디지틀조선 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항본 자료는 미래에 대한 “예측정보”를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’ 등과 같은 단어를 포함합니다.“예측정보”는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.· 신문,인터넷,교육 등의 변동을 포함한 국내·외 광고 시장의 동향· 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정· 옥외전광판사업, 조선일보 용역, CTS 사업 등 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화 · 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내·외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 “예측정보”에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로,이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된예측정보는동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임은 없습니다.2. 영업실적 및 재무상태

(1) 영업실적 (연결)

연결기준 당기 및 전기 중 사업부문별 매출 및 법인세차감전순이익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위:천원)

구 분	매출액	영업이익	법인세비용차감전순이익

영상사업	6,436,775	2,615,028	2,615,028

인터넷사업	15,975,067	1,101,769	1,093,483

전산사업	11,605,325	194,125	223,617

기타	5,581,617	1,524,438	2,125,668

연결조정	(86,473)	-	196,625

합 계	39,512,311	5,435,360	6,254,421

(전기) (단위:천원)

구 분	매출액	영업이익	법인세비용차감전순이익

영상사업	6,228,763	2,432,509	2,432,509

인터넷사업	14,472,349	341,716	344,758

전산사업	13,699,899	803,453	820,867

기타	4,927,414	1,059,590	1,666,251

연결조정	(194,026)	-	105,476

합 계	39,134,399	4,637,268	5,369,861

연결실체는 기업회계기준서 제1108호 영업부문을 2010년 1월 1일부터 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1108호는 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고영업의사결정자가 정기적으로 검토하는 연결실체의 구성단위에 대한 내부보고를 기초로 영업부문을 식별하도록 요구하고 있습니다.

사업부문	주요사업	주요고객

영상사업	시티비전(전광판) 외	광고대행사, 일반법인 외

인터넷사업	인터넷배너, 검색광고 및 광고대행, 커뮤니티운영 외	광고대행사, 일반법인 외

전산사업	SI개발 및 전산용역 외	일반 법인 외

기타	어학원, 토플TPO 등의 교육사업 및 기타사업	일반 소비자 외

(2) 영업실적 (별도)

당기 및 전기 중 사업부문별 매출 및 법인세차감전순이익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위:천원)

구 분	매출액	영업이익	법인세비용차감전순이익

영상사업	6,436,775	2,615,028	2,615,028

인터넷사업	14,691,684	986,098	969,631

전산사업	11,605,325	200,125	229,617

기타	5,581,617	1,556,455	2,157,686

합 계	38,315,401	5,357,706	5,971,962

(전기) (단위:천원)

구 분	매출액	영업이익	법인세비용차감전순이익

영상사업	6,228,763	2,432,509	2,432,509

인터넷사업	13,499,615	211,688	199,303

전산사업	13,699,899	809,453	826,867

기타	4,927,414	1,091,616	1,698,277

합 계	38,355,691	4,545,266	5,156,956

기업회계기준서 제1108호에 따른 당사의 사업부문은 다음과 같습니다.

사업부문	주요사업	주요고객

영상사업	시티비전(전광판) 외	광고대행사, 일반법인 외

인터넷사업	인터넷배너, 검색광고 및 광고대행 외	광고대행사, 일반법인 외

전산사업	SI개발 및 전산용역 외	일반 법인 외

기타	어학원, 토플TPO 등의 교육사업 및 기타사업	일반 소비자 외

인터넷 산업은 웹사이트를 통해 디지털 콘텐츠와 무형의 서비스를 공급하는 산업으로 한국은 세계1위권의 초고속 인터넷 보급률을 자랑하고 있습니다. 2018년 한국인터넷진흥원이 조사한 "2017년 인터넷이용실태조사”에 따르면 만 3세 이상의 인터넷이용자수는 45,283천명(10년 전 대비 9,693천명 증가)으로 우리나라 국민(만3세 이상)의 90.3%에 해당됩니다. 이러한 수많은 인터넷매체 이용자를 산업의 기반으로 하고 있는 인터넷산업은 차후에도 지속적인 성장 가능성이 매우 높은 산업입니다.

인터넷/콘텐츠 산업은 다음과 같은 특성을 가지고 있습니다. 첫째로 고부가가치 산업입니다. 제조비 이외에 물류비와 유통망 관리비 등의 비용이 수반되는 오프라인 산업과 달리, 온라인을 기반으로 하는 인터넷 산업은 위와 같은 비용이 소요되지 않습니다. 또한 한 번 생산된 디지털콘텐츠를 다양한 경로를 통해 재가공하여 활용(One Source Multi-Use)할 수 있다는 장점도 가지고 있습니다. 둘째는 진입장벽이 낮은 시장의 특성입니다. 정보화가 가속화 되면서 소비자가 원하는 정보의 양과 질이 크게높아졌습니다. 그 결과 이러한 ‘뉴미디어 시장’을 점유하기 위한 매체들이 우후죽순처럼 등장했습니다. 진입장벽이 낮은 탓에 그만큼 경쟁이 치열하지만, 시장의 성숙과 함께 양질의 콘텐츠와 서비스 소유한 소수의 업체가 시장을 주도하고 있습니다. 셋째, 인터넷에서만 제공할 수 있는 차별화 된 가치를 제공한다는 점입니다. 웹상에서의 정보, 지식의 소통이나 커뮤니케이션 방식의 획기적인 개선은 기존 오프라인이 가지고 있는 시공의 한계를 뛰어넘는 경험을 제공합니다.인터넷 비즈니스는 지난10년간 수익모델을 다변화하며 지속적인 성장을 이루어 왔습니다. 대표적인 수익모델은 크게 광고, 수수료, 이용료, 유료아이템의 판매 등으로 나눌 수 있습니다. 광고는 가장 일반적이며 전체 수익의 대부분을 차지하는 수익모델입니다. 소비자에게 양질의 콘텐츠와 서비스를 무료로 제공하고, 광고를 통해 수익을창출 합니다. 뉴스를 위시한 정보 콘텐츠와 검색, 미디어, 전자상거래 등의 서비스를 통해 높은 방문율과 페이지뷰를 기록한 사이트가 더 많은 광고를 수주하게 됩니다. 이러한 광고 수입은 뉴미디어 업체 전체 매출의 80~90%를 차지하고 있습니다. 수수료 모델은 전자상거래와 인터넷 금융 등 낮은 수수료와 편리함을 무기로 기존산업을 온라인화한 수익구조입니다. 유료아이템은 웹상에서 사용자가 고급 정보의 이용이나특정 아이템을 이용하여 서비스를 제공받는 등의 과정에서 일정액의 이용료를 납부하는 형태로 매출을 올립니다.

[산업의 성장성] 지속적인 성장 기조 유지인터넷 산업은 잘 갖춰진 초고속 인터넷 통신망과 스마트폰 보급율 증가를 기반으로 계속적인 성장세를 보일 것으로 전망하고 있습니다. 1. 모바일 인터넷이용률만3세 이상 인구의 모바일 인터넷이용률(최근 1개월 이내 1회 이상 이동전화, 스마트폰,스마트패드 등 모바일 기기를 이용해 인터넷 이용)은 85.9%로 조사되었으며, 최근 24시간이내 모바일을 통해 인터넷을 이용했다는 의견은 79.3%로 나타났습니다..

2. 스마트폰 이용률 만3세 이상 스마트폰 이용률(최근 1개월 이내 1회 이상 스마트폰을 통해 인터넷이용)은 83.6%로 나타났으며, 최근 24시간 이내 스마트폰 이용률은 76.8%로 조사되었습니다.

2012년 이후 가정에서 PC로 접속하는 비율이 낮아지고, 스마트폰을 사용하여 인터넷을 접속하는 비율히 급속도로 증가하여 가히 모바일 인터넷 전성시대로 접어들었습니다.3. 인터넷 수익모델 인터넷 산업에서 가장큰 수익은 광고시장입니다. 2016년 광고비는 지상파 TV 방송은 약 1조 6,628억, IPTV가 830억 원, 인터넷 광고가 1조 9,433억원, 모바일 광고가 1조 8,042억 원으로 나타났습니다. 지상파 방송광고 시장의 축소를 보여주듯 인터넷 광고와 모바일광고가 전체 광고비에서 중요한 비중을 차지하고 있는 것을 알 수 있고, 지상파방송을 포함한 신문, 잡지 등 전통매체 광고비는 점차 감소하고 모바일, IPTV, 인터넷 광고비가 증가하는 경향은 올 해 더욱 극단적으로 나타났습니다. 2016년 총 광고비는 11조 2,960억 원으로 전년 대비 -0.7% 성장하였습니다. 세부 매체별로 살펴보면 지상파 TV 광고비는 -14%로 크게 하락한 것으로 나타나 지상파방송 광고 시장이 점차 축소되고 있는 경향을 확인할 수있었습니다. 더불어 케이블 TV 광고, 인쇄매체(신문, 잡지) 광고, 라디오 광고 등 전통 매체 광고비가 전반적으로 감소하였습니다. 그러나 대체적으로 광고비가 감소하는 와중에도 모바일 광고가 31.3% 상승하고 스마트 광고(IPTV, 모바일, 인터넷, 디지털 사이니지 광고)가 8.3% 상승하는등 광고비가 디지털 미디어로 편중되어 있는 것을 알 수 있었습니다. 모바일 광고의 급성장으로 2016년 기준 모바일광고와 인터넷 광고가 전체 광고비에서 차지하는 비중은 33.2%에 이르렀습니다.2017년에도 전통매체 광고비의 급락과 스마트 광고 시장의 약진이라는 트렌드는 계속될 것으로 예상되고있다. 지상파 TV 광고가 0.2% 소폭 상승할 것으로 예상되나 미미한 수준이며, 더욱이 프로그램 광고는 감소할 것으로 예상되고 있고. 가상광고와간접광고 덕분에 그나마 마이너스 성장을 면할 것으로 예상됩니다. 반면에 IPTV광고가 1.2% 성장, 인터넷 광고가 0.7% 성장, 모바일 광고가 13.4% 성장한 것으로 예상됩니다. 그 결과 인터넷광고와 모바일 광고가 전체 광고비에서 차지하는 비중은 34.8%까지 증가할 것으로 예상된다. 이렇듯 전통매체 광고비의 폭락에도 불구하고 모바일, 인터넷, IPTV 광고의 고성장세가 2017년 전체 총 광고비의 상승(11조4,958억 원, 2016년 대비 1.8%상승)으로 이어질 것으로 보입니다.

당사는 한국채택국제회계기준 연결기준 영업이익은 2016년 대비 17.2% 증가한 54억원을 기록하였습니다. 당기순이익은 전년대비 13.8% 감소한 53억원을 기록했습니다.

(3) 요약재무상태(연결기준)

과 목	당기	전기	차이

자산

유동자산	50,153,697,692	43,248,741,933	6,904,955,759

비유동자산	27,002,326,738	28,557,400,062	(1,555,073,324)

자 산 총 계	77,156,024,430	71,806,141,995	5,349,882,435

부채

유동부채	7,351,779,592	6,038,915,468	1,312,864,124

비유동부채	173,679,500	255,679,500	(82,000,000)

부 채 총 계	7,525,459,092	6,294,594,968	1,230,864,124

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	69,250,933,526	65,461,429,320	3,789,504,206

비지배지분	379,631,812	50,117,707	329,514,105

자 본 총 계	69,630,565,338	65,511,547,027	4,119,018,311

부 채 및 자 본 총 계	77,156,024,430	71,806,141,995	5,349,882,435

(4) 요약재무상태(별도기준)

과 목	당기	전기	차이

자산

유동자산	47,697,973,991	41,724,947,927	5,973,026,064

비유동자산	27,500,950,983	28,842,647,045	(1,341,696,062)

자 산 총 계	75,198,924,974	70,567,594,972	4,631,330,002

부채

유동부채	7,086,447,276	5,870,853,016	1,215,594,260

비유동부채	173,679,500	255,679,500	(82,000,000)

부 채 총 계	7,260,126,776	6,126,532,516	1,133,594,260

자본

자 본 총 계	67,938,798,198	64,441,062,456	3,497,735,742

부 채 및 자 본 총 계	75,198,924,974	70,567,594,972	4,631,330,002

3. 유동성 및 자금의 조달등- 현금 및 현금성자산 (연결)

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

현금 및 현금성자산	6,341,221	4,764,146

단기금융상품	29,764,560	25,000,000

합 계	36,105,781	29,764,146

- 현금 및 현금성자산 (별도)

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

현금 및 현금성자산	5,892,715	4,439,563

단기금융상품	28,000,000	24,000,000

합 계	33,892,715	28,439,563

- 부채비율 (연결)

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

부채	7,525,459	6,294,594

자본	69,630,565	65,511,547

부채비율	10.8%	9.6%

- 부채비율 (별도)

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

부채	7,260,127	6,126,532

자본	67,938,798	64,441,062

부채비율	10.7%	9.5%

- 기업의 지급능력을 나타내는 유동비율은 682.2%(연결), 673.1%(별도) 수준으로 안정적인 유동성 비율을 유지하고 있습니다.- 부채비율 또한 10.8%(연결), 10.7%(별도)로 매우 낮은 수준을 유지하고 있습니다.당사의 2017년말 현재 차입금은 없습니다.

4. 자금조달 등

- 회사는 제23기에 자금조달을 시행하지 않았고 보고서제출일 현재 자금조달 계획이 없습니다.

5. 우발부채와 약정사항

(1) 연결실체는 2008년 4월 8일에 ETS의 영어능력 평가시험인 토플의 실전모의고사로 ETS가 직접 주관하는 TOEFL Practice Online의 한국내 독점적 배급(3년간) 판매계약을 체결하였습니다. 이후 연결실체는 2009년 7월, 2012년 7월과 2015년 12월 세차례에 걸친 계약당사자간의 협의를 통하여 2018년 12월까지 독점계약이 연장되었습니다.(2) 연결실체는 서울특별시와 체결한 상암DMC 사업용지 매매계약과 관련하여 목적용지의 개발 완공일로부터 최소 5년간 연건축면적의 90%이상을 지정용도로 사용하여야 하는 조항이 있으며, 상기 계약은 2009년 3월 25일 공동매수인들과 공동으로 출자한 엔에프컨소시엄㈜로 주체가 변경되었습니다. 이와 관련하여 연결실체는 공동 매수인들과 엔에프컨소시엄㈜의 의무와 책임을 다할 연대보증의무가 있습니다. (3) 연결실체는 당기말 현재 계류중인 소송은 총2건입니다. 연결실체가 원고인 대금청구의 소(본소) 1건에 대하여 상대방측이 손해배상의 건으로 반소를 제기하였으며, 반소의 소송가액은 1,000,000천원입니다. 상기 소송은 당기말 현재 재판 진행중에 있으며, 현재로서는 결과를 예측할 수 없습니다.

(4) 연결실체는 당 기 말 현재 서울보증보험으로부터 771,683천원의 이행(계약)보증을제공받고 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1). 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. (2). 신규사업에 관한 사항

- 당사는 현재 신규사업에 진출할 예정이 없습니다.