체시스 사업보고서 (2015.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당해 이사의 경영진단 및 분석의견의 내용중 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 회사 내부경영, 외부 환경 및 기타 변수 등으로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요

자동차산업의 내수는 점진적 경기회복세, 개별소비세 추가인하, 잠재대체수요의 확대, 수입차의 지속적 판매증가 등으로 인해 2.5% 증가한 165만대로 전망되며, 수출은 주요시장 회복세에 따른 세계자동차수요 증가세, 한-EU FTA 추가 관세인하, 신형모델 투입 등으로 전년대비 1.6% 증가한 310만대로 전망됩니다.

이러한 경영환경 속에서 지난해 당사의 연결기준과 별도기준 매출액은 전년대비 21% 감소한 587억원과 565억원을 기록하였으며 영업손실은 30억원과 24억원 당기순손실 46억원과 41억원을 기록하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

가. 재무상태(단위 : 원)

과 목	제 27 기	제 26 기	제 25 기

Ⅰ.유동자산	30,237,973,264	21,831,240,870	26,320,876,358

Ⅱ.비유동자산	60,825,272,624	64,522,332,247	62,739,023,383

자산총계	91,063,245,888	86,353,573,117	89,059,899,741

Ⅰ.유동부채	43,199,156,730	46,060,853,320	41,359,346,498

Ⅱ.비유동부채	13,994,793,042	15,258,626,263	22,509,368,582

부채총계	57,193,949,772	61,319,479,583	63,868,715,080

Ⅰ.자본금	12,000,000,000	8,295,262,500	8,295,262,500

Ⅱ.주식발행초과금	9,506,138,497	3,915,059,455	3,915,059,455

Ⅲ.기타자본항목	481,572,151	481,572,151	481,572,151

Ⅳ.기타포괄손익누계액	4,289,921,458	4,250,431,330	-57,911,770

Ⅴ.이익잉여금	7,591,664,010	8,091,768,098	12,557,202,325

자본총계	33,869,296,116	25,034,093,534	25,191,184,661

부채와자본총계	91,063,245,888	86,353,573,117	89,059,899,741

- 재무의 안정성을 나타내는 안정성비율을 검토해 보면 유동비율 70.0%(전기: 47.4 %) 현금 유동성이 전기에 비하여 높아졌으며 부채비율은 168.9%(전기: 244.9%)로 전기보다 감소하였습니다.- 당사의 활동성을 살펴보면 * 총자산회전율 : 0.59회(전기: 0.67회) * 매출채권회전율 : 5.24회 (전기: 6.80회) * 재고자산회전율 : 8.27회 (전기: 10.62회) * 비유동자산회전율 : 0.83회 (전기: 0.92회) 등 입니다. 나. 영업실적

(단위 : 원)

과 목	제 27 기	제 26 기	제 25 기

Ⅰ.매출액	52,151,044,672	58,673,590,187	74,639,753,810

Ⅱ.매출원가	46,344,886,703	56,158,481,604	72,895,375,281

Ⅲ.매출총이익	5,806,157,969	2,515,108,583	1,744,378,529

Ⅳ.판매비와관리비	4,075,444,308	5,507,104,125	5,616,777,290

Ⅴ.영업이익	1,730,713,661	-2,991,995,542	-3,872,398,761

영업외수익	2,107,819,065	2,632,627,560	2,696,031,916

영업외비용	3,944,108,431	3,184,226,881	5,493,938,190

Ⅵ.종속기업및관계기업투자이익	-331,915,940	-212,738,372	-198,696,388

Ⅶ.법인세비용차감전순이익(손실)	-437,491,645	-3,756,333,235	-6,869,001,423

법인세비용	-9,194,991	873,657,614	589,811,679

Ⅷ.당기순이익(손실)	-428,296,654	-4,629,990,849	-7,458,813,102

Ⅸ.기타포괄이익(손실)	-32,317,306	4,472,899,722	706,396,334

Ⅹ.총포괄손익	-460,613,960	-157,091,127	-6,752,416,768

- 당기 매출액은 전기대비 11.1% 감소 하였습니다.- 당기 총매출원가율은 88.9%로 이는 전년보다 감소하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출(연결기준)

(단위 : 천원)

계 정 과 목	제27기	제26기	증감

현금 및 현금성 자산	6,645,506	767,039	5,878,467

단기금융상품	2,945,000	2,945,000

장기금융상품	1,348,439	2,190,800	-842,361

단기차입금	20,000,000	23,000,000	-3,000,000

유동성장기부채	5,106,708	7,850,549	-2,743,841

장기차입금	11,461,301	12,148,008	-686,707

지배회사와 종속회사의 자금정책은 영업활동을 통하여 현금이 증가하면 적정 현금보유를 통해 유동성확보를 한 후 투자활동을 위해 지출합니다. 투자활동 후 잉여 현금은 미래 자금수지를 고려하여 차입금상환 및 단기금융상품에 투자를 하고 있습니다. 5. 부외 채무에 관한 사항 2016년 6월 30일 현재 지배회사가 국내외 종속회사 및 계열회사에 제공하고 있는지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

채무자 : (주)에스엠씨(계열회사) (단위 : 백만원 )

채권자	채무금액	채무보증금액	채무보증기간	비고

국민은행	9,000	9,900	2015.08.29~본채무상환시까지	-

채무보증금액 합계	9,900

채무자 : (주)넬바이오텍(계열회사) (단위 : 백만원 )

채권자	채무금액	채무보증금액	채무보증기간	비고

국민은행	1,500	1,650	2015.09.29~본채무상환시까지	-

국민은행	200	220	2015.09.29~본채무상환시까지	-

채무보증금액 합계	1,870