두산에너빌리티 분기보고서 (2026.03)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 64 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 63 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 백만원)

제 64 기 1분기말	제 63 기말

자산

유동자산	5,146,742	4,910,318

현금및현금성자산	543,226	760,602

단기금융상품	42,782	41,745

매출채권	987,185	843,236

미수금	520,274	608,806

미청구공사	1,762,128	1,524,720

선급금	447,490	485,334

선급비용	82,447	61,855

단기대여금	30,792	12,032

파생상품평가자산	31,882	22,546

확정계약자산	130,695	65,857

재고자산	514,031	429,105

기타유동자산	53,810	54,480

비유동자산	9,989,650	9,956,057

장기금융상품	22,734	22,147

장기투자증권	316,934	324,408

장기미수금	9,720	10,342

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자	4,218,027	4,216,247

장기대여금	106,144	122,285

유형자산	3,211,132	3,171,422

무형자산	1,292,723	1,287,875

투자부동산	103,017	104,282

파생상품평가자산	37,332	46,933

확정계약자산	91,846	62,653

이연법인세자산	533,814	547,449

보증금	46,227	40,014

자산총계	15,136,392	14,866,375

부채

유동부채	6,967,862	6,393,638

매입채무	1,393,882	1,846,059

단기차입금	2,082,366	1,612,053

미지급금	295,067	225,121

선수금	8,190	6,071

초과청구공사	1,552,371	1,430,251

예수금	47,166	42,112

미지급비용	73,096	204,449

당기법인세부채	6,453	10,665

유동성장기부채	1,239,020	721,470

유동성리스부채	35,070	36,042

파생상품평가부채	153,509	74,679

확정계약부채	2,750	17,107

충당부채	63,637	151,935

기타 유동부채	15,285	15,624

비유동부채	1,894,927	2,272,402

사채	214,044	270,349

장기차입금	733,750	1,057,500

장기미지급금	22,900	20,951

순확정급여부채	354,804	341,458

예수보증금	121,950	124,518

비유동 리스부채	124,718	94,869

파생상품평가부채	119,809	82,977

확정계약부채	3,093	35,233

충당부채	126,080	128,324

기타 비유동 부채	73,779	116,223

부채총계	8,862,789	8,666,040

자본

자본금	3,267,327	3,267,327

자본잉여금	1,302,468	1,302,468

기타자본항목	37,882	(2,135)

기타포괄손익누계액	1,073,339	1,014,329

이익잉여금(결손금)	592,587	618,346

자본총계	6,273,603	6,200,335

부채와 자본총계	15,136,392	14,866,375

## 4-2. 손익계산서

손익계산서
제 64 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 63 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 백만원)

제 64 기 1분기	제 63 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	1,714,038	1,714,038	1,441,969	1,441,969

매출원가	1,492,548	1,492,548	1,287,590	1,287,590

매출총이익	221,490	221,490	154,379	154,379

판매비와관리비	134,966	134,966	108,341	108,341

영업이익	86,524	86,524	46,038	46,038

금융손익	(101,583)	(101,583)	(38,997)	(38,997)

금융수익	473,603	473,603	177,241	177,241

금융비용	575,186	575,186	216,238	216,238

기타영업외손익	(13,851)	(13,851)	(31,009)	(31,009)

기타영업외수익	4,253	4,253	3,984	3,984

기타영업외비용	18,104	18,104	34,993	34,993

법인세비용차감전순손실	(28,910)	(28,910)	(23,968)	(23,968)

법인세비용(수익)	(3,151)	(3,151)	1,243	1,243

분기순손실	(25,759)	(25,759)	(25,211)	(25,211)

주당이익(손실)

기본주당손실 (단위 : 원)	(40)	(40)	(39)	(39)

희석주당손실 (단위 : 원)	(40)	(40)	(39)	(39)

## 4-3. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 64 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 63 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 백만원)

제 64 기 1분기	제 63 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

분기순손실	(25,759)	(25,759)	(25,211)	(25,211)

기타포괄이익	59,010	59,010	15,071	15,071

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 :	108	108	292	292

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	108	108	292	292

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 :	58,902	58,902	14,779	14,779

파생상품평가손익	58,902	58,902	14,779	14,779

분기총포괄이익(손실)	33,251	33,251	(10,140)	(10,140)

## 4-4. 자본변동표

자본변동표
제 64 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 63 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 백만원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본항목	기타포괄손익누계액	이익잉여금(결손금)	자본 합계

2025.01.01 (기초자본)	3,267,327	1,525,844	(2,135)	1,042,900	(97,603)	5,736,333

분기순손실	(25,211)	(25,211)

파생상품평가손익	14,779	14,779

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	292	292

주식기준보상

결손금처리	(223,376)	223,376

2025.03.31 (자본)	3,267,327	1,302,468	(2,135)	1,057,971	100,562	5,726,193

2026.01.01 (기초자본)	3,267,327	1,302,468	(2,135)	1,014,329	618,346	6,200,335

분기순손실	(25,759)	(25,759)

파생상품평가손익	58,902	58,902

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	108	108

주식기준보상	40,017	40,017

결손금처리

2026.03.31 (자본)	3,267,327	1,302,468	37,882	1,073,339	592,587	6,273,603

## 4-5. 현금흐름표

현금흐름표
제 64 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 63 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 백만원)

제 64 기 1분기	제 63 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름	(628,342)	(759,580)

영업활동에서 창출된 현금	(577,419)	(708,258)

분기순손실	(25,759)	(25,211)

조정	168,693	56,806

영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(720,353)	(739,853)

이자의 수취	1,572	1,957

이자의 지급	(46,483)	(50,817)

배당금의 수취	909	1,503

법인세의 납부	(6,921)	(3,965)

투자활동으로 인한 현금흐름	(169,872)	16,664

단기금융상품의 처분	18,732	9,198

장기금융상품의 처분	1,954	0

장기대여금의 회수	6,163	132,117

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 처분	0	7,938

유형자산의 처분	0	175

단기금융상품의 취득	(14,711)	(4,113)

단기대여금의 대여	(11,021)	(1,614)

장기금융상품의 취득	(1,606)	0

장기투자증권의 취득	(442)	(39,998)

장기대여금의 대여	(92,730)	(56,759)

종속기업,관계기업 및 공동기업투자의 취득	(1,780)	(960)

유형자산의 취득	(40,424)	(11,582)

무형자산의 취득	(34,007)	(17,738)

재무활동으로 인한 현금흐름	568,932	404,393

단기차입금의 순증가	463,655	324,755

장기차입금의 차입	160,000	630,000

장기차입금의 상환	0	(500,000)

유동성장기부채의 상환	(46,750)	(42,000)

리스부채의 상환	(7,973)	(8,362)

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과	11,906	(499)

현금및현금성자산의 순증감	(217,376)	(339,022)

기초 현금및현금성자산	760,602	645,087

기말 현금및현금성자산	543,226	306,065