LG디스플레이 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 당사는 당분기말 현재 TFT-LCD, OLED 등의 기술을 활용한 Display 및 관련 제품을 생산, 판매하는 사업을 영위하고 있으며, Display 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다.

가. 사업부문별 요약 재무현황(단위 : 백만원)

제33기 3분기(누적)	Display 사업부문

매출액	20,664,143

매출총이익	4,488,657

영업이익	2,417,142

나. 사업 현황 1) 산업의 특성 - Display 산업은 기 술 및 자본 집약적인 특성과 규모의 경제를 통한 대량 생산을 필요로 하기에 상대적으로 진입 장벽이 높습니다. - 시장 측면에서, 노트북과 모니터 제품 등 전통 IT 제품 시장은 성장 정체 혹은 역성장을 보이고 있으나, 빠르게 진화 중인 e생태계 환경에 발맞춰 Smartphone등 중소형Display 시장이 꾸준하게 성장하고 있습니다. TV 시장은 신흥국을 중심으로 꾸준히성장하는 동시에, 대화면으로 영상을 즐기고자 하는 소비자 욕구에 따라 빠르게 대형화되고 있습니다. 또한, Industrial, 자동차용 등 고부가가치 시장도 빠르게 성장할 것으로 기대하고 있습니다. 2) 경기변동의 특성 - Display 업계 는 경기변동에 민감하게 반응하는 장치산업의 특성을 갖고 있으며, 패널업체들의 설비 투자 확대 및 가동률 조정으로 수요와 공급간 불균형이 반복되고 있습니다. - 거시경제 요인 등 경기변동에 따른 수요 성장 변동에 따라, 공급이 수요를 초과하는 시기에는 패널 가격이 하락할 수 있으며, 반대로 수요 증가 대비 공급이 부족할 경우에는 가격이 상승할 수 있습니다.

3) 국내외 시장여건 - Display 패널 주요 생산업체는 대부분 아시아 지역에 위치하고 있으며, 그 현황은 아래와 같습니다. 최근 대형 Display 패널의 시장 경쟁력 확보를 위하여 중국 다수 업체에서 초대형 Fab 투자 검토가 활발하게 이루어지고 있습니다. 이에 따라 LCD Industry 과잉경쟁이 우려되고 있습니다.

한국 : 엘지디스플레이, 삼성디스플레이 대만 : AU Optronics, Innolux , CPT, Hannstar 등 일본 : Japan Display, Sharp, Pa nasonic LCD 등 중국 : BOE, CSOT, CEC Panda 등 - 대형 Display 패널 기준 ( 9"이상 ) 당사의 세계시 장 점유율 ( 매출액 기준 )은 아래와 같습니 다.

구 분	제33기 3분기	제32기	제31기

TV	28.6%	28.2%	25.4%

Monitor	36.1%	36.6%	39.0%

Notebook	21.3%	27.8%	27.3%

Tablet	28.3%	24.1%	22.5%

전체	29.5%	29.4%	27.7%

주1) 자료출처: '17.Q3 Large-Area Display Market Tracker (IHS Technology) 주2) TV용 패널의 시장점유율 자료에는 Public Display에 사용되는 패널이 포함되어 있음

4) 경쟁요소 - 경쟁의 핵심은 제품가격, 고객과의 관계, 시기적절한 투자, 유연한 Fab Mix 운영, 기술선도력을 통한 신제품 및 프리미엄 제품 개발, 생산성 혁신 등을 통한 원가 경쟁력 확보, 독자 브랜드를 보유한 고객에 대한 제품 마케팅의 성공 여부, 부품 및 원재료의 가격, 환율, 전반적인 산업 및 경제 상황 등과 같은 내ㆍ외적인 요소에 의해 결정됩니다. - 수요 공급 불일치로 인한 공급과잉기에도 수익성을 확보 할 수 있는 가격 경쟁력, 차별화된 제품 경쟁력 및 안정적인 고객 확보 여부가 중요한 경쟁 요소입니다. - 매출의 상당부분은 독자 브랜드를 보유한 한정된 수의 고객 및 그들이 지정한 시스템 조립업체를 통하여 이루어지고 있으므로 고객과의 지속적인 관계 구축이 필요합니다. - 경쟁업체와 차별화될 수 있는 신제품 및 신기술의 개발은 사업 성공에 중대한 사항이며 지적재산권을 국제적으로 보호하기 위하여 적극적인 대응이 필요하며, 경험이 풍부한 핵심 경영관리자들과 숙련된 생산라인 운영자들의 확보가 필요합니다. - 기술면에서 OLED, IPS, in-TOUCH 등 다양한 기술 및 제품으로 디스플레이 업계 선도기업으로서 차별화된 가치를 제공하고 있습니다. OLED는 2013년 1월 55인치 OLED TV를 세계 최초로 공급한 데 이어, UHD OLED TV, 플렉서블 OLED 스마트폰, Wearable용 원형(Round) OLED 패널 등을 지속적으로 출시하면서 한발 앞선 기술력을 과시하고 있습니다. LCD에서는 IPS 기술 기반 의 초 대 형 /고해상도 UHD TV 및 대형/IPS/21:9 Curved 모니터 등 차별화제품으로 시장을 선도하고 있으며, in-TOUCH 기반의 제품을 제공할 수 있는 생산 체계를 구축하고 있습니다. - 영업면에서도 고객 확보와 기술 개발을 위하여 글로벌 기업들과 장기 공급 계약을 체결하였습니다. 다. 신규 사업 당사 및 종속회사는 지속적인 성장을 위해 외부환경 변화에 따른 신규 사업 기회를 적극적으로 탐색/준비하고 있습니다.이에 따라 현재 디스플레이 분야 및 미래 유망 분야에 대해서 지속적인 검토 및 신사업 기회 발굴을 추진하고 있습니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황 당사는 TFT-LCD, OLED 등 Display 패널을 생 산하고 있으며, 대부분의 제품을 해외로 판매하고 있습니다.

(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

Display	상품/제품/용역/기타매출	Display 패널(해외)	노트북, 모니터, TV, Smart Phone, Tablet용 패널 등	LG Display	19,238,938(93.1%)

Display 패널(국내)	노트북, 모니터, TV, Smart Phone, Tablet용 패널 등	LG Display	1,425,205(6.9%)

합계	-	-	20,664,143(100.0%)

주1) 매출액의 구분은 도착지(Ship to) 기준임 주2) 기간 : 2017.01.01 ~ 2017.09.30

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 개별 판가는 제품군 별 수요에 따라 상이하게 나타났으며, 3분기 면적당 판가는 상대적으로 단위 면적당 판가가 높은 중소형 제품 비중 증가 로 인해 전분기 대비 약 5 % 증가하였습니다. 판가는 향후 시황에 따라 지속적으로 변동될 수 있습니다.

(단위 : USD)

품 목	제33기 3분기	제33기 2분기	제33기 1분기	제32기 4분기

Display 패널	600	574	608	642

주) 해당기간 중 출하된 순면적(㎡) 기준 판매가격, Cell 상태의 반제품 매출 제외

3. 주요 원재료에 관한 사항 주요 원재료의 가격은 시장 수급 현황, 제품 대형화로 인한 원재료 Size 및 물량 변화에 따라 변동될 수 있습니다.

(단위 : 억원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 율	비고(매입처)

Display	원재료	Back-Light	Display패널용	20,844	20.03%	희성전자 등

편광판	15,647	15.04%	LG화학 등

Glass	12,567	12.08%	NEG, 아사히전기초자 등

PCB	9,973	9.58%	한국에스엠티 등

기타	45,034	43.27%	-

합 계	104,065	100.00%

주1) 기간 : 2017.1.1 ~ 2017.9.3 0 주2) 원재료 총매입액(제조, 개발 등)을 기준으 로 작성함

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적 1) 생산능력

(단위 : Glass 천장)

사업부문	품 목	사업소	제33기 3분기	제32기 연간	제31기 연간

Display	Display 패널	구미, 파주, 광저우, 오창	7,723	9,906	9,781

주) 생산능력 산출근거 당사의 생산능력은 생산에 투입된 Gl ass 수량으로 측정하고 있으며, 해당 사업연도 중 공장별 월 최대 Input 면적 × 해당 기 간 ( 12개월 ) 의 방 법으로 산출하고 산출면적을 8세대 라인의 Glass로 환산하고 있습니다.

2) 생산실적(단위 : Glass 천장)

사업부문	품 목	사업소	제33기 3분기	제32기 연간	제31기 연간

Display	Display 패널	구미, 파주,광저 우, 오창	6,858	8,996	8,609

주) 각 공장별 생산실적 (투입기준) 을 8세대 라인의 Glass로 환산함

나. 당해 사업연도의 가동가능시간 및 실제가동시 간

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

구미	6,552(24시간 ×273일)	6,340 (24시간 × 264일)	96.8%

파주	6,552(24시간 ×273일)	6,552 (24시간 × 273일)	100.0%

광저우	6,552(24시간 ×273일)	6,552 (24시간 × 273일)	100.0%

오창	6,552(24시간 ×273일)	5,688 (24시간 × 237일)	86.8%

주1) 각 공장별 가동일수 기준으로 단순평균하여 작성함

다. 주요 사업장 및 생산설비의 현황 등 1) 주요 국내사업장 현황

사업장	주소	비고

트윈타워(본점)	서울특별시 영등포구 여의대로 128	-

구미 23단지	경상북도 구미시 수출대로 411	-

구미 456단지	경상북도 구미시 3공단 2로 174	-

구미 P6E	경상북도 구미시 3공단 2로 181	-

파주	경기도 파주시 월롱면 엘지로 245	-

2) 주요 해외생산법인 현황

사업장	주소	비고

유럽	폴란드 브로츠와프(LGDWR)	-

중국	난징(LGDNJ), 광저우(LGDCA, LGDGZ), 연태(LGDYT), 푸칭(L FJ), 쑤저우(Lehui)	-

기타	베트남 하이퐁(LGDVH)	-

3) 생산설비의 현황 등(단위 : 백만원)

구분	기초장부가액	당기증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

토지	461,484	-	1,043	-	460,441	-

건물 및 구축물	3,885,160	180,037	7,381	219,576	3,838,240	-

기계장치	4,522,528	3,044,835	127,247	1,732,912	5,707,204	-

공구와기구 및 비품	151,358	55,730	1,290	59,233	146,565	-

건설중인자산	2,981,963	5,130,834	3,290,061	-	4,822,736	-

기타	28,956	1,411	3	1,409	28,955	-

합 계	12,031,449	8,412,847	3,427,025	2,013,130	15,004,141	-

주1) 상기 생산설비의 현황에서 유형자산간 계정대체(재분류)에 대하여 각각 증가, 감소로 표시하였음 주2) 국고보조금은 당기증가에 포함되어 있음주3) 당기 증가 및 감소에는 해외법인의 환율변동에 의한 금액이 포함되어 있음.주4) 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 어려워 시가 기재를 생략함 .

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 당사는 2016년 현금기준 약 3.7조원의 설비 투자를 집행하였습니다. 2017년에는 OLED 시장 선도 및 미래제품 양산 준비, 대면적 수요 대응 위한 투자를 지속할 예정입니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 억원)

사업부문	매출유형	품 목	제33기 3분기	제32기 연간	제31기 연간

Display	제품 등	Display 패널	해 외	192,389	246,789	261,664

국 내	14,252	18,252	22,175

합 계	206,641	265,041	283,839

주) 매출액의 구분은 도착지(Ship to) 기준임

나. 판매조직 및 판매경로 - 당사 는 당분 기말 현재 기준 TV, IT, Mobile 관련 각각의 영업 및 고객 지원조직이 있습니다 . - 해외 판매망은 미 국, 독일 , 일본 , 대만, 중국 및 싱가포르 판매법인 등이 설립되어 있으며 당 법인들은 판매 및 현지 기술서비스를 제공하고 있습니다.- 판매경로는 아래의 두가지 방식으로 운영하고 있습니다. ① 엘지디스플레이 본 사 및 해외 생산법인 → 해외 판매법인 등(미국 / 독일 /일 본/ 대만/ 중국 /싱가포르) → 시스템 조립업체, 브랜드 업체 → 최종 User 판매 ② 엘지디스플레이 본 사 및 해외 생산법인 → 시스템 조립업체, 브랜드 업체 → 최종 User 판매 다. 판매 방법 및 조건 - 판매 경로에서 기재된 바와 같이 해외법인 등을 통한 판매 및 Direct 판매 방식을 운영하고 있으며 판매 조건은 수요와 공급의 균형, 불균형에 따라서 변동할 수 있습니다. 라. 판매전략 - 세계 주요 PC 메이커 및 가전 메이커를 주고객으로 하여 안정적인 판매물량을 확보하고 있습니다. - TV제품은 OLED TV와 같은 시장 선도 제품으로 시장을 리드하고 , UHD, 초대형 등 차별화 제품 비중을 확대하는 판매 전략을 추진하고 있습니다. 모니터, 노트북 PC및 Tablet 제품에서는 고해상도, IPS, Narrow 베젤 등 High-End 제품의 판매를 지속 강화해 나가고 있습니다. - Smart Phone , Commercial (전자칠판, 비디오월) , Industrial(항공, 의료 등), 자동차용 디스플레이 제품에서도 IPS, Plastic OLED, 고해상도, 고신뢰성, Super Narrow 베젤 , in-TOUCH 등 차별화제품을 중심으로 Global 고객 Business 확대를 통해 전체적인 사업 Portfolio를 지속 강화해 나가고 있습니다. 6. 수주상황 - 당사는 매월 고객으로부터 제작주문을 받고 제품을 출하하므로 장기간에 걸친 주요한 사전 수주가 발생할 가능성이 적으며, 아래와 같은 형태로 납품이 진행되고 있습니다.- 해외 법인 등에서 고객으로부터 수주 접수 → 본사 통보 → 생산 반영 → 법인 등에출하 → 법인 등에서 판매

7. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장위험 내용 당사가 속한 디스플레이 산업은 업계의 주기적 변동과는 무관하게 TFT-LCD와 OLED 패널의 평균 판매 가격이 지속적으로 하락할 수도 있으며, 당사의 원가 절감 능력보다 빠르게 판매가격이 하락할 경우 당사의 이익률에 부정적인 영향을 줄 수도 있습니다. 또한 디스플레이 산업은 경쟁이 매우 치열한 산업이기 때문에 현재의 시장 지위를 유지하는 것이 어려울 수도 있습니다. 당사가 생산하는 제품의 가격 및 이익률은 당사의 경쟁업체인 한국, 대만, 중국 및 일본의 패널 제조업체들의 생산 설비 증설 및 FabMix 등으로 인한 수급에 영향을 받습니다. 이러한 경쟁에서 성공하기 위한 능력은 제품가격, 실행능력 및 신뢰성, 시기 적절한 투자, 유연한 Fab Mix 운영 , 차별화되는 기술의 제품개발, 당사의 패널을 이용하는 독자 브랜드 고객의 제품 마케팅 성공여부, 부품 및 원재료 공급원가, 전반적인 산업 및 경제상황 등과 같이 통제 가능 및 통제 불가능 요소에 의해 좌우됩니다. 당사의 영업 실적은 환율 변동의 영향을 받습니다. 당사는 원가 구성 통화와 매출 통화가 다르기 때문에 당사의 영업이익은 두 통화간의 환율변동에 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 매출은 주로 미 달러화로 이루어지며, 원재료 구매대금 지급 중 외화지급은 주로 미 달러화 및 엔화로 이루어집니다. 외화표시 자산 및 부채의 환율 변동에 따른 리스크를 최소화하여 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다 .

1) 환위험 ① 환위험에 대한 노출

당분기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(외화단위 : 백만)

구분	자산	부채	순노출

USD	4,302	2,826	1,476

JPY	1,942	26,574	(24,632)

CNY	6,897	7,159	(262)

TWD	45	6	39

EUR	9	6	3

PLN	149	3	146

VND	1,084,383	1,271,699	(187,316)

전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(외화단위 : 백만)

구분	자산	부채	순노출

USD	4,131	2,852	1,279

JPY	3,011	24,776	(21,765)

CNY	6,470	6,602	(132)

TWD	54	7	47

EUR	1	2	(1)

PLN	79	5	74

VND	339,276	665,869	(326,593)

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

통화	평균환율	기말환율

당기 3분기	전기 3분기	당분기말	전기말

USD	1,138.67	1,161.32	1,146.70	1,208.50

JPY	10.18	10.70	10.20	10.37

CNY	167.49	176.22	172.35	173.26

TWD	37.28	35.83	37.74	37.41

EUR	1,267.31	1,296.67	1,350.87	1,267.60

PLN	297.15	297.66	312.96	287.62

VND	0.0501	0.0520	0.0505	0.0531

(*) 당기 3분기는 2017.01.01~2017.09.30를, 전기 3분기는 2016.01.01~2016.09.30 의 누적기간을 의미합니다.

② 민감도분석

당분기말과 전기 말 현재 연결실체 금융자산과 부채를 구성하 는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승하였더라면, 연결실체의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 아래의 분석은 연결실체 가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 환율의 변동이 자본 및 당기순손익에 미칠 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당기 3분기말	전기말

자본	손익	자본	손익

USD ( 5% 상승시)	54,056	95,747	57,111	63,337

JPY ( 5% 상승시)	(9,676)	(9,056)	(8,972)	(7,237)

CNY ( 5% 상승시)	(1,328)	(2,919)	(3,410)	7,077

TWD ( 5% 상승시)	74	1	88	-

EUR ( 5% 상승시)	7	581	(40)	(79)

PLN ( 5% 상승시)	2,354	(188)	1,129	(167)

VND (5% 상승시)	(359)	(359)	(867)	-

당분기말과 전기말 현재 상기 제시 된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

2) 이자율위험 당사의 이자율 위험은 주로 변동이자부 사채 및 차입금 등의 계약으로부터 발생합니다. 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립및 운용하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해이자율 위험을 관리하고 있습니다. 당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동이자율 금융상품은 2,661,161 백만원 (전기말 2,575,392백만원)입니다. 당분기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 변동이자율 금융상품의 이자율이 1%p 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 당기순손익의 변동금액은 다음과 같습니다

(단위 : 백만원)

구분	당기 3분기말	전기말

자본	손익	자본	손익

1%p 상승	1%p 하락	1%p 상승	1%p 하락	1%p 상승	1%p 하락	1%p 상승	1%p 하락

변동이자율 금융상품(*)	(17,519)	17,519	(17,519)	17,519	(16,868)	16,868	(16,868)	16,868

(*) 위험회피수단 미지정 이자율스왑거래 대상인 금융상품은 제외하였습니다. 당사는 보고기간말 현재 차입금에 대한 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑(IRS)을 체결하였으며, 동 파생상품의 계약에 관한 내용 및 발생손익은 「Ⅱ. 사업의 내용 8. 파생상품 나. 이자율위험」을 참 조바랍니다. 나. 위험관리방식 시장위험 중 상품가격과 관련하여 업계의 주기적 변동과는 무관하게 TFT-LCD와 OLED 패널의 평 균 판매 가격이 지속적으로 하락할 수도 있기 때문에 당사가 통제가능하지 않은 측면에 대해서는 위험관리가 어렵습니다. 다만, 당사는 그 동안 지속적으로 기술개발을 통해 고부가가치 패널 생산 비중을 늘리는 동시에 Max-Capa/Min Loss 등의 원가 절감 활동을 통하여 판매가격 하락의 위험에 대응하고 있습니다. 환 위험 관리와 관련해서는 외화 포지션 관리, 환위험 측정 등의 활동을 지속적으로 수행 하고 있으며 필요 시 통화선도, 통화스왑 등의 파생상품을 통하여 위험을 관리하고 있습니다. 다. 위험관리조직 당사는 본사 금융기획팀에서 환 Exposure 관리, 외환거래 및 전사 환차손익 관리 등의 업무를 수행하고 있습 니다. 또한, 외환거래의 내부 통제 강화를 위해 금융기관과의 계약 및 거래에 대한 확인 업무는 별도의 팀에서 수행 중입니다.

8. 파생상품 가. 환위험 당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, CNY 등 입니다.

차입금에 대한 이자는 원본 차입금 의 표시통화로 발생합니다. 일반적으로 차입금의 표시통화는 당사의 영업 활동 에서 발생하는 현금흐름의 통화와 일치하며 이는 주로 KRW , USD , CNY 에 해당합니다.

외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소 할필요가 있을 때 외화를 현재 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 관리하고 있습니다. 당사는 차입금 관련하여 보고기간 동안 신한은행 및 HSBC와 USD 100백만 규모의 달러/원 매수 선물환을 체결하였으며, 이는 6월 26일 정산 완료되었 습니다. 따라서 당사의 보고기간말 현재 환위험 관련한 파생상품 거래잔액은 없습니다.보고기간 동안 상기 환위험 파생상품과 관련하여 당사는 3,106백만원의 파생상품거 래이익을 인식하였습니다. 주) 당기 선물환 계약 현황

계약처	계약금액(USD)	매도통화	매수통화	거래환율	체결일	종료일

신한은행	50,000,000	KRW	USD	1,109.04	2017년 03월 28일	2017년 06월 26일

HSBC	50,000,000	KRW	USD	1,109.04	2017년 03월 28일	2017년 06월 26일

나. 이자율위험 당사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 차입계약 으로부터 발생합니다. 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있으며, 주기적인 금리동 향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고있습니다. 당사는 차입금 관련하여 보고기간말 현재 신한은행 및 농협은행과 3,500억원 규모 의 이자율스왑(IRS)을 체결하였으며, 동 파생상품은 위험회피회계를 적용하지 않고 있습니다.

주) 이자율스왑 계약 현황 (2017.9.30 기준)

(단위 : 백만원)

계약처	계약금액	약정이자율	체결일	발효일	종료일

신한은행	200,000	변동금리수령	CD91일물	2015년 11월 4일	2015년 10월 22일	2018년 10월 22일

고정금리지급	1.6600%

농협은행	150,000	변동금리수령	CD91일물	2016년 2월 16일	2016년 2월 17일	2019년 2월 17일

고정금리지급	1.4425%

보고기간 동안 상기 체결중인 이자율위험 파생상품과 관련하여 당사는 592 백만원 의 파생상품평가이익 을 인식하였습니다.

9. 경영상의 주요계약 연결회사의 비경상적인 중요계약은 다음과 같습니다.

구분	기술도입명	기술제공자	계약기간	주요내용

기술도입계약	LCD, OLED 관련 기술	Semiconductor Energy Laboratory	2005.10 ~	특허 실시권 설정 계약

반도체 소자	Hewlett-Packard	2011.01~	특허 실시권 설정 계약

OLED 관련 기술	Ignis Innovation, Inc.	2016.07 ~	특허 실시권 설정 계약

기술도입/공급계약	LCD 관련 기술 등	Hannstar Display Corporation	2013.12~	특허 상호실시권 설정 계약

LCD 관련 기술 등	AU Optronics Corporation	2011.08~	특허 상호실시권 설정 계약

LCD 관련 기술 등	Innolux Corporation	2012.07~	특허 상호실시권 설정 계약

OLED 관련 기술 등	Universal Display Corporation	2015.01~2022.12	특허 상호실시권 설정 계약

주) 계약상 기밀에 해당하는 사항은 기재를 생략하였습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직 1) 연구조직- CTO 산하의 LGD 연구소 및 직속 담당 조직이 있으며, LGD 연구소에서는 차별화/차세대 신기술과 기초기반기술 연구를 수행하고, 직속 담당 조직에서는 제품 개발을 위한 선행기술 연구를 통해 현 사업의 경쟁력을 강화하고 미래를 준비합니다. 2) 개발조직 - TV, IT, Mobile 제품 개발을 위한 그룹 및 담당조직이 있으며, 제품별 회로, 기구/광학, 패널설계부서가 포함되어 있습니다. - 각 개발그룹 및 담당조직은 그 특성에 맞도록 파주, 구미 등으 로 분리되어 운영하고 있습니다.

나. 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제33기 3분기	제32기	제31기	비 고

원 재 료 비	468,972	677,423	679,603	-

인 건 비	482,611	479,650	510,455	-

감 가 상 각 비	218,826	136,826	196,799	-

기 타	212,339	129,348	159,983	-

연구개발비용 계	1,382,748	1,423,247	1,546,840	-

회계처리	판매비와 관리비	661,991	880,794	995,336	-

제조경비	468,509	220,165	324,437	-

개발비(무형자산)	252,248	322,288	227,067	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	6.7%	5.4%	5.4%	-

(주) 회계처리 항목의 판매비와 관리비는 손익계산서상 '연구개발비' 금액 중 무형자산(개발비) 상각비 부분을 제외한 금액으로 표시하였습 니 다.

다. 연구개발실적 당사의 최근 3년간 연구개발실적은 다음과 같습니다.

연도	연구과제	내용 등 효과

2015	세계 최소 Module Bezel (0.7mm) LTPS Smartphone 제품 개발 (5.3" FHD, 세계 최초 FHD AIT)	- 독자적인 Neo Edge Module 공정 기술 개발 및 세계 최초 FHD AIT 적용을 통한 세계 최소 ModuleBezel 0.7mm 제품 개발 완료('15.1월) : Glue Laser Cutting 공정 Set-up, Panel Bezel 0.6mm(L/R)

세계 최초 QHD Advanced In-cell Touch(AIT) LTPSSmartphone 제품 개발 (5.5" QHD)	- AH-IPS의 Vcom 전극을 활용한 Self Capacitive 방식으로 All Point Sensing 가능한 LGD의 독자적인 In-cell Touch 기술 적용한 AH-IPS LTPS 제품 개발 완료('15.3월) : 휘도 500nit, CR 1500:1(UV배향 Nega LC 적용), Panel Bezel 0.95mm(L/R)- Touch 성능 및 SCM 단순화, Cost 경쟁력 등 차별화된 가치 제공

49" FHD 세계 최소 Bezel (BtB 3.5mm) Videowall 제품 개발	- World's Narrowest Bezel Videowall 제품 개발 (BtB 3.5mm)- Panel PAD 부 축소 및 기구 Bezel 최소화

43" UHD Slim Light TV 제품 개발	- LCM 두께 8.4mm 구현- Set/LCM 외관부품 공용화 (B/Cover, M/Cabinet)을 통한 두께 감소

세계 최초 UHD OLED TV 제품개발 (55"/65" / 77" UHD)	- 세계 최초 UHD OLED TV 제품 Line up

세계 최초 UHD DRD 적용 TV제품 개발(55"/49"/43" UHD)	- 세계 최초 UHD RGBW(M+) Pixel구조 기반의 DRD 기술 적용- RGBW(M+) 기술 적용을 통한 화질 극대화(고해상도, 고휘도, 저소비전력, HDR)

15.6" UHD 비대칭 RGBW(M+) 구조 제품 개발	- 기존 대비 투과율 향상, 소비 전력 개선 및 야외 시인성 향상

세계 최초 Second Display 적용 LTPS Smartphone 제품개발 (5.7" QHD+)	- Panel 외곽 가공 공정 개발을 적용한 Second Display를 구현하여 차별화된 Set Design 제공- Main Display와 별도 Second Display 독립 구동을 위한 Panel 및 기구광학 기술 개발- Alway On Display(AOD: 상시 화면 구동) 구현을 위한 소비전류 최소화 기술 개발

세계 최초 4면 Borderless Monitor 제품 개발(23.8" FHD, 27" QHD)	- 세계 최초 4면 Borderless Design LCM 개발- 하단 Bezel 축소를 통한 Design 개선 (12.6→6.15mm @23.8FHD 기준)

세계 최초 Advanced In-cell Touch(AIT) Notebook 제품 개발(15.6"/14"FHD)	- Notebook 제품군에 대한 세계 최초 AIT 기술 적용을 통한 Touch 성능 개선 및 Cost 경쟁력 강화- Touch Total Solution 제공을 통한 고객 SCM 간소화

세계 최초 15.6"FHD Notebook Narrow Bezel(2.9mm)제품 개발	- LGE 13.3"14.0" Gram모델에 이은 15.6" Gram PJT로 초경량 /Narrow concept- 상/좌/우 2.9mm Bezel로 Design 차별화 구현- 초경량 및 박형 Design (225g/2.3t)

1900R Curved Monitor 제품 개발 (34" 21:9)	- 21:9 Monitor의 Curved 곡률 반경 개선(3800→1900R)을 통한 제품 경쟁력 강화- 0.25T 식각 적용을 통한 Curved 기인 풀림 빛샘 개선- COT 구조 적용을 통한 Panel 투과율 향상 및 혼색 불량 개선

세계 최초 55" UHD 4면 Borderless LED TV 제품 개발	- 4면 Borderless 제품 구현을 위한 Panel Reverse 구조 개발

세계 최초 a-Si 적용 98" QUHD 120Hz TV 제품개발	- 세계최초 a-Si 기반 초대형 8K 120Hz 패널 구동기술 개발

세계 최초 65" 8K M+ 제품 개발	- 세계 최초 GIP / Source Single Bank 적용을 통한 Cost 경쟁력 확보 및 8K 투과율 극대화- Super Resolution(4K→8K) / M+ 알고리즘 기술 개발

75" UHD Signage 제품 개발	- 대형 LCM 두께 11.9mm 구현

2016	세계 최소 Bezel (BtB 1.8mm) 비디오월 제품 개발(55 /49 "FHD)	- 0.9mm Even Bezel, 4면 보더리스 구현 : BtB 1.8mm

세계 최초 초대형 이형 제품 개발 (86" 58:9)	- 86" 58:9 신규 Size 및 화면비 구현- 차세대 얼룩 (1 Pixel 단위) 보상 기술 적용

세계 최초 초대형 Data Single Bank GIP 구동 적용 제품개발(86"UHD)	- 세계최초 초대형 Data Single Bank GIP 적용을 통한 Cost 경쟁력 확보

세계 최 초 i n- TOUCH (AIT) M onitor 제품 개발 (23.0")	- Monitor 제품군에 대한 세계 최초 in-TOUCH 기술 적용을 통한 Touch 성능 개선 및 Cost 경쟁력 강화- Touch Total Solution 제공을 통한 고객 SCM 간소화

HDR 적용 초슬림 OLED TV 제품개발(65", 800nit, 최박부 2.52mm)	- HDR(High Dynamic Range) 기술 적용을 통한 Peak 800nit 구현, 화질 경쟁력 강화 - 최박부 두께 2.52mm(w/o B/Cover), 5.92mm (w B/Cover))

LGE 5.3" QHD in-TOUCH + 3D Cover Glass 일체형제품 개발	- 그룹사 간 전략적 협업을 통한 세계 최고 수준을 Smartphone 제품 개발 - 0.4t 3D Cover Glass 가공 및 양산성 확보를 통한 Design 경쟁력 강화 - Self Font Generation 기술 적용 및 구동 최적화를 통한 AoD 모드 소비전력 개선

세계 최초 옥외 대형 고휘도 3000nit 제품 개발 (75"UHD)	- 세계 최초 옥외 대형 75"UHD 고휘도 3000nit 제품 개발 - M+ 고투과율 패널을 통한 Cost 경쟁력 확보 및 소비전력 저감

세계 최초 FHD/UHD Multi Input 대응 전자칠판 제품 개발(75"UHD)	- 고객사 FHD/UHD 선택적 Input 기능 구현을 통한 제 품경쟁력 강화

Depth 4.9mm Art Slim2 UHD TV 개발 (55"/ 65" UHD)	- Glass LGP 적용으로 초Slim 제품 구현을 통한 Design 경쟁력 강화

세계 최대 21:9 Curved MNT 개발 (37.5" WQHD+)	- 세계 최대사이즈 21:9 IPS Curved MNT Line up을 통해 지속적인 시장 선도 견인 (인치: 37.5", 곡률: 2300R, 곡률 Depth: 44mm)- 신규 고해상도 (WQHD+, 3840x1600) 적용을 통한 Flagship 구축- MNT 모델 자사 최초 S-IPS COT Panel 구조 적용을 통한 투과율 및 빛샘 개선

세계 최초 Noteboo k in-TOUCH GIP/DRD 적용 제품 개발(15.6"FHD)	- FHD급 Notebook in-TOUCH 제품에 GIP/DRD 기술 적용을 통한 경쟁력 강화

32"FHD 투명 제품 개발	- RGBW(M+) Panel 적용을 통한 투명제품의고투과율 구현

세계 최초 LAP(Light Absorpption Polarizer) 적용 제품 개발(65"/60" UHD)	- 차별화된 고색재현 Solution 개발

세계 최초 UHD DRD 적용 제품 개발(50" UHD)	- UHD RGBW(M+) Pixel구조 기반의 DRD 기술 적용을 통한 경쟁력 확보 및 화질 극대화(고해상도, 고휘도, 저소비전력, HDR)

5.7" QHD 이형 디스플레이 적용 제품 개발	- 그룹사 간 전략적 협업을 통한 이형 디스플레이 Smartphone 개발- 기존제품 대비 하단 Bezel 0.59mm 축소 및 VESA DSC1) 1.1 적용을 통한 소비전류 개선

세계 최초 Wall Paper OLED TV 제품개발 (65" UHD)	- Wall Paper 스타일의 벽 완전 밀착형 Ultra Slim Design 구현 (65" 최후부 두께 3.9mm, 무게 7.4Kg ) - 구동회로 분리를 위 한 장거리 신호 및 전력전송기술 구현

2017	LGE 5.7QHD+ Full Vision Display 개발	- 그룹사 간 전략적 협업을 통한 Full Vision Display Smartphone 개발(G6)- 18:9 화면비 및 4-Corner Round Display 최초 적용

Mobile LTPS 30Hz 제품 개발(SH 5.1FHD)	- LTPS TFT-LCD를 기반으로 30Hz 저주파수 구동 기술 확보- 30Hz 저주파수 구동을 통한 Logic 소비전력 감소 (96mW→69mW, @5.1FHD)

세계 최초 CSO (Crystal Sound OLED) TV 개발 제품 출시	- OLED 패널-스피커 일체화 제품개발을 통한 신개념 Platform의 제품 출시- 화질, 디자인 뿐 아니라 음질까지 차별화 가치를 구현하는 OLED TV 제품 구현

Notebook Oxide 제품 개발 (13.9" UHD)	- Oxide BCE GIP 기술 적용으로 고해상도/Narrow bezel 제품 구현- LRR(Low Refresh Rate) 기술 적용으로 저소비전력 제품 구현

수술 내시경용 Medical Monitor 제품 개발 (27.0" UHD)	- 수술 내시경용 Medical MNT 개발 및 양산을 통한 의료기 시장 신규 진입- 고해상도(3840x2160), 고휘도(800nit), 고CR(1300:1) 사양 구현- 자사 공정(M6 line)을 적용한 CoverGlass Direct Bonding 진행

세계 최초 8K4K, 4면 보더리스 Monitor 제품 개발(31.5" 8K4K Oxide)	- 세계최초 8K4K, 4면 보더리스 제품 개발을 통한 초고해상도 Premium MNT 시장 선도- Oxide GIP 기반 초고해상도 구현(280 PPI, 7680x4320)- 고색재현(Adobe RGB 100%/DCI 98%), 4면 보더리스 Even Bezel (U/D/R/L 9.4mm), 고휘도(400nit) 구현- Fine Pitch(25.5㎛) TAB Bonding 기술개발

세계 최대 Auto 15.4WUXGA CID 제품 개발	- Auto 제품군 세계 최초 최대 Size 제품 개발- Auto 최초 신뢰성 1000hr 보증

세계 최초 88"이형(Ultra Stretch) 제품 개발	- 세계 최초 88"이형 (Ultra Stretch) 제품 개발- 스마트 (디지털) 노광기 적용을 통한 경쟁력 강화

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가 . 고객 지향적 마케팅 활동 시장, 산업, 기술, 제품 및 최종 소비자에 대한 해박한 지식을 바탕으로 정교한 분석을 하여 고객이 원하고 궁금해하는 정보와 차별화된 가치를 제공하고 있습니다. 또 한, 고객의 상황과 마음을 읽어 공감대를 형성하며, 고객이 성공할 수 있는 요소들을 발굴/제안하는 활동을 진행하고 있습니다. 이러한 고객지향적 마케팅 활동을 통해 고객의 신뢰를 구축하고 감동을 실현함으로써 고객과 함께 지속적인 성공을 만들어가고 있습니다. 또한, 차별화된 기술을 기반으로 소비자에게 차별화된 가치를 제공하는 제품을 지속적으로 개발하고, 고객과의 긴밀한 협력활동을 통해 새로운 시장을 창출하여 고객과 함께 성공할 수 있는 마케팅 활동을 추진하고 있습니다.

나. 지식재산권 보유 현황 당사는 영위하는 사업과 관련하여 2017년 9월 30 일 기준으로 국내 15,747 건, 해외 17,924 건 의 누적 등록 특허가 있으며 , 이 중 주요 특허권의 상세내용은 다음을 참고하시기 바랍니다.

종 류	취득일	내 용	근거법령	소요인력	상용화 여부

LCD 모듈 구조	1999.06.10	슬림 및 경량화를 위한 LCD 패널과 외부 프레임의측면 체결 구조	특허법	발명자 5인	상용화

LCD 패널 내부 구조	2000.02.09	개구율 향상 관련한 횡전계 (IPS) LCD 하부 기판의신호전극과 공통전극의 배치 관련 구조	특허법	발명자 2인	상용화

LCD 패널 내부 구조	2003.03.31	LCD 대형화 관련 효율 향상을 위한 기판의 구리 배선 형성 방법	특허법	발명자 2인	상용화

OLED 발광 물질	2004.06.30	OLED 형광/인광 발광 물질	특허법	발명자 3인	상용화

3D Panel 제작 공정	2010.01.21	3D LCD Panel 과 3D Film 을 접착하기 위한 공정	특허법	발명자 2인	상용화

Plastic OLED 패널 구조	2015.07.14	Flexible OLED Panel내 라우팅부의 배선을 접는 구조	특허법	발명자 4인	상용화

다. 환경관련 규제사항 당사는 환경 관련 다양한 법적 규제 하에 있으며, 이로 인해 당사의 조업이 중단되거나, 벌금 등이 부과될 수 있습니다. 당사의 생산공정 중 여러 단계에서 사업장 폐기물, 수질오염물질 및 대기오염물질이 발생되고 있고, 화학물질 관리를 포함하여 각 환경 분야에 해당되는 법과 제도에 따라 규제를 받고 있습니다.당사는 환경기준을 충족하기 위해 여러 가지 형태의 환경오염방지시설을 설치하였으며, 사업장 폐기물을 관리하기 위한 시설과 폐수를 처리하고 재활용하는 시설도 포함하여 관리하고 있습니다. 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 환경관리와 관련된 외부의 요청이 발생되지 않을 것이라던가,중앙 및 지방정부가 보다 강화된 환경 규제를 도입하지 않을 것이라는 것에 대한 보증은 할 수 없습니다. 현재 및 향후의 환경 규제 준수에 대하여 어떠한 형태의 불이행이라도 발생한다면, 이는 벌금, 과징금, 과태료의 부과 혹은 조업 정지 등으로 이어질 수 있습니다. 또한, 환경 규제를 충족하기 위하여 환경오염방지시설에 대한 투자나 상당한 규제 준수 비용이 수반될 수 있으며, 이는 수익성이나 생산활동에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 당사의 생산활동은 환경부와 지방 정부의 규제를 받고 있으며, 정기 및 비정기적인 현장조사도 포함되어 있습니다.당사는 환경 관련 규제를 효과적으로 준수하기 위해 기존 시설의 지속적인 개선 및 신기술 개발 등을 통해 환경부하를 최소화하는 등 적법하고 적절한 환경오염 방지활동을 수행하고 있습니다.또한, 국내 환경 법규 및 규제에 대해서도 지속적인 모니터링을 통해 모두 준수하고 있습니다. 이를 위한 비용은 상당한 규모일 수 있으며, 일반적으로 자본적 지출에 포함됩니다. 국내 환경 법규에서 요구하는 것에 따라, 당사는 수질 및 대기보전, 유독물 관리, 폐기물 관리 등을 포함하는 환경분야에 대한 전문 자격 인들 을 고용하여 사업을 수행하고 있으며, 2013년 12월부터 폐수 처리 설비 및 재이용 설비 운영은 수처리 전문업체에 이관하여 안정적인 수질 관리 및 경비 절감 활동 을 수행 하고 있습니다. 당사는 1997년 11월부터 단계적으로 국내 패널 및 모듈공장, 해외(중국의 남경, 연태, 광저우) 모듈 공장에 대해 환경경영시스템 ISO 14001을 취득하였으며, 2013년 12월에는 국내 패널 및 모듈공장에 대해 에너지경영시스템 ISO 50001 인증을 취득하였습니다. 또한 2014년 8월에는 당사 광저우 패널 공장이 중국 전자업종 최초로 녹색제조인증을 취득하였고, ISO 14001, ISO 50001, OHSAS 18001, ISO 9001, PAS 2050, ISO 14064-1의 6개 국제표준인증을 취득하였습니다. 당사는 환경부로부터 친환경 경영활동을 인정 받아 구미공장은 1997년 1공장과 모듈공장을 시작으로, 2006년에는 2공장과 3공장, 2008년에는 4, 5, 6공장이 녹색기업으로 지정되었으며, 기간이 만료된 공장은 2010년부터 재지정을 취득하였습니다. 파주공장은 2011년에 환경부로부터 지정폐기물 자율점검업소로 처음 인증을 받았으며, 2013년에 재인증을 취득하였습니다. 당사는 온실가스 감축 등에 대한 노력을 인정 받아 환경부와 산업통상자원부가 공동으로 주관하는 2013년도 대한민국 녹색경영대상에서 기후변화대응 부문 환경부장관표창을 수상하였습니다.또한, 폐기물의 재활용률 향상 및 감량화에 대한 노력을 인정 받아 환경부에서 주관하는 2014년 자원순환선도기업 국무총리표창을 수상하였습니다. 그리고 2016년에는 한국CDP위원회가 주관하는 탄소정보공개프로젝트(CDP : Carbon Disclosure Project )에서 지속적인 용수 절감 활동(재이용시스템 투자 등) 및 온실가스 배출 저감 활동(공정가스 감축, 에너지 절감 등)을 인정 받아 'CDP Water Korea Best Awards' 에서 물경영 최고 수준인 'Leadership A' 를 획득하여 최우수상을 수상하였습니다. 또한 기후변화 IT섹터에서도 'Leadership A'를 획득하여 '탄소경영아너스'를 수상하였습니다. 2017년에는 에너지관리공단에서 주관하는 공장에너지관리시스템(FEMS, Factory Energy Management System) 1등급 인증을 획득하여 에너지의 효율적 제어, 관리, 운영시스템을 구축한 공장으로 외부 인정을 받았습니다. 유럽연합의 RoHS의 경우, 2016년 기존 규제물질 6종에 신규 규제물질 4종(Phthalate 4종)이 추가 규제하는 법안이 확정되었고, 실제 2019년 7월 22일부터 공식적으로

발효 예정입니다. 당사는 2019년 규제 예정인 Phthalate 4종에 대해 잠재된 위험요소를 사전에 대체하고 보다 안정화된 관리체계를 구축하기 위해 2016년 Phthalate 4종에 대한 선재적 대응 Process 구축하였습니다. 해당 Process 구축을 위해 사외 기관과의 협업을 통해 사전에 규제동향을 파악하여 자사 대응전략을 수립하였으며, 개발/구매/품질부서와의 업무협업을 통해 효과적인 관리방안을 도출/적용 하였습니다.

Beryllium(Be)은 국제적 강제 규제 물질로 지정되지는 않았지만 꾸준히 규제가 논의되고 있으며, 자사 일부 고객은 2016년 부터 금지물질로 지정하고 제품 내 함유를 금지하기 시작하였습니다. 이에 따라 당사는 Beryllium을 금지한 고객사 제품에 대해 부품별 검증을 완료하였습니다. 또한 향후 규제가 예상되는 전 고객사 제품에 대해서도 부품별 검증을 진행하였으며 개발부품에 대한 Beryllim 검증 Process를 구축하였습니다. 이를 통해 요청한 고객 뿐만 아니라 전 고객사 제품까지 확대 전개할 수 있도록 자발적 유해물질 대응 Process를 구축하였습니다.

당사는 Display 업계최초로 2005년 10월 한국정부( 산업통상자원부 국가기술표준원 )에서 운영하는 한국인정기구(KOLAS: Korea Laboratory Accreditation Scheme)로부터 국제공인시험기관 인정을 획득하였으며, 2006년 9월에는 EU 독일규격기관인 TUV SUD로부터 RoHS 관련시험기관 국제인증을 획득하였습니다.또한 지속적 으로강화되고 있는 환경규제물질에 대한 시험자격을 인증 받음으로써 자사 입고 부품 내 규제물질에 대한 체계적인 모니터링 시스템을 구축하고 있습니다. 또한 RoHS 국제시험표준인 IEC 62321 개정작업에도 적극 참여하여 자사의 halogen-free 시험방법인 연소IC(C-IC: Combustion Ion Chromatography)법이 IEC 표준으로 채택되어 2013년 6월에 정식 표준(표준명: IEC 62321-3-2)으로 발간되었습니다. 당사는 2017년 Global 검사/검증 시험 및 인증 기관인 SGS와 공동으로 업계 최초 TV용 Display Module의 친환경 인증 프로그램 (Eco Label)을 개발하여, OLED TV 모델과 IPS Nano Color TV 모델에 대해 SGS Eco Label 인증을 획득하였습니다. LCD용 IPS Nano Color의 경우 카드뮴(Cd), 인화인듐(InP) 배제하는 기술을 적용하여 Global 제품시험/검사/인증 기관인 Intertek의 품질, 성능 인증인 QPM(Quality Performance Mark)을 획득하였습니다.

라. 안전규격

자동차 고객사 및 소비자의 안전성에 대한 고객가치 향상을 위해, 당사는 업계 최초로 2016년 6월 정보통신 안전규격(IEC 60950-1) 외에 자동차 내장제에 대한

난연규격(ISO 3795 / DIN 75200 / FMVSS 302)을 포함한 「차량용 디스플레이 난연인증 프로그램」을 도입하였고, EU 독일규격기관인 TUV SUD로부터 국제 인증을 획득하였습니다.