삼성생명 분기보고서 (2016.09)
5. 재무제표 주석

제60기 3분기 : 2015년 9월 30일 현재
제59기 : 2014년 12월 31일 현재
삼성생명보험주식회사

1 . 회사의 개요 :

삼성생 명보험주식회사(이하 "회사")는 1957년 4월 24일 설립된 이래 2016년 9월 30 일 현재 지역단 88 개 , 지점 640개 의 조직을 가지고 인보험 및 그와 관 련된 재보험계약 등을 주요 영업목적으로 하고 있으며, 2010 년 5월 12일에 회사의 주식을 한국증권거래소에 상장하였습니다. 2016년 9월 30일 현재 판 매중인 보험상품과 신규판매는 중지되었으나 계약이 유지되고 있는 보험상품의 내역 은 다음과 같습 니다 .

구 분	보 험 상 품

판매중	판매중지	계

개인연금보험	22종	230종	252종

기타생존보험	-	46종	46종

사망보험	34종	475종	509종

생사혼합보험	8종	153종	161종

단체보험	12종	288종	300종

계	76종	1,192종	1,268종

2016년 9월 30일 현재 주 요주주 및 그 특수관계인의 구성은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(천주)	지분율(%)

이 건 희	41,519	20.76

삼성물산(주)	38,688	19.34

자기주식	20,425	10.21

(주)이마트	11,763	5.88

삼성문화재단	9,360	4.68

(주)신세계	4,381	2.19

삼성생명공익재단	4,360	2.18

CJ제일제당(주)	2,986	1.49

우리사주조합	2,340	1.17

기 타	64,178	32.10

계	200,000	100.00

2. 중요한 회계정책 :

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2016년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표 는 보고기간말인 2016년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사 는 201 6 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

- 기준서 1011호 '건설계약', 기준서 1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산', 해석서 2115호 '부동산건설약정' 개정 - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1041호 '농림어업' 개정- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정 - 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표', 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시', 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'의 개정

- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정- 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표' 개정 - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같으며, 회사는 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2.2 회계정책

요약분기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 당기손익인식금융자산 : (1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 장부금액은 다음과 같습 니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

채무증권	11,323	11,077

수익증권	1,626,722	690,432

기타유가증권	175,151	189,436

해외유가증권	16,932	16,770

매매목적파생상품	31,197	26,934

계	1,861,325	934,649

(2 ) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익인식금융자산 중 채무증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원 ).

구 분	당분기	전기

액면가	취득가액	장부금액	액면가	취득가액	장부금액

국공채	10,000	10,463	11,323	10,000	10,320	11,077

(3 ) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익인식금융자산 중 수익증권 및 기타유가증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만 원).

구 분	당분기	전기

취득가액	장부금액	취득가액	장부금액

수익증권	1,623,873	1,626,722	688,563	690,432

기타유가증권	168,994	175,151	189,000	189,436

계	1,792,867	1,801,873	877,563	879,868

(4) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익인식금융자산 중 해외유가증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

취득가액	장부금액	취득가액	장부금액

수익증권	17,140	16,932	16,598	16,770

5. 매도가능금융자산 : (1) 당분기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 장부금 액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

지분증권	20,309,376	17,089,239

채무증권	108,945,148	102,342,009

수익증권	2,137,948	2,047,320

해외유가증권	9,299,127	9,892,789

기타유가증권	329,056	320,335

계	141,020,655	131,691,692

( 2) 당분기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산 중 지분증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

취득가액	장부금액	취득가액	장부금액

상장주식	1,937,106	20,034,824	1,976,535	16,810,037

비상장주식	160,192	241,087	164,467	245,737

출자금	31,739	33,465	32,632	33,465

계	2,129,037	20,309,376	2,173,634	17,089,239

(3) 당분기말 및 전기 말 현재 매도가능금융자산 중 채무증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

액면가	취득가액	장부금액	액면가	취득가액	장부금액

국공채	41,994,701	41,622,931	49,928,235	40,565,337	39,704,048	45,360,749

특수채	39,652,529	40,048,008	44,551,155	39,404,588	39,740,043	42,974,885

금융채	1,214,417	1,224,825	1,289,081	1,447,417	1,459,308	1,519,908

회사채	6,426,000	6,463,502	6,870,878	6,416,000	6,447,235	6,719,051

대여유가증권	5,665,361	5,779,588	6,305,799	5,293,797	5,351,073	5,767,416

계	94,953,008	95,138,854	108,945,148	93,127,139	92,701,707	102,342,009

(4) 당분기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산 중 수익증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

취득가액	장부금액	취득가액	장부금액

주식형	821,524	780,802	1,005,860	980,104

채권형	191,085	191,542	54	92

부동산형	1,043,120	1,062,478	959,585	973,169

대여유가증권	101,709	103,126	98,328	93,955

계	2,157,438	2,137,948	2,063,827	2,047,320

(5) 당분기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산 중 해외유가증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

취득가액	장부금액	취득가액	장부금액

채권	8,093,393	8,517,788	8,095,108	8,906,111

기타	837,320	781,339	986,234	986,678

계	8,930,713	9,299,127	9,081,342	9,892,789

(6) 당분기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산 중 기타유가증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

취득가액	장부금액	취득가액	장부금액

뮤츄얼펀드	141,093	140,771	134,301	135,266

신종유가증권	139,997	144,370	143,997	146,967

기타	42,500	43,915	36,500	38,102

계	323,590	329,056	314,798	320,335

(7) 당분기와 전분 기 중 기타포괄 손익누계액에 계상된 매도가능금융자산평가손익의 증감 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당분기

구 분	기초	손익반영액	평가 등	분기말

매도가능금융자산평가손익	24,719,880	(91,590)	7,866,531	32,494,821

계약자지분조정으로의 배부액	8,798,069

이연법인세부채로의 배부액	5,734,614

기타포괄손익누계액으로의 배부액	17,962,138

2 ) 전분기

구 분	기초	손익반영액	평가 등	분기말

매도가능금융자산평가손익	23,198,461	(119,698)	707,594	23,786,357

계약자지분조정으로의 배부액	6,553,151

이연법인세부채로의 배부액	4,170,436

기타포괄손익누계액으로의 배부액	13,062,770

(8 ) 당분기 및 전분기 중 매도 가능금융자산의 손상차손의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

지분증권	-	32,307

해외유가증권	25,807	8,668

기타유가증권	13,681	159

계	39,488	41,134

(9) 당분기말 및 전기말 현재 담보로 제공된 매도가능금융자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당분기

담보제공자산	담보제공처	장부금액	담보제공사유

국공채 등	크레디트스위스 외 17개 금융기관	1,499,050	파생상품 거래 등

2) 전기

담보제공자산	담보제공처	장부금액	담보제공사유

국공채 등	크레디트스위스 외 22개 금융기관	1,988,433	파생상품 거래 등

6. 만기보유금융자산 :

(1) 당분기말 및 전기 말 현재 만기보유금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

채무증권	298,508	386,234

(2 ) 당분기말 및 전기 말 현재 만기보유금융자산 중 채무증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

액면가	취득가액	장부금액	액면가	취득가액	장부금액

국공채	293,858	278,560	298,508	341,272	322,850	344,526

대여유가증권	-	-	-	41,700	41,957	41,708

계	293,858	278,560	298,508	382,972	364,807	386,234

(3 ) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익누계액에 계상된 만기보유금융자산평가손익의 증감 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당분기

구 분	기초	손익반영액	평가 등	분기말

만기보유금융자산평가손익	925	(420)	-	505

계약자지분조정으로의 배부액	149

이연법인세부채로의 배부액	86

기타포괄손익누계액으로의 배부액	270

2 ) 전분기

구 분	기초	손익반영액	평가 등	분기말

만기보유금융자산평가손익	1,607	(514)	-	1,093

계약자지분조정으로의 배부액	321

이연법인세부채로의 배부액	187

기타포괄손익누계액으로의 배부액	585

7. 대출채권 및 기타수취채권 :

(1) 당분기말 및 전기말 현재 대출채권 및 기타수취채권의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

대출채권	36,700,476	33,574,890

기타수취채권	2,365,873	2,658,951

계	39,066,349	36,233,841

(2) 당분기말 및 전기말 현재 대출채권 의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

보험약관대출금	14,364,811	14,224,914

부동산담보대출금	15,182,951	13,354,357

신용대출금	4,163,188	3,877,196

지급보증대출금	2,217,749	1,364,519

기타대출금	690,630	677,419

소 계	36,619,329	33,498,405

이연대출부대손익	106,603	100,297

현재가치할인차금	(2,660)	(3,569)

대손충당금	(22,796)	(20,243)

총 계	36,700,476	33,574,890

( 3) 당분기말 및 전기말 현재 기타수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

예치금(*)	444,051	625,516

보험미수금	7,653	17,819

미수금	138,986	226,573

보증금	113,834	104,414

미수수익	1,684,734	1,727,143

소 계	2,389,258	2,701,465

현재가치할인차금	(1,662)	(1,649)

대손충당금	(21,723)	(40,865)

총 계	2,365,873	2,658,951

(*) 당분기 말과 전기말 현재 사용이 제한된 예치금은 각각 19 백만원 으로 동일합니다.

(4 ) 당분기말 및 전기말 현재 일괄표시한 대출채권 및 기타수취채권 대손충당금의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

대출채권

보험약관대출금	196	185

부동산담보대출금	4,032	2,499

신용대출금	17,224	16,210

지급보증대출금	729	873

기타대출금	615	476

계	22,796	20,243

기타수취채권

보험미수금	95	98

미수금	21,363	40,506

미수수익	265	261

계	21,723	40,865

(5) 당분기 및 전분기 중 대출채권 및 기타수취채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당분기

구 분	대출채권	기타수취채권

기초잔액	20,243	40,865

증가

충당금 전입액	15,541	3,957

상각채권의 회수	14,251	-

소 계	29,792	3,957

감소

제각 등	17,946	23,099

시간가치 경과분 (Unwinding Effect)	9,293	-

소 계	27,239	23,099

분기말잔액	22,796	21,723

2) 전분기

구 분	대출채권	기타수취채권

기초잔액	25,282	42,761

증가

충당금 전입액	5,229	-

상각채권의 회수	17,915	-

소 계	23,144	-

감소

제각 등	20,594	17

대손충당금 환입	-	1,278

시간가치 경과분 (Unwinding Effect)	7,414	-

소 계	28,008	1,295

분기말잔액	20,418	41,466

(6) 당분기말 및 전기말 현재 대출채권 및 기타수취채권 대비 대손충당금 설정비율은다음과 같습니다(단위: 백만원 ).

구 분	당분기	전기

대출채권	36,619,329	33,498,405

기타수취채권	2,389,258	2,701,465

계	39,008,587	36,199,870

대손충당금	44,519	61,108

설정비율(%)	0.11%	0.17%

(7) 당분기말 및 전기말 현재 기타수취채권 중 회사의 보험미수금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계정과목	구 분	당분기	전기

보험미수금	결산일 자동이체등과 관련된 미입금보험료	6,437	7,142

보험료 정산특약관련 보험미수금	1,129	957

재보험관련 보험미수금	87	9,720

계	7,653	17,819

8. 파생금융상품 및 위험회피회계 :

회사는 매매목적과 위험회피목적의 파생상품거래를 하고 있으며, 위험회피목적의 거래는 채권의 공정가치 및 현금흐름 변동에 대한 위험회피를 목적으로 하고 있습니다.매매목적의 거래에는 환율 및 이자율 등 기초변수의 변동에 따른 시세차익 획득 목적과 자산ㆍ부채 관리를 위한 금리옵션 등의 거래가 포함되어 있습니다. 위험회피목적의 거래는 회사가 보유하고 있는 채권에 대한 환율 및 이자율 변동 등에 따른 공정가치와 현금흐름 변동위험을 회피할 목적으로, 위험회피수단으로는 이자율스왑과 통화스왑을 이용하고 있습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분	매매목적	위험회피목적	합계

자산	부채	자산	부채	자산계	부채계

통화스왑	741	2,642	348,062	177,545	348,803	180,187

통화선도	6,782	11	57,602	11,523	64,384	11,534

이자율스왑	22,870	-	-	-	22,870	-

주식선도	-	-	-	29,504	-	29,504

내재파생상품	835	2,658	-	-	835	2,658

소 계	31,228	5,311	405,664	218,572	436,892	223,883

신용위험조정	(31)	-	(660)	-	(691)	-

합 계	31,197	5,311	405,004	218,572	436,201	223,883

2) 전기

구 분	매매목적	위험회피목적	합계

자산	부채	자산	부채	자산계	부채계

통화스왑	4,238	9,459	54,894	612,751	59,132	622,210

통화선도	7,277	1,440	22,388	7,433	29,665	8,873

이자율스왑	15,112	-	-	-	15,112	-

내재파생상품	315	22,806	-	-	315	22,806

소계	26,942	33,705	77,282	620,184	104,224	653,889

신용위험조정	(8)	-	(91)	-	(99)	-

합계	26,934	33,705	77,191	620,184	104,125	653,889

(2) 당분기 및 전분기 중 파생금융상품의 약정금액 및 평가손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당분기

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익	평가손실	미결제약정금액	평가이익(PL)	평가손실(PL)	평가손익잔액(BS)

통화스왑	32,459	1,466	1,352	8,135,984	602,522	4,748	13,019

통화선도	178,975	6,782	11	1,480,983	66,827	37,906	(17,536)

이자율스왑	113,500	10,758	-	-	-	-	-

주식선도	-	-	-	234,252	-	-	(22,364)

지수선물	200,751	-	-	-	-	-	-

내재파생상품 등	-	5,385	163	-	-	-	(285)

계	525,685	24,391	1,526	9,851,219	669,349	42,654	(27,166)

2) 전분기

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익	평가손실	미결제약정금액	평가이익(PL)	평가손실(PL)	평가손익잔액(BS)

통화스왑	156,779	5,324	4,770	8,884,397	1,932	617,799	(9,024)

통화선도	450,040	210	4,418	1,171,169	12,434	55,969	(8,114)

이자율스왑	206,500	8,592	-	-	-	-	-

지수선물	77,421	-	-	-	-	-	-

내재파생상품 등	-	4,895	2,614	-	-	-	199

계	890,740	19,021	11,802	10,055,566	14,366	673,768	(16,939)

(3) 당분기와 전분 기 중 기타포괄손익누계액에 계상된 위험회피목적파생상품평가손익의 증감 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당분기

구 분	기초	손익반영액	당기 평가	분기말

위험회피목적파생상품평가손익	1,238	(593,813)	556,736	(35,839)

계약자지분조정으로의 배부액	-

이연법인세부채로의 배부액	(8,673)

기타포괄손익누계액으로의 배부액	(27,166)

2) 전분기

구 분	기초	손익반영액	당기 평가	분기말

위험회피목적파생상품평가손익	(84,322)	629,239	(567,265)	(22,348)

계약자지분조정으로의 배부액	-

이연법인세부채로의 배부액	(5,409)

기타포괄손익누계액으로의 배부액	(16,939)

(4) 현금흐름위험 회피가 적용되는 파생상품계약에 대하여 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상최장기간은 2034년 6월 20일까 지이며, 기타포괄손익누계액에 계상된 파생상품평가손익 중 만기도래 등으로 2016년 10월 1일부터 12개월 이내에 당기손실로 인식될 것으로 예상하는 금액(자본에 부과된 이연법인세 고려 후)은 34,494백 만원입니다. ( 5) 당분기 현금흐름위험 회피파생금융상품 평가손익 중 비효과적인 금액은 15,718 백만원 입니다.

9. 금융상품의 공정가치 및 범주별 분류 9.1 금융상품의 공정가치 (1) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액 및 공정가치의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당분 기

구 분	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	1,028,541	1,028,541

당기손익인식금융자산	1,830,128	1,830,128

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품자산)	31,197	31,197

매도가능금융자산	141,020,655	141,020,655

만기보유금융자산	298,508	386,530

대출채권	36,700,476	37,211,654

기타수취채권	2,365,873	2,365,873

위험회피목적파생상품자산	405,004	405,004

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품부채)	5,311	5,311

기타금융부채	962,124	962,124

위험회피목적 파생상품부채	218,572	218,572

2) 전기

구 분	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	1,960,146	1,960,146

당기손익인식금융자산	907,715	907,715

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품자산)	26,934	26,934

매도가능금융자산	131,691,692	131,691,692

만기보유금융자산	386,234	467,270

대출채권	33,574,890	33,986,171

기타수취채권	2,658,951	2,658,951

위험회피목적파생상품자산	77,191	77,191

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품부채)	33,705	33,705

기타금융부채	1,303,549	1,303,549

위험회피목적 파생상품부채	620,184	620,184

상기 금융상품별 공정가치의 측정 방법은 다음과 같습니다. ① 현금및현금성자산 : 현금은 장부금액과 공정가치가 동일하며 현금성자산은 수시입출금이 가능한 보통예금 또는 취득 당시 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금 등으로 장부금액을 공정가치의 대용치로 사용하였습니다.

② 유 가증권 : 상장주식 등 활성시장에서 거래되는 유가증권의 경우 공시되는 가격을사용하고 있으며, 공시가격이 없는 경우 대부분 독립적인 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 외부전문평가기관은 DCF모형(Discounted Cash Flow Model), IMV모형(Imputed Market Value Model), FCFE(Free Cash Flow to Equity Model), 배당할인모형, 순자산가치법 중 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상의 평가방법을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

③ 대출채권 : 대출채권의 경우 DCF모형을 사용하여 공정가치를 산출하고 있습니다. DCF적용시 계약조건에 따라 산출한 계약현금흐름에 중도상환위험을 반영한 조기상환율을 적용하여 기대현금흐름을 적용한 후 각 구간에 대응하는 적절한 할인율로 할인하여 공정가치를 산출합니다. 대출채권 중 취득일 기준 잔존 만기가 1년 이하이거나, 변동금리상품 중 금리변경주기가 3개월 이하인 상품 등은 장부금액을 공정가치로 간주합니다.④ 파생상품 : 장내파생상품의 경우 활성시장에서 거래될 경우 공시되는 가격을 사용하며, 장외파생상품의 경우 독립적인 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 외부전문평가기관은 시장에서 관측 가능한 투입 변수에 기초한 옵션, 이자율스왑, 통화스왑 등과 같은 보편적인 장외파생상품의 공정가치 결정에는 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가기법을 이용한 자체 평가모형을 사용합니다.그러나 모델에 투입되는 일부 혹은 모든 변수들이 시장에서 관측 불가능하여 어떠한 가정에 기초한 평가기법에 의해 공정가치를 측정해야 하는 일부 복잡한 금융상품의 경우 Monte Carlo Simulation 등의 일반적인 가치평가모형으로부터 발전된 자체 평가모형을 사용하고 있습니다. ⑤ 기타수취채권 및 기타금융부채 : 기타수취채권 및 기타금융부채는 수취 또는 지급이 단기간 내에 발생하는 미수금, 미지급금 등이며, 합리적 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다.

(2 ) 당분기 및 전기말 현재 공정 가치로 측정되는 금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

금융상품 범주	당분기	전기

지분증권	8,690	7,866

당해 지분증권은 민영화되지 않은 비시장성 공기업주식 또는 공익성이 강한 비영리회사에 대한 것으로 공적인 가치창출규모를 계량화하기 어렵거나, 프로젝트 파이낸싱에 투자된 비상장 지분상품 등으로 사업 초기 단계로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없는 등의 이유로 원가법으로 측정하였습니다. 또한, 회사는 동 지분증권 등에 대해서는 단기적으로 처분할 계획은 없으며, 투자대상 기업의 민영화 혹은 프로젝트의 진행경과 등에 따라 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다. 9.2 공정가치 서열체계

(1) 공정가치 서열체계의 수준별 구분은 다음과 같습니다.- 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격- 수준 2 : 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.- 수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관 측가능하지 않은 투입변수)활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다.

이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 당기손익인식금융자산 또는 매도가능금융자산으로 분류된 KOSPI 주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 초에 인식합니다. 당분기 및 전분기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적 이동은 없습니다. (2) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당분기

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

당기손익인식금융자산	51,440	1,778,688	-	1,830,128

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품자산)	-	31,197	-	31,197

위험회피목적파생상품자산	-	405,004	-	405,004

매도가능금융자산	74,492,383	64,906,213	1,613,369	141,011,965

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품부채)	-	5,311	-	5,311

위험회피목적파생상품부채	-	218,572	-	218,572

2) 전기

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

당기손익인식금융자산	29,807	877,908	-	907,715

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품자산)	-	26,934	-	26,934

위험회피목적파생상품자산	-	77,191	-	77,191

매도가능금융자산	65,094,222	65,049,220	1,540,384	131,683,826

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품부채)	-	33,705	-	33,705

위험회피목적파생상품부채	-	620,184	-	620,184

(3) 당분기 및 전분기 중 금융상품 공정가치 서열 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분	매도가능금융자산	합계

기초금액	1,540,384	1,540,384

총손익

- 당기손익 인식분	7,433	7,433

- 기타포괄손익 인식분	10,647	10,647

취득	143,102	143,102

매각	(69,722)	(69,722)

수준 3으로의 유입	-	-

수준 3으로부터의 유출	-	-

기타	(18,475)	(18,475)

분기말금액	1,613,369	1,613,369

2) 전분기

구 분	매도가능금융자산	합계

기초금액	1,069,055	1,069,055

총손익

- 당기손익 인식분	(8,624)	(8,624)

- 기타포괄손익 인식분	33,101	33,101

취득	220,044	220,044

매각	48,889	48,889

수준 3으로의 유입	-	-

수준 3으로부터의 유출	-	-

기타	18,863	18,863

분기말금액	1,283,550	1,283,550

(4) 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품은 해당 공정가치 변동이 당기 손익 또는 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다.

각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다(단위: 백만원).

구분	당분기	전분기

기타포괄손익	기타포괄손익

유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동

금융자산

매도가능금융자산(*)	73,635	(20,323)	57,522	(18,116)

(*) 지분증권은 주요 관측불가능한 투입변수인 성장률(-1%~2%)과 할인율 또는 청산가치(-1%~1%)와 할인율 사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(5 ) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치를 공시하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당분기

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

만기보유금융자산	331,350	55,180	-	386,530

대출채권	-	-	37,211,654	37,211,654

2) 전기

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

만기보유금융자산	401,971	65,299	-	467,270

대출채권	-	-	33,986,171	33,986,171

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

(6) 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위: 백만원).

구분	당분기말

공정가치	수준	가치평가기법	수준3투입변수	비관측투입변수추정범위(%)

금융자산

당기손익인식금융자산	1,778,688	2	DCF모형	-	-

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품자산)	31,197	2	DCF모형,내재선도금리산출법	-	-

위험회피목적파생상품자산	405,004	2	DCF모형,내재선도금리산출법	-	-

매도가능금융자산	64,906,213	2	DCF모형	-	-

1,613,369	3	DCF모형, IMV모형,FCFE모형,배당할인모형,순자산가치법 등	성장률	-

할인율	4.89~33.16

청산가치	-

만기보유금융자산	55,180	2	DCF모형	-	-

대출채권(*)	37,211,654	3	DCF모형	신용스프레드,기타스프레드,조기상환율	-

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품)	5,311	2	DCF모형,내재선도금리산출법	-	-

위험회피목적파생상품부채	218,572	2	DCF모형,내재선도금리산출법	-	-

(*) 공정가치를 공시하는 금융자산과 금융부채의 경우에는 투입변수의 범위 공시를 생략하였습니다.

9.3 금융상품 범주별 장부금액

(1) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분	당기손익인식금융자산 및금융부채	매도가능금융자산	만기보유금융자산	대출채권및수취채권	위험회피 파생금융상품	상각후원가로 측정하는금융부채	합계

금융자산

현금및현금성자산	-	-	-	1,028,541	-	-	1,028,541

당기손익인식금융자산	1,830,128	-	-	-	-	-	1,830,128

당기손익인식금융자산
(매매목적파생상품자산)	31,197	-	-	-	-	-	31,197

매도가능금융자산	-	141,020,655	-	-	-	-	141,020,655

만기보유금융자산	-	-	298,508	-	-	-	298,508

대출채권	-	-	-	36,700,476	-	-	36,700,476

기타수취채권	-	-	-	2,365,873	-	-	2,365,873

위험회피목적파생상품자산	-	-	-	-	405,004	-	405,004

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품부채)	5,311	-	-	-	-	-	5,311

기타금융부채	-	-	-	-	-	962,124	962,124

위험회피목적파생상품부채	-	-	-	-	218,572	-	218,572

2) 전기

구 분	당기손익인식금융자산 및금융부채	매도가능금융자산	만기보유금융자산	대출채권및수취채권	위험회피 파생금융상품	상각후원가로 측정하는금융부채	합 계

금융자산

현금및현금성자산	-	-	-	1,960,146	-	-	1,960,146

당기손익인식금융자산	907,715	-	-	-	-	-	907,715

당기손익인식금융자산
(매매목적파생상품자산)	26,934	-	-	-	-	-	26,934

매도가능금융자산	-	131,691,692	-	-	-	-	131,691,692

만기보유금융자산	-	-	386,234	-	-	-	386,234

대출채권	-	-	-	33,574,890	-	-	33,574,890

기타수취채권	-	-	-	2,658,951	-	-	2,658,951

위험회피목적파생상품자산	-	-	-	-	77,191	-	77,191

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품부채)	33,705	-	-	-	-	-	33,705

기타금융부채	-	-	-	-	-	1,303,549	1,303,549

위험회피목적파생상품부채	-	-	-	-	620,184	-	620,184

(2) 금융상품 범주별 순손익 구분(단위: 백만원)

구 분	당분기	전분기

당기손익인식금융자산

외환손익	99	1,538

이자수익/비용	256	831

평가/처분손익(당기손익)	18,679	17,574

매도가능금융자산

손상/환입(당기손익)	(39,488)	(41,134)

외환손익	(536,042)	690,091

이자수익/비용	2,840,382	2,970,576

처분손익(당기손익)	41,290	124,422

총평가손익(*)	7,866,531	707,594

총평가손익 손익대체	(91,590)	(119,698)

배당금수익	350,922	351,537

만기보유금융자산

이자수익/비용	17,289	29,433

대출채권

외환손익	(69,466)	19,982

이자수익/비용	1,263,158	1,240,037

평가/처분손익(당기손익)	(15,541)	(5,229)

기타수취채권

외환손익	(11,480)	14,119

이자수익/비용	7,135	18,286

평가/처분손익(당기손익)	(3,957)	1,278

기타금융부채

외환손익	805	748

이자수익/비용	(6,221)	(9,766)

매매목적파생상품

평가/처분손익(당기손익)	63,268	(17,983)

위험회피목적파생상품

평가/처분손익(당기손익)	662,024	(727,391)

총평가손익(*)	556,736	(567,265)

총평가손익 손익대체	(593,813)	629,239

(*) 총평가손익의 변동은 계약자지분조정 및 이연법인세 배분전 금액입니다.

10. 종속기업, 관계기 업 및 공동기업 : 당분기말 및 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업 에 대한 투자 내역은 다음과 같습니다. (1) 종속기업, 관계기업 및 공동기업 에 대한 지분율 현황등(단위: 백만원).

회사명	소재국가	중간재무제표결산일	당분기	전기

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

종속기업

삼성생명서비스손해사정	한국	9월 30일	99.78	19,238	99.78	19,238

SSI Holding(*1)	태국	9월 30일	49.00	8,642	49.00	8,642

Park Capital Holding(*2)	태국	9월 30일	49.00	16,861	49.00	16,861

Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd(*2)	태국	9월 30일	35.78	23,751	35.78	23,751

30 Gresham Street (Jersey) Limited	Jersey	9월 30일	100.00	196,275	100.00	239,556

30 Gresham Street (Singapore) Private Limited(*4)	싱가폴	9월 30일	-	-	-	-

코람코 퍼스텝 부동산펀드 제16호	한국	9월 30일	60.21	72,596	60.21	70,624

북경삼성치업유한공사	중국	9월 30일	90.00	605,764	90.00	548,678

삼성에스알에이자산운용	한국	9월 30일	100.00	20,000	100.00	20,000

삼성자산운용	한국	9월 30일	98.73	396,491	98.73	396,491

Samsung Asset Management (New york), Inc(*4)	미국	9월 30일	-	-	-	-

Samsung Asset Management (Hong Kong) Ltd(*4)	홍콩	9월 30일	-	-	-	-

Samsung Asset Management (London) Ltd(*4)	영국	9월 30일	-	-	-	-

Samsung Triple Alpha Asia Feeder Fund Limited(*4)	Cayman	9월 30일	-	-	-	-

삼성글로벌올에셋증권자투자신탁H(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

삼성글로벌올에셋증권모투자신탁(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

삼성자문북경유한공사(*4)	중국	9월 30일	-	-	-	-

Samsung Private Equity Manager Ⅰ Co., Ltd(*4)	Cayman	9월 30일	-	-	-	-

삼성카드(*8)	한국	9월 30일	71.86	3,024,245	-	-

삼성카드고객서비스(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

첼린저제이십차유동화전문유한회사(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

첼린저제이십일차유동화전문유한회사(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

첼린저제이십이차유동화전문유한회사(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

첼린저제이십삼차유동화전문유한회사(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

첼린저제이십사차유동화전문유한회사(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

첼린저제이십오차유동화전문유한회사(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

삼성생명금융서비스보험대리점	한국	9월 30일	100.00	40,000	100.00	40,000

삼성SRA사모부동산투자신탁 제1호(*3)	한국	9월 30일	14.26	9,462	14.26	9,609

삼성SRA사모부동산투자신탁 제2호(*3)	한국	9월 30일	20.70	27,583	20.70	27,004

삼성사모부동산투자신탁제1호(*3)	한국	9월 30일	41.38	128,260	41.38	130,274

삼성사모부동산투자신탁제3호(*3)	한국	9월 30일	22.22	44,160	22.22	46,536

삼성SRA사모부동산투자신탁 제12호(*3)	한국	9월 30일	47.07	145,480	47.07	147,293

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제1호(*3)	한국	9월 30일	36.00	133,325	36.00	58,088

삼성배당주장기증권투자신탁 제1호(*10)	한국	9월 30일	-	-	32.93	47,416

삼성인덱스플러스증권투자신탁 제1호(*10)	한국	9월 30일	-	-	31.19	42,675

삼성차이나증권자투자신탁 제1호	한국	9월 30일	60.82	50,502	60.75	45,973

삼성차이나증권모투자신탁(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

삼성미국코어채권증권자투자신탁H	한국	9월 30일	46.66	54,420	51.05	51,317

삼성미국코어채권증권모투자신탁(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

삼성아시아대표주증권자투자신탁 제2호	한국	9월 30일	50.47	20,795	50.47	19,825

삼성아시아대표주증권모투자신탁(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

삼성미국다이나믹자산배분증권자투자신탁H	한국	9월 30일	74.21	127,917	54.02	308,053

삼성미국다이나믹자산배분증권모투자신탁(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

삼성대한민국신수종산업증권투자신탁 제1호	한국	9월 30일	66.41	29,295	60.74	29,165

삼성코리아소수정예증권투자신탁 제1호(*3)	한국	9월 30일	45.65	23,859	39.95	23,621

삼성아시아롱숏증권자투자신탁	한국	9월 30일	59.24	27,009	59.34	28,855

삼성아시아롱숏증권모투자신탁(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

삼성BTL인프라사모특별자산투자신탁 제3호(*3)	한국	9월 30일	36.86	81,068	36.86	83,345

HSI Futures RMB FX ETF	한국	9월 30일	90.26	28,254	88.00	27,784

삼성 KODEX JAPAN증권상장지수투자신탁	한국	9월 30일	66.67	8,424	50.00	8,768

삼성 KODEX 미국 IT증권 상장지수투자신탁(*10)	한국	9월 30일	-	-	76.57	11,871

삼성 KODEX 미국 금융증권 상장지수투자신탁(*10)	한국	9월 30일	-	-	53.69	9,178

삼성 KODEX 미국 산업재증권 상장지수투자신탁(*10)	한국	9월 30일	-	-	41.65	5,843

삼성 KODEX 미국 에너지증권 상장지수투자신탁(*10)	한국	9월 30일	-	-	36.43	3,645

삼성글로벌다이나믹자산배분증권자투자신탁H	한국	9월 30일	69.68	20,722	82.76	20,180

삼성글로벌주식증권모투자신탁(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

삼성코리아채권증권모투자신탁(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

삼성글로벌커머더티특별자산모투자신탁(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

삼성코리아주식증권모투자신탁(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

삼성CHINA본토대표주증권모투자신탁(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

삼성글로벌채권증권모투자신탁(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

삼성인도중소형FOCUS증권자투자신탁UH(*3)	한국	9월 30일	35.40	5,425	94.64	5,119

삼성인도중소형FOCUS증권모투자신탁(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

삼성글로벌선진국증권자투자신탁H	한국	9월 30일	71.98	74,843	75.00	73,739

삼성글로벌선진국증권모투자신탁(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

삼성글로벌채권증권자투자신탁H	한국	9월 30일	99.99	100,245	-	-

삼성 글로벌 Private Equity Manager 사모증권투자신탁 제1호	한국	9월 30일	61.54	22,124	61.54	2,474

삼성아시아배당주증권자투자신탁H(*3)	한국	9월 30일	49.75	10,896	49.98	10,010

삼성아시아배당주증권모투자신탁(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

삼성중국본토채권증권자투자신탁RMB-H	한국	9월 30일	99.94	49,834	99.94	50,154

삼성중국본토채권증권모투자신탁(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

삼성미국인덱스증권자투자신탁H	한국	9월 30일	93.12	16,051	-	-

삼성미국인덱스증권모투자신탁(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

삼성유럽인덱스증권자투자신탁H	한국	9월 30일	98.41	3,051	-	-

삼성유럽인덱스증권모투자신탁(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

삼성일본인덱스증권자투자신탁H	한국	9월 30일	50.33	6,900	-	-

삼성일본인덱스증권모투자신탁(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

삼성 일본중소형Focus증권자투자신탁H(*3)	한국	9월 30일	31.93	19,114	-	-

삼성 일본중소형Focus증권모투자신탁(*4)	한국	9월 30일	-	-	-	-

삼성UK Solar선순위대출채권 사모특별자산투자신탁(*3)	한국	9월 30일	50.00	33,039	-	-

삼성일본태양광발전사모특별자산투자신탁 제1호	한국	9월 30일	66.13	14,559	-	-

한국형 TDF 2020 증권투자신탁 H(*3)	한국	9월 30일	46.53	5,168	-	-

한국형 TDF 2025 증권투자신탁 H(*3)	한국	9월 30일	46.14	5,194	-	-

한국형 TDF 2030 증권투자신탁 H	한국	9월 30일	75.91	5,197	-	-

한국형 TDF 2035 증권투자신탁 H	한국	9월 30일	84.97	5,205	-	-

한국형 TDF 2040 증권투자신탁 H	한국	9월 30일	78.17	5,201	-	-

한국형 TDF 2045 증권투자신탁 H	한국	9월 30일	82.30	5,198	-	-

소 계	5,771,642	2,711,655

관계기업

삼성카드(*8)	한국	9월 30일	-	-	34.41	1,483,017

에이앤디신용정보(*5)	한국	9월 30일	19.50	2,947	19.50	2,947

코크렙14호(*5)	한국	9월 30일	14.00	6,143	14.00	6,143

신공항하이웨이(*5)	한국	9월 30일	8.85	20,209	8.85	20,209

삼성벤처11호	한국	9월 30일	40.00	-	40.00	-

삼성벤처18호	한국	9월 30일	40.00	18,972	40.00	24,732

삼성벤처25호	한국	9월 30일	30.00	20,606	30.00	21,288

삼성벤처30호	한국	9월 30일	21.05	7,980	21.05	3,280

KTIC27호(*9)	한국	9월 30일	-	-	37.04	1,009

보광16호(*6)(*9)	한국	9월 30일	-	-	58.82	-

중은삼성인수보험 유한공사	중국	9월 30일	25.00	58,562	25.00	58,562

소 계	135,419	1,621,187

공동기업

생보부동산신탁	한국	9월 30일	50.00	29,958	50.00	29,958

Porta Nuova Varesine Building 2. S.r.l (*7)	이탈리아	9월 30일	51.00	61,271	51.00	63,771

소 계	91,229	93,729

합 계	5,998,290	4,426,571

(*1) 지분율이 50%를 초과하지 않지만, 지배회사가 피투자회사의 이사회 구성원의 과반수를 임명할 수 있는 지배력을 행사할 수 있어 종속기업으로 분류하였습니다.(*2) 지배기업의 직접 지분율은 50%를 초과하지 않지만, 지배기업의 직접 보유지분과 종속기업이 보유한 지분을 고려하면, 피투자기업에 대한 지배력을 행사할 수 있으므로, 종속기업으로 분류하였습니다.(*3) 지분율이 50%를 초과하지 않지만, 보유 지분율 및 사실상 대리인 관계를 고려하여 종속기업에 포함되었습니다.(*4) 지배기업의 직접 지분은 없지만, 종속기업을 통하여 간접적으로 지배력을 행사할 수 있으므로 연결대상에 포함되었습니다.(*5) 회사의 임직원이 피투자회사의 이사로 등재되어 있어, 의사결정기구에 참여 등을 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.(*6) 회사는 유한책임 조합사원으로 정관 등에 의해 의사결정능력이 제한되어, 조합에 실질적인 지배력을 행사할 수 없으므로 관계기업으로 분류하였습니다.(*7) 지분율이 50%를 초과하나 주주간 협약에 의하여 공동의사결정이 이루어지므로공동기업으로 분류하였습니다. (*8) 당분기 중 지분추가취득으로 관계기업에서 종속기업으로 편입되었습니다. (*9) 당분기 중 청산 완료되었습니다. (*10) 당분기 중 매각 등으로 연결대상수익증권 제외되었습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 종속기업, 관계기업 및 공동기업 의 변동내역(단위: 백만원).

1) 당분기

회사명	기초평가액	취득	처분	평가 등	분기말평가액

종속기업

삼성생명서비스손해사정	19,238	-	-	-	19,238

SSI Holding	8,642	-	-	-	8,642

Park Capital Holding	16,861	-	-	-	16,861

Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd	23,751	-	-	-	23,751

30 Gresham Street (Jersey) Limited	239,556	-	-	(43,281)	196,275

코람코 퍼스텝 부동산펀드 제16호	70,624	1,733	-	239	72,596

북경삼성치업유한공사	548,678	57,086	-	-	605,764

삼성에스알에이자산운용	20,000	-	-	-	20,000

삼성자산운용	396,491	-	-	-	396,491

삼성카드	-	1,541,228	-	1,483,017	3,024,245

삼성생명금융서비스보험대리점	40,000	-	-	-	40,000

삼성SRA사모부동산투자신탁 제1호	9,609	-	-	(147)	9,462

삼성SRA사모부동산투자신탁 제2호	27,004	-	-	579	27,583

삼성사모부동산투자신탁제1호	130,274	-	-	(2,014)	128,260

삼성사모부동산투자신탁제3호	46,536	-	-	(2,376)	44,160

삼성SRA사모부동산투자신탁 제12호	147,293	-	(3,267)	1,454	145,480

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제1호	58,088	75,659	-	(422)	133,325

삼성배당주장기증권투자신탁 제1호	47,416	-	(29,267)	(18,149)	-

삼성인덱스플러스증권투자신탁 제1호	42,675	-	(24,461)	(18,214)	-

삼성차이나증권자투자신탁 제1호	45,973	-	-	4,529	50,502

삼성미국코어채권증권자투자신탁H	51,317	615	-	2,488	54,420

삼성아시아대표주증권자투자신탁 제2호	19,825	-	-	970	20,795

삼성미국다이나믹자산배분증권자투자신탁H	308,053	-	(185,524)	5,388	127,917

삼성대한민국신수종산업증권투자신탁 제1호	29,165	-	-	130	29,295

삼성코리아소수정예증권투자신탁 제1호	23,621	-	-	238	23,859

삼성 아시아롱숏증권자투자신탁	28,855	-	-	(1,846)	27,009

삼성BTL인프라사모특별자산투자신탁 제3호	83,345	-	(2,275)	(2)	81,068

HSI Futures RMB FX ETF	27,784	-	-	470	28,254

삼성 KODEX JAPAN증권상장지수투자신탁	8,768	-	-	(344)	8,424

삼성 KODEX 미국 IT증권 상장지수투자신탁	11,871	-	(11,871)	-	-

삼성 KODEX 미국 금융증권 상장지수투자신탁	9,178	-	(9,178)	-	-

삼성 KODEX 미국 산업재증권 상장지수투자신탁	5,843	-	(5,843)	-	-

삼성 KODEX 미국 에너지증권 상장지수투자신탁	3,645	-	(3,645)	-	-

삼성글로벌다이나믹자산배분증권자투자신탁H	20,180	36	-	506	20,722

삼성인도중소형FOCUS증권자투자신탁UH	5,119	-	-	306	5,425

삼성글로벌선진국증권자투자신탁H	73,739	-	-	1,104	74,843

삼성글로벌채권증권자투자신탁H[채권]Cf	-	100,000	-	245	100,245

삼성 글로벌 Private Equity Manager 사모증권투자신탁 제1호	2,474	20,104	-	(454)	22,124

삼성아시아배당주증권자투자신탁H	10,010	-	-	886	10,896

삼성중국본토채권증권자투자신탁RMB-H	50,154	-	-	(320)	49,834

삼성미국인덱스증권자투자신탁H	-	15,000	-	1,051	16,051

삼성유럽인덱스증권자투자신탁H	-	3,000	-	51	3,051

삼성일본인덱스증권자투자신탁H	-	7,000	-	(100)	6,900

삼성 일본중소형Focus증권자투자신탁H	-	-	-	19,114	19,114

삼성UK Solar선순위대출채권 사모특별자산투자신탁	-	32,512	-	527	33,039

삼성일본태양광발전사모특별자산투자신탁 제1호	-	14,496	-	63	14,559

한국형 TDF 2020 증권투자신탁 H	-	5,000	-	168	5,168

한국형 TDF 2025 증권투자신탁 H	-	5,000	-	194	5,194

한국형 TDF 2030 증권투자신탁 H	-	5,000	-	197	5,197

한국형 TDF 2035 증권투자신탁 H	-	5,000	-	205	5,205

한국형 TDF 2040 증권투자신탁 H	-	5,000	-	201	5,201

한국형 TDF 2045 증권투자신탁 H	-	5,000	-	198	5,198

소 계	2,711,655	1,898,469	(275,331)	1,436,849	5,771,642

관계기업

삼성카드	1,483,017	-	-	(1,483,017)	-

에이앤디신용정보	2,947	-	-	-	2,947

코크렙14호	6,143	-	-	-	6,143

신공항하이웨이	20,209	-	-	-	20,209

삼성벤처18호	24,732	-	(5,760)	-	18,972

삼성벤처25호	21,288	149	(831)	-	20,606

삼성벤처30호	3,280	4,700	-	-	7,980

KTIC27호	1,009	-	(1,009)	-	-

중은삼성인수보험 유한공사	58,562	-	-	-	58,562

소 계	1,621,187	4,849	(7,600)	(1,483,017)	135,419

공동기업

생보부동산신탁	29,958	-	-	-	29,958

Porta Nuova Varesine Building 2. S.r.l	63,771	-	-	(2,500)	61,271

소 계	93,729	-	-	(2,500)	91,229

합 계	4,426,571	1,903,318	(282,931)	(48,668)	5,998,290

2) 전분기

회사명	기초평가액	취득	처분	평가 등	분기말평가액

종속기업

Samsung Life Investment (America), Ltd.	18,152	-	(18,152)	-	-

Samsung Life Investment (UK), Ltd.	24,004	-	-	-	24,004

삼성생명서비스손해사정	19,193	-	-	-	19,193

SSI Holding(*1)	8,642	-	-	-	8,642

Park Capital Holding	16,861	-	-	-	16,861

Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd	23,751	-	-	-	23,751

30 Gresham Street (Jersey) Limited	236,045	-	-	13,787	249,832

코람코 퍼스텝 부동산펀드 제16호	68,831	-	-	160	68,991

북경삼성치업유한공사	548,678	-	-	-	548,678

삼성에스알에이자산운용	20,000	-	-	-	20,000

삼성자산운용	391,966	4,384	-	-	396,350

삼성생명금융서비스보험대리점	-	40,000	-	-	40,000

삼성SRA사모부동산투자신탁 제1호	9,273	-	-	169	9,442

삼성SRA사모부동산투자신탁 제2호	27,008	-	-	331	27,339

삼성사모부동산투자신탁제1호	128,405	-	-	(2,029)	126,376

삼성사모부동산투자신탁제3호	44,501	-	-	1,603	46,104

삼성SRA사모부동산투자신탁 제12호	7,064	140,781	-	420	148,265

삼성배당주장기증권투자신탁 제1호	80,713	-	(36,040)	3,279	47,952

삼성인덱스플러스증권투자신탁 제1호	58,623	-	(11,089)	(1,309)	46,225

삼성차이나증권자투자신탁 제1호	23,187	30,000	-	(8,435)	44,752

삼성중국본토중소형FOCUS증권자투자신탁H	28,346	-	(28,346)	-	-

삼성미국코어채권증권자투자신탁H	51,039	-	-	612	51,651

삼성아시아대표주증권자투자신탁 제2호	25,619	-	-	(429)	25,190

삼성미국다이나믹자산배분증권자투자신탁H	307,485	-	-	(13,397)	294,088

삼성대한민국신수종산업증권투자신탁 제1호	34,217	-	(5,173)	(83)	28,961

삼성코리아소수정예증권투자신탁 제1호	19,422	10,000	(5,183)	(746)	23,493

삼성아시아롱숏증권자투자신탁	29,876	-	-	37	29,913

삼성BTL인프라사모특별자산투자신탁 제3호	-	82,899	(490)	928	83,337

HSI Futures RMB FX ETF	-	30,094	-	(2,208)	27,886

삼성KODEX JAPAN증권상장지수투자신탁	-	8,819	-	(707)	8,112

삼성 KODEX 미국 IT증권 상장지수투자신탁	-	11,100	-	(457)	10,643

삼성 KODEX 미국 금융증권 상장지수투자신탁	-	9,203	-	(636)	8,567

삼성 KODEX 미국 산업재증권 상장지수투자신탁	-	5,800	-	(381)	5,419

삼성 KODEX 미국에너지증권 상장지수투자신탁	-	4,300	-	(683)	3,617

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제1호	-	11,213	-	5	11,218

삼성글로벌자산배분성장증권자투자신탁 제1호	-	20,000	-	(267)	19,733

소 계	2,250,901	408,593	(104,473)	(10,436)	2,544,585

관계기업

삼성카드	1,483,017	-	-	-	1,483,017

에이앤디신용정보	2,947	-	-	-	2,947

코크렙14호	6,143	-	-	-	6,143

신공항하이웨이	32,931	-	(12,722)	-	20,209

KTB Mezzanine	2,296	-	(2,296)	-	-

삼성벤처11호	2,099	-	(2,099)	-	-

삼성벤처18호	24,732	-	-	-	24,732

삼성벤처25호	25,500	1,926	(3,539)	-	23,887

삼성벤처30호	-	1,000	-	-	1,000

KTIC27호	2,193	-	(963)	-	1,230

보광16호	1,484	-	(1,110)	-	374

중은삼성인수보험 유한공사	54,103	4,459	-	-	58,562

소 계	1,637,445	7,385	(22,729)	-	1,622,101

공동기업

생보부동산신탁	29,958	-	-	-	29,958

Porta Nuova Varesine Building 2. S.r.l.	66,559	-	-	369	66,928

소 계	96,517	-	-	369	96,886

합 계	3,984,863	415,978	(127,202)	(10,067)	4,263,572

(3) 당분기 및 전분기중 기 타포괄손익누계액과 계약자지분조정으로 계상된 관계ㆍ종속기업의 기타포괄손익지분의 증감내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당분기

구 분	기초	손익반영액	평가 등	분기말

관계ㆍ종속기업의 기타포괄손익지분	14,135	-	20,606	34,741

계약자지분조정으로의 배부액	(7,454)

이연법인세부채로의 배부액	(6,603)

기타포괄손익누계액으로의 배부액	20,684

2) 전분기

구 분	기초	손익반영액	평가 등	분기말

관계ㆍ종속기업의 기타포괄손익지분	19,799	-	(20,588)	(789)

계약자지분조정으로의 배부액	180

이연법인세부채로의 배부액	147

기타포괄손익누계액으로의 배부액	(462)

(4) 시장성 있는 관계ㆍ종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

회사명	소유주식수(주)	주가(원)	시가(백만원)	장부금액(백만원)

삼성카드	83,259,006	50,100	4,171,276	3,024,245

(5) 당분기와 전분기 중 발생한 관계ㆍ종속기업투자관련 이익과 손실은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

관계ㆍ종속기업관련이익

배당이익	108,509	82,356

처분이익	9,954	11,281

소 계	118,463	93,637

관계ㆍ종속기업관련손실

처분손실	852	2,596

손상차손	11,504	-

소 계	12,356	2,596

합 계	130,817	96,233

11. 투자부동산 :

(1 ) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분	토 지	건물및구축물	건설중인자산	계

취득원가	2,296,066	2,787,310	152,043	5,235,419

감가상각누계액	-	(769,302)	-	(769,302)

순장부금액	2,296,066	2,018,008	152,043	4,466,117

2) 전기

구 분	토 지	건물및구축물	건설중인자산	계

취득원가	2,461,883	3,019,861	139,831	5,621,575

감가상각누계액	-	(818,841)	-	(818,841)

순장부금액	2,461,883	2,201,020	139,831	4,802,734

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분	토 지	건물및구축물	건설중인자산	계

기초	2,461,883	2,201,020	139,831	4,802,734

취득 및 자본적지출	-	26,685	77,863	104,548

본계정대체	-	46,588	(46,588)	-

처분 및 폐기	-	(8,535)	-	(8,535)

감가상각비	-	(43,686)	-	(43,686)

기타(*)	(165,817)	(204,064)	(19,063)	(388,944)

분기말	2,296,066	2,018,008	152,043	4,466,117

(*) 유형자산으로의 계정대체입니다.

2) 전분기

구 분	토 지	건물및구축물	건설중인자산	계

기초	2,210,003	2,149,542	56,744	4,416,289

취득 및 자본적지출	85,996	33,305	410,809	530,110

본계정대체	228,491	125,801	(354,292)	-

처분 및 폐기	-	(1,206)	-	(1,206)

감가상각비	-	(47,319)	-	(47,319)

기타(*)	13,162	25,698	223	39,083

분기말	2,537,652	2,285,821	113,484	4,936,957

(*) 유형자산으로의 계정대체입니다. 당 분기말 및 전기말 현재 취득원가로 계상된 투자부동산의 총공정가치는 각각 5,998,582 백만원 및 6,483,026 백만원 입니 다. 해 당 투자부동산의 공정가치는 전문자격을갖추고 있고 평가 대상 투자 부동산의 소재지역에서 최근에 동 투자부동산과 유사한 부동산을 평가한 경험이 있는 독립된 평가자에 의해 측정되었습니다. (3) 당 분기 및 전분기 중에 발생한 투자부동산 관련 임대수익 및 운영비용은 다 음과 같습니 다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

임대수익	221,247	244,561

운영비용

임대수익 발생부분	88,345	116,953

임대수익 발생부분 이외	1,071	1

12. 유형자산 :

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분	토 지	건물및구축물	건설중인자산	기타	계

취득원가	488,848	1,275,096	6,880	436,019	2,206,843

감가상각누계액	-	(400,361)	-	(319,887)	(720,248)

순장부금액	488,848	874,735	6,880	116,132	1,486,595

2) 전기

구 분	토 지	건물및구축물	건설중인자산	기타	계

취득원가	607,356	1,541,796	6,914	384,752	2,540,818

감가상각누계액	-	(482,533)	-	(314,510)	(797,043)

순장부금액	607,356	1,059,263	6,914	70,242	1,743,775

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원) .

1) 당분기

구 분	토 지	건물및구축물	건설중인자산	기타	계

기초	607,356	1,059,263	6,914	70,243	1,743,776

취득 및 자본적지출	-	17,827	11,430	60,366	89,623

본계정대체로인한증감	-	30,526	(30,526)	-	-

처분 및 폐기	(31)	(5,653)	-	(561)	(6,245)

감가상각비	-	(28,039)	-	(13,916)	(41,955)

기타(*)	(118,477)	(199,189)	19,062	-	(298,604)

분기말	488,848	874,735	6,880	116,132	1,486,595

(*) 투자부동산과의 계정대체가 대부분입니다.

2) 전분기

구 분	토 지	건물및구축물	건설중인자산	기타	계

기초	617,929	1,093,203	14,886	62,918	1,788,936

취득 및 자본적지출	-	23,035	7,774	20,228	51,037

본계정대체로인한증감	-	14,146	(14,146)	-	-

처분 및 폐기	(587)	(9,203)	-	(100)	(9,890)

감가상각비	-	(32,958)	-	(14,118)	(47,076)

기타(*)	(13,162)	(25,699)	(223)	-	(39,084)

분기말	604,180	1,062,524	8,291	68,928	1,743,923

(*) 투자부동산과의 계정대체가 대부분입니다.

(3) 당분기말 현재 투자부동산 및 유형자산에 대한 보험가입의 내용은 다음과 같습니다 (단위: 백만원) .

보험종류	부보자산	부보금액	보험가입처

재산종합보험	건물 등	4,627,237	삼성화재해상보험㈜

(4) 당분기말 현재 회사의 토지, 건물에 대해서는 임대보증금과 관련하여 각 각 80,031백만원 및 26,226백만원 의 근 저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

13. 무형자산 :

(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 구성내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당분기

구 분	개발비	소프트웨어	회원권	기타	계

취득가액	294,510	198,055	73,844	13,084	579,493

상각누계액	(138,702)	(133,735)	-	(12,761)	(285,198)

손상차손누계액	-	-	(5,092)	-	(5,092)

순장부금액	155,808	64,320	68,752	323	289,203

2) 전기

구 분	개발비	소프트웨어	회원권	기타	계

취득가액	279,032	185,673	73,786	13,027	551,518

상각누계액	(126,144)	(121,319)	-	(12,641)	(260,104)

손상차손누계액	-	-	(5,092)	-	(5,092)

순장부금액	152,888	64,354	68,694	386	286,322

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

구 분	개발비	소프트웨어	회원권	기타	계

기초	152,889	64,354	68,694	385	286,322

취득	15,477	12,385	671	58	28,591

처분	-	-	(600)	-	(600)

상각	(12,558)	(12,419)	-	(120)	(25,097)

손상	-	-	(13)	-	(13)

분기말	155,808	64,320	68,752	323	289,203

2) 전분기

구 분	개발비	소프트웨어	회원권	기타	계

기초	97,495	46,106	71,052	465	215,118

취득	77,069	19,361	1,153	25	97,608

처분	(9,008)	-	(225)	-	(9,233)

상각	(15,313)	(12,066)	-	(108)	(27,487)

분기말	150,243	53,401	71,980	382	276,006

1 4. 기타자산 :

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

재보험자산	61,612	58,826

선급비용	58,105	21,338

선 급 금	9,347	1,784

신계약비	3,619,057	3,856,367

계	3,748,121	3,938,315

(1) 재보험자산 당분기말 및 전기말 현재 재보험자산 의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

출재지급준비금	5,406	6,562

출재미경과보험료적립금	12,152	11,356

출재미보고발생손해액	44,054	40,908

계	61,612	58,826

(2) 신계약비

당분기 및 전분기 중 신계약비의 변동내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

개인보험	단체보험	계	개인보험	단체보험	계

당기이연액	1,284,779	61,231	1,346,010	1,397,319	56,800	1,454,119

기 초 잔 액	3,723,712	132,655	3,856,367	3,847,523	131,936	3,979,459

소 계	5,008,491	193,886	5,202,377	5,244,842	188,736	5,433,578

당기상각액	1,521,166	62,154	1,583,320	1,476,845	57,144	1,533,989

분기말잔액	3,487,325	131,732	3,619,057	3,767,997	131,592	3,899,589

15. 특별계정 및 신탁계정 :

(1) 특별계정 1) 당분기말 및 전 기말 현재 특별계정 재무상태표는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계 정 과 목	당분기	전기

자 산

현금및예치금	2,086,471	1,906,096

금융자산	39,368,684	37,192,101

기타자산	455,065	487,501

계	41,910,220	39,585,698

부 채

기타부채	222,007	257,257

보험계약부채	27,757,341	26,080,773

투자계약부채	14,100,855	14,239,920

계	42,080,203	40,577,950

자 본

기타포괄손익누계액	49,085	43,493

2) 2016년 9월 30일과 2015년 9월 30일 로 종료하는 회계기간의 원리금보장형 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계 정 과 목	당분기	전분기

수 익

보험료수익	6067	2,203

이자수익	253,002	281,812

금융자산처분이익	17,613	21,815

금융자산평가이익	47,158	3,652

기타수익	12,085	76,038

계	335,925	385,520

비 용

계약자적립금전입액	156,867	194,180

지급보험금	31,096	21,726

특별계정운용수수료	80,361	86,685

지급수수료	1146	1,170

이자비용	1,815	1,864

금융자산처분손실	7,588	16,404

금융자산평가손실	19	52,867

기타비용	57,033	10,624

계	335,925	385,520

3) 2016년 9월 30일과 2015년 9월 30일 로 종료하는 회계기간의 실적배당형 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계 정 과 목	당분기	전분기

수 익

보험료수익	4,085,069	4,238,024

이자수익	260,522	287,249

금융자산처분이익	566,782	771,064

금융자산평가이익	802,051	535,094

기타수익	114,763	110,050

계	5,829,187	5,941,481

비 용

계약자적립금전입액	1,855,559	1,960,792

지급보험금	2,057,804	1,817,591

최저보증비용	114,459	95,774

특별계정운용수수료	987,891	881,430

지급수수료	34,249	34,829

세금과공과	13,623	13,915

금융자산처분손실	516,816	603,723

금융자산평가손실	193,256	518,467

기타비용	55,529	14,960

계	5,829,186	5,941,481

4) 2016년 9월 30일 현재 회사는 삼성증권외 20개 금융기관에 파생상품 거래 등의 사유로 특별계정자산 중 금융자산 131,112백만원을 담보로 제공하고 있습니다.(2) 신탁계정 회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 신탁사업을 영위하고 있습니다. 관련 법규에 따라 신탁 재산을 고유재산과 구분하여 회계처리하고 있으며, 신탁보수를 취득하는 경우 회사는 신탁보수로 하여 영업수익을 계상하고 있습니다. 한편, 당분기말 현재 회사와 계약이 체결된 신탁금액은 2,330,822백만원 입니 다. 16. 보험계약부채 :

(1) 당분기말 및 전기말 현재 보험계약부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

개인보험	단체보험	계	개인보험	단체보험	계

보험료적립금	148,871,061	1,089,933	149,960,994	142,101,538	1,175,038	143,276,576

지급준비금	2,167,954	96,826	2,264,780	2,139,076	129,094	2,268,170

미경과보험료적립금	2,191	13,348	15,539	2,806	12,864	15,670

보증준비금	1,569,305	15	1,569,320	1,479,823	15	1,479,838

금리차보장준비금	147,287	187	147,474	152,319	189	152,508

위험률차배당준비금	410,795	4,147	414,942	428,233	4,650	432,883

이자율차배당준비금	525,092	168	525,260	546,732	182	546,914

사업비차배당준비금	251,391	3,267	254,658	254,194	3,344	257,538

장기유지특별배당준비금	15,257	9	15,266	6,160	8	6,168

재평가특별배당준비금	204	1	205	211	1	212

계	153,960,537	1,207,901	155,168,438	147,111,092	1,325,385	148,436,477

미보고발생손해액(지급준비금)	543,108	525,996

재보험료적립금	4,878	5,746

계약자이익배당준비금	36,273	4,164

배당계약손실보전준비금	39,655	25,390

계	155,792,352	148,997,773

( 2) 당분기 및 전분기 중 보험종류별 보험계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당분기

구 분	개인보험	단체보험	재보험료적립금등	합 계

생존보험	사망보험	생사혼합보험

기초잔액	68,857,371	69,714,390	8,539,331	1,325,385	561,296	148,997,773

당기적립(환입)액	2,584,868	3,394,525	870,052	(117,484)	62,618	6,794,579

분기말잔액	71,442,239	73,108,915	9,409,383	1,207,901	623,914	155,792,352

2) 전분기

구 분	개인보험	단체보험	재보험료적립금등	합 계

생존보험	사망보험	생사혼합보험

기초잔액	64,242,635	65,212,023	7,335,330	1,523,339	573,766	138,887,093

당기적립(환입)액	3,651,612	2,985,727	969,204	(156,678)	15,733	7,465,598

기말잔액	67,894,247	68,197,750	8,304,534	1,366,661	589,499	146,352,691

17. 부채적정성평가 : (1) 평가대상 보험계약부채 2016년 6월 30일 현재의 보유계약으로서 보험료적립금과 미경과보험료적립금을 대상으로 적정성평가 여부를 검토하였으며, 보험료적립금은 순보험료식보험료적립금에서 보험업감독규정 제6-3조에 의한 미상각신계약비를 공제한 금액을 대상으로 하였습니다. (2) 부채적정성평가의 계산 기준일인 2016년 6월 30일 현재의 보유계약에 대해 회사가 적용한 미래현금흐름에 대한 현행추정치의 가정과 그 산출근거는 다음과 같습니다.

구 분	가정값(%)	산출근거

해약률	1 ~ 32	최근 5개년 9개월 경험통계를 근거로 산출된 상품그룹별, 납입방법별, 채널별, 경과기간별로 계약금액 대비 해약금액의 비율

지급률	5 ~ 590	최근 5개년 경험통계를 기초로 담보별, 성별, 배당구분, 경험생명표별 기준으로 산출한 위험보험료 대비 지급보험금의 비율

할인율	2.07 ~ 9.35	금융감독원이 제시한 금리시나리오에 보수성을 감안하여 추정한 미래의 각 시점별 운용자산이익률

한편, 사업비 중 간접비는 주요 상품그룹별 최근 1년간의 경험통계를 기준으로 보험업감독업무시행세칙에서 정한 사업비 배부기준에 의해 산출된 Unit Cost를 적용하여 산출하였으며, 신계약비 등 직접비는 회사내부의 모집수당규정 등 관련 규정에 따라 미래에 실제 집행될 금액을 예측하여 산출하였습니다. (3) 부채적정성평가는 금리확정 및 배당여부를 구분하여 보험계약 유형별로 수행하였으며, 부채적정성평가의 계산 기준일 현재 평가결과에 따른 보험계약 유형별 잉여 및 결손의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	잉여(결손)금액

금리확정형	유배당	(19,541,291)

무배당	(6,523,613)

금리연동형	유배당	(831,321)

무배당	22,718,536

변액	9,798,967

계	5,621,278

18. 계약자지분조정 : 당분기말 및 전기말 현재 지분조정의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

계약자배당안정화준비금	113,825	113,825

공익사업출연기금	44,000	44,000

매도가능금융자산평가손익	8,798,069	6,796,778

만기보유금융자산평가손익	149	271

관계ㆍ종속기업의 기타포괄손익지분	7,454	2,894

계	8,963,497	6,957,768

19. 당기손익인식금융부채 및 기타금융부채 : (1 ) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익인식금융부채는 전액 매매목적의 파생상품부채입니다 (주석8 참조 ). ( 2) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

보험미지급금	15,598	5,095

미지급금	96,377	310,852

미지급비용	397,241	489,505

임대보증금	461,959	502,088

(현재가치할인차금)	(12,958)	(18,415)

신탁계정미지급금	3,907	14,424

계	962,124	1,303,549

(3) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채 중 회사의 보험미지급금의 내역은 다음과같습니다(단위: 백 만원).

계정과목	구 분	당분기	전기

보험미지급금	재보험관련 보험미지급금	14,575	4,231

보험료 정산특약관련 보험미지급금 등	1,023	864

계	15,598	5,095

20. 이연법인세자산(부채) : (1) 당분기 및 전분기 중 주요 누적일시적차이와 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당분기

구 분	누적일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초	당기증감	분기말	기초이연법인세자산(부채)	당기증감액	분기말 이연법인세자산(부채)

Ⅰ. 미래차감할 일시적차이	3,189,568	(191,126)	2,998,442	771,875	(46,253)	725,622

Ⅱ. 미래가산할 일시적차이	(3,087,979)	328,257	(2,759,722)	(750,655)	79,438	(671,217)

Ⅲ. 자본에 부과된 이연법인세	(17,936,234)	(5,752,323)	(23,688,557)	(4,340,569)	(1,392,062)	(5,732,631)

합 계(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)	(17,834,645)	(5,615,192)	(23,449,837)	(4,319,349)	(1,358,877)	(5,678,226)

Ⅳ. 실현가능성이 불확실한 부분	관계ㆍ종속기업투자주식관련손익	(1,273)	-	(1,273)

(4,320,622)	(1,358,877)	(5,679,499)

2) 전분기

구 분	누적일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초	당기증감	분기말	기초이연법인세자산(부채)	당기증감액	분기말이연법인세자산(부채)

Ⅰ. 미래차감할 일시적차이	2,433,943	773,132	3,207,075	589,015	187,098	776,113

Ⅱ. 미래가산할 일시적차이	(2,855,667)	(649,065)	(3,504,732)	(694,438)	(157,074)	(851,512)

Ⅲ. 자본에 부과된 이연법인세	(16,530,265)	(680,756)	(17,211,021)	(4,000,324)	(164,742)	(4,165,066)

합 계(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)	(16,951,989)	(556,689)	(17,508,678)	(4,105,747)	(134,718)	(4,240,465)

Ⅳ. 실현가능성이 불확실한 부분	관계ㆍ종속기업투자주식관련손익	1,847	(1,064)	783

(4,103,900)	(135,782)	(4,239,682)

(2) 2016년 9월 30일 현재 누적 일시적차이의 법인세효과 및 자본에 부과된 이연법인세는 당해 일시적차이 등이 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산하였습니다.(3) 당분기 자본에 직접 반영된 법인세비용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	금 액	법인세비용

당기법인세

순확정급여부채재측정요소	(735)	(178)

이연법인세

매도가능금융자산평가손익 (기타포괄손익누계액)	5,773,650	1,397,223

만기보유금융자산평가손익 (기타포괄손익누계액)	(297)	(72)

위험회피목적파생상품평가손익 (기타포괄손익누계액)	(37,077)	(8,973)

관계ㆍ종속기업기타포괄손익지분 (기타포괄손익누계액)	16,046	3,883

특별계정기타포괄손익(*) (기타포괄손익누계액)	7,377	1,785

(*) 특별계정기타포괄손익누계액의 자본에 부과된 이연법인세효 과 1,785백 만원 은 원리금보장형 특별계정 재무상태표의 기타부채에 반영되어 있습니다. 21. 충당부채 :

(1) 복구충당부채

당분기 및 전분 기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

기초	7,599	8,289

증가	706	158

사용	(546)	(606)

상각 할인액	92	134

분기말	7,851	7,975

복구충당부채는 보고기간말 현재 임차점포의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다. 동 복구비용의 지출은 개별 임차점포의 임차계약 종료시점에 발생할 예정이며, 이를 합리적으로 추정하기 위하여 과거 3개년간 임차계약이 종료된 임차점포의 평균존속기간을 이용하였습니다. 또한, 예상 복구비용을 추정하기 위하여 과거 3개년간 복구공사가 발생한 점포의 실제 복구공사비용의 평균값 및 3개년간 평균 인플레이션율을 사용하였습니다. (2) 기타충당부채 당분기 및 전 분기 현재 기타충당부채의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당분기

구 분	내역	기초	당기증감	분기말

휴면보험금	(가)	112,618	12,105	124,723

사회공헌기금	(나)	24,413	20,422	44,835

자살보험금	(다)	15,636	(15,636)	-

계	152,667	16,891	169,558

2) 전분기

구 분	내역	기초	당기증감	분기말

휴면보험금	(가)	98,520	14,304	112,824

사회공헌기금	(나)	29,454	(11,668)	17,786

자살보험금	(다)	19,724	(3,282)	16,442

계	147,698	(646)	147,052

(가) 소멸시효완성보험계약의 보험금 환급금에 대하여 향후 지급이 예상되는 금액을 추정하여 기타부채로 계상하고 있습니다. 상기 금액의 지급시기는 보험계약자의 청구시기에 따라 변동될 수 있는 바, 현재로서는 예측할 수 없습니다. (나) 생명보험회사는 자율협약을 통해 세무상이익의 일정 금액을 매년 출연의무가 발생한때 충당부채로 인식하고 있습니다.

(다) 자살사망시 재해사망금 지급관련 향후 지급이 예상되는 금액으로, 당분기 중 대법원 확정판결로 보험계약상 지급의무가 확정되어 지급준비금으로 계정대체되었습니다. 22. 기타부채 :

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

선수금	2303	2,725

선수수익	16,595	21,174

선수보험료	274,938	245,471

예수금	90,737	64,493

순확정급여부채	670	12,993

장기종업원급여	42,316	53,960

기타	6,898	5,351

계	434,457	406,167

(2) 순확정급여부채 1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채 의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

확정급여부채의 현재가치	332,206	316,777

사외적립자산의 공정가치(*)	(331,536)	(303,784)

재무상태표상 부채	670	12,993

(*) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 국민연금전환금 944 백 만원(전기말: 949백만원) 이 포함된 금액입니다.

2) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도에 따른 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

기초금액	316,777	323,117

당기근무원가	24,015	26,755

이자비용	7,220	8,666

퇴직급여 지급액	(15,806)	(22,699)

순확정급여부채 재측정요소:

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	-	-

분기말확정급여채무	332,206	335,839

3) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도에 따른 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

기초금액	303,784	271,039

이자수익	7,085	7,173

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익 포함액 제외)	(735)	(2,877)

사용자의 기여금	35,000	44,000

퇴직급여 지급액	(12,578)	(19,064)

운용관리수수료	(1,020)	(874)

보고기간말 금액	331,536	299,397

4) 당분기 및 전분 기에 종업원의 퇴직급여로 인하여 회사가 인식한 손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	23,778	26,590

순이자원가	135	1,483

계	23,913	28,073

5) 당분기 말 과 전기말 현재 회사의 사외적립자산의 대부분은 예치금으로 운용되고 있습니다.

6) 회사의 확정급여제도에 따른 퇴직급여채무를 산출함에 있어 사용한 가정은 다음과 같습니다(단위: %).

구 분	당분기	전분기

할인율	3.20	3.75

임금인상율	3.20	3.94

퇴직률	회사 경험퇴직률	회사 경험퇴직률

사망률	보험개발원 표준사망률	보험개발원 표준사망률

(3) 장기종업원급여 보고기간종료일 현재 장기종업원급여 의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원) .

구 분	내역	기초	당기증감	기말

임원성과급	(가)	40,727	(9,992)	30,735

장기근속자포상	(나)	13,233	(1,652)	11,581

계	53,960	(11,644)	42,316

(가) 현 임원들에게 당기를 포함한 3년간의 경영실적에 따라 성과급을 지급하는 장기성과 인센티브를 부여하였는 바, 향후 지급이 예상되는 금액에 대해서는 장기종업원급여로 계상하고 있습니다. (나) 현 임직원들에게 장기근속에 따라 포상금을 지급하는 기타장기종업원급여를 부여하였는 바, 향후 지급이 예상되는 금액의 경과기간 해당분을 장기종업원급여로 계상하고 있습니다.

23 . 자본 :

(1) 자본금 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

보통주자본금	100,000	100,000

회사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수 는 600,000,000주(1주의 금액:500원 ) 이며 2016년 9월 30일 현재 회사가 발행한 보통주식수와 납입자본금은 각각 200,000,000주와 100,000백만원 입니다. 또한, 회사는 주식매수선택권의 행사 또는 일반공모 증자방식으로 신주발행을 하는 경우와 우리사주조합원 에게 신주를 우선배정 하는 경우 등에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있도록 하고 있습니다.회사는 회사의 설립과 경영ㆍ기술혁신 등에 기 여하였거나 기여할 수 있는 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있으나, 2016년 9월 30일 현재 부여된 주식매수선택권은 없습니다.

(2) 자본잉여금 당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

재평가적립금	6,131	6,131

회사가 1983년 4월 1일자로 투자부동산 및 유형자산에 대하여, 자산재평가를 실시하여 계상한 재평가적립금의 잔액입니다.

(3) 자본조정 당분기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

자기주식(*)	(2,110,369)	(1,568,375)

(*) 회사는 주가안정을 통한 주주가치제고 및 임직원 지급 용도로 자기주식 20,425,221 주 를 장내시장에서 취득하였으며, 이 중 74,779주 를 임원들에 대한 경영성과급으로 지급하였습니다.

(4) 기타포괄손익누계액 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

매도가능금융자산평가손익	17,962,138	13,585,712

만기보유금융자산평가손익	270	495

위험회피목적파생상품평가이익	(27,166)	938

관계ㆍ종속기업의 기타포괄손익지분	20,684	8,521

특별계정기타포괄손익	49,085	43,493

순확정급여부채 재측정요소	(69,001)	(68,445)

계	17,936,010	13,570,714

(5) 이익잉여금 1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여 금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

이익준비금	50,000	50,000

기타법정적립금	2,328	2,328

대손준비금	342,094	295,806

미처분이익잉여금	11,037,624	10,409,254

계	11,432,046	10,757,388

회사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익 배당액의 100분의 10 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나, 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다. 2) 2015년 12월 31일 로 종료하는 회계기간에 대한 회사의 주주에 대한 배당금 332,793백만원은 2016년 3월 29 일 에 지급되었습니다 (전기 지급액: 340,335백만원 ).

3) 대손준비금 회사는 보험업감독규정에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을 대손준비금으로 적립하도록 요구받고 있습니다. 보험업감독규정상에서 규정하는 기업대출채권, 가계대출채권, 부동산프로젝트파이낸싱대출채권 등의 각 호별로 한국채택국제회계기준상 대손충당금 총액과 감독규정상 대손충당금 총액의 차이로 산출되며, 이익잉여금에서 보험업법 및 다른 법률에 따라 적립한 적립금을 차감한 금액을 한도로 합니다.

동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 임의적립금 성격으로 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하며, 기존에 적립한 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과하는 금액을 환입할 수 있습니다.

① 대손준비금 잔액 당분기말 및 전기말 현재 대손준비금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

대손준비금 기 적립액	342,094	295,806

대손준비금 적립 예정 금액	24,437	46,288

대손준비금 잔액	366,531	342,094

② 대손준비금 전입액 및 대손준비금 반영 후 조정이익 등 당분기 및 전분기의 대손준비금 전입액 및 대손준비금 반영 후 조정이익 등은 다음과같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

대손준비금 반영전 분기순이익	1,007,451	1,100,171

대손준비금 전입액	(24,437)	(30,369)

대손준비금 반영후 조정손익(*)	983,014	1,069,802

대손준비금 반영후 주당 조정손익(원)	5,453원	5,658원

(*) 상기 대손준비금 반영 후 조정이익은 한국채택국제회계기준에 의한 수치는 아니며, 계약자지분 배분 및 이연법인세 효과 고려 전의 대손준비금 전입액을 분기 순이익에 반영하였을 경우를 가정하여 산출된 정보입니다.

24. 보험료수익 :

당분기 및 전분기 중 발생한 개인 및 단체의 보험종류별 보험료수익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	보험종류	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

개 인	생 존 보 험	1,224,725	3,756,593	1,433,109	4,754,987

사 망 보 험	2,315,852	6,906,243	2,187,678	6,435,078

생사혼합보험	550,326	1,542,258	491,154	1,581,284

단 체	단 체 보 험	105,531	318,992	109,906	331,729

계	4,196,434	12,524,086	4,221,847	13,103,078

25. 출재보험 및 수재보험 :

당분기 및 전분기 중 보험종류별 출재보험 및 수재보험 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).(1) 당분기

1) 출재보험

보험종류	구 분

재보험료비용	재보험금수익	재보험수수료수익

개인보험	국내	166,115	109,609	24,414

해외	52,750	39,615	5,117

소계	218,865	149,224	29,531

단체보험	국내	1,029	1,412	-

해외	-	-	-

소계	1,029	1,412	-

합 계	219,894	150,636	29,531

2) 수재보험

보험종류	구 분

재보험료수익	재보험금비용	재보험수수료비용

개인보험	3,806	2,669	264

단체보험	5,758	5,117	1,829

계	9,564	7,786	2,093

수재보험계약은 모두 해외에서 인수하고 있습니다.(2) 전분기

1) 출재보험

보험종류	구 분

재보험료비용	재보험금수익	재보험수수료수익

개인보험	국내	150,240	97,216	24,052

해외	48,671	36,448	4,846

소계	198,911	133,664	28,898

단체보험	국내	1,120	891	-

해외	2,342	1,118	583

소계	3,462	2,009	583

합 계	202,373	135,673	29,481

2) 수재보험

보험종류	구 분

재보험료수익	재보험금비용	재보험수수료비용

개인보험	3,896	2,994	231

단체보험	5,585	2,496	1,576

계	9,481	5,490	1,807

수재보험계약은 모두 해외에서 인수하고 있습니다.

26. 이자수익 : 당분기 및 전분기 중 이자수익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익

현금및현금성자산	2,305	8,145	2,094	9,290

당기손익인식금융자산	86	256	208	831

매도가능금융자산	945,698	2,840,382	996,745	2,970,576

만기보유금융자산	5,646	17,289	9,350	29,433

대출채권및기타수취채권	426,000	1,270,293	418,732	1,258,323

기타	11,927	22,189	5,134	15,632

계	1,391,662	4,158,554	1,432,263	4,284,085

27. 금융상품투자손익 :

당분기 및 전분기 중 금 융상품투자손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

금융자산투자이익

당기손익인식금융자산	평가이익	2,911	8,735	230	7,439

처분이익	4,792	10,315	6,505	13,415

계	7,703	19,050	6,735	20,854

매매목적파생상품
(당기손익인식금융자산ㆍ부채)	평가이익	-	24,391	6,229	19,021

거래이익	48,109	62,708	8,347	13,172

계	48,109	87,099	14,576	32,193

매도가능금융자산	처분이익	21,393	71,936	17,616	169,614

대출채권및기타수취채권	대손충당금환입	-	-	62	1,278

위험회피목적파생자산	평가이익	544,793	669,349	-	14,366

거래이익	61,705	90,262	5,429	43,154

계	606,498	759,611	5,429	57,520

금융자산투자손실

당기손익인식금융자산	평가손실	(979)	245	1,788	2,621

처분손실	15	126	557	659

계	(964)	371	2,345	3,280

매매목적파생상품
(당기손익인식금융자산ㆍ부채)	평가손실	4,473	1,526	4,254	11,802

거래손실	7,482	22,305	30,148	38,374

계	11,955	23,831	34,402	50,176

매도가능금융자산	처분손실	18,670	30,646	19,136	45,192

손상차손	30,264	39,488	3,182	41,134

계	48,934	70,134	22,318	86,326

대출채권및기타수취채권	대손상각	2,065	19,498	2,193	5,229

위험회피목적파생상품	평가손실	-	42,654	459,322	673,768

거래손실	5,098	54,933	82,515	111,143

계	5,098	97,587	541,837	784,911

28. 기타영업손익 : (1) 당분기 및 전분기 중 기타영업손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기타영업수익

신탁계정이익	1,206	3,983	1,012	3,086

매각예정자산처분이익	77,765	106,026	-	-

기타	14,500	44,461	15,294	46,419

계	93,471	154,470	16,306	49,505

기타영업비용

무형자산상각비	8,463	25,097	8,294	27,487

투자부동산감가상각비	14,334	43,669	16,104	47,319

기타	12,792	53,463	21,206	50,476

계	35,589	122,229	45,604	125,282

(2) 당분기 및 전분기 중 영업외손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

영업외수익

관계ㆍ종속기업처분이익	1,964	9,954	-	11,281

관계ㆍ종속기업배당금수익	14,440	108,509	23,857	82,356

유형자산처분이익	15	198	-	1,464

매각예정자산처분이익	199,968	207,522	-	-

잡이익	18,754	54,958	1,183	1,957

기타	-	-	-	306

계	235,141	381,141	25,040	97,364

영업외비용

관계ㆍ종속기업처분손실	852	852	2,596	2,596

관계ㆍ종속기업손상차손	11,504	11,504	-	-

유형자산처분손실	2,293	5,674	1,551	8,714

매각예정자산손상차손	-	4,830	-	-

잡손실	1,516	4,742	442	2,901

기부금	9,711	24,738	9,382	23,227

계	25,876	52,340	13,971	37,438

29. 사업비 :

당분기 및 전분기 중 사업 비의 발생내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	계 정 과 목	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

신계약비	비례수당	260,502	806,395	284,409	835,590

판매촉진비	30,791	105,084	47,465	123,422

기타	152,087	457,631	171,992	515,087

소 계	443,380	1,369,110	503,866	1,474,099

유지비	급료 및 임금	75,207	232,301	77,588	237,979

상여금	39,083	96,747	17,143	119,056

복리후생비	21,118	62,361	22,479	65,971

지급임차료	24,597	64,339	19,899	62,873

퇴직금	8,825	27,320	12,029	26,440

전산비	12,985	36,154	9,897	29,541

통신비	4,070	10,772	3,410	9,713

세금과공과	71,851	216,038	68,134	202,331

협회비	1,153	3,451	1,151	3,435

감가상각비	13,187	38,909	14,818	43,595

비례수당	3,220	9,716	4,628	11,719

점포운영비	5,252	15,959	5,876	16,993

수금사무비	2,777	7,952	2,815	7,964

기타	95,736	264,591	86,983	244,599

소 계	379,061	1,086,610	346,850	1,082,209

이연신계약비	(436,255)	(1,346,010)	(501,173)	(1,454,119)

총 계	386,186	1,109,710	349,543	1,102,189

30. 재산관리비 :

당분기 및 전분기 중 재산관리비의 발생내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급료및잡급	10,334	32,076	10,760	32,797

상여금	6,431	14,552	4,398	17,148

퇴직금	1,028	3,397	1,172	2,890

복리후생비	2,836	8,188	2,999	8,693

세금과공과	8,393	28,231	12,209	30,162

지급임차료	1,631	2,614	334	941

관리용역비	25,267	74,225	27,402	79,400

감가상각비	1,148	3,062	1,181	3,481

광고선전비	3,445	7,579	2,441	6,452

수수료	18,964	53,374	17,074	51,576

전산비	9,416	27,748	7,855	22,688

통신비	1,174	3,314	1,008	2,923

기타	13,135	36,329	14,557	39,786

계	103,202	294,689	103,390	298,937

31. 법인세비용 : 회사의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 현재 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 21.7%(전기 : 21.7%)이며, 연간 법인세환급액및 추납액을 반영한 유효법인세율은 22.4%(전분기 : 11.1%)입니다.

32. 종업원급여 : 당분기와 전분기 중 종업원급여 의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

장단기종업원급여	131,055	375,676	109,889	406,980

퇴직급여(*)	9,853	30,717	13,201	29,330

(*) 당분기 및 전분기의 퇴직급여에는 확정기여형 퇴직연금부담금이 포함되어 있습니다.

33 . 우발채무 및 약정사항 : (1) 보험약정 당분기말과 전기말 현재 회사가 고객과의 각종 보험계약에 의거 약정한 총 보유계약금액은 각각 6,426,143억원과 6,389,418억원입니다.

(2) 재보험협약 회사의 재보험은 사차 리스크 분산을 주목적으로 운영 중이며, 운영 구조는 사전협약에 의거 보험료와 사고보험금을 비율에 따라 분담하는 비례재보험(Quota Share)방식을 주로 사용하고 있습니다. 회사는 뮤니크리, 스위스리 等 국내외 글로벌 선진 재보험사를 중심으로 재보험 계약을 체결하고 있으며 재보험사 집중화 리스크 방지를 위해 거래상대방의 신용등급, 지역 등을 감안하여 분산 출재 중에 있습니다. (3) 계류중인 소송사건 당 분 기말 현재 회사가 피고로서 계류 중인 소송사건은 보험금지급 청구소송 등을 포함한 266건 으로 소송가액은 35,556백만원 입니다. 또한, 회사가 원고로서 계류 중인 소송사건은 채무부존재확인소송을 포함한 1,976건 으로 소송가액은 38,404백만원 입니다. 이러한 소송사건의 결과는 현재로서 는 예측할 수 없습니다 . 또 한, 당분기말 현재 자살재해사망보험금 지급의 소멸시효 적용 관련하여 회사를 포함한 일부 생명보험사와 보험계약자간의 수건의 소송이 진행 중에 있습니다. 해당 소송 관련하여 소멸시효가 완성된 회사의 자살재해사망보험금 총액은 당분기말 현재 1,608억원 이며, 이러한 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다. 한편, 보고기간종료일 후 사건으로서 자살보험금의 소멸시효 적용 관련 회사의 소송 1건이 2016년 10월 대법원에서 승소로 종결되었습니다.

(4) 당좌차월약정 당분기말 현재 회사는 SC은행 외 5개 은행 과 당좌차월약정을 맺고 있는바, 당좌차월한도 액 은 2,500 억원 입 니다. (5) 건물 등의 위탁관리계약 당분기말 현재 회사는 에스원 외 3개 업체와 토지 및 건물(부속시설및 비품포함)과 임차사옥에 대한 위탁관리계약을 맺고 있습니다. 회 사가 당분기 및 전분기 중에 상기 계약과 관련하여 지급한 위탁관 리비 는 각각 98,358백 만원 과 106,674 백만원입니다 . (6) 기타 약정사항 1) 당 분기말 현재 신용장개설관계로 제이피모간체이스 은행으로부터 US$ 8,450,000 의 지급보증을 제공받고 있습니다.

2) 당분기말 현재 회사가 지급보증을 제공받고 있는 내 역 은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

제공받는자	지급보증액	지급보증처	내용

삼성생명보험(주)	4,440	서울보증보험(주)	공탁금 등

(7) 당분기말 현재 회사는 APHEX 2007-1 외 23개 의 신용파생상품에속하는 신용연계채권(Credit linked note)을 보유하고 있으며, 최장만기는 2022년 5월입니다. 총 액면금액은 482백만USD와 70백만EUR 이며, Reference entity의 부도 발생 시 회사는 상기의 신용연계채권(Credit linked note)을 발행회사 에 반환하고 Reference entity가 발행한 채권을 수령하거나, 계약조건에 따른 관련금액을 지급하도록 되어 있습니다.

(8) 운용리스1) 리스이용자 당분기말 현재 회사는 업무용 차량 등 에 대하여 취소가능 운용리스 계약을 체결하고 있으며, 포괄손익계산서에 인식된 리스 료 는 1,655 백만원 입 니다. 동 취소가능 운용리스의 잔여기간은 1년 이내이며, 향후 지급될 것으로 예상되는 최소리스료 는 2,292백만 원 입니다.

2) 리스제공자

당분기말 현재 회사는 투자부동산으로 분류된 토지 및 건물의 잉여부분에 대하여 복수의 운용리스계약을 체결하고 있습니다. 동 취소불능 운용리스의 잔여기간은 10년 이내이며, 모든 운용리스계약은 시장 조건에 따라 연단위로 리스료를 증가시킬 수 있도록 약정되어 있습니다. 한편, 현재 취소불능리스계약으로 인하여 향후 수령할 것으로 예상되는 최소리스료는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

기 간	금 액

1년이내	165,439

1년초과 5년이내	206,450

5년초과 10년이내	51,560

계	423,449

(9) 금융자산과 금융부채의 상계

회사는 파생상품, 환매조건부채권매매, 유가증권 대차거래 등과 관련하여 파생상품청산약정, 국제표준환매약정, 국제표준증권대여약정 및 금융담보 등의 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받고 있습니다. 1) 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

① 당분기말

구 분	자산총액	상계된부채총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품자산	436,056	-	436,056	304,320	-	131,736

② 전기말

구 분	자산총액	상계된부채총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품자산	103,909	-	103,909	91,938	-	11,971

2) 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). ① 당분기말

구 분	부채총액	상계된자산총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품부채	221,224	-	221,224	190,219	-	31,005

② 전기말

구 분	부채총액	상계된자산총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품부채	631,083	-	631,083	563,977	-	67,106

34. 주당이익 :

(1) 기본주당순이익 당분기와 전 분기의 기본주당순이익 등의 계산내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

보통주분기순이익	366,183백만원	1,007,451백만원	245,582백만원	1,100,171백만원

유통보통주식수(*)	179,574,779주	180,260,343주	189,074,779주	189,074,779주

기본주당순이익	2,039원	5,589원	1,299원	5,819원

(*) 유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였으며, 취득시점 이후부터 매각시점까지의 기간 동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함하지 않았습니다.(2) 희석주당순이익 회사는 희석성 잠재적보통주가 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

35. 외화자산과 외화부채 :(1) 당분기말 현재 회사의 외화표시 자산과 부채 및 환산손익의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원 및 통화별 백만단위임).

계정과목	당분기	전기

외화금액	원화금액	환산이익	환산손실	원화금액

외 화 예 금(현금및현금성자산)	USD	4	4,767	25	977	10,037

EUR	2	2,921	39	31	2,055

GBP	1	2,047	-	280	475

기타	3	39	26	-	29

소 계	9,774	90	1,288	12,596

정 기 예 금(대출채권및기타수취채권)	USD	-	-	-	-	11,720

소 계	-	-	-	11,720

당기손익인식금융자산	EUR	2	2,633	-	121	2,459

GBP	-	539	-	95	489

JPY	66	717	78	-	1,014

USD	12	13,044	-	768	12,808

소 계	16,933	78	984	16,770

매도가능금융자산	USD	7,277	7,977,571	2,795	496,175	8,165,900

EUR	850	1,045,389	16,227	54,349	1,310,959

GBP	81	115,817	14	24,268	151,324

JPY	14,797	160,350	36,257	8,162	247,489

기타	-	-	-	-	17,117

소 계	9,299,127	55,293	582,954	9,892,789

대출채권및기타수취채권	USD	210	229,930	973	12,391	83,959

EUR	11	13,651	40	678	17,618

GBP	205	291,449	71	63,550	355,392

기타	14	151	3	3	123

소 계	535,181	1,087	76,622	457,092

기타	GBP	138	196,275	-	43,281	239,556

EUR	50	61,271	-	2,500	63,771

THB	24	767	14	37	712

HKD	200	28,254	-	1,812

USD	-	-	-	-	1

JPY	-	-	-	-	99

소 계	286,567	14	47,630	304,139

합 계	56,562	709,477	10,695,106

(2) 당분기 중 외 환차익과 외환차손은 각각 54,048백만원과 66,168 백만원 입니다 .

36. 특수관계자와의 거래 :

(1) 당분기말 현재 지배ㆍ종속관계 등에 있는 주요한 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	회사명

종속기업	삼성생명서비스손해사정

SSI Holding

Park Capital Holding

Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd

30 Gresham Street (Jersey) Limited

30 Gresham Street (Singapore) Private Limited

코람코 퍼스텝 부동산펀드 제16호

북경삼성치업유한공사

삼성에스알에이자산운용

삼성자산운용

Samsung Asset Management (New york), Inc

Samsung Asset Management (Hong Kong) Ltd

Samsung Asset Management (London) Ltd

Samsung Triple Alpha Asia Feeder Fund Limited

삼성글로벌올에셋증권자투자신탁H

삼성글로벌올에셋증권모투자신탁

삼성자문북경유한공사

Samsung Private Equity Manager Ⅰ Co., Ltd

삼성카드

삼성카드고객서비스

첼린저제이십차유동화전문유한회사

첼린저제이십일차유동화전문유한회사

첼린저제이십이차유동화전문유한회사

첼린저제이십삼차유동화전문유한회사

첼린저제이십사차유동화전문유한회사

첼린저제이십오차유동화전문유한회사

삼성생명금융서비스보험대리점

삼성SRA사모부동산투자신탁 제1호

삼성SRA사모부동산투자신탁 제2호

삼성사모부동산투자신탁제1호

삼성사모부동산투자신탁제3호

삼성SRA사모부동산투자신탁 제12호

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제1호

삼성차이나증권자투자신탁 제1호

삼성차이나증권모투자신탁

삼성미국코어채권증권자투자신탁H

삼성미국코어채권증권모투자신탁

삼성아시아대표주증권자투자신탁 제2호

삼성아시아대표주증권모투자신탁

삼성미국다이나믹자산배분증권자투자신탁H

삼성미국다이나믹자산배분증권모투자신탁

삼성대한민국신수종산업증권투자신탁 제1호

삼성코리아소수정예증권투자신탁 제1호

삼성아시아롱숏증권자투자신탁

삼성아시아롱숏증권모투자신탁

삼성BTL인프라사모특별자산투자신탁 제3호

HSI Futures RMB FX ETF

삼성 KODEX JAPAN증권상장지수투자신탁

삼성글로벌다이나믹자산배분증권자투자신탁H

삼성글로벌주식증권모투자신탁

삼성코리아채권증권모투자신탁

삼성글로벌커머더티특별자산모투자신탁

삼성코리아주식증권모투자신탁

삼성CHINA본토대표주증권모투자신탁

삼성글로벌채권증권모투자신탁

삼성인도중소형FOCUS증권자투자신탁UH

삼성인도중소형FOCUS증권모투자신탁

삼성글로벌선진국증권자투자신탁H

삼성글로벌선진국증권모투자신탁

삼성글로벌채권증권자투자신탁H[채권]Cf

삼성 글로벌 Private Equity Manager 사모증권투자신탁 제1호

삼성아시아배당주증권자투자신탁H

삼성아시아배당주증권모투자신탁

삼성중국본토채권증권자투자신탁RMB-H

삼성중국본토채권증권모투자신탁

삼성미국인덱스증권자투자신탁H

삼성미국인덱스증권모투자신탁

삼성유럽인덱스증권자투자신탁H

삼성유럽인덱스증권모투자신탁

삼성일본인덱스증권자투자신탁H

삼성일본인덱스증권모투자신탁

삼성 일본중소형Focus증권자투자신탁H

삼성 일본중소형Focus증권모투자신탁

삼성UK Solar선순위대출채권 사모특별자산투자신탁

삼성일본태양광발전사모특별자산투자신탁 제1호

한국형 TDF 2020 증권투자신탁 H

한국형 TDF 2025 증권투자신탁 H

한국형 TDF 2030 증권투자신탁 H

한국형 TDF 2035 증권투자신탁 H

한국형 TDF 2040 증권투자신탁 H

한국형 TDF 2045 증권투자신탁 H

관계기업	에이앤디신용정보

코크렙14호

신공항하이웨이

삼성벤처11호

삼성벤처18호

삼성벤처25호

삼성벤처30호

중은삼성인수보험 유한공사

공동기업	생보부동산신탁

Porta Nuova Varesine Building 2. S.r.l

(2) 당분기 및 전 분기 특수관계자와의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

특수관계자명	수익	비용(*1)	고정자산 매입

임대료수익	배당금수익	기타수익	지급수수료	기타비용

1) 종속기업

삼성생명서비스손해사정	12,474	-	849	125,374	8,749	-

30 Gresham Street (Jersey) Limited	-	5,824	10,308	-	-	-

코람코 퍼스텝 부동산펀드 제16호	-	2,213	-	-	459	-

삼성에스알에이자산운용	401	-	41	1,295	5	-

삼성자산운용	2,770	-	220	25,375	105	-

삼성카드	12,159	59,799	1,866	136	3,513	-

삼성생명금융서비스보험대리점	452	-	389	16,487	-	-

삼성SRA사모부동산투자신탁 제1호	-	676	962	-	-	-

삼성SRA사모부동산투자신탁 제2호	-	902	-	-	-	-

삼성사모부동산투자신탁제1호	-	7,426	-	-	2,071	-

삼성사모부동산투자신탁제3호	-	1,785	3,553	-	4,184	-

삼성SRA사모부동산투자신탁 제12호	-	9,981	-	-	-	-

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제1호	-	1,913	-	-	-	-

삼성BTL인프라사모특별자산투자신탁 제3호	-	2,525	-	-	-	-

삼성미국코어채권증권모투자신탁	-	613	-	-	-	-

삼성글로벌다이나믹자산배분증권자투자신탁H	-	36	-	-	-	-

삼성UK Solar선순위대출채권 사모특별자산투자신탁	-	426	-	-	-	-

삼성일본태양광발전사모특별자산투자신탁 제1호	-	106	-	-	-	-

소 계	28,256	94,225	17,491	168,667	19,086	-

2) 관계기업

에이앤디신용정보	129	49	-	7,547	-	-

코크렙14호	-	813	447	-	497	-

신공항하이웨이	-	8,850	2,463	-	-	-

삼성벤처11호	-	1,270	-	-	-	-

보광16호	-	308	-	-	-	-

소 계	129	11,290	2,910	7,547	497	-

3) 공동기업

생보부동산신탁	592	3,000	1	-	10	682

합 계	28,977	108,515	20,402	176,214	19,593	682

(*1) 대손상각비를 제외한 금액이며, 당분 기 발생한 대손충당금환입액은 4백 만원 입니다. 2) 전분기

특수관계자명	수익	비용(*)	고정자산 매입

임대료수익	배당금수익	기타수익	지급수수료	기타비용

1) 종속기업

Samsung Life Investment (UK), Ltd	-	-	-	2,507	-	-

삼성생명서비스손해사정	13,078	-	-	121,363	15,271	-

Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd	-	-	179	-	-	-

30 Gresham Street (Jersey) Limited	-	4,142	10,935	-	-	-

코람코 퍼스텝 부동산펀드 제16호	-	2,234	-	-	1,312	-

삼성에스알에이자산운용	533	-	-	1,067	-	-

삼성자산운용	3,410	-	-	9,079	-	-

Samsung Asset Management (New york), Inc	-	-	-	245	-	-

삼성생명금융서비스보험대리점	168	-	-	4	2,961	-

삼성SRA사모부동산투자신탁제1호	-	371	1,215	-	-	-

삼성SRA사모부동산투자신탁제2호	-	781	180	-	-	-

삼성사모부동산투자신탁제1호	-	7,975	1,110	-	3,482	-

삼성사모부동산투자신탁제3호	-	1,293	3,731	-	5,771	-

삼성SRA사모부동산투자신탁제12호	-	4,587	1,924	-	-	-

삼성배당주장기증권투자신탁 제1호	-	3,669	1,048	-	-	-

삼성인덱스플러스증권투자신탁 제1호	-	-	623	-	-	-

삼성차이나증권자투자신탁 제1호	-	3,554	484	-	-	-

삼성중국본토중소형FOCUS증권자투자신탁H	-	-	284	-	-	-

삼성미국코어채권증권자투자신탁H	-	1,111	344	-	-	-

삼성아시아대표주증권자투자신탁 제2호	-	-	236	-	-	-

삼성미국다이나믹자산배분증권자투자신탁H	-	-	3,175	-	-	-

삼성대한민국신수종산업증권투자신탁 제1호	-	-	363	-	-	-

삼성코리아소수정예증권투자신탁 제1호	-	215	395	-	-	-

삼성아시아롱숏증권자투자신탁	-	-	346	-	-	-

HSI Futures RMB FX ETF	-	-	237	-	-	-

삼성BTL인프라사모특별자산투자신탁 제3호	-	495	47	-	-	-

삼성 KODEX JAPAN증권상장지수투자신탁	-	-	9	-	-	-

삼성 KODEX 미국 IT증권 상장지수투자신탁	-	-	9	-	-	-

삼성 KODEX 미국 금융증권 상장지수투자신탁	-	-	8	-	-	-

삼성 KODEX 미국 산업재증권 상장지수투자신탁	-	-	6	-	-	-

삼성 KODEX 미국 에너지증권 상장지수투자신탁	-	-	5	-	-	-

삼성글로벌자산배분성장증권자투자신탁 제1호	-	-	7	-	-	-

소 계	17,189	30,427	26,900	134,265	28,797	-

2) 관계기업

삼성카드	13,505	39,866	142	2,741	930	-

에이앤디신용정보	196	49	-	8,267	-	-

코크렙14호	-	819	671	-	564	-

신공항하이웨이	-	10,621	1,902	-	-	-

삼성벤처11호	-	73	-	-	-	-

소 계	13,701	51,428	2,715	11,008	1,494	-

3) 공동기업

생보부동산신탁	493	500	1	-	33	233

합 계	31,383	82,355	29,616	145,273	30,324	233

(*) 대손상각비를 제외한 금액이며, 전분기 발생한 대손충당금환입액은 3백 만 원 입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 중요 채권채무 및 채권잔액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당분기

특수관계자명	채권	채무

대출채권(*1)	임차보증금	기타채권	임대보증금(*2)	기타채무

1) 종속기업

삼성생명서비스손해사정	-	-	-	7,693	-

30 Gresham Street (Jersey) Limited	284,456	-	2,477	-	-

코람코 퍼스텝 부동산펀드 제16호	-	198	-	-	-

삼성에스알에이자산운용	-	-	-	2,750	166

삼성자산운용	-	-	-	-	7,700

삼성카드	-	-	2	12,159	766

삼성생명금융서비스보험대리점	-	-	-	395	-

삼성SRA사모부동산투자신탁제1호	28,500	-	154	-	-

삼성사모부동산투자신탁제1호	-	1,732	-	-	-

소 계	312,956	1,930	2,633	22,997	8,632

2) 관계기업

에이앤디신용정보	-	-	-	82	992

신공항하이웨이	35,736	-	296	-	-

소 계	35,736	-	296	82	992

3) 공동기업

생보부동산신탁	-	-	-	4,596	-

소 계	-	-	-	4,596	-

합 계	348,692	1,930	2,929	27,675	9,624

(*1) 채권은 대손충당금 차감전 금액이며, 채권에 대한 대손충당금은 20백만원 입니다. (*2) 보고기간종료일 현재, 임대보증금과 관련하여 회사의 토지, 건물에 대해 2,845백만원 의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

2) 전기

특수관계자명	채권	채무

대출채권(*1)	임차보증금	기타채권	임대보증금(*2)	기타채무

1) 종속기업

삼성생명서비스손해사정	-	-	-	8,870	23,419

Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd	-	-	776	-	-

30 Gresham Street (Jersey) Limited	347,182	-	2,991	-	-

코람코 퍼스텝 부동산펀드 제16호	-	396	-	-	-

삼성에스알에이자산운용	-	-	-	1,646	651

삼성자산운용	-	-	-	9,923	5,027

삼성생명금융서비스보험대리점	-	-	-	323	-

삼성SRA사모부동산투자신탁제1호	28,500	-	206	-	-

삼성사모부동산투자신탁제1호	-	4,469	-	-	-

삼성사모부동산투자신탁제3호	100,000	2,976	924	-	-

소 계	475,682	7,841	4,897	20,762	29,097

2) 관계기업

삼성카드	-	-	3	12,202	868

에이앤디신용정보	-	-	-	82	1,128

코크렙14호	13,000	-	69	-	-

신공항하이웨이	35,736	-	315	-	-

소 계	48,736	-	387	12,284	1,996

3) 공동기업

생보부동산신탁	-	-	-	3,846	51

소 계	-	-	-	3,846	51

총 계	524,418	7,841	5,284	36,892	31,144

(*1) 채권은 대손충당금 차감전 금액이며, 채권에 대한 대손충당금은 27백만원입니다. (*2) 보고기간종료일 현재, 임대보증금과 관련하여 회사의 토지, 건물에 대해 2,676백만원의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

(4) 용역위탁계약 당기말 현재 회사는 보험계약적부확인업무 및 콜센터운영 등을 위하여 종속기업인 삼성생명서비스손해사정 과 용역위탁계약을 체결하고 있으며, 보험계약체결의 중개 및 보험계약의 유지 및 관리에 필요한 활동 등을 위하여 종속기업인 삼성생명금융서비스보험대리점과 용역위탁계약을 체결하고 있습니다. 회사가 당기 중에 상기 계약과 관련하여 지급한 용역비는 141,861백만원입니다.

(5) 회사는 기업 활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단 하였 으며, 당분기와 전분기 중 주 요 경영진에 대한 보상은다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

장단기급여	1,846	2,294

퇴직급여	560	790

계	2,406	3,084

당분기와 전분기 중 최대주주와 주요경영진에게 지급한 배당금은 각각 74,963백만원 및 74,951백만원입니다. (6) 특수관계자와의 자금거래(단위: 백만원)

1) 당분기

특수관계구분	회사명	자금대여 거래(*1)	자금차입 거래	현금출자 거래

대여	회수	차입	상환	출자	회수

종속기업	코람코 퍼스텝 부동산펀드 제16호	-	-	-	-	1,733	-

북경삼성치업유한공사	-	-	-	-	57,086	-

삼성사모부동산투자신탁제3호	-	100,000	-	-	-	-

삼성SRA사모부동산투자신탁 제12호	-	-	-	-	-	3,295

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제1호	-	-	-	-	75,659	-

삼성배당주장기증권투자신탁 제1호(*2)	-	-	-	-	-	29,907

삼성인덱스플러스증권투자신탁 제1호(*2)	-	-	-	-	2,300	44,165

삼성미국코어채권증권자투자신탁H	-	-	-	-	613	-

삼성미국다이나믹자산배분증권자투자신탁H	-	-	-	-	-	186,662

삼성BTL인프라사모특별자산투자신탁 제3호	-	-	-	-	-	2,252

삼성 KODEX 미국 IT증권 상장지수투자신탁(*2)	-	-	-	-	-	11,903

삼성 KODEX 미국 금융증권 상장지수투자신탁(*2)	-	-	-	-	-	8,669

삼성 KODEX 미국 산업재증권 상장지수투자신탁(*2)	-	-	-	-	-	6,179

삼성 KODEX 미국 에너지증권 상장지수투자신탁(*2)	-	-	-	-	-	3,982

삼성글로벌다이나믹자산배분증권자투자신탁H	-	-	-	-	36	-

삼성글로벌채권증권자투자신탁H[채권]Cf	-	-	-	-	100,000	-

삼성 글로벌 Private Equity Manager 사모증권투자신탁 제1호	-	-	-	-	20,104	-

삼성미국인덱스증권자투자신탁H	-	-	-	-	15,000	-

삼성유럽인덱스증권자투자신탁H	-	-	-	-	3,000	-

삼성일본인덱스증권자투자신탁H	-	-	-	-	7,000	-

삼성UK Solar선순위대출채권 사모특별자산투자신탁	-	-	-	-	32,512	-

삼성일본태양광발전사모특별자산투자신탁 제1호	-	-	-	-	14,496	-

한국형 TDF 2020 증권투자신탁 H	-	-	-	-	5,000	-

한국형 TDF 2025 증권투자신탁 H	-	-	-	-	5,000	-

한국형 TDF 2030 증권투자신탁 H	-	-	-	-	5,000	-

한국형 TDF 2035 증권투자신탁 H	-	-	-	-	5,000	-

한국형 TDF 2040 증권투자신탁 H	-	-	-	-	5,000	-

한국형 TDF 2045 증권투자신탁 H	-	-	-	-	5,000	-

관계기업	코크렙14호	-	13,000	-	-	-	-

삼성벤처18호	-	-	-	-	-	5,760

삼성벤처25호	-	-	-	-	150	831

삼성벤처30호	-	-	-	-	4,700	-

KTIC27호(*2)	-	-	-	-	-	1,193

보광16호(*2)	-	-	-	-	-	43

(*1) 특수관계자 대여금에 대하여 설정된 대손충당금은 20백만원입니다. 또한 보고기간종료일 현재 회사의 임직원에 대해서 신용대출 등을 하고 있으며, 대출채권잔액은 48,050백 만원 입니다.

(*2) 당분기 중 특수관계자에서 제외되었으며, 해당 금액은 특수관계자 제외 이전까지의 거래내역입니다. 2) 전분기

특수관계구분	회사명	자금대여 거래(*)	자금차입 거래	현금출자 및 회수

대여	회수	차입	상환

종속기업	삼성생명금융서비스보험대리점	-	-	-	-	40,000

삼성SRA사모부동산투자신탁 제12호	-	-	-	-	140,781

삼성배당주장기증권투자신탁 제1호	-	-	-	-	(36,040)

삼성인덱스플러스증권투자신탁 제1호	(11,088)

삼성차이나증권자투자신탁 제1호	-	-	-	-	30,000

삼성중국본토중소형FOCUS증권자투자신탁H	-	-	-	-	(28,346)

삼성대한민국신수종산업증권투자신탁 제1호	(5,172)

삼성코리아소수정예증권투자신탁 제1호	-	-	-	-	4,817

삼성BTL인프라사모특별자산투자신탁 제3호	-	-	-	-	82,408

HSI Futures RMB FX ETF	-	-	-	-	30,094

삼성 KODEX JAPAN증권 상장지수투자신탁	-	-	-	-	8,819

삼성 KODEX 미국 IT증권 상장지수투자신탁	-	-	-	-	11,100

삼성 KODEX 미국 금융증권 상장지수투자신탁	-	-	-	-	9,203

삼성 KODEX 미국 산업재증권 상장지수투자신탁	-	-	-	-	5,800

삼성 KODEX 미국에너지증권 상장지수투자신탁	-	-	-	-	4,300

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제1호	-	-	-	-	11,213

삼성글로벌자산배분성장증권자투자신탁 제1호	-	-	-	-	20,000

관계기업	신공항하이웨이	16,763	-	-	-	-

KTB Mezzanine	-	-	-	-	(2,296)

삼성벤처11호	-	-	-	-	(2,099)

삼성벤처25호	-	-	-	-	(1,614)

삼성벤처30호	-	-	-	-	1,000

KTIC27호	-	-	-	-	(963)

보광16호	-	-	-	-	(1,110)

(*) 특수관계자 대여금에 대하여 설정된 대손충당금은 없습니다. 또한, 보고기간종료일 현재 회사의 임직원에 대해서 신용대출 등을 하고 있으며, 대출채권잔액은 66,947백만원 입니다.

37. 현금흐름표 : (1) 당분기 및 전분기 중 비용 및 수익 의 조정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

이자수익	(4,158,554)	(4,284,085)

당기손익인식금융자산평가이익	(33,126)	(26,460)

당기손익인식금융자산처분이익	(73,023)	(26,587)

매도가능금융자산처분이익	(71,936)	(169,614)

대손충당금환입	-	(1,278)

위험회피회계파생상품평가이익	(669,349)	(14,366)

위험회피회계파생상품거래이익	(90,262)	(43,154)

관계ㆍ종속기업투자관련이익	(118,463)	(93,637)

외화환산이익	(56,562)	(711,749)

배당금수익	(353,398)	(353,392)

기타수익	(313,346)	(12,009)

보험계약부채전입액	6,521,657	7,271,026

신계약비상각비	1,583,320	1,533,989

이자비용	25,588	30,164

당기손익인식금융자산평가손실	1,771	14,423

당기손익인식금융자산처분손실	22,431	39,033

매도가능금융자산처분손실	30,646	45,192

매도가능금융자산손상차손	39,488	41,134

대출채권및기타수취채권관련손실	19,498	5,229

관계ㆍ종속기업투자주식관련손실	12,356	2,596

위험회피회계파생상품평가손실	42,654	673,768

위험회피회계파생상품거래손실	54,933	111,143

외화환산손실	709,477	15,842

매각예정자산손상차손	15,978	-

감가상각비(유형자산 및 투자부동산)	85,641	94,395

투자부동산처분손실	-	1,200

무형자산상각비	25,097	27,487

퇴직급여	23,913	28,073

법인세비용	279,879	122,484

기타비용	5,854	564

계	3,562,162	4,321,411

( 2) 당분기 및 전분기 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

당기손익인식금융자산의 증감	(874,064)	(803,825)

대출채권및수취채권의 증감	(2,982,307)	(1,680,379)

기타자산의 증감	(1,408,806)	(1,422,943)

특별계정자산의 증감	(2,318,930)	(4,980,094)

보험계약부채의 증감	270,136	192,183

기타부채의 증감	(177,433)	(171,569)

특별계정부채의 증감	1,502,254	2,075,222

계	(5,989,150)	(6,791,405)

(3) 당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

현금	535	317

당좌예금	13,868	15,184

보통예금	178,626	192,009

해외예금	9,773	12,596

기타예금	825,739	1,740,040

소 계	1,028,541	1,960,146

(4) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래의 주요 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정대체	77,114	368,438

투자부동산 및 유형자산 취득을 위한 미지급금의 변동	1,620	1,058

계약자지분조정의 변동	2,005,729	65,944

자본에 부과된 이연법인세	1,392,062	164,742

매도가능금융자산평가손익의 변동 (기타포괄손익)	4,376,427	487,059

만기보유금융자산평가손익의 변동(기타포괄손익)	(225)	(273)

위험회피목적파생상품평가손익의 자본조정 변동(기타포괄손익)	(28,104)	46,976

관계ㆍ종속기업의기타포괄손익지분의 변동(기타포괄손익)	12,163	(20,261)

특별계정기타포괄손익의 변동	5,592	(1,705)

대출채권 및 기타수취채권의 제각	41,045	20,611

38. 금융상품 위험 관리 :

38.1 개요

(1) 위험관리정책 개요

생명보험사의 보험 상품은 다른 금융상품과 달리 장기 계약의 속성을 갖고 있어서, 상품 개발시점에 책정한 위험률보다 실제 보험금 지급이 증가하여 발생할 수 있는 보험위험과, 보험부채와 자산운용간 금리 및 만기의 차이에 따라 발생할 수 있는 금리위험 등에 노출될 수 있습니다.

회사가 위험을 관리하는 목적은 이러한 불확실한 금융환경과 장기적 속성을 갖고 있는 생명보험 상품의 특성을 반영하여 경영활동 과정에 발생할 수 있는 각종 위험을 사전에 예방하고 체계적으로 관리하여 장기 안정적인 성장과 이익을 창출함으로써 회사가치를 제고하고 주주, 계약자 및 사회에 기여하는데 있습니다.회사의 위험관리 전략은 이러한 위험관리 정책을 달성하기 위하여 감독기관에서 요구하는 위험자본인 지급여력기준금액이나 위험기준자기자본제도(RBC) 요구자본을측정하고, 허용 가능한 범위 내에서 이를 관리하는 것입니다. 이를 위하여 회사는 위험관리 기본원칙을 정하고 이를 구현하기 위한 제 규정 및 관리체계를 구축하여 실행하고 있습니다. 또한, 리스크관리위원회와 위험관리조직을 통해 각종 위험관련 의사결정을 지원하고, 적기에 위험을 파악하고 관리하기 위한 위험관리 절차를 마련하고 있습니다.일반적으로 위험관리 절차는 노출된 위험을 인식하고, 그 규모를 측정한 후 허용 가능한 한도를 설정하고, 이를 정기적으로 모니터링하여 경영진에게 보고하며, 위험이 한도를 초과할 경우에 대비하여 효율적으로 통제ㆍ관리하는 것입니다. 회사의 위험관리 절차는 다음과 같습니다.

① 위험의 유형을 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성 및 운영위험 등으로 인식함.

② 이러한 위험에 대해 회사는 경험통계를 이용하거나 모형에 의한 시나리오 분석을 통해 위험규모를 측정함. 일반적으로 위험규모는 위험에 노출된 대상에 위험계수 를 곱하는 방법으로 산정함.

③ 위험유형별로 허용 가능한 한도를 설정하여 관리함. 이러한 한도는 위험유형별로 설정된 운용 가이드라인에 따라 관리함.

④ 위험관리 부서와 운용부서는 운용 가이드라인을 토대로 주요 위험 모니터링 지표 를 설정하고, 그 모니터링 결과를 정기적으로 경영진과 리스크관리위원회에 보 고함.

⑤ 모니터링 결과 위험규모가 허용한도를 초과할 우려가 있는 경우에는 별도의 관리 대책을 수립하여 위험규모를 축소할 수 있도록 노력함. 이러한 절차는 반복하여 이루어짐.

위험유형별 관리방법은 다음과 같습니다. ① 보험위험관리를 위해 상품 개발시점부터 수익성 가이드라인을 설정하여 적정 수익성을 확보할 수 있도록 상품을 개발하고, 역선택을 방지하기 위해 적절한 인수기준을 설정ㆍ운영하고 있으며, 정당하게 보험금 지급이 이루어질 수 있도록 지급심사기준을 운영함.

② 금리위험 관리를 위해서는 시장금리와 자산운용이익률을 감안하여 공시이율과 예정이율을 결정함. 이를 위해 가이드라인을 설정하고 가이드라인 범위 내에서 정기적으로 적용 이율을 결정함. 또한, 부채의 금리수준과 만기구조를 감안하여 자산운용 전략을 설정함으로써 금리위험을 관리함. 장기적인 보험부채에 대한 속성분석 후 운용자산의 위험수준 및 수익률을 종합 고려하여 장기 목표 포트폴리오를 수립하고 매년 실행 가능한 포트폴리오를 가이드라인으로 설정하여 자산을 배분/운용함.

③ 신용위험 관리를 위해서는 신용위험 노출 자산에 대해 투자 적격등급과 투자한도를 설정하여 관리함.

④ 시장위험 관리를 위해서는 운용자산 포트폴리오에서 점유하는 시장성 자산의 비중을 제한함. 이를 위하여 VaR 및 스트레스 테스트 등 선진적인 위험관리 시스템을 활용함.

⑤ 유동성위험을 관리하기 위해서는 일일 단위로 지급보험금 규모와 유동성자산을 점검ㆍ관리함.

⑥ 운영위험을 관리하기 위해서는 위험 유형별로 관리지표를 설정하여 정기적으로 모니터링하고, 감사, 준법감시 등 관련부서와 공조하여 위험을 관리함.

(2) 위험관리조직의 구조와 기능

회사의 위험관리조직은 위험관련 의사결정 기능을 수행하는 이사회 산하의 리스크관리위원회와 이를 보좌하고 위험관리기능을 실행하는 위험관리부서로 나누어집니다.

리스크관리위원회는 위험관리 관련 최고 의사결정 기구로 CEO를 위원장으로 하여 정기적으로 운영되고 있습니다.

리스크관리위원회는 위험관리에 관한 규정의 제정, 위험관리 절차 수립, 위험유형별 위험허용한도 및 가이드라인 설정, 위험수준에 대한 모니터링 및 관리 등을 수행합니다.

리스크관리위원회 산하에는 부문별 의사결정 기구로 보험리스크관리위원회와 자산리스크관리위원회를 운영하고 있으며, 유사시 위기관리위원회를 운영하도록 하고 있습니다. 이와 함께 리스크관련위원회로 상품위원회, 투자위원회, 여신위원회를 운영하고 있습니다.

위원회별 기능은 다음과 같습니다.

위원회	주요 기능

보험리스크관리위원회	언더라이팅, 보험금 지급 심사 등과 관련된 운용기준 결정 등

자산리스크관리위원회	자산 부문의 위험관리 정책 수립 및 주요 가이드라인 결정 등

위기관리위원회	위기상황시 BCP(Business Continuity Plan) 수립

상품위원회	보험 신상품의 개발, 개정 및 판매중지 결정, 보험상품 적용이율 결정 등

투자위원회	고액 금융자산, 부동산 등 투자에 대한 의사결정 등

여신위원회	여신거래 의결 및 신용관리기준 수립

위험관리부서는 전사 총괄 위험관리부서와 부문별 위험관리부서로 나누어 운영하고 있습니다.

전사 총괄 위험관리부서는 운용부서와 독립하여 CFO 산하에 있으며 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성, 운영 등 제반위험관리를 총괄하고 있습니다.

부문별 위험관리부서는 위험유형별로 나뉘어져 있습니다. 보험부문에서는 상품개발부서에서 위험율, 적용이율을 관리하고, 보험심사부서에서 사차리스크관리를 위해 계약인수 및 지급기준을 운영하고 있습니다. 자산부문에서는 재무심사부서에서 금융자산의 신용평가 및 한도를 설정하고, 소매금융 위험관리부서에서 개인대출의 신용평가 및 한도를 설정하고 있습니다. 이와 별도로 운영위험관리부서에서는 보험상품 판매와 관련된 위험관리와 준법감시, 내부통제 등의 기능을 수행하고 있습니다.

(3) 위험관리체계 구축을 위한 활동

위험관리체계가 잘 구축되기 위해서는 위험유형별로 위험관리 절차가 적절하게 갖춰져 있고 규정화되어 있어야 합니다. 또한, 정교한 위험 측정 및 적시 산출을 위한 시스템 구축이 필요하며 이를 잘 활용할 수 있는 우수인력 확보가 필요합니다.

회사는 위험유형별로 위험관리 절차를 명확하게 설정하기 위해 위험관리 지침을 수립하여 규정화하고 있습니다. 또한, 이러한 규정을 바탕으로 표준화된 위험관리 절차를 운영하고 있습니다.

또한, 주요 위험을 체계적으로 측정하여 관리할 수 있는 위험관리시스템을 구축하고 지속적인 수정, 보완을 통하여 시스템의 유효성을 제고하고자 노력하고 있습니다. 특히, 보험, 금리, 신용, 시장위험을 측정하기 위해 별도의 시스템을 구축하여 관리하고있으며 이를 통해 일상적인 금융환경의 변화에 따른 위험을 측정함은 물론 비정상적인 환경으로의 급격한 변화에 대해서도 스트레스 테스트 등을 통해 관리하고 있습니다.

위험관리부서에는 위험을 통제, 관리할 수 있는 우수인력이 필요합니다. 이들의 역할은 위험관리 시스템을 활용하여 위험관리 지표를 정교하게 산출하고, 정기적으로 모니터링 하여 리스크관리위원회 등에 보고하는 것입니다. 위험관리부서는 보험계리인, 재무위험전문가 등 전문자격을 보유하고 있거나 운용부서의 근무경험이 많은 인력 위주로 구성되어 운영되고 있습니다.

38.2 자본적정성 평가에 관한 사항 회사는 지급여력 유지를 위한 필요자본을 관리하기 위해 보험업감독규정상의 위험기준 자기자본제도에 따라 RBC(지급여력) 비율을 측정하여, 내부적으로 관리하고 외부에 공시하고 있습니다.

RBC(지급여력) 비율은 회사가 예상하지 못한 손실을 입거나 혹은 자산가치의 하락시에도 보험계약자에 대한 채무를 얼마나 이행할 수 있는 정도에 대한 척도인 가용자본(지급여력)을 회사의 위험액인 요구자본(지급여력기준금액)으로 나누어 산출하는 비율로써, 생명보험사의 재무건전성이나 보험금 지급능력에 대한 척도입니다.

가용자본은 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금 등으로 구성되며, 요구자본은 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크를 분산효과를 고려해 산출합니다. 회사는 RBC 요구자본산출을 위해서 리스크를 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크로 구분하여 산출하고, 포트폴리오 전략 수립시 RBC 영향도를 감안하고 있으며, 보험, 금리, 신용, 시장리스크에 대한 내부관리모형으로 내부리스크량을 측정하고 있습니다.

감독기관에서는 RBC(지급여력) 비율을 연결재무제표기준으로 100% 이상 유지할 것을 의무화하고 있으며, 미달하는 경우에 적기시정조치를 통해 재무건전성을 유지할 수 있도록 하고 있습니다.

구 분	지급여력비율	개선조치

경영개선권고	50% 이상 100% 미만	자기자본증액요구, 신규업무제한 등

경영개선요구	0% 이상 50% 미만	임원교체요구, 자회사 정리 등

경영개선명령	0% 미만	임원직무정지, 보험사업 중지 등

회사는 감독기관에서 규정한 RBC(지급여력) 비율을 준수하고 있습니다.

38.3 보험위험(1) 보험위험의 개요

보험위험이란 보험회사의 고유업무인 보험계약의 인수와 보험금 지급에 관련하여 발생하는 위험으로 보험계약시 예상했던 위험보다 실제 지급시 위험이 커져서 발생할 수 있는 손실 가능성 등을 말합니다. 보험위험은 보험가격위험과 준비금위험으로 나눌 수 있습니다.

보험가격위험은 보험계약자에게 받은 보험료와 실제 지급된 보험금 간의 차이로 인하여 손실이 발생할 가능성을 말합니다.

준비금위험은 지급준비금과 미래의 실제 보험금 지급액의 차이로 인하여 손실이 발생할 가능성을 말합니다. 즉, 지급보험금이 지급준비금보다 많을 경우에 손실이 발생하게 됩니다.(2) 보험위험의 집중 및 재보험정책회사는 보험위험의 집중을 해소하고, 선진기법을 활용한 자본관리 효율성 증대를 목적으로 재보험을 활용하고 있습니다.

재보험 출재 기준은 신계약과 보유계약으로 구분하여 운영하고 있습니다. 신계약은 생존급부 중 위험율 고정상품을 우선대상으로 하며, 미경험 상품으로 일정기간 경험율 확보가 필요한 계약을 대상으로 합니다. 또한, 보유계약은 보험가격위험의 지속적증가가 예상되는 계약을 대상으로 하고 있습니다.

재보험 출재는 다음과 같은 절차를 통해 이루어집니다.

① 신계약의 경우 상품위원회에서 신상품 출시 의사결정 과정에서 출재여부를 결정 하고, 보유계약은 보험가격 위험의 지속적 증가가 우려될 경우 보험위험관리를 담당하는 관련 부서 협의를 통해 출재여부를 결정함.

② ①과 관련 재보험관리부서는 관련부서 협의를 통해 재보험 대상, 한도, 부보비율 및 수익성을 분석함.

(3) 보험가격위험에서 발생하는 위험의 성격과 정도

보험가격위험의 익스포져는 회사의 모든 보험계약을 대상으 로 당분기말과 전기말 을 기준으로 직전 1년간 수입보험료 중 사망, 질병 등 사고발생에 대비한 위험보험료로서, 향후 1년간 보험금 지급에 충당할 금액입니다. 생명보험사의 보험위험은 주로 보험가격위험으로 측정합니다. 생명보험의 보장은 주로 정액 급부형태이기 때문에 지급준비금의 변동이 작고, 사고발생 후 보험금 지급까지의 기간이 길지 않아 준비금위험은 부채적정성 평가를 통하여 관리하고 있습니다. 보험가격위험은 리스크관리위원회에서 설정한 상품 수익성 가이드라인을 통해 관리하고 있습니다.

1) 당분기말 및 전기말 현재 보험가격위험의 최대노출정도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

위험완화 이전	위험완화 이후	위험완화 이전	위험완화 이후

사망	1,171,425	1,108,587	1,142,654	1,080,062

장해	197,967	191,603	191,378	184,936

입원	570,508	536,764	561,289	530,403

수술, 진단	1,326,151	1,151,167	1,280,123	1,118,225

실손의료비	337,098	330,895	327,259	322,166

기타	150,798	141,514	153,709	144,173

계	3,753,947	3,460,530	3,656,412	3,379,965

당분기말 및 전기말 현재 직전 1년간을 기준으로한 위험보험료 대비 사고보험금의비율은 각각 80.93% 및 78.05%입니 다.

2) 당분기말 및 전기말 현재 주계약인 보험계약에 포함된 내재파생상품의 시장위험 노출정도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

최저연금적립금보증	최저사망보험금보증	최저연금적립금보증	최저사망보험금보증

변액연금보험	90,968	(5,172)	117,848	8,470

변액유니버셜보험	-	1,369	-	1,210

변액종신보험	-	601,043	-	607,277

계	90,968	597,240	117,848	616,957

(4) 보험부채 측정에 영향을 미친 가정회사는 책임준비금 산출시 보험업법 및 보험업감독규정이 정하는 바에 따라 보험료 및 책임준비금 산출방법서에 정의된 예정기초율(단, 금리연동형보험인 경우 보험업감독규정 제6-12조에 의하여 외부지표금리에 일정이율을 가감한 이율과 운용자산이익률을 반영한 보험료 및 책임준비금 산출방법서에 따른 공시이율)을 매 결산기에 계속적으로 적용하고 있습니다.다만, 산출된 책임준비금은 보험업법 시행규칙 및 보험업감독규정에서 정하는 바에 따라 표준이율 및 표준위험률을 적용하여 계산한 금액(표준책임준비금) 이상이 되도록 계산하고 있습니다.

38.4 금리위험

(1) 금리위험의 개요금리위험이란 시장금리가 변동할 경우 자산과 부채의 가치변동분의 불일치로 인해 발생하는 위험으로 ALM Risk(Asset Liability Management Risk)를 말합니다.

금리위험 관리를 위하여 회사는 보험부채의 속성을 반영한 전략적자산배분(SAA, Strategic Asset Allocation)을 통하여 자산운용 가이드라인을 수립하고, 보험상품의 금리에 관한 가이드라인을 설정하여 운영하고 있습니다.

(2) 금리위험의 익스포져 현황 당분기말 및 전기말 현재 회사의 금리위험에 대한 주요 익스포져 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

금리부 자산

매도가능금융자산(*)	117,607,306	111,395,087

만기보유금융자산	298,508	386,234

대출채권	36,619,329	33,498,405

계	154,525,143	145,279,726

금리부 부채(보험료적립금)

금리확정형계약	64,580,528	63,261,093

금리연동형계약	85,380,466	80,015,483

계	149,960,994	143,276,576

(*) 재무상태표의 '매 도가능금융자산' 중 지분증권 성격의 금융상품을 제외한 금액입니다. (3) 금리갭분석 금리갭분석은 자산, 부채의 금리변경만기를 기반으로 각 만기별 이자수익발생자산과이자비용발생부채의 규모의 차이를 계산하여 순이자수익의 변화를 측정하는 기법입니다.

당분기말 및 전기말 현재 잔존만기별 금리갭분석 실시 결과는 다음과 같습니다(단위:백만원).

① 당분기

구 분	1년 이하	1년 초과5년 이하	5년 초과10년 이하	10년 초과20년 이하	20년 초과	합 계

금리부 자산	24,429,233	34,072,604	39,465,901	35,460,319	21,097,086	154,525,143

금리부 부채	847,088	7,363,950	14,920,442	13,972,385	112,857,128	149,960,993

단순갭	23,582,145	26,708,654	24,545,459	21,487,934	(91,760,042)	4,564,150

누적갭	23,582,145	50,290,799	74,836,258	96,324,192	4,564,150

누적갭 비율	15.3%	32.5%	48.4%	62.3%	3.0%

② 전기

구 분	1년 이하	1년 초과5년 이하	5년 초과10년 이하	10년 초과20 이하	20년 초과	합 계

금리부 자산	23,371,287	33,116,788	40,248,694	32,907,566	15,635,391	145,279,726

금리부 부채	817,565	6,441,177	14,785,968	13,168,515	108,063,351	143,276,576

단순갭	22,553,722	26,675,611	25,462,726	19,739,051	(92,427,960)	2,003,150

누적갭	22,553,722	49,229,333	74,692,059	94,431,110	2,003,150

누적갭 비율	15.5%	33.9%	51.4%	65.0%	1.4%

(4) 최저보증이율별 금리연동형 부채 현황회사는 금리연동형 보험부채에 대해 공시이율에 따라 보험료 적립금을 부리합니다. 금리연동형 부채는 공시이율의 최저수준인 최저보증이율에 대해 상품별로 약관에서 정하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 최저보증이율별 금리연동형 부채 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

0% 이하	1,744,149	1,706,288

0% 초과 2% 이하	20,654,183	16,663,202

2% 초과 3% 이하	44,414,258	43,828,802

3% 초과 4% 이하	16,844,704	16,140,362

4% 초과	1,723,172	1,676,829

계	85,380,466	80,015,483

38.5 신용위험(1) 신용위험의 개요

신용위험이란 거래상대방의 채무불이행, 계약불이행 및 신용도의 저하로 인하여 보유하고 있는 자산 포트폴리오로부터 손실을 입을 위험으로, 이러한 신용위험은 예상손실과 미예상손실로 나눌 수 있습니다. 예상손실이란 부도율, 회수율에 의해 신용위험 노출자산의 부도발생시 입을 수 있는 손실가능금액에 대한 기대값으로 대손충당금 적립을 통해 관리합니다. 미예상손실이란 신용위험으로 인한 손실금액의 변동성에 기인하는 부분으로 회사는 자본을 통해 미예상손실 가능성에 대비하고 있습니다.

또한, 회사는 위험관리보고 목적으로 개별차주의 채무불이행위험, 국가 그리고 특정 부문의 위험 등과 같은 신용위험노출의 모든 요소를 통합하여 고려하고 있습니다.

(2) 신용위험의 관리회사는 신용위험 노출자산에 대해 차주의 신용위험 중 예상손실에 대비하여 대손충당금을 적립함으로써 회사는 채무불이행에 따른 손실에 대비하며 또한, 차주의 채무불이행 위험을 경감시키기 위해 담보, 보증과 같은 신용보강수단을 통해 신용위험 대상자산을 관리하고 있습니다.

회사는 신용위험 노출대상자산에 대해 위험기준자기자본제도(RBC) 기준 및 내부모형에 따라 신용위험을 측정하고 있습니다. 위험기준자기자본제도(RBC)에 따른 신용위험은 자산의 종류, 담보/보증 유무 및 차주의 신용등급 등 신용상태에 따라 신용위험 익스포져 및 위험 계수를 적용함으로써 자산의 총 신용위험량을 측정합니다.

또한, 회사는 Credit VaR(Value at Risk)를 활용하여 자산의 부도율, 손실률, 변동성 등 신용위험요인에 의한 통계적 손실분포를 추정하고, 예상손실 및 미예상손실을 산출하며 이러한 신용위험의 측정치를 이용하여 투자자산의 신용등급 제한, 차주별 익스포져 한도설정 및 예상/미예상손실을 관리하고 있습니다.

회사는 차주의 신용위험을 관리하기 위해 투자자산의 적격 신용등급을 제한하고 있습니다. 또한, 적격 차주라 하더라도 특정 차주의 집중을 방지하기 위해 차주별 집중 익스포져 한도를 설정하고 있습니다.

한편, 회사는 미예상손실의 관리를 위해 매년 전략적 자산배분시 Credit VaR 한도를설정함으로써, 보유자산의 미예상손실규모가 정해진 한도 이내로 유지되도록 관리하고 있습니다.

(3) 신용위험에 대한 최대노출정도

당분기말 및 전기말 현재 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 회사의 신용위험 최대노출정도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

현금성자산(*1)	1,028,006	1,959,829

당기손익인식금융자산(*2)	217,671	38,011

매도가능금융자산(*2)	117,607,306	111,395,087

만기보유금융자산	298,508	386,234

대출채권및수취채권	39,066,349	36,233,841

위험회피목적파생금융상품	405,004	77,191

계	158,622,844	150,090,193

(*1) 재무상태표의 '현금및현금성자산' 중 직접 보유하고 있는 현금을 제외한 금액입 니다. (*2) 재무상태표의 ' 당기손익인식금융자산' 및 '매도가능금융자산' 중 지분증권 성격 의 금융상품을 제외한 금액입니다.

금융상품이 공정가치로 계상되는 경우 상기 금액은 현재 신용위험의 노출만을 표시하며 가치변동으로 인하여 미래에 발생할 수 있는 최대위험노출을 의미하지는 않습니다.

(4) 대출채권 및 기타수취채권의 신용위험 회사는 신용위험을 수반하고 있는 대출채권 및 기타수취채권에 대하여 신용위험을 관리하기 위한 목적으로 대손충당금을 설정 및 관리합니다.

회사는 상각후원가를 장부금액으로 하는 대출채권 및 기타수취채권에 보고기간말 현재 손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우 손상차손을 인식합니다. 한국채택국제회계기준상 손상차손은 발생손실을 의미하므로 미래의 손상사건으로 인한 손실은 발생가능성에도 불구하고 인식하지 않습니다. 회사는 대출채권 및 기타수취채권으로 분류된 금융자산에 내재된 발생손실(Incurred Losses)을 측정하여 대손충당금의 과목으로 당해 자산의 장부금액에서 차감하는 형식으로 재무제표에 표시합니다.1 ) 당분기말 및 전기말 현재 보험약관대 출을 제외한 대출채권은 연체 및 손상여부에따라 다음과 같이 구분됩니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

연체되지도 손상되지도 않은 대출채권	21,955,192	19,008,123

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권	270,358	236,806

손상대출채권	28,968	28,562

대출채권 총액	22,254,518	19,273,491

대손충당금	(22,600)	(20,057)

충당금 차감 후 잔액	22,231,918	19,253,434

2 ) 당분기말 및 전기말 현재 연체되지도 손상되지도 않은 대출채권의 신용건전성정보는 다음과 같습니다(단위: 백만원 ).

① 당분기

구 분	건전성등급1	건전성등급2	건전성등급3	건전성등급4	합 계

비소매

부동산담보대출금	1,685,782	3,149,361	320	-	4,835,463

신용대출금	1,677,358	1,156,713	-	-	2,834,071

지급보증대출금	1,500,381	-	-	-	1,500,381

기타대출금	690,630	-	-	-	690,630

소 계	5,554,151	4,306,074	320	-	9,860,545

소매

부동산담보대출금	9,938,704	192,262	-	-	10,130,966

신용대출금	573,329	643,400	46,813	-	1,263,542

지급보증대출금	3,337	696,802	-	-	700,139

소 계	10,515,370	1,532,464	46,813	-	12,094,647

합 계	16,069,521	5,838,538	47,133	-	21,955,192

② 전기

구 분	건전성등급1	건전성등급2	건전성등급3	건전성등급4	합 계

비소매

부동산담보대출금	1,872,448	2,057,080	360	-	3,929,888

신용대출금	1,463,581	1,244,496	7	-	2,708,084

지급보증대출금	637,056	-	-	-	637,056

기타대출금	677,419	-	-	-	677,419

소 계	4,650,504	3,301,576	367	-	7,952,447

소매

부동산담보대출금	9,027,103	198,691	-	-	9,225,794

신용대출금	948,152	161,082	12,533	-	1,121,767

지급보증대출금	5,754	702,361	-	-	708,115

소 계	9,981,009	1,062,134	12,533	-	11,055,676

합 계	14,631,513	4,363,710	12,900	-	19,008,123

회사는 비소매금융에 대하여 차주 및 거래상대방의 신용건전성을 평가하여, 내부신용등급을 부여 및 관리하고 있습니다. 회사는 보고기간말 현재, 거래상대방의 경제적상황을 고려하여 신용위험에 대한 최선의 추정치를 반영한 18개 비소매등급을 관리하고 있습니다. 소매금융의 경우, 비소매금융과 달리 내부관리목적으로 대출신청모형(ASS)과 고객행동평가모형(BSS)에 따라, 고객 및 대출의 특성에 맞게 세분화하여 관리하고 있으며, 공시목적의 분류를 위해 내부신용리스크관리시스템에 의해 평가된PD 및 주거용담보의 회수가능성을 종합적으로 고려하여 분류하였습니다.

대출채권에 대한 내부등급과 외부등급과의 관계는 다음과 같습니다.

구 분	건전성등급1	건전성등급2	건전성등급3	건전성등급4

내부신용등급(비소매)	AAA to AA-	A+ to BBB-	BB+ to BB-	B 이하

회사채등급(국내)	AAA to AA-	A+ to BBB-	BB+ to BB-	B 이하

CP등급(국내)	A1	A2+ to B+	B to B-	C 이하

AM Best(금감원)	A++ to A-	B++ to B+	Caa1 이하	CCC 이하

상기 공시등급의 정의는 다음과 같습니다. - 건전성등급 1 : 원리금지급능력이 매우 우수한 익스포져로서, 소매대출채권의 경 우, 회수가능성이 매우 높은 주거용부동산 담보대출과 연체가 거의 발생하지 않는 우량한 신용익스포져로 구성되어 있습니다.

- 건전성등급 2 : 원리금지급능력이 우수하지만, 상위등급에 비해 경제여건 및 환경 변화에 따라 장래 원리금의 지급능력에 영향을 받을 가능성이 다소 존재하는 익스 포져입니다. 소매대출채권의 경우, 주거용부동산 중 연체기간이 짧은 익스포져와 비주거용부동산담보, 신용대출 중, 내부신용평가모델에 따른 평가결과 '공시등급 1'에 비해 상대적으로 주의 깊은 모니터링이 요구되는 익스포져로 구성되어 있습 니다.

- 건전성등급 3 : 원리금지급능력이 당장은 문제되지는 않으나, 장래의 안정성 면에 서 투기적인 요소가 내포되어 있는 익스포져로서 채무불이행 가능성에 대한 주의 깊은 모니터링이 요구됩니다.

- 건전성등급 4 : 원리금의 지급능력이 부족하여 채무불이행이 발생하였거나, 장래 발생할 가능성이 높은 채권을 말합니다.

3 ) 당분기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 대출채권의 연령분석 정보는 다음과 같습니다(단위: 백만원). ① 당분기

구 분	30일 이내	30일 이상 60일 미만	60일 이상 90일 미만	90일 이상	합 계

부동산담보대출금	194,775	1,521	1,368	-	197,664

신용대출금	54,276	2,359	1,484	11	58,130

지급보증대출금	14,087	251	226	-	14,564

계	263,138	4,131	3,078	11	270,358

② 전기

구 분	30일 이내	30일 이상 60일 미만	60일 이상 90일 미만	90일 이상	합 계

부동산담보대출금	175,922	2,339	505	-	178,766

신용대출금	35,955	2,281	1,470	-	39,706

지급보증대출금	17,461	290	583	-	18,334

계	229,338	4,910	2,558	-	236,806

연체란 금융자산의 거래상대방이 계약상 지급일에 원리금을 지급하지 못하는 상황을의미하며, 손상이란 손상의 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 미래예상현금흐름에 영향을 미친 경우를 의미합니다. 손상의 객관적인 증거는 연체 90일 이상, 신용정보관리규약에 따른 불량신용정보, 연체상태의 채권채무재조정, 불량익스포져의 대환 등이 있습니다.

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권은 소매대출과 비소매대출에서 모두 발생할 수있습니다. 소매대출의 경우, 일반적으로 동질적인 자산 집합에 대한 통계적인 방법에기초한 집합평가를 통해 손상을 평가하므로 이러한 범주에 포함될 수 있으며, 비소매대출의 경우 손상의 객관적인 증거가 있다 하더라도 담보 및 신용보강을 통해 금융자산의 미래예상현금흐름에 영향을 미치지 않아, 손상을 인식할 필요가 없는 항목에 대해 개별적으로 손상되지 않은 대출채권이 발생할 수 있습니다.일반적으로 90일 이상의 연체여신은 손상여신으로 분류되나, 담보 등을 고려하여 미래 회수가능성에 영향이 없는 연체여신은 90일 이상 구간에 포함되었습니다. 4) 당분기말 및 전기말 현재 손상대출채권에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

대출채권	대손충당금	설정률	대출채권	대손충당금	설정률

개별평가	부동산담보대출금	3,594	304	8%	3,594	304	8%

집합평가	부동산담보대출금	15,264	985	6%	16,315	164	1%

신용대출금	7,447	5,876	79%	7,639	5,976	78%

지급보증대출금	2,664	36	1%	1,014	15	1%

소 계	25,375	6,897	24,968	6,155

합 계	28,969	7,201	28,562	6,459

5) 기타수취채권의 대부분을 차지하는 예치금과 미수수익의 경우, 예치금은 건전성등급 AA 이상 금융기관의 예ㆍ적금으로, 미수수익은 채무증권과 대출채권 및 예치금에 대한 미수이자로 구성되어 있습니다.

(5) 채무증권의 신용건전성 1) 당분기말 및 전기말 현재 연체되지도 않고 손상되지 않은 채무증권의 신용건전성 정보는 다음과 같습니다(단위: 백 만원). ① 당분기

구 분	AAA to AA-	A+ to BBB-	BB+이하	합 계

당기손익인식금융자산	186,474	-	-	186,474

매도가능금융자산	116,416,768	965,171	225,367	117,607,306

만기보유금융자산	298,508	-	-	298,508

계	116,901,750	965,171	225,367	118,092,288

② 전기

구 분	AAA to AA-	A+ to BBB-	BB+이하	합 계

당기손익인식금융자산	11,077	-	-	11,077

매도가능금융자산	109,955,803	1,181,030	258,254	111,395,087

만기보유금융자산	386,234	-	-	386,234

계	110,353,114	1,181,030	258,254	111,792,398

2) 당분기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않거나, 손상된 채무증권은 없습니다.

(6) 파생상품의 신용건전성

회사는 장기부채 매칭을 위한 장기채권 투자의 일환으로 해외투자를 실행하고 있으며, 이에 수반되는 환율변동위험을 회피하기 위해 통화관련 파생상품 거래를 보유하고 있습니다. 이 밖에도 수익추구 목적으로 주가지수 및 금리 관련 파생상품 거래를 제한적으로 실행하고 있습니다.

파생상품의 신용위험은 동일한 거래상대방에 대한 자산과 부채의 상계약정을 통하여완화되어집니다.

회사는 모든 상계약정을 법률적으로 문서화하고 있습니다. ISDA Master Agreement는 파생상품에 대한 문서화에 적용되는 일반적인 약정으로서, 파생상품거래의 거래활동에 대한 계약상의 기본구조를 제공하고 있으며, 거래상대방 사이의 일방의 채무불이행이 발생하거나 기타 조기청산사건이 발생시 모든 거래가 종료되어잔존계약이 순액기준으로 결제되는 것을 계약상으로 구속하고 있습니다.

담보는 파생상품자산에 대하여 거래상대방의 신용도나 거래의 성격에 따라 주로 현금이나 장기국채 등이 요구되어지며, 담보에 대한 조건은 ISDA Master Agreement외에 ISDA CSA(Credit Support Anex)에 따라 회사는 거래상대방의 채무불이행이나 지급불이행, 기타 유사한 조기청산사유 발생시 담보를 실행시킬 수 있는 구속력을 갖게 됩니다.

일반적으로 일괄상계계약은 총액기준으로 결제되므로 이로 인하여 재무상태표상 자산과 부채가 상계되지는 않습니다. 동일한 거래상대방에 대하여 상계시에는 상기 파생상품 자산에 대한 신용위험의 노출정도는 재무상태표에 인식한 금액보다 감소할 수 있습니다.

보고기간종료일 현재 상기의 파생상품금융자산 과 관련하여 회사가 제공받고 있는담보금액과 상계가능한 파생상품금융부채금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전기

담보	194,387	1,867

상계가능한 파생상품금융부채	304,320	91,938

(7) 신용위험의 집중도분석

1) 당분기말 및 전기말 현재 대출 채권 신용위험의 주요 산업별 집중도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

① 당분기

구 분	금융 및보험업	부동산 및임대업	건설업	제조업	도/소매업	가계대출	기타	합계

보험약관대출금	-	-	-	-	-	14,364,811	-	14,364,811

부동산담보대출금	2,722,750	1,408,072	493,667	1,183	37,565	10,361,896	157,818	15,182,951

신용대출금	141,523	153,778	994,320	-	44,700	1,306,330	1,522,537	4,163,188

지급보증대출금	-	467,527	993,029	-	-	717,368	39,825	2,217,749

기타대출금	428,846	-	-	-	-	-	261,784	690,630

계	3,293,119	2,029,377	2,481,016	1,183	82,265	26,750,405	1,981,964	36,619,329

② 전기

구 분	금융 및보험업	부동산 및임대업	건설업	제조업	도/소매업	가계대출	기타	합계

보험약관대출금	-	-	-	-	-	14,224,914	-	14,224,914

부동산담보대출금	2,514,873	1,216,780	7	1,552	37,770	9,434,287	149,088	13,354,357

신용대출금	148,500	283,122	931,303	-	44,700	1,168,992	1,300,579	3,877,196

지급보증대출금	592	153,103	454,554	-	-	726,870	29,400	1,364,519

기타대출금	372,673	45,000	-	-	-	-	259,746	677,419

계	3,036,638	1,698,005	1,385,864	1,552	82,470	25,555,063	1,738,813	33,498,405

2) 당분기말 및 전기말 현재 채무증권 신용위험의 산업별 집중도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

① 당분기

구 분	공공행정	금융 및 보험업	부동산 및 임대업	건설업	제조업	도/소매업	기타	합 계

당기손익인식금융자산	32,897	153,577	-	-	-	-	-	186,474

매도가능금융자산	63,177,297	16,920,816	7,086,208	9,033,607	2,859,012	458,592	18,071,774	117,607,306

만기보유금융자산	298,508	-	-	-	-	-	-	298,508

계	63,508,702	17,074,393	7,086,208	9,033,607	2,859,012	458,592	18,071,774	118,092,288

② 전기

구 분	공공행정	금융 및 보험업	부동산 및 임대업	건설업	제조업	도/소매업	기타	합 계

당기손익인식금융자산	11,077	-	-	-	-	-	-	11,077

매도가능금융자산	58,163,810	16,865,074	6,455,733	8,609,941	3,001,924	449,710	17,848,895	111,395,087

만기보유금융자산	386,234	-	-	-	-	-	-	386,234

계	58,561,121	16,865,074	6,455,733	8,609,941	3,001,924	449,710	17,848,895	111,792,398

3 ) 당분기말 및 전기말 현재 채무증권 신용위험의 국가별 집중도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

① 당분기

구 분	한국	미국	영국	프랑스	네덜란드	일본	기타	합 계

당기손익인식금융자산	186,474	-	-	-	-	-	-	186,474

매도가능금융자산	112,597,598	1,784,059	1,090,658	288,724	201,224	180,663	1,464,380	117,607,306

만기보유금융자산	298,508	-	-	-	-	-	-	298,508

계	113,082,580	1,784,059	1,090,658	288,724	201,224	180,663	1,464,380	118,092,288

② 전기

구 분	한국	미국	영국	프랑스	네덜란드	중국	기타	합 계

당기손익인식금융자산	11,077	-	-	-	-	-	-	11,077

매도가능금융자산	106,501,168	1,508,206	1,291,618	320,176	234,056	110,699	1,429,164	111,395,087

만기보유금융자산	386,234	-	-	-	-	-	-	386,234

계	106,898,479	1,508,206	1,291,618	320,176	234,056	110,699	1,429,164	111,792,398

38.6 유동성위험

(1) 유동성위험의 개요유동성위험이란 자산/부채의 만기 불일치 또는 예상치 못한 급격한 현금흐름 변동으로 인해 유동성 자금의 과부족이 발생할 위험입니다.유동성위험은 유동성 자산 및 부채의 규모를 통해 파악할 수 있습니다. 예상되는 지급보험금 규모에 비해 상대적으로 유동성 자산이 많을수록 회사는 유동성위험에 노출될 가능성이 적다고 할 수 있습니다.

(2) 유동성위험의 관리방법 회사는 유동성 비율 및 유동성 갭을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.유동성비율이란 만기 3개월 미만 유동성자산 대비 직전 3개월 지급보험금의 비율로 유동성자산 보유규모의 적정성을 평가하는 지표입니다. 회사는 유동성비율을 최소한100% 이상이 유지되는 수준으로 관리하고 있습니다.유동성 갭이란 1, 3, 6개월 등 잔존만기 이내에 발생하는 자산, 부채의 현금흐름의 차이로 유동성의 적정성 여부를 자금흐름 측면에서 평가하는 지표입니다. IMF와 같은 위기상황이 발생하더라도 유동성 갭이 (-)가 되지 않도록 목표를 설정하여 관리하고 있습니다.그럼에도 불구하고 극단적인 Stress 상황에서 발생할 수 있는 단기 지급불능에 대비하기 위해 6개 은행과 총 2,500억원 규모의 당좌차월 약정을 설정하여 일시적이고 급격한 유동성자산의 부족에 대비하고 있습니다.

(3) 유동성위험 익스포져 현황 1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 보험계약부채 등의 할인되지 않은 계약상 현금흐름의 계약상 잔존만기의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

① 당분기

구 분	3개월 이하	3개월 초과 1년이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년 이하	20년 초과	합 계

금융자산

현금및현금성자산	1,028,541	-	-	-	-	-	1,028,541

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품 제외)	1,686,006	73,693	59,107	11,322	-	-	1,830,128

매도가능금융자산	24,590,422	6,878,861	27,495,639	37,902,051	32,106,211	12,047,471	141,020,655

만기보유금융자산	5,756	29,294	17,231	246,227	-	-	298,508

대출채권	14,672,504	1,665,744	6,559,735	1,317,622	3,354,109	9,049,615	36,619,329

기타수취채권	1,545,128	789,537	54,593	-	-	-	2,389,258

금융자산 합계	43,528,357	9,437,129	34,186,305	39,477,222	35,460,320	21,097,086	183,186,419

보험계약부채	4,186,110	847,088	7,439,878	14,920,442	13,972,385	114,426,449	155,792,352

기타금융부채	590,424	64,078	309,140	11,440	-	-	975,082

매매목적파생상품

유출현금흐름	68,010	107,553	38,374	37,074	122,587	-	373,598

유입현금흐름	69,332	113,436	45,455	44,479	146,994	-	419,696

위험회피목적파생상품

유출현금흐름	1,300,324	2,197,560	5,951,953	1,355,972	192,666	-	10,998,475

유입현금흐름	1,307,931	2,156,724	5,835,120	1,302,055	171,704	-	10,773,534

② 전기

구 분	3개월 이하	3개월 초과 1년이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년 이하	20년 초과	합 계

금융자산

현금및현금성자산	1,960,146	-	-	-	-	-	1,960,146

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품 제외)	707,202	20,500	168,936	11,077	-	-	907,715

매도가능금융자산	22,514,449	5,172,197	27,972,395	38,865,519	29,541,378	7,625,754	131,691,692

만기보유금융자산	136	94,359	45,185	-	246,554	-	386,234

대출채권	14,518,276	1,368,474	5,099,209	1,383,174	3,119,635	8,009,637	33,498,405

기타수취채권	1,499,913	1,123,858	53,050	7,139	8,575	8,930	2,701,465

금융자산 합계	41,200,122	7,779,388	33,338,775	40,266,909	32,916,142	15,644,321	171,145,657

보험계약부채	4,211,806	817,565	6,470,731	14,785,968	13,168,515	109,543,188	148,997,773

기타금융부채	921,080	63,551	326,230	11,103	-	-	1,321,964

매매목적파생상품

유출현금흐름	310,219	254,552	49,698	10,190	11,565	-	636,224

유입현금흐름	308,313	253,478	57,468	16,838	19,518	-	655,615

위험회피목적파생상품

유출현금흐름	1,294,603	2,023,355	5,950,243	1,347,787	219,231	-	10,835,219

유입현금흐름	1,270,242	1,924,974	5,808,434	1,295,097	196,633	-	10,495,380

38.7 시장위험

(1) 시장위험의 개요시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 말합니다. 시장위험의 위험요인별 주요 대상자산은 다음과 같습니다.

Risk Factor	대상자산	시장위험액

주가	지분증권	주가 하락에 의해 보유주식 현재가치 감소분

금리	채무증권	금리 상승에 의해 보유채권의 가치 감소분

환율	외화표시자산	환율 하락에 의해 보유외화자산의 원화환산시 가치 감소분

(2) 시장위험의 측정방법회사는 자산의 시가하락으로 인한 손실규모를 관리하기 위해 RBC모형 및 내부모형에 의해 시장위험 대상자산의 익스포져 및 위험을 측정하고 있습니다.위험기준자기자본제도(RBC) 기준에 따라 주가/금리/환율변동 위험에 대해 각각의 시장위험 계수를 곱하는 방식으로 일반시장위험액을 산정하고, 변액연금의 최저보증위험에 대해서도 위험계수를 이용하여 변액연금 보증위험액을 측정하고 있습니다. 외부자본규제와 함께 내부적으로 주식자산의 시가변동위험을 관리하기 위해 MarketVaR(Value at Risk)를 측정하고 자본의 일정부분만큼 한도를 설정하여 운영하고 있습니다.(3) 시장위험의 관리방법

회사는 시장위험 관리를 위해 손실한도, 운용한도 등 각종 한도를 규정화하고 있습니다. 위험관리 부서에서는 운용부서에서 이러한 한도를 준수하고 있는지 정기적으로 모니터링하여 경영진 및 자산리스크관리위원회에 보고하고 있습니다.

회사는 해외투자로 인해 발생하는 환위험을 회피하기 위해 외화자산에 대해 100% 환헷지를 원칙으로 하고 있습니다. 이에 따라 해외채권 또는 해외주식 투자 등 통화스왑 또는 선도환계약을 통해 향후 투자기간 동안 발생할 수 있는 환율 변동에 따른 손실을 상쇄시키고 있습니다. 회사는 위기상황에서 포트폴리오 가치에 중요한 영향을 주는 금리, 주가, 환율과 같은 위험요소들의 변화를 반영하여 트레이딩 및 매도가능 포트폴리오에 대한 위기상황분석(Stress Testing)을 실시합니다. 회사는 역사적 시나리오를 위기상황분석의 주시나리오로 활용하며 보조적으로는 가상적 시나리오 분석도 활용하고 있습니다. 이러한 위기상황분석은 적어도 분기에 한 번 이상 실시됩니다.

(4) 시장위험변수별 민감도정보 당분기와 전분기 중 환율 및 이 자율, 주가변동에 따라 손익 및 자본에 미치는 영향(민감도) 분석의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당분기	전분기

손익(*1)	자본(*2)	손익(*1)	자본(*2)

환율	100원 증가	(1,805)	46,542	(11,791)	17,814

100원 감소	1,805	(46,542)	11,791	(17,814)

금리	100bp 증가	(11,762)	(8,747,356)	(49,397)	(7,241,335)

100bp 감소	11,762	8,747,356	49,397	7,241,335

주가지수	10% 증가	1,914	2,207,887	(5,134)	1,764,566

10% 감소	(1,914)	(2,207,887)	5,134	(1,764,566)

(*1) 법인세반영전 손익입니다.(*2) 기타포괄손익누계액의 변동은 계약자지분조정 및 이연법인세 배분전 금액입니다.

39. 매각예정자산 :당분기말 현재 매각예정으로 분류된 자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	당분기말

토지	2,128

건물	785

구축물	-

합계	2,913

해당 자산은 매각절차가 진행중이며, 보고기간종료일 현재 1년 이내 매각절차가 종결될 예정이므로, 매각예정자산으로 분류되었습니다.

40. 부문별정보 :

회사는 보험업이 주사업목적인 단일 영업부문으로 구성되어 있으며, 한국채택국제회계기준 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있습니다.

41. 전기재무제표의 계정재분류회사는 당기 재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 비교공시된 전기 재무제표의 일부 계정과목을 당기 재무제표의 계정과목에 따라 재분류 하였습니다. 이러한 재분류는 전기 및 전분기에 보고된 순이익이나 순자산에 영향을 미치지 아니합니다.42. 보고기간 후 사건회사는 2016년 10월 20일에 보험영업 사업 시너지 확대 및 보험자산운용수익 제고 목적으로 삼성증권(주)의 보통주 6,132,246주를 삼성화재(주)로부터 취득하였으며, 또한 2016년 11월 11일자 이사회 결의를 통해 삼성증권(주)이 보유중인 자기주식 8,359,040주를 전량 매입하기로 결정하였습니다.