원익 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 "예측 정보"를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개 요

주식회사 원익의 이사회는 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지 제36기 사업연도의회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단결과를 제출합니다.당사의 이사회는 분석을 위하여 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사의 연결실체는 전략적인 영업단위인 4개의 보고부문을 가지고 있으며, 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 사업부문별로는 의료장비, 화장품을 취급하는 헬스케어부문과 조명기기, 반도체. 전기. 전자. 통신용 원료 및 부품을 수입하여 판매하는 통상부문, Hybrid IC, RF FILTER, GPS, SETTOP-BOX 등 전자 통신부품, 제품을 생산/판매하고 있는 전자부품부문과 음식서비스 및 숙박업, 부동산임대 및 관리업을 영위하고 있는 레저사업부문으로 구성되어 있습니다.

2018년 경영성과를 살펴보면, 연결기준으로 매출은 전년대비 19% 증가한 803억, 영업이익 27.8억원, 당기순손실은 824억원이 발생하였습니다. 별도기준으로는 매출 223억, 영업손실 25.7억, 당기순손실 512억이 발생하였습니다.

헬스케어사업은 전반적인 국내외 시장환경 악화에 따른 Aesthetic 매출개선 효과 미비와 대형병원의 장비투자 여건 악화 요인으로 부진하였지만, (주)씨엠에스랩의 주력 상품인 셀퓨전씨 선크림의 BtoC 사업 확장으로 인한 매출 및 이익이 상승하였습니다.

통상사업의 경우 기존 반도체소재인 Quartz 수입권을 기반으로 안정적인 사업운영과 반도체센서 Biz의 양호한 수익률 확보를 통해 소폭의 성장을 보였습니다. 비록, 2018년도의 재무성과는 부진하였지만, 대내외 어려움을 극복하고자 저희 임직원 모두가 각고의 노력한 한 해였습니다. 올해는 사업의 전략적 관점에서 선택과 집중을 통해 수익성을 제고할 것이며, 성장가능성이 높은 사업부문에 대해서는 적극적인 투자와 마케팅전략을 추진하여 매출규모를 확장해나갈 것입니다. 또한, 인접영역의 신규 사업 Item 발굴, Value Chain 확장, 전략적 투자를 통하여 적극적으로 新 사업을 추진할 예정입니다.

3. 재무상태 및 영 업실적 가. (연결) 재무상태

당사의 2018년 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다 .

주식회사 원익과 그 종속회사 (단위:백만원,%)

구분	재무상태

제36(당)기	제35(전)기	증감	증감율(%)

총자산	134,349	222,663	(-)88,314	-39.66%

유동자산	28,282	23,971	4,311	17.98%

비유동자산	106,066	198,691	(-)92,625	-46.62%

부채총계	66,009	81,535	(-)15,527	-19.04%

유동부채	52,793	67,270	(-)14,477	-21.52%

비유동부채	13,216	14,266	(-)1,050	-7.36%

자본총계	68,340	141,127	(-)72,787	-51.58%

지배지분	66,998	139,000	(-)72,003	-51.80%

비지배지분	1,342	2,127	(-)785	-36.89%

[(-)표시는 부(-)의 표시임]※한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. (1) 순자산 감소 : 관계기업 지분 손상차손 등으로 전기 대비 728억 감소 - 관 계회사 원익홀딩스의 지분법 손익 실적은 약 202억이나, 2018년 말 기준 원익홀 딩스 공정가치(시가)의 큰 하락으로 인해 손상차손 약 1,053억 손상 인식 (2) 안정성 지표 : 관계기업 지 분 손상차손 등으로 인한 부채비율 증가 - 유동비율 : 54% (전기 대비 18%p 증가) - 부채비율 : 97% (전기 대비 39%p 증가) - 차입금의존도 : 32% (전기 대비 5%p 증가) (3) 활동성 지표 - 매 출채권회전율 : 7.56회/年 - 재고자산회전율 : 3.95회/年 - 총자산회전율 : 0.6회/年

나. 영업실적 당사의 2018년 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다 .

주식회사 원익과 그 종속회사 (단위:백만원,%)

구분	영업실적

제36(당)기	제35(전)기	증감	증감율(%)

매출액	80,295	67,244	13,051	19.41%

매출원가	40,927	37,710	3,216	8.53%

매출총이익	39,368	29,534	9,834	33.30%

판매관리비	36,584	29,110	7,474	25.68%

영업이익	2,785	424	2,360	556.34%

금융손익	(-)3,087	(-)1,536	(-)1,551	100.97%

지분증권관련손익	(-)83,291	18,060	(-)101,351	(-)561.20%

기타손익	(-)951	967	(-)1,917	(-)198.37%

세전계속사업이익	(-)84,544	17,914	(-)102,459	(-)571.94%

법인세비용	(-)2,121	2,753	(-)4,874	(-)177.06%

당기순이익	(-)82,423	15,162	(-)97,585	(-)643.63%

기본 주당이익(원)	(-)5,147	1,121	(-)6,268	(-)559.14%

희석 주당이익(원)	(-)5,147	1,120	(-)6,267	(-)559.55%

[(-)표시는 부(-)의 표시임] ※한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. (1) 당기순손실 : 관계회사 지분증권의 공정가치하락으로 인한 손상차손 인식 영향 으로 당기순손실 824억 (2) 영업이익 : 제36(당)기 영업이익 28억 시현 (제35(전)기 대비 (+)23.6억) ○ 매출액 : 제36(당)기 매출액 803억 시현 (제35(전)기 대비 19.41% 성장) - 화장품 분야의 H ,오 프라인 스토어 및 면세점 진출로 전년 대비 131억 성장 ○ 매출총이익 : 경쟁심화 품목인 헬스케어 의료장비 사업 축소와 비교적 원가율이 낮 은 화장품 사업 확대로 전기 대비 마진율 44% ▶ 49%. (+)5%p 개선 ○ 판매관리비 : 화장품 사업 확대로 유통과정에서 소요되는 변동성 경비와 향후 사업 확충을 위한 개발인력, 유통인력의 증가가 판매관리비 증 가 다. 신규사업 및 중단사업 "해당사항없음" 라. 조직개편 "해당사항없음" 마. 환율변동 당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, EUR, CNH, GBP등입니다. 연결실체는 해당 통화에 대해 환위험을 회피하기 위해 지속적인 모니터링을 수행하고 있습니다.

① 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(원화단위:원, 외화단위:USD, JPY, EUR, CNH, GBP)

구분	제 36(당) 기	제 35(전) 기

환종	외화	원화환산액	외화	원화환산액

[외화자산]

현금및현금성자산	USD	297,379.39	332,499,895	342,121.09	366,548,536

CNH	-	-	373,195.60	61,073,460

매출채권	USD	3,870,596.59	4,327,714,047	3,429,891.30	3,674,785,539

CNH	2,003,271.80	326,052,518	3,549,527.50	580,880,175

EUR	107,142.99	137,053,027	-	-

GBP	145,972.85	207,328,158	144,209.04	207,593,239

기타채권	USD	178,825.00	199,944,233	253,825.00	271,948,105

합계	USD	4,346,800.98	5,530,591,878	4,025,837.39	5,162,829,054

CNH	2,003,271.80	3,922,723.10

EUR	107,142.99	-

GBP	145,972.85	144,209.04

[외화부채]

매입채무	USD	2,039,353.05	2,280,200,645	2,051,340.62	2,197,806,342

JPY	4,890,000.00	49,544,502	45,000.00	427,100

EUR	5,445.00	6,965,026	-	-

GBP	44,678.23	63,457,384	36,386.08	52,378,854

기타채무	USD	6,216.38	6,950,534	3,980.40	4,264,600

GBP	461.50	655,478	187.50	269,912

EUR	-	-	195.70	250,349

단기차입금	USD	-	-	208,893.60	223,808,603

합계	USD	2,045,569.43	2,407,773,569	2,264,214.62	2,479,205,760

JPY	4,890,000.00	45,000.00

EUR	5,445.00	195.70

GBP	45,139.73	36,573.58

② 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 동 효과에는 이자율 변동으로 인한 효과는 반영되지 않은 것입니다.

(단위:원)

구분	순외화자산(부채)	10% 상승시	10% 하락시

USD	2,573,006,996	257,300,700	(257,300,700)

JPY	(49,544,502)	(4,954,450)	4,954,450

EUR	130,088,001	13,008,800	(13,008,800)

CNH	326,052,518	32,605,252	(32,605,252)

GBP	143,215,296	14,321,530	(14,321,530)

합계	3,122,818,309	312,281,832	(312,281,832)

바. 자산 감액손실 인식 (1) 금융자산의 손상① 금융상품과 계약자산-2018년 1월 1일부터 적용가능한 회계정책연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불 이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매출채권과 계약자산에 대하여, 연결실체는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 연결실체는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 연결실체는 특정채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.② 기대신용손실의 측정-2018년 1월 1일부터 적용가능한 회계정책기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

③ 신용이 손상된 금융자산-2018년 1월 1일부터 적용가능한 회계정책매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 일정기간 이상 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불 가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시-2018년 1월 1일부터 적용가능한 회계정책상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.⑤ 제각-2018년 1월 1일부터 적용가능한 회계정책금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 연결실체는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체의 만기가 된 금액의회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

⑥ 비파생금융자산-2018년 1월 1일 이전에 적용가능한 회계정책

당기손익인식금융상품으로 분류되지 않은 금융자산은 매 보고기간말에 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지 평가되어야 합니다.

금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거는 다음을 포함합니다.- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건 의 불가피한 완화- 차입자나 발행자가 파산할 것이라는 징후- 차입자 또는 발행인의 지급상태에 불리한 변화- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸- 금융자산의 집합의 추정미래현금흐름에 측정 가능한 감소가 있다는 것을 시사하는 관측가능한 자료

지분상품에서 손상이 발생하였다는 객관적인 증거는 지분상품의 공정가치가 원가이하로 유의적이고 지속적으로 하락하는 경우를 포함합니다.

상각후원가로 인식된 금융자산	연결실체는 이러한 자산에 대해 손상의 증거를 개별적, 집합적으로 고려하였습니다. 개별적으로 유의적인 금융자산은 손상에 대해 개별적으로 검토하였습니다. 개별적으로 손상되지 않은 경우, 손상되었으나 개별적으로 확인되지 않은 손상에 대해 집합적으로 평가하였습니다. 개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우손상에 대해 집합적으로 평가되었습니다. 집합평가는 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집단으로수행되었습니다.

집합적으로 손상평가를 하는 경우에, 연결실체는 회수시기 및 손상발생 금액에 대한 과거정보를 사용하였으며, 현재의 경제적, 신용상황에 따른 실제 손실이 과거추세로 제시된 것보다 크거나 작을 것 같은 경우에는 조정을 수행하였습니다.

손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정하였습니다. 손상차손은 당기손익으로 인식하고 충당금 계정에 반영하였습니다. 연결실체가 해당 금융자산의 회수가능성에 대한 현실적인 전망이 없다고 고려한 경우에는 관련된 금액은 제각하였습니다. 손상차손의 금액이 후속적으로 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하거나 충당금을조정하여 환입하였습니다.

매도가능금융자산	매도가능금융자산에서 발생한 손상차손은 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류하였습니다. 재분류된 금액은 공정가치가 취득원가(원금 상환액과 상각액 반영 후 순액)에 미달하는 금액과 이전 기간에 이미당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액입니다. 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여당기손익으로 인식하였습니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니하였습니다.

(2) 비금융자산의 손상

고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간 말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

(3) 재고자산

재고자산의 단위원가는 개별기업들이 보유한 재고자산의 성격에 따라 선입선출법, 이동평균법, 총평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가,전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타원가를 포함하고있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. ※ 자산 감액손실의 상세 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3.(연결)재무제표 주석을 참고하십시오.

4. 유동성, 중요한 자금조달과 지출 (1) 유동성 현황- 현 금 및 현금성자산 현황

주식회사 원익과 그 종속회사 (단위:원)

구 분	제36(당)기	제35(전)기	증감

현금 및 단기성예금	1,835,061,360	1,105,132,733	729,928,627

[(-)표시는 부(-)의 표시임] - 현금흐름

주식회사 원익과 그 종속회사 (단위:원)

구 분	제36(당)기	제35(전)기	증감

Ⅰ.영업활동현금흐름	(-)396,712,290	2,918,798,822	(-)3,315,511,112

Ⅱ.투자활동현금흐름	4,325,032,081	(-)19,648,008,420	23,973,040,501

Ⅲ.재무활동현금흐름	(-)3,234,415,866	16,458,997,801	(-)19,693,413,667

Ⅳ.외화환산으로 인한 현금의 변동	36,024,702	(-)13,621,371	49,646,073

현금의증가	729,928,627	(-)283,833,168	1,013,761,795

기초의현금	1,105,132,733	1,388,965,901	(-)283,833,168

기말의현금	1,835,061,360	1,105,132,733	729,928,627

[(-)표시는 부(-)의 표시임] ※ 주요 현금흐름① 투자활동현금흐름 - 관계기업지분증권 처분 (+)52억② 재 무활동현금흐름 - 유상증자 (+)190억, 차입금 상환 (-)153억, 비지배지분 취득 (-)62억 (2) 차입금 현황

주식회사 원익과 그 종속회사 (단위:원, %)

구분	제36(당)기	제35(전)기	증감	증감율(%)

단기차입금	42,024,759,730	57,363,317,816	(-)15,338,558,086	(-)26.74%

유동성장기차입금	575,892,000	347,291,000	228,601,000	65.82%

장기차입금	256,857,000	1,073,969,000	(-)817,112,000	(-)76.08%

합계	42,857,508,730	58,784,577,816	(-)15,927,069,086	(-)27.09%

- 단기차입금

(원화단위:원, 외화단위:USD)

차입처	구분	이자율	제 36(당) 기	제 35(전) 기

(유)호라이즌캐피탈	관계사차입금	4.60%	4,600,000,000	3,600,000,000

(주)신한은행	일반자금대출	-	-	100,000,000

(주)우리은행	일반자금대출	변동금리	3,584,759,730	3,505,509,213

국제전자센터빌딩제이차유한회사	관계사차입금	4.60%	300,000,000	420,000,000

농협은행(주)	Banker's Usance	-	-	223,808,603(USD 208,894)

원익엘앤디(주)	관계사차입금	4.60%	2,400,000,000	2,100,000,000

중소기업은행	무역금융	변동금리	5,190,000,000	5,134,000,000

일반자금대출	2.56%	700,000,000	1,000,000,000

일반자금대출	2.85%	300,000,000	-

일반자금대출	-	-	480,000,000

케이비투자증권(주)	일반자금대출	-	-	10,000,000,000

한국증권금융(주)	주식담보대출	3.23%	15,000,000,000	17,000,000,000

변동금리	9,950,000,000	13,800,000,000

합계	42,024,759,730	57,363,317,816

- 유동성장기차입금

(단위:원)

차입처	구분	이자율	제 36(당) 기	제 35(전) 기

(주)우리은행	일반자금대출	변동금리	832,749,000	1,099,800,000

메리츠화재해상보험(주)	보험약관대출	-	-	59,000,000

현대해상화재보험(주)	보험약관대출	-	-	262,460,000

합계	832,749,000	1,421,260,000

유동성장기차입금	(575,892,000)	(347,291,000)

차감계	256,857,000	1,073,969,000

- 장기차입금

(단위:원)

차입처	구분	이자율	제 36(당) 기	제 35(전) 기

(주)우리은행	일반자금대출	변동금리	832,749,000	1,099,800,000

메리츠화재해상보험(주)	보험약관대출	-	-	59,000,000

현대해상화재보험(주)	보험약관대출	-	-	262,460,000

합계	832,749,000	1,421,260,000

유동성장기차입금	(575,892,000)	(347,291,000)

차감계	256,857,000	1,073,969,000

- 장기차입금 연도별 상환계획

(단위:원)

구분	장기차입금

2019.01.01 ~ 2019.12.31	575,892,000

2020.01.01 ~ 2020.12.31	147,492,000

2021.01.01 ~ 2021.12.31	87,492,000

2022.01.01 이후	21,873,000

합계	832,749,000

- 안정성 지표

주식회사 원익과 그 종속회사 (단위:%, %P)

구분	유동성 비율

제36(당)기	제35(전)기	증감율(%)

유동비율	54%	36%	18%

부채비율	97%	58%	39%

[(-)표시는 부(-)의 표시임]

5. 부외거래 연결실체의 부외부채 및 우발채무에 대해서는 감사보고서 주석사항 및 본문 "XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 등을 참조바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계 정 책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 재무제표 작 성기준 및 중요한 회계정책을 참조하시기 바랍니다. (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 "해당사항없음"(3) 법규상의 규제에 관한 사항 " 해당사항없음" (4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 - 파생상품에 관한 사항 파생상품은 최초 인식 시 계약일의 공정가치로 측정하고, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하며, 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손 익으로 인식하고 있습니다. - 금융위험관리

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습 니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해 서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

① 위험관리정책

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체 의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계 치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위 험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기 적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원 들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. ② 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권에서 발생합니다.

연결실체는 매출채권 및 기타채권에서 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금 을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상 차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상 으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자 료에 근거하여 결정되고 있습니다.

③ 유동성위험 유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서 도 받아들일 수 없는 손실이 발생할 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분 한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자금조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금소요량을 충족합니다. 또한, 연결실체가 자금을 영업활동을 통 해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채발행 등을 통한 자금 조달을 할 수 있습니다. 한편, 연결실체는 여러 은행과 차입 한도약정을 체결하고 있 습니다.

④ 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가 능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

가) 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, E UR, CNH, GBP등입니다. 연결실체는 해당 통화에 대해 환위험을 회피하기 위해 지속적인 모니터링을 수행하고 있습니다.

나) 이자율위험

연결실체는 이자율위험에 노출시키지 않기 위해 고정이자율차입금과 변동이자 율차입금의 적절한 균형을 유지하도록 자금을 조달하고 있습니다. 또한, 연결실 체는 변동이자율 차입금에 노출된 이자율위험을 회피하기 위해서 지속적인 모니 터링을 수행하고 있습니다.