네패스 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 36 기 2025.12.31 현재
제 35 기 2024.12.31 현재
제 34 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 36 기	제 35 기	제 34 기

자산

유동자산	85,391,235,425	72,024,060,590	117,632,095,476

현금및현금성자산 (주4,6,7)	20,852,842,069	16,167,902,443	53,427,773,695

기타유동금융자산 (주4,6,8)	255,847,980	359,375,626	337,609,165

매출채권 및 기타유동채권 (주4,6,9)	41,007,147,726	41,941,613,492	50,167,589,088

기타유동자산 (주11)	4,485,170,009	3,085,855,455	3,428,602,305

유동재고자산 (주10)	18,790,227,641	10,469,313,574	10,270,521,223

비유동자산	352,617,565,401	320,164,925,788	326,176,286,007

기타비유동금융자산 (주4,6,8)	550,395,655	205,604,324	936,302,750

비유동당기손익인식금융자산 (주5,6)	40,000,000	0	1,423,461,967

매출채권 및 기타비유동채권 (주4,6,9)	66,267,425,201	68,067,008,246	73,942,409,222

종속기업투자주식 (주12)	49,062,041,795	50,337,454,032	54,616,954,032

관계기업투자주식 (주12)	1,278,799,274	11,250,991,674	11,250,991,674

이연법인세자산 (주31)	14,962,137,597	7,714,853,614	10,010,132,839

기타비유동자산	0	0	21,273,333

유형자산 (주13)	207,654,058,441	169,813,824,641	162,374,266,691

사용권자산 (주14)	6,240,195,497	5,048,297,825	4,388,071,130

투자부동산 (주15)	897,113,329	908,165,149	919,216,969

무형자산 (주16)	5,665,398,612	6,818,726,283	6,293,205,400

자산총계	438,008,800,826	392,188,986,378	443,808,381,483

부채

유동부채	219,555,680,630	218,689,759,663	188,449,943,350

기타유동금융부채	0	0	577,116,133

매입채무 및 기타유동채무 (주4,6,17)	86,227,762,685	64,558,294,249	49,173,612,413

단기차입금 (주4,6,18)	92,000,000,000	69,100,000,000	72,700,000,000

유동성장기차입금 (주4,6,18)	14,395,833,346	35,349,999,992	36,041,613,328

유동성사채 (주4,6,19)	17,482,995,625	39,965,192,500	24,984,707,500

당기법인세부채	2,932,151,984	3,757,318,079	1,332,567,624

기타 유동부채 (주20)	5,505,333,916	5,369,562,240	3,020,244,728

유동 리스부채 (주4,6,14)	1,011,603,074	589,392,603	620,081,624

비유동부채	119,670,691,225	98,276,143,916	153,300,363,430

기타비유동금융부채	0	0	16,710,151,682

매입채무 및 기타비유동채무 (주4,6,17)	2,542,592,826	429,420,000	429,420,000

장기차입금 (주4,6,18)	54,500,000,000	56,095,833,346	81,766,666,672

사채 (주4,6,19)	31,933,552,500	17,460,323,125	39,918,782,500

퇴직급여부채 (주21)	24,042,716,454	17,691,297,439	8,486,112,647

기타 비유동 부채 (주20)	2,266,292,920	2,760,254,531	2,608,317,889

비유동 리스부채 (주4,6,14)	4,385,536,525	3,839,015,475	3,380,912,040

부채총계	339,226,371,855	316,965,903,579	341,750,306,780

자본

자본금 (주22)	11,629,601,000	11,629,601,000	11,629,601,000

자본잉여금 (주24)	88,280,111,521	88,280,111,521	93,770,979,388

기타자본구성요소	0	0	(9,028,489,040)

기타포괄손익누계액	14,092,376,980	14,575,367,252	0

이익잉여금(결손금) (주23)	(15,219,660,530)	(39,261,996,974)	5,685,983,355

자본총계	98,782,428,971	75,223,082,799	102,058,074,703

자본과부채총계	438,008,800,826	392,188,986,378	443,808,381,483

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 36 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 35 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 34 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 36 기	제 35 기	제 34 기

매출액 (주26,32)	376,748,974,391	336,272,651,397	327,264,607,758

매출원가 (주27,32)	300,207,141,543	271,598,640,500	280,507,431,011

매출총이익	76,541,832,848	64,674,010,897	46,757,176,747

판매비와관리비 (주27,28)	55,593,822,367	46,533,097,313	40,669,528,375

영업이익(손실)	20,948,010,481	18,140,913,584	6,087,648,372

기타이익 (주29)	35,346,786,808	6,977,160,037	4,315,330,850

기타손실 (주29)	25,670,976,876	13,687,320,904	66,456,720,994

금융수익 (주30)	1,219,035,024	1,219,732,081	5,710,519,599

금융원가 (주30)	10,790,514,249	62,689,836,252	24,506,573,991

관계기업투자자산평가손익 (주12)	0	14,010,030,037	(59,979,895,803)

법인세비용차감전순이익(손실)	21,052,341,188	(36,029,321,417)	(134,829,691,967)

법인세비용(수익) (주31)	(2,883,095,361)	5,918,621,008	(981,532,341)

당기순이익(손실)	23,935,436,549	(41,947,942,425)	(133,848,159,626)

기타포괄손익	(376,090,377)	11,575,329,348	(442,891,157)

당기손익으로 재분류 되지않는 세후기타포괄손익	(376,090,377)	11,575,329,348	(442,891,157)

확정급여제도의재측정요소 (주21)	(177,351,727)	(3,000,037,904)	(442,891,157)

자산재평가손익 (주13)	(198,738,650)	14,575,367,252	0

총포괄손익	23,559,346,172	(30,372,613,077)	(134,291,050,783)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주25)	1,038.0	(1,845.0)	(5,886.0)

희석주당이익(손실) (단위 : 원) (주25)	1,038.0	(1,845.0)	(5,886.0)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 36 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 35 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 34 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	11,629,601,000	93,770,979,388	(9,028,489,040)	0	139,977,034,138	236,349,125,486

총포괄손익	0	0	0	0	(134,291,050,783)	(134,291,050,783)

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(133,848,159,626)	(133,848,159,626)

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익	0	0	0	0	(442,891,157)	(442,891,157)

세후기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)	0	0	0	0	0	0

소유주와의 거래로 인한 증가(감소), 자본	0	0	0	0	0	0

자기주식 거래로 인한 증감	0	0	0	0	0	0

2023.12.31 (기말자본)	11,629,601,000	93,770,979,388	(9,028,489,040)	0	5,685,983,355	102,058,074,703

2024.01.01 (기초자본)	11,629,601,000	93,770,979,388	(9,028,489,040)	0	5,685,983,355	102,058,074,703

총포괄손익	0	0	0	14,575,367,252	(44,947,980,329)	(30,372,613,077)

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(41,947,942,425)	(41,947,942,425)

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익	0	0	0	0	(3,000,037,904)	(3,000,037,904)

세후기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)	0	0	0	14,575,367,252	0	14,575,367,252

소유주와의 거래로 인한 증가(감소), 자본	0	(5,490,867,867)	9,028,489,040	0	0	3,537,621,173

자기주식 거래로 인한 증감	0	(5,490,867,867)	9,028,489,040	0	0	3,537,621,173

2024.12.31 (기말자본)	11,629,601,000	88,280,111,521	0	14,575,367,252	(39,261,996,974)	75,223,082,799

2025.01.01 (기초자본)	11,629,601,000	88,280,111,521	0	14,575,367,252	(39,261,996,974)	75,223,082,799

총포괄손익	0	0	0	(482,990,272)	24,042,336,444	23,559,346,172

당기순이익(손실)	0	0	0	0	23,935,436,549	23,935,436,549

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익	0	0	0	0	(177,351,727)	(177,351,727)

세후기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)	0	0	0	(482,990,272)	284,251,622	(198,738,650)

소유주와의 거래로 인한 증가(감소), 자본	0	0	0	0	0	0

자기주식 거래로 인한 증감	0	0	0	0	0	0

2025.12.31 (기말자본)	11,629,601,000	88,280,111,521	0	14,092,376,980	(15,219,660,530)	98,782,428,971

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 36 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 35 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 34 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 36 기	제 35 기	제 34 기

영업활동현금흐름	48,267,427,988	58,841,939,316	49,226,823,686

당기순이익(손실)	23,935,436,549	(41,947,942,425)	(133,848,159,626)

당기순이익조정을 위한 가감	38,741,627,537	100,216,734,811	182,748,323,680

법인세비용(수익)	(2,883,095,361)	5,918,621,008	(981,532,341)

퇴직급여	7,574,110,109	6,035,929,860	5,655,418,647

장기종업원급여	282,845,020	557,031,094	64,263,716

감가상각비	29,513,314,355	29,094,585,887	31,909,148,066

무형자산상각비	1,608,815,633	1,669,969,552	1,906,347,576

외화환산손실	210,910,813	572,673,053	294,060,215

이자비용	10,111,153,560	11,651,320,669	7,817,695,642

상각후원가측정금융자산평가손실	679,360,689	1,303,931,965	0

유형자산처분손실	331,201,806	788,448,836	317,673,349

리스변경손실	1,635,728	0	0

종속기업투자주식손상차손	0	0	60,000,000,000

관계기업투자손상차손	0	0	2,451,246,726

대손상각비	33,229,316	1,808,967,547	11,427,906

기타의 대손상각비	1,334,346,023	8,145,892,288	63,180,047,722

기타금융비용	0	48,311,121,651	16,688,878,349

재고자산평가손실	(33,752,299)	225,583,430	287,390,490

재고자산폐기손실	2,217,191,579	1,153,791,603	1,773,922,338

당기손익인식금융자산평가손실	0	1,423,461,967	0

기타 현금의 유출 없는 비용등	19,700,295,947	15,000,000	0

외화환산이익	(1,013,725,846)	(624,693,651)	(162,530,199)

이자수익	(538,410,650)	(1,219,732,081)	(3,611,396,419)

배당수익	0	(6,960,000)	(6,960,000)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	0	0	(1,423,461,967)

당기손익인식금융자산처분이익	0	0	(40,123,877)

기타의 대손충당금환입	(29,375,284,103)	0	0

유형자산처분이익	(107,525,450)	(2,221,757,512)	(249,407,810)

리스변경이익	(166,228,049)	(64,109,308)	0

무형자산처분이익	(58,136,909)	(312,313,010)	0

무형자산손상차손환입	0	0	(26,896,190)

종속기업투자자산처분이익	0	(14,010,030,037)	(2,471,350,923)

상각후원가측정금융자산평가이익	0	0	(635,537,336)

상각후원가측정금융자산처분이익	(680,624,374)	0	0

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	689,317,205	13,708,360,982	9,258,483,101

매출채권의 감소(증가)	1,036,038,210	3,952,258,480	(867,765,349)

계약자산의 감소(증가)	(576,431,528)	822,747,660	3,419,425,898

미수금의 감소(증가)	(813,395,106)	(442,680,002)	1,358,114,768

미수수익의 감소(증가)	(109,362,296)	86,266,169	114,322,173

선급금의 감소(증가)	29,426,148	218,867,792	(127,319,251)

선급비용의 감소 (증가)	(425,650,448)	(476,435,217)	(421,165,962)

부가가치세 선급금의 감소(증가)	(799,483,722)	(307,758,045)	(1,577,044,211)

기타유동자산의 감소(증가) 조정	5,224,688	(49,358,160)	0

재고자산의 감소(증가)	(10,504,353,347)	(1,578,167,384)	2,137,490,906

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)	836,039,662	1,008,034,359	987,304,139

매입채무의 증가(감소)	385,096,667	2,185,382,213	(16,358,320,250)

미지급금의 증가(감소)	14,817,988,475	7,513,190,014	24,290,976,668

미지급비용의 증가(감소)	364,175,929	500,540,823	1,129,637,473

선수금의 증가(감소)	68,120,994	62,940,587	(55,677,864)

예수금의 증가(감소)	(8,410)	26,196,028	(15,815,188)

부가가치세 예수금의 증가(감소)	424,977	612,879	0

기타유동부채의 증가(감소)	172,950,110	118,637,990	345,978,360

기타비유동부채의 증가(감소)	(268,331,610)	(158,876,822)	(56,746,628)

선수수익의 증가(감소)	(1,033,910,305)	1,457,143,581	(1,273,302,988)

정부보조금의 증가(감소)	(212,299,083)	400,312,892	214,013,279

퇴직금의지급	(2,282,942,800)	(1,631,494,855)	(3,985,622,872)

이자수취	369,094,607	1,238,066,115	2,120,859,389

이자지급(영업)	(10,126,814,860)	(11,573,997,197)	(7,513,482,591)

배당금수취(영업)	0	6,960,000	6,960,000

법인세환급(납부)	(5,341,233,050)	(2,806,242,970)	(3,546,160,267)

투자활동현금흐름	(35,337,360,011)	4,585,777,865	(71,518,327,294)

단기금융상품의 처분	0	0	722,272,494

당기손익인식금융자산의 처분	0	0	518,757,330

상각후원가측정금융자산의처분	1,040,000,000	0	810,261,995

정부보조금의 수취	5,157,226,480	1,241,391,347	548,024,492

임차보증금의 감소	33,000,000	94,778,000	182,842,997

종속기업투자주식의 처분	0	18,292,230,037	3,104,757,187

미지급금의 증가(감소)	833,283,364	4,618,450,973	(2,966,174,432)

선수금의 증가(감소)	0	0	(144,999,040)

유형자산의 처분	4,515,213,000	7,709,334,520	557,892,176

무형자산의 처분	70,500,000	477,360,000	0

상각후원가측정금융자산의취득	(1,280,000,000)	(595,000,000)	(1,040,000,000)

비유동당기손익인식금융자산의 취득	(40,000,000)	0	0

단기금융상품의 취득	0	0	(55,878,374)

장기대여금및수취채권의 취득	0	0	(64,600,000,000)

종속기업투자주식의 취득	0	(2,700,000)	0

관계기업투자주식의 취득	0	0	0

임차보증금의 증가	(195,000,000)	(122,284,000)	(61,504,397)

유형자산의 취득	(45,080,727,545)	(24,759,432,043)	(8,670,279,722)

무형자산의 취득	(390,855,310)	(2,368,350,969)	(424,300,000)

재무활동현금흐름	(8,224,448,132)	(100,688,293,738)	37,337,150,546

단기차입금의 증가	78,000,000,000	65,100,000,000	51,900,000,000

사채의 증가	31,924,060,000	17,454,655,000	39,907,180,000

정부보조금의 수취	496,959,289	1,050,697,720	1,020,420,596

장기차입금의 증가	12,800,000,000	0	47,000,000,000

자기주식의 처분	0	2,086,810,320	0

유동성사채의 상환	(40,000,000,000)	(25,000,000,000)	(50,000,000,000)

단기차입금의 상환	(55,100,000,000)	(68,700,000,000)	(40,900,000,000)

유동성장기차입금의 상환	(35,349,999,992)	(26,362,446,662)	(9,583,300,000)

유동리스부채의 감소	(921,695,292)	(684,884,668)	(1,885,525,715)

정부보조금의 상환	(73,772,137)	(633,125,448)	(121,624,335)

유동금융보증부채의 감소	0	(65,000,000,000)	0

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	4,705,619,845	(37,260,576,557)	15,045,646,938

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(20,680,219)	705,305	(237,581)

현금및현금성자산의순증가(감소)	4,684,939,626	(37,259,871,252)	15,045,409,357

기초현금및현금성자산	16,167,902,443	53,427,773,695	38,382,364,338

기말현금및현금성자산	20,852,842,069	16,167,902,443	53,427,773,695

이익잉여금처분계산서
제 36 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 35 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

과 목	제 36(당) 기	제 35(전) 기

처분예정(확정)일	2026년 3월 26일	2025년 3월 28일

Ⅰ.처분전이익잉여금	(17,978,913,298)	(42,021,249,742)

1. 전기이월미처분이익잉여금	(42,021,249,742)	2,926,730,587

2. 보험수리적 손익	(177,351,727)	(3,000,037,904)

3. 유형자산재평가손익	284,251,622	-

4. 당기순이익	23,935,436,549	(41,947,942,425)

Ⅱ. 차기이월미처분이익잉여금	(17,978,913,298)	(42,021,249,742)