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엠투엔 분기보고서 (2025.03)
분 기 보 고 서

(제 60 기)

사업연도 2025년 01월 01일 부터
2025년 03월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2025 년 05 월 15 일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 주식회사 엠투엔
대 표 이 사 : 이 승 건
본 점 소 재 지 : 서울특별시 중구 소공로 109 한화빌딩 13층
(전 화) 02-2636-2431
(홈페이지) http://www.m2ncorp.com/
작 성 책 임 자 : (직 책) 상 무 (성 명) 이 승 진
(전 화) 02-2165-1234
1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	-	-	-	-	-

비상장	5	-	1	4	-

합계	5	-	1	4	-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

-	-

연결제외	M2N VENTUREPARTNERS FZCO	연결 제외

-	-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 엠투엔이라고 표기합니다. 또한 영문으로는 M2N Co., Ltd라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 엠투엔 또는 M2N 라고 표기 합니다. 다. 설립일자당사는 1965년 12월 10일에 우진계기공업주식회사로 설립되었습니다. 또한 1997년 11월 10일에 코스닥시장 상장을 승인받아 회사의 주식이 코스닥시장에서 매매가 개시되었습니다.당사는 2007년 디케이디앤아이와 합병하였고 이후 상호를 디케이디앤아이로 변경하였고 2020년 임시 주주총회를 통해 주식회사 엠투엔으로 상호 변경되었습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소주 소 : 서울시 중구 소공로 109, 13층 (소공동, 한화발딩)전화번호 : 02-2636-2431홈페이지 : http://www.m2ncorp.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	해당

벤처기업 해당 여부	해당

중견기업 해당 여부	미해당

바. 주요 사업의 내용당사는 스틸드럼 제조업과 의약품관련 연구 및 개발업, 전장부품 제조업을 영위하고 있습니다. 스틸드럼은 석유화학제품을 포장하는 철강제 포장용기로, 석유화학 제품 제조사에 납품됩니다. 이에 석유화학 산업의 경기흐름과 밀접한 관계를 가지고 있으며, 스틸드럼 제조시설은 석유화학단지 내에 위치하여 단지내의 일부 장치역할을 수행하고 있습니다.또한 당사는 2020년부터 의약품 등 연구 및 개발업을 목적사업으로 추가하여 관련사업을 진행중입니다. 당사는 신약후보물질의 약효 입증 후 License out등을 통한 수익실현을 목표로 임상 및 연구개발을 진행하고 있습니다.당사는 2023년 전장부품 제조업을 신규사업으로 추진하였습니다. 주요 제품은 전기자동차의 열관리시스템에 적용되는 센서, 밸브류 등과 시스템에어컨에 적용되는 펌프, 센서, 밸브류 등입니다. 당사는 전기차 열관리시스템 제조사 및 시스템에어컨 제조사에 해당 제품들을 납품하고 있습니다.자세한 사항은「Ⅱ. 사업의내용」을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항- 해당사항 없습니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형

코스닥시장 상장	1997년 11월 10일	해당사항 없음
2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사의 본점소재지는 서울시 중구 소공로 109, 13층 입니다.당사는 2022년 03월 04일 서울시 영등포구에서 서울시 중구로 본점을 이전하였습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임	임기만료또는 해임

신규	재선임

2021.03.31	정기주총	-	감사 김명균	-

2021.10.13	-	대표이사 서홍민	-	-

2022.03.30	정기주총	-	사내이사 서홍민사내이사 박현수	-

2023.03.31	정기주총	사내이사 이승건	사외이사 김치경	-

2023.03.31	-	대표이사 이승건	-	-

2024.03.29	정기주총	-	감사 김명균	-

2025.03.28	정기주총	-	사내이사 서홍민사내이사 박현수	-

다. 최대주주의 변동공시대상기간동안 최대주주의 변동사항이 없습니다.

라. 상호의 변경공시대상기간동안 상호의 변경사항이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과공시대상기간 동안 해당 사항 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용당사는 자동차 부품 및 전자장비 부품제조업을 추진하기 위해 2023년 2월 1일 (주)신한전기의 지분 100%를 인수하였으며, 이후 2023년 4월 28일 합병이 완료되었습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사의 업종은 전자부품 제조업이며, 가전 및 차량의 열관리 시스템 부품을 제조 및 판매하고 있습니다. 당사는 2023년 (주)신한전기와 합병 이후 전자부품 제조업을 신규사업으로 운영해 왔으며, 해당 사업부 매출 신장에 따라 2025년 주된 사업이 변화 되었습니다. 기존 금속 캔 및 기타 포장용기 제조업 또한 계속 운영 중이며, 석유화학제품을 포장하는 철강제 포장용기인 스틸드럼을 제조 및 판매하고 있습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

해당사항 없습니다.
3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이(단위 : 원, 주)

종류	구분	당기말(2025년 3월 말)	59기(2024년 말)	58기(2023년말)

보통주	발행주식총수	40,342,231	40,342,231	40,342,231

액면금액	500	500	500

자본금	20,171,115,500	20,171,115,500	20,171,115,500

우선주	발행주식총수	2,036,658	2,036,658	2,036,658

액면금액	500	500	500

자본금	1,018,329,000	1,018,329,000	1,018,329,000

기타	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

합계	자본금	21,189,444,500	21,189,444,500	21,189,444,500
5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

2023.03.31	제57기 정기주주총회	사업목적추가(전기차용 부품제조업)	신규사업추진

나. 사업목적 현황

구 분	사업목적	사업영위 여부

1	금속자재의 판매업	미영위

2	무역업	미영위

3	물품매도확약서 발행업	미영위

4	전기공사업	미영위

5	부동산임대업 및 주택건설업	미영위

6	전자상거래 관련 부대사업 일체	미영위

7	금구 및 철 구조물 제조 및 판매업	미영위

8	전 각호에 관련되는 부대사업 일체	미영위

9	아연도 철판 판매업	미영위

10	각종 철강 제품 제조업	영위

11	부동산 매매 및 임대업	미영위

12	강구조물 공사업	미영위

13	토공 공사업	미영위

14	철근콘크리트 공사업	미영위

15	철강제품 가공 제조 및 판매업	영위

16	자동차 부품 제조 및 판매업	영위

17	의약품 등의 제조, 수출, 도매 및 판매업	미영위

18	의약품관련 연구 및 개발업	영위

19	의료기기 및 용품의 제조, 수출, 도매 및 판매업	미영위

20	임상시험, 분석, 통계, 자문 및 대행서비스업	미영위

21	생명공학을 이용한 시약, 의약품 및 의료장비 등의 상품개발 및 판매	미영위

22	생명정보 및 의료정보 기반의 IT 및 정보포털 사업	미영위

23	생명정보 및 의료정보 분석 소프트웨어 개발 및 판매	미영위

24	정밀의료 관련 데이터베이스 구축, 사업컨텐츠 개발 및 판매	미영위

25	질병치료 및 예방에 관련된 사업	영위

26	병의원 관리 및 컨설팅업	미영위

27	전기자동차용 부품 제조 및 판매업	영위

28	전자, 전기 부품 생산업	영위

29	전자장비, 부품소재 생산업	영위

30	위 각호에 관련된 부대사업	미영위

31	전 각호에 관련되는 사업에의 투자	영위

32	단, 허가사항은 허가를 득한 후 영위키로 함	미영위

(1) 사업목적 변경 내용

구분	변경일	사업목적

변경 전	변경 후

추가	2023.03.31	-	27. 전기자동차용 부품 제조 및 판매업

추가	2023.03.31	-	28. 전자, 전기, 부품생산업

추가	2023.03.31	-	29. 전자장비, 부품소재 생산업

(2) 변경 사유

당사는 회사의 성장성 제고 및 사업다각화 목적으로 전기자동차 및 가전제품의 전자부품 제조사인 (주)신한전기를 인수하였습니다. 그 사업을 영위하기 위해 당사의 이사회는 정관의 사업목적 추가를 주주총회 안건으로 제안하였으며, 주주총회에서 승인 받았습니다.해당 사업목적이 추가된 이후 당사는 (주)신한전기와 소규모합병이 완료되어 보고서 제출일 현재 해당 목적 사업을 영위하고 있습니다.

(3) 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분	사업목적	추가일자

1	27. 전기자동차용 부품 제조 및 판매업	2023.03.31

2	28. 전자, 전기, 부품생산업	2023.03.31

3	29. 전자장비, 부품소재 생산업	2023.03.31

① 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적전기자동차의 열관리시스템에 사용되는 센서 및 밸브류와 시스템 에어컨에 사용되는 펌프, 밸브, 센서류를 생산 및 판매하는 사업을 영위할 목적으로 정관 상 사업목적을 추가하였습니다.② 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성전기차 시장의 성장에 따라 자동차 열관리시스템에도 많은 변화가 예상됩니다. 2세대 전기차의 항속거리인 300km를 넘어 3세대 전기차의 항속거리는 500km를 넘어서게 될 것으로 예상됩니다. 전기차 주행거리 향상과 관련하여 'Heat Pump System(열관리시스템)'이 전기차의 배터리효율을 증가시키는 기술로 부각되었습니다. 향후 전기자동차의 발전방향은 열관리를 통한 배터리 효율 증대와 환경친화적이며 사용자 편의성을 높이는 방향으로 변화할 것으로 예상됩니다. 이러한 흐름 속에서 공조부품 관련 시장은 효율적인 열관리와 사용자의 쾌적한 운전환경 제공을 위하여 많은 기술연구가 이루어지고 있으며 시장의 규모 역시 꾸준하게 성장하는 모습을 보이고 있습니다.

③ 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등당사는 자동차 부품 등 전장사업을 영위하는 (주)신한전기의 지분 100%를 현금 270억원에 인수하였습니다. 이를 지급하기 위해 금융기관으로부터 80억원을 차입하였으며, 인수 후 (주)신한전기의 기존주주들에게 상환전환우선주 100억원을 발행하여 채무상환에 사용하였습니다.당사는 (주)신한전기 인수 후 소규모합병을 완료하고 전장사업부로 편입하였습니다.

④ 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)당사는 (주)신한전기와 합병하여 전장사업부로 편입하였으며, 기존의 조직 및 인력구성을 그대로 유지하고 있습니다. 전장사업부는 주요 고객사와 다수의 공동연구개발활동을 수행하고 있으며, 신규 제품 개발에 관한 세부내용은 영업기밀에 해당하여 기재하지 아니합니다. 한편, 현재 전장사업부는 매월 약 40억원의 매출을 발생시키고 있습니다.

⑤ 기존 사업과의 연관성당사는 기존 종속회사 DKCA(곤산대경기차배건유한공사)를 통해 2014년 부터 2022년까지 자동차용 부품을 제조 및 판매하였습니다. 2022년 지분 일부 매각 결정 이후 보고서 제출일 현재 지배력은 상실 되었으나, DKCA의 주요 고객사인 유럽 및 미국 자동차 부품사와의 영업망을 보유하고 있으며, 중국 내 자동차 부품사들과 긴밀한 관계를 구축하고 있습니다. 이를 통해 전장사업부의 해외 수출 방안을 검토 중입니다.

⑥ 주요 위험향후 전기차 시장의 침체 또는 시스템 에어컨 시장의 침체로 판매량 및 생산량이 줄어들 경우 전장사업의 손익에 악영향을 미칠 위험이 있습니다. 또한 잠재적 경쟁사에 의해 가격 및 품질 경쟁력을 보유한 신제품이 개발 될 경우 당사 전장사업의 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다.

⑦ 향후 추진계획- 전체 진행단계 및 각 진행단계별 예상 완료시기전장사업부의 지속적인 영업 및 신제품 개발을 통해 전장사업의 매출 확장에 노력하고 있습니다.

- 향후 1년 이내 추진 예정사항현재 신제품 개발을 위해 고객사와 공동 연구 개발 중입니다. 또한 원가 절감을 위해 해외 종속법인 공장에 추가 설비 설치에 대해 검토하고 있습니다.- 조직 및 인력 확보 계획

현재 전장사업부 조직을 유지하고 향후 사업 확대에 따라 추가 인력을 확보할 계획입니다.
1. 사업의 개요

당사는 스틸드럼사업, 전장사업, 신약개발사업 총 3개의 사업을 영위하고 있습니다.스틸드럼사업은 석유화학제품을 포장하는 철강제 포장용기인 스틸드럼을 제조 및 판매하는 사업입니다. 석유화학산업과 밀접한 관계로 인해 스틸드럼사업의 매출은 석유화학 시장의 경기에 영향을 받으며, 수익성은 원재료인 철강(냉연)가격에 영향을 받습니다.

전장사업은 2023년 부터 (주)신한전기 인수합병을 통해 사업을 영위하고 있으며 자동차용 HVAC(Heating Ventilation and Air Conditioning) 시스템의 부품(PT Senosr, APT sensor, Pressure Switch, MCV등)과 가전제품용 HVAC 부품(Drain Pump, Single Pressure Switch, IPR, Thermostat등)을 제조하여 판매하는 사업입니다.

자동차용 부품은 자동차 HVAC 생산업체에 공급하여 차량용 HVAC 시스템에 장착된 후 자동차 완성업체로 공급되고 있으며, 해외 동남아 시장으로 수출판매도 이루어 지고 있습니다. 가전용 부품은 에어컨, 냉장고, 냉온수기의 온도와 압력을 제어하거나 시스템에어컨의 응축수를 외부로 배출하는 기능의 제품으로 완성품 생산업체로 공급 되고 있으며, 일부 에어컨 관련 부품은 제한적으로 계절의 영향을 받습니다.

바이오사업은 2020년 종속회사인 엠투엔바이오, M2N BIO US를 통해 사업을 영위하고 있습니다. 미국 Greenfirebio, Green3bio에 출자하여 신약후보물질을 보유하고 있으며, 미국 FDA 승인을 목표로 신약 개발 및 임상시험을 진행 중입니다. 현재는 개발단계이기에 비용만 발생하고 있으나, 향후 신약개발 및 License-Out 등을 통해 매출 및 이익을 실현할 계획입니다.
2. 주요 제품 및 서비스

(단위: 천원)

사업부문	매출유형	주요제품	매출액	비중(%)

스틸드럼 사업부	제품	스틸드럼	7,265,995	33.67%

상품	스틸드럼 유통	108,292	0.50%

전장 사업부	제품	HVAC 부품	14,202,642	65.82%

상품	HVAC 부품 유통	75	0.00%

합계	21,577,003	100.00%
3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료

스틸드럼 부문의 주요 원재료는 냉연강판이며, 당사는 당사의 주요 매입처와 특수 관계가 없습니다. 냉연강판은 국내 및 해외 철강업체가 생산하고 있으며, 국내 시장은 소수의 철강업체가 80%이상 차지하고 있습니다.전장사업 부문의 주요 원재료는 모터, 동(Cu)가공품, 사출물, 절삭물, 반도체소자 등이며, 가공, 사출부품 형태 또는 모터단품의 유형으로 구매를 하고 있습니다. 모터와 반도체 소자를 제외한 많은 거래처는 대부분 소규모의 가공 또는 사출부품업체입니다. 특히, 모터와 동(Cu)가공품 등은 비철금속인 동(Cu)이 주요구성물인 관계로 비철금속의 국제시세에 제한적 영향을 받고 있습니다.

나. 생산설비

(1) 생산능력, 생산실적, 가동률스틸드럼 사업부는 1일 평균 8시간의 작업을 실시하고 있으며 2025년 누적 가동일은 58일 입니다. 생산능력은 "1일 생산량 X 작업일수"의 방법으로 산출하고 있습니다.스틸드럼 사업부의 2025년 1분기말 누적 생산 가동률은 약 64%로 집계되었습니다.전장 사업부는 1일 평균 10시간의 작업을 실시하고 있으며 휴일을 포함하여 2025년 누적 가동일은 58일입니다. 생산능력은 "1일 생산량 X 작업일수”의 방법으로 산출하고 있습니다. 전장사업부의 가동율은 약 95%로 집계되었습니다.

(2) 생산시설 및 설비 내역당사는 전남 여수시 화학산업단지 내에 스틸드럼생산공장을 보유하고 있습니다. 드럼생산공장은 여수화학산업 단지내에 위치하여 제조경비 중 비교적 높은 비중을 차지하고 있는 운송비 절감의 효과를 얻을수 있는 장점이 있습니다.전장사업부는 경기 화성시 동탄일반산업단지 내에 제품생산을 위한 공장을 보유하고 있으며 동탄신도시와 인접하고 있어 생산인력 수급이 원활한 장점이 있습니다. 또한, 공장과 인접한 위치에 경부고속도로 오산IC, 기흥IC가 자리하고 있어 물류 이동에 편리함을 가지고 있습니다.
4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적(단위: 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제60기 1분기	제59기	제58기

스틸드럼 사업부	제품	스틸드럼	내 수	7,265,995	36,708,281	33,458,130

상품	스틸드럼	내 수	108,292	508,241	489,110

전장 사업부	제품	전자부품	내 수	8,747,959	37,845,555	33,043,144

전자부품	수 출	5,454,682	16,083,763	10,004,575

상품	전자부품	내 수	75	19,310	482

기타	기타	기타서비스	내 수	-	45,000	-

합 계	내 수	16,122,321	75,126,388	66,990,867

수 출	5,454,682	16,083,763	10,004,575

합 계	21,577,003	91,210,150	76,995,442

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로내수: 당사 → 고객사수출: 당사(또는 인도네시아 법인) → 해외고객사

(단위: 천원)

구분	판 매 경 로	매출액	비중

내수	고객사 주문에 따라 직판(당사 → 고객사)	5,454,682	25.28%

수출	고객사 주문에 따라 직판(당사 → 고객사)	16,122,321	74.72%

합 계	21,577,003	100.00%

(2) 판매방법 및 조건판매방법은 고객사별 주문에 따라 직판을 하고 있으며, 대금회수는 주문 시 협의한 개별 계약에 따르고 있습니다.(3) 판매전략- 석유화학 산업 단지 내 제조공장을 두고, 유통 비용 절감을 통해 가격 경쟁력 강화- 수요처별 맞춤제작, 수요처의 생산 일정에 따른 납품 등을 통해 고객충성도 제고- 고객사의 생산계획에 따라 자동차 및 가전용 부품 공급(4) 주요매출처

(단위: 천원)

주요매출처	매출액	비중(매출액대비)	비고

A사	5,344,562	25%	-

B사	3,395,725	16%	-

C사	3,187,858	15%	-
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

(1) 가격위험가격위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융자산의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사의 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 가격위험에 노출되어 있습니다(2) 외환위험연결회사는 매출채권, 원재료 및 부재료 구매와 관련하여 미국 달러화, 유럽 유로화, 중국 위안화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율의 하락 시 연결회사 세전손익이 감소할 위험이 있습니다. 연결회사는 이러한 환위험을 관리하기 위하여 환율변동을 주기적으로 모니터링하고 일정범위 이상의 변동에 대해 보고하는 체계를 갖추고 있으며, 해당 구매와 관련된 결제기간을 최소화하고 환율과 관련한 투기적인 파생상품에의 투자를 금지하고 있습니다.

(3) 이자율위험연결회사는 차입금과 관련하여 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 자금소요계획을 수립하여 자금운용을 관리하고 있으며, 합리적으로 발생 가능한 이자율 변동위험을 측정하고자 주기적으로 이자율변동을 모니터링하여 적절한 대응방안을 수립하고 있습니다. 차입금 이자율이 상승할 경우 연결회사의 세전손익이 감소할 위험이 있습니다.

나. 위험관리 정책당사는 위험을 사전에 파악하고 적절히 관리하여 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사의 관리부에서는 이러한 위험요인을 유형별로 구분하여 관리하고 있으며, 해당 위험요인의 변동에 따른 위험노출정도를 주기적으로 모니터링하여 유의적인 위험에 노출되었을 시 이사회에 보고하여 해당 위험을 적절히 통제하는 절차를 갖추고 있습니다. 다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 상환전환우선주의 매도청구권을 자산으로 분류하여 파생상품자산으로 인식하였으며, 전환사채와 상환전환우선주의 조기상환청구권을 부채로 분류하여 파생상품부채로 인식하였습니다. 당기말과 전기말 현재 파생금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

파생상품자산(콜옵션)	-	-

파생상품부채(풋옵션)	410,576	410,576

자세한 내용은「III. 재무에 관한 사항- 3.연결재무제표 주석」의 "19. 상환전환우선주" 부분을 참조하시길 바랍니다.
6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발활동

1) 연구개발 담당조직[스틸드럼사업부]당사는 공인된 형태의 연구소는 운영하고 있지 않지만, 자체적으로 전문 기술인력을 두고 꾸준한 연구개발 활동을 전개할 수 있는 기반을 구축하고 있습니다. 당사는 선도적으로 고객의 니즈를 파악하여 시장을 선도하는 제품을 공급하기 위해 연구개발 활동을 수행하고 있으며, 구체적으로 스틸드럼 제조공정의 효율화, 최적화된 구조와 소재의 개발, 공정 자동화 연구 등의 활동을 수행하고 있습니다.[신약개발사업부]당사는 미국 내 신약개발을 위해 현지 종속기업 "M2N BIO US" 및 관계회사 "Greenfire Bio"와 CRO 등 외부 연구기관을 통해 연구개발을 진행하고 있습니다. 당사는 신약도입 및 매각 전문가, 신약개발 전문가를 영입하여 미국 내 임상시험을 진행하고 있습니다.

[전장사업부]당사는 전장사업과 관련한 기술개발을 위하여 기업부설연구소를 설립하여 연구개발 활동을 지속 추진하고 있습니다. 기업부설연구소에서는 자동차용 냉동공조제품과 가전용 냉동공조부품의 개발을 진행하고 있으며, 수입에 의존하던 냉동공조 핵심부품의 국산화, 고객 니즈에 맞춘 제품의 개발, 품질수준 향상에 매진하고 있습니다.

자동차용 냉동공조 부품의 경우 기존 내연기관 자동차시장 규모는 환경규제 등의 영향으로 큰 폭의 생산량 감소추세를 보이고 있으나, 친환경자동차(전기자동차 등)의 경우 수요가 폭발적으로 늘어나는 추세에 있어 지속적인 생산량의 증가가 예상됩니다.

급변하는 친환경(전기)자동차의 기술진보에 대응하고, 시장물량을 선점하기 위하여 선진기술 밴치마킹 및 독자적인 연구개발활동을 병행하고 있습니다.

가전용 냉동공조부품 역시 고급화, 다양화되고 있는 공조제품(에어컨, 냉장고)의 다양한 트랜드에 완벽하게 적용할 수 있는 기능을 갖춘의 부품을 개발하기 위한 연구개발활동을 진행하고 있습니다. 전장사업부 기업부설연구소는 개발1팀~3팀까지 총3개팀 14명으로 인력을 구성되어 운영되고 있습니다.

(2) 연구 개발 비용[전장사업부]

과 목	제60기 1분기	제59기	제58기	비 고

연구개발비용 계(*)	69,388,828	510,718,614	849,556,522	-

(정부보조금)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.34%	0.56%	1.10%	-

* 제60기 1분기 연구개발비용 중 37,710천원(제59기 380,095천원)을 무형자산으로 인식하였습니다.(3) 연구개발실적[전장 사업부]

No.	연구개발명	개발기간	기술개요

1	전기자동차 냉.난방 및 열관리 히트펌프 시스템용 니들방식 복합밸브(냉매용 볼밸브)	20.10~	전기자동차 열관리 시스템에서 냉매의 유량조절 및 차단, 흐름을 제어 하는 볼 방식의 냉매 제어 밸브

2	전기자동차 냉.난방 및 열관리 히트펌프 시스템용 니들방식 복합밸브(EXV)	19.01~21.12	전기자동차 열관리 시스템에서 냉매의 유량조절 및 차단, 흐름을 제어 하는 니들 방식의 제어 밸브

3	자동차 에어컨 시스템용 압력센서(APT SENSOR)	15.10~19.06	자동차용 에어컨시스템의 고압측에 장착되어 시스템내의 압력정보를 아날로그 신호로 변환하여 에어컨의 ECU로 전달

4	친환경 자동차 열관리 시스템용밸브일체형 압력 및 온도 센서(PT SENSOR)	18.02~20.07	EV 및 PHEV자동차용 에어컨시스템의 고/저압측에 각각 장착되어 시스템내의 압력 및 온도 정보를 아날로그 신호로 변환하여 에어컨의 ECU로 전달

5	전기자동차 배터리 열관리용냉각수 제어밸브(냉각수용 볼밸브)	20.12~	전기자동차의 배터리 열관리를 위하여 냉각수의 방향 전환을 위한 볼방식의 냉각수용 3웨이 밸브

6	전기자동차 체크밸브(EXCV)	22.02~	전기자동차 열관리 시스템에서 냉매의 흐름 및 차단을 제어 하는 차압식 체크밸브
1. 요약재무정보

가. 연결재무제표(단위: 원)

구 분	제60기 1분기말	제59기말	제58기말

2025년 3월 말	2024년 12월 말	2023년 12월 말

[유동자산]	31,840,899,538	28,761,408,284	29,479,342,631

당좌자산	17,326,928,380	14,238,494,899	16,313,428,611

재고자산	13,843,329,665	14,051,914,883	12,787,489,854

기타유동자산	670,641,493	470,998,502	378,424,166

[비유동자산]	150,184,945,972	152,678,552,441	154,357,353,483

투자자산	119,207,931,010	121,479,275,414	123,781,131,119

유형자산	29,931,455,206	30,191,427,399	29,757,467,849

무형자산	1,045,559,756	1,007,849,628	627,754,515

기타비유동자산	-	-	191,000,000

자산총계	182,025,845,510	181,439,960,725	183,836,696,114

유동부채	29,544,761,286	27,199,769,584	24,647,738,787

비유동부채	9,399,188,413	9,232,870,909	16,410,038,589

부채총계	38,943,949,699	36,432,640,493	41,057,777,376

자본금	20,171,115,500	20,171,115,500	20,171,115,500

자본잉여금	123,821,755,311	123,821,755,311	148,775,189,286

기타자본항목	(16,908,132,173)	(16,908,132,173)	(16,908,132,173)

기타포괄손익누계액	(6,776,498,803)	(6,454,877,351)	(5,762,054,999)

이익잉여금	22,788,478,447	24,392,013,945	(3,491,708,861)

비지배지분	(14,822,471)	(14,555,000)	(5,490,015)

자본총계	143,081,895,811	145,007,320,232	142,778,918,738

(2025.01.01~2025.03.31)	(2024.01.01~2024.12.31)	(2023.01.01~2023.12.31)

매출액	21,577,003,488	91,210,150,195	76,995,441,504

영업이익	768,437,072	3,743,595,073	3,209,549,957

계속사업이익	(1,603,802,969)	3,514,797,943	2,761,022,477

중단사업손익	-	-	478,275,245

당기순이익	(1,603,802,969)	3,514,797,943	3,239,297,722

지배회사지분순이익	(1,603,535,498)	3,517,296,903	3,230,309,544

주당순이익(손실) [단위: 원]	(41)	89	82

희석주당순이익(손실) [단위: 원]	(41)	89	82

연결에 포함된 회사 수	4개	5개	5개

나. 별도재무제표(단위: 원)

구 분	제60기	제59기	제58기

2025년 3월 말	2024년 12월 말	2023년 12월 말

[유동자산]	25,801,751,714	23,208,678,920	24,513,289,913

당좌자산	13,960,250,985	10,797,807,950	13,485,874,114

재고자산	11,545,487,982	12,138,163,516	10,828,080,684

기타유동자산	296,012,747	272,707,454	199,335,115

[비유동자산]	154,305,196,499	156,896,946,060	157,980,542,210

투자자산	125,780,315,145	128,209,023,088	129,535,106,049

유형자산	27,479,321,598	27,680,073,344	27,626,681,646

무형자산	1,045,559,756	1,007,849,628	627,754,515

기타비유동자산	-	-	191,000,000

자산총계	180,106,948,213	180,105,624,980	182,493,832,123

유동부채	27,035,904,143	25,470,058,665	23,232,108,426

비유동부채	9,130,300,899	8,942,107,973	15,849,319,839

부채총계	36,166,205,042	34,412,166,638	39,081,428,265

자본금	20,171,115,500	20,171,115,500	20,171,115,500

자본잉여금	123,781,684,286	123,781,684,286	148,781,684,286

기타자본항목	(16,908,132,173)	(16,908,132,173)	(16,908,132,173)

기타포괄손익누계액	(6,776,498,803)	(6,454,877,351)	(6,240,889,054)

이익잉여금	23,672,574,361	25,103,668,080	(2,391,374,701)

자본총계	143,940,743,171	145,693,458,342	143,412,403,858

종속관계기업 투자주식의 평가방법	지분법	지분법	지분법

(2025.01.01~ 2025.03.31)	(2024.01.01~ 2024.12.31)	(2023.01.01~ 2023.12.31)

매출액	20,364,947,485	87,863,685,683	64,161,399,006

영업이익	711,910,327	3,417,014,255	2,405,597,975

당기순이익	(1,431,093,719)	3,128,616,878	3,956,995,620

주당순이익(손실) [단위: 원]	(36)	79	100

희석주당순이익(손실) [단위: 원]	(36)	79	100
6. 배당에 관한 사항

당해 사업연도 중 중요한 변동사항이 없으며, 기업공시서식 작성기준에 따라 기재를생략합니다.
7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용

종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고

2023.04.21	유상증자(제3자배정)	상환전환우선주	2,036,658	500	4,910	증자비율 5.15%

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

사모자금의 사용내역

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

유상증자	17	2023.04.20	채무상환	10,000	채무상환	10,000	-
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

- 기업공시서식 작성기준에 따라 기재 생략
1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항

제60기(당기)	감사보고서	-	-	-	-	-	-

연결감사보고서	-	-	-	-	-	-

제59기(전기)	감사보고서	삼일회계법인	적정의견	-	-	-	관계기업투자
(주식회사 리드코프)
손상평가

연결감사보고서	삼일회계법인	적정의견	-	-	-	관계기업투자
(주식회사 리드코프)
손상평가

제58기(전전기)	감사보고서	삼일회계법인	적정의견	-	-	(*주1)	관계기업투자주식손상검사

연결감사보고서	삼일회계법인	적정의견	-	-	(*주2)	관계기업투자주식손상검사

(*주1) 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 재무제표 이용자는 재무제표에 대한 주석 42에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석 42에 기술하고 있는 바와 같이 회사는 관계기업투자주식과대계상204백만원, 지분법자본변동 과소계상 8,472백만원 등에 대한 수정사항을 반영하여 별첨 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표를 재작성하였습니다. 우리는 2023년 재무제표에 대한 감사를 위하여 기초잔액에 대한 감사증거를 입수하는 과정에서 주석 42에 기술된 조정사항을 발견하였으며, 동 조정사항에 대해 전임감사인과 커뮤니케이션을 실시하였습니다.(*주2) 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 연결재무제표 이용자는 연결재무제표에 대한 주석 43에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석 43에 기술하고 있는 바와 같이 연결회사는 관계기업투자주식과대계상204백만원, 지분법자본변동 과소계상 8,472백만원 등에 대한 수정사항을 반영하여 별첨 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연결재무제표를 재작성하였습니다. 우리는 2023년 연결재무제표에 대한 감사를 위하여 기초잔액에 대한 감사증거를 입수하는 과정에서 주석 43에 기술된 조정사항을 발견하였으며, 동 조정사항에 대해 전임감사인과 커뮤니케이션을 실시하였습니다.

나. 감사용역 체결현황(단위 : 백만원, 시간)

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역	실제수행내역

보수	시간	보수	시간

제60기(당기)	삼일회계법인	반기검토,중간감사,재고실사,기말감사,연결감사,내부회계관리제도감사	210백만원	1,750시간	-	-

제59기(전기)	삼일회계법인	반기검토,중간감사,재고실사,기말감사,연결감사,내부회계관리제도감사	240백만원	1,970시간	240백만원	1,945시간

제58기(전전기)	삼일회계법인	반기검토,중간감사,재고실사,기말감사,연결감사,내부회계관리제도감사	200백만원	2,000시간	200백만원	2,084시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

제60기(당기)	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-

제59기(전기)	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-

제58기(전전기)	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-
2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도	구분	운영실태 보고서보고일자	평가 결론	중요한취약점	시정조치계획 등

제60기(당기)	내부회계관리제도	-	-	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

제59기(전기)	내부회계관리제도	2025.03.13	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

제58기(전전기)	내부회계관리제도	2024.03.14	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도	구분	평가보고서보고일자	평가 결론	중요한취약점	시정조치계획 등

제60기(당기)	내부회계관리제도	-	-	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

제59기(전기)	내부회계관리제도	2025.03.13	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

제58기(전전기)	내부회계관리제도	2024.03.14	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도	구분	감사인	유형(감사/검토)	감사의견 또는검토결론	지적사항	회사의대응조치

제60기(당기)	내부회계관리제도	-	-	-	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-	-

제59기(전기)	내부회계관리제도	삼일회계법인	감사	적정의견	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-	-

제58기(전전기)	내부회계관리제도	삼일회계법인	감사	적정의견	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-	-

라. 내부회계관리·운영조직 관련 내용

(1) 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서	총 원	내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율	내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)	공인회계사자격증소지자수(B)	비율(B/A*100)

감사(위원회)	1	1	-	-	375

이사회	4	4	-	-	399

회계처리부서	4	4	-	-	189

자금운영부서	1	1	-	-	74

전산운영부서	1	1	-	-	25

(2) 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)	성명	회계담당자등록여부	경력(단위:년, 개월)	교육실적(단위:시간)

근무연수	회계관련경력	당기	누적

내부회계관리자	이승건	여	35년	13년	-	-

내부회계담당임원	이승진	여	30년	30년	-	-

내부회계담당직원	정종옥	여	18년	18년	-	-
1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요 본 보고서 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사, 1명의 사외이사 등 4인의 이사로 구성되어 있습니다.

사외이사 및 그 변동현황(단위 : 명)

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황

선임	해임	중도퇴임

4	1	-	-	-

나. 중요의결사항

개최일자	안건 주요내용	가결여부	사내이사	사외이사

이승건	서홍민	박현수	김치경

(출석률	(출석률	(출석률	(출석률

100%	71%	100%	100%

찬반여부

2025.03.13	의안: 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건	-	참석	참석	참석	참석

2025.03.13	의안: 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건	-	참석	참석	참석	참석

2025.03.13	의안: 제59기 별도 및 연결재무제표 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성

2025.03.13	의안: 제59기 정기주주총회 소집에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성

2025.04.07	의안: 은행 여신약정의 건	가결	찬성	불참	찬성	찬성

2025.04.14	의안: 은행 여신약정의 건	가결	찬성	불참	찬성	찬성

2025.04.18	의안: 자기주식 취득(상환) 및 소각의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성

다. 이사회내 위원회당사는 보고서 작성기준일 현재 이사회 내 위원회를 설치하고 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성(1) 이사의 선임이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에의안으로 제출할 수 있도록 하고 있으며, 상법 제363조및 당사 정관 제30조에 의거 주주총회 목적사항이 이사 선임에 관한 사항인 경우 서면결의에 의한 의결권을 보장하기 위해 이사후보자의 성명, 약력 등을 총회 2주 전에 주주에게 서면을 통해 공고하고 있습니다.

당사의 이사회는 사내이사 3인(대표이사 포함)과 사외이사 1인으로 구성되어 있으며, 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 독립성과 전문성을 갖춘 감사를 선임하여 기업경영에 대한 견제와 책임추궁을 위한 제도적 장치를 보완하였습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다. 성명 직명 임기 연임횟수 선임배경 추천인 활동분야 최대주주와의관계 이승건 사내이사(대표이사) '23.03.31~'26.03.31 - 회사 전체의 전략적 의사결정을 통한 시너지 창출 및 기업 가치 제고 이사회 경영총괄 최대주주의특수관계인 서홍민 사내이사 '07.09.11 ~'28.03.31 5 계열회사 전체의 전략적 의사결정을 통한 시너지 창출 및 기업 가치 제고 이사회 경영총괄 최대주주의 특수관계인 박현수 사내이사 '19.03.29 ~'28.03.31 2 스틸드럼 부문 전문성 제고 및 제조 능력 및 품질 강화 이사회 공장장 - 김치경 사외이사 '23.03.31~'26.03.31 1 이사회 전문성 및 투명성 제고 이사회 경영자문 - (2) 사외이사 후보 추천위원회당사는 보고서 작성기준일 현재 사외이사후보추천위원회를 별도로 설치하고 있지 않습니다. 마. 사외이사의 전문성당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 당사의 사외이사는 산업 분야 전문가로서 이사로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다. 또한 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. (1) 사외이사 지원조직 현황 부서명 직원수 직위(근속연수) 주요 활동내역 관리부 2명 차장 1명(7년)과장 1명(4.5년) 경영전반에 관한 사외이사 직무 수행 지원 (2) 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 이사회 개최시 해당 안건의 내용을 충분히 검토할 수 있도록 관련 자료와 정보를 제공하고 있으며, 별도의 교육은 진행하지 않고있습니다.
2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 관한 사항당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

(1) 감사의 인적사항

성명	직위	경력	회계·재무전문가 관련

해당 여부	전문가 유형	관련 경력

김명균	감사	국민대학교 경영대학 교수	예	2호	- University of Michigan 경영학박사- 국민대학교 경영대학 교수

(2) 감사의 독립성

성명	선임배경	추천인	임기	연임횟수	회사와의 관계	최대주주와의 관계

김명균	경영전반에 대한 감사 및 경영투명성 제고	이사회	'17.03.31~ '27.03.31	3	-	-

(3) 감사의 주요활동내용

개최일자	안건 주요내용	감사

김명균(출석률100%

참석여부

2025.03.13	의안: 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건	참석

2025.03.13	의안: 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건	참석

2025.03.13	의안: 제59기 별도 및 연결재무제표 승인의 건	참석

2025.03.13	의안: 제59기 정기주주총회 소집에 관한 건	참석

2025.04.07	의안: 은행 여신약정의 건	참석

2025.04.14	의안: 은행 여신약정의 건	참석

2025.04.18	의안: 자기주식 취득(상환) 및 소각의 건	참석

(4) 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유

미실시	경영전반에 관한 감사직무업무 수행이 가능하도록 관련 자료와 정보를 제공하고 있으며,별도의 교육은 진행하지 않고 있습니다.

감사 지원조직 현황

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

관리부	2	차장 1명(7년)과장 1명(4.5년)	경영전반에 관한 감사 직무 수행 지원
3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 2025년 03월 31일 )

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제

도입여부	배제	미도입	미도입

실시여부	-	-	-

나. 소수주주권 행사 당사는 공시대상기간중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다. 다. 경영권 경쟁 당사는 공시대상기간중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 없었습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고

발행주식총수(A)	보통주	40,342,231	-

우선주	2,036,658	상환전환우선주

의결권없는 주식수(B)	보통주	759,775	자기주식

우선주	2,036,658	상환전환우선주

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-

우선주	-	-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	1,676,814	상호투자

우선주	-	-

의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-

우선주	-	-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)	보통주	37,905,642	-

우선주	-	-

마. 주식사무

내용	정관 규정

신주인수권의 내용	제 10 조 (신주발행권)① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 이사회의 결의로 일반 공모 증자방식으로 신주를 발행하는 경우
3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7에 따라 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배당하는 경우
4. 상법 제542조의3에 따라 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
6. 외자도입법에 의하여 외국인 투자자에게 배정하는 경우
7. 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사에 배정하는 경우
8. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선, 투자자금의 조달 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 법인 또는 개인투자 자에게 신주를 배정하는 경우
③ 주주가 신주발행권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회에서 정한다.

결산일	제 42 조 (사업 년도)이 회사의 사업 년도는 매년 1월 1일부터 동년 12월 31일까지로 한다.

정기주주총회 시기	제 17 조 (소집시기)
① 이 회사의 주주총회는 정기주주총회와 임시주주총회로 한다.
② 정기주주총회는 매사업년도 종료후 3월이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.

주주명부폐쇄기준일	제 13 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)① 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.
② 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.
③ 이 회사는 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

주권의종류	제 8 조 (주식의 종류)이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다.

명의개서대리인	제 11 조 (명의개서대리인)① 이 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.
② 명의개서대리인 및 그 사무 취급 장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정하고 이를 공고한다.
③ 이 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무 취급 장소에 비치하고 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소 , 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.
④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 유가증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.- 당사는 이사회 결의를 통해 아래와 같이 명의개서대리인을 정했습니다.명칭: 하나은행 증권대행부전화번호: 02-368-5800주소: 서울시 영등포구 국제금융로72 (여의도동) 3층

공고게제	제 4 조 (공고방법)이 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.m2ncorp.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖에 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 매일경제신문에 이를 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

구분	주주총회 일자	안건	결과

정기주주총회	제59기정기주주총회(2025.03.28)	제1호 의안: 연결 및 별도 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건제2호 의안: 이사 선임의 건(사내이사 서홍민, 사내이사 박현수)제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인 가결원안대로 승인 가결원안대로 승인 가결원안대로 승인 가결

정기주주총회	제58기정기주주총회(2024.03.29)	제1호 의안: 연결 및 별도 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건제2호 의안: 자본준비금의 이익잉여금 전입의 건제3호 의안: 감사 선임의 건(감사 김명균)제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인 가결원안대로 승인 가결원안대로 승인 가결원안대로 승인 가결원안대로 승인 가결

정기주주총회	제57기정기주주총회(2023.03.31)	제1호 의안: 연결 및 별도 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건제2호 의안: 정관 변경의 건제3호 의안: 이사 선임의 건(사내이사 이승건, 사외이사 김치경)제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건	원안대로 승인 가결원안대로 승인 가결원안대로 승인 가결원안대로 승인 가결원안대로 승인 가결
VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율	비고

기 초	기 말

주식수	지분율	주식수	지분율

㈜디케이마린	최대주주	보통주	8,402,961	20.83	8,402,961	20.83	-

서홍민	특수관계인	보통주	4,879,408	12.10	4,879,408	12.10	-

이승건	특수관계인	보통주	89,400	0.22	89,400	0.22	-

(주)리드코프	특수관계인	보통주	1,676,814	4.16	1,676,814	4.16	-

계	보통주	15,048,583	37.30	15,048,583	37.30	-

-	-	-	-	-	-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)

성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

(주)디케이마린	1	이재영	-	-	-	서홍민	100

-	-	-	-	-	-

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)

성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

2024.01.19	이재영	-	-	-	-	-

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭	(주)디케이마린

자산총계	107,207

부채총계	53,134

자본총계	54,073

매출액	19,075

영업이익	262

당기순이익	896

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 특이사항 없습니다.

2. 주식의 분포가. 주식 소유현황

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고

5% 이상 주주	(주)디케이마린	8,402,961	20.83	-

서홍민	4,879,408	12.10	-

우리사주조합	-	-	-

3. 주가 및 주식거래실적

(코스닥시장 상장 엠투엔 보통주 거래실적)

(단위: 원, 주)

구분	주가	거래량

최고	최저	평균	최고	최저	월간

24년 10월	2,225	1,981	2,100	70,041	9,019	462,780

24년 11월	2,080	1,820	1,914	110,476	16,258	946,538

24년 12월	1,862	1,694	1,790	87,557	10,894	776,799

25년 01월	1,897	1,786	1,853	94,002	11,418	470,569

25년 02월	1,818	1,769	1,795	70,963	8,413	492,084

25년 03월	1,795	1,713	1,763	35,341	9,171	423,357
1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 주)

성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수	최대주주와의관계	재직기간	임기만료일

의결권있는 주식	의결권없는 주식

서홍민	남	1965.02	회장	사내이사	상근	경영총괄	전)산업연구원 무역정책실전)삼성물산 근무전)(주)디케이마린 대표이사	4,879,808	-	특수관계자	30.3년	2028.03.28

이승건	남	1968.02	대표이사	사내이사	상근	대표이사	㈜엠투엔 근무	89,400	-	특수관계자	27.8년	2026.04.30

박현수	남	1964.02	전무	사내이사	상근	공장장	전) 원정제관(주) 근무	-	-	-	28.2년	2026.04.30

김치경	남	1981.06	사외이사	사외이사	비상근	사외이사	리안컴퍼니 대표이사	-	-	-	5년	2026.03.31

김명균	남	1959.02	감사	감사	상근	감사	국민대학교 경영대학 교수	-	-	-	8.0년	2027.03.31

임명식	남	1969.04	상무	미등기	상근	영업	㈜엠투엔 근무	-	-	-	21.6년	2026.04.30

김영중	남	1970.10	상무	미등기	상근	공장관리/ 영업	㈜엠투엔 근무	-	-	-	25.2년	-

신상훈	남	1964.12	사업부대표	미등기	상근	바이오사업부 총괄	㈜엠투엔 근무	-	-	-	3.1년	-

이승진	남	1972.02	상무	미등기	상근	관리	㈜엠투엔 근무	-	-	-	21.1년	-

김태균	남	1963.04	사장	미등기	상근	경영지원 총괄	전) 유원산업 CFO현) 리드코프 경영전략실장	20,000	-	-	1.9년	-

이기태	남	1965.10	전무	미등기	상근	전장사업부 사업본부장	㈜엠투엔 전장사업부 근무	-	-	-	27.5년	-

김응석	남	1972.07	상무	미등기	상근	전장사업부 영업	㈜엠투엔 전장사업부 근무	-	-	-	22.8년	-

최하용	남	1968.09	이사	미등기	상근	전장사업부 구매 총괄	㈜엠투엔 전장사업부 근무	-	-	-	25.4년	-

이윤근	남	1966.11	이사	미등기	상근	전장사업부 제조기술 총괄	㈜엠투엔 전장사업부 근무	-	-	-	0.9년	-

나. 직원 등 현황

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 천원)

직원	소속 외근로자	비고

사업부문	성별	직 원 수	평 균근속연수	연간급여총 액	1인평균급여액	남	여	계

기간의 정함이없는 근로자	기간제근로자	합 계

전체	(단시간근로자)	전체	(단시간근로자)

드럼	남	43	-	3	-	46	11.18년	694,907	15,107	-	-	-	-

드럼	여	4	-	3	-	7	9.37년	64,158	9,165	-

전장	남	44	-	6	-	50	10.28년	867,433	17,349	-

전장	여	72	2	11	-	83	8.26년	969,089	11,676	-

합 계	163	2	23	-	186	9.57년	2,595,587	13,955	-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 천원)

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고

미등기임원	9	279,426	31,047	-
2. 임원의 보수 등

보수현황>가. 주주총회 승인금액(단위 : 천원)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

이사	4	2,000,000	-

감사	1	100,000	-

나. 보수지급금액(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

5	170,723	34,145	-

(2) 유형별(단위 : 천원)

구 분	인원수	보수총액	1인당평균보수액	비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)	3	164,723	54,908	-

사외이사(감사위원회 위원 제외)	1	-	-	-

감사위원회 위원	0	-	-	-

감사	1	6,000	6,000	-
IX. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수

상장	비상장	계

-	3	15	18

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

타법인출자 현황(요약)

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

출자목적	출자회사수	총 출자금액

상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)	기말장부가액

취득(처분)	평가손익

경영참여	-	4	4	9,265	-	158	9,107

일반투자	-	-	-	-	-	-	-

단순투자	2	3	5	118,289	432	1,839	116,018

계	2	7	9	127,554	432	1,997	125,125

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조
X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등 보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등 보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다. 4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래 보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다. 5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 대주주 이외의 특수관계자(임원, 계열사 등)와의 거래에 관한 자세한 사항은「III. 재무에 관한 사항- 3.연결재무제표 주석」의 "30. 특수관계자와의 거래", 「III. 재무에 관한 사항- 5.재무제표 주석」의 "30. 특수관계자와의 거래" 내용을 참조하시기 바랍니다.
1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없습니다.
2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 - 보고서 제출일 현재 당사에 제기된 소송은 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없습니다. 다. 채무보증현황 - 공시 대상 기간 중 해당사항 없습니다. 라. 채무인수약정 현황 - 공시 대상 기간 중 해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 - 공시 대상 기간 중 해당사항 없습니다.
3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황 - 공시 대상 기간 중 해당사항 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 - 공시 대상 기간 중 해당사항 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 - 공시 대상 기간 중 해당사항 없습니다.
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 - 해당사항 없습니다. 나. 중소기업기준 검토표

다. 합병등의 사후정보

(1) 당사는 2023년 중 ㈜신한전기의 지분을 전부 취득하였습니다. 관련 내용은 아래와 같습니다.

구 분	내 용

취득대상	㈜신한전기 보통주 100,000주

취득가액	27,000,000,000원

대금지급형태	현금

취득일자	2023년 2월 1일

(2) 당사는 2023월 3월 22일 이사회 승인에 따라 2023년 4월 28일을 합병기일로 하여 ㈜신한전기를 흡수합병하였습니다. 합병으로 인한 시너지 효과 창출 및 비용절감을 통한 경영 효율화를 위함이며, 합병 당시 피합병회사의 개요는 아래와 같습니다.

구 분	내 용

피합병회사명	㈜신한전기

사업부문	자동차 및 가전용 전자부품 제조

본점소재지	경기도 화성시 동탄산단2길 7-21

대표이사	최대식

법인구분	비상장회사

합병회사와의 관계	종속기업

(3)지분 취득 당시 외부평가기관의 평가 내역은 다음과 같습니다.

합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(기준재무제표 : 개별 )
(외부평가법인 : 한길회계법인 )
(단위 : 백만원)

대상회사	추정대상	계정과목	예측치	실적치	예측치 달성여부	괴리율

(주)신한전기	2023년(*1)	매출액	49,153	43,048	미달성	12.42

영업이익	3,893	2,263	미달성	41.87

당기순이익	3,428	-	-	-

2024년(*2)	매출액	52,599	53,994	달성	-

영업이익	4,436	3,468	미달성	21.82

당기순이익	3,862	-	-	-

2025년(*3)	매출액	59,355	-	-	-

영업이익	5,998	-	-	-

당기순이익	5,103	-	-	-

(*1) 2023년 2월부터 당사의 종속회사로 편입되어 1월 매출액이 제외되어 매출액의 괴리가 발생하였으며, 사업부 편입 후 본사 공통비가 배부되면서 영업이익의 괴리가 발생하였습니다.(*2) 2024년 역시 본사 공통비가 배부되면서 영업이익의 괴리가 발생하였습니다.(*3) 당기(3차연도) 1분기 결산 기준 전장사업부의 매출액은 14,203백만원, 영업이익은 749백만원 입니다.

라. 보호예수 현황

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 주)

주식의 종류	예수주식수	예수일	반환예정일	보호예수기간	보호예수사유	총발행주식수

보통주	4,879,408	2022.02.24	2025.10.13	3년	(*주1)	40,342,231

보통주	1,676,814	2022.02.24	2025.10.13	3년	(*주1)	40,342,231

(*주1) 상기 의무보유는 당사의 관계회사인 '(주)신라젠'의 실질심사와 관련하여 서홍민 사내이사와 (주)리드코프가 한국거래소에 제출한 확약서에 따라 진행되었습니다.(*) 상기 총발행주식수는 상환전환우선주를 제외한 발행주식수 입니다.
1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

(주)엠투엔바이오	2020년 7월	서울시 중구 소공로 109, 13층	의약 및 약학 연구개발	154,913	의결권의 과반수 보유 (K-IFRS 제1110호)	미해당

M2NBIO(US)	2020년 7월	17291 Irvine Boulevard, Suite 209, Tustin, CA 92780	의약 및 약학 연구개발	153,655	상동	미해당

미시간아시아이노베이션투자조합	2021년 7월	서울시 강남구 도산대로 326, 9층	투자조합 활동	289,376	상동	미해당

PT.SHINHANINDONESIA	2001년 6월	Jl. Karanggan No. 32, Desa Puspasari, Kec. Citeureup, Bogor, West Java, 16810	전자부품 제조	5,481,138	상동	미해당
2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호

상장	3	(주)엠투엔	134511-0000600

(주)리드코프	110111-0219398

신라젠(주)	180111-0550194

비상장	15	(주)디케이마린	110111-0917322

(주)리드데이터시스템즈	110111-8869947

㈜엠투엔바이오	110111-7567914

M2N BIO US.,LLC	해외법인

미시간아시아이노베이션투자조합	768-80-01994

PT.SHINHAN INDONESIA	해외법인

앤알캐피탈대부(주)	110111-3333442

(주)리드컴	110111-6361391

디와이에이치제십삼차 유한회사	110114-0338960

엑싯제십일차(주)	110111-8793339

MIP혁신성장펀드2호	784-80-01550

LC Lombard	해외법인

㈜우성제약	143-81-31298

SillaJen Biotherapeutics, Inc.(舊 Jenenrex)	해외법인

SillaJen USA, Inc.	해외법인
3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, 천주, %)

법인명	상장여부	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액	증가(감소)	기말잔액	최근사업연도재무현황

수량	지분율	장부가액	취득(처분)	평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익

수량	금액

(주)리드코프	상장	2018.01.18	단순투자	15,817	4,136	16.32	75,988	-	-432	-875	4,136	16.32	74,681	898,660	9,645

Greenfire Bio, LLC	비상장	2020.08.10	단순투자	3,951	-	42.79	-	-	-	-	-	42.79	-	1,247	-170

(주)사이오픽	비상장	2019.05.16	단순투자	2,000	30	22.60	-	-	-	-	30	22.60	-	-	-

신라젠(주)	상장	2021.07.15	단순투자	60,120	18,750	13.65	42,301	-	-	-964	18,750	13.65	41,337	172,130	-27,802

곤산대경기차배건유한공사	비상장	2014.11.13	경영참가	5,165	-	19.00	2,501	-	-	-	-	19.00	2,501	14,483	-1,744

㈜엠투엔바이오	비상장	2020.07.27	경영참가	80	960	100.00	122	-	-	-5	960	100.00	117	122	-15

M2N BIO US.,LLC	비상장	2020.09.14	경영참가	5,190	-	100.00	537	-	-	-195	-	100.00	342	537	-21

미시간아시아이노베이션투자조합	비상장	2021.07.14	단순투자	3,960	-	98.02	-	-	-	-	-	98.02	-	265	-226

M2N VENTURE PARTNERS FZCO	비상장	2022.04.14	경영참가	287	-	100.00	6,105	-	-	42	-	100.00	6,147	8,646	428

합 계	-	-	127,554	-	-432	-1,997	-	-	125,125	1,096,091	-19,906
1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.
2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.