파라텍 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험 당사가 영위하고 있는 소방기구 제조 및 소방설비 시공업은 전방산업인 건설업 영업환경에 큰 영향을 받습니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 한국건설산업연구원에 따르면 9월 CBSI가 전월 대비 6.4p 상승한 75.6를 기록했다고 밝혔습니다. 부문별 실적지수 중 종합실적지수에 가장 큰 영향을 미치는 신규수주지수가 전월 대비 상승했지만, 공종별로 살펴보면 주택지수가 큰 폭으로 상승한 반면, 토목지수는 하락하였습니다. 기업 규모별 지수는 대기업지수가 여전히 부진한 상황이며, 회복 수준이 미미하고 지수 수준도 70선 초반에 머물러, 건설경기는 여전히 좋지 않은 상황 가운데 있는 것으로 보고 있습니다. 내수와 수출 전망치가 하락세를 보이고 설비투자와 고용 역시 전분기에 이어 고전을 할 것으로 예상하고 있습니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재의 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미합니다. 이는 부동산 경기 침체와 원자재값 상승, 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 등 유동성 위기 등이 겹치면서 실적이 악화되며 현금창출력이 악화되었다는 것으로도 볼 수 있습니다. 또한, 최근 4개년 평균 CBSI가 77.7에 불과한 수준으로 장기간 100 미만을 기록하는 점을 고려할 때, 실제 CBSI지수가 전망을 크게 하회할 수 있으며 건설경기 회복이 예상보다 느리게 진행될 가능성 또한 존재하는 것으로 판단됩니다. 결론적으로 국내외 경기 회복의 둔화 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 회복 둔화로 인한 CBSI의 등락이 반복될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI 지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다. 나. 위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험, 환위험 및 이자율위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

금융자산과 계약자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다.

① 손상차손i) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전기

채권잔액	손상채권	채권잔액	손상채권

연체되지 않은 채권	23,100,796	(140)	29,660,779	(181)

3개월 이하	1,544,035	(2,651)	1,622,912	(201)

3개월 초과 ~ 6개월 이하	10,073	(419)	116,100	(12,854)

1년 초과	1,161,781	(1,161,781)	1,562,025	(1,562,025)

합 계	25,816,685	(1,164,991)	32,961,816	(1,575,261)

개별적으로 손상된 매출채권을 포함하여 집합적 평가를 적용한 당분기와 전기의 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전기

기초금액	1,575,261	3,213,355

대손상각비(환입)	(46,634)	(137,880)

제각	(363,636)	(1,496,523)

기타조정액(주1)	-	(3,691)

기말금액	1,164,991	1,575,261

(주1) 전전기중 손상채권의 일부 회수 및 대손세액공제 조정액 입니다.ii) 당분기말과 전기말 현재 계약자산(미청구공사)에 대하여 손상된 채권 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전기

총장부금액	대손충당금	장부금액	총장부금액	대손충당금	장부금액

계약자산	21,856,705	-	21,856,705	25,595,652	-	25,595,652

② 지급보증 등당분기말 현재 당사는 특수관계자 등을 위하여 지급보증을 제공하고 있습니다.(주석 31 참조).

(2) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

① 당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목	장부금액	1년 이내	1년 초과

매입채무	21,672,765	21,672,765	-

단기차입금	12,000,000	12,000,000	-

유동성장기차입금	4,133,360	4,133,360	-

장기차입금	26,599,870	-	26,599,870

미지급비용	7,394,028	7,394,028	-

금융보증부채	427,393	187,276	240,117

리스부채	2,083,950	962,460	1,121,490

기타부채	2,346,603	1,836,603	510,000

합 계	76,657,969	48,186,492	28,471,477

② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목	장부금액	1년 이내	1년 초과

매입채무	19,884,941	19,884,941	-

단기차입금	12,464,604	12,464,604	-

유동성장기차입금	4,133,360	4,133,360	-

장기차입금	29,699,890	-	29,699,890

미지급비용	7,191,552	7,191,552	-

금융보증부채	654,904	88,241	566,663

리스부채	788,076	500,058	288,018

기타부채	2,317,339	1,777,339	540,000

합 계	77,134,666	46,040,095	31,094,571

(3) 금융보증계약의 만기분석당분기말 현재 당사는 특수관계자 등을 위하여 지급보증 등을 제공하고 있는 바, 당사가 제공하고 있는 지급보증 등과 관련된 만기 분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공처	구 분	한 도	보증잔액(실행금액)	1년 이내	1년 초과

휴림건설(주1)	책임준공 및 채무인수 확약	36,000,000	31,259,999	31,259,999	-

휴림건설	계약보증	1,750,000	1,750,000	1,750,000	-

휴림건설	계약보증	5,931,860	5,931,860	-	5,931,860

한국개발	연대보증	5,160,000	5,160,000	5,160,000	-

휴림건설	책임준공 확약	16,396,800	16,396,800	16,396,800	-

휴림건설	책임준공 확약	17,500,000	17,500,000	17,500,000	-

휴림건설	책임준공 확약	23,517,000	23,517,000	-	23,517,000

휴림건설	책임준공 확약	53,926,000	53,926,000	-	53,926,000

한국종합개발(주2)	토석채취 허가지 복구 보증	5,358,449	5,358,449	-	5,358,449

한국종합개발	전기공급계약 등	150,000	150,000	-	150,000

합 계	165,690,109	160,950,108	72,066,799	88,883,309

(주1) 휴림건설이 시공사로서 책임준공의무를 불이행한 경우 부담해야 할 원리금지급 책임에 대하여 연대보증을 제공하고 있습니다.(주2) 한국종합개발의 토석채취 허가지 복구를 위해 연대보증을 제공하고 있습니다.

(4) 이자율위험

당사는 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있습니다.

당사는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기중 변동이자율차입금의 이자율이 50bp 변동시 이자율 변동이 당분기 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기

50bp 상승시	50bp 하락시

법인세비용차감전순이익	(213,666)	213,666

(5) 자본관리당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채에서 현금및현금성자산을 차감한 조정부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채, 현금및현금성자산 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

당분기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전기

부채총계	89,418,309	89,804,923

현금및현금성자산 차감	(14,583,831)	(14,637,052)

조정 부채	74,834,478	75,167,871

자본 총계	102,314,508	98,881,143

조정 부채 비율	73.14%	76.02%

(6) 공정가치① 공정가치와 장부금액

당분기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

공정가치로 인식된 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산(*)	11,447,212	11,447,212	7,757,494	7,757,494

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	3,512,294	3,512,294	104,640	104,640

합 계	14,959,506	14,959,506	7,862,134	7,862,134

상각후원가로 인식된 금융자산:

현금및현금성자산	14,583,831	14,583,831	14,637,052	14,637,052

단기금융상품	-	-	2,000,000	2,000,000

매출채권	36,066,694	36,066,694	39,301,555	39,301,555

기타유동 및 비유동자산	3,561,683	3,561,683	3,176,745	3,176,745

상각후측정공정가치금융자산	2,388,796	2,388,796	2,358,851	2,358,851

장기금융상품	100,999	100,999	103,728	103,728

소 계	56,702,003	56,702,003	61,577,931	61,577,931

합 계	71,661,509	71,661,509	69,440,065	69,440,065

상각후원가로 인식된 금융부채:

매입채무	21,672,765	21,672,765	19,884,941	19,884,941

단기차입금	12,000,000	12,000,000	12,464,604	12,464,604

유동성장기차입금	4,133,360	4,133,360	4,133,360	4,133,360

장기차입금	26,599,870	26,599,870	29,699,890	29,699,890

미지급금	1,836,603	1,836,603	1,777,339	1,777,339

미지급비용	7,394,028	7,394,028	7,191,552	7,191,552

금융보증부채	427,393	427,393	654,904	654,904

임대보증금	510,000	510,000	540,000	540,000

유동리스부채	962,460	962,460	500,058	500,058

비유동리스부채	1,121,490	1,121,490	288,018	288,018

합 계	76,657,969	76,657,969	77,134,666	77,134,666

(*) 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하고, 취득원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 판단하여 취득원가로 측정하였습니다.

② 공정가치 서열체계

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

③ 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다. i) 당분기말

(단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산(*)	-	-	11,447,212	11,447,212

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*)	3,512,294	-	-	3,512,294

합계	3,512,294	-	11,447,212	14,959,506

ii) 전기말

(단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산	756,600	-	7,000,894	7,757,494

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	104,640	104,640

합계	756,600	-	7,105,534	7,862,134

(7) 일괄 상계 또는 유사한 약정당분기말과 전기말 현재 일괄 상계 또는 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품은 없습니다.

31. 특수관계자

(1) 지배ㆍ종속기업 등 현황① 당분기말과 전기말 현재 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명	지분율

당분기	전기

FESCO JAPAN CO., LTD	100.00%	100.00%

(주)레데코	60.00%	60.00%

한국종합개발㈜	100.00%	100.00%

휴림건설㈜	100.00%	100.00%

한국개발㈜(주1)	100.00%	100.00%

한국농산(주1)	90.00%	-

(주1) 한국종합개발㈜의 종속기업이며 상기 지분율은 한국종합개발㈜의 보유 지분율입니다.② 당분기와 전기의 주요 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

회사명	당분기	전기

지배기업	-	-

종속기업	FESCO JAPAN CO., LTD, (주)레데코, 한국종합개발㈜, 휴림건설㈜, 한국개발㈜(주1), 한국농산(주3)	FESCO JAPAN CO., LTD, (주)레데코, 엘베이스시스템즈㈜(주2) , 한국종합개발㈜, 휴림건설㈜, 한국개발㈜(주1)

관계기업	휴림그룹경조조합, 라오라오골프앤리조트제2호 사모투자 합자회사(주1), 스프러스 사모투자합자회사(주1)	극동정밀㈜(주2), ㈜용인로직스, 휴림그룹경조조합, 라오라오골프앤리조트제2호 사모투자 합자회사(주1), 스프러스 사모투자합자회사(주1)

기타	휴림인프라투자조합 (최대주주), 휴림로봇㈜ 휴림네트웍스㈜, 휴림홀딩스, 휴림에이엠씨(주3)	휴림인프라투자조합 (최대주주), 휴림로봇㈜ 휴림네트웍스㈜

(주1) 전기 중 신규 취득하였습니다.(주2) 전기 중 매각하였습니다. (주3) 당기 중 신규취득하였습니다.(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입거래 및 기타거래 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

특수관계구분	회사명	이자수익	고정자산매입	기타비용

종속기업	한국종합개발주식회사	57,479	-	-

휴림건설㈜	215,868	544,450	-

기타	휴림로봇㈜	-	264,340	-

휴림홀딩스㈜	-	-	562,668

휴림네트웍스 ㈜	-	-	6,600

휴림에이엠씨	-	-	627

합 계	273,347	808,790	569,895

② 전분기

(단위:천원)

특수관계구분	회사명	이자수익	고정자산매입

종속기업	한국종합개발주식회사	35,901	-

휴림건설㈜	37,397	-

기타	휴림로봇㈜	-	685,100

합 계	73,298	685,100

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니 다.

① 당분기

특수관계구분	회사명	채 권	채 무

매출채권	보증금	대여금	기타채권	매입채무

종속기업	FESCO JAPAN CO., LTD. (주1)	794,372	-	-	-	-

휴림건설 ㈜	-	-	6,500,000	1,665,091	-

한국종합개발㈜	-	-	-	9,313,136	-

기타	휴림로봇 ㈜	-	-	-	-	84,700

휴림홀딩스	-	700,000	-	-	22,000

휴림네트웍스 ㈜	-	-	-	-	6,600

합계	794,372	700,000	6,500,000	10,978,227	113,300

(주1) 특수관계자에 대한 매출채권과 관련하여 당분기말 현재 794,372천원의 대손충당금이 설정되어 있습니다.

② 전기

(단위:천원)

특수관계구분	회사명	채 권

매출채권	대여금	기타채권

종속기업	FESCO JAPAN CO., LTD. (*1)	794,372	-	-

휴림건설 ㈜	-	2,500,000	1,618,764

한국종합개발㈜	-	-	5,179,347

합계	794,372	2,500,000	6,798,111

(4) 당분기와 전기 중 특수관계자와 자금대여 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	회사명	당분기	전기

기초	대여	기말	기초	대여	기말

종속기업	휴림건설 ㈜	2,500,000	4,000,000	6,500,000	-	2,500,000	2,500,000

(5) 당분기와 전기 중 특수관계자와 자금차입 내역은 없습니다.(6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위해 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과같습니다.

(단위:천원)

특수관계구분	제공받은자	지급보증처	보증내용	보증한도	보증잔액 (실행금액)

종속기업	휴림건설㈜	구리새마을금고 등	책임준공 및 채무인수확약	36,000,000	31,259,999

서울보증보험	계약보증	7,681,860	7,681,860

무창빌딩	책임준공 확약	16,396,800	16,396,800

코리아신탁	책임준공 확약	71,426,000	71,426,000

대흥건설	책임준공 확약	23,517,000	23,517,000

한국종합개발	한국골재협회공제조합	토석채취허가지 복구 보증	5,358,449	5,358,449

서울보증보험	전기공급계약 지급보증	150,000	150,000

한국개발	무진새마을금고	여신약정 보증	5,160,000	5,160,000

합 계	165,690,109	160,950,108

(7) 주요 경영진은 단기종업원급여 및 퇴직급여 등을 제공받고 있습니다. 당사는 당분기 중 1,992,377천원(전기: 2,250,304천원) 의 보상을 주요 경영진에게 제공하였습니다.

다. 파생상품 현황

- 해당사항 없습니다. 라. 풋백 옵션 등 계약 현황

- 해당사항 없습니다.