파라텍 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험 당사가 영위하고 있는 소방기구 제조 및 소방설비 시공업은 전방산업인 건설업 영업환경에 큰 영향을 받습니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 국내 2023년 4분기 현황은 시황과 매출 BSI가 전분기보다 높아지면서 전분기 대비 상승으로 전환하였습니다. 세부 항목별로는 내수와 수출이 전분기 대비 각 4.0p 상승한 90과 94를 기록하여 여전히 100을 하회하는 수준이나, 전분기 대비로 동반상승으로 전환하였습니다. 설비투자와 고용이 전분기와 비슷한 수준(96,97)을 기록하고, 재고가 저분기 수준(100)을 유지한 가운데 경상이익(89)이 소폭 상승하였습니다. 2024년 1분기 전망은 시황(90)과 매출(94) BSI가 전분기보다 낮아지면서 전분기 대비 기준으로 각각 4분기와 2분기 만에 하락할 것으로 예상하고 있습니다. 내수와 수출 전망치가 하락세를 보이고 설비투자와 고용 역시 전분기에 이어 고전을 할 것으로 예상하고 있습니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재의 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미합니다. 이는 부동산 경기 침체와 원자재값 상승, 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 등 유동성 위기 등이 겹치면서 실적이 악화되며 현금창출력이 악화되었다는 것으로도 볼 수 있습니다. 또한, 최근 4개년 평균 CBSI가 77.7에 불과한 수준으로 장기간 100 미만을 기록하는 점을 고려할 때, 실제 CBSI지수가 전망을 크게 하회할 수 있으며 건설경기 회복이 예상보다 느리게 진행될 가능성 또한 존재하는 것으로 판단됩니다. 결론적으로 국내외 경기 회복의 둔화 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 회복 둔화로 인한 CBSI의 등락이 반복될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI 지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다. 나. 위험관리금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

(1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

금융자산과 계약자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다.

① 손상차손i) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

채권잔액	손상채권	채권잔액	손상채권

연체되지 않은 채권	32,384,664	(180,402)	25,871,696	(2)

3개월 이하	1,622,912	(2)	996,729	(8)

3개월 초과 ~ 6개월 이하	116,100	(151)	-	-

6개월 초과 ~ 1년 이하	-	-	6,286	(6,286)

1년 초과	1,598,473	(1,611,554)	3,950,439	(3,850,439)

합 계	35,722,149	(1,792,109)	30,825,150	(3,856,735)

개별적으로 손상된 매출채권을 포함하여 집합적 평가를 적용한 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	3,856,735	4,018,292

대손상각비(환입)	(309,480)	146,484

제각	(1,901,107)	(308,041)

연결조정 및 연결범위의 변동	-	-

기타조정(*)	145,961	-

기말금액	1,792,109	3,856,735

(*) 외화환산손익 및 부가세 대손세액공제 부인액 등입니다.

ii) 당기말과 전기말 현재 계약자산(미청구공사)에 대하여 손상된 채권 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

총장부금액	대손충당금	장부금액	총장부금액	대손충당금	장부금액

계약자산	7,861,922	-	7,861,922	28,155,590	-	28,155,590

③ 지급보증 등당기말 현재 당사가 특수관계자를 위해 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과같습니다.

(단위:천원)

특수관계구분	제공받은자	지급보증처	보증내용	보증한도	보증금액

종속기업	휴림건설㈜	구리새마을금고 등	책임준공 및 채무인수확약	36,000,000	18,179,999

건설공제조합	계약보증	2,294,089	3,441,133

서울보증보험	계약보증	7,681,860	7,681,860

무창빌딩	책임준공 확약	14,850,000	14,850,000

코리아신탁	책임준공 확약	71,426,000	71,426,000

대흥건설	책임준공 확약	23,517,000	23,517,000

한국종합개발	한국골재협회공제조합	토석채취허가지 복구 보증	5,053,846	5,053,846

서울보증보험	전기공급계약 지급보증	150,000	150,000

한국개발	무진새마을금고	여신약정 보증	5,160,000	5,160,000

합 계	166,132,795	149,459,838

(2) 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. ① 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	장부금액	1년 이내	1년 초과

매입채무	24,150,749	24,150,749	-

단기차입금	17,221,657	17,221,657	-

유동성장기차입금	4,254,420	4,254,420	-

미지급비용	7,926,810	7,926,810	-

장기차입금	30,962,758	-	30,962,758

리스부채	881,636	552,550	329,086

기타부채	6,984,975	6,434,975	550,000

합 계	92,383,005	60,541,161	31,841,844

② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	장부금액	1년 이내	1년 초과

매입채무	17,575,499	17,575,499	-

단기차입금	14,188,000	14,188,000	-

유동성장기차입금	2,933,320	2,933,320	-

미지급비용	12,010,111	12,010,111	-

전환사채	14,763,884	14,763,884	-

장기차입금	33,866,600	-	33,866,600

리스부채	1,094,399	451,881	642,518

기타부채	3,480,828	2,910,828	570,000

합 계	99,912,641	64,833,523	35,079,118

(3) 이자율위험연결실체는 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있습니다.연결실체는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기 중 변동이자율차입금의 이자율이 50bp 변동시 이자율 변동이 당기 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기

50bp 상승시	50bp 하락시

법인세비용차감전순이익	262,194	(262,194)

(4) 자본관리연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채에서 현금및현금성자산을 차감한 조정부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채, 현금및현금성자산 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다.

당기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

부채총계	106,761,952	112,870,333

현금및현금성자산 차감	(17,664,347)	(59,990,164)

조정 부채	89,097,605	52,880,169

자본 총계	98,682,663	96,764,297

조정 부채 비율	90.3%	54.6%

(5) 공정가치① 공정가치와 장부금액당기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

공정가치로 인식된 금융자산:

당기손익-공정가치금융자산(*)	3,801,355	3,801,355	3,666,564	3,666,564

기타포괄손익-공정가치금융자산	104,640	104,640	521,520	521,520

소 계	3,905,995	3,905,995	4,188,084	4,188,084

상각후원가로 인식된 금융자산:

현금및현금성자산	17,664,347	17,664,347	59,990,164	59,990,164

매출채권및기타채권	41,791,962	41,791,962	27,279,616	27,279,616

단기금융상품	2,000,000	2,000,000	-	-

장기금융상품	160,253	160,253	83,681	83,681

상각후원가측정금융자산	758,851	758,851	783,390	783,390

기타수취채권	6,042,356	6,042,356	3,855,262	3,855,262

장기매출채권및기타채권	1,115,008	1,115,008	1,744,606	1,744,606

소 계	69,532,777	69,532,777	93,736,719	93,736,719

합계	73,438,772	73,438,772	97,924,803	97,924,803

상각후원가로 인식된 금융부채:

매입채무	24,150,749	24,150,749	17,575,499	17,575,499

단기차입금	17,221,657	17,221,657	14,188,000	14,188,000

유동성장기차입금	4,254,420	4,254,420	2,933,320	2,933,320

전환사채	-	-	14,763,884	14,763,884

장기차입금	30,962,758	30,962,758	33,866,600	33,866,600

미지급비용	7,926,810	7,926,810	12,010,111	12,010,111

유동리스부채	552,550	552,550	451,881	451,881

비유동리스부채	329,086	329,086	642,518	642,518

기타부채	6,984,975	6,984,975	3,480,828	3,480,828

합 계	92,383,005	92,383,005	99,912,641	99,912,641

② 공정가치의 서열체계연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

수 준	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

③ 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.i) 당기말

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	104,640	104,640

당기손익-공정가치금융자산	756,600	-	3,044,754	3,801,354

합 계	756,600	-	3,149,394	3,905,994

ii) 전기말(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	521,520	521,520

당기손익-공정가치금융자산	700,972	-	2,965,592	3,666,564

합 계	700,972	-	3,487,112	4,188,084

(6) 일괄 상계 또는 유사한 약정당기말과 전기말 현재 일괄 상계 또는 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품은없습니다.

다. 파생상품 현황

- 해당사항 없습니다. 라. 풋백 옵션 등 계약 현황

- 해당사항 없습니다.