삼성생명 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

[ 지 배회사(삼성생명보험)]

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성

생명보험은 보험회사가 보험계약자로부터 약정한 보험료를 받고 피보험자의 생사(生死)에 관하여 우연한 사고가 발생할 경우에 계약에서 정한 바에 따라 일정한 급여를 지급하기로 약정함으로써 효력이 발생하는 계약을 말합니다. 생명보험상품은 인간의생명과 신체를 보험의 목적으로 하기 때문에 보험료, 보험금, 적립금 등을 계산함에 있어 대수(大數)의 법칙과 수지상등의 원칙 등 수리적 기술과 전문성이 요구됩니다. 생명보험상품의 이론적 분류는 보험사고에 따라 사망을 보장하는 사망보험, 일정 기간 만료시 생존해 있을 경우 보장하는 생존보험, 사망, 생존 보험의 특색을 결합한 생사혼합보험의 3가지 형태입니다. 그러나 일반적으로는 가입목적에 따라 종신보험, 건강보험, CI보험 등의 보장성 보험과 연금보험, 저축보험 등의 저축성보험으로 구분하고 있습니다. 또한, 생명보험 상품은 일반 금융상품과 달리 짧게는 수년, 길게는 종신동안 계약의 효력이 지속되는 특징을 갖고 있습니다.

생명보험업은 특성상 경기변동 및 금융시장 환경에 영향을 많이 받는 내수산업입니다. 또한, 수십년간 지속되는 보험계약을 통해 안정적인 보험료 수입을 창출할 수 있는 장기적인 사업입니다. 더불어, 공적보장을 보완, 보충하는 사회 안전망 및 대규모 자산을 운용하는 대형 기관투자자로서의 공공재적 역할도 겸하고 있습니다. 이러한 전문성 및 공공성으로 인해 국가 감독기구로부터 소비자보호와 경영건전성 확보 등에 대한 직간접 관리감독을 받고 있습니다.

생명보험산업은 1980년대까지는 국내 경제의 고도성장에 힘입어 年 30% 이상(수입보험료 기준)의 급격한 성장을 이루었으나, 2000년 이후 완만한 성장률을 보이고 있습니다.

나. 국내외 시장여건 및 경쟁상황(1) 국내외 시장여건

세계경제는 코로나19의 재확산, 미중 무역분쟁 격화 등에 따라 글로벌 경기회복에 대한 전망이 불투명해지고 있습니다. 대외 의존도가 높은 국내경제는 이러한 세계경제 위축에 큰 영향을 받고있으며, 소비, 고용 등의 경제지표를 고려할 때, 경기부진이향후에도 장기화될 가능성이 높은 상황입니다.

국내 생보시장도 대내외 경제 영향을 받아 어려운 상황이나, 고령화 등 인구구조 변화에 따른 보장니즈는 증가할 것으로 예상됩니다.

또한, 다양한 이(異)업종과의 제휴, 신규 사업모델 도입 등 성장기반 마련을 추진하고있습니다.

(2) 시장점유율 추이

국내에 사업을 영위중인 생명보험사는 총 24개사로서, 상위 3사(당사, 한화, 교보)의 점유율이 약 47%(2020년 3분기 기준)이며, 이외 신한, 흥국, 미래에셋 등 중소형 생보사와 ABL, 라이나, AIA 등 외자계 생보사로 구성되어 있습니다.

(단위: %, 수입보험료 기준)

구 분	FY2020.3Q	FY2019	FY2018

대형3사	47	47	47

중소형 12사	32	32	34

외자계 9사	21	21	19

주1) 중소형사는 신한, 흥국, 미래에셋, DGB, 동부, KB, KDB, 하나, IBK연금, 농협 오렌지라이프, 교보라이프플래닛

주2) 외자계는 ABL, 동양, 푸르덴셜, 라이나, AIA, 메트라이프, 처브라이프, 카디프, 푸본현대

※ 자료출처: 생명보험협회(http://www.klia.or.kr/) 월간생명보험통계 2020년 3분기 기준

다. 시장 경쟁력을 좌우하는 요인 및 경쟁상의 강점

생명보험시장에서 생명보험사의 경쟁력을 좌우하는 역량은 다음과 같습니다.

(1) 보험영업조직

생명보험업은 대면영업이 중요한 판매 형태입니다. 강력한 영업력을 발휘하기 위해서는 전국적인 영업망 구축이 필요하고 이에 따른 대규모 투자비용이 소요되기 때문에 일정수준 이상의 조직규모가 필요합니다.

(2) 상품개발력

건강보장, 은퇴소득, 변액상품 등 고객의 다양한 니즈에 대응할 수 있는 다각화된 상품구성과 더불어, 광범위한 데이터(보험계약정보, 지급정보)의 축적 및 분석을 통해 적절하고 경쟁력 있는 보험료를 산출하는 능력이 필요합니다.

(3) 자산운용 및 리스크관리

생명보험은 수십년간 지속되는 장기적인 사업으로서, 사업을 안정적으로 이행할 수 있는 재무안정성이 매우 중요합니다. 특히 저금리 장기화로 자산운용 수익률이 낮아짐에 따라 효율적인 자산운용 및 재무건전성 제고를 위한 리스크 관리역량 고도화가 필수적입니다.

삼성생명의 강점은 다음과 같습니다.

(1) 우수한 브랜드 인지도

압도적인 브랜드 파워로 고객들로부터 신뢰를 받고 있으며, 이러한 브랜드 파워는 중소형사가 모방하기 어려운 강점입니다.

(2) 강력한 전속설계사 조직

업계 최대의 전속 설계사 조직을 기반으로, 회사 전략과 연계한 보험사업 운영이 가능합니다. 또한, 업계 최고의 전속채널 운영노하우를 바탕으로 방카슈랑스, GA 등 비전속채널과 온라인에서도 입지를 강화하고 있습니다.

(3) 상품경쟁력

업계 최다의 계리전문인력을 보유하고 있으며, 상품개발시 시장기회 분석에서부터 판매성과분석 및 피드백 단계에 이르기까지의 개발 전과정에서 상품-고객-채널간 유기적 협업으로 상품개발 시너지를 발휘하고 있습니다.

(4) 안정적인 자산운용

ALM원칙 하에 안정적인 이차익 창출을 기본원칙으로 운용하고 있으며, 자산운용업계 1위의 자산운용 전문자회사의 역량을 바탕으로 안정성 및 수익성 제고를 지속 추진해 나가고 있습니다.

(5) 풍부한 자본여력 및 리스크관리

삼성생명은 업계상위 수준의 재무건전성을 유지하고 있습니다. 또한, 전사적 리스크 관리를 위한 통합 리스크관리 체계를 구축·운영 중이며, 매년 전사 리스크량의 한도를 설정하여 한도내에서 운용되도록 관리하고 있습니다.

(6) 고객서비스 전문화

삼성생명은 업계 최대 규모의 고객을 보유하고 있으며, 서비스의 신속성 및 정확성을향상시키고자, 콜상담과 창구내방 등을 전담하는 서비스 전문자회사를 운영하고 있습니다. 이를 토대로 국가고객만족도(NCSI)에서 16년 연속 1위, 한국서비스품질지수(KS-SQI)에서 18년 연속 1위를 하는 등 고객서비스 경쟁력 우위를 지속해 나가고 있습니다.

라. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단

삼성생명은 준법정신에 입각한 정도경영을 바탕으로 상품, 채널, 원가, 시스템 등

경영전반의 혁신을 통해 국내 보험시장에서 확고한 시장지위를 유지해 나가겠습니다

이를 위해 2030년까지 장기적인 관점에서 중장기 전략을 수립하였으며, 5년, 10년 후에도 생존을 넘어 확고한 경쟁력 유지가 가능하도록 전 부문에서의 사업구조 혁신을 추진하고 있습니다.

2. 영업의 현황가. 자금조달실적

삼성생명보험주식회사 (단위 : 백만원, %)

구 분	제 65 기(FY2020)	제 64 기(FY2019)	제 63 기(FY2018)

준비금평잔	부리이율	비중	준비금평잔	부리이율	비중	준비금평잔	부리이율	비중

생명보험	생존	79,612,193	4.17	33.58	77,415,078	4.31	34.36	75,011,990	4.34	34.57

사망	83,698,052	4.52	35.31	80,317,178	4.64	35.65	77,330,692	4.73	35.64

생사혼합	12,292,944	2.65	5.19	11,464,308	2.90	5.09	11,208,885	2.95	5.17

단체	865,639	3.47	0.37	937,910	3.86	0.42	1,041,569	4.21	0.48

기타	60,556,278	-	25.55	55,145,295	-	24.48	52,366,577	-	24.14

합계	237,025,106	4.23	100.00	225,279,769	4.37	100.00	216,959,713	4.43	100.00

주1) 기타 = (특별계정)책임준비금 + 지급준비금 + 재보험료적립금 + 계약자이익배당준비금 + 배당보험손실보전준비금 + 변액보증준비금 + 이원화보증금 주2) 준비금평잔 : (순보식보험료적립금 + 미경과보험료 + 계약자배당준비금)의 월평균잔액주3) K-I FRS(한국채택국제회계기준) 별도 재무제표 기준으로 작성

나. 자금운용실적① 자산운용률(단위 : 백만원,%)

구 분	제 65 기(FY2020)	제 64 기(FY2019)	제 63 기(FY2018)

총 자 산(A)	255,133,967	237,562,585	216,296,600

운용자산(B)	248,973,973	231,496,960	210,494,616

자산운용율(B/A)	97.59	97.45	97.32

주1) 총자산(A)은 특별계정자산 제외한 금액 운용자산(B)은 총자산에서 보험업감독업무시행세칙에서 정의한 비운용자산 및 특별계정 자산 제외한 금액주 2) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성

② 운용내역별 이익현황(단위 : 백만원, %)

구 분	제 65 기(FY2020)	제 64 기(FY2019)	제 63 기(FY2018)

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

운용자산	대 출	기말잔액	50,467,287	20.27	47,496,145	20.51	46,894,564	22.28

운용이익	1,861,147	3.87	1,962,069	4.25	1,935,571	4.35

유가증권	기말잔액	191,725,749	77.00	175,005,934	75.60	156,415,619	74.31

운용이익	4,392,215	2.42	5,134,232	3.15	6,230,979	4.10

현ㆍ예금및 신탁	기말잔액	2,884,212	1.16	4,857,594	2.10	2,831,649	1.35

운용이익	6,240	0.16	17,107	0.45	15,068	0.51

부동산 및 기타	기말잔액	3,896,725	1.57	4,137,287	1.79	4,352,784	2.07

운용이익	254,877	6.55	294,455	7.19	295,039	6.42

계	기말잔액	248,973,973	100.00	231,496,960	100.00	210,494,616	100.00

운용이익	6,514,479	2.75	7,407,863	3.41	8,476,657	4.15

주1) 보험업감독업무시행세칙 규정에 따라 작성 주2) 대출 : 대손충당금, 이연대출부대손익 , 현재가치할인차금 차감 후 기준 주3) 유가증권 : 외환손익 및 파생상품 거래/평가손익 포함 주 4) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성

③ 대출금 운용내역(단위 : 백만원, %)

종 류	제 65 기(FY2020)	제 64 기(FY2019)	제 63 기(FY2018)

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

개 인	32,047,303	63.50	30,936,103	65.13	31,540,183	67.25

기 업	중소기업	10,982,236	21.76	9,848,549	20.74	9,011,201	19.22

대기업	7,437,748	14.74	6,711,493	14.13	6,343,180	13.53

합 계	50,467,287	100.00	47,496,145	100.00	46,894,564	100.00

주1) 대손충당금, 이연대출부대손익 , 현재가치할인차금 차감 후 기준 주2) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성

④ 유가증권 운용내역(단위 : 백만원, %)

구 분	제 65기(FY2020)	제 64기(FY2019)	제 63 기(FY2018)

금 액	비율	금 액	비율	금 액	비율

국내	국 공 채	73,330,792	38.25	71,219,148	40.70	61,477,044	37.08

특 수 채	33,176,376	17.30	35,064,380	20.04	36,983,428	23.51

금 융 채	1,183,243	0.62	1,074,740	0.61	1,078,839	0.68

회 사 채	7,183,587	3.74	6,751,155	3.86	6,520,885	4.09

주 식	47,852,703	24.96	35,514,077	20.29	27,084,313	20.02

기 타	9,739,495	5.08	7,900,702	4.51	7,415,389	4.89

소 계	172,466,196	89.95	157,524,202	90.01	140,559,898	90.27

해외	외 화 증 권	19,259,553	10.05	17,481,732	9.99	15,855,721	9.73

소 계	19,259,553	10.05	17,481,732	9.99	15,855,721	9.73

합 계	191,725,749	100.00	175,005,934	100.00	156,415,619	100.00

주1) 보험업감독업무시행세칙 규정에 따라 작성주 2) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성

3. 영업 종류별 현황가. 보험계약현황

(단위 : 건, 억원, % )

구 분	생존보험	사망보험	생사혼합보험	단체보험	특별계정	합계

건 수	2,639,459	13,036,553	300,246	1,283,470	1,386,967	18,646,695

금 액	966,296	4,737,534	161,135	154,111	237,531	6,256,607

구성비	15.44	75.72	2.58	2.46	3.80	100.00

주1) K-IFRS(한국채택국제회계기준)에 따라 구분된 투자계약(퇴직연금 등)의 보유계약이 포함됨주2) 보험계약현황에서 변액보험은 보험종목에 따라 분류하고 있음 주3) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성

나. 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역

① 보험종목별 수입보험료 내역(단위 : 백만원, % )

구 분	제 65 기(FY2020)	제 64 기(FY2019)	제 63 기(FY2018)

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

생명보험	생 존	4,321,352	16.28	4,250,152	15.05	4,372,597	17.38

사 망	9,967,871	37.56	9,575,245	33.89	9,240,067	36.72

생사혼합	2,887,095	10.88	1,810,014	6.41	1,969,390	7.83

단 체	397,552	1.50	411,348	1.46	418,900	1.67

특별계정	8,966,410	33.78	12,201,626	43.19	9,157,244	36.40

합 계	26,540,280	100.00	28,248,385	100.00	25,158,198	100.00

주1) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성

주2) 보험업감독규정에 따라 원리금보장형 특별계정의 수입보험료는 일반계정 포괄손익계산서상 특별계정 수익으로 표시하며,

(단, K-IFRS에 따라 구분된 투자계약(퇴직연금 등)의 보험료는 제외함)

변액보험(퇴직연금 실적배당형 포함) 수입보험료는 일반계정 포괄손익계산서에 표시하지 않음

주3) 위 표의 특별계정에는 투자계약(퇴직연금 등)으로 구분된 원리금보장형 특별계정 수입보험료와 실적배당형 특별계정 수입보험료를 포함하여 작성

② 보험종목별 보험금 내역(단위 : 백만원, % )

구 분	제 65 기(FY2020)	제 64 기(FY2019)	제 63 기(FY2018)

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

생명보험	생 존	5,419,203	24.81	5,090,313	24.38	5,087,158	25.37

사 망	6,674,782	30.56	7,088,305	33.94	6,521,909	32.52

생사혼합	1,591,494	7.29	1,852,459	8.87	1,526,116	7.61

단 체	304,798	1.40	395,837	1.90	343,229	1.71

특별계정	7,849,323	35.94	6,456,369	30.91	6,575,805	32.79

합 계	21,839,600	100.00	20,883,283	100.00	20,054,217	100.00

주1) 한국채택국제회계기준에 따라 구분된 투자계약(퇴직연금 등)의 보험금 포함주2) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성

다. 모집형태별 영업현황① 보험종목별 모집경로 및 모집형태

구분	모집경로	수납형태

개인	임직원, 컨설턴트, 대리점, 방카슈랑스	자동이체, 방문, 지로, 신용카드, 기타

단체	임직원, 컨설턴트, 대리점	자동이체, 방문, 지로, 신용카드, 기타

주) 컨설턴트 : 모집인② 모집형태별 수입보험료

삼성생명보험주식회사 (단위 : 백만원, % )

구 분	모집형태	제 65 기(FY2020)	제 64 기(FY2019)	제 63 기(FY2018)

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

생명보험	생 존	회사모집	3,012,615	11.36	3,224,647	11.41	3,365,307	13.38

컨설턴트	100,607	0.38	111,912	0.40	143,269	0.57

대 리 점	38,471	0.14	52,772	0.19	59,412	0.24

기 타	149,675	0.56	159,927	0.57	189,245	0.75

방카슈랑스	1,019,984	3.84	700,894	2.48	615,364	2.45

소계	4,321,352	16.28	4,250,152	15.05	4,372,597	17.39

사 망	회사모집	9,193,822	34.64	8,864,114	31.38	8,585,923	34.12

컨설턴트	119,229	0.45	122,508	0.43	94,681	0.38

대 리 점	54,849	0.21	40,758	0.14	34,692	0.14

기 타	599,971	2.26	547,865	1.94	524,771	2.09

방카슈랑스	-	-	-	-	-	-

소계	9,967,871	37.56	9,575,245	33.89	9,240,067	36.73

생 사혼 합	회사모집	811,834	3.06	1,058,864	3.74	1,201,876	4.78

컨설턴트	43,694	0.16	81,086	0.29	173,646	0.69

대 리 점	20,386	0.08	18,677	0.07	23,051	0.09

기 타	43,816	0.17	60,814	0.22	71,640	0.28

방카슈랑스	1,967,365	7.41	590,573	2.09	499,177	1.98

소계	2,887,095	10.88	1,810,014	6.41	1,969,390	7.82

단 체	회사모집	370,245	1.39	381,748	1.36	387,596	1.54

컨설턴트	23,343	0.09	25,014	0.09	23,665	0.09

대 리 점	2,552	0.01	3,178	0.01	6,238	0.02

기 타	1,412	0.01	1,408	0.00	1,401	0.01

방카슈랑스	-	-	-	-	-	-

소계	397,552	1.50	411,348	1.46	418,900	1.66

특 별계 정	회사모집	3,656,603	13.77	4,313,174	15.27	4,842,852	19.25

컨설턴트	5,085,599	19.16	7,598,441	26.90	3,930,859	15.62

대 리 점	4,499	0.02	6,330	0.02	19,258	0.08

기 타	187,551	0.71	223,869	0.79	264,007	1.05

방카슈랑스	32,158	0.12	59,812	0.21	100,268	0.40

소계	8,966,410	33.78	12,201,626	43.19	9,157,244	36.40

합 계	26,540,280	100.00	28,248,385	100.00	25,158,198	100.00

주1) 회사모집 : 자동이체, 지로, 직납 및 임직원 모집 주2) 컨설턴트 : 모집인 주3) 기 타 : 신용카드, Real-Time 입금 등 주4) K-IFRS(한국채택국제회계기준)에 따라 구분된 투자계약(퇴직연금 등)의 보험료가 특별계정에 포함됨주5) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성 라. 보험종목별 실제사업비

(단위 : 백만원)

구 분	제 65 기(FY2020)	제 64 기(FY2019)	제 63 기(FY2018)

생명보험	생 존	333,424	370,012	423,101

사 망	2,647,160	2,632,525	2,592,542

생사혼합	93,317	91,413	112,966

단 체	264,161	250,029	252,318

합 계	3,338,062	3,343,979	3,380,927

주1) 이연신계약비 차감전 실제사업비 주2) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성

4 . 파생상품거래현황 가. 파생상품 투자현황

회사는 매매목적과 위험회피목적의 파생상품거래를 하고 있으며, 위험회피목적의 거래는 채권의 공정가치 및 현금흐름 변동에 대한 위험회피를 목적으로 하고 있습니다.매매목적의 거래에는 환율 및 이자율 등 기초변수의 변동에 따른 시세차익 획득 목적과 자산ㆍ부채 관리를 위한 금리옵션 등의 거래가 포함되어 있습니다. 위험회피목적의 거래는 회사가 보유하고 있는 채권에 대한 환율 및 이자율 변동 등에 따른 공정가치와 현금흐름 변동위험을 회피할 목적으로, 위험회피수단으로는 이자율스왑과 통화스왑을 이용하고 있습니다. (1) 당기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당기말

구 분	매매목적	위험회피목적	합계

자산	부채	자산	부채	자산계	부채계

통화스왑	26,334	122,450	404,387	227,598	430,721	350,048

통화선도	56,675	4,468	109,292	9,995	165,967	14,463

채권선도	-	-	229,288	4,382	229,288	4,382

이자율스왑	-	10,235	-	-	-	10,235

내재파생상품	133	-	-	-	133	-

합계	83,142	137,153	742,967	241,975	826,109	379,128

2) 전기말

구 분	매매목적	위험회피목적	합계

자산	부채	자산	부채	자산계	부채계

통화스왑	5,733	87,971	155,836	318,749	161,569	406,720

통화선도	19,342	12,802	32,081	9,841	51,423	22,643

채권선도	-	-	308,481	-	308,481	-

내재파생상품	365	-	-	-	365	-

합계	25,440	100,773	496,398	328,590	521,838	429,363

(2) 당기 및 전기 중 파생금융상품의 약정금액 및 평가손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당기

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익	평가손실	미결제약정금액	평가이익(PL)	평가손실(PL)	평가손익잔액(BS)

통화스왑	3,776,737	97,984	90,392	15,877,505	598,311	208,163	(130,458)

통화선도	1,389,171	65,503	17,689	2,832,140	133,109	47,453	(15,605)

채권선도	-	-	-	2,506,493	438	561	149,569

지수선물	1,257,897	-	-	445,657	-	-	-

이자율스왑	10,952,000	-	10,235	-	-	-	-

내재파생상품 등	-	-	232	-	-	-	-

합계	17,375,805	163,487	118,548	21,661,795	731,858	256,177	3,506

2) 전기

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익	평가손실	미결제약정금액	평가이익(PL)	평가손실(PL)	평가손익잔액(BS)

통화스왑	2,873,997	25,039	22,949	13,531,231	31,892	457,708	13,188

통화선도	1,771,636	11,011	12,805	1,601,065	25,254	23,386	(13,850)

채권선도	-	-	-	2,414,159	1,582	-	210,471

지수선물	790,593	-	-	253	-	-	-

이자율스왑	7,532,000	-	-	-	-	-	-

내재파생상품 등	-	179	-	-	-	-	-

합계	12,968,226	36,229	35,754	17,546,708	58,728	481,094	209,809

나. 신용파생상품 거래현황 및 상세명세 (1) 신용파생상품 거래현황

(단위 :백만원)

구분	신용매도	신용매입

해외물	국내물	계	해외물	국내물	계

CLN	129,472	-	129,472	-	-	-

총계	129,472	-	129,472	-	-	-

(2) 신용파생상품 계약명세

상품종류	신용파생상품의 명칭	보장매수자/중개금융회사	보장매도자	계약일	만기일	계약금액 (외화 Notional)	액면금액(원화/백만원)	기초자산(준거자산)	계약체결목적 계약내용	수수료	정산(결제)방법	담보제공여부

CLN	Earlseight 2007-3(Babson)	Deutsche Bank	삼성생명보험	2007-03-28	2021-01-18	30,000,000	32,640	ROK CDS	매매목적/삼성생명 ROK CDS 매도	-	Cash Delivery	N

CLN	Earlseight 2007-5(Madison)	Deutsche Bank	2007-05-29	2021-02-26	30,000,000	32,640

CLN	Sherlock 2007-7(EASTLAND 07-1)	CSFB	2007-07-30	2022-05-01	20,000,000	21,760

CLN	Earlseight 2007-8(ARES XI A2)	Deutsche Bank	2007-08-28	2021-10-11	20,000,000	21,760

CLN	Sherlock 2007-10(ST CLO VII A2)	CSFB	2007-10-30	2021-08-30	19,000,000	20,672

주) 계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부 및 기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항은 없습니다

5. 영업설비 등의 현황가. 점포 현황

(단위 : 개)

구 분	지 점	영 업 소	합 계

서울	28	162	190

부산	7	45	52

대구	6	32	38

인천	5	36	41

광주	3	18	21

대전	5	19	24

울산	1	13	14

경기도	17	116	133

강원도	2	14	16

충청북도	2	18	20

충청남도	3	27	30

전라북도	3	22	25

전라남도	3	19	22

경상북도	3	25	28

경상남도	5	40	45

제주도	1	9	10

계	94	615	709

주1) 지점에는 본점이 1개 지점으로 포함됨주2) 표의 '지점'은 지역단, '영업소'는 지점을 의미함 나. 영업용 부동산 내역

(단위 : 백만원)

구 분	토지(장부가액)	건물(장부가액)	합 계	비 고

본 점	-	-	-	16年 8月 매각

지 점	176,938	402,983	579,921	-

합 계	176,938	402,983	579,921	-

주) 장부가액은 K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성 다. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획 - 해당사항 없습니다.

라. 기 타 업무외 부동산 내역(단위 : ㎡, 백만원)

종류	소 재 지	토 지	건 물	장부가 계

면적	장부가액	면적	장부가액

투자용부동산	서울특별시 강남구 일원로 81 (일원동)	230,829	97,838	213,380	316,441	414,279

서울특별시 중구 세종대로 67 (태평로2가)	6,598	365,378	83,640	129,106	494,484

경기도 용인시 기흥구 덕영대로 1751 (하갈동)	225,148	19,758	161,036	227,517	247,275

서울특별시 서초구 서초대로74길 4 (서초동)	6,923	13,485	110,661	128,342	141,827

서울특별시 중구 서소문로 88 (순화동)	18,343	99,261	69,296	1,126	100,387

서울특별시 강남구 언주로30길 26 (도곡동)	2,249	21,124	27,662	66,254	87,378

서울특별시 종로구 새문안로 29 (평동)	7,293	27,826	36,316	58,549	86,375

서울특별시 강남구 테헤란로 424 (대치동)	3,601	19,317	44,908	21,220	40,537

外 40個所	116,291	1,049,643	369,142	723,905	1,773,548

소 계	617,275	1,713,630	1,116,041	1,672,460	3,386,090

주) 장부가액은 K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지급여력비율(RBC비율)

삼성생명보험주식회사 (단위 : 백만원, % )

구 분	제 65 기(FY2020)	제 64 기(FY2019)	제 63 기(FY2018)

지급여력(A)	55,493,442	45,416,635	35,498,060

지급여력기준(B)	15,709,995	13,374,507	11,295,098

지급여력비율(A/B)	353.2	339.6	314.3

주) RBC비율은 보험회사에 내재된 각종 리스크량을 산출하여 이에 상응하는 자본 을 보유하도록 하는 제도로 지급여력금액과 지급여력기준금액의 비율로 산출 [주요 종속회사] 1. 삼성카드 1) 사업의 개요 삼성카드는 영업부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 해당 부문의 성과평가를 위해 경영진이 정기적으로 검토하는 영업성과 보고 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 이 에 따라 영업부문을 카드 사업부문, 할부리스 사업부문 및 기타 부문으로 구분하고 있습니다. 가. 카드 사업부문 (1) 산업의 특성 등 고객의 신용을 기반으로 경제가치를 제공하는 개념의 신용카드 산업은 1940년대말 미국에서 시작되어 현대 경제에서 중요한 역할을 수행하고 있습니다. 특히, 한국에서는 정부의 장려 정책 등으로 1990년대말부터 빠르게 성장하여 2020년 현재 경제활동 인구 1인당 4장의 카드를 소지하고 있으며, 민간소비지출의 약 60%가 신용카드 결제로 이루어지는 등 신용카드는 우리 사회 에서 가장 보편적이고 중요한 지급결제 서비스로 자리매김하였습니다. 현재는 결제기술의 발달로 모바일 간편결제 등의 서비스 이용이 가능하여 신용카드의 결제편의성이 증대되고 있으며 고객의 소비생활과 관련한 방대한 규모의 데이터를 기반으로 전에 없던 새로운 부가가치를 창출할 것으로 기대되고 있습니다. 한편, 신용카드 산업은 민간소비지출, 소비자 물가상승률 등 거시경제 지표와 높은 상관관계를 보이며 경기 변동에 민감하게 반응합니다. 특히 카드금융 부문은 개인의 가처분 소득, 실업률 등 경제환경과 밀접하게 관련되어 있으며 정부 정책 및 규제에 따라 성장에 영향을 받고 있습니다. 또한, 휴가철의 여행ㆍ레저업종, 설ㆍ추석ㆍ연말연시의 백화점ㆍ할인점과 같은 유통업종의 소비 변화와 법인카드의 경우 세금납부시기 등 계절적 요인도 중요한 영향을 주고 있습니다. 그 외에 지급결제기술의 발달로 인한 카드 결제가능 영역의 확대와 정부 정책 및 규제 등이 신용카드 산업의 성장에 큰 영향을 주고 있습니다. (2) 국내외 시장여건

국내 신용카드 시장에는 전업계와 은행계의 다수 사업자가 있으며, 시장 지배력 확보 및 수익성 증대를 위해 사업자간 치열한 경쟁을 하고 있습니다. 여기에 각종 페이와 같은 플랫폼 기반 사업자가 새롭게 결제 영역에 진입하고, 정부정책에 따라 중소형 가맹점의 수수료가 인하되는 등 국내 신용카드 시장 환경은 변화하고 있습니다.

국내 신용판매 시장은 최근 5년간 꾸준히 성장해왔습니다. 2016년은 715조 수준이었으며, 2017년은 상반기 황금연휴와 미세먼지 및 고온현상에 따른 가전제품 구매 증가 등으로 전년비 6.3% 성장한 761조를 기록했습니다.

2018년은 811조로 전년대비 6.6% 증가하였고, 2019년은 온라인쇼핑, 배달앱 이용 등 온라인 결제의 성장과 아파트관리비 등 기존 현금 결제시장의 카드결제 확산 등의 영향으로 전년대비 5.7% 성장한 857조를 기록했습니다. 2020년의 승인실적은 886조 수준으로 전년대비 3.4% 성장하였습니다. 코로나19 및 정부의 사회적 거리두기 강화로 여행ㆍ백화점 ㆍ 음식점 등 오프라인 중심의 매출감소가 심화되어 전년비 성장률은 다소 둔화되었으나, 비대면 ㆍ 온라인 쇼 핑업종 및 가전제품 등 실내활동 관련 분야의 수요 증가로 전 체 승인금액은 증가세를 유지한 것으로 판단됩니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

한국의 신용카드시장은 은행계와 전업계 카드사로 양분되어 시장 지배력 확보를 위해 각 사마다 차별화된 경쟁력 확보에 집중하고 있습니다. 신규회원 유치 역량, 상품서비스 개발 역량, 데이터 분석에 기반한 마케팅 역량, 디지털 채널 활용 및 다양한 제휴선과의 파트너십 역량 등이 시장에서 지배력을 확보할 수 있는 주요 경쟁력입니다. 또한, 카드금융 부문은 리스크 관리 역량을 토대로 한 차별화된 마케팅, 가격전략, 프로세스 등이 필요합니다. 은행계 카드사는 안정적인 자금조달 능력, 은행의 고객정보를 활용한 교차판매, 은행점포를 활용한 회원유치 등 전업계 카드사와는 차별화된 경쟁력을 보유하고 있습니다. 이에, 전업계 카드사는 증권ㆍ보험 등 다양한 금융기관과의 연계를 통한 결제기반 확보, 빅데이터 마케팅 고도화 및 다양한 가맹점 연계 마케팅 등으로 은행계 카드사와는 차별화된 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있습니다.

( 4) 회사가 경쟁 에서 우위를 점하기 위한 주요 수단 등

삼성카드는 2020년말 현재 약 1,167만의 개인 및 법인 회원과 272만개의 가맹점을 기 반으로 차별화된 마케팅과 창의적인 상품 및 서비스를 출시하여 신용카드 회원에 대한 신용판매 및 카드금융 등의 시장을 선도해 나가고 있습니다. 특히, 회원 유치 경쟁에서 우위를 점하기 위한 방안으로 태블릿 PC를 이용한 회원유치를 전면 도입하는 등 모집인 유치 채널의 디지털화를 통해 생산성을 향상시키는 한편, 신규 제휴처 발굴 등 모집 채널을 다양화해 나가고 있습니다. 또한, 업계 최초로 24시간 365일 카드 심사ㆍ발급 체계 도입을 통해

카드신청 프로세스를 획기적으로 개선하고 야간과 주말 관계없이 카드를

발급 받을 수 있도록 스피드와 고객 편의성을 높였습니다.

이 밖에도 상품서비스 개발에서 경쟁사 대비 우위를 확보하기 위해 고객 접점 조직과 전문 조직을 활용해 마켓센싱 및 데이터 분석 체계를 고도화하는 한편,

프로세스 혁신을 통해 서비스의 스피드 경쟁력을 제고하고 있습니다.

아울러 당사는 차별적 가치를 개발하기 위해 다양한 제휴선과 파트너십을

구축하고 있으며, 고객과 효과적으로 커뮤니케이션 하기 위해 온ㆍ오프라인의

다양한 채널을 지속 개선하고 있습니다. 한편, 카드금융의 경우 디지털 채널을 활용하여 고객이 편리하게 서비스를 이용할 수 있도록 프로세스를 운영하고 있으며, 고객의 수요에 맞는 적시 마케팅과 합리적 가격을 제공함으로써 경쟁우위를 지향하고 있습니다.

나. 할부리스 사업부문 (1) 산업의 특성 등

할부금융 산업의 가장 큰 비중을 차지하는 자동차 할부시장은 내수시장에서의 자동차 판매대수와 밀접한 연관이 있습니다. 2020년도에는 주요 자동차 제조사의 내수시장 판매 확대 정책과 신차 출시 효과에 따라 신차 판매가 큰 폭으로 증가하였습니다. 다만, 2010년 이후 국내 자동차 판매시장이 매년 2~4% 수준으로 꾸준히 성장했음을 감안하면 장기적으로 자동차 할부 시장의 규모는 적정 수준으로 유지될 가능성이 높습니다.

리스금융 산업은 도입 초기 정부의 지원과 제조업 중심의 경제 호황으로

급성장하면서, 기업의 중요한 설비 자금 조달 창구로서의 역할을 담당했습니다. 2000년 이후로는 제조업 경기가 다소 둔화되었으나 자동차 리스를 중심으로 성장 중입니다. 향후 기업대상의 영업에서 개인고객 대상으로의 영업 전환, 포트폴리오 확대를 통한 수익 다변화, 자금 조달의 안정성 확보 등이 시장 확대를 위한 중요 쟁점이 될 것 입니다.

(2) 국내외 시장여건

할부금융 시장은 자동차 할부시장과 전자물품 및 일반 소비재를 대상으로 하는 내구재 할부시장 등으로 구성되며, 이 중 취급규모가 가장 큰 자동차 할부시장은 제조사 캡티브 금융사가 유리한 위치를 차지하고 있는 가운데, 2010년대 중반 이후 캡티브가 없는 신용카드사가 시장에 진출하여 경쟁관계를 형성하고 있습니다. 자동차 리스금융 시장도 제조사 계열회사의 금융사가 유리한 위치를 차지하고 있으나, 할부금융에 비하면 상대적으로 이러한 영향이 적으며, 설비리스는 기업의 설비투자수요가 가장 큰 영향을 미칩니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 할부금융 및 리스금융의 주요 경쟁요소는 저리의 안정적인 자금조달 능력과 정밀한 심사를 통한 입구관리, 고도화된 리스크 매니지먼트로 안정적인 수익을 창출하는 능력 등이 있습니다.

(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단 등

삼성카드는 할부금융 및 리스금융 시장에서 안정적인 제휴관계를 확대하고, 카드회원을 대상으로 마케팅을 전개하는 등 영업활동의 효율을 제고하고 있습니다.

또한, 업계 최초로 모바일과 온라인에서 24시간 365일 자동차 금융의 한도 조회와 서비스 신청이 가능한 '다이렉트 오토'를 출시하여, 고객의 편의성을 높이고 고객 혜택을 추가 제공하는 등 디지털 기반의 자동차 금융 시장을 선도하고 있습니다.

다. 기타 부문 (1) 산업의 특성 등

삼성카드는 회원자산을 기반으로 한 Lifecare 사업 및 e-commerce 사업과

라이프사이클별 플랫폼을 통한 커뮤니티서비스 등을 영위하고 있습니다. 신상품 및 서비스 개발 등을 통해 신판 외 추가 수익원을 확충할 뿐만 아니라

회원에게 차별화된 가치를 제공하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 또한, 라이프사이클별 플랫폼인 베이비스토리, 키즈곰곰, 아지냥이, 인생락서

운영을 통해 디지털 CSV(Creating Shared Value) 활동을 하고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건 삼성카드 기타 부문 수익사업의 영업활동은 주로 통신 및 온라인 판매 방식으로 이루어지고 있어 이러한 판매방식에서 발생할 수 있는 불완전 판매 방지에 최선을 다하는 한편, 판매채널을 다변화하고 신상품ㆍ신서비스 발굴하는 데 주력하고 있습니다.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 ·회원규모 삼성카드의 기타 부문 사업은 회원을 기반으로 하는 사업으로서, 마케팅 가능 회원의 확보가 사업의 규모를 결정짓는 중요한 요인입니다. 따라서, 일정규모 이상의 회원확보가 선행되어야 합니다.

·마케팅 단계별 운영 효율화

회원의 성별ㆍ연령별 특성과 소비패턴 등의 분석을 기반으로 마케팅 대상의 타겟팅을 정교화하고, 대상 회원에게 가장 필요한 상품과 서비스를 회원이 원하는 방식의 채널을 통해 소개 및 제공하는 것이 중요합니다.

·상품ㆍ가격 경쟁력

시장 트렌드와 회원 소구력이 있는 신상품을 지속적으로 발굴ㆍ출시하여 시장을 선점하는 한편, 기존 판매 상품은 가격 경쟁력 및 차별화된 강점을 부각시켜 유지하는 것이 핵심입니다.

( 4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단 등 디지털을 활용한 판매 채널의 다변화와 적절한 고객 타겟팅으로 기존 상품에 대한 고객의 이용 편의성을 높이는 등 성장 기반을 강화하는 한편, 고객 니즈에 맞는 신규 상품을 지속적으로 개발하여 경쟁우위를 확보하고자 합니다.

2) 영업의 현황가. 영업의 개황

삼성카드는 마케팅 및 영업기획 조직과 지역거점 (20개의 영업ㆍ채권지역단 ) 을 토대로 카드상품개발, 회원유치, 회원 및 가맹점 연계 마케팅 등 신용카드 업무와 금융 사업, 할부리스 사업 등의 영업 활동을 수행하고 있습니다.

빠르게 변화하는 회원의 Needs에 발 맞추어 창의적이고 개선된 카드상품과

서비스를 출시하고 차별화된 개인화 마케팅을 추진하는 등 시장을 선도해 나가고 있습니다. 2020년도 누계 영업실적을 보면, 개인신용카드 취급고는 전년도 87.9조원에서 약 2.5조원 증가한 90.4조원으로 COVID19로 인한 사회적 거리두기 영향 등에 따라 2.8% 성장에 그쳤으며, 법인신용카드 취급고 역시 구매카드 등 저수익 자산의 축소기조 유지 및 COVID19로 인한 항공 ㆍ여 행 업종 사용 감소에 기인하여 전년도 17.2조원에서 6.1% 감소한 16.1조원 수준이었습니다. 한편, 카드금융 취급고는 17.3조원으로 전년도 16.3조원 대비 6.2% 증가하였습니다. 이는 COVID19 등에 따른 가계자금 수요 확대에 기인한 것으로, 금융시장 변동성에 대한 지속적인 모니터링을 통해 건전성의 확보가 전제되는 안정적인 성장을 추진하고 있습니다. 또한, 삼성카드는 고객만족을 최상의 가치로 생각하여 고객과 소통하며 사회적 가치를 창출(CSV)하는 체계를 마련하고 있습니다. 이에, 2020년에는 한국표준협회 주관 한국서비스품질지수(KS-SQI) 조사에서 7년 연속 1위를 수상하고, 한국능률협회컨설팅에서 주관하는 '한국산업의 서비스품질지수(KSQI) 우수콜센터'에 12년 연속 선정되는 등 고객만족경영의 노력을 대외적으로 인정받고 있습니다.

나. 영업실적 및 자금조달ㆍ 운 용( 1) 영업실적

(단위 : 천원, %)

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

금 액	구성비	금 액	구성비	금 액	구성비

1. 신용판매수익	1,744,083,977	51.80	1,695,867,126	51.49	1,692,015,570	50.44

2. 금 융 수 익	935,540,217	27.79	888,413,858	26.98	897,021,840	26.75

3. 할부금융수익	20,704,882	0.61	34,809,031	1.06	58,128,521	1.73

4. 리 스 수 익	278,937,737	8.28	330,028,044	10.02	342,050,147	10.20

5. 유가증권평가 및 처분이익	165,352	0.00	144,807	0.00	1,308,218	0.04

6. 파생상품평가 및 거래이익	11,210,833	0.33	75,388,685	2.29	99,636,756	2.97

7. 외화평가 및 거래이익	139,290,940	4.14	26,244,523	0.80	25,136,603	0.75

8. 기타수익	237,127,694	7.05	242,463,869	7.36	238,902,222	7.12

합 계	3,367,061,632	100.00	3,293,359,943	100.00	3,354,199,877	100.00

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성

(2) 부문손익에 관한 정보(당기) (단위:천원)

구 분	카드사업	할부리스사업	기 타	합 계	조정사항	공시재무제표

영업수익	2,860,585,207	308,889,155	197,926,151	3,367,400,513	(338,881)	3,367,061,632

영업비용	1,788,497,300	288,941,351	156,739,791	2,234,178,442	108,378,508	2,342,556,950

대손전 영업이익	1,072,087,907	19,947,804	41,186,360	1,133,222,071	(108,717,389)	1,024,504,682

대손상각비	490,069,095	189,594	(91)	490,258,598	(24,885)	490,233,713

대손후 영업이익	582,018,812	19,758,210	41,186,451	642,963,473	(108,692,504)	534,270,969

전사간접경비	102,844,071	2,612,335	6,126,921	111,583,327	(111,583,327)	-

영업외손익	-	-	-	-	(1,776,174)	(1,776,174)

법인세차감전순이익	479,174,741	17,145,875	35,059,530	531,380,146	1,114,649	532,494,795

(전기) (단위:천원)

구 분	카드사업	할부리스사업	기 타	합 계	조정사항	공시재무제표

영업수익	2,730,337,360	375,426,205	187,795,475	3,293,559,040	(199,097)	3,293,359,943

영업비용	1,802,333,646	350,506,705	156,953,006	2,309,793,357	106,463,140	2,416,256,497

대손전 영업이익	928,003,714	24,919,500	30,842,469	983,765,683	(106,662,237)	877,103,446

대손상각비	427,476,756	(53,925)	(31)	427,422,800	(356)	427,422,444

대손후 영업이익	500,526,958	24,973,425	30,842,500	556,342,883	(106,661,881)	449,681,002

전사간접경비	99,332,395	3,345,859	5,904,742	108,582,996	(108,582,996)	-

영업외손익	-	-	-	-	(4,337,524)	(4,337,524)

법인세차감전순이익	401,194,563	21,627,566	24,937,758	447,759,887	(2,416,409)	445,343,478

(전전기) (단위:천원)

구 분	카드사업	할부리스사업	기 타	합 계	조정사항	공시재무제표

영업수익	2,788,627,857	410,107,679	155,046,870	3,353,782,406	417,471	3,354,199,877

영업비용	1,835,528,367	376,162,274	152,065,481	2,363,756,122	115,346,739	2,479,102,861

대손전 영업이익	953,099,490	33,945,405	2,981,389	990,026,284	(114,929,268)	875,097,016

대손상각비	383,240,498	13,026,536	270,032	396,537,066	(4,256)	396,532,810

대손후 영업이익	569,858,992	20,918,869	2,711,357	593,489,218	(114,925,012)	478,564,206

전사간접경비	106,299,519	4,976,924	5,887,286	117,163,729	(117,163,729)	-

영업외손익	-	-	-	-	(9,427,296)	(9,427,296)

법인세차감전순이익	463,559,473	15,941,945	(3,175,929)	476,325,489	(7,188,579)	469,136,910

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성

( 3) 지 역에 대한 정보

삼성카드가 인식한 외부고객으로부터의 영업수익은 모두 국내기업으로부터 발생하였으며, 부문자산은 모두 대한민국에 소재하고 있습니다.

( 4) 자금조달 및 운용실적1 ) 자 금조달실적

(단위 : 백만원, %)

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

기중평잔	지급비용액	이자율	비 중(주3)	기중평잔	지급비용액	이자율	비 중	기중평잔	지급비용액	이자율	비 중

단기차입금	C P	273	6	1.98	0.01	7,671	152	1.98	0.06	5,260	95	1.82	0.04

일반차입금	109,645	2,213	2.01	0.81	18,014	431	2.39	0.14	23,228	557	2.39	0.16

기타차입금	-	2,022	-	-	-	1,997	-	-	-	1,822	-	-

장기차입금	일반차입금	2,994,887	60,621	2.02	22.22	3,613,778	74,152	2.05	27.41	3,595,348	75,892	2.11	25.11

회사채	10,367,858	244,838	2.36	76.96	9,541,700	246,184	2.58	72.39	10,693,297	278,265	2.60	74.69

합 계	13,472,663	309,700	2.29	100.00	13,181,163	322,916	2.45	100.00	14,317,133	356,631	2.49	100.00

주1) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성주2) 단기 기타차입금의 지급비용은 미인출약정한도에 대한 약정수수료 및 당좌차월 이자로 구성됨 주3) 비중은 기중평잔에 대한 비중임

2) 자금운용실적(단위 : 백만원, %)

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

기중평잔	수익액	수익율	비 중	기중평잔	수익액	수익율	비 중	기중평잔	수익액	수익율	비 중

카드자산	19,540,479	3,119,144	15.92	92.77	18,690,537	2,996,631	16.03	89.04	19,164,185	2,955,006	15.42	86.01

리스자산	629,785	172,344	27.29	2.99	886,500	199,144	22.46	4.22	1,156,365	232,486	20.10	5.19

할부자산	790,950	20,705	2.61	3.76	1,272,571	34,809	2.74	6.06	1,775,842	58,129	3.27	7.97

일반대출	51,466	3,356	6.50	0.24	76,931	5,923	7.70	0.37	83,324	6,974	8.37	0.37

팩토링	50,497	2,843	5.62	0.24	65,638	3,726	5.68	0.31	101,585	5,764	5.67	0.46

합 계	21,063,177	3,318,392	15.71	100.00	20,992,177	3,240,233	15.44	100.00	22,281,301	3,258,359	14.62	100.00

주1) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성주2) 전기간 K-IFRS 1018호 수익기준으로 작성하였으며, 리스자산 수익액은 처분수익 제외 등 경상 기준 리스자산 평잔은 금융리스채권과 운용리스자산(감가상각누계액 반영) 등으로 구성되어 있음

3) 영업 종류별 현황

가. 취급 업무 및 상품ㆍ서비스 개요 (1) 카드 사업부문 삼성카드는 개인, 법인 등 신용카드회원이 일정 신용한도내에서 가맹점으로부터 물품 및 용역을 구입할 수 있도록 신용을 제공하고 있습니다. 삼성카드는 가맹점으로부터 신용카드회원이 제공받은 물품 및 용역대금을 매입 하고 이를 신용카드회원으로부터 약정 결제일에 일시불로 회수하거나 일정기간 동안 매월 분할하여 회수하고 있습니다. 상기 거래와 관련하여 가맹점으로부터는 신용카드이용대금을 매입하는 시점에 일정률의 수수료를 받고 있으며, 카드회원으로부터 매월 분할하여 회수하는 경우에는 회수시점에 미회수 잔액에 대해 할부수수료를 수취하고 있습니다. 이러한 신용판매 업무 이외에도 여신전문금융업법에 의하여 신용카드회원에 대해 자금을 융통해 주는 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론) 등의 신용카드 부대업무를 영위하고 있습니다. 또한, 회원이 보유한 금융기관 계좌의 잔액 한도 내에서 일시불로 사용이 가능한

체크카드와 선불카드인 Gift카드를 취급하고 있습니다.

( 2) 할부리스 사업부문 삼성카드는 여신전문금융업법에 따라 물품의 할부구매 또는 연불구매를 위해 고객이 필요한 자금을 융통하여 주는 할부금융과 일반고객에게 자금을 대출하여 주는 일반대출업무를 영위하고 있습니다. 또한, 매출채권의 조기 현금화를 통해 기업 활동을 돕는 팩토링 업무를 영위하고 있습니다.

삼성카드는 개인 또는 법인이 필요로 하는 자동차, 각종 기기 등의 물건을 당사가 직접 구입하여 리스이용자에게 리스기간동안 대여하고, 동 기간동안 일정한 리스료를 정기적으로 분할 지급받는 거래형태의 금융상품을 제공하고 있습니다. 리스 대상 물건으로는 자동차, 자동화기기, 사무용기기, 의료기기, 문서기기, 교육용기기, 건설장비 등이 있습니다.

또한, 삼성카드는 렌탈 대상이 되는 물건을 당사가 직접 구입하여 이를 필요로 하는 개인 및 법인에게 일정기간 이상 대여하고, 일체의 유지 관리 책임을 지며

렌탈기간 동안 일정한 렌탈료를 정기적으로 분할 지급 받는 렌탈 상품을

제공하고 있습니다.

(3) 기타부문 삼성카드는 단순 결제에서 벗어나 고객의 라이프스타일에 맞춘 다양한 서비스를 제공하고자 보험대리판매, SMS 알림상품, 온라인 쇼핑몰 및 여행알선 등의 상품 서비스를 운영하고 있습니다. 또한, 라이프사이클별 플랫폼인 베이비스토리, 키즈곰곰, 아지냥이, 인생락서의 운영을 통해 디지털 CSV(Creating Shared Value) 활동을 하고 있습니다.

나. 부문별 취급실 적 (1) 카드 사업부문

[ 취급액 기준 ] (단위 : 백만원, %)

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

금 액	구성비	금 액	구성비	금 액	구성비

국 내 회 원	일 시 불	국 내	77,872,404	62.87	76,531,146	63.01	80,112,618	65.14

해 외	1,529,877	1.24	2,540,347	2.09	2,322,837	1.89

할 부	국 내	27,008,038	21.80	25,851,336	21.29	24,199,603	19.67

해 외	78,275	0.06	154,340	0.13	150,589	0.12

단기카드대출	국 내	8,499,344	6.86	8,616,221	7.09	8,889,447	7.23

해 외	12,084	0.01	32,026	0.03	32,853	0.03

장기카드대출	국 내	8,872,073	7.16	7,727,123	6.36	7,279,892	5.92

해 외	-	-	-	-	-	-

합 계	123,872,095	100.00	121,452,539	100.00	122,987,839	100.00

주1) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성주2) 개인ㆍ법인카드 실적이며, 신용공여 기능없는 카드(체크/선불)의 이용실적 제외 (2) 할부리스 사업부문 1) 할부금융 및 일반대출

[ 취급액 기준 ] (단위 : 백만원, %)

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

금 액	구성비	금 액	구성비	금 액	구성비

할부금융	내구재	자 동 차	634,049	87.55	477,687	82.80	901,640	77.32

가전제품	22,628	3.12	18,716	3.25	20,808	1.79

기 타	450	0.06	868	0.15	13,290	1.14

계	657,127	90.73	497,271	86.20	935,738	80.25

일 반 대 출	27,142	3.75	33,117	5.74	111,318	9.55

팩 토 링	39,977	5.52	46,517	8.06	118,987	10.20

합 계	724,246	100.00	576,905	100.00	1,166,043	100.00

주1) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성주2) 일반대출은 카드금융 이외의 오토론 등 대출실적

2) 리스 및 렌탈

[ 취급액 기준 ] (단위 : 백만원, %)

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

금 액	구성비	금 액	구성비	금 액	구성비

리 스	물 건 별	국 산	245,372	72.45	237,262	71.80	359,986	77.32

외 산	3,203	0.95	1,765	0.53	3,903	0.84

이용자별	공공기관/비영리기관	5,473	1.62	4,261	1.29	20,073	4.31

사업자(개인/법인)	239,213	70.63	230,273	69.68	337,289	72.45

기 타	3,889	1.15	4,493	1.36	6,527	1.40

업 종 별	제 조 업	75,526	22.30	81,846	24.77	66,309	14.24

비제조업	173,049	51.10	157,181	47.56	297,580	63.92

소 계	248,575	73.40	239,027	72.33	363,889	78.16

렌 탈	90,088	26.60	91,427	27.67	101,663	21.84

합 계	338,663	100.00	330,454	100.00	465,552	100.00

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성

4) 파생상품거래현황가. 업무 개요

삼성카드는 변동이자율 지급 조건인 외화 사채의 환율 변동위험 및

이자율 변동위험을 회피하기 위하여 금융기관과 통화스왑계약을 체결하고 있으며,

변동이자율 지급조건인 원화 사채의 이자율변동위험을 회피하기 위하여

금융기관과 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

나. 당기말 현재 삼성카드가 체결한 통화스왑의 계약내용

(원화단위:천원)

구 분	연결실체	계약처	계약기간	계약금액	계약환율(원)

매도	매입

현금흐름위험회피	유동화전문회사	미쓰비시도쿄UFJ	2016.04 ~ 2021.08	307,146,666	USD 266,666,666	1,151.80

미쓰비시도쿄UFJ	2016.12 ~ 2022.01	235,560,000	USD 200,000,000	1,177.80

SMBC	2017.03 ~ 2021.07	345,540,000	USD 300,000,000	1,151.80

미쓰비시도쿄UFJ	2017.09 ~ 2022.10	248,820,000	USD 220,000,000	1,131.00

미쓰비시도쿄UFJ	2018.04 ~ 2022.07	214,280,000	USD 200,000,000	1,071.40

디비에스은행	2018.04 ~ 2022.07	214,279,820	SGD 262,594,600	816.01

미쓰비시도쿄UFJ	2020.08 ~ 2024.05	178,875,000	USD 150,000,000	1,192.50

디비에스은행	2020.08 ~ 2024.05	178,873,114	SGD 205,890,000	868.78

합 계	1,923,374,600	USD 1,336,666,666 SGD 468,484,600

다. 당기말 현재 삼성카드가 체결한 이자율스왑의 계약내용

(단위: 천원)

구 분	연결실체	계약처	계약기간	이자대상금액

현금흐름위험회피	삼성카드	KDB 산업은행	2015.07 ~ 2021.01	50,000,000

KDB 산업은행	2017.03 ~ 2022.06	30,000,000

KDB 산업은행	2017.04 ~ 2022.06	10,000,000

KDB 산업은행	2017.04 ~ 2022.12	120,000,000

KDB 산업은행	2017.05 ~ 2022.12	50,000,000

KDB 산업은행	2017.05 ~ 2022.12	40,000,000

KDB 산업은행	2017.05 ~ 2022.12	20,000,000

KDB 산업은행	2017.07 ~ 2024.12	100,000,000

KDB 산업은행	2017.07 ~ 2022.08	20,000,000

KDB 산업은행	2017.09 ~ 2022.12	50,000,000

KDB 산업은행	2017.09 ~ 2022.12	110,000,000

KDB 산업은행	2017.10 ~ 2022.10	50,000,000

KDB 산업은행	2017.12 ~ 2023.06	30,000,000

KDB 산업은행	2018.01 ~ 2021.01	50,000,000

KDB 산업은행	2018.01 ~ 2021.04	20,000,000

KDB 산업은행	2018.01 ~ 2023.06	50,000,000

KDB 산업은행	2018.01 ~ 2021.04	50,000,000

KDB 산업은행	2018.01 ~ 2023.06	60,000,000

KDB 산업은행	2018.01 ~ 2023.06	100,000,000

KDB 산업은행	2018.02 ~ 2023.06	50,000,000

KDB 산업은행	2018.02 ~ 2023.06	90,000,000

KDB 산업은행	2018.02 ~ 2023.12	50,000,000

KDB 산업은행	2018.02 ~ 2023.12	50,000,000

KDB 산업은행	2018.02 ~ 2023.02	40,000,000

KDB 산업은행	2018.02 ~ 2023.02	50,000,000

KDB 산업은행	2018.02 ~ 2023.03	50,000,000

KDB 산업은행	2018.02 ~ 2023.06	50,000,000

KDB 산업은행	2018.03 ~ 2023.03	50,000,000

KDB 산업은행	2018.03 ~ 2025.03	50,000,000

KDB 산업은행	2018.03 ~ 2023.03	50,000,000

KDB 산업은행	2018.03 ~ 2023.03	50,000,000

KDB 산업은행	2018.03 ~ 2023.03	50,000,000

KDB 산업은행	2018.03 ~ 2023.04	50,000,000

KDB 산업은행	2018.03 ~ 2023.04	50,000,000

KDB 산업은행	2018.03 ~ 2023.12	80,000,000

KDB 산업은행	2018.04 ~ 2023.06	30,000,000

KDB 산업은행	2018.04 ~ 2023.04	50,000,000

KDB 산업은행	2018.04 ~ 2023.06	20,000,000

KDB 산업은행	2018.05 ~ 2023.12	30,000,000

하나은행	2018.05 ~ 2023.05	50,000,000

한국씨티은행	2018.05 ~ 2023.05	50,000,000

KDB 산업은행	2018.05 ~ 2023.05	50,000,000

KDB 산업은행	2018.05 ~ 2023.05	60,000,000

KDB 산업은행	2018.06 ~ 2023.06	30,000,000

한국씨티은행	2018.06 ~ 2023.06	30,000,000

KDB 산업은행	2018.06 ~ 2023.06	100,000,000

신한은행	2018.06 ~ 2023.12	30,000,000

신한은행	2018.06 ~ 2023.06	30,000,000

신한은행	2018.07 ~ 2023.07	30,000,000

KDB 산업은행	2018.07 ~ 2023.07	30,000,000

한국씨티은행	2018.07 ~ 2023.07	30,000,000

신한은행	2018.07 ~ 2023.12	200,000,000

신한은행	2018.07 ~ 2023.07	30,000,000

KDB 산업은행	2018.07 ~ 2023.12	20,000,000

KDB 산업은행	2018.08 ~ 2023.08	20,000,000

KDB 산업은행	2018.11 ~ 2024.06	20,000,000

합 계	2,810,000,000

라. 당기말, 전기말 및 전전기말 현재 삼성카드의 파생상품 관련 현황

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	전전기말

파생상품자산	파생상품부채	기타포괄손익
누계	파생상품자산	파생상품부채	기타포괄손익누계	파생상품자산	파생상품부채	기타포괄손익누계

통화스왑	3,041,593	96,653,713	(9,728,261)	25,509,910	11,908,986	(18,145,850)	6,084,409	64,337,026	(14,550,707)

이자율스왑	-	75,610,437	(75,610,437)	-	89,567,145	(89,567,145)	563,558	61,438,383	(60,874,825)

합 계	3,041,593	172,264,150	(85,338,698)	25,509,910	101,476,131	(107,712,995)	6,647,967	125,775,409	(75,425,532)

마. 당기, 전기 및 전전기 삼성카드의 파 생상품 관련 손익

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기	전 전 기

파생상품평가손익	파생상품거래손익	기타포괄손익	파생상품평가손익	파생상품거래손익	기타포괄손익	파생상품평가손익	파생상품거래손익	기타포괄손익

통화스왑	(117,630,634)	5,816,667	8,417,589	72,903,685	2,485,000	(3,595,144)	76,250,090	22,946,667	(22,610,111)

이자율스왑	-	-	13,956,708	-	-	(28,692,320)	-	-	(69,145,206)

합 계	(117,630,634)	5,816,667	22,374,297	72,903,685	2,485,000	(32,287,464)	76,250,090	22,946,667	(91,755,317)

바. 삼성카드의 기타포괄손익누계액에 계상된 위험회피목적파생상품평가손익의 증감 내역

(당 기) (단위:천원)

구 분	기초	손익반영액	당기 평가	기말

위험회피목적파생상품평가손익	(107,712,995)	2,289,098	20,085,199	(85,338,698)

이연법인세부채로의 배부액	27,186,760	(577,768)	(4,770,819)	21,838,173

기타포괄손익누계액으로의 배부액	(80,526,235)	1,711,330	15,314,380	(63,500,525)

(전 기) (단위:천원)

구 분	기초	손익반영액	당기 평가	기말

위험회피목적파생상품평가손익	(75,425,532)	89,282	(32,376,745)	(107,712,995)

이연법인세부채로의 배부액	19,037,404	(22,535)	8,171,891	27,186,760

기타포괄손익누계액으로의 배부액	(56,388,128)	66,747	(24,204,854)	(80,526,235)

(전전기) (단위:천원)

구 분	기초	손익반영액	당기 평가	기말

위험회피목적파생상품평가손익	16,329,784	4,217,489	(95,972,805)	(75,425,532)

이연법인세부채로의 배부액	(4,121,637)	(1,064,494)	24,223,535	19,037,404

기타포괄손익누계액으로의 배부액	12,208,147	3,152,995	(71,749,270)	(56,388,128)

사. 삼성카드의 당기말 현재 파생상품으로 인한 현금흐 름 발생 및 손익 영향

(단위:천원)

구 분	1년이내	1~3년	3년이상	합 계

현금유입	841,410,983	799,471,728	307,949,301	1,948,832,012

현금유출	(936,280,867)	(856,095,627)	(332,958,562)	(2,125,335,056)

순현금흐름	(94,869,884)	(56,623,899)	(25,009,261)	(176,503,044)

5) 영업설비 등의 현황가. 지점 등 설치 현황

[2020년 12월 31일 현재] (단위:개)

구분	서울시	부산시	인천시	대구시	대전시	광주시	경기도	경상남도	합계

본점	1	-	-	-	-	-	-	-	1

영업단	4	1	1	1	1	1	2	1	12

콜렉션지역단	2	1	-	1	1	1	2	-	8

합계	7	2	1	2	2	2	4	1	21

나 . 업무용 부동산 현황 - 당기 말 현재 삼성카드가 소유하고 있는 업무용 부동산 내역은 없습니다.

6) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

[ 자 본의 적 정성 및 재무건전성 관련 지표]

(단위 : %)

구 분	FY2020	FY2019	FY2018	비 고

자본의적정성	조정자기자본비율	33.94	34.08	32.72	ㆍ조정자기자본 ÷ 조정총자산 × 100

단순자기자본비율	28.61	29.57	27.73	ㆍ자기자본 ÷ 총자산 × 100

자산의건전성	손실위험도가중부실채권비율	0.56	0.67	0.73	ㆍ가중부실채권등 ÷ 총채권등 × 100

고정이하채권비율	0.84	1.00	1.11	ㆍ고정이하분류채권등 ÷ 총채권등 × 100

연체채권비율	1.10	1.25	1.38	ㆍ연체채권 ÷ 총채권등 × 100

대주주에 대한신용공여 비율	0.03	0.07	0.35	ㆍ대주주 신용공여액 ÷ 자기자본 × 100

대손충당금 적립비율	110.71	105.08	104.89	ㆍ대손충당금잔액(대손준비금 포함) ÷ 대손충당금 최소의무적립액 × 100

수익성	총자산이익률	1.60	1.42	1.36	ㆍ당기순이익 ÷ 총자산 평잔 × 100

자기자본이익률	5.13	4.51	4.65	ㆍ당기순이익 ÷ 자기자본 평잔 × 100

총자산경비율	2.20	2.31	2.27	ㆍ총경비 ÷ 총자산 평잔 × 100

수지비율	87.48	89.42	86.41	ㆍ연간 세전(영업)비용 ÷ 연간 세전(영업)수익 × 100

유동성	원화 유동성비율	537.1 0	502.98	614.94	ㆍ원화유동성자산 ÷ 원화유동성부채 × 100 (만기 90일 이내)

업무용 유형자산비율	0.35	0.36	0.35	ㆍ업무용유형자산 ÷ 자기자본 × 100

발행채권의 신용스프레드	0.38	0.32	0.40	ㆍ신용카드사 채권수익률 - 국고채 수익률 (만기 1년)

2. 삼성자산운용주식회사

1) 사업의 개요 가. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황(1) 산업의 특성(성장성, 경기변동의 특성, 계절성)자산운용은 투자대행기관으로, 판매 채널 및 일임 방식으로 모아진 투자자의 자금을 투자대상에 투자하고, 그로부터 발생한 손익을 투자비율에 따라 다시 투자자에게 배분하는 산업입니다. 투자 대상에 따라 증권(주식, 채권, 주식혼합, 채권혼합), 단기금융(MMF), 파생, 부동산, 특별자산 등으로 구분하며, 투자지역에 따라 국내 및 해외형, 투자 형태에 따라 ETF, 재간접펀드, 사모펀드(PEF) 등으로 별도 구분 합니다. 자산운용산업은 低금리 기조 下 자산 증식을 위한 투자로의 패러다임 전환, 국민 노후 대비 재산 형성을 위한 당국의 우호적인 정책 등에 힘입어 지속적으로 성장하고 있는 산업입니다. 주식형 투자신탁(펀드)은 경기 및 시장상황에 크게 영향을 받기도 하나, 경기 혹은 주가가 좋지 않은 상황에서의 저가 매수 니즈도 존재하여 他 산업에 비하여 경기의 영향은 크게 받지 않는 편입니다. 글로벌 경제환경, 유휴 자금, 시장 유동성 등 시장 요소 및 정책의 영향에 따라 부침을 겪는 와중에도 국내 자산운용업계는 꾸준히 규모를키워왔고, 앞으로도 양적, 질적 성장을 지속해 나갈 것입니다.(2) 국내외 시장여건(시장 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)글로벌 자산운용업계는 운용자산이 지속 증가하며 꾸준히 규모를 키워가는 반면, 수익성은 점차 낮아지는 추세입니다. 이를 타개하기 위한 노력으로 투자상품과 지역을 다각화해 수익원을 확대하고 인공지능, 대체투자 등 새로운 먹거리 창출에 집중하고 있습니다.2020년말 기준 국내 자산운용사는 312개로 자산운용시장 전체 관리자산(AUM)은 전기말 1,129.2조원에서 1,194.2억원으로 5.8% 성장하였습니다. 동일 기간 동안 펀드는 642.7조원에서 688.3조원으로 7.1%, 일임은 486.5조원에서 505.9조원으로 4.0% 증가하였습니다.지난 2020년 코로나로 인한 시장 유동성 증가로 인해 수탁고가 대폭 확대(+66.8조원) 되었으며, 국내외 증시 호조로 인해 주식형 펀드는 차익실현에 따른 감소세(-10.0조원)를 보인 반면 그 외 모든 유형에서 증가하였습니다. 유형별로는 단기금융이 유동성 증가에 따라 사상 최고치인 125.9조원(전기말 대비 +14.7조원)을 기록했으며, 특별자산은 +14.1조원 증가한 107.2조원, 부동산은 +12.9조원 증가한 111조원, 기금 역시 +8조원 증가한 62.8조로 성장하였습니다.(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점투자대상 및 지역 다변화, 상품 구조 다양화가 진행되고 있는 자산운용시장에서 자산운용사의 경쟁력을 좌우하는 역량은 다음과 같습니다.① 투자 철학과 리서치 역량을 바탕에 둔 가치투자 역량② 분야별 전문가 역량을 결집한 선진형 투자의사결정 프로세스③ 고객과 시장의 니즈를 상품화 하는 상품 구조화 역량④ 투자대상 및 신규 지역 발굴 역량⑤ 다양한 고객을 접촉, 확보 할 수 있는 채널 및 고객 관리 역량⑥ 차별화된 성과를 시현할 수 있는 전문인력 및 조직을 확보, 육성할 수 있는 선진화된 경영시스템⑦ 투자와 관련한 리스크를 선제적으로 분석, 관리하는 위험관리 역량 삼성자산운용은 고객을 최우선으로 생각하며, 단기적 유행과 이익보다는 투자 원칙과 소신을 지키는 투자철학을 견지하고 있습니다. '이기는 투자'라는 투자 슬로건 아래 주식, 채권, 대체 및 해외자산 등 각 분야에서 자체 리서치 및 팀 어프로치에 기반한 선진적 투자 의사결정 프로세스를 통해 경쟁력 있는 운용 역량 및 상품 라인업을 보유하고 있으며, 시장의 유행보다는 고객이 원하는 상품을 제공하기 위하여 끊임없이 노력하고 있습니다.(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단삼성자산운용은 고객을 최우선으로 하는 원칙과 운용철학을 바탕으로, 다양해지고 있는 고객의 니즈에 능동적으로 대응하고 새로운 투자 솔루션을 제공하고자, 펀드 운용은 물론 상품개발, 리서치, 컴플라이언스, 리스크관리 등 각 분야에서 업계 최고의 전문성과 노하우는 물론 체계적인 시스템을 보유하고 있습니다. 삼성자산운용은 2020년말 기준 자산운용시장 전체 관리자산의 23.1% 비중을 점유하고 있는 업계 1위 회사이며, 전체 관리자산은 275.2조원으로 2019년말 255.1조원 대비 +20.1조원 증가하였습니다. 같은 기간 동안 펀드는 85.7조에서 95.2조로 +9.5조원, 일임은 관계사 및 기관 자금 증가에 따라 169.4조원에서 180.0조원으로 +10.6조원 증가하였으며, 앞으로도 삼성자산운용은 꾸준한 운용자산 증대와 운용역량 강화를 위해 계속 정진할 것입니다.나. 중요한 신규사업삼성자산운용은 이러한 대내외 환경과 창립 이후 오랜 기간 축적해온 노하우를 바탕으로 국내‘압도적 1위 자산운용사’의 지위를 확고히 하고 나아가 글로벌 선진 운용사로 도약하기 위해 2020년 다음 세 가지 중점추진과제를 추진해 나가고 있습니다.첫째, 핵심 사업의 경쟁력을 공고히 하겠습니다.국내 압도적 M/S 1위(약 52%)를 유지하고 있는 KODEX ETF는 인컴형, 해외테마형등 시장의 니즈를 반영한 상품 라인업을 강화하는 동시에 자산배분 솔루션 상품, 연금 상품에도 활용해 경쟁사들과의 격차를 더욱 확대하겠습니다. 채권은 기존에 강점이 있는 기관 및 MMF 운용의 지위를 유지하면서, 해외 채권을 비롯한 액티브 채권 ETF 등 모든 분야에서 시장 점유율을 제고하겠습니다. 또한 기금사업과 연금 부문에서도 꾸준한 성과를 바탕으로 시장의 신뢰를 재확인하도록 하겠습니다.둘째, 고수익 상품 시장의 지배력을 높이겠습니다.인프라와 PE 등 대체자산 분야는 오랜 기간 인적, 물적 기반을 갖추는 데에 투자한 노력이 그 결실을 하나 둘 맺고 있습니다. 올해 본격적으로 시장 커버리지를 확장하고 경쟁력을 제고하겠습니다. 자회사인 액티브자산운용은 운용 성과를 제고하고 조직을 안정화할 수 있는 사업구조 재편과 효율화를 추진해 나가고 있습니다.셋째, 새로운 미래성장동력을 확보하겠습니다.홍콩, 런던, 뉴욕을 잇는 당사 현지법인 內 인력 보강을 통해 해외 고객의 수요를 감지하고 발빠르게 대응할 수 있는 유기적인 체계를 구축하겠습니다. 또한 빠르게 변화하는 고객니즈와 시장환경에 발맞춰 직판 시스템의 조기 안정화, 디지털 업체와의 협업 사례를 구축해 판매채널을 다변화하겠습니다한편, 코로나19 재확산으로 인해 초저금리의 지속 및 마이너스 유가 등 예기치 못한 금융환경은 당사의 위기상황 대응 프로세스와 관리체계를 다시 점검하는 계기가 되었습니다. 리스크 관리 및 컴플라이언스 전담 조직을 더욱 강화해, 사전적이고 체계적인 위험 관리는 물론, 발생할 수 있는 각종 사고 위험을 최소화하는 등 우수한 운용역량에 준하는 내부통제 체계를 다시 한번 검증하고 확인하겠습니다.삼성자산운용은 우리나라를 대표하는 자산운용사로서 꾸준한 운용자산 증대와 운용역량 강화를 위해 계속 정진 중이며, 이에 만족하지 않고 고객의 요구에 부응하는 운용 경쟁력과 상품을 통해 고객의 신뢰와 가치를 최우선 목표로 지켜나가기 위해 노력하고 있습니다. 2) 영업의 현황

가. 자금조달(단위 : 백만원, % )

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

예수부채	19,861	1.94	117,908	10.36	107,965	12.97

차입부채	223,100	21.85	189,700	16.67	-	-

기타부채	206,748	20.24	331,628	29.14	293,091	35.20

자본금	93,430	9.15	93,430	8.21	93,430	11.22

기타불입자본	-385	-0.04	-385	-0.03	-385	-0.05

기타자본구성요소	-9,759	-0.95	-8,044	-0.71	-11,175	-1.34

이익잉여금	488,267	47.81	413,797	36.36	349,644	42.00

계	1,021,262	100.00	1,138,034	100.00	832,570	100.00

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성 나. 자금운용 (1) 자산현황

(단위 : 백만원, % )

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

현금및현금성자산	92,110	9.02	60,272	5.30	45,925	5.52

당기손익인식금융자산	587,887	57.56	631,929	55.53	423,802	50.90

매도가능금융자산	117,221	11.48	142,321	12.51	83,736	10.06

만기보유금융자산	33,625	3.29	35,765	3.14	35,920	4.31

대여금및수취채권	147,244	14.42	235,551	20.70	220,059	26.43

유형자산	2,512	0.25	2,044	0.18	2,876	0.34

사용권자산	12,995	1.27	5,057	0.44	-	-

무형자산	22,796	2.23	18,860	1.65	13,290	1.60

기타자산	4,872	0.48	6,235	0.55	6,962	0.84

계	1,021,262	100.00	1,138,034	100.00	832,570	100.00

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성 (2) 손익현황

(단위 : 백만원 )

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

영업수익	279,429	249,449	243,247

영업이익	101,326	86,127	162,836

법인세비용차감전순이익	101,860	84,598	79,470

당기순이익	74,470	64,153	59,303

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성

3) 영업 종류별 현황

가. 영업규모 및 운용현황 (1) 투자일임계약

(단위 : 개,백만원 )

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

계약건수	567	527	446

계약금액	180,030,388	169,450,848	160,863,814

평가금액	185,183,576	174,736,106	163,214,672

주) 삼성자산운용, 삼성액티브자산운용, 삼성헤지자산운용 합산 금액 (2) 집합투자재산

(단위 : 개, 백만원 )

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

설정원본	순자산	펀드수	설정원본	순자산	펀드수	설정원본	순자산	펀드수

증권	주식	16,117,087	16,652,717	165	20,319,523	20,321,782	166	16,932,995	16,576,981	162

채권	6,246,406	6,281,059	37	5,195,912	5,249,042	34	4,283,361	4,313,332	33

혼합 주식	7,327	9,006	5	8,831	9,058	5	143,310	158,589	5

혼합 채권	817,994	931,244	64	911,393	947,231	65	945,159	951,896	66

재간접	1,958,791	2,526,651	104	1,815,677	2,163,248	87	1,311,906	1,364,300	75

파생	8,078,227	8,300,563	98	6,594,298	6,633,196	68	6,586,936	6,537,706	68

부동산	120,235	121,516	6	137,388	172,496	3	18,683	17,912	2

특별자산	369,681	374,578	5	399,037	402,674	5	415,860	421,265	5

파생	1,319,432	1,018,286	13	378,308	340,134	13	273,574	220,969	13

혼합자산	8,810	8,732	3	9,526	9,911	3	9,115	8,448	1

단기금융	12,254,560	12,287,166	11	7,983,357	8,020,526	12	7,052,381	7,095,985	12

전문투자형	47,914,902	50,292,988	227	41,944,225	42,386,822	228	36,424,221	35,772,045	176

합계	95,213,452	98,804,506	738	85,697,475	86,656,120	689	74,397,501	73,439,427	618

주) 삼성자산운용, 삼성액티브자산운용, 삼성헤지자산운용 합산 금액 나. 영업실적

(단위 : 백만원 )

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

투자일임	74,158	65,930	64,595

집합투자	156,236	136,771	132,327

투자매매	11,785	9,761	3,529

투자자문	4,982	2,765	2,406

합계	247,161	215,227	202,857

주1) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성 주2) 투자매매관련 실적은 유가증권 관련 실현 손익 및 분배(배당)수익을 포함

4) 파생상품 거래현황 - 해당사항 없습니다. 5) 영 업설비 등의 현황 가. 지점 등 설치현황

(1) 국내

지 역	본 점	지점 등	사무소	계

서 울	1	2	-	3

주) 지점 등에는 연결종속회사인 삼성액티브자산운용(주),삼성헤지자산운용(주) 포함 (2) 국외

지 역	현지법인	사무소	지점 등	계

홍콩	1	-	-	1

뉴욕	1	-	-	1

런던	1	-	-	1

북경	1	-	-	1

케이만	-	-	2	2

계	4	-	2	6

주) 케이만 : Buyout, Mezzanine 등 다양한 전략의 해외 PE 펀드 지분에 투자하는 케이만 재간접 PE 펀드 Samsung Global Private Equity Manager Fund I 및 Samsung Global SME Private Equity Manager Fund의 GP로서, 해당 펀드의 운용업무를 수행합니다.

나. 지점의 신설 및 중요시설의 확충계획- 현재 지점 신설 및 중요시설 확충과 관련하여 구체적으로 정해진 사항은 없습니다.다. 영업용 부동산 현황- 영업용 부동산을 보유하고 있지 않습니다.라. 자동화기기 현황- 자동화기기를 보유하고 있지 않습니다 6) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(단위 : 백만원)

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

최소영업자본액	자기자본액	540,717	470,745	418,125

최소영업자본액	95,572	89,741	83,696

주1) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성주2) 최소영업자본액 비교시 사용되는 자기자본액은 K-IFRS 제1109호에 따라 산출 된 자기자본액임

3. Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd 1) 사업의 개요 가. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성 (성장성, 경기변동의 특성, 계절성)태국의 생보시장은 최근 5년간 수입보험료가 年평균 2.2% 증가했습니다. 2020년 생명보험 수입보험료는 팬데믹 영향으로 인하여 전년 대비 -1.8%가 역성장 하였습니다. 태국의 각 보험사들은 글로벌 저금리 상황과 새로운 보험국제회계기준인 IFRS17시행에 대비해 저축성 보험 판매 비중을 줄이고 보장성 보험 중심으로 영업을 전개하고 있습니다. (2) 국내외 시장여건(시장 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)태국 경제는 팬데믹 현장 지속에 따른 관광객 급감과, 세계 경제 및 교역 침체, 가뭄 등의 영향으로 2020년에 -6%의 역성장을 예상하고 있습니다. 하지만 2021년에는 2020년 팬데믹으로 하락했던 기저효과와 관광산업 및 내수회복 등을 위한 경기부양 정책, 글로벌 교역 개선 등을 통하여 3.5~4.5%의 성장이 가능할 것으로 전망됩니다.태국 보험시장은 외자계 생보사에 우호적인 시장입니다. 2020년 말 기준 총 21개사 중 11개사가 외자사이며, 외자사의 신계약 시장점유율은 65% 입니다. 채널별로는 개인채널의 신계약보험료 비중이 44%이며 방카채널의 비중은 45% 입니다. (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점1997년 출범한 타이삼성은 2017년부터 2020년까지 연속 흑자를 시현하며 경영정상화의 계기를 마련했습니다. 개인채널 영업조직 확대와 보유계약 성장을 바탕으로 손익구조를 개선한 결과입니다. 최근 태국 보험시장은 보장성 보험 중심의 영업에 따라 전문역량을 갖춘 설계사 채널의 중요성이 커지고 있습니다. 타이삼성은 삼성생명의 설계사 육성 노하우를 접목하여 선진 수준의 채널 역량 구축을 추진하고 있습니다. 이를 위하여 태국 전역에 5개의 육성센터를 설립하여 신인 설계사의 도입 및 육성에 역량을 집중하고 있습니다. 타이삼성 설계사 재적은 2020년말 기준 9,178명으로 전년 대비 17% 증가했습니다. 또한 설계사 채널의 신계약 APE(연납화보험료)는 2020년 473억원으로 전년 대비 14% 성장하였습니다. (4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단2020년에도 타이삼성은 개인채널 중심의 성장전략을 견지하며, 영업조직 확대와 보유계약 성장을 지속 추진하고 있습니다. 사차관리를 비롯해 경영 전반의 효율 개선을통하여 손익구조도 지속 개선중입니다. 또한, 경쟁력있는 신상품 출시, 모바일 영업지원 시스템 도입, 성과관리체계 고도화 등 중견사 도약을 위한 경영 인프라도 지속 확충하고 있습니다. 2) 영업의 현황 가. 자금조달실적

Th ai Samsung Life Insurance Public Company Limited (단위 : 백만원, %)

구분	FY2020	FY2019	FY2018

준비금평잔	부리이율	비중	준비금평잔	부리이율	비중	준비금평잔	부리이율	비중

생명보험	생존	27,071	3.00	5.6	19,692	3.00	4.4	12,172	3.00	3.8

사망	90,649	4.36	18.8	82,331	4.44	18.5	61,190	4.51	18.9

생사혼합	363,796	3.85	75.6	343,945	3.92	77.1	250,063	3.96	77.2

단체	-	-	-	1	0.00	0.0	626	0.00	0.2

기타	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	481,516	3.90	100.0	445,969	3.97	100.0	324,051	4.02	100.0

주 1) 준비금평잔 : (순보식보험료적립금 + 미경과보험료 + 계약자배당준비금)의 월평균잔액 주2) Thai-GAAP 개별재무제표 기준으로 작성

3) 영업 종류별 현황가. 보험계약현황

Th ai Samsung Life Insurance Public Company Limited (단위 : 건, 억원, % )

구 분	생존보험	사망보험	생사혼합보험	단체보험	특별계정	합계

건 수	3,975	110,008	59,155	-	-	173,138

금 액	785	17,747	6,016	-	-	24,548

구성비	3.2	72.3	24.5	-	-	100.0

주) Thai-GAAP 개별재무제표 기준으로 작성 나. 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역 ① 보험종목별 수입보험료 내역

Th ai Samsung Life Insurance Public Company Limited (단위 : 백만원, % )

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

생명보험	생 존	12,224	7.4	8,332	5.4	5,439	4.1

사 망	55,041	33.1	47,107	30.5	38,696	28.9

생사혼합	98,925	59.5	98,681	63.9	86,889	64.8

단 체	-	-	195	0.1	2,997	2.2

기 타	-	-	-	-	-	-

합 계	166,190	100.0	154,315	100.0	134,021	100.0

주) Thai-GAAP 개별재무제표기준으로 작성 ② 보험종목별 보험금 내역

Th ai Samsung Life Insurance Public Company Limited (단위 : 백만원, % )

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

생명보험	생 존	442	0.8	487	1.2	175	0.6

사 망	10,880	18.5	10,391	26.0	9,606	30.8

생사혼합	45,061	76.6	26,051	65.1	17,136	55.0

단 체	60	0.1	1,524	3.8	3,861	12.4

기 타	2,367	4.0	1,568	3.9	376	1.2

합 계	58,810	100.0	40,021	100.0	31,154	100.0

주) Thai-GAAP 개별재무제표 기준으로 작성 다. 모집형태별 영업현황 ① 보험종목별 모집경로 및 수납형태

구분	모집경로	수납형태

개인	임직원, 컨설턴트, 대리점, 방카슈랑스	Cash, Credit Card, Direct Debit, Cheque. Etc.

단체	임직원, 컨설턴트, 대리점	Cash, Cheque, Transfer. Etc.

주) 컨설턴트 : 모집인② 모집형태별 수입보험료

Th ai Samsung Life Insurance Public Company Limited (단위 : 백만원, % )

구 분	모집형태	FY2020	FY2019	FY2018

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

생명보험	생 존	회사모집	-	-	-	-	-	-

컨설턴트	12,224	7.4	8,332	5.4	5,439	4.1

대 리 점	-	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-	-

방카슈랑스	-	-	-	-	-	-

소계	12,224	7.4	8,332	5.4	5,439	4.1

사 망	회사모집	-	-	-	-	-	-

컨설턴트	54,819	33.0	46,758	30.3	38,161	28.5

대 리 점	-	-	-	-	-2	0.0

기 타	221	0.1	349	0.2	537	0.4

방카슈랑스	-	-	-	-	-	-

소계	55,040	33.1	47,107	30.5	38,696	28.9

생 사혼 합	회사모집	-	-	-	-	-	-

컨설턴트	98,451	59.2	98,114	63.6	86,243	64.4

대 리 점	-	-	-	-	-	-

기 타	474	0.3	567	0.4	646	0.5

방카슈랑스	-	-	-	-	-	-

소계	98,925	59.5	98,681	63.9	86,889	64.8

단 체	회사모집	-	-	-	-	-	-

컨설턴트	-	-	187	0.1	2,291	1.7

대 리 점	-	-	-	-	687	0.5

기 타	-	-	8	0.0	19	0.0

방카슈랑스	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	195	0.1	2,997	2.2

기 타	회사모집	-	-	-	-	-	-

컨설턴트	-	-	-	-	-	-

대 리 점	-	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-	-

방카슈랑스	-	-	-	-	-	-

소계	-	-	-	-	-	-

합 계	166,189	100.0	154,315	100.0	134,021	100.0

주) Thai-GAAP 개별재무제표 기준으로 작성 라. 보험종목별 실제사업비

Th ai Samsung Life Insurance Public Company Limited (단위 : 백만원)

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

실제사업비	60,631	52,060	43,226

주1) Thai-GAAP 개별재무제표기준으로 작성주2) 태국현지 상품별 배부 데이터 부재 로 총량만 기재

4) 파생상품거래현황 - 해당사항 없습니다. 5) 영업설비 등의 현황 가. 점포 현황

구 분	지 점	영 업 소	합 계

방 콕	3	20	23

중 부	-	28	28

동 부	1	16	17

남 부	1	15	16

북 부	1	6	7

북동부	1	21	22

계	7	106	113

6) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

Thai Samsung Life Insurance Public Company Limited (단위 : 백만원, % )

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

지급여력(A)	83,740	117,813	78,048

지급여력기준(B)	30,006	28,276	16,797

지급여력비율(A/B)	279.1	416.6	464.6

주1) 지급여력비율 = 지급여력금액/지급여력기준금액 ×100주2) Thai-GAAP 개별재무제표 기준으로 작성주3) 2011년 4월 이후 시행된 위험기준자기자본(RBC) 제도에 따라 산출 4. 북경삼성치업유한공사

1) 사업의 개요 가. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성 (성장성, 경기변동의 특성, 계절성)북경오피스시장은 공급 제한과 '08年 올림픽 後 수요 급증으로 급성장하였으며, 특히 '11年 42%, '12年 17% 임대료 급상승 이후 강보합세를 유지해왔으나, 단기적으로 일시적인 공급량 증가에 따라 소폭의 임대료는 하락이 예상되며, 중장기적으로는 북경시 4還內 오피스 신축 제한정책 및 공급량 제한으로 안정화 될 것으로 전망됩니다. (2) 국내외 시장여건(시장 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)2020년 4분기 북경시 A급 오피스 시장은 임대료 하향 안정세가 지속되고 있습니다. - 북경시 : 임대료 342RMB/㎡/月 (前분기 比 △2.6%), 공실률 15.4% (+1.4%) - CBD : 임대료 359RMB/㎡/月 (前분기 比 △3.5%), 공실률 18.6% (+1.6%)북경시 및 CBD권역 등 전체적인 공급량 증가에 따라 단기간 임대료 하락은 지속될 전망입니다. (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점경쟁력을 좌우하는 주요 요인으로는 입지, 접근성(교통), 임차고객수준, 전용률, 설비수준, 관리수준, 업무편의시설 구비 등이며, 북경삼성치업유한공사의 경쟁상 강점으로는 - 북경내 최고 입지(CBD핵심구)로 접근성이 우수 - 신축 건물로 냉난방, 공기정화 등 최신 기계설비 설치 - 엘리베이터, 화장실, 공중정원 등 경쟁빌딩 대비 부대시설 우위로 쾌적한 업무 환경 제공 가능단점으로는 - 준공 시점에 공급량 과잉으로 인한 임대경쟁 심화 (향후 3~5년간) - 입주시점 주변 공사진행으로 인한 소음 및 교통혼잡 예상 등 입니다. (4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단북경오피스시장에서 비교 우위를 점하기 위해 타사 대비 설비, 부대시설 등의 높은 품질의 오피스를 건설하고, 삼성의 브랜드 이미지에 부합하는 수준 높은 건물관리서비스 제공으로 향후 북경도심의 대표 오피스빌딩으로 자리매김 할 수 있도록 철저히 관리할 예정입니다. 2) 영업의 현황 가. 자금운용실적북경삼성치업유한공사의 자금운용은 현 예금/유.무형자산/투자부동산등으로 구분되어 있고, '20.12년 총 자산은 5,399.31백만RMB이며, 연도별 자산의 기말잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만RMB, %)

구분	FY2020	FY2019	FY2018

기말잔액	비중	기말잔액	비중	기말잔액	비중

현예금	160.07	2.96	59.85	1.12	240.33	4.59

유.무형자산	0.08	0.01	0.07	0.01	0.11	0.01

투자부동산	5,187.41	96.07	5,262.34	98.76	4,988.16	95.37

기타자산	51.75	0.96	6.02	0.11	1.90	0.03

총 자산	5,399.31	100.00	5,328.28	100.00	5,230.50	100.00

주 ) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성 (1) 자산현황

(단위 : 백만RMB)

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

유동자산	212	62	242

비유동자산	5,187	5,266	4,988

(투자부동산)	5,187	5,262	4,988

자산 총계	5,399	5,328	5,230

주 ) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성 (2) 손익현황

(단위 : 백만RMB )

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

매출액	54.4	-	-

매출원가	134.6	-	-

판관비	33.8	27.54	19.76

영업외수익	1.2	5.44	14.08

당기순이익	-112.8	-22.10	-5.68

주 ) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성 3) 영업 종류별 현황 - 해당사항 없습니다. 4) 파생상품거래현황 - 해당사항 없습니다. 5) 영업설비 등의 현황 - 북경 CBD 삼성빌딩(4F)에 현지법인 사무실 위치 북경 CBD 핵심구 Z2b부지에 오피스빌딩 준공 6) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 주 요경영지표

(단위: 백만RMB, %)

구분	FY2020	FY2019	FY2018

자본의 적정성	자기자본액	5,208	5,085	4,929

자기자본비율	96.5	95.4	94.2

유동성	유동비율	110.6	25.5	80.4

부채비율	3.7	4.8	6.1

주 ) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성 5. 삼성생명서비스손해사정

1) 사업의 개요 삼성생명서비스손해사정은 삼성생명의 자회사로 삼성생명의 보험금 지급심사 및 보험사고조사, 고객상담업무(콜센터 및 고객플라자)를 수행하고 있습니다 보험시장이 성숙기에 진입함에 따라 보험사간 치열한 경쟁이 예상되며, 이러한 여건 속에서 경쟁우위를 확보하기 위하여 고객 접점에서의 보험 서비스 업무의 중요성이 점차 부각되고 있습니다.또한 최근 급격한 보험사기의 증가로 인해 피해액이 급증하고 있으며('19年 보험사기 적발금액 8,809億, 출처 : 금융감독원 보험사기 방지센터 홈페이지) 이에 따라 정확한 보험금 지급, 보험사기의 방지 및 예방에 대한 필요성 역시 증가하고 있습니다.따라서 삼성생명의 보험사고조사 및 고객상담업무를 수행하고 있는 삼성생명서비스손해사정의 역할이 보다 중요해 질 것으로 예상됩니다.

2) 영업의 현황가. 자금조달(단위: 백만원, %)

구분	FY2020	FY2019	FY2018

기말잔액	비중	기말잔액	비중	기말잔액	비중

자본금	15,800	77.32	15,800	88.44	15,800	75.76

기타자본구성요소	-10,323	-50.52	-11,305	-63.28	-8,045	-38.58

이익잉여금	14,958	73.20	13,371	74.84	13,100	62.82

계	20,435	100.00	17,866	100.00	20,855	100.00

주) K-I FRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성 나. 자금운용 (1) 자산현황

(단위 : 백만원)

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

현금 및 현금성자산	4,598	6,541	7,411

단기금융상품	-	-	9,500

매도가능금융자산	29,328	15,318	19,275

당기손익인식금융자산	-	5,163	-

매출채권	8,284	10,806	2,058

기타 수취채권	2,778	2,334	1,959

유형자산	4,962	5,251	4,597

사용권자산	33,985	37,274	-

무형자산	2,617	2,734	2,921

기타 자산	9,880	10,100	11,133

계	96,432	95,521	58,854

주) K-I FRS(한국채택국제회계기준) 개별재무제표 기준으로 작성 (2) 손익현황

(단위 : 백만원 )

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

영업수익	206,162	201,597	187,068

영업이익	3,922	2,349	1,761

법인세비용차감전순이익	2,696	1,554	2,928

당기순이익	1,588	270	1,434

주) K-I FRS(한국채택국제회계기준) 개 별재무제표 기준으로 작성

3) 영업 종류별 현황(단위 : 백만원 )

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

보험심사수입	101,723	99,400	85,972

콜센터운용수수료	63,880	63,827	62,582

플라자위탁운영수수료	40,384	38,195	38,342

웹서비스운용수수료	175	175	172

합계	206,162	201,597	187,068

주) K-I FRS(한국채택국제회계기준) 개 별재무제표 기준으로 작성 4) 파생상품거래현황 - 해당사항 없습니다.

5) 영업설비 등의 현황가. 지점 등 설치현황

(단위 : 개)

지 역	지점 등	플라자	합계

서울	6	8	14

부산	2	4	6

인천	-	2	2

대구	1	2	3

광주	2	1	3

대전	1	1	2

울산	-	1	1

경기도	5	12	17

강원도	2	3	5

충청북도	1	2	3

충청남도	-	2	2

전라북도	1	2	3

전라남도	1	3	4

경상북도	-	3	3

경상남도	1	3	4

제주도	1	1	2

계	24	50	74

주) 지점 등에는 본사 및 상담사업부, 심사센터 포함하여 작성나. 지점의 신설 및 중요시설의 확충계획- 현재 지점 신설 및 중요시설 확충과 관련하여 구체적으로 정해신 사항은 없습니다.다. 영업용 부동산 현황- 영업용 부동산을 보유하고 있지 않습니다.라. 자동화기기 현황- 자동화기기를 보유하고 있지 않습니다

6) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 해당사항 없습니다. 6. 삼성에스알에이자산운용

1) 사업의 개요 가. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성(성장성, 경기변동의 특성, 계절성) 자산운용은 투자대행기관으로, 판매 채널 및 일임 방식으로 모아진 투자자의 자금을 투자대상에 투자하고, 그로부터 발생한 손익을 투자비율에 따라 다시 투자자에게 배분하는 산업입니다. 투자 대상에 따라 증권(주식, 채권, 주식혼합, 채권혼합), 단기금융(MMF), 파생, 부동산, 특별자산 등으로 구분하며, 투자지역에 따라 국내 및 해외형, 투자 형태에 따라 ETF, 재간접펀드, 사모펀드(PEF) 등으로 별도 구분 합니다. (2) 국내외 시장여건(시장 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) ① 국내시장 : 신규 공급 집중된 도심권역을 제외한 주요권역의 임대수요로 서울 오피스시장 공실 안정화 진입단계이며 증권사 셀다운 수요증가에 따른 매입경쟁과 해외 투자자 유입이 지속되나 COVID-19 상황에 따른 리스크 또한 공존하는 상황입니다.② 미국시장 : 임대시장 성장 모멘텀에 따른 도시별 차별화가 예상되나, COVID-19 상황 하에 가격조정 가능성 등 중장기적 부담은 여전한 상황입니다.③ 유럽시장 : 금리인상 지연에 따른 유동성에 기반한 투자 경쟁은 지속 될 것이라 전망하지만, COVID-19로 인한 글로벌 경기 둔화 우려도 공존하는 상황입니다. (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 ① 투자본부와 운용본부로 구분되어 업무 전문성 및 효율성 강화② 철저한 리스크 분석 프로세스 및 부서별 Check Balance를 통한 높은 수준의 리스크 관리③ 회사 내부 리서치센터의 House View에 기반한 포트폴리오 운용전략④ 부동산전문운용업계의 높은 재무 건전성⑤ 다양한 국내외 프로젝트 검토 및 실행⑥ 다양한 국내외 네트워크 보유 (4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단 삼성SRA자산운용은 설립 이후 총 10조(자문계약 포함)가 넘는 수탁고를 보유할 만큼 급격하게 성장 하였습니다. 현재 국내외 연기금 보험사등 약 50여개 기관투자자들의 자산을 운용 중에 있습니다.또한 높은 위험조정수익 달성을 위해 미국, 유럽, 한국의 핵심권역 내 프라임 자산 중심의 투자를 하고 있습니다. 각 투자단계별 상호견제 및 검증을 통해 위험요소를 최소화하는 최적의 투자의사결정 프로세스를 운영하고 있습니다. 나. 중요한 신규사업삼성SRA자산운용은 체계적이고 조직적인 위험관리 시스템을 통해 고객가치를 최우선적으로 실현하고 있으며 글로벌 선진 운용사로 도약하기 위해 2021년 다음과 같이중점추진 과제를 추진해 나가고자 합니다.첫째, 현지 JV 파트너 활용, 신규섹터 발굴 等 투자 유형을 다변화 시키겠습니다.둘째, 리츠 출시 等 상품 다양화로 국내 경쟁력을 강화 하겠습니다.셋째, 미래 성장 동력을 위한 신규 블라인드 펀드 약정에 최선을 다하겠습니다..

2) 영업의 현황가. 자금조달(단위: 백만원, %)

구분	FY2020	FY2019	FY2018

기말잔액	비중	기말잔액	비중	기말잔액	비중

예수부채	52	0.00	440	0.00	-	-

기타금융부채	6,490	7.00	4,871	5.00	4,275	8.00

충당부채	36	0.00	35	0.00	27	0.00

리스부채	539	1.00	1,132	1.00	-	-

기타부채	9,426	10.00	13,967	15.00	3,542	6.00

자본금	20,000	21.00	20,000	22.00	20,000	35.00

기타자본구성요소	-696	-1.00	-587	-1.00	-312	-1.00

이익잉여금	60,415	62.00	50,785	56.00	29,086	51.00

계	96,262	100.00	90,644	100.00	56,619	100.00

주) K-I FRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성 나. 자금운용 (1) 자산현황

(단위 : 백만원)

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

현금및현금성자산	18,140	4,017	16,218

당기손익인식금융자산	5,167	5,121	-

매도가능금융자산	20,610	5,029	1,961

대여금 및 수취채권	45,334	70,743	34,217

유형자산	549	713	525

사용권자산	591	1,240	-

무형자산	3,719	1,691	1,996

기타자산	2,152	2,090	1,402

자산 계	96,262	90,644	56,319

주) K-I FRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성 (2) 손익현황

(단위 : 백만원 )

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

영업수익	56,101	81,944	34,439

영업이익	33,924	61,196	15,110

법인세비용차감전순이익	33,988	61,315	15,077

당기순이익	24,722	46,699	11,747

주) K-I FRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성 3) 영업 종류별 현황

가. 영업규모 및 운용현황 (1) 투자일임계약

(단위 : 개,백만원 )

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

계약건수	1	1	1

계약금액	2,556,848	2,674,680	3,078,409

평가금액	2,556,848	2,674,680	3,078,409

주) K-I FRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성 (2) 집합투자재산

(단위 : 개, 백만원 )

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

설정원본	순자산	펀드수	설정원본	순자산	펀드수	설정원본	순자산	펀드수

부동산	5,378,156	5,406,409	50	5,195,745	5,338,673	42	4,806,460	5,034,582	39

합계	5,378,156	5,406,409	50	5,195,745	5,338,673	42	4,806,460	5,034,582	39

주) K-I FRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성 나. 영업실적

(단위 : 백만원 )

구 분	FY2020	FY2019	FY2018

자문일임	4,839	4,781	7,697

집합투자	50,338	75,354	26,087

합계	55,177	80,135	33,784

주) K-I FRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성

4) 파생상품거래현황 - 해당사항 없습니다.

5) 영업설비 등의 현황가. 지점 등 설치현황

(단위 : 개)

지 역	본점(본사)

서울	1

6) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 주 요경영지표

(단위: 백만원)

구분	FY2020	FY2019	FY2018

자본의 적정성	자기자본액	79,733	70,198	48,775

최소영업자본액	5,382	4,592	5,771

주) K-I FRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성