네패스 분기보고서 (2026.03)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 37 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 36 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 37 기 1분기말	제 36 기말

자산

유동자산	223,120,557,442	209,309,831,594

현금및현금성자산 (주6)	101,407,744,717	87,850,208,825

기타유동금융자산 (주7)	15,755,847,980	25,755,847,980

매출채권 및 기타유동채권 (주8)	60,031,250,948	57,161,226,204

기타유동자산 (주10)	10,153,328,450	6,932,071,330

유동재고자산 (주9)	35,772,385,347	31,610,477,255

비유동자산	482,443,204,647	486,888,626,763

기타비유동금융자산 (주7)	550,395,655	550,395,655

비유동당기손익인식금융자산 (주4)	40,000,000	40,000,000

매출채권 및 기타비유동채권 (주8)	2,404,769,399	2,352,950,887

기타비유동자산 (주10)	182,199,152	196,257,959

지분법적용 투자지분 (주11)	2,938,868,918	3,480,018,459

이연법인세자산	44,107,745,502	45,953,752,678

유형자산 (주12)	418,330,412,058	419,918,072,759

사용권자산 (주13)	6,323,638,623	6,390,120,857

투자부동산 (주14)	894,350,374	897,113,329

무형자산 (주15)	6,670,824,966	7,109,944,180

자산총계	705,563,762,089	696,198,458,357

부채

유동부채	255,699,952,960	242,708,459,781

매입채무 및 기타유동채무 (주3,16)	61,825,525,568	58,625,712,741

단기차입금 (주3,17)	129,480,000,000	129,480,000,000

유동성장기차입금 (주3,17)	21,004,496,635	23,541,996,633

유동성사채 (주3,18)	17,488,663,750	17,482,995,625

유동성전환사채 (주3,18)	0	0

당기법인세부채	3,211,187,972	3,118,068,647

기타 유동부채 (주20)	18,327,968,676	6,109,979,823

기타유동충당부채 (주19)	3,211,413,933	3,297,976,583

유동 리스부채 (주3,13)	1,150,696,426	1,051,729,729

비유동부채	202,469,672,097	208,064,967,801

매입채무 및 기타비유동채무 (주3,16)	429,420,000	2,542,592,826

장기차입금 (주3,17)	100,144,091,240	105,930,816,434

사채 (주3,18)	61,943,045,000	61,933,552,500

퇴직급여부채 (주21)	32,776,475,116	30,400,855,642

기타 비유동 부채 (주20)	2,811,366,196	2,769,494,026

비유동 리스부채 (주3,13)	4,365,274,545	4,487,656,373

부채총계	458,169,625,057	450,773,427,582

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	123,804,891,452	123,589,969,402

자본금 (주22)	11,629,601,000	11,629,601,000

자본잉여금 (주22)	173,042,401,635	173,042,401,635

기타자본구성요소	(1,632,013,377)	(1,632,013,377)

기타포괄손익누계액 (주22)	25,198,609,561	24,364,288,544

이익잉여금(결손금) (주23)	(84,433,707,367)	(83,814,308,400)

비지배지분	123,589,245,580	121,835,061,373

자본총계	247,394,137,032	245,425,030,775

자본과부채총계	705,563,762,089	696,198,458,357

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 37 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 36 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 37 기 1분기	제 36 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액 (주5,25)	133,961,950,906	133,961,950,906	129,369,699,780	129,369,699,780

매출원가 (주26)	103,036,100,623	103,036,100,623	109,054,741,704	109,054,741,704

매출총이익	30,925,850,283	30,925,850,283	20,314,958,076	20,314,958,076

판매비와관리비 (주26,27)	20,056,291,201	20,056,291,201	16,679,443,787	16,679,443,787

영업이익(손실)	10,869,559,082	10,869,559,082	3,635,514,289	3,635,514,289

기타이익 (주28)	4,289,998,896	4,289,998,896	3,322,803,245	3,322,803,245

기타손실 (주28)	1,889,745,861	1,889,745,861	995,709,697	995,709,697

금융수익 (주29)	443,030,713	443,030,713	16,603,705,951	16,603,705,951

금융원가 (주29)	3,483,064,226	3,483,064,226	4,210,691,333	4,210,691,333

종속기업, 공동지배기업과 관계기업으로부터의 기타이익(비용) (주11)	(824,049,050)	(824,049,050)	426,294,619	426,294,619

법인세비용차감전순이익(손실)	9,405,729,554	9,405,729,554	18,781,917,074	18,781,917,074

법인세비용(수익) (주30)	3,209,827,536	3,209,827,536	3,945,595,004	3,945,595,004

계속영업이익(손실)	6,195,902,018	6,195,902,018	14,836,322,070	14,836,322,070

중단영업이익(손실) (주34)	(5,034,486,146)	(5,034,486,146)	(6,354,479,780)	(6,354,479,780)

당기순이익(손실)	1,161,415,872	1,161,415,872	8,481,842,290	8,481,842,290

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) (주24)	(619,398,967)	(619,398,967)	8,880,365,360	8,880,365,360

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	1,780,814,839	1,780,814,839	(398,523,070)	(398,523,070)

기타포괄손익	819,889,542	819,889,542	(7,823,160)	(7,823,160)

당기손익으로 재분류 되지않는 세후기타포괄손익

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익 (주21)	0	0

세후기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)	0	0

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	819,889,542	819,889,542	(7,823,160)	(7,823,160)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) (주22)	527,309,916	527,309,916	(20,525,916)	(20,525,916)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익) (주22)	292,579,626	292,579,626	12,702,756	12,702,756

총포괄손익	1,981,305,414	1,981,305,414	8,474,019,130	8,474,019,130

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	227,121,207	227,121,207	8,856,189,932	8,856,189,932

포괄손익, 비지배지분	1,754,184,207	1,754,184,207	(382,170,802)	(382,170,802)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주24)	(27.00)	(27.00)	385.0	385.0

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)	164	164	632	632

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(191.0)	(191.0)	(247.0)	(247.0)

희석주당이익(손실) (단위 : 원) (주24)	(27.00)	(27.00)	385.0	385.0

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)	164	164	632	632

중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(191.0)	(191.0)	(247.0)	(247.0)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 37 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 36 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2025.01.01 (기초자본)	11,629,601,000	177,919,808,585	(1,632,013,377)	23,123,921,512	(100,890,468,701)	110,150,849,019	97,085,608,968	207,236,457,987

총포괄손익	0	0	0	(24,175,428)	8,880,365,360	8,856,189,932	(382,170,802)	8,474,019,130

당기순이익(손실)	0	0	0	0	8,880,365,360	8,880,365,360	(398,523,070)	8,481,842,290

지분법을 사용하여 회계처리하는 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분, 세후	0	0	0	12,702,756	0	12,702,756	0	12,702,756

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익	0	0	0	0	0	0	0	0

세후기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)	0	0	0	0	0	0	0	0

세후기타포괄손익, 외화환산외환차이	0	0	0	(36,878,184)	0	(36,878,184)	16,352,268	(20,525,916)

소유주와의 거래로 인한 증가(감소), 자본	0	(10,003,943,593)	0	0	0	(10,003,943,593)	21,251,548,230	11,247,604,637

자기주식 거래로 인한 증감	0	0	0	0	0	0	0	0

신종자본증권상환	0	0	0	0	0	0	0	0

신종자본증권이자비용	0	0	0	0	0	0	0	0

주식선택권	0	0	0	0	0	0	0	0

종속기업의 처분으로 인한 증가(감소), 자본	0	0	0	0	0	0	0	0

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소), 자본	0	(10,003,943,593)	0	0	0	(10,003,943,593)	21,251,548,230	11,247,604,637

2025.03.31 (기말자본)	11,629,601,000	167,915,864,992	(1,632,013,377)	23,099,746,084	(92,010,103,341)	109,003,095,358	117,954,986,396	226,958,081,754

2026.01.01 (기초자본)	11,629,601,000	173,042,401,635	(1,632,013,377)	24,364,288,544	(83,814,308,400)	123,589,969,402	121,835,061,373	245,425,030,775

총포괄손익	0	0	0	846,520,174	(619,398,967)	227,121,207	1,754,184,207	1,981,305,414

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(619,398,967)	(619,398,967)	1,780,814,839	1,161,415,872

지분법을 사용하여 회계처리하는 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분, 세후	0	0	0	292,579,626	0	292,579,626	0	292,579,626

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익	0	0	0	0	0	0	0	0

세후기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)	0	0	0	0	0	0	0	0

세후기타포괄손익, 외화환산외환차이	0	0	0	553,940,548	0	553,940,548	(26,630,632)	527,309,916

소유주와의 거래로 인한 증가(감소), 자본	0	0	0	(12,199,157)	0	(12,199,157)	0	(12,199,157)

자기주식 거래로 인한 증감	0	0	0	0	0	0	0	0

신종자본증권상환	0	0	0	0	0	0	0	0

신종자본증권이자비용	0	0	0	0	0	0	0	0

주식선택권	0	0	0	0	0	0	0	0

종속기업의 처분으로 인한 증가(감소), 자본	0	0	0	(12,199,157)	0	(12,199,157)	0	(12,199,157)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소), 자본	0	0	0	0	0	0	0	0

2026.03.31 (기말자본)	11,629,601,000	173,042,401,635	(1,632,013,377)	25,198,609,561	(84,433,707,367)	123,804,891,452	123,589,245,580	247,394,137,032

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 37 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 36 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 37 기 1분기	제 36 기 1분기

영업활동현금흐름	32,386,718,339	23,831,245,985

당기순이익(손실)	1,161,415,872	8,481,842,290

당기순이익조정을 위한 가감	36,293,302,614	27,518,299,447

법인세비용(수익)	3,209,827,536	3,946,804,219

퇴직급여	3,027,304,308	3,003,805,466

장기종업원급여	23,677,734	0

감가상각비	27,300,383,776	32,979,448,063

무형자산상각비	478,944,804	703,096,583

외화환산손실	472,861,018	235,790,407

이자비용	3,481,001,382	4,143,378,963

지분법손실	868,458,879	3,587,482

당기손익인식금융자산평가손실	0	0

상각후원가측정금융자산평가손실 조정	0	0

유형자산처분손실	2,000	0

유형자산손상차손	0	0

리스변경손실	0	1,635,728

무형자산처분손실	0	0

무형자산손상차손	0	0

관계기업투자손상차손	0	0

대손상각비	7,504,358	128,558,982

기타의 대손상각비	40,035,000	0

재고자산평가손실	45,354,235	1,277,098,797

재고자산폐기손실	1,111,242,095	949,464,471

충당부채전입액	0	0

기타 현금의 유출 없는 비용등	0	0

당기손익인식금융부채평가손실	0	0

외화환산이익	(2,704,717,168)	(282,104,327)

이자수익	(443,053,390)	(366,715,224)

기타 현금의 유입 없는 수익등	(10,080,000)	(4,762,183)

지분법이익	(34,729,712)	(429,882,101)

충당부채환입액	(86,562,650)	(179,602,034)

기타의 대손충당금환입	0	0

종속기업투자자산처분이익	(9,680,117)	0

관계기업투자자산처분이익	0	0

유형자산처분이익	(481,599,339)	(2,322,983,256)

유형자산손상차손환입	0	0

리스변경이익	(2,872,135)	(77,226)

무형자산처분이익	0	(31,200,909)

무형자산손상차손환입	0	0

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	0	0

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익	0	0

상각후원가측정금융부채평가이익	0	0

상각후원가측정금융자산평가이익	0	0

당기손익인식금융자산처분이익	0	0

상각후원가측정금융자산처분이익	0	0

당기손익인식금융부채처분이익	0	(16,237,042,454)

염가매수차익	0	0

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(746,847,515)	(6,604,327,529)

매출채권의 감소(증가)	(4,717,797,123)	(5,994,883,860)

계약자산의 감소(증가)	(451,390,795)	(808,597,750)

미수금의 감소(증가)	50,735,790	(123,631,693)

미수수익의 감소(증가)	100,329,365	(2,143,657,743)

선급금의 감소(증가)	2,656,267,880	(312,872,454)

선급비용의 감소 (증가)	(1,659,501,472)	88,466,565

부가가치세 선급금의 감소(증가)	(1,265,356,044)	607,216,254

재고자산의 감소(증가)	(5,318,504,422)	(908,386,943)

기타의유동자산의 감소(증가)	0	(618,780,741)

임차보증금의 감소(증가)	(1,096,086,753)	6,000,000

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)	414,346,993	740,491,313

매입채무의 증가(감소)	1,541,360,020	3,161,744,323

미지급금의 증가(감소)	(1,480,077,764)	3,469,851,559

미지급비용의 증가(감소)	(658,725,511)	(981,482,869)

선수금의 증가(감소)	12,182,611,629	24,902,994

예수금의 증가(감소)	(103,057,368)	(13,747,811)

부가가치세 예수금의 증가(감소)	239,566,642	2,528,354

선수수익의 증가(감소)	(216,166,956)	(1,271,460,652)

충당부채의 증가(감소)	0	249,908,233

정부보조금의 증가(감소)	46,496,702	(70,937,637)

퇴직금의지급	(1,066,031,827)	(1,803,212,370)

기타유동부채의 증가(감소)	45,171,019	107,675,620

기타비유동부채의 증가(감소)	8,962,480	(11,460,221)

이자수취	455,936,581	404,231,766

이자지급(영업)	(3,495,068,965)	(4,220,077,418)

법인세환급(납부)	(1,282,020,248)	(1,748,722,571)

투자활동현금흐름	(12,711,533,045)	(18,715,668,604)

단기금융상품의 처분	10,000,000,000	638,387,416

단기대여금및수취채권의 처분	1,260,000	0

상각후원가측정금융자산의처분	0	0

장기대여금및수취채권의 처분	0	0

장기금융상품의 처분	0	0

임차보증금의 감소	22,000,000	18,000,000

종속기업에 대한 투자자산의 처분	0	0

당기손익인식금융자산의 처분	0	0

배당금수취	0	0

미지급금의 증가(감소)	2,285,950,166	(3,328,225,235)

선수금의 증가(감소)	0	0

정부보조금의 증가(감소)	12,944,296	1,011,301

선급금의 감소(증가)	0	0

유형자산의 처분	667,607,273	2,753,250,000

영업권 이외의 무형자산의 처분	0	40,500,000

단기금융상품의 취득	0	(10,000,000,000)

장기금융상품의 취득	0	0

상각후원가측정금융자산의취득	0	0

비유동당기손익인식금융자산의 취득	0	0

지분법적용 투자지분의 취득	0	0

유형자산의 취득	(25,569,693,194)	(8,748,239,186)

무형자산의 취득	(74,601,586)	(44,352,900)

임차보증금의 증가	(57,000,000)	(46,000,000)

임대보증금의 감소	0	0

연결대상범위의 변동	0	0

재무활동현금흐름	(8,591,474,464)	(5,382,761,901)

단기차입금의 증가	30,000,000,000	33,000,000,000

정부보조금의 수취	40,527,716	840,706,798

장기차입금의 증가	0	0

사채의 증가	0	0

전환사채의 증가	0	0

자기주식의 처분	0	0

종속기업투자주식의 처분	0	0

유동성사채의 상환	0	0

단기차입금의 상환	(30,000,000,000)	0

유동성장기차입금의 상환	(8,337,499,998)	(38,220,809,998)

유동리스부채의 감소	(294,502,182)	(318,325,763)

장기차입금의 상환	0	0

기술료의 납부	0	(684,332,938)

전환사채의 감소	0	0

신종자본증권의 상환	0	0

신종자본증권 이자지급	0	0

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	11,083,710,830	(267,184,520)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	2,473,825,062	74,000,271

현금및현금성자산의순증가(감소)	13,557,535,892	(193,184,249)

기초현금및현금성자산	87,850,208,825	63,987,263,135

기말현금및현금성자산	101,407,744,717	63,794,078,886