TJ미디어 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요 당사는 국내 노래방 문화를 개척하고 이끌어온 노래반주기 선도기업으로서세계 최고의 앞선 기술력과 노하우를 축적하여 왔습니다. 이러한 역량과 자부심을 바탕으로 글로벌 시장 진출을 통해 제 2의 성장과 도약을 이루어 낸다는 장기적인 비전을 갖고 있으며 이미 가라오케 종주국이자 품질기준이 까다로운 일본시장에 진출하여 일본향 반주기를 출시한 바 있으며 특히 공전의 히트상품으로 평가받는 전자인덱스는 성공적으로 런칭되어 현재까지 태블릿 버전으로 진화를 거듭하며 지속적인 효자상품으로 자리매김하고 있습니다.2022년 국내영업 및 해외영업 전망> 국내영업

영업용 반주기 시장은 크게 동전노래방 시장과 기존 시장(일반 노래방, 유흥주점)을 나눌 수 있습니다.

동전노래방 시장은 그 특성상, 일반노래방과 비교했을 시, 업소 당, 룸 수가 같은 공간 대비 2배로 더 설치되며 음향의 중요성이 대두되어 저가 음향기기(앰프,스피커,마이크 등)가 설치되는 게 아니라 일정정도의 성능이 보장되는 음향기기가 설치되기에 시장의 저가형 제품 대비 고가형이나 성능이 우월한 당사 음향기기를 선호하여 설치되는 등, 당사 제품의 FULL-LINE UP이 주로 설치되는 시장으로 당사의 시장점유율이 90% 이상이라고 할 수 있습니다.

기존시장은 일반노래방과 유흥시장으로 나뉘어 지는데 다양한 여가, 놀이문화의 확산, 혼밥족 등의 혼자 노는 문화 확산, 김영란법, 강력한 단속 움직임 등으로 인한 유흥시장의 지속적 침체 등으로 신규 설치 및 교체가 원활하지는 않고 있습니다.

2020년 2월부터 시작된 코로나19의 영향으로 영업용 반주기 시장은 가장 큰 타격을 보았습니다. 사회적거리두기로 인해 업소 영업 정지로 영업 자체가 어려워 존폐의 위기에 휩싸여 많은 업소가 폐업을 맞이하는 경우도 발생하였습니다.

높은 백신접종율과 코로나 오미크론 외의 변이 바이러스가 발생하지 않는다면 2022년 하반기부터 다시 시장 활성이 될 것으로 예상되며 안정화가 되면 그동안 억눌렸던 고객 니즈가 분출되어 업소에서의 제품 교체 움직임, 신규 업소 증대의 움직임 보다 활발하게 발생할 것으로 예상합니다.

당사는 6만여 곳의 업소규모를 가지고 있는 기존시장에서 당사 입장에서는 당사 제품으로의 교체를 통한 시장점유율 증대를 할 수 있는 공략 목표이기도 합니다. 동전노래방 시장에서 당사 점유율이 90%를 차지하면서 성장세가 계속되면서 시장에서 당사에 대한 시장 인지도 및 신뢰성이 높아지고 있기에 이러한 성장세를 바탕으로 기존 시장에서의 당사 점유율을 높이는 것 또한 시장 전망이 밝다고 할 수 있습니다.

코로나19는 시장 움직임을 새롭게 변화시키기도 하였습니다. 가정용 반주기 시장의 활성화입니다.

대면접촉 어려움, 외부활동 자제 등으로 사회적 모임이 불가능해지면서 가정에서, 개인이 즐기는 문화가 활성화되고 있습니다. 이러한 일환으로 가정용 반주기 시장도 활성화되고 있습니다. 이러한 움직임은 단기간으로 끝나지 않고 장기적으로 개인용, 가정용 제품군 시장 확대를 넓힐 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 이러한 시장 움직임을 고려하여 가정용 반주기 시장 극대화에 좀 더 초점을 맞추어 영업을 하고자 합니다.

해외영업(일본) 코로나 여파로 일본 노래방 시장규모도 다소 타격을 입었으나 초고령화 사회에 따른 엘더 전용 제품의 설치 수량 증대로 요양시설 및 복지시설에의 신규 수요가 창출되고 있습니다.2021년 하반기 위드코로나 기대로 일시적으로 실적이 회복되었으나 오미크론 확산으로 다소 주춤하며 마감한 상태입니다.

오미크론 확산이 전 세계적으로 아직 종식되지는 않았으나 백신 접종 및 종식에 대한 기대로 2022년은 예년 수준의 실적을 기대하고 있습니다.그러나 변이바이러스 등의 리스크가 존재하여 정확한 예측은 어렵고 좀 더 시장 추이를 지켜봐야 하는 상황입니다.

해외영업(필리핀) 필리핀은 1억 명이 넘는 인구를 보유하고 있고, 민간소비 비중이 GDP 대비 70% 선으로 소비 잠재력이 높은 시장이며 수입 의존도가 높은 시장 구조입니다.

21년 하반기 들어서면서 백신접종률이 상승하고 침체된 경기를 살리기 위하여 방역 규제를 완화하고 있으며, 코로나 19 팬데믹 이전 경기로의 회복에 따른 가계 소득과 중산층의 성장으로 소비 활동이 이루어지는 추세입니다. 필리핀 노래방 기기 시장은 그동안 코로나19로 인해 위축된 소비에서 벗어나, 전반적인 가계 구매력 개선, 22년 대선 이후에도 두테르테 정권의 ‘Build, Build, Build’ 인프라 프로젝트의 지속적인 추진으로 인한 도시개발 가속화 그리고 핵가족화 등 경제 발전에 따른 변화와 더불어 장기적으로 지속 성장할 것으로 전망됩니다.

이러한 흐름 속에, 당사는 시장에서의 제품 우위를 꾸준히 유지하고, 포스트 팬데믹 시대에서의 소비심리 변화를 감지하여 영업 판로의 꾸준한 신규 개척을 통해 유통망을 확대해 나갈 예정입니다.

다. 재무상태 및 영업실적1. 경영성과 2021년도 당사의 연결기준 매출액은 약 618억원이며 전년대비 약 62억원이 증가하였습니다. 연결기준 영업이익은 약 28억원이며 당기순이익은 약 32억원으로 전기 대비 흑자전환 하였습니다. 코로나 19의 영향으로 영업에 어려움이 있었으나, 당사는 비용절감을 통해 수익구조를 개선하였으며 자회사의 매출 및 수익이 증가하였습니다.연결 포괄손익계산서 (단위 : 백만원)

과 목	제 31(당) 기	제 30(전) 기	증감액

Ⅰ. 매출액	61,854	55,628	6,226

Ⅱ. 매출원가	43,516	42,567	949

Ⅲ. 매출총이익	18,338	13,061	5,277

판매비와관리비	15,512	15,778	(266)

Ⅳ. 영업이익(손실)	2,826	(2,716)	5,542

기타수익	466	321	145

기타비용	(2)	0	(2)

금융수익	504	173	331

금융비용	(427)	(478)	51

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실)	3,367	(2,700)	6,067

법인세비용(이익)	157	(247)	404

Ⅵ. 계속영업이익(손실)	3,210	(2,453)	5,663

Ⅶ. 중단영업손실	0	0	0

Ⅷ. 당기순이익(손실)	3,210	(2,453)	5,663

Ⅸ. 기타포괄손익	590	1,101	(511)

Ⅹ. 총포괄이익(손실)	3,800	(1,352)	5,152

1 ) 매출 및 매출원가 분석(연결재무제표 기준) (단위 : 백만원)

구 분	제 31(당) 기	제 30(전) 기	증감액	증감율

매출액	61,854	55,628	6,226	11.2%

매출원가	43,516	42,567	949	2.2%

매출총이익	18,338	13,061	5,277	40.4%

매출원가율	70.35%	76.52%

2) 부문별 매출 현황(연결재무제표 기준)

(단위 :백만원 )

사업부문	품목	구분	제 31기	제 30기	제 29기

(1)노래반주기 부문	*영업용 반주기, 가정용 반주기, 전문가용 반주기, 마이크형 반주기 외 기타주변기기	수출	4,708	2,276	14,945

내수	15,640	17,090	26,904

합계	20,348	19,366	41,849

(2)반주기 음악콘텐츠 부문	*반주 음악 콘텐츠	수출	47	54	104

내수	15,578	14,907	16,016

합계	15,625	14,961	16,120

(3)온라인 플랫폼 음악콘텐츠 부문	*유선, 무선 TV 노래방 솔루션 및 서비스 ( 어플, IPTV, 유튜브 )	수출	0	0	0

내수	3,119	2,442	1,566

합계	3,119	2,442	1,566

(4)전자목차본 부문	전자목차본, 배터리, 충전기	수출	14,030	14,431	11,637

내수	0	0	0

합계	14,030	14,431	11,637

(5)음원 IC 부문	음원 IC 칩	수출	8,731	4,428	4,247

내수	0	0	0

합계	8,731	4,428	4,247

(6)엔터테인먼트 부문	매니지먼트	수출	0	0	0

내수	1	0	0

합계	1	0	0

합계	수출	27,516	21,189	30,933

내수	34,338	34,439	44,486

합계	61,854	55,628	75,419

3) 생산능력 당해 생산능력은 약 15만대이며 생산실적은 약 10만대로서 가동률은 약 67%입니다.

2. 재무상태 당사는 현금 유보율이 높으며 당기말 유동비율은 213%이고 부채비율은 42%입니다. 따라서 재무상태는 매우 양호하다고 판단됩니다. 연결재무상태표 (단위 : 백만원)

과 목	제 30(당) 기	제 29(전) 기	증감액

자 산

I. 유동자산	38,285	33,443	4,842

1. 현금및현금성자산	13,586	13,876	(290)

2. 매출채권	4,086	3,024	1,062

3. 기타수취채권	487	572	(85)

4. 재고자산	18,353	14,397	3,956

5. 당기법인세자산	8	3	5

6. 기타유동자산	1,765	1,571	194

II. 비유동자산	75,919	72,357	3,562

1. 장기금융상품	6	6	-

2. 기타금융자산	2,303	2,163	140

3. 기타수취채권	2,604	2,914	(310)

4. 유형자산	21,705	63,643	(41,938)

5. 영업권	485	485	-

6. 무형자산	2,163	2,758	(595)

7. 투자부동산	42,013	-	42,013

8. 이연법인세자산	235	168	67

9. 사용권자산	2,803	220	2,583

10. 확정급여자산	1,602	-	1,602

자 산 총 계	114,204	105,800	8,404

부 채

I. 유동부채	17,938	15,432	2,506

1. 매입채무	2,621	1,075	1,546

2. 차입금	10,600	10,150	450

3. 기타지급채무	2,799	2,504	295

4. 당기법인세부채	81	184	(103)

5. 기타유동부채	1,151	1,361	(210)

6. 유동리스부채	686	158	528

II. 비유동부채	15,711	13,612	2,099

1. 차입금	7,964	8,412	(448)

2. 이연법인세부채	4,839	4,561	278

3. 확정급여채무	721	574	147

4. 리스부채	1,744	65	1,679

5. 기타비유동부채	443	-	443

부 채 총 계	33,649	29,044	4,605

자 본

지배기업의 소유주지분	80,540	76,746	3,794

I. 납입자본	17,789	17,789	-

1. 보통주자본금	6,966	6,966	-

2. 주식발행초과금	10,823	10,823	-

II. 이익잉여금	63,190	59,388	3,802

III. 기타포괄손익누계액	(564)	(556)	(8)

Ⅳ. 기타자본구성요소	125	125	-

비지배지분	15	10	5

자 본 총 계	80,555	76,756	3,799

부 채 및 자 본 총 계	114,204	105,800	8,404

라. 유동성 및 자금조달과 지출 코로나 19의 영향으로 영업에 어려움이 있었으나, 당사는 비용절감을 통해 수익구조를 개선하였으며 자회사의 매출 및 수익이 증가함으로 인해 영업활동으로 인한 현금은 증가하였으며 투자활동 등으로 인한 유출로 현금, 예금은 전기대비 소폭 감소하였습니다. (연결기준) (단위 : 백만원)

구 분	제 31(당) 기	제 30(전) 기	차이

영업이익	2,826	(2,716)	5,542

당기순이익	3,210	(2,453)	5,663

영업활동으로 인한 현금흐름	3,247	467	2,780

투자활동으로 인한 현금흐름	(3,239)	(1,856)	(1,383)

재무활동으로 인한 현금흐름	(480)	4,064	(4,544)

기말의 현금	13,586	13,876	(290)

마. 부외거래에 관한 사항사업보고서 본문 'XI.그 밖에 투자자보호를 위하여 필요한 사항-2.우발채무 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 바. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항사업보고서 본문 'III.재무에 관한 사항-3.연결재무제표 주석' 및 'III.재무에 관한 사항-5.재무제표 주석'을 참고하여 주시기 바랍니다.(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항사업보고서 본문 'VIII.임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.(3) 법규상의 규제에 관한 사항연결회사가 영위하는 사업과 관련하여, 정상적인 영업활동과정에서 적용되는 일반적 규제를 제외한 특이사항은 없습니다.