해성산업 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

## 1. 회사의 개요

해성산업 주식회사(이하 '회사')는 부동산 임대업 및 시설관리용역 등의 서비스업을 목적으로 1954년 2월 5일 설립되었으며, 1999년 4월 14일자로 한국거래소가 개설하는 코스닥시장에 상장되었습니다. 회사는 지배구조개편 작업의 일환으로서 2020년 7월 1일을 합병기일로 관계기업인 한국제지㈜를 흡수합병하고, 동년 11월 1일을 분할기일로 하여 지류 제조 및 판매 등제지사업부문 전부를 물적분할하여 사명을 한국제지 주식회사로 하는 종속기업을 신규 설립하였습니다.또한 회사는 지주회사의 성립요건 및 행위제한요건을 충족하기 위해 2022년 10월 7일 이사회 결의에 따라 종속회사인 계양전기㈜가 영위하는 사업 중 투자사업부문(분할합병 대상부문)을 인적분할하여 2023년 2월 1일을 합병기준일로 회사와 흡수합병였습니다. 당기말 현재 자본금은 16,973백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

자본금에 대한 공시
(단위 : 백만원)

공시금액

자본금	16,973

주요 보통주 주주현황은 다음과 같습니다.

보통주

주식수(주)	지분율(%)	비고

주주명	단재완	5,877,052	0.1805	최대주주

특수관계인	11,990,370	0.3683	최대주주 친인척

자기주식	2,923,007	0.0898

기타	11,766,428	0.3614

주주명 합계	32,556,857	1.0000

주요 우선주 주주현황은 다음과 같습니다.

주식수(주)	지분율(%)	비고

우선주 주주명	단재완	349,137	0.2514	최대주주

단우영 외 8인	6,553	0.0047	최대주주 친인척

자기주식	11,469	0.0082

기타	1,021,763	0.7357

우선주 주주명 합계	1,388,922	1.0000

## 2. 별도재무제표 작성기준

회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호'별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로인식하고 있습니다. 공동기업 및 관계기업 투자는 지분법으로 측정하고 있으며, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 지분법장부금액에서 차감하여 인식하고 있습니다.회사의 재무제표는 2026년 2월 12일자 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 31일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.2.1. 측정기준회사의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. - 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치 측정 금융상품- 공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채2.2. 회계정책과 공시의 변경2.2.1. 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 제1101호 "한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품' 개정 - 금융상품 분류와 측정특정조건을 모두 충족하는 경우 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주할 수 있도록 허용하는 규정이 신설되었으며 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정이 명확화 되었습니다. 또한, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항이 추가되었습니다. 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다(2) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’(개정), 제1107호 ‘금융상품 공시’(개정): 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건에 의존함에 따라 전력 인도기간 동안 미사용 전력을 판매하게 되더라도, 기업이 해당 계약에 대해 전력의 ‘순구매자’에 해당한다면 기업의 예상되는 사용 필요에 따라 체결된 계약으로 보아 기준서 제1109호 ‘금융상품’의 적용범위에서 제외(미이행계약으로 처리)할 수 있음을 명확히 하였습니다. 이때 순구매자 판단은 합리적인 기간(12개월 이내)을 기준으로 수행하며, 전력량의 변동성 등 계약상 특성, 추정 미래현금흐름 등 미인식된 약정, 그리고 구매 원가 및 미사용 전력의 판매 대가 등 재무성과에 미치는 영향을 단일 주석으로 공시합니다. 또한, 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 위험회피수단으로 지정하는 경우, 예상 전력거래의 ‘변동 가능한 명목수량’을 위험회피대상항목으로 지정할 수 있도록 허용하여 전력 산출량의 변동성 위험을 회피할 수 있게 하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용이 가능합니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다. (3) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'(제정) 및 제 1007호 ‘현금흐름표’(개정): 손익계산서 및 현금흐름표 표시방법기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 특정 총합계와 중간합계를 포함한 손익계산서의 표시방법과 주요 재무제표 및 그 주석의 식별된 '역할'에 따라 재무정보를 통합하고 세분화하는 새로운 요구사항을 포함합니다. 기업은 손익계산서의 모든 수익과 비용을 영업, 투자, 재무, 법인세 및 중단영업의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류해야 하며 경영진이정의한 성과측정치를 공시하여야 합니다. 이와 관련하여 간접법에 따른 영업활동 현금흐름 산정의 출발점을 당기순이익에서 영업손익으로 변경하고 배당과 이자에서 발생하는 현금흐름 분류에 대한 선택권을 제거하는 등 기업회계기준서 제1007호 ‘현금흐름표’가 개정되었습니다. 또한, 제1008호 ‘회계정책, 회계추정치 변경과 오류’의 기준서명이 ‘재무제표의 작성 기준’으로 변경되었으며 제1001호의 일부 문단이 제1008호와 제1107호로 이관되었습니다. 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'와 관련 기준서의 제ㆍ개정 사항은 2027년 1월 1일 이후에 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 제ㆍ개정 사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.(4) 한국채택국제회계기준 연차개선한국채택국제회계기준 연차개선은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 중요한 영향은없을 것으로 예상하고 있습니다.ㆍ제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 불명확한 표현 및 기준서간 상이 한 용어 개정ㆍ제1107호 '금융상품 공시': 용어 및 내용이 기준서간 일관되도록 개정ㆍ제1109호 '금융상품': 리스부채 제거 시 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손 익으로 인식ㆍ제1110호 '연결재무제표': 사실상 대리인 여부는 판단의 대상임을 명확히 함ㆍ제1007호 '현금흐름표': '원가법'을 삭제하고 '원가'로 대체하여 기준서간 용어 일치2.3. 기능통화와 표시통화회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)이며 재무제표 작성을 위한 표시통화인 원화로 표시하고 있습니다.2.4. 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. 2.4.1. 경영진의 판단재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.- 주석 12: 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자- 주석 16: 리스2.4.2. 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.- 주석 6: 재무위험관리- 주석 12: 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자- 주석 14: 유형자산- 주석 20: 퇴직급여제도

2.4.3. 공정가치 측정회사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.회사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

공정가치 측정 회계정책

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계 수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

공정가치 서열체계 수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수

공정가치 서열체계 수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 29에 포함되어 있습니다.

## 3. 중요한 회계정책

회사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.3.1. 종속기업 및 공동기업, 관계기업 투자회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 회사는 종속기업에 대한 투자자산에 대하여는 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다.3.2. 현금 및 현금성자산회사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 3.3. 비파생금융자산3.3.1. 인식 및 최초 측정매출채권과 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융자산은 회사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.3.3.2. 분류 및 후속 측정최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다. 금융자산은 회사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 사업모형을 변경하는 경우 사업모형 변경 후 첫번째 보고기간의 첫번째 날에 재분류됩니다.3.3.2.1. 상각후원가 측정 금융자산금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않는 경우에 상각후원가로 측정합니다.- 사업모형이 계약상 현금흐름을 수취하기 위한 목적- 계약상 현금흐름이 특정일의 원금과 원금에 대한 이자만으로 구성상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식하고, 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.3.3.2.2. 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품채무상품이 다음 두가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.- 사업모형이 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다인 경우- 계약상 현금흐름이 특정일의 원금과 원금에 대한 이자만으로 구성기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식하고, 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익누계액은 당기손익으로 재분류합니다. 3.3.2.3. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품회사는 단기매매 목적으로 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 투자자산의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 개별 투자자산 별로 이루어지며, 사후적으로 취소할 수 없습니다.기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원금의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 어떠한 경우에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 3.3.2.4. 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 회사는 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄일 수 있는 경우, 최초 인식시점에 상각후원가 측정 요건이나 기타포괄손익-공정가치 측정 요건을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.3.3.2.5. 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 회사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다.만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.3.3.2.6. 금융자산과 금융부채의 상계금융자산과 금융부채는 회사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.3.4. 재고자산재고자산의 단위원가는 총평균법(미착품은 개별법)에 의해 산정된 단가와 연중 계속기록법에 의한 수량을 이용하여 결정하고 있으며, 매 회계연도의 결산기에 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 실제조업도에 기초하여 배부하고 있습니다. 한편, 재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하고 있습니다.3.5. 투자부동산임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.투자부동산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수(9~50년)동안 정액법으로 상각되며, 매 보고기간 말에 감가상각방법, 잔존연수 및 내용연수를 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

3.6. 유형자산
유형자산 중 토지, 건설중인자산은 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.회사는 유형자산의 감가상각에 아래의 내용연수 동안 정액법을 적용하고 있습니다.회사는 매 보고기간 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

회사는 유형자산의 감가상각에 아래의 내용연수 동안 정액법을 적용하고 있습니다.회사는 매 보고기간 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

유형자산의 내용연수 및 감가상각방법에 대한 공시

내용연수 기술, 유형자산

유형자산	건물	9 ~ 50년

구축물	3 ~ 32년

기계장치	6 ~ 21년

차량운반구	5년

공기구비품	4 ~ 10년

3.7. 무형자산
무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액,손상차손누계액 및 정부보조금을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 최초 인식되고, 취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산(회원가입권)에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산(회원가입권)에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

무형자산 및 영업권의 내용연수 및 감가상각방법에 대한 공시

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권	회원권

내용연수	유한(10년)	비한정

상각방법	권리 부여기간동안 정액법으로 상각	상각대상 아님

내부창출 또는 취득	취득	취득

3.8. 차입원가적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간 동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.3.9. 정부보조금정부보조금은 회사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다. 3.9.1. 자산 관련 보조금회사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 3.9.2. 수익관련 보조금회사는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 관련비용에서 차감하는 방법으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.3.10. 리스3.10.1. 리스이용자계약 내에 여러 리스요소나 리스와 비리스요소가 포함되어 있다면 계약의 개시일이나 변경유효일에 회사는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 회사는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 일반적으로 회사는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.회사는 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다. 회사는 재무상태표에서 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산을 '유형자산'으로 표시하였습니다.회사는 복합기 등을 포함하여 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 회사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다. 3.10.2. 리스제공자리스제공자로서 회사는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.각 리스를 분류하기 위하여 회사는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 이 평가 지표의 하나로 회사는 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다.회사는 운용리스로 받는 리스료를 '부동산임대관리매출액'의 일부로써 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 수익으로 인식합니다.3.11. 금융자산의 손상 회사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가 측정 금융자산- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품- 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약금융자산의 최초 인식 후에 신용위험이 유의적으로 증가한 경우에는 매 보고기간 말에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하며, 최초 인식 후에 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우에는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 기업은 보고기간 말 현재 신용 위험이 낮을 경우 금융자산의 신용위험이 현저하게 증가하지 않았다고 결정할 수 있습니다. 그러나 유의적인 금융요소를 포함하고 있지 않은 매출채권이나 계약자산에는 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.3.11.1. 신용위험에 대한 판단회사는 금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 회사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.회사는 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하였다고 가정합니다. 회사가 채무자에게 소구활동을 하지 않으면 채무자가 회사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것으로 판단되는 경우, 회사는 금융자산에 채무불이행이 발생하였다고 고려합니다. 회사는 채무증권의 신용위험이 공신력 있는금융기관의 '투자적격등급'의 정의로 이해되는 수준인 경우 신용위험이 낮다고 간주합니다. 3.11.2. 기대신용손실의 측정전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다. 12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다. 기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 회사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 걸친 신용손실의 확률가중추정치입니다. 금융상품의 신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 차이의 현재가치로 측정됩니다.상각후원가 측정 금융자산에 대한 기대신용손실은 당기손익으로 인식하며, 손실충당금은 해당 금융자산의 장부금액에서 차감하여 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대한 기대신용손실은 당기손익으로 인식하며, 손실충당금은 금융자산의 장부금액에서 차감하지 않고 기타포괄손익으로 표시합니다.3.11.3. 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 회사는 상각후원가로 측정하는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가하고 있습니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 다음과 같은 손상사건이 포함됩니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건 의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸3.11.4. 금융자산의 제각회사는 금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 고객의 계속적인 지급여부, 법에 따른 소멸시효 등을 고려하여 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하고 제각의 시기와 금액을 개별적으로 결정합니다. 회사는 제각한 금액이 유의적으로 회수될 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 회사의 만기 경과 채권에 대한 회수 절차에 따른 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.3.12. 비금융자산의 손상고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간 말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 매 보고기간 말에 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.3.13. 파생금융상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 위험회피수단으로 지정하지 않은 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.3.14. 비파생금융부채 회사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 상각후원가 측정 금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.3.15. 종업원급여확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다.3.16. 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간 말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.3.17. 외화 거래회사의 재무제표 작성에 있어서 회사의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이와 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.3.18. 납입자본보통주와 우선주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다. 회사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 회사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.3.19. 고객과의 계약에서 생기는 수익수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 회사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 회사의 고객과의 계약에서 수행의무에 대한 정보 및 기업회계기준서 제1115호에 따른 수익인식 정책은 다음과 같습니다.3.19.1. 용역 매출시설관리용역수익에 대하여는 용역을 제공하는 시점에, 임대수익은 임대기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.3.20. 금융수익과 비용회사의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.- 이자수익- 이자비용- 배당금수익- 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품의 처분에서 발생하는 순손익이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금수익은회사가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다. 3.21. 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하고 있습니다.3.21.1. 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 회사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다. 당기법인세자산과 당기법인세부채는 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.3.21.2. 이연법인세이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 회사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모든 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나, 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 미래 과세소득은 관련 가산할 일시적차이의 소멸에 의해 결정됩니다. 가산할 일시적차이가 이연법인세자산을 완전히 인식하기에 충분하지 않다면, 현재 일시적차이들의 소멸과 회사의 사업계획을 미래 과세소득에 고려합니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 회사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.3.22. 주당이익회사는 보통주 기본주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 우선주는 비참가적 ·비누적적 우선주이나 배당의 상한이 정해지지 않아 실질적으로 회사의 이익분배에 참여할 권리가 있으므로 우선주에 대해서도 주당이익을 산정하였습니다.

## 4. 영업부문의 식별

회사는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있으며, 이에 따라 구분된 영업부문은 다음과 같습니다.

주요 재화 / 용역	주요 고객에 대한 정보

부문	부동산서비스	부동산 임대, 관리용역	더블유에이치지코리아주식회사 등

지주사업	상표권(*1)	종속회사

(*상표권) 회사는 총 4개 자회사와 상표권 사용계약을 하여 2021년 10월 부터 상표권 수입을 인식하고 있습니다.

## 5. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.5.1. 법인세회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.5.2. 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.5.3. 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.5.4. 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.5.5. 종속기업투자의 손상차손종속기업투자의 손상 여부를 검토하기 위한 투자주식의 회수가능금액은 사용가치와 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액에 기초하여 결정됩니다.

## 6. 재무위험관리

6.1 재무위험관리요소
회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 재경팀은 회사의 유관 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

6.1.1 시장위험

(1) 가격위험
회사는 재무상태표 상 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류된 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사의 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있습니다.회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수에 속해 있습니다.상장주식 관련 주가지수의 상승 또는 하락이 회사의 당기 자본에 미치는 영향은 아래표와 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며 회사가 보유하고 있는 상장주식은과거 해당 지수와의 상관관계에 따라 움직인다는 가정하에 주가지수가 30% 증가 또는 감소한 경우를 가정하여 분석한 것입니다.

주가지수의 변동이 자본에 미치는 영향
당기 (단위 : 천원)

공시금액

KOSPI	246,168

전기 (단위 : 천원)

공시금액

KOSPI	208,112

(2) 이자율위험회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 회사의 차입금 중 일부는 원화로 표시된 변동이자부 차입금입니다.회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율 변동이적용되며, 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.당기말 현재 시장이자율 100bp 변동 시 이자율의 변동이 당기와 전기 세후 이익과 당기와 전기 세후이익과 당기말과 전기말 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

시장 이자율 변동이 세후 이익 및 자본에 미치는 영향
당기 (단위 : 천원)

변동이자율

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동 시 연결실체의 세전손익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 감소	(1,264,232)

시장변수 하락 시 당기손익 증가	1,264,232

전기 (단위 : 천원)

변동이자율

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동 시 연결실체의 세전손익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 감소	(907,570)

시장변수 하락 시 당기손익 증가	907,570

6.1.2 신용위험

(1) 위험관리
신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건을 지키지 못하였을 경우 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 높은 은행 및 금융기관에 한하여 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

(2) 금융자산의 손상
보고기간말 현재 회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 매출채권 및 상각후원가로 측정하는 기타금융자산을 보유하고 있습니다. 현금및현금성자산 및 장기금융상품도손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.① 매출채권회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 주석9에 기술하였습니다. 한편,매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권에대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.② 상각후원가 측정 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 보증금 등이 포함됩니다. 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 금융상품의 장부금액이 신용위험의 최대 노출정도를 가장 잘 나타내고 있기 때문에 신용위험 양적공시를 추가로 공시하지 아니합니다.

6.1.3 유동성 위험금융부채의 잔존만기별 현금흐름
회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.회사의 금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

금융부채의 잔존만기별 현금흐름
당기 (단위 : 천원)

1년 이내	1년 초과	2년 초과 5년 이내	5년 초과	합계 구간 합계

미할인현금흐름	142,733,076	74,339,096	30,331,617	20,953,424	268,357,213

미할인현금흐름	기타채무	462,488	0	0	0	462,488

기타금융부채	3,475,133	1,555,621	4,822,528	2,292,398	12,145,680

차입금(*1)	84,352,920	71,176,460	6,000,000	18,500,000	180,029,380

이자비용	4,590,957	1,607,015	2,305,719	161,026	8,664,717

사채(*2)	7,042,268	0	17,203,370	0	24,245,638

금융보증부채(*3)	42,809,310	0	0	0	42,809,310

전기 (단위 : 천원)

1년 이내	1년 초과	2년 초과 5년 이내	5년 초과	합계 구간 합계

미할인현금흐름	144,411,309	42,065,973	47,489,816	21,811,942	255,779,040

미할인현금흐름	기타채무	200,602	0	0	0	200,602

기타금융부채	4,661,492	725,572	4,132,740	2,262,698	11,782,502

차입금(*1)	73,652,920	37,752,920	39,876,460	18,600,000	169,882,300

이자비용	5,351,671	3,587,481	3,480,616	949,244	13,369,012

사채(*2)	39,017,704	0	0	0	39,017,704

금융보증부채(*3)	21,526,920	0	0	0	21,526,920

(*차입금) 유동성장기차입금을 포함한 금액입니다.(*사채) 사채의 경우 만기상환액 금액입니다.(*금융보증부채) 보증의 최대 금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

6.2 자본위험관리
회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당 조정 등을 실시하고 있습니다.

회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

부채	271,161,853

자본	548,713,064

부채비율	0.4942

전기 (단위 : 천원)

공시금액

부채	271,673,704

자본	531,555,739

부채비율	0.5111

## 7. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

현금	9,053

단기은행예치금(*1)	11,775,235

합계	11,784,288

전기 (단위 : 천원)

공시금액

현금	4,176

단기은행예치금(*1)	3,969,282

합계	3,973,458

(*1) 단기은행예치금은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금을 포함하고 있습니다.

## 8. 영업수익

당기 및 전기 중 회사의 영업수익은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

부동산임대관리매출액	22,127,814

시설관리매출액	0

기타매출액	9,216,530

합계	31,344,344

전기 (단위 : 천원)

공시금액

부동산임대관리매출액	21,915,007

시설관리매출액	11,154

기타매출액	9,985,786

합계	31,911,947

## 9. 매출채권 및 기타채권

9.1. 보고기간말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

유동	비유동

금융자산, 분류	매출채권	1,529,639	2,763,952

전기 (단위 : 천원)

유동	비유동

금융자산, 분류	매출채권	1,193,093	3,120,410

최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

9.2. 매출채권의 연령분석
당기 (단위 : 천원)

금융상품

매출채권

장부금액	장부금액 합계

총장부금액	손상차손누계액

연체상태	연체상태 합계	연체상태	연체상태 합계

연체되지 않은 채권	3개월 이내	3개월 초과 6개월 이내	6개월 초과 1년 이내	연체되지 않은 채권	3개월 이내	3개월 초과 6개월 이내	6개월 초과 1년 이내

금융자산	4,293,591	0	0	0	4,293,591	0	0	0	0	0	4,293,591

전기 (단위 : 천원)

금융상품

매출채권

장부금액	장부금액 합계

총장부금액	손상차손누계액

연체상태	연체상태 합계	연체상태	연체상태 합계

연체되지 않은 채권	3개월 이내	3개월 초과 6개월 이내	6개월 초과 1년 이내	연체되지 않은 채권	3개월 이내	3개월 초과 6개월 이내	6개월 초과 1년 이내

금융자산	4,313,503	0	0	0	4,313,503	0	0	0	0	0	4,313,503

9.3. 보고기간말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

미수금	528,505

전기 (단위 : 천원)

공시금액

미수금	750,554

9.4. 당기 및 전기 매출채권 및 기타채권에 관한 대손충당금의 변동은 없으며 기대신용손실의 산출 방법은 전기 연차재무제표에 공시한 것과 동일합니다.

## 10. 공정가치측정금융자산

10.1. 당기말과 전기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

비유동

금융상품	지분증권	활성시장에서 거래되는 지분증권	1,052,000

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권	7,816,066

금융상품 합계	8,868,066

전기 (단위 : 천원)

비유동

금융상품	지분증권	활성시장에서 거래되는 지분증권	877,000

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권	7,929,782

금융상품 합계	8,806,782

## 11. 기타금융자산 및 기타자산

11.1 기타금융자산

당기말 및 전기말 현재 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

유동	비유동

금융자산, 분류	미수수익	65,719	0

금융상품	17,200,000	60,000

단기대여금	5,000,000	0

보증금	0	255,654

금융자산, 분류 합계	22,265,719	315,654

전기 (단위 : 천원)

유동	비유동

금융자산, 분류	미수수익	432,668	0

금융상품	33,000,000	60,000

단기대여금	0	0

보증금	0	244,094

금융자산, 분류 합계	33,432,668	304,094

당기말 및 전기말 현재 기타금융자산은 상각후원가측정 금융자산입니다.
(*금융상품) 당기말 및 전기말 현재 유동금융상품은 정기예금으로 구성되어 있습니다.

11.2 기타 자산

당기말과 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산	449,499

기타유동자산	유동선급금	145,015

유동선급비용	201,968

선급법인세	102,516

기타비유동자산	551,623

기타비유동자산	비유동선급금	86,006

비유동 순확정급여자산	465,617

전기 (단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산	434,551

기타유동자산	유동선급금	193,583

유동선급비용	79,157

선급법인세	161,811

기타비유동자산	335,702

기타비유동자산	비유동선급금	115,818

비유동 순확정급여자산	219,884

## 12. 종속기업

12.1 당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

소재국	결산일	업종	지분율(%)	장부금액

전체 종속기업	㈜한국팩키지	대한민국	2025-12-31	식품용 포장용기 및 골판지 제조 및 판매	0.5135	43,892,522

한국제지㈜(舊 세하㈜)(*3)	대한민국	2025-12-31	백판지 제조 및 판매업	0.8469	234,411,620

국일제지(장가항)유한공사	중국	2025-12-31	특수지 제조 및 판매	1.0000	50,096,305

계양전기㈜-보통주(*5)	대한민국	2025-12-31	전동공구 제조 및 판매	0.3400	42,673,865

계양전기㈜-우선주	대한민국	2025-12-31	전동공구 제조 및 판매	0.0071	57,034

해성디에스㈜(*2)	대한민국	2025-12-31	리드프레임 제조 및 판매 외	0.3400	180,492,167

계양전기(강소)유한공사(*1)	중국	2025-12-31	자동차용 모터 제조 및 판매	1.0000	13,426,466

해성에스테이트(*4)	대한민국	2025-12-31	시설관리용역 외	1.0000	300,000

전체 종속기업 합계	565,349,979

전기 (단위 : 천원)

소재국	결산일	업종	지분율(%)	장부금액

전체 종속기업	㈜한국팩키지	대한민국	2024-12-31	식품용 포장용기 및 골판지 제조 및 판매	0.5135	43,892,522

한국제지㈜(舊 세하㈜)(*3)	대한민국	2024-12-31	백판지 제조 및 판매업	0.8469	234,411,620

국일제지(장가항)유한공사	중국	2024-12-31	특수지 제조 및 판매	1.0000	50,096,305

계양전기㈜-보통주(*5)	대한민국	2024-12-31	전동공구 제조 및 판매	0.3400	21,501,534

계양전기㈜-우선주	대한민국	2024-12-31	전동공구 제조 및 판매	0.0071	19,397

해성디에스㈜(*2)	대한민국	2024-12-31	리드프레임 제조 및 판매 외	0.3400	180,492,167

계양전기(강소)유한공사(*1)	중국	2024-12-31	자동차용 모터 제조 및 판매	1.0000	13,426,466

해성에스테이트(*4)	대한민국	2024-12-31	시설관리용역 외	1.0000	300,000

전체 종속기업 합계	544,140,011

(*계양전기(강소) 유한공사) 지주회사의 성립요건 및 행위제한요건을 충족하기 위해 2022년 10월 7일 이사회 결의에 따라 종속회사인 계양전기㈜가 영위하는 사업 중 투자사업부문(분할합병 대상부문)을 인적분할하여 2023년 2월 1일을 합병기준일로 회사와 흡수합병하였습니다.(*해성디에스㈜) 2023년 2월 1일을 합병기준일로 계양전기(주) 투자사업부문과 흡수합병함에 따라 보유지분이 증가하였습니다.(*한국제지㈜(舊 세하㈜) 2023년 8월 1일을 합병기준일로 세하㈜가 한국제지㈜를 흡수합병하여 합병 후 상호를 한국제지㈜로 변경하였습니다.(*해성에스테이트) 2023년 11월 10일자 이사회를 통해 시설관리용역을 주요사업으로 영위하는 자회사 설립을 승인 받아 지배기업인 해성산업㈜이 100% 현금 출자하는 방식을 통해 2023년 11월 20일 설립하였습니다.(*계양전기㈜-우선주,보통주/해성디에스(주)) 지배기업의 지분율이 50% 미만이지만, 지배기업이 피투자기업의 최대주주로서 영업 및 재무의사결정에 대한 의사결정 권한을 보유하고 있으므로 종속기업으로 분류하였습니다.

12.2 당기와 전기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

기초잔액	544,140,011

교환사채의 청구(*1)	0

종속회사 손상차손 인식(*2)	0

종속기업투자손상차손환입(*3)	21,209,968

기말잔액	565,349,979

전기 (단위 : 천원)

공시금액

기초잔액	564,871,570

교환사채의 청구(*1)	(1,104,265)

종속회사 손상차손 인식(*2)	(19,627,294)

종속기업투자손상차손환입(*3)	0

기말잔액	544,140,011

(*1) 전기 중 교환권 행사로 당사가 보유중인 한국제지 주식(758,725주, 1,104,265천원)과의 교환이 이루어졌습니다.(*2) 전기 중 종속기업인 계양전기(주)의 주식을 사용가치에 의한 회수 가능액으로 평가하여 전기 중 19,627,294천원의 손상을 인식하였습니다.(*3) 당기 중 종속기업인 계양전기(주)의 주가 상승으로 지분가치가 장부가액보다 상승하여 기존에 인식한 손상차손 21,209,968천원의 환입을 인식하였습니다. 회수가능액은 공정가치 서열쳬계 수준1에 해당하는 개별주식의 활성시장 공시가격으로 평가하였습니다.

12.3. 당기말과 전기말 주요 종속기업, 공동기업 및 관계기업의 요약재무정보 현황은다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

자산	부채	수익(매출액)	당기순이익(손실)	총포괄이익

전체 종속기업	㈜한국팩키지	219,425,207	107,540,493	224,078,896	5,691,742	5,444,272

국일제지(장가항)유한공사	215,796,163	138,670,866	196,348,375	10,687,897	12,191,044

계양전기(강소)유한공사	47,641,930	19,268,251	43,467,295	1,765,994	2,280,768

한국제지㈜(*1)	665,023,740	258,775,064	753,899,847	(33,452,961)	(35,425,078)

계양전기㈜(*1)	220,426,948	199,621,870	389,798,758	(36,868,256)	(34,807,001)

해성디에스㈜(*1)	880,631,376	316,261,663	653,396,882	23,820,804	21,693,146

해성에스테이트㈜	1,972,086	1,121,816	9,999,449	268,316	219,303

전기 (단위 : 천원)

자산	부채	수익(매출액)	당기순이익(손실)	총포괄이익

전체 종속기업	㈜한국팩키지	226,377,140	188,744,685	225,600,709	1,242,963	992,281

국일제지(장가항)유한공사	223,657,251	158,722,998	193,015,720	3,282,921	9,729,042

계양전기(강소)유한공사	39,393,548	13,300,636	35,997,303	1,053,116	3,655,155

한국제지㈜(*1)	755,097,664	313,423,911	792,312,778	4,097,291	3,197,376

계양전기㈜(*1)	192,750,826	137,235,940	369,125,242	(61,223,109)	(64,161,134)

해성디에스㈜(*1)	794,194,184	237,917,617	602,993,604	58,697,149	56,526,198

해성에스테이트㈜	1,701,486	1,070,519	9,550,713	336,183	336,183

(*1) 연결재무제표 기준이며 그 외 기업은 개별재무제표 기준입니다.

## 13. 투자부동산

13.1. 당기말 및 전기말 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

투자부동산

자산	토지	장부금액	총장부금액	113,037,515

감가상각누계액 및 상각누계액	0

장부금액 합계	113,037,515

건물	장부금액	총장부금액	112,282,484

감가상각누계액 및 상각누계액	(23,139,974)

장부금액 합계	89,142,510

자산 합계	202,180,025

전기 (단위 : 천원)

투자부동산

자산	토지	장부금액	총장부금액	113,006,261

감가상각누계액 및 상각누계액	0

장부금액 합계	113,006,261

건물	장부금액	총장부금액	112,282,484

감가상각누계액 및 상각누계액	(20,364,692)

장부금액 합계	91,917,792

자산 합계	204,924,053

13.2. 당기와 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

기초	취득	처분	감가상각비	대체	기말

자산	토지	113,006,261	58,866	(27,612)	0	0	113,037,515

건물	91,917,792	0	0	(2,775,282)	0	89,142,510

건설중인자산	0	0	0	0	0	0

자산 합계	204,924,053	58,866	(27,612)	(2,775,282)	0	202,180,025

전기 (단위 : 천원)

기초	취득	처분	감가상각비	대체	기말

자산	토지	113,008,133	0	(1,872)	0	0	113,006,261

건물	94,649,560	43,066	0	(2,774,834)	0	91,917,792

건설중인자산	0	0	0	0	0	0

자산 합계	207,657,692	43,066	(1,872)	(2,774,834)	0	204,924,053

투자부동산은 제3자들에게 리스하고 있는 다수의 상업 부동산으로 구성되어 있습니다. 각각의 리스계약은 최초 1~2년간 취소 불가능하며, 매년 임대료는 소비자물가지수에 따라 변동합니다. 후속적인 갱신은 리스이용자와 협상에 따라 결정되며, 평균 갱신기간은 1년입니다. 조건부 리스료는 없습니다.

13.3 당기와 전기 중 투자부동산과 관련한 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

임대수익	22,127,814

운영/유지보수비용	13,111,096

감가상각비, 투자부동산	2,775,282

투자부동산처분이익	30,214

전기 (단위 : 천원)

공시금액

임대수익	21,915,007

운영/유지보수비용	12,548,720

감가상각비, 투자부동산	2,774,834

투자부동산처분이익	4,615

회사의 투자부동산의 실현가능성에 대한 제약은 없으며, 투자부동산의 구입, 건설이나 개발, 개량, 수선, 유지보수 등에 대한 계약상 의무는 없습니다.

13.4 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

투자부동산

측정 전체	재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치	자산	토지	608,170,939

건물	135,403,130

자산 합계	743,574,069

전기 (단위 : 천원)

투자부동산

측정 전체	재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치	자산	토지	579,066,247

건물	131,194,765

자산 합계	710,261,012

## 14. 유형자산

14.1 당기말 및 전기말 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

총장부금액	감가상각누계액 및 상각누계액	장부금액 합계

구축물	453,637	(174,638)	278,999

기계장치	1,362,167	(642,447)	719,720

차량운반구	199,216	(68,688)	130,528

사무용비품	2,867,912	(1,257,202)	1,610,710

건설중인자산	66,000	0	66,000

합계	4,948,932	(2,142,975)	2,805,957

전기 (단위 : 천원)

총장부금액	감가상각누계액 및 상각누계액	장부금액 합계

구축물	453,637	(140,457)	313,180

기계장치	720,849	(503,118)	217,731

차량운반구	384,456	(173,445)	211,011

사무용비품	1,518,672	(1,114,674)	403,998

건설중인자산	154,704	0	154,704

합계	3,232,318	(1,931,694)	1,300,624

14.2 당기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

기초 유형자산	취득	처분	감가상각비	대체	기말 유형자산

유형자산	구축물	313,180	0	0	(34,181)	0	278,999

기계장치	217,731	486,614	0	(139,329)	154,704	719,720

차량운반구	211,011	28,949	(62,474)	(46,958)	0	130,528

사무용비품	403,998	1,349,240	0	(142,528)	0	1,610,710

건설중인자산	154,704	66,000	0	0	(154,704)	66,000

유형자산 합계	1,300,624	1,930,803	(62,474)	(362,996)	0	2,805,957

전기 (단위 : 천원)

기초 유형자산	취득	처분	감가상각비	대체	기말 유형자산

유형자산	구축물	226,234	118,800	0	(31,854)	0	313,180

기계장치	165,465	133,200	0	(80,934)	0	217,731

차량운반구	96,778	172,802	(24,355)	(34,214)	0	211,011

사무용비품	368,772	142,190	0	(106,964)	0	403,998

건설중인자산	0	154,704	0	0	0	154,704

유형자산 합계	857,249	721,696	(24,355)	(253,966)	0	1,300,624

14.3 당기와 전기 중 유형자산 관련 수익(비용)은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

유형자산처분이익	26,280

유형자산처분손실	(9,390)

감가상각비, 유형자산	(362,996)

전기 (단위 : 천원)

공시금액

유형자산처분이익	51,178

유형자산처분손실	(987)

감가상각비, 유형자산	(253,966)

## 15. 무형자산

당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

기초	취득	처분	상각비	기말

무형자산 및 영업권	회원권	295,286	0	0	0	295,286

산업재산권	218,155	0	0	(31,431)	186,723

무형자산 및 영업권 합계	513,441	0	0	(31,431)	482,010

전기 (단위 : 천원)

기초	취득	처분	상각비	기말

무형자산 및 영업권	회원권	350,060	0	(54,774)	0	295,286

산업재산권	249,585	0	0	(31,431)	218,155

무형자산 및 영업권 합계	599,645	0	(54,774)	(31,431)	513,441

## 16. 리스

16.1 리스제공자
회사는 소유 부동산으로 구성된 투자부동산 등을 리스로 제공하고 있습니다(주석 13참조). 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 회사는 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다.

당기말 운용리스계약을 통하여, 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 수취할 리스료 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

리스료

합계 구간	1년 이내	15,492,223

1년 초과 2년 이내	10,817,365

2년 초과 3년 이내	8,685,155

3년 초과 4년 이내	5,937,025

4년 초과 5년 이내	5,299,438

5년 초과	28,639,675

합계 구간 합계	74,870,881

전기 (단위 : 천원)

리스료

합계 구간	1년 이내	10,826,779

1년 초과 2년 이내	9,531,839

2년 초과 3년 이내	8,379,318

3년 초과 4년 이내	7,628,682

4년 초과 5년 이내	5,629,908

5년 초과	33,784,573

합계 구간 합계	75,781,099

16.2 리스이용자
회사는 사무실은 1년, 복합기, 정수기 등은 1~5년간 리스하고 있습니다. 이러한 리스는 단기리스이거나 소액자산 리스에 해당합니다. 회사는 이러한 리스에 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 적용합니다.

## 17. 기타금융부채

당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

기타유동금융부채	3,665,844

기타유동금융부채	단기임대보증금	3,455,973

미지급 배당금	7,138

유동금융보증부채	202,733

기타비유동금융부채	7,451,053

기타비유동금융부채	장기임대보증금	7,451,053

전기 (단위 : 천원)

공시금액

기타유동금융부채	4,752,982

기타유동금융부채	단기임대보증금	4,635,068

미지급 배당금

유동금융보증부채	109,786

기타비유동금융부채	5,817,875

기타비유동금융부채	장기임대보증금	5,817,875

## 18. 기타부채

당기말 및 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

기타유동부채

기타유동부채	단기선수금	5,484

단기선수수익	17,678

단기예수금	203,546

부가가치세예수금	502,931

미지급보유세	835,332

합계	1,564,971

기타비유동부채

기타비유동부채	장기선수수익	1,213,838

합계	1,213,838

전기 (단위 : 천원)

공시금액

기타유동부채

기타유동부채	단기선수금	77,941

단기선수수익	25,434

단기예수금	239,101

부가가치세예수금	480,568

미지급보유세	791,379

합계	1,614,423

기타비유동부채

기타비유동부채	장기선수수익	1,295,997

합계	1,295,997

## 19. 차입금 및 사채

19.1. 당기말과 전기말 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

유동	비유동

금융부채, 분류	단기차입금	45,000,000	0

장기 차입금	39,352,920	95,676,460

사채(*)	6,356,591	14,859,402

금융부채, 분류 합계	90,709,511	110,535,862

전기 (단위 : 천원)

유동	비유동

금융부채, 분류	단기차입금	25,000,000	0

장기 차입금	48,652,920	96,229,380

사채(*)	35,372,648	0

금융부채, 분류 합계	109,025,568	96,229,380

(*) 회사는 전기 중 발행한 교환사채를 당기손익-공정가치측정 금융부채로 지정하였습니다.(*) 회사는 당기 중 발행한 교환사채를 상각후원가측정 금융부채로 지정하였습니다.

19.2. 당기말 및 전기말 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

차입금명칭	차입금명칭 합계

단기차입금

시설자금대출

산업은행 외

범위	범위 합계

하위범위	상위범위

차입금, 이자율	0.0339	0.0362

단기차입금	45,000,000	45,000,000

전기 (단위 : 천원)

차입금명칭	차입금명칭 합계

단기차입금

시설자금대출

산업은행 외

범위	범위 합계

하위범위	상위범위

차입금, 이자율	0.0341	0.0393

단기차입금	25,000,000	25,000,000

19.3. 당기말 및 전기말 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

차입금명칭	차입금명칭 합계

장기 차입금

시설자금대출

산업은행 외

범위	범위 합계

하위범위	상위범위

차입금, 이자율	0.0272	0.0353

차입금	135,029,380	135,029,380

비유동차입금의 유동성 대체 부분	(39,352,920)	(39,352,920)

비유동차입금의 비유동성 대체 부분	95,676,460	95,676,460

전기 (단위 : 천원)

차입금명칭	차입금명칭 합계

장기 차입금

시설자금대출

산업은행 외

범위	범위 합계

하위범위	상위범위

차입금, 이자율	0.0354	0.0535

차입금	144,882,300	144,882,300

비유동차입금의 유동성 대체 부분	(48,652,920)	(48,652,920)

비유동차입금의 비유동성 대체 부분	96,229,380	96,229,380

19.4. 당기말 사채의 내역은 다음과 같습니다.

19.4.1. 제1회 교환사채의 발행내역과 상세내역은 다음과 같습니다.

(1) 사채의 발행내역

제1회 무기명식 무보증 교환사채

사채의 명칭	해성산업(주) 무기명식 무보증 교환사채

발행가액	38,491,536,272

표면이자율	0.00

만기보장수익률	0.0200

발행일	2023-08-16

만기일	2028-08-16

원금상환방법	만기일에 일시 상환

교환가액	1,318원

교환대상	한국제지㈜(舊 세하㈜) 기명식 보통주

교환청구기간	2023년 8월 31일 ~ 2028년 7월 16일

교환주식수	29,204,504주

사채권자의 조기상환청구권	- 2025년 8월 16일 이후 매 3개월에 해당되는 날- 분기단위 연복리 2% 적용

(2) 사채의 상세내역
(단위 : 천원)

차입금명칭

사채

제1회 무기명식 무보증 교환사채

만기이자율(%)	2.0000

만기일	2028-08-16

명목금액	38,491,536

감소 : 사채의 발행비용	(399,750)

증가(감소) : 사채의 평가(*1)	1,192,482

감소 : 교환청구(*2)	(990,137)

감소 : 조기상환(*3)	(31,937,540)

사채	6,356,591

(*1) 회사는 사채를 당기손익 공정가치측정 금융부채로 분류하여 평가 시점의 평가에 따라 차이내역을 당기손익으로 인식하고 있습니다.(*2) 사채의 발행비용, 사채의 평가, 교환청구, 조기상환 금액이 포함되어 있습니다.(*3) 전기 중 교환권 행사로 당사가 보유중인 한국제지 주식(758,725주)와 교환이 이루어졌습니다. (*3) 당기 중 조기상환권 청구로 조기상환이 발행하였습니다.

19.4.2. 제2회 교환사채의 발행내역과 상세내역은 다음과 같습니다.

(1) 사채의 발행내역
(단위 : 원)

제２회 무기명식 무보증 교환사채

사채의 명칭	해성산업(주) 제2회 무기명식 무보증 교환사채

발행가액	17,203,370,000

표면이자율	0.00

만기보장수익률	0.00

발행일	2025-12-01

만기일	2030-12-01

원금상환방법	만기일에 일시 상환

교환가액	8,839원

교환대상	해성산업(주) 기명식 보통주

교환청구기간	2026년 1월 1일 ~ 2030년 11월 1일

교환주식수	1,946,302주

사채권자의 조기상환청구권	- 2027년 12월 01일 이후 매 3개월에 해당되는 날

(2) 사채의 상세내역
(단위 : 천원)

차입금명칭

사채

제2회 무기명식 무보증 교환사채

만기이자율(%)	0.0000

만기일	2030-12-01

명목금액	17,203,370

감소 : 교환권조정	(2,366,624)

감소 : 사채할인발행차금	(7,344)

사채	14,859,402

## 20. 퇴직급여제도

회사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 산출하였습니다.

20.1. 확정기여형 퇴직급여제도

당기 및 전기 중 회사가 확정기여형 퇴직급여제도에 따라 비용으로 인식한 금액은 없습니다.

20.2. 보고기간말 현재 순확정급여부채 산정내역

당기말 및 전기말 순확정급여부채(자산)와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무의 현재가치	6,840,253

사외적립자산의 공정가치(*1)	(7,305,871)

재무상태표상 부채(*2)	(465,618)

전기 (단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무의 현재가치	6,382,495

사외적립자산의 공정가치(*1)	(6,602,379)

재무상태표상 부채(*2)	(219,884)

(*1) 보고기간말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 5백만원(전기말: 5백만원)이 포함된 금액입니다.(*2) 당기말 현재 재무상태표상 자산으로 표기되어 있습니다.

20.3,4 당기와 전기 중 확정급여채무 및 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치	사외적립자산

기초	6,382,495	(6,602,379)

당기근무원가	503,166	0

이자비용(수익)	199,776	(191,752)

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	0	0

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(131,809)	0

경험적조정으로 인한 보험수리적손익	71,971	0

이자수익과 실제수익의 차이	0	(37,516)

퇴직급여지급액	0	21,485

사용자의 기여금	0	(450,000)

관계사 전출입	(185,346)	(45,709)

국민연금전환금	0	0

기말	6,840,253	(7,305,871)

전기 (단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치	사외적립자산

기초	6,408,865	(7,372,811)

당기근무원가	538,674	0

이자비용(수익)	258,998	(283,614)

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	0	0

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	75,888	0

경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(95,795)	0

이자수익과 실제수익의 차이	0	56,783

퇴직급여지급액	(129,955)	1,296,653

사용자의 기여금	0	(700,000)

관계사 전출입	(674,180)	400,610

국민연금전환금	0	0

기말	6,382,495	(6,602,379)

20.5. 보고기간말 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.
당기

가중범위

할인율	0.0372

미래임금상승률	0.0424

전기

가중범위

할인율	0.0350

미래임금상승률	0.0480

20.6. 당기말과 전기말 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다
당기 (단위 : 천원)

가정의변동	가정의 증가	가정의변동	가정의 감소

보험수리적 가정	할인율	0.0100	(157,140)	(0.0100)	172,211

기대임금상승률	0.0100	169,865	(0.0100)	(158,033)

전기 (단위 : 천원)

가정의변동	가정의 증가	가정의변동	가정의 감소

보험수리적 가정	할인율	0.0100	(147,461)	(0.0100)	161,643

기대임금상승률	0.0100	158,236	(0.0100)	(147,265)

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다. 상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

20.7. 당기말과 전기말 사외적립자산의 구성항목은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

금액	7,305,871

금액	현금 및 예금	7,300,980

원리금보장자산	4,891

비율	1.0000

비율	현금 및 예금 비율	1.0000

원리금보장자산 비율	0.0000

전기 (단위 : 천원)

공시금액

금액	6,602,379

금액	현금 및 예금	6,597,488

원리금보장자산	4,891

비율	1.0000

비율	현금 및 예금 비율	1.0000

원리금보장자산 비율	0.0000

20.8. 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향
회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.2026년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 17백만원입니다.

보고기간말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)

1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 5년 이내	5년 초과	합계 구간 합계

연금 급여지급액	1,450,518	4,435,074	633,520	4,862,254	11,381,366

가중평균만기공시

가중범위

확정급여채무의 가중평균만기	2년6개월

## 21. 자본금

21.1. 자본금

당기말 및 전기말 현재 지배회사가 발행할 주식의 총수, 발행주식수 및 액면금액은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

보통주	우선주(*1)

주식수(주)	100,000,000	100,000,000

주당 액면가액(원)	500	500

발행주식수(보통주)	32,556,857	1,388,922

자본금	16,278,428	694,461

전기 (단위 : 천원)

보통주	우선주(*1)

주식수(주)	100,000,000	100,000,000

주당 액면가액(원)	500	500

발행주식수(보통주)	32,556,857	1,388,922

자본금	16,278,428	694,461

(*1) 우선주식은 비참가적 비누적적으로 별도의 상환권이나 전환권은 부여되지 않은 존속기간이 무기한인 우선주로서, 현금배당에 있어서만 보통주 보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 가산하여 지급하도록 되어 있습니다.

21.2 자본잉여금

당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금	179,818,690

기타자본잉여금	60,235,969

합계	240,054,659

전기 (단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금	280,691,933

기타자본잉여금	60,236,242

합계	340,928,175

21.3 자본조정

당기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

자기주식(*1)	(35,056,571)

교환권대가	2,428,681

합계	32,627,890

전기 (단위 : 천원)

공시금액

자기주식(*1)	(35,057,171)

교환권대가

합계	35,057,171

(*자기주식) 당기말 현재 회사가 보유 중인 자기주식은 기업가치 제고 및 주가안정 목적으로 보유하고 있는 자기주식(보통주 721,551주)과 당기와 전기 중 계양전기㈜가 영위하는 사업 중 투자사업부문(분할합병 대상부문)을 인적분할 및 합병 시 주식매수청구 등으로 인하여 취득한 자기주식 (보통주 2,201,456주,우선주 11,469주)으로 구성되어 있습니다.

21.4 기타포괄손익누계액

당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	1,823,973

금융부채평가손익(*1)	47,202

합계	1,871,175

전기 (단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	1,801,221

금융부채평가손익(*1)	305,631

합계	2,096,814

(*1) 당기말 현재 회사가 당기손익-공정가치측정 금융부채로 지정한 교환사채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동금액 입니다(주석29참조).

21.5. 이익잉여금

당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술

자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술	법정적립금	6,613,367

법정적립금	이익준비금	5,213,367

기업발전적립금	1,400,000

임의적립금	193,000,000

임의적립금	별도적립금	193,000,000

미처분이익잉여금	122,828,863

이익잉여금 합계	322,442,230

전기 (단위 : 천원)

공시금액

자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술

자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술	법정적립금	5,913,367

법정적립금	이익준비금	4,513,367

기업발전적립금	1,400,000

임의적립금	215,900,000

임의적립금	별도적립금	215,900,000

미처분이익잉여금	(15,198,336)

이익잉여금 합계	206,615,031

(*이익준비금) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.(*기업발전적립금) 회사는 (구)법인세법에 따라 기업발전적립금을 적립하였으며, 동 적립금은 자본전입과 결손보전 이외의 목적으로 사용할 경우 동 사용액에 대해 법인세법에 따른 법인세를 부담할 수 있습니다.(*별도적립금, 미처분이익잉여금) 당기 중 회사는 이익잉여금처분결의에 의해 임의적립금 22,900백만원을 미처분이익잉여금으로 이입하였습니다. 또한 회사는 당기 중 자본준비금(주식발행초과금) 100,873백만원을 감액하여 이익잉여금으로 전입하였습니다.

21.6. 이익잉여금처분계산서
당기 (단위 : 원)

공시금액

미처분이익잉여금(미처리결손금)	122,828,863,069

미처분이익잉여금(미처리결손금)	전기이월이익잉여금	17,244,563

순확정급여부채의 재측정요소	75,935,629

금융부채 처분으로 인한 재분류조정	244,141,081

이익잉여금 전입	100,873,242,904

당기순이익(손실)	21,618,298,892

임의적립금 등의 이입액	0

이익잉여금 처분액	29,705,713,015

이익잉여금 처분액	이익준비금	776,000,000

임의적립금	21,170,000,000

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금	7,759,713,015

차기이월 미처분이익잉여금	93,123,150,054

전기 (단위 : 원)

공시금액

미처분이익잉여금(미처리결손금)	(15,198,336,247)

미처분이익잉여금(미처리결손금)	전기이월이익잉여금	27,965,505

순확정급여부채의 재측정요소	(29,168,961)

금융부채 처분으로 인한 재분류조정	10,038,208

이익잉여금 전입	0

당기순이익(손실)	(15,207,170,999)

임의적립금 등의 이입액	22,900,000,000

이익잉여금 처분액	7,684,419,190

이익잉여금 처분액	이익준비금	700,000,000

임의적립금	0

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금	6,984,419,190

차기이월 미처분이익잉여금	17,244,563

주기_현금배당금
(*현금배당율) 당기 보통주 250원(50%), 당기 우선주 255원(51%)(*현금배당율) 전기 보통주 225원(45%), 전기 우선주 230원(46%)

현금배당금
당기 (단위 : 원)

연차배당

보통주 주당 배당률	0.50

우선주 주당 배당률	0.51

보통주에 지급될 주당배당금	250

우선주에 지급될 주당배당금	255

전기 (단위 : 원)

연차배당

보통주 주당 배당률	0.45

우선주 주당 배당률	0.46

보통주에 지급될 주당배당금	225

우선주에 지급될 주당배당금	230

## 22. 고객과의 계약에서 생기는 수익

22.1. 수익의 구분

당기와 전기의 회사의 수익의 유형에 따라 구분한 수익의 구성내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

부문	부문 합계

투자부문	임대시설관리부문

제품과 용역	제품과 용역 합계	제품과 용역	제품과 용역 합계

재화의 판매로 인한 수익	용역의제공으로 인한 수익	기타 수익	재화의 판매로 인한 수익	용역의제공으로 인한 수익	기타 수익

영업수익	0	0	9,216,530	9,216,530	0	22,127,814	0	22,127,814	31,344,344

전기 (단위 : 천원)

부문	부문 합계

투자부문	임대시설관리부문

제품과 용역	제품과 용역 합계	제품과 용역	제품과 용역 합계

재화의 판매로 인한 수익	용역의제공으로 인한 수익	기타 수익	재화의 판매로 인한 수익	용역의제공으로 인한 수익	기타 수익

영업수익	0	0	9,985,786	9,985,786	0	21,926,161	0	21,926,161	31,911,947

당기와 전기의 수익인식 시기에 따라 구분한 수익의 구성내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

부문	부문 합계

투자부문	임대시설관리부문

재화나 용역의 이전 시기	재화나 용역의 이전 시기 합계	재화나 용역의 이전 시기	재화나 용역의 이전 시기 합계

일시인식매출	기간에 걸쳐 인식한 매출	일시인식매출	기간에 걸쳐 인식한 매출

매출액	5,300,454	3,916,076	9,216,530	0	22,127,814	22,127,814	31,344,344

전기 (단위 : 천원)

부문	부문 합계

투자부문	임대시설관리부문

재화나 용역의 이전 시기	재화나 용역의 이전 시기 합계	재화나 용역의 이전 시기	재화나 용역의 이전 시기 합계

일시인식매출	기간에 걸쳐 인식한 매출	일시인식매출	기간에 걸쳐 인식한 매출

매출액	6,133,299	3,852,487	9,985,786	0	21,926,161	21,926,161	31,911,947

당기와 전기의 주요 지리적 시장에 따라 구분한 수익의 구성내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

부문	부문 합계

투자부문	임대시설관리부문

지역

한국

매출액	9,216,530	22,127,814	31,344,344

전기 (단위 : 천원)

부문	부문 합계

투자부문	임대시설관리부문

지역

한국

매출액	9,985,786	21,926,161	31,911,947

22.2. 주요 고객에 대한 정보

당기와 전기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 회사 총 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객에 대한 수익금액은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

주요고객매출액

고객	고객1	5,913,975

고객 2	4,712,619

고객 합계	10,625,595

전기 (단위 : 천원)

주요고객매출액

고객	고객1	6,391,179

고객 2	4,680,069

고객 합계	11,071,248

## 23. 영업비용

23.1. 당기 및 전기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

판매비와 일반관리비

급여, 판관비	2,783,309

퇴직급여, 판관비	518,493

복리후생비, 판관비	339,159

여비교통비, 판관비	7,618

통신비, 판관비	18,459

수도광열비, 판관비	282,088

세금과공과, 판관비	3,144,990

임차료, 판관비	559,071

투자부동산감가상각비, 판관비	2,775,282

감가상각비, 판관비	362,996

무형자산상각비, 판관비	31,431

수선비, 판관비	132,241

보험료, 판관비	230,924

접대비, 판관비	75,916

광고선전비, 판관비	557,042

지급수수료, 판관비	898,413

도서인쇄비, 판관비	6,348

차량유지비, 판관비	86,006

소모품비, 판관비	51,411

교육훈련비, 판관비	11,247

전력비, 판관비	585,039

청소비.판관비	630

외주용역비, 판관비	5,659,237

합계	19,117,350

전기 (단위 : 천원)

판매비와 일반관리비

급여, 판관비	2,071,292

퇴직급여, 판관비	514,058

복리후생비, 판관비	287,525

여비교통비, 판관비	13,127

통신비, 판관비	20,146

수도광열비, 판관비	276,830

세금과공과, 판관비	3,019,004

임차료, 판관비	555,953

투자부동산감가상각비, 판관비	2,774,834

감가상각비, 판관비	253,966

무형자산상각비, 판관비	31,431

수선비, 판관비	199,648

보험료, 판관비	224,689

접대비, 판관비	77,645

광고선전비, 판관비	535,268

지급수수료, 판관비	963,086

도서인쇄비, 판관비	4,289

차량유지비, 판관비	109,527

소모품비, 판관비	48,483

교육훈련비, 판관비	10,694

전력비, 판관비	623,408

청소비.판관비	1,206

외주용역비, 판관비	5,202,038

합계	17,818,147

## 24. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 영업비용으로 분류된 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

종업원급여	3,648,579

감가상각비, 투자부동산	2,775,282

감가상각비	362,996

무형자산상각비	31,431

지급수수료	898,413

소모품비	51,411

용역비	5,659,236

세금과공과	3,144,990

수도광열비	282,088

청소비	630

전력비	585,039

수선비	132,241

광고선전비	557,042

기타 비용	987,972

합계	19,117,350

전기 (단위 : 천원)

공시금액

종업원급여	2,886,002

감가상각비, 투자부동산	2,774,834

감가상각비	253,966

무형자산상각비	31,431

지급수수료	963,086

소모품비	48,483

용역비	5,202,038

세금과공과	3,019,004

수도광열비	276,830

청소비	1,206

전력비	623,408

수선비	199,648

광고선전비	535,268

기타 비용	1,002,943

합계	17,818,147

## 25. 영업외손익

25.1 당기와 전기의 기타수익 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

투자자산처분이익	30,214

유형자산처분이익	26,280

잡이익	13,983

종속기업투자손상차손환입	21,209,968

합계	21,280,445

전기 (단위 : 천원)

공시금액

투자자산처분이익	4,615

유형자산처분이익	51,178

잡이익	12,994

종속기업투자손상차손환입	0

합계	68,787

25.2 당기와 전기의 기타비용 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

기부금	126,220

유형자산처분손실	9,390

무형자산처분손실	0

종속기업투자주식처분손실	0

종속기업투자손상차손	0

잡손실	10

합계	135,620

전기 (단위 : 천원)

공시금액

기부금	12,220

유형자산처분손실	987

무형자산처분손실	10,773

종속기업투자주식처분손실	114,128

종속기업투자손상차손	19,627,294

잡손실

합계	19,765,402

25.3. 당기와 전기의 금융수익 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

이자수익(금융수익)	1,250,115

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)	0

기타금융수익	58,741

합계	1,308,856

전기 (단위 : 천원)

공시금액

이자수익(금융수익)	1,581,085

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)	170,408

기타금융수익	47,119

합계	1,798,612

25.4. 당기와 전기의 금융원가 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

이자비용(금융원가)	6,986,616

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)	2,921,483

당기손익인식금융자산처분손실(금융원가)	0

사채상환손실(금융원가)	142,288

합계	10,050,387

전기 (단위 : 천원)

공시금액

이자비용(금융원가)	7,927,140

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)	3,545,209

당기손익인식금융자산처분손실(금융원가)	153,969

사채상환손실(금융원가)	0

합계	11,626,318

## 26. 법인세비용 및 이연법인세

26.1 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

당기 법인세 부담액	372,909

과거기간의 당기법인세 조정	(104,568)

일시적차이 등으로 인한 이연법인세 변동액	2,807,846

자본에 직접 반영된 이연법인세 변동액	(64,199)

법인세비용(수익) 합계	3,011,989

전기 (단위 : 천원)

공시금액

당기 법인세 부담액	754,088

과거기간의 당기법인세 조정	9,208

일시적차이 등으로 인한 이연법인세 변동액	(846,324)

자본에 직접 반영된 이연법인세 변동액	(140,323)

법인세비용(수익) 합계	(223,351)

26.2. 법인세비용차감전순손익과 법인세비용 간의 관계는 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)	24,630,288

적용세율에 따른 법인세	5,227,597

조정사항

조정사항	과세소득(세무상결손금) 결정시 차감되지 않는 비용의 법인세효과	75,220

과세되지 않는 수익의 법인세	(894,547)

종속기업및관계기업에 대한 효과	(4,432,883)

과거기간의 당기법인세 조정	(104,568)

기타	3,141,170

법인세비용	3,011,989

유효세율(*)	0.1220

전기 (단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)	(15,430,522)

적용세율에 따른 법인세	(3,224,979)

조정사항

조정사항	과세소득(세무상결손금) 결정시 차감되지 않는 비용의 법인세효과	79,866

과세되지 않는 수익의 법인세	(893,788)

종속기업및관계기업에 대한 효과	3,827,647

과거기간의 당기법인세 조정	9,208

기타	(21,305)

법인세비용	(223,351)

유효세율(*)	0.0000

(*1) 전기 법인세비용이 부(-)의 금액이므로 유효세율을 산출하지 않았습니다.

26.3. 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

반영전 금액	법인세효과	금액 변동의 원천 합계

순확정급여부채의 재측정요소	97,353	(21,418)	75,935

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	61,238	(38,531)	22,707

당기손익공정치측정금융부채평가손익	0	(4,250)	(4,250)

합계	158,591	(64,199)	94,392

전기 (단위 : 천원)

반영전 금액	법인세효과	금액 변동의 원천 합계

순확정급여부채의 재측정요소	(36,876)	7,707	(29,169)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익	321,893	(67,276)	254,617

당기손익공정치측정금융부채평가손익	386,386	(80,755)	305,632

합계	671,403	(140,324)	531,080

26.4. 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

이연법인세자산	이연법인세부채	순이연법인세부채

합계 구간	12개월 후	(2,716,243)	58,268,974	55,552,731

12개월이내	(67,066)	59,059	(8,007)

합계	(2,783,309)	58,328,033	55,544,724

전기 (단위 : 천원)

이연법인세자산	이연법인세부채	순이연법인세부채

합계 구간	12개월 후	(2,500,006)	55,164,260	52,664,254

12개월이내	(40,749)	113,373	72,624

합계	(2,540,755)	55,277,633	52,736,878

26.5. 당기와 전기 중 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.
당기 (단위 : 천원)

기초	손익계산서	기타포괄손익	기말

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제	일시적차이	이연법인세부채	미수수익	90,428	(75,970)	0	14,458

토지	8,698,236	452,288	0	9,150,524

퇴직연금운영자산	1,296,372	201,839	0	1,498,211

자기주식	5,400,836	284,158	0	5,684,994

압축기장충당금	38,872,336	1,931,626	0	40,803,962

당기손익-공정가치측정기타금융자산	323,457	(12,274)	42,781	353,964

교환사채	280,607	(305,370)	0	(24,763)

교환권조정	0	514,057	0	514,057

기타	315,361	17,265	0	332,626

이연법인세자산	감가상각비	(791,181)	(39,408)	0	(830,589)

퇴직급여채무	(1,332,920)	(192,278)	21,418	(1,503,780)

장기종업원부채	(17,803)	(4,661)	0	(22,464)

지급수수료	(6,756)	(355)	0	(7,111)

합병조정	(71,353)	(8,017)	0	(79,370)

기타	(320,742)	(19,251)	0	(339,993)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계	52,736,878	2,743,649	64,199	55,544,726

전기 (단위 : 천원)

기초	손익계산서	기타포괄손익	기말

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제	일시적차이	이연법인세부채	미수수익	120,435	(30,007)	0	90,428

토지	8,698,591	(355)	0	8,698,236

퇴직연금운영자산	1,349,862	(53,490)	0	1,296,372

자기주식	5,400,836	0	0	5,400,836

압축기장충당금	39,108,284	(235,948)	0	38,872,336

당기손익-공정가치측정기타금융자산	289,317	(113,890)	148,030	323,457

교환사채	866,320	(585,713)	0	280,607

교환권조정	0

기타	294,027	21,334	0	315,361

이연법인세자산	감가상각비	(796,737)	5,556	0	(791,181)

퇴직급여채무	(1,331,487)	6,274	(7,707)	(1,332,920)

장기종업원부채	(56,871)	39,068	0	(17,803)

지급수수료	(6,756)	0	0	(6,756)

합병조정	(67,304)	(4,049)	0	(71,353)

기타	(285,315)	(35,427)	0	(320,742)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계	53,583,202	(986,647)	140,323	52,736,878

26.6. 이연법인세자산(부채)으로 인식하지 아니한 차감(가산)할 일시적차이의 내역
당기 (단위 : 천원)

가산할 일시적차이	차감할 일시적차이

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제	종속기업투자	0	115,791,284

전기 (단위 : 천원)

가산할 일시적차이	차감할 일시적차이

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제	종속기업투자	0	137,001,252

## 27. 주당손익

기본주당이익은 보통주당기순이익을 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 우선주는 비참가적ㆍ비누적적 우선주이나 배당의 상한이 정해지지 않아 실질적으로 회사의 이익분배에 참여할 권리가 있으므로 우선주에 대해서도 주당이익을 산정하였습니다. 주식 종류별 주당이익의 산정내역은 다음과 같으며, 잠재적보통주나 잠재적우선주를발행하지 않아 희석주당손익과 기본주당손익은 동일합니다.

27.1. 보통주 주당손익
당기 (단위 : 원)

공시금액

지배기업의 소유주지분	21,618,298,892

우선주귀속분	966,818,586

보통주순이익	20,651,480,306

가중평균유통보통주식수(주)(*1)	29,633,832

보통주 주당손익	697

전기 (단위 : 원)

공시금액

지배기업의 소유주지분	(15,207,170,999)

우선주귀속분	668,881,429

보통주순이익	(14,538,289,570)

가중평균유통보통주식수(주)(*1)	29,634,102

보통주 주당손익	(491)

(*1) 가중평균유통주식수의 계산

보통주 주당손익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수의 내역
당기

발행주식수	자기주식수	유통주식수의 수량	일수	적수

주식	보통주	가중평균유통주식수 관련 사항	산정기간1	32,556,857	2,923,057	29,633,800	134	3,970,929,200

산정기간2	32,556,857	2,923,007	29,633,850	231	6,845,419,350

산정기간3	0	0	0	0	0

산정기간4	0	0	0	0	0

전기

발행주식수	자기주식수	유통주식수의 수량	일수	적수

주식	보통주	가중평균유통주식수 관련 사항	산정기간1	32,556,857	2,922,737	29,634,120	345	10,223,771,400

산정기간2	32,556,857	2,923,057	29,633,800	21	622,309,800

산정기간3

산정기간4

27.2. 우선주 주당손익
당기 (단위 : 원)

공시금액

우선주귀속분	966,818,586

가중평균유통우선주식수(주)(*1)	1,377,453

우선주기본주당순이익(손실)	702

전기 (단위 : 원)

공시금액

우선주귀속분	668,881,429

가중평균유통우선주식수(주)(*1)	1,377,453

우선주기본주당순이익(손실)	(486)

(*1) 가중평균유통주식수의 계산

우선주 주당손익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수 내역
당기

발행주식수	자기주식수	유통주식수의 수량	일수	적수

주식	우선주	가중평균유통주식수 관련 사항	산정기간1	1,388,922	11,469	1,377,453	365	502,770,345

산정기간2	0	0	0	0	0

산정기간3	0	0	0	0	0

전기

발행주식수	자기주식수	유통주식수의 수량	일수	적수

주식	우선주	가중평균유통주식수 관련 사항	산정기간1	1,388,922	11,469	1,377,453	366	504,147,798

산정기간2

산정기간3