삼성생명 사업보고서 (2018.12)
3. 연결재무제표 주석

제 63 기 : 2018년 12월 31일 현재
제 62 기 : 2017년 12월 31일 현재
삼성생명보험주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 : 한국채택국제회계기 준 제1110호(연결재무제표) 에 의한 지배기업인 삼성생명보험주식회사(이하 "지배기업")와 연결재무제표 작성대상 종 속기업(이하 삼성생명보험주식회사와 그 종속기업 을 일괄하여 "연결실체")를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 지배기업의 개요 지배기업은 1957년 4월 24일 설립된 이래 2018년 12월 31 일 현재 지 역 단 82개 , 지점 625개 의 조직 을 가지 고 인보 험 및 그와 관 련된 재보험계약 등을 주 요 영업목적으로 하고 있으며, 2010년 5월 12일에 회사의 주식을 한국증권거래소에 상장하였습니다.

2018년 12월 31 일 현재 판매중인 보험상품과 신규판매는 중지되었으나 계약이 유지되고 있는 보험상품의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	보 험 상 품

판매중	판매중지	계

개인연금보험	18종	236종	254종

기타생존보험	-	46종	46종

사망보험	57종	493종	550종

생사혼합보험	25종	174종	199종

단체보험	19종	288종	307종

계	119종	1,237종	1,356종

2 018 년 12월 31일 현재 주요주주 및 그 특수관계인의 구성은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(천주)	지분율(%)

이건희	41,519	20.76

이재용	120	0.06

삼성물산(주)	38,688	19.34

자기주식	20,425	10.21

삼성문화재단	9,360	4.68

삼성생명공익재단	4,360	2.18

우리사주조합	1,661	0.83

기타	83,867	41.94

계	200,000	100.00

(2) 종속기업의 현황

1) 2018년 12월 31일 현재 회사의 종속기업 중 연결재무제표 작성대상에 포함된 주요 종속기업의 현황은 다음과 같습니다 (단위: 백만원, 주).

회 사 명	투자주식수	지분율(%)	업종	소재지	재무제표결산일

삼성생명서비스손해사정	3,152,919	99.78	서비스업	한국	12월 31일

SSI Holding Co., Ltd.(*1)	32,641,543	49.00	기타 금융업	태국	12월 31일

Park Capital Holding Co., Ltd.(*2)	63,808,753	49.00	기타 금융업	태국	12월 31일

Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd(*2)	156,398,443	48.87	보험업	태국	12월 31일

코람코퍼스텝사모부동산투자신탁 제16호	-	60.21	부동산 집합투자기구	한국	12월 31일

북경삼성치업유한공사	-	90.00	부동산임대업	중국	12월 31일

삼성SRA자산운용	4,000,000	100.00	금융투자업	한국	12월 31일

삼성자산운용	18,686,000	100.00	금융투자업	한국	12월 31일

삼성헤지자산운용(*4)	-	-	금융투자업	한국	12월 31일

삼성액티브자산운용(*4)	-	-	금융투자업	한국	12월 31일

Samsung Asset Management (New york), Inc.(*4)	-	-	금융투자업	미국	12월 31일

Samsung Asset Management (Hong Kong) Ltd.(*4)	-	-	신탁운용업무	홍콩	12월 31일

Samsung Asset Management (London) Ltd.(*4)	-	-	금융투자업	영국	12월 31일

삼성글로벌올에셋증권자투자신탁H(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성자문북경유한공사(*4)	-	-	신탁운용업무	한국	12월 31일

Samsung Private Equity Manager Ⅰ Co., Ltd.(*4)	-	-	금융투자업	Cayman	12월 31일

삼성솔루션글로벌알파증권자투자신탁H(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성솔루션글로벌알파증권모투자신탁(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성로스차일드유럽전환사채증권자투자신탁H(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성로스차일드유럽전환사채증권모투자신탁	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성H클럽토탈리턴전문사모투자신탁(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성H클럽뉴트럴알파전문투자신탁(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성코리아초단기우량채권증권자투자신탁(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성코리아초단기우량채권증권모투자신탁(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성글로벌타겟인컴60증권자투자신탁H(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성글로벌타겟인컴60증권모투자신탁(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성솔루션재난보험연계증권(ILS)전문사모투자신탁(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성카드	83,259,006	71.86	여신전문금융업	한국	12월 31일

삼성카드고객서비스(*4)	-	-	서비스업	한국	12월 31일

첼린저제이십삼차유동화전문유한회사(*4)	-	-	자산유동화업	한국	12월 31일

첼린저제이십사차유동화전문유한회사(*4)	-	-	자산유동화업	한국	12월 31일

첼린저제이십오차유동화전문유한회사(*4)	-	-	자산유동화업	한국	12월 31일

첼린저제이십육차유동화전문유한회사(*4)	-	-	자산유동화업	한국	12월 31일

첼린저제이십칠차유동화전문유한회사(*4)	-	-	자산유동화업	한국	12월 31일

첼린저제이십팔차유동화전문유한회사(*4)	-	-	자산유동화업	한국	12월 31일

첼린저제이십구차유동화전문유한회사(*4)	-	-	자산유동화업	한국	12월 31일

파인더제일차유동화전문유한회사(*4)	-	-	자산유동화업	한국	12월 31일

삼성생명금융서비스보험대리점	8,000,000	100.00	서비스업	한국	12월 31일

삼성SRA사모부동산투자신탁 제1호(*3)	-	14.26	부동산 집합투자기구	한국	12월 31일

삼성사모부동산투자신탁제1호(*3)	-	41.38	부동산 집합투자기구	한국	12월 31일

삼성사모부동산투자신탁제3호(*3)	-	22.22	부동산 집합투자기구	한국	12월 31일

삼성SRA사모부동산투자신탁 제12호(*3)	-	47.07	부동산 집합투자기구	한국	12월 31일

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제1호(*3)	-	36.00	부동산 집합투자기구	한국	12월 31일

삼성SRA전문투자형사모부동산투자신탁 제27호(*3)	-	29.41	부동산 집합투자기구	한국	12월 31일

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제2호(*3)	-	34.00	부동산 집합투자기구	한국	12월 31일

삼성차이나증권자투자신탁 제1호	-	75.75	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성차이나증권모투자신탁(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성미국코어채권증권자투자신탁H	-	52.09	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성미국코어채권증권모투자신탁(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성이머징아시아증권자투자신탁UH	-	50.65	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성이머징아시아증권모투자신탁(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성미국코어밸런스증권자투자신탁H	-	90.93	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성미국코어밸런스증권모투자신탁(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성코리아소수정예증권자투자신탁 제1호(*3)	-	28.69	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성코리아소수정예증권모투자신탁 (*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성BTL인프라사모특별자산투자신탁 제3호(*3)	-	36.86	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성글로벌다이나믹자산배분증권자투자신탁H(*3)	-	41.53	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성글로벌주식증권모투자신탁(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성코리아채권증권모투자신탁[채권-재간접형](*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성글로벌커머더티특별자산모투자신탁(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성글로벌선진국증권자투자신탁H(*3)	-	40.36	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성글로벌선진국증권모투자신탁(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성글로벌 Private Equity Manager 사모증권투자신탁 제1호	-	61.54	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성글로벌채권증권자투자신탁H	-	85.60	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성글로벌채권증권모투자신탁[채권](*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성유럽인덱스증권자투자신탁H	-	66.69	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성유럽인덱스증권모투자신탁(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성일본인덱스증권자투자신탁H(*3)	-	37.67	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성일본인덱스증권모투자신탁(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성UK Solar선순위대출채권 사모특별자산투자신탁(*3)	-	50.00	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성일본태양광발전사모특별자산투자신탁 제1호	-	66.13	집합투자기구	한국	12월 31일

한국형 TDF 2015 증권투자신탁 H(*3)	-	32.92	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성UK바이오매스전문투자형사모투자신탁 제1호	-	76.92	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성Aircraft전문투자형사모투자신탁 제3호(*3)	-	35.93	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성UK가스인프라전문투자형사모투자신탁 제1호(*3)	-	36.84	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성가지안텝전문투자형사모투자신탁 제1호	-	95.45	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성VLCC전문투자형사모투자신탁제2호(*3)	-	30.57	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성IFM글로벌인프라선순위전문투자형사모투자신탁 제1호	-	52.08	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성한국형RIF20증권자투자신탁 H	-	64.18	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성StableIncome증권모투자신탁 제1호(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성한국형RIF40증권자투자신탁 H	-	70.12	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성StableIncome증권모투자신탁 제2호(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

하이실버스카이전문투자형사모투자신탁6호	-	99.77	집합투자기구	한국	12월 31일

KIAMCO터키가지안텝재간접사모특별자산투자신탁	-	99.75	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성인수금융선순위대출전문투자형사모투자신탁제1호	-	85.00	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성착한책임투자증권투자신탁 제1호(*3)	-	37.68	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성유럽시너지오버레이증권자H	-	100.00	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성유럽시너지오버레이증권모투자신탁(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성LDI미국투자적격장기채권증권자H	-	90.87	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성미국장기채권증권모투자신탁(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성LDI미국투자적격중단기채권증권자H	-	99.90	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성미국중단기채권증권모투자신탁(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성미국태양광전문투자형사모투자신탁1호	-	74.63	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성Axium전문투자형사모투자신탁제1호	-	66.67	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성코리아팩터인베스팅증권자투자신탁 제1호	-	59.84	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성코리아팩터인베스팅증권모투자신탁(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성EMP코리아알파증권자 제1호(*3)	-	35.78	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성EMP코리아알파증권모투자신탁(*4)	-	-	집합투자기구	한국	12월 31일

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁 제228호	-	99.65	집합투자기구	한국	12월 31일

하이오션탱커전문투자형사모투자신탁2호	-	99.57	집합투자기구	한국	12월 31일

하이오션탱커전문투자형사모투자신탁3호	-	99.32	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성프랑스DKLNG전문투자형사모투자신탁2호(*3)	-	40.32	집합투자기구	한국	12월 31일

삼성MMF법인1호(*3)	-	21.16	집합투자기구	한국	12월 31일

(*1) 지분율이 50%를 초과하지 않지만, 지배기업이 피투자회사의 이사회 구성원의 과반수를 임명할 수 있는 지배력을 행사할 수 있어 종속기업으로 분류하였습니다.(*2) 지배기업의 직접 지분율은 50%를 초과하지 않지만, 지배기업의 직접 보유지분과 종속기업이 보유한 지분을 고려하면, 피투자기업에 대한 지배력을 행사할 수 있으므로, 종속기업으로 분류하였습니다.(*3) 지분율이 50%를 초과하지 않지만, 보유 지분율 및 사실상 대리인 관계를 고려하여 종속기업에 포함되었습니다.(*4) 지배기업의 직접 지분은 없지만, 종속기업을 통하여 간접적으로 지배력을 행사할 수 있으므로 연결대상에 포함되었습니다.2) 주요 피투자회사의 요약 재무정보(단위: 백만원)

① 당기

회사명	자 산	부 채	자본	영업수익	당기순이익(손실)

삼성생명서비스손해사정	58,854	37,999	20,855	188,273	1,434

SSI Holding Co., Ltd.	22,855	1	22,854	-	(1)

Park Capital Holding Co., Ltd.	44,708	1	44,707	-	(1)

Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd	391,893	339,638	52,255	146,149	784

코람코퍼스텝사모부동산투자신탁 제16호	237,953	126,999	110,954	17,676	3,677

북경삼성치업유한공사	851,317	48,952	802,365	2,472	(945)

삼성SRA자산운용	56,424	7,649	48,775	34,440	11,748

삼성자산운용(*)	828,408	408,691	419,717	243,299	59,303

삼성카드(*)(**)	23,215,709	16,366,177	6,849,532	3,337,941	329,534

삼성생명금융서비스보험대리점	41,791	22,685	19,106	50,512	(6,678)

삼성SRA사모부동산투자신탁 제1호	131,131	76,790	54,341	8,706	3,499

삼성사모부동산투자신탁제1호	318,701	24,569	294,132	28,081	17,492

삼성사모부동산투자신탁제3호	9,608	9,451	157	1	(23)

삼성SRA사모부동산투자신탁 제12호(*)	605,604	337,069	268,535	32,379	14,016

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제1호	986,775	516,790	469,985	159,009	21,453

삼성SRA전문투자형사모부동산투자신탁 제27호	160,771	946	159,825	19,179	5,050

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제2호	1,313,460	837,551	475,909	73,241	(5,601)

삼성차이나증권자투자신탁 제1호(*)	66,386	35	66,351	10,915	(10,102)

삼성미국코어채권증권자투자신탁H(*)	112,481	7,407	105,074	27,485	(1,439)

삼성아시아대표주증권자투자신탁 제2호(*)	44,161	1,257	42,904	8,103	(9,635)

삼성미국다이나믹자산배분증권자투자신탁H(*)	190,158	38,127	152,031	30,286	(6,087)

삼성코리아소수정예증권자투자신탁 제1호	30,009	413	29,596	6,698	(6,738)

삼성BTL인프라사모특별자산투자신탁 제3호	200,512	48	200,464	8,392	7,580

삼성글로벌다이나믹자산배분증권자투자신탁H(*)	53,294	590	52,704	4,850	(4,524)

삼성글로벌선진국증권자투자신탁H(*)	214,199	2,158	212,041	40,401	(29,369)

삼성글로벌채권증권자투자신탁H(*)	117,545	468	117,077	24,327	264

삼성글로벌 Private Equity Manager 사모증권투자신탁 제1호	151,336	72	151,264	25,912	15,663

삼성유럽인덱스증권자투자신탁H(*)	6,069	150	5,919	758	(634)

삼성일본인덱스증권자투자신탁H(*)	14,132	471	13,661	2,541	(1,807)

삼성UK Solar선순위대출채권 사모특별자산투자신탁	52,983	4	52,979	4,339	2,602

삼성일본태양광발전사모특별자산투자신탁 제1호	70,113	3,708	66,405	8,339	3,451

한국형 TDF 2015 증권투자신탁 H	91,312	18	91,294	8,400	2,229

삼성UK바이오매스전문투자형사모투자신탁 제1호	77,890	224	77,666	7,944	2,610

삼성Aircraft전문투자형사모투자신탁 제3호	15,574	79	15,495	1,439	(556)

삼성UK가스인프라전문투자형사모투자신탁 제1호	129,777	271	129,506	16,958	8,894

삼성가지안텝전문투자형사모투자신탁 제1호	52,330	815	51,515	5,014	2,558

삼성VLCC전문투자형사모투자신탁제2호	76,024	12	76,012	8,843	3,017

삼성IFM글로벌인프라선순위전문투자형사모투자신탁 제1호	221,460	352	221,108	20,531	4,019

삼성한국형RIF20증권자투자신탁 H(*)	8,049	238	7,811	561	(119)

삼성한국형RIF40증권자투자신탁 H(*)	7,150	24	7,126	493	(269)

하이실버스카이전문투자형사모투자신탁6호	28,982	1	28,981	658	658

KIAMCO터키가지안텝재간접사모특별자산투자신탁	44,244	1,441	42,803	9,325	4,840

삼성인수금융선순위대출전문투자형사모투자신탁제1호	185,938	27	185,911	4,006	3,754

삼성착한책임투자증권투자신탁 제1호	22,989	163	22,826	2,358	(5,553)

삼성유럽시너지오버레이증권자H(*)	9,798	4	9,794	2,059	(404)

삼성LDI미국투자적격장기채권증권자H(*)	104,499	24	104,475	16,242	(8,091)

삼성LDI미국투자적격중단기채권증권자H(*)	79,271	26	79,245	12,625	(637)

삼성미국태양광전문투자형사모투자신탁1호	75,374	521	74,853	7,327	2,015

삼성Axium전문투자형사모투자신탁제1호	20,583	173	20,410	983	11

삼성코리아팩터인베스팅증권자투자신탁 제1호(*)	41,377	12	41,365	1,393	(8,767)

삼성EMP코리아알파증권자 제1호(*)	46,379	48	46,331	778	(8,411)

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁 제228호	56,592	33	56,559	1,228	383

하이오션탱커전문투자형사모투자신탁2호	26,068	3	26,065	773	251

하이오션탱커전문투자형사모투자신탁3호	16,671	2	16,669	-	-

삼성프랑스DKLNG전문투자형사모투자신탁2호	386,892	182	386,710	9,463	1,199

삼성MMF법인1호	1,883,832	22	1,883,810	10,603	10,132

(*) 피투자회사와 피투자회사가 보유한 종속기업의 연결기준 재무정보입니다.(**) 전기까지 고객에게 제공하는 서비스금액을 비용으로 처리해 왔으나, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 당기부터 수익에서 차감하는 것으로 회계정책을 변경하였습니다.이러한 회계정책 변경을 적용한 결과, 당기 재무상태표 및 순이익에 미치는 영향은 없으며, 당기 수익과 비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위 : 백만원).

구 분	변경후 기준	변경전 기준

영업수익

신용판매수익	1,692,016	2,349,649

금융상품수익	897,022	897,022

할부금융수익	58,129	58,129

리스수익	342,050	342,050

기타수익	238,902	240,499

소계	3,228,119	3,887,349

영업비용

판매비	1,300,495	1,959,725

일반관리비	709,824	709,824

기타비용	12,063	12,063

소계	2,022,382	2,681,612

② 전기

회사명	자 산	부 채	자본	영업수익	당기순이익(손실)

삼성생명서비스손해사정	56,098	34,606	21,492	187,908	319

SSI Holding Co., Ltd.	21,804	1	21,803	1	(9)

Park Capital Holding Co., Ltd.	42,652	1	42,651	1	(9)

Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd	309,831	255,107	54,724	140,652	504

30 Gresham Street (Jersey) Limited(*)	479,169	306,903	172,266	33,158	3,204

코람코 퍼스텝 부동산펀드 제16호	243,400	136,118	107,282	14,970	2,275

북경삼성치업유한공사	875,786	68,104	807,682	1,433	(2,558)

삼성에스알에이자산운용	60,056	18,490	41,566	27,783	9,122

삼성자산운용(*)	574,682	202,028	372,654	198,663	48,000

삼성카드(*)	23,076,571	16,153,628	6,922,943	3,899,958	386,707

삼성생명금융서비스보험대리점	38,694	6,273	32,421	44,075	(3,078)

삼성SRA사모부동산투자신탁 제1호	130,997	74,667	56,330	8,675	3,462

삼성사모부동산투자신탁제1호	329,394	37,107	292,287	23,887	12,840

삼성사모부동산투자신탁제3호	406	227	179	-	(301)

삼성SRA사모부동산투자신탁 제12호(*)	602,845	332,681	270,164	31,133	8,671

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제1호	961,823	519,876	441,947	102,776	18,538

삼성SRA글로벌코어오피스사모부동산투자신탁 제2호	23,084	14	23,070	-	(128)

삼성차이나증권자투자신탁 제1호(*)	109,289	597	108,692	47,174	29,085

삼성미국코어채권증권자투자신탁H(*)	125,662	19,609	106,053	31,234	4,563

삼성아시아대표주증권자투자신탁 제2호(*)	53,069	241	52,828	16,206	10,540

삼성미국다이나믹자산배분증권자투자신탁H(*)	177,879	7,430	170,449	54,277	17,705

삼성대한민국신수종산업증권투자신탁 제1호	37,230	569	36,661	13,962	9,617

삼성코리아소수정예증권투자신탁 제1호	64,800	298	64,502	17,691	10,901

삼성BTL인프라사모특별자산투자신탁 제3호	209,359	47	209,312	9,250	8,673

삼성 KODEX JAPAN증권상장지수투자신탁	15,031	10	15,021	2,671	1,257

삼성글로벌다이나믹자산배분증권자투자신탁H(*)	46,749	171	46,578	7,295	3,730

삼성글로벌선진국증권자투자신탁H(*)	197,193	656	196,537	58,516	26,835

삼성글로벌채권증권자투자신탁H(*)	100,660	541	100,119	22,893	2,346

삼성 글로벌 Private Equity Manager 사모증권투자신탁 제1호	113,142	6	113,136	19,713	8,094

삼성아시아배당주증권자투자신탁H(*)	62,221	1,891	60,330	11,442	6,823

삼성중국본토채권증권자투자신탁RMB-H(*)	27,842	131	27,711	4,260	(2,539)

삼성미국인덱스증권자투자신탁H(*)	27,392	162	27,230	7,192	3,735

삼성유럽인덱스증권자투자신탁H(*)	5,596	26	5,570	1,182	360

삼성일본인덱스증권자투자신탁H(*)	11,180	122	11,058	3,254	1,607

삼성 일본중소형Focus증권자투자신탁H(*)	132,989	12,463	120,526	27,596	17,629

삼성UK Solar선순위대출채권 사모특별자산투자신탁	54,128	4	54,124	5,382	2,282

삼성일본태양광발전사모특별자산투자신탁 제1호	57,791	713	57,078	8,826	2,936

한국형 TDF 2015 증권투자신탁 H	93,671	26	93,645	15,105	3,304

삼성UK바이오매스전문투자형사모투자신탁 제1호	49,131	251	48,880	4,108	1,494

삼성Aircraft전문투자형사모투자신탁 제3호	10,385	20	10,365	1,645	480

삼성SRA전문투자형사모부동산투자신탁 제27호	160,413	692	159,721	15,938	4,667

삼성UK가스인프라전문투자형사모투자신탁 제1호	136,495	6,953	129,542	8,250	425

삼성가지안텝전문투자형사모투자신탁 제1호	38,000	915	37,085	2,680	714

삼성 VLCC전문투자형사모투자신탁제2호	77,440	14	77,426	7,115	1,625

삼성IFM글로벌인프라선순위전문투자형사모투자신탁 제1호	96,122	982	95,140	6,264	1,116

삼성한국형RIF증권자투자신탁 H(*)	7,481	9	7,472	479	41

삼성한국형RIF플러스증권자투자신탁 H(*)	5,894	7	5,887	468	130

하이실버스카이전문투자형사모투자신탁6호	36,689	2	36,687	1,792	(182)

KIAMCO터키가지안텝재간접사모특별자산투자신탁	37,757	118	37,639	3,239	794

삼성인수금융선순위대출전문투자형사모투자신탁제1호	60,185	8	60,177	127	119

삼성착한책임투자증권투자신탁 제1호	38,928	336	38,592	2,418	964

삼성유럽시너지오버레이증권자H	10,199	2	10,197	856	(3)

삼성LDI미국투자적격장기채권증권자H(*)	102,480	20	102,460	9,448	2,393

삼성LDI미국투자적격중단기채권증권자H(*)	99,543	17	99,526	6,362	(513)

삼성미국태양광전문투자형사모투자신탁1호	42,510	8	42,502	952	105

(*) 피투자회사와 피투자회사가 보유한 종속기업의 연결기준 재무정보입니다.

3) 종속기업의 변동 당기 중 삼성Axium전문투자형사모투자신탁제1호 외 20개의 수익증권이 연결대상 종속기업에 신규로 포함되었으며, 30 Gresham Street (Jersey) Limited, 30 Gresham Street (Singapore) Private Limited 외 18개의 수익증권이 연결대상 종속기업에서 제외되었습니다.

4) 비지배지분에 대한 정보 : 연결실체에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다(단위: 백만원).(1) 당기

구분	지분율(%)	비지배지분에 배분된당기순손익	누적 비지배지분	비지배지분에 지급한 배당금

삼성생명서비스손해사정	0.22	3	46	-

북경삼성치업유한공사	10.00	(95)	80,236	-

Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd	51.13	107	11,818	-

삼성카드	28.14	69,313	1,511,265	39,528

합계	69,328	1,603,365	39,528

(2) 전기

구분	지분율(%)	비지배지분에 배분된당기순손익	누적 비지배지분	비지배지분에 지급한 배당금

삼성생명서비스손해사정	0.22	1	48	-

북경삼성치업유한공사	10.00	(256)	80,768	-

Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd	51.13	21	11,723	-

삼성카드	28.14	97,320	1,670,086	39,528

합계	97,086	1,762,625	39,528

2. 중요한 회계정책 :

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 보고기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준 연결실체의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경 (1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

연결실체는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다.

동 기준서의 적용으로 인하여 최초 적용일인 2018년 1월 1일 현재 이익잉여금 및 순자산이 2,949백만원 증가하였습니다. 또한 기준서 1115호를 적용하지 않았을 경우 보다 2018년 당기손익이 3,107백만원 증가하였으며, 영업수익과 영업비용이 각각 659,230백만원 및 662,337백만원 감소하였습니다.

(2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결실체가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에미치는 영향을 분석 중에 있으나, 연결실체가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.- 기준서 제1109호 '금융상품' 2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 원칙적으로 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하지만, 연결실체는 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'이 개정ㆍ공표되어 기업회계기준서 제1109호의 적용을 한시적으로 면제 받을 수 있게 됨에 따라, 2020년까지 기업회계기준서 제1109호의 적용을 면제 받을 계획입니다. 연결실체는 2015년 12월 31일 현재 보험과 관련된 부채의비율이 총부채금액의 80%를 초과하며 보험과 관련 없는 활동에 유의적으로 관여하고 있지 않음으로서 기업회계기준서 제1109호 적용의 한시적 면제 요건을 충족할 수 있어 기업회계기준서 제1109호는 2021년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 것으로 예상합니다.

보고기간 종료일 현재 기업회계기준서 1109호를 적용하였을 경우 금융자산 그룹별 공정가치와 당기 중 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	장부금액	공정가치	공정가치변동금액

당기	전기	당기말	전기말

원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성된 현금흐름이 발생하는 계약 조건을 갖는 금융자산(*)	197,614,854	183,861,919	197,898,993	183,804,927	14,094,066

그 외 금융자산	30,710,861	36,958,223	30,710,861	36,958,223	(6,247,362)

합 계	228,325,715	220,820,142	228,609,854	220,763,150	56,992

(*) 상기 금융자산 중 신용위험이 낮지 않은 금융자산의 장부금액과 공정가치는 2,588,094백만원 및 2,602,652백만원이며, 기업회계기준서 제1107호에서 정한 신용위험 등급별 장부금액은 주석38에 공시하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 정산에 전진적으로 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 K-IFRS 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 K-IFRS 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2019 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 또한, 이 기준서의 최초 적용 시 기준서 제1109호의 경과규정을 적용하여 비교정보의 재작성이 요구되지 않으며, 소급적용으로 인한 효과는 최초 적용일의 기초이익잉여금(또는 적절한 다른 자본요소)에 반영합니다.

- 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해석서는 2019년 1월 1일부터 적용되며 비교재무제표를 소급 재작성하거나 최초 적용연도 기초에 변경 효과를 반영하는 방법 중 선택할 수 있습니다.

- 연차개선 2015-2017·사업결합(K-IFRS 제1103호)

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 취득일이속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·공동약정(K-IFRS 제1111호)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·법인세(K-IFRS 제1012호)

K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

·차입원가(K-IFRS 제1023호)

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 이 개정 내용은 해당 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용하며, 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

(3) 기타 회계변경 연결실체는 당기 중 보험업감독업무시행세칙 개정에 따라 할인율 산출구조와 현행추정치조정방식 등의 변경사항을 포함한 보험계약부채적정성 평가 기준을 변경하였고, 이러한 평가기준의 변경이 미래현금흐름의 현행추정치에 대하여 더 신뢰성 있고 목적적합한 정보를 제공한다고 보아 회계정책의 변경으로 적용하였습니다. 이러한 정책의 변경으로 인해 전기말 및 전기초 재무상태표와 전기의 포괄손익에 미치는 영향은 없으나, 전기말 및 전기초의 주석상 보험계약부채 잉여금액은 각각 8,034,533백만원과 7,463,238백만원 감소하였습니다. 상기 회계정책 변경으로 인해 비교 표시된전기말 및 전기초의 주석은 재작성 되었습니다(주석 17참조).

2.3 연결기준

연결실체는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업 종속기업은 회사가 지배하고 있는 모든 기업(특수목적기업 포함)입니다. 회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다.

연결실체의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결실체는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가치보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 연결실체 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결실체에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

연결실체가 지배력을 상실하는 경우 해당 기업에 대해 계속 보유하게 되는 지분은 동시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업관계기업은 연결실체가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결실체와 관계기업간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결실체의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거 됩니다. 또한 관계기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 연결실체는관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다

(3) 내부거래제거연결실체내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 연결실체의 내부거래에서 발생한 미실현손실은 연결재무제표에서 인식해야 하는 자산손상의 징후일 경우 당기손실로 인식하고 있습니다.

2.4 영업부문영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 보고하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 경영위원회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 연결실체는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 요건을 충족하는 현금흐름위험회피에 대한 위험회피금액은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

화폐성 자산과 부채로부터 발생하는 외환차이는 포괄 손익계산서상 외환거래이익(손실) 으로 표시됩니다.

매도가능금융상품으로 분류하는 외화표시 화폐성 유가증권의 공정가치 변동은 상각후원가의 변동으로 인한 부분과 기타 유가증권의 장부금액 변동으로 구분하며, 상각후원가의 변동부분에서 발생한 외환차이는 당기손익으로, 기타 장부금액의 변동에서발생한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보고하고 있습니다. 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 공정가치 변동에 대한 기타포괄손익에 포함하여 인식하고 있습니다.

2. 6 현금및현금성자산 현금및현금성자산은 보유 중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다. 2.7 금융 상 품

2.7.1 분류

연결실체는 금융상품을 그 취득목적과 성격에 따라 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채, 대출채권및수취채권, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산 및 상각후원가로 측정하는 기타금융부채 등으로 분류하고 있습니다. 경영진은 최초 인식시점에서 이러한 금융상품의 분류를 결정하고 있습니다.

(1) 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다.주로 단기간 내에 매각하거나 재매입할 목적으로 취득하거나 부담할 목적으로 취득한 금융자산과 금융부채를 당기손익인식금융자산과 당기손익인식금융부채로 분류합니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 복합금융상품에서 분리된 내재파생상품 등도 당기손익인식금융자산 또는 당기손익인식금융부채로 분류합니다.

(2) 대출채권및수취채권대출채권및수취채권은 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있으며 활성시장에서 거래되지 않는 비파생금융자산입니다.

(3) 만기보유금융자산 만기보유금융자산은 만기가 고정되었고 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있는 비파생금융자산으로서, 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우의 금융자산입니다. 만약 연결실체가 중요한 금액 이상의 만기보유금융자산을 매각하는 경우 전체 분류는 훼손되어 매도가능금융자산으로 분류변경됩니다.

(4) 매도가능금융자산매도가능금융자산은 매도가능금융자산으로 지정하거나, 다른 범주에 포함되지 않은 비파생금융상품입니다.

(5) 상각후원가로 측정하는 금융부채

연결실체는 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 있습니다.

2.7.2 인식과 측정

금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산을 제외한 모든 금융자산은 최초 인식시점의 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산의 경우에는 최초에 공정가치로 인식하고 거래원가는 연결포괄 손익계산서에 당기 비용처리하고 있습니다. 연결실체는 금융자산으로부터 받을 현금흐름에 대한 권리가 소멸하거나 이전되고, 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 당해 금융자산을 제거하고 있습니다. 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정하고 있습니다. 대출채권 및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동에 따른 손익은 이자수익을 포함하고 있으며 발생기간에 연결포괄 손익계산서상 당기손익인식금융자산관련손익 으로 표시됩니다.당기손익인식금융자산의 배당수익은 연결실체가 배당금에 대한 권리가 확정되는 시점에 연결포괄 손익계산서에 배당금수익 의 일부로 인식하고 있습니다.

매도가능금융자 산을 처분하거나 손상차손을 인식하는 때, 자본에 인식된 누적 공정가치 조정 금액은 매도가능금융자산관련손익 으로 포괄 손익계산서에 표시하고 있습니다. 유효이자율법을 적용하여 계산한 매도가능금융자산 및 만기보유금융자산의 이자는 이자수익 의 일부로 연결포괄 손익계산서에 인식되며, 매도가능금융자산의 배당금은 연결실체의 배당금 수취 권리가 확정되는 시점에 배당금수익 의 일부로 인식하고 있습니다.

2.7.3 상계

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계 권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시됩니다.

2.7.4 금융자산의 손상(1) 상각후원가로 측정하는 자산

연결실체는 금융자산 또는 금융자산집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가합니다. 금융자산 또는 금융자산의 집합은 최초인식 후 하나 이상의 사건("손상사건")이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

연결실체가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거를 판단하는데 적용하는 기준은 다음을 포함합니다.

- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연 등의 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건 의 불가피한 완화

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태

- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

- 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수 는 없지만, 최초 인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정가능한 감소가 있다는 것을 시사하는 다음과 같은 관측가능한 자료

손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다(아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 제외함). 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 차감하고 당기손익으로 인식합니다. 연결실체는관측가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정할 수 있습니다. 대출채권 및 기타수취채권의 손상차손은 대손충당금계정을 사용하여 차감하고, 동 금융자산이 회수불가능하다고 판단되는 경우 대손충당금에서 상각합니다.

후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우(예: 채무자의 신용등급 향상)에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 매도가능금융자산

연결실체는 금융자산 또는 금융자산의 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가합니다. 채무상품의 경우 상기 (1)에서 언급한 기준에 근거한 회계처리를 합니다. 매도가능금융자산으로 분류한 지분상품의 경우, 그 공정가치가 원가 이하로 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 됩니다. 매도가능금융자산에 대해 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 제외한 부분을 자본에서 재분류조정하여 당기손익으로 인식합니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 향후 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식합니다.

2.7.5 제거 연결실체는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다.

2.8 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식하며 이후 공정가치를 재측정하고 있습니다. 관련손익은 거래의 성격에 따라 매매목적의 파생상품 관련 평가손익은 당기손익인식금융자산관련이익(손실)으로 당 기 손익에, 위험회피목적의 파생상품 관련 평가손익은 위험회피목적에 따라 기타포괄손익 또는 당 기손익으로 포괄 손익계산서에 인식하고 있습니다. 2.8.1 매 매목적 파생상품위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익인식금융상품관련이익(손실)의 일부로 포괄 손익계산서에 인식됩니다 . 2.8.2 위험회피목적 파생상품 (1) 공정가치 위험회피 공정가치 위험회피로 지정되었고 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 모두 영업손익으로 포괄 손익계산서에 인식됩니다. 공정가치위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산 또는 행사되거나 공정가치위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 현금흐름 위험회피 현금흐름 위험회피로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고, 비효과적인 부분은 영업비용 으로 즉시 포괄 손익계산서에 인식하고 있습니다. 기타포괄손익누계액에 누적된 금액은 위험회피대상이 손익에 영향을 미치는 기간(예를 들어, 위험회피대상인 예상매출이 발생한 시점)에 포괄 손익계산서에 인식하고 있습니다. 위험회피수단이 소멸하거나 매각된 경우 또는 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 못하는 경우, 기타포괄손익으로 인식한 누적평가손익은 기타포괄손익누계액에 인식하였다가 예상거래가 포괄 손익계산서에 인식될 때 손익으로 인식하고 있습니다. 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 기대되는 경우에는 자본으로 인식한 누적손익을 즉시 포괄 손익계산서에인식하고 있습니다.(3) 순투자 위험회피 연결실체는 일부 해외사업장순투자에 대한 외화위험을 회피하기 위한 순투자 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 순투자 위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 위험회피수단의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로, 비효과적인 부분은 영업비용 으로 즉시 포괄 손익계산서에 인식하고 있습니다. 해외사업장이 일부 처분되거나 매각된 경우 자본에 인식한 누적기타포괄손익은 포괄손익계산서에 인식됩니다.2.8. 3 내재파생상품

내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리된 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익인식금융상품관련이익(손실)의 일부로 포괄 손익계산서에 인식됩니다.

2.9 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함되거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다.토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 기타의 유형자산은 입목 등으로 구성되어 있으며 이에 대하여 감가상각비를 계상하지 않고 있습니다.

구 분	추정내용연수	구 분	추정내용연수

건 물	15 - 60년	차 량 운 반 구	5년

구 축 물	5 - 40년	공구기구비품	5 - 20년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.10 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수에 대한 정액법으로 상각됩니다.

2.11 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

내용연수가 유한한 무형자산은 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있으며, 상각기간과 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고 있습니다.

구 분	추정내용연수	구 분	추정내용연수

개 발 비	5년	소 프 트 웨 어	5년

상 표 권	5 - 20년	사용수익기부자산	10 - 20년

내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

2.11.1 영업권

종속기업 및 사업의 취득으로 인한 영업권은 무형자산에 포함되어 있습니다. 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 영업권에 대한 손상차손은 환입하지 않습니다. 기업의 처분으로 인한 처분손익 계산에는 매각되는 기업의 영업권 장부금액이 포함됩니다.

영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으며, 그 배분은 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이루어지며, 이는 영업부문에 따라 결정됩니다.

영업권의 손상검사는 매년 또는 잠재적 손상을 나타내는 상황의 변화나 사건이 존재하는 경우에는 더 자주 실시됩니다. 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 장부금액을 회수가능액(사용가치 또는 순공정가치 중높은 금액)과 비교하여 실시하고 있습니다. 손상차손은 즉시 비용으로 인식되며, 후속적으로 환입되지 않습니다.

2.11.2 취득한 사업의 현재가치(VOBA ; Value Of Business Acquired)연결실체는 보험회사와의 사업결합시, 취득한 보험부채의 공정가액과 피인수회사의 회계정책에 근거한 장부금액의 차이를 “취득한 사업의 가치 (Value Of Business Acquired)”인 무형자산으로 계상하고 있습니다. 취득한 사업의 가치는 취득일 시점에존재하는 장기보험계약의 미래현금흐름에 내재된 이익의 현재가치로 측정되며, 취득일 시점의 제반 계리적 가정치와 경제적 가정치를 적용하여 현금흐름을 평가 하였습니다. 이 무형자산은 보험계약기간이라는 유한의 내용연수를 가지므로 동 기간동안 자산이 갖는 기대 미래경제적효익의 예상되는 소비형태를 반영하여 체계적인 방법으로 상각하게 됩니다.

2.12 재보험자산연결실체는 출재한 보험계약에 대해 재보험사로부터 회수가능금액을 기타자산의 재보험자산 과목으로 표시하고 있습니다. 연결실체는 재보험자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 발생한 사건의 결과로 계약조건상의 모든 금액을 수령할 수 없을 것이라는 객관적인 증거가 있고, 재보험자로부터 수취할 금액에 대하여 당해 사건이 신뢰성 있게 측정 가능한 영향을 미치는 경우 재보험자산이 손상되었다고 판단합니다. 재보험자산이 손상되면 당해 자산의 장부금액을 감소시키고 손상차손을 당기손익으로 인식하고 있습니다.2.13 특별 계정 관련 재무제표의 표시연결실체는 보험업법 및 보험업감독규정이 정하는 바에 따라 퇴직보험계약과 퇴직연금계약 및 변액종신보험계약 및 변액연금보험계약 및 변액유니버설보험계약 및 변액유니버설종신보험계약에 대하여 그 준비금에 상당하는 재산의 전부 또는 일부를 일반계정과 구별하고 있으며 관련금액을 특별계정자산 및 특별계정부채로 계상하고 있습니다.특별계정자산은 개별 특별계정별로 평가하며, 동 규정을 적용함에 있어 변액보험계약과 퇴직연금계약(실적배당형)에 대해서 설정된 유가증권의 경우 보험업법 및 자본시장과금융투자업에관한법률(구, 간접투자자산운용업법)에 의한 방법으로 계상하고 이외의 자산은 일반계정의 방법을 준용하고 있습니다. 또한, 계약자적립금은 기획재정부장관 및 금융위원회위원장이 인가한 보험료 및 책임준비금 산출방법서에 따라 산출되었습니다.실적배당형 특별계정(변액종신보험계약 및 변액연금보험 계약 및 변액유니버설보험계약 및 변액유니버설종신보험계약 및 퇴직연금계약)의 수익과 비용은 일반계정 연결포괄 손익계산서에 표시하지 않으며, 원리금보장형 특별계정(퇴직보험계약 및 퇴직연금계약)의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용으로 하여 총액으로 일반계정 연 결포괄 손익계산서에 계상하고 있습니다.

2. 14 비금융자산의 손상

이연법인세 자산, 종업원급여에서 발생한 자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 연결실체 의 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산은 별도로 식별가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 분류하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간 말에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.

2.15 매각예정비유동자산

비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산(또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 처분자산집단 내의 모든 자산과 부채)은 적용가능한 한국채택국제회계기준서에 따라 측정하고 동 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하는 경우 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 환입하고 있습니다.

2.16 보험계약의 분류연결실체는 인수한 모든 계약에 대하여 부가급부금 수준을 평가하여 보험계약자로부터 유의적인 보험위험을 인수하는 경우 보험계약으로 분류하고, 유의적인 보험위험의 이전이 없는 경우 보험계약의 법률적 형식을 취하고 있더라도 투자계약으로 분류하고 있습니다. 계약의 분류에 따라 보험계약과 임의배당요소가 있는 투자계약의 경우 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 적용하며, 임의배당요소가 없는 투자계약의 경우 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 적용하여 회계처리하고 있습니다.연결실체는 보험계약에 내재된 보증, 풋옵션, 해약옵션 등의 내재파생상품에 대하여 내재파생상품 자체가 보험계약이 아니며, 보험계약자에게 고정급부금 조건으로 보험계약을 해약할 수 있는 옵션이 주어져 있지 않은 경우 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 계약에 내재된 파생상품요소 중 분리요건을 만족하는 내재파생상품은 존재하지 않습니다.

2.17 신계약비연결실체는 보험업회계처리준칙 제31조와 동 부칙 제3조에 따라 장기보험계약으로 인하여 발생한 신계약비(예정신계약비를 초과하는 금액은 제외)를 당해 보험계약의 유지기간에 걸쳐 균등하게 상각하여 비용으로 처리하고 있습니다. 다만, 예정신계약비를 초과하는 금액과 신계약비를 조기에 회수할 목적으로 부가보험료의 비율이 보험기간의 초기에 높게 되어 있는 경우의 신계약비는 당해연도에 비용으로 처리하고 있습니다.신계약비의 상각은 계약의 유지기간이 7년을 초과하는 경우에는 상각기간을 7년으로 하여 상각하고 있으며, 해약일(해약이전에 보험계약이 실효된 경우에는 실효일로 함)에 미상각잔액이 있는 경우에는 해약일이 속하는 보고기간에 전액 상각하고 있습니다.

2.18 보험계약부채연결실체 는 보험계약에 대해 장래에 지급할 보험금, 환급금, 계약자배당금 및 이에 관련되는 비용에 충당하기 위하여 보험약관과 보험료 및 책임준비금 산출방법서에 따라 보험계약부채인 책임준비금을 적립하고 있으며, 그 주요내용은 아래와 같습니다.

ㆍ 보험료적립금 - 보고기간 종료일 현재 보험금 등의 지급사유가 발생하지 아니한 유효한 계약(보험료 납입유예기간이내의 계약 포함 )이 해약될 경우에 보험상품별로 계약자 또는 수익자에게 지급하여야 할 해약환급액(해약공제액을 포함)을 산출하여 적립하며, 계약이 해약될 경우에는 해약공제액(일정한 기준으로 산출한 적립률에 의해 계산한 금액)을 차감하여 지급함.

ㆍ 지급준비 금 - 보고기간 종료일 현재 보험금, 환급금 또는 보험계약에 의한 배당금으로서 지급이 확정된 금액과 이미 발생한 사유로 인하여 지급할 의무가 있다고 인정되는 금액 및 소송에 계류 중인 금액으로 지급되지 아니한 금액 및 실효환급금을 적립함. 한편, 연결실체는 연결실체의 경험실적을 고려한 합리적인 통계적 방법을 적용하여 추정한 금액을 미보고발생손해액으로 하여 지급준비금으로 계상하고 있음.ㆍ 미경과보험료적립금 - 납입응당일이 도래되어 수입된 보험료중에서 납입방법(연납, 6월납 및 3월납등)별로 보고기간종료일 현재 미경과 기간에 해당되는 보험료를 적립함.

ㆍ 보증준비금 - 보험금 등을 일정수준 이상으로 보증하기 위해 장래 예상되는 손실액등을 고려하여 보험업감독업무시행세칙에서 정하는 보험종류별 및 최저보증별 표준 적립기준 이상으로 적립함.ㆍ 금리차보장준비금 - 1997년 10월 1일 이전에 가입된 배당보험의 경우 예정이율 이 당해 사업연도의 1년 만기 정기예금 평균이자율보다 낮을 경우 보험계약자에게 그 차이를 보전해 주기 위하여 적립하는 것임.

ㆍ 위험률차배당준비금 - 1년 이상 유지되었거나 유지될 것으로 예상되는 유효한 보험계약(무배당보험 제외)에 대해 보험료산출기초에 적용된 예정사망률과 실제사망률과의 차이를 보전해 주는 배당금을 적립한 것으로서 1984년도부터 적립되고 있음.

ㆍ 이자율차배당준비금 - 1년 이상 유지되었거나 유지될 것으로 예상되는 유효한 계약(무배당보험 제외)에 대해 금리차보장이율을 포함한 보험상품별 예정이율이 배당기준율에 미달할 경우 그 차이를 보전해 주는 배당금을 적립한 것으로서 1987년도부터 적립되고 있음. 다만, 1997년 10월 1일 이후에 판매된 보험의 이차배당률은 이차배당기준율에서 보험상품별 예정이율을 차감한 율로 적립하고 있음.ㆍ 사업비차배당준비금 - 1년 이상 유지되었거나 유지될 것으로 예상되는 유효한 계약(무배당보험제외)에 대해 예정사업비율과 사업비차배당기준율과의 차이를 보전해주는 배당금을 적립한 것으로서 2001회계연도부터 적립하고 있음.ㆍ 장기유지특별배당준비금 - 6년 이상 유지된 유효한 계약(무배당보험 제외)에 대해 각각의 전 보고기간말 순보험료식 보험료적립금에서 미상각신계약비를 차감한 금액에 경과기간별로 차등률 {0.1%+(경과연수-6) ×0.02%}을 적용하여 특별히 지급하는 배당금을 적립한 것으로서 1987년도부터 적립되고 있음.ㆍ 재평가특별배당준비금 - 재평가적립금 중 계약자지분 해당금액을 적립한 것으로서 재평가일 1일 전(1990년 1월 31일) 현재 2년 이상 유지된 계약에 대하여 지급할 금액임.

ㆍ 계약자이익배당준비금 - 배당보험의 경우에 보고기간 말에 책임준비금(금리차보장배당 등의 소요액을 포함하고 직전 보고기간말 신규로 적립한 계약자 배당준비금을 초과하여 발생한 계약자배당금은 제외함)을 우선 적립한 후의 잔여이익("계약자배당준비금 적립전 잉여금")에서 주주지분(10%이내에서 자유로이 결정됨)과 자본계정운용손익 및 무배당보험의 판매에 따른 손익을 차감한 계약자지분 중 당해 사업연도의 계약자배당준비금을 적립한 후의 금액을 총액으로 적립하는 것으로서, 다음연도에 신규로 발생하는 보험연도식 이자율차ㆍ위험률차ㆍ사업비차 및 장기유지 특별배당금 지급에 우선 사용되며, 그 잔액에 대한 구체적인 처리방법은 당해 사업연도 종료익일부터 5년 이내에 결정함. 단, 무배당보험의 판매 및 자본계정의 운용으로 인한이익은 배분대상에서 제외함. 또한, 계약자배당준비금적립전 잉여금은 연결재무제표를 작성하는 보험회사의 경우 책임준비금을 우선 적립한 후 연결손익 중 지배기업 지분상당액(지배기업 발생손익과 종속기업 발생 손익에 대한 지배기업 지분상당액의 합계액)을 말함.

ㆍ 배당보험손실보전준비금 - 배당보험이익 계약자지분 중 100분의 30 이내에서 적립할 수 있는 것으로서, 5년 이내에 배당보험 결손을 보전해 주거나, 주주가 배당보험의 손실을 선보전한 금액이 있는 경우 주주가 보전한 금액을 한도로 주주지분에 전입하고, 잔여액은 개별계약자에게 계약자배당재원으로 사용함.ㆍ 재보험료적립금 - 보험계약을 수재한 경우 출재보험사업자가 적립하지 아니한 책임준비금 전액을 재보험료적립금의 과목으로 하여 적립하고 있음.

2.19 계약자지분조정

ㆍ 계약자배당안정화준비금 - 재평가적립금 중 계약자지분 해당금액을 적립한 것으로서 매 사업연도의 계약자 배당시 직전 사업연도 수준의 계약자 배당률을 유지할 수없는 경우에 계약자 배당으로 사용하게 됨.ㆍ 공익사업출연기금 - 재평가적립금 중 계약자지분 해당액을 적립한 것으로서 매년동 금액에 최근 3개 사업연도의 평균자산운용수익률을 곱하여 산출한 금액을 공익사업재원으로 출연하도록 되어 있음.

ㆍ매도가능금융자산평가손익, 만기보유금융자산평가손익 등 - 보고기간종료일 현재의 취득가액과 공정가액의 차액 중 투자년도별 투자재원 구성비율(투자년도방식 적용 이전에 취득한 기존자산에서 발생한 투자손익은 당해 보고기간 배당ㆍ무배당 보험 평균책임 준비금 구성비율)을 기준으로 계산된 계약자지분조정 해당 금액임.

2.20 부채적정성 평가 연결실체는 보고기간 말에 보험계약의 미래현금흐름에 대한 현행추정치를 이용하여 인식한 보험부채가 적정한지 평가를 수행합니다. 평가 결과 보험부채의 장부금액이 추정된 미래현금흐름의 관점에서 부적정하다고 판단되면 부족액에 상당하는 금액만큼을 모두 당기 연결포괄 손익계산서에 반영 하고 있습니다. 2.21 충당부채 및 우발부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 한편, 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가확인되는 잠재적인 의무 또는 과거사건이나 거래의 결과로 발생한 현재의무이지만 자원이 유출될 가능성이 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석으로 기재하고 있습니다.

2.22 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.23 종업원급여

(1) 퇴직급여연결실체는 확정기여제도와 확정급여제도를 모두 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 연결실체가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도 입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준등의 요소에 의하여 종업원이퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간 말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과만기가 유사한우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 종료일부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

과거 근무용역의 결과 연결실체가 지급해야 할 법적의무 또는 의제의무가 있고, 그 채무금액을 신뢰성있게 추정할 수 있다면 이익분배금 및 상여금으로 지급이 예상되는 금액을 부채로 인식하고 있습니다.

(3) 주식기준보상

연결실체는 종업원으로부터 용역을 제공받은 대가로, 현금결제형 주식기준보상제도를 운영하고 있습니다. 주식선택권부여의 대가로 제공받은 종업원의 근무용역에 대한 공정가치는 가득기간에 걸쳐 보상원가로 포괄손익계산서에 인식됩니다. 또한, 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식합니다. (4) 기타장기종업원급여 연결실체 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다.또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

( 5) 해고급여

해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 연결실체에 의해 해고되거나 종업원이 해고의 대가로 연결실체가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 연결실체는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다.

2.24 자본금

보통주는 모두 자본으로 분류하고 있습니다.

지배기업이 지배기업의 보통주를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급 대가는 그 보통주가 소각되거나 재발행 될 때까지 회사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 회사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.

2.25 수익인식기준(1) 보험료수익

연결실체는 보험계약에 따른 납입방법별로 보험료 회수기일이 도래되어 납입된 보험료를 수익으로 인식하며, 보고기간말 현재 납입은 되었으나 회수기일이 차기 보고기간 이후인 보험료는 선수보험료로 계상하고 있습니다.(2) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 유효이자율법은 금융자산이나 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익이나 이자비용을 배분하는 방법입니다.

유효이자율은 금융상품의 기대존속기간이나 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래 현금 유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 유효이자율을 계산할 때 당해 금융상품의 모든 계약조건을 고려하여 미래현금흐름을 추정하고, 미래 신용위험에 따른 손실은 고려하지 않습니다. 또한, 계약당사자 사이에서 지급하거나 수취하는 수수료, 거래원가 및 기타의 할증액과 할인액 등을 반영합니다. 금융상품에 대한 현금흐름 또는 기대존속기간을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 예외적인 경우에는 전체 계약기간 동안의 계약상 현금흐름을 사용하여 유효이자율을 산출합니다.

금융자산이나 유사한 금융자산의 집합이 손상차손으로 감액되면, 그 후의 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다.

(3) 배당수익 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.26 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결실체에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결실체에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.27 배당금

배당금은 지배기업의 주주에 의해 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다. 2.28 재무제표 확정일과 기관연결실체의 재무제표는 2019년 1월 30일 자로 지 배기업의 이사회에서 승인되었으며,정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 : 연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 보고기간에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. (주석 9 참조) (2) 대손충당금

연결실체는 대출채권 및 수취채권 에 대해서 손상을 평가하여 대손충당금을 설정합니다. 이러한 신용손실에 대한 충당금의 정확성은 개별평가 대손충당금 추정을 위한 차주별 기대현금흐름의 추정과 집합평가 대손충당금 추정을 위해 사용된 모형의 가정과 변수들에 의해 결정됩니다. (주석 7 참조) (3) 순 확정급여부채의 측정순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. (주석 22 참조)

(4) 법인세 연결실체는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다. (주석 20 참조) 4. 당기손익인식금융자산 : (1) 보고기간종료일 현재 당기손익인 식금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

지분증권	102,032	163,127

채무증권	244,034	49,254

수익증권	1,434,556	929,708

해외유가증권	1,582,843	1,552,178

기타유가증권	49,032	98,323

매매목적파생상품	75,648	69,064

계	3,488,145	2,861,654

(2) 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산 중 지분증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

취득가액	장부금액	취득가액	장부금액

상장주식	117,984	102,017	154,515	163,127

비상장주식	15	15	-	-

계	117,999	102,032	154,515	163,127

(3) 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산 중 채무증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

액면가	취득가액	장부금액	액면가	취득가액	장부금액

국공채	20,000	20,461	20,618	18,000	19,382	19,420

금융채	223,000	223,416	223,416	30,000	29,735	29,834

계	243,000	243,877	244,034	48,000	49,117	49,254

(*) 당기말 현재 대여유가증권 10,619백만원이 포함되어있습니다.

(4) 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산 중 수익증권 및 기타유가증권 등의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

취득가액	장부금액	취득가액	장부금액

수익증권	1,435,797	1,434,556	900,402	929,708

기타유가증권	50,245	49,032	90,593	98,323

계	1,486,042	1,483,588	990,995	1,028,031

(5 ) 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산 중 해외유가증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

취득가액	장부금액	취득가액	장부금액

지분증권	415,144	375,610	531,796	589,953

채무증권	791,036	788,226	613,173	621,032

기타	406,261	419,007	340,642	341,193

계	1,612,441	1,582,843	1,485,611	1,552,178

5. 매도가능금융자산 :

(1) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

지분증권	23,176,888	30,637,863

채무증권	105,818,148	100,237,324

수익증권	2,951,314	2,464,472

해외유가증권	15,387,457	12,343,987

기타유가증권	305,156	359,254

계	147,638,963	146,042,900

(2) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 지분증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

취득가액	장부금액	취득가액	장부금액

상장주식	1,738,198	22,617,697	1,725,793	30,055,347

비상장주식	222,128	520,819	221,114	545,887

출자금	33,853	38,372	36,731	36,629

계	1,994,179	23,176,888	1,983,638	30,637,863

(3) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 채무증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

액면가	취득가액	장부금액	액면가	취득가액	장부금액

국공채	40,233,478	38,917,580	43,932,169	41,069,426	40,160,558	42,515,629

특수채	34,711,851	35,092,607	36,992,428	37,138,371	37,527,807	38,708,801

금융채	1,042,000	1,049,454	1,078,839	1,002,000	1,009,427	1,018,613

회사채	6,291,699	6,323,314	6,521,584	6,276,699	6,307,356	6,368,057

대여유가증권	16,052,467	16,504,460	17,293,128	10,989,630	11,167,397	11,626,224

계	98,331,495	97,887,415	105,818,148	96,476,126	96,172,545	100,237,324

(4) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 수익증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

취득가액	장부금액	취득가액	장부금액

주식형	599,660	582,004	664,613	774,826

채권형	196,132	196,116	174,480	175,131

혼합형	77,149	83,826	106,043	106,053

부동산형	1,964,579	2,026,960	1,351,032	1,374,368

대여유가증권	70,589	62,408	30,653	34,094

계	2,908,109	2,951,314	2,326,821	2,464,472

(5) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 해외유가증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

취득가액	장부금액	취득가액	장부금액

지분증권	158	91	4	4

채무증권	14,628,395	14,418,453	11,506,429	11,450,242

기타	935,580	968,913	834,008	893,741

계	15,564,133	15,387,457	12,340,441	12,343,987

( 6) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 기타유가증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

취득가액	장부금액	취득가액	장부금액

뮤츄얼펀드	124,873	134,638	122,989	124,727

신종유가증권	40,000	40,995	130,000	129,944

기타	125,779	129,523	98,504	104,583

계	290,652	305,156	351,493	359,254

(7) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액에 계상된 매도가능금융자산평가손익의 증감 내역은다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당기

구 분	기초	손익반영액	당기 평가 등	기말

매도가능금융자산평가손익	32,895,037	(1,385,889)	(2,767,620)	28,741,528

계약자지분조정으로의 배부액	8,031,440

이연법인세부채로의 배부액	5,549,993

기타포괄손익누계액으로의 배부액	15,160,095

2) 전기

구 분	기초	손익반영액	당기 평가 등	기말

매도가능금융자산평가손익	28,171,060	142,170	4,581,807	32,895,037

계약자지분조정으로의 배부액	9,423,453

이연법인세부채로의 배부액	6,279,708

기타포괄손익누계액으로의 배부액	17,191,876

(8) 당기 및 전기 중 매도가능금융자산의 손상차손의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

지분증권	2,366	168

해외유가증권	281	1,429

기타유가증권	-	2

계	2,647	1,599

(9) 보고기간종료일 현재 담보로 제공된 매도가능금융자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당기말

담보제공자산	담보제공처	장부금액	담보제공사유

국공채 등	크레디트스위스 외 14개 금융기관	1,504,442	파생상품 거래 등

2) 전기말

담보제공자산	담보제공처	장부금액	담보제공사유

국공채 등	크레디트스위스 외 13개 금융기관	1,327,915	파생상품 거래 등

6. 만기보유금융자산 :

(1) 보고기간종료일 현재 만기보유금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

채무증권	280,873	297,696

( 2) 보고기간종료일 현재 만기보유자산 중 채무증권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

액면가	취득가액	장부금액	액면가	취득가액	장부금액

국공채	60,000	63,293	61,599	257,224	256,808	262,668

기타유가증권	34,032	36,885	35,920	34,032	35,976	35,028

대여유가증권	180,000	186,884	183,354	-	-	-

계	274,032	287,062	280,873	291,256	292,784	297,696

(3) 당기 와 전기 중 기타포괄손익누계액에 계상된 만기보유금융자산평가손익의 증감 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당기

구 분	기초	손익반영액	당기 평가	기말

만기보유금융자산평가손익	30	(30)	-	-

계약자지분조정으로의 배부액	-

이연법인세부채로의 배부액	-

기타포괄손익누계액으로의 배부액	-

2) 전기

구 분	기초	손익반영액	당기 평가	기말

만기보유금융자산평가손익	378	(348)	-	30

계약자지분조정으로의 배부액	9

이연법인세부채로의 배부액	5

기타포괄손익누계액으로의 배부액	16

7. 대출채권, 기타수취채권 및 금융리스채권 : (1) 보고기간종료일 현재 대출채권, 기타수취채권 및 금융리스채권의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

대출채권	69,811,068	64,021,253

기타수취채권	3,371,445	3,050,913

소 계	73,182,513	67,072,166

금융리스채권	376,524	559,238

합 계	73,559,037	67,631,404

(2) 보고기간종료일 현재 대출채권의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

콜론	11,000	12,600

보험약관대출금	15,879,214	15,205,787

부동산담보대출금	21,280,748	18,981,562

신용대출금	5,118,305	5,048,983

지급보증대출금	3,719,643	3,427,147

기타대출금	3,968,312	1,758,664

카드대출채권	20,253,205	19,911,653

소 계	70,230,427	64,346,396

이연대출부대손익	155,571	155,423

현재가치할인차금	(26,067)	(26,627)

대손충당금	(548,863)	(453,939)

장부금액	69,811,068	64,021,253

(3) 보고기간종료일 현재 기타수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다 (단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

예치금(*)	1,310,930	888,489

보험미수금	31,959	175,388

미수금	201,616	170,792

보증금	170,823	203,388

미수수익	1,696,475	1,653,218

소 계	3,411,803	3,091,275

현재가치할인차금	(4,458)	(2,503)

대손충당금	(35,900)	(37,859)

장부금액	3,371,445	3,050,913

(*) 당 기 말과 전기말 현재 사용이 제한된 예치금은 각 각 138,868 백만원 과 173,819 백만원입니다 .

( 4) 보고기간종료일 현재 금융리스채권의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

금융리스채권	377,011	557,208

해지금융리스채권	3,367	5,340

소 계	380,378	562,548

선급리스자산	577	3,083

이연대출부대손익	43	38

대손충당금	(4,474)	(6,431)

합 계	376,524	559,238

(5) 보고기간종료일 현재 일괄표시한 대출채권, 기타수취채권 및 금융리스채권의 대손충당금의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

대출채권

보험약관대출금	303	289

부동산담보대출금	6,387	3,262

신용대출금	22,880	21,028

지급보증대출금	746	806

기타대출금	921	971

카드대출채권	517,626	427,583

계	548,863	453,939

기타수취채권

보험미수금	340	150

미수금	27,476	30,900

미수수익	7,835	6,478

보증금	249	331

계	35,900	37,859

금융리스채권

금융리스채권	1,432	2,139

해지금융리스채권	3,042	4,292

계	4,474	6,431

(6) 당기 및 전기 중 대출채권 및 기타수취채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	대출채권	기타수취채권	금융리스채권

기초잔액	453,939	37,859	6,431

충당금전입액	382,216	17,060	(35)

상각채권의 회수	161,381	-	-

제각 등	(457,742)	(19,000)	(1,835)

기타증감	9,069	(19)	(87)

기말잔액	548,863	35,900	4,474

2) 전기

구 분	대출채권	기타수취채권	금융리스채권

기초잔액	418,115	38,497	12,861

충당금전입액	272,351	18,746	195

상각채권의 회수	159,261	-	-

제각 등	(396,964)	(19,384)	(6,431)

기타증감	1,176	-	(194)

기말잔액	453,939	37,859	6,431

(7) 보고기간종료일 현재 대출채권, 기타수취채권 및 금융리스채권 대비 대손충당금 설정비율은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

대출채권	70,230,427	64,346,396

기타수취채권	3,411,803	3,091,275

금융리스채권	380,378	562,548

계	74,022,608	68,000,219

대손충당금	589,237	498,229

설정비율(%)	0.80%	0.73%

(8) 보고기간종료일 현재 기타수취채권 중 연결실체의 보험미수금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계정과목	구 분	당기말	전기말

보험미수금	결산일 자동이체등과 관련된 미입금보험료	10,832	158,219

보험료 정산특약관련 보험미수금	1,281	1,187

재보험관련 보험미수금	19,846	15,982

계	31,959	175,388

8. 파생금융상품 및 위험회피회계 :

연결실체는 매매목적과 위험회피목적의 파생상품거래를 하고 있으며, 위험회피목적의 거래는 채권의 공정가치 및 현금흐름 변동에 대한 위험회피를 목적으로 하고 있습니다. 매매목적의 거래에는 환율 및 이자율 등 기초변수의 변동에 따른 시세차익 획득 목적과 자산ㆍ부채 관리를 위한 금리옵션 등의 거래가 포함되어 있습니다. 위험회피목적의 거래는 연결실체가 보유하고 있는 채권에 대한 환율 및 이자율 변동 등에 따른 공정가치와 현금흐름 변동위험을 회피할 목적으로, 위험회피수단으로는 이자율스왑과 통화스왑을 이용하고 있습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분	매매목적	위험회피목적	합계

자산	부채	자산	부채	자산계	부채계

통화스왑	26,962	7,745	472,307	185,502	499,269	193,247

통화선도	44,490	11,674	51,043	18,746	95,533	30,420

채권선도	-	-	186,180	1,006	186,180	1,006

이자율스왑	3,965	-	564	61,438	4,529	61,438

내재파생상품	231	-	-	-	231	-

합 계	75,648	19,419	710,094	266,692	785,742	286,111

2) 전기말

구 분	매매목적	위험회피목적	합계

자산	부채	자산	부채	자산계	부채계

통화스왑	6,881	4,622	597,054	220,235	603,935	224,857

통화선도	50,623	9,308	82,261	7,633	132,884	16,941

채권선도	-	-	420	10,165	420	10,165

이자율스왑	11,314	-	9,667	1,396	20,981	1,396

총수입스왑	246	229	-	-	246	229

내재파생상품	-	1,282	-	-	-	1,282

합 계	69,064	15,441	689,402	239,429	758,466	254,870

(2) 당기 및 전기 중 파생금융상품의 약정금액 및 평가손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당기

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익	평가손실	미결제약정금액	평가이익(PL)	평가손실(PL)	평가손익잔액(BS)

통화스왑	944,794	28,359	3,888	15,864,250	222,087	354,835	113,927

통화선도	3,266,160	46,921	11,708	1,750,672	12,275	31,740	355

채권선도	-	-	-	2,412,172	21,218	-	122,138

이자율스왑	146,307	674	-	3,060,000	-	-	(23,008)

지수선물	575,072	-	-	-	-	-	-

내재파생상품 등	-	1,156	-	-	-	-	-

계	4,932,333	77,110	15,596	23,087,094	255,580	386,575	213,412

2) 전기

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익	평가손실	미결제약정금액	평가이익(PL)	평가손실(PL)	평가손익잔액(BS)

통화스왑	266,131	13,941	4,904	13,471,959	1,033,958	28,912	21,601

통화선도	1,979,632	56,877	11,240	1,702,388	81,975	10,491	28,772

채권선도	-	-	-	501,117	394	3,290	(5,017)

이자율스왑	3,144	2,178	-	1,020,000	-	261,162	7,914

금리선물	16,207	-	-	-	-	-	-

지수선물	430,530	176	(228)	-	-	-	-

주식스왑	-	636	1,082	-	-	-	-

내재파생상품 등	-	32	1,354	-	-	-	-

계	2,695,644	73,840	18,352	16,695,464	1,116,327	303,855	53,270

(3) 당기 중 기타포괄손익누계액에 계상된 위험회피목적파생상품평가손익의 증감 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당기

구 분	기초	손익반영액	당기 평가	기말

위험회피목적파생상품평가손익	72,728	204,093	14,720	291,541

계약자지분조정으로의 배부액	-

이연법인세부채로의 배부액	78,129

기타포괄손익누계액으로의 배부액	213,412

2) 전기

구 분	기초	손익반영액	당기 평가	기말

위험회피목적파생상품평가손익	112,930	(751,748)	711,546	72,728

계약자지분조정으로의 배부액	-

이연법인세부채로의 배부액	19,458

기타포괄손익누계액으로의 배부액	53,270

(4) 현금흐름위험회피가 적용되는 파생상품계약에 대하여 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상최장기 간은 2034년 6월 20일 까지이 며, 기타포괄손익누계액에 계상된 파생상품평가손익 중 만 기도래등으로 2018년 12월 31일 부 터 12개월 이내에 당기손익 으로 인 식 될 것으로 예상하는 금액(자본에 부과된 이연법 인세 고려후)은 4,403백만원 (전기: 3,340백만원) 입니다.

(5) 당기 현금흐름위험회피파생금융상품 평가손익 중 비 효과적인 금액은 8,371백 만원 (전기: 8,572백만원) 입니다.

9. 금융상품의 공정가치 및 범주별 분류 : 9.1 금융상품의 공정가치

(1) 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액 및 공정가치의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당기

구 분	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	3,434,345	3,434,345

당기손익인식금융자산	3,412,497	3,412,497

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품)	75,648	75,648

매도가능금융자산	147,638,963	147,638,963

만기보유금융자산	280,873	336,437

대출채권	69,811,068	70,050,962

기타수취채권	3,371,445	3,367,053

금융리스채권	376,524	369,597

위험회피목적파생상품자산	710,094	710,094

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품)	19,419	19,419

기타금융부채	22,484,393	22,534,185

위험회피목적파생상품부채	266,692	266,692

2) 전기

구 분	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	4,055,552	4,055,552

당기손익인식금융자산	2,792,590	2,792,590

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품)	69,064	69,064

매도가능금융자산	146,042,900	146,042,900

만기보유금융자산	297,696	350,523

대출채권	64,021,253	63,912,746

기타수취채권	3,050,913	3,051,112

금융리스채권	559,238	557,727

위험회피목적파생상품자산	689,402	689,402

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품)	15,441	15,441

기타금융부채	19,663,333	19,643,419

위험회피목적파생상품부채	239,429	239,429

상기 금융상품별 공정가치의 측정 방법은 다음과 같습니다. ① 현금및현금성자산 : 현금은 장부금액과 공정가치가 동일하며 현금성자산은 수시입출금이 가능한 보통예금 또는 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금 등으로 장부금액을 공정가치의 대용치로 사용하였습니다.

② 유 가증권 : 상장주식 등 활성시장에서 거래되는 유가증권의 경우 공시되는 가격을사용하고 있으며, 공시가격이 없는 경우 대부분 독립적인 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 외부전문평가기관은 DCF모형(Discounted Cash Flow Model), 유사기업비교법, FCFE(Free Cash Flow to Equity Model), 배당할인모형, 순자산가치법 중 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상의 평가방법을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

③ 대출채권 : 대출채권의 경우 DCF모형을 사용하여 공정가치를 산출하고 있습니다. DCF적용시 계약조건에 따라 산출한 계약현금흐름에 중도상환위험을 반영한 조기상환율을 적용하여 기대현금흐름을 적용한 후 각 구간에 대응하는 적절한 할인율로 할인하여 공정가치를 산출합니다. 대출채권 중 취득일 기준 잔존 만기가 1년 이하이거나, 변동금리상품 중 금리변경주기가 3개월 이하인 상품 등은 장부금액을 공정가치로 간주합니다.

④ 파생상품 : 장내파생상품의 경우 활성시장에서 거래될 경우 공시되는 가격을 사용하며, 장외파생상품의 경우 독립적인 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다. 외부전문평가기관은 시장에서 관측 가능한 투입 변수에 기초한 옵션, 이자율스왑, 통화스왑 등과 같은 보편적인 장외파생상품의 공정가치 결정에는 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가기법을 이용한 자체 평가모형을 사용합니다.그러나 모델에 투입되는 일부 혹은 모든 변수들이 시장에서 관측 불가능하여 어떠한 가정에 기초한 평가기법에 의해 공정가치를 측정해야 하는 일부 복잡한 금융상품의 경우 Monte Carlo Simulation 등의 일반적인 가치평가모형으로부터 발전된 자체 평가모형을 사용하고 있습니다. ⑤ 기타수취채권 및 기타금융부채 : 기타수취채권 및 기타금융부채는 수취 또는 지급이 단기간 내에 발생하는 미수금, 미지급금 등이며, 합리적 공정가치의 대용치로 장부금액을 사용하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

금융상품 범주	당기	전기

매도가능금융자산

지분증권	8,058	17,849

당해 지분증권은 민영화되지 않은 비시장성 공기업주식 또는 공익성이 강한 비영리회사에 대한 것으로 공적인 가치창출규모를 계량화하기 어렵거나, 프로젝트 파이낸싱에 투자된 비상장 지분상품 등으로 사업 초기 단계로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없는 등의 이유로 원가법으로 측정하였습니다. 또한, 연결실체는 동 지분증권 등에 대해서는 단기적으로 처분할 계획은 없으며, 투자대상 기업의 민영화 혹은 프로젝트의 진행경과 등에 따라 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다.

9.2 공정가치 서열체계(1) 공정가치 서열체계의 수준별 구분은 다음과 같습니다. - 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격- 수준 2 : 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.- 수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관 측가능하지 않은 투입변수) 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다.

이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 당기손익인식금융자산 또는 매도가능금융자산으로 분류된 KOSPI 주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 초에 인식합니다. 당기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 2 사이의 유의적 이동은 없습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당기

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

당기손익인식금융자산	623,526	2,788,971	-	3,412,497

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품)	-	75,648	-	75,648

위험회피목적파생상품자산	-	710,094	-	710,094

매도가능금융자산	84,055,448	60,360,753	3,214,704	147,630,905

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품)	-	19,419	-	19,419

위험회피목적파생상품부채	-	266,692	-	266,692

2) 전기

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

당기손익인식금융자산	895,846	1,896,744	-	2,792,590

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품)	-	69,064	-	69,064

위험회피목적파생상품자산	-	689,402	-	689,402

매도가능금융자산	84,173,218	59,551,486	2,300,347	146,025,051

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품)	-	15,441	-	15,441

위험회피목적파생상품부채	-	239,429	-	239,429

(3) 당기 및 전기 중 금융상품 공정가치 서열 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분	매도가능금융자산	합계

기초금액	2,300,347	2,300,347

총손익

- 당기손익 인식분	(16,896)	(16,896)

- 기타포괄손익 인식분	37,273	37,273

취득	1,043,967	1,043,967

매각	(170,201)	(170,201)

수준 3으로의 유입	8,000	8,000

수준 3으로부터의 유출	-	-

기타	12,214	12,214

기말금액	3,214,704	3,214,704

2) 전기

구 분	매도가능금융자산	합 계

기초금액	2,042,787	2,042,787

총손익

- 당기손익 인식분	(12,122)	(12,122)

- 기타포괄손익 인식분	72,715	72,715

취득	475,616	475,616

매각	(246,414)	(246,414)

수준 3으로의 유입	-	-

수준 3으로부터의 유출	-	-

기타	(32,235)	(32,235)

기말금액	2,300,347	2,300,347

(4) 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준3으로 분류되는 금융상품은 해당 공정가치 변동이 당기 손익 또는 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다.

각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

기타포괄손익	기타포괄손익

유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동

금융자산

매도가능금융자산(*)	98,549	(23,735)	81,878	(15,589)

(*) 지분증권은 주요 관측불가능한 투입 변수인 성장률 ( -1%~4% ) 과 할인율 또는 청산가치( -1%~1%) 와 할인율 사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 공정가치를 공시하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

만기보유금융자산	300,517	35,920	-	336,437

대출채권	-	-	70,050,962	70,050,962

금융리스채권	-	-	369,597	369,597

금융부채

사채	-	-	12,569,943	12,569,943

2) 전기

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

만기보유금융자산	298,216	52,307	-	350,523

대출채권	-	-	63,912,746	63,912,746

금융리스채권	-	-	557,727	557,727

금융부채

사채	-	-	11,832,134	11,832,134

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

(6) 가치평가기법 및 투입변수 연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위: 백만원).1) 당기

구분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3투입변수	비관측투입변수추정범위(%)

금융자산

당기손익인식금융자산	2,788,971	2	DCF모형	-	-

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품자산)	75,648	2	DCF모형,내재선도금리산출법	-	-

위험회피목적파생상품자산	710,094	2	DCF모형,내재선도금리산출법	-	-

매도가능금융자산	60,360,753	2	DCF모형	-	-

3,214,704	3	DCF모형, 유사기업비교법, FCFE모형,배당할인모형,순자산가치법 등	성장률	-1~4

할인율	3.23~34.76

청산가치	-1~1

만기보유금융자산(*)	35,920	2	DCF모형	-	-

대출채권(*)	70,050,962	3	DCF모형	신용스프레드,기타스프레드,조기상환율	-

금융리스채권(*)	369,597	3	DCF모형	신용스프레드,기타스프레드	-

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품)	19,419	2	DCF모형,내재선도금리산출법	-	-

위험회피목적파생상품부채	266,692	2	DCF모형,내재선도금리산출법	-	-

사채(*)	12,569,943	3	DCF모형	-	-

(*) 장부금액은 상각후원가로 측정하고, 공정가치는 공시만 하는 금융자산의 경우에는 투입변수의 범위 공시를 생략하였습니다.2) 전기

구분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3투입변수	비관측투입변수추정범위(%)

금융자산

당기손익인식금융자산	1,896,744	2	DCF모형	-	-

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품자산)	69,064	2	DCF모형,내재선도금리산출법	-	-

위험회피목적파생상품자산	689,402	2	DCF모형,내재선도금리산출법	-	-

매도가능금융자산	59,551,486	2	DCF모형	-	-

2,300,347	3	DCF모형, 유사기업비교법, FCFE모형,배당할인모형,순자산가치법 등	성장률	-1~4

할인율	5.45~39.19

청산가치	-1~1

만기보유금융자산(*)	52,307	2	DCF모형	-	-

대출채권(*)	63,912,746	3	DCF모형	신용스프레드,기타스프레드,조기상환율	-

금융리스채권(*)	557,727	DCF모형	신용스프레드,기타스프레드	-

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품)	15,441	2	DCF모형,내재선도금리산출법	-	-

위험회피목적파생상품부채	239,429	2	DCF모형,내재선도금리산출법	-	-

사채(*)	11,832,134	3	DCF모형	-	-

(*) 장부금액은 상각후원가로 측정하고, 공정가치는 공시만 하는 금융자산의 경우에는 투입변수의 범위 공시를 생략하였습니다.

9.3 금융상품 범주별 장부금액(1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분	당기손익인식금융자산 및금융부채	매도가능금융자산	만기보유금융자산	대출채권및수취채권	위험회피파생금융상품	상각후원가로 측정하는금융부채	합 계

금융자산

현금및현금성자산	-	-	-	3,434,345	-	-	3,434,345

당기손익인식금융자산	3,412,497	-	-	-	-	-	3,412,497

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품자산)	75,648	-	-	-	-	-	75,648

매도가능금융자산	-	147,638,963	-	-	-	-	147,638,963

만기보유금융자산	-	-	280,873	-	-	-	280,873

대출채권	-	-	-	69,811,068	-	-	69,811,068

기타수취채권	-	-	-	3,371,445	-	-	3,371,445

금융리스채권	-	-	-	376,524	-	-	376,524

위험회피목적파생상품자산	-	-	-	-	710,094	-	710,094

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품부채)	19,419	-	-	-	-	-	19,419

기타금융부채	-	-	-	-	-	22,484,393	22,484,393

위험회피목적파생상품부채	-	-	-	-	266,692	-	266,692

2) 전기

구 분	당기손익인식금융자산 및금융부채	매도가능금융자산	만기보유금융자산	대출채권및수취채권	위험회피파생금융상품	상각후원가로 측정하는금융부채	합 계

금융자산

현금및현금성자산	-	-	-	4,055,552	-	-	4,055,552

당기손익인식금융자산	2,792,590	-	-	-	-	-	2,792,590

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품자산)	69,064	-	-	-	-	-	69,064

매도가능금융자산	-	146,042,900	-	-	-	-	146,042,900

만기보유금융자산	-	-	297,696	-	-	-	297,696

대출채권	-	-	-	64,021,253	-	-	64,021,253

기타수취채권	-	-	-	3,050,913	-	-	3,050,913

금융리스채권	-	-	-	559,238	-	-	559,238

위험회피목적파생상품자산	-	-	-	-	689,402	-	689,402

금융부채

당기손익인식금융부채 (매매목적파생상품부채)	15,441	-	-	-	-	-	15,441

기타금융부채	-	-	-	-	-	19,663,333	19,663,333

위험회피목적파생상품부채	-	-	-	-	239,429	-	239,429

(2) 금융상품 범주별 순손익 구분(단위: 백만원)

구 분	당기	전기

당기손익인식금융자산

외환손익	55,618	(1,256,148)

이자수익/비용	26,644	16,181

평가/처분손익(당기손익)	(111,482)	202,755

배당금수익	35,104	25,140

매도가능금융자산

손상/환입(당기손익)	(2,647)	(1,599)

외환손익	288,219	580

이자수익/비용	3,623,151	3,690,977

처분손익(당기손익)	1,239,271	36,819

총평가손익(*)	(2,767,620)	4,581,807

총평가손익 손익대체	(1,385,889)	142,170

배당금수익	1,046,852	766,429

만기보유금융자산

이자수익/비용	32,346	30,118

대출채권

외환손익	(1,605)	(42,245)

이자수익/비용	2,086,888	1,874,894

평가/처분손익(당기손익)	(398,891)	(286,079)

기타수취채권

외환손익	10,059	(22,001)

이자수익/비용	8,432	7,580

평가/처분손익(당기손익)	(480)	(5,213)

금융리스채권

금융리스이자수익	23,564	33,366

기타금융부채

외환손익	(2,507)	6,705

이자수익/비용	(442,153)	(445,020)

매매목적파생상품

평가/처분손익(당기손익)	250,668	(50,106)

위험회피목적파생상품

평가/처분손익(당기손익)	(188,771)	854,743

총평가손익(*)	14,720	711,546

총평가손익 손익대체	204,093	(751,748)

(*) 총평가손익의 변동은 계약자지분조정 및 이연법인세 배분전 금액입니다.

9.4 금융자산의 양도연결실체는 유가증권 대여약정을 보유하고 있으며, 이러한 거래는 금융자산을 양도하였으나 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산 전체를 재무상태표 상 계속하여 인식하고 있습니다. 대여유가증권의 경우 대여기간 만료시 해당 유가증권을 반환받게 되어 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 양도된 자산의 장부금액과 이와 관련한 부채금액은 다음과 같습니다(단위:백만원). 1) 당기

구 분	양도된 자산의 장부금액	관련부채의 장부금액	대여처

당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합계

국공채	-	4,676,810	122,152	4,798,962	-	한국예탁결제원

10,619	12,616,318	61,202	12,688,139	-	한국증권금융

기타	-	62,408	-	62,408	-	한국증권금융

합계	10,619	17,355,536	183,354	17,549,509	-

2) 전기

구 분	양도된 자산의 장부금액	관련부채의 장부금액	대여처

당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합계

국공채	-	1,244,848	-	1,244,848	-	한국예탁결제원

-	10,381,376	-	10,381,376	-	한국증권금융

기타	-	3,278	-	3,278	-	한국예탁결제원

-	30,815	-	30,815	-	한국증권금융

합계	-	11,660,317	-	11,660,317	-

10. 관계기업, 공동기업 및 비연결구조화기업 : 가. 당기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업에 대한 투자 내역은 다음과 같습니다.

(1) 관계기업 및 공동기업에 대한 지분율 현황 등(단위: 백만원)

1) 당기말

회사명	지분율(%)	취득원가	기초평가액	지분법평가손익	기타증감액	당기말평가액

관계기업

삼성증권	29.39	834,455	1,349,312	91,288	(391,229)	1,049,371

에이앤디신용정보(*1)	19.50	2,947	3,073	(192)	(49)	2,832

신공항하이웨이(*1)	8.85	20,209	41,609	10,014	(11,505)	40,118

삼성벤처11호	40.00	-	1,376	5	-	1,381

삼성벤처18호	40.00	13,419	14,500	(3,502)	(439)	10,559

삼성벤처25호	30.00	12,081	39,233	3,183	(2,828)	39,588

삼성벤처30호	21.05	17,184	14,356	5,179	2,184	21,719

삼성벤처38호	20.00	7,644	-	(601)	7,644	7,043

중은삼성인수보험 유한공사	25.00	58,562	48,052	1,327	3,009	52,388

소 계	966,501	1,511,511	106,701	(393,213)	1,224,999

공동기업

생보부동산신탁	50.00	29,958	51,649	14,098	(10,369)	55,378

Porta Nuova Varesine Building 2. S.r.l(*2)	51.00	63,703	65,850	1,529	(1,145)	66,234

소 계	93,661	117,499	15,627	(11,514)	121,612

합 계	1,060,162	1,629,010	122,328	(404,727)	1,346,611

(*1) 연결실체의 임직원이 피투자회사의 이사로 등재되어 있어, 의사결정기구에 참여 등을 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다. (*2) 지분율이 50%를 초과하나 주주간 협약에 의하여 공동의사결정이 이루어지므로 공동기업으로 분류하였습니다.

2) 전기말

회사명	지분율(%)	취득원가	기초평가액	지분법평가손익	기타증감액	전기말평가액

관계기업

삼성증권	29.39	834,455	1,204,421	53,523	91,368	1,349,312

에이앤디신용정보(*1)	19.50	2,947	3,052	80	(59)	3,073

코크렙14호(*2)	-	-	4,964	-	(4,964)	-

신공항하이웨이(*1)	8.85	20,209	47,359	8,411	(14,161)	41,609

삼성벤처11호	40.00	-	1,567	2	(193)	1,376

삼성벤처18호	40.00	13,858	19,426	(777)	(4,149)	14,500

삼성벤처25호	30.00	14,909	34,500	3,626	1,107	39,233

삼성벤처30호	21.05	15,000	9,020	(371)	5,707	14,356

중은삼성인수보험 유한공사	25.00	58,562	54,926	829	(7,703)	48,052

소 계	959,940	1,379,235	65,323	66,953	1,511,511

공동기업

생보부동산신탁	50.00	29,958	44,880	11,724	(4,955)	51,649

Porta Nuova Varesine Building 2. S.r.l(*3)	51.00	63,707	66,210	1,514	(1,874)	65,850

소 계	93,665	111,090	13,238	(6,829)	117,499

합 계	1,053,605	1,490,325	78,561	60,124	1,629,010

(*1) 연결실체의 임직원이 피투자회사의 이사로 등재되어 있어, 의사결정기구에 참여 등을 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다. (*2) 전기 중 청산 완료되었습니다. (*3) 지분율이 50%를 초과하나 주주간 협약에 의하여 공동의사결정이 이루어지므로 공동기업으로 분류하였습니다.

(2) 주요 피투자회사의 요약 재무정보(단위: 백만원)

1) 당기

회사명	소재국가	결산일	자 산	부 채	영업수익	당기순이익(손실)	기타포괄손익	총포괄손익

삼성증권	한국	12월 31일	38,330,644	33,668,663	458,127	334,086	89,300	7,924

에이앤디신용정보	한국	12월 31일	21,267	6,742	39,853	(985)	250	-

신공항하이웨이	한국	12월 31일	822,221	368,906	165,894	113,155	99,997	-

삼성벤처11호	한국	12월 31일	3,452	-	15	12	-	-

삼성벤처18호	한국	12월 31일	26,390	-	5,234	(8,760)	-	-

삼성벤처25호	한국	12월 31일	132,220	260	22,946	10,611	-	-

삼성벤처30호	한국	12월 31일	103,650	486	33,666	24,599	-	-

삼성벤처38호	한국	12월 31일	36,223	1,010	265	(3,007)	-	-

중은삼성인수보험 유한공사	중국	12월 31일	2,411,778	2,202,226	496,767	5,310	-	-

생보부동산신탁	한국	12월 31일	136,418	25,661	66,948	28,196	20,000	(737)

Porta Nuova Varesine Building 2. S.r.l.	이탈리아	12월 31일	132,433	2,561	6,584	2,998	-	-

2) 전기

회사명	소재국가	결산일	자 산	부 채	영업수익	당기순이익(손실)	기타포괄손익	총포괄손익

삼성증권	한국	12월 31일	37,948,260	33,536,621	360,313	271,034	23,691	294,725

에이앤디신용정보	한국	12월 31일	21,868	6,107	40,032	409	-	409

신공항하이웨이	한국	12월 31일	845,249	375,086	163,084	95,041	-	95,041

삼성벤처11호	한국	12월 31일	3,440	-	62	4	-	4

삼성벤처18호	한국	12월 31일	36,250	-	1,943	(1,944)	2,413	469

삼성벤처25호	한국	12월 31일	131,062	284	15,504	12,087	22,002	34,089

삼성벤처30호	한국	12월 31일	68,674	483	323	(1,762)	(916)	(2,678)

중은삼성인수보험 유한공사	중국	12월 31일	2,124,751	1,932,543	753,440	3,315	-	3,315

생보부동산신탁	한국	12월 31일	140,572	37,275	54,498	23,448	89	23,537

Porta Nuova Varesine Building 2. S.r.l.	이탈리아	12월 31일	131,116	1,999	6,921	2,971	-	2,971

(3) 당기 중 기타포괄손익누계액과 계약자지분조정으로 계상된 관계기업의 기타포괄손익지분의 증감내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	당기초	손익반영액	평가액	당기말

관계기업의 기타포괄손익지분	89,010	-	4,272	93,282

계약자지분조정으로의 배부액	19,300

이연법인세로의 배부액	19,826

기타포괄손익누계액으로의 배부액	54,156

2) 전기

구 분	전기초	손익반영액	평가액	전기말

관계기업의 기타포괄손익지분	80,300	21	8,689	89,010

계약자지분조정으로의 배부액	18,332

이연법인세로의 배부액	18,909

기타포괄손익누계액으로의 배부액	51,769

(4) 당기말 현재 중요한 관계기업 및 공동기업의 재무정보금액을 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

피투자회사명	순자산장부금액	지분율(%)	순자산지분비율	영업권	기타	장부금액

삼성증권	4,661,981	29.39%	1,370,200	-	(320,829)	1,049,371

에이앤디신용정보	14,526	19.50%	2,832	-	-	2,832

신공항하이웨이	453,315	8.85%	40,118	-	-	40,118

삼성벤처11호	3,452	40.00%	1,381	-	-	1,381

삼성벤처18호	26,390	40.00%	10,559	-	-	10,559

삼성벤처25호	131,960	30.00%	39,588	-	-	39,588

삼성벤처30호	103,164	21.05%	21,719	-	-	21,719

삼성벤처38호	35,213	20.00%	7,043	-	-	7,043

중은삼성인수보험 유한공사	209,552	25.00%	52,388	-	-	52,388

생보부동산신탁	110,757	50.00%	55,378	-	-	55,378

Porta Nuova Varsine Building 2. S.r.l.	129,871	51.00%	66,235	-	-	66,235

(5) 당기와 전기 중 발생한 관계기업투자주식관련 손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

관계기업 관련이익

평가이익	126,624	79,709

처분이익	123,465	-

소 계	250,089	79,709

관계기업 관련손실

평가손실	(4,296)	(1,148)

처분손실	-	(14,246)

손상차손	(367,202)	-

소 계	(371,498)	(15,394)

(6) 시장성 있는 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

회사명	소유주식수(주)	주가(원)	시가(백만원)	장부금액(백만원)

삼성증권	26,246,112	31,500	826,753	1,049,371

(7) 연결실체는 당기 중 손상 징후가 존재하는 관계기업투자주식에 대하여 손상검사를 수행하였으며, 손상검사의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원)

회사명	장부금액	손상차손 금액	회수가능액 평가방법

삼성증권㈜	1,049,371	367,202	사용가치

회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하였으며, 사용가치 측정을 위한 미래현금흐름은 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 향후 5개년 치를 추정하고, 이후의 현금흐름은 1%의 영구성장률을 적용하여 추정하였습니다.

사용가치 측정을 위한 할인율은 자산의 특유한 위험을 반영하여 조정한 가중평균 자본비용인 13.77%로 추정하였습니다.

나. 당기말 현재 비연결구조화기업에 대한 투자내역은 다음과 같습니다.(1) 비연결구조화기업에 대한 지분의 성격과 범위연결실체는 자산유동화증권, 구조화금융, 투자펀드 등의 투자를 통해 구조화기업에 관여하고 있으며 동 구조화기업의 주요 특성은 다음과 같습니다. '자산유동화'로 분류되는 비연결구조화기업은 유동화자산을 기초로 자산유동화증권을 발행하고 당해 유동화자산의 관리, 운용 및 처분에 의한 수익이나 차입금 등으로 자산유동화증권의 원리금 또는 배당금을 지급하는 기업입니다. 연결실체와 자산유동화증권 매입약정 체결 또는 신용공여를 통해 자산유동화증권 발행에 따른 관련위험을 이전하고 있으며, 이와 관련하여 연결실체는 이자수익 또는 수수료수익을 인식하고 있습니다.

'구조화금융'으로 분류되는 비연결구조화기업은 부동산프로젝트파이낸싱투자회사, 사회기반시설사업시행법인, 선박(항공기)금융을 위한 특수목적회사 등이 있습니다. 각각의 실체는 사업을 효율적으로 추진하기 위해 한정된 목적의 별도 회사로 설립되어, 금융기관 및 참여기관 등으로부터 지분투자 또는 대출 등을 통해 자금을 조달합니다. '구조화금융'은 주로 대규모 위험 사업에 대한 자금조달 방법으로써, 사업추진주체의 신용이나 물적담보가 아닌 특정 사업이나 프로젝트 자체의 경제성에 근거하여 해당 기업에 투자가 이루어지고, 사업의 진행에서 발생하는 수익을 투자자들이 취하는 구조입니다. 연결실체는 구조화금융을 위한 구조화기업에 대출, 지분투자 등의 형태로 자금을 제공하고 있습니다.'투자펀드'로 분류되는 비연결구조화기업은 투자신탁, 사모투자전문회사 등이 있습니다. 투자신탁은 신탁약정에 따라 투자 및 운용을 신탁업자에게 지시하고 투자신탁 투자자에게 운용수익을 배분하는 구조이며, 사모투자전문회사는 경영권 참여, 지배구조 개선 등을 위한 지분증권의 투자자금을 사모로 조달하고 발생하는 수익을 투자사원들간에 배분하는 구조입니다. 연결실체는 투자펀드에 대한 투자자로서 지분율에비례하여 지분투자 평가손익과 배당수익을 인식하고 있으며, 해당 투자펀드의 가치 하락시 원금 손실에 노출될 수 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 비연결구조화기업의 규모 및 비연결구조화기업에 대한 연결실체의 지분과 이와 관련된 위험의 성격은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구분	자산유동화	구조화금융	투자펀드	합계

비연결구조화기업의 자산총액	14,561,534	49,357,161	167,846,617	231,765,312

재무상태표에 인식된 자산

매도가능금융자산	7,249,593	94,521	2,375,199	9,719,313

대출채권	1,541,145	13,039,174	-	14,580,319

관계기업투자	-	106,353	80,289	186,642

합 계	8,790,738	13,240,048	2,455,488	24,486,274

최대 손실 노출금액(*)	10,456,249	30,761,782	5,594,635	46,812,666

비연결구조화기업으로부터 발생한 손실	155	3,188	4,384	7,727

2) 전기

구분	자산유동화	구조화금융	투자펀드	합계

비연결구조화기업의 자산총액	8,066,931	34,994,271	141,462,487	184,523,689

재무상태표에 인식된 자산

매도가능금융자산	7,199,854	236,311	1,641,491	9,077,656

대출채권	531,796	12,531,812	370,883	13,434,491

관계기업투자	-	107,459	69,465	176,924

합 계	7,731,650	12,875,582	2,081,839	22,689,071

최대 손실 노출금액(*)	8,313,525	28,938,704	5,686,837	42,939,066

비연결구조화기업으로부터 발생한 손실	318	2,283	1,234	3,835

(*) 최대 손실 노출금액의 결정방법은 재무제표에 인식한 투자자산금액과 매입약정, 신용공여 등 계약에 의해 장래에 일정한 조건 충족시 확정될 가능성이 있는 금액을 합산하여 산출하였습니다.

11. 투자부동산 :

(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분	토 지	건물및구축물	해외부동산	건설중인자산	계

취득원가	2,276,055	2,848,532	3,036,340	6,946	8,167,873

감가상각누계액	-	(751,545)	(118,359)	-	(869,904)

순장부금액	2,276,055	2,096,987	2,917,981	6,946	7,297,969

2) 전기 말

구 분	토 지	건물및구축물	해외부동산	건설중인자산	계

취득원가	2,604,198	2,895,283	1,975,822	230,007	7,705,310

감가상각누계액	-	(798,164)	(94,724)	-	(892,888)

순장부금액	2,604,198	2,097,119	1,881,098	230,007	6,812,422

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분	토 지	건물및구축물	해외부동산	건설중인자산	계

기초	2,604,198	2,097,119	1,881,098	230,007	6,812,422

취득 및 자본적지출	2,148	65,441	1,291,918	61,109	1,420,616

본계정대체	995	277,423	-	(278,418)	-

감가상각비	-	(62,125)	(50,721)	-	(112,846)

처분 등(*)	(331,286)	(280,871)	(204,314)	(5,752)	(822,223)

기말	2,276,055	2,096,987	2,917,981	6,946	7,297,969

(*) 처분 및 유형자산 및 매각예정자산과의 계정대체 등 입니다.2) 전기

구 분	토 지	건물및구축물	해외부동산	건설중인자산	계

기초	2,643,677	2,216,329	1,828,331	166,437	6,854,774

취득 및 자본적지출	1,041	48,821	134,154	82,455	266,471

본계정대체	7,332	16,992	-	(24,324)	-

감가상각비	-	(62,883)	(34,548)	-	(97,431)

처분 등(*)	(47,852)	(122,140)	(46,839)	5,439	(211,392)

기말	2,604,198	2,097,119	1,881,098	230,007	6,812,422

(*) 처분 및 유형자산 및 매각예정자산과의 계정대체 등 입니다. 당기말 및 전기말 현재 취득원가로 계상된 투자부동산의 총 공 정가치는 각 각 9,609,761백만원 및 8,931,159 백만원입니다. 해당 투자부동산의 공정가치는 전문자격을 갖추고 있고 평가 대상 투자부동산의 소재지역에서 최근에 동 투자 부동산과 유사한 부동산을 평가한 경험이 있는 독립된 평가자에 의해 측정되었으며, 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류됩니다.

(3) 당기 및 전기 중에 발생한 투자부동산 관련 임대수익 및 운영비용은 다 음과 같습니 다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

임대수익	420,851	413,564

운영비용

임대수익 발생부분	199,824	208,902

임대수익 발생부분 이외	8,110	3,960

(4) 당기말 현재 연결실체의 토지, 건물에 대해서는 임대보증금과 관련하여 각각 78,447 백만원 및 182,482 백만원 의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

(5) 보고기간 종료일 현재 담보 제공 거래는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	제공받은자	관련 차입 금액	담보권자

토지 및 건물 등	2,708,174	1,806,804	삼성사모부동산투자신탁 제1호 외 5개	1,729,921	동부화재 외 12개 금융기관

2) 전기말

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	제공받은자	관련 차입 금액	담보권자

토지 및 건물 등	1,890,786	950,965	삼성사모부동산투자신탁 제1호 외 4개	904,015	동부화재 외 10개 금융기관

12. 유형자산 : (1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분	토 지	건물및구축물	해외부동산	건설중인자산	기타	계

취득원가	182,073	707,691	1,844	8,799	528,658	1,429,065

감가상각누계액	-	(226,379)	(427)	-	(376,143)	(602,949)

손상차손누계액 (*)	-	-	-	-	(3,539)	(3,539)

순장부금액	182,073	481,312	1,417	8,799	148,976	822,577

(*) 당기 중 종속회사인 삼성카드의 시가총액과 순자산 장부금액간 유의적인 차이가 발생함에 따라 삼성카드에 대한 손상검사를 수행하였으며, 그 결과 비품 등의 장부가액과 회수가능액의 차이 3,539백만원을 손상차손으로 인식하였습니다.2) 전기 말

구 분	토 지	건물및구축물	해외부동산	건설중인자산	기타	계

취득원가	227,392	938,691	1,759	1,324	607,907	1,777,073

감가상각누계액	-	(295,175)	(355)	-	(415,725)	(711,255)

순장부금액	227,392	643,516	1,404	1,324	192,182	1,065,818

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원) .

1) 당기

구 분	토 지	건물및구축물	해외부동산	건설중인자산	기타	계

기초	227,392	643,516	1,404	1,324	192,182	1,065,818

취득 및 자본적지출	-	28,329	-	2,788	22,582	53,699

본계정대체로인한증감	-	492	1	(1,064)	571	-

감가상각비	-	(29,149)	(12)	-	(60,997)	(90,158)

처분 등(*)	(45,319)	(161,876)	24	5,751	(5,362)	(206,782)

기말	182,073	481,312	1,417	8,799	148,976	822,577

(*) 처분 및 투자부동산 및 매각예정자산과의 계정대체 등 입니다. 2) 전기

구 분	토 지	건물및구축물	해외부동산	건설중인자산	기타	계

기초	413,011	828,310	1,494	7,832	203,448	1,454,095

취득 및 자본적지출	3	29,263	-	-	39,499	68,765

본계정대체로인한증감	-	335	-	(1,069)	734	-

감가상각비	-	(32,770)	(53)	-	(49,916)	(82,739)

처분 등(*)	(185,622)	(181,622)	(37)	(5,439)	(1,583)	(374,303)

기말	227,392	643,516	1,404	1,324	192,182	1,065,818

(*) 처분 및 투자부동산 및 매각예정자산과의 계정대체 등 입니다.

13. 무형자산 : (1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 구성내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기말

구 분	개발비(*)	소프트웨어	회원권	영업권	기타	계

취득가액	1,005,674	378,030	132,213	182,169	145,112	1,843,198

상각누계액	(567,738)	(291,046)	-	-	(48,023)	(906,807)

손상차손누계액(**)	(2,341)	-	(16,855)	(10,978)	(55,612)	(85,786)

순장부금액	435,595	86,984	115,358	171,191	41,477	850,605

(*) 당기말 현재 금융ERP프로젝트 관련 개발비 274,722백만원이 포함되어 있으며, 해당 개발비의 미상각 잔여내용연수는 3.75년입니다.(**) 당기 중 종속회사인 삼성카드의 시가총액과 순자산 장부금액간 유의적인 차이가 발생함에 따라 삼성카드에 대한 손상검사를 수행하였으며, 그 결과 고객관계 관련 무형자산 등의 장부가액과 회수가능액의 차이 61,632백만원을 손상차손으로 인식하였습니다.

2) 전기 말

구 분	개발비(*)	소프트웨어	회원권	영업권	기타	계

취득가액	949,035	314,940	154,447	180,570	138,733	1,737,725

상각누계액	(427,728)	(249,727)	-	-	(35,877)	(713,332)

손상차손누계액	-	-	(10,561)	(9,517)	-	(20,078)

순장부금액	521,307	65,213	143,886	171,053	102,856	1,004,315

(*) 전기말 현재 금융ERP프로젝트 관련 개발비 348,958백만원이 포함되어 있으며, 해당 개발비의 미상각 잔여내용연수는 4.75년입니다. (2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

구 분	개발비	소프트웨어	회원권	영업권	기타	계

기초	521,307	65,213	143,886	171,053	102,856	1,004,315

취득	57,733	62,766	20,565	-	4,169	145,233

처분	(347)	(762)	(45,449)	-	(4,258)	(50,816)

상각	(140,795)	(40,233)	-	-	(6,734)	(187,762)

손상	(2,341)	-	(3,644)	-	(55,612)	(61,597)

기타	38	-	-	138	1,056	1,232

기말	435,595	86,984	115,358	171,191	41,477	850,605

2) 전기

구 분	개발비	소프트웨어	회원권	영업권	기타	계

기초	367,428	126,477	101,638	171,128	109,840	876,511

취득	248,153	7,351	43,671	-	49,201	348,376

처분	(10,899)	(30,950)	(831)	-	(57,192)	(99,872)

상각	(83,375)	(37,665)	-	-	(8,740)	(129,780)

손상	-	-	(592)	-	-	(592)

기타	-	-	-	(75)	9,747	9,672

기말	521,307	65,213	143,886	171,053	102,856	1,004,315

(3) 영업권의 손상 평가 경영진은 지역과 영업의 유형에 근거하여 영업 성과를 검토하고 있습니다. 경영자는 영업권을 부문(회사) 단위로 관리되고 있습니다. 보고기간종료일 현재 영업권은 연결실체의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 회사 별로 다음과 같이 배분됐습니다(단위: 백만원). 1) 당기말

부문	기초	증가	손상	환율효과	기말

Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd	3,140	-	-	138	3,278

삼성생명서비스손해사정	62	-	-	-	62

삼성자산운용	167,851	-	-	-	167,851

합계	171,053	-	-	138	171,191

2) 전기말

부문	기초	증가	손상	환율효과	기말

Thai Samsung Life Insurance Co., Ltd	3,215	-	-	(75)	3,140

삼성생명서비스손해사정	62	-	-	-	62

삼성자산운용	167,851	-	-	-	167,851

합계	171,128	-	-	(75)	171,053

보고기간 종료일 현재 유의적인 영업권이 배부된 현금창출단위에 대한 주요 가정, 사용가치 계산에 사용된 장기성장률, 할인율은 다음과 같습니다(단위: 백만원). 1) 당기말

구분	삼성자산운용

2019년	2020년	2021년	2022년	2023년

판매수량증가율	2.50%	2.40%	2.70%	2.80%	3.00%

판매가격인상률	-	-	-	-	-

영업이익률	41.05%	39.65%	40.09%	39.68%	38.98%

할인율	11.07%

현금창출단위의 회수가능액	해당사항없음

2) 전기말

구분	삼성자산운용

2018년	2019년	2020년	2021년	2022년

판매수량증가율	4.00%	2.00%	2.70%	3.90%	3.90%

판매가격인상률	-	-	-	-	-

영업이익률	39.15%	38.88%	38.78%	39.10%	39.34%

할인율	14.00%

현금창출단위의 회수가능액	해당사항없음

판매수량증가율은 향후 5년의 예측 기간에 대한 총관리자산의 성장률입니다. 이는 추정기간동안 BMI(Business Monitor International)의 GDP성장률 예측치와 과거 실적과 시장 개발에 대한 경영진의 기대에 기초한 자산유형별 시장점유율에 기초합니다.

판매가격인상률은 향후 5년의 예측기간에 대한 총관리자산 대비 자산유형별 수수료 합계액의 비율이며, 최근의 실적 및 시장상황에 따라 평가기준일 현재의 수수료율이 추정기간동안 유지된다고 가정하였습니다. 이는 과거실적과 시장 개발에 대한 경영진의 기대에 기초합니다.

영업수익 및 영업비용을 추정한 결과 추정기간동안의 연평균 영업이익률은 39.89%(전기: 39.05%)이며, 과거 3개년의 연평균 영업이익률은 39.94%(전기: 42.78%)입니다. 영업비용은 인건비, 변동비, 고정비로 각각 경영진의 계획에따른 인원 및 임금상승률, 과거실적에 따른 영업수익대비비율, BMI의 물가상승률에 기초하여 추정되었습 니다 .

1 4. 기타자산 :

보 고기 간종료일 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

재보험자산	86,473	68,415

선급비용	508,586	755,736

선급금	55,579	50,840

선급부가세	8,216	1,207

신계약비	2,755,061	3,119,425

운용리스자산	640,071	703,278

기타	8,382	6,873

계	4,062,368	4,705,774

(1) 재보험자산 보고기간종료일 현재 재보험자산 의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

출재지급준비금	10,680	6,162

출재미경과보험료적립금	15,721	13,771

출재미보고발생손해액	60,072	48,482

계	86,473	68,415

(*) 재보험자산 변동으로 인한 효과는 책임준비금전입액에 포함되어 있습니다.

(2) 신계약비

당기 및 전기 중 신계약비의 변동내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

개인보험	단체보험	계	개인보험	단체보험	계

당기이연액	1,126,352	65,585	1,191,937	1,467,505	77,256	1,544,761

기 초 잔 액	2,987,415	132,010	3,119,425	3,408,774	132,900	3,541,674

소 계	4,113,767	197,595	4,311,362	4,876,279	210,156	5,086,435

당기상각액	1,487,770	68,531	1,556,301	1,888,863	78,147	1,967,010

기 말 잔 액	2,625,997	129,064	2,755,061	2,987,416	132,009	3,119,425

(3) 운용리스자산

(1) 보고기간종료일 현 재 운 용리스자산의 내역 은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

취득원가	986,592	1,017,061

감가상각누계액	(344,278)	(313,554)

손상차손누계액	(2,243)	(229)

장부금액	640,071	703,278

(2) 당기말 및 전기말 현재 운용리스로 인한 최소리스료의 향후 수입금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

1년 이내	134,873	154,615

1년 초과 5년 이내	141,407	145,287

5년 초과	-	4

합 계	276,280	299,906

15. 특별계정 및 신탁계정 :

(1) 특별계정 1) 보고기간종료일 현재 특별계정 재무상태표는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계 정 과 목	당기말	전기말

자 산

현금및예치금	1,768,996	1,977,639

금융자산	43,628,228	42,845,391

기타자산	536,666	500,635

계	45,933,890	45,323,665

부 채 (*)

기타부채	380,875	326,967

보험계약부채	29,232,694	30,302,666

투자계약부채	17,530,145	16,701,579

계	47,143,714	47,331,212

자 본

기타포괄손익누계액	26,878	(18,665)

(*) 연결실체 내 내부거래 상계전 금액입니다. 2) 2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 로 종료하는 보고기간의 원리금보장형 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계 정 과 목	당기	전기

수 익

보험료수익	-	551

이자수익	410,978	343,004

금융자산처분이익	10,369	29,925

금융자산평가이익	10,899	85,744

기타수익	46,289	9,041

계	478,535	468,265

비 용

계약자적립금전입액	257,470	195,105

지급보험금	19,289	52,827

특별계정운용수수료	147,073	115,911

지급수수료	3,010	2,842

이자비용	584	663

금융자산처분손실	7,233	4,611

금융자산평가손실	31,555	882

기타비용	12,321	95,424

계	478,535	468,265

3) 2018년 12월 31일과 2017년 12월 31일 로 종료하 는 보고기간의 실적배당형 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계 정 과 목	당기	전기

수 익

보험료수익	5,040,436	5,305,309

이자수익	415,953	365,597

금융자산처분이익	758,336	1,031,159

금융자산평가이익	324,902	1,692,030

기타수익	306,989	179,657

계	6,846,616	8,573,752

비 용

계약자적립금전입액	(723,000)	2,971,403

지급보험금	3,003,316	2,983,967

최저보증비용	227,667	203,136

특별계정운용수수료	1,506,294	1,452,806

지급수수료	38,874	41,979

세금과공과	14,300	13,566

금융자산처분손실	1,291,148	542,996

금융자산평가손실	1,443,891	232,603

기타비용	44,126	131,296

계	6,846,616	8,573,752

4) 2018년 12월 31일 현재 연결 실체는 삼성증권외 20 개 금융기관에 파생상품 거래 등의 사유로 특별계정자산 중 금융자산 263,681백 만원을 담보로 제공하고 있습니다 . (2) 신탁계정 지배기업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 신탁사업을 영위하고 있습니다. 관련 법규에 따라 신탁재산을 고유재산과 구분하여 회계처리하고 있으며, 신탁보수를 취득하는 경우 연결실체는 신탁보수로 하여 영업수익을 계상하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 연결실체와 계약이 체결된 신탁 금액은 6,788,838백만원 입니다.

16. 보험계약부채 :

(1) 보고기간종료일 현재 보험계약부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

개인보험	단체보험	계	개인보험	단체보험	계

보험료적립금	165,361,708	1,002,664	166,364,372	158,947,759	1,054,617	160,002,376

지급준비금	2,563,749	71,785	2,635,534	2,512,600	77,967	2,590,567

미경과보험료적립금	6,452	12,962	19,414	5,482	14,881	20,363

보증준비금	2,900,489	17	2,900,506	2,202,848	17	2,202,865

금리차보장준비금	142,596	180	142,776	147,556	182	147,738

위험률차배당준비금	326,225	1,005	327,230	407,735	2,844	410,579

이자율차배당준비금	604,303	84	604,387	617,206	126	617,332

사업비차배당준비금	230,845	738	231,583	262,760	2,383	265,143

장기유지특별배당준비금	5,515	8	5,523	6,292	8	6,300

재평가특별배당준비금	168	1	169	193	1	194

계	172,142,050	1,089,444	173,231,494	165,110,431	1,153,026	166,263,457

미보고발생손해액(지급준비금)	644,585	573,763

재보험료적립금	5,126	5,364

계약자이익배당준비금	2,704	3,067

배당계약손실보전준비금	59,539	52,221

계	173,943,448	166,897,872

(2) 당기 및 전기 중 보험종류별 보험계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	개인보험	단체보험	재보험료적립금등	합 계

생존보험	사망보험	생사혼합보험

기초잔액	75,374,310	78,818,006	10,918,115	1,153,026	634,415	166,897,872

당기적립(환입)액	2,555,099	3,703,595	772,925	(63,582)	77,539	7,045,576

기말잔액	77,929,409	82,521,601	11,691,040	1,089,444	711,954	173,943,448

2) 전기

구 분	개인보험	단체보험	재보험료적립금등	합 계

생존보험	사망보험	생사혼합보험

기초잔액	72,254,829	74,898,216	9,781,263	1,198,387	596,452	158,729,147

당기적립(환입)액	3,119,481	3,919,790	1,136,852	(45,361)	37,963	8,168,725

기말잔액	75,374,310	78,818,006	10,918,115	1,153,026	634,415	166,897,872

17. 부채적정성평가

(1) 보험업감독규정 시행세칙 개정당기 중 보험업감독업무시행세칙 개정에 따라 보험계약부채적정성 평가 기준이 변경되었으며, 동 시행세칙의 개정은 할인율 산출구조의 변경과 현행추정치 조정방식 등의 변경사항을 포함하고 있습니다. 회사는 상기 평가기준의 변경이 미래현금흐름의 현행추정치에 대하여 더 신뢰성 있고 목적적합한 정보를 제공한다고 보아 회계정책의 변경으로 적용하였으며, 비교표시된 전기말과 전기초의 주석은 재작성되었습니다.보험계약부채적정성평가 기준의 주요 변경사항은 다음과 같습니다.

구분	주요 변경사항

할인율 산출구조 변경	ㆍ회사별 위험자산 투자비중 배제ㆍ산업스프레드에서 신용위험스프레드 단계적 제거

책임준비금 현행추정치 조정	ㆍ책임준비금 현행추정치를 금리시나리오 가중평균으로 단계적 적용

금리연동형 공시이율 조정	ㆍ공시이율에서 신용위험스프레드 제거

(2) 평가대상 보험계약부채 2 018년 12월 31일 현재의 보유계약으로서 보험료적립금과 미경과보험료적립금을 대상으로 적정성평가 여부를 검토하였으며, 보험료적립금은 순보험료식보험료적립금에서 보험업감독규정 제6-3조에 의한 미상각신계약비 및 보험계약대출을 공제한 금액을 대상으로 하였습니다. (3) 부채적정성평가의 계산 기준일 현재의 보유계약에 대해 연결실체가 적용한 미래현금흐름에 대한 현행추정치의 가정과 그 산출근거는 다음과 같습니다.

① 당기말

구 분	가정값(%)	산출근거

해약률	1 ~ 46	최근 5년 9개월 경험통계를 근거로 산출된 상품그룹별, 납입방법별, 채널별, 경과기간별로 계약금액 대비 해약금액의 비율

지급률	5 ~ 595	최근 5년 9개월 경험통계를 기초로 담보별, 성별, 배당구분, 경험생명표별 기준으로 산출한 위험보험료 대비 지급보험금의 비율

할인율	1.13 ~ 11.57	금융감독원이 무위험수익률시나리오에 유동성프리미엄을 가산하여 보험회사에 제시하는 금리시나리오

② 전기말

구 분	가정값(%)	산출근거

해약률	1 ~ 47	최근 5년 9개월 경험통계를 근거로 산출된 상품그룹별, 납입방법별, 채널별, 경과기간별로 계약금액 대비 해약금액의 비율

지급률	5 ~ 575	최근 5년 9개월 경험통계를 기초로 담보별, 성별, 배당구분, 경험생명표별 기준으로 산출한 위험보험료 대비 지급보험금의 비율

할인율	1.56 ~ 8.97	금융감독원이 무위험수익률시나리오에 유동성프리미엄을 가산하여 보험회사에 제시하는 금리시나리오

③ 전기초

구 분	가정값(%)	산출근거

해약률	1 ~ 33	최근 5년 9개월 경험통계를 근거로 산출된 상품그룹별, 납입방법별, 채널별, 경과기간별로 계약금액 대비 해약금액의 비율

지급률	5 ~ 575	최근 5년 9개월 경험통계를 기초로 담보별, 성별, 배당구분, 경험생명표별 기준으로 산출한 위험보험료 대비 지급보험금의 비율

할인율	0.63 ~ 7.76	금융감독원이 무위험수익률시나리오에 유동성프리미엄을 가산하여 보험회사에 제시하는 금리시나리오

한편, 사업비 중 간접비는 주요 상품그룹별 최근 1년간의 경험통계를 기준으로 보험업감독업무시행세칙에서 정한 사업비 배부기준에 의해 산출된 Unit Cost를 적용하여 산출하였으며, 신계약비 등 직접비는 회사내부의 모집수당규정 등 관련 규정에 따라 미래에 실제 집행될 금액을 예측하여 산출하였습니다.

(4) 부채적정성평가는 금리확정 및 배당여부, 변액을 구분하여 보험계약 유형별로 수행하였으며, 당기말, 전기말 및 전기초 현재 평가결과에 따른 보험계약 유형별 잉여 및 결손의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	잉여(결손)금액

당기말	전기말	전기초

금리확정형	유배당	(24,210,343)	(21,180,767)	(23,510,007)

무배당	(1,932,272)	(3,385,198)	(5,805,176)

금리연동형	유배당	(634,419)	(335,572)	(502,793)

무배당	29,451,129	29,540,994	25,388,918

변액	9,692,943	10,885,998	9,827,248

계	12,367,038	15,525,455	5,398,190

18. 계약자지분조정 :

보고기간종료일 현재 계약자지분조 정의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

계약자배당안정화준비금	113,825	113,825

공익사업출연기금	44,000	44,000

매도가능금융자산평가손익	8,031,440	9,423,453

만기보유금융자산평가손익	-	9

관계기업의기타포괄손익	19,300	18,332

계	8,208,565	9,599,619

19. 당기손익인식금융부채 및 기타금융부채 : (1) 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융부채는 전액 매매목적의 파생상품부채입니다(주석8 참조).

(2) 보고기간종료일 현재 기타금융부채의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

보험미지급금	10,284	10,604

미지급금	1,733,450	2,762,965

미지급비용	677,302	602,439

임대보증금	468,904	518,849

(현재가치할인차금)	(12,336)	(16,200)

신탁계정미지급금	8,843	30,090

예수부채	107,817	64,673

차입금	3,089,742	1,994,015

비지배지분부채	3,799,956	1,749,296

사채	12,524,198	11,838,081

(사채할인발행차금)	(16,858)	(17,853)

(사채할증발행차금)	12,811	31,820

예수보증금	80,280	94,554

계	22,484,393	19,663,333

(3) 보고기간종료일 현재 기타금융부채 중 연결실체의 보험미지급금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계정과목	구 분	당기말	전기말

보험미지급금	재보험관련 보험미지급금	6,791	6,288

보험료 정산특약관련 보험미지급금등	3,493	4,316

합 계	10,284	10,604

(4) 보고기간종료일 현재 기타금융부채 중 연결실체의 차입금의 내역은 다음과 같습니다. 1) 보고기간종료일 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

계정과목	금융기관	이자율(%)	당기	전기

담보부차입금	외화	ING BANK N.V 외 6개 금융기관	0.92~3.84	1,587,242	783,715

원화	동부화재 외 11개 금융기관	1.76~4.50	1,502,500	1,210,300

계	3,089,742	1,994,015

2) 보고기간종료일 현재 차입금의 계약상 잔존만기의 내용은 다음과 같습니 다(단위: 백만원).① 당기말

구 분	3개월이하	3개월초과1년이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	합계

외화 차입금	-	-	1,300,273	286,969	1,587,242

원화 차입금	-	470,000	1,032,500	-	1,502,500

계	-	470,000	2,332,773	286,969	3,089,742

② 전기말

구 분	3개월이하	3개월초과1년이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	합계

외화 차입금	-	-	783,715	-	783,715

원화 차입금	-	-	1,210,300	-	1,210,300

계	-	-	1,994,015	-	1,994,015

3) 보고기간종료일 현재 담보 제공 거래는 다음과 같습니다(단위: 백만원).① 당기말

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	제공받은자	관련 차입 금액	담보권자

토지 및 건물 등	2,708,174	1,806,804	삼성사모부동산투자신탁 제1호 외 5개	1,729,921	동부화재 외 12개 금융기관

② 전기말

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	제공받은자	관련 차입 금액	담보권자

토지 및 건물 등	1,890,786	950,965	삼성사모부동산투자신탁 제1호 외 4개	904,015	동부화재 외 10개 금융기관

(5) 보고기간종료일 현재 기타금융부채 중 연결실체의 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위 : 백만원).1) 보고기간종료일 현재 사채의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	이자율(%)	당기말	전기말

전자단기사채	-	-	210,000

사채

원화	1.74 ~ 4.64	10,498,000	9,321,000

외화	1.30 ~ 2.00	2,026,198	2,307,081

사채할인발행차금	(16,858)	(17,853)

사채할증발행차금	12,811	31,820

소 계	12,520,151	11,642,048

계	12,520,151	11,852,048

2) 보고기간종료일 현재 사채의 계약상 잔존만기의 내용은 다음과 같습니 다(단위: 백만원).

① 당기말

구 분	3개월이하	3개월초과1년이하	1년초과 5년이하	5년초과	합계

사채	590,000	2,115,905	9,458,293	360,000	12,524,198

② 전기말

구 분	3개월이하	3개월초과1년이하	1년초과 5년이하	5년초과	합계

사채	757,280	2,341,413	8,589,388	150,000	11,838,081

20. 이연법인세자산(부채) :

(1) 당기 및 전기 중 주요 누적일시적차이와 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 백만원).1) 당기

구 분	누적일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초	당기증감	기말	기초이연법인세자산(부채)	당기증감액	기말이연법인세자산(부채)

Ⅰ. 미래차감할 일시적차이

매도가능금융자산손상차손	263,101	(33,015)	230,086	70,391	(8,731)	61,660

당기손익인식금융자산	-	5,039	5,039	-	1,350	1,350

매도가능금융자산	536,691	(256,814)	279,877	143,589	(68,586)	75,003

수익증권	59,121	(1,312)	57,809	15,818	(326)	15,492

수입배당금	765,076	246,484	1,011,560	204,692	66,391	271,083

채권원가조정	53,812	4,853	58,665	14,397	1,324	15,721

기타자산손상차손	7,246	(78)	7,168	1,939	(18)	1,921

예금보험료	127,421	(1,838)	125,583	34,091	(437)	33,654

휴면보험금비용계상액	89,318	(15,810)	73,508	23,897	(4,198)	19,699

최저보증준비금	1,076,014	477,408	1,553,422	287,882	128,412	416,294

이원화보증준비금	1,126,851	220,233	1,347,084	301,483	59,515	360,998

계약자이익배당준비금	52,221	7,319	59,540	13,971	1,985	15,956

미지급비용	63,997	457	64,454	17,122	151	17,273

이연신계약비	43,629	(17,840)	25,789	11,673	(4,762)	6,911

기타	363,178	(78,328)	284,850	97,166	(20,831)	76,335

소 계	4,627,676	556,758	5,184,434	1,238,111	151,239	1,389,350

Ⅱ. 미래가산할 일시적차이

당기손익인식금융자산	(1,722,246)	1,722,246	-	(460,779)	460,779	-

파생상품	(533,030)	230,366	(302,664)	(142,610)	61,500	(81,110)

관계종속기업투자	(3,621,592)	(32,951)	(3,654,543)	(651,555)	(22,318)	(673,873)

미수수익	(1,093,775)	114,866	(978,909)	(292,634)	30,301	(262,333)

토지	(1,646)	-	(1,646)	(440)	(1)	(441)

감가상각비등	(16,268)	(3,807)	(20,075)	(4,352)	(1,028)	(5,380)

기타	(263,484)	20,523	(242,961)	(72,649)	7,758	(64,891)

소 계	(7,252,041)	2,051,243	(5,200,798)	(1,625,019)	536,991	(1,088,028)

Ⅲ. 자본에 부과된 이연법인세	(23,615,011)	2,539,401	(21,075,610)	(6,316,047)	668,562	(5,647,485)

합 계(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)	(26,239,376)	5,147,402	(21,091,974)	(6,702,955)	1,356,792	(5,346,163)

Ⅳ. 실현가능성이 불확실한 부분	지분법손익	37,045	16,717	53,762

관계기업의기타포괄손익지분	(2,035)	1,573	(462)

총 계	(6,667,945)	1,375,082	(5,292,863)

2) 전기

구 분	누적일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초	당기증감	기말	기초이연법인세자산(부채)	당기증감액	기말이연법인세자산(부채)

Ⅰ. 미래차감할 일시적차이

매도가능금융자산손상차손	349,488	(86,387)	263,101	84,576	(14,185)	70,391

매도가능금융자산	-	536,691	536,691	-	143,589	143,589

수익증권	63,357	(4,236)	59,121	15,332	486	15,818

파생상품	713,971	(713,971)	-	172,781	(172,781)	-

수입배당금	525,138	239,938	765,076	127,083	77,609	204,692

채권원가조정	58,836	(5,024)	53,812	14,238	159	14,397

기타자산손상차손	7,246	-	7,246	1,754	185	1,939

예금보험료	121,283	6,138	127,421	29,350	4,741	34,091

휴면보험금비용계상액	132,104	(42,786)	89,318	31,969	(8,072)	23,897

최저보증준비금	1,107,120	(31,106)	1,076,014	267,923	19,959	287,882

이원화보증준비금	927,121	199,730	1,126,851	224,363	77,120	301,483

계약자이익배당준비금	39,606	12,615	52,221	9,585	4,386	13,971

미지급비용	69,255	(5,258)	63,997	16,760	362	17,122

이연신계약비	61,469	(17,840)	43,629	14,875	(3,202)	11,673

기타	308,375	54,803	363,178	74,626	22,540	97,166

소 계	4,484,369	143,307	4,627,676	1,085,215	152,896	1,238,111

Ⅱ. 미래가산할 일시적차이

당기손익인식금융자산	(462,873)	(1,259,373)	(1,722,246)	(112,015)	(348,764)	(460,779)

매도가능금융자산	(871,864)	871,864	-	(210,991)	210,991	-

채권원가조정	-	(533,030)	(533,030)	-	(142,610)	(142,610)

관계종속기업투자	(3,062,899)	(558,693)	(3,621,592)	(456,152)	(195,403)	(651,555)

미수수익	(1,180,455)	86,680	(1,093,775)	(285,670)	(6,964)	(292,634)

토지	(1,646)	-	(1,646)	(398)	(42)	(440)

감가상각비등	(17,190)	922	(16,268)	(4,160)	(192)	(4,352)

기타	(232,031)	(31,453)	(263,484)	(59,991)	(12,658)	(72,649)

소 계	(5,828,958)	(1,423,083)	(7,252,041)	(1,129,377)	(495,642)	(1,625,019)

Ⅲ. 자본에 부과된 이연법인세	(20,446,975)	(3,168,036)	(23,615,011)	(4,947,691)	(1,368,356)	(6,316,047)

합 계(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)	(21,791,564)	(4,447,812)	(26,239,376)	(4,991,853)	(1,711,102)	(6,702,955)

Ⅳ. 실현가능성이 불확실한 부분	지분법손익	21,269	15,776	37,045

관계기업의기타포괄손익지분	(477)	(1,558)	(2,035)

총 계	(4,971,061)	(1,696,884)	(6,667,945)

(2) 연결실체는 차기 이후 예상연평균경상이익이 각 보고기간에 소멸되는 차감할 일시적차이를 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 연결실체는 종속기업과 관련하여 발생한 일시적차이 중 예측가능한 미래기간 내에 피투자회사 주식의 처분 가능성이 높지 않은 법인의 가산할 일시적차 이 288,294 백 만원 (전기 : 215,812 백만 원) 및 차감할 일시적차이 89,401 백만원 (전기 : 84,957백만원)에 대해서는 향후 이연법인세자산(부채)의 실현가능 성 이 높지 않아, 이로 인한 법인 세효과를 인식하지 아니하였습니다. (3) 2018년 12월 31일 현재 누적일시적차이의 법인세효과 및 자본에 부과된 이연법인세는 당해 일시적차이 등이 소멸되는 보고기간의 미래예상세율을 적용하여 계산하였습니다.

(4) 당기와 전기 자본에 직접 반영된 법인세비용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

금 액	법인세비용	금 액	법인세비용

당기법인세

순확정급여부채재측정요소	(25,256)	(6,769)	17,295	4,627

이연법인세

매도가능금융자산평가손익 (기타포괄손익누계액)	(2,761,497)	(729,716)	3,200,933	1,374,210

만기보유금융자산평가손익 (기타포괄손익누계액)	(22)	(6)	(246)	(60)

관계기업의기타포괄손익 (기타포괄손익누계액)	3,303	916	7,550	3,632

위험회피목적파생상품평가손익 (기타포괄손익누계액)	218,813	58,671	(40,201)	(7,870)

특별계정기타포괄손익(*) (기타포괄손익누계액)	62,202	16,658	(48,579)	(12,406)

(*)특별계정기타포괄손익누계액의 자본에 부과된 이연법인세효과 16,658 백만원 은 원리금보장형 특별계정 재무상태표의 기타부채에 반영되어 있습니다. (5) 2018년 12월 31일 현재 의 상계 전 총액기준에 의한 미지급법인세와 선급법인세는 각각 1,336,228 백만원과 973,602 백만원 입니다.

21. 충당부채 :

(1) 복구충당부채

당기 및 전기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

기초	14,760	13,242

증가	3,779	1,815

사용	(453)	(432)

상각 할인액	97	135

기말	18,183	14,760

복구충당부채는 보고기간말 현재 임차점포의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다. 동 복구비용의 지출은 개별 임차점포의 임차계약 종료시점에 발생할 예정이며, 이를 합리적으로 추정하기 위하여 과거 3개년간 임차계약이 종료된 임차점포의 평균존속기간을 이용하였습니다. 또한, 예상 복구비용을 추정하기 위하여 과거 3개년간 복구공사가 발생한 점포의 실제 복구공사비용의 평균값 및 3개년간 평균 인플레이션율을 사용하였습니다.

(2) 기타충당부채당기 및 전기 현재 기타충당부채의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	내역	기초	당기증감	기말

휴면보험금	(가)	89,336	(15,828)	73,508

사회공헌기금	(나)	63	66,232	66,295

포인트충당부채	(다)	6,861	(273)	6,588

미사용한도충당부채	(라)	83,031	13,834	96,865

기타	(마)	45,298	28,679	73,977

계	224,589	92,644	317,233

2) 전기

구 분	내역	기초	당기증감	기말

휴면보험금	(가)	132,104	(42,768)	89,336

사회공헌기금	(나)	23,114	(23,051)	63

포인트충당부채	(다)	14,029	(7,168)	6,861

미사용한도충당부채	(라)	76,074	6,958	83,032

기타	(마)	50,969	(5,671)	45,298

계	296,290	(71,700)	224,590

(가) 소멸시효완성보험계약의 보험금 환급금에 대하여 향후 지급이 예상되는 금액을 추정하여 기타부채로 계상하고 있습니다. 상기 금액의 지급시기는 보험계약자의 청구시기에 따라 변동될 수 있는 바, 현재로서는 예측할 수 없습니다.(나) 생명보험회사는 자율협약을 통해 세무상이익의 일정 금액을 매년 출연의무가 발생한때 충당부채로 인식하고 있습니다.

(다) 고정회원의 확보, 우수회원 보상 및 회원의 카드사용을 촉진하기 위하여 시행하는 포인트 적립제도와 관련하여, 매출과 관련되지 아니한 거래로 인하여 장래에 발생할 것으로 예상되는 지출액을 포인트충당부채로 인식하고 있습니다.(라) 신용카드고객에게 제공한 카드사용약정한도 (신용판매약정한도 포함) 중 고객이사용하지 않은 약정한도에 대하여 미사용한도충당부채로 인식하고 있습니다.(마) VAN사 대리점의 수수료 청구소송 및 임직원의 미사용복지포인트 등과 관련하여 기타충당부채로 인식하고 있습니다. 22. 기타부채 :

(1) 보고기간종료일 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

선수금	56,725	42,899

선수수익	303,129	269,970

선수보험료	166,487	230,334

예수금	102,508	131,353

확정급여채무	219,529	172,913

장기종업원급여	82,826	92,492

기타	98,776	69,378

계	1,029,980	1,009,339

(2) 포인트이연수익

연결실체가 부담하는 포인트 중 매출거래의 일부로 부여한 포인트에 대하여 최초 매출대가(가맹점수수료)에서 부여한 포인트의 공정가치에 해당하는 금액을 수익에서차감하여 이연하였다가 동 포인트가 회원에 의해 사용되는 시점, 즉 연결실체가 포인트에 대한 의무를 모두 이행한 시점에 수익으로 인식합니다. 따라서, 연결실체 부담포인트 중 매출적립포인트의 부여시점에는 부여한 포인트의 공정가치를 포인트이연수익으로 인식하고, 매출대가로 인식한 가맹점수수료수익 중 포인트의 공정가치 해당액을 차감합 니다. 당기 및 전기의 포인트이연수익 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기	전 기

기초잔액	127,658	133,730

당기 수익 이연액	313,034	343,958

당기 수익 실현액	(301,564)	(350,030)

기말잔액	139,128	127,658

(3) 순확정급여부채 1) 보고기간종료일 현재 퇴직 급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	619,675	582,292

사외적립자산의 공정가치(*)	(567,245)	(560,153)

합 계	52,430	22,139

(*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 국민연금전환금 1,231 백만원 (전기말: 1,241 백만원) 이 포함된 금액이 며 , 연결실체 내 내부거래 상계전 금액입니다.

2) 당기 및 전기 중 확정급여제도에 따른 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

기초금액	582,292	581,212

당기근무원가(*)	62,829	68,470

이자비용(*)	19,059	17,321

급여지급액	(50,618)	(43,800)

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(1,380)	(8,102)

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	14,861	(19,696)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	3,509	3,472

계열사로부터의 전출입에 대한 효과	6,757	497

DC형 전환	(17,634)	(17,082)

보고기간말 금액	619,675	582,292

3) 당기 및 전기 중 확정급여제도에 따른 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

기초금액	560,153	545,657

이자수익	18,664	16,534

사용자의 기여금	56,214	54,623

급여지급액	(38,981)	(33,720)

운용관리수수료	(2,275)	(1,564)

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(8,265)	(6,284)

계열사로부터의 전출입에 대한 효과	(770)	316

DC형 전환	(17,495)	(15,409)

보고기간말 금액	567,245	560,153

4) 당기 및 전기에 종업원의 퇴직급여로 인하여 연결실체가 인식한 손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

당기근무원가	62,829	67,927

확정급여채무의 이자비용	19,059	17,321

사외적립자산의 이자수익	(16,389)	(16,534)

계	65,499	68,714

5) 사외적립자산 구성내역(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

금액	구성비(%)	금액	구성비(%)

현금및현금성자산(*)	501,138	88.35	467,800	83.51

수익증권	64,872	11.44	91,111	16.27

국민연금전환금	1,235	0.22	1,242	0.22

계	567,245	100.00	560,153	100.00

(*) 현금및현금성자산은 예금, 금리연동형, 이율보증형 등 원금을 보장하는 상품을 포함하고 있습니다. 6) 연결실체의 확정급여제도에 따른 퇴직급여채무를 산출함에 있어 사용한 가정은 다음과 같습니다(단위: %).

구 분	당기말	전기말

할인율	2.4~3.3	2.9~3.6

임금인상률	2.4~5.00	2.76~5.00

퇴직률	회사 경험퇴직률	회사 경험퇴직률

사망률	보험개발원 표준사망률, 태국표준사망률	보험개발원 표준사망률, 태국표준사망률

7) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다(단위: %).

구 분	확정급여채무에 대한 영향

1% 증가시	1% 감소시

할인율	92.78	107.90

임금상승률(*)	107.90	92.66

(*) 임금상승률에는 물가상승률이 포함되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 8) 당기 확정급여채무의 가중평균만 기는 4.11년~8.50년 입니다. 9) 연결실체는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 검토 결과에 따라 기금에 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 한편, 회사가 다음 연차보고기간 동안의 제도에 대한 예상기여금의 추산액은 67,945백만원 입니다. 10) 당기 및 전기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 17,415 백 만원 및 10,616백만원입 니다.

(4) 장기종업원급여 1) 보고기간종료일 현재 장기종업원급여 의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원)

① 당기

구 분	내역	기초	당기증감	기말

임원성과급	(가)	57,351	(14,145)	43,206

장기근속자포상	(나)	35,141	4,479	39,620

계	92,492	(9,666)	82,826

② 전기

구 분	내역	기초	당기증감	기말

임원성과급	(가)	65,165	(7,814)	57,351

장기근속자포상	(나)	33,118	2,023	35,141

계	98,283	(5,791)	92,492

(가) 현 임원들에게 당기를 포함한 3년간의 경영실적에 따라 성과급을 지급하는 장기성과 인센티브를 부여하였는 바, 향후 지급이 예상되는 금액에 대해서는 장기종업원급여로 계상하고 있습니다. (나) 현 임직원들에게 장기근속에 따라 포상금 등을 지급하는 기타장기종업원급여를 부여하였는 바, 향후 지급이 예상되는 금액의 경과기간 해당분을 장기종업원급여로 계상하고 있습니다.

2) 연결실체의 장기근속에 따른 장기근속자포상을 산출함에 있어 사용한 가정은 다음과 같습니다(단위: %).

구 분	당기말	전기말

할인율	2.8~3.0	3.0~3.7

퇴직률	회사 경험퇴직률	회사 경험퇴직률

사망률	보험개발원 표준사망률	보험개발원 표준사망률

주요 가정의 변동에 따른 당기 장기근속자포상의 민감도 분석(단위: %)

구 분	장기종업원급여에 대한 영향

1% 증가시	1% 감소시

할인율	94.25	106.55

23 . 자본 :

(1) 자본금 보고기간종료일 현재 자 본금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

보통주자본금	100,000	100,000

지배기업의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 600,000,000주 (1주의 금액:500원)이며 2018년 12월 31일 현재 연결실체가 발행한 보통주식수와 납입자본금은 각각 200,000,000주와 100,000백만원 입니 다. 또한, 연결실체는 주식매수선택권의 행사 또는 일반공모증자방식으로 신주발행을 하는 경우와 우리사주조합원에게 신주를 우선배정 하는 경우 등에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에 게 신주를 배정할 수 있도록 하 고 있습니다. 연결실체는 연결실체의 설립과 경영ㆍ기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 수 있는 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있으나, 2018년 12월 31일 현재 부여된 주식매수선택권은 없습니다.

(2) 자본잉여금 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역 은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

재평가적립금	6,131	6,131

기타자본잉여금	118,984	56,953

계	125,115	63,084

(3) 자본조정 보고기간종료일 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

자기주식(*)	(2,110,369)	(2,110,369)

기타자본조정	(6,586)	(6,586)

계	(2,116,955)	(2,116,955)

(4) 기타포괄손익누계액 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산평가손익	15,160,095	17,191,876

만기보유금융자산평가손익	-	16

위험회피목적파생상품평가손익	213,412	53,270

관계기업의기타포괄손익	54,156	51,769

특별계정기타포괄손익	26,878	(18,665)

해외사업환산손익	(107,469)	(122,153)

순확정급여부채재측정요소	(101,074)	(82,587)

계	15,245,998	17,073,526

(5) 이익잉여금 1) 보고기간종료일 현재 이 익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

이익준비금	50,000	50,000

기타법정적립금	2,328	2,328

대손준비금	503,574	405,780

미처분이익잉여금	14,992,034	13,781,184

계	15,547,936	14,239,292

연 결 실 체는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익 배당액의 100분의 10 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있으며,동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나, 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

2) 대손준비금 연결실체는 보험업감독규정에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을 대손준비금으로 적립하도록 요구받고 있습니다. 보험업감독규정상에서 규정하는 기업대출채권,가계대출채권, 부동산프로젝트파이낸싱대출채권등의 각 호별로 한국채택국제회계기준상 대손충당금 총액과 감독규정상 대손충당금 총액의 차이로 산출되며, 이익잉여금에서 보험업법 및 다른 법률에 따라 적립한 적립금을 차감한 금액을 한도로 합니다.동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 임의적립금 성격으로 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하며, 기존에 적립한 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과하는 금액을 환입할 수 있습니다.

① 대손준비금 잔액 보고기간종료일 현재 대손준비 금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

대손준비금 기 적립액	503,574	405,780

대손준비금 적립 예정액	20,804	97,793

대손준비금 잔액	524,378	503,573

② 대손준비금 전입액 및 대손준비금 반영 후 조정이익 등

당기 및 전기의 대손준비금 전입액 및 대손준비금 반영 후 조정이익 등은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

대손준비금 반영전 지배기업의 소유지분 당기순이익	1,664,382	1,166,121

대손준비금 전입액	(20,804)	(97,793)

대손준비금 반영후 조정손익(*)	1,643,578	1,068,328

대손준비금 반영후 주당 조정손익	9,153원	5,949원

(*) 상기 대손준비금 반영 후 조정이익은 한국채택국제회계기준에 의한 수치는 아니며, 계약자지분 배분 및 이연법인세 효과 고려전의 대손준비금 전입액을 지배기업의 소유지분 연결당기순이익에 반영하였을 경우를 가정하여 산출된 정보입니다.

24. 보험료수익 :

당기 및 전기중 발생한 개인 및 단체의 보험종류별 보험료수익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	보험종류	당기	전기

개 인	생 존 보 험	4,378,036	4,698,498

사 망 보 험	9,278,763	9,228,218

생사혼합보험	2,056,278	2,290,701

단 체	단 체 보 험	421,897	428,398

계	16,134,974	16,645,815

25. 출재보험 및 수재보험 :

당기 및 전기 중 보험종류별 출재보험 및 수재보험 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).(1) 당기

1) 출재보험

보험종류	구 분

재보험료비용	재보험금수익	재보험수수료수익

개인보험	국내	285,895	177,808	70,471

해외	89,970	64,161	15,092

소계	375,865	241,969	85,563

단체보험	국내	1,430	1,258	103

소계	1,430	1,258	103

합 계	377,295	243,227	85,666

2) 수재보험

보험종류	구 분

재보험료수익	재보험금비용	재보험수수료비용

개인보험	3,991	4,192	772

단체보험	7,260	5,414	1,824

계	11,251	9,606	2,596

수재보험계약은 모두 해외에서 인수하고 있습니다.

(2) 전기1) 출재보험

보험종류	구 분

재보험료비용	재보험금수익	재보험수수료수익

개인보험	국내	248,611	157,545	62,442

해외	79,706	57,704	13,450

소계	328,317	215,249	75,892

단체보험	국내	1,357	1,280	29

소계	1,357	1,280	29

합 계	329,674	216,529	75,921

2) 수재보험

보험종류	구 분

재보험료수익	재보험금비용	재보험수수료비용

개인보험	4,162	3,456	805

단체보험	4,934	5,123	172

계	9,096	8,579	977

수재보험계약은 모두 해외에서 인수하고 있습니다.

26. 이자수익 : 당기 및 전기 중 이자수익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

이자수익

현금및현금성자산	42,518	17,644

당기손익인식금융자산	26,644	16,181

매도가능금융자산	3,623,151	3,690,977

만기보유금융자산	32,346	30,118

대출채권및기타수취채권	2,095,320	1,882,915

신용판매수입이자	520,259	451,367

카드금융상품이자	693,008	648,488

할부금융상품이자	54,707	47,832

기타	21,240	18,385

계	7,109,193	6,803,907

27. 금융자산투자손익 :

당기 및 전기 중 금융자산투자손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

금융자산투자이익

당기손익인식금융자산	평가이익	43,829	163,395

처분이익	52,517	79,788

소 계	96,346	243,183

매매목적파생상품
(당기손익인식금융자산ㆍ부채)	평가이익	77,110	73,840

거래이익	382,023	205,859

소 계	459,133	279,699

매도가능금융자산	처분이익	1,247,110	96,079

위험회피목적파생상품	평가이익	255,580	1,116,327

거래이익	34,532	97,707

소 계	290,112	1,214,034

금융자산투자손실

당기손익인식금융자산	평가손실	128,816	21,107

처분손실	79,012	19,321

소 계	207,828	40,428

매매목적파생상품
(당기손익인식금융자산ㆍ부채)	평가손실	15,596	18,352

거래손실	192,869	311,453

소 계	208,465	329,805

매도가능금융자산	처분손실	7,839	59,260

손상차손	2,647	1,599

소 계	10,486	60,859

대출채권및기타수취채권	대손상각 등	399,371	291,292

위험회피목적파생상품	평가손실	386,575	303,855

거래손실	92,308	55,436

소 계	478,883	359,291

28. 기타영업손익 : (1) 당기 및 전기 중 기타영업손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

기타영업수익

신탁계정이익	10,430	8,569

투자부동산처분이익	77,747	67,606

기타	183,258	115,046

계	271,435	191,221

기타영업비용

무형자산상각비	187,762	129,780

투자부동산감가상각비	112,846	97,431

투자부동산처분손실	17,155	21,814

신용카드판매비	1,116,340	1,643,191

기타	1,169,573	1,021,741

계	2,603,676	2,913,957

(2) 당 기 및 전 기 중 영업외손익은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

영업외수익

관계기업 평가이익	126,624	79,709

관계종속기업 처분이익	123,465	-

유ㆍ무형자산처분이익	71,308	86,863

유ㆍ무형자산손상차손환입	187	-

잡이익	42,537	11,924

계	364,121	178,496

영업외비용

관계기업 평가손실	4,296	1,148

관계종속기업 처분손실	-	14,246

관계기업 손상차손	367,202	-

유ㆍ무형자산처분손실	33,993	37,182

유ㆍ무형자산손상차손	65,364	650

매각예정자산손상차손	-	15,445

잡손실	23,189	97,174

기부금	87,687	20,485

계	581,731	186,330

29. 사업비 :

당기 및 전기 중 사업비의 발생내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	계 정 과 목	당기	전기

신계약비	비례수당	1,080,445	1,040,488

판매촉진비	187,205	165,871

기타	583,642	549,332

소 계	1,851,292	1,755,691

유지비	급료 및 임금	460,688	423,620

상여금	133,695	141,540

복리후생비	126,383	155,150

지급임차료	139,907	128,106

퇴직금	50,152	49,800

전산비	54,576	56,092

통신비	15,123	16,049

세금과공과	325,367	301,266

협회비	5,399	5,331

감가상각비	57,168	53,974

비례수당	8,700	7,125

점포운영비	6,188	20,141

수금사무비	11,585	10,715

기타	177,593	184,322

소 계	1,572,524	1,553,231

이연신계약비	(1,191,937)	(1,544,761)

합 계	2,231,879	1,764,161

30. 재산관리비 :

당기 및 전기 중 재산관리비의 발생내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

급료 및 잡급	46,304	42,675

상여금	14,732	16,766

퇴직금	5,113	4,936

복리후생비	12,172	16,243

세금과공과	36,100	33,203

지급임차료	6,275	7,605

관리용역비	84,149	89,851

감가상각비	4,501	4,090

광고선전비	6,909	5,415

수수료	28,825	29,350

전산비	41,988	38,913

통신비	4,220	4,236

기타	36,025	40,108

계	327,313	333,391

31. 법인세비용 :(1) 당기 및 전기 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

당기 법인세부담액	1,336,228	122,120

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(1,375,082)	1,696,884

자본에 직접 반영된 법인세비용	676,904	(1,374,542)

법인세환급액 및 추납액	(6,059)	(24,897)

법인세비용	631,991	419,565

(2) 당기와 전기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	2,365,701	1,682,772

적용세율에 따른 법인세 부담액	640,206	406,769

비과세수익 및 비공제비용	(95,422)	(61,769)

법인세환급액 및 추납액	(6,059)	(24,897)

세율변동효과 등	93,266	99,462

법인세비용	631,991	419,565

유효세율	26.71%	24.93%

2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 유효법인 세 율 은 26.71 % (전기: 24.93%)입니다.

32. 종업원급여 :

당기와 전기 중 종업원급여의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

장단기종업원급여	985,387	956,716

퇴직급여(*)	83,600	79,791

(*) 당기 및 전기의 퇴직급여에는 명예퇴직으로 인한 퇴직위로금 및 DC형 퇴직급여 가 각 각 18,100 백만원 및 11,076백만원 이 포함되어 있습니다. 33 . 우발채무 및 약정사항 :

(1) 보험약정 당 기말 과 전 기말 현재 연결실체가 고객과의 각종 보험계약에 의거 약정한 총 보유계약금액은 각각 6,386,749 억원 과 6,451,032 억원 입 니다.

(2) 재보험협약 연결실체의 재보험은 사차 리스크 분산을 주목적으로 운영 중이며, 운영 구조는 사전협약에 의거 보험료와 사고보험금을 비율에 따라 분담하는 비례재보험(Quota Share)방식을 주로 사용하고 있습니다. 연결실체는 뮤니크리, 스위스리 等 국내외 글로벌 선진 재보험사를 중심으로 재보험 계약을 체결하고 있으며 재보험사 집중화 리스크 방지를 위해 거래상대방의 신용등급, 지역 등을 감안하여 분산 출재 중에 있습니다. (3) 계류중인 소송사건 등

2018년 12월 31일 현재 연결실체가 피고로서 계류중인 소송사건은 보험금지급 청구소송등을 포함한 193 건으로 소송가액은 34,153백만원 (전 기말: 218건 및 40,663백만원) 입니다. 또한, 연결실체가 원고로서 계류중인 소송사건은 1,284 건으로 소송가액은 55,550백만원 (전 기말: 1,022건 및 61,486백만원) 입니다. 이러한 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다. (4) 당좌차월약정 당기말 현재 연결실체는 SC은행 외 22개은행과 당좌차월약정 등을 맺고 있는바, 당좌차월 등 한도액은 30,475억 원(전기: 28,865억원)입니다. (5) 건물등의 위탁관리계약 당 기말 및 전기말 현재 연결실체는 에스원 외 9개사와 토지 및 건물(부속시설및 비품포함)과 임차사옥에 대한 위탁관리계약을 맺고 있습니다. 회사가 당기 및 전기 중에 상기계약과 관련하여 지급한 위탁관리비 는 각각 104,467백만원 과 116,344백만 원입니다.

(6) 기타약정사항 1) 당기말 현재 신용장개설관계로 제이피모간체이스은행으로부터 US$ 7,250,000 (전기말: US$ 7,475,154)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

2) 당기말 현재 연결 실체가 지급보증을 제공받고 있는 내 역 은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

제공받는자	지급보증액	지급보증처	내용

당기	전기

삼성생명보험(주)	4,814	16,567	서울보증보험(주)	공탁금 등

삼성카드(주)	69,126	59,488	서울보증보험(주)	공탁금 등

삼성자산운용(주)	5,259	9,019	서울보증보험(주)	입찰보증금 등

삼성에스알에이자산운용㈜	3,330	-	서울보증보험(주)	신원보증금 등

3) 당기말 현재 회사는 KIAMCO파워에너지 사모특별투자신탁 제3호 외 47개 사와 출자약정을 맺고 있는 바, 출자약정한도액은 547,920백만원(전기말: 874,216백만원)입니다. 4) 당기말 및 전기말 현재 연결실체는 신한은행, 우리은행 및 KB국민은행과 수입신용한도약정을 맺고 있으며, 수입신용장 한도 약정액은 각각 신한은행 USD 10,000,000, 우리은행 USD 9,000,000 및 KB국민은행 USD 3,000,000 입니다. (7) 당기말 현재 회사는 ACES 2007-7 외 7개 의 신용파생상품에 속하는 신용연계채권(Credit linked note)을 보유하고 있으며 , 최장만기는 2022년 5월입니다. 총 액면금액은 159백만USD와 20백만EUR 이며, Reference entity의 부도발생시 회사는 상기의 신용연계채권(Credit linked note)을 발행회사 에 반환하고 Reference entity가 발행한 채권을 수령하거나, 계약조건에 따른 관련금액을 지급하도록되어 있습니다. (8) 당기말 및 전기말 현재 연결실체는 기업은행 외 25개의 금융기관 등과의 업무대행계약에 따라 가맹점 매출표접수업무, 현금서비스업무 등을 위탁하고 있는 바, 상기 업무대행에 대하여 연결실체는 소정의 업무대행수수료를 지급하고 있습니다.

(9) 운용리스1) 리스이용자

가. 보고기간종료일 현재 연결실체는 토지 및 건물에 대하 여 취소불능 운용리스 계약을 체결하고 있습니다. 동 취소불능 운용리스의 잔여기간은 5 년 이내이며, 모든 운용리스계약은 시장 조건에 따라 연단위로 리스료가 증가할 수 있도록 약정되어 있습니다. 현재 취소불능리스계약으로 인하여 항후 지급할 것으로 예상되는 최소리스료는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

기 간	당기	전기

1년이내	129,239	88,620

1년초과 5년이내	156,904	154,698

계	286,143	243,318

나. 보고기간 현재 연결실체는 중국 및 영국 내의 토지사용권에 대하여 리스료를 선급하고있으며, 토지사용권의 잔여기간은 각 각 43년과 160년 입 니다. 당기 포괄손익계 산서에 인식된 리스료는 10,299백만 원이 고, 동 리스계약으로 인하여 향후 비용으로 인식될 리스료는 다음과 같습니다(단위: 백만원 .

기 간	당기	전기

1년이내	10,555	11,771

1년초과 5년이내	51,340	52,745

5년초과	546,563	569,773

계	608,458	634,289

2) 리스제공자 보고기간종료일 현재 연결실체는 투자부동산으로 분류된 토지 및 건물에 대하여 복수의 운용리스계약을 체결하고 있습니다. 동 취소불능 운용리스의 잔여기 간 은 20 년 이 내이 며,모든 운용리스계약은 시장 조건에 따라 연단위로 리스료를 증가시킬 수 있도록 약정되어 있습니다. 한편, 당기말 현재 취소불능리스계약으로 인하여 향후 수령할 것으로예상되는 최소리스료는 다음과 같습니다(단위: 백 만원).

기 간	당기	전기

1년이내	492,517	401,237

1년초과 5년이내	1,120,373	737,542

5년초과	595,934	220,708

계	2,208,824	1,359,487

(10) 금융리스

1) 보고기간종료일 현재 금융리스채권의 총투자와 최소리스료 의 현재가치는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

리스총투자	최소리스료의현재가치	리스총투자	최소리스료의현재가치

1년 이내	211,520	206,628	283,868	277,119

1년 초과 5년 이내	185,739	173,793	302,712	285,467

합 계	397,259	380,421	586,580	562,586

2) 보고기간종료일 현재 금융리스총투자 중 미실현이자수익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

미실현이자수익	16,881	24,033

(11) 금융자산과 금융부채의 상계

지배기업은 파생상품, 환매조건부채권매매, 유가증권 대차거래 등과 관련하여 파생상품청산약정, 국제표준환매약정, 국제표준증권대여약정 및 금융담보 등의 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받고 있습니다.

1) 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). ① 당기말

구 분	자산총액	상계된 부채총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품자산	785,511	-	785,511	683,675	-	101,836

② 전기말

구 분	자산총액	상계된 부채총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품자산	758,467	-	758,467	507,105	-	251,362

2) 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원). ① 당기말

구 분	부채총액	상계된 자산총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품부채	286,111	-	286,111	132,389	-	153,721

② 전기말

구 분	부채총액	상계된 자산총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품부채	253,587	-	253,587	124,728	-	128,859

(12) 자본약정 당기말 및 전기말 현재 향후 투자부동산 등을 구입하거나 건설하기 위하여 약정된 금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

유형자산	8,728	1,158

투자부동산	6,946	231,581

합 계	15,674	232,739

(13) 회사는 2018년 7월 26일 이사회결의를 통하여 과거 판매된 즉시연금(상속만기형)의 생존연금 지급금액이 가입설계서의 최저보증이율을 적용한 예시 연금액 보다 적은 경우 그 차액을 지급하기로 결의하였으며, 당기 중 과거 차액분을 지급하였습니다. 한편, 금융감독원 금융분쟁조정위원회는 2017년 중 즉시연금(상속만기형)관련 분쟁건에 대하여 '연금계약 적립액에 공시이율을 곱하여 산출한 수익'을 생존연금으로 지급할 것을 결정하였으며, 이러한 금융분쟁조정위원회의 결정금액은 당기 중 회사가 지급한 금액과 차이가 존재합니다. 당기말 현재 상기 건과 관련하여 회사가 원고 및 피고로 계류중인 소송사건이 진행중에 있으며, 소송결과에 따른 차이금액의 향후 추가지급여부와 지급금액 및 지급시기에 대하여는 현재로는 예측할 수 없습니다.

34. 지배기업지분에 대한 주당이익 : (1) 기본주당순이익 당기와 전기의 기본주당순이익 등의 계산내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

지배기업지분 당기순이익	1,664,382	1,166,121

유통보통주식수(*)	179,574,779주	179,574,779주

기본주당순이익	9,268원	6,494원

(*) 유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였으며, 취득시점 이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함하지 않았습니다.(2) 희석주당순이익 지배기업은 희석성 잠재적보통주가 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

35. 외화자산과 외화부채 :

(1) 당기말 현재 연결실체의 외화표시 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원 및 통화별 백만단위임).

계정과목	화폐단위	국내법인	해외법인

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

외 화 예 금(현금 및 현금성자산)	USD	34	37,949	16	18,131

EUR	12	15,011	9	11,732

GBP	7	10,104	33	46,437

CNY	-	4	13	2,194

기타	76	3,754	392	13,478

소 계	66,822	91,972

정 기 예 금(대출채권및기타수취채권)	CNY	-	-	227	36,922

소 계	-	36,922

당기손익인식금융자산	USD	950	1,059,376	64	71,392

EUR	60	77,368	34	43,470

GBP	106	149,496	-	-

JPY	3,353	33,894	-	-

기타	70,206	147,847	-	-

소 계	1,467,981	114,862

매도가능금융자산	USD	7,872	8,801,194	154	172,292

EUR	3,175	4,061,057	-	-

GBP	217	308,637	-	-

JPY	8,029	81,344	-	-

기타	4,734	1,605,352	10,411	357,581

소 계	14,857,584	529,873

대출채권 및 기타수취채권	USD	656	732,560	110	123,028

EUR	574	733,312	12	15,524

GBP	185	262,799	37	52,751

CNY	-	-	1	152

기타	7,659	258,249	363	12,485

소 계	1,986,920	203,940

사채 및 차입금	USD	1,620	1,811,322	418	467,870

EUR	-	-	253	323,673

GBP	-	-	560	795,699

기타	263	214,876	-	-

소 계	2,026,198	1,587,242

기타	USD	61	68,697	60	67,418

EUR	52	66,953	18	23,550

GBP	32	30,813	31	44,352

기타	307	19,032	415	52,205

소 계	185,495	187,525

합 계	20,591,000	2,752,336

해외 현지법인의 외화자산, 부채는 내부거래 소거 후의 현지법인의 화폐성자산과 부채를 보고기간종료일 환율로 환산한 금액입니다. (2) 당기 중 외화환 산이익과 외환차익은 각각 458,223백만원과 182 ,426백만원이며, 외화환산손실과 외환차손은 각각 263,461백만원과 101,868백만원 입니다.

36. 특수관계자와의 거래 :

(1) 당기말 현재 연결실체의 주요한 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분	회사명

관계기업	삼성증권

Samsung Securities (America) Inc.

Samsung Securities (Europe) Ltd.

Samsung Securities (Asia) Ltd.

삼성선물

GEN2 KS Korea Credit Fund 1 IC

Nomunolo, Inc.

Caldera Pacific Haku II,L.P.

에이앤디신용정보

신공항하이웨이

삼성벤처11호

삼성벤처18호

삼성벤처25호

삼성벤처30호

삼성벤처38호

중은삼성인수보험 유한공사

공동기업	생보부동산신탁

Porta Nuova Varesine Building 2. S.r.l

대규모기업집단계열회사(*)	삼성전자 외 49개

(*) 독점규제 및 공정거래법에 따른 대기업집단 소속회사입니다.

(2) 당기 및 전기 특수관계자와의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

특수관계자명	수익	비용(*1)	고정자산 매입

임대료수익	기타수익	지급수수료	기타비용

1) 관계기업

삼성증권	3,999	1,587	2,886	122	-

삼성선물	1,353	124	227	13	-

에이앤디신용정보	-	-	9,914	1	-

신공항하이웨이	-	3,226	-	-	-

소 계	5,352	4,937	13,027	136	-

2) 공동기업

생보부동산신탁	2,439	102	1	79	770

합 계	7,791	5,039	13,028	215	770

(*1) 대손상각비를 제외한 금액이며, 당기의 대손충당금환입액은 3 백 만 원입니다.

특수관계자명	수익	비용	고정자산 매입

임대료수익	배당금수익	기타수익	지급수수료	기타비용

대규모기업집단계열회사

삼성전자	5,652	776,255	59,149	9,917	117,125	-

삼성물산	1,092	-	11,094	5,539	10,992	52,941

삼성에스디에스	517	-	5,827	83,761	238,171	33,158

기타(47개)	38,389	79,217	107,399	22,920	220,354	7,669

합 계	45,650	855,472	183,469	122,137	586,642	93,768

2) 전기

특수관계자명	수익	비용(*1)	고정자산 매입

임대료수익	기타수익	지급수수료	기타비용

1) 관계기업

삼성증권	3,722	1,307	3,222	134	-

삼성선물	1,142	93	259	12	-

에이앤디신용정보	60	-	10,411	-	-

코크렙제14호(*2)	-	-	-	91	-

신공항하이웨이	-	3,266	-	-	-

소 계	4,924	4,666	13,892	237	-

2) 공동기업

생보부동산신탁	215	84	-	57	767

합 계	5,139	4,750	13,892	294	767

(*1) 대손상각비를 제외한 금액이며, 전기의 대손충당금환입액은 1 백 만 원입니다. (*2) 전기 중 특수관계자에서 제외되었으며, 해당 금액은 특수관계자 제외 이전까지의 거래내역입니다.

특수관계자명	수익	비용	고정자산 매입

임대료수익	배당금수익	기타수익	지급수수료	기타비용

대규모기업집단계열회사

삼성전자	6,260	515,249	28,890	7,728	113,351	-

삼성물산	1,277	-	12,387	6,591	10,527	34,266

삼성에스디에스	2,113	-	6,417	93,841	165,451	63,981

기타(48개)	48,241	48,990	108,914	26,166	208,190	22,374

합 계	57,891	564,239	156,608	134,326	497,519	120,621

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 중요 채권채무 및 채권잔액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 당기

특수관계자명	채권	채무

대출채권(*1)	기타채권	임대보증금(*2)	기타채무

1) 관계기업

삼성증권	-	212	2,474	133

삼성선물	-	60	2,202	896

에이앤디신용정보	-	-	-	898

신공항하이웨이	33,893	307	-	-

소 계	33,893	579	4,676	1,927

2) 공동기업

생보부동산신탁	-	8	2,484	4,169

합 계	33,893	587	7,160	6,096

(*1) 채권은 대손충당금 차감전 금액이며, 채권에 대한 대손충당금은 16백 만원입니다. (*2) 보고기간종료일 현재, 임대보증금과 관련하여 지배기업의 토지, 건물에 대해 5, 498백만원 의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

특수관계자명	채권	채무

대출채권	임차보증금	기타채권	임대보증금	기타채무

대규모기업집단계열회사

삼성전자	-	19,505	17,997	3,277	3,862,733

삼성물산	-	587	53,538	2,404	499,869

삼성에스디에스	-	-	7,300	74	885,639

기타(47개)	-	7,751	17,195	143,035	2,727,898

합 계	-	27,843	96,030	148,790	7,976,139

2) 전기

특수관계자명	채권	채무

대출채권(*1)	기타채권	임대보증금(*2)	기타채무

1) 관계기업

삼성증권	-	197	2,193	83

삼성선물	-	43	2,169	815

에이앤디신용정보	-	-	-	2,153

신공항하이웨이	34,898	303	-	423

소 계	34,898	543	4,362	3,474

2) 공동기업

생보부동산신탁	-	5	-	3,735

합 계	34,898	548	4,362	7,209

(*1) 채권은 대손충당금 차감전 금액이며, 채권에 대한 대손충당금은 19백 만원입니다. (*2) 보고기간종료일 현재, 임대보증금과 관련하여 지배기업의 토지, 건물에 대해 3,8 84백만원 의 근저당 및 전세권이 설정되어 있습니다.

특수관계자명	채권	채무

대출채권	임차보증금	기타채권	임대보증금	기타채무

대규모기업집단계열회사

삼성전자	-	18,913	1,135,787	3,497	3,998,294

삼성물산	-	625	62,340	2,338	1,474,568

삼성에스디에스	-	-	4,388	192	869,331

기타(48개)	-	7,979	91,061	156,397	2,552,145

합 계	-	27,517	1,293,576	162,424	8,894,338

(4) 용역위탁계약 보고기간종료일 현재 지배기업은 보험계약적부확인업무 및 콜센터운영 등을 위하여 종속기업인 삼성생명서비스손해사정과 용역위탁계약을 체결하고 있으며, 보험계약체결의 중개 및 보험계약의 유지 및 관리에 필요한 활동 등을 위하여 종속기업인 삼성생명금융서비스보험대리점과 용역위탁계약을 체결하고 있습니다. (5) 지배기업은 기업 활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영하였습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

장ㆍ단기급여	4,395	4,554

퇴직급여	499	342

합 계	4,894	4,896

당기와 전기 중 최대주주와 주요경영진에게 지급한 배당금은 각 각 83,729 백 만원 및 49,974백만원입니다.

(6) 특수관계자와의 자금거래1) 당기

특수관계구분	회사명	자금대여 거래(*1)	자금차입 거래	현금출자 거래

대여	회수	차입	상환	출자	회수

관계기업	삼성벤처18호	-	-	-	-	-	(440)

삼성벤처25호	-	-	-	-	323	(3,152)

삼성벤처30호	-	-	-	-	2,184	-

삼성벤처38호	-	-	-	-	7,644	-

신공항하이웨이	-	(1,005)	-	-	-	-

(*1) 특수관계자 대여금에 대하여 설정된 대손충당금은 16 백만원입니다. 또한, 지배기업은 보고기간종료일 현재 회사의 임직원에 대해서 신용대출 등을 하고 있으며, 대출채권잔액은 23,780 백 만원 입니다.

구 분	자금 거래

대규모기업집단계열회사	연결실체는 당기 중 삼성전자로부터 삼성자동차 면제채권 관련 잔여배분액 36,028백만원을 회수하였습니다

2) 전기

특수관계구분	회사명	자금대여 거래(*1)	자금차입 거래	현금출자 거래

대여	회수	차입	상환	출자	회수

관계기업	삼성증권	-	-	-	-	111,825	-

코크렙제14호(*2)	-	-	-	-	-	(4,821)

삼성벤처18호	-	-	-	-	-	(5,114)

삼성벤처25호	-	-	-	-	391	(1,570)

삼성벤처30호	-	-	-	-	5,900	-

신공항하이웨이	-	(838)	-	-	-	-

(*1) 특수관계자 대여금에 대하여 설정된 대손충당금은 19 백만원입니다. 또한, 지배기업은 보고기간종료일 현재 회사의 임직원에 대해서 신용대출 등을 하고 있으며, 대출채권잔액은 26,861 백 만원 입니다.(*2) 전기 중 특수관계자에서 제외되었으며, 해당 금액은 특수관계자 제외 이전까지의 거래내역입니다. (7) 당기 및 전기 중 당사의 주요 특수관계자를 통하여 채권을 매매한 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명	당기	전기

매도	매수	매도	매수

삼성증권	2,711,088	4,752,767	4,455,859	7,856,791

37 . 현금흐름표 :

(1) 당기 및 전기 중 비용 및 수익의 조정내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

이자수익	(7,109,193)	(6,803,907)

당기손익인식금융자산평가이익	(120,939)	(237,235)

당기손익인식금융자산처분이익	(434,540)	(285,647)

매도가능금융자산처분이익	(1,247,110)	(96,079)

위험회피목적파생상품평가이익	(255,580)	(1,116,327)

위험회피목적파생상품거래이익	(34,532)	(97,707)

관계기업투자관련이익	(250,089)	(79,709)

외화환산이익	(458,223)	(304,629)

배당금수익	(1,081,956)	(791,569)

기타수익	(258,808)	(214,543)

보험계약부채전입액	6,447,570	7,625,987

신계약비상각비	1,556,301	1,967,010

이자비용	442,153	445,020

당기손익인식금융자산평가손실	144,412	39,459

당기손익인식금융자산처분손실	271,881	330,774

매도가능금융자산처분손실	7,839	59,260

매도가능금융자산손상차손	2,647	1,599

대손상각비	399,371	291,292

위험회피목적파생상품평가손실	386,575	303,855

위험회피목적파생상품거래손실	92,308	55,436

관계기업투자관련손실	371,498	15,394

외화환산손실	263,461	1,250,876

감가상각비(유형자산 및 투자부동산)	203,004	180,170

무형자산상각비	187,762	129,780

퇴직급여	65,499	68,714

법인세비용	631,991	419,565

기타비용	372,042	290,245

계	595,344	3,447,084

(2) 당기 및 전기 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

당기손익금융자산의 증감	(1,122,482)	(1,049,296)

대출채권및수취채권의 증감	(4,243,169)	(6,800,619)

특별계정자산의 증감	(548,023)	(3,867,098)

보험계약부채의 증감	579,949	536,669

특별계정부채의 증감	(187,498)	3,323,012

기타자산부채의 증감	(2,033,282)	(1,916,934)

계	(7,554,505)	(9,774,266)

(3) 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

현금	285	9,507

당좌예금	33,072	37,097

보통예금	656,855	477,363

해외예금	158,770	151,167

기타예금	2,585,363	3,380,418

계	3,434,345	4,055,552

(4) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래의 주요내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

건설중인자산의 본계정대체	279,482	25,393

매도가능금융자산 취득 관련 미지급금의 변동	642	6,301

매도가능금융자산 처분 관련 미수금의 변동	11	6,398

투자부동산 및 유형자산 관련 미지급금의 변동	16,273	3,598

무형자산 취득 관련 미지급금의 변동	9,056	62,115

복구충당부채의 변동	14,684	9,161

계약자지분조정의 변동	(1,391,054)	1,524,102

자본에 부과된 이연법인세의 변동	670,135	1,369,914

매도가능금융자산평가손익의 변동(기타포괄손익)	(2,031,781)	1,826,723

만기보유금융자산평가손익의 변동(기타포괄손익)	(16)	(186)

위험회피목적파생상품평가손익의 자본조정 변동(기타포괄손익)	160,142	(32,331)

관계기업의기타포괄손익지분의 변동(기타포괄손익)	2,387	3,918

특별계정기타포괄손익의 변동(기타포괄손익)	45,544	(36,173)

순확정급여부채 재측정요소의 변동	(18,487)	12,668

대출채권 및 기타수취채권 등의 제각	476,752	422,779

(5) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	차입금	사채	비지배지분부채 등

전기초	1,953,530	10,834,319	1,943,105

현금흐름	62,000	1,304,317	398,619

기타 변동	(21,515)	(286,588)	(73,579)

전기말	1,994,015	11,852,048	2,268,145

현금흐름	1,087,899	602,094	646,558

기타 변동	7,828	66,009	1,354,156

당기말	3,089,742	12,520,151	4,268,859

38. 금융상품 위험 관리 :

38.1 개요

(1) 위험관리정책 개요

생명보험사의 보험 상품은 다른 금융상품과 달리 장기 계약의 속성을 갖고 있어서, 상품 개발시점에 책정한 위험률보다 실제 보험금 지급이 증가하여 발생할 수 있는 보험위험과, 보험부채와 자산운용간 금리 및 만기의 차이에 따라 발생할 수 있는 금리위험 등에 노출될 수 있습니다.연결실체가 위험을 관리하는 목적은 이러한 불확실한 금융환경과 장기적 속성을 갖고 있는 생명보험 상품의 특성을 반영하여 경영활동 과정에 발생할 수 있는 각종 위험을 사전에 예방하고 체계적으로 관리하여 장기 안정적인 성장과 이익을 창출함으로써 회사가치를 제고하고 주주, 계약자 및 사회에 기여하는데 있습니다.연결실체의 위험관리 전략은 이러한 위험관리 정책을 달성하기 위하여 감독기관에서요구하는 위험자본인 지급여력기준금액이나 위험기준자기자본제도(RBC) 요구자본을 측정하고, 허용 가능한 범위 내에서 이를 관리하는 것입니다.이를 위하여 연결실체는 위험관리 기본원칙을 정하고 이를 구현하기 위한 제 규정 및관리체계를 구축하여 실행하고 있습니다. 또한, 리스크관리위원회와 위험관리조직을통해 각종 위험관련 의사결정을 지원하고, 적기에 위험을 파악하고 관리하기 위한 위험관리 절차를 마련하고 있습니다.일반적으로 위험관리 절차는 노출된 위험을 인식하고, 그 규모를 측정한 후 허용 가능한 한도를 설정하고, 이를 정기적으로 모니터링하여 경영진에게 보고하며, 위험이 한도를 초과할 경우에 대비하여 효율적으로 통제ㆍ관리하는 것입니다. 연결실체의 위험관리 절차는 다음과 같습니다.

① 위험의 유형을 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성 및 운영위험 등으로 인식함.

② 이러한 위험에 대해 연결실체는 경험통계를 이용하거나 모형에 의한 시나리오 분 석을 통해 위험규모를 측정함. 일반적으로 위험규모는 위험에 노출된 대상에 위 험계수를 곱하는 방법으로 산정함.

③ 위험유형별로 허용 가능한 한도를 설정하여 관리함. 이러한 한도는 위험유형별로 설정된 운용 가이드라인에 따라 관리함.

④ 위험관리 부서와 운용부서는 운용 가이드라인을 토대로 주요 위험 모니터링 지표 를 설정하고, 그 모니터링 결과를 정기적으로 경영진과 리스크관리위원회에 보 고함.

⑤ 모니터링 결과 위험규모가 허용한도를 초과할 우려가 있는 경우에는 별도의 관리 대책을 수립하여 위험규모를 축소할 수 있도록 노력함. 이러한 절차는 반복하여 이루어짐.

위험유형별 관리방법은 다음과 같습니다. ① 보험위험관리를 위해 상품 개발시점부터 수익성 가이드라인을 설정하여 적정 수익성을 확보할 수 있도록 상품을 개발하고, 역선택을 방지하기 위해 적절한 인수기준을 설정ㆍ운영하고 있으며, 정당하게 보험금 지급이 이루어질 수 있도록 지급심사기준을 운영함.

② 금리위험 관리를 위해서는 시장금리와 자산운용이익률을 감안하여 공시이율과 예정이율을 결정함. 이를 위해 가이드라인을 설정하고 가이드라인 범위 내에서 정기적으로 적용 이율을 결정함. 또한, 부채의 금리수준과 만기구조를 감안하여 자산운용 전략을 설정함으로써 금리위험을 관리함. 장기적인 보험부채에 대한 속성분석 후 운용자산의 위험수준 및 수익률을 종합 고려하여 장기 목표 포트폴리오를 수립하고 매년 실행 가능한 포트폴리오를 가이드라인으로 설정하여 자산을 배분/운용함.③ 신용위험 관리를 위해서는 신용위험 노출 자산에 대해 투자 적격등급과 투자한도를 설정하여 관리함.

④ 시장위험 관리를 위해서는 운용자산 포트폴리오에서 점유하는 시장성 자산의 비 중을 제한함. 이를 위하여 VaR 및 스트레스 테스트 등 선진적인 위험관리 시스템을 활용함.

⑤ 유동성위험을 관리하기 위해서는 일일 단위로 지급보험금 규모와 유동성자산을 점검ㆍ관리함.

⑥ 운영위험을 관리하기 위해서는 위험 유형별로 관리지표를 설정하여 정기적으로 모니터링하고, 감사, 준법감시 등 관련부서와 공조하여 위험을 관리함.

(2) 위험관리조직의 구조와 기능

연결실체의 위험관리조직은 위험관련 의사결정 기능을 수행하는 이사회 산하의 리스크관리위원회와 이를 보좌하고 위험관리기능을 실행하는 위험관리부서로 나누어집니다.

리스크관리위원회는 위험관리 관련 최고 의사결정 기구로 CEO를 위원장으로 하여 정기적으로 운영되고 있습니다.

리스크관리위원회는 위험관리에 관한 규정의 제정, 위험관리 절차 수립, 위험유형별 위험허용한도 및 가이드라인 설정, 위험수준에 대한 모니터링 및 관리 등을 수행합니다.

리스크관리위원회 산하에는 부문별 의사결정 기구로 보험리스크관리위원회와 자산리스크관리위원회를 운영하고 있으며, 유사시 위기관리위원회를 운영하도록 하고 있습니다. 이와 함께 리스크관련위원회로 상품위원회, 투자위원회, 여신위원회를 운영하고 있습니다.

위원회별 기능은 다음과 같습니다.

위원회	주요 기능

보험리스크관리위원회	언더라이팅, 보험금 지급 심사 등과 관련된 운용기준 결정 등

자산리스크관리위원회	자산 부문의 위험관리 정책 수립 및 주요 가이드라인 결정 등

위기관리위원회	위기상황시 BCP(Business Contiuity Plan) 수립

상품위원회	보험 신상품의 개발, 개정 및 판매중지 결정, 보험상품 적용이율 결정 등

투자위원회	고액 금융자산, 부동산 등 투자에 대한 의사결정 등

여신위원회	여신거래 의결 및 신용관리기준 수립

위험관리부서는 전사 총괄 위험관리부서와 부문별 위험관리부서로 나누어 운영하고 있습니다.

전사 총괄 위험관리부서는 운용부서와 독립하여 CFO 산하에 있으며, 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성, 운영 등 제반위험관리를 총괄하고 있습니다.

부문별 위험관리부서는 위험유형별로 나뉘어져 있습니다. 보험부문에서는 상품개발부서에서 위험율, 적용이율을 관리하고, 보험심사부서에서 사차리스크관리를 위해 계약인수 및 지급기준을 운영하고 있습니다. 자산부문에서는 재무심사부서에서 금융자산의 신용평가 및 한도를 설정하고, 소매금융 위험관리부서에서 개인대출의 신용평가 및 한도를 설정하고 있습니다. 이와 별도로 운영위험관리부서에서는 보험상품 판매와 관련된 위험관리와 준법감시, 내부통제 등의 기능을 수행하고 있습니다.

(3) 위험관리체계 구축을 위한 활동

위험관리체계가 잘 구축되기 위해서는 위험유형별로 위험관리 절차가 적절하게 갖춰져 있고 규정화 되어있어야 합니다. 또한 정교한 위험측정 및 적시 산출을 위한 시스템 구축이 필요하며 이를 잘 활용할 수 있는 우수인력 확보가 필요합니다.

연결실체는 위험유형별로 위험관리 절차를 명확하게 설정하기 위해 위험관리 지침을수립하여 규정화 하고 있습니다. 또한 이러한 규정을 바탕으로 표준화된 위험관리 절차를 운영하고 있습니다.

또한 주요 위험을 체계적으로 측정하여 관리할 수 있는 위험관리시스템을 구축하고 지속적인 수정, 보완을 통하여 시스템의 유효성을 제고하고자 노력하고 있습니다. 특히, 보험, 금리, 신용, 시장위험을 측정하기 위해 별도의 시스템을 구축하여 관리하고있으며 이를 통해 일상적인 금융환경의 변화에 따른 위험을 측정함은 물론 비정상적인 환경으로의 급격한 변화에 대해서도 스트레스 테스트 등을 통해 관리하고 있습니다.

위험관리부서에는 위험을 통제, 관리할 수 있는 우수인력이 필요합니다. 이들의 역할은 위험관리 시스템을 활용하여 위험관리 지표를 정교하게 산출하고, 정기적으로 모니터링 하여 리스크관리위원회 등에 보고하는 것입니다. 위험관리부서는 보험계리인, 재무위험전문가 등 전문자격을 보유하고 있거나 운용부서의 근무경험이 많은 인력 위주로 구성되어 운영되고 있습니다.

38.2 자본적정성 평가에 관한 사항 연결실체 는 지급여력 유지를 위한 필요자본을 관리하기 위해 보험업감독규정상의 위험기준 자기자본제도에 따라 RBC(지급여력) 비율을 측정하여, 내부적으로 관리하고외부에 공시하고 있습니다.RBC(지급여력) 비율은 연결실체 가 예상하지 못한 손실을 입거나 혹은 자산가치의 하락시에도 보험계약자에 대한 채무를 얼마나 이행할 수 있는 정도에 대한 척도인 가용자본(지급여력)을 회사의 위험액인 요구자본(지급여력기준금액)으로 나누어 산출하는 비율로써, 생명보험사의 재무건전성이나 보험금 지급능력에 대한 척도입니다.가용자본은 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금 등으로 구성되며, 요구자본은 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크를 분산효과를 고려해 산출합니다. 연결실체 는 RBC 요구자본산출을 위해서 리스크를 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크로 구분하여 산출하고, 포트폴리오 전략 수립시 RBC 영향도를 감안하고 있으며, 보험, 금리, 신용, 시장리스크에 대한 내부관리모형으로 내부리스크량을 측정하고 있습니다.

감독기관에서는 RBC(지급여력) 비율을 100% 이상 유지할 것을 의무화하고 있으며,미달하는 경우에 적기시정조치를 통해 재무건전성을 유지할 수 있도록 하고 있습니다.

구 분	지급여력비율	개선조치

경영개선권고	50% 이상 100% 미만	자기자본증액요구, 신규업무제한 등

경영개선요구	0% 이상 50% 미만	임원교체요구, 자회사 정리 등

경영개선명령	0% 미만	임원직무정지, 보험사업 중지 등

연결실체는 감독기관에서 규정한 RBC(지급여력) 비율을 준수하고 있습니다.

38.3 보험위험 (1) 보험위험의 개요

보험위험이란 보험회사의 고유업무인 보험계약의 인수와 보험금 지급에 관련하여 발생하는 위험으로 보험계약시 예상했던 위험보다 실제 지급시 위험이 커져서 발생할 수 있는 손실 가능성 등을 말합니다. 보험위험은 보험가격위험과 준비금위험으로 나눌 수 있습니다.

보험가격위험은 보험계약자에게 받은 보험료와 실제 지급된 보험금간의 차이로 인하여 손실이 발생할 가능성을 말합니다.준비금위험은 지급준비금과 미래의 실제 보험금 지급액의 차이로 인하여 손실이 발생할 가능성을 말합니다. 즉, 지급보험금이 지급준비금보다 많을 경우에 손실이 발생하게 됩니다.

(2) 보험위험의 집중 및 재보험정책

연결실체는 보험위험의 집중을 해소하고, 선진기법을 활용한 자본관리 효율성 증대를 목적으로 재보험을 활용하고 있습니다.

재보험 출재 기준은 신계약과 보유계약으로 구분하여 운영하고 있습니다. 신계약은 생존급부 중 위험율 고정상품을 우선대상으로 하며, 미경험 상품으로 일정기간 경험율 확보가 필요한 계약을 대상으로 합니다. 또한, 보유계약은 보험가격위험의 지속적증가가 예상되는 계약을 대상으로 하고 있습니다.

재보험 출재는 다음과 같은 절차를 통해 이루어집니다.

① 신계약의 경우 상품위원회에서 신상품 출시 의사결정 과정에서 출재여부를 결정 하고, 보유계약은 보험가격 위험의 지속적 증가가 우려될 경우 보험위험관리를 담 당하는 관련 부서 협의를 통해 출재여부를 결정함.

② ①과 관련 재보험관리부서는 관련부서 협의를 통해 재보험 대상, 한도, 부보비율 및 수익성을 분석함.

(3) 보험가격위험에서 발생하는 위험의 성격과 정도

보험가격위험의 익스포져는 회사의 모든 보험계약을 대상으로 당기말과 전기말을 기준으로 직전 1년간 수입보험료 중 사망, 질병 등 사고발생에 대비한 위험보험료로써,향후 1년간 보험금 지급에 충당할 금액입니다.

생명보험사의 보험위험은 주로 보험가격위험으로 측정합니다. 생명보험의 보장은 주로 정액 급부형태이기 때문에 지급준비금의 변동이 작고, 사고발생 후 보험금 지급까지의 기간이 길지 않아 준비금위험은 부채적정성 평가를 통하여 관리하고 있습니다. 보험가격위험은 리스크관리위원회에서 설정한 상품 수익성 가이드라인을 통해 관리하고 있습니다.

1) 보고기간종료일 현재 보험가격위험의 최대노출정도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당 기 말	전 기 말

위험완화 이전	위험완화 이후	위험완화 이전	위험완화 이후

사망	1,220,491	1,159,988	1,211,749	1,154,554

장해	167,556	160,849	180,381	174,120

입원	603,734	560,870	590,520	549,996

수술,진단	1,488,716	1,249,693	1,404,091	1,205,694

실손의료비	434,869	420,758	376,685	366,903

기타	155,831	141,132	144,209	135,789

계	4,071,197	3,693,290	3,907,635	3,587,056

보고기간종료일 현재 직전 1년간을 기준으로한 위험보험료 대비 사고보험금의 비율은 각 각 81.41% 및 77.64% 입니다. 2) 당기말 및 전기말 현재 주계약인 보험계약에 포함된 내재파생상품의 시장위험 노출정도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

최저연금적립금보증	최저사망보험금보증	최저연금적립금보증	최저사망보험금보증

변액연금보험	155,396	(27,732)	(15,444)	(36,543)

변액유니버셜보험	-	1,528	-	1,537

변액종신보험	-	1,424,231	-	1,126,464

계	155,396	1,398,027	(15,444)	1,091,458

(4) 보험부채 측정에 영향을 미친 가정연결실체는 책임준비금 산출시 보험업법 및 보험업감독규정이 정하는 바에 따라 보험료 및 책임준비금 산출방법서에 정의된 예정기초율(단, 금리연동형보험인 경우 보험업감독규정 제6-12조에 의하여 외부지표금리에 일정이율을 가감한 이율과 운용자산이익율을 반영한 보험료 및 책임준비금 산출방법서에 따른 공시이율)을 매 결산기에 계속적으로 적용하고 있습니다. 다만, 산출된 책임준비금은 보험업법 시행규칙 및 보험업감독규정에서 정하는 바에 따라 표준이율 및 표준위험율을 적용하여 계산한 금액(표준책임준비금) 이상이 되도록 계산하고 있습니다.38.4 금리위험 (1) 금리위험의 개요

금리위험이란 시장금리가 변동할 경우 자산과 부채의 가치변동분의 불일치로 인해 발생하는 위험으로 ALM Risk(Asset Liability Management Risk)를 말합니다.

금리위험 관리를 위하여 연결실체는 보험부채의 속성을 반영한 전략적자산배분 (SAA, Strategic Asset Allocation)을 통하여 자산운용 가이드라인을 수립하고, 보험상품의 금리에 관한 가이드라인을 설정하여 운영하고 있습니다.

(2) 금리위험의 익스포져 현황보고기간종료일 현재 연결실체의 금리위험에 대한 주요 익스포져 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

금리부 자산

매도가능금융자산(*)	120,340,599	111,877,267

만기보유금융자산	280,873	297,696

대출채권	70,230,427	64,346,396

계	190,851,899	176,521,359

금리부 부채(보험료적립금)

금리확정형계약	67,177,995	66,310,662

금리연동형계약	99,186,377	93,691,714

차입금	3,089,742	1,994,015

사채	12,524,198	11,838,081

계	181,978,312	173,834,472

(*) 재무상태표의 '매 도가능금융자산' 중 지분증권 성격의 금융상품을 제외한 금액입니다.

(3) 금리갭분석금리갭분석은 자산, 부채의 금리변경만기를 기반으로 각 만기별 이자수익발생자산과이자비용발생부채의 규모의 차이를 계산하여 순이자수익의 변화를 측정하는 기법입니다. 당기말 및 전기말 현재 잔존만기별 금리갭분석 실시 결과는 다음과 같습니다(단위:백만원).① 당기

구 분	1년 이하	1년 초과5년 이하	5년 초과10년 이하	10년 초과20 이하	20년 초과	합계

금리부 자산	41,118,646	44,720,072	32,798,713	36,710,447	35,504,021	190,851,899

금리부 부채	5,374,442	18,768,498	17,572,421	16,791,545	123,471,406	181,978,312

단순갭	35,744,204	25,951,574	15,226,292	19,918,902	(87,967,385)	8,873,587

누적갭	35,744,204	61,695,778	76,922,070	96,840,972	8,873,587

누적갭 비율	18.7%	32.3%	40.3%	50.7%	4.6%

② 전기

구 분	1년 이하	1년 초과5년 이하	5년 초과10년 이하	10년 초과20 이하	20년 초과	합계

금리부 자산	43,802,128	37,877,118	35,154,615	33,043,137	26,644,361	176,521,359

금리부 부채	4,688,369	20,296,022	12,977,323	13,535,647	122,337,111	173,834,472

단순갭	39,113,759	17,581,096	22,177,292	19,507,490	(95,692,750)	2,686,887

누적갭	39,113,759	56,694,855	78,872,147	98,379,637	2,686,887

누적갭 비율	22.2%	32.1%	44.7%	55.7%	1.5%

(4) 최저보증이율별 금리연동형 부채 현황연결실체는 금리연동형 보험부채에 대해 공시이율에 따라 보험료 적립금을 부리합니다. 금리연동형 부채는 공시이율의 최저수준인 최저보증이율에 대해 상품별로 약관에서 정하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 최저보증이율별 금리연동형 부채 현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

0% 이하	1,862,807	1,800,323

0% 초과 2% 이하	37,697,077	28,933,062

2% 초과 3% 이하	39,116,457	43,248,854

3% 초과 4% 이하	18,680,949	17,935,049

4% 초과	1,829,087	1,774,426

계	99,186,377	93,691,714

38.5 신용위험(1) 신용위험의 개요

신용위험이란 거래상대방의 채무불이행, 계약불이행 및 신용도의 저하로 인하여 보고 있는 자산 포트폴리오로부터 손실을 입을 위험으로, 이러한 신용위험은 발생손실과 미예상손실로 나눌 수 있습니다. 발생손실이란 부도율, 회수율에 의해 신용위험 노출자산의 부도발생시 입을 수 있는 손실가능금액에 대한 기대값으로 대손충당금 적립을 통해 관리합니다. 미예상손실이란 신용위험으로 인한 손실금액의 변동성에 기인하는 부분으로 연결실체는 자본을 통해 미예상손실 가능성에 대비하고 있습니다.

또한, 연결실체는 위험관리보고 목적으로 개별차주의 채무불이행위험, 국가 그리고 특정 부문의 위험 등과 같은 신용위험노출의 모든 요소를 통합하여 고려하고 있습니다.

(2) 신용위험의 관리연결실체는 신용위험 노출자산에 대해 차주의 신용위험 중 발생손실로 인식된 금액에 대하여 대손충당금을 적립함으로써 연결실체는 채무불이행에 따른 손실에 대비하며, 또한 차주의 채무불이행 위험을 경감시키기 위해 담보, 보증과 같은 신용보강수단을 통해 신용위험 대상자산을 관리하고 있습니다.

연결실체는 신용위험 노출대상자산에 대해 위험기준자기자본제도(RBC) 기준 및 내부모형에 따라 신용위험을 측정하고 있습니다. 위험기준자기자본제도(RBC)에 따른 신용위험은 자산의 종류, 담보/보증 유무 및 차주의 신용등급 등 신용상태에 따라 신용위험 익스포져 및 위험 계수를 적용함으로써 자산의 총 신용위험량을 측정합니다.

또한 연결실체는 Credit VaR(Value at Risk)를 활용하여 자산의 부도율, 손실률, 변동성 등 신용위험요인에 의한 통계적 손실분포를 추정하고, 발생손실 및 미예상손실을 산출하며 이러한 신용위험의 측정치를 이용하여 투자자산의 신용등급 제한, 차주별 익스포져 한도설정 및 발생/미예상손실을 관리하고 있습니다.

연결실체는 차주의 신용위험을 관리하기 위해 투자자산의 적격 신용등급을 제한하고있습니다. 또한 적격 차주라 하더라도 특정 차주의 집중을 방지하기 위해 차주별 집중 익스포져 한도를 설정하고 있습니다.

한편, 연결실체는 미예상손실의 관리를 위해 매년 전략적 자산배분시 Credit VaR 한도를 설정함으로써, 보유자산의 미예상손실규모가 정해진 한도 이내로 유지되도록 관리하고 있습니다.

(3) 신용위험에 대한 최대노출정도

보고기간종료일 현재 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 연결실체의 신용위험 최대노출정도는 다음과 같습니다( 단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

현금성자산(*1)	3,434,060	4,046,045

당기손익인식금융자산(*2)	1,107,908	739,350

매도가능금융자산(*2)	120,340,599	111,877,267

만기보유금융자산	280,873	297,696

대출채권및수취채권	73,182,513	67,072,166

금융리스채권	376,524	559,238

위험회피목적파생금융상품	710,094	689,402

소 계	199,432,571	185,281,164

대출미사용약정	141,236	147,946

신용카드미사용한도	64,981,593	60,086,996

(*1) 재무상태표의 '현금및현금성자산' 중 직접보유하고 있는 현금을 제외한 금액 입 니다.(*2) 재무상태표의 ' 당기손익인식금융자산' 및 '매도가능금융자산' 중 지분증권 성격 의 금융상품을 제외한 금액입니다.

(4) 대출채권 및 기타수취채권의 신용위험 연결실체는 신용위험을 수반하고 있는 대출채권 및 기타수취채권에 대하여 신용위험을 관리하기 위한 목적으로 대손충당금을 설정 및 관리합니다.

연결실체는 상각후원가를 장부금액으로 하는 대출채권 및 기타수취채권에 보고기간종료일 현재 손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우 손상차손을 인식합니다. 한국채택국제회계기준상 손상차손은 발생손실을 의미하므로 미래의 손상사건으로 인한 손실은 발생가능성에도 불구하고 인식하지 않습니다. 연결실체는 대출채권 및 기타수취채권으로 분류된 금융자산에 내재된 발생손실(Incur red Losses)을 측정하여 대손충당금의 과목으로 당해 자산의 장부금액에서 차감하는 형식으로 연결 재무제표에 표시합니다.1) 보고기간종료일 현재 보험약관대출을 제외한 대출채권은 연체 및 손상여부에 따라 다음과 같이 구분됩니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

연체되지도 손상되지도 않은 대출채권	53,670,037	48,815,373

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권	750,333	627,398

손상대출채권	311,221	260,386

대출채권 총액	54,731,591	49,703,157

대손충당금	(553,034)	(460,081)

충당금 차감 후 잔액	54,178,557	49,243,076

2) 보고기간종료일 현재 연체되지도 손상되지도 않은 대출채권의 신용건전성정보는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

① 당기말

구 분	건전성등급1	건전성등급2	건전성등급3	건전성등급4	합계

비소매

콜론	11,000	-	-	-	11,000

부동산담보대출금	2,501,087	5,497,353	79,468	-	8,077,908

신용대출금	1,637,178	1,656,463	20	-	3,293,661

지급보증대출금	3,182,077	-	-	-	3,182,077

기타대출금	3,842,750	123,155	-	-	3,965,905

카드대출채권	11,824,308	4,435,355	1,688,265	614,101	18,562,029

소 계	22,998,400	11,712,326	1,767,753	614,101	37,092,580

소매

부동산담보대출금	12,486,620	404,778	-	-	12,891,398

신용대출금	741,241	903,204	55,707	-	1,700,152

지급보증대출금	388	525,242	-	-	525,630

기타대출금	2,407	-	-	-	2,407

카드대출채권	182,265	6,890	811,372	85,325	1,085,852

소 계	13,412,921	1,840,114	867,079	85,325	16,205,439

금융리스채권	459	30	371,518	11	372,018

합 계	36,411,780	13,552,470	3,006,350	699,437	53,670,037

② 전기말

구 분	건전성등급1	건전성등급2	건전성등급3	건전성등급4	합 계

비소매

콜론	12,600	-	-	-	12,600

부동산담보대출금	1,514,426	5,022,110	29,400	-	6,565,936

신용대출금	1,947,988	1,546,086	-	-	3,494,074

지급보증대출금	2,810,595	-	-	-	2,810,595

기타대출금	1,725,775	30,479	-	-	1,756,254

카드대출채권	10,795,593	4,031,472	1,620,674	537,426	16,985,165

소 계	18,806,977	10,630,147	1,650,074	537,426	31,624,624

소매

부동산담보대출금	11,874,329	277,069	-	-	12,151,398

신용대출금	666,315	787,718	49,207	-	1,503,240

지급보증대출금	605	600,466	-	-	601,071

기타대출금	2,410	-	-	-	2,410

카드대출채권	192,662	8,511	2,067,775	111,091	2,380,039

소 계	12,736,321	1,673,764	2,116,982	111,091	16,638,158

금융리스채권	3,585	327	548,309	370	552,591

합 계	31,546,883	12,304,238	4,315,365	648,887	48,815,373

연결실체는 비소매금융에 대하여 차주 및 거래상대방의 신용건전성을 평가하여, 내부신용등급을 부여 및 관리하고 있습니다. 연결실체는 보고기간말 현재, 거래상대방의 경제적 상황을 고려하여 신용위험에 대한 최선의 추정치를 반영한 18개 비소매등급을 관리하고 있습니다. 소매금융의 경우, 비소매금융과 달리 내부관리목적으로 대출신청모형(ASS)과 고객행동평가모형(BSS)에 따라, 고객 및 대출의 특성에 맞게 세분화하여 관리하고 있으며, 공시목적의 분류를 위해 내부신용리스크관리시스템에 의해평가된 PD 및 주거용담보의 회수가능성을 종합적으로 고려하여 분류하였습니다.

대출채권에 대한 내부등급과 외부등급과의 관계는 다음과 같습니다.

구 분	건전성등급1	건전성등급2	건전성등급3	건전성등급4

내부신용등급(비소매)	AAA to AA-	A+ to BBB-	BB+ to BB-	B 이하

회사채등급(국내)	AAA to AA-	A+ to BBB-	BB+ to BB-	B 이하

CP등급(국내)	A1	A2+ to B+	B to B-	C 이하

AM Best(금감원)	A++ to A-	B++ to B+	Caa1 이하	CCC 이하

상기 공시등급의 정의는 다음과 같습니다.- 건전성등급 1 : 원리금지급능력이 매우 우수한 익스포져로서, 소매대출채권의 경 우, 회수가능성이 매우 높은 주거용부동산 담보대출과 연체가 거의 발생하지 않는 우량한 신용익스포져로 구성되어 있습니다.

- 건전성등급 2 : 원리금지급능력이 우수하지만, 상위등급에 비해 경제여건 및 환경 변화에 따라 장래 원리금의 지급능력에 영향을 받을 가능성이 다소 존재하는 익스포져입니다. 소매대출채권의 경우, 주거용부동산 중 연체기간이 짧은 익스포 져와 비주거용부동산담보, 신용대출 중, 내부신용평가모델에 따른 평가결과 '공시 등급1'에 비해 상대적으로 주의 깊은 모니터링이 요구되는 익스포져로 구성되어 있습니다.

- 건전성등급 3 : 원리금지급능력이 당장은 문제되지는 않으나, 장래의 안정성 면에 서 투기적인 요소가 내포되어 있는 익스포져로서 채무불이행 가능성에 대한 주의 깊은 모니터링이 요구됩니다.

- 건전성등급 4 : 원리금의 지급능력이 부족하여 채무불이행이 발생하였거나, 장래 발생할 가능성이 높은 채권을 말합니다.

3) 보고기간종료일 현재 연체되었으나 손상되지 않은 대출채권의 연령분석 정보는 다음과 같습니다(단위: 백만원). ① 당기말

구 분	30일 이내	30일 이상 60일 미만	60일 이상 90일 미만	90일 이상	합계

부동산담보대출금	278,726	6,890	1,775	-	287,391

신용대출금	104,334	4,013	2,740	40	111,127

지급보증대출금	9,937	149	247	-	10,333

카드대출채권	276,676	60,630	-	-	337,306

금융리스채권	3,916	260	-	-	4,176

계	673,589	71,942	4,762	40	750,333

② 전기말

구 분	30일 이내	30일 이상 60일 미만	60일 이상 90일 미만	90일 이상	합계

부동산담보대출금	242,809	2,225	1,230	-	246,264

신용대출금	35,498	3,177	2,250	22	40,947

지급보증대출금	13,412	386	148	-	13,946

카드대출채권	273,747	48,905	-	-	322,652

금융리스채권	3,275	314	-	-	3,589

계	568,741	55,007	3,628	22	627,398

연체란 금융자산의 거래상대방이 계약상 지급일에 원리금을 지급하지 못하는 상황을의미하며, 손상이란 손상의 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 미래예상현금흐름에 영향을 미친 경우를 의미합니다. 손상의 객관적인 증거는 연체 90일 이상, 신용정보관리규약에 따른 불량신용정보, 연체상태의 채권채무재조정, 불량익스포져의 대환 등이 있습니다.

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권은 소매대출과 비소매대출에서 모두 발생할 수있습니다. 소매대출의 경우, 일반적으로 동질적인 자산 집합에 대한 통계적인 방법에기초한 집합평가를 통해 손상을 평가하므로 이러한 범주에 포함될 수 있으며, 비소매대출의 경우 손상의 객관적인 증거가 있다 하더라도 담보 및 신용보강을 통해 금융자산의 미래예상현금흐름에 영향을 미치지 않아, 손상을 인식할 필요가 없는 항목에 대해 개별적으로 손상되지 않은 대출채권이 발생할 수 있습니다.일반적으로, 90일 이상의 연체여신은 손상여신으로 분류되나, 담보 등을 고려하여 미래회수가능성에 영향이 없는 연체여신은 90일 이상 구간에 포함되었습니다. 4) 보고기간종료일 현재 손상대출채권에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

대출채권	대손충당금	설정률	대출채권	대손충당금	설정률

개별평가	신용대출금	43	43	100.0%	43	43	100.0%

집합평가	부동산담보대출금	24,051	1,503	6.2%	17,964	865	4.8%

신용대출금	13,322	10,035	75.3%	10,679	8,224	77.0%

지급보증대출금	1,604	18	1.1%	1,535	17	1.1%

카드대출채권	268,017	216,083	80.6%	223,797	161,320	72.1%

소 계	306,994	227,639	253,975	170,426

금융리스채권	4,184	3,640	87.0%	6,368	4,396	69.0%

합 계	311,221	231,322	260,386	174,865

5) 기타수취채권의 대부분을 차지하는 예치금과 미수수익의 경우, 예치금은 건전성등급 AA 이상 금융기관의 예ㆍ적금으로, 미수수익은 채무증권과 대출채권 및 예치금에 대한 미수이자로 구성되어 있습니다.

(5) 채무증권의 신용건전성 1) 보고기간종료일 현재 연체되지도 않고 손상되지 않은 채무증권의 신용건전성 정보는 다음과 같습니다(단위: 백 만원).

① 당기말

구 분	AAA to AA-	A+ to BBB-	BB+이하	합 계

당기손익인식금융자산	468,705	435,367	128,188	1,032,260

매도가능금융자산	118,834,145	1,253,500	252,954	120,340,599

만기보유금융자산	280,873	-	-	280,873

계	119,583,723	1,688,867	381,142	121,653,732

② 전기말

구 분	AAA to AA-	A+ to BBB-	BB+이하	합 계

당기손익인식금융자산	260,010	325,632	84,644	670,286

매도가능금융자산	110,747,099	979,697	150,471	111,877,267

만기보유금융자산	297,696	-	-	297,696

계	111,304,805	1,305,329	235,115	112,845,249

2) 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않거나, 손상된 유가증권(채무증권)은 없습니다.

(6) 파생상품의 신용건전성

연결실체는 장기부채 매칭을 위한 장기채권 투자의 일환으로 해외투자를 실행하고 있으며, 이에 수반되는 환율변동위험을 회피하기 위해 통화관련 파생상품 거래를 보유하고 있습니다. 이 밖에도 수익추구 목적으로 주가지수 및 금리 관련 파생상품 거래를 제한적으로 실행하고 있습니다.

파생상품의 신용위험은 동일한 거래상대방에 대한 자산과 부채의 상계약정을 통하여완화되어집니다.

연결실체는 모든 상계약정을 법률적으로 문서화하고 있습니다. ISDA Master Agreement는 파생상품에 대한 문서화에 적용되는 일반적인 약정으로서, 파생상품거래의 거래활동에 대한 계약상의 기본구조를 제공하고 있으며, 거래상대방 사이의 일방의 채무불이행이 발생하거나 기타 조기청산사건이 발생시 모든 거래가 종료되어잔존계약이 순액기준으로 결제되는 것을 계약상으로 구속하고 있습니다.

담보는 파생상품자산에 대하여 거래상대방의 신용도나 거래의 성격에 따라 주로 현금이나 장기국채 등이 요구되어지며, 담보에 대한 조건은 ISDA Master Agreement외에 ISDA CSA(Credit Support Anex)에 따라 연결실체는 거래상대방의 채무불이행이나 지급불이행, 기타 유사한 조기청산사유 발생시 담보를 실행시킬 수 있는 구속력을 갖게 됩니다.

일반적으로 일괄상계계약은 총액기준으로 결제되므로 이로 인하여 재무상태표상 자산과 부채가 상계되지는 않습니다. 동일한 거래상대방에 대하여 상계시에는 상기 파생상품 자산에 대한 신용위험의 노출정도는 재무상태표에 인식한 금액보다 감소할 수 있습니다.

보고기간종료일 현재 상기의 파생상품금융자산과 관련하여 연결실체가 제공받고 있는 담보금액과 상계가능한 파생상품금융부채금액은 다음과 같습니다(단 위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

담보	1,204,040	864,533

상계가능한 파생상품금융부채	683,675	507,105

(7) 신용위험의 집중도분석

1) 보고기간종료일 현재 대출채권 신용위험의 주요 산업별 집중도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

① 당기말

구 분	금융 및보험업	부동산 및임대업	건설업	제조업	도/소매업	가계대출	기타	합계

콜론	11,000	-	-	-	-	-	-	11,000

보험약관대출금	-	-	-	-	-	15,879,214	-	15,879,214

부동산담보대출금	4,853,287	1,761,223	778,148	187,171	74,928	13,299,382	326,609	21,280,748

신용대출금	190,041	229,995	641,110	6,485	25,009	1,753,588	2,272,077	5,118,305

지급보증대출금	401,225	1,309,048	1,425,807	-	-	537,575	45,988	3,719,643

기타대출금	423,525	-	-	74,656	-	-	3,470,131	3,968,312

카드대출채권	57,609	304,586	8,263	192,480	153,896	19,257,602	278,769	20,253,205

금융리스채권	14,144	50,998	-	4,237	3,099	224,674	83,226	380,378

계	5,950,831	3,655,850	2,853,328	465,029	256,932	50,952,035	6,476,800	70,610,805

② 전기말

구 분	금융 및보험업	부동산 및임대업	건설업	제조업	도/소매업	가계대출	기타	합계

콜론	12,600	-	-	-	-	-	-	12,600

보험약관대출금	-	-	-	-	-	15,205,787	-	15,205,787

부동산담보대출금	3,983,321	1,116,208	599,837	60,000	28,737	12,471,237	722,222	18,981,562

신용대출금	265,960	424,734	730,558	7,799	33,647	1,573,827	2,012,458	5,048,983

지급보증대출금	-	1,372,687	1,364,792	-	-	628,715	60,953	3,427,147

기타대출금	614,796	-	-	-	-	-	1,143,868	1,758,664

카드대출채권	59,362	353,692	73,681	1,388,093	183,128	17,519,844	333,853	19,911,653

금융리스채권	24,414	61,728	94	4,100	5,195	349,099	117,918	562,548

계	4,960,453	3,329,049	2,768,962	1,459,992	250,707	47,748,509	4,391,272	64,908,944

2) 보고종료일 현재 채무증권 신용위험의 산업별 집중도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

① 당기말

구 분	공공행정	금융 및 보험업	부동산 및 임대업	건설업	제조업	도/소매업	기타	합 계

당기손익인식금융자산	259,971	107,835	94,630	10,228	12,966	113,323	433,307	1,032,260

매도가능금융자산	70,973,581	16,060,532	5,656,645	7,685,943	3,501,733	457,896	16,004,269	120,340,599

만기보유금융자산	244,953	-	-	-	-	-	35,920	280,873

계	71,478,505	16,168,367	5,751,275	7,696,171	3,514,699	571,219	16,473,496	121,653,732

② 전기말

구 분	공공행정	금융 및 보험업	부동산 및 임대업	건설업	제조업	도/소매업	기타	합계

당기손익인식금융자산	262,828	82,990	14,015	2,999	38,322	88,208	180,924	670,286

매도가능금융자산	62,281,588	15,657,201	6,142,190	7,948,495	3,120,587	472,930	16,254,276	111,877,267

만기보유금융자산	262,668	-	-	-	-	-	35,028	297,696

계	62,807,084	15,740,191	6,156,205	7,951,494	3,158,909	561,138	16,470,228	112,845,249

3) 보고종료일 현재 채무증권 신용위험의 국가별 집중도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

① 당기말

구 분	한국	미국	영국	프랑스	네덜란드	중국	기타	합 계

당기손익인식금융자산	315,426	629,648	11,163	-	-	-	76,023	1,032,260

매도가능금융자산	109,268,496	3,475,144	1,584,552	1,590,513	539,955	278,480	3,603,459	120,340,599

만기보유금융자산	258,363	-	9,842	5,649	-	-	7,019	280,873

계	109,842,285	4,104,792	1,605,557	1,596,162	539,955	278,480	3,686,501	121,653,732

② 전기말

구 분	한국	미국	영국	프랑스	네덜란드	중국	기타	합계

당기손익인식금융자산	85,893	515,839	9,091	-	-	18,386	41,077	670,286

매도가능금융자산	103,713,320	2,985,561	1,171,670	884,973	264,829	276,704	2,580,210	111,877,267

만기보유금융자산	276,626	-	11,535	5,861	-	-	3,674	297,696

계	104,075,839	3,501,400	1,192,296	890,834	264,829	295,090	2,624,961	112,845,249

38.6 유동성위험

(1) 유동성위험의 개요유동성위험이란 자산/부채의 만기 불일치 또는 예상치 못한 급격한 현금흐름 변동으로 인해 유동성 자금의 과부족이 발생할 위험입니다. 유동성위험은 유동성 자산 및 부채의 규모를 통해 파악할 수 있습니다. 예상되는 지급보험금 규모에 비해 상대적으로 유동성 자산이 많을수록 연결실체는 유동성위험에노출될 가능성이 적다고 할 수 있습니다.

(2) 유동성위험의 관리방법연결실체는 유동성 비율을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.유동성비율이란 만기 3개월 미만 유동성자산 대비 직전 3개월 지급보험금의 비율로 유동성자산 보유규모의 적정성을 평가하는 지표입니다. 연결실체는 유동성비율을 최소한 100% 이상이 유지되는 수준으로 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하 고 극단적인 Stress 상황에서 발생할 수 있는 단기 지급불능에 대비하기 위해 6개 은행과 총 2,500억원 규모의 당좌차월 약정을 설정하여 일시적이고 급격한 유동성자산의 부족에 대비하고 있습 니다.

(3) 유동성위험 익스포져 현황 보고기간종료일 현재 금융자산의 상품별 만기와 보험계약부채 등의 할인되지 않은 계약상 현금흐름의 잔존만기의 내용은 다음과 같습니 다(단위: 백만원).

① 당기말

구 분	3개월 이하	3개월 초과 1년이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년 이하	20년 초과	합계

금융자산

현금및현금성자산	3,434,345	-	-	-	-	-	3,434,345

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품 제외)	2,522,512	13,247	180,267	238,716	166,477	291,278	3,412,497

매도가능금융자산	24,783,717	2,392,274	32,692,451	30,503,716	32,346,220	24,920,585	147,638,963

만기보유금융자산	-	1,686	19,275	259,912	-	-	280,873

대출채권	29,581,562	8,420,303	12,441,143	2,805,549	5,186,806	11,795,064	70,230,427

기타수취채권	2,157,048	1,198,448	56,307	-	-	-	3,411,803

금융리스채권	55,008	146,828	178,542	-	-	-	380,378

금융자산 합계	62,534,192	12,172,786	45,567,985	33,807,893	37,699,503	37,006,927	228,789,286

보험계약부채	4,614,727	2,200,137	12,429,425	11,895,703	16,431,545	126,371,911	173,943,448

기타금융부채	7,223,509	2,777,939	6,447,285	5,692,043	360,000	-	22,500,776

매매목적파생상품

유출현금흐름	1,542,523	571,613	1,441,100	255,046	337,160	-	4,147,442

유입현금흐름	1,573,246	575,157	1,580,783	310,912	405,994	-	4,446,092

위험회피목적파생상품

유출현금흐름	1,163,352	2,170,698	13,284,844	946,863	60,418	-	17,626,175

유입현금흐름	1,162,220	2,177,658	13,292,403	925,216	51,054	-	17,608,551

대출미사용약정	141,236	-	-	-	-	-	141,236

신용카드미사용한도	64,981,593	-	-	-	-	-	64,981,593

② 전기말

구 분	3개월 이하	3개월 초과 1년이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년 이하	20년 초과	합계

금융자산

현금및현금성자산	4,055,552	-	-	-	-	-	4,055,552

당기손익인식금융자산 (매매목적파생상품 제외)	2,018,614	48,605	254,587	223,969	25,755	221,060	2,792,590

매도가능금융자산	33,817,101	6,171,757	27,156,122	33,315,855	29,465,959	16,116,106	146,042,900

만기보유금융자산	17,066	4,064	20,954	255,612	-	-	297,696

대출채권	27,229,764	8,679,157	11,060,843	2,102,803	4,090,195	11,183,634	64,346,396

기타수취채권	1,805,026	1,094,253	191,996	-	-	-	3,091,275

금융리스채권	72,465	196,432	293,651	-	-	-	562,548

금융자산 합계	69,015,588	16,194,268	38,978,153	35,898,239	33,581,909	27,520,800	221,188,957

보험계약부채	4,632,819	1,594,200	9,767,906	12,827,322	13,535,647	124,539,978	166,897,872

기타금융부채	6,284,594	2,372,356	10,840,670	167,946	-	-	19,665,566

매매목적파생상품

유출현금흐름	1,290,678	349,083	397,596	41,744	765,470	-	2,844,571

유입현금흐름	1,333,227	359,871	403,226	35,504	596,676	-	2,728,504

위험회피목적파생상품

유출현금흐름	1,749,550	3,328,120	10,122,013	1,495,268	64,162	-	16,759,113

유입현금흐름	1,757,591	3,426,529	10,122,313	1,568,404	72,056	-	16,946,893

대출미사용약정	147,946	-	-	-	-	-	147,946

신용카드미사용한도	60,086,996	-	-	-	-	-	60,086,996

38.7 시장위험(1) 시장위험의 개요시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 말합니다. 시장위험의 위험요인별 주요 대상자산은 다음과 같습니다.

Risk Factor	대상자산	시장위험액

주가	지분증권	주가 하락에 의해 보유주식 현재가치 감소분

금리	채무증권	금리 상승에 의해 보유채권의 가치 감소분

환율	외화표시자산	환율 하락에 의해 보유외화자산의 원화환산시 가치 감소분

(2) 시장위험의 측정방법연결실체는 자산의 시가하락으로 인한 손실규모를 관리하기 위해 RBC모형 및 내부모형에 의해 시장위험 대상자산의 익스포져 및 위험을 측정하고 있습니다.위험기준자기자본제도(RBC) 기준에 따라 주가/금리/환율변동 위험에 대해 각각의 시장위험 계수를 곱하는 방식으로 일반시장위험액을 산정하고, 변액연금의 최저보증위험에 대해서도 위험계수를 이용하여 변액연금 보증위험액을 측정하고 있습니다.외부자본규제와 함께 내부적으로 주식자산의 시가변동위험을 관리하기 위해 MarketVaR(Value at Risk)를 측정하고 자본의 일정부분만큼 한도를 설정하여 운영하고 있습니다.

(3) 시장위험의 관리방법

연결실체는 시장위험 관리를 위해 손실한도, 운용한도 등 각종 한도를 규정화하고 있습니다. 위험관리 부서에서는 운용부서에서 이러한 한도를 준수하고 있는지 정기적으로 모니터링하여 경영진 및 자산리스크관리위원회에 보고하고 있습니다.연결실체는 해외투자로 인해 발생하는 환위험을 회피하기 위해 외화자산에 대해 100% 환헷지를 원칙으로 하고 있습니다. 이에 따라 해외채권 또는 해외주식 투자 등 통화스왑 또는 선도환계약을 통해 향후 투자기간 동안 발생할 수 있는 환율 변동에 따른 손실을 상쇄시키고 있습니다. 연결실체는 위기상황에서 포트폴리오 가치에 중요한 영향을 주는 금리, 주가, 환율과같은 위험요소들의 변화를 반영하여 트레이딩 및 매도가능 포트폴리오에 대한 위기상황분석(Stress Testing)을 실시합니다. 연결실체는 역사적 시나리오를 위기상황분석의 주시나리오로 활용하며 보조적으로는 가상적 시나리오 분석도 활용하고 있습니다. 이러한 위기상황분석은 적어도 분기에 한번 이상 실시됩니다.

(4) 시장위험변수별 민감도정보당기와 전기 중 환율 및 이자율, 주가변동에 따라 손익 및 자본에 미치는 영향(민감도) 분석의 내용은 다음과 같습니다(단위: 백만원, 별도재무제표 기준).

구 분	당기	전기

손익(*1)	자본(*2)	손익(*1)	자본(*2)

환율	100원 증가	(66,338)	89,185	(43,165)	98,693

100원 감소	66,338	(89,185)	43,165	(98,693)

금리	100bp 증가	(7,885)	(10,873,801)	(7,640)	(8,648,743)

100bp 감소	7,885	10,873,801	7,640	8,648,743

주가지수	10% 증가	5,113	2,396,653	4,832	3,176,294

10% 감소	(5,113)	(2,396,653)	(4,832)	(3,176,294)

(*1) 법인세반영전 손익입니다.(*2) 기타포괄손익누계액의 변동은 계약자지분조정 및 이연법인세 배분전 금액입니다.

39. 부문별정보 :

(1) 경영진은 보험업이 주사업목적인 국내보험부문과 카드 및 할부리스 부문, 투자업을 기반으로 하는 국외부문으로 사업부문을 구분하고 있습니다.(2) 당기 및 전기의 사업별 부문의 재무현황은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

국내부문	국외부문	국내부문	국외부문

보험	카드 및 할부리스	보험	카드 및 할부리스

총수익	28,697,213	3,337,941	205,731	27,819,476	3,899,958	239,600

지분법이익(손실)	122,328	-	-	78,561	-	-

감가상각비(유형자산 및 투자부동산)	173,942	23,848	5,214	150,519	22,944	6,707

무형자산상각비	117,194	70,044	524	63,759	65,363	658

세전당기순이익	2,380,095	2,238	(16,632)	1,140,199	502,170	40,403

총자산	265,282,387	22,347,720	1,797,548	257,208,464	23,076,571	2,428,782

총부채	243,034,122	15,498,189	389,885	234,807,663	16,153,628	630,954

지분법적용투자주식	1,227,989	-	118,622	1,515,108	-	113,902

(3) 당기 및 전기의 지역별 공시내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분(*)	당기	전기

외부고객으로부터의 수익	주요 비유동자산	외부고객으로부터의 수익	주요 비유동자산

국내	32,035,154	8,531,118	31,719,434	8,334,484

유럽지역	-	-	33,158	245,581

아시아지역	205,731	440,033	206,442	352,181

계	32,240,885	8,971,151	31,959,034	8,932,246

(*) 지역별 부문은 현지법인의 소재지에 따라 대륙별로 구분함.

40. 매각예정자산 :보고기간종료일 현재 매각예정으로 분류한 자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구분	당기말	전기말

토지	-	6,804

건물	-	42,524

구축물	-	363

41. 보고기간 후 사건 :

연결실체는 보고기간 후 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 11일까지 운영자금의 조달을 위해 총 금액 1조 3,700억원의 사채 및 전자단기사채를 발행하였습니다.