무학 반기보고서 (2017.06)
3. 연결재무제표 주석

1. 지배기업의 개요

기업회계기준서제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 무학(이하 "당사")은 1973년 9월 19일 대한민국에서 설립되었으며, 1998년 1월 16일 현재의 상호로 변경하였고, 1998년 7월 27일에 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장한 후 2010년 7월 20일 유가증권시장으로 이전 상장하였습니다. 당사는 희석식 소주의 제조 및 판매를 주 영업목적으로 하고 있으며, 경상남도 창원시 마산회원구 봉암공단 2길 6에 본사를 두고 있으며, 당반기말 현재 당사의 자본금은 5,700,000천원이고 최대주주는 49.77%의 지분을 소유한 최재호입니다.

2. 연결재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책에 대한 요약 당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 반기연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당반기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.1) 연결실체는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래 과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1112호 투자기업에 대한 지분의 공시(개정)

타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

2) 당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며, 연결실체가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 주요 특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’을 대체할 예정이며, 연결실체는 동 기준서를 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

동 기준서의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를수 있습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 평가 중에 있으며, 2017년 12월 31일까지 기준서 제1109호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 기말 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

2)-1 금융자산의 분류 및 측정 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구 분

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정	당기손익-공정가치 측정

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

연결실체는 2017년 6월 30일 현재 대여금 및 수취채권 68,313,689천원, 매도가능금융자산 15,027,688천원, 당기손익인식금융자산 335,053,525천원을 보유하고 있습니다. 동 기준서에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상 각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결실체는 2017년 6월 30일 현재 대여금 및 수취채권 68,313,689천원을 상각후원가로 측정하고 있습니다. 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속 적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결실체의 2017년 6월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 15,027,688천원이고, 2017 회계연도 중 당기손익으로 재순환 된 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익은 없습니다. 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않 은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결실체는 2017년 6월 30일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품을 335,053,525천원 보유하고 있습니다. 2)-2 금융부채의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 연결실체의 2017년 6월 30일 현재 금융부채 60,845,775천원 중 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금액은 없습니다. 2)-3 손상 현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

연결실체는 2017년 6월 30일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 70,536,383천원(대여금 및 수취채권 70,536,383천원)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 2,222,694천원을 설정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계 (① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 ‘건설계약’, 제1018호 ‘수익’, 기업회계기준해석서 제2113호 ‘고객충성제도’, 제2115호 ‘부동산건설약정’, 제2118호 ‘고객으로부터의 자산이전’, 제2031호 ‘수익: 광고용역의 교환거래’를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

당반기말 현재 연결실체는 기준서 제1115호의 도입과 관련하여 동 기준서를 적용할경우재무제표에 미칠 수 있는 영향을 평가중에 있습니다. 연결실체는 2017년 12월 31일까지 기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 기말재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 동 기준서의 주요 사항별로 당사의 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

동 기준서도입 시 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형을 적용하여 수익을 인식하며 수행의무식별 시점에 따라 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다. 이러한 영향을 받을 수 있는 계정과목의 당반기말 현재 잔액은 매출액 136,281,284천원 및 기타영업외수익 41,736,160천원 입니다.

- 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자 (개정)

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결실체는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상 (개정)

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급·선수취 대가 (제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급 또는 선수취하는 경우 관련 자산, 비용 또는 수익을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정할 목적의 거래일은 선지급하거나 선수취한 시점이라는 점을 명확히 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 연결실체는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단 중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 이러한 추정치는 실제 결과와다를 수 있습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간동안 인식되고 있습니다. 반기연결재무제표의 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 부문정보 연결실체의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 주류사업부와 스틸사업부로 구분하였습니다.

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 영업의 유형 주류사업부는 희석식 소주 제조 및 판매를 주요 영업으로 하고 있으며 이와 연관된주류 및 음료사업을 영위하고 있습니다.

스틸사업부는 전기강판, 스레인레스 및 냉연강판을 소재로 스리팅한 후 압연, 열처리, 코팅 등으로 가공한 제품을 제조, 판매하고 있습니다.

(2) 부문수익 및 이익연결실체의 계속영업수익 및 계속영업이익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다. 수익은 외부고객으로부터 발생한 수익입니다.부문이익은 부문매출총이익에서 각 부문에서 발생한 판매비와관리비를 차감한 금액으로 표시합니다. 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다.(당반기) (단위 : 천원)

구 분	주류사업부	스틸사업부	합 계

부문수익	128,128,278	8,153,006	136,281,284

부문이익	22,206,870	111,815	22,318,685

기타영업외손익	39,778,136	413,298	40,191,434

순금융손익	421,309	9,419	430,728

세전이익(손실)	62,406,315	534,532	62,940,847

(전반기) (단위 : 천원)

구 분	주류사업부	스틸사업부	합 계

부문수익	128,929,749	7,004,915	135,934,664

부문이익(손실)	26,206,407	49,426	26,255,833

기타영업외손익	405,000	(169,963)	235,037

순금융손익	387,316	8,389	395,705

세전이익(손실)	26,998,723	(112,148)	26,886,575

(3) 부문자산 및 부채1) 당반기말과 전기말 현재 보고부문별 자산 및 총자산으로의 조정 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당반기말	전기말

주류사업부	652,121,494	584,961,731

스틸사업부	19,253,655	18,778,931

총부문자산	671,375,149	603,740,662

미배분자산	-	-

총자산	671,375,149	603,740,662

2) 당반기말과 전기말 현재 보고부문별 부채 및 총부채로의 조정 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당반기말	전기말

주류사업부문	140,913,556	111,511,989

스틸사업부문	1,370,996	1,275,175

총부문부채	142,284,552	112,787,164

미배분부채	-	-

총부채	142,284,552	112,787,164

(4) 기타 부문정보 당반기 및 전반기 보고부문별 감가상각비 등은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당반기	전반기

주류사업부문	14,521,435	14,328,795

스틸사업부문	161,517	166,143

합 계	14,682,952	14,494,938

(5) 지역에 대한 정보 연결실체의 제품 및 상품은 대한민국 내에서 대부분 판매가 되고 있습니다.

(6) 주요고객에 대한 정보

당반기 및 전반기 중 연결실체 수익의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 없습니다.

5. 사용이 제한된 금융상품

당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

계정과목	당반기말	전기말	제한내용

장기금융상품	2,000	2,000	당좌개설보증금

6. 장기금융자산(1) 당반기말과 전기말 현재 장단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

계정과목	당반기말	전기말

단기금융자산

당기손익인식금융자산	142,576,721	17,444,602

장기금융자산

당기손익인식금융자산	192,476,804	269,959,274

매도가능금융자산	15,027,688	15,035,464

합 계	350,081,213	302,439,340

(2) 당반기말과 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당반기말	전기말

취득금액	장부금액	평가손익	취득금액	장부금액	평가손익

주가연계증권	300,541,295	335,053,525	34,512,230	258,305,331	287,403,876	29,098,545

상기 주가연계증권은 내재파생상품을 포함하고 있는 복합계약으로 주계약과 분리하여 측정될 수 없는 경우에 해당되어 전체를 당기손익인식금융자산으로 지정하였습니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당반기말	전기말

매도가능지분상품

상장주식	5,809,642	5,890,048

비상장주식	9,218,046	9,145,416

합 계	15,027,688	15,035,464

(4) 당반기말과 전기말 현재 매도가능금융자산 중 상장주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 천원)

회 사 명	당반기말	전기말

주식수	취득원가	공정가액	장부가액	주식수	취득원가	공정가액	장부가액

금비	9,460	349,947	829,642	829,642	9,460	349,947	840,048	840,048

미래에셋맵스미국부동산투자신탁	5,000,000	5,000,000	4,980,000	4,980,000	5,000,000	5,000,000	5,050,000	5,050,000

합 계	5,009,460	5,349,947	5,809,642	5,809,642	5,009,460	5,349,947	5,890,048	5,890,048

(5) 당반기말과 전기말 현재 매도가능금융자산 중 비상장주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 천원)

회 사 명	당반기말	전기말

지분율(%)	취득원가	순자산가액	장부가액	지분율(%)	취득원가	순자산가액	장부가액

세왕금속공업(주)	13.91	1,205,036	5,384,315	1,205,036	13.91	1,205,036	5,384,315	1,205,036

용원씨에스(주)	1.67	111,800	71,610	111,800	1.67	111,800	71,610	111,800

주머니이엔티	16.67	500,000	-	-	16.67	500,000	-	-

연합뉴스TV	0.50	300,000	94,754	90,679	0.50	300,000	94,754	90,679

지리산산청샘물	16.92	873,941	4,710,585	4,905,730	16.92	873,941	4,710,585	4,905,730

스타뱅크	13.77	1,856,740	220,237	817,704	13.77	1,856,740	220,237	817,704

푸른화이트아이사모투자신탁	18.18	2,000,000	2,000,000	2,087,096	18.18	2,000,000	2,000,000	2,014,467

합 계	6,847,517	12,481,501	9,218,045	6,847,517	12,481,501	9,145,416

최초인식 후 공정가치를 측정함에 있어 푸른화이트아이사모투자신탁을 제외한 비상장주식은 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 측정하였습니다. 한편, 전기 중 연합뉴스TV 지분증권 및 스타뱅크 지분증권에 대하여 각각 209,321천원 및 1,039,036천원의 손상차손을 인식하였습니다.

7. 종속기업(1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명	주요 영업활동	소재지	결산월	지분율(%)

당반기말	전기말

무학전기(혜주)유한공사	철강재 제조 판매	중국	12월	100.00	100.00

무학위드	경남장애인표준사업장	한국	12월	100.00	100.00

좋은데이디엔에프	주류 및 음식판매	한국	12월	100.00	100.00

무학월드	용역알선업	한국	12월	100.00	100.00

무학스틸	철강재 제조 판매	한국	12월	100.00	100.00

빅토리(*)	주류 제조 판매	베트남	12월	99.99	-

(*) 당반기 중 주식을 취득하여 신규로 연결대상에 편입되었습니다.(2) 당반기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.(당반기말) (단위 : 천원)

종속기업명	자산총계	부채총계	매출액	당기순손익	총포괄손익

무학전기(혜주)유한공사	3,142,074	679,032	1,836,239	7,310	(72,686)

무학위드	1,008,731	95,208	371,603	69,603	69,603

좋은데이디엔에프	721,147	104,546	590,823	(90,216)	(90,216)

무학월드	540,434	165,223	309,446	18,570	18,570

무학스틸	16,869,636	1,402,210	6,316,767	500,013	500,013

빅토리(*)	11,898,580	171,392	41	7,718	202,251

(*)빅토리 매출액 및 순손익은 최초취득일 이후부터 당반기말까지의 금액입니다.(전기말) (단위 : 천원)

종속기업명	자산총계	부채총계	매출액	당기순손익	총포괄손익

무학전기(혜주)유한공사	3,360,747	825,019	3,271,752	94,863	(8,484)

무학위드	916,574	72,654	586,876	121,160	121,160

좋은데이디엔에프	901,356	194,539	1,559,060	(102,713)	(102,713)

무학월드	400,599	43,246	527,596	6,470	6,470

무학스틸	16,170,732	1,203,320	11,271,745	377,733	377,733

(3) 당반기 및 전반기 중 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.(당반기) (단위 : 천원)

구 분	무학전기(혜주)유한공사	빅토리	무학위드	좋은데이디엔에프	무학월드	무학스틸

영업활동으로 인한 현금흐름	(173,399)	(642,587)	47,223	(185,837)	(1,939)	462,880

투자활동으로 인한 현금흐름	(8,963)	(14,716)	24,500	112,250	12,250	183,750

재무활동으로 인한 현금흐름	-	5,875,633	-	-	-	-

현금및현금성자산의 순증감	(182,362)	5,218,330	71,723	(73,587)	10,311	646,630

기초 현금및현금성자산	1,218,443	3,064	364,552	263,373	121,697	1,403,722

해외사업장 환산으로 인한 효과	(39,958)	42,067	-	-	-	-

기말 현금및현금성자산	996,123	5,263,461	436,275	189,786	132,008	2,050,352

(전반기) (단위 : 천원)

구 분	무학전기(혜주)유한공사	무학위드	좋은데이디엔에프	무학월드	무학스틸

영업활동으로 인한 현금흐름	(193,115)	69,642	(109,144)	9,121	(533,977)

투자활동으로 인한 현금흐름	-	-	-	-	(1,273)

재무활동으로 인한 현금흐름	-	-	-	-	-

현금및현금성자산의 순증감	(193,115)	69,642	(109,144)	9,121	(535,250)

기초 현금및현금성자산	1,459,547	255,671	232,944	131,534	2,343,104

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과	(65,349)	-	-	-	-

기말 현금및현금성자산	1,201,083	325,313	123,800	140,655	1,807,854

상기 요약 현금흐름은 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

8. 유형자산

당반기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	공병	건설중인자산	기타	합 계

취득원가:

기초금액	60,140,342	72,864,700	11,064,825	112,606,110	74,811,472	162,000	17,227,374	348,876,823

취득금액	-	367,700	87,500	341,460	3,300,182	3,108,607	510,291	7,715,740

종속기업의 취득	-	1,697,120	-	2,565,433	-	-	19,600	4,282,153

처분/폐기	-	-	-	-	(465,205)	-	(325,148)	(790,353)

대체	-	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	36,454	-	16,700	-	99	(15,681)	37,572

기말금액	60,140,342	74,965,974	11,152,325	115,529,703	77,646,449	3,270,706	17,416,436	360,121,935

감가상각누계액:

기초금액	-	(16,162,053)	(3,015,973)	(60,425,722)	(48,552,161)	-	(12,466,729)	(140,622,638)

종속기업의 취득	-	(17,232)	-	(81,991)	-	-	(613)	(99,836)

감가상각	-	(1,366,715)	(251,864)	(5,655,874)	(6,235,150)	-	(1,099,232)	(14,608,835)

처분/폐기	-	-	-	-	465,206	-	325,148	790,354

기타	-	(28)	-	25,746	-	-	14,350	40,068

기말금액	-	(17,546,028)	(3,267,837)	(66,137,841)	(54,322,105)	-	(13,227,076)	(154,500,887)

국고보조금

기초금액	-	-	(396,766)	(89,446)	-	-	-	(486,212)

상각비대체	-	-	14,428	14,529	-	-	-	28,957

기말금액	-	-	(382,338)	(74,918)	-	-	-	(457,256)

장부가액:

기초금액	60,140,342	56,702,647	7,652,086	52,090,942	26,259,311	162,000	4,760,645	207,767,973

기말금액	60,140,342	57,419,946	7,502,150	49,316,944	23,324,344	3,270,706	4,189,360	205,163,792

(전기) (단위 : 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	공병	건설중인자산	기타	합 계

취득원가:

기초금액	43,557,188	72,650,258	11,059,925	107,019,356	64,991,202	4,273,522	16,883,152	320,434,603

취득금액	14,949,654	216,636	4,900	3,027,080	10,553,318	162,000	772,224	29,685,812

처분/폐기	-	-	-	-	(733,048)	-	(432,418)	(1,165,466)

대체	1,633,500	-	-	2,614,022	-	(4,273,522)	26,000	-

기타	-	(2,194)	-	(54,348)	-	-	(21,584)	(78,126)

기말금액	60,140,342	72,864,700	11,064,825	112,606,110	74,811,472	162,000	17,227,374	348,876,823

감가상각누계액:

기초금액	-	(13,468,557)	(2,514,432)	(49,419,845)	(36,797,345)	-	(10,660,758)	(112,860,937)

감가상각	-	(2,694,075)	(501,541)	(11,041,092)	(12,487,864)	-	(2,242,442)	(28,967,014)

처분/폐기	-	-	-	-	733,048	-	418,132	1,151,180

기타	-	579	-	35,215	-	-	18,339	54,133

기말금액	-	(16,162,053)	(3,015,973)	(60,425,722)	(48,552,161)	-	(12,466,729)	(140,622,638)

국고보조금

기초금액	-	-	(425,622)	(118,504)	-	-	(867)	(544,993)

상각비대체	-	-	28,856	29,058	-	-	867	58,781

기말금액	-	-	(396,766)	(89,446)	-	-	-	(486,212)

장부가액:

기초금액	43,557,188	59,181,701	8,119,871	57,481,007	28,193,857	4,273,522	6,221,527	207,028,673

기말금액	60,140,342	56,702,647	7,652,086	52,090,942	26,259,311	162,000	4,760,645	207,767,973

9. 투자부동산(1) 당반기 및 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.(당반기) (단위 : 천원)

구 분	토 지	건 물	합 계

취득원가:

기초금액	3,311,396	6,063,165	9,374,561

취득	18,073,622	-	18,073,622

기말금액	21,385,018	6,063,165	27,448,183

감가상각누계액:

기초금액	-	(1,849,253)	(1,849,253)

감가상각	-	(103,074)	(103,074)

기말금액	-	(1,952,327)	(1,952,327)

장부가액:

기초금액	3,311,396	4,213,912	7,525,308

기말금액	21,385,018	4,110,838	25,495,856

(전기) (단위 : 천원)

구 분	토 지	건 물	합 계

취득원가:

기초금액	3,311,396	6,063,165	9,374,561

취득	-	-	-

기말금액	3,311,396	6,063,165	9,374,561

감가상각누계액:

기초금액	-	(1,643,105)	(1,643,105)

감가상각	-	(206,148)	(206,148)

기말금액	-	(1,849,253)	(1,849,253)

장부가액:

기초금액	3,311,396	4,420,060	7,731,456

기말금액	3,311,396	4,213,912	7,525,308

(2) 연결실체의 모든 투자부동산은 직접 소유하고 있는 부동산이며 임대차계약과 관련하여 담보로 제공되고 있습니다 (주석 17 참조).

10. 자본

(1) 당반기말과 전기말 현재 당사의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

당반기말	전기말

발행할주식의총수	주당금액	발행주식수	자본금	발행할주식의총수	주당금액	발행주식수	자본금

50,000,000주	200원	28,500,000주	5,700,000천원	50,000,000주	200원	28,500,000주	5,700,000천원

전기 중 당사는 주식배당으로 보통주 400,000주를 발행하였습니다.

(2) 배당금

당반기 및 전반기 중 당사가 지급하거나 지급할 배당금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당반기	전반기

배당금총액	9,795,404천원	6,964,771천원

배당성향	20.70%	23.71%

배당주식수	27,986,868주	27,539,085주

주당 배당금(주식배당포함)	350원	253원

주당 액면금액	200원	200원

배당률	175.00%	126.45%

11. 매출액

당반기 및 전반기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

제품매출	64,998,912	134,366,762	68,525,914	133,178,088

상품매출	400,719	1,069,790	919,647	1,648,178

기타매출	384,253	844,732	498,783	1,108,397

합 계	65,783,884	136,281,284	69,944,344	135,934,663

12. 비용의 성격별 분류 당반기 및 전반기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

제품,상품 및 재공품 등의 변동	(753,449)	(601,437)	63,669	(448,995)

원재료와 소모품의 사용액	18,759,765	38,462,009	19,446,269	37,581,994

종업원급여	6,292,346	12,448,044	6,039,307	12,772,738

세금과공과	227,857	483,641	221,918	539,568

판매촉진비 및 광고비	13,153,503	22,688,456	9,712,874	18,731,929

수수료 및 용역비	3,924,875	7,561,273	3,266,320	8,461,148

감가상각비와 기타상각비	7,346,277	14,418,324	7,255,819	14,410,980

기타비용	9,294,053	18,502,289	9,082,163	17,629,468

매출원가 및 판매비와관리비의 합계	58,245,226	113,962,599	55,088,339	109,678,830

13. 법인세비용

당반기 및 전반기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

법인세부담액(추납액 포함)	2,142,203	8,188,216	4,723,358	7,733,856

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	2,953,169	6,926,888	(57,602)	(675,843)

총법인세효과	5,095,372	15,115,104	4,665,756	7,058,013

자본에 직접 반영된 법인세비용	(3,053)	1,828	(10,077)	(75,631)

법인세비용	5,092,319	15,116,932	4,655,679	6,982,382

14. 지배기업 소유주지분 주당이익당반기 및 전반기의 기본 및 희석주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 천원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

연결반기순이익	16,215,361천원	47,823,916천원	13,523,864천원	19,904,193천원

가중평균유통보통주식수	27,986,868주	27,986,868주	27,896,548	27,917,816

기본 및 희석주당순이익	579원	1,709원	485원	713원

당사는 희석성 잠재적 보통주가 발행되지 아니하였으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 동일합니다.

15. 현금흐름표 반기연결현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당반기	전반기

건설중인자산의 본계정 대체	-	2,561,722

미지급금으로 취득한 유형자산	1,389,046	2,669,500

금융자산의 유동성 대체	125,507,719	-

주식배당	-	80,000

한편, 반기연결현금흐름표상의 현금은 반기연결재무상태표상의 현금및현금성자산입니다.16. 금융상품

(1) 위험관리 개념체계 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 위험을 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 시장위험, 자본위험에 노출되어 있습니다.(2) 신용위험 연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 한편, 연결실체는 경남은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장기예치금 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험 연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 연결실체의 금융부채를 보고기간 말로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한금액입니다. 만기가 12개월 이내에 도래하는 잔액은 할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다.(당반기말) (단위 : 천원)

구 분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1 ~ 5년	합 계

매입채무	16,437,685	-	-	16,437,685

단기차입금	-	30,000,000	-	30,000,000

미지급금	2,019,498	170,000	170,000	2,359,498

미지급비용	9,411,933	-	-	9,411,933

임대보증금	-	2,489,000	-	2,489,000

예수보증금	147,659	-	-	147,659

합 계	28,016,775	32,659,000	170,000	60,845,775

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1 ~ 5년	합 계

매입채무	17,098,889	-	-	17,098,889

미지급금	7,510,769	170,000	170,000	7,850,769

미지급비용	9,369,831	-	-	9,369,831

임대보증금	-	2,263,000	-	2,263,000

예수보증금	161,684	-	-	161,684

합 계	34,141,173	2,433,000	170,000	36,744,173

상기 미지급금에는 장기미지급금이 포함되어 있습니다.(4) 시장위험1) 공정가치변동위험 연결실체는 여유 현금의 투자목적 등으로 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하여 수익증권 등에 투자하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 수익증권 등 공정가치로 평가하는 자산의 장부가액 은 각각 342,950,263천원 및 295,308,391천원입니다. 당반기말과 전기말 현재 공정가치의 변동으로 법인세비용 반영전 손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당반기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

법인세비용차감전순이익	16,752,676	(16,752,676)	14,370,194	(14,370,194)

기타포괄손익	302,050	(302,050)	302,348	302,348

2) 환위험 연결실체는 제품의 수출과 관련하여 USD, CNY 및 JPY의 환율변동위험에 노출되어 있으나 그 금액이 중요하지 아니하여 환율의 변동이 연결실체의 반기연결재무제표에미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

3) 이자율위험관리 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는 데 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당반기말	전기말

현금및현금성자산	44,320,071	43,858,736

당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 10베이시스포인트(bp)변동시 법인세비용 반영전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

당반기말	전기말

10bp 상승시	10bp 하락시	10bp 상승시	10bp 하락시

44,320	(44,320)	43,859	(43,859)

(5) 자본관리 연결실체의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체의 자본관리는 리스크관리위원회에서 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 반기연결재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산하고 있습니다.연결실체의 당반기말과 전기말 현재의 자본관리지표는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당반기말	전기말

부채총계	142,284,552	112,787,164

자본총계	529,090,597	490,953,498

부채비율	26.89%	22.97%

(6) 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액1) 당반기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.(당반기말) (단위 : 천원)

계정과목	당기손익인식금융자산	대여금및수취채권	매도가능
금융자산	만기보유금융자산	합 계

단기매매항목	당기손익인식지정 항목

현금및현금성자산	-	-	44,320,071	-	-	44,320,071

장기금융상품	-	-	2,000	-	-	2,000

장단기금융자산	-	335,053,525	-	15,027,688	-	350,081,213

매출채권	-	-	19,873,065	-	-	19,873,065

장단기기타채권	-	-	4,118,552	-	-	4,118,552

(전기말) (단위 : 천원)

계정과목	당기손익인식금융자산	대여금및수취채권	매도가능
금융자산	만기보유금융자산	합 계

단기매매항목	당기손익인식지정 항목

현금및현금성자산	-	-	43,858,922	-	-	43,858,922

장기금융상품	-	-	2,000	-	-	2,000

장단기금융자산	-	287,403,876	-	15,035,464	-	302,439,340

매출채권	-	-	19,362,554	-	-	19,362,554

장단기기타채권	-	-	4,086,945	-	-	4,086,945

2) 당반기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.(당반기말) (단위 : 천원)

구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가 측정금융부채	위험회피지정파생상품	합 계

매입채무	-	16,437,685	-	16,437,685

장단기차입금	-	30,000,000	-	30,000,000

장단기기타채무	-	14,408,090	-	14,408,090

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가 측정금융부채	위험회피지정파생상품	합 계

매입채무	-	17,098,889	-	17,098,889

장단기기타채무	-	19,645,284	-	19,645,284

(7) 금융상품의 공정가치1) 경영진은 반기연결재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.2) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다. - 표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장 가격을 참고하여 결정하였습니다.

- (상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타금융자산과 금융부채의 공정가치는 할 인된현금흐름 분석 등에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정 하였습니다.3) 연결실체는 반기연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 2) 직접적으로(예:가격) 또는 간접적으로(예:가격에서 도출되어) 관측가능한 자 산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측 가능하지 않은 투입변수)(당반기말) (단위 : 천원)

계정과목	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

장단기금융자산	5,809,642	335,053,525	2,087,096	342,950,263

(전기말) (단위 : 천원)

계정과목	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

장단기금융자산	5,890,048	287,403,876	2,014,466	295,308,390

17. 지급보증 및 담보제공자산

당반기말 현재 담보로 제공되어 있는 자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

제공처	담보제공자산	채권최고액	제공사유

마산세무서	토지	15,000,000	주세납세담보

동울산세무서	토지, 건물	3,500,000	〃

용인세무서	토지	100,000	〃

미래에셋대우 외	토지, 건물	2,357,000	임대보증금담보

합 계	20,957,000

18. 특수관계자와의 거래

(1) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분	당반기말	전기말

최상위지배자	최재호	최재호

기타의 특수관계자	지리산산청샘물	지리산산청샘물

무학주류상사	무학주류상사

스타뱅크	스타뱅크

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래 내용은 다음과 같습니다.(당반기) (단위 : 천원)

특수관계자명	매출 등	매입 등

매 출	기 타	매 입	기 타

지리산산청샘물	950	6,444	-	96,391

무학주류상사	-	-	134,742	-

스타뱅크	-	8,725	-	-

(전반기) (단위 : 천원)

특수관계자명	매출 등	매입 등

매 출	기 타	매 입	기 타

지리산산청샘물	340	6,379	19,800	109,871

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.(당반기말) (단위 : 천원)

특수관계자명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

지리산산청샘물	-	1,651,194	-	15,926

무학주류상사	-	-	-	101,735

스타뱅크	-	1,151	-	-

(전기말) (단위 : 천원)

특수관계자명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

지리산산청샘물	-	1,651,179	-	18,053

무학주류상사	-	-	-	101,609

스타뱅크	-	1,853	-	-

(4) 당반기말 현재 연결실체의 특수관계자를 위하여 연결실체가 제공하고 있는 지급보증의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

특수관계자명	금 액	거래처	내 역

무학주류상사	600,000	경남은행	대출한도 보증

(5) 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	내 용	당반기	전반기

단기종업원급여	급여, 상여금	831,536	1,114,110

장기종업원급여	퇴직급여	68,385	92,211

합 계	899,921	1,206,321

한편, 상기 주요 경영진은 연결실체의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과책임을 가진 등기임원으로 구성되어 있습니다.(6) 당반기말 현재 지리산산청샘물은 지배기업의 보통 주 831,000주(지분율 2.92%)를 취득하여 보유하고 있습니다.

19. 약정사항, 우발부채 및 우발자산(1) 당반기말 현재 담보제공된 어음ㆍ수표의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

종 류	매 수	금 액	제공처	비 고

어음	1	102,000	창원시	이행보증

(2) 당반기말 현재 연결실체가 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

제공처	금 액	거래처	내 역

경남은행	3,000,000	(주)포스코	원자재대 지급보증

서울보증보험	290,000	장애인고용공단	장애인고용지원금보증

44,685	-	인허가 및 이행보증

합 계	3,334,685