LG유플러스 분기보고서 (2023.03)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 위험을 경감, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험 및 이자율변동위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을이용할 수 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 개별기업차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라현금및현금성자산, 파생금융상품, 채무증권 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

① 상각후원가로 측정하는 매출채권

연결실체는 상각후원가로 측정하는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 기간을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말의 손실충당금은 다음과같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 백만원)

구 분(주1)	6개월 이하	7~12개월	1년 초과	합 계

기대 손실률	4.76%	55.34%	72.87%

총 장부금액	1,758,191	43,712	129,976	1,931,879

손실충당금	83,626	24,191	94,712	202,529

(주1) 기간별 구간은 채권의 청구일을 기준으로 구분하였으며, 청구하지 않은 채권은 6개월 이하 구간에 포함되어 있습니다.

당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2023. 3	2022. 3

기초 손실충당금	174,637	184,635

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	19,692	12,406

회수가 불가능하여 제각된 금액	(16,143)	(14,634)

제각된 채권의 회수 금액 등	24,299	3,312

대상채권 분류 변경에 따른 손실충당금 대체	44	101

분기말 손실충당금	202,529	185,820

당분기와 전분기 중 매출채권 손상과 관련하여 기타영업비용에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2023. 3	2022. 3

손상차손

대손상각비	19,692	12,406

② 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 매각대상이 되는 매출채권으로 구성되어 있습니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금은 당기손익에 인식되고 공정가치평가손실로 기타포괄손익에 인식되었을 금액을 감소시킵니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 기간을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.당분기와 전분기 중 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2023. 3	2022. 3

기초 손실충당금	44	101

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	25	46

채권계정 변경에 따른 손실충당금 대체	(44)	(101)

분기말 손실충당금	25	46

③ 기타 상각후원가 측정 금융자산

당분기 및 전분기 중 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2023. 3	2022. 3

기초 손실충당금	84,615	79,422

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	4,984	5,662

회수가 불가능하여 분기중 제각된 금액	(4,393)	(3,524)

제각된 채권의 회수 금액	3,753	474

당기손익으로 인식되지 않은 기타 손실충당금의 증가	9,107	-

분기말 손실충당금	98,066	82,034

2) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같으며, 아래의 만기분석내역은 이자지급액을 포함하고 있습니다.

① 당분기말 (단위: 백만원)

구 분 (주1)	1년 이내	1년 초과 ~ 5년 이내	5년 초과	합 계

무이자	2,302,526	799	-	2,303,325

변동이자율상품(주2)	212,775	855,510	-	1,068,285

변동이자율상품(주3) (현금흐름위험회피 대상)	17,600	425,485	-	443,085

고정이자율상품	1,356,856	4,007,041	669,142	6,033,039

리스부채	255,417	666,878	326,959	1,249,254

합 계	4,145,174	5,955,713	996,101	11,096,988

(주1) 상기 만기분석은 장부금액을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 다만, 금융부채의 만기가 반복적으로 갱신되고, 회사가 발행한 채무상품 중 미인수된 부분을 금융기관이 인수하기로 한 경우, 인수약정이 존재하는 기간을 고려하였습니다.
(주2) 주파수이용권 취득으로 인한 미지급금입니다.
(주3) 상기 만기분석은 현금흐름위험회피를 위한 이자율스왑이 적용된 후의 금액입니다.

② 전기말 (단위: 백만원)

구 분 (주1)	1년 이내	1년 초과 ~ 5년 이내	5년 초과	합 계

무이자	1,675,065	1,169	-	1,676,234

변동이자율상품(주2)	260,271	749,706	81,136	1,091,113

변동이자율상품(주3) (현금흐름위험회피 대상)	17,667	428,722	-	446,389

고정이자율상품	1,060,595	4,326,703	648,185	6,035,483

리스부채	232,233	663,314	207,928	1,103,475

합 계	3,245,831	6,169,614	937,249	10,352,694

(주1) 상기 만기분석은 장부금액을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 다만, 금융부채의 만기가 반복적으로 갱신되고, 회사가 발행한 채무상품 중 미인수된 부분을 금융기관이 인수하기로 한 경우, 인수약정이 존재하는 기간을 고려하였습니다.
(주2) 주파수이용권 취득으로 인한 미지급금입니다.
(주3) 상기 만기분석은 현금흐름위험회피를 위한 이자율스왑이 적용된 후의 금액입니다.

당분기말과 전기말 현재 파생금융자산(부채)의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말 (단위 : 백만원)

구 분	1년 이내	1년 초과 ~ 5년 이내

위험회피수단지정 파생상품:

이자율스왑자산	3,358	400

이자율스왑부채	1,160	3,533

② 전기말 (단위 : 백만원)

구 분	1년 이내	1년 초과 ~ 5년 이내

위험회피수단지정 파생상품:

이자율스왑자산	3,842	-

이자율스왑부채	-	646

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

1) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말 (단위: 백만원)

범주	장부금액	공정가치

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

당기손익-공정가치 금융자산

현금성자산	325,928	-	325,928	-	325,928

매도가능금융자산	72,289	-	-	72,289	72,289

기타포괄손익-공정가치 금융자산

매도가능금융자산	89,692	9,614	-	80,078	89,692

매출채권(단말할부채권)	226,948	-	226,948	-	226,948

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산	3,758	-	3,758	-	3,758

금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채

차입금	1,906,250	-	1,916,437	-	1,916,437

사채	4,091,288	-	3,927,081	-	3,927,081

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채	4,693	-	4,693	-	4,693

② 전기말 (단위: 백만원)

범주	장부금액	공정가치

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

당기손익- 공정가치 금융자산

현금성자산	143,672	-	143,672	-	143,672

매도가능금융자산	71,452	-	-	71,452	71,452

기타포괄손익-공정가치 금융자산

매도가능금융자산	83,855	7,652	-	76,203	83,855

매출채권(단말할부채권)	383,606	-	383,606	-	383,606

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산	3,842	-	3,842	-	3,842

금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채

차입금	2,003,125	-	1,967,299	-	1,967,299

사채	4,032,055	-	3,757,304	-	3,757,304

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채	646	-	646	-	646

당분기 및 전분기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 이동은 없습니다.연결실체의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액이 고정금리부차입금 및 사채를 제외하고 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당분기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

3) 가치평가기법 및 투입변수연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치 채무상품

현금성자산	325,928	2	시장접근법	-

기타포괄손익-공정가치 채무상품

매출채권	226,948	2	현금흐름할인법	보증 회사채이자율

파생상품자산

이자율스왑	3,758	2	현금흐름할인법	시장에서 관측된 할인율(주1)

상각후원가로 측정하는 금융부채

차입금 및 사채	5,843,518	2	현금흐름할인법	무보증 회사채이자율(주2)

파생상품부채

이자율스왑	4,693	2	현금흐름할인법	시장에서 관측된 할인율(주1)

(주1) 시장에서 관측가능한 수익률 곡선에서 도출된 할인율에 기초하여 평가했습니다.
(주2) 계약상 미래현금흐름을유사한 금융상품에 대해적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 산출하였습니다(차입금 : 당분기말 3.72% ~ 4.18%, 전기말 4.99% ~ 5.27%, 사채 : 당분기말 3.69% ~ 5.12%, 전기말 4.65% ~ 5.66%)