SJG세종 반기보고서 (2022.06)
1. 사업의 개요

가. 산업의 특성 당사는 자동차 부품산업의 대표주자로서 주 생산품목은 자동차의 환경유해배기가스를 정화하는 컨버터와 소음진동을 줄이는 부품인 머플러로 구성됩니다. 자동차 부품산업은 품질, 기술 등의 이유로 완성차산업 및 협력업체와의 관계가 밀접하게 연관되어 있어 자동차산업의 특징이 그대로 반영됩니다. 특히 기술력의 기반이 되는 자동차부품산업은 완성차 업체의 내수 및 수출의 받침돌 역할을 하고 있으며 완성차 업체의 생산 및 판매량에 따라 크게 영향을 받고, 각종 기간산업의 성장을 유발시키는 전방산업입니다. 자동차 부품산업은 완성차업체와 분업적 관계로 품질 및 가격이 자동차산업의 경쟁력 결정의 주요인이 되고 있습니다. 특히 앞으로 친환경차 시장의 지속적인 확대가 예상되어, 당사는 2020년 12월 미래성장가치가 높은 친환경 수소전기차 부품사업을 기존사업에 추가하여 사업다각화에 기여하도록 하였습니다. 특히 세종이브이에서는 2021년부터 제품생산을 가동하였습니다.

나. 국내외 시장여건 및 산업의 성장성 신흥시장의 확대와 현지업체들의 급부상, 글로벌 업체들의 신흥시장을 중심으로 한 해외 생산기반 확대경쟁, 친환경차 및 저가차 개발경쟁, FTA에 따른 국내시장 개방확대 등 국내외 시장에서의 글로벌 경쟁이 심화되고 있습니다. 경쟁의 핵심요소도 양산차종외에 친환경차ㆍ저가차 개발능력과 원가경쟁력 강화로 변화하고 있으며 이에 따라 국내와 주요 수출시장에 대한 생산ㆍ판매기반 구축뿐 아니라 범지구적 차원의 개발ㆍ생산ㆍ판매ㆍ조달 네트워크 구축이 필요합니다. 또한 세계 주요국이 친환경차 구매에 대한 정부지원과 충전 인프라에 투자를 확대하고 있으며, 이에 따라 친환경차 (BEV/HEV/PHEV/FCEV)시장은 지속적인 확대가 예상됩니다. 특히 최근 유럽은 전체 시장 위축에도 불구하고 CO2 규제 확대, 내연기관차 신차 판매 금지 계획 등으로 친환경차 시장은 높은 성장률을 기록하고 있으며, 2022년에도 이러한 성장세는 지속될 전망입니다. 2022년 2분기 누적생산은 1,779,044대로 러-우크라이나 전쟁, 차량용 반도체 공급부족 및 중국 코로나19 확산에 따른 일부 부품의 조달 차질의 여파로 전년대비 1.96%가 감소했으나 점차 회복세에 접어들었습니다. 누적 수출판매는 중/소형 SUV 및 세단차종의 실적개선 및 우호적인 환율 영향으로 인하여 1,074,321대로 전년대비 1.52%가 증가하였습니다. 내수판매의 경우 소비심리 회복에도 불구하고 차량용 반도체 수급차질 및 수출 비중 확대로 인하여 675,504대 판매로 전년동기대비 11.09%가 감소하였습니다.

구 분	2022년 2분기	2021년 2분기	2021년	2020년

생 산	1,779	1,815	3,462	3,507

판 매	1,746	1,815	3,490	3,498

-내 수	673	756	1,441	1,611

-수 출	1,073	1,058	2,049	1,887

한국자동차산업협동조합 자료[단위:천대]

다. 경기변동의 특성 대표적인 내구재 산업인 자동차산업은 경기 호황시에는 소득 수준의 상승으로 수요 증가와 고급화 경향을 띄는 반면, 경기 침체로 소득 수준이 낮아지면 구매력 감소와 경차 구입 등 경제성을 위주로 한 구매패턴을 보이고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 대표적 내구재인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 보여주고 있습니다. 이러한 환경에 따라 자동차 업계들의 대응전략도 유연한 사고를 바탕으로 내외부적인 환경변화에 대처하는 방식으로 변하고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지 정체를 보이는 시기에는 그러한 흐름이 더욱 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 최근에는 COVID-19 팬데믹 현상에 따라 급격히 위축되었던 자동차 수요가 점차 회복되고 있으며, 일시적으로 가동이 중단되었던 주요국의 생산 공장도 점차 과거의 수준으로 생산량을 회복하고 있는 추세입니다. 이에 따라 당사는 친환경과 자율주행으로 대표되는 미래 모빌리티로의 전환을 시도하고 있으며, 해당 산업이 자동차 및 자동차 부품산업의 새로운 성장 동력이 될 것으로 기대하고 있습니다.

라.시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

자동차부품산업의 특성상 완성차업계의 신차종, 신기술에 대한 신속한 기술적 대응, 원가절감을 위한 가격경쟁력 제고가 필수적인 요인입니다. 따라서 당사는 품질과 기술, 가격경쟁력을 바탕으로 하여 신차 개발 설계단계에서부터 시스템 코스트를 절감할 수 있는 KNOW-HOW를 갖추어 완성차의 신차종 개발 단계에서부터 신속히 대응하고 있으며, 해외 마케팅 강화 및 브랜드 인지도 확보에도 심혈을 기울이고 있습니다. 당사는 2000년도에 QS 9000인증 및 2002년도에 자동차 배기음 저감장치 특허를 취득하였고, 2006년도부터 현대자동차로부터 품질 5-STAR, 기술 5-STAR 등급을 계속해서 유지하고 있으며 2009년도 현대, 기아차의 품질5스타 최상위 등급인 그랜드 품질5스타를 현대, 기아자동차 협력사 중 최초로 인증하였습니다.

마. 회사의 비전 : 2023 GREAT 3 당사는 오는 2023년까지 고객다변화, 제품포트폴리오 강화, 역량 강화의 세 가지 분야를 기초로 총 8개 세부 사업방향성을 설정하여 현재 25개의 글로벌 거점을 37개로확대할 계획입니다. 비전 명칭인 2023 GREAT 3의 G는 'Green(친환경)', R은 'Rapid Customer Expansion(글로벌 신규고객 확대)', E는 'Emission Control Business Expansion(배기계 제품군 확장)', T는 'Together(화합)', 3은 2023년까지 매출 3조원 달성을 의미합니다. 당사는 소음기와 정화기 등 배기 계통에 집중되어 있는 제품군을 수소 연료전지 및 전장 등 핵심부품으로 다변화 하여 전체 매출에서 신규 고객사의 사업 비중을 30% 수준으로 끌어올려 매출 3조원과 영업이익 1,200억원을 달성할 계획입니다. 또한 사업역량 강화를 위해 과감한 변화를 아끼지 않고, 위기를 도약의 기회로 삼아 기업가치 향상과 경쟁력 확보에 모든 역량을 집중할 것입니다. 당사는 비전 달성 노력을 통해 현재의 좋은 기업에서 훌륭한 기업으로, 국내 자동차 부품업계에서 가장 일하기 좋은 회사가 될 수 있도록 최선을 다하여 지속 성장하는 기업으로 확고한 위치를 다질 것입니다.

바. 공시대상 사업부문의 구분 및 점유율

당사의 공시대상 사업부문은 자동차부품 제조업으로 1개의 사업부문을 영위하고 있으며 연결대상 종속회사에 포함된 회사들 또한 동일하며 생산품목은 자동차용소음기(MUFFLER), 배기가스정화기(C/CONVERTER) 및 기타 자동차부품(PRESS 등)입니다. 당사의 2022년 2분기 누적 연결영업실적을 살펴보면 연결매출액 8,388억원, 연결영업손실 -35억원, 연결당기순이익은 50억원을 기록하였습니다.※ 2022년 2분기 국내 내수 자동차 판매현황

구분	2022년 2분기	점유율	2021년 2분기	점유율	전년동기비

현대자동차	334,396	49.7%	386,095	51.0%	-13.4%

기아자동차	262,532	39.0%	278,383	36.8%	-5.7%

GM	17,553	2.6%	33,160	4.4%	-47.1%

쌍용자동차	28,177	4.2%	26,625	3.5%	5.8%

르노코리아	26,230	3.9%	28,840	3.8%	-9.0%

기타	3,616	0.5%	3,243	0.4%	11.5%

계	672,504	100.0%	756,346	100.0%	-11.1%

한국자동차산업협동조합 자료[단위:대] 당사의 주 고객은 현대ㆍ기아자동차이며 현대자동차의 국내점유율을 기준으로 공급비중을 적용하면 약 27%의 시장점유율이 나타납니다.※ 주요종속회사 점유율(각 나라별 추정)

구 분	북경세종	염성세종	세종알라바마	세종조지아	세종체코	태창세종

점유율	1.6%	1.2%	4.4%	4.0%	6.1%	2.8%

※ 출처 : 각국별 자동차 판매 통계 WEB 및 고객사 점유율 공지 자료