삼성생명 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 유의사항

당사가 동 사업보고서 및 이사의 경영진단 및 분석의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 산업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.

또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험과 불확실성 등을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 국한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개 요

(1) 업무현황 및 향후 환경 전망

지난해에는 급격한 금리 변동, 고물가와 경기침체 우려 등 어느때 보다 어려운 시장 여건 속에서도, 모든 임직원이 '고객의 미래를 지키는 인생금융파트너'가 되겠다는 비전 하에 하나되어, 코로나 팬데믹 이전의 일상을 회복해 나가는 동시에 시장 지배력 차별화를 이루어 내었고 보험손익 또한 의미 있는 성장을 하는 등, 연결기준 매출 40.3조, 지배주주지분 당기순이익 1조 5,833억, 별도기준 매출 34.5조, 당기순이익 6,167억이라는 성과를 달성하였습니다.또한 당사는 한국 생명보험업계에서 재무 건전성이 가장 높은 기업 중 하나로, 2022년말 기준으로 보험회사에 내재된 각종 리스크량을 산출하여 이에 상응하는 자본을 보유하도록 하는 제도인 지급여력비율(RBC비율)은 244%로 보험업감독규정이규제하는 주주배당이 가능한 최저요구수준인 100%를 크게 상회하고 있습니다.하지만 최근 급격한 고금리 영향으로 인해 세계 경제의 성장세가 크게 약화하고 금융시장의 불안이 지속될 것으로 보이는 가운데, 국내 보험산업은 저성장과 생산인구 감소로 정체된 수요 등 근원적인 문제를 안고 있습니다. 또한 금융시장 및 경제 변수에 민감한 새로운 회계제도(IFRS17)가 시행되므로, 리스크관리를 더욱 철저히 해야 하며 산업 경쟁력을 저해하는 문제점 개선에도 노력을 기울여야 하는 상황입니다.

이에 따라 보험산업은 유동성 리스크와 신용 리스크 관리를 강화해야 하며, 새로운 회계제도에서 가정관리를 강화하고 손익 변동성을 줄이기 위한 경영전략을 모색해야 합니다. 또한 상품/서비스를 통한 고객니즈 대응 등 보험 본연의 경쟁력은 물론, 고객과의 접점 강화, 디지털 플랫폼 회사와 파트너십 구축 등 디지털 부문 역량확보가 신규 경쟁력으로 부각되고 있습니다.당사는 상품, 채널, 고객, 원가, 시스템, 조직문화 등 회사 전 부문에 대한 혁신을지속적으로 추진하여 본업 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한 해외사업의 견실화와신기술·신사업에 대한 투자를 통해 미래 성장기반을 구축해 나가고 있습니다. 또한 차별적인 자본여력과 건전성을 바탕으로 철저한 리스크 관리를 하고 있습니다

앞으로도 당사는 견실한 손익기반을 확보하고 질과 효율을 근간으로 하는 영업을 통해 회사의 미래가치까지 고려한 균형 있는 전략으로 시장 변화를 이끌겠습니다. 또한 고객중심 경영의 실천과 상품 및 채널의 혁신을 통해 업계 최고의 시장 리더십을 확보해 나가겠습니다. 동시에 법과 원칙을 준수하여 시장과 사회가 신뢰하는 기업이자글로벌 일류보험사로 도약할 수 있도록 모든 임직원과 컨설턴트가 최선을 다할 것입니다.

(2) 주요 경영지표가. 삼성생명(단위 : 억원,%,%p)

구 분	FY2022	FY2021	증 감	증감율

총자산	2,814,981	3,103,672	-288,691	-9.3

자기자본	176,865	341,690	-164,825	-48.2

당기순이익	6,167	8,519	-2,352	-27.6

영업이익률	3.56	5.64	-2.08	-36.9

위험보험료 대비 사망보험금 비율	89.2	91.6	-2.4	-2.6

운용자산이익률	3.11	3.11	-	-

총자산수익률(ROA)	0.21	0.27	-0.06	-22.2

자기자본수익률(ROE)	2.38	2.33	0.05	2.2

지급여력비율	244.0	304.6	-60.6	-19.9

주1) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다. 단, 지급여력비율은 연결재무제표를 기준으로 산출하였습니다.

주2) 영업이익률, 위험보험료 對 사망보험금 비율, 운용자산이익률은 금융감독원 업무보고서 작성지침에 따라 직전 1년간 금액을 기준으로 작성하였습니다.주3) ROA와 ROE는 아래의 기준에 따라 작성하였습니다.

ROA = 당기순이익 / {(전회계연도말 총자산 + 당회계년도말 총자산) / 2} ROE = 당기순이익 / {(전회계연도말 자기자본 + 당회계년도말 자기자본) / 2}주4) 주요 변동요인은 아래와 같습니다.

① 영업이익률(금융감독원 업무보고서 [AH042]에 따라 작성) - K-IFRS 별도 재무제표 상 당기순이익에 관계종속회사의 발생손익 중 당사 (지배회사) 지분 상당액을 가산하는 등 조정하여 산출 - 2022년 영업이익률 감소는 삼성전자 특별배당 기저효과 등으로 전기 대비 당기순이익이 감소한 것이 주요인 ② 위험보험료 對 사망보험금 비율 감소 - 위험보험료(2,540억) 증가 대비 사망보험금(1,240억) 증가로 인한 비율 감소 ③ 운용자산이익률은 전년과 동일 ④ 총자산수익률 및 자기자본수익률 - 총자산 및 총자본, 당기순이익이 전체적으로 감소하였으나, 전년과 비슷한 수준 유지 ⑤ 지급여력비율 감소 - 지급여력금액 : 금리 상승 및 주가하락에 따른 매도가능증권 평가익 감소 영향 - 지급여력기준금액

* 신용위험액 : 위험자산인 주식 익스포져 감소 영향

나. 삼성카드(단위 : 억원,%)

구 분	FY2022	FY2021	증감

① 조정자기자본비율	30.07	31.26	-1.19

* 조정자기자본	81,754	78,169	3,585

* 조정총자산	271,843	250,041	21,802

② 단순자기자본비율	24.77	25.90	-1.13

* 가감후 자기자본	71,002	68,183	2,819

* 가감후 총자산	286,661	263,285	23,376

③ 총자산이익률	1.94	1.96	-0.02

④ 자기자본이익률	7.23	6.64	0.59

주) 상기 지표는 여신전문금융업감독업무 시행세칙에 따라 별도 재무제표 기준으로 산출하였습니다.

① 조정자기자본비율 = (조정자기자본 ÷ 조정총자산) × 100② 단순자기자본비율 = [가감후 자기자본(자본금 + 자본잉여금 + 이익잉여금 - 대손준비금 + 자본조정 + 기타포괄손익누계액) ÷ 가감후 총자산(총자산 - 대손준비금)] × 100③ 총자산이익률 = [가감후 당기순이익(당기순이익 - 대손준비금전입액) ÷ 가감후 총자산평잔(총자산평잔 - 대손준비금 잔액)] × 100④ 자기자본이익률 = [가감후 당기순이익(당기순이익 - 대손준비금전입액) ÷ 자기자본 평잔] × 100조정자기자본비율은 전기比 조정자기자본이 3,585억원 증가와 조정총자산이2조 1,802억원 증가한 영향으로 1.19%p 감소(31.26% → 30.07%) 하였습니다.단순자기자본비율은 전기比 1.13%p 감소(25.90% → 24.77%)하였는데, 이는 현금ㆍ예치금 및 상품자산 등의 자산이 2조 3,376억원 증가한 영향입니다.삼성카드의 별도 당기순이익은 6,172억원으로 전년 5,511억원比 661억 증가하였으며, 이에 따라 총자산이익률은 자산 평잔 증가(25.6조 → 29.1조)로 인해 전기 比 0.02%p 감소, 자기자본이익률은 자본평잔 증가(7.4조 → 7.6조)에도 전기比 0.59%p 증가하였습니다.

다. 삼성자산운용주식회사(단위 : 억원,%,%p)

구 분	FY2022	FY2021	증 감	증감율

관리자산	집합투자기구	1,138,274	1,099,025	39,249	3.6

투자일임	1,692,597	1,902,148	-209,551	-11.0

계	2,830,871	3,001,173	-170,302	-5.7

ROA	6.6	8.6	-2.0	-23.5

ROE	11.6	13.5	-1.9	-13.8

최소영업자본	삼성자산운용	자기자본	6,911.9	6,153.0	758.9	12.3

최소영업자본액	971.2	990.0	-18.8	-1.9

최소영업자본액 대비 자기자본 비율	711.7	621.8	89.9	14.5

삼성액티브자산운용	자기자본	660.2	586.5	73.8	12.6

최소영업자본액	58.3	62.3	-4.0	-6.4

최소영업자본액 대비 자기자본 비율	1,133.5	941.9	191.5	20.3

주) 삼성자산운용 주요 경영지표의 증감요인은 다음과 같습니다. ROA 및 ROE는 연결재무제표 기준으로 모두 전기 대비 감소하였고 당기순이익 은 전기 대비 약 12억원 감소하였습니다. 고객예치금 증가 등으로 인하여 자산 증가액이 자본 증가액을 초과하였기 때문에 ROA의 감소폭이 ROE보다 컸습니다. 최소영업자본액은 별도재무제표 기준이며 전기 대비 감소하였지만 자기자본은 증가하여 최소영업자본액 대비 자기자본 비율은 증가하였습니다.

라. Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd

(단위 : 백만바트,%,%p)

구 분	FY2022	FY2021	증 감	증감율

수입보험료	5,100	4,959	141	2.8

당기순이익	114	51	63	123.5

총 자 산	19,487	18,008	1,479	8.2

운용자산	18,526	17,320	1,206	7.0

자기자본	1,010	1,774	-764	-43.1

RBC비율	562.6	455.1	107.5	23.6

주1) 상기 지표는 태국법인 개별재무제표 기준으로 작성, RBC비율은 태국 감독기준 RBC비율입니다. ('22년 기말 전망치로, 향후 정산시 변경 될 수 있음)주2) 주요 변동요인은 아래와 같습니다. ① 수입보험료 : 영업조직 성장에 따른 신계약 성장 및 보유계약 규모 확대에 기인 ② 당기순이익 : 수입보험료 성장 및 투자이익 증가 영향으로 전년 대비 당기순이익 증가 ③ 총자산 : 운용자산 증가 영향으로 전년 대비 8.2% 증가 ④ RBC비율 : 금리 상승에 따른 보험부채 평가금액 감소 영향으로 전년 대비 23.6% 증가

마. 북경삼성치업유한공사(Beijing Samsung Real Estate Co.,Ltd)

(단위 : 백만RMB,%,%p)

구 분	FY2022	FY2021	증 감	증감율

자본의 적정성	자기자본액	5,281	5,202	79	1.5

자기자본비율	97.6	95.8	1.8	1.8

유동성	유동비율	397.7	173.1	224.6	129.8

부채비율	2.5	4.3	-1.8	-42.9

주) 북경삼성치업유한공사의 경영지표 작성기준, 변동원인은 다음과 같습니다. ① 자기자본비율 : (자기자본액/총자산)× 100 당기순이익 증가에 따라 전년 대비 자기자본비율 증가 ② 유동비율 : (유동자산/유동부채)× 100 전년 대비 매출채권 및 예금 증가로 유동자산 증가, 공사유보금 지불로 유동부채가 감소함에 따라 유동비율 증가 ③ 부채비율 : (부채금액/자기자본액)× 100 품질유보기간 만료에 따른 공사유보금을 지불함에 따라 전년 대비 부채비율 감소 바. 삼성생명서비스손해사정

(단위 : %,%p)

구 분	FY2022	FY2021	증 감	증감율

ROA	1.8	-3.0	4.8	160.7

ROE	8.8	-14.7	23.5	160.1

주1) ROA와 ROE는 아래의 기준에 따라 작성하였습니다.

ROA = 당기순이익 / {(전회계연도말 총자산 + 당회계년도말 총자산) / 2} ROE = 당기순이익 / {(전회계연도말 자기자본 + 당회계년도말 자기자본) / 2}주2) 삼성생명서비스손해사정의 ROA와 ROE는 전년대비 각각 160.7%, 160.1% 증가하였는데, 이는 당기순이익이 전기 대비 45억 (+162.2%) 증가한 것에 기인합니다.

사. 삼성에스알에이자산운용(단위 : 백만원,%,%p)

구 분	FY2022	FY2021	증 감	증감율

관리자산	집합투자기구	9,621,444	6,430,142	3,191,302	49.6

투자일임	2,552,218	2,795,593	-243,375	-8.7

계	12,173,662	9,225,735	2,947,927	32.0

최소영업자본	자기자본	121,382	99,629	21,753	21.8

최소영업자본액	6,875	6,233	642	10.3

최소영업자본액 대비 자기자본 비율	1,765.5	1,598.4	167.0	10.4

주) 삼성에스알에이자산운용 주요 경영지표의 증감요인은 다음과 같습니다.관리자산에서 집합투자기구는 운용 집합투자재산 증가로 전기 대비 49.6% 증가하였습니다. 투자일임은 일부 관리자산 매각으로 전기 대비 8.7% 감소하였습니다.최소영업자본액은 운용 집합투자재산 증가로 전기 대비 10.3% 증가하였습니다. 자기자본은 21.8% 증가하여 최소영업자본액 대비 자기자본 비율은 전기 대비 167%p 개선되었습니다. 아. 삼성생명금융서비스보험대리점

(단위 : %,%p)

구 분	FY2022	FY2021	증 감	증감율

자본의 적정성	자기자본액	42,654	8,647	34,007	393.3

자기자본비율	55.1	24.2	30.9	127.7

유동성	유동비율	197.2	101.5	95.7	94.2

부채비율	81.5	312.7	-231.2	-73.9

주) 삼성생명금융서비스보험대리점의 경영지표 작성기준, 변동원인은 다음과 같습니다. ① 자기자본비율 : (자기자본액/총자산)× 100 유상증자 및 당기순손실 감소에 따라 전년 대비 자기자본비율 증가 ② 유동비율 : (유동자산/유동부채)× 100 유상증자에 따른 예적금 및 매출채권 증가로 전년 대비 유동비율 증가 ③ 부채비율 : (부채금액/자기자본액)× 100 유상증자에 따른 자본금 증가로 전년 대비 부채비율 감소

3. 재무상태 및 영업실적(1) 재무상태

가. 연결재무상태표

삼성생명보험주식회사와 그 종속기업 (단위 : 백만원,%)

구 분	FY2022	FY2021	증감액	증감율

Ⅰ.현금및현금성자산	6,669,694	4,375,862	2,293,832	52.4

Ⅱ.당기손익인식금융자산	3,588,408	4,399,386	-810,978	-18.4

Ⅲ.매도가능금융자산	49,039,236	178,991,324	-129,952,088	-72.6

Ⅳ.만기보유금융자산	99,884,218	276,322	99,607,896	36,047.8

Ⅴ.대출채권및기타수취채권	90,737,722	84,652,708	6,085,014	7.2

Ⅵ.위험회피목적파생상품자산	646,346	225,192	421,154	187.0

Ⅶ.관계기업투자	1,883,643	1,907,385	-23,742	-1.2

Ⅷ.금융리스채권	75,269	108,469	-33,200	-30.6

IX.매각예정자산	16,384	16,482	-98	-0.6

X.투자부동산	5,812,007	6,076,134	-264,127	-4.3

XI.유형자산	476,534	626,122	-149,588	-23.9

XII.무형자산	562,661	596,189	-33,528	-5.6

XIII.사용권자산	255,991	216,083	39,908	18.5

XIV.당기법인세자산	2,597	249,186	-246,589	-99.0

XV.이연법인세자산	8,884	1,251	7,633	610.2

XⅥ.기타자산	4,250,396	3,416,939	833,457	24.4

XVII.특별계정자산	52,255,913	55,247,540	-2,991,627	-5.4

자 산 총 계	316,165,903	341,382,574	-25,216,671	-7.4

Ⅰ.보험계약부채	196,819,155	195,080,112	1,739,043	0.9

Ⅱ.계약자지분조정	5,417,813	12,996,634	-7,578,821	-58.3

Ⅲ.당기손익인식금융부채	449,577	275,828	173,749	63.0

Ⅳ.기타금융부채	27,941,314	24,365,781	3,575,533	14.7

Ⅴ.위험회피목적파생상품부채	2,062,604	953,909	1,108,695	116.2

Ⅵ.당기법인세부채	1,072,958	183,012	889,946	486.3

Ⅶ.이연법인세부채	583,817	8,280,452	-7,696,635	-92.9

Ⅷ.충당부채	791,444	672,763	118,681	17.6

Ⅸ.기타부채	1,309,927	1,214,455	95,472	7.9

X.특별계정부채	55,548,825	57,734,261	-2,185,436	-3.8

부 채 총 계	291,997,434	301,757,207	-9,759,773	-3.2

Ⅰ.지배기업주주지분	22,281,763	37,812,300	-15,530,537	-41.1

1.자본금	100,000	100,000	-	-

2.자본잉여금	125,115	125,115	-	-

3.자본조정	-2,116,955	-2,116,955	-	-

4.기타포괄손익누계액	5,287,646	21,860,319	-16,572,673	-75.8

5.이익잉여금	18,885,957	17,843,821	1,042,136	5.8

Ⅱ.비지배주주지분	1,886,706	1,813,067	73,639	4.1

자 본 총 계	24,168,469	39,625,367	-15,456,898	-39.0

삼성생명 연결기준 총자산은 2021년 341조 3,826억 대비 25조 2,167억 감소한 316조 1,659억이고 자산 감소율은 7.4%입니다. 삼성생명 연결기준 자산은 만기보유금융자산 99조 8,842조 (총 자산의 31.6%), 대출채권 및 기타수취채권 90조 7,377억(28.7%), 특별계정자산 52조 2,559억(16.5%), 매도가능금융자산 49조 392억(15.5%),등으로 구성되어 있습니다. 매도가능금융자산은 국공채, 금융채 등의 채권과 삼성전자 등의 장기보유 주식을 포함하고 있으며, 만기보유금융자산으로의 계정재분류 등으로 전기 178조 9,913억 대비 72.6% 감소하였습니다.한편, 매도가능금융자산에서 발생하는 평가이익 또는 손실은 한국채택 국제회계기준에 따라 당기순이익에 반영되지 않습니다.만기보유금융자산은 계정재분류 영향으로 전기 2,763억 대비 99조 6,079억 증가하였습니다.대출채권 및 기타수취채권은 90조 7,377억이며, 보험계약대출, 부동산담보대출 등 대출채권과 예치금 및 미수수익 등 기타수취채권으로 구성되어 있습니다. 대출채권 및 기타수취채권은 전기 84조 6,527억 대비 7.2% 증가하였습니다.특별계정자산은 변액보험, 퇴직연금 등 특별계정에서 운용하는 자산이며 유가증권이대부분을 점유하고 있습니다. 특별계정자산은 보험업감독규정 등에 따라 재무제표에한줄로 계상하고 있습니다. 한편, 자산의 대부분을 매도가능증권과 대출채권 등의 장기보유 자산으로 보유하는 것은 장기적으로 보험금을 지급해야 하는 생명보험 산업의 특성에 기인합니다. 삼성생명 연결기준 부채는 총 291조 9,974억으로 전기의 301조 7,572억 대비 3.2%인 9조 7,598억이 감소 하였으며, 보험계약부채 196조 8,192억(67.4%), 특별계정부채 55조 5,488억(19.0%), 계약자지분조정 5조 4,178억(1.9%)이 대부분을 점유하고 있습니다.보험계약부채는 장래에 계약자에게 지급할 보험금과 환급급, 배당금의 지급재원으로은행권의 예수금과 유사한 성격이며, 전기말 195조 801억 대비 0.9%인 1조 7,391억이 증가했습니다. 삼성생명 연결기준 자본은 총 24조 1,685억으로 전기 39조 6,254억 대비 39.0%인 15조 4,569억 감소하였습니다. 이는 유가증권 평가손익 감소가 주요 원인입니다.

나. 삼성생명

삼성생명보험주식회사 (단위 : 백만원,%)

구 분	FY2022	FY2021	증감	증감율

Ⅰ.현금및현금성자산	4,962,153	2,989,434	1,972,719	66.0

Ⅱ.당기손익인식금융자산	982,916	2,053,072	-1,070,156	-52.1

Ⅲ.매도가능금융자산	45,709,893	176,810,348	-131,100,455	-74.1

Ⅳ.만기보유금융자산	99,364,753	243,113	99,121,640	40,771.8

V.대출채권및기타수취채권	57,189,644	55,768,340	1,421,304	2.5

Ⅵ.위험회피목적파생상품자산	347,535	116,995	230,540	197.1

Ⅶ.관계ㆍ종속기업투자	13,030,920	9,870,926	3,159,994	32.0

Ⅷ.매각예정자산	16,384	16,482	-98	-0.6

IX.투자부동산	3,326,837	3,327,231	-394	0.0

X.유형자산	430,788	587,549	-156,761	-26.7

XI.무형자산	179,504	229,113	-49,609	-21.7

XII.사용권자산	186,316	146,866	39,450	26.9

XIII.당기법인세자산	-	246,348	-246,348	-100.0

XⅣ.기타자산	3,514,576	2,713,796	800,780	29.5

XV.특별계정자산	52,255,913	55,247,540	-2,991,627	-5.4

자 산 총 계	281,498,132	310,367,153	-28,869,021	-9.3

Ⅰ. 보험계약부채	196,165,336	194,525,990	1,639,346	0.8

Ⅱ. 계약자지분조정	5,434,840	12,999,863	-7,565,023	-58.2

Ⅲ. 당기손익인식금융부채	342,944	146,467	196,477	134.1

Ⅳ. 기타금융부채	1,515,533	1,105,596	409,937	37.1

Ⅴ. 위험회피목적파생상품부채	1,941,227	870,085	1,071,142	123.1

VI. 당기법인세부채	933,897	-	933,897	100.0

VII. 이연법인세부채	522,428	7,723,749	-7,201,321	-93.2

VIII. 충당부채	626,544	505,554	120,990	23.9

IX. 기타부채	551,124	396,907	154,217	38.9

X. 특별계정부채	55,777,753	57,923,901	-2,146,148	-3.7

부 채 총 계	263,811,626	276,198,112	-12,386,486	-4.5

Ⅰ. 자본금	100,000	100,000	-	-

Ⅱ. 자본잉여금	6,131	6,131	-	-

Ⅲ. 자본조정	-2,110,369	-2,110,369	-	-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액	5,238,073	21,798,580	-16,560,507	-76.0

Ⅴ. 이익잉여금	14,452,671	14,374,699	77,972	0.5

자 본 총 계	17,686,506	34,169,041	-16,482,535	-48.2

부 채 와 자 본 총 계	281,498,132	310,367,153	-28,869,021	-9.3

삼성생명 별도기준 자산은 전기 대비 28조 8,690억원 감소한 281조 4,981억원 입니다.삼성생명 자산의 주 감소 요인은 다음과 같습니다. 은행권 대출 규제 강화 영향 등에 따라 대출채권 잔액은 증가하였으나 주가 하락 및채권금리 상승으로 유가증권의 평가손익이 감소하면서 전기 대비 30조 7,339억원 감소하였습니다.삼성생명 부채는 전기 대비 12조 3,865억원 감소한 263조 8,116억원 입니다.삼성생명 부채의 주 감소 요인은 다음과 같습니다. 보험계약부채는 기존 보유계약에 대한 이자부리 부분 및 수입보험료의 지속 유입에따라 전기 대비 1조 6,393억원 증가하였으며 유가증권 감소요인과 동일하게 유가증권의 평가손익이 감소하면서 계약자지분조정이 7조 5,650억원 감소하였습니다.삼성생명 자본은 전기 대비 16조 4,825억원 감소한 17조 6,865억원 입니다. 자본금, 자본잉여금, 자본조정은 전년과 동일한 1,000억원, 61억원 및 -2조 1,104억원이고, 기타포괄손익누계액은 유가증권의 평가손익 감소 영향으로 16조 5,605억 감소한 5조 2,381억원 입니다. 이익잉여금은 FY2021 배당금 5,387억 지급, 당기순이익 6,167억 발생 등으로 전기 대비 780억 증가한 14조 4,527억원 입니다.

다. 삼성카드(단위 : 억원,%)

구 분	FY2022	FY2021	증감	증감률

현금 및 예치금	17,342	14,697	2,645	18.0

유가증권	3,846	4,777	-931	-19.5

관계기업투자주식	95	7	88	1,257.1

신용판매자산	186,505	167,390	19,115	11.4

금융상품자산	65,957	64,846	1,111	1.7

할부금융자산	5,698	3,597	2,101	58.4

금융리스채권	750	1,079	-329	-30.5

운용리스자산	3,264	3,736	-472	-12.6

유무형자산	1,500	1,274	226	17.7

기 타 자 산	11,275	10,039	1,236	12.3

자 산 총 계	296,232	271,442	24,790	9.1

차입금	40,000	19,000	21,000	110.5

사채	145,413	147,628	-2,215	-1.5

기타	31,924	29,682	2,242	7.6

부 채 총 계	217,337	196,310	21,027	10.7

자본금	6,148	6,148	-	-

기타불입자본	15,380	15,380	-	-

기타자본구성요소	2,293	2,339	-46	-2.0

이익잉여금	55,074	51,265	3,809	7.4

자 본 총 계	78,895	75,132	3,763	5.0

부 채 와 자 본 총 계	296,232	271,442	24,790	9.1

현금 및 예치금은 1조 7,342억원으로 전기말 대비 2,645억원이 증가하였는데, 이는 삼성카드의 유동성 확보 노력에 기인한 것으로 MMDA로 분류되는 단기금융상품이 전기말 678억원에서 3,095억원으로 2,417억원이 증가하였고, 보유어음은 6,200억원에서 7,000억원으로 800억원이 증가하였습니다.이외 보통예금 및 당좌예금이 전기말 1,624억에서 1,672억으로 48억원이 증가하였고, 정기예금이 전기말 6,195억에서 5,575억으로 620억원 감소하였습니다. 유가증권은 3,846억원으로, 보유 유가증권의 평가손실 등으로 인해 전기말 대비 931억원이 감소했습니다.상품자산은 26조 2,174억원으로 신판자산 및 카드금융자산 증가 등으로 전기말 대비 2조 1,526억 증가했습니다.유ㆍ무형자산은 신규 취득 등으로 전년비 약 226억원 증가한 1,500억원이었습니다. 이로써, 2022년말 자산은 29조 6,232억원이며, 전기말 대비 2조 4,790억원 증가한 규모입니다.2022년말 부채 총계는 전기말 대비 2조 1,027억원 증가한 21조 7,337억원입니다. 이는 차입금 2조 1,000억원 증가 및 기타부채 2,242억원 증가 등이 주된 원인입니다.2022년말 자본 총계는 전기말 대비 3,763억원 증가한 7조 8,895억원입니다.이는 당기순이익 6,223억원 증가와 배당금 지급 2,454억원 감소 등에 기인합니다.

라. 삼성자산운용주식회사

삼성자산운용주식회사와 그 종속기업 (단위 : 백만원,%)

구 분	FY2022	FY2021	증감	증감율

현금및현금성자산	133,093	77,691	55,402	71.3

당기손익인식금융자산	1,021,505	507,270	514,235	101.4

매도가능금융자산	105,279	106,076	-797	-0.8

만기보유금융자산	63,559	33,209	30,350	91.4

대여금및수취채권	161,019	146,088	14,931	10.2

지분법적용투자주식	38,051	0	38,051	100.0

유형자산	2,950	2,279	671	29.4

사용권자산	12,192	6,005	6,187	103.0

무형자산	35,449	35,895	-446	-1.2

순확정급여자산	2,706	1,768	938	53.1

이연법인세자산	1,946	647	1,299	200.8

기타자산	2,696	2,689	7	0.3

자 산 총 계	1,580,445	919,617	660,828	71.9

당기손익인식금융부채	14	49	-35	-71.4

예수부채	7,220	622	6,598	1,060.8

차입부채	137,100	84,900	52,200	61.5

기타금융부채	654,640	137,500	517,140	376.1

리스부채	12,160	6,175	5,985	96.9

충당부채	583	536	47	8.8

당기법인세부채	16,266	21,581	-5,315	-24.6

기타부채	3,712	5,108	-1,396	-27.3

부 채 총 계	831,695	256,471	575,224	224.3

자본금	93,430	93,430	-	-

기타불입자본	-385	-385	-	-

기타자본구성요소	2,259	-1,342	3,601	-268.3

이익잉여금	653,446	571,443	82,003	14.4

자 본 총 계	748,750	663,146	85,604	12.9

부 채 와 자 본 총 계	1,580,445	919,617	660,828	71.9

삼성자산운용 연결기준 총자산은 15,804억원으로 전기의 9,196억원보다 6,608억원 증가하였으며, 부채는 8,317억원으로 전기의 2,565억원보다 5,752억원 증가하였습니다.총자산과 부채의 증가는 연결종속회사(연결 펀드)의 차입 및 투자 증가가 주요 원인이고 추가적으로 고객예치금 증가(약 66억원) 등으로 인해 발생되었습니다.삼성자산운용 연결기준 자기자본은 7,488억원으로 전기의 6,631억원보다 856억원 증가하였습니다. 이는 당기순이익 820억원 증가에 따른 이익잉여금 증가와 기타포괄손익 36억원 증가 영향입니다.

마. Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd

(단위 : 백만바트,%)

구 분	FY2022	FY2021	증감	증감율

운용자산	18,526	17,320	1,206	7.0

- 현금성자산	568	528	40	7.6

- 매도가능증권	17,016	16,058	958	6.0

- 대출채권	942	734	208	28.3

비운용자산	961	688	273	39.7

자 산 총 계	19,487	18,008	1,479	8.2

책임준비금	17,835	15,578	2,257	14.5

기타 부채	642	656	-14	-2.1

부 채 총 계	18,477	16,234	2,243	13.8

납입자본금	3,200	3,200	-	-

이익잉여금	-1,551	-1,665	114	6.8

기타포괄손익	-639	239	-878	-367.4

자 본 총 계	1,010	1,774	-764	-43.1

부 채 와 자 본 총 계	19,487	18,008	1,479	8.2

태국법인의 총자산은 2022년말 19,487백만바트로 2021년말 18,008백만바트 대비 1,479백만바트(8.2%) 증가했습니다.자산은 유가증권 17,016백만바트(총 자산의 87%), 현금성 자산 568백만바트(3%), 대출채권 942백만바트(5%), 비운용자산 961백만바트(5%) 등으로 구성되어 있습니다. 유가증권은 태국 국공채, 회사채 등의 채권과 부동산, 인프라 펀드 등의 대체투자자산을 포함하고 있습니다.부채는 2022년말 18,477백만바트로 2021년말 16,234백만바트 대비 2,243백만바트(14%) 증가하였습니다. 보험 책임준비금 17,835백만바트(총 부채의 97%), 기타부채 642백만바트(3%)로 구성되어 있습니다.

바. 북경삼성치업유한공사(단위 : 백만RMB,%)

구 분	FY2022	FY2021	증감	증감율

유동자산	521	391	130	33.3

비유동자산	4,891	5,037	-146	-2.9

자산 총계	5,412	5,428	-16	-0.3

유동부채	131	226	-95	-42.0

자 본	5,281	5,202	79	1.5

북경삼성치업유한공사의 2022년 총자산은 전년 대비 16백만RMB 감소한 5,412백만RMB입니다. 유동자산은 130백만RMB 증가, 비유동자산(투자자산) 146백만RMB감소하였습니다. 전년대비 임대료 및 관리비 수입 등 증가로 예금 증가 18백만RMB, 랜트프리기간 임대료 수입 안분 및 미수임대료 증가로 매출채권 전년대비 114백만RMB 증가하였습니다. 토지사용권 및 건물 감가상각비 증가로 투자부동산 전년대비 감소 152백만RMB, 건물내 출입시스템 구입 및 장비 교체로 유.무형자산 5백만RMB 증가하였습니다. 시공총승포 공사유보금 지급에 따른 매입채무 감소 (87백만RMB), 임대료 및 관리비선수금 감소 (10백만RMB), 기타미지급금 증가 (2백만RMB) 하였습니다. 사. 삼성생명서비스손해사정

(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2022	FY2021	증감	증감율

유동자산	18,687	26,803	-8,116	-30.3

비유동자산	81,176	64,816	16,360	25.2

자 산 총 계	99,863	91,619	8,244	9.0

유동부채	45,292	39,052	6,240	16.0

비유동부채	32,835	34,809	-1,974	-5.7

부 채 총 계	78,127	73,861	4,266	5.8

자본금	15,800	15,800	-	-

이익잉여금	13,899	12,154	1,745	14.4

기타자본구성요소	-7,963	-10,196	2,233	21.9

자 본 총 계	21,736	17,758	3,978	22.4

부 채 와 자 본 총 계	99,863	91,619	8,244	9.0

삼성생명서비스손해사정 총자산은 999억으로 전기의 916억보다 83억 증가하였으며, 부채는 781억으로 전기의 739억 보다 42억 증가하였습니다. 퇴직급여 사외예치분의 법정기준 충족을 위하여 단기대출을 통해 사외예치하여 유동부채와 비유동자산이 증가하였습니다.삼성생명서비스손해사정의 자기자본은 217억으로, 전기 178억 보다 39억 증가하였습니다. 당기순이익 17억 및 확정급여부채에 대한 기타포괄이익 22억 발생이 주 원인입니다. 삼성생명서비스손해사정의 자기자본은 217억으로, 전기 178억 보다 39억 증가하였습니다. 당기순이익 17억 및 확정급여부채에 대한 기타포괄이익 22억 발생이 주원인입니다. 아. 삼성에스알에이자산운용

(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2022	FY2021	증감	증감율

I. 현금및현금성자산	16,457	18,486	-2,029	-11.0

II. 당기손익인식증권	-	5,205	-5,205	-100.0

III. 매도가능증권	60,403	44,762	15,641	34.9

IV. 대여금및수취채권	42,441	83,480	-41,039	-49.2

V. 유형자산	1,531	373	1,158	310.5

VI. 무형자산	7,953	5,952	2,001	33.6

VII. 이연법인세자산	1,843	1,251	592	47.3

VIII. 사용권자산	4,839	4,466	373	8.4

IX. 기타자산	3,046	1,355	1,691	124.8

자 산 총 계	138,513	165,330	-26,817	-16.2

I. 예수부채	-	48,431	-48,431	-100.0

II. 기타금융부채	7,953	7,650	303	4.0

III. 충당부채	42	32	10	31.3

IV. 당기법인세부채	3,795	4,832	-1,037	-21.5

V. 리스부채	4,749	4,370	379	8.7

VI. 기타부채	593	400	193	48.3

부 채 총 계	17,132	65,715	-48,583	-73.9

I. 자본금	20,000	20,000	-	-

II. 기타포괄손익누계액	-830	-769	-61	-7.9

III. 이익잉여금	102,211	80,384	21,827	27.2

자 본 총 계	121,382	99,615	21,767	21.9

부 채 와 자 본 총 계	138,513	165,330	-26,817	-16.2

삼성에스알에이자산운용의 자산은 1,385억으로 전기 대비 268억 감소하였으며,부채는 171억으로 전기 대비 486억 감소하였습니다.자산 및 부채의 주된 감소 요인은 전기말 투자자의 펀드 추가설정 목적으로 한국증권금융에 일시적으로 예치한 예치금 (480억)의 감소입니다.자기자본은 1,214억으로 전기 대비 218억 증가하였습니다. 당기순이익 219억 증가에 따른 이익잉여금 증가와 기타포괄손익 1억 감소에 따른 영향입니다. 주주에 대한 배당은 없었습니다. 자. 삼성생명금융서비스보험대리점

(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2022	FY2021	증감	증감율

유동자산	66,912	25,780	41,131	159.5

비유동자산	10,485	9,906	579	5.8

자 산 총 계	77,397	35,686	41,711	116.9

유동부채	33,934	25,388	8,546	33.7

비유동부채	809	1,651	-842	-51.0

부 채 총 계	34,743	27,039	7,704	28.5

자본금	80,000	40,000	40,000	100.0

기타포괄손익누계액	-730	-687	-43	-6.3

이익잉여금	-36,616	-30,666	-5,950	-19.4

자 본 총 계	42,654	8,647	34,007	393.3

부 채 와 자 본 총 계	77,397	35,686	41,711	116.9

삼성생명금융서비스보험대리점 총자산은 774억으로 전기의 357억보다417억 증가하였으며, 부채는 347억으로 전기의 270억 보다 77억 증가하였습니다.기존 사업 안정화 및 신규 사업 추진을 위한 유자증자를 통해 유동자산이 증가하였으며, IFRS 15 적용에 따른 수익 인식 이연으로 선수수익이 증가한 것이 유동부채 증가의 주 요인입니다.삼성생명금융서비스보험대리점의 자기자본은 427억으로, 전기 86억 보다 340억 증가하였습니다. 당기순손실 60억 발생하였으나, 유상증자 400억 실행이 주 요인입니다.

(2) 영업실적가. 연결손익계산서

삼성생명보험주식회사와 그 종속기업 (단위 : 백만원,%)

과 목	FY2022	FY2021	증감	증감율

Ⅰ. 영업수익	40,330,993	35,079,078	5,251,915	15.0

1. 보험료수익	18,875,569	17,635,731	1,239,838	7.0

2. 재보험수익	574,690	513,674	61,016	11.9

3. 이자수익	7,636,822	7,221,812	415,010	5.7

4. 당기손익인식금융상품관련이익	1,919,623	666,237	1,253,386	188.1

5. 매도가능금융자산관련이익	678,320	321,998	356,322	110.7

6. 만기보유금융자산관련이익	1	-	1	100.0

7. 위험회피목적파생상품관련이익	1,403,104	267,326	1,135,778	424.9

8. 외환거래이익	2,628,267	1,688,142	940,125	55.7

9. 수수료수익	1,852,515	1,800,194	52,321	2.9

10. 배당금수익	1,199,731	1,874,245	-674,514	-36.0

11. 임대료수익	422,567	397,472	25,095	6.3

12. 특별계정수입수수료	1,319,768	1,354,476	-34,708	-2.6

13. 특별계정수익	1,073,635	719,399	354,236	49.2

14. 기타영업수익	523,987	360,452	163,535	45.4

15. 리스수익	222,394	257,920	-35,526	-13.8

Ⅱ. 영업비용	38,944,398	33,378,055	5,566,343	16.7

1. 보험계약부채전입액	653,398	6,481,108	-5,827,710	-89.9

2. 지급보험금	21,561,504	14,802,889	6,758,615	45.7

3. 재보험비용	1,180,642	588,308	592,334	100.7

4. 사업비	2,263,610	2,211,675	51,935	2.3

5. 신계약비상각비	1,142,847	1,196,865	-54,018	-4.5

6. 재산관리비	305,167	295,887	9,280	3.1

7. 이자비용	683,692	611,484	72,208	11.8

8. 당기손익인식금융상품관련손실	2,974,142	1,397,392	1,576,750	112.8

9. 매도가능금융자산관련손실	340,556	135,568	204,988	151.2

10.만기보유금융자산관련손실	12	-	12	100.0

11. 대출채권및기타수취채권관련손실	430,782	345,273	85,509	24.8

12. 위험회피목적파생상품관련손실	2,204,056	1,331,284	872,772	65.6

13. 외환거래손실	1,554,969	374,893	1,180,076	314.8

14. 특별계정비용	1,073,635	719,399	354,236	49.2

15. 기타영업비용	2,575,386	2,886,030	-310,644	-10.8

Ⅲ. 영업이익	1,386,595	1,701,023	-314,428	-18.5

IV. 영업외수익	428,990	374,803	54,187	14.5

V. 영업외비용	169,254	41,609	127,645	306.8

VI. 법인세비용차감전연결순이익	1,646,331	2,034,217	-387,886	-19.1

VII. 법인세비용	(74,463)	436,515	-510,978	-117.1

Ⅷ. 당기연결순이익	1,720,794	1,597,702	123,092	7.7

IX. 당기연결순이익의 귀속	1,720,794	1,597,702	123,092	7.7

지배기업의소유지분	1,583,348	1,469,436	113,912	7.8

비지배지분	137,446	128,266	9,180	7.2

삼성생명 연결기준 영업수익은 40조 3,310억으로 전기 대비 5조 2,519억이 증가하였습니다.계속보험료 지속유입에 따른 보험료수익 1조 2,398억 증가하였고, 금융자산이익은 환율 상승에 따른 외화환산이익 및 주가 하락에 따른 지수선물 파생상품거래이익의 증가 영향 등으로 전년 동기 대비 3조 6,856억이 증가하였습니다. 이자수익은 대여금이자의 증가 영향 등으로 4,150억 증가하였습니다. 하지만, 배당금수익은 직전 사업연도의 삼성전자 특별배당 기저효과로 전기 대비 6,745억이 감소하였습니다.삼성생명 연결기준 영업비용은 38조 9,444억으로 전기 대비 5조 5,663억이 증가하였습니다.전년 동기 대비 연금/저축 상품 해약건 증가 영향 등으로 책임준비금전입액이5조 8,277억이 감소하였으나, 해약환급금 증가 영향으로 지급보험금이 전기 대비 6조 7,586억 증가하였고, 금융자산투자손실은 금리 상승에 따른 이자율스왑 거래손실 증가 영향 등으로전기 대비 3조 9,201억이 증가하였습니다.한편, 법인세비용은 세법 개정 효과를 일시 인식함에 따라 전기 대비 5,110억 감소하였으며, 이에 따라 연결기준 지배기업소유지분 당기순이익은 15,833억으로 전기 대비 1,139억이 증가하였습니다.

나. 삼성생명

삼성생명보험주식회사 (단위 : 백만원,%)

과 목	FY2022	FY2021	증감액	증감율

Ⅰ. 영업수익	34,485,080	29,784,127	4,700,953	15.8

1. 보험료수익	18,685,915	17,457,154	1,228,761	7.0

2. 재보험수익	573,619	512,562	61,057	11.9

3. 이자수익	5,615,635	5,476,930	138,705	2.5

4. 당기손익인식금융상품관련이익	1,474,717	439,067	1,035,650	235.9

5. 매도가능금융자산관련이익	674,055	316,691	357,364	112.8

6. 만기보유금융자산관련이익	1	-	1	100.0

7. 위험회피목적파생상품관련이익	1,207,792	84,519	1,123,273	1329.0

8. 외환거래이익	2,144,506	1,266,304	878,202	69.4

9. 수수료수익	26,429	20,883	5,546	26.6

10. 배당금수익	1,063,333	1,780,424	-717,091	-40.3

11. 임대료수익	252,958	245,286	7,672	3.1

12. 특별계정수입수수료	1,319,768	1,354,476	-34,708	-2.6

13. 특별계정수익	1,073,635	719,399	354,236	49.2

14. 기타영업수익	372,717	110,432	262,285	237.5

Ⅱ. 영업비용	34,270,464	29,212,816	5,057,648	17.3

1. 보험계약부채전입액	570,716	6,399,156	-5,828,440	-91.1

2. 지급보험금	21,499,883	14,748,160	6,751,723	45.8

3. 재보험비용	1,178,644	587,242	591,402	100.7

4. 사업비	2,186,937	2,137,254	49,683	2.3

5. 신계약비상각비	1,142,847	1,196,865	-54,018	-4.5

6. 재산관리비	377,951	359,068	18,883	5.3

7. 이자비용	35,094	45,778	-10,684	-23.3

8. 당기손익인식금융상품관련손실	2,446,734	993,283	1,453,451	146.3

9. 매도가능금융자산관련손실	334,043	129,415	204,628	158.1

10. 만기보유금융자산관련손실	12	-	12	100.0

11. 대출채권및기타수취채권관련손실	17,616	27,597	-9,981	-36.2

12. 위험회피목적파생상품관련손실	2,115,962	1,281,035	834,927	65.2

13. 외환거래손실	1,027,575	62,286	965,289	1549.8

14. 특별계정비용	1,073,635	719,399	354,236	49.2

15. 기타영업비용	262,815	526,278	-263,463	-50.1

Ⅲ. 영업이익	214,616	571,311	-356,695	-62.4

Ⅳ. 영업외수익	781,839	401,674	380,165	94.6

Ⅴ. 영업외비용	211,490	37,524	173,966	463.6

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익	784,965	935,461	-150,496	-16.1

Ⅶ. 법인세비용	168,269	83,596	84,673	101.3

Ⅷ. 당기순이익	616,696	851,865	-235,169	-27.6

삼성생명 별도기준 영업수익은 34조 4,851억이며, 전기 대비 4조 7,010억 증가했습니다. 신계약 및 계속보험료 지속유입에 따라 보험료수익이 1조 2,288억 증가하였고,금융자산이익은 환율 상승에 따른 외화환산이익 및 주가 하락에 따른 지수선물 파생상품거래이익의 증가 영향 등으로 전년 동기 대비 3조 3,945억이 증가하였습니다. 하지만, 배당금수익은 직전 사업연도의 삼성전자 특별배당 기저효과로 전기 대비 7,171억이 감소하였습니다.삼성생명 별도기준 영업비용은 34조 2,705억으로 전기 대비 5조 576억이 증가하였습니다.전년 동기 대비 연금/저축 상품 해약건 증가 영향 등으로 책임준비금전입액이 5조 8,284억이 감소하였으나, 해약환급금 증가 영향으로 지급보험금이 전기 대비 6조 7,517억 증가하였고, 금융자산투자손실은 금리 상승에 따른 이자율스왑 거래손실 증가 영향 등으로전기 대비 3조 4,483억이 증가하였습니다.이에 따라 삼성생명 별도기준 당기순이익은 6,167억으로, 전기 당기순이익 8,519억대비 2,352억이 감소하였습니다.

다. 삼성카드(단위 : 억원,%)

구 분	FY2022	FY2021	증감	증감율

1. 신용판매수익	21,407	19,145	2,262	11.8

2. 금융상품수익	10,086	9,881	205	2.1

3. 할부금융수익	144	142	2	1.4

4. 리스수익	2,238	2,597	-359	-13.8

5. 유가증권평가 및 처분이익	-	78	-78	-100.0

6. 파생상품평가 및 거래이익	1,448	1,568	-120	-7.7

7. 외화평가 및 거래이익	322	204	118	57.8

8. 기타수익	2,301	2,266	35	1.5

[영 업 수 익]	37,946	35,881	2,065	5.8

1. 금융비용	4,333	3,255	1,078	33.1

2. 판매비	11,684	11,919	-235	-2.0

3. 일반관리비	7,349	7,328	21	0.3

4. 유가증권평가 및 처분손실	17	-	17	100.0

5. 파생상품평가 및 거래손실	83	30	53	176.7

6. 외화평가 및 거래손실	1,465	1,570	-105	-6.7

7. 대손상각비	4,423	4,096	327	8.0

8. 기타비용	102	190	-88	-46.3

[영 업 비 용]	29,456	28,388	1,068	3.8

[영 업 이 익]	8,489	7,493	996	13.3

[영업외수익]	73	44	29	65.9

[영업외비용]	54	68	-14	-20.6

[법인세비용차감전순이익]	8,508	7,469	1,039	13.9

[법인세비용]	2,285	1,959	326	16.6

[당기순이익]	6,223	5,511	712	12.9

삼성카드의 2022년 영업수익은 3조 7,946억원이며, 전기 대비 2,065억원 증가했습니다.

주된 증가 원인은 상품수익 2,110억원 증가 및 파상생품과 외화자산부채의 평가 및 거래이익 감소 2억원 등인데, 상품수익 증가는 상품자산 증가에 따른 신용판매 수익 2,262억원 증가 및 금융상품 수익 205억 증가 등의 영향이며, 파생상품과 외화자산부채의 평가 및 거래이익은 1,770억원으로서 외화 회사채 등의 환율 변동으로 인한 평가 및 거래이익 118억원 증가, 외화 회사채 등의 환율 상승 등을 헷지하기 위한 파생상품 평가 및 거래이익 120억원 감소 등으로 2억원 감소하였습니다.

2022년 영업비용은 2조 9,456억원이며, 전기 대비 1,068억원 증가했습니다.

금융비용은 취급고 증가에 따른 조달평잔의 증가로 1,078억원 증가하였으며,일반관리비는 인건비 증가 등으로 인해 21억원 증가하였습니다.한편, 파생상품과 외화자산부채의 평가 및 거래손실은 1,548억원으로 전기비 52억 감소하였는데, 이는 외화 회사채 평가손실 및 거래손실 감소 105억원 및 이를 헷지하기 위한 파생상품평가 및 거래손실 53억원 증가 등의 영향입니다.대손상각비는 4,423억원으로 전년비 327억원 증가하였습니다. 삼성카드는 충당금 산출시 미래경기전망을 반영하고 있으며, 경기전망 반영효과로 인해 전기대비 269억원 감소하였지만, 신용등급반영 등의 효과로 전기대비 188억원 증가하였고, 잔고증가 등으로 인해 408억원 증가하였습니다.

라. 삼성자산운용주식회사

삼성자산운용주식회사와 그 종속기업 (단위 : 백만원,%)

과 목	FY2022	FY2021	증감액	증감율

영업수익	300,686	278,380	22,306	8.0

수수료수익	266,844	263,504	3,340	1.3

금융상품 평가 및 처분이익	17,786	3,023	14,763	488.4

이자수익	13,740	7,207	6,533	90.6

외환거래이익	995	1,660	-665	-40.1

배당금수익	1,168	2,954	-1,786	-60.5

기타수익	153	32	121	378.1

영업비용	192,438	162,140	30,298	18.7

수수료비용	10,981	11,318	-337	-3.0

금융상품 평가 및 처분손실	15,258	5,135	10,123	197.1

이자비용	9,844	2,376	7,468	314.3

외환거래손실	1,160	704	456	64.8

판매비와관리비 등	155,195	142,607	12,588	8.8

영업이익	108,248	116,240	-7,992	-6.9

영업외손익	-72	-69	-3	-4.3

영업외수익	239	208	31	14.9

영업외비용	311	277	34	12.3

법인세비용차감전순이익	108,176	116,171	-7,995	-6.9

법인세비용	26,173	32,995	-6,822	-20.7

당기순이익	82,003	83,176	-1,173	-1.4

기타포괄손익	3,601	8,417	-4,816	-57.2

당기총포괄이익	85,604	91,593	-5,989	-6.5

삼성자산운용 연결기준 영업수익은 3,007억원으로 수수료수익, 금융상품 평가 처분이익 증가 등에 따라 전기 대비 223억원 증가하였습니다. 영업비용은 1,924억원으로 금융상품 평가 및 처분손실과 판매비와관리비 등의 영향으로 전기 대비 303억원 증가하였습니다.금융상품 평가 및 처분손익 및 이자손익 등의 증가는 연결종속회사(연결 펀드) 내 차입 및 투자 증가 등에 따라 발생되었습니다.수수료손익(수수료수익-수수료비용)은 ETF 25억원 증가, 수탁수수료 19억원 증가, 기금 27억원 감소, 재간접 15억원 증가 등의 영향으로 약 37억원 증가하였습니다.

판매비와관리비는 인건비 21억원 증가, 무형상각비 34억원 증가, 조사연구비 15억원증가, 용역비 12억원 증가 등의 영향으로 약 126억원 증가하였습니다.

마. Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd

(단위 : 백만바트,%)

과 목	FY2022	FY2021	증감액	증감율

보험영업수익	5,100	4,959	141	2.8

보험영업비용	3,424	3,170	254	8.0

보험손익	1,676	1,789	-113	-6.3

투자손익	654	540	114	21.1

책임준비금전입액	2,243	2,277	-34	-1.5

영업이익	87	52	35	67.3

영업외손익	3	-	3	100.0

법인세비용차감전순이익	91	52	39	75.0

법인세비용	-23	1	-24	-2,400.0

당기순이익	114	51	63	123.5

태국법인의 2022년 당기순이익은 114백만바트로 전기 51백만바트 대비 63백만 바트 증가 하였습니다. 주요인으로는 전년대비 투자손상금액 감소에 따른 기저효과로 인한 투자이익 증가에 기인합니다.

바. 북경삼성치업유한공사(단위 : 백만RMB,%)

구분	FY2022	FY2021	증감액	증감율

매 출 액	326.0	247.2	78.8	31.88

매출원가	240.0	234.5	5.5	2.35

판매관리비	-1.2	20.7	-21.9	-105.80

기타수익	0.4	0.1	0.3	300.00

신용감액손실	8.2	-	8.2	-

영업외수익	0.5	2.0	-1.5	-75.00

당기순이익	79.9	-6.0	85.9	-1431.67

북경삼성치업유한공사의 2022년 당기순이익은 85.9백만RMB 증가하였습니다. 매출액은 임대료 및 관리비, 주차장 수입 등으로 구성되어 있으며 매출원가는 토지 및 건물감가상각비, 건물운영비 등으로 구성되어있습니다. 매출은 오피스 및 상업 임대수입, 관리비 수입 증가로 78.8백만RMB 증가하였으며 매출원가는 입주율 상승에 따른 투입인력 및 수광비 증가 및 유지보수기간 만료에 따른 유지보수비 증가로 인해 증가하였습니다. 판매관리비는 임대중개수수료 등 감소(16.6백만RMB), 인원증가 및 급여상승에 따른인건비 등 증가(1백만RMB)등을 포함하고 있습니다. 3개월 이상 미수채권 미회수에 따른 대손충당금은 8.2백만RMB 발생했습니다. 사. 삼성생명서비스손해사정

(단위 : 백만원,%)

구분	FY2022	FY2021	증감액	증감율

영업수익	212,689	209,022	3,667	1.8

영업비용	211,029	210,696	333	0.2

영업이익	1,660	-1,674	3,334	199.2

법인세비용차감전순이익	1,227	-2,438	3,665	150.3

법인세비용	-518	366	-884	-241.6

당기순이익	1,745	-2,804	4,549	162.2

삼성생명서비스손해사정의 영업수익은 2,127억으로 삼성생명과의 심사/조사 업무 및 콜센터/플라자 창구 운영업무 위탁용역 금액의 증가 영향으로 전기 대비 37억 증가하였습니다.영업비용은 2,110억으로 전기와 유사한 수준인 3억 증가하였습니다. 이에 따라 영업이익은 전기 대비 33억 증가하였으며,법인세비용은 전기 대비 9억 증가하였는데, 금융상품 평가 및 확정급여채무 평가 관련 기타포괄이익 29억 발생에 따른 법인세수익 6억 발생이 주요인입니다. 아. 삼성에스알에이자산운용

(단위 : 백만원,%)

구분	FY2022	FY2021	증감액	증감율

영업수익	60,807	51,255	9,552	18.6

영업비용	32,765	24,199	8,566	35.4

영업이익	28,042	27,055	987	3.6

영업외손익	-265	475	-740	-155.7

법인세비용차감전순이익	27,777	27,531	246	0.9

법인세비용	5,893	7,562	-1,669	-22.1

당기순이익	21,884	19,969	1,915	9.6

삼성에스알에이자산운용의 영업수익은 608억으로 수수료수익 증가 등으로 전기 대비 96억 증가하였습니다. 영업비용은 328억으로 판매비와 관리비 증가 영향으로 전기 대비 86억 증가하였습니다.

자. 삼성생명금융서비스보험대리점(단위 : 백만원,%)

구분	FY2022	FY2021	증감액	증감율

영업수익	66,770	63,966	2,804	4.4

영업비용	74,431	71,550	2,881	4.0

영업이익	-7,661	-7,584	-77	-1.0

법인세비용차감전순이익	-5,950	-7,542	1,592	21.1

법인세비용	-	7	-7	-100.0

당기순이익	-5,950	-7,549	1,599	21.2

삼성생명금융서비스보험대리점의 영업수익은 668억으로 원수사로부터 수취한보험판매수수료 수입의 증가 영향으로 28억 증가하였습니다.영업비용은 744억으로 전기 대비 29억 증가하였으며, 매출 증가에 따른 판매비용 증가가 주 요인입니다.이에 따라 영업이익이 전기 대비 76억 감소하였으며, 기타수익 12억 및 이자수익 4억 증가로 당기순이익은 전년 대비 16억 증가한 -60억입니다.

차. 환율변동에 따른 회사 사업의 영향 및 위험회피를 위한 대응방안

1. 환율변동에 따른 회사 사업의 영향당사의 연결재무제표에 포함되는 항목들을 기능통화인 대한민국 원화를 적용하여 측정하고 있습니다. 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 요건을 충족하는 현금흐름위험회피에 대한 위험회피금액은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보고하고 있습니다. 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 공정가치 변동에 대한 기타포괄손익에 포함하여 인식하고 있습니다.2. 위험회피를 위한 대응방안당사가 보유하고 있는 외화자산, 부채에 대한 환율 변동에 따른 공정가치와 현금흐름변동위험을 회피할 목적으로 통화스왑, 통화선도 및 채권선도 등을 이용하고 있습니다.또한, 일부 해외사업장순투자에 대한 외화위험을 회피하기 위한 순투자 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 순투자 위험회피대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 위험회피수단의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로, 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '3. 파생상품거래 현황'과 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 타. 자산손상 또는 감액손실의 검토당사 연결기준 자산손상 및 감액손실 내역은 다음과 같습니다.

구 분	FY2022	FY2021

금융자산 손상차손

매도가능금융자산 손상차손	108,601	24,163

대출채권 대손충당금전입(환입)액	404,522	371,845

기타자산 대손충당금전입(환입)액	26,145	19,801

비금융자산 손상차손

유무형자산손상차손	2,937	4,351

유무형자산손상차손 환입	4,323	1,624

당사의 비금융자산은 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다.매 보고기간 말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다.단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다.손상을 측정하기 위한 목적으로 자산은 별도로 식별가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 분류하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간 말에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.※ 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금의 조달 등(1) 유동성에 관한 사항

가. 유동성위험의 개요유동성위험이란 자산/부채의 만기 불일치 또는 예상치 못한 급격한 현금흐름 변동으로 인해 유동성 자금의 과부족이 발생할 위험입니다. 유동성위험은 유동성 자산 및 부채의 규모를 통해 파악할 수 있습니다. 예상되는 지급보험금 규모에 비해 상대적으로 유동성 자산이 많을수록 연결실체는 유동성위험에노출될 가능성이 적다고 할 수 있습니다.

나. 유동성위험의 관리방법 연결실체는 유동성 비율을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.유동성비율이란 만기 3개월 미만 유동성자산 대비 직전 3개월 지급보험금의 비율로 유동성자산 보유규모의 적정성을 평가하는 지표입니다. 연결실체는 유동성비율을 최소한 100% 이상이 유지되는 수준으로 관리하고 있습니다.그럼에도 불구하고 극단적인 Stress 상황에서 발생할 수 있는 단기 지급불능에 대비하기 위해 당기말 현재 18개 은행과 총 35,875억원 규모의 당좌차월 약정을 설정하여 일시적이고 급격한 유동성자산의 부족에 대비하고 있습니다.

다. 유동성위험 익스포져 현황 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 상품별 만기와 보험계약부채 등의 계약상 현금흐름의 잔존만기의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	3개월 이하	3개월 초과 1년이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년 이하	20년 초과	합계

비파생금융자산

현금및현금성자산	6,669,694	-	-	-	-	-	6,669,694

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품 제외)	2,783,238	-	47,268	385,170	200,741	-	3,416,417

매도가능금융자산	32,331,095	937,481	6,534,791	5,260,823	2,926,007	1,049,039	49,039,236

만기보유금융자산	879,936	3,124,059	15,391,962	14,108,566	28,722,051	37,657,644	99,884,218

대출채권	31,402,662	9,027,929	20,646,316	4,124,526	5,705,903	16,604,645	87,511,981

기타수취채권	2,668,039	791,073	118,989	28,934	194,031	891	3,801,957

금융리스채권	9,287	24,141	41,846	-	-	-	75,274

합 계	76,743,951	13,904,683	42,781,172	23,908,019	37,748,733	55,312,219	250,398,777

비파생금융부채

보험계약부채	7,393,404	3,164,822	10,840,954	9,521,803	20,386,433	145,511,739	196,819,155

기타금융부채	9,953,023	3,992,706	11,111,089	2,517,870	42,761	58,034	27,675,483

리스부채	8,877	30,268	244,444	4,654	-	-	288,243

합 계	17,355,304	7,187,796	22,196,487	12,044,327	20,429,194	145,569,773	224,782,881

파생금융상품

매매목적파생상품

유출현금흐름	2,700,234	4,503,263	7,172,551	4,813,634	1,976,255	-	21,165,937

유입현금흐름	2,675,100	4,353,478	6,877,682	4,249,314	1,596,494	-	19,752,068

위험회피목적파생상품

유출현금흐름	3,935,254	5,968,873	23,251,021	2,144,188	19,757	-	35,319,093

유입현금흐름	3,943,268	5,999,951	26,290,406	2,118,438	20,306	-	38,372,369

대출미사용약정	1,036,206	-	-	-	-	-	1,036,206

신용카드미사용한도	92,528,265	-	-	-	-	-	92,528,265

(2) 자금조달 원천 및 중요한 자금지출

삼성생명 연결대상 회사 중 삼성생명과 Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd(타이삼성)의 주된 자금 조달 원천은 수입보험료이며, 삼성카드는 사채 발행 등으로 자금을 조달하였습니다. 다만, 당기에 삼성생명은 파생상품 거래를 위한 예치금 보유 목적으로 차입금 3,500억이 발생하였습니다.보험계약부채의 잔존 만기에 관련된 사항은 첨부한 당사 제67기 연결감사보고서의 주석 "39.6 유동성위험"을 참고하시기 바랍니다.

가. 삼성생명- 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, % )

구 분	FY2022	FY2021

금 액	비 율	금 액	비 율

생명보험	생 존	6,640,394	23.10	4,889,436	18.38

사 망	10,577,745	36.80	10,168,982	38.22

생사혼합	1,057,203	3.68	2,000,291	7.52

단 체	410,573	1.43	398,444	1.50

특별계정	10,059,228	34.99	9,146,618	34.38

합 계	28,745,143	100.00	26,603,771	100.00

- 차입금 내역(단위: 백만원)

구 분	금융기관	이자율(%)	당기말	전기말

원화차입금	농협은행	3.90	160,000	-

우리은행	4.00	150,000	-

한국증권금융	3.61	40,000	-

합 계	350,000	-

- 차입금 만기 현황(단위: 백만원)

구 분	3개월이하	3개월초과1년이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	합 계

원화차입금	350,000	-	-	-	350,000

나. Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd- 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, % )

구 분	FY2022	FY2021

금 액	비 율	금 액	비 율

생명 보험	생 존	18,756	9.9	14,859	8.3

사 망	67,046	35.3	62,587	35.1

생사혼합	103,852	54.8	101,132	56.6

단 체	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

합 계	189,654	100.0	178,578	100.0

주) Thai-GAAP 개별재무제표기준으로 작성

다. 삼성카드- 자금조달의 원천(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2022	FY2021	증감	증감율

1. 원화차입금	142,720	88,700	54,020	60.9

가. CP	14,500	19,000	-4,500	-23.7

나. 일반대출	128,220	69,700	58,520	84.0

2. 사채	180,850	216,900	-36,050	-16.6

가. 원화사채	19,600	29,300	-9,700	-33.1

나. 단기사채	161,250	187,600	-26,350	-14.0

3. ABS	10,588	10,503	85	0.8

가. 국내 ABS	3,000	-	3,000	100.0

나. 해외 ABS	7,588	10,503	-2,915	-27.8

합 계	334,158	316,103	18,055	5.7

※ 기중 조달실적 기준, 외화차입금은 해당년도말 환율을 적용함

삼성카드는 회사채, ABS, CP, 단기사채 등 다양한 방법으로 자금을 조달하고 있습니다.2022년 중 총 자금조달은 33조 4,158억원으로 전기 대비 1조 8,055억원 증가했습니다.

- 만기현황(단위 : 억원,%)

구 분	FY2022	FY2021	증감	증감율

1년 이내	50,766	37,146	13,620	36.7

1년 초과	134,647	129,482	5,165	4.0

합 계	185,413	166,628	18,785	11.3

(2022년)

(단위 : 억원)

3개월 미만	3개월~1년이내	1년~3년이내	3년~5년이내	5년 초과	합 계

차입금	6,000	1,100	11,900	12,500	8,500	40,000

CP	2,000	-	8,400	12,500	8,500	31,400

일반대출	4,000	1,100	3,500	-	-	8,600

사채	10,400	29,295	44,378	15,290	16,587	115,950

원화사채	6,500	29,295	44,378	15,290	16,587	112,050

단기사채	3,900	-	-	-	-	3,900

ABS	-	3,971	9,239	16,253	-	29,463

국내 ABS	-	3,331	666	2,998	-	6,995

외화 ABS	-	640	8,573	13,255	-	22,468

합 계	16,400	34,366	65,517	44,044	25,087	185,413

(2021년)

(단위 : 억원)

3개월 미만	3개월~1년이내	1년~3년이내	3년~5년이내	5년 초과	합 계

차입금	-	-	-	12,500	6,500	19,000

CP	-	-	-	12,500	6,500	19,000

일반대출	-	-	-	-	-	-

사채	5,100	24,377	51,077	28,480	12,889	121,923

원화사채	5,100	24,377	51,077	28,480	12,889	121,923

단기사채	-	-	-	-	-	-

ABS	1,952	5,717	7,568	10,468	-	25,705

국내 ABS	-	-	3,995	-	-	3,995

외화 ABS	1,952	5,717	3,573	10,468	-	21,710

합 계	7,052	30,094	58,645	51,448	19,389	166,628

2022년말 조달잔액은 18조 5,413억원으로 전기대비 1조 8,785억원 증가했습니다.삼성카드는 안정적인 자금조달을 위해 회사채, 장기CP, ABS 등 장기상품 위주로 조달한 바, 총 조달잔액 중 만기도래 기간이 1년을 초과하는 금액은 약 13조 4,647억원이며, 1년 이내 만기도래 금액은 약 5조 766억원입니다. 5. 부외거래

가. 충당부채, 우발채무 및 약정사항 관련

(1) 보험약정 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 고객과의 각종 보험계약에 의거 약정한 총 보유계약금액은 각각 6,311,572억원과 6,336,216억원입니다.

(2) 재보험협약 연결실체는 보험리스크 분산이 주목적인 전통형 재보험과 보험계약이 가진 모든 리스크를 이전하는 공동재보험을 운영 중입니다. 전통형 재보험은 생존ㆍ고액사망 리스크 헤지를 위해 국내외 글로벌 선진 재보험사를 중심으로 재보험 계약을 체결하고 있으며 주기적으로 거래상대방의 신용등급, 지급여력을 점검하고 있습니다. 연결실체는 ALM(Asset Liability Management) 수단 다변화 필요성에 따라 2022년 11월 코리안리와 종신보험계약에 대해 공동재보험을 최초 체결하였으며, 보험리스크 뿐만아니라 금리ㆍ사차리스크까지 헤지하기 위한 자본 변동성 제어수단으로 활용 중입니다.

(3) 계류중인 소송사건 등

당기말 현재 연결실체가 피고로서 계류중인 소송사건은 보험금지급 청구소송 등을 포함한 215건으로 소송가액은 57,091백만원(전기말: 233건 및 42,775백만원)입니다. 또한, 연결실체가 원고로서 계류중인 소송사건은 951건으로 소송가액은 120,928백만원(전기말: 635건 및 130,465백만원)입니다. 이러한 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.

(4) 당좌차월약정당기말 현재 연결실체는 한국스탠다드차타드은행 외 17개 은행과 당좌차월약정 및 한도대출약정을 맺고 있는바, 당좌차월 등 한도액은 3조 5,875억원(전기말: 2조 9,775억원)입니다.

(5) 건물등의 위탁관리계약 당기말 및 전기말 현재 연결실체는 에스원 외 7개사와 토지 및 건물(부속시설 및 비품포함)과 임차사옥에 대한 위탁관리계약을 맺고 있습니다. 연결실체가 당기 및 전기중에 상기계약과 관련하여 지급한 위탁관리비는 각각 88,211백만원과 82,221백만원입니다.

(6) 기타약정사항

1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 지급보증을 제공받고 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공받는자	지급보증액	지급보증처	내용

당기말	전기말

삼성생명보험	102,126	18,247	서울보증보험	공탁금 등

삼성카드	322,706	276,218	서울보증보험	공탁금 등

삼성자산운용	5,615	8,023	서울보증보험	입찰보증금 등

삼성SRA자산운용	6,260	5,220	서울보증보험	신원보증금 등

2) 당기말 및 전기말 현재 지배기업의 출자약정 등 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

출자약정	12,452,933	6,084,412

대출약정	1,036,206	1,214,043

당기말 현재 지배기업은 다함께코리아한국투자민간투자풀전문투자형사모증권투자신탁 10호 외 37개의 관계ㆍ종속기업과 8,748,101백만원(전기말: 2,562,555백만원)의 유가증권매입계약을 맺고 있습니다.

또한, 지배기업은 종속기업인 삼성카드로부터 당기말 및 전기말 현재 50,000백만원의 신용카드 사용약정을 제공받고 있습니다.

3) 당기말 및 전기말 현재 향후 투자부동산 등을 구입하거나 건설하기 위하여 약정된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

유형자산	3,173	8,635

투자부동산	79,962	28,656

합 계	83,135	37,291

(7) 당기말 현재 연결실체는 기업은행 외 25개의 금융기관 등과의 업무대행계약에 따라 가맹점 매출표접수업무, 현금서비스업무 등을 위탁하고 있는 바, 상기 업무대행에대하여 연결실체는 소정의 업무대행수수료를 지급하고 있습니다.

(8) 금융리스

1) 당기말 및 전기말 현재 금융리스채권의 총투자와 최소리스료의 현재가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

리스총투자	최소리스료의현재가치	리스총투자	최소리스료의현재가치

1년 이내	37,391	36,275	52,347	51,134

1년 초과 5년 이내	43,477	39,579	63,783	58,278

합 계	80,868	75,854	116,130	109,412

2) 당기말 및 전기말 현재 금융리스총투자 중 미실현이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

미실현이자수익	5,593	7,203

(9) 금융자산과 금융부채의 상계

연결실체는 파생상품, 환매조건부채권매매, 유가증권 대차거래 등과 관련하여 파생상품청산약정, 국제표준환매약정, 국제표준증권대여약정 및 금융담보 등의 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받고 있습니다.

1) 당기말 및 전기말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다. ① 당기말

(단위: 백만원)

구 분	자산총액	상계된 부채총액	연결재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품자산	818,337	-	818,337	424,520	-	393,817

② 전기말(단위: 백만원)

구 분	자산총액	상계된 부채총액	연결재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품자산	268,259	-	268,259	152,712	4,895	110,652

2) 당기말 및 전기말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다. ① 당기말

(단위: 백만원)

구 분	부채총액	상계된 자산총액	연결재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품부채	2,512,181	-	2,512,181	1,984,375	-	527,806

② 전기말(단위: 백만원)

구 분	부채총액	상계된 자산총액	연결재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품부채	1,229,737	-	1,229,737	969,870	-	259,867

(10) 당기말 현재 종속기업인 삼성자산운용은 원유선물 펀드와 관련하여 삼성자산운용을 피고로 하는 손해배상청구소송 5건을 진행중에 있으며, 소송가액은 총 26,494백만원(전기말: 9건, 11,378백만원)입니다. 이러한 소송사건은 (3) 계류중인 소송사건 등에 포함되어 있으며, 소송사건의 최종결과 및 그 영향은 현재로서는 예측할 수 없습니다.

(11) 당기말 현재 종속기업인 삼성자산운용이 운용하는 해외 무역금융 재간접형 펀드 등 총 9개 펀드가 환매 중단되었으며, 설정금액은 159,891백만원(전기말: 163,973백만원)입니다. 해당 상품의 환매 재개여부와 시기 및 환매중단으로 인해 연결재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다. (12) 당기말 현재 연결실체는 북경삼성치업유한공사의 주주인 삼성물산 주식회사와 중국 북경시에 소재한 Samsung Beijing Office에 대하여, 준공 후 지분 전량 양수도를 위한 양해각서를 체결하고 있습니다.(13) 당기말 현재 연결실체는 Savills Finance Holdings PLC와 주주간 계약에 따라 관계 기업인 Savills IM Holdings의 지분 10%를 추가 매입할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 해당 권리의 행사 가능 기간은 주주간 계약 체결일로부터 4년 경과 후, 30일 이내입니다. 단, 총 10% 중 4%에 대해서는 2년 후 조기 행사 가능한 옵션이 부여되어 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

- 첨부한 당사 제67기 연결감사보고서의 주석 "2. 중요한 회계정책"을

참조하시기 바랍니다.

(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경관련 제재사항이나 행정조치등에 관한사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참조하시기 바랍니다.(3) 법규상의 규제에 관한 사항당사는 보험업법에 의해 영위 가능한 보험업, 보험업법 또는 기타 법령에 의해 허용되는 자산운용, 보험업법 또는 기타 법령에 의해 허용되는 사업 등을 영위하고 있습니다. 금년에도 재무건전성에 대한 규제 강화가 지속될 전망이며, 이에 따라 회사는 지급여력비율을 감독당국이 권고하는 적정수준 이상으로 유지하여 재무 건전성이나보험금지급능력을 양호하게 관리할 예정입니다.

(4) 파생상품 투자에 관한 사항

- 첨부한 당사 제67기 연결감사보고서의 주석 "8.파생금융상품 및 위험회피회계"를

참조하시기 바랍니다.

(5) 당사의 위험관리정책에 관한 사항

1) 위험관리정책, 전략 및 절차 등 체제 전반에 관한 사항

회사의 위험관리 정책은 경영활동 과정에서 발생할 수 있는 각종 위험을 사전에 예방하고 체계적으로 관리함으로써 회사가치를 제고하는 것입니다. 이를 위하여 회사는 위험관리 기본원칙을 정하고 제 규정 및 관리체계를 구축하여 운영하고 있습니다.

회사는 위험의 유형을 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성, 운영위험 등으로 분류하고 위험의 인식, 측정, 관리 및 피드백의 과정을 통해 위험관리업무를 수행하고 있습니다. 위험유형별로 경험통계 또는 모형분석 등을 이용하여 위험규모를 측정하고, 허용가능 한도 및 운용가이드라인을 설정하며, 지속적인 모니터링 및 대책 수립을 통해 위험규모를 축소하도록 노력하고 있습니다.

2) 내부 자본적정성 평가 및 관리절차에 관한 사항

가. 회사는 지급여력비율을 통해 필요자본을 관리하고 있습니다.

- 지급여력비율은 회사가 보험계약자에 대한 채무를 이행할 수 있는 정도인 지급여

력을 회사의 위험액인 지급여력기준 금액으로 나누어 산출합니다. 회사는 지급여

력 비율을 감독당국이 권고하는 적정수준 이상으로 유지하도록 함으로써 재무건

전성이나 보험금지급능력을 양호하게 관리하고 있습니다.

(단위 : 억원, % )

구분	FY2022	FY2021	FY2020

지급여력비율(A/B)	244.0	304.6	353.2

지급여력금액(A)	371,464	487,550	554,934

지급여력기준금액(B)	152,250	160,055	157,100

주) 지급여력비율은 RBC 연결재무제표를 기준으로 산출

※ 주요 변동 요인 ① 지급여력금액 : 금리 상승 및 주가하락에 따른 매도가능증권 평가익 감소 영향 ② 지급여력기준금액

- 신용위험액 : 위험자산인 주식 익스포져 감소 영향

나. 회사는 2017년 '자체 위험 및 지급여력 평가 체제(ORSA)'를 도입하였습니다.

- ORSA는 회사가 스스로 위험관리 체계 및 지급여력을 평가하고, 평가 결과를

경영활동에 활용하도록 하는 제도로 2016년 4월 감독규정에 반영되어

2017년부터 시행되었습니다.

- 회사는 매년 위험관리 체계를 점검하고 내부모형 활용한 자체 지급여력을 산출 하며 평가 결과는 이사회에 부의하여 관련 내용을 승인 받고 있습니다.

3) 이사회(위험관리위원회) 및 위험관리조직의 구조와 기능

가. 회사의 위험과 관련된 계획 및 전략에 대한 최종 승인은 이사회에서 이루어지고 있습니다.

- 회사의 위험관리기준, ‘자체 위험 및 지급여력 평가 체제(ORSA)’ 등과 같은 위험관리와 관련된 최종 의사결정이 이사회에서 이루어지고 있으며, 효율적인 관리를 위해 이사회 내 위험관리위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.

- 위험관리위원회는 위험관리의 기본방침 및 전략 수립, 위험 한도 설정 등을 의결합니다. 이와 함께 부문별 위험관리 의사결정기구로 보험리스크관리위원회, 자산리스크관리위원회, ALM헷지위원회, 가정관리위원회, 사고관리 위원회, 위기관리위원회를 운영하고 있습니다. 또한 리스크 관련 의사결정 기구로 상품위원회, 자산운용위원회를 운영하고 있습니다.

[부문별 위험 관련 위원회 주요기능]

위원회	주요 기능

보험리스크관리위원회	언더라이팅, 보험금 지급 심사 등과 관련된 운용기준 결정

자산리스크관리위원회	자산부문의 위험관리 정책 수립 및 운용 가이드라인 설정

ALM헷지위원회	ALM 헷지대상 및 헷지로 예정되는 재무적 영향의 승인 등

가정관리위원회	상품수익성, 신계약가치, 회사가치 산출시 적용되는 제가정 결정

사고관리위원회	전사대응이 필요한 대형 금융사고 발생시 중요 의사 결정

위기관리위원회	위기상황시 BCP(Business Continuity Plan) 수립 및 운영

상품위원회	보험 상품의 개발, 개정, 적용이율 결정

자산운용위원회	투자 및 여신 거래에 대한 적정성을 종합적으로 심의

4) 위험관리체계 구축을 위한 활동

가. 회사는 전사적 관점의 리스크통합 관리를 위해 다음와 같은 프로세스로 위험관리 전략을 운영하고 있습니다.

- 관리 계획 승인 : 전사 위험관리자는 위험종류별 한도 관리, 이율 운용 전략 등 제반 리스크 관리 업무에 대한 정책과 전략을 수립하여 위험관리 위원회의 승인을 받습니다.

- 위험인식 : 상품개발, 심사, 영업, 자산운용 등 제반 프로세스에서 발생 가능한 주요 위험을 인식하고 정기적인 모니터링을 수행합니다.

- 위험 측정 : 주요 위험은 유형별로 계량화하여 평가하고, 위험측정은 감독 당국에서 요구하는 측정 방법과 내부 모형에서 정한 측정 방법을 병행하여 수행합니다.

- 내부보고 및 위험통제 : 일상적인 모니터링 과정에서 도출된 중요 현안사항은 수시로 전사 위험관리자가 경영진 및 위험관리위원회에 보고하여 즉시 조치를 수행합니다.