엠젠솔루션 사업보고서 (2021.12)
1. 사업의 개요

1. 사업부문 주식회사 비엔지티(이하 '당사')는 1973년 9월 21일 전자제품 메이커에 공급되는 고주파 코일, 트랜스포머 등의 제품을 제조ㆍ판매할 목적으로 설립되었으며, 1997년6월 26일에 코스닥시장에 상장되었습니다. 당사는 2004년 11월 15일자로 성우프린텍㈜, 2006년 11월 2일자로 베스트웨이텔레콤㈜, 2009년 8월 25일자로 ㈜자이텍과 ㈜엔지인터내셔날텔레콤 및 2009년 12월 7일자로 평전궤도㈜를 흡수합병하였고, 2012년 11월 12일에 ㈜엠젠을 2013년 12월 27일자로 ㈜코리아아이티솔루션을 합병하였습니다. 또한, 2021년 8월 31일 (주)유니콤넷의 주식 및 경영권을 양수하였고, 2021년 9월 13일 (주)유니콤넷 회사 합병을 결정하였으며 2021년 11월 16일로 합병이 완료되었습니다. 당사는 보고기간 종료일 현재 Bio사업(바이오 이종장기 사업 등), ICT사업(현상기사업 및 융합형 네트워크 사업 등), 의료기기사업, BcN/AI 사업 등을 영위하고 있습니다.

당사의 사업부문은 아래와 같습니다.

구 분	사업의 내용	주요고객	비고

ICT	현상기, 스마트 홈 등	HPPS, 삼성에스디에스㈜ 등	2015년 1분기에 현상기 사업, 통신네트워크 사업 통합

Bio	이종장기 연구 등	대학교 산학협력단 등	-

의료기기	의료기기	종합병원 및 전문병원 등	-

BcN/AI	광대역자가통신망 구축 운영 등	관공서 등	2021.11.16 (주)유니콤넷 합병 완료

주1) 회사는 2015년 1분기 기존 현상기 사업, 통신네트워크사업 등을 ICT사업부문으로 통합하였습니다. 현재 당사의 사업부문은 ICT사업부문, 바이오사업부문, 의료기기사업부문,BcN/AI사업부문 등 4개 사업부문입니다.주2) 2017년 09월 29일 이사회결의를 통해 통신네트워크사업부문의 중단을 결의 하였지만, 매각대상자가 확정되지 않아 2017년 말 기준으로 기존사업에 포함시켰습니다.주3) 당사의 주요 종속회사인 (주)아리랑에프앤비는 2018년 04월 지분 100%를 취득 하였습니다.주4) 회사는 2019. 08. 13. 수익성 제고를 위하여 헬스케어 사업부문을 중단하였습니다. 주5) 2020.09.04. 사회적거리두기 2.5단계 1주 연장조치에 따라 회사는 2020.09.07.수익성 제고 및 장기화되는 코로나19 펜데믹 현상으로 인하여 식료품사업부문을 중단하였습니다. 주6) 2021.04.16 당사는 종속회사인 (주)아리랑에프앤비를 매각하였습니다. 주7) 2021.08.31 당사는 (주)유니콤넷의 주식 및 경영권을 양수하였습니다.주8) 2021.09.13 당사는 (주)유니콤넷 회사 합병 결정을 하였습니다.주9) 2021.11.16 (주)유니콤넷 합병 완료

당사의 종속회사의 사업부문을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	회사명	설립일	사업의 내용	주요 거래처	비고

ICT	성우시구유한공사(중국)	2003.07.08	프린터 현상기 제조 판매	HPPS	-

식료품	(주)아리랑에프앤비	2014.07.23	창업지원,프랜차이즈 라이선스 등	일반고객	주1)

BcN/AI	(주)유니콤넷	2001.09.14	광대역자가통신망 구축, 운영 등	관공서 등	주2)

주1) 2021.04.16 (주)아리랑에프앤비 매각 주2) 2021.08.31 (주)유니콤넷 주식 및 경영권 양수 2021.09.13 (주)유니콤넷 회사 합병 결정 2021.11.16 (주)유니콤넷 합병 완료 2. 사업부문별 시장여건 및 영업개황 [ICT 부문]

(산업의 특성)

현상기 사업의 경우 디지털로의 진화, LAN을 통한 다양한 정보공유 등을 통해 프린터에 광학원리가 접목되면서 정밀광학기기산업으로 진보하였습니다. 이와 같이 기계, 광학, 전자기술이 결합된 기술집약형 산업으로 제품의 라이프 사이클이 짧아 기술개발이 곧바로 수익과 직결되는 경향이 강해 기술력이 있는 기업이 시장을 주도해 나갈 수 있는 특성이 있습니다. 국내 프린터 제조업체의 대부분이 완제품 제조에 필요한 부품의 연간 생산계획에 의거 협력업체들로부터 발주와 납품을 받는 관계로 매출의 안정성이 높고 신규업체의 시장진입이 어려운 특성이 있습니다.

홈네트워크 사업은 초고속 통신, 방송통신 서비스등 다양한 기술들이 융합된 유비쿼터스 사업입니다. 전세계적으로 유무선 통합화외 디지털 컨버전스의 급속한 진전으로 초고속 유무선인터넷과 연계되어 가정에서 다양한 통신, 방송, 게임, 로봇, 보안, 에너지관리등 생활에 필요한 모든 전자기기등이 융합된 서비스의 필요성이 증가함에 따라 가정용 홈 서버 기능이 부각되고 있습니다.

스마트 서비스사업은 최근의 폭발적인 스마트기기의 확산과 함께 온 콘텐츠의 결합은 사회적 현상으로 회자 될 만큼 빠른 시장 침투력을 가지고 있습니다. 교체주기가 빠르고 종류가 다양화 되고있는 스마트기기의 특성에 따라 사용자의 요구에 신속하게 반응하여 원하는 서비스를 제공하는 것이 가장 필요한 산업입니다.

(산업의 성장성)

프린터 시장은 컬러 레이저프린터와 비즈니스 잉크젯프린터 등 기존시장 주력 제품에 비해 상대적으로 고가 기종을 중심으로 판매가 증가하는 향상을 보였습니다. 또한, 복사기 3사와 한국HP 등 프린터 업체들간에 기업시장의 주도권을 놓고 치열한 경쟁이 벌어지고 있습니다. 프린터를 차세대 전략 사업으로 육성하고 있는 HP는 레이저복합기와 레이저프린터 양축으로 세계 시장에서 마케팅 영업망 확충에 주력하고 있으며, 세계 레이저복합기 시장 1위로 도약한다는 목표를 세우고 있어 국내외 시장확대가 예상됩니다.

홈네트워크 사업의 전세계 시장은 초고속 인터넷의 확대, pc보유가구의 증가, 무선기술의 발달과 홈네트워킹의 도입 확대, 홈엔터테이먼트, 홈 오토메이션, 홈시큐리티등의 기술이 성장 가능성이 무한하며, 선진기업에서는 홈 네트워크시스템을 선점하기 위하여 스마트 홈 네트워크의 핵심 기술인 융합형 홈서버, 무선 네트워크및 유비 쿼터스 환경을 제공하는 미들웨어 기술개발과 표준화에 집중 투자하고 있습니다. 스마트 TV를 중심으로 콘텐츠, 플랫폼, 네트워크,디바이스를 연결하는 C-P-N-D 생태계가 홈에서도 구축되면서 스마트폰에 이어 스마트TV 및 IoT에서 비롯된 '제2차 스마트 혁명'이 시작될 것이라 예상됩니다.

스마트서비스 시장은 최근 스마트 TV등 기기 화면이 대형화 되면서 스마트 콘텐츠에 대한 소비자의 요구가 스마트폰과는 다른 대형화에 알맞은 카테고리의 콘텐츠를 소비하기를 희망하며, 이에따라 스마트TV를 통한 영화 방송업체의 영화서비스 같은 동영상 콘텐츠들에 대한 시장확대가 예상되고 이동성과 대화면, 사용편의성 등의 특성이 결합된 콘텐츠와 교육용 콘텐츠도 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

이에 따라 컨텐츠를 포털로 운영하는 KT등 기업이 실시간으로 통합 운영 관리하고 새로운 시스템을 개발할 수 있는 서비스의 공급을 지속적으로 필요로 하고 있습니다.

(영업의 개요)

현상기 사업은 레이저프린터용 현상기 제조를 주사업 목적으로 2004년 토너카트리지 누적 1천만대를 돌파한 바 있습니다. 당사는 2012년 10월부터 중국 성우시구유한공사를 통한 생산 인프라를 확대하고 지속적으로 HP에 납품하고 있습니다. 레이저프린터 카트리지는 프린터 신규 구입 이후 일정주기로 교체되는 소모성 제품으로 시장에 판매된 레이저프린터의 수십배에 달하는 제품 수요가 확보된 사항으로써 매출의 안정성 및 부품시장 자체의 안정성도 확보하고 있습니다. 주요제품으로는 모노 프린터 현상기, 컬러 레이저프린터 현상기, 복합기용 현상기 등이 있습니다.

홈 네트워크사업은 새로운 성장동력 사업인 스마트홈 네트워크 장비와 스마트홈기술을 선점을 목표로 삼성SDS를 주 거래처로 하여 발주를 받아 위탁생산 하고 있는 한편 동 거래처와 개발생산(ODM)계약을 맺고 장애물에 의한 신호감쇄를 최소화한 안드로이드 기반의 비디오폰, 카메라 도어폰, 스위치등 장비기술 개발을 수행하고 있습니다.

스마트서비스의 경우 회사는 다양한 스마트 컨텐츠 개발능력을 바탕으로 이를 통합 관리하는 능력을 기반으로 삼성전자 및 삼성 SDS에 비디오 허브 및 각종 서비스를 개발, 통합관리 하고 있으며 이 외에도 차량용 스마트 플랫폼, 스마트 컨텐츠 저작권 관리 및 정산 인프라 구축, 운영 등의 사업을 하고 있습니다.

(진입의 난이도 및 경쟁수단)

현상기 사업의 경쟁 우위요소는 커스터마이즈된 제품개발 능력과 우수한 품질의 제품을 대량생산할 수 있는 능력을 보유하고 있으며, HP의 최우선 사업파트너로서 안정적인 매출구조를 유지하고 있다는 점입니다. 당사는 종속회사인 중국성우시구의 생산공장을 통하여, 가격 경쟁력을 확보하고 고속기 제품의 연구개발에 노력하고 있습니다. HP는 중국 내 프린터카트리지 부문의 협력사를 당사 종속회사인 성우시구와 아코디스 2개사에 한정하며 공동개발 등의 협력업무를 수행하고 있습니다. 따라서 본 사업의 신규진입을 위해서는 초기 자본의 투자가 필요한 장치산업으로 타 회사의 진입이 어렵습니다.

통신네트워크 사업은 최적화된 기술구현으로 신규제품 개발 및 우수한 품질의 제품을 확보할 수 있는 능력을 갖추고 있으며, 2012년 4분기부터 삼성SDS와 ODM계약을 맺고 외부 생산업체를 통하여 OEM제체로 생산, 납품하고 있습니다.

스마트서비스 사업은 2002년 6월 설립부터 축적한 기술력을 바탕으로 삼성전자 및 삼성SDS의 스마트비즈니스 솔루션의 개발 및 운영주체로써 시장에서 높은 신뢰도를 통하여 수익을 창출하고 있습니다.

[바이오 부문] (산업의 특성)바이오장기란, 형질전환과 체세포 복제 등 생명공학적 기법으로 개발 및 생산되어 인간에 이식할 수 있는 조직이나 장기 혹은 유기체를 일컫는 용어로서 기계적인 인공장기와 차별화되며, 이종장기이식이란 동물의 살아있는 장기나 조직, 세포를 사람에게 이식하는 이종간 장기이식을 말합니다.

이종장기 공급원은 원숭이 등 영장류를 고려할 수 있으나, 장기의 크기가 작고 대량번식이 어려우며 윤리적인 문제가 대두되는 점으로 인해, 현재 장기크기가 인간과 유사하면서 사육기간이 짧고 대량생산 및 무균사육이 가능한 돼지가 최적의 대상으로 지목되고 있습니다. 더불어 현재 고형장기보다 면역거부반응 위험이 적은 췌도 및 각막 등의 이종간 이식 연구가 국내외적으로 활발히 진행중이며 돼지 췌도 및 각막을 원숭이에게 이식한 영장류 이식실험이 성공적인 결과를 도출한 바 있습니다.

기술적으로는 이종장기 이식에 있어 면역학적 거부반응을 극복해야 하는 것이 가장 큰 과제인 바 이러한 숙제를 해결하기 위하여 다양한 형태의 면역거부반응을 제어하는 연구가 활발히 진행되고 있으며 미국, 뉴질랜드, 중국, 호주, 캐나다 등의 국가가 돼지를 이용한 이종장기이식에 대한 임상연구 허용 및 임상 진행단계에 와 있습니다. 국내에서도 이종장기이식에 대한 이러한 국내외적인 관심과 가시적인 연구성과에 발맞춰 범정부적인 투자가 계속되어왔고, 돼지의 췌도 및 각막을 이용한 이종장기 이식의 국내 임상시험 진입을 목전에 두고 있습니다.

(산업의 성장성)

국내 바이오 산업 규모는 2020년 기준 약 15조원을 형성하고 있으며 시장의 수요증가와 정부의 생명공학 연구개발 투자확대에 힘입어 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 이에 발맞춰 정부의 생명공학 연구개발분야 투자규모는 2020년 기준 5.2조원 규모로 이후 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 한편 국내 장기기증 공여자 수는 수요대비 10% 수준으로 장기기증을 대체할 동물장기 이식분야의 성과가 절실합니다. 생명공학정책연구센터 보고에 따르면 이종장기 상용화 시점으로 예상되는 2020년대에는 세계 이식 대기자수가 158만명에 육박할 것으로 추정됩니다. Biotechnology Industry Review는 향후 10년 이내 관련 세계 시장규모는 연간 760억 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

(연구개발 실적 및 진행현황)

회사의 기업부설연구소인 생명공학연구소는 당사의 미래 먹거리 확보를 위해 지난 수년간 꾸준한 투자를 실행하고 있는 부문입니다. 생명공학연구소에서는 이종장기 제공용 돼지, 의학연구용 돼지, 질병저항성 신품종 돼지 등 주요 부분의 형질전환 돼지 개발연구에 역량을 집중해 오고 있으며, 다년간의 연구활동을 통해 관련 특허 및 기술력을 확보하고 있습니다. 주요 개발부분인 이종장기 제공용 돼지분야는 질환을 가진 사람에게 이식할 장기 부족 현상을 극복하고 인간의 수명연장 및 삶의 질 향상을 위해 이종장기를 제공하는 원료돼지를 개발하여 이종장기 이식 현실화를 도모하고자 하고 있으며, 추후 개발되는 원료돼지를 양산하여 대형병원 등에 장기이식용 원료로서 공급하겠다는 목표로 연구개발을 진행중에 있습니다. 의학연구용 돼지분야는 최신 생명공학기법을 활용하여 유전자변형을 통해 사람의 질환을 연구하거나 질병을 치료할 목적의 연구용 돼지를 개발하여 연구소 및 대학, 병원 등에 연구용으로 제공하고자 하는 분야입니다. 질병저항성 신품종 돼지분야는 돼지콜레라나 구제역 등 경제적으로 산업피해가 막심한 각종 돼지 질병을 원천적으로 억제하여 보다 건강하고 생산성이 높은 신품종 돼지로 개발하여 시장에 공급함으로써 고부가가치를 확보할 수 있는 돼지로 개발하려고 하는 부문입니다.

[의료기기부문] (산업의 특성) 의료기기란 사람 또는 동물에게 단독 또는 조합하여 사용되는 기구, 기계,장치,재료 또는 이와 유사한 제품으로서 질병을 진단,치료,경감,처치 또는 예방을 목적으로 사용 되거나 구조 또는 기능의 검사, 대체 또는 변형을 목적으로 사용 되는 제품 등으로 볼 수 있습니다.의료기기는 제품설계 및 제조단계에서 임사의학, 전기, 전자, 기계, 재료, 광학 등 학제간 기술이 융합, 응용되는 특성이 있으며 단순소모품에서 최첨단 전자의료기기 까지 넓은 스펙트럼으로 구성되어 있습니다. 제품의 종류는 수천가지가 넘고 품목당 생산수량은 많지 않아 대표적인 다품종 소량 생산 산업 입니다. 또한 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 산업으로 국민의 건강증진 및 건강권 확보 등에 직간접적 영향을 받기 때문에 정부의 인허가 등 규제가 필요 합니다.

(산업의 성장성)고령화 사회에 따른 노인 인구 비중 증가에 따라 노인 환자의 비중이 높아지고, 만성질환 등에 대한 의료기기 수요도 확대될 것으로 예상되며 의료의 중심이 치료에서 진단, 예방으로 변환됨에 따라 개인용 건강 관리 의료기기 시장이 확대될 것으로 기대하고 있습니다.(영업의 개요)의료기기 사업은 전문의약품 유통채널로 국내 대리점과 마케팅 전략을 통해 대형 종합병원 및 전문병원 등 주문 접수 후 제품을 공급하고 있습니다. 당사에 진행하고 있는 의료기기는 식약처 허가를 받은 제품으로 총판 및 대리점을 통해 직접 공급하고 있으며 향후 고령화 사회에 따라 점차 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

(진입의 난이도 및 경쟁수단)의료기기는 의료 진단과 치료에 전문성을 가진 병원이 주요 수요처입니다. 건강, 보건과 관련되므로 제품의 안정성, 신뢰성을 우선적으로 고려해야 하므로 시장 수요자들은 기존 유명 제품을 사용하는 보수적인 성향이 강하기 때문에 상대적으로 시장의 진입장벽이 높고 가격 탄력성은 낮습니다. 제품에 대한 인지도와 브랜드 파워가 매우중요한 산업이며 마케팅 장벽 및 충성도가 높아 경기 민감도가 상대적으로 낮습니다. [BcN/AI 부문](산업의 특성)BcN이란 Broadband Convergence Network의 약자로 통합 광대역 멀티미디어 서비스를 안전하게 제공하는 통합네트워크의 약자입니다. 광대역 통신망을 기반으로 고부가 가치 컨텐츠 사업에 대한 시장을 확대하고, 기업 경쟁력 및 핵심역량 강화를 통해 지속적 성장을 유지해 나가는 것을 목표로 사업을 수행하고 있습니다. AI는 Artificial Intelligence의 약자로 인공지능기반 영상분석 원천기술 및 응용기술을 확보하여 영상관제분야 효율성을 극대화 시키고 미래 산업(Smart City 등)의 플랫폼 구축 등 시장을 확대시켜 나아가고 있습니다.(산업의 성장성)현재 스마트시티(Smart City) 등 미래 산업에 대한 성장률이 전세계적으로 올라가고있습니다. 그에 따른 BcN/AI 산업의 성장률 역시 확대될 것으로 기대하고 있습니다.

(영업의 개요)BcN/AI 사업은 국내관공서 등에 제품을 공급하고 있습니다. 현재 당사는 국내지방자치단체 자가통신망(BcN) 구축 및 유지보수 사업 최다 실적을 보유하고 있으며 다수의 AI/빅데이터 기반 기술력을 보유하고 있습니다.

(진입의 난이도 및 경쟁수단)BcN/AI사업은 다수의 특허와 기술이 필요하며 전문 기술을 갖춘 인력을 필요로 합니다. 따라서 제품의 안정성, 신뢰성 및 유지보수에 대한 기술이 우선적으로 중요시 되며 시장 진입의 난이도는 높다고 판단됩니다. 현재 당사는 스마트시티(Smart City)에 최적화된 광통신 기술 및 S/W컨텐츠에 대한 기반기술을 확보하여 관련 분야 시장에 대한 우위성을 보유하고 있으며 특화된 인공지능 CCTV 영상관제 기술, 광전송통신망/인공지능 관련 특허 및 기술을 다수 보유하고 있어관련 사업에 대한 국내 최다 실적을 보유하 고있습니다. 당사는 LTE, 5G, Smart City 등에 따른 높은 통신트래픽전송을 위한 WDM기반 광전송장비의 수요가 증대 될 것으로 보이며, 특허 기반의 WDM기반기술을 보유하고 초기시장에 대한 빠른 선점과 대응전략을 수행함으로써 향후 수년간 시장점유율의 확대화 유지가 낙관적입니다. 3. 신규사업의 내용과 전망 당 사는 2021년 8월 31일 (주)유니콤넷의 주식 및 경영권을 양수 하였으며 2021년 9월 13일 (주 )유니콤넷 합병을 결정하였으며 합병은 2021년 11월 16일 완료되었습니다. (주)유니콤넷은 네트워크,시스템 통합사업, 자가통신망 구축 및 유지보수 사업, 인공지능(AI) 영상분석 플랫폼 구축 사업 등을 영위하고 있었습니다. 4. 조직도