삼성생명 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 유의사항

당사가 동 사업보고서 및 이사의 경영진단 및 분석의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 산업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.

또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험과 불확실성 등을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 국한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개 요

(1) 업무현황 및 향후 환경 전망

지난해에는 팬데믹이 종식되고 새로운 일상으로의 회복을 기대했었지만, 계속되는 인플레이션과 경기침체, 시장 경쟁 과열 등 어려운 시장 여건이 계속되었습니다.그리고 새롭게 시행된 IFRS17 회계제도는 보험시장의 경쟁판도와 손익 관리방식에큰 변화를 불러왔습니다. 이러한 환경 속에서도 삼성생명은 모든 임직원이 의지와 노력을 하나로 모아 연결기준 매출 30.9조, 지배주주지분 당기순이익 1조 8,953억, 별도기준 매출 25.3조, 당기순이익 1조 3,829억이라는 성과를 달성하였습니다.또한 당사는 한국 생명보험업계에서 재무 건전성이 가장 높은 기업 중 하나로, 2023년 기준으로 보험회사에 내재된 각종 리스크량을 산출하여 이에 상응하는자본을 보유하도록 하는 제도인 지급여력비율(K-ICS비율)은 218.8%로 보험업감독규정이 규제하는 주주배당이 가능한 최저요구수준인 100%를 크게 상회하고 있습니다. 하지만 2024년에도 보험산업을 둘러싼 대내외 환경은 한 치 앞을 내다보기 어려운 상황입니다. 고금리로 인한 경기침체가 장기화 되고 금융시장의 변동성은 더욱 확대될 전망입니다. 국내 인구 구조는 급격하게 변화하고 있으며, 빠르게 진화하는 신기술로 인해 업종과 업권을 뛰어넘은 경쟁도 더욱 심화되고 있습니다. 그리고 IFRS17 회계제도 아래에서 경영 효율 관리의 중요성이 더욱 커지고 있습니다.당사는 단순히 이러한 변화에 적응하는데 그치는 것이 아니라, 과감한 혁신을 통해 견실한 손익 제고를 기반으로 보험과 연결되는 모든 영역에서의 사업확장에 도전하겠습니다. 먼저, 보험계약마진(CSM)과 제반 효율항목을 체계적으로 관리할 수 있는 선순환 구조를 만들겠습니다. 채널과 상품 조직의 모든 전략은 CSM 중심으로 혁신할 것이며, 전체 회사 구성원이 손익 중심 사고를 기반으로 손익 증대에 기여할 수 있는 체계를 구축하겠습니다.견실한 손익 제고 기반 아래에서 보험 사업과 새로운 영역과의 연결을 통해 '사업의 판'을 확장해 나가겠습니다. 기존 사고의 한계를 넘어 금융과 제조, 기술과 서비스까지 서로 다른 모든 영역과의 연결을 시도하여 새로운 사업 기회와 고객을 찾는 등 삼성생명이 생명보험을 넘어 생활금융 전반을 리딩하는 회사로 성장하기 위한 도전을 지속해 나가겠습니다. 또한, 삼성생명의 미래를 견인하는 새로운 성장 모멘텀을 확보하겠습니다. 이를 위해 첫째, 우리 회사 미래 성장의 핵심인 자산운용은 운용 자회사 뿐만 아니라 금융 관계사와의 협력 관계를 강화하여, 금융시장의 변동성이 확대되고 고금리가 지속되는 위기 상황이 기회가 될 수 있도록 기민하게 대응하겠습니다. 또한 글로벌 운용사 지분 투자의 질과 양, 속도를 높여 글로벌 종합자산운용 체계도 완성하겠습니다. 둘째, 회사 전 부문에 걸친 디지털 혁신을 통해 또 다른 가치를 창출하겠습니다. 모니모와 더헬스의 고객 경험 데이터를 기반으로 숨겨진 가치를 찾아내고, 디지털 기술의 완벽한 내재화를 통해 새로운 수익모델 발굴과 획기적인 고객 유입을 시현하겠습니다. 이를 통해 보험거래의 디지털화를 한 층 업그레이드 하고, 나아가 디지털 기술로 연결되는 모든 영역의 사업 확장을 시도하겠습니다. 셋째, 미래 먹거리를 발굴하기 위해 적극적으로 신규 시장을 개척해 나가겠습니다. 태국, 중국을 넘어 적극적인 해외시장 개척을 통해 새로운 시장과 사업 기회를 찾겠습니다. 그리고 곧 다가올 초고령사회에 대비하여 국민 모두의 노후 안전망 구축에 기여할 수 있도록 시니어 사업도 적극 검토해 나가겠습니다. 마지막으로, 사회적 역할과 책무를 충실히 이행하여 사회로부터 신뢰받는 회사를 만들겠습니다. ESG경영은 시대적 요구이자 우리 회사의 본질적 가치이며, 우리 사회와 회사 간의 연결고리를 만들어주는 근간입니다. 고객의 건강한 삶을 지켜주고 소외계층에게 따뜻한 힘이 되는 상생금융을 실천하며, 공정하고 투명한 경영을 통해 지속 가능한 경영의 틀을 마련하겠습니다.

(2) 주요 경영지표가. 삼성생명(단위 : 억원,%,%p)

구 분	FY2023	FY2022	증 감	증감율

총자산	2,794,741	2,814,981	-20,240	-0.72

자기자본	375,277	176,865	198,412	112.18

당기순이익	13,829	6,167	7,662	124.24

운용자산이익률	3.27	3.11	0.16	5.14

총자산수익률(ROA)	0.49	0.21	0.28	133.33

자기자본수익률(ROE)	5.01	2.38	2.63	110.50

지급여력비율	218.8	244.0	-23.5	-9.63

신용평가등급	AAA	AAA	-	-

주1) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다. FY2023은 K-IFRS 제 1117호 및 제 1109호 기준 적용, FY2022는 K-IFRS 제 1104호 및 제 1039호 기준 적용 단, 지급여력비율은 연결재무제표를 기준으로 산출하였습니다. 주2) 운용자산이익률은 금융감독원 업무보고서 작성지침에 따라 직전 1년간 금액을 기준으로 작성하였습니다. 주3) ROA와 ROE는 아래의 기준에 따라 작성하였습니다.

ROA = 당기순이익 / {(전회계연도말 총자산 + 당회계년도말 총자산) / 2} ROE = 당기순이익 / {(전회계연도말 자기자본 + 당회계년도말 자기자본) / 2}주4) FY2022의 지급여력 비율은 RBC 방식으로 산출되었으며, FY2023부터는 K-ICS 방식으로 전환되어 산출되었습니다. 주5) 주요 변동요인은 아래와 같습니다.

① 운용자산이익률 - 산출식변경(변액보험 부채변동성 헤지목적 관련 파생상품손익 제거)에 따른 투자수익 증가 ② 총자산수익률 및 자기자본수익률 - 전년 동기 값은 K-IFRS 1104호 및 제 1039호 기준으로 산출 ③ 지급여력비율 - K-ICS제도의 도입으로 인하여 신규 위험(해지 위험, 사업비 위험 등)의 측정 및 위험계수 수준 상향 등으로 지급여 력비율 감소

나. 삼성카드(단위 : 억원,%)

구 분	FY2023	FY2022	증감

① 조정자기자본비율	31.28	30.07	+1.21

* 조정자기자본	82,809	81,754	+1,055

* 조정총자산	264,701	271,843	ㅿ7,142

② 단순자기자본비율	26.88	24.77	+2.11

* 가감후 자기자본	75,200	71,002	+4,198

* 가감후 총자산	279,767	286,661	ㅿ6,894

③ 총자산이익률	2.62	1.94	+0.68

④ 자기자본이익률	9.41	7.23	+2.18

주) 상기 지표는 여신전문금융업감독업무 시행세칙에 따라 별도 재무제표 기준으로 산출하였습니다.

① 조정자기자본비율 = (조정자기자본 ÷ 조정총자산) × 100② 단순자기자본비율 = [가감후 자기자본(자본금 + 자본잉여금 + 이익잉여금 - 대손준비금 + 자본조정 + 기타포괄손익누계액) ÷ 가감후 총자산(총자산 - 대손준비금)] × 100③ 총자산이익률 = [가감후 당기순이익(당기순이익 - 대손준비금전입액) ÷ 가감후 총자산평잔(총자산평잔 - 대손준비금 잔액)] × 100④ 자기자본이익률 = [가감후 당기순이익(당기순이익 - 대손준비금전입액) ÷ 자기자본 평잔] × 100조정자기자본비율은 전기比 조정자기자본이 1,055억원 증가와 조정총자산이7,142억원 감소한 영향으로 1.21%p 증가(30.07% → 31.28%) 하였습니다.단순자기자본비율은 전기比 2.11%p 증가(24.77% → 26.88%)하였는데, 이는 현금ㆍ예치금 및 상품자산 등의 자산이 6,894억원 감소한 영향입니다.삼성카드의 별도 당기순이익은 6,069억원으로 전년 6,172억원比 103억원 감소하였으며, 이에 따라 총자산이익률은 자산평잔 감소 (29.1조 → 28.3조)로 인해 전기比 0.68%p 증가,자기자본이익률은 자본평잔 증가(7.6조 → 7.9조)에도 전기比 2.18%p 증가하였습니다.

다. 삼성자산운용주식회사(단위 : 억원,%,%p)

구 분	FY2023	FY2022	증 감	증감율

관리자산	집합투자기구	1,494,671	1,138,274	356,397	31.3

투자일임	1,721,425	1,692,597	28,828	1.7

계	3,216,096	2,830,871	385,225	13.6

ROA	6.4	6.6	-0.2	-2.4

ROE	13.4	11.6	1.8	15.2

최소영업자본	삼성자산운용	자기자본	7,716.8	6,911.9	804.9	11.6

최소영업자본액	1,058.4	971.2	87.2	9.0

최소영업자본액 대비 자기자본 비율	729.1	711.7	17.4	2.4

삼성액티브자산운용	자기자본	722.8	660.2	62.6	9.5

최소영업자본액	60.1	58.3	1.8	3.1

최소영업자본액 대비 자기자본 비율	1,203.3	1,133.5	69.8	6.2

주) 삼성자산운용 주요 경영지표의 증감요인은 다음과 같습니다. ROA는 전기 대비 소폭 감소, ROE는 전기 대비 증가하였고 당기순이익은 전기 대비 약 254억원 증가하였습니다. 고객예치금 증가 등으로 인하여 자산 증가액이 자본 증가액을 초과하였기 때문에 ROA는 감소하게 되었습니다. 최소영업자본액도 전기 대비 증가하였지만, 자기자본 증가 효과가 더 컸기 때문에 최소영업자본액 대비 자기자본 비율은 증가하였습니다.

라. Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd

(단위 : 백만바트,%,%p)

구 분	FY2023	FY2022	증 감	증감율

수입보험료	5,833	5,149	684	13.3

당기순이익	25	114	-89	-78.4

총 자 산	22,177	19,487	2,690	13.8

운용자산	21,109	18,526	2,583	13.9

자기자본	950	1,010	-60	-5.9

RBC비율	568	585	-17%p	-3.0

주1) 상기 지표는 태국법인 개별재무제표 기준으로 작성, RBC비율은 태국 감독기준 RBC비율입니다. ('23년 기말 전망치로, 향후 정산시 변경 될 수 있음)주2) 주요 변동요인은 아래와 같습니다. ① 수입보험료 : 신계약 성장 및 보유계약 규모 확대에 기인 ② 당기순이익 : 영업비용 증가 영향 등으로 전년 대비 당기순이익 감소 ③ 총자산 : 운용자산 증가 영향으로 전년 대비 13.8% 증가 ④ RBC비율 : 금리 하락에 따른 보험부채 평가금액 증가 영향

마. 북경삼성치업유한공사(Beijing Samsung Real Estate Co.,Ltd)

(단위 : 백만RMB,%,%p)

구 분	FY2023	FY2022	증 감	증감율

자본의 적정성	자기자본액	5,381	5,281	100	1.9

자기자본비율	97.8	97.6	0.2	0.2

유동성	유동비율	624.6	397.7	226.9	57.1

부채비율	2.3	2.5	-0.2	-8.9

주) 북경삼성치업유한공사의 경영지표 작성기준, 변동원인은 다음과 같습니다. ① 자기자본비율 : (자기자본액/총자산)× 100 당기순이익 증가에 따라 전년 대비 자기자본비율 증가 ② 유동비율 : (유동자산/유동부채)× 100 예금 및 선급금 증가로 유동자산 증가, 임대보증금 및 임대료, 관리비 선수금 감소로 유동부채 감소 ③ 부채비율 : (부채금액/자기자본액)× 100 임대보증금 및 임대료, 관리비 선수금 감소에 따른 부채비율 감소 바. 삼성생명서비스손해사정

(단위 : %,%p)

구 분	FY2023	FY2022	증 감	증감율

ROA	1.7	1.8	-0.1	-6.1

ROE	8.2	8.8	-0.6	-7.7

주1) ROA와 ROE는 아래의 기준에 따라 작성하였습니다.

ROA = 당기순이익 / {(전회계연도말 총자산 + 당회계년도말 총자산) / 2} ROE = 당기순이익 / {(전회계연도말 자기자본 + 당회계년도말 자기자본) / 2}주2) 삼성생명서비스손해사정의 ROA와 ROE는 전년대비 각각 6.1%, 7.7% 감소 하였는데, 이는 당기순이익이 전기 대비 2억 (-10.6%) 감소한 것에 기인합니다.

사. 삼성에스알에이자산운용(단위 : 백만원,%,%p)

구 분	FY2023	FY2022	증 감	증감율

관리자산	집합투자기구	12,900,668	9,621,444	3,279,224	34.1

투자일임	2,291,567	2,552,218	-260,651	-10.2

계	15,192,235	12,173,662	3,018,573	24.8

최소영업자본	자기자본	138,933	121,382	17,551	14.5

최소영업자본액	7,250	6,875	375	5.5

최소영업자본액 대비 자기자본 비율	1,916.3	1,765.5	150.8	8.5

주) 삼성에스알에이자산운용 주요 경영지표의 증감요인은 다음과 같습니다.관리자산에서 집합투자기구는 운용 집합투자재산 증가로 전기 대비 34.1% 증가하였습니다. 투자일임은 일부 관리자산 매각으로 전기 대비 10.2% 감소하였습니다.최소영업자본액은 운용 집합투자재산 증가로 전기 대비 5.5% 증가하였습니다. 자기자본은 14.5% 증가하여 최소영업자본액대비 자기자본 비율은 전기 대비 150.8%p 개선되었습니다.

아. 삼성생명금융서비스(단위 : %,%p)

구 분	FY2023	FY2022	증 감	증감율

자본의 적정성	자기자본액	36,010	42,654	-6,644	-15.6

자기자본비율	46.4	55.1	-8.7	-15.9

유동성	유동비율	164.7	197.2	-32.5	-16.5

부채비율	115.7	81.5	34.2	42.0

주) 삼성생명금융서비스의 경영지표 작성기준, 변동원인은 다음과 같습니다. ① 자기자본비율 : (자기자본액/총자산) × 100 유상증자 및 당기순손실 감소에 따라 전년 대비 자기자본비율 증가 ② 유동비율 : (유동자산/유동부채) × 100 유상증자에 따른 예적금 및 매출채권 증가로 전년 대비 유동비율 증가 ③ 부채비율 : (부채금액/자기자본액) × 100 유상증자에 따른 자본금 증가로 전년 대비 부채비율 감소

3. 재무상태 및 영업실적(1) 재무상태

가. 연결재무상태표

삼성생명보험주식회사와 그 종속기업 (단위 : 백만원,%)

구 분	FY2023	FY2022	증감액	증감율

Ⅰ. 현금 및 현금성자산	5,494,179	8,862,080	-3,367,901	-38.0

Ⅱ. 금융자산	212,255,436	190,444,413	21,811,023	11.5

Ⅲ. 대여금 및 수취채권	82,736,115	85,530,142	-2,794,027	-3.3

Ⅳ. 파생상품자산	1,061,971	980,546	81,425	8.3

Ⅴ. 관계기업투자주식	2,488,597	1,883,643	604,954	32.1

Ⅵ. 금융리스자산	50,773	75,269	-24,496	-32.5

Ⅶ. 투자부동산	6,549,467	5,812,008	737,459	12.7

Ⅷ. 유·무형자산	1,009,576	1,055,579	-46,003	-4.4

Ⅸ. 기타자산	3,008,936	1,590,483	1,418,453	89.2

자 산 총 계	314,655,050	296,234,163	18,420,887	6.2

Ⅰ. 보험부채	190,781,903	180,421,948	10,359,955	5.7

Ⅱ. 계약자지분조정	10,510,668	5,328,858	5,181,810	97.2

Ⅲ. 금융부채 등	69,025,037	68,921,337	103,700	0.2

부 채 총 계	270,317,608	254,672,143	15,645,465	6.1

Ⅰ. 자본금·자본잉여금	225,115	225,115	-	-

Ⅱ. 자본조정	(2,116,955)	(2,116,955)	-	-

Ⅲ. 기타포괄손익	26,351,582	24,654,450	1,697,132	6.9

Ⅳ. 이익잉여금	17,978,087	16,912,704	1,065,383	6.3

Ⅴ. 비지배지분	1,899,613	1,886,706	12,907	0.7

자 본 총 계	44,337,442	41,562,020	2,775,422	6.7

부 채 와 자 본 총 계	314,655,050	296,234,163	18,420,887	6.2

주1) FY2023은 K-IFRS 제 1117호 및 제 1109호 기준 적용, FY2022는 K-IFRS 제 1117호 및 제 1039호 기준 적용주2) 상기 요약재무상태표는 이해를 돕기 위해 작성한 것으로 감사보고서 상 재무상태표와는 계정분류상의 차이가 있을 수 있음

삼성생명 연결기준 총자산은 2022년 296조 2,342억 대비 18조 4,208억 증가한 314조 6,550억이고 자산 증가율은 6.2%입니다 . 금융자산 212조 2,555억 (총 자산의 67.5%), 대출채권 및 기타수취채권 82조 7,361억 (26.3%) 등으로 구성되어 있습니다 .

금융자산은 국공채 , 금융채 등의 채권과 삼성전자 등의 장기보유 주식을 포함하고 있으며 , 전기 대비 채권 금리하락 및 주가 상승 등의 영향으로 전기 190조 4,445억 대비 21조 8,110억 증가하였습니다 .

한편 , 기타포괄손익공정가치측정금융자산에서 발생하는 평가이익 또는 손실은 한국채택 국제회계기준에 따라 당기순이익에 반영되지 않습니다 .

대출채권 및 기타수취채권은 전기 85조 5,301억 대비 2조 7,940억 감소하였습니다 .

한편 , 자산의 대부분을 기타포괄손익공정가치측정금융자산과 상각후원가측정 대출채권 등의 장기보유 자산으로 보유하는 것은 장기적으로 보험금을 지급해야 하는 생명보험 산업의 특성에 기인합니다 . 삼성생명 연결기준 부채는 총 270조 3,176억으로 전기의 254조 6,721억 대비 6.1%인 15조 6,455억이 증가하였으며 , 보험계약부채 190조 2,611억 (70.4%), 투자계약부채 29조 3,080억 (10.8%), 계약자지분조정 10조 5,107억 (3.9%)이 대부분을 점유하고있습니다 . 금리 하락 및 주가 상승 等에 따른 금융자산 평가이익 증가로 계약자지분조정 금액이전기말 대비 5조 1,818억 증가하였고, 보험계약부채는 장래에 계약자에게 지급할 보험금과 환급급, 배당금의 지급재원으로은행권의 예수금과 유사한 성격으로, K-IFRS 제1117호에 따른 시가평가 시 적용되는 부채 할인율 하락 등의 영향으로 전기말 180조 4,219억 대비 5.7%인 10조 3,560억이 증가했습니다.

삼성생명 연결기준 자본은 총 44조 3,374억으로 전기 41조 5,620억 대비 6.7%인 2조 7,754억 증가하였습니다 . 이는 유가증권 평가손익 증가가 주요 원인입니다 . 나. 삼성생명

삼성생명보험주식회사 (단위 : 백만원,%)

과 목	FY2023	FY2022	증감액	증감율

Ⅰ. 현금 및 현금성자산	3,380,990	7,154,539	-3,773,549	-52.7

Ⅱ. 금융자산	202,894,907	184,081,660	18,813,247	10.2

Ⅲ. 대여금 및 수취채권	49,614,533	52,022,339	-2,407,806	-4.6

Ⅳ. 파생상품자산	786,910	590,189	196,721	33.3

Ⅴ. 관계기업투자주식	16,581,623	13,030,920	3,550,703	27.2

Ⅶ. 투자부동산	3,468,039	3,326,837	141,202	4.2

Ⅷ. 유·무형자산	579,485	626,676	-47,191	-7.5

Ⅸ. 기타자산	2,167,599	772,786	1,394,813	180.5

자 산 총 계	279,474,086	261,605,946	17,868,140	6.8

Ⅰ. 보험부채	190,094,457	179,805,945	10,288,512	5.7

Ⅱ. 계약자지분조정	10,527,547	5,345,885	5,181,662	96.9

Ⅲ. 금융부채 등	41,324,357	41,374,060	-49,703	-0.1

부 채 총 계	241,946,361	226,525,890	15,420,471	6.8

Ⅰ. 자본금·자본잉여금	106,131	106,131	0	-

Ⅱ. 자본조정	(2,110,369)	(2,110,369)	0	-

Ⅲ. 기타포괄손익	26,354,009	24,604,878	1,749,131	7.1

Ⅳ. 이익잉여금	13,177,954	12,479,416	698,538	5.6

자 본 총 계	37,527,725	35,080,056	2,447,669	7.0

부 채 와 자 본 총 계	279,474,086	261,605,946	17,868,140	6.8

주1) FY2023은 K-IFRS 제 1117호 및 제 1109호 기준 적용, FY2022는 K-IFRS 제 1117호 및 제 1039호 기준 적용 주2) 상기 요약재무상태표는 이해를 돕기 위해 작성한 것으로 감사보고서 상 재무상태표와는 계정분류상의 차이가 있을 수 있음삼성생명 별도기준 자산은 전기 대비 17조 8,681억원 증가한 279조 4,741억원

입니다 .

삼성생명 자산의 증가는 주가 상승 및 채권금리 하락으로 인한 유가증권 평가손익의 증가로 인해 전기 대비 금융자산이 16조 4,054억원 증가한 것이 주 요인입니다 .

삼성생명 부채는 전기 대비 15조 4,205억원 증가한 241조 9,464억원 입니다 .

삼성생명 부채의 주 증가 요인은 다음과 같습니다 .

보험계약부채는 K-IFRS 제 1117호에 따른 시가평가 시 적용되는 부채 할인율 하락 등의 영향으로 전기 대비 10조 2,885억원 증가하였으며 유가증권 증가요인과 동일하게 유가증권의 평가손익이 증가하면서 계약자지분조정이 5조 1,817억원

증가하였습니다 .

삼성생명 자본은 전기 대비 2조 4,477억원 증가한 37조 5,277억원 입니다 .

자본금 , 자본잉여금 , 자본조정은 전년과 동일한 1,000억원 , 61억원 및 -2조 1,104억원이고 , 기타포괄손익누계액은 유가증권의 평가손익 증가 효과 11조 2,172억 및 부채 할인율 하락으로 인한 기타포괄보험금융손익 감소 효과 7조 1,153억 등으로 1조 7,491억 증가하였습니다 .

이익잉여금은 FY2022 배당금 5,387억 지급 , 당기순이익 1조 3,829억 발생 등으로 전기 대비 699억 증가한 13조 1,780억원 입니다 .

다. 삼성카드(단위 : 억원,%)

구 분	FY2023	FY2022	증감	증감률

현금 및 예치금	18,826	17,342	1,484	8.56

유가증권	9,505	3,846	5,659	147.14

관계기업투자주식	176,223	186,505	-10,282	-5.51

신용판매자산	63,044	65,957	-2,913	-4.42

금융상품자산	4,356	5,698	-1,342	-23.55

할부금융자산	508	750	-242	-32.27

금융리스채권	3,562	3,264	298	9.13

운용리스자산	106	95	11	11.58

유무형자산	1,524	1,500	24	1.60

기 타 자 산	10,411	11,275	-864	-7.66

자 산 총 계	288,065	296,232	-8,167	-2.76

차입금	35,650	40,000	-4,350	-10.88

사채	140,548	145,413	-4,865	-3.35

기타	30,508	31,924	-1,416	-4.44

부 채 총 계	206,706	217,337	-10,631	-4.89

자본금	6,148	6,148	-	-

기타불입자본	15,380	15,380	-	-

기타자본구성요소	1,470	2,293	-823	-35.89

이익잉여금	58,361	55,074	3,287	5.97

자 본 총 계	81,359	78,895	2,464	3.12

부 채 와 자 본 총 계	288,065	296,232	-8,167	-2.76

현금 및 예치금은 1조 8,826억원으로 전기말 대비 1,484억원이 증가하였는데, 이는 삼성카드의 유동성 확보 노력에 기인한 것으로 보통예금 및 당좌예금이 전기말 1,672억에서 7,787억으로 6,115억원이 증가하였고, 정기예금이 전기말 5,575억에서 6,850억으로 1,275억원 증가하였습니다. 한편, MMDA로 분류되는 단기금융상품이 전기말 3,095억원에서 189억원으로 2,906억원이 감소하였으며, 보유어음은 7,000억원에서 4,000억원으로 3,000억원이 감소하였습니다. 유가증권은 9,505억원으로, 보유 유가증권의 평가이익 등으로 인해 전기말 대비 5,659억원이 증가했습니다. 상품자산은 24조 7,693억원으로 신판자산 및 카드금융자산 감소 등으로 전기말 대비 1조 4,481억 감소했습니다. 유ㆍ무형자산은 신규 취득 등으로 전년비 약 24억원 증가한 1,524억원이었습니다. 이로써, 2023년말 자산은 28조 8,065억원이며, 전기말 대비 8,167억원 감소한 규모입니다. 2023년말 부채총계는 전기말 대비 1조 631억원 감소한 20조 6,706억원입니다. 이는 차입금 4,350억 감소 및 사채 4,865억 감소, 기타부채 1,416억원 감소 등이 주된 원인입니다. 2023년말 자본총계는 전기말 대비 2,464억원 증가한 8조 1,359억원입니다. 이는 당기순이익 6,094억원 증가와 배당금 지급 2,668억원 감소 등에 기인합니다. 라. 삼성자산운용주식회사

삼성자산운용주식회사와 그 종속기업 (단위 : 백만원,%)

구 분	FY2023	FY2022	증감	증감율

현금및현금성자산	162,061	133,093	28,968	21.8

당기손익인식금융자산	-	1,021,505	-1,021,505	-100.0

당기손익-공정가치금융자산	1,203,891	-	1,203,891	-

매도가능금융자산	-	105,279	-105,279	-100.0

기타포괄손익-공정가치금융자산	17,930	-	17,930	-

만기보유금융자산	-	63,559	-63,559	-100.0

상각후원가금융자산	242,442	242,442	-

대여금및수취채권	-	161,019	-161,019	-100.0

지분법적용투자주식	102,968	38,051	64,917	170.6

유형자산	3,042	2,950	92	3.1

사용권자산	5,212	12,192	-6,980	-57.3

무형자산	31,219	35,449	-4,230	-11.9

순확정급여자산	3,243	2,706	537	19.8

이연법인세자산	-	1,946	-1,946	-100.0

기타자산	3,285	2,696	589	21.8

자산총계	1,775,293	1,580,445	194,848	12.3

당기손익인식금융부채	6,393	14	6,379	45,564.3

예수부채	24,197	7,220	16,977	235.1

차입부채	542,700	137,100	405,600	295.8

기타금융부채	310,237	654,640	-344,403	-52.6

리스부채	5,259	12,160	-6,901	-56.8

충당부채	346	583	-237	-40.7

당기법인세부채	22,672	16,266	6,406	39.4

이연법인세부채	-	-	-	-

기타부채	6,580	3,712	2,868	77.3

부채총계	918,384	831,695	86,689	10.4

자본금	93,430	93,430	-	0.0

기타불입자본	-385	-385	-	0.0

기타자본구성요소	-1,948	2,259	-4,207	-186.2

이익잉여금	765,812	653,446	112,366	17.2

자본총계	856,909	748,750	108,159	14.4

부채 및 자본 총계	1,775,293	1,580,445	194,848	12.3

삼성자산운용 연결기준 총자산은 17,753억원으로 전기의 15,804억원보다 1,949억원 증가하였으며, 부채는 9,184억원으로 전기의 8,317억원보다 867억원 증가하였습니다.총자산과 부채의 증가는 연결종속회사(연결 펀드)의 차입 및 투자 증가가 주요 원인이고 추가적으로 고객예치금 증가(약 170억원) 등으로 인해 발생되었습니다.삼성자산운용 연결기준 자기자본은 8,569억원으로 전기의 7,488억원보다 1,081억원 증가하였습니다. 이는 당기순이익 1,074억원 및 회계정책변경 49억원 증가에 따른 이익잉여금 증가와 기타포괄손익 42억원 감소 영향입니다.

마. Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd

(단위 : 백만바트,%)

구 분	FY2023	FY2022	증감	증감율

운용자산	21,109	18,526	2,583	14

- 현금성자산	898	568	330	58

- 매도가능증권	19,113	17,016	2,097	12

- 대출채권	1,098	942	156	17

비운용자산	1,068	961	107	11

자 산 총 계	22,177	19,487	2,690	14

책임준비금	20,341	17,835	2,506	14

기타 부채	886	642	244	38

부 채 총 계	21,227	18,477	2,750	15

납입자본금	3,200	3,200	0	0

이익잉여금	-1,454	-1,551	97	-6

기타포괄손익	-796	-639	-157	24

자 본 총 계	950	1,010	-60	-6

부 채 와 자 본 총 계	22,177	19,487	2,690	14

태국법인의 총자산은 2023년말 22,177백만바트로 2022년말 19,487백만바트 대비 +2,690백만바트(+14%) 증가했습니다.자산은 유가증권 19,113백만바트(총 자산의 86%), 현금성 자산 898백만바트(4%), 대출채권 1,098백만바트(5%), 비운용자산 1,068백만바트(5%) 등으로 구성되어 있습니다. 유가증권은 태국 국공채, 회사채 등의 채권과 부동산, 인프라 펀드 등의 대체투자 자산을 포함하고 있습니다.부채는 2023년말 21,227백만바트로 2022년말 18,477백만바트 대비 +2,750백만바트(+15%) 증가하였습니다. 보험 책임준비금 20,341백만바트(총 부채의 96%), 기타부채 886백만바트(4%)로 구성되어 있습니다.

바. 북경삼성치업유한공사(단위 : 백만RMB,%)

구 분	FY2023	FY2022	증감	증감율

유동자산	758	521	237	45.5

비유동자산	4,744	4,891	-147	-3.0

자산 총계	5,502	5,412	90	1.7

유동부채	121	131	-10	-7.6

자 본	5,381	5,281	100	1.9

북경삼성치업유한공사의 2023년 총자산은 전년 대비 90백만RMB 증가한 5,502백만RMB입니다. 유동자산은 237백만RMB 증가, 비유동자산(투자자산) 147백만RMB감소하였습니다. 임대료 수입 및 운용자금 이자수익 증가로 현예금 265백만RMB 증가 , 임대료 및 관리비 등 미수금 회수로 미수채권 감소 31백만RMB, 난방비 등 선급금 증가 3백만RMB로 전년대비 유동자산은 237백만RMB 증가하였습니다.

토지사용권, 유/무형자산 감가상각비 147백만RMB 증가에 따른 비유동자산이 147백만RMB 감소하였습니다. '23.12월 건물운영비, 회계감사비용, 미지급세금 등 미지급비용 11백만RMB 증가,

임대보증금 및 임대료, 관리비 선수금 21백만RMB 감소하여 부채총액은전년대비 11.5백만RMB 감소하였습니다.

사. 삼성생명서비스손해사정(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2023	FY2022	증감	증감율

유동자산	25,274	18,687	6,587	35.2

비유동자산	56,932	81,176	-24,244	-29.9

자 산 총 계	82,206	99,863	-17,657	-17.7

유동부채	36,210	45,292	-9,082	-20.1

비유동부채	29,506	32,835	-3,329	-10.1

부 채 총 계	65,716	78,127	-12,411	-15.9

자본금	15,800	15,800	0	0.0

이익잉여금	15,349	13,899	1,450	10.4

기타자본구성요소	-14,659	-7,963	-6,696	-84.1

자 본 총 계	16,490	21,736	-5,246	-24.1

부 채 와 자 본 총 계	82,206	99,863	-17,657	-17.7

삼성생명서비스손해사정 총자산은 822억으로 전기의 999억보다 177억 감소하였으며, 부채는 657억으로 전기의 781억 보다 124억 감소하였습니다. 전기말 단기대여금 100억 상환으로 부채 및 자산 감소하였으며, 퇴직급여충당금 평가금액 증가(142억)로 인한 예치금의 증가로 인하여 자산 감소하였습니다.삼성생명서비스손해사정의 자기자본은 165억으로, 전기 217억 보다 52억 감소하였습니다. 당기순이익 15억 및 확정급여부채에 대한 기타포괄손실 67억 발생이 주 원인입니다. 아. 삼성에스알에이자산운용

(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2023	FY2022	증감	증감율

I. 현금및현금성자산	31,493	16,457	15,036	91.4

II. 당기손익인식금융자산	-	-	-	-

III. 당기손익-공정가치측정 금융자산	55,303	-	55,303	-

IV. 매도가능금융자산	-	60,403	-60,403	-100.0

V. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	-	-	-	-

VI. 상각후원가측정 금융자산	46,141	42,441	3,700	8.7

VII. 유형자산	1,239	1,531	-292	-19.1

VIII. 무형자산	12,414	7,953	4,461	56.1

IX. 이연법인세자산	1,911	1,843	68	3.7

X. 사용권자산	3,689	4,839	-1,150	-23.8

XI. 기타자산	3,567	3,046	521	17.1

자 산 총 계	155,757	138,513	17,244	12.4

I. 기타금융부채	8,573	7,953	620	7.8

II. 충당부채	43	42	1	2.4

III. 당기법인세부채	3,872	3,795	77	2.0

IV. 리스부채	3,657	4,749	-1,092	-23.0

V. 기타부채	679	593	86	14.5

부 채 총 계	16,824	17,132	-308	-1.8

I. 자본금	20,000	20,000	-	-

II. 기타포괄손익누계액	-1,213	-830	-383	46.1

III. 이익잉여금	120,146	102,211	17,935	17.5

자 본 총 계	138,933	121,382	17,551	14.5

부 채 및 자 본 총 계	155,757	138,513	17,244	12.4

삼성에스알에이자산운용의 자산은 1,558억으로 전기 대비 172억 증가하였으며,부채는 168억으로 전기 대비 3억 감소하였습니다.자산은 현금및현금성자산의 증가(약 150억)가 주된 증가 요인이며, 부채는 리스부채의 감소(약 11억)가 주된 감소 요인입니다.자기자본은 1,389억으로 전기 대비 175억 증가하였습니다. 당기순이익 179억 증가에 따른 이익잉여금 증가와 기타포괄손익 4억 감소에 따른 영향입니다.주주에 대한 배당은 없었습니다.

자. 삼성생명금융서비스(단위 : 백만원,%)

구 분	FY2023	FY2022	증감	증감율

유동자산	67,511	66,912	599	0.9

비유동자산	10,157	10,485	-328	-3.1

자 산 총 계	77,668	77,398	270	0.3

유동부채	40,985	33,934	7,051	20.8

비유동부채	673	809	-136	-16.8

부 채 총 계	41,658	34,744	6,914	19.9

자본금	80,000	80,000	-	0.0

기타포괄손익누계액	-905	-730	-175	-24.0

이익잉여금	-43,085	-36,616	-6,469	-17.7

자 본 총 계	36,010	42,654	-6,644	-15.6

부 채 와 자 본 총 계	77,668	77,398	270	0.3

삼성생명금융서비스 총자산은 777억으로 전기의 774억보다3억 증가하였으며, 부채는 417억으로 전기의 347억 보다 70억 증가하였습니다.유동자산은 400억 유상증자를 통해 크게 증가했던 전기와 달리 소폭 증가하였으나, 영업 호조에 따라 매출이 신장된 것과 연계하여IFRS 15 적용(수익 인식 이연)에 따른 선수수익 증가로 유동부채는 크게 증가하였습니다. 한편, 삼성생명금융서비스의 자기자본은 360억으로 전기 427억 보다 67억 감소하였는데, 당기순손실 65억 발생이 주 원인입니다.

(2) 영업실적가. 연결손익계산서

삼성생명보험주식회사와 그 종속기업 (단위 : 백만원,%)

과 목	FY2023	FY2022	증감	증감율

Ⅰ. 보험서비스손익	1,448,232	1,667,846	-219,614	-13.2

1. 일반보험서비스수익	8,536,474	7,783,233	753,241	9.7

2. 출재보험서비스수익	135,631	107,290	28,341	26.4

3. 일반보험서비스비용	7,000,247	6,022,525	977,722	16.2

4. 출재보험서비스비용	162,865	139,336	23,529	16.9

5. 기타사업비용	60,760	60,816	-56	-0.1

Ⅱ. 투자서비스손익	950,145	512,881	437,264	85.3

1. 보험금융수익	1,451,865	5,421,141	-3,969,276	-73.2

2. 이자수익	8,437,018	7,748,608	688,410	8.9

3. 금융자산이익	8,556,236	8,918,389	-362,153	-4.1

4. 수수료수익	1,951,878	1,849,770	102,108	5.5

5. 기타영업수익	1,867,913	2,558,557	-690,644	-27.0

6. 보험금융비용	10,633,483	7,948,972	2,684,511	33.8

7. 재산관리비	305,332	279,890	25,442	9.1

8. 이자비용	1,538,797	1,119,209	419,588	37.5

9. 금융자산손실	6,386,333	14,085,804	-7,699,471	-54.7

10. 기타영업비용	2,450,820	2,549,709	-98,889	-3.9

Ⅲ. 영업이익	2,398,377	2,180,727	217,650	10.0

Ⅳ. 영업외수익	210,691	428,990	-218,299	-50.9

Ⅴ. 영업외비용	50,017	169,253	-119,236	-70.4

Ⅵ. 세전연결순이익	2,559,051	2,440,464	118,587	4.9

Ⅶ. 법인세비용	525,342	132,867	392,475	295.4

Ⅷ. 연결당기순이익	2,033,709	2,307,597	-273,888	-11.9

지배기업소유지분	1,895,312	2,170,152	-274,840	-12.7

주1) FY2023은 K-IFRS 제 1117호 및 제 1109호 기준 적용, FY2022는 K-IFRS 제 1117호 및 제 1039호 기준 적용 주2) 상기 요약손익계산서는 이해를 돕기 위해 작성한 것으로 감사보고서 상 손익계산서와는 계정분류상의 차이가 있을 수 있음

삼성생명 연결기준 영업수익 (보험서비스수익 및 투자서비스수익 )은 30조 9,370억이며 , 전기 대비 3조 4,500억 감소했습니다 .

전년 동기 대비 보험서비스수익은 7,816억 증가하였고 , 주가 상승 및 금리하락의 영향으로 유가증권평가이익은 증가하였으나 보험금융수익의 전기대비 감소 영향 등으로 투자서비스수익은 4조 2,316억 감소하였습니다 .

삼성생명 연결기준 영업비용 (보험서비스비용 및 투자서비스비용 )은 28조 5,386억으로 전기 대비 3조 6,676억이 감소하였습니다 .

전년 동기 대비 보험서비스비용은 1조 12억 증가하였으나 , 주가 상승 및 금리하락의 영향으로 유가증권평가손실 감소 영향 등으로 투자서비스비용은 4조 6,688억 감소하였습니다 .

한편 , 법인세비용은 전기 세법 개정 효과를 일시 인식함에 따른 기저효과로 전기 대비 3,925억 증가하였으며 , 이에 따라 연결기준 지배기업소유지분 당기순이익은 1조 8,953억으로 전기 대비 2,748억이 감소하였습니다 .

나. 삼성생명

삼성생명보험주식회사 (단위 : 백만원,%)

과 목	FY2023	FY2022	증감	증감율

Ⅰ. 보험서비스손익	1,448,544	1,623,423	-174,879	-10.8

1. 일반보험서비스수익	8,440,241	7,676,261	763,980	10.0

2. 출재보험서비스수익	135,490	106,220	29,270	27.6

3. 일반보험서비스비용	6,909,768	5,960,905	948,863	15.9

4. 출재보험서비스비용	161,632	137,337	24,295	17.7

5. 기타사업비용	55,787	60,816	-5,029	-8.3

Ⅱ. 투자서비스손익	-23,709	-463,751	440,042	-94.9

1. 보험금융수익	1,451,865	5,421,142	-3,969,277	-73.2

2. 이자수익	6,015,615	5,727,421	288,194	5.0

3. 금융자산이익	7,925,735	7,814,645	111,090	1.4

4. 수수료수익	21,802	23,684	-1882	-7.9

5. 기타영업수익	1,319,090	2,061,466	-742,376	-36.0

6. 보험금융비용	10,633,483	7,948,972	2,684,511	33.8

7. 재산관리비	304,503	279,890	24,613	8.8

8. 이자비용	833,735	470,610	363,125	77.2

9. 금융자산손실	4,825,600	12,579,386	-7,753,786	-61.6

10. 기타영업비용	160,495	233,251	-72,756	-31.2

Ⅲ. 영업이익	1,424,835	1,159,672	265,162	22.9

Ⅳ. 영업외수익	275,277	574,758	-299,481	-52.1

Ⅴ. 영업외비용	18,929	155,333	-136,404	-87.8

Ⅵ. 세전연결순이익	1,681,183	1,579,097	102,086	6.5

Ⅶ. 법인세비용	298,281	375,599	-77,318	-20.6

Ⅷ. 당기순이익	1,382,902	1,203,498	179,404	14.9

주1) FY2023은 K-IFRS 제 1117호 및 제 1109호 기준 적용, FY2022는 K-IFRS 제 1117호 및 제 1039호 기준 적용 주2) 상기 요약손익계산서는 이해를 돕기 위해 작성한 것으로 감사보고서 상 손익계산서와는 계정분류상의 차이가 있을 수 있음삼성생명 별도기준 영업수익 (보험서비스수익 및 투자서비스수익 )은 25조 3,098억이며 , 전기 대비 3조 5,210억 감소했습니다 .

전년 동기 대비 보험서비스수익은 7,932억 증가하였으나 , 주가 상승 및 금리하락의 영향으로 유가증권평가이익은 증가하였으나 보험금융수익의 전기대비 감소 영향 등으로 투자서비스수익은 4조 3,143억 감소하였습니다 .

삼성생명 별도기준 영업비용 (보험서비스비용 및 투자서비스비용 )은 23조 8,850억으로 전기 대비 3조 7,862억이 감소하였습니다 .

전년 동기 대비 보험서비스비용은 9,681억 증가하였으나 , 주가 상승 및 금리하락의 영향으로 유가증권평가손실 감소 영향 등으로 투자서비스비용은 4조 7,543억 감소하였습니다 .

이에 따라 삼성생명 별도기준 당기순이익은 1조 3,829억으로 , 전기 당기순이익 1조 2,035억 대비 1,794억이 증가하였습니다 .

다. 삼성카드(단위 : 억원,%)

구 분	FY2023	FY2022	증감	증감율

1. 신용판매수익	24,164	21,407	2,757	12.88

2. 금융상품수익	10,034	10,086	-52	-0.52

3. 할부금융수익	153	144	9	6.25

4. 리스수익	2,014	2,238	-224	-10.01

5. 유가증권평가 및 처분이익	18	-	18	100.00

6. 파생상품평가 및 거래이익	662	1,448	-786	-54.28

7. 외화평가 및 거래이익	327	322	5	1.55

8. 기타수익	2,670	2,301	369	16.04

[영 업 수 익]	40,042	37,946	2,096	5.52

1. 금융비용	4,860	4,333	527	12.16

2. 판매비	11,541	11,684	-143	-1.22

3. 일반관리비	7,464	7,349	115	1.56

4. 유가증권평가 및 처분손실	20	17	3	17.65

5. 파생상품평가 및 거래손실	15	83	-68	-81.93

6. 외화평가 및 거래손실	682	1,465	-783	-53.45

7. 대손상각비	7,199	4,423	2,776	62.76

8. 기타비용	161	102	59	57.84

[영 업 비 용]	31,942	29,456	2,486	8.44

[영 업 이 익]	8,489	7,493	996	13.3

[영업외수익]	73	44	29	65.9

[영업외비용]	54	68	-14	-20.6

[법인세비용차감전순이익]	8,508	7,469	1,039	13.9

[법인세비용]	2,285	1,959	326	16.6

[당기순이익]	6,223	5,511	712	12.9

2023년 영업수익은 4조 42억원이며, 전기 대비 2,096억원 증가했습니다.

주된 증가 원인은 상품수익 2,490억원 증가 및 파상생품과 외화자산부채의 평가 및 거래이익 감소 763억원 등인데, 상품수익 증가는 상품자산 증가에 따른 신용판매 수익 2,757억원 증가 및 금융상품 수익 52억 감소 등의 영향이며, 파생상품과 외화자산부채의 평가 및 거래이익은 989억원으로서 외화 회사채 등의 환율 변동으로 인한 평가 및 거래이익 5억원 증가, 외화 회사채 등의 환율 상승 등을 헷지하기 위한 파생상품 평가 및 거래이익 786억원 감소 등으로 781억원 감소하였습니다.

2023년 영업비용은 3조 1,942억원이며, 전기 대비 2,486억원 증가했습니다.

금융비용은 취급고 증가에 따른 조달평잔의 증가로 527억원 증가하였으며, 일반관리비는 인건비 증가 등으로 인해 115억원 증가하였습니다. 한편, 파생상품과 외화자산부채의 평가 및 거래손실은 697억원으로 전기비 851억 감소하였는데, 이는 외화 회사채 평가손실 및 거래손실 감소 783억원 및 이를 헷지하기 위한 파생상품평가 및 거래손실 68억원 감소 등의 영향입니다. 대손상각비는 7,199억원으로 전년비 2,776억원 증가하였습니다. 삼성카드는 충당금 산출시 미래경기전망을 반영하고 있으며, 경기전망 반영효과로 인해 전기대비 199억원 증가하였고, 연체율 상승 효과로 인해 3,850억 증가하였으며 잔고감소 등으로 인해 1,273억원 감소하였습니다.

라. 삼성자산운용주식회사

삼성자산운용주식회사와 그 종속기업 (단위 : 백만원,%)

과 목	FY2023	FY2022	증감액	증감율

영업수익	352,819	300,686	52,133	17.3

수수료수익	278,459	266,844	11,615	4.4

금융상품 평가 및 처분이익	38,185	17,786	20,399	114.7

이자수익	28,411	13,740	14,671	106.8

외환거래이익	1,030	995	35	3.5

배당금수익	6,583	1,168	5,415	463.6

기타수익	151	153	-2	-1.3

영업비용	210,645	192,438	18,207	9.5

수수료비용	9,810	10,981	-1,171	-10.7

금융상품 평가 및 처분손실	17,422	15,258	2,164	14.2

이자비용	16,723	9,844	6,879	69.9

외환거래손실	816	1,160	-344	-29.7

판매비와관리비 등	165,874	155,195	10,679	6.9

영업이익	142,174	108,248	33,926	31.3

영업외손익	-479	-72	-407	565.3

영업외수익	770	239	531	222.2

영업외비용	1,249	311	938	301.6

법인세비용차감전순이익	141,695	108,176	33,519	31.0

법인세비용	34,258	26,173	8,085	30.9

당기순이익	107,437	82,003	25,434	31.0

기타포괄손익	3,224	3,601	-377	-10.5

당기총포괄이익	110,661	85,604	25,057	29.3

삼성자산운용의 영업수익은 3,528억원으로 수수료수익 증가 등에 따라 전기대비 521억원 증가하였습니다. 영업비용은 2,106억원으로 금융상품평가및처분손실과 판매비와관리비 등의 영향으로 전기 대비 182억원 증가하였습니다.금융상품평가 및 처분손익과 이자수익 및 비용 등의 증가는 연결종속회사(연결 펀드)내 차입 및 투자 증가 등에 따라 발생되었습니다.수수료손익(수수료수익-수수료비용)은 ETF 33억원 증가, 기금 89억원 증가, MMF 31억원 증가, 수탁수수료 71억원 감소 등의 영향으로 약 128억원 증가하였습니다.

판매비와관리비는 인건비 121억원 증가, 법률자문 15억원 감소, 용역비 9억원 증가 등의 영향으로 약 107억원 증가하였습니다.

마. Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd

(단위 : 백만바트,%)

과 목	FY2023	FY2022	증감액	증감율

보험영업수익	5,746	5,100	646	13

보험영업비용	4,092	3,424	668	20

보험손익	1,655	1,676	-21	-1

투자손익	795	654	141	22

책임준비금전입액	2,446	2,243	203	9

영업이익	4	87	-83	-95

영업외손익	20	3	17	552

법인세비용차감전순이익	24	91	-67	-74

법인세비용	-1	-23	22	-96

당기순이익	25	114	-89	-78

태국법인의 2023년 당기순이익은 25백만바트로 전기 114백만바트 대비 89백만 바트 감소하였습니다. 주요인으로는 영업비용 증가 영향에 기인합니다.

바. 북경삼성치업유한공사(단위 : 백만RMB,%)

구분	FY2023	FY2022	증감액	증감율

매출액	344.6	326.0	18.6	5.7

매출원가	246.0	240.0	6.0	2.5

판매관리비	-0.8	-1.2	-0.4	-33.3

신용감액손실	-8.2	8.2	-16.4	-200.0

영업외수익	0.3	0.9	-0.6	-70.0

법인세	8.9	0.0	8.9	-

당기순이익	99.0	79.9	19.1	23.9

북경삼성치업유한공사의 2023년 당기순이익은 19.1백만RMB 증가하였습니다. 매출액은 임대료 및 관리비, 주차장 수입 등으로 구성되어 있으며 매출원가는 토지 및 건물감가상각비, 건물운영비 등으로 구성되어있습니다. 매출은 오피스 및 상업 임대수입 증가로 18.6백만RMB 증가하였으며 매출원가는 입주율 상승에 따른 건물운영비 및 수광비 증가로 인해 증가하였습니다. 세전이익 증가에 따라 법인세는 전기 대비 8.9백만 RMB 증가하였습니다. 사. 삼성생명서비스손해사정

(단위 : 백만원,%)

구분	FY2023	FY2022	증감액	증감율

영업수익	216,920	212,689	4,231	2.0

영업비용	212,305	211,029	1,276	0.6

영업이익	4,615	1,660	2,955	-178.0

법인세비용차감전순이익	3,544	1,227	2,317	-188.8

법인세비용	1,985	-518	2,503	-483.2

당기순이익	1,559	1,745	-186	10.7

삼성생명서비스손해사정의 영업수익은 2,169억으로 삼성생명과의 심사/조사 업무 및 콜센터/플라자 창구 운영업무 위탁용역 금액의 증가 영향으로 전기 대비 42억 증가하였습니다.영업비용은 2,123억으로 전기와 유사한 수준인 12억 증가하였습니다. 이에 따라 영업이익은 전기 대비 30억 증가하였습니다.법인세비용은 전기 대비 25억 증가하였는데, 금융상품 평가 및 확정급여채무 평가 관련 기타포괄이익 전기 22억 대비 당기기타포괄손실 68억 발생에 따른 법인세 발생이 주요인입니다. 아. 삼성에스알에이자산운용

(단위 : 백만원,%)

구분	FY2023	FY2022	증감액	증감율

영업수익	62,429	60,807	1,622	2.7

영업비용	38,570	32,765	5,805	17.7

영업이익	23,859	28,042	-4,183	-14.9

영업외손익	67	-265	332	-125.3

법인세비용차감전순이익	23,926	27,777	-3,851	-13.9

법인세비용	5,991	5,893	98	1.7

당기순이익	17,935	21,884	-3,949	-18.0

삼성에스알에이자산운용의 영업수익은 624억으로 수수료수익 증가 등으로 전기 대비 16억 증가하였습니다. 영업비용은 386억으로 판매비와관리비 증가 영향으로 전기 대비 58억 증가하였습니다.

자. 삼성생명금융서비스(단위 : 백만원,%)

구분	FY2023	FY2022	증감액	증감율

영업수익	76,580	66,770	9,810	14.7

영업비용	85,098	74,431	10,667	14.3

영업이익	-8,518	-7,661	-857	-11.2

법인세비용차감전순이익	-6,469	-5,950	-519	-8.7

법인세비용	0	0	0	0.0

당기순이익	-6,469	-5,950	-519	-8.7

삼성생명금융서비스의 영업수익은 766억으로 원수사로부터 수취한보험판매수수료 수입의 증가 영향으로 98억 증가하였습니다.영업비용은 850억으로 전기 대비 107억 증가하였으며,매출 증가에 따른 판매비용 증가가 주 요인입니다.이에 따라 영업손실이 전기 대비 9억 증가하였고 당기순손실은 전년 대비 5억 증가한 -65억입니다.

차. 환율변동에 따른 회사 사업의 영향 및 위험회피를 위한 대응방안

1. 환율변동에 따른 회사 사업의 영향당사의 연결재무제표에 포함되는 항목들을 기능통화인 대한민국 원화를 적용하여 측정하고 있습니다. 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 요건을 충족하는 현금흐름위험회피에 대한 위험회피금액은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보고하고 있습니다. 당기손익공정가치측정금융자산으로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익으로, 기타포괄손익공정가치측정금융자산의 외환차이는 공정가치 변동에 대한 기타포괄손익에 포함하여 인식하고 있습니다.2. 위험회피를 위한 대응방안당사가 보유하고 있는 외화자산, 부채에 대한 환율 변동에 따른 공정가치와 현금흐름변동위험을 회피할 목적으로 통화스왑, 통화선도 및 채권선도 등을 이용하고 있습니다.또한, 일부 해외사업장순투자에 대한 외화위험을 회피하기 위한 순투자 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 순투자 위험회피대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 위험회피수단의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로, 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '3. 파생상품거래 현황'과 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 타. 자산손상 또는 감액손실의 검토 당사 연결기준 자산손상 및 감액손실 내역은 다음과 같습니다.

구 분	FY2023	FY2022

금융자산 손상차손

기타포괄손익공정가치측정금융자산 손상차손(환입)	7,774	-

상각후원가측정유가증권 손상차손(환입)	-28	-

상각후원가측정대출채권 손상차손(환입)	816,447	-

상각후원가측정기타수취채권 손상차손(환입)	2,310	-

매도가능금융자산 손상차손	-	112,348

대출채권 대손충당금전입(환입)액	-	417,933

기타자산 대손충당금전입(환입)액	-	4,251

비금융자산 손상차손

투자부동산손상차손	88,660	-

유무형자산손상차손	1,621	2,937

유무형자산손상차손 환입	277	4,323

주) FY2023은 K-IFRS 제 1117호 및 제 1109호 기준 적용, FY2022는 K-IFRS 제 1117호 및 제 1039호 기준 적용,당사의 비금융자산은 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다.매 보고기간 말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다.단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다.손상을 측정하기 위한 목적으로 자산은 별도로 식별가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 분류하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간 말에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.※ 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금의 조달 등(1) 유동성에 관한 사항

가. 유동성위험의 개요유동성위험이란 자산/부채의 만기 불일치 또는 예상치 못한 급격한 현금흐름 변동으로 인해 유동성 자금의 과부족이 발생할 위험입니다. 유동성위험은 유동성 자산 및 부채의 규모를 통해 파악할 수 있습니다. 예상되는 지급보험금 규모에 비해 상대적으로 유동성 자산이 많을수록 연결실체는 유동성위험에노출될 가능성이 적다고 할 수 있습니다.

나. 유동성위험의 관리방법 연결실체는 유동성 비율을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.유동성비율이란 만기 3개월 미만 유동성자산 대비 직전 3개월 지급보험금의 비율로 유동성자산 보유규모의 적정성을 평가하는 지표입니다. 연결실체는 유동성비율을 최소한 100% 이상이 유지되는 수준으로 관리하고 있습니다.그럼에도 불구하고 극단적인 Stress 상황에서 발생할 수 있는 단기 지급불능에 대비하기 위해 당기말 현재 18개 은행과 총 3조 3,475억원 규모의 당좌차월 약정을 설정하여 일시적이고 급격한 유동성자산의 부족에 대비하고 있습니다.

다. 유동성위험 익스포져 현황 당기말 현재 금융자산의 상품별 만기와 보험계약부채 등의 계약상 현금흐름의 잔존만기의 내용은 다음과 같습니다.

당기말 현재 계약자의 요구시 지급할 금액(Payable on demand)은 252,811,755백만원(전기말 248,988,408백만원) 입니다.

- 당기말(단위: 백만원)

구 분	1년이하	1년초과	5년초과	10년초과	20년 초과	합 계

5년이하	10년이하	20년이하

비파생금융자산

현금및현금성자산	5,494,179	-	-	-	-	5,494,179

당기손익공정가치측정금융자산	24,737,086	7,590,626	6,918,796	3,282,367	2,023,295	44,552,170

기타포괄손익공정가치측정금융자산	49,343,061	27,050,223	19,495,773	27,540,314	44,235,308	167,664,679

상각후원가측정유가증권	3,962	22,450	4,534	7,646	-	38,592

상각후원가측정대출채권	27,029,526	19,617,755	3,614,769	6,025,579	22,674,662	78,962,291

상각후원가측정기타수취채권	3,802,040	114,303	60,918	575,828	14,864	4,567,953

금융리스채권	28,788	22,660	-	-	-	51,448

합 계	110,438,642	54,418,017	30,094,790	37,431,734	68,948,129	301,331,312

비파생금융부채

보험계약부채의 순현금흐름현재가치	4,493,288	26,656,428	38,579,726	57,902,663	47,363,009	174,995,114

재보험계약부채의 순현금흐름현재가치	(164,381)	8,018	(35,335)	(42,523)	24,856	(209,365)

상각후원가측정금융부채	7,851,326	617,210	9,305	-	-	8,477,841

투자계약부채	29,307,958	-	-	-	-	29,307,958

차입부채	6,079,927	12,768,519	780,000	-	-	19,628,446

리스부채	56,213	198,000	-	-	-	254,213

합 계	47,624,331	40,248,175	39,333,696	57,860,140	47,387,865	232,454,207

파생금융상품

유출현금흐름	22,241,905	28,626,854	6,602,511	1,824,458	-	59,295,728

유입현금흐름	21,898,186	31,620,593	6,155,396	1,544,083	-	61,218,258

대출미사용약정	679,787	-	-	-	-	679,787

유가증권매입약정	11,892,506	-	-	-	-	11,892,506

신용카드미사용한도	79,152,973	-	-	-	-	79,152,973

(2) 자금조달 원천 및 중요한 자금지출

삼성생명 연결대상 회사 중 삼성생명과 Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd의 주된 자금 조달 원천은 수입보험료이며, 삼성카드는 사채 발행 등으로 자금을 조달하였습니다. 당기에 삼성생명은 파생상품 거래를 위한 예치금 보유 목적으로 차입금 1,800억을 보유 중입니다. (전기 : 3,500억)보험계약부채의 잔존 만기에 관련된 사항은 첨부한 당사 제68기 연결감사보고서의 주석 "36.4 유동성위험"을 참고하시기 바랍니다.

가. 삼성생명- 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, % )

구 분	제 68 기(FY2023)	제 67 기(FY2022)

금 액	비 율	금 액	비 율

생명보험	생 존	4,816,139	18.85	5,524,974	19.22

사 망	11,124,032	43.55	10,487,955	36.48

생사혼합	393,426	1.54	1,051,630	3.66

단 체	418,892	1.64	410,573	1.43

특별계정	8,793,799	34.42	11,270,011	39.21

합 계	25,546,288	100.00	28,745,143	100.00

주1) 특별계정은 원리금보장형(연금저축, 자산연계형, 원리금보장형 퇴직연금, 퇴직보험), 실적배당형(변액보험, 실적배당형 퇴직연금)으로 구성주2) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성하였으며, 제 68기, 제 67기는 K-IFRS 제 1117호 기준 적용,- 차입금 내역

(단위: 백만원)

계정과목	금융기관	이자율(%)	당기말	전기말

원화차입금(환매조건부채권 매도)	한국증권금융	3.85	80,000	40,000

중소기업은행	3.85	100,000	-

농협은행	3.90	-	160,000

우리은행	4.00	-	150,000

합 계	180,000	350,000

- 차입금 만기 현황(단위: 백만원)

구 분	3개월이하	3개월초과1년이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	합 계

원화차입금	180,000	-	-	-	180,000

나. Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd- 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, % )

구 분	FY2023	FY2022

금 액	비 율	금 액	비 율

생명보험	생 존	24,412	11.1	18,756	9.9

사 망	78,760	36.0	67,046	35.3

생사혼합	115,844	52.9	103,852	54.8

단 체	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

합 계	219,016	100.0	189,654	100.0

주) Thai-GAAP 개별재무제표기준으로 작성

다. 삼성카드- 자금조달의 원천(단위 : 억원,%)

구 분	FY2023	FY2022	증감	증감률

1. 원화차입금	120,450	142,720	-22,270	-15.60

가. CP	-	14,500	-14,500	-100.00

나. 일반대출	120,450	128,220	-7,770	-6.06

2. 사채	257,550	180,850	76,700	42.41

가. 원화사채	30,800	19,600	11,200	57.14

나. 단기사채	226,750	161,250	65,500	40.62

3. ABS	3,868	10,588	-6,720	-63.47

가. 국내 ABS	-	3,000	-3,000	-100.00

나. 해외 ABS	3,868	7,588	-3,720	-49.02

합 계	381,868	334,158	47,710	14.28

※ 기중 조달실적 기준, 외화차입금은 해당년도말 환율을 적용함

삼성카드는 회사채, ABS, CP, 단기사채 등 다양한 방법으로 자금을 조달하고 있습니다. 2023년 중 총 자금조달은 38조 1,868억원으로 전기 대비 4조 7,710억 증가했습니다.

- 만기현황(단위 : 억원,%)

구 분	2023년	2022년	증감	증감율

1년 이내	45,797	50,766	-4,969	-9.79

1년 초과	130,401	134,647	-4,246	-3.15

합 계	176,198	185,413	-9,215	-4.97

(2023년)

(단위 : 억원)

3개월 미만	3개월~1년이내	1년~3년이내	3년~5년이내	5년 초과	합 계

차입금	3,950	3,200	18,000	8,500	2,000	35,650

CP	200	3,200	15,500	8,500	2,000	29,400

일반대출	3,750	-	2,500	-	-	6,250

사채	10,099	24,594	45,078	24,982	5,796	110,550

원화사채	6,599	24,594	45,078	24,982	5,796	107,050

단기사채	3,500	-	-	-	-	3,500

ABS	2,639	1,315	12,682	13,362	-	29,998

국내 ABS	667	-	-	2,998	-	3,665

외화 ABS	1,972	1,315	12,682	10,364	-	26,333

합 계	16,688	29,108	75,761	46,845	7,796	176,198

(2022년)

(단위 : 억원)

3개월 미만	3개월~1년이내	1년~3년이내	3년~5년이내	5년 초과	합 계

차입금	6,000	1,100	11,900	12,500	8,500	40,000

CP	2,000	-	8,400	12,500	8,500	31,400

일반대출	4,000	1,100	3,500	-	-	8,600

사채	10,400	29,295	44,378	15,290	16,587	115,950

원화사채	6,500	29,295	44,378	15,290	16,587	112,050

단기사채	3,900	-	-	-	-	3,900

ABS	-	3,971	9,239	16,253	-	29,463

국내 ABS	-	3,331	666	2,998	-	6,995

외화 ABS	-	640	8,573	13,255	-	22,468

합 계	16,400	34,366	65,517	44,043	25,087	185,413

2023년말 조달잔액은 17조 6,198억원으로 전기대비 9,215억원 감소했습니다. 삼성카드는 안정적인 자금조달을 위해 회사채, ABS 등 장기상품 위주로 조달한 바, 총 조달잔액 중 만기도래 기간이 1년을 초과하는 금액은 약 13조 401억원이며, 1년 이내 만기도래 금액은 약 4조 5,797억원입니다. 5. 부외거래

가. 충당부채, 우발채무 및 약정사항 관련

(1) 보험약정 및 신탁계정당기말 및 전기말 현재 연결실체가 고객과의 각종 보험계약에 의거 약정한 총 보유계약금액은 각각 6,173,045억원과 6,311,572억원입니다.지배기업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 신탁사업을 영위하고 있습니다. 관련 법규에 따라 신탁재산을 고유재산과 구분하여 회계처리하고 있으며, 신탁보수를 취득하는 경우 지배기업은 신탁보수로 하여 투자서비스수익을 계상하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 지배기업과 계약이 체결된 신탁금액은 8,953,384백만원(전기말: 7,301,053백만원)입니다.

(2) 재보험협약연결실체는 생존, 고액사망 등 보험리스크 분산이 주목적인 전통형 재보험과 보험리스크외 금리리스크까지 재보험사로 이전하는 공동재보험을 운영 중입니다. 국내외 글로벌 선진 재보험사를 중심으로 재보험 계약을 체결하고 있으며, 주기적으로 재보험사 신용등급, 지급여력 및 적정 담보수준을 점검하여 거래상대방 리스크를 관리하고 있습니다. 연결실체는 ALM 수단 다변화 필요성에 따라 22년 11월 종신보험계약에 대해 공동재보험을 최초 체결하였으며, 공동재보험을 금리 등 시장변화에 따른 자본 변동성을 제어하기 위한 수단으로 지속활용 중입니다.

(3) 계류중인 소송사건 등

당기말 현재 연결실체가 피고로서 계류중인 소송사건은 보험금지급 청구소송 등을 포함한 265건으로 소송가액은 116,425백만원(전기말: 215건 및 57,091백만원)입니다. 또한, 연결실체가 원고로서 계류중인 소송사건은 1,158건으로 소송가액은 160,090백만원(전기말: 951건 및 120,928백만원)입니다. 이러한 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.

(4) 당좌차월약정당기말 현재 연결실체는 한국스탠다드차타드은행 외 18개 은행과 당좌차월약정 및 한도대출약정을 맺고 있는 바, 당좌차월 등 한도액은 3조 3,475억원(전기말: 3조 5,875억원)입니다.

(5) 건물등의 위탁관리계약당기말 및 전기말 현재 연결실체는 에스원 등과 토지 및 건물(부속시설 및 비품포함)과 임차사옥에 대한 위탁관리계약을 맺고 있습니다. 연결실체가 당기 및 전기중에 상기계약과 관련하여 지급한 위탁관리비는 각각 83,131백만원과 88,211백만원입니다.

(6) 기타약정사항

1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 지급보증 및 신용보강을 제공받고 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공받는자	지급보증액	지급보증처	내용

당기말	전기말

삼성생명보험	1,920,526	2,077,565	서울보증보험	공탁금 등

삼성카드	384,552	322,706	서울보증보험	공탁금 등

삼성자산운용	3,925	5,615	서울보증보험	입찰보증금 등

삼성SRA자산운용	6,660	6,260	서울보증보험	신원보증금 등

2) 당기말 및 전기말 현재 지배기업의 출자약정 등 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

출자약정	11,892,506	12,452,933

대출약정	679,787	1,036,206

당기말 현재 지배기업은 다함께코리아한국투자민간투자풀전문투자형사모증권투자신탁 10호 외 37개(전기말: 37개)의 관계ㆍ종속기업과 7,838,386백만원(전기말: 8,793,101백만원)의 유가증권매입계약을 맺고 있습니다.

또한, 지배기업은 종속기업인 삼성카드로부터 당기말 및 전기말 현재 50,000백만원의 신용카드 사용약정을 제공받고 있습니다.

3) 당기말 및 전기말 현재 향후 투자부동산 등을 구입하거나 건설하기 위하여 약정된금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

투자부동산	681,020	681,273

(7) 당기말 현재 연결실체는 기업은행 외 25개의 금융기관 등과의 업무대행계약에 따라 가맹점 매출표접수업무, 현금서비스업무 등을 위탁하고 있는 바, 상기 업무대행에대하여 연결실체는 소정의 업무대행수수료를 지급하고 있습니다.

(8) 금융리스

1) 당기말 및 전기말 현재 금융리스채권의 총투자와 최소리스료의 현재가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

리스총투자	최소리스료의현재가치	리스총투자	최소리스료의현재가치

1년이하	32,317	31,206	37,391	36,275

1년초과 5년이하	23,055	20,601	43,477	39,579

합 계	55,372	51,807	80,868	75,854

2) 당기말 및 전기말 현재 금융리스총투자 중 미실현이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

미실현이자수익	3,924	5,593

(9) 금융자산과 금융부채의 상계

연결실체는 파생상품, 환매조건부채권매매, 유가증권 대차거래 등과 관련하여 파생상품청산약정, 국제표준환매약정, 국제표준증권대여약정 및 금융담보 등의 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받고 있습니다.

1) 당기말 및 전기말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다. ① 당기말

(단위: 백만원)

구 분	자산총액	상계된 부채총액	연결재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품자산	1,061,971	-	1,061,971	729,249	-	332,722

② 전기말(단위: 백만원)

구 분	자산총액	상계된 부채총액	연결재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품자산	980,546	-	980,546	469,837	-	510,709

2) 당기말 및 전기말 현재 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말(단위: 백만원)

구 분	부채총액	상계된자산총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품부채	2,147,925	-	2,147,925	1,881,464	-	266,461

환매조건부채권매도	758,600	-	758,600	758,600	-	-

합 계	2,906,525	-	2,906,525	2,640,064	-	266,461

② 전기말(단위: 백만원)

구 분	부채총액	상계된자산총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

파생상품부채	2,666,949	-	2,666,949	2,084,880	-	582,069

환매조건부채권매도	487,100	-	487,100	487,100	-	-

합 계	3,154,049	-	3,154,049	2,571,980	-	582,069

(10) 당기말 현재 종속기업인 삼성자산운용은 원유선물 펀드와 관련하여 삼성자산운용을 피고로 하는 손해배상청구소송 5건을 진행 중에 있으며, 소송가액은 총 27,580백만원(전기말: 5건, 26,494백만원)입니다. 이러한 소송사건은 '(3) 계류중인 소송사건 등'에 포함되어 있으며, 소송사건의 최종결과 및 그 영향은 현재로서는 예측할 수 없습니다.

(11) 당기말 현재 종속기업인 삼성자산운용이 운용하는 해외 무역금융 재간접형펀드 등 총 9개 펀드가 환매 중단되었으며, 설정금액은 153,651백만원(전기말: 159,891백만원)입니다. 해당 상품의 환매 재개여부와 시기 및 환매중단으로 인해 연결재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다. (12) 당기말 현재 연결실체는 북경삼성치업유한공사의 주주인 삼성물산 주식회사와 중국 북경시에 소재한 Samsung Beijing Office에 대하여, 준공 후 지분 전량 양수도를 위한 양해각서를 체결하고 있습니다.(13) 당기말 현재 연결실체는 Savills Finance Holdings PLC와 주주간 계약에 따라관계 기업인 Savills IM Holdings의 지분 10%를 추가 매입할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 해당 권리의 행사 가능 기간은 주주간 계약 체결일로부터 4년 경과 후, 30일 이내입니다. 총 10% 중 4%에 대해서는 2년 후 조기 행사 가능한 옵션이 부여되어 있으며, 연결실체는 보고기간 후 2024년 2월 중 해당 옵션을 행사하였습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

- 첨부한 당사 제68기 연결감사보고서의 주석 "2. 중요한 회계정책"을

참조하시기 바랍니다.

(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경관련 제재사항이나 행정조치등에 관한사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참조하시기 바랍니다.(3) 법규상의 규제에 관한 사항당사는 보험업법에 의해 영위 가능한 보험업, 보험업법 또는 기타 법령에 의해 허용되는 자산운용, 보험업법 또는 기타 법령에 의해 허용되는 사업 등을 영위하고 있습니다. 금년에도 재무건전성에 대한 규제 강화가 지속될 전망이며, 이에 따라 회사는 지급여력비율을 감독당국이 권고하는 적정수준 이상으로 유지하여 재무 건전성이나보험금지급능력을 양호하게 관리할 예정입니다.

(4) 파생상품 투자에 관한 사항

- 첨부한 당사 제68기 연결감사보고서의 주석 "7.파생금융상품 및 위험회피회계"를

참조하시기 바랍니다.

(5) 당사의 위험관리정책에 관한 사항

1) 위험관리정책, 전략 및 절차 등 체제 전반에 관한 사항

회사의 위험관리 정책은 경영활동 과정에서 발생할 수 있는 각종 위험을 사전에 예방하고 체계적으로 관리함으로써 회사가치를 제고하는 것입니다 . 이를 위하여 회사는 위험관리 기본원칙을 정하고 제 규정 및 관리체계를 구축하여 운영하고 있습니다 .

회사는 위험의 유형을 보험 , 신용 , 시장 (금리 ,주식 ,부동산 ,외환 ,자산집중 ), 운영위험 , 유동성 등으로 분류하고 위험의 인식 , 측정 , 관리 및 피드백의 과정을 통해 위험관리업무를 수행하고 있습니다 . 위험유형별로 경험통계 또는 모형분석 등을 이용하여 위험규모를 측정하고 , 허용가능 한도 및 운용가이드라인을 설정하며 , 지속적인 모니터링 및 대책 수립을 통해 위험규모를 축소하도록 노력하고 있습니다 .

2) 내부 자본적정성 평가 및 관리절차에 관한 사항

가. 회사는 지급여력비율을 통해 필요자본을 관리하고 있습니다.

- 지급여력비율은 회사가 보험계약자에 대한 채무를 이행할 수 있는 정도인 지급여

력을 회사의 위험액인 지급여력기준 금액으로 나누어 산출합니다. 회사는 지급여

력 비율을 감독당국이 권고하는 적정수준 이상으로 유지하도록 함으로써 재무건

전성이나 보험금지급능력을 양호하게 관리하고 있습니다.

(단위 : 백만원, % )

구 분	제 68 기(FY2023)	제 67 기(FY2022)	제 66 기(FY2021)

지급여력(A)	53,372,509	37,146,417	48,755,045

지급여력기준(B)	24,389,648	15,224,998	16,005,542

지급여력비율(A/B)	218.8	244.0	304.6

주) 전기와 전전기말의 지급여력 비율은 RBC 방식으로 산출되었으며, 당기부터는 K-ICS 방식으로 전환되어 산출되었습니다. K-ICS와 RBC 제도간 지급여력 차이가 발생하게될 주요한 원인은 부채의 평가 방식 전환 (원가평가 → 시가평가) 및 일부 원가로 평가되던 자산 중 평가방식을 시가로 전환한 영향 등이 있으며, 지급여력기준 금액은 신규 위험 (해지 위험, 사업비 위험)의 측정 및 위험계수 수준 상향 등으로 증가하였습니다.

나. 회사는 2017년 '자체 위험 및 지급여력 평가 체제(ORSA)'를 도입하였습니다.

- ORSA는 회사가 스스로 위험관리 체계 및 지급여력을 평가하고, 평가 결과를

경영활동에 활용하도록 하는 제도로 2016년 4월 감독규정에 반영되어

2017년부터 시행되었습니다.

- 회사는 매년 위험관리 체계를 점검하고 내부모형 활용한 자체 지급여력을 산출 하며 평가 결과는 이사회에 부의하여 관련 내용을 승인 받고 있습니다.

3) 이사회(위험관리위원회) 및 위험관리조직의 구조와 기능

가. 회사의 위험과 관련된 계획 및 전략에 대한 최종 승인은 이사회에서 이루어지고 있습니다.

- 회사의 위험관리기준, ‘자체 위험 및 지급여력 평가 체제(ORSA)’ 등과 같은 위험관리와 관련된 최종 의사결정이 이사회에서 이루어지고 있으며, 효율적인 관리를 위해 이사회 내 위험관리위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.

- 위험관리위원회는 위험관리의 기본방침 및 전략 수립, 위험 한도 설정 등을 의결합니다. 이와 함께 부문별 위험관리 의사결정기구로 보험리스크관리위원회, 자산리스크관리위원회, ALM헷지위원회, 가정관리위원회, 사고관리 위원회, 위기관리위원회를 운영하고 있습니다. 또한 리스크 관련 의사결정 기구로 상품위원회, 자산운용위원회를 운영하고 있습니다.

[부문별 위험 관련 위원회 주요기능]

위원회	주요 기능

보험리스크관리위원회	언더라이팅 , 보험금 지급 심사 등과 관련된 운용기준 결정

자산리스크관리위원회	자산부문의 위험관리 정책 수립 및 운용 가이드라인 설정

ALM 헷지위원회	ALM 헷지에 관한 의사결정

가정관리위원회	수익성 및 리스크 산출을 위한 제반 가정 및 산출기준에 대한
의사결정

사고관리위원회	대형 금융사고 발생시 사고 관리 및 대응방안 수립

위기관리위원회	위기상황시 BCP(Business Continuity Plan) 수립 및 운영

상품위원회	보험 상품의 개발 , 및 개정 , 적용이율 결정

자산운용위원회	유가증권 , 부동산 , 여신거래 등 투·융자에 대한
의사결정 및 신용관리기준 수립

4) 위험관리체계 구축을 위한 활동

가. 회사는 전사적 관점의 리스크통합 관리를 위해 다음와 같은 프로세스로 위험관리 전략을 운영하고 있습니다.

- 관리 계획 승인 : 전사 위험관리자는 위험종류별 한도 관리, 이율 운용 전략 등 제반 리스크 관리 업무에 대한 정책과 전략을 수립하여 위험관리 위원회의 승인을 받습니다.

- 위험인식 : 상품개발, 심사, 영업, 자산운용 등 제반 프로세스에서 발생 가능한 주요 위험을 인식하고 정기적인 모니터링을 수행합니다.

- 위험 측정 : 주요 위험은 유형별로 계량화하여 평가하고, 위험측정은 감독 당국에서 요구하는 측정 방법과 내부 모형에서 정한 측정 방법을 병행하여 수행합니다.

- 내부보고 및 위험통제 : 일상적인 모니터링 과정에서 도출된 중요 현안사항은 수시로 전사 위험관리자가 경영진 및 위험관리위원회에 보고하여 즉시 조치를 수행합니다.