케이에이치필룩스 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 43 기 2025.12.31 현재
제 42 기 2024.12.31 현재
제 41 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 43 기	제 42 기	제 41 기

자산

유동자산	129,363,461,863	119,179,190,335	231,995,520,845

현금및현금성자산	6,278,073,394	12,147,875,866	17,454,542,308

단기금융상품	3,315,914,259	15,747,111,376	36,611,075,913

매출채권및기타채권	75,418,588,792	53,730,950,677	38,499,564,790

재고자산	23,354,291,061	22,690,496,270	24,564,770,187

반환재고회수권	44,390,150	57,123,440	56,550,711

선급금	2,806,592,349	2,098,245,551	655,168,362

부가세대급금	1,198,947,723	335,743,441	211,352,421

선급비용	903,386,248	616,241,038	13,874,553,819

매각예정자산	15,829,341,164	9,634,750,440	91,850,097,944

당기법인세자산	213,936,723	2,120,652,236	8,217,844,390

비유동자산	976,438,785,030	841,853,001,568	803,822,939,783

장기금융자산	19,678,132,971	18,960,815,881	7,447,925,415

장기매출채권및기타채권	2,849,477,468	1,803,858,835	2,186,917,949

공동기업투자	3,486,968,211	4,674,554,084	4,354,890,458

관계기업투자	32,474,449,670	38,037,594,549	27,428,259,023

유형자산	875,948,822,939	492,399,351,634	480,913,587,198

사용권자산	3,108,304,113	3,259,071,828	2,204,683,196

투자부동산	31,202,877,254	266,637,503,347	267,907,139,351

무형자산	362,013,244	7,912,601,410	7,920,166,681

이연법인세자산	0	0	2,501,720,512

기타비유동자산	7,327,739,160	8,167,650,000	957,650,000

자산총계	1,105,802,246,893	961,032,191,903	1,035,818,460,628

부채

유동부채	313,380,306,848	366,263,687,882	161,643,574,315

매입채무	13,990,509,176	14,650,941,690	10,727,889,754

기타유동금융부채	90,016,048,076	138,971,047,058	81,863,995,970

환불부채	61,847,699	78,770,443	75,334,653

예수금	18,969,757,837	463,986,438	15,598,159,328

부가세예수금	1,244,559,691	594,563,391	1,020,510,654

선수금	6,966,137,125	6,840,619,662	505,950,113

선수수익	21,092,287,808	15,819,061,028	12,417,456,239

단기차입금	127,933,552,009	155,559,119,659	32,458,977,152

리스부채	767,097,886	804,259,632	416,510,276

신주인수권부사채	0	0	5,199,364,306

유동충당부채	32,271,773,136	32,462,588,862	727,512,773

매각예정부채	0	0	630,989,887

당기법인세부채	66,736,405	18,730,019	923,210

비유동부채	249,481,158,261	148,542,656,114	411,136,470,028

장기차입금	267,039,063	397,266,651	228,466,866,656

기타비유동금융부채	146,012,070,994	101,819,685,284	142,434,965,983

장기선수수익	55,217,322,198	29,748,234,005	25,182,360,832

리스부채	657,219,887	770,458,277	189,547,145

확정급여부채	5,763,856,928	4,514,814,108	3,141,784,563

비유동충당부채	375,137,014	218,244,164	169,556,137

이연법인세부채	41,188,512,177	11,073,953,625	11,551,388,712

부채총계	562,861,465,109	514,806,343,996	572,780,044,343

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	498,950,149,130	453,377,170,959	467,111,123,287

자본금	2,752,002,000	9,822,702,500	42,812,645,000

주식발행초과금	471,879,258,601	461,545,503,591	442,261,692,450

이익잉여금(결손금)	(104,868,216,916)	(61,754,531,799)	(84,318,463,506)

기타자본항목	129,187,105,445	43,763,496,667	66,355,249,343

비지배지분	43,990,632,654	(7,151,323,052)	(4,072,707,002)

자본총계	542,940,781,784	446,225,847,907	463,038,416,285

자본과부채총계	1,105,802,246,893	961,032,191,903	1,035,818,460,628

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 43 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 42 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 41 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 43 기	제 42 기	제 41 기

매출	173,462,512,262	166,099,592,797	140,239,664,550

매출원가	131,076,078,945	129,142,037,916	109,208,866,878

매출총이익	42,386,433,317	36,957,554,881	31,030,797,672

판매비와관리비	43,828,269,761	45,469,785,844	42,175,054,947

영업이익(손실)	(1,441,836,444)	(8,512,230,963)	(11,144,257,275)

금융수익	4,862,960,188	3,675,540,480	14,469,637,496

금융비용	91,270,428,913	45,412,270,707	77,526,081,875

기타수익	4,860,657,974	51,091,246,262	26,655,542,313

기타비용	1,563,102,209	48,992,793,882	22,158,003,351

공동기업및관계기업투자손익	27,555,527,791	(8,021,795,617)	(7,219,788,483)

법인세비용차감전순이익(손실)	(56,996,221,613)	(56,172,304,427)	(76,922,951,175)

법인세비용(수익)	(2,255,428,870)	1,788,500,906	(3,410,698,642)

당기순이익(손실)	(54,740,792,743)	(58,200,603,297)	(76,374,444,388)

기타포괄손익	107,896,447,318	10,836,018,105	747,862,710

당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익	(10,247,598,212)	10,982,295,335	777,989,667

(부의)지분법자본변동	(6,578,258,860)	1,760,365,846	424,330,973

해외사업장환산손익	(3,669,339,352)	9,221,929,489	353,658,694

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	118,144,045,530	(146,277,230)	(30,126,957)

확정급여제도의 재측정요소	(328,921,758)	(146,277,230)	(47,514,745)

토지재평가잉여금	118,472,967,288	0	19,770,856

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	0	0	(2,383,068)

총포괄손익	53,155,654,575	(47,364,585,192)	(75,626,581,678)

당기순손익의 귀속

지배기업의 소유주지분	(50,052,142,090)	(46,436,558,843)	(67,481,243,355)

비지배지분	(4,688,650,653)	(11,764,044,454)	(8,893,201,033)

포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분	42,242,283,255	(36,045,116,038)	(66,697,970,380)

비지배지분	10,913,371,320	(11,319,469,154)	(8,928,611,298)

주당이익

계속영업 기본 및 희석주당순이익(손실) (단위 : 원)	(1,977.00)	(1,983.00)	(3,897)

중단영업 기본 및 희석주당순이익(손실) (단위 : 원)	0	(10)	(173)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 43 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 42 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 41 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	주식발행초과금	이익잉여금	기타자본항목	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)	85,800,551,000	393,371,588,595	(123,611,355,905)	119,133,729,969	474,694,513,659	4,855,904,296	479,550,417,955

당기순이익(손실)	0	0	(67,481,243,355)	0	(67,481,243,355)	(8,893,201,033)	(76,374,444,388)

확정급여제도의 재측정요소	0	0	(88,586,604)	0	(88,586,604)	41,071,859	(47,514,745)

토지재평가잉여금	0	0	0	19,770,856	19,770,856	0	19,770,856

(부의)지분법자본변동	0	0	43,291,836,358	(42,867,505,385)	424,330,973	0	424,330,973

해외사업환산손익	0	0	0	430,140,818	430,140,818	(76,482,124)	353,658,694

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	0	0	0	(2,383,068)	(2,383,068)	0	(2,383,068)

유상증자	0	0	0	0	0	0	0

무상감자	(63,570,886,000)	0	63,570,886,000	(28,774,235)	(28,774,235)	0	(28,774,235)

종속기업의 유상증자	0	0	0	0	0	0	0

종속기업의 유상감자	0	0	0	0	0	0	0

종속기업의 출자전환	0	0	0	0	0	0	0

종속기업의 설립 및 해산	0	0	0	0	0	0	0

전환사채의 전환 및 상환	20,582,980,000	48,890,103,855	0	(10,395,693,887)	59,077,389,968	0	59,077,389,968

주식보상비용	0	0	0	65,964,275	65,964,275	0	65,964,275

신주인수권부사채의 전환	0	0	0	0	0	0	0

2023.12.31 (기말자본)	42,812,645,000	442,261,692,450	(84,318,463,506)	66,355,249,343	467,111,123,287	(4,072,707,002)	463,038,416,285

2024.01.01 (기초자본)	42,812,645,000	442,261,692,450	(84,318,463,506)	66,355,249,343	467,111,123,287	(4,072,707,002)	463,038,416,285

당기순이익(손실)	0	0	(46,436,558,843)	0	(46,436,558,843)	(11,764,044,454)	(58,200,603,297)

확정급여제도의 재측정요소	0	0	(112,865,977)	0	(112,865,977)	(33,411,253)	(146,277,230)

토지재평가잉여금	0	0	0	0	0	0	0

(부의)지분법자본변동	0	0	32,749,191,447	(30,988,825,601)	1,760,365,846	1,760,365,846

해외사업환산손익	0	0	0	8,743,942,936	8,743,942,936	477,986,553	9,221,929,489

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	0	0	0	0	0	0	0

유상증자	0	0	0	0	0	0	0

무상감자	(36,373,679,500)	0	36,364,165,080	(32,608,170)	(42,122,590)	0	(42,122,590)

종속기업의 유상증자	0	0	0	0	0	0	0

종속기업의 유상감자	0	0	0	0	0	0	0

종속기업의 출자전환	0	0	0	0	0	7,270,406,000	7,270,406,000

종속기업의 설립 및 해산	0	0	0	0	0	970,447,104	970,447,104

전환사채의 전환 및 상환	3,148,096,500	14,314,435,859	0	(194,958,096)	17,267,574,263	0	17,267,574,263

주식보상비용	0	0	0	0	0	0

신주인수권부사채의 전환	235,640,500	4,969,375,282	0	(119,303,745)	5,085,712,037	0	5,085,712,037

2024.12.31 (기말자본)	9,822,702,500	461,545,503,591	(61,754,531,799)	43,763,496,667	453,377,170,959	(7,151,323,052)	446,225,847,907

2025.01.01 (기초자본)	9,822,702,500	461,545,503,591	(61,754,531,799)	43,763,496,667	453,377,170,959	(7,151,323,052)	446,225,847,907

당기순이익(손실)	0	0	(50,052,142,090)	0	(50,052,142,090)	(4,688,650,653)	(54,740,792,743)

확정급여제도의 재측정요소	0	0	(316,070,027)	0	(316,070,027)	(12,851,731)	(328,921,758)

토지재평가잉여금	0	0	0	102,681,453,511	102,681,453,511	15,791,513,777	118,472,967,288

(부의)지분법자본변동	0	0	0	(6,578,258,860)	(6,578,258,860)	0	(6,578,258,860)

해외사업환산손익	0	0	0	(3,492,699,279)	(3,492,699,279)	(176,640,073)	(3,669,339,352)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	0	0	0	0	0	0	0

유상증자	183,826,500	10,340,696,690	0	0	10,524,523,190	0	10,524,523,190

무상감자	(7,254,527,000)	(6,941,680)	7,254,527,000	(521,037,628)	(527,979,308)	0	(527,979,308)

종속기업의 유상증자	0	0	0	584,189,668	584,189,668	1,512,810,332	2,097,000,000

종속기업의 유상감자	0	0	0	436	436	(1,170,400,436)	(1,170,400,000)

종속기업의 출자전환	0	0	0	(7,250,039,070)	(7,250,039,070)	39,886,174,490	32,636,135,420

종속기업의 설립 및 해산	0	0	0	0	0	0	0

전환사채의 전환 및 상환	0	0	0	0	0	0	0

주식보상비용	0	0	0	0	0	0	0

신주인수권부사채의 전환	0	0	0	0	0	0	0

2025.12.31 (기말자본)	2,752,002,000	471,879,258,601	(104,868,216,916)	129,187,105,445	498,950,149,130	43,990,632,654	542,940,781,784

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 43 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 42 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 41 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 43 기	제 42 기	제 41 기

영업활동현금흐름	(2,253,568,326)	(9,694,400,629)	(33,413,562,512)

영업활동으로 부터 창출된 현금흐름	2,319,942,996	(8,250,069,201)	(14,108,312,940)

이자수취	1,296,120,840	791,126,801	4,546,498,534

이자지급	(7,728,871,977)	(6,489,206,467)	(10,347,274,279)

배당금수취(영업)	0	153,584,000	272,535,000

법인세납부(환급)	1,859,239,815	4,100,164,238	(13,777,008,827)

투자활동현금흐름	(66,222,360,924)	(46,795,344,383)	134,499,415,205

단기대여금의 순증감	(42,470,460,796)	(25,249,166,651)	1,992,500,007

단기금융자산의 순증감	1,874,718,657	(26,018,863,124)	111,318,165,694

장기금융자산의 처분	100,968,678	0	39,998,544

장기대여금의 감소	359,074,865	71,491,500	20,813,075,888

유형자산의 처분	13,090,551,277	96,277,187	523,311,091

무형자산의 처분	0	123,000,000	1,968,002,356

공동기업투자의 처분	1,146,996,869	0	0

관계기업투자의 처분	362,823,834	0	0

매각예정자산의 처분	6,433,812,772	36,763,507,602	27,000,000,000

파생상품부채의 증가(감소)	50,000,000	240,000,000	0

보증금의 감소	182,202,324	4,872,593,320	1,015,129,012

기타비유동자산의 감소	0	0	10,000,000

기타투자자산의 처분	2,924,260,840	0	0

장기금융자산의 취득	(167,632,673)	(8,060,601,024)	(5,362,669,664)

장기대여금의 증가	(385,000,000)	(107,000,000)	(20,233,140,242)

사업결합현금유입	0	3,530,827	0

관계기업투자의 취득	(13,600,769,000)	0	0

유형자산의 취득	(32,726,654,688)	(18,623,873,933)	(3,061,687,919)

투자부동산의 취득	(291,500,000)	0	0

무형자산의 취득	(51,026,304)	(245,187,703)	(246,567,602)

보증금의 증가	(969,727,579)	(3,451,052,384)	(1,276,701,960)

기타투자자산의 취득	(2,085,000,000)	(7,210,000,000)	0

재무활동현금흐름	62,679,069,889	49,868,152,087	(113,481,480,537)

단기차입금의 순증감	1,008,893,302	72,644,894,936	(46,666,895,178)

전환사채의 발행	0	17,500,000,000	0

임대보증금의 증가	332,312,000	127,666,000	407,496,000

예수보증금의 증가	40,630,030,000	16,020,451,000	3,584,550,000

유상증자	10,533,258,450	0	0

종속기업의 유상증자	2,097,000,000	2,431,000,000	0

장기차입금의 상환	27,338,669,580	(47,077,038,303)	(114,401,053)

전환사채의 조기상환	0	0	(15,337,243,426)

신주인수권부사채의 상환	0	(224,054,419)	(42,778,082,192)

임대보증금의 감소	(1,186,650,897)	(968,810,123)	(223,107,400)

예수보증금의 감소	(14,532,778,000)	(9,428,215,000)	(11,361,175,700)

리스부채의 감소	(837,837,028)	(890,670,062)	(834,474,595)

종속기업의 유상감자	(1,170,400,000)	(69,475,273)

자기주식의 취득	(521,037,628)	(143,569,998)	(28,774,235)

신주발행비 지급	(1,012,389,890)	(54,026,671)	(129,372,758)

현금및현금성자산의 증가(감소)	(5,796,859,361)	(6,621,592,925)	(12,395,627,844)

기초의 현금및현금성자산	12,147,875,866	17,454,542,308	29,977,365,460

현금및현금성자산의 환율변동효과	(3,466,349)	73,834,052	13,336,861

기타의 증감(해외사업환산손익 등)	138,924,739	1,507,857,788	(137,227,656)

매각예정자산으로의 대체	(208,401,501)	(266,765,357)	(3,304,513)

기말의 현금및현금성자산	6,278,073,394	12,147,875,866	17,454,542,308