GC메디아이 반기보고서 (2022.06)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

1) 환율변동위험연결실체는 외화로 표시된 채권 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외에 외화로 표시된 화폐성 자산과 화폐성 부채는 없습니다.

2) 가격위험연결실체는 공정가치측정금융자산(주석 36.(2) 참조)에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 현재 공정가치로 평가하는 금융상품은 6,310,426천원으로, 다른 변수가 일정하고 금융상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향(법인세효과 고려전)은 631,043천원 입니다.

3) 이자율변동위험

동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 연결실체의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 연결실체의 이자율 변동위험은 주로 예치금에서 발생하고 있습니다.

연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안 수립 및 운용하고 있습니다.

당반기말 현재 시장이자율이 1% 변동시 당기순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	1% 상승시	1% 하락시

이자수익	616,030	(616,030)

이자비용	4,583	(4,583)

나. 신용위험신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있을 뿐만 아니라 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 재검토 및 담보수준을 재조정하고 있습니다.

당반기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타채권에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 연결실체는 당반기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기위해, 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다. 연결실체는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 연결실체는 거래상대방들이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 연결실체의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기말	전기말

현금및현금성자산	39,460,145	29,755,339

금융상품	22,141,844	9,841,844

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)	10,123,072	39,829,975

매출채권및기타채권	13,325,524	13,119,184

금융리스채권	965,521	1,026,141

기타금융자산	2,967,163	2,672,939

합계	88,983,269	96,245,422

(주1) 연결실체가 보유하는 지분상품은 제외하였습니다.

다. 유동성 위험연결실체는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

다음 표는 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.(당반기말)

(단위 : 천원)

구분	1년 이내	1년 초과 3년 이내	3년 초과	합계

매입채무및기타채무	11,616,104	-	-	11,616,104

단기차입금	8,310	-	-	8,310

유동성리스부채	1,707,028	-	-	1,707,028

장기차입금	-	1,750,000	-	1,750,000

장기매입채무및기타채무	-	75,300	-	75,300

리스부채	-	4,745,292	1,392,261	6,137,553

기타금융부채	-	-	457,839	457,839

합계	13,331,442	6,570,592	1,850,100	21,752,134

(전기말)

(단위 : 천원)

구분	1년 이내	1년 초과 3년 이내	3년 초과	합계

매입채무및기타채무	12,104,788	-	-	12,104,788

유동성리스부채	1,360,717	-	-	1,360,717

장기차입금	28,080	1,318,694	-	1,346,774

장기매입채무및기타채무	-	75,300	-	75,300

리스부채	-	4,433,785	2,527,981	6,961,766

기타금융부채	-	-	457,839	457,839

합계	13,493,585	5,827,779	2,985,820	22,307,184

다음 표는 당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 비파생금융자산의 예상 만기를 상세하게 나타내고 있으며 해당 자산에서 발생한 이자를 포함하여 금융자산의 할인되지 않은 계약상 만기금액에 기초하여 작성되었습니다. 연결실체는 순자산 및 순부채 기준으로 유동성을 관리하기 때문에 연결실체의 유동성위험관리를 이해하기 위하여 비파생금융자산에 대한 정보를 포함시킬 필요가 있습니다.

(당반기말)

(단위 : 천원)

구분	1년 이내	1년 초과 3년 이내	3년 초과	합계

단기금융상품	22,141,844	-	-	22,141,844

매출채권및기타채권	12,042,456	-	-	12,042,456

유동성 금융리스채권	200,939	-	-	200,939

장기매출채권및기타채권	-	1,283,067	-	1,283,067

금융리스채권	-	629,270	189,850	819,120

기타금융자산	-	-	3,240,674	3,240,674

합계	34,385,239	1,912,337	3,430,524	39,728,100

(전기말)

(단위 : 천원)

구분	1년 이내	1년 초과 3년 이내	3년 초과	합계

단기금융상품	9,841,844	-	-	9,841,844

매출채권및기타채권	11,713,753	-	-	11,713,753

유동성 금융리스채권	162,318	-	-	162,318

장기매출채권및기타채권	-	1,405,431	-	1,405,431

금융리스채권	-	586,101	344,508	930,609

기타금융자산	-	-	2,973,054	2,973,054

합계	21,717,915	1,991,532	3,317,562	27,027,009

라. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황(1) 지배기업인 ㈜유비케어는 2018년 3월 8일에 ㈜헥톤프로젝트(구, ㈜브레인헬스케어) 주식을 매수하는 주식매매계약을 체결하였습니다. 상기 거래와 관련하여 ㈜유비케어와 매도자간 체결된 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.

- ㈜유비케어가 종속기업의 주식을 매각시 매도자의 동반매도권(Tag Along Right) - ㈜유비케어가 종속기업의 주식을 매각시 매도자의 우선매수청구권 (Right of First Offer) - ㈜유비케어가 종속기업의 등기임원을 과반수 이상 선임(2) 지배기업인 ㈜유비케어는 2017년 12월 12일에 ㈜케이컨셉 주식을 매수하는 주식매매계약서를 체결하였습니다. 상기 거래와 관련하여 ㈜유비케어와 매도자 간 체결된 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다. - ㈜유비케어가 종속기업의 주식을 매각시 매도자의 동반매도권(Tag Along Right) - 매도자가 종속기업의 주식을 매각시 ㈜유비케어의 동반매도권(Tag Along Right) - 매도자가 자신의 책임에 기하지 않은 사유로 종속기업을 퇴사할 경우 투자자 요 청에 따라 잔여주식을 ㈜유비케어가 매입할 의무 - 매도자가 이외의 사유로 종속기업의 주식을 매각하고자 할 경우 ㈜유비케어의 우선매수청구권(Right of First Offer)

(3) 지배기업의 관계기업인 ㈜비브로스는 2016년 12월 16일에 ㈜랩지노믹스(이하 "투자자")를 신주인수자로 하는 제3자 배정방식의 유상증자를 실시하였습니다 상기 거래와 관련하여 ㈜비브로스의 주주인 ㈜유비케어와 투자자 간 체결한 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.- - ㈜유비케어가 ㈜비브로스의 주식을 제3자에게 매각시 투자자의 동반매도권 (Tag Along Right) - ㈜유비케어가 ㈜비브로스의 주식을 제3자에게 매각시 투자자의 우선매수청구권 (Right of First Offer)

(4) 지배기업의 관계기업인 ㈜비브로스는 2017년 1월 5일에 한화글로벌사업화펀드 (이하 "투자자")를 신주인수자로 하여 전환상환우선주를 발행하였습니다(발행금액 1,500,000천원). 상기 거래와 관련하여 이해관계자인 ㈜유비케어와 투자자 간 체결된 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.

- ㈜유비케어가 ㈜비브로스의 주식을 제3자에게 매각시 투자자의 동반매도권 (Tag Along Right) - 일정 조건 하에서 주식처분의 제한 등

(5) 지배기업인 ㈜유비케어는 2021년 9월 13일에 ㈜아이쿱 보통주를 매수하는 주식매매계약을 체결하였습니다. 상기 거래와 관련하여 ㈜유비케어와 매도자간 체결된 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.

- 2023년 ㈜아이쿱의 일정 실적 조건 달성시 매도자 잔여주식에 대한 ㈜유비케어 의 매도청구권(Call Option)(6) 지배기업인 ㈜유비케어와 외부투자자는 2021년 9월 13일 ㈜아이쿱 우선주에 투자하는 전환상환우선주식 인수계약서를 각각 체결하였습니다. 상기 거래와 관련하여인수인들(㈜유비케어와 외부투자자)과 이해관계인들(기존 대주주인 이해관계인(1)과이해관계인(2)) 간 체결된 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다

- 이해관계인들이 ㈜아이쿱 주식을 제3자에게 매각하고자 할 경우 인수인들의 우 선매수권(Right of First Refusal) - 2023년 ㈜아이쿱의 일정 실적 조건 달성시 이해관계인들에 대한 ㈜유비케어의 매도청구권(Call Option) - 2024년 ㈜아이쿱의 일정 실적 조건 달성시 이해관계인들에 대한 ㈜유비케어의 매도청구권(Call Option) - 이해관계인(1)이 ㈜아이쿱의 주식을 제3자에게 양도하고자 할 경우 인수인들의 공동매도청구권(Tag Along Right) - 인수인들이 ㈜아이쿱 주식을 제3자에게 양도하는 경우 이해관계인(1)에 대한 인 수인들의 공동매각요구권(Drag Along Right) - 이해관계인들에 대한 일정 조건 하에서 주식처분의 제한 등

(7) 지배기업의 관계기업인 (주)아이쿱은 2022년 4월 1일에 포휴먼라이프 디지털헬스케어투자조합(이하 "투자자")을 신주인수자로 하여 전환상환우선주를 발행하였습니다(발행금액 2,999,914천원). 상기 거래와 관련하여 이해관계자인 ㈜유비케어와 투자자 간 체결된 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다. - 투자자가 ㈜아이쿱 주식을 제3자에게 매각시 (주)유비케어의 우선매수권 (Right of First Refusal) - ㈜유비케어가 ㈜아이쿱 주식을 제3자에게 매각시 투자자의 공동매도청구권 (Tag Along Right) - 투자자가 ㈜아이쿱 주식을 제3자에게 매각시 투자자의 동반매각요구권 (Drag Along Right) - 투자자의 일정 기간 내 주식처분의 제한 등

(8) 지배기업인 ㈜유비케어는 2022년 5월 24일에 ㈜이원 보통주를 매수하는 주식매매계약을 체결하였습니다. 상기 거래와 관련하여 ㈜유비케어와 매도자간 체결된 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.

- 이해관계인들이 ㈜이원 주식을 제3자에게 매각하고자 할 경우 인수인들의 우선 매수권(Right of First Refusal) - 2025년 ㈜이원의 일정 실적 조건 달성시 이해관계인들에 대한 ㈜유비케어의 매 도청구권(Call Option) - 2025년 ㈜이원의 일정 실적 조건 달성시 ㈜유비케어에 대한 이해관계인들의 매 수청구권(Put Option) - 2030년 ㈜이원의 일정 실적 조건 달성시 이해관계인들에 대한 ㈜유비케어의 매 도청구권(Call Option) - 2030년 ㈜이원의 일정 실적 조건 달성시 ㈜유비케어에 대한 이해관계인들의 매 수청구권(Put Option) - 이해관계인들에 대한 일정 조건 하에서 주식처분의 제한 등

(9) 지배기업인 ㈜유비케어는 2022년 6월 17일에 ㈜비브로스 보통주를 매수하는 주식매매계약을 체결하였습니다. 상기 거래와 관련하여 ㈜유비케어와 매도자간 체결된주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.

- 매도자가 보유한 잔여 ㈜비브로스 주식을 제3자에게 매각하고자 할 경우 인수인 의 우선매수권(Right of First Refusal) - 매도자가 보유한 잔여 ㈜비브로스 주식을 제3자에게 매각하고자 할 경우 인수인 의 동반매도권(Tag Along Right)