해성산업 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 - 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련되 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 영위하는 주요 목적사업은 건물관리 용역업, 부동산 임대 및 매매업입니다. - 시설관리용역사업

1년 단위로 해성빌딩(연면적 35,431.56㎡),성수빌딩(연면적 10,300.87㎡), 해성2빌 딩 (연면적 37,491.07㎡) 등 현재 총 83,223.50㎡의 규모 건물에 대하여 시설관리용 역사업을 수행하고 있으며, 매출은 44억원으로 전년대비 2% 증가 되었습니다

- 임대사업

현재 연면적 29,787.52㎡, 3개 오피스빌딩과 아파트형공장 1개층의 상가등에 대하 여 임대사업을 수행하고 있습니다. 임대사업의 경우 신축건물의 지속적인 공급증가와 임차수요의 감소로 임차인 유치 에 어려움이 있었으나, 당사에서는 급변하는 시장에서 안정적인 공실관리의 성과 를 이루었습니다. 임대수익과 관리수익은 78억원으로 전년대비 0.1% 증가 되었습니다.

당사의 당기 회사의 매출액은 122억원을 실현하였습니다. 시설관리용역수입이 35.9%, 임대수입이 41.2%, 기타 관리수입이 22.9%의 비율로 구성되어 있습니다. 당사는 공실감축과 임대유치를 활성화 하기위해 계속해서 노력하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제64 기	제63 기	증감	증감율

[유동자산]	5,156	21,023	(-)15,867	(-)75.5%

ㆍ현금및현금성자산	4,220	3,603	617	17.1%

ㆍ단기금융상품	0	16,948	(-)16,948	(-)100%

ㆍ매출채권 및 기타채권	298	345	(-)47	(-)13.6%

ㆍ기타유동자산	638	127	511	402.4%

[비유동자산]	164,877	139,427	25,450	18.3%

ㆍ장기금융상품	19	10	9	90.0%

ㆍ매도가능금융자산	6,008	5,991	17	0.3%

ㆍ관계기업투자	47,625	46,665	960	2.1%

ㆍ유형자산	106,920	82,400	24,520	29.8%

ㆍ무형자산	360	360	0	0.0%

ㆍ투자부동산	3,805	3,861	(-)56	(-)1.5%

ㆍ기타비유동자산	140	140	0	0.0%

자산총계	170,033	160,450	9,583	6.0%

[유동부채]	5,315	8,016	(-)2,701	(-)33.7%

[비유동부채]	21,622	11,310	10,312	91.2%

부채총계	26,937	19,326	7,611	39.4%

[자본금]	4,890	4,890	0	0.0%

[기타자본구성요소]	61,849	61,965	(-)116	(-)0.2%

[이익잉여금]	76,357	74,269	2,088	2.8%

자본총계	143,096	141,124	1,972	1.4%

- 당사의 자산총계는 전년보다 6% 증가한 170,033백만원으로, 유동자산은 75.5% 감소한 5,156백만원, 비유동자산은 18.3% 증가한 164,877백만원입니다.- 유동부채는 전년대비 33.7% 감소한 5,315백만원이며, 비유동부채는 전년대비 91.2% 증가한 21,622백만원으로 전체 부채총계는 전년보다 39.4% 증가한 26,937백만원입니다. 2018년 6월 준공예정인 남대문 주차장부지 복합건물 신축이 예정된 일정대로 진행 중이며, 본 공사의 기성 지급을 위하여 유동자산(단기금융자산)의 감소와 비유동부채의 증가(장기차입금)가 발생 하였습니다. 나. 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분	제 64 기	제 63 기	증감액	증감율(%)

매출액	12,200	12,108	92	0.8%

영업비용	9,781	9,688	93	1.0%

영업이익	2,419	2,419	0	0.0%

법인세비용차감전순이익	4,198	8,005	(-)3,807	(-)47.6%

법인세비용	799	1,724	(-)925	(-)53.7%

당기순이익	3,399	6,281	(-)2,882	(-)45.9%

- 2017년 매출액은 시설관리용역수입, 임대수입 및 기타 관리수입으로 구성되어 있으며, 전년대비 0.8% 증가한 12,200백만원을 달성하였습니다. 당기매출액은 사업주체별로 시설관리용역수입이 35.9%, 임대수입이 41.2%, 기타 관리수입이 22.9%의 비율로 구성되어 있습니다.- 영업이익은 전년과 동일한 2,419백만원이며, 법인세비용차감전순이익은 47.6% 감소한 4,098백만원이며, 당기순이익은 45.9% 감소한 3,399백만원을 실현하였습니다. 매출은 전년도와 비슷한 수준으로, 영업이익은 동일한 실적을 달성 했습니다.전년대비 영업외수익의 감소가 커 법인세비용차감전순이익과 당기순이익 감소의 결과가 나타났습니다. 영업외수익 감소는 지분법이익 1,826백만원 감소와 투자자산처분이익 1,805백만원 미발생으로 구분됩니다. 지분법이익은 관계회사의 실적을 회사 소유 지분율만큼 증가시키는 것으로 관계회사의 실적이 전년대비 감소한 원인입니다. 투자자산처분이익은 회사의 투자판단으로 지분 일부를 매각하여 발생한 이익이며, 투자판단에 따른 매각 결정이 있을때에만 발생하게 됩니다. 보고기간말 현재 관계회사투자주식등의 매각 처분 계획등은 없습니다.전년도 투자자산처분이익(해성디에스 주식 매각 이익) 1,805백만원의 영향으로 2016년귀속 법인세비용이 증가하였으며, 2017년귀속 법인세비용은 이러한 특이사항이 없어 전년대비 법인세비용이 감소한 결과가 나타났습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 당사의 유동비율은 97.0%로 전년 262.3% 대비 큰 감소가 발생하였습니다.이는 남대문 주차장부지 복합건물 신축공사 기성금 지급으로 회사 보유 유동자산인 단기금융상품의 감소가 발생하였기 때문입니다. 이로인해 일시적인 유동비율의 감소가 발생하였습니다. 향후 기성금 잔금 지급 및 준공 후 장기차입금 원리금상환 등으로 앞으로 몇년간은 200%이하의 유동성 비율이 예상됩니다.

나. 자금조달- 당사는 복합건물 신축공사를 위하여 한국산업은행(관광진흥개발기금)에서 장기차입금을 차입하고 있으며, 2017년 차입금 누계는 13,288백만원 입니다.2018년말 차입금의 누계는 2017년말 현재보다 증가 할 계획이며, 준공 후 매출 증가 및 영업이익 증대를 통하여 차입금 원리금을 상환해 나갈 예정입니다.

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 해당사항 없음