에스케이브로드밴드 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성(단위 : 억원)

구분	재무상태	증감	증감율

2025년말	2024년말

[유동자산]	13,467	16,617	(3,150)	-19.0%

ㆍ현금및현금성자산	3,380	4,343	(963)	-22.2%

ㆍ단기금융상품	283	2,049	(1,766)	-86.2%

ㆍ매출채권및기타채권	5,280	5,605	(325)	-5.8%

ㆍ계약자산	3,943	3,635	308	8.5%

ㆍ기타유동자산	581	985	(404)	-41.1%

[유동부채]	13,908	16,400	(2,492)	-15.2%

ㆍ미지급금및기타채무	8,496	8,069	427	5.3%

ㆍ차입금및사채	2,530	5,723	(3,193)	-55.8%

ㆍ유동계약부채	933	873	60	6.8%

ㆍ유동리스부채	1,295	866	429	49.5%

ㆍ기타유동부채	654	869	(215)	24.7%

[유동비율]	96.8%	101.3%	-4.5%p	-

- 당사는 안정적인 사업 포트폴리오를 유지함으로써 경기의 급격한 변동에 따른 유동성위험은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 회사의 자금은 주로 부채상환, 운영자금, 투자지출 등에 사용하고 있으며, 실적 상향을 통한 현금 창출력 강화에 전사의 역량을 집중하는 한편, 필요시에는 차입금 조달 등의 방법을 활용하고 있습니다.

- 자금운용시 유동성이 높은 만기 3개월 이내의 현금성자산으로 여유자금을 운용하면서 자금수요에 대하여 적절한 유동성을 확보하고 있으며, 향후 유동성에 영향을 미칠 수 있는 금융환경 변화, 불가측한 자금지출의 발생에 대비하고 있습니다.

나. 자금조달(1) 자금조달 규모(단위 : 억원)

구분	차입원금	증감	증감율

2025년말	2024년말

시설자금	31	656	(625)	-95.3%

글로벌본드	4,305	4,410	(105)	-2.4%

회사채	17,050	13,850	3,200	23.1%

단기차입금(CP 등)	-	1,000	(1,000)	-100.0%

사할차/현할차	(78)	(77)	(1)	1.3%

계	21,308	19,839	1,469	7.4%

- 2025년말 차입원금은 2조 1,308억원(사채할인발행차금 및 현재가치할인차금 78억 포함)으로 전년말 대비 1,469억원이 증가하였습니다. 2025년 중 시설자금 차입은 625억원이며, 회사채는 7,300억원을 조달하고 4,100억원을 상환하여 3,200억 순증가하였습니다. 단기차입금은 1,000억원 감소하였습니다. 또한, 글로벌본드의 경우 환율상승에 따른 평가금액 변동으로 105억원 감소하였습니다.- 당사는 차입금 만기 분산 및 조달 창구 다변화를 통해 효율적인 자금 운용을 도모함으로써 금융시장 변동성에 대한 대응력을 강화하고 있습니다. 또한, 중장기적으로는 시장 환경, 당사의 영업 현황 및 금융 여건 등 제반 변수를 종합적으로 고려하여 탄력적인 자금 조달 및 운영 전략을 수립, 운영하고 있습니다. 향후에도 고금리 기조 및 대내외 불확실성에 대비하여 재무구조의 안정성을 지속적으로 제고해 나갈 계획입니다.

① 단기차입금

당사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차 입 처	이자율(%)	2025년말	2024년말

CP	SK증권(주)	-	-	50,000,000

CP	신한투자증권	-	-	50,000,000

합계	-	100,000,000

② 장기차입금

당사의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입금종류	차 입 처	이자율(%)	만기	2025년말	2024년말

시설자금	한국산업은행	1.87	2026-02-10	3,125,000	15,625,000

미즈호은행	-	2025-07-25	-	50,000,000

합 계	3,125,000	65,625,000

현재가치할인발행차금	-	(25,090)

차감잔액	3,125,000	65,599,910

유동성대체액:

차입금액면금액	(3,125,000)	(62,500,000)

차입금할인발행차금	-	25,090

장기해당분	-	3,125,000

③ 사채당사의 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	발행일	만기일	이자율(%)	2025년말	2024년말

제48-3회 공모사채	2019-09-24	2026-09-23	1.86	50,000,000	50,000,000

제49-2회 공모사채	2020-06-11	2025-06-11	-	-	100,000,000

제50회 공모사채	2020-09-25	2025-09-25	-	-	160,000,000

제52-1회 공모사채	2022-01-25	2025-01-24	-	-	100,000,000

제52-2회 공모사채	2022-01-25	2032-01-25	2.92	50,000,000	50,000,000

제53-1회 공모사채	2023-03-02	2025-02-28	-	-	50,000,000

제53-2회 공모사채	2023-03-02	2026-02-27	4.28	100,000,000	100,000,000

제53-3회 공모사채	2023-03-02	2028-03-02	4.37	90,000,000	90,000,000

제54-1회 공모사채	2023-10-30	2026-10-30	4.87	100,000,000	100,000,000

제54-2회 공모사채	2023-10-30	2027-10-30	5.00	60,000,000	60,000,000

제55-1회 공모사채	2024-01-22	2027-01-22	3.89	170,000,000	170,000,000

제55-2회 공모사채	2024-01-22	2029-01-22	3.93	60,000,000	60,000,000

제56-1회 공모사채	2024-12-04	2027-12-03	3.06	130,000,000	130,000,000

제56-2회 공모사채	2024-12-04	2029-12-04	3.06	115,000,000	115,000,000

제56-3회 공모사채	2024-12-04	2031-12-04	3.11	50,000,000	50,000,000

제57-1회 공모사채	2025-04-29	2028-04-28	2.76	50,000,000	-

제57-2회 공모사채	2025-04-29	2030-04-29	2.87	120,000,000	-

제57-3회 공모사채	2025-04-29	2035-04-29	2.97	30,000,000	-

제58-1회 공모사채	2025-06-19	2030-06-19	3.09	480,000,000	-

제58-3회 공모사채	2025-06-19	2035-06-19	3.38	50,000,000	-

해외사채	2023-06-26	2028-06-28	4.88	430,470,000	441,000,000

합 계	2,135,470,000	1,826,000,000

사채할인발행차금	(7,837,372)	(7,650,324)

차감잔액	2,127,632,628	1,818,349,676

유동성대체액:

사채액면금액	(250,000,000)	(410,000,000)

사채할인발행차금	168,420	172,096

장기해당분	1,877,801,048	1,408,521,772

(2) 차입금 상환계획

당사의 장기차입금 및 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

상환기일	원화장기차입금	원화사채	외화사채	계

외화	원화상당액

1년이내	3,125,000	250,000,000	-	-	253,125,000

1년초과 3년이내	-	500,000,000	300,000,000	430,470,000	930,470,000

3년초과 5년이내	-	775,000,000	-	-	775,000,000

5년초과	-	180,000,000	-	-	180,000,000

합 계	3,125,000	1,705,000,000	300,000,000	430,470,000	2,138,595,000

(3) 조달자금과 관련된 이행조건 여부

당사가 2019년~2025년에 발행한 공모 사채에는 투자자 보호를 위한 재무비율 유지,담보권설정 제한, 자산처분 제한, 지배구조변경 제한 등의 의무 조건이 부과되어 있습니다.

당사는 이와 같은 의무 조건을 준수하고 있으며, 사채관리계약 이행상황 보고서를 제출하고 정기보고서에 사채관리계약 이행상황을 기재하고 있습니다.

다. 자금지출에 관한 사항 2025년 지출한 자금 중 제28기(2024년) 정기주주총회에서 의결된 결산 배당금 2,008억원을 지출하였습니다.