원익 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업부문별 현황 당사는 전략적인 영업단위인 2 개의 보고부문을 가지고 있으며, 각 영업 단위들은 서로 다른 부가가치를 생산하고 있습니다. 당사의 사업부문은 내시경, 레이저, 초음파진단기 등 첨단 의료장비를 수입, 판매하는 헬스케어부문과 반도체, 조명기기 등을 수입, 판매하는 통상부문이 있습니다. 당사 외에 당사의 종속회사는 메디컬 코스메틱 화장품 제품을 생산, 판매하고 있는 헬스케어 부문과 음식 서비스, 부동산임대 및 관리업, 사우나업을 영위하고 있는 기타사업 부문으로 구성되어 있습니다. [사업부문별 주요 제품]

회사명	사업부문	주요 판매 및 생산 제품

(주)원익	헬스케어부문	1. 내시경장비 (HOYA PENTAX) 2. 피부미용치료장비 (BTL, Venus Concept, Aestura) 3. 수술용 레이저장비 (Lumenis) 4. 초음파진단장비 (Philips) 5. 신경외과 수술용 Navigator (Vision-sense, Sonowand) 6. 의료용 화장품

통상부문	1. 산업원자재 (석영유리제품) 2. 조명기기(램프류, 등기구, LED조명)

(주)씨엠에스랩상해신이화장품 유한공사	헬스케어부문	메디컬 코스메틱 화장품

(주)하늘물빛정원농업회사법인주식회사장산국제전자센터빌딩제일차유한회사	레저사업부문	음식서비스 및 숙박업 부동산임대 및 관리업, 사우나업 등

나. 업계의 현황 (1) 헬스케어 업계의 현황 (가) 산업의 특성 의료기기산업은 의료기기를 이용해 인간의 삶의 질 향상을 목표로 하는 보건의료 산업의 한 분야이다. 의료기기 제품의 설계 및 제조는 임상의학과 전기, 전자, 기계재료, 광학 등 공학이 융합되는 다학제간(inter-disciplinary) 응용기술 산업분야로써 환경적, 사회적 변화(고령화, 삶의 질에 대한 국민의 관심 증대, 생활습관변화 등)에 따라 조기진단 및 예방에 대한 관심이 점차 고조되고 있다.현재 의료기기 산업은 다음과 같은 특성으로 변화하고 있다.첫째, 의료기기는 다양한 제품군으로 구성되며, 기술발전에 따라 점차 복잡해지고, 다양화되는 추세이다.의료기기는 제품설계 및 제조단계에서 임상의학, 전기.전자.기계.재료.광학 등 학제간 기술이 융합.응용되는 특성이 있으며 단순소모품에서 최첨단 전자의료기기까지 넓은 스펙트럼으로 구성된다. 의료기기는 주사기 등 소모품, 기초의료용품, MRI, CT, 의료용 로봇 및 수술기기 등 광범위한 기기와 장비를 포괄하며, 기술발전에 따라 점차 복잡화 및 다양화되는 추세이다.둘째, 의료기기산업은 다품종 소량생산 산업이다.의료기기 제품 종류는 수천 가지가 넘고, 품목당 생산수량도 10만대를 초과하는 품목이 거의 없을 정도로 대표적인 다품종 소량 생산 산업이다. 저가 또는 일부 시장에서는 전문 중소기업이 시장을 주도하며, 고가의 첨단 고부가제품은 소수의 대기업이 주도하고 있다.셋째, 의료기기산업은 정부의 의료정책 및 관리제도와 밀접한 관련성이 있다.의료기기산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 산업으로 국민의 건강증진및 건강권 확보 등에 직간접적 영향을 받기 때문에 정부의 인허가 등 규제가 필요하다. 따라서 정부는 의료기기 생산 및 제조, 임상시험 등 안전규제, 유통 및 판매 등 안전성.유효성 확보, 지적재산권 보장 등에 대하여 규제하고 있다. 또한 인허가 측면에서 국가간 인증 허가제도가 상이하여 국제 교역에서 비관세 장벽으로 작용하고 있다. 미국 FDA의 인허가에 소요되는 기간이 평균 7.2개월, 중국은 13개월이다. 이후 시장에 진입하는 소요 기간은더 늘어난다.넷째, 의료기기 시장은 수요가 한정된 특징이 있다.의료기기는 의료진단과 치료에 전문성을 가진 병원이 주요 수요처이다. 또한 건강, 보건과관련되므로 제품의 안전성.신뢰성을 우선적으로 고려한다. 따라서 시장 수요자들은 기존 유명제품을 계속 사용하는 보수적인 경향이 강하기 때문에 상대적으로 시장의 진입장벽이높고 가격 탄력성은 낮다. 제품에 대한 인지도와 브랜드 파워가 매우 중요한 산업이며, 마케팅 장벽 및 충성도가 매우 높아 경기 민감도가 상대적으로 낮다.다섯째, 연구개발에 대한 지속적인 투자가 필요하다.의료기기 산업은 자본/기술 의존형 산업으로 제품의 개발부터 생산까지 약 3~5년 정도가 소요되어 비용 회수 기간이 길다. 또한 개별 제품의 시장 규모가 작고 수명 주기가 짧아 연구개발에 대한 지속적인 투자가 요구되는 산업이다.(한국보건산업진흥원 2015년 의료기기 산업분석 보고서 2016.03.18) (나) 산업의 성장성 생산액 및 수출입을 기준(식약처 실적보고)으로 한 우리나라 2014년 의료기기 시장규모는4조 9,750억 원 규모로 2013년 대비 7.4% 증가하였다. 국내 시장규모는 2010년부터 2014년까지 연평균 6.3%의 성장세를 지속해왔다. 2014년 우리나라 의료기기 생산액은 4조 6,048억 원으로 2013년 대비 9.0% 증가하였다. 2010년부터 2014년까지 연평균 성장률도 11.6%로 생산규모가 계속 성장해 왔음을 알 수 있다.수출액의 경우 2010년부터 2014년까지 연평균 12.7%의 고성장세를 유지하고 있으며, 2014년 2조 7,141억 원 수출로 2013년 대비 5.2% 확대되었다. 2014년 의료기기 수입액은 2013년 대비 3.2%의 증가한 3조 842억 원으로, 2010년 이후 연평균 성장률은 4.2%로 나타났다. 2014년 무역수지 적자규모는 3,701억 원으로 전년대비 9.1% 감소하였다. 2014년 수입의존도는 62%로 전년대비 2.53%p 하락하였다. 시장규모는 전년대비 7.4% 증가하면서 약5조 원에 이르렀으며, 최근 5년간 연평균 6.3% 성장한것으로 나타났다.2014년 세계 의료기기 시장규모는 2013년 대비 3.8% 증가한 약 3,368억 달러로 추정되며(BMI Espicom, 2015), 2011년 이후 성장률이 다소 둔화되면서 2015년에는 2014년 대비 3.7% 감소(3,243억 달러)할 것으로 전망했다.지역별 시장 규모는 2015년 북미/남미 지역이 1,580억 달러(48.7%)로 가장 큰 점유율을 보였으며, 2010년 이후 연평균 4.5% 성장할 것으로 전망된다. 독일, 프랑스, 이탈리아 등 서유럽이 772억 달러(23.8%)로 연평균 0.1%, 한국, 중국, 일본 등 아시아/태평양은 656억달러(20.2%)로 연평균 4.3% 성장할 것으로 보이며, 중동지역도 2010년 이후 지속적인 성장세를 나타내고 있다.2015년 미국의 시장규모는 1,401억 달러로 세계시장의 43.2% 차지하는 것으로 나타났으며, 상위 20개 국가가 전체의 89.0%를 차지하는 것으로 추정되었다. 일본이 260억 달러(8.0%), 독일 227억 달러(7.0%), 중국 178억 달러(5.5%), 프랑스 126억 달러(3.9%) 등 순으로 나타났다. 우리나라의 2015년 시장규모는 세계 9위(55억 달러)로 세계의료기기 시장에서 1.7%를 차지하는 것으로 나타났다.주요국의 의료기기 산업 및 정책 동향으로는, 미국은 웰니스기기 가이드라인을 제시함으로써 기업들은 가이드라인에 입각하여 FDA의 규제 수위를 고려하여 웰니스기기 및 앱을 만들 수 있고, 마케팅 시에도 적절한 수위를 결정할 수 있게 되었으며, 환자 보호 및 의료기기 관리를 개선하고자 UDI 코드(고유식별시스템)를 적용하였다.유럽은 유럽 내 심사기관(Notified Body)의 품질과 역량을 개선하기 위해 CE 인증기준을 강화했으며, 중국은 의료기기 업체로 하여금 생산 제품을 정부에 등록하고, 의료기기 생산과기업경영에 대해 정부의 감독을 받도록 의료기기 관리감독 조례를 시행하였다. (한국보건산업진흥원 2015년 의료기기 산업분석 보고서 2016.03.18) (다) 경기변동의 특성 의료기기산업은 비교적 경기변동을 적게 받는 안정적인 산업이며 고령인구의 증가와 함께생활수준이 높아짐에 따라 소비자의 요구를 만족시킬 수 있는 보다 정밀하고 편리하며 다양한 의료기기에 대한 수요가 증가하고 있습니다. (라) 경쟁요소 인구 고령화와 경제성장으로 건강에 대한 사회적 관심이 고조되면서 의료서비스 및 의료기기에 대한 수요가 크게 증가하고 있으며, 이러한 의료기기 수요를 충족하기 위한 의료기기 생산활동의 증가로 우리나라 의료기기산업이 빠르게 활성화되고 있습니다.의료기기 산업은 소규모 기업이 대부분이지만 산업의 특성상 경쟁력, 자본력 및 기술력을 고루 갖춘 일부 소수의 거대기업이 시장의 절반 이상을 차지하고 있습니다. 또한 지속적인경쟁력 강화를 위해 업체간 통합이나 제휴가 불가피하게 되고 거대 다국적 기업형태가 나타나고 있습니다. (마) 자원조달의 특성 의료기기산업은 국가의 경제수준, 국민의 생활수준에 비례하고 고부가가치 산업인 만큼 선진국들이 주도하고 있는 사업 중 하나입니다. 국내의 의료기기산업이 고속의 성장국면을 유지하고 있음에도 불구하고 무역수지 적자가 확대되고 있는 것은 여전히 저가의 의료기기를 수출하고 고가의 의료기기를 수입하는 구조를 가지고 있기 때문입니다. 현재 한국의 수출입 형태는 단순제품 위주의 수출을 하고 있고 수입은 첨단고가 의료기기가 주류입니다. 당사는 일본의 HOYA PENTAX사로부터 내시경 완제품을 전량 공급받고 있으며, 비뇨기과 관련 장비는 대부분 미국의 LUMENIS사 등으로부터 공급받고 있습니다. 당사의 공급사들은 해당분야에서 세계시장 점유율 1~2위의 기업으로 당사와 국내시장에대한 독점공급계약을 유지해 오고 있으며, 국내 지역별 대리점 판매망과 기술지원체제가 확고히 구축되어 안정적으로 운영되고 있습니다.또한 당사는 기술력 있는 국내 생산업체를 발굴하는 노력을 지속하고 있으며, 이의 일환으로 2014년 (주)Aesthura와 피부과 장비의 독점 판매계약을 체결하였습니다. 아울러 앞으로도 해외 장비수입을 통한 국내 공급하는 방식에서 벗어나, 국내 생산 의료장비를 해외로 수출하려는 노력을 계속할 계획입니다. (바) 관계법령 또는 정부의 규제 의료기기를 제조 또는 수입, 판매, 임대, 수리 등 업무상 취급하기 위해서는 의료기기법(법률 제12107호, 2013.8.13 일부개정), 의료기기법 시행령, 의료기기법 시행규칙 및 식품의약품안전처 각종 고시와 같은 법적 요구사항을 준수하여야 합니다. 해외 제조원으로부터 의료기기를 수입하기 위해서는 회사는 식품의약품안전처로부터 의료기기 수입업 허가증을 득하여 보유하여야 하며, 식품의약품안전평가원 의료기기심사부(첨단의료기기과, 심혈관기기과, 구강소화기기과)의 제품별 기술문서심사적합 후 식품의약품안전처로부터 의료기기수입품목허가증을 취득하여야 수입이 가능합니다.당사는 의료기기 제조업,수입업, 판매업, 수리업과 같은 업허가를 보유하여 우리나라의료기기 산업의 선진화와 성장에 기여하여 왔습니다. 당사는 미국, 일본, 독일, 이스라엘 등12개 이상의 해외 제조원으로부터100여개 이상 제품에 대한 수입품목허가/신고증을 보유하고 있습니다.의료기기수입품목허가를 득하는 경우 수입은 가능하지만, 대리점, 병원 등 판매를 위해서는 의료기기판매업 신고뿐만 아니라 식품의약품안전처 제조 및 품질관리기준에 따라 사후품질관리시스템을 구축하여야 합니다. 제품에 따라 해당하는 품목군이 다르며, 해당 품목군에 대하여 식품의약품안전처 의료기기품질과로부터 각 제조원에 대한 KGMP 품질관리적합인정서를 발급받은 품목군에 대해서만 판매가 허용됩니다. KGMP품질관리적합인정심사는 최초 심사이후 3년마다 정기갱신심사를 수검하여야하며 적합을 받은 후에 유효기간이 갱신됩니다. KGMP품질관리적합인정을 위하여 해외제조원은 ISO13485 이상의 품질관리시스템을 구축하여야 하며, 최초허가제품과 동등한 품질의 제품을 생산 후 공급하여야 합니다. 또한, 개별제품 선적 시 시험검사성적서를 함께 제공하고, 정기갱신심사를 위해 품질메뉴얼과 같은 품질문서를 제공하여야 합니다. 당사는 수입되는 제품의 입출고검사를 위한 시험시설과 적정한 보관시설을 갖추고 있으며, 2012년 5월 KGMP품질관리 정기갱신심사 수검 후 적합인정서를 취득한 15개 해외 제조원의 수입 판매를 위한 사후품질관리 시스템체계를 운영하고 있습니다. 또한, 판매한 의료기기의 수리를 위하여 의료기기 수리업 신고증을 보유하고 있으며, 15명 이상의 전문교육을 이수한 서비스 엔지니어 맨파워를 갖추고 있습니다. CRM 시스템운영을 통하여 고객불만접수에서 사후서비스처리 등의 제품이력 등 전산관리하고 있습니다. (2) 통상사업 업계의 현황 (가) 산업의 특성 통상 사업부문에는 석영유리제품의 원자재와 조명기기, 산업자재 등 다양한 품목 및 사업이 포함되어 있습니다. 대표적인 품목인 석영유리제품은 반도체 제조공정 중 산화, 식각, 이온주입, 화학증착공정에서 불순물로 부터 보호하거나 이송하는 용기로 사용됩니다. 조명기기는 가전기기, 자동차, 건축 등 모든 산업과 연관되어 있으며, LED는 형광등 및 백열전구와 비교하여 단위 밝기당 소모전기량이 가장 낮고 친환경적이어서 향후 시장 규모는 더욱 확대될 가능성이 있습니다. (나) 산업의 성장성 반도체용 QUARTZ는 반도체 제조 공정별로 Life Cycle이 1개월~12개월의 다양한 소모품으로서 Wafer의 생산량 및 신규 생산라인 증설에 의하여 수요가 결정되며 시장규모는 반도체 산업의 발전에 따라 향후 증가될 것으로 추정됩니다. 2015년은 사물인터넷이 본격화되면서 추가적으로 반도체 수요가 창출되었습니다. 사물인터넷의 핵심은 반도체 센서이며, 이 센서는 IT 소비재 중심으로 자동차 등 다양한 분야로 수요가 확산될 전망입니다. 2015년 사물인터넷 관련 추가로 창출되는 반도체 시장규모는 향후 3년간 가파른 성장이 예상되고 있습니다.조명부문은 건축물, 상업/산업용 등이 큰 비중을 차지할 것으로 예상되고 장기적으로 LED시장이 주요한 성장동력으로 될 것이며 2010년 호주, 2012년 EU. 2014년 미국 등 백열등규제가 전체적으로 적용되므로 백열등을 대체하는 교체형(Retrofit)시장의 성장이 예상됩니다. 2010년~2015년에 교체형 LED는 66%, 경관조명(Luminaire)은 13% 성장할것으로 전망됩니다. (다) 경기변동의 특성 일반적으로 타 산업의 원재료로 사용되는 경우가 많기 때문에, 경기 변동에 다소의 시차를두고 영향을 받는 특성이 있습니다. 시장 성장의 가장 큰 변수 중 하나는 국가 정책이며 정책 변수에 따라 시장의 성장세는 유동적일 수 있습니다. 반도체 및 LCD 산업이전ㆍ후방산업이기 때문에 반도체 및 기타산업의 가동률에 따라 경기변동을 겪습니다. 조명용 장치에 사용되고 있는 광원으로서 LED로 교체가 진행되고 있으며, 조명용 장치의 수요는 일반적인 경기 변동과 상관없이 꾸준히 성장할 것으로 예측되고 있습니다. (3) 화 장품사업 업계의 현황 (가) 산업의 특성 국내 화장품 시장은 화장품이 필수 소비재로서 자리 잡고 있고 소비자들의 가치에 대한 소비 확대에 따라 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 투자 대비 고부가가치를 창출함으로써 향후 지속성장 가능한 산업분야로 손꼽히고 있다. 국내 화장품 유통의 특징은 고가시장침체저가시장 호황, 유통채널 다각화에 따른 유통경계 완화, 유통채널 확대 등으로 요약할수 있습니다. 최근 소비자의 제품 선택이 브랜드 인지도보다는 목적성과 기능성에 맞춘 소비 행태를 보이고 있으며, 이런 소비 트렌드 변화는 유통구조에 직접 영향을 끼쳐 방문판매와 백화점 등 고가 시장은 현상유지에 급급했던 반면 브랜드숍을 필두로 홈쇼핑, 온라인쇼핑몰 등 중저가 시장은 높은 성장세를 유지하면서 시장을 선도했기 때문으로 분석됩니다. 한편, 기후변화에 따라 탄소 배출이 적고 친환경적인 제품에 대한 중요성이 커지면서 화장품에 대한 소비자의 안전성 요구도가 커지고 있습니다. 이에 따라 유기농. 천연화장품이 각광을 받고 있으며 향후 남녀노소에 무관하게 가격에 구애받지 않고 친환경 화장품에 대한 수요가 크게 증가할 것으로 전망됩니다. (나) 산업의 성장성 2014년 국내 화장품 시장규모는 8조 1,778억원으로 2013년 대비 7.3% 증가했다. 화장품 생산액은 8조 9,704억원으로 2013년 대비 12.5%, 연평균 10.5% 증가했다. 수출은 1조 8,959억원으로 2015년 대비 34.2%, 수입은 1조 1,033억원으로 2015년 대비 3.7%증가했다. 화장품 수출입 시장에서 뚜렷한 수출 성장세가 지속되었으며, 2014년 무역수지는 2012년 흑자전환 이후 7배 이상 증가했다. 최근 수출 및 내수시장에서 중국인들이 미치는 영향은 매우 크다. 한류 열풍과 함께 한국산 화장품이 중국에서 폭발적인 인기를 얻었으며, 한국을 찾는 중국 관광객들은 물론, 중국 현지에서도 한국산 화장품 매출이 크게 늘어났다. 이에 따라 국내 화장품업체들은 고성장중인 중국 시장에 진출하여 매년 그 비중을 확대해 나가고 있으며, 한류 열풍의 확산과 더불어 동남아시아 국가 등으로 수출국이 다변화되면서 수출이 늘고 있다. 또한 중국을 비롯한 글로벌 화장품 시장의 수요 확대로 화장품 OEM/ODM 업체의 고객도 확대되고 있어 이 부문 또한 향후 높은 성장세가 예상된다.국내 화장품 유통업계는 백화점과 방문판매, 화장품 브랜드숍이 주춤하는 사이 온라인 쇼핑몰의 선전, 관광객 대상 면세점 매출 증가가 이슈였다. 특히 새로운 유통에 대한 니즈가 높아지면서 편집숍, 멀티숍 등 다양한 유통채널들이 새롭게 등장했다. 특히 인터넷·모바일 사용자가 늘어남에 따라 이를 기반으로 하는 소셜커머스 및 모바일 시장 성장이 두드러졌다. 모바일 쇼핑은 장소에 제약 없이 쇼핑을 할 수 있다는 점에서 맞벌이 부부 등 쇼핑시간이 부족한 소비자와 젊은 세대를 중심으로 사용이 크게 늘어났다는 분석이다. 또한 국내에서 구매할 수 없는 제품을 사기 위해 해외직구를 하는 소비자가 크게 늘었다. 이에 따라 글로벌 기업들이 자사 쇼핑몰에 한국어 안내문을 게시하는 등 올 한 해 해외직구 열풍이 세계적으로 화제가 됐다. 온라인환경이 PC에서 모바일로 변환되는 과정이 마무리단계인 만큼 모바일 유통의 영향력은 해를 거듭할수록 거세질 것으로 예상된다.(한국보건산업진흥원, 2015년 화장품산업 분석보고서 (2016.02.03) 발표자료 참조) (다) 경 기변동의 특성 화상품 산업의 소비재로서 소비자의 소비 심리와 민감하게 반응합니다. 더불어 화장품 산업의 특성상 계절적 수요의 영향을 받을 수 있습니다. (라) 경 쟁 요소 주요 유통 채널인 병의원 유통 채널은 현재 대기업 브랜드의 진입이 거의 없고 기존 병의원의 고객 충성도가 높습니다. 이러한 상황을 바탕으로 현재 보유하고 있는 국내 4천여개의 거래처는 훌륭한 경쟁 요소라고 할 수 있습니다. (마) 자원조달의 특성 주요 화장품의 대다수를 OEM 등의 방식으로 제조하고 있으며, 부자재의 일부분을 제외한 대부분의 원부자재를 국내에서 조달하고 있습니다. (바) 관계법령 또는 정부의 규제 주요 제품인 화장품은 인체에 직접바르고 사용하는 제품의 특성상 화장품법 등의 관계법령을 통해 식약처 등을 통한 규제를 받고 있습니다.

(4) 외식사업 업계의 현황 (가) 사업의 특성 전형적인 내수 업종인 외식사업은 음식으로써의 역할뿐 아니라, 문화소비재 성격을 갖고 있으므로 수요탄력성이 높기 때문에 경기변동에 민감하게 반응합니다. 2000년도까지는 소득의 증가 및 외식문화의 서구화 등을 통하여 외식사업이 높은 성장률을 기록하였지만, 2008년 글로벌 금융위기를 기점으로 시작된 세계 경제 성장세 둔화, 국내외 물가상승 압력 등 악화된 경제여건으로 인해 국내 소비심리가 위축된 상황에서 외식사업의 성장 추세가 감소되었습니다.

(나) 산업의 성장성 국내 외식사업의 규모는 2011년 기준 133조원으로 이 중 식품제조업시장이 65조원, 음식업점이 68조원을 차지하고 있습니다. (다) 경기변동의 특성 전형적인 내수 업종인 외식사업은 음식으로써의 역할뿐 아니라, 문화소비재 성격을 갖고 있으므로 수요탄력성이 높기 때문에 경기변동에 민감하게 반응합니다. (라) 관계법령 또는 정부의 규제 외식업은 보건복지부 관할 식품관련 법률 또는 제 규정(식품위생법, 식품안전기본법, 위생분야 종사자의 건강진단규칙 등)과 환경부 관할 법률 및 제 규정 등에 규제를 받고 있습니다. 2. 회사의 현황 (1) 영업개황 ① 헬스케어부문 영업개황

당사가 2003년 11월 11일부로 반도체용 석영용기 제조부문이 인적분할하여 (주)원익쿼츠로 신설됨에 따라 주력업종이 2004년부터 전자의료기기 판매사업으로 변하였습니다. 당사의 의료기기판매사업은 1984년 설립된 원익통상(주)에서 영위하던 사업으로서 현재까지 30여년 간 꾸준한 성장을 지속해 온 사업부문입니다.세계적인 광학 회사인 일본 HOYA PENTAX사의 펜탁스 내시경의 한국 총판회사로써, 전국에 긴밀한 판매조직망을 구축하고 있으며. PENTAX 내시경은 대학병원 소화기병센터, 내과, 일반외과 분야에서 진단 및 치료 연구용으로 널리 사용되고 있으며, 국내종합병원 및 일반병원에서 품질, 가격 및 사전, 사후관리의 서비스 면에서 가장 만족한 제품으로 인정 받고 있습니다.특히, 2008년부터 꾸준히 대학 및 종합병원, 건진센터 및 국공립병원 뿐아니라 직판강화를 통해 국내에 시판되기 시작한 PENTAX EPK-I 내시경이 소화기내과에서 가장 많이 채택하고 있는 올림푸스 내시경의 대항마로 부각되고 있습니다. 또한, 학회지 및 신문 기사게재등의 다양한 마케팅 활동을 통해 PENTAX의 이미지를 향상시킴으로써, 시장점유율 확보에 박차를 가하고 있으며, 2차전문 병원 공략 모델 및 대학병원급의 High end 모델이 지속적으로 출시되고 있습니다. 당사는 시장창출 및 확대, 제품 및 수익원의 다양화를 통하여 전체 시장 점유율 1위를 목표로 하고 있습니다.

아모레퍼시픽 계열회사인 에스트라 이노젝턱의 국내외 독점판매권을 가지고 있으며, 중화권 진출을 위해 홍콩 글로벌 헬스케어 유통회사인 HMI와 함께 합작투자회사를 설립하였습니다. 당사는 원익앤하모니와 피부과병원 시술용 의료기기인 이노젝터의 중화권 유통계약을 체결하였고, 계약에 따라 HMI는 중국·홍콩·태국·대만 등 아시아 4개국에 대한 이노젝터판매 유통을 담당하고 있습니다.. 원익은 중화권에 확실한 네트워크를 구축했으며 향후 일본·동남아·서남아·유럽·미주 등 해외시장 진출에 더욱 속도를 낼 계획입니다. 이노젝터는 올해 보건복지부로부터 국산 의료기기 신제품 테스트 지원사업으로 선정된 피부과 시술용 의료기기로, 여드름 흉터 치료와 탄력회복, 튼살 치료 등에도 효과적입니다.

2013년 세계적으로 100만건 이상의 시술사례를 기록하며 미국 및 유럽시장에서 선풍적인주목을 받고있는 이스라엘의 Venus Concept사와 독점 판매권 계약을 체결하여, 국내에 Venus Freeze 제품을 소개하고 있습니다. 스킨 리프팅은 물론이고 바디 컨투어링이 가능하며 독자적인 MP2 기술을 이용하여 RF와 전자기장을 이용하는 기술을 채택하고 있습니다.

Surgical 분야에서 Holmium Laser를 이용한 HOLEP 시술법은 신의료기술접수/등재된 이후에 서울대병원, 삼성병원, 아산병원, 세브란스, 부산대병원등 주요병원에서 사용되고 있으며, 비뇨기과 전립선 영역에서의 기준의료기술로 자리잡아 가고 있습니다. 또한, 전국 대학병원에서의 구매수요가 늘어나고 있어, 향후 시장 전망을 밝게하고 있습니다.

당사는 뛰어난 품질과 서비스, 가격대비 성능을 요구하는 고객들의 욕구를 충족시키기 위해 의료기기사업의 전국 대리점 판매망과 기술지원 및 고객지원을 위한 2개의 서비스센터를 운영하고 있습니다. ② 통상부문의 영업개황 산업원자재부분은 반도체산업, 광통신 산업 및 조명산업에 사용되는 석영유리제품(Quartzglass Products)을 당사와 30년 이상 거래를 지속하고 있는 NO.1 글로벌 석영공급사인 미국Momentive (구,GE Quartz)사로부터 수입하여 공급하고 있으며, 차세대 화석연료대체산업인Solar Cell Industry에도 주요원자재를 공급함으로써 미래의 성장 동력으로 나아가고 있습니다.조명기기부분은 세계유수의 메이저 램프공급업체와 파트너 관계를 유지해오고 있으며, 방전관 및 조명 원자재등의 부속품을 시작으로, 점차 램프완제품의 공급을 확대하고 있으며,현재는 일반 조명제품(램프류)에서부터 각종 등기구, 신기술 접목 LED조명 제품등 다양한 제품군으로 점차 그 영역을 확대해 나가고 있습니다. LED 조명시장 수요량은 백열전구 퇴치 및 소비가 하락으로 인해 60% 이상 성장할 것으로 전망되고, 소비자 가전 소요량 또한 증가 할 것으로 예상됩니다. 과거 LED조명으로 교체 비용이 과다하게 발생하였으나, 기종의 조명기구를 사용하여 손쉽게 LED조명기구로 교체할수 있는 제품의 출시로 시장 점유률 확대가 기대되고 있습니다. ③ 종속회사 사업부문의 영업개황 (주)씨엠에스랩은 메디컬 코스메틱 화장품 사업을 영위하고 있으며 Cell Fusion C, LIC, Suiskin, REPAIRA 등의 브랜드를 가지고 있습니다. Cell Fusion C, LIC 브랜드는 원익과 협업하여 각종 병의원과 거래하고 있으며, Suiskin 브랜드를 통해 온라인 몰 등을 통해 개인고객에게 직접 판매를 하고 있으며, 또한 REPAIRA 브랜드도 홈쇼핑과 온라인 등을 통해 개인고객에게 직접 판매를 하고 있습니다. (주)하늘물빛정원과 농업회사법인주식회사장산은 충남 금산군 추부면 요광리 713번지에 F 사업 및 참숯가마허브찜질방, 글램핑 사업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 국제전자센터빌딩제일차유한회사가 소유한 국제전자센터빌딩 내 상가(9개 호수, 보유면적: 874.43㎡)에 대한 부동산 관리 및 임대, 사우나사업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. (2) 시장점유율

① 헬스케어사업부분 시장점유율 ㉠ 내시경 (2015년 장비 설치율 기준 추정)

제조사(판매원)	Univ./Gen.Hospital	Clinics	Total

HOYA Pentax(원익)	10%	30%	20%

Olympus	87%	50%	70%

Fujinon	3%	20%	10%

합 계	100%	100%	100%

㉡ 미용관련치료기기(2015년 장비 설치율 기준 추정)

제조사(판매원)	미용관련치료기기(%)

Vanquish / Venus 등 (원익)	5%

Ulthera	5%

ExcelV	11%

기타외산	17%

국내생산제품	62%

합 계	100%

㉢ Surgical (Holmium Laser, 2015년 장비 설치율 기준 추정)

제조사(판매원)	Univ./Gen.Hospital	Clinics	Total

LUMENIS(원익)	90%	95%	93%

Trimedine	10%	5%	7%

wontech(최근출시)	0%	0%	0%

합 계	100%	100%	100%

② 통상영업부분 시장점유율 ㉠ Quartz Products (2015년 자사 추정)

제조사(판매원)	Quartz glass products(%)

Momentive (원익)	42%

Qsil	5%

Heraeus	18%

Philips	4%

Shinetsu	15%

기타	16%

합 계	100%

㉡ 조명기기 (2015년 자사 추정)

제조사(판매원)	HID (%)

원익	30%

금호전기l	10%

필립상사	10%

조명조합	10%

기타	40%

합 계	100%

③ 화장품 사업부문 시장점유율 (2015년 자사 추정)

제조사(판매원)	메디컬 코스메틱 화장품

(주)씨엠에스랩	30%

기타	70%

합 계	100%

④ 기타 사업부문 시장점유율 해당 연결실체가 영위하고 있는 기타 사업부문(음식업 및 임대업)은 소규모 군소업체가 무수히 많아 합리적으로 시장점유율을 추정할 수 없습니다.

(3) 시장의 특성

의료용 내시경과 레이저장비의 국내시장은 검증된 선진고급기술이 필요한 분야로 신규 경쟁기업의 진입이 매우 어려운 특성을 가지고 있습니다. 당사의 기술지원 엔지니어들은 매년 제조사에서 기술연수를 받고 있으며 , 국내의료기관의 의료인들에 대한 기술지도와 긴밀한 협력 관계속에 습득된 노하우를 바탕으로 제조원 기술연구소의 신기술, 신제품 공동개발에 참여하고 있습니다. 소득향상에 따라 고급의료수요의 폭발적 증가를 충족시키기 위한 고급기술의 의료장비는 필수적입니다.통상 부문에는 최근 추진된 여러 사업분야가 포함됩니다. QUARTZ는 반도체 제조 공정별산업의 핵심 소재이며, 반도체 수요증가에 따라 반도체 시장 성장과 반도체소자업체의 설비투자 및 생산량 증대 등에 따라 업계의 시황에 영향을 받습니다. 또한 조명용 장치의 수요는 일반적인 경기 변동과 상관없이 꾸준히 성장할 것으로 예측되고 있습니다.부품소재 수출이 완성재 수출보다 빠르게 증가하여 전체 수출의 절반가량을 차지하고 있습니다. 부품소재수출액은 1994년 291억 달러에서 2000년 799억 달러, 2010년 2,293억 달러로 급성장하고 있으며, 특히 수출액 자체의 증가뿐만 아니라 부품소재 수출이 부품소재 이외 부문 수출보다 빠르게 증가하여 부품소재 수출액/총수출액 비중도 1994년 30%에서 2010년 49%로 크게 늘어났습니다. 세계 경제에서 급부상하는 시장인 중국의 부품소재수입 시장에서의 한국산 제품의 점유율이 크게 상승하고 있습니다. 중국의 부품소재 수입 시장에서의 한국산 제품의 점유율은 2000년 12.2%에서 2010년 16.2%상승하고 있습니다.이는 2010년을 기준으로 할 때 일본 제품의 시장점유율과 비슷한 수준이며, 미국, 독일, 대만산 부품소재보다 높은 수준입니다. 부품소재 산업의 무역수지가 개선되고 있으며, 평균적인 부품소재의 경쟁력 또한 상승하고 있는 것으로 판단됩니다. 화장품부문의 주력 시장은 병의원의 피부시술후 처치화장품 시장으로서, 그간의 화장품 대기업들의 진입등이 없었던 니츠 시장이었습니다. 국내 메디컬 코스메틱 화장품의 시장 규모는 약 700억원 정도로 추정되며, GDP의 증가 / 여성 사회참여 활성화 / 한류열풍 강화등의 영향으로 지속적 성장이 기대되고 있습니다.

(4) 조직도

대표이사

감사

헬스케어1사업부	헬스케어2사업부	미래사업부	통상사업부	경영지원실	바이오사업부	연구소	부산지사

Aesthetic 팀 Cosmetic 팀	진단팀 Surgical팀	BD팀마케팅팀	Trade1팀Trade2팀 Trade3팀	인사총무팀재경팀영업지원팀	바이오팀

3. 사업부문별 요약 재무현황(단위 : 백만원)

구분	사업부문	연결조정	합계

헬스케어통상부문	전자부품부문	레저사업부문

제34기 3분기	총매출액	33,866	-	7,734	(2,149)	39,450

내부매출액	(1,998)	-	(152)	2,149	-

순매출액	31,868	-	7,582	-	39,450

영업이익	(142)	-	654	91	603

총자산	150,780	-	18,063	15,624	184,467

총부채	48,769	-	10,838	1,270	60,876

제33기	총매출액	39,922	15,581	5,085	(1,059)	59,528

내부매출액	(994)	-	(65)	1,059	-

순매출액	38,928	15,581	5,020	-	59,528

영업이익	(5,141)	1,475	601	(326)	(3,391)

총자산	70,498	7,425	16,935	32,850	127,708

총부채	55,280	15,799	10,176	813	82,068

제32기	총매출액	44,563	12,505	1,402	(1,631)	56,839

내부매출액	(1,631)	(1)	-	1,631	-

순매출액	42,932	12,505	1,402	-	56,839

영업이익	(616)	956	145	(27)	459

총자산	65,874	5,262	1,177	30,118	102,431

총부채	43,011	16,561	872	2,034	62,477

※주1) 연결실체 (주)위닉스, Wonik Corporation USA의 관계기업편입으로 두 회사의 재무 현황은 연결조정에 반영되었습니다.※주2) 2016년 3분기 연결재무제표 기준으로 상기 사업부문의 분류에 따라 분류하였습니다. ① 헬스케어/통상 부분 : (주)원익, (주)씨엠에스랩 연결실체 (상해신이화장품(유)포함) ② 레저사업 부문 : 국제전자센터빌딩제일차유한회사, (주)하늘물빛정원, 농업회사법인주식회사장산

4. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원,%)

사업부문	구분	매출유형	주요품목	매출액	비율

헬스케어,통상부문	헬스케어	상품	의료장비(내시경, 레이저, 초음파 등)화장품	18,100	45.9%

통상	상품	산업원자재조명기기	8,798	22.3%

코스메틱	상품	메디컬 코스메틱 화장품	4,970	12.6%

레저사업부문	임대,사우나음식서비스	기타	-	7,582	19.2%

합 계	-	39,450	100.0%

※주1) 2016년 3분기 연결재무제표 기준으로 상기 사업부문의 분류에 따라 분류하였습니다. ① 헬스케어/통상 부분 : (주)원익, (주)씨엠에스랩 연결실체 (상해신이화장품(유)포함) ② 레저사업 부문 : 국제전자센터빌딩제일차유한회사, (주)하늘물빛정원, 농업회사법인주식회사장산 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 및 원인 헬스케어, 통상부문의 주요 제품은 의료장비, 화장품, 산업원자재, 조명기기로 다양한 품목군으로 이루어져 있으며, 각 품목군에서도 각 분야별로 세분화된 제품을 수입하여, 국내 및 국외로 판매하고 있습니다. 따라서 각 품목군의 주요 제품 판매가격 또한 각각의 판매형태 및 매출처별 매출규모에 따라 차이가있습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	구분	주요품목	매입유형	매입액	매입비율

헬스케어,통상부문	헬스케어	내시경 장비	상품	7,814	39.2%

피부미용 장비 등	1,767	8.9%

외과/수술 장비	484	2.4%

통상	산업원자재	상품	5,243	26.3%

조명기기	1,607	8.1%

코스메틱	화장품 완제품 매입	상품	13	0.1%

화장품 원부자재	747	3.7%

레저사업부문	레저	식자재 등	상품	2,266	11.4%

합 계	19,941	100.00%

※주) 2016년 3분기 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 5. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 영업시설 및 설비 현황 당사는 경기도 성남시 분당구에 위치한 본사사업장을 비롯하여 부산, 광주, 서울, 성남, 금산 등 국내사업장 및 중국 상해(상해신이화장품(유))에 있는 해외사업장에서 주요 제품에 대한 사업활동을 수행하고 있습니다.

(단위 : ㎡,명)

사업부문	구분	소재지	토지	건물	합계	근무자수	비고

헬스케어,통상부문	본사	경기도 성남시	122	2,148	2,148	72	자가, 임차

남부서비스센터	부산	-	89	89	4	임차

수원물류창고	경기도 수원	-	1,157	1,157	-	임차

성남 사업장	경기도 성남시	-	1,188	1,188	52	임차

중국 사업장	중국 상해	-	130	130	4	임차

기타사업부문	서초 사업장	서울시 서초구	-	4,376	4,376	1	임차

금산 사업장	충남 금산군	759,389	3,819	763,208	70	자가

6. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 백만원,%)

사업부문	영업구분	매출유형	주요품목	매출구분	제34기 3분기	제33기	제32기

헬스케어통상부문	헬스케어	상품	의료장비,화장품	수출	744	284	-

내수	17,356	22,858	26,168

통상	상품	산업원자재,조명기기	수출	43	3,776	6,118

내수	8,755	9,397	12,278

코스메틱	상품	메디컬 코스메틱 화장품	수출	2,537	707	-

내수	4,431	2,900	-

전자부품부문	전자부품	제품	HIC(일반,센서,전장)RF Filter,GPS	수출	-	12,288	9,745

내수	-	3,293	2,761

레저사업부문	임대,음식서비스	상품, 기타	-	-	7,734	5,085	1,402

내부매출 제거 / 미실현매출 인식	-	(2,149)	(1,059)	(1,631)

합 계	수출	3,324	17,055	14,232

내수	30,541	38,447	41,206

기타	7,734	5,085	1,402

합계	39,450	59,528	56,839

※주) 2016년 3분기 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 (1) 판매조직 연결실체의 영업조직은 각 사업부문별로 운영되고 있으며, 유통구조별로 직판조직과 대리점 운영조직으로 구분 관리하고 있습니다. 헬스케어 사업부문은 직판과 대리점 운용조직으로 운영되며, 대리점외에 주요 거래처는 국내 모든 병원을 대상으로 영업이 이루어지고 있습니다. 통상사업부문은 직판으로 운영되며, 국내 조명기기 도소매 업체에 판매하고 있습니다. 아울러 화장품 사업부문은 국내 피부미용 관련 병원 직판과 온라인 및 해외 판매를 영위하고있습니다.

(2) 주요 사업부문의 판매경로 (가) 헬스케어 사업부문

(주) 원 익	판 매--------------->---------------현금 및 어음결제	국내 대학 및 병원

(나) 통상 사업부문

(주) 원 익	판 매--------------->---------------현금 및 어음결제	국내 조명기기 도소매업체

(다) 화장품 사업부문

(주) 원 익(주) 씨엠에스랩	판 매--------------->---------------현금결제, T/T	피부미용 관련 병원지방 대리점온라인 판매업체수출 (중국,동남아,러시아)

(마) 기타 사업부문외식 및 숙박사업은 충남 금산에 소재한 영업장을 통해 운영되고 있으며, 일반 소비자를 대상으로 음식 문화 및 서비스를 제공하고 있으며, 기타 국제전자제일차유한회사은 일반 소비자를 대상으로 사우나 서비스를 제공하고 있습니다.

(3) 주요 사업부문의 판매전략

(가) 헬스케어 사업부문해외 우수한 업체가 생산하는 수입장비와 기술력 있는 국내업체의 의료장비를 전국 대형 및 소형병원에 공급하고 있습니다. 해당 부문의 핵심 경쟁력은 국내외 성능이 뛰어난 품목을 지속적으로 발굴하여 적시에 시장에 공급하는 것으로 각종 국내외 전시와 세미나에 참석하여 의료장비시장의 흐름을 파악하고 있습니다. 품목이 선정되면 국내 유력한 학회에 이를 소개하고, 대형병원과 검진센터을 중심으로 해당 장비를 Demo하고 있습니다. 최근 국내 제조 의료장비을 통해 해외사업 진출을 모색하고 있으며, 중국과 일본, 동남아 등지에 수출을 진행하고 있습니다. 아울러 연구소를 설치하여 자체 기술력을 축적하고 있으며 이를 통해 보다 양질의 의료장비를 공급할 수 있도록 모색하고 있습니다.(나) 통상 사업부문

현재 해외 생산업체를 통해 산업원자재를 수입하여 국내의 반도체 관련 전문생산 업체에 공급하고 있으나, 기존 단순 유통을 탈피하여 부가가치를 가미한 1차 가공사업으로의 변화를 모색하고 있습니다. 단순 유통사업은 원료의 품질과 환율변화에 따른 가격경쟁력, 국내 반도체 산업의 변화에 민감하게 반응하므로 사업의 안정성을 위하여 핵심 가공기술을 갖추기 위해 노력하고 있습니다. 아울러 산업원자재 외에 산업과 관련된 다른 분야의 품목발굴을 위해 노력하고 있습니다.조명기기 또한 원가가 저렴한 기구의 수입, 국내유통에서 벗어나, 산업전반에 흐름인 LED친환경적 기구의 공동개발에 최선을 다하고 있습니다.(다) 화장품 사업부문 화장품 사업은 소비의 형태변화에 따라 현재의 소형 병원을 통한 B2B 유통에서 벗어나 온라인 및 홈쇼핑과 OFF-LINE 유통망을 확대하고 있습니다. 전문 의료용 화장품이 아닌 일반 소비자를 대상으로 판매할 수 있는 품목개발에 최선을 다하고 있으며, 최근 화장품 업계의 핵심인 중국 진출을 예정하고 있습니다.

7. 수주상황 "해당사항 없음" 8. 파생상품 등에 관한 사항 당사는 (주)하늘물빛정원 및 농업회사법인주식회사 장산의 지분 60%를 각각 취득하였고 비지배주주가 보유하고 있는 양 회사의 지분 30%에 대하여 다음과 같이 추가약정을 체결하였습니다. 해당사항에 대하여 당사는 콜옵션을 파생상품으로 회계처리하였습니다.

구분	콜옵션	풋옵션

권 리 자	(주)원익	신명철

의무 이행자	신명철	(주)원익

행사대상주식	(주)하늘물빛정원: 30,450주농업회사법인주식회사 장산: 98,904주

행사가능시기	2015년 8월 7일 ~ 2020년 4월 30일	2015년 8월 7일 ~ 2020년 4월 30일(주1)

행 사 가 격	권리행사시 (주)원익이 제시(주2)	Min[①,②]① (권리행사 직전 회계연도 매출액 ÷2014년 매출액) (주3) ×45억원 ② 100억원

주1) 행사기한까지 권리가 행사되지 않을 경우, 2020년 4월 30일에 행사된 것으로 간주합 니다.주2) 콜옵션 권리행사 통지에도 불구하고, 의무이행자는 이를 거절할 수 있으나, 2018년 6 월 30일 이후 (주)원익이 제시한 행사가액이 100억원 이상인 경우에는 이를 거절할 수 없습니다.주3) (주)하늘물빛정원과 농업회사법인주식회사 장산의 매출액 합계액다만, 당분기말 현재 당사는 풋옵션의 합리적인 공정가치측정치의 범위가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없어 풋옵션의 공정가치를 측정하지 아니하였습니다.

9. 리스크 관리에 관한 사항 가. 재무위험관리의 목적 및 정책 당사가 노출된 시장위험은 신용위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 관리부문은 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 위험의 성격과 노출 정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. - 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. (1) 이자율위험

당사는 이자율위험에 노출시키지 않기 위해 주로 고정금리부 차입금을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 또한, 변동금리부 차입금에 노출된 이자율위험을 회피하기 위해서 지속적인 모니터링을 수행하고 있습니다.

(2) 환위험 당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY, GBP, CNY등 입니다. 당사는 해당 통화에 대해 환위험을 회피하기 위해 지속적인 모니터링을 수행하고 있습니다.

- 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권에서 발생합니다. 연결실체는 매출채권 및 기타채권에서 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

10. 경영상의 주요 계약

"해당사항 없음 " 11. 연구개발활동 "해당사항 없음" 12. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 "해당사항 없음"