인성정보 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1. 사업부문별 현황지배회사의 사업부문은 IT 인프라 사업부문과 u-Health 사업부문으로 나뉘어지며, 종속회사를 통해 소프트웨어 도매사업부문, 네트워크장비 도매사업부문, IT 인프라 사업부문 및 보안관제사업서비스부문을 영위하고 있습니다. 사업부문별 주요사업의 내용은 다음과 같습니다.

사업부문	사업내용

IT 인프라 사업- (주)인성정보- Insung Information Hungary, Kft- ISICT MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.- INSUNG SYSTEMS, INC.- INSUNG ICT.	·최종 소비자에 대한 종합 네트워크 구축·채널을 통한 네트워크 시스템 공급·네트워크 컨설팅, 유지, 보수 아웃소싱·패키지성 소프트웨어 제품 개발과 판매·기반기술 개발 및 관련 시스템 구축·e-비지니스 솔루션 제공·기업용 응용소프트웨어 솔루션 제공

u-Health 사업-(주)인성정보	·u-Health 관련 Device 및 Platform 생산 및 수출
·의료기기 관련 수출 및 무역업
·u-Health 기반기술 개발 및 관련 시스템 구축
·u-Health 솔루션 제공
·최종 소비자에 대한 종합 헬스케어 서비스 제공
·생활의료기기 솔루션 제공

소프트웨어 도매사업- (주)인성디지탈	·상용 S/W 및 네트워크 장비 파트너(리셀러)에 공급·고객 기술지원 및 유지보수 ·파트너(리셀러) 및 고객 대상 제품 교육 및 컨설팅·불법 S/W 사용방지 및 법무대행

네트워크장비 도매사업- (주)아이넷뱅크	·네트워크 장비 및 Auto ID 제품 파트너(리셀러)에 공급·고객 기술지원 및 유지보수·파트너(리셀러) 및 고객 대상 제품 교육 및 컨설팅

보안관제서비스사업- (주)아이온시큐리티	·보안관제 및 침해사고 대응서비스 제공·보안장비 임대 및 유지보수

2. 사업의 개요가. IT 인프라 사업부문 - (주)인성정보 / Insung Information Hungary, Kft / ISICT MEXICO, S. DE R.L. DE C.V. / INSUNG SYSTEMS, INC. / INSUNG ICT.(1) 산업의 특성정보통신산업은 첨단 기술에 의해 주도되고 있으며 지속적이고 급속한 기술혁신의 과정을 통해 급속히 변화되고 있으며, 그 중 네트워크 산업은 정보화 혁명 시대를 맞이하여 인류생활의 핵심 인프라로 자리잡게 되었습니다.

지식정보화 사회 구축을 위한 네트워크 산업은 인터넷, 모바일, 태블릿 사용인구가 폭발적으로 증가하면서 네트워크 고속화의 필요성이 증대되어 그 중요성이 더욱 가중되고 있습니다.

또한, WiBro, 무선랜, LTE 같은 이동성을 강화한 서비스, 음성 및 데이터의 통합, 멀티미디어 등의 산업이 본격적으로 확산되고, 통신의 통합과 융합이 진행, 가속화되면서 IP 기반의 새로운 서비스들이 빠르게 등장하고 있습니다.(2) 산업의 성장성2017년 1월 6일, 한국IT서비스산업협회가 주최한 ‘2017년 IT서비스 시장 및 기술 전망 세미나’ 에서 KRG가 발표한 자료에 따르면, 2017년도 국내 기업용 IT시장을 전년 대비 1.6% 성장한 21조1100억원 정도로 전망했습니다.

빅데이터, 클라우드, 사물인터넷(IOT) 등의 신규 이슈가 있지만 기업들의 투자 위축이 계속 이어지면서 3년 연속 1% 중반대의 성장률을 보일 것으로 예측했다.

부문별로 보면 소프트웨어 및 솔루션은 6.2% 성장, IT서비스는 2.4%성장, 반면 HW는 3.8% 하락세를 보일 것으로 예측했다. 또, IT서비스 시장은 탈 SI사업 확대, 빅데이터, 클라우드(Cloud), 모바일(Mobile) 기반의 새로운 사업 확대, 물류SI, 신재생에너지 등 신규사업이 적극적으로 추진될 것으로 전망했습니다.

(3) 경기변동의 특성2017년 1월 6일, 한국개발연구원(KDI)이 발표한 '2017년 1분기 경제전망' 결과 2017년 국내 경제성장률은 2.4%로 전망됐습니다.

한국은행에 따르면 소비자심리지수는 지난 달 93.3으로 전월보다 0.8포인트 떨어졌습니다. 글로벌 금융위기 직후인 2009년 3월(75.0) 이후 7년 10개월만에 최저치입니다.

수출은 트럼프정부 정책 불확실성이 크지만 세계 경제가 완만한 회복세를 유지해 4.6% 증가할 것으로 내다봤습니다. 경상수지 흑자 전망치는 지난해(986억8000만달러)보다 축소되겠지만 800억달러 수준으로 전망했습니다.

(4) 국내외시장여건기존 네트워크 인프라는 중소규모의 다수 업체들간의 저가 수주 등 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 단순 장비 납품이 아닌 서비스 및 솔루션 제공 사업으로 변화되고 고객의 요구가 다양해짐에 따라 새로운 신규 부가솔루션을 함께 공급할 수 있느냐가 중요한 경쟁 요인이 되고 있습니다.

또한 네트워크 사업은 풍부한 구축경험, 다양한 노하우를 바탕으로 한 기술력과 고객이 원하는 최적의 솔루션을 제공할 수 있는 능력, 가격 경쟁력이 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 이뿐 아니라 현재의 상황에 안주하지 않고 미래 IT환경을 읽고 앞선 기술과 서비스를 준비, 개발하는 신기술 또한 중요한 경쟁요소입니다.

(5) 회사의 경쟁우위 요소당사는 정보기술 인프라와 솔루션을 통합 공급하는 IT전문기업으로 1992년에 설립되었습니다. 벤처정신에 입각한 기업문화와 우수한 인재, 첨단기술력을 핵심역량으로 하여 최고의 정보기술(IT) 전문 기업으로 성장함으로써 정보기술 산업 발전에 기여하는 것을 목표로 하고 있습니다.

Network, Storage, 클라우드/가상화, Voice (UC), Video Communication(TP), Security, IT Infra Management, u-Health 등 IT 핵심 인프라 제품/솔루션과 서비스를 모두 갖추어 기업에게 One-Stop 서비스를 제 IT Infra management, 공합니다. 뿐만 아니라 인성디지탈, 아이넷뱅크, 벤치비, NYTG로 이어지는 인성정보의 계열회사들은 다양한 H/W와 S/W 그리고 ERP 컨설팅 등 기업경영에 필수적인 제품 및 서비스들을 보유하고 있어 적극적인 공조체계를 구축하고 있습니다.

① Network Infrastructure다년간 쌓아온 노하우를 바탕으로 네트워크 진단, 컨설팅, 설계, 구축, 유지보수 등의

Total IT 서비스 및 솔루션을 원스톱으로 제공하여 고객의 네트워크 환경을 개선합니다.

- Cisco,HPE,VMware, NetScout 등 세계적인 Global 벤더와 파트너쉽 체결을 통한 다양한 솔루션 제공

- 스마트폰, 공공 무선서비스, FMC(Fixed mobile Convergence) 등 다양한 접속 환경 증가 및 이를 이용한 비디오, 음성 등 Rich-Media 서비스에 보다 효과적으로 대응하고 효율적으로 처리 가능한 네트워크 아키텍처를 제공

② Storage스토리지는 대량의 데이터의 저장, 보호, 관리에 대한 요구에 맞춰 기업 정보수명 주기 전반에 걸쳐 정보의 가치를 극대화 할 수 있도록 해줍니다. 인성정보는 EMC의 Business Partner 중 골드 파트너로서 고객의 비용절감과 비즈니스 연속성을 보장합니다.

- 오픈 스토리지 플랫폼, 소프트웨어, 서비스를 제공하는 EMC 시스템 및 솔루션 구축

- 고객환경에 최적화된 전문기술력과 컨설팅을 통한 스토리지 솔루션 공급

- 정보생명주기(ILM)에 따른 정보의 저장/보호/관리를 통해 고객의 비용 효율성 최대한 보장

③ 클라우드/가상화IT 환경의 복잡성 증가 및 리소스의 효율적인 사용을 위한 기업에 맞는 서버 및 데스크탑 가상화 환경을 제공합니다.

- 데이터 센터 내부의 서버나 스토리지 등의 일부 영역의 가상화 뿐만 아니라 네트워크, 방화벽, L7 Switch, 서버, 스토리지 등 IT 전체 영역의 가상화를 위한 솔루션을 제공

- 음성, 비디오 등의 멀티미디어, 커뮤니케이션 및 다양한 협업 도구를 통합하는 차세대 가상 작업 환경으로서의 데스크탑 가상화 솔루션 제공

④ Voice(UC)"Unified Communications”은 PC, 인터넷, 전화, 오디오/비디오 컨퍼런스, 인스턴트 메시지, 모빌리티, 프레즌스(상태정보) 관리, 이메일 등 다양한 커뮤니케이션 디바이스 및 애플리케이션을 통합하여 효과적이고 효율적인 커뮤니케이션을 가능하게 해줍니다.

- 비즈니스 복잡성이 증가되는 현 상황에서는 개인, 팀, 부서 등 서로 다른 영역에 있는 사람들이 비즈니스 프로세스 상에서 서로 간의 신속한 업무 제휴를 통해 발 빠른 의사 결정을 가능하게 함

- E-mail,Instant Messaging,Presence,컨퍼런싱, 엔터프라이즈 소셜 소프트웨어, 워크스페이스와 같은 다양한 협업 포트폴리오에 비디오/음성 커뮤니케이션을 통합하여 기업이 원하는협업 환경을 제공

⑤ Video영상회의 등 IP망을 이용한 영상기반 커뮤니케이션 시스템을 제공합니다.

- 텔레프레즌스(TelePresence) : HD급 하이엔드급 영상회의에서 개인용 영상 솔루션까지 End to End Solution 제공

- 웹 컨퍼런스 솔루션(Webex) : Webex는 사용자가 별도의 시스템 설치나 관리의 필요 없이 웹 기반으로 언제 어디서나 강력한 기능의 웹 컨퍼런싱을 제공, 간단히 몇 번의 클릭만으로 웹 브라우저를 이용해 원격지에 있는 다자간의 온라인 회의, 온라인 강의실, 원격 기술 지원 기능 구현

나. u-Health 사업무문 - (주)인성정보(1) 산업의 특성u-Health 는 대표적인 IT 융복합 기술로서 상시 건강관리를 통해 건강한 삶을 유지하게 하고, 궁극적으로는 의료비 지출을 획기적으로 감소시킬 수 있는 기술로써 공공의료 이외에도 웰니스등 다양한 부가 산업을 창출 할 수 있는 획기적인 산업으로 부각 되고 있습니다. 또한 최근 늘어나는 고령 인구와 독거노인들의 증가로 인해 의료비는 계속적으로 늘어나는 중이며 이는 사회적으로 많은 문제점을 낳을 수 있고 전 세계적으로 직면한 현실적 문제입니다. u-Health의 가장 큰 특징은 보건의료가 추구하는 목표를 상당부분 현실적으로 가능하게 만든다는 점으로. 최근 보건의료는 안전성, 효율성, 이용자 중심성, 적시성, 효과성, 균형성을 강조하여 발전하고 있으며 u-Health를 통하여 보건의료는 언제 어디서나 적절한 서비스를 적시에 안전하게 제공할 수 있게 해줍니다. 그리고 보건의료 제공자와 이용자 모두에게 시간과 비용을 절감하게 만들며 병원 중심에서 건강한 시민중심으로 의료 환경 변화를 촉진시키고 예방에서 진단, 치료, 사후 관리의 전 보건의료 과정을 균형적으로 발전시킬 것으로 전망됩니다.u-Health는 산업의 IT화가 진전되고, IT를 기반으로 한 융합기술이 발전되면서 병원중심의 진료라는 공간적 제약을 넘어, 생활과 진료공간을 자연스레 결합시키면서 일상 속에서 보편적으로 의료 및 건강관리 서비스를 제공받을 수 있도록 하여 삶의 질을 높이는 주요한 방법 입니다.u-Health는 기술적인 면에서는 IT-BT기술이 융합되는 주로 u-디지털헬스 분야만을 언급하나, 이 융합기술을 사업화하기 위해서는 비즈니스 모델 별로 접목할 수 있는 방법 및 제공하는 의료/건강관리 서비스 별로 여러 가지 접근법을 고려하여야 합니다.

(2) 산업의 성장성시장조사기관 IDC는 글로벌 IoT헬스케어 시장에 대해 2014년 82억달러(9조 3,000억 원)에서 오는 2018년 124억 달러(14조 4,000원 원)로 성장할 것이라고 예측 했습니다 (http://www.etnews.com/2015 1224000316). 이 전망에 의하면 매년 36%의 성장률이 기대 됩니다. 또한 Gartner(2013)는 2020년 까지 IoT 시장에 의해 창출될 경제적 가치를 약 1.9조 달러조 전망하면서 그 중 헬스케어 분야의 비중을 15%(약 2,850억 달러)로 평가 하였습니다. 보건산업진흥원에 의하면 국내 시장의 경우에도 연평균 12.5%의 성장률을 기대 하였습니다. 또 국내 웨어러블 헬스케어 시장규모는 2016년 약 5조 3,000억 원에 이르고, 웨어러블 디바이스 출하량은 오는 2018년 까지 3억 대로 늘어날 것으로 전망 하였습니다. (http://www.etnews.com/2015124000350)

세계 헬스케어 시장 규모는 6조 1500억달러(2013년 기준)에 달하며, 국내 웰니스 산업 시장 규모도 약 75조 9,802억 원으로 높은 성장률을 보임.

* 출처 : 미래형 웰니스 산업 동향 분석 및 발전 방안(지식경제 R 전략 기획단, 2012)

특히 웰니스 영역인 건강관리 예방·진단·사후관리 관련 시장규모는 2010년 11,400억 달러에서 2020년 29,490억 달러로 급성장이 예상됩니다.

(단위: 억 달러)

구분	예방	진단	치료	사후관리	합계

2010년	2,140	5,700	24,240	3,560	35,640

2015년	3,980	9,190	31,420	5,100	49,690

2020년	6,860	14,400	39,110	8,230	68,600

* 출처: 헬스케어 3.0 건강수명시대의 도래(삼성경제연구원, 2011)

(3) 경기변동의 특성u-Health산업은 보건의료산업과 연계되어 있는 산업특성상 경기 변동에 따른 영향이 미미하며, 특히 당사가 주력하고 있는 맞춤형 개인건강관리서비스는 신규시장을 창출하는 효과가 있으므로 경기변동에 따른 영향은 중요하지 않을 것으로 예상됩니다.

(4) 국내외시장여건우리 나라는 세계 최고의 고령화 속도로 2000년 이미 65세 이상의 노인 인구가 7% 이상인 고령화 사회로 진입, 2050년 노인인구비율 38.2%로 세계 최고 수준이 될 것으로 예측 하고 있습니다.

*출처: 질병관리본부(2014)

기대수명 증가에 따라 건강수명도 증가하고는 있으나 기대수명과는 10년 이상의 격차가 발생하며 만성질환 및 중증질환에 의한 의료비가 증가 하였고 건강보험심사평가원에 따르면 2014년 진료비 총액은 전년대비 7.5% 증가했고, 65세 이상 노인의 진료비 총액은 19조 3551억 원으로 전체 진료비의 3분의 1이상을 차지하고 있음 30.2% 증가하고 있습니다.

* 출처 : 통계청(2013), 국민건강보험공단 통계연보(2012)

이런 고령화와 그에 따르는 의료비 증가의 문제는 비단 대한민국만이 아니라 국제적인 이슈사항이 된지 이미 오래 되었습니다. 유엔의 2015년 세계 인구전망(World Population Prospects: the 2015 Revision)에 따르면 향후 수십년간 전 세계적으로 60세 이상 노년층이 급격히 늘어날 것이며, 증가 속도도 지속적으로 가속화될 것으로 전망하고 있습니다. 2015년 9억 100만명이었던 60세 이상 인구는 2030년 약 14억명(56% 증가)으로 증가할 것이며, 2050년에는 2015년의 2배 수준인 21억 명에 이를 것으로 추정하고 있습니다. 80세 이상의 ”초고령“ 노년층은 더 빠르게 불어나 2050년엔 그 수가 4억 3,400만명(60세 이상 노년층의 20%)에 달해 오늘날 수준(1억 2,500만 명, 60세 이상 노년층의 14%)의 세배로 늘어날 것으로 전망 하고 있습니다.

고령화의 급진전 및 소득 증가 등을 통해 얼마나 오래 살 것인가 보다는 어떻게 사는 것이 행복한 것인가를 고민하기 시작하면서 치료에서 예방 중심으로 ‘삶의 질 향상’을 위한 건강관리 욕구가 증가하는 소비자의 건강관리 패러다임이 변화 되고 있고 이에 소비자를 포함하여 병원, 건강검진센터 및 정부 등 건강 주체들은 건강을 바라보는 시선을 달리하고 있으며 행복 추구 및 삶의 질을 목적으로 하는 소비자 집단의 증가로 비 의료 영역의 IT융합 기술을 적용하는 건강 서비스에 대한 필요성 및 요구도 크게 증가 되고 있습니다.

(5) 회사의 경쟁우위 요소당사의 u-Health 사업은 크게 원격의료(원격 모니터링)와 생활의료기기 사업으로 구분 할 수 있습니다. 두 사업 모두 국내와 해외로 나누어 사업을 진행 하고 있고 원격 모니터링 사업은 국내의 제도적인 기반과 시장의 성장 속도가 더딘 관계로 해외 사업 및 민간 사업(B2B)에 주력을 하고 있습니다.

다만 공공사업의 경우 제도의 변화와 정부의 원격의료 도입 의지, 민간 분야 사업의 기초가 되는 인프라 측면과 서비스 모델의 레퍼런스를 확보를 위해 꾸준한 관심을 두고 있으며, 작년부터 국가에서 시행하는 원격 모니터링 사업에 지속적으로 참여하고 있습니다. 해외 사업에는 유럽 시장에서 꾸준한 매출을 이루었고 최대 u-Health 시장인 미국에도 꾸준한 마케팅을 진행하여 많은 비즈니스 기회를 확보해 나가고 있으며 특히 원격의료 최대 시장인 미국에서 가시적인 성과를 눈앞에 두고 있습니다. 해외 사업에는 유럽 시장에서 꾸준한 매출을 이루었고 최대 u-Health 시장인 미국에도 꾸준한 마케팅을 진행하여 많은 비즈니스 기회를 확보해 나가고 있습니다.

생활의료기기의 경우 여러 제품 라인업을 통해 해외 및 국내(B2C, B2B) 사업에 주력하였고, 해외 사업의 경우 다양한 마케팅 활동을 통해 가시적인 성과를 이루어 나가고 있습니다. 이루어진 성과를 바탕으로 아시아 및 유럽 시장에서 더 많은 비즈니스 기회를 만들 수 있을 것으로 여겨 현지화 작업에 박차를 가하고 있습니다.

emb0000259436f0.jpg 인성정보 u-health 서비스 구성

1) 원격 의료(원격 모니터링) 사업① 국내 사업

당사는 종합적인 헬스케어 서비스를 목표로 2001년부터 사업화를 적극 추진, 이러한 성과로 Hicare라는 브랜드로 서비스 개발을 해왔습니다. 개개인에게 맞춰진 건강관리 프로그램으로 구성된 Hicare는 치료에서 예방, 관리까지 종합적인 서비스를 제공합니다. 하이케어 건강관리서비스는 개인의 건강위험요인을 과학적으로 분석하고 이에 따라 질병 예방과 건강관리를 하는 맞춤형 건강관리 서비스로서, 개인마다 천차만별인 건강상의 위험요인 분석을 통해 맞춤형 건강검진 솔루션과 건강 개선 프로그램을 제공합니다.

또한 가정이나 직장에서 원격 의료기기를 유,무선 네트워크로 연결, 개인의 건강 정보를 실시간으로 측정하여 주치의에게 전달하고 지속적인 건강 체크와 누적관리가 가능하도록 구성되어 있으며 전담 의료진으로 구성된 건강상담 Center를 구성하여 u-주치의 서비스를 제공하고 있습니다.

또한, 하이케어서비스는 ASP형태로 u-Health서비스를 제공하고 싶은 병의원을 위한서비스로도 제공되고 있는데 병의원에서 사용하고 있는 의료정보시스템과 실시간으로 연동되어 진료현장에서부터 활용할 수 있고 본 서비스를 통해 의사는 환자에게 투약관리, 상태관리, 생활관리 등 적절한 u-Healthcare 프로그램을 통해 종합적인 관리서비스를 제공할 수 있습니다

당사의 국내 u-Health 사업은 “Hicare”라는 브랜드로 제공되고 있습니다. 개개인에게 맞춰진 건강관리 프로그램으로 구성된 Hicare는 치료에서 예방, 관리까지의 종합적인 서비스를 제공하고 있습니다.

O Hicare ASP 서비스

Hicare ASP(Application Service Providing)는 u-Healthcare 서비스를 제공하고자 하는 의료기관을 위해 개발된 서비스입니다. Hicare ASP(u-마이닥터)는 병의원에서 사용하고 있는 의료정보 시스템과 실시간으로 연동되어 진료현장에서부터 활용할 수 있으며, u-Health 환경에서의 의료를 보다 효과적으로 제공하기 위해 의료인을 위한 u-마이닥터 서비스가 함께 제공됩니다.본 서비스를 통해 의사는 환자에게 투약관리, 상태관리, 생활관리 등 적절한 u-Healthcare프로그램을 통해 종합적인 관리서비스를 제공할 수 있습니다.

emb0000259436f1.jpg Hicare ASP

또한 해당 사업의 모델을 바탕으로 “Hicare Smart K"라는 브랜드 명으로 당해년에 국가에서 진행하는 원격 모니터링 공공 사업 수행을 통해 원격 모니터링에 대한 보험수가를 적용할 수 있는 시스템을 구축 하였습니다. 또한 올해에는 국가의 확대 시행 방침에 따라 점차적으로 그 규모를 확대 적용하려 하고 있습니다. 현재 14개 개원의, 약 400여명에게 서비스를 시행중에 있습니다.

emb0000259436f2.jpg 복지부 원격 모니터링 시범 사업

O 만성질환 인덱스 모델 및 재택모니터링 시스템

지금 까지의 만성질환자의 정적 상태에 대한 평가 분석 이외에 다양한 임상적 변인을 다각적으로 분석 하여 미래의 환자 상태를 예측 및 지수화 하여 환자에게 앞으로의 건강 상태 변화를 예측 할 수 있게 하며 그에 적합한 다양한 관리 서비스를 받을 수 있도록 구축된 서비스 모델입니다.

환자의 미래 상태를 예측 하기 위해서는 수많은 임상데이터를 기반으로 그 타당성을 검증하고 체계적인 이론을 바탕으로 지수화를 하여야 합니다. 당사는 가톨릭병원과의 협력 연구를 통해 우선 만성질환자 대상의 임상실험 결과와 상태변화에 대한 의료 데이터 및 노하우를 기반으로 당뇨, 고혈압, 고지혈, 비만 등에 대한 인덱스 모델을 구축할 것입니다.

또한 현재 심혈관질환자와 암 생존자에 대해 아산병원, 세브란스 병원과 인덱스 모델을 공동 개발 중이며 내년 초 시스템 런칭을 위해 박차를 가하고 있습니다.

emb0000259436f3.jpg 인덱스 모델

emb0000259436f4.jpg 재택 모니터링 시스템 구축을 통한 ICT 임상지원

② 해외 사업

다양한 국가의 현지 파트너와 협력 관계를 구축하여 해당국의 의료 시스템을 파악하고 현지 시장 진입에 적합한 형태의 서비스 모델을 설계 후 이를 적용한 제품 및 u-Health 서비스를 위한 소프트웨어와 기기를 제작하여 보급 중에 있습니다.

지급까지 미국, 유럽(프랑스), 인도, 싱가폴, 뉴질랜드, 호주, 태국등의 기업과 파트너쉽을 체결하여 시장 확대 중에 있으며 현재 까지 유럽지역에 국내 u-Health 기업 최초로 수출 실적을 이루었고 현재 서비스를 진행중에 있으며, 확산을 기대하고 있습니다.

emb0000259436f5.jpg 원격 모니터링 제품군

HicareHomeDoctor의 경우 유럽지역에 지속적으로 수출되어 약국체인을 활용하여 지속적으로 시스템 런칭 준비 중이고 남미(브라질)에도 진출하였습니다. 특히 당해 연도부터는 Hicare Home Doctor와 더불어 Hicare Smart, Hicare Hub등 다양한 제품 라인 개발성공 및 인증획득을 하였으며 빠른 사업 성과를 위해 국제 전시회 참여등을 통해 공격적인 마케팅을 수행하여 제품의 홍보를 진행하고 다양한 파트너를 확보하는데 주력하고 있습니다. 또한 다양한 서비스를 위한 기능 추가와 제품의 안정성 확보에 매진하고 있습니다. 이를 기반으로 Hicare Hub의 경우는, 2016년에 미국 Veterans Affair의 시범 테스트에 성공하였으며, 2017년도부터 미국에 매출을 개시할 예정이며, 지속적인 성장성을 가질 것으로 기대합니다.

또한 현재 모바엘 제품인 HicareSmart는 u-Health 최대 시장인 미국에 소규모 수출되어 통신사 및 서비스 프로바이더와 현재 현장 테스트 및 현지 모바일 환경에 맞도록 제품 파일럿을 진행 중에 있습니다. 특히 실제 올해에는 미국에 가장 넓게 퍼져있는 일반 전화망에 연결하여 다양한 서비스를 제공 할 수 있는 시스템을 구축 중에 있고 이를 바탕으로 2017년도부터 미국의 공공 기관 및 의료 보험사에 적용할 서비스에 연계하여 실제 보급을 진행할 예정입니다. 이 밖에도 작년에 이은 브라질, 태국, 인도, 중동등의 파트너와 지속적으로 연락하여 현지 정보 획득 및 현지화에 주력하고 있습니다.

2) 생활 의료기기/미용기기 사업 ① 국내 사업

O 생리통 완화기 (Hicare Lady)

생리통 완화기는 생리통 통증 완화를 위한 전문 의료기기로써 경피 신경에 자극을 주어 통증을 완화 합니다. 타 경쟁 제품에 비해 소형화, 경량화에 성공 하였고 성능이 우수하며 외관에 LCD를 부착 하여 더욱 실용적이며 휴대가 간편하게 개발 되었습니다. 또한 사용자의 상태 따라 A,B,C,D 4가지 모드로 작동을 하게 되어 있고 각 모드 마다 15단계의 강도를 조정 할 수 있도록 제작 되었습니다.

홈쇼핑을 통한 제품 홍보 및 인터넷몰, 협력사 채널 확대등을 통해 제품 홍보 및 판매에 매진하고 있습니다.

emb0000259436f6.jpg Hicare Lady

O 이온도입기 (DeepSkin) 이온토포레시스(Iontophoresis) 기술을 이용하여 마스크 시트에 함유된 기능성 영양성분을 이온화시켜 효과적으로 피부에 침투시켜 주는 홈 스킨케어 시스템(Home Skin Care System)을 말합니다. 전문 피부관리실 수준의 안티에이징 시술을 가정에서 간편하게 받아볼 수 있는 미용기기입니다. 이온도입기는 B2C용과 B2B 용으로 제품라인을 확보 하였고, 각종 인증, 특허, 임상진행으로 그 안전성과 효과성을 입증 받았습니다.

emb0000259436f7.jpg B2C

emb0000259436f8.jpg B2B

② 해외 사업

생리통 완화기(Hicare Lady)는 이미 국내 뿐 아니라 해외 전시회 및 무역 거래 서비스등을 통해 제품 홍보를 진행 중에 있고, 유럽 CE, 중국 CFDA 인증를 획득하여 중국, 말레이시아, 독일, 스페인, 스웨덴 등 아시아, 유럽에 수출을 진행하고 있습니다.

이온도입기(DeepSkin)의 경우는 해외 기존 파트너사는 물론, 해외 미용·의료박람회 출품, 각종 수출상담회 등을 통해 적극적인 시장 개척을 진행하고 있습니다. 홍콩 과 말레이시아 업체와 수출계약을 맺고 납품을 진행하였으며, 기타 인도네시아, 태국, 베트남, 호주, 불가리아, 미국 등 여러 국가 업체들과 계약 완료 및 시장진출을 진행 중에 있습니다. 유럽CE인증, 미국 UL 인증을 획득하였고, 중국CFDA 인증을 진행 중으로, 앞으로 해외 시장진출이 더 활성화 될 것으로 기대하고 있습니다.

3) 당사의 u-Health 사업전략

① 효과가 입증된 건강관리 솔루션 안정화 및 사업 확대

개인의 건강상태를 분석하는 솔루션과 실질적으로 개인 건강에 도움을 주는 프로그램과 서비스의 개발을 추진하고 있으며 효과 높은 서비스 모델이 되도록 연구하고 있습니다. 이러한 연구와 서비스를 통해 축약된 기술을 인정받아 u-Health 관련 각종 정부기관 프로젝트와 해외 원격진료, 건강관리 서비스 프로젝트에도 적극적으로 참여하여 각종 해외 u-Health사업에 계약을 하는 등 주요 성과를 내고 있습니다.

특히, 보다 전문적이고 심화된 Hicare의 u-Health 프로그램의 개발 및 플랫폼 개발, 제품 라인업 구축 을 통해, 한국의 u-Healthcare 시스템을 공급하는 등 선도적인 시스템 개발에 앞장서고 있습니다.

② 서비스 네트워크 구축 총력

고객에게 종합적이고 완결성 있는 서비스를 제공하기 위해 국내에서는 의료기관, 의료정보시스템 개발사, 홈네트워크사, 디바이스제조사, 통신사, SI 등 종합적인 서비스 네트워크를 구축해 가고 있습니다. 특히, 의료분야에서의 가톨릭의료원과 공동회사 설립 등 의료네트워크를 구축해 가고 있으며, 대 국민 건강관리의 필요성을 일깨우기 위해 언론매체와의 제휴도 적극적으로 추진하고 있습니다.

또한 해외 사업을 위해 다양한 국가의 여러 의료 서비스, 의료 솔루션 기관들과도 파트너 관계를 구축 하고 있고 국내의 대/중/소기업, 의료 관련 무역업에 종사 하는 많은 기업들과의 협력관계 구축등 글로벌 시장 확대를 위한 많은 채널을 확보 하고 있습니다.

③ 서비스 Reference 확대

emb0000259436f9.jpg 서비스 Reference

지방자치단체와 정부의 u-Health 관련 프로젝트에 적극 참여, 기술 발전과 Reference 축적을 도모하고 있으며, 해외에서도 인성정보의 기술력을 인정받아, 유럽 뿐 아니라 미국, 아시아, 호주 등에서 인성정보의 Hicare 시스템 및 플랫폼을 사용하고 있습니다. 결론적으로 당사는 단순한 u-Health솔루션 제공사가 아닌, 종합적인 Healthcare서비스를 제공하는 서비스회사를 목표로, 솔루션 개발에서 사업네트워크의 구축까지 한 단계 성장하고 있으며, 세계시장 에서도 미국, 유럽에 괄목할 만한 성과가 나타나고 있습니다. 인성정보는, 이를 기반으로 국내 u-Health산업을 선도하는 서비스사업자로써는 물론, 해외 시장 개척 및 관련 산업계 여러 기업들과의 동반 진출을 위한 다양한 인프라 및 협력관계를 구축하고 있습니다.

다. 소프트웨어 도매사업부문 - (주)인성디지탈(1) 산업의 특성국내에 전문적인 소프트웨어 유통 회사가 등장한 것은 1990년대 이후 입니다. 1989년 국내에 Microsoft가 한국지사를 내면서 ㈜한글과컴퓨터, ㈜안철수연구소 등 대표적인 패키지 소프트웨어 개발 업체가 등장하고, 정부가 소프트웨어 산업을 국가 전략 산업으로 육성 하겠다고 발표 한 이후 소프트웨어 개발 산업이 활기를 띠게 되자 크고 작은 기업들이 소프트웨어 시장의 가능성을 예측하고 유통회사 들을 설립하게 되었습니다.

초기 패키지 소프트웨어 유통시장은 소프트웨어를 디스켓에 담아 포장해 판매하는 형태가 전부였지만 2000년대 이후 인터넷이 대중화 되면서 기업이 보유한 PC 수에 비례해 사용허가권을 주는 라이선스 모델 방식으로 유통 방식이 변화 하였습니다. 최근에는 소프트웨어 분야에서 막강한 독점력을 행사하는 대표적인 미국 기업들을 중심으로 소프트웨어 판매 방식이 라이선스 유통 방식에서 클라우드 형태의 유통 방식으로 변화 하고 있습니다. 어도비와 같은 기업은 2012년 처음 클라우드 모델인 '어도비 크리에이티브 클라우드 (CC)'를 출시하여 전 세계적으로 약 350만명의 유료 가입자를 확보 하고 있습니다.

이러한 변화에 따라 현재 소프트웨어 유통시장은 (1) (주)인성디지탈 과 같은 대형 유통업체와 (2)소규모의 유통업체(당사의 Reseller와 같은 형태)의 형태로 정착되었으며 직판조직을 활성화하여 고객에 대한 서비스 제공위주의 영업으로 전환되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성2000년대 이전의 많은 기업들은 지적재산권의 이해도 부족으로 불법소프트웨어사용이 난무했었고 특별한 단속도 이루어지지 않았으나, 2001년 정부의 대대적인 불법사용 단속 이후로 국내 소프트웨어유통업체들의 규모가 커지면서 함께 국내 소프트웨어산업도 성장하였습니다.

소프트웨어 유통산업의 경우 공신력 있는 기관에서 발표하는 자료가 거의 없는 상황입니다. 다만 소프트웨어 유통산업의 경우 전체 소프트웨어 매출추이 및 시장규모와 밀접한 관련이 있으므로 전체 소프트웨어 산업에 대한 매출추이 및 시장규모를 통해 소프트웨어 유통산업의 전망을 파악할 수 있습니다. 최근 시장 조사업체 IDC는 국내 IT 시장 전망 보고서를 통해 2015년 IT 서비스 시장(3.5% 성장) 및 소프트웨어 시장 (5.2% 성장)은 꾸준한 성장세를 이어갈 것으로 전망 하고 있습니다.

또한 국내 IT 시장은 국내외 경제 여건으로 인해 고전 할 것으로 전망 하고 있으나, 소프트웨어 부문은 유지보수 비중이 커서 경기에 대한 영향이 적고, 소프트웨어 융합 및 사물인터넷 (IoT) 관련 부문에서의 큰 성장을 예상 하고 있습니다.

시장조사업체 가트너도 사물인터넷(IoT)과 전통산업 부문 융합 성장세를 높게 예상하고 있습니다. 가트너는 2015년 사물인터넷(IoT) 활용 3대 수직 산업 부문을 제조, 공공사업, 교통 분야로 꼽고 있으며, 2015년 전체 사물인터넷(IoT) 기기 수는 올해보다 30% 증가한 49억 대, 2020년에는 250억 대에 이를 것으로 예측하고 있습니다.

이 같은 상황에서 제조, 운송, 스마트시티, 홈네트워크 영역을 비롯한 전통 제조 분야에서 사물 인터넷과 관련된 소프트웨어 융합 수요는 급증할 것으로 보이며, IDC는 모바일 컴퓨팅, 클라우드 서비스, 소셜 네트워킹, 빅데이터 및 분석 기술이 제3의 플랫폼을 이루면서 관련 부문의 높은 성장세를 전망하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

기업체와 연계하여 판매되는 내수제품의 특성상 경기변동과 전혀 상관이 없을 수는 없습니다. 하지만 일반제품보다는 상대적으로 경기 변동부분의 영향이 적습니다. 왜냐하면 기업 내부 전산부분에서 사용하는 솔루션제품이나 네트워크제품 등의 인프라제품은 경기변동의 영향을 받을 수 있는 투자성 제품들이라 할 수 있지만, 소프트웨어는 일반 필수제품에 해당 된다고 볼 수 있으며 경기변동 보다는 국가 행정기관의 소프트웨어불법단속에 상당한 영향을 받습니다.

우리나라 소프트웨어 산업의 현황을 들여다보면 여전히 불법 복제 소프트웨어의 문제가 심각합니다. 한국소프트웨어저작권협회가 집계한 2010년 소프트웨어 온라인 불법복제 피해액은 3,026억원을 기록했고 지난 2011년 피해액은 이를 상회할 것으로 전망하고 있습니다. ‘소프트웨어 불법복제율 40%’라는 통계에 나타나는 것처럼 개인과 기업을 가리지 않고 불법복제 소프트웨어를 사용하는 문화가 퍼져있습니다. 이 같은 불법복제 소프트웨어의 문제는 기업들의 피해로 고스란히 돌아와 개발 의지를 위축시키고 있습니다. 어도비, 시만텍 등 글로벌 기업들을 차치해도 한글과컴퓨터 등 국내 소프트웨어 기업의 피해가 상당히 큰 상황입니다.

하지만 2014년도부터 국내 불법복제 소프트웨어 침해 적발 건수와 저작권사 피해금액이 크게 줄어든 것으로 조사 되고 있으며 이는 정품 소프트웨어 사용의 가속화로 이어져 국내 소프트웨어 산업 생태계 조성에 크게 일조 할 것으로 기대하고 있습니다. 한국소프트웨어저작권협회(SPC)는 지난 2011년 1096건이던 불법복제소프트웨어사용 적발 건수가 2012년에는 987건, 2013년에는 765건으로 줄어들었으며, 2014년에는 약 658건으로 추정 하고 있습니다.

또한 소프트웨어연합(BSA)은 2013년 국내 불법 소프트웨어 사용률(38%)이 사상 처음으로 30%에 진입했다고 발표 했는데, 이는 10년 전에 비해 10%가 줄어든 수치 입니다. 불법 소프트웨어 사용률이 세계 평균과 아시아 평균이 조금씩 올라가고 있는 현실에 비춰볼 때 매우 고무적인 현상이지만 여전히 경제협력개발기구(OECD) 주요 국가 평균 (25%)에 비하면 높은 수치 입니다.

향후에도 저작권자와 사용 기업, 기관의 정품 소프트웨어사용이 더욱 확대 될 것으로예상되며, 클라우드를 비롯한 소프트웨어 사용 행태 변화도 불법복제 소프트웨어 사용을 줄일 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

(4) 국내외 시장여건주요 소프트웨어 유통망구조는 각 개발사 기준별로 약간의 차이가 있으나, 대부분 비슷한 구조를 이루고 있습니다. 시장에서 다소 큰 비중을 차지하고 있는 개발사의 유통구조는 아래와 같습니다.

현재 소프트웨어유통산업의 경우 고객과 소프트웨어개발사의 단순 연결 매체를 넘어서 고객의 요구 파악, 이에 대한 적합한 소프트웨어의 공급을 담당하는 전문적인 산업으로 그 중요성이 부각되고 있으며, 각종 소프트웨어개발사의 경우 전문 유통채널을 활용하여 자사 제품의 효율적인 판매를 통해 성장을 지속적으로 유지하고 있습니다. 산업의 고도화 및 정보화에 따라 시장에서의 소프트웨어수요는 높은 증가세를 보이고 있으며, 더욱 다양한 형태의 소프트웨어를 필요로 하고 있습니다. IT산업의 인프라에 해당되는 소프트웨어의 공급은 국가 산업 발전의 흐름을 원활하게 하는 매우 중요한 부분이며, 소프트웨어공급시장의 형성 및 유통산업의 존재는 국내 소프트웨어산업의 근간으로 활용되어 새로운 시장의 요구 및 신제품의 시장접목에 매우 큰 역할을 담당하고 있습니다

(5) 회사의 경쟁우위 요소

최근 분산 서비스 거부 (DDoS) 공격, 개인정보 및 산업기밀 유출, 전산 시스템 장애 등 침해사고와 개인정보 유출 등 피해 및 규모가 거대해 졌습니다. 또한 향후 모든 기기들이 유·무선으로 연결되는 사물인터넷(IoT)이 본격적으로 활성화 될 것으로 예상되는 가운데, 보안 위협도 그만큼 더 커질 것으로 전망 되고 있습니다.

사물인터넷은 PC나 스마트폰, 태블릿과 같은 IT 기기뿐만 아니라 TV, 냉장고, 세탁기와 같은 가전제품에서부터 조명, 센서, 전기 플러그에 이르는 대부분의 사물들이 모두 인터넷에 연결되는 시대를 예고하고 있습니다. 사물들 간의 긴밀한 연결을 통해 기존에는 불가능했던 사소한 변화까지 감지, 이를 생활 편의로 연결시키는 다양한 서비스가 등장할 것으로 기대되고 있습니다.

역설적으로 이는 보안 위협에 노출되는 경우의 수가 그만큼 많아지게 됨을 의미하기도 합니다. 대개 인터넷을 통해 이뤄지는 사이버 공격 특성상 사물인터넷이 대중화되면 해커들의 침투 경로가 더욱 다양해지기 때문입니다. 가트너는 올해 인터넷에 연결되는 기기의 대수가 지난해보다 30% 증가한 49억대로 늘고, 오는 2020년이면 이 수가 250대까지 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 산업연구원은 사물인터넷을 포함한 국내 융합보안 피해 예상액이 2015년 13조4000억 원에서 오는 2020년이면 17조7000억 원에 이를 것으로 집계하고 있습니다. 이러한 사물인터넷 시대는 ㈜인성디지탈과 같이 보안 솔루션 서비스를 전문적으로 제공하는 기업에게는 새로운 도전이자 기회인 셈 입니다.

㈜인성디지탈은 주니퍼네트워크, 시만텍 등의 시장 지배력을 갖춘 보안 솔루션 제품을 유통 시키고 있으며, 향후 보안 솔루션 판매뿐만 아니라 보안전문가를 육성하여 보안컨설팅 시장으로 영역을 확대 시키고자 노력하고 있습니다.

라. 네트워크장비 도매사업부분 - (주)아이넷뱅크(1) 산업의 특성네트워크 산업은 정보화 혁명 시대를 맞이하여 사용인구가 폭발적으로 증가하면서 그 중요성이 더욱 가중되었습니다. 현재 네트워크 하드웨어 제품의 유통시장은 당사와 같은 대형 유통업체(총판)와 소규모의 유통업체의 형태로 진행되는 구조와 SI 또는 NI와 같이 직접 수입하여 설치부터 서비스까지 제공하는 형태가 있습니다. 일반적으로 벤더의 정책상 총판은 SI나 NI와 같이 중간 Reseller를 거치지 않고, 최종 고객과 직접 거래할 수 없도록 되어있으며, 오직 수입 후, Reseller에게만 제품을 판매할 수 있는 채널비즈니스 구조가 대부분입니다.(2) 산업의 성장성IT 강국인 만큼 각 기업별로 철저한 네트워크망을 구축하지 않으면 현재 국내에서 비즈니스를 시행하기 어려운 상황이며, 매년 네트워크 인프라에 신규 투자 또는 교체 투자 등 지속적으로 투자가 이뤄지고 있습니다. IDC에서 전망하는 2011년 국내 IT 시장은 전년 대비 4.1% 성장한 19조 4,500억원으로 성장하며 이 중에서 네트워크 장비 부문은 약 5.4%의 성장을 기대하고 있습니다. 게다가 스마트폰으로 촉발된 무선 네트워크의 폭발적인 증가 등으로 네트워크가 단순 IT 산업에 국한된 것이 아니라 다양한 융합환경에 의해 홈네트워크는 물론 통신 사업자 및 국가가 차세대 네트워크에 적극 투자하고 있어 관련 네트워크 장비의 시장 성장도 함께 기대되고 있습니다.(3) 경기변동의 특성 네트워크 비즈니스는 경제 전망 및 국제 경제의 급변 등 대외 영향도가 높은 산업임에도 불구하고 모든 산업에 전방위적 필수 조건으로 적용되어 투자가 위축되는 시기에도 그 중요성에 따라 설비투자를 진행하고 있습니다. 다만 전 제품을 수입에 의존하는 만큼 환율 변동에 영향을 받으며, 수출입 물동량에 따라 비즈니스가 변화할 가능성을 내재하고 있습니다. 다만 모든 산업이 IT 컨버전스를 통해 모든 산업들이 점차 합종연횡하면서 그 기반이 네트워크가 되어 향후 시장 확산에는 청신호가 켜져있습니다.

(4) 국내외의 시장여건 2011년 전세계 IT 시장은 1조6천억 달러를 기록하며 전년 대비 5.7% 증가할 것으로 전망하며, 국내 IT 시장은 이보다 낮은 4.1 성장률로 예상되는 가운데 국내 시장은 이전 성장세를 회복하며 정상궤도로 복귀하고 있다고 합니다. 또한 금융위기 이후 IT 투자에 있어 최우선 순위를 차지했던 비용절감 이슈가 빠른 속도로 비즈니스 측면을 우선 고려하는 투자 추세로 전환될 것입니다. 스마트폰 사용자 증가와 더불어 폭증하고 있는 데이터 사용량은 보다 빠르고 대역폭이 큰 새로운 인프라에 대한 투자를 견인하고 있다. LTE 투자가 본격적으로 진행되는 가운데 기존 3G 환경에서의 갭을 매우기 위한 Wibro 및 Wifi에 대한 투자가 꾸준히 진행되는 등 무선 네트워크 구축이 본격화될 전망입니다. 다양한 모바일 디바이스 활용이 확대되고 있는 가운데 연계된 플랫폼, 애플리케이션 및 네트워크 환경의 진화는 원격 근무 수행에 필요한 조건을 만족시키고 있어 엔터프라이즈 모빌리티에 대한 기업들의 투자가 본격적으로 진행될 것으로 보입니다.(5) 회사의 경쟁우위 요소네트워크 유통산업의 경우, 예전 중소규모의 업체들이 벤더와의 직거래를 통해 제품이 수입되어 국내에 유통되어왔으나, 운용 자금에 대한 부담, 재고 보유를 위한 공간 확보의 부족, 벤더와의 의사소통 부재 등으로 보다 효율적이고 전문적인 유통을 위해 벤더, 총판, Reseller와 같은 구조로 변모되었습니다. 현재는 대부분의 벤더들의 채널 정책 구조는 전문 총판을 기점으로 국내에 제품을 유통시키는 구조로 정착되었으며, 전문 총판을 통해 국내 시장에 자사의 브랜드 밸류를 포지셔닝하고 새로운 시장의 진입부터 신제품의 시장 도입 등 총판 역할의 중요성이 더욱 부각되고 있습니다.네트워크 유통 비즈니스는 동일한 제품을 수입하여 유통하는 만큼 경쟁사와의 차별성 확보에 상당한 어려움을 겪고 있으나, (주)아이넷뱅크는 10여년 동안 전문 유통 총판으로 성장하면서 채널 비즈니스의 노하우를 확보하고 있으며, 다양한 마케팅 프로그램 제공을 통해 Reseller와의 Co-Business를시행하고 있습니다. 뿐만 아니라 (주)인성정보, (주)인성디지탈로 이어지는 관계사들과의 협력을 통해 네트워크 제품 이외에 추가적인 S/W 솔루션도 활용이 가능합니다.

또한 기존의 주요 Reseller 이외에 원거리나 지방의 Reseller를 위한 B2B 사이트(www.caninet.co.kr)를 개발 당사의 파트너만을 위한 one-stop 쇼핑몰을 런칭하여 재고 조회에서 견적 및 결제까지 손쉽게 거래가 이뤄지는 on-line 비즈니스를 시행하고 있습니다.- Cisco, Netgear Cisco의 산업 솔루션은 교육, 금융 서비스, 정부, 의료, 제조, 소매 등 모든 산업 분야에 적합한 네트워크 솔루션을 제공하고 있으며, 가장 기본적인 네트워크부터 통신, 보안 제품 등 다양한 IT 분야의 컨버전스를 통해 산업 분야의 벽을 허무는 Borderless Network 비즈니스를 구축하고 있습니다. 특히 아이넷뱅크는 Cisco 클라우드 솔루션인 Meraki의 국내 단독 총판으로 국매 CLOUD비지니스 급성장에 따라 급격한 성장이 예상됩니다.Cisco는 또한 중소규모의 사업체를 대상으로 Small Business 솔루션도 함께 제공하고 있습니다. 비슷한 제품을 공급하는 Netgear는 기업체 이외에도 유무선 공유기 등 홈네트워크 솔루션에 강점을 보이고 있습니다.- Motorola, ZebraMotorola, Zebra는 Auto ID 비즈니스로 주로 바코드 스캐너와 프린터를 주로 취급하며 주요 시장으로는 대형 할인점이나 물류센터 등 제품의 입출고가 잦은 부문입니다. 현재는 제품이 확장되어 산업분야도 기존 물류 산업에서 헬스케어, 제조업, 공공, 도소매업 등으로 성장하고 있습니다.- Axis보안장비 산업은 경기 변동에 민감하지 않으면, 사회 불안 요인이 증가할 수록 더욱 활성화되는 경향을 띄고 있습니다. 국내 CCTV를 중심으로 하는 영상 감시 장비 분야는 무인경비 및 경비용역시장 등을 포함하여, 3,000억원 규모로 추정되고 있습니다. 또한 영상 화질의 문제로 인해 기존 아날로그에서 디지털 카메라로 시장이 이전되어 네트워크와 융합하여 다양한 산업 분야에 적용되고 있습니다.

마. 보안관제 서비스 사업부문 - (주)아이온시큐리티

(1) 산업의 특성 최근 정보 보안 산업은 IT 환경의 급속한 변화와 함께 비약적 발전을 해 왔습니다. 악성 코드의 범람, 사이버테러, DDoS 공격 등 정보 보안을 침해하는 사건이 매년 증가 하고 있으며 이를 대비하기 위해 보안 S/W부터 보안컨설팅, 보안관제 등의 보안서비스, 보안 시스템/Solution 구축 등 다양한 범위에서의 보안 관련 산업이 국가의 주요 산업으로 자리매김 하고 있습니다.

이중 보안관제서비스는 침입 차단 시스템, 침입 탐지 시스템, 각종 인증 및 암호화시스템을 통해 고객 정보의 외부 침입을 사전에 차단, 탐지하고 중앙 관제 센터에서 이를 24시간 감시하는 서비스입니다.

[보안관제 서비스 종류]

유 형	설 명

원격 관제	일부 단위 보안시스템의 운영 및 관리를 위탁하는 방식
통합보안관제 시스템 및 관제 인력이 원격에 위치
제한적인 범위의 보안 시스템 위탁

파견 관제	기 구축된 보안관제 시스템 운영 및 관리를 위탁하는 방식
전문 인력이 고객사에 파견되어 서비스를 제공
전사적인 범위의 보안 시스템 위탁

자체 관제	기 구축된 보안관제 시스템 운영 및 관리를 자체적으로 수행
자체 정규직 또는 계약직 보안 인력을 통한 보안관제 업무

(2) 산업의 성장성 조사에 따르면 국내 정보보안산업은 2012년 매출규모 1조 5천억원 수준인 것으로 전망되며, 융/복합 보안시장의 확장 등에 따라 2015년에는 약 1조 9천억원 이상의 시장으로 확대될 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성

정보보안 산업은 인터넷 산업 기반으로 IT산업의 경기와 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 또한 최근 정보보안 산업은 금융 분야 대형 보안사고, 개인정보보호법 시행 및 파견 관제법, 정보통신기반보호법 등 정부의 정보보호 관련 법 제정과도 긴밀한 연관을 맺고 있습니다.

(4) 국내외 시장 여건KISA(한국인터넷진흥원)에 의하면 한국의 지식정보보안 산업 규모는 2012년도 5조8,417억 원이고 2013년도 6조6,870억 원으로 연평균 15.5% 성장해 2017년에는 10조3,094억 원 수준에 이를 것으로 기대하고 있습니다.

공공 분야, 금융 분야, 인터넷 분야에서의 지속적인 수요가 보안관제 서비스 산업 성장의 주 요인이며, 향후 정보 보안 관련 법규 및 규제 강화, 정보 보안에 대한 민간 기업의 인식이 제고될 경우 높은 성장세가 지속될 전망입니다.

(5) 회사의 경쟁 우위 요소 당사의 주요 사업영역인 보안관제서비스 사업은 사업에 대한 경험과 노하우가 중요하며, 우수 보안 인력 확보가 강력한 경쟁력으로 작용합니다. 당사는 관계사의 파트너 비지니스 경험과 보안 관련 제품 유통 노하우를 익힐 수 있는 환경을 가지고 있으며 이를 바탕으로 시장 초기 진입의 위험을 극복하여 타 업체와 차별화된 서비스를 제공 할 수 있습니다.

특히 관계사가 총판권을 가지고 있는 글로벌 보안 벤더사의 제품을 타 경쟁사 보다 쉽게 고객에게 제공 할 수 있다는 점은 당사가 보안관제서비스 시장에 입지를 구축할 수 있는 자산입니다.

아이온시큐리티가 수행하고 있는 관제서비스 주요 업무는 다음과 같습니다.

- 보안 관제 서비스

관제 업무는 365일, 24시간 고객사 주요 장비의 실시간 보안 관제를 담당하며 국/내외 보안정보를 수집 및 분석, 보고, 전파하고 주요 웹페이지를 모니터링 하는 업무입니다.

- 침해 사고 대응

ESM 관제를 통해 침해 사실을 인지 하고 침해 사고에 따른 원인 분석, 백도어 제거 및 시스템 복구 지원을 하며 침해 사고 대응 보고서를 작성하는 업무입니다.

- 보안 장비 임대 및 유지보수

방화벽, IPS, 웹방화벽등 네트워크 보안 장비를 고객에게 임대 및 판매 하며 그 외에 DDoS 관련 보안 솔루션 및 정보보안 솔루션을 제공 하는 업무입니다.

바. 사업부문별 재무정보① 당분기

(단위:천원)

구 분	IT 인프라 사업부문	u-Health 사업부문	소프트웨어도매 사업부문	네트워크장비도매 사업부문	보안관제사업부문	연결조정	전사합계

매출액	16,017,008	27,615	15,903,915	19,368,905	669,907	(320,019)	51,667,331

영업이익(손실)	(1,436,706)	(398,409)	294,624	323,719	17,016	55,394	(1,144,362)

분기순이익(손실)	(3,313,303)	(591,111)	25,846	23,404	7,830	(148,854)	(3,996,188)

총자산	72,117,952	7,467,029	41,911,945	51,242,671	1,902,823	(32,716,344)	141,926,076

총부채	35,224,584	13,103,507	31,129,313	30,868,986	1,640,248	(2,318,827)	109,647,811

유ㆍ무형자산	10,858,590	716,821	1,704,670	922,439	921,873	(21,479)	15,102,914

감가상각비 및 무형자산상각비	65,987	59,103	94,144	39,616	106,414	(1,343)	363,921

② 전분기

(단위: 천원)

구 분	IT 인프라 사업부문	U-Health 사업부문	소프트웨어도매사업부문	네트워크장비도매사업부문	보안관제
서비스사업부문	연결조정	전사합계

매출액	17,484,947	190,081	12,194,079	18,242,608	658,456	(327,476)	48,442,695

영업이익(손실)	(207,917)	(449,060)	48,360	781,721	19,792	49,907	242,803

분기순이익(손실)	(1,453,305)	(466,752)	(235,643)	(197,452)	6,369	158,047	(2,188,736)

총자산	58,708,220	10,872,078	36,857,019	49,678,877	1,769,372	(24,047,697)	133,837,869

총부채	34,763,327	10,194,693	26,659,282	30,046,206	1,670,554	(1,959,233)	101,374,829

유ㆍ무형자산	10,232,642	2,131,277	1,270,667	294,655	938,689	-	14,867,930

감가상각비 및 무형자산상각비	97,858	149,543	91,476	35,520	83,411	-	457,808

3. 주요 제품, 서비스 등(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

IT 인프라사업부문	제품매출용역매출	네트워크 장비 및 솔루션 외	네트워크 구축 및 유지보수 외	CISCO,EMC,HP 등	16,017(31.0)

u-Health사업부문	제품매출용역매출	의료기기 및 컨텐츠 외	종합 의료정보서비스 외	HICARE 등	27(0.1)

소프트웨어 도매사업부문	제품매출용역매출	상용 S/W 및 네트워크 장비 외	상용 S/W 및 네트워크 장비 판매 외	한글과컴퓨터, Juniper, Symantec, Oracle, Adobe 등	15,904(30.7)

네트워크장비 도매사업부문	제품매출용역매출	네트워크 장비 및 Auto ID 제품 외	네트워크 장비 및 Auto ID 제품 판매 외	Cisco, Netgear, Motorola, Zebra, Axis 등	19,369(37.5)

보안관제서비스사업부문	제품매출용역매출	보안관제서비스	보안관제서비스	-	670(1.3)

연결조정	(320)(-0.6)

합계	51,667(100.0)

4. 주요 원재료(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비고

IT 인프라사업부문	원재료	네트워크 장비 및 솔루션 외	네트워크 구축 및 유지보수 외	12,543(25.9)

u-Health사업부문	원재료	의료기기 및 컨텐츠 외	종합 의료정보서비스 외	0(0.0)

소프트웨어 도매사업부문	상품	상용 S/W 및 네트워크 장비 외	상용 S/W 및 네트워크 장비 판매 외	17,196(35.4)

네트워크장비 도매사업부문	상품	네트워크 장비 및 Auto ID 제품 외	네트워크 장비 및 Auto ID 제품 판매 외	19,001(39.1)

보안관제서비스사업부문	상품	보안관제서비스	보안관제서비스	82(0.2)

연결조정	(275)(-0.6)

합계	48,547(100.0)

5. 매출(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제26기 분기	제25기 분기	제25기	제24기

IT 인프라사업부문	제품매출용역매출	네트워크 장비 및 솔루션 외	내 수	16,017	17,485	98,264	106,326

u-Health사업부문	제품매출용역매출	의료기기 및 컨텐츠 외	내 수	27	190	1,247	1,309

소프트웨어 도매사업부문	제품매출용역매출	상용 S/W 및 네트워크 장비 외	내 수	15,904	12,194	68,013	65,002

네트워크장비 도매사업부문	제품매출용역매출	네트워크 장비 및 Auto ID 제품 외	내 수	19,369	18,243	84,702	86,342

보안관제서비스사업부문(*)	제품매출용역매출	보안관제서비스	내 수	670	658	2,455	472

연결조정	(320)	(327)	(2,004)	(2,932)

합 계	51,667	48,443	252,677	256,519

(*) 전전기는 연결범위에 포함된 이후 매출입니다.

IT 인프라 사업부문의 판매방법을 고객의 종류에 따라 구분하면 크게 두가지 영업행위로 나눌 수 있습니다. (가) 직판영업지배회사의 직원이 최종 사용자를 접촉하는 경우로, 대체로 당사 자체의 신규 개발 솔루션이 들어가는 경우, 소규모 Dealer 사가 감당할 수 없는 대규모 프로젝트인 경우, 지배회사가 운영 및 유지를 담당하고 있는 기업의 추가 영업사항, 그리고 고객이 지배회사의 직접영업 및 지원을 선호하는 경우와 직판 위주의 영업직원이 직접 신규 고객을 개척하였을 경우에 주로 발생합니다. 이 형태의 영업은 대체로 지배회사가 보유한 서비스가 많이 투입되며, 수익성도 높은 편입니다. (나) Dealer사를 통한 영업지배회사가 보유하고 있는 Dealer사는 약 450여개 업체에 달하며 그 회사의 크기며 사업분야, 사업형태가 매우 다양합니다. 지배회사는 이 다양한 업체들에게 필요한 제품 및 요구되는 서비스를 제공하고 있다. 개략적으로 Dealer사 들을 분류하면 다음과 같이 나눌 수 있습니다.

① 대기업 SI사업자대기업 계열 회사군에 소속된 SI업체로서 주로 그룹사 내에 영업력이 집중되어 있고, 일부 외부 영업도 추진합니다. 보유기술 수준에 따라 차별화 되는데, 제품만 단순히 납품하는 경우가 있고, 사전 사후 기술지원과 함께 영업이 이루어지는 경우도 있으며, 개념 교육에서부터 사전 영업, 사후관리, 교육훈련까지 총체적으로 서비스가 지원되는 경우도 있습니다. ② 중견 및 소규모 전문기업기술지원과 함께 영업이 진행되는 것이 일반적이나 특정분야 전문업체인 경우 해당 분야의 제품은 서비스 없이 공급되고, 어떤 프로젝트를 Turnkey로 수주한 경우 경험이 부족한 일부 분야는 인성정보가 전담하면서 총체적인 서비스를 제품과 함께 제공하기도 합니다.

③ 특정 Solution 전문 취급기업지배회사가 보유하고 있는 특정 Item이나 Solution을 전문적으로 취급하는 업체로서 지배회사가 요구하는 조건을 충족하고, 그 Item이나 Solution에 대해서 좋은 조건(가격, 지원서비스, 일부 독점적 조건)을 부여 받아 당사를 대신하여 영업 및 지원 활동을 하는 업체들입니다. ④ 자체의 거래처를 보유한 소규모 업체어떤 최종 사용자에게 제품을 공급할 수 있는 영업력을 보유하고 있으나, 기술력이 부족한 업체인 경우 사전 영업에서 사후 관리 및 사용고객 교육까지 제공합니다.

IT 인프라 사업부문의 판매전략은 다음과 같습니다.(가) 기술력을 바탕으로 한 경쟁력 강화매년 매출액 대비 5% 이상의 금액을 개발분야에 투자하여 지속적으로 제품의 Upgrade와 신제품 개발 및 신기술 확보를 통해 시장을 개척합니다.

(나) 체계적인 Dealer사 관리다양한 Dealer사들을 종합적인 Dealer사 및 특정 Solution 전문 Dealer사들로 구분하여 각 Dealer사들의 실정에 맞는 정책을 지속적으로 개발 운영합니다.각종 세미나, Road Show, 제품발표회, 교육코스, 홈페이지 운영 등을 정기적으로 시행하여 필요한 정보를 제공 및 수집합니다. 또한 이러한 이벤트 행사시 경우에 따라서 Dealer사들의 참여 기회도 제공합니다. 일간 신문이나 전문잡지, 인터넷을 활용한 전자공간등에 광고를 게재하는 경우도 분야별로 Dealer사 들이 같이 홍보합니다. (다) 전략적 사업분야의 기반 강화당사가 구축해 놓은 사업기반을 발판으로 향후보다 많은 부가가치를 창출하기 위해 설정해 놓은 전략적 사업분야의 기반을 조기에 정착 강화합니다.

소프트웨어 도매사업부문(대상회사 : (주)인성디지탈)의 경우 판매경로는 판매 대상물이 제품이냐 서비스냐에 따라 크게 2가지로 구분할 수 있으며 구분 내역은 아래와 같습니다.

1) 제품국/내외 주요 SW Vendor의 총판사업자로서 해당 Vendor들이 생산, 공급하는 제품들을 하부 Reseller들을 통해 최종 소비자에게 공급하고 있습니다. 판매 경로는 ‘Vendor - 당 회사 - Reseller - 고객’으로 이어집니다.

2) 서비스 공급하는 SW 중에는 최종 소비자가 제품 구매 시 설치 및 유지보수, Trouble Suiting 등 기술적인 지원이 필수적으로 동반되어야 하는 제품들이 있습니다. 이런 경우 고객에 대한 제품의 공급은 하부 Reseller들이 하지만 기술지원 및 유지보수 서비스의 경우 당 회사와 고객간에 직접적인 계약을 통해 공급하게 됩니다. 다시 말해 기술지원 서비스의 경우는 상품과 달리 ‘당 회사 - 고객’간의 직접적인 거래가 이뤄지는 전형적인 No-Tier 경로를 갖추게 됩니다.

소프트웨어 도매사업부문의 판매방식은 Reseller를 통한 간접판매 방식이 절대적인 비중을 차지하고 있습니다. 당 회사는 약 500여 개사에 달하는 하부 Reseller 들을 통해 SW 제품을 최종 소비자에게 공급하고 있습니다. 하부 Reseller 들의 경우 개별 회사들이 주력하고 있는 시장 및 고객의 사업모델, 규모에 따라 당 회사에서 SW 선별 매입하고 이를 최종적으로 고객에게 납품을 하는 방식으로 사업을 영위하고 있습니다.

소프트웨어 도매사업부문의 판매전략은 아래와 같은 4가지 기본 전략들을 중심으로 실천 방안을 마련하여 추진하고 있습니다.

1) 단기적인 판매 장려 Program 운용

기술적 개입도가 상대적으로 낮은 Package SW를 주로 매입하는 Reseller들을 대상으로 진행되는 판매 전략으로 실적을 기준으로 하는 보상 프로그램 운용, 특화된 시장 및 고객을 대상으로 하는 한시적인 제품가 할인 정책 등이 이에 해당합니다. 중/장기적인 판매전략으로 활용되기 보다는 단기/일회성 Promotion 형식으로 진행합니다

2) Field Marketing Activities 진행 및 지원 확대

불특정 다수 또는 잠재 고객들을 대상으로 한 세미나, 제품설명회, 도입 성공사례 발표, 신제품 관련 Roadshow 등을 당 회사 자체적으로 기획/진행하거나 혹은 Reseller들과 함께 진행을 합니다. 이러한 Field Marketing Activities를 통해 생성되는 영업기회는 Reseller들에게 전달하고 최종 제품 납품으로 이어질 수 있도록 종합적으로 지원하고 있습니다.

3) 지속적인 기술 교육 진행 및 고객 대상 Demo 지원

하부 Reseller들을 대상으로 제품 및 기술교육을 년 중 지속적으로 실시합니다. 이를 통해 Reseller들의 제품에 대한 기술적 이해도를 제고하고 더불어 최종 소비자인 고객에 대한 IT Consulting을 배양해 주고 있습니다.

4) 사업인프라 확충을 위한 정기 사업설명회 개최

간접 판매 방식이 성공하기 위한 필수 요건 중 하나가 하부 Reseller Pool이 광범위 해야 한다는 점입니다. 당 회사는 이러한 필수 요건을 충족시키기 위해 매년 2회에 걸쳐 불특정 다수의 업체들을 대상으로 당 회사의 사업방향 및 Sales Portfolio, Reseller 지원 정책, 혜택 등을 발표하는 행사를 진행하며 이를 통해 신규 Reseller 회사들의 수를 늘여가고 있습니다.

네트워크장비 도매사업부문(대상회사 : (주)아이넷뱅크)의 경우 판매경로는 다음과 같습니다.가. Dealer사를 통한 영업

네트워크장비 도매사업부문의 회사는 최종 사용자에게 직접 판매하지 않고 오직 Dealer 사를 통해 영업을 진행하고 있으며, 현재 보유하고 있는 Dealer사는 약 700여개 업체에 달하며 그 회사의 크기며 사업분야, 사업형태가 매우 다양합니다. 지배회사는 이 다양한 업체들에게 필요한 제품 및 요구되는 서비스를 제공하고 있다. 개략적으로 Dealer사 들을 분류하면 다음과 같이 나눌 수 있습니다.

① 대기업 SI사업자

대기업 계열 회사군에 소속된 SI업체로서 주로 그룹사 내에 영업력이 집중되어 있고, 일부 외부 영업도 추진합니다. 보유기술 수준에 따라 차별화 되는데, 대체로 기술력을 보유하고 있기에 제품만 납기일정에 맞춰 납품하는 경우입니다.

② 중견 및 소규모 전문기업

기술지원과 함께 영업이 진행되는 것이 일반적이나 특정분야 전문업체인 경우 해당 분야의 제품은 서비스 없이 공급되고, 어떤 프로젝트를 Turnkey로 수주한 경우 경험이 부족한 일부 분야에 대해서 지배회사의 기술 담당자가 일부 지원을 하고, 평상시 Dealer의 기술 담당자 교육을 수시로 시행하고 있습니다.

③ 특정 Solution 전문 취급기업

네트워크장비 도매사업부문의 회사가 보유하고 있는 특정 Item이나 Solution을 전문적으로 취급하는 업체로서 지배회사가 요구하는 조건을 충족하고, 그 Item이나 Solution에 대해서 좋은 조건(가격, 지원서비스, 일부 독점적 조건)을 부여 받아 당사를 대신하여 영업 및 지원 활동을 하는 업체들입니다.

네트워크장비 도매사업부문의 회사의 판매전략은 다음과 같습니다.

네트워크장비 도매사업부문의 회사는 Dealer사를 통해서만 제품을 판매하고 있기 때문에 Dealer 성격에 따라 다양한 프로모션 및 체계적인 Dealer 정책을 수립하여 그 혜택을 제공하고 있습니다. 각종 세미나, 제품 프로모션, 벤더 커뮤니케이션, 신제품 교육 및 광고 등 매년 매출액의 1% 정도를 마케팅 활동과 Dealer 지원 프로그램에 활용하고 있습니다. 그리고, Dealer들이 제품 판매에 있어 보다 편리성을 제공하기 위해 다양한 특성의 on-line 툴도 함께 제공하고 있습니다.

네트워크장비 도매사업부문의 회사는 현재 제공하고 있는 벤더 이외에도 지속적으로 벤더를 추가 확보하여 지배회사의 Dealer사에게 다양한 솔루션 제공을 함으로 최종 고객에게 제공하는 상품의 다양화를 도모하고 있습니다.

6. 시장위험과 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 당사의 위험관리 정책을 개발하고 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 관리ㆍ감독하고있습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

( 1) 시장위험 1) 외환위험 연결회사는 기능통화인 원화 이외의 통화로 표시되는 판매 및 구매 등으로 인해 환위험에노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 입니다.

연결회사는 주로 보고기간 종료일로부터 만기가 1년 미만인 선물거래계약을 사용하여 환위험을 관리하고 있습니다.

연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: USD,EUR,HUF,MXN,CNY)

구 분	당분기말	전기말

USD	EUR	HUF	MXN	CNY	USD	EUR	HUF	MXN	CNY

현금및현금성자산	254,106	26,502	37,532,000	84,784	439,395	414,454	40,134	22,194,000	1,152,140	514,683

단기금융상품	1,000,000	-	-	-	-	1,000,000	-	-	-	-

매출채권	-	-	1,582,000	247,728	1,107,134	61,264	-	14,656,000	555,407	773,865

미수금	1,335,966	-	-	-	-	1,011,580	-	-	-	-

미수수익	8,445	-	-	-	-	76,837	-	-	-	-

단기보증금	450	-	-	-	-	1,800	-	-	-	-

매입채무	(20,351,007)	(3,150)	(83,786)	(11,111)	-	(21,350,312)	(197,335)	(3,959,059)	-	-

미지급금	(5,852)	-	-	(24,667)	-	(1,033)	-	-	-	-

단기차입금	(5,994,583)	-	-	-	-	(9,030,055)	-	-	-	-

장기차입금	(1,000,000)	-	-	-	-	-	-	-	-	-

순 노출	(24,752,475)	23,352	39,030,214	296,734	1,546,529	(27,815,464)	(157,201)	32,890,941	1,707,547	1,288,548

한편, 연결실체는 외화채무 지급액의 환위험을 회피하기 위하여 당분기말 현재 통화선물계약 USD 26,500천의 매도약정을 체결하고 있습니다(주석20 참조).

당분기말과 전기말 현재 원화의 외화 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 자본과 손익은감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액(법인세 반영 전)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

자 본	손 익	자 본	손 익

USD	5% 상승	(1,381,312)	(1,381,312)	(1,680,749)	(1,680,749)

EUR	5% 상승	1,392	1,392	(9,963)	(9,963)

HUF	5% 상승	7,533	7,533	6,710	6,710

MXN	5% 상승	884	884	4,978	4,978

CNY	5% 상승	12,548	12,548	11,163	11,163

당분기말과 전기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화가 강세인 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.2) 가격위험

연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권 포트폴 리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며, 중요한 취득및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요필요합니다..

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장가격이 10% 변동하는 경우 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위:천원)

구분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전분기	당분기	전분기

10% 상승	-	-	143,058	176,984

10% 하락	-	-	(143,058)	(176,984)

3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금 대비 변동금리부 예금이 많아 이자율 상승 시 순이자비용이 감소합니다. 한편, 회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 이자율이 100bp 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 연간 자본 및 손익의 변동금액 (법인세 반영 전)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	손 익	자 본

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

당분기말

변동이자율 금융상품	(364,524)	364,524	(364,524)	364,524

전기말

변동이자율 금융상품	(378,006)	378,006	(378,006)	378,006

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.

당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여결정되고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금성자산	11,587,698	18,501,792

매출채권	8,722,997	80,562,758

금융기관예치금	62,846,890	8,736,999

기타채권	3,549,218	3,085,955

합 계	86,706,803	110,887,504

당분기말과 전기말 현재 기타채권은 모두 국내채권입니다.

(3) 유동성 위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결회사는 일반적인 영업활동과 관련하여 금융기관과 120일 만기의 Banker's Usance 약정을 체결하여 유동성 위험을 관리하고 있으며, 당사가 금융기관과 체결한 약정사항에 대한 상세내역은 주석 20에서 설명하고 있습니다.

① 당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월이내	7-12개월	1-2년	3-5년

일반대출 등	43,077,822	44,200,454	31,585,660	8,130,268	2,273,245	2,211,281

매입채무와 기타금융부채	43,178,638	43,178,638	43,178,638	-	-	-

어음할인	1,374,560	1,374,560	1,374,560	-	-	-

전환사채(*)	16,470,384	15,090,252	-	15,090,252	-	-

합 계	104,101,404	103,843,904	76,138,858	23,220,520	2,273,245	2,211,281

(*) 전환사채의 경우, 조기상환이 가능한 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월이내	7-12개월	1-2년	3-5년

일반대출 등	43,949,639	45,199,058	33,608,214	8,925,682	396,125	2,269,037

매입채무와 기타금융부채	53,858,767	53,858,767	53,858,767	-	-	-

어음할인	519,529	519,529	519,529	-	-	-

전환사채(*)	14,929,647	15,610,605	-	15,610,605	-	-

합 계	113,257,582	115,187,959	87,986,510	24,536,287	396,125	2,269,037

(*) 전환사채의 경우, 조기상환이 가능한 가장 이른 기간에 배분하였습니다.당분기말과 전기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(4) 자본위험관리

연결회사의 자본관리는 건 전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표상 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

연결회사의 당분기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금	60,922,766	59,398,815

현금및현금성자산 차감	(11,591,352)	(18,502,657)

순부채	49,331,414	40,896,158

자본총계	32,278,265	35,592,048

총자본	81,609,679	76,488,206

자본조달비율	60.45%	53.47%

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

연결회사의 당분기말 현재 통화선물 미결제 약정금액은 다음과 같습니다. 당분기 중 통화선물과 관련하여 발생한 2,689,779천원의 거래손실은 금융비용으로 당기손익에 반영되어 있습니다.

계약처	계약일	만기일	계약금액(USD)	매도확정환율(KRW)	청산방법

삼성선물	2017.03.20	2017.04.17	15,400,000	1,118.20	반대매매

NH선물	2017.03.20	2017.04.17	11,100,000	1,118.20	반대매매

8. 연구개발활동지배회사의 연구개발활동은 u-Health 사업과 관련되어 관련 시스템과 서비스를 개발하는데 주력하고 있으며, u-Health사업부의 개발기획팀에서 그 개발을 담당하고 있습니다.

최근 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제26기 분기	제25기	제24기	비 고

원 재 료 비	-	-	-

인 건 비	217	1,059	1,123

감 가 상 각 비	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	437

기 타	37	44	32

연구개발비용 계	254	1,103	1,592

회계처리	경상연구개발비	254	912	783

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	-	191	809

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.61%	1.12%	1.48%

최근 개발이 완료된 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연도	연구항목	세부항목

2013년	개원의 중심의 스마트케어서비스 시범 사업을 위한 시스템 개발	- 글로벌 시장 진출을 위한 스마트케어 서비스 상용화 모델 개발
- 서비스의 효과성, 안전성 검증을 위한 대규모 임상 시험 및 Health G/W 검증

생리통완화기 개발	B2C용 개인 생활의료기기 개발
- 경피신경자극을 통한 여성 질환 통증 완화용기기(생리통완화기) 상품 개발
- 국내외 개인 생활의료기기 사업 진출(홈쇼핑등 B2C 시장 진출)

2014년	영상 원격 진료를 위한 영상통화 컴포넌트 개발	하이케어 스마트 Appliction 영상 원격 진료를 위한 컴포넌트 개발- 홈/모바일 헬스케어 서비스를 위한 TeleHealth 모니터링 플랫폼 개발- 영상 진단 기기에서 영상 통화 구현을 위해 필요한 API 개발

Telehealth 모니터링 표준 플랫폼 개발	하이케어 홈닥터(HX-461) 차후 버전 개발을 위한 상품 개발 진행- 국제 표준 기반의 원격모니터링을 위한 시스템 개발 및 사업화 진행- 다양한 맞춤형 Telehealth 서비스 활용을 위한 스마트 Device와의 Docking 형 TeleHealth 게이트웨이 개발

2015년	이온도입기기 개발	피부관리용 전극장치와 이를 구비한 여성 이온 도입 기기의 개발

원격의료를 위한 다자간 스마트영상 협업기술개발	홈/모바일 헬스케어 서비스를 위한 Telehealth모니터링 플랫폼 제공을 위한, 영상진단기기에서 영상통화 구현을 위해 필요한 API 개발

모바일헬스케어 게이트웨어개발	모바일 디바이스에서 헬스케어 서비스를 이용할 있도록 지원하는 게이트웨이 개발

IOT 헬스케어 서비스 플랫폼 개발	IOT 헬스케어 서비스 플랫폼 상품화- 서비스 플랫폼 구축- IOT 츨랫폼 연동- 빅데이터 시스템 연동- 서비스 Integration