황금에스티 분기보고서 (2017.09)
5. 재무제표 주석

제 32기 분기 : 2017년 9월 30일 현재
제 31기 분기 : 2016년 9월 30일 현재
주식회사 황금에스티

1. 일반사항주식회사 황금에스티(이하 "당사")는 1982년 2월에 황금스테인레스절단판매공사로 설립되어 1986년 9월에 주식회사 황금스테인레스로 법인전환되었고 1997년 3월에 주식회사 황금에스티로 상호를 변경하였습니다. 당사는 1997년 4월에 한국증권업 협회에 상장한 후 2009년 10월에 유가증권시장으로 이전상장하였습니다.당사의 본사는 경기도 안산시 단원구 엠티브이 1로 25에 위치하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 자본금은 7,000백만원이 며, 주요 주주는 김종현(24.9%)이며, 김종현과 그 특수관계자의 지분 합계는 54%입니다.

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

당사의 2017년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 3분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간 종료일인 2017년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.분기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 이후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 따라서, 추가적인 사항은 직전 연차보고서를 참고하시길 바랍니다. (1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제ㆍ개정 및 공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 회사가 조기적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에중요한 영향은 없습니다. - 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호'외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 당사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정이며 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없는 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도',제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형 (① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당분기말 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차및 회계처리시스템의 변경필요성을 검토하고 있으며, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하고 있습니다.

2.2 회계정책당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 취득원가 또는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.4.1 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치

당사의 금융상품 중 대여금 및 수취채권과 상각후원가로 측정하는 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

4.2 원가로 측정되는 금융상품(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

매도가능금융자산

이상-신성장동력투자조합	330,000	735,000

합 계	330,000	735,000

상기의 비상장 지분상품은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다. 당사는 위의 지분상품을 단기적으로 처분할 계획은 없으며, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다.

4.3 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)(수준 3)

4.4 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

Level 1	Level 2	Level 3	Level 1	Level 2	Level 3

(1) 자 산

파생상품자산	-	7,170	-	-	35,750	-

(2) 부 채

파생상품부채	-	-	-	-	-	-

5 . 영업부문 정보 (1) 당사의 최고영업의사결정자는 당사의 경영관리 목적 상 영업활동을 단일사업부문으로 간주합니다. 따라서 별도의 영업부문별 정보를 공시하지 않습니다. (2) 당분기 및 전분기 중 당사 매출에서 차지하는 비중이 10% 이상인 거래처는 없 으며, 대부분의 사업을 국내에서 영위하였으므로 지역부문별 정보는 공시하지 아니합니다.

6. 매출채권(1) 보고기간 종료일 현재 당사 의 매출채권 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	22,534,311	22,057,654

대손충당금	(823,650)	(527,399)

합 계	21,710,661	21,530,255

당사는 상기 채권에 대해 보고기간 종료일에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

(2) 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전기말

기초금액	527,399	456,947

대손상각비(환입)	296,251	107,004

기말 대손충당금 잔액합계	823,650	563,951

가. 당사는 매출채권의 손상차손(환입)을 포괄손익계산서상 판매비와관리비 로 계상하였습니다.나. 당분기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 751백만원(전기말: 527백만원)입니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권입니다.

7. 재고자산(1) 재고자산의 세부내역

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

상 품	6,839,355	10,326,311

상품평가손실충당금	(10,934)	(10,934)

제 품	12,980,307	14,484,147

제품평가손실충당금	(765,904)	(867,586)

원 재 료	17,619,605	13,296,828

원재료평가손실충당금	(107,376)	(116,349)

미 착 품	674,715	1,096,654

합 계	37,229,768	38,209,071

(2) 당분기와 전분기 중 "매출원가"에 포함된 재고자산평가손실은 없습니다.

8. 매도가능금융자산(단위 : 천원)

종 목 명	주 식 수	지분율(%)	취득원가	순자산지분가액	장부금액

당분기말	전기말

이상-신성장동력투자조합	33	15	330,000	455,952	330,000	735,000

상기의 출자지분은 모두 비상장 지분상품으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다. 당사는 위의 지분상품을 단기적으로 처분할 계획은 없으며 향후 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다.이상-신성장동력투자조합은 2017년 6월 20일자로 조합원의 출자비율대로 원금배분을 수행하였으며 이에 따라 당사의 투자원금은 전기말 735백만원에서 330백만원으로 405백만원 감소하였습니다.9. 관계기업투자지분 및 종속기업투자지분(1) 관계기업투자지분 및 종속기업투자지분의 세부내역

(단위 : 천원)

구 분	회 사 명	지분율(%)	당분기말	전기말

취득원가	장부금액	취득원가	장부금액

관계기업투자지분	㈜이상네트웍스	24.83	11,890,918	11,890,918	11,890,918	11,890,918

합 계	11,890,918	11,890,918	11,890,918	11,890,918

종속기업투자지분	㈜유에스티(구, ㈜유스틸)	82.40	16,815,861	16,815,861	16,815,861	16,815,861

㈜주은테크	50.00	2,019,425	2,019,425	2,019,425	2,019,425

이상기술투자㈜	62.83	3,382,154	3,382,154	3,382,154	3,382,154

㈜인터컨스텍	70.77	33,545,088	33,545,088	33,545,088	33,545,088

합 계	55,762,528	55,762,528	55,762,528	55,762,528

상기의 회사는 모두 대한민국에 설립되어 있으며, 매 결산월은 12월 입니다. 당분기중 ㈜이상네트웍스의 주식매입선택권 행사로 인해 지분율이 24.87%에서 24.83%로 감소하였습니다.당분기 중 ㈜인터컨스텍의 제3자 유상증자로 인해 지분율이 73.45%에서 70.77%로 감소하였습니다.(2) 종속기업투자지분의 변동 내역

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 잔액	55,762,528	15,283,336

취득(*)	-	37,097,038

기말 잔액	55,762,528	52,380,374

(*) 전분기 중 ㈜유에스티(구, ㈜유스틸)에 대한 지분을 285주를 추가 취득, ㈜인터컨스텍의 지분은 978,217주를 추가 취득하였습니다.10. 유형자산

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 잔액	77,190,857	99,912,819

취득 및 자본적지출	2,303,633	3,587,877

처분	(40,297)	(26,311,610)

감가상각비	(1,603,749)	(220,190)

매각예정비유동자산으로 재분류	-	-

기말 잔액	77,850,444	76,968,896

당사의 유형자산 중 토지 및 건물 일부는 장기차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 11 및 18 참조).전분기 중 안산시 소재 토지와 건물을 양도하는 계약을 체결하였으며 2016년 7월 7일자로 잔금청산 및 소유권이전하였습니다.

11. 차입금(1) 단기차입금의 세부내역

(단위: 천원)

구 분	은 행 명	이자율(%)	당분기말	전기말

무역금융 (Banker's Usance)	국민은행	Libor + 0.24	17,944,830	15,203,312

신한은행	Libor + 0.24	4,280,254	3,408,999

농협은행	Libor + 0.30	5,060,566	1,471,729

합 계	27,285,650	20,084,040

(2) 장기차입금의 세부내역(단위: 천원)

구 분	은 행 명	이자율(%)	당분기말	전기말

시설자금	산업은행	2.29	24,000,000	24,000,000

1.34	-	4,600,000

1.57	-	4,300,000

합 계	24,000,000	32,900,000

유동성장기부채	(24,000,000)	(8,900,000)

장기차입금	-	24,000,000

상기 시설자금 대출과 관련하여 당사의 토지 및 건물 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석 18참조).

12. 자본금당사가 발행할 주식의 총수는 30백만주이고, 발행한 주식수는 보통주식 14백만주(전기: 14백만주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다. 당분기 및 전분기 중 자본금의 변동사항은 없습니다.

13. 판매비와관리비(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	1,619,151	2,363,635	735,322	2,181,523

퇴직급여	117,458	177,474	53,647	165,559

복리후생비	183,710	257,732	75,287	227,800

여비교통비	57,990	79,006	13,430	59,680

세금과공과	115,590	149,348	345,595	406,459

통신비	28,884	44,057	16,140	53,603

수도광열비	11,873	20,353	5,805	19,095

교육훈련비	1,240	1,240	55	2,510

감가상각비	141,633	214,466	72,508	220,190

보험료	4,936	7,921	-	849

수선비	7,176	34,564	28,120	30,245

광고선전비	28,712	67,725	15,119	27,051

지급수수료	149,480	257,866	134,347	390,476

도서인쇄비	1,305	2,524	517	2,709

접대비	25,603	37,028	12,125	33,893

소모품비	67,499	80,337	14,182	38,449

차량유지비	121,256	183,752	61,347	181,048

운반비	477,614	694,125	196,558	689,223

경상개발비	136,053	192,846	40,737	173,879

대손상각비	323,775	296,251	141,560	248,565

합 계	3,620,938	5,162,250	1,962,401	5,152,806

14. 비용의 성격별 분류(단위 : 천원)

구 분	당분기	당분기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산의 변동(*1)	(6,349,179)	557,364	2,439,741	-330,934

원재료매입액	105,152	21,851,322	11,261,654	45,042,502

상품매입액	6,925,164	22,048,428	1,223,308	19,805,297

종업원급여(*2)	1,923,095	5,075,756	1,342,812	4,408,966

소모품비	509,821	1,294,513	398,329	1,331,844

감가상각비	530,263	1,603,749	571,343	1,750,592

운반비	239,937	694,125	196,558	689,223

대손상각비	323,775	296,251	141,560	248,565

기타비용	22,078,247	24,191,154	9,467,916	11,026,929

합 계	26,286,275	77,612,662	27,043,221	83,972,984

(*1) 재고자산의 변동에는 미착품변동은 제외되어 있습니다.(*2) 종업원급여는 급여, 퇴직급여, 복리후생비입니다.15. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2017년 9월 30일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율 은 26.7% (2016년 9월 30일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율: 56.%)입니다.

16. 배당금2016년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 1,050백만원은 2017년 상반기 중에 지급되었습니다(전기 지급액: 350백만원).17. 영업으로부터 창출된 현금(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익	11,775,232	13,826,709

조정항목 :

퇴직급여	315,698	(60,110)

감가상각비	1,603,749	1,750,592

대손상각비(환입)	296,251	248,565

외화환산손실	368,516	423,795

유형자산처분손실	5,297	-

이자비용	724,780	321,637

금융보증비용	22,081	27,123

파생상품평가손실	-	259,740

이자수익	(424,254)	(307,419)

배당금수익	(611,922)	(400,000)

외화환산이익	-	(1,347,779)

유형자산처분이익	(50,182)	(4,549,867)

운전자본의 변동 :

매출채권	(476,656)	4,054,335

기타유동금융자산	1,728,676	(3,437,496)

기타유동자산	70,499	(210)

파생상품자산	28,580	-

재고자산	979,303	760,315

기타비유동금융자산	-	11,818

매입채무	3,710,590	1,657,498

기타유동금융부채	215,994	14,673

기타유동부채	(311,552)	1,809,815

퇴직금 순지급	(27,508)	298,592

영업으로부터 창출된 현금	19,943,172	15,362,326

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

건설중인자산의 유형자산 대체	1,659,898	9,526,945

장기차입금 유동성 대체	24,000,000	-

토지,건물의 매각예정비유동자산 대체	-	-

18. 우발부채와 약정사항(1) 보고기간 종료일 현재 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : USD 1, 천원)

구분	금융기관	통화단위	약정한도	실행잔액

Usance	국민은행	USD	30,000,000	14,350,894

신한은행	USD	20,000,000	16,267,329

농협은행	USD	11,000,000	6,586,844

합 계	61,000,000	37,205,067

(2) 보고기간 종료일 현재 당사는 한국수출입은행 수입자금(Banker's Usance)과 관련하여 재고자산을 양도담보로 제공하고 있습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 당사의 종속회사인 ㈜유에스티에 대하여 지급보증한 금액은 7,200백만원 과 USD 21,500,000입니다.(4) 당분기와 전분기 중 선물, 통화선도 및 통화옵션거래를 통하여 인식한 파생상품거래이익은 1,014백만원(전분기: 2,372백만원)이며, 파생상품거래손실은 1,538백만원(전분기: 3,698백만원)입니다.

(5) 산업은행 장기차입금 24,000백만원과 관련하여 당사의 토지와 건물(장부 가액 68,679 백만원)이 담보로 제공되어 있으며 담보설정액은 32,646백만원입니다.

19. 특수관계자 거래(1) 특수관계자의 범위

구분	회사명

종속회사	㈜유에스티(구, ㈜유스틸)

㈜주은테크

㈜인터컨스텍

이상기술투자㈜

관계기업	㈜이상네트웍스

기타의 특수관계자	㈜탱그램팩토리

㈜굿스틸

㈜이상엠앤씨(구, ㈜이가전람)

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와 중요한 영업상의 거래 내용

(단위 : 천원)