TJ미디어 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.나. 개요 당사는 국내 노래방 문화를 개척하고 이끌어온 노래반주기 선도기업으로서세계 최고의 앞선 기술력과 노하우를 축적하여 왔습니다. 이러한 역량과 자부심을 바탕으로 글로벌 시장 진출을 통해 제 2의 성장과 도약을 이루어 낸다는 장기적인 비전을 갖고 있으며 이미 가라오케 종주국이자 품질기준이 까다로운 일본시장에 진출하여 일본향 반주기를 출시한 바 있으며 특히 공전의 히트상품으로 평가받는 전자인덱스는 성공적으로 런칭되어 현재까지 태블릿 버전으로 진화를 거듭하며 지속적인 효자상품으로 자리매김하고 있습니다.2020년 국내영업 및 해외영업 전망>

영업용 반주기 시장은 크게 동전노래방 시장과 기존 시장(일반 노래방, 유흥주점)을 나눌 수 있습니다.

동전노래방 시장은 그 특성상, 일반노래방과 비교했을 시, 업소 당, 룸 수가 같은 공간 대비 2배로 더 설치되며 음향의 중요성이 대두되어 저가 음향기기(앰프,스피커,마이크 등)가 설치되는 게 아니라 일정정도의 성능이 보장되는 음향기기가 설치되기에 시장의 저가형 제품 대비 고가형이나 성능이 우월한 당사 음향기기를 선호하여 설치되는 등, 당사 제품의 FULL-LINE UP이 주로 설치되는 시장으로 당사의 시장점유율이 90% 수준이라고 할 수 있습니다.

기존시장은 일반노래방과 유흥시장으로 나뉘어 지는데 다양한 여가, 놀이문화의 확산, 혼밥족 등의 혼자 노는 문화 확산, 김영란법, 강력한 단속 움직임 등으로 인한 유흥시장의 지속적 침체 등으로 신규 설치 및 교체가 원활하지는 않고 있습니다.

2020년 2월부터 시작된 코로나19의 영향으로 영업용 반주기 시장은 가장 큰 타격을 보았습니다. 사회적거리두기로 인해 업소 영업 정지로 영업 자체가 어려워 존폐의 위기에 휩싸여 많은 업소가 폐업을 맞이하는 경우도 발생하였습니다.

백신접종 등으로 2021년 하반기부터 다시 시장 활성이 될 것으로 예상되며 안정화가 되면 그동안 억눌렸던 고객 니즈가 분출되어 업소에서의 제품 교체 움직임, 신규 업소 증대의 움직임 보다 활발하게 발생할 것으로 예상합니다.

당사는 6만여 곳의 업소규모를 가지고 있는 기존시장에서 당사 입장에서는 당사 제품으로의 교체를 통한 시장점유율 증대를 할 수 있는 공략 목표이기도 합니다. 동전노래방 시장에서 당사 점유율이 90%를 차지하면서 성장세가 계속되면서 시장에서 당사에 대한 시장 인지도 및 신뢰성이 높아지고 있기에 이러한 성장세를 바탕으로 기존 시장에서의 당사 점유율을 높이는 것 또한 시장 전망이 밝다고 할 수 있습니다.

코로나19는 시장 움직임을 새롭게 변화시키기도 하였습니다. 가정용 반주기 시장의 활성화입니다.

대면접촉 어려움, 외부활동 자제 등으로 사회적 모임이 불가능해지면서 가정에서, 개인이 즐기는 문화가 활성화되고 있습니다. 이러한 일환으로 가정용 반주기 시장도 활성화되고 있습니다. 이러한 움직임은 단기간으로 끝나지 않고 장기적으로 개인용, 가정용 제품군 시장 확대를 넓힐 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 이러한 시장 움직임을 고려하여 가정용 반주기 시장 극대화에 좀 더 초점을 맞추어 영업을 하고자 합니다.

일본 노래방 시장규모 자체는 큰 변화없이 유지 추세에 있으며 초고령화 사회에 따른 엘더 전용 제품의 설치 수량 증대로 요양시설 및 복지시설에의 신규 수요가 창출되고 있으나, 2020년은 코로나19 영향으로 실적은 감소하였습니다.

2021년은 백신의 보급 및 1년 연기된 일본올림픽 개최를 통해 경기 회복에 총력을 기울인다는 발표에 따라 예년 수준의 실적을 기대하고 있습니다만 변이바이러스 등의 리스크가 존재하여 정확한 예측은 어렵고 좀 더 시장 추이를 지켜봐야 하는 상황입니다.

필리핀 시장은 2020년 상반기 코로나19로 인한 전 세계 경기의 침체로 인해, 필리핀의 주요 수입원인 관광, 수출이 큰 타격을 입었으며, 필리핀 해외 근로자(OFW) 해외송금액 감소로 인해 경제성장률 역대 최하인 7.3% 기록하였습니다.

하지만, 필리핀 시장은 민간소비가 GDP의 70%에 달하는 비중을 차지할 정도로, 내수 위주의 경제이자, 수입 의존도가 높은 공급자 중심의 시장 구조를 보이고 있습니다.

코로나19 이전에는 평균 6% 대의 높은 성장률을 보였고, 2021년부터는 지역사회 격리조치 완화로 인해 경제가 점진적으로 회복될 것으로 전망되고 있습니다.

필리핀 노래방 기기 시장은 그동안 코로나19로 인해 위축된 소비에서 벗어나, 전반적인 가계 구매력 개선, 도시개발 가속화, 핵가족화 등 경제 발전에 따른 변화와 더불어 장기적으로 지속 성장할 것으로 전망됩니다.

이러한 흐름 속에, 당사 제품은 시장에서의 우위를 꾸준히 유지하고 있고, 영업 판로의 꾸준한 신규 개척을 통해 유통망을 확대해 나가고 있어, 판매 증대를 기대하고 있습니다.

다. 재무상태 및 영업실적1. 경영성과지난 2020년은 코로나19 확산에 따른 국내 및 해외 주요 사업 매출 감소로 인하여 2019년 대비 적자전환을 하였습니다. 이에 따른 연결기준의 전기대비 실적은 다음과 같습니다.연결 포괄손익계산서 (단위 : 백만원)

구 분	제30(당) 기	제29(전) 기	증감액

Ⅰ. 매출액	55,628	75,419	(19,791)

Ⅱ. 매출원가	42,567	56,464	(13,897)

Ⅲ. 매출총이익	13,061	18,956	(5,895)

판매비와관리비	15,778	18,504	(2,726)

Ⅳ. 영업이익	(2,716)	452	(3,168)

기타수익	321	355	(34)

기타비용	0	(3)	3

금융수익	173	471	(298)

금융비용	(478)	(472)	(6)

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익	(2,700)	803	(3,503)

법인세비용(이익)	(247)	(98)	(149)

Ⅵ. 계속영업이익(손실)	(2,453)	902	(3,355)

Ⅶ. 중단영업손실	0	0	0

Ⅷ. 당기순이익(손실)	(2,453)	902	(3,355)

Ⅸ. 기타포괄손익	1,101	(231)	1,332

Ⅹ. 총포괄이익(손실)	(1,352)	671	(2,023)

1 ) 매출 및 매출원가 분석(연결재무제표 기준) (단위 : 백만원)

구 분	제30(당) 기	제29(전) 기	증감액	증감율

매출액	55,628	75,419	(19,791)	-26.2%

매출원가	42,567	56,464	(13,897)	-24.6%

매출총이익	13,061	18,956	(5,895)	-31.1%

매출원가율	76.52%	74.87%

2) 부문별 매출 현황(연결재무제표 기준)

(단위 :백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	제 30기	제 29기	제 28기

제품	노래반주기외	수 출	2,254	11,259	9,327

내 수	10,713	15,339	11,589

합 계	12,967	26,598	20,916

음악데이타	수 출	54	104	512

내 수	16,873	17,449	16,387

합 계	16,927	17,553	16,899

앰프 외기타	수 출	6,896	7,932	7,108

내 수	6,853	11,699	10,929

합 계	13,749	19,631	18,037

전자인덱스	수 출	11,985	11,637	12,672

내 수	0	0	0

합 계	11,985	11,637	12,672

합 계	수 출	21,189	30,932	29,619

내 수	34,439	44,487	38,905

합 계	55,628	75,419	68,524

3) 생산능력 당해 생산능력은 약 13.9만대이며 생산실적은 약 7.8만대로서 가동률은 약 56%입니다.

2. 재무상태 2020년말 유동자산은 334억원이며, 비유동자산은 전년대비 1.8억원 감소한 724억원입니다. 당사는 현금 유보율이 높으며 유동비율은 217%이고 부채비율은 38%에 불과합니다. 따라서 재무상태는 매우 양호하다고 판단됩니다. 연결재무상태표 (단위 : 백만원)

과 목	제 30(당) 기	제 29(전) 기	증감액

자 산	0

I. 유동자산	33,443	33,375	68

1. 현금및현금성자산	13,876	11,168	2,708

2. 매출채권	3,025	6,086	(3,061)

3. 기타수취채권	572	532	40

4. 재고자산	14,397	12,686	1,711

5. 당기법인세자산	3	3	0

6. 기타유동자산	1,571	2,900	(1,329)

II. 비유동자산	72,356	72,544	(188)

1. 장기금융상품	6	6	0

2. 기타금융자산	2,163	1,017	1,146

3. 기타수취채권	2,914	2,915	(1)

4. 유형자산	63,643	64,804	(1,161)

5. 영업권	485	485	0

6. 무형자산	2,758	3,044	(286)

7. 이연법인세자산	168	102	66

8. 사용권자산	220

자 산 총 계	105,800	105,919	(119)

부 채	0	0	0

I. 유동부채	15,432	13,196	2,236

1. 매입채무	1,075	3,507	(2,432)

2. 단기차입금	10,000	47	9,953

3. 유동성장기차입금	150	5,000	(4,850)

4. 기타지급채무	2,504	3,288	(784)

5. 당기법인세부채	184	10	174

6. 기타유동부채	1,519	1,341	178

7. 매각예정부채	0	3	(3)

II. 비유동부채	13,613	14,491	(878)

1. 차입금	8,412	8,545	(133)

2. 이연법인세부채	4,561	5,267	(706)

3. 확정급여채무	574	505	69

4. 리스부채	65	175	(110)

부 채 총 계	29,044	27,687	1,357

자 본	0	0	0

지배기업의 소유주지분	76,746	78,602	(1,856)

I. 납입자본	17,789	17,789	0

1. 보통주자본금	6,966	6,966	0

2. 주식발행초과금	10,823	10,823	0

II. 이익잉여금	59,388	61,326	(1,938)

III. 기타포괄손익누계액	-556	-638	82

Ⅳ. 기타자본구성요소	125	125	0

비지배지분	10	-370	380

자 본 총 계	76,755	78,232	(1,477)

부 채 및 자 본 총 계	105,800	105,919	(119)

라. 유동성 및 자금조달과 지출 코로나의 영향으로 내수, 수출 모두 감소하여 적자전환 되었으나 투자활동의 감소 및 자금차입등으로 현금, 예금은 증가하였습니다.

(연결기준) (단위 : 백만원)

구 분	제30(당) 기	제29(전) 기	차이

영업이익	(2,716)	452	(3,168)

당기순이익	(2,453)	902	(3,355)

영업활동으로 인한 현금흐름	467	538	(71)

투자활동으로 인한 현금흐름	(1,856)	(10,039)	8,183

재무활동으로 인한 현금흐름	4,064	5,115	(1,051)

기말의 현금	13,876	11,168	2,708