바이온 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요가. 사업부문별 현황 당사는 산업재 사업부문에서 배너플렉스 및 타포린 제조 판매사업을 영위하고 있으며, 2012년 3월 사업영역 확대를 위해 의약품 및 의료기기등의 도소매업을 추가하였고, 2015년 11월 신규사업 진출을 위한 화장품 제조 및 판매사업을 추가하여 영위하고 있습니다. [부문별 주요 제품]

사업부문	주요제품

산업재 사업부문	타포린, 배너플렉스

바이오의료 사업부문	화장품 및 건강식품등 원료

화장품 사업부문	기초/색조 화장품

[산업재 사업부문]

(1) BANNER FLEX 부문(산업의 특성 등)광고산업은 최근 가장 급속한 발전을 이루는 산업 중 하나이며, 일반적으로 옥내·외광고용 후렉스 수요는 각종 옥내외 배너, 포스터, 빌보드(광고판) 등을 사용하는 광고활동과 밀접한 관계를 가지며 지속적으로 성장하고 있습니다. 국내·외 광고산업의 급속한 발전에 따른 광고용(BANNER FLEX) SHEET 생산이 증가하고 있으며, BANNER FLEX 제품의 품질의 우수성에 있어서 LG하우시스(구.LG화학) 및 관련 협력업체의 기술력이 타사에 비해 우수하여 기술적인 경쟁력이 높습니다. (국내외 시장여건 등)90년대 초반까지 대략 4~5개 정도의 제조회사가 있었으며, 현재는 전국적으로 10여개사의 광고용업체가 있는 것으로 확인되나, 기술적인 문제로 인해 품질의 우수성을 인정받지 못하고 있는 실정입니다. 광고용 제품의 주 수출국은 미국시장이며, 미국시장에서 가장 우수한 품질로 인정받고 있습니다. 일부는 유럽 및 동남아 지역을 판매되고 있으며 옥내외 광고용 후렉스는 양호한 품질에 가격경쟁력이 우수한 LG하우시스 제품이 약 40%(국내총판매율)의 점유율을 유지하고 있으며, 뛰어난 인쇄성과 내후성 및 광확산성이 우수합니다.

(2) 타포린 부문(산업의 특성 등)국내 타포린 제조업의 생산량은 2001년 이후 양적, 질적 성장을 통해 꾸준히 성장하여 국제 경쟁력은 높은수준이나, 중국 등 후발국 제품의 시장 잠식이 빠르게 가속화 됨에 따라 내수비중은 높아지고 수출이 감소하는 추세입니다.

현재 국내 산업용 섬유 수요는 주로 타이어코드사, 에어백, 수송용 내장재(선박, 자동차)용 원자재 등에서 일어나고 있습니다. 산업용 섬유는 주로 부직포, 타이어코드, 어망, 범포·중포 등의 품목에서 수출과 수입이 활발하고 수출의 경우 일반의류용 섬유와는 달리 이들 품목에서 수출 경쟁력을 유지하고 있는 것으로 분석되고 있습니다. 내수는 자동차, 부직포, 생활용재, 위생/와이퍼재를 주축으로 수요가 촉진되고 있습니다.산업용 섬유인 타포린은 일회용 방수천막 소재로 쓰이는 석유화학 제품이며, 포장마차 천막에서 농업용·산업용 포장지, 야외 깔판, 일회용 장바구니 등에 사용되고 있습니다. (국내외 시장여건 등)현재 한국의 타포린 제조 기술은 세계적이며, 세계 타포린 시장의 60~70%가 한국기업이 점유하고 있으며, 지속적인 연구개발을 통해 고품질의 제품으로 발전 중에 있습니다. 최근에는 중국의 급속한 성장으로 인해 타포린 수요가 급증하고 있으며, 한국기업 뿐만 아니라 외국 기업들도 중국시장을 겨냥하여 품질 및 가격경쟁의 우위를 점하기 위해 노력하고 있는 상황입니다.

(3) 바이오 의료사업 부문(산업의 특성 등)의약품 산업은 대표적인 기술집약적 ·고부가가치산업으로 삶의 질 향상 등 사회적 측면에 미치는 영향뿐 아니라 국가경제에 파급되는 부가가치 창출효과 역시 큰 사업으로 평가되고 있으며, 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 정밀화학사업으로 국민 건강증진 및 건강권 확보과 직결된 산업입니다. 따라서, 의약품 허가 ·제조 ·유통 등의 안정성 및 유효성 확보, 약가 규제, 지적재산권 보장 등 타 산업에 비해 정부의 엄격한 규제를 받고 있습니다. 그리고 동 산업은 21세기 무한경쟁시대를 맞이하여 성장과 생존을 위한 치열한 경쟁에 돌입하고 있으며, 국민생활수준의 향상, 의약분업의 실시, 인구의 고령화, 생명공학의 급속한 발전 등에 따라 양적 ·질적 변화에 직면하고 있어 산업의 지속적 성장을 위한 연구개발 비중이 높은 차별화된 전략마련이 필요한 산업입니다. 또한, 첨단기술이 집약되어 특허기술의 보호 장벽이 높고 신의약품 개발이 어렵기 때문에 기술 우위에 따른 독점력이 강하고 부가가치가 매우 높습니다. 의약품산업은 과학기반 산업으로서 기초과학 연구 결과가 곧바로 산업적 성과와 긴밀하게 연결되는 특징을 가지고 있습니다. (국내외 시장여건 등)글로벌 바이오의약품 시장은 세계적인 고령화와 의료 및 각종 기술의 발달로 꾸준히 성장하는 산업입니다. 최근 두드러지는 글로벌 의약품 시장의 현상은 생존과 성장을 위한 몸부림이 있고, 기술의 발달과 인류사회의 변화로 인한 여러 변화가 발생하고 있습니다. 이전에는 관심이 없거나 할 수 없었던 질환 분야의 시장이 새롭게 커지는 등 다양한 변화가 일어나는 추세입니다. 그러나, 국내 제약시장은 빠르게 진행되고 있는 인구 고령화, 경제성장으로 인한 평균수명 증가에도 불구하고 내수소비둔화와 정부규제 지속으로 인해 이전만큼 빠른 성장세를 보이지 못하고 있습니다. 이러한 상황에서 다수 제약사들은 신성장동력 창출을 위해 신약개발에 힘쓰고 있으며, 확보한 원천기술과 우수한 완제의약품 개발능력을 바탕으로 해외시장에 진출하려는 노력도 활발해지고 있습니다.

더불어 급격히 성장하는 헬스케어산업으로의 사업다각화를 통해 단기수익률을 제고하려는 움직임도 강화되고 있습니다. 헬스케어(health care)산업은 인간의 건강과 관련된 산업으로 주로 의료, 의약품, 의료기기의 산업을 말합니다. 의약품 산업은 크게 전문의약품(ETC)과 일반의약품(OTC)으로 나뉘어 지는데 의료시장을 제외한 의약품 및 의료기기 시장을 합친 글로벌 헬스케어시장 매출 규모는 2014년 기준으로 1,156bn$(약 1,270조원), 2020년에는 1,420bs$(약 1,500조원)규모입니다. 의약품과 의료기기를 합친 헬스케어 시장은 지금의 성장정체를 극복하고 지속 성장을 달성할 것이라 예상됩니다.

(4) 화장품사업 부문(산업의 특성 등)아름답고 젊어지고 싶어하는 욕구는 인간의 오래된 꿈 가운데 하나입니다. 화장품 산업은 이러한 욕망을 바탕으로 지금까지 지속적으로 발전하고 있습니다. 최근 화장품 시장에 새로운 변화의 바람은 인간의 이러한 꿈의 실현 가능성을 더욱 높여주고 있습니다. 첨단기술에 의해 탄생한 신개념의 기능성 화장품들이 등장하면서 남녀노소 할 것 없이 기능성 화장품의 전성시대를 맞고 있으며 이러한 움직임은 앞으로도 꾸준히 지속될 것으로 전망됩니다.

[세계 화장품 시장 연도별 규모]

구 분	2010년	2011년	2012년	2013년	2014년
(E)	2015년
(E)	2016년
(E)	2017년
(E)	2018년
(E)

금액	222,006	231,039	240,077	249,541	259,757	270,940	282,981	295,554	308,925

성장률(%)YoY	3.9	4.1	3.9	3.9	4.1	4.3	4.4	4.4	4.5

(단위: 백만 달러, %)
(자료: Datamonitor Personal Care Market Data, 2014, 한국보건산업진흥원, 2014년 화장품산업 분석 보고서. 2015)

(국내외 시장여건 등) 국내 화장품시장은 전문점, 할인점, 인터넷 등을 통한 중저가 화장품시장과 일대일 영업방식의 구방판, 신방판(직판), 백화점 등의 고가시장으로 나눠져 있습니다. 또한 현재 홈쇼핑, 통신판매, 드럭스토어, 약국, 편의점 등 다양한 유통이 등장하는 등 편리성을 추구하는 소비형태로 인해 유통 채널의 성장은 지속적으로 증가할 것으로 보입니다. 또한, 최근 한국의 대(對)중국 화장품 수출액이 급격히 증가하고 있는데, 이는 대기업들의 수출 증가보다는 중소기업들의 수출 증가 영향이 훨씬 큰 것으로 분석되고 있습니다. 식품의약품안전처에 따르면 2014년 국내 화장품 생산액은 8.97조원으로 전년대비 12.52% 증가하였고, 수출액은 1.90조원으로 전년대비 34.89%, 수입액은 1.10조원으로 3.65% 증가하였습니다. [국내 화장품 산업현황]

화장품	생산액	수출액	수입액	시장규모

(조원)	(조원)	(억$)	(조원)	(억$)	(조원)

2010	6.01	0.69	5.97	0.98	8.51	6.31

2011	6.39	0.89	8.05	1.10	9.89	6.59

2012	7.12	1.20	10.67	1.10	9.78	7.02

2013	7.97	1.41	12.83	1.06	9.72	7.63

2014	8.97	1.90	18.0	1.10	10.48	8.18

전년대비 증가율(%)	12.52	34.89	40.26	3.65	7.78	7.17

연평균 성장률(%)	10.51	28.74	31.78	2.90	5.33	6.70

(자료: 식품의약품안전처, 식품의약품 통계연보제17호. 2015)

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 (산업재 사업부문)동 사업구조 전반의 변화를 통해 2006년 3월에 LG하우시스의 배너·타포린 공정 부문의 생산설비를 매수, 신규 설비 구입을 통해 생산설비를 완비하였습니다. 관련공정의 제공품을 LG하우시스로부터 전량 납품받아 제품을 완성 후 100% 납품하는 아웃소싱 생산을 통해 LG하우시스에 납품 중입니다.또한, 2010년 12월 28일자로 LG하우시스로부터 임차하여 사용중이던 엠보 생산설비를 자가 취득하여 매출원가 개선을 꾀하는 한편, 매출처와 수익 다변화를 위하여 해외시장 개척에 박차를 가하고 있으며, 미국 직수출을 시작으로 매출처 다양화 및 원가절감, 생산성 향상을 통한 수익성 개선에 집중하고 있습니다.당사의 산업용 소재인 타포린과 배너부문은 LG하우시스의 철저한 품질 기준에 적합한 품질관리로 업계에서 최상의 품질을 유지하고 있습니다. 당사 기술진은 LG하우시스 기술진과 합동으로 꾸준히 신제품을 개발하여 해외 시장 개척으로 꾸준한 매출 신장을 기록하고 있습니다. 이들 제품은 광고용, 트럭커버, 지붕재, 보트지등 광범위한 산업 분야에서 널리 사용되고 있습니다. 특히, 광고 시장에서는 조명용, 비조명용 분야의 리더로 확고한 자리매김을 하고 있으며 높은 성장 잠재력을 보유한 배너는 미국, 유럽 등 주요 시장의 점유율을 높이기 위한 영업활동을 강화하고 있습니다. 또한 꾸준한 품질관리 노력을 통하여 효율 및 공정기술 향상에 노력하고 있으며, 수익성이 높은 해외 판매망 확보에 전력을 다하여 공급처 다변화와 매출 확대를 기대하고 있습니다.

◇ 경쟁관계당사가 속해 있는 생활소비재 및 타포린 산업은 소재산업을 후방산업으로, 생활소비 및 옥외광고를 전방산업으로 하고 있어 산업연관효과가 매우 높은 산업이며, 경기변동에 매우 민감하게 반응하는 특징이 있습니다. 또한, 산업의 특성상 노동집약적 요소와 기술 및 자본집약적 요소가 복합적으로 집약된 산업으로서, 경쟁력 확보를 위한 지속적인 기술개발이 매우 중요합니다. 생활소비재 및 옥외광고재는 건축 및 방송광고 등 광고 관련산업과 밀접한 관련이 있으며, 기술선진국들과의 견제 및 경쟁이 있으므로 독자적인 기술의 확보가 중요하며, 기술 경쟁우위는 매출 및 시장내 입지에 큰 영향을 미칩니다.당사는 타포린을 비롯 옥외광고재의 선도적인 생산업체로 국내 및 해외 업체들에 비하여 LG하우시스를 납품업체로 한 시장 선점 효과를 누려 왔으나 최근 들어 광고재 및 타포린 장의 괄목 할 만한 성장을 바탕으로 해외에서는 중국 업체 등 신규 업체의 진입이 빠르게 진행되면서 기존 업체와 신규 업체들간의 경쟁이 심화되고 있으며 특히, 중국 및 대만 후발 업체들의 저가 공세로 국내업체들의 채산성이 악화되고 있는 상황입니다. 당사는 2007년에 본격적으로 옥외광고재 및 타포린사업을 시작하였으며, 당사를 포함한 국내 업체들은 각 제품의 핵심 기술을 확보하고 있는 것으로 알려져 있으며, 이를 통하여 각 사의 장점을 기반으로 시장에서 공정한 경쟁 관계를 유지하고 있습니다.◇ 제조공정 : BANNER FLEX/타포린

산업재 사업부문의 동업계의 현황은 전국적으로 10여개의 업체가 있으며, 당사는 동종업계에서 기술수준이 제일 높은 LG하우시스에 100%를 납품하며 최고의 기술수준과 노하우를 가지고 있습니다. 동종업계의 시장점유율은 LG하우시스가 약 40%정도를 차지하며 시장지배력이 가장 높습니다.

(바이오 의료사업 부문) 고려인삼은 세계인이 인정하는 우리나라의 대표적인 특용 농작물로서 그 품질이 세계적으로 우수함을 인정받아 오래 전부터 동양 국가를 중심으로 중요한 약재로 사용되고 있습니다. 또한, 범세계적으로 건강지향, 웰빙(Well-being) 추구를 통해 자신과 가족의 건강한 삶을 추구하는 욕구가 전 소비계층을 중심으로 형성되면서, 식품을 비롯한 의식주 전반에 걸친 소비트렌드가 변화하고 있습니다. 2015년 국 내 건강식품 시장규모는 약 1.6조원 수준이며, 최근 10년간 CAGR +3.95% 증가하며 성장세를 보이고 있습니다. 전체 건강기능식품의 시장중 홍삼제품은 1위를 차지하고 있으며, 향후 지속적인 성장세가 예상되고 있습니다.

이 러한 시장의 성장흐름에 맞춰 당사는 2015년 12월 사업다각화의 일환으로 충남 금산에 본사 및 농장이 위치해 있는 백년F 주식회사와 전략적 제휴를 통해 초고압 인삼원료사업을 시작하였습니다.당사가 제공하는 인삼군 원재료는 주로 화장품(Cosmeceuticals) 원료 및 의약품 치료제, 건강보조식품의 원료로 사용되어지며, 주로 1차원료를 국내 대기업 및 제약회사에 공급하고 있으며, 이를 활용한 건강기능식품 등의 2차 가공품을 제조/납품하고 있습니다.(화장품 사업부문)

당사는 2015년 11월 개최한 임시주주총회에서 신규사업 진출을 위해 화장품 제조 및 판매업을 결의하고, 본격적인 생산 및 판매활동을 시작하였습니다. 당사는 자체 생산시설을 보유하고 있지 않아 전제품을 외주생산방식을 통해 생산하여 완제품으로 매입을 하고 있습니다. 당사가 제조, 판매하는 제품브랜드인 '스킨에이지(SKINAZ)'는 빠르게 급변하는 뷰티트렌드에 대응하기 적합한 식물성 화장품류와 기능성 화장품류등 다양한 아이템을 보유하고 있으며, 기초화장품부터 색조화장품까지 약 60여종의 상품군을 구성하고 있습니다. 주 판매처는 온라인 홈쇼핑과 오프라인 매장, 국내외 사전/후 면세점이며, 중국향 수출을 위해 약 50여종의 화장품류들에 대해 위생허가를 진행중에 있습니다.(2) 사업부문별 매출실적 (단위:백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제35기1사분기	제34기	제33기

산업재	제품	타포린, 배너플렉스	수 출	253	980	848

내 수	862	4,951	2,983

합 계	1,115	5,931	3,831

바이오의료	상품	건강식품등 원료	수 출	-	-	-

내 수	1,293	3,063	2,078

합 계	1,293	3,063	2,078

화장품	상품	기초/색조 화장품	수 출	-	-	-

내 수	372	2,348	-

합 계	372	2,348	-

기타	상품/제품	자동차부품/신발/미용기기 등	수 출	104	229	-

내 수	822	947	209

합 계	926	1,176	209

합 계	수 출	357	1,209	848

내 수	3,349	11,309	5,270

합 계	3,706	12,518	6,118

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요제품 매출당사는 배너플렉스, 타포린등 산업재 소재의 생산과 건강식품등 원료사업 및 화장품 완제품 등을 생산, 판매하고 있습니다.2016년 1사분기 당사 제품별 순매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, %)

사업부문	주요제품	순매출액	비율

산업재 사업부문	타포린, 배너플렉스	163,973	19%

바이오의료 사업부문	건강식품등 원료	142,403	16%

화장품 사업부문	기초/색조 화장품	190,764	22%

기타 사업부문	자동차부품/신발/미용기기	382,305	44%

합 계	-	879,445	100%

나. 주요 제품 등의 가격 변동 현황

(2016.03.31 현재) (단위 : 원)

사업부문	주요제품	제35기 1분기	제34기	제33기

산업재	배너플렉스	2,035	2,024	2,285

타포린	1,994	2,186	2,343

바이오/의료	의료	21,803	21,803	23,875

건강식품등 원료	104,542	-	-

화장품	기초제품류/ 색조제품류	1,187	6,733	-

가격산출기준 : 평균매출단가합계 / 품목수량
제34기부터 화장품 사업을 시작하여 제33기는 제품가격이 없습니다.

다. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(2016.03.31 현재) (단위 : 원)

품목	주요제품	제35기1분기	제34기	제33기

산업재	시트	배너	447	457	491

LM	533	617	641

프로탑	444	532	573

직포	소폭	574	447	512

바이오/의료	의료	19,899	19,899	19,200

건강식품등 원료	95,236	-	-

화장품	기초제품류/ 색조제품류	526	2,229	-

평균재료비 / 품목수량3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력, 생산실적 및 가동률(1) 생산능력

(단위 : M)

생산기기	제35기 1분기	제34기	제33기

엠보1호기	1,710,720	6,842,880	6,842,880

엠보2호기	1,710,720	6,842,880	6,842,880

엠보3호기	-	-	-

엠보5호기	1,283,040	5,132,160	5,132,160

합 계	4,704,480	18,817,920	18,817,920

산출방법 : 일별 생산수량(개) * 근무일수(365일) * 90%

① 산출기준 : 연간 최대 생산가능 목표치를 생산능력으로 표시② 산출방법 : 호기별 생산속도(m/분) X 60분 X 24시간 X 90% X 22일 X 12개월

(2) 생산실적 및 가동률① 생산실적(단위 : M)

품목	제35기 1분기	제34기	제33기

배너 외	480,068	2,698,864	1,810,534

② 당기의 가동률(단위 : HR)

가동가능시간	실제가동시간	평균가동률	비고

6,336	4,359	68.8%	-

나. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

(단위 : 천원)

구 분	기초	취득	대체	폐기/처분	상각	국고보조금	기말

토지	2,747,590	-	-	-	-	-	2,747,590

건물	2,808,374	-	-	-	26,141	-	2,782,233

구축물	476,876	-	-	-	32,562	-	444,314

기계장치	1,187,054	-	-	-	65,575	-	1,121,479

차량운반구	19,349	-	-	-	1,696	-	17,653

공구와기구	-	-	-	-

비품	-	-	-	-

시설장치	-	-	-	-

건설중인자산	-	-	-	-

기타유형자산	129,307	12,413	-	-	7,201	-	134,519

합 계	7,368,550	12,413	-	-	133,175	-	7,247,788

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등- 보고서 작성기준일 현재 신설 또는 매입 계획중인 설비는 없습니다.

4. 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 2016년 1월 25일 이사회결의를 통해 타법인증권취득결정을 하여 중국소재 자동차용부품 제조업을 영위하고 있는 북경원일차식유한공사의 지분 47%를 취득하였습니다. 동사의 업력과 노하우를 통해 중국내 연계사업 및 이익창출을 위한 다양한 사업에 대해 검토 중에 있습니다. 5. 조직도