삼성생명 사업보고서 (2025.12)
3. 파생상품거래 현황

[지배회사(삼성생명보험)] 가. 파생상품 투자현황

당사는 매매목적과 위험회피목적의 파생상품거래를 하고 있으며, 위험회피목적의 거래는 채권의 공정가치 및 현금흐름 변동에 대한 위험회피를 목적으로 하고 있습니다.

매매목적의 거래에는 환율 및 이자율 등 기초변수의 변동에 따른 시세차익 획득과 자산ㆍ부채 관리를 위한 통화스왑 등의 거래가 포함되어 있습니다. 위험회피목적의 거래는 당사가 보유하고 있는 채권 등에 대한 환율 및 이자율 변동 등에 따른 공정가치와 현금흐름 변동위험을 회피할 목적으로, 위험회피수단으로는 통화스왑, 통화선도 및 채권선도를 이용하고 있습니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말(단위 : 백만원)

구 분	매매목적	위험회피목적	합 계

자산	부채	자산	부채	자산계	부채계

통화스왑	49,244	147,348	11,889	3,487,835	61,133	3,635,183

통화선도	54,356	127,995	21,091	76,710	75,447	204,705

채권선도	-	-	126,577	920,944	126,577	920,944

이자율스왑	27,098	184,476	-	-	27,098	184,476

이자율스왑션	95,239	-	-	-	95,239	-

주식스왑	-	66,481	-	-	-	66,481

합 계	225,937	526,300	159,557	4,485,489	385,494	5,011,789

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성

2) 전기말(단위 : 백만원)

구 분	매매목적	위험회피목적	합 계

자산	부채	자산	부채	자산계	부채계

통화스왑	84,471	195,635	6,252	3,238,254	90,723	3,433,889

통화선도	9,134	299,618	-	144,382	9,134	444,000

채권선도	-	-	828,769	296,869	828,769	296,869

이자율스왑	140,315	162,843	-	-	140,315	162,843

이자율스왑션	81,673	-	-	-	81,673	-

주식스왑	11,741	3	-	-	11,741	3

합 계	327,334	658,099	835,021	3,679,505	1,162,355	4,337,604

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성

(2) 당기 및 전기 중 파생금융상품의 약정금액 및 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위 : 백만원)

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익	평가손실	미결제약정금액	평가이익(당기손익)	평가손실(당기손익)	평가손익잔액(*)(기타포괄손익누계액)

통화스왑	1,705,288	18,740	34,167	30,579,469	409,679	994,813	(185,733)

통화선도	5,231,539	55,067	77,626	2,770,778	21,442	63,684	(7,791)

통화선물	4,378	-	-	-	-	-	-

채권선도	-	-	-	13,695,003	18,973	38,654	(680,476)

지수선물	2,025,990	-	-	-	-	-	-

이자율스왑	92,809,000	97,574	239,751	-	-	-	-

이자율스왑션	1,880,000	48,203	50,182	-	-	-	-

이자율선물	464,319	-	-	-	-	-	-

주식스왑	100,197	-	67,592	-	-	-	-

합 계	104,220,711	219,584	469,318	47,045,250	450,094	1,097,151	(874,000)

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성(*) 이연법인세 차감 후 금액입니다.

2) 전기(단위 : 백만원)

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익	평가손실	미결제약정금액	평가이익(당기손익)	평가손실(당기손익)	평가손익잔액(*)(기타포괄손익누계액)

통화스왑	2,294,161	93,783	147,390	27,776,282	22,146	2,697,590	321,540

통화선도	5,805,960	9,134	302,415	2,532,369	9,623	167,580	(7,162)

통화선물	32,213	-	-	-	-	-	-

채권선도	-	-	-	12,201,321	30,655	213	88,876

지수선물	1,859,123	-	-	-	-	-	-

이자율스왑	82,011,000	184,147	80,044	-	-	-	-

이자율스왑션	1,460,000	23,535	21,087	-	-	-	-

이자율선물	533,183	-	-	-	-	-	-

주식스왑	186,190	12,540	3	-	-	-	-

합 계	94,181,830	323,139	550,939	42,509,972	62,424	2,865,383	403,254

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 별도재무제표 기준으로 작성(*) 이연법인세 차감 후 금액입니다.

나. 신용파생상품 거래현황 및 상세명세

- 해당사항 없습니다.

[주요 종속회사] 1. 삼성카드

가. 업무 개요 삼성카드는 변동이자율 지급 조건인 외화 사채의 환율 변동위험 및

이자율 변동위험을 회피하기 위하여 금융기관과 통화스왑계약을 체결하고 있으며,

변동이자율 지급조건인 원화사채 등의 이자율변동위험을 회피하기 위하여

금융기관과 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

나. 당기말 현재 연결실체가 체결한 통화스왑의 계약내용

(원화단위 : 백만원)

구분	연결실체	계약처	계약기간	계약금액	계약환율

매도	매입

현금흐름위험회피	유동화전문유한회사	BNP Paribas	2021.03 ~ 2026.05	282,925	USD 250,000,000	1,131.70

엠유에프지은행	2021.09 ~ 2026.10	231,740	USD 200,000,000	1,158.70

ING은행	2022.02 ~ 2027.04	383,200	EUR 280,219,200	1,367.50

엠유에프지은행	2022.05 ~ 2027.07	191,940	USD 150,000,000	1,279.60

디비에스은행	2022.05 ~ 2027.07	191,940	USD 150,000,000	1,279.60

엠유에프지은행	2023.07 ~ 2028.09	388,350	USD 300,000,000	1,294.50

엠유에프지은행	2024.01 ~ 2028.03	403,050	USD 300,000,000	1,343.50

디비에스은행	2024.01 ~ 2028.03	403,050	USD 300,000,000	1,343.50

ING은행	2025.06 ~ 2029.09	340,499	EUR 219,450,000	1,551.60

디비에스은행	2025.06 ~ 2029.09	340,500	USD 250,000,000	1,362.00

엠유에프지은행	2025.10 ~ 2029.01	425,730	USD 300,000,000	1,419.10

합계	3,582,924	USD 2,200,000,000EUR 499,669,200

다. 당기말 현재 연결실체가 체결한 이자율스왑의 계약내용

(단위: 백만원)

구분	연결실체	계약처	이자대상금액

현금흐름위험회피	삼성카드	KDB산업은행	300,000

국민은행	400,000

우리은행	30,000

합계	730,000

※상세 현황은 '상세표-4. 이자율스왑의 계약내용(상세)' 참조

라. 당기말, 전기말 및 전전기말 현재 파생상품 관련 현황

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말	전전기말

파생상품자산	파생상품부채	기타포괄손익
누계	파생상품자산	파생상품부채	기타포괄손익
누계	파생상품자산	파생상품부채	기타포괄손익 누계

통화스왑	416,057	-	(75)	468,720	-	(18,068)	179,962	20,354	(5,894)

이자율스왑	10,344	43	7,603	76	2,605	(1,893)	4,299	373	2,959

합 계	426,401	43	7,528	468,796	2,605	(19,961)	184,261	20,727	(2,935)

마. 당기, 전기 및 전전기의 파생상품 관련 손익

(단위: 백만원)

구 분	당기	전기	전전기

파생상품 평가손익	파생상품 거래손익	기타포괄손익	파생상품 평가손익	파생상품 거래손익	기타포괄손익	파생상품 평가손익	파생상품 거래손익	기타포괄손익

통화스왑	38,474	(3,631)	17,992	356,075	11,604	(16,307)	62,629	2,002	(51,860)

이자율스왑	-	-	9,497	-	-	(6,455)	-	-	(26,533)

합 계	38,474	(3,631)	27,489	356,075	11,604	(22,762)	62,629	2,002	(78,393)

바. 기타자본구성요소에 계상된 위험회피목적파생상품평가손익의 증감 내역

(당기) (단위: 백만원)

구 분	기초	손익반영액	평가	기말

위험회피목적파생상품평가손익	(19,961)	46,271	(18,782)	7,528

(전기) (단위: 백만원)

구 분	기초	손익반영액	평가	기말

위험회피목적파생상품평가손익	(2,935)	(63,023)	45,997	(19,961)

(전전기) (단위: 백만원)

구 분	기초	손익반영액	평가	기말

위험회피목적파생상품평가손익	56,112	(54,596)	(4,451)	(2,935)

사. 당기말 현재 파생상품으로 인한 현금흐름 발생 및 손익 영향

(단위: 백만원)

구분	1년 미만	1년 이상 3년 미만	3년 이상	합계

현금유입	955,280	2,576,421	844,359	4,376,060

현금유출	(763,430)	(2,336,888)	(787,643)	(3,887,961)

순현금흐름	191,850	239,533	56,716	488,099

2. 삼성자산운용

가. 파생상품 투자현황 삼성자산운용이 보유하는 집합투자기구(연결 펀드) 등에 대한 시장가격 및 환율 변동에 따른 공정가치와 외화환산 변동위험을 회피할 목적으로 토탈리턴스왑(주식스왑)과 통화선도 파생상품 거래를 하고 있습니다. 공정가치 위험회피의 경우는 매매목적으로 회계처리하고 있고, 외화환산 위험회피의 경우 해외사업장순투자 위험회피 회계를 적용하고 있습니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위 : 백만원).1) 당기말

구 분	매매목적	위험회피목적	합계

자산	부채	자산	부채	자산 계	부채 계

통화선도	1,041	5,330	520	-	1,561	5,330

주식스왑	2,010	-	-	-	2,010	-

합 계	3,051	5,330	520	-	3,571	5,330

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성

2) 전기말

구 분	매매목적	위험회피목적	합계

자산	부채	자산	부채	자산 계	부채 계

통화선도	280	5,287	-	2,182	280	7,469

주식스왑	2,802	-	-	-	2,802	-

지수선물	3	-	-	-	3	-

합 계	3,085	5,287	-	2,182	3,085	7,469

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성

(2) 당기 및 전기 중 파생금융상품의 약정금액 및 평가손익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).1) 당기

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익	평가손실	미결제약정금액	평가이익(당기손익)	평가손실(당기손익)	평가손익 잔액(*)(기타포괄손익누계액)

통화선도	146,595	1,552	5,358	27,248	520	-	(1,665)

주식스왑	25,338	-	9,158	-	-	-	-

합 계	171,933	1,552	14,516	27,248	520	-	(1,665)

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성

2) 전기

구 분	매매목적	위험회피목적

미결제약정금액	평가이익	평가손실	미결제약정금액	평가이익(당기손익)	평가손실(당기손익)	평가손익 잔액(*)(기타포괄손익누계액)

통화선도	80,570	286	5,349	32,165	175	-	(3,335)

주식스왑	34,536	-	7,698	-	-	-	-

지수선물	46,103	3	-	-	-	-	-

합 계	161,209	289	13,047	32,165	175	-	(3,335)

주) K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성

3. Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd - 해당사항 없습니다. 4. 북경삼성치업유한공사 - 해당사항 없습니다. 5. 삼성생명서비스손해사정 - 해당사항 없습니다. 6. 삼성에스알에이자산운용 - 해당사항 없습니다. 7. 삼성생명금융서비스 - 해당사항 없습니다. 8. 삼성노블라이프 - 해당사항 없습니다.