TJ미디어 분기보고서 (2022.03)
5. 위험관리 및 파생거래

연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성을 제고하는 데 있습니다. 재무위험 관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 자금부서에서 이루어지고 있습니다. 연결회사의 자금부서는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책 뿐아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.(1) 시장위험가. 외환위험연결회사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 연결회사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한억제하고 있습니다. 연결회사의 보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다 (단위:천원).

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	차감계	자산	부채	차감계

USD	1,560,693	0	1,560,693	3,223,366	-	3,223,366

EUR	3,239,702	24,889	3,214,813	2,834,028	34,988	2,799,040

JPY	13,704	0	13,704	14,222	-	14,222

CNY	77,578	0	77,578	76,043	-	76,043

합 계	4,891,677	24,889	4,866,788	6,147,659	34,988	6,112,671

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 금융자산에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 원화기준 10% 절상(하)시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당분기말	전기말

원화기준절상시	원화기준절하시	원화기준절상시	원화기준절하시

USD	(156,069)	156,069	(322,337)	322,337

EUR	(321,481)	321,481	(279,904)	279,904

JPY	(1,370)	1,370	(1,422)	1,422

CNY	(7,758)	7,758	(7,604)	7,604

나. 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는데 있습니다. 연결회사는 고정금리로 차입하여 이자율위험의 발생을 최소화하고 있으며,주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.당분기와 전기말 현재 이자율변동위험에 대한 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다.(1)금융자산

구 분	당분기말	전기말

고정금리	변동금리	고정금리	변동금리

금융자산	4,210,078	3,874,017	2,335,371	10,780,973

(2)금융부채

구 분	당분기말	전기말

고정금리	변동금리	고정금리	변동금리

금융부채	10,000,000	8,417,474	10,000,000	8,563,783

(2) 신용위험

제품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일이며, 연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

가. 매출채권 (1) 당분기말과 전기말 연결회사 매출채권의 위험정보 세부내용은 다음과 같습니다.[당분기말]

(단위 : 천원)

구 분	연체된 일수

미연체	3~6개월	6개월~1년	1년이상	계

총장부금액	4,321,641	310	-	124,947	4,446,898

기대손실률	0.54%	72.71%	-	100.00%

손실충당금	(23,337)	(225)	-	(124,947)	(148,509)

순장부금액	4,298,304	85	-	-	4,298,389

[전기말]

(단위 : 천원)

구 분	연체된 일수

미연체	3~6개월	6개월~1년	1년이상	계

총장부금액	4,108,998	-	-	124,947	4,233,945

기대손실률	0.56%	-	-	100.00%

손실충당금	(22,923)	-	-	(124,947)	(147,870)

순장부금액	4,086,075	-	-	-	4,086,075

(2) 당분기 및 전기 중 매출채권 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기

기초 손실충당금(기준서 제1039호)	147,869	212,337

최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호	-	-

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	-	-

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	-

환입된 미사용 금액	537	(64,515)

환산차이	102	47

기말 손실충당금(전기-기준서 제1039호 금액임)	148,508	147,869

(3) 당분기 및 전기 중 손상과 관련하여 판매비와 관리비 및 기타영업외비용으로 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

판매비와 관리비

손상차손(대손상각비)	537	(17,425)

기타영업외비용

기타의 대손상각비	-	-

합 계	537	(17,425)

(4) 당기와 전기말 현재 일반 거래처에 대한 신용위험의 최대노출정도는 장부가액과 같으며 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	4,446,898	4,086,075

기타수취채권(유동및비유동)	2,968,145	3,091,017

합 계	7,415,043	7,177,092

(3) 유동성위험

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하고 있습니다. 보고기간말 현재 금융부채의 연도별 현금흐름은 다음과 같습니다.가. 당분기

(단위 : 천원)

항목	합 계	1년 미만	1년초과 5년이하	5년 초과

매입채무	3,244,243	3,244,243	-	-

차입금	18,417,474	10,656,747	7,250,000	510,727

리스부채	2,248,184	643,333	1,604,851	-

기타지급채무	3,296,316	3,296,316	-	-

합 계	27,206,217	17,840,639	8,854,851	510,727

나. 전기(단위 : 천원)

항목	합 계	1년 미만	1년초과 5년이하	5년 초과

매입채무	2,621,179	2,621,179	-	-

차입금	18,563,783	10,600,000	7,400,000	563,783

리스부채	2,429,300	685,573	1,743,727	-

기타지급채무	2,799,273	2,799,273	-	-

합 계	26,413,535	16,706,025	9,143,727	563,783

(4) 자본위험 관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.보고기간말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당분기말	전기말

부채	34,340,449	33,649,034

자본	81,316,199	80,555,410

부채비율	42.23%	41.77%