더라미 사업보고서 (2015.12)
XI. 재무제표 등

제27기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 개별 재무제표이며, 제26기 및 제26기 기초 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 전환에 따라 재작성되었으며, 외부감사인으로부터 감사(검토) 받지 않은 재무제표 입니다.

재무상태표
제 27 기 2011.12.31 현재
제 26 기 2010.12.31 현재
제 26 기초 2010.01.01 현재
(단위 : 원)

제 27 기	제 26 기	제 26 기초

자산

유동자산	65,606,367,488	48,254,554,330	13,829,952,936

현금및현금성자산	958,612,718	2,921,623,607	159,507,922

정부보조금	(59,247,113)	(200,000,000)

단기금융자산	1,098,000,000	868,632,398	210,017,090

당기손익인식금융자산	23,344,000

매출채권 및 기타유동채권	17,886,319,471	17,917,146,850	1,478,787,847

재고자산	42,117,088,240	23,874,113,878	10,717,337,777

당기법인세자산	2,579,230

기타유동자산	3,582,250,172	2,870,458,367	1,264,302,300

비유동자산	50,720,998,622	37,355,098,167	13,737,967,960

장기금융자산	489,396,254	239,909,194	120,000,000

장기매출채권 및 기타비유동채권	6,614,153,057	7,200,406,607	2,566,007,192

매도가능금융자산	711,691,282	1,528,892,047	1,388,891,282

유형자산	33,207,286,713	18,682,686,360	9,531,069,486

투자부동산	4,546,373,455	4,588,299,266

무형자산	3,195,754,841	3,375,398,637	132,000,000

이연법인세자산	1,356,346,220	1,739,506,056

매각예정비유동자산	599,996,800

자산총계	116,327,366,110	85,609,652,497	27,567,920,896

부채

유동부채	69,406,084,916	61,665,968,334	19,730,334,540

매입채무 및 기타유동채무	31,538,441,135	30,405,394,204	2,043,185,976

단기차입금	31,281,805,871	25,288,568,310	13,503,698,748

유동성장기부채	1,846,736,803	738,466,656	1,488,466,664

미지급배당금	14,850,125	14,850,125

당기법인세부채	1,530,097,799	378,451,638	102,106,791

기타유동부채	3,194,153,183	4,840,237,401	2,592,876,361

비유동부채	22,509,189,177	12,987,789,626	3,343,174,915

장기매입채무 및 기타비유동채무	454,151,900	314,300,000

장기차입금	5,020,661,991	2,989,500,014	2,894,633,332

상환전환우선주부채	3,473,286,653

전환사채	165,283,471

신주인수권부사채	16,678,286,081	6,004,243,874

이연법인세부채	434,447,096

퇴직급여채무	356,089,205	41,175,614	14,094,487

부채총계	91,915,274,093	74,653,757,960	23,073,509,455

자본

납입자본	22,191,563,960	11,281,394,898	2,000,000,000

자본금	10,721,305,500	7,017,120,500	2,000,000,000

기타불입자본	11,470,258,460	4,264,274,398

기타자본구성요소	(3,232,804,202)	(4,362,200,937)	(5,805,555)

이익잉여금(결손금)	5,453,332,259	4,036,700,576	2,500,216,996

자본총계	24,412,092,017	10,955,894,537	4,494,411,441

자본과부채총계	116,327,366,110	85,609,652,497	27,567,920,896

포괄손익계산서
제 27 기 2011.01.01 부터 2011.12.31 까지
제 26 기 2010.01.01 부터 2010.12.31 까지
(단위 : 원)

제 27 기	제 26 기

매출	164,926,094,445	102,756,104,812

매출원가	134,641,885,088	92,113,444,304

매출총이익	30,284,209,357	10,642,660,508

판매비와관리비	23,045,969,021	9,284,276,130

영업이익(손실)	7,238,240,336	1,358,384,378

금융수익	41,053,010	214,015,416

금융비용	3,691,298,000	1,852,154,380

기타 수익	1,167,499,848	3,244,300,187

기타 비용	1,299,628,102	1,160,176,734

법인세비용차감전순이익(손실)	3,455,867,092	1,804,368,867

법인세비용	1,873,382,048	277,122,627

당기순이익(손실)	1,582,485,044	1,527,246,240

기타포괄손익	(165,853,361)	15,042,895

보험수리적손익	(212,632,514)	19,285,763

기타포괄손익관련법인세효과	46,779,153	(4,242,868)

총포괄손익	1,416,631,683	1,542,289,135

주당이익

기본주당이익(손실)	75	306

희석주당이익(손실)	74	288

자본변동표
제 27 기 2011.01.01 부터 2011.12.31 까지
제 26 기 2010.01.01 부터 2010.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	기타불입자본	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계

2010.01.01 (기초자본)	2,000,000,000	(5,805,555)	2,500,216,996	4,494,411,441

자본의 변동	이익잉여금처분	5,805,555	(5,805,555)

유상증자

신주인수권부사채발행	1,064,578,332	1,064,578,332

신주인수권부사채의 중도상환

신주인수권 행사

전환상환우선주부채의 전환

합병으로 인한 증가	4,733,550,500	3,770,844,398	(5,333,131,768)	3,171,263,130

전환사채등의 발행	144,689,624	144,689,624

전환사채의 전환	283,570,000	493,430,000	777,000,000

단주의 취득	(760,304)	(760,304)

자기주식의 처분

자기주식처분손실의 발생

법인세효과	(237,576,821)	(237,576,821)

보험수리적손익	19,285,763	19,285,763

보험수리적손실관련 법인세효과	(4,242,868)	(4,242,868)

당기순이익	1,527,246,240	1,527,246,240

2010.12.31 (기말자본)	7,017,120,500	4,264,274,398	(4,362,200,937)	4,036,700,576	10,955,894,537

2011.01.01 (기초자본)	7,017,120,500	4,264,274,398	(4,362,200,937)	4,036,700,576	10,955,894,537

자본의 변동	이익잉여금처분

유상증자	182,000,000	815,360,000	997,360,000

신주인수권부사채발행	2,713,589,021	2,713,589,021

신주인수권부사채의 중도상환	(88,049,598)	(88,049,598)

신주인수권 행사	2,009,431,500	4,071,265,619	(805,540,615)	5,275,156,504

전환상환우선주부채의 전환	1,431,735,000	2,174,786,838	(129,373,313)	3,477,148,525

합병으로 인한 증가

전환사채등의 발행

전환사채의 전환	81,018,500	144,571,605	(60,306,634)	165,283,471

단주의 취득

자기주식의 처분	537,826,274	537,826,274

자기주식처분손실의 발생	(455,026,274)	(455,026,274)

법인세효과	(583,722,126)	(583,722,126)

보험수리적손익	(212,632,514)	(212,632,514)

보험수리적손실관련 법인세효과	46,779,153	46,779,153

당기순이익	1,582,485,044	1,582,485,044

2011.12.31 (기말자본)	10,721,305,500	11,470,258,460	(3,232,804,202)	5,453,332,259	24,412,092,017

현금흐름표
제 27 기 2011.01.01 부터 2011.12.31 까지
제 26 기 2010.01.01 부터 2010.12.31 까지
(단위 : 원)

제 27 기	제 26 기

영업활동현금흐름	(13,853,528,754)	5,562,413,816

당기순이익(손실)	1,582,485,044	1,527,246,240

조정	7,788,811,281	937,823,614

순운전자본의변동	(18,976,293,383)	4,620,782,559

이자의수취	41,053,010	214,015,416

이자의지급	(3,416,644,912)	(1,649,268,196)

법인세의지급	(872,939,794)	(88,185,817)

투자활동현금흐름	(15,496,080,423)	(13,063,718,059)

단기금융자산의감소	951,132,398	280,017,090

단기대여금의회수	355,300,000

장기금융자산의감소	206,753,559	130,000,000

매도가능금융자산의감소	1,640,000,765	959,996,035

장기대여금의회수	9,300,000

장기성채권의회수	1,286,208,000

유형자산의처분	20,954,545	35,100,891

보증금의회수	1,935,543,598	1,203,934,000

정부보조금의증가	140,181,143

단기금융자산의증가	(1,180,500,000)	(894,500,000)

단기대여금의증가	(1,420,500,000)

장기금융상품의증가	(456,240,619)	(101,811,149)

매도가능금융자산의증가	(1,422,796,800)	(5,300,000,000)

장기대여금의증가	(4,400,000)

투자부동산의 취득	(33,278,740)	(34,611,060)

유형자산의취득	(15,147,724,528)	(8,903,601,866)

기타무형자산의 취득	(67,275,000)	(411,125,000)

보증금의증가	(2,313,138,744)	(22,717,000)

재무활동현금흐름	27,386,598,288	10,263,419,928

단기차입금의 증가	40,637,502,990	17,987,864,045

장기차입금의 증가	4,020,000,000	1,000,000,000

신주인수권부사채의증가	17,531,271,073	5,926,630,800

전환상환우선주부채의증가	3,600,000,000

전화사채의증가	998,101,010

유상증자	1,663,360,000

단기차입금의 상환	(34,733,761,789)	(17,099,720,941)

유동성장기부채의상환	(738,466,656)	(1,488,466,664)

신주인수권부사채의감소	(851,206,110)	(493,561,356)

장기차입금의상환	(142,101,220)	(166,666,662)

단주의취득	(760,304)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(1,963,010,889)	2,762,115,685

기초현금및현금성자산	2,921,623,607	159,507,922

기말현금및현금성자산	958,612,718	2,921,623,607

가 . 재무제표에 대한 주석

1. 회사의 개요주식회사 자원(이하 "회사"라 함)은 1986년 1월에 설립되어 한국거래소의 코스닥시장에 상장한 공개법인으로서 방송수신 및 기타영상, 음향기기 제조업과 숙녀복 제조및 도소매업을 주요 사업으로 영위하였으나, 2010년 10월 15일을 합병기일로 주식회사 가람과 합병하여 현재는 고철 및 금속재생재료 가공업과 숙녀복 제조 및 도소매업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 회사의 본점 소재지는 충청남도 아산시 인주면 걸매리 1045번지이며, 2011년 12월 31일 현재 회사의 자본금은 10,721백만원입니다.2011년 12월 31일 현재 회사의 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명	주식수(株)	지분율	비고

강진수	3,006,668	14.02%	대표이사

서재석	2,863,494	13.35%	대표이사

김희정	906,773	4.23%

강병찬	859,048	4.01%

강 산	859,048	4.01%

강주현	477,249	2.23%

강아름	190,899	0.89%

강수현	190,899	0.89%

강다운	190,899	0.89%

기타 소액주주등	11,897,634	55.49%

합계	21,442,611	100.00%

2. 유의적 회계정책재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

2.1 재무제표 작성기준회사는 2011년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서, 개정서, 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 기업회계기준서 제1101호에 따른 한국기업회계기준("과거회계기준")에서 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2010년 1월 1일이며, 과거회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 자본, 총포괄손익 및 주요한 현금흐름의 조정사항은 주석 38에 제시되어 있습니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 부문별 보고영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 보고하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 관련 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다.

2.3 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고 있습니다. 재무제표는 원화(KRW)로 표시하며, 회사의 기능통화와 표시통화는 원화(KRW)입니다.

(2) 외화거래와 보고기간 종료일의 외화환산기능통화 이외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 종료일에 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산합니다. 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산합니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화자산 부채의 보고기간말 환산에서 발생하는 외화환산손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성 항목에서 발생한 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 외환차이도 당기손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 외환차이도 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 외환차이 중 미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이, 특정외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이를 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식합니다.

2.4 현금및현금성자산현금및현금성자산은 보통예금 및 큰 거래비용 없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율변동에 따른 가치변동의 위험이 중요하지 않은 유가증권 및 단기금융상품으로서 취득 당시 만기(또는 상환일)가 3개월 이내에 도래하는 것을 포함합니다.

2.5 정부보조금정부보조금은 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 자산 취득에 사용될 목적으로 수령한 상환의무가 없는 정부보조금 중 자산의 취득에 사용된 경우에는 이를 취득자산에서 차감하는 형식으로 표시하고, 당해 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비와 상계하고 있습니다.

2.6 금융자산회사는 금융자산 획득 목적에 따라 당기손익인식금융자산, 대여금 및 수취채권, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 회사의 경영진은 최초 인식시점에서 이러한 금융자산의 분류를 결정하고 있습니다.금융상품은 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 결정된 기간 내에 당해 금융상품을 계약조건에 따라 인도하여야 할 때, 즉 매매일에 인식하고 있습니다. 금융상품은 최초 인식시 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융상품을 제외한 당해 금융상품의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식하는 공정가치에 가산하여 측정합니다.

가. 당기손익인식금융자산당기손익인식금융자산은 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정하거나 단기매매항목으로 분류되는 금융자산을 의미합니다. 당기손익인식금융자산은 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

나. 대여금 및 수취채권대여금 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 결정가능하며 활성화된 시장에서 가격이 공시되지 않는 비파생금융자산을 의미합니다. 대여금 및 수취채권은 최초 인식 후 유효이자율법을 사용하여 계산된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감하여 측정됩니다. 이자수익은 이자수익의 인식이 중요하지 않은 단기수취채권을 제외하고는유효이자율법을 사용하여 인식합니다. 대여금 및 수취채권은 만기가 12개월을 초과하면 비유동자산으로, 이외의 경우에는 유동자산으로 분류하고 있습니다.

다. 만기보유금융자산금융자산의 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있는 비파생금융자산으로 회사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우의 금융자산의 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있는 비파생금융자산으로 회사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우의 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다. 당 회계연도 또는 직전 2개 회계연도에 만기보유금융자산 중 경미한 금액 이상을 만기일 전에 매도하였거나 재분류한 사실이 있는 경우에는 금융자산을 만기보유금융자산으로 분류할 수 없습니다. 만기보유금융자산은 보고기간 종료일로부터 만기가 12개월 이내에 도래하는 경우에는 유동자산으로, 이외의 경우에는 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

라. 매도가능금융자산매도가능금융자산은 매도가능금융자산으로 지정된 비파생금융자산과 당기손익인식금융자산, 대여금 및 수취채권, 만기보유금융자산으로 분류되지 않은 비파생금융자산으로 구성되어 있습니다. 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품과 가격이 공시되지 않는 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품은 원가로 측정하고 있으며, 그 외의 매도가능금융자산은 공정가치로 측정하고 있습니다. 유효이자율법을 사용하여 계산한 매도가능금융자산의 이자는 금융수익의 일부로 손익계산서에 인식됩니다. 매도가능지분상품에 대한 배당금은 배당금을 수취할 회사의 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.최초 인식 후 매도가능금융자산은 손상차손누계액과 화폐성 매도가능금융자산의 외환손익을 제외한 공정가치 변동액을 기타포괄손익으로 인식하고, 금융자산이 제거되는 시점에 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 보고기간 종료일로부터 12개월 내에 경영진이 처분할 의도를 가지고 있지 않다면 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

마. 금융자산의 손상당기손익인식금융자산을 제외한 기타금융자산은 보고기간 말마다 손상에 대한 징후를 평가합니다. 최초 인식 이후에 발생한 하나 또는 그 이상의 사건의 결과로 금융자산의 예상 미래현금흐름이 영향을 받았을 경우 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 금융자산 발행자가 파산하거나 원금이나 이자 등을 지급하지 않는 경우, 차입자의 재무적 어려움으로 차입조건을 완화하는 경우, 금융자산에 대한 활성시장이 소멸하는 경우에는 손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 지분상품의공정가치가 원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 될 수 있습니다.

매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산에 대해서는 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 매출채권 집합이 손상되었다는 객관적인 증거는 회사의 대금회수에 관한 과거 경험, 평균 신용기간을 초과하는 대금지불의 연체횟수의 증가, 그리고 매출채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함하고 있습니다.상각후원가로 측정하는 금융자산의 손상차손은 최초 인식시점에 계산된 유효이자율로 할인한 추정 미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당해 자산의 장부금액에서 직접 차감하거나 충당금 계정을 사용하여 차감하고 당기손익으로 인식하고 있습니다. 후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 당초 손상을 인식하지 않았다면 회복일 현재 인식하였을 상각후원가를 초과하지 않는 범위 내에서 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

활성거래시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정 미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당기손익으로인식합니다. 이러한 손상차손은 환입하지 아니합니다. 공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 기타포괄손익으로 인식한 누적손실은 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품의 경우 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.바. 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 자산의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거합니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 않았으며 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 당해 금융자산에 대한 보유지분과 회사가 지불해야 할 수도 있는 금액과 관련된 부채를 재무제표에 인식합니다. 만약 양도된 금융자산의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분을 보유하고 있는 경우, 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 담보 차입으로 인식합니다.

사. 금융자산과 부채의 상계금융자산과 부채는 회사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

2.7 비파생금융부채 및 지분상품채무 또는 지분상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채 또는 자본항목으로 분류하고 있습니다. 가. 지분상품지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약을 의미합니다.나. 당기손익인식금융부채당기손익인식금융부채는 단기매매항목으로 분류되는 금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

다. 기타의 금융부채기타의 금융부채는 최초 인식 시 공정가치로 측정하며, 당해 금융부채의 발행과 직접관련된 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 차감하여 인식합니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. 회사는 보고기간 종료일 이후 적어도 12개월 이상 차입금의 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다.

라. 금융보증계약부채금융보증계약부채는 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급일에 특정 채무자의 지급불능에 따라 채권자가 입은 손실을 보상하기 위해 회사가 특정금액을 지급하여야 하는 의무로서 그 발행과 직접 관련된 거래비용을 차감한 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 최초 인식 후 금융보증부채는 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 에 따라 결정된 계약상 의무금액과 최초 인식한금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액중 큰 금액으로 측정합니다.마. 금융부채의 제거비파생금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다.2.8 파생금융상품회사는 환율위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있습니다. 파생상품은 최초 인식 시점에 계약일의 공정가치로 측정하며 후속적으로 매 보고기간 종료일의 공정가치로 재측정합니다.

파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적인 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 회사는 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있지 않습니다.파생상품은 파생상품의 잔여기간이 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시합니다. 금융상품 또는 기타 주계약에 내재되어 있는 파생상품은, 내재파생상품의 위험 및 경제적 특성이 주계약의 위험 및 경제적 특성과 밀접하게 관련되어 있지 않으며 주계약의 공정가치변동을 당기손익으로 인식하지 아니한 경우, 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

2.9 매출채권매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 상품 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내인 경우 유동자산으로 분류하고, 그렇지 않은 경우 비유동자산으로 분류합니다. 비유동자산으로 분류된 장기성매출채권은 유효이자율을 사용하여 현재가치로 평가하고 있습니다.

매출채권은 공정가치로 인식하며 대손충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.매출채권의 대손충당금은 고객의 과거의 대손경험률, 고객의 대금지급조건, 거래 규모 및 신용도 평가와 현재의 경제상황을 고려하여 설정하고 있습니다. 손상차손 금액은 판매비와관리비로 손익계산서에 인식하고 있습니다. 매출채권이 회수 불가능한 경우, 매출채권 금액은 충당금을 상대계정으로 감액하며, 이전 기간에 감액한 금액이추후 회복된 경우는 판매비와관리비의 차감항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.10 재고자산회사는 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 기말 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 또한, 보고기간종료일 현재 재고자산의 시가(상품, 제품은 순실현가능가액, 원재료는 현행대체원가)가 취득원가보다 하락한 경우에는 취득원가와 시가와의 차액을 재고자산차감계정인 평가충당금으로 계상하고 있으며, 평가손실액은 매출원가에 가산처리하고 있습니다. 한편, 저가법의 적용에 따른 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부가액보다 상승한 경우에는 최초의 장부가액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 이러한 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하고 있습니다.

한편 재고자산의 장부상 수량과 실제 수량과의 차이에서 발생하는 감모손실의 경우 정상적으로 발생한 감모손실은 매출원가에 가산하고 비정상적으로 발생한 감모손실은 영업외비용으로 계상하되, 원재료를 투입하여 완성할 제품의 시가가 원가보다 높을 때는 원재료에 대하여 저가법을 적용하지 아니하였습니다. 2.11 유형자산가. 인식과 측정유형자산은 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산의원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다. 유형자산을 구성하는 일부 요소의 원가의 내용연수가 자산 전체의 내용연수와 다른 경우에는 별개의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 제거할 때 '기타수익 및 기타비용'으로 인식합니다.

나. 후속원가유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

다. 감가상각유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 방법으로 상각하고 있습니다.유형자산의 2011년 12월 31일 현재 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

계정과목	감가상각방법	내용년수

건물	정액법	30년

구축물	정액법	20년

기계장치	정액법	5 ~ 10년

차량운반구	정액법	4 ~ 5년

공구와기구	정액법	4년

비품	정액법	4 ~ 5년

시설장치	정액법	10년

매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

2.12 차입원가의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다 2.13 무형자산무형자산을 최초로 인식할 때는 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 내용연수가 유한한기타 무형자산은 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 원가를 장부금액으로 하고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 추정내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 보아 상각하지 아니하는 대신, 매 회계기간마다 손상검사를 수행합니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 회계기간에 재검토합니다. 재검토 결과, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

취득이나 완성 후의 후속 지출은 기존 무형자산으로부터 기대되는 미래 경제적 효익을 증가시키는 경우에 한하여 자본화하고 있으며, 내부적으로 창출한 영업권 및 브랜드와 관련한 지출을 포함한 기타 후속 지출은 모두 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치입니다(취득원가로 간주됨). 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 개별적으로 취득한 무형자산과 동일한 기준으로 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

가. 영업권

이전대가와 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일 현재의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액은 영업권으로 인식합니다. 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있으며, 영업권에 대한 손상차손은 환입하지 아니하고 있습니다.나. 회원권회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

다. 상표사업결합으로 취득한 상표는 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 상표는 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

라. 계약적 고객관계

사업결합으로 취득한 계약적 고객관계는 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 계약적 고객관계는 한정된 내용연수를 가지고 있으며 상각누계액을 차감한 가액으로표시하고 있습니다. 이러한 고객관계는 고객관계가 예상되는 기간인 5년 동안 정액법에 따라 상각하고 있습니다.

마. 산업재산권 및 소프트웨어산업재산권 및 소프트웨어는 취득원가로 계상되며 5년 내지 10년의 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 손상의 징후가 있는 경우 기타의 무형자산의 장부금액을 평가하여 동 금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로감소시키고 있습니다. 2.14 투자부동산임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다.가. 인식과 측정투자부동산은 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 투자부동산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

투자부동산을 구성하는 일부 요소의 원가의 내용연수가 자산 전체의 내용연수와 다른 경우에는 별개의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 제거할 때 '기타수익 및 기타비용으로 인식합니다.

나. 후속원가투자부동산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지 관련 발생하는 원가는 발생 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

다. 감가상각투자부동산 중 토지 및 건설중인자산은 감가상각을 하지 않으며, 그 외 투자부동산은자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 방법으로 감가상각하고 있습니다.

계정과목	감가상각방법	내용년수

건물	정액법	30년

2.15 매각예정비유동자산

비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산 (또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 이익으로 인식하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

2.16 자산손상종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산, 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 회사의 비금융자산에대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의회수가능액을 추정하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 현금창출단위란 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과는 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 식별가능한 최소자산집단을 의미합니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래 현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 이러한 장부금액의 감소는 손상차손으로 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.

2.17 금융부채가. 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채를 당기손익인식금융부채로 분류합니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품도 당기손익인식금융부채로 분류합니다.나. 상각후원가로 측정하는 금융부채회사는 당기손익인식금융부채, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무 및 기타채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 로 분류하고 있습니다. 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에는 관련 자산을 계속해서 인식하며 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 상각후원가로 측정하는 금융부채는 보고기간 종료일 현재 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채는 유동부채로, 이외의 부채는 비유동부채로 분류됩니다.

2.18 매입채무

매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 재고자산 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 1년 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고, 그렇지 아니한 경우 비유동부채로 분류합니다. 매입채무는 최초에 공정가치로 인식하며, 후속적으로 유효이자율법을 사용한 상각후원가로측정하고 있습니다.

2.19 리스회사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다.

① 금융리스

회사는는 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 리스개설직접원가는 금융리스자산에 포함하고 있습니다.

최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 나누어서 인식하고 있으며, 금융원가는 부채잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 보고기간동안 배분하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간에 비용으로 처리하고 있습니다.

금융리스자산의 감가상각은 회사가 소유한 다른 감가상각대상자산과 일관된 체계적인 기준으로 상각하고 있으며, 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않은 경우에는 리스기간과 리스자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 또한, 회사는 금융리스자산에 대해서 손상여부를 검토하고 있습니다.

② 운용리스

운용리스하의 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식하고 있습니다. 운용리스의 인센티브는 총효익을 리스기간에 걸쳐 리스비용에서 차감하여 인식하고 있습니다.

③ 약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정

약정이 리스이거나 약정에 리스가 포함되어 있는지를 결정하기 위하여 약정의 실질에 근거하여 특정 자산을 사용해야만 약정을 이행할 수 있는지, 약정에 따라 그 자산의 사용권이 이전되는지를 검토하고 있습니다.

약정에 리스가 포함되어 있다면 약정 개시일이나 약정의 재검토 시점에 약정에서 요구하는 지급액과 기타 대가를 상대적 공정가치에 기초하여 리스 부분과 기타 요소 부분으로 분리하고 있습니다. 구매자가 실무적으로 신뢰성 있게 지급액을 분리할 수 없는 경우에는 리스의 대상으로 파악된 약정대상 자산의 공정가치와 동일한 금액으로 자산과 부채를 인식하고 있습니다. 추후에 대가가 지급되면 부채는 감소하고, 부채에대한 내재 금융원가는 구매자의 증분차입이자율을 사용하여 인식하고 있습니다.

2.20 종업원급여가. 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공되는 때에당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다. 종업원이 과거 근무용역의 결과 회사가 지급해야 할 법적의무 또는 의제의무가 있고,그 채무금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있다면 이익분배금 및 상여금으로 지급이 예상되는 금액을 부채로 인식하고 있습니다.

나. 퇴직급여회사는 종업원을 위한 퇴직금 제도로 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 퇴직급여채무는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 퇴직급여채무는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 보험수리적가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 기타포괄손익으로 인식하고 즉시 이익잉여금으로 대체하며 그 후의 기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

2.21 수익인식수익은 재화의 판매, 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가액으로 측정하고 매출에누리와 할인 및 환입은 수익금액에서 차감하고 있습니다.

가. 재화의 판매재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여와 효과적인 통제를 하지 않으며. 거래와 관련한 경제적효익의 유입가능성이 높고, 수익금액과 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가 및 반품가능성을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하고 있습니다.나. 용역의 제공부동산임대서비스에 대하여 제공기간 경과에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

다. 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 채권 손상이 발생하는 경우 회사는 채권금액의 장부금액을 회수가능액(미래 예상현금흐름을금융자산의 최초 유효이자율로 할인한 금액)까지 감액하며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식하고 있습니다. 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다.

라. 배당금 수익배당금 수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.2.22 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.가. 당기법인세당기법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 손익계산서상의 이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 과세소득과 손익계산서상 손익은 차이가 발생합니다. 회사의당기법인세와 관련된 부채는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.나. 이연법인세이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법을 사용하여 회계처리합니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식합니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 회계이익 또는 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생(사업결합제외)하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니하며, 차감할 일시적차이가거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세자산은 인식하지 아니합니다.또한 종속회사와 관계회사에 대한 투자자산과 관련된 일시적차이에 대한 이연법인세는 회사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측 가능한 미래에 일시적차이가 소멸되지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 인식하고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되었거나 부채가 지급될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영합니다.이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 회사가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

다. 당기법인세 및 이연법인세의 인식당기법인세 및 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로 영업권을 최초 인식하는 경우에서 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다.

사업결합의 경우에는 영업권을 계산하거나 피취득자의 식별가능한 자산ㆍ부채및 우발부채의 공정가치 순액에 대한 회사의 지분이 사업결합원가를 초과하는 금액을결정하는 과정에서 법인세효과를 고려합니다.당기법인세비용은 지배기업의 종속기업이나 관계기업이 영업을 영위하고 세무상 이익을 창출하는 국가에서 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율이나세법에 기초하여 계산됩니다. 경영진은 적용가능한 세법 규정이 해석에 의존하는 경우 회사가 세무보고시 취한 입장을 주기적으로 평가하고 과세당국에 지급할 것으로 예상되는 금액은 부채로 계상하고 있습니다.2.23 자기주식회사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 손익계산서에 반영하지 않으며, 장부금액과 처분대가의 차이는 자본잉여금으로 회계처리하고 있습니다.

2.24 주당이익회사는 보통주의 기본주당이익과 희석주당이익을 표시합니다. 기본주당이익은 보통주의 주주에게 귀속되는 당기순손익을 회계기간의 당기 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산합니다. 희석주당이익을 계산하기 위해서는 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상을 포함하는 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 회사의 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정합니다.2.25 재무제표 승인회사의 재무제표는 2012년 3월 14일자로 이사회에서 발행이 승인되었습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정회사의 경영자는 재무제표 작성시 보고일 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다.

(1) 퇴직급여제도확정급여채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요하며, 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금 상승율 및 사망율의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.

(2) 금융상품의 공정가치활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우, 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

4. 영업부문정보회사의 영업부문별 정보에 관한 내용은 다음과 같습니다.(1) 영업부문에 대한 일반정보가. 각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 설명회사의 영업부문은 매출의 유형에 따라 금속재생재료부문 및 의류사업부문으로 구분되며, 사업부문별 주요 매출품목은 다음과 같습니다.① 금속재생재료부문- 고철 및 금속재생재료 가공업② 의류사업부문- 숙녀복 제조 및 도소매업나. 영업부문의 당기손익, 영업부문의 자산과 부채의 측정영업부문들의 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다. 경영진은 부문손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 회사는 영업부문의 성과평가시 부문간 매출과 부문 간 이전을 제3자에게 발생하는 매출과 이전인 것처럼, 즉 현행시장가격으로 회계처리합니다.

다. 경영진이 보고부문을 식별하기 위해 사용하는 요소회사의 보고부문은 서로 다른 제품과 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅 전략을 요구하기 때문에 별도로 운영되고 있습니다.

(2) 부문당기손익, 부문자산 및 부문부채에 관한 정보가. 회사의 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다(단위:천원).

- 2011년

구분	금속재생사업부문	의류사업부문	합계

매출액(주1)	135,896,222	29,029,872	164,926,094

금융수익	33,808	7,245	41,053

금융비용	3,366,819	324,479	3,691,298

감가상각비와 무형자산상각비 (주2)	1,280,552	392,553	1,673,105

부문 법인세비용 차감전 이익	3,328,803	127,064	3,455,867

보고부문 자산(주1)	96,545,236	19,782,130	116,327,366

보고부문 부채(주1)	75,073,169	16,842,105	91,915,274

영상사업부문은 재무적인 측면뿐만 아니라, 모든 요소(질적인 측면 포함)를 고려하여판단하였을 때, 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않아 별도 부문으로 공시하지 않으며 금속재생사업부문에 포함하여 공시하고 있습니다.

- 2010년

구분	금속재생사업부문	의류사업부문	합계

매출액(주1)	94,766,524	7,989,581	102,756,105

금융수익	211,735	2,281	214,016

금융비용	1,762,406	89,748	1,852,154

감가상각비와 무형자산상각비 (주2)	771,682	74,821	846,503

부문 법인세비용 차감전 이익	1,911,239	(106,870)	1,804,369

보고부문 자산(주1)	68,135,380	17,474,272	85,609,652

보고부문 부채(주1)	60,640,752	14,013,006	74,653,758

(주1) 각 보고부문의 매출액은 외부고객으로부터의 수익이며, 포괄손익계산서에 반영된 금액과 동일합니다. 보고부문 자산과 부채는 부문간 내부거래 제거후 금액입니다.

(주2) 투자부동산감가상각비를 포함한 금액입니다.

(3) 지역별 정보회사의 매출 금액을 해외 및 국내 매출로 구분하여 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년	2010년

국내매출	해외매출	합계	국내매출	해외매출	합계

금속재생사업부문	111,772,015	24,124,207	135,896,222	69,302,036	25,464,488	94,766,524

의류사업부문	29,029,872	-	29,029,872	7,989,581	-	7,989,581

합계	140,801,887	24,124,207	164,926,094	77,291,617	25,464,488	102,756,105

(4) 주요 고객에 대한 정보 당기와 전기 중 단일 외부 고객으로부터의 매출액이 당사 총 매출액의 10% 이상인 주요 고객의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	2011년 당기	2010년 전기

A 社	25,364,836

B 社	19,007,721	10,564,939

C 社	51,352,604

D 社	10,884,586

E 社	10,330,857

5. 현금및현금성자산(1) 보고기간 종료일 현재 회사가 보유한 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2011년 12월 31일	2010년 12월 31일	2010년 1월 1일

보유현금	2,656	2,456	226

요구불예금	955,957	2,919,168	159,282

합계	958,613	2,921,624	159,508

정부보조금	(59,247)	(200,000)	-

차감계	899,366	2,721,624	159,508

상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 또한, 현금및현금성자산의 구성내역은 현금흐름표상의 기말 현금및현금성자산의 구성내역과 동일합니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 질권이 설정되어 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다(단위:천원).

과목	예금처명	예금의종류	사용제한내용	2011년 12월 31일	2010년 12월 31일	2010년 1월 1일

단기금융자산	신한은행등	정기예금	차입금담보	1,036,000	847,500	100,017

장기금융자산	우리은행등	정기적금	차입금담보	350,000	160,000	-

하나은행등	당좌개설보증금	당좌개설	5,500	8,000	-

합계	1,391,500	1,015,500	100,017

6. 당기손익인식금융자산(1) 보고기간 종료일 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년 12월 31일	2010년 12월 31일	2010년 1월 1일

통화선도계약	23,344	-	-

(2) 회사는 미래 현금흐름에 적용되는 환율의 변동가능성을 감소시키기 위해 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 2011년 중 발생한 거래손실과 평가이익은 각각 32,060천원과 23,344천원이며, 2010년 중 발생한 거래이익과 거래손실은 각각 244,407천원과 11,349천원으로써 기타수익 및 기타비용에 계상되었습니다(주석 30 참조).

7. 금융자산과 금융부채의 범주별 분류(1) 보고기간 종료일 현재 금융자산의 범주별 장부가액은 다음과 같습니다 (단위:천원).

- 2011년 12월 31일

구분	대여금 및수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합계

유동성:

현금및현금성자산	899,366	-	-	-	899,366

단기금융자산	1,098,000	-	-	-	1,098,000

당기손익인식금융자산	-	23,344	-	-	23,344

매출채권및기타채권	17,886,319	-	-	-	17,886,319

소계	19,883,685	23,344	-	-	19,907,029

비유동성:

장기금융자산	489,396	-	-	-	489,396

장기성매출채권및기타채권	6,614,153	-	-	-	6,614,153

매도가능금융자산	-	-	711,691	-	711,691

소계	7,103,549	-	711,691	-	7,815,240

합계	26,987,234	23,344	711,691	-	27,722,269

- 2010년 12월 31일

구분	대여금 및수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합계

유동성:

현금및현금성자산	2,721,624	-	-	-	2,721,624

단기금융자산	868,632	-	-	-	868,632

매출채권및기타채권	17,917,147	-	-	-	17,917,147

소계	21,507,403	-	-	-	21,507,403

비유동성:

장기금융자산	239,909	-	-	-	239,909

장기성매출채권및기타채권	7,200,407	-	-	-	7,200,407

매도가능금융자산	-	-	1,528,892	-	1,528,892

소계	7,440,316	-	1,528,892	-	8,969,208

합계	28,947,719	-	1,528,892	-	30,476,611

- 2010년 1월 1일

구분	대여금 및수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합계

유동성:

현금및현금성자산	159,508	-	-	-	159,508

단기금융자산	210,017	-	-	-	210,017

매출채권및기타채권	1,478,788	-	-	-	1,478,788

소계	1,848,313	-	-	-	1,848,313

비유동성:

장기금융자산	120,000	-	-	-	120,000

장기성매출채권및기타채권	2,566,007	-	-	-	2,566,007

매도가능금융자산	-	-	1,388,891	-	1,388,891

소계	2,686,007	-	1,388,891	-	4,074,898

합계	4,534,320	-	1,388,891	-	5,923,211

(2) 보고기간 종료일 현재 금융부채의 범주별 장부가액은 다음과 같습니다 (단위:천원).

- 2011년 12월 31일

구분	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는기타금융부채	합계

유동성:

매입채무및기타채무	-	31,538,441	31,538,441

단기차입금	-	31,281,806	31,281,806

유동성장기부채	-	1,846,737	1,846,737

미지급배당금	-	14,850	14,850

소계	-	64,681,834	64,681,834

비유동성:

장기성매입채무및기타채무	-	454,152	454,152

장기차입금	-	5,020,662	5,020,662

신주인수권부사채	-	16,678,286	16,678,286

소계	-	22,153,100	22,153,100

합계	-	86,834,934	86,834,934

- 2010년 12월 31일

구분	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는기타금융부채	합계

유동성:

매입채무및기타채무	-	30,405,394	30,405,394

단기차입금	-	25,288,568	25,288,568

유동성장기부채	-	738,467	738,467

미지급배당금	-	14,850	14,850

소계	-	56,447,279	56,447,279

비유동성:

장기성매입채무및기타채무	-	314,300	314,300

장기차입금	-	2,989,500	2,989,500

전환상환우선주부채	-	3,473,287	3,473,287

전환사채	-	165,283	165,283

신주인수권부사채	-	6,004,244	6,004,244

소계	-	12,946,614	12,946,614

합계	-	69,393,893	69,393,893

- 2010년 1월 1일

구분	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는기타금융부채	합계

유동성:

매입채무및기타채무	-	2,043,186	2,043,186

단기차입금	-	13,503,699	13,503,699

유동성장기부채	-	1,488,467	1,488,467

미지급배당금	-	-	-

소계	-	17,035,352	17,035,352

비유동성:

장기성매입채무및기타채무	-	-	-

장기차입금	-	2,894,633	2,894,633

소계	-	2,894,633	2,894,633

합계	-	19,929,985	19,929,985

8. 매출채권 및 기타채권(1) 보고기간 종료일 현재 '매출채권 및 기타채권'의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2011년 12월 31일	2010년 12월 31일	2010년 1월 1일

유동성:

매출채권	14,166,383	17,954,564	911,212

대손충당금	(521,235)	(551,355)	(4,598)

미수금	2,996,533	293,163	558,374

대손충당금	(41,244)	(3,740)	-

미수수익	199,698	203,828	13,800

대손충당금	(34,015)	(34,313)	-

단기대여금	1,120,200	55,000	-

소계	17,886,320	17,917,147	1,478,788

비유동성:

장기성채권	4,396,907	5,683,115	-

대손충당금	(3,796,907)	(3,840,850)	-

장기대여금	20,100	29,400	25,000

보증금	5,994,053	5,328,741	2,541,007

소계	6,614,153	7,200,406	2,566,007

합계	24,500,473	25,117,553	4,044,795

(2) 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	2011년	2010년

기초금액	551,355	4,598

손상차손(환입)	(30,120)	116,801

제각	-	-

기타증감	-	429,956

기말금액	521,235	551,355

(3) 보고기간 종료일 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2011년 12월 31일	2010년 12월 31일	2010년 1월 1일

손상되지않은 채권	손상채권	합계	손상되지않은 채권	손상채권	합계	손상되지않은 채권	손상채권	합계

3개월 이내	13,277,768	-	13,277,768	16,962,653	-	16,962,653	902,016	-	902,016

3개월 이후 ~ 6개월 이내	380,690	-	380,690	334,897	-	334,897	-	-	-

6개월 이후 ~ 12개월 이내	29,723	-	29,723	72,782	12,495	85,277	-	-	-

12개월 이후	807	477,394	478,201	101,229	470,508	571,737	4,598	4,598	9,196

합계	13,688,988	477,394	14,166,382	17,471,561	483,003	17,954,564	906,614	4,598	911,212

9. 재고자산(1) 보고기간 종료일 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년 12월 31일	2010년 12월 31일	2010년 1월 1일

취득가액	평가충당금	장부가액	취득가액	평가충당금	장부가액	취득가액	평가충당금	장부가액

상품	4,761,057	(824,884)	3,936,173	3,137,677	(801,023)	2,336,654	-	-	-

제품	20,936,521	(1,141,179)	19,795,343	9,429,811	(1,342,554)	8,087,257	2,666,130	-	2,666,130

원재료	20,894,254	(2,944,494)	17,949,760	11,582,091	(2,327,645)	9,254,445	3,515,791	(690,133)	2,825,658

재공품	432,055	(23,243)	408,812	269,470	(23,243)	246,227	5,225,549	-	5,225,549

미착품	27,000	-	27,000	3,949,531	-	3,949,531	-	-	-

합계	47,050,887	(4,933,800)	42,117,088	28,368,580	(4,494,465)	23,874,114	11,407,470	(690,133)	10,717,337

(2) 담보로 제공된 재고자산은 없으며, 회사는 보고기간 종료일 현재 보유하고 있는 상기 재고자산에 대한 실사를 수행하여 수량을 확정하였습니다.

10. 기타유동자산보고기간 종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2011년 12월 31일	2010년 12월 31일	2010년 1월 1일

유동성:

선급금	3,702,999	2,819,634	1,222,176

대손충당금	(225,715)	(752)	(752)

선급비용	104,967	51,577	42,878

합계	3,582,251	2,870,459	1,264,302

11 . 매도가능금 융자산

(1) 보고기간 종료일 현재 매도가능증권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	지분율	2011년 12월 31일	2010년 12월 31일	2010년 1월 1일

취득가액	공정가액 (순자산가액)	장부가액	취득가액	공정가액 (순자산가액)	장부가액	취득가액	공정가액 (순자산가액)	장부가액

시정성없는 지분증권 :

Hosung Resources Corp (주1,3)	30%	388,891	288,371	388,891	388,891	346,705	388,891	388,891	388,891	388,891

(주)엠디에스지 (주2)	19%	-	-	-	1,099,997	565,738	1,099,997	-	-	-

우전자원개발(주)	-	-	-	-	-	-	-	1,000,000	1,000,000	1,000,000

전문건설공제조합	-	-	-	-	40,004	40,004	40,004	-	-	-

(주)다포로스 (주3)	50%	300,000	344,960	300,000	-	-	-	-	-	-

스크랩워치(주) (주3)	23%	22,800	13,728	22,800	-	-	-	-	-	-

합 계	711,691	647,059	711,691	1,528,892	952,447	1,528,892	1,388,891	1,388,891	1,388,891

(주1) Hosung Resources Corp의 당기 및 전기 순자산가액은 각각 2010년 12월 31일과 2009년 12월 31일자의 금액입니다.(주2) 2011년 12월 31일 현재 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.(주3) 의결권의 20%이상을 소유하고 있는 관계기업이나 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않아 지분법평가에서 제외하였습니다.회사는 시장성 없는 지분증권에 대하여 업종, 규모 등이 유사한 비교대상실체가 존재하지 않고 피평가회사의 내부정보 등 가치평가의 기초자료를 입수하지 못하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우 등에 해당되어 취득원가로 평가하였습니다.

(2) 보고기간 중 매도가능증권의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년	2010년

기초	1,528,892	1,388,891

취득	322,800	1,140,001

자본으로 계상한 평가손익	-	-

처분	(540,004)	(1,000,000)

매각예정비유동자산으로 분류	(599,997)	-

기말	711,691	1,528,892

12. 유형자산 (1) 2011년 중 유형자산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).가. 취득원가

구분	기초잔액	취득	처분	기타증감(*1)	기말잔액

토지	10,346,074	2,830,563	-	-	13,176,637

건물	2,398,052	-	-	-	2,398,052

구축물	449,278	87,920	(38,482)	-	498,716

기계장치	4,690,291	150,500	-	42,000	4,882,791

차량운반구	412,204	372,721	(52,157)	-	732,768

공구와기구	618,789	6,000	-	-	624,789

비품	3,287,655	684,538	(2,350)	-	3,969,843

시설장치	910,343	80,205	(10,147)	-	980,401

건설중인자산	145,226	11,849,660	-	(42,000)	11,952,886

합계	23,257,912	16,062,107	(103,136)	-	39,216,883

(*1) 당기 중 건설중인자산의 일부를 기계장치 등으로 대체하였습니다.

나. 감가상각누계액

구분	기초잔액	처분	감가상각비	기말잔액

건물	197,181	-	79,935	277,116

구축물	17,299	(3,848)	25,134	38,585

기계장치	1,074,514	-	480,883	1,555,397

차량운반구	215,133	(45,014)	104,996	275,115

공구와기구	328,863	-	142,599	471,462

비품	2,222,560	(2,349)	415,482	2,635,693

시설장치	519,675	(5,581)	106,011	620,105

합계	4,575,225	(56,792)	1,355,040	5,873,473

다. 국고보조금

구분	기초잔액	증가	감소	기말잔액

기계장치	-	39,903	(4,058)	35,845

건설중인자산	-	100,278	-	100,278

합계	-	140,181	(4,058)	136,123

라. 장부가액

구분	기초잔액	취득	처분	감가상각비	기타증감	기말잔액

장부가액	18,682,686	15,921,926	(46,344)	(1,350,982)	-	33,207,286

당기의 유형자산 감가상각비는 판매비와관리비에 552,069천원, 매출원가에 798,913천원 포함되어 있습니다.

(2) 2010년 중 유형자산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 가. 취득원가

구분	기초잔액	취득	처분	합병증가	기타증감	기말잔액

토지	5,334,482	-	-	-	5,011,592	10,346,074

건물	1,268,102	-	-	-	1,129,951	2,398,053

구축물	115,097	137,000	-	-	197,181	449,278

기계장치	2,886,275	1,708,310	-	95,705	-	4,690,290

차량운반구	202,245	88,510	(88,351)	209,800	-	412,204

공구와기구	452,832	162,306	-	-	3,651	618,789

비품	145,942	250,436	-	2,891,277	-	3,287,655

시설장치	396,174	69,440	-	444,729	-	910,343

건설중인자산	-	6,487,600	-	-	(6,342,375)	145,225

합계	10,801,149	8,903,602	(88,351)	3,641,511	-	23,257,911

나. 감가상각누계액

구분	기초잔액	처분	감가상각비	기말잔액

건물	132,939	-	-	64,241

구축물	2,631	-	-	14,668

기계장치	682,879	-	48,784	342,850

차량운반구	84,467	(50,031)	119,199	61,498

공구와기구	201,892	-	-	126,972

비품	66,439	-	2,047,154	108,967

시설장치	98,832	-	360,319	60,524

합계	1,270,079	(50,031)	2,575,456	779,720

다. 장부가액

구분	기초잔액	취득	처분	감가상각비	합병증가	기말잔액

장부가액	9,531,069	8,903,602	(38,320)	(779,720)	1,066,055	18,682,686

( 3) 인식시점 이후의 측정회사는 유형자산의 인식시점 이후의 측정과 관련하여 원가모형을 사용하고 있습니다 (4) 2011년 12월 31일 현재 회사의 토지, 건물, 기계장치는 회사 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있 습니다.

13. 투자부동산 ( 1) 보고기간 중 회사의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2011년	2010년

토지	건물	합계	토지	건물	합계

취득원가:

기초	1,721,151	2,875,969	4,597,120	-	-	-

취득금액	-	33,279	33,279	-	34,611	34,611

합병증가	-	-	-	778,881	642,728	1,421,609

자산수증	-	-	-	942,270	2,198,630	3,140,900

처분금액	-	-	-	-	-	-

대체	-	-	-	-	-	-

기말	1,721,151	2,909,248	4,630,399	1,721,151	2,875,969	4,597,120

감가상각누계액:

기초	-	8,821	8,821	-	-	-

처분금액	-	-	-	-	-	-

감가상각비	-	75,205	75,205	-	8,821	8,821

기말	-	84,026	84,026	-	8,821	8,821

장부가액:

기초	1,721,151	2,867,148	4,588,299	-	-	-

기말	1,721,151	2,825,222	4,546,373	1,721,151	2,867,148	4,588,299

투자부동산은 아산시 음봉면 월량리 및 안산시 단원구 고잔동 소재의 임대중인 자산으로 구성되어 있습니다.(2) 보고기간 중 투자부동산과 관련하여 발생한 손익은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년	2010년

임대수익	335,721	50,006

운영비용	(80,359)	(8,821)

순손익	255,362	41,185

(3) 보고기간 종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년 12월 31일	2010년 12월 31일	2010년 1월 1일

장부가액	공정가치	장부가액	공정가치	장부가액	공정가치

토지	1,721,151	1,710,138	1,721,151	1,710,138	-	-

건물	2,825,222	2,899,889	2,867,148	2,899,889	-	-

합계	4,546,373	4,610,027	4,588,299	4,610,027	-	-

토지와 건물의 공정가치는 감정평가액을 기초로 산정되었습니다. (4) 2011년 12월 31일 현재 회사의 투자부동산은 회사의 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다.

14. 무형자산(1) 보고기간 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

- 2011년

구분	기초	취득	처분	상각	손상차손	기말

영업권	584,000	-	-	-	-	584,000

회원권	157,000	-	-	-	-	157,000

상표	1,188,000	-	-	-	-	1,188,000

고객관계	950,000	-	-	(200,000)	-	750,000

광업권	400,000	-	-	-	-	400,000

산업재산권	888	-	-	(136)	-	752

기타의무형자산	95,511	67,275	-	(46,782)	-	116,004

합계	3,375,399	67,275	-	(246,918)	-	3,195,756

- 2010년

구 분	기초	취득	합병증가	처분	상각	손상차손	기말

영업권	-	-	852,792	-	-	(268,792)	584,000

고객관계	-	-	1,000,000	-	(50,000)	-	950,000

상표	-	-	1,188,000	-	-	-	1,188,000

광업권	-	400,000	-	-	-	-	400,000

산업재산권	-	-	888	-	-	-	888

회원권	132,000	-	81,368	-	-	(56,368)	157,000

기타의무형자산	-	11,125	92,348	-	(7,962)	-	95,511

합계	132,000	411,125	3,215,396	-	(57,962)	(325,160)	3,375,399

(2) 회사는 매 회계연도 말 또는, 손상을 시사하는 징후가 발견되는 경우 회원권에 대해 손상검사를 수행하고 있습니다. 회원권의 회수가능액은 최근의 활성화된 시장에서 거래되는 시장가격에서 처분부대원가를 차감한 순공정가치로 추정되며, 2010년 중 손상차손으로 인식된 금액은 56,368천원입니다. 15. 매각예정비유동자산

매도가능증권 중 (주)엠디에스지에 대한 투자지분을 2012년 1월 17일 이사회 결의에따라 매각하기로 의결하였는바, 동 자산을 매각예정비유동자산으로 분류하였으며, 2011년 12월 31일 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	지분율	장부가액	순공정가치

시장성 없는 지분증권:

(주)엠디에스지	19%	599,997	599,997

매각예정자산은 공정가치에서 매각부대원가를 차감한 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다.

16. 매입채무 및 기타채 무보고기간 종료일 현재 '매입채무 및 기타채무'의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년 12월 31일	2010년 12월 31일	2010년 1월 1일

유동성:

매입채무	26,719,372	26,087,312	1,679,362

미지급금	3,560,394	3,129,545	273,086

미지급비용	222,015	335,377	90,738

예수보증금	1,036,660	853,160	-

소계	31,538,441	30,405,394	2,043,186

비유동성:

임대보증금	454,152	314,300	-

합계	31,992,592	30,719,694	2,043,186

17. 기타유동부채(1) 보고기간 종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년 12월 31일	2010년 12월 31일	2010년 1월 1일

선수금	3,119,280	4,443,030	2,562,254

예수금	74,874	199,699	30,623

이연수익	-	197,509	-

합계	3,194,154	4,840,238	2,592,877

(2) 회사는 당기 이전에 구매고객에게 구매액의 일정액 또는 비율을 부여하는 고객충성제도를 운영하였으며, 동 적립금 부여에 따라 향후 지출예상액을 이연수익으로 계상하였습니다. 회사는 2011년 중 고객충성제도를 폐지하였습니다.

2011년 중 회사의 고객충성제도와 관련한 이연수익의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	기초	증가	감소	기말

이연수익	197,509	150,102	(347,611)	-

18. 장 ㆍ단기차입금 (1) 보고기간 종료일 현재 장ㆍ단기차입금 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	차입처	종류	이자율(%)	2011년 12월 31일	2010년 12월 31일	2010년 1월 1일

단기 차입금	신한은행	일반자금대출등	7.66~9.19	8,385,056	9,156,671	10,182,819

국민은행	운전자금대출	7.84~10.79	2,996,833	1,969,479	1,500,000

우리은행	일반자금대출등	6.65~7.78	10,810,651	3,325,799	-

산업은행	일반자금대출	6.48	1,000,000	-	-

솔로몬저축은행	운전자금대출	10.00	-	3,100,000	-

기업은행	운전자금대출	10.63	300,000	350,000	-

씨티은행	운전자금대출	6.56	800,000	1,000,000	700,000

예가람저축은행	운전자금대출	9.50	-	450,000	-

외환은행	구매자금대출	7.80~9.08	2,949,947	1,731,493	-

하나은행	일반자금대출등	6.90~8.37	2,687,178	4,205,126	1,120,880

하나은행	외화대출	4.83	1,177,141	-	-

임직원	운영자금	-	175,000	-	-

소 계	31,281,806	25,288,568	13,503,699

장기 차입금	신한은행	중소진흥기금	4.44	2,489,500	2,894,634	4,383,100

우리은행	일반자금대출	5.89	2,267,165	-	-

국민은행	일반자금대출	7.31	500,000	833,333	-

산은캐피탈	금융리스부채	4.86	1,500,000	-	-

아주캐피탈	금융리스부채	15.90	110,734	-	-

소 계	6,867,399	3,727,967	4,383,100

유동성대체	(1,846,737)	(738,467)	(1,488,467)

합 계	5,020,662	2,989,500	2,894,633

(2) 2011년 12월 31일 현재 계약상 차입금의 기간별 만기내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

연도	금액

2012년	1,846,737

2013년	1,473,421

2014년	1,204,730

2015년이후	2,342,510

계	6,867,398

19. 전환상환우선주부채 2010년 12월 31일 현재 발행된 전환상환우선주부채의 상환 또는 전환에 관한 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	내용

발행주식수	2,863,470주

발행일	2010년 7월 21일

주당발행가액	500원

액면금액	1,431,735,000원

의결권	정관 및 상법에서 정해진 경우를 제외하고 의결권 없음

배당지급	배당에 있어 보통주에 대해 우선권이 있음

전환청구기간	최초발행일 익일부터 2020년 6월 1일까지

전환조건	전환상환우선주 1주에 대한 보통주 1주의 비율로 전환

상환기간	2013년 6월 1일부터 주주청구에 의해 상환

상환가액	전환상환우선주식의 1주당 취득가격과 동 금액에 대하여 발행일로 부터 상환일까지 연복리 7%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액 (단, 전환상환우선주식 발행일부터 상환일까지 지급된 배당금이 있 는 경우 이를 차감)

상환방법	회사의 배당가능이익 내에서 상환됨

상기 전환상환우선주부채는 당기 중 모두 전환되었으며, 이로 인하여 자본금 1,431,735천원 및 주식발행초과금 2,174,787천원이 증가하였습니다.

20. 전환사채

(1) 보고기간 종료일 현재 전환사채 의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

종류	발행일	상환일	이자율(%)	2011년 12월 31일	2010년 12월 31일	2010년 1월 1일

제4회 무기명 무보증 공모 전환사채	2010.10.27	2013.10.27	연복리4%	-	222,000	-

가산:사채상환할증금	-	27,720	-

차감:전환권조정	-	(83,537)	-

사채할인발행차금	-	(899)	-

잔 액	-	165,283	-

상기 전환사채는 당기 중 모두 전환되어 보통주 162,037주가 발행되었으며, 이로 인하여 자본금 81,019천원 및 주식발행초과금 144,572천원이 증가하였습니다.

(2) 상기 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

내용	제4회 무기명 무보증 공모 전환사채

가. 발행금액	999,000천원

나. 이자지급시기	원금 상환기일까지 복리 4%(만기보장시)의 이율의 금액이며, 원금상환기일에 이자전액지급

다. 상환방법	상환기일인 2013년 10월 27일에 미상환사채원금의 112.4864%에 해당하는 금액을 일시상환

라. 종류	무기명 무보증

마. 전환가액	1,370원

바. 전환청구기간	2010.11.27~2013.9.27

21. 신주인수권부사채

(1) 보고기간 종료일 현재 신주인수권부사채 의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

종류	발행일	상환일	이자율(%)	2011년 12월 31일	2010년 12월 31일	2010년 1월 1일

가람 제1회 무기명무보증국내신주인수권부사채	2010.07.15	2013.07.15	연복리7%	1,100,000	2,800,000	-

제5회 무기명무보증 국내신주인수권부사채	2010.06.15	2013.06.15	액면0%(보장6.0%)	-	800,000	-

제6회 무기명무보증 국내신주인수권부사채	2010.10.29	2013.09.29	액면0%(보장6.0%)	36,000	3,128,000	-

제7회 무기명무보증 국내신주인수권부사채	2011.01.19	2014.01.19	액면8%(보장8.0%)	8,000,000	-	-

제8회 무기명무보증 국내신주인수권부사채	2011.06.30	2014.06.30	액면7%(보장7.0%)	10,000,000	-	-

가산:사채상환할증금	255,635	1,383,513	-

차감:신주인수권조정	(2,334,164)	(2,105,433)	-

사채할인발행차금	(379,185)	(1,836)	-

잔 액	16,678,286	6,004,244	-

(2) 상기 신주인수권부사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

내용	가람 제1회 무기명무보증 국내신주인수권부사채	제5회 무기명무보증국내신주인수권부사채	제6회 무기명무보증국내신주인수권부사채	제7회 무기명무보증국내신주인수권부사채	제8회 무기명무보증국내신주인수권부사채

가. 발행금액	2,800,000천원	800,000천원	3,128,000천원	8,000,000천원	10,000,000천원

나. 이자지급시기	만기일에 미전환 사채잔액에 대하여 연복리7%로 계산하여 일시 상환	액면이자는 없으며, 만기일에 미전환 사채잔액에 대하여 119%의 금액을 일시 상환	액면이자는 없으며, 만기일에 미전환 사채잔액에 대하여 119%의 금액을 일시 상환	이자는 사채 발행일 익일부터 원금상환기일까지 계산하고, 매 3개월분의 이자를 후급	이자는 사채 발행일 익일부터 원금상환기일까지 계산하고, 매 3개월분의 이자를 후급

다. 상환방법	2013년7월15일 만기일에 미전환 사채잔액에 대하여 122%의 금액을 일시상환	2013년6월15일 만기일에 미전환 사채잔액에 대하여 119%의 금액을 일시상환 또는 납입일로부터 1년 뒤 매 3개월마다 사채권자의 요청이 있는 경우 원금과 이자를 연5%의 복리로 환산하여 일시에 지급	2013년 9월 29일 만기일에 미전환사채잔액에 대하여 119%의 금액을 일시상환 또는 납입일로부터 1년 뒤 매 3개월마다 사채권자의 요청이 있는 경우 원금과 이자를 연5%의 복리로 환산하여 일시에 지급	만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여 2014년 1월 19일에 원금의 100.0%를 일시 상환	만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여 2014년 6월 30일에 원금의 100.0%를 일시 상환

라. 종류	분리형	분리형	분리형	분리형	분리형

마. 행사가액	분리형사채권면액의 100%를 보통주 1주 청구시 주당현금 1,285원 납입(사채대용납입가능)	분리형사채권면액의 100%를 보통주 1주 청구시 주당현금 4,960원 납입(사채대용납입가능)	분리형사채권면액의 100%를 보통주 1주 청구시 주당현금 1,370원 납입(사채대용납입가능)	분리형사채권면액의 100%를 보통주 1주 청구시 주당현금 2,740원 납입(사채대용납입가능)	분리형사채권면액의 100%를 보통주 1주 청구시 주당현금 3,656원 납입(사채대용납입가능)

바. 권리행사기간	2010년7월15일부터 2013년7월15일까지	2011년6월15일부터 2013년5월15일까지	2011년10월29일부터 2013년9월29일까지	2012년01월19일부터 2013년12월19일까지	2012년06월30일부터 2014년05월30일까지

사. 미발행주식수	635,930주	243,679주	7,299주	2,919,708주	3,694,126주

(3) 3회, 4회 무기명무보증국내신주인수권부 사채

2011년 12월 31일 현재 사채권은 모두 상환되었으나 분리형으로 미행사된 4차 신주인수권은 행사가격 7,888원이며, 미행사된 권리는 63,894주입니다. 한편, 당기 중 3차 신주인수권이 행사되어 보통주 153,153주가 발행되었습니다.

22. 담보제공자산 및 제공 받은 담보, 보증의 내용(1) 2011년 12월 31일 현재 회사의 자산이 회사의 차입금을 위해 제공된 담보내역은 주석 5의 내용을 제외하고는 다음과 같습니다(단위:천원).

담보제공자산	채권최고액 (근저당설정액)	담보제공처

본사 토지/건물/기계장치	11,700,000	신한은행

3,835,000	국민은행

서울사무소	6,600,000	우리은행

만석부두	2,760,000	우리은행

음봉공장	1,200,000	산업은행

안산건물	2,249,000	신한은행

토지(경기 화성 우정읍)(주1)	10,400,000	무림캐피탈 등

(주1) 코리아신탁주식회사에 신탁되어 있습니다.

(2) 2011년 12월 31일 현재 회사의 차입금을 위하여 타인으로부터 제공 받은 담보내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

제공자산명	담보제공처	제공자	제공받은 금액	제공내용

부동산	신한은행	강진수	544,462	차입금담보

부동산	하나은행	이병권	5,300,000	당좌대출 및 외화대출

(3) 2011년 12월 31일 현재 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

제공자명	지급보증처	보증 내용	보증받은 금액

기술신용보증	하나은행	일반차입금보증	1,239,300

외환은행	일반차입금보증	826,200

한국수출보험공사	씨티은행	수출신용보증	800,000

신용보증기금	우리은행	구매자금대출보증	1,440,000

정일산기(주)	신한은행	법인입보	-

강진수/서재석	신한은행, 솔로몬저축은행	일괄근보증	-

이병권	외환은행	일괄근보증	-

조은진	국민은행등	일괄근보증	-

23.약정사항 및 우발채무은행과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다 (단위:천원,USD,JPY).

은행명	종류	한도	사용내역

국민은행	운전자금등	2,450,000	2,449,755

수입신용장	USD 840,000.00	USD 840,000.00

외환은행	구매자금대출등	2,000,000	1,977,947

일반자금대출	972,000	972,000

우리은행	구매자금대출	2,700,000	1,800,000

외상매출금담보대출	5,000,000	2,180,917

소매금융일반자금대출	490,000	478,709

시설자금대출	2,300,000	2,300,000

일반자금대출등	6,200,000	5,917,165

신한은행	종합통장대출	1,000,000	919,271

일반자금대출	5,550,000	5,550,000

시설자금대출	2,489,500	2,489,500

구매자금대출	1,000,000	881,178

외상매출금담보대출	1,000,000	355,405

수입신용장	USD 1,000,000.00	USD 359,937.03

하나은행	당좌대출	1,000,000	979,178

운전자금대출	1,708,000	1,708,000

외화자금대출	JPY 79,260,200.00	JPY 79,260,200.00

기업은행	중소기업자금대출	448,000	300,000

산업은행	운영자금대출	1,000,000	1,000,000

씨티은행	무역어음대출	800,000	800,000

24.보험가입현황2011년 12월 31일 현재 회사의 보험가입상황은 다음과 같습니다(단위:천원).

부보자산	보험의종류	부보금액	보험회사

건물,기계장치등(아산)	화재보험	2,720,543	한화손해보험

건물,기계장치등(아산)	재산종합보험	2,693,206

건물(대치동)	화재보험	7,030,000

주차장(대치동)	영업배상책임보험	500,000

안산블루빌타운상가	화재보험	2,249,000

건물(음봉)	화재보험	385,910

합계	15,578,659

상기 자산 이외에 회사의 차량운반구에 대하여는 자동차책임보험 및 종합보험에 가입되어 있고, 모든 종업원은 산업재해보상보험에가입되어 있으며, 서울보증보험에 외국인근로자 임금보증보험에 가입되어 있습니다.

25. 퇴직급여채무회사는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.(1) 보고기간 종료일 현재 퇴직급여채무와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년 12월 31일	2010년 12월 31일	2010년 1월 1일

확정급여채무의 현재가치	537,294	168,374	137,600

사외적립자산의 공정가치	(181,205)	(127,199)	(123,506)

퇴직급여채무 금액	356,089	41,175	14,094

(2) 보고기간 중 퇴직급여제도와 관련하여 회사가 인식한 손익은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년	2010년

당기근무원가	279,573	49,819

이자원가	6,015	2,723

사외적립자산의 기대수익	(7,710)	(6,175)

과거근무원가	-	-

제도축소나 청산으로부터 발생하는 손익	-	-

합계	277,878	46,367

(3) 보고기간 중 확정급여채무의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년	2010년

기초	168,374	137,600

당기근무원가	279,573	49,819

이자비용	6,015	2,723

퇴직금규정변경으로 인한 부채증가분(감소분)	-	-

급여지급액	(125,597)	(12,182)

보험수리적손실(이익)	208,929	(21,768)

사업결합	-	12,182

제도 청산/축소에 의한 손실(이익)	-	-

기말	537,294	168,374

(4) 보고기간 중 사외적립자산 공정가치의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년	2010년

기초	127,199	123,506

회사부담금	50,000	-

사외적립자산의 기대수익	7,710	6,175

사외적립자산에서 지급된 퇴직금액	-	-

보험수리적이익(손실)	(3,703)	(2,482)

제도청산에 의해서 지급된 금액	-	-

기말	181,206	127,199

당기와 전기중 사외적립자산에서 발생한 실질수익은 각각 4,007천원과 3,693천원입니다.

(5) 보고기간 중 기타포괄손익으로 인식된 보험수리적손익은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년	2010년

법인세차감전 보험수리적이익(손실)	(212,633)	19,286

법인세효과	46,779	(4,243)

법인세차감후 보험수리적이익(손실)	(165,854)	15,043

(6) 보고기간 종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년 12월 31일	2010년 12월 31일	2010년 1월 1일

지분상품	-	-	-

채무상품	-	-	-

부동산	-	-	-

기타(퇴직보험, 퇴직신탁 등)	181,205	127,199	123,506

합계	181,205	127,199	123,506

(7) 보고기간 종료일 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 가정은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년 12월 31일	2010년 12월 31일	2010년 1월 1일

할인율(주1)	4.22%	6.50%	6.50%

임금상승률(주2)	5.00%	6.00%	6.00%

사외적립자산의 기대수익율(주3)	5.00%	5.00%	5.00%

(주1) 회사채(공모 무보증 AA+) 수익률과 퇴직금 예상 지급시기를 참조하여 결정 (주2) 호봉 및 승진에 따른 임금상승률 제외 (주3) 사외적립자산의 상품별 수익률을 가중평균하여 사용

(8) 2011년 12월 31일 현재 보험수리적가정에 대한 민감도 분석결과는 다음과 같습니다(단위:천원). 가. 할인율 변동

구분	2011년 12월 31일	할인율 1% 상승	할인율 1% 하락

할인율	4.22%	5.22%	3.22%

미래임금상승률	5.00%	5.00%	5.00%

확정급여채무	537,295	499,143	581,382

증감액	-	38,152	(44,087)

비율(%)	-	92.9%	108.2%

나. 임금상승률 변동

구분	2011년 12월 31일	할인율 1% 상승	할인율 1% 하락

할인율	4.22%	4.22%	4.22%

미래임금상승률	5.00%	6.00%	4.00%

확정급여채무	537,295	580,641	499,025

증감액	-	(43,346)	38,270

비율(%)	-	108.1%	92.9%

26. 자본금 및 기타불입자본(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구분	2011년 12월 31일	2010년 12월 31일	2010년 1월 1일

발행할 주식의 총수	1,000,000,000주	1,000,000,000주	2,000,000주

1주당 액면금액	500원	500원	5,000원

발행한 주식의 총수	21,442,611주	14,034,241주	400,000주

10,721,305,500원	7,017,120,500원	2,000,000,000원

(2) 2011년 중 회사의 자본금 변동상황은 다음과 같습니다(단위:천원).

일자	변동사유	주식수(株)	자본금

전기이월	14,034,241	7,017,121

2011-01-04	전환권행사	1,459	729

2011-01-05	전환권행사	13,867	6,933

2011-01-06	전환권행사	8,028	4,014

2011-01-07	전환권행사	40,145	20,073

2011-01-25	3회 신주인수권 행사	153,153	76,577

2011-01-25	전환권행사	2,919	1,460

2011-02-01	유상증자	364,000	182,000

2011-02-09	전환권행사	53,284	26,642

2011-03-11	전환권행사	26,277	13,139

2011-03-29	전환권행사	16,058	8,029

2011-10-27	전환상환우선주부채 행사	2,863,470	1,431,735

2011-10-27	1회 신주인수권 행사	1,589,820	794,910

2011-11-08	6회 신주인수권 행사	2,275,890	1,137,945

합계	21,442,611	10,721,306

(3) 보고기간 종료일 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년 12월 31일	2010년 12월 31일	2010년 1월 1일

주식발행초과금	11,470,258	4,264,274	-

27. 기타자본구성요소(1) 보고기간 종료일 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년 12월 31일	2010년 12월 31일	2010년 1월 1일

기타자본잉여금	2,018,288	971,691	-

자기주식	(4,796,066)	(5,333,892)	-

자기주식처분손실	(455,026)	-	-

주식할인발행차금	-	-	(5,806)

합계	(3,232,804)	(4,362,201)	(5,806)

(2) 보고기간 중 기타자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년	2010년

기초	971,691	-

전환권행사	(60,307)	144,690

신주인수권부사채 발행	2,713,589	935,205

신주인수권부사채 행사	(805,541)	-

신주인수권부사채 중도상환	(88,050)	-

전환상환우선주부채의 발행	-	129,373

전환상환우선주부채의 전환	(129,373)	-

법인세효과	(583,722)	(237,577)

기말	2,018,287	971,691

(3) 자기주식 회사는 자사주식의 가격안정과 주식배당 및 무상증자시 발행한 단주의 처리를 위하여 기명식 보통주식 297,525주를 시가로 취득하였으며, 이중 30,000주를 당기 중 임직원에게 상여로 지급하였습니다. 잔여 자기주식은 기타자본항목에 계상하고 있으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

28. 이익잉여금(1) 보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년 12월 31일	2010년 12월 31일	2010년 1월 1일

미처분이익잉여금	5,453,332	4,036,701	2,500,217

(2) 보고기간 중 미처분이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년	2010년

기초	4,036,701	2,500,217

당기순이익	1,582,485	1,527,246

주식할인발행차금 상각	-	(5,805)

보험수리적손익 대체	(165,854)	15,043

기말	5,453,332	4,036,701

(3) 이익잉여금처분계산서 이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서 =========================

제 27 기 2011년 1월 1일 부터 제 26 기 2010년 1월 1일 부터
2011년 12월 31일 까지 2010년 12월 31일 까지
처분예정일 2012년 3월 29일 처분확정일 2011년 3월 28일

회사명 : 주식회사 자원 (단위:원)

과 목	제 27 기	제 26 기

Ⅰ. 미처분이익잉여금	5,453,332,259	4,036,700,576

1.전기이월미처분이익잉여금	4,036,700,576	4,160,427,763

2.한국채택국제회계기준도입 변경효과	-	(1,666,016,322)

3.당기순이익	1,582,485,044	1,527,246,240

4.확정급여제도 보험수리적손익	(165,853,361)	15,042,895

Ⅱ. 임의적립금등의 이입액	-	-

Ⅲ. 이익잉여금처분액	-	-

Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금	5,453,332,259 =============	4,036,700,576 =============

29. 판매비와 관리비보고기간 중 판매비와 관리비의 주요 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년	2010년

급여	3,320,869	1,238,414

퇴직급여	182,731	140,328

복리후생비	492,121	218,715

임차료	843,082	159,833

접대비	237,876	155,686

감가상각비	552,069	173,536

무형자산상각비	246,919	57,962

지급수수료	1,280,917	533,749

세금과공과	202,595	82,689

광고선전비	191,374	36,633

대손상각비	-	116,801

판매수수료	11,232,149	3,486,747

판매부대비	355,042	170,640

여비교통비	331,307	109,440

운반비	2,503,626	1,829,606

수출제비용	469,486	517,091

차량유지비	130,013	92,395

기타	473,793	164,011

합계	23,045,969	9,284,276

30. 기타수익 및 기타비용(1) 보고기간 중 발생한 기타수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년	2010년

수입임대료	335,721	50,006

외환차익	218,479	305,095

사채상환이익	-	14,219

대손충당금환입	74,360	284,591

유형자산처분이익	14,884	3,552

통화선도평가이익	23,344	-

통화선도거래이익	-	244,407

보험료수익	56,598	-

자산수증이익	-	1,913,400

채무면제이익	147,000	133,399

잡이익	297,114	295,633

합계	1,167,500	3,244,302

(2) 보고기간 중 발생한 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년	2010년

외환차손	244,177	327,241

외화환산손실	89,496	22,399

사채상환손실	43,499	-

기타의대손상각비	262,467	-

기타수수료	63,000	-

투자부동산감가상각비	75,205	8,821

유형자산처분손실	1,073	6,771

통화선도거래손실	32,060	11,349

보상비	-	2,500

기부금	33,252	6,050

무형자산손상차손	-	325,160

기타비유동자산손상차손	-	7,720

재해손실	94,453	-

잡손실	360,946	442,165

합계	1,299,628	1,160,176

31. 금융수익 및 금융비용회사는 금융상품에서 발생하는 이자수익(비용)을 금융수익(비용)으로 분류하기로 하였으며, 이에 따라 당반기 및 전반기 중 발생한 금융수익(비용)의 상세내역 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 금융수익

구분	2011년	2010년

이자수익:

- 예적금	37,562	178,030

- 대여금	3,491	35,985

합계	41,053	214,015

(2) 금융비용

구분	2011년	2010년

이자비용:

- 차입금	2,458,129	1,718,390

- 전환증권	2,147,552	133,764

소계	4,605,681	1,852,154

차감: 자본화된 차입원가	(914,383)	-

합계	3,691,298	1,852,154

(3) 금융상품 범주별 손익 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	대여금 및 수취채권	기타금융부채	합계

2011년	2010년	2011년	2010년	2011년	2010년

이자수익	41,053	214,015	-	-	41,053	214,015

이자비용	-	-	3,691,298	1,852,154	3,691,298	1,852,154

32. 비용의 성격별분류 보고기간 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년	2010년

상품매출원가	7,273,601	1,357,068

프로젝트매출원가	5,913,890	-

용역매출원가	26,105	179,889

제품, 재공품 등의 변동	(16,643,455)	(10,820,122)

원재료와 부재료의 사용	123,837,402	84,346,812

종업원급여	5,254,014	2,154,397

판매수수료	11,232,149	3,486,747

감가상각비와 무형자산상각비	1,597,901	837,682

운반비	3,728,310	2,936,562

외주가공비	2,436,261	422,295

지급수수료	1,697,535	868,093

임차료	1,245,252	159,833

복리후생비	614,249	292,477

수선비	497,881	268,031

기타	8,976,761	14,907,957

매출원가 및 판매관리비 합계	157,687,856	101,397,721

33. 법인세비용

(1) 법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

내 역	2011년	2010년

당기법인세부담액	1,283,210	394,976

일시적차이로 인한 이연법인세변동액	383,160	478,270

자본에직접반영된 이연법인세	(81,875)	(246,600)

법인세추납액(환급액) 등	288,887	(349,523)

법인세비용	1,873,382	277,123

(2) 자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 이연법인세는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년	2010년

신주인수권대가	(141,922)	(237,576)

전환권대가	13,267	(13,267)

보험수리적손익	46,779	4,243

합계	(81,875)	(246,600)

(3) 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위:천원).

내 역	2011년	2010년

법인세비용차감전순손익	3,455,867	1,804,369

적용세율에 따른 세부담액	738,291	410,257

조정사항	1,135,091	(133,135)

비공제비용	129,888	-

세액공제	(150,112)	-

자본에 직접 가감된 법인세효과 등	1,155,315	(133,135)

법인세비용	1,873,382	277,123

유효세율	54.21%	15.36%

(4) 차감할(가산할) 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

-2011년

계정과목	차감할(가산할) 일시적차이	이연법인세자산 (부채)

기초잔액	기타증감(주1)	감소	증가	기말잔액	기초잔액	기말잔액

합병회사 일시적차이	10,443,332	-	4,030,274	4,361,181	10,774,239	-	-

감가상각비	224	-	-	-	224	49	49

미수수익	(3,326)	-	(3,326)	-	-	(732)	-

퇴직급여충당부채	189,405	-	159,285	179,378	209,498	41,669	46,090

이자수익	55,699	-	-	-	55,699	12,254	12,254

퇴직연금	(129,119)	-	-	(50,000)	(179,119)	(28,406)	(39,406)

정부보조금	(199,300)	-	(4,200)	-	(195,100)	(43,846)	(42,923)

토지	(2,683,292)	-	-	-	(2,683,292)	(590,324)	(590,324)

세금과공과	24,162	-	-	-	24,162	5,316	5,316

재고자산평가충당금	3,123,614	-	2,895,062	3,334,396	3,562,948	687,195	783,849

영업권	(584,000)	-	-	-	(584,000)	-	-

무형자산(고객관계)	(950,000)	-	(200,000)	-	(750,000)	(209,000)	(165,000)

무형자산(상표)	(1,188,000)	-	-	-	(1,188,000)	(261,360)	(261,360)

사채상환할증금	1,411,234	-	1,160,565	-	250,668	310,471	55,147

전환권조정	(657,178)	-	(515,181)	-	(141,997)	(144,579)	(31,239)

신주인수권조정	(1,531,792)	-	(2,056,736)	(2,858,476)	(2,333,532)	(336,994)	(513,378)

BW할인발행차금	(485)	-	(485)	-	-	(107)	-

이연수익(포인트충당금)	-	197,509	197,509	-	-	-	-

무형자산상각비	-	4,050,881	-	-	4,050,881	-	-

대손상각비	-	810,748	-	-	810,748	-	-

소계	7,321,178	5,059,138	5,662,767	4,966,479	11,684,027	(558,394)	(740,925)

이월결손금(주2)	10,445,000	-	911,950	-	9,533,050	2,297,900	2,097,271

합계	17,766,178	5,059,138	6,574,717	4,966,479	21,217,077	1,739,506	1,356,346

(주1) 법인세 수정신고 및 세무조사 적출사항을 반영하였습니다.(주2) 이월결손금의 실현가능성 검토 결과 당기 중 911,950천원이 감소하였으며, 2011년 12월 31일 현재 공제가능한 이월결손금 총액은 14,124,521천원입니다.

-2010년

계정과목	차감할(가산할) 일시적차이	이연법인세자산 (부채)

기초잔액	합병증가	감소	증가	기말잔액	기초잔액	기말잔액

합병회사 일시적차이	-	(3,134,067)	(3,456,477)	10,120,921	10,443,332	-	-

감가상각비	9,418	-	9,194	-	224	2,072	49

미수수익	(13,800)	-	(13,800)	(3,326)	(3,326)	(3,340)	(732)

퇴직급여충당부채	108,289	-	313,550	394,666	189,405	23,824	41,669

이자수익	-	-	-	55,699	55,699	-	12,254

퇴직연금	(108,289)	-	-	(20,830)	(129,119)	(23,824)	(28,406)

정부보조금	-	-	(700)	(200,000)	(199,300)	-	(43,846)

토지	(2,683,292)	-	-	-	(2,683,292)	(590,324)	(590,324)

세금과공과	24,162	-	-	-	24,162	5,316	5,316

재고자산평가충당금	690,133	-	690,133	3,123,614	3,123,614	151,829	687,195

영업권	-	-	(268,792)	(852,792)	(584,000)	-	-

무형자산(고객관계)	-	-	(50,000)	(1,000,000)	(950,000)	-	(209,000)

무형자산(상표)	-	-	-	(1,188,000)	(1,188,000)	-	(261,360)

사채상환할증금	-	-	97,019	1,508,253	1,411,234	-	310,471

전환권조정	-	-	(356,307)	(1,013,486)	(657,178)	-	(144,579)

신주인수권조정	-	-	(117,317)	(1,649,109)	(1,531,792)	-	(336,994)

BW할인발행차금	-	-	-	(485)	(485)	-	(107)

소계	(1,973,379)	(3,134,067)	(3,153,497)	9,275,125	7,321,178	(434,447)	(558,394)

이월결손금	-	10,445,000	-	-	10,445,000	-	2,297,900

합계	(1,973,379)	7,310,933	(3,153,497)	9,275,125	17,766,178	(434,447)	1,739,506

(6)이연법인세자산으로 인식되지 아니한 항목의 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

관련자산	2011년 12월 31일	만기일

상법상 합병회사의 일시적차이	10,774,240	-

상법상 합병회사의 이월결손금	4,591,472	2019년

무형자산상각비	4,050,881	-

대손상각비	810,748	-

영업권	(584,000)	-

(7) 상계전 총액기준에 의한 이연법인세자산과 부채 의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

계정과목	2011년	2010년

이연법인세자산	3,740,900	3,913,248

이연법인세부채	(2,384,554)	(2,173,742)

상계후 금액	1,356,346	1,739,506

(8) 법인세율의 추정법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.(9) 실현가능성의 판단에 따라 인식한 이연법인세자산과 판단 근거이연법인세자산의 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익 등 다양한 요소들에 달려 있습니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 2011년 12월 31일 현재 회사는 차감할 일시적차이가 소멸될 기간에 과세소득이 충분할 것으로 예상되어 상기 '(6)'의 사항을 제외하고는 모든 일시적 차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하였습니다.

34. 보통주 기본주당순이익 및 희석주당순이익

(1) 2011년 주당순이익의 산출근거는 다음과 같습니다.

구분	2011년

당기순이익	1,582,485,044원

가중평균유통보통주식수 (주1)	21,129,466주

기본주당순이익	75원

희석당기순이익	1,582,485,044원

가중평균희석화유통보통주식수 (주2)	21,447,230주

희석주당순이익	74원

(주1) 2011년의 가중평균유통보통주식수의 계산은 다음과 같습니다.

구분	주식수	일수	유통주식 적수

전기이월	14,034,241	365	5,122,497,965

자기주식	(297,525)	365	(108,596,625)

전환권행사 기초전환간주	7,044,370	365	2,571,195,050

공정가치 유상증자 제외 무상증자	35,894	365	13,101,310

유상증자	328,106	334	109,587,404

자사주지급	30,000	149	4,470,000

합계	7,712,255,104

구분	가중평균유통주식수

총주식적수	7,712,255,104

일수	365

가중평균유통보통주식수	21,129,466

(주2) 2011년의 가중평균희석화보통주식수의계산은 다음과 같습니다.

구분	가중평균희석화보통주식수

가중평균유통보통주식수	21,129,466

미행사신주인수권부사채 등	317,764

가중평균희석화유통보통주식수	21,447,230

(2) 2010년의 주당순이익의 산출근거는 다음과 같습니다.

구분	2010년

당기순이익	1,527,246,240원

가중평균유통보통주식수 (주1)	4,986,227주

기본주당순이익	306원

희석당기순이익	1,770,216,357원

가중평균희석화유통보통주식수 (주2)	6,152,681주

희석주당순이익	288원

(주1) 2010년의 가중평균유통보통주식수의 계산은 다음과 같습니다.

구분	주식수	일수	유통주식 적수

전기이월	2,000,000	365	730,000,000

전환권행사 기초전환간주	567,140	365	207,006,100

합병	11,467,101	77	882,966,777

합계	1,819,972,877

구분	가중평균유통주식수

총주식적수	1,819,972,877

일수	365

가중평균유통보통주식수	4,986,227

(주2) 2011년의 가중평균희석화보통주식수의계산은 다음과 같습니다.

구분	가중평균희석화보통주식수

가중평균유통보통주식수	4,986,227

미행사신주인수권부사채	1,166,454

가중평균희석화유통보통주식수	6,152,681

35. 영업활동으로부터의 현금흐름(1) 보고기간 중 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년	2010년

조정:

감가상각비	1,350,982	779,720

투자부동산감가상각비	75,205	8,821

퇴직급여	277,879	46,367

대손상각비	-	116,801

기타의대손상각비	262,467	-

무형자산손상차손	-	325,160

유형자산처분손실	1,073	6,771

재해손실	94,453	-

사채상환손실	43,499	-

기타비유동자산손상차손	-	7,720

무형자산상각비	246,919	57,962

자기주식의 지급	82,800	-

외화환산손실	89,496	22,399

이자비용	3,691,298	1,852,155

법인세비용	1,873,382	277,123

이자수익	(41,053)	(214,015)

유형자산처분이익	(14,884)	(3,552)

대손충당금환입	(74,360)	(284,591)

사채상환이익	-	(14,219)

채무면제이익	(147,000)	(133,399)

통화선도평가이익	(23,344)	-

자산수증이익	-	(1,913,400)

소계	7,788,812	937,823

순운전자본의 변동:

매출채권의 감소(증가)	3,788,181	(14,113,885)

미수수익의 감소(증가)	4,130	(152,406)

미수금의 감소(증가)	(2,703,370)	590,749

선급금의 감소(증가)	(683,256)	(1,051,803)

선급비용의 감소(증가)	(46,437)	44,010

재고자산의 감소(증가)	(18,298,227)	(4,114,987)

영업보증금의 감소(증가)	(354,927)	307,400

매입채무의 증가(감소)	632,061	19,326,612

선수금의 증가(감소)	(1,323,750)	1,857,368

미지급금의 증가(감소)	430,849	1,238,023

미지급비용의 증가(감소)	33,637	142,193

예수금의 증가(감소)	(124,825)	162,730

예수보증금의 증가(감소)	183,500	17,000

포인트충당금의 증가(감소)	(197,509)	6,427

퇴직금 지급	(125,598)	(12,182)

퇴직보험예치금의 증가	(50,000)	-

국고보조금의 증가(감소)	(140,753)	200,000

합병으로인한 현금승계액	-	173,534

소계	(18,976,294)	4,620,783

( 2) 보고기간 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2011년	2010년

기타보증금의 회원권 대체	-	81,368

기타보증금의 선급금 대체	200,109	-

기타보증금의 선급비용 대체	6,953	-

장기투자증권의 매각예정비유동자산 대체	599,997	-

건설중인자산의 기계장치 대체	42,000	-

건설중인자산의 토지,건물 등 대체	-	6,342,374

이자비용 자본화	914,383	-

투자부동산의 자산수증	-	3,140,900

장기차입금의 유동성대체	1,846,737	738,467

전환사채의 전환	165,283	777,000

신주인수권의 행사	5,383,360	-

전환상환우선부채의 전환	3,606,522	-

자기주식의 지급	537,826	-

주식할인발행차금의 처분	-	5,806

보험수리적손익의 이익잉여금 대체	165,853	15,043

합계	13,469,023	11,100,958

36. 특수관계자거래

(1) 회사의 특수관계자현황은 다음과 같습니다.

회사명	특수관계여부	거래여부

(주)엘비에프	관계기업	있음

(주)엠피테크놀러지	관계기업	있음

(주)엠디에스지	관계기업	없음

Winton Haus	관계기업	없음

(주)아름	관계기업	있음

정일산기(주)	관계기업	있음

(주)다포로스	관계기업	있음

(주)호성	관계기업	있음

스크랩워치(주)	관계기업	있음

(2) 보고기간 중 특수관계자와 거래내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

특수관계자구분	회사명	거래내용	2011년	2010년

관계기업	정일산기(주)	매출의 증가	1,491,790	364,204

매입의 증가	3,347,079	3,566,447

(주)다포로스	선급금	250,000	-

스크랩워치(주)	선급금	-	28,500

(주)호성	매입의 증가	6,302,803	4,118,851

선급금	344,900	1,516,175

(주)아름	선급금	80,000	550,000

임차보증금	-	800,000

(주)엘비에프	매출의증가	25,968	299,771

매입의증가	77,930	-

(3) 보고기간 종료일 현재 특수관계자와 거래 잔액은 다음과 같습니다(단위:천원).

특수관계자구분	회사명	거래내용	2011년	2010년

관계기업	(주)엘비에프	매출채권	-	758,303

(주)엠피테크놀러지	장기채권	520,909	1,020,909

정일산기(주)	매입채무	-	204,640

임차보증금	25,000	25,000

미지급금	21,585	9,882

스크랩워치(주)	선급금	5,700	28,500

(주)호성	선급금	906,163	809,955

(주)아름	선급금	510,000	450,000

미지급금	33,000	-

임차보증금	800,000	800,000

37. 금융위험관리(1) 금융위험요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금팀에 의해 이루어지고 있습니다. 자금팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.가. 시장위험① 외환위험회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.2011년 12월 31일 현재 회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: USD, JPY, 천원).

통화	자산	부채

외화	원화	외화	원화

USD	-	-	1,267,835	1,462,194

JPY	-	-	79,260,200	1,177,141

합계	-	-	80,528,035	2,639,334

② 가격변동위험

회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당기 및 전기말 현재 회사의 지분증권투자의 시가(비상장주식 및 출자금은 취득원가)는 각각 712백만원 및 1,529백만원입니다.

회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 시장성 없는 지분증권에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 회사는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않습니다. 당기말 현재 회사의 시장성 없는 지분상품은 매도가능금융자산으로 분류되어 공정가치의 변동이 자본으로 반영되고 있으므로, 지분상품의 가격 변동이 회사의 손익에 미치는 효과는 없습니다. ③ 이자율변동위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부차입금 및 예금으로 보고기간 중 발생하는 이자수익과 이자비용의 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

통화	2011년	2010년

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자수익	15,406	(15,406)	19,401	(19,401)

이자비용	(281,897)	281,897	(266,240)	266,240

나. 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.① 매출채권 및 기타채권회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 회사는 대금 결제조건을 결정하기 이전에 모든 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 검토시에는 외부신용평가와 은행조회 등을 이용합니다. 회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다.회사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 회사는 개별적으로 유의한 채권인 경우 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토합니다. 개별적으로 검토한 금융자산에 손상차손 인식이 없다하여도 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산을 집합하여 손상여부를 검토하고 있습니다. 개별적으로 손상차손을 인식하거나 기존 손상차손을계속 인식하는 경우, 해당자산은 집합적인 손상검토에 포함하지 않습니다.1) 보고기간 종료일 현재 금융자산의 신용위험 최대 노출 금액은 장부가액과 동일합니다.

2) 보고기간 종료일 현재 각 금융상품별 신용위험과 관련된 분류는 다음과 같습니다(단위:천원).

- 2011년 12월 31일

구분	연체되지도 않고 손상되지도 않은 금융상품	연체되었으나 개별적으로 손상되지 않은 금융상품	개별적으로 손상된금융상품	합계

단기금융자산	1,098,000	-	-	1,098,000

매출채권	13,277,768	411,221	477,394	14,166,383

기타채권(유동)	4,241,172	-	75,259	4,316,431

장기금융자산	489,396	-	-	489,396

기타채권(비유동)	6,014,153	600,000	3,796,907	10,411,060

합계	25,120,489	1,011,221	4,349,560	30,481,270

- 2010년 12월 31일

구분	연체되지도 않고 손상되지도 않은 금융상품	연체되었으나 개별적으로 손상되지 않은 금융상품	개별적으로 손상된금융상품	합계

단기금융자산	868,632	-	-	868,632

매출채권	16,962,653	508,908	483,003	17,954,564

기타채권(유동)	513,938	-	38,053	551,991

장기금융자산	239,909	-	-	239,909

기타채권(비유동)	5,358,141	1,842,266	3,840,850	11,041,257

합계	23,943,273	2,351,174	4,361,906	30,656,353

- 2010년 1월 1일

구분	연체되지도 않고 손상되지도 않은 금융상품	연체되었으나 개별적으로 손상되지 않은 금융상품	개별적으로 손상된금융상품	합계

단기금융자산	210,017	-	-	210,017

매출채권	902,016	4,598	4,598	911,212

기타채권(유동)	572,174	-	-	572,174

장기금융자산	120,000	-	-	120,000

기타채권(비유동)	2,566,007	-	-	2,566,007

합계	4,370,214	4,598	4,598	4,379,410

3) 보고기간 종료일 현재 연체되었으나 개별적으로 손상되지 않은 금융자산의 약정회수기일기준 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

- 2011년 12월 31일

구분	발생경과일수90일	발생경과일수270일	합계

매출채권	380,690	30,530	411,220

- 2010년 12월 31일

구분	발생경과일수90일	발생경과일수270일	합계

매출채권	334,897	174,011	508,908

- 2010년 1월 1일

구분	발생경과일수90일	발생경과일수270일	합계

매출채권	-	4,598	4,598

② 투자자산신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.③ 보증보고기간 종료일 현재 회사가 타인에 대하여 지급보증한 내역은 없습니다.

다. 유동성위험유동성위험은 회사 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응 방안을 수립하고 있습니다.

회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	1년미만	1년에서 2년이하	2년초과	합계

단기차입금	31,281,806	-	-	31,281,806

매입채무및기타채무	31,538,441	-	-	31,538,441

유동성장기부채	1,846,737	-	-	1,846,737

장기차입금	-	1,807,401	3,213,261	5,020,662

장기성매입채무및기타채무	-	454,152	-	454,152

신주인수권부사채	-	1,239,618	15,438,668	16,678,286

합계	64,666,984	3,501,171	18,651,929	86,820,084

(2) 자본위험관리회사의 자본위험관리는 건전한 재무구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	2011년 12월 31일	2010년 12월 31일	2010년 1월 1일

부채(A)	91,915,274	74,653,758	23,073,509

자본(B)	24,412,092	10,955,895	4,494,411

현금및현금성자산 및 단기금융자산(C)	2,056,613	3,790,256	369,525

차입금(D)	38,149,205	29,016,535	17,886,799

부채비율(A/B)	377%	681%	513%

순차입금비율(D-C)/B	148%	230%	390%

(3) 공정가치 측정가. 상각후원가로 계상되는 금융상품의 공정가치경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부가액은 현금흐름의 예상시기를 확정할 수 없어 유효이자율법을 적용하기 곤란한 경우를 제외하고는 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

나. 재무상태표에 인식된 자산 및 부채의 공정가치 측정회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.1) 수준 1은 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.2) 수준 2는 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.3) 수준 3은 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.다. 보고기간 종료일 현재 매도가능금융자산은 전액 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품으로서 원가로 측정하고 있습니다.

라. 보고기간 종료일 현재 금융부채의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 (단위:천원).

- 2011년 12월 31일

구 분	공정가치

수준1	수준2	수준3	합계

유동성:

단기차입금	-	31,281,806	-	31,281,806

유동성장기부채	-	1,846,737	-	1,846,737

비유동성:

장기차입금	-	5,020,662	-	5,020,662

신주인수권부사채	-	16,678,286	-	16,678,286

- 2010년 12월 31일

구 분	공정가치

수준1	수준2	수준3	합계

유동성:

단기차입금	-	25,288,568	-	25,288,568

유동성장기부채	-	738,467	-	738,467

비유동성:

장기차입금	-	2,989,500	-	2,989,500

전환상환우선주부채	-	3,473,287	-	3,473,287

전환사채	-	165,283	-	165,283

신주인수권부사채	-	6,004,244	-	6,004,244

- 2010년 1월 1일

구 분	공정가치

수준1	수준2	수준3	합계

유동성:

단기차입금	-	13,503,699	-	13,503,699

유동성장기부채	-	1,488,467	-	1,488,467

비유동성:

장기차입금	-	2,894,633	-	2,894,633

38. 한국채택국제회계기준으로의 전환회사의 과거기간 별도재무제표는 한국의 일반적으로 인정되는 회계처리기준에 따라 작성되었으나, 2011년 1월 1일로 개시되는 2011 회계연도의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 따라서, 비교표시된 전기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 2010년 1월 1일을 한국채택국제회계기준 전환일로 하고 기업회계기준서 1101호(한국채택국제회계기준의 최초 채택)를 적용하여 재작성되었습니다.

(1) 기업회계기준서 제1101호의 면제조항 선택 적용한국채택국제회계기준에 따르면 개시 한국채택국제회계기준 재무상태표의 작성과 관련하여 기업회계기준서 제1101호의 다른 한국채택국제회계기준서에 대한 면제조항 중 하나 이상을 선택하여 적용할 수 있도록 하고 있는 바, 회사가 선택한 면제조항은 다음과 같습니다.

가. 사업결합한국채택국제회계기준 전환일 이전에 발생한 사업결합에 대하여 소급하여 재작성하지 아니하였습니다.

나. 간주원가로서 공정가치나 재평가액회사는 한국채택국제회계기준 전환일 이전의 과거회계기준에 따른 재평가액을 그 시점의 간주원가로 사용하였습니다.다. 종업원급여종업원급여에 대해서 한국채택국제회계기준 전환일에 누적된 보험수리적손익을 모두 인식하였습니다.라. 차입원가의 자본화차입원가의 자본화와 관련하여 자본화 개시일이 한국채택국제회계기준 전환일 이후의 적격자산과 관련된 차입원가에 대해서 적용하였습니다.(2) 한국채택국제회계기준으로의 전환으로 인한 자본의 주요 차이조정가. 전환일 시점인 2010년 1월 1일 현재의 자본의 차이조정 (단위:원).

구분	참조	과거회계기준	한국채택국제회계기준으로의 전환효과	한국채택국제회계기준

자 산

Ⅰ. 유동자산	14,006,653,060	13,829,952,936

현금및현금성자산	159,507,922	-	159,507,922

단기금융자산	210,017,090	-	210,017,090

매출채권및기타채권	(*1)	969,240,837	509,547,010	1,478,787,847

재고자산	(*2)	11,407,470,867	(690,133,090)	10,717,337,777

기타유동자산	1,260,416,344	3,885,956	1,264,302,300

Ⅱ. 비유동자산	13,974,537,150	13,737,967,960

장기금융자산	120,000,000	-	120,000,000

장기성매출채권및기타채권	(*3)	2,934,576,382	(368,569,190)	2,566,007,192

매도가능금융자산	1,388,891,282	-	1,388,891,282

유형자산	9,531,069,486	-	9,531,069,486

무형자산	(*4)	-	132,000,000	132,000,000

자 산 총 계	27,981,190,210	27,567,920,896

자 본 및 부 채

Ⅰ. 유동부채	19,220,787,530	19,730,334,540

매입채무및기타채무	2,043,185,976	-	2,043,185,976

단기차입금	(*1)	12,994,151,738	509,547,010	13,503,698,748

유동성장기부채	1,488,466,664	-	1,488,466,664

당기법인세부채	102,106,791	-	102,106,791

기타유동부채	2,592,876,361	-	2,592,876,361

Ⅱ. 비유동부채	2,908,349,839	3,343,174,915

장기차입금	2,894,633,332	-	2,894,633,332

이연법인세부채	(*5)	-	434,447,096	434,447,096

퇴직급여채무	(*6)	13,716,507	377,980	14,094,487

부 채 총 계	22,129,137,369	23,073,509,455

Ⅰ. 납입자본	2,000,000,000	2,000,000,000

자본금	2,000,000,000	-	2,000,000,000

기타불입자본	-	-	-

Ⅱ. 기타자본구성요소	(*7)	2,677,486,845	(2,683,292,400)	(5,805,555)

Ⅲ. 이익잉여금	1,174,565,996	1,325,651,000	2,500,216,996

자 본 총 계	5,852,052,841	4,494,411,441

자 본 및 부 채 총 계	27,981,190,210	27,567,920,896

(*1) 양도된 매출채권 중 제거 요건 미충족한 할인어음에 대한 조정(*2) 재고자산평가충당금 설정 방법 변경에 따른 조정(*3) 상기 (*1)에 의해 일시에 인식한 이자비용(매출채권처분손실)에 대한 조정(*4) 회원권의 비한정내용연수를 가진 무형자산 분류에 따른 조정(*5) 일시적차이에 대한 이연법인세적용에 따른 조정(*6) 확정급여채무 전환 관련 조정(*7) 토지재평가차액의 이익잉여금 대체에 따른 조정

나. 전환일 시점인 2010년 12월 31일 현재의 자본의 차이조정(단위:원).

구분	참조	과거회계기준	한국채택국제회계기준으로의 전환효과	한국채택국제회계기준

자 산

Ⅰ. 유동자산	50,209,153,052	48,254,554,330

현금및현금성자산	2,921,623,607	-	2,921,623,607

국고보조금	(200,000,000)	-	(200,000,000)

단기금융자산	868,632,398	-	868,632,398

매출채권및기타채권	(*1)	17,818,452,047	98,694,803	17,917,146,850

재고자산	(*2)	25,927,407,403	(2,053,293,525)	23,874,113,878

당기법인세자산	2,579,230	-	2,579,230

기타유동자산	2,870,458,367	-	2,870,458,367

Ⅱ. 비유동자산	39,926,227,501	37,355,098,167

장기금융자산	239,909,194	-	239,909,194

장기성매출채권및기타채권	(*3)	9,850,344,137	(2,649,937,530)	7,200,406,607

매도가능금융자산	1,528,892,047	-	1,528,892,047

유형자산	(*4)	21,823,207,450	(3,140,521,090)	18,682,686,360

투자부동산	(*4)	1,421,609,070	3,166,690,196	4,588,299,266

무형자산	(*3)	3,268,398,637	107,000,000	3,375,398,637

이연법인세자산	(*5)	1,793,866,966	(54,360,910)	1,739,506,056

기타비유동자산	-	-	-

자 산 총 계	90,135,380,553	85,609,652,497

자 본 및 부 채

Ⅰ. 유동부채	61,518,968,334	61,665,968,334

매입채무및기타채무	(*6)	30,258,394,204	147,000,000	30,405,394,204

단기차입금	25,288,568,310	-	25,288,568,310

유동성장기부채	738,466,656	-	738,466,656

미지급배당금	14,850,125	-	14,850,125

당기법인세부채	378,451,638	-	378,451,638

충당부채	(*7)	197,509,197	(197,509,197)	-

기타유동부채	(*7)	4,642,728,204	197,509,197	4,840,237,401

Ⅱ. 비유동부채	11,735,618,915	12,987,789,626

장기성매입채무및기타채무	(*3)	2,514,300,000	(2,200,000,000)	314,300,000

장기차입금	2,989,500,014	-	2,989,500,014

전환상환우선주부채	(*6)	-	3,473,286,653	3,473,286,653

전환사채	165,283,471	-	165,283,471

신주인수권부사채	6,004,243,874	-	6,004,243,874

이연법인세부채	-	-	-

퇴직급여채무	(*8)	62,291,556	(21,115,942)	41,175,614

부 채 총 계	73,254,587,249	74,653,757,960

Ⅰ. 납입자본	14,881,394,898	11,281,394,898

자본금	(*6)	8,448,855,500	(1,431,735,000)	7,017,120,500

기타불입자본	(*6)	6,432,539,398	(2,168,265,000)	4,264,274,398

Ⅱ. 기타자본구성요소	(*6), (*9)	(2,161,029,357)	(2,201,171,580)	(4,362,200,937)

Ⅲ. 이익잉여금	4,160,427,763	(123,727,187)	4,036,700,576

자 본 총 계	16,880,793,304	10,955,894,537

자 본 및 부 채 총 계	90,135,380,553	85,609,652,497

(*1) 대손충당금 설정 방법 변경에 따른 조정(*2) 재고자산평가충당금 설정 방법 변경에 따른 조정(*3) 보증금 계정재분류 및 보증금에 계상된 회원권의 무형자산 분류에 따른 조정(*4) 유형자산의 투자부동산 분류에 따른 조정(*5) 이연법인세자산의 비유동대체 및 전환증권 관련한 법인세 효과(*6) 전환상환우선주의 전환상환우선주부채 분류 등(*7) 충당부채를 이연수익으로 계정재분류(*8) 확정급여채무 전환 관련 조정(*9) 토지재평가차액의 이익잉여금 대체에 따른 조정

다. 2010년(2010년 1월 1일~2010년 12월 31일) 총포괄손익의 차이조정(단위:천원).

구분	참조	과거회계기준	한국채택국제회계기준으로의 전환효과	한국채택국제회계기준

Ⅰ.매출	102,756,104,812	-	102,756,104,812

Ⅱ.매출원가	(*1)	90,750,801,065	1,362,643,239	92,113,444,304

Ⅲ.매출총이익	12,005,303,747	10,642,660,508

판매비와관리비	(*2)	9,235,190,095	49,086,035	9,284,276,130

Ⅳ.영업이익	2,770,113,652	1,358,384,378

금융수익	214,015,416	-	214,015,416

금융비용	(*3)	1,681,272,895	170,881,485	1,852,154,380

기타수익	(*4)	3,109,838,416	134,461,771	3,244,300,187

기타비용	(*5),(*6)	1,112,323,093	47,853,641	1,160,176,734

Ⅴ.법인세차감전이익	3,300,371,496	1,804,368,867

법인세비용	(*7)	308,704,174	(31,581,547)	277,122,627

Ⅵ.당기순이익	2,991,667,322	1,527,246,240

Ⅶ.기타포괄손익	-	15,042,895

보험수리적손익	(*2)	-	19,285,763	19,285,763

기타포괄손익관련법인세효과	(*2)	-	(4,242,868)	(4,242,868)

Ⅷ.총포괄손익	2,991,667,322	1,542,289,135

(*1) 재고자산평가충당금 설정 방법 변경에 따른 조정(*2) 확정급여채무 관련 수정 및 감가상각방법 변경에 따른 조정(*3) 전환상환우선주의 전환상환우선주부채 분류에 따른 조정 (*4) 대손충당금 설정 방법 변경에 따른 조정(*5) 유형자산의 투자부동산 분류에 따른 감가상각비 조정(*6) 비한정내용연수 회원권의 손상차손 인식에 따른 조정(*7) 일시적차이 수정에 따른 조정라. 현금흐름표의 중요한 조정사항에 대한 설명한국채택국제회계기준에 따라 과거 회계기준에 따르면 별도 표시되지 않았던 배당금수취, 이자수취, 이자지급 및 법인세지급액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용) 및 관련 자산(부채)에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다.한국채택국제회계기준에 따라 표시된 현금흐름표와 과거회계기준에 따라 표시한 현금흐름표 사이에 그 밖의 중요한 차이는 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황 1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위:원,%)

구분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금 설정률

제27기	매출채권	14,166,382,794	521,235,391	3.68%

미수수익	199,697,793	34,014,733	17.03%

미수금	2,996,533,248	41,244,240	1.38%

선급금	3,702,998,825	225,715,283	6.10%

장기채권	4,396,907,049	3,796,907,049	86.35%

소계	25,462,519,709	4,619,116,696	18.14%

제26기	매출채권	17,954,563,674	551,354,918	3.07%

미수수익	203,827,697	34,312,901	16.83%

미수금	293,163,298	3,740,000	1.28%

선급금	2,819,634,189	752,400	0.03%

장기채권	5,683,115,049	3,840,849,549	67.58%

소계	26,954,303,907	4,431,009,768	16.44%

제25기	매출채권	911,212,222	4,598,000	0.50%

미수수익	13,800,000	0.00%

미수금	558,373,625	0.00%

선급금	1,222,176,257	752,400	0.06%

장기채권

소계	2,705,562,104	5,350,400	0.20%

합 계	55,122,385,720	9,055,476,864	16.43%

주)제27기, 제26기는 한국채택국제회계기준으로 작성되었으며, 제25기는 기존 K-GAAP기준입 니다. 2) 대손충당금 변동현황 (단위 : 원)

구 분	제27기	제26기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	4,431,009,768	5,350,400

2. 순대손처리액(①-②±③)	262,467,123	4,710,249,963

① 대손처리액(상각채권액)	262,467,123	116,801,149

② 상각채권회수액

③ 기타증감액	4,593,448,814

3. 대손상각비 계상(환입)액	(74,360,195)	(284,590,595)

4. 기말 대손충당금 잔액합계	4,619,116,696	4,431,009,768

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 설정하고 있습니다. 4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위:천원,%)

경과기간	6월 이하	6월 초과 1년 이하	1년 초과 3년 이하	3년 초과	계

구 분	일 반	13,658,458	78,109	1,407	428,407	14,166,382

계	13,658,458	78,109	1,407	428,407	14,166,382

구성비율	96.42	0.55	0.01	3.02	100.00

다. 재고자산 현황 등 1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위:원)

사업부문	계정과목	제27기	제26기

금속 및 비금속 원료재생사업부문	상품	81,521,293	81,521,293

제품	11,723,116,624	1,701,523,978

원재료	17,618,516,510	8,921,626,939

재공품	1,223,320	1,223,320

미착품	26,999,998	3,949,531,125

소계	29,451,377,745	14,655,426,655

의류사업부문	상품	3,854,651,725	2,255,132,596

제품	8,072,226,027	6,385,732,971

원재료	331,243,702	332,818,315

재공품	407,589,041	245,003,341

소계	12,665,710,495	9,218,687,223

합계	상품	3,936,173,018	2,336,653,889

제품	19,795,342,651	8,087,256,949

원재료	17,949,760,212	9,254,445,254

재공품	408,812,361	246,226,661

미착품	26,999,998	3,949,531,125

합계	42,117,088,240	23,874,113,878

총자산대비 재고자산구성비율(%)	36.21%	27.89%

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

2) 재고자산의 실사내용

당사는 2011년 재무제표를 작성함에 있어서 2011.12.31 업무 종료시를 기준으로 재고실사를 실시하였습니다. 한편, 당사는 2011.12.31에는 업무진행 및 재고자산의 이동이 없었으므로 대차대조표일 현재 재고자산은 실사일 현재의 재고자산과 일치하는 것으로 간주하였습니다. 또한 당사는 재고자산 실사시 외부감사인(한미회계법인) 2인이 입회하고 당사 재고담당자 2인이 입회하여 진행하였습니다.