해성산업 분기보고서 (2026.03)
5. 재무제표 주석

## 1. 회사의 개요

해성산업 주식회사(이하 '회사')는 부동산 임대업 및 시설관리용역 등의 서비스업을 목적으로 1954년 2월 5일 설립되었으며, 1999년 4월 14일자로 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 상장되었습니다. 회사는 지배구조개편 작업의 일환으로서 2020년 7월 1일을 합병기일로 관계기업인 한국제지㈜를 흡수합병하고, 2020년 11월 1일을 분할기일로 하여 지류 제조 및 판매등 제지사업부문 전부를 물적분할하여 사명을 한국제지 주식회사로 하는 종속기업을 신규 설립하였습니다.또한 회사는 지주회사의 성립요건 및 행위제한요건을 충족하기 위해 2022년 10월 7일 이사회 결의에 따라 종속회사인 계양전기㈜가 영위하는 사업 중 투자사업부문(분할합병 대상부문)을 인적분할하여 2023년 2월 1일을 합병기준일로 회사와 흡수합병였습니다. 당분기말 현재 자본금은 16,973백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

자본금에 대한 공시
(단위 : 백만원)

공시금액

자본금	16,973

주요 보통주 주주현황은 다음과 같습니다.

보통주

주식수(주)	지분율(%)	비고

주주명	단재완	5,877,052	0.1805	최대주주

특수관계인	12,034,529	0.3696	최대주주 친인척 등

자기주식	2,923,007	0.0898

기타	11,722,269	0.3601

주주명 합계	32,556,857	1.0000

주요 우선주 주주현황은 다음과 같습니다.

주식수(주)	지분율(%)	비고

우선주 주주명	단재완	349,137	0.2514	최대주주

특수관계인	6,553	0.0047	최대주주 친인척

자기주식	11,469	0.0082

기타	1,021,763	0.7357

우선주 주주명 합계	1,388,922	1.0000

## 2. 재무제표 작성기준과 중요한 회계정책

2.1. 재무제표 작성기준회사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표이며, 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성된 중간재무제표로서 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 분기재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2025년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 2.1.1 회사가 신규 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 회사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시'(개정): 금융상품 분류와 측정(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정), 제1107호 '금융상품 공시'(개정): 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약(3) 한국채택국제회계기준 연차개선-제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 불명확한 표현 및 기준서간 상이 한 용어 개정-제1107호 '금융상품 공시': 용어 및 내용이 기준서간 일관되도록 개정-제1109호 '금융상품': 리스부채 제거 시 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손 익으로 인식-제1110호 '연결재무제표': 사실상 대리인 여부는 판단의 대상임을 명확히 함-제1007호 '현금흐름표': '원가법'을 삭제하고 '원가'로 대체하여 기준서간 용어 일치2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'(제정) 및 제 1007호 ‘현금흐름표’(개정): 손익계산서 및 현금흐름표 표시방법기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 특정 총합계와 중간합계를 포함한 손익계산서의 표시방법과 주요 재무제표 및 그 주석의 식별된 '역할'에 따라 재무정보를 통합하고 세분화하는 새로운 요구사항을 포함합니다. 기업은 손익계산서의 모든 수익과 비용을 영업, 투자, 재무, 법인세 및 중단영업의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류해야 하며 경영진이정의한 성과측정치를 공시하여야 합니다. 이와 관련하여 간접법에 따른 영업활동 현금흐름 산정의 출발점을 당기순이익에서 영업손익으로 변경하고 배당과 이자에서 발생하는 현금흐름 분류에 대한 선택권을 제거하는 등 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'가 개정되었습니다. 또한, 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'의 기준서명이 '재무제표의 작성 기준'으로 변경되었으며 제1001호의 일부 문단이 제1008호와 제1107호로 이관되었습니다. 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'와 관련 기준서의 제ㆍ개정 사항은 2027년 1월 1일 이후에 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 제ㆍ개정 사항이 재무제표에 미치는영향을 검토하고 있습니다.2.2. 중요한 회계정책회사는 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에서 정한 사항과 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

## 3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수 있습니다. 분기 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

## 4. 현금 및 현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

현금	11,795

단기은행예치금(*1)	12,081,202

합계	12,092,997

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

현금	9,053

단기은행예치금(*1)	11,775,235

합계	11,784,288

(*1) 단기은행예치금은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금을 포함하고 있습니다.

## 5. 매출채권 및 기타채권

5.1. 당분기말 및 전기말 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

유동매출채권	1,631,857

비유동매출채권	2,574,576

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

유동매출채권	1,529,639

비유동매출채권	2,763,952

최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사는 계약상 현금흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

5.2. 당분기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

미수금	6,577,488

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

미수금	528,505

5.3. 당분기 및 전분기 매출채권 및 기타채권에 관한 대손충당금의 변동은 없으며 기대신용손실의 산출 방법은 전기 연차재무제표에 공시한 것과 동일합니다.

## 6. 공정가치측정금융자산

당분기말과 전기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

비유동

금융상품	지분증권	활성시장에서 거래되는 지분증권	1,208,000

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권	7,816,066

금융상품 합계	9,024,066

전기말 (단위 : 천원)

비유동

금융상품	지분증권	활성시장에서 거래되는 지분증권	1,052,000

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권	7,816,066

금융상품 합계	8,868,066

## 7. 기타금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

유동	비유동

금융자산, 분류	미수수익	142,023	0

금융상품(*1)	11,700,000	60,000

단기대여금	5,000,000	0

보증금	0	251,392

금융자산, 분류 합계	16,842,023	311,392

전기말 (단위 : 천원)

유동	비유동

금융자산, 분류	미수수익	65,719	0

금융상품(*1)	17,200,000	60,000

단기대여금	5,000,000	0

보증금	0	255,654

금융자산, 분류 합계	22,265,719	315,654

(*1) 당분기말 및 전기말 현재 유동금융상품은 정기예금으로 구성되어 있습니다.

## 8. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산	366,406

기타유동자산	유동선급금	246,912

유동선급비용	22,934

선급법인세	96,560

기타비유동자산	184,875

기타비유동자산	비유동선급금	84,251

비유동 순확정급여자산	100,624

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산	449,499

기타유동자산	유동선급금	145,015

유동선급비용	201,968

선급법인세	102,516

기타비유동자산	551,623

기타비유동자산	비유동선급금	86,006

비유동 순확정급여자산	465,617

## 9. 종속기업

9.1. 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

소재국	결산일	업종	지분율(%)	장부금액

전체 종속기업	㈜한국팩키지	대한민국	2026-12-31	식품용 포장용기 및 골판지 제조 및 판매	0.5135	43,892,522

한국제지㈜	대한민국	2026-12-31	백판지 제조 및 판매업	0.8469	198,290,969

국일제지(장가항)유한공사	중국	2026-12-31	특수지 제조 및 판매	1.0000	50,096,305

계양전기㈜-보통주(*1)	대한민국	2026-12-31	전동공구 제조 및 판매	0.3400	42,673,865

계양전기㈜-우선주(*1)	대한민국	2026-12-31	전동공구 제조 및 판매	0.0071	57,034

해성디에스㈜(*1)	대한민국	2026-12-31	리드프레임 제조 및 판매 외	0.3400	180,492,167

계양전기(강소)유한공사	중국	2026-12-31	자동차용 모터 제조 및 판매	1.0000	13,426,466

해성에스테이트	대한민국	2026-12-31	시설관리용역 외	1.0000	300,000

전체 종속기업 합계	529,229,328

전기말 (단위 : 천원)

소재국	결산일	업종	지분율(%)	장부금액

전체 종속기업	㈜한국팩키지	대한민국	2025-12-31	식품용 포장용기 및 골판지 제조 및 판매	0.5135	43,892,522

한국제지㈜	대한민국	2025-12-31	백판지 제조 및 판매업	0.8469	234,411,620

국일제지(장가항)유한공사	중국	2025-12-31	특수지 제조 및 판매	1.0000	50,096,305

계양전기㈜-보통주(*1)	대한민국	2025-12-31	전동공구 제조 및 판매	0.3400	42,673,865

계양전기㈜-우선주(*1)	대한민국	2025-12-31	전동공구 제조 및 판매	0.0071	57,034

해성디에스㈜(*1)	대한민국	2025-12-31	리드프레임 제조 및 판매 외	0.3400	180,492,167

계양전기(강소)유한공사	중국	2025-12-31	자동차용 모터 제조 및 판매	1.0000	13,426,466

해성에스테이트	대한민국	2025-12-31	시설관리용역 외	1.0000	300,000

전체 종속기업 합계	565,349,979

(*1) 지배기업의 지분율이 50% 미만이지만, 지배기업이 피투자기업의 최대주주로서 영업 및 재무의사결정에 대한 의사결정 권한을 보유하고 있으므로 종속기업으로 분류하였습니다.

9.2. 당분기와 전분기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

기초잔액	565,349,979

종속회사 손상차손 인식(*1)	(36,120,651)

기말잔액	529,229,328

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

기초잔액	544,140,011

종속회사 손상차손 인식(*1)	0

기말잔액	544,140,011

(*1) 당분기 종속기업인 한국제지㈜가 제지사 인쇄용지 판매가격 담합혐의와 관련하여 2026년 4월 23일 공정거래위원회로부터 약 491억원의 과징금을 부과 받았습니다. 종속회사는 공정거래위원회로부터 부과될 과징금을 수정을 요하는 보고기간 후 사건으로 당분기 재무제표에 반영하였습니다. 회사는 본 사항을 손상징후로 파악하였으며, 전기말 회수가능가액 추정치에서 부과된 과징금을 반영하여 당분기 회수가능가액을 추정하였습니다(주석30참조).

9.3. 당분기말과 전기말 주요 종속기업, 공동기업 및 관계기업의 요약재무정보 현황은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

자산	부채	수익(매출액)	당기순이익(손실)	총포괄이익

전체 종속기업	㈜한국팩키지	221,367,235	110,789,167	54,994,560	717,289	183,370

국일제지(장가항)유한공사	230,077,968	144,530,986	47,310,878	3,068,216	8,421,684

계양전기(강소)유한공사	50,596,039	19,789,409	11,582,814	485,028	2,432,951

한국제지㈜(*1)	705,163,980	346,486,965	199,020,876	(47,592,846)	(47,571,660)

계양전기㈜(*1)	235,359,814	213,055,350	98,944,184	825,733	1,499,385

해성디에스㈜(*1)	897,714,371	338,627,082	188,652,144	10,826,100	10,017,575

해성에스테이트	1,734,601	937,248	2,511,579	(52,918)	(52,918)

전기말 (단위 : 천원)

자산	부채	수익(매출액)	당기순이익(손실)	총포괄이익

전체 종속기업	㈜한국팩키지	219,425,207	107,540,493	224,078,896	5,691,742	5,444,272

국일제지(장가항)유한공사	215,796,163	138,670,866	196,348,375	10,687,897	12,191,044

계양전기(강소)유한공사	47,641,930	19,268,251	43,467,295	1,765,994	2,280,768

한국제지㈜(*1)	665,023,740	258,775,064	753,899,847	(33,452,961)	(35,425,078)

계양전기㈜(*1)	220,426,948	199,621,870	389,798,758	(36,868,256)	(34,807,001)

해성디에스㈜(*1)	880,631,376	316,261,663	653,396,882	23,820,804	21,693,146

해성에스테이트	1,972,086	1,121,816	9,999,449	268,316	219,303

(*1) 연결재무제표 기준이며 그 외 기업은 개별재무제표 기준입니다.

## 10. 투자부동산

10.1. 당분기말 및 전기말 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

투자부동산

자산	투자부동산	토지	장부금액	총장부금액	113,037,515

감가상각누계액 및 상각누계액	0

장부금액 합계	113,037,515

건물	장부금액	총장부금액	112,282,484

감가상각누계액 및 상각누계액	(23,833,795)

장부금액 합계	88,448,689

자산 합계	201,486,204

전기말 (단위 : 천원)

투자부동산

자산	투자부동산	토지	장부금액	총장부금액	113,037,515

감가상각누계액 및 상각누계액	0

장부금액 합계	113,037,515

건물	장부금액	총장부금액	112,282,484

감가상각누계액 및 상각누계액	(23,139,974)

장부금액 합계	89,142,510

자산 합계	202,180,025

10.2. 당분기와 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

기초	취득	처분	감가상각비	대체	기말

투자부동산	토지	113,037,515	0	0	0	0	113,037,515

건물	89,142,510	0	0	(693,821)	0	88,448,689

투자부동산 합계	202,180,025	0	0	(693,821)	0	201,486,204

전분기 (단위 : 천원)

기초	취득	처분	감가상각비	대체	기말

투자부동산	토지	113,006,261	0	(27,612)	0	0	112,978,649

건물	91,917,792	0	0	(693,821)	0	91,223,971

투자부동산 합계	204,924,053	0	(27,612)	(693,821)	0	204,202,620

투자부동산은 제3자들에게 리스하고 있는 다수의 상업 부동산으로 구성되어 있습니다. 각각의 리스계약은 최초 1~2년간 취소 불가능하며, 매년 임대료는 소비자물가지수에 따라 변동합니다. 후속적인 갱신은 리스이용자와 협상에 따라 결정되며, 평균 갱신기간은 1년입니다. 조건부 리스료는 없습니다.

10.3. 당분기와 전분기 중 투자부동산 관련 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

임대수익	5,735,449

운영/유지보수비용	2,606,607

감가상각비, 투자부동산	693,821

투자부동산처분이익	0

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

임대수익	5,459,871

운영/유지보수비용	2,295,240

감가상각비, 투자부동산	693,821

투자부동산처분이익	30,213

회사의 투자부동산의 실현가능성에 대한 제약은 없으며, 투자부동산의 구입, 건설이나 개발, 개량, 수선, 유지보수 등에 대한 계약상 의무는 없습니다.

10.4. 당분기말 및 전기말 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

투자부동산

측정 전체	재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치	투자부동산	토지	608,170,939

건물	135,403,130

투자부동산 합계	743,574,069

전기말 (단위 : 천원)

투자부동산

측정 전체	재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치	투자부동산	토지	608,170,939

건물	135,403,130

투자부동산 합계	743,574,069

## 11. 유형자산

11.1. 당분기말 및 전기말 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

총장부금액	감가상각누계액 및 상각누계액	장부금액 합계

구축물	453,637	(183,183)	270,454

기계장치	1,362,167	(677,656)	684,511

차량운반구	227,791	(36,784)	191,007

사무용비품	2,989,832	(1,316,880)	1,672,952

건설중인자산	500,940	0	500,940

합계	5,534,367	(2,214,503)	3,319,864

전기말 (단위 : 천원)

총장부금액	감가상각누계액 및 상각누계액	장부금액 합계

구축물	453,637	(174,638)	278,999

기계장치	1,362,167	(642,447)	719,720

차량운반구	199,216	(68,688)	130,528

사무용비품	2,867,912	(1,257,202)	1,610,710

건설중인자산	66,000	0	66,000

합계	4,948,932	(2,142,975)	2,805,957

11.2. 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

기초 유형자산	취득	처분	감가상각비	기말 유형자산

유형자산	구축물	278,999	0	0	(8,545)	270,454

기계장치	719,720	0	0	(35,209)	684,511

차량운반구	130,528	71,870	(1)	(11,390)	191,007

공구와기구, 비품, 기타의 유형자산	1,610,710	121,920	0	(59,678)	1,672,952

건설중인자산	66,000	434,940	0	0	500,940

유형자산 합계	2,805,957	628,730	(1)	(114,823)	3,319,864

전분기 (단위 : 천원)

기초 유형자산	취득	처분	감가상각비	기말 유형자산

유형자산	구축물	313,180	0	0	(8,545)	304,635

기계장치	217,731	0	0	(21,098)	196,633

차량운반구	211,011	0	(36,664)	(11,739)	162,608

공구와기구, 비품, 기타의 유형자산	403,998	0	0	(20,696)	383,302

건설중인자산	154,704	388,236	0	0	542,940

유형자산 합계	1,300,624	388,236	(36,664)	(62,078)	1,590,118

11.3. 당분기와 전분기 중 유형자산 관련 수익(비용)은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

유형자산처분이익	15,108

유형자산처분손실	0

감가상각비, 유형자산	(114,823)

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

유형자산처분이익	23,181

유형자산처분손실	(9,390)

감가상각비, 유형자산	(62,078)

## 12. 무형자산

당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

기초	처분	상각비	기말

무형자산 및 영업권	회원권	295,286	0	0	295,286

산업재산권	186,724	0	(7,858)	178,866

무형자산 및 영업권 합계	482,010	0	(7,858)	474,152

전분기 (단위 : 천원)

기초	처분	상각비	기말

무형자산 및 영업권	회원권	295,286	0	0	295,286

산업재산권	218,155	0	(7,858)	210,297

무형자산 및 영업권 합계	513,441	0	(7,858)	505,583

## 13. 리스

13.1. 리스제공자
회사는 소유 부동산으로 구성된 투자부동산 등을 리스로 제공하고 있습니다(주석 10참조). 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 회사는 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다.

당분기 및 전기말 운용리스의 제공과 관련하여 미래 수취할 각 기간별 리스료는 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

리스료

합계 구간	1년 이내	14,645,712

1년 초과 2년 이내	10,324,291

2년 초과 3년 이내	8,149,153

3년 초과 4년 이내	5,561,573

4년 초과 5년 이내	4,994,925

5년 초과	27,710,066

합계 구간 합계	71,385,720

전기말 (단위 : 천원)

리스료

합계 구간	1년 이내	15,492,223

1년 초과 2년 이내	10,817,365

2년 초과 3년 이내	8,685,155

3년 초과 4년 이내	5,937,025

4년 초과 5년 이내	5,299,438

5년 초과	28,639,675

합계 구간 합계	74,870,881

13.2. 리스이용자
회사는 사무실은 1년, 복합기, 정수기 등은 1~5년간 리스하고 있습니다. 이러한 리스는 단기리스이거나 소액자산 리스에 해당합니다. 회사는 이러한 리스에 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 적용합니다.

## 14. 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

기타유동금융부채	11,894,701

기타유동금융부채	단기임대보증금	4,018,893

미지급 배당금	7,766,852

유동금융보증부채	108,956

기타비유동금융부채	6,904,621

기타비유동금융부채	장기임대보증금	6,904,621

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

기타유동금융부채	3,665,844

기타유동금융부채	단기임대보증금	3,455,973

미지급 배당금	7,138

유동금융보증부채	202,733

기타비유동금융부채	7,451,053

기타비유동금융부채	장기임대보증금	7,451,053

## 15. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

기타유동부채

기타유동부채	단기선수금	2,905

단기선수수익	19,411

단기예수금	75,117

부가가치세예수금	479,945

미지급보유세 등	809,908

합계	1,387,286

기타비유동부채

기타비유동부채	장기선수수익	1,172,527

합계	1,172,527

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

기타유동부채

기타유동부채	단기선수금	5,484

단기선수수익	17,678

단기예수금	203,546

부가가치세예수금	502,931

미지급보유세 등	835,332

합계	1,564,971

기타비유동부채

기타비유동부채	장기선수수익	1,213,838

합계	1,213,838

## 16. 차입금 및 사채

16.1. 당분기말 및 전기말 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

유동	비유동

금융부채, 분류	단기차입금	45,000,000	0

장기 차입금	57,852,920	74,588,230

사채(*)	2,126,544	15,144,124

금융부채, 분류 합계	104,979,464	89,732,354

전기말 (단위 : 천원)

유동	비유동

금융부채, 분류	단기차입금	45,000,000	0

장기 차입금	39,352,920	95,676,460

사채(*)	6,356,591	14,859,402

금융부채, 분류 합계	90,709,511	110,535,862

(*유동 사채) 회사는 교환사채를 당기손익-공정가치측정 금융부채로 지정하였습니다.(*비유동 사채) 회사는 해당 교환사채의 교환권이 자본으로 분류됨에 따라, 교환사채를 상각후원가로 측정하고 있습니다.

16.2. 당분기말 및 전기말 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

차입금명칭	차입금명칭 합계

단기차입금

시설자금대출

산업은행 외

범위	범위 합계

하위범위	상위범위

차입금, 이자율	0.0340	0.0365

단기차입금	45,000,000	45,000,000

전기말 (단위 : 천원)

차입금명칭	차입금명칭 합계

단기차입금

시설자금대출

산업은행 외

범위	범위 합계

하위범위	상위범위

차입금, 이자율	0.0339	0.0362

단기차입금	45,000,000	45,000,000

16.3. 당분기말 및 전기말 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

차입금명칭	차입금명칭 합계

장기 차입금

시설자금대출

산업은행 외

범위	범위 합계

하위범위	상위범위

차입금, 이자율	0.0272	0.0353

차입금	132,441,150	132,441,150

비유동차입금의 유동성 대체 부분	(57,852,920)	(57,852,920)

비유동차입금의 비유동성 대체 부분	74,588,230	74,588,230

전기말 (단위 : 천원)

차입금명칭	차입금명칭 합계

장기 차입금

시설자금대출

산업은행 외

범위	범위 합계

하위범위	상위범위

차입금, 이자율	0.0272	0.0353

차입금	135,029,380	135,029,380

비유동차입금의 유동성 대체 부분	(39,352,920)	(39,352,920)

비유동차입금의 비유동성 대체 부분	95,676,460	95,676,460

16.4. 당분기말 사채의 내역은 다음과 같습니다.

16.4.1 제1회 교환사채 발행내역과 상세내역은 다음과 같습니다.

(1) 사채의 발행내역
(단위 : 원)

제1회 무기명식 무보증 교환사채

사채의 명칭	해성산업(주) 무기명식 무보증 교환사채

발행가액	38,491,536,272

표면이자율	0.00

만기보장수익률	0.0200

발행일	2023-08-16

만기일	2028-08-16

원금상환방법	만기일에 일시 상환

교환가액	1,318원

교환대상	한국제지㈜(舊 세하㈜) 기명식 보통주

교환청구기간	2023년 8월 31일 ~ 2028년 7월 16일

교환주식수	29,204,504주

사채권자의 조기상환청구권	- 2025년 8월 16일 이후 매 3개월에 해당되는 날- 분기단위 연복리 2% 적용

(2) 사채의 상세내역
(단위 : 천원)

차입금명칭

사채

제1회 무기명식 무보증 교환사채

만기이자율(%)	2.0000

만기일	2028-08-16

명목금액	38,491,536

감소: 사채의 발행비용	(399,750)

증가(감소): 사채의평가(*1)	1,353,909

감소: 교환청구(*2)	(990,137)

감소: 조기상환(*3)	(36,329,014)

사채	2,126,544

(*1) 회사는 사채를 당기손익 공정가치측정 금융부채로 분류하여 평가 시점의 평가에 따라 차이내역을 당기손익으로 인식하고 있습니다.(*2) 교환권 행사로 회사가 보유중인 한국제지 주식(758,725주)와 교환이 이루어졌습니다.(*3) 당분기와 전기 중 조기상환권 청구로 조기상환이 발생하였습니다.

16.4.2. 제2회 교환사채의 발행내역과 상세내역은 다음과 같습니다.

(1) 사채의 발행내역
(단위 : 원)

제2회 무기명식 무보증 교환사채

사채의 명칭	해성산업(주) 제2회 무기명식 무보증 교환사채

발행가액	17,203,370,000

표면이자율	0.00

만기보장수익률	0

발행일	2025-12-01

만기일	2030-12-01

원금상환방법	만기일에 일시 상환

교환가액	8,839원

교환대상	해성산업(주) 기명식 보통주

교환청구기간	2026년 1월 1일 ~ 2030년 11월 1일

교환주식수	1,946,302주

사채권자의 조기상환청구권	- 2027년 12월 01일 이후 매 3개월에 해당되는 날

(2) 사채의 상세내역
(단위 : 천원)

차입금명칭

사채

제2회 무기명식 무보증 교환사채

만기이자율(%)	0

만기일	2030-12-01

명목금액	17,203,370

감소: 교환권조정	(2,052,794)

감소: 사채할인발행차금	(6,452)

사채	15,144,124

## 17. 퇴직급여제도

회사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 산출하였습니다.

17.1. 확정기여형 퇴직급여제도

당분기 및 전분기 중 회사가 확정기여형 퇴직급여제도에 따라 비용으로 인식한 금액은 없습니다.
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

확정기여형 퇴직급여비용	0

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

확정기여형 퇴직급여비용	0

17.2. 확정급여형 퇴직급여제도

당분기말 및 전기말 순확정급여부채(자산)와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무의 현재가치	6,986,425

사외적립자산의 공정가치(*1)	7,087,049

순확정급여부채(자산)	(100,624)

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무의 현재가치	6,840,253

사외적립자산의 공정가치(*1)	(7,305,871)

순확정급여부채(자산)	(465,618)

(*1) 보고기간말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 5백만원(전기말: 5백만원)이 포함된 금액입니다.

17.3. 당분기 및 전분기 순확정급여부채의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

기초	(465,618)

퇴직급여지급액

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소)	126,480

기타 변동에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)	238,514

분기말	(100,624)

확정급여채무의 현재가치	6,986,425

사외적립자산, 공정가치	(7,087,049)

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

기초	(219,884)

퇴직급여지급액

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소)	129,835

기타 변동에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)	28,944

분기말	(61,105)

확정급여채무의 현재가치	6,565,498

사외적립자산, 공정가치	(6,626,603)

17.4. 당분기 및 전분기 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

당기근무원가	130,764

순이자원가	(4,284)

합계	126,480

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

당기근무원가	131,716

순이자원가	(1,881)

합계	129,835

## 18. 자본

18.1. 자본금

당분기말 및 전기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수, 발행주식수 및 액면금액은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

보통주	우선주(*1)

주식수(주)	70,000,000	30,000,000

주당 액면가액(원)	500	500

발행주식수(보통주)	32,556,857	1,388,922

자본금	16,278,428	694,461

전기말 (단위 : 천원)

보통주	우선주(*1)

주식수(주)	70,000,000	30,000,000

주당 액면가액(원)	500	500

발행주식수(보통주)	32,556,857	1,388,922

자본금	16,278,428	694,461

(*1) 우선주식 1,388,922주는 비참가적 비누적적으로 별도의 상환권이나 전환권은 부여되지 않은 존속기간이 무기한인 우선주로서, 현금배당에 있어서만 보통주 보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 가산하여 지급하도록 되어있습니다.

18.2. 자본잉여금

당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금	179,818,690

기타자본잉여금	60,235,969

합계	240,054,659

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금	179,818,690

기타자본잉여금	60,235,969

합계	240,054,659

18.3. 자본조정

당분기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

자기주식(*1)	(35,056,571)

교환권대가	2,428,681

합계	(32,627,890)

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

자기주식(*1)	(35,056,571)

교환권대가	2,428,681

합계	(32,627,890)

(*1) 당분기말 현재 회사가 보유 중인 자기주식은 기업가치 제고 및 주가안정 목적으로 보유하고 있는 자기주식(보통주 721,551주)과 전기 중 계양전기㈜가 영위하는 사업 중 투자사업부문(분할합병 대상부문)을 인적분할 및 합병 시 주식매수청구 등으로인하여 취득한 자기주식 (보통주 2,201,456주,우선주 11,469주)으로 구성되어 있습니다.

18.4. 기타포괄손익누계액

당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	1,945,653

금융부채평가손익(*1)	3,066

합계	1,948,719

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	1,823,973

금융부채평가손익(*1)	47,202

합계	1,871,175

(*1) 당분기말 현재 회사가 당기손익-공정가치측정 금융부채로 지정한 교환사채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동금액 중 처분으로 인해 이익잉여금으로 재분류한 후의 잔액입니다(주석25참조).

18.5. 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술

자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술	법정적립금	7,389,367

법정적립금	이익준비금	5,989,367

기타법정적립금	1,400,000

임의적립금	214,170,000

임의적립금	별도적립금	214,170,000

미처분이익잉여금	63,721,050

이익잉여금 합계	285,280,417

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술

자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술	법정적립금	6,613,367

법정적립금	이익준비금	5,213,367

기타법정적립금	1,400,000

임의적립금	193,000,000

임의적립금	별도적립금	193,000,000

미처분이익잉여금	122,828,863

이익잉여금 합계	322,442,230

(*이익준비금) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.(*기업발전적립금) 회사는 (구)법인세법에 따라 기업발전적립금을 적립하였으며, 동 적립금은 자본전입과 결손보전 이외의 목적으로 사용할 경우 동 사용액에 대해 법인세법에 따른 법인세를 부담할 수 있습니다.(*별도적립금, 미처분이익잉여금) 당분기 중 회사는 이익잉여금처분결의에 의해 미처분이익잉여금 중 21,170백만원을 별도적립금으로 적립하였습니다.

## 19. 고객과의 계약에서 생기는 수익

19.1. 수익의 구분

당분기와 전분기의 수익의 유형에 따라 구분한 수익의 구성내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

부문	부문 합계

투자부문	임대시설관리부문

제품과 용역	제품과 용역 합계	제품과 용역	제품과 용역 합계

용역의제공으로 인한 수익	기타 수익	용역의제공으로 인한 수익	기타 수익

영업수익	0	6,981,636	6,981,636	5,735,449	0	5,735,449	12,717,085

전분기 (단위 : 천원)

부문	부문 합계

투자부문	임대시설관리부문

제품과 용역	제품과 용역 합계	제품과 용역	제품과 용역 합계

용역의제공으로 인한 수익	기타 수익	용역의제공으로 인한 수익	기타 수익

영업수익	0	6,232,350	6,232,350	5,459,871	0	5,459,871	11,692,221

당분기와 전분기의 수익인식 시기에 따라 구분한 수익의 구성내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

부문	부문 합계

투자부문	임대시설관리부문

재화나 용역의 이전 시기	재화나 용역의 이전 시기 합계	재화나 용역의 이전 시기	재화나 용역의 이전 시기 합계

일시인식매출	기간에 걸쳐 인식한 매출	일시인식매출	기간에 걸쳐 인식한 매출

매출액	5,997,482	984,154	6,981,636	0	5,735,449	5,735,449	12,717,085

전분기 (단위 : 천원)

부문	부문 합계

투자부문	임대시설관리부문

재화나 용역의 이전 시기	재화나 용역의 이전 시기 합계	재화나 용역의 이전 시기	재화나 용역의 이전 시기 합계

일시인식매출	기간에 걸쳐 인식한 매출	일시인식매출	기간에 걸쳐 인식한 매출

매출액	5,264,454	967,896	6,232,350	0	5,459,871	5,459,871	11,692,221

당분기와 전분기의 주요 지리적 시장에 따라 구분한 수익의 구성내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

부문	부문 합계

투자부문	임대시설관리부문

지역

한국

매출액	6,981,636	5,735,449	12,717,085

전분기 (단위 : 천원)

부문	부문 합계

투자부문	임대시설관리부문

지역

한국

매출액	6,232,350	5,459,871	11,692,221

19.2. 주요 고객에 대한 정보
회사의 단일 외부 고객으로부터의 수익이 총 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 당분기 두곳(전분기: 두곳)이며 관련 수익금액은 6,801,878천원(전분기: 6,146,165천원)입니다.

당분기와 전분기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 회사 총 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객에 대한 수익금액은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

주요고객매출액	6,801,878

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

주요고객매출액	6,146,165

## 20. 영업비용

20.1. 당분기 및 전분기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

판매비와 일반관리비

급여, 판관비	540,390

퇴직급여, 판관비	126,480

복리후생비, 판관비	84,794

여비교통비, 판관비	2,082

통신비, 판관비	3,231

수도광열비, 판관비	146,632

세금과공과, 판관비	17,439

임차료, 판관비	145,986

투자부동산감가상각비, 판관비	693,821

감가상각비, 판관비	114,823

무형자산상각비, 판관비	7,858

수선비, 판관비	15,980

보험료, 판관비	62,004

접대비, 판관비	23,809

광고선전비, 판관비	2,368

지급수수료, 판관비	159,701

도서인쇄비, 판관비	2,192

차량유지비, 판관비	20,789

소모품비, 판관비	1,960

교육훈련비, 판관비	2,341

전력비, 판관비	135,363

외주용역비, 판관비	1,432,128

합계	3,742,171

전분기 (단위 : 천원)

판매비와 일반관리비

급여, 판관비	632,351

퇴직급여, 판관비	129,835

복리후생비, 판관비	66,959

여비교통비, 판관비	2,187

통신비, 판관비	2,486

수도광열비, 판관비	147,616

세금과공과, 판관비	(176,541)

임차료, 판관비	134,655

투자부동산감가상각비, 판관비	693,821

감가상각비, 판관비	62,078

무형자산상각비, 판관비	7,858

수선비, 판관비	16,620

보험료, 판관비	58,562

접대비, 판관비	13,458

광고선전비, 판관비	94,894

지급수수료, 판관비	296,191

도서인쇄비, 판관비	2,842

차량유지비, 판관비	14,301

소모품비, 판관비	13,808

교육훈련비, 판관비	1,352

전력비, 판관비	155,904

외주용역비, 판관비	1,373,828

합계	3,745,065

## 21. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 영업비용으로 분류된 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

종업원급여	753,746

감가상각비, 투자부동산	693,821

감가상각비	114,823

무형자산상각비	7,858

지급수수료	159,701

소모품비	1,960

용역비	1,432,128

세금과공과	17,439

수도광열비	146,632

전력비	135,363

수선비	15,980

기타 비용	262,720

합계	3,742,171

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

종업원급여	831,332

감가상각비, 투자부동산	693,821

감가상각비	62,078

무형자산상각비	7,858

지급수수료	296,191

소모품비	13,808

용역비	1,373,828

세금과공과	(176,541)

수도광열비	147,616

전력비	155,904

수선비	16,620

기타 비용	322,550

합계	3,745,065

## 22. 영업외손익

22.1. 당분기와 전분기의 기타수익 내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

투자자산처분이익	0

유형자산처분이익	15,108

잡이익	1,251

합계	16,359

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

투자자산처분이익	30,214

유형자산처분이익	23,181

잡이익	12,813

합계	66,208

22.2. 당분기와 전분기의 기타비용 내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

기부금	37,720

유형자산처분손실	0

종속기업투자손상차손	36,120,651

합계	36,158,371

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

기부금	14,220

유형자산처분손실	9,390

종속기업투자손상차손	0

합계	23,610

22.3. 당분기와 전분기의 금융수익 내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

이자수익(금융수익)	234,397

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익	0

기타금융수익	30,784

합계	265,181

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

이자수익(금융수익)	250,599

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익	0

기타금융수익	5,861

합계	256,460

22.4. 당분기와 전분기의 금융원가 내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

이자비용(금융원가)	1,833,453

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실	161,427

사채상환손실(금융원가)	23,314

합계	2,018,194

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

이자비용(금융원가)	1,771,511

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실	750,196

사채상환손실(금융원가)	0

합계	2,521,707

## 23. 법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하고 있습니다. 당분기는 법인세비용차감전순손실이 발행하였으므로 유효세율을 산정하지 않았습니다. 전분기의 평균유효세율은 4.33%입니다.회사는 필라2 법인세의 적용대상으로 해외에서 사업을 영위하는 연결대상 부문으로 인하여 추가부담할 중요한 법인세 비용은 없는 것으로 산출되었으며, 이연법인세의 인식 및 공시는 예외규정을 적용하였습니다.

## 24. 주당손익

기본주당이익은 보통주당기순이익을 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당분기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 우선주는 비참가적ㆍ비누적적 우선주이나 배당의 상한이 정해지지 않아 실질적으로 회사의 이익분배에 참여할 권리가 있으므로 우선주에 대해서도 주당이익을 산정하였습니다.주식 종류별 주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

24.1. 보통주 주당손익
당분기 (단위 : 원)

공시금액

분기순이익(손실)	(29,446,236,310)

우선주귀속분	1,306,313,425

보통주순이익(손실)	(28,139,922,885)

가중평균유통보통주식수(주)(*1)	29,633,850

보통주 주당손익	(950)

전분기 (단위 : 원)

공시금액

분기순이익(손실)	5,476,871,115

우선주귀속분	(244,893,605)

보통주순이익(손실)	5,231,977,510

가중평균유통보통주식수(주)(*1)	29,633,800

보통주 주당손익	177

(*1) 가중평균유통주식수의 계산

보통주 주당손익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수의 내역
당분기

발행주식수	자기주식수	유통주식수의 수량	일수	적수	가중평균유통보통주식수

주식	보통주	가중평균유통주식수 관련 사항	산정기간1	32,556,857	2,923,007	29,633,850	90	2,667,046,500	29,633,850

전분기

발행주식수	자기주식수	유통주식수의 수량	일수	적수	가중평균유통보통주식수

주식	보통주	가중평균유통주식수 관련 사항	산정기간1	32,556,857	2,923,057	29,633,800	90	2,667,042,000	29,633,800

24.2. 우선주 주당손익
당분기 (단위 : 원)

공시금액

우선주귀속분	(1,306,313,425)

가중평균유통우선주식수(주)(*1)	1,377,453

우선주기본주당순이익(손실)	(948)

전분기 (단위 : 원)

공시금액

우선주귀속분	244,893,605

가중평균유통우선주식수(주)(*1)	1,377,453

우선주기본주당순이익(손실)	178

(*1) 가중평균유통주식수의 계산

우선주 주당손익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수 내역
당분기

발행주식수	자기주식수	유통주식수의 수량	일수	적수	가중평균유통우선주식수

주식	우선주	가중평균유통주식수 관련 사항	산정기간1	1,388,922	11,469	1,377,453	90	123,970,770	1,377,453

전분기

발행주식수	자기주식수	유통주식수의 수량	일수	적수	가중평균유통우선주식수

주식	우선주	가중평균유통주식수 관련 사항	산정기간1	1,388,922	11,469	1,377,453	90	123,970,770	1,377,453

24.3 희석보통주당손익
회사가 발행한 제2회 무기명식 무보증 교환사채는 교환권이 행사될 경우 자기주식이 교환되어 유통보통주식수가 증가할 수 있습니다. 당분기 중 해당 교환사채에 의한 희석효과를 검토한 결과, 반희석효과가 산출되어 희석보통주당손익은 기본보통주당손익과 동일합니다.

## 25. 금융상품의 분류 및 공정가치

25.1. 공정가치 서열체계
공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 활용하여 도출되는 공정가치

25.2 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

금융자산의 공시

금융자산의 공시	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	지분상품	9,024,066

상각후원가측정금융자산의 내역

상각후원가측정금융자산의 내역	현금및현금성자산(*1)	12,092,997

매출채권 및 기타채권(*1)	10,783,922

기타금융자산(*1)	5,393,415

예금상품(*1)	11,760,000

합계	49,054,400

금융부채의 공시

금융부채의 공시	상각후원가측정금융부채

상각후원가측정금융부채	매입채무및기타채무(*1)	337,305

차입금(*1)	177,441,150

기타금융부채(*1)	18,690,366

사채	15,144,124

당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채	사채(*2)	2,126,544

기타

기타	금융보증부채(*1)	108,956

합계	213,848,445

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

금융자산의 공시

금융자산의 공시	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	지분상품	8,868,066

상각후원가측정금융자산의 내역

상각후원가측정금융자산의 내역	현금및현금성자산(*1)	11,784,288

매출채권 및 기타채권(*1)	4,822,096

기타금융자산(*1)	5,321,373

예금상품(*1)	17,260,000

합계	48,055,878

금융부채의 공시

금융부채의 공시	상각후원가측정금융부채

상각후원가측정금융부채	매입채무및기타채무(*1)	462,488

차입금(*1)	180,029,380

기타금융부채(*1)	10,914,164

사채	14,859,402

당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채	사채(*2)	6,356,591

기타

기타	금융보증부채(*1)	202,732

합계	212,824,757

25.2 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

금융자산의 공시

금융자산의 공시	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	지분상품	1,208,000	0	7,816,066	9,024,066

상각후원가측정금융자산의 내역

상각후원가측정금융자산의 내역	현금및현금성자산(*1)	0	0	0	0

매출채권 및 기타채권(*1)	0	0	0	0

채무증권(*1)	0	0	0	0

예금상품(*1)	0	0	0	0

합계	1,208,000	0	7,816,066	9,024,066

금융부채의 공시

금융부채의 공시	상각후원가측정금융부채

상각후원가측정금융부채	매입채무및기타채무(*1)	0	0	0	0

차입금(*1)	0	0	0	0

기타금융부채(*1)	0	0	0	0

당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채	사채(*2)	0	0	2,126,544	2,126,544

기타

기타	금융보증부채(*1)	0	0	0	0

합계	0	0	2,126,544	2,126,544

전기말 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

금융자산의 공시

금융자산의 공시	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	지분상품	1,052,000	0	7,816,066	8,868,066

상각후원가측정금융자산의 내역

상각후원가측정금융자산의 내역	현금및현금성자산(*1)	0	0	0	0

매출채권 및 기타채권(*1)	0	0	0	0

채무증권(*1)	0	0	0	0

예금상품(*1)	0	0	0	0

합계	1,052,000	0	7,816,066	8,868,066

금융부채의 공시

금융부채의 공시	상각후원가측정금융부채

상각후원가측정금융부채	매입채무및기타채무(*1)	0	0	0	0

차입금(*1)	0	0	0	0

기타금융부채(*1)	0	0	0	0

당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채	사채(*2)	0	0	6,356,591	6,356,591

기타

기타	금융보증부채(*1)	0	0	0	0

합계	0	0	6,356,591	6,356,591

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 회사는 종속기업투자주식으로 분류한 한국제지㈜의 투자주식을 인도할 계약상의무를 부담하고 있으므로 교환사채를 금융부채로 인식하였으며, 교환사채 전체를 당기손익-공정가치측정 금융부채로 지정하였습니다. 당분기중 일부를 처분하여 당분기말 현재 세후기타포괄손익 누계액은 3,066천원 이며, 전기중 일부를 처분하여 전기말 세후기타포괄손익 누계액은 47,202천원 입니다.

25.3 당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 측정된 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

기초	7,816,066

기타포괄손익인식액	0

기말	7,816,066

전기말 (단위 : 천원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

기초	7,929,782

기타포괄손익인식액	(113,716)

기말	7,816,066

25.3 당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 측정된 금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

금융부채, 범주

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초	6,356,591

당기손익인식액	161,427

기타포괄손익인식액	0

처분 및 제거	(4,391,474)

기말	2,126,544

전기말 (단위 : 천원)

금융부채, 범주

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초	35,372,648

당기손익인식액	2,921,483

기타포괄손익인식액	0

처분 및 제거	(31,937,540)

기말	6,356,591

25.4 당분기말과 전기말 현재 수준2 및 수준3으로 분류되는 금융자산의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 분류

지분상품(*1)

금액	7,816,066

금융자산, 공정가치	7,816,066

가치평가기법	자산접근법

주요 투입변수	거래사례가

전기말 (단위 : 천원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 분류

지분상품(*1)

금액	7,816,066

금융자산, 공정가치	7,816,066

가치평가기법	자산접근법

주요 투입변수	거래사례가

(*1) 지분상품에는 공정가치를 신뢰적으로 측정할 수 없어, 원가로 측정한 비상장주식 307,000천원이 포함되어 있습니다.

지분상품에 대한 공시
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

원가로 측정한 비상장주식	307,000

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

원가로 측정한 비상장주식	307,000

25.4 당분기말과 전기말 현재 수준2 및 수준3으로 분류되는 금융부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 분류

교환사채

장부금액	2,126,544

금융부채, 공정가치	2,126,544

가치평가기법	T-F Model

주요 투입변수	기대주가변동성, 사채현물이자율

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채	0.1067

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채 2	0.0411

전기말 (단위 : 천원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 분류

교환사채

장부금액	6,356,591

금융부채, 공정가치	6,356,591

가치평가기법	T-F Model

주요 투입변수	기대주가변동성, 사채현물이자율

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채	0.1067

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채 2	0.0411

25.5 거래일 평가손익
회사는 금융상품의 최초 인식시점의 공정가치를 일반적으로 거래가격으로 인식하고 있습니다. 그러나 최초에 가치평가기법을 사용하여 산정한 금액과 거래가격이 다른 경우에는 이러한 차이를 이연하여 해당 금융상품의 만기에 걸쳐 합리적인 방법으로 상각하고, 적용한 가치평가기법의 투입변수가 시장에서 관측되는 시점에 미상각 이연손익을 즉시 당기손익으로 인식합니다.

당분기 및 전기 중 당기손익으로 인식되지 않은 이연손익의 변동내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

공시금액

기초	249,375

당기손익으로 인식한 금액	0

당기손익으로 인식한 금액	상각	(13,674)

청산(*1)	(147,753)

기말	87,948

전기말 (단위 : 천원)

공시금액

기초	1,983,376

당기손익으로 인식한 금액	0

당기손익으로 인식한 금액	상각	(408,352)

청산(*1)	(1,325,649)

기말	249,375

(*1) 당분기와 전기 중 사채권자의 조기상환권 청구에 따라 제거된 이연손익입니다.

25.6. 당분기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

25.6.1. 당분기와 전기 중 금융자산 범주별 순손익은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

자산과 부채

자산

금융자산, 범주	금융자산, 범주 합계

상각후원가로 측정금융자산	당기손익인식금융자산

이자수익	234,397	0	234,397

기타금융수익(비용)	0	0	0

합계	234,397	0	234,397

전기말 (단위 : 천원)

자산과 부채

자산

금융자산, 범주	금융자산, 범주 합계

상각후원가로 측정금융자산	당기손익인식금융자산

이자수익	1,250,115	0	1,250,115

기타금융수익(비용)	0	0	0

합계	1,250,115	0	1,250,115

25.6.2 당분기와 전기 중 금융부채 범주별 순손익은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

자산과 부채

부채

금융부채, 범주	금융부채, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융부채, 분류	당기손익인식금융부채	기타금융부채

이자비용(금융원가)	1,833,453	0	0	1,833,453

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실	0	161,427	0	161,427

사채상환손실(금융원가)	0	23,314	0	23,314

기타금융수익(비용)	0	0	30,784	30,784

합계	1,833,453	184,741	30,784	2,048,978

전기말 (단위 : 천원)

자산과 부채

부채

금융부채, 범주	금융부채, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융부채, 분류	당기손익인식금융부채	기타금융부채

이자비용(금융원가)	6,986,616	0	0	6,986,616

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실	0	2,921,483	0	2,921,483

사채상환손실(금융원가)	0	142,288	0	142,288

기타금융수익(비용)	0	0	58,741	58,741

합계	6,986,616	3,063,771	58,741	10,109,128

## 26. 특수관계자거래

26.1. 회사의 지배, 종속기업 등 현황은 다음과 같습니다.

26.1.1. 당분기말과 전기말 현재 종속기업 등의 현황은 다음과 같습니다.
당분기말

기업의 소재지	종속기업에 대한 소유지분율

전체 종속기업	㈜한국팩키지	대한민국	0.5135

한국제지㈜	대한민국	0.8469

국일제지(장가항)유한공사	중국	1.0000

계양전기㈜-보통주	대한민국	0.3400

계양전기㈜-우선주	대한민국	0.0071

해성디에스㈜	대한민국	0.3400

계양전기(강소) 유한공사	중국	1.0000

해성에스테이트	대한민국	1.0000

전기말

기업의 소재지	종속기업에 대한 소유지분율

전체 종속기업	㈜한국팩키지	대한민국	0.5135

한국제지㈜	대한민국	0.8469

국일제지(장가항)유한공사	중국	1.0000

계양전기㈜-보통주	대한민국	0.3400

계양전기㈜-우선주	대한민국	0.0071

해성디에스㈜	대한민국	0.3400

계양전기(강소) 유한공사	중국	1.0000

해성에스테이트	대한민국	1.0000

26.1.2. 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타특수관계자는 다음과 같습니다.
당분기말

회사와 거래 또는 채무거래 잔액이 있는 특수관계자

전체 특수관계자	종속기업	㈜한국팩키지,국일제지(장가항)유한공사,한국제지(주),계양전기(강소)유한공사,HANKUK PAPER USA, lnc,계양전기㈜,계양전기(소주)유한공사,소주신계양국제무역유한공사,계양전기제일차유한회사(*),해성디에스㈜,HAESUNG DS PHILIPPINES,INC, 소주해성디에스무역유한공사,해성에스테이트

기타특수관계자	㈜오미아한국케미칼,에이치케이특수지상사㈜,㈜경재,㈜우영엔지니어링,(재)해성문화재단 및 (학)해성학원,단재완, 단우영, 단우준 등 주요 경영진

전기말

회사와 거래 또는 채무거래 잔액이 있는 특수관계자

전체 특수관계자	종속기업	㈜한국팩키지,국일제지(장가항)유한공사,한국제지(주),계양전기(강소)유한공사,HANKUK PAPER USA, lnc,계양전기㈜,계양전기(소주)유한공사,소주신계양국제무역유한공사,해성디에스㈜,HAESUNG DS PHILIPPINES,INC, 소주해성디에스무역유한공사,해성에스테이트

기타특수관계자	㈜오미아한국케미칼,에이치케이특수지상사㈜,㈜경재,㈜우영엔지니어링,(재)해성문화재단 및 (학)해성학원,단재완, 단우영, 단우준 등 주요 경영진

(*계양전기제일차 유한회사) 당분기 중 종속회사 계양전기㈜의 매출채권 유동화를 실행하기 위해 설립된 특수목적법인입니다.

26.2. 주요 경영진에 대한 보상

당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 회사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 이사 및 주요 임원을주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해지급한 금액은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

공시금액

단기종업원급여	294,400

퇴직급여	50,754

합계	345,154

전분기 (단위 : 천원)

공시금액

단기종업원급여	432,360

퇴직급여	82,964

합계	515,324

26.3. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

매출 등	매입 등

부동산임대관리매출액	상표권사용료	공동경비수익	배당금수익	이자수익	기타금융수익	유형자산매각	임차료	공동경비비용	용역비	기타

전체 특수관계자	종속기업	㈜한국팩키지	0	110,442	58,832	765,140	0	0	0	0	3,709	0	0

국일제지(장가항)유한공사	0	0	0	0	0	3,917	0	0	0	0	0

한국제지㈜	18,419	357,537	180,541	0	0	0	0	0	22,205	0	0

계양전기㈜	42,024	193,681	133,021	0	56,712	26,867	0	0	2,218	0	0

해성디에스㈜	0	322,494	240,199	5,202,000	0	0	0	0	9,308	0	0

해성에스테이트㈜	0	0	13,582	0	0	0	0	0	0	1,432,128	0

그 밖의 특수관계자	주요 경영진	0	0	0	0	0	0	0	109,750	0	0	0

전체 특수관계자 합계	60,443	984,154	626,175	5,967,140	56,712	30,784	0	109,750	37,440	1,432,128	0

전분기 (단위 : 천원)

매출 등	매입 등

부동산임대관리매출액	상표권사용료	공동경비수익	배당금수익	이자수익	기타금융수익	유형자산매각	임차료	공동경비비용	용역비	기타

전체 특수관계자	종속기업	㈜한국팩키지	0	113,098	35,003	612,112	0	0	0	0	2,653	0	2,146

국일제지(장가항)유한공사	0	0	0	0	0	5,861	0	0	0	0	0

한국제지㈜	18,659	373,798	130,550	0	0	0	0	0	20,017	0	1,939

계양전기㈜	45,611	183,705	66,152	0	14,745	0	0	0	3,302	0	0

해성디에스㈜	0	297,295	137,329	4,624,000	0	0	0	0	9,049	0	0

해성에스테이트㈜	0	0	36,773	0	0	0	30,000	0	0	1,352,431	0

그 밖의 특수관계자	주요 경영진	0	0	0	0	0	0	0	105,246	0	0	0

전체 특수관계자 합계	64,270	967,896	405,807	5,236,112	14,745	5,861	30,000	105,246	35,021	1,352,431	4,085

26.4. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래(지분거래 포함) 내역은 다음과 같습니다.
당분기 (단위 : 천원)

대여금	배당금 수취(지급)

전체 특수관계자	종속기업	계양전기	5,000,000	0

그 밖의 특수관계자	주요 경영진	0	(4,345,902)

(학)해성학원	0	(11,040)

전분기 (단위 : 천원)

대여금	배당금 수취(지급)

전체 특수관계자	종속기업	계양전기	9,000,000	0

그 밖의 특수관계자	주요 경영진	0	(3,911,487)

(학)해성학원	0	(9,936)

(*배당금) 당분기 확정된 배당금으로 표시하였습니다.(*대여금) 당분기 중 종속회사인 계양전기㈜에 대한 대여금 5,000,000천원에 대한 대여기간을 1년 연장하였습니다.(주석27참조)

26.5. 당분기말과 전기말 특수관계자에 대한 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다.
당분기말 (단위 : 천원)

채권	채무

매출채권 및 기타채권	임차보증금	대여금	매입채무 및 기타채무	임대보증금

전체 특수관계자	종속기업	㈜한국팩키지	911,131	0	0	676	0

국일제지(장가항)유한공사	3,917	0	0	0	0

한국제지㈜	380,864	0	0	5,547	0

계양전기㈜	337,347	0	5,000,000	622	40,800

해성디에스㈜	5,835,159	0	0	2,751	0

해성에스테이트㈜	4,722	0	0	0	0

그 밖의 특수관계자	주요 경영진	0	248,115	0	4,345,902	0

(학)해성학원	0	0	0	11,040	0

전체 특수관계자 합계	7,473,140	248,115	5,000,000	4,366,538	40,800

전기말 (단위 : 천원)

채권	채무

매출채권 및 기타채권	임차보증금	대여금	매입채무 및 기타채무	임대보증금

전체 특수관계자	종속기업	㈜한국팩키지	135,562	0	0	1,272	0

국일제지(장가항)유한공사	4,752	0	0	0	0

한국제지㈜	397,121	0	0	10,655	0

계양전기㈜	257,340	0	5,000,000	1,269	40,800

해성디에스㈜	471,393	0	0	3,694	0