엠젠솔루션 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문당사는 1973년 9월 설립되어 1997년 4월 증권감독원에 기업등록을 하였으며, 동년 6월 증권업협회 장외등록수리 및 주식매매를 개시하여 본 보고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장회사로서의 지위를 유지하고 있습니다.

당사의 사업부문은 아래와 같습니다.

구 분	사업의 내용	주요고객	비고

ICT	현상기, 스마트 홈 등	HPPS, 삼성에스디에스㈜ 등	2015년 1분기에 현상기 사업, 통신네트워크 사업 통합

Bio	이종장기 연구 등	대학교 산학협력단 등	-

헬스케어.의료기기	EMS 등	휘트니스센터 외	-

식료품	창업지원, 프랜차이즈라이선스 등	일반고객 외	-

주1) 회사는 2015년 1분기 기존 현상기 사업, 통신네트워크사업 등을 ICT사업부문으로 통합하였습니다. 현재 ICT사업부문, 바이오사업부문, 헬스케어사업부문, 식료품 사업부문 4개 사업부문입니다.주2) 회사는 2016.12.16. 수익성 제고를 위하여 커머스사업부문 및 게임사업부문등을 중단하였습니다.주3) 2017년 09월 29일 이사회결의를 통해 통신네트워크사업부문의 중단을 결의 하였지만, 매각대상자가 확정되지 않아, 2017년 말 기준으로 기존사업에 포함시켰습니다.주4) 당사의 주요 종속회사인 (주)아리랑에프앤비는 2018년 04월 지분 100%를 취득 하였습니다.

당사의 종속회사의 사업부문을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	회사명	설립일	사업의 내용	주요 거래처

ICT	위해성우시구유한공사(중국)	2003.07.08	프린터 현상기 제조 판매	(주)에스프린팅솔루션 외

식료품	(주)아리랑에프앤비	2014.07.23	창업지원, 프랜차이즈 라이선스 등	일반고객

나. 사업부문별 시장여건 및 영업개황[ICT 부문]

(산업의 특성)

현상기 사업의 경우 디지털로의 진화, LAN을 통한 다양한 정보공유 등을 통해 프린터에 광학원리가 접목되면서 정밀광학기기산업으로 진보하였습니다. 이와 같이 기계, 광학, 전자기술이 결합된 기술집약형 산업으로 제품의 라이프 사이클이 짧아 기술개발이 곧바로 수익과 직결되는 경향이 강해 기술력이 있는 기업이 시장을 주도해 나갈 수 있는 특성이 있습니다. 국내 프린터 제조업체의 대부분이 완제품 제조에 필요한 부품의 연간 생산계획에 의거 협력업체들로부터 발주와 납품을 받는 관계로 매출의 안정성이 높고 신규업체의 시장진입이 어려운 특성이 있습니다.

홈네트워크 사업은 초고속 통신, 방송통신 서비스등 다양한 기술들이 융합된 유비쿼터스 사업입니다. 전세계적으로 유무선 통합화외 디지털 컨버전스의 급속한 진전으로 초고속 유무선인터넷과 연계되어 가정에서 다양한 통신, 방송, 게임, 로봇, 보안, 에너지관리등 생활에 필요한 모든 전자기기등이 융합된 서비스의 필요성이 증가함에 따라 가정용 홈 서버 기능이 부각되고 있습니다.

스마트 서비스사업은 최근의 폭발적인 스마트기기의 확산과 함께 온 콘텐츠의 결합은 사회적 현상으로 회자 될 만큼 빠른 시장 침투력을 가지고 있습니다. 교체주기가 빠르고 종류가 다양화 되고있는 스마트기기의 특성에 따라 사용자의 요구에 신속하게 반응하여 원하는 서비스를 제공하는 것이 가장 필요한 산업입니다.

(산업의 성장성)

프린터 시장은 컬러 레이저프린터와 비즈니스 잉크젯프린터 등 기존시장 주력 제품에 비해 상대적으로 고가 기종을 중심으로 판매가 증가하는 향상을 보였습니다. 또한, 복사기 3사와 한국HP 등 프린터 업체들간에 기업시장의 주도권을 놓고 치열한 경쟁이 벌어지고 있습니다. 프린터를 차세대 전략 사업으로 육성하고 있는 HP는 레이저복합기와 레이저프린터 양축으로 세계 시장에서 마케팅 영업망 확충에 주력하고 있으며, 세계 레이저복합기 시장 1위로 도약한다는 목표를 세우고 있어 국내외 시장확대가 예상됩니다.

홈네트워크 사업의 전세계 시장은 초고속 인터넷의 확대, pc보유가구의 증가, 무선기술의 발달과 홈네트워킹의 도입 확대, 홈엔터테이먼트, 홈 오토메이션, 홈시큐리티등의 기술이 성장 가능성이 무한하며, 선진기업에서는 홈 네트워크시스템을 선점하기 위하여 스마트 홈 네트워크의 핵심 기술인 융합형 홈서버, 무선 네트워크및 유비 쿼터스 환경을 제공하는 미들웨어 기술개발과 표준화에 집중 투자하고 있습니다. 스마트 TV를 중심으로 콘텐츠, 플랫폼, 네트워크,디바이스를 연결하는 C-P-N-D 생태계가 홈에서도 구축되면서 스마트폰에 이어 스마트TV 및 IoT에서 비롯된 '제2차 스마트 혁명'이 시작될 것이라 예상됩니다.

스마트서비스 시장은 최근 스마트 TV등 기기 화면이 대형화 되면서 스마트 콘텐츠에 대한 소비자의 요구가 스마트폰과는 다른 대형화에 알맞은 카테고리의 콘텐츠를 소비하기를 희망하며, 이에따라 스마트TV를 통한 영화 방송업체의 영화서비스 같은 동영상 콘텐츠들에 대한 시장확대가 예상되고 이동성과 대화면, 사용편의성 등의 특성이 결합된 콘텐츠와 교육용 콘텐츠도 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

이에 따라 컨텐츠를 포털로 운영하는 KT등 기업이 실시간으로 통합 운영 관리하고 새로운 시스템을 개발할 수 있는 서비스의 공급을 지속적으로 필요로 하고 있습니다.

(영업의 개요)

현상기 사업은 레이저프린터용 현상기 제조를 주사업 목적으로 2004년 토너카트리지 누적 1천만대를 돌파한 바 있습니다. 당사는 2012년 10월부터 중국 성우시구유한공사를 통한 생산 인프라를 확대하고 지속적으로 HP에 납품하고 있습니다. 레이저프린터 카트리지는 프린터 신규 구입 이후 일정주기로 교체되는 소모성 제품으로 시장에 판매된 레이저프린터의 수십배에 달하는 제품 수요가 확보된 사항으로써 매출의 안정성 및 부품시장 자체의 안정성도 확보하고 있습니다. 주요제품으로는 모노 프린터 현상기, 컬러 레이저프린터 현상기, 복합기용 현상기 등이 있습니다.

홈 네트워크사업은 새로운 성장동력 사업인 스마트홈 네트워크 장비와 스마트홈기술을 선점을 목표로 삼성SDS를 주 거래처로 하여 발주를 받아 위탁생산 하고 있는 한편 동 거래처와 개발생산(ODM)계약을 맺고 장애물에 의한 신호감쇄를 최소화한 안드로이드 기반의 비디오폰, 카메라 도어폰, 스위치등 장비기술 개발을 수행하고 있습니다.

스마트서비스의 경우 회사는 다양한 스마트 컨텐츠 개발능력을 바탕으로 이를 통합 관리하는 능력을 기반으로 삼성전자 및 삼성 SDS에 비디오 허브 및 각종 서비스를 개발, 통합관리 하고 있으며 이 외에도 차량용 스마트 플랫폼, 스마트 컨텐츠 저작권 관리 및 정산 인프라 구축, 운영 등의 사업을 하고 있습니다.

(진입의 난이도 및 경쟁수단)

현상기 사업의 경쟁 우위요소는 커스터마이즈된 제품개발 능력과 우수한 품질의 제품을 대량생산할 수 있는 능력을 보유하고 있으며, HP의 최우선 사업파트너로서 안정적인 매출구조를 유지하고 있다는 점입니다. 당사는 종속회사인 중국성우시구의 생산공장을 통하여, 가격 경쟁력을 확보하고 고속기 제품의 연구개발에 노력하고 있습니다. HP는 중국 내 프린터카트리지 부문의 협력사를 당사 종속회사인 성우시구와 아코디스 2개사에 한정하며 공동개발 등의 협력업무를 수행하고 있습니다. 따라서 본 사업의 신규진입을 위해서는 초기 자본의 투자가 필요한 장치산업으로 타 회사의 진입이 어렵습니다.

통신네트워크 사업은 최적화된 기술구현으로 신규제품 개발 및 우수한 품질의 제품을 확보할 수 있는 능력을 갖추고 있으며, 2012년 4분기부터 삼성SDS와 ODM계약을 맺고 외부 생산업체를 통하여 OEM제체로 생산, 납품하고 있습니다.

스마트서비스 사업은 2002년 6월 설립부터 축적한 기술력을 바탕으로 삼성전자 및 삼성SDS의 스마트비즈니스 솔루션의 개발 및 운영주체로써 시장에서 높은 신뢰도를 통하여 수익을 창출하고 있습니다.

[바이오 부문]

(산업의 특성)

바이오장기란, 형질전환과 체세포 복제 등 생명공학적 기법으로 개발 및 생산되어 인간에 이식할 수 있는 장기 혹은 유기체를 일컫는 용어로서 기계적인 인공장기와 차별화되며, 이종장기이식이란 동물의 살아있는 장기나 조직, 세포를 사람에게 이식하는 이종간 장기이식을 말합니다.

현재 고형장기보다 면역거부반응 위험이 적은 췌도 및 각막 등의 연구가 국내외적으로 활발히 진행중이며 원숭이를 이용한 영장류 실험에서는 돼지 췌도 및 각막을 이용한 이식실험이 성공적인 결과를 도출한 바 있습니다.

이종장기 공급원은 원숭이 등 영장류를 고려할 수 있으나, 장기의 크기가 작고 대량번식이 어려우며 윤리적인 문제가 대두되는 점으로 인해, 현재 장기크기가 인간과 유사하면서 사육기간이 짧고 대량생산 및 무균사육이 가능한 돼지가 최적의 대상으로 지목되고 있습니다.

기술적으로는 이종장기 이식에 있어 면역학적 거부반응을 극복해야하는 것이 가장 큰 과제인 바 이러한 숙제를 해결하기 위하여 다양한 형태의 면역거부반응을 제어하는 연구가 활발히 진행되고 있으며 미국, 뉴질랜드, 중국, 호주, 캐나다 등의 국가가 돼지를 이용한 이종장기이식에 대한 임상연구 허용 및 임상 진행단계에 와 있습니다.

국내에서도 이종장기이식에 대한 이러한 국내외적인 관심과 가시적인 연구성과에 발맞춰 범정부적인 투자가 계속되어왔고, 보건복지부 산하 바이오이종장기개발사업단은 그간의 연구성과를 바탕으로2019년 국내 임상시험 진입을 목전에 두고 있습니다.

(산업의 성장성)

국내 바이오 산업 규모는 2016년 기준 약 9조원을 형성하고 있으며 시장의 수요증가와 정부의 생명공학 연구개발 투자확대에 힘입어 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 이에 발맞춰 정부의 생명공학 연구개발분야 투자규모는 2016년 기준 1.3조원 규모로 이후 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다.

한편 국내 장기기증 공여자 수는 수요대비 10%수준으로 장기기증을 대체할 동물장기 이식분야의 성과가 절실합니다. 생명공학정책연구센터 보고에 따르면 이종장기 상용화 시점으로 예상되는 2020년에는 세계 이식 대기자수가 158만명에 육박할 것으로 추정됩니다. Biotechnology Industry Review는 향후 10년 이내 관련 세계 시장규모는 연간 760억 달러에 이를것으로 전망하고 있습니다.

(연구개발 실적 및 진행현황)

회사의 기업부설연구소인 생명공학연구소는 당사의 미래 먹거리 확보를 위해 지난 수년간 꾸준한 투자를 실행하고 있는 부문입니다. 생명공학연구소에서는 이종장기 제공용 돼지, 의학연구용 돼지, 질병저항성 신품종 돼지 등 주요 부분의 형질전환 돼지 개발연구에 역량을 집중해 오고 있으며, 다년간의 연구활동을 통해 관련 특허 및 기술력을 확보하고 있습니다. 주요 개발부분인 이종장기 제공용 돼지분야는 질환을 가진 사람에게 이식할 장기 부족 현상을 극복하고 인간의 수명연장 및 삶의 질 향상을 위해 이종장기를 제공하는 원료돼지를 개발하여 이종장기 이식 현실화를 도모하고자 하고 있으며, 추후 개발되는 원료돼지를 양산하여 대형병원 등에 장기이식용 원료로서 공급하겠다는 목표로 연구개발을 진행중에 있습니다. 의학연구용 돼지분야는 최신 생명공학기법을 활용하여 유전자변형을 통해 사람의 질환을 연구하거나 질병을 치료할 목적의 연구용 돼지를 개발하여 연구소 및 대학, 병원 등에 연구용으로 제공하고자 하는 분야입니다. 질병저항성 신품종 돼지분야는 돼지콜레라나 구제역등 경제적으로 산업피해가 막심한 각종 돼지 질병을 원천적으로 억제하여 보다 건강하고 생산성이 높은 신품종 돼지로 개발하여 시장에 공급함으로써 고부가가치를 확보할 수 있는 돼지로 개발할려고 하는 부문입니다.

[헬스케어부문](산업의 특성)

엠젠플러스는 변화하는 글로벌 환경 속에서 늘 새로운 기회를 생각합니다. 미래의 다양한 가능성을 준비하며 끊임없이 새로운 분야를 개척하고 있습니다. 엠젠플러스 헬스케어 사업부는 건강한 아름다움과 라이프 퀄리티 업그레이드를 통해 삶 속에서 건강한 아름다움을 추구할 있도록 개발과 연구 중입니다. 국내/외 시장 조사를 통해 가장 안전하고 진보된 최고급 제품 군만 엄선하여 해외 독점권을 통해, 지속적이고 안정된 사후 관리를 통합 솔루션의 형태로 제공해드리고 있습니다. 현재 헬스케어시장은 필요의 개념 보다는 재미 즉 엔터테인먼트적 요소가 포함된 개념으로 인식되고 있습니다. 헬스케어의 사회적 수요가 증가되고 여가활동의 필수적 요소로 인식되어 개인과 기업의 헬스케어에 대한 참여가 급증하는 현 시점에 신개념 하이엔드 테라피인 크라이오테라피의 선두자로 앞장서는데 그 목적이 있습니다. 건강하게 오래 살 수 있는 방법은 모두가 바라는 희망입니다. 그 희망이 실현 가능하도록 엠젠플러스 헬스케어사업부는 크라이오테라피를 통한 융/복합 산업 개발로, 대한민국 국민과 더 나아가 세계인의 삶을 윤택하고 질 높은 라이프 스타일이 오래 지속되도록 노력하겠습니다.

(산업의 성장성)

OECD 국가 중에서, 국민 1인당 GDP 대비 시장 규모 면에서 단연 독보적인 한국의 뷰티 헬스 케어 시장의 자금력과 앞으로 더욱 늘어날 것으로 예상되는 다이어트, 안티-에이징을 필두로 병ㆍ의원 등에서의 통증 치료까지 아우르는 크라이오테라피의 무궁무진한 성장 가능성이 헬스케어 사업부의 사업 주력 아이템입니다. 현재 압구정동 직영점을 시작으로, 수도권 및 경기, 인천권에서 한국시장에 큰 파급 효과를 불러 일으킬 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

(영업의 개요)

헬스케어란, 넓은 의미로는 질병의 치료, 예방, 건강 관리를 모두 포함하고 있으며, 이 중에서도 건강 관리는 백세 시대를 살아가는 현대인에게 가장 의미 있는 가치관 중 하나입니다. 이에, 엠젠플러스 헬스케어 사업부는 해외 최신 마켓 트렌드의 꾸준한 모니터링을 통해 높은 안목의 국내 소비자들이 한 차원 높은 미용과 웰니스 서비스를 향유할 수 있도록 최선을 다하고 있습니다. 엠젠플러스는 국내에서 유일하게 유명 해외 피트니스 사의 국내 독점 총판권을 보유하고 있습니다. 또한, 자체적인 헬스케어 브랜드 구축을 이뤄낸 유일한 상장사이며, 국내시장에서 선두적 위치를 차지할 수 있도록 자체 브랜드는 물론, 에스테틱, 스포츠 팀, 피트니스 센터, 병원 등에도 기계 납품 등 지속적인 관계를 유지하며 국내 헬스케어 시장에서 국민들의 보다 건강한 생활을 위해 힘쓰고 있습니다.

(진입의 난이도 및 경쟁수단)

현재까지는 광범위한 규모의 홍보가 미흡하여, 크라이오테라피가 갖고 있는 무궁무진한 사업성을 더욱 적극적으로 알려 나아가야 한다는 점이 본 사업의 성장 가능성을 극대화시켜주는 장점이자 앞으로 극복해 나아가야 할 가장 큰 도전 과제입니다.

현재 헬스케어사업부가 주력 사업아이템으로 삼고 있는 크라이오테라피는 국내 소비자에게 생소한 시술이나, 해외에서는 해외 유명 스포츠 선수들 및 해외 인기 연예인들이 꾸준히 사용하고 있다는 것이 알려져 꾸준한 유명세를 얻고 있습니다. 국내에서는 이제 막 대중들에게 소개되기 시작한 헬스케어 아이템으로서 아직까지는 소규모 영세 업체들 위주로 저가 제품 위주로 우후죽순으로 개업하고 있는 실정입니다.

현재 주요 경쟁업체들의 경우 단기성 판매에 주력하고 있기 때문에 지속적인 사후 관리의 부족으로 시장 전반의 소비자들에게 부정적인 초기 인식을 정착시키고 있다는 점을 극복할 수 있도록 코스닥 상장사로서, 그리고 원천 바이오 기술을 다수 보유하고 있는 회사로서의 신뢰성 및 국내 유수의 헬스케어 업계 전문가들의 영입을 바탕으로 초기 사업성에 대한 구매자의 의심을 해소해 나갈 계획입니다.

엠젠플러스 헬스케어사업부는 국내 스포츠, 피트니스, 뷰티 클리닉, 병의원 등 관련 시장의 가치 상승과 고객만족을 위해 끊임없이 노력하겠습니다.

[식품관련 프랜차이즈 부문]

(영업의개요)식품관련 프랜차이즈 사업을 영위하는 (주)아리랑에프앤비는 프랜차이즈사업, 식자재유통사업을 하고 있으며, 핫도그 브랜드인 "아리랑핫도그"의 프랜차이즈 관리 및 가맹점에 원재료 등을 조달하는 프랜차이즈 유통 사업 입니다. 식품관련 프랜차이즈사업이 지속적으로 늘어나고 있으며, 대기업에서도 진출하여 경쟁이 심화되고 있습니다. (산업의 특성)당사가 영위하고 있는 프랜차이즈 브랜드 핫도그제품으로 백화점 및 로드?에서 쉽게 접할수 있는 간식거리 식품입니다. 국내는 패스트푸드 및 식품관련 프랜차이즈 산업의 총 시장규모는 연간 100조원이 넘는 것으로 추정되고 있으며, 프랜차이즈 가맹본부 수는 4,268개, 브랜드수는 5,273개가 넘으며 가맹점포수는 약 22만개 입니다. (공정거래위원회 2016년말 자료기준) 특히, 프랜차이즈사업은 지속적인 가맹사업체 증가와 더불어 범정부 적으로 일자리 창출 및 경제 활성화의 핵심으로 자리를 잡고 있으며, 시장 및 업계간의 치열한 경쟁 속에서도 시장규모는 매년 성장 하고 있습니다.

(산업의 성장성)국내의 프랜차이즈 시장은 성숙시장으로 차별화된 메뉴개발등이 필요하며 아이디어가 강조되는 시기 입니다.(경기변동의 특성 및 계절성)외식 프랜차이즈 산업은 소비자심리지수 등의 경기 여건과 연관되어 있으나, 이보다는 계절적 요소에 더 영향을 받는 특징이 있습니다. 날씨가 좋아 유동인구가 많은 봄과 가을이 성수기입니다. (산업현황 및 전망)현재 중소기업 적합 업종 계획이 철회됨에 따라 제약 없이 매장 설립이 가능해졌고,대기업 및 사모펀드 등이 진출하면서 패스트푸드 업계에서 최종 소비자를 대상으로 한 경쟁이 심화되고 있습니다.

다. 신규사업의 내용과 전망※ 식품관련 프랜차이즈 사업 - 2014년 08월 설립 후 대표브랜드인"아리랑핫도그"는 지속적인 성장을 거듭하여 왔으며, 아리랑 수제 고로케, 수제 핫도그, 호떡하우스, 신명가 (떡볶이,호떡)등 백화점 브랜드화 제품으로 국내 주요 4대 백화점에 입점 및 행사업체로 검증된 품목과 신제품 개발로 안정적인 매출과 고객의 서비스로 지속적인 프랜차이즈와 백화점 입점 제안 및 행사 제안으로 운용되고 있으며 그동안 쌓인 노하우로 핫도그 창업붐을 일으켜 식품 프랜차이즈로 자리매김한 (주)아리랑에프앤비를 통해 신규 사업에 진출하였습니다. 당사는 2018년 03월 28일 이사회를 통해 신규사업인 식품관련프랜차이즈사업 진출을 목적으로 (주)아리랑에프앤비를 인수 하였습니다.(지분율 : 100%, 자본금 : 6천만원, 설립일 : 2014년 08월 01일) 라. 조직도

2. 주요 제품, 서비스 등에 관한 사항

가. 주요 제품 및 상품 현황

(기준일: 2019년 03월 31일) (단위 : 백만원)

사업부문	매출구분	구체적용도	매출액

2019년 1분기	2018년 1분기	2018년	2017년

ICT 부문	부품 소싱 판매	프린터 카트리지 부품	10,209	13,423	42,652	49,956

스마트서비스	서비스 운영	-	-	2,729	2,332

기타 용역	기타	11	186	27	66

바이오 부문	이종장기 등	이식용 장기 개발	-	91	-	105

헬스케어부문	헬스케어	헬스케어 외	416	-10	436	299

식품관련 프랜차이즈	식음료 외	식음료 판매 외	1,145	46	3,777	925

기 타	기 타	-	5	-	-	-

합계	11,786	13,736	49,621	53,683

주1) 회사는 본 보고서 기준일 현재 기존 현상기 사업, 통신네트워크 사업 등을 ICT부문으로 통합하였습니다.

주2) 바이오부문은 이종장기 및 면역결핍돼지 관련 사업화를 위하여 현재 연구개발을 지속하고 있습니다. 나. 주요 원재료 및 가격변동 추이제조사업인 현상기사업의 내용만 기재하였습니다.

(기준일: 2019년 03월 31일) (단위:천원)

사업부문	매입유형	품목	가격변동추이

2019년 1분기	2018년 1분기	2018년	2017년

현상기	원재료	Resin(kg당)	1,907	2,549	2,372	2,583

원재료	Roller(개당)	760	735	701	767

주) 양산품중 가장 수요가 많았던 TR 한종입니다. 다. 주요 매입처 및 매입에 관한 사항

(기준일: 2019년 03월 31일) (단위 : 백만원,%)

사업부문	매입유형	품 목	주요매입처	당사와의관계	구체적용도	매입액(비율)	비 고

제조부문	현상기사업	원재료	Roller	성아전자	매입처	Rolle제조	410백만원(7.94%)	-

3. 생산 및 설비에 관한 사항생산 및 설비에 관한 사항은 당사의 ICT부문(현상기사업)만 해당되므로 제조부문의 내용만 기재하였습니다.

가. 생산능력 및 산출근거1) 생산능력

(기준일: 2019년 03월 31일) (단위 : 천대)

사업부문	품 목	사업소	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년	2017년

현상기	현상기	중국(성우시구)	4,500	3,000	17,400	12,480

현상기	사출품	중국(성우시구)	24,750	17,400	99,000	77,952

2) 생산능력의 산출근거ㄱ) 산출방법 등① 산출기준(최대생산능력을 산출기준으로 산정)→1인당 시간당 생산량*일평균투입인원(명)*일평균시간*근무일수(년간)② 산출방법

품명	생산인력/장비	평균생산소요시간(분)	일생산능력(천EA)	월생산능력(천EA)	2019년 1분기생산능력(천EA)

현상기	890	7	60	1,500	4,500

사출	32	0.2	330	8,250	24,750

ㄴ) 평균가동시간

구분	1일평균 가동시간	월평균가동일수	연간가동일수	가동시간

제조부문	현상기	현상기	10	25	75	750

사출	23	25	75	1,725

나. 생산실적 및 가동률1) 생산 실적

(기준일: 2019년 03월 31일) (단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년	2017년

제조부문	현상기	현상기	중국(성우시구)	6,432	9,514	28,646	30,669

사출	중국(성우시구)	3,275	3,124	11,836	8,854

2) 사업부문 당해 사업연도의 가동률

(기준일: 2019년 03월 31일) (단위 : 시간, %)

사업부문	가동 가능시간	실제가동시간	평균가동률(%)

제조부문	현상기	현상기	750	720	96%

사출	1,725	1,633	95%

주) 주5일근무 일8시간 근무일 경우 가동가능시간 다. 생산설비의 현황 등1) 지배회사 및 그 종속회사(연결)

(기준일: 2019년 03월 31일) (단위 : 원)

구분	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액

토지	9,745,051,312	-	-	9,745,051,312

건물	1,701,942,015	(107,500,481)	-	1,594,441,534

기계장치	11,844,160,322	(9,691,522,732)	-	2,152,637,590

차량운반구	947,374,142	(332,531,315)	-	614,842,827

비품	228,684,979	(83,546,819)	-	145,138,160

공구와기구	1,486,902,842	(555,822,416)	(26,137,728)	904,942,698

시설장치	3,149,728,714	(2,292,477,114)	-	857,251,600

건설중인자산	144,800,000	-	-	144,800,000

합계	29,248,644,326	(13,063,400,877)	(26,137,728)	16,159,105,721

2) 지배회사(별도)

(기준일: 2019년 03월 31일) (단위 : 원)

구분	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액

토지	9,745,051,312	-	-	9,745,051,312

건물	1,357,347,376	(104,628,859)	-	1,252,718,517

기계장치	325,649,636	(325,625,636)	-	24,000

차량운반구	666,636,552	(148,051,663)	-	518,584,889

비품	154,926,822	(52,019,140)	-	102,907,682

공구와기구	1,344,684,789	(446,469,323)	(26,137,728)	872,077,738

시설장치	1,093,620,003	(427,063,935)	-	666,556,068

건설중인자산	144,800,000	-	-	144,800,000

합계	14,832,716,490	(1,503,858,556)	(26,137,728)	13,302,720,206

라. 설비의 신설, 매입계획 등당사는 보유 유휴부지 내에 약 2900㎡ 규모의 이종장기 연구소를 2019년도에 착공할 계획이며, 소요예산은 약 100억원으로 예상하고 있습니다. 또한,이종장기 연구개발용 시설장치 구축을 위하여 2019년까지 총 50억원을 들여 구축할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구 분	설비
능력	총소요
자 금	기
지출액	지 출 예 정	착 공
예정일	준 공
년월일	진척율	비 고

2019년

건물	2900㎡	10,000	-	10,000	2019년	2020년	-	-

시설장치	-	5,000	-	5,000	-	-	-	-

합계	-	15,000	-	15,000	-	-	-	-

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위:백만원)

사업부문	매출유형	구분	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년	2017년

ICT부문	내수	상품	534	-	2,729	2,098

제품	-	585	-	-

용역	-	-	-	234

수출	상품	-	11,541	937	1,957

제품	9,675	1,297	41,715	47,999

용역	-	186	-	66

기타	11	-	27	-

소계	10,220	13,609	45,408	52,354

바이오부문	내수	상품	-	91	-	23

용역	-	-	-	82

소계	-	91	-	105

헬스케어,의료기기	내수	상품	140	-	231	299

용역	276	(10)	74	1

수출	상품	-	-	100	-

기타	-	-	31	-

소계	416	(10)	436	300

식품관련프랜차이즈	내수	상품	336	-	922	-

제품	786	-	2,190	-

용역	0.1	-	10	-

기타	23	-	376	-

수출	상품	-	-	-	-

제품	-	-	39	-

용역	-	-	-	-

기타	-	-	-	-

소계	1,145	-	3,538	-

기타	내수	상품	-	1	-	735

제품	-	42	-	182

기타	5	3	239	9

소계	46	239	926

합계	내수	상품	1,010	42	3,883	3,155

제품	786	677	2,190	182

용역	276	(10)	84	317

기타	28	3	615	9

수출	상품	-	11,541	1,037	1,957

제품	9,675	1,297	41,754	47,999

용역	-	186	-	66

기타	11	-	59	-

매출합계	11,786	13,736	49,621	53,685

나. 판매경로 및 방법 등[ICT 부문]현상기사업의 수주방식은 종속회사인 성우시구가 발주업체 전산망을 통하여 HP로부터 공급물량을 확정받아 진행되는 체제 입니다. 통상 매주 1회 16주간의 예상물량을 접수받고 차주 1주일 단위로 확정물량을 생산, 납품하고 나머지 15주간은 생산계획에 참고하여 일일 납입지시에 따라 제조,납품합니다.

네트워크사업의 경우 공급물량에 대한 수주방식은 발주업체 전산망을 통하여 공급물량을 확정받아 생산하고, 통상 6주 공급물량을 통상 2주전에 확정하는 시스템으로 납품이 이루어지는 공급방식입니다.스마트서비스 사업의 경우 프로젝트단위로 스마트 디바이스의 B2C서비스를 위한 서버 SW엔지니어링 서비스(구축/운영) 및 핵심 솔루션/플랫폼을 중심으로 구축하고 있습니다. 현재 KT 올레마켓 시스템 구축/운영, 삼성SDS등의 B2C 프로젝트 위주로 진행하고 있으며 발주업체와 세부 조건을 조율하여 계약체결 후 진행하고 있습니다. 다. 판매전략[ICT 부문]현상기사업의 경우 HP프린터 현상기 부문에 있어 회사의 종속회사(성우시구)가 최대 수주사이므로 그간 쌓아온 실적과 신뢰를 바탕으로 HP의 신제품 개발에 맞추어, 최적의 납기와 최고의 품질로서 최대의 고객만족을 이끌어내는 것이 곧 최선의 판매전략 입니다. 통신 네트워크사업은 새로운 성장동력 사업인 스마트홈 네트워크 장비와 스마트홈 기술 선점을 목표로 삼성SDS와 물품공급계약 및 개발생산(ODM) 계약을 맺고, 자체연구,생산준비를 완료하고 주로 OEM체제로 제품 양산을 하여 삼성SDS등에 납품하고 잇습니다. 스마트서비스사업은 삼성SDS 협력 파트너로서 차별적 기술력과 실행 노하우를 바탕으로 안정적인 프로젝트 수행을 제공하고 있으며, 지속적인 내부 교육 프로그램을 통하여 전문가 육성 강화, 품질향상 등 업그레이드된 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 스마트 디바이스 관련 다양한 내/외부 프로젝트를 진행하고 있으며 Smart Biz Technology 전문기업이 되기 위해 노력하고 있습니다. [바이오 부문]당사는 기업부설연구소인 생명공학연구소를 두고 돼지장기를 활용하여, 사람과 동물의 이종간 면역거부 반응을 줄이기 위한 이종장기이식 실현을 위한 연구, 인간 인슐린 복제돼지 및 면역결핍 실험용 복제돼지 연구개발을 진행하고 있는 한편 국내외 유수의 연구소 및 병원 등과 공동연구 및 협업을 통하여 관련 연구개발 및 사업화에 전력을 다하고 있습니다. 라. 수주상황 [ICT 부문]발주처의 생산계획에 의해 3개월 예상 물량을 수주받고, 납기일 2일전 확정 주문에 의해 생산 및 납품이 이루어지고 있습니다.통신,네트워크사업의 경우 발주처의 생산계획에 의해 4주 공급물량을 확정하고 납기일 2주전 확정 주문에 의해 생산 및 납품이 이루어지고 있습니다.

5. 시장위험과 위험관리에 관한 사항연결회사는 여러 활동으로 인해 시장위험(외환위험, 이자율 위험, 가격위험 등), 신용위험, 유동성위험 및 자본위험과 같은 다양한 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의위험관리는 연결회사의 재무성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

(1) 시장위험① 외환위험보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기	전기

외화금액	원화금액	환산손익	외화금액	원화금액	환산손익

외화금융자산:

외화보통예금	$2,717,841.82	3,092,360,423	47,418,177	$2,703,095.83	3,022,331,448	(14,502,971)

외화매출채권	$4,507,380.56	5,128,497,602	79,018,783	$3,966,599.93	4,435,055,382	80,136,674

외화미수금	-	-	-	$1,534.45	1,715,669	(20,931)

소계	$7,225,222.38	8,220,858,025	126,436,960	$6,671,230.21	7,459,102,499	65,612,772

외화금융부채:

외화매입채무	$519,880.62	591,520,166	(1,859,464)	$48,411.74	54,129,167	136,973

소계	$519,880.62	591,520,166	(1,859,464)	$48,411.74	54,129,167	136,973

연결회사는 미국의 통화(USD)에 주로 노출되어 있으며 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD/원	762,933,786	(762,933,786)	740,497,333	(740,497,333)

상기 민감도분석은 보고기간 종료일 현재 연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.② 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기	전기

차입금	700,000,000	1,700,000,000

연결회사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당분기 및 전기 손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

순자산	(1,750,000)	1,750,000	(17,000,000)	17,000,000

손익	(1,750,000)	1,750,000	(17,000,000)	17,000,000

③ 가격위험연결회사는 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다. 출자지분은 공정가치(공정가액으로 평가할 수 없는 출자지분의 공정가치는 원가법으로 평가함)로 평가하고 있으며 보고기간 종료일 현재 가격변동위험에 노출된 출자지분의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기	전기

지분증권	622,530,675	505,060,725

보고기간 종료일 현재 지분증권 등의 주가가 5% 변동시 당분기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기	전기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

지분증권	31,126,534	(31,126,534)	25,253,036	(25,253,036)

(2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래상대방에 대한개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 수취채권 등으로 인한 연결회사의 최대신용위험 노출한도는 26,418,670천원입니다.(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행하기 위한 필요자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.연결회사의 비파생금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액입니다.보고기간 종료일 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	1년미만	1년 ~ 5년	계

매입채무및기타유동채무	8,101,587,802	22,799,193	8,124,386,995

장.단기차입금	200,000,000	500,000,000	700,000,000

유동성전환사채(*)	-	12,381,312,702	12,381,312,702

금융부채 합계	8,301,587,802	12,904,111,895	21,205,699,697

(*) 유동성전환사채는 전환사채의 계약상 실제 만기일에 따라 분류하였습니다.(4) 자기위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다.연결회사는 최적자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율을 자본관리 지표로 사용하고 있습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기	전기

차입금총계(A)	13,081,312,702	24,880,356,198

차감:현금및현금성자산(B)	(10,812,200,245)	(16,566,403,138)

순차입금(C)	2,269,112,457	8,313,953,060

부채총계(D)	27,349,103,762	33,695,224,592

자본총계(E)	23,967,656,292	18,383,818,276

부채비율(D/E)	114.1%	183.3%

순차입금비율(C/E)	9.5%	45.2%

6. 연구개발활동당사는 바이오사업의 기업부설연구소를 보유하고 있으며, 연구개발 담당조직 및 연구개발비용 등의 사항은 아래와 같습니다.

가. 연구개발 담당조직

사업부문	담당업무	인원수	기술 내용

생명공학연구소	총괄	12	- 이종장기이식용 형질전환돼지 생산 - 바이오의약품 생산용 형질전환돼지 생산 - 형질전환 벡터 및 세포주 개발 - 체세포 핵이식 과정 수행 및 복제돼지 생산 - 기생산된 형질전환 돼지 보유 및 사육관리 - 바이오관련 정부과제 수행 등

나. 핵심연구인력당사의 핵심연구인력은 연구소 총괄 및 기술개발을 전담하고 있는 강정택 연구소장, 체세포 형질전환 및 세포주 제작 핵심개발인력인 조범래 수석연구원, 형질전환돼지 생산 및 관리 핵심개발인력인 김수진 책임연구원이 있습니다.

[주요 연구개발인력 현황]

구분	성명	직급	업무분야	근무
기간	최종
학위	주요 학력 및 경력	주요 연구실적

1	강정택	연구소장	기술총괄	2013.02.01~현재	박사	2014.02 서울대 수의학 박사졸업
2013.02~2018.현재 ㈜엠젠플러스
2017.03~2018.현재 충남대 수의학과 겸임교수	(주1)

2	조범래	수석연구원	형질전환기술전담	2015.06.08~현재	박사	2015.02 서울대 수의학 박사졸업
2013.06 ~ 2015.05 서울대 그린바이오과학기술연구원
2015.06~2018.03 ㈜엠젠플러스	(주2)

(주1) 당 연구원의 주요 논문 발표 현황은 다음과 같습니다.- Biallelic modification of IL2RG leads to severe combined immunodeficiency in pigs. (Reprod Biol Endocrinol., 2016)

- Generation of RUNX3 knockout pigs using CRISPR/Cas9-mediated gene targeting. (Reprod Domest Anim., 2016)

- Production of α1, 3-galactosyltransferase targeted pigs using transcription activator-like effector nuclease-mediated genome editing technology (J Vet Sci., 2016)

- Effect of Antioxidant Flavonoids (Quercetin and Taxifolin) on in vitro maturation of porcine oocytes. (Asian-Australas J Anim Sci., 2016)(주2) 당 연구원의 주요 논문 발표 현황은 다음과 같습니다.- Generation of insulin-deficient piglets by disrupting INS gene using CRISPR/Cas9 system. (Transgenic Res, 2018)

- Production and characterization of soluble human TNFRI-Fc and human HO-1(HMOX1) transgenic pigs by using the F2A peptide. (Transgenic Res., 2014)

- Generation of soluble human tumor necrosis factor-α receptor 1-Fc transgenic pig. (Transplantation, 2011)

다. 연구개발비용(단위:천원)

과 목	2019년 1분기	2018년 1분기	2018년	2017년	비 고

연구개발비용 계	200,371	266,670	1,470,977	1,229,949	-

회계처리	판매비와 관리비	200,371	10,861	553,048	166,686	-

개발비(무형자산)	-	255,809	917,929	1,063,263	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.7%	1.94%	3.0%	2.3%	-

라. 연구개발 진행 현황 및 향후계획1) 연구개발 진행 현황현재 당사가 연구개발 진행 중인 프로젝트별 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발 진행 총괄표]

구분	품목	적응증	연구시작일	현재임상단계	비고

단계(국가)	승인일

의학바이오	이종장기	췌도이식용 원료돼지	1형 당뇨병	2015년 1월	비임상시험(대한민국)	-	비임상시험 진행 중

이종장기 제공용	각막질환 등 장기부전 질환	2015년 1월	연구개발(대한민국)	-	비임상시험 준비 중

축산바이오	신품종	돼지유행성설사병 저항성 돼지	돼지유행성설사병	2016년 8월	시제품 출시

바이오연구	질환모델	뎅기열 질환모델 돼지	뎅기열	2016년 9월	시제품 출시

면역결핍돼지	면역결핍증, 실험연구용	2015년 1월	시제품 출시

2) 프로젝트별 진행 내용가) 췌도이식용 원료돼지 개발

기술 및 제품명	당뇨병 치료를 위한 췌도이식용 원료돼지

기술(제품) 용도 및 기능	-당뇨병 치료의 대안으로 돼지의 췌도 이식을 통한 당뇨치료제 개발을 진행 중- 이종인슐린 부작용 최소화 및 이식효과의 극대화를 위해 면역거부반응을 최소화하는 한편, 인간 인슐린이 분비토록 하는 생체적합형 이종 췌도를 개발코자함.

대체 또는 경쟁제품과의 차별성	- 뉴질랜드 LCT 사가 개발한 돼지 췌도 (제품명:Diabecell)는 해조류 유래의 캡슐로 감싼 형태로 일반돼지의 췌도를 이식하는 제품으로 현재 임상 3상이 진행 중이며, 이외 국내외에서 최소 3개사 이상에서 돼지 췌도를 이용한 이종이식 당뇨치료제가 개발 중임- 당사의 제품은 기존 개발 중인 제품과 기능성면에서 차이를 보이도록 돼지의 인슐린이 아닌 사람의 인슐린이 분비되는 돼지 췌도를 개발하여 보다 사람에게 친화적인 이종 췌도를 개발코자 함.

기술의 파급효과 및 기대효과	- 현재 당뇨병은 전 세계적으로 크게 증가하는 만성질환으로 연간 수조원의 사회적 비용이 치료에 지출되고 있음- 당뇨병 치료제인 인슐린 투여법의 단점을 보완하면서, 췌도이식의 단점인 공급부족의 문제점을 해결하기 위해 보다 효과적인 이종췌도이식을 통해 근본적인 당뇨병 치료를 가능케 할 수 있음- 수조원에 이르는 당뇨병 치료제 시장에서 점차 점유율을 높여가면서 막대한 경제적 이득 창출 및 고용창출 효과를 나타낼 수 있음

시장현황 및 특성	· 현재, 돼지를 이용한 이종장기의 경우, 임상시험이 진행 중이거나 허가절차가 진행중으로. 관련 시장의 형성이 전무한 편이나 임상시험이 완료되고 관련 시장이 현실화되는 2022년부터 매출규모가 잡힐 것으로 예상됨.

주요 수요처	대형종합병원, 대학교, 전문병원 등

경쟁업체 현황	-국내시장· 보건복지부 산하 바이오이종장기개발사업단 (서울대학교): 전임상시험 완료, 임상시험 착수 준비 중

-국외시장· 뉴질랜드 LCT(現, 일본오츠카제약): 임상시험 진행중, 제품출시 준비 중· Revivicor (미국), Cerco Medical (미국), ViaCyte (미국), Microislet Inc. (미국) : 임상시험 준비중

향후 판매전략	- 당사 개발제품인 사람인슐린을 분비하는 이종췌도이식용 돼지는 당뇨병 치료제의 일환으로 개발되는 제품으로, 대형병원을 중심으로 제품 홍보 및 이식진행을 통한 마케팅 활동 전개- 국내 시장 점유후 국외 판매절차 돌입- 임상시험이 완료되는 2022년 이후부터 본격적인 판매가 가능할 것으로 예상됨

나) 이종장기 이식용 돼지

기술 및 제품명	이종장기이식용 형질전환 돼지

기술(제품) 용도 및 기능	- 이종장기이식의 가장 큰 문제점인 이식간 면역거부반응을 제어하기 위해 초급성/급성 거부반응에 관여하는 GGTA1 유전자와 CMAH 유전자가 제거된 돼지를 만들고, 보체활성 및 혈액성 거부반응을 조절하는 인자인 CD46 과 TBM 등을 발현시켜 이종이식시 면역거부반응이 완벽하게 제어된 돼지를 개발코자 함.

대체 또는 경쟁제품과의 차별성	- 전 세계적으로 이종장기이식을 위한 형질전환 돼지연구가 광범위하게 진행되고 있으며, 미국, 유럽을 비롯한 선진 연구팀에서는 괄목할만한 성적을 내고 있으나 현재 국내에서는 이종장기이식에 대한 뚜렷한 개발결과가 나타나지 않고 있음.- 당사의 초급성/급성 거부반응 제어돼지는 국내 이종이식 연구를 선도할 제품으로 예상되며, 나아가 해외를 비롯한 선진 연구팀과의 비교에도 견줄만함.

기술의 파급효과 및 기대효과	- 조직공학, 줄기세포 치료 분야에 이종 세포치료 및 유전자 치료기술 확대 응용- 체세포복제, 유전자 적중기술, 형질전환 동물복제기술로 대표되는 응용생명과학기술의 향상과 이식 면역조절, 장기이식 및 세포이식기술 등 의과학 기술의 확립을 통한 다면적 생명과학 기술 선도화- 국내외 다학제간 공동연구에 의한 생명과학분야의 시너지 유도- 최근 이종장기의 생존일이 3개월에 접근함이 발표됨에 따라 이종장기의 임상화 가능성이 더욱 높아지고 있으며 이종 이식용 바이오장기를 상업화하기 위해서 국내 본 기업을 포함하여 세계적으로 개발에 여러 회사(Novartis, Alexion, Nextran, PPL Therapeutics, Immerge BioTherapeutics)가 참여하고 있음- 국내에 인프라가 상당히 갖추어진 상황이므로 적절한 투자가 이루어진다면 21세기 고부가가치형 국가산업으로서 성장할 가능성이 매우 높게 평가되고 있음.

시장현황 및 특성	- 이종이식 시장이 현실화되는 2022년의 경우 우리나라에서는 약 1조, 전 세계적으로는 20조 규모의 시장이 형성될 것으로 예측됨.- 현재장기이식 대기환자는 미국 11만 명, 한국 1.8만 명(10년간 평균이식률 18.9%에 불과) 정도로 이종장기이식이 상용화되는 2022년에는 세계 장기이식 대기자는 약 158만 명에 이를 것으로 추산되며 이 중 이종장기 이식대상은 최소 5%에서 최대 25%를 점유하여 최소 7만 9천명에서 최대 39만 5천명이 될 것으로 전망됨- 이종장기의 평균가격을 2만5천달러 상당으로 산출했을 시 세계 이종장기 시장은 최소 19.8억 달러에서 최대 98.8억 달러 규모를 형성할 것으로 전망됨. 따라서 비관적 전망치와 낙관적 전망치의 중간 값인 59.3억 달러가 이종장기 이식 현실화 시점의 시장규모로 추정하고 있으며 예상 시장규모는 세계는 59.3억달러, 국내 1.475억원(생명공학정책연구센터 ’07)

주요 수요처	대형종합병원, 대학교, 전문병원 등

경쟁업체 현황	- 국내시장· 보건복지부 산하 바이오이종장기개발사업단에서 췌도 및 각막 등에 대해 전임상시험 완료, 임상시험 착수 준비 중

-국외시장· 미국, 유럽을 중심으로 이종이식용 돼지가 개발되고 있음.· 일부 국가에서 전임상시험 완료, 임상시험 착수 준비 중임

향후 판매전략	- 당사 개발제품인 이종장기 이식용 형질전환 돼지는 말기 장기부전환자의 치료 일환으로 개발되는 제품으로, 대형병원을 중심으로 제품 홍보 및 이식진행을 통한 마케팅 활동 전개.- 국내 시장 점유 후 국외 판매절차 돌입- 임상시험이 완료되는 2022년 이후부터 본격적인 판매가 가능할 것으로 예상됨.

다) 질환모델 개발

기술 및 제품명	뎅기열 감수성 모델 돼지

기술(제품) 용도 및 기능	- 사람 뎅기열 질환을 타겟으로 돼지에서 뎅기열 바이러스에 감수성을 갖는 질환모델을 확립하고 이를 활용하여 백신 및 신약개발 등 활용체계를 구축코자함.

대체 또는 경쟁제품과의 차별성	- 백신개발을 위한 바이러스성 질병의 모델동물은 설치류 모델을 통해 이루어졌으나 뎅기열 임상증상을 구현해내는 설치류 모델이 현재 존재하지 않음- 최근 백신업체 사노피가 뎅기열 4가백신인 ‘뎅그박시아’를 개발하고 5개국에서 시판중이나 예방효과가 60%로 백신효과가 떨어지며, 어린이와 노인층에서 부작용 발생하고 있으며 이는 적절한 동물모델의 부재가 백신개발의 난제로 작용하고 있기 때문.

기술의 파급효과 및 기대효과	- 인간과 생리해부학적으로 유사한 돼지를 활용하여 확립된 질환모델은 기존의 한계를 보이는 설치류 모델보다 보다 개선된 질환모델로서 작용할 것임.- 수조원에 이를 것으로 예상되는 뎅기열 백신시장에서 백신개발을 위한 실험모델로서의 공급을 통해 백신 및 신약개발의 활용체계를 구축하고 이를 통해 경제적 효과를 얻을 수 있음.

시장현황 및 특성	- 뎅기열 감수성 질환모델 돼지는 국내외에 개발에 성공한 사례가 없어, 시장형성이 미흡한 실정임.- 뎅기열 감수성 질환모델 돼지는 백신개발연구를 하는 제약회사 및 연구기관이 주요 수요처로 고려됨.- 뎅기열은 전세계적으로 매년 1억명 이상 발생하며 매해 2.2만명이 사망함 (2013 WHO통계)- 유일하게 시판되는 사노피의 뎅기백신은 2016년 1분기 250억 매출달성 후 2020년 예상매출은 14억달러로 예상.

주요 수요처	제약회사, 연구기관 등

경쟁업체 현황	- 국내외적으로 뎅기열 감수성 질환모델돼지는 개발된 사례가 없음.- 국내: 일부 민간기업을 중심으로 질환모델 형질전환 돼지 개발에 대한 연구가 진행되고 있음.- 해외: 미국, 유럽을 중심으로 질환모델 형질전환 돼지개발이 진행되고 있으며, 질환모델에 대한 일부 시장도 형성되어 있음

향후 판매전략	- 당사 개발제품은 뎅기열에 감수성을 가지는 형질전환 돼지로서 뎅기열 백신 및 신약개발을 위한 모델동물로 사용될 수 있음- 따라서 본제품은 백신개발연구를 하는 제약회사 및 연구기관을 주요 수요처로 고려하고 있으며, 뎅기열의 발병 기전 및 약물 반응성을 연구하는 제약회사 및 연구기관 역시 관련 수요처로 기대함

라) 질병저항성 신품종 개발

기술 및 제품명	돼지유행성설사병 저항성 돼지

기술(제품) 용도 및 기능	- 유전자가위기법을 활용하여 돼지유행성설사병(PED) 바이러스의 감염경로가 차단된 PED 저항성 돼지를 생산하여 바이러스성 질병에 저항성을 갖는 돼지 신종 유전자원 개발

대체 또는 경쟁제품과의 차별성	- 현재 전세계적으로 유행하고 있는 PED바이러스의 유전형은 시판중인 상용화 백신과 특정 부위의 염기서열에서 차이를 나타내고 있음 - 국내에서도 PED 백신접종이 실시됨에도 불구하고 PED발생이 끊이지 않고 있음- 지속적인 PED발생에 대한 근본적인 치료해법이 제시되어야 하며, 당사가 개발코자 하는 PED 질병자체에 저항성을 갖는 돼지육종이 근본적인 해결대책으로 생각됨

기술의 파급효과 및 기대효과	- 종래의 백신 개발을 통한 질병 예방이나 면역력을 향상시키는 수동적인 방법으로 질병저항성을 획득하려는 방법과 달리 유전자가위 시스템을 이용하여 돼지체내에서 PED virus 의 작용경로로 예상되는 인자를 제거하도록 형질을 전환시킨 돼지를 생산함으로써 관련 지적재산권 획득이 가능할 것으로 판단됨- 병원체 감염경로를 원천적으로 제거함으로써 질병저항성 돼지를 개발 생산하는 내용으로서 추후 기타 질환 돼지 모델이나 다른 방식의 질병저항성 돼지와의 협업 개발을 통해 개량 특허를 창출 할 수 있을 것으로 판단됨- 본 PED저항성 돼지가 개발될 경우 추후 이를 종돈화하여 육종으로 개발하기 위해 종돈 및 육종업체와 협력 연구체계가 구비되어야 하며, 국내에서뿐만 아니라 PED가 창궐하고 있는 아시아권 및 미주지역까지도 관련 제품을 출시하는 것이 가능해 질 것으로 여겨짐- 본 연구결과를 토대로 양돈업계의 오래된 과제인 산재질병의 극복 및 우수한 형질의 돼지를 개발 공급함으로써 국내의 축산업계를 보다 안정적으로 유지 가능- 글로벌화된 세계경제의 흐름 속에서 나날이 위축되고 있는 국내 축산경기를 되살리는 데에도 지대한 영향 예상

시장현황 및 특성	- 바이러스성 질병의 예방을 위해 시행되는 국내 동물백신시장은 연간 900억 규모의 시장을 형성하고 있는 실정- PED 등 최근 창궐하고 있는 바이러스성 질병으로 인한 경제 산업적 피해는 막대한 지경 - 바이러스성 질병에 대한 예방백신이 이뤄지고 있음에도 불구하고 백신의 효용이 떨어져 바이러스성 질병의 창궐은 매년 발생하고 있는 실정. 우리나라에는 일찍이 백신이 개발되어 관납을 통해서나 농가 자체 구입을 통해 사용이 되고 있음. 한국동물약품협회의 보고에 따르면 2010년을 기준으로 약 30억원 규모임.(2010년 23억원, 구제역 영향)

주요 수요처	육종회사, 양돈사육업체, 연구기관 등

경쟁업체 현황	- 국내시장· 한 개의 일본수입백신(P-5V, 생독)을 제외하고 나머지 백신은 국내 제조 백신이며 정부에서 개발한 동일한 균주(SM98P)을 바탕으로 각 회사별로 PED 생독백신과 PED-TGE 사독백신, PED-TGE-Rota 사독백신제품을 판매하고 있음

- 국외시장· 아시아를 중심으로 돼지 바이러스성 질병은 연간 증가하는 추세이며, PED의 경우 전세계적으로 확산되는 추세· 미국 미주리대학연구팀이 PRRS 바이러스성 질병에 대한 저항성 돼지를 개발 성공한 사례가 있음.· 세계최대 육종회사인 PIC 사는 돼지 바이러스성 질병중 하나인 PRRS 저항성 돼지를 육종화하고 있으며 2020년 농가보급을 목표로 하고 있음.· 중국 지방정부는 연변대에서 개발성공한 유전자 변형돼지인 슈퍼근육돼지의 품종등록을 허가하고자 진행중.

향후 판매전략	- 본 프로젝트로 개발된 PED 저항성 돼지는 선천적으로 돼지유행성설사병에 저항성을 갖는 돼지로서 PED 에 대한 저항성이 확인되면 국내 유수의 종돈 및 육종 전문업체와 협업하여 PED 저항성 육종으로 개량 발전하고자 함- 본 프로젝트에서 생산된 돼지의 검증이 완료되는 대로, 국내 민간기업형 육종회사들과 상호 정보 교류를 통해 국내 종돈 등록절차를 진행할 예정- 더불어 해외 돼지 육종 개량관련 육종기업과의 협조를 통해 세계시장에도 진출할 예정

3) 당사의 최근 수행한 정부출연과제 현황은 다음과 같습니다.

과 제 명	주관 부서	연구기간	정부출연금	관련제품	비고

당뇨병치료를 위한 췌도이식용 원료돼지 개발	중소기업청	2015.10.12 ~2017.10.11	주관기관	췌도이식용 원료돼지	-

인간 신장유전질환 및 무감맘글로불린 혈증 모델 유전자 결손 돼지의 개발	과학기술정보통신부	2016.05.01 ~2021.01.31	위탁기관	질환모델 돼지	-

돼지유행성설사병에 저항성을 갖는 유전자원 개발	중소기업청	2016.08.22 ~2018.08.21	주관기관	질병저항성 돼지	-

뎅기열 백신개발을 위한 뎅기열 감염 돼지모델 구축	농림수산식품기술기획평가원	2016.09.05 ~2018.12.31	주관기관	질환모델 돼지	-

인간 항체 생산을 위한 면역글로불린 결핍 돼지 개발	한국연구재단	2018.03.01 ~2021.02.28	주관기관	의료용 실험돼지	-

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항- 지적재산권 보유 현황

No.	사업부문	특허명	출원번호	출원일	등록번호	등록일	만료

1	ICT	토너충진장치의 토너공급제어방법 및 그 장치	10-2002-0057200	2002.09.19	특허 제10-0478998호	2005.03.17	2022.09.19

2	카트리지의 토너충진장치	10-2005-0021479	2005.03.15	특허 제10-0699523호	2007.03.19	2025.03.15

3	커머스	유휴채널 활용 및 유휴채널 접근성 개선방법	제 2013-137728호	2013.11.13	특허 제10-1510811호	2015.04.03	2033.11.13

4	바이오	녹색 형광단백질을 발현하는 형질전환 돼지의 제조방법	제 2003-0070031호	2003.10.08	특허 제 10-0479704호	2005.03.21	2023.10.08

5	핵이식에 의한 동물의 복제란 제조방법	제 2003-0014132호	2003.03.06	특허 제 10-0500412호	2005.06.30	2023.03.06

6	녹색 형광단백질을 발현하는 돼지 클론 체세포주의 제조방법	제 2003-0034844호	2003.05.30	특허 제 10-0502480호	2005.07.11	2023.05.30

7	세포성 면역 억제를 위한 US2 단백질을 발현하는 돼지클론 체세포주의 제조방법	제 2005-0028951호	2005.04.07	특허 제 10-0789845호	2007.12.21	2025.04.07

8	CSF를 유선에서 발현하는 형질전환 복제 돼지 및 그의 제조방법	제 2005-0078585호	2005.08.26	특허 제 10-0790514호	2007.12.24	2025.08.26

9	hGM-CSF 유전자로 형질전환된 산양 체세포의 핵 이식된 복제수정란 및 이의 제조방법	제 2006-0100639호	2006.10.17	특허 제 10-0827324호	2008.04.28	2026.10.17

10	세포성 면역 억제를 위한 인간 Fas L 단백질을 발현하는 형질전환 돼지 클론 체세포주 및 이를 이용한 형질전환 복제돼지	제 2010-0012983호	2010.02.11	특허 제10-1147409호	2012.05.11	2030.02.11

11	INS 유전자 녹아웃 당뇨병 또는 당뇨병 합병증 동물모델 및 이의 제조방법	제10-2016-0172849호	2016.12.16	특허 제 10-1748575호	2017.06.13	2036.12.16

12	인간 프로인슐린을 발현하는 형질전환 돼지 및 이의 제조방법	제10-2017-0124507호	2017.09.26	특허 제 10-1833225호	2018.02.22	2038.02.22

13	돼지유행성설사병 바이러스에 내성을 가지는 형질전환복제돼지 및 이의 제조방법	제10-2018-0109042호	2018..09.12	특허 제 10-1961667호	2019.03.19	2038.09.12