부가가치 신제품 개발에 만전을 기할 것입니다.

대표이사
↓
생산본부
↓
품질물류팀

※ 연구 직원 : 7명 [석 사 : 2명, 학 사 : 5명]

나. 연구개발비용

(기준일 : 2020년 09월 30일) (단위 : 천원)

과 목	제37(당) 분기	제36(전)기	제35(전전)기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	92,276	98,898	93,101	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	8,660	13,742	8,060	-

연구개발비용 계	100,936	112,640	101,161	-

회계처리	판매비와 관리비	100,936	112,640	101,161	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.07%	0.06%	0.06%	-

다. 연구개발실적공시대상기간중 당사의 연구개발실적은 다음과 같습니다.

연구과제	연구기간	연구(제휴)기관	비 고

CWB 및 CCP 후면 녹색 코팅 시산 및 품질 평가	2015. 07	자체 개발	개발 완료

저평량 열전사지 지절 개선(공정 개선)을 통한 상업 생산 및 원가 절감	2015. 08 ~	자체 개발	양산중

CWB 및 CCP 후면 청색 코팅 시산 및 품질 평가	2015. 09	자체 개발	개발 완료

이중 펄지(GSG2) 생산	2015. 11 ~	자체 개발	양산중

열전사지(점착형, 일반형) 원지 개발(미츠비시) 및 원가 절감	2015. 11 ~ 2015. 12	자체 개발	개발 완료

PM-1 Top color 라텍스 변경 및 원가 절감	2015. 12 ~	자체 개발	양산중

Barrier coating을 이용한 친환경 내수내유지 고기능성 약품 개발	2015. 07 ~ 2015. 12	자체 개발	개발 완료

친환경 내수내유지 시산 및 개발(FCP, FFB, FLB 등)	2016. 01 ~	자체 개발	개발 진행중

이중 펄지 (GSB2 285 g/㎡) 생산	2016. 02 ~	자체 개발	양산중

Zeolite를 이용한 신선도 유지 제품 (농산물 박스) 개발	2016. 02.	공동 개발	개발 완료

세하 물전사지 개발, 상업 생산 가능 품질 수준	2016. 03 ~	자체 개발	개발 진행중

속건형 열전사지 (SIJ Q) 생산 (건조성 및 전사율 개선품)	2016. 05 ~	자체 개발	양산중

CCP(M) 생산 (무림페이퍼 원지 사용, 원지 변경)	2016. 05. 14 ~	자체 개발	양산중

원지 변경에 따른 글라시(GQ2, GSB2, GSG2 등) color 개발	2016. 06 ~	자체 개발	양산중

CM-1 제품(CWB, KANU), 표면 품질 (분화구) 개선	2016. 06. 27 ~	자체 개발	양산중

SIV(Blue) 시산 (CM-2), 후면 청색 코팅 (한미약품) 개발	2016. 07. 01	자체 개발	시험 생산 완료

열전사지(SIJ S, N) 생산 (무림페이퍼 원지 사용, 원지 변경)	2016. 07. 28 ~	자체 개발	양산중

열전사지, High-sticky version 생산	2016. 10 ~	자체 개발	양산중

PM-1,2 Top color, 잉크수리성 개선 (안료 및 바인더 변경)	2016. 04 ~ 2016. 12	자체 개발	시험 생산 완료

저평량 (70 g/㎡) 열전사지 시산	2016. 12.	자체 개발	시험 생산 완료

타사(국내, 국외) 열전사 원지 개발	2016. 12 ~	자체 개발	개발 진행중

일반형 열전사지, 작업 방법 변경을 통한 전사 품질(불균일성) 개선	2017. 02 ~	자체 개발	양산중

글라시 Pearl picking 품질 개선 (GSB2 MR 285 g/㎡)	2017. 02 ~	자체 개발	양산중

PM-1,2 Top color, 잉크수리성 개선 및 원가 절감	2017. 02 ~	자체 개발	양산중

친환경 내수내유지 개발 (FFB, FLB 등)	2017. 03.	자체 개발	시험 생산 완료

Zeolite를 이용한 신선도 유지 제품 (농산물 박스) 생산 (CFS 250 g/㎡)	2017. 06 ~	자체 개발	양산중

저평량 열전사지 (SIJ S MR 75 g/㎡)	2017. 07.	자체 개발	양산중

세하 물전사지 개발 (WIJ HK 180 g/㎡)	2017. 07.	자체 개발	시험 생산 완료

점착형 열전사지, 점착(sticky) 품질 균일성 개선	2017. 08 ~	공동 개발	양상중

PM-1,2 Middle color, 제품 coverage 개선	2017. 09 ~	자체 개발	양산중

Semi-FBB 350 g/㎡ 개발	2017. 10.	자체 개발	시험 생산 완료

Up-grade CWB 개발 (350 g/㎡)	2017. 11.	자체 개발	양산중

KANU 고평량 시산 (450 g/㎡)	2017. 11.	자체 개발	시험 생산 완료

PM-1 Top color, 유동성 개량제 적용을 통한 잉크수리성 개선 및 원가 절감	2017. 12.	자체 개발	시험 생산 완료

고백색도 CPW 개발	2017. 12 ~	자체 개발	양산중

PCB (Printed Circuit Board) 간지 개발 (400 g/㎡)	2017. 12 ~	자체 개발	양산중

블랙 CCP 190, 365 g/㎡ 시산 (한솔 협업)	2018. 01.	자체 개발	시험 생산 완료

글라시 color, 품질 문제 안정화	2018. 02 ~ 03.	자체 개발	양산중

아로나민 골드 (CWB 후면 색지 개발, 400 g/㎡) 생산	2018. 04 ~	자체 개발	양산중

친환경 내수내유지 (FFB, FCP) 시산	2018. 04.	자체 개발	시험 생산 완료

PCB 400 g/㎡ (Printed Circuit Board) 간지) 품질 개선	2018. 05 ~	자체 개발	양산중

신선도 유지지 (CFS 250 g/㎡) 원지 대체 (월산제지) 생산	2018. 06 ~	자체 개발	양산중

유동성 개량제 시산 (PM-1,2 Top color)	2018. 07 ~ 08.	자체 개발	시험 생산 완료

CM-1 Top color, 공정 문제 (안료 미분산) 개선	2018. 08 ~	자체 개발	양산중

GD2 MR 240 g/㎡ (Glacis Diamond) 개발	2018. 09 ~	자체 개발	양산중

신선도 유지지 (CFS 250 g/㎡) 공정 개선 - Color 유동 특성 개선	2018. 10 ~	자체 개발	양산중

Coating color내 염료 자욱 개선 (PM-1,2)	2018. 11 ~	자체 개발	양산중

스티키 열전사지(SIJ S MR)의 품질 균일성 향상	2018. 12 ~	자체 개발	양산중

무림 OEM 시산 (rough gloss 紙)	2018. 12.	공동 개발	시험 생산 완료

글라시지 신규 색상 개발	2019. 03	자체 개발	시험 생산 완료

PM TOP COLOR 유동성 개선	2019. 03	자체 개발	양산중

친환경 내수내유지 시산	2019. 04 ~ 10	자체 개발	시험 생산 완료

잉크젯 매트페이퍼 개발	2019. 05	자체 개발	시험 생산 완료

저가형 물전사용 원지 개발	2019. 07 ~ 08	자체 개발	시험 생산 완료

고백색 SIV 개발	2019. 08 ~ 09	자체 개발	시험 생산 완료

12. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

■ 지류 제조〔해성산업(주) 제지사업〕가. 지적재산권 보유 현황

종류	내용	등록일	만료일

특허권	종이의 표면 도포방법및 이 방법을 사용하여제조된 종이	2010. 8.24	2030. 3.30

자가양성화시킨 전분을 이용한 제지생산방법
및 그 제지	2018. 7.18	2037. 11.27

나노사이즈 바인더를 적용한 도공액	2018. 7.18	2037. 11.27

특수 표면처리된 고속 잉크젯 인쇄용지 및제조방법	2019. 9. 5	2036. 12.15

나. 기 타당사는 제조활동과 관련하여 발생하는 작업폐물, 오폐수 등 산업폐기물 처리에 소요되는 비용을 제조경비의 환경비 계정으로 처리하고 있으며, 환경관리협회에 환경개선분담금을 납부하고 있습니다. 또한 환경관리 전담부서를 운영하고, 환경개선을 위한 공해방지시설 투자에 지속적인 노력을 다하고 있으며, 산업재해방지를 위한 안전관리 전담부서를 운영하고 있습니다.

■ 식품용 포장용기 제조〔(주)한국팩키지〕가. 지적재산권 보유 현황

구분	일자	등록내용

상표권	1985. 4. 13	(주)한국팩키지 상호(상표등록 제311426호)

1985. 4. 13	(주)한국팩키지 마크(상표등록 제121283호)

1985. 12. 27	로얄팩(상표등록 제121284호,121867호)

■ 골판지 제조 〔원창포장공업(주)〕가. 지적재산권 보유 현황

종류	내용	등록일	만료일	기대효과

특허권	포장재	2010. 9.17	2030. 9.16	포장재의 골심지 타면에 부직포를 접착하여 포장틀의 변질을 방지하고, 안전성을 유지하며, 통기성이 우수한 이점으로 매출 증대에 기여

나. 기 타당사는 제조활동과 관련하여 발생하는 작업폐물 등 산업폐기물 처리에 소요되는 비용을 제조경비의 지급수수료 계정으로 처리하고 있습니다. 또한 환경개선 및 산업재해방지를 위한 안전관리 전담부서를 운영하고 있습니다.