TJ미디어 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요 당사는 국내 노래방 문화를 개척하고 이끌어온 노래반주기 선도기업으로서세계 최고의 앞선 기술력과 노하우를 축적하여 왔습니다. 이러한 역량과 자부심을 바탕으로 글로벌 시장 진출을 통해 제 2의 성장과 도약을 이루어 낸다는 장기적인 비전을 갖고 있으며 이미 가라오케 종주국이자 품질기준이 까다로운 일본시장에 진출하여 일본향 반주기를 출시한 바 있으며 특히 공전의 히트상품으로 평가받는 전자인덱스는 성공적으로 런칭되어 현재까지 태블릿 버전으로 진화를 거듭하며 지속적인 효자상품으로 자리매김하고 있습니다. 2024년 국내영업 및 해외영업 전망> 국내영업

영업용 반주기 시장은 크게 코인노래방 시장과 기존 시장 (일반 노래방 , 유흥주점 )을 나눌 수 있습니다 .

코인노래방 시장은 그 특성상 , 일반노래방과 비교했을 시 , 업소 당 , 룸 수가 3배 이상 많이 설치되기에 룸수 증가에 따른 반주기 시스템 설치 대수가 증가합니다 .

또한 코인노래방에서는 음향의 중요성이 대두되어 저가 음향기기 (앰프 ,스피커 ,마이크 등 )가 설치되는 게 아니라 성능이 보장되는 음향기기가 설치됩니다 .

이는 시장의 저가형 제품 대비 고가형이나 성능이 우월한 당사 음향기기를 선호하여 설치되게 되어 당사 제품의 FULL-LINE UP이 주로 설치되는 시장으로 당사의 시장점유율이 95% 이상이라고 할 수 있습니다 .

기존시장은 일반노래방과 유흥시장으로 나뉘어 지는데 다양한 여가 , 놀이문화의 확산 , 혼밥족 등의 혼자 노는 문화 확산 , 김영란법 , 강력한 단속 움직임 등으로 인한 유흥시장의 지속적 침체 등으로 신규 설치 및 교체가 원활하지는 않고 있습니다 .

그러나 기존 일반노래방과 유흥업소 시장은 줄어드는 반면 , 노래타운 시장이 점차 늘어나고 있습니다 . 노래타운이란 , 20~40대가 주된 고객들로 노래방시설이 갖추어진 깨끗하고 인테리어 시설이 잘 갖추어진 공간에서 고객들끼리 식음료와 함께 노래방 시설을 이용하는 업소를 뜻하며 여러 프랜차이즈 업체들이 성업을 이루며 시장 성장세를 보이고 있습니다 . 해당 노래타운 시장에서도 당사의 시장점유율이 점차 늘어나고 있으며 주된 프랜차이즈 업체들은 당사 제품으로 노래방 시스템을 구축하고 있는 실정입니다 .

당사는 6만여 곳의 업소규모를 가지고 있는 기존시장에서 당사 입장에서는 당사 제품으로의 교체를 통한 시장점유율 증대를 할 수 있는 공략 목표이기도 합니다 .

코인노래방 시장에서 성장세가 계속되면서 시장에서 당사에 대한 시장 인지도 및 신뢰성이 높아지고 있기에 이러한 성장세를 바탕으로 기존 시장에서의 당사 점유율을 높이는 것 또한 시장 전망이 밝다고 할 수 있습니다 .

코로나 19는 시장 움직임을 새롭게 변화시키기도 하였습니다 . 가정용 반주기 시장의 활성화입니다 . 대면접촉 어려움 , 외부활동 자제 등으로 사회적 모임이 불가능해지면서 가정에서 , 개인이 즐기는 문화가 활성화되고 있습니다 .

이러한 일환으로 가정용 반주기 시장도 활성화되고 있습니다 . 이러한 움직임은 단기간으로 끝나지 않고 장기적으로 개인용 , 가정용 제품군 시장 확대를 넓힐 것으로 예상하고 있습니다 .

당사의 이동식노래방 M1, M2를 런칭한 이후 , 다양한 타겟의 시장에서 좋은 반응을 나타내고 있습니다 . 특히 , 스마트경로당 사업이 추진되면서 스마트경로당에서 당사의 M2가 설치되는 사례가 점차 나타나면서 시장 활성화가 될 것으로 기대하고 있습니다 .

해외영업(일본) 2022년 일본은 코로나로 인한 경제활동 영향이 서서히 수그러지며 개인소비를 중심으로 정상화 움직임을 나타내고 있습니다. 특히 일본은 경제성장을 목표로 마이너스 금리를 추진하며, 소비 및 경제에 활성화를 가져오게 되었습니다. 2022년 가라오케 업계는 코로나로 인한 영업제한 조치가 해소되면서 실적이 V자 회복이 되고, 코로나 이전 대비 노래방은 75% 수준, 주점은 80% 수준까지 회복 추세를 보였습니다. 이로 인해 당사 매출도 전년 대비 급성장한 실적을 기록하게 되었습니다.

2024년은 고물가, 고금리등의 영향이 소비시장에 변동성을 가져올 수 있게 되어, 향후 경기시장에 따라 노래방 시장도 영향이 있을 것으로 예상됩니다. 해외영업(필리핀) 2023 년 필리핀 시장은 마르코스 정부의 진보적인 정책과 경제 발전 전략에 힘입어 회복세와 성장을 보였습니다 . 경제 부문에서는 높은 성장률과 인플레이션 억제 노력으로 견고한 경제 성과를 달성하고 있고 , 필리핀 중앙은행에서는 2024년에 평균 인플레이션이 4.0%로 완화될 것으로 전망하고 있어서 , 시장 상황의 추가 개선이 기대됩니다 .

필리핀 노래방 시장은 코로나 팬데믹으로 인한 위축된 상태에서 벗어나 소비자들의 소비 심리가 회복되고 , 경제적 활력이 재개됨에 따라 수요 또한 증가하고 있고 , 디지털화와 기술 혁신의 흐름을 타며 성장하고 있습니다 . 고품질의 제품과 혁신적 기능이 소비자들의 수요를 자극하고 있으며 , 중국산 저가 제품과의 경쟁에서도 당사 제품의 품질과 성능 우위가 시장에서 인정받고 있습니다 . 이러한 성과는 당사의 브랜드 인지도와 신뢰도 향상으로 이어지고 있습니다 .

2024 년 필리핀 경제의 추가 성장이 예상됨에 따라 , 당사는 혁신적 제품 개발과 디지털 마케팅 전략 강화를 통해 시장 입지를 더욱 공고히 할 계획이고 , 높은 품질과 기능 차별화된 제품으로 , 필리핀 시장을 선도해가며 성장과 확장을 지속적으로 추구해 나갈 것입니다 .

다. 재무상태 및 영업실적 1. 경영성과 2023년도 당사의 연결기준 매출액은 약 964억원이며 전년대비 약 105억원이 증가하였습니다. 연결기준 영업이익은 약 63억원이며 당기순이익은 약 47억원으로 전기 대비 약 2억원이 증가 하였습니다. 코로나 19의 영향으로 영업에 어려움이 있었으나, 당사는 해외 일본向 제품 및 국내부문 수요증가로 인하여 매출 및 수익이 증가하였습니다. 연결 포괄손익계산서 (단위 : 백만원)

과 목	제 33(당) 기	제 32(전) 기	증감액

Ⅰ. 매출액	96,399	85,911	10,488

Ⅱ. 매출원가	67,933	61,960	5,973

Ⅲ. 매출총이익	28,466	23,951	4,515

판매비와관리비	22,135	19,809	2,326

Ⅳ. 영업이익(손실)	6,331	4,142	2,189

기타수익	617	599	18

기타비용	31	10	21

금융수익	462	749	(287)

금융비용	1,250	816	434

지분법 관련손익	(964)	-	(964)

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실)	5,165	4,664	501

법인세비용(이익)	461	167	294

Ⅵ. 계속영업이익(손실)	4,704	4,497	207

Ⅶ. 중단영업손실	-	-	-

Ⅷ. 당기순이익(손실)	4,704	4,497	207

Ⅸ. 기타포괄손익	(709)	1,082	(1,791)

Ⅹ. 총포괄이익(손실)	3,995	5,579	(1,584)

1) 매출 및 매출원가 분석(연결재무제표 기준) (단위 : 백만원)

구 분	제 33(당) 기	제 32(전) 기	증감액	증감율

매출액	96,399	85,911	10,488	12.2%

매출원가	67,933	61,960	5,973	9.6%

매출총이익	28,466	23,951	4,515	18.9%

매출원가율	70.47%	72.12%

2) 부문별 매출 현황(연결재무제표 기준)

(단위 :백만원 )

사업부문	품목	구분	제 33기	제 32기	제 31기

(1)노래반주기 부문	*영업용 반주기, 가정용 반주기, 전문가용 반주기, 마이크형 반주기 외 기타주변기기	수출	2,428	3,596	4,708

내수	32,084	29,144	15,640

합계	34,512	32,740	20,348

(2)반주기 음악콘텐츠 부문	*반주 음악 콘텐츠	수출	15	125	47

내수	18,652	19,284	15,578

합계	18,667	19,409	15,625

(3)온라인 플랫폼 음악콘텐츠 부문	*유선, 무선 TV 노래방 솔루션 및 서비스 ( 어플, IPTV, 유튜브 )	수출	-	-	-

내수	2,879	3,238	3,119

합계	2,879	3,238	3,119

(4)전자목차본 부문	전자목차본, 배터리, 충전기	수출	35,121	24,179	14,030

내수	-	-	-

합계	35,121	24,179	14,030

(5)음원 IC 부문	음원 IC 칩	수출	4,891	6,344	8,731

내수	-	-	-

합계	4,891	6,344	8,731

(6)엔터테인먼트 부문	매니지먼트	수출	-	-	-

내수	329	1	1

합계	329	1	1

합계	수출	42,455	34,244	27,516

내수	53,944	51,667	34,338

합계	96,399	85,911	61,854

3) 생산능력 당해 생산능력은 약 14만대이며 생산실적은 약 13만대로서 가동률은 약 93%입니다. 2. 재무상태 당사는 현금 유보율이 높으며 당기말 유동비율은 205%이고 부채비율은 48%입니다.따라서 재무상태는 매우 양호하다고 판단됩니다. 연결재무상태표 (단위 : 백만원)

과 목	제 33(당) 기	제 32(전) 기	증감액

자 산

I. 유동자산	54,867	59,360	(4,493)

1. 현금및현금성자산	13,445	12,923	522

2. 기타금융자산	2,000	2,000	-

3. 매출채권	4,108	7,021	(2,913)

4. 기타수취채권	474	408	66

5. 재고자산	32,555	33,676	(1,121)

6. 당기법인세자산	34	11	23

7. 기타유동자산	2,251	3,321	(1,070)

II. 비유동자산	72,705	75,422	(2,717)

1. 장기금융상품	6	6	-

2. 기타금융자산	1,101	2,347	(1,246)

3. 기타수취채권	2,833	2,571	262

4. 유형자산	19,921	20,920	(999)

5. 영업권	485	485	-

6. 무형자산	2,103	1,872	231

7. 투자부동산	41,745	41,879	(134)

8. 관계기업투자자산	1,035	-	1,035

9. 이연법인세자산	265	212	53

10. 사용권자산	1,791	2,652	(861)

11. 확정급여자산	1,420	2,478	(1,058)

자 산 총 계	127,572	134,782	(7,210)

부 채

I. 유동부채	26,708	32,734	(6,026)

1. 매입채무	2,942	4,280	(1,338)

2. 차입금	15,720	15,814	(94)

3. 기타지급채무	4,604	4,092	512

4. 당기법인세부채	246	288	(42)

5. 기타유동부채	2,333	7,407	(5,074)

6. 유동리스부채	863	853	10

II. 비유동부채	14,775	16,750	(1,975)

1. 차입금	8,000	9,197	(1,197)

2. 이연법인세부채	4,634	4,865	(231)

3. 확정급여채무	925	708	217

4. 리스부채	756	1,528	(772)

5. 기타비유동부채	460	452	8

부 채 총 계	41,483	49,484	(8,001)

자 본	-

지배기업의 소유주지분	86,059	85,273	786

I. 납입자본	17,789	17,789	-

1. 보통주자본금	6,966	6,966	-

2. 주식발행초과금	10,823	10,823	-

II. 이익잉여금	68,363	67,911	452

III. 기타포괄손익누계액	(218)	(552)	334

Ⅳ. 기타자본구성요소	125	125	-

비지배지분	30	25	5

자 본 총 계	86,089	85,298	791

부 채 및 자 본 총 계	127,572	134,782	(7,210)

라. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 당기말 134억원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있으며, 전기말 대비 5억원이 증가하였습니다. 이는 당기말 해외 일본向 제품 및 국내부문 실적 증가로 영업활동 현금흐름이 증가하였으며, 차입금 및 배당지급등으로 재무활동 현금이 감소된 사항입니다. 향후 불확실한 경영환경 하에 재무 안정성을 유지하고, 미래성장을 위한 투자에 활용하기 위하여 지속적으로 유동성 자금을 관리 중이며, 현재의 유동성 규모를 고려 시 단기간 내 유동성 부족현상이 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. (연결기준) (단위 : 백만원)

구 분	제 33(당) 기	제 32(전) 기	차이

영업이익	6,331	4,142	2,189

당기순이익	4,704	4,497	207

영업활동으로 인한 현금흐름	7,650	(2,706)	10,356

투자활동으로 인한 현금흐름	(1,802)	(2,828)	1,026

재무활동으로 인한 현금흐름	(5,439)	4,848	(10,287)

기말의 현금	13,445	12,923	522

마. 부외거래에 관한 사항사업보고서 본문 'XI.그 밖에 투자자보호를 위하여 필요한 사항-2.우발채무 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 바. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항사업보고서 본문 'III.재무에 관한 사항-3.연결재무제표 주석' 및 'III.재무에 관한 사항-5.재무제표 주석'을 참고하여 주시기 바랍니다.(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항사업보고서 본문 'VIII.임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.(3) 법규상의 규제에 관한 사항연결회사가 영위하는 사업과 관련하여, 정상적인 영업활동과정에서 적용되는 일반적 규제를 제외한 특이사항은 없습니다.