네패스 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 연결회사가 동 사업보고서에서 경영성과에 대한 분석과 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요

연결회사는 반도체 백엔드(Back-end) 파운드리 공정 서비스 및 IT부품소재의 제조 · 판매를 주요 사업으로 하여 핵심 공정과 제품의 국산화를 통한 경쟁력을 확보하였습니다. 특히 당사의 주력 비즈니스인 범핑 기술 기반의 첨단 패키지 솔루션은 스마트폰, 웨어러블디바이스, 자동차 등에 사용되는 시스템반도체에 적용하며 빠르게 성장하고 있으며 공정, 소재, 부품 등 관련 기술에 대한 연구개발을 지속하여 고부가가치 기능성 제품으로 시장을 확대해 나갈 계획입니다. 이에 따라 동종업계에서 반도체, 케미컬, 2차전지 사업부문을 포괄하는 IT전문기업으로 도약하기 위해 부문별 우수 인력을 구성하여 전문가 집단 체제를 갖추고 있으며 경영 효율의 극대화를 통한 수익성 확보에 전력을 기울이고 있습니다. 연결회사의 경영실적은 연결재무제표 기준 매출은 전년도 대비 40.56% 증가한 5,880억원, 당기순이익은 945억원의 실적을 거두었습니다.

회사의 첨단 반도체 후공정 파운드리 서비스는 자사의 핵심기술인End-fab 기술로 구현하여 경박단소한 비메모리 반도체 패키지를 실현합니다. 회사는 첨단 패키징 공정인 WLP(Wafer Level Packaging, WLP) 및 FOWLP(Fan-out WLP), 세계최초의 600mm FOPLP(Fan-out PLP) 서비스 Line-up을 갖추고 국내외에서 독점적 지위를 강화해 나가고 있습니다. 특히 FOWLP/PLP는 전세계 제한적인 업체만이 상용화한 기술로서 5G 이동통신, 인공지능(AI), 자율주행 차량 시장의 성장과 함께 당사의 첨단 반도체 패키징 공정 수요 또한 폭발적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

또한 전자 소재 부품의 연구개발을 통하여 개발한 기능성 케미컬 및2차전지 부품 등의 국산화에 성공하였으며, 점차 시장을 확대해 나가고 있습니다. 국내 반도체 산업 기반이 메모리에서 비메모리 영역까지 새로운 확장을 시작하며 첨단 후공정 파운드리 국내 단독 공급자인 네패스는 시장 성장을 그대로 반영 할 것으로 기대합니다.

3. 경영성과 연결회사의 재무제표 기준 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	영 업 실 적	증 감

2022년	2021년	금 액	%

매 출 액	588,039	418,367	169,672	40.56

매 출 원 가	464,049	326,211	137,838	42.25

매 출 총 이 익	123,990	92,156	31,834	34.54

판 매 관 리 비	130,704	108,557	22,147	20.40

영 업 이 익	(6,714)	(16,401)	9,687	59.06

기타영업외수익	22,583	9,945	12,638	127.08

기타영업외비용	18,792	9,001	9,791	108.78

금 융 수 익	110,603	6,690	103,913	1,553.26

금 융 비 용	19,904	14,312	5,592	39.07

관계기업등 투자손익	(3,898)	(2,980)	(918)	(30.81)

법인세비용차감전순이익	83,878	(26,059)	109,937	-

법 인 세 비 용	(10,668)	3,093	(13,761)	-

계속영업이익	94,546	(29,152)	123,698	-

중단영업이익	-	-	-	-

당기순이익(손실)	94,546	(29,152)	123,698	-

지배기업소유주 지분	77,579	(39,680)	117,259	-

매출액은 리드탭, 반도체 패키징공정 매출 증가 및 환율 상승 영향 등으로 전년 대비 169,672백만원(40.56%) 증가하여 연간 최대 매출인 588,039백만원을 기록하였으며, 영업이익은 리드탭 매출 증가 영향 등으로 전년 대비 9,687백만원(59.06%) 증가하여 -6,714백만원을 기록하였습니다. 법인세비용차감전순이익은 전년 대비 109,937백만원 증가한 83,878백만원, 당기순이익은 전년 대비 123,698백만원 증가한 94,546백만원을 기록하였습니다.수익성 지표 측면에서는 ROE가 24.10%, 매출액순이익률이 16.08%로, 견실한 재무구조를 지속적으로 유지하였습니다.

4. 재무상태

연결회사의 재무제표 기준 재무실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	재 무 실 적	증 감

2022년	2021년	금 액	%

[유 동 자 산]	254,754	339,571	(84,817)	(24.98)

[비유동자산]	877,179	765,290	111,889	14.62

자 산 총 계	1,131,933	1,104,861	27,072	2.45

[유 동 부 채]	350,963	299,359	51,604	17.24

[비유동부채]	388,648	538,681	(150,033)	(27.85)

부 채 총 계	739,611	838,040	(98,429)	(11.75)

[자 본 금]	11,630	11,630	-	-

[기타불입자본]	174,852	176,262	(1,410)	(0.80)

[이익잉여금]	66,522	(12,742)	79,264	622.07

[기타포괄손익누계액]	4,651	1,651	3,000	181.71

[기타자본구성요소]	(9,028)	-	(9,028)	-

[비지배지분]	143,695	90,020	53,675	59.63

자 본 총 계	392,322	266,821	125,501	47.04

자산은 전년 대비 27,072백만원(2.45%) 증가한 1,131,933백만원입니다. 자산의 주요 증가 원인은 재고자산의 증가 10,240백만원 및 반도체사업의 시설투자에 따른 유형자산의 증가 99,169백만원 등입니다.부채는 전년 대비 98,429원(11.75) 감소한 739,611백만원으로, 유동부채가 51,604백만원(17.24%) 증가하였고 비유동부채가 150,033백만원원(27.85%) 감소하였습니다. 부채의 주요 변동 원인으로는 전환사채, 전환우선주 평가 및 신규발행으로 인해 76,801백만원 감소하였습니다.자본은 전년 대비 125,501백만원(47.04%) 증가한 392,322백만원으로, 2022년 당기순이익 94,546백만원으로 이익잉여금이 79,264백만원 증가하였습니다.재무비율 측면에서는 자기자본비율이 34.66%, 부채비율이 188.52%로 견실한 재무구조를 지속적으로 유지하였습니다.

5. 유동성 및 자금조달과 지출 연결회사는 대규모 투자가 많은 사업의 특성상 적정 유동성의 유지가 매우 중요합니다. 당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있습니다. 2022년 중에 약 243,861백만원의 설비투자와 영업활동을 통하여 창출된 현금 약 97,639백만원과 신규 장기차입금등 약 251,669백만원 조달을 통하여 자금을 충당하였습니다. 이에 현금성 자산은 전년대비 약 110,309백만원이 감소한 136,218백만원을 보유하고 있으며, 차입금은 1년이내 상환도래하는 58,291백만원을 포함하여 248,402백만원입니다. 2023년에 상환되는 차입금과 신규 설비투자 자금은 2022년 영업활동을 통하여 창출된 현금과 운영자금의 만기 연장 그리고 신규 시설자금의 차입으로 조달할 계획입니다.

- 당기말과 전기말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

부 채 총 계 (A)	739,611,151	838,039,683

자 본 총 계 (B)	392,322,208	266,820,871

현금및현금성자산 (C)	136,166,570	246,526,988

차 입 금 (D)	545,860,754	514,638,979

부 채 비 율 (A/B)(%)	188.52%	314.08%

순차입금비율 (D-C)/B(%)	104.43%	100.48%

- 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입처	차입금 종류	연이자율	당 기 말	전 기 말

원화차입금	농협은행	운영자금	1.94%	10,000,000	10,000,000

원화차입금	산업은행	운영자금	2.36%	2,000,000	-

원화차입금	산업은행	운영자금	2.39%	6,900,000	-

원화차입금	산업은행	운영자금	4.89%	30,000,000	-

원화차입금	한국산업은행	운영자금	2.37%	-	2,000,000

원화차입금	한국산업은행	운영자금	1.85%	-	6,900,000

원화차입금	한국산업은행	시설자금	3.08%	4,750,000	5,000,000

원화차입금	농협은행㈜	운전자금	6.59%	20,000,000	20,000,000

원화차입금	㈜하나은행	운전자금	4.75%	5,000,000	15,000,000

원화차입금	한국산업은행	운전자금	4.32%	12,800,000	-

원화차입금	농협	운영자금	2.89%	-	3,000,000

원화차입금	한국산업은행	운영자금	5.24%	7,730,000	7,900,000

합 계	99,180,000	69,800,000

- 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차 입 처	유 형	연이자율	당 기 말	전 기 말

유 동	비 유 동	유 동	비 유 동

원화차입금	한국산업은행	운영자금	2.68%	-	-	15,000,000	-

한국산업은행	시설자금	5.27%	-	8,000,000	-	-

한국산업은행	시설자금	5.31%	-	10,000,000	-	-

한국산업은행	운영자금	1.90%	-	-	15,000,000	-

한국산업은행	시설자금	2.35%	6,666,640	6,666,640	6,666,720	13,333,280

엘지디스플레이㈜	상생협력자금	0.00%	-	-	166,667	-

엘지디스플레이㈜	상생협력자금	0.00%	-	1,900,000	-	-

하나은행	시설자금	4.08%	6,666,667	5,000,000	6,666,667	11,666,667

한국산업은행	시설자금	6.33%	4,644,444	37,155,556	-	11,200,000

신한은행	시설자금	6.33%	1,800,000	14,400,000	-	4,400,000

하나은행	시설자금	6.33%	888,889	7,111,111	-	2,200,000

농협은행	시설자금	6.33%	888,889	7,111,111	-	2,200,000

한국산업은행	시설자금	2.23%	2,076,900	2,076,900	2,769,200	4,153,800

한국산업은행	시설자금	1.50%	1,666,640	2,083,300	1,250,060	3,749,940

한국산업은행	시설자금	1.50%	1,666,640	2,083,300	1,250,060	3,749,940

한국산업은행	시설자금	1.50%	1,666,640	2,083,300	1,250,060	3,749,940

한국산업은행	시설자금	1.50%	10,000,030	29,999,970	-	40,000,000

한국수출입은행	해외투자자금	4.62%	7,241,714	7,241,714	6,774,285	13,548,571

한국산업은행	시설자금	1.53% ~ 4.54%	7,170,000	40,230,000	-	47,800,000

한국산업은행	시설자금	3.93%	330,000	1,870,000	-	2,200,000

한국산업은행	시설자금	2.43%	1,750,000	75,000	1,750,000	2,625,000

한국산업은행	시설자금	2.25%	1,666,640	1,666,640	1,666,720	3,333,280

하나은행	운전자금	3.21%	-	-	4,000,000	-

하나은행	운전자금	3.24%	-	-	8,000,000	-

농협	운영자금	5.04%	499,980	1,166,660	333,360	1,666,640

신한은행	운영자금	4.04%	1,000,020	2,190,980	-	-

합 계	58,290,733	190,112,182	72,543,799	171,577,058

- 장기차입금(유동성장기차입금 포함)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

연 도 별	금 액

1년 이내	58,290,733

1년 초과 ~ 2년 이내	66,715,660

2년 초과 ~ 3년 이내	39,046,522

3년 초과 ~ 4년 이내	72,250,000

4년 초과	12,100,000

합 계	248,402,915

-사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기상환일	연이자율(%)	금 액

당 기 말	전 기 말

신보2020제13차유동화전문 유한회사	2020년 08월 20일	2023년 08월 20일	2.16%	50,000,000	50,000,000

신보2021제16차유동화전문 유한회사	2021년 09월 28일	2024년 09월 28일	2.59%	25,000,000	25,000,000

케이디비이에스지제이차 유한회사	2021년 10월 07일	2024년 10월 07일	매 이자기간 개시일 2영업일 전의 기준금리 + 1.6%	50,000,000	50,000,000

케이디비이에스지제이차 유한회사	2021년 10월 07일	2024년 10월 07일	CD(3개월_기준금리 +1.8%	30,000,000	30,000,000

사채할인발행차금	(62,062)	(117,626)

계	154,937,938	154,882,374

차감: 유동성사채	(49,973,620)	-

비유동성사채	104,964,318	154,882,374

- 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	발 행 일	만 기 일	연이자율	당 기 말	전 기 말

전환사채(*1)	2020.03.19	2027.03.18	1.00%	41,194,222	45,835,748

사채상환할증금	-	-

전환권조정	-	-

사채할인발행차금	-	-

장부가액	41,194,222	45,835,748

(*1) 네패스라웨에서 발행한 전환사채입니다.

- 전환사채 세부 조건은 다음과 같습니다.

구분	내용

발행자	주식회사 네패스 라웨

발행일	2020년03월18일

인수자	비엔더블류 기술혁신 사모투자합자회사	아이비케이비엔더블유 기술금융2018 사모투자 합작회사	케이디비중소중견메자닌 사모투자합자회사

발행총액	10,000,000천원	15,000,000천원	15,000,000천원

액면이자율	1%

이자지급방법	년4회(분기별 일항 정산)

만기보장이율	5%

전환기간	발행 후 1개월이 경과하는 날로부터 만기일의 전일까지

전환가격	20,000원

전환비율	100%

전환대상	㈜네패스라웨 기명식 보통주

전환조건의 조정	- 전환사채 전환 전에 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식 관련 사채를 발행 - IPO 공모단가 또는 우회상장 효과 발생당시 시가의 70% 해당하는 금액이 전환사채의 전환가격을 하회 - 합병시(우회상장 제외) 주당 합병(평가)가액이 전환사채의 전환가격을 하회 - 전환사채 인수 후 후행 인수자의 전환가격 조정이 본 건 전환사채보다 유리한 경우 - 주식배당, 무상증자, 주식분할/병합 및 무상감자(차등감자 제외) 등 - IPO 공모단가 확정 전 회사(또는 IPO 주관사) 요청으로 전환시 EBITDA의 12배에서 금융권 차입금 총액을 차감한 금액을 기발행주식수로 나눈 금액으로 조정

인수자의 조기상환청구권	발행일로부터 42개월이 되는 날(단, 합의로 1년씩 2회 내에서 연장 가능) 및 이후 매 3개월마다 전부 또는 일부에 대하여 연복리 5%의 조기상환수익률로 청구 가능

이해관계인 지분매수권 행사가능기간	전환사채 발행일로부터 1년이 경과한 날로부터 2년의 기간(전환사채의 10% 범위 내). 단, 기업공개로 회사의 주식이 상장되는 날 소멸함

이해관계인 지분매수권 상환가액	전환사채 발행가액 및 연복리 5% 합계액

인수자의 지분매도권	회사 또는 이해관계인이 거래완결일로부터 42개월(단, 합의로 1년씩 2회 연장 가능) 이내에 기업공개 요건을 사실상 충족하고 있음에도 불구하고 특별한 이유없이 기업공개에 필요한 절차를 이행하지 않아 인수자의 기업공개 서면요구를 받고 2개월 이내에 기업공개를 위한 구체적인 절차를 이행하지 않는 경우 인수자는 전환사채의 전부 또는 일부를 발행가액 및 연복리 8%의 비율에 의한 금원을 합산한 금액과 풋옵션 행사 통지일 현재 풋옵션 대상지분의 공정가치 중 높은 금액으로 회사 또는 이해관계인에게 매도할 수 있음.

기한의 이익 상실	회사 또는 이해관계인이 영업정지 등에 준하는 행정처분을 받은 경우 등의 사유 발생시 인수자는 회사(단, 특정 사유에 대해 이해관계인의 고의 또는 중과실이 있는 경우 이해관계인 포함)에게 전환사채의 전부 또는 일부를 인수금액에 다음 금액 중 큰 금액을 합한 금액으로 매수할 것을 청구할 수 있음. - 납입기일부터 만기일까지의 만기보장수익률 - 납입기일부터 실제 지급일까지 연복리 8%

- 전환우선주 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	발 행 일	만 기 일	당 기 말	전 기 말

전환우선주	2020.03.18	2027.03.18	17,861,439	42,977,917

전환우선주	2021.12.23	2028.12.23	42,487,300	102,276,891

전환우선주	2022.03.30	2029.03.29	12,746,190	-

합 계	73,094,929	145,254,808

- 전환우선주 세부 조건은 다음과 같습니다.

구 분	전환우선주

발행자	주식회사 네패스라웨

발 행 일	2020-03-18	2020-03-18	2020-03-18	2021-12-23	2,021-12-23	2021-12-23	2022-03-30

인수자	비엔더블류 기술혁신 사모투자합자회사	아이비케이비엔 더블유 기술금융 2018 사모투자 합작회사	케이디비중소중견메자닌 사모투자합자회사	에스지코어 유한회사	한투에스지제이호 유한회사	에스케이에스한국투자제1호 사모투자합자회사	케이씨중소중견밸류업 제1호사모투자 합자회사

발 행 가 액	1주당 20,000원	1주당 20,000원	1주당 20,000원	1주당 24,500원	1주당 24,500원	1주당 24,500원	1주당 24,500원

액면가액	500원	500원	500원	500원	500원	500원	500원

인주주식수	500,000주	750,000주	750,000주	1,632,653주	1,632,653주	816,326주	1,224,490주

투자금액총액	10,000,000천원	15,000,000천원	15,000,000천원	40,000,000천원	40,000,000천원	20,000,000천원	30,000,000천원

존속기간	발행일로부터 7년	발행일로부터 7년	발행일로부터 7년	발행일로부터 7년	발행일로부터 7년	발행일로부터 7년	발행일로부터 7년

배당의무	매년 액면가액(500원) 기준 5% 우선배당,이후 초과분에 대해서는 보통주와 동일한 배당률로 배당

배당의 성격	누적적, 참가적

보통주전환기간	발행 후 1개월이 경과하는 날로부터 만기일의 전일까지

전환조건	본건 우선주 1주당 보통주 1주로 전환

전환조건의 조정	- 우선주식 전환 전에 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행 - IPO 공모단가 또는 우회상장 효과 발생당시 시가의 70% 해당하는 금액이 우선주식의 전환가격을 하회 - 합병시(우회상장 제외) 주당 합병(평가)가액이 우선주식의 전환가격을 하회 - 주식배당, 무상증자, 주식분할/병합 및 무상감자(차등감자 제외) 등	- 우선주식 전환 전에 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행 - IPO 공모단가 또는 우회상장 효과 발생당시 시가의 70% 해당하는 금액이 우선주식의 전환가격을 하회 - 합병시(우회상장 제외) 주당 합병(평가)가액이 우선주식의 전환가격을 하회 - 주식배당, 무상증자, 주식분할/병합 및 무상감자(차등감자 제외) 등 - IPO 공모단가 확정 전 회사(또는 IPO 주관사) 요청으로 전환시 EBITDA의 12배에서 금융권 차입금 총액을 차감한 금액을 기발행주식수로 나눈 금액으로 조정 - 2022년 하반기 및 2023년 EBITDA가 예상 EBITDA의 70% 및 60%에 미달시 21,000원으로 조정

이해관계인의 지분매수권 행사가능기간	우선주 발행일로부터 1년이 경과한 날로부터 2년이 되는 날까지(우선주식의 20% 범위 내). 단, 기업공개로 회사의 주식이 상장되는 날 소멸함.

이해관계인의 지분매수권 상환가액	우선주식 발행가액 및 연복리 5% 합계액(단, 기지급된 배당금은 이자금액을 한도로 차감)

인수자/투자자의 지분매도권	다음 각 호의 경우 인수자는 우선주식의 전부 또는 일부를 본질가치로 회사 또는 이해관계인에게 매도할 수 있음. - 발행일 이후 24개월(단, 합의로 1년 내에서 연장 가능) 이내에 회사의 주요 고객으로부터 Qualification을 받지 못하는 경우(본질가치: 발행가액 및 연복리 5%의 비율에 의한 금원을 합산한 금액) - 회사 또는 이해관계인이 거래완결일로부터 42개월(단, 합의로 1년씩 2회 연장 가능) 이내에 기업공개 요건을 사실상 충족하고 있음에도 불구하고 특별한 이유없이 기업공개에 필요한 절차를 이행하지 않아 인수자의 기업공개 서면요구를 받고 2개월 이내에 기업공개를 위한 구체적인 절차를 이행하지 않는 경우(본질가치: 발행가액 및 연복리 8%의 비율에 의한 금원을 합산한 금액과 풋옵션 행사 통지일 현재 풋옵션 대상지분의 공정가치 중 높은 금액)	다음 각 호의 경우 투자자는 우선주식의 전부 또는 일부를 회사 또는 최대주주에게 매도할 수 있음 - 회사의 주요 고객과 거래 단계 등에 대한 진술 및 보장을 위반하는 경우(발행가액 및 연복리 8%의 비율에 의한 금원을 합산한 금액) - 회사 또는 최대주주가 거래종결일로부터 4년(단, 동의로 1회 연장 가능) 이내에 적격상장이 가능함에도 불구하고 투자자로부터 적격상장의 서면요구를 받고 2개월 이내에 기업공개를 위한 구체적인 조치를 취하지 아니하거나 최대주주가 예비심사시 거래소의 요구를 고의 또는 과실로 인하여 수용하지 않을 경우(발행가액 및 연복리 5%의 비율에 의한 금원을 합산한 금액과 풋옵션 행사 통지일 현재 풋옵션 대상지분의 공정가치 중 높은금액)

인수자/투자자의 주식매수청구권	회사 또는 이해관계인이 영업정지 등에 준하는 행정처분을 받은 경우 등의 사유 발생시 인수자는 회사(단, 특정 사유에 대해 이해관계인의 고의 또는 중과실이 있는 경우 이해관계인 포함)에게 우선주식의 전부 또는 일부를 발행가액 및 연복리 8% 합계액(기 지급 배당금 차감 후)으로 매수할 것을 청구할 수 있음.	회사 또는 최대주주가 영업정지 등에 준하는 행정처분을 받은 경우 등의 사유 발생시 투자자자는 회사(단, 특정 사유에 대해 이해관계인의 고의 또는 중과실이 있는 경우 최대주주 포함)에게 우선주식의 전부 또는 일부를 발행가액 및 연복리 8% 합계액(기 지급 배당금 차감 후)으로 매수할 것을 청구할 수 있음

6. 신규 사업 및 중단 사업해당사항 없습니다.

7. 환율변동 영향

연결회사는 기능통화 외의 통화로 표시되는 자산 및 부채에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY 등 입니다. 연결회사는 환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도거래 등을 통해 환위험을 관리하나 현재 연결회사는 외환거래위험을 회피하기 위한 방법으로 적극적으로 외환파생상품을 사용하지 않고 있습니다. 연결회사의 환위험 관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 통화로 표시된 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	통 화	당 기 말	전 기 말

외화	원화환산액	외화	원화환산액

자 산	USD	25,597,525	32,439,743	18,994,207	22,517,633

JPY	167,252,672	1,594,219	16,745,176	172,516

합 계	-	34,033,962	-	22,690,149

부 채	USD	33,482,285	43,463,835	74,241,064	88,012,782

JPY	513,202,970	4,911,783	1,077,967,791	11,105,655

합 계	-	48,375,618	-	99,118,437

당기와 전기 중 적용한 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	평 균 환 율	기 말 환 율

당 기	전 기	당 기 말	전 기 말

USD	1,291.95	1,144.42	1,267.30	1,185.50

JPY	9.83	10.41	9.53	10.30

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동하였을 경우, 환율변동이 당기순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(-) 1,102,409	(+) 1,102,409	(-) 6,549,515	(+) 6,549,515

JPY	(-) 331,756	(+) 331,756	(-) 1,093,314	(+) 1,093,314

상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

8. 자산 손상 인식 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 현금창출단위란 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과는 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 식별가능한 최소자산집단을 의미합니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 이러한 장부금액의 감소는 손상차손으로 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다. 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다. 당기의 계정과목별 손상차손(환입) 인식액은 유형자산 123백만원, 무형자산 27백만원, 관계회사투자주식 2,013백만원 등입니다. 9. 부외거래

가. 우발부채 등(1) 당기말 현재 연결회사가 타인을 위하여 제공한 지급보증내용 없습니다.

(2) 연결회사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

보증 제공자	제공받은 보증내용	보증금액	보증기간	보증처

한국산업은행	수입신용장 발행	US$6,000	2023.11.26	TAMA CHEMICALS 등

NH농협은행	채무보증	1,900,000	2023.03.17	엘지디스플레이㈜

서울보증보험	이행보증	8,527,289	2028.03.31	충청북도 괴산군등

서울보증보험	인허가보증보험	313,640	2023.03.31	충청북도 괴산군

서울보증보험	인허가보증보험	86,810	2024.02.29	충청북도 괴산군

서울보증보험	선금보증보험	163,393	2023.01.29	국토교통과학기술진흥원

서울보증보험	계약보증보험	22,800	2023.01.29	국토교통과학기술진흥원

서울보증보험	지급보증보험	67,000	2023.03.01	충북과학기술혁신원

서울보증보험	지급보증보험	1,837,500	2024.11.19	충청북도 괴산군

서울보증보험	지급보증보험	1,837,500	2025.11.19	충청북도 괴산군

서울보증보험	지급보증보험	1,837,500	2026.11.19	충청북도 괴산군

서울보증보험	지급보증보험	1,837,500	2027.11.19	충청북도 괴산군

서울보증보험	지급보증보험	1,837,500	2029.01.19	충청북도 괴산군

서울보증보험	지방투자촉진보조금 반환 지급보증	4,550,000	2023.01.31	충청북도 괴산군

서울보증보험	지방투자촉진보조금 반환 지급보증	4,550,000	2024.01.31	충청북도 괴산군

나. 주요 약정사항당기말 현재 연결회사가 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

과 목	구 분	금융기관명	약정한도액

매입채무/단기차입금	수입신용장 발행	한국산업은행	US $6,000

장/단기차입금	수출성장자금대출(*)	한국수출입은행	15,000,000

NH농협은행	LGD자금대여지원	1,900,000

일반자금대출	한국산업은행	69,000,000

일반자금대출	하나은행	20,000,000

수출성장자금대출	한국수출입은행	15,000,000

시설자금대출	한국산업은행외(*)	90,000,000

산업시설자금대출	한국산업은행	62,000,000

해투자금	한국수출입은행	$20,000

일반자금대출	농협은행	20,000,000

일반자금대출	한국산업은행	15,000,000

(*) 연결회사의 재고자산등 638,697,640천원을 양도담보로 제공함

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

연결회사는 신용위험, 유동성 위험과 시장위험(환율변동위험, 이자율변동위험)에 노출되어 있으며, 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 연결회사의 재무부문에의해 이루어지고 있으며, 각 업무 부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 매출채권 및 기타수취채권, 매도가능금융자산 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타지급채무, 단기차입금, 장기차입금 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험(1) 외환위험 연결회사는 기능통화 외의 통화로 표시되는 자산 및 부채에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY 등 입니다. 연결회사는 환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도거래 등을 통해 환위험을 관리하나 현재 연결회사는 외환거래위험을 회피하기 위한 방법으로 적극적으로 외환파생상품을 사용하지 않고 있습니다. 연결회사의 환위험 관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 통화로 표시된 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	통 화	당 기 말	전 기 말

외화	원화환산액	외화	원화환산액

자 산	USD	25,597,525	32,439,743	18,994,207	22,517,633

JPY	167,252,672	1,594,219	16,745,176	172,516

합 계	-	34,033,962	-	22,690,149

부 채	USD	33,482,285	43,463,835	74,241,064	88,012,782

JPY	513,202,970	4,911,783	1,077,967,791	11,105,655

합 계	-	48,375,618	-	99,118,437

당기와 전기 중 적용한 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	평 균 환 율	기 말 환 율

당 기	전 기	당 기 말	전 기 말

USD	1,291.95	1,144.42	1,267.30	1,185.50

JPY	9.83	10.41	9.53	10.30

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동하였을 경우, 환율변동이 당기순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(-) 1,102,409	(+) 1,102,409	(-) 6,549,515	(+) 6,549,515

JPY	(-) 331,756	(+) 331,756	(-) 1,093,314	(+) 1,093,314

상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 당기말 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

연결회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 당기말 현재 계약상 만기일은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지수	당 기 말	전 기 말

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금 및 사채	326,507,735	64.97%	250,656,190	53.45%

고정금리 차입금 및 사채	176,075,180	35.03%	218,264,667	46.55%

합계	502,582,915	100.00%	468,920,857	100.00%

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이 자 비 용	(+) 3,265,077	(-) 3,265,077	(+) 2,506,562	(-) 2,506,562

나. 신용위험 신용위험은 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권 및 투자자산에서 발생합니다.연결회사가 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 연결회사와 다년간 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않았습니다. 또한 연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 연결회사는 대금 결제조건을 결정하기 이전에 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 있으며, 대외의 거래처의 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다.연결회사는 매출채권과 기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금의 주요 구성항목은 개별적으로 중요한 노출 위험에 대한 구체적인 손실항목 및 발생은 하였으나 아직 식별되지 않은 손실들과 관련한 연결회사 및 유사 자산에 대해 설정한 집합적인 충당금입니다. 집합적인 손실에 대한 충당금은 유사한 금융자산의 지불에 대한 과거 통계에 근거하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 신용위험에의 노출을 제한하기 위하여 단기 예금위주의 자금을 한국산업은행과 같은 높은 신용등급을 유지하고있는 금융기관에 예치하고 있습니다.

재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로, 획득한 담보물의 가치를 고려하지 않은 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출액을 나타내고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

현금및현금성자산	136,166,570	246,526,988

단기금융상품	1,777,357	3,154,953

매출채권	60,374,427	50,687,915

합계	198,318,354	300,369,856

당기말 및 전기말 현재 연결회사가 지급보증한 금액은 없습니다.

다. 유동성 위험 유동성위험은 연결회사가 만기에 따른 재무적인 의무를 수행하지 못할 위험을 의미하며, 유동성을 관리하는 연결회사의 방법은 가능한 한 일반적인 상황이나 압박적인 상황 하에서도 받아들일 수 없는 손실이나 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험없이 만기일에 부채를 상환할 수있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결회사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황(예: 천재지변)으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

연결회사의 금융부채를 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 당 기 말 >

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름

1년 이내	1년초과 2년이내	2년초과 5년이내	합 계

유동금융부채

매입채무 및 기타유동채무	74,808,711	72,199,965	106,065	472,610	72,778,640

단기차입금	99,180,000	102,433,927	-	-	102,433,927

유동성장기부채	58,290,733	64,724,429	-	-	64,724,429

유동성사채	49,973,620	50,805,911	-	-	50,805,911

유동성전환사채	41,194,222	46,358,020	-	-	46,358,020

유동리스부채	7,504,260	7,499,831	-	-	7,499,831

비유동금융부채

매입채무및기타채무	429,420	-	-	429,420	429,420

장기차입금	190,112,182	2,565,611	103,873,809	103,530,100	209,969,520

사채	104,964,318	4,661,114	108,941,596	-	113,602,710

전환사채	-	-	-	-	-

전환우선주	73,094,929	182,653	693,112	140,306	1,016,071

비유동리스부채	6,253,745	-	2,796,753	5,827,449	8,624,202

합 계	705,806,140	351,431,461	216,411,335	110,399,885	678,242,681

전 기 말 >(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름

1년 이내	1년초과 2년이내	2년초과 5년이내	합 계

유동금융부채

매입채무 및 기타유동채무	138,731,554	135,494,426	2,086,480	-	137,580,906

단기차입금	69,800,000	70,491,520	-	-	70,491,520

유동성장기부채	72,543,799	75,925,031	-	-	75,925,031

유동리스부채	5,731,924	5,785,931	-	-	5,785,931

비유동금융부채

매입채무및기타채무	434,596	-	-	434,596	434,596

장기차입금	171,577,058	1,083,219	93,997,014	84,487,859	179,568,092

사채	154,882,374	52,980,904	52,379,315	56,413,500	161,773,719

전환사채	45,835,748	400,000	46,358,020	-	46,758,020

전환우선주	145,254,808	152,041	608,163	216,582	976,786

비유동리스부채	8,187,346	-	2,051,033	6,391,704	8,442,737

합 계	812,979,207	342,320,609	197,480,025	147,944,241	687,744,875

라. 자본위험관리

연결회사의 자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 주요 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표상의 금액을 기준으로 계산합니다.

당기말과 전기말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

부 채 총 계 (A)	739,611,151	838,039,683

자 본 총 계 (B)	392,322,208	266,820,871

현금및현금성자산 (C)	136,166,570	246,526,988

차 입 금 (D)	545,860,754	514,638,979

부 채 비 율 (A/B)(%)	188.52%	314.08%

순차입금비율 (D-C)/B(%)	104.43%	100.48%

마. 공정가치 측정연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.- 수준 1은 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.- 수준 2는 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.- 수준 3은 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. 당 기 말 >

(단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금 융 자 산

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	887,270	887,270

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

전환사채	-	-	41,244,553	41,244,553

전환우선주	-	-	17,861,438	17,861,438

상각후원가로 측정하는 금융부채	-

전환우선주	-	-	55,233,491	55,233,491

전 기 말 >(단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금 융 자 산

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	4,757,331	4,757,331

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

전환사채	-	-	45,835,748	45,835,748

전환우선주	-	-	42,977,917	42,977,917

상각후원가로 측정하는 금융부채

전환우선주	-	-	102,276,891	102,276,891

수준 1, 2 및 3 간의 중요한 이동내역은 없습니다

(2) 당기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

당 기 말 >(단위 : 천원)

구 분	기초금액	당기손익	취득/발행	지분매수권	이연수익	처분/행사 및 상환	기말금액

금 융 자 산

당기손익-공정가치측정금융자산	4,757,331	(4,270,061)	400,000	-	-	-	887,270

금융부채

전환사채	45,835,748	(4,641,526)	-	-	-	-	41,194,222

전환우선주	145,254,808	(102,021,631)	30,000,005	-	(138,253)	-	73,094,929

전 기 말 >(단위 : 천원)

구 분	기초금액	당기손익	취득/발행	지분매수권	포괄손익	처분/행사 및 상환	기말금액

금 융 자 산

당기손익-공정가치측정금융자산	4,783,394	1,038,375	375,000	-	-	(1,439,438)	4,757,331

금융부채

전환사채	47,871,523	(1,796,794)	-	-	(238,981)	-	45,835,748

전환우선주	54,931,248	4,480,972	99,999,984	-	-	(14,157,396)	145,254,808

(3) 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.말>

(단위 : 천원)

구 분	내역	공정가치	수준	가치평가기법	주요 투입변수	투입변수 값

당기손익-공정가치측정금융부채	전환사채	41,194,222	수준3	위험조정할인율모형 (Goldman-sachs)	기초주가 변동성 신용위험이자율 무위험이자율	40.83% 23.31% 3.78%

당기손익-공정가치측정금융부채	전환우선주	17,861,438	수준3	위험조정할인율모형 (Goldman-sachs)	기초주가 변동성 신용위험이자율 무위험이자율	40.83% 23.31% 3.78%

상각후원가로 측정하는 금융부채	전환우선주	55,233,491	수준3	위험조정할인율모형 (Goldman-sachs)	기초주가 변동성 신용위험이자율 무위험이자율	40.83% 24.44% 3.65%

말>(단위 : 천원)

구 분	내역	공정가치	수준	가치평가기법	주요 투입변수	투입변수 값

당기손익-공정가치측정금융자산	파생상품자산	856,737	수준3	위험조정할인율모형 (Goldman-sachs)	기초자산의 가치 전환가격 무위험이자율 위험할인율 변동성 일간변동성	21,312원 20,000원 2.03% 21.20% 38.18% 2.43%

당기손익-공정가치측정금융자산	파생상품자산	711,532	수준3	위험조정할인율모형 (Goldman-sachs)	기초자산의 가치 전환가격 무위험이자율 위험할인율 변동성 일간변동성	21,312원 20,000원 2.03% 21.20% 38.18% 2.43%

당기손익-공정가치측정금융자산	파생상품자산	2,276,907	수준3	위험조정할인율모형 (Goldman-sachs)	기초자산의 가치 전환가격 무위험이자율 위험할인율 변동성 일간변동성	21,312원 20,000원 2.20% 21.20% 38.18% 2.43%

당기손익-공정가치측정금융부채	전환사채	45,835,748	수준3	위험조정할인율모형 (Goldman-sachs)	기초자산의 가치 전환가격 무위험이자율 위험할인율 변동성 일간변동성	21,312원 20,000원 2.03% 21.20% 38.18% 2.43%

당기손익-공정가치측정금융부채	전환우선주	42,977,917	수준3	위험조정할인율모형 (Goldman-sachs)	기초자산의 가치 전환가격 무위험이자율 위험할인율 변동성 일간변동성	21,312원 20,000원 2.03% 21.20% 38.18% 2.43%

상각후원가로 측정하는 금융부채	전환우선주	102,276,891	수준3	위험조정할인율모형 (Goldman-sachs)	기초자산의 가치 전환가격 무위험이자율 위험할인율 변동성 일간변동성	21,312원 20,000원 2.20% 21.20% 38.18% 2.43%

(4) 당기말 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

범주	내역	금액

당기손익-공정가치측정금융자산	비상장주식	478,633

비상장주식은 공정가치 측정에 필요한 신뢰성있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치측정치의 범위가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없기 때문에 원가로 측정하였습니다.