삼성생명 분기보고서 (2026.03)
3. 파생상품거래 현황

[지배회사(삼성생명보험)] 가. 파생상품 투자현황

당사는 매매목적과 위험회피목적의 파생상품거래를 하고 있으며, 위험회피목적의 거래는 채권의 공정가치 및 현금흐름 변동에 대한 위험회피를 목적으로 하고 있습니다.

매매목적의 거래에는 환율 및 이자율 등 기초변수의 변동에 따른 시세차익 획득과 자산ㆍ부채 관리를 위한 통화스왑 등의 거래가 포함되어 있습니다. 위험회피목적의 거래는 당사가 보유하고 있는 채권 등에 대한 환율 및 이자율 변동 등에 따른 공정가치와 현금흐름 변동위험을 회피할 목적으로, 위험회피수단으로는 통화스왑, 통화선도 및 채권선도를 이용하고 있습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 백만원)

구 분	매매목적	위험회피목적	합 계

자산	부채	자산	부채	자산계	부채계

통화스왑	59,292	153,949	2,996	4,603,599	62,288	4,757,548

통화선도	7,852	241,164	942	107,298	8,794	348,462

채권선도	-	-	9,878	1,619,370	9,878	1,619,370

이자율스왑	66,269	277,698	-	-	66,269	277,698

이자율스왑션	90,799	-	-	-	90,799	-

주식스왑	-	77,979	-	-	-	77,979

합 계	224,212	750,790	13,816	6,330,267	238,028	7,081,057

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성

2) 전기말(단위: 백만원)

구 분	매매목적	위험회피목적	합 계

자산	부채	자산	부채	자산계	부채계

통화스왑	49,244	147,348	11,889	3,487,835	61,133	3,635,183

통화선도	54,356	127,995	21,091	76,710	75,447	204,705

채권선도	-	-	126,577	920,944	126,577	920,944

이자율스왑	27,098	184,476	-	-	27,098	184,476

이자율스왑션	95,239	-	-	-	95,239	-

주식스왑	-	66,481	-	-	-	66,481

합 계	225,937	526,300	159,557	4,485,489	385,494	5,011,789

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성

(2) 당분기 및 전분기 중 파생금융상품의 약정금액 및 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 백만원)

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익	평가손실	미결제약정금액	평가이익(당기손익)	평가손실(당기손익)	평가손익잔액(*)(기타포괄손익누계액)

통화스왑	1,485,496	26,303	42,092	32,525,576	2,100	1,442,399	(290,459)

통화선도	5,268,149	7,839	161,847	3,042,550	870	99,654	(7,601)

통화선물	9,316	-	-	-	-	-	-

채권선도	-	-	-	13,216,002	7	22,301	(1,371,579)

지수선물	1,993,360	-	-	-	-	-	-

이자율스왑	93,309,000	81,070	136,553	-	-	-	-

이자율스왑션	2,120,000	17,348	7,944	-	-	-	-

이자율선물	390,852	-	-	-	-	-	-

주식선물	10,733	-	-	-	-	-	-

주식스왑	89,541	-	28,892	-	-	-	-

합 계	104,676,447	132,560	377,328	48,784,128	2,977	1,564,354	(1,669,639)

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성(*) 이연법인세 차감 후 금액입니다.

2) 전분기(단위: 백만원)

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익	평가손실	미결제약정금액	평가이익(당기손익)	평가손실(당기손익)	평가손익잔액(*)(기타포괄손익누계액)

통화스왑	1,944,290	5,589	13,909	28,858,184	44,044	355,485	182,952

통화선도	9,354,882	2,783	70,341	2,484,619	785	36,751	(7,594)

통화선물	6,578	-	-	-	-	-	-

채권선도	-	-	-	12,647,104	30,641	68	454,468

지수선물	1,838,075	-	-	-	-	-	-

이자율스왑	86,981,000	85,760	39,252	-	-	-	-

이자율스왑션	1,420,000	4,203	4,796	-	-	-	-

이자율선물	462,064	-	-	-	-	-	-

주식스왑	195,054	436	7,185	-	-	-	-

합 계	102,201,943	98,771	135,483	43,989,907	75,470	392,304	629,826

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성(*) 이연법인세 차감 후 금액입니다.

나. 신용파생상품 거래현황 및 상세명세

- 해당사항 없습니다.

[주요 종속회사] 1. 삼성카드

가. 업무 개요삼성카드는 변동이자율 지급 조건인 외화 사채의 환율 변동위험 및

이자율 변동위험을 회피하기 위하여 금융기관과 통화스왑계약을 체결하고 있으며,

변동이자율 지급조건인 원화사채 등의 이자율변동위험을 회피하기 위하여

금융기관과 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

나. 당분기말 현재 연결실체가 체결한 통화스왑의 계약내용

(원화단위 : 백만원)

구분	연결실체	계약처	계약기간	계약금액	계약환율

매도	매입

현금흐름위험회피	유동화전문유한회사	BNP Paribas	2021.03 ~ 2026.05	113,170	USD 100,000,000	1,131.70

엠유에프지은행	2021.09 ~ 2026.10	231,740	USD 200,000,000	1,158.70

ING은행	2022.02 ~ 2027.04	383,200	EUR 280,219,200	1,367.50

엠유에프지은행	2022.05 ~ 2027.07	191,940	USD 150,000,000	1,279.60

디비에스은행	2022.05 ~ 2027.07	191,940	USD 150,000,000	1,279.60

엠유에프지은행	2023.07 ~ 2028.09	388,350	USD 300,000,000	1,294.50

엠유에프지은행	2024.01 ~ 2028.03	403,050	USD 300,000,000	1,343.50

디비에스은행	2024.01 ~ 2028.03	403,050	USD 300,000,000	1,343.50

ING은행	2025.06 ~ 2029.09	340,499	EUR 219,450,000	1,551.60

디비에스은행	2025.06 ~ 2029.09	340,500	USD 250,000,000	1,362.00

엠유에프지은행	2025.10 ~ 2029.01	425,730	USD 300,000,000	1,419.10

엠유에프지은행	2026.03 ~ 2029.05	600,400	USD 400,000,000	1,501.00

합계	4,013,569	USD 2,450,000,000EUR 499,669,200

다. 당분기말 현재 연결실체가 체결한 이자율스왑의 계약내용

(단위: 백만원)

구분	연결실체	계약처	이자대상금액

현금흐름위험회피	삼성카드	KDB산업은행	300,000

국민은행	400,000

우리은행	30,000

합계	730,000

※상세 현황은 '상세표-4. 이자율스왑의 계약내용(상세)' 참조

라. 당분기말, 전기말 및 전전기말 현재 파생상품 관련 현황

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말	전전기말

파생상품자산	파생상품부채	기타포괄손익
누계	파생상품자산	파생상품부채	기타포괄손익
누계	파생상품자산	파생상품부채	기타포괄손익
누계

통화스왑	593,384	-	24,365	416,057	-	(75)	468,720	-	(18,068)

이자율스왑	20,550	11	15,160	10,344	43	7,603	76	2,605	(1,893)

합 계	613,934	11	39,525	426,401	43	7,528	468,796	2,605	(19,961)

마. 당분기, 전기 및 전전기의 파생상품 관련 손익

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전기	전전기

파생상품평가손익	파생상품거래손익	기타포괄손익	파생상품평가손익	파생상품거래손익	기타포괄손익	파생상품평가손익	파생상품거래손익	기타포괄손익

통화스왑	189,694	3,980	24,440	38,474	(3,631)	17,992	356,075	11,604	(16,307)

이자율스왑	-	-	7,557	-	-	9,497	-	-	(6,455)

합 계	189,694	3,980	31,997	38,474	(3,631)	27,489	356,075	11,604	(22,762)

바. 기타자본구성요소에 계상된 위험회피목적파생상품평가손익의 증감 내역

(당분기) (단위: 백만원)

구 분	기초	손익반영액	평가	기말

위험회피목적파생상품평가손익	7,528	(9,176)	41,173	39,525

(전기) (단위: 백만원)

구 분	기초	손익반영액	평가	기말

위험회피목적파생상품평가손익	(19,961)	46,271	(18,782)	7,528

(전전기) (단위: 백만원)

구 분	기초	손익반영액	평가	기말

위험회피목적파생상품평가손익	(2,935)	(63,023)	45,997	(19,961)

사. 당분기말 현재 파생상품으로 인한 현금흐름 발생 및 손익 영향

(단위: 백만원)

구분	1년 미만	1년 이상 3년 미만	3년 이상	합계

현금유입	1,199,932	2,831,748	1,000,552	5,032,232

현금유출	(714,136)	(226,315)	(3,410,291)	(4,350,742)

순현금흐름	485,796	2,605,433	(2,409,739)	681,490

2. 삼성자산운용

가. 파생상품 투자현황 삼성자산운용이 보유하는 집합투자기구(연결 펀드) 등에 대한 시장가격 및 환율 변동에 따른 공정가치와 외화환산 변동위험을 회피할 목적으로 토탈리턴스왑(주식스왑)과 통화선도 파생상품 거래를 하고 있습니다. 공정가치 위험회피의 경우는 매매목적으로 회계처리하고 있고, 외화환산 위험회피의 경우 해외사업장순투자 위험회피 회계를 적용하고 있습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기말

구 분	매매목적	위험회피목적	합계

자산	부채	자산	부채	자산 계	부채 계

통화선도	47	14,042	-	786	47	14,828

주식스왑	3,711	-	-	-	3,711	-

합 계	3,758	14,042	-	786	3,758	14,828

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성

2) 전기말

구 분	매매목적	위험회피목적	합계

자산	부채	자산	부채	자산 계	부채 계

통화선도	1,041	5,330	520	-	1,561	5,330

주식스왑	2,010	-	-	-	2,010	-

합 계	3,051	5,330	520	-	3,571	5,330

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성

(2) 당분기 및 전분기 중 파생금융상품의 약정금액 및 평가손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당분기

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익	평가손실	미결제약정금액	평가이익(당기손익)	평가손실(당기손익)	평가손익 잔액(기타포괄손익누계액)

통화선도	184,464	51	8,224	25,303	-	459	(2,451)

주식스왑	24,051	4,489	-	-	-	-	-

합 계	208,515	4,540	8,224	25,303	-	459	(2,451)

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성

2) 전분기

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익	평가손실	미결제약정금액	평가이익(당기손익)	평가손실(당기손익)	평가손익 잔액(기타포괄손익누계액)

통화선도	116,202	18	1,062	40,360	-	85	(3,295)

주식스왑	32,009	2,034	-	-	-	-	-

합 계	148,211	2,052	1,062	40,360	-	85	(3,295)

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성 3. Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd - 해당사항 없습니다. 4. 북경삼성치업유한공사 - 해당사항 없습니다. 5. 삼성생명서비스손해사정 - 해당사항 없습니다. 6. 삼성에스알에이자산운용 - 해당사항 없습니다.

7. 삼성생명금융서비스 - 해당사항 없습니다. 8. 삼성노블라이프 - 해당사항 없습니다.