제룡전기 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업 의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성전기기기산업은 국가의 기간산업으로서 산업 모든 분야에 전력을 공급하는데 쓰이는송ㆍ변전기자재, 배전기자재 및 통신기자재 등을 제조, 공급하는 산업입니다. 특히 지구온난화 방지를 위한 교토의정서의 발효로 에너지절약형 고효율 및 친환경전기기기의 개발 및 보급은 향후 전기기기산업을 이끌어갈 미래의 성장 동력으로 각광 받을 수 있는 분야입니다. (2) 산업의 성장성 전기기기산업은 전반적인 경제상황과 밀접한 관계가 있어 경제성장에 따라 전력수요가 증가함으로써 전기기기 시장수요는 더불어 증가하는 구조를 가지고 있습니다. 다만 국내의 경우 전력다소비 업종이 포함된 제조업 부문의 낮은 증가세로 최근 경제성장률과 전력수요 증가율간의 동기화가 약화되고 있으며, 4차산업 혁명으로 인한 신규 디바이스 출현으로 단위 전력소비는 증가하고 있지만 전력소비 최적화 및 전력자급생태계로의 전환에 따라 전반적인 증가세가 둔화될 것으로 판단됩니다.또한 제품의 교체주기는 20년 내외의 장기간 사용을 하게 되는 특징을 가지고 있으나 정부의 신재생 에너지 확대 정책("3020 정책")으로 인하여 조기 교체물량이 증가하고 있어 친환경 제품 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 전기기기에 대한디지털화, FTA 체결에 따른 무관세화로 초고압 전력기기에 대한 시장수요 발생으로 에너지절약형 고효율 전기기기의 시장 수요역시 증가할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성전기기기는 생산시설 및 주택 등 생산ㆍ생활환경 유지에 필수적인 동력ㆍ에너지 계통의 핵심을 이루는 자재로써 건축, 산업설비 증설, 개보수 등 산업전반의 경기변동에 따라 수요 변동성을 갖고 있습니다. 따라서 전기기기산업은 국내외 경기변동 상황에 따라 실물경기 보다 대략 수개월 정도 늦게 시장수요에 영향을 미친다고 볼 수 있습니다. (4) 경쟁요소국내 전기기기산업은 국가의 성장우선정책 및 그에 따른 각종 지원정책에 힘입어 양적인 팽창을 이루었으나 질적인 성장은 이에 미치지 못하여 글로벌시장에서의 경쟁력은 다소 미흡하다고 볼 수 있습니다. 향후에는 에너지절약형 고효율기기, 친환경기기 등 고부가가치를 창출하는 특수산업분야가 시장을 주도할 것으로 전망되며, 이에 따른 업계의 대응력이 중요한 생존 요소로 부각되고 있습니다. (5) 자원조달상의 특성주요 원자재인 철강 및 비철금속을 제조업체와의 직거래 및 1차 가공 협력업체를 통하여 안정적으로 조달하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황

2019년도 세계 전력기기산업 시장은 미국, 캐나다, 네덜란드, 벨기에 등 선진 국을 중심으로 태양광 등 ESS 신재생에너지 시장수요가 확대되고 있음에도 불구하고 상반기부터 원자재 가격의 하락으로 이란, 사우디 등 일부 중동 국가들을 중심으로 프로젝트 발주가 지연되어 전력기자재 수요가 감소하였으며, 국내 전력기기 산업 또한 국내 주요 발주기관의 적자 지속에 따른 발주물량 감소, 내수경기 불황, 건설경기 침체 등에 따라 생산실적이 둔화되고 있습니다.

당사는 이러한 열악한 경영환경을 극복하고 회사의 지속적인 수익 창출을 위하여 "고객감동의 품질경영", "수익중심의 내실경영"을 경영방침으로 하고 선제적인 품질개선활동 등을 통해 품질수준을 향상시켜 기업신뢰도를 제고하였으며, 주력제품 혁신을 통한 고부가가치 소비시장을 지속 개척함에 따라 2019년도 매출실적은 452억원을 달성하여 직전년도(약 424억원) 대비 6.4% 증가되었으며, 수익성 또한 개선함으로써 영업이익은 약 57억원을 달성하여 직전년도(약27억원) 대비 107.0% 증가되었습니다.

2020년도에도 주요 거래처 발주물량 지속 감소, 건설경기 부진 및 내수시장 침체 지속 등 경영환경이 좋지 않을 것으로 예상되나, 신규 개발품의 점진적인 증가로 실적이 개선될 것으로 예상됩니다.

또한 당사는 획기적인 실적개선을 위하여, 선택과 집중을 통한 핵심 역량중심의 사업수행과 독보적인 기술력이 가미된 제품을 지속 개발하는 등 전략제품을 확대하여 이익개선에 계속 기여할 예정이며 적극적인 홍보활동을 통해 매출실적 증대에 기여할 수 있도록 최선의 노력을 다하겠습니다.

수출부문에서도 외형 성장중심의 전략에서 당사의 강점을 살리면서 수익성 확보가 가능한 전략 제품을 앞세운 내실강화를 중시하는 성장 전략을 추진중에 있으며, 전년도에는 가시적인 성과를 달성함으로써 이를 기회의 발판으로 삼아 금년도에는 해외 특수변압기 시장의 점유율 확보와 수익성 개선에 기여토록 하겠습니다 .

(나) 공시대상 사업부문의 구분

사업부문	주요제품명	주요용도	비율(%)

중전기	변압기	전압 변경용	100.0

(다) 사업부문별 주요 재무정보

[2020. 09. 30 현재] (단위 : 원)

구 분	중전기

매 출 액	30,864,213,030

영업이익 (손실)	2,517,756,156

자 산	66,414,189,822

(2) 시장점유율

공신력 있는 기관의 시장 점유율 데이터가 없고, 정확한 시장 점유율 추산이 어려워 기재를 생략합니다. (3) 시장의 특성 민수시장의 경우 설비투자 및 산업경기, 건설경기 등과 매우 밀접한 관계를 가지고 있 으며 이에 민감합니다. 관수시장의 경우 전방산업인 국가 기간산업 및 사회간접자 본과 밀접한 관련이 있으며, 국내 전력 공급을 담당하고 있는 한국전력공사 등의비중이 큽니다. 정부나 지방자치단체에서의 수요, 전력 및 지하철 등 기간산업 및 사회간접자본에 대한 투자집행 동향 등에 영향을 받습니다. 2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요제품 현황 당 사는 전압을 조정하기 위해 사용하는 변압기 등을 생산, 판매하고 있으며, 각 부문별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

[2020. 09. 30 현재] (단위 : 백만원, %)

사업부문	주요품목	주요품목의 구체적 용도	매출액	비율(%)

중 전 기	변 압 기	배전선로에서 수용가에 전압을 조정하기 위해 사용 (손실방지용)	30,864	100.0

총 매 출 액	30,864	100.0

3. 주요 원재료에 관한 사항

중전기부문의 주요 원재료 구입처인 포스코(POSCO)의 가격 변동과 런던금속거래소(LME)에서 결정되는 동 가격 등의 영향을 직ㆍ간접적으로 받고 있으며, 시장 수급상황에 따라 가격 조정이 다소 신축적으로 작용하고 있습니다. 가. 주요 원재료 등의 현황

[2020. 09. 30 현재] (단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품목	매입액	비율(%)	비고

중 전 기	원 재 료	코아外	18,154	95.5	(주)포스코, 우진전기(주)

상 품	몰드변압기外	439	2.3	(주)디에이치아이에스

외주가공	코아가공外	413	2.2	(주)형일전기

합 계	19,006	100.0

※ 주요 매입처 중 우진전기(주)는 당사와 특수관계자임.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

사업부문	품 목	단위	제35기 3분기	제34기	제33기

중 전 기	규소강판	KG	2,810	2,810	3,080

아몰퍼스 주상 코아 (20kVA)	EA	410,000	410,000	410,000

※ 상기 주요 원재료의 가격변동추이 산출기준은 해당 사업부문에서 주 요한 자재 및 매입액이 차지하는 비중이 큰 품목을 선정하였습니다. 산출방법은 당해년도의 대표품목별 기준시점 단가를 산출하였습니다. 주요 원재료의 가격변동원인은 동 가격이 환율 및 런던금속거래소(LME)에서 결정되는 시세의 영향을 받고 있습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제35기 3분기	제34기	제33기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

중전기	변압기	대전공장	5,132	20,894	6,982	23,765	7,616	23,591

기 타	〃	-	8,284	-	14,221	-	11,268

합 계	-	29,178	-	37,986	-	34,859

(2) 생산능력의 산출근거당사의 생산능력은 생산공장 CAPA 기준에 의하여 1일 최대생산량 × 월생산일수 × 12개월의 방법으로 산출하고 있습니다.

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제35기 3분기	제34기	제33기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

중전기	변압기	대전공장	4,665	18,995	6,347	21,605	6,924	21,446

기 타	〃	-	7,531	-	12,928	-	10,244

합 계	-	26,526	-	34,533	-	31,690

(2) 당해의 가동률(단위 : 시간)

사업소별	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

대전공장	61,246	56,473	92.2%

다. 생산설비의 현황 등[자산항목 : 토지] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	구분 (면적㎡)	기 초장부가액	당분기 증감	당분기 상각	당분기말장부가액	비고(공시지가)

증가	감소

대전공장	자가	대전 대덕구 신일서로 21	48,390.30	7,663,622,506	-	-	-	7,663,622,506	20,967,516,990

[자산항목 : 건물] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	구분 (면적㎡)	기 초장부가액	당분기 증감	당분기 상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

대전공장	자가	대전 대덕구 신일서로 21	20,672.74	9,821,841,686	-	-	349,406,415	9,472,435,271

[자산항목 : 구축물] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당분기 증감	당분기 상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

대전공장	자가	대전 대덕구 신일서로 21	절연유탱크 등	240,474,251	-	-	11,317,491	229,156,760

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당분기 증감	당분기 상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

대전공장	자가	대전 대덕구 신일서로 21	중전기 제조설비	1,221,451,773	538,648,250	-	349,098,574	1,411,001,449

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당분기 증감	당분기 상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

대전공장	자가	대전 대덕구 신일서로 21	스타렉스 등	2,427,168	64,099,840	-	7,761,823	58,765,185	업무용

[자산항목 : 기타유형자산] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당분기 증감	당분기 상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

대전공장	자가	대전 대덕구 신일서로 21	유입압착기 등	821,413,232	119,966,868	287,532,323	197,389,801	456,457,976

[자산항목 : 사용권자산] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당분기 증감	당분기 상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

대전공장	리스	대전 대덕구 신일서로 21	차량운반구 등	369,341,120	140,570,311	-	140,063,340	369,848,091

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(단위 : 백만원)

사업부문	구분	투자기간	투자대상자산	투자효과	투자액	비 고

중전기	신설	2020년	기계장치 등	시장확대	371

합 계	371

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제35기 3분기	제34기	제33기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

중전기	제품매출	변압기	수출	759	4,547,945	202	2,312,257	126	1,753,400

내수	3,657	15,873,109	5,996	24,597,637	7,027	23,561,811

합계	4,416	20,421,054	6,198	26,909,894	7,153	25,315,211

기타	수출	-	-	-	-	-	-

내수	10,324	765,570	12,218	996,592	20,415	4,599,144

합계	10,324	765,570	12,218	996,592	20,415	4,599,144

상품매출	변압기	수출	-	-	-	-	-	-

내수	60	536,284	77	847,952	1,067	1,143,477

합계	60	536,284	77	847,952	1,067	1,143,477

공사매출	변압기	수출	-	-	-	-	-	-

내수	-	510,435	-	472,797	-	1,752,476

합계	-	510,435	-	472,797	-	1,752,476

기타	수출	-	-	-	-	-	-

내수	-	8,574,757	-	14,722,225	-	9,481,543

합계	-	8,574,757	-	14,722,225	-	9,481,543

용역매출	기타	수출	-	-	-	-	-	-

내수	-	56,112	-	1,265,335	-	201,695

합계	-	56,112	-	1,265,335	-	201,695

합 계	수출	759	4,547,945	202	2,312,257	126	1,753,400

내수	14,041	26,316,268	18,291	42,902,538	28,509	40,740,146

합계	14,800	30,864,213	18,493	45,214,795	28,635	42,493,546

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로 - 한국전력공사 직접 판매 : 당해년도 매출액 비중 32.7% - 한국전력공사 간접 판매 : 당해년도 매출액 비중 20.9% - 기타 : 당해년도 매출액 비중 46.4% (2) 판매방법 및 조건 - 직ㆍ간접판매 : 현금 (납품 완료후 약 7일) - 기타 : 현금 및 (전자)어음

6. 수주상황(단위 : 원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

170kV GIS 강서 S/S	2020.06.26	2022.05.31	1	3,570,000,000	-	-	1	3,570,000,000

170kV GIS 강일	2019.07.09	2021.05.28	1	3,463,900,000	-	-	1	3,463,900,000

170kV GIS 진주~광양 전철화	2020.06.04	2021.12.31	1	2,447,391,181	-	1	2,447,391,181

170kV GIS 대저	2019.05.20	2021.02.24	1	3,258,363,600	3,197,241,255	1	61,122,345

도담~영천 복선전철 단권변압기	2020.06.23	2021.10.19	6	732,000,000	-	-	6	732,000,000

태화강 단권 몰드 변압기	2017.09.30	2020.12.31	9	1,069,940,001	-	781,056,201	9	288,883,800

이천~충주 단권 몰드 변압기	2019.09.01	2021.12.31	3	345,000,000	288,309,273	3	56,690,727

영덕~삼척간 변압기	2020.09.29	2021.12.30	84	2,707,000,000	-	84	2,707,000,000

일산선 지축~대곡간 변압기	2020.06.12	2022.05.30	33	1,144,800,000	-	-	33	1,144,800,000

분당선 수서~분당차량기지 변압기	2020.06.24	2021.03.20	35	775,418,000	-	35	775,418,000

안동~영천간 단권 몰드 변압기	2020.06.23	2021.10.19	6	732,000,000	6	732,000,000

합 계	180	20,245,812,782	4,266,606,729	180	15,979,206,053

※ 보고서 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품에 대한 수주 현황을 기재하고 있으며, 수주총액은 설치용역금액이 포함된 금액입니다.

7. 시장위험과 위험관리 당사는 소규모기업에 해당하므로 시장위험과 위험관리를 기재하지 않습니다. 8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 수익중시 경영과 녹색성장 촉진의 경영방침을 구현하기 위하여 신개념ㆍ신기술ㆍ신제품의 전력기자재 개발에 연구역량을 집중하고 있습니다. 날로 격화되고 있는 무한경쟁시대의 파고를 헤쳐나가기 위하여 성장과 미래를 확실하게 보장받을 수 있는 독보적인 전력기기의 개발과 함께 자원절약형 신제품의 개발을 촉진하고 환경친화형의 리사이클 시스템을 도모할 수 있는 새로운 기술과 제품의 개발에도 적극 참여하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 당사는 연구개발 업무를 전담하는 기술연구 원를 설립하여 운영하고 있으며, 연구원장 1명 및 연구 원 20명 으 로 구성되 어 있습니다.

다. 연구개발 비용 당사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제35기 3분기	제34기	제33기	비고

원 재 료 비	194	308	155

인 건 비	1,272	1,665	1,666

감 가 상 각 비	41	59	60

위 탁 용 역 비	237	108	202

기 타	8	92	125

연구개발비용 계	1,752	2,232	2,208

회계처리	판매비와 관리비	867	995	903

제조경비	885	1,237	1,305

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	5.68%	4.94%	5.20%

라. 연구개발실적 당사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연구과제명	연구기관	연구결과 및 기대효과	해당 제품명과 반영내용

내진몰드변압기	- 제룡전기㈜ 기술연구소	- 몰드 변압기 내진 수준 상향- 내진 변압기 시장 선도 진입 및 선점- 지진 발생 국가로의 수출 확대	- 개발완료- 양산