GC메디아이 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

1) 환율변동위험 연결실체는 국제적인 영업활동으로 인해 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 당분기말 현재 연결기업의 환율변동 위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(외화단위: 천USD, 천EUR, 천JPY, 천CNY, 원화단위: 천원)

구분	USD	EUR	환산금액

외화 자산	377	207	979,963

외화 부채	58	33	144,207

당분기말 현재 연결기업이 보유한 원화로 환산한 외화 금융자산(부채)의 원화기준 10% 절상(하)시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	원화기준 10% 절상시	원화기준 10% 절하시

외화 자산(A)	1,077,959	881,966

외화 부채(B)	158,628	129,786

(A)-(B)	919,331	752,180

분석전 금액(장부금액)	835,756	835,756

순효과	83,576	(83,576)

2) 가격위험연결실체는 공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하는 금융상품은 1,216,697천원으로, 다른 변수가 일정하고 금융상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향(법인세효과 고려전)은 121,670천원입니다.

3) 이자율변동위험

동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 연결실체의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 연결실체의 이자율 변동위험은 주로 예치금에서 발생하고 있습니다.

연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안 수립 및 운용하고 있습니다.

당분기말 현재 시장이자율이 1% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	1% 상승시	1% 하락시

이자수익	136,697	(136,697)

이자비용	(71,320)	71,320

나. 신용위험

신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있을 뿐만 아니라 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 재검토 및 담보수준을 재조정하고 있습니다.

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다.연결실체는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 연결실체는 거래상대방들이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다.

당분기말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 금융자산의 장부금액과 같습니다.

다. 유동성 위험

연결실체는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

① 당분기말(단위 : 천원)

구분	1년 이내	1년 초과 3년 이내	3년 초과	합계

매입채무및기타채무	18,252,880	-	-	18,252,880

단기차입금	3,612,772	-	-	3,612,772

유동성장기차입금	-	-	-	-

유동성리스부채	3,979,954	-	-	3,979,954

장기차입금	116,625	3,742,666	303,840	4,163,131

장기매입채무및기타채무	-	9,381	-	9,381

리스부채	-	7,171,736	21,025,686	28,197,422

기타금융부채	2,052,470	-	2,772,000	4,824,470

합계	28,014,701	10,923,783	24,101,526	63,040,010

② 전기말(단위 : 천원)

구분	1년 이내	1년 초과 3년 이내	3년 초과	합계

매입채무및기타채무	13,606,493	-	-	13,606,493

단기차입금	2,700,643	-	-	2,700,643

유동성리스부채	4,176,580	-	-	4,176,580

장기차입금	65,439	2,261,433	303,840	2,630,712

장기매입채무및기타채무	-	9,381	-	9,381

리스부채	-	7,069,272	21,491,302	28,560,574

기타금융부채	2,109,470	-	2,772,000	4,881,470

합계	22,658,625	9,340,086	24,567,142	56,565,853

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 주요 금융자산의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. 해당 자산에서 발생한 이자를 포함하여 금융자산의 할인되지 않은 계약상 만기금액에 기초하여 작성되었습니다. 연결실체는 순자산 및 순부채 기준으로 유동성을 관리하기 때문에 연결실체의 유동성위험관리를 이해하기 위하여 금융자산에 대한 정보를 포함시킬 필요가 있습니다.

① 당분기말(단위 : 천원)

구분	1년 이내	1년 초과 3년 이내	3년 초과	합계

단기금융상품	10,700,000	-	-	10,700,000

장기금융상품	-	1,409,120	-	1,409,120

매출채권및기타채권	28,392,196	-	-	28,392,196

유동성금융리스채권	61,488	-	-	61,488

장기매출채권및기타채권	-	1,358,348	-	1,358,348

금융리스채권	-	127,628	448,216	575,844

기타금융자산	-	1,281,575	-	1,281,575

합계	39,153,684	4,176,671	448,216	43,778,571

② 전기말(단위 : 천원)

구분	1년 이내	1년 초과 3년 이내	3년 초과	합계

단기금융상품	13,207,120	-	-	13,207,120

장기금융상품	-	2,000	-	2,000

매출채권및기타채권	26,925,908	-	-	26,925,908

유동성 금융리스채권	125,820	-	-	125,820

장기매출채권및기타채권	-	2,473,728	-	2,473,728

금융리스채권	-	126,842	464,499	591,341

기타금융자산	3,530,995	1,255,649	-	4,786,644

합계	43,789,843	3,858,219	464,499	48,112,561

라. 자본위험관리

연결실체는 주주이익의 극대화 및 자본비용의 절감 등을 위하여 최적 자본구조를 유지하도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

부채(A)	73,173,744	68,810,878

자본(B)	159,992,437	158,889,237

부채비율(A/B)	45.74%	43.31%

마. 파생상품 현황(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

파생상품금융자산	1,731,258	1,731,258

파생상품금융부채	-	-

바. 풋백옵션 등 현황

(1) 연결실체의 관계기업인 펫플랫폼 제2호 사모투자 합자회사, KAI-MZ 신기술조합 인슈어테크 1호에 출자한 지분에 대하여 일정 조건 하에서 지분 처분이 제한됩니다.

(2) 연결실체의 종속기업인 ㈜헥톤프로젝트, ㈜이원, ㈜케이컨셉, ㈜비브로스와 관계기업인 ㈜아이쿱, 펫플랫폼 제2호 사모투자 합자회사, KAI-MZ 신기술조합 인슈어테크 1호, ㈜크레너헬스컴과와 그외 기업인 ㈜원스글로벌, ㈜하이웹넷의 지분투자와관련하여 우선매수권(Right of First Offer)의 조건에 대해 약정하고 있습니다.(3) 연결실체의 종속기업인 ㈜이원과 그외 기업인 ㈜하이웹넷의 지분투자와 관련하여 매도청구권(Call Option)의 조건에 대해 약정하고 있습니다.(4) 연결실체의 종속기업인 ㈜이원과 그외 기업인 ㈜하이웹넷의 지분투자와 관련하여 매수청구권(Put Option)의 조건에 대해 약정하고 있습니다.(5) 연결실체의 종속기업인 ㈜헥톤프로젝트, ㈜케이컨셉, ㈜비브로스와 관계기업인 ㈜아이쿱, ㈜크레너헬스컴과 그외 기업인 ㈜원스글로벌, ㈜하이웹넷의 지분투자와 관련하여 동반매도권(Tag Along Right)의 조건에 대해 약정하고 있습니다.(6) 연결실체의 관계기업인 ㈜아이쿱의 지분투자와 관련하여 공동매각요구권(Drag Along Right)의 조건에 대해 약정하고 있습니다.

(7) 연결실체의 종속기업인 ㈜케이컨셉의 지분투자와 관련하여 일정 조건 하에서 매도자의 잔여주식을 매입할 의무를 보유하고 있습니다.(8) 연결실체는 ㈜지앤넷의 전환사채 투자와 관련하여 우선매수권(Right of First Offer)과 조기상환청구권의 조건에 대해 약정하고 있습니다.