삼성생명 분기보고서 (2025.09)
3. 파생상품거래 현황

[지배회사(삼성생명보험)] 가. 파생상품 투자현황

당사는 매매목적과 위험회피목적의 파생상품거래를 하고 있으며, 위험회피목적의 거래는 채권의 공정가치 및 현금흐름 변동에 대한 위험회피를 목적으로 하고 있습니다.매매목적의 거래에는 환율 및 이자율 등 기초변수의 변동에 따른 시세차익 획득과 자산ㆍ부채 관리를 위한 통화스왑 등의 거래가 포함되어 있습니다. 위험회피목적의 거래는 당사가 보유하고 있는 채권 등에 대한 환율 및 이자율 변동 등에 따른 공정가치와 현금흐름 변동위험을 회피할 목적으로, 위험회피수단으로는 통화스왑, 통화선도 및 채권선도를 이용하고 있습니다. (1) 당분기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위 : 백만원)

구 분	매매목적	위험회피목적	합 계

자산	부채	자산	부채	자산계	부채계

통화스왑	35,048	121,261	38,046	2,533,219	73,094	2,654,480

통화선도	3,267	125,466	4,507	61,864	7,774	187,330

채권선도	-	-	579,937	431,842	579,937	431,842

이자율스왑	96,555	202,759	-	-	96,555	202,759

이자율스왑션	82,545	-	-	-	82,545	-

주식스왑	-	59,624	-	-	-	59,624

합 계	217,415	509,110	622,490	3,026,925	839,905	3,536,035

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성

2) 전기말(단위 : 백만원)

구 분	매매목적	위험회피목적	합 계

자산	부채	자산	부채	자산계	부채계

통화스왑	84,471	195,635	6,252	3,238,254	90,723	3,433,889

통화선도	9,134	299,618	-	144,382	9,134	444,000

채권선도	-	-	828,769	296,869	828,769	296,869

이자율스왑	140,315	162,843	-	-	140,315	162,843

이자율스왑션	81,673	-	-	-	81,673	-

주식스왑	11,741	3	-	-	11,741	3

합 계	327,334	658,099	835,021	3,679,505	1,162,355	4,337,604

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성

(2) 당분기 및 전분기 중 파생금융상품의 약정금액 및 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위 : 백만원)

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익	평가손실	미결제약정금액	평가이익(당기손익)	평가손실(당기손익)	평가손익잔액(*)(기타포괄손익누계액)

통화스왑	1,647,225	30,683	35,771	29,504,943	798,886	614,456	91,081

통화선도	5,509,721	13,320	82,738	2,590,012	5,186	49,794	(7,443)

통화선물	7,463	-	-	-	-	-	-

채권선도	-	-	-	13,578,523	21,533	3,202	(53,040)

지수선물	1,959,817	-	-	-	-	-	-

이자율스왑	92,709,000	19,654	107,221	-	-	-	-

이자율스왑션	1,960,000	9,818	31,916	-	-	-	-

이자율선물	498,999	-	-	-	-	-	-

주식스왑	153,285	-	64,974	-	-	-	-

합 계	104,445,510	73,475	322,620	45,673,478	825,605	667,452	30,598

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성(*) 이연법인세 차감 후 금액입니다.

2) 전분기(단위 : 백만원)

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익	평가손실	미결제약정금액	평가이익(당기손익)	평가손실(당기손익)	평가손익잔액(*)(기타포괄손익누계액)

통화스왑	2,175,266	22,054	47,269	25,274,849	67,454	647,435	185,247

통화선도	5,921,101	80,753	37,782	2,260,691	42,316	37,289	(6,371)

통화선물	22,865	-	-	-	-	-	-

채권선도	-	-	-	11,716,544	26,091	56	11,886

지수선물	1,870,310	-	-	-	-	-	-

이자율스왑	75,421,000	154,782	65,421	-	-	-	-

이자율스왑션	1,380,000	10,680	19,695	-	-	-	-

이자율선물	391,711	-	-	-	-	-	-

주식스왑	161,257	5,833	198	-	-	-	-

합 계	87,343,510	274,102	169,865	39,252,084	135,861	684,730	190,762

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성(*) 이연법인세 차감 후 금액입니다.

나. 신용파생상품 거래현황 및 상세명세

- 해당사항 없습니다.

[주요 종속회사] 1. 삼성카드

가. 업무 개요삼성카드는 변동이자율 지급 조건인 외화 사채의 환율 변동위험 및 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 금융기관과 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 변동이자율 지급조건인 원화 사채의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 금융기관과 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

나. 당분기말 현재 연결실체가 체결한 통화스왑의 계약내용

(원화단위 : 백만원)

구분	연결실체	계약처	계약기간	계약금액	계약환율

매도	매입

현금흐름위험회피	유동화전문유한회사	BNP Paribas	2021.03 ~ 2026.05	339,510	USD 300,000,000	1,131.70

엠유에프지은행	2021.09 ~ 2026.10	231,740	USD 200,000,000	1,158.70

ING은행	2022.02 ~ 2027.04	383,200	EUR 280,219,200	1,367.50

엠유에프지은행	2022.05 ~ 2027.07	191,940	USD 150,000,000	1,279.60

디비에스은행	2022.05 ~ 2027.07	191,940	USD 150,000,000	1,279.60

엠유에프지은행	2023.07 ~ 2028.09	388,350	USD 300,000,000	1,294.50

엠유에프지은행	2024.01 ~ 2028.03	403,050	USD 300,000,000	1,343.50

디비에스은행	2024.01 ~ 2028.03	403,050	USD 300,000,000	1,343.50

ING은행	2025.06 ~ 2029.09	340,499	EUR 219,450,000	1,551.60

디비에스은행	2025.06 ~ 2029.09	340,500	USD 250,000,000	1,362.00

합계	3,213,779	USD 1,950,000,000EUR 499,669,200

다. 당분기말 현재 연결실체가 체결한 이자율스왑의 계약내용

(단위: 백만원)

구분	연결실체	계약처	이자대상금액

현금흐름위험회피	삼성카드	KDB산업은행	300,000

국민은행	400,000

우리은행	30,000

합계	730,000

※상세 현황은 '상세표-4. 이자율스왑의 계약내용(상세)' 참조

라. 당분기말, 전기말 및 전전기말 현재 파생상품 관련 현황

(단위 : 백만원)

구 분	당분기말	전기말	전전기말

파생상품자산	파생상품부채	기타포괄손익
누계	파생상품자산	파생상품부채	기타포괄손익
누계	파생상품자산	파생상품부채	기타포괄손익
누계

통화스왑	310,769	-	(23,549)	468,720	-	(18,068)	179,962	20,354	(5,894)

이자율스왑	877	1,585	(530)	76	2,605	(1,893)	4,299	373	2,959

합 계	311,646	1,585	(24,079)	468,796	2,605	(19,961)	184,261	20,727	(2,935)

마. 당분기, 전기 및 전전기의 파생상품 관련 손익

(단위 : 백만원)

구 분	당분기	전기	전전기

파생상품평가손익	파생상품거래손익	기타포괄손익	파생상품평가손익	파생상품거래손익	기타포괄손익	파생상품평가손익	파생상품거래손익	기타포괄손익

통화스왑	(52,382)	(4,301)	(5,482)	356,075	11,604	(16,307)	62,629	2,002	(51,860)

이자율스왑	-	-	1,364	-	-	(6,455)	-	-	(26,533)

합 계	(52,382)	(4,301)	(4,118)	356,075	11,604	(22,762)	62,629	2,002	(78,393)

바. 기타자본구성요소에 계상된 위험회피목적파생상품평가손익의 증감 내역

(당분기) (단위 : 백만원)

구 분	기초	손익반영액	평가	기말

위험회피목적파생상품평가손익	(19,961)	(33,871)	29,753	(24,079)

(전기) (단위 : 백만원)

구 분	기초	손익반영액	평가	기말

위험회피목적파생상품평가손익	(2,935)	(63,023)	45,997	(19,961)

(전전기) (단위 : 백만원)

구 분	기초	손익반영액	평가	기말

위험회피목적파생상품평가손익	56,112	(54,596)	(4,451)	(2,935)

사. 당분기말 현재 파생상품으로 인한 현금흐름 발생 및 손익 영향

(단위 : 백만원)

구분	1년 미만	1년 이상 3년 미만	3년 이상	합계

현금유입	798,206	2,352,850	757,814	3,908,870

현금유출	(644,297)	(2,146,747)	(722,988)	(3,514,032)

순현금흐름	153,909	206,103	34,826	394,839

2. 삼성자산운용

가. 파생상품 투자현황 삼성자산운용이 보유하는 집합투자기구(연결 펀드) 등에 대한 시장가격 및 환율 변동에 따른 공정가치와 외화환산 변동위험을 회피할 목적으로 토탈리턴스왑(주식스왑)과 통화선도 파생상품 거래를 하고 있습니다. 공정가치 위험회피의 경우는 매매목적으로 회계처리하고 있고, 외화환산 위험회피의 경우 해외사업장순투자 위험회피 회계를 적용하고 있습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위 : 백만원).

1) 당분기말

구 분	매매목적	위험회피목적	합계

자산	부채	자산	부채	자산 계	부채 계

통화선도	-	3,490	-	921	-	4,411

주식스왑	-	4,110	-	-	-	4,110

합 계	-	7,600	-	921	-	8,521

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성

2) 전기말

구 분	매매목적	위험회피목적	합계

자산	부채	자산	부채	자산 계	부채 계

통화선도	280	5,287	-	2,182	280	7,469

주식스왑	2,802	-	-	-	2,802	-

지수선물	3	-	-	-	3	-

합 계	3,085	5,287	-	2,182	3,085	7,469

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성

(2) 당분기 및 전분기 중 파생금융상품의 약정금액 및 평가손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당분기

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익	평가손실	미결제약정금액	평가이익(당기손익)	평가손실(당기손익)	평가손익 잔액(*)(기타포괄손익누계액)

통화선도	115,411	501	2,652	31,450	-	-	-1,737

주식스왑	32,516	-	12,542	-	-	-	-

합 계	147,927	501	15,194	31,450	-	-	-1,737

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성

2) 전분기

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익	평가손실	미결제약정금액	평가이익(당기손익)	평가손실(당기손익)	평가손익 잔액(*)(기타포괄손익누계액)

통화선도	69,398	2,430	101	28,845	228	-	-79

주식스왑	24,277	-	2,741	-	-	-	-

합 계	93,675	2,430	2,842	28,845	228	-	-79

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성 3. Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd - 해당사항 없습니다. 4. 북경삼성치업유한공사 - 해당사항 없습니다. 5. 삼성생명서비스손해사정 - 해당사항 없습니다. 6. 삼성에스알에이자산운용 - 해당사항 없습니다.

7. 삼성생명금융서비스 - 해당사항 없습니다.