삼성생명 사업보고서 (2019.12)
5. 재무제표 주석

제 64 기 : 2019년 12월 31일 현재
제 63 기 : 2018년 12월 31일 현재
삼성생명보험주식회사

1 . 회사의 개요 :

삼성생명보험주식회사(이하 "회사")는 1957년 4월 24일 설립된 이래 2019년 12월 31 일 현재 지역 단 92개 , 지점 6 15개 의 조직 을 가 지 고 인보 험 및 그와 관 련된 재보험계약 등을 주요 영업목적으로 하고 있으며 , 2010년 5월 12일에 회사의 주식을 한국증권거래소에 상장였습니다. 이 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표 입니다. 2019년 12월 31일 현재 판 매중인 보험상품과 신규판매는 중지되었으나 계약이 유지되고 있는 보험상품의 내역은 다음과 같습 니다 .

구 분	보 험 상 품

판매중	판매중지	계

개인연금보험	15종	238종	253종

기타생존보험	-	46종	46종

사망보험	45종	479종	524종

생사혼합보험	6종	156종	162종

단체보험	14종	288종	302종

계	80종	1,207종	1,287종

2019년 1 2월 31일 현재 주요주주 및 그 특수관계인의 구성은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(천주)	지분율(%)

이건희	41,519	20.76

이재용	120	0.06

삼성물산(주)	38,688	19.34

자기주식	20,425	10.21

삼성문화재단	9,360	4.68

삼성생명공익재단	4,360	2.18

우리사주조합	1,594	0.80

기타	83,934	41.97

계	200,000	100.00

2. 중요한 회계정책 : 다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 보고기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 40에서 보여주고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제 1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제 1107호 '금융상품: 공시' 개정이자율지표 개혁으로 인하여 불확실성이 존재하는 동안에도 위험회피회계를 적용할 수 있는 예외규정이 추가되었습니다. 위험회피관계에 있어서 예상거래의 발생 가능성 검토 시와 위험회피효과의 전진적인 평가시 현금흐름의 기초변수인 이자율지표가이자율지표 개혁으로 변경되지 않는다고 가정합니다. 개혁에 의해 직접 영향을 받는위험회피관계에 소급적 평가는 요구되지 않습니다. 계약상 특정되지 않은 이자율 위험요소에 대한 위험회피의 경우 회피대상 위험을 별도로 식별할 수 있어야 한다는 요구사항은 위험회피관계의 개시시점에만 적용합니다. 이자율지표 개혁으로 인한 이자율지표를 기초로 하는 현금흐름의 시기와 금액과 관련한 불확실성이 더 이상 나타나지 않게 되거나 위험회피관계가 중단될 때 동 예외규정의 적용을 종료합니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일부터 시행하나 조기도입을 허용함에 따라 조기도입하였습니다.

- 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업 (사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.- 기업회계 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 원칙적으로 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하지만, 회사는 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'이 개정ㆍ공표되어 기업회계기준서 제1109호의 적용을 한시적으로 면제 받을 수 있게 됨에 따라, 2020년까지 기업회계기준서 제1109호의 적용을 면제 받을 계획입니다. 회사는 2015년 12월 31일 현재 보험과 관련된 부채의비율이 총부채금액의 80%를 초과하며 보험과 관련 없는 활동에 유의적으로 관여하고 있지 않음으로서 기업회계기준서 제1109호 적용의 한시적 면제 요건을 충족할 수있어 기업회계기준서 제1109호는 2021년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할것으로 예상합니다.

보고기간 종료일 현재 기업회계기준서 1109호를 적용하였을 경우 금융자산 그룹별 공정가치와 당기 중 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원)

구 분	장부금액	공정가치	공정가치변동금액

당기	전기	당기	전기

원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성된 현금흐름이 발생하는 계약 조건을 갖는 금융자산(*)	183,516,599	171,471,619	184,089,601	171,852,382	12,237,219

그 외 금융자산	37,696,156	28,670,265	37,696,156	28,670,265	9,025,891

합 계	221,212,755	200,141,884	221,785,757	200,522,647	21,263,110

(*) 상기 금융자산 중 신용위험이 낮지 않은 금융자산의 장부금액과 공정가치 는 1,443,680백만 원 및 1,458,433 백만원이며, 기업회계기준서 제1107호에서 정한 신용위험 등급별 장부금액은 주석38에 공시하고 있습니다 - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' - IFRS 해석위원회의 결정IFRS 해석위원회는 2019년 12월 16일에 '리스기간과 임차자산개량권의 내용연수’에 대해 집행가능한 기간을 결정시 리스 종료에 따른 모든 경제적 불이익을 고려한다는 내용을 발표하였습니다. 회사는 해당 결정으로 인한 집행가능한 기간에 대한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향을 분석중에 있으며 분석이 완료된 이후 재무제표에 그 효과를 반영할 예정입니다.

2.3 관계ㆍ종속기업 투자회사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자를 기업회계기준서 제1027호에 따라 원가법으로, 수익증권에 대해서는 공정가치법으로 처리하고 있습니다.

2.4 영업부문영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 보고하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 경영위원회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간 말의 외화환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 요건을 충족하는 현금흐름위험회피에 대한 위험회피금액은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

화폐성 자산과 부채로부터 발생하는 외환차이는 포괄 손익계산서상 외환거래이익(손실) 으로 표시됩니다.

매도가능금융상품으로 분류하는 외화표시 화폐성 유가증권의 공정가치 변동은 상각후원가의 변동으로 인한 부분과 기타 유가증권의 장부금액 변동으로 구분하며, 상각후원가의 변동부분에서 발생한 외환차이는 당기손익으로, 기타 장부금액의 변동에서발생한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보고하고 있습니다. 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 공정가치 변동에 대한 기타포괄손익에 포함하여 인식하고 있습니다.

2.6 현금및현금성자산 현금및현금성자산은 보유 중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.7 금융상품2.7.1 분류

회사는 금융상품을 그 취득목적과 성격에 따라 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채, 대출채권및수취채권, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산 및 상각후원가로 측정하는 기타금융부채 등으로 분류하고 있습니다. 경영진은 최초 인식시점에서 이러한 금융상품의 분류를 결정하고 있습니다.

(1) 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다.주로 단기간 내에 매각하거나 재매입할 목적으로 취득하거나 부담할 목적으로 취득한 금융자산과 금융부채를 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채로 분류합니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 복합금융상품에서 분리된 내재파생상품도 당기손익인식금융자산 또는 당기손익인식금융부채로 분류합니다.

(2) 대출채권및수취채권

대출채권및수취채권은 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있으며 활성시장에서 거래되지 않는 비파생금융자산입니다.

(3) 만기보유금융자산 만기보유금융자산은 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있는 비파생금융자산으로서, 회사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우의 금융자산입니다. 만약 회사가 중요한 금액 이상의 만기보유금융자산을 매각하는 경우 전체 분류는 훼손되어 매도가능금융자산으로 분류변경 됩니다.

(4) 매도가능금융자산

매도가능금융자산은 매도가능금융자산으로 지정하거나, 다른 범주에 포함되지 않은 비파생금융상품입니다.

(5) 상각후원가로 측정하는 금융부채

회사는 당기손익인식금융 부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로측정하는 금융부채로 분류하고 있습니다.

2.7.2 인식과 측정

금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산을 제외한 모든 금융자산은 최초 인식시점의 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산의 경우에는 최초에 공정가치로 인식하고 거래원가는 포괄손익계산서에 당기 비용으로 처리하고 있습니다. 회사는 금융자산으로부터 받을 현금흐름에 대한 권리가 소멸하거나 이전되고, 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 이전한 경우에 당해 금융자산을 제거하고 있습니다. 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정하고 있습니다. 대출채권 및 수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동에 따른 손익은 이자수익을 포함하고 있으며 발생기간에 포괄 손익계산서상 당기손익인식금융자산관련손익 으로 표시됩니다. 당기손익인식금융자산의 배당수익은 회사가 배당금에 대한 권리가 확정되는 시점에 포괄 손익계산서에 배당금수익 의 일부로 인식하고 있습니다. 매도가능금융자 산을 처분하거나 손상차손을 인식하는 때, 자본에 인식된 누적 공정가치 조정 금액은 매도가능금융자산관련손익 으로 포괄 손익계산서에 표시하고 있습니다. 유효이자율법을 적용하여 계산한 매도가능금융자산 및 만기보유금융자산의 이자는 이자수익 의 일부로 포괄 손익계산서에 인식되며, 매도가능금융자산의 배당금은 회사의 배당금 수취 권리가 확정되는 시점에 배당금수익 의 일부로 인식하고 있습니다.

2.7.3 상계

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계 권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시됩니다.

2.7.4 금융자산의 손상(1) 상각후원가로 측정하는 자산

회사는 금융자산 또는 금융자산집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가합니다. 금융자산 또는 금융자산의 집합은 최초인식 후 하나 이상의 사건("손상사건")이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거를 판단하는데 적용하는 기준은 다음을 포함합니다.

- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연 등의 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건 의 불가피한 완화

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태

- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

- 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수 는 없지만, 최초 인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정가능한 감 소가 있다는 것을 시사하는 관측가능한 자료손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다(아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 제외함). 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 차감하고 당기손익으로 인식합니다. 회사는 관측가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정할 수있습니다. 대출채권 및 기타수취채권의 손상차손은 대손충당금계정을 사용하여 차감하고, 동 금융자산이 회수불가능하다고 판단되는 경우 대손충당금에서 상각합니다.

후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우(예: 채무자의 신용등급 향상)에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 매도가능금융자산

회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가합니다. 채무상품의 경우 상기 (1)에서 언급한 기준에 근거한 회계처리를 합니다. 매도가능금융자산으로 분류한 지분상품의 경우, 그 공정가치가 원가 이하로 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 됩니다. 매도가능금융자산에 대해 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우,취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 제외한 부분을 자본에서 재분류조정하여당기손익으로 인식합니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 향후 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식합니다.

2.7.5 제거 회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다.

2.8 파생상품 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식하며 이후 공정가치를 재측정하고 있습니다. 관련손익은 거래의 성격에 따라 매매목적의 파생상품 관련 평가손익은 당기손익인식금융자산관련이익(손실)으로 당 기 손익에, 위험회피목적의 파생상품 관련 평가손익은 위험회피목적에 따라 기타포괄손익 또는 당 기손익으로 포괄 손익계산서에 인식하고 있습니다.

2.8.1 매 매목적 파생상품위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익인식금융상품관련이익(손실)의 일부로 포괄 손익계산서에 인식됩니다 . 2.8.2 위험회피목적 파생상품 (1) 공정가치 위험회피 공정가치 위험회피로 지정되었고 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 모두 영업손익으로 포괄 손익계산서에 인식됩니다. 공정가치위험회피회계는 회사가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산 또는 행사되거나 공정가치위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 현금흐름 위험회피 현금흐름 위험회피로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고, 비효과적인 부분은 영업비용 으로 즉시 포괄 손익계산서에 인식하고 있습니다. 기타포괄손익누계액에 누적된 금액은 위험회피대상이 손익에 영향을 미치는 기간(예를 들어, 위험회피대상인 예상매출이 발생한 시점)에 포괄 손익계산서에 인식하고 있습니다. 위험회피수단이 소멸하거나 매각된 경우 또는 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 못하는 경우, 기타포괄손익으로 인식한 누적평가손익은 기타포괄손익누계액에 인식하였다가 예상거래가 포괄 손익계산서에 인식될 때 손익으로 인식하고 있습니다. 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 기대되는 경우에는 자본으로 인식한 누적손익을 즉시 포괄 손익계산서에인식하고 있습니다.

(3) 순투자 위험회피 회사는 일부 해외사업장순투자에 대한 외화위험을 회피하기 위한 순투자 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 순투자 위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 위험회피수단의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로, 비효과적인 부분은 영업비용 으로 즉시 포괄 손익계산서에 인식하고 있습니다. 해외사업장이 일부 처분되거나 매각된 경우 자본에 인식한 누적기타포괄손익은 포괄손익계산서에 인식됩니다.2.8. 3 내재파생상품

내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리된 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익인식금융상품관련이익(손실)의 일부로 포괄 손익계산서에 인식됩니다.

2.9 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함되거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 기타의 유형자산은 입목 등으로 구성되어 있으며 이에 대하여 감가상각비를 계상하지 않고 있습니다.

구 분	추정내용연수	구 분	추정내용연수

건 물	15 - 60년	차 량 운 반 구	5년

구 축 물	5 - 40년	공구기구비품	5 - 20년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.10 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수에 대한 정액법으로 상각됩니다. 2.11 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

내용연수가 유한한 무형자산은 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있으며, 상각기간과 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고 있습니다.

구 분	추정내용연수	구 분	추정내용연수

개 발 비	5년	소 프 트 웨 어	5년

상 표 권	5 - 20년	사용수익기부자산	10 - 20년

내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

2.12 재보험자산회사는 출재한 보험계약에 대해 재보험사로부터 회수가능금액을 기타자산의 재보험자산 과목으로 표시하고 있습니다. 회사는 재보험자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 발생한 사건의 결과로 계약조건상의 모든 금액을 수령할 수 없을 것이라는 객관적인 증거가 있고, 재보험자로부터 수취할 금액에 대하여 당해 사건이 신뢰성 있게 측정 가능한 영향을 미치는 경우 재보험자산이 손상되었다고 판단합니다. 재보험자산이 손상되면 당해 자산의 장부금액을 감소시키고 손상차손을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.13 특별 계정 관련 재무제표의 표시회사는 보험업법 및 보험업감독규정이 정하는 바에 따라 퇴직보험계약과 퇴직연금계약 및 변액종신보험계약 및 변액연금보험계약 및 변액유니버설보험계약 및 변액유니버설종신보험계약에 대하여 그 준비금에 상당하는 재산의 전부 또는 일부를 일반계정과 구별하고 있으며 관련 금액을 특별계정자산 및 특별계정부채로 계상하고 있습니다.특별계정자산은 개별 특별계정별로 평가하며, 동 규정을 적용함에 있어 변액보험계약과 퇴직연금계약(실적배당형)에 대해서 설정된 유가증권의 경우 보험업법 및 자본시장과금융투자업에관한법률(구, 간접투자자산운용업법)에 의한 방법으로 계상하고 이외의 자산은 일반계정의 방법을 준용하고 있습니다. 또한, 계약자적립금은 기획재정부장관 및 금융위원회위원장이 인가한 보험료 및 책임준비금 산출방법서에 따라 산출되었습니다.

실적배당형 특별계정(변액종신보험계약 및 변액연금보험계약 및 변액유니버설보험계약 및 변액유니버설종신보험계약 및 퇴직연금계약)의 수익과 비용은 일반계정 포괄 손익계산서에 표시하지 않으며, 원리금보장형 특별계정(퇴직보험계약 및 퇴직연금계약)의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용으로 하여 총액으로 일반계정 포괄 손익계산서에 계상하고 있습니다.

2. 14 비금융자산의 손상

이연법인세자산, 종업원급여에서 발생한 자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 회사의 비금융자산에 대해서는 매 보고기간 말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산은 별도로 식별가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 분류하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간 말에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.

2.15 매각예정비유동자산

비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산(또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 처분자산집단 내의 모든 자산과 부채)은 적용가능한 한국채택국제회계기준서에 따라 측정하고 동 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하는 경우 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 환입하고 있습니다.

2 .16 보험계약의 분류회사는 인수한 모든 계약에 대하여 부가급부금 수준을 평가하여 보험계약자로부터 유의적인 보험위험을 인수하는 경우 보험계약으로 분류하고, 유의적인 보험위험의 이전이 없는 경우 보험계약의 법률적 형식을 취하고 있더라도 투자계약으로 분류하고 있습니다. 계약의 분류에 따라 보험계약과 임의배당요소가 있는 투자계약의 경우 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 적용하며, 임의배당요소가 없는 투자계약의 경우 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 회사는 보험계약에 내재된 보증, 풋옵션, 해약옵션 등의 내재파생상품에 대하여 내재파생상품 자체가 보험계약이 아니며, 보험계약자에게 고정급부금 조건으로 보험계약을 해약할 수 있는 옵션이 주어져 있지 않은 경우 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 회사가 보유하고 있는 계약에 내재된 파생상품요소 중 분리요건을 만족하는 내재파생상품은존재하지 않습니다.

2.17 신계약비회사는 개인연금보험계약과 2004년 4월 1일 이후에 계약이 체결된 장기보험계약으로 인하여 발생한 신계약비(예정신계약비를 초과하는 금액은 제외. 단, 2010년 4월 1일 이후 체결된 계약은 표준해약공제액을 초과하는 금액을 제외)는 당해 계약의 보험료 납입기간(또는 신계약비 부가기간)에 걸쳐 균등하게 상각하여 비용으로 처리하고 있습니다. 다만, 계약의 보험료 납입기간(또는 신계약비 부가기간)이 7년을 초과하는경우 7년으로 하며 해약일(해약일 이전에 계약이 실효된 경우에는 실효일로 함)에 미상각잔액이 있는 경우에는 해약일이 속하는 회계연도에 전액 상각하고 있습니다. 한편, 2013년 4월 1일 이후 체결된 계약은 기납입 보험료와 표준해약공제액의 50%(실손의료보험 및 저축성보험은 70~100%, 17년까지 계약년도, 상품, 채널별로 단계별 적용) 중 큰 금액을 한도로 이연하고 있으며 표준해약공제액의 100%를 초과할 수 없습니다.

2.18 보험계약부채회사는 보험계약에 대해 장래에 지급할 보험금, 환급금, 계약자배당금 및 이에 관련되는 비용에 충당하기 위하여 보험약관과 보험료 및 책임준비금 산출방법서에 따라 보험계약부채인 책임준비금을 적립하고 있으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.ㆍ 보험료적립금 - 보고기간 종료일 현재 보험금 등의 지급사유가 발생하지 아니한 유효한 계약(보험료 납입유예기간 이내의 계약 포함)이 해약될 경우에 보험상품별로 계약자 또는 수익자에게 지급하여야 할 해약환급액(해약공제액을 포함)을 산출하여 적립하며, 계약이 해약될 경우에는 해약공제액(일정한 기준으로 산출한 적립률에 의해 계산한 금액)을 차감하여 지급함.

ㆍ 지급준비금 - 보고기간 종료일 현재 보험금, 환급금 또는 보험계약에 의한 배당금으로서 지급이 확정된 금액과 이미 발생한 사유로 인하여 지급할 의무가 있다고 인정되는 금액 및 소송에 계류 중인 금액으로 지급되지 아니한 금액 및 실효환급금을 적립함. 한편, 회사는 회사의 경험실적을 고려한 합리적인 통계적 방법을 적용하여 추정한 금액을 미보고발생손해액으로 하여 지급준비금으로 계상하고 있음.ㆍ 미경과보험료적립금 - 납입응당일이 도래되어 수입된 보험료 중에서 납입방법(연납, 6월납 및 3월납 등)별로 보고기간 종료일 현재 미경과 기간에 해당되는 보험료를 적립함.

ㆍ 보증준비금 - 보험업감독규정 등이 정하는 바에 따라 보험금 등을 일정 수준 이상으로 보증하기 위해 장래 예상되는 손실액 등을 고려하여 보험업감독업무시행세칙에서 정한 "보증준비금 산출기준"에 의하여 계산한 금액을 보증준비금으로 적립하고 있음.

ㆍ 금리차보장준비금 - 1997년 10월 1일 이전에 가입된 배당보험의 경우 예정이율이 당해 사업연도의 1년 만기 정기예금 평균이자율보다 낮을 경우 보험계약자에게 그 차이를 보전해주기 위하여 적립하는 것임.

ㆍ 위험률차배당준비금 - 1년 이상 유지되었거나 유지될 것으로 예상되는 유효한 보험계약(무배당보험 제외)에 대해 보험료산출기초에 적용된 예정사망률과 실제사망률과의 차이를 보전해 주는 배당금을 적립한 것으로서 1984년도부터 적립되고 있음.

ㆍ 이자율차배당준비금 - 1년 이상 유지되었거나 유지될 것으로 예상되는 유효한 계약(무배당보험제외)에 대해 금리차보장이율을 포함한 보험상품별 예정이율이 배당기준율에 미달할 경우 그 차이를 보전해 주는 배당금을 적립한 것으로서 1987년도부터적립되고 있음. 다만, 1997년 10월 1일 이후에 판매된 보험의 이차배당률은 이차배당기준율에서 보험상품별 예정이율을 차감한 율로 적립하고 있음.

ㆍ 사업비차배당준비금 - 1년 이상 유지되었거나 유지될 것으로 예상되는 유효한 계약(무배당보험제외)에 대해 예정사업비율과 사업비차배당기준율과의 차이를 보전해주는 배당금을 적립한 것으로서 2001회계연도부터 적립하고 있음.ㆍ 장기유지특별배당준비금 - 6년 이상 유지된 유효한 계약(무배당보험제외)에 대해각각의 전 보고기간말 순보험료식 보험료적립금에서 미상각신계약비를 차감한 금액에 경과기간별로 차등률{0.1%+(경과연수-6) ×0.02%}을 적용하여 특별히 지급하는배당금을 적립한 것으로서 1987년도부터 적립되고 있음.ㆍ 재평가특별배당준비금 - 재평가적립금 중 계약자지분 해당 금액을 적립한 것으로서 재평가일 1일 전(1990년 1월 31일) 현재 2년 이상 유지된 계약에 대하여 지급할 금액임.

ㆍ 계약자이익배당준비금 - 배당보험의 경우에 보고기간 말에 책임준비금(금리차보장배당 등의 소요액을 포함하고 직전 보고기간말 신규로 적립한 계약자 배당준비금을초과하여 발생한 계약자배당금은 제외함)을 우선 적립한 후의 잔여이익("계약자배당준비금 적립전 잉여금")에서 주주지분(10% 이내에서 자유로이 결정됨)과 자본계정운용손익 및 무배당보험의 판매에 따른 손익을 차감한 계약자지분 중 당해 사업연도의 계약자배당준비금을 적립한 후의 금액을 총액으로 적립하는 것으로서, 다음연도에 신규로 발생하는 보험연도식 이자율차ㆍ위험률차ㆍ사업비차 및 장기유지 특별배당금 지급에 우선 사용되며, 그 잔액에 대한 구체적인 처리방법은 당해 사업연도 종료익일부터 5년 이내에 결정함. 단, 무배당보험의 판매 및 자본계정의 운용으로 인한이익은 배분대상에서 제외함. 또한, 계약자배당준비금 적립전 잉여금은 연결재무제표를 작성하는 보험회사의 경우 책임준비금을 우선 적립한 후 연결손익 중 지배기업 지분상당액(지배기업 발생손익과 종속기업 발생 손익에 대한 지배기업 지분상당액의합계액)을 말함.

ㆍ 배당보험손실보전준비금 - 배당보험이익 계약자지분 중 100분의 30 이내에서 적립할 수 있는 것으로서, 5년 이내에 배당보험 결손을 보전해 주거나, 주주가 배당보험의 손실을 선보전한 금액이 있는 경우 주주가 보전한 금액을 한도로 주주지분에 전입하고, 잔여액은 개별계약자에게 계약자배당재원으로 사용함.

ㆍ 재보험료적립금 - 보험계약을 수재한 경우 출재보험사업자가 적립하지 아니한 책임준비금 전액을 재보험료적립금의 과목으로 하여 적립하고 있음.

2.19 계약자지분조정

ㆍ 계약자배당안정화준비금 - 재평가적립금 중 계약자지분 해당금액을 적립한 것으로서 매 사업연도의 계약자 배당시 직전 사업연도 수준의 계약자 배당률을 유지할 수없는 경우에 계약자 배당으로 사용하게 됨.ㆍ 공익사업출연기금 - 재평가적립금 중 계약자지분 해당액을 적립한 것으로서 매년동 금액에 최근 3개 사업연도의 평균자산운용수익률을 곱하여 산출한 금액을 공익사업재원으로 출연하도록 되어 있음.

ㆍ매도가능금융자산평가손익, 만기보유금융자산평가손익 등 - 보고기간종료일 현재의 취득가액과 공정가액의 차액 중 투자년도별 투자재원 구성비율(투자년도방식 적용 이전에 취득한 기존자산에서 발생한 투자손익은 당해 보고기간 배당ㆍ무배당 보험 평균책임 준비금 구성비율)을 기준으로 계산된 계약자지분조정 해당 금액임.

2.20 부채적정성 평가 회사는 보고기간 말에 보험계약의 미래현금흐름에 대한 현행추정치를 이용하여 인식한 보험부채가 적정한지 평가를 수행합니다. 평가 결과 보험부채의 장부금액이 추정된 미래현금흐름의 관점에서 부적정하다고 판단되면 부족액에 상당하는 금액만큼을 모두 당기 포괄 손익계산서에 반영하고 있습니다.

또한 회사는 목표 책임준비금 적정성평가금액(*)에서 '2019년말 기준 책임준비금 적정성평가금액과 평가대상 책임준비금' 중 큰 값을 차감한 금액 이상을 재무건전성준비금으로 적립하고 있습니다.

(*)무위험 금리수익률에 유동성프리미엄(산업위험스프레드의 56.8%)을 가산한 수익률곡선을 기반으로 산출한 금리시나리오와 Percentile(55)을 적용하여 산출한 책임준비금 적정성평가금액 2.21 충당부채 및 우발부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 한편, 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가확인되는 잠재적인 의무 또는 과거사건이나 거래의 결과로 발생한 현재의무이지만 자원이 유출될 가능성이 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석으로 기재하고 있습니다.

2.22 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.23 종업원급여(1) 퇴직급여

회사는 확정기여제도와 확정급여제도를 모두 운영하고 있습니다.

확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 종료일부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

과거 근무용역의 결과 회사가 지급해야 할 법적의무 또는 의제의무가 있고, 그 채무금액을 신뢰성있게 추정할 수 있다면 이익분배금 및 상여금으로 지급이 예상되는 금액을 부채로 인식하고 있습니다.

(3) 주식기준보상

회사는 종업원으로부터 용역을 제공받은 대가로, 현금결제형 주식기준보상제도를 운영하고 있습니다. 주식선택권부여의 대가로 제공받은 종업원의 근무용역에 대한 공정가치는 가득기간에 걸쳐 보상원가로 포괄손익계산서에 인식됩니다. 또한, 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식합니다.

(4) 기타장기종업원급여 회사 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

( 5) 해고급여 해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 회사에 의해 해고되거나 종업원이 해고의 대가로 회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다.

2.24 자본금

보통주는 모두 자본으로 분류하고 있습니다.

회사가 회사의 보통주를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급 대가는 그 보통주가 소각되거나 재발행 될 때까지 회사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 회사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.

2.25 수익인식(1) 보험료수익

회사는 보험계약에 따른 납입방법별로 보험료 회수기일이 도래되어 납입된 보험료를수익으로 인식하며, 보고기간말 현재 납입은 되었으나 회수기일이 차기 보고기간 이후인 보험료는 선수보험료로 계상하고 있습니다.

(2) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 유효이자율법은 금융자산이나 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익이나 이자비용을 배분하는 방법입니다.

유효이자율은 금융상품의 기대존속기간이나 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래 현금 유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 유효이자율을 계산할 때 당해 금융상품의 모든 계약조건을 고려하여 미래현금흐름을 추정하고, 미래 신용위험에 따른 손실은 고려하지 않습니다. 또한, 계약당사자 사이에서 지급하거나 수취하는 수수료, 거래원가 및 기타의 할증액과 할인액 등을 반영합니다. 금융상품에 대한 현금흐름 또는 기대존속기간을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 예외적인 경우에는 전체 계약기간 동안의 계약상 현금흐름을 사용하여 유효이자율을 산출합니다.

금융자산이나 유사한 금융자산의 집합이 손상차손으로 감액되면, 그 후의 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다. (3) 배당수익 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.26 리스

전기말 현재 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식하였습니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상하였습니다. 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식하였습니다.

회사는 다양한 사무실, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액
- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 소액의 사무실기기 등으로 구성되어 있습니다.

회사는 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간과 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 리스이용자가 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 양 당사자에게 연장선택권 또는 종료선택권이 있는 경우 종료시의 계약상 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

2.27 배당금

배당금은 회사의 주주에 의해 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다. 2.28 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2020년 1월 30일자 로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 보고기간에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. (주석 9 참조)

(2) 대손충당금

회사는 대출채권 및 기타수취채권에 대해서 손상을 평가하여 대손충당금을 설정합니다. 이러한 신용손실에 대한 충당금의 정확성은 개별평가 대손충당금 추정을 위한 차주별 기대현금흐름의 추정과 집합평가 대손충당금 추정을 위해 사용된 모형의 가정과 변수들에 의해 결정됩니다. (주석 7 참조) (3) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. (주석 22 참조)

(4) 법인세 회사는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다.하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다. (주석 20 참조)

(5) 보험료적립금

회사는 보고기간종료일 현재 유지되고 있는 계약의 장래 보험금 등의 지급을 위하여 보험업감독규정에 따라 보험료적립금을 적립하고 있으며, 이러한 보험료적립금의 산출은 계리적 모델과 적용이율 , 위험률 등 사용된 모형 및 가정과 변수들에 의해 결정됩니다. (주석 16 참조)4. 당기손익인식금융자산 : (1) 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산의 장부금액은 다음과 같습 니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

채무증권	10,563	10,619

수익증권	1,133,886	1,281,180

기타유가증권	10,011	48,777

매매목적파생상품	25,440	19,065

계	1,179,900	1,359,641

(2 ) 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산 중 채무증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

액면가	취득가액	장부금액	액면가	취득가액	장부금액

국공채	10,000	10,463	10,563	10,000	10,463	10,619

(*) 전기말 현재 국공채는 전액 대여 유가증권입니다.(3 ) 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산 중 수익증권 및 기타유가증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

취득가액	장부금액	취득가액	장부금액

수익증권	1,132,672	1,133,886	1,278,841	1,281,180

기타유가증권	10,000	10,011	49,989	48,777

계	1,142,672	1,143,897	1,328,830	1,329,957

5. 매도가능금융자산 :

(1) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 장부금 액은 다음과 같습니다 (단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

지분증권	31,091,054	22,641,146

채무증권	113,854,477	105,804,624

수익증권	3,573,597	2,867,488

해외유가증권	16,456,020	14,857,585

기타유가증권	269,957	294,881

계	165,245,105	146,465,724

( 2) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 지분증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

취득가액	장부금액	취득가액	장부금액

상장주식	1,651,181	30,847,210	1,692,784	22,405,067

비상장주식	128,843	210,318	128,865	202,314

출자금	32,572	33,526	29,954	33,765

계	1,812,596	31,091,054	1,851,603	22,641,146

(3) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 채무증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

액면가	취득가액	장부금액	액면가	취득가액	장부금액

국공채	44,891,728	44,321,341	49,870,668	40,229,608	38,913,710	43,928,344

특수채	32,546,405	32,914,989	35,064,380	34,702,851	35,083,607	36,983,428

금융채	1,027,000	1,034,178	1,074,740	1,042,000	1,049,454	1,078,839

회사채	6,431,000	6,470,579	6,751,155	6,291,000	6,322,615	6,520,885

대여유가증권	18,950,558	19,400,731	21,093,534	16,052,467	16,504,460	17,293,128

계	103,846,691	104,141,818	113,854,477	98,317,926	97,873,846	105,804,624

(4) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 수익증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

취득가액	장부금액	취득가액	장부금액

주식형	556,731	596,636	599,660	582,005

채권형	100,000	111,492	196,132	196,116

부동산형	2,769,878	2,850,871	1,964,579	2,026,960

대여유가증권	13,937	14,598	70,589	62,407

계	3,440,546	3,573,597	2,830,960	2,867,488

(5) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 해외유가증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

취득가액	장부금액	취득가액	장부금액

채권	13,903,918	15,266,600	14,289,584	13,920,150

기타	1,034,558	1,189,420	908,881	937,435

계	14,938,476	16,456,020	15,198,465	14,857,585

(6) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 기타유가증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

취득가액	장부금액	취득가액	장부금액

뮤츄얼펀드	125,000	138,038	124,873	134,638

신종유가증권	40,000	40,911	40,000	40,995

기타	83,604	91,008	115,504	119,248

계	248,604	269,957	280,377	294,881

(7) 당기 와 전기 중 기타포괄손익누계액에 계상된 매도가능금융자산평가손익의 증감내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당기

구 분	기초	손익반영액	당기 평가 등	기말

매도가능금융자산평가손익	28,671,109	(10,162)	11,857,314	40,518,261

계약자지분조정으로의 배부액	11,332,740

이연법인세부채로의 배부액	7,899,291

기타포괄손익누계액으로의 배부액	21,286,230

2) 전기

구 분	기초	손익반영액	당기 평가 등	기말

매도가능금융자산평가손익	32,784,372	(1,386,370)	(2,726,893)	28,671,109

계약자지분조정으로의 배부액	8,004,528

이연법인세부채로의 배부액	5,538,333

기타포괄손익누계액으로의 배부액	15,128,248

(8) 당기 및 전기 중 매도가능금융자산의 손상차손의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

지분증권	2,358	1,092

수익증권	3,460	-

해외유가증권	8,258	281

기타유가증권	96	-

계	14,172	1,373

(9) 보고기간종료일 현재 담보로 제공된 매도가능금융자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기말

담보제공자산	담보제공처	장부금액	담보제공사유

국공채 등	홍콩상하이은행 외 19개 금융기관	2,330,774	파생상품 거래 등

2) 전기말

담보제공자산	담보제공처	장부금액	담보제공사유

국공채 등	크레디트스위스 외 14개 금융기관	1,504,442	파생상품 거래 등

6. 만기보유금융자산 :

(1) 보고기간종료일 현재 만기보유금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

채무증권	244,382	244,953

(2) 보고기간종료일 현재 만기보유금융자산 중 채무증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

액면가	취득가액	장부금액	액면가	취득가액	장부금액

국공채	10,946	11,491	11,180	60,000	63,293	61,599

대여유가증권	229,054	238,686	233,202	180,000	186,884	183,354

계	240,000	250,177	244,382	240,000	250,177	244,953

(3) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액에 계상된 만기보유금융자산평가손익의 증감 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당기

구 분	기초	손익반영액	당기 평가	기말

만기보유금융자산평가손익	-	-	-	-

계약자지분조정으로의 배부액	-

이연법인세부채로의 배부액	-

기타포괄손익누계액으로의 배부액	-

2) 전기

구 분	기초	손익반영액	당기 평가	기말

만기보유금융자산평가손익	30	(30)	-	-

계약자지분조정으로의 배부액	-

이연법인세부채로의 배부액	-

기타포괄손익누계액으로의 배부액	-

7. 대출채권 및 기타수취채권 :

(1) 보고기간종료일 현재 대출채권 및 기타수취채권의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

대출채권	47,496,145	46,894,564

기타수취채권	2,155,085	2,408,762

합 계	49,651,230	49,303,326

(2) 보고기간종료일 현재 대출채권 의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

보험약관대출금	15,496,312	15,872,103

부동산담보대출금	20,697,840	20,933,308

신용대출금	5,728,076	5,112,689

지급보증대출금	4,116,475	3,719,643

기타대출금	1,379,035	1,159,456

소 계	47,417,738	46,797,199

이연대출부대손익	114,737	129,484

현재가치할인차금	(857)	(1,257)

대손충당금	(35,473)	(30,862)

장부금액	47,496,145	46,894,564

( 3) 보고기간종료일 현재 기타수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다 (단위: 백만원).

구 분	당기	전기

예치금(*)	461,855	736,167

보험미수금	34,950	27,380

미수금	45,483	43,455

보증금	88,560	110,683

미수수익	1,545,521	1,516,621

소 계	2,176,369	2,434,306

현재가치할인차금	(1,857)	(3,205)

대손충당금	(19,427)	(22,339)

장부금액	2,155,085	2,408,762

(*) 당기 말과 전기말 현재 사용이 제한된 예치금은 각 각 295백만원 및 15백만원입니다 .

(4 ) 보고기간종료일 현재 일괄표시한 대출채권 및 기타수취채권 대손충당금의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

대출채권

보험약관대출금	404	303

부동산담보대출금	7,913	6,066

신용대출금	25,601	22,837

지급보증대출금	544	746

기타대출금	1,011	910

계	35,473	30,862

기타수취채권

보험미수금	500	231

미수금	18,336	21,652

미수수익	591	456

계	19,427	22,339

(5) 당기 및 전기 중 대출채권 및 기타수취채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	대출채권	기타수취채권

기초잔액	30,862	22,339

증가

대손충당금의 전입	37,987	4,568

상각채권의 회수	8,436	-

소 계	46,423	4,568

감소

제각 등	41,812	7,480

기말잔액	35,473	19,427

2) 전 기

구 분	대출채권	기타수취채권

기초잔액	26,628	22,063

증가

대손충당금 전입	15,288	330

상각채권의 회수	12,379	-

소 계	27,667	330

감소

제각 등	23,433	54

기말잔액	30,862	22,339

(6) 보고기간종료일 현재 대출채권 및 기타수취채권 대비 대손충당금 설정비율은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

대출채권	47,417,738	46,797,199

기타수취채권	2,176,369	2,434,306

계	49,594,107	49,231,505

대손충당금	54,900	53,201

설정비율(%)	0.11%	0.11%

(7) 보고기간종료일 현재 기타수취채권 중 회사의 보험미수금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계정과목	구 분	당기말	전기말

보험미수금	결산일 자동이체등과 관련된 미입금보험료	5,050	6,364

보험료 정산특약관련 보험미수금	2,039	1,281

재보험관련 보험미수금	27,861	19,735

계	34,950	27,380

8. 파생금융상품 및 위험회피회계 :

회사는 매매목적과 위험회피목적의 파생상품거래를 하고 있으며, 위험회피목적의 거래는 채권의 공정가치 및 현금흐름 변동에 대한 위험회피를 목적으로 하고 있습니다.매매목적의 거래에는 환율 및 이자율 등 기초변수의 변동에 따른 시세차익 획득 목적과 자산ㆍ부채 관리를 위한 금리옵션 등의 거래가 포함되어 있습니다. 위험회피목적의 거래는 회사가 보유하고 있는 채권에 대한 환율 및 이자율 변동 등에 따른 공정가치와 현금흐름 변동위험을 회피할 목적으로, 위험회피수단으로는 이자율스왑과 통화스왑을 이용하고 있습니다. (1) 보고기간종료일 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분	매매목적	위험회피목적	합계

자산	부채	자산	부채	자산계	부채계

통화스왑	5,733	87,971	155,836	318,749	161,569	406,720

통화선도	19,342	12,802	32,081	9,841	51,423	22,643

채권선도	-	-	308,481	-	308,481	-

내재파생상품	365	-	-	-	365	-

합계	25,440	100,773	496,398	328,590	521,838	429,363

2) 전기말

구 분	매매목적	위험회피목적	합계

자산	부채	자산	부채	자산계	부채계

통화스왑	-	-	466,224	121,164	466,224	121,164

통화선도	18,834	8,122	20,354	3,541	39,188	11,663

채권선도	-	-	186,180	1,006	186,180	1,006

내재파생상품	231	-	-	-	231	-

합계	19,065	8,122	672,758	125,711	691,823	133,833

(2) 당기 및 전기 중 파생금융상품의 약정금액 및 평가손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당기

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익	평가손실	미결제약정금액	평가이익(PL)	평가손실(PL)	평가손익잔액(BS)

통화스왑	2,873,997	25,039	22,949	13,531,231	31,892	457,708	13,188

통화선도	1,771,636	11,011	12,805	1,601,065	25,254	23,386	(13,850)

채권선도	-	-	-	2,414,159	1,582	-	210,471

지수선물	790,593	-	-	253	-	-	-

내재파생상품 등	-	179	-	-	-	-	-

합계	5,436,226	36,229	35,754	17,546,708	58,728	481,094	209,809

2) 전기

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익	평가손실	미결제약정금액	평가이익(PL)	평가손실(PL)	평가손익잔액(BS)

통화스왑	-	-	-	13,838,052	122,450	354,835	115,395

통화선도	927,776	19,436	8,218	1,398,122	14,852	31,740	-8,915

채권선도	-	-	-	2,412,172	21,218	-	122,138

지수선물	570,140	-	-	-	-	-	-

내재파생상품 등	1,156	-	-	-	-	-

합계	1,497,916	20,592	8,218	17,648,346	158,520	386,575	228,618

(3) 당기 중 기타포괄손익누계액에 계상된 위험회피목적파생상품평가손익의 증감 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당기

구 분	기초	손익반영액	당기 평가	기말

위험회피목적파생상품평가손익	312,313	417,797	(442,442)	287,668

계약자지분조정으로의 배부액	-

이연법인세부채로의 배부액	77,859

기타포괄손익누계액으로의 배부액	209,809

2) 전기

구 분	기초	손익반영액	당기 평가	기말

위험회피목적파생상품평가손익	(22,280)	226,390	108,203	312,313

계약자지분조정으로의 배부액	-

이연법인세부채로의 배부액	83,695

기타포괄손익누계액으로의 배부액	228,618

(4) 현금흐름위험회피가 적용되는 파생상품계약에 대하여 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상최장기 간은 2034년 6월 20일 까지이 며, 기타포괄손익누계액에 계상된 파생상품평가손익 중 만 기도래 등으로 2019년 12월 31일 부터 12개월 이내에 당기손익으로 인식 될 것으로 예상하는 금액(자본에 부과된 이연법 인세 고려 후)은 1,728백만원 (전기: 4,470백만원) 입니다. (5) 당기 현금흐름위험회피파생금융상품 평가손익 중 비효과적인 금액은 (-)6,030 백 만 원 (전기: 8,317 백만원) 입니다.

9. 금융상품의 공정가치 및 범주별 분류 : 9.1 금융상품의 공정가치(1) 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액 및 공정가치의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	4,395,740	4,395,740

당기손익인식금융자산	1,154,460	1,154,460

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품자산)	25,440	25,440

매도가능금융자산	165,245,105	165,245,105

만기보유금융자산	244,382	298,968

대출채권	47,496,145	48,014,561

기타수취채권	2,155,085	2,155,085

위험회피목적파생상품자산	496,398	496,398

관계종속기업투자주식	2,913,252	2,913,252

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품부채)	100,773	100,773

기타금융부채	1,068,826	1,068,826

위험회피목적 파생상품부채	328,590	328,590

2) 전기말

구 분	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	2,095,482	2,095,482

당기손익인식금융자산	1,340,576	1,340,576

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품자산)	19,065	19,065

매도가능금융자산	146,465,724	146,465,724

만기보유금융자산	244,953	300,517

대출채권	46,894,564	47,219,763

기타수취채권	2,408,762	2,408,762

위험회피목적파생상품자산	672,758	672,758

관계종속기업투자	2,923,0623	2,923,062

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품부채)	8,122	8,122

기타금융부채	987,338	987,338

위험회피목적 파생상품부채	125,711	125,711

상기 금융상품별 공정가치의 측정 방법은 다음과 같습니다. ① 현금및현금성자산 : 현금은 장부금액과 공정가치가 동일하며 현금성자산은 수시입출금이 가능한 보통예금 또는 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금 등으로 장부금액을 공정가치의 대용치로 사용하였습니다.

② 유 가증권 : 상장주식 등 활성시장에서 거래되는 유가증권의 경우 공시되는 가격을사용하고 있으며, 공시가격이 없는 경우 대부분 독립적인 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 외부전문평가기관은 DCF모형(Discounted Cash Flow Model), 유사기업비교법, FCFE(Free Cash Flow to Equity Model), 배당할인모형, 순자산가치법 중 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상의 평가방법을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

③ 대출채권 : 대출채권의 경우 DCF모형을 사용하여 공정가치를 산출하고 있습니다. DCF적용시 계약조건에 따라 산출한 계약현금흐름에 중도상환위험을 반영한 조기상환율을 적용하여 기대현금흐름을 적용한 후 각 구간에 대응하는 적절한 할인율로 할인하여 공정가치를 산출합니다. 대출채권 중 취득일 기준 잔존 만기가 1년 이하이거나, 변동금리상품 중 금리변경주기가 3개월 이하인 상품 등은 장부금액을 공정가치로 간주합니다.

④ 파생상품 : 장내파생상품의 경우 활성시장에서 거래될 경우 공시되는 가격을 사용하며, 장외파생상품의 경우 독립적인 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 외부전문평가기관은 시장에서 관측 가능한 투입 변수에 기초한 옵션, 이자율스왑, 통화스왑 등과 같은 보편적인 장외파생상품의 공정가치 결정에는 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가기법을 이용한 자체 평가모형을 사용합니다.그러나 모델에 투입되는 일부 혹은 모든 변수들이 시장에서 관측 불가능하여 어떠한 가정에 기초한 평가기법에 의해 공정가치를 측정해야 하는 일부 복잡한 금융상품의 경우 Monte Carlo Simulation 등의 일반적인 가치평가모형으로부터 발전된 자체 평가모형을 사용하고 있습니다. ⑤ 기타수취채권 및 기타금융부채 : 기타수취채권 및 기타금융부채는 수취 또는 지급이 단기간 내에 발생하는 미수금, 미지급금 등이며, 합리적 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

금융상품 범주	당기	전기

지분증권	519	3,542

당해 지분증권은 민영화되지 않은 비시장성 공기업주식 또는 공익성이 강한 비영리회사에 대한 것으로 공적인 가치창출규모를 계량화하기 어렵거나, 프로젝트 파이낸싱에 투자된 비상장 지분상품 등으로 사업 초기 단계로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없는 등의 이유로 원가법으로 측정하였습니다. 또한, 회사는 동 지분증권 등에 대해서는 단기적으로 처분할 계획은 없으며, 투자대상 기업의 민영화 혹은 프로젝트의 진행경과 등에 따라 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다.

9.2 공정가치 서열체계 (1) 공정가치 서열체계의 수준별 구분은 다음과 같습니다.- 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격- 수준 2 : 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.- 수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관 측가능하지 않은 투입변수)활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 당기손익인식금융자산 또는 매도가능금융자산으로 분류된 KOSPI 주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 초에 인식합니다.

당기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 2 사이의 유의적 이동은 없습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

당기손익인식금융자산	10,563	1,143,897	-	1,154,460

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품자산)	-	25,440	-	25,440

위험회피목적파생상품자산	-	496,398	-	496,398

매도가능금융자산	102,430,497	59,153,998	3,660,091	165,244,586

관계종속기업투자	-	606,453	2,306,799	2,913,252

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품부채)	-	100,773	-	100,773

위험회피목적파생상품부채	-	328,590	-	328,590

2) 전기

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

당기손익인식금융자산	49,105	1,291,471	-	1,340,576

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품)	-	19,065	-	19,065

위험회피목적파생상품자산	-	672,758	-	672,758

매도가능금융자산	83,827,067	59,739,615	2,895,500	146,462,182

관계종속기업투자	-	1,116,952	1,806,110	2,923,062

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품)	-	8,122	-	8,122

위험회피목적파생상품부채	-	125,711	-	125,711

(3) 당기 및 전기 중 금융상품 공정가치 서열 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분	매도가능 금융자산	관계종속기업투자	합계

기초금액	2,895,500	1,806,110	4,701,610

총손익

- 당기손익 인식분	(12,361)	(4,893)	(17,254)

- 기타포괄손익 인식분	60,191	9,051	69,242

취득	907,688	799,557	1,707,245

매각	(234,694)	(275,386)	(510,080)

수준 3으로의 유입	3,000	-	3,000

수준 3으로부터의 유출	-	-	-

기타	40,767	(27,640)	13,127

기말금액	3,660,091	2,306,799	5,966,890

2) 전기

구 분	매도가능 금융자산	관계종속기업투자	합계

기초금액	1,949,500	1,095,058	3,044,558

총손익

- 당기손익 인식분	(16,896)	-	(16,896)

- 기타포괄손익 인식분	75,504	28,809	104,313

취득	1,037,377	678,609	1,715,986

매각	(170,201)	(20,025)	(190,226)

수준 3으로의 유입	8,000	-	8,000

수준 3으로부터의 유출	-	-	-

기타	12,216	23,659	35,875

기말금액	2,895,500	1,806,110	4,701,610

(4) 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준3으로 분류되는 금융상품은 해당 공정가치 변동이 당기 손익 또는 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다. 각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다(단위: 백만원).

구분	당기	전기

기타포괄손익	기타포괄손익

유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동

금융자산

매도가능금융자산(*)	54,435	(17,171)	78,859	(14,753)

(*) 지분증권은 주요 관측불가능한 투입변수 인 성장률 ( -1%~4% ) 과 할인율 또는 청산가치 (-1%~1%) 와 할인율 사이의 상관관계 를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 공정가치를 공시하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

만기보유금융자산	298,968	-	-	298,968

대출채권	-	-	48,014,561	48,014,561

2) 전기

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

만기보유금융자산	300,517	-	-	300,517

대출채권	-	-	47,219,763	47,219,763

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

(6) 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위: 백만원). 1) 당기

구분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3투입변수	비관측투입변수추정범위(%)

금융자산

당기손익인식금융자산	1,143,897	2	DCF모형	-	-

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품자산)	25,440	2	DCF모형, 내재선도금리산출법	-	-

위험회피목적파생상품자산	496,398	2	DCF모형, 내재선도금리산출법	-	-

매도가능금융자산	59,153,998	2	DCF모형	-	-

3,660,091	3	DCF모형, 유사기업비교법, FCFE모형, 배당할인모형, 순자산가치법 등	할인율	2.14~31.05

대출채권(*)	48,014,561	3	DCF모형	신용스프레드, 기타스프레드, 조기상환율	-

관계종속기업투자	606,453	2	DCF모형	-	-

2,306,799	3	DCF모형, 순자산가치법 등	-	-

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품)	100,773	2	DCF모형, 내재선도금리산출법	-	-

위험회피목적파생상품부채	328,590	2	DCF모형, 내재선도금리산출법	-	-

(*) 장부금액은 상각후원가로 측정하고, 공정가치는 공시만 하는 금융자산의 경우에는 투입변수의 범위 공시를 생략하였습니다.

2) 전기

구분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3투입변수	비관측투입변수추정범위(%)

금융자산

당기손익인식금융자산	1,291,471	2	DCF모형	-	-

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품자산)	19,065	2	DCF모형,내재선도금리산출법	-	-

위험회피목적파생상품자산	672,758	2	DCF모형,내재선도금리산출법	-	-

매도가능금융자산	59,739,615	2	DCF모형	-	-

2,895,500	3	DCF모형, 유사기업비교법,FCFE모형,배당할인모형,순자산가치법 등	할인율	3.23~34.76

대출채권(*)	47,219,763	3	DCF모형	신용스프레드,기타스프레드,조기상환율	-

관계종속기업투자	1,116,952	2	DCF모형	-	-

1,806,110	3	DCF모형,순자산가치법 등	-	-

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품)	8,122	2	DCF모형,내재선도금리산출법	-	-

위험회피목적파생상품부채	125,711	2	DCF모형,내재선도금리산출법	-	-

(*) 장부금액은 상각후원가로 측정하고, 공정가치는 공시만 하는 금융자산의 경우에는 투입변수의 범위 공시를 생략하였습니다.

9.3 금융상품 범주별 장부금액 (1) 당기말 및 전기말 현재 회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분	당기손익인식금융자산 및금융부채	매도가능금융자산	만기보유금융자산	대출채권및수취채권	위험회피 파생금융상품	상각후원가로 측정하는금융부채	관계종속기업투자	합 계

금융자산

현금및현금성자산	-	-	-	4,395,740	-	-	-	4,395,740

당기손익인식금융자산	1,154,460	-	-	-	-	-	-	1,154,460

당기손익인식금융자산
(매매목적파생상품자산)	25,440	-	-	-	-	-	-	25,440

매도가능금융자산	-	165,245,105	-	-	-	-	-	165,245,105

만기보유금융자산	-	-	244,382	-	-	-	-	244,382

대출채권	-	-	-	47,496,145	-	-	-	47,496,145

기타수취채권	-	-	-	2,155,085	-	-	-	2,155,085

위험회피목적파생상품자산	-	-	-	-	496,398	-	-	496,398

관계종속기업투자	-	-	-	-	-	-	2,913,252	2,913,252

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품부채)	100,773	-	-	-	-	-	-	100,773

기타금융부채	-	-	-	-	-	1,068,826	-	1,068,826

위험회피목적파생상품부채	-	-	-	-	328,590	-	-	328,590

2) 전기

구 분	당기손익인식금융자산 및금융부채	매도가능금융자산	만기보유금융자산	대출채권및수취채권	위험회피 파생금융상품	상각후원가로 측정하는금융부채	관계종속기업투자	합 계

금융자산

현금및현금성자산	-	-	-	2,095,482	-	-	-	2,095,482

당기손익인식금융자산	1,340,576	-	-	-	-	-	-	1,340,576

당기손익인식금융자산
(매매목적파생상품자산)	19,065	-	-	-	-	-	-	19,065

매도가능금융자산	-	146,465,724	-	-	-	-	-	146,465,724

만기보유금융자산	-	-	244,953	-	-	-	-	244,953

대출채권	-	-	-	46,894,564	-	-	-	46,894,564

기타수취채권	-	-	-	2,408,762	-	-	-	2,408,762

위험회피목적파생상품자산	-	-	-	-	672,758	-	-	672,758

관계종속기업투자	-	-	-	-	-	-	2,923,062	2,923,062

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품부채)	8,122	-	-	-	-	-	-	8,122

기타금융부채	-	-	-	-	-	987,338	-	987,338

위험회피목적파생상품부채	-	-	-	-	125,711	-	-	125,711

(2) 금융상품 범주별 순손익 구분(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

현금및현금성자산

이자수익	10,888	10,847

외환손익	363	808

당기손익인식금융자산

이자수익/비용	325	886

평가/처분손익(당기손익)	19,085	17,320

배당금수익	1,204	4,102

매도가능금융자산

손상/환입(당기손익)	(14,172)	(1,373)

외환손익	491,634	288,222

이자수익/비용	3,588,739	3,610,751

처분손익(당기손익)	226,784	1,233,484

총평가손익(*)	11,857,314	(2,726,893)

총평가손익 손익대체	(10,162)	(1,386,370)

배당금수익	963,129	965,724

만기보유금융자산

이자수익/비용	13,206	13,436

대출채권

외환손익	34,499	(1,605)

이자수익/비용	2,063,469	2,023,444

평가/처분손익(당기손익)	(38,570)	(15,288)

기타수취채권

외환손익	10,287	1,955

이자수익/비용	10,475	8,291

평가/처분손익(당기손익)	(4,568)	(330)

기타금융부채

외환손익	(95)	(2,507)

이자수익/비용	(20,412)	(14,237)

매매목적파생상품

평가/처분손익(당기손익)	120,010	286,993

위험회피목적파생상품

평가/처분손익(당기손익)	(556,789)	(285,391)

총평가손익(*)	(442,442)	108,203

총평가손익 손익대체	417,797	226,390

(*) 총 평가손익의 변동은 계약자지분조정 및 이연법인세 배분전 금액입니다.

9.4 금융자산의 양도회사는 유가증권 대여약정을 보유하고 있으며, 이러한 거래는 금융자산을 양도하였으나 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산 전체를 재무상태표 상 계속하여 인식하고 있습니다. 대여유가증권의 경우 대여기간 만료시 해당 유가증권을 반환받게 되어 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 양도된 자산의 장부금액과 이와 관련한 부채금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).1) 당기

구 분	양도된 자산의 장부금액	관련부채의 장부금액	대여처

당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합계

국공채	-	6,998,488	7,043	7,005,531	-	한국예탁결제원

-	14,095,046	226,159	14,321,205	-	한국증권금융

기타	-	14,598	-	14,598	-	한국증권금융

합계	-	21,108,132	233,202	21,341,334	-

2) 전기

구 분	양도된 자산의 장부금액	관련부채의 장부금액	대여처

당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합계

국공채	-	4,676,810	122,152	4,798,962	-	한국예탁결제원

10,619	12,616,318	61,202	12,688,139	-	한국증권금융

기타	-	62,407	-	62,407	-	한국증권금융

합계	10,619	17,355,535	183,354	17,549,508	-

10. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 :

당기말 및 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자 내역은 다음과 같습니다. (1) 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 지분율 현황 등(단위: 백만원).

회사명	소재국가	재무제표결산일	당기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

종속기업

삼성생명서비스손해사정	한국	12월 31일	99.78	19,238	99.78	19,238

SSI Holding(*1)	태국	12월 31일	49.00	10,983	49.00	10,983

Park Capital Holding(*2)	태국	12월 31일	49.00	21,458	49.00	21,458

Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd(*2)	태국	12월 31일	48.87	51,228	48.87	51,228

코람코퍼스텝사모부동산투자신탁 제16호(*4)	한국	12월 31일	-	-	60.21	84,705

북경삼성치업유한공사	중국	12월 31일	90.00	818,869	90.00	792,202

삼성SRA자산운용	한국	12월 31일	100.00	20,000	100.00	20,000

삼성자산운용	한국	12월 31일	100.00	401,788	100.00	401,788

삼성카드	한국	12월 31일	71.86	3,024,245	71.86	3,024,245

삼성생명금융서비스보험대리점	한국	12월 31일	100.00	40,000	100.00	40,000

삼성벤처 46호	한국	12월 31일	99.00	6,039	-	-

삼성SRA사모부동산투자신탁 제1호(*4)	한국	12월 31일	-	-	14.26	9,423

삼성사모부동산투자신탁제1호(*4)	한국	12월 31일	-	-	41.38	134,437

삼성사모부동산투자신탁제3호(*4)	한국	12월 31일	-	-	22.22	35

삼성SRA사모부동산투자신탁 제12호(*3)	한국	12월 31일	47.07	152,466	47.07	152,784

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제1호(*3)	한국	12월 31일	36.00	177,147	36.00	180,274

삼성SRA전문투자형사모부동산투자신탁 제27호(*3)	한국	12월 31일	29.41	49,531	29.41	47,374

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제2호(*3)	한국	12월 31일	34.00	172,852	34.00	169,313

삼성SRA전문투자형 사모부동산투자신탁 제39호(*3)	한국	12월 31일	39.47	72,556	-	-

삼성SRA 전문투자형사모두봉산투자신탁 제42B호(*3)	한국	12월 31일	46.78	98,489	-	-

삼성SRA영국오피스대출전문투자사모부동산투자신탁제1호	한국	12월 31일	87.12	136,373	-	-

삼성SRA전문투자형사모부동산투자신탁제48호(*3)	한국	12월 31일	40.55	63,165	-	-

삼성SRA전문투자형사모부동산투자신탁제51호(*3)	한국	12월 31일	41.67	14,411	-	-

삼성차이나증권자투자신탁 제1호(*4)	한국	12월 31일	-	-	75.75	41,847

삼성미국코어채권증권자투자신탁H(*4)	한국	12월 31일	-	-	52.09	54,600

삼성이머징아시아증권자투자신탁	한국	12월 31일	65.44	25,539	50.65	21,592

삼성미국코어밸런스증권자투자신탁H(*4)	한국	12월 31일	-	-	90.93	139,734

삼성코리아소수정예증권투자신탁 제1호(*4)	한국	12월 31일	-	-	28.69	7,693

삼성BTL인프라사모특별자산투자신탁 제3호(*3)	한국	12월 31일	36.86	69,628	36.86	73,075

삼성글로벌다이나믹자산배분증권자투자신탁H(*4)	한국	12월 31일	-	-	41.53	21,473

삼성글로벌선진국증권자투자신탁H(*4)	한국	12월 31일	-	-	40.36	83,153

삼성 글로벌 Private Equity Manager 사모증권투자신탁 제1호	한국	12월 31일	61.54	109,658	61.54	88,521

삼성글로벌채권증권자투자신탁H	한국	12월 31일	60.45	86,873	85.60	100,238

삼성유럽인덱스증권자투자신탁H	한국	12월 31일	55.65	4,271	66.69	3,239

삼성일본인덱스증권자투자신탁H	한국	12월 31일	70.62	6,837	37.67	5,735

삼성UK Solar선순위대출채권 사모특별자산투자신탁(*3)	한국	12월 31일	50.00	25,745	50.00	26,576

삼성일본태양광발전사모특별자산투자신탁 제1호	한국	12월 31일	66.13	41,025	66.13	43,913

한국형 TDF 2015 증권투자신탁 H(*4)	한국	12월 31일	-	-	32.92	5,117

삼성UK바이오매스전문투자형사모투자신탁 제1호	한국	12월 31일	76.92	67,112	76.92	59,725

삼성Aircraft전문투자형사모투자신탁 제3호(*3)	한국	12월 31일	35.93	31,592	35.93	32,948

삼성UK가스인프라전문투자형사모투자신탁 제1호(*3)	한국	12월 31일	36.84	44,322	36.84	47,857

삼성가지안텝전문투자형사모투자신탁 제1호	한국	12월 31일	95.45	53,463	95.45	49,257

삼성 VLCC전문투자형사모투자신탁제2호(*3)	한국	12월 31일	30.57	23,804	30.57	23,344

삼성IFM글로벌인프라선순위전문투자형사모투자신탁 제1호	한국	12월 31일	52.08	142,557	52.08	115,386

삼성평생소득TIF20증권자투자신탁H	한국	12월 31일	51.17	5,349	64.18	4,950

삼성평생소득TIF40증권자투자신탁H	한국	12월 31일	64.62	5,480	70.12	4,932

하이실버스카이전문투자형사모투자신탁6호	한국	12월 31일	99.77	21,608	99.77	28,441

KIAMCO터키가지안텝재간접사모특별자산투자신탁	한국	12월 31일	99.75	47,002	99.75	42,803

삼성인수금융선순위대출전문투자형사모투자신탁제1호	한국	12월 31일	85.00	66,201	85.00	159,590

삼성착한책임투자증권투자신탁 제1호(*3)	한국	12월 31일	39.03	9,268	37.68	8,579

삼성유럽시너지오버레이증권자투자신탁H(*4)	한국	12월 31일	-	-	100.00	9,566

삼성미국투자적격장기채권증권자투자신탁H	한국	12월 31일	91.52	117,072	90.87	94,695

삼성미국투자적격중단기채권증권자투자신탁H	한국	12월 31일	94.11	83,329	99.90	79,030

삼성미국태양광전문투자형사모투자신탁1호	한국	12월 31일	74.63	59,378	74.63	56,650

삼성Axium전문투자형사모투자신탁제1호	한국	12월 31일	66.67	46,798	66.67	13,426

삼성코리아팩터인베스팅증권자투자신탁 1호(*4)	한국	12월 31일	-	-	59.84	25,211

삼성EMP코리아알파증권자투자신탁 제1호(*3)	한국	12월 31일	-	-	35.78	16,577

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁 제228호	한국	12월 31일	99.65	57,089	99.65	56,438

하이오션탱커전문투자형사모투자신탁2호	한국	12월 31일	99.99	95,428	99.57	25,822

하이오션탱커전문투자형사모투자신탁3호	한국	12월 31일	99.98	98,431	99.32	16,544

삼성프랑스DKLNG전문투자형사모투자신탁2호(*3)	한국	12월 31일	40.32	160,517	40.32	155,970

삼성MMF법인1호(*4)	한국	12월 31일	-	-	21.16	300,470

삼성 한국형 TDF 2050 증권자투자신탁H	한국	12월 31일	65.27	5,622	-	-

삼성파워플랜트사모특별자산투자신탁 제1호(*3)	한국	12월 31일	30.00	18,120	-	-

삼성글로벌중단기채권증권자투자신탁H	한국	12월 31일	99.99	20,539	-	-

삼성글로벌중기채권증권자투자신탁H	한국	12월 31일	100.00	20,635	-	-

삼성미국코어주식증권자투자신탁H(*3)	한국	12월 31일	20.17	7,449	-	-

삼성픽테로보틱스증권자투자신탁H(*3)	한국	12월 31일	27.58	21,383	-	-

삼성PEManager2019사모투자신탁1호	한국	12월 31일	84.51	21,468	-	-

삼성달러크레딧중장기채권증권자투자신탁H	한국	12월 31일	100.00	50,497	-	-

삼성한국형TDF2055증권자투자신탁H	한국	12월 31일	74.94	5,185	-	-

삼성파워플랜트전문투자형사모투자신탁제2호	한국	12월 31일	52.46	92,551	-	-

하이오션벌커 전문투자형 사모투자신탁6호	한국	12월 31일	99.87	107,437	-	-

소 계	7,327,100	7,304,204

관계기업

삼성증권	한국	12월 31일	29.39	834,455	29.39	834,455

에이앤디신용정보(*5)	한국	12월 31일	19.50	2,947	19.50	2,947

신공항하이웨이(*5)	한국	12월 31일	8.85	20,209	8.85	20,209

삼성벤처18호	한국	12월 31일	40.00	6,337	40.00	13,419

삼성벤처25호	한국	12월 31일	30.00	8,977	30.00	12,081

삼성벤처30호	한국	12월 31일	21.05	18,640	21.05	17,184

삼성벤처38호	한국	12월 31일	20.00	20,148	20.00	7,644

중은삼성인수보험 유한공사	중국	12월 31일	25.00	58,562	25.00	58,562

소 계	970,275	966,501

공동기업

생보부동산신탁	한국	12월 31일	-	-	50.00	29,958

Porta Nuova Varesine Building 2. S.r.l(*6)	이탈리아	12월 31일	51.00	64,612	51.00	63,703

소 계	64,612	93,661

합 계	8,361,987	8,364,366

(*1) 지분율이 50%를 초과하지 않지만, 지배기업이 피투자회사의 이사회 구성원의 과반수를 임명할 수 있는 지배력을 행사할 수 있어 종속기업으로 분류하였습니다.(*2) 지배기업의 직접 지분율은 50%를 초과하지 않지만, 지배기업의 직접 보유지분과 종속기업이 보유한 지분을 고려하면, 피투자기업에 대한 지배력을 행사할 수 있으므로, 종속기업으로 분류하였습니다.(*3) 지분율이 50%를 초과하지 않지만, 보유 지분율 및 사실상 대리인 관계를 고려하여 종속기업에 포함되었습니다.

(*4) 당기 중 종속기업 및 관계기업에서 제외되었습니다.(*5) 회사의 임직원이 피투자회사의 이사로 등재되어 있어, 의사결정기구에 참여 등을 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.(*6) 지분율이 50%를 초과하나 주주간 협약에 의하여 공동의사결정이 이루어지므로공동기업으로 분류하였습니다. (2) 당기 및 전기 중 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 변동내역(단위: 백만원). 1) 당기

회사명	기초평가액	취득	처분	평가 등	기말평가액

종속기업

삼성생명서비스손해사정	19,238	-	-	-	19,238

SSI Holding	10,983	-	-	-	10,983

Park Capital Holding	21,458	-	-	-	21,458

Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd	51,228	-	-	-	51,228

코람코퍼스텝사모부동산투자신탁 제16호	84,705	-	-	(84,705)	-

북경삼성치업유한공사	792,202	26,667	-	-	818,869

삼성SRA자산운용	20,000	-	-	-	20,000

삼성자산운용	401,788	-	-	-	401,788

삼성카드	3,024,245	-	-	-	3,024,245

삼성생명금융서비스보험대리점	40,000	-	-	-	40,000

삼성벤처 46호	-	6,039	-	-	6,039

삼성SRA사모부동산투자신탁 제1호	9,423	-	(581)	(8,842)	-

삼성사모부동산투자신탁제1호	134,437	-	(134,437)	-	-

삼성사모부동산투자신탁제3호	35	-	(35)	-	-

삼성SRA사모부동산투자신탁 제12호	152,784	-	(1,860)	1,542	152,466

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제1호	180,274	-	-	(3,127)	177,147

삼성SRA전문투자형사모부동산투자신탁 제27호	47,374	2,144	-	13	49,531

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제2호	169,313	4,727	-	(1,188)	172,852

삼성SRA전문투자형 사모부동산투자신탁 제39호	-	5,209	-	67,347	72,556

삼성SRA 전문투자형사모부동산투자신탁 제42B	-	100,000	-	(1,511)	98,489

삼성SRA영국오피스대출전문투자사모부동산투자신탁제1호	-	135,307	-	1,066	136,373

삼성SRA전문투자형사모부동산투자신탁제48호	-	62,725	-	440	63,165

삼성SRA전문투자형사모부동산투자신탁제51호	-	14,398	-	13	14,411

삼성차이나증권자투자신탁 제1호	41,847	513	(42,360)	-	-

삼성미국코어채권증권자투자신탁H	54,600	1,190	(55,790)	-	-

삼성이머징아시아증권자투자신탁	21,592	221	-	3,726	25,539

삼성미국코어밸런스증권자투자신탁H	139,734	2,712	(142,446)	-	-

삼성코리아소수정예증권투자신탁 제1호	7,693	-	(7,693)	-	-

삼성BTL인프라사모특별자산투자신탁 제3호	73,075	-	(3,854)	407	69,628

삼성글로벌다이나믹자산배분증권자투자신탁H	21,473	255	(14,161)	(7,567)	-

삼성글로벌선진국증권자투자신탁H	83,153	1,301	(65,565)	(18,889)	-

삼성 글로벌 Private Equity Manager 사모증권투자신탁 제1호	88,521	24,791	(7,082)	3,428	109,658

삼성글로벌채권증권자투자신탁H	100,238	3,792	(19,983)	2,826	86,873

삼성유럽인덱스증권자투자신탁H	3,239	-	-	1,032	4,271

삼성일본인덱스증권자투자신탁H	5,735	75	-	1,027	6,837

삼성UK Solar선순위대출채권 사모특별자산투자신탁	26,576	-	(897)	66	25,745

삼성일본태양광발전사모특별자산투자신탁 제1호	43,913	-	(2,865)	(23)	41,025

한국형 TDF 2015 증권투자신탁 H	5,117	-	(5,117)	-	-

삼성UK바이오매스전문투자형사모투자신탁 제1호	59,725	7,073	-	314	67,112

삼성Aircraft전문투자형사모투자신탁 제3호	32,948	693	(1,991)	(58)	31,592

삼성UK가스인프라전문투자형사모투자신탁 제1호	47,857	-	-	(3,535)	44,322

삼성가지안텝전문투자형사모투자신탁 제1호	49,257	4,206	-	-	53,463

삼성 VLCC전문투자형사모투자신탁제2호	23,344	1,763	(1,376)	73	23,804

삼성IFM글로벌인프라선순위전문투자형사모투자신탁 제1호	115,386	47,358	(22,043)	1,856	142,557

삼성평생소득TIF20증권자투자신탁H	4,950	-	-	399	5,349

삼성평생소득TIF40증권자투자신탁H	4,932	-	-	548	5,480

하이실버스카이전문투자형사모투자신탁6호	28,441	1,565	(8,346)	(52)	21,608

KIAMCO터키가지안텝재간접사모특별자산투자신탁	42,803	958	-	3,241	47,002

삼성인수금융선순위대출전문투자형사모투자신탁제1호	159,590	-	(94,217)	828	66,201

삼성착한책임투자증권투자신탁 제1호	8,579	-	-	689	9,268

삼성유럽시너지오버레이증권자투자신탁H	9,566	-	(9,566)	-	-

삼성미국투자적격장기채권증권자투자신탁H	94,695	5,609	-	16,768	117,072

삼성미국투자적격중단기채권증권자투자신탁H	79,030	2,336	-	1,963	83,329

삼성미국태양광전문투자형사모투자신탁1호	56,650	3,266	-	(538)	59,378

삼성Axium전문투자형사모투자신탁제1호	13,426	33,373	-	(1)	46,798

삼성코리아팩터인베스팅증권자투자신탁 1호	25,211	-	(25,211)	-	-

삼성EMP코리아알파증권자투자신탁 제1호	16,577	-	(10,929)	(5,648)	-

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁 제228호	56,438	588	-	63	57,089

하이오션탱커전문투자형사모투자신탁2호	25,822	73,078	(3,454)	(18)	95,428

하이오션탱커전문투자형사모투자신탁3호	16,544	82,936	(1,274)	225	98,431

삼성프랑스DKLNG전문투자형사모투자신탁2호	155,970	-	-	4,547	160,517

삼성MMF법인1호	300,470	550,000	(650,470)	(200,000)	-

삼성 한국형 TDF 2050 증권자투자신탁H	-	5,000	-	622	5,622

삼성파워플랜트사모특별자산투자신탁 제1호	-	17,809	-	311	18,120

삼성글로벌중단기채권증권자투자신탁H	-	20,000	-	539	20,539

삼성글로벌중기채권증권자투자신탁H	-	20,000	-	635	20,635

삼성미국코어주식증권자투자신탁H	-	7,050	(7,860)	8,259	7,449

삼성픽테로보틱스증권자투자신탁H	-	20,000	-	1,383	21,383

삼성PEManager2019사모투자신탁1호	-	21,493	-	(25)	21,468

삼성달러크레딧중장기채권증권자투자신탁H	-	50,000	-	497	50,497

삼성한국형TDF2055증권자투자신탁H	-	5,000	-	185	5,185

삼성파워플랜트전문투자형사모투자신탁제2호	-	93,520	-	(969)	92,551

하이오션벌커 전문투자형 사모투자신탁6호	-	106,861	-	576	107,437

소 계	7,304,204	1,573,601	(1,341,463)	(209,242)	7,327,100

관계기업

삼성증권	834,455	-	-	-	834,455

에이앤디신용정보	2,947	-	-	-	2,947

신공항하이웨이	20,209	-	-	-	20,209

삼성벤처18호	13,419	-	(7,082)	-	6,337

삼성벤처25호	12,081	259	(3,363)	-	8,977

삼성벤처30호	17,184	1,456	-	-	18,640

삼성벤처38호	7,644	12,504	-	-	20,148

중은삼성인수보험 유한공사	58,562	-	-	-	58,562

소 계	966,501	14,219	(10,445)	-	970,275

공동기업

생보부동산신탁	29,958	-	(29,958)	-	-

Porta Nuova Varesine Building 2. S.r.l	63,703	-	-	909	64,612

소 계	93,661	-	(29,958)	909	64,612

합 계	8,364,366	1,587,820	(1,381,866)	(208,333)	8,361,987

2) 전 기

회사명	기초평가액	취득	처분	평가 등	기말평가액

종속기업

삼성생명서비스손해사정	19,238	-	-	-	19,238

SSI Holding	10,983	-	-	-	10,983

Park Capital Holding	21,458	-	-	-	21,458

Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd	51,228	-	-	-	51,228

30 Gresham Street (Jersey) Limited	198,655	-	(198,655)	-	-

코람코퍼스텝사모부동산투자신탁 제16호	76,305	4,935	-	3,465	84,705

북경삼성치업유한공사	792,202	-	-	-	792,202

삼성SRA자산운용	20,000	-	-	-	20,000

삼성자산운용	401,788	-	-	-	401,788

삼성카드	3,024,245	-	-	-	3,024,245

삼성생명금융서비스보험대리점	40,000	-	-	-	40,000

삼성SRA사모부동산투자신탁 제1호	9,705	-	-	(282)	9,423

삼성사모부동산투자신탁제1호	131,320	-	-	3,117	134,437

삼성사모부동산투자신탁제3호	39	-	-	(4)	35

삼성SRA사모부동산투자신탁 제12호	143,480	-	(2,140)	11,444	152,784

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제1호	177,480	-	-	2,794	180,274

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제2호	7,830	162,142	-	(659)	169,313

삼성차이나증권자투자신탁 제1호	55,817	652	(6,482)	(8,140)	41,847

삼성미국코어채권증권자투자신탁H	55,491	-	-	(891)	54,600

삼성이머징아시아증권자투자신탁	26,480	258	-	(5,146)	21,592

삼성미국코어밸런스증권자투자신탁H	144,998	-	-	(5,264)	139,734

삼성대한민국신수종산업증권투자신탁 제1호	32,173	-	(15,273)	(16,900)	-

삼성코리아소수정예증권자투자신탁 제1호	30,102	236	(21,028)	(1,617)	7,693

삼성BTL인프라사모특별자산투자신탁 제3호	77,135	798	(3,940)	(918)	73,075

삼성 KODEX JAPAN증권상장지수투자신탁	10,064	-	(10,064)	-	-

삼성글로벌다이나믹자산배분증권자투자신탁H	22,979	123	-	(1,629)	21,473

삼성글로벌선진국증권자투자신탁H	94,719	1,409	-	(12,975)	83,153

삼성글로벌 Private Equity Manager 사모증권투자신탁 제1호	67,044	22,485	(4,746)	3,738	88,521

삼성글로벌채권증권자투자신탁H	100,198	-	-	40	100,238

삼성아시아배당주증권자투자신탁H	13,876	-	(6,938)	(6,938)	-

삼성중국본토채권증권자투자신탁RMB-H	27,663	-	(27,663)	-	-

삼성미국인덱스증권자투자신탁H	20,083	251	(20,334)	-	-

삼성유럽인덱스증권자투자신탁H	3,742	32	-	(535)	3,239

삼성일본인덱스증권자투자신탁H	9,514	96	(3,203)	(672)	5,735

삼성 일본중소형Focus증권자투자신탁H	23,317	-	-	(23,317)	-

삼성UK Solar선순위대출채권 사모특별자산투자신탁	27,055	-	(843)	364	26,576

삼성일본태양광발전사모특별자산투자신탁 제1호	37,707	5,710	-	496	43,913

한국형 TDF 2015 증권투자신탁 H	5,305	-	-	(188)	5,117

삼성UK바이오매스전문투자형사모투자신탁 제1호	37,766	21,728	-	231	59,725

삼성Aircraft전문투자형사모투자신탁 제3호	33,637	1,531	(1,986)	(234)	32,948

삼성SRA전문투자형사모부동산투자신탁 제27호	46,966	-	-	408	47,374

삼성UK가스인프라전문투자형사모투자신탁 제1호	47,704	-	-	153	47,857

삼성가지안텝전문투자형사모투자신탁 제1호	35,355	13,499	-	403	49,257

삼성VLCC전문투자형사모투자신탁제2호	23,659	679	(811)	(183)	23,344

삼성IFM글로벌인프라선순위전문투자형사모투자신탁 제1호	49,551	67,411	(788)	(788)	115,386

삼성한국형RIF20증권자투자신탁 H	5,033	-	-	(83)	4,950

삼성한국형RIF40증권자투자신탁 H	5,122	-	-	(190)	4,932

하이실버스카이전문투자형사모투자신탁6호	36,771	-	(8,543)	213	28,441

KIAMCO터키가지안텝재간접사모특별자산투자신탁	36,408	1,446	-	4,949	42,803

삼성인수금융선순위대출전문투자형사모투자신탁제1호	51,133	106,250	-	2,207	159,590

삼성착한책임투자증권투자신탁 제1호	10,580	-	-	(2,001)	8,579

삼성유럽시너지오버레이증권자H	9,959	-	-	(393)	9,566

삼성LDI미국투자적격장기채권증권자투자신탁H	102,416	-	-	(7,721)	94,695

삼성LDI미국투자적격중단기채권증권자투자신탁H	99,509	-	(19,902)	(577)	79,030

삼성미국태양광전문투자형사모투자신탁1호	31,711	25,162	(973)	750	56,650

삼성Axium전문투자형사모투자신탁제1호	-	13,710	-	(284)	13,426

삼성코리아팩터인베스팅증권자투자신탁 제1호	-	30,000	-	(4,789)	25,211

삼성EMP코리아알파증권자투자신탁 제1호	-	20,000	-	(3,423)	16,577

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁 제228호	-	55,981	-	457	56,438

하이오션탱커전문투자형사모투자신탁2호	-	25,702	-	120	25,822

하이오션탱커전문투자형사모투자신탁3호	-	16,477	-	67	16,544

삼성프랑스DKLNG전문투자형사모투자신탁2호	-	155,448	-	522	155,970

삼성MMF법인1호	-	950,470	(650,000)	-	300,470

소 계	6,674,698	1,704,621	(1,004,312)	(70,803)	7,304,204

관계기업

삼성증권	834,455	-	-	-	834,455

에이앤디신용정보	2,947	-	-	-	2,947

신공항하이웨이	20,209	-	-	-	20,209

삼성벤처18호	13,858	-	(439)	-	13,419

삼성벤처25호	14,909	323	(3,151)	-	12,081

삼성벤처30호	15,000	2,184	-	-	17,184

삼성벤처38호	-	7,644	-	-	7,644

중은삼성인수보험 유한공사	58,562	-	-	-	58,562

소 계	959,940	10,151	(3,590)	-	966,501

공동기업

생보부동산신탁	29,958	-	-	-	29,958

Porta Nuova Varesine Building 2. S.r.l	63,705	-	-	(2)	63,703

소 계	93,663	-	-	(2)	93,661

합 계	7,728,301	1,714,772	(1,007,902)	(70,805)	8,364,366

(3) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액과 계약자지분조정으로 계상된 관계ㆍ종속기업의 기타포괄손익지분의 증감내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당기

구 분	당기초	손익반영액	당기 평가 등	당기말

관계ㆍ종속기업의 기타포괄손익지분	69,553	(30,423)	36,625	75,755

계약자지분조정으로의 배부액	13,480

이연법인세부채로의 배부액	16,855

기타포괄손익누계액으로의 배부액	45,420

2) 전기

구 분	전기초	손익반영액	당기 평가 등	전기말

관계ㆍ종속기업의 기타포괄손익지분	121,876	(18,165)	(34,158)	69,553

계약자지분조정으로의 배부액	14,903

이연법인세부채로의 배부액	14,645

기타포괄손익누계액으로의 배부액	40,005

(4) 시장성 있는 관계ㆍ종속기업투 자의 내역은 다음과 같습니다.

회사명	소유주식수(주)	주가(원)	시가(백만원)	장부금액(백만원)

삼성카드	83,259,006	38,600	3,213,798	3,024,245

삼성증권	26,246,112	38,600	1,013,100	834,455

(5) 당기와 전기 중 발생한 관계ㆍ종속기업투자관련 이익과 손실은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

관계ㆍ종속기업 관련이익

배당이익	368,345	250,697

처분이익	154,100	121,120

소 계	522,445	371,817

관계ㆍ종속기업 관련손실

처분손실	2,554	837

손상차손	13,254	2,234

소 계	15,808	3,071

11. 투자부동산 :

(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분	토 지	건물및구축물	건설중인자산	계

취득원가	1,717,965	2,428,172	7,072	4,153,209

감가상각누계액	-	(715,966)	-	(715,966)

순장부금액	1,717,965	1,712,206	7,072	3,437,243

2) 전기 말

구 분	토 지	건물및구축물	건설중인자산	계

취득원가	1,861,709	2,545,574	6,946	4,414,229

감가상각누계액	-	(701,390)	-	(701,390)

순장부금액	1,861,709	1,844,184	6,946	3,712,839

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분	토 지	건물및구축물	건설중인자산	계

기초	1,861,709	1,844,184	6,946	3,712,839

취득 및 자본적지출	79	32,110	11,526	43,715

본계정대체	2	11,413	(11,415)	-

감가상각비	-	(49,825)	-	(49,825)

처분 등(*)	(143,825)	(125,676)	15	(269,486)

기말	1,717,965	1,712,206	7,072	3,437,243

(*) 처분 및 유형자산 및 매각예정자산과의 계정대체 등 입니다.

2)전기

구 분	토 지	건물및구축물	건설중인자산	계

기초	2,187,655	1,827,809	229,920	4,245,384

취득 및 자본적지출	2,148	65,440	60,753	128,341

본계정대체	995	276,980	(277,975)	-

감가상각비	-	(52,747)	-	(52,747)

처분 등(*)	(329,089)	(273,298)	(5,752)	(608,139)

기말	1,861,709	1,844,184	6,946	3,712,839

(*) 처분 및 유형자산 및 매각예정자산과의 계정대체 등 입니다. 당기말 및 전기말 현재 취득원가로 계상된 투자부동산의 총공정가치는 각각 5,590,683백 만원 및 5,610,828백만원 입니다. 해당 투자부동산의 공정가치는 전문자격을 갖추고 있고 평가 대상 투자부동산의 소재지역에서 최근에 동 투자부동산과 유사한 부동산을 평가한 경험이 있는 독립된 평가자에 의해 측정되었으며, 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류됩니다.

(3) 당 기 및 전기 중에 발생한 투자부동산 관련 임대수익 및 운영비용은 다 음과 같습니 다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

임대수익	256,649	256,412

운영비용

임대수익 발생부분	108,203	110,168

임대수익 발생부분 이외	608	1,050

(4) 당기말 현재 회사의 토지, 건물에 대해서는 임대 보증금과 관련하여 각각 42,540백만원 및 160,676백만원 (전기 : 36,141백만원 및 160,214백만원)의 근저당 및 전세권이 설정되어 있 습니다.

12. 유형자산 : (1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분	토 지	건물및구축물	건설중인자산	기타	계

취득원가	169,493	656,660	16,506	269,007	1,111,666

감가상각누계액	-	(229,153)	-	(189,322)	(418,475)

순장부금액	169,493	427,507	16,506	79,685	693,191

2) 전기 말

구 분	토 지	건물및구축물	건설중인자산	기타	계

취득원가	182,063	693,834	8,728	290,347	1,174,972

감가상각누계액	-	(218,630)	-	(192,308)	(410,938)

순장부금액	182,063	475,204	8,728	98,039	764,034

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원) .

1) 당기

구 분	토 지	건물및구축물	건설중인자산	기타	계

기초	182,063	475,204	8,728	98,039	764,034

취득 및 자본적지출	-	8,582	8,022	11,300	27,904

본계정대체로인한증감	-	228	(228)	-	-

감가상각비	-	(19,617)	-	(28,661)	(48,278)

처분 등(*)	(12,570)	(36,890)	(16)	(993)	(50,469)

기말	169,493	427,507	16,506	79,685	693,191

(*) 처분 및 투자부동산, 매각예정자산, 사용권자산과의 계정대체 등 입니다.

2) 전기

구 분	토 지	건물및구축물	건설중인자산	기타	계

기초	227,382	636,550	1,153	125,024	990,109

취득 및 자본적지출	-	26,564	2,718	6,882	36,164

본계정대체로인한증감	-	491	(895)	404	-

감가상각비	-	(26,586)	-	(31,471)	(58,057)

처분 등(*)	(45,319)	(161,815)	5,752	(2,800)	(204,182)

기말	182,063	475,204	8,728	98,039	764,034

(*) 처분 및 투자부동산 및 매각예정자산과의 계정대체 등 입니다.

13. 무형자산 : (1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 구성내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당기말

구 분	개발비(*)	소프트웨어	회원권	기타	계

취득가액	627,694	235,204	70,328	13,291	946,517

상각누계액	(340,215)	(198,550)	-	(12,974)	(551,739)

손상차손누계액	-	-	(3,841)	-	(3,841)

순장부가액	287,479	36,654	66,487	317	390,937

(*) 당기말 현재 금융ERP프로젝트 관련 개 발비 200,485 백만원이 포함되어 있으며, 해당 개발비의 미상각 잔여내용연수는 2.75 년입니다. 2) 전기말

구 분	개발비(*)	소프트웨어	회원권	기타	계

취득가액	582,663	224,667	74,643	13,258	895,231

상각누계액	(252,210)	(179,597)	-	(12,954)	(444,761)

손상차손누계액	-	-	(4,828)	-	(4,828)

순장부금액	330,453	45,070	69,815	304	445,642

(*) 전기말 현재 금융ERP프로젝트 관련 개발비 274,722백만원이 포함되어 있으며, 해당 개발비의 미상각 잔여내용연수는 3.75년입니다.

(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분	개발비	소프트웨어	회원권	기타	계

기초	330,453	45,070	69,815	304	445,642

취득	46,388	10,538	38	32	56,996

처분 등	-	-	(4,320)	-	(4,320)

상각	(89,362)	(18,954)	-	(19)	(108,335)

손상	-	-	954	-	954

기말	287,479	36,654	66,487	317	390,937

2) 전기

구 분	개발비	소프트웨어	회원권	기타	계

기초	378,572	61,410	69,372	271	509,625

취득	38,831	5,126	846	50	44,853

처분 등	(347)	-	(403)	-	(750)

상각	(86,603)	(21,466)	-	(17)	(108,086)

기말	330,453	45,070	69,815	304	445,642

1 4. 기타자산 :

보고기간종료일 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

재보험자산	107,829	86,343

선급비용	16,442	26,066

선 급 금	33,658	365

신계약비	2,538,395	2,755,061

계	2,696,324	2,867,835

(1) 재보험자산 보고기간종료일 현재 재보험자산 의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

출재지급준비금	11,493	10,680

출재미경과보험료적립금	18,094	15,721

출재미보고발생손해액	78,242	59,942

계	107,829	86,343

(*) 재보험자산 변동으로 인한 효과는 책임준비금전입액에 포함되어 있습니다.

(2) 신계약비

당기 및 전기 중 신계약비의 변동내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

개인보험	단체보험	계	개인보험	단체보험	계

당기이연액	1,159,519	65,269	1,224,788	1,126,352	65,585	1,191,937

기 초 잔 액	2,625,997	129,064	2,755,061	2,987,415	132,010	3,119,425

소 계	3,785,516	194,333	3,979,849	4,113,767	197,595	4,311,362

당기상각액	1,372,960	68,494	1,441,454	1,487,770	68,531	1,556,301

기 말 잔 액	2,412,556	125,839	2,538,395	2,625,997	129,064	2,755,061

15. 특별계정 및 신탁계정 :

(1) 특별계정 1) 보고기간종료일 현재 특별계정 재무상태표는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계 정 과 목	당기말	전기말

자 산

현금및예치금	1,995,343	1,768,996

금융자산	47,198,932	43,628,228

기타자산	601,023	536,666

계	49,795,298	45,933,890

부 채

기타부채	467,933	380,875

보험계약부채	30,526,513	29,232,694

투자계약부채	22,365,809	17,530,145

계	53,360,255	47,143,714

자 본

기타포괄손익누계액	124,301	26,878

2) 2019년 12월 31일과 2018년 12월 31일 로 종료 하는 보고기간의 원리금보장형 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계 정 과 목	당기	전기

수 익

보험료수익	-	-

이자수익	453,368	410,978

금융자산처분이익	11,665	10,369

금융자산평가이익	5,828	10,899

기타수익	52,783	46,289

계	523,644	478,535

비 용

계약자적립금전입액	310,255	257,470

지급보험금	17,866	19,289

특별계정운용수수료	130,529	147,073

지급수수료	2,981	3,010

이자비용	763	584

금융자산처분손실	7,183	7,233

금융자산평가손실	37,823	31,555

기타비용	16,244	12,321

계	523,644	478,535

3) 2019년 12월 31일과 2018년 12월 31일 로 종료하 는 보고기간의 실적배당형 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계 정 과 목	당기	전기

수 익

보험료수익	4,415,265	5,040,436

이자수익	351,635	415,953

금융자산처분이익	1,012,139	758,336

금융자산평가이익	1,503,721	324,902

기타수익	293,633	306,989

계	7,576,393	6,846,616

비 용

계약자적립금전입액	1,569,342	(723,000)

지급보험금	3,154,467	3,003,316

최저보증비용	228,878	227,667

특별계정운용수수료	1,495,944	1,506,294

지급수수료	33,791	38,874

세금과공과	7,959	14,300

금융자산처분손실	841,881	1,291,148

금융자산평가손실	195,284	1,443,891

기타비용	48,847	44,126

계	7,576,393	6,846,616

4) 2019년 12월 31일 현재 회사는 삼성증권 외 20개 금융기관에 파생상품 거래 등의사유로 특별계정자산 중 금융자산 325,461백만원( 전기말: 263,681백만원)을 담보로 제공하고 있습니다. (2) 신탁계정 회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 신탁사업을 영위하고 있습니다. 관련 법규에 따라 신탁재산을 고유재산과 구분하여 회계처리하고 있으며, 신탁보수를 취득하는 경우 회사는 신탁보수로 하여 영업수익을 계상하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 회사와 계약이 체결된 신탁금액은 7,085,970백 만 원 (전기말: 6,788,838백만원)입 니다.

16. 보험계약부채 :

(1) 보고기간종료일 현재 보험계약부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

개인보험	단체보험	계	개인보험	단체보험	계

보험료적립금	170,561,885	884,589	171,446,474	165,043,215	1,002,665	166,045,880

지급준비금	2,636,768	68,458	2,705,226	2,562,578	71,595	2,634,173

미경과보험료적립금	1,429	12,224	13,653	1,520	12,337	13,857

보증준비금	3,784,078	18	3,784,096	2,900,489	16	2,900,505

금리차보장준비금	134,889	173	135,062	142,596	180	142,776

위험률차배당준비금	291,411	251	291,662	326,225	1,005	327,230

이자율차배당준비금	616,242	73	616,315	604,303	84	604,387

사업비차배당준비금	217,715	40	217,755	230,845	738	231,583

장기유지특별배당준비금	5,198	7	5,205	5,515	8	5,523

재평가특별배당준비금	158	1	159	168	1	169

계	178,249,773	965,834	179,215,607	171,817,454	1,088,629	172,906,083

미보고발생손해액(지급준비금)	753,311	644,321

재보험료적립금	5,931	5,126

계약자이익배당준비금	3,649	2,704

배당계약손실보전준비금	67,064	59,540

계	180,045,562	173,617,774

(2) 당기 및 전기 중 보험종류별 보험계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	개인보험	단체보험	재보험료적립금등	합 계

생존보험	사망보험	생사혼합보험

기초잔액	77,917,237	82,459,564	11,440,653	1,088,629	711,691	173,617,774

당기적립(환입)액	2,299,587	3,919,975	212,757	(122,795)	118,264	6,427,788

기말잔액	80,216,824	86,379,539	11,653,410	965,834	829,955	180,045,562

2) 전기

구 분	개인보험	단체보험	재보험료적립금등	합 계

생존보험	사망보험	생사혼합보험

기초잔액	75,366,727	78,766,301	10,737,778	1,150,137	634,097	166,655,040

당기적립(환입)액	2,550,510	3,693,263	702,875	(61,508)	77,594	6,962,734

기말잔액	77,917,237	82,459,564	11,440,653	1,088,629	711,691	173,617,774

17. 부채적정성평가(1) 보험업감독규정 시행세칙 개정보험업감독업무 시행세칙 개정에 따라 보험계약부채적정성 평가 기준이 변경되었으며, 회사는 상기 평가기준의 변경이 미래현금흐름의 현행추정치에 대하여 더 신뢰성 있고 목적적합한 정보를 제공한다고 보아 회계정책의 변경으로 적용하였습니다. 이러한 회계정책의 변경으로 인해 비교표시되는 전기말과 전기초의 주석은 재작성되었습니다.

(2) 평가대상 보험계약부채 2 019년 12월 31일 현재의 보유계약으로서 보험료적립금과 미경과보험료적립금을 대상으로 적정성평가 여부를 검토하였으며, 보험료적립금은 순보험료식보험료적립금에서 보험업감독규정 제6-3조에 의한 미상각신계약비 및 보험계약대출을 공제한 금액을 대상으로 하였습니다. (3) 부채적정성평가의 계산 기준일 현재의 보유계약에 대해 회사가 적용한 미래현금흐름에 대한 현행추정치의 가정과 그 산출근거는 다음과 같습니다.

① 당기말

구 분	가정값(%)	산출근거

해약률	1 ~ 43	최근 5년 9개월 경험통계를 근거로 산출된 상품그룹별, 납입방법별, 채널별, 경과기간별로 계약금액 대비 해약금액의 비율

지급률	5 ~ 580	최근 5년 9개월 경험통계를 기초로 담보별, 성별, 배당구분, 경험생명표별 기준으로 산출한 위험보험료 대비 지급보험금의 비율

할인율	1.87~5.78	금융감독원이 무위험수익률시나리오에 유동성프리미엄을 가산하여 보험회사에 제시하는 금리시나리오

② 전기말

구 분	가정값(%)	산출근거

해약률	1 ~ 46	최근 5년 9개월 경험통계를 근거로 산출된 상품그룹별, 납입방법별, 채널별, 경과기간별로 계약금액 대비 해약금액의 비율

지급률	5 ~ 595	최근 5년 9개월 경험통계를 기초로 담보별, 성별, 배당구분, 경험생명표별 기준으로 산출한 위험보험료 대비 지급보험금의 비율

할인율	2.18~7.62	금융감독원이 무위험수익률시나리오에 유동성프리미엄을 가산하여 보험회사에 제시하는 금리시나리오

③ 전기초

구 분	가정값(%)	산출근거

해약률	1 ~ 47	최근 5년 9개월 경험통계를 근거로 산출된 상품그룹별, 납입방법별, 채널별, 경과기간별로 계약금액 대비 해약금액의 비율

지급률	5 ~ 575	최근 5년 9개월 경험통계를 기초로 담보별, 성별, 배당구분, 경험생명표별 기준으로 산출한 위험보험료 대비 지급보험금의 비율

할인율	1.37~8.30	금융감독원이 무위험수익률시나리오에 유동성프리미엄을 가산하여 보험회사에 제시하는 금리시나리오

한편, 사업비 중 간접비는 주요 상품그룹별 최근 1년간의 경험통계를 기준으로 보험업감독업무시행세칙에서 정한 사업비 배부기준에 의해 산출된 Unit Cost를 적용하여 산출하였으며, 신계약비 등 직접비는 회사내부의 모집수당규정 등 관련 규정에 따라 미래에 실제 집행될 금액을 예측하여 산출하였습니다.

(4) 부채적정성평가는 금리확정 및 배당여부, 변액을 구분하여 보험계약 유형별로 수행하였으며, 당기말, 전기말 및 전기초 현재 평가결과에 따른 보험계약 유형별 잉여 및 결손의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	잉여(결손)금액

당기말	전기말	전기초

변경후	변경전	변경후	변경전

금리확정형	유배당	(21,838,356)	(22,929,524)	(24,210,343)	(20,230,385)	(21,180,767)

무배당	1,483,555	(1,405,293)	(1,932,272)	(2,676,417)	(3,385,198)

금리연동형	유배당	(425,557)	(510,321)	(634,419)	(268,217)	(335,572)

무배당	28,723,854	31,060,496	29,451,129	31,508,033	29,540,994

변액	7,734,199	9,673,909	9,692,943	10,084,823	10,885,998

계	15,677,695	15,889,267	12,367,038	18,417,837	15,525,455

18. 계약자지분조정 : 보고기간종료일 현재 계약자지분조정의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

계약자배당안정화준비금	113,825	113,825

공익사업출연기금	44,000	44,000

매도가능금융자산평가손익	11,332,740	8,004,528

관계ㆍ종속기업의 기타포괄손익	13,480	14,903

계	11,504,045	8,177,256

19. 당기손익인식금융부채 및 기타금융부채 : (1) 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융부채는 전액 매매목적의 파생상품부채입니다(주석8 참조).

(2) 보고기간종료일 현재 기타금융부채의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

보험미지급금	10,490	9,822

미지급금	62,284	70,182

미지급비용	432,953	502,570

임대보증금	412,766	401,711

(현재가치할인차금)	(5,778)	(5,790)

신탁계정미지급금	24,325	8,843

리스부채	131,786	-

계	1,068,826	987,338

(3) 보고기간종료일 현재 기타금융부채 중 회사의 보험미지급금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계정과목	구 분	당기말	전기말

보험미지급금	재보험관련 보험미지급금	5,524	6,320

보험료 정산특약관련 보험미지급금등	4,966	3,502

계	10,490	9,822

20. 이연법인세자산(부채) :

(1) 당기 및 전기 중 주요 누적일시적차이와 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	누적일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초	당기증감	기말	기초이연법인세자산(부채)	당기증감액	기말이연법인세자산(부채)

Ⅰ. 미래차감할 일시적차이

매도가능금융자산손상차손	230,086	(7,276)	222,810	61,660	(1,355)	60,305

당기손익인식금융자산	5,039	(5,039)	-	1,350	(1,350)	-

수익증권	57,809	(56,053)	1,756	15,492	(15,017)	475

채권원가조정	58,665	16,572	75,237	15,721	4,643	20,364

매도가능금융자산	279,877	(279,877)	-	75,003	(75,003)	-

수입배당금	165,763	(20,050)	145,713	44,422	(4,984)	39,438

대손충당금	32	19	51	8	6	14

기타자산손상차손	7,168	(1,629)	5,539	1,921	(422)	1,499

예금보험료	125,583	(3,088)	122,495	33,654	(500)	33,154

휴면보험금비용계상액	73,508	11,980	85,488	19,699	3,439	23,138

최저보증준비금	1,553,422	632,754	2,186,176	416,294	175,412	591,706

이원화보증준비금	1,347,084	250,836	1,597,920	360,998	71,492	432,490

계약자이익배당준비금	59,540	7,524	67,064	15,956	2,195	18,151

미지급비용	64,454	1,896	66,350	17,273	685	17,958

이연신계약비	25,789	(16,984)	8,805	6,911	(4,528)	2,383

지정기부금한도초과	-	11,299	11,299	-	3,058	3,058

기타	284,818	36,636	321,454	76,327	10,607	86,934

소 계	4,338,637	579,520	4,918,157	1,162,689	168,378	1,331,067

Ⅱ. 미래가산할 일시적차이

당기손익인식금융자산	-	(1,333,467)	(1,333,467)	-	(360,913)	(360,913)

매도가능금융자산	-	(279,121)	(279,121)	-	(75,546)	(75,546)

파생상품	(302,664)	292,006	(10,658)	(81,110)	78,225	(2,885)

관계ㆍ종속기업투자	(317,983)	44,607	(273,376)	(85,215)	11,224	(73,991)

미수수익	(978,909)	37,293	(941,616)	(262,333)	7,477	(254,856)

토지	(1,646)	-	(1,646)	(441)	(4)	(445)

감가상각비등	(20,075)	(5,352)	(25,427)	(5,380)	(1,502)	(6,882)

기타	(234,576)	(9,823)	(244,399)	(66,159)	(3,287)	(69,446)

소 계	(1,855,853)	(1,253,857)	(3,109,710)	(500,638)	(344,326)	(844,964)

Ⅲ. 이월결손금	-	130,939	130,939	-	35,440	35,440

Ⅳ. 자본에 부과된 이연법인세	(21,033,544)	(8,501,920)	(29,535,464)	(5,636,674)	(2,357,332)	(7,994,006)

합 계(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)	(18,550,760)	(9,045,318)	(27,596,078)	(4,974,623)	(2,497,840)	(7,472,463)

Ⅳ. 실현가능성이 불확실한 부분	(1,410)	(3,710)	(5,120)

(4,976,033)	(2,501,550)	(7,477,583)

2) 전기

구 분	누적일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초	당기증감	기말	기초이연법인세자산(부채)	당기증감액	기말이연법인세자산(부채)

Ⅰ. 미래차감할 일시적차이

당기손익인식금융자산	-	5,039	5,039	-	1,350	1,350

매도가능금융자산손상차손	263,101	(33,015)	230,086	70,391	(8,731)	61,660

수익증권	59,121	(1,312)	57,809	15,818	(326)	15,492

채권원가조정	53,812	4,853	58,665	14,397	1,324	15,721

매도가능금융자산	536,691	(256,814)	279,877	143,589	(68,586)	75,003

수입배당금	165,763	-	165,763	44,349	73	44,422

기타자산손상차손	7,246	(78)	7,168	1,939	(18)	1,921

예금보험료등	127,421	(1,838)	125,583	34,091	(437)	33,654

휴면보험금 비용계상액	89,318	(15,810)	73,508	23,897	(4,198)	19,699

최저보증준비금	1,076,014	477,408	1,553,422	287,882	128,412	416,294

이원화보증준비금	1,126,851	220,233	1,347,084	301,483	59,515	360,998

계약자이익배당준비금	52,221	7,319	59,540	13,971	1,985	15,956

미지급비용	63,997	457	64,454	17,122	151	17,273

이연신계약비	43,629	(17,840)	25,789	11,673	(4,762)	6,911

기타	363,027	(78,177)	284,850	97,126	(20,791)	76,335

소 계	4,028,212	310,425	4,338,637	1,077,728	84,961	1,162,689

Ⅱ. 미래가산할 일시적차이

당기손익인식금융자산	(1,722,246)	1,722,246	-	(460,779)	460,779	-

파생상품	(533,030)	230,366	(302,664)	(142,610)	61,500	(81,110)

관계ㆍ종속기업투자	(317,983)	-	(317,983)	(85,075)	(140)	(85,215)

미수수익	(1,093,775)	114,866	(978,909)	(292,634)	30,301	(262,333)

토지	(1,646)	-	(1,646)	(440)	(1)	(441)

감가상각비등	(16,268)	(3,807)	(20,075)	(4,352)	(1,028)	(5,380)

기타	(216,090)	(18,486)	(234,576)	(61,112)	(5,047)	(66,159)

소 계	(3,901,038)	2,045,185	(1,855,853)	(1,047,002)	546,364	(500,638)

Ⅲ. 자본에 부과된 이연법인세	(23,467,054)	2,433,510	(21,033,544)	(6,278,497)	641,823	(5,636,674)

합 계(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)	(23,339,880)	4,789,120	(18,550,760)	(6,247,771)	1,273,148	(4,974,623)

Ⅳ. 실현가능성이 불확실한 부분	(1,407)	(3)	(1,410)

(6,249,178)	1,273,145	(4,976,033)

(2) 회사는 차기 이후 예상연평균경상이익이 각 보고기간에 소멸되는 차감할 일시적차이를 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 회사는 종속기업과 관련하여 발생한 일시적차이 중 예측가능한 미래기간 내에 피투자회사 주식의 처분 또는 배당 가능성이 높지 않은 법인의 가산 할 일시적차이 1,026백만원(전기 : 14,683백만원) 및 차감할 일시적차이 19,943백만원(전기 : 19,943백만원 )에 대해서는 향후 이연 법인세자산(부 채)의 실현가능성이 높지 않아 이로 인한법인세효과를 인식하지 아니하였습니다. (3) 2019년 12월 31일 현재 누적일시적차이의 법인세효과 및 자본에 부과된 이연법인세는 당해 일시적차이 등이 소멸되는 보고기간의 미래예상세율을 적용하여 계산하였습니다.

(4) 당기와 전기 자본에 직접 반영된 법인세비용은 다음과 같습니다(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

금 액	법인세비용	금 액	법인세비용

당기법인세

순확정급여부채재측정요소	(17,650)	(4,777)	(17,356)	(4,651)

이연법인세

매도가능금융자산평가손익 (기타포괄손익누계액)	8,518,940	2,360,958	(2,726,152)	(720,279)

만기보유금융자산평가손익 (기타포괄손익누계액)	-	-	(21)	(6)

위험회피목적파생상품평가손익 (기타포괄손익누계액)	(24,645)	(5,836)	334,592	89,655

관계ㆍ종속기업기타포괄손익 (기타포괄손익누계액)	7,625	2,210	(41,929)	(11,194)

특별계정기타포괄손익(*) (기타포괄손익누계액)	133,711	36,288	62,201	16,658

(*) 특별계정기타포괄손익누계액의 자본에 부과된 이연법인세효 과 36,288백만원 은 원리금보장형 특별계정 재무상태표의 기타부채에 반영되어 있습니다. (5) 2019년 12월 31일 현재의 상계 전 총액기준에 의한 선급법인세는 526,538 백만원 (전기 : 미지급법인세 1,173,763백만원, 선급법인세 925,762백만원 ) 입니다.

21. 충당부채 :

(1) 복구충당부채

당기 및 전기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

기초	10,553	9,298

순증감	(2,054)	1,425

사용	(1,077)	(267)

상각 할인액	66	97

기말	7,488	10,553

복구충당부채는 보고기간말 현재 임차점포의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다. 동 복구비용의 지출은 개별 임차점포의 임차계약 종료시점에 발생할 예정이며, 이를 합리적으로 추정하기 위하여 과거 3개년간 임차계약이 종료된 임차점포의 평균존속기간을 이용하였습니다. 또한 예상 복구비용을 추정하기 위하여 과거 3개년간 복구공사가 발생한 점포의 실제 복구공사비용의 평균값 및 3개년간 평균 인플레이션율을 사용하였습니다.

(2) 기타충당부채

당기 및 전기 현재 기타충당부채의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	내역	기초	당기증감	기말

휴면보험금	(가)	73,508	11,980	85,488

사회공헌기금	(나)	66,295	(66,295)	-

139,803	(54,315)	85,488

2) 전기

구 분	내역	기초	당기증감	기말

휴면보험금	(가)	89,336	(15,828)	73,508

사회공헌기금	(나)	63	66,232	66,295

계	89,399	50,404	139,803

(가) 소멸시효완성보험계약의 보험금 환급금에 대하여 향후 지급이 예상되는 금액을 추정하여 기타부채로 계상하고 있습니다. 상기 금액의 지급시기는 보험계약자의 청구시기에 따라 변동될 수 있는 바, 현재로서는 예측할 수 없습니다. (나) 생명보험회사들은 자율협약을 통해 세무상 이익의 일정 금액을 매년 사회공헌기금으로 출연하고 있으며, 출연의무가 발생한때 충당부채로 인식하고 있습니다.

22. 기타부채 :

(1) 보고기간종료일 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

선수금	27,493	2,234

선수수익	14,602	15,589

선수보험료	123,667	165,881

예수금	43,859	37,850

순확정급여부채	28,634	27,615

장기종업원급여	48,201	43,594

기타	7,268	4,943

계	293,724	297,706

(2) 순확정급여부채

1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채 의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	383,542	359,077

사외적립자산의 공정가치(*)	(354,908)	(331,462)

재무상태표상 부채(자산)	28,634	27,615

(*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 국민연금전환금 913백만원 ( 전기말: 921 백만원) 이 포함된 금액입니다.

2) 당기 및 전기 중 확정급여제도에 따른 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

기초금액	359,077	340,375

당기근무원가	30,495	29,674

이자비용	10,188	11,189

급여지급액	(7,493)	(21,793)

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(2)	-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	8,747	8,530

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	5,717	3,678

계열사로부터의 전출입에 대한 효과	(3,939)	4,667

DC형 전환	(19,248)	(17,243)

보고기간말 금액	383,542	359,077

3) 당기 및 전기 중 확정급여제도에 따른 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

기초금액	331,462	344,905

이자수익	9,570	11,683

사용자의 기여금	45,000	20,000

급여지급액	(7,235)	(20,992)

운용관리수수료	(1,453)	(1,827)

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(3,188)	(5,147)

DC형 전환	(19,248)	(17,160)

보고기간말 금액	354,908	331,462

4) 당기 및 전기에 종업원의 퇴직급여로 인하여 회사가 인식한 손익의 내역은 다음과같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

당기근무원가	30,495	29,674

확정급여채무의 이자비용	10,188	11,189

사외적립자산의 이자수익	(8,117)	(9,856)

계	32,566	31,007

5) 사외적립자산 구성내역(단위: 백만원, %).

구 분	당기말	전기말

금액	구성비(%)	금액	구성비(%)

현금 및 현금성자산(*)	309,284	87.14	287,561	86.75

수익증권	44,711	12.60	42,981	12.97

국민연금전환금	913	0.26	920	0.28

계	354,908	100.00	331,462	100.00

(*) 현금 및 현금성자산은 예금, 금리연동형, 이율보증형 등 원금을 보장하는 상품을 포함하고 있습니다.

6) 회사의 확정급여제도에 따른 퇴직급여채무를 산출함에 있어 사용한 가정은 다음과 같습니다(단위: %).

구 분	당기말	전기말

할인율	3.09	3.00

임금인상률	3.02	2.62

퇴직률	회사의 경험퇴직률	회사의 경험퇴직률

사망률	보험개발원 표준사망률	보험개발원 표준사망률

7) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다(단위: %).

구 분	당기말	전기말

1% 증가시	1% 감소시	1% 증가시	1% 감소시

할인율	93.10	107.87	92.86	108.14

임금상승률(*)	107.80	93.02	108.09	92.76

(*) 임금상승률에는 물가상승률이 포함되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 8) 당기 확정급여채무의 가중평균만기는 8.15 년 입니다. 9) 회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 검토 결과에 따라 기금에 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 한편, 회사가 다음 연차보고기간 동안의 제도에 대한 예상기여금의 추산액은 45,000백 만 원입니다. 10) 당기 및 전기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액 은 각각 5,729백 만원 및 4,998백만원입니다. (3) 장기종업원급여1) 보고기간종료일 현재 장기종업원급여 의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원) ① 당기

구 분	내역	기초	당기증감	기말

임원성과급	(가)	23,413	7,906	31,319

장기근속자포상	(나)	20,181	(3,299)	16,882

계	43,594	4,607	48,201

② 전기

구 분	내역	기초	당기증감	기말

임원성과급	(가)	38,613	(15,200)	23,413

장기근속자포상	(나)	19,520	661	20,181

계	58,133	(14,539)	43,594

(가) 회사는 현 임원들에게 당기를 포함한 3년간의 경영실적에 따라 성과급을 지급하는 장기성과 인센티브를 부여하였는 바, 향후 지급이 예상되는 금액에 대해서는 장기종업원급여로 계상하고 있습니다. (나) 현 임직원들에게 장기근속에 따라 포상금 등을 지급하는 기타장기종업원급여를 부여하였는 바, 향후 지급이 예상되는 금액의 경과기간 해당분을 장기종업원급여로 계상하고 있습니다.

2) 회사의 장기근속에 따른 장기근속자포상을 산출함에 있어 사용한 가정은 다음과 같습니다(단위: %).

구 분	당기말	전기말

할인율	2.76	2.90

퇴직률	회사 경험퇴직률	회사 경험퇴직률

사망률	보험개발원 표준사망률	보험개발원 표준사망률

주요 가정의 변동에 따른 당기 장기근속자포상의 민감도 분석(단위: %)

구 분	당기말	전기말

1% 증가시	1% 감소시	1% 증가시	1% 감소시

할인율	95.06	105.48	94.5	106.1

23 . 자본 :

(1) 자본금 보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

보통주자본금	100,000	100,000

회사의 정관 에 의한 발행할 주식의 총수는 600,000,000주 (1주의 금액:500원) 이며 2019년 12월 31일 현재 회사가 발행한 보통주식수와 납입자본금은 각각 200,000,000 주와 100,000 백만원 입니다. 또 한, 회사는 주식매수선택권의 행사 또는 일반공모증자방식으로 신주발행을 하는 경우와 우리사주조합원에게 신주를 우선배정 하는 경우등에는 이사회의 결의로 주주 이 외의 자에게 신주를 배정할 수 있도록 하고 있습니다. 회사는 회사의 설립과 경영ㆍ기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 수 있는 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있으나, 2019년 12월 31일 현 재 부여된 주식매수선택권은 없습니다 .

(2) 자본잉여금 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

재평가적립금	6,131	6,131

(3) 자본조정 보고기간종료일 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

자기주식	( 2,110,369)	(2,110,369)

(4) 기타포괄손익누계액 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

매도가능금융자산평가손익	21,286,230	15,128,248

위험회피목적파생상품평가손익	209,809	228,618

관계ㆍ종속기업의기타포괄손익	45,420	40,005

특별계정기타포괄손익	124,301	26,878

순확정급여부채재측정요소	(94,833)	(81,960)

계	21,570,927	15,341,789

(5) 이익잉여금 1) 보고기간종료일 현재 이익잉여 금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

이익준비금	50,000	50,000

기타법정적립금	2,328	2,328

대손준비금	458,571	431,881

미처분이익잉여금	13,007,961	12,676,719

계	13,518,860	13,160,928

회사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익 배당액의 100분의 10 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나, 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

2) 회사의 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

제 64 기 2019년 1월 1일 부터 제 63 기 2018년 1월 1일 부터
2019년 12월 31일 까지 2018년 12월 31일 까지
처분예정일 2020년 3월 19 일 처분확정일 2019년 3월 21 일

삼성생명보험주식회사 (단위 : 백만원)

과 목	제 64 (당) 기	제 63 (전) 기

Ⅰ. 미처분이익잉여금	13,007,961	12,676,719

1. 전기이월미처분이익잉여금	12,174,156	10,878,945

2. 당기순이익	833,805	1,797,774

Ⅱ. 이익잉여금처분액	494,320	502,563

1. 배 당 금	475,873	475,873

가. 현 금 배 당 [주당배당금(률) - 당기 : 2,650원(530%) 전기 : 2,650원(530%)]	475,873	475,873

2. 대손준비금	18,447	26,690

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금	12,513,641	12,174,156

3) 대손준비금 회사는 보험업감독규정에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을 대손준비금으로 적립하도록 요구받고 있습니다. 보험업감독규정상에서 규정하는 기업대출채권, 가계대출채권, 부동산프로젝트파이낸싱대출채권 등의 각 호별로 한국채택국제회계기준상 대손충당금 총액과 감독규정상 대손충당금 총액의 차이로 산출되며, 이익잉여금에서 보험업법 및 다른 법률에 따라 적립한 적립금을 차감한 금액을 한도로 합니다.동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 임의적립금 성격으로 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하며, 기존에 적립한 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과하는 금액을 환입할 수 있습니다.

① 대손준비금 잔액 보고기간종료일 현재 이익잉여금 처분후 대손준비금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

대손준비금 기 적립액	458,571	431,881

대손준비금 적립 예정액	18,447	26,690

대손준비금 잔액	477,018	458,571

② 대손준비금 전입액 및 대손준비금 반영 후 조정이익 등 당기 및 전 기의 대손준비금 전입액 및 대손준비금 반영 후 조정이익 등은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

대손준비금 반영전 당 기순이익	833,805	1,797,774

대손준비금 전입액	(18,447)	(26,690)

대손준비금 반영후 조정손익(*)	815,358	1,771,084

대손준비금 반영후 주당 조정손익	4,540원	9,863원

(*) 상기 대손준비금 반영 후 조정이익은 한국채택국제회계기준에 의한 수치는 아니며, 계약자지분 배분 및 이연법인세 효과 고려 전의 대손준비금 전입액을 당 기 순이익 에 반영하였을 경우를 가정하여 산출된 정보입니다.

24. 보험료수익 :

당기 및 전기 중 발생한 개인 및 단체의 보험종류별 보험료수익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	보험종류	당기	전기

개 인	생 존 보 험	4,250,152	4,372,597

사 망 보 험	9,575,245	9,240,067

생사혼합보험	1,810,014	1,969,390

단 체	단 체 보 험	411,348	418,900

계	16,046,759	16,000,954

25. 출재보험 및 수재보험 :

당기 및 전기 중 보험종류별 출재보험 및 수재보험 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).(1) 당기

1) 출재보험

보험종류	구 분

재보험료비용	재보험금수익	재보험수수료수익

개인보험	국내	335,192	210,811	83,056

해외	97,624	72,469	14,678

소계	432,816	283,280	97,734

단체보험	국내	1,442	1,336	103

해외	-	-	1,187

소계	1,442	1,336	1,290

합 계	434,258	284,616	99,024

2) 수재보험

보험종류	구 분

재보험료수익	재보험금비용	재보험수수료비용

개인보험	4,168	5,154	215

단체보험	1,343	2,539	613

계	5,511	7,693	828

수재보험계약은 모두 해외에서 인수하고 있습니다.

(2) 전기1) 출재보험

보험종류	구 분

재보험료비용	재보험금수익	재보험수수료수익

개인보험	국내	285,895	177,809	70,471

해외	89,970	64,096	15,065

소계	375,865	241,905	85,536

단체보험	국내	1,430	1,258	103

합 계	377,295	243,163	85,639

2) 수재보험

보험종류	구 분

재보험료수익	재보험금비용	재보험수수료비용

개인보험	3,991	4,192	156

단체보험	7,259	5,414	1,823

계	11,250	9,606	1,979

수재보험계약은 모두 해외에서 인수하고 있습니다.

26. 이자수익 : 당기 및 전기 중 이자수익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

이자수익

현금및현금성자산	10,888	10,847

당기손익인식금융자산	325	886

매도가능금융자산	3,588,739	3,610,751

만기보유금융자산	13,206	13,436

대출채권및기타수취채권	2,073,944	2,031,735

기타	4,565	6,574

계	5,691,667	5,674,229

27. 금융상품투자손익 :

당기 및 전기 중 금융상품투자손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

금융자산투자이익

당기손익인식금융자산	평가이익	832	1,765

처분이익	18,539	25,807

소 계	19,371	27,572

매매목적파생상품
(당기손익인식금융자산ㆍ부채)	평가이익	36,229	20,592

거래이익	379,080	322,082

소 계	415,309	342,674

매도가능금융자산	처분이익	271,231	1,244,821

위험회피목적파생상품	평가이익	58,728	158,520

거래이익	10,154	34,532

소 계	68,882	193,052

금융자산투자손실

당기손익인식금융자산	평가손실	286	9,334

처분손실	-	918

소 계	286	10,252

매매목적파생상품
(당기손익인식금융자산ㆍ부채)	평가손실	35,754	8,218

거래손실	259,545	47,463

소 계	295,299	55,681

매도가능금융자산	처분손실	44,447	11,337

손상차손	14,172	1,373

소 계	58,619	12,710

대출채권및기타수취채권	대손상각 등	43,138	15,618

위험회피목적파생상품	평가손실	481,094	386,575

거래손실	144,577	91,868

소 계	625,671	478,443

28. 기타영업손익 :

(1) 당기 및 전기 중 기타영업손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

기타영업수익

신탁계정이익	12,767	10,430

투자부동산처분이익	93,188	77,747

기타	72,954	90,184

계	178,909	178,361

기타영업비용

무형자산상각비	108,335	108,086

투자부동산감가상각비	49,825	52,747

투자부동산처분손실	-	17,155

기타	54,259	55,137

계	212,419	233,125

(2) 당 기 및 전 기 중 영업외손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

영업외수익

관계ㆍ종속기업투자자산 처분이익	154,100	121,120

관계ㆍ종속기업투자자산 배당이익	368,345	250,697

유ㆍ무형자산처분이익	1,746	71,043

기타	21,777	38,888

계	545,968	481,748

영업외비용

관계ㆍ종속기업투자자산 처분손실	2,554	837

관계ㆍ종속기업투자자산 손상차손	13,254	2,234

유ㆍ무형자산처분손실	1,956	32,120

기타	38,452	100,426

계	56,216	135,617

29. 사업비 :

당기 및 전기 중 사업비의 발생내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	계 정 과 목	당기	전기

신계약비	비례수당	985,687	1,031,875

판매촉진비	257,309	186,745

기타	589,219	629,978

소 계	1,832,215	1,848,598

유지비	급료 및 임금	359,105	352,191

상여금	98,632	116,279

복리후생비	85,623	100,420

지급임차료	61,908	128,216

퇴직금	39,082	39,570

전산비	52,693	49,331

통신비	11,390	13,979

세금과공과	296,360	320,048

협회비	5,702	5,338

감가상각비	136,752	53,556

비례수당	11,162	8,745

수금사무비	11,339	11,585

기타	342,017	333,072

소 계	1,511,765	1,532,330

이연신계약비	(1,224,788)	(1,191,937)

총 계	2,119,192	2,188,991

30. 재산관리비 :

당기 및 전기 중 재산관리비의 발생내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

급료 및 잡급	45,993	46,304

상여금	12,133	14,732

퇴직금	4,481	5,113

복리후생비	10,580	12,172

세금과공과	37,634	35,735

지급임차료	1,248	6,275

관리용역비	73,357	84,149

감가상각비	8,185	4,501

광고선전비	5,743	6,909

수수료	78,025	89,790

전산비	40,425	41,988

통신비	4,068	4,220

기타	29,923	36,023

계	351,795	387,911

31. 법인세비용 :

(1) 당기 및 전기 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

당기 법인세부담액	-	1,173,762

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	2,501,550	(1,273,145)

자본에 직접 반영된 법인세비용	(2,352,555)	646,475

법인세환급액 및 추납액 등	30,744	(9,238)

법인세비용	179,739	537,854

(2) 당기와 전기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	1,013,544	2,335,628

적용세율에 따른 법인세 부담액	268,363	631,936

비과세수익 및 비공제비용	(107,816)	(92,558)

법인세환급액 및 추납액 등	19,192	(1,524)

법인세비용	179,739	537,854

2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 유효법인세율 은 17.73% (전기: 23.03 %)입니다.

32. 종업원급여 :

당기와 전기 중 종업원급여의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

장단기종업원급여	515,863	529,507

퇴직급여(*)	43,563	44,684

(*) 당기 및 전기의 퇴직급여에는 명예퇴직으로 인한 퇴직위로금 및 DC형 퇴직급여가 포함되어 있습니다. 33 . 우발채무 및 약정사항 :

(1) 보험약정 당기말과 전기말 현재 회사가 고객과의 각종 보험계약에 의거 약정한 총 보유계약금액은 각각 6,262,445 억원 과 6,332,326억원 입 니다.

(2) 재보험협약 회사의 재보험은 사차 리스크 분산을 주목적으로 운영 중이며, 운영 구조는 사전협약에 의거 보험료와 사고보험금을 비율에 따라 분담하는 비례재보험(Quota Share)방식을 주로 사용하고 있습니다. 회사는 뮤니크리, 스위스리 等 국내외 글로벌 선진 재보험사를 중심으로 재보험 계약을 체결하고 있으며 재보험사 집중화 리스크 방지를 위해 거래상대방의 신용등급, 지역 등을 감안하여 분산 출재 중에 있습니다. (3) 계류중인 소송사건 등 2019년 12월 31일 현재 회사가 피고로서 계류중인 소송사건은 보험금지급 청구소송등을 포함한 187 건으로 소송가액은 30,041백 만원(전 기말: 177건 및 33,332백만원)입니다. 또한, 회사가 원고로서 계류중인 소송사건은 373건으로 소송가액은 11,966백만원 (전기말: 528건 및 24,586백만원)입니다. 이러한 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다 .

(4) 당좌차월약정 당기말 현재 회사는 SC은행 외 5개 은행과 당좌차월약정을 맺고 있는바, 당좌차월한도액은 2,500억 원 (전기말: 2,500억원)입니다.

(5) 건물 등의 위탁관리계약 당기말 및 전기말 현재 회사는 에스원 외 4개사와 토지 및 건물(부속시설및 비품포함)과 임차사옥에 대한 위탁관리계약을 맺고 있습니다. 회사가 당기 및 전기 중에 상기계약과 관련하여 지급한 위탁관리비는 각각 94,489백만원과 104,181백만원입니다 . (6) 기타약정사항 1) 당기말 현재 신용장개설관계로 제이피모간체이스은행으로부터 US$ 6,900,000 (전기말: US$ 7,250,000)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

2) 보고기간종료일 현재 회사가 지급보증을 제공받고 있는 내 역 은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

제공받는자	지급보증액	지급보증처	내용

당기	전기

삼성생명보험(주)	4,343	4,814	서울보증보험(주)	공탁금 등

3) 당기말 현재 회사는 KIAMCO파워에너지 사모특별투자신탁 제3호 외 41개 사와 출자약정을 맺고 있는 바, 출자약정한도액 은 747,260백 만원(전기말: 547,920백만원)입니다. (7) 당기말 현재 회사 는 EARLSEIGHT 07-3 외 4개의 신용파생상품에 속하는 신용연계채권(Credit linked note)을 보유하고 있으며 , 최장만기는 2022년 5월 입니다. 총 액면금액은 119백만USD 이며 , Reference entity의 부도발생시 회사는 상기의 신용연계채권(Credit linked note)을 발행회사 에 반환하고 Reference entity가 발행한 채권을 수령하 거나, 계약조건에 따른 관련금액을 지급하도록되어 있습니다.

(8) 금융자산과 금융부채의 상계

회사는 파생상품, 환매조건부채권매매, 유가증권 대차거래 등과 관련하여 파생상품청산약정, 국제표준환매약정, 국제표준증권대여약정 및 금융담보 등의 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받고 있습니다.

1) 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

① 당기말

구 분	자산총액	상계된부채총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품자산	521,473	-	521,473	500,744	-	20,729

② 전기말

구 분	자산총액	상계된부채총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품자산	691,592	-	691,592	683,675	-	7,917

2) 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). ① 당기말

구 분	부채총액	상계된자산총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품부채	429,363	-	429,363	420,924	-	8,439

② 전기말

구 분	부채총액	상계된 자산총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품부채	133,833	-	133,833	132,389	-	1,444

(9) 회사는 2018년 7월 26일 이사회결의를 통하여 과거 판매된 즉시연금(상속만기형)의 생존연금 지급금액이 가입설계서의 최저보증이율을 적용한 예시 연금액 보다 적은 경우 그 차액을 지급하기로 결의하였으며, 과거 차액분을 지급하 였습니다. 한편, 금융감독원 금융분쟁조정위원회는 2017년 중 즉시연금(상속만기형)관련 분쟁건에 대하여 '연금계약 적립액에 공시이율을 곱하여 산출한 수익'을 생존연금으로 지급할 것을 결정하였으며, 이러한 금융분쟁조정위원회의 결정금액은 회사가 지급한 금액과 차이가 존재합니다. 당기말 현재 상기 건과 관련하여 회사가 원고 및 피고로 계류중인 소송사건이 진행중에 있으며, 소송결과에 따른 차이금액의 향후 추가지급여부와 지급금액 및 지급시기에 대하여는 현재로는 예측할 수 없습니다.(10) 회사는 북경삼성치업유한공사의 주주인 삼성물산 주식회사와 중국 북경시에 소재한 Samsung Beijing Office에 대하여, 준공 후 지분 전량 양수도를 위한 양해각서를 체결하고 있습니다.(11) 자본약정당기말 및 전기말 현재 향후 투자부동산 등을 구입하거나 건설하기 위하여 약정된 금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

유형자산	16,506	8,728

투자부동산	7,072	6,946

합 계	23,578	15,674

34. 주당이익 : (1) 기본주당순이익 당기와 전기의 기본주당순이익 등의 계산내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

보통주 당기순이익	833,805	1,797,774

유통보통주식수(*)	179,574,779주	179,574,779주

기본주당순이익	4,643 원	10,011 원

(*) 유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였으며, 취득시점 이후부터 매각시점까지의 기간 동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함하지 않았습니다.(2) 희석주당순이익 회사는 희석성 잠재적보통주가 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다 .

35. 외화자산과 외화부채 :(1) 보고기간종료일 현재 회사의 외화표시 자산과 부채 및 환산손익의 내역은 다음과같습니다 (단위: 백만원 및 통화별 백만단위임).

계정과목	환종	당기	전기

외화금액	원화금액	환산이익	환산손실	원화금액

외 화 예 금(현금 및 현금성자산)	USD	10	11,757	609	109	10,652

EUR	7	8,623	-	333	2,249

GBP	2	2,969	645	-	9,840

기타	35	3,609	47	215	1,942

소 계	26,958	1,301	657	24,683

매도가능금융자산	USD	7,697	8,911,949	261,618	31,576	8,801,194

EUR	3,879	5,033,119	58,556	5,053	4,061,058

GBP	232	352,613	21,444	-	308,637

JPY	6,059	64,438	2,826	-	81,344

기타	5,502	2,093,901	69,681	3,304	1,605,352

소 계	16,456,020	414,125	39,933	14,857,585

미 수 수 익(대출채권및기타수취채권)	USD	611	707,997	13,996	6,846	479,446

EUR	551	714,640	5,849	2,637	301,888

GBP	107	162,553	9,859	16	140,858

기타	410	200,647	13,742	62	193,228

소 계	1,785,837	43,446	9,561	1,115,420

기타	EUR	50	64,613	910	-	63,703

THB	-	-	-	-	378

기타	200	33,148	-	46	-

소 계	97,761	910	46	64,081

합 계	18,366,576	459,782	50,197	16,061,769

(2) 당기 중 외 환차익과 외환차손은 각각 159,220백만원과 31,207백 만원입 니다 .

36. 특수관계자와의 거래 :

(1) 당기말 현재 지배ㆍ종속관계 등에 있는 주요한 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	회사명

종속기업	삼성생명서비스손해사정

SSI Holding

Park Capital Holding

Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd

북경삼성치업유한공사

삼성SRA자산운용

삼성자산운용

삼성헤지자산운용

삼성액티브자산운용

Samsung Asset Management (New york), Inc.

Samsung Asset Management (Hong Kong) Ltd.

Samsung Asset Management (London) Ltd.

삼성자문북경유한공사

Samsung Private Equity Manager Ⅰ Co., Ltd.

Samsung Global SME Private Equity Manager Fund Co., Ltd

삼성로스차일드유럽전환사채증권자투자신탁H

삼성로스차일드유럽전환사채증권모투자신탁

삼성H클럽토탈리턴전문사모투자신탁

삼성솔루션글로벌알파증권자투자신탁H

삼성솔루션글로벌알파증권모투자신탁

삼성코리아초단기우량채권증권자투자신탁

삼성코리아초단기우량채권증권모투자신탁

삼성글로벌타겟인컴60증권자투자신탁H

삼성StableIncome증권모투자신탁 제3호

삼성솔루션재난보험연계증권전문사모투자신탁

삼성EMP리얼리턴증권자투자신탁UH

삼성EMP리얼리턴증권모투자신탁

삼성코리아크레딧밸류증권자투자신탁 제1호

삼성코리아크레딧밸류채권증권모투자신탁

삼성Leveraged Income전문투자형사모증권투자신탁 제2호

삼성보이는ELF증권투자신탁1호

삼성아시아퍼시픽리츠부동산자투자신탁H

삼성아시아퍼시픽리츠부동산모투자신탁

삼성멀티팩터전문사모투자신탁

삼성카드

삼성카드고객서비스

첼린저제이십사차유동화전문유한회사

첼린저제이십오차유동화전문유한회사

첼린저제이십육차유동화전문유한회사

첼린저제이십칠차유동화전문유한회사

첼린저제이십팔차유동화전문유한회사

첼린저제이십구차유동화전문유한회사

파인더제일차유동화전문유한회사

삼성생명금융서비스보험대리점

삼성SRA사모부동산투자신탁 제12호

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제1호

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제2호

삼성SRA전문투자형사모부동산투자신탁 제27호

삼성SRA전문투자형 사모부동산투자신탁 제39호

삼성SRA 전문투자형사모부동산투자신탁 제42B

삼성SRA영국오피스대출전문투자사모부동산투자신탁제1호

삼성SRA전문투자형사모부동산투자신탁제48호

삼성SRA전문투자형사모부동산투자신탁제51호

삼성이머징아시아증권자투자신탁UH

삼성이머징아시아증권모투자신탁

삼성BTL인프라사모특별자산투자신탁 제3호

삼성글로벌 Private Equity Manager 사모증권투자신탁 제1호

삼성글로벌채권증권자투자신탁H

삼성글로벌채권증권모투자신탁

삼성유럽인덱스증권자투자신탁H

삼성유럽인덱스증권모투자신탁

삼성일본인덱스증권자투자신탁H

삼성일본인덱스증권모투자신탁

삼성UK Solar선순위대출채권 사모특별자산투자신탁

삼성일본태양광발전사모특별자산투자신탁 제1호

삼성UK바이오매스전문투자형사모투자신탁 제1호

삼성Aircraft전문투자형사모투자신탁 제3호

삼성UK가스인프라전문투자형사모투자신탁 제1호

삼성가지안텝전문투자형사모투자신탁 제1호

삼성VLCC전문투자형사모투자신탁제2호

삼성IFM글로벌인프라선순위전문투자형사모투자신탁 제1호

삼성평생소득TIF20증권자투자신탁H

삼성StableIncome증권모투자신탁 제1호

삼성평생소득TIF40증권자투자신탁H

삼성StableIncome증권모투자신탁 제2호

하이실버스카이전문투자형사모투자신탁6호

KIAMCO터키가지안텝재간접사모특별자산투자신탁

삼성인수금융선순위대출전문투자형사모투자신탁제1호

삼성착한책임투자증권투자신탁 제1호

삼성미국투자적격장기채권증권자투자신탁H

삼성미국장기채권증권모투자신탁

삼성미국투자적격중단기채권증권자투자신탁H

삼성미국중단기채권증권모투자신탁

삼성미국태양광전문투자형사모투자신탁1호

삼성Axium전문투자형사모투자신탁제1호

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁 제228호

하이오션탱커전문투자형사모투자신탁2호

하이오션탱커전문투자형사모투자신탁3호

삼성프랑스DKLNG전문투자형사모투자신탁2호

삼성 한국형 TDF 2050 증권자투자신탁H

삼성파워플랜트사모특별자산투자신탁 제1호

삼성글로벌중단기채권증권자투자신탁H

삼성글로벌중단기채권증권모투자신탁

삼성글로벌중기채권증권자투자신탁H

삼성글로벌중기채권증권모투자신탁

삼성벤처46호

삼성미국코어주식증권자투자신탁H

삼성미국코어주식증권모투자신탁

삼성픽테로보틱스증권자투자신탁H

삼성픽테로보틱스증권모투자신탁

삼성PEManager2019전문투자형사모투자신탁 제1호

삼성달러크레딧중장기채권증권자투자신탁H

삼성미국중장기채권증권모투자신탁

삼성미국하이일드채권증권모투자신탁

삼성 한국형 TDF 2055 증권자투자신탁H

삼성파워플랜트전문투자형사모투자신탁제2호

하이오션벌커 전문투자형 사모투자신탁6호

관계기업	삼성증권

Samsung Securities (America) Inc.

Samsung Securities (Europe) Ltd.

Samsung Securities (Asia) Ltd.

삼성선물

Caldera Pacific Haku II,L.P.

Nomunolo, Inc.

GEN2 KS Korea Credit Fund 1 IC

이지스전문투자형사모투자신탁 334호

헤리티지잭니클라우스전문투자형 사모부동산투자신탁

이지스전문투자형사모투자신탁 326호

헤리티지구미문성레이크자이전문투자형 사모부동산투자신탁

베스타스전문투자형사모부동산투자신탁 제56호

에이앤디신용정보

신공항하이웨이

삼성벤처11호

삼성벤처18호

삼성벤처25호

삼성벤처30호

삼성벤처38호

중은삼성인수보험 유한공사

공동기업	Porta Nuova Varesine Building 2. S.r.l

대규모기업집단계열회사(*)	삼성전자 외 48개

(*) 독점규제 및 공정거래법에 따른 대기업집단 소속회사입 니다.

(2) 당기 및 전기 특수관계자와의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

특수관계자명	수익	비용(*1)	고정자산 매입

임대료수익	배당금수익	기타수익	지급수수료	기타비용(*2)

1) 종속기업

삼성생명서비스손해사정	1,434	-	1,880	202,761	11,056	-

코람코퍼스텝사모부동산투자신탁 제16호	-	7,527	-	-	-	-

삼성SRA자산운용	958	25,000	317	4,781	87	-

삼성자산운용	-	-	764	42,445	434	-

삼성액티브자산운용	-	-	63	702	23	-

삼성헤지자산운용	-	-	24	-	12	-

삼성카드	14,928	133,214	1,202	304	5,205	-

삼성카드고객서비스	-	-	72	-	331	-

삼성생명금융서비스보험대리점	681	-	645	64,405	121	-

삼성SRA사모부동산투자신탁 제1호	-	481	-	-	-	-

삼성SRA사모부동산투자신탁 제12호	-	8,769	-	-	-	-

삼성사모부동산투자신탁제1호	-	48,200	-	-	-	-

삼성사모부동산투자신탁제3호	-	2,074	-	-	-	-

삼성Aircraft전문투자형사모투자신탁 제3호	-	878	-	-	-	-

삼성일본인덱스증권자투자신탁H	-	75	-	-	-	-

삼성차이나증권자투자신탁 제1호	-	512	-	-	-	-

삼성 글로벌 Private Equity Manager 사모증권투자신탁 제1호	-	7,425	-	-	-	-

삼성글로벌다이나믹자산배분증권자투자신탁H	-	255	-	-	-	-

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제1호	-	6,150	-	-	-	-

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제2호	-	8,016	-	-	-	-

삼성일본태양광발전사모특별자산투자신탁 제1호	-	1,992	-	-	-	-

삼성글로벌채권증권자투자신탁H	-	3,792	-	-	-	-

삼성UK Solar선순위대출채권 사모특별자산투자신탁	-	1,096	-	-	-	-

삼성BTL인프라사모특별자산투자신탁 제3호	-	2,396	-	-	-	-

삼성SRA전문투자형사모부동산투자신탁 제27호	-	1,212	-	-	-	-

삼성SRA전문투자형 사모부동산투자신탁 제39호	-	2,184	-	-	-	-

삼성SRA영국오피스대출전문투자사모부동산투자신탁제1호	-	1,969	-	-	-	-

삼성SRA전문투자형사모부동산투자신탁제48호	-	355	-	-	-	-

삼성UK가스인프라전문투자형사모투자신탁 제1호	-	2,870	-	-	-	-

삼성가지안텝전문투자형사모투자신탁 제1호	-	2,717	-	-	-	-

삼성VLCC전문투자형사모투자신탁제2호	-	902	-	-	-	-

삼성IFM글로벌인프라선순위전문투자형사모투자신탁 제1호	-	3,979	-	-	-	-

삼성UK바이오매스전문투자형사모투자신탁 제1호	-	1,883	-	-	-	-

하이실버스카이전문투자형사모투자신탁6호	-	471	-	-	-	-

삼성인수금융선순위대출전문투자형사모투자신탁제1호	-	4,728	-	-	-	-

삼성미국투자적격장기채권증권자투자신탁H	-	5,610	-	-	-	-

삼성미국투자적격중단기채권증권자투자신탁H	-	2,337	-	-	-	-

삼성미국태양광전문투자형사모투자신탁1호	-	1,623	-	-	-	-

삼성미국코어채권증권자투자신탁H	-	1,189	-	-	-	-

삼성이머징아시아증권자투자신탁UH	-	220	-	-	-	-

삼성미국코어밸런스증권자투자신탁	-	2,712	-	-	-	-

삼성글로벌선진국증권자투자신탁H	-	1,301	-	-	-	-

삼성Axium전문투자형사모투자신탁제1호	-	2,866	-	-	-	-

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁 제228호	-	2,143	-	-	-	-

하이오션탱커전문투자형사모투자신탁2호	-	2,813	-	-	-	-

하이오션탱커전문투자형사모투자신탁3호	-	1,982	-	-	-	-

삼성프랑스DKLNG전문투자형사모투자신탁2호	-	3,681	-	-	-	-

삼성파워플랜트사모특별자산투자신탁 제1호	-	-	-	-	-	-

삼성미국코어주식증권자투자신탁H	-	50	-	-	-	-

하이오션벌커 전문투자형 사모투자신탁6호	-	431	-	-	-	-

소 계	18,001	310,080	4,967	315,398	17,269	-

2) 관계기업

삼성증권	3,980	36,744	399	1,750	4	-

삼성선물	1,286	-	45	222	18	-

에이앤디신용정보	-	-	-	9,929	2	-

신공항하이웨이	-	12,834	3,178	-	-	-

삼성벤처11호	-	650	-	-	-	-

소 계	5,266	50,228	3,622	11,901	24	-

3) 공동기업

생보부동산신탁(*3)	1,412	7,000	3	-	46	439

Porta Nuova Varesine Building 2. S.r.l	-	1,037	-	-	-	-

소 계	1,412	8,037	3	-	46	439

합 계	24,679	368,345	8,592	327,299	17,339	439

(*1) 대손상각비를 제외한 금액이며, 당기 발생한 대손충당금환입액은 0.4 백만원입니다. (* 2) 기타비용은 리스부채의 이자비용이 포함된 금액입니다. (* 3) 당기 중 특수관계 자에서 제외되었으며, 해당 금액은 특수관계자 제외 이전까지의 거래내역입니다.

특수관계자명	수익	비용	고정자산 매입

임대료수익	배당금수익	기타수익	지급수수료	기타비용(*1)

대규모기업집단계열회사

삼성전자	4,633	719,613	19,395	6	115,146	-

삼성물산	1,103	-	2,749	1	11,824	-

삼성에스디에스	1	-	4,630	4	153,544	20,624

기타(46개)	36,867	87,727	15,285	6,175	174,385	13,946

합 계	42,604	807,340	42,059	6,186	454,899	34,570

(*1) 기타비용은 리스부채의 이자비용이 포함된 금액입니다.

2) 전기

특수관계자명	수익	비용(*1)	고정자산 매입

임대료수익	배당금수익	기타수익	지급수수료	기타비용

1) 종속기업

삼성생명서비스손해사정	11,551	-	1,682	175,814	12,275	-

30 Gresham Street (Jersey) Limited(*2)	-	9,591	9,373	-	-	-

코람코퍼스텝사모부동산투자신탁 제16호	-	3,733	-	-	255	-

삼성SRA자산운용	874	4,500	114	7,697	43	-

삼성자산운용	63	-	643	41,174	316	-

삼성액티브자산운용	-	-	61	959	21	-

삼성헤지자산운용	-	-	25	-	5	-

삼성카드	15,041	124,889	723	59	4,813	-

삼성카드고객서비스	-	-	67	-	271	-

삼성생명금융서비스보험대리점	668	-	549	44,753	63	-

삼성SRA사모부동산투자신탁 제1호	-	783	1,026	-	-	-

삼성사모부동산투자신탁제1호	-	6,475	-	-	2,014	-

삼성SRA사모부동산투자신탁 제12호	-	8,719	-	-	-	-

삼성BTL인프라사모특별자산투자신탁 제3호	-	2,952	-	-	-	-

삼성글로벌다이나믹자산배분증권자투자신탁H	-	123	-	-	-	-

삼성일본태양광발전사모특별자산투자신탁 제1호	-	1,823	-	-	-	-

삼성Aircraft전문투자형사모투자신탁 제3호	-	1,211	-	-	-	-

삼성미국인덱스증권자투자신탁H	-	251	-	-	-	-

삼성일본인덱스증권자투자신탁H	-	96	-	-	-	-

삼성유럽인덱스증권자투자신탁H	-	32	-	-	-	-

삼성차이나증권자투자신탁 제1호	-	652	-	-	-	-

삼성코리아소수정예증권자투자신탁 제1호	-	236	-	-	-	-

삼성 글로벌 Private Equity Manager 사모증권투자신탁 제1호	-	3,653	-	-	-	-

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제1호	-	9,011	-	-	-	-

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제2호	-	1,557	-	-	-	-

삼성UK Solar선순위대출채권 사모특별자산투자신탁	-	1,028	-	-	-	-

삼성SRA전문투자형사모부동산투자신탁 제27호	-	1,411	-	-	-	-

삼성UK가스인프라전문투자형사모투자신탁 제1호	-	3,290	-	-	-	-

삼성가지안텝전문투자형사모투자신탁 제1호	-	2,167	-	-	-	-

삼성VLCC전문투자형사모투자신탁제2호	-	1,230	-	-	-	-

삼성IFM글로벌인프라선순위전문투자형사모투자신탁 제1호	-	3,111	-	-	-	-

삼성UK바이오매스전문투자형사모투자신탁 제1호	-	1,781	-	-	-	-

하이실버스카이전문투자형사모투자신탁6호	-	736	-	-	-	-

삼성인수금융선순위대출전문투자형사모투자신탁제1호	-	2,567	-	-	-	-

삼성미국태양광전문투자형사모투자신탁1호	-	1,557	-	-	-	-

삼성이머징아시아증권자투자신탁UH	-	258	-	-	-	-

삼성글로벌선진국증권자투자신탁H	-	1,409	-	-	-	-

삼성Axium전문투자형사모투자신탁제1호	-	111	-	-	-	-

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁 제228호	-	470	-	-	-	-

삼성MMF법인1호	-	465	-	-	-	-

소 계	28,197	201,878	14,263	270,456	20,076	-

2) 관계기업

삼성증권	3,999	26,246	395	2,574	4	-

삼성선물	1,353	-	33	226	13	-

에이앤디신용정보	-	49	-	9,914	1	-

신공항하이웨이	-	11,505	3,226	-	-	-

소 계	5,352	37,800	3,654	12,714	18	-

3) 공동기업

생보부동산신탁	2,439	10,000	67	-	79	770

Porta Nuova Varesine Building 2. S.r.l	-	1,020	-	-	-	-

소 계	2,439	11,020	67	-	79	770

합 계	35,988	250,698	17,984	283,170	20,173	770

(*1) 대손상각비를 제외한 금액이며, 전기 발생한 대손충당금환입액은 38백만원입니다.(*2) 전기 중 특수관계자에서 제외되었으며, 해당 금액은 특수관계자 제외 이전까지의 거래내역입니다.

특수관계자명	수익	비용	고정자산 매입

임대료수익	배당금수익	기타수익	지급수수료	기타비용

대규모기업집단계열회사

삼성전자	5,652	776,255	45,267	8	109,487	-

삼성물산	1,092	-	2,376	-	10,744	52,941

삼성에스디에스	517	-	3,175	14	228,670	16,832

기타(47개)	38,389	77,077	12,478	5,288	189,775	6,860

합 계	45,650	853,332	63,296	5,310	538,676	76,633

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 중요 채권채무잔액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

특수관계자명	채권	채무

대출채권(*1)	임차보증금	기타채권	임대보증금(*2)	기타채무(*3)

1) 종속기업

삼성생명서비스손해사정	-	-	-	646	22,139

삼성에스알에이자산운용	-	-	233	3,404	2,204

삼성자산운용	-	-	489	39	12,283

삼성액티브자산운용	-	-	41	-	783

삼성헤지자산운용	-	-	-	-	136

삼성카드	-	-	55	9,171	179,854

삼성카드고객서비스 주식회사	-	-	-	-	21,011

삼성생명금융서비스보험대리점	-	-	-	396	1,014

소 계	-	-	818	13,656	239,424

2) 관계기업

삼성증권	-	-	-	2,348	-

삼성선물	-	-	7	-	1,114

에이앤디신용정보	-	-	-	-	1,017

신공항하이웨이	32,719	-	303	-	-

중은삼성인수보험 유한공사	-	-	33,148	-	-

소 계	32,719	-	33,458	2,348	2,131

합 계	32,719	-	34,276	16,004	241,555

(*1) 채권은 대손충당금 차감전 금액이며, 채권에 대한 대손충당금 은 15 백 만원 입니다. (*2) 보고기간종료일 현재, 임대보증금과 관련하여 회사의 토지 , 건물에 대해 3,687 백만원의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다. (*3) 기타채무는 리스부채가 포함된 금액입니다.

특수관계자명	채권	채무

대출채권	임차보증금	기타채권	임대보증금	기타채무(*1)

대규모기업집단계열회사

삼성전자	-	14,989	1,648	2,822	5,622,184

삼성물산	-	587	41,180	2,458	602,610

삼성에스디에스	-	-	-	66	1,005,167

기타(46개)	-	7,348	3,957	142,988	3,511,221

합 계	-	22,924	46,785	148,334	10,741,182

(*1) 기타채무는 리스부채가 포함된 금액입니다. 2) 전기

특수관계자명	채권	채무

대출채권(*1)	임차보증금	기타채권	임대보증금(*2)	기타채무

1) 종속기업

삼성생명서비스손해사정	-	-	-	743	4,060

코람코퍼스텝사모부동산투자신탁 제16호	-	154	-	-	-

삼성SRA자산운용	-	-	-	2,940	4,706

삼성자산운용	-	-	466	41	11,270

삼성액티브자산운용	-	-	-	-	437

삼성헤지자산운용	-	-	-	-	50

삼성카드	-	-	57	9,000	143,410

삼성카드고객서비스	-	-	-	-	15,538

삼성생명금융서비스보험대리점	-	-	-	391	1,153

삼성SRA사모부동산투자신탁 제1호	28,500	-	155	-	-

삼성사모부동산투자신탁제1호	-	1,414	-	-	-

소 계	28,500	1,568	678	13,115	180,624

2) 관계기업

삼성증권	-	-	-	2,474	17

삼성선물	-	-	6	2,202	895

에이앤디신용정보	-	-	-	-	898

신공항하이웨이	33,893	-	307	-	-

소 계	33,893	-	313	4,676	1,810

3) 공동기업

생보부동산신탁	-	-	-	2,484	4,160

합 계	62,393	1,568	991	20,275	186,594

(*1) 채권은 대손충당금 차감전 금액이며, 채권에 대한 대손충당금은 25백만원 입니다. (*2) 보고기간종료일 현재, 임대보증금과 관련하여 회사의 토지, 건물에 대해 6,405백만원의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

특수관계자명	채권	채무

대출채권	임차보증금	기타채권	임대보증금	기타채무

대규모기업집단계열회사

삼성전자	-	14,950	2,076	3,277	3,859,320

삼성물산	-	587	41,180	2,404	499,134

삼성에스디에스	-	-	-	74	882,816

기타(47개)	-	6,204	4,995	143,035	2,690,039

합 계	-	21,741	48,251	148,790	7,931,309

(4 ) 당기말 특수관계자에 대한 리스관련 자산, 부채 및 당기 중 리스부채 상환내역은 다음과 같습니다.(단위 : 백만원)

구 분	회사명	사용권자산	리스부채	리스부채 상환

종속기업	삼성카드	440	442	1,898

관계기업	삼성증권	-	-	69

대규모기업집단계열회사	삼성전자	6,241	5,973	17,842

삼성물산	36	36	12

삼성디스플레이	-	-	3

삼성화재해상보험	204	7	2,672

삼성전자서비스	64	64	22

삼성전자판매	1	1	5

합 계	6,986	6,523	22,523

(5) 용역위탁계약 당기말 현재 회사는 보험계약적부확인업무 및 콜센터운영 등을 위하여 종속기업인 삼성생명서비스손해사정과 용역위탁계약을 체결하고 있으며, 보험계약체결의 중개 및 보험계약의 유지 및 관리에 필요한 활동 등을 위하여 종속기업인 삼성생명금융서비스보험대리점과 용역위탁계약을 체결하고 있습니다. 회사가 당기 및 전기 중에 상기 계약과 관련하여 지급한 용역비는 각각 267,166 백 만원 및 220,566백만원입니다. (6) 회사는 기업 활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영하였습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

장ㆍ단기급여	3,625	4,395

퇴직급여	401	499

합 계	4,026	4,894

당기와 전기 중 최대주주와 주요경영진에게 지급한 배당금은 각각 110,3 63 백 만원 및 83,279백만원입니다.

(7) 특수관계자와의 자금거래(단위: 백만원)1) 당기

특수관계구분	회사명	자금대여 거래(*1)	자금차입 거래	현금출자 거래

대여	회수	차입	상환	출자	회수

종속기업	북경삼성치업유한공사	-	-	-	-	26,667	-

삼성SRA사모부동산투자신탁 제1호	-	-	-	-	-	(603)

삼성사모부동산투자신탁제1호	-	-	-	-	-	(120,000)

삼성사모부동산투자신탁제3호	-	-	-	-	-	(40)

삼성SRA사모부동산투자신탁 제12호	-	-	-	-	-	(1,823)

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제2호	-	-	-	-	4,727	-

삼성SRA전문투자형 사모부동산투자신탁 제27호	-	-	-	-	2,144	-

삼성SRA전문투자형 사모부동산투자신탁 제39호	-	-	-	-	5,209	-

삼성SRA 전문투자형사모부동산투자신탁 제42B	-	-	-	-	100,000	-

삼성SRA영국오피스대출전문투자사모부동산투자신탁제1호	-	-	-	-	135,307	-

삼성SRA전문투자형사모부동산투자신탁제48호	-	-	-	-	62,726	-

삼성SRA전문투자형사모부동산투자신탁제51호	-	-	-	-	14,398	-

삼성 차이나증권자투자신탁 제1호	-	-	-	-	512	(48,607)

삼성이머징아시아증권자투자신탁UH	-	-	-	-	220	-

삼성미국코어채권증권자투자신탁H	-	-	-	-	1,189	(56,746)

삼성미국코어밸런스증권자투자신탁	-	-	-	-	2,712	(160,990)

삼성코리아소수정예증권투자신탁 제1호	-	-	-	-	-	(7,879)

삼성BTL인프라사모특별자산투자신탁 제3호	-	-	-	-	-	(3,855)

삼성글로벌다이나믹자산배분증권자투자신탁H	-	-	-	-	255	(15,132)

삼성글로벌선진국증권자투자신탁H	-	-	-	-	1,301	(77,424)

삼성 글로벌 Private Equity Manager 사모증권투자신탁 제1호	-	-	-	-	24,790	(7,366)

삼성글로벌채권증권자투자신탁H	-	-	-	-	3,792	(20,642)

삼성일본인덱스증권자투자신탁H	-	-	-	-	75	-

삼성UK Solar선순위대출채권 사모특별자산투자신탁	-	-	-	-	-	(890)

삼성일본태양광발전사모특별자산투자신탁 제1호	-	-	-	-	-	(2,808)

한국형 TDF 2015 증권자투자신탁H	-	-	-	-	-	(5,319)

삼성UK바이오매스전문투자형사모투자신탁 제1호	-	-	-	-	7,073	-

삼성Aircraft전문투자형사모투자신탁 제3호	-	-	-	-	693	(1,962)

삼성 가지안텝 전문투자형사모투자신탁 제1호	-	-	-	-	4,205	-

삼성 VLCC 전문투자형사모투자신탁 제2호	-	-	-	-	1,763	(1,417)

삼성IFM글로벌인프라선순위전문투자형사모투자신탁 제1호	-	-	-	-	47,358	(21,864)

하이실버스카이전문투자형사모투자신탁6호	-	-	-	-	1,565	(8,296)

KIAMCO터키가지안텝재간접사모특별자산투자신탁	-	-	-	-	958	-

삼성인수금융선순위대출전문투자형사모투자신탁제1호	-	-	-	-	-	(93,500)

삼성유럽시너지오버레이증권자투자신탁H	-	-	-	-	-	(9,426)

삼성미국투자적격장기채권증권자투자신탁H	-	-	-	-	5,610	-

삼성미국투자적격중단기채권증권자투자신탁H	-	-	-	-	2,337	-

삼성미국태양광전문투자형사모투자신탁1호	-	-	-	-	3,266	-

삼성Axium전문투자형사모투자신탁제1호	-	-	-	-	33,373	-

삼성코리아팩터인베스팅증권자투자신탁 1호	-	-	-	-	-	(24,892)

삼성EMP코리아알파증권자투자신탁 제1호	-	-	-	-	-	(11,125)

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁 제228호	-	-	-	-	588	-

하이오션탱커전문투자형사모투자신탁2호	-	-	-	-	73,078	(3,442)

하이오션탱커전문투자형사모투자신탁3호	-	-	-	-	82,936	(1,269)

삼성MMF법인1호	-	-	-	-	550,000	(651,580)

삼성 한국형 TDF 2050 증권자투자신탁H	-	-	-	-	5,000	-

삼성파워플랜트사모특별자산투자신탁 제1호	-	-	-	-	17,809	-

삼성글로벌중단기채권증권자투자신탁H	-	-	-	-	20,000	-

삼성글로벌중기채권증권자투자신탁H	-	-	-	-	20,000	-

삼성미국코어주식증권자투자신탁H	-	-	-	-	7,050	(7,860)

삼성픽테로보틱스증권자투자신탁H	-	-	-	-	20,000	-

삼성PEManager2019사모투자신탁1호	-	-	-	-	21,493	-

삼성달러크레딧중장기채권증권자투자신탁H	-	-	-	-	50,000	-

삼성 한국형 TDF 2055 증권자투자신탁H	-	-	-	-	5,000	-

삼성파워플랜트전문투자형사모투자신탁제2호	-	-	-	-	93,520	-

하이오션벌커 전문투자형 사모투자신탁6호	-	-	-	-	106,861	-

삼성벤처 46호	-	-	-	-	6,039	-

관계기업	신공항하이웨이	-	(1,173)	-	-	-	-

삼성벤처18호	-	-	-	-	-	(7,105)

삼성벤처25호	-	-	-	-	260	(3,363)

삼성벤처30호	-	-	-	-	1,456	-

삼성벤처38호	-	-	-	-	12,504	-

중은삼성인수보험 유한공사	-	-	-	-	33,148	-

생보부동산신탁	-	-	-	-	-	(115,368)

(*1) 특수관계자 대여금에 대하여 설정된 대손충당금은 15백만원입니다. 또한 보고기간종료일 현재 회사의 임직원에 대해서 신용대출 등을 하고 있으며, 대출채권잔액은 18,473백만원입니다. 2) 전기

특수관계구분	회사명	자금대여 거래(*1)	자금차입 거래	현금출자 거래

대여	회수	차입	상환	출자	회수

종속기업	30 Gresham Street (Jersey) Limited	-	(283,656)	-	-	-	-

코람코퍼스텝사모부동산투자신탁 제16호	-	-	-	-	4,935	-

삼성SRA사모부동산투자신탁 제12호	-	-	-	-	-	(2,171)

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제2호	-	-	-	-	162,142	-

삼성차이나증권자투자신탁 제1호	-	-	-	-	652	(5,948)

삼성대한민국신수종산업증권투자신탁 제1호	-	-	-	-	-	(15,114)

삼성코리아소수정예증권투자신탁 제1호	-	-	-	-	236	(19,094)

삼성BTL인프라사모특별자산투자신탁 제3호	-	-	-	-	798	(3,902)

삼성 KODEX JAPAN증권상장지수투자신탁	-	-	-	-	-	(10,256)

삼성글로벌다이나믹자산배분증권자투자신탁H	-	-	-	-	123	-

삼성 글로벌 Private Equity Manager 사모증권투자신탁 제1호	-	-	-	-	22,485	(5,008)

삼성아시아배당주증권자투자신탁H	-	-	-	-	-	(6,484)

삼성중국본토채권증권자투자신탁RMB-H	-	-	-	-	-	(27,206)

삼성미국인덱스증권자투자신탁H	-	-	-	-	251	(19,962)

삼성유럽인덱스증권자투자신탁H	-	-	-	-	32	-

삼성일본인덱스증권자투자신탁H	-	-	-	-	96	(2,916)

삼성UK Solar선순위대출채권 사모특별자산투자신탁	-	-	-	-	-	(845)

삼성일본태양광발전사모특별자산투자신탁 제1호	-	-	-	-	5,710	-

삼성UK바이오매스전문투자형사모투자신탁 제1호	-	-	-	-	21,728	-

삼성Aircraft전문투자형사모투자신탁 제3호	-	-	-	-	1,531	(1,966)

삼성가지안텝전문투자형사모투자신탁 제1호	-	-	-	-	13,499	-

삼성 VLCC전문투자형사모투자신탁제2호	-	-	-	-	679	(803)

삼성IFM글로벌인프라선순위전문투자형사모투자신탁 제1호	-	-	-	-	67,411	(785)

하이실버스카이전문투자형사모투자신탁6호	-	-	-	-	-	(8,553)

KIAMCO터키가지안텝재간접사모특별자산투자신탁	-	-	-	-	1,446	-

삼성미국태양광전문투자형사모투자신탁1호	-	-	-	-	25,162	(966)

삼성Axium전문투자형사모투자신탁제1호	-	-	-	-	13,710	-

삼성코리아팩터인베스팅증권자투자신탁 제1호	-	-	-	-	30,000	-

삼성EMP코리아알파증권자 제1호	-	-	-	-	20,000	-

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁 제228호	-	-	-	-	55,981	-

삼성LDI미국투자적격중단기채권증권자H	-	-	-	-	-	(19,681)

삼성글로벌선진국증권자투자신탁H	-	-	-	-	1,409	-

삼성이머징아시아증권모투자신탁UH	-	-	-	-	258	-

삼성인수금융선순위대출전문투자형사모투자신탁제1호	-	-	-	-	106,250	-

하이오션탱커전문투자형사모투자신탁2호	-	-	-	-	25,702	-

하이오션탱커전문투자형사모투자신탁3호	-	-	-	-	16,477	-

삼성프랑스DKLNG전문투자형사모투자신탁2호	-	-	-	-	155,448	-

삼성MMF법인1호	-	-	-	-	950,470	(651,527)

관계기업	삼성벤처18호	-	-	-	-	-	(440)

삼성벤처25호	-	-	-	-	323	(3,152)

삼성벤처30호	-	-	-	-	2,184	-

삼성벤처38호	-	-	-	-	7,644	-

신공항하이웨이	-	(1,005)	-	-	-	-

(*1) 특수관계자 대여금에 대하여 설정된 대손충당금은 25백만원입니다. 또한 보고기간종료일 현재 회사의 임직원에 대해서 신용대출 등을 하고 있으며, 대출채권잔액은 23,780백만원입니다.

구 분	자금 거래

대규모기업집단계열회사	회사는 전기 중 삼성전자로부터 삼성자동차 면제채권 관련 잔여배분액 26,165 백만원을 회수하였습니다

(8) 당기 및 전기 중 당사의 주요 특수관계자를 통하여 채권을 매매한 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	당기	전기

매도	매수	매도	매수

삼성증권	2,782,025	5,424,912	2,711,088	4,752,767

37. 현금흐름표 :(1) 당기 및 전기 중 비용 및 수익의 조정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

이자수익	(5,691,667)	(5,674,229)

당기손익인식금융자산평가이익	(37,061)	(22,357)

당기손익인식금융자산처분이익	(397,619)	(347,889)

매도가능금융자산처분이익	(271,231)	(1,244,821)

위험회피회계파생상품평가이익	(58,728)	(158,520)

위험회피회계파생상품거래이익	(10,154)	(34,532)

관계ㆍ종속기업투자관련이익	(522,445)	(371,817)

외화환산이익	(459,782)	(404,833)

배당금수익	(964,333)	(969,826)

기타수익	(95,889)	(159,615)

보험계약부채전입액	5,924,988	6,377,603

신계약비상각비	1,441,454	1,556,301

이자비용	20,412	14,237

당기손익인식금융자산평가손실	36,040	17,552

당기손익인식금융자산처분손실	259,545	48,381

매도가능금융자산처분손실	44,447	11,337

매도가능금융자산손상차손	14,172	1,373

위험회피회계파생상품평가손실	481,094	386,575

위험회피회계파생상품거래손실	144,577	91,868

관계ㆍ종속기업투자관련손실	15,808	3,072

외화환산손실	50,197	146,287

대출채권및기타수취채권관련손실	43,138	15,618

감가상각비(유형자산, 투자부동산 및 사용권자산)	194,762	110,804

무형자산상각비	108,335	108,086

퇴직급여	32,566	31,008

법인세비용	179,739	537,854

기타비용	1,958	49,567

계	484,323	119,084

(2) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

당기손익인식금융자산의 증감	616,631	(443,172)

대출채권및수취채권의 증감	(349,621)	(3,077,034)

기타자산의 증감	(1,162,717)	(1,232,889)

특별계정자산의 증감	(3,726,963)	(548,023)

보험계약부채의 증감	481,313	567,147

기타부채의 증감	(236,675)	(177,416)

특별계정부채의 증감	6,215,807	(187,498)

계	1,837,775	(5,098,885)

(3) 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

현금	182	234

당좌예금	5,052	7,163

보통예금	167,172	221,030

해외예금	26,814	24,658

기타예금	4,196,520	1,842,397

계	4,395,740	2,095,482

(4) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래의 주요 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

건설중인자산의 본계정대체	11,643	278,869

매각예정자산 대체	(98,636)	-

투자부동산 및 유형자산 관련 미지급금의 변동	10,388	(16,273)

무형자산 취득 관련 미지급금의 변동	1,301	52,778

계약자지분조정의 변동	3,326,789	(1,397,512)

자본에 부과된 이연법인세의 변동	2,393,620	(625,166)

매도가능금융자산평가손익의 변동 (기타포괄손익)	6,157,982	(2,005,873)

만기보유금융자산평가손익의 변동(기타포괄손익)	-	(15)

위험회피목적파생상품평가손익의 자본조정 변동(기타포괄손익)	(18,809)	244,937

관계ㆍ종속기업의기타포괄손익지분의 변동(기타포괄손익)	5,415	(30,735)

특별계정기타포괄손익의 변동(기타포괄손익)	97,423	45,543

순확정급여부채 재측정요소의 변동	(12,873)	(12,705)

대출채권 및 기타수취채권의 제각	(37,363)	(24,265)

(5) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구분	배당금	임대보증금	리스부채

전기초	-	395,921	-

현금흐름	(475,873)	11,055	(97,828)

기타변동	475,873	12	229,614

전기말	-	406,988	131,786

2) 전기

구분	배당금	임대보증금

당기초	-	434,606

현금흐름	(359,150)	(42,333)

기타변동	359,150	3,648

당기말	-	395,921

38. 금융상품 위험 관리 :

38.1 개요

(1) 위험관리정책 개요

생명보험사의 보험 상품은 다른 금융상품과 달리 장기 계약의 속성을 갖고 있어서, 상품 개발시점에 책정한 위험률보다 실제 보험금 지급이 증가하여 발생할 수 있는 보험위험과, 보험부채와 자산운용간 금리 및 만기의 차이에 따라 발생할 수 있는 금리위험 등에 노출될 수 있습니다.회사가 위험을 관리하는 목적은 이러한 불확실한 금융환경과 장기적 속성을 갖고 있는 생명보험 상품의 특성을 반영하여 경영활동 과정에 발생할 수 있는 각종 위험을 사전에 예방하고 체계적으로 관리하여 장기 안정적인 성장과 이익을 창출함으로써 회사가치를 제고하고 주주, 계약자 및 사회에 기여하는데 있습니다.회사의 위험관리 전략은 이러한 위험관리 정책을 달성하기 위하여 감독기관에서 요구하는 위험자본인 지급여력기준금액이나 위험기준자기자본제도(RBC) 요구자본을측정하고, 허용 가능한 범위 내에서 이를 관리하는 것입니다. 이를 위하여 회사는 위험관리 기본원칙을 정하고 이를 구현하기 위한 제 규정 및 관리체계를 구축하여 실행하고 있습니다. 또한, 리스크관리위원회와 위험관리조직을 통해 각종 위험관련 의사결정을 지원하고, 적기에 위험을 파악하고 관리하기 위한 위험관리 절차를 마련하고 있습니다.일반적으로 위험관리 절차는 노출된 위험을 인식하고, 그 규모를 측정한 후 허용 가능한 한도를 설정하고, 이를 정기적으로 모니터링하여 경영진에게 보고하며, 위험이 한도를 초과할 경우에 대비하여 효율적으로 통제ㆍ관리하는 것입니다. 회사의 위험관리 절차는 다음과 같습니다.

① 위험의 유형을 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성 및 운영위험 등으로 인식함.

② 이러한 위험에 대해 회사는 경험통계를 이용하거나 모형에 의한 시나리오 분석을 통해 위험규모를 측정함. 일반적으로 위험규모는 위험에 노출된 대상에 위험계수 를 곱하는 방법으로 산정함.

③ 위험유형별로 허용 가능한 한도를 설정하여 관리함. 이러한 한도는 위험유형별로 설정된 운용 가이드라인에 따라 관리함.

④ 위험관리 부서와 운용부서는 운용 가이드라인을 토대로 주요 위험 모니터링 지표 를 설정하고, 그 모니터링 결과를 정기적으로 경영진과 리스크관리위원회에 보 고함.

⑤ 모니터링 결과 위험규모가 허용한도를 초과할 우려가 있는 경우에는 별도의 관리 대책을 수립하여 위험규모를 축소할 수 있도록 노력함. 이러한 절차는 반복하여 이루어짐.

위험유형별 관리방법은 다음과 같습니다. ① 보험위험관리를 위해 상품 개발시점부터 수익성 가이드라인을 설정하여 적정 수익성을 확보할 수 있도록 상품을 개발하고, 역선택을 방지하기 위해 적절한 인수기준을 설정ㆍ운영하고 있으며, 정당하게 보험금 지급이 이루어질 수 있도록 지급심사기준을 운영함.

② 금리위험 관리를 위해서는 시장금리와 자산운용이익률을 감안하여 공시이율과 예정이율을 결정함. 이를 위해 가이드라인을 설정하고 가이드라인 범위 내에서 정기적으로 적용 이율을 결정함. 또한, 부채의 금리수준과 만기구조를 감안하여 자산운용 전략을 설정함으로써 금리위험을 관리함. 장기적인 보험부채에 대한 속성분석 후 운용자산의 위험수준 및 수익률을 종합 고려하여 장기 목표 포트폴리오를 수립하고 매년 실행 가능한 포트폴리오를 가이드라인으로 설정하여 자산을 배분/운용함.

③ 신용위험 관리를 위해서는 신용위험 노출 자산에 대해 투자 적격등급과 투자한도를 설정하여 관리함.

④ 시장위험 관리를 위해서는 운용자산 포트폴리오에서 점유하는 시장성 자산의 비중을 제한함. 이를 위하여 VaR 및 스트레스 테스트 등 선진적인 위험관리 시스템을 활용함.

⑤ 유동성위험을 관리하기 위해서는 일일 단위로 지급보험금 규모와 유동성자산을 점검ㆍ관리함.

⑥ 운영위험을 관리하기 위해서는 위험 유형별로 관리지표를 설정하여 정기적으로 모니터링하고, 감사, 준법감시 등 관련부서와 공조하여 위험을 관리함.

(2) 위험관리조직의 구조와 기능

회사의 위험과 관련된 계획 및 전략에 대한 최종 승인은 이사회에서 이루어지고 있습니다.

회사의 위험관리기준, ‘자체 위험 및 지급여력 평가체제(ORSA)’ 등과 같은 위험관리와 관련된 최종 의사결정이 이사회에서 이루어지고 있으며, 효율적인 관리를 위해 이사회 내 위험관리위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.

위험관리위원회 는 위험관리에 관한 규정의 제정, 위험관리 절차 수립, 위험유형별 허용한도 및 가이드라인 설정, 위험수준에 대한 모니터링 및 관리 등 업무를 수행합니다.

이와 함께 부문별 위험관리 의사결정 기구로 보험RM위원회, 자산RM위원회, 변액보증RM위원회, 가정관리위원회, 사고관리위원회, 위기관리위원회를 운영하고 있습니다. 또한 리스크 관련 의사결정 기구로 상품위원회, 여신위원회, 투자위원회를 운영하고 있습니다.

회사는 전사 위험관리를 위해 별도의 전담부서를 두고 있으며, 영업, 상품개발, 자산운용 부서와 독립적으로 운영되고 있습니다

위원회별 기능은 다음과 같습니다.

위원회	주요 기능

보험리스크관리위원회	언더라이팅, 보험금 지급 심사 등과 관련된 운용기준 결정

자산리스크관리위원회	자산부문의 위험관리 정책 수립 및 운용 가이드라인 설정

변액보증리스크관리위원회	변액보증 헷지 관련 관리기준 수립

가정관리위원회	상품수익성, 신계약가치, 회사가치 산출시 적용되는 제가정 결정

사고관리위원회	전사대응이 필요한 대형 금융사고 발생시 중요 의사 결정

위기관리위원회	위기상황시 BCP(Business Continuity Plan) 수립 및 운영

상품위원회	보험 상품의 개발, 개정, 적용이율 결정

투자위원회	거액 유가증권, 부동산 등 투자에 대한 의사결정

여신위원회	여신거래 의사결정 및 신용관리기준 수립

위험관리부서는 전사 총괄 위험관리부서와 부문별 위험관리부서로 나누어 운영하고 있습니다.

전사 총괄 위험관리부서는 운용부서와 독립하여 CFO 산하에 있으며 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성, 운영 등 제반위험관리를 총괄하고 있습니다.

부문별 위험관리부서는 위험유형별로 나뉘어져 있습니다. 보험부문에서는 상품개발부서에서 위험율, 적용이율을 관리하고, 보험심사부서에서 사차리스크관리를 위해 계약인수 및 지급기준을 운영하고 있습니다. 자산부문에서는 재무심사부서에서 금융자산의 신용평가 및 한도를 설정하고, 소매금융 위험관리부서에서 개인대출의 신용평가 및 한도를 설정하고 있습니다. 이와 별도로 운영위험관리부서에서는 보험상품 판매와 관련된 위험관리와 준법감시, 내부통제 등의 기능을 수행하고 있습니다.

(3) 위험관리체계 구축을 위한 활동

위험관리체계가 잘 구축되기 위해서는 위험유형별로 위험관리 절차가 적절하게 갖춰져 있고 규정화되어 있어야 합니다. 또한, 정교한 위험 측정 및 적시 산출을 위한 시스템 구축이 필요하며 이를 잘 활용할 수 있는 우수인력 확보가 필요합니다.

회사는 위험유형별로 위험관리 절차를 명확하게 설정하기 위해 위험관리 지침을 수립하여 규정화하고 있습니다. 또한, 이러한 규정을 바탕으로 표준화된 위험관리 절차를 운영하고 있습니다.

또한, 주요 위험을 체계적으로 측정하여 관리할 수 있는 위험관리시스템을 구축하고 지속적인 수정, 보완을 통하여 시스템의 유효성을 제고하고자 노력하고 있습니다. 특히, 보험, 금리, 신용, 시장위험을 측정하기 위해 별도의 시스템을 구축하여 관리하고있으며 이를 통해 일상적인 금융환경의 변화에 따른 위험을 측정함은 물론 비정상적인 환경으로의 급격한 변화에 대해서도 스트레스 테스트 등을 통해 관리하고 있습니다.

위험관리부서에는 위험을 통제, 관리할 수 있는 우수인력이 필요합니다. 이들의 역할은 위험관리 시스템을 활용하여 위험관리 지표를 정교하게 산출하고, 정기적으로 모니터링 하여 리스크관리위원회 등에 보고하는 것입니다. 위험관리부서는 보험계리인, 재무위험전문가 등 전문자격을 보유하고 있거나 운용부서의 근무경험이 많은 인력 위주로 구성되어 운영되고 있습니다.

38.2 자본적정성 평가에 관한 사항

회사는 지급여력 유지를 위한 필요자본을 관리하기 위해 보험업감독규정상의 위험기준 자기자본제도에 따라 RBC(지급여력) 비율을 측정하여, 내부적으로 관리하고 외부에 공시하고 있습니다.

RBC(지급여력) 비율은 회사가 예상하지 못한 손실을 입거나 혹은 자산가치의 하락시에도 보험계약자에 대한 채무를 얼마나 이행할 수 있는 정도에 대한 척도인 가용자본(지급여력)을 회사의 위험액인 요구자본(지급여력기준금액)으로 나누어 산출하는 비율로써, 생명보험사의 재무건전성이나 보험금 지급능력에 대한 척도입니다.가용자본은 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금 등으로 구성되며, 요구자본은 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크를 분산효과를 고려해 산출합니다. 회사는 RBC 요구자본산출을 위해서 리스크를 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크로 구분하여 산출하고, 포트폴리오 전략 수립시 RBC 영향도를 감안하고 있으며, 보험, 금리, 신용, 시장리스크에 대한 내부관리모형으로 내부리스크량을 측정하고 있습니다.

감독기관에서는 RBC(지급여력) 비율을 100% 이상 유지할 것을 의무화하고 있으며,미달하는 경우에 적기시정조치를 통해 재무건전성을 유지할 수 있도록 하고 있습니다.

구 분	지급여력비율	개선조치

경영개선권고	50% 이상 100% 미만	자기자본증액요구, 신규업무제한 등

경영개선요구	0% 이상 50% 미만	임원교체요구, 자회사 정리 등

경영개선명령	0% 미만	임원직무정지, 보험사업 중지 등

회사는 감독기관에서 규정한 RBC(지급여력) 비율을 준수하고 있습니다.

38.3 보험위험 (1) 보험위험의 개요

보험위험이란 보험회사의 고유업무인 보험계약의 인수와 보험금 지급에 관련하여 발생하는 위험으로 보험계약시 예상했던 위험보다 실제 지급시 위험이 커져서 발생할 수 있는 손실 가능성 등을 말합니다. 보험위험은 보험가격위험과 준비금위험으로 나눌 수 있습니다.

보험가격위험은 보험계약자에게 받은 보험료와 실제 지급된 보험금 간의 차이로 인하여 손실이 발생할 가능성을 말합니다.

준비금위험은 지급준비금과 미래의 실제 보험금 지급액의 차이로 인하여 손실이 발생할 가능성을 말합니다. 즉, 지급보험금이 지급준비금보다 많을 경우에 손실이 발생하게 됩니다.(2) 보험위험의 집중 및 재보험정책회사는 보험위험의 집중을 해소하고, 선진기법을 활용한 자본관리 효율성 증대를 목적으로 재보험을 활용하고 있습니다.

재보험 출재 기준은 신계약과 보유계약으로 구분하여 운영하고 있습니다. 신계약은 생존급부 중 위험율 고정상품을 우선대상으로 하며, 미경험 상품으로 일정기간 경험율 확보가 필요한 계약을 대상으로 합니다. 또한, 보유계약은 보험가격위험의 지속적증가가 예상되는 계약을 대상으로 하고 있습니다.

재보험 출재는 다음과 같은 절차를 통해 이루어집니다.

① 신계약의 경우 상품위원회에서 신상품 출시 의사결정 과정에서 출재여부를 결정 하고, 보유계약은 보험가격 위험의 지속적 증가가 우려될 경우 보험위험관리를 담당하는 관련 부서 협의를 통해 출재여부를 결정함.

② ①과 관련 재보험관리부서는 관련부서 협의를 통해 재보험 대상, 한도, 부보비율 및 수익성을 분석함.

(3) 보험가격위험에서 발생하는 위험의 성격과 정도보험가격위험의 익스포져는 회사의 모든 보험계약을 대상으로 당기말과 전기말을 기준으로 직전 1년간 수입보험료 중 사망, 질병 등 사고발생에 대비한 위험보험료로써,향후 1년간 보험금 지급에 충당할 금액입니다.

생명보험사의 보험위험은 주로 보험가격위험으로 측정합니다. 생명보험의 보장은 주로 정액 급부형태이기 때문에 지급준비금의 변동이 작고, 사고발생 후 보험금 지급까지의 기간이 길지 않아 준비금위험은 부채적정성 평가를 통하여 관리하고 있습니다.보험가격위험은 리스크관리위원회에서 설정한 상품 수익성 가이드라인을 통해 관리하고 있습니다.

1) 보고기간종료일 현재 보험가격위험의 최대노출정도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기 말	전 기말

위험완화 이전	위험완화 이후	위험완화 이전	위험완화 이후

사망	1,158,140	1,099,907	1,212,789	1,152,635

장해	152,305	144,620	163,704	157,172

입원	608,092	562,692	602,804	559,982

수술, 진단	1,542,683	1,269,247	1,487,589	1,248,617

실손의료비	492,437	471,659	430,707	416,596

기타	205,526	176,800	155,831	141,132

계	4,159,183	3,724,925	4,053,424	3,676,134

당기말 및 전기말 현재 직전 1년간을 기준으로한 위험보험료 대비 사고보험금의 비율은 각각 88.30% 및 84.29% 입니다.

2) 보고기간종료일 현재 주계약인 보험계약에 포함된 내재파생상품의 시장위험 노출정도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

최저연금적립금보증	최저사망보험금보증	최저연금적립금보증	최저사망보험금보증

변액연금보험	86,762	(58,792)	155,396	(27,732)

변액유니버셜보험	-	1,543	-	1,528

변액종신보험	-	2,156,663	-	1,424,231

계	86,762	2,099,414	155,396	1,398,027

(4) 보험부채 측정에 영향을 미친 가정회사는 책임준비금 산출시 보험업법 및 보험업감독규정이 정하는 바에 따라 보험료 및 책임준비금 산출방법서에 정의된 예정기초율(단, 금리연동형보험인 경우 보험업감독규정 제6-12조에 의하여 외부지표금리에 일정이율을 가감한 이율과 운용자산이익율을 반영한 보험료 및 책임준비금 산출방법서에 따른 공시이율)을 매 결산기에 계속적으로 적용하고 있습니다.다만, 산출된 책임준비금은 보험업법 시행규칙 및 보험업감독규정에서 정하는 바에 따라 표준이율 및 표준위험율을 적용하여 계산한 금액(표준책임준비금) 이상이 되도록 계산하고 있습니다.

38.4 금리위험(1) 금리위험의 개요

금리위험이란 시장금리가 변동할 경우 자산과 부채의 가치변동분의 불일치로 인해 발생하는 위험으로 ALM Risk(Asset Liability Management Risk)를 말합니다.

금리위험 관리를 위하여 회사는 보험부채의 속성을 반영한 전략적자산배분(SAA, Strategic Asset Allocation)을 통하여 자산운용 가이드라인을 수립하고, 보험상품의 금리에 관한 가이드라인을 설정하여 운영하고 있습니다.

(2) 금리위험의 익스포져 현황

보고기간종료일 현재 회사의 금리위험에 대한 주요 익스포져 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

금리부 자산

매도가능금융자산(*)	129,225,247	119,827,858

만기보유금융자산	244,382	244,953

대출채권	47,417,738	46,797,199

계	176,887,367	166,870,010

금리부 부채(보험료적립금)

금리확정형계약	67,502,437	66,859,503

금리연동형계약	103,944,037	99,186,377

계	171,446,474	166,045,880

(*) 재무상태표의 '매 도가능금융자산' 중 지분증권 성격의 금융상품을 제외한 금액입니다.

(3) 금리갭분석금리갭분석은 자산, 부채의 금리변경만기를 기반으로 각 만기별 이자수익발생자산과이자비용발생부채의 규모의 차이를 계산하여 순이자수익의 변화를 측정하는 기법입니다.

보고기간종료일 현재 잔존만기별 금리갭분석 실시 결과는 다음과 같습니다(단위: 백만원).① 당기

구 분	1년 이하	1년 초과5년 이하	5년 초과10년 이하	10년 초과20 이하	20년 초과	합 계

금리부 자산	24,234,168	40,722,603	31,600,847	34,682,599	45,647,150	176,887,367

금리부 부채	1,631,911	13,949,763	10,625,977	16,293,435	128,945,388	171,446,474

단순갭	22,602,257	26,772,840	20,974,870	18,389,164	(83,298,238)	5,440,893

누적갭	22,602,257	49,375,097	70,349,967	88,739,131	5,440,893

누적갭 비율	12.8%	27.9%	39.8%	50.2%	3.1%

② 전기

구 분	1년 이하	1년 초과5년 이하	5년 초과10년 이하	10년 초과20 이하	20년 초과	합 계

금리부 자산	22,402,867	40,811,612	32,604,042	35,774,829	35,276,660	166,870,010

금리부 부채	2,191,405	12,303,684	11,782,982	16,363,092	123,404,717	166,045,880

단순갭	20,211,462	28,507,928	20,821,060	19,411,737	(88,128,057)	824,130

누적갭	20,211,462	48,719,390	69,540,450	88,952,187	824,130

누적갭 비율	12.1%	29.2%	41.7%	53.3%	0.5%

(4) 최저보증이율별 금리연동형 부채 현황회사는 금리연동형 보험부채에 대해 공시이율에 따라 보험료 적립금을 부리합니다. 금리연동형 부채는 공시이율의 최저수준인 최저보증이율에 대해 상품별로 약관에서 정하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 최저보증이율별 금리연동형 부채 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

0% 이하	1,935,254	1,862,807

0% 초과 2% 이하	43,069,388	37,697,077

2% 초과 3% 이하	37,746,370	39,116,457

3% 초과 4% 이하	19,315,225	18,680,949

4% 초과	1,877,800	1,829,087

계	103,944,037	99,186,377

38.5 신용위험(1) 신용위험의 개요

신용위험이란 거래상대방의 채무불이행, 계약불이행 및 신용도의 저하로 인하여 보유하고 있는 자산 포트폴리오로부터 손실을 입을 위험으로, 이러한 신용위험은 발생손실과 미예상손실로 나눌 수 있습니다. 발생손실이란 부도율, 회수율에 의해 신용위험 노출자산의 부도발생시 입을 수 있는 손실가능금액에 대한 기대값으로 대손충당금 적립을 통해 관리합니다. 미예상손실이란 신용위험으로 인한 손실금액의 변동성에 기인하는 부분으로 회사는 자본을 통해 미예상손실 가능성에 대비하고 있습니다.

또한 회사는 위험관리보고 목적으로 개별차주의 채무불이행위험, 국가 그리고 특정 부문의 위험 등과 같은 신용위험노출의 모든 요소를 통합하여 고려하고 있습니다.(2) 신용위험의 관리

회사는 신용위험 노출자산에 대해 차주의 신용위험 중 발생손실로 인식된 금액에 대하여 대손충당금을 적립함으로써 회사는 채무불이행에 따른 손실에 대비하며, 또한 차주의 채무불이행 위험을 경감시키기 위해 담보, 보증과 같은 신용보강수단을 통해 신용위험 대상자산을 관리하고 있습니다.

회사는 신용위험 노출대상자산에 대해 위험기준자기자본제도(RBC) 기준 및 내부모형에 따라 신용위험을 측정하고 있습니다. 위험기준자기자본제도(RBC)에 따른 신용위험은 자산의 종류, 담보/보증 유무 및 차주의 신용등급 등 신용상태에 따라 신용위험 익스포져 및 위험 계수를 적용함으로써 자산의 총 신용위험량을 측정합니다.

또한, 회사는 Credit VaR(Value at Risk)를 활용하여 자산의 부도율, 손실률, 변동성 등 신용위험요인에 의한 통계적 손실분포를 추정하고, 발생손실 및 미예상손실을 산출하며 이러한 신용위험의 측정치를 이용하여 투자자산의 신용등급 제한, 차주별 익스포져 한도설정 및 발생/미예상손실을 관리하고 있습니다.

회사는 차주의 신용위험을 관리하기 위해 투자자산의 적격 신용등급을 제한하고 있습니다. 또한, 적격 차주라 하더라도 특정 차주의 집중을 방지하기 위해 차주별 집중 익스포져 한도를 설정하고 있습니다.

한편, 회사는 미예상손실의 관리를 위해 매년 전략적 자산배분시 Credit VaR 한도를설정함으로써, 보유자산의 미예상손실규모가 정해진 한도 이내로 유지되도록 관리하고 있습니다.

(3) 신용위험에 대한 최대노출정도

보고기간종료일 현재 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 회사의 신용위험 최대노출정도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

현금성자산(*1)	4,395,558	2,095,248

당기손익인식금융자산(*2)	36,003	29,684

매도가능금융자산(*2)	129,225,247	119,827,858

만기보유금융자산	244,382	244,953

대출채권및수취채권	49,651,230	49,303,326

위험회피목적파생금융상품	496,398	672,758

소계	184,048,818	172,173,827

대출미사용약정	179,177	141,236

(*1) 재무상태표의 '현금및현금성자산' 중 직접 보유하고 있는 현금을 제외한 금액입 니다. (*2) 재무상태표의 ' 당기손익인식금융자산' 및 '매도가능금융자산' 중 지분증권 성격 의 금융상품을 제외한 금액입니다.

(4) 대출채권 및 기타수취채권의 신용위험 회사는 신용위험을 수반하고 있는 대출채권 및 기타수취채권에 대하여 신용위험을 관리하기 위한 목적으로 대손충당금을 설정 및 관리합니다. 회사는 상각후원가를 장부금액으로 하는 대출채권 및 기타수취채권에 보고기간말 현재 손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우 손상차손을 인식합니다. 한국채택국제회계기준상 손상차손은 발생손실을 의미하므로 미래의 손상사건으로 인한 손실은 발생가능성에도 불구하고 인식하지 않습니다. 회사는 대출채권 및 기타수취채권으로 분류된 금융자산에 내재된 발생손실(Incurred Losses)을 측정하여 대손충당금의 과목으로 당해 자산의 장부금액에서 차감하는 형식으로 재무제표에 표시합니다.1) 보고기간종료일 현재 보험약관대 출을 제외한 대출채권은 연체 및 손상여부에 따라 다음과 같이 구분됩니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

연체되지도 손상되지도 않은 대출채권	31,535,801	30,477,268

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권	329,447	408,851

손상대출채권	56,178	38,977

대출채권 총액	31,921,426	30,925,096

대손충당금	(35,069)	(30,558)

충당금 차감 후 잔액	31,886,357	30,894,538

2) 보고기간종료일 현재 연체되지도 손상되지도 않은 대출채권의 신용건전성정보는 다음과 같습니다(단위: 백만원 ).

① 당기말

구 분	건전성등급1	건전성등급2	건전성등급3	건전성등급4	합 계

비소매

부동산담보대출금	2,059,828	5,752,858	59,101	-	7,871,787

신용대출금	1,668,307	2,206,739	20	-	3,875,066

지급보증대출금	3,317,678	86,835	-	-	3,404,513

기타대출금	1,279,557	99,478	-	-	1,379,035

소 계	8,325,370	8,145,910	59,121	-	16,530,401

소매

부동산담보대출금	11,784,895	726,929	-	-	12,511,824

신용대출금	798,873	945,159	53,429	-	1,797,461

지급보증대출금	180	695,935	-	-	696,115

소 계	12,583,948	2,368,023	53,429	-	15,005,400

합 계	20,909,318	10,513,933	112,550	-	31,535,801

② 전기말

구 분	건전성등급1	건전성등급2	건전성등급3	건전성등급4	합 계

비소매

부동산담보대출금	2,153,646	5,497,353	79,468	-	7,730,467

신용대출금	1,637,178	1,656,463	20	-	3,293,661

지급보증대출금	3,182,077	-	-	-	3,182,077

기타대출금	1,036,301	123,155	-	-	1,159,456

소 계	8,009,202	7,276,971	79,488	-	15,365,661

소매

부동산담보대출금	12,486,620	404,778	-	-	12,891,398

신용대출금	735,668	903,204	55,707	-	1,694,579

지급보증대출금	388	525,242	-	-	525,630

소 계	13,222,676	1,833,224	55,707	-	15,111,607

합 계	21,231,878	9,110,195	135,195	-	30,477,268

회사는 비소매금융에 대하여 차주 및 거래상대방의 신용건전성을 평가하여, 내부신용등급을 부여 및 관리하고 있습니다. 회사는 보고기간말 현재, 거래상대방의 경제적상황을 고려하여 신용위험에 대한 최선의 추정치를 반영한 18개 비소매등급을 관리하고 있습니다. 소매금융의 경우, 비소매금융과 달리 내부관리목적으로 대출신청모형(ASS)과 고객행동평가모형(BSS)에 따라, 고객 및 대출의 특성에 맞게 세분화하여 관리하고 있으며, 공시목적의 분류를 위해 내부신용리스크관리시스템에 의해 평가된PD및 주거용담보의 회수가능성을 종합적으로 고려하여 분류하였습니다. 대출채권에 대한 내부등급과 외부등급과의 관계는 다음과 같습니다.

구 분	건전성등급1	건전성등급2	건전성등급3	건전성등급4

내부신용등급(비소매)	AAA to AA-	A+ to BBB-	BB+ to BB-	B 이하

회사채등급(국내)	AAA to AA-	A+ to BBB-	BB+ to BB-	B 이하

CP등급(국내)	A1	A2+ to B+	B to B-	C 이하

AM Best(금감원)	A++ to A-	B++ to B+	Caa1 이하	CCC 이하

상기 공시등급의 정의는 다음과 같습니다.- 건전성등급 1 : 원리금지급능력이 매우 우수한 익스포져로서, 소매대출채권의 경 우, 회수가능성이 매우 높은 주거용부동산 담보대출과 연체가 거의 발생하지 않는 우량한 신용익스포져로 구성되어 있습니다.

- 건전성등급 2 : 원리금지급능력이 우수하지만, 상위등급에 비해 경제여건 및 환경 변화에 따라 장래 원리금의 지급능력에 영향을 받을 가능성이 다소 존재하는 익스 포져입니다. 소매대출채권의 경우, 주거용부동산 중 연체기간이 짧은 익스포져와 비주거용부동산담보, 신용대출 중, 내부신용평가모델에 따른 평가결과 '공시등급 1'에 비해 상대적으로 주의 깊은 모니터링이 요구되는 익스포져로 구성되어 있습 니다.

- 건전성등급 3 : 원리금지급능력이 당장은 문제되지는 않으나, 장래의 안정성 면에 서 투기적인 요소가 내포되어 있는 익스포져로서 채무불이행 가능성에 대한 주의 깊은 모니터링이 요구됩니다.

- 건전성등급 4 : 원리금의 지급능력이 부족하여 채무불이행이 발생하였거나, 장래 발생할 가능성이 높은 채권을 말합니다.

3 ) 보고기간종료일 현재 연체되었으나 손상되지 않은 대출채권의 연령분석 정보는 다음과 같습니다(단위: 백만원). ① 당기말

구 분	30일 이내	30일 이상 60일 미만	60일 이상 90일 미만	90일 이상	합 계

부동산담보대출금	267,593	7,126	2,647	119	277,485

신용대출금	31,457	4,655	2,960	20	39,092

지급보증대출금	12,170	444	256	-	12,870

계	311,220	12,225	5,863	139	329,447

② 전기말

구 분	30일 이내	30일 이상 60일 미만	60일 이상 90일 미만	90일 이상	합 계

부동산담보대출금	278,726	6,890	1,776	-	287,392

신용대출금	104,334	4,013	2,740	40	111,127

지급보증대출금	9,937	149	246	-	10,332

계	392,997	11,052	4,762	40	408,851

연체란 금융자산의 거래상대방이 계약상 지급일에 원리금을 지급하지 못하는 상황을의미하며, 손상이란 손상의 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 미래예상현금흐름에 영향을 미친 경우를 의미합니다. 손상의 객관적인 증거는 연체 90일 이상, 신용정보관리규약에 따른 불량신용정보, 연체상태의 채권채무재조정, 불량익스포져의 대환 등이 있습니다.

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권은 소매대출과 비소매대출에서 모두 발생할 수있습니다. 소매대출의 경우, 일반적으로 동질적인 자산 집합에 대한 통계적인 방법에기초한 집합평가를 통해 손상을 평가하므로 이러한 범주에 포함될 수 있으며, 비소매대출의 경우 손상의 객관적인 증거가 있다 하더라도 담보 및 신용보강을 통해 금융자산의 미래예상현금흐름에 영향을 미치지 않아, 손상을 인식할 필요가 없는 항목에 대해 개별적으로 손상되지 않은 대출채권이 발생할 수 있습니다.일반적으로 90일 이상의 연체여신은 손상여신으로 분류되나, 담보 등을 고려하여 미래 회수가능성에 영향이 없는 연체여신은 90일 이상 구간에 포함되었습니다.4) 보고기간종료일 현재 손상대출채권에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

대출채권	대손충당금	설정률	대출채권	대손충당금	설정률

집합평가	부동산담보대출금	36,744	2,887	8%	24,051	1,502	6%

신용대출금	16,457	11,538	70%	13,322	10,035	75%

지급보증대출금	2,977	33	1%	1,604	18	1%

소 계	56,178	14,458	38,977	11,555

합 계	56,178	14,458	38,977	11,555

5) 기타수취채권의 대부분을 차지하는 예치금과 미수수익의 경우, 예치금은 건전성등급 AA 이상 금융기관의 예ㆍ적금으로, 미수수익은 채무증권과 대출채권 및 예치금에 대한 미수이자로 구성되어 있습니다.

(5) 채무증권의 신용건전성 1) 보고기간종료일 현재 연체되지도 않고 손상되지 않은 채무증권의 신용건전성 정보는 다음과 같습니다(단위: 백 만원). ① 당기말

구 분	AAA to AA-	A+ to BBB-	BB+이하	합 계

당기손익인식금융자산	10,563	-	-	10,563

매도가능금융자산	128,219,432	1,005,815	-	129,225,247

만기보유금융자산	244,382	-	-	244,382

계	128,474,377	1,005,815	-	129,480,192

② 전기말

구 분	AAA to AA-	A+ to BBB-	BB+이하	합 계

당기손익인식금융자산	10,619	-	-	10,619

매도가능금융자산	118,651,084	1,056,197	120,577	119,827,858

만기보유금융자산	244,953	-	-	244,953

계	118,906,656	1,056,197	120,577	120,083,430

2) 당기 말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않거나, 손상된 유가증권(채무증권)은 없습니다.

(6) 파생상품의 신용건전성 회사는 장기부채 매칭을 위한 장기채권 투자의 일환으로 해외투자를 실행하고 있으며, 이에 수반되는 환율변동위험을 회피하기 위해 통화관련 파생상품 거래를 보유하고 있습니다. 이 밖에도 수익추구 목적으로 주가지수 및 금리 관련 파생상품 거래를 제한적으로 실행하고 있습니다.

파생상품의 신용위험은 동일한 거래상대방에 대한 자산과 부채의 상계약정을 통하여완화되어집니다.

회사는 모든 상계약정을 법률적으로 문서화하고 있습니다. ISDA Master Agreement는 파생상품에 대한 문서화에 적용되는 일반적인 약정으로서, 파생상품거래의 거래활동에 대한 계약상의 기본구조를 제공하고 있으며, 거래상대방 사이의 일방의 채무불이행이 발생하거나 기타 조기청산사건이 발생시 모든 거래가 종료되어잔존계약이 순액기준으로 결제되는 것을 계약상으로 구속하고 있습니다.

담보는 파생상품자산에 대하여 거래상대방의 신용도나 거래의 성격에 따라 주로 현금이나 장기국채 등이 요구되어지며, 담보에 대한 조건은 ISDA Master Agreement외에 ISDA CSA(Credit Support Anex)에 따라 회사는 거래상대방의 채무불이행이나 지급불이행, 기타 유사한 조기청산사유 발생시 담보를 실행시킬 수 있는 구속력을 갖게 됩니다.

일반적으로 일괄상계계약은 총액기준으로 결제되므로 이로 인하여 재무상태표상 자산과 부채가 상계되지는 않습니다. 동일한 거래상대방에 대하여 상계시에는 상기 파생상품 자산에 대한 신용위험의 노출정도는 재무상태표에 인식한 금액보다 감소할 수 있습니다.

보고기간종료일 현재 상기의 파생상품금융자산 과 관련하여 회사가 제공받고 있는 담보금액과 상계가능한 파생상품금융부채금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

담보	1,022,688	1,204,040

상계가능한 파생상품금융부채	420,924	132,389

(7) 신용위험의 집중도분석

1) 보고기간종료일 현재 대출채권 신용위험의 주요 산업별 집중도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

① 당기말

구 분	금융 및보험업	부동산 및임대업	건설업	제조업	도/소매업	가계대출	기타	합계

보험약관대출금	-	-	-	-	-	15,496,312	-	15,496,312

부동산담보대출금	4,815,186	2,061,587	874,340	1,343	55,721	12,803,206	86,457	20,697,840

신용대출금	246,396	121,566	736,837	5,169	-	1,852,988	2,765,120	5,728,076

지급보증대출금	422,973	1,607,911	1,269,508	-	-	711,962	104,121	4,116,475

기타대출금	369,481	-	-	-	-	-	1,009,554	1,379,035

계	5,854,036	3,791,064	2,880,685	6,512	55,721	30,864,468	3,965,252	47,417,738

② 전기말

구 분	금융 및보험업	부동산 및임대업	건설업	제조업	도/소매업	가계대출	기타	합계

보험약관대출금	-	-	-	-	-	15,872,103	-	15,872,103

부동산담보대출금	4,881,787	1,761,224	778,148	2,171	74,928	13,299,382	135,668	20,933,308

신용대출금	190,041	229,995	641,110	6,485	25,009	1,747,972	2,272,077	5,112,689

지급보증대출금	401,225	1,309,048	1,425,807	-	-	537,576	45,987	3,719,643

기타대출금	423,525	-	-	-	-	-	735,931	1,159,456

계	5,896,578	3,300,267	2,845,065	8,656	99,937	31,457,033	3,189,663	46,797,199

2) 보고종료일 현재 채무증권 신용위험의 산업별 집중도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).① 당기말

구 분	공공행정	금융 및 보험업	부동산 및 임대업	건설업	제조업	도/소매업	기타	합 계

당기손익인식금융자산	10,563	-	-	-	-	-	-	10,563

매도가능금융자산	82,017,615	15,876,387	4,830,191	7,338,570	3,390,361	450,410	15,321,713	129,225,247

만기보유금융자산	244,382	-	-	-	-	-	-	244,382

계	82,272,560	15,876,387	4,830,191	7,338,570	3,390,361	450,410	15,321,713	129,480,192

② 전기말

구 분	공공행정	금융 및 보험업	부동산 및 임대업	건설업	제조업	도/소매업	기타	합계

당기손익인식금융자산	10,619	-	-	-	-	-	-	10,619

매도가능금융자산	70,760,767	15,861,095	5,653,207	7,683,765	3,461,062	447,531	15,960,431	119,827,858

만기보유금융자산	244,953	-	-	-	-	-	-	244,953

계	71,016,339	15,861,095	5,653,207	7,683,765	3,461,062	447,531	15,960,431	120,083,430

3) 보고종료일 현재 채무증권 신용위험의 국가별 집중도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

① 당기말

구 분	한국	미국	영국	프랑스	네덜란드	중국	기타	합 계

당기손익인식금융자산	10,563	-	-	-	-	-	-	10,563

매도가능금융자산	116,898,743	3,855,106	1,482,256	2,044,256	610,654	298,038	4,036,194	129,225,247

만기보유금융자산	244,382	-	-	-	-	-	-	244,382

계	117,153,688	3,855,106	1,482,256	2,044,256	610,654	298,038	4,036,194	129,480,192

② 전기말

구 분	한국	미국	영국	프랑스	네덜란드	중국	기타	합계

당기손익인식금융자산	10,619	-	-	-	-	-	-	10,619

매도가능금융자산	109,246,351	3,314,755	1,584,552	1,590,513	539,955	278,480	3,273,252	119,827,858

만기보유금융자산	244,953	-	-	-	-	-	-	244,953

계	109,501,923	3,314,755	1,584,552	1,590,513	539,955	278,480	3,273,252	120,083,430

38.6 유동성위험

(1) 유동성위험의 개요유동성위험이란 자산/부채의 만기 불일치 또는 예상치 못한 급격한 현금흐름 변동으로 인해 유동성 자금의 과부족이 발생할 위험입니다.유동성위험은 유동성 자산 및 부채의 규모를 통해 파악할 수 있습니다. 예상되는 지급보험금 규모에 비해 상대적으로 유동성 자산이 많을수록 회사는 유동성위험에 노출될 가능성이 적다고 할 수 있습니다.

(2) 유동성위험의 관리방법회사는 유동성 비율을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.유동성비율이란 만기 3개월 미만 유동성자산 대비 직전 3개월 지급보험금의 비율로 유동성자산 보유규모의 적정성을 평가하는 지표입니다. 회사는 유동성비율을 최소한100% 이상이 유지되는 수준으로 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 극단적인 Stress 상황에서 발생할 수 있는 단기 지급불능에 대비하기 위해 6개 은행과 총 2,500억원 규 모의 당좌차월 약 정을 설정하여 일시적이고 급격한 유동성자산의 부족에 대비하고 있습니다

(3) 유동성위험 익스포져 현황 보고기간종료일 현재 금융자산의 상품별 만기와 보험계약부채 등의 할인되지 않은 계약상 현금흐름의 잔존만기의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

① 당기말

구 분	3개월 이하	3개월 초과 1년이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년 이하	20년 초과	합 계

금융자산

현금및현금성자산	4,395,740	-	-	-	-	-	4,395,740

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품 제외)	1,143,897	-	10,563	-	-	-	1,154,460

매도가능금융자산	33,561,533	5,896,431	30,886,042	28,629,246	31,854,252	34,417,601	165,245,105

만기보유금융자산	-	-	-	244,382	-	-	244,382

대출채권	16,140,903	1,379,157	10,446,556	3,433,150	4,263,515	11,754,457	47,417,738

기타수취채권	1,634,066	475,135	38,551	3,299	23,704	1,614	2,176,369

금융자산 합계	56,876,139	7,750,723	41,381,712	32,310,077	36,141,471	46,173,672	220,633,794

보험계약부채	5,062,989	1,313,202	14,020,475	10,625,977	16,293,435	132,729,484	180,045,562

기타금융부채	836,017	50,337	44,980	11,484	-	-	942,818

리스부채	20,691	41,217	73,677	-	-	-	135,585

매매목적파생상품

유출현금흐름	655,548	669,441	4,065,512	428,810	564,278	155,044	6,538,633

유입현금흐름	652,949	669,309	4,035,504	485,890	651,517	136,503	6,631,672

위험회피목적파생상품

유출현금흐름	1,324,096	2,894,601	12,088,273	745,391	44,259	-	17,096,620

유입현금흐름	1,302,505	2,836,995	11,881,951	700,741	42,269	-	16,764,461

대출미사용약정	179,177	-	-	-	-	-	179,177

② 전기말

구 분	3개월 이하	3개월 초과 1년이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년 이하	20년 초과	합 계

금융자산

현금및현금성자산	2,095,482	-	-	-	-	-	2,095,482

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품 제외)	1,281,181	-	20,910	38,485	-	-	1,340,576

매도가능금융자산	24,681,448	2,382,463	32,520,843	30,416,466	32,238,795	24,225,709	146,465,724

만기보유금융자산	-	-	-	244,953	-	-	244,953

대출채권	16,396,712	2,902,118	8,723,719	2,707,630	4,353,856	11,713,164	46,797,199

기타수취채권	1,463,391	929,011	41,904	-	-	-	2,434,306

금융자산 합계	45,918,214	6,213,592	41,307,376	33,407,534	36,592,651	35,938,873	199,378,240

보험계약부채	4,609,145	2,191,405	12,365,927	11,782,982	16,363,092	126,305,223	173,617,774

기타금융부채	779,230	162,145	38,813	12,940	-	-	993,128

매매목적파생상품

유출현금흐름	240,924	227,804	813,912	255,047	337,160	-	1,874,847

유입현금흐름	260,751	228,311	869,718	310,912	405,994	-	2,075,686

위험회피목적파생상품

유출현금흐름	1,122,860	2,024,526	10,685,290	942,855	60,418	-	14,835,949

유입현금흐름	1,123,219	2,024,832	10,721,919	921,767	51,054	-	14,842,791

대출미사용약정	141,236	-	-	-	-	-	141,236

38.7 시장위험(1) 시장위험의 개요시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 말합니다. 시장위험의 위험요인별 주요 대상자산은 다음과 같습니다.

Risk Factor	대상자산	시장위험액

주가	지분증권	주가 하락에 의해 보유주식 현재가치 감소분

금리	채무증권	금리 상승에 의해 보유채권의 가치 감소분

환율	외화표시자산	환율 하락에 의해 보유외화자산의 원화환산시 가치 감소분

(2) 시장위험의 측정방법회사는 자산의 시가하락으로 인한 손실규모를 관리하기 위해 RBC모형 및 내부모형에 의해 시장위험 대상자산의 익스포져 및 위험을 측정하고 있습니다.위험기준자기자본제도(RBC) 기준에 따라 주가/금리/환율변동 위험에 대해 각각의 시장위험 계수를 곱하는 방식으로 일반시장위험액을 산정하고, 변액연금의 최저보증위험에 대해서도 위험계수를 이용하여 변액연금 보증위험액을 측정하고 있습니다. 외부자본규제와 함께 내부적으로 주식자산의 시가변동위험을 관리하기 위해 MarketVaR(Value at Risk)를 측정하고 자본의 일정부분만큼 한도를 설정하여 운영하고 있습니다.

(3) 시장위험의 관리방법

회사는 시장위험 관리를 위해 손실한도, 운용한도 등 각종 한도를 규정화하고 있습니다. 위험관리 부서에서는 운용부서에서 이러한 한도를 준수하고 있는지 정기적으로모니터링하여 경영진 및 자산리스크관리위원회에 보고하고 있습니다.

회사는 해외투자로 인해 발생하는 환위험을 회피하기 위해 외화자산에 대해 100% 환헷지를 원칙으로 하고 있습니다. 이에 따라 해외채권 또는 해외주식 투자 등 통화스왑 또는 선도환계약을 통해 향후 투자기간 동안 발생할 수 있는 환율 변동에 따른 손실을 상쇄시키고 있습니다. 회사는 위기상황에서 포트폴리오 가치에 중요한 영향을 주는 금리, 주가, 환율과 같은 위험요소들의 변화를 반영하여 트레이딩 및 매도가능 포트폴리오에 대한 위기상황분석(Stress Testing)을 실시합니다. 회사는 역사적 시나리오를 위기상황분석의 주시나리오로 활용하며 보조적으로는 가상적 시나리오 분석도 활용하고 있습니다. 이러한 위기상황분석은 적어도 분기에 한 번 이상 실시됩니다.

(4) 시장위험변수별 민감도정보당기와 전기 중 환율 및 이자율, 주가변동에 따라 손익 및 자본에 미치는 영향(민감도) 분석의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

손익(*1)	자본(*2)	손익(*1)	자본(*2)

환율	100원 증가	25,888	88,710	(66,338)	89,185

100원 감소	(25,888)	(88,710)	66,338	(89,185)

금리	100bp 증가	48,924	(12,266,840)	(7,885)	(10,873,801)

100bp 감소	(48,924)	12,266,840	7,885	10,873,801

주가지수	10% 증가	(4,583)	3,205,105	5,113	2,396,653

10% 감소	4,583	(3,205,105)	(5,113)	(2,396,653)

(*1) 법인세반영전 손익입니다.(*2) 기타포괄손익누계액의 변동은 계약자지분조정 및 이연법인세 배분전 금액입니다.

39. 부문별정보 :

회사는 보험업이 주사업목적인 단일 영업부문으로 구성되어 있으며, 한국채택국제회계기준 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있습니다.

40. 회계정책의 변경 (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정 회사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 2. 21% 입니다. 최초적용일 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	2019.1.1

전기말 운용리스약정	189,571

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	182,340

(차감): 정액법으로 비용 인식한 소액리스료	(1,715)

최초 적용일 현재 인식된 리스부채	180,625

인식된 리스부채의 유동분류

유동	81,465

비유동	99,160

합계	180,625

사 용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다. ① 재무상태표에 인식된 금액

당기말 및 당기초 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위 : 백만원).

구 분	당기말	당기초

사용권자산

부동산	144,533	189,382

차량운반구 등	440	976

합계	144,973	190,358

리스부채(*)

유동	68,850	81,465

비유동	62,937	99,160

합계	131,787	180,625

당기 중 증가된 사용권자산은 18,279백 만원입니다.

② 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위 : 백만원).

구 분	당기

사용권자산의 감가상각비

부동산	95,158

차량운반구 등	1,501

합계	96,659

리스부채에 대한 이자비용	3,393

단기리스가 아닌 소액자산 리스료	1,747

당기 중 리스의 총 현금유출은 97,828백만원 입니다.

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­ 사용권자산: 190,358 백만원 증가
­ 유형자산: 6,889 백만원 감소
­ 선급비용: 2,844 백만원 감소
­ 리스부채: 180,625 백만원 증가

기업회계기준서 제1116호의 채택으 로 당기의 주당이익은 19원 증가하였습니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­ 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용
­ 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토
­ 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
­ 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
­ 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

41. 매각예정자산 :보고기간종료일 현재 매각예정으로 분류한 자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	당기말	전기말

토지	28,189	-

건물	70,309	-

구축물	139	-