TJ미디어 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요 당사는 국내 노래방 문화를 개척하고 이끌어온 노래반주기 선도기업으로서세계 최고의 앞선 기술력과 노하우를 축적하여 왔습니다. 이러한 역량과 자부심을 바탕으로 글로벌 시장 진출을 통해 제 2의 성장과 도약을 이루어 낸다는 장기적인 비전을 갖고 있으며 이미 가라오케 종주국이자 품질기준이 까다로운 일본시장에 진출하여 일본향 반주기를 출시한 바 있으며 특히 공전의 히트상품으로 평가받는 전자인덱스는 성공적으로 런칭되어 현재까지 태블릿 버전으로 진화를 거듭하며 지속적인 효자상품으로 자리매김하고 있습니다. 2025년 국내영업 및 해외영업 전망> 국내영업

영업용 반주기 시장은 크게 코인노래방 시장과 기존 시장(일반 노래방, 유흥주점)을 나눌 수 있습니다.

코인노래방 시장은 그 특성상, 일반노래방과 비교했을 시, 업소 당, 룸 수가 3배 이상 많이 설치되기에 룸 수 증가에 따른 반주기 시스템 설치 대수가 증가합니다.

또한 코인노래방에서는 음향의 중요성이 대두되어 저가 음향기기(앰프,스피커,마이크 등)가 설치되는 게 아니라 성능이 보장되는 음향기기가 설치됩니다.

이는 시장의 저가형 제품 대비 고가형이나 성능이 우월한 당사 음향기기를 선호하여 설치되게 되어 당사 제품의 FULL-LINE UP이 주로 설치되는 시장으로 당사의 시장점유율이 95% 이상이라고 할 수 있습니다.

기존시장은 일반노래방과 유흥시장으로 나뉘어 지는데 다양한 여가, 놀이문화의 확산, 혼밥족 등의 혼자 노는 문화 확산, 김영란법, 강력한 단속 움직임 등으로 인한 유흥시장의 지속적 침체 등으로 신규 설치 및 교체가 원활하지는 않고 있습니다.

그러나 기존 일반노래방과 유흥업소 시장은 줄어드는 반면, 노래타운 시장이 점차 늘어나고 있습니다. 노래타운이란, 20~40대가 주된 고객들로 노래방시설이 갖추어진 깨끗하고 인테리어 시설이 잘 갖추어진 공간에서 고객들끼리 식음료와 함께 노래방 시설을 이용하는 업소를 뜻하며 여러 프랜차이즈 업체들이 성업을 이루며 시장 성장세를 보이고 있습니다. 해당 노래타운 시장에서도 당사의 시장점유율이 점차 늘어나고 있으며 주된 프랜차이즈 업체들은 당사 제품으로 노래방 시스템을 구축하고 있는 실정입니다.

당사는 6만여 곳의 업소규모를 가지고 있는 기존시장에서 당사 입장에서는 당사 제품으로의 교체를 통한 시장점유율 증대를 할 수 있는 공략 목표이기도 합니다.

코인노래방 시장에서 성장세가 계속되면서 시장에서 당사에 대한 시장 인지도 및 신뢰성이 높아지고 있기에 이러한 성장세를 바탕으로 기존 시장에서의 당사 점유율을 높이는 것 또한 시장 전망이 밝다고 할 수 있습니다.

코로나19 기간 동안 대면 접촉의 어려움, 외부 활동 자제 등으로 사회적 모임이 불가능해지면서 가정에서, 개인이 즐기는 문화로 가정용 반주기 시장이 활성화되었습니다. 이러한 시장 움직임은 현재에도 유지되고 있어 장기적으로 개인용, 가정용 제품군 시장이 확대될 것으로 예상하고 있습니다.

당사의 이동식노래방 M1, M2를 런칭한 이후, 다양한 타겟의 시장에서 좋은 반응을 나타내고 있습니다. 특히, 스마트경로당 국책 사업으로 광명시 100여개소 스마트 경로당에 당사의M2가 설치되었으며, 현재 타 지자체에서도 스마트경로당 사업을 추진 중으로 시장 활성화가 될 것으로 기대하고 있습니다.

해외영업(일본)

2024년 일본은 완만한 성장을 보였습니다. 엔저로 인해 수입 원자재 가격은 상승했으나,

대기업을 중심으로 한 임금인상으로 인해 소비 심리는 크게 변동 없는 모습입니다.

가라오케 시장 역시 전년도의 흐름을 이어가고 있습니다.

당사는 위와 같은 상황으로 전년과 동등 수준의 매출을 유지했습니다. 향후 일본 시장에서 가라오케 업체들의 시장 활성화 정책들이 적극적으로 펼쳐질 것으로 예상되고 있어

당사도 매출 증가가 기대됩니다.

해외영업(필리핀)

2024년 필리핀 경제는 정부의 적극적인 인프라 투자와 경기 부양 정책에 힘입어 안정적인 성장세를 이어가고 있습니다. 필리핀 중앙은행은 인플레이션이 점진적으로 완화될 것으로 전망하며, 이에 따라 소비 심리도 지속적으로 회복되고 있습니다. 이러한 경제적 환경 속에서 필리핀 노래방 시장 또한 팬데믹 이후 정상화되며 점진적인 성장을 이어가고 있습니다.

필리핀 노래방 시장에서는 소비자들의 품질 및 브랜드 선호도가 더욱 강화되는 경향을 보이고 있으며, 단순한 가격 경쟁보다는 제품의 내구성과 음질, 사용자 편의성 등이 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 또한, 필리핀 전역에서 노래방 이용이 활발해지면서 업소용 노래방뿐만 아니라 가정용 노래방 기기에 대한 관심도 증가하고 있습니다.

이에 따라 당사는 고품질의 사운드와 내구성을 갖춘 제품을 중심으로 시장 내 경쟁력을 유지하고 있으며, 고객의 니즈에 맞춘 다양한 기능을 지속적으로 연구하고 있습니다. 또한, 브랜드 인지도 강화를 위해 현지 유통망과의 협력을 확대하고 있으며, 적극적인 마케팅 활동을 통해 시장 내 입지를 더욱 공고히 해 나갈 계획입니다.

2025년에도 당사는 필리핀 시장에서 고품질과 차별화된 성능을 앞세운 제품 전략을 유지하며, 변화하는 시장 환경에 대응하여 지속적인 성장과 확장을 이루어 나갈 것입니다.

다. 재무상태 및 영업실적 1. 경영성과 2024년도 당사의 연결기준 매출액은 약 919억원이며 전년대비 약 45억원이 감소하였습니다. 연결기준 영업이익은 약 47억원이며 당기순이익은 약 46억원으로 전기 대비 약 1억원이 감소 하였습니다. 국내 반주기 음악 콘텐츠의 판매가격 인상을 통해 매출 증가를 부분적으로 달성하였으나, 내수 소비심리의 악화로 자영업을 포함한 국내 영업 환경이 어려움을 겪으면서 전체적인 매출 및 수익이 감소하였습니다. 연결 포괄손익계산서 (단위 : 백만원)

과 목	제 34(당) 기	제 33(전) 기	증감액

Ⅰ. 매출액	91,872	96,399	(4,527)

Ⅱ. 매출원가	63,976	67,933	(3,957)

Ⅲ. 매출총이익	27,896	28,466	(570)

판매비와관리비	23,232	22,135	1,097

Ⅳ. 영업이익(손실)	4,664	6,331	(1,667)

기타수익	801	617	184

기타비용	6	31	(25)

금융수익	1,137	462	675

금융비용	1,080	1,250	(170)

지분법 관련손익	(809)	(964)	155

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실)	4,707	5,165	(458)

법인세비용(이익)	62	461	(399)

Ⅵ. 계속영업이익(손실)	4,645	4,704	(59)

Ⅶ. 중단영업손실	-	-	-

Ⅷ. 당기순이익(손실)	4,645	4,704	(59)

Ⅸ. 기타포괄손익	(941)	(709)	(232)

Ⅹ. 총포괄이익(손실)	3,704	3,995	(291)

1) 매출 및 매출원가 분석(연결재무제표 기준) (단위 : 백만원)

구 분	제 34(당) 기	제 33(전) 기	증감액	증감율

매출액	91,872	96,399	(4,527)	(4.70%)

매출원가	63,976	67,933	(3,957)	(5.82%)

매출총이익	27,896	28,466	(570)	(2.00%)

매출원가율	69.64%	70.47%

2) 부문별 매출 현황(연결재무제표 기준)

(단위 :백만원 )

사업부문	품목	구분	제 34기	제 33기	제 32기

(1)노래반주기 부문	*영업용 반주기, 가정용 반주기, 전문가용 반주기, 마이크형 반주기 외 기타주변기기	수출	2,001	2,428	3,596

내수	25,103	32,084	29,144

합계	27,104	34,512	32,740

(2)반주기 음악콘텐츠 부문	*반주 음악 콘텐츠	수출	60	15	125

내수	20,234	18,652	19,284

합계	20,294	18,667	19,409

(3)온라인 플랫폼 음악콘텐츠 부문	*유선, 무선 TV 노래방 솔루션 및 서비스 ( 어플, IPTV, 유튜브 )	수출	-	-	-

내수	2,747	2,879	3,238

합계	2,747	2,879	3,238

(4)전자목차본 부문	전자목차본, 배터리, 충전기	수출	34,683	35,121	24,179

내수	-	-	-

합계	34,683	35,121	24,179

(5)음원 IC 부문	음원 IC 칩	수출	6,501	4,891	6,344

내수	-	-	-

합계	6,501	4,891	6,344

(6)엔터테인먼트 부문	매니지먼트	수출	-	-	-

내수	543	329	1

합계	543	329	1

합계	수출	43,245	42,455	34,244

내수	48,627	53,944	51,667

합계	91,872	96,399	85,911

3) 생산능력 당해 생산능력은 약 13만대이며 생산실적은 약 12만대로서 가동률은 약 94%입니다. 2 . 재무상태 당사는 현금 유보율이 높으며 당기말 유동비율은 172%이고 부채비율은 46%입니다.따라서 재무상태는 매우 양호하다고 판단됩니다.연결재무상태표 (단위 : 백만원)

과 목	제 34(당) 기	제 33(전) 기	증감액

자 산

I. 유동자산	53,837	54,867	(1,030)

1. 현금및현금성자산	15,596	13,445	2,151

2. 단기금융상품	3,000	-	3,000

3. 기타금융자산	2,130	2,000	130

4. 매출채권	5,676	4,108	1,568

5. 기타수취채권	602	474	128

6. 재고자산	23,138	32,555	(9,417)

7. 당기법인세자산	26	34	(8)

8. 기타유동자산	3,669	2,251	1,418

II. 비유동자산	70,884	72,705	(1,821)

1. 장기금융상품	6	6	-

2. 기타금융자산	1,589	1,101	488

3. 기타수취채권	3,387	2,833	554

4. 유형자산	19,340	19,921	(581)

5. 영업권	485	485	-

6. 무형자산	2,290	2,103	187

7. 투자부동산	41,612	41,745	(133)

8. 관계기업투자자산	226	1,035	(809)

9. 이연법인세자산	313	265	48

10. 사용권자산	1,636	1,791	(155)

11. 확정급여자산	-	1,420	(1,420)

자 산 총 계	124,721	127,572	(2,851)

부 채

I. 유동부채	31,232	26,708	4,524

1. 매입채무	2,762	2,942	(180)

2. 차입금	21,228	15,720	5,508

3. 기타지급채무	4,214	4,604	(390)

4. 당기법인세부채	201	246	(45)

5. 기타유동부채	1,946	2,333	(387)

6. 유동리스부채	881	863	18

II. 비유동부채	8,154	14,775	(6,621)

1. 차입금	793	8,000	(7,207)

2. 이연법인세부채	4,109	4,634	(525)

3. 확정급여채무	2,121	925	1,196

4. 리스부채	662	756	(94)

5. 기타비유동부채	469	460	9

부 채 총 계	39,386	41,483	(2,097)

자 본

지배기업의 소유주지분	85,301	86,059	(758)

I. 납입자본	17,789	17,789	-

1. 보통주자본금	6,966	6,966	-

2. 주식발행초과금	10,823	10,823	-

II. 이익잉여금	67,097	68,363	(1,266)

III. 기타포괄손익누계액	290	(218)	508

Ⅳ. 기타자본구성요소	125	125	-

비지배지분	34	30	4

자 본 총 계	85,335	86,089	(754)

부 채 및 자 본 총 계	124,721	127,572	(2,851)

라. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 당기말 156억원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있으며, 전기말 대비 22억원이 증가하였습니다. 이는 당기말 경기 위축 등의 영향으로 국내부문 실적이 일부 감소했으나, 주요 재고자산을 효과적으로 관리함으로써 영업활동 현금흐름이 증가하였습니다. 향후 경제위기와 대외불확실성에 대비하여 견고한 재무 안정성을 확보하고, 더불어 주기적으로 미래 현금 흐름을 예측하여 유동성위험을 사전 관리하여 유동성에 리스크가 발생하지 않도록 만전을 기하고 있습니다. 현재의 유동성 규모를 고려 시 단기간 내 유동성 부족현상이 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. (연결기준) (단위 : 백만원)

구 분	제 34(당) 기	제 33(전) 기	차이

영업이익	4,664	6,331	(1,667)

당기순이익	4,645	4,704	(59)

영업활동으로 인한 현금흐름	13,361	7,650	5,711

투자활동으로 인한 현금흐름	(4,292)	(1,802)	(2,490)

재무활동으로 인한 현금흐름	(7,125)	(5,439)	(1,686)

기말의 현금	15,596	13,445	2,151

마. 부외거래에 관한 사항사업보고서 본문 'XI.그 밖에 투자자보호를 위하여 필요한 사항-2.우발채무 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 바. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항사업보고서 본문 'III.재무에 관한 사항-3.연결재무제표 주석' 및 'III.재무에 관한 사항-5.재무제표 주석'을 참고하여 주시기 바랍니다.(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항사업보고서 본문 'VIII.임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.(3) 법규상의 규제에 관한 사항연결회사가 영위하는 사업과 관련하여, 정상적인 영업활동과정에서 적용되는 일반적 규제를 제외한 특이사항은 없습니다.