LG유플러스 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험 및 이자율변동위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을이용할 수 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 지배기업 및 종속기업 등 개별기업차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

① 상각후원가로 측정하는 매출채권

연결실체는 상각후원가로 측정하는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 기간을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 백만원)

구 분(주1)	6개월 이하	7~12개월	1년 초과	합 계

기대 손실률	4.14%	54.63%	67.20%

총 장부금액	1,858,808	39,216	139,585	2,037,609

손실충당금	76,987	21,425	93,795	192,207

(주1) 기간별 구간은 채권의 청구일을 기준으로 구분하였으며, 청구하지 않은 채권은 6개월 이하 구간에 포함되어 있습니다.

당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2022. 9	2021. 9

기초 손실충당금	184,635	173,174

분기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	41,748	40,541

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	(43,436)	(45,320)

환입된 미사용 금액	9,159	13,200

대상채권 분류 변경에 따른 손실충당금 대체	101	143

분기말 손실충당금	192,207	181,738

당분기와 전분기 중 매출채권 손상과 관련하여 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2022. 9	2021. 9

손상차손

대손상각비	41,748	40,541

② 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 매각대상이 되는 매출채권으로 구성되어 있습니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금은 당기손익에 인식되고 공정가치평가손실로 기타포괄손익에 인식되었을 금액을 감소시킵니다.

연결실체는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 기간을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

당분기와 전분기 중 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2022. 9	2021. 9

기초 손실충당금	101	143

분기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	36	55

채권 계정 변경에 따른 손실충당금 대체	(101)	(143)

분기말 손실충당금	36	55

③ 기타 상각후원가 측정 금융자산 매출채권 이외의 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 전체 기간 기대신용손실을손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

당분기 및 전분기 중 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2022. 9	2021. 9

기초 손실충당금	79,422	72,303

분기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	14,288	11,891

회수가 불가능하여 분기중 제각된 금액	(11,968)	(7,707)

환입된 미사용 금액	1,299	1,076

분기말 손실충당금	83,041	77,563

2) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말 (단위: 백만원)

구 분 (주1)	1년 이내	1년 초과 ~ 5년 이내	5년 초과	합 계

무이자	2,320,446	633	-	2,321,079

변동이자율상품	231,724	639,840	60,712	932,276

변동이자율상품 (현금흐름위험회피 대상)	252,830	151,940	-	404,770

고정이자율상품	1,120,565	3,849,811	629,350	5,599,726

리스부채	245,127	651,498	228,032	1,124,657

합 계	4,170,692	5,293,722	918,094	10,382,508

(주1) 상기 만기분석은 장부금액을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 다만, 금융부채의 만기가 반복적으로 갱신되고, 연결실체가 발행한 채무상품 중 미인수된 부분을 금융기관이 인수하기로 한 경우, 인수약정이 존재하는 기간을 고려하였습니다.

② 전기말 (단위: 백만원)

구 분 (주1)	1년 이내	1년 초과 ~ 5년 이내	5년 초과	합 계

무이자	2,210,707	84	-	2,210,791

변동이자율상품	226,589	803,250	121,425	1,151,264

변동이자율상품 (현금흐름위험회피 대상)	256,223	154,059	-	410,282

고정이자율상품	1,470,525	3,955,608	544,661	5,970,794

리스부채	238,908	600,835	233,721	1,073,464

합 계	4,402,952	5,513,836	899,807	10,816,595

(주1) 상기 만기분석은 장부금액을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 다만, 금융부채의 만기가 반복적으로 갱신되고, 연결실체가 발행한 채무상품 중 미인수된 부분을 금융기관이 인수하기로 한 경우, 인수약정이 존재하는 기간을 고려하였습니다.

당분기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말 (단위 : 백만원)

구 분	1년 이내	1년 초과 ~ 5년 이내

위험회피수단지정 파생상품:

이자율스왑자산	4,295	2,942

② 전기말 (단위 : 백만원)

구 분	1년 이내	1년 초과 ~ 5년 이내

위험회피수단지정 파생상품:

이자율스왑자산	812	1,316

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말 (단위: 백만원)

범주	장부금액	공정가치

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

당기손익- 공정가치 금융자산

현금성자산	138,926	-	138,926	-	138,926

매도가능금융자산	68,806	-	-	68,806	68,806

기타포괄손익-공정가치 금융자산

매도가능금융자산	85,038	6,308	-	78,730	85,038

매출채권(단말할부채권)	123,013	-	123,013	-	123,013

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산	7,237	-	7,237	-	7,237

금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채

차입금	1,781,250	-	1,708,232	-	1,708,232

사채	3,881,745	-	3,586,209	-	3,586,209

② 전기말 (단위: 백만원)

범주	장부금액	공정가치

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

당기손익- 공정가치 금융자산

현금및현금성자산	447,944	-	447,944	-	447,944

매도가능금융자산	53,887	-	-	53,887	53,887

기타포괄손익-공정가치 금융자산

매도가능금융자산	27,190	259	-	26,931	27,190

매출채권(단말할부채권)	292,172	-	292,172	-	292,172

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산	2,128	-	2,128	-	2,128

금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채

차입금	1,778,125	-	1,770,534	-	1,770,534

사채	4,281,974	-	4,243,158	-	4,243,158

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 이동은 없습니다.연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2으로 분류되는 금융상품에 대해서는 보고기간말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 기초로 하는 할인율을 이용하여 현재가치할인법을 적용하여 공정가치를 측정하였습니다. 수준 3으로 분류되는 금융자산에 대해서는 제3자의 신뢰성 있는 정보를 이용하거나 위험이 고려된 할인율을 이용한 미래현금흐름할인법 또는 시장접근법 등에 따라 평가하였습니다.

2) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당분기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

3) 가치평가기법 및 투입변수연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치 채무상품

현금성자산	138,926	2	시장접근법	-

기타포괄손익-공정가치 채무상품

매출채권	123,013	2	현금흐름할인법	보증회사채이자율

파생상품자산

이자율스왑	7,237	2	현금흐름할인법	시장에서 관측된 할인율(주1)

상각후원가로 측정하는 금융부채

차입금 및 사채	5,294,441	2	현금흐름할인법	회사채이자율

(주1) 시장에서 관측가능한 수익률 곡선에서 도출된 할인율에 기초하여 평가했습니다.

(3) 파생상품 거래 현황(연결기준)연결실체는 이자율 변동위험 등에 대해서 위험회피목적으로 파생상품 계약을 체결할 수 있습니다. 다만, 파생상품을 위험회피수단으로 지정하지 않거나, 위험회피에 효과적이지 않다면 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 즉시 당분기손익으로 인식하고 있습니다. 관련 회계정책이나 계산방법은 전기 재무제표 작성에 적용된 기준과 동일합니다. 파생상품계약이 재무제표에 반영된 내용은 III. 재무에 관한사항 → 3. 연결재무제표 주석 → 5. 금융상품의 구분 및 공정가치, 17. 위험관리에서 확인할 수 있습니다.

1) 당분기말 현재 연결실체의 파생상품 거래 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

기초자산	파생상품

계약 회사	차입일	대상항목	대상금액	대상위험	계약종류	체결기관	계약기간	적용 회계처리	공정가치(주1)

㈜LG유플러스	2019.11.22	변동금리원화차입금	KRW 200,000	이자율변동위험	이자율스왑	신한은행	2019.11.22~2022.11.22	현금흐름위험회피회계	-

2019.11.27	변동금리원화차입금	KRW 50,000	이자율변동위험	이자율스왑	하나은행	2019.11.27~2022.11.28	현금흐름위험회피회계	-

2019.11.27	변동금리원화차입금	KRW 50,000	이자율변동위험	이자율스왑	하나은행	2019.11.27~2024.11.27	현금흐름위험회피회계	KRW 2,804

2021.04.13	변동금리원화차입금	KRW 100,000	이자율변동위험	이자율스왑	신한은행	2021.04.13~2024.04.15	현금흐름위험회피회계	KRW 4,433

(주1) 연결실체는 위험회피회계 적용 파생상품의 공정가치에 대하여, 현금흐름 할인모형을 가치평가기법으로 활용하여 금융기관 등에서 평가하고 있으며, 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 해당 금액은 법인세 등 효과 반영 전 기준입니다.

2) 당분기말 현재 연결실체의 파생상품계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	현금흐름위험회피파생자산	당기평가손익

현금흐름위험회피목적

기타포괄손익	7,237	5,109