GC메디아이 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험 1) 환율변동위험연결기업은 국제적인 영업활동으로 인해 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결실체는 외화로 표시된 채권 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 당분기말 현재 연결기업의 환율변동 위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(외화단위 : 천USD, 천EUR, 천JPY, 원화단위: 천원)

구분	USD	EUR	JPY	CNY	환산금액

외화 자산	961	404	10,140	2	1,971,684

외화 부채	86	-	-	-	115,853

당분기말 현재 연결기업이 보유한 원화로 환산한 외화 금융자산(부채)의 원화기준 10% 절상(하)시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	원화기준 10% 절상시	원화기준 10% 절하시

외화 자산(A)	2,168,852	1,774,515

외화 부채(B)	127,438	104,267

(A)-(B)	2,041,414	1,670,248

분석전 금액(장부금액)	1,855,831	1,855,831

순효과	185,583	(185,583)

2) 가격위험 연결실체는 공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하는 금융상품은 1,847,580천원 으로, 다른 변수가 일정하고 금융상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향(법인세효과 고려전)은 184,758천원 입니다.

3) 이자율변동위험 동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 연결실체의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 연결실체의 이자율 변동위험은 주로 예치금에서 발생하고 있습니다.

연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안 수립 및 운용하고 있습니다.

당분기말 현재 시장이자율이 1% 변동시 당기순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	1% 상승시	1% 하락시

이자수익	195,359	(195,359)

이자비용	(62,725)	62,725

나. 신용위험신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있을 뿐만 아니라 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 재검토 및 담보수준을 재조정하고 있습니다.당분기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권및기타채권에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 연결실체는 당분기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다.연결실체는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 연결실체는 거래상대방들이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 연결실체의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산(*1)	19,535,897	25,335,254

단기금융상품	13,967,120	14,912,120

당기손익-공정가치측정금융자산(*2)	9,452,148	7,179,050

매출채권및기타채권	21,472,681	17,810,862

금융리스채권	599,481	674,916

기타금융자산	4,779,848	4,514,148

합계	69,807,175	70,426,350

(*1) 연결실체가 보유하는 현금시재액은 제외하였습니다.(*2) 연결실체가 보유하는 지분상품은 제외하였습니다. 다. 유동성 위험

연결실체는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

다음 표는 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

① 당분기말(단위 : 천원)

구분	1년 이내	1년 초과 3년 이내	3년 초과	합계

매입채무및기타채무	20,343,669	-	-	20,343,669

단기차입금	8,700,671	-	-	8,700,671

유동성장기차입금	1,656,096	-	-	1,656,096

유동성리스부채	3,537,184	-	-	3,537,184

장기차입금	11,025	450,755	1,720,000	2,181,780

장기매입채무및기타채무	-	226,050	-	226,050

리스부채	-	2,899,146	97,412	2,996,558

기타금융부채	-	3,490,815	9,831,784	13,322,599

합계	34,248,645	7,066,766	11,649,196	52,964,607

② 전기말(단위 : 천원)

구분	1년 이내	1년 초과 3년 이내	3년 초과	합계

매입채무및기타채무	14,686,651	-	-	14,686,651

유동성장기차입부채	1,350,921	-	-	1,350,921

유동성리스부채	3,633,775	-	-	3,633,775

장기차입금	11,055	453,474	-	464,529

장기매입채무및기타채무	-	193,662	-	193,662

리스부채	-	3,424,935	63,240	3,488,175

기타금융부채	-	2,476,772	10,823,315	13,300,087

합계	19,682,402	6,548,843	10,886,555	37,117,800

다음 표는 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 비파생금융자산의 예상 만기를 상세하게 나타내고 있으며 해당 자산에서 발생한 이자를 포함하여 금융자산의 할인되지 않은 계약상 만기금액에 기초하여 작성되었습니다. 연결실체는 순자산 및 순부채 기준으로 유동성을 관리하기 때문에 연결실체의 유동성위험관리를 이해하기 위하여 비파생금융자산에 대한 정보를 포함시킬 필요가 있습니다.① 당분기말

(단위 : 천원)

구분	1년 이내	1년 초과 3년 이내	3년 초과	합계

단기금융상품	13,967,120	-	-	13,967,120

매출채권및기타채권	20,080,795	-	-	20,080,795

유동성금융리스채권	339,097	-	-	339,097

장기매출채권및기타채권	-	1,391,886	-	1,391,886

금융리스채권	-	275,977	-	275,977

기타금융자산	-	-	5,101,804	5,101,804

합계	34,387,012	1,667,863	5,101,804	41,156,679

② 전기말(단위 : 천원)

구분	1년 이내	1년 초과 3년 이내	3년 초과	합계

단기금융상품	14,912,120	-	-	14,912,120

매출채권및기타채권	16,440,586	-	-	16,440,586

유동성금융리스채권	333,186	-	-	333,186

장기매출채권및기타채권	-	1,370,276	-	1,370,276

금융리스채권	-	361,760	-	361,760

기타금융자산	-	3,531,194	1,272,221	4,803,415

합계	31,685,892	5,263,230	1,272,221	38,221,343

라. 자본위험관리

연결실체는 주주이익의 극대화 및 자본비용의 절감 등을 위하여 최적 자본구조를 유지하도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

부채(A)	58,013,633	37,136,608

자본(B)	110,067,296	117,859,589

부채비율(A/B)	52.71%	31.51%

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 (1) 연결실체의 종속기업인 ㈜이원과 관계기업인 아이쿱㈜, 펫플랫폼 제2호 사모투자 합자회사, ㈜비브로스, ㈜원스글로벌, KAI-MZ 신기술조합 인슈어테크 1호에 출자한 지분에 대하여 일정 조건 하에서 지분 처분이 제한됩니다.(2) 연결실체의 종속기업인 ㈜케이컨셉, ㈜헥톤프로젝트, ㈜이원, ㈜크레너헬스컴과 관계기업인 아이쿱㈜, ㈜비브로스, ㈜원스글로벌, KAI-MZ 신기술조합 인슈어테크 1호, ㈜하이웹넷의 지분투자와 관련하여 우선매수권의 조건에 대해 약정하고 있습니다. (3) 연결실체의 종속기업인 ㈜케이컨셉, ㈜헥톤프로젝트, ㈜크레너헬스컴과 관계기업인 아이쿱㈜, ㈜비브로스, ㈜원스글로벌, ㈜하이웹넷의 지분투자와 관련하여 동반매도권의 조건에 대해 약정하고 있습니다.(4) 연결실체의 관계기업인 아이쿱㈜, ㈜하이웹넷의 지분투자와 관련하여 공동매각요구권의 조건에 대해 약정하고 있습니다.(5) 연결실체의 종속기업인 ㈜이원, ㈜크레너헬스컴, 관계기업인 ㈜하이웹넷의 지분투자와 관련하여 매도청구권 및 매수청구권의 조건에 대해 약정하고 있습니다.(6) 연결실체의 관계기업인 아이쿱㈜, KAI-MZ 신기술조합 인슈어테크 1호의 지분투자와 관련하여 매도청구권의 조건에 대해 약정하고 있습니다. (7) 연결실체의 종속기업인 ㈜케이컨셉의 지분투자와 관련하여 일정 조건 하에서 매도자의 잔여주식을 매입할 의무를 보유하고 있습니다.(8) 당분기말 현재 종속기업에 대해 연결실체의 자산에 접근하거나 자산을 사용할 수 있는 능력과 부채를 상환할 수 있는 능력에 대한 유의적인 제약은 없습니다.(9) 연결실체는 관계기업인 ㈜아이쿱의 운영자금차입과 관련하여 총 2,000백만원 규모의 지급보증을 제공하고 있습니다.