TJ미디어 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요 당사는 국내 노래방 문화를 개척하고 이끌어온 노래반주기 선도기업으로서세계 최고의 앞선 기술력과 노하우를 축적하여 왔습니다. 이러한 역량과 자부심을 바탕으로 글로벌 시장 진출을 통해 제 2의 성장과 도약을 이루어 낸다는 장기적인 비전을 갖고 있으며 이미 가라오케 종주국이자 품질기준이 까다로운 일본시장에 진출하여 일본향 반주기를 출시한 바 있으며 특히 공전의 히트상품으로 평가받는 전자인덱스는 성공적으로 런칭되어 현재까지 태블릿 버전으로 진화를 거듭하며 지속적인 효자상품으로 자리매김하고 있습니다. 2023년 국내영업 및 해외영업 전망> 국내영업

영업용 반주기 시장은 크게 동전노래방 시장과 기존 시장(일반 노래방, 유흥주점)을 나눌 수 있습니다.

동전노래방 시장은 그 특성상, 일반노래방과 비교했을 시, 업소 당, 룸 수가 같은 공간 대비 2배로 더 많이 설치되며 음향의 중요성이 대두되어 저가 음향기기(앰프,스피커,마이크 등)가 설치되는 게 아니라 일정정도의 성능이 보장되는 음향기기가 설치됩니다.

이는 시장의 저가형 제품 대비 고가형이나 성능이 우월한 당사 음향기기를 선호하여 설치되게 되어 당사 제품의 FULL-LINE UP이 주로 설치되는 시장으로 당사의 시장점유율이 90% 이상이라고 할 수 있습니다.

기존시장은 일반노래방과 유흥시장으로 나뉘어 지는데 다양한 여가, 놀이문화의 확산, 혼밥족 등의 혼자 노는 문화 확산, 김영란법, 강력한 단속 움직임 등으로 인한 유흥시장의 지속적 침체 등으로 신규 설치 및 교체가 원활하지는 않고 있습니다.

2020년 2월부터 시작된 코로나19의 영향으로 영업용 반주기 시장은 가장 큰 타격을 보았습니다. 사회적거리두기로 인해 업소 영업 정지로 영업 자체가 어려워 존폐의 위기에 휩싸여 많은 업소가 폐업을 맞이하는 경우도 발생하였습니다.

2022년 4월부터 코로나19 영향이 줄어들게 되면서 시장이 다사 코로나19 전 상황으로 조금씩 개선되면서 그동안 억눌렸던 업소에서의 제품 교체 움직임, 신규 업소 증대의 움직임 보다 활발하게 발생되었습니다. 조심스럽긴 하나 2023년부터는 다시 예전의 모습으로 돌아설 것으로 예상됩니다.

당사는 6만여 곳의 업소규모를 가지고 있는 기존시장에서 당사 입장에서는 당사 제품으로의 교체를 통한 시장점유율 증대를 할 수 있는 공략 목표이기도 합니다. 동전노래방 시장에서 당사 점유율이 90%를 차지하면서 성장세가 계속되면서 시장에서 당사에 대한 시장 인지도 및 신뢰성이 높아지고 있기에 이러한 성장세를 바탕으로 기존 시장에서의 당사 점유율을 높이는 것 또한 시장 전망이 밝다고 할 수 있습니다.

코로나19는 시장 움직임을 새롭게 변화시키기도 하였습니다.가정용 반주기 시장의 활성화입니다.

대면접촉 어려움, 외부활동 자제 등으로 사회적 모임이 불가능해지면서 가정에서, 개인이 즐기는 문화가 활성화되고 있습니다. 이러한 일환으로 가정용 반주기 시장도 활성화되고 있습니다. 이러한 움직임은 단기간으로 끝나지 않고 장기적으로 개인용, 가정용 제품군 시장 확대를 넓힐 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 이러한 시장 움직임을 고려하여 2022년말에 이동식노래방 M1, M2를 런칭하였고 시장에서 좋은 반응을 나타내고 있습니다.

향후에는 가정용 반주기 시장 극대화에 좀 더 초점을 맞추어 영업을 하고자 합니다.

해외영업(일본) 2022년 일본은 코로나로 인한 경제활동 영향이 서서히 수그러지며 개인소비를 중심으로 정상화 움직임을 나타내고 있습니다. 단 우크라이나 전쟁, 급격한 엔저현상과 물가급등 등의 불안요소가 장기화되는 상황으로 향후 경기 불투명 리스크 또한 존재하고 있습니다.

2022년 가라오케 업계는 코로나로 인한 영업제한 조치가 해소되면서 실적이 V자

회복이 되고, 코로나 이전 대비 노래방은 75% 수준, 주점은 80% 수준까지 회복 추세를 보였습니다. 이로인해 당사 매출도 전년 대비 급성장한 실적을 기록하게 되었습니다.

해외영업(필리핀) 코로나19 대유행으로 인해 필리핀 노래방 시장은 큰 타격을 입었습니다. 이전까지는 노래방 시장이 활성화되어 있었지만, 대유행 이후에는 업계 내 수요 감소와 영업 제한 등으로 인해 많은 업체들이 경영 어려움을 겪고 있습니다. 그러나, 필리핀 정부는 백신 접종 확대와 적극적인 예방 조치와 함께 2022년 하반기부터 경제 활성화를 위해 다양한 정책을 시행하고 있습니다. 인프라 개발 및 기업 지원 등의 방식으로 경제 회복을 촉진하고 외국인 투자 유치를 위해 법규 개정 등 적극적인 대응을 추진하고 있습니다. 따라서, 2023년에는 경제적인 회복 모습이 보여질 것으로 예상되며, 이에 따라 노래방 시장 역시 회복될 가능성이 있습니다. 특히, 디지털 시장이 확대되면서 새로운 형태의 노래방 시장이 등장할 가능성도 있습니다.

필리핀은 전통적으로 노래방 문화가 활발하고 대부분의 가정이 노래방 기기를 보유하고 있습니다. 이러한 상황은 필리핀 노래방 기기 시장을 더욱 성장시키는 요인으로 작용하고 있습니다. 또한, 디지털 기술의 발전으로 최신형 노래방 기기는 스마트폰 앱과 연동되어 노래 선택 및 신곡 공급 등 다양한 기능을 제공하고 있으며 사용자들의 다양한 요구를 충족시키고 있습니다. 이러한 추세는 2023년 필리핀 노래방 기기 시장을 활성화시키는데 역할을 할 것으로 예상됩니다. 필리핀의 경제적 성장세와 함께 소비자들의 구매력도 향상하고 있으며, 이는 노래방 기기 시장의 성장을 뒷받침할 것입니다.

다. 재무상태 및 영업실적1. 경영성과 2022년도 당사의 연결기준 매출액은 약 859억원이며 전년대비 약 240억원이 증가하였습니다. 연결기준 영업이익은 약 41억원이며 당기순이익은 약 45억원으로 전기 대비 약 13억원이 증가 하였습니다. 코로나 19의 영향으로 영업에 어려움이 있었으나, 당사는 해외 일본向 제품 및 국내부문 수요증가로 인하여 매출 및 수익이 증가하였습니다.연결 포괄손익계산서 (단위 : 백만원)

과 목	제 32(당) 기	제 31(전) 기	증감액

Ⅰ. 매출액	85,911	61,854	24,057

Ⅱ. 매출원가	61,960	43,516	18,444

Ⅲ. 매출총이익	23,951	18,338	5,613

판매비와관리비	19,810	15,512	4,298

Ⅳ. 영업이익(손실)	4,142	2,826	1,316

기타수익	599	466	133

기타비용	(10)	(2)	(8)

금융수익	749	504	245

금융비용	(816)	(427)	(389)

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실)	4,664	3,367	1,297

법인세비용(이익)	166	157	9

Ⅵ. 계속영업이익(손실)	4,497	3,210	1,287

Ⅶ. 중단영업손실	-	-	-

Ⅷ. 당기순이익(손실)	4,497	3,210	1,287

Ⅸ. 기타포괄손익	1,081	590	491

Ⅹ. 총포괄이익(손실)	5,578	3,800	1,778

1) 매출 및 매출원가 분석(연결재무제표 기준) (단위 : 백만원)

구 분	제 32(당) 기	제 31(전) 기	증감액	증감율

매출액	85,911	61,854	24,057	38.9%

매출원가	61,960	43,516	18,444	42.4%

매출총이익	23,951	18,338	5,613	30.6%

매출원가율	72.12%	70.35%

2) 부문별 매출 현황(연결재무제표 기준)

(단위 :백만원 )

사업부문	품목	구분	제 32기	제 31기	제 30기

(1)노래반주기 부문	*영업용 반주기, 가정용 반주기, 전문가용 반주기, 마이크형 반주기 외 기타주변기기	수출	3,596	4,708	2,276

내수	29,144	15,640	17,090

합계	32,740	20,348	19,366

(2)반주기 음악콘텐츠 부문	*반주 음악 콘텐츠	수출	125	47	54

내수	19,284	15,578	14,907

합계	19,409	15,625	14,961

(3)온라인 플랫폼 음악콘텐츠 부문	*유선, 무선 TV 노래방 솔루션 및 서비스 ( 어플, IPTV, 유튜브 )	수출	-	-	-

내수	3,238	3,119	2,442

합계	3,238	3,119	2,442

(4)전자목차본 부문	전자목차본, 배터리, 충전기	수출	24,179	14,030	14,431

내수	-	-	-

합계	24,179	14,030	14,431

(5)음원 IC 부문	음원 IC 칩	수출	6,344	8,731	4,428

내수	-	-	-

합계	6,344	8,731	4,428

(6)엔터테인먼트 부문	매니지먼트	수출	-	-	-

내수	1	1	-

합계	1	1	-

합계	수출	34,244	27,516	21,189

내수	51,667	34,338	34,439

합계	85,911	61,854	55,628

3) 생산능력 당해 생산능력은 약 13만대이며 생산실적은 약 12만대로서 가동률은 약 94%입니다.2. 재무상태 당사는 현금 유보율이 높으며 당기말 유동비율은 181%이고 부채비율은 58%입니다.따라서 재무상태는 매우 양호하다고 판단됩니다. 연결재무상태표 (단위 : 백만원)

과 목	제 32(당) 기	제 31(전) 기	증감액

자 산

I. 유동자산	59,360	38,285	21,075

1. 현금및현금성자산	12,923	13,586	(663)

2. 기타금융자산	2,000	0	2,000

3. 매출채권	7,020	4,086	2,934

4. 기타수취채권	408	487	(79)

5. 재고자산	33,676	18,353	15,323

6. 당기법인세자산	12	8	4

7. 기타유동자산	3,321	1,765	1,556

II. 비유동자산	75,422	75,919	(497)

1. 장기금융상품	6	6	0

2. 기타금융자산	2,347	2,303	44

3. 기타수취채권	2,571	2,604	(33)

4. 유형자산	20,920	21,705	(785)

5. 영업권	485	485	0

6. 무형자산	1,872	2,163	(291)

7. 투자부동산	41,879	42,013	(134)

8. 이연법인세자산	212	235	(23)

9. 사용권자산	2,652	2,803	(151)

10. 확정급여자산	2,478	1,602	876

자 산 총 계	134,782	114,204	20,578

부 채

I. 유동부채	32,734	17,938	14,796

1. 매입채무	4,280	2,621	1,659

2. 차입금	15,814	10,600	5,214

3. 기타지급채무	4,092	2,799	1,293

4. 당기법인세부채	288	82	206

5. 기타유동부채	7,407	1,150	6,257

6. 유동리스부채	853	686	167

II. 비유동부채	16,750	15,711	1,039

1. 차입금	9,197	7,964	1,233

2. 이연법인세부채	4,865	4,839	26

3. 확정급여채무	708	721	(13)

4. 리스부채	1,528	1,744	(216)

5. 기타비유동부채	452	443	9

부 채 총 계	49,484	33,649	15,835

자 본

지배기업의 소유주지분	85,273	80,540	4,733

I. 납입자본	17,789	17,789	0

1. 보통주자본금	6,966	6,966	0

2. 주식발행초과금	10,823	10,823	0

II. 이익잉여금	67,911	63,190	4,721

III. 기타포괄손익누계액	(552)	(564)	12

Ⅳ. 기타자본구성요소	125	125	0

비지배지분	25	15	10

자 본 총 계	85,298	80,555	4,743

부 채 및 자 본 총 계	134,782	114,204	20,578

라. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 해외 일본向 제품 및 국내부문 수요가 증가하였지만 대외변수로 인하여 주요 원자재 가격 상승 및 수급에 어려움이 있었습니다. 이로인해 선제적인 원자재 수급을 함에 있어서 영업활동으로 인한 현금은 감소하였으며, 투자활동으로 인한 현금의 감소 및 차입으로 인한 현금의 증가로 인하여 전기대비 총 현금은 소폭 감소하였습니다.

(연결기준) (단위 : 백만원)

구 분	제 32(당) 기	제 31(전) 기	차이

영업이익	4,142	2,826	1,316

당기순이익	4,497	3,210	1,287

영업활동으로 인한 현금흐름	(2,706)	3,247	(5,953)

투자활동으로 인한 현금흐름	(2,828)	(3,239)	411

재무활동으로 인한 현금흐름	4,848	(480)	5,328

기말의 현금	12,923	13,586	(663)

마. 부외거래에 관한 사항사업보고서 본문 'XI.그 밖에 투자자보호를 위하여 필요한 사항-2.우발채무 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 바. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항사업보고서 본문 'III.재무에 관한 사항-3.연결재무제표 주석' 및 'III.재무에 관한 사항-5.재무제표 주석'을 참고하여 주시기 바랍니다.(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항사업보고서 본문 'VIII.임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.(3) 법규상의 규제에 관한 사항연결회사가 영위하는 사업과 관련하여, 정상적인 영업활동과정에서 적용되는 일반적 규제를 제외한 특이사항은 없습니다.