무학 분기보고서 (2017.03)
5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 무학(이하 "당사")은 1973년 9월 19일 대한민국에서 설립되었으며, 1998년1월 16일 현재의 상호로 변경하였고, 1998년 7월 27일에 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장한 후 2010년 7월 20일 유가증권시장으로 이전 상장하였습니다. 당사는 희석식 소주의 제조 및 판매를 주 영업목적으로 하고 있으며, 경상남도 창원시 마산회원구 봉암공단2길 6에 본사를 두고 있으며, 당분기말 현재 당사의 자본금은 5,700,000천원이고 최대주주는 49.77%의 지분을 소유한 최재호입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책에 대한 요약

당사의 분기재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정)

동 기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 요구하며, 동 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 기준서는 공정가치로 측정하는 고정금리부 금융상품의 장부금액이 하락하나 세무상 가액이 원가로 유지되는 경우 매각이나 사용과 같은 예상 회수방식과 무관하게 차감할 일시적차이가 발생한다는 것과 차감할 일시적차이의 실현 가능성을 검토하기 위한 미래 과세소득은 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 추정할 수 있으며, 미래과세소득이 충분한지를 검토할 때 차감할 일시적차이와 차감할 일시적차이의 소멸에따른 공제효과를 고려하기 전의 미래 과세소득을 비교해야 한다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며, 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 당사는 동 기준서 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한내부관리프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 별도재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못 했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 별도재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. 동 기준서 도입 시 현행 기준에 비하여 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 또한 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 이러한 영향을 받을 수 있는 계정과목의 당분기말 현재 잔액은 장단기금융상품 2,000천원, 장단기금융자산 331,195,198천원, 매출채권 18,521,382천원 및 기타채권 3,806,077천원입니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4) 거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 당사는 동 기준서 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 별도재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못 했습니다. 다만, 동기준서의 주요 사항별로 별도재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. 동 기준서도입 시 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형을 적용하여 수익을 인식하며 수행의무식별 시점에 따라 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다. 이러한 영향을 받을 수 있는 계정과목의 당분기말 현재 잔액은 매출액 66,047,647천원 및 기타영업외수익 27,546,220천원입니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 기준서는 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

상기에 열거된 기준서가 당사의 분기재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.3. 중요한 회계추정 및 판단 중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 이러한 추정치는 실제 결과와다를수 있습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간동안 인식되고 있습니다. 분기재무제표의 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.4. 부문정보 당사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 당사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 당사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 당사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다.(1) 보고부문이 수익을 창출하는 영업의 유형 단일 보고부문인 주류사업부는 희석식 소주 제조 및 판매를 주요 영업으로 하고 있습니다.

(2) 지역에 대한 정보 당사의 제품 및 상품은 대한민국 내에서 대부분 판매가 되고 있습니다.(3) 주요고객에 대한 정보

당기 및 전기 중 당사 수익의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 없습니다.5. 사용이 제한된 금융상품

당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

계정과목	당분기말	전기말	제한내용

장기금융상품	2,000	2,000	당좌개설보증금

6. 장단기금융자산(1) 당분기말과 전기말 현재 장단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

계정과목	당분기말	전기말

단기금융자산

당기손익인식금융자산	20,082,119	17,444,602

장기금융자산

당기손익인식금융자산	299,530,169	266,789,424

매도가능금융자산	11,582,910	11,603,681

합 계	331,195,198	295,837,707

(2) 당분기말과 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득금액	장부금액	평가손익	취득금액	장부금액	평가손익

주가연계증권	297,393,495	319,612,288	22,218,793	255,421,981	284,234,026	28,812,045

상기 주가연계증권은 내재파생상품을 포함하고 있는 복합계약으로 주계약과 분리하여 측정될 수 없는 경우에 해당되어 전체를 당기손익인식금융자산으로 지정하였습니다.(3) 당분기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

매도가능지분상품

상장주식	5,831,534	5,890,048

비상장주식	5,751,376	5,713,633

합 계	11,582,910	11,603,681

(4) 당분기말과 전기말 현재 매도가능금융자산 중 상장주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

주식수	취득원가	공정가액	장부가액	주식수	취득원가	공정가액	장부가액

금비	9,460	349,947	831,534	831,534	9,460	349,947	840,048	840,048

미래에셋맵스미국부동산투자신탁	5,000,000	5,000,000	5,000,000	5,000,000	5,000,000	5,000,000	5,050,000	5,050,000

합 계	5,009,460	5,349,947	5,831,534	5,831,534	5,009,460	5,349,947	5,890,048	5,890,048

(5) 당분기말과 전기말 현재 매도가능금융자산 중 비상장주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

지분율(%)	취득원가	순자산가액	장부가액	지분율(%)	취득원가	순자산가액	장부가액

세왕금속공업	13.91	1,205,036	5,384,315	1,205,036	13.91	1,205,036	5,384,315	1,205,036

용원씨에스	1.67	111,800	71,610	111,800	1.67	111,800	71,610	111,800

주머니이엔티	16.67	500,000	-	-	16.67	500,000	-	-

연합뉴스TV	0.50	300,000	94,754	90,679	0.50	300,000	94,754	90,679

지리산산청샘물	16.92	873,941	4,710,585	1,550,627	16.92	873,941	4,710,585	1,550,627

스타뱅크	5.50	741,024	87,896	741,024	5.50	741,025	87,896	741,025

푸른화이트아이사모투자신탁	18.18	2,000,000	2,000,000	2,052,210	18.18	2,000,000	2,000,000	2,014,466

합 계	5,731,801	12,349,160	5,751,376	5,731,802	12,349,160	5,713,633

최초인식 후 공정가치를 측정함에 있어 푸른화이트아이사모투자신탁을 제외한 비상장주식은 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 측정하였습니다. 한편, 전기 중 연합뉴스TV 지분증권에 대하여 209,321천원의 손상차손을 인식하였습니다.

7. 종속기업투자(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

종속기업명	소재지	주요 영업활동	지분율(%)	당분기말	전기말

무학전기(혜주)유한공사	중국	철강재 제조 판매	100.00	2,878,245	2,878,245

무학위드	한국	경남장애인표준사업장	100.00	200,000	200,000

좋은데이디엔에프	한국	주류 및 음식판매	100.00	865,248	865,248

무학월드	한국	용역알선업	100.00	100,000	100,000

무학스틸	한국	철강재 제조 판매	100.00	14,877,707	14,877,707

합 계	18,921,200	18,921,200

(2) 당분기 및 전기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기) (단위 : 천원)

종속기업명	기 초	취 득	처 분	손 상	기 말

무학전기(혜주)유한공사	2,878,245	-	-	-	2,878,245

무학위드	200,000	-	-	-	200,000

좋은데이디엔에프	865,248	-	-	-	865,248

무학월드	100,000	-	-	-	100,000

무학스틸	14,877,707	-	-	-	14,877,707

합 계	18,921,200	-	-	-	18,921,200

(전기) (단위 : 천원)

종속기업명	기 초	취 득	처 분	손 상	기 말

무학전기(혜주)유한공사	2,878,245	-	-	-	2,878,245

무학위드	200,000	-	-	-	200,000

좋은데이디엔에프	865,248	-	-	-	865,248

무학월드	100,000	-	-	-	100,000

무학스틸	14,877,707	-	-	-	14,877,707

합 계	18,921,200	-	-	-	18,921,200

(3) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.(당분기말) (단위 : 천원)

종속기업명	자산총계	부채총계	매출액	분기순손익	총포괄손익

무학전기(혜주)유한공사	3,152,136	699,699	821,046	80,315	(83,290)

무학위드	978,217	81,619	188,957	52,678	52,678

좋은데이디엔에프	810,061	141,446	334,336	(38,202)	(38,202)

무학월드	399,169	28,717	101,700	13,811	13,811

무학스틸	16,981,574	1,666,487	3,320,385	347,675	347,675

(전기말) (단위 : 천원)

종속기업명	자산총계	부채총계	매출액	당기순손익	총포괄손익

무학전기(혜주)유한공사	3,360,747	825,019	3,271,752	94,863	(8,484)

무학위드	916,574	72,654	586,876	121,160	121,160

좋은데이디엔에프	901,356	194,539	1,559,060	(102,713)	(102,713)

무학월드	400,599	43,246	527,596	6,470	6,470

무학스틸	16,170,732	1,203,320	11,271,745	377,733	377,733

8. 유형자산

당분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기) (단위 : 천원)

구 분	토 지	건 물	구축물	기계장치	공 병	건설중인자산	기 타	합 계

취득원가:

기초금액	56,910,972	69,303,148	10,485,866	110,748,189	74,811,472	162,000	16,483,971	338,905,618

취득	-	-	-	38,800	1,837,416	3,304,211	405,859	5,586,286

처분	-	-	-	-	(221,311)	-	(278,376)	(499,687)

대체	-	-	-	-	-	-	-	-

기말금액	56,910,972	69,303,148	10,485,866	110,786,989	76,427,577	3,466,211	16,611,454	343,992,217

감가상각누계액:

기초금액	-	(15,804,576)	(2,959,039)	(59,200,962)	(48,552,161)	-	(11,796,038)	(138,312,776)

감가상각	-	(630,824)	(118,289)	(2,762,160)	(3,124,654)	-	(542,783)	(7,178,710)

처분	-	-	-	-	221,311	-	278,376	499,687

기말금액	-	(16,435,400)	(3,077,328)	(61,963,122)	(51,455,504)	-	(12,060,445)	(144,991,799)

국고보조금

기초금액	-	-	(396,766)	-	-	-	-	(396,766)

상각대체	-	-	7,214	-	-	-	-	7,214

기말금액	-	-	(389,552)	-	-	-	-	(389,552)

장부가액:

기초금액	56,910,972	53,498,572	7,130,061	51,547,227	26,259,311	162,000	4,687,933	200,196,076

기말금액	56,910,972	52,867,748	7,018,986	48,823,867	24,972,073	3,466,211	4,551,009	198,610,866

(전기) (단위 : 천원)

구 분	토 지	건 물	구축물	기계장치	공 병	건설중인자산	기 타	합 계

취득원가:

기초금액	40,327,818	69,086,512	10,480,966	105,109,212	64,991,202	4,273,522	16,119,438	310,388,670

취득	14,949,654	216,636	4,900	3,024,955	10,553,318	162,000	770,951	29,682,414

처분	-	-	-	-	(733,048)	-	(432,418)	(1,165,466)

대체	1,633,500	-	-	2,614,022	-	(4,273,522)	26,000	-

기말금액	56,910,972	69,303,148	10,485,866	110,748,189	74,811,472	162,000	16,483,971	338,905,618

감가상각누계액:

기초금액	-	(13,283,736)	(2,485,965)	(48,303,486)	(36,797,345)	-	(10,014,819)	(110,885,351)

감가상각	-	(2,520,840)	(473,074)	(10,897,476)	(12,487,864)	-	(2,199,351)	(28,578,605)

처분	-	-	-	-	733,048	-	418,132	1,151,180

기말금액	-	(15,804,576)	(2,959,039)	(59,200,962)	(48,552,161)	-	(11,796,038)	(138,312,776)

국고보조금

기초금액	-	-	(425,622)	-	-	-	-	(425,622)

상각대체	-	-	28,856	-	-	-	-	28,856

기말금액	-	-	(396,766)	-	-	-	-	(396,766)

장부가액:

기초금액	40,327,818	55,802,776	7,569,379	56,805,726	28,193,857	4,273,522	6,104,619	199,077,697

기말금액	56,910,972	53,498,572	7,130,061	51,547,227	26,259,311	162,000	4,687,934	200,196,077

9. 자본

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

당분기말	전기말

발행할주식의총수	주당금액	발행주식수	자본금	발행할주식의총수	주당금액	발행주식수	자본금

50,000,000주	200원	28,500,000주	5,700,000천원	50,000,000주	200원	28,500,000주	5,700,000천원

전기 중 당사는 주식배당으로 보통주 400,000주를 발행하였습니다.(2) 배당금 당분기 및 전분기 중 당사가 지급하거나 지급할 배당금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기	전분기

배당금총액	9,795,404천원	6,964,771천원

배당성향	31.44%	23.71%

배당주식수	27,986,868주	27,539,085주

주당 배당금(주식배당포함)	350원	253원

주당 액면금액	200원	200원

배당률	175.00%	126.45%

10. 매출액

당분기 및 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

제품매출	66,047,647	62,445,116

합 계	66,047,647	62,445,116

11. 비용의 성격별 분류 당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

제품,상품 및 재공품 등의 변동	357,341	(531,711)

원재료와 소모품의 사용액	16,158,612	15,699,954

종업원급여	5,516,594	5,931,310

세금과공과	239,677	296,241

판매촉진비 및 광고비	9,529,911	9,001,419

수수료 및 용역비	3,886,514	5,270,814

감가상각비와 기타상각비	6,984,560	7,067,129

기타비용	8,704,947	8,278,188

매출원가 및 판매비와관리비의 합계	51,378,156	51,013,344

12. 법인세비용 당분기 및 전분기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

법인세부담액(추납액 포함)	5,995,651	3,006,638

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	3,973,719	(618,240)

총법인세효과	9,969,370	2,388,398

자본에 직접 반영된 법인세비용	4,881	(65,555)

법인세비용	9,974,251	2,322,843

13. 주당이익

당분기 및 전분기의 기본 및 희석주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 천원)

구 분	당분기	전분기

분기순이익	31,152,989	6,573,127

가중평균유통보통주식수	27,986,868 주	27,939,085주

기본 및 희석주당순이익	1,113원	235원

당사는 희석성 잠재적 보통주가 발행되지 아니하였으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 동일합니다.

14. 현금흐름표 당사의 분기현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	-	2,402,422

미지급금으로 취득한 유형자산	1,907,011	3,132,191

금융자산의 유동성 대체	2,637,517	-

주식배당	-	80,000

한편, 분기현금흐름표상의 현금은 분기재무상태표상의 현금및현금성자산입니다.15. 금융상품

(1) 위험관리 개념체계 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 위험을 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

당사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 시장위험, 자본위험에 노출되어 있습니다.(2) 신용위험 당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 한편, 당사는 경남은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험 당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당사의 금융부채를 보고기간 말로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다. 만기가 12개월 이내에 도래하는 잔액은 할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다.(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1 ~ 5년	합 계

매입채무	15,205,939	-	-	15,205,939

단기차입금	-	30,000,000	-	30,000,000

미지급금	2,968,593	170,000	170,000	3,308,593

미지급비용	8,350,964	-	-	8,350,964

임대보증금	-	2,579,000	-	2,579,000

예수보증금	146,709	-	-	146,709

미지급배당금	9,795,404	-	-	9,795,404

합 계	36,467,609	32,749,000	170,000	69,386,609

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1 ~ 5년	합 계

매입채무	16,053,029	-	-	16,053,029

미지급금	7,510,769	170,000	170,000	7,850,769

미지급비용	9,020,232	-	-	9,020,232

임대보증금	-	2,409,000	-	2,409,000

예수보증금	161,684	-	-	161,684

합 계	32,745,714	2,579,000	170,000	35,494,714

상기 미지급금에는 장기미지급금이 포함되어 있습니다.

(4) 시장위험1) 공정가치변동위험 당사는 여유 현금의 투자목적 등으로 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하여 수익증권 등에 투자하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 수익증권 등 공정가치로 평가하는 자산의 장부가액은 각각 327,496,032 천원 및 292,138,540천원입니다. 당분기말과 전기말 현재 공정가치의 변동으로 법인세비용 반영전 손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

법인세비용차감전순이익	15,980,614	(15,980,614)	14,211,701	(14,211,701)

기타포괄손익	301,553	(301,553)	302,348	(302,348)

2) 환위험 당사는 제품의 수출과 관련하여 USD, CNY 및 JPY의 환율변동위험에 노출되어 있으나 그 금액이 중요하지 아니하여 환율의 변동이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은중요하지 않다고 판단하고 있습니다.3) 이자율위험관리 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는 데 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	69,054,406	40,487,135

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 10베이시스포인트(bp)변동시 법인세비용 반영전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

당분기말	전기말

10bp 상승시	10bp 하락시	10bp 상승시	10bp 하락시

69,054	(69,054)	40,487	(40,487)

(5) 자본관리 당사의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 당사의 자본관리는 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 분기재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산하고 있습니다.

당사의 당분기말과 전기말 현재의 자본관리지표는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계	153,103,007	110,718,111

자본총계	509,238,510	487,896,814

부채비율	30.07%	22.69%

(6) 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.(당분기말) (단위 : 천원)

계정과목	당기손익인식금융자산	대여금및수취채권	매도가능
금융자산	만기보유금융자산	합 계

단기매매항목	당기손익인식지정 항목

현금및현금성자산	-	-	69,054,406	-	-	69,054,406

장단기금융상품	-	-	2,000	-	-	2,000

장단기금융자산	-	319,612,288	-	11,582,910	-	331,195,198

매출채권	-	-	18,521,382	-	-	18,521,382

장단기기타채권	-	-	3,806,077	-	-	3,806,077

(전기말) (단위 : 천원)

계정과목	당기손익인식금융자산	대여금및수취채권	매도가능
금융자산	만기보유금융자산	합 계

단기매매항목	당기손익인식지정 항목

현금및현금성자산	-	-	40,487,135	-	-	40,487,135

장단기금융상품	-	-	2,000	-	-	2,000

장단기금융자산	-	284,234,026	-	11,603,681	-	295,837,707

매출채권	-	-	16,720,939	-	-	16,720,939

장단기기타채권	-	-	4,010,245	-	-	4,010,245

2) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가 측정금융부채	위험회피지정파생상품	합 계

매입채무	-	15,205,939	-	15,205,939

장단기차입금	-	30,000,000	-	30,000,000

장단기기타채무	-	24,180,670	-	24,180,670

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가 측정금융부채	위험회피지정파생상품	합 계

매입채무	-	16,053,029	-	16,053,029

장단기기타채무	-	19,441,685	-	19,441,685

(7) 금융상품의 공정가치1) 경영진은 분기재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.2) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다. - 표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장 가격을 참고하여 결정하였습니다.

- (상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타금융자산과 금융부채의 공정가치는 할 인된현금흐름 분석 등에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정 하였습니다.3) 당사는 분기재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 2) 직접적으로(예:가격) 또는 간접적으로(예:가격에서 도출되어) 관측가능한 자 산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측 가능하지 않은 투입변수)(당분기말) (단위 : 천원)

계정과목	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

장기금융자산	5,831,534	319,612,288	2,052,210	327,496,032

(전기말) (단위 : 천원)

계정과목	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

장기금융자산	5,890,048	284,234,026	2,014,466	292,138,540

16. 지급보증 및 담보제공자산 당분기말 현재 담보로 제공되어 있는 자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

제공처	담보제공자산	채권최고액	제공사유

마산세무서	토지	15,000,000	주세납세담보

동울산세무서	토지, 건물	3,500,000	〃

용인세무서	토지	100,000	〃

에이스생명보험 외	토지, 건물	2,044,000	임대보증금담보

합 계	20,644,000

17. 특수관계자와의 거래(1) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

최상위지배자	최재호	최재호

종속기업	무학전기(혜주)유한공사	무학전기(혜주)유한공사

무학위드	무학위드

좋은데이디엔에프	좋은데이디엔에프

무학월드	무학월드

무학스틸	무학스틸

기타의 특수관계자	지리산산청샘물	지리산산청샘물

무학주류상사	무학주류상사

스타뱅크	스타뱅크

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래 내용은 다음과 같습니다.(당분기) (단위 : 천원)

특수관계자명	매출 등	매입 등

매 출	기 타	매 입	기 타

좋은데이디엔에프	-	17,943	-	24,850

무학위드	-	3,900	-	188,957

무학월드	-	1,377	-	101,700

무학스틸	800	1,671	-	-

지리산산청샘물	950	3,204	-	49,962

스타뱅크	-	5,619	-	-

(전분기) (단위 : 천원)

특수관계자명	매출 등	매입 등

매 출	기 타	매 입	기 타

좋은데이디엔에프	-	30,316	-	26,104

무학위드	-	3,900	-	179,992

무학월드	-	1,372	-	270,103

무학스틸	-	1,666	-	-

지리산산청샘물	340	3,193	9,600	50,578

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.(당분기말) (단위 : 천원)

특수관계자명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

좋은데이디엔에프	-	6,166	-	134,740

무학위드	-	3,630	-	67,901

무학월드	-	504	-	39,282

무학스틸	-	614	-	-

지리산산청샘물	-	1,651,176	-	17,442

무학주류상사	-	-	-	100,000

스타뱅크	-	2,007	-	-

(전기말) (단위 : 천원)

특수관계자명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

좋은데이디엔에프	-	6,468	-	133,178

무학위드	-	3,630	-	61,642

무학월드	-	505	-	49,114

무학스틸	-	616	-	-

지리산산청샘물	-	1,651,179	-	18,053

무학주류상사	-	-	-	100,000

스타뱅크	-	1,853	-	-

(4) 당분기말 현재 당사의 특수관계자를 위하여 당사가 제공하고 있는 지급보증의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

특수관계자명	금 액	거래처	내 역

무학위드	290,000	장애인고용공단	장애인고용지원금보증

무학주류상사	600,000	경남은행	대출한도 보증

(5) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	내 용	당분기	전분기

단기종업원급여	급여, 상여금	171,806	891,221

장기종업원급여	퇴직급여	14,317	70,815

합 계	186,123	962,036

한편, 상기 주요 경영진은 당사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원으로 구성되어 있습니다.(6) 당분기말 현재 지리산산청샘물은 당사의 보통주 831,000주(지분율 2.92%) 를 취득하여 보유하고 있습니다.

18. 약정사항, 우발부채 및 우발자산(1) 당분기말 현재 담보제공된 어음ㆍ수표의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

종 류	매 수	금 액	제 공 처	비 고

어음	1	102,000	창원시	이행보증

(2) 당분기말 현재 당사가 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

제공처	금 액	내 역

서울보증보험	44,685	인허가 및 이행보증