자화전자 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요 회사는 1981년 자기엔지니어링이란 기반 기술을 이용한 전자부품 전문 생산업체로 출발하여 최근에는 통신기기 관련 부품을 생산하여, 매출액의 80%이상을 수출하는 기술집약형 중견기업입니다.

생산제품으로는 휴대폰용 Auto Focus Actuator(자동초점장치), FOLDED ZOOM Actuator, 진동모터, PTC, 카트리지 Roller 등의 제품이 있으며, 특히 카메라폰용 Auto Focus Actuator는 시장에서 고화소 스마트폰에서 경쟁력을 갖추고 있어 급성장하고 있는 12M이상의 스마트폰 시장에서 AFA의 매출이 증가되고 있으며, 전자화비율이 높아지고 있는 자동차부품 분야에도 진출하여 시장을 다변화하기 위해 노력하고 있습니다.최근에 출시되는 스마트폰의 주요제품이 5,000만화소 이상의 카메라폰 뿐만 아니라 중저가형 휴대폰에도 당사의 OIS일체형 AFA가 채택되어 수량이 증가될 것으로 예상되고, 카메라의 차별화가 멀티 카메라에서 줌 기능 강화로 전환되면서 카톡 튀 문제 해결, 고배율 줌을 적용하기위해 폴디드(잠망경 구조의 망원렌즈 카메라 필요) 카메라의 중요성이 높아질 전망입니다.

3. 재무상태 및 영업실적■ 요약연결재무상태표자화전자주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원)

과 목	제37기 기말	제36기 기말	제35기 기말

유동자산	299,755,908,312	198,960,153,675	224,326,582,605

당좌자산	219,725,087,188	160,655,406,254	187,720,683,647

재고자산	80,030,821,124	38,304,747,421	36,605,898,958

비유동자산	392,891,562,653	306,828,520,364	213,617,260,525

투자자산	35,125,854,896	43,555,371,050	51,459,858,109

유형자산	293,528,101,295	208,522,791,574	138,426,610,874

무형자산	25,983,138,865	28,446,111,816	1,554,506,004

사용권자산	7,387,513,859	10,890,379,651	10,895,934,644

투자부동산	9,593,645,535	-	-

기타비유동자산	21,273,308,203	15,413,866,273	11,280,350,894

자산총계	692,647,470,965	505,788,674,039	437,943,843,130

유동부채	220,299,313,077	134,643,572,358	137,209,514,254

비유동부채	92,598,180,333	27,987,359,257	1,989,830,261

부채총계	312,897,493,410	162,630,931,615	139,199,344,515

자본금	11,077,935,000	10,125,472,000	8,950,000,000

자본잉여금	149,928,970,325	95,691,930,105	21,231,140,775

기타자본항목	(99,836,440)	(99,836,440)	(91,384,308)

기타포괄손익누계액	372,572,320	10,477,153,750	3,960,776,379

이익잉여금	218,470,318,522	226,963,001,617	264,693,939,939

지배기업 소유주지분	379,749,959,727	343,157,721,032	298,744,472,785

비지배지분	17,828	21,392	25,830

자본총계	379,749,977,555	343,157,742,424	298,744,498,615

부채와 자본총계	692,647,470,965	505,788,674,039	437,943,843,130

-당사는 2011회계연도부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 도입하였으며, 하기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무정보입니다.

가. 총자산 : 자산총계는 전기 대비 37% 증가한 6,926억원이며, 자본총계는 전기 대비 11% 증가한 3,797억원으로 양호한 재무상태를 보이고 있습니다.나. 재고자산 : 재고자산의 당기말 현재 보유액은 800억원으로 재고보유로 인한 손실을 최소화하기 위한 적정한 재고를 유지하고 있습니다.다. 자산손상 당사는 당기 중 일부 자산에 대한 유, 무형자산의 회수가능액이 장부에 미달하다고 판단하여 손상차손을 인식하였습니다. 기타 자세한 사항은 Ⅲ.재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.

연결기업은 보험지급약정에 따라 추후 개성공단 재가동으로 연결기업이 사업을 재운영할 경우 보험수취금액에서 사업정지일부터 사업일까지의 기회비용을 제외한 금액에 대하여 반납의무가 있습니다. 이와 관련하여 연결기업은 한국수출입은행에 개성공단 내의 토지이용권, 건물소유권, 기타투자자산 등을 담보로 제공하고 있습니다.

■ 요약연결손익계산서 자화전자주식회사와 그 종속기업 (단위 : 원)

과 목	제 37기	제 36기	제 35기

매출액	503,330,314,586	292,333,491,221	347,854,510,870

영업이익	(16,355,712,201)	(11,740,371,040)	16,315,874,373

법인세비용차감전순이익	(28,985,379,257)	(43,052,838,464)	18,648,015,556

당기순이익	(24,425,683,991)	(38,182,504,010)	21,531,719,998

총포괄이익	(20,415,279,530)	(31,214,584,494)	26,291,485,262

지배기업 소유주	(20,415,275,966)	(31,214,580,056)	26,291,505,667

비지배지분	(3,564)	(4,438)	(20,405)

기본주당이익	(1,187)	(2,101)	1,279

연결에 포함된 회사수	6	7	5

-당사는 2011회계연도부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 도입하였으며, 하기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무정보입니다. 가. 어려운 경영환경 속에서 우리 회사는 전 임직원이 경영실적 향상을 위해 혼신의 노력의 결과로 2023년 9월부터 신규고객사 출하가 시작되었습니다. 당기 매출액은 연결기준으로 전기 대비 72%가 증가한 5,033억원, 영업손실은 -163억원, 당기순손실은 -244억원으로 적자 실현하였습니다. 나. 2024년도에는 스마트폰 시장이 회복 및 신규거래처의 매출증가가 예상되며, 이에 대비하여 그 동안 철저하게 준비했던 기술력을 바탕으로 새로운 시장개척과 차세대 신제품 개발을 위한 끊임없는 노력을 경주하여 지난해의 상승세를 지속적으로 이어 나가겠습니다.

4. 유동성 및 자금조달 현황

1) 유동성위험연결실체는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있으며, 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다. 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 2) 차입금 내역

보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화 천단위)

구분	차입처	당기말 이자율(%)	당기말	전기말

외화	원화	외화	원화

원화단기차입금	기업은행 외 1	0.00% ~4.85%	-	38,350,000	-	2,470,000

기업은행	수은채유통수익률 3개월	-	3,800,000	-	-

외화단기차입금	기업은행 외 1	3.7%~5.62%	USD 56,159	72,614,069	-	-

기업은행	3M SOFR+0.7%~0.9%	USD 15,801	20,385,175	USD 22,085	28,009,385

단기차입금 소계	USD 71,960	135,149,244	USD 22,085	30,479,385

원화장기차입금	기업은행	4.76%	-	4,000,000	-	-

수은채유통수익률3개월	-	1,700,000	-	4,760,000

외화장기차입금	3M SOFR+0.82%~0.89%	USD 65,294	84,190,425	USD 16,191	20,519,046

장기차입금 소계	USD 65,294	89,890,425	USD 16,191	25,279,046

합 계	USD 137,254	225,039,669	USD 38,276	55,758,431

(*) SOFR(Secured Overnight Financing Rate)한편, 당기말 현재 상기 차입금과 관련하여 건물 및 토지 일부가 담보로 제공(설정금액 : 155,687,816천원)되어 있습니다. 또한, 전기말 상기 차입금과 관련하여 현금 및 현금성자산 10,000,000천원과 단기금융상품 8,000,000천원이 담보로 제공되어 있으며, 건물 및 토지 일부가 담보로 제공(설정금액 : 117,614,000천원)되어 있습니다.

3) 전환사채 발행내역

구 분	내 용

명칭	무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

인수자	주식회사 라이노스자산운용 및 다수

발행일자	2021년 6월 11일

발행총액	50,000,000천원

액면이자율	연 0.0%

만기이자율	연 0.0%

만기	2024년 6월 11일 일시 상환

전환가격	1주당 20,893원(*)

전환청구기간	2022년 6월 11일부터 2024년 5월 11일

전환비율	100%

전환에 따라 발행할 주식의 종류	당사의 기명식 보통주식

전환가격 조정에 관한 사항	본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의자본전입을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 규정에 따라 전환가격을 조정한다.

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2023년 6월 11일 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환 수익률이 적용된 조기상환 청구금액을 만기 전 조기상환 할 것을 청구할 수 있다.

매도청구권(Call Opiton)	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날 부터 2년이 되는 날까지 매 3개월에 해당하는 날에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본사채를 매수인에게 매도하여야 한다.

(*) 당기 중 전환가격이 21,531원에서 20,893원으로 조정되었습니다.

5. 부외거래동 공시서류의 첨부서류인 연결감사보고서의 "주석 - 약정사항 및 우발채무"를참고하시기 바랍니다.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항"중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 동 공시서류의 첨부서류인 연결감사보고서의 "2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준"을 참고하시기 바랍니다.