무학 사업보고서 (2016.12)
II. 사업의 내용

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 (가) 주류산업은 원료용 농작물의 계약을 통한 농가소득 증대, 국가 및 지역경제 발전에 이바지 하는 바가 큰 사업으로 주세보전을 통한 국가 세원역할, 건전한 음주문화 정착 및 주질향상을 통한 국민건강보호, 보건위생문제, 사회 안전문제 등으로 인하여 정부의 각 분야와 유기적 연관관계를 맺고 있어 타산업에 비해 생산, 유통, 소비등 각 단계에서 정부의 규제가 많은 산업적 특성을 갖고 있음. (나) 주류는 고대로부터 음용되어 왔으며, 우리나라에서도 역사적 문헌을 통해 고대사회의 제천의식 등에 주류제조 사실이 나타나고 있어 상당한 역사를 가지고 있다고 할 수 있으며, 1909년 국내에서 처음으로 주세법이 공포됨으로써 체계적이고 근대적인 주류산업의 발전이 시작되었고, 경제발전기인 70년대 전후로는 국가의 중요 세수원 역할도 하였으나, 현재는 국가 세수수입에서 차지하는 비중이 높지 않음. (다) 현재 국내 주세법상 주류의 종류는 13종으로 분류되어있으며, 주종에 따라 주세율이 5%에서 72%까지 다양한 세율이 적용되고 있음. (라) 우리나라 주류산업은 전통적으로 소주, 맥주, 위스키시장으로 크게 구분할 수 있으며, 주류는 각 그 종류별로 경기변동에 연동되는 특성을 가지고 있으나, 소주 등 저가주류는 경기에 역행하는 특징을 가지고 있으며, 위스키, 맥주 등 고가주류의 소비는 감소하는 양상을 나타내는 것이 일반적인 특징임. (2) 산업의 성장성 (가) 출고수량을 기준으로 한 물량적 측면

우리나라 주류산업은 소주, 맥주, 위스키시장으로 크게 구분할 수 있음. 그 중 고급주에 해당하는 위스키의 경우 2002년부터 2004년까지 장기 내수경기 침체의 영향으로 판매량이 연속하여 감소하였으나 2005년도 17년산 이상의 슈퍼프리미엄급과 12년산의 프리미엄급 제품소비 증가에 힙입어 전년동기 대비 7.1%가 성장되어 2년만에 회복세를 보였으나, 2006년 가계소비 위축과 고도주에 대한 소비자 선호도 감소 등으로 출고량이 다시 감소하여 2005년 대비 3.7%의 시장 축소가 일어났음. 2007년에는 일시적으로 12.8% 성장을 기록하기도 하였으나 2008년 -30.5%, 2009년 -31.5%, 2010년 -15.7%, 2011년 -26.6%, 2012년 -22.9%의 감소를 보이는 등 계속적인 감소세가 나타나고 있음. 맥주는 2003년 3.4%의 출고량 감소 이후 2004년도 1.0%의 소폭증가를 나타낸 이후 정체상태를 보이고 있음. 특히 2005년도 이후 지속적인 주세율 인하에도 불구하고 2005년 출고량이 5.0% 감소하였으며 , 2006년도 1.9%, 2007년도 3.75%, 2008년도 4.1%로 계속적으로 소폭 성장하다 2009년도 -3.3% 감소하였으나, 2010년 3.6%, 2011년 2.8%, 2012년 5.0%의 증가세를 나타냄.

소주는 WTO(세계무역기구) 출범이후 1996년 7월 1일부로 대외무역법상 제한적인 규제 제외 규정에 의거 완전개방상태에 이른 후 2000년에 단행된 주세율의 대폭증가(35%→72%)에 의한 일시적인 출고량 감소현상으로 15.2%의 감소율을 기록한 이래 순한 소주에 대한 음주계층의 다양화와 확산으로 2001년도는 14.4%의 성장을 이루었고 2002년 0.8%, 2003년도 4.9%, 2004년도 3.7%, 2005년도는 0.9%등으로 정체기를 나타내었으나, 2006년들어 각 소주사별로 16.9~20도의 저도소주를 출시하여 여성 및 젊은층에 이르는 다양한 음주층을 확보함과 아울러 기존 약주선호 계층의 소비유입으로 인해 전년대 비 6.8%, 2007년 1.5%, 2008년 4.1%의 증가세를 나타내었지만, 2009년 들어 경기 침체 영향으로 인해 -6.2%의 감소, 2010년 -0.9%, 2011년 -0.7% 감소 하였고, 2012년은 저도주 시장(15.5~16.9도) 확대로 5.1% 증가세를 보임. 2 013년 (1~2월) 기준 소주시장은 2012년(1~2월) 대비 -6.9% 감 소세를 보였지만, 당사는 좋은데이 판매 호조 및 부산지역의 안정적 시장 점유 증가로 인해 +1.5%의 판매 증가율을 보임. (나) 소비액 규모에 따른 성장세 2012년도 전체 주류의 시장규모는 과세표준액 기준 3,700,810백만원(월평균 308,400백만원)으로 2011년도 실적 3,556,876백만원(월평균 296,406백만원)에 비해 4%의 증가세를 기록하였습니다. 이는 전년동기 대비 위스키 -22.9% 감소세를 기록하였지만, 소주 5.6% 및 맥주 5.0% 증가에 따른 현상임. 2013년(1~2월) 기준 전체 주류의 과세표준액은 567,166백만원(월평균 47,263백만원)으로 전년동기 533,871백만원(월평균 44,489백만원) 대비 +6.2% 증가세를 보임. 주류별 맥주(+12.4%), 소주(+0.2%), 위스키(+31.2%) 증감율을 보임. (3) 경기변동의 특성 (가) 주류별로 각각 경기변동에 상이한 특성을 가지고 있으나, 불경기 일수록 소주 등 저가주류의 소비는 증가하고 위스키, 맥주 등 고가주류의 소비는 감소하는 등 내수경기의 순환흐름과는 역방향으로 움직이는 것이 일반적이나, 최근 브랜디,리큐르,약주 시장은 감소하였지만 전반적인 주류시장은 증가 추세를 나타내고 있음. (나) 주류소비는 계절적 요인에 의해 하절기는 맥주, 청주, 과실주 등 저도주 제품이 다소 증가하는 반면 동절기에는 소주, 위스키 등 고도주의 소비가 증가함. 그러나, 당사의 ‘좋은데이’를 비롯한 차별화된 소주의 등장으로 하절기의 소주 소비량 증가현상이 발생될 것으로 예측되어짐. 한편, 추석, 설 등 명절에는 고가의 주류선물셋트와 약주류의 판매증가가 일시적으로 나타나기도 함. (4) 경쟁 요소 (가) 주류제조면허는 약 20여년간 원칙적으로 발급이 금지된 가운데 특별한 경우에 한해서만 허용되어 왔으나, 1991년 9월 1일부터 단계적으로 주세법상의 설비요건을 갖춘 업체에 대해 면허를 허용하고 있어 현행 주세법상으로는 주류제조면허 취득에 있어서 설비조건 등 법률상의 규정을 충족할 경우 면허취득은 가능함. (나) 주류제조 면허 개방의 주요내용은 다음과 같음. (1) 제 1 단계 ◇ 개방시기 : 1991년 9월 1일부 ◇ 대상주류 : 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조 7호의 규정에 의한 시장 지배적 사업자에 해당하는 주류면허개방(맥주, 위스키, 브랜디, 청주, 리큐르, 과실주, 증류식소주, 기타주류) (2) 제 2 단계 ◇ 개방시기 : 1993년 3월 1일부 ◇ 대상주류 : 탁주, 주정을 제외한 모든주류 전면 개방 (3) 제 3 단계 ◇ 개방시기 : 1993년 7월 1일부 ◇ 대상주류 : 모든 주류 전면 개방 (탁주, 주정) (다) 이러한 면허개방에 따라 소주시장은 1993년 3월 1일부터 개방되었으나, 소주, 과실주, 약주, 민속주 등은 국내소비가 대부분을 차지함에 따라 외국기업의 진입이 어려운 상태에 있음. 그러나, 맥주, 위스키, 와인 등 전세계에서 공통적으로 소비되고 있는 주류의 경우 외국계 기업이 생산, 판매를 주도하고 있음. (5) 자원조달상의 특징 (가) 원재료의 조달원 (1) 소주 : 대한주정판매(주)를 통해 필요한 주정을 전량 구입 가능함. (주정제조업체에서 대한주정판매(주)로 공급) (2) 매실주 등 리큐르 및 과실주 : 전량 국내조달 가능 (나) 특기사항 : 원재료 조달상의 문제는 없으며, 매우 안정적으로 공급받고 있음.(6) 관련법령 또는 규제 및 지원 등 (가) 주세행정의 관리감독권한은 주세법에 근거를 두고 주류의 제조 및 판매에 관한정부의 통제가 이루어지고 있으며, 국세청훈령에 의해 제정된 주세사무처리규정에 일반적인 사항이 규정되어 있음. (나) 그동안 정확한 세수관리와 주류상품이 갖는 특성을 이유로 정부가 제조와 유통전반에 걸쳐 엄격한 통제를 해왔으나, 점차 면허개방, 시설기준완화 등 시장경제의 원리를 폭넓게 도입하여 각종 규제들을 현실에 맞게 보완하고 있는 상태임.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 부산, 경남, 울산을 대표하는 주류제조 및 판매 기업으로 동남권 지역에서 주력상품인 전국 1등 순한 소주 "좋은데이" 및 "화이트소주"로 소주시장에서 확고한 위치를 차지하고 있으며, 2015년 5월~11월 출시한 좋은데이 컬러시리즈(옐로, 레드, 블루, 스칼렛, 핑크, 파인) 리큐르제품 및 2016년 3월 출시한 트로피칼이 톡소다 과실주제품을 통해 수도권을 비롯한 전국을 무대로 판매를 확대해 나가고 있습니다. 매실주 "매실마을", 야생국화 발효주 "국화면좋으리" , 야생국화 살균약주 "진짜맛있는 국화", 저알콜 스파클링와인 "페스티발", "오 스카 샴페인" 등 다양한 주류를 제조 판매하고 있습니다. 특히, 20 0 6년 11월에 출시한 "좋은데이"는 필수아미노산 첨가 및 장 기간 숙성효과로 음주 후 숙취를 느끼지 못할 정도의 우수함을 자랑하고 있으며, 알콜도수를 16.9%로 설정하여 20년만의 TV광고 부활, 소비자와 직접 대면하는 ONE-TO-ONE 마케팅활동으 로 부산시장에서 현재 약 75%이상의 시장점유율 을 차지하는 등 확고한 실적을 나타내 고 있습니다 . 2006년11월 전국소주시장 7%(전국 5위)정도의 점유비를 차지하던 당사는 소주시장에서 파란을 일으키고 있는 16.9도 초저도소주 '좋은데이' 판매신장 과 더불어 소주시장 점 유비가 2010년 10%, 2011년 12.9%, 2012년 14.0%, 2013년(1~2월) 15.1%로 총 판매량은 소주업계에서 3위를 유지하고 있습니다. 이 같은 결과는 전세계적인 경기여파 속에서도 소비자의 트 렌드를 읽고, 체계적인 R 통해 이룩한 쾌거라 생각됩니다. 또한, 수출부문에 있어서는 미국과 일본 등지에서 꾸준한 수출 실적을 달성하고 있습니다. 그리고 중국 요령성에서는 판매대리점을 통해 "국화면좋으리"와 "좋은데이","좋은데이 컬러시리즈", "화이트소주", "매실마을"을 수출하여 중국 내 주류시장경쟁을 선점하기 위해 다양한 마케팅활동을 펼치고 있으며 그 외 베트남을 비롯한 동남아 시장등으로 판로를 확대하고 있습니 다. 소주류를 제외한 기타 제품군에 있어서는 천연 과일과즙을 첨가한 소주베이스(Base)의 RTD(Ready To Drink, 바로 마실 수 있게 포장된 제품) 제품인 "좋은데이 컬러시리즈(옐로, 레드, 블루, 스칼렛, 핑크, 파인) ", 달콤한 화이트와인과 열대과일향을 가미한 "트로피칼이 톡소다", 국내 최장의숙성기간으로 매실주의 대중화에 앞장서 고 있는 순수 청매만을 엄선하여 제조한 "매실마을" , 야생국화 꽃잎과 국내산 찹쌀로 정성껏 빚어 맛과 향이 깊고 부드러운 "국화면좋으리", "진짜맛있는 국화" 등이 있습니다. 이외에도 포도원액을 사용하여 만든 고급스파클링와인 "페스티발"과 사과, 복숭아를 원료로 하는 "오스카 샴페인" 등은 전국시장을 무대로 판매가 되어지고 있습니다.

(2) 시장점유율 소주시장의 회사별 점유율 (단위 : %)

구 분	2013년(1월~2월)	2012년	2011년	2010년	2009년

무학	15.1	14.0	12.9	10.0	8.5

하이트진로	44.4	48.8	47.2	50.2	50.0

롯데BG	17.2	15.1	16.1	13.8	13.2

금복주	10.1	7.5	8.0	8.3	8.8

보해양조	4.1	5.0	5.1	5.1	5.2

선양	2.9	3.2	3.4	3.2	3.1

대선주조	2.8	3.3	4.0	5.9	7.5

충북소주	1.5	1.3	1.2	1.4	1.4

한라산	1.3	1.2	1.2	1.2	1.2

보배	0.7	0.8	0.9	1.0	1.0

※ 한국주류산업협회 출고수량 및 주세납부현황 자료 참고 : 0.36병소주 순수국내 판매분(면세제품 제외)

(3) 시장의 특성

주 요제품인 희석식소주의 수요자는 만19세이상 남녀 성인들로 모두가 음용할 수 있는 대중주로서 안정적 수요기반을 가지고 있으며, 전국 광역단체를 중심으로 10개 소주제조사가 있습 니다. 당사는 부산, 경남, 울산지역을 주요 판매지역으로 하고 있으 며, 부산지 역의 경우 현재 75%이상의 시장점유율을 확보하 고 있 습 니 다 . 그리고 지역밀착 경영을 통해 확고한 점유율을 유지관리하고 있으며, 매실마을, 국화면좋으리와 같이 지 역 특 산물을 이용한 주류의 개발과 상품화로 지역과 의 동반성장을 위해 노력하고 있습니다. 국내 소주시장의 저도주 트랜드라는 새로운 방향을 제시한 주력 제품인 “좋은데이”소주는 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다. 특히, 국내 최초의 16.9도 소 주인 “좋은데이”가 출시 이후 시장에서의 호평을 바탕으로 시장 점유율과 출고량이 지속적으로 늘어나고 있습니다. 지역적으로 경남 울산 이외의 시장 점유율을 높여가고 있 으며, 부산지역에서는 75%를 상회하는 시장 점유율을 보이 고 있습 니다. 2015년에는 천연 과일과즙을 첨가한 소주베이스(Base)의 RTD(Ready To Drink, 바로 마실 수 있게 포장된 제품) 제품인 "좋은데이 컬러시리즈(옐로, 레드, 블루, 스칼렛, 핑크, 파인) " 리큐 르제품을 통해 수도권을 비롯한 전국을 무대로 판매를 확대되었으며, 이로 인해 "좋은데이" 브랜드는 전국적인 브랜드로 인 지도가 제고되고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 2007년 11월 12일, 계열사였던 무학스틸(주)를 흡수합병하여 당사의 스틸사업부로 편입하였습니다. 스틸사업부는 각종 전기모터 및 트랜스포머용 자성소재(전자철심) 개발 및 가공판매를 전문 사업분야로 하며 정밀한 제품생산을 위해 정밀 금형 보수부터 고속 SLITTING, 정밀 고속 프레스 STAMPING, 열처리, 용접, 박물압연, 코팅에 이르기까지의 일괄 공정 체계를 갖추고 있습니다. 향후에도 친환경 에너지를 요구하는 시대적 흐름에 따른 자성소재의 필연적 수요 증대 및 고효율화로 국내 수요 및 해외 수출 물량의 점진적 증가와 고품질로의 유도 차 원에서 성과가 기대되어 미래의 시장 전망을 밝게 보고 있습니다. 또한, 스틸사업부의 사업전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화하여, 사업 특성에적합한 의사결정체제를 확립하고 합리적인 성과평가시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임경영체제를 정착시키고자 2015년 01월 01일 기준으로 단순물적분할을 진행하였습니다.

(5) 조직도2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %)

매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

제품	희석식소주외	음료	좋은데이,화이트,좋은데이컬러주	254,174(100.0%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

품 목	제44기	제43기	제42기

희석식소주좋은데이 360ml	915.36	915.36	863.64

희석식소주화이트 360ml	934.64	934.64	881.82

매실마을330ml	2,127.27	2,127.27	2,127.27

국화면좋으리375ml	2,272.23	2,272.23	2,272.23

리큐르좋은데이
컬러시리즈360ml	YELLOW	875.00	875.00	-

RED

BLUE

SCARLET

PINK

PINE

트로피칼이 톡소다360ml	915.36	-	-

진짜 맛있는 국화360ml	915.36	-	-

※ 2015년 12월 21일부로 소주단가 인상됨. - 희석식소주 좋은데이 360ml : 6.0%인상(863.64 -> 915.36 ) 희석식소주 화이트 360ml : 6.0%인상(881.82 -> 934.64)

(1) 산출기준

품목별 회계기말가격 기준임(부가세 미포함)

(2) 주요 가격변동원인 인건비 및 원부자재의 가격상승으로 인해 2015.12.21일부로 일부 제품가격 인상.

다. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원, %)

매입유형	품 목	구체적용도	매입액(%)	비고

원료	주정(알콜분95%)	주류제조용	55,065(99.1%)	대한주정판매

원료	찹쌀외	주류제조용	524( 0.9%)	농협외

합 계	55,590(100%)	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원/드럼,원/kg)

품 목	제44기	제43기	제42기

주정(발효주정)	318,305	318,305	318,305

주정(정제주정)	278,278	278,278	278,278

※ 2012년 07월 17일부로 주정단가 인상됨. - 주정(발효주정) : 5.8%인상(300,172 -> 317,651) 주정(정제주정) : 8.2%인상(256,481 -> 277,624) ※ 2012년 12월 26일부로 주정단가 인상됨. - 주정(발효주정) : 0.2%인상(317,651 -> 318,305) 주정(정제주정) : 0.2%인상(277,624 -> 278,278)

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력 (단위 : 백만병, 백만원)

품 목	사업소	제44기	제43기	제42기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

희석식소주	창원1	350	320,742	290	250,520	210	181,572

희석식소주외	창원2	526	474,042	482	433,668	438	488,968

리큐르	용인	9	19,905	9	19,905	9	19,905

희석식소주	울산	175	151,310	175	151,310	175	151,310

소 계	1,060	965,999	956	855,403	832	841,754

합 계	1,060	965,999	956	855,403	832	841,754

※ 금액은 수량에 공급가액을 곱하여 산출함. ※ 창원1공장 2015.02.17부터의 생산재개(중단기간 '14년7월3일~'15년2월16일).

( 2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등① 산출기준

- 희석식소주 : 일일최대생산능력 ×가동가능일수(365일)

- 리 큐 르 : 일일최대생산능력 ×가동가능일수(365일)

② 산출방법

품 목	항 목	제44기	제43기	제42기

희석식소주(창원1)	1일 최대생산능력가동가능일수	960,000병 365일	960,000병 365일	1,152,000병 365일

총생산능력	3억5,040만병	3억 528만병	2억1,024만병

희석식소주외(창원2)	1일 최대생산능력가동가능일수	1,440,000병 365일	1,440,000병 365일	1,200,000병 365일

총생산능력	5억2,560만병	4억8,216만병	4억3,800만병

리큐르(용인)	1일 최대생산능력가동가능일수	24,000병 365일	24,000병 365일	24,000병 365일

총생산능력	8,760만병	8,760만병	8,760만병

희석식소주(울산)	1일 최대생산능력가동가능일수	480,000병 365일	480,000병 365일	480,000병 365일

총생산능력	1억7,520만병	1억7,520만병	1억7,520만병

(나) 평균가동시간 (단위 : 시간, 일)

사업소	1일평균가동시간	월평균가동일수	가동일수	가동시간

창원1	13.4	20.9	251	3,358

창원2	11.7	21.1	253	2,965

용인	7.2	5.8	69	500

울산	7.8	20.4	245	1,904

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적 (단위 : 백만원)

품 목	사업소	제44기	제43기	제42기

소주류외	창원1,창원2,용인,울산	129,611	132,796	114,354

철강재	포항공장	-	0	14,983

소 계	129,611	132,796	129,337

합 계	129,611	132,796	129,337

(2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

주류제조업(창원1)	3,968	3,358	84.6

주류제조업(창원2)	3,968	2,965	74.7

주류제조업(용인)	1,984	500	25.2

주류제조업(울산)	1,984	1,904	96.0

합 계	11,904	8,727	73.3

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황 [자 산 항목 : 토지] (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	기초충당금	당기증감	충당금차감	당기상각	기말순장부가액	비고

증가	감소

자가	창원1공장(본사)	17,347.80	40,328	-	16,583	-	-	-	56,911	-

자가	창원2공장(중리)	15,021.00	-

자가	용인공장	4,762.00	-

자가	울산공장	9,488.00	-

자가	기타	120,649.5	-

-

소 계	40,328	-	16,583	-	-	-	56,911	-

합 계	40,328	-	16,583	-	-	-	56,911	-

[자 산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	기초충당금	당기증감	충당금차감	당기상각	기말순장부가액	비고

증가	감소

자가	창원외	54,219.92	62,711	12,370	217	-	-	2,213	48,344	-

소 계	62,711	12,370	217	-	-	2,213	48,344	-

합 계	62,711	12,370	217	-	-	2,213	48,344	-

[자산항목 : 건물부속설비] (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	구분	기초장부가액	기초충당금	당기증감	충당금차감	당기상각	기말순장부가액	비고

증가	감소

자가	창원외	배관외	6,376	914	-	-	-	308	5,154

소 계	6,376	914	-	-	-	308	5,154

합 계	6,376	914	-	-	-	308	5,154

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	구분	기초장부가액	기초충당금	당기증감	충당금차감	당기상각	기말순장부가액	비고

증가	감소

자가	창원외	폐수처리장외	10,481	2,486	5	-	-	473	7,527	-

소 계	10,481	2,486	5	-	-	473	7,527	-

합 계	10,481	2,486	5	-	-	473	7,527	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	구분	기초장부가액	기초충당금	당기증감	충당금차감	당기상각	기말순장부가액	비고

증가	감소

자가	창원외	1,000BPM라인외	105,109	48,303	5,639	-	-	10,897	51,547	-

소 계	105,109	48,303	5,639	-	-	10,897	51,547	-

합 계	105,109	48,303	5,639	-	-	10,897	51,547	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	구분	기초장부가액	기초충당금	당기증감	충당금차감	당기상각	기말순장부가액	비고

증가	감소

자가	창원	-	4,510	2,803	231	307	292	706	1,218	-

소 계	4,510	2,803	231	307	292	706	1,218	-

합 계	4,510	2,803	231	307	292	706	1,218	-

[자산항목 : 용기] (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	구분	기초장부가액	기초충당금	당기증감	충당금차감	당기상각	기말순장부가액	비고

증가	감소

자가	창원	-	8,070	4,578	383	126	126	1,159	2,715	-

소 계	8,070	4,578	383	126	126	1,159	2,715	-

합 계	8,070	4,578	383	126	126	1,159	2,715	-

[자산항목 : 공병] (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	구분	기초장부가액	기초충당금	당기증감	충당금차감	당기상각	기말순장부가액	비고

증가	감소

자가	창원	-	64,991	36,797	10,553	733	733	12,488	26,259	-

소 계	64,991	36,797	10,553	733	733	12,488	26,259	-

합 계	64,991	36,797	10,553	733	733	12,488	26,259	-

[자산항목 : 비품] (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	구분	기초장부가액	기초충당금	당기증감	충당금차감	당기상각	기말순장부가액	비고

증가	감소

자가	창원외	-	3,130	2,376	183	-	-	273	665	-

소 계	3,130	2,376	183	-	-	273	665	-

합 계	3,130	2,376	183	-	-	273	665	-

[자산항목 : 공구와기구] (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	구분	기초장부가액	기초충당금	당기증감	충당금차감	당기상각	기말순장부가액	비고

증가	감소

자가	창원외	-	-	-	-	-	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-	-	-

[자산항목 : 광고시설물] (단위 : 백만원)

소유형태	소재지	구분	기초장부가액	기초충당금	당기증감	충당금차감	당기상각	기말순장부가액	비고

증가	감소

자가	창원외	-	401	258	-	-	-	62	82	-

소 계	401	258	-	-	-	62	82	-

합 계	401	258	-	-	-	62	82	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(가 ) 진행중인 투자 (단위 : 억원)

구분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자예상액	기투자액	향후투자예상액	비 고

-	-	-	-	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-

(나) 향후 투자계획 (단위 : 억원)

계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	제XX기	제XX기	제XX기

-	-	-	-	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제44기	제43기	제42기

주류사업부	제품외	희석식소주외	수 출	3,236	2,022	2,253

내 수	250,939	276,287	265,075

합 계	254,174	278,309	267,329

스틸사업부	제품외	전기강판외	수 출	-	-	49

내 수	-	-	17,855

합 계	-	-	17,904

합 계	수 출	3,236	2,022	2,303

내 수	250,939	276,287	282,930

합 계	254,174	278,309	285,233

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 판매는 대표이사 총괄 아래 국내주류판매는 각 사업본부의 10개지점, 4개 영업소 및 1개 특판영업팀으로 구 성되어 담당하고 있으며, 해외영업은 해외 각 지역별로 나누어 해외 영업팀에서 수출 활동을 전개하고 있습니다. 1) 지 점 1-1)북서울지점 1-2)남서울지점 1-3)창원지점 1-4)진주지점 1-5)김해지점 1-6)한려지점 1- 7)북부산지점 1-8)남부산지점 1-9)울산지점 1-10)양산지점 2) 영 업소 2-1)대전영업소 2-2)용인영업소 2-3)대구영업소 2-4)광주영업소 3) 특판영업팀 4) 해외영업팀

(2) 판매경로

유 통 경 로	매출점유율(%)

생산공장(직매장 포함) → 주류도매상 → 업소, 소매점 → 소비자	63.9

생산공장(직매장 포함) → 농.수.축협중앙회 → 연쇄점 → 소비자	4.8

생산공장(직매장 포함) → 연쇄.슈퍼체인본부 → 연쇄.슈퍼 → 소비자	31.1

생산공장(직매장 포함) → 군.관납외 면세주류 및 수출 등 기타	0.2

(3) 판매방법 및 조건

(가) 판매방법 - 주류도매상 및 연쇄슈퍼체인본부 : 주류구매전용카드에 의한 판매

- 농.수.축협, 군납, 면세 : 전일 물량 주문에 따라 배송

(나) 판매조건 - 주류도매상 : 전자결제에 의한 즉시 결제 구매원칙 - 연쇄.슈퍼체인본부 : 전자결제에 의한 즉시 결제 구매원칙 - 농.수.축협 : 월 판매량에 따라 익월 15일 및 25일 결제

(4) 판매전략

(가) 고객지향의 신제품 개발로 경쟁력 강화 소비자들의 변화하는 욕구를 끊임없는 연구 개발활동을 통해 우수한 신제품 개발로 경쟁우위 기반 구축. (나) 고부가가치 제품의 판매증대 주력 제품인 좋은데이 및 화이트 소주의 안정적인 판매를 유지하며, 이익 극대화를 목적으로 고부가가치 제품의 개발과 판매증대에 주력 . (다) 부산,경남,울산지역 판매 중심에서 전국으로 판매지역 확대. 경남, 울산 지역의 안정적인 M/S를 유지하는 이외에, "좋은데이"를 통한 부산 지역에서의 시장 점유율 확대와 함께 "좋은데이 컬러시리즈", "매실마을", "국화면좋으리", "트로피칼이 톡소다"를 통해 전국적인 판매망을 구축하여 전국브랜드화 추진.

5. 수주 상황 (단위 :백만원 )

품 목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

6. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장위험에 대한 내용 당사는 2016년 도 기준으로 매출총액 100%가 소주 외 주류제품 매출이며, 이중 내수시장 판매가 98.7% 이상을 차지하고 있으며 또한 원료 매입의 거의 전량을 국내에서 조달하고 있 습니다 . 이로 인해 환율 변동에 따른 제품 판매가격과 원재료 구입가격의 변동 요인은 거의 없으나, 국제 유가 변동에 따른 주정 등 원재료 구입 가격의 변화로 인해 매출총이익에 일정 부분 영향을 끼칠 수는 있습니다. 당사의 주력제품인 소주의 경우 국민대중주로서 매우 안정적인 시장을 형성하고 있으며 현재의 시장 환경에 큰 영향을 줄 수 있는 변동 요소는 달리 없는 것으로 파악됩니다.

나. 위험 관리 방식 당사는 최종 제품제조를 위한 원자재 구매 등에 따른 환리스크와는 무관하며 이에 따른 위험 관리는 별도로 운영하 고 있지 않습니다. 이와 별도로 금융상품(ELS등) 가입 등에 따른 리스크에 대비하여 관리규정과 위원회 및 담당팀을 운영하고 있습니다. 특히 금융상품(ELS등)의 가입은 관계 금융기관의 자문과 제안, 입찰, 위원회 및 재무부의 검토를 거쳐 위원회의 최종 결정, 가입 후 수시관리 절차 등에 따라 위험을 최소화하면서 운용하고 있습니다.

7. 경영상의 주요계약 등 - 해당 사항 없음

8. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

당사의 연구소에서는 소주와 리큐르(과실주, 약주) 제품의 개발과 공정 개선 등의 연구활동을 통해서 종합주류생산업체로서 전문적인 기술과 국내외 시장에서의 경쟁력을 갖추기 위한 연구개발을 추진하고 있습니다.최근 중점적으로 추진하고 있는 연구분야는 신규 시장 진출을 위한 소주의 품질 향상과 지역 특산품을 활용한 안전하고 친환경적이며 지역 경제에 기여할 수 있는 제품의 개발 등에 총력을 기울이고 있으며 이를 위해 전문인력의 확보와 R 투자를 확대 해 나가고 있습니다. - 연구개발 담당조직(중앙연구소)

: 연구개발파트 , 품질관리팀, 환경관리파트

나. 연구개발 실적

년 도	연 구 항 목	세 부 항 목	비 고

1998년	- 매실주 300ml개발(매실마을)	매실원액 6년숙성을 통한 부드러운 매실주 개발	당사 연구개발팀국세청기술연구소

1999년	- 천왕주(16% 460ml)개발	한약재 18가지 6년간침출하여 한약첨가주 개발	당사 연구개발팀국세청기술연구소

- 앙뜨레(500ml)개발	신세대를 겨냥한 무알콜 샴페인 음료 개발	당사 연구개발팀마산시청식품위생과

2000년	- 화이트2000(22% 360ml)개발	영지버섯 추출액"아르기닌" 첨가	당사 연구개발팀국세청기술연구소

2001년	- 청매화(14% 375㎖) 개발	매실주 업그레이드	당사 연구개발팀국세청기술연구소

- 매실마을골드(14%375ml) 개발	금박 첨가 매실주	당사 연구개발팀국세청기술연구소

2002년	- 과실주 삼페인 페스티발(6% 640ml) 개발	과실원액을 발효하여 샴페인 음료 개발	당사 연구개발팀

- 화이트2002(22% 360ml) 개발	화이트2002 업그레이드 제품	당사 연구개발팀국세청기술연구소

2003년	- 과실주 매실마을 (14% 330㎖) 개발	매실마을 업그레이드 제품	당사 연구개발팀

2004년	- 화이트플러스 (21.5% 360ml )개발	화이트2002 업그레이드 제품	당사 연구개발팀

2005년	- 화이트소주(21% 360ml) 개발- 매실마을 (13.5% 330ml) 개발- 가을국화 (13.5% 330ml) 개발	화이트소주, 매실마을 리뉴얼야생국화 "산국"을 이용한 전통 약주 개발	당사 연구개발팀

2006년	- 화이트소주(20% 360ml) 개발	화이트소주 주질개선 제품	당사 연구개발팀

2006년	- 좋은데이(16.9% 360ml)소주 개발	지리산 청정수를 이용한 저도주 제품	당사 연구개발팀

2007년	- 해오름(9% 375ml)탁주 개발	복분자즙을 이용한 제품	당사 연구개발팀

2007년	- 더좋은데이(19.9% 360ml) 소주 개발	지리산 청정수를 이용한 저도주 제품	당사 연구개발팀

2008년	- 가을국화 건배주(13.2% 500ml) 개발	세계람사르총회 공식 건배주	당사 연구개발팀

2009년	- 소주맛이좋다카이(19.5% 360ml) 소주 개발	지리산 청정수와 초음파진동공법 등 최신 기법을 활용한 고품질 소주	당사 연구개발팀

2010년	- 막끌리네(7% 750ml) 막걸리 개발	100% 순수 국내산 찹쌀로 만든 고급 막걸리	당사 연구개발팀

2013년	- 국화면좋으리(12.5% 375ml) 개발	야생국화 꽃잎과 국내산 찹쌀로 만든 약주 개발	당사 연구개발팀

2014년	- 매실마을 (12.5% 330ml) 개발	매실마을 리뉴얼	당사 연구개발팀

2015년(5/11출시)	- 좋은데이 YELLOW(13.5% 360ml)	좋은데이 컬러시리즈 출시 : YELLOW(유자맛), RED(석류맛), BLUE(블루베리맛)	당사 연구개발팀

- 좋은데이 RED(13.5% 360ml)

- 좋은데이 BLUE(13.5% 360ml)

2015년(6/8출시)	- 좋은데이 SCARLET(13.5% 360ml)	좋은데이 컬러시리즈 : SCARLET(자몽맛)	당사 연구개발팀

2015년(7/14출시)	- 좋은데이 PINK(13.5% 360ml)	좋은데이 컬러시리즈 : PINK(복숭아맛)	당사 연구개발팀

2015년(10/19출시)	- 좋은데이 PINE(13.5% 360ml)	좋은데이 컬러시리즈 : PINE(파인애플맛)	당사 연구개발팀

2016년(3/10출시)	- 탄산과실주 " 트로피칼이 톡소다" (5.0% 360ml)	화이트 와인과 열대과일향을 가미하여 탄산을 주입한 탄산과실주	당사 연구개발팀

2016년(5/2출시)	- 진짜 맛있는 국화(12.0% 360ml)	국내산 찹쌀과 질 좋은 누룩으로 만든 살균약주 개발	당사 연구개발팀

9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	0	108,000	108,000	0	-

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	-	-	-	-	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	-	-	-	-	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	-	-	-	-	-

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : - 백만원 사모 : - 백만원 [해외조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금 융 기 관	-	-	-	-	-

해외증권(회사채)	-	-	-	-	-

해외증권(주식등)	-	-	-	-	-

자 산 유 동 화	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	-	-	-	-	-

나. 최근 3년 간 신용등급

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권의신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

-	-	-	( ～ )	-

다. 기타 중요한 사항- 해당 사항 없음