모아텍 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

[사업부문의 구분]지배회사 및 종속회사는 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출 단위, 제조공정의 유사성, 시장 및 수요자의 특성을 고려하여 사업부문을 다음과 같이 구분하고 있습니다.

구분	대상 회사	주요 사업내용

STEPPING MOTOR부문	(주)모아텍	STEPPING MOTOR 제조, 판매

기타사업	MOATECH MANUFACTURING PHILIPPINES.,INC,MOATECH REALTY, INC	부동산 임대업

1. 회사의 현황가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

일반적으로 제어용 MOTOR라 불리는 것은 여러 가지 종류가 있지만 그 중에서 STEPPING MOTOR는 비교적 특수한 부류에 속합니다. 이것은 외부의 DC 전압 또는 전류를 모터의 가상단자와 스위칭 방식으로 입력시켜줌에 따라 일정한 각도의 회전을 하는 모터입니다. 따라서 이는 일종의 디지털 제어 방식의 기기로써 일반적인 아날로그 전원보다는 디지털 형식에 적합하여 그 구동 메카니즘, 자기회로의 구조기기에 전기회로가 부착되어 있어 다른 모터가 할 수 없는 특수한 요소기술을 가지고 있습니다STEPPING MOTOR는 가전, 사무기기, 자동차 , 컴퓨터 분야에 응용되어 일반적으로 생활에 밀접한 관계를 가지고 있습니다.

특히 5G시대에 맞는 각종 제어부분에 적용하여 생활의 편의를 증대시킬 것입니다. 또한, 시대의 변화·환경의 변화에 맞는 제품을 지속적으로 개발 및 판매를 할 계획입니다.

(2) 산업의 성장성

STEPPINGMOTOR의 적용범위는 일반적인 DC MOTOR보다는 시장규모가 작지만초정밀제어를 필요로 하는 산업에 적용되는 특수성이 있습니다. 또한 4차산업 혁명의 일환으로 ROBOT , IoT , 드론 등장으로 시장이 성장되고 있고 가전고급화와 인텔리 진화에 따른 IoT(사물인터넷)와의 융합발전 및 자동차의 자율주행에 발전에 따른 안전, 편의사양 전장품 탑재 증가에 따른 신규 수요로 인하여 시장규모 및 성장가능성이 날로 높아지고 있습니다.

특히, 기존 MOTOR 단품의 개발/판매에서 Gear train 및 Motor제어를 위한 Sensor와 전자회로 Assembly를 포함한 고부가가치 제품으로의 전환이 가속화되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

당사는 제품별 계절성 상품에 대해 탄력적인 생산조정을 통하여 효율적인 생산을 지속하고 있습니다. 제품별로 보면 에어컨 관련 제품은 1월 ~ 5월, 냉장고 관련 제품은8월 ~11월, OA관련 제품은 9월 ~ 12월에 집중 생산하고 있습니다.

그러나 고객별로 해외공장의 생산량이 증대되면서 이전에 뚜렸했던 계절성 생산량 변동이 완화되고 있는 상황입니다. 자동차의 경우 계절성을 구분하기는 어려우나 최근 신차 출고시 사전예약등으로 인해 양산 초기 물량이 증가하는 현상을 보이고 있습니다

(4) 경쟁요소

국내 최초로 STEPPING MOTOR를 개발 생산하였고 지속적인 기술개발, 제품개발의 경험을 바탕으로 세계적인 MOTOR전문생산업체로 발돋움하였으나, 2015년부터일본의 아베노믹스 전략에 따른 엔저효과로 일본의 제조경쟁력이 상승하였고 특히2016년 7월 영국의 EU탈퇴(브렉시트)가 결정되면서 상대적으로 엔화가 안전자산으로 평가받으면서 평가절상이 진행되고 있어 가격경쟁력이 다소 약화될 것으로 추측하고 있습니다. 또한 미·중 무역 전쟁, 한·알 외교 갈등, 미국의 무역장벽 고조 등 대내외 경제환경이 수시로 급변하는 상황에 따른 경쟁사 변화에 맞춰 당사는 원가개선 및 Loss 절감을 목표로 필리핀 제조공장을 위탁임가공으로 전환하여 중국 경쟁사 대비 인건비 우위를 확보하고. 경쟁사대비 저가의 원가구조를 확보하여 시장지배력은 지속 확대할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

(5) 자원조달의 특성

중국의 인건비 및 물가 상승에 따라 주요 원자재의 구매단가가 상승하고 있습니다. 이러한 문제를 해결하기 위해 고정밀 부품에 대해서는 일본, 한국업체의 생산성 개선을 협력하고, 일반 부품에 대해서는 2019년 말 기준으로 전체 구매자재의 50% 이상을 현지화 조달함으로써 부품단가의 인하 및 운송비 절감을 실행하고 있습니다.

또한, 기존 중국거래선의 필리핀 현지 생산을 독려하여 양질의 제품을 현지에서 조달받을 수 있도록 추진중입니다. 그러나 2019년말부터 현재까지 자연재해 및 전염성 바이러스등의 출몰로 인해 국가별 Shut down 결정에 따른 조달, 생산가동의 불확실성이 증가함을 확인하였기에 향후 현지화의 확대보다는 다국가 조달체제를 통한 안정성 확보도 보완해 나갈 계획입니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황

당사는 국내 최초의 PM TYPE STEPPING MOTOR를 개발, 생산한 회사로 PC산업용으로는 광 저장장치용, 가전용으로는 Blu ray player와 Game기용, 사무기기용 MOTOR를 생산하여 세계 우수의 기업에 수출하여 왔으나 인터넷 환경이 발전하면서 휴대용 저장장치의 필요성이 급감하여 ODD의 수요 또한 대폭 감소하면서 가격 경쟁이 심화되어 사업철수를 결정했고 이를 대체하기 위해 기존의 PC, OA, HA용 STEPPING MOTOR 단품을 이용한 가전용 ACTUATOR 제품군, 자동차용 편의 및 안전장치용 ACTUATOR 및 EV 자동차용 특수 기능 액츄에이터 등으로 사업영역을 확대하고 있습니다. 이를 위해 원천기술의 개발역량 확보를 위해 연구소를 운영함으로써 중장기적 투자를 지속하고 있으므로 꾸준한 매출 성장을 도모하고 있습니다. 이의일환으로 STEPPING MOTOR 개발과 더불어 AI시대에 맞는 SMART SENSING ACTUATOR를 선행 개발하여 가구 및 각종 생활용품에 적용하여 편의성을 향상시키고 있으며 , 차량내 미세먼지를 감지하여 차량내 공기청정을 할 수 있도록 하는 DUST SENSOR ASS’Y를 개발하여 시대에 부합하는 제품을 생산 및 판매하고 있습니다.

그리고 차량 HUD용 ACTUATOR를 개발하여 판매하고 있고, ACTIVE AIR FLAP용 ACTUATOR를 개발하여 차량 연비를 향상 등 친환경차 확대에 맞는 제품을 양산개시했습니다. 또한 세계 각국이 환경개선을 위한 탄소저감정책에 의하여 전기차 개발 및 판매가 증대되고 있어 밧데리 쿨링관련 제품, 전기차 공조관련 제품, 자율주행 LiDAR용 Motor, 차량내 AI Robot용 등의 수요가 있어 관련 산업 제품도 개발을 진행하고 있습니다.

특히, 주택설비 관련 시장의 확대가 예상되어 온수조절용 밸브, FCU등 난방, 공조관련 액츄에이터의 개발을 완료하여 2020년 하반기부터 판매를 계획하고 있습니다.

(2) 시장점유율

당사의 매출은 STEPPING MOTOR 및 응용제품 매출이 85%이상을 차지하고 있습니다. 자동차 분야에서는 기존 DC MOTOR를 이용한 단순 구동 방식에서 STEPPING MOTOR 및 SENSING 기술을 접목한 ACTUATOR 형태의 제품을 국내 최초로 개발함으로써 현재 국내 자동차 시장의 최첨단 제품의 공급이 진행되고 있습니다. 고급차량을 중심으로 개발, 탑재되고 있는 안전, 편의장치가 점차 중형, 소형차량으로의 탑재가 확대되고 있고, 친환경차관련 제품의 판매가 증가되고 있어 매출증대가 기대되고 있습니다.

(3) 시장의 특성OA와 HA시장의 연평균성장율은 3%미만이나 수요가 안정적인 시장으로 기존채용제품들의 기술변화는 많지 않으며 저전력소모제품의 개발이 가속화되면서 제품구동부의 AC전원방식에서 DC전원방식으로 변화하고 있는 것이 특징입니다. 가전시장에서도 인터넷기반의 IoT기능을 수행할 수 있는 제품이 확대되면서 이를 제어하기 위한 소프트웨어 및 정밀제어용 ACTUATOR개발이 증가하고 있습니다. 환경관련 제품인 환기구 자동개폐용 ACTUATOR 및 보일러용 각방제어용 ACTUATOR를 개발및 판매하여 새로운 시장을 확보하고 있고, 통신 안테나용 STEP ACTUATOR를 새롭게 개발, 판매를 시작하였고, 자동차 시장의 내연기관 연평균 성장은 감소추세이나친환경관련 자동차는 지속적으로 성장할 것으로 예측되며, 그에 따른 관련 부품 및 ADAS PART 특히 기본 기능을 초월한 안전, 편의장치의 탑재가 법제화 추세에 있어 기존에 채용되지 않던 각종 안전, 편의장치의 확대가 급속도로 증가하고 있습니다. 자동차산업분야의 특성상 기존 채용부품을 대체하는 것은 진입장벽이 매우 높으나 안전, 편의사양용 제품은 기구적 특성보다 구동, 동력전달, 쌍방향통신 등의 기구 및 회로요소가 융합된 것으로 새로운 시장 창출이 가능한 시장으로 변모하고 있고 친환경차의 확대에 따른 관련 제품 개발 및 판매가 증가되고 있어 이것이 당사의 시장선점요소이고 앞으로의 목표시장입니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 신성장동력으로 자동차 관련 제품을 개발하여 시장에 출시를 하고 있으며 이는 안전, 편의장비에 대한 시장의 요구 및 법제화를 바탕으로 지속적인 성장이 예상합니다. 자동차의 전장화 및 디지털화로 기존 DC MOTOR에서 STEPPING BLDC MOTOR를 이용한 제품들의 적용이 확대되고 있습니다. 최근 연비개선, 편의 및 안전장치의 탑재가 확대되면서 기존 시장의 진입장벽보다 상대적으로 진입장벽이 낮아졌고 당사의 기구설계, 통신회로 설계 능력이 융합된 복합기술을 장점으로 활용하여 중장기적으로 매출 신장을 기대하고 있습니다. 또한, 친환경차(하이브리드 및 전기차) 밧데리 분야에 수요가 증가할 예정이어서 관련 제품인 개발 및 판매를 목표로 사업을 전개할 예정입니다. 또한 통신용 STEPMOTOR ASS'Y를 개발하여 5G시대에 변화되는 안테나시장에 대응하여 새로운 매출군으로 추진하여 현재 공급중에 있으며 다양한 고객의 Needs를 수용한 신규제품을 개발, 출시하여, 새로운 시장 창출 및 진입, 그리고 확보로 매출창출 및 고부가가치를 실현할 수 있을 것으로 기대합니다.

2. 주요 제품, 서비스등에 관한 사항

가. 주요 제품등의 현황

[기준일: 2020년 03월 31일] (단위:백만원)

사업부문	매출유형	품목	구체적용도	주요상품등	매출액(비율)

제조	제품	STEPPINGMOTOR 및 Actuator	차량 외	(주)모아텍	8,830 (32.08%)

도소매	상품	STEPPINGMOTOR 및 Actuator	컴퓨터외	(주)모아텍	16,859 (61.25%)

용역	용역	개발용역 외	-	-	1,178 (4.28%)

기타	기타매출	임대료수입	-	-	658 (2.39%)

합 계	27,525 (100.00%)

나. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

당사는 고객社의 생산 과정에서 발생할 수 있는 모든 불만 사항을 최소화하고 고객 만족도를 극대화하기 위하여 고객만족(Customer Satisfaction) 부서를 구축하고 다음과 같은 활동을 전개하고 있습니다.

목 표	범 위	전 략	세부 실행 전략

고객불만 최소화 고객만족도 극대화	대외적 업무	고객社별 전담체제구축	고객불만 관리

고객만족도 조사

고객 원자재불량 반감 TFT 활동 전개

고객공정 불량 시료 분석

대내적 업무	고객만족 의사결정체제구축	고객지표 기반의 객관적 의사결정

고객 IQC/PQC 지표공유/개선활동

주요내부 지표 집중관리

다. 주요 제품 등의 가격변동 추이STEPPING MOTOR 시장 가격은 대체로 일정한 수준을 유지하고 있으며, 판매가 유지되는 상황에서 일정비율로 월별 혹은 분기별 판매가격의 변동이 일어나기도 합니다. 다만, 상당 수 제품판매를 외화로 결제하고 있기에 환율변동에 따른 매출변동 요인은 존재합니다.

3. 주요 원재료 등에 관한 사항가. 주요 원재료 등의 현황

[기준일: 2020년 03월 31일] (단위:백만원)

매입유형	품목	매입액	비율(%)

원재료	ICPCBBearingLead ScrewWorm기타	8427372311472072,813	16.92%14.82%4.63%2.95%4.16%56.52%

소 계	45976	100.00%

상 품	컴퓨터 및 가전용 Motor	14,630	93.72%

기타	981	6.28%

소 계	155611	100.00%

나. 원재료 등 가격변동 추이

① 동,구리의 경우 세계시장 수요에 따라 가격 변동 ② 환율의 변동에 따라 원자재의 매입가격 변동다. 주요 매입처와 회사와의 특수한 관계 여부- 2016년도부터 컴퓨터, 사무기기, 가전용 Motor는 MINEBEA PHILIPPINES,INC(최대주주의 필리핀현지법인)과 제조위탁 계약을 체결하여 전량 납품받고 있습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

[기준일: 2020년 03월 31일] (단위 : 천개)

구분	사업부문	제32기	제31기	제30기

제조	차량용 Actuator	1,600	1,600	1,600

2016년도부터 컴퓨터, 사무기기, 가전용 Motor는 MINEBEA PHILIPPINES,INC(대주주의 필리핀현지법인)과 제조위탁 계약을 체결하여 전량 납품받고 있습니다.

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

총조업시간 = 종업원수 * 조업일수 * 조업시간

생산소요시간 = 작업공수 생산능력 = 시간당생산량 * 종업원수 * 조업시간② 산출방법생산설비 및 인력확보등을 감안하여 산출

(나) 평균가동시간일 가동시간 : 20시간

월가동시간 : 520시간년가동시간 : 6,240시간

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

[기준일: 2020년 03월 31일] (단위 : 천개)

구분	사업부문	제32기	제31기	제30기

제조	차량용 Actuator	590	1,074	1,158

(2) 가동률

[기준일: 2020년 03월 31일] (단위 : 시간)

사업부문	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

차량용 Actuator	6,400	2,359	37%

다. 생산설비의 현황

[기준일: 2020년 03월 31일] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기 초	회계정책의변경	취득 및 자본적지출	처분 및 폐기	감가상각비	당기말

본사 공장	자가	-	토 지	10,138,184	-	-	-	-	10,138,184

자가	-	건 물	4,261,104	-	-	-	(174,211)	4,086,893

자가	-	구축물	46,047	-	-	-	(4,732)	41,315

자가	-	기계장치	598,652	-	163,300	(75,652)	686,300

자가	-	차량운반구	10,771	-	41,274	(1)	(13,225)	38,819

자가	-	공구와기구	583,524	-	36,370	(2,610)	(270,168)	347,116

자가	-	비 품	27,207	-	-	-	(13,064)	14,143

자가	-	사용권자산	-	15,165	41,235	(2,185)	(23,439)	30,776

자가	-	시설장치	6	-	-	-	-	6

자가	-	건설중인자산	-	-	38,180	-	-	38,180

합 계	15,665,495	15,165	320,359	(4,796)	(574,492)	15,421,731

5. 매출에 관한 사항가. 매출 실적

[기준일: 2020년 03월 31일] (단위: 백만원)

매출유형	품 목	제32기	제31기	제30기

제품상품	STEPPING MOTOR	수출	12	9,110	12,379

내수	8,818	26,063	30,115

소계	8,830	35,173	42,494

상품	STEPPING MOTOR 외	수출	10,660	1,142	463

내수	6,199	586	491

소계	16,859	1,728	954

용역	개발용역 등	수출	1,178	1,148	1,399

내수	-	-	-

소계	1,178	1,148	1,399

기타	임대료수입	수출	658	602	622

내수	-	-	-

소계	658	602	622

계속손익	수출	12,508	12,002	14,863

내수	15,017	26,649	30,606

합계	27,525	38,651	45,469

나. 판매경로 및 판매방법 등① 판매조직(1) STEPPING MOTOR 부문

② 판매경로

▶ Actuator영업 : 고객주문접수→위탁생산처에 발주→완제품 매입→판매→수금 ▶ 차재 영업 : 고객주문접수→자재발주→생산→판매→수금③ 판매방법 및 조건▶ 수출 : 해외 수주 및 영업활동은 당사에서 직접 진행하고 있으며 고객별 조건은 상이함. 향후 Group사의 전세계 영업망을 통한 당사 제품의 판촉을 확대 예정.

▶ 국내 : 국내업체의 수주와 판매를 당사의 주도하에 진행하여 고객별 조건은 상이함.④ 판매전략

PC, OA, HA산업분야를 겨냥했던 MOTOR 단품 판매 방식은 중국 경쟁사의 저가 공략으로 인해 시장 가격이 파괴되고 있어 정면승부가 어려운 상황이므로 고효율, 융합제품을 개발하고 국내외 고객에 소개해가면서 새로운 Needs를 파악하고 개발 대응함과 동시에 고부가가치의 제품으로 전환함으로써 축소되고 있는 시장에서 매출을 확대해가도록 대응하고 있습니다.

OA용 BLDC STEPPING MOTOR 의 경우 현재까지 레이저 프린터 및 복사기용에 제한된 제품구성으로 영업활동이 전개되어 왔으나 가전 및 자동차 분야에서의 저전력 소모, 저소음, 장수명의 제품 Needs가 증가하고 있어 가전 , 건설시장 , 보일러 ,OA 시장을 포함한 가전 시장 및 자동차 분야로의 판매 확대가 추진되고 있습니다. 적용대상은 환기구 자동 개폐 , 온수 각방 제어 시스템, 가구 및 가전제품의 자동 개폐 , 친환경차 관련 제품(HUD,DUST SENSING,ELECTRONIC CHARGE 관련)입니다.

자동차 부문의 경우 종래의 기계식 장치에서 IT와 융합한 신규ACTUATOR 의 수요가 점차 확대되고 있습니다. 또한 점차 자동차의 자율주행증가에 따른 운전자의 안전및 편의를 기본으로 하고 친환경차, 자율주행 자동차 관련 제품군 확대 등으로 다양한 시장이 형성될 예정이며 이에 따른 제품이 다양하게 장착되고 있어 그에 따른 신규 개발 및 채용이 급속히 증가되고 있습니다. 당사는 그간 자동차용 ACTUATOR 개발에 많은 노력과 역량을 투입하여 지능형 헤드램프 ACTUATOR 및 차간거리 레이더용 ACTUATOR , 전자식E SHIFTER용 ACTUATOR 등을 개발하여 고급 승용차에 적용하고 있으며, 특히 HUD용 관련 제품 특히 AR HUD 관련 제품도 수주하여 개발하고 있으며, LiDAR용 관련 제품을 신규 개발하고 있고 그 수요가 점차 중소형차, SUV에 확대 적용됨에 따라 파생 제품 개발이 이루어지고 있습니다. 또한 자율주행차 및 친환경차 수요증가에 대비해 많은 투자와 연구를 지속적으로 진행하고 있습니다. 점차 지능화 및 안전을 위한 자동차 고객의 Needs를 수용하고 그에 맞는 제품개발을 이루어 회사의 매출이 확대를 기대하고 있습니다.

6. 수주 상황당사의 수주는 단기 주문생산으로 진행되며, 주요 고객과의 지속적인 거래관계로 고객의 생산계획에 따라 수시로 생산 납품하는 형태입니다.

7. 시장위험과 위험관리

(1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치1) 당기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

① 당기말

(단위 : 천원)

구 분	장부금액

당기손익-공정가치측정	기타포괄손익-공정가치측정	상각후원가측정	합계

않는 금융자산>

현금및현금성자산	-	-	15,787,371	15,787,371

유동매출채권및기타채권	-	-	4,664,790	4,664,790

유동기타금융자산	-	-	31,802,526	31,802,526

비유동매출채권및기타채권	-	-	708,093	708,093

비유동기타금융자산	-	40,000	49,187	89,187

합 계	-	40,000	53,011,967	53,051,967

금융자산>

유동기타금융자산(*)	5,900	-	-	5,900

않는 금융부채>

매입채무및기타채무	-	-	3,468,529	3,468,529

유동리스부채	-	-	13,516	13,516

비유동리스부채	-	-	18,182	18,182

합 계	-	-	3,500,227	3,500,227

(*) 수준 2로 평가되고 있습니다.

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분	장부금액

당기손익-공정가치측정	기타포괄손익-공정가치측정	상각후원가측정	합계

않는 금융자산>

현금및현금성자산	-	-	15,053,398	15,053,398

유동매출채권및기타채권	-	-	7,955,142	7,955,142

유동기타금융자산	-	-	30,117,606	30,117,606

비유동매출채권및기타채권	-	-	727,278	727,278

비유동기타금융자산	-	40,000	49,187	89,187

합 계	-	40,000	53,902,611	53,942,611

금융자산>

유동기타금융자산(*)	15,420	-	-	15,420

않는 금융부채>

매입채무및기타채무	-	-	4,309,709	4,309,709

(*) 수준2로 평가되고 있습니다.

2) 당기와 전기 중 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동은 없습니다. 3) 금융상품의 범주별 손익 당기와 전기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

금융자산>

대손충당금환입	17,940	103,577

이자수익	756,181	729,867

외환차익	649,818	594,191

외화환산이익	63,475	106,848

외환차손	(494,937)	(517,938)

외화환산손실	(133,763)	(625)

금융자산>

당기손익인식금융자산평가손실	(9,520)	(12,380)

금융부채>

외화환산손실	(40,545)	(49,438)

이자비용	(2,164)	-

합 계	806,485	954,102

(2) 신용위험 1) 신용위험에 대 한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

범 주	구 분	당기말	전기말

상각후원가측정	현금및현금성자산(*)	15,783,802	15,052,237

매출채권및기타채권	5,372,883	8,682,420

기타금융자산	31,851,713	30,166,793

당기손익-공정가치측정	기타금융자산	5,900	15,420

기타포괄손익-공정가치측정	기타금융자산	40,000	40,000

합 계	53,054,298	53,956,870

(*) 보유하고 있는 현금시재액은 신용위험이 없으므로 제외하였습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

국 내	43,198,785	39,934,766

미 국	7,319,651	11,989,601

일 본	394,218	561,879

필리핀	2,141,644	1,471,215

합 계	53,054,298	53,957,461

2) 금융자산 손상차손연결실체는 매출채권및기타채권에 대해 3년간의 신용손실 경험과 연체상태를 기초로 채무불이행률을 추정하여 기대신용손실을 평가하고 았습니다. 신용이 손상된자산과 일부 채권의 경우 개별적으로 신용손실을 평가하고 있습니다.

① 당기말과 전기말 현재 각 자산별 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	2,488,427	2,506,367

미수금	21,694	21,694

합 계	2,510,121	2,528,061

② 당기와 전기의 금융자산 손상차손 관련 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

대손충당금 환입	17,940	103,577

③ 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

채권잔액	대손충당금	채권잔액	대손충당금

만기일미도래	5,361,312	25,745	8,201,061	61,286

3개월이내	15,769	637	478,998	21,930

3개월초과~6개월이내	-	-	103,075	17,498

6개월초과~1년이내	66,199	44,015	-	-

1년초과	2,439,724	2,439,724	2,427,347	2,427,347

합계	7,883,004	2,510,121	11,210,481	2,528,061

④ 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

기초잔액	2,528,061	2,497,526

회계정책변경	-	134,112

대손충당금설정(환입)	(17,940)	(103,577)

기말잔액	2,510,121	2,528,061

(3) 유동성위험

당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.① 당기말

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월이내	6-12개월	1-2년	2-5년	5년 이상

비파생금융부채

매입채무및기타유동채무	3,468,529	3,468,529	3,468,529	-	-	-	-

리스부채	31,698	34,034	7,546	7,546	15,092	3,850	-

합 계	3,500,227	3,502,563	3,476,075	7,546	15,092	3,850	-

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월이내	6-12개월	1-2년	2-5년	5년 이상

비파생금융부채

매입채무및기타유동채무	4,309,709	4,309,709	4,309,709	-	-	-	-

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 또한, 당기말 현재 연결실체가 제공받거나 제공하고 있는 담보 및 보증은 없습니다.

(4) 환위험① 환위험에 대한 노출

연결실체의 당기말과 전기말 현재 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위 : 천원)

통 화	JPY	USD	PHP

현금및현금성자산	308,754	4,986,959	2,141,965

매출채권및기타채권	85,464	2,334,864	-

매입채무및기타유동채무	-	(2,298,864)	(20,853)

순 노출	394,218	5,022,959	2,121,112

2) 전기말

(단위 : 천원)

통 화	JPY	USD	PHP

현금및현금성자산	443,363	5,553,695	1,471,215

매출채권및기타채권	118,516	6,436,418	-

매입채무및기타유동채무	(13,161)	(2,567,951)	(14,582)

순 노출	548,718	9,422,162	1,456,633

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	평균 환율	기말 환율

당 기	전 기	당기말	전기말

JPY	10.8760	10.0433	11.3083	10.2824

USD	1,182.16	1,113.35	1,222.60	1,137.80

PHP	23.00	21.05	23.97	21.59

② 민감도분석

당기말과 전기말 현재 연결실체 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화에 대하여 원화가 변동을 보인다면, 연결실체의 자산 및 부채는 증가 또는 감소하였을 것입니다. 아래의 민감도분석은 연결실체가 당기말과 전기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도분석시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율변동의 정도는 다르며 구체적인 변동금액은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

JPY	39,422	(39,422)	54,872	(54,872)

USD	502,296	(502,296)	942,165	(942,165)

PHP	212,111	(212,111)	145,663	(145,663)

합 계	753,829	(753,829)	1,142,700	(1,142,700)

(5) 이자율위험

① 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

고정이자율

금융자산	40,955,526	30,117,606

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으므로 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당기말 현재 변동이자율 금융상품이 존재하지 않으므로 이자율 변동에 따른 자본 및 손익의 변동은 없습니다.

(6) 자본관리연결실체의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 경영진은 주주에 대한 배당의 수준과 자본수익율을 감독하고 있습니다.연결실체는 자본과 부채의 비율을 사용하여 자본을 감독하고 있습니다. 연결실체의 당기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

부채총계	4,871,668	5,359,240

자본총계	75,031,623	75,855,510

부채비율(%)	6.49	7.07

8. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직

나. 연구개발비용(단위:백만원)

과 목	제32기	제31기	제30기

구분	판매비와 관리비	694	925	864

제조경비	124	112	147

합 계	818	1,037	1,011

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.97%	2.68%	2.22%

다. 연구개발 실적

▶ FDD용 STEPPING MOTOR개발

▶ AIR-CON용 STEPPING MOTOR개발

▶ 자동차용 STEPPING MOTOR개발

▶ 프린터 및 팩스용 STEPPING MOTOR개발(미니프린터용)

▶ DVD용 STEPPING MOTOR개발

▶ CD-ROM용 STEPPING MOTOR개발

▶ 휴대폰용 진동 MOTOR 개발

▶ 냉장고용 댐퍼 ASSEMBLY 개발

▶ 프린터용 BLDC MOTOR 개발

▶ 자동차 에어콘용 INCAR SENSOR MOTOR 개발

▶ 자동차 헤드램프용 AFS ACTUATOR 개발

▶ 자동차의 Full AFS(Adaptive Front-light System)용 Actuator 3종

▶ 자동차의 Electronic Shifter용 Actuator 2종

▶ 자동차의 HVAC System용 Step Actuator

▶ 블루레이의 OPU (Optical Pickup Unit)용 Step Motor와 CLD Unit

▶ 스마트폰의 Projector Module용 Step Motor▶ 자동차 LRR용 Linear Step Actuator▶ 통신기기용 Step Motor▶ 자동차의 헤드램프용 Rotary Solenoid Actuator▶ 자동차의 Dust Sensor용 Fan Motor Assembly▶ 자동차 Head Up Display용 Step Motor▶ 자동차 Active Air Flap용 Step Actuator▶ 통신기기용 Geared DC Motor

▶ 통신기기용 Geared BLDC Module

9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 연구개발의 결과, 등록 특허를 기준으로 한국 특허권(실용신안 포함) 56건, 해외 특허(실용 신안 포함) 35건을 보유하고 있습니다.