소프트센 분기보고서 (2022.09)
7. 기타 참고사항

가. IT 인프라 사업부(1) ICT 사업

① 산업의 특성ICT 사업부문은 주로 대형 하드웨어 제조업체 또는 자체 개발한 서버/스토리지 프로세서 등 제반 인프라 및 솔루션을 시장에 공급하는 형태의 사업을 의미합니다. 이는 IT서비스를 구현하기 위한 기본적인 하드웨어 인프라를 구성하는 주요 제품의 공급 뿐만 아니라, 시스템 구축 컨설팅 및 시스템 유지보수 서비스 등을 포함하는 포괄적인 인프라 공급사업 영역입니다

② 산업의 성장성

2020년 1월 7일, 한국IT서비스산업협회가 주최한 ‘2020년 IT서비스 시장 및 기술 전망 세미나’에서 KRG가 발표한 자료에 따르면, 2020년도 국내 기업용 IT시장을 전년 대비 3.2% 성장한 23조3천억원 정도로 전망했습니다.

클라우드와 인공지능(AI) 등에 대한 투자 확대로 소프트웨어·솔루션 시장은 전년 대비 5.7% 성장이 예상되며, IT서비스 시장 역시 클라우드 구축과 금융권 차세대 프로젝트 확대 등에 힘입어 3%가량 성장이 기대되는 반면, 하드웨어 시장은 전년 대비 1% 성장에 그칠 것으로 예측했습니다.

③ 경기변동 특성

ICT 산업은 반도체, 스마트폰, 디스플레이 패널 모두 전년도 기저효과와 더불어 글로벌 불확실성 부분적 완화, 5G 본격 도입, OLED 시장 확대 등 요인으로 소폭 회복될 것으로 전망되나, 경제성장률 하락에 따라 2020년 국내 기업들의 IT 지출 증가율은 6.5%로 최근 5년 내 가장 최저치를 기록할 것으로 전망했습니다. 경기가 좋지 않을 때 기업들이 대부분 비용 절감에 나서는 경향을 고려해보면 2020년 기업이 IT에 투자하는 연간 예산 규모 역시 최근 5년간 가장 낮을 것이라는 분석입니다.

④ 국내외 시장여건

국내 IT서비스 시장은 대형 SI(System integration)기업들의 주 고객으로 구성된 그룹 관계사 시장(Captive Market)과 정부 및 공공기관을 중심의 비관계사 시장(non-Captive Market)으로 구분 할 수 있습니다. IT서비스 시장에서 관계사 시장의 비중에 대한 정확한 통계는 잡히지 않고 있지만 그 비중은 매우 높은 것으로 추정됩니다. 대형 SI업체의 다수가 그룹 계열회사로서 그룹 계열사들의 SI 및 SM(System Management) 물량의 대부분을 수행하고 있기 때문입니다. 반면 비관계사 시장에서는 자유 경쟁이 이루어 지고 있지만 경쟁이 매우 치열합니다. 또한 이런 비관계사 시장 역시 5~6개 주요 SI기업이 차지하고 있으며 최근에는 프로젝트 기근으로 대형 SI업체가 그 동안 중소 SI업체가 수행하던 소규모 프로젝트에도 진출함에 따라 대형 SI업체의 시장독점 현상은 더욱 심화되고 있는 상황입니다. 최근 국내 IT서비스시장은 새로운 수익원 창출을 위한 비즈니스 모델 변경 및 글로벌 전략을 강화하고 있습니다. 국내 시장의 대형 IT서비스 업체들은 그룹사 및 관계사 등을 통한 기술 융합을 이루고 있으며 국내시장뿐만 아니라 글로벌 시장으로의 수익창출을 위해 해외 업체들과의 전략적 제휴 및 파트너쉽 강화에 박차를 가하고 있습니다.

⑤ 회사의 경쟁우위 요소

당사는 1988년 설립 이후 현재까지 서버/스토리지에 대한 안정적인 공급망과 구매 경쟁력을 바탕으로 IT인프라 구축의 수요 확대에 대응하고 있습니다. 단순 제품 공급을 넘어서 스토리지 가상화, 서버 가상화, 백업/DR, 전산자원의 최적화를 위한 요소기술 등을 적용한 인프라 솔루션 영역의 고부가가치 창출 사업모델로 성장하기 위해 투자 및 기술개발을 꾸준히 진행하고 있습니다.

(2) 신소재 시스템 사업 _ 플렉서블 OLED 신소재① 산업의 특성스마트폰 산업은 밀레니얼 세대의 부상, 기술 발전, 개도국 시장의 성장으로 스마트폰 구매결정요인이 변화하고 있습니다. 밀레니얼 세대는 세계인구의 25%를 차지하는 핵심 소비계층으로 스마트폰의 패러다임 변화를 주도하고 있습니다. 특히 중국의 밀레니얼 세대는 3.5억명으로 미국 총 인구 3.3억명 보다 많습니다.또한 통신. 디스플레이 기술 발전 등으로 스마트폰을 통한 콘텐츠 소비가 증가하면서 디스플레이가 대형화되고 폴더블폰 출시 등 제품의 구조화된 형태 변화를 유발하였습니다.② 산업의 성장성폴더블폰은 대화면에서 멀티태스킹을 가능하게 해주어 태블릿, PC 등을 일정 부분 대체할 것으로 예상되며 Strategy Analytics 예측에 따르면 폴더블폰 출하량은 2021년 700만대, 2022년 1,300만대, 2023년 3,700만대, 2024년 7,200만대, 2025년 11,700만대로 연평균 102.2% 성장할 전망입니다.

폴더블폰 출하량 예측 (단위: 백만)

삼성전자가 주도하는 폴더블폰 개발이 화웨이, 샤오미, 비보, 오포 등 중국 스마트폰 경쟁사로 확대되면서 폴더블 커버윈도우 소재 수요도 성장세를 보일 전망입니다. 폴더블폰 도입 초기에는 투명 폴리이미드(Colorless PI, CPI)를 사용하였으나, 삼성전자가 2020년 스마트폰 커버윈도우로 물성이 우수한 UTG(Ultra Thin Glass)를 적용한 Galaxy Z Flip, Z Fold2를 출시하면서 폴더블 커버글라스 양산기술 개발이 활발히 진행되고 있습니다. 특히 삼성전자는 Galaxy Z Flip3와 Z Fold3에 쇼트 UTG와 함께 코닝 UTG도 커버글라스 소재로 적용하는 등 폴더블폰 시장을 선도하고 있습니다. 향후 중국 스마트폰 경쟁사들도 UTG를 적용한 폴더블 디스플레이 채택을 추진하면서 확장형 디스플레이 커버윈도우 소재는 UTG를 중심으로 발전할 것으로 예상됩니다. 폴더블폰 커버윈도우 비교

UTG	CPI

광학특성	가시광선 투과율 90%이상	가시광선 투과율 87%~90%

소재물성	내스크래치, 내주름성, 표면경도 등 우수	내충격, 내스크래치 단점Folding 부분 주름 단점

내 열 성	섭씨 600도 이상 내고온성	섭씨 300도 이상 변형

적용제품	삼성 Galaxy Z Flip, Z Fold2, Z Fold3, Z Flip3	삼성 Galaxy Fold, 화웨이 Mate X, Mate X2, 모토로라 Razr, 샤오미 MI MIX

(출처: 당사 조사 자료)③ 국내외 시장여건 국내외 스마트폰 기업은 가격경쟁력 제고 등을 위해 중국내 생산을 확대하고 있습니다. 삼성전자는 130달러 이하 스마트폰은 자체 생산이 어렵다는 판단하에 중국 외주생산물량을 2018년 300만대에서 2020년 6,000만대로 확대 추진하였으며, 애플은 주문자상표부착생산(OEM) 방식을 채택하여 애플이 디자인한 제품을 중국 외주 기업이 위탁 생산하는 방식으로 스마트폰을 생산하고 있습니다. 주요기업의 중국 부품 구매 확대에 이어 외주생산이 확대되면서 가격경쟁력 제고, 고부가 제품 확대, 유망기술 개발, 해외기업 대상 마케팅 강화가 필요한 상황입니다. ④ 회사의 경쟁우위 요소당사의 주요 고객사 강소소천과기유한공사는 ‘2021년 강소성 10대 IT 신소재 개발과제’중 초박막 폴더블 커버글라스 부문에서 주관사로 선정되어 2021년초 시험생산라인 가동 및 자체 품질검증을 마쳤으며, 국영벤처캐피탈 절강창업투자, 정부투자기관 수통과기발전기금 등을 대상으로 자금조달도 확정하고 양산시스템 구축을 준비하면서 당사와 인민폐 2.5억 위안에 달하는 UTG 가공 양산장비 구매계약을 체결하였습니다. 신소재 시스템 부문 전문성 강화를 위해 강소소천과기와 새만금에 합작사 (주)에스씨 설립을 완료하고 2022년 7월 공장 건설을 완공하였습니다.또한 당사는 초박막 폴더블 커버글라스 선행기술개발을 완료하고 양산검증을 진행하고 있는 케이글라스의 지분 49%를 보유한 전략적 사업파트너로서 케이글라스와 UTG 커버글라스 국내외 사업을 공동으로 추진 중에 있습니다. 특히 초박막 폴더블 커버글라스 소재 및 장비를 아우르는 수직계열화를 구축함으로써 토탈솔루션 사업자로서 위상을 강화해 나갈 계획입니다.

(3) 검사장비 사업 _ X-Ray Tube 통한 대상 제품의 내부를 검사하여 양/불량을 판정

① 산업의 특성

X선 검사 장비는 대상 제품의 내부를 검사하기 위해 가시광선(Visible Light) 대신 X선을 소스로 사용합니다. X선 검사 장비의 주요 적용 분야는 모든 제조업(식품과 의약 포함), 전자 산업 그리고 기계산업 등 입니다.

주요 검사 항목은 기포, 균열, 이물질, 치수 변화, 부품의 유무 등 대상 제품의 내부 검사를 가능하게 하는 것입니다.

② 산업의 성장성

X-Ray 검사장비 주요 적용 분야는 전기차용 배터리, 자동차용 SMT, 식품 등 많은 분야에서 활용되고 있으며 매년 7% ~ 30%이상 성장하는 분야 입니다.

③ 국내외 시장여건

전기차용 이차전지 시장 트렌드 경우, 최근 주요 선진국을 중심으로 탄소배출량, 연비 등 자동차에 대한 글로벌 환경 규제가 본격화되고 있습니다. EU는 신차의 CO2 발생량을 제한하고 있으며, 미국은 연비 규제 강화 확대하는 등 전기차 보급 확대 정책을 시행 중입니다.

이에 전기차에 사용되는 이차전지 시장은 ‘30년까지 연평균 30% 이상의 고성장이 예상되고 있으며, 현재는 전기차용 배터리 시장은 한 중 일에 집중되어 3개국의 6개사가 글로벌시장의 약 77%를 점유하고 있으나, 향후 트렌드는 완성차 제조사와 배터리 제조사의 협업 및 완성차 제조사의 독립 배터리 제조라인 신규 진입 등으로 진행되고 있습니다.

기술적으로는 전기차의 주요 성능(주행거리, 수명, 충전속도 등)을 향상시키기 위한 4대 소재(양극재 음극재 분리막 전해질) 기술이 고도화되는 동시에 완성차 제조사들의 전기차 플랫폼 구축에 따른 완성차별 독자적인 기술표준이 강화되는 추세이며 이에, 배터리 기술 고도화 및 기술표준 강화에 따라 완성차 제조사와 배터리 업계간 활발한 협업, 또한 기존 배터리 제조사들이 활발한 증설 및 밸류체인 확장을 통한 기술 가격 경쟁력 격차 유지에 적극적으로 나서고 있습니다.

※ ‘20년 글로벌 배터리 출하량은 221GWh로 집계되었으며 연평균 32% 성장하여 ’30년에는 3,670GWh에 이를 전망입니다.

※ 중 대형 배터리(전기차 ESS에 사용) 시장 수요는 165GWh(‘20년)에서 3,568GWh(’30년)까지 연평균 36% 성장이 전망되며, 공급은 489GWh(‘20년)에서 3,112GWh(’30년)로 연평균 20% 증가 전망 입니다.

※ 글로벌 전기차용 배터리 사용량 및 점유율 현황

④ 회사의 경쟁우위 요소

배터리 분야, SMT 분야, 식품 분야 등 X-Ray 검사장비 경력(7년~15년) 인력 채용 기반으로 순조롭게 검사장비 개발 및 영업 진행 중이며 당사 파트너사와 협력하여 - 배터리 분야는 종합 배터리 설비 제조사 연계 수주화 와 신규 라인 구축 배터리 제조사와 수주 진행 중입니다.

- SMT 분야는 자동차 전장 Board 제조 관련 Off-Line(CT3D) 검사장비 개발 제작하여 해외 제조사 (중국, 베트남, 동유럽)에 Field Test 및 Road-Show 진행 예정입니다.

- 식품 분야는 향후 HACCP [Hazard Analysis and Critical Control Point / 식품안전관리인증으로 위해 요소가 해당 식품에 혼입되거나 오염되는 것을 방지하기 위한 위생관리시스템] 확대에 따른 시장 확대 가능성이 높습니다.

나. IT 솔루션 사업부

(1) 모바일 정보서비스 사업 ① 산업의 특성중국의 온라인과 인터넷 산업은 생활소비(이커머스), 금융, 문화엔터, 미디어, 교육 전방위에 걸쳐 성장하고 있으며, 모든 분야의 온라인 산업에서 모바일 정보서비스를 수요로 하고 있습니다. 중국 인터넷 산업의 분야별 매출 비중 및 매출 증가율 전망치는 다음과 같습니다.

중국의 인터넷 산업이 증가함에 따라 온라인 업체들은 알림 메시지, 인증 메시지 등을 발송하는 경우가 대다수이며, 모바일 문자서비스에 대한 수요는 최근 크게 증가하고 있습니다. 특히 모바일 문자인증은 보편적이고 안전한 인증방식으로 통신사의 문자메시지 회선을 통해 인증번호를 스마트폰으로 발송하여 보안성을 확보하는 것이 가능해졌습니다. 문자인증 서비스는 회원가입, 비밀번호 찾기, 빠른 로그인, 본인인증, 거래확인 등의 영역에서 광범위하게 사용되고 있습니다.

② 산업의 성장성

모바일 메시지는 기업 메시지와 개인 메시지로 나누어지며 개인 메시지는 현재 대부분 중국의 대표적 모바일 메신저인 WeChat으로 대체되고 있어 기업 메시지 시장 위주 성장세가 지속되고 있습니다.

기업 문자메시지는 문자 발송 플랫폼이 운영되어 문자 맞춤 발송이 가능하며, 기업 문자 메시지 시스템은 일반적으로 단독 발송, 단체 발송, 주소록 구분 등의 강력한 기능을 가지고 있습니다. 최근 몇 년 동안, 문자 메시지는 비용이 적게 들고, 대량으로 보낼 수 있는 장점을 가지고 있어 기업에서의 응용이 점차 확대되고 심화되어 기업 메시지의 시장 규모는 안정되게 성장하고 있습니다.

기업 문자 서비스는 크게 세 가지 유형이 있습니다.

하나는 웹사이트 형태로 제약 없이 시스템, 장비, 컴퓨팅 능력 등에 영향을 받지 않고 1대의 네트워크의 컴퓨터만 있으면 간단하고 편리하게 운용할 수 있어 중소기업들 사용에 더 적합합니다.

다른 하나는 기업 자체 또는 제3자 솔루션 제공으로 기업 시스템, 기업 홈페이지, 앱 등에 접근할 수 있는 2차 개발 키트를 제공하는 것으로 시스템의 통합 응용 등 그룹 사무 자동화 시스템과 생산 관리에 이롭습니다.

또 최근 들어 모바일 인터넷의 급속한 발전으로 모바일 인터넷 접속 비중이 높아지고 있으며, 이들 중 일부는 모바일 클라이언트나 웹페이지를 통해 기업 문자메시지를 보내고 있습니다.

③ 경기변동 특성

모바일 정보서비스 사업은 경제성장과 밀접한 관계에 있습니다. 다만, 문자서비스는 이미 전자상거래, 인터넷 뱅킹 등의 업계에서 매우 중요한 사업요소가 되었습니다. 특히, Covid-19의 확산으로 사회적 거리두기가 증가하면서 전세계적으로 전자상거래 주문량이 급증하고 있고, 경기가 침체되는 국면에서도 전자상거래 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 따라서, 타 산업대비 상대적으로 경기 민감도가 낮을 것으로 예상하고 있습니다.④ 국내외 시장여건글로벌 기업 문자메시지 시장은 모바일 인터넷망의 발전에 따른 광고문자, 문자인증의 증가로 새로운 성장국면에 접어 들었습니다. 2019년 글로벌 기업 문자메시지 시장 규모는 235.8억달러 수준이며, 생활, 엔터테인먼트 등 기존 인터넷 시장에 모바일 인터넷망이 점차 침투함에 따라 기업 문자메시지 활용에 대한 수요가 꾸준히 증가하여 2020년 기업 문자메시지 업계의 시장규모는 282.4억 달러까지 성장하였습니다.중국은 모바일 인터넷의 가장 경쟁력 있는 시장 중 하나로 기업 문자메시지 산업이 빠르게 성장하고 있어 2020년 시장 규모는 316.8억 위안에 이르렀습니다. 향후 시장규모는 더욱 확대될 전망입니다.

⑤ 회사의 경쟁우위 요소당사는 2020년 상반기 “팬더믹” 현상인 covid-19 확산으로 인해 클라우드 기반의 플랫폼서비스가 빠르게 확대될 것으로 예측하고 홍콩소재 텐클라우드국제과기유한공사의 경영권 지분을 인수하였습니다. 텐클라우드국제과기유한공사는 중국 복건성 하문시에 소재한 하문서덕마방정보과기유한공사 지분을 100% 소유하고 있는 지주회사입니다. 하문서덕마방정보과기유한공사는 중국 텅쉰그룹(텐센트)의 클라우드 기반 모바일 정보서비스 사업자로서 중국의 3대 이동통신사와 업무제휴를 통해 연간 50억건이 넘는 문자, 음성, 인증 등 B2C 부가서비스를 제공하고 있습니다. 최근에는 클라우드 통신 문자메시지 플랫폼을 보완하고 동시에 데이터, 통신요금 등의 플랫폼을 연구개발하여 전문적인 모바일 IT앱 분야로의 진출을 준비하고 있습니다.

(2) 스마트 교육 사업

① 산업의 성장성중국의 유아교육은 생활 수준 향상에 따른 자녀 교육에 대한 관심 증대와 더불어 산아제한정책 변화로 빠른 성장세를 보일 것으로 예상됩니다중국 유치원 입학률 및 시장규모 전망치는 다음과 같습니다.

2021년 중국 영유아 교육시장 규모는 약 9천억위안(한화 기준 166조원)을 기록하였으며 2023년 1조2천억위안(한화 기준 200조원)을 상회할 것으로 전망하고 있습니다.

② 경쟁우위 요소당사는 클라우드 기반의 모바일 정보서비스 플랫폼 사업을 통해 축적된 기술을 활용하여 텐센트와 스마트 교실학습 솔루션을 개발하고 있으며, 이를 활용하여 소프트센심천이 영유아 스마트교육 사업을 주도적으로 추진하고 있습니다. 현재 시범사업 추진을 목표로 마케팅 활동을 진행중이며, 3세에서 6세 사이의 영유아를 대상으로 언어, 과학, 사회, 예체능 등 다양한 콘텐츠를 개발 완료했습니다.

(출처:소프트센심천정보과기유한공사)

(3) 빅데이터 사업

① 산업의 특성 빅데이터는 4차 산업혁명 시대의 핵심 자원으로 주목받고 있으며, 클라우드나 인공지능 등 신기술을 접목한 데이터 수집은 신산업 육성에 필수적인 요소로 손꼽히고 있습니다. 빅데이터는 4차 산업혁명시대의 핵심자원으로 주목받고 있으며, 클라우드나 인공지능 등 신기술을 접목한 데이터 수집은 신산업 육성에 필수적인 요소로 손꼽히고 있습니다. 특히 이렇게 수집되어지는 데이터는 제조, 유통, 농업, 서비스 산업 등 모든 산업군에서 기존제품과 서비스, 바이어와 공급자, 소비자의 취향에 대한 정보를 수집하고 통합적인 분석을 함으로써 새로운 비즈니스 기회를 발견하고 완전히 새로운 서비스를 창출할 수 있습니다.

② 산업의 성장성

국민소득의 증대와 평균수명이 늘어나면서 개인들의 소비는 점점 증가하고, 서비스 경쟁은 더욱 치열해지고 있어 IT 정보시스템은 필수적인 요소로 자리잡고 있습니다.