제이씨현시스템 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

컴퓨터기기 및 카 인포테인먼트, 통합배선솔루션, 드론 등 IT제품을 판매하는 부문(지배회사)과 네트워크 및 정보보안, 온라인 화상회의, 온라인 솔루션 등을 제공하는 인터넷서비스 부문(종속회사)으로 사업을 구분할 수 있다.

당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같다.

사업부문	회사	사업내용	비 고

IT제품 판매	제이씨현시스템㈜	컴퓨터기기 및 카 인포테인먼트, 통합배선솔루션, 드론	-

인터넷 보안 서비스	㈜엘림넷	네트워크 및 정보보안, 온라인 화상회의 솔루션, 온라인 미디어 및 기타 온라인 솔루션	종속회사

가. 업계의 현황[당사 내용]

▷ 대상회사 : 제이씨현시스템㈜1) 산업의 특성 및 성장성

당사의 주요 사업부문인 컴퓨터기기 및 카 인포테인먼트, 통합배선솔루션, 드론 산업의 특성 및 성장성은 다음과 같다.

세계 PC시장은 2017년 1분기 6,220만대로 전년 동기대비 2.4% 감소했다고 시장조사기관인 가트너는 밝혔다. 기업용 PC시장은 완만한 성장세를 나타냈으나 가정용 PC 수요의 감소로 전체 성장이 상쇄되었다. 가정용 PC 수요자들이 구형 PC 교체를 주저하거나 추가 구매를 포기한 결과로 이러한 현상은 지속될 것으로 가트너는 분석했다.

국내 PC시장은 시장조사기관의 통계자료가 공개되지 않았기에 2017년 1분기에 대한 동향분석이 어렵다, 다만, 2016년은 462만대로 전년대비 3.2% 증가했다고 시장조사기관인 한국IDC는 밝혔다. 국내 PC판매가 증가한 것은 2011년 이후 5년 만에 처음이다. 한국IDC는 두께 21mm이하의 울트라슬림 노트북 PC와 게임용 노트북PC의 성장, 교육 시장의 수요 확대 덕분에 PC판매가 증가한 것으로 분석했다.

자동차 썬팅 사업은 그 동안 신차 구매 시 카마스터로부터 무료로 시공 받았던 쿠폰 썬팅 필름의 단점을 고객이 점차 인식하고 있으며, 자동차 튜닝 활성화 정책과 함께 소비자들의 중고급 썬팅 필름으로의 관심이 높아질 것으로 예상되며, 고품질의 썬팅 제품인 솔라가드 필름의 성장이 예상된다. 기존 내비게이션샵과 썬팅 시공샵 등 전문화된 분야로 나뉘어져 있던 자동차 용품 시장이 최근에는 한 대리점에서 내비게이션 설치와 썬팅은 물론 언더코팅, 유리막 코팅 등 하나의 멀티샵에서 여러 가지 카케어용품을 한 번에 시공 받는 형태로 변화하고 있다.

차량용 내비게이션(AVN, Audio Video Navigation)사업은 순정 내비게이션 옵션의 가격하락으로 애프터 마켓 시장이 현저하게 줄어들고 있고, 제품납품만이 아닌 시공 및 서비스를 통합한 비즈니스 모델을 겸비한 업체만이 지속성장이 가능하다. 통합배선분야는 음성계통과 데이터계통의 범위에만 적용되었으나 지능형빌딩시스템(IBS)의 도입과 고부가가치의 건물들 수요가 증가하고 또한 건물 내 시설되어지는 시스템들의 정보신호가 디지털화 되면서 모든 정보신호를 통합 처리할 수 있는 통합배선시스템이 점점 부각되고 있다. 또한 통합배선시스템을 한 단계 발전시켜 기존 수기로 관리하던 포트를 실시간으로 감시 관리하는 지능형패칭시스템(CMS)의 도입이 늘어나면서 통합배선시장의 볼륨도 점점 커지고 있다. 드론 사업은 신성장 동력으로서 세계적으로 주목을 받고 있으며, 항공 촬영 분야를 비롯하여 농약 살포, 인명 구조, 안전관리 등 다양한 산업분야로 확대 되고 있다. 또한 2015년을 기점으로 제품의 단가가 저렴해지고 제품의 성능은 향상이 되며 더 사용하게 쉬운 제품들이 등장하기 시작하여 시장 확대를 촉진하고 있다. 시장 조사기관에서는 연평균 10%~30%의 성장율을 보일 것으로 전망하고 있으며 특히 2017년에 더욱 다양한 드론의 등장으로 산업 성장의 기점이 될 것으로 예상하고 있다.

2) 경기변동의 특성 당사의 사업부문을 다시 제품군으로 분류해보면PC시장, 카 인포테인먼트 기기 시장, 통합배선시장, 드론시장 등으로 분류할 수 있으며, 이들 제품군은 각기 계절별, 경제상황에 따라 매출실적의 추이가 달라진다. 그 중PC시장은 일단 계절적으로 늦가을 및 겨울, 봄 등 이른 바 겨울 방학시즌과 개학시즌에 가장 수요가 높으며, 늦봄과 여름에는 상대적으로 수요가 낮다. 따라서 대부분의PC관련 업종은1분기와4분기에 높은 매출을 올리고 있으며2분기와3분기는 이들 분기에 비해 매출실적이 다소 낮게 나타난다. 또한 기업용 통합배선시장은 경기상황에 가장 민감한 부문 중 하나이다. 전반적인 경기활황의 경우에는IT산업 중 높은 성장률을 거듭하지만 경기침체에 접어들면 타 부문에 비해 상대적으로 빨리 침체에 빠져드는 경향이 있다. 특히 기업용 시장은 경기에 선행해 수요가 창출되는 것이 일반적이다. 경기활황에 대비해 기업들이 정보통신 인프라 구축에 나서기 때문이다.

[종속회사 내용] ▷ 대상회사 : ㈜엘림넷 1) 산업의 특성 및 성장성

네트워크 보안 분야에서 VPN은 '인터넷과 같은 공중망(Public Network)을 이용해 사설 전용망(Private Network)의 효과를 얻는 기술로 이를 구현하기 위한 하드웨어와 소프트웨어의 집합체로 정의할 수 있으며 암호화 기술, 인증 기술 그리고 터널링 프로토콜로 구성돼 있다. 현재 VPN은 공중망인 인터넷을 기반으로 암호화와 터널링을 활용한 가상화 기술을 접목, 전용망과 같은 효과를 얻도록 해 보안을 넘어 안전한 원격접속을 구현하는 기업의 필수 커뮤니케이션 수단으로 성장세를 계속 이어가고 있다.

정보보안 서비스 시장은 크게 공공기관, 금융기관 및 대기업 시장을 중심으로 한 유지보수 및 보안 컨설팅 서비스와 중소기업 시장을 중심으로 한 보안관제서비스가 주류를 이루고 있다. 정보보안 서비스의 경우 솔루션을 구축하고 지속적으로 관리가 필요하며 계속적인 기능 및 성능의 업그레이드가 필요하다. 최근 금융기관 및 대기업 시장을 중심으로 정보보안에 대한 일부 또는 전체적인 아웃소싱 및 컨설팅이 확대되고 있다. 또한 중소기업을 중심으로 보안 뿐만 아니라 사내 전산인프라에 대한 관제업무에 이르기까지 통합 보안관제 서비스에 대한 수요가 증가하고 있다.

화상회의 솔루션은 초기에는 구축형태의 화상회의 소프트웨어 판매가 주를 이루고 있었으나 엘림넷의 '나우앤나우'가 IDC를 활용하여 화상회의 시스템 임대형식의 ASP서비스를 본격적으로 시작하면서 국내 화상회의의 저변확대를 이루었다.

2) 경기변동의 특성

정보보안산업은 경기 상황에 가장 민감한 부분 중 하나이지만 지속적으로 발생되는 다양한 해킹사고, DDOS 공격 등으로 인한 사회적 문제와 함께 정부주도의 개인정보보호법 등과 같은 보안 관련 법규에 영향을 받게 된다.

나. 회사의 현황[당사 내용]

▷ 대상회사 : 제이씨현시스템㈜1) 영업개황 및 사업부문의 구분

당사는 컴퓨터 관련 제품 및 카 인포테인먼트 기기 공급 사업부문과 통합배선솔루션, 드론 제품 등을 판매하는 부문을 주요 사업영역으로 설정하고 있다. 아울러 사업본부를 지원하기 위해 물류센터를 두고 있으며 카 인포테인먼트 기기 연구개발을 위해 기술연구소를 운영하고 있다. 가) 컴퓨터관련사업 컴퓨터 관련사업은 PC부품 및 주변기기 제품 등을 공급하고 있으며 기가바이트 테크놀로지(메인보드,그래픽카드), AMD(CPU), ECS(메인보드) 등 국내외 굴지의 컴퓨터 기기 제조사와 제휴해 제품 마케팅 및 공급을 담당하고 있다. 또한 자사 브랜드인 'Udea'로 모니터를 공급하고 있으며 IT기기 등을 리스, 렌탈하고 있다.

당사는 고품질 제품과 고객만족서비스로 높은 소비자 신뢰도를 구축하고 있으며, 투명한 거래관행과 신용을 바탕으로 유통업체, 도소매상들과 오랜 신뢰관계를 구축해 안정적인 영업망을 확보하고 있다.

당사는 서울 용산구 신계동에 위치하고 있으며 부산, 대구, 대전, 광주 등 4곳에 각각 지사를 두고 있다.

나) 차량관련사업

차량관련사업은 제이씨현 기술연구소를 설립하여 자체기술로 개발한 카 인포테인먼트 제품을 자사 브랜드인 'RunZ'로 2007년 10월 출시하여 현재 국내외 시장에 공급하고 있다. 또한 차량용 썬팅사업으로 세계 3대 필름 제조기업인 생고뱅에서 제조하는 솔라가드 제품을 국내시장에 공급하고 있다. 다) 시스템관련사업 및 신규사업 시스템관련사업은 세계적 통합배선업체인 콤스코프(Comscope)의 광섬유케이블 및 케이블솔루션을 제공하고 있다. 또한 신규사업으로는 드론을 시장에 공급하고 있다. 드론은 세계최대 드론 기술 선도 기업이자 최대 시장 점유율을 가지고 있는 DJI의 전제품을 공급하고 있다.

2) 시장점유율 및 업계 특성 가) 컴퓨터 기기 ① 메인보드

국내 데스크톱 PC 시장은 삼성, LG, HP 등 대기업 PC 제조업체(OEM/SI)와 DIY PC 조립시장으로 크게 나눌 수 있으며, 전체 시장은 1:1 비중으로 DIY PC 조립시장 내 메인보드 시장 규모는 현재 약 180~220만대 수준으로 예측된다.

당사는 전세계 메인보드 시장(Retail only)의 30%대 시장 점유율을 가지고 있는 대만 기가바이트(GIGABTYE TECHNOLOGY CO., LTD)사의 메인보드를 1998년부터 현재까지 약 19년간 국내 유통하고 있으며, 직전 3년여간 매출 기준 연간 약 40여만대의 안정적인 매출 성장세를 유지하고 있다, 이러한 매출 안정세를 기반으로 2017년 1분기에도 약 10여만대 판매를 보였으며, 전체 메인보드 유통시장의 22%~23%를 점유하고 있다.

추가적으로, 2013년 9월부터 새롭게 시작한 ECS(ELITEGROUP COMPUTER SYSTEMS CO., LTD)사의 메인보드도 분기 3만대 수준으로 안정세를 유지하고 있어, 기가바이트를 중심으로 한 퍼포먼스 시장 외에 엔트리 시장까지도 진입할 수 있는 사업 역량을 갖추어 고급형과 보급형 브랜드로의 양분화가 뚜렷해 지는 메인보드 시장 내에서 절대적인 양적 성장과 함께 총 시장점유율을 더욱 높이고 있다.

마지막으로, 당사는 메인보드 외에 미니PC사업 부분에도 진출하여 소비자의 시장 요구에 능동적으로 대처해 나가고 있으며, 다양한 마케팅 활동과 함께 유통업체로서 유일하게 서울지역 외 부산, 대구, 대전, 광주 4개 광역시에 지사 및 고객지원센터를 갖추고 있어, 고객 만족을 넘어 고객 감동을 위한 서비스를 지속적으로 강화해 나아가고 있다.

② 그래픽카드 그래픽카드는 Window 10의 보급 확산을 기반으로 Microsoft사의 DirectX 11.0을 정식 지원하는 중·고급형 제품군의 수요가 늘어나는 추세이다. 특히, Window 10은 새로운 드라이버 모델(WDDM 2.0) 지원과 더불어 메모리 관리 성능을 개선하였고, 이로 인해 기존 OS대비 DirectX 11.0을 사용하는 그래픽카드의 성능을 한층 끌어 올렸다. Window10은 Microsoft사의 새로운 API인 DirectX 12.0 또한 정식 지원하여 그래픽카드의 판매 수요를 견인할 것으로 예상된다. 14nm공정으로 새롭게 선보이는 Intel 캐비레이크 CPU 및 AMD의 RYZEN CPU 판매증대로 인하여 HTPC 등 일반적인 보급형 그래픽카드 시장은 CPU에 탑재된 그래픽코어로 대체되고 있으나 고성능 그래픽 사양을 요구하는 3D 온라인 게임들이 끊임 없이 출시되고 있고 4K 해상도 USB 3.1와 같은 차세대 디스플레이 기술이 화두 되면서 그래픽카드 시장의 전체 마켓 사이즈는 소폭 감소하면서 중고급형 중심의 시장으로 본격적으로 접어 들었다.

당사는 업계 최고의 브랜드인 GIGABYTE社의 국내 독점공급원으로서 Window 10 성능지표, WEI(Windows Experience Index)그래픽 스코어 차트에 최상위 모델로 평가된 GIGABYTE그래픽카드를 주력제품으로 유통하고 있다. 2002년부터 시작한 GIGABYTE 그래픽카드 유통사업은 매년 역대 최대실적을 갱신하고 있으며 2010 하반기 이후 급격한 실적 호전을 바탕으로 Biz 잠재성장력이 더욱 부각되고 있다. 특히, 연관 산업인 다양한 게임사와 협력을 통해 부가가치가 높은 고사양 제품의 판매량이 급등하고 있으며, 이러한 성장세를 기반으로 당사는 2013년 이후 국내 최다 판매 브랜드를 달성하며 명실상부한 1등 브랜드로 거듭나고 있다.

현재 그래픽카드 Retail시장 규모는 연간 약 120~130만대 수준으로 예측되고 있다. 이중 당사는 약 30%이상의 시장 점유율을 유지하고 있으며 시장 수요의 급격한 변화에 병행하여 중-고급형 그래픽카드 판매에서 절대 시장점유율을 가지고 있다. 뿐만 아니라 보급형 제품 또한 점진적인 시장점유율 확대를 모색하고 있으며, 기업 및 신규 OEM납품공급의 추가 확충을 위해 지속적인 영업계획을 마련하고 있다.

GIGABYTE 그래픽카드는 부담 없는 합리적인 가격에 넉넉한 3년 무상A/S, 최고급 컴포넌트만을 사용하여 최적화된 성능과 내구성을 동시에 잡은UDV, 윈드포스 그래픽카드 시리즈를 연이어 선보이며 시장의 Trend를 이끌고 있다. 당사는 2017년에 선보일 GIGABYTE의 새로운 게이밍 브랜드 AORUS 출시와 더불어 고급형 제품군의 판매 확대에 박차를 가할 예정이다. 또한 VR, 차세대 디스플레이 사업과 연계하여 사업 다각화를 계획하고 있으며 워크스테이션 장비 공급 및 가상화폐 시장에도 적극적인 행보를 이어갈 예정이다. 이는 VR기반 게임, 4K 장비, 빅데이터 등, 차세대 산업에 대응하기 위함이며 기존 그래픽카드 판매와 더불어 큰 시너지 효과를 가져올 것으로 예상하고 있다.

③ 리스/렌탈 Business 리스/렌탈 Business는 기업 및 공공, PC방, 숙박업소등 대상으로 IT기기(PC, 모니터, 사무기기등) 리스 또는 렌탈을 하고 있다. 신규 창업 및 기존 PC 업그레이드를 원하는 기업의 금융비용 부담을 최소화하기 위하여 하나은행, 신한은행 및 KB캐피탈과 제휴하여 최저금리의 리스 프로그램을 운용하고 있으며 또한, 당사에서 직접 유통하고 있는 기가바이트, ECS등 고품질의 메인보드와 그래픽 카드를 채용하여 최적의 PC사용 환경을 구현하였다. 추가적으로 이용 기간 무상 방문 서비스 등을 통하여 리스/렌탈을 이용함에 있어 발생할 수 있는 불편함을 최소화 하였으며 PC방, 숙박업소등의 프랜차이즈 업체와 업무 협약을 체결하여 기존 총판 채널과 더불어 영업을 확대 운영하고 있다. 기업시장은 리스/렌탈 진행 시 세제혜택과 더불어 인식의 변화로 매출 증가추세에 있으며 특히 고사양을 요구하는 설계사무소 및 디자인 회사 등에 영업을 집중하고 있다. 추가 영업 영역으로 신규시장인 헬스케어 시장과 VR관련 산업, 유치원 교자재 등으로 리스/렌탈 상품을 확대해 나가고 있다. ④ 모니터 LCD, LED모니터(브랜드명 : UDEA)는 일반 PC주변기기 시장을 타겟으로 시작하였으며 현재 일반소비자는 물론 기업소비자, PC방, SI대리점을 대상으로 판매하고 있다. 친환경 정책에 따라 최신기술의 LED 백라이트를 채용하여 에너지 효율 및 저전력 환경 구현을 극대화하고 보다 깨끗하고 선명한 화질 그리고 자연에 가까운 색상을 제공하고 있으며 장시간 모니터를 사용하는 사용자를 대상으로 시력보호 기능인 유케어블루라이트 기능을 추가하여 개인소비자를 중심으로 호평을 받고 있다. 유디아 모니터는 20형~43형 이상의 다양한 라인업을 통해 소비자 NEEDS를 충족하고 있고 있으며 전국 주요 도시 5곳의 서비스센터를 운영하고 있어 고객만족에 최선을 다하고 있다.

⑤ VR기기

VR기기는 어떤 특정한 환경이나 상황을 가상으로 만들어 실제 상황이나 환경처럼 느끼게 해주는 기기를 말한다. 보통 HMD(Head-mounted Display)를 머리에 쓰고 전용 컨트롤러와 전용 컨텐츠를 통해 가상현실을 경험할 수 있으며, 그 활용 분야로는 게임을 기본으로 영화, 공연, 여행, 스포츠, 체험교육, 가상연예, 원거리 통신, 가상훈련 등 각종 산업 분야에 무궁무진하게 활용될 것으로 예측되고 있다.

이러한 VR기기는 구글과 삼성전자 등이 모바일 기반, HTC와 오큘러스는 고성능 PC기반, 마지막으로 소니는 콘솔기반의 VR 기기로 특징되어지는데, 이중 고성능 PC기반의 VR기기에서는 대만 HTC사가 오큘러스 대비 단연 독보적인 플랫폼 및 기술 우위를 보이며 시장을 선도하고 있다.

이에 당사는 차세대 성장 동력으로 대만 HTC사와 2016년 11월에 유통계약을 체결함으로써 HTC사의 대표적인 VR기기인 VIVE(바이브)와 관련 악세사리를 국내에 공식적으로 공급하기 시작하였으며, 이를 토대로 아직 초기 단계인 VR산업 내에서의 HW유통 및 기술 경쟁력을 갖춘 선도적인 기업의 입지를 쌓아가고 있다.

나) 카 인포테인먼트(Car Infotainment) 기기 ▷ 카 인포테인먼트 제품군 자동차용 순정형 AVN 제품들은 일반적인 매립형 내비게이션과 달리 순정 옵션 내비게이션과 가장 동일한 형태의 내비게이션으로 순정처럼 AUDIO, VIDEO, NAVIGATION기능이 모두 포함되어 있어 직관적인 인터페이스를 사용해 조작이 편리하며 안전하다. 당사는 2014년 11월 현대모비스의 1차 협력사인 ㈜금강테크[現. 제이씨현전자㈜]를 인수하였으며 현대자동차, 기아자동차의 출고차량에 장착되는 카오디오, 내비게이션 부품시장에 진출할 수 있게 되었다. 2015년 스카니아코리아 서울에 납품되는 런즈 내비게이션을 시작으로 제품,시공,서비스를 통합한 비즈니스 모델을 개척하였고, 통합 서비스가 필요한 파트너와의 거래 성사를 통하여 시공 및 서비스 인프라를 확대하여 국내 독보적인 서비스를 제공하는 업체로 재 도약할 예정이다.

▷ 차량용 필름 제품 자동차용 썬팅 사업은 세계 최대 유리 제조기업인 동시에 세계 3대 필름 제조기업인 생고뱅에서 직접 제조하는 솔라가드 필름을 공급하고 있으며 현재 쿠폰 시장 및 오프라인 채널, 특판채널 등으로 수익다변화를 진행하고 있다. 썬팅 필름은 차량 출고 시 90%이상 시공되는 특징이 있으며 최근 고급 필름에 대한 관심도가 증가하고 있어 꾸준한 시장성장이 예상되는 시장이다. 당사는 동호회를 통한 수입차 시장 저변확대 등을 통해 점진적으로 시장 점유율을 확대해 나갈 계획이다.

다) IBS사업팀 당사는 기업부문 통합배선 분야의 최고의 브랜드이자 세계시장 점유율1위인 콤스코프사의 시스티맥스 솔루션을 기본으로 통합배선과 함께 건물의 인프라가 되는 교환기(삼성, 지멘스) 및 네트웍장비(삼성, HP) 사업을 하고 있으며 업무 영역을CCTV, CATV, PA, 보안 등IBS분야로 확장하고 있다. 또한 국내 건설사의 해외시장 진출이 활성화되고 있는 점을 감안하여 해외시장에 대한 제품공급 및 시공부분까지 업무영역을 확장하고 있다. 라) 드론사업팀 당사는 세계 최대 드론 제조업체 브랜드DJI와 파트너쉽을 맺고 드론 관련 및 영상기기의 국내 유통, 마케팅, 서비스 등을 담당하고 있다. 드론은 높은 활용도로 인하여 항공사진 촬영, 인명 구조, 택베, 지형 조사 등의 수많은 산업 분야에서 사용을 하고 있으며 향후5년간 지속적인 발전을 할 것으로 전망하고 있다. 또한 이항 등 드론 업체와도 협력을 통하여 더욱 다양한 드론을 국내에 소개 하고 있으며 향후 드론 관련된 서비스, 컨텐트 등의 생태계 구성을 통하여 타 업체와 차별을 두고 있다.

[종속회사 내용]

▷ 대상회사 : ㈜엘림넷 1) 영업개황 및 사업부문의 구분

종속회사는 네트워크 및 정보보안 분야와 온라인 화상회의 솔루션, 기타 온라인 솔루션 부문을 주요 사업영역으로 서비스를 하고 있다. 아울러 각 사업부문의 연구개발을 위해 기업 부설 기술 연구소를 운영하고 있다.

보안분야는 1995년부터 쌓아온 기술력을 바탕으로 자체 개발한 보안네트워크 솔루션인 R2SKY를 이용하여 전반적인 네트워크, 보안 컨설팅, 보안 관리 운영 서비스를 제공하고 있으며, 또한 체크포인트 장비 등 네트워크 보안장비 유통을 통하여 통합 보안 솔루션을 제공하고 있다.

온라인 솔루션 분야는 화상회의 서비스와 온라인 미디어 서비스, 그리고 자체 개발한 화상회의 솔루션을 활용한 온라인 교육 서비스 및 온라인 설문 서비스를 제공하고 있다.

2) 시장점유율 및 업계 특성

종속회사가 제공하는 네트워크 서비스 시장은 KT, SK와 같은 기간통신망 사업자와 경쟁하고 있으며 종속회사의 주요 고객은 SMB고객으로 시장 점유율은 미미하지만 정보보안 시장의 성장세를 예측하고 대비하여 왔다. 또한, 대기업 및 관공서에 대하여 보안솔루션 및 보안장비를 공급하고 있으며 정부의 정보보호 시책과 기업의 정보 유출에 대비하여 수요가 계속하여 증가하고 있다.

온라인 솔루션 분야(화상회의 서비스, 온라인 미디어 서비스, 온라인 교육서비스, 온라인 설문서비스 등)는 시장을 선점하여 주도적으로 서비스를 확대하고 있다.

3) 조직도

2. 주요 제품, 서비스 등 당사는 컴퓨터 관련 제품 및 Car AVN, 통합배선솔루션 등의 제품을 판매하고 있으며 각 제품별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같다. 또한 종속회사인 ㈜엘림넷은 네트워크 보안 및 정보보안, 온라인 화상솔루션 등을 서비스하고 있으며 각 제품별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같다.

사업부문	제 품	회 사	매출액(백만원)	비 율(%)

IT제품판매	그래픽카드	제이씨현시스템㈜	11,298	23.92%

메인보드	제이씨현시스템㈜	6,848	14.50%

모니터	제이씨현시스템㈜	4,760	10.08%

통합배선솔루션	제이씨현시스템㈜	1,838	3.89%

기타	제이씨현시스템㈜	20,128	42.62%

소 계	44,872	95.01%

인터넷서비스	ISP, IDC	㈜엘림넷	1,442	3.05%

네트워크 보안장비	㈜엘림넷	493	1.04%

화상회의	㈜엘림넷	415	0.88%

기타	㈜엘림넷	7	0.01%

소 계	2,357	4.99%

합 계	47,229	100.00%

3. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 당사는 소비자에게 최고의 IT제품을 제공하기 위해 기술력이 뛰어난 해외 글로벌IT기업들의 제품을 수입하여 국내시장에 공급하고 있다. 또한 2007년부터 당사 브랜드로 차량용 인포테인먼트(Car AVN)제품을 자체개발하여 국내 및 해외시장에 수출하고 있다. 하지만 당사 매출에서 큰 비중을 차지하는 메인보드, 그래픽카드, 통합배선솔루션 등이 외국기업들 제품으로 매출에서 수출이 차지하는 비중은 매우 적다. 종속회사인 ㈜엘림넷의 주력 사업은ISP, IDC로 네트워크 보안 및 정보보안 서비스 영역에 해당된다. 그리고ASP형 온라인 화상회의 '나우앤나우'를 서비스 하고 있으며, 또한 국내 최초 개방형 온라인 설문 플랫폼인 ‘나우앤서베이’ 서비스를 제공함으로써 차별화된 기술력을 바탕으로 시장점유율을 확대해 나가고 있다. (단위 : 백만원)

사업부문	품 목	구분	2017년 1분기	2016년	2015년

금액	구성비	금액	구성비	금액	구성비

IT제품판매	그래픽카드	수출	-	-	-	-	-	-

매출	11,298	23.92%	49,112	29.29%	40,023	30.67%

메인보드	수출	-	-	-	-	-	-

매출	6,848	14.50%	27,780	16.57%	23,353	17.90%

모니터	수출	-	-	-	-	-	-

매출	4,760	10.08%	16,828	10.04%	16,026	12.28%

통합배선솔루션	수출	-	-	-	-	-	-

매출	1,838	3.89%	7,008	4.18%	6,203	4.75%

기타	수출	-	-	-	-	14	0.01%

매출	20,128	42.62%	54,515	32.52%	33,148	25.40%

소 계	44,872	95.01%	155,243	92.60%	118,767	91.01%

인터넷서비스	ISP, IDC	수출	-	-	-	-	-	-

매출	1,442	3.05%	5,752	3.43%	5,726	4.39%

네트워크 보안장비	수출	-	-	-	-	-	-

매출	493	1.04%	4,288	2.56%	4,833	3.70%

화상회의	수출	-	-	-	-	-	-

매출	415	0.88%	2,264	1.35%	1,096	0.84%

기타	수출	-	-	-	-	-	-

매출	7	0.01%	110	0.07%	77	0.06%

소 계	2,357	4.99%	12,414	7.40%	11,732	8.99%

합 계	47,229	100.00%	167,657	100.00%	130,499	100.00%

나. 판매경로 당사는 본사에서 총판점 혹은 대리점으로 제품을 판매하고, 총판점과 대리점은 다시 딜러나 소매점에 제품을 판매하며 딜러, 소매점은 다시 소비자에게 판매한다. 또 다른 판매경로로는 본사에서 각 지사(부산, 대구, 대전, 광주)에 제품을 공급하면 지사에서 소매점에 제품을 판매하고 소매점은 다시 소비자에게 판매한다. 종속회사의 서비스는 영업사원 직판과 협력회사에서 판매하고 있으며, 일부 온라인 솔루션은 온라인 사이트에서 서비스 신청 및 온라인 결제를 통하여 서비스를 이용하고 있다. 다. 판매방법 및 조건 당사는 1개월∼3개월 현금 및 어음 조건이며 업체별로 담보제공에 따른 여신한도를 제공한다. 여신범위내에서 탄력적으로 운영하며, 또한 현금으로 조기 수금에 따른 장려금을 거래처에 지불한다. 종속회사는 당월 이용할 서비스 요금을 당월 말일까지 납부하는 당월 요금제와 익월에 사용할 서비스 요금을 당월에 미리 납부하는 선납 요금제로 운영하고 있다. 또한 종속회사 보안장비 구축 및 유통과 관련하여 1개월~3개월 현금 및 어음 조건이며 업체별로 담보제공에 따른 여신한도를 제공한다. 라. 판매전략

당사는 매출 신장을 위하여 광고(라디오,일간신문,잡지,옥외광고 등), 이벤트행사, 전시회, Road Show 등을 통하여 제품홍보에 주력하고 있으며 각 지점별 및 팀별 매출 목표달성에 따른 성과급제 실시와 각각의 유통 단계별 판매 가격 차별화 및 업체별 판매 금액 달성도, 구매제품과 매입규모에 따른 장려금을 지급하고 있다. 종속회사는 인지도를 확산시키기 위하여 온라인 검색 광고를 주로 활용하고 이메일 마케팅과 전시회 참여를 통하여 홍보를 진행하고 있다. 그리고 영업사원에게 성과에 따른 성과급을 지급하고 있으며 협력회사에 성과에 따른 차등 수수료를 지급하고 있다.

4. 시장위험과 위험관리 기업공시서식 작성기준에 따라 본 항목을 기재하지 않음.

5. 파생상품 계약현황 당사는 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래를 체결하고 있다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하였다. 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였다.

당분기말 현재 통화선도계약 미결제약정의 내용은 다음과 같다. 회사는 외화매입채무의 환율변동위험을 회피할 목적으로 기업은행과 통화선도계약을 체결하고 있으며, 당분기중 통화선도의 거래로 인하여 통화선도거래이익 3,830,000원(전분기 : 186,523,857원) 및 통화선도거래손실 238,755,328원(전분기 : 124,060,000원)을 계상하였다. 또한, 보고기간종료일 현재 통화선도 미결제약정잔액은 USD 3,000,000(전기말 : USD 1,200,000)이며 미결제약정잔액과 관련하여 당기 재무제표에 반영된 통화선도평가이익은 2,241,981원(전분기 : 2,518,877원), 평가손실은 42,932,109원(전분기 : 183,373,587원)이다.

* 통화선도계약 (단위: 원)

거래상대방	계약일	만기일	대상통화	약정환율(원)	계약금액(USD)	평가이익(손실)	대금수수방법	계약내용

기업은행	2017.03.07~2017.03.27	2017.04.05 ~ 2017.04.26	USD	1,113.80~1,149.20	3,000,000	2,241,981(42,932,109)	총액수수	만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매입하기로함

* 5건 의 거 래 를 통합하여 기재한 것으로 약정환율은 계약금액으로 가중평균한 값임 .

평가손익계	평가이익	2,241,981

평가손실	42,932,109

6. 경영상 주요계약 당사는 1999년 1월 대만 GIGA-BYTE TECHNOLOGY사의 GIGA-BYTE 제품에 대한 M/B INERNATIONAL DISTRIBUTOR 계약을 체결했다. 또한 2005년 6월 미국 ADVANCED MICRO DEVICES사와 AMD 전제품에 대한 INTERNATIONAL DISTRIBUTOR 계약 체결했다. 그리고 2005년 10월 미국의 콤스코프사와 광섬유케이블, 케이블솔류션 등에 대한 INERNATIONAL DISTRIBUTOR 계약을 체결했고 2006년 8월 이스라엘 체크포인트 소프트웨어 테크놀로지스사와 보안솔루션에 대한 INTERNATIONAL DISTRIBUTOR 계약을 체결했다. 2014년 10월에 ㈜금강테크의 주식매수 계약을 체결했다. 종속회사인 ㈜엘림넷은 2003년 4월 ㈜인포섹과 보안서비스 제공에 대한 업무 제휴 계약을 체결하였고 2004년 9월 ㈜엑스큐어넷과 보안장비에 제공에 대한 제휴 계약을 체결하였고 2005년 5월에 KAIST테크노경영대학원과 산.학.연 컨소시엄 약정 계약을 체결하였으며 2008년 1월에 미국 Clearone사와 화상회의용 하드웨어 솔루션 총판 계약을 체결하였고 2008년 7월에 Polycom사와 화상회의 시스템 전용선 공급을 위한 전략적 제휴 계약을 체결하였다. 2010년 12월 NHN과 컨텐츠 제공 제휴 계약을 체결하였고 2011년 1월 이베이옥션과 컨텐츠 제공 제휴계약을 체결했다. 2012년 12월에 LG CNS와 CLOUD 사업 제휴 계약을 체결하였으며, 2013년 8월 디앤디컴 주식회사의 지분 100%를 인수하였으며, 2014년 11월 당사로부터 네트웍 보안사업팀을 양수하였다. 그리고 2015년 10월에 미국 화상회의 솔루션 개발사인 Vidyo사의 한국 독점 총판 계약을 체결하였으며, 2016년 3월에 영국 소포스(Sophos, Ltd) 보안솔루션의 국내 총판계약을 체결하였다. 7. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요 당사는 차량용 인포테인먼트(Car AVN) 제품을 연구개발하기 위해 연구개발 업무를 전담하는 기술연구소를 운영하고 있으며, 드론S/W개발을 위해 연구전담부서를 운영하고 있다. 종속회사인 ㈜엘림넷은 네트워크 보안 및 정보보안 장비를 개발하기 위해 부설연구소를 운영하고 있으며 온라인 서비스 부문에서도 연구 개발 활동을 수행하고 있다.

나. 연구개발 담당조직 당사의 기술연구소는 연구소장 아래 하드웨어, 소프트웨어 개발담당이 차량용 인포테인먼트(Car AVN) 제품을 개발하고 있다. 종속회사인 엘림넷 기업부설 연구소는 소프트웨어 개발 및 하드웨어 개발, 온라인 솔루션 개발담당으로 구분하여 운영하고 있다. 다. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구분	과 목	2017년 1분기	2016년	2015년	비고

제이씨현시스템㈜	원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	54	143	60	-

감 가 상 각 비	3	13	14	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	11	98	37	-

연구개발비용 계	69	254	111	-

회계처리	판매비와 관리비	69	254	111	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.15%	0.16%	0.09%	-

㈜엘림넷	원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	100	376	361	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	6	40	8	-

기 타	-	-	-	-

연구개발비용 계	106	416	369	-

회계처리	판매비와 관리비	106	416	369	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	4.50%	3.35%	3.15%	-

라. 연구개발실적

일 자	회사	개 발 내 용

2011년 4월	제이씨현시스템㈜	차량용 인포테인먼트 RunZ GS 시리즈 개발

2011년 8월	제이씨현시스템㈜	차량용 인포테인먼트 RunZ 순정형 AVN 개발 => RunZ 순정형 라인업 제품 (FS1 Volkswagen, FS1 TUCSON IX, FS1 Sportage R, FS1 YF SONATA)차량용 인포테인먼트 런즈 FS1 닛산 큐브 전용 모델(FS1 NI), 스바르전용모델(FS1 K1), 푸조향 모델(FS1 SD Peugeot)개발

2013년 3월	제이씨현시스템㈜	차량용 인포테인먼트 RunZ FS2 시리즈 개발=> RunZ FS2 라인업 제품(VOICE)차량용 블랙박스 RunZ View RV3000 개발

2013년 8월	제이씨현시스템㈜	차량용 인포테인먼트 RunZ FS2 시리즈 개발=> RunZ FS2 라인업 제품(Hybrid)

2014년 6월	제이씨현시스템㈜	차량용 인포테인먼트 RunZ FS2 시리즈 개발=> RunZ FS2 라인업 제품(순정형 LF SONATA)

2016년 3월	제이씨현시스템㈜	차량용 인포테인먼트 개발=> RunZ FS2 라인업 제품(현대-탄콩 그룹 : 아반떼AD, i20)

2016년 12월	제이씨현시스템㈜	차량용 인포테인먼트 개발=> RunZ FS2 라인업 제품(포터 유로6)

2016년 12월	제이씨현시스템㈜	차량용 인포테인먼트 개발=> RunZ FS2 라인업 제품(MAN 트럭)

2011년 8월	㈜엘림넷	나우앤나우 프라임 화상회의 시스템 개발

2011년 11월	㈜엘림넷	온라인 서베이 시스템(나우앤서베이) 개발

2012년 5월	㈜엘림넷	온라인 정보보안 나우앤클라우드 개발

2012년 6월	㈜엘림넷	온라인 동영상 미디어 서비스 나우앤티비 개발

2014년 12월	㈜엘림넷	모바일 화상 솔루션 나우앤프라임2.0 개발

2016년 12월	㈜엘림넷	현대자동차 모바일영상 지원시스템 개발

2016년 12월	㈜엘림넷	대법원 영상 재판 시스템 개발