TJ미디어 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

사업부문별 현황

당사의 사업은 아래와 같이 크게 4개 부문으로 나누어 볼 수 있으며, 각 부문의 주요제품과 서비스는 다음과 같습니다.

사업부문	주요 제품	비고

(1)노래반주기 부문	*업소용 노래반주기, 가정용 노래반주기, 마이크형 노래반주기 외 기타주변기기제조 및 판매.	TJ미디어(주)

(2)음악콘텐츠 부문	*반주 음악 데이터 제작	TJ미디어(주)

*유선, 무선 TV 노래방 솔루션 개발 및 서비스 (스마트폰 어플, IPTV )	TJ커뮤니케이션(주)

(3)전자목차본 부문	*전자목차본, 배터리, 충전기	TJ미디어(주)

(4)음원 IC 부문	*음원 IC개발 및 판매	Dream S.A.S (프랑스소재)

(5)엔터테인먼트 부문	*매니지먼트	위드어스엔터테인먼트(주)

(1) 노래반주기 부문*업소용 노래반주기, 가정용 노래반주기, 마이크형 노래반주기 외 기타주변기기제조 및 판매.(TJ미디어(주) )

(산업의 특성)

노래반주기는 반주 음원과 배경 영상 콘텐츠를 내장하여 이용자가 선곡한 노래에 맞춰 즉석에서 노래 가사를 보며 노래를 부를 수 있도록 해주는 음향기기(전자제품)이며, 이용되는 장소/환경에 따라 가정용과 업소용(노래연습장, 유흥주점 등)으로 크게 대별할 수 있습니다. 미디 음원 제어, 그래픽 처리, 오디오 및 음향 콘트롤 등 주로 음악과 영상 부문에서 다양한 응용 기술을 필요로 합니다.

노래반주기는 가정에서 쓰이는 TV나 냉장고와 같은 전자제품과는 달리, 음악과 영상이라고 하는 콘텐츠를 내장하고 있습니다. 그래서 전자제품인 동시에 문화상품이라고 할 수 있습니다. 영상은 뮤직비디오, 자연영상, 애니메이션, 모션그래픽 등으로 구성되어 있으며, 직접 제작하는 경우도 있긴 하지만 보통은 이미 만들어져 있는 영상물을 구매하여 탑재하게 됩니다. 음악은 선곡 담당자가 선곡한 원곡을 전문 연주자가 카피하여 미디포맷(혹은 실제연주 방식)으로 직접 제작을 하게 됩니다. 고객들에게 보다 특화된 콘텐츠를 제공하기 위해 MR 및 라이브곡등도 제작해 서비스 하고 있습니다.

가정용 반주기 시장은 비교적 꾸준한 수요를 형성하고 있으며, 업소용 반주기 시장은 전방산업인 노래방(노래연습장, 코인노래방), 유흥업소(단란주점, 룸싸롱)의 경기와 연관 관계가 높습니다.

(산업의 성장성)

노래방이나 유흥주점과 같은 엔터테인먼트 산업은 기본적으로 한 국가의 경제력(구매력)수준과 밀접한 상관 관계를 갖고 있습니다. 경제력 수준이 올라갈수록 엔터테인먼트를 위해 소비하는 지출도 늘기 때문입니다.

우리나라에 90년대 초반 노래방이 첫 선을 보인 이래, 노래방은 우리나라 경제 발전과 궤를 같이 하며 폭발적인 성장을 하였습니다. 하지만 스크린골프 등과 같이 대체 여가산업들이 증가하면서, 노래방 관련 산업은 성숙기에 접어 들었고 수년째 큰 변화없이 정체 상태를 보이고 있습니다. 다만, 코인노래방이라는 새로운 아이템이 등장하면서 한 동안 창업 붐을 주도했듯이 사회 문화적 트렌드에 적합한 아이템들이 고객의 욕구와 결합되면 한동안 시장성장을 견인할 가능성도 있습니다.

(경기변동의 특성)

노래반주기는 전방산업인 노래연습장이나 유흥주점 등의 경기에 많은 영향을 받습니다. 이들 업종의 경기가 호황일때는 교체 수요도 증가하고, 신규 업소 개설로 인한 신규 매출도 늘어나지만, 경기가 불황일 때는 수요가 줄어듭니다.

가정용 반주기는 업소용에 비해서는 상대적으로 경기 변동의 영향을 적게 받으며 비교적 꾸준한 판매를 보이고 있습니다.

(시장 여건)

국내 업소용/가정용 노래반주기 시장은 당사와 금영이 시장을 양분하고 있습니다. 악기용 시장에서는 엘프 등 소규모 반주기 업체 몇 곳이 있으나 전체 시장으로 볼 때 그 수준은 미비합니다. 그 중 시장규모가 가장 큰 국내 업소용 노래방시장은 아직 영세한 개인 자영업 형태가 다수를 차지하고 있습니다. 과거에는 수노래방, 락휴노래방과 같이 고급스런 인테리어로 무장한 대형업소들이 인기를 끌었지만 최근에는 기업화된 프랜차이즈 위주의 코인노래방이 가성비를 내세워 대세를 이뤄가는 상황입니다.

기존 노래연습장과 같은 규모라면 코인노래방은 더 많은 룸을 만들 수 있고, 고객 스스로 결제를 할 수 있기 때문에 무인화가 가능합니다. 업주입장에서는 인건비 등 운영비를 절감시킬 수 있고 술 손님에 대한 스트레스를 없앨 수 있기 때문에 많은 노래연습장들이 코인노래방으로 전향을 하고 있습니다.

코인노래방은 작은 공간에서 하울링과 같은 노이즈가 없이, 보다 효과적인 음향을 만들어 내야 하기 때문에 높은 수준의 음향기기들이 필요합니다. 당사는 음원칩 전문제조업체인 프랑스 드림사를 계열사로 두고 있기 때문에 노래방시장에 특화된 음향을 만들어 낼 수 있으며, 이를 당사에서 개발하는 반주기를 비롯한 주변기기 모든 제품에 적용할 수 있습니다.

따라서 수준 높은 음향이 요구되는 코인노래방에 최적화된 음향기기들을 공급할 수 있습니다. 당사의 음향에 대한 경쟁력은 국내 코인노래방 시장을 대부분 석권하는 성과로 나타냈습니다.

최근에는 스마트폰에 익숙한 Z세대를 겨냥해 21.5” 터치형 노래반주기를 선보이면서 터치형 노래방이라는 새로운 공간문화와 놀이경험을 창출하기도 했습니다.

상대적으로 취약했던 성인시장은 성인전용 반주기제품군과 함께 클럽기능과 같은 특화된 성인전용 기능을 내세우며 시장을 넓혀가고 있습니다.

클럽문화를 노래방에 접목시킨 클럽기능은 “클럽노래방”이라는 신조어까지 만들어 내며 침체된 성인시장에 활력을 불어넣고 있으며, 새로운 놀이문화를 성인시장에 제시해주는 역할을 담당하기도 했습니다.

색소폰 반주기 '리얼마스터'도 색소폰 연주자들 사이에서 호평을 받으며 시장점유율을 지속적으로 넓혀 가고 있습니다.

이 밖에 일본향 목차본 제품은 신제품 출시효과에 따른 판매 기폭은 있지만 매출에 많은 기여를 하고 있으며 필리핀 시장에서도 가정용을 비롯한 업소용 시장에서 외형을 확대해 나가고 있습니다. (경쟁요소)

경쟁력있고 좋은 반주기를 만들기 위해서는, 음악, 그래픽 등에 관련된 H/W, S/W 기술력을 갖추고 있어야 할 뿐 아니라, 반주기의 핵심 요소인 좋은 품질의 반주 음악을 만들 수 있어야 합니다. 또한 좋은 노래를 선곡할 수 있는 안목, 선곡한 노래에 대한 저작권 라이센스 해결 및 관리 등에 대한 경험과 노하우도 사업의 성패를 가르는 중요한 요소입니다.

당사는 노래반주기 전문 업체로서, 20년 이상 사업을 진행하면서 축적된 다양한 기술력과 노하우, 사업 경험을 갖추고 있으며, 노래반주기 부문에서는 세계 최고 수준의 경쟁력을 갖추고 있다고 자부하고 있습니다.

(조직도)

(2) 음악 콘텐츠 부문

*반주 음악 데이터 제작 (TJ미디어(주))

(산업의 특성)

음악 콘텐츠는 노래반주기에 들어가는 반주 음악을 말하며, 노래반주기의 가장 핵심적인 구성 요소입니다. 당사에서 판매하고 있는 업소용 반주기에는 가요곡 약 3만7천8백여곡을 포함해서 총 5만5천여곡의 반주 음악이 수록되어 있습니다.

반주기를 구매하면 기본적으로 곡이 내장되어 있긴 하나, 구매 시점 이후에 나오는 신곡은 별도로 업데이트를 받아야 합니다. 당사는 매월 200여곡 이상의 신곡을 제작하고 있으며(국내 기준), 이렇게 제작된 신곡 콘텐츠를 일정 비용을 받고 가정용 반주기 혹은 업소용 반주기 구매 고객에게 판매하고 있습니다.

가정용 반주기 신곡은 매 분기 1회씩 신곡이 담긴 Volume 콘텐츠(신곡이 담긴 메모리칩)를 출시해 판매하는 형태로 이루어집니다. 업소용 반주기의 경우에는 온라인 혹은 HDD공급기를 통해 신곡을 업데이트하고, 스마트 카드를 통해 충전후 인증을 받는 형태로 신곡 판매가 이루어집니다.

가정용 반주기는 신곡 판매 비중이 높지 않으나, 업소용 반주기는 거의 대부분 매월 신곡을 업데이트하고 있습니다. 현재 당사의 업소용 반주기 신곡 출고가는 1개월 기준 9천원(부가세 별도)입니다.

한편, 당사는 원소스 멀티유스 전략의 일환으로, 노래반주기용으로 제작된 음악 콘텐츠를 반주기 이외에 모바일, 온라인, IP-TV 등의 새로운 매체를 통해 판매하고 있으며, 이러한 업무는 당사 자회사인 TJ커뮤니케이션에서 담당하고 있습니다.

음악 콘텐츠 부문은 제조 원가 대비 부가가치가 높고 꾸준하고 안정적인 매출이 이루어진다는 점에서 당사 비즈니스에 있어 가장 핵심적인 수익의 원천이라고 할 수 있습니다.

(산업의 성장성)

음악 콘텐츠는 노래반주기에 부속된 일종의 파생 상품 형태이기 때문에, 산업의 성장성은 위에 설명한 노래반주기의 성장성과 대동소이합니다.

일반 제조업은 매출이 늘면 늘수록 그에 정비례해서 제조비용(재료비, 인건비 등)도 상승하기에 이익율의 변동이 크지 않은 구조를 갖고 있으나, 음악 콘텐츠는 제작원가(인건비, 저작권료 등)가 한정되어 있기에 반주기 판매 수량이 늘면 늘수록 이익율이 크게 증가하는 특징을 갖고 있습니다.

(경기변동의 특성)

음악 콘텐츠 매출의 대부분을 차지하는 업소용 반주기 신곡 매출은 경기 변동의 영향을 거의 받지 않습니다. 노래연습장이나 유흥주점과 같이 고객을 상대로 장사를 해야 하는 업소 입장에서 보면 신곡 업데이트는 선택 사항이 아니고 필수 사항이기 때문입니다.

경기가 안좋을 때는 반주기 판매 수요가 감소하지만, 반주기 판매가 줄더라도 음악 콘텐츠 매출이 감소하는 경우는 거의 없습니다. 다만, 당사가 관리하는 반주기 수량 자체가 줄게 되면 음악 콘텐츠 매출도 줄 수 있으며, 반대로 관리 수량이 늘면 그만큼 음악 콘텐츠 매출도 늘게 됩니다.

(시장 여건)

시장 여건은 위의 노래반주기 부문과 대동소이합니다.

(경쟁요소)

노래반주기에 있어서 음악 콘텐츠의 경쟁 요소는 첫째, 얼마나 곡을 많이 탑재하고 있는가(수량적인 측면), 둘째, 좋은 곡을 고르는 안목(선곡 경쟁력) 셋째, 선곡한 곡에 대한 저작권 해결 능력 넷째, 음원칩의 품질(H/W적인 측면) 다섯째, 곡을 제작하는 연주자가 얼마나 듣기 좋게, 부르기 쉽게 제작할 수 있는가 하는 테크닉 적인 측면으로 볼 수 있습니다.

국내 노래반주기 업계에 종사하는 미디 연주자의 실력과 테크닉은 세계 최고 수준이며, 당사가 동남아 시장에 진출해 서 경쟁사를 압도하는 경쟁력의 원천이 되고 있습니다. 또한, 반주기에 수록되어 있는 약 5만5천여곡에 이르는 방대한 라이브러리는 새로운 사업자가 시장에 진입하는 것을 막는 강력한 진입 장벽으로 작용하고 있습니다.

음원칩의 경우에는 최근까지만 해도 경쟁사와 같은 음원칩을 채용하여 차별화된 경쟁력을 가질 수 없었으나, 위에 설명한 것처럼 당사에서 올해초에 세계 3대음원업체인 프랑스의 드림사를 계열사로 편입하면서 당사는 전세계에서 유일하게 저렴하면서 최고급의 사운드를 내는 음원칩을 보유하게 되었습니다.

이처럼 당사는 음악 콘텐츠 부문에서 세계 최고 수준의 경쟁력을 갖고 있으며, 이러한 경쟁력을 무기로 해외 시장 진출에 전력을 기울이고 있습니다.

*유선, 무선 TV 노래방 솔루션 개발 및 서비스 (TJ커뮤니케이션(주)) (산업의 특성)

TJ커뮤니케이션(주)는 TJ미디어에서 제작하는 노래반주콘텐츠(이하 '원콘텐츠'라 함)를 공급받아, 유선 인터넷과 무선인터넷, 그리고 IPTV, 스마트TV 등을 통해 노래방 콘텐츠 서비스를 제공하고 있습니다. 반주기에서 사용되는 콘텐츠와 달리 PC, 태블릿, 스마트폰/피쳐폰, IPTV 등에서 노래반주가 운용되도록 하기 위해, 원콘텐츠를 각 디바이스에 맞게 가공한 후, 해당 콘텐츠를 구동할 수 있는 유선용, 무선용(스마트폰, 태블릿 등), TV용(IPTV, 스마트TV, 디지탈케이블TV 등) 어플리케이션 솔루션을 개발하여, 사용자들이 노래방을 이용할 수 있도록 서비스하고 있습니다.

사용자들은 매월 일정 금액(3000원/월, 5000원/월 등)을 지불하거나, 일정 기간동안 이용하는 기간제 방식으로 상기 환경을 통해 노래방 서비스를 유료로 이용하고 있으며, 원콘텐츠 생산 시기에 맞추어 지속적으로 신규 콘텐츠를 업데이트 하고 있습니다.

또한 유선, 무선, TV 및 반주기를 통해서 부른 노래를 녹음하여 각 디바이스 또는 매체 별로 녹음노래를 UCC로 활용하여 사용자들이 즐기고 감상할 수 있는 서비스를 제공하고 있습니다.

상기와 같은 사업을 유선기반으로 자체 운영하고 있으며, 국내 SKT, KT, LG유플러스와 같은 통신사를 통해서 TV기반, 무선(스마트폰, 태블릿 등) 기반, 동영상 플랫폼 기반(유튜브)의 서비스를 모두 제공하고 있습니다.

(산업의 성장성)

유선인터넷과 무선인터넷은 점차 경계가 무너지고 있으며, 언제 어디서나 접속이 가능한 인프라로 확장되고 있습니다. 스마트폰과 IPTV를 통하여 간편한 조작과 이용만으로 손쉽게 노래방 서비스 제공이 가능해질 수 있는 시장이 점차 확장되어 가고 있는 추세입니다. (경기변동의 특성)

스마트폰이나 IPTV 등의 사용자 수는 국내 통신사업자가 마케팅을 통해 지속적으로 가입자수 또는 가구수를 증대해 나가고 있는 상황입니다. 소비 경기가 침체 되더라도, 사용자수는 이를 기반으로 지속적으로 증대되고 있으며, 실제 노래연습장에서의 이용료 대비한층 저렴한 비용으로 노래연습을 할 수 있어, 크게 경기 변동에 따른매출 변동 요인은 미약하며, 1년, 2년단위 서비스 이용계약을 통해 장기 이용고객 할인프로그램을 운영하므로서 지속적인 매출 증대를 가져올 수 있습니다.

(시장여건)

유/무선인터넷, IPTV를 포함한 스마트TV 등의 시장에서 노래방 서비스는 금영 및 그 자회사인 금영미디어와 당사의 모회사인 TJ미디어 및 자사외에는 안정적으로 고급 퀄리티의 노래방반주 콘텐츠를 공급할 수 있는곳이 부재한 시장 환경 입니다. 과거 스마트폰이 아닌 범용폰(피쳐폰)이 광범위하게 보급되었던 시기에는, 벨, 링과 같은 휴대폰 연결음 서비스를 제공하는 업체들이 노래방 시장까지 진입을 하였으나, 스마트폰으로 단말기가 고사양화되면서 낮은 음질과 퀄리티의 반주곡은 시장에서 자연히 도태되었습니다.

스마트폰 어플리케이션을 이용하는데 있어서도, 메시지/SNS, 검색, 게임, 음악 등의 순으로 높은 사용률을 보이고 있는 시장상황으로 그 전망이 밝을 것으로 예측됩니다.

TV 시장에서도 IPTV의 그 가입자 규모가 확장일로에 있고, 삼성, LG전자 등의 가전사업자가 스마트TV 시장에 진출을 하고, 케이블사업자는 디지털케이블 가입자 확대 및 전환을 주요 사업 목표로 하고 있는 바, 양방향 서비스가 가능해지는 TV 시장 규모 또한 커질 것으로 예상됩니다.

특히 노래방은 가족 단위로 거실의 TV를 통해 서비스 될 경우, 양방향 TV 서비스 중에서 가장 인기있고 사용률이 높은 서비스로서 다년간 KT와 같은 IPTV 사업자를 통해서 입증되어온 서비스로서 그 전망이 밝다고 할 것입니다.

장기적으로는 유/무선/TV를 N스크린으로하여 해외에 진출하고자 하는 플랫폼 사업자와의 제휴를 통해 서비스를 수출도 전망해 볼 수 있을 것입니다. 또한 동영상 플랫폼을 이용하는 사용자가 늘어남에 따라 유튜브 플랫폼 내의 TJ노래방 서비스의 활성화도 크게 증가되고 있습니다.

(경쟁요소)

노래방서비스에서 가장 중요한 경쟁요소는 반주콘텐츠의 품질입니다. TJ커뮤니케이션(주)는 TJ미디어가 제작하는 반주곡을 안정적으로 공급받은 후, 가공하여 유/무선/TV 기반의 서비스를 제공하므로, 경쟁사 대비 월등한 고품질의 콘텐츠를 주기적으로 업데이트하여 공급하고 있어, 그 경쟁력을 갖추고 있습니다. 뿐만 아니라, 스마트단말, 태블릿 기반, IPTV, 스마트TV 기반 노래방 어플리케이션을 국내 최초로 개발 공급/운영한 노하우와 경험을 보유하고 있어, 향후 성장하는 시장과 사업자의 이해와 요구에 부합하는 서비스 공급 능력을 획득하고 있습니다.

(3) 전자목차본 부문

*전자목차본, 배터리, 충전기 (TJ미디어(주))

(산업의 특성)

전자목차본이란, 노래반주기와 연동하여 사용하는 전자 인덱스 시스템(전자기기)이며, 터치 판넬을 통하여 노래방 악곡을 검색할 수 있습니다. 검색은 가수명, 곡명 외 장르별, 연대별, 본인 영상곡 등 다양한 방법으로 검색이 가능하며, 기존의 리모콘 기능도 유지하고 있습니다. 또한, 회원 로그인을 하여, 반주기와 연동한 다양한 유무상 콘텐츠의 실행 및 전자결제가 가능합니다.

일본 시장에서는 노래방에서 식사 및 음주가 가능하기 때문에 젊은 층뿐만 아니라 남녀노소 누구나 노래방을 자주 찾습니다. 그리고 탑재된 곡수가 외국곡 포함하여 13만곡 이상 수록되어 있기에 전자목차본이 없으면 곡을 검색하기 힘든 환경이므로 남녀노소 모두 익숙히 사용하고 있어 노래방에 없으면 안되는 품목으로 자리잡았기에 교체수요 등 끊임없는 니즈가 발생되어 꾸준한 매출 발생으로 연결되고 있습니다.

(산업의 성장성)

전자목차본은 위와 같은 산업의 특성으로 인해 꾸준한 수요가 있으며, 제품에 대한 니즈로 인해 지속적으로 신제품을 출시하고 있습니다.

(경기변동의 특성)

노래반주기와 비슷합니다.

(시장 여건)

당사의 고객사인 DAIICHIKOSHO사는 지속적인 개발을 통한 신제품 출시 및 전국적인 광고 및 홍보 활동, 자회사인 노래방 체인의 운영 등으로 일본 업계 부동의 1위를 유지하고 있습니다. 노래반주기의 지속적인 수요 유지에 동반하여 전자목차본 또한 꾸준한 매출을 발생시키고 있습니다.

또한 태블릿 기반의 전자목차본 신제품을 출시하였으며 기존 전자목차본과는 다른 태블릿 방식의 특성상 인터넷 검색기능 등 다양한 기능이 가능함에 따라 일본 현지 고객으로부터 큰 호응을 얻게 되어 출시와 동시에 매출 호조를 보이고 있으며 향후에도 지속될 것으로 기대됩니다.

(경쟁요소)

전자목차본의 필수 경쟁 요소는 첫째, 사용 편의성, 둘째, 다양한 검색 기능, 셋째, 다양한 콘텐츠의 탑재 등을 들 수 있습니다. 사용 편의성을 위하여 기존 메뉴에서 터치하여 검색하는 방법뿐만 아니라 직접 곡명, 가수명 등을 펜으로 입력하여 찾는 필기 입력 기능을 탑재하기도 하였습니다. 검색 기능 또한 곡명, 가수명 이외에도 신곡, 장르별 검색, 본인 영상곡, 가이드 보컬곡, 연도별 검색, 조건 검색 등의 다양한 검색 기능이 탑재되어 있습니다. 콘텐츠로서는 채점, 랭킹 배틀, 녹음, 신곡 연습, 게임 등이 탑재되어 있어, 회원 카드로 로그인 및 결제가 가능한 시스템으로 되어 있습니다.

전자목차본은 노래반주기와 연동되어 사용되는 품목이므로 우선은 노래반주기의 경쟁력 확보가 필요하고, 꾸준한 교체 수요 유도를 위해 신기능 제공이 필요합니다. 노래반주기는 당사 고객인 DAIICHIKOSHO 사에서 영상 및 음악 콘텐츠 강화로 독보적인 경쟁력을 갖추고 있고, 전자목차본은 당사의 검색 기능 강화 기술력 및 품질 안정화를 통해 시너지 효과를 발휘하여 세계 최고 수준의 경쟁력을 갖추고 있습니다.

(4)음원 IC 부문 *음원 IC개발 및 판매 (Dream S.A.S (프랑스소재)) (산업의 특성)

음원이란 미디신호에 의해 사운드를 발생해 주는 장치이며, 이러한 음원칩은 신시사이저나 음악 사운드카드등을 이루는 핵심적인 부분으로 사운드카드나 미디음원모듈의 성능을 결정짓고 음원 종류도 어떠한 방식을 사용하여 음을 만들고 있는가에 따라 여러가지로 분류할 수 있으며 초창기의 음원은 발진기등을 이용한 아날로그형의 음원이 주류를 이루고 있었으나 마이크로프로세서의 개발과 더불어 디지털방식의 음원개발이 이루어지고 있습니다.

(산업의 성장성)

드림 IC는 디지털피아노,전자드럼, PA, 노래반주기 등에 부속된 상품 형태이기 때문에, 산업의 성장성은 해당 Application 의 매출액에 따라 판매 수량도 늘어 나게 되는 의존형 매출성향을 가지고 있습니다. 최근 한국에서는K-POP, 밴드 등의 관심도가 높아져 악기를 배우고 싶어하는 수요가 늘어날 것으로 예상 되며 또 하나의 가능성 높은 시장인 중국의 악기시장은 1가구 1자녀 정책에 따른 자녀에 대한 집중투자와 소득 및 교육 수준 향상으로 증가하는 상황에서 실내에서 연주 가능한 디지털피아노, Silent 피아노, 전자드럼 등의 수요가 기대되어 드림 IC의 수량도 증가 될 것으로 전망합니다.

(경기변동의 특성)

드림 IC의 사용하는 업종을 크게 세가지로 보면 반주기 시장과 전자 악기, PA로 볼 수 있는데, 전자 악기 시장은 마니아 층이 있어 수량은 작지만 꾸준히 수요가 있는 편이고, 반주기 및 PA시장은 경기호황 일 때는 악기 구매, 반주기 수요 증가, 신규 업소 개설로 인한 신규 매출도 늘어나는 추세를 보입니다.

(시장 여건)

한국에서는 반주기 시장이 포화시점에 있지만 필리핀, 태국, 인도네시아, 베트남 등 동남아 시장은 아직 시장 규모가 크진 않으나, 현재 큰 폭으로 성장하고 있고 앞으로도 꾸준한 성장세가 기대됩니다.

(경쟁요소)

드림 IC는 중저가 브랜드 마켓에서 독점적인 위치에 있으며 꾸준한 칩 개발로 현재 Free Market 상의 다른 경쟁자들에게서는 보기 힘든 경쟁 요소를 가지고 있습니다. (5)엔터테인먼트 부문 (위드어스엔터테인먼트(주))

(산업의 특성)

삶에서 여가의 중요성과 재미를 추구하려는 성향이 높아짐에 따라 엔터테인먼트 산업이 2000년대 이후 급성장하고 또 하나의 산업 분야로 인식되고 있습니다. 정보 통신 기술(공중파 방송, 케이블 방송, 위성 방송, 디지털 방송, 인터넷 VOD 서비스 등)이 급격하게 발달하며 문화 콘텐츠를 소비하는 층이 넓어졌으며, 지식 창조형 산업인 문화산업의 위상도 부각되었습니다. 특히 2000년대 초 시작된 ‘한류열풍’은 소규모 비즈니스였던 엔터테인먼트업의 위상을 높였고, 미국, 일본, 중국, 동남아 등 해외 사업으로까지 성장하고 있습니다.

(산업의 성장성)

엔터테인먼트 산업은 신인을 발굴하고 거기에 투자하여 상품성을 높여 수익성을 올리는 것 뿐 아니라, 다양한 유통경로를 개발하고 만들어진 문화 콘텐츠들이 시장에 순환되며 부가가치를 창출할 수 있도록 만드는 사업입니다. 문화 콘텐츠 사업은 디지털 기술의 발달과 초고속정보통신망을 통한 인터넷의 확산, 위성방송등 각종 첨단과학기술에 힘입어 다양한 창구를 창출하고 여러가지 경로를 통해 엔터테인먼트 산업 전반에 대한 파급효과를 높일 뿐 아니라 연관된 의류, 패션, 가전제품, 자동차 등 다양한 산업에 대한 국가 경쟁력을 높일 수 있습니다. 또한 이러한 문화산업은 다양한 문화 전통과 우수한 인적 자산, 기술개발 잠재력을 가진 우리에게 적합한 미래형 산업으로 인식되고 있습니다.

(경기변동의 특성)

엔터테인먼트 산업은 계절적인 경기의 변동이 거의 없다는 것이 장점입니다. 경기 변동에 민감한 업종이긴 하지만, 시대의 유행이나 흐름을 함께 따라가는 특성상 무리한 시도를 하지 않는다면 꾸준한 소비층이 있으며, 기획력이나 콘텐츠로 흥행에 성공할 경우 다른 산업보다 훨씬 큰 고부가가치를 창출한다는 특성이 있습니다.

(시장 여건)

엔터테인먼트 산업의 큰 부분을 차지하고 있는 음반/음원의 경우, 정보통신기술의 발달로 인터넷 판매, MP3 서비스, 모바일 등 새로운 유통형태가 다양하게 시도되고 있습니다. 모바일 상용화는 디지털 유통을 음반 판매의 주요 경로로 만들었고, 기존 대중음악 문화와 산업 구조에 많은 변화를 불러 일으켰습니다. 또한, 벨소리 다운로드, 음악편지, 컬러링 등 신규 음악 서비스가 활성화 되고 있어 새로운 부가가치를 창출하고 있으며, 장기적인 관점으로 보면 시장의 규모를 키워 더 많은 부가가치를 창출할 수 있을 것으로 예상되어 엔터테인먼트 산업에도 새로운 기회를 부여하고 있습니다.

또한 매니지먼트 산업은 콘텐츠 제작 시스템을 병행하는 추세를 보이고 있는데, 이는 자사 아티스트에 투자하여 상품성을 높이고 만들어진 영화, 드라마, 음반/음원 등 중심 콘텐츠를 기본으로 하여 부가 콘텐츠 사업으로 범위를 확장시켜 매출을 극대화 할 수 있기 때문입니다.

(경쟁 요소)

해외와의 경쟁은 음반/음원분야의 경우 국내 가요가 전체 음반 시장의 70% 이상을 차지하기 때문에 경쟁력의 측면에서는 큰 문제가 없을 것으로 여겨졌으며, 영화 드라마, 광고 등 미디어 콘텐츠 분야에서도 국내에서 만들어진 콘텐츠를 주로 소비하는 특성상 큰 해외 시장과의 경쟁요소 등이 두드러지게 존재하지 않습니다. 그러나 국내 유수의 대기업들이 콘텐츠 시장에 활발하게 진출하여 국내에서의 시장 경쟁이 치열한 상황입니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

기 타음향기기	내 수수 출	반 주 기,전자인덱스,기 타	업소용노래반주기,전자인덱스,음악소프트웨어,부속품(리모콘등)	TJ	내수 44,487(59%)수출 30,932(41%)

※ 상기 자료는 연결 기준입니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 천원)

품 목	제 29기	제 28기	제 27기

노래반주기	내수	434	438	465

수출	169	156	174

전자인덱스	내수

수출	277	217	219

음악소프트웨어	9	9	9

(1) 산출기준

당사의 총 매출금액을 총 매출수량으로 나누어서 주요 제품의 가격을 산출하였습니다

(2) 주요 가격변동원인

*당사 제품의 가격변동 원인은 모델 변경 즉, 신모델 출시입니다.*노래반주기 수출가격은 마이크반주기등을 포함한 평단입니다.

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 고

기타음향기기	원재료	IC, HDD LCDPCB	반주기 및 전자인덱스 생산용 원재료	36,419

※ 상기 자료는 연결 기준입니다. 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 :천원 )

구 분	제 29기	제 28기	제 27기

hdd	국내	41	42	44

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 :대 )

사업부문	품 목	사업소	제 29기	제 28기	제 27기

기타음향기기	영상노래반주기	서울본사(서울시 강서구 화곡로 64길 23) 김포공장(김포시 김포한강 10로 133번길 162)	105,740	86,837	95,654

전자인덱스	61,430	82,440	92,872

합 계	167,170	169,277	188,526

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

동사의 생산능력은 조립라인의 인원수에 따라서 변동되므로 연평균 인원을 적용한

표준생산능력을 생산능력의 산출기준으로 하였습니 다

② 산출방법

생산능력 = 시간 당 1인 조립생산능력 × 일일평균시간 × 평균인원수

× 가동일수(나) 평균가동시간일일 평균 8시간

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 :대 )

사업부문	품 목	사업소	제 29기	제 28기	제 27기

음향기기	영상노래반주기	서울본사(서울시 강서구 화곡로 64길 23) 김포공장(김포시 김포한강 10로 133번길 162)	103,496	85,326	94,610

전자인덱스 외	38,404	55,016	85,500

합 계	141,900	140,342	180,110

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	당기가동가능시간	당기실제가동시간	평균가동률

서울 강서구 화곡로 64길 23 (등촌동)	1,896	1,609	85%

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : ] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사및 공장	자가	서울본사(서울시 강서구 화곡로 64길 23) 김포공장(김포시 김포한강 10로 133번길 162)	토지	46,146	0	46,146

건물	3,123	12,459	261	15,321

구축물	11	1	10

금형	1,105	1,005	609	1,501

기타	6,088	1,518	5,804	270	1,532

합 계	56,473	14,982	5,804	1,141	64,510

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등해당사항 없음.

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 :백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	제 29기	제 28기	제 27기

제품	노래반주기	수 출	11,259	9,327	9,932

내 수	15,339	11,589	16,296

합 계	26,598	20,916	26,228

음악데이타	수 출	104	512	257

내 수	17,449	16,387	15,361

합 계	17,553	16,899	15,618

앰프 외기타	수 출	7,932	7,108	8,234

내 수	11,699	10,929	13,281

합 계	19,631	18,037	21,515

전자인덱스	수 출	11,637	12,672	20,277

내 수	0	0	0

합 계	11,637	12,672	20,277

합 계	수 출	30,932	29,619	38,700

내 수	44,487	38,905	44,938

합 계	75,419	68,524	83,638

※ 상기 자료는 연결 기준입니다.나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

당사의 판매는 대리점 판매가 99%를 차지합니다.

당사 → 대리점 → 딜러 → 소비자(업소)

(2) 판매경로(3) 판매방법 및 조건

당사의 판매대금 중 99% 이상이 현금 결재로 이루어지고 있습니다

5. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

해당사항없음.

나. 리스크 관리에 관한 사항해당사항없음.

6. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

TJ 미디어는 당사 자체 부설 기술연구소를 운영하고 있습니다.설립초기 국내 반주기 사업을 중심으로 개발이 진행되었으며 현재는 국내외에도 해외 반주기와 전자인덱스, 마이크 반주기, 앰프, 무선 마이크, 스피커 등 다양한 제품군을 개발하고 있습니다. 당사 연구소는 임베디드 기반의 소프트웨어 개발과 독자적인 기구 및 하드웨어 기술력을 보유함으로써 최신 기술 트랜드에 부합하는 기술개발에 전념하고 있습니다. 그 결과 HD기반 반주기와 DSP 기술을 기반으로 한 음원 개발 참여까지 확대되어 관련분야에서는 선두그룹에 속한 연구 개발이 이루어지고 있습니다. 당 연구소는 기말 현재 연구소를 총괄하는 이사를 중심으로 40명의 연구전담인원이 배치되어 각종 프로젝트에 투입되어 개발단계에서 필드 피드백 단계까지 총괄적인 제품 개발와 유지보수 활동을 진행하고 있습니다.

(2) 연구개발비용(단위 :백만원 )

과 목	제 29기	제 28기	제 27기	비 고

원 재 료 비	116	187	110

인 건 비	3,008	2,985	2,645

감 가 상 각 비	37	31	31

위 탁 용 역 비	1,161	847	630

기 타	608	510	580

연구개발비용 계	4,930	4,560	3,996

회계처리	판매비와 관리비

제조경비	4,485	4,166	3,626

개발비(무형자산)	445	394	370

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	7.07%	7.22%	5.14%

나. 연구개발 실적

연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과

UHD지원 반주기 개발	내부연구소	-. 4K 재생 가능한 UHD 반주기 플랫폼 구축-. H.265 포맷 탑재 및 HDMI 출력 구성

FHD지원 반주기 개발	내부연구소	-. 1080P재생 가능한FHD 반주기 플랫폼 구축-. H.264 포맷 탑재 및 HDMI 출력 구성

고성능 음원 개발	내부연구소 외주	-. 멀티 비트 음원 구축-. 고성능 미디 리버브, 이펙트 채용 음원 개발-. 음원 손실 최소화 한 Mixer Block 구축

고성능 사운드뱅크 개발	내부연구소	-. 고용량 Sound Bank 솔루션 탑재로 저용량 Midi신디사이져 한계 극복

반주기용 악보 표출 서비스	내부연구소 외주	-. 자막에서 진보된 악보 표출 기능 구축-. 악보를 통한 Key, Tempo 처리 및 code 부여-. 악보 진행 Bar 적용을 통한 텔롭 자막 대체

반주기 해킹 차단 기능 개발	내부연구소	-. 인증 해킹 차단 기능 탑재-. 콘텐츠 유출 방지용 차단 기능 탑재

반주기용 스마트카드 인증 시스템 구축	내부연구소 외주	-. 접촉식 Smart Card Solution 도입-. Micom을 통한 수동적인 System 인증 방식에서 통제 가능한 충전형태 Smart Card 도입을 통해 System 인증 방법 개선함-. Web 연동을 관리 시스템 구축

반주기 내장형 마이크 믹서 탑재	내부연구소 외주	-. 멀티 비트 처리된 Microphone Process 탑재-. 리버브, 에코, 콤프레셔 개발

정밀 채점 기능 개발	내부연구소 외주	-. 기존 Mic Level만을 Detect하는 방식을 탈피하고, 노래 부르는 사람의 음정과 템포를 Detect하는 정교한 방식 적용

반주기 듀얼 모니터 기능 구현	내부연구소	-. HD와 SD 두 가지 모니터 환경 구축.-. HD와 SD 두 가지 모니터에 별도의 동영상, Graphic, Font 표출 가능토록 구현함

반주기용 USB MP3 재생 서비스	내부연구소	-. 반주기의 USB 단자를 통해 사용자가 MP3곡을디코더하여 재생해 주는 기능 개발

고성능 곡 검색 기능 서비스	내부연구소	-. 초성 검색, 가수검색, 제목 검색, 국가 검색등 조건을 선택하여 원하는 곡을 검색하는 기능

반주기 온라인 인증 시스템 서비스	내부연구소	-. 반주기를 통해 직접 인증을 시행하지 않고,PC를 통해 Web 어플리케이션에서 인증을 시행하는기능 구현-. 반주기 동작과 상관없이 인증이 가능하며,반주기 기동 후 Web을 통한 인증 결과를 처리함

반주기용 곡공급 System 개발	내부연구소 외주	-. PC연동 곡 생성 시스템 개발-. USB 활용한 반주기 곡 공급 시스템 개발-. 스마트폰 활용한 곡 공급 시스템 개발

고성능 이펙터 개발	내부연구소	전문 스튜디오 이펙터 수준의 제품 개발Mic 15Band Parametric EQ, Output 3Band Parametric EQ다양한 프리셋 제공태블릿 PC를 통한 편리한 설치방법 제공

고출력 앰프 개발	내부연구소 외주	-. 반주기용 채널당 8옴 130W 기준 4채널 고출력파워앰프 개발-. 반주기 DSP와 통신을 통한 Full Digital 방식고출력 파워앰프 세계 최초 개발

고성능 스피커 개발	내부연구소 외주	마이크 재생을 강조한 반주기 전용 스피커 개발- 댐핑 우수한 저역 재생으로 풍부한 사운드 재생- 베이스 리플렉스방식의 2WAY 3 SPEAKER- 순간 최대입력 250W의 고효율 스피커

보컬용 마이크 개발	내부연구소 외주	-. 다이나믹 레인지 보컬 전용 마이크 개발-. 노래부르기 최적의 주파수 특성으로 튜닝

수출용 무선 마이크 반주기 개발	내부연구소 외주	-. 필리핀, 일본용 포터블 소형 마이크형 반주기 개발-. 따갈로, E-pop, MTV, Multiplex 곡 등 다량 탑재-. 무선 방식 포터블 소형 마이크형 반주기 개발-. 900MHz, 700MHz, 400MHz 대역 아날로그 방식 무선 모듈개발

일본향 노래방용 Color 전자목차본	내부연구소	-. 일본 수출용 대형 PDA style 의 목차본 Color 터치 7인치 10.1인치 LCD 패널 채용 정전용량 방식의 터치 기술 적용-. 무선랜을 통한 인터페이스 구축 안드로이드 기반의 플랫폼 구축

필리핀향 반주기 개발	내부연구소	-. 따갈로, E-pop, MTV등을 탑재한 필리핀 전용 반주기 개발 필리핀 쥬크박스 전용의 반주기 개발-. 채점 게임 기능 탑재
-. 네트워크 기능 적용

베트남향 반주기 개발	내부연구소	-. 베트남 가정용 반주기 개발

색소폰 반주기 개발	내부연구소	-. 악기용 반주기 개발

노래방용 POS System 개발	내부연구소 외주	-. PC+ Touch Screen POS style H/W 개발-. Windows용 각종 POS 기능 개발 탑재-. 초고속망 및 내부 LAN을 통한 Network 기능-. 노래방 전용 매장 관리 운영 프로그램 탑재-. 7인치 및 10.1인치 터치 LCD 채용한 포터블 형태 소형 T-POS 개발

모바일 기기와의 연동 기술 개발	내부 연구소	최신 와이파이 및 블루투스 기술을 활용한 사용자 편의 기능 확대

7. 시장위험 및 위험관리 연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성을 제고하는 데 있습니다. 재무위험 관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 자금부서에서 이루어지고 있습니다. 연결회사의 자금부서는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책 뿐아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.(1) 시장위험가. 외환위험연결회사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, BHT, EUR 등이 있습니다. 연결회사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한억제하고 있습니다. 연결회사의 보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다 (단위:천원).

구 분	당기말	전기말

자산	부채	차감계	자산	부채	차감계

USD	8,022,940	86,443	7,936,497	9,036,577	205,369	8,831,208

EUR	484,985	658,974	(173,989)	153,719	316,491	(162,772)

JYP	17,108	17,108	17,079	17,079

CNY	67,665	67,665	83,129	83,129

합 계	8,592,698	745,417	7,847,281	9,290,504	521,860	8,768,644

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 금융자산에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 원화기준 10% 절상(하)시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

원화기준절상시	원화기준절하시	원화기준절상시	원화기준절하시

USD	(793,650)	793,650	(883,121)	883,121

EUR	17,399	(17,399)	16,277	(16,277)

JYP	(1,711)	1,711	(1,708)	1,708

CNY	(6,767)	6,767	(8,313)	8,313

나. 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는데 있습니다. 연결회사는 고정금리로 차입하여 이자율위험의 발생을 최소화하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

당기와 전기말 현재 이자율변동위험에 대한 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다.(1)금융자산

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

고정금리	변동금리	고정금리	변동금리

금융자산	2,827,829	10,726,546	2,320,446	15,454,430

(2)금융부채(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

고정금리	변동금리	고정금리	변동금리

금융부채	13,591,977	-	8,296,016	-

(2) 신용위험

제품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일이며, 연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

가. 매출채권 (1) 당기말 현재 연결회사 매출채권의 위험정보 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

[당기말]

구 분	연체된 일수

미연체	3~6개월	6개월~1년	1년이상	계

총장부금액	6,125,554	473	-	123,570	6,249,597

기대손실률	0.66%	0.63%	50%	100.00%

손실충당금	(40,504)	(3)	-	(123,570)	(164,077)

순장부금액	6,085,050	470	-	-	6,085,520

[전기말]

구 분	연체된 일수

미연체	3~6개월	6개월~1년	1년이상	계

총장부금액	4,375,344	7,224	-	140,970	4,523,538

기대손실률	0.92%	0.82%	50%	100%

손실충당금	(40,226)	(60)	-	(140,970)	(181,256)

순장부금액	4,335,118	7,164	-	-	4,342,282

당기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 장부금액은 6,086 백만원입니다. (전기말: 4,342백만원)

(2) 당기 및 전기 중 매출채권 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

당기초 손실충당금(기준서 제1039호)	181,256	212,030

기초 이익잉여금의 조정	-	-

최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호	181,256	212,030

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	-	-

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	-	-

환입된 미사용 금액	(17,179)	(30,774)

환산차이

당기말 손실충당금(전기-기준서 제1039호 금액임)	164,077	181,256

(3) 당기 및 전기 중 손상과 관련하여 판매비와 관리비 및 기타영업외비용으로 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

판매비와 관리비

손상차손(손상차손환입)	(17,179)	(30,774)

기타영업외비용

기타의 대손상각비	-	-

합 계	(17,179)	(30,774)

당기와 전기말 현재 일반 거래처에 대한 신용위험의 최대노출정도는 장부가액과 같으며 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	6,085,520	4,342,282

기타수취채권(유동및비유동)	3,447,764	3,329,024

합 계	9,533,284	7,671,306

(3) 유동성위험 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하고 있습니다. 보고기간말 현재 금융부채의 연도별 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

항목	2019년 12월 31일

합 계	1년 미만	1년초과 5년이하	5년 초과

매입채무	3,507,309	3,507,309

차입금	14,507,469	5,164,945	5,837,429	3,505,095

리스부채	358,240	183,120	175,120

기타지급채무	3,287,878	3,287,878

합 계	21,660,896	12,143,252	6,012,549	3,505,095

(4) 자본위험 관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.보고기간말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

부채	27,686,841	22,234,699

자본	78,231,917	77,560,824

부채비율	35.39%	28.67%

8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 -산업재산권 현황- (1) 특허권 등록현황

산업재산권	내 용	등록번호	비고

특 허 권 (총 41개 부문)	노래반주 시스템 및 노래반주시스템의 데이터 갱신방법	10-0283033

자동키변환 기능을 갖는 노래반주장치 및 자동키변환 방법	10-0291440

권한부여장치를 가지는 단말장치를 이용한 데이터 다운로드 시스템 및 그 운영방법	10-0365933

노래반주장치의 저장매체 운영장치 및 그 방법	10-0424340

노래방 이용자의 앰프세팅정보 제공시스템 및 그 방법	10-0455361

노래반주기의 화면 디스플레이용 영상콘텐츠 제공시스템 및 그 방법	10-0455362

아날로그 방식을 이용한 노래반주기의 앰프 제어시스템 및 그 방법	10-0511440

디지털 방식을 이용한 노래반주기의 앰프 제어시스템 및 그 방법	10-0529530

노래반주기의 절 점프 구현장치 및 구현방법	10-0563378

노래반주기의 주/부 모니터 제어장치 및 제어방법	10-0562678

노래방기기에서 알파벳을 이용한 중국어 또는 일본어 노래의 검색방법	10-0535992

효율적인 통신 프로토콜 전환을 수행하는 네트워크 노래방 환경의 마스터 및 슬레이브	10-0518092

노래반주기의 장르별 최적음역 자동설정장치 및 방법	10-0561315

노래반주기의 노래 재생시 맞춤형 영상데이터 출력장치 및 방법	10-0565858

노래방내 최적 음향 구현을 위한 주파수 모니터링 시스템 및 방법	10-0616747

다채널 사운드 기능이 구비된 노래반주기의 보컬/멜로디 음량조절장치	10-0614761

노래반주기 선곡기능과 앰프조절기능이 내장된 디지털 무선마이크 및 이를 이용한 노래반주기 시스템	10-0681698

노래반주기용 무선마이크의 자동 온오프 및 방전알림장치	10-0625457

노래반주기의 음성인식을 통한 남녀키 자동변환장치 및 방법	10-0684458

네트워크 기반의 오디오기기를 이용한 아이피 음악서비스 시스템 및 방법	10-0720288

무선마이크 채널 관리 시스템 및 방법	10-0656119

다국어기능을 가지는 음성안내 휴대용 마이크 반주기	10-0780262

셋탑박스를 이용한 노래반주 서비스 시스템 및 방법	10-0666281

스피커 모드를 갖는 노래 반주 시스템 및 그 시스템의 스피커 모드 제공방법	10-0913062

진동기능을 갖는 노래방 마이크를 이용한 노래반주시스템 및 그 시스템의 진동기능 제공방법	10-0928152

피난 안내 및 화재 경보 기능을 갖는 노래반주시스템 및 그 시스템을 이용한 피난 안내 및 화재 경보 기능 제공 방법	10-0928634

자동으로 채널을 부여하는 무선마이크 시스템	10-1104622

도난 유무와 배터리 체크가 가능한 무선 마이크 시스템	10-1108864

모바일을 이용한 신곡 인증 시스템	10-1087954

목소리에 따른 악기 소리 연주 장치 및 그 방법	10-1146901

ＶＣＤ 모노 음악의 스테레오 변환 장치 및 그 방법	10-1118466

마이크 피드백 사전 방지 기능이 구비된 노래반주기 및 그 제공방법	10-1215267

노래 반주기와 노래 반주기 시스템의 노래검색 작동방법 및 노래 반주기 시스템	10-1249228

노래 반주기의 음성 인식에 따른 노래 검색 장치 및 그 시스템	10-1246545

주파수 이동방식의 피드백 캔슬러 기능이 적용된 가라오케 시스템에서의 하울링 캔슬러 장치	10-1493742

단말기를 이용한 서버기반의 실시간 노래반주기의 신곡인증 시스템, 방법, 단말기 및 정보처리장치	10-1677886

영상 매칭 장치 및 그 방법	10-1770551

단일 신시사이저를 사용한 다중 사운드합성 기반의 미디음원모듈과 그를 사용한 노래반주장치	10-1786461

무선 마이크 채널 간섭을 피하는 통신거리 조절 제어 장치와 그 방법	10-1818419

도난 방지 기능을 갖는 무선마이크의 도난 방지 제어 방법 및 그 시스템	10-1849071

트위터 각도 조절이 가능한 스피커	10-1910342

(2) 의장권 등록현황

산업재산권	내 용	등록번호	비고

의 장 권 (총 13개 부문)	노래반주기(인도네시아)-TKR304	ID0028289-D

노래반주기(인도)-TKR304	9822

노래반주기(인도네시아)-L30	ID0030617-D

노래반주기(인도)-L30	9250

노래 반주기(인도네시아)-TKR-308T	IDD0000033994

노래 반주기(인도네시아)-TKR-355TS	IDD0000033995

노래 반주기(인도네시아)-TKR-305T	IDD0000033996

노래 반주기(인도네시아)-TKR-365T	IDD0000033997

노래 반주기(인도네시아)-C40	IDD0000033835

유선리모콘(필리핀)-TPR-300P	3-2012-000648

스피커 (G-Series Speaker System) (베트남)	22993

스피커 (G-Series Speaker System) (인도네시아)	IDD0000043382

노래 반주기용 리모컨	30-0998048