인성정보 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항연결실체가 동 보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결실체는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

연결실체는 2016년 매출액 2,527억원, 영업이익 50억원, 당기순이익 12억원을 기록하였습니다.

클라우드 방식으로 전환 중인 데이터센터 분야에서 서버, 네트웍, 스토리지 제품 및 솔루션을 모두 갖추고 그와 관련된 가상화, 보안 기술까지 구비하여, 고객에게 아키텍처 방식으로 제공할 수 있는 모든 기반을 갖추었습니다. 고객은 인성정보를 통해서 모든 IT인프라를 원 스톱으로 구매하고 서비스를 받을 수 있습니다.

네트웍 시장보다 규모가 더 큰 데이터센터 시장에 성공적으로 진입함에 따라 사업 기회들이 늘어 나고 있고, 그 동안 준비해 온 사업 기반을 토대로 올해부터 데이터센터 분야에서 본격적인 매출이 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

이를 통해 당사는 기존 네트웍 위주의 회사에서 한 발 더 나아가, IT인프라를 토탈 제공하는 회사로서 제2의 성장의 발판을 마련하겠습니다.

또한, Collaboration 분야의 경쟁벤더였던 어바이어의 파산신청으로 생긴 영업 기회들을 놓치지 않고 적극적으로 공략하여 고객 기반을 넓히고 이 사업 분야의 리더가 되도록 노력하겠습니다.

저희 임직원들은 위의 목표들을 최대한 달성하여 한층 더 발전한 경영실적 창출로 주주 여러분의 기대에 부응할 수 있도록 각고의 노력을 다 할 것입니다.

유헬스 사업은 원격의료 부분과 생활의료기기 부분에서 차세대 제품에 대한 상품화 개발을 완료, 생산하고 있으며 임상 등의 시범사업을 통해 안정성을 입증하여, 해외 시장 개척에 박차를 가하고 있습니다.

특히, 원격의료 부분에서는 미주 지역에서 보험사 시범사업을 성공리에 수행하고 제품이 등록되어 대규모 본 사업 참여를 준비하고 있습니다.

생활의료기기 부분에서는 현재까지 이온도입기에 대한 인증을 완료하였고, 임상을 통한 제품의 효과 입증을 통해, 홍콩, 말레이시아, 인도네시아, 일본 등의 국가에 수출을 개시하였습니다.

이와 같은 초기 성과를 기반으로 올 해 거래처를 대폭 확대하여 실질적인 성과를 창출하고, 처음으로 사업 손익분기점 돌파에 도전하는 해가 될 것으로 예상합니다

3. 재무상태 및 영업실적(1) 영업실적연결실체의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제 25 기	제 24 기	증감율

매출액	252,677	256,519	-1.50%

영업이익	4,959	(3,128)	258.54%

법인세비용차감전순이익	1,970	(8,675)	122.71%

당기순이익	1,168	(10,696)	110.92%

지배기업의 소유주 지분	1,115	(10,465)	110.65%

총포괄손익	1,145	(10,711)	110.69%

지배기업의 소유주 지분	1,090	(10,479)	110.40%

기본주당순이익	67원	(632)원	110.60%

희석수당순이익	(21원)	(632)원	103.32%

2016년도에 연결실체의 매출액은 전년대비 1.50% 감소한 252,677백만원, 영업이익은 흑자전환하여 4,959백만원, 법인세비용차감전순이익 및 당기순이익은 각각 122.71%와 110.92% 증가한 1,970백만원과 1,168백만원을 기록하였습니다. 이는 IT인프라 사업부문, 네트워크장비 도매사업부문 및 소프트웨어 도매사업부문의 수익성 향상 등에 따른 영향입니다.

사업부문별 매출정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제 25 기	제 24 기	증감율

IT 인프라 사업부문	98,264	106,326	-7.58%

u-Health 사업부문	1,247	1,309	-4.74%

소프트웨어도매 사업부문	68,013	65,002	4.63%

네트워크장비도매 사업부문	84,703	86,342	-1.90%

보안관제서비스 사업부문(*)	2,455	472	420.13%

연결조정	(2,005)	(2,932)	31.62%

합계	252,677	256,519	-1.50%

(*) 전기 중 연결범위에 포함된 이후의 재무정보입니다.IT인프라 사업부문은 전년대비 7.58%, 네트워크장비도매 사업부문은 전년대비 1.90%, u-Health 사업부문은 전년대비 4.74% 매출이 감소하였고, 소프트웨어도매 사업부문은 전년대비 4.63%, 매출이 증가하였습니다.연결실체의 매출액은 전년대비 1.50%감소하였습니다. u-Health 사업부문은 영업손실을 기록하였지만, IT 인프라 사업부문과 소프트웨어도매사업부문, 네트워크장비도매사업부문, 보안관제사업부문은 영업이익을 달성하여 영업실체의 영업이익은 흑자전환하였습니다.

(2) 재무상태연결실체의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제25기말	제24기말	증감률

[유동자산]	137,066	144,016	-4.83%

ㆍ현금및현금성자산	18,503	13,388	38.21%

ㆍ금융기관예치금	7,637	5,446	40.23%

ㆍ매출채권	80,563	87,701	-8.14%

ㆍ기타유동채권	2,026	1,226	65.25%

ㆍ기타유동자산	917	1,679	-45.38%

ㆍ재고자산	27,420	34,576	-20.70%

[비유동자산]	19,603	19,998	-1.98%

ㆍ금융기관예치금	1,100	694	58.50%

ㆍ매도가능금융자산	1,380	1,705	-19.06%

ㆍ관계기업투자주식	268	-	-

ㆍ기타비유동채권	1,060	1,094	-3.11%

ㆍ기타비유동자산	78	910	-91.43%

ㆍ유형자산	12,881	12,522	2.87%

ㆍ무형자산	2,237	2,590	-13.63%

ㆍ이연법인세자산	599	483	24.02%

자산총계	156,669	164,014	-4.48%

[유동부채]	114,044	106,192	7.39%

ㆍ매입채무	50,143	52,470	-4.43%

ㆍ기타유동금융부채	3,716	3,454	7.59%

ㆍ단기차입금	41,509	46,418	-10.58%

ㆍ유동성장기부채	480	760	-36.84%

ㆍ유동성전환사채	14,930	-	-

ㆍ기타유동부채	2,686	2,820	-4.75%

ㆍ미지급법인세	505	178	183.71%

ㆍ충당부채	75	92	-18.48%

[비유동부채]	7,033	23,375	-69.91%

ㆍ장기차입금	2,480	2,660	-6.77%

ㆍ전환사채	-	16,454	-100.00%

ㆍ확정급여채무	2,763	2,600	6.27%

ㆍ기타비유동부채	344	215	60.00%

ㆍ이연법인세부채	1,446	1,446	0.00%

부채총계	121,077	129,567	-6.55%

[자본금]	8,483	8,483	0.00%

[연결자본잉여금]	59,447	59,447	0.00%

[연결기타자본항목]	△4,759	△4,759	0.00%

[연결기타포괄손익누계액]	639	839	-23.84%

[연결이익잉여금(결손금)]	△29,250	△30,540	4.22%

[비지배주주지분]	1,032	977	5.63%

자본총계	35,592	34,447	3.32%

유동자산은 전기대비 4.83% 감소하였으며, 비유동자산은 전기대비 1.98% 감소하여총자산은 전년대비 4.48% 감소하였습니다. 효율적인 경영관리로 전년대비 매출채권, 재고자산이 감소하였습니다.유동부채는 전기대비 7.39% 증가하였고, 비유동부채는 전기대비 69.91% 감소하여 총부채는 6.55% 감소하였습니다. 전환사채의 유동성대체, 단기차입금의 지속적인 상환에 따른 영향입니다.당기순이익의 영향으로 결손금은 전년대비 4.22% 감소하여 자본총계는 3.32% 증가하였습니다.

(3) 사업부문별 재무정보① 당기

(단위:천원)

구 분	IT 인프라 사업부문	u-Health 사업부문	소프트웨어도매 사업부문	네트워크장비도매 사업부문	보안관제사업부문	연결조정	전사합계

매출액	98,263,638	1,246,830	68,013,332	84,702,663	2,455,560	(2,004,531)	252,677,492

영업이익(손실)	3,159,565	(2,620,452)	1,030,161	2,978,549	207,980	203,286	4,959,089

당기순이익(손실)	4,964,755	(3,865,890)	311,285	844,786	159,537	(1,246,797)	1,167,676

총자산	81,709,290	8,058,140	43,370,625	54,438,801	1,762,558	(32,670,394)	156,669,020

총부채	42,755,737	12,512,396	32,605,120	34,260,135	1,507,813	(2,564,229)	121,076,972

유ㆍ무형자산	10,757,102	932,373	1,763,039	767,229	921,445	(22,822)	15,118,366

감가상각비 및 무형자산상각비	494,057	216,511	372,882	118,358	348,451	(4,028)	1,546,231

② 전기

(단위:천원)

구 분	IT 인프라 사업부문	u-Health 사업부문	소프트웨어도매 사업부문	네트워크장비도매 사업부문	보안관제사업부문(*)	연결조정	전사합계

매출액	106,325,764	1,309,104	65,001,966	86,342,329	471,884	(2,931,697)	256,519,350

영업이익(손실)	(2,268,323)	(2,475,100)	220,347	1,852,124	(573,081)	115,933	(3,128,100)

당기순이익(손실)	(2,066,142)	(3,362,166)	(2,055,617)	795,366	(965,465)	(3,041,578)	(10,695,602)

총자산	76,504,983	11,338,830	42,625,066	56,151,897	1,700,851	(24,308,006)	164,013,621

총부채	51,555,254	9,727,941	32,184,000	36,552,500	1,608,403	(2,061,494)	129,566,604

유ㆍ무형자산	10,242,315	2,230,525	1,342,114	309,614	987,595	-	15,112,163

감가상각비 및 무형자산상각비	363,883	755,287	348,989	204,919	84,166	-	1,757,244

(*) 전기 중 연결범위에 포함된 이후의 재무정보입니다.

4. 유동성, 중요한 자금조달 및 자금의 지출(1)유동성에 관한 사항유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체는 일반적인 영업활동과 관련하여 금융기관과 외상매출채권 담보대출 약정 및 120일 만기의 Banker's Usance 약정을 체결하여 유동성 위험을 관리하고 있으며연결실체가 금융기관과 체결한 약정사항에 대한 상세내역은 다음과 같습니다.

① 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월이내	7-12개월	1-2년	3-5년

담보부 차입금	29,199,069	30,308,083	19,717,373	7,925,548	396,125	2,269,037

무담보 차입금	6,002,291	6,142,696	5,142,562	1,000,134	0	0

매입채무와 기타금융부채	53,858,767	53,858,767	53,858,767	0	0	0

수출입금융	8,748,279	8,748,279	8,748,279	0	0	0

어음할인	519,529	519,529	519,529	0	0	0

전환사채(*)	14,929,647	15,610,605	0	15,610,605	0	0

합 계	113,257,582	115,187,959	87,986,510	24,536,287	396,125	2,269,037

(*) 전환사채의 경우, 조기상환이 가능한 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월이내	7-12개월	1-2년	3-5년

담보부 차입금	32,263,912	33,263,261	17,191,303	13,081,673	351,826	2,638,459

무담보 차입금	7,059,500	7,218,378	3,313,298	3,905,080

매입채무와 기타금융부채	55,923,639	55,923,639	55,923,639

수출입금융	9,428,756	9,428,756	9,428,756

어음할인	1,086,192	1,086,192	1,086,192

금융보증부채(*)	16,454,577	15,610,600	15,610,600

합 계	122,216,576	122,530,826	86,943,188	16,986,753	15,962,426	2,638,459

(*) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다

당기말과 전기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

연결실체는 지속적으로 유동성 확보와 재무구조 개선을 위해 노력할 것입니다.

연결회사의 자본관리는 건 전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표상 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

연결회사의 당기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	59,398,815	66,292,937

현금및현금성자산 차감	(18,502,657)	(13,387,572)

순부채	40,896,158	52,905,365

자본총계	35,592,048	34,447,017

총자본	76,488,206	87,352,382

자본조달비율	53.47%	60.57%

(2)자금조달에 관한 사항당사는 고리의 단기차입금을 상환하는 등 영업환경의 변화에 따라 장단기자금을 효율적으로 운영하였습니다.

(단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	순증(감)	기말잔액	비고

은 행	49,838	△5,369	44,469

보 험 회 사

종합금융회사

여신전문금융회사

상호저축은행

기타금융기관

금융기관합계	49,838	△5,369	44,469

회사채(공모)

회사채(사모)	15,000	15,000

유 상 증 자	67,898	67,898

자산유동화

기 타

자본시장합계	82,898	82,898

주주·임원·관계회사차입금

기 타

총 계	132,736	△5,369	127,367

(3) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	내 역	이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금

(주)인성정보	신한은행	일반대출	CD+2.3	1,399,680	1,555,200

구매자금대출	내부금리+3.09	1,671,638	1,855,683

외상매출채권담보대출	-	-	317,174

수출입금융	LIBOR+1.0~1.8	785,485	-

KEB하나은행	일반대출	금융채+2.64	2,470,000	2,470,000

수출입금융	LIBOR+1.0~1.8	4,206,961	6,558,020

우리은행	구매자금대출	단기대출기준금리+3.0	500,000	1,000,000

외상매출채권담보대출	-	110,880	769,018

광주은행	수출입금융	LIBOR+1.0~1.8	544,259	843,878

농협은행	일반대출	5.14	2,000,000	2,000,000

수출입금융	LIBOR+1.0~1.8	3,211,574	1,650,706

수협은행	구매자금대출	내부금리+2.792 외	700,000	784,300

(주)아이넷뱅크	우리은행	일반대출	LIBOR + 4.60 외	962,251	1,398,188

수출입금융	LIBOR + 1.50	-	376,152

KEB하나은행	일반대출	내부금리 + 4.10	700,000	700,000

농협은행	일반대출	4.65 ~ 4.79	2,000,000	2,000,000

수협은행	일반대출	LIBOR + 2.10 외	2,002,291	2,172,000

기업은행	일반대출	내부금리+1.75 외	3,800,000	4,000,000

외상매출채권담보대출	-	408,649	-

(주)인성디지탈	국민은행	일반대출	CD+3.57	4,260,719	4,018,008

신한은행	일반대출	고시금리+3.2	2,539,281	3,420,325

KEB하나은행	구매자금대출	4.64	3,000,000	-

일반대출	-	-	1,748,967

우리은행	일반대출	단기대출금리+3.4	1,140,000	1,500,000

일반대출	CD+3.7	697,400	773,241

농협은행	일반대출	4.79 ~ 4.80	2,000,000	4,000,000

(주)아이온시큐리티	KEB하나은행	일반대출	4.48 ~ 6.28	320,000	320,000

중소기업진흥공단	일반대출	3.58 ~ 4.23	78,100	187,500

소 계	41,509,168	46,418,360

유동성장기부채

(주)아이넷뱅크	광주은행	일반대출	내부금리 +2.62 외	480,000	760,000

소 계	480,000	760,000

장기차입금

(주)아이넷뱅크	광주은행	일반대출	내부금리 +2.62 외	2,480,000	2,660,000

소 계	2,480,000	2,660,000

합 계	44,469,168	49,838,360

(4) 당기말 현재 차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	통 화	만 기	당기말

(주)인성정보	담보부 차입금	KRW	2017	8,741,318

외상매출채권담보대출	KRW	2017	110,880

수출입금융	USD	2017	8,748,279

소 계	17,600,477

(주)아이넷뱅크	담보부 차입금	USD	2016	3,462,251

무담보 차입금	USD	2016	6,302,291

KRW	2017~2020	2,660,000

외상채권담보대출	USD	2017	408,649

소 계	12,833,191

(주)인성디지탈	담보부 차입금	KRW	2017	13,637,400

소 계	13,637,400

(주)아이온시큐리티	담보부 차입금	KRW	2017	320,000

무담보부 차입금	KRW	2017	78,100

소 계	398,100

합 계	44,469,168

상기 차입금과 관련하여 연결실체의 금융기관예치금, 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다. (주석 20 참조)

(5) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	발행일	최장 만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

제 2회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2015년 11월 19일	2020년 11월 19일	-	11,898,324	13,244,628

제 3회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2015년 11월 26일	2020년 11월 26일	-	3,031,323	3,209,949

합 계	14,929,647	16,454,577

연결실체의 전환사채는 상환권과 전환권이 내재되어 있는 복합금융상품으로 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정되었습니다.(6) 당기 및 전기의 전환사채 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

전환사채 발행금액	15,000,000	15,000,000

공정가치 변동	(70,353)	1,454,577

기말 장부금액	14,929,647	16,454,577

(7) 당기말 현재 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제 2회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	제 3회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(*)

발행일자	2015년 11월 19일	2015년 11월 26일

최장만기일	2020년 11월 19일	2020년 11월 26일

권면총액 및 발행가액	12,000,000천원	3,000,000천원

만기보장수익율	연 2.0%(3개월 복리)	연 2.0%(3개월 복리)

상환방법	사채의 만기일에 권면금액의 110.4895% 일시 상환(사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2017년11월19일 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음)	사채의 만기일에 권면금액의 110.4895% 일시 상환(사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2017년11월 26일 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음)

전환청구기간	2016년11월 19일 부터 2020년10월 19일까지	2016년11월 26일부터 2020년10월 26일까지

최초 전환가격	4,410원(액면가액 500원)	4,161원(액면가액 500원)

전환가격의 조정	가. 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자,주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다.조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)](A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가)나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가격을 조정한다. 다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다.라. 위 가목 내지 다목과는 별도로 본 사채 발행 후 3개월이 경과한 날(2016년 02월 19일)부터 매 3개월마다 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 된다.마. 위 가. 내지 라.에 의하여 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다. 단, 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상한다.	가. 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자,주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다.조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)](A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가)나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가격을 조정한다. 다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다.라. 위 가목 내지 다목과는 별도로 본 사채 발행 후 3개월이 경과한 날(2016년 02월 19일)부터 매 3개월마다 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 된다.마. 위 가. 내지 라.에 의하여 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다. 단, 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상한다.

전환시 발행 주식 종류	기명식 보통주	기명식 보통주

전환된 누적주식수	-주	-주

미전환된 잔여주식수	2,721,088주	720,980주

(*) 특수관계자인 (주)디엔컴퍼니가 인수하였습니다(주석33 참조).

5. 부외부채에 관한 사항본 보고서 작성기준일 현재 지배회사의 종속회사와 계열회사에 대한 채무보증 및 담보제공 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천US$, 백만원)

성명(법인명)	관계	채권자	채무내용	채무금액	변동내역	비 고

기초	증가	감소	기말

(주)인성디지탈	종속회사	국민은행	구매자금대출	4,500	5,500	-	550	4,950

외화지급보증	-	$880	-	$880	-

통장자동대출	-	660	-	660	-

농협은행	일반대출	2,000	4,800	-	2,400	2,400

신한은행	구매자금대출	3,000	4,200	-	600	3,600

KEB하나은행	구매자금대출	3,000	9,400	2,400	9,400	2,400

선물환	-

수입신용장발행	-

우리은행	일반대출	1,140	1,368	-	-	1,368

구매자금대출	697	1,560	-	723	837

소계	$880	-	$880	-

27,488	2,400	14,333	15,555

(주)아이넷뱅크	종속회사	광주은행	일반대출	2,960	4,104	552	3,552

국민은행	외화지급보증	$1,500	$1,650	-	-	$1,650

기업은행	일반대출	1,800	1,460	-	-	1,460	담보제공

농협은행	일반대출	2,000	2,400	-	-	2,400

외화자급보증	$1,500	$1,800	-	-	$1,800

산업은행	외화지급보증	$1,500	$1,500	-	-	$1,500

신한은행	외화지급보증	$2,000	$2,400	-	-	$2,400

우리은행	외화대출	$800	$960	-	-	$960

외화지급보증	$1,000	$1,200	-	-	$1,200

일반대출	349	558	-	558	0

소계	$9,510	-	-	$9,510

8,522	-	1,110	7,412

합 계	$10,390	-	$880	$9,510

35,842	2,400	15,443	22,967

본 보고서 작성기준일 현재 종속회사인 (주)인성디지탈의 채무보증 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천US$, 백만원)

성명(법인명)	관계	채권자	채무내용	채무금액	변동내역	비 고

기초	증가	감소	기말

(주)아이온시큐리티	종속회사	중소기업진흥공단	정책자금	78	300	-	206	94

합 계	300	-	206	94

본 보고서 작성기준일 현재 종속회사인 (주)아이넷뱅크의 채무보증 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천US$, 백만원)

성명(법인명)	관계	채권자	채무내용	채무금액	변동내역	비 고

기초	증가	감소	기말

(주)인성정보	지배회사	한국휴렛팩커드(유)	상거래채무	2,000	2,000	-	-	2,000

광주은행	수입신용장발행	$800	$1,200	-	$240	$960

우리은행	수입신용장발행	$180	$240	-	$24	$216

구매자금대출	500	1,200	-	600	600

농협	일반대출	2,000	2,400	-	-	2,400

수입신용장발행	$2,000	$2,400	-	-	$2,400

수협	구매자금대출	700	1,200	-	360	840

합 계	$3,840	-	$264	$3,576

6,800	-	960	5,840

기타 우발채무에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 주석을 참고하시기 바랍니다.